분 기 보 고 서

                                   (제 20 기)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황

연결대상 종속회사 현황(요약)

1-1. 연결대상회사의 변동내용

가. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 「주식회사 브이씨」이며, 영문으로는 「VC INC.」라합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 ㈜브이씨로 표기합니다.

나. 설립일자 및 존속기간

당사는 반도체 및 동 부품 제조판매업 등을 주요 사업으로 하여 골프용 운동 및 경기용구 제조업을 영위할 목적으로 2005년 03월 29일 설립되었습니다.

다. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소

라. 중소기업 등 해당 여부

마. 주요 사업의 내용

당사는 지배기업인 ㈜브이씨와 한국채택국제회계기준에 따른 연결대상 종속기업(5개사)에 해당되는 회사가 영위하는 주요 사업은 다음과 같습니다.

골퍼가 라운드 시 도움을 받을 수 있는 세계 최초의 음성형 GPS 거리측정기 개발을 시작으로 시계형, 레이저형, 골퍼의 실력 향상에 도움을 줄 수 있는 연습 장치인 론치모니터의 제품군과 골퍼의 스윙 자세와 구질을 분석해서 데이터를 제공해 주는 골프 시뮬레이터 등 2024년 현재 10가지의 다양한 제품군에서 총 67개 모델의 제품을 개발하여 국내시장 및 미국,일본,동남아시아 유럽 등에 판매를 진행하고 있습니다. 판매이후에 발생할 수 있는 고객 불만족을 해소 하기 위하여 직접 고객센터도 운영하고 있습니다.

제 20기 당1분기 연결기준 매출액(제,상품 및 용역,기타매출 포함) 중 89.4억원 중 거리측정기부문에서 시계형 42%, 레이저형 19%, 론치모니터 부문이 17%, 시뮬레이터 부문이 8%를 차지하고 있으며, 이 품목군들을 국내에서 62.5%, 해외에서 37.5% 비중으로 판매하고 있습니다.  당사의 제20기 1분기 연결기준 매출액은 전년 80.4억 대비 11.1% 상승하였습니다. R&D투자에 기반한 지속적인 신제품 개발과 출시를 통하여 이러한 성장을 기록하였습니다.
 
기타 자세한 사항은 동 보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

당사의 정관상 주요 사업목적은 다음과 같습니다.

바. 신용평가에 관한 사항

당사의 신용평가에 관하여는 가장 최근인 2023년 05월 11일(평가일)기준으로 주식회사 이크레더블로부터 평가 받은 당사의 신용등급은 BB이며 현금흐름등급은 D 입니다.

주) 등급정의
- 신용등급 BB : 채무이행 능력에 문제가 없으나, 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있음.
- 현금흐름등급 D : 현금창출능력이 낮거나 총 차입금 대비 현금흐름 창출액이 적어 현금지급능력이 불량함.

사. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

가. 회사의 연혁

나. 회사의 본점소재지 및 그 변경

다. 경영진 및 감사의 중요한 변동

주)오동현 사외이사는 2024년 03월 31일에 임기가 만료 되었습니다.

라. 최대주주의 변동

당사는 설립 이후 김준오 대표이사가 지속적으로 최대주주 지위를 유지하였으며(보고서 작성기준일 현재 지분율 29.03%), 설립 이후 최대주주의 변동사항은 없습니다.

마. 상호의 변경

3. 자본금 변동사항

자본금 변동추이

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

당사의 보고서 작성기준일 현재 당사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이며, 유통주식총수는 7,310,300주(보통주 7,310,300주) 입니다. 유통주식은 전부 의결권 행사가 가능합니다.

주식의 총수 현황

5. 정관에 관한 사항

당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 본 항목을 기재하지 않습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 회사의 현황

(1) 사업의 개요

당사는 골프를 더 편하고 즐겁게 플레이를 할 수 있도록 도움을 주기 위해 골프 혁신제품을 개발하고 판매하는 토탈 골프 IT 기업입니다. 최근 레저에 대한 관심증대, 웰빙트렌드, 코로나19로 인한 실외스포츠의 선호도가 높아지면서 전세계적으로 골프 인구와 관련 시장규모는 급속도로 성장하고 있습니다. 골프는 진입 비용이 비싼 스포츠라 대부분 5060대 남성 중심이였으나, 최근 MZ세대 및 여성의 신규진입이 증가하고 있어, 골프 산업 전반 및 골프용품산업이 성장하게 되는 계기가 되고 있습니다.

당사는 필드에서 골프를 즐기는 골퍼들에게 홀과 코스에 대한 거리 정보, 그린 등에 대한 정보를 알려주는 거리측정기 제품군, 골퍼의 실력 향상을 위해 연습을 도와주는 론치모니터, 골프 시뮬레이터 제품군을 주요사업 영역으로 하고 있습니다. 주요 제품은 거리측정기 부문에서 시계형 T시리즈(T11,T11 PRO외), 레이저형(Laser FIT, SL3, TL1 등)을 판매하고 있으며, 론치모니터 부문에서는 SC4,SC300i, 시뮬레이터는 VSE를 판매하고 있습니다. 제 20기 당1분기 연결기준 매출액(제,상품 및 용역,기타매출 포함) 중 89.4억원 중 거리측정기부문에서 시계형 42%, 레이저형 19%, 론치모니터 부문이 17%, 시뮬레이터 부문이 8%를 차지하고 있으며, 이 품목군들을 국내에서 62.5%, 해외에서 37.5% 비중으로 판매하고 있습니다.  당사의 제20기 1분기 연결기준 매출액은 전년 80.4억 대비 11.1% 상승하였습니다. R&D투자에 기반한 지속적인 신제품 개발과 출시를 통하여 이러한 성장을 기록하였습니다.

제품군 현황

당사 주요 제품의 핵심경쟁력은 정확성과 혁신적인 기능입니다. 최초 Fabless 반도체 개발로부터 시작해 RFID 등의 기술 개발을 기반으로 GPS, Laser, Radar 등 첨단 센서 기술 및 제품 개발 기술을 보유하고 있습니다. 이를 통해 음성형 거리측정기, 그린언듈레이션 워치, GPS-레이저 융합기술 제품, SK텔레콤과 네트워크 기술을 결합하여 실시간 핀위치를 알려주는 APL 서비스를 세계 최초로 만들어 냈습니다. 또한 위성과 항공으로 실측하여 전세계 약 40,000개의 골프장 DB를 구축하여 코스뷰와 그린언듈레이션을 제공하고 있으며, 라이카 카메라의 그린등고 측정기술을 도입해 더욱 정밀하게 그린 공략에 대한 가이드를 주는 리얼 그린언듈레이션 등 골퍼들이 필요로 하는 기능을 선도적으로 기기에 적용하였습니다.

론치모니터 제품군은 도플러 레이더 방식을 사용하여 휴대용 스윙분석 제품으로 전문가용 대비 98%이상 정확도를 보이면서도 가격은 1/30 수준으로 높은 가성비를 보여주며, 이를 기반으로 미국, 유럽 등지에서 개인용/휴대용 골프분석기 시장을 선도하고 있습니다.

또한 신규사업으로 골프시뮬레이터 장비인 VSE를 개발하여 해외 전문 브랜드인 GCQuad, Trackman과 동등한 수준이면서 상대적으로 저렴한 가격으로 설치 및 활용이 가능하도록 구현해내었고, 2021년 3월 출시 이후 전국 골프연습장에 판매를 확대해가고 있습니다.

골프 IT산업은 소비자의 변화하는 니즈에 맞춰 신제품 개발 속도가 갈수록 빨라지고 있습니다. 이에 당사는 부가가치가 높은 R&D와 신제품 기획, 마케팅에 집중하고, 부가가치가 낮은 생산공정은 전량 외주가공을 통해 해결하고 있습니다. 위 제품들은 전국 체인을 갖춘 대형 유통망, 600여개의 오프라인 판매거래처 등의 B2B경로와 주요 오픈마켓, 온라인 자사몰을 통한 B2C 경로로 판매되고 있습니다. 또한 미국, 일본, 유럽등의 해외 판매채널 구축, 기내 면세점 입점 등으로 판매 채널을 계속 넓히고 있습니다.

(2) 향후 사업방향

당사에서는 거리측정기 기술 혁신을 통한 시장점유율 확대, Big Data 기반 서비스 제공 등 사업모델 개발, 해외 수출을 통한 글로벌 브랜드로의 성장을 추진하려고 합니다.  거리측정기 기술혁신을 위해서 정부기관 지원을 받아 레이더 기술, 정밀측위(RTK GNSS) 솔루션 및 골프스윙 영상분석 등을 개발하고 있습니다. 자체 개발로는 코스뷰, 그린뷰, 라운드 트래킹이 가능한 Handheld Type의 디지털 야디지북을 개발하였으며, 기존 시계형 골프 거리측정기 T시리즈의 골프워치 시장 점유율 확대를 위하여 APL 서비스의 안정화 및 정밀 GPS를 위한 RTK Dongle 개발을 완료하여 전국 골프장에 설치 중에 있습니다.

