정 정 신 고 (보고)

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2024년 03월 21일

3. 정정사항

(주1) 정정 전

(후략)


(주1) 정정 후

(후략)


(주2) 정정 전

▶  구주주 1주당 배정비율 산출근거

(주2) 정정 후

▶  구주주 1주당 배정비율 산출근거

(주3) 정정 전

가. 모집 또는 매출조건

(중략)

⑥ 청약한도
a. 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.1029619193주를 곱하여 산정된 신주인수권증서(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 하되, 신주배정기준일 전 주식관련사채 및 종류주식의 권리행사, 주식매수선택권의 행사 등으로 구주주의 1주당 배정비율은 변경될 수 있습니다.
b. 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다.

(후략)


(주3) 정정 후

가. 모집 또는 매출조건

(중략)

⑥ 청약한도
a. 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.1029619193주를 곱하여 산정된 신주인수권증서(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 하되, 신주배정기준일 전 주식관련사채 및 종류주식의 권리행사, 주식매수선택권의 행사 등으로 구주주의 1주당 배정비율은 변경될 수 있습니다. 제9회차 신주인수권부사채 권리행사에 따라 배정비율은 지속적으로 변경될 수 있으며, 확정 배정비율은 신주배정기준일 익일 증권신고서 정정 공시를 통해 반영할 예정입니다.
b. 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다.

(후략)


(주4) 정정 전

(전략)

(2) 국내 경기 동향

한국은행은 2023년 11월 경제전망보고서를 통해 국내 경제성장률을 2023년 1.4%, 2024년 2.1%로 전망하였습니다. 2024년 성장률 전망치의 경우 지난 08월 전망치(2.2%) 대비 0.1%p 하향조정되었습니다. 2023년 상반기에 부진했던 국내 경기는 하반기 들어서 수출을 중심으로 개선되면서, 연간 성장률이 당초 예상치인 1.4%에 부합할 것으로 예상됩니다. 2024년에는 수출, 설비투자가 회복되면서 개선흐름이 이어지겠으나, 소비, 건설투자 등 내수 회복 모멘텀 약화로 인해 지난 전망치 대비 하향조정 되었습니다. 또한, 대외적으로 주요국의 통화정책 기조 변화, 국제 유가 흐름, 중국 경제 향방, 지정학적 리스크 증가 등 다양한 불확실성이 상존하고 있어 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 2023년 11월 한국은행이 제시한 국내 경제성장률 전망치는 다음과 같습니다.

국내 경기는 소비 회복 모멘텀의 약화에도 불구하고 IT 부문의 수출이 증가하면서 완만한 회복세를 보일 것으로 예상됩니다. 각 항목별로 살펴보면 민간소비의 경우 펜트업 수요 소진, 고금리 지속 등으로 회복이 느린 모습이나, 수출이 반도체 경기 반등, 양호한 미국 성장세 등으로 예상보다 빠른 증가세를 보이고 있습니다. 2024년에도 반도체 경기 회복, 신성장산업 관련 주요국 투자 확대 등으로 수출과 설비투자 부문을 중심으로 개선될 것으로 전망됩니다.

특히 설비투자의 경우 2023년 중 글로벌 제조업경기 부진, 자금조달 비용 상승 등으로 인해 상반기 성장률 5.3%에서 하반기 성장률 -5.8%로 급격히 악화되었습니다. 그러나 최근 이연되었던 항공기 투자 확대 등으로 부진이 다소 완화되고 있으며, 향후 IT 경기 회복이 본격화되면서 반도체 기업들의 첨단 공정 투자 확대, 비IT 부문 중에서도 전기차, 이차전지, 바이오 등 친환경·신성장 분야를 중심으로 투자가 개선되면서 점차 회복될 것으로 전망됩니다. 또한, 2023년 1~3분기의 국내 외국인 직접투자는 전년 동기 대비 11.3% 증가하며 역대 최대 규모를 기록한 만큼, 향후 설비투자에 긍정적인 요인으로 작용할 것으로 예상됩니다.

(후략)


(주4) 정정 후

(전략)

(2) 국내 경기 동향

한국은행은 2024년 2월 경제전망보고서를 통해 국내 경제성장률을 2024년 2.1%로 전망하였습니다. 이는 지난 2023년 11월 전망치와 동일한 수치입니다. 국내경제는 소비, 건설투자 등 내수 회복 모멘텀이 약화된 반면 수출이 예상보다 양호함에 따라 완만한 개선흐름을 이어갈 것으로 전망합니다. 또한, 대외적으로 주요국의 통화정책 기조 변화, 국제 유가 흐름, 중국 경제 향방, 지정학적 리스크 증가 등 다양한 불확실성이 상존하고 있어 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 2024년 2월 한국은행이 제시한 국내 경제성장률 전망치는 다음과 같습니다.

국내 경기는 소비 회복 모멘텀의 약화에도 불구하고 IT 부문의 수출이 증가하면서 완만한 회복세를 보일 것으로 예상됩니다. 각 항목별로 살펴보면 민간소비의 경우 회복 모멘텀이 약화되고 있으며, 건설투자는 최근 부진이 두드러진 모습으로 부동산 PF 관련 불확실성이 상존하고 있습니다. 그러나 수출이 반도체 경기 반등, 양호한 미국 성장세 등으로 예상보다 빠른 증가세를 보이고 있습니다. 2024년에도 반도체 경기 회복, 신성장산업 관련 주요국 투자 확대 등으로 수출과 설비투자 부문을 중심으로 개선될 것으로 전망됩니다.

