사 업 보 고 서

                                   (제 8 기)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 확인서

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

가. 연결대상 종속회사 현황(요약)

(1) 연결대상회사의 변동내용

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

다. 설립일자 및 존속기간
당사는 2002년 04월 06일에 설립되었으며, 2015년 11월 17일 한국거래소 코넥스시장에 주식을 상장하였으며, 2019년 11월 15일 코스닥시장으로 이전 상장하였습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

마. 중소기업 등 해당 여부

바. 벤처기업/이노비즈기업 해당 여부

사. 주요 사업의 내용

당사는 현재 주력사업인 배터리, 반도체, 식품 X-ray 검사장비 분야의 사업 고도화에 집중하는 한편 지속적인 기업 성장을 위해 폭발물 탐지/제거 엑스레이 검사장비와 저선량 방사선 치매치료 의료기기 사업을 신규사업으로 진행하여 사업을 다각화 하고 있습니다.
기타 자세한 내용은 동 공시서류의 "Ⅱ 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

[정관에 기재된 목적사업]

※ 당사는 2023년 03월 29일에 개최한 제7기 정기주주총회에서 의료기기, 군납 물자 및 장비 관련 사업 목적을 추가하였습니다

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

가. 회사의 연혁

※ 보고서 작성일 기준 5사업연도 내용을 기재하였습니다.

나. 본점소재지 및 그 변경

다. 경영진 및 감사의 중요한 변동

※ 보고서 작성일 기준 5사업연도 내용을 기재하였습니다.
※ 당사는 아이비케이에스제5호기업인수목적(주)와의 합병함에 따라  2019년 11월 01일(합병등기일) 전 임원진이 구,(주) 자비스의 임원으로 교체되었습니다.
※ 당사는 지난 2020년 3월 27일 제4기 정기주주총회에서 황재순 감사의 일신상의 사유로 사임함에 따라 서민호 감사를 신규 선임하였습니다.
※ 당사는 2022년 03월 29일 제6기 정기주주총회에서 김형철 사내이사, 최인환 사내이사, 천기덕 사외이사를 재선임하였습니다.
※ 2023년 03월 29일 제7기 정기주주총회에서 서민호 감사를 재선임하였습니다.

라. 최대주주의 변동

당사 최대주주는 김형철외 3인이며, 2023년 12월 31일 현재 9,194,082주 (지분율 29.90%)를 보유하고 있습니다.

※ 당사는 2019년 11월 01일(합병등기일) 아이비케이에스제5호기업인수목적(주)와 구, (주)자비스의 합병으로 합병비율(아이비케이에스제5호기업인수목적(주) : (주)자비스 = 1: 3.4030000)에 따라 합병법인 (주)자비스의 보통주식을 교부하였습니다.
※ 2020년 06월 30일 손경선 이사는 일신상의 사유로 퇴임하였으며, 퇴임으로 인하여 최대주주와의 특별관계가 해소되었습니다. 보고서 작성기준일 현재 최대주주는 김형철외 4인이며, 발행회사의 의결권있는 발행주식총수는 30,754,270주 입니다.

마. 상호의 변경

※ 당사는 2019년 09월 27일 주주총회를 통해 기업인수목적회사의 합병을 결의했으며, 2019년 11월 01일 합병등기일을 기준으로 상호 변경을 완료하였습니다.

바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
- 해당사항 없습니다.

사. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용
당사는 코스닥 상장을 위해 2019년 05월 07일에 아이비케이에스제5호기업인수목적(주)와합병계약을 체결하였으며, 2019년 11월 01일(합병등기일)에 합병을 완료하였습니다.

아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
당사는 제6기 정기주주총회(2022년 03월 29일)를 통해 정관에 아래와 같은 목적 사업을 추가하였습니다.
- 학술연구용역 및 기술컨설팅 제공
- 신재생에너지, 에너지변환 및 저장장치 연구개발, 제조, 판매 및 유지보수

자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용
- 해당사항 없습니다.

3. 자본금 변동사항

자본금 변동추이

※ 2021년에 CB 전환청구로 보통주 1,848,116주를 발행하여 184,811,600원의 자본금이 증가했습니다.
※ 2021년에 주식매수선택권행사로 보통주 30,625주의 신주를 발행하여 자본금 3,062,500원이 증가했습니다.
※ 2023년 03월 23일, 2023년 04월 20일, 2023년 05월 26일, 2023년 06월 20일, 2023년 06월 28일, 2023년 07월 17일, 2023년 07월 18일, 2023년 07월 19일, 2023년 07월 24일, 2023년 08월 08일, 2023년 08월 09일 BW 행사청구로 보통주 2,072,053주를 발행하여 207,205,300원의 자본금이 증가했습니다.
※ 2023년 05월 12일 유상증자로 6,500,000주의 신주가 발행되어 650,000,000원의 자본금이 증가했습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

※ 당사는 코스닥 상장을 위해 2019년 05월 07일에 아이비케이에스제5호기업인수목적(주)와 합병계약을 체결하였으며, 2019년 11월 01일(합병등기일)에 합병을 완료하였습니다.
※ 합병 중 아이비케이에스제5호기업인수목적(주)의 개인주주 등이 주식매수 청구의 진행과정에서 자기주식 42,066주를 취득 하였고, 합병 신주 교부 과정에서 단수주 34주를 취득하였습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

나. 사업목적 현황

다. 사업목적 변경 내용

라. 변경 사유
신규사업 추진으로 제7기 정기주주총회에서 사업목적을 결의(2023.03.29)하였고, 신규사업으로 향후 사업포트폴리오를 다각화하고 매출을 확대하는데 기여할 것으로 예상합니다.

마. 정관상 사업목적 추가 현황표

<의료기기 연구 개발, 제조, 판매 및 유지보수>
(1) 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적
- 저선량 방사선 치매치료 의료기기 사업
- 고령화로 인한 치매환자 급증으로 치매 치료의 필요성 및 수요 증가 예상
- 불가역적 퇴행성 변화인 알츠하이머 치매의 근본적인 치료가 불가한 부분을 저선량 방사선을 이용하여 치료 가능성 제시

(2) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성

국내 치매환자 추이 및 관리비용

치매 치료를 담당할 수 있는 기관을 우선 핵심고객군으로 선정 후 저선량 방사선 치료기 도입이 가능한 진료 과목으로 시장을 확장할 계획입니다. 또한 방사선 치료 수요 병원 시장 확장과 함께 동물병원으로 확대해 나가려고 합니다.

(3) 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등
(가) 연도별 총 소요액
매출 발생까지 약 5억원 소요
(나) 투자자금 조달원천
사내 보유현금 혹은 투자유치로 자금 조달
(다) 예상투자회수기간
매출 발생 예정인 2027년에 투자금액 회수

(4) 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)
(가) 조직 및 인력구성 현황
총괄 : 1명, 기획/마케팅 : 2명, 개발 : 10명
(나) 연구개발활동 내역
- CNT 디지털 치매 의료기기 시작품 성능 고도화

- 펄스형 디지털 치매 의료기기 시제품 제작 진행중

- 전임상연구 진행중
(다) 상용화 여부
2026년 양산 계획
(라) 매출 발생여부(발생 시기)
2027년 매출 발생 예정

(5) 기존 사업과의 연관성
- 시스템, 기계 설계, 전장 인력의 노하우 및 전문기술 공유
- 생산 인력 및 시설 인프라 공유

(6) 주요 위험
인플레이션 대응을 위한 각국의 금리 인상과 경기 침체 우려가 확대ㆍ지속되어 장비 개발 완료 후 소비와 투자가 위축되어 제품 판매에 영향을 미칠 수 있습니다.

(7) 향후 추진계획

- CNT 디지털 치매 의료기기 시작품 성능 고도화 완료

- 펄스형 디지털 치매 의료기기 시제품 완료

- 전임상 연구 (초파리, 쥐) 결과를 통한 학회 발표 및 논문

<군납 물자 및 장비와 동 부품에 대한 개발, 제조, 판매 및 유지보수>
(1) 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적
- 폭발물 탐지/제거 로봇용 엑스레이 모듈 사업
- 해외에 의존하는 핵심 부품인 엑스레이 모듈 국산화

(2) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성

폭발물 처리 장비 시장 규모

EOD용 폭발물탐지 장치에 핵심 부품인 엑스레이 모듈은 전량 해외에 의존하고 있으며, 극소수의 제공사가 독점하고 있는 핵심 부품입니다. 이에 해외 기술의 종속성을 탈피하고 자주적인 군사체계를 달성하기 위해서는 본 국산화 개발이 시급하게 필요합니다.

(3) 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등
(가) 연도별 총 소요액
1차연도 : 16억, 2차연도 : 16억, 3차연도 : 8억
(나) 투자자금 조달원천
정부출연금 30억, 기업부담금 10억
(다) 예상투자회수기간
매출 발생 예정인 2025년에 투자금액 회수

(4) 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)
(가) 조직 및 인력구성 현황
총괄 : 1명, 설계 : 6명, 검사 : 5명, SW : 6명, 마케팅 : 2명
(나) 연구개발활동 내역
엑스레이 발생장치 개발, 통합 SW개발, 시험평가
(다) 상용화 여부
설계 완료하여 시제품 개발중, 2025년 상용화 예정
(라) 매출 발생여부(발생 시기)
2025년 매출 발생 예정(성능 평가 등 개발 완료 후)

(5) 기존 사업과의 연관성
- 시스템, 기계 설계, 전장 인력의 노하우 및 전문기술 공유
- 생산 인력 및 시설 인프라 공유

(6) 주요 위험
폭발물 탐지/제거 로봇용 엑스레이 모듈 사업은 국방용 및 민간용으로 판매될 계획이며, 국방부와 독점 계약으로 개발 완료 시점 3년 이내에 500억 상당의 매출을 확보할 수 있습니다. 그러나 인플레이션 대응을 위한 각국의 금리인상과 경기 침체 우려가 확대ㆍ지속되어 소비와 투자의 위축으로 판매 시 민간용 제품은 판매에 영향을 미칠 수 있습니다.