한편 22년 9월 글로벌 퍼터그립회사인 슈퍼스트로크 인수에 SI로 참여하여, 해외에서 슈퍼스트로크의 현지 영업 네트워크 등을 적극적으로 활용해 세계 골프 시장의 절반 가량을 점유하는 핵심 지역인 북미 골프 시장 공략에 더욱 박차를 가할 예정입니다. 지금 골프에 테크놀로지 붐이 일어나고 있고, 우리는 전통적인 골프 브랜드 슈퍼스트로크에 저희의 테크놀로지를 더해서 스마트 디바이스를 만들고 서비스할 계획을 가지고 있습니다. 높은 인지도를 가진 프리미엄 브랜드인 슈퍼스트로크와 뛰어난 IT기술을 가지고 있는 보이스캐디가 만나 파괴력 있는 시너지를 낼 것이라고 기대하고 있습니다.

또한 신사업의 발굴을 통한 성장동력을 키우기 위해 플랫폼 사업으로 진출을 계획하고 있습니다. 자회사인 브이씨소프트(주)를 통해 라운드에 필요한 모든 정보들이 담겨있는 라운드 전문 골프앱 ‘단 하나의 골프, APL (단골)’을 개발하여 출시하였고, 골퍼들의 니즈를 위해 10년 넘게 고민해 온 당사만의 노하우와 개발의 전문성을 바탕으로 골퍼들이 라운드를 하는 전 과정 을 함께 할 수 있도록 정교한 코스/그린 분석부터 APL서비스, 주변 맛집정보, 커뮤니티 기능이 합쳐진 라운드 전문 앱을 지향하고 있습니다. 지난 10년 간 거리측정기의 데이터베이스를 Big Data화하고, 골퍼들의 실제 필드 데이터와 연습데이터를 축적해 온 만큼, 이를 기반으로 골퍼들이 진정 원하는 서비스를 제공하는 골프 플랫폼 기업으로 진화하기 위한 끊임없는 노력을 하고 있습니다. 뛰어난 기술력을 바탕으로 한 제품개발을 통해 해외 수출을 확장해 나갈 계획입니다. 위와 같은 노력들로 현재 국내 1위의 거리측정기 회사가 아닌 골프 IT업계 및 스포츠 IT 분야에서 세계적인 글로벌 기업으로 성장하는 것이 목표입니다.

나. 회사 연혁 및 성장과정

당사는 2005년 3월에 설립이 되어 RFID제품 개발부터 시작해서 레이다 SOC개발등 RFID, RADAR관련 칩셋개발과 무선통신 네트워크기술을 접목한 제품 개발 및 납품을 진행하였으며 2011년에 GPS기반의 음성형 골프 거리 측정기를 세계 최초로 개발하여 골프 IT시장에 진입하였습니다.

당시 시중 대부분의 제품은 PDA형 거리측정기로 화면이 크고 무거우며 가격도 비쌌습니다. 기능적으로도 GPS수신기의 위치 오차반경이 100미터가 넘었으며, 메모리 용량도 작아 3~10개 골프장의 정보 밖에 담을 수 없었습니다. 이런 단점들을 모두 보완하여 모자창에 장착 가능한 작고 가벼운 디자인으로 만들고, 당사가 보유한 GPS기반 기술을 이용하여 수신기의 오차를 줄였으며 메모리 용량을 늘려 전세계 GIS골프코스 데이터 3만개를 모두 넣도록 시스템을 개선하였습니다. 대개 1,000~2,000개 수량이 소화되는 폐쇄적인 골프용품 시장에서 출시 첫해 별다른 광고나 홍보없이 10만개를 판매하는 실적을 올리게 되었습니다.

그러나 골프 IT 시장 특성상 제품 론칭 주기가 짧아 첫 제품 이후 실적이 감소하였으며, 유사 제품들이 앞다투어 출시되며 경쟁은 더욱 치열했습니다. 빠르게 변하는 골퍼들의 니즈에 대응하고 시장을 선점하기 위해 당사는 새로운 제품을 구상해야 했고, 2014년 시계형 T1, 레이저형 L1을 연이어 출시하여 거리측정기 사업을 다각화하기로 하였습니다. 또한 골퍼들의 기록 향상에 도움을 주기 위해 레이더 기술을 이용한 론치 모니터를 출시해 미국 시장에 성공적으로 진출하였습니다.

이후 업그레이드된 기능을 지속적으로 추가한 신제품을 매년 발매하여 본격적으로 골프IT기업으로 변모하였습니다. 2016년 그린언듈레이션 기능이 탑재된 T3가 출시되었고, 이후 시계형 거리측정기 판매량이 폭발적으로 증가하여 시장점유율 1위를 차지하는 대표적인 브랜드가 되었습니다. 2017년 세계최초로 GPS와 레이저 결합형 SL1을 출시하였고, 2018년에는 세계 최초로 스마트 그린뷰와 스마트샷 디스턴스 기능을 적용한 T5를 출시하였습니다.

2020년 사물인터넷(IoT) 기술을 적용한 Auto Pin Location 서비스를 세계최초로 적용하여 골프장에서 그린키퍼가 핀 위치를 변경하더라도 자동으로 GIS정보에 업데이트하여 정확하게 그린 공략이 가능하도록 지원하였고, 이 기술은 시계형 T7부터 적용되어 국내 시장점유율 1위를 확고하게 만들어 가고 있습니다.

2022년 2월 코스닥 시장에 상장을 하였고, 9월 글로벌 퍼터그립회사인 슈퍼스트로크 인수에 SI로 참여하였습니다. 또한 자회사인 브이씨소프트(주)를 통해 라운드에 필요한 모든 정보들이 담겨있는 라운드 전문 골프앱 ‘단 하나의 골프, APL (단골)’을 개발하여 출시하였습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(1) 주요 제품, 서비스 등의 매출 비중

주1) 연결재무제표 기준

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

3. 원재료 및 생산설비

가. 매입 현황

나. 원재료의 가격 변동추이

주) 주요 원재료 별 연도별 총 매입액을 총 매입수량으로 나누어 가격을 산출하였습니다

다. 생산능력 및 생산실적

당사는 제품의 전량을 외주 가공을 통해 생산하고 있어 해당사항 없습니다.

라. 생산설비에 관한 사항

현재 당사는 규모의 경제를 위해 외주 가공을 통해 제품을 생산하고 있으며, 제품의 주요부품 원료는 당사가 직접 공급하고 있습니다. 주요 외주가공협력사로는 국내에는 무궁화전자와 케이에이치텍이 있으며, 해외에는 MASER사와 LANHAI Corp가 있습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출업무 및 실적

주1) 연결재무제표 기준

나. 판매경로 및 전략

(1) 판매경로별 매출액

주) 상기 판매 경로는 2024년 1분기간(1월~3월) 연결매출액 기준으로 작성하였습니다.

(2) 판매전략

당사는 골프와 IT기술의 융합으로 성장,발전을 이루고 있습니다. 특히, 시계형 거리측정기의 경우 국내 1위로서의 시장점유율을 보유하고 있습니다. 이에 따라 DB고도화, 신기능 추가, 고객서비스 강화, 우수한 디자인 확보, 충성도 높은 브랜드 구축등의 전략을 통해 해당 품목의 진입 장벽을 높이는 한편, 레이저 거리측정기 타입의 점유율 확대와 프리미엄 브랜드 이미지 공고화를 위해 글로벌 브랜드와의 협업을 통해 Limited Edition 신제품을 출시, 유통 중입니다.

1) 대형 유통망 위주의 오프라인 판매
국내의 골프 용품 오프라인 시장 유통망은 전국적 체인 유통 시스템을 갖춘 업체, 일부 지역권에서 강세를 보이는 업체, 소규모 군소 업체 등 크게 세가지로 나누어 볼 수 있습니다. 기존 시장은 로드샵 위주로 골프 유통망이 운영되었는데 최근에는 소규모 군소업체들은 폐업, 축소의 양상을 보이고 있으며, 골프존 마켓, AK골프 등 대형업체의 등장으로 기업형 업체 위주로 재편되었습니다. 다양한 상품을 안정적으로 공급하는 대형 업체는 전국구 유통망을 통해 각 가맹점포에 대한 상품 공급이 가능하기 때문에 당사에서는 이런 대형 유통망 위주로 제품 공급하는 영업전략 수립 및 진행중입니다.

2) 온라인 시장의 확대 & 집중
최근 사용자 소비패턴, 구매 트렌드 등이 오프라인에서 온라인으로 움직이는 경향을 보이고 있으며, 이러한 소비자의 인식의 변화에 발맞춰 온라인 판매 채널을 대폭 강화하고 있습니다. 당사는 국내 골프 제조 브랜드 업체 중 전략적으로 온라인 세일즈/마케팅을 진행하는 시장 선도 업체로 업계에서 평가받고 있습니다.

