정 정 신 고 (보고)

1. 정정대상 공시서류 : 사업보고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2024년 3월 15일

3. 정정사항

 
주1) 정정전

나. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

주2) 정정후

나. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

주3) 정정전

1. 계열회사 등의 현황
가. 기업집단의 개요
2023년 12월 31일 기준 상장회사는 총 9개사이며 비상장사는 121개사입니다.

주4) 정정후

1. 계열회사 등의 현황
가. 기업집단의 개요

2023년 12월 31일기준 상장회사는 총 9개사이며 비상장사는 122개사입니다.

주5) 정정전

2. 계열회사 현황(상세)

주6) 정정후

2. 계열회사 현황(상세)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인(2024.03.28.)

사 업 보 고 서

                                   (제 3 기)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인(2024.03.15.)

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황
(1)연결대상 종속회사 현황(요약)

주1) 2023년 12월 31일 현재 연결 대상회사 및 주요종속회사는 LS알스코(주), LS Materials America LLC, 그리고 하이엠케이(주)임

(2) 연결대상회사의 변동내용

나. 회사의 법적, 상업적 명칭
당사의 명칭은 엘에스머트리얼즈 주식회사로 표기하며, 영문명은 LS Materials Co., Ltd. 입니다.

다. 설립일자
당사는 2021년 1월 1일에 '엘에스머트리얼즈 주식회사'로 설립되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

마. 중소기업 등 해당 여부

바. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처
해당사항 없음

사. 주요 사업의 내용
[UC사업부]
당사는 2021년1월1일 엘에스엠트론㈜의 울트라커패시터 사업부문이 물적분할 후 설립되었으며 신재생에너지, 스마트팩토리내 AGV용 및 전기차 분야에 활용되는 에너지 저장장치인 중,대형 울트라커패시터(Ultra Capacitor) 생산 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다.

당사의 주력 사업영역은 울트라커패시터내 중,대형 셀 및 모듈 제품입니다. 중,대형 울트라커패시터는 풍력발전기 내 피치, 산업용AGV전원, 트램내 전력장치, 스마트그리드 전력산업, 전기자동차내 보조 전력 등으로 사용되고 있으며 중대형 울트라커패시터는 소형커패시터와 비교하여 응용분야가 상대적으로 다양하여 응용처도 나날이 확대되어가는 추세입니다.

[알루미늄사업부 및 경관재사업부]
LS알스코㈜는 2018년 9월 11일에 신설된 법인으로 LS전선㈜의 알루미늄 사업부문과 LS빌드윈㈜의 경관재 사업부문을 사업양수도 형태로 흡수하여 설립된 법인으로서, 알루미늄 사업부와 경관재 사업부 두개의 사업부로 운영되고 있습니다.

알루미늄 사업부문의 경우, 자동차부품 관련 소재, 산업용소재, 전기전자부품소재등 각종 사업의 필수재가 생산하고 있습니다. 특히 자동차부품 관련하여서는 Profile, 차량용 PA12 코팅튜브 등을 공급하고 있습니다. 한편, 최근에는SOFC(고체산화물 연료전지) 수소 연료전지의 알루미늄 모듈을 제조하여 납품하고 있습니다.

경관재사업부는 시설물 제품과 구조물 제품이 있으며, 시설물분야에서 교량외장재, 캐노피, 조형물등을 제공하고 있습니다. 엔지니어링 역량은 디자인, 설계, 구조, 시공분야에서 우수한 전문인력을 많이 보유하면서 갖게 되었으며, 이를 통하여 공공시설 분야의 설계단계에서 준공까지 모든 과정에 턴키수행이 가능합니다. 전반적인 Total solution서비스 제공하고 있습니다.

기타 상세한 내용은 「Ⅱ. 사업의 내용」 부분을 참고하시기 바랍니다.

아. 신용평가에 관한 사항

(1) 신용등급 정의(㈜이크레더블)

자. 「상법」 제290조에 따른 변태설립사항
해당사항 없음

차. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

가. 회사의 주요 연혁

나. 회사의 본점소재지 및 그 변경
당사는 2021년 01월 01일 설립되었습니다.

