사 업 보 고 서

                                   (제 76 기)

【 대표이사 등의 확인 】

제76기 동아쏘시오홀딩스 확인서

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황
(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(2) 연결대상회사의 변동내용

2. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭
(1) 당사의 명칭 : 동아쏘시오홀딩스주식회사
(2) 영문 표기 : Dong-A Socio Holdings Co., Ltd.
(3) 약식 표기 : 동아쏘시오홀딩스(주) 또는 Dong-A Socio Holdings

3. 설립일자 등
(1) 설립일자 : 1949년 08월 09일
(2) 상장일자 : 1970년 02월 10일

4. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
(1) 주소 : 서울특별시 동대문구 천호대로 64
(2) 전화번호 : 02-920-8114
(3) 홈페이지 : http://www.donga.co.kr

5. 중소기업 등 해당 여부

6. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업
(1) 당사 및 그 종속회사는 전략적인 영업단위인 6개의 보고부문을 가지고 있습니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품과 용역을 제공하며 각 영업 단위별로 요구되는 기술과 마케팅 전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. 당사 및 그 종속회사의 보고부문은 아래와 같습니다.

① 지주사: 지주회사 및 경영컨설팅 서비스업

② 일반의약품 및 의약외품: 의약품과 의약부외품 등의 제조 및 판매업, 서비스업

③ 바이오시밀러 및 위탁의약품 : 바이오시밀러의약품의 계약생산 및 개발
④ 물류: 화물, 택배, 자동차운송 알선주선업, 운수창고업 및 임대업

⑤ 포장용기: 유리, 유리제품 제조 및 판매업

⑥ 기타: IT Solution, 생수 제조 및 판매, 부동산개발사업 등

주) 각 보고부문의 요약 재무정보은 보고부문 간의 거래내역을 제거하지 않은 수치입니다.

(2) 상세한 내용은 본 보고서 'II. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

7. 주요 자회사의 사업의 내용
- 동아에스티(주)와 에스티팜(주)은 당사의 주요자회사로서 지분법평가손익이 당사의 실적에 반영되고 있습니다. 각 사의 사업의 내용은 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 동아에스티(주) 제11기 사업보고서, 에스티팜(주) 제16기 사업보고서 'II. 사업의 내용'을 참고하시기 바랍니다.

8. 신용평가에 관한 사항

9. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

1. 회사의 본점소재지 및 그 변경
- 본점 소재지 : 서울 동대문구 천호대로 64

2. 경영진 및 감사의 중요한 변동

주) 상기 2024년 3월 28일 "선임"의 내용은 제76기 정기주주총회 승인 전 의안이며, 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생할 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

3. 최대주주의 변동
- 해당사항 없음

4. 상호의 변경
- 해당사항 없음

5. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용
- 보고서 제출기준일 현재 회사의 합병 등에 관한 사항이 없습니다.

6. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
- 보고서 제출기준일 현재 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화는 없습니다.

7. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

- 2018.03.15 전환가액ㆍ신주인수권행사가액ㆍ교환가액의조정
- 2018.09.03 주주가치 증진을 위한 내부개선 경영계획 진행사항 공시
- 2018.09.14 전환가액ㆍ신주인수권행사가액ㆍ교환가액의조정
- 2019.02.01 동천수(주)를 존속법인으로 동천수(주), (주)수석농산, (유)가야산샘물이 합병
- 2019.07.05 횡령ㆍ배임혐의확인
- 2019.07.24 횡령ㆍ배임혐의확인
- 2020.03.20 자기주식취득결정
- 2020.04.23 공모사채 발행 결정(520억원, 3년 만기)
- 2020.06.22 자기주식 취득결과(자기주식 98,190주 취득)
- 2021.03.19 2021년 ~ 2023년 주주환원 정책 발표
- 2021.07.23 동아에스티 전환사채 취득 결정(233억원)
- 2021.07.23 에스티젠바이오(주)(구 디엠바이오(주)) 주식 취득 결정(1,117,200주, 421억원)
- 2021.10.22 현금ㆍ현물배당결정(분기배당, 주당 500원)
- 2022.02.17 2WR(신주인수권증권)의 상장 폐지
- 2022.07.21 현금ㆍ현물배당결정(분기배당, 주당 500원)
- 2023.06.02 주요종속회사 (주)수석 유형자산 처분결정(토지 및 건물, 처분가 1,750억원)
- 2023.06.29 주요종속회사 용마로지스(주) 유형자산 처분결정(토지 및 건물, 처분가 526억원)
- 2024.03.11 2024년 ~ 2026년 주주환원 정책 발표

8. 주요종속회사의 연혁

9. 주요 자회사의 연혁
(1) 동아에스티(주)
① 회사의 본점소재지 및 그 변경
- 당사의 본점 소재지는 서울 동대문구 천호대로 64이며, 공시대상 기간 중 본점 소재지의 변경이 없습니다.

② 경영진의 중요한 변동

주1) 김민영 대표이사는 2022.03.28 제9기 정기주주총회에서 사내이사로 선임되었으며, 같은 날 이사회에서 대표이사로 선임되었습니다.
주2) 2024년 3월 26일 개최예정인 제11기 정기주주총회에서 김동철 사외이사, 장병원 사외이사가 선임될 예정입니다. 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

③ 최대주주의 변동
- 공시대상 기간 내 해당사항 없습니다.

④ 상호의 변경
- 공시대상 기간 내 해당사항 없습니다.

⑤ 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차
- 공시대상 기간 내 해당사항 없습니다.

⑥ 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용
- 공시대상 기간 내 해당사항 없습니다.