특히 설비투자의 경우 2023년 중 글로벌 제조업경기 부진, 자금조달 비용 상승 등으로 인해 상반기 성장률 5.3%에서 하반기 성장률 -4.0%로 급격히 악화되었습니다. 그러나 최근 이연되었던 항공기 투자 확대 등으로 부진이 다소 완화되고 있으며, 향후 IT 경기 회복이 본격화되면서 반도체 기업들의 첨단 공정 투자 확대, 비IT 부문 중에서도 전기차, 이차전지, 바이오 등 친환경·신성장 분야를 중심으로 투자가 개선되면서 점차 회복될 것으로 전망됩니다.

(후략)


(주5) 정정 전

(전략)

(1) Rivoceranib(리보세라닙)

당사는 2018년 8월 14일에 리보세라닙(아파티닙) 관련 부광약품(주)에 인정되는 계약상 지위, 권리 및 의무 일체를 취득하여 연구개발을 진행중에 있으며, 리보세라닙에 대한 국내 전용실시권과 일본, 유럽에 대한 수익 지분(14.5%)을 보유하고 있습니다. 계약 상세 내역은 하기와 같습니다.

(중략)

Elevar는 리보세라닙 위암 말기 단독치료제를 목적으로 하는 3상 임상시험 완료 후 데이터를 확정하여 2019년 10월 미국 FDA와 Pre-NDA 미팅을 하였으며, 그 결과를 바탕으로 최종 Data분석 및 적절한 허가 전략을 수립한 후, 신약허가를 신청할 계획입니다. 리보세라닙은 위암에 대해 희귀의약품으로 지정(2016.02 국내식약처 / 2017.03 유럽연합집행위원회 / 2017.06 미국식품의약국)됨에 따라 임상종료 후 시판허가에 대한 신속화, 수수료 감면 등의 혜택과 더불어 이후 최소 8년(2029년까지)에서 최대 13년(2034년까지)동안 독점 판매할 수 있습니다. 특히, 위암에 대해서는 중국에서 항서제약이 임상 3상을 종료 후 시판허가를 득하여 현재 중국에서 판매되고 있습니다. 리보세라닙과 캄렐리주맙 병용요법의 간암 1차 치료제 경우, 2023년 5월 NDA(신약 허가신청)를 신청하였으며, 7월 NDA 본심사가 개시되었습니다. 2023년 8월 리보세라닙 공장실사 및 12월 캄렐리주맙 공장실사까지 완료했으며, 2024년 5월 리보세라닙과 캄렐리주맙 병용요법 FDA 신약 허가 관련 결과를 기다리고 있는 상황입니다.

(후략)


(주5) 정정 후

(전략)

(1) Rivoceranib(리보세라닙)

당사는 HLB(주)의 자회사인 LSK BioPartners, Inc.(現 Elevar Therapeutics)이 2009년 부광약품(주)에 양도한 리보세라닙의 권리와 관련하여 2018년 8월 14일에 부광약품(주)으로 부터 계약상 지위, 권리 및 의무 일체를 취득하여 연구개발을 진행중에 있으며, 리보세라닙에 대한 국내 전용실시권과 일본, 유럽에 대한 수익 지분(14.5%)을 보유하고 있습니다. 계약 상세 내역은 하기와 같습니다.

(중략)

Elevar는 리보세라닙 위암 말기 단독치료제를 목적으로 하는 3상 임상시험 완료 후 데이터를 확정하여 2019년 10월 미국 FDA와 Pre-NDA 미팅을 하였으며, 그 결과를 바탕으로 최종 Data분석 및 적절한 허가 전략을 수립한 후, 신약허가를 신청할 계획입니다. 리보세라닙은 위암에 대해 희귀의약품으로 지정(2016.02 국내식약처 / 2017.03 유럽연합집행위원회 / 2017.06 미국식품의약국)됨에 따라 임상종료 후 시판허가에 대한 신속화, 수수료 감면 등의 혜택과 더불어 이후 최소 8년(2029년까지)에서 최대 13년(2034년까지)동안 독점 판매할 수 있습니다. 특히, 위암에 대해서는 중국에서 항서제약이 임상 3상을 종료 후 시판허가를 득하여 현재 중국에서 판매되고 있습니다. 현재 당사는 특허기간 등을 고려하여 리보세라닙 단독 요법 보다는 캄렐리주맙 병용요법에 집중하고 있습니다. 리보세라닙과 캄렐리주맙 병용요법의 간암 1차 치료제 경우, 2023년 5월 NDA(신약 허가신청)를 신청하였으며, 7월 NDA 본심사가 개시되었습니다. 2023년 8월 리보세라닙 공장실사 및 12월 캄렐리주맙 공장실사까지 완료했으며, 2024년 5월 리보세라닙과 캄렐리주맙 병용요법 FDA 신약 허가 관련 결과를 기다리고 있는 상황입니다. FDA 신약 승인 허가가 난다면, 당사는 국내에서 리보세라닙과 캄렐리주맙 병용요법 임상 및 시판 허가 관련 식품의약품안전처로부터 승인 요청을 연내에 진행할 계획입니다.

(주6) 정정 전

(전략)

상기와 같이, 당사의 금융수익 및 금융원가는 보유 금융자산의 평가손익에 따라 변동성이 있습니다. 따라서 당사가 안정적인 매출액을 바탕으로 영업이익을 지속적으로 시현 하지 못하는 한, 당사의 수익성이 악화 될 위험이 있습니다.

(후략)


(주6) 정정 후

(전략)

상기와 같이, 당사의 금융수익 및 금융원가는 보유 금융자산의 평가손익에 따라 변동성이 있습니다. 따라서 당사가 안정적인 매출액을 바탕으로 영업이익을 지속적으로 시현 하지 못하는 한, 당사의 수익성이 악화 될 위험이 있습니다.

