사 업 보 고 서

                                   (제 22 기)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)
연결대상 종속회사 현황(요약)

가. 연결대상회사의 변동내용

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭
당사의 명칭은 "주식회사 이즈미디어"라고 표기합니다. 영문으로는 "isMedia Co., Ltd."라 표기합니다.

다. 설립일자
당사는 주로 휴대폰에 탑재되는 CCM(Compact Camera Module : 초소형 카메라 모듈)에 대한 검사 및 조립 장비의 개발, 제조 및 판매를 주사업으로 2002년 11월 20일에 설립되었으며 2017년 7월 26일 코스닥시장에 상장하였습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
- 본사주소 : 경기도 안양시 동안구 시민대로 361(평촌에이스타워) 914호
- 전화번호 : 031-427-8411
- 홈페이지 : http://www.ismedia.com

마. 중소기업 등 해당 여부

바. 주요 사업의 내용 및 향후 추진 신규사업

사. 신용평가에 관한 사항

아.회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

가. 회사의 주된 연혁

나. 회사의 본점소재지 및 그 변경

다. 경영진 및 감사의 중요한 변동

- 2021.05.27 사외이사 하금열은 일신상의 사유로 사임하였습니다.
- 2021.11.10 김기태 및 김인석은 대표이사직 사임, 사내이사 김인석, 사외이사 오성목, 이원준은 일신상의 사유로 사임하였습니다.
- 2021.12.22 사외이사 문성훈은 일신상의 사유로 사임하였습니다.
*(주1) 2021.06.23 Randi Zuckerberg는 상법 제 542조의 8에 의거하여 당연퇴임 하였으며, 당사는 제20기 제2회 임시주주총회에서 Randi Zuckerberg를 기타비상무이사로 선임하였습니다.
- 2022.02.04. 사내이사 김기태, 2022.06.08 사외이사 민병덕, 2022.07.05 기타비상무이사 랜디 주커버그(Randi  Zuckerberg)는 일신상의 사유로 사임하였습니다.
*(주2) 2023.01.18. 대표이사 명주성은  이사회에서 대표이사에서 해임되었습니다.

*(주3) 2023.08.01. 사내이사 강승민은 취임 후 즉시 사임하였습니다.

라. 최대주주의 변동

*(주1) 2021년 3월 24일 홍성철외 2인이 소유한 보통주 2,613,062주(36.78%)를 23,518백만원에 (주)티피에이리테일외 2인에게 매각하였습니다. 이에 따라 최대주주가 (주)티피에이리테일(보통주 913,062주, 12.85%)로 변경되었습니다.
*(주2) 최대주주 (주)티피에이리테일이 체결한 주식담보계약의 담보권이 실행되어 2022.04.21 당사의 최대주주가 케이엔제이인베스트대부(이경수)로 변경되었습니다.
(변경후 최대주주 소유주식수 : 1,253,062주, 지분율 : 8.99%)
*(주3) 2022년 9월 15일 최재훈이 1회차 전환사채 40억을 전환청구하여 당사의 최대주주가 최재훈으로 변경되었습니다.
(변경후 최대주주 소유주식수 : 1,259,049주, 지분율 : 9.03%)
*(주4) 2022년 11월 21일 (주)어바인아시아가 1회차 전환사채 29억 , 2회차 전환사채 135억을 전환청구하여 당사의 최대주주가 (주)어바인아시아로 변경되었습니다.
(변경후 최대주주 소유주식수 : 4,856,718주, 지분율 : 24.58%)

마. 상호의 변경
※ 해당사항 없음

바. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
주식회사 이즈미디어는 스마트폰 카메라, 자동차 등에 사용되는 2D, 3D CCM(초소형 카메라모듈)에 대한 검사장비를 제조하는 카메라장비 사업부문으로 구성되어 있습니다.
사업부문별 현황은 다음과 같습니다.

사. 그 밖에 경영 활동과 관련된 중요한 사항의 발생 내용

경영진 및 감사의 중요한 변동

- 대표이사 명주성은 2023.01.18. 이사회에서 해임되었고 2023.08.01. 임시주주총회에서 사내이사직에서 해임되었습니다.