네이버, 쿠팡, 이베이, 11번가 등 오픈마켓에서도 같은 카테고리 매출 1위를 차지하고 있고, 네이버 브랜드 스토어의 리뉴얼 및 채팅으로 소비자와 소통하면서 상품을 소개하는 스트리밍 방송 즉 라이브커머스를 업계 최초로 시도하여 소비자로부터 좋은 반응을 이끌어냈습니다. 또한 유튜브, SNS 등의 디지털 마케팅 강화를 통해 온라인에서의 브랜드 입지를 강화하고 있습니다.

온라인 확대 전략의 일환으로 2018년 본사에서는 자사몰 “보이스캐디몰”을 통하여 온라인 사업을 전개하고 있고, 매년 꾸준한 성장폭을 자랑하고 있습니다. 현재 자사몰에서는 오프라인 유통채널과 동일한 가격과 제품으로 판매하고 있으며, 기존 오프라인에서 접할 수 없는 보이스캐디만의 굳즈(GOODS)를 개발하여 독점 판매를 하고 있습니다. 또한 자사몰 회원들 만을 위한 CRM(고객관계관리)의 일환으로 정품등록 혜택 제공 등을 실시하고 있습니다.

온라인 특별기획전, 온라인 전용제품 편성, 구매 금액에 따른 회원 등급제 운영 및 다양한 오프라인 행사 참여 혜택도 계획하고 있습니다. 모든 온라인 마케팅(SNS, 유튜브 등)에 쇼핑기능을 추가하여 자사몰 연동으로 연결하여 앞으로의 매출은 더욱 상승할 것으로 예상하고 있습니다.

3) 해외시장으로의 진출
당사는 글로벌 골프시장의 최대국인 미국과 일본 시장에 진입하기 위해서 해외법인을 설립하고, 현지 시장파악을 통한 경쟁력 확보와 로컬 네트워크를 활용한 마케팅 활동을 진행하고 있습니다. 2011년 미국지사 설립으로 해외 시장 저변확대를 시작하여 2019년에는 일본지사를 설립하였고, 중국, 동남아, 유럽등은 중간 무역을 통한 수출로 투자비용과 리스크를 최소화하여 현재 세계 25개국에 수출을 진행중에 있습니다. 진출 초기에는 시장확장토대를 마련하기 위해 브랜드 인지도 극대화에 주력하였고, 현지 업체들과의 Co-Work을 통해 점진적으로 시장점유율을 높여갔습니다. 괄목할만한 성과로 매년 해외 시장 개척 및 수출 증대에 기여한 기업들을 선정하여 상을 수여하는 무역의 날 기념식에서 2015년  '100만불 수출의 탑’을 받았고, 5년만인 2021년 그 10배인 '1,000만불 수출의 탑'을  수상하였습니다.

4) 골프시뮬레이터 사업 확대

당사의 골프 시뮬레이터 사업은 신규사업으로서 시장 진입단계이며, 본사 영업팀과 전국을 커버하는 딜러체제를 혼용하여 판매 네트워크를 구축하고 있습니다. 향후 설치 대수가 늘어나고 브랜드 안정성을 확보한 후에는 독자적 영업 체계를  가져가려 하고 있습니다. 이 방식은 경쟁사들이 사업 초기에 사용했던 방식과 유사하며, 빠른 시간내에 산업내 포지션을 확보하는데 유용한 방식입니다.

본사에서는 사업설명회를 주기적으로 개최하여 적극적으로 예비 점주들을 유치하여 판매를 진행하고, 딜러들에게는 판매수수료 및 판매 대수에 따른 판매장려금 지급을 통해 더 많은 실적을 올릴 수 있도록 유도하고 있습니다. 단순 기기만 판매하는 것이 아니라 점주 만족도를 높이기 위해 제품 설치시 문제점 여부 파악 및 만족도, 불편 사항에 대한 해피콜을 진행하는 애프터 서비스를 시행하고 있습니다. 본 VSE 사업은 기존 설치 점주가 만족하여 주변 지인들에게 소개하는 구전 효과가 매우 중요하기 때문에 사후 서비스 부분을 본사 AS센터와 영업 사원을 활용하여 진행하고 있습니다.

다. 수주상황

당사는 소비자대상 골프거리측정기 제조/판매를 주력 사업으로 영위하고 있으며, 사업의 특성상 별도의 수주계약이 존재하지 않습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가 . 시장위험과 위험관리

- 당사는 소규모기업에 해당하여 기업공시서식 작성기준따라 기재하지 아니합니다.

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황

- 당분기말과 전기말 현재 파생상품자산의 내역은 다음과 같습니다.

(*1)당사는 2022년에 테크닉골프홀딩스 주식회사의 보통주 및 콜옵션에 15,000백만원을 투자하였으며, 이를 각각 기타포괄손익인식금융자산과 파생상품자산으로 계상하였습니다.
전기말 콜옵션(파생상품자산)의 공정가액에는 파생상품 평가손실 18.4억이 반영되어 있습니다.

(*2) Call-option 계약
2022년 9월 30일 주식회사 브이씨와 다올프라이빗에쿼티슈피리어제일호 사모투자합자회사 등(이하 "재무적투자자") 간에  체결한 주주간 계약을 통해 주식회사 브이씨는 재무적투자자가 보유한 테크닉골프홀딩스 주식회사의 보통주 및 우선주의 전부 또는 일부에 대한 콜옵션을 부여받았습니다. 구체적인 내용은 다음과 같습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등

당사는 보고서 작성기준일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요 계약이 없습니다.

나. 연구개발활동

(1) 연구개발 조직 개요

당사는 2005년 무선 통신용 반도체 전문 기업으로 출발하여 경쟁력 있는 무선인식(RFID) 제품을 개발하였습니다. 2011년부터 골프와 IT 융합 사업의 일환으로 골프 거리측정기인 보이스캐디 제품을 개발하여 출시해오고 있습니다.

GPS 하드웨어, 임베디드 하드웨어, 통신 모듈, 웨어러블 하드웨어 등 하드웨어 기술과 MEMS 센서, Doppler Radar 센서, 레이저 센서 등 다양한 센서 신호처리 소프트웨어 및 응용 연구를 통한 제품 개발을 수행하고 있습니다.

연구소조직도

(2) 연구개발인력 현황
                                                                                                        (단위: 명)

(3) 연구개발 비용

(4) 주요 연구개발 실적

(가) 자체 연구개발 실적

(나) 국가 연구개발 사업내역

7. 기타 참고사항

가. 특허, 실용신안 및 상표 등 지적재산권 현황

당사의 주요 제품인 거리측정기, 론치모니터, 골프시뮬레이터 관련한 특허권, 디자인, 상표 등 지적재산권의 현황은 다음과 같습니다.

나. 법률 및 규정 등에 의한 규제사항

다. 업계의 현황

(1) 산업의 특성

당사의 거리측정기 및 연습용 장치 등의 골프 IT제품들은 필드 골프를 즐기는 골프 활동인구의 증감, 골프장 수의 증감, 골프산업 전체의 성장, 스크린골프 및 실내골프연습장 등 연관업종의 성장과 밀접한 관련을 맺고 있습니다.


(2) 산업의 성장성

(가) 국내 골프 산업의 성장

국내 골프 산업은 1998년 박세리 선수의 메이저 대회 우승과 1999년 정부의 골프 대중화 선언을 기점으로 약 20년동안 급속도로 발전해 왔습니다. 현대경제연구원에 따르면 만 13세 이상 인구 중 1년동안 골프장을 방문한 골프활동 인구는 2019년 약 515만명으로 2017년 439만명 대비 약 76만명 늘어난 수준입니다. 여기에 국내 골프 활동 경험인구가 지속적으로 증가하면서 골프는 대중스포츠로의 발판이 마련되고 있습니다. 대한 골프협회에 따르면 한국의 20세 이상 골프 활동 경험인구는 2017년 총인구의 15.1%인 636만명으로, 2014년13.3%인 531만명보다 약 1.8% 증가한 수치입니다.

코로나19의 이후 실외스포츠의 선호도가 높아지면서 골프장 이용자 수 또한 지속적으로 증가하는 추세입니다. 한국골프장경영협회에 따르면 2022년 연간골프장 전국 514개 골프장을 방문한 내장객 수가 총 5,058만 명으로 역대 최고를 기록하였습니다. 이는 2021년 5,056만 명보다 1.6만 명 늘어난 수치이며, 최근 5년간 연평균 약 7.5% 증가하는 추세입니다. 골프장의 경우 코로나19의 이후 유입된 골프인구가 유지되고 있는 것으로 분석됩니다.