⑦ 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
- 공시대상 기간 내 해당사항 없습니다.

⑧ 경영활동과 관련된 주요한 사항의 발생내용
- 2019.05.31 큐오라클(주) 설립
- 2019.12.31 비티랩스(주) 청산
- 2020.09.02 큐오라클(주) 흡수합병
- 2021.01.08 동아쏘시오홀딩스로부터 바이오텍연구소 양수
- 2021.08.03 전환사채 발행
- 2021.08.26 (주)참메드 인수
- 2021.12.03 Dong-A ST India Pvt. 설립
- 2022.11.08 Neurobo Pharmaceuticals, Inc 자회사 편입
- 2023.03. 브라질법인 Dong-A Brasil Farmaceutica Ltda 청산
- 2023.12. 앱티스(주) 인수 및 자회사 편입

(2) 에스티팜(주)
① 회사의 본점 소재지 및 그 변경
- 본점소재지 : 경기도 시흥시 협력로231(정왕동, 시화공단 1나 802호)
- 보고서 작성 기준일 현재 당사의 본점 소재지 변동사항은 없습니다.

② 경영진의 중요한 변동(대표이사를 포함한 1/3 이상의 변동)

주) 상기 2024년 3월 25일 "선임" 및 "임기만료 또는 해임"의 내용은 제16기 정기주주총회 승인 전 의안이며, 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생할 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

③ 최대주주의 변동
- 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

④ 상호의 변경
- 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

⑤ 회사가 화의 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
- 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

⑥ 회사가 합병등을 한 경우 그 내용
- 해당사항 없습니다.

⑦ 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
-  회사의 주력 사업인 CDMO 사업은, Small molecule API CDMO 사업에서 Oligonucleotide API CDMO 및 mRNA CDMO 사업으로 변하고 있습니다. 또한 미주, 유럽 자회사를 통한 CRO 사업 및 자체신약 개발을 진행 중에 있습니다.

⑧ 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

3. 자본금 변동사항

- 자본금 변동추이

4. 주식의 총수 등

1. 주식의 총수 현황

2. 자기주식 취득 및 처분 현황

3. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황

4. 다양한 종류의 주식

- 보고서 작성기준일 현재 당사는 종류주식을 발행하지 않았습니다.

5. 정관에 관한 사항

1. 정관 변경 이력
(1) 정관 최근 개정일
- 제76기 사업보고서에 첨부된 정관의 최근 개정일은 2022년 3월 29일입니다. 제76기 정기주주총회(2024년 3월 28일 개최 예정) 안건 중 정관 변경 안건이 포함될 예정이며 그 내용은 아래와 같습니다.

(2) 공시대상기간 중 변경된 정관의 이력

주) 상기 2024년 3월 28일 "정관 주요변경사항"의 내용은 제76기 정기주주총회 승인 전 의안이며, 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생할 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

2. 사업목적 현황
- 동아쏘시오홀딩스(주) 정관 상 사업목적사항이며, 연결종속회사의 사업을 포함하여 작성하였습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

1. 지배회사인 당사는 전략적인 영업단위인 6개의 보고부문을 가지고 있습니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품과 용역을 제공하며 각 영업 단위별로 요구되는 기술과 마케팅 전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다.
① 지주사: 지주회사 및 경영컨설팅 서비스업

② 일반의약품 및 의약외품: 의약품과 의약부외품 등의 제조 및 판매업, 서비스업

③ 바이오시밀러 및 위탁의약품 : 바이오시밀러의약품의 계약생산 및 개발
④ 물류: 화물, 택배, 자동차운송 알선주선업, 운수창고업 및 임대업

⑤ 포장용기: 유리, 유리제품 제조 및 판매업

⑥ 기타: IT Solution, 생수 제조 및 판매, 부동산개발사업 등

2. 사업부문별 요약재무정보

주) 각 보고부문의 요약 재무정보은 보고부문 간의 거래내역을 제거하지 않은 수치입니다.

3. 당사 및 연결종속회사의 사업부문별 자세한 사항은 "II. 사업의 내용 7. 기타 참고사항"을 참고하시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

1. 주요제품 등의 현황

주) 각 보고부문의 매출은 보고부문 간의 거래내역을 제거하지 않은 수치입니다.

2. 주요 제품 등의 가격변동추이

주1) 바이오시밀러 및 위탁의약품부문은 고객사와의 계약에 따라 결정된 최초 판매가격에 의해 조정되거나, 시장 및 경제상황 등을 고려하여 계약조건에 따라 조정될 수 있습니다.
주2) 운송부문은 사업의 특성상 가격변동추이를 표기하지 않았습니다.

(1) 산출기준
- 일반의약품: 출고가 기준임
- 포장용기: 단순평균가격(원/개, kg)으로 산출함

(2) 주요 가격변동원인
- 일반의약품: 원재료 가격 및 인건비 변동
- 포장용기: 원재료 가격 변동

3. 원재료 및 생산설비

1. 주요 원재료 등의 현황

주1) 상기 비율은 연결실체의 원료, 재료, 상품매입액 대비 비율입니다.
주2) 운송부문은 사업의 특성상 원재료 현황을 표기하지 않습니다.

2. 주요 원재료 등의 가격변동 추이

(1) 산출기준
- 단순 평균가격에 의한 산출

(2) 공급의 안전성 등
- 제약부문 주요 원재료인 박카스병, 판피린병은 약 8개 제병업체들이 경쟁중인 과점시장이나 계열회사인 (주)수석으로부터 공급받기 때문에 안정적인 원재료 수급이 가능합니다. 그 밖의 원재료는 경쟁적인 시장이 조성되어 있고, 장기계약을 통하여 공급받기 때문에 안정적인 원재료 수급이 가능합니다.

