사 업 보 고 서

                                   (제 24 기)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황
본 공시서류 제출일 현재 당사의 연결대상 종속회사는 없습니다.

(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(2) 연결대상회사의 변동내용

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭
당사의 한글 명칭은 '주식회사 프로티아'이며, 영문으로는 'PROTIA INC.'로 표기합니다.

다. 설립일자 등
당사는 2000년 3월 22일에 설립되었으며, 2018년 12월 19일 코넥스시장에 주식을 상장하였습니다. 2023년 6월 16일 코스닥시장 상장규정에 의한 기술성장기업으로서 코넥스시장에서 코스닥시장으로 이전상장하였습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
본사의 주소 : 서울시 강서구 양천로 401, A동 702호(가양동, 강서한강자이타워)
전화번호 : 02-6968-5277
홈페이지주소 : http://www.protia.co.kr

마. 중소기업 등 해당 여부

바. 주요 사업의 내용
당사가 영위하는 사업은 '의료용기기 제조업(032701)'으로, '체외진단용 의료기기 및 진단시약의 연구개발, 제조, 판매업' 단일 사업부문을 운영하고 있으며, 주력 제품인 '알레르기 진단키트'를 필두로 '특수 감염성질환 진단키트', '각종 면역화학 진단키트', '임신 진단키트'를 개발하여 시장에 공급하고 있습니다. 또한, 사업확장을 위한 신성장 사업으로 '신속 항생제 감수성검사', '암 조기진단'과 관련된 체외 진단기기를 개발 중입니다.

(※ 기타 자세한 사항은 'II. 사업의 내용'을 참고하시기 바랍니다.)

사. 신용평가에 관한 사항
해당사항 없습니다.

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

가. 회사의 연혁

나. 회사의 본점소재지 및 그 변경

다. 경영진 및 감사의 중요한 변동

라. 최대주주의 변동
공시대상 기간동안 최대주주가 변동된 사실이 없습니다.

마. 상호의 변경
2023년 11월 3일 '주식회사 프로테옴텍'에서 '주식회사 프로티아'로 상호를 변경하였습니다.

바. 합병 등에 관한 사항
해당사항 없습니다.

사. 업종 또는 주된 사업의 변화
해당사항 없습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용
해당사항 없습니다.

3. 자본금 변동사항

최근 5년간 자본금 변동추이는 다음과 같습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(*1) 2020년 7월 22일에 실시된 무상증자 100%반영

5. 정관에 관한 사항

가. 최근 정관 개정일
당사의 최근 정관개정일은 2023년 11월 3일입니다.

나. 정관 변경 이력
공시대상기간 중 정관 변경이력은 다음과 같습니다.

다. 사업목적 현황

(1) 정관상 명시된 회사의 사업목적

(2) 정관상 사업목적 변경
당사는 공시대상기간 중 정관상 사업목적을 변경(추가, 수정 또는 삭제)한 사실이 없습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업의 내용 요약

당사는 면역진단 핵심 기술을 기반으로 다양한 품목군의 체외진단 의료기기를 개발, 제조 및 판매하는 사업을 영위하고 있으며, 주력 제품인 '인체용ㆍ동물용 알레르기 진단제품'을 비롯한 각종 면역화학 체외 진단키트의 제조, 판매를 주요 사업으로 하고 있습니다.

당사가 속한 체외진단의료기기는 바이오, 헬스 및 의료 분야의 '예방-검사-치료-관리'로 이루어지는 네가지 프로세스 중 두 번째인 '검사' 프로세스에 해당합니다. 체외진단 방식은 환자의 혈액이나, 침, 뇨, 땀 등의 분비물, 구강, 기관지 등의 채취물 또는 채집된 세포 등에서 질환 특이 물질(바이오마커)을 다양한 방법으로 분석하여 진단하는 방식으로, 환자에게 부담이 적고 해당 질병에 특화된 방식을 사용할 수 있다는 장점이 있습니다.

기업부설연구소를 주축으로 매년 다수의 국책과제 수행을 통해 신기술 및 신제품 개발을 진행하고 있으며, 세계 최다 알레르기 진단기술, 국내 최초 반려견 알레르기 진단기술, 대한민국 최초 음식 과민성 진단기술, 세계 최초 전기용량 측정방식을 이용한 항생제 감수성 검사기술을 보유하고 있습니다. 또한 타겟 질환 시장마다 각기 다른 미충족 수요를 파악하여 당사가 가진 핵심적인 특허기술을 바탕으로 이들 미충족 수요를 충족할 수 있는 새로운 제품을 개발해 왔습니다. 이러한 각각의 제품들은 기술적인 혁신성과 장점으로 정부에서 주관하는 장영실상을 2회 수상하였고, 4건의 NET 신기술 인증을 받았습니다.

특허와 제품

당사는 모든 제품을 자체적으로 총괄 생산하여 국내외 시장에 제품을 공급하고 있으며, 대부분 국내 대리점 및 해외 파트너사를 통하여 판매되고 있습니다. 세부적으로는 각 진단제품별로 식약처의 제품허가를 득한 후 대리점을 통해 국내 대형 의료재단(수탁기관) 및 대형 종합병원에 납품이 이루어지고 있고, 해외에서는 각국 Agent (Distributor)를 통해 현지 제품등록 과정을 거쳐 매출(수출)이 발생하고 있습니다.

당사의 주력 제품인 알레르기 진단제품은 2014년 시장에 첫 진입 후 꾸준히 매출이 성장하여 국내시장 점유율을 45% 이상까지 끌어올려 왔으며, 해외의 경우 2019년부터 본격적으로 시장개척을 진행하여 본 공시서류 제출일 현재 해외 60개국 이상에 다수의 거래처(Distributor)를 확보함으로써 향후 해외시장에서의 매출 성장이 비약적으로 커질 것으로 기대하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

당사는 '체외진단 의료기기' 단일사업부문을 운영하고 있으며, 알레르기 진단시약(키트) 및 진단장비를 주력 제품으로 판매하고 있습니다. 그 외 다양한 품목의 신속현장진단제품(POCT)과 자가면역 진단제품을 판매하고 있고 항생제 감수성 진단제품을 신규 제품으로 개발 완료 후 사업화를 진행하고 있습니다. 주요 제품 및 매출현황은 다음과 같습니다.

나. 주요제품 등의 가격변동추이

제품에 대한 판매가격은 당사의 국내외 시장별 가격정책, 국내외 판매비중 등 회사 내 요인과 환율변동 등 대외변수에 따라 달라지며, 당사의 영업기밀상 기재하지 않습니다.

다. 주요 출시제품 현황

당사는 체외진단 의료기기의 개발, 제조 및 판매를 주 사업으로 영위하는 회사로서 알레르기 진단시약(키트) 및 진단장비를 주력 제품으로 판매하고 있습니다. 또한 항생제 감수성 진단제품을 신규 제품으로 사업화를 진행하고 있으며, 다양한 품목의 신속현장 진단제품(POCT)을 보유하고 있습니다. 당사의 제품 라인업을 요약하면 다음과 같습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료에 관한 사항

(1) 주요 원재료 매입현황

당사 주력 제품인 '알레르기 진단시약(키트)'의 주요 원재료는 알러젠이며, 자체 개발알러젠과 해외로부터 조달한 알러젠을 제품 개발 및 생산에 사용하고 있습니다.

당사에서 자체적으로 배양 생산하여 확보한 알러젠을 포함하여 흡입성, 식이성, 아토피 등 현재까지 총 320여 종의 알러젠들에 대해 그동안의 축적된 프로테옴 분석 노하우를 활용하여 자산으로 확보하였으며, 다양한 알레르기 진단제품을 개발하는데 활용하고 있습니다.

원재료는 크게 당사의 대표 품목인 '알레르기 진단키트' 제조에 사용되는 핵심 원료인 '알러젠'과 기타 '원부자재'로 구분되며, 당기의 경우 알러젠 매입비중이 44%, 기타 원부자재 매입비중이 56%를 차지합니다.

(2) 원재료 등의 조달(공급) 안정성

알러젠 개발 및 생산에 사용되는 원재료의 원활한 조달을 위해 알러젠 자체 개발에 집중하고 장기거래처와의 긴밀한 관계를 유지하고 있으며, 국내뿐만 아니라 유럽, 미국 등 매입처의 다변화를 위해 노력하고 있습니다. 당해 매입처들은 당사와 별도의 특수한 관계를 형성하고 있지 않으며, 해외로부터 조달되는 원재료는 급격한 환율변동에 따른 원재료의 가격변동 위험이 존재합니다.

(3) 주요 원재료 가격(매입단가) 변동추이

원재료의 가격상승은 제품가격의 상승으로 연동되기 때문에 제조업을 영위하는 당사의 수익에 가장 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 하지만 당사 대부분의 원재료 매입은 생산계획 및 할인율 적용을 위한 최소 주문량 등의 발주기준을 바탕으로 진행되므로 원재료 단가 자체는 큰 변동이 없으며, 수입 원재료의 경우 환율변동에 의해 매입단가가 다소 변동되고 있습니다. 주요 원재료 등의 가격은 당사의 영업기밀상 기재하지 않습니다.

나. 생산설비에 관한 사항

(1) 생산능력, 생산실적, 가동률

(2) 생산설비 등에 관한 사항

당기 생산설비를 포함한 유형자산 장부금액은 다음과 같습니다.

(3) 투자계획 등

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

당사의 매출은 크게 제품매출, 용역매출, 그리고 기타매출로 구분되며, 제품매출은 다시 '알레르기 진단시약(진단키트)' 매출, '알레르기 진단장비' 매출, 그리고 현장진단(POCT) 제품군 매출로 구분됩니다. 최근 사업연도 기준 제품매출액이 약 95%, 용역매출이 약 2%, 그 외 기타매출이 약 3%의 비중을 차지하고 있습니다.

당기말 기준 총매출액이 전년 대비 약 7.6% 증가하였습니다. 알레르기 진단장비 매출액이 전년 대비 약 22% 증가함에 따라 제품매출액이 전년 동기 대비 약 9% 증가하였습니다. 해외매출의 경우 사상 최고 실적을 기록하면서 전년 대비 13%의 매출 성장을 이루어 내어 약 36억 원을 달성하였습니다. 당기 총매출액 대비 해외 매출액은 약 44.4%로, 전기에 이어 당기에도 총매출액 대비 해외매출액 비중을 40% 이상으로 유지하고 있습니다.

총매출액 추세

해외수출액 추세

국민 생활수준이 향상되면서 국내뿐만 아니라 전세계적으로 건강에 대한 관심증진 등 사회적 필요성에 의해 제품수요가 발생하고 있습니다. 이러한 수요는 대한민국 뿐만 아니라 전 세계적으로 공통적인 사항이고, 수출이 용이한 소형제품이라는 특성 때문에 해외시장 진출이 용이합니다.

특히 당사의 대표 품목인 '알레르기 진단제품' 시장은 산업화/도시화에 따른 환경오염, 소득증대 및 건강에 대한 관심 증대, 사계절 내내 발병할 수 있는 다양한 종류의 알레르기 유발물질 존재 등으로 인해 지속적으로 성장할 수 밖에 없으며, 실제 국내 및 해외시장 모두 매년 성장을 하고 있는 시장입니다.

당사 매출의 세부내역은 다음과 같습니다.

나. 판매경로

(1) 판매조직

당사 판매조직은 영업본부 하위 국내사업부와 해외사업부로 나누어집니다. 국내사업부는 국내 대리점을 통하여 수탁기관 및 병원 진단검사의학과를 중심으로 제품판매를 하고 있으며, 해외사업부는 해외의 병원, 연구실을 중심으로 국가별 해외 Agent를 통해 판매활동을 하고 있습니다. 영업본부는 이를 총괄하며 학술/마케팅과 기술지원을 담당하고 있습니다.

판매조직도

(2) 판매경로 및 판매방법

당사의 제품 판매경로는 국내의 경우 식약처의 제품허가를 득한 후 대리점을 통해 대형 의료재단(검사센터, 수탁검사기관) 및 대형 종합병원에 납품이 이루어지고 있고, 해외의 경우 전 세계 60개국 이상의 Agent(Distributor)를 통해 각국 현지 제품등록 과정을 거쳐 제품을 판매하고 있습니다.

국내 대리점 및 해외 Agent 계약(Distributor 계약) 시 비독점계약이 원칙이나 일부 국가에 대해 국가 독점권을 부여하고 있으며, 또한 일부 대리점 및 Agent에 대해 품목별 독점권을 부여하는 대신 상향된 MOQ 계약을 체결하고 있습니다. 회사의 정책상 매출에 대해 선금을 수령한 후 제품 출고가 이루어지고 있으며, 선금 수령이 어려운 일부 거래처에 대해서는 그에 상당하는 담보를 제공받고 있습니다.

(3) 판매전략

(가) 국내 판매전략

① 영업 강화전략

당사의 영업 강화전략은 제품 성능강화 및 제품 라인업 확대에 집중되어 있습니다. 꾸준한 연구개발 투자와 활동을 통해 새로운 영역의 신제품을 출시함과 동시에 기존 제품을 토대로 하여 성능을 강화한 제품 또한 지속적으로 출시함으로써, 신기술 기반의 시장 선점전략을 영업 강화전략으로 활용하고 있습니다.

당사의 핵심 제품인 '알레르기 진단제품'의 경우 '프로티아 알러지-큐 96M' 제품이 주력 제품으로 판매되고 있었으나, 2022년 6월 118종의 알레르기 원인물질을 진단할 수 있는 '프로티아 알러지-큐 128M' 제품이 출시되어 제품 성능 고도화와 동시에 수요처의 니즈에 적합한 다양한 제품 공급기반을 마련할 수 있게 되었습니다.

또한 인체용 알레르기 제품을 기반으로 동물용 알레르기 제품을 출시함으로써, 당사가 진입하는 시장영역을 더욱 확장하고 있습니다.

② 품목별 판매전략

A. 인체용 다중 진단제품(프로티아 알러지-큐, Food IgG)

- 프로티아 알러지-큐

당사 알레르기 진단제품인 프로티아 알러지-큐의 국내 주요 판매경로는 수탁검사 전문 의료재단과 대학병원입니다.

