사 업 보 고 서

                                   (제 32 기)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인(20240321)

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)
연결대상 종속회사 현황(요약)

1-1. 연결대상회사의 변동내용

2. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭
당사의 명칭은 주식회사 다우데이타라 칭하며, 약칭으로는 다우데이타, 영문으로는 Daou Data Corp.라고 표기합니다.

3. 설립일자
당사는 1992년 6월 10일에 설립되었으며, 1999년 12월 21일자로 코스닥 시장에 상장되어 코스닥시장에서 매매가 개시되었습니다.

4. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
- 본사의 주소 : 서울특별시 마포구 독막로 311 재화스퀘어 5층, 11층
- 전화번호 : 1833-6600
- 홈페이지 : http://www.daoudata.co.kr
2017년 3월 31일 본점소재지 변경 이사회 결의를 통해 '경기도 용인시 수지구'에서 '서울시 마포구'로 본점을 이전하였습니다.

5. 중소기업 등 해당 여부

6. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업에 관한 간략한 설명
지배회사인 주식회사 다우데이타는 프로그램미디어 제조, 컴퓨터 조직 및 프로그램개발, 컴퓨터 정보처리 관련 교육 및 자문, 전자기기 조립, 판매 및 용역업등을 영위할 목적으로 1992년 6월 10일에 설립되었습니다. 또한 1999년 12월 21일자로 코스닥 시장에 상장되어 코스닥시장에서 매매가 개시되었습니다. 현재 주요사업으로는 S/W, H/W 유통, VAN사업, 전자지급결제대행(PG) 사업이 있습니다. 상세한 내용은 동 공시서류의 '사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

7. 신용평가에 관한 사항
당사는 보고서 작성기준일 현재 기업신용등급은 'A2' 의 신용평가등급을 유지하고 있습니다.

최근 3사업연도 동안 회사가 받은 신용등급은 아래의 표와 같습니다.

주) 등급체계 및 정의

※ 기업신용등급의 정의
원리금의 적기상환 확실성의 정도에 따라 신용등급은 AAA에서 D 까지 10개의 등급으로 구성됩니다.

주) 위 등급중 'AA'등급에서 'CCC'등급까지는 그 상대적 우열 정도에 따라  +, - 기호를 첨부할 수 있음.

8. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

[지배회사에 관한 사항]

■ 다우데이타

가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경
- 해당사항 없음

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

※ 제32기 정기주주총회(2024.03.29)에서 적법한 절차와 법규를 준수하여 아래와 같이 등기임원 후보자에 대한 선임여부를 결정할 예정입니다.

다. 최대주주의 변동

주) 최대주주와 관련된 사항은 'Ⅶ.주주에 관한 사항 - 1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황'을 참고하시기 바랍니다.

라. 상호의 변경
- 해당사항 없음

마. 화의, 회사정리절차 여부
- 해당사항 없음

바. 합병 등
1) 합병

주) 상기 일자는 합병기일 기준

2) 영업양수도
- 해당사항 없음

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
회사가 영위하는 목적사업은 아래와 같으며, 정관상 기재내용을 참조하여 기재하였습니다.

1. 프로그램 미디어 제조업
2. 컴퓨터 조직 및 프로그램 개발업
3. 컴퓨터 정보처리관련 교육 및 자문업
4. 전자기기 판매 및 용역업
5. 기계류 판매 및 용역업
6. 전자기기 부품판매 및 용역업
7. 수출입업
8. 물품매도 확약업
9. 컴퓨터 하드웨어 및 소프트웨어의 개발, 제조, 판매, 임대, 서비스업
10. 컴퓨터 주변기기 및 이에 관련된 제품의 개발, 제조, 판매, 임대, 서비스업
11. 컴퓨터 프로그램 매체의 제조, 판매, 임대, 서비스업
12. 부동산 임대업 및 관리업
13. 네트워크관련 제품 개발, 제조, 판매, 임대, 서비스업
14. 전자상거래 및 인터넷 관련사업
15. 부동산 분양 및 개발업
16. 통신 판매업
17. 자회사의 지분 소유를 통해 자회사의 사업내용을 지배하는 지주사업
18. 자회사 등(자회사 및 손자회사를 말함)에 대한 자금 및 업무지원 사업
19. 자회사 등과 상품의 공동개발, 판매 및 설비, 전산시스템 등의 공동활용 등을 위한 사무 지원 사업
20. 통신장비, 통신기기 및 부품 도소매업
21. 모바일 소프트웨어 개발 및 공급업
22. 별정통신사업
23. 물류, 신용판매 등의 결제시스템에 대한 네트웍 구성 및 정보제공업무
24. 전자적 수단에 의한 금융관련 업무
25. 정보통신에 관련한 각종 기기의 유통업무
26. 정보네트웍 대여 및 정보시스템 위탁가공 처리업무
27. 각종 정보시스템 및 정보네트웍 구성에 관한 자문 및 용역 업무
28. 통신기기 개발, 제조 및 판매 업무
29. 소프트웨어 개발 및 판매 업무
30. 인터넷 사업 및 관련 광고 업무
31. 종합상품 위ㆍ수탁 판매 업무
32. 선불 전자지급수단의 발행 및 관리업
33. 자동송금처리 시스템 및 서비스 제공업
34. 국가 기간망 사업
35. 아이씨(IC)카드 및 카드 통합 서비스업
36. 종합예약 및 티켓 밴(VAN) 서비스업
37. 개인 신용정보 수집관리 및 제공업무
38. 기업 신용조사 및 평가 용역 제공업
39. 광고업 40. 결제대금예치업
41. 지불 게이트웨이, 수납 및 지불대행업
42. 직불전자지급 수단 발행 및 관리업
43. 해외 데이타뱅크, 온라인, 오프라인 서비스업
44. 공중 정보통신망을 이용한 원격정보처리 서비스업
45. 결제대금 예치업
46. 환급 창구 운영사업
47. 40) ~ 42)호에 관련되는 수출입업 및 同대행업, 기술용역, 전기통신공사업, 전기공사업 등 제반사업
48. 40) ~ 42)호에 부대되는 사업 및 투자(사업서비스업, 영화방송 및 공연산업, 보험대리 및 중개업 등 을 포함한 금융업 및 금융관련 서비스업 등 제반 사업포함)
49. 각 호에 관련된 부대사업

아. 기타 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생
- 지배기업은 2021년 3월 5일 제7-2회 무보증 사모사채를 발행하였으며, 발행가액은 200억원입니다. 또한, 2022년 9월 29일 제8회 P-CBO를 발행하였으며, 발행가액은 500억원입니다.
- 종속기업인 (주)키다리스튜디오는 2021년 2월 23일 (주)레진엔터테인먼트와 주식의 포괄적 교환을 진행하였습니다. 이로 인하여 (주)다우데이타가 보유하는 (주)키다리스튜디오의 주식은 3,175,645주 증가하였습니다.
- 2022년 6월 17일 및 7월 19일 매도청구권(콜옵션)을 통한 (주)키다리스튜디오 전환사채 및 신주인수권부사채를 취득하였으며, 당해 12월 27일 권리행사로 (주)다우데이타가 보유하는 (주)키다리스튜디오의 주식은 364,025주 증가하였습니다.

[종속회사에 관한 사항]

■ (주)다우기술

가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

나. 경영진의 중요한 변동

- 2021.03.29 이사회에서 대표이사 김윤덕 선임 가결

다. 최대주주의 변동

- 당사는 최근5년간 최대주주의 변동이 없습니다.