골프장수_이용객수

골프장 숫자를 살펴보면 2022년 대중제 골프장 수는 총 359개로 2021년 348개보다 3.2% 늘었고, 홀 수도 6,568개를 기록해 2021년 6,357개보다 3.3% 많아졌습니다. 반면 회원제 골프장 수는 2022년 155개로 조사돼 2020년(157개)보다 2개 줄었고, 홀 수도 3,537개로 2020년 3,573개보다 36개 감소했습니다. 대중제 골프장의 증가는 이용객들이 회원제 골프장보다 비교적 저렴하게 골프를 즐길 수 있게 해주어, 골프인구가 지속적으로 증가하게 된 계기를 마련해 주었습니다.

골프인구 및 대중제 골프장의 증가는 골프시장 전체 규모 성장을 이끌고 있습니다. 유원재단이 발간한 ‘한국골프백서 2022’에 따르면 국내 골프시장 규모는 2022년 기준 약 20조 6,690억 원으로 이중 본원시장 내 필드라운딩 시장은 5.1조, 스크린골프장 2.2조, 골프연습장 1조 순이며, 파생시장에서는 용품시장이 약 9.9조로 대부분을 차지하고 있습니다.

한국의 골프시장 총규모는 21년 18조 5,910억원 대비 약 2조억원 성장했고, 2018년 약 12조 6,864억원이었던데 비해서는 5년동안 약 8조원, 연평균 13%씩 성장했으며, 이중 골프용품 시장은 9조 9,365억원으로 전체 골프시장 규모의 48%를 차지하고 있으며, 2019년 5조 7,447억원 대비 연평균 20%씩 성장하였습니다.

(나) 해외 골프 시장의 성장

전 세계 골프 인구는 약 6,000만 명으로 추산되며, 코로나19 팬데믹발 록다운(Lockdown) 이후 가장 먼저 재개한 거의 유일한 스포츠 시설로 팬데믹 확산 위험으로부터 서로를 지키면서도 푸른 잔디가 펼쳐진 야외에서 답답함을 해소할 수 있는 점 등으로 인해 글로벌 골프인구가 증가하게 된 계기가 되었습니다.

골프 인구가 가장 많은 나라는 미국으로 약 2,480만 명 규모이며, 일본은 약 900만 명으로 2위, 영국 연방이 약 800만 명으로 3위, 캐나다가 약 580만 명으로 4위, 그리고 대한민국이 약 515만 명으로 5위를 차지하고 있습니다. 호주와 중국은 최근 골프 인구가 매년 급증하고 있으며, 각각 150만 명, 160만 명 규모입니다.

미국골프인구

미국의 경우 2020년 골프인구가 2,480만명 이상으로 전년 대비 2% 넘게 증가했고, 이는 17년 만에 가장 큰 증가세입니다. 골프 입문자와 유소년 골퍼는 1997년 이후 가장 높은 비율로 증가했고, 여전히 중장년 남성들이 골프를 많이 즐기는 가운데 여성 골퍼들이 대거 유입됐고 골프를 즐기는 연령층도 낮아졌습니다. NGF에 따르면 2020년 여성 골퍼의 수는 8% 증가하여 5년 만에 가장 큰 증가세를 보였고, 골프 인구의 44%가 40세 미만이었습니다.

미국골프재단(National Golf Foundation, 이하NGF)에 따르면 미국의2020년 라운드 횟수는 약5억회로 이는2019년 대비 약6천만회가 증가한 것으로 집계되었으며, 코로나19로 문을 닫았다가 재개된 20년5월 이후 폭발적으로 증가한 것이 그 주된 요인으로 보고 있습니다. 증가한 것은 골프라운드 횟수만이 아니고, 골프 플레이에 필요한 각종 관련 용품 수요  또한 증가하여 미국의 골프열풍과 시장의 성장을 뒷받침하고 있습니다.

미국 전년비 라운드 회수

인도와 중국도 세계에서 가장 가능성 높은 신흥골프시장으로 부상될 것으로 예측되며, 소득 증가와 관광객 증가로 코로나19가 진정된 이후 가장 주목해야 할 시장입니다. 실제 중국의 경우 2017년 정부의 불법 골프장 폐쇄 조치로 118개의 골프장이 감소했음에도 불구하고 골프인구는 매년 10% 이상 증가하고 있으며, 인도의 경우 250개 골프장 대부분이 군대에 종속되어 있지만 꾸준한 경제 성장에 힘입어 골프산업 또한 확대되고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성 및 계절성

골프 거리측정기 시장은 골프 인구와 골프 관련 산업의 영향을 받습니다. 코로나19 이후 골프가 비교적 안전한 야외스포츠라는 인식이 되어 골프 인구가 급속도로 증가하게 되었고, 골프의류를 비롯한 골프산업 시장규모도 또한 급속도로 성장하였습니다. 이러한 골프 인구 및 골프 시장규모의 성장은 거리측정기 시장에도 긍정적인 영향을 주고 있습니다.

또한 계절 및 날씨(기후)의 영향을 많이 받는데, 필드 골프를 준비하고 즐기는 봄, 가을철에 수요가 증가하고, 춥고 더운 날씨로 필드 골프가 어려운 여름, 겨울은 수요가 감소하는데 특히 겨울은 명확한 비수기적 특성을 지닙니다. 2020년 코로나19로 인해 상반기의 경우 활동이 제한되면서 소비가 위축되어 수요가 감소하였으나, 하반기부터는 골프인구, 골프장 이용객 수 등이 증가하면서 시장 전체가 특수를 누리는 큰 변동성을 보였습니다.

(4) 국내 시장 여건 및 경쟁상황

(가) 거리측정기

① 시장여건
 

골프거리 측정기 시장은 그 연혁이 짧은 편으로 시장규모 및 전망에 대한 국내외 공신력 있는 조사기관의 자료가 존재하지 않습니다. 이에 따라 시장 규모 및 전망은 당사 내부데이터, 공시 회사는 전자공시시스템 자료, 비공시 회사의 수치는 각 회사 담당부서를 통해 자체조사한 결과를 가지고 추정하였습니다.

국내 거리측정기 시장 규모는 2017년 18만대 규모에서 2021년 약33만대로 연평균 16% 성장하였으며, 이를 금액으로 환산시 약 800억원으로 추산되는 시장입니다. 2021년 기준 레이저 20만대, 시계형 12만대 음성형 0.8만대로 총 약33만대 규모이며, 19년에 10만원 미만의 초저가형 외산 브랜드의 등장으로 레이저 거리측정기 판매수량이 급속히 증가하였으나 AS의 미비, 잦은 불량, 사회적 인식 등으로 온라인 상에서 판매가 감소하고 있으며, 기존 사용자들은 15~20만원대의 제품군으로 교체중인 것으로 보여집니다.

현재 거리측정기 시장은 성장기 초반단계로 기존 골퍼들 중 아직 미사용자가 많으며, 골프인구의 증가에 따라 잠재고객의 숫자 또한 증가하고 있는 상황입니다. 기존 골퍼 중 거리측정기 미사용자들의 구매가 점차 증가할 것으로 예상되는데, 국내 거리측정기 시장은 아직 성장기라 국내 골프인구의 30% 내외가 사용하고 있을 것으로 추정되며, 향후 50%까지 사용률이 올라갈 것으로 전망되고 있습니다. 또한 최근 코로나19로 해외여행이 어려워진 20~40세대가 여유자금으로 골프에 투자하기 시작하면서 40,50세대의 전유물이었던 골프산업이 확장되는 계기가 된 것으로 보이며 이는 거리측정기 시장에까지 영향을 미치고 있습니다. 골프존 인구분석에 따르면 신규 골프 입문자 중 20~40세대가 65%로 젊은 층의 골프시장 유입이 크게 증가했음을 알 수 있습니다. 주로 비즈니스 관련 친목도모를 위해 골프를 즐겼던 기성세대와 달리 20~40세대는 화려한 골프웨어, 거리측정기 등 특별한 아이템을 통해 자신을 표현하는 수단으로 사용하고 있고, IT기기에 더욱 친화적인 성향을 보이고 있기 때문에 향후 시장 성장성은 더욱 커질 전망입니다.

거리측정기는 IT제품으로 시장 성장기를 지나 성숙기로 접어들게 되어도 시장은 성장할 것으로 보고 있습니다. 핸드폰 시장을 예로 들어보면 현재 우리나라는 핸드폰 보급률이 100%에 이르고 스마트폰 보급률도 94%에 달하고 있지만, 교체수요만으로도 시장은 계속 유지되며 성장하고 있습니다. 거리 측정기 또한 골퍼들에 보급률이 일정수준 될 때까지 신규수요는 계속 발생하며, 그 이후에는 고장, 신제품 출시 등으로 인한 교체수요만으로도 시장이 유지 성장할 것으로 전망하고 있습니다.

기존 거리측정기의 주요 사용층은 핸디 기준 시계형은 약 90대 타수의 골퍼들의 선호를 받아왔으며, 레이저는 상대적으로 로우(LOW) 핸디인 프로, 80대 타수의 골퍼들인 중상급자들을 위한 시장으로 인식이 되었는데, 2020년 당사 홈페이지 정품등록 대상고객 7만5천명을 대상으로 표본조사한 결과 100타 이상의 유저가 2.6% 증가하는 등 신규 입문자들에게도 그 구매가 증가하고 있는 상황입니다.