다. 경영진 및 감사의 중요한 변동

주1) 21.12.27 감사위원회 설립으로 인하여 오균, 박영삼 사외이사, 고종석 기타비상무이사가 감사위원으로 신규선임
주2) 21.12.27 상법 415조의 2 1항에 의하여 유창우 감사가 퇴임함
주3) 22.02.28 고종석 기타비상무이사 겸 감사위원이 사임하고 김호현 사외이사 겸 감사위원이 신규선임
주4) 23.09.04 박영삼 사외이사 겸 감사위원이 사임하고 최성일 사외이사 겸 감사위원과 김상민 사외이사가 신규선임

라. 최대주주의 변동
당사의 현 최대주주는 LS전선(주)이며, 2021년 01월 엘에스엠트론(주) 물적분할 후 LS전선(주) 종속회사로 편입되었습니다. 최대주주의 변동 내역은 아래와 같습니다.

주1) 당사 2023년 12월 07일 코스닥시장 상장에 따른 신주모집으로 인하여 엘에스전전(주)의 지분율 변동이 발생하였습니다.
.
마. 상호의 변경
당사의 설립시 상호는 엘에스머트리얼즈 주식회사이며, 현재까지 상호변경 내역은 없습니다.

바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 결과
해당사항 없음

사. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용
해당사항 없음

아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
해당사항 없음

자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용
2023년 7월 당사의 미국내 자회사인 LS Materials America LLC를 통하여 자본금 1억원을 출자하여 HAI社와 함께 JV인 하이엠케이(주)를 설립하였으며, 2023년 11월 15일 674억원을 추가로 출자를 완료하였습니다. 2024년 1월 3일 이사회 결의를 통하여 구매대행한(2023.06.21) 압출기 및 후면설비 기계장치를 양도 결정하였습니다. 양도예정일은 2025년 02월 28일이며 자세한 내용은 2024년 1월 3일 공시한 주요사항보고서(유형자산양도결정)를 참고바랍니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

나. 자기주식 취득 및 처분 현황
해당사항 없음

다. 다양한 종류의 주식
해당사항 없음

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일
당사 정관의 최근 개정일은 2023년 6월 29일입니다.

나. 정관 변경 이력
당사의 최근 5사업연도간 정관 변경 이력은 다음과 같습니다.

다. 사업목적 현황

(1) 사업목적 변경 내용

(2) 변경 사유

① 변경 취지 및 목적, 필요성
- 신사업 발굴 및 사업 포트폴리오 관리를 통한 경영 효율성 증대를 위한 사업목적을 추가하였습니다.

② 사업목적 변경 제안 주체
- 지원부서 건의 후 이사회를 통해 결정하였으며 지난 23년 06월 29일 임시주주총회에서 승인 되었습니다.

③ 해당 사업목적 변경이 회사의 주된 사업에 미치는 영향 등
- 기존 주요사업에 미치는 영향은 없거나 미비할 것으로 예상됩니다.

(3)정관상 사업목적 추가 현황표

주1) 상기 사업목적의 추가는 신사업 발굴 및 사업포트폴리오 관리를 통한 경영 효율성 증대를 위함으로 사업목적을 추가를 통한 신규사업 진출의 목적이 아님. 따라서, 사업 진출 목적, 성장성, 예상 자금소요액, 추진현황, 기존사업과의 연관성, 주요위험, 향후 추진계획, 미추진사유에 대한 사항을 기재하지 아니함.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 회사의 현황
[엘에스머트리얼즈]
당사는 2021년 1월 1일 엘에스엠트론㈜의 울트라커패시터 사업부문이 물적분할 후 설립되었으며 신재생에너지, 스마트팩토리내 AGV용 및 전기차 분야에 활용되는 에너지 저장장치인 중,대형 울트라커패시터(Ultra Capacitor) 생산 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다.

당사의 주력 사업영역은 울트라커패시터내 중,대형 셀 및 모듈 제품입니다. 중,대형 울트라커패시터는 풍력발전기 내 피치, 산업용AGV전원, 트램내 전력장치, 스마트그리드 전력산업, 전기자동차내 보조 전력 등으로 사용되고 있으며 중대형 울트라커패시터는 소형커패시터와 비교하여 응용분야가 상대적으로 다양하여 응용처도 나날이 확대되어가는 추세입니다.

수출이 전체 매출의 73%이상을 차지하고 있으며 23년 356억원의 매출을 달성하였습니다.

[엘에스알스코]
엘에스알스코㈜는 2018년 9월 11일에 신설된 법인으로 LS전선㈜의 알루미늄 사업부문과 LS빌드윈㈜의 경관재 사업부문을 사업양수도 형태로 흡수하여 설립된 법인으로서, 알루미늄 사업부와 경관재 사업부 두개의 사업부로 운영되고 있습니다.

