사 업 보 고 서

                                   (제 76 기)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인(240313)

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황
(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

※ 주요종속회사의 판단기준 : 최근사업년도말 자산총액 750억 이상 및 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사

(2) 연결대상회사의 변동내용

※ 당사는 2023년 7월 1일을 분할기일로 하여 분할존속회사인 주식회사 시알홀딩스와 분할신설회사인 조선내화주식회사로 인적분할되었습니다. 이에 따라 당사가 보유중이던 자기주식에 대하여 당사의 분할비율에 해당하는 분할신설법인인 조선내화주식회사의 지분을 취득하였습니다. 이후 조선내화 주식회사의 주주와 현물출자의 방식으로 추가적인 지분을 취득하였습니다.

※ 관련 사항은 하기의 공시를 참조하시기 바랍니다.(최초 공시 일자 기재)

[2023-01-10 주요사항보고서(회사분할결정)]
[2023-04-12 증권신고서(분할)]
[2023-04-24 투자설명서]
[2023-06-14 임시주주총회결과]
[2023-07-03 증권발행실적보고서(합병등)]

[2023-09-07 주요사항보고서(유상증자결정)]
[2023-09-07 증권신고서(지분증권)]
[2023-10-13 투자설명서]
[2023-10-17 유상증자신주발행가액(안내공시)]
[2023-11-08 유상증자또는주식관련사채등의청약결과(자율공시)]
[2023-11-10 증권발행실적보고서]
[2023-11-10 유상증자또는주식관련사채등의발행결과(자율공시)]

나. 회사의 법적,상업적 명칭

공시서류작성기준일 당사의 명칭은 '주식회사 시알홀딩스' 이며 영문으로는 ''CR Holdings Co.,Ltd.'입니다.

다. 설립일자
당사는 1947년 5월 15일 '조선내화화학공업주식회사'라는 사명으로 제철, 제강,
유리,시멘트 및 기타 공업로용 내화물 제품을 생산, 판매할 목적으로 설립되었으며,
1978년 6월 30일 주식상장(기업공개) 하였습니다. 2023년 7월 1일을 분할기일로 하여 지배회사는 분할존속회사 주식회사 시알홀딩스와 분할신설회사 조선내화 주식회사로 분할하였으며, 상호는 조선내화 주식회사에서 주식회사 시알홀딩스로 변경하였습니다.

라. 본점의 주소,전화번호 및 홈페이지

마. 중소기업 등 해당 여부

바. 주요사업의 내용

당사는 지주회사로 전환을 위해 2023년 1월 10일 이사회 결의로 회사분할을 결정하였고, 2023년 6월 14일 임시주주총회에서 승인되어 2023년 7월 1일을 분할기일로 인적분할하였습니다.

현재 주요사업으로는 지주회사업을 영위하고 있으며, 당사의 수입원은 브랜드 및 지식재산권을 소유하여 사용자로부터 수취하는 상표권 수익, 배당금수익, 경영자문 및 컨설팅 수익 등이 있습니다.

2010년도부터 당사가 도입한 K-IFRS에 따라 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이영위하는 사업으로는 내화물 제조업, 산업용로제조업, 기계부품제조업, 골프장업, 기타부문으로 구분하였습니다.

(1) 내화물제조업
- 조선내화 주식회사
- ㈜화인테크
 - ㈜시알이노테크
 - 안산포항특종내화재료유한공사
 - 안산화인신재료연구중심유한공사
 - PT. INDONESIA POS CHEMTECH CHOSUN REF

(2) 산업용로제조업
 - 화인로㈜
 - ㈜선우이엔지
 - ㈜선화이엔지

(3) 기계부품제조업
 - 대한소결금속㈜
 - ㈜삼한
 - 연대동성대한분말야금유한공사

(4) 골프장업
 - ㈜화순컨트리클럽

(5) 기타
  - ㈜조선내화이엔지
 - 사우스뱅크 헤리티지1호 신기술사업투자조합
 - 사우스뱅크 헤리티지2호 신기술사업투자조합
 - 사우스뱅크 오퍼튜니티 제3호 신기술사업투자조합
 - CRNY378 LLC
 - 청도조내상무유한공사
 - CHOSUN REFRACTORIES INDIA PRIVATE LIMITED
 - PT.SUKSES PAMOR CHOSUN REFRACTORY
 - ㈜시알아이
 - 인사동프로젝트금융투자 주식회사
 - ㈜브이인마크청년주택 위탁관리부동산투자회사
 - CHOSUN REFRACTORIES US, INC
 - GRE Management LLC
 - DAON PROPERTIES LLC
 - MAKAIO MANAGEMENT LLC

기타 자세한 사항은 Ⅱ. 사업의 내용을 참고하시기 바랍니다.

사. 신용평가에 관한 사항
(1) 신용평가 결과

※ 2001년이후에는 신용평가 신청을 하지 않음

(2) 신용평가 내용

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

가. 연혁

  1986.07    광양공장준공(연산 33,600톤)
  1993.04    본점 소재지 변경(목포시→광양시)
  1994.11    대한소결금속㈜ 인수
  1996.12    ㈜화순컨트리클럽인수    
  1999.08    중국 영구광양내화재료유한공사 합자
  2000.08    ERP 시스템 도입
  2002.03    은탑산업훈장(납세의 날)
  2002.12    포항1공장 매각
  2003.09    중국 안산포항특종내화재료유한공사 합자
  2004.04    중국 영구광양내화재료유한공사  추가출자
  2004.08    중국 무한포항특종재료유한공사 합자
  2005.05    대전열병합발전㈜ 설립출자
  2005.07    중국 장가항포항내화재료유한공사 설립 출자
  2005.11    대전열병합발전㈜ 유상증자 참여
  2006.12    ㈜화인테크 설립출자
  2011.10    인도네시아 합작법인 설립
  2013.07    인도네시아 합작법인 PT. INDONESIA POS CHEMTECH
                  CHOSUN REF 준공
  2015.05    대전열병합발전㈜ 매각
  2015.07    CHOSUN REFRACTORIES US, INC 설립
  2015.09    GRE Management LLC 설립
  2016.06    청도조내상무유한공사 설립
  2017.07    DAON PROPERTIES LLC 설립
  2018.08    CRNY378 LLC 설립
  2020.01    화인로㈜ 설립
  2020.04    CHOSUN REFRACTORIES INDIA PRIVATE LIMITED 설립
  2020.05    안산화인신재료연구중심유한공사 설립
  2021.03    ㈜브이인마크청년주택위탁관리부동산투자회사 설립
  2021.05    ㈜조선내화이엔지 인수
  2021.12    ㈜조선내화이엔알 합병
  2022.01    ㈜시알이노테크 설립
  2022.09    인사동프로젝트금융투자 주식회사 인수
  2022.11    ㈜시알아이 설립
  2023.07    조선내화 주식회사 인적분할
                 (분할존속 주식회사 시알홀딩스, 분할신설 조선내화 주식회사)