② 경쟁상황

당사는 음성형 거리측정기 핵심 기술인 GPS를 기반으로 2011년 골프 거리측정기 시장에 진입하여, 현재는 시계, 레이저형 거리측정기 제품군으로 확장해 전체 거리측정기 시장 점유율을 높여 나가고 있습니다. 당사는 단순 디바이스의 개발 뿐만 아니라 제품과 스마트폰, 웹 서버의 연결을 통해 DB를 공유하고 이를 분석하고 개발해 골퍼에게 유익한 골프 IT 생태계를 갖춰가고 있습니다. 위에서 언급한 저가형 외산 브랜드 거리측정기의 등장은 거리측정기 구매자의 급속한 증가를 불러오는 계기가 되었고, 품질의 저하와 AS의 미비로 소비자의 불만이 가중되고 있는 상황입니다. 한편 구매에 대한 가격부담이 없는 저가 제품의 사용 경험을 통해 거리측정기의 필요성을 느끼게 된 구매자들은 당사를 비롯한 브랜드파워가 있는 제품으로 교체 수요가 발생하고 있어, 시장 규모 자체를 비약적으로 확장시킨 계기가 되었습니다.

국내거리측정기 시장은 보이스캐디, 부쉬넬, 골프버디가 3강구도를 형성하고 있으며, 시계형 부문에서는 보이스캐디가 압도적 1위, 레이저형 부문에서는 부쉬넬, 보이스캐디 2강 구도입니다. 공시자료 등을 바탕으로 한 당사의 자체 조사에 따르면 보이스캐디는 2016년 이후 국내 전체 거리측정기 시장에서 시장점유율 1위를 기록하고 있습니다.

보이스캐디는 시계형 거리측정기 분야에서 지속적인 기술개발과 브랜드파워로 높은 시장점유율을 보유하고 있는 브랜드로, T3가 출시된 2016년 이후 꾸준히 시장점유율 1위 자리를 지키고 있습니다.  

레이저 거리측정기는 부쉬넬과 보이스캐디의 2강구도로 양사가 전체 시장의 약 60%를 점유하고 있으며, 그외 니콘, 르폴드, 가민 등 해외업체, 캐디톡, 골프버디 등 국내업체를 포함하여 20여개 이상의 업체가 경쟁하고 있는 시장입니다. 당사는 2014년 L1을 시작으로 관련 기술 개발과 레이저 거리측정기의 핵심 요소인 정확도 향상을 위한 보정거리 알고리즘 및 디자인 개발에 집중해 성장하였고, 거리뿐 아니라 벙커 등 다양한 정보를 시각적으로 볼 수 있는 제품을 개발해 시장점유율을 점차 높여 나가고 있습니다.

(나) 골프 시뮬레이터 시장

① 시장여건

골프 시뮬레이터 산업은 스크린골프용 시뮬레이터와 연습장용 시뮬레이터로 구분되며, 당사는 기존 골프연습장에 노후화된 시뮬레이터를 교체하거나, 창업 매장에 시뮬레이터를 신규공급하고 있습니다. 시뮬레이터를 구매하는 주요 고객은 골프연습장 운영업에 종사하고 있는 개인 사업자, 프로 출신의 연습장 운영자, 아파트 휘트니스 센터입니다. 매장에서 시뮬레이터를 실제 사용하는 고객은 골프를 배우려는 일반 골퍼이기 때문에 골프인구의 증감과도 매우 밀접한 관련을 맺고 있습니다. 코로나19로 인한 해외여행 급감, 실내활동 및 모임 자제, 여가활동의 제약 등은 단기적으로 골프이용객과 골프산업 성장에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다. 또한 실외스포츠의 선호도가 높아지면서 골프장 이용자 수와 활동인구가 증가하는 추세입니다.

또한 골프 시뮬레이터 시장은 골프연습장 운영업 시장의 성장과 관련이 있습니다. 실내골프연습장을 창업하려는 사업자가 늘어날수록, 연습장 창업시 핵심 기기인 시뮬레이터 구매수요 역시 증가하는 경향을 보이게 됩니다. 현대경제연구원 추정에 따르면 골프연습장 운영업 시장은 2019년 2.2조원에서 과거의 성장세를 지속한다면 향후 3조원까지 성장할 것으로 전망됩니다.

골프장 및 골프연습장 운영업 시장규모

국내 연습장용 골프 시뮬레이터 시장은 시장규모가 크지 않은 관계로 현재까지 공식적으로 집계 또는 발표된 시장규모 관련 자료는 없는 상황입니다. 이 사업은 창업 매장에 시뮬레이터를 신규공급하거나, 기존 골프연습장의 스크린 미설치 타석에 신규 설치하는 형태로 이루어집니다. 문화체육관광부에서 발표하는 “전국 등록 신고 체육시설업현황(2020년)”에 따르면 전국에 골프연습장의 타석수는 실내 34,967타석, 실외 41,726타석으로 총 76,693타석이 있으며, 이 중 시뮬레이터가 설치된 타석은 실내 7,177타석(설치율 21%), 실외 1,083타석(설치율 3%)로 총 11%만이 시뮬레이터가 설치되어 있습니다.

최근 IT기기에 친숙한 20~40대의 신규골퍼가 크게 늘어나고 있고, 이는 시뮬레이터가 설치된 현대적 시설의 실내연습장 고객이 되고 있습니다. 이에 따라 약 90%에 해당하는 기존 전통방식의 미설치 타석도 주변 현대식 매장과의 경쟁으로 인해 시뮬레이터를 설치해야 하는 요인으로 작용할 것으로 보입니다. 또한 코로나19로 인한 특수상황에서 국내골프인구가 급격히 증가하고 있고 골프입문자에게 골프연습장은 반드시 거쳐야 할 장소입니다. 골프입문자 증가로 인한 골프 연습장 고객 증가는 골프연습장 신규 창업 수요를 만들어내며, 이로 인해 골프 시뮬레이터 판매 성장세가 기대되는 상황입니다.

②경쟁상황

연습용 시뮬레이터 시장은 약 15여개의 국내외 업체가 경쟁하고 있는 완전경쟁시장이며, 당사의 VSE, 골프존GDR, 카카오VX의 프렌즈아카데미, QED 및 그외 기타 업체들이 제품을 공급하고 있습니다.  각 사는 총판, 딜러, 인테리어 업자를 이용한 판매경로를 구축하고 있으며, 당사 자체 조사에 따르면 주요 4사가 연간 약 5천대, 기타 업체 약 3천대를 판매하여 연간 8천대 정도 시장이 형성되어 있는 것으로 추산하고 있습니다.

당사에서는 시장점유율을 높이기 위해 본사 영업 조직을 운영하고, 전국을 커버하는 딜러 네트워크를 구축하여 판매 채널을 다각화하고 있습니다. 보다 정확한 샷 분석정보와 대형스크린을 통한 스윙화면을 통해 사용자들이 연습을 효과적으로 할 수 있도록 도와주고, 점주들에게는 매장을 효율적으로 운영하기 위한 매장관리 프로그램을 제공하고 있습니다. 당사의 기술 개발 노하우로 뛰어난 성능 대비 제품 가격을 낮추어 구매자들인 연습장 창업 점주들에게 매력적인 제품으로 다가갈 것입니다. 또한 본사에서는 창업설명회를 주기적으로 열어 신규창업자, 기존 연습장에 추가 설치하는 점주들에게 적극적으로 소통하는 채널을 유지하고 TV광고, 디지털 마케팅을 지속적으로 하고 있습니다.

(5) 해외시장 여건 및 경쟁상황

(가) 해외 거리측정기 시장

 ① 시장여건

글로벌 거리측정기 시장은 2020년 4억 26백만달러에서 2025년까지 5억97백만달러로 연평균 성장률(CAGR) 6.53%에 이를 것으로 예상됩니다. 전 세계적으로 골프 인기가 높아지는 것이 시장 성장의 핵심 요인이며, 점점 더 많은 골프장들이 생겨나고 있고, 코로나19로 인한 야외스포츠의 선호현상은 골프인구 증가에 큰 영향을 미치고 있습니다. 이러한 골프 인구의 증가는 목표지점까지의 거리를 정확히 측정하여 스코어를 향상시킬 수 있는 중요한 도구인 거리측정기에 대한 수요증가로 이어질 것으로 예측하고 있습니다.