라. 상호의 변경
- 해당사항 없음

마. 화의, 회사정리절차 여부
- 해당사항 없음

바. 합병 등
 1) 합병

주) 상기 일자는 합병종료일 기준임.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
- 해당사항 없음

아. 기타 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생

[다우기술의 종속회사에 관한 사항]

주1) 키움증권(주) - 그밖에 경영활동과 관련한 주요한 사항의 발생내역

주2) 한국정보인증 - 합병등에 관한 사항
당사는 매출 포트폴리오를 확대하고 사업 부문의 일괄 체계를 구축해 불필요한 자원낭비를 줄이고 인적/물적 자원을 효율적으로 활용하기 위하여 2021년 9월 15일을 합병기일로 하여 계열회사인 (주)미래테크놀로지를 흡수합병하였습니다.

주3) 한국정보인증 - 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생

주4) 와이즈버즈- 합병등에 관한 사항

(1) 엔에이치기업인수목적12호(주)와 (주)와이즈버즈 합병
 당사는 엔에이치기업인수목적12호(주)와 2020년 01월 30일 합병계약(최초)을 체결하였으며, 2020년 07월 22일(합병등기일) 합병 및 상호변경 등기를 완료하였습니다.

 (2) (주)와이즈버즈와 (주)애드와이 합병
당사는 (주)애드와이와 2021년 12월 03일 합병계약(최초)을 체결하였으며, 2022년 02월 09일(합병등기일) 합병등기를 완료하였습니다.

주5) 와이즈버즈 - 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생

■ (주)키다리스튜디오

1. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

2. 경영진 및 감사의 중요한 변동

주1) 상기 '임기만료 또는 해임'에는 중도사임 이사가 포함되어 있습니다.
(*) 2023년 3월 24일 개최된 제36기 정기주주총회를 통해 김명준 사외이사(임기시작일 2023년 4월 1일)가 신규 선임되었습니다.

3. 최대주주의 변동
보고서 작성 기준일 현재 당사의 최대주주는 (주)다우데이타이며, 최근 5년간 최대주주의 변동내역이 없습니다. 최대주주와 관련된 사항은 'Ⅶ.주주에 관한 사항 - 1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황'을 참고하시기 바랍니다.

4. 상호의 변경
- 최근 5년간 당사의 상호는 변경되지 않았습니다.

5. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
- 해당사항 없음

6. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용
1) 합병

2) 영업양수

3) 주식의 포괄적 교환

7. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
(주)키다리스튜디오는 IT전문기업에서 웹툰 및 웹소설의 제작과 유통, 자체 웹툰 플랫폼 운영과 웹콘텐츠의 영상화까지 가능한 종합 콘텐츠 기업으로 사업이 변화하였습니다.

당사는 1987년 설립되어 e-Book서비스 및 e-러닝 사업을 중심으로 사업을 영위하여 왔으며, 2016년 바로북, 2018년 봄코믹스 흡수합병하여 웹툰 및 웹소설 플랫폼 서비스 사업에 진출하였습니다. 2019년 주식회사 키다리이엔티의 웹툰 제작 스튜디오 및 웹툰 유통 사업을 영업양수하여 웹툰 사업의 경쟁력을 강화하였습니다. 또한 2019년 DELITOON SAS을 종속회사로 편입하여 이를 통해 해외 웹툰 플랫폼의 지배력을 확보, 국내 웹툰 플랫폼인 봄툰과의 시너지 창출과 적극적인 해외 진출 환경을 조성하였습니다. 2021년 유럽, 미국, 일본 등 글로벌 웹툰 플랫폼의 네트워크화 및 시장확대와 당사의 웹툰 제작 스튜디오와 플랫폼 사업의 시너지 창출을 위하여 (주)레진엔터테인먼트와의 주식의 포괄적 교환을 결정한 후 당사는 (주)레진엔터테인먼트의 지배력을 확보하였습니다. 더불어 당사의 우수 콘텐츠 IP와 영상 제작능력 노하우의 결합을 통한 콘텐츠 부가가치를 극대화하고, 웹툰 및 웹소설, 영상화가 가능한 종합 콘텐츠 기업으로 발돋움하기 위하여 2021년 12월 (주)키다리이엔티를 흡수합병 하였습니다.

8. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

■ (주)사람인

가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

주) 제19기 정기주주총회(2024.03.20)에서 적법한 절차와 법규를 준수하여 아래와 같이 등기임원 후보자에 대한 선임여부를 결정할 예정입니다.

※ 상기 선임예정일은 제19기 정기주주총회 개최일입니다.

다. 최대주주의 변동
보고서 작성기준일 현재 당사의 최대주주는 (주)다우기술이며, 최근 5사업연도내 최대주주의 변동은 없었습니다. 최대주주와 관련된 사항은 'Ⅶ.주주에 관한 사항 - 1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황'을 참고하시기 바랍니다.

라. 상호변경 : 최근 상호변경사항은 아래와 같습니다.

마. 화의, 회사정리절차 및 이에 준하는 절차의 내용과 결과

당사는 최근 5사업연도내 해당사항이 없습니다.

바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용
당사는 최근 5사업연도내 해당사항이 없습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 최근 5사업연도내 해당사항이 없습니다.

아. 기타 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생
- 상품 및 서비스 출시

- 기타

3. 자본금 변동사항

자본금 변동추이

4. 주식의 총수 등

주식의 총수 현황

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

나. 사업목적 현황

1. 사업목적 변경 내용

2. 변경 사유

가. 변경 취지 및 목적, 필요성
2022년 9월 30일(합병기일) 소규모 흡수 합병한 (주)나이스택스리펀드의 사업목적 일부

나. 사업목적 변경 제안 주체 : 이사회

다. 해당 사업목적 변경이 회사의 주된 사업에 미치는 영향 등
합병을 통한 시너지 효과를 창출하고, 경영 효율화를 달성하여 부가통신부문 관련 사업의 경쟁력 강화와 주주가치를 극대화

[관련공시]
- 2022년 07월 26일, 주요사항보고서(회사합병결정)
- 2022년 10월 04일, 합병등종료보고서 (합병)

다. 정관상 사업목적 추가 현황표

※ 위 추가된 사업목적은 2022년 9월 30일(합병기일) 소규모 흡수 합병한 (주)나이스택스리펀드의 사업목적 일부이며, 위 사업목적을 통해 영위하고자 하는 사업의 내용이 부가통신부문 관련 사업으로 서로 유사하고 연관되어 아래 항목은 통합하여 기재함.

1. 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적
합병을 통한 시너지 효과를 창출하고, 경영 효율화를 달성하여 부가통신부문 관련 사업의 경쟁력 강화와 주주가치를 극대화

[관련공시]
- 2022년 07월 26일, 주요사항보고서(회사합병결정)
- 2022년 10월 04일, 합병등종료보고서 (합병)

2. 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성

(1) 산업의 특성
VAN(Value Added Network) 산업은 가맹점과 카드사 간의 네트워크를 구축하여 신용 카드 거래를 중계하고, 수수료를 받는 서비스로 수익을 창출하는 산업입니다. 이 산업은 가맹점 확보가 매출과 직결되어 치열한 경쟁이 나타나는 환경을 가지고 있습니다. 따라서 VAN 사업자들은 가맹점을 유치하기 위해 고객 맞춤형 솔루션을 제공하고, 다양한 부가 서비스를 추가하며 POS 시스템과의 결합, 다양한 결제 수단의 활용 등을 통해 신속하게 서비스를 창출하고 있습니다. 또한 안정적인 기술을 개발하고 지원하여 시장의 수요에 능동적으로 대응하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성
VAN 산업은 신용카드 조회 건수의 증가가 시장의 성장과 연결되어 있어, 신용카드 사용량과 직접적인 관련이 있습니다. 소비자 혜택의 확대로 인해 신용결제 문화가 정착되고 있으며, 이로 인해 신용카드 이용률이 높아지고 있습니다. 또한 금융서비스의 디지털 전환과 업무 다양화로 모바일 거래 건수가 급격히 증가하고 있어, VAN 산업은 이러한 추세에 긍정적인 영향을 받을 것으로 예상됩니다.