3. 생산에 관한 사항
- 생산에 관한 사항은 개별회사별 산출방식의 차이로 인하여 개별회사별로 기재하였습니다.
- 운송부문은 사업의 특성상 생산에 관한 사항을 표기하지 않습니다.

■ 일반의약품 및 의약외품 부문
(1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거
① 생산능력

- 생산설비의 CAPACITY를 기준으로하여 작성

② 산출기준
  박카스 생산능력 = 정상조업일수 ×생산가능량(1,152,000병/일) ×천안, 당진공장
                          = 227일 × 1,152,000병 × 2 = 523,008,000병

  판피린 생산능력 = 정상조업일수 × 생산가능량(384,000병/일) ×천안공장
                           = 227일 × 384,000병 = 87,168,000병

(2) 생산실적 및 가동률

① 생산실적

② 당기 가동률

■ 바이오시밀러 및 위탁의약품 부문
(1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거
① 생산능력

- 주요생산설비/Utility의 CAPACITY를 기준으로 작성

② 산출기준
- 의약품 생산_DS : 배양기 (2,500L), 주사용수 (10톤)

- 의약품 생산_DP : 충전기(1batch/2일)

③ 산출방법
- DS : Utility 가용범위 내 Slot별 동시생산, 1년 48주 가동 기준

- DP : 1일 8시간, 1주 5일, 1년 48주 가동 기준

(2) 생산실적 및 가동률

① 생산실적

② 당기 가동률

■ 포장용기부문
(1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거
① 생산능력

주) 생산설비의 CAPACITY를 기준으로하여 작성

② 산출기준
- (GLASS부분)

용해로의 유리물 용출 CAPACITY를 기준으로 산출함. (150톤 × 365일)

- (플라텍부분)

설비별 CAPACITY를 기준으로 산출함. (최대생산능력 × 260일(52주 × 5일))

22/28mm CAP 5대 : 2,311,200개/일(평균가동시간8H/일)

생수CAP 3대 : 1,961,983개/일(평균가동시간24H/일)

PREFORM 6대 : 2,301,936개/일(평균가동시간24H/일)

BLOWING 5대 : 984,000개/일(평균가동시간24H/일)

- (칼라팩부분)

설비별 Capacity를 기준으로 산출함. (최대생산능력 ×260일(52주 × 5일))

인쇄기 2대 : 576,000개/일(평균가동시간8H/일)

(2) 생산실적 및 가동률
① 생산실적

② 당기 가동률

4. 생산설비 현황 등
■ 일반의약품 및 의약외품 부문
일반의약품 및 의약외품은 국내에 총 3개의 생산공장을 보유하고 있습니다. 천안공장과 당진에서는 박카스 및 일반의약품을 생산하고 있으며 이천공장에서는 의약외품을 생산하고 있습니다.

(1) 주요 생산설비 현황

(2) 설비의 신설 및 매입계획
- 박카스의 안정적인 공급을 위해 당진시 합덕면에 신공장을 건설하였습니다.

■ 바이오시밀러 및 위탁의약품 부문
바이오시밀러 및 위탁의약품 부문은 국내에 총 1개의 송도생산공장을 보유하고 있으며, 바이오 의약품을 생산하고 있습니다.

(1) 주요 생산설비 현황

(2) 설비의 신설 및 매입계획

■ 물류부문
물류부문은 국내에 전국적으로 35개의 배송센터와 24개의 보관물류센터, 6개의 운송영업소를 보유하고 있습니다.

(1) 주요 영업설비 현황

(2) 설비의 신설 및 매입계획
- 신허브센터 부지매입 및 창고, 분류시설 건설 약 895억원 예정, 토지 취득 218억원, 25년 완공 목표

■ 포장용기부문
포장용기부문은 현재 병유리 및 CAP 생산을 하고 있는 안양공장, PET 생산을 위한당진공장을 보유하고 있으며, 유리원료인 규사를 생산하는 남포공장을 보유하고 있습니다. 또한 Box사업을 위한 서울, 용인공장을 임대하여 사용하고 있습니다.

(1) 주요 생산설비 현황

(2) 설비의 신설 및 매입계획
- 유리병의 안정적인 공급을 위하여 당진시 합덕면에 신공장을 건설 중입니다.

4. 매출 및 수주상황

1. 매출실적

주) 상기 실적은 보고부문간의 거래내역을 제거하지 않은 수치를 기준으로 작성된 자료입니다.

2. 판매와 관련된 사항
- 판매와 관련된 사항은 사업의 특성에 따라 개별회사별로 기재합니다.

■ 일반의약품 및 의약외품부문
(1) 판매경로
(가) 일반의약품 등
   ① 회사 ⇒ 약국  ⇒ 소비자
   ② 회사 ⇒ 의약품도매상 ⇒ 약국 ⇒ 소비자

(나) 기타
   ① 회사 ⇒ 유통업체(도매상) ⇒ 소매상 ⇒ 소비자
   ② 회사 ⇒ 온라인몰 ⇒ 소비자

(2) 판매방법 및 조건
일반의약품 등의 경우 영업사원들이 약국, 의약품도매상 등을 직접 방문하여 다양한판촉활동을 실시합니다. 유통별로 대금회수조건은 다소 차이가 있으며, 부대비용의 부담 방법은 거래실적에 따라 상호 협의하여 부담합니다.