글로벌 거리측정기 시장규모

USGA와 R&A가 2019년부터 대회에서 거리측정기 사용을 허용하도록 골프 규칙을 개정하였으나 로컬룰에 따라 금지할 수 있도록 하여 사용이 확대되지 않았으나, 2021년 2월에는 미국프로골프협회 (PGA)가 3개 대회에서 거리측정기 사용 허가를 발표하였고, 같은 해 6월 미국여자프로골프협회(LPGA)가 보이스캐디와 공식거리측정기 파트너십을 체결하며 LPGA가 개최하는 전 대회에서 거리측정기를 허용하기로 하였습니다. 이러한 프로들의 경기 중 거리측정기 사용으로 선수 및 캐디들은 더 정교한 플레이가 가능해졌고, 이러한 영향 및 노캐디 시스템의 확대에 따라 일반골퍼들의 사용도 증가하면서, 거리측정기가 골프 필수용품으로 자리 잡게 되어 시장규모의 확대가 예상됩니다.

글로벌_거리측정기_품목_유통

연구개발특구 진흥재단의 글로벌 시장동향보고서 중 거리측정기 시장(2021.10)에 따르면 글로벌 시장에서 2020년 기준 레이저형은 2.98억 달러로 전체 시장에서 약 70% 점유율을 보이고 있고, 2025년에는 4.3억 달러로 연평균 7.7% 성장할 것으로 예상됩니다. 2020년 기준 GPS형은 1.27억달러로 약 30% 점유율을 보이고 있으며 2025년 1.65억 달러로 연평균 약 5.2% 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 이를 유통채널에 따라 분류할 경우 2020년 기준 오프라인 85%, 온라인 15% 비율로 판매되고 있습니다.

글로벌 지역별 시장규모

지역별 글로벌 거리측정기 시장에서 미국과 캐나다를 포함하는 북미가 가장 큰 시장으로 2020년 기준 1.79억 달러로 약 42%의 시장점유율을 차지하고 있으며, 유럽은 1.32억 달러로 31%, 아시아는 0.57억달러 14%, 기타지역은 0.52억 달러 13%의 시장 점유율을 기록하고 있습니다. 20년에서 25년 기간 동안 북미지역은 연평균 6.7% 성장할 것으로 보이며, 일본, 한국을 포함하고 있는 아시아 시장은 10.7%의 높은 성장률을 기록할 것으로 예상됩니다.

② 경쟁상황

거리측정기 시장은 전통적으로 레이저는 부쉬넬, 시계형은 가민으로 양분된 시장이었고, 전체 시장에서는 부쉬넬이 시장점유율 1위를 지키고 있습니다.

거리측정기_해외브랜드

레이저 거리측정기 리더 부쉬넬을 비롯한 기존 레이저 강자 르폴드, 니콘 등 기업은 광학기반의 기술 위주로 제품을 출시하고 있으나, 최신 IT 기술이 접목된 제품의 출시는 미미한 수준입니다. 투어 프로에 대한 스폰서십과 더불어 레이저 시장의 중요특허를 보유로 업계 선두를 유지해 왔으나, 최근 5년간 시장을 변화시킬만한 새로운 제품, 기능 개발을 하지 못한 상황입니다. 골프 데이터텍 2016 설문 소비자 조사에 따르면 소비자가 원하는 골프측정기는 사용이 편하고 잘 찍히는 쉽고, 안개가 있는 날 사용할 수 있는 레이저와 GPS가 결합된 거리측정기를 원한다고 답하고 있습니다.

당사에서는 GPS와 레이저 융합 기술을 통해 세계 최초 GPS 핀 어시스트 기능을 개발하고 2017년 플래그십 모델인 SL1를 출시하여 레이저 시장의 판도를 바꾸었으며, 2021년 6월 미국여자프로골프협회(LPGA)가 보이스캐디와 공식거리측정기 파트너십을 체결하며 LPGA가 개최하는 전 대회에서 SL2 사용을 허용하게 되어 미국을 비롯한 글로벌 시장의 인지도 제고와 판매량의 폭발적인 증가를 예상하고 있습니다.

GPS 거리측정기 시장은 가민, 부쉬넬 등 선두업체가 시장을 장악하고 있고, 가민은 500달러 이상의 프리미엄 시장을 확대중이나 하드웨어적 차별성이 약한 상황입니다. GPS 워치형 거리측정기의 평균 가격이 지속적으로 상승중에 있으며 고사양, 고기능에 대한 소비자의 니즈가 존재하고 있습니다. 이에 당사에서는 2017년 미국시장에서 웨어러블 최초로 그린 등고서비스를 시작하였고, 시계형 거리측정기 판매가 꾸준히 성장중에 있습니다.

(나) 해외 론치모니터 시장

① 시장여건

골프 론치모니터 시장은 골프 스포츠 분석 시장 내에 속해 있고, Wintergreen Research에 따르면 2016년 7.6억달러에서 2023년 155억달러까지 성장할 것으로 예상되는 시장입니다. 전세계 골프시장 중 가장 큰 미국의 경우 실외타석이 전체 타석의 90% 이상을 차지하고 있으며, 분석장치 설치는 1% 미만으로 시장 확대 가능성이 매우 높은 시장입니다. 골프산업이 성숙기에 접어든 미국에서는 Top Golf 등 기업에서 IT융합기술과 Fun요소 가미로 사업을 확대해 가고 있습니다.

론치모니터_시장흐름

타이거우즈가 론치모니터를 사용하기 시작한 이후 프로 골퍼 사이에 유행하면서 알려지기 시작하였고, 프로골프 투어와 방송사도 분석데이터를 중계에 활용하기 시작하면서 아마추어 골퍼들의 관심이 높아졌습니다. 데이터 기반 레슨이 보편화되고 이를 체험한 아마추어 골퍼들의 구매가 증가하는 추세를 보이고 있어 향후 시장 성장성은 더욱 커진 상황입니다.

② 경쟁상황

미국의 론치 모니터 시장은 전문가용, 개인용으로 분류되며 전문가용 제품의 대표 브랜드인 트랙맨은 2만 달러 이상의 높은 가격과 부피, 무게 등의 문제로 수요가 제한적입니다. 당사가 판매하고 있는 론치모니터 SC300i는 Stand Alone 디바이스로 설치 후 간단하게 연습에 사용할 수 있으며, 리모컨과 스마트폰의 스윙캐디앱을 함께 사용해 그 사용성을 넓힐 수 있는 장점이 있습니다. 가격 또한 트랙맨 대비 약 1/30의 가격이며 무게와 크기가 휴대하기에 용이하고, 야외활용도가 높은 제품입니다.

개인용 골프 론치모니터 시장은 아직 시장이 형성되는 단계로 당사의 스윙캐디, Ernest Sports, Mevo 등의 브랜드가 판매되고 있는 상황입니다. 데이터에 기반한 TV중계 등의 영향으로 골프 스윙 분석기에 대한 수요가 꾸준히 증가하고 있으나, 가격저항으로 인해 고가, 고성능의 제품이 일반에게 확대되지 못하고 있으며, 트랙맨, 플라이스코프 등 전통 강자들은 중저가 시장에 대해 매력적인 제품을 출시하고 있지 못한 상황입니다. 당사는 스윙캐디라는 브랜드로 미국, 유럽 등지에서 $500 이하 개인용/휴대용 골프 론치모니터 시장을 선도하고 있고, 샷 분석 정확도 향상 및 개인스윙 데이터 분석서비스 강화로 시장지배력을 확대해 나가고 있습니다.

라. 회사의 현황

(1) 시장의 특성

당사가 판매하고 있는 주력제품인 골프 거리측정기 사업은 골프와 IT기술이 결합된 디바이스를 공급하는 것으로 시장의 연혁이 짧은 편이고,  골프인구의 증감 및 전방사업인 골프산업의 변동에 밀접한 영향을 받습니다. 초창기 PDA형의 거리측정기는 일부 골퍼들만이 사용하는 한정적인 시장이었으나, 2011년 당사가 세계최초로 개발한 음성형 거리측정기의 개발을 기점으로 일반골퍼들까지 폭넓게 사용하게 되면서 시장은 급속도로 확대되었습니다. 아직까지 거리측정기 시장은 성장 초반단계로 기존 골퍼들 중 아직 미사용자가 많으며, 최근 골프인구가 급증하면서 시장은 더욱 확대될 것으로 예상되고 있습니다.

골프 시뮬레이터 시장은 골프연습장 운영업 시장에서 사용되는 핵심제품으로, 골프를 배우려는 일반 골퍼의 수와 증감과 밀접한 관련을 맺고 있습니다. 실외스포츠의 선호도가 높아지면서 처음 골프를 배워 입문하는 골퍼들의 숫자가 급증하고 있어 골프연습장 창업 수요 또한 늘어나고 있는 추세입니다.  

(2) 회사의 경쟁우위 요소

당사의 타사와 차별되는 핵심경쟁력은 세계 최고, 최고의 제품을 만드는 기술경쟁력(공학박사 및 석사들로 이루어진 핵심 기술개발 인력을 보유), 시장점유율 1위의 브랜드 파워, 혁신적인 디자인, 빠르고 정확한 고객서비스, 안정적인 영업네트워크입니다.