3. 자본금 변동사항

자본금 변동추이

4. 주식의 총수 등

주식의 총수 현황

자기주식 취득 및 처분 현황

자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황

5. 정관에 관한 사항

정관 변경 이력

사업목적 현황

1. 사업목적 변경 내용

2. 변경 사유

*(주1) 2023. 03. 31. 정기주주총회 결과 공시 참조
*(주2) 2023. 08. 01. 임시주주총회 결과 공시 참조

2. 변경 사유

※ 2023. 03. 31. 정기주주총회 결과 공시, 2023. 08. 01. 임시주주총회 결과 공시 참조

정관상 사업목적 추가 현황표

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

주식회사 이즈미디어 (이하 당사)는 스마트폰 카메라, 자율주행 자동차 등에 사용되는 2D, 3D CCM(초소형 카메라 모듈)에 대한 검사장비를 제조하는 카메라 장비 사업 부문으로 구성되어 있습니다.

사업부문 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

[카메라 장비 사업부문]

23년도 스마트폰 카메라모듈 출하량은 22년도 대비 8.9% 감소한 40억6,500만개 수준으로 감소 되었다. 이러한 침체는 스마트폰 생산량 감소와 주요 브랜드의 카메라 통합 추세 진화에 기인했다. 하지만 1년간의 재고 소진 이후 '24년에는 스마트폰 생산 반등이 예상되며, 스마트폰 카메라 모듈 시장은 전년 대비 3% 성장한 약 41억7100만개로 재기할 가능성이 있다고 판단 됩니다.

당사는 시장규모가 증가 추세에 있는 자동차용 카메라 모듈 생산 및 검사장비에 초점을 맞추고 있습니다. 2022년에는 ADAS용 자동차 카메라 모듈 시장이 1억 1,970만 달러 였으나, 2031년까지 4억 1,470만 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 이는 예측 기간 동안 연평균 성장률 (CAGR)이 14.8%로 상당히 높은 수치입니다1. ADAS(Advanced Driver Assistance Systems)는 운전자 보조 시스템을 포함하며, 이에 따라 센서 및 시스템 솔루션 시장도 확대되고 있습니다. 자율주행용 카메라는 이러한 시스템의 핵심 요소 입니다. 다양한 종류의 카메라를 통해 차선인식, 전후방 시야, 주행 중 영상 녹화, 사각지대 확인 등 다양한 기능을 수행합니다. 이러한 기술의 발전으로 더 넓은 시야와 높은 해상도를 갖춘 카메라 모듈이 요구되고, 개발되고 있고, 그에 따른 카메라모듈 테스트 기술이나 생산 장비 기술도 고도화 되고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

당사가 판매하는 제품은 품목을 구성하는 개별 아이템의 구성 변화와 고객이 요청한 제품 Spec에 따라 가격이 결정되기 때문에 제품의 평균단가가 유의미하지 않아 기재를 생략합니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 매입 현황

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

당사가 판매하는 제품은 품목을 구성하는 개별 아이템의 구성 변화와 고객이 요청한 제품 Spec에 따라 가격이 결정되기 때문에 제품의 평균단가가 유의미하지 않아 기재를 생략합니다.

다. 생산능력 및 생산실적

당사의 주요제품은 CCM에 대한 검사 및 조립 장비이며, 당사는 제품의 설계, S/W개발 및 자체 조립생산하고 있습니다. 생산을 위한 대량의 설비 등은 필요하지 않으며 인력의 투입여부에 따라 생산능력이 변동하기 때문에 생산능력을 산출할 수 없어 기재를 생략합니다.

라. 생산설비에 관한 사항

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

나. 판매경로

(1) 판매방법 및 조건

- 국내 : 주문생산방식에 의한 현금 및 외상판매, 현금판매

- 수출 : 주문생산방식에 의한 신용장 및 T/T결제방식

(2) 판매전략

 ① 제품전략

 당사는 경쟁사 대비 활발한 연구개발활동 및 우수한 연구개발인력 보유하고 있으므로 멀티카메라 장비, AA장비, T.O.F 장비 등 신시장에 대응할수 있는 다양한 제품포트폴리오를 보유하고 있습니다. 향후 회사는 더욱 적극적인 연구개발 활동을 수행하여 잠재 고객사의 니즈까지 대응할 수 있는 장비를 지속적으로 개발, 출시하여 향후 신 시장 선점을 할 수 있도록 할 계획입니다.