(7) 향후 추진계획
시제품 제작 완료, 시험평가 예정

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 회사의 현황
(주)자비스(이하 당사)는 X-ray Automatic Vision System의 약자로서, 2002년 04월에 X-ray와 Machine Vision, 공장자동화(FA) 장비용 Software의 제조, 판매 등을 목적으로 설립되었으며, 2019년 11월 15일 기술성장기업으로 코스닥 시장에 상장하였습니다. 당사는 X-ray를 이용한 반도체 및 2차전지(배터리), 산업용 부품제 등의 외관 및 내부 상태를 검사하는 제품과식품 내 이물질을 검사하는 제품의 개발, 생산, 판매를 주력사업으로 영위하고 있습니다. 당사가 생산하는 X-ray 검사장비는 전자부품의 결함이나 식품 내에 이물을 검사하여 제품의 높은 안정성을 보장하고 있습니다.

전 세계적인 탄소 중립 기조 속에서 전기차 보급이 늘고 있는 가운데 배터리 결함 이슈가 끊이질 않고 있으며, GM은 배터리 화재 위험에 따른 대규모 리콜을 시행하였고, 국내에선현대차가 배터리 문제로 2만5000여대의 코나 EV를 리콜하였습니다. 또한 빈번한 식품 이물 사고로 식품 안전에 대한 소비자의 관심 증가 및 관리 강화에 따른 HACCP 의무 적용 식품 확대 등으로 식품 이물선별 니즈도 증가하고 있습니다.
이와 같이 제품 안전성에 대한 문제 발생 시 이를 해결하기 위한 비용 뿐 아니라 소송 및 기업 이미지 실추 등과 같은 부정적 영향을 초래하기 때문에 기업들은 제품 안전성 확보를위한 시설투자(검사장비) 수요가 항상 존재합니다. 이에 따라 X-ray 검사장비의 수요는 지속적으로 증가하며, 자비스 검사 장비에 대한 수요도 지속적으로 늘고 있습니다.

특히 2차전지(배터리) 산업의 성장이 지속되면서 국내외 고객사의 라인증설 및 투자 확대에 따른 2차전지(배터리) 검사장비의 수주가 안정적으로 증가하고 있습니다. 수주 확대로 전년(22년)대비 2차전지(배터리) 검사장비 매출(23년)은 31.83% 증가한 120.9억원을 기록했습니다.

작성 기준일 현재 글로벌 2차전지 제조사와 161억(22년 매출액의 72.1%)의 2차전지(배터리) X-ray 검사장비 공급계약을 체결했으며, 향후 글로벌 2차전지 제조사가 진행하는 Giga Factory에 대한 안정적인 수주를 확보할 것으로 기대됩니다.

글로벌 2차전지 제조사와의 수주를 바탕으로 유럽, 북미, 중국 등의 글로벌 고객사와 수주협의, 샘플테스트 및 기술 검토를 진행해 나가고 있습니다. 유럽의 유명한 글로벌 2차전지제조사와 2차전지(배터리) 검사장비에 대해 지속적으로 협력 및 검토 진행중이며, 최근에 북미 글로벌 2차전지 제조사와는 수주 계약을 체결하여 납품 진행중입니다.

당사는 현재 주력사업인 2차전지(배터리), 반도체, 식품 X-ray 검사장비 분야의 사업 고도화에 집중하는 한편 지속적인 기업 성장을 위해 폭발물 탐지/제거 엑스레이 검사장비와 저선량 방사선 치매치료 의료기기 사업을 신규사업으로 진행하여 사업을 다각화 하고 있습니다.

또한 국내/외 우수 기업 및 대학과 협업을 통해 고속 3D CT 인라인 배터리 장비 개발, 46파이 EV향 배터리 이물검사장비 개발, 엑스레이 모듈 내재화 등의 지속적인 선행 개발을 통하여 글로벌 X-ray 검사장비 시장의 기술을 선도해 나가고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품등의 현황

※ 상기 금액은 별도재무제표 기준입니다.

나. 주요 제품의 가격변동추이
주요 제품 등의 가격은 제품 품목별, 사양별로 가격이 상이하여 일률적인 가격 산출이 불가합니다. 자세한 제품별 가격추이는 경쟁사와의 경쟁에서 중요한 정보로 공개하기 어렵습니다.

다. 주요 제품 등 관련 각종 산업표준

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 매입 현황

※ 외화금액은 각 사업년도말 기준환율을 적용하였습니다.

나. 원재료 가격변동추이

다. 생산능력 및 생산능력의 산출근서
당사의 주된 생산 방식은 주문형 생산 방식이며, 각 주문별로 사양 등이 상이하고 생산에 필요한 공정과 소요 시간 등이 상이하여 생산능력 등을 일률적으로 산출하는 것이 부적합하여 기재를 생략합니다.

라. 생산실적 및 가동률
2023년 누적 생산실적은 25,767,006천원이며, 당사의 업종 특성상 고객의 발주에 의한 주문생산시스템이기 때문에 가동률을 산출하기 어렵습니다.

마. 생산설비에 관한 사항

(1) 현황

(2) 최근 3년간 변동사항

(3) 설비의 신설ㆍ매입계획

보고서 작성 기준일 현재 이사회 결의 또는 주주총회 결의를 통해 추진하고자 하는 중요한시설투자 계획이 없어 이의 기재를 생략합니다.

바. 제품별 생산 공정도

당사의 X-ray 장비인 Xscan 검사장비와 Fscan 검사장비의 차이점은 검사 알고리즘 및 세부 부품이며 전체적인 생산공정은 동일합니다.

제품별 생산 공정도

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

※ 상기 매출 실적은 별도재무제표 기준입니다.

나. 판매조직

(주)자비스 판매조직도

다. 판매전략

(1) Xscan 사업부문

(가) X-ray 검사장비

당사는 고객사 요구에 부합할 수 있는 표준형 검사장비를 Line 별로 구축하였습니다. 특히, 국내 판매 1위인 Off-Line 2D, Tilt-View, CT&3D 성능을 보유한 Xscan-A Series, Xscan-H Series, Xscan-C Series 등은 기구물 단일화를 통한 가격 경쟁력이 확보되어 고객들이 제1순위로 구매하는 표준 검사장비로 자리매김하고 있습니다. 또한, 본 Series 검사장비에 소프트웨어 업그레이드 및 일부 부품 교체를 통해 자동판정검사 기능을 구축할 수 있도록 하여 기존 고객들의 필요에 의해 추가적인 매출이 발생하고 있습니다.

(나) 국내외 전방산업 영위 기업과 협업을 통한 판매전략

당사는 국내외 전방산업 영위 기업과 협업을 통해 전방산업 영위 기업의 고객사가 부여한 프로젝트를 수행하고 이를 통해 전방산업 영위 업체에 제품을 납품하는 판매전략도 취하고 있습니다.  당사는 국내외 전방산업 영위 기업과 활발한 협업을 통해 당사의 제품을 연구 개발하여 판매하고 있습니다.

(다) 배터리 및 반도체용 X-ray 검사장비 해외 판매 전략
당사는 X-ray 및 CT 검사솔루션과 AI 머신러닝을 분석 소프트웨어에 도입하여 보다 정확도를 향상시킨 배터리 간극 검사와 이물검사 등에 대한 검출력을 강화로 2차전지 분야에서 다양한 불량 유형에 대한 대응력을 강화하였으며, 2차전지 검사장비 전문 업체로 국내에서는 국내 2차전지(배터리) 제조 3사인 LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온을 고객사로 확보하고 있으며, 국내3사 실적을 바탕으로 유럽, 북미, 중국 등으로 매출처를 확대해 나가고 있습니다.

또한, 반도체 관련 In-Line X-ray 검사장비를 삼성전자 온양공장에 3대 납품한 실적을 갖고 있으며, 실제 국내 유수기업에 대한 납품실적을 통해 거래처에 대한 영업을 진행하고 있습니다.

(2) Fscan(식품이물 검사장비)

(가) 국내 판매 전략

국내 이물검사기는 유럽, 미주, 일본 등 수입 장비가 초기 시장을 점유하며 식품 대기업 위주로 판매가 이루어 졌으나, 현재는 정부의 식품안전강화 추진 등으로 (HACCP 인증, ISO 22000 인증, GMP 등) 인증 받고자 하는 기업이 늘어나면서 대기업뿐만 아니라 중소형 식품회사와 대기업에 OEM 납품하는 회사 등에서도 검사기를 적극 도입하고 있습니다.당사는 각종 홍보(인터넷, 전시회 등) 매체와 기존 외산장비를 사용해 본 실수요처 직접 접촉을 통해 당사 장비의 우수성을 적극적으로 영업하고 있으며, 식품 공정상 전후 생산 장비 전문 업체 및 컨설팅업체와의 협력 관계를 확대해 나가고 있습니다. 장비 특성상 사후관리가 중요하므로 장비 사용업체의 고객 만족도 향상을 위해 무상 점검(B/S) 등을 실시하여 관리하고 있습니다.

(나) 해외 판매 전략

지속적인 연구개발을 통해 검사기의 고정밀 검출력을 실현하여, 세계 최고 수준의 검출력을 유지 및 개선해 나아가고 있으며, 이를 바탕으로 해외 대리점 및 에이젼트를 확대 하고 있습니다. 해외 유명 전시회 참가 및 참관을 통해 홍보활동에 주력하고 있으며, 유관 포장기계업체의 대리점들을 대상으로 당사 대리점화를 추진하고 있습니다. 현재 유럽, 아시아,오세아니아, 미국 위주로 되어 있는 유통망을 당사 해외시장 직접 진출을 통한영업 확대전략을 통하여 중동, 중남미 등까지 확대 및 설치할 계획입니다. 또한, 국내에서 특화된 검사 항목 등을 해외대리점 영업에도 지원함으로서, 경쟁사 대비 우수한 장비라는 인식을 키워주고 대리점의 경쟁력 강화에 주력 하고 있습니다.