알루미늄 사업부문의 경우, 경상북도 구미시 진평동에 소재(61,410㎡)하고 있으며,
자가공장에 주조라인, 압출라인, 후가공라인등 알루미늄 가공 전라인을 보유하고 있
습니다. 주조 공정에서 연간 30,000톤, 압출 및 후가공(코팅 및 절단)공정에서 연간 7
,700톤의 알루미늄 부품 제조가 가능합니다
자동차부품 관련 소재, 산업용소재, 전기전자부품소재등 각종 사업의 필수재가 생산하고 있습니다. 특히 자동차부품 관련하여서는 Profile, 차량용 PA12 코팅튜브 등을 공급하고 있습니다. 한편, 최근에는SOFC(고체산화물 연료전지) 수소 연료전지의 알루미늄 모듈을 제조하여 납품하고 있습니다.

경관재사업부는 시설물 제품과 구조물 제품이 있으며, 시설물분야에서 교량외장재, 캐노피, 조형물등을 제공하고 있습니다. 엔지니어링 역량은 디자인, 설계, 구조, 시공분야에서 우수한 전문인력을 많이 보유하면서 갖게 되었으며, 이를 통하여 공공시설 분야의 설계단계에서 준공까지 모든 과정에 턴키수행이 가능합니다. 전반적인 Total solution서비스 제공하고 있습니다.

나. 설립배경 및 성장과정
[LS머트리얼즈]

당사는 2005년(당사의 전신인 LS전선 부품사업본부 울트라커패시터팀 시절)부터 미래 핵심 산업인 친환경, 신재생 분야의 파워 솔루션 제공을 위해 관련 제품 개발을 시작하였고 꾸준한 연구개발을 지속하였습니다. 그 결과 빠르게 변화하는 산업환경 속에서 유럽, 중국, 북미 등 세계 각국의 주요 풍력, 산업, 운송 분야 메이저 업체에 제품을 공급하며 그 기술력을 인정받고 있습니다.

1) 울트라커패시터 사업부 신설 배경

2004년부터 정부가 차세대 성장동력 사업의 하나로 전지사업을 국가적 정책사업으로 지원을 계기로 LS전선(당시 LG전선)내에 울트라커패시터 사업부를 신설하였으며, 차세대 에너지 저장장치인 울트라커패시터 사업을 시작하게 되었습니다.

울트라커패시터의 개발 및 제조를 위하여 2005년 3월 1일 안양공장에 파일럿 라인을 설치하고 울트라커패시터 제품 양산화 기술을 확보할 수 있는 기반을 갖추었으며, 2006년에는 인동공장에 생산시설 투자를 구축 후 2007년 6월부터 제품 양산을 개시했습니다.

2) LS엠트론 내 울트라커패시터 사업부로 편입

LS머트리얼즈의 전신인 울트라커패시터 사업부는 (주)LS의 지주사 체계로 재편으로LS그룹의 기계 및 부품 전문법인으로 신설된 LS엠트론(주)의 울트라커패시터 사업부로 편입되어 성장하기 시작하였습니다.

2008년 7월 1일, LS그룹은 지주회사 체제로 첫발을 내디뎠습니다. (주)LS를 지주회사로, LS전선, LS산전, LS-Nikko동제련, LS엠트론을 자회사로 지주사 체계 수립을 통하여 투자와 사업을 분리함으로써 효율적인 경영체계를 마련하였습니다.

지주회사 체제의 출범으로 사업자회사인 LS전선은 LS전선(주)와 LS엠트론(주)로 분리됐습니다. LS엠트론(주)은 기존 LS전선에서 기계사업과 부품사업을 분할하여 경영하기 위해 창립되었으며, 사업 분할은 기업문화 간 조화와 신속한 의사결정을 통한 경영합리화 차원에서 이루어졌습니다.

LS엠트론(주)은 출범 당시 LS전선에서 전선사업부를 제외한 기계 및 부품 사업부분을 분할하여 설립되었으며, 기계사업군은 트랙터, 공조, 사출, 특수 등이었고, 부품사업군은 전자부품, 회로소재(동박·박막), 자동차부품, 울트라커패시터(Ultra Capacitor) 사업부 등으로 구성되었습니다.

3) 시장 진입기 (2009년~2011년)

울트라커패시터 사업은 사업 초기 순간전압보장장치 전력 분야, 풍력 분야 및 H-Bus내 수요를 중심으로 매출 시현을 통해 성장기반을 확보하였습니다.

- 전력 분야는 반도체, LCD 등 순간 전력 품질에 민감한 분야에서 순간전압보상장치에 대한 필요성이 확대되었으며 A사, S사 등 글로벌 주요 UPS 생산업체를 통하여 시장 진입에 성공하였습니다.