(후략)


(주7) 정정 전

(전략)

당사의 연결기준 총차입금은 2020년말 약 10,734백만원, 2021년말 3,500백만원, 2022년말 약 144,496백만원 및 2023년 약 165,231백만원을 기록하였습니다. 유동성차입금은 은행 차입금으로 평균 5.3% 금리로 사용중에 있습니다. 비유동차입금으로는 2022년 체외진단의료기기 및 기타 의료용기기 제조, 판매 기업인 에임(주)과 의료기기 및 의료소모품 생산, 판매 기업인 에임텍(주)를 흡수합병함에 따라 신규사업 확장 및 운영자금 확보를 위해 발행된 제9회차 신주인수권부사채 1,000억원, 10회차 전환사채 450억원, 2023년 11회차 전환사채 83억원 등이 해당합니다. 총차입금 중 장기차입금이 큰 비중을 차지하고 있으며, 이는 주로 전환사채 및 신주인수권부사채 발행에 따른 장기차입금 증가에 기인했습니다.

(중략)

제10회차 전환사채 약 55억원 및 9회차 신주인수권부사채 약 810억원 총 약 865억원은 만기 상 장기차입금으로 분류되어 있으나, 최초 조기상환일 기준 실질만기가 2024년중에 도래하기 때문에 단기적 상환부담이 존재하는 상황입니다. 향후에도 계속되는 영업실적의 부진, 임상 지연 등으로 인한 바이오 사업 매출 미실현 등에 따른 투자 등에 따라 차입금이 증가할 가능성이 존재하며, 지속적으로 차입을 할 경우 당사의 재무안정성이 악화될 가능성이 존재합니다. 투자자 분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.


(주7) 정정 후

(전략)

당사의 연결기준 총차입금은 2020년말 약 10,734백만원, 2021년말 3,500백만원, 2022년말 약 144,496백만원 및 2023년 약 165,231백만원을 기록하였습니다. 유동성차입금은 은행 차입금으로 평균 5.3% 금리로 사용중에 있습니다. 비유동차입금으로는 2022년 체외진단의료기기 및 기타 의료용기기 제조, 판매 기업인 에임(주)과 의료기기 및 의료소모품 생산, 판매 기업인 에임텍(주)를 흡수합병함에 따라 신규사업 확장 및 운영자금 확보를 위해 발행된 제9회차 신주인수권부사채 1,000억원, 10회차 전환사채 450억원, 2023년 11회차 전환사채 83억원 등이 해당합니다. 총차입금 중 장기차입금이 큰 비중을 차지하고 있으며, 이는 주로 전환사채 및 신주인수권부사채 발행에 따른 장기차입금 증가에 기인했습니다.

(중략)

본 공시서류 제출일 전일 기준 제10회차 전환사채 약 55억원은 모두 상환되었으며,  제9회차 신주인수권부사채 약 805억원은 만기 상 장기차입금으로 분류되어 있으나, 최초 조기상환일 기준 실질만기가 2024년중에 도래하기 때문에 단기적 상환부담이 존재하는 상황입니다. 향후에도 계속되는 영업실적의 부진, 임상 지연 등으로 인한 바이오 사업 매출 미실현 등에 따른 투자 등에 따라 차입금이 증가할 가능성이 존재하며, 지속적으로 차입을 할 경우 당사의 재무안정성이 악화될 가능성이 존재합니다. 투자자 분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.


(주8) 정정 전

(전략)

당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증 약정금액은 약 100억원이 있습니다. 제공받은 지급보증 자세한 내역은 아래와 같습니다.

(중략)

한편 당사가 원고로 계류중인 소송은 2건으로 소송금액은 10,055백만원입니다. 당사는 2019년 4월 엔에이치투자증권(주)를 통해 판매되었던 옵티머스자산운용 펀드에 100억원을 위탁하였으나, 사기적 부정거래행위 및 불완전판매 요소가 발견되어 부당이득금 반환 청구소송을 진행 중입니다. 지배기업의 등기임원은 본 사건과 관련하여 발생가능한 손실을 보전하기 위하여 지배기업의 등기임원이 보유한 HLB(주)의 주식을 법무법인에 위탁하는 계약을 체결하였습니다. 또한, 당사는 2023년 5월 11일자로 반정동 공장 임차인 박승규와의 임대차 계약 종료 이후 발생한 명도소송을 진행 중입니다. 당사는 계약 종료에 대한 내용증명 발송 및 매각 등 사유로 이전을 요청하였습니다. 그러나, 피고 박승규는 이를 거부하며 현재 9개월치 임대료 (4,500만원) 및 5개월치 전기세 연체중(600만원)으로 확인되어 당사가 연체금액 납부를 요구하고 있으나 피고인은 연기하고 있습니다.

(후략)


(주8) 정정 후

(전략)

당사는 거래처에 지급해야 할 매입대금에 대해서 은행으로부터 약 100억원의 지급보증을 받고 있습니다. 지급보증 관련 자세한 내역은 아래와 같습니다.