(3) 판매전략
일반의약품 등의 경우 대중매체를 통한 광고 등 판촉활동 강화를 통해 시장지배력을강화하고 있습니다. 또한 시장의 요구에 부응한 신약개발 및 우수 신약 도입 등을 통하여 국내 매출 및 수출 확대를 위해 노력하고 있습니다.

■ 바이오시밀러 및 위탁의약품 부문
(1) 판매경로
(가) 바이오의약품 등
   - 후보 탐색 ⇒ 고객사 CMO 제안요청 ⇒ 제안서 제출 ⇒  계약 조건 협의 ⇒  수주계약

(2) 판매방법 및 조건
바이오의약품의 판매방법 및 조건은 고객사와의 계약을 통해 개별적으로 결정됩니다. 수주계약에 따라 연간 최소생산물량 등이 결정되며, 고객사가 구매요청(PO)한 물량에 대하여 생산 후 지정된 장소에 인도하게 됩니다. 매출인식 및 대금청구는 생산된 제품에 대하여 고객사의 품질 승인이 종료된 시점에 이루어지며, 대금은 청구 후 30일~60일 이내에 회수하고 있습니다.

(3) 판매전략
바이오의약품 등의 경우 홈페이지, 광고, 언론 보도자료 제공, 해외 전시/컨퍼런스 참가, Company Presentation 및 가상전시관 등 다양한 방법을 통해서 당사의 최신 생산 설비, 기술력 및 우수한 인력 등에 대한 정보 제공뿐 아니라  바이오회사로서의인지도 제고를 위해 노력하고 있습니다.

■ 운송부문
(1) 판매경로
3PL국제영업부와 운송영업부를 운영하고 있으며 본사 직할, 지역별 사업부 및 담당DC를 통한 직접 판매를 원칙으로 하고 있습니다.

(2) 판매방법 및 조건
해당 사업별 운송약관에 따른 운송요율 또는 운송요금에 의하여 현금, 전자방식 외상 매출채권 결제방식과 어음결제를 사용하고 있습니다.

(3) 판매전략 등
화주 제안에 따른 물류 컨설팅 및 고객 위주의 차별화 된 맞춤 서비스 제공을 통한 판매강화를 도모하고 있으며, 물류정보시스템 개선 및 창고관리시스템 신규 도입 등을 통한 작업효율 향상과 함께 특화된 물류전문인력 양성을 통하여 최상의 서비스를 제공하고자 합니다.

■ 포장용기부문
(1) 판매경로

- GLASS : 영업팀 담당 → 안양공장 → 거래처

- 플라텍 : 영업팀 담당 → 당진공장 → 거래처

- 칼라팩 : 영업팀 담당 → 당진공장 → 거래처

(2) 판매방법 및 조건

- 거래처별 월별 소요량에 따른 주문자 발주에 의한 주문량 생산 판매(주문생산)
- 생산계획에 따른 월별 생산 판매 (계획생산)

- 대금결제는 월 마감후 정기적인 결제를 원칙으로 하고 있으며, 거래처의 신용에 따라 담보 및 선수금을 확보하여 판매하는 방식

- 부자재, 운반비, 기타 부대비용은 상호 계약시 거래조건을 정함.

(3) 판매전략 등

- 거래처의 주문에 따른 발주를 분석하여 적절한 수요의 예측과 재고관리로 생산/재고에 안정적인 공급/관리를 유지하고 있으며, 판매 후에도 품질의 사후 A/S를 통하여 고객 만족을 통한 거래량의 확대, 신규거래처의 발굴 등으로 매출증대를 이룩하고있습니다. 주요 거래처는 동아제약, 동아오츠카, 풀무원샘물, 동원에프앤비, 웅진식품 등이 있습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

연결실체는 금융상품과 관련하여 외환위험, 유동성위험, 이자율위험, 가격위험, 신용위험 등에 대한 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 허용가능한 수준으로 감소, 제거및 회피하는것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 재무부서에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 또한, 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.

(1) 외환위험

연결실체는 외화예금과 관련하여 USD, JPY, EUR 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

연결실체는 화폐성 외화자산의 환산과 관련하여 외화환산이익 49,785천원(전기 : 190,724천원)과 외화환산손실 608,129천원(전기 : 2,048,401천원)을 당기손익으로 인식하였습니다.

한편, 외화에 대한 원화환율이 10% 상승(하락)할 경우 환산손익의 변동효과로 인해 법인세비용차감전순이익이 788,416천원(전기: 141,793천원)만큼 감소(증가)합니다.

(2) 유동성위험관리
연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

전기말 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(3) 가격위험
연결실체는 재무상태표상 당기손익공정가치측정금융자산 또는 기타포괄손익공정가치측정금융자산으로 분류되는 지분상품에 대한 가격위험에 노출되어 있습니다. 금융상품의 공정가치가 10% 하락하는 경우 당기의 당기손익 2,426,079천원(전기 : 2,330,481천원) 및 기타포괄손익 603,382천원(전기: 512,930천원)이 감소합니다.

(4) 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체는 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의적정비율 유지, 국내외 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 다른 변수가 일정하다고 가정할 때 변동금리 조건차입금에 대한 이자율이 1% 상승할 경우 당기 법인세비용차감전 순이익은 2,319,185천원(전기 : 1,834,995천원) 감소합니다.

(5) 신용위험

연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를마련하여 운영하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고된 후 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 또한, 거래상대방의 신용에 따라 필요한 경우 담보 및 기타 신용보강을 요구하고 있습니다.

당기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(6) 자본위험관리

연결실체의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 차입금총계에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순차입금을 가산한 금액입니다.