 ② 가격전략

 당사의 주요 제품은 주로 카메라 모듈업계의 최신 Trend에 부합하는 고화소, 고기능 위주의 검사장비이므로 동종업계 경쟁사 대비 고가의 가격 정책을 펼치고 있습니다. 저기능 검사장비에 대해서는 이미 중국 업체들의 공격적인 가격 정책으로 적극적인 영업활동을 펼치고 있는 바, 당사는 지속적으로 고기능, 고사양의 제품에 대한 고가의 가격 정책을 유지할 계획입니다.

 ③ 영업전략

 당사는 휴대폰 카메라 모듈 시장에 있어서 파트론, 엠씨넥스, 캠시스 등 국내 유수의 카메라모듈 제조업체에 검사장비를 계속 납품하고 있습니다. 또한, 자율주행 자동차의 카메라 모듈 생산 업체로 파트론, 엠씨넥스, 세코닉스에 장비를 납품하고 있습니다. 자동차 카메라의 고화소 니즈에 따른 기존 카메라 모듈 검사 방식과 다른 새로운 방식의 검사 및 AA 장비를 개발 완료하였고, 양산이 될 수 있도록 검증 진행 하고 있습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

※ 공시서류 작성기준일 현재 소규모기업에 해당하며, 위험관리에 관한 사항은 연결재무제표 주석 30, 별도재무제표 주석 31를 참고하시기 바랍니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요 계약

공시서류 작성기준일 현재 지배회사 및 연결기업이 체결하고 있는 기타 약정사항은 다음과 같습니다.

공시서류 작성기준일 현재 체결된 해당 약정들은 회계적 반영은 없는 약정(MOU, MOA)으로 판단하였습니다.

나. 연구개발활동

(1) 연구소 조직도

연구소

(2) 연구개발비용

(3) 연구개발 실적

(4) 연구개발 계획

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 보유현황(요약)

※ 지적재산권(상세)

나. 사업부문의 시장여건 및 영업의 개황 등
(1)시장현황

  1) 최전방산업(스마트폰) 시장동향

  글로벌 스마트폰 출하량은 스마트폰의 상향평준화, 가격 상승 등으로 교체주기가 장기화 되면서 전반적인 출하량 감소가 예상되어집니다.

■2025년, 글로벌 스마트폰 시장 전망

글로벌 스마트폰 시장전망

그러나 데이터 네트워크 통신 기술의 발전으로 4G 대비 데이터 전송속도가 20배 빠른 5G 도입 및 상용화가 시작되며 이에 따라 스마트폰 시장이 재도약할 가능성을 보였습니다. 각 제조사와 이동통신사에서는 이를 위한 공격적인 마케팅과 판매보조를  진행하며 5G 바람과 함께 적극적인 재도약을 꾀하고 있으며 이와 관련한 스마트폰 부품 제조 사업 영역에도 호재를 가져올 것으로 예상됩니다.
 
 나아가 대용량 동영상 시청, 스트리밍 게임, AR/VR 사용 확대 등의 월등한 데이터 네트워크 속도를 필요로 하는 콘텐츠의 개발과 증가 또한 소비자의5G 네트워크의 수요에 기여할 것으로 예상되며, 이를 반증하듯 5G의 이동통신 세대에 따른 시장점유율 또한 증가하고 있는 추세입니다.

스마트폰산업은 밀레니얼 세대의 부상, 기술발전, 개도국 시장의 성장이란 패러다임 변화에 직면하고 있습니다. 또한 멀티카메라의 채택 증가 및 광각렌즈, 망원렌즈, 심도 렌즈 등을 탑재하여 소비자의 선호도가 변화하고 수요가 상승하고 있습니다. 기술발전 등으로 스마트폰을 통한 콘텐츠 소비가 증가하면서 디스플레이가 대형화되고 폴더블 폰 출시 등 Form Factor 변화가 진행되고 있습니다. 이러한 패러다임의 변화는 스마트폰 구매결정요인과 관련 부품산업의 성장성을 높이는 한편 스마트폰 부품산업이 많은 영향을 받을 것으로 예상되고 있습니다.
 
 ■스마트폰 패러다임 변화 양상

스마트폰 패러다임 변화 양상

최근의 전망은 코로나19로 인한 영향이 완화되고 공급망 정상화와 수요회복 및 5G의 활성화로 상반기 대비 스마트폰 판매 성장과 회복을 예상하고 있습니다.
 .