나. 회사의 본점소재지 및 그 변경
당사의 본점 소재지는 전라남도 광양시 산업로 55, 본관3층(태인동)입니다.
(변경 전, 전라남도 광양시 산업로 55(태인동 1657-9))

다. 경영진의 중요한 변동

2023년 6월 14일 임시주주총회에서 분할존속회사(지배회사)의 사내이사로 이인옥, 양용준, 박보현을 선임하였고, 2023년 7월 3일 분할보고총회 갈음 이사회(2023년 7월 1일 토요일로 다음영업일인 2023년 7월 3일 분할보고 총회 갈음 이사회 개최)에서 양용준 사내이사를 대표이사 사장으로 선임하였습니다.

* 양용준 대표이사는 2023년 7월3일 분할보고총회 갈음 이사회에서 대표이사 선임
 (2023년 7월 1일 토요일로 다음영업일인 2023년 7월 3일 분할보고 총회 갈음 이사회 개최)
** 이상암 前 대표이사는 2023년 7월3일  사임 후 분할신설회사 조선내화 창립총회 갈음 이사회에서 대표이사로 선임
*** 이귀선 前 사내이사는 2023년 7월3일  사임 후 분할신설회사 조선내화 창립총회갈음 이사회에서 사내이사로 선임

라. 최대주주의 변동
당사의 2023년 12월말 기준 최대주주는 이인옥이며, 공시대상기간 중 최대주주의 변동은 없습니다. 자세한 내용은 [VII. 주주에 관한 사항]을 참고하시기 바랍니다.

마. 상호의 변동
2023년 6월 14일 임시주주총회 결의를 통해 상호를 조선내화 주식회사에서 주식회사 시알홀딩스로 변경하였습니다.

※ 인적분할 관련 등기완료일 기준일임

바. 화의, 회사정리절차, 합병 및 업종 또는 주된 사업의 변화
(1) 주식회사 시알홀딩스
회사는 2021년 12월 30일 종속회사인 주식회사 조선내화이엔알을 당사에 흡수합병하였습니다. 합병목적은 합병을 통해 경영효율성 제고 및 사업경쟁역을 강화하기 위함이며, 상법 제 527조 3항의 규정에 의거하여 소규모 합병의 방식으로 진행되었습니다.
※ 합병에 관한 세부사항은 기 공시사항을 참조하시기 바랍니다.
 - 2021년 10월 13일 주요사항보고서(회사합병결정)
 - 2022년 2월 3일 합병등종료보고서(합병)

회사는 2023년 6월 14일 임시주주총회의 승인을 받아, 2023년 7월 1일을 분할기일로 내화물 관련 사업 부문을 단순ㆍ인적분할하여, 분할신설회사 조선내화 주식회사를 설립하였습니다(2023년 7월 1일 토요일로 다음영업일인 2023년 7월 3일 분할보고 총회 갈음 이사회 개최).
한편, 분할존속회사인 지배회사는 주식회사 시알홀딩스로 명칭을 변경하였습니다.

[회사 분할 내용]

회사는 2023년 6월 14일에 개최된 임시주주총회에서 지주회사 전환을 목적으로 회사의 사업목적을 변경(추가)하였으며, 그 내역은 다음과 같습니다.

※ 회사의 목적사업 (정관 제 2조 목적)

사.종속회사의 연혁

(*1) 당사는 2023년 7월 1일(분할기일) 분할존속회사인 주식회사 시알홀딩스와 분할신설회사인 조선내화주식회사로 인적분할되었습니다.

3. 자본금 변동사항

회사는 유통주식수 확대를 위해 2023년 4월 12일을 기준으로 액면금액을 주당 5,000원에서 500원으로 분할을 진행하였습니다. 자세한 사항은 하기의 공시를 참고하시기 바랍니다(최초 공시 일자 기재).

[2023-03-23 주식분할결정]

2023년 7월 1일을 분할기일로 인적분할하여 자본금의 변동이 있었으며, 2023년 9월 7일 이사회에서 유상증자를 결의하였습니다. 금번 유상증자는 분할신설회사인 조선내화 주식회사의 주주(최대주주 등 포함)들로부터 조선내화 주식회사 발행주식을 현물출자 받고, 그 대가로 현물출자를 한 주주들에게 주식회사 시알홀딩스의 보통주식을 배정하는 방식의 유상증자를 실시하였습니다. 2023년 11월 7일 청약 종료, 2023년 11월 10일 납입이 완료되어 신주의 수량 및 자본금의 변동이 확대되었습니다. 기타 자세한 사항은 하기의 공시를 참고하시기 바랍니다(최초 공시 일자 기재).



[2023-09-07 주요사항보고서(유상증자결정)]
[2023-09-07 증권신고서(지분증권)]
[2023-10-13 투자설명서]
[2023-10-17 유상증자신주발행가액(안내공시)]
[2023-11-08 유상증자또는주식관련사채등의청약결과(자율공시)]
[2023-11-10 증권발행실적보고서]
[2023-11-10 유상증자또는주식관련사채등의발행결과(자율공시)]

공시서류작성기준일 현재 분할로 인한 자본금 변동사항은 아래와 같습니다.

가. 자본금 변동추이

※ 2023년 4월 액면분할, 7월 인적분할, 11월 유상증자에 따라 자본금이 변동하였습니다.

나. 인적분할 및 유상증자로 인한 자본금 변동사항

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황
2023년 12월 31일 본 보고서 작성기준일 현재 발행할 주식의 총수는 80,000,000주
이며 현재까지 발행한 주식의 총수는 보통주 46,890,490주 입니다.
현재의 유통주식수는 자기주식 5,633,938주를 제외한 41,256,552주이며, 당사는
보통주 외의 주식은 발행하지 않았습니다.