연결실체의 당기말 현재 순부채에 대한 자본비율은 다음과 같습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

1. 경영상의 주요계약

2. 연구개발활동의 개요
 동아제약 연구소는 일반의약품, 의약외품, 의료기기, 헬스케어, 건강기능식품 및 식품 분야 연구개발에 주력하고 있습니다.

일반의약품과 의약외품 신제품으로 베나치오키즈, 챔프콜드, 애크린겔, 클리덴트EX 등을 연구 완료하여 발매하였고, 기존 브랜드 제품(구강청결제, 여드름치료제 등) 대한 개선연구를 진행하여 가그린 피치민트, 노스카나겔 리뉴얼 제품 연구 완료하여 발매하였습니다. H&B 분야에서는 화장품 특성과 의약품 특성을 융합한 고보습 손소독제를 연구 완료하여 발매하였고, 마이크로바이옴을 활용한 화장품 연구 등을 진행하고 있습니다. 건강기능식품 신규 브랜드로 자사 EPS 특허 유산균을 함유한 건강기능식품 프로바이오틱 브랜드인 락토바이브(패밀리/프로/오랄솔루션)를 연구 완료하여 발매하였습니다. 기존 건강기능시품 브랜드 제품에 대한 개선 연구를 진행하여 미니막스 정글 프로바이오틱스 아연 리뉴얼, 정글 비타민C 파인애플맛 리뉴얼, 아르기닌 6000 리뉴얼 제품 등을 연구 완료하여 발매하였습니다.

또한 동아제약 연구소만의 플랫폼 기술 연구들도 진행되고 있으며, 이 기술들의 연구성과를 바탕으로 의약품 3D 프린팅에 대한 기술력을 인정받아 '3D 프린팅 맞춤형 의약품 개발'이라는 산자부 국책과제에 선정되어(55억원 규모) 현재 과제를 수행 중에 있습니다.

3. 연구개발 담당조직
(1) 연구개발 조직 개요
- 동아제약 연구개발 조직은 2021년 12월 1일부로 조직 변경이 있었으며 개별인정형 건강기능식품 원료 등의 소재 확보를 위한 연구 조직이 신설되었고, 동아제약연구소(용인 소재) 산하 2개팀(제품연구팀, 소재연구팀)으로 구성되어 있습니다. 그 현황은 다음과 같습니다.

① 연구개발 조직 구성

② 동아제약 연구소 조직도

동아제약 연구소

(2) 연구개발 인력 현황
- 보고서 작성기준일 현재 당사 및 동아제약은 박사급 8명, 석사급 25명 등 총 39명의 연구 인력을 보유하고 있으며, 연구개발 인력현황은 아래 표와 같습니다.

- 연구개발 인력 현황표

(3) 핵심 연구인력
- 당사의 핵심 연구인력은 개발전략실장 윤춘희 상무보입니다.

4. 연구개발비용
- 연결기준 최근 3년간 연구개발비용은 다음과 같습니다.

주1) 상기 내용은 제약부문 연구개발비 및 연결 매출액 기준으로 작성되었습니다.
주2) 연결실체의 정부보조금에 대한 재무제표 작성기준은 아래와 같습니다.

- 별도기준 최근 3년간 연구개발비용은 다음과 같습니다.

주) 당사의 정부보조금에 대한 재무제표 작성기준은 아래와 같습니다.

5. 연구개발실적
(1) 연구개발 진행 현황 및 향후계획
- 보고서 작성기준일 현재 당사가 연구개발 진행 중인 과제 현황은 다음과 같습니다.

(2) 연구개발 완료 실적

7. 기타 참고사항

1. 사업부문별 현황
■ 지주사부문
(1) 산업의 특성 등
지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사의 주식을 소유한 회사이며, 단순히 주식을 소유하는 것만이 아니라, 법적기준 이상의 해당회사 주식(의결권)을 보유함으로써 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 사업의 목적으로 하는 회사입니다.

지주회사 설립은 지배구조의 투명성을 제고하고 경영의 효율성을 강화함으로써 주주가치를 높이고, 독립적인 자율경영 및 합리적인 성과평가 시스템 구축을 용이하게 함으로써 책임 경영체제를 정착시키며, 사업부문별 특성에 적합한 의사결정 체제 확립과 경영 자원의 효율적 배분을 통해 사업 경쟁력을 강화하여 성장잠재력을 확보하고 경영위험을 최소화할 수 있는 장점이 있습니다.

(2) 경쟁우위요소
당사는 2014년 10월 30일 공정거래법 상 지주회사 요건을 충족하여 공정거래위원회로부터 지주회사 승인을 받았습니다. 당사의 자회사 및 관계회사는 독립적인 의사 결정을 통해 발 빠르게 성장할 수 있는 환경이 조성되었습니다. 당사의 주 수입원인 배당수익과 용역수익이 자회사 및 관계회사의 성장과 함께 증가할 수 있습니다.

(3) 영업의개황

당사는 자회사 관리 및 경영관리 서비스업을 주된 사업으로 영위하고 있으며, 경영관리서비스 수익, 배당금 수익, 브랜드 사용료 등이 주된 수입원입니다. 2023년 영업수익은 주요 계열회사의 실적 개선으로 배당금 수익이 증가하면서 전기 대비 8.1% 증가한 652억원을 기록하였습니다. 영업비용은 총 244억원을 집행하여 전기 대비 5억원 절감하였습니다. 효율적인 비용 집행이 영업비용 절감의 요인이었습니다. 영업수익 증가와 영업비용 감소로 영업이익은 전기 대비 15.4% 증가한 408억원을 기록하였습니다.