알레르기는 다양한 유발 물질로 인하여 발생하기 때문에 한 번의 검사로 알레르기 원인 물질이 무엇인지 진단하는 것이 중요합니다. 기존 제품은 한 번에 20여 개만을 측정할 수 있어 더 많은 알레르기 원인물질을 검사하기 위해서는  여러 개의 플레이트로 실험을 해야 하지만, 당사는 병렬식 라인형 어레이 기술(다열 종대 라인어레이 기술)을 이용하여 기존 제품에 비해 한 번의 검사로 수 배의 효과를 진단할 수 있는 장점이 있습니다.

알레르기 다중진단기술

2022년 식약처 허가를 득한 신제품인 118종의 알레르기 유발 물질을 검사할 수 있는 '프로티아 알러지-큐 128M'을 출시하여 주력 제품으로 판매하고 있으며, 현재 개발 중인 '프로티아 알러지-큐 192M'이 2024년에 출시되면 제품의 시장경쟁력이 더욱 강화될 것으로 판단됩니다.

B. 반려동물 알레르기 진단제품

현재까지 국내 반려동물 알레르기 진단시장은 해외의 제품을 수입하여 이용하거나 반려동물의 검체를 해외로 보내서 검사를 받는 등 해외시장에 의존하고 있습니다. 당사는 국내 최초로 '반려견 알레르기 진단제품'을 출시하여, 당사의 제품으로 반려동물의 알레르기 검사를 받을 수 있도록 유도하고 있습니다. 당사는 반려견과 반려묘를 위한 알레르기 진단제품을 출시하였으며, 기존 고객의 요청에 따라 현재 말(horse)을 위한 알레르기 진단제품을 개발하고 있습니다.

1인 가구와 핵가족 증가 등의 영향으로 반려동물 양육가구 수가 급증하고 있습니다. 반려동물에 대한 인식이 성숙해지면서 반려동물의 의료서비스 및 진단에 대한 관심도가 증가함에 따라 반려동물의 건강관리를 위한 진단시장이 점차 확대되고 있습니다. 이러한 시장환경의 변화를 적극적으로 활용하기 위해 제품 홍보동영상 및 홍보물을 제작하여 온ㆍ오프라인으로 제품 판촉활동을 진행하고 있습니다. 또한 해외 허가 등 진입장벽이 낮은 편이어서 해외시장 개척에 적극적으로 노력하고 있습니다.

C. 항생제 감수성 진단제품

당사의 제품은 기존 탁도검사법을 이용한 제품군과는 달리 당사 특허 기술인 전기용량 측정 기술을 이용한 항생제 감수성 검사를 합니다. 3일에서 24시간으로 검사시간을 대폭 단축할 수 있어, 조기에 적절한 항생제를 처방받기를 원하는 긴급 환자에게 더욱 요긴하게 사용될 것으로 판단됩니다. 장기간이 소요되는 기존 탁도검사법의 장비를 당사의 신속한 검사제품으로 대체하는 방식의 판매 전략을 사용할 것입니다. 환자에게 적정 항생제를 조기 처방함으로써 치료 효과를 높이고 의료재정에도 도움이 될 것이라는 점을 강조한 매출 확대 전략을 실행할 계획입니다.

전기센서의 항생제 감수성 신기술

(나) 해외 판매전략

현재 수탁기관 및 대형병원 위주의 알레르기 검사방식에 추가하여 당사는 보다 편리하고 경제적으로 알레르기를 검사할 수 있는 '신속 현장진단 알레르기 제품'을 개발하고 있습니다. 동 제품이 개발ㆍ출시될 경우 시장에 없던 새로운 검사방식을 확보함에 따라 국내뿐만 아니라 해외 시장에서 제품 경쟁력을 더욱 강화할 수 있을 것으로 판단됩니다. 동 제품이 개발될 경우 이 역시 동물용 알레르기 진단제품으로 사업영역을 확장할 수 있게 됩니다.

① 영업 강화전략

당사 인적역량의 수준을 지속적으로 향상시켜 각 국가별 기술영업의 수준을 올림으로써 고객 만족도 및 고객 충성도 제고에 역량을 집중하고 있습니다. 또한 각 지역별 또는 국가별 마케팅활동을 더욱 적극적으로 추진할 계획으로, 구체적으로 1) 맞춤형 제품공급을 통한 제품의 시장적합성 증대, 2) 홍보물ㆍ판촉물 지원 확대, 3) 현지 관련 매체를 통한 광고활동 강화, 4) 국가별 partner에 대한 현지 기술세미나 적극 지원 등의 판매전략을 계획하고 있습니다.

② 품목별 판매전략

A. 인체용 다중 진단제품(프로티아 알러지-큐, Food IgG, 자가면역질환 등)

당사는 현재 전 세계 60개 이상의 국가에 Agent(Distributor)를 보유하고 있습니다. 후발주자로서 비교적 빠른 시일 내에 글로벌 판매망을 구축하였는바, 이를 적극 활용한 판매 및 마케팅 전략을 추진할 예정입니다.

보다 경쟁력 있고 적극적인 가격전략을 추진하여 각 국가별 시장점유율 확대에 집중할 계획이며, 특히 진단장비 부문에 대한 경쟁력 있는 가격정책 및 판매확대에 주력할 예정입니다. 또한 지역별 특성에 맞는 customized 제품 개발(국가 특성에 맞는 알러젠 종류 재편)을 통해 최적화된 제품 공급 및 시장 경쟁력 강화를 추진하고 있습니다.

당사는 병렬식 라인형 다중진단 특허기술로 세계 최다 알레르기 라인형 다중진단 제품을 리드하고 있습니다. 고객이 고객의 환경에 맞게 선택할 수 있도록 다양하게 50라인 제품, 64라인 제품, 96라인 제품, 128라인 제품을 제공하고 있으며, 더 폭넓은 선택을 위해 192라인 알레르기 진단제품을 후속 모델로 개발 중입니다. 한 번의 검사로 최다 종류의 알러지를 동시에 검사할 수 있는 최고의 기능과 기술을 가지고 있는 회사라는 신뢰성을 주고 있습니다.

또한, 기존 알레르기 진단제품을 검사하는 장비를 사용해 자가면역질환 진단 제품 및 Food IgG(특이 음식물 알레르기) 제품을 검사할 수 있는 알고리즘을 개발하였습니다. 동일한 진단장비로 전술한 각기 다른 3종의 진단제품군을 검사함으로써 검사기기에 대한 비용효율성을 부각하는 동시에, 3종의 검사제품을 Package로 sales하는 판매전략을 수립하여 시행 중입니다.

B. 반려동물 알레르기 진단제품

제품등록이 까다롭지 않은 동물용 진단제품(알레르기 및 면역)은 진단제품의 최대 시장인 미국에 진출하였으며, 중국, 일본 및 서유럽 시장에도 진출을 추진하고 있습니다. 이를 위해 미국 'VMX', 중국 'Pet Fair Asia', 일본 'Interpet Asia', 스페인 'IBERZOO+PROPET' 등 해외 반려동물 국제 전시회에 부스를 설치하여 직접 참가 또는 참가하여 제품 홍보 및 신규 고객확보, 업계현황 파악에 큰 도움을 얻고 있습니다. 앞으로도 동물용 제품 관련 전시회 및 컨퍼런스에 적극적으로 참여하여 국가별 partner 확보에 집중할 계획입니다.

또한 당사가 보유 중인 인체용 알레르기 진단제품의 해외 Agent를 적극 활용하여, 동물용 알레르기 제품까지 매출을 확대할 수 있도록 사업을 추진 중입니다.

반려견 해외시장은 Zoetis사(미국) 또는 Heska사(미국) 등 반려견 치료제를 보유하고 있는 세계적인 기업과 전략적 제휴를 통해 반려견 알레르기 검사와 치료를 한 번에 가능하도록 유도함으로써, 반려견 알레르기 검사시장의 leading company로 도약하고자 합니다.

당사는 반려견 알레르기 진단제품과 반려묘 알레르기 진단제품을 출시하였으며, 이어 말 알레르기 진단제품을 개발하고 있습니다. 동물용 알레르기 시장에서도 한 번의 검사로 120종 이상의 알레르기 원인 물질을 진단할 수 있는 최고 기능의 제품 위상을 널리 알리며 사업을 추진하고 있습니다.

C. 항생제 감수성 진단제품

기존 타사 항생제 감수성 진단장비는 대부분 세균이 항생제에 의하여 성장이 억제되는 것을 탁도검사로 수행하여 검사기간이 3일이나 소요되지만, 당사의 특허기술인 전기용량 항생제 감수성 검사는 24시간 내 적합한 항생제 정보를 제공함으로써 신속히 진단할 수 있는 기회를 제공해줍니다. 이러한 획기적인 장점을 부각하여 이미 확보된 당사의 60여개 해외 agent를 통해 제품을 판매할 계획입니다.

또한, 항생제 감수성 검사로는 세계 최초로 전기센서 방식을 사용하여 신속 검사가 가능하기 때문에 해외 MNC(다국적 기업)와의 전략적 제휴를 통해 해당 기업의 영업망을 활용하는 전략으로 시장에 진출할 계획입니다. 약 5조 원에 달하는 글로벌 항생제 감수성 검사 시장에서 5년 내에 200~300억 원 정도의 매출을 올릴 것으로 기대하고 있습니다.

(4) 주요 매출처

당사의 국내외 매출처는 연간 총 100여개 업체에 이르며, 최근 사업연도 기준 국내매출액이 56%, 해외매출액이 44%를 차지하고 있습니다. 최근 해외 매출액이 상승함에 따라 20%를 하회하던 해외 매출비중을 전기에 이어 당기에도 40% 이상으로 유지하고 있으며, 과거 상위 매출처에 대한 매출 집중화 현상 또한 점차적으로 해소되고 있습니다. 국내의 경우 국내 상위 3개 매출처에 대한 매출 의존도는 44%, 해외의 경우 해외 상위 3개 매출처에 대한 매출 의존도는 18% 수준입니다.

현재 당사는 매출 확대를 위해 신규거래처 확보에 영업력을 집중하고 있으며, 시장특성상 소수거래처에 대한 의존도가 크므로 각 매출처에 대한 정보는 영업기밀상 기재하지 않습니다.

다. 수주현황

당사가 영위하는 사업은 수주사업에 해당되지 않고, 고객의 주문 및 대금 수령 후 단기간 내 납품이 완성됩니다. 또한 당사 재무제표에 중요한 영향을 미치는 장기공급계약 수주거래가 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

(1) 시장위험

- 외환위험

회사는 외화예금을 보유하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국 달러화와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

경영진은 회사가 기능통화에 대한 외환 위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

- 민감도 분석

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 회사의 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(2) 신용위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름 및 예치금 등에서도 발생합니다.

- 위험관리 및 신용보강

신용위험은 개별기업 차원에서 관리되고 있습니다. 기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가하며, 일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

- 금융자산의 손상

회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있으며, 현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

- 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권
- 상각후원가로 측정하는 기타금융자산

① 매출채권

회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였으며, 기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 12개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다.

매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

② 상각후원가 측정 기타금융자산

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 대여금, 장단기금융상품, 미수금 등이 포함됩니다. 상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되어 기대신용손실을 인식하지 않았습니다.
 

- 대손상각비

전기 중 2년 이상 회수되지 않은 미수금 5,267천원에 대하여 전액 대손상각비를 인식하였으며, 당기 중 손상가능성이 있는 매출채권 116,081천원에 대하여 9,673천원의 대손상각비를 인식하였습니다.

(3) 유동성 위험

회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.

회사의 보고기간 종료일 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

- 당기말

- 전기말

(4) 자본위험 관리

회사의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율 등의 재무비율을 주기적으로 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.
 
회사의 보고기간 종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.
 

나. 재무위험관리정책

당사의 경우 외환관련 포지션이나 손익의 규모가 크지 않고, 파생상품 계약을 체결하거나 향후 2년간 계약을 체결할 계획이 없습니다. 또한 차입금 및 투자유가증권이 존재하지 않아 이자율위험 또는 주가위험에 전혀 노출되어 있지 않습니다. 이에 따라 시장위험 관리에 관한 내부운영방침이나 위험관리 조직을 별도로 마련해 두고 있지 않으며, 경영지원부서에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 또한, 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.

다. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황

당사는 본 공시서류 제출일 현재 외환거래 등과 관련된 위험을 헷지하기 위해 체결한 파생상품 계약과 풋백옵션은 존재하지 않습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약

(1) 라이센스인(License-in) 계약

본 공시서류 제출일 현재 당사가 체결 중인 라이센스인(License-in) 계약의 현황은 다음과 같습니다.

① 품목 : 다공성 나노 템플레이트를 이용한 바이오 센서

② 품목 : 실시간 박테리아 감지를 위한 커패시턴스 바이오센서

(2) 기술실시 계약

① 품목 : 오토항체를 이용한 유방암, 간암 조기진단

(3) 기타 계약

나. 연구개발활동

(1) 연구개발활동의 개요

당사는 인체에서 실제 기능을 하는 단백질의 발현, 변형 여부를 프로테옴(proteome, 인체에서 만들어지는 단백질 전체) 수준에서 연구를 수행함으로써 질병에 직접 관련이 있는 표적 단백질을 찾아 질병의 예측, 조기진단 및 더 나아가 새로운 의약품의 개발을 통해 인류 복지와 건강에 이바지하기 위하여 2001년 9월 기술연구소 설립 후 연구개발활동을 지속적으로 수행하고 있습니다. 2020년 7월 산업통상자원부로부터 우수한 연구개발능력과 기술혁신 역량을 인정받아 우수기업연구소로 지정되었습니다.

(2) 연구개발 담당조직

본 공시서류 작성기준일 현재 당사의 기업부설연구소는 대표이사(CTO)를 비롯하여 6개의 연구팀 및 연구지원, 제품개발(RA팀)로 구성되어 있으며, 총 25명의 연구원들이 각 전담 분야에 대해 연구개발 업무를 수행하고 있습니다.

연구개발 조직도

체외진단분야 전문성을 가진 연구원들로 각 분야별 연구팀을 구성하여 연구개발을 수행하고 있으며, 인허가 규제 관련 전문 부서인 RA팀을 제품개발부에 편성하여 체외진단의료기기의 인허가를 위한 기술문서 검토 및 관련 기관과의 상담을 진행하고 있습니다. 기존 판매 중인 제품의 개선 등 업무는 영업본부의 CS팀과 생산본부의 성능개선 담당자들이 현장 밀착형으로 개선 업무를 수행하고 있습니다.

각 연구팀은 해당 연구수행 프로젝트에 따라 우수 협력기관의 공동연구를 수행하여 첨단 기술과 연구경향을 받아들이면서 제품개발의 효율성을 높이고 있습니다.