- 풍력 분야는 신재생 에너지 개발 및 적용 확대로 풍력 발전기내 울트라커패시터 설치가 증가되고 있었으며 당사는 독일의 풍력터빈 제조사인 V사 및 E사와 공급계약 체결에 성공하였습니다. 또한 해외 태양열 프로젝트에 참여하여 신규로 Brightsource Energy 발굴에도 지속적으로 성과를 내고 있습니다.

- H-Bus 분야는 중국의 친환경 정책을 중심으로 CO2저감 및 에너지 효율 향상 정책에 힘입어 H-bus내 울트라커패시터 설치에 대한 수요가 확대되고 있었으며, 기존 시장은 Maxwell사가 독점하고 있었으나 중국내 주요 수요처인 C사와 우호적인 관계인 T사와 모듈제작 협력을 통하여 중국내 H-bus 시장에 성공적으로 진입하였습니다.

또한 UPS, H-Bus, 태양열 프로젝트 등 다양한 전방산업별로 Application별 특화된 울트라커패시터 모듈을 개발 및 공급하여 시장 진입에 성공하였습니다. 또한 기존 제품 대비 가격경쟁력이 우수한 C-type 셀 5종을 개발에도 성공하였습니다.

4) 성장기 (2012년~2015년): 고객 다변화 및 사업확장

다양한 산업분야 내 울트라커패시터 적용 확대를 통하여 H-bus, 풍력분야를 중심으로 AGV, 중장비 등 신규 분야진입에 성공하며 점진적인 성장 기조를 유지하였습니다.

중국내 정책적으로 성장하는 H-Bus 분야는 당사의 주요 매출 분야가 되었으며, 가격 경쟁력이 우수한 C-type셀로 전환 및 약 20억 공정 자동화 투자를 통하여 생산량을 연간 18만셀에서 65만셀로 확충하였습니다. 셀 9종(C-type 2.85V 5종 및 중형 L-450등 4종) 및 모듈 7종(C-M48, C-M18 등)을 개발을 통하여 제품 라인업 다양화를 통하여 중국내 H-bus 주요 생산업체인 C사에 대량 공급하였으며, C사는 50%이상 매출을 차지하는 주요 고객사로 성장하였습니다. 유럽 H-bus시장내에서도 C-3000 M48 제품을 적극 프로모션하여 신규로 S사, A사에 양산 공급체결에 성공하였습니다

AGV 시장 역시 배터리 충전 시간 및 수명 문제 등으로 울트라커패시터 적용이 증가하였으며, 2015년 기준 글로벌 1위인 일본 D사 및 독일의B사, G사 등에 양산 납품을 시작하였습니다.

주요 고객사 공급 레퍼런스를 통하여 신규로 풍력은 X사(중국), I사(인도) 등 중국과 인도시장에서 매출이 성장하였으며, 운송/중장비 분야에서도 철도회사인 M사(독일),석유시추선 제조사인 A사(캐나다) 등 신규 고객 확보에 성공하였습니다.

5)  확장기 (2016년~2020년): 산업(AGV) 및 풍력 분야내 울트라커패시터 사업 성장

중국 정부의 "동력축전지 모범규범” 발표로 인해 중국향 H-Bus분야 매출은 다소 정체되었으나, 당사는 디스플레이 공장 및 반도체 공장내 AGV향 울트라커패시터 적용 제품 판매 기회 확대 및 중형 울트라커패시터 신제품을 통한 풍력 분야내 매출 확대를 통한 재도약의 발판을 마련하였습니다. AGV 분야에서는 D사(일본), G사(한국) 등에 대한 매출 확대를 통해 성장의 기틀을 마련하였습니다.

풍력은 중국에서의 경쟁 심화 및 인도 업체의 복수 벤더 운영정책으로 인하여 일시적으로 물량이 감소하였으나, 중형 3V 및 600F 신제품을 통해 경쟁사와 차별화된 진입장벽을 구축하여 산업분야와 더불어 주요 성장분야로 자리매김하였습니다. 중형 3V 등 전략 신제품 총 5종을 개발하였는데, 고전압 중형셀 L-380 3.0V 등 3종과 L600, C-type의 경우 전압 및 용량을 개선한 C-3400 2.85V를 개발하여 풍력발전 산업내 울트라커패시터 적용을 확대하였습니다.