2023년 12월 31일 기준으로 5,633,938주의 자기주식을 취득하여 현재까지 보유하고 있습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

※ 당사는 인적분할 전 자기주식 8,000,000주를 보유하고 있었습니다.
인적분할로 인해 자기주식수량이 2,371,034주 만큼 감소하였고, 인적분할 과정에서 단수주 4,972주를 취득하여 보고서 작성기준일 현재 5,633,938주의 자기주식을 보유하고 있습니다.

다. 인적분할 및 유상증자로 인한 자기주식 변동사항

(*1) 분할전 당사는 자기주식을 20.00%(8,000,000주) 보유하고 있는바, 분할 후 분할존속회사인 주식회사 시알홀딩스는 분할전 자기주식을 승계함으로써 자기주식과 분할신설회사 조선내화 주식회사의 주식을 20.00%만큼 보유하게 되었습니다.
분할과정에서 발생한 단수주를 자기주식으로 취득하여 ㈜시알홀딩스의 자기주식은 5,633,938주(20.02%)로 변동되었으며, 인적분할 후 유상증자로 인하여 총 주식수가 28,144,832주에서 46,890,490으로 증가하면서 자기주식 지분율이 감소하였습니다.

※ 분할과정에서 발생한 분할신설회사의 단수주 6,034주는 분할신설회사에서 자기주식으로 취득하였습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 최근 개정일
본 사업보고서에 첨부된 정관의 최근 개정일은 '23.06.14일입니다.

나. 정관 변경 이력(주주총회)

다. 정관 변경 이력(분할계획서)
아래의 정관 변경 내용은 당사 인적분할과 관련하여 분할효력발생일로부터 변경효력이 발생하여 시행하고 있습니다.

라. 사업목적 현황

1. 사업목적 변경 내용

2. 변경 사유

- 정관상 사업목적 추가 현황표

※ 사업목적 변경을 승인한 주주총회일자는 2023년 6월 14일이며, 정관 변경의 효력이 발생한 날은 분할 등기일인 2023년 7월 4일임

정관상 각 호의 사업목적 추가는 2023년 7월 인적분할 이후 시알홀딩스가 지주회사로 전환하고자 함을 위함이며, 자세한 사항은 아래와 같습니다.

- 1. 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적
지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사의 주식을 소유한 회사이며 단순히 주식을 소유하는 것만이 아니라, 법적기준 이상으로 해당회사의 주식(의결권)을 보유함으로써 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 사업의 목적으로 하는 회사입니다. 지주회사는 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 어떠한 사업활동도 하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금을 주된 수입원으로 합니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 회사입니다.

당사는 지주회사로 전환하여 지배구조의 투명성을 제고하고 경영의 효율성을 강화함으로써 주주가치를 높이고, 독립적인 자율경영 및 합리적인 성과평가 시스템을 구축할 예정입니다.

또한 사업부문별 특성에 적합한 의사결정 체제를 확립하고 경영 자원의 효율적 배분을 통해 사업 경쟁력을 강화함으로써, 자회사 및 관계회사들의 성장 잠재력을 확보하고 경영위험을 최소화할 계획입니다.

- 2.시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성
공정거래위원회에 따르면 2021년 12월말 기준 지주회사는 총 168개사(16개 신설, 12개 제외)로 전년 대비 2% 증가하였습니다. 지주회사의 수는 2008년 이후 2017년까지 매년 증가하였으나, 2018년 이후 자산총액 5,000억원 미만 중소 지주회사들의 제외 신청 등에 따라 대체적으로 감소하는 추세를 나타내고 있습니다. 다만, 2021년에는 지주회사 16개사가 신설되고 12개사가 제외되며 164개사에서 168개사로 증가하였습니다.

한편, 지주회사는 전환 또는 설립 당시 자본총액의 2배를 초과하는 부채액을 보유해서는 안되며(공정거래법 제18조 제2항 제1호), 자회사의 주식을 상장 자회사 또는 공동출자법인 등의 경우 30% 이상, 비상장 자회사의 경우 50% 이상을 보유해야 합니다(공정거래법 제18조 제2항 제2호). 또한 계열회사가 아닌 국내회사의 주식을 당해 회사 발행주식총수의 5%를 초과하여 소유(다만, 소유하고 있는 계열회사가 아닌 국내회사의 주식가액의 합계액이 자회사의 주식가액의 합계액의 15% 미만인 지주회사에 대하여는 적용하지 아니함)하거나 자회사 외의 국내 계열회사의 주식을 소유할 수 없으며(공정거래법 제18조 제2항 제3호), 일반지주회사의 경우 금융업 또는 보험업을 영위하는 국내회사의 주식을 소유할 수 없으며(공정거래법 제18조 제2항 제5호), 지주회사의 자회사, 손자회사는 각 손자회사 및 증손회사 이외의 계열회사의 지분을 소유할 수 없는 등의 규제를 받게 됩니다(공정거래법 제18조 제3항 및 제4항). 상기 공정거래법상 행위제한 규제를 위반하는 경우 과징금, 벌칙 등의 제재를 부과 받게 됩니다.

- 3.신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등
당사는 지주회사로 전환하여 사업을 영위하고자 분할하였으며, 신규사업과 관련된 투자금액 및 자금소요액은 없습니다.

- 4.사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)
2023년 7월 분할 이후 시알홀딩스가 출범하였습니다. 시알홀딩스는 분할기일 기준으로 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에서 규정한 지주회사의 성립요건 중 자산요건(5,000억원 이상)만 충족한 상황에서, 나머지 요건인 지주비율 요건(50% 이상)을 충족하기 위해 2023년 9월 이사회에서 공개매수 및 현물출자에 의한 유상증자에 대해 승인하였습니다. 해당 유상증자는 공개매수 방식에 의거하여 조선내화 주식회사의 주주들로부터 해당회사 발행주식의 현물출자를 신청받고, 그 대가로 현물출자를 한 주주들에게 당사의 신주를 발행 및 배정하는 방식으로 진행하였고, 이를 통해 지주비율을 안정적으로 확보하여 2024년 2월 6일자로 공정거래법상 지주회사의 성립요건을 모두 충족하였습니다.

공시서류제출일 현재 시알홀딩스 조직 현황은 아래와 같습니다.

cr홀딩스 조직도 (2024.03)

지주회사의 사업특성상 연구개발활동, 제품 및 서비스 개발에 대한 사항은 없으며 현재는 브랜드 사용료 및 경영자문수수료 등의 매출이 발생하고 있습니다.