(가) 연구개발 인력 현황

본 공시서류 작성기준일 현재 당사의 부설연구소는 박사 9명, 석사 11명 등 총 25명의 연구인력을 보유하고 있으며, 그 현황은 다음과 같습니다.

(주1) 생산/QA 소속 연구인력 제외

(나) 핵심 연구인력

(3) 연구개발 비용

최근 3년간 연구개발비용은 다음과 같습니다.

(4) 연구개발 실적

(가) 연구개발 실적

최근 3년간 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

(나) 진행중인 연구개발 현황

(5) 기술이전 수혜 또는 기술이전

본 공시서류 제출일 현재까지 기술이전(License-out) 사실이 없으며, 기술이전을 받은(License-in) 내역은 다음과 같습니다.

7. 기타 참고사항

가. 상표 및 고객관리 정책

당사는 상표권 등록을 통해 법적 보호를 받고 있습니다.

당사의 주력 상품인 인체용 알레르기 제품은 당사 상호와 동일한 'PROTIA' 상표와 '프로티아 알러지-큐(PROTIA ALLERGY-Q)'상표를 적용하고, 동물용 알레르기 제품은 '애니티아(ANITIA)' 상표를 적용하여 인체용과 동물용 제품을 쉽게 구분할 수 있습니다. '애니첵(ANICHECK)' 상표의 경우 소 초유 품질 및 혈중 면역력 신속측정 제품에 적용하고 있습니다.

상표

당사는 연간 4~5차례에 걸쳐 국내ㆍ외 전시회에 참가하여 회사 및 제품 홍보의 가장 중요한 경로로 삼고 있으며, 특히 독일 'MEDICA', 두바이 'MEDLAB', 미국 'ADLM(구 AACC)' 등 해외 최대 박람회에 부스를 설치하여 직접 참가함으로써, 전 세계 신규 고객확보 및 기술수준 현황, 업계현황 파악을 통하여 고객관리 정책을 수립 및 실행하고 있습니다.

국내의 경우 한국진단검사의학회, 바이오칩학회, LMCE, 소아과학회, 피부과학회, 이비인후과학회 등 학회에 참가하여 검사를 직접 처방하는 의사들을 대상으로 당사 제품의 우수성을 직접 홍보하는 한편, 종합병원과 검사센터에 품목별 경쟁력 및 영업력을 가진 대리점을 추가로 확보하여 대리점의 영업력과 당사의 마케팅력을 결합한 효과적인 거래처 확보 전략을 구사하고 있습니다.

또한, 당사 홈페이지를 통한 제품소개 및 당사 관련 제품의 우수성을 홍보함과 동시에 SNS(Facebook, Instagram, YouTube)를 통한 제품의 홍보와 사용방법에 대한 동영상 게재로 고객의 관심 제고를 통한 거래처 확보 전략도 진행하고 있습니다.

해외의 경우 해외 전시회에 참가하여 현지 부스 내 상담 및 미팅을 통해 신규 잠재 거래처 후보군을 확보하거나, 당사의 기존 인적 네트워크를 통해 소개를 받아 확보하는 방법, 해외거래처 정보를 구매하는 방법으로 진행하고 있습니다..

통상적으로 현지 국가 등록이 선행되어야 수출이 가능하며, 국가에 따라 3개월~3년 정도의 기간이 소요됩니다. 따라서 국가별 Agent 선정 시 현지 판매, 마케팅 역량, 경험 외에도 등록 역량을 주요한 의사결정 사항으로 두고 있으며, 이를 종합하여 고객관리 정책을 수립하고 해외 마케팅 전략을 실행하고 있습니다.

나. 지적재산권 보유현황

당사가 영위하는 사업과 관련하여 본 공시서류 작성기준일 현재 42건의 특허(PCT 포함) 등 총 52건의 산업재산권을 보유하고 있으며, 대표적인 지적재산권의 내역은 'XII. 상세표_5. 지적재산권 보유현황'을 참조하시기 바랍니다.

다. 법령 및 정부규제

체외진단 의료기기는 의료기기의 일종으로서 관련 법률에 의해 엄격한 규제를 받고 있습니다. 제품의 안정성 및 유효성, 기준 및 시험방법, 임상시험 결과 자료 등에 대한 식품의약품안전처의 품목허가를 받아야 하는 등 제품 개발 및 판매를 위해서는 충분한 기간이 필요합니다.

당사는 알레르기 진단시약 등 체외진단 의료기기 제조업을 영위하고 있으며, 이에 따라 의료기기 안전성시험 기준 등 제품의 안전성과 유효성을 확보하기 위한 규격 및 의료기기 제조 및 품질관리 기준(GMP)을 준수하여야 합니다. 식품의약품안전처에 따르면 의료기기의 각 품목은 해당 의료기기가 인체에 미치는 '잠재적 위해성'을 바탕으로 4개 등급으로 분류되며, 각 등급의 분류기준은 아래와 같습니다.

또한 모든 의료기기의 시장유통을 위해서는 식약처의 인허가 과정을 거쳐야 하는데 인체 위해성이 낮은 1등급 품목은 단순 신고만으로도 허가를 받을 수 있습니다. 그러나 인체 위해성이 있거나 유효성이 요구되는 2~4등급의 품목은 일련의 심사과정을 거쳐 의료기기 품목허가를 받아야 합니다. 당사는 1등급뿐만 아니라 2, 3등급 체외진단의료기기를 생산하고 있어 이 경우 인허가 절차가 필수적입니다.

이렇듯 국내의 인허가 규제는 '체외진단 의료기기법'에 의거하여 식품의약품안전처에서 관리하는데, 허가 심사 시 제품의 안전성, 민감도, 정확도 등 임상적 성능뿐만 아니라, 사용기한, 다른 물질에 대한 간섭 여부, 사용자 편의성 등 다양한 항목들을 평가합니다. 당사의 연구소와 제품개발부는 제품 개발 초기부터 관련 규제와 정책에 대하여 인지하고 인허가를 위해 노력한 결과 해당 기준을 준수하여 허가를 획득하였고, 합법적인 체외진단 의료기기 관련 활동을 보장받고 있습니다.

해외 시장에서도 국내와 유사하게 시스템 인증과 각 제품에 대한 허가를 받아야 판매가 가능합니다. 유럽연합의 경우 품질 시스템으로 ISO13485 인증을 받아야 하며, 각 제품에 대해서는 기술문서 작성 후 제품에 따라 CE 인증을 받아야 판매가 가능합니다. 당사는 체외진단 제품개발 및 제조와 관련하여 ISO13485 및 해외 수출을 위해 CE인증을 획득하였습니다.

의료기기 생산 공장의 경우 의료기기 품질경영 시스템(ISO 13485) 국제 기준에 의한 GMP 인증시설을 요구합니다. 이는 체외진단 의료기기의 경우에도 예외가 아니며, 이러한 의료기기의 경우 인체에 직접적인 영향을 미칠 수 있는 제품이기 때문에 인증과정이 까다로우며 주기적인 심사 및 관리감독을 요구하며, 당사는 해당 기준을 준수하고 있습니다.

당사는 해외시장에서 국가별 규제를 극복하기 위하여 각 국가별로 현지 파트너를 독점 또는 비독점적으로 지정하여 해당 국가의 인증절차를 진행하고 있으며, 먼저 임상시험을 요구하지 않는 국가부터 제품 수출을 진행하고 있습니다.

해외 현지 파트너(해외 판매대리점)를 지정하여 국가별로 진행하는 인증절차는 상당한 기간이 소요되므로 동시에 여러 국가의 인증절차를 진행하고 있으며, 2019년 본격적인 해외진출 4년 만에 독일과 러시아를 비롯하여 총 60여개 국의 해외진출에 성공하였습니다.

국내 및 유럽연합, 미국 등 당사가 주로 활동하거나 활동 계획중인 주요 지역의 관련 법령은 다음과 같습니다.

라. 시장여건 및 영업의 개황

(1) 회사의 설립배경 및 성장과정

(가) 사업 설립기 : 프로테오믹스 기반연구 (2000년~2010년)

- 질병 특이 단백질 발굴사업

2000년 3월 난치성 질병의 진단마커들을 개발하여 진단에 활용하는 것을 목표로, 김유삼 교수를 주축으로 한 연세대 생화학과 생물학과 교수들이 공동 창업하였습니다. 질병에 특이하게 변화되는 단백질들을 찾아 동정(Identification, 정체를 밝힘)하고 정확히 분석함으로써, 이 표적 단백질을 이용한 질환 치료제 및 진단제품의 개발에 기여하고자 당사를 설립하였습니다.

인체 내의 단백질, 특히 혈액 내 전체 단백질의 패턴, 즉 농도변화와 단백질 내 변이를 분석하여 건강 상태를 파악하고자, 신체의 X-ray를 보듯 단백체 X-ray 개념으로 2,000가지의 단백질 2-D Gel 분석과 Mass-spectrometer를 이용하여 혈장 단백체 패턴분석을 진행하였습니다.

연세대학교 의대 교수진들과의 협업을 통하여 유방암, 췌장암, 대장암, 베체트병 등 난치질환의 조직을 확보하고 이들 조직의 단백질 패턴을 2D-전기영동과 분자량 측정기(Mass-spectrometer)로 분석하여, 건강한 사람의 단백체와 환자 단백체의 차이점을 규명함과 동시에 규명된 생체 표적물질(Bio-Marker)과 관련된 특허를 확보하는 실적을 거두었습니다.

- 단백질 분석기술 기반의 진단기술 전문업체로의 도약

당사는 창립 때부터 단백질 분석에 필요한 2D-전기영동법, 분자량 분석법 등의 기기와 검사법을 확립하였고, 지난 20여 년간 다양한 고객층(기업 및 학계)에 단백질 분석 서비스를 제공함으로써 관련 노하우를 축적해 왔습니다.

학교 및 공공연구소에는 의뢰받은 다양한 시료에서의 단백질 변이 혹은 차이를 분석하여 제공하였으며, 바이오회사에는 각 사가 개발하고 있는 단백질 변이와 아미노산 서열 등을 분석하여 의약품으로서 CMC(물질의 특성 분석) 자료를 제공해 왔습니다.

이렇게 축적된 단백체 분석 노하우를 바탕으로 각종 질병에 대한 단백질 기반 검출기술, 원인 단백질 분석기술, 특히 암과 같은 질병을 진단할 수 있는 단백질과 항체에 대한 연구개발을 진행하였습니다.

20년 이상 다양한 고객들에게 단백질 분석 서비스를 지속해온 결과, 당사는 자체적으로 여러가지 단백질 분석, 추출, 가공 및 응용기술들과 기반 특허들을 확보하였고, 이는 현재 당사의 주력 제품인 면역화학 진단키트 및 감염병분야 진단키트를 개발하여 판매하는 데에 매우 중요한 핵심기반이 되었습니다.

(나) 사업 준비기 : 연구개발 집약적 체외진단 기기 제조업 (2010년~2015년)

- 사업방향의 확립

2010년 취임한 현 임국진 대표이사의 풍부한 바이오제품 개발 경험과 단백질 분석연구로 축적된 노하우를 바탕으로, 당사는 바이오마커를 발굴하는 '프로테오믹스 연구'중심의 회사에서 '체외진단 의료기기 제조업'으로 사업방향을 전환하였습니다.

기존 체외진단제품의 단점을 파악하고 이를 해결할 수 있는 신기술 연구에 주력함으로써, 다중진단 분야에서는 다양한 물질들을 한 번의 검사로 측정할 수 있는 '병렬식 라인형 다중검사기술'로 특허를 취득했고, 현장진단검사 분야에서는 정량검사를 할 수 있는 이종검사기법을 한 제품에 구현하는 기술에 대해 특허를 획득하였습니다. 2013년 해당 기술이 적용된 체외진단제품을 생산하는 의료기기 GMP 인증 생산시설을 현 강서한강자이타워에 구축하였습니다.

- 면역화학 진단기술 기반의 '알레르기 진단키트' 및 '진단장비' 개발 및 출시

2014년, 타사보다 2배 많은 40종류의 알레르기 검사제품 '프로티아 알러지-큐'를 당사 최초의 알레르기 검사제품으로 개발하였습니다. 당시 알레르기 다중 검사는 1회 test로 20종의 알레르기 종류를 파악하였고 더 많은 40종에 대한 알레르기를 검사하려면 실험을 2번 해야 했습니다. 2015년에는 64종류의 알레르기 동시 검사제품인 '프로티아 알러지-큐 64'를 개발하여 식품의약품안전처의 허가를 받아 시장에 진출하였습니다.

알레르기 검사제품을 실험하고 측정하는 자동화 장비를 당사 규격에 맞게 자체 설계하고 국내외 협력사로부터 OEM 제작방식을 통해 리딩장비 'Q-scan', 전자동화 장비'Q-STATION'을 출시하였으며, 각 제품의 알러젠 특이 IgE 반응 강도를 확보한 알러젠 표준혈청으로 특이 IgE 측정 알고리즘을 장비에 입력함으로써 검사장비의 SW를 완성하였습니다.

당사 알레르기 제품의 우수한 기술과 품질을 인정한 안국제약 계열사, JW제약 계열사를 영업 협력사로 정하고, 동 협력사들을 통해 알레르기 제품을 판매하기 시작하였습니다.

- 독특한 면역화학 진단기술기반 파생제품 개발

한 번의 검사에 더욱 많은 알레르기 종류를 검사할 수 있는 알레르기 진단제품을 필두로, 면역화학 진단기술에 고객이 요구하는 특별한 장점을 더한 제품을 개발하여 출시하였습니다.

당사 보유의 면역항체 및 면역과민성 현장 진단기술은 많은 응용 가능성을 내포하고 있으며, 특히 당사가 집중적으로 연구역량을 투입한 '신속 현장진단기술'과 접목시켜 고농도 hCG호르몬 상태에서 발생하는 위음성 문제를 해결한 '3개선을 구비한 임신진단키트' '트리첵'을 개발하였고, total IgG를 현장검사화 한 '이뮨첵 IgG'를 세계 최초로 개발하였습니다. 또한 송아지의 폐사를 감축하기 위해 초유 품질을 측정하는 제품 '애니첵 Bovine IgG' 등 다수의 파생 제품들을 개발 및 시장에 출시하였습니다.