2016년에는 세계 전체 인구의 절반 미만이 스마트 기기를 소유했지만 스마트폰 보급률은 계속 증가하여 2020년에는 78.05%에 도달했습니다. 2025년까지 미국의 모든 모바일 사용자 중 거의 87%가 소유하게 될 것으로 예상됩니다. 스마트폰은 2010년 모바일 사용자의 27%에서 증가했습니다.

스마트폰의 글로벌 판매량은 2020년부터 모든 주요 지역에서 증가할 것으로 예상됩니다. COVID-19 대유행의 초기 영향에서 시장이 회복되기 시작했습니다.

해외 리서치기관 분석한 글로벌 스마트폰 판매량 추이는 아래와 같습니다.

■글로벌 스마트폰 판매량 추이(2019~2023)  

글로벌 스마트폰 출하량 전망

2) 전방산업(카메라모듈/3D센서) 시장동향
 카메라는 스마트폰 부품 가격의13~15%를 차지하며 멀티 카메라 탑재, 고해상도 카메라 탑재 등으로 인해 카메라 모듈의 수요와 가격이 상승할 것으로 예상됩니다. 스마트폰의 멀티카메라 탑재 보편화로 멀티카메라를 탑재한 스마트폰의 비중은2020년부터 계속적으로 증가할 것으로 관련 기관에서 전망하고 있습니다.
 카운터포인트리서치는 2021년 스마트폰 신제품에 4800만 화소 이상 메인 카메라 모듈을 적용한 모델 비중이 작년 32%에서 45%로 확대될 것이라고 예상했습니다.
 이는 고화소 카메라 모듈이 프리미엄 스마트폰 외에 중저가 제품까지 적용이 확대되고 있기 때문입니다.
 또한 시장조사 기관인 TSR에 따르면 스마트폰의 트리플 카메라 채택률은 2022년 14%대로 확대되고, 같은 기간 듀얼 카메라 채택률은 38%로 예상된다고 합니다. 이에 따라 듀얼 및 트리플을 합한 멀티카메라 채택률은 올해 31%에서 2022년 52%에 이를 전망입니다.
 최근 플래그십 모델 카메라는 듀얼 및 트리플 카메라 채용과 더불어 OIS, 고화소 광각/망원 카메라, 홍채카메라, 3D센싱 카메라 등이 탑재되고 있습니다. 이에 더해 가변 조리개, 디램 적층 이미지 센서 등 신규 부품이 채용되면서 기능 강화도 진행중입니다. 싱글카메라에서 나타났던 스펙/기능 강화 트렌드와 더불어 폼팩터 다양화가 나타나고 있는 것입니다.

■연도별 스마트폰 카메라 시장 전망

스마트폰 듀얼 및 트리플 카메라 시장 전망

자료: Counterpoint, Techno System Research
 
 2019년부터 출시되고 있는 스마트폰 중 주요 제조사의 플래그십 모델에는 듀얼 카메라는 기본적으로 탑재되어 출시되고 있으며, 후면을 중심으로 트리플 및 쿼드러플 카메라 채택이 확대될 것으로 전망되고 있어 주요 스마트폰 SET의 카메라모듈의 수요는 지속적으로 증가할 것으로 예상하고 있습니다.