(중략)

한편 당사가 원고로 계류중인 소송은 2건으로 소송금액은 10,055백만원입니다. 당사는 2019년 4월 엔에이치투자증권(주)를 통해 판매되었던 옵티머스자산운용 펀드에 100억원을 위탁하였으나, 사기적 부정거래행위 및 불완전판매 요소가 발견되어 부당이득금 반환 청구소송을 진행 중입니다. 이에 당시 대표이사는 최종 의사결정권자로서 엔에이치투자증권 투자 관련 회사측 손실이 발생할 경우 손실액 전액을 본인이 보유한 HLB(주) 주식으로 충당하기 위해서 법무법인에 HLB(주) 주식을 위탁하는 계약을 체결하였습니다. 또한, 당사는 2023년 5월 11일자로 반정동 공장 임차인 박승규와의 임대차 계약 종료 이후 발생한 명도소송을 진행 중입니다. 당사는 계약 종료에 대한 내용증명 발송 및 매각 등 사유로 이전을 요청하였습니다. 그러나, 피고 박승규는 이를 거부하며 현재 9개월치 임대료 (4,500만원) 및 5개월치 전기세 연체중(600만원)으로 확인되어 당사가 연체금액 납부를 요구하고 있으나 피고인은 연기하고 있습니다.

(후략)


(주9) 정정 전

당사의 현재 최대주주인 에이치엘비(주)는 2015년 10월 23일 7,462,687주(25,000,001,450원)의 제3자배정 유상증자 중에서 2,089,553주(9.49%)를 취득하여 최대주주가 되었습니다. 최대주주 지분율은 전환권 행사 등을 통해 증가하였고, 본 공시서류 제출일 전일 현재 최대주주인 에이치엘비(주)는 발행주식총수의 18.41%인 19,688,685주를 보유하고 있습니다. 금번 유상증자를 통해 발행 예정인 주식은 11,005,125주이며, 당사 최대주주인 에이치엘비(주)는 2,027,184주를 배정 받을 예정입니다. 에이치엘비(주)는 배정주식의 50%를 청약할 예정이며, 청약에 필요한 예상자금은 자체 보유 현금을 통해 집행할 예정입니다. 이에 따라 금번 유상증자 이후 당사 최대주주의 예상 지분율은 17.55%로 본 공시서류 제출일 전일 지분율 대비 0.86%p. 감소할 것으로 예상됩니다.

전술한 바와 같이 당사 최대주주인 에이치엘비(주)는 50% 청약에 참여할 예정이며, 배정주식의 50% 수준의 청약률을 가정할 경우 예상 청약 주식수는 1,013,592주입니다. 또한 이에 따른 예상 필요 청약 자금은 약 138.2억원입니다. 최대주주는 금번 유상증자 청약자금을 자체보유 현금으로 집행할 예정입니다. 다만, 증자 진행 과정에서 주가 상승으로 인해 예정발행가액 대비 확정발행가액이 변동될 경우 최대주주의 청약자금 부담 증가로 인하여 청약 주식수와 금액에 일부 변동이 발생할 수 있습니다.

금번 유상증자 후 상기 청약 참여율을 적용했을 때, 당사의 최대주주 지분율은 17.55%로 예상되며 이는 본 공시서류 제출일 전일 기준 지분율 대비 0.86%p 하락한 수치입니다. 유상증자 이후 지분율 하락에도 에이치엘비(주)는 당사 최대주주로서의 지위를 유지할 예정이나, 이와 같은 지분율 감소는 최대주주의 경영권 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 전술 한바와 같이 예기치 못한 상황으로 인한 청약실패 가능성이 상존하고 있으며, 청약참여율이 당초 계획대비 낮아질 경우 상기와 같은 경영권 위험이 대두될 가능성이 있으니 투자자께서는 투자 판단시 이점 유의하시기 바랍니다.

한편 당사는 2022년 6월 '제9회 무기명식 이권부 무보증 공모 분리형 신주인수권부사채(이하 '9BW')'를 발행한 이력이 있으며, 해당 9BW는 본 공시서류 제출일 현재 810억원이 미상환 신주인수권부사채로 남아있습니다. 신주인수권부사채는 신주인수권 보유자의 신주인수권 행사청구에 따라  당사의 보통주가 추가로 발행되는 옵션(신주인수권)이 부여된 주식연계채권이며, 본 공시서류 제출일 전일 현재 9BW 미상환 잔액에 대한 신주인수권 행사청구가 가능한 주식는 3,938,686주(행사가액: 8,889원), 유상증자 반영 후 행사가능 주식 수 9,340,337주(행사가액: 8,670원)입니다.

또한, 당사는 에임(주)의 주식양수도에 따른 양수도 대금 지급을 위해 에임(주)의 주주인 조용호, 문영주를 대상으로 450억원 규모의 '제10회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채(이하 '10CB')'를 발행한 이력과, 의료기기 사업 확대를 위한 연구 개발비 및 홍보비, 관리비를 위해 83억원 규모의 '제11회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채(이하 '11CB')를 발행한 이력이 있으며, 채무상환자금으로 288억원 규모의 '제12회 무기명식 무보증 사모 전환사채(이하 '12CB')를 발행했었습니다. 10CB, 11CB 및 12CB는 본 공시서류 제출일 전일 현재 425.6억원이 미상환 전환사채로 남아있습니다. 전환사채는 투자자의 전환청구에 따라 당사 보통주가 추가로 발행되는 옵션(전환권)이 부여된 주식연계채권이며, 본 공시서류 제출일 전일 현재 10CB, 11CB 및 12CB 미상환 잔액에 대한 전환청구로 인한 전환가능 주식은 총 4,295,311주(전환가액: 10CB 11,434원, 11CB 10,204원, 12CB 9,586), 유상증자 반영 후 전환가능 주식 수는 4,404,069주(전환가액: 10CB 11,150원, 11CB 9,950원, 12CB 9,350원)입니다.

다음은 당사 미상환 신주인수권부사채 및 전환사채 중 당사 보통주가 추가 발행될 수 있는 옵션이 부여된 주식연계채권에 대한 상세 내역입니다.