(3) 경기변동 특성
결제산업의 특성상 경기 변동에 따른 소비심리와 상관관계가 있습니다. 불황으로 소비심리가 위축될 경우 매출이 감소할 수 있으며, 반대로 경기가 회복되어 내수가 활성화될 경우에는 수익의 개선을 예상할 수 있습니다. 또한 월별의 일수 차이, 월별 특수(졸업 및 신학기, 어린이날, 어버이날, 휴가시즌, 연말, 기후 등)에 따라 영향을 받습니다. 오프라인 결제중계서비스라는 VAN사업의 특성상, 시민들의 대외 활동이 활발한 하절기에 매출 및 영업이익이 크게 증가하는 경향을 보입니다.

(4) 경쟁요소
VAN산업의 매출실적은 소비자가 주로 이용하는 가맹점을 많이 확보하는 것과 직접적인 관련성이 있습니다. 가맹점을 확대하기 위한 경쟁이 치열하고, 치열한 경쟁구도 속에서 기존사업자가 확보한 전국적 가맹점 네트워크는 신규사업자의 진출을 저지하는 실질적인 진입장벽으로 작동합니다. VAN사업자는 가맹점의 유치와 관리를 위해 각각 가맹점이 요구하는 다양한 부가서비스를 추가하여 POS시스템과 결합을 통해 안정적인 운영할 수 있도록 심혈을 기울이고 있습니다. 또한 모바일결제 등 다양한 결제수단이 사용될 수 있는 환경을 신속하게 구축하고 적용하는 기술개발을 통하여 시장의 수요에 능동적으로 대응하고 있습니다.

3. 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등

※ 투자자금의 회수기간은 현재 예측하기 어렵습니다.

4. 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)

- 조직 및 인력 구성 현황
POS 솔루션 조직구성 총 8명(영업 4명, 엔지니어 4명) 조직구성

- 주요 개발 사항

- 매출 발생 여부 (직접적인 매출 발생)
2023년 기준 키움페이 POS솔루션 관련 매출액 13.6억원 발생(인터빌링, 상품매출 포함)

5. 기존 사업과의 연관성
- POS 솔루션 도입에 따른 파트너 영업 활성화(가맹점 영업을 통한 VAN건수 확대) 및 건수 증가에 따른 VAN시장 점유율 확대 및 이익 증대
- 외식/ 배달서비스/ 유통/ 프랜차이즈 가맹점 등 업종 다변화 및 영업 기회 확대
- POS 솔루션과 연계하여 부가서비스 사업 다각화 (KIOSK 연동, 테이블오더 연동, 포인트서비스 등)

6. 주요 위험
POS 솔루션 가맹점 사용 계획 대비 가맹점 사용률이 낮을 경우 투자금 회수 지연으로 손익 영향 등

7. 향후 추진계획
- 키움페이 POS 솔루션 가맹점 설치 및 운영 약 6,000Copy(2023.06.30 기준)
- 2027년까지 총 40,000Copy 가맹점 설치 및 운영 목표
- POS 솔루션 조직구성 총 8명(영업 4명, 엔지니어 4명) 조직구성 (향후 영업 1명, 엔지니어 1명 충원 계획)

8. 미추진 사유
해당사항 없음

II. 사업의 내용

지배회사 및 종속회사는 제조서비스업과 금융업 각각 영위하고 있으며, 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.
지배회사인 (주)다우데이타는 1992년 06월에 설립되어 컴퓨터 하드웨어 및 소프트웨어의 판매 및 서비스 제공, 물류 및 신용판매 등의 결제시스템에 대한 네트웍구성 및 정보제공을 주된 사업목적으로 하고 있습니다.

IT기업으로 시작한 다우데이타는 기존 영위하던 SW유통 중심 사업은 수익구조 상 그에 따른 마진이 낮은데다 성장이 침체되어 있었다고 판단하여 2013년 (주)스타밴코리아와 흡수합병하여 부가통신부문으로 사업영역을 확장하였습니다. 뒤이어 2016년에는 (주)다우기술로부터 전자지급결제대행사업(PG) 및 통신과금서비스 제공사업을 영업양수 하여 결제대행업으로 추가 사업영역을 확장하였습니다.

(주)다우데이타는 지배구조상 최상위 지배기업이나, 지주회사가 아닌 사업을 영위하고 있는 별도 기업입니다.

1. (제조서비스업)사업의 개요

(주)다우데이타 및 연결대상 종속회사 중 제조서비스업으로 분류되는 비금융사업부는 소프트웨어 및 하드웨어공급부문, 부가통신부문 및 결제대행업, 시스템구축본부, 콘텐츠본부, 인력공급부문, 건물관리본부, 기타로 구분되며, (주)다우데이타는 소프트웨어 및 하드웨어공급부문, 부가통신부문 및 결제대행업에 해당됩니다.

2. (제조서비스업)주요 제품 및 서비스

3. (제조서비스업)원재료 및 생산설비

(1) 주요 원재료

가. 주요원재료의 현황 및 가격변동 추이
- 비금융사업부문 원가의 내역

나. 가격 변동 추이
당사는 사업의 특성상 고객의 요구사항에 맞춰, 다양한 품목의 상품과  용역을 제공하고 있기에, 특정 원재료의 가격변동 추이를 산정하기 어렵습니다.

(2) 생산 및 설비

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거
회사의 주요 수익원이 물적 형태로 나타나지 않아 생산능력, 생산실적 및 가동률의 기재를 생략합니다.

나. 생산설비의 현황 등
아래 물적자산은 연결기준으로 금융업의 물적자산이 포함되어있습니다.

1) 당기 및 전기 중 유형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

다. 생산 및 설비 투자계획
당사의 주요종속회사인 (주)다우기술은 클라우드 수요 증가에 따른 데이터센터 사업 확대를 위해 투자결정을 하였습니다. 데이터센터 구축을 위한 투자금액은 3,790억원이고 투자기간은 2021년 6월 30일 ~ 2025년 6월 30일입니다. 산업 전반적으로 클라우드에 대한 수요가 증가하는 상황에서 신규 데이터 센터 구축 및 IT서비스 기업의 기술 강점을 활용한 관리 운영을 통해 해당 사업 매출 성장에 기여할 것으로 기대하고 있습니다.

4. (제조서비스업)매출 및 수주상황

가. 매출실적
- 비금융사업부문 수익의 내역

나. 판매경로
비금융사업부의 매출은 대부분 국내 매출이며, 주로 인터넷 서비스 사업에서 발생하고 있습니다. 인터넷 서비스는 무형의 제품으로 별도의 대리점, 도매상 등은 존재하지 않으며, 주로 내부조직의 영업활동 또는 홈페이지를 통한 유입에 의해 매출이 발생하고 있습니다.

다. 주요매출처
비금융사업부의 사업 특성상 중소기업 및 자영업자, 온라인 판매자 등 다양한 업체들이 서비스를 이용하고있습니다.

라. 수주상황
아래 내용은 당사의 주요종속회사인 (주)다우기술의 시스템구축본부 수주 상황 입니다.