(다) 사업 성장기 : 글로벌 시장개척 및 신성장 제품군 확장(2016년~현재)

- 알레르기 진단제품의 성공적인 국내시장 확보

알레르기 다중진단제품 '프로티아 알러지-큐 64(2015년 출시)'의 우수한 품질력과 알레르기 자동화 진단장비인 'Q-STATION'의 성능을 인정받아 2016년부터 국내 시장점유율을 크게 높여 왔으며, 2018년 '프로티아 알러지-큐 96M(107종 알레르기 진단)' 출시에 이어 2022년 '프로티아 알러지-큐 128M(118종 알레르기 진단)'을 출시하여 현재 국내시장에서 45% 이상의 점유율을 확보하고 있습니다.

2018년 '프로티아 알러지-큐 96M' 출시로 당사 매출액이 그 전년 동기 대비 약 100% 증가하는 성과를 거두었고, 2019년에 본격적으로 시작된 해외진출 역시 '프로티아 알러지-큐 96M' 출시시점과 그 때를 같이하고 있습니다. 2022년 식품의약품안전처의 품목허가를 획득한 '프로티아 알러지-큐 128M' 제품출시는 고객의 니즈를 충족함은 물론, 경쟁사와의 기술경쟁력 격차를 더욱 확대시킬 수 있어 활발한 판매가 이루어지고 있습니다.

- Global 시장 개척

2019년부터 글로벌 시장 경쟁력 확보와 시장개척에 많은 노력을 기울여 왔습니다. 각종 해외 의료기기 전시회에 참가하여 해외 각 의료기관 및 의료관계자들에게 당사의 제품을 널리 알렸고, 이를 바탕으로 연결된 해외 Agent와 제품 공급계약 체결 및 해외 영업망 확대에 주력해 온 결과, 보고기간 종료일 현재 60개국 이상의 다수 Agent와 'Distribution Contract'를 맺고 제품 수출이 이루어지고 있습니다.

해외시장 진출정책이 실효성을 보인 2018년부터 해외 매출실적이 증가하고 있으며, 실제로 2018년 2.6억 원, 2019년 7.8억 원, 그리고 COVID-19의 영향으로 활발한 해외 영업활동을 진행하지 못하여 2020년 연간 7.2억 원대에 머물던 해외수출 실적이 2021년에 11.5억 원, 2022년에 32.3억 원, 2023년에 36.5억 원으로, 2021년의 3배 이상 확대되었습니다.

- 알레르기 관련 진단 제품군 확장

당사는 알레르기 진단제품 개발에 필요한 알레르기 원인물질 개발과 표준 혈청확보에도 많은 노력을 해 온 결과, 현재 320여 개 종류의 알레르기 원인물질을 확보함으로써 다양한 모델의 알레르기 진단제품에 확대 적용하고 있습니다.

반려견용 알레르기 진단키트('애니티아 Canine IgE', 2019년 개발), '특이 IgG'로 인한음식불내성 검사제품('프로티아 Food IgG', 2019년 개발), 알레르기 면역치료를 모니터링하고 알레르기 증상의 심한 정도를 해석할 수 있는 정밀 알레르기 진단제품('프로티아 specific IgG4', 2019년 개발)을 개발하여 시장에 출시하였습니다.

전자동 장비를 선호하는 국내 의료시장에는 고가의 Q-STATION(2015년 개발)을 공급해 왔지만 해외시장에서는 보다 저렴한 반자동 장비의 요구가 많았습니다. 이에 대응하고자 실험장비와 분석리더기가 분리된 'Q-Processor'(반자동실험기기, 2019년 개발)와 'Q-Smart'(알레르기 진단키트 리더기, 2019년 개발) Set를 개발하여 해외시장을 타겟으로 제품을 공급하고 있습니다.

- 신규 사업확장을 위한 혁신기술의 도입(바이오센서 기반의 기술융합 및 신규 암바이오마커 후보군 확보)

당사는 주로 국가기관의 연구비 지원 및 외부 연구기관과 협력 연구를 통해 연구 프로젝트의 상용화 및 신제품 출시를 진행해 온 한편, 당사의 기존 기술과 융합이 가능한 타분야의 혁신적 신기술들은 특허권 이전(License In) 및 기술실시권 확보 등 외부기관으로부터의 기술도입 방식을 통해 원천기술을 확보하였습니다.

당사의 신제품 '항생제 감수성 검사제품'의 기반기술인 '전기용량 센서기술'은 특허권 이전(License In)의 형태로 원천기술을 확보하고, 이를 통해 '전기용량 센서기술을기반으로 한 항생제 감수성 진단제품'을 세계 최초로 개발하였습니다. 최단 시간에 최다 채널로 항생제 감수성의 측정이 가능한 당사의 제품은 식품의약품안전처의 품목허가를 획득하고 사업화를 진행하고 있습니다.

또한, 당사는 외부기관과 협력 연구를 통해 '암 특이 오토항체 바이오마커'들을 발굴, 제품개발 및 전용실시권 형태의 기술도입 방식으로 암 조기진단을 위한 바이오마커들을 확보하였으며, 현재 간암 및 유방암 조기진단을 위한 임상적 유효성을 규명하는 단계에 있습니다.

'암 특이 오토항체 바이오마커'는 다른 바이오마커와는 달리 암 특이적이고 질환 초기에 유도되는 바이오마커로서 연구되고 있으며, 실제로 간암환자에 대한 예비적 시험인 '연구적 임상성능시험'에서도 95% 이상의 진단 민감도를 보이고 있어 향후 신규 사업군으로 기대하고 있습니다.

(2) 산업의 특성

당사가 영위 중인 사업은 '체외진단 의료기기 시장'에 해당되며, 세부적으로는 체외진단 의료기기시장 내 '알레르기 진단시장', '항생제 감수성 진단시장', '현장진단(POCT) 시장'입니다.

(가) 체외진단 의료기기 시장의 특성

'체외진단 의료기기' 분야는 의료기기 시장의 한 카테고리로서, 생명과학, 화학, 물리학과 같은 자연과학 기술과 재료공학, 화학공학, 전자공학, 기계공학 등 공학계열의 기술이 융복합된 기술기반 제조산업입니다.

'체외진단 의료기기'는 크게 '진단검사실용(Diagnostics Lab) 제품'과 '현장진단(POCT, Point-Of-Care Test)용 제품'으로 나뉩니다. 진단검사실용 제품은 대규모 자동화 장비와 전문적인 시약을 사용하여 질병의 진단검사만을 대용량으로 처리가 가능하므로, 이를 전문으로 하는 검사실을 목표고객으로 하며 사용자는 보통 진단검사에 숙련된 진단검사 전문의, 기술자, 분석가, 연구원으로 한정됩니다. 현장진단검사(POCT) 제품의 경우 바이오 센서와 소형 측정기기 등으로 구성되며 매뉴얼을 통한 간단한 작동으로도 신속한 진단검사를 가능하게 합니다.

체외진단 산업은 질병의 조기발견, 치료 및 예후 모니터링에 관련되어 궁극적으로는 국민의 건강 증진과 삶의 질을 크게 높여 주기 때문에 사회적으로 큰 공익성을 가진 사업이며, 의료시장의 패러다임이 '발병 후 진단, 수술, 치료'에서 '발병 전 진단, 예방, 관리'로 변화함에 따라 체외진단 의료기기 시장의 성장은 큰 폭으로 확대될 것으로 예상됩니다.

체외진단 의료기기 시장은 21세기 스마트/정보화/인공지능 기술과 융복합이 용이한 산업으로서, 기존 수십억 원의 도입 비용이 필요하고 환자에게 육체적, 금전적 부담이 큰 대형 의료검사 장비와 달리 일상적/정기적으로 적은 부담으로도 검사가 가능합니다. 또한 스마트기기와 접목하여 대규모 의료정보를 수집하고 환자와 의사에게 제공이 가능하며, 데이터베이스를 구축하기 쉽고 구축된 데이터베이스를 바탕으로 인공지능을 이용한 분석, 정보제공, 진단, 처방을 가능하게 합니다.

사람의 건강과 관련된 체외진단기기 제조업의 특성상, 동 산업은 질병의 유병률이나 만성률, 감염성 질환의 유행 등에 크게 영향을 받으며, 시장이 포함된 지역/국가의 질병에 대한 이해도와 질병에 대한 정기적인 검사의 유무 등이 매출에 직접적으로 영향을 주는 요인으로 작용합니다. 따라서 일반적인 공산품 제조업이나 서비스업에 비해 경기의 영향을 비교적 덜 받는 산업입니다.

체외진단 기기에 속하는 주요 진단 카테고리에는 면역화학 진단, 혈당진단, 임상 화학, 분자진단, 미생물 및 감염병 진단 등이 포함되며, 당사가 진입하고 있는 시장은 이 중 시장의 가장 큰 규모를 가지고 있는 '면역화학 진단시장'과 '현장진단(POCT)시장' 입니다.

체외진단 의료기기 시장의 분류와 프로티아의 진입시장

① 알레르기 진단시장의 특성

알레르기 질환은 산업화, 환경오염, 실내생활 확대 등 사회적, 문화적 환경변화로 발병 빈도가 늘어나고 있으며, 삶의 질 향상에 따라 알레르기 진단과 치료에 대한 관심도 또한 높아지고 있습니다.

주요 알레르기 질환(알레르기비염, 천식, 아토피, 아나필락시스)은 당해 지역의 경제수준, 특히 위생수준이 높아질수록 유병률이 높아지는 특징을 보입니다. 이는 면역계가 형성되는 유소년기에 다양한 항원에 노출되어 해당 항원에 대한 적응성이 높아져야 발병률이 낮아지는데, 사회가 문명화 될수록, 위생 수준이 높아질수록 이러한 항원에 대한 노출이 적어지게 되고 결국 질병 증상으로 나타나게 되는 것입니다. 따라서 경제와 위생수준이 높은 선진국일수록 알레르기 발병률이 높고, 경제수준이 급격하게 발전하고 있는 신흥국의 경우 발병률 또한 동반 증가하게 됩니다.

알레르기 진단은 기존에는 피부에 알레르기를 일으키는 물질을 직접 주사하여 피부가 붓는 정도에 따라 알레르기의 반응 정도를 진단하는 '피부반응검사'가 주로 진행되었던 반면, 기술이 발전하면서 간편하고 안전한 '혈액검사법'이 널리 이용되고 있습니다. 즉, 알레르기 질환 검사에 대한 수요가 증가함에 따라 검사시간이 오래 걸리고 다소 위험한 피부반응검사보다 안전하고 간편할 뿐만 아니라 정확한 수치로 알레르기 질환 정도를 파악해 주는 혈액검사법에 대한 수요가 증가하고 있습니다.

'피부반응검사법(피부자극 시험, Skin prick test)'은 알레르기 진단시장에서 100년 이상 사용하고 있는 전통적인 알레르기 검사방식으로 알레르기 유발 후보 물질로 피부를 자극시켜 어떤 물질에 대하여 특이하게 피부반응이 나타는지를 살펴보는 방법입니다. 검사하기 전 알레르기 치료제를 중단해야 하며, 검사 후에는 자극부위가 가려움이 지속될 수 있으며, 아나필락시스 등 검사 시 부작용 발생 가능성이 있어, 전문 경험 의사만이 검사 실행하는 등 여러 가지 제약이 있습니다.

'단일항원 검사법'은 한 번의 test에 한 종류의 알레르기 물질에 대한 특이 IgE를 검사하기 때문에 여러 가지 알레르기 물질에 대하여 각각 실험을 수행해야 합니다. 많은 알레르기 유발물질에 대하여 검사하기에는 비용의 부담이 크기 때문에 건강보험에서는 수 회의 검사로 한정하고(국내의 경우 6종) 있으며 더 다양한 종류의 알레르기 항원을 추가로 검사하기 위해서는 검사비용을 소비자 본인이 부담하게 됩니다. 이러한 문제점을 극복하기 위하여 한 번의 실험으로 다양한 알레르기 유발물질에 대한 특이 항체농도를 각각 알 수 있는 알레르기 다중검사법이 개발되었습니다. 우리나라 의료 보험에서는 36종 이상의 알레르기를 동시에 검사하면 보험이 적용되는 '다중항원 검사법(MAST 검사법)'이 6번의 단일검사법과 유사한 가격으로 책정되어, 비용 대비 효과적인 다중검사로 알레르기를 진단하는 방법(MAST 검사법)이 의료시장을 주도하고 있습니다. 특히 과거 주 검사법인 20-30여 종의 알레르기 원인물질로 피부를 자극하는 방법에서 특이 IgE 다중 검사로 전환되고 있습니다.

'다중항원 검사법(MAST 검사법)'은 혈액을 채취하여 혈청 속에 알레르기를 일으키는특정 항체가 있는지를 검사하는 방식으로, 다수의 항원(알러젠)을 동시에 검사할 수 있고 소량의 혈액만으로 체외진단(검사키트 활용)을 통해 검사를 진행하므로 피부질환자나 소아에게도 쉽게 사용할 수 있습니다. 또한 쇼크 등의 부작용을 일으킬 가능성이 없고 자동화 장비를 이용하므로 비전문적인 운용인력만으로도 검사를 쉽게 진행할 수 있습니다. 알레르기 검사방식의 종류와 각 검사방식의 특징은 다음과 같습니다.

일반인의 알레르기 검사에 대한 관심과 수요가 증가함에 따라 진단검사 수탁기관의  알레르기 검사 수요 또한 함께 증가하고 있습니다. 한정된 검체로 여러 종류의 검사를 진행해야 하기 때문에 적은 검체로도 여러 항목의 알레르기를 진단할 수 있어야 하며, 한정된 시간에 많은 수의 환자를 진단해야 하는 요구사항이 있습니다.

당사의 알레르기 검사제품은 대학병원과 진단검사 수탁기관에서 주로 사용하고 있으며, 국내 최대 수탁검사기관인 씨젠의료재단, 녹십자, 이원의료재단 등이 대표적인 수요처입니다.

해외에서도 당사의 알레르기 제품에 대한 수요는 매년 증가하고 있으며, 해외사업에 필요한 국제 규격인 ISO13485 및 CE인증을 취득하였습니다. 해외진출의 기본 전략으로 현지시장을 잘 파악하고 유통구조를 구축하고 있는 현지 Distributor 및 실수요처와 협력하여 현지 인허가 획득 및 완제품을 공급하는 전략을 활용하고 있습니다.