■스마트폰 기기당 카메라 탑재량 추이

스마트폰 기기당 카메라 탑재량 추이

자료 : Yole, 키움증권 리서치센터

■주요 글로벌 최신 스마트폰 후면카메라 비교

최신 스마트폰 후면카메라 비교

ToF(Time of Flight)카메라는 기본적으로 IR라이트와 ToF센서로 구성되어 있으며, ToF의 이미지센서는 각각의 셀이 2개씩의 Receptor(in phase receptor, out of receptor)로 되어 있습니다. 거리를 측정하기 위해 렌즈 주변의 LED를 발신부에서 매우 짧은 간격으로 점멸시켜 빛을 쏘게 됩니다. 이 때, 수신부에서는 이 모듈레이션 간격을 동기화 하여 receptor들을 활성화 시키게 되고, LED가 켜져 있을 때를 inphase, 꺼져있을 때를 out phase로 구분하여 빛을 수신하게 됩니다. 반사되어 돌아오는 빛은 시간차를 두고 활성화된 각각의 receptor가 인식하게 되며, 사물과의 거리에 따라 각 receptor에 수신되는 빛의 양의 차이를 발생시킵니다. In phase에 수신된 빛의 양을 비교하고, 동기화시킨 모듈레이션 간격, 빛의 속도를 계산하여 사물과의 거리를 산출하는 것이 ToF의 기본원리 입니다. ToF방식은 피사체에 보낸 광원이 반사되어 돌아오는 시간을 측정하는 방식으로 카메라와 결합하여 사물을 입체적으로 표현할 수 있습니다. 이는 인식과정이 단순하고 외부 간섭을 받지 않아 야외에서도 인식률이 뛰어나기 때문에 동작인식 및 사물인식까지 가능하여 AR(증강현실, Augmented Reality), VR(가상현실, Virtual Reality) 구현에 유리하다는 장점을 가지고 있습니다.

삼성전자와 애플은 5G 서비스 과정에서 VR과 AR기능이 부각될 전단계로 하드웨어에서 지원하는 방향일 것으로 예상됩니다. 초기에 다양한 콘텐츠 부재로 ToF사용 빈도는 낮으나 다양한 기능(심야에서 화소 상향, 광각 기능 확대, 동영상의 편집 등)을 상향하는데 기여할 전망입니다.

중국의 로컬 스마트폰 업체도 3D 스마트폰의 출시를 위하여 중국로컬CCM 모듈사와의 협력을 진행하고 있으며 Sony, 삼성전자CCM모듈사와 지속적인 개발을 진행 중에 있습니다. 향후 3D카메라 모듈시장은 점차 보편화되어 관련 모듈의 수요는 증가될 것으로 전망되고 있습니다.

3) 카메라모듈 검사장비 시장

① 시장현황

카메라모듈 검사장비(이하 검사장비)의 수요는 새로운 카메라 모듈인 ToF와 ADAS(자율 주행 지원, 자동 주차 보조, 충돌예방시스템, 차선이탈경보시스템, 운전자상태감시 등), 민간용으로 확산되고 있는 드론산업, 거주의 트렌드로 잡아가고 있는 스마트 홈 분야와 영상보안(CCTV 등) 등 다양한 분야에서 요구되고 있습니다.
 
 그 중 가장 큰 시장인 스마트폰 시장의 성장세가 둔화되고 있음에도 불구하고, 멀티 카메라의 채택의 확대, 3D센싱카메라 채택증가, 광학줌(폴디드 줌) 카메라 출시와 같은 새로운 기술의 등장으로 검사장비 시장은 지속적으로 성장할 것으로 예상되고 있습니다.
 이처럼 고화소 카메라 모듈의 생산이 늘어나고 있고, AF 등 다양한 기능이 점차 추가됨에 따라 매뉴얼 장비를 사용한 검사는 그 생산성 및 품질에 있어 한계에 다다르고 있기 때문에 고화소 카메라 모듈용 자동화 검사장비의 수요는 점차 증가할 것으로 전망됩니다.

② 경기변동의 특성

일반적으로 카메라모듈 산업은 휴대폰 제조사의 생산 계획에 영향을 받습니다. 최근 스마트폰 시장은 사전예약제도를 통해 시장에서의 스마트폰 수요를 미리 파악하여 초도물량 이외에 추가 생산계획을 수립하는 움직임을 보이고 있습니다. 신규 스마트폰에 대한 초도 및 추가 생산계획 물량이 많을수록 수요-공급 원리에 따라 스마트폰 생산이 증가하게 되고, 스마트폰의 핵심 부품인 카메라 모듈의 생산량 및 출하량 역시 동반 상승하게 됩니다.

글로벌 스마트폰 제조사는 대부분 1년 주기로 새로운 버전의 플래그십 모델을 출시하고 있고, 기존 모델보다 진일보된 기능으로 출시하기 때문에 끊임없는 연구개발이 이루어지고 있습니다.  2017년부터 Dual Camera, 자동차용 카메라, 3D카메라 등 CCM의 사용처와 기술변화가 확대되고 있기 때문에 카메라모듈 산업은 성장기에 있다고 볼 수 있습니다.