5. (제조서비스업)위험관리 및 파생거래

가. 위험관리

- 비금융사업부의 재무위험관리
비금융사업부의 주요 금융부채는 차입금, 매입채무 및 기타금융부채 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 비금융사업부는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 상각후원가측정 금융자산 및 현금및현금성자산 등과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

비금융사업부의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 비금융사업부의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 연결기업은 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

- 시장위험
시장위험은 시장가격의 변화로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가변동될 위험입니다. 시장위험은 환율위험, 이자율위험 및 기타 가격위험의 세 유형의위험으로 구성되어 있습니다. 시장위험에 영향을 받는 주요 금융상품은 차입금,예금 및 공정가치측정 금융자산입니다.

- 이자율위험
이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 비금융사업부는 변동이자부 차입금이 없으므로 이자율위험에 노출되어 있지 않습니다.

- 환율변동위험
보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율변동이 비금융사업부의 연결재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

- 기타 가격위험
기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 연결기업의 매도가능금융자산 중상장지분상품은 가격변동위험에 노출되어 있으나, 보고기간종료일 현재 주가지수 변동이 비금융사업부의 연결재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

- 신용위험
신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 비금융사업부는 영업활동(주로 매출채권)과 은행 및 금융기관 예금, 외환 거래 및 기타 금융상품을 포함한 금융활동으로부터 신용 위험에 노출되어 있습니다.

- 매출채권 및 기타채권
비금융사업부는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니 다. 또한, 대손위험에 대한 비금융사업부의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타채권 잔액에 대한지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 비금융사업부의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 매출채권 및 기타채권의 당기말 잔액입니다. 비금융사업부는 상기 채권에 대해 매 보고기간말에 개별적 또는 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다.

- 기타의 자산
현금 및 단기예금 및 장ㆍ단기대여금 등으로 구성되는 비금융사업부의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 비금융사업부의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 비금융사업부는 금융기관에 현금및현금성자산 및 단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

당기말 현재 신용위험에 대한 최대노출금액은 금융상품 장부금액(현금 및 지분증권 제외) 및 보증금액과 같습니다.

- 유동성위험
유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.

비금융사업부는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 비금융사업부는 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

- 자본관리
자본관리의 주 목적은 연결기업의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.

비금융사업부의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다.

비금융사업부는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있으며 부채 및 자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

나. 파생거래
- 지배회사인 당사는 제출일 현재 별도의 파생거래가 없습니다. 아래는 당사의 주요종속회사인 (주)사람인의 파생거래입니다.

1) (주)드라마앤컴퍼니

2) ㈜라라잡

6. (제조서비스업)주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요 계약

[지배회사에 관한 사항]

■ (주)다우데이타

가. 합병

주) 당사는 2022년 09월 30일, 합병을 통한 시너지 효과를 창출하고, 경영 효율화를 달성하여 사업의 경쟁력 강화와 주주가치 극대화를 위해 당사의 자회사인 (주)나이스택스리펀드를 흡수합병하였습니다.

[관련공시]
- 2022년 07월 26일, 주요사항보고서(회사합병결정)
- 2022년 10월 04일, 합병등종료보고서 (합병)

주) 당사는 2022년 12월 01일, 합병을 통한 시너지 효과를 창출하고, 경영 효율화를 달성하여 사업의 경쟁력 강화와 주주가치 극대화를 위해 당사의 자회사인 (주)대지하이테크시스템을 흡수합병하였습니다.

[관련공시]
- 2022년 09월 26일, 주요사항보고서(회사합병결정)
- 2022년 12월 02일, 합병등종료보고서 (합병)

주) 당사는 2022년 12월 01일, 합병을 통한 시너지 효과를 창출하고, 경영 효율화를 달성하여 사업의 경쟁력 강화와 주주가치 극대화를 위해 당사의 자회사인 (주)디이스터를 흡수합병하였습니다.

[관련공시]
- 2022년 09월 26일, 주요사항보고서(회사합병결정)
- 2022년 12월 02일, 합병등종료보고서 (합병)

[종속회사에 관한 사항]

■ (주)키다리스튜디오

가. 합병

당사는 2018년 01월 01일, 웹툰 플랫폼과 소설 콘텐츠의 융합으로 인한 사업 시너지 창출 및 사업 다각화를 통한 경쟁력 강화를 위해 당사의 종속회사인 (주)봄코믹스를 흡수합병하였습니다.
[관련공시]
- 2017년 10월 20일, 주요사항보고서(회사합병결정)
- 2018년 01월 12일, 합병등종료보고서(합병)

당사는 2021년 12월 28일, 웹툰, 웹소설, 영상 등 IP를 활용한 종합 콘텐츠 기업으로 사업모델 구축을 위해 (주)키다리이엔티를 흡수합병하였습니다.
[관련공시]
- 2021년 11월 05일, 주요사항보고서(회사합병결정)
- 2022년 02월 04일, 합병등종료보고서(합병)

나. 영업양수

당사는 웹툰 제작 및 유통 분야의 사업 강화로 당사 웹툰 플랫폼 사업과의 시너지 창출 및 안정적 수익 기반 확보, 웹툰 스튜디오에서 제작된 다수 콘텐츠IP를 확보함으로써 시장 경쟁력 강화, 소설 IP의 OSMU로 웹툰 등의 2차 저작물 제작 등 콘텐츠 IP에서의 부가가치를 창출함으로써 장르를 뛰어넘은 콘텐츠 제작의 환경 조성의 목적으로 (주)키다리이엔티 웹툰 제작 스튜디오 및 웹툰 유통 사업의 자산 및 부채, 계약, 기타 권리 등을 포함한 영업 일체의 양수를 결정하였습니다.

[관련공시]
- 2019년 04월 30일, 주요사항보고서(영업양수결정)
- 2019년 04월 30일, 주주총회 소집결의
- 2019년 05월 23일, 주주총회 소집공고
- 2019년 07월 01일. 합병등종료보고서(영업양수도)

다. 타법인 주식 양수

당사는 해외 웹툰 플랫폼의 지배력을 확보함으로 국내 웹툰 플랫폼인 봄툰과의 시너지를 창출하고 당사의 웹툰 제작 스튜디오에서 제작한 작품의 적극적인 해외 진출 환경을 조성 및 당사 콘텐츠 사업의 경쟁력을 강화하고자 DELITOON SAS 주식을 양수하기로 결정하였습니다. 2019년 12월 DELITOON SAS의 전환사채 81주를 전환 및 2020년 04월 50주, 2020년 07월 78주 추가 양수하여, 총 소유 주식수는 1,670주, 지분율은 98.82%가 되었습니다.

[관련공시]
- 2019년 07월 02일, 주요사항보고(타법인 주식 및 출자증권 양수결정)
- 2019년 12월 19일. 주요사항보고(타법인 주식 및 출자증권 양수결정)
- 2020년 06월 12일. 타법인주식및출자증권취득결정
- 2020년 06월 29일. 타법인주식및출자증권취득결정(자율공시)

[주요 종속회사 : (주)레진엔터테인먼트]

주1) 영업기밀 또는 계약상 비밀정보에 해당되며, 계약상 의무에 의해 상대방이 공개에 동의한 내용만 기재하였습니다.
당사는 2021년 10월 태국에 진출한 봄툰과의 시너지 창출 및 자체IP 경쟁력 강화와 적극적인 태국 진출 환경을 조성하고 태국에 소재하는 웹툰 플랫폼의 지배력을 확보하여 태국 내 점유율을 확대하고자 Kidaristudio Holdings (Thailand) Co., Ltd.(구. NHN Holdings (Thailand) Ltd.) 및 Kidaristudio (Thailand) Co., Ltd.(구. NHN (Thailand) Ltd.)의 지분 49%를 각각 취득하였습니다.