6) 도약기 (2021~현재): LS그룹의 신재생에너지 리더 'LS머트리얼즈’ 법인 설립

당사는 LS그룹내에서 글로벌 제로 탄소 정책 등에 힘입어 신재생에너지 전문 기업으로 성장하기 위하여 기존 울트라커패시터사업부를 분할 설립하여 산업 및 풍력 분야 외 자동차, 운송/중장비 분야로 신시장 진입을 위한 노력을 경주하고 있습니다.

LS그룹은 신재생에너지와 전기차 관련 사업 확장을 목표로 하고 있습니다. LS그룹은 신재생에너지와 전기차와 관련된 사업을 LS전선 계열로 편입 후 그룹 역량의 집중 및 집중투자를 통하여 기술 우위 및 규모의 경쟁력을 확보하려 합니다. 계열사 주요 목표를 달성하기 위하여 울트라커패시터사업 또한 편입이 필요하였으며, 당사는 LS엠트론에서 분할설립 후 LS전선 계열로 2021년 편입하게 되었습니다. LS전선은 LS이브이코리아, LS알스코, LS머트리얼즈를 통하여 전기자동차 부품 및 소재 사업 경쟁력을 강화하고 있습니다.

당사 또한 최대주주인 LS전선의 지원 아래 설립 후 2년간 약 120억 규모의 확장투자를 진행하였으며, 이를 통해 LS엠트론 당시 대비 약 두배의 생산 Capa를 확보 및 매출성장을 이루어냈습니다.

또한 전기차 사업 시너지를 위하여 LS알스코를 2021년에 자회사로 편입하여 전기차관련 사업 수직계열화를 이뤄 계열사간 시너지를 창출할 수 있도록 사업구조를 개편하였습니다.

[LS알스코]
1) 1973년 - 1992년

알루미늄 사업부문은 1973년 고온에서 강도와 전기전도를 유지할 수 있기 위하여 필요한 LS전선의 케이블 소재인 알루미늄 Rod 제조를 목적으로 LS 사내에서 하나의 사업부로 설립되어, 1973년 연속주조압연 설비 가동을 시작을 시작하여 운영되었습니다. 1992년에는 일본 후루까와 전공과 알루미늄 압출가공 기술이전 계약을 추가로 체결하면서 제품의 확대가 시작되었습니다.

2) 1992년 -  2018년

후루까와전공과의 계약 체결 이후 기술개발을 이루어지면서 1996년 국내 최초로 자동차 공조용 PFC 튜브 및 파워스티어링 튜브를 양산 개발하였으며, 이후 제품군을 확대하면서 1998년 고력합금 압출재를 양산 공급하였습니다. 2001년에는 PA12 코팅 튜브를 자동차 파워스티어링 튜브에 최초 국산화 적용을 하였고 2002년에는 국내 최초로 미국 알루미늄 협회(AA)로부터 고강도 알루미늄 합금 AA6024를 인증 받았습니다.

2004년에는 H사에 공급되는 자동차 브레이크용 ABS/ESC 펌프 하우징 소재를 개발하고 양산 적용하였습니다. 한편, 2011년도에는 PA12를 기존 자동차에서 가전 제품(삼성전자)에까지 확대 적용하였습니다. 2015년에는 미국 알루미늄 협회로부터 고내식 알루미늄 합금인 AA3001을 인증받았습니다. 알루미늄 사업부문의 꾸준한 매출 증대로 경영효율화를 위하여 2018년에는 LS전선의 알루미늄 사업부문을 LS알스코로 이전하였습니다.

경관재 사업부문의 경우 1999년 LS전선㈜ 알루미늄사업부에서 매출확대를 위한 일환으로 알루미늄 기반의 시설물인 알루미늄 교량난간, 알루미늄휀스, 알루미늄 가로등을 개발하여 대리점을 활용하여 공공시설물을 판매한 것으로 시작되었습니다.

이후 관련 제품을 매출이 확대되면서 알루미늄 캐노피, 알루미늄 외장재등의 제품을 추가 확판되었습니다. 2006년 경관시설 전문건설 사업 간의 시너지 효과를 극대화하기 위하여 LS 전선의 자회사 중 건축물의 외장공사 전문건설사업인 커튼월 공사를 전문으로 설계 및 시공하는 LS빌드윈㈜에 이관하여 건설관련 사업을 한 회사로 모아서 사업확대하였습니다.

3) 2018년 - 현재

분사 이후로 LS전선에 해저케이블용 키스톤 소재 공급, 국내 완성차업체 H사에 전선용 알루미늄 합금 ROD 양산 공급, 냉장고용 알루미늄 배관 공급, 수소 연료 전지 부품 양산 적용 등 지속적인 신규 사양 개발을 통한 Pipeline 확대를 통한 미래사업 발굴에 집중하고 있습니다.