■ 일반의약품 및 의약외품 부문
(1) 산업의 특성 등

제약산업은 인간의 생명과 보건에 관련한 제품을 생산하는 국민의 건강과 직결된 사업이기 때문에 정부에서 엄격히 통제, 관리하고 있습니다. 의약품의 허가, 보험 약가 등재뿐만이 아니라 생산, 유통, 판매에 이르기까지 타산업에 비해 그 과정이 매우 엄격하게 관리되고 있습니다.  

2023년 국내 제약시장은 약 26조 500억원으로 지난해 대비 7.9% 성장하였습니다. 전문의약품 시장은 정부의 지속적인 규제정책 강화와 영업환경의 변화에도 불구하고전년대비 8.8% 성장하였으나 일반의약품 시장은 성장이 정체되는 모습을 보였습니다. 하지만 서구식 식습관, 인구고령화 및 경제수준 향상에 따른 의료 서비스 기대치 상승, 이에 부응하는 의약품 연구개발 활성화 등으로 인해 국내 제약산업의 계속적인 성장을 기대하고 있습니다.

■ 국내 제약시장 규모

주) 자료 : IQVIA

제약산업은 타산업에 비해 경기 변동에 비교적 비탄력적인 성향을 보여왔습니다. 일반의약품의 경우 경기 변동과 계절적 요인에 다소 영향을 받는 편이나, 전문의약품의경우 의약품의 특성상 안정적인 성장을 하고 있습니다.

(2) 국내외 시장여건
국내 제약시장은 약 600여개 제약사들이 경쟁중이며, 이중 완제의약품을 생산하는 업체는 250개 내외입니다. 국내 제약사들은 연구개발 능력 및 투자가 선진국에 비해 낮은 수준이기 때문에 대부분의 회사들은 특허가 만료되는 제품에 대한 제네릭 의약품 개발에 집중하고 있어 타 산업에 비해 업체간 경쟁이 치열한 편입니다. 또한 대기업의 제약업 진출, 신규 GMP 시설투자에 따른 고정원가 상승, 유통질서의 문란, 신약개발 환경의 미약 등의 문제로 제약업계의 경영여건은 전반적으로 어려워지고 있습니다.

동아제약은 국내 일반의약품 시장에서 약 5% 내외의 시장점유율을 유지하고 있습니다.

(3) 경쟁우위요소
동아제약은 다양한 제품 포트폴리오를 가지고 있으며, 이를 바탕으로 시장지배력을 강화해 나가고 있습니다. 의약외품으로 전환된 박카스는 뛰어난 현금 창출력을 보유하고 있는 장수브랜드로 고객충성도가 높습니다. 박카스를 제외한 일반의약품과 생활용품 및 건강기능식품 부문은 신규 품목의 발매 및 도입으로 매출 증가가 이어지고있습니다.

(4) 영업의개황
 동아제약의 2023년 매출은 박카스와 더불어 피부외용제의 성장, 고함량비타민 오쏘몰의 급격한 성장으로 전년 대비 16.2% 증가한 6,310억원을 기록하였습니다. 영업이익 역시 전년 대비 18.6% 증가한 796억원을 기록하였습니다. 매출액 증가와 더불어 효율적 판매 활동 등 지속적인 원가 개선활동이 영업이익을 개선시키는 주된 요인이었습니다.

■ 바이오시밀러 및 위탁의약품 부문
(1) 산업의 특성 등
바이오시밀러(biosimilar)는 오리지널 바이오 의약품의 높은 가격에 비해 가격 경쟁력을 가지고 있을 뿐 아니라 효능 및 안전성 면에서 동등성을 입증하여, 헬스케어 시스템의 경제적 부담을 완화하고 환자들에게 더 많은 치료의 기회를 제공할 수 있다는측면에서 인류 복지증진에 공헌할 수 있습니다.

주) 자료 : IQVIA

(2) 국내외 시장여건
 현재 바이오 의약품시장은 기존 오리지널 바이오의약품의 특허 만료의 진행, 환자 및 시장으로부터의 요구, 각국 정부의 규제정책의 변화 등을 반영하여, 바이오시밀러 개발에 우호적으로 변하고 있으며, 이에 따라 향후 바이오 의약품 시장은 바이오시밀러 중심으로 급격히 확대, 재편될 것입니다.

또한 바이오산업 성장과 함께 글로벌 위탁개발생산(CDMO) 시장 규모가 커지는 가운데 국내 제약바이오 기업들의 CDMO 사업 진출이 하나의 트렌드로 자리잡고 있습니다. 글로벌 시장조사기관 (Research&Markets)에 따르면, 글로벌 CDMO 시장은 2022년 1,727억 달러에서 2026년 2,466억 달러에 이를 것으로 전망하고 있습니다.

항체의약품의 수요는 지속적으로 늘어나 2026년까지 연평균 10%의 성장(Evaluate Pharma)을 이어갈 것으로 예상하고 있어 안정적인 CDMO 시장이 지속될 것으로 보이며, 세포유전자치료제의 경우 아직 시장규모는 크지 않지만 주요 제품들이 꾸준한 매출 성장세를 보이고 있고, 활발한 연구개발이 진행되고 있어 CDMO의 수요가 증가될 전망입니다.

(3) 경쟁우위요소
CMO Service는 전임상 및 임상시료부터 항체 및 재조합 단백질의약품까지 전 범위에 걸쳐 제공되고 있습니다. 고객사 제품의 전체 라이프사이클을 관리하는 PM조직이 구성되어 있어, 당사만의 차별화된 플랫폼으로 고객사의 프로젝트를 관리하고 있습니다. 고객을 만나는 순간부터 고객사 별 전담 프로젝트 매니저가 배정되어 제품의기술이전에서부터 제조까지 전 과정을 함께 합니다. 또한 당사는 Hybrid 생산시스템을 통해 생산의 효율성을 제고하고, 전 생산공정에 걸쳐 QbD와 PAT를 적용하여 최고 품질의 의약품을 제공하고 있습니다.