라. 주식의 포괄적 교환

당사는 웹툰 제작 스튜디오와 플랫폼 사업의 시너지 창출과 유럽, 미국, 일본 등 글로벌 웹툰 플랫폼의 네트워크화 및 시장을 확대하고자 (주)레진엔터테인먼트와 주식의 포괄적 교환을 결정하였습니다. 2021년 02월 23일 주식교환을 완료하여, (주)레진엔터테인먼트의 지배력을 확보하게 되었습니다.
[관련공시]
- 2020년 12월 14일, 주요사항보고서(주식교환·이전결정)
- 2020년 12월 14일, 주주총회 소집결의
- 2021년 01월 07일, 주주총회 소집공고
- 2021년 02월 23일, 합병등종료보고서(합병)

나. 연구개발 활동
- 지배회사인 당사는 별도의 연구개발 담당조직이 없으며, 연구개발활동을 하지 않습니다. 아래는 당사의 주요 종속회사의 연구개발활동입니다.

[종속회사에 관한 사항]

■ (주)다우기술

가. 연구개발 활동

(1) 연구개발 담당조직

시스템구축본부는 S/W 및 전산 환경에 대한 기초 연구 및 개발을 담당하는 S/W연구소가 있으며, 해당 연구소 및 전담부서 내에  총 54명으로 구성되어 있습니다.

(2) 연구개발비용

주) 매출액 대비 비율은 별도 재무제표 기준입니다.

나. 연구개발 실적

주) 최근 3년간 개발 완료된 실적입니다.

■ 한국정보인증(주)

(1) 연구개발 담당조직

한국정보인증 연구소 조직도

(2) 연구개발 비용

주1) 매출액 대비비율은 별도 재무제표 기준입니다.
주2) 현재 연구개발비는 전액 비용 처리 되고 있습니다. 무형자산에 포함되어 있는 개발비는 외주용역비이며, 내부적인 기술개발 비용을 자산처리화 한 것이 아닙니다.

당사는 다양한 기술력을 바탕으로 지속적인 연구개발 활동을 활발히 진행 중이며, 보고서 제출일 현재 연구 개발 활동의 결과인 연구개발 실적 현황은 아래와 같습니다.

■ (주)와이즈버즈

(1) 연구개발 활동의 개요

당사의 연구 개발을 담당하는 기술사업부는 기획(사업, 연구) 본부와 개발(사업, 연구) 본부를 구성하고 있습니다. 개발본부는 기획본부에서 진행하는 업무들 중 RTB 매체 광고 효율 제고를 위한 솔루션 개발, 광고 서버 및 플랫폼 개발 등의 업무를 수행하고 있습니다.

(2) 연구개발 조직

기술사업부 조직도

당사의 R&D연구소 연구 전담인력, 업무 및 운영 현황 내용은 다음과 같습니다.

(3) 연구개발비용

주1) 매출액 대비비율은 별도 재무제표 기준입니다.

(4) 연구개발 실적

(5) 연구개발 계획

주) 각 연구 프로젝트의 경우 기존 연구인력들의 인건비로 진행이 되고 있어, 개별 프로젝트별로의 인건비를 책정하는 것에 한계가 존재하며, 기타 다른 별도의 비용은 일반적으로 발생되지 않아 개발소요비용은 별도로 기재하지 않았습니다.

■ (주)사람인

1) 연구개발 담당조직
현재 당사의 연구개발 담당조직은 아래와 같습니다.

연구개발조직도

주) 지배기업 기준으로 작성되었습니다.

2) 연구개발비용
당사는 연구개발비용을 영업비용으로 처리하고 있습니다. 영업비용 중 연구개발과 관련된 내역은 아래와 같습니다.

3) 연구개발 실적

당사의 주요 연구개발실적 요약현황은 다음과 같습니다. 세부 연구개발실적은 'XII. 상세표 - 4. 연구개발실적'을 참고해 주시기 바랍니다

7. (제조서비스업)기타 참고사항

[지배회사에 관한 사항]

■ (주)다우데이타(소프트웨어 및 하드웨어 공급부문)

(1) 산업의 특성

1) 글로벌 지식정보화 사회

IT 솔루션 산업은 IT 서비스 분야에서 사용자의 정보 시스템 요구에 맞춰 다양한 서비스를 제공하는 핵심적인 지식집약적 산업으로 인식되고 있습니다. 또한 IT 솔루션 산업은 기술이 빠르게 발전하고 변화하는 특성을 가지고 있어, 새로운 기술의 등장과 디지털화의 확산으로 소프트웨어 산업이 지식서비스 중심 경제구조로의 전환을 이루는 중요한 역할을 합니다. 이에 기업들은 글로벌 시장에 진출하기 위해 노력하며 혁신적인 솔루션을 개발하고 제공하는데 주력하고 있습니다.

2) 제품의 라이프 사이클이 짧은 산업

소프트웨어 산업에서 수십만 가지 이상의 제품은 기술이 발전하고 개선되는 과정을 거치며 빠르게 시장에 대응합니다. 제품의 개발과정은 새로운 산업 개념을 형성하고 그 개념이 발전되어 정의가 내려질 즈음에 이미 제품의 수명이 다하고 새로운 제품의 등장을 통한 새로운 산업으로의 대체가 진행됩니다. 이로 인해 각 제품의 구분이 모호해지며, 라이프 사이클이 매우 짧은 특징을 가지고 있습니다.

3) 새로운 패러다임을 주도하는 사회 핵심요소

소프트웨어 산업은 단순히 하드웨어를 제어하는 역할 뿐만 아니라 IoT, 클라우드, 빅데이터, 모바일 등 현대 기술과의 융합을 통해 발전하고 있습니다. 기존 산업의 프로세스와 방식을 혁신하는 핵심가치로 새로운 패러다임을 주도하며 기업들은 새로운 비즈니스 모델과 서비스를 개발하고 있습니다. 또한 기업의 IT 비즈니스는 급변하는 기술과 시장 변화에 빠르게 대응해야 하는 환경에서 고도화되고 복잡해지고 있습니다. 이에 따라 소프트웨어 산업은 다른 산업과의 경계가 모호해지고 있는 현재 추세에 적극적으로 대응하며, 다양한 산업과의 융합을 통해 계속된 기술 혁신과 발전을 추구하고 있습니다.

4) 고객 중심 접근

IT 솔루션 공급업체들은 고객의 요구를 충족시키기 위해 맞춤형 서비스를 제공합니다. 특히, 기업들은 디지털 변환을 가속화하고 비즈니스 프로세스를 최적화하기 위해 IT 솔루션을 적극적으로 도입하고 있습니다. 이에 따라 IT 솔루션 공급업체들은 기업들의 디지털 전환을 지원하기 위한 종합적인 솔루션을 제공하며 지속적인 혁신과 발전을 추구하고 있습니다. 이러한 추세는 기업들이 고객 경험을 개선하고 산업의 경계를 허물며 다양한 산업과의 융합을 통해 계속된 기술 혁신과 발전을 추구하고 있는 것을 보여줍니다.

(2) 산업의 성장성

현재, 전 세계적으로 4차 산업혁명과 관련된 신산업들이 사업 규모를 크게 늘리고 있습니다. 국내 소프트웨어(SW) 시장도 4차 산업혁명의 핵심 기술인 Cloud, Big Data, 인공지능, 블록체인, IoT 등과의 융합으로 인해 디지털 전환을 위한 SW 및 솔루션 인프라가 혁신적으로 발전하고 있습니다. 이에 따라 국내외에서는 새로운 기회를 찾고, 혁신적인 솔루션을 개발하는 노력이 증가하고 있습니다.