1) 기술경쟁력

당사는 창사 이래 18년간 혁신기술 개발에 역량을 집중하여 세계최초, 세계 최고의 제품을 만들어 왔습니다. 기술 경쟁력의 근간인 특허를 매년 등록 및 출원하고 있으며 , 특허 전략 및 포트폴리오를 전담하는 부서를 두어 관리하고 있습니다.

당사의 주요 핵심 기술은 다음과 같습니다.

주력제품인 거리측정기 기술의 핵심과 장점은 정확성, 혁신적인 기능입니다. 시계형 거리측정기는 GPS기반 정확한 거리측정 기술과 골퍼들이 필요로 하는 코스정보를 시각적으로 제공하는 것이 핵심입니다. 당사는 한국 지형에 특화되어 더 정확한 보정 거리를 알려주는 V-알고리즘, 통신사 네트워크 기술과 결합하여 실시간 핀 위치를 알려주는 APL 장치, 최적화된 코스정보를 알려주는 코스뷰/그린뷰, 그린 공략에 대한 가이드를 주는 기능등 골퍼들이 필요로 하는 기능을 선도적으로 기기에 적용하였습니다.

레이저 거리측정기는 핀까지의 거리를 정확하게 측정하기 위한 레이저 측정기술과 빠르게 목표물을 찾고 거리값을 바로 보여주는 것이 핵심입니다. 당사가 세계 최초로 개발한 GPS 융합 레이저에 탑재된 GPS 핀 어시스트 기능은 GPS와 레이저 기술이 상호작용하여 레이저 거리측정기의 취약점을 보완한 기술로, GPS를 탑재함으로써 손떨림에도 정확하게 핀까지의 거리를 측정하고, 안개와 우천 시에도 사용가능합니다. 또한 핀을 빠르게 측정할수 있는 레이저 파장 개발, 스피드 디텍팅 부스터, 연속으로 목표물을 측정할 수 있는 스캔 모드를 지원하여 측정 속도 면에서 기술 경쟁력을 확보하였습니다.

론치모니터 제품군은 도플러 레이다 방식을 활용하여 골프 스윙, 골프공의 샷 정보를 측정 및 분석하는 제품으로, RADAR 하드웨어 설계 기술, 아날로그 설계기술, 디지털 신호처리 기술이 접목되고, IoT 통신기술, 데이터를 축적하고 통계 및 분석하는 빅데이터 기술이 총 망라되는 기술로 국내 최고 수준의 기술력을 보유하고 있으며, 이를 기반으로 미국 등 해외에서 개인용/휴대용 골프분석기 시장을 선도하고 있습니다.

당사는 신사업으로 실내연습장용 골프시뮬레이터 사업을 추진하고 있습니다. 이 제품군은 초고속 듀얼 카메라의 영상처리 기술을 활용하여 짧은 측정시간과 넓은 볼 인식 영역을 확보하여 보다 정확한 클럽패스, 어택앵글, 클럽스피드, 스매쉬팩터는 해외 전문 장비인 GCQuad와 Trackman과의 동등 수준으로 상대적으로 저렴한 솔루션으로 설치 및 활용이 가능하도록 구현하여 기술경쟁력을 확보하였습니다.

위의 기술경쟁력의 기반은 연구개발인력입니다. 당사 핵심 기술개발과 제품개발은 자체 연구소의 인력을 통해 진행함으로써 개발 Know-How를 축적하고 있습니다. 회사의 인력구성은 박사급 인력 4명을 포함하여 전체 인력의 50%가 R&D인력입니다.

2) 브랜드 파워 1위

당사는 국내 골프 거리측정기 매출 1위 기업, 브랜드 인지도 1위를 기록하고 있는 기업입입니다. GPS 거리측정기에서는 국내 시장 내에서 가장 높은 점유율을 기록하고 있으며, 타 브랜드 대비 차별화된 기능으로 선호도 1위를 차지하고 있습니다.

당사 고객들을 상대로 한 만족도 조사에서는 다양한 기능, 정확성과 더불어 브랜드 파워를 선택한 비율도 23%에 이르고 있습니다. 사업 초기 가성비 좋은 제품으로 소비자에게 인식되었던 반면, 프리미엄 레이저 거리측정기 SL2 출시를 기점으로 고기능, 고사양의 프리미엄급 브랜드로 포지셔닝되고 있습니다.

브랜드 인지도 측면에서 보면 2016년 ~ 2022년 네이버 데이터랩 검색량 기준 7년간 검색량 1위를 기록하고 있으며, 골프관련 키워드 중 Top100 중 골프거리측정기 관련브랜드는 “보이스캐디”가 유일합니다. 골프전문 뉴스사이트인 골프이슈 조사 결과 제품 사용률에서도 40.7%로 가장 높은 비율을 차지하고 있습니다.

3) 혁신적인 디자인

보이스캐디의 디자인은 단순히 예쁜 것만을 추구하는 것이 아닌, 제품의 특성에 맞는 사용하기 편리한 디자인을 추구하여 소비자들에게 효용성을 제공합니다. 골퍼가 거리측정기를 사용시 손에 잡히는 크기, 잡는 방법, 꺼내는 방법 등의 행동패턴을 연구하고, 이 기반에 다양한 영감을 더해 혁신적이면서도 전에 없던 디자인을 선보이고 있습니다.

당사의 디자인 능력은 소비자뿐 아니라 유수의 디자인어워드에서도 인정받고 있습니다. 2017년 한국 굿디자인 상 수상을 비롯하여, 독일 iF 디자인 어워드 2018 제품(스포츠·아웃도어) 부문상을 수상했습니다. 독일 iF 디자인 어워드는 세계에서 가장 오랜 역사를 지닌 'iF 인터내셔널 포럼 디자인'에서 매년 최고의 디자인을 선정하는 시상식으로 세계 3대 디자인 어워드 중 하나입니다.

또한 세계적인 브랜드와의 협업으로 고급스럽고 유니크한 디자인 제품라인업도 추가하고 있습니다. 명품주얼리 브랜드 스와로브스키와 협업하여 SL1스와로브스키 에디션을 선보였으며, 세계적인 애니메이션사인 디즈니와의 협업을 통해 스타워즈 캐릭터 3종, 여성고객을 위한 미키 에디션을 출시하며 시장의 좋은 반응을 얻고 있습니다.

4) 빠르고 정확한 고객서비스

당사는 시중의 외산브랜드와는 달리 AS센터를 직접 운영하여 빠른 시간에 고객들의 불만과 불편을 최소화 할 수 있도록 하고 있습니다. 내방 고객의 경우 당일 접수 및 당일 수리를 시행하고 있으며, 택배 고객의 경우에도 3~4일 내 배송 및 수령 완료할 수 있도록 시스템을 구축하고 있습니다. 타 브랜드 외주 고객센터 및 외국 브랜드의 경우 약 7일~15일 정도 소요되고 있어 고객 불만족 사항 중 하나로 대두되고 있는 상황입니다. 경기도권에 있는 타사와는 달리 당사 고객센터는 서초구 양재동에 위치하고 있어 접근성이 좋으며, 고객들이 직접 방문시에는  다른 제품도 체험할 수 있는 기회를 제공해 드리고 있습니다.

모든 제품에 시리얼 넘버가 등록되어 제품의 판매 과정이 ERP를 통해 모두 추적이 가능합니다. 소비자는 제품 구매 후 해당시리얼을 홈페이지를 통해 정품등록을 할 수 있고, 추후 고객이 필요한 서비스와 정보를 제공하여 더 많은 혜택을 받을 수 있게 안내를 하고 있습니다. 정품등록 후 제품보증기간을 1년~2년으로 하여 품질보증 및 무상 서비스혜택을 제공하고,  제품 사용 후 새로운 제품으로의 교환을 원할 시 보상판매제도를 통해 구매를 할 수 있게 혜택을 드리고 있습니다.

5) 안정적인 국내, 해외 영업 네트워크

당사의 판매방식은 온라인 B2C 판매 방식과 오프라인 B2B 방식으로 운영하고 있습니다. 오프라인에서 600여개의 거래처를 통해 안정적인 영업 및 판매 채널을 확보하고 있으며, 높아진 브랜드 인지도와 뛰어난 제품 품질을 통해 백화점과 대형 골프 로드샵에 입점하는 형태로 추가적인 판매채널을 확보하고 있습니다. 온라인에서는 주요 오픈 마켓으로 판매를 진행하고 있으며, 직영몰인 "보이스캐디몰"을 운영하고 있습니다. 또한 온라인 전문 총판 3곳과 협업하여 온라인 마켓 운영을 통한 판매 극대화를 위해 노력하고 있습니다.  

해외에서는 매출의 가장 많은 비율(약 90%이상)을 차지하고 있는 미국과 일본의 경우 지사를 두어 현지에 맞는 특화된 제품 개발 및 서비스를 개발하여 제공함으로써 시장 점유율  확대를 꾀하고 있습니다. 그 외 중국 및 기타국가(동남아) 약 9개국에는 각국에 총판을 두고 이들 국가 각 거래선의 요청에 따라 제품 수출, A/S, 마케팅 지원 등을 수행하고 있습니다.