(다) 제품의 이원화 및 제품 적용범위 확대 전략

1) 제품의 이원화

식품업체의 제품 특성상 저가의 금속검출기만으로는 검출이 어려운 중밀도 등 이물이 존재하기 때문에 X-ray 이물검사기의 필요성은 높아지고 있습니다. 다만 기존 검사기 대비 X-ray 이물검사기의 가격이 높아 중소 및 영세기업 등 고객은 장비 도입이 어려운 실정입니다. 따라서 당사는 X-ray 이물검사기 도입을 적극적으로 유도하기 위하여 기존 경쟁사보다 먼저 가격경쟁력 우위의 보급형 저가형 장비를 구축하여 일반검사기와 저가형 검사기로 이원화하여 고객사 선택의 폭을 넓혔습니다.

2) 제품 적용범위 확대

당사는 X-ray 특성을 활용한 연구개발을 통해 식품/제약 업체의 다양한 이물 등 검사 물질에 검사할 수 있는 범위를 확대시키고 있습니다. 기존의 이물검사 이외의 내용물(제빵, 제과 등) 누락/부족 여부 검사, 포장 상태에서 개수(제약 등) 부족 검사, 바-타입 제품(아이스바, 어묵바, 소세지 등)의 형상 불량 검사 등과 같은 항목을 추가로 검사하여 제품의 적용 범위를 넓히고 있습니다.

라. 수주상황

※ 수주 당시의 환율과 기납품액 시 환율 차이로 수주잔고(전기수주잔고+수주총액-기납품액)의 차이가 발생됐습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

연결회사는 경영활동과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험 및 자본위험 등에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며, 재무성과에  미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결회사는 부채와 자본잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결회사의 전반적인 전략은 전기와 동일합니다.

가. 시장위험

(1) 외환위험
연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국달러화에 대한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 경영진은 연결회사 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

(2) 이자율위험
이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사는 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 국내외 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율변동에 따른위험을 최소화하고 있습니다. 다른 변수가 일정하다고 가정할 때 변동금리 조건 차입금에 대한 이자율이 1% 상승할 경우 당기 법인세비용차감전 순이익은 70,000천원 감소합니다.

나. 신용위험
신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.
신용위험은 현금 및 현금성자산과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해 연결회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를하고 있습니다.

다. 유동성 위험
유동성위험이란 연결회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일수 없는 손실이 발생하거나, 연결회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.
연결회사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

라. 파생상품거래
연결회사는 현금흐름 위험회피를 위하여 ㈜국민은행과 통화선도 $8,500,000.00 약정을 체결하였습니다.

당기말 현재 당사가 체결한 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 주요계약

나. 연구개발 조직

(1) 연구개발 조직

조직형태	연구개발조직
인원구성	- 총인원 : 50명 - 기술책임자(CTO) : 임태규 이사 - 연구개발 전담요원 : 임태규 이사 外 49명
조직도	연구개발조직도

(2) 정부과제 개발 (최근 3년)

(3) 지적재산권 현황

※ 지적재산권 현황은 보고서 작성기준일 현재 기준입니다.

※ 지적재산권 현황은 보고서 작성기준일 현재 기준입니다.

※ 지적재산권 현황은 보고서 작성기준일 현재 기준입니다.

※ 지적재산권 현황은 보고서 작성기준일 현재 기준입니다.

다. 기술경쟁력

(1) 연구개발비용

※ 판관비 금액은 정부보조금 차감 후 금액입니다.
※ 상기 금액은 별도재무제표 기준입니다.

7. 기타 참고사항

가. 시장 현황

(1) 시장의 특성

(가) 주요 목표시장
당사는 X-ray와 머신비젼(Machine Vision), 공장자동화(FA) 장비용 소프트웨어를 활용하여 비파괴 검사장비를 개발 및 생산하고 있습니다. 당사의 주요 목표시장은 2차전지(배터리), 반도체, PCB 등 산업용 부품제의 외관 및 내부 상태를 검사하는 산업용 X-ray 검사장비(Xscan) 시장과 식품 내 이물질을 검사하는 식품이물검사기(Fscan) 시장입니다.

<2차전지(배터리) 검사장비 시장>
당사는 2차전지(배터리) 테스트공정 단계에서 X-ray 영상을 촬영하여 내부 결함을 검사하는 기술을 보유하고 있습니다. 최근 친환경 자동차용의 용량 및 크기가 증가한 중대형 2차전지와 가전제품 소형화에 따른 고밀도 2차전지와 같은 효율성을 위한 신규 소재 및 디자인 개발에 따라 다양한 형태의 2차전지 검사 장비의 수요가 증가하고 있습니다.

당사에서 공급하는 2차전지(배터리) 관련 검사장비는 자동차/ESS용 2차전지 제조사를 주요 목표 시장으로 하고 있습니다. 최근 전기 자동차 판매 부진에 따라서 2차전지 제조사의 신규 공장 증설이 일부 지연되는 경우도 있지만, 2차전지 제조업에 신규로 진입하는 다양한 업체가 지속적으로 늘어 나고 있고, 각국의 RE100과 탄소 중립을 실현하기 위해서, 신재생 에너지 수요에 대응하기 위한 ESS용 배터리 제조 설비가 지속적으로 증설되고 있습니다. 또한 미국과 유럽연합의 에너지 공급망 재편 정책(IRA등)을 대응하기 위하여 진행되는 2차전지 제조 현지화에 따른 신규 증설 수요가 늘어 나고 있습니다. 당사는 국내 3사(삼성SDI, LG에너지솔루션, SK온)에서 만들어낸 다양한 장비의 레퍼런스를 기반으로 국내뿐만 아니라 중국을 포함한 다양한 해외 고객사(EVE, 텐파워, Morrow, Northvolt, Enovix 등)을 중심으로 국내, 아시아, 유럽, 북미 시장의 신규 고객사를 확대해 나갈 계획입니다.

<반도체 검사장비 시장>
반도체 장비는 반도체 회로설계, 웨이퍼 제조 등 반도체 제조를 위한 준비 단계부터 웨이퍼를 가공하고 칩을 제조하며, 조립 및 검사하는 단계까지의 모든 장비를 지칭합니다. 반도체 공정은 원재료인 웨이퍼를 개별 칩으로 분리하는 시점을 기준으로 전ㆍ후 공정, 검사로 구분되며, 각 공정별로 전문화된 장비를 활용하고 있습니다.
당사에서 공급하는 반도체 검사장비는 반도체 제조업체(삼성전자, SK하이닉스, 마이크론,인텔 등), 고해상도 기술을 요하는 생산업체를 주요 목표시장으로 하고 있습니다. 당사는 세계 최초로 삼성전자에 IC 패키지 내의 Flip-chip bump 납땜 상태의 결함 및 불량을 검출하는 IC솔더링 검사장비를 납품 하였으며, 지속적인 기술 개발 및 향상에 따라 상용 수준의 진단 장비를 통해 시장에서 적용범위를 넓히고 있습니다.
특히 3D CT시장의 확대에 따라 반도체의 경우 2029년까지 연평균 10.08%의 성장이 예상되며 이는 시장 규모가 1.76억불 규모로 예상되어 당사에서는 Flip Chip, Wafer 검사에서 3D CT 검사 기술을 활용하여 비파괴, 고해상도의 자동 검사 구현을 통한 제품의 품질 분석 기술을 제공하고 있으며, 지속적인 기술 개발을 진행하고 있습니다.

secondary sources

<PCB 검사장비 시장>
PCB는 회로 기판이라는 광의의 개념으로 모든 전자기기의 기반이 되는 부품입니다. 스마트폰 등 전자기기의 소형화로 인해 PCB 테스트 공정 단계에서는 소형 부품의 실장 여부 확인 및 고밀도의 기판의 불량 여부를 검사하기 위해서 보다 정밀한 테스트 장비가 요구되고 있습니다.
당사에서 공급하는 PCB 검사장비는 PCB/SMT 제조업체, 자동차 등의 전자부품업체를 주요 목표시장으로 하고 있습니다.
당사는 설립 초기부터 PCB 결함으로 인한 전자제품의 잦은 고장 및 폭발 등 소비자 불안요인을 제거하기 위해 PCB 산업관련 X-ray Source를 통한 제품의 내부 결함 검사 장비 개발에 집중하였으며, 국내 뿐만 아니라 베트남 등 해외시장으로의 수출도 지속하고 있습니다.

<식품이물 검사장비 시장>
당사의 Fscan 장비는 납, 철, 합금 등과 돌, 유리, 뼈 등 육안으로 확인할 수 없는 제품의 내부 이물질을 자동검출하는 장비로서, 이물 검사 기능 외 밀봉 포장된 제품의 누락과 결품을 함께 검사할 수 있는 자동 검출장비입니다.
당사에서 공급하는 식품이물 검사장비는 식품 가공 및 제약/건강기능식품 제조업체를 주요 목표시장으로 하고 있습니다.
당사의 Fscan 사업영역은 크게 식품과 제약으로 구분되며, 높은 수준의 검출기술력을 통해 식품안전과 신뢰성 향상에 기여하고 있습니다. 또한 당사는 자체 소프트웨어 개발인력을 보유하고 있으며, 커스터마이징 능력을 바탕으로 고객사 요구에 맞춤형 제품 공급을 통해 식품, 제약, 약품 등의 공장의 검사장비 점유율을 확대해 나가고 있습니다. 당사는 지난20년간 국내 및 일본, 유럽 등 해외업체에 1,500대 이상 수주를 받아 판매 하였으며, 현재 식품이물 X-ray 검사장비는 국내 시장에서 선두에 있는 것으로 추정되고 있습니다.