IT 전문 시장조사 및 분석기관에 따르면, 국내 소프트웨어 시장은 5년간 연평균 6.5%의 성장률을 보이며, 2026년에는 9조 1,037억원 규모로 예상됩니다. 또한, 국내 IT 서비스 시장도 클라우드, AI, 디지털 프로세스 전환 등의 수요 증가로 인해 2027년까지 4.4% 성장하여 18조5,000억원으로 확대될 전망입니다. 특히, 코로나19로 인한 비대면 환경이 확산되면서 기업들은 디지털 전환을 통해 경쟁력을 강화하기 위해 IT에 대한 지속적인 투자를 진행하고 있어 산업의 성장세가 높아지고 있습니다.

IDC 국내 소프트웨어 시장별 전망(2021-2026)

(출처: 한국 IDC (International Data Corporation))

(3) 경쟁요소

IT 솔루션 산업시장은 기존의 패키지 소프트웨어(SW) 판매 방식에서 라이선스, 클라우드 등 다양한 판매 방법으로 발전하고 있습니다. 모바일 기기 중심의 인터넷 이용 환경 변화로 인해 시장 진입이 수월해졌으며, 이에 따라 신규 시장진입자가 증가하고 있습니다. 국내 주요 업체들은 이러한 모바일 환경 변화에 선도적으로 대응하기 위해 다양한 콘텐츠 생성과 모바일 이용자 환경 개선에 노력을 기울이고 있습니다.

SW 산업에서는 기술적 차별성, 가격 경쟁력, 고객 중심의 서비스, 기술 및 마케팅 지원, 그리고 세계 시장 진출 등 여러 경쟁 요소에 영향을 받습니다. 즉, 산업 내에서 경쟁력을 유지하고 향상하기 위해 끊임없는 기술 발전에 대한 대응과 고객 맞춤형 솔루션 제공, 효율적인 비용 관리, 안정적인 보안과 규정 준수, 그리고 글로벌 시장에서의 적응력을 키우는 노력이 필수적입니다.

또한 파트너십과 생태계 구축도 중요한 역할을 합니다. 다양한 파트너와의 협력을 통해 전문성을 확장하고 플랫폼 간 통합을 통한 종합적인 서비스 스펙트럼을 제공함으로써 새로운 기회를 창출할 수 있습니다. 종합적으로 이러한 경쟁 요소들에 대응하는 기업들이 IT 솔루션 산업에서 성공적으로 입지를 다지고 있습니다.

(4) 경기변동특성

보통 기업의 IT 투자는 주로 시스템의 노후화나 업그레이드 시기에 따라 교체 주기를 갖고 있습니다. 이와 함께 IT 서비스 산업도 국내외 경기 변동과 공공 정책의 영향을 받습니다. 이에 따라 공공 시장은 경기 변동보다는 정부의 IT 투자 계획과 예산 편성에 큰 영향을 받습니다. 또한 IT 솔루션 산업은 특정 산업 분야나 지역에 따라 수요 변동이 있지만, 계절적 요인에 따른 민감도는 낮습니다. 고객 예산 집행과 투자는 주로 하반기에 집중되지만, 이러한 경향이 업계에 미치는 영향은 제한적입니다.

■ (주)다우데이타(부가통신부문 및 결제대행업)
 
(1) 산업의 특성

VAN(Value Added Network) 산업은 가맹점과 카드사 간의 네트워크를 구축하여 신용 카드 거래를 중계하고, 수수료를 받는 서비스로 수익을 창출하는 산업입니다. 이 산업은 가맹점 확보가 매출과 직결되어 치열한 경쟁이 나타나는 환경을 가지고 있습니다. 따라서 VAN 사업자들은 가맹점을 유치하기 위해 고객 맞춤형 솔루션을 제공하고, 다양한 부가 서비스를 추가하며 POS 시스템과의 결합, 다양한 결제 수단의 활용 등을 통해 신속하게 서비스를 창출하고 있습니다. 또한 안정적인 기술을 개발하고 지원하여 시장의 수요에 능동적으로 대응하고 있습니다.

PG(Payment Gateway) 산업은 전자 지급결제 대행 서비스로, 온라인 결제와 관련하여 대금 결제사와 가맹점 사이에서 결제를 중개하고 처리하는 산업입니다. 이 산업은 빠른 거래 처리를 제공하여 거래 지연을 최소화하고 가맹점과 소비자를 지원하는 서비스를 제공합니다. 또한 다양한 결제 수단을 지원하여 온라인 금융 거래를 활성화하며, 대금 결제사로부터 수수료를 받아 가맹점에 다시 지급하는 과정에서 일정액 수수료를 통해 수익을 창출합니다.

(2) 산업의 성장성
 
VAN 산업은 신용카드 조회 건수의 증가가 시장의 성장과 연결되어 있어, 신용카드 사용량과 직접적인 관련이 있습니다. 소비자 혜택의 확대로 인해 신용결제 문화가 정착되고 있으며, 이로 인해 신용카드 이용률이 높아지고 있습니다. 또한 금융서비스의 디지털 전환과 업무 다양화로 모바일 거래 건수가 급격히 증가하고 있어, VAN 산업은 이러한 추세에 긍정적인 영향을 받을 것으로 예상됩니다.

최근에는 비대면 결제의 확산과 함께 인공지능, 빅데이터, 블록체인 등의 신기술 발전으로 간편 결제 서비스가 빠르게 성장하고 있습니다. 또한 온라인 쇼핑 거래액의 증가 등의 요인으로 국내 전자지급결제대행 서비스는 꾸준한 성장세를 유지하고 있습니다. 한국은행에 따르면, 2023년 상반기를 기준으로 전자금융업자와 금융회사가 제공하는 다양한 전자 지급 서비스 중에서 전자지급결제대행(PG) 서비스 이용건수 및 금액이 전년 동기 대비 각각 8.1%, 16.0% 증가했습니다. 또한 국제적 전자상거래 시장의 확대로, PG 산업은 해외 가맹점 확대 및 국내 결제 경험 개선을 통해 새로운 기회와 다양한 성장 가능성을 가질 것으로 전망됩니다.

(출처: 한국은행)

(3) 경기변동 특성

결제 산업은 경기 변동에 매우 민감한 특성을 가지고 있습니다. 경기 침체 시에는 소비심리의 위축으로 매출이 감소하며, 반면에 경기 회복 시에는 내수 활성화로 수익 개선이 기대됩니다. 또한 가맹점의 활동 변동은 거래 중계와 수수료에 직접적인 영향을 미칩니다. 경기 침체 시에는 가맹점의 활동 감소로 거래 중계 및 수수료가 줄어들 수 있습니다. 또한 월별 일수 차이와 특정 행사(졸업 및 신학기, 어린이날, 어버이날, 휴가철, 연말 등)에 따라 영향을 받습니다.

특히, 오프라인 결제 중계 서비스를 제공하는 VAN 산업은 대외 활동이 활발한 하절기에 매출과 영업이익이 증가하는 경향을 보입니다. 또한 전자결제에서 신용카드가 주요 결제수단이기 때문에 정부 당국의 금융정책 및 신용카드사의 수수료 정책이 수익에 큰 영향을 미치며, 휴대폰 결제는 정부 및 이동통신사의 정책에 따라 영향을 받습니다. 특히, PG 사업은 주로 신용카드 결제를 중개하고 처리하기 때문에 온라인상의 신용카드 사용 금액에 직접적으로 영향을 받습니다.