(중략)

앞서 기술한 신주인수권부사채 및 전환사채가 보통주로 전환될 경우 기존주주들의 지분희석이 발생하게 되며, 최대주주 에이치엘비(주)의 지분율 또한 희석될 수 있습니다. 9BW의 발행 당시 인수계약서 상 '행사가격의 조정' 관련 조항과 10CB, 11CB 및 12CB의 발행 당시 인수계약서 상 '전환가액의 조정' 관련 조항에 따라, 금번 유상증자 이후 행사가격 및 전환가액이 조정될 예정이며, 이 경우 행사 및 전환가능 주식수는 상기 산식에 따라 기존 8,233,997주에서 465,383주 늘어난 8,699,380주로 변경될 예정입니다. 본 공시서류 제출일 전일 기준 현재 전환 및 행사가격 대비 주식의 시가가 높은 내가격(ITM, In The Money) 상태로 이는 투자자의 전환 및 행사 청구에 따른 신주발행 가능성은 높은 상태이며, 상기 조정 관련 조항에 따라 본 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 확정발행가액 결정 이후에도 전환 및 행사 가격은 내가격 상태로 전환 및 행사 청구의 가능성은 높다고 판단됩니다.

한편, 본 공시서류 기준일 전일 기준 당사의 최대주주인 에이치엘비(주)는 앞서 기술한 9BW 196억원을 취득하였습니다. 9BW의 발행 당시 인수계약서 상 '행사가격의 조정' 관련 조항에 따라, 금번 유상증자 이후 행사가격 및 전환가액이 조정될 예정이며, 이 경우 당사의 최대주주인 에이치엘비(주)가 보유한 9BW의 행사가능 주식수는 상기 산식에 따라 기존 2,205,352주에서 55,706주 늘어난 2,261,058주로 변경될 예정입니다.

따라서 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자에 따라 전환 및 행사가액이 조정된 이후, 최대주주가 배정물량의 50%를 청약을 하고 전환 및 행사가능 주식수 전량이 전환 청구될 경우 당사 최대주주 지분율은 18.13%로 본 공시서류 제출일 전일 지분율 대비 0.28%p. 감소할 예정입니다.

상기 최대주주의 지분율 변화 시뮬레이션은 증권신고서 제출일 현재 예정발행가액 13,630원을 기준으로 산출하였으며, 향후 최종 발행가액이 확정됨에 따라서 최대주주 지분율 희석 정도가 변동될 수 있습니다. 최종발행가액이 하락할 경우, 최대주주의 지분율 희석은 제한적일 것으로 판단되나, 최종발행가액이 상승할 경우, 최대주주의 청약 및 납입 부담이 증가하여 참여 수량이 축소할 가능성이 있으며, 이 경우 지분율 희석 효과는 커질 것으로 판단됩니다. 이처럼, 금번 유상증자에 따라 현 최대주주의 지분율 하락, 경영권과 관련한 위험이 잠재되어 있으며, 그밖에 예상치 못한 경영권 혼란 가중 가능성도 있을 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(주9) 정정 후

당사의 현재 최대주주인 에이치엘비(주)는 2015년 10월 23일 7,462,687주(25,000,001,450원)의 제3자배정 유상증자 중에서 2,089,553주(9.49%)를 취득하여 최대주주가 되었습니다. 최대주주 지분율은 전환권 행사 등을 통해 증가하였고, 본 공시서류 제출일 전일 현재 총 발행주식수는 107,610,832주이며, 최대주주인 에이치엘비(주)는 발행주식총수의 18.30%인 19,688,685주를 보유하고 있습니다. 금번 유상증자를 통해 발행 예정인 주식은 11,005,125주이며, 당사 최대주주인 에이치엘비(주)는 2,027,184주를 배정 받을 예정입니다. 에이치엘비(주)는 배정주식의 50%를 청약할 예정이며, 청약에 필요한 예상자금은 자체 보유 현금을 통해 집행할 예정입니다. 이에 따라 금번 유상증자 이후 당사 최대주주의 예상 지분율은 17.45%로 본 공시서류 제출일 전일 지분율 대비 0.85%p. 감소할 것으로 예상됩니다.

전술한 바와 같이 당사 최대주주인 에이치엘비(주)는 50% 청약에 참여할 예정이며, 배정주식의 50% 수준의 청약률을 가정할 경우 예상 청약 주식수는 1,013,592주입니다. 또한 이에 따른 예상 필요 청약 자금은 약 138.2억원입니다. 최대주주는 금번 유상증자 청약자금을 자체보유 현금으로 집행할 예정입니다. 다만, 증자 진행 과정에서 주가 상승으로 인해 예정발행가액 대비 확정발행가액이 변동될 경우 최대주주의 청약자금 부담 증가로 인하여 청약 주식수와 금액에 일부 변동이 발생할 수 있습니다.

금번 유상증자 후 상기 청약 참여율을 적용했을 때, 당사의 최대주주 지분율은 17.45%로 예상되며 이는 본 공시서류 제출일 전일 기준 지분율 대비 0.85%p 하락한 수치입니다. 유상증자 이후 지분율 하락에도 에이치엘비(주)는 당사 최대주주로서의 지위를 유지할 예정이나, 이와 같은 지분율 감소는 최대주주의 경영권 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 전술 한바와 같이 예기치 못한 상황으로 인한 청약실패 가능성이 상존하고 있으며, 청약참여율이 당초 계획대비 낮아질 경우 상기와 같은 경영권 위험이 대두될 가능성이 있으니 투자자께서는 투자 판단시 이점 유의하시기 바랍니다.