- 5. 기존 사업과의 연관성
해당사항이 없습니다. 정관에 추가된 7개의 사업목적은 지주회사 체제로 전환하기 위해 추진하는 사업으로, 분할전 회사가 영위해 온 사업과는 무관합니다. 한편, 기존 분할 전 영위하였던 내화물 제조업 사업 등은 분할신설회사인 조선내화 주식회사가 승계하여 영위하고 있습니다.

- 6. 주요 위험
1) 자회사 실적 변동에 따른 수익성 변동 위험
지주회사인 시알홀딩스의 주요 수입은 배당금 수익, 전문용역수당, 브랜드사용료 등으로 구성되어 있어 자회사를 포함한 관계회사에 대한 의존도가 높습니다. 이로 인해 향후 자회사 및 관계회사들의 실적이 악화될 경우 지주회사의 실적 또한 악화될 수 있습니다.

2) 공정거래법상 지주회사 행위제한 규제
시알홀딩스가 공정거래법상 지주회사로 전환한 이후에는 공정거래법상 지주회사 행위제한의 규제를 받게 되는 바, 지주회사로서 전환 또는 설립 당시 자본총액의 2배를 초과하는 부채액을 보유해서는 안되며(공정거래법 제18조 제2항 제1호), 자회사의 주식을 상장 자회사 또는 공동출자법인 등의 경우 30% 이상, 비상장 자회사의 경우 50% 이상을 보유해야 합니다(공정거래법 제18조 제2항 제2호). 또한 계열회사가 아닌 국내회사의 주식을 당해 회사 발행주식총수의 5%를 초과하여 소유(다만, 소유하고 있는 계열회사가 아닌 국내회사의 주식가액의 합계액이 자회사의 주식가액의 합계액의 15% 미만인 지주회사에 대하여는 적용하지 아니함)하거나 자회사 외의 국내 계열회사의 주식을 소유할 수 없으며(공정거래법 제18조 제2항 제3호), 일반지주회사의 경우 금융업 또는 보험업을 영위하는 국내회사의 주식을 소유할 수 없으며(공정거래법 제18조 제2항 제5호), 지주회사의 자회사, 손자회사는 각 손자회사 및 증손회사 이외의 계열회사의 지분을 소유할 수 없는 등의 규제를 받게 됩니다(공정거래법 제18조 제3항 및 제4항). 상기 공정거래법상 행위제한 규제를 위반하는 경우 과징금 부과 등의 제재를 받게 됩니다.

- 7. 향후 추진계획
1) 전체 진행단계

2) 향후 추진 계획
공시서류제출일 현재 지주회사 전환을 마무리 하였으며, 조직 및 인력확보 등에 대한 향후 계획은 미정입니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

※ 시알홀딩스(구.조선내화)는 2023년 7월 1일을 분할기일로 하여 영위하는 사업을 인적분할 하였습니다. 이를 통해 조선내화 주식회사(분할신설회사)를 설립하였고, 분할회사는 주식회사 시알홀딩스(분할존속회사)로 존속하여 공시제출일 현재 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 지주회사로의 전환을 완료하였습니다. 신설 사업회사는 미래 성장전략을 추진하고, 당사는 전략적컨트롤 타워로서 이를 조율하고 신사업을 발굴하는 역할을 수행할 것입니다.

본 보고서 'II. 사업의 내용'의 재무 관련 정보는 분할 전 연결 기준으로 작성된 자료를 포함하고 있습니다.

연결회사의 핵심 사업부문은 내화물 제조업, 기계부품 제조업, 골프장업 등으로 구분합니다.

[내화물 제조업]
내화물 제조업으로 조선내화는 1947년 창설하여 76여년간 내화물 생산 및 기술 개발에 꾸준한 노력을 기울인 결과 우리나라의 중화학공업 발달과 함께 성장한 국내 제일의 종합내화물 제조 업체입니다. 내화물은 고온에서 용해가 안되고 고열에 견디는 무기재료로서 고온의 열처리를 필요로 하는 공업 특히 제철, 제강 등 중화학공업과 불가분의 관계에 있는 기간재료입니다. 내화물산업은 중화학공업에 대한 매출비중이 절대적이며 특히 제철, 제강에 대한 비중이 70%이상으로서 국내외 철강경기에 영향을 받으나, 그 경기변동의 속도나 폭은 일반 소비재에 비해 크지 않으며 계절적 요인에 의한 경기변동은 거의 없습니다. 내화물은 장치산업으로서 상당한 기술력과 자본이 소요될 뿐만 아니라 수요처에서는 안정조업을 위해 엄격한 품질과 기술력의 검증을 요구하므로 후발업체의 신규진입이 일반 소비재 산업에 비해 쉽지 않습니다.

[기계부품 제조업]
기계부품 제조업으로 대한소결금속주식회사 및 삼한 등은 경쟁력 있는 소결(燒結 : Sintering) 기술을 보유하고 있습니다. 소결은 금속 등의 미세한 분말을 혼합하여 금형에서 완성품에 가까운 형상으로 가압 성형한 후, 금속 등의 용융(熔融) 온도 이하로 가열하여 합금화함으로써 복잡 형상 제품, 복합 재료 제품을 생산하는 공법을 말합니다.  자동차용 엔진, 트랜스미션, ABS 등 자동차 부품 및 냉장고용 Compressor 부품, 산업기계등에 쓰이는 소결제품을 생산하여 현대/기아자동차, 엘지전자 등에 안정적으로 공급하고 있으며, 공급처로부터 우수한 기술력을 인정받고 있습니다. 또한 대한소결금속주식회사와 중국의 연대동성그룹유한공사의 합작으로 설립된 중국 YDPM도 소결기계부품 생산업체이며, 설립 초기에는 한국계 자동차사인 북경현대, 동풍열달기아 위주로 판매가 이루어졌으나, 공급망을 중국 국내 자동차사 및 글로벌 자동차부품사들로 확대하여 사업을 확장하고 있습니다. 최근에는 중장비 업체로까지 공급망을 확대하였습니다. 주된 판매 제품은 자동차용 엔진, 트랜스미션, ABS 등 자동차 부품 및 냉장고용 Compressor 부품, 중장비용 소결부품입니다.