(4) 경쟁요소

VAN 산업의 매출 실적은 주로 이용되는 가맹점을 확보하는 것과 직접접인 관련성이 있습니다. VAN 사업자들은 가맹점 유치와 관리를 위해 다양한 부가 서비스를 추가하여 맞춤형 안정적인 운영을 도모하고 있습니다. 또한 모바일 결제 등 다양한 결제 수단이 활용될 수 있는 환경을 구축하고 적용하여 시장의 요구에 능동적으로 대응하고 있습니다.

한편, PG 산업은 높은 진입 장벽과 전자금융거래법의 영향으로 신규 업체의 참여가 실질적으로 어려운 상황입니다. 이에 PG 사업자들은 소비자들에게 편의성과 신속하고 안전한 결제를 제공하기 위해 새로운 결제 기술과 시스템을 도입하고, 다양한 파트너와의 협력을 통해 서비스 스펙트럼을 확장하고 있습니다.

최근에는 온라인 기술이 오프라인 시장과 연계되는 추세가 늘어나며, 온·오프라인 연계 결제 시장에서 산업 간 융합이 가속화되고 있습니다. 이러한 변화로 인해 VAN과 PG 사업의 경계가 모호해지고 있으며, 이에 대응하여 두 산업을 동시에 영위하는 기업들의 경쟁력이 높아지고 있습니다.

1. (금융업)사업의 개요

■ 금융투자업 : 키움증권(주)

키움증권은 국내 최초의 온라인 종합증권사로 투자매매업, 투자중개업, 투자일임업, 투자자문업을 영위하고 있으며, 저비용 사업구조와 국내 최대의 온라인 고객을 기반으로 19년 연속 주식위탁매매 시장점유율 1위를 유지하고 있습니다.

2023년 키움증권은 K-IFRS 연결기준 영업이익 5,647억원, 당기순이익 4,407억원을 달성하였으며 (전년 대비 각 14.0%, 13.3% 감소), 별도기준 영업이익 4,724억원, 당기순이익 3,384억원을 실현하였습니다 (전년 대비 각 26.8%, 31.4% 감소).

2023년 국내주식 일평균 시장거래대금은 23.1조원 (전년 대비 21.8% 증가), 해외주식 누적 시장거래대금은 375.9조원을 기록하였습니다 (전년 대비 2.2% 감소). 이에 따라 당사의 2023년 국내주식 일평균 약정은 9.5조원으로 증가하였으며 (전년 대비 27.9% 증가), 전체 시장점유율은 20.6%, 리테일 시장점유율은 30.0%을 달성하였습니다 (전년 대비 각 1.0%p 증가, 0.1%p 감소). 2023년 고객예탁금의 경우 평잔 기준 원화예수금 8.4조원, 외화예수금 2.2조원으로 총 예수금 10.6조원을 보유하였습니다 (전년 대비 3.6% 감소).

2023년 4분기 일회성 비용에도 불구하고 시장거래대금 증가로 인한 수수료수익 호조, 금리 인하로 인한 운용 환경 개선, 그리고 안정적인 대체투자 포트폴리오로 견조한 실적을 달성하였습니다. 기업금융 부문은 2023년 M&A딜 5건에 대하여 인수금융 대표 및 공동 주관하고, IPO 9건(코넥스 2건 포함)을 대표 주관하였으며, 국내 유수 기업 회사채 발행을 담당하였습니다 . 또한, 헤지펀드와 블라인드 펀드를 공동결성하여 다양한 벤처기업, 강소기업 및 중견기업에 투자, 모험자본 공급을 통해 기업성장에 기여하였습니다.

키움증권은 앞으로도 온라인 전문 증권사로서 국내주식 약정 기준 위탁매매 점유율 1위 유지하는 등 전통적인 위탁중개 서비스 사업모델을 공고히 하고, 자산관리시장의 적극적인 공략을 통해 중개서비스와 자산관리가 통합된 통합형 금융투자 플랫폼 회사로의 성장을 이끌어나갈 것 입니다.

■ 상호저축은행업 : (주)키움저축은행  
 
(주)키움저축은행은 1983년 3월 상호신용금고업 영업인가를 받아 영업을 개시하고 상호저축은행법에 따라 2002년 3월 상호신용금고에서 상호저축은행으로 명칭을 변경을 하여 영업을 영위하고 있습니다.
상호저축은행은 서민과 소규모 기업의 금융 편의를 도모하고 지역사회의 발전에 기여하며, 중산층 및 서민의 저축을 증대하기위한 금융기관으로 예금과 대출을 주 업무로 하고 있습니다. 지역영업을 기반으로 안정적인 수익창출 모델을 구성하고 내부통제 및 리스크관리시스템을 구성함으로써 질적성장을 통한 안전한 서민금융의 역할을 이행하고 있습니다.

■ 상호저축은행업 : (주)키움예스저축은행

(주)키움예스저축은행은 1971년 4월에 설립되어 1972년 12월 상호신용금고업 영업인가를 받았으며, 2002년 3월에 상호신용금고에서 상호저축은행으로 명칭을 변경하였습니다. 2016년 10월 10일에 키움증권(주) 계열사로 편입되었으며, (주)키움예스저축은행으로 상호를 변경하였습니다.
(주)키움예스저축은행은 개인과 중소상공인을 위한 서민금융기관으로 현재 예금업무, 일반자금대출, 종합통장대출, 예적금담보대출, 주식 관련 대출 등의 업무를 영위하고 있습니다. 기존의 기업중심의 대출 포트폴리오에서 대출 모바일앱 오픈 및 핀테크업체와 연계를 통해 가계대출을 꾸준히 확장시켜 금융시장 환경에 맞추어 유연하게 운용할 수 있도록 혼합형 포트폴리오로 변경하여 운영 중에 있습니다. 리스크관리에 기반한 선택적 자산 증대와 더불어 디지털 역량 강화를 통하여 안정적으로 꾸준히 성장하는 서민금융기관을 목표로 하고 있습니다.

■ 집합투자업 : 키움투자자산운용(주)

키움투자자산운용(주)는 30년 이상의 자산운용업 경험을 바탕으로 투자 노하우를 축적한 균형 잡힌 국내 Top-Class 종합 자산운용사입니다. 2014년 12월 키움자산운용과 우리자산운용 합병 후 초기 3년 동안은 경영권 변동에 따라 조직 안정화를 통한 경영 효율성 극대화를 위해 노력하였고, 2018년부터는 지속적이고 안정적인 성장 방향으로 초점을 맞춰 글로벌 운용사 도약을 준비하고 있습니다.
2023년 12월말 기준 당사 순자산 규모는 49.8조원으로 주식형 및 채권형 펀드 뿐만 아니라 ETF, 부동산, 인프라, 리츠, 헤지펀드 등 대체투자분야에 걸쳐 다양한 상품을 제공하고 있습니다. 올해는 리딩 운용사로 도약하기 위해 해외투자에 집중하고, 운용 자산별로 운용역량 강화를 위해 매진할 계획입니다. 자산군별로 안정적이고 장기적인 포트폴리오를 구축하여 전통 자산인 주식, 채권에서는 안정적인 수익기반을 확보하고, 대체 자산군에서는 신규 수익원을 창출하는데 주력하여 지속적인 성장을 목표로 하고 있습니다.