중국, 인도, 베트남, 태국, 인도네시아, 멕시코, 브라질 등 인구가 많고 소득수준이 크게 높아지고 있는 개도국과 중진국, 사우디아라비아나 카타르 등 산유국 시장에서 알레르기 진단제품의 수요가 매우 커질 것으로 예상됩니다. 또한 지역별, 연령별로 알레르기 발병률의 차이가 있으므로 해당지역에 맞는 맞춤형 시장전략을 마련하고 있습니다.

② 항생제 감수성 진단시장의 특성

항생제 감수성 검사는 신체에 감염되는 균들에 대해 항생제 처방을 하기 전에 진행되는 매우 기본적이고 일상적인 검사이기 때문에 수요가 지속적으로 발생합니다.

2000년대 이후로 슈퍼박테리아에 대한 위협이 증가하면서 무분별한 항생제의 처방보다는 항생제에 대한 내성검사 후 적절한 항생제를 처방하는 방식으로 항생제 처방 패턴이 변화되고 있습니다. 신체에 감염되는 균들의 특성상 항생제를 사용할수록 지속적으로 항생제 내성이 축적되므로 신형항생제 등이 개발될 경우 새로운 모델의 항생제 감수성 검사키트의 개발이 요구되고, 이로 인해 항생제 감수성 검사기술에 대한 꾸준한 연구개발 수요가 발생합니다.

OECD 자료에 따르면, 우리나라는 항생제 오남용의 비율이 심각한 편으로, 2021년 기준 주요 OECD 국가 중 노르웨이에 이어 5위를 기록하였습니다. 질병관리청과 대한감염학회는 개별 의료기관의 항생제 사용량 측정ㆍ결과 환류를 통해 부적절한 항생제 처방 감소 및 처방 행태 개선 유도를 목적으로 2021년부터 '전국 의료기관 항생제 사용량 분석 및 환류시스템(이하 KONAS; Korea National antimicrobial Use Analysis System)'을 구축ㆍ운영하고 있습니다. 전세계적으로 항생제 오남용을 막으려는 노력들이 지속되고 있어, 항생제 감수성 검사를 통해 적합한 항생제를 정확한 양으로 투여하도록 체계화하는 노력이 진행되고 있으므로, 당사의 항생제 감수성 검사기기의 수요가 대폭 증가할 것으로 보입니다.

OECD 주요국가별 항생제 사용량

중국을 포함한 개발도상국에서는 무분별한 항생제의 남용으로 최후의 보루 항생제(Last resort antibiotics)로 쓰이던 최신 항생제(카바페넴, 리네졸리드 등) 또는 효능은 우수하나 부작용이 심한 항생제(콜리스틴)에 저항성을 나타내는 세균이 동정되었으며, 특히 인구가 많고 밀집된 중국, 인도 등의 국가로부터 항생제 감수성 검사장비 수요가 증가하고 있습니다.

경제성장, 인구의 증가, 교통수단의 발달로 국제적으로 다제 내성균의 전파가 활발해지고, 이를 치료하기 위해 고가의 새로운 항생제가 개발/처방되면서 각종 감염증에 대한 진단 및 의료비용이 기하급수적으로 증가하고 있습니다. 미국에서만 매년 2.66억 개의 항생제 처방전이 발행되고 있는데 그 중 약 33%가 오남용으로 낭비되고 있으며, 이에 따른 비용은 항생제 비용 4조 원, 처방전 비용 1.3조 원으로 2016년 기준 미국에서만 5.3조 원의 의료비용이 낭비되었습니다. 전 세계적으로 정확한 항생제 처방을 위한 항생제 감수성 검사시장이 확대되는 추세이며, 당사의 항생제 감수성 신속검사제품은 이러한 오남용으로 인한 경제적 비용을 크게 줄여줄 것으로 기대됩니다.

항생제 감수성 진단방식에 있어 현재 소규모 검사실의 경우 disk diffusion 기계를 주로 사용하고, 대형 장비인 광학방식의 항생제 감수성 검사 자동화 기계의 경우 종합/대학병원이나 전문 진단검사실에서 사용합니다. 이러한 장비들은 개발된 지 30년 이상 지났기 때문에 이후 개발된 새로운 항생제를 탑재할 용량이 부족한 실정입니다. 따라서 당사가 개발한 '전기용량 측정방식'의 장비는 앞서 설명한 두 종류의 장비들을 대체할 수 있는 장비로 기대하고 있습니다. 특히 국내시장에서는 항생제 다제 내성균의 비율이 높고 다른 국가에 비해 항생제 평균 사용량이 높은 만큼 항생제 처방을 위한 감수성 검사시장이 크게 성장할 것으로 예상됩니다.

③ 현장진단(POCT) 시장의 특성

체외진단을 분석이 행해지는 장소로 구분 시 크게 중앙검사실(Central Lab) 검사와 현장진단(POCT : Point of Care Test)검사로 나눌 수 있는데, 현장진단(POCT) 검사란 소형 병/의원이나 보건소 등 환자가 의료서비스를 받는 현장에서 바로 검사를 받고 진단 결과를 알 수 있는 방식의 진단을 뜻합니다. 기존에 대형 병원의 임상진단의학과의 중앙검사실이나 검진센터 등에서만 이루어지던 진단에 비해 현장진단은 혈액, 소변, 타액 등 인체 검사 물질을 채취할 수 있는 어느 장소에서든 검사를 진행할 수 있어 편리하고, 검체 채취로부터 진단, 결과보고에 이르기까지의 진단 시간을 최소화하여 현장에서 바로 진단결과를 알 수 있습니다.

의료기술의 발달에 따라 신속 현장진단기기의 정확도가 향상되고 향후 고령화 사회 진입에 따라 가정 혹은 인근 소규모 의원에서의 간단하고 신속한 질환검사에 대한 수요가 대폭 늘어날 것으로 예상되며, 노령 인구층이 두터워짐에 따라 갖가지 퇴행성 질환에 대한 신규 진단 및 지속적인 모니터링에 대한 수요 또한 꾸준히 증가할 것으로 예상됩니다. 노인의 경우 대규모 종합병원에서 빈번한 접수 및 진단검사가 쉽지 않으므로, 향후 가정에서 손쉽게 지병을 관리하는 검사시스템이나 가까운 의원급 의료기관에서 손쉽게 진단할 수 있는 현장진단검사시스템이 보편화될 전망입니다.

또한 주기적인 급성전염병의 출현 등으로 대규모 잠재 감염 환자군에 대해 신속한 스크리닝으로 환자 선별이 필요합니다. 2020년 COVID-19의 대유행으로 알 수 있듯이 순식간에 전 세계적으로 확산되는 전염성 질환이 주기적으로 출현함에 따라 상황 발생 시 신속히 감염자 및 환자를 선별하는 진단시스템이 반드시 필요하며, 이 필요성에 대응하는 시스템으로는 현장검사시스템(POCT)이 가장 효과적인 진단시스템입니다.

자가진단과 U-Health에 대응하는 현장진단시스템, 비침습적 바이오진단을 통한 자가진단 및 원격진단시스템 등 미래 지향형 의료시스템 구축의 필요성이 높아지고 있습니다. 현재 임신, 배란, 자가혈당 측정이 대다수인 자가진단(Self-Testing)의 범위가 전 세계적으로 점점 확대되는 추세이며, 향후에는 대부분의 대사성 질환 및 암진단까지 자가진단으로 이루어질 전망입니다.

(나) 제품시장 환경변화와 당사의 기술적 대응

최근 알레르기 진단제품 시장의 환경변화로 시장 및 고객이 요구하는 제품이 시장 지배력을 강화하고 있으며, 당사는 제품시장 환경변화에 대응하기 위해 적시에 최적화된 제품을 지속적으로 개발하고 있습니다.

(3) 산업의 성장성

(가) 체외진단기기 시장

전 세계의 체외진단 검사기기 시장은 2019년 기준 655억 7500만 달러에서 2030년 1138억 6100만달러까지 매년 평균 5.06%의 시장 성장을 기록할 것으로 예측됩니다.

글로벌 체외진단 검사기기 시장의 현황 및 전망

* 출처: Global In Vitro Diagnostic Market, BIS Research, 2020

국내 체외진단 검사기기 시장의 경우 전세계 시장의 약 2.0%를 차지하며, 2019년 12억 8,800만달러에서 2030년 21억 6,900만 달러수준으로 매년 4.75%의 평균성장률을 기록할 것으로 보입니다. 아시아-태평양(오세아니아 포함) 시장은 전체시장의 약 8.9%를 차지하고 있습니다.

국내 체외진단 검사기기의 시장 현황 및 전망

* 출처: Global In Vitro Diagnostic Market, BIS Research, 2020)

(나) 알레르기 진단제품 시장

알레르기 진단시장은 진단 유형에 따라 체내진단과 체외진단으로 분류됩니다. 전 세계 체내진단시장은 2021년 27억 8,130만 달러에서 연평균 성장률 11.9%로 성장하여 2026년에는 48억 8,260만 달러에 이를 것으로 전망됩니다. 또한 전 세계 체외진단 시장은 2021년 20억 3,610만 달러에서 연평균 성장률 10.0%로 성장하여 2026년에는 32억 7,870만 달러에 이를 것으로 전망됩니다.

알레르기 진단시장의 진단유형별 시장규모 및 전망

국내시장의 경우 2018년 기준 1,784만 달러 규모의 시장을 형성하여 세계시장의 약 2.4%정도를 차지하고 있으며 2024년까지 3,079만 달러 규모의 시장으로 성장하여 매년 9.53%의 고속성장을 이룰 것으로 예측됩니다.

국내 알레르기 체외진단 검사기기 시장의 현황과 전망

* 출처: Global Allergy in vitro diagnostics Market, Mordor intelligence, 2019

(다) 항생제 감수성 검사시장

당사는 신규사업으로 항생제 감수성 검사제품을 개발 및 식약처 허가를 득하였고 머지않은 기간 내에 제품의 판매를 계획하고 있습니다. 당사의 항생제 감수성 검사기기인 '프로티아 AST DL001'이 포함된 글로벌 항생제 감수성 검사시장은 2017년 27억 900만 달러에서 2022년 34억 7,390만 달러 수준으로 매년 평균 약 5.12%의 성장을 이룰 것으로 예측됩니다.

글로벌 항생제 감수성 검사시장의 현황과 전망

* 출처 : Antimicrobial Susceptibility Testing Market, MarketsandMarkets, 2018

우리나라가 포함된 아시아-태평양 지역의 검사 시장 규모는 2017년 6억 670만 달러에서 2022년 7억 9,450만 달러 수준으로 매년 평균 5.5%의 성장을 이룰 것으로 예상됩니다.

아시아-태평양 및 국내 항생제 감수성 검사시장의 현황과 전망

* 출처 : Antimicrobial Susceptibility Testing Market, MarketsandMarkets, 2018

국내시장의 경우 글로벌시장의 약 2% 정도의 시장규모(추정근거: 글로벌 IVD, POCT, 면역화학진단 시장에 대한 국내시장 규모를 바탕으로 추측)를 차지할 것으로 예측하고 있으며, 건강보험 심사평가원에 집계된 진료금액 기준 2018년 2,098억원에서 2019년 2,246억원으로 약 7.1%정도 성장 및 매년 6~7%정도의 성장률을 보일 것으로 예측하고 있습니다.

국내 항생제 감수성 검사 진료금액

* 출처: 건강보험심사평가원 통계자료,2020

(라) 현장진단(POCT) 검사기기 시장

현장진단 검사기기 시장은 체외진단 검사시장의 한 세부갈래로 당사의 신속진단(Rapid) 키트 제품군이 속하는 시장입니다. 2017년 기준 138억 6,700만 달러로 체외진단 검사기기의 약 21%정도를 차지하며, 2026년 239억 1,700만 달러 수준으로 매년 평균 6.2%씩 성장, 체외진단기기의 25% 정도를 차지할 것으로 예상되어 체외진단기기 시장 내에서도 더 빠른 시장의 성장이 예상됩니다.

글로벌 현장진단 검사기기의 시장 현황 및 전망

* 출처: Global Point-of-Care Testing Market, BIS Research, 2018

국내 현장진단시장의 경우 2017년 기준 2억 8,200만 달러로 세계시장의 약 2%를 차지하고 있으며, 2026년 4억 7,500만 달러로 매년 5.8%의 평균 성장률을 기록할 것으로 예상됩니다.

국내 현장진단 검사기기 시장의 현황과 전망

* 출처: Global Point-of-Care Testing Market, BIS Research, 2018

(마) 대체시장 존재여부 및 향후 전망

- 대체시장 존재여부

- 향후 전망

(4) 경기변동의 특성 및 계절성

(가) 경기변동과의 관계

의료기기는 인간의 생명 및 건강과 직접 관련이 있기 때문에 일반적으로 제품의 가격이 높더라도 비용을 지불하고 구매하려는 속성으로 인해 가격 비탄력적 특성을 가지며 경기변동에 의한 경기 민감도가 낮은 산업입니다. 특히 의사의 처방에 의해 사용되는 전문의약품은 의약품에 대한 정보 공유가 낮은 최종 소비자인 환자의 선택의 폭이 좁고 의사의 선택에 따르는 경향이 강하여 경기변동에 의한 영향이나 민감도가 낮으며, 그에 따라 안정적인 성장을 하고 있습니다.

알레르기, 아토피 등 질환은 단기적인 경기 변동에 의해 발병확률이 크게 변하지 않는 질환이지만, 소득수준의 지속적인 향상은 위생환경 수준을 높여(알레르기는 유소아기 항원 노출이 적을수록 유병률이 높아짐) 알레르기 질환 발생률을 높입니다. 따라서 당사의 알레르기 진단제품 매출액은 단기 경기변동에는 영향을 적게 받지만, 지속적이고 장기적인 경제성장에는 제품수요가 지속 늘어날 것으로 예상됩니다. 다만 경기상황에 의한 환자의 우선순위 결정에 따라 알레르기 진단 목적의 병원방문 비율이 달라질 수 있습니다.

항생제 감수성 진단 및 현장진단 진단제품의 경우 의료기기라는 특성상 꾸준한 수요가 발생하므로 경기의 영향을 거의 받지 않는 편입니다.

(나) 계절적 요인

계절적인 요인에 의한 알레르기 발병 원인에 따라 알레르기 진단제품 수요가 달라집니다. 꽃가루가 많이 발생하는 봄철에 비염, 천식 등의 알레르기 관련 질환이 많이 발생하므로, 이 시기에 호흡기 알레르기 진단제품의 본격적인 매출이 발생하기 시작합니다. 야외활동이 적어지는 겨울에는 집먼지 진드기, 반려동물(개, 고양이 등)의 털 등에 의한 알레르기 진단수요가 발생하며, 건강검진이 집중되는 4분기 또한 매출이 많이 발생하는 시기입니다. 반면 음식물 알레르기(밀가루, 갑각류, 견과류, 유제품류)와 아토피 등의 질병은 계절의 영향이 거의 없습니다.