한편 당사는 2022년 6월 '제9회 무기명식 이권부 무보증 공모 분리형 신주인수권부사채(이하 '9BW')'를 발행한 이력이 있으며, 해당 9BW는 본 공시서류 제출일 현재 약 805억원이 미상환 신주인수권부사채로 남아있습니다. 신주인수권부사채는 신주인수권 보유자의 신주인수권 행사청구에 따라  당사의 보통주가 추가로 발행되는 옵션(신주인수권)이 부여된 주식연계채권이며, 본 공시서류 제출일 전일 현재 9BW 미상환 잔액에 대한 신주인수권 행사청구가 가능한 주식는 3,805,868주(행사가액: 8,889원), 유상증자 반영 후 행사가능 주식 수 3,902,002주(행사가액: 8,670원)입니다.

또한, 당사는 에임(주)의 주식양수도에 따른 양수도 대금 지급을 위해 에임(주)의 주주인 조용호, 문영주를 대상으로 450억원 규모의 '제10회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채(이하 '10CB')'를 발행한 이력과, 의료기기 사업 확대를 위한 연구 개발비 및 홍보비, 관리비를 위해 83억원 규모의 '제11회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채(이하 '11CB')를 발행한 이력이 있으며, 채무상환자금으로 288억원 규모의 '제12회 무기명식 무보증 사모 전환사채(이하 '12CB')를 발행했었습니다. 제 10회차 전환사채는 2024년 3월 29일 미상환사채 잔액 모두 전환청구 되었습니다. 11CB 및 12CB는 본 공시서류 제출일 전일 현재 371억원이 미상환 전환사채로 남아있습니다. 전환사채는 투자자의 전환청구에 따라 당사 보통주가 추가로 발행되는 옵션(전환권)이 부여된 주식연계채권이며, 본 공시서류 제출일 전일 현재 11CB 및 12CB 미상환 잔액에 대한 전환청구로 인한 전환가능 주식은 총 3,817,788주(전환가액: 11CB 10,204원, 12CB 9,586), 유상증자 반영 후 전환가능 주식 수는 3,914,383주(전환가액: 11CB 9,950원, 12CB 9,350원)입니다.

다음은 당사 미상환 신주인수권부사채 및 전환사채 중 당사 보통주가 추가 발행될 수 있는 옵션이 부여된 주식연계채권에 대한 상세 내역입니다.

(중략)

9BW의 발행 당시 인수계약서 상 '행사가격의 조정' 관련 조항과 11CB 및 12CB의 발행 당시 인수계약서 상 '전환가액의 조정' 관련 조항에 따라, 금번 유상증자 이후 행사가격 및 전환가액이 조정될 예정이며, 이 경우 행사 및 전환가능 주식수는 상기 산식에 따라 기존 7,623,656주에서 192,729주 늘어난 7,816,385주로 변경될 예정입니다. 본 공시서류 제출일 전일 기준 현재 전환 및 행사가격 대비 주식의 시가가 높은 내가격(ITM, In The Money) 상태로 이는 투자자의 전환 및 행사 청구에 따른 신주발행 가능성은 높은 상태이며, 상기 조정 관련 조항에 따라 본 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 확정발행가액 결정 이후에도 전환 및 행사 가격은 내가격 상태로 전환 및 행사 청구의 가능성은 높다고 판단됩니다. 이에 전환 및 행사가능 주식수 전량이 전환 청구될 경우 기존주주들의 지분희석이 발생하게 되며, 최대주주 에이치엘비(주)의 지분율 또한 희석될 수 있습니다. 또한 9BW의 미상환사채는 본 공시서류 제출일 전일 기준, 약 805억원으로 만기 상 장기차입금으로 분류되어 있으나, 최초 조기상환일 기준 실질만기가 2024년중에 도래하기 때문에 단기적 상환부담이 존재하는 상황입니다.

한편, 본 공시서류 기준일 전일 기준 당사의 최대주주인 에이치엘비(주)는 앞서 기술한 9BW 196억원을 취득하였습니다. 9BW의 발행 당시 인수계약서 상 '행사가격의 조정' 관련 조항에 따라, 금번 유상증자 이후 행사가격 및 전환가액이 조정될 예정이며, 이 경우 당사의 최대주주인 에이치엘비(주)가 보유한 9BW의 행사가능 주식수는 상기 산식에 따라 기존 2,205,352주에서 55,706주 늘어난 2,261,058주로 변경될 예정입니다.

따라서 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자에 따라 전환 및 행사가액이 조정된 이후, 최대주주가 배정물량의 50%를 청약을 하고 전환 및 행사가능 주식수 전량이 전환 청구될 경우 당사 최대주주 지분율은 18.07%로 본 공시서류 제출일 전일 지분율 대비 0.23%p. 감소할 예정입니다.

상기 최대주주의 지분율 변화 시뮬레이션은 증권신고서 제출일 현재 예정발행가액 13,630원을 기준으로 산출하였으며, 향후 최종 발행가액이 확정됨에 따라서 최대주주 지분율 희석 정도가 변동될 수 있습니다. 최종발행가액이 하락할 경우, 최대주주의 지분율 희석은 제한적일 것으로 판단되나, 최종발행가액이 상승할 경우, 최대주주의 청약 및 납입 부담이 증가하여 참여 수량이 축소할 가능성이 있으며, 이 경우 지분율 희석 효과는 커질 것으로 판단됩니다. 이처럼, 금번 유상증자에 따라 현 최대주주의 지분율 하락, 경영권과 관련한 위험이 잠재되어 있으며, 그밖에 예상치 못한 경영권 혼란 가중 가능성도 있을 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(주10) 정정 전

(전략)