■ 여신전문금융업 : 키움캐피탈(주)

키움캐피탈(주)은 2018년 10월 5일 여신전문금융업법에 따른 신기술사업금융업, 시설대여업을 등록하여 부동산/기업/리테일 금융 등 다양한 여신 및 투자 업무를 영위하고 있습니다. 설립 이후 자산은 견조하게 성장하고 있으며, 이자/비이자 수익 증대,자산건전성 및 대손비용 관리, 경상적 판관비 고정화 등을 통해 안정적인 수익구조를구축하였습니다. 키움금융네트워크의 일원으로서 모회사의 우수한 대외 신인도를 바탕으로 보증부/무보증 회사채, 은행·비은행 대출, CP, 전자단기사채 등 다변화된 차입기반을 갖추고 있습니다.
또한, 키움금융네트워크 계열사와의 연계 영업을 통해 시너지를 극대화하고 있으며, 업계 경력이 풍부한 우수 인재 영입을 통한 영업 및 경영관리/지원 역량 제고, 견고한리스크 심사/관리 체계 구축 등 안정적이고 지속 가능한 성장 기반을 마련하였습니다.

 ■ NPL투자관리업 : 키움에프앤아이(주)
 
키움에프앤아이(주)는 부실채권 투자전문회사로서 2020년 10월 23일에 납입자본금 200억원으로 설립되었으며, 자산유동화에 관한 법률상 유동화전문회사 등 부실채권의 인수 및 회수를 위한 회사의 설립 및 그 지분 또는 유동화증권에 대한 투자, 자금대여 업무, 부실채권, 부실채권에 수반하여 처분되는 증권이나 출자전환 주식, 또는 구조조정대상 회사에 대한 채권이나 증권의 매입 및 매각 등을 주요 목적사업으로 하고 있습니다.

 ■ 중소기업창업투자업 : 키움인베스트먼트(주)
 
키움인베스트먼트(주)는 1999년 3월 5일 중소기업창업지원을 목적으로 설립되어 중소기업창업자에 대한 투자와 중소기업창업투자조합 자금의 관리 등을 주된 영업으로 하고 있습니다. 또한 중소기업창업지원법의 규정에 의거하여 1999년 4월 2일자로 중소기업청에 중소기업창업투자회사로 등록하였습니다. 2023년 12월말 누적 AUM은 8,625억원입니다.

2. (금융업)영업의 현황

2-1. 영업의 현황

가. 영업의 개황
키움증권의 K-IFRS 연결기준 2023년 영업이익은 5,647억원, 당기순이익은 4,407억원을 시현하면서 전년 동기 대비 각 14.0%, 13.3% 감소하였습니다. 별도기준 영업이익은 4,724억원, 당기순이익은 3,384억원으로 전년 동기 대비 26.9%, 31.4% 감소하였습니다.

나. 영업규모

다. 영업실적

라. 자금조달 및 운용실적

(1) 자금조달실적

(2) 자금운용실적

2-2. 영업 종류별 현황

■ 금융투자업 : 키움증권(주)

가. 영업의 개황
키움증권은 K-IFRS 연결기준 2023년 영업이익은 5,647억원, 당기순이익은 4,407억원을 시현하면서 전년 동기 대비 각 14.0%, 13.3% 감소하였습니다. 별도기준 영업이익은 4,724억원, 당기순이익은 3,384억원으로 전년 동기 대비 26.9%, 31.4% 감소하였습니다.
 

(1) 리테일부문  
2023년 국내주식 일평균 시장거래대금은 23.1조원으로 전년 대비 21.8%증가하였습니다. 2023년 국내주식 시장점유율은 전년 19.6%에서 1.0%p 증가한 20.6%를 기록하였습니다. 2016년 2월부터 시행된 비대면 계좌개설 활성화 등이 영업기반 확대 및 수익성 개선에 긍정적인 영향을 미치고 있고, 신용공여 이자수익 등 금융부문 수익이 꾸준히 유지되고 있으며, 주식대여 등 신규사업 부문의 수수료 기반이 확대되면서 안정적인 이자이익 기반 또한 유지되고 있습니다.
키움증권은 온라인 전문 증권사로 향후에도 거래대금 기준 시장점유율 1위 유지와 함께 높은 고객로열티, 비대면 계좌 개설을 통한 성장 등을 이어나갈 것입니다.

[중개시장점유율(누적)]  

(2) 홀세일부문
법인영업파트는 국내외 유수기관을 대상으로 각종 리서치 정보와 국내외 시장 정보서비스를 제공하고 있고 국내외 기관들의 국내주식 및 파생상품 거래 서비스를 제공하며, 국내 정상의 법인영업 금융기관으로 성장해가고 있습니다.
채권 및 장외파생 파트는 국내외 이자율 상품 투자 운용 및 중개, ELS/DLS 등 상품 개발 및 판매 업무를 수행하고 있습니다. 향후 운용 및 중개, 판매 자산 커버리지를 점진적으로 확대하여 국내외 고객들의 다양한 FICC 상품 관련 수요에 효과적으로 대응할 수 있는 역량을 갖추어 나갈 계획입니다.

(3) IB부문
ECM파트는 IPO업무와 유상증자, 주식연계채권(CB, BW)의 모집주선 및 총액/잔액인수 업무를 주로 담당하고, 우수 중소 벤처기업 및 대기업의 IPO업무를 전문적으로수행하고 있으며 성공적인 IPO를 위해 Pre-IPO 투자 컨설팅부터 IPO실무, 기업 IR에 이르기까지 IPO전반에서 기업의 Needs에 맞는 서비스를 제공하고 있습니다. 그 노력의 결과 코넥스 지정 자문인으로 선정이 되고 IPO 상장(코넥스 포함) 2019년 8건, 2020년 5건, 2021년 6건, 2022년 1건, 2023년 9건을 달성하였습니다.
DCM파트는 회사채 인수 및 ABS 인수, 자산유동화 업무를 주로 담당하고 있으며 자산유동화 부문에서는 부동산금융을 비롯하여 대체투자, 선박금융, 녹색금융 등의 구조화 금융상품 관련 토탈 서비스를 제공하고 있습니다. 금융구조의 설계 업무부터 투자자 모집, 유동화 등의 자금 조달 업무까지 프로젝트 추진 주체에게 필요한 모든 서비스를 제공하고 있습니다.

(4) 투자운용부문

회사의 수익성 향상 및 수익원 다각화를 위해 투자운용부문을 강화하고 있으며, 투자기법과 투자대상을 선별하여 안정적 고수익을 추구하는 것으로 인정받고 있습니다. 메자닌 투자, Private Equity, 차익 거래 등 각 분야에서 최고의 인력을 보유하고 이들간의 시너지를 바탕으로 투자업계의 새로운 지평을 열어 가고 있습니다.

(5) 리서치센터
키움의 리서치센터는 기관 투자자에 대한 서비스를 강화하기 위해 2006년 6월 출범하였습니다. 투자전략부문은 경험 많은 이코노미스트와 시황 담당자가, 기업분석부문은 IT섹터를 중심으로 시장을 선도하고 있습니다. 또한 늘어나고 있는 국내 투자자의 해외주식 직접투자를 지원하기 위해 글로벌리서치팀을 운영하고 있습니다. 키움 리서치센터는 해당 팀별로 주어진 미션을 수행하고, 경험 많은 애널리스트들이 협업함으로써, 투자자들에게 투자 아이디어 제공과 금융자산 확충에 도움이 되는 리서치센터의 역할을 충실히 해나갈 것입니다.

나. 영업규모

주) 상각후원가측정 금융자산
    ㅇ 신용공여: 신용거래융자금, 증권담보대출, 매도대금담보대출      
    ㅇ 매입대출채권, 환매조건부매수, 대지급금, 사모사채

다. 영업실적

주) 유가증권: 당기손익-공정가치측정금융자산, 상각후원가측정 금융자산

라. 자금조달 및 운용현황

(1) 자금조달실적

(2) 자금운용실적