검사장비의 라이프 사이클은 단일 카메라 모듈 기준으로 보면 시험용 장비(도입기),  일반 검사기기(성장기), Full-Auto 검사기기(성숙기), 장비 AS(쇠퇴기)로 구현되지만  산업 기준의 장기적 라이프 사이클로 보면 새로운 기능이 탑재된 카메라 모듈이 시장에 출시될 때 마다 검사장비 역시 새로운 검사기능을 추가하여 카메라 모듈 업체의 생산 라인에 배치되기 때문에 카메라 모듈업체가 속한 산업의 라이프 사이클과 유사하다고 볼 수 있습니다.  

최근 대형 스마트폰 제조사의 신규모델 출시일을 확인해 보면 대부분의 주력 스마트폰은 1~2분기에 출시되며 이를 위해 CCM모듈사는 선제적인 투자를 완료해야 하고, 검사장비 제조사는 사전에 장비를 제작 완료하여 CCM모듈사에 납품해야 합니다
.

③ 경쟁요소

카메라모듈의 급속한 발달, 첨단화와 더불어 검사장비도 품질과 기능이 날로 향상되어 가고 있으며, 국내 업체들 간에도 제품의 난이도에 따라 업체간 차별화가 이루어져 있습니다. 당사의 주요 사업인 카메라모듈 검사장비 시장은 국내의 경우 당사 및 하이비젼시스템, 팸텍 등의 소수의 사업자가 과점형태로 사업을 영위하고 있으며, 해외의 사업자로는 중국의Yung-ku, Nextas 등이 사업을 영위하고 있습니다

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

영업개황

2000년 국내 최초로 출시된 카메라폰인 삼성전자의 SCH-200의 시작과 함께 국내의CCM시장이 태동되었으며, 당사 또한 그에 발맞추어 2002년 11월 설립부터 19여년 이상 CCM검사장비 산업을 선도해온 핵심업체로 최고의 기술과 품질을 자랑하는 전문기업입니다.

카메라모듈 생산의 대표적인 공정은 Focusing, Calibration, Final Test가 있으며, 당사는 해당 공정에 필요로 하는 장비군을 모두 보유하고 있습니다. 최근에는 전공정의일부에도 진출하여 카메라모듈의 조립과 검사를 한번에 진행하는 Active-Align 장비를 고객사에 납품을 하고 있으며, 스마트폰에 탑재되기 시작하는 듀얼카메라용 장비와 자동차용 카메라모듈 장비를 납품을 하고 있습니다.

신규사업

① AA(Active Alignment)

Active alignment 장비는 고화소의 카메라 모듈 제조 공정상의 수율(Yield) 문제를 대체하기위해 근래에 개발된 장비입니다. Image sensor 고화소화와 카메라 모듈의 소형화 추세에 따라 카메라 모듈 제조 공정의 수율 문제가 대두 되었으며, 이를 해소하기 위한 대책으로 Active alignment 장비가 등장 하였습니다.

기존에는 Housing(Lens+VCM)과 Image Sensor PKG 등 주요부품이 조립된 상태의 모듈을 포커싱 공정에서 렌즈를 돌려 조정하거나 Calibration 등을 통해 검사, 조정하거나 최종 Final 검사 등을 통해 양품과 불량을 선별하였다면 AA장비는 Housing을 Image Sensor PKG에 광축을 정밀하게 조정(6축조정:X,Y,Z,R,Tilt X, Tilt Y)하여 최적의 위치를 찾아 기존 해상력과 수율 문제를 개선하는 방식의 장비입니다. 이 작업을 수행하기 위해서는 정밀 조정을 위한 모터와 이를 제어하는 소프트웨어가 추가되는 등 새로운 형태의 장비 설계가 필요합니다. 기존 방식의 장비에 비해 고가이며, 고정밀 기술력이 필요하여 진입장벽이 높은 장비군에 속합니다.

② Dual Camera

스마트폰 뒷면에 내장된 카메라가 2개로 늘어난 카메라 모듈을 말하며 각각의 카메라가 다른 부분을 촬영해 이를 하나의 이미지로 합성하기 때문에 기존 스마트폰 카메라로는 불가능한 사진을 촬영할 수 있습니다. 한 개의 모듈은 피사체의 초점을 잡고 나머지 하나는 주변배경을 찍어 사진의 포커스 영역이 증대되는 효과가 대표적입니다.