한편 LS 빌드윈㈜는 경영효율화를 위하여 커튼월사업을 철수하고 태양광 사업 위주로 사업구조 조정을 하였으며, 전력시공분야 전문기업으로 성장하도록 전략을 수정하였습니다. 따라서 경관재사업은 알루미늄사업을 중점적으로 하는 신설법인인 LS 알스코 ㈜ 으로 이관하여 시너지 효과를 낼 수 있게 하였습니다

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요제품에 대한 매출 현황
[LS머트리얼즈]

주1) 상기 내용은 내부거래 금액을 포함하고 있음

[LS알스코]

주1) 기타 매출은 당사 공정상 발생하는 스크랩 매출 등 임
주2) 상기 내용은 내부거래 금액을 포함하고 있음

나. 주요 제품등의 현황
[LS머트리얼즈]
물리적 전하분리현상을 이용한 에너지 저장장치로 배터리 대비 높은 출력특성 및 짧은 충·방전 시간특성을 갖고 있으며, 영하 40도의 극저온에서 65도의 고온까지 안정적인 동작을 보장하고 충방전 1,000,000회 이상의 사이클 성능을 가진 뛰어난 동작 신뢰성을 갖고 있습니다.

2차전지를 포함한 일반 배터리 대비 고출력을 낼 수 있고, 짧은 충·방전 시간이 요구되는 분야에 기존 배터리의 대체재 또는 보조재로 사용되고 있으며, 긴 수명과 저온동작 특성을 필요로 하는 분야에도 적용되고 있습니다. 2차 전지 대비 차별화된 장점으로 울트라커패시터는 풍력발전, UPS(산업 비상 전력, Uninterruptible Power Supply)등 다양한 산업군/시장에서 주목을 받고 있습니다.

그동안 울트라커패시터 시장은 대부분 전자기기 산업용에 한정되어 소형 울트라커패시터 제품으로 사용이 제한적이었습니다. 하지만 전 세계적 전장화의 추세 속에서 더 높은 안정성, 더 높은 출력, 더 높은 효율에 대한 수요에 울트라커패시터가 솔루션으로 등장하고 있습니다. 울트라커패시터는 향후 풍력 발전, 산업UPS, 전기차 분야의 성장을 바탕으로 가파른 성장을 이룰 것으로 예상됩니다.

울트라커패시터의 산업별 응용분야로는 크게4가지로 나눌 수 있으며Consumer Electronics(소비자 가전), Transportation(교통, 운송), Industry(산업), Energy(신재생에너지 발전)의 카테고리로 분류합니다. 상세 대분류별 응용분야 및 제품 현황은 아래와 같습니다.

용량에 따라 크게3가지로 분류되는데, 소형(1F이하), 중형(1~1,000F), 대형(1,000F 이상)으로 분류되고 있습니다. 소형 제품은 주로 핸드폰, 가전기기 등의 메모리 백업용으로 사용되며, 중·대형 제품은 풍력발전 등 신재생에너지 분야, 스마트팩토리/물류창고 내 AGV용, 스마트GRID 및 ESS SSD 백업전원, 차량이나 엘리베이터의 비상용 전원, UPS(Uninterruptible Power System, 무정전 전원장치) 등 기존 배터리시장의 보완 및 대체제로서 다양한 산업에 적용되어지고 있습니다.

당사의 주요 제품은 크게 울트라커패시터 셀과 모듈로 나누며, 셀은 중형셀(100~720F)과 대형셀(650~3400F)이 있습니다. 모듈은 고객의 사용조건에 맞는 전압을 만들기 위해 다수의 셀을 연결하여 구성하며, 중형셀을 PCB에 연결한 중형모듈의 경우 16~400V, 대형셀을 Busbar로 연결한 대형모듈의 경우 16~130V까지 표준모듈이 구성되어 있습니다.

ls머트리얼즈 제품 구성현황

① 셀 제품
중형셀은 PCB에 납땜 하여 사용하는 제품이며 터미널 형상에 따라 Snap-in 타입과 Lug 타입이 있습니다. 중형 셀 제품은 2.8V 9종과 3V 4종 총 13종을 판매하고 있습니다. 대형셀은 Busbar를 연결하여 사용하는 제품으로 저저항, 고출력을 요구하는 분야에 사용합니다. 제품은 총13종이고 최고사양은 3V 3,400F이며, 향후 24년까지 3V 4,000F으로 고용량화를 추진할 예정입니다.