(나) 주요 특성

산업용 X-ray 검사장비 시장은 전자부품 기능이 통합되고, 점점 더 경박ㆍ단소화 되고 있습니다. 따라서 첨단 패키지 부품이 늘어나면서 광학검사기로 안 보이는 항목이 점점 늘어나고 있으며, 식품 이물질의 경우 단순 금속뿐만 아니라 비금속 이물의 발견율이 많아지는추세입니다. 이와 같은 비금속 이물의 증가는 금속 검출기로만은 검사가 힘든 실정이며, 정밀검사에 대한 요구로 인해 X-ray 검사기의 중요성이 높아지고 있습니다. 산업용 X-ray 검사장비 시장의 기본적인 특성은 다음과 같습니다.

(다) 규제환경

방사성동위원소 또는 방사선발생장치를 생산ㆍ판매ㆍ사용(소지ㆍ취급을 포함) 또는 이동사용하려는 자는 대통령령으로 정하는 바에 따라 위원회의 허가를 받아야 함에 따라 다음과 같은 허가기준을 충족하고 있습니다.

국내에 판매하는 제품의 경우, 원자력안전법에 따라 설계 승인 및 제작 검사 규정을 100% 준수해야 하는 의무 규정이 있으며, 당사가 국내에 판매하고 있는 제품은 모두 본 규정을 준수하고 있습니다. 해외 수출의 경우, 미국은 FDA 인증, 유럽은 CE 인증이 필요하며, UL 인증또한 반강제적인 규정으로 운용되고 있습니다.

나. 시장의 규모 및 전망

(1) 산업용 X-ray 검사장비 시장
산업용 X-ray 검사 장비는 전자 및 전기 부품 검사, PCB, 웨이퍼 레벨 칩 스케일 패키지(WLCSP), BGA 및 CSP 검사, 마이크로 전기 기계 시스템(MEMS, MOEMS) 등 복잡한 전기 및 산업용 부품의 내부 구조 이미지 검사에 사용되고 있습니다.
Vic Market Research에 따르면 산업용 X-ray CT 검사장비 시장은 2023년에 1억6,500만달러에서 2029년 3억 4,077만달러의 시장규모가 될 것으로 추정되고 있으며, 이는 연평균 시장규모가 14.3% 성장할 것으로 전망됩니다. 파괴 없이 외부 및 내부 결함을 모두 검사하고 샘플 추출 방식이 아닌 전수 검사 방식은 위 검사 장비 사용은 필수적이며, 제품 품질 확보, 제품의 신뢰성, 안정성에 대한 높은 니즈가 X-ray 검사장비 시장의 성장을 견인할 것으로 예상됩니다.

x-ray ct 검사장비 시장 규모

(2) 2차전지(배터리) X-ray 검사장비 시장

<EV 배터리 시장 전망>
SNE Research에 따르면, 최근 고금리 장기화로 인한 신규 구매수요 감소, 얼리 어댑터 초기 구매 완료 후 케즘존(침투율 14~15%)에 진입(Chasm : 신제품 시장 진입시 대중화 되기 전까지 수요감소 현상), 전기차 보급 속도 대비 느린 충천 인프라 구축등의 요인으로 잠시 수요가 둔화하고, 글로벌 OEM 자동차 생산 시설 투자 조정 등이 이루어지고 있으나 각 국의 친환경 정책은 거부할 수 없는 큰 흐름이므로, 잠시 주춤하겠지만, 궁극적으로는 지속 성장할 것으로 예측하고 있습니다.

ev 전기차 시장 전망

SNE Research에 따르면 자동차 시장의 성장에 따른 EV 배터리 시장은2023년 683GWh에서 2035년 역 5 TWh로 지속적으로 성장할 것으로 예측하고 있습니다.

또한 ESS용 LIB는 년평균 26%의 고속 상장이 이루어지고 있으며, 시장 규모는 2030년 역 458GWh, 65억 달러로 예상되고 있으며, 특히 안정성이 높고, 가격 경쟁력이 우수한 LFP 배터리로 시장 변화가 이루어지고 있다.

ev배터리 시장 전망

global lib ess 시장 성장률

<글로벌 배터리 장비 시장 전망>

2023년 SNE Research 보고서에 따르면, 글로벌 배터리 장비 시장은 '22년 약 12억달러(23조원) 규모에서 '30년 약 63조원 규모로 성정할 것으로 예측하고 있으며, 특히 미국, 유럽을 기반으로 신규 투자가 활발하게 이루어질 것으로 예상하고 있습니다.

배터리장비 시장 전망

<2차전지(배터리) X-ray 검사장비의 중요성 및 수요 증가 전망>
현재 2차전지의 안정성을 위하여, 공정에서 X-ray에 의한 비파괴 검사는 필수검사로서 인식되고 있으며, 최근 기술 동향은 배터리의 전력 밀도가 높아지고 있기 떄문에 기존 2D X-ray로는 완벽한 검사를 수행할 수  없기 때문에 3D X-ray 검사로 전환되고 있고, 그 동안 검사 중요성이 낮았던, 배터리 제조 공정에서 발생하는 이물에 대한 검사는 그 이물이 화재, 폭발의 원인이 될 수 있기 떄문에 이물 검사가 필수 검사 항목으로 등장하고 있습니다.

3D X-ray 검사와 이물 검사 도입은 기존 배터리 검사 시장 규모보다 4~5배 이상 성장 할 것으로 업계는 예측하고 있습니다.

<전고체전지 시장 전망>

전고체 전지는 전지의 주요 요소가 모두 고체로 구성되어 있는 전지 형태를 지칭하며, 리튬황 전지, 리튬금속 전지 등 차세대 전지 여러 후보 중에서도 지난 10여년 간 기술개발 속도가 빠르게 진행되고 있습니다. 전고체 전지는 현재 리튬이온 전지가 가진 기술적 한계를 극복할 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다. 안정성이 크게 향상되며, 분리막이 필요없기 떄문에 전지 부피가 줄어들고 공간 활용도 측면에서 유리합니다.

세계 전고체 전지 시장은 2020년 약 6,600만 달러에서 연평균 34.2%의 높은 성장률을 나타내어 2027년 약 4억 8,250만 달러의 큰 시장을 형성할 것으로 전망되고 있으며, 국내 전고체 시장은 2020년 약 292만 달러에서 연평균 41.0%의 성장률로 2027년 약 3,299만 달러의 시장을 형성할 것으로 예상되고 있습니다.

전고체 전지 시장 전망

(3) 반도체 X-ray 검사장비 시장
반도체 산업은 전자, 통신, 정보사업 부문과 함께 성장하며 정보화 사회 진입과 첨단산업 발전의 핵심요소일 뿐만 아니라 재래산업의 생산성 향상과 고부가가치화를 위한 필수적인요소부품으로서 수요가 확대되며 적용범위가 다양화되고 있습니다. 특히 반도체 고사양화에 따라 반도체를 검사하는 검사장비 시장의 성장이 두드러지고 있습니다.
반도체의 집적도가 높아지고 미세패턴화되며 적층기술, TSV기술 등이 발전함에 따라 기존 검사 방식인 프로브 방식은 이러한 패키징 구조에 대응이 어려워졌으며, 미세패턴에 적용 가능한 X-ray, laser 분석과 같은 새로운 분석기술이 적용된 검사장비의 필요성이 요구되고 있습니다.
Zion Market Research에 따르면 반도체 X-ray 검사장비 시장은 2019년에 1억 6,440만 달러에서 2026년 2억 6,020만 달러의 시장규모가 될 것으로 추정되고 있습니다.

반도체 x-ray 검사장비 시장 규모

<반도체용 Flip-Chip 시장 규모>
당사의 반도체 검사장비는 주로 반도체 패키징 공정 단계에 사용되고 있습니다. 특히  Flip-Chip 시장은 반도체 패키지시장의 성장을 견인하고 있는 핵심 시장입니다. Flip-Chip 시장은 2020년에 273억 달러에서 2024년 340억 달러의 시장규모가 될 것으로 추정되고 있으며, 이는 연평균 시장 규모가 5.6%로 성장할 것으로 전망됩니다.  2023년 반도체 시장의어려움이 었으나 2024년에는 반도체 시장의 성장이 지속될 것으로 보이며, 패키징공정기술 발달로 인해 전통적인 패키징 방식이 Flip-Chip에서 FOWLP(Fan Out Wafer Level Package), TSV 등 첨단 패키징 방식으로 발전이 이루어지고 있어 기존 장비의 대체 및 신규수요가 창출될 것으로 예상됩니다.

반도체용 flip-chip 시장 규모

(4) PCB X-ray 검사장비 시장

PCB는 회로 기판이라는 광의의 개념으로 모든 전자기기의 기반이 되는 부품입니다. 따라서 PCB 수요 증가는 전자기기의 확대에 따라 지속적으로 성장하는 시장입니다. 스마트폰을 비롯한 IT기기들의 소형화로 인해 대용량 2차전지를 탑재하기 위한 공간 확보가 요구되고 있습니다. 따라서 IT 관련 업체들은 기판의 크기를 축소시키면서 고성능 부품을 실장할수 있도록 PCB 기술 개발을 지속하고 있으며, PCB 기판에 실장되는 부품은 지속적으로 소형화될 것으로 예상됩니다. PCB 테스트 공정 단계에서도 소형 부품의 실장 여부 확인 및 고밀도의 기판의 불량 여부를 검사하기 위해서 보다 정밀한 테스트 장비를 요구할 것으로 전망됩니다. 세계 인쇄회로기판(PCB) 시장은 2019년에 613억 달러에서 2024년 787억 달러로 연평균 5.1% 성장할 것으로 예상됩니다. 특히 in-line 장비의 수요가 지속 성장이 예상됩니다.

pcb 시장 규모

(5) 식품이물 X-ray 검사장비 시장
X-ray 검사시장은 기술의 발달과 응용 산업의 발전으로 활용 범위가 넓어지면서, 음식물의 안전성 확보 등으로 수요가 세계적으로 증가되고 있습니다. 식품 사고, 이물질 검출, 먹거리의 신뢰성 등 최근 소득 수준의 향상과 더불어 식품 안전과 건강에 대한 관심이 증가하고 있습니다. 특히 2014년부터 식품안전관리인증(HACCP) 의무 적용 대상 확대로 식품 분야 검사장비 시장의 성장 속도가 더욱 가속화 될 전망입니다.