[골프장업]
골프장업으로 ㈜화순컨트리클럽은 회원제 골프장이며, 3개코스(Spring,Summer. Autumn) 27홀(싱글그린)이며, 전장은9,569m(10,465yds)par-108파(72+36)로 구성되어 있습니다. 주변의 천혜의 수려한 자연경관과 봄,여름,가을,겨울 사계의 아름답고 신비로운 변화를 경험할수 있으며 27홀의 다양하고 도전적인 코스에서 쾌적하고 편안한 라운딩을 즐기실 수 있도록 설계되었습니다. 또한 국가대표 선발의 관문인 호심배 아마추어 대회와 더불어 지역대회인 전남일보배 대회등 다양한 대회를 유치할 만큼 탄탄한 코스를 보유한 명실상부한 호남 최고의 클럽이라 말할 수 있습니다.

본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "II. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스"부터 "7. 기타 참고사항"까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(*) 제76기 내화물제조업 자료는 분할전 조선내화주식회사(現 ㈜시알홀딩스)의 '23.1~6월 실적이 포함되어 있습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(1) 산출기준
제조 총 품목별  평균가격

(2) 주요 가격변동원인(내화물제조업)
1) 주요 거래처의 구입단가 변동에 따른 판매단가 변동
2) 저가품 판매증가 및 환율변동에 따른 가격차이

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등의 현황

(*) 제76기 내화물제조업 자료는 분할전 조선내화주식회사(現 ㈜시알홀딩스)의 '23.1~6월 실적이 포함되어 있습니다.

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(*) 제76기 내화물제조업 자료는 분할전 조선내화주식회사(現 ㈜시알홀딩스)의 '23.1~6월 실적이 포함되어 있습니다.

다. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력

(*) 제76기 내화물제조업 자료는 분할전 조선내화주식회사(現 ㈜시알홀딩스)의 '23.1~6월 실적이 포함되어 있습니다.

(2) 생산능력의 산출근거

1) 산출방법 등

2) 평균가동시간

(*) 제76기 내화물제조업 자료는 분할전 조선내화주식회사(現 ㈜시알홀딩스)의 '23.1~6월 실적이 포함되어 있습니다.

라. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적

(*) 제76기 내화물제조업 자료는 분할전 조선내화주식회사(現 ㈜시알홀딩스)의 '23.1~6월 실적이 포함되어 있습니다.

(2) 당해의  가동률

(*) 제76기 내화물제조업 자료는 분할전 조선내화주식회사(現 ㈜시알홀딩스)의 '23.1~6월 실적이 포함되어 있습니다.

마. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

1) 진행중인 투자

2) 향후 투자계획

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(*) 제76기 내화물제조업 자료는 분할전 조선내화주식회사(現 ㈜시알홀딩스)의 '23.1~6월 실적이 포함되어 있습니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등

다. 조직도
'7. 기타 참고사항, 나.사업부문별 현황, (4) 조직도' 을 참고 하시기 바랍니다.

라. 수주상황

(1) 당기 중 연결실체의 매출액 구성 내역은 다음과 같습니다.

(*) 내화물제조업 자료는 분할전 조선내화주식회사(現 ㈜시알홀딩스)의 '23.1~6월 실적이 포함되어 있습니다.
※ 당사 제품의 경우 수시 주문 또는 영업을 통하여 매출이 이루어지고 있으며,
  기 납품액의 경우 당해실적을 기록함

(2) 도급공사계약
1) 당기 및 전기 중 공사계약 잔액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당기

※ 당사는 2023년 7월 1일을 분할기일로 하여 분할존속회사인 주식회사 시알홀딩스와 분할신설회사인 조선내화주식회사로 인적분할되었습니다. 이에 따라 지배기업인 주식회사 시알홀딩스가 진행중이던 국내플랜트 공사는 분할신설회사인 조선내화주식회사로 이관되었습니다.

② 전기

2) 당기의 계약수익금액이 전기 매출액의 5% 이상인 계약별 정보는다음과 같습니다.

(*) 연결회사는 주원전주(주)를 상대로 공사도급계약 해지 및 미지급 공사대금 청구의 소를 진행하였으며 2023년 11월 법원이 주원전주(주)가 당사에 공사대금 51억원을 지급하고, 공사도급계약관련 채권채무 관계가 존재하지 아니함을 확인함으로 공사도급계약의 해지를 인정하는 내용의 화해권고결정을 내렸으며, 이를 양측 모두 수용함으로써 해당소송은 2023년 12월 종결되었습니다.

3) 당기말 현재 진행 중인 건설계약과 관련하여 인식한 공사손익 등의 내역은 다음과 같습니다.

4) 당기말과 전기말 현재 미청구공사 및 초과청구공사의 내역은 다음과 같습니다.

(*) 연결재무상태표 상 전액 선수금(기타유동부채)으로 계상되어 있습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험 및 이자율위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다.

연결회사의 전반적인 위험관리 정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며, 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화 하는데 중점을 두고 있습니다.

재무위험관리의 대상이 되는 연결회사의 금융자산은 현금및현금성자산, 공정가치측정금융자산, 매출채권및기타채권 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무및기타채무, 장단기차입금 등으로 구성되어 있습니다.

(1) 시장위험

1) 외환위험

연결회사는 글로벌 영업 및 표시통화와 다른 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD, EUR 등이 있습니다. 또한 연결회사는 외화로 표시된 채권과 채무의 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동시 환율변동이 세후 당기손익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채만을 대상으로 하였습니다.

2) 가격위험

연결회사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며, 포트폴리오의 분산투자는 회사가 정한 한도에 따라 이루어집니다.

연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며 KOSPI 및 KOSDAQ 주가지수 등에 속해 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가지수의 10% 변동시 연결회사의 세후 당기손익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

3) 이자율위험

연결회사는 가격변동으로 인한 재무제표 항목(금융자산,부채)의 가치변동 위험 및 차입금에서 비롯한 이자비용의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 이러한 연결회사의 이자율 변동위험은 채권 등 이자지급 부채의 발행, 이자수취 자산에의 투자 등에서 비롯됩니다. 당기 및 전기 중 이자율이 0.5% 변동 시 이자율 변동이 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(*) 단기차입금 중 원화차입금 3,100백만원 및 외화차입금 38,682백만원(USD 30,000,000)은 고정이자율 스왑계약으로 인해 이자율 위험에서 제외하였습니다.