셀 타입별 종류

셀 제품은 연구개발을 통해 상용화된 제품 대비 고전압, 고용량 제품을 선제적으로 출시하고 있습니다. 2009년 세계 최초 3.0V 대형셀 3000F 울트라커패시터를 개발하고 양산했으며, 2016년에는 AGV용으로 용량이 큰 2.8V 600F 개발 및 양산에 성공하였습니다. AGV이외 현재는 풍력 시장에서도 주력 제품으로 판매가 이루워지고 있으며2023년에는600F을 뛰어 넘어800F 중형셀을 개발 및 양산에 성공하여 AGV용 및 풍력발전용 등에 신제품 출시에 성공하였습니다.

② 모듈 제품
중형모듈 제품은 중형셀을 사용하여 PCB 형태로 구성되는 모듈로, 현재 3종의 스탠다드 모듈이 개발되어 있고, PCB에 Soldering하는 형태로 제조원가를 절감할 수 있는 특징이 있습니다. 전압은16V~400V까지 구성되어 있으며, 주로 풍력발전기와 AGV에 적용되고 있습니다.

중형 모듈 제품 사진 및 스펙

대형모듈 제품은 대형셀을 사용하여Busbar 형태로 조립되는 모듈로, 현재 16종의 스탠다드 모듈이 개발되어 있습니다. 대형모듈은 저항특성이 우수하여 고출력Application에 주로 적용되고 있고, 전압은16V~130V까지 구성되어 있으며 주로 대형 UPS(Uninterruptible Power Supply) 및 heavy duty 운송/중장비에 적용되고 있습니다.

대형 모듈 제품 사진 및 스펙

동사는 기존 모듈의 성능을 향상시키기 위해 발열 문제를 개선한 자사 고유의 CTC(Cell to Cell) 조립 방식을 개발하여 경쟁사 대비 우수한 성능의 제품을 출시했습니다. 일반적인 조립방식으로 모듈을 연결할 경우 연결하는 셀이 증가할 수록 필요한 부속품이 증가하고, 조립 작업에 소요되는 시간이 늘어납니다. 또한 부속품과 울트라커패시터 셀 간의 접촉 저항이 발생하여 전체 연결 구조물의 저항이 높아지게되어 많은 열이 발생하는 문제점이 있습니다. CTC 모듈 조립 방식을 적용할 경우 셀과 셀의 연결 작업이 간소화되고, 높은 방열 효과를 얻을 수 있습니다.

[LS알스코]
알루미늄 사업부문은 가볍고 무독성의 알루미늄 소재를 이용하여 차별화된 고객 맞춤형 제품을 생산/판매하고 있으며, 주요 제품은 Profile, PA튜브, Rod, Billet 등이 있습니다. 현재 독점공급 중인 완성차 업체인 H사에 PA12 코팅튜브, ABS/ESC 펌프하우징의 소재를 1차 벤더를 통해서 공급중에 있습니다.

경관재 사업부문은 특화교량, 경관시설, 도로시설 등을 통해 아름다운 도시를 만들어나가는데 일조하고 있습니다. 디자인, 구조검토, 설계 기술역량을 바탕으로 토목분야관급시장을 타겟으로 디자인에서 제작 및 시공까지 전단계에서 Total Solution를 제공하고 있습니다.

주요 제품으로 특화교량은 특허공법을 활용한 보도교, 전망대등 강구조물을 디자인, 설계, 제작, 시공하고 있습니다. 경관시설은 알루미늄 자재를 사용하여 교량외장재, 캐노피, 데크 등의 시설물을 설계하여 시공하고 있습니다. 도로시설은 당사 공장에서 생산되는 알루미늄 자재를 사용하여 개발한 알루미늄 차량방호울타리, 보안울타리, 교량난간 등을 판매하고 있습니다. LS알스코의 주요제품은 아래와 같습니다.

다. 가격변동추이
[LS머트리얼즈]

주1) 중대형 셀 및 모듈 품목내에서도 용량, 전압, 셀 크기 및 모듈 라인에 따라 판매단가 차이가 상이하며, 유럽/중국/북미 등 지역별로 요구하는 제품 spec차이에 따라 중대형 셀 및 모듈 내에서도 판매단가 차이가 상이합니다. 상기 판매단가는 품목별 평균 판매단가로 연도별 제품mix 및 판매지역 mix 차이에 따라서 판매단가 차이가 발생합니다.