식품 및 제약 이물검사기 시장은 주로 자석검사기, 금속검출기와 같은 물리적 검사나 열영상 카메라 등의 영상감지 기술을 기반으로 이루어졌으나, 현재 비금속물질까지 검출이 가능한 정밀 검사기능이 요구되고 있으며, X-ray 검사기에 대한 수요가 증가하는 추세입니다. 시장조사기관 Market Statsville에 따르면 전 세계 X-RAY 식품 검사장비의 시장 규모는2020년 1.8억 달러에서 2027년 2.8억 달러의 규모로 성장할 것으로 예상하고 있습니다.

식품이물 x-ray 검사장비 시장 규모

(6) 대체시장 존재 여부 및 전망

<Xscan 사업부문>

당사의 대체 시장으로는 AOI(Automatic Optical Inspection), SPI(Solder Paste Inspection), ICT(In Circuit Test)가 있습니다. AOI(Automatic Optical Inspection)는 비전검사 기술을 의미하며, AXI(Automatic X-ray Inspection)는 X-ray 검사 기술을 의미하고, ICT(In Circuit Test)는 전기적으로 회로의 불량을 찾아내는 기술을 의미합니다.

전자제품의 핵심 부품을 생산하는 대부분의 PCB 조립 라인에 비전 검사장비가 설치되어 soldering 공정의 품질을 책임졌습니다. 비전 검사장비를 통해 과납, 소납, 오픈, 브리지 등의 각종 불량을 정확하게 검출할 수 있기 때문에, SMT 공정의 일반적인 칩 부품이나 단자가 외부로 돌출되는 QFP, DIP IC와 같은 전자부품의 경우 안심하고 소비자에게 판매할 수있었습니다. 2000년대 초반까지는 유통되는 대부분의 전자 제품이 비전 검사 장비만으로 전자부품에 대한 신뢰성을 보증했으나, 현재 부품의 경박ㆍ단소화에 따라 반도체 부품 패키징 형태는 발전해 왔습니다.

현재 반도체 플립칩 패키지의 외부(납땜 상태) 결함은 산업용 카메라(광학식 카메라) 기반의 비젼 검사로 일부 가능하나 패키지 내부, 플립칩 범프 내부의 결함인 기공(void) 검사, 다층으로 스택된 구조의 HBM(High Bandwidth Memory)에 많이 사용되는 TSV(Through Silicon Via)결함은 광학식 카메라를 사용한 검사가 불가능합니다. 따라서, 향후 기술이 발전함에 따라 대체 기술 시장이 당사의 X-ray 사업에 미치는 영향은 갈수록 감소할 것으로 예상됩니다.

                            <Soldering 공정의기술별 결함검출능력>

출처 : 미국 agilent 사

표에서 알 수 있듯이 BGA에 short, open, 과납, 소납 불량이나 냉납과 같은 soldering 품질에 대한 불량은 유일하게 제품의 내부를 투시해서 획득한 영상을 분석할 수 있는 X-ray 기술로만 검출이 가능합니다.
2차전지가 보편화 되고 배터리 결함으로 인한 배터리 폭발사고로 배터리 안정성이 높게 요구되는 시점에서 외관 비전 검사만으로 배터리의 품질을 확보할 수 없습니다. 따라서 2차전지(배터리) X-ray 검사장비를 통해 검사를 해야 하고, 타 검사장비로 대체가 불가능 합니다.

결함 분석 기술의 진화

현재 비전 인식기술이 접목되어 투시영상으로 불량을 자동으로 판독해 주는 기술이 추가되었고, 양면이나 다층 기판의 경우 부품의 영상 이미지가 중첩되어 불량을 구별하기 위해3차원 X-ray 검사기술을 개발하였습니다. 3차원 X-ray 검사기술은 검사 제품을 CT로 촬영하여 3차원 볼륨 데이터를 확보하고 원하는 위치, 각도에서 불량을 검출합니다.

최근에는 CT 기술과 GPU 기술을 개발하여 수초 내에 360도 고속촬영을 하고 한 포인트 검사를 진행하여 In-Line AXI 장비를 개발하고 있습니다.

<Fscan 사업부문>

식품검사기 시장 경쟁 제품은 금속검출기 시장이 제일 크며, 비전검사기, 색체 선별기, 자석검사기 등이 있습니다. 물리적 이물을 검출할 때 사용되는 금속검출기가 식품검사기 시장의 성장을 주도하고 있으며 그 외 비전검사기는 투명한 액상 병류 등 제품과 제약검사에서 수요가 발생하고 있습니다. 또한, 색체검사기는 건조야채와 견과류 등 일정한 색을 가지고 있는 제품에서 수요가 있고, 자석검사기는 액상, 분말 가루 등의 식품과 제약의 관로 등에서 수요가 있습니다. 현재 초음파를 이용한 검사기를 개발하고 있지만 시장에 출시된 검사기 제품은 없는 실정입니다. 또한 초음파 검사기가 실용 제품화 될 경우 검사 가능한 분야가 극히 제한되어, X-ray 검사기 시장에 영향은 매우 미미할 것으로 판단됩니다.

다. 경쟁 현황

(1) 사업부문별 주요 경쟁 현황

(가) 2차전지 검사장비 사업부문
2차전지는 충전과 방전을 500회 이상 연속적으로 반복 사용이 가능한 반영구적 화학전지로 납축전지, 니켈-카드뮴전지, 니켈수소전지, 리튬 2차전지로 구분됩니다. 당사의 X-ray 검사장비는 현재 스마트폰 2차전지 등 IT기기용, 전기자동차, ESS 등 광범위하게 사용되고 있는 리튬 2차전지를 검사할 수 있는 장비를 생산 및 판매하고 있습니다.

당사 제품의 주요 수요기업 및 수요 예상기업은 2차전지 생산 업체로써, 국내의 경우 LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온 등이 있고, 해외의 경우 CATL, BYD, NorthVot, Enovix, Morrow등 주요 대기업들의 과점 형태의 시장을 형성하고 있으며, 시장이 급성장하는 상황으로 높은 수익성을 창출하고 있습니다.

경쟁업체로는 이노메트리 등이 있습니다. 당사는 국내 2차전지 제조 3사인 LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온을 고객사로 확보하고 있습니다. 해외 고객사로는 EVE, 텐파워, 그레이트파워, ATL 등 매출처가 다양하게 분산되어 타사 대비 매출처 편중으로 인한 수주 변동 리스크가 상대적으로 작은 편입니다.

각 생산업체 별 2차전지(배터리) 생산 Type은 원통형, 각형, 파우치형으로 구분됩니다. 당사는 3가지 형태의 리튬 이온 2차전지를 검사할 수 있는 기술력과 검사장비를 모두 보유하고 있으며, 최대 430PPM의 검사 속도, 자체 개발한 AI 기술을 적용한 검출력 등 오랜 경험과 노하우로 신규 업체가 들어오기에는 진입 장벽이 높습니다.  

배터리 결함으로 글로벌 배터리 셀 및 완성차 업체의 리콜이 이슈화 되고 있는 만큼 2차전지(배터리) 검사장비의 중요성과 수요는 지속적으로 확대될 것으로 예상됩니다. 현재 당사는 국내뿐만 아니라 중국, 북미, 유럽 등의 다수의 해외 고객사로부터 많은 레퍼런스를 확보한 상태입니다.

보고서 제출 기준일 현재 글로벌 2차전지 제조사와 161억(22년 매출액의 72.1%)의 2차전지(배터리) X-ray 검사장비 공급계약을 체결했으며, 향후 글로벌 2차전지 제조사가 진행하는 Giga Factory에 대한 안정적인 수주를 확보할 것으로 기대됩니다.

(나) 반도체 검사장비 사업부문
당사의 주력 제품인 In-line 플립칩 범프 검사 장비와 직접적인 경쟁 업체는 없으나, 반도체 부문에 사용되는 X-ray 검사 장비를 만드는 경쟁업체로는 세계적인 해외 업체인 Nordson Dage(미국), YXLON(독일) 등이 있습니다.

당사는 삼성전자의 납품 실적을 바탕으로 제품의 기술 고도화에 따른 고객사 요청사항을 반영하여 2D+CT/3D 하이브리드 방식을 적용한 장비를 개발하였습니다. 2D+CT/3D 란, 테스트할 반도체를 자동으로 투입하는 인라인(In-Line) 방식으로 2D 이미지 검사를 통해 결함 후보군이 추출되면 CT/3D 검사를 적용하여 평면 이미지로는 파악하기 어려운 결함을 정밀하게 검사하는 방식입니다. 특히 단위 시간당 검사 속도를 높이기 위해 검사를 2D, CT/3D 2단계로 나누어 진행하므로 전체 검사 속도와 정확성을 높일 수 있는 차별화된 기술입니다. 반면, 대부분 해외업체들은 테스트 할 반도체를 수동으로 투입하고 별도의 작업자가 검사를 수행하는 오프라인(Off-Line) 방식의 제품을 판매하고 있으며, In-line방식의 제품은 생산하고 있지 않습니다.

지난 5년간 지속적인 개발을 통해 자회사인 자비스옵틱스에서 100nm 까지 구현 가능한 배터리/반도체 3차원 고해상도 현미경 나노CT 장비를 개발하는데 성공했습니다. 관련 계측장비는 현재 연구소에서 사용 가능한 데모장비 개발을 완료했습니다. 개발이 완료되면 2024년 하반기부터 자비스에서 본격적으로 판매할 예정입니다.

해당 장비는 엑스선을 사용하여 대상물의 훼손없이 내부 구조를 3차원으로 시각화하는 비파괴 검사장비입니다. 엑스선 발생기에서 방사된 엑스선에 의해서 회전 중인 대상물을 여러 각도로 영상 촬영하며, 촬영된 데이터는 3차원 이미지로 만들어지고, 이를 통해 대상물의 내부 구조를 100nm까지 정밀하게 확인할 수 있는 기술입니다.