(2) 신용위험

신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

신용위험은 현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 보고기간종료일 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(*1) 현금성자산에는 현금시재액이 포함되어 있지 않습니다.
(*2) 신용위험에 노출되어 있지 않은 일부 지분증권은 제외되어 있습니다.

(3) 유동성 위험

연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다. 연결회사는 채권을 예상된 시기에 회수하지 못하거나, 채무를 약정된 만기보다 빠른 시일에 지급해야할 상황에 대비하기 위하여 충분한 현금성자산을 보유하고, 금융기관들과 당좌차월 약정 등을 맺고 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(4) 자본위험관리

연결회사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

보고기간종료일 현재 연결회사의 부채비율 등은 다음과 같습니다.

나. 파생상품 등에 관한 사항

연결회사는 환율 및 금리 변동에 따른 상품가격 변동위험을 회피하기 위하여 통화 및 이자율스왑 계약을 체결하였습니다. 2023년 말 환율 및 이자율 기준 동 통화스왑 계약을 평가하였으며,이와 관련하여 손익계정에 파생상품 평가이익 144백만원 및 파생상품 평가손실 504백만원을 계상하였습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 주요계약

< 조선내화㈜ >

나. 연구개발활동

< (주)시알홀딩스>

(1) 연구개발비용
당사의 본 보고서 제출일 현재 연구개발 비용은 다음과 같습니다.

(*) 제76기 (주)시알홀딩스의 연구개발활동은  분할전 조선내화주식회사(現 ㈜시알홀딩스)의 '23.1~6월 실적이 포함되어 있습니다.
※ 당사는 연구개발비용에 대한 구분경리를 하지 않고 있으며,다른 비목과 합산처리하는 인건비, 감가상각비의 연도별 금액은 다음과 같습니다.

(*) 제76기 (주)시알홀딩스의 연구개발활동은  분할전 조선내화주식회사(現 ㈜시알홀딩스)의 '23.1~6월 실적이 포함되어 있습니다.

< 조선내화㈜ >

(1) 연구개발 담당조직

연구소조직도(23.9)

(2) 연구개발비용
당사의 본 보고서 제출일 현재 연구개발 비용은 다음과 같습니다.

(*) 제76기 조선내화㈜의 연구개발활동은 인적분할 후 조선내화주식회사 법인 설립일인 2023년 7월 1일부터 작성기준일까지의 실적입니다.
※ 당사는 연구개발비용에 대한 구분경리를 하지 않고 있으며,다른 비목과 합산처리     하는 인건비, 감가상각비의 연도별 금액은 다음과 같습니다.

(*) 상기자료는 인적분할 후 조선내화주식회사 법인 설립일인 2023년 7월 1일부터 작성기준일까지의 실적입니다.

< ㈜화인테크 >

(1) 연구개발 담당조직

연구개발 조직도 - 화인테크

(2) 연구개발비용

당사의 본 보고서 제출일 현재 연구개발 비용은 다음과 같습니다.

※ 연구개발비용에 대한 구분경리를 하지 않고 다른 비목과 합산처리하는 인건비, 감가상각비의 연도별 금액은 다음과 같습니다.

< 대한소결금속㈜, ㈜삼한>

(1) 연구개발 담당조직

연구개발 조직도 - 대한소결금속

연구개발 조직도 - 삼한

(2) 연구개발비용
당사의 본 보고서 제출일 현재 연구개발 비용은 다음과 같습니다.

※당사는 연구개발비용에 대한 구분경리를 하지 않고 있으며,다른 비목과 합산처리하는 인건비, 감가상각비의 연도별 금액은 다음과 같습니다.

다. 연구개발 실적
당사의 최근 3년간 연구개발실적은 다음과 같습니다.

※ 분할 전 주요 연구개발 실적을 포함함

7. 기타 참고사항

주식회사 시알홀딩스와 그 종속회사(이하 '연결회사')의 사업부문은 각각 서로 다른 재화와 용역을 제공하기 위한 전략적 단위입니다. 이러한 사업부문은 서로 다른 기술과 마케팅 전략이 필요하기 때문에 각각 별도의 보고부문으로 구분되었습니다.

가. 사업부문별 요약 재무현황

(*) 2023년도 내화물제조업 자료는 분할전 조선내화주식회사(現 ㈜시알홀딩스)의 '23.1~6월 실적이 포함되어 있습니다.

나. 사업부문별 현황

당사는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격 두가지 측면에서 영업정보를 검토하고 있으며, 경영의 다각화 실태를 적절히 반영할 수 있도록 내화물제조업, 산업용로제조업, 기계부품제조업, 골프장업 등으로 구분하였습니다.

당사 및 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

- 내화물 제조업 부문 -

(1) 산업의 특성
내화물은 고온에서 용해가 안되고 고열에 견디는 무기재료로서 고온의 열처리를 필요로 하는 공업 특히 제철, 제강 등 중화학공업과 불가분의 관계에 있는 기간재료이다.
국내 내화물산업의 발전을 살펴보면, 초기에는 단순한 특성만을 갖는 내화도와 압축강도 중심의 점토질 내화물을 위주로 생산하다가 1960년대부터 터널킬른의 도입등 생산의 근대화가 시작되었고, 이후 내화물 산업은 80년대와 90년대 중반까지 수요산업의 발전과 더불어성장하였으나 90년대 중반 이후에는 양적인 성장을 멈추고 기술발전과 고부가가치품 생산위주로 전환하여 내실을 기하여 왔으며, 2000년대에 들어서는 국내시장의 한계를 넘어 해외 현지화를 통한 국제경쟁에 대비하고 있다.

(2) 산업의 성장성
국내 내화물산업은 90년대 중반이후 수요산업인 제철, 제강등 중화학공업의 양적팽창이 중단됨에 따라 수요가 정체되었을뿐만 아니라 중국등 후발국으로부터 저가의 내화물 수입이 증가되어 어려움에 직면하였다.
수입은 98년도에 IMF위기로 일시적으로 감소하였으나 99년부터는 다시 증가추세이며 국내외 주요 내화물사들이 가격경쟁력 확보를 위해 중국등에 현지공장 또는 합작회사를 설립하고 OEM공급을 늘림에 따라 중국으로 부터 수입이 급증하고 있다.
최근들어 환경 문제의 관심 증가로 인한 관련 정책의 추진 및 감독 강화가 이루어지고 있기 때문에 이에 대한 내화물 재활용 확대, 친환경적인 내화물의 지속적인 개발이 필요할 것으로 사료된다.