항생제 감수성 진단제품의 경우 미생물에 의한 감염성 질병은 계절에 의해 감염 미생물의 종류가 바뀔 수 있으나, 내성균 감염은 주로 병원 내 전파 등으로 주로 이루어지므로 계절적 영향을 크게 받지 않습니다.

(다) 제품의 라이프 사이클

당사의 알레르기 진단제품은 체외진단, 바이오, 의료계통의 생명공학기술이며 이러한 생명공학 기반의 기술제품은 사람의 생명과 연관되어 있기 때문에, 실수요자인 의료관계자들의 측면에서 알레르기 진단시장은 매우 보수적인 시장으로 평가되고 있고, 기술 패러다임의 변화는 최소 20년~50년 정도로 제품수명이 매우 긴 편입니다.

생명공학기술의 단적인 사례로 PCR 기술기반 제품은 1985년 개발되어 약 40여 년이 경과한 현재까지 시장의 주력기술로 자리잡고 있고, 당사의 기술이 포함된 MAST 기반 진단기술 또한 1990년대에 개발되어 30년 이상 경과된 현재까지 성장기에 있는 시장입니다. 따라서 20년~50년 정도의 기술수명 주기를 적용할 경우, 당사의 알레르기 진단제품에 사용된 '병렬식 라인형 바이오칩 기술'은 개발된 지 10년 미만으로, 동일 기술기반의 신제품을 지속적으로 개발할 경우 향후 20~40년간 제품기술의 수명을 유지할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.

알레르기 진단방식별 라이프사이클

당사 제품의 라이프사이클

항생제 감수성 진단의 경우, 현재 흡광도를 측정하는 방식의 검사기기시장은 초기 1980년 후반부터 Microscan, Vitek 등의 장비가 개발된 후 30~35년이 지나 시장의 전성기에 접어들었으며, 2015년부터 새로운 패러다임의 장비들이 개발되어 2020년부터 도입, 기존 제품을 대체하고 있습니다. 당사의 전기용량 측정방식의 항생제 감수성 측정기술은 2019년에 개발되어 새로운 패러다임의 시장을 선도하기 위해 연구개발, 시장개척을 진행하고 있습니다.

항생제 감수성 검사기술들의 기술 수명주기

당사의 전기용량 측정방식의 항생제 감수성 제품은 기존의 흡광도 측정법이 가진 문제점 중 하나인 긴 총 검사시간(최대 3일)을 단축하기 위해 분리배양 과정을 생략(24시간 이상 단축)한 혈액배양 시료가 사용 가능하도록 개발되었으며, 특허 받은 검사기술 자체가 가진 높은 민감도와 정확성으로 검사시간을 획기적으로 줄여(최대 20시간→4~5시간) 검사 당일 검사결과 판정을 내릴 수 있는 시스템을 구축하였습니다.

시장을 개척할 경쟁자이며 새로운 패러다임으로 미생물의 내성 유전자 검사방식이 있으나, 신개발 항생제에 대한 신속한 내성검사가 불가능 하며(내성유전자 발견까지 시간이 오래 걸림), 내성 검사방법이 복잡하고 자동화가 어려울뿐만 아니라, 유전자 변이와 새로운 도입 내성 유전자를 검출하지 못하는 한계가 있습니다. 이에 당사의 전기용량 측정방식은 새로운 패러다임의 시장 개척자이기에 시장에 진입 후 최소 20~30년 정도의 긴 기술우위성과 수명주기를 가질 것으로 예상됩니다.

(5) 국내외 시장여건

'체외진단 의료기기'는 크게 '진단검사실용 제품'과 '현장진단(POCT)용 제품'으로 나뉩니다. 진단검사실용 제품은 대규모 자동화 장비와 전문적인 시약을 사용하여 질병의 진단검사만을 대용량으로 처리가 가능하므로, 이를 전문으로 하는 검사실 등을 목표고객으로 하며, 전문적인 진단검사 키트와 진단 장비 등이 수요 제품입니다. 현장진단(POCT) 제품군 중 차세대 '임신 신속진단 제품'은 B2C 시장영역에 속하며 약국 또는 온라인 마켓 등을 통해 일반 소비자를 목표 고객으로 합니다.

소득수준이 높아지고 위생환경이 좋아질수록 발병확률이 높아진다는 알레르기 질환의 특성상, 중국, 인도, 베트남, 태국, 인도네시아, 멕시코, 브라질 등 인구가 많고 소득수준이 크게 높아지고 있는 개발도상국과 중진국 및 사우디아라비아 등 중동지역 시장에서 알레르기 진단제품의 수요가 매우 커질 것으로 예상됩니다. 따라서 당사의 주력 제품인 '알레르기 진단키트'는 소득수준이 높거나 급격하게 상승하고 있는 해외지역을 목표로 하고 있으며, 지역별, 연령별로 알레르기 발병률의 차이가 있으므로 해당지역에 맞는 맞춤형 시장전략을 마련하고 있습니다.

또한 인체용 알레르기 제품을 기반으로 동물용 알레르기 제품을 출시함으로써, 당사가 진입하는 시장영역을 더욱 확장하고 있습니다. 앞으로도 지속적인 품목 추가를 통하여 시장 확대를 도모할 예정입니다.

(6) 경쟁요인 및 경쟁상황

(가) 알레르기 진단제품

현재의 알레르기 진단시장은 환자의 편의성을 고려하여 전통적인 '피부 반응검사(Skin Prick Test)'에서 면역진단 기술 기반(소량의 혈액을 이용)의 '체외진단 제품'으로, 알레르기 원인물질을 하나씩 측정하는 '단일검사'에서 한 번에 여러 알레르기 원인 물질을 동시 분석하여 보다 다양한 정보를 제공하는 '다중진단 제품(MAST : Multiple Allergen Simultaneous Test)'으로 추세가 전환되고 있습니다.

'단일항원 검사법'은 한 번의 test에 한 종류의 알레르기 물질에 대한 특이 IgE를 검사하기 때문에 여러 가지 알레르기 물질에 대하여 각각 실험을 수행해야 합니다. 많은 알레르기 유발물질에 대하여 검사하기에는 비용의 부담이 크기 때문에 건강보험에서는 수 회의 검사로 한정하고(국내의 경우 6종) 있으며 더 다양한 종류의 알레르기 항원을 추가로 검사하기 위해서는 검사비용을 소비자 본인이 부담하게 됩니다. 이러한 문제점을 극복하게 위하여 한 번의 실험으로 다양한 알레르기 유발물질에 대한 특이 항체농도를 각각 알 수 있는 알레르기 다중검사법이 개발되었습니다. 우리나라 의료 보험에서는 36종 이상의 알레르기를 동시에 검사하면 보험이 적용되는 '다중항원 검사법(MAST 검사법)'이 6번의 단일검사법과 유사한 가격으로 책정되어 비용 대비 효과적인 다중검사로 알레르기를 진단하는 방법(MAST 검사법)이 의료시장을 주도하고 있습니다.

'다중항원 검사법(MAST 검사법)'은 혈액을 채취하여 혈청 속에 알레르기를 일으키는 특정 항체가 있는지를 검사하는 방식으로, 다수의 항원(알러젠)을 동시에 검사할 수 있고 소량의 혈액만으로 체외진단(검사키트 활용)을 통해 검사를 진행하므로 피부질환자나 소아에게도 쉽게 사용할 수 있습니다. 또한 쇼크 등의 부작용을 일으킬 가능성이 없고 자동화장비를 이용하므로 비전문적인 운용인력만으로도 검사를 쉽게 진행할 수 있습니다.

다중진단 방법(MAST)이 확대됨에 따라 기존의 피부 반응검사 및 단일 검사방법 시장은 점차 축소되고 있으며, 알레르기 다중진단 제품은 '동시검사 항원 수'와 '검사장비의 자동화'가 핵심 경쟁력으로 부각되고 있는 상황입니다.

국내시장 및 해외시장에서의 알레르기 진단제품의 경쟁상황은 다음과 같습니다.
 

① 국내 경쟁시장

국내 알레르기 진단시장은 수입품이 지배하던 시장 초기에 LG화학이 국산 제품을 출시한 것을 필두로, 1회 테스트당 다수의 알러젠 검사를 할 수 있는 성능의 우위를 기반으로 수입품 대비 상대적으로 저렴한 가격의 제품을 출시하여 국내 업체들이 시장에 진입하였고, 그 후 국산제품은 독일 브랜드가 과점하고 있던 시장을 빠른 속도로 잠식해 나갔습니다.

현재 국내 알레르기 다중진단 시장은 당사와 (주)인비트로스(구, LG화학)가 양분하고 있는 상황으로, 키트당 라인 수를 늘려 1회 테스트당 더 많은 종류의 알러젠 검사를 지원하기 위한 기술 경쟁을 하고 있습니다. 당사의 프로티아 알러지-큐 128M 제품은 키트당 128라인으로 1회 테스트 시 118종의 알러젠 검사를 동시에 진행할 수 있는 세계 최고 수준의 집적도를 가졌으며, 경쟁제품 대비 검사에 필요한 혈청량이 적다는 기술적 장점이 있습니다.

② 해외 경쟁시장

글로벌 알레르기 진단시장은 1998년 미국 hitachi사의 다중진단제품이 시장을 장악하였으나, 검사 자동화가 되지 않는 단점이 있었습니다. 이후 2000년대 초반부터 독일 알레르기 진단제품이 자동화 검사가 가능해지면서 동 제품이 글로벌 알레르기 진단시장을 선도하고 있습니다.

알레르기가 수백 종류의 다양한 원인물질에 의하여 발생되므로 특히 알레르기 체외진단분야에서는 이를 진단하는 다양한 특이 IgE 측정시약을 필요로 합니다. 이에 면역화학 진단검사가 주력인 애보트, 로슈, 백크만쿨터와 같은 세계적인 체외진단 회사는 두각을 나타내지 못하고 있고, 단일검사에서는 스웨덴의 Phardia사(2011년 Thermo 사에 3.6 B$, 4조원에 합병)가, 다중검사에서는 독일의 Euroimmun사, Mediwiss사 등의 진단회사가 알레르기 체외진단 분야에서 두각을 나타내고 있습니다.

알레르기 진단제품은 해외시장 진출 시 각 국가별 상이한 인허가 절차 등 여러 법적 규제에 대한 허가 및 등록을 거쳐야 하는 바, 당사는 RA 전담팀을 구성하여 체외진단의료기기 인허가를 위한 기술문서 검토 및 관련 기관과의 협의를 진행하고 있습니다.

또한, 국제 의료기기 전시회(미국 ADLM(구 AACC), 독일 MEDICA, 두바이 MEDLAB)를 중심으로 당사 진단키트와 장비를 소개하고 있으며, 지속적으로 해외 Agent 및 영업망을 확대하고 있습니다.

(나) 항생제 감수성 진단제품

패혈증은 신체 내부 혹은 외부에서 발생한 미생물에 의해 혈류감염(균혈증)이 진행되어 나타나는 전신성 염증 반응증상 등이 발현되는 질병으로 적합한 항생제 사용이 지체될 때마다 시간당 생존율이 7%~9%씩 감소하며, 패혈증 환자의 30일 이내 사망률이 20~30%가 넘는 위급한 질병입니다.

패혈증 치료는 신속한 진단을 통한 감염균 종류 및 내성(항생제에 대하여 저항력이 있어 항생제의 효과가 없는 것) 여부의 빠른 판단과 정확한 항생제 처방이 매우 중요하며, 잘못된 항생제 사용을 줄여 항생제 내성 확산 방지가 필요합니다.

항생제 감수성검사는 환자의 세균을 분리 및 동시 배양하여 세균의 증식을 억제하는 적정 항생제를 선택하여 환자에 효과적인 세균감염 치료에 이용하는 방법으로, 현재 사용되고 있는 플레이트 배양법, 액체 배양법 등의 항생제 감수성검사는 총 3일이나 소요되는 문제점이 있어 적정 항생제를 찾기 전에 환자상태가 악화되는 사례가 빈번하게 발생하고 있습니다. 또한 적정 항생제에 대한 검사 없이 무분별한 항생제의 오남용으로 인해 항생제의 부작용이 심각해지고 항생제 내성균 출현이 증가함에 따라 감염병 치료 효율이 낮아지고 있습니다.

항생제 감수성 검사로 현재 사용하는 방법으로는 전통적인 Manual 방식인 'Disk Diffusion Method(플레이트 배양법)'과 'Broth Microdilution Method(액체 배양법)'이 있으며, 현재 병원에서는 대부분 글로벌 4대 회사(비오메리으, 벡크만쿨터, 써모피셔, BD사 등)에서 제공하는 액체 배양법 기반의 자동화 장비를 도입하여 사용하고 있습니다.

현재 상용화된 항생제 감수성 검사제품은 세균 증식에 따른 배양액의 탁도 변화를 측정하여 항생제 감수성 검사를 진행하는데, 유의미한 탁도 변화를 검사하기 위하여 최소 8시간 이상의 배양시간이 필요합니다.

글로벌 점유율이 가장 높은 3개사 제품 및 상용화된 항생제 감수성 검사제품의 대부분 검사기술은 '액체배지 희석법'과 동일한 기술로 항생제가 처리된 검사키트에 시료를 주입하여 세균을 배양하며 배양액의 탁도 변화를 측정하고 있습니다.

(다) 현장진단(POCT) 제품

당사의 현장진단(POCT) 제품 중 하나인 '면역항체 및 면역과민성측정 신속진단키트' 제품군의 목표시장은 헌혈ㆍ수혈이 필요한 의료현장, 장기 요양이나 입원 등으로 면역력이 떨어지기 쉬운 환자 등 면역관련 현장검사를 필요로 하는 병원 및 면역력 강화 처방 등을 자주하는 한의원 등 전문진단 검사시장, 그리고 면역력이 떨어지기 쉬운 장ㆍ노년층의 면역력 모니터링, 감염성 질환의 유행 시기 또는 환절기 등 면역력이 떨어지는 시기의 자가면역 체크로 건강관리가 필요한 사람이 사용하는 일반용 제품시장입니다.