(4) 영업의개황
에스티젠바이오의 2023년 매출액은 514억원으로 전년 대비 84.6% 증가하였고, 영업 손실은 64억을 기록하여 전기 대비 59% 감소하였습니다. 매출의 주요 증가 사유는 스텔라라 바이오시밀러(DMB-3115)에 대한 생산과 용역 실적 증가, 네스프 바이오시밀러(DA-3880)에 대한 고객사 물량 증가, 기타 바이오시밀러 생산 및 용역 실적증가입니다. 상업화 제품인 네스프 바이오시밀러(DA-3880)매출 증가로 영업손실이 감소하였습니다.
 

■ 물류부문
(1) 산업의 특성 등

물류 산업은 물류 활동의 각 기능별 혹은 영역별 구분에서 나타나는 화물의 운송ㆍ보관ㆍ하역ㆍ포장 및 이와 관련된 제반 활동을 영위하는 산업입니다. 물류산업은 자체 물류에서 제3자 물류로 분화, 발전되어 왔으며, 경제성장 및 관련 산업의 발전과 더불어 단순 수ㆍ배송에서 수요예측, 유통 정보, 재고관리, 운반 관리, 주문처리, 부품 및 서비스 제공, 공장 및 창고의 입지 선정, 조달, 포장, 반품 처리, 폐품 회수 및 쓰레기처리, 운송, 화물의 보관을 포함하는 등 그 범위를 점차 확대해 가고 있습니다.

한 나라의 국민 경제가 균형 있는 발전을 하려면 생산, 유통, 소비가 원활하게 이루어져야 하고, 이 가운데 물류는 생산과 소비 사이에 발생하는 시간과 장소의 간격을 좁혀 주는 동시에 품질이나 성능 또는 수량 상의 변화가 없도록 수요와 공급을 원활히 조절함으로써 생산자와 소비자를 함께 보호하는 역할을 수행합니다. 최근 물류산업은 4차 산업혁명의 본격화, IT의 발전, 새로운 유통형태 및 고객의 다양한 요구 등에 따라 신기술을 접목한 스마트 물류로 발전해가고 있으며 더불어 빅데이터, 블록체인, AI, 클라우드 등의 최첨단 기술을 기반으로 한 핵심기술 개발이 활발하게 진행되고 있습니다.

물류는 경계가 무너지고, 연결과 융합을 거듭해, 새롭게 확장하는 모습을 보이고 있습니다. 온라인ㆍ모바일 시장의 확대, 유통 업체의 배송 진출, 공유경제 등 다양한 형태의 물류 사업으로 확장하고 있으며, 물류시장의 성장 가능성은 더욱 높아질것으로 예상됩니다.

(2) 국내외 시장여건

최근 전자상거래의 성장, 편의 추구 심리 증대, 비대면 소비 증가 등으로 인하여 국내 물류산업은 크게 성장하였습니다. 특히 택배사업은 지난 10년동안 연평균 성장률이 10% 이상으로 높은 성장을 보였습니다. 그러나 전쟁과 같은 세계적인 불안정한 정치적 환경의 영향으로 무역 정책과 관세 등 정책적 이슈가 발생하고 글로벌 공급망 이슈로 인한 원자재 부족, 제품 생산 지연, 배송 지연 등의 문제들과 함께 높아진 무역 장벽과 비용의 증가는, 전반적인 공급망 효율성을 저하시키고 있습니다.

또한 물류산업의 친환경 분야의 지속가능성에 대한 요구가 강화되고, 디지털 시스템으로의 전환이 가속화되고 있습니다. 정부의 “2050 탄소중립” 실천을 위한 물류분야의 탄소배출량 절감 방안으로 친환경 운송수단의 활용 및 친환경 포장재 확대, 생분해가능 재료의 사용, 포장 단위 최적화 등이 검토되고 있으며, 대기관리권역법에 따라 택배사업 화물차의 친환경 차량(전기, 수소) 으로의 전환이 요구되고 있습니다. 이에 더하여 AI기술을 활용한 빅데이터 분석, 수요 예측 및 재고 관리 최적화, 운송 경로의 효율성 개선은 물론, 자동화 기술까지 더욱 빠르게 변화하고 있습니다.
 

위의 상황으로 인해 국내 물류산업은 글로벌 공급망 이슈와 국내 경기침체로 인한 소비심리 위축으로 성장성이 일부 둔화될 것으로 예측되며, 정책과 환경의 변화로 인해 성장보다는 내부 프로세스를 점검하고 투자가 필요한 시점에 있는 상태입니다.

하지만 이러한 상황 속에서도 코로나 바이러스 등 전염병 확산과 인구 고령화로 인한 건강에 대한 관심 증대 등이 제약/바이오 의약품 시장 성장을 가속화하고 있으며, 취급관리에 대한 기준 또한 고도화됨에 따라 이를 관리하기 위한 온도관리 프로세스 등 의약품 물류산업은 더욱 전문화되고 제약/바이오 의약품과 함께 동반 성장할 것으로 예측됩니다.

(3) 경쟁우위요소
당사는 대한민국 기업물류 서비스를 선도해 온 대표적 물류기업으로서 국내경제 성장세 둔화 속에서도, 높은 매출 성장을 이루어냈습니다. 또한 고객별 맞춤 서비스 제공, 지속적인 신사업 개발과 신규고객 수주로 3자 물류시장에서 지속적인 성장을 이어가고 있습니다.