(3) 경기변동의 특성
내화물산업은 중화학공업에 대한 매출비중이 절대적이며 특히 제철,제강에 대한 비중이 70%이상으로서 국내외 철강경기에 영향을 받으나, 그 경기변동의 속도나 폭은 일반 소비재에 비해 크지 않으며 계절적 요인에 의한 경기변동은 거의 없다

(4) 경쟁요소
내화물은 장치산업으로서 상당한 기술력과 자본이 소요될 뿐만 아니라 수요처에서는안정조업을 위해 엄격한 품질과 기술력의 검증을 요구하므로 후발업체의 신규진입이일반 소비재 산업에 비해 쉽지 않다.
최근에는 최대 수요처인 포스코에서 내화물 구매시장을 부분 개방하여 내화물업체간의 경쟁을 유도하고 있다.
또한 글로벌 내화물 업체들이 기술을 무기로 국내시장 공략을 강화하고 있고 중국도광범위한 산학연계로 빠른 기술개발과 저가격을 무기로 국내 내화물 업체를 위협하고 있다.

(5) 자원조달의 특성
각종 내화물 원료는 중국에서 대부분을 수입하여 사용하고 있다.
최근 중국 내 광산에서 채광되는 원료의 품위가 지속적으로 저하되고 있으며 중국정부의 환경규제 정책으로 원료 수급도 불안정해지고 가격도 점차 상승하고 있다. 이에따라 내화물 고품위 원료도 확보하기가 어려워 지고 있다.

< 조선내화㈜ >

(1) 회사의 개황
조선내화는 1947년 창설하여 76여년간 내화물 생산 및 기술 개발에 꾸준한 노력을
기울인 결과 우리나라의 중화학공업 발달과 함께 성장한 국내 제일의 종합내화물
제조 업체입니다.
조선내화의 제품은 제철, 제강업체, 시멘트업체, 유리화학공업등 중화학공업 전반에 사용되는 필수 부자재로써 판매되고 있는바, 1969년에는 캐스타블, 플라스틱 등
특수내화물을, 1973년에는 코디라이트, 규석연와를, 1974년에는 제철 고로용          통제(스탐프재)등의 제품 개발과 1984년에는 내화물 제품의 첨단 기술인 슬라이      딩 노즐 연주용 내화물공장을 준공하여 본격적으로 생산하므로써  외화 절감은
물론 기술 축척에도 많은 공헌을 하고 있습니다.
또한, 내화물업계의 선두주자로서 81년에는 국내 유일의 내화물 기술연구소를         대폭 확장하여 기술혁신과 신제품개발은 물론 첨단산업인 내화물 신소재 개발에
꾸준히 연구함으로써 국제경쟁력 강화에 힘써 왔으며, 94년도에는 영국 로이드사
로부터 ISO9002인증을 획득하여 제품의 품질 향상에 더욱 박차를 가하고 있습니     다. 96년 12월에 분당 신사옥을 준공하여 서울사무소가 입주 하였고, 96년 10월       에는 광양공장내 LF내화물공장을, 98년 5월에는 연주용 내화물공장을 준공하였      으며, 중국시장 확보를 위해 99년 8월에는 중국현지에 영구광양내화재료유한공       사, 2003년 9월에는 안산포항특종내화재료유한공사,  2005년 7월에는 장가항포항내화재료유한공사에 합작 투자 하였습니다.
2006년 12월에는 대전광역시 소재 대덕테크노밸리 산업단지내 특수파인세라          믹 및 소재연구개발과 차세대 기능성내화재료 연구개발을 위하여 ㈜화인테크
를 설립 출자 하였습니다.
2007년 조선내화는 posco 파이넥스 설비의 성공적인 준공과 관련하여 파이넥스용
내화물 개발 및 원활한 공급으로 세계적인 내화물 회사로 인정 받았으며,                 파이넥스 상업화 설비인  FINEX 3공장은 그동안의 기술력을 집약하여 내화물
설계, 전용재질 시공 SV, 조업용 책임관리까지 일괄 수행을 통해 조기 조업
정상화에 기여하였습니다.
2011년 10월에는 인도네시아 일괄제철소(PT.KP 크라카타우-포스코)의 내화물       축로수행 및 안정적인 제품 공급을 위해 인도네시아 합작법인인 PT. INDONESIA POS CHEMTECH CHOSUN REF 설립하여, 2013년 7월에 준공 하였습니다.
조선내화는 주요 고객사인 POSCO로 부터 18년 연속 PHP(Posco Honored Partner)
공급사 및 자재부문 올해의 공급사로 선정되었으며 POSQC(Posco 품질인증
제도) 공급사 평가 1위를 받는 등 품질과 기술력을 인정받고 있습니다.
또한 적극적인 수주활동을 통해 대형 건설 프로젝트 (POSCO 고로 개수 등)
를 수주하는 등 세계적인 종합 내화물 회사로 성장하기 위해 전사적인 역량을
집중하고 있습니다.
국내시장의 한계를 극복하기 위해 적극적으로 해외 판매시장을 확대하고 있으며, 차별화된 가격과 품질 및 서비스 확보를 위해 지속적인 기술혁신을 통한 시장중심의 기술력 확보와 현장중심의 제조 혁신을 통해 원가경쟁력 및 내부 관리수준을 향상시켜 고객만족으로 해외시장을 개척하고 있습니다.
한편 조선내화는 2023년 7월 1일을 분할기일로 하여 인적분할의 방법으로 신설법인 설립되었으며, 2023년 7월 28일 재상장을 완료하였습니다.

(2) 시장점유율 등

※ 대한내화물공업협동조합의  "내화물공업현황"(2023.06)에 의함.