당사 장비는 하나의 엑스선 장비로 밀리미터급 대면적에 대해서는 마이크로미터급 해상도를, 마이크로미터급 대면적에 대해서는 나노급 해상도 획득이 가능하도록 개발되었습니다. 이는 세계 최초 멀티 배율 변환 모드 기능이 탑재된 것이 특징으로, 사용자의 편의성 뿐 아니라 설비 투자의 절감효과 까지도 기대할 수 있다. 또한 엑스선 인공지능 기반 솔루션 소프트웨어 탑재와 CT 촬영 운용 등의 자동화 기능을 극대화 함으로써 검사의 정확성이 우수하다는 평가를 받고 있으며, 원천 기술 내재화로 경쟁사 제품 대비 가격 경쟁력까지 확보하고 있습니다.

배터리/반도체 3차원 고해상도 현미경 나노CT 장비는 공장 자동화 및 다양한 산업 현장에서 응용 및 사용 가능합니다. 반도체 정밀 검사, 석유추출 시 광물 입자, 배터리 음극, 양극활물질의 파티클 분석, 치의학 및 의공학 시료 등을 정밀하게 분석할 때 사용되며, High-End 연구장비로 대당 가격이 높아 향후 당사의 매출 확대 및 수익성을 개선하는데 크게 기여할 것으로 기대 됩니다.

현재 국내외 반도체 산업 관련 회사의 반도체 패키징 기술 발전에 따라 과거보다 정밀하게반도체의 결함을 검사할 수 있는 3D In-line 검사 장비의 수요가 발생하고 있습니다. 따라서, 2D, CT/3D Off-line 검사장비를 생산하고 있는 국내외 경쟁사들이 관련 시장에 신규로 참여할 가능성이 크지만 아직 3D In-line 검사 장비를 생산·판매하고 있는 경쟁사는 없는 상황이며, In-line 검사장비 생산을 위해 요구되는 제반 기술(3D 반도체 패키지 내부의 비파괴 검사를 위한 Oblique CT 기술, 검사 대상체인 Strip 및 Wafer 자동 Loading/unloading 기술, 2D X-ray 검사와 3D CT 검사를 조합한(hybrid)검사 기술 등)에 대한 기술 장벽이 존재합니다.

(다) PCB 및 기타 사업부문
당사는 PCB & SMT 등 제품 시장의 특성과 성장 과정에 따라 수동판정 X-ray 검사장비, 자동판정 X-ray 검사장비 (Off-Line용 및 In-Line용 모두), CT/3D 탑재 X-ray 검사장비를 보유하고 있습니다. 경쟁업체로는 Matrix(독일), YXLON(독일) 등이 있습니다.
설립 초기부터 당사는 PCB 결함으로 인한 전자제품의 잦은 고장 및 폭발 등 소비자 불안요인을 제거하기 위해 PCB 산업관련 X-ray Source를 통한 제품의 내부 결함 검사 장비 개발에 집중하였으며, 국내 뿐만 아니라 베트남, 인도와 생산기지 등 해외시장으로의 수출도 지속하고 있습니다.

적극적인 영업 및 마케팅 활동으로 보고서 작성 기준일에 PCB 매출액은 51.8억으로 2022년말 매출액인 24.3억을 이미 넘어섰습니다. 이는 작년 매출액의 112.9%에 해당되는 규모로 매출액은 2024년에도 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다.

(라) Fscan 사업부문(식품, 제약)
현재 X-ray 식품ㆍ제약 검사기 생산판매 업체는 전 세계에 약 50여개로 추정되며 주로 독일, 영국, 미국, 캐나다, 일본, 한국, 중국 등 제조산업이 발달된 나라에 비중이 높은 편입니다. 제품이 먼저 출시된 유럽 및 북미, 일본의 시장점유율이 높은 상태이나 최근에는 한국, 중국이 활발하게 해외 수출을 진행하며 경쟁에 가세하고 있습니다. 경쟁업체로는 이시다, 메틀러토레도 등이 있습니다.

각 국가 간 제품의 기본 사양은 크게 차이가 없으나 유럽제품은 안전성, 일본제품은 디자인, 한국제품은 실용성, 중국제품은 가격경쟁력에 중점을 두고 시장에서 경쟁하고 있으며 국가 간 진입장벽은 크게 없으나 수입 관세 등에 차이가 있습니다. 규모가 큰 기업의 경우 수요가 많은 국가에는 지사를 설립하여 직접 판매를 하고 그 외 국가에는 대리점을 두어 간접 판매를 진행하고 있으나 유럽의 경우, 유럽 내 국가에 관세 없이 자유롭게 판매 활동이 가능하여 진입장벽 없이 판매 하고 있습니다.

당사는 지난 20년간 국내 및 일본, 유럽 등 해외업체에 1,500대 이상 수주를 받아 판매 하였으며, 식품이물 X-ray 검사장비는 국내 시장에서 선두에 있는 것으로 추정되고 있습니다.

특히 지난해 식품이물 특화장비 시장에 본격적으로 진출하여 맥도널드, 버거킹, KFC 등에공급하는 국내외 최대육가공업체와 공급계약을 체결하여, 향후 진행하는 프로젝트에 안정적인 수주를 확보할 것으로 기대됩니다. 일본, 유럽 최고의 식품검사 장비업체와 경쟁을 통해 최종 선정 되었으며, 북미, 유럽, 동남아시아 등 신규 고객사를 확보할 것으로 기대됩니다.

식품 안전에 대한 소비자의 관심 증가 및 관리 강화에 따른 HACCP 의무 적용 식품 확대 등으로 식품 이물선별 니즈는 증가하고 있어 Fscan 사업은 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다.

(2) 비교우위 사항

(가) 시장 선도적인 기술력 보유
당사의 경쟁업체 대비 최대 장점은 시장 선도적인 기술력 보유입니다. 당사는 설립 초기부터 연구개발에 중점을 둔 연구개발 중심 기업으로서, 2005년 2월부터 한국산업기술진흥협회로부터 공식 인정된 기업부설연구소를 운영하고 있으며, 현재 당사 인력의 50% 이상이 연구개발 인력입니다. 또한, 과거 3개년도 평균 매출액 대비 약 11.4%를 연구개발에 투자하고 있으며 이는 경쟁사 대비 높은 수준입니다.

당사는 전방산업의 향후 기술개발 방향 추이를 예상하여 현재 전방산업 영위 업체가 요구하는 사양 수준에 머무르지 않고 추가적인 기술력 확보에 매진하였습니다. 이를 통해 현재X-ray 검사장비 시장에서 기술력으로는 선도적인 지위를 갖고 있으며, 다음과 같은 기술적 우위에 있습니다.

(나) 산업용 X-ray 검사장비 전문기업
당사는 산업용 X-ray 검사장비 전문기업이며, 사업부는 크게 식품ㆍ제약 등 X-ray 검사장비를 담당하는 Fscan 사업부와 이외 산업용 X-ray 검사장비를 담당하는 Xscan 사업부로 나뉘며, Xscan 사업부는 2차전지(배터리), 반도체, PCB 등으로 세분화됩니다. 당사는 모든 산업분야에서 제조되는 제품의 안전성과 성능 및 품질에 대한 신뢰성 향상을 위해 산업용 X-ray 검사장비를 연구개발, 제조, 판매하고 있습니다.

또한, 자비스옵틱스(자회사)를 통해 연구용ㆍ의료용 광학장비 시장에 진입하고자 합니다.당사는 현재 전방산업에서 필요로 하는 산업용 X-ray 검사장비 제품을 100% 자체 기술로 생산이 가능하며, 국내 경쟁사인 이노메트리(2차전지) 대비 사업 포트폴리오 측면에서 안정적인 형태를 구축하고 있습니다. 향후 자비스옵틱스를 통해 연구용ㆍ의료용 광학장비를생산 및 판매할 계획입니다. 당사는 이를 기반으로 다양한 사업 포트폴리오를 구축하여 사업의 안정성을 더 높이고자 합니다.

(다) 다양한 매출처
2차전지(배터리) 검사장비는 국내 2차전지 제조 3사인 LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온을고객사로 확보하고 있습니다. 해외 고객사로는 EVE, 텐파워, 그레이트파워, ATL 등 매출처가 다양하게 분산되어 있습니다.
당사는 세계 최초로 삼성전자에 IC 패키지 내의 Flip-chip bump 납땜 상태의 결함 및 불량을 검출하는 IC솔더링 반도체 검사장비를 납품 하였으며, 지속적인 기술 개발 및 향상에 따라 상용 수준의 진단 장비를 통해 신규 고객사를 확보할 계획입니다.
식품이물 검사장비는 지난 20년간 국내 및 일본, 호주, 유럽 등 해외업체에 1,500대 이상 수주를받아 판매하였으며, 식품이물 X-ray 검사장비는 국내 시장에서 선두에 있는 것으로추정되고 있습니다.
주요 사업부문(2차전지(배터리), 반도체, 식품)에서 다수의 국내외 고객사를 확보하고 있기 때문에 매출처가 다양하게 분산되어 타사 대비 매출처 편중으로 인한 수주 변동 리스크가 상대적으로 작은 편입니다.
또한 2차전지 시장이 빠르게 성장하여 배터리 셀 메이커 제조사들이 라인 증설을 가속화 하고 있고, 식품 안전에 대한 관심 및 수요가 증가하고 있어 향후 매출처는 현재보다 폭넓게 다변화 될 것으로 예상되고 있습니다.

(라) 생산시설
고객사의 지속적인 조립, 화성공정 설비 투자 증설로 큰 폭으로 성장하고 있는 2차전지(배터리) 검사장비 수요 및 수주에 선제적으로 대응하기 위해, 2020년에 동탄공장을 매입하여 장비 생산 능력(CAPA)을 최대 2,000억까지 늘리며 안정적인 장비 제작 기반을 확보 했습니다.