특히 유럽의 경우 헌혈 전 헌혈자의 면역력이 수혈 여부를 결정하는 품질요소이기 때문에 이러한 신속 현장진단 제품의 수요가 매우 클 것으로 예상하고 있으며, 당사가 개발한 '이뮨첵'은 면역항체 및 면역과민성을 현장에서 신속하게 측정하는 키트로서는 세계 최초의 제품으로 향후 수요가 증가할 것으로 예상됩니다.

당사의 '임신 신속진단 제품'의 경쟁력은 기존 저가의 시장제품들이 가지고 있지 못한 기능인 위음성 극복에 초점이 맞춰져 있습니다. 의료현장에서 치료행위 전 즉시 임신여부를 판단하고 의료진으로 하여금 적절한 처치를 할 수 있게 해주며, 일반소비자용 제품의 경우에도 정확하게 임신여부를 파악할 수 있습니다.

당사의 임신 신속진단 제품은 해당 시장의 임신 및 출산율에 영향을 받으므로, 출산율 최저수준인 국내시장에서는 고급형 시장을 주력 타겟으로 하며, 높은 출산율을 보이면서 인구가 많은 국가 또는 소득수준이 높아 고급형 제품의 수요가 높은 국가로 시장진출을 진행하고 있습니다.

(7) 시장점유율

당사의 주력 제품시장인 '체외 진단용 알레르기 진단키트'의 경우, 국내시장은 당사가 높은 시장점유율을 차지하고 있지만, 세계시장에서의 매출은 아직 미미한 수준입니다. 그러나 앞서 기술한 바와 같이 동 시장은 2021년 약 20억 3,610만 달러의 시장규모를 가지고 있으며, 2026년까지 연평균 10%씩 성장하여 2026년에는 약 32억 7,870만 달러 규모로 성장할 것으로 예측되는 시장입니다.

당사는 현재 국내 '체외진단용 알레르기 진단키트' 시장의 40% 이상을 점유하고 있습니다. 대리점 체제를 구축하고 기술력, 경제성을 바탕으로 한 경쟁력 높은 알레르기 진단키트를 시장에 제공함으로써 의료계의 보수적 성향을 극복한 결과, 현재 외국산 수입 제품과의 경쟁에서 우위를 차지하게 되었습니다.

당사의 독특한 특허기술인 '병렬식 라인형 다중진단기술(PLA 기술)'을 적용하여 타사 제품 대비 검사의 편의성 및 가격 경쟁력 확보를 통해 높은 고객만족을 얻게 되었고, 비교적 짧은 기간에 괄목할 만한 시장점유율을 확보하게 되었습니다.

아울러 세계시장에서 후발주자로서의 약점 및 각 국가별 의료기기 규제장벽을 극복하기 위하여 당사는 각 국가별 해외 파트너(Agent) 체제를 구축하고 있으며, 시장이 큰 국가의 경우에는 현지 생산기지 설치를 고려하고 있습니다.

당사는 알레르기 진단키트 제조에 관한 원천기술과 경쟁력 있는 생산기술의 확보로 식품의약품안전처로부터 인허가(제조업 허가 및 제조품목허가)를 받았으며, EU의 CE인증 또한 획득하였습니다.

또한 경제성 있는 다중 알레르기 진단키트를 제조할 수 있는 '병렬식 라인형 바이오칩(PLA: parallel lines array)'에 대한 원천기술(특허등록 10-1570327, PCT/KR2014/000438, 미국/일본/유럽 특허 등록 완료)을 확보하고 효율적인 생산기술 및 안정적인 생산체제 구축, 그리고 전국망을 갖춘 대리점 체제를 구축하여, 선발주자인 대기업의 영업장벽에도 불구하고 본격적인 제품 출하 3년 만에 높은 시장점유율을 확보할 수 있게 되었습니다.

과거 10여 년 전 우리나라의 알레르기 검사는 피부자극검사가 50% 이상, 다중항원 혈청검사가 30%의 비중을 차지하였으나, 최근에는 피부자극검사가 10%로 감소하고 다중항원 혈청검사가 80%로 증가하였습니다. 이는 다중항원 혈청검사가 피부자극검사보다 더 많은 알레르기 종류를 동시에 검사할 수 있으며 간편하고 안전하다는 장점에서 기인하였습니다. 아직 세계시장에서는 피부자극검사의 비중이 50% 이상을 차지하고 있습니다. 당사의 다중 알레르기 혈청검사의 장점이 부각하면 세계시장에서도 다중 혈청검사 방법의 비중이 크게 확대될 것으로 예상합니다.

(8) 회사의 경쟁상의 강단점(비교우위 사항)

(가) 알레르기 진단제품

당사의 주요 경쟁우위 사항은 '병렬식 라인형 다중 진단(PLA) 기술' 적용에 따른 1) 테스트당 알러젠 검사수, 2) 맞춤형 알레르기 진단제품, 3) 기술제품의 확장가능성이 있습니다.

'병렬식 라인형 다중진단기술(PLA)'은 기존의 라인형 다중진단을 병렬로 나누어 해당 나이트로 셀룰로스 멤브레인에 알러젠을 고정화할 수 있는 수를 2~3배 늘려 검사의 효율을 높인 기술이며, 소량의 혈청으로도 많은 수의 알러젠을 테스트할 수 있는 강점이 있습니다. 또한 국내외 현장 수요에 맞는 맞춤형 제품을 개발할 수 있는 역량을 보유하고 있고, 해당 기술을 활용하여 다양한 다중진단 제품에 적용할 수 있는 확장성을 보유하고 있습니다.

① 테스트당 알러젠 검사수

당사의 병렬식 라인형 다중진단 기술(PLA기술)을 적용한 제품은 하나의 반응 panel에 두 개 이상의 strip 배열이 가능하며, 현재까지 당사가 개발한 제품으로는 한번 test(반응 panel)에 최대 118종의 알러젠 항원을 검사할 수 있는 세계 최고 수준의 집적도를 보유하고 있습니다. 이는 경쟁업체가 2~3회 검사해야 할 알러젠 항원의 수를 당사의 제품은 1회만으로 검사가 가능합니다.

당사의 PLA기술은 7개 국가에 특허로 등록 및 출원되어 있는 상황으로, 당사 제품을 모방하는 것이 불가능합니다. 이에 따라, 경쟁사들은 우회기술(검사키트 panel의 길이 연장, 여러 개의 키트를 묶어서 세트화)을 활용하여 제품 개발 및 생산을 하고 있으나, 무제한적 Panel 길이 연장이 불가한 점 및 여러 개의 키트를 묶을 시 매출원가 증가로 인한 가격 경쟁력 저하의 명확한 단점이 있습니다.

이러한 기술을 이용해 당사는 검사키트 panel당 세계 최다인 알러젠 128라인이 탑재된 당사의 신제품(프로티아 알러지-큐 128M)을 시장에 출시하였으며, 현재 알러젠 192라인이 탑재된 제품을 개발하고 있습니다. 당사는 지속적으로 경쟁사 대비 높은 성능의 제품을 출시하여, 국내시장뿐만 아니라 해외시장에서도 제품 경쟁력을 강화할 계획입니다.

② 맞춤형 알레르기 진단제품 개발

알레르기 다중진단제품을 개발하기 위해서는 알레르기 유발물질인 알러젠 원재료를 확보하는 전략이 필요하며, 당사는 단순히 알러젠(원재료)를 구입하는데 그치치 않고 자체적으로 알러젠을 추출하거나 유전공학적 방법으로 자체 생산 및 프로테옴 분석기술을 적용하여 검증해오고 있습니다. 또한 다양한 알러젠의 역가 활성 확인을 위한 양성 검체 뱅크들을 자산으로 확보하고 있으며 이러한 자체의 알러젠 개발 및 검증 기술을 통해 국내 현장의 수요에 맞는 맞춤형 제품들을 개발할 수 있는 역량을 보유하고 있습니다. 이를 바탕으로 세계 각 지역 특성에 맞는 특이 알레르기 제품을 개발 또는 개발 진행 중에 있습니다(중국형, 중동형, 인도형 특이 알레르기 제품 등).

③ 기술제품 확장 가능성

병렬식 라인형 다중진단기술(PLA 기술)은 다중진단 제품에 적용가능 하므로 다양한 원인물질을 동시 진단이 필요한 특정 질환의 체외진단 제품에도 적용 가능성이 있습니다. 따라서 당사의 주력 제품인 '인체용 알레르기 진단제품' 이외에도 아래와 같이 다중진단이 필요한 다른 질환의 진단 제품에도 지속적으로 적용해 오고 있습니다.

현재 알레르기 질환과 관련된 '음식 불내성(과민성) 진단', 알레르기 면역치료 시 모니터링에 필요한 '알레르기 정밀진단 제품'에 PLA 기술을 적용하여 제품을 출시, 매출을 실현하고 있으며, 검사대상을 사람 이외에도 반려견, 반려묘와 같이 동물로 확대한 제품을 개발하여 출시하였습니다. 특히 반려견의 경우 혈액을 채취하기 어렵고, 소형견은 많은 양의 피를 뽑기 어려운 만큼 당사의 PLA 기술을 적용한 제품은 기존 기술을 적용한 제품 대비 적은 양의 혈청을 사용하여 검사가 가능하다는 장점이 있습니다.

이외에도 만성질환 중 다양한 원인에 의해 질병이 진행되는 '자가면역 진단키트' 등 여러 응용 제품을 개발 중이거나 설계 중에 있습니다.

(나) 항생제 감수성 진단제품

당사의 항생제 감수성 검사제품 '프로티아 AST'는 기존 광학방식의 검사법들과는 달리, '전기용량(커패시턴스) 측정방식'을 이용한 고 민감성 실시간 미생물 생장 측정 시스템입니다.

미생물의 성장에 따라 변화하는 미세한 전기신호를 특허 받은(특허등록 10-1505310, 10-1776698) 설계칩을 이용하여 실시간으로 측정하며, 측정된 전기신호 값을 패턴 인식 알고리즘이 적용된 자동분석 프로그램을 통해 항생제 감수성을 판별합니다. 또한 실시간 측정기술을 이용한 높은 정확도와 임피던스(impedance), 리액턴스(reactance) 등 전기적 계측 값을 활용하여 보다 정밀한 결과를 도출할 수 있다는 장점을 가지고 있습니다.

당사 제품은 타사 제품대비 높은 정확도와 짧은 검사시간으로 시간당 9% 수준으로 생존율이 감소하는 패혈증 환자에 대해 매우 높은 경쟁력을 가지고 있습니다. 한 번에 최대 37종의 항생제에 대하여 2~8가지 농도로 검사가 가능하도록 설계되었으며, 광학적 측정방식으로는 불가능한 혈액시료를 직접 희석하여 사용 가능하므로 분리배양시간(24시간)을 크게 단축시킬 수 있습니다.

당사 전기용량 측정법의 192채널 항생제 감수성 검사제품 '프로티아 AST DL001'의 사양 및 주요 특징은 다음과 같습니다.

ㆍ 식약처 의료기기 제조인증 획득

ㆍ 전기용량 측정법을 이용한 항생제 감수성 검사

ㆍ 기존 상용화 제품보다 2배 이상 항생제 검사

ㆍ 검사시간 4시간으로 기존 제품 대비 검사시간 절반이상 단축

ㆍ 그람 음성균 및 그람 양성균 모두 검사 가능

ㆍ 180 조건의 항생제 검사 가능(항생제 종류 & 항생제 농도 조합)

ㆍ 37종의 항생제, 항생제 당 1∼8 농도 검사
 ㆍ 자체 개발한 자동분석 알고리즘 적용

ㆍ '프로티아 AST DL001' 전용 검사장비 사용

(다) 현장진단(POCT) 제품

현장검사용 체외진단의료기기는 간단한 키트형태의 구성으로 설명서만 보고도 따라 할 수 있으며, 검사결과를 30분 이내로 신속하게 판정할 수 있는 검사기기입니다. 이러한 현장진단 제품에는 당사가 특허받은 '가변대조선과 다수검사선을 이용한 신속진단기술'이 채택되어 있으며, 반정량 검사가 가능하다는 장점을 가지고 있습니다.

① 면역항체/면역 과민성 신속진단제품

유럽에서는 헌혈 시 면역글로불린(IgG)의 농도가 헌혈 가능 여부를 판단하는 주요 척도 중 하나이며, 건강한 혈액을 구분하는 기준이 되고 있습니다. 면역상태의 진단을 위해서는 혈중 면역글로불린의 농도를 측정해야 하지만 이러한 면역 진단을 위해서는 수천만 원~수억 원에 달하는 거대한 혈액 전문 검사장비가 필요하며, 검사 후 결과를 받기까지 하루 이상의 시간이 소요되고 있습니다. 따라서 현장에서 신속하게 판단할 수 있도록 면역상태를 현장에서 바로 진단할 수 있는 키트가 필요합니다.

당사가 개발한 '이뮨첵 IgG'는 혈청을 따로 분리하지 않고 전혈을 직접 사용하는 세계 유일의 혈중 면역글로불린 신속검사키트로서, 검사자의 면역상태를 신속하고 간편하게 직관적으로 판별할 수 있는 체외진단검사 키트입니다. 세계일류상품(2015) 및 산업통상자원부 신기술 인증(NET)을 받은 제품이며, 극소량(5ul)의 혈액만으로도 신속한 결과확인(20분)이 가능하므로 별도의 장비 없이 판정판 및 육안 관측만으로 쉽게 면역상태의 판별이 가능합니다.

② 위음성을 극복한 3라인 임신진단키트

임신진단 키트는 임신 초기에 분비되는 소변, 또는 혈중의 융모성성선자극(hCG) 호르몬 농도를 측정함으로써 임신 여부를 판별합니다. 대부분의 임신진단 키트의 경우 이 호르몬 농도의 측정은 '항원-항체반응-화학적발색'을 통한 간접적인 방식으로 이루어지는데, hCG호르몬의 농도가 검사범위보다 높을 경우,(후크효과) 임신임에도 불구하고 발색이 이루어지지 않는 현상이 발생합니다. 이를 위음성 현상이라고 하며 검사자는 임신상태임에도 불구하고 비임신으로 판단을 하게 됩니다. 이러한 hCG 호르몬의 농도가 높게 나오는 경우는 임신부의 개인적인 차이에 의해서, 또는 임신부가 임신 주기를 잘못 계산하였을 경우에 발생하게 됩니다.