(4) 영업의개황
용마로지스의 2023년 매출액은 전년 대비 3.1% 증가한 3,559억원을 기록하였습니다. 이는 지속적인 신규화주 유치가 주된 요인이었습니다. 영업이익은 2023년 137억원을 기록하여 전년 대비 107.6% 증가하였습니다. 이는 지속적인 단가 인상 노력을 해왔으며, 신규화주 Set-up 관련 TFT운영 등을 통한 안정화 비용을 절감하는 등 기타 원가절감의 요인이 있었습니다.

■ 포장용기부문
(1) 산업의 특성 등
자동제병산업은 음료, 주류, 제약회사 등에 유리병을 공급하는 중간재산업으로 다른산업 대비 초기투자비가 상대적으로 많이 요구되는 설비산업이기에 신규업체의 진입장벽이 상대적으로 높은 산업입니다. 또한 음료 및 주류시장의 경기와 밀접한 관련이있는 산업이며, 현재 국내에는 당사를 포함하여 SGC솔루션, 금비 등 7개 자동제병업체를 중심으로 공급시장이 형성되어 있습니다.
 

먼저 유리병 사업은 규사, 석회석, 소다회 등 비금속을 원료로 하여 고온에서 용융한뒤 내용물의 저장, 수송에 사용되는 포장용기를 생산ㆍ판매하며, 둘째로 CAP 사업은 알루미늄 원판을 성형하여 주류, 음료, 제약 및 식품용기 등의 내용물을 보존하기 위한 마개를 생산ㆍ판매합니다. 셋째로 PET 사업은 플라스틱 수지를 가공하여 PREFORM 성형, PREFORM  BLOWING 과정을 거쳐 포장 용기를 생산ㆍ판매합니다. 마지막으로 BOX사업은 원지를 재료로 인쇄 후 합지를 거쳐 음료, 제약 등 내용물을 보관하기 위한 박스를 생산ㆍ판매합니다.

제병시장은 연간 654천톤, 4천 4백억원 정도로 추산하고 있으며, 이 중 음료와 주류병이 70%정도를 차지하고 있습니다. 제병시장은 최근 환경친화적인 유리용기 사용이 각광 받고 있기 때문에 상당한 성장 잠재력을 내재하고 있습니다.

 PET시장은 환경문제로 인해 다소 주춤하고 있으나 사회적 거리두기의 해제 및 예년대비 높은 기온, 1인가구의 증가 등으로 음료시장이 확대됨에 따라 향후에도 견조한 성장세가 유지될 것으로 전망됩니다.

 골판지 포장 업계는 연간 66억㎡, 4조 2천억원으로 추산되며 1인가구의 증가로 인해 소형포장, 택배 등 신유통산업의 성장으로 향후에도 꾸준한 수요와 성장세가 유지될 것으로 보입니다.

(2) 국내외 시장여건
유리병사업 및 PET사업, BOX사업은 음료 및 주류 등 식음료 산업의 경기 변동과 동일한 계절적 경기변동을 가지고 있습니다. 성수기(4월~9월)와 비수기(10월~익년 3월)에 따른 계절적 변동 이외에 유가, 알루미늄 등의 원부자재 가격이 수익성에 많은 영향을 미치는 특성이 있습니다. 그 외 국내 경기변동에 따른 음료시장의 갑작스런 위축가능성은 상대적으로 낮은 것으로 판단됩니다.

제병산업은 공식적인 기관의 통계자료 미발간으로 국내시장의 통계자료 산출이 어려워 시장점유율 추이는 기재를 생략합니다.

(3) 경쟁우위요소

현재 자동제병 및 골판지 포장업계은 주류, 음료, 제약업계 등의 관련회사로의 매출이 많은 비중을 차지하고 있어 경쟁 상태에 있는 제품의 비중은 낮으며 초기 투자비가 과다한 설비산업으로 신규업체의 진입이 어렵습니다.

업계간 기술 및 품질은 거의 동등한 수준으로, 현재 품질수준 평준화로 인하여 원가절감에 의한 가격경쟁력과 100% 주문생산방식으로 수요자의 요구와 맞는 정확한 품질과 납기관리가 중요한 경쟁요소입니다. 당사는 자동제병 설비의 최신화 및 FSSC22000 인증을 통해 보다 친환경적인 제품을 생산하고 있으며 사출, 제병, 인쇄 등 다양한 공정을 보유하여 생산 및 납기의 경쟁력을 실행할 수 있는 프로세스를 구축하고있습니다.

(4) 영업의개황
 수석의 2023년 매출액은 경기침체로 인해 0.8% 감소한 1,043억원을 기록하였습니다. 영업이익은 주요 원자재 및 에너지비용의 안정화와 효율적인 비용 집행으로 전년 대비  59억원 증가한 24억을 기록하여 흑자전환하였습니다.

2. 사업부문별 요약 재무현황

주) 각 보고부문의 금액은 보고부문 간의 거래내역을 제거하지 않은 수치이며, 비중은 연결재무정보 대비 비율입니다. 자세한 내용은 제76기 감사보고서 '주석 36. 영업부문'을 참조하시기 바랍니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

- 당사의 연결(별도)재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.

1. 요약 연결재무정보

주) 상기 제76기 요약연결재무정보는 제76기 정기주주총회 승인 전이며, 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생할 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

2. 요약 별도재무정보

주) 상기 제76기 요약별도재무정보는 제76기 정기주주총회 승인 전이며, 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생할 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표