[LS알스코]

주1) 가격산출은 고객과 합의된 단가표를 기준으로 진행합니다. 단가표는 크게 LME알루미늄 시세변동에 따라, 변동 적용됩니다. 자동차 관련 고객들은 거의 대부분 분기별 연동을 통해 재료비를 매분기마다 전분기 기준 재료비를 기준으로 변경합니다
주2) Rod와 빌렛의 경우는 LME이 당월평균시세를 적용해서 출하된 차월초에 공급가를 확정 후 공급하게 됩니다. 일부 소규모 프로젝트성 고객의 경우는 최초 협의된 재료비를 기준으로 Fix된 가격으로 공급하는 경우도 있습니다.
주3) 경관재 사업부문은 대부분 스펙인을 통해 사전에 가격을 공급사슬을 감안하여 가격을 해당 프로젝트에 반영하여 있습니다. 다만 수주단계에서 수의계약을 위해 계약부서 또는 기관과 협상을 통해서 가격이 결정됩니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 현황
(1) 매입 현황
[LS머트리얼즈]
당사의 주요 원재료 매입액은 아래와 같습니다.

[LS알스코]
LS알스코의 주요 원재료 매입액은 아래와 같습니다.

(2) 원재료 가격변동추이
[LS머트리얼즈]

주1) 원재료 가격은 각 사업연도별 평균 매입단가를 기준으로 산정하였습니다.

[LS알스코]
① 알루미늄 사업부문

② 경관재 사업부문

(3) 주요 매입처 현황
[LS머트리얼즈]

[LS알스코]

주) LS알스코의 원재료 중 하나인 알루미늄 인고트는 LS계열사인 LS글로벌을 통해 공급받고 있습니다.

나. 생산시설
(1) 생산능력
[LS머트리얼즈]

[LS알스코]

(주1) 제품 품목별 설비 기준 반제품, 완제품 합친 수량 및 금액으로 판매 금액과 다소 차이가 존재

(2) 생산 설비 현황
[LS머트리얼즈]

[LS알스코]

경관재 사업부문은 아웃소싱을 통해 제품을 생산하여 공급하고 있어, 별도의 전용 생산설비를 보유하고 있지는 않습니다. 경관재사업에서는 디자인, 설계, 생산 아웃소싱 및 현장설치(공사)서비스를 제공하고 있습니다.

(3) 설비의 신설 및 매입계획

당사는 23년 기말 현재 대형셀 에이징 충전시간 단축 및 X-ray 검사장비 도입을 추진중입니다. 향후 2024년 ~ 2026년 추가 설비 투자를 통하여 공정 자동화를 통한 투입 인원 소인화 및 생산성 극대화를 통해 수익성 극대화 계획하고 있습니다. 또한 현재 흩어져 있는 조립, 검사 공장 등을 한군데로 모으기 위해 국내 신규공장 증설을 계획하고 있습니다.

당사는 Capa확장 및 통합사이트 구축을 위해 210억원을 시설투자자금에 활용할 예정입니다. '24년 양면코터, 믹싱 자동화 롤프레스 등 전극공정에 약 77억원을 투자할 예정이며, '25년 중형조립/검사 공정의 자동조립 및 검사분류 자동화 등에 약 54억원을, '26년 대형조립/검사 공정의 자동저립 및 검사 분류 자동화를 위해 약 43억원을 투자할 계획입니다.

드라이룸 구축을 계획하고 있습니다. 연내 통합사이트 후보지를 상세 검토 예정이며, 통합 사이트가 확정되는 즉시 건구축 공사를 착수할 계획입니다. 각 공정별 상세 투자금액 및 최대 생산능력 산출근거는 아래 표와 같습니다.

Capa확장 및 통합사이트 구축을 통해 예상되는 생산성 향상 수준과 인원 최소화 예상 수준을 아래 표와 같습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출현황
[LS머트리얼즈]

주1) 적용 환율은 서울외국환중개소의1달러당 평균 매매기준율을 적용하였으며 2021년은 1,144.42원, 2022년은 1,291.95원, 2023년은 1305.41원입니다.
주2) 상기 내용은 내부거래 금액을 포함하고 있음

[LS알스코]

주1) 상기 내용은 내부거래 금액을 포함하고 있음

나. 판매경로 및 판매 방법
(1) 판매경로
[LS머트리얼즈]

주1) 적용 환율은 서울외국환중개소의 1달러당 평균 매매기준율을 적용하였으며  2023년 적용환율은 1305.41원입니다.
주2) 상기 내용은 내부거래 금액을 포함하고 있음