에이치엘비셀(주)는 바이오인공간, 지혈제, 인간 세포외기질을 연구 개발하는 회사로 해당 제품에 대한 본격적인 매출이 실현되지 않았으며, 2021년까지의 매출은 임상 컨설팅 등의 용역제공에 따른 매출이였습니다. 그러나 에이치엘비셀(주)는 2022년 10월 의료기기 및 의료소모품 생산, 판매 기업인 에임텍(주)을 흡수합병 함으로써 2020년 89백만원, 2021년 13백만원에서 2022년 1,166백만원, 2023년 1,407백만원으로 매출액 증가를 기록했습니다. 그러나 연구개발에 따른 인건비 등 비용이 발생함에 따라 영업이익은 계속해서 영업손실을 기록했습니다. 당기순이익의 경우 2020년 5,430백만원, 2021년 10,940백만원, 2022년 232백만원 당기순손실을 기록했으나, 2023년 금융자산 평가이익 등의 영업외이익으로 인해 18,511백만원의 당기순이익을 기록했습니다.

(후략)


(주10) 정정 후

(전략)

에이치엘비셀(주)는 바이오인공간, 지혈제, 인간 세포외기질을 연구 개발하는 회사로 해당 제품에 대한 본격적인 매출이 실현되지 않았으며, 2021년까지의 매출은 임상 컨설팅 등의 용역제공에 따른 매출이였습니다. 그러나 에이치엘비셀(주)는 2022년 10월 의료기기 및 의료소모품 생산, 판매 기업인 에임텍(주)을 흡수합병 함으로써 2020년 89백만원, 2021년 13백만원에서 2022년 1,166백만원, 2023년 1,407백만원으로 매출액 증가를 기록했습니다. 그러나 연구개발에 따른 인건비 등 비용이 발생함에 따라 영업이익은 계속해서 영업손실을 기록했습니다. 당기순이익의 경우 2020년 5,430백만원, 2021년 10,940백만원, 2022년 232백만원 당기순손실을 기록했으나, 2023년 전년 대비 약 234억 증가한 금융자산 평가이익 등의 영업외이익으로 인해 18,511백만원의 당기순이익을 기록했습니다.

(후략)


(주11) 정정 전

당사는 금융감독원으로부터 제21기(2018.1.1 ~ 2018.12.31)부터 제22기(2019.1.1 ~ 2019.12.31)까지의 연결재무제표 등에 대한 심사결과 지적된 회계처리 기준 위반사항 등에 대하여 수정권고를 제시받았습니다. 금융감독원은 당사의 18년말 에이치엘비셀(주) 관련 영업권과 관련하여, 연결기준 15,125백만원 및 별도기준 8,858백만원을 18년 및 19년 재무제표에서 각각 과대 및 과소계상한 것으로 판단하였습니다.

(후략)

(주11) 정정 후

당사는 금융감독원으로부터 제21기(2018.1.1 ~ 2018.12.31)부터 제22기(2019.1.1 ~ 2019.12.31)까지의 연결재무제표 등에 대한 심사결과 지적된 회계처리 기준 위반사항 등에 대하여 수정권고를 제시받았습니다. 금융감독원은 당사가 18년말 에이치엘비셀(주) 관련 영업권 등의 손상을 소홀히하여, 연결기준 15,125백만원 및 별도기준 8,858백만원을 18년 및 19년 재무제표에서 각각 과대 및 과소계상한 것으로 판단하였습니다.

(후략)


(주12) 정정 전

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식총수 106,955,311의 10.29%에 해당하는 11,005,125주가 추가로 발행될 예정입니다.

금번 유상증자에 따른 모집가액은 (舊)「유가증권의 발행 및 공시등에 대한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산출됩니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실이 발생할 가능성이 있습니다.

당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서 매매를 위하여 5거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 일반공모청약에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으며 향후 주가하락 가능성도 배제할 수 없습니다.

또한 금번 유상증자로 인해 추가 발행되는 주식은 보호예수되지 않는 관계로, 일시적인 물량 출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2024년 06월 26일로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 11,005,125주가 향후 코스닥시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가희석화 위험이 발생할 수 있습니다.

특히 금번 주주배정 후 실권주 일반공모의 경우 10.29%의 증자비율로 실권이 발생할 확률과 추가 유통주식수 상장에 따른 주가희석화 위험이 있습니다. 2020년 이후 증자비율 90% 이상의 주주배정 후 실권주 일반공모는 총 12건이며, 실권이 발생한 유상증자는 와이오엠, 미코바이오메드 2건입니다. 또한 총 12건 중 8건이 예정발행가액 대비 확정발행가액이 감소하였습니다. 최근 3개년 증자비율 90% 이상의 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 동향은 다음과 같습니다.

(후략)


(주12) 정정 후

당사의 금번 유상증자로 인하여 본 공시서류 제출일 전일 현재 기준, 기발행주식총수 107,610,832주의 10.23%에 해당하는 11,005,125주가 추가로 발행될 예정입니다.

금번 유상증자에 따른 모집가액은 (舊)「유가증권의 발행 및 공시등에 대한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산출됩니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실이 발생할 가능성이 있습니다.

당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서 매매를 위하여 5거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 일반공모청약에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으며 향후 주가하락 가능성도 배제할 수 없습니다.

또한 금번 유상증자로 인해 추가 발행되는 주식은 보호예수되지 않는 관계로, 일시적인 물량 출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2024년 06월 26일로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 11,005,125주가 향후 코스닥시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가희석화 위험이 발생할 수 있습니다.