이렇게 위음성 현상에 의해 임신여부를 잘못 판정하게 될 경우, 산모 및 태아에게 위해할 수 있는 식사, 음주, 약물복용, 스트레스를 줄 수 있는 행위 등 다양한 행동을 제약없이 할 위험이 있습니다.

임신진단키트(트리첵)

당사가 특허받은 '위음성 검출 극복기술'을 적용한 임신진단키트인 '트리첵'은 이러한 위음성으로 인한 산모/태아의 위험을 극복하기 위해 자체 개발한 '경쟁면역 반응라인 기술'을 추가하였습니다. 기존의 검사선-대조선 방식의 '샌드위치 ELISA 기술'에 hCG 호르몬의 농도가 높을 경우에도 발색이 가능하도록 하는 '경쟁면역 ELISA 라인'이 추가로 탑재되었습니다. 따라서 hCG농도가 훨씬 높은 경우에도 임신판정이 가능합니다. 또한 임신 판정결과에 영향을 주는 유사구조 호르몬 LH(황체호르몬), FSH(난포자극호르몬), TSH(갑상선 자극호르몬)등의 영향을 배제할 수 있는 기술을 탑재, 정확성을 더욱 높였습니다.

마. 사업부문별 주요 재무정보

당사는 '체외진단 의료기기 제조' 단일 사업부문을 운영하고 있으며, 주요 재무정보는 'III. 재무에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

바. 신규사업의 내용 및 전망

(1) 자가면역 질환 진단제품 개발

- 질환의 개요 및 제품특성

자가면역 질환은 면역세포가 자신의 세포를 공격하여 발생하는 질환입니다. 정상적인 상황에서 자기 자신을 공격하는 면역세포는 도태되어 면역보조세포로 분화하나, 자가면역질환자는 이러한 세포가 도태되지 못하고 면역세포로 분화되어 자기 자신의세포를 공격하게 됩니다. 이러한 결과 정상 조직세포가 사멸하고 해당 조직의 기능성이 떨어지게 됩니다.

이러한 자가면역 질환의 무서운 점은 병의 진행정도를 알기 힘들다는 것으로, 증세 초기에는 피로, 무력감, 근육통 등 일상적인 생활에서 발생할 수 있는 가벼운 증상만을 나타내므로 질병이 만성화되어 악화될 때까지 병원방문 등을 통한 진단이 어렵다는 것입니다.

대표적인 자가면역질환으로는 류마티스 관절염, 루푸스, 크론병, 1형 당뇨병, 갑상선기능 항진증 등이 있으며, 이들 병증은 대부분 근본적인 원인제거를 통한 치료가 어렵고 환자와 가족의 삶의 질을 크게 떨어뜨립니다. 하지만 조기에 이러한 질병을 발견할수록 증상치료 및 대증요법 등을 통한 병변의 진행을 늦춰 삶의 질을 향상시킬 수 있습니다.

당사는 다년간 면역진단 제품을 개발, 생산해온 경험을 바탕으로 삶의 질을 크게 떨어뜨리는 각종 자가면역질환을 일으킬 수 있는 항원 바이오마커들을 개발, 생산하기 위해 당사의 주요 제품인 알레르기 진단키트와 같은 라인 블롯(Line Blot)방식의 제품을 개발하고 있습니다.

이러한 라인 블롯방식은 다수의 항원을 단 하나의 키트에 탑재함으로써 한 번의 검사로도 여러 질병의 발병유무에 대한 검사가 가능하며, 검사비용이 저렴하고 한 번에 수십 종의 테스트를 진행할 수 있기 때문에 정기적인 진단을 통해 조기진단이 쉬워진다는 장점이 있습니다. 자가면역 질환들의 조기진단은 대부분의 자가면역 질환들이 만성화하여 많은 금전적 비용을 야기하고 오랜기간 동안 삶에 큰 고통을 줄 수 있다는 점을 고려하면, 초기에 적절한 조치로 인체조직이 사멸하여 붕괴하지 않도록 함으로써 환자 자신 및 가족에 대한 삶의 질을 개선할 수 있습니다.

- 시장전망

자가면역질환의 유병률은 최대 약 8%에 이르며 특히 여성질환자의 비율이 남성질환자보다 세 배 정도 많습니다. 특히 과거에 갑상선 기능 이상이나 위장관 질환 등 조직, 장기의 이상으로 발병했다고 알려진 질병들이 자가면역질환에 의해 발병되고 있음이 속속들이 밝혀지면서 자가면역질환에 대한 경각심이 높아지고 있습니다.

따라서 이러한 자가면역질환 진단시장은 매우 빠른 속도로 성장하고 있으며 글로벌 시장기준 자가면역질환 진단시장은 2017년 17억 2,000만 달러로 2022년까지 매년 9.6%의 고속성장을 이룰 것으로 예상하고 있어(MarketsandMarkets, 2018), 2024년에는 43억 4,100만 달러에 달할 것으로 보입니다.

2023년 6월부터 해외판매가 시작되었습니다. 기존 알레르기 다중진단키트에 사용하고 있는 진단기기(Q-STATION ELITE)와 호환되는 제품형태로 개발함으로써, 기존 국내외 알레르기 진단키트 판매망을 활용하여 국내외 시장에 진입하고 있습니다. 기존 알레르기 진단키트 판매망을 활용할 경우 거래선을 신규로 개척하는 시간과 비용이 줄어들고 최종 고객에 대한 접근성이 좋아짐에 따라 좀 더 빠른 매출확대를 기대할 수 있습니다.

(2) 신규 바이오마커를 활용한 암 조기진단법 개발

당사는 현재 혈액에서 간암 및 유방암 조기진단을 위한 진단키트를 한국생명공학연구원(KRIBB)과 협력연구로 개발하고 있습니다. 이 기술은 암 발생에 동반하여 혈액 내 양적 증가를 보이는 암 관련 단백질들에 의해 유도된 새로운 오토항체(Auto-Antibody) 바이오마커들(바이오마커 : 질환의 예방, 진단, 예후, 치료 모니터링 등에 활용가능한 생체 지표 인자)을 검출하여 암을 진단하는 방법입니다.

- 오토항체 바이오마커를 이용한 암 진단기술

항체는 외부의 단백질을 인식하여 면역반응을 일으키는 면역단백질로, 정상인의 경우 자기자신 유래의 단백질을 인식하지 않습니다. 하지만 자기자신 세포의 단백질을 표적으로 인식할 경우 이를 오토항체(자가면역항체)라 하며, 면역체계가 특정 세포를 공격함으로써 자가면역질환이 발생합니다. 대표적으로 류머티스 관절염(관절세포), 백반증(피부세포), 습진(피부세포), 자폐증(신경세포)등이 대표적인 자가면역 질환입니다.

암세포의 경우 암세포 특이적인 단백질을 많이 생산합니다. 정상인의 경우 이러한 비정상적인 세포에 대한 면역체계를 가동하는 오토항체를 통해 암세포를 사멸시키고 자가면역 항체가 감소하게 되나, 암환자의 경우 암세포가 이러한 면역체계에 대한 회피 매커니즘을 가지고 있어 오토항체를 통한 암세포의 사멸이 이루어지지 않으며 오토항체는 결국 혈중을 떠돌게 됩니다.

이러한 오토항체를 이용한 암진단기술은 다음과 같은 장점을 지니고 있습니다.

ㆍ 암의 초기 Stage(1,2)에서도 높게 발현하므로 조기진단이 가능

ㆍ 방사성 물질을 사용하지 않으므로 안전함

ㆍ 체외진단으로 환자에게 가해지는 부담이 적음

ㆍ 진단검사 비용이 저렴함

ㆍ 바이오 마커의 수를 증가시키면 다종의 암을 동시 검사 가능

이러한 매커니즘과 장점을 바탕으로 당사는 혈중 오토항체를 측정하는 기술을 개발하여 특정 암에 대한 진단 키트를 개발하고 있습니다.

(3) 동물용 알레르기 진단제품 개발

반려동물을 가족으로 생각하는 사회적 인식변화와 반려동물 질병치료에 대한 관심 증가라는 사회적 요구에 발맞춰, 당사는 사람의 알레르기 진단기술을 응용해 반려동물 전용 알레르기 진단제품을 개발하였습니다. 당사의 반려견 알레르기 진단제품 'ANITIA Canine IgE'는 현재 국내기업 중 유일하게 당사만이 개발 및 보유하고 있는 제품이자 정부의 허가를 받은 국내 유일 제품입니다(ANITIA Canine IgE : 농림축산검역본부 제240-004호).

당사의 독자기술인 'PLA(Parallel Lines Array) 기술'을 활용하여 64종 알러젠 검사가 가능한 제품을 개발하여 허가를 득하였으며, 현재 61종의 알러젠을 더 추가한 제품을 개발하여 '라인 블럿형 다중진단제품' 기준으로는 세계 최다인 125종의 알레르기 검사가 가능한 제품군을 보유하게 되었습니다. 또한 반려묘 대상으로도 제품군을 개발하여 확대하였습니다.

당사의 제품이 출시되기 전까지 국내에서의 반려동물의 알레르기 검사는 해외에 혈청시료를 보내 외주를 맡기고 있어 매우 비싼 검사비용(30~40만 원대) 및 매우 긴 검사기간(최소 2~3주 이상)이 필요하나, 당사의 제품은 국내에서 생산 및 검사가 이루어지므로 소비자의 가격 부담을 절반 수준으로 낮추고 검사시간이 4시간 내외로 1일 이내에 검사결과를 받아볼 수 있습니다.

이러한 검사시간 및 검사비용 측면의 장점에 더하여 검사의 편의성 또한 개선하였습니다. 반려견의 경우 혈액을 채취하기 어렵고, 몸속에 85ml/1kg 정도만의 혈액을 가지고 있기 때문에 특히 소형견 및 반려묘의 경우 많은 양의 피를 뽑기 어렵습니다. 당사의 반려견 알레르기 제품은 이러한 문제점 또한 개선할 수 있는 제품으로, 검사당 필요 혈청량을 최소화(50ul/test)시켜 반려동물 및 양육자로 하여금 보다 쉽게 알레르기 검사를 받을 수 있도록 검사 편의성을 제공하고 있습니다.

또한, MAST(Multiple Allergen Simultaneous Test, 다중항원진단법) 방식을 활용하여 인체 알레르기 수준의 검사성능과 품질관리가 이루어지므로 높은 정확성을 가진 검사결과를 편리한 검사방식으로 제공 가능하여, 기존의 Dot array의 재현성 문제나 ELISA 방식의 불편한 검사방식 문제 등을 크게 개선하였습니다.

글로벌 반려동물 알레르기 검사 시장은 2023년 약 1.1조원에서 2028년 약 2.1조원 시장으로 성장할 것으로 추정되며, 인체용 알레르기 시장과는 달리 비교적 초기시장으로서 당사의 선점효과가 클 것으로 기대합니다.

이미 제품화되어 판매되는 제품 이외에 신규로 개발 중인 제품은 사료 등 음식부작용으로 인한 원인을 정확하게 종합 분석할 수 있는 반려동물 대상 음식불내성 검사 제품과 말을 대상으로 하는 알레르기 진단제품, 반려동물 백신 접종 전·후 항체역가 검사 제품 및 반려동물 항생제 감수성 검사 제품입니다.

현재 개발 중인 말 알레르기 진단제품은 고가의 경마용, 승마용 및 기타 말 농장의 말을 대상으로 수요가 있습니다. 말도 곤충, 풀, 사료 등 다양한 원인에 의해 알레르기 반응이 있을 수 있어 이에 대한 원인 파악이 필요합니다. 사람에게도 음식불내성 증상이 있는 것처럼 반려동물에게도 음식불내성 증상이 있으며, 이를 검사하는 제품이 반려동물 음식불내성 검사 제품입니다. 기존 고객들로부터 개발 요청이 들어오고 있어 당사 매출에 높은 기여할 것으로 기대됩니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

2. 연결재무제표

당사는 연결대상 종속회사가 존재하지 않으므로, 한국채택국제회계기준의 주된 재무제표인 연결기준의 재무정보를 기재하지 않습니다.

3. 연결재무제표 주석

당사는 연결대상 종속회사가 존재하지 않으므로, 한국채택국제회계기준의 주된 재무제표인 연결기준의 재무정보를 기재하지 않습니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

4-2. 포괄손익계산서

4-3. 자본변동표

- 결손금처리계산서(안)

4-4. 현금흐름표

5. 재무제표 주석

1. 일반 사항

주식회사 프로티아(이하 "회사"라 함)는 2000년 3월 22일에 설립되어 자연과학연구개발업, 진단키트제조 및 진단장비판매업을 영위하고 있으며, 서울시 강서구 양천로 401에 본점을 두고 있습니다. 회사는 2018년 12월 19일 코넥스시장에 주식을 상장하였고, 2023년 06월 16일 코스닥시장에 이전상장하였습니다. 한편, 회사는 2023년 11월 3일자로 회사명을 주식회사 프로테옴텍에서 주식회사 프로티아로 변경하였습니다.

당기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

2. 재무제표 작성기준

2.1 회계기준의 적용

회사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 주석3에 기술되어 있으며, 당기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기재무제표 작성 시 채택한 회계정책과 동일합니다

(1) 회사가 적용한 제ㆍ개정 기준서

회사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 주요 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정): 중요한 회계정책 공시

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정): 리픽싱 조건 금융부채 공시

- 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경 및 오류'(개정): 회계추정치 정의

- 기업회계기준서 제1012호 '법인세'(개정): 이연법인세 최초 인식 예외 규정의 요건 추가

- 기업회계기준서 제1012호 '법인세'(개정): 국제조세개혁-필라2 모범규칙 추가

- 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'(제정): 기준서 제1104호 '보험계약' 대체

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정ㆍ공표되었으나 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고 회사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같으며, 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없을 것으로 평가하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정): 유동부채와 비유동부채의 분류

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정): 가상자산 공시

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 및 제1107호 '금융상품: 공시'(개정): 공급자금융약정 정보 공시

- 기업회계기준서 제1116호 '리스'(개정): 판매후리스에서 생기는 리스부채

2.2 측정기준
재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.

- 공정가치로 측정되는 파생상품

- 공정가치로 측정되는 당기손익-공정가치측정금융자산

- 공정가치로 측정되는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채

2.3 기능통화와 표시통화
회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

2.4 추정과 판단
한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간종료일 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

(1) 법인세

회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

또한, 회사는 이월세액공제, 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소독의 발생가능성이 높지 않다고 판단하여 이연법인세자산을 인식하지 않았습니다.

(2) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

(3) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.