2개의 카메라 모듈을 동시에 같은 장비 내에서 검사를 해야 하므로 기존 1개의 카메라 모듈 검사에 맞춰져 있는 장비에서는 한계가 있습니다. 광축 조정 및 다양한 거리에서의 해상력 검사, 렌즈 심도 검사 등 새롭게 추가되는 검사환경을 구현하기 위해 보다 장비의 크기가 대형화 되며 복잡한 구조로 설계됩니다.

③ T.O.F (Time of Flight)

3D 카메라시장은 급격하게 성장하고 있으며, 글로벌 3D 카메라 시장은 2022 년까지194 억 9000 만 달러의 시장 가치를 달성하며 2016~2022 년까지의 기간 동안 약 50%의 성장율을 기록할 것으로 예상되고 있습니다. T.O.F(Time of Flight), 스테레오 비전(Stereo Vision) 및 구조광(Structured Light) 카메라는 3D카메라 시장에서 일반적으로 사용되는 기술입니다.

④ ADAS

ADAS 카메라 시장 규모는 2016년 22억 달러에서, 2022년 77억 달러까지 성장할 것으로 예상됩니다. (출처 : Yole) 당사는 성장하는 시장과 변화하는 기술 요구에 따라 전자용 카메라를 검사할 수 있는 라인업을 국내 최초 확보하였습니다. 이 장비들은 이미 국내 전장 카메라 모듈 생산 선두 기업에 수년 전부터 공급되어, Active-alignment, Focusing, 왜곡 검사, Final 장비 등이 실제 양산에 쓰이고 있습니다. 또한 국제 표준 제정 기관인 IEEE의 멤버로 활동하며 성장하는 시장의 테스트 기준을 확립하는 업체로 자리매김할 계획입니다.

3) 시장점유율

휴대폰 카메라모듈 검사장비의 경우 장비시장의 규모와 자료가 미비하여 신뢰할 수 있는 점유율을 산정하는데 어려움이 있습니다. 국내의 카메라 모듈 검사장비 시장은 당사를 포함하여, 하이비젼시스템, 팸텍 등 3개업체가 과점구도를 형성하고 있습니다.

4) 회사의 경쟁력

① 원천기술

당사는 총 75건의 특허를 보유하고 있고 전체 인원 중 연구소 인원이 11%를 차지할 정도로 기술력을 최우선으로 생각하는 회사입니다. 기구의 설계를 비롯 하드웨어(H/W), 소프트웨어(S/W) 제작까지 모두 내제화하고 있습니다. 기계설계팀의 지속적인Design Preview/Review Meeting을 통해, 고객의 새로운 요청에도 만족할 만한 Solution을 찾고 있으며, 장비의 핵심이라고 할 수 있는 이미지 그래버 및 전기적 테스트Board(UCI Board, 당사 자체 개발 보드)를 H/W팀에서 자체 개발 및 생산함으로써 보다 안정화된 사양의 보드를 제공하고 있습니다.
 
 ② 신규장비 개발

최근 다변화되고 있는 카메라 모듈 시장에 대비하기 위해, 연구개발과 신규장비 개발에 집중하고 있습니다. 그 결과 자동차용 AA장비를 시작으로, 최근 새롭게 성장하고 있는 생체인식, T.O.F분야 장비를 개발 및 납품할 수 있었습니다. 또한 최근 스마트폰과 ADAS 카메라의 초 광각 모듈에 대한 자체 테스트 솔루션을 개발 및 검증하여 글로벌 업체 연구소들의 카메라 개발 연구장비로 활용 예정입니다. 경쟁사 대비 앞선 장비개발 경험은 향후 신규 시장을 선도할 수 있는 유리한 발판으로 작용할 것이며, 새로운 매출 동력임과 동시에 기존 시장 매출의 리스크 분산에도 도움이 될 것으로 기대하고 있습니다.

③ 신기술 개발

신기술 개발은 시장에서 경쟁력을 유지하기 위한 중요한 항목입니다. 신기술 개발 방향을 단순히 장비의 가격경쟁력이나 생산성 향상 차원에 국한하지 않고 시스템의 포괄적인 효율에 목적을 두며 경쟁사와 차별화 되는 신기술을 개발/적용 하고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

- 제22기와 제21기, 제20기 재무제표에 대해 외부감사법인은 의견거절을 표시하였습니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표