당사의 생산시설은 X-ray 검사장비 회사로는 국내 최고 시설로 향후 고객사가 진행하는 Giga Factory에 대한 발주가 가속화 될 경우 상당한 수혜가 있을 것으로 전망하고 있습니다.

라. 신규 사업의 내용

(1) 폭발물 탐지/제거 로봇용 엑스레이 모듈 사업(국방부 국책과제)

폭발물 처리 장비 시장 규모

당사는 지속적인 기업 성장을 위해 폭발물 탐지/제거 로봇용 엑스레이 모듈 사업을 진행하고 있습니다. 국방기술진흥연구소가 추진하는 국방부 국책과제입니다.
무기체계 부품 국산화 개발지원사업의 일환으로 폭발물 탐지 로봇에 탑재 가능한 엑스레이 모듈과 엑스레이 모듈을 통합 제어하는 SW, 엑스레이 영상 SW를 개발하는 사업입니다.

개발하는 엑스레이 모듈은 카본나노튜브 방식으로 1차년도에는 폭발물 탐지/제거 엑스레이 모듈의 기본 설계와 컨셉을 진행하여 성공적으로 마무리 했으며, 2차년도에는 상세 설계 및 시제품 개발을 완료할 계획입니다.

현재 폭발물검사용 엑스레이 발생장치는 국산화 기술개발이 되어 있지 않고, 미국의 Golden Engineering사 제품을 전량 수입하여 사용하고 있는 실정입니다. 해외에 의존하는 핵심부품인 엑스레이 모듈을 국산화에 성공하면 관련 원천 기술을 확보할 수 있으며, 국방부와독점 계약으로 개발 완료 시점 3년 이내에 500억 상당의 매출을 확보할 수 있습니다.
매출이 가시화 되면 사업 포트폴리오를 다각화하고 매출을 Quantum jump 할 수 있는 기반을 마련할 것으로 기대됩니다.

시장조사기관 Research and Markets에 따르면 전 세계 폭발물 처리 장비 규모는 2021년 69.6억 달러에서 2027년 99.2억 달러 규모로 연평균 6.1% 성장할 것으로 예상됩니다.

(2) 저선량 방사선 치매치료 의료기기 사업

국내 치매환자 추이 및 관리비용

당사는 기업성장을 견인할 성장로드맵의 일환으로 탄소나노튜브 기반의 저선량 방사선 치매치료 의료기기 사업을 진행하고 있습니다.

2022년 7월 초에 레디큐어와 탄소나노튜브 기반의 저선량 방사선 치매치료 시스템을공동 개발하기로 하는 내용의 업무협약식(MOU)을 체결 하였으며, 저선량 방사선 치매치료 원천 기술을 적용하여 치매치료 의료기기를 본격적으로 개발할 계획입니다.

기존 암 치료시 사용되는 고선량 방사선 발생 치료기는 치매치료 목적으로 사용 되기에는운용 비용이 크고 단위시간 당 방사선 선량율이 높아 치료 효율이 떨어지는 한계가 있었습니다. 하지만 당사가 개발하는 치매치료 의료기기에 적용되는 저선량 방사선 치료 기법은 매우 낮은 선량의 방사선을 이용하여 치매치료 영역에서는 부작용을 최소화하고 효과를 극대화 할 수 있는 최적화된 기술로 평가 받고 있습니다.
또한 기존 치매 치료에 약물 투입 시 인지 기능이 서서히 악화되었으나, 저선량 방사선 치매치료기와 약물 투입을 병행하여 치료 하는 경우 인지 기능이 악화되지 않고 유지되는 것으로 임상실험을 통해 확인됐습니다.

치매치료 관련하여 방사선을 이용하는 것은 세계 최초입니다. 당사는 저선량 방사선 치매치료 의료기기 1호기를 수주 받아 개발 중에 있으며, 시제품 개발이 완료되면 본임상을 진행할 계획입니다.

마. 조직도

조직도

※ 조직도는 보고서 제출 기준일 현재 기준입니다.

바. 기타 참조사항

(1) 산업의 연혁

X-ray 기술의 역사는 1895년 1895년 W. K. 뢴트겐이 진공방전 연구 중 우연히 발견한 것으로 시작되었습니다. 물질에 대하여 이상한 투과력을 가져 전기장이나 자기장을 주어도 진로를 굽히지 않고, 거울이나 렌즈에서도 쉽게 반사나 굴절을 일으키지 않는 특성을 가져미지의 x선으로 불리게 되었습니다. 또한 X선이 종이, 고무, 유리는 통과하지만 금속은 통과하지 못한다는 특성을 발견했으며, 나아가 신체 투과 실험을 통해 X선이 뼈를 통과하지 못한다는 것을 발견하였습니다.

뢴트겐의 발견으로 인해 3차원적인 인체를 평면 영상으로 얻을 수 있게 되며, 의사들은 곧바로 X-ray를 이용하기 시작했습니다. 이후 1971년 영국인 하운스필드가 인체의 단면을 횡단면 영상으로 얻는 방법을 개발하며 CT 기술로 발전하게 되었으며, 의료 분야에서 X선을 이용한 장비 사용이 확대되었습니다.

그 후, 20세기 초 영국의 브래그는 결정(crystal)을 이용해 X선의 파장을 알아냈습니다. 브래그는 회절에 필요한 조건을 브래그 법칙(Bragg's law)으로 나타내었으며, X선 회절(x-ray diffraction) 현상을 이용하여 신체뿐만 아니라 각종 물질의 결정구조를 밝히는 데 성공하였습니다.

2013년 W. D. 쿨리지가 x선의 양이나 투과력을 가감할 수 있는 열음극 x선관(쿨리지관)을 발명하면서부터 x선이 보다 광범위하게 이용되기 시작하며, X선의 특징인 물질에 대한강한 투과력을 이용하여 물체의 거시적 내부 구조를 탐지할 뿐만 아니라, 물질의 원자 수준에서의 미시적인 구조를 규명하는 데에도 중요한 수단이 되었습니다.

x-ray 검사장비의 사용영역

현재 X-ray를 이용한 검사는 비파괴 검사 형식의 일종으로서, 의료 분야의 X-ray와 산업 분야의 부품 검사, 보안 검사용 등으로 폭넓게 사용되고 있습니다. 특히 산업용 X-ray 분야에서의 발전이 급속도로 진행되며, 현재는 반도체, 2차전지와 같은 부품 미세한 결함을 검사하는데 적용되고 있으며, 식품 이물질 검출 등 모든 분야에서 X-ray를 이용한 검사장비 사용이 확대되고 있습니다.

(2) 반도체 공정도

(3) 식품 이물 관리 규정 및 국가별 중점 관리사항

※ 자료 출처 : KFDA 식품의약안전청의 연구보고서 <표 3-19>

* HACCP(Hazard Analysis and Critical Control Point) : 식품의 원재료 생산에서부터 최종소비자가 섭취하기 전까지 각 단계에서 생물학적, 화학적, 물리적 위해 요소가 해당 식품에 혼입되거나 오염되는 것을 방지하기 위한 위생관리시스템

(4) PCB 종류

(5) Xscan 사업부 검사대상 품목

xscan 검사대상 품목

(6) Fscan 사업부 검사대상 품목

fscan 검사대상 품목

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

당사는 2018년 1월 1일 이후에 개시하는 연차 보고기간부터 국제회계기준을 채택하여 제정한 한국채택국제회계기준을 적용하고 있습니다.

가. 요약연결 재무정보

나. 요약별도 재무정보

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표

2-4. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

1. 회사의 개요

주식회사 자비스(이하 "회사")와 그 연결재무제표 작성대상 종속기업(이하, 회사와 종속기업을 합하여  "연결회사")에 대한 일반적인 사항은 다음과 같습니다.

1.1 지배기업의 개요

회사는 X-ray Automatic Vision System의 약자로서, 2002년 4월에 X-ray와 Machine Vision, 공장자동화(FA)장비용 Software의 제조, 판매 등을 목적으로 설립되어관련 제품을 개발 및 제조하여 판매하고 있습니다. 회사는 경기도 성남시 중원구 사기막골로에 본사 및 제조공장을 설치운영하고 있습니다.

회사는 2015년 11월 17일자로 한국거래소가 개설한 코넥스시장에 주식을 상장하였으며, 2019년 11월 1일을 합병기일로 하여 아이비케이에스 제5호 기업인수목적 주식회사와 합병함에 따라 2019년 11월 15일자로 한국거래소가 개설한 코스닥시장에 주식을 상장하였습니다.

당기말 현재 주주현황은 다음과 같습니다.

1.2 종속기업의 개요

1.2.1  종속기업의 세부내역

1.2.2  종속기업의 요약재무정보

2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2.1 연결재무제표 작성기준

연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

연결재무제표는 아래의 회계정책에서 설명한 바와 같이 매 보고기간 말에 재평가금액이나 공정가치로 측정하는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적원가에 기초하여 작성되었습니다. 역사적원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다.

공정가치는 가격이 직접 관측가능한지 아니면 가치평가기법을 사용하여 추정하는지의 여부에 관계없이 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 자산이나 부채의 공정가치를 추정함에 있어 연결회사는 시장참여자가 측정일에 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 고려하는 자산이나 부채의 특성을 고려합니다. 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 적용범위에 포함되는 주식기준보상거래, 기업회계기준서 제1116호 '리스'의적용범위에 포함되는 리스거래, 기업회계기준서 제1002호 '재고자산'의 순실현가능가치 및 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'의 사용가치와 같이 공정가치와 일부 유사하나 공정가치가 아닌 측정치를 제외하고는 측정 또는 공시목적상 공정가치는 상기에서 설명한 원칙에 따라 결정됩니다.

경영진은 연결재무제표를 승인하는 시점에 연결회사가 예측가능한 미래기간 동안 계속기업으로서 존속할 수 있는 충분한 자원을 보유한다는 합리적인 기대를 가지고 있습니다. 따라서 경영진은 계속기업을 전제로 연결재무제표를 작성하였습니다.