특히 금번 주주배정 후 실권주 일반공모의 경우 10.23%의 증자비율로 실권이 발생할 확률과 추가 유통주식수 상장에 따른 주가희석화 위험이 있습니다. 2020년 이후 증자비율 90% 이상의 주주배정 후 실권주 일반공모는 총 12건이며, 실권이 발생한 유상증자는 와이오엠, 미코바이오메드 2건입니다. 또한 총 12건 중 8건이 예정발행가액 대비 확정발행가액이 감소하였습니다. 최근 3개년 증자비율 90% 이상의 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 동향은 다음과 같습니다.

(후략)


(주13) 정정 전

(전략)

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

4. 기업실사 참여자

(후략)

(주13) 정정 후

(전략)

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

4. 기업실사 참여자

(후략)


(주14) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

나. 발행제비용의 내역

(중략)

당사는 금번 유상증자 납입 자금 중 채무상환자금으로 1) 제9회 신주인수권부사채 상환자금, 2) 주식담보대출 상환자금, 3) 은행 차입금 상환자금으로 자금을 사용할 예정입니다. 제9회 신주인수권부사채의 미상환잔액은 본 공시서류 제출일 전일 약 810억원으로 최초 조기상환일은 2024년 6월 15일입니다. 이는 금번 유상증자 자금 납입 전일로 예상되어, 자금 납입 전 상환 요청 금액에 대해서는 브릿지론으로 상환하고 금번 유상증자 자금으로 브릿지론을 상환할 예정입니다. 당사의 미상환 전환사채 및 신주인수권부사채 발행현황은 아래와 같습니다.

(후략)


(주14) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

나. 발행제비용의 내역

(중략)

당사는 금번 유상증자 납입 자금 중 채무상환자금으로 1) 제9회 신주인수권부사채 상환자금, 2) 주식담보대출 상환자금, 3) 은행 차입금 상환자금으로 자금을 사용할 예정입니다. 제9회 신주인수권부사채의 미상환잔액은 본 공시서류 제출일 전일 약 805억원으로 최초 조기상환일은 2024년 6월 15일입니다. 이는 금번 유상증자 자금 납입 전 상환 요청 금액에 대해서는 브릿지론으로 상환하고 금번 유상증자 자금으로 브릿지론을 상환할 예정입니다. 당사의 미상환 전환사채 및 신주인수권부사채 발행현황은 아래와 같습니다.

(후략)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인서

증 권 신 고 서

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인서

요약정보

1. 핵심투자위험

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 제2항제1호에 의거 당사와 한국투자증권(주) 및 케이비증권(주)(이하 "공동대표주관회사"라 합니다.) 간에 주주배정후 실권주 일반공모에 대한 잔액인수계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 보통주 11,005,125주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조에 의거 주주배정 증자시가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊) 「유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제57조의 방식을 일부 준용하여 'Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항의 3. 공모가격 결정방법'에 기재된 바와 같이 산정할 예정입니다.

■ 모집예정가액의 산출근거

본 공시서류의 예정 모집가액은 이사회 결의일 전영업일(2024년 03월 20일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

※ 예정발행가액 = [기준주가 * (1- 할인율) ] / [ 1 + ( 증자비율 * 할인율 )]

상기 방법에 따라 산정된 예정발행가액은 참고용이며, 청약일전 3거래일에 확정발행가액을 공시할 예정입니다.

■ 공모일정 등에 관한 사항

당사는 2024년 03월 21일 이사회를 통해 유상증자 결의를 하였으며, 세부 일정은 다음과 같습니다

2. 공모방법

▶  구주주 1주당 배정비율 산출근거

3. 공모가격 결정방법

■ 확정 발행가액 산정

「증권의발행및공시등에관한규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 및 주주우선공모증자시 할인율 등이 자율화 되어 발행가는 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊)「유가증권발행및공시등에관한 규정」 제 57조의 방식을 일부 준용하여 발행가액을 산정합니다.

① 1차 발행가액 산정 : 신주배정기준일전 제 3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용,다음의 산식에 의하여 산정된 발행가액을 1차 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 절상하며, 1주당 발행가액이 액면가 미만일 경우에는 액면가로 합니다.

② 2차 발행가액 산정 : 2차발행가액은 구주주 청약일전 제 3거래일을 기산일로 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액에 동일한 할인율(25%)을 적용하여 다음의 산식에 의하여 산정한 발행가액으로 합니다.
단, 호가단위 미만은 절상하며, 1주당 발행가액이 액면가 미만일 경우에는 액면가로 합니다.

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 ×【1 - 할인율(25%)】

③ 확정 발행가액 산정 : 확정발행가액은 ① 의 1차발행가액과 ② 의 2차발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 단, 「자본시장과 금융투자업에관한법률」 제165조의6  및 「증권의 발행 및 공시에 관한 규정」제5-15조의2의 산출근거에 의거, 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 할인율 40% 적용하여 산정한 가액이 ① 의 1차발행가액과 ② 의 2차발행가액 중 낮은 가액을 초과하는 경우 동 금액을 확정 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

▶ 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}

④ 모집가액 확정공시에 관한 사항 : 1차 발행가액은 신주배정기준일 전 제3거래일(2024년 05월 07일)에 결정되어 2024년 05월 08일에 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정이며, 확정 발행가액은 구주주청약일전 제3거래일(2024년 06월 11일)에 결정되어 2024년 06월 12일에 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정이며, 정관에서 정한 당사 인터넷 홈페이지(http://www.hlb-ls.com)에 공고하여 개별통지에 갈음할 예정입니다. 확정 발행가액 결정에 따라 정정 신고서(증권발행조건확정)가 금융감독원 전자공시시스템에 공시 됩니다.

※ 일반공모 발행가액은 구주주 청약시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건