세계에서 가장 큰 골프시장인 미국 시장 개척을 위해 자회사 "GST Solution, Inc"를 설립하여 유통업체와 파트너십을 맺는 활동을  진행하고, 유통몰과 백화점을 통해 온라인/오프라인 판매 추진하고 있습니다. 골프 시장의 가장 큰 박람회인 PGA Merchandising Show에도 매년 참가하여 홍보를 통한 경쟁력있는 유통 채널을 확보하고, 해외 시장 점유율 확대를 위해 노력하고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

- 당사는 소규모기업에 해당하여 기업공시서식 작성기준따라 기재하지 아니합니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표

2-4. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

주석

1. 일반사항

(1) 지배기업의 개요

주식회사 브이씨(이하 "지배기업"이라 함)은 2005년 3월 29일에 설립되어 무선 통신기기와 동 부품 제조 및 판매를 주 영업목적으로 하고 있습니다. 2019년 07월 08일 (주)유컴테크놀러지에서 주식회사 브이씨로 사명을 변경하였으며, 본사소재지는 서울특별시 강남구 테헤란로 108길 23 입니다. 또한, 당사는 2022년 2월 24일자로 기업공개를 통해 코스닥시장에 상장되었으며, 당분기말 현재 자본금은 3,655,150천원입니다.

당분기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

(2) 종속기업 현황

1) 당분기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

2) 당분기말 현재 연결대상 종속기업의 재무정보는 다음과 같습니다.

상기 재무정보는 각 종속기업의 별도재무제표 기준입니다.

3) 당분기 중 연결재무제표 작성대상 범위에서 제외된 종속기업은 없습니다.

4) 당분기 중 연결재무제표 작성대상 범위에 포함된 종속기업은 없습니다.

2. 중요한 회계처리방침

(1) 연결재무제표 작성기준

당사의 분기연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 한국채택국제회계기준(이하 "기업회계기준서") 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 분기연결재무제표입니다. 동 분기연결재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2023년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차 연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

분기연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차 연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

① 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야 하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야 하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 회계정책

분기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결기업은 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리

(1) 재무위험관리요소

연결기업은 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 현금흐름 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용위험, 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

1) 시장위험

① 외환위험

연결기업은 주로 미국 달러화와 관련된 환율 변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 관련하여 발생하고 있습니다.

연결기업의 경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

당분기말 현재 외환위험에 노출되어 있는 연결기업의 금융자산의 원화환산 기준액은 5,687백만원(전기말: 7,048백만원) 이며, 연결기업은 화폐성 외화자산과 관련하여 외화환산이익 267,848천원과 외화환산손실 381천원을 당기손익으로 인식하였습니다.

한편, 외화에 대한 원화환율이 10% 상승(하락)할 경우 환산손익의 변동효과로 인해 당분기 법인세비용차감전순이익이 569백만원만큼 증가(감소)합니다.

② 이자율 위험

보고기간종료일 현재 연결기업의 변동금리 차입금은 없습니다.

2) 신용위험

가. 매출채권

보고기간종료일 현재  매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

당분기와 전분기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다

손상된 채권에 대한 충당금 설정 및 차감액은 손익계산서 상 영업비용에 포함되어 있습니다. 추가적인 현금회수 가능성이 없는 경우 대손충당금은 일반적으로 제각하고 있습니다.

나. 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산
 

당분기와 전분기 중 상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 없습니다.

다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산

연결기업은 당기손익-공정가치 측정 금융자산에 대한 신용위험에도 노출되어 있습니다. 당기 현재 연결기업의 관련 최대노출금액은 해당 장부금액입니다.

3) 유동성 위험

보고기간종료일 현재 연결기업의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(2) 자본위험관리

보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

5. 부문정보

(1) 연결기업은 골프거리측정장비 제조 및 판매의 단일영업부문으로 별도의 부문별 정보는 공시하지 아니하였습니다.

(2) 지역별로 세분화된 연결기업의 영업수익과 비유동자산(금융상품, 이연법인세자산 및 기타 금융자산 제외)에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(3) 당분기 및 전분기에 연결기업 수익의 10% 이상을 차지하는 고객은 없습니다.

6. 범주별 금융상품

(1) 금융자산

보고기간종료일 현재 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(*1)연결기업은 2022년 테크닉골프홀딩스 주식회사의 보통주 및 콜옵션에 15,000백만원을 투자하였으며, 이를 각각 기타포괄손익인식금융자산과 파생상품자산으로 계상하였습니다.

(*2) Call-option 계약
2022년 9월 30일 주식회사 브이씨와 다올프라이빗에쿼티슈피리어제일호 사모투자합자회사 등(이하 "재무적투자자") 간에  체결한 주주간 계약을 통해 주식회사 브이씨는 재무적투자자가 보유한 테크닉골프홀딩스 주식회사의 보통주 및 우선주의 전부 또는 일부에 대한 콜옵션을 부여받았습니다. 구체적인 내용은 다음과 같습니다.

금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

1) 현금및현금성자산

2) 기타유동금융자산

3) 기타비유동금융자산

(2) 금융부채

보고기간종료일 현재 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(*1) 전기중 종속회사인 브이씨소프트(주)는 전환우선주 700백만원을 발행하였으며, 계약전체를 부채요소로 지정하여 당기손익공정가치측정 금융부채로 인식하였습니다. 전환우선주의 내역은 다음과 같습니다.

(3) 금융상품 범주별 순손익 구분

당분기와 전분기 중 금융상품의 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(4) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

보고기간 종료일 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

공정가치로 측정되는 금융상품의 평가기법 및 투입변수는 다음과 같습니다.

7. 매출채권 및 기타금융자산

(1) 매출채권

1) 보고기간종료일 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

2) 당분기와 전분기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(2) 기타금융자산

1) 보고기간종료일 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

8. 기타자산

보고기간종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

9. 재고자산

보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

연결기업은 당분기 및 전분기에 재고자산평가손실 266,179천원 및 9,178천원을 매출원가에 반영하였습니다.

10. 유형자산

(1) 보고기간종료일 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(3) 감가상각비가 포함된 항목은 다음과 같습니다.

(4) 보유토지 공시지가

(5) 상기 토지는 연결기업의 차입금과 관련하여 담보로 제공되어있습니다.(주석 28 참고)

(6) 당분기말 현재 연결기업은 유형자산(건물) 관련하여 부보금액 11,200백만원의 화재보험에 가입하고 있으며, 화재보험은 금융기관 차입금과 관련하여 질권으로 설정되어 있습니다.

11. 무형자산

(1) 보고기간종료일 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(3) 무형자산상각비가 포함된 항목은 다음과 같습니다.

12. 리스

연결기업은 건물과 차량운반구를 리스하였으며, 사용권자산에 대한 법적 소유권은 리스제공자가 보유하고 있습니다.

(1) 보고기간종료일 현재 재무상태표에 인식된 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(2) 리스부채의 최소리스료는 다음과 같습니다.

상기 최소리스료는 현재가치로 할인되지 않은 리스부채 총액입니다.

한편, 당분기 및 전분기 중 리스부채와 관련하여 발생한 이자 및 원금 상환에 따른 현금유출액(재무활동)은 504백만원 및 532백만원입니다.

(3) 리스와 관련하여 당기 및 전기 중 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(4) 리스관련 현금유출

연결기업이 리스부채의 상환금액을 포함하여 단기리스료, 소액리스료 및 변동리스료등 리스와 관련하여 당분기 및 전분기 중 인식한 총 현금유출금액은 608백만원 및 618백만원입니다.

13. 관계기업투자

(1) 보고기간종료일 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(*1) 전기 1분기까지 전환사채의 잠재지분율을 감안하여 유의적인 영향력이 있다고 판단하였으나, 전기중 전환기한이 경과하여 관계기업투자에서 제외하였습니다.

14. 차입금

보고기간종료일 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 단기차입금

상기 단기차입금과 관련하여 지배기업의 유형자산이 담보로 제공되어 있으며, 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.(주석28참고)

(2) 장기차입금

상기 장기차입금과 관련하여 지배기업의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다.(주석28참고)

(3) 당분기말 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

15. 기타금융부채

보고기간종료일 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

16. 기타부채

보고기간종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

17. 종업원급여

연결기업은 최종입금기준 확정급여제도를 운영하고 있습니다. 연금의 수준은 종업원의 근무기간 및 최종 임금에 근거하여 산출되며, 연금의 대부분은 기금에 적립되어 외부전문 신탁사에 의해 운영됩니다.

(1) 순확정급여부채 산정 내역

보고기간종료일 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 확정급여채무의 변동 내역

당분기 및 전분기 중 확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(3) 사외적립자산의 변동내역

당분기 및 전분기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.