2.1.1 당기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과 같습니다.

1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표의 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책 정보(중요한 회계 정책 정보란, 재무제표에 포함된 다른 정보와 함께 고려되었을 때 재무제표의 주요 이용자의 의사결정에 영향을 미칠 정도의 수준을 의미)를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 기업회계기준서 제100호 '재무제표의 표시' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채의 평가손익 공시

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 연결회사는 동 기준서 개정에 따라 주석 19에 관련 정보를 공시하였습니다.

3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 제정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

6) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - '국제조세개혁 - 필라2 모범규칙'

개정 기준은 다국적기업의 국제조세를 개혁하는 필라2 모범규칙을 반영하는 법률의 시행으로 생기는 이연법인세 회계처리를 일시적으로 완화하고 이와 관련된 당기법인세 효과 등에 대한 공시를 요구하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 연결재무제표 발행승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나, 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며 연결회사가 조기 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

1)  기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

부채는 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시

공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

3) 기업회계기준서 제1116호 '리스’개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채

판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시'

가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 제정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

5) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정-교환가능성 결여

통화와 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

연결회사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을것으로 판단하고 있습니다.

2.2  연결기준

연결회사는 지배기업과 지배기업(또는 그 종속기업)이 지배하고 있는 다른 기업의 재무제표를 통합하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다. 연결회사는 1) 피투자자에 대한 힘, 2) 피투자자에 대한 관여로 인한 변동이익에 대한 노출 또는 권리, 3) 투자자의 이익금액에 영향을 미치기 위하여 피투자자에 대하여 자신의 힘을 사용하는 능력이 3가지 요소를 모두 충족할 때 지배력이 존재한다고 판단하고 있습니다. 또한 상기지배력의 3가지 요소 중 하나 이상에 변화가 있음을 나타내는 사실과 상황이 존재하는 경우, 피투자자를 지배하는지 재평가 하고 있습니다.

연결회사가 피투자자 의결권의 과반수 미만을 보유하더라도, 피투자자의 관련 활동을 일방적으로 지시할 수 있는 실질적인 능력을 가지기에 충분한 의결권을 보유하고 있다면 피투자자에 대한 힘을 보유하고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 연결회사가 보유하고 있는 의결권이 피투자자에 대한 힘을 부여하기에 충분한지 여부를 평가할 때 다음 사항을 포함하여 모든 관련 사실과 상황을 고려하고 있습니다.

- 보유 의결권의 상대적 규모와 다른 의결권 보유자의 주식 분산 정도

- 연결회사, 다른 의결권 보유자 또는 다른 당사자가 보유한 잠재적 의결권

- 계약상 약정에서 발생하는 권리

- 과거 주총에서의 의결양상을 포함하여, 결정이 이루어져야 하는 시점에 연결회사가 관련활동을 지시하는 현재의 능력을 가지고 있는지를 나타내는 다른 추가적인 사실과 상황

종속기업의 연결은 지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 획득하는 날부터 시작되어지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실할 때 중지됩니다. 특히 당기 중 취득 또는 처분한 종속기업과 관련된 수익과 비용은 취득이 사실상 완료된 날부터 또는 처분이 사실상 완료된 날까지 연결포괄손익계산서에 포함됩니다. 당기순손익과 기타포괄손익의 각 구성요소를 지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속시키고 있으며, 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 지배기업의 소유주와 비지배지분에귀속시키고 있습니다.

연결회사를 구성하는 기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결재무제표에서 채택한 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우에는 그 연결재무제표를 적절히 수정하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

연결회사 내의 거래, 이와 관련된 자산과 부채, 수익과 비용 등은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다.

종속기업의 비지배지분은 연결회사의 자본과 별도로 식별합니다. 취득일에 피취득자에 대한 비지배지분의 요소가 현재의 지분이며 청산시에 보유자에게 기업 순자산의 비례적 몫에 대하여 권리를 부여하고 있는 경우에는 이러한 비지배지분은 취득일에 1) 공정가치와 2) 피취득자의 식별가능한 순자산에 대하여 인식한 금액 중 현재의 지분상품의 비례적 몫 중 하나의 방법으로 측정할 수 있습니다. 이러한 측정기준의 선택은 각 취득거래별로 이루어집니다. 그 밖의 모든 비지배지분 요소는 취득일의 공정가치로 측정합니다. 취득 후에 비지배지분의 장부금액은 최초 인식한 금액에 취득 이후 자본 변동에 대한 비지배지분의 비례지분을 반영한 금액입니다. 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 비지배지분에 귀속되고 있습니다.

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 연결회사의 소유지분변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다. 연결회사의 지배지분과 비지배지분의 장부금액은 종속기업에 대한 상대적 지분변동을 반영하여 조정하고 있습니다. 비지배지분의 조정금액과 지급하거나 수취한 대가의 공정가치의 차이는 자본으로 직접 인식하고 지배기업의 소유주에게 귀속시키고 있습니다.

지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한 경우, (i) 수취한 대가 및 보유한 지분의 공정가치의 합계액과 (ii) 종속기업의 자산(영업권 포함)과 부채, 비지배지분의 장부금액의 차이금액을 처분손익으로 계상하고 있습니다. 종속기업과 관련하여 기타포괄손익으로 이전에 인식한 금액에 대하여 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리(즉, 당기손익으로 재분류하거나 이익잉여금으로 직접 대체)와 동일한 기준으로 회계처리하고 있습니다. 지배력을 상실한 날에 이전의 종속기업에 대한 투자자산의 공정가치는 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'에 따른 금융자산의 최초 인식시의 공정가치로 간주하거나 적절한 경우 관계기업 또는 공동기업에 대한 투자의 최초 인식시의 원가로 간주하고 있습니다.

2.3 사업결합
사업결합은 동일지배하의 사업결합을 제외하고는 취득법을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 이전대가는 공정가치로 측정하며, 그 공정가치는 연결회사가 이전하는 자산, 연결회사가 피취득자의 이전 소유주에 대하여 부담하는 부채 및 연결회사가 발행한 지분의 취득일의 공정가치 합계로 산정합니다. 다만, 사업결합의 이전대가에 포함된 피취득자의 종업원이 보유하고 있는 보상과 교환하여 취득자가 부여한 주식기준보상은 공정가치로 측정하지 않고 기준서 1102호 ‘주식기준보상’에 따라 측정합니다. 한편, 취득일 현재 피취득자에 대한 비지배지분을 피취득자의 식별가능한 순자산 중 비지배지분의 비례적 지분으로 측정하고 있습니다.

연결회사가 사업결합의 효과를 거두기 위하여 발생시킨 취득관련원가에는 중개수수료 즉 자문, 법률, 회계, 가치평가 및 그 밖의 전문가 또는 컨설팅 수수료, 내부의 취득 부서를 유지하기 위한 원가를 포함한 일반관리원가, 채무증권과 지분증권을 등록하고 발행하는 원가를 포함합니다. 이러한 취득관련원가는 기준서 제1032호와 기준서 제1109호에 따라 인식하는 채무증권과 지분증권의 발행원가를 제외하고, 원가가 발생하고 용역을 제공받은 기간에 비용으로 회계처리하고 있습니다.

연결회사는 취득일 현재 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분 및 단계적 사업결합의 경우 연결회사가 보유하고 있는 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계가 취득하는 종속기업의 식별가능한 순자산을 초과하는 금액을 영업권으로 인식하고있습니다. 반면, 취득한 식별가능한 순자산이 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분및 단계적으로 이루어지는 사업결합의 경우 연결회사가 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치의 합계를 초과하는 경우 측정을 재검토하고, 재검토 이후에도 계속해서 남는 초과분은 즉시 당기손익으로 인식합니다. 한편, 비지배지분의 추가취득은 주주간의 거래로 회계처리하고, 그 결과 관련 영업권 등은 인식하지 않고 있습니다.

2.4 외화환산
개별기업들의 재무제표 작성에 있어서 그 기업의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간종료일에 화폐성 외화항목은 보고기간종료일의 마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다.

해외사업장의 기능통화가 초인플레이션 경제의 통화가 아닌 경우 연결재무상태표(비교표시하는 연결재무상태표 포함)의 자산과 부채는 해당 보고기간종료일의 마감환율로 환산, 연결포괄손익계산서(비교표시하는 연결포괄손익계산서 포함)의 수익과비용은 해당 거래 기간의 평균환로 환산(다만, 이러한 평균환율이 거래일의 전반적인누적환율효과에 대한 합리적인 근사치가 아닐 경우에는 해당 거래일의 환율로 환산)하고,환산에서 생기는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식합니다.

해외사업장을 처분하는 경우에는 기타포괄손익과 별도의 자본항목으로 인식한 해외사업장관련 외환차이의 누계액은 해외사업장의 처분손익을 인식하는 시점에 자본에서 당기손익으로 재분류합니다.

2.5 영업부문
연결회사는 단일영업부문으로 공시합니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.

2.6 현금및현금성자산
연결회사는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높고 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 단기 투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으며 다만, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인경우에는 현금성자산에 포함하고 있습니다.

2.7 재고자산
재고자산의 단위원가는 개별법(원재료는 총평균법)으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 제품이나 재공품의 원가에 포함되는 고정제조간접원가는 생산설비의 정상조업도에 기초하여 배부하고 있습니다.

재고자산의 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 매출원가로인식하고 있습니다. 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

2.8 금융상품

1) 금융자산의 인식 및 측정
연결회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에따라 금융자산을 상각후원가측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 및 당기손익-공정가치측정금융자산의 세가지 범주로 분류하고 분류 명칭에 따라 후속적으로 측정하고 있습니다. 내재파생상품은 주계약이 기준서 제1109호의 적용범위에 해당되는 경우에는 분리하지 않고 복합금융상품 전체에 대해 위 세가지 범주 중의하나로 분류합니다.

유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권은 최초인식시점에 거래가격으로 측정하고 이외에는 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치측정금융자산이 아닌 경우 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점에 공정가치에 가산하고있습니다.