(3) 시장의 특성

1) 주요목표시장 : 제철,제강,시멘트,유리,비철금속 업체 및 수출

2) 수요자의 구성 및 특성 : 제철,제강,시멘트,유리,비철금속등의 고정거래처에
                                           판매하고 있음

(4) 조직도

cr 조직도(23.6)

< ㈜화인테크 >

(1) 회사의 개황
 1) 회사의 목적
 (1) 파인세라믹스 연구개발 및 제조, 판매
 (2) 내화물의 연구개발 및 제조, 판매
 (3) 바이오세라믹스 연구개발 및 제조, 판매
 (4) 재생용 화합물 연구개발 및 제조, 판매
 (5) 내화물용 원료 연구개발 및 제조, 판매
 (6) 신재생에너지 연구개발사업
 (7) 대체에너지 연구개발사업
 (8) 자동차 부품 연구개발사업
 (9) 폐기물 처리 시설 및 환경관련 부대시설 연구개발사업
 (10) 연구용 기자재의 연구개발 및 제조, 판매
 (11) 전 각항에 관련된 개발 기술 판매 및 라이센스 기술료 수입
 (12) 전 각항에 관련된 원재료 구입무역 및 기타 일체의 부대사업
 (13) 기술용역업
 (14) 부동산에 대한 투자, 임대, 관리, 매매 및 부동산 개발에 관한 사업
 (15) 사업 경영상 필요한 사업에 관한 투자
 (16) 전 각호에 부대되는 사업

2) 회사의 연혁
2006.10.26  조선내화㈜ 대덕연구센터준공
   2006.12.11  ㈜화인테크 법인설립(지분 : 조선내화㈜60%, ㈜대한세라믹스40%)
   2006.12.29  조선내화㈜ 대덕연구센터 자산 양수 완료
   2007.01.31  기업부설연구소 설립
   2009.09.14 조선내화㈜ 화인테크지분 100% 변경(㈜대한세라믹스 40% 지분인수)
   2011.09.16  첨단기술기업 지정(지식경제부)
   2012.06      에너지 기술개발 사업자 선정(지식경제부)
   2015.04      녹색기술 인증(산업통산자원부)
   2018.05      NET신기술 인증(산업통산자원부)
   2021.10      자본금 증자(200,000주, 발행가액 10,000원)
   2022.09      자본금 증자(350,000주, 발행가액 10,000원)

3) 주식에 관한 사항

4) 인원현황

(2) 영업의 개황
당사는 기술개발을 통한 그룹사의 미래 성장동력이 되기위한 연구중심회사로  당사의 연구분야는 파인세라믹스, 방탄소재, 반도체용 세라믹스, 세라믹화격자 등입니다.2023년 4분기 누적매출은 전년대비 2,434백만원 증가한 10,564백만원이며, 당기순이익은 전년대비 308백만원 증가한 166백만원입니다.

(3) 매출에 관한 사항

- 기계부품 제조업 부문 -

< 대한소결금속㈜ >

(1) 회사의 개황

1) 회사의 목적

 ① 자동차, 모터사이클, 가전제품, 전자제품, 기타 기계부품용 철계, 청동계
      소결기계부품의 제조, 조립, 판매, 수출ㆍ입업

 ② 전호에 관련되거나 부수되는 사업

2) 회사의 연혁

  1987.03.25 : 대한중석㈜과 일본의 스미토모전공㈜의 합작으로 회사창립
                       (자본금 60억원)

  1987.05.13 : 스미토모전공㈜와 기술도입계약

  1988.03.17 : 공장준공(대지 10,894평, 건평 1,330평)

  1991.12.19 : 삼화화성㈜에서 대한중석㈜의 주식소유지분 인수

  1992.06.23 : 증자 30억원(자본금 90억원)

  1994.11.30 : 조선내화㈜에서 삼화화성㈜의 주식소유지분 인수

  1997.07.25 : 부설 기술연구소 설립

  2003.01.29 : ㈜삼한 인수

  2005.06.09 : 중국 연대수강동성집단유한공사와 합자회사 연대수강동성대한
                       분말야금유한공사를 중국 산동성 연대경제기술개발구에 설립

3) 주식에 관한 사항

4) 인원현황

(2) 영업의 개황

회사의 주수요처인 현대ㆍ기아자동차의 2023년 판매는 전년대비 6.7% 증가한 730만대를 판매하였고, 이의 영향으로 당사의 자동차부품 판매는 전년대비 5.7% 증가한 154,876백만원을 기록하였으며, 가전부품은 경기불안에 따른 삼성전자의 냉장고 판매 부진으로 전년대비 10.3% 감소한 3,680백만원을 기록하였습니다. 당사의 전체 매출액은 전년대비 5.3% 증가한 158,556백만원입니다.

(3) 매출에 관한 사항

(4) 신용등급 (최근3년)
  2022년 :  우리은행 ( AA )
  2021년 :  우리은행 ( AA )
   2020년 :  우리은행 ( AA )
 

< ㈜삼한 >

(1) 회사의 개황
  1) 회사의 목적

  ① 자동차, 모터사이클, 가전제품, 전자제품, 기타 기계부품용 철계, 청동계

      소결기계부품의 제조, 조립, 판매, 수출입.

  ②  각호에 관련되거나 부대되는 사업

2) 회사의 연혁
 1975.01.17 : 동양특수기공㈜ 회사 창립 (자본금 1억원)
  1976.03.17 : 증자 => 1976년 1억원, 1977년 1억원, 1979년 1억원, 1982년 4억원,
                                 1983년 5천만원, 1988년 6억 5천만원 (자본금 15억원)
  1994.03.16 : 감자 => 1994년 10억원, 2001년 5억원 (자본금 0원)
  1994.05.31 : 기술연구소 설립
  1995.01.01 : 상호변경 ( 동양특수기공㈜ => ㈜삼한 )
  2001.09.30 : 증자 25억 5천만원(KTB 인수)
  2003.01.24 : 대한소결금속㈜가 KTB로부터 주식소유지분 인수

3) 주식에 관한 사항

4) 인원현황

(2) 영업의 개황
 회사의 주수요처인 현대ㆍ기아자동차의 2023년 판매는 전년대비 6.7% 증가한 730만대를 판매하였고 이의 영향으로 당사의 매출액은 전년대비 5.5% 증가한 49,301백만원을 기록하였습니다.

(3) 매출에 관한 사항

                                                                                                 (단위:백만원)

(4) 신용등급 (최근3년)
   2022년 : 하나은행(A4), 신한은행(평가없음)
   2021년 : 하나은행(A4), 신한은행(평가없음)
   2020년 : 하나은행(A4), 신한은행(2020년말 AA+)
     

- 골프장업 부문  -

< ㈜화순컨트리클럽 >

(1) 회사의 개황

1) 회사의 목적

     회사는 골프장 건설 및 경영, 부동산업을 목적사업을 영위하고 있음.

 2) 회사의 연혁

   1988. 11. 26 회사설립일

   1995. 12. 26 본점 소재지 및 그 변경: 전남 화순군,읍 향청리 153-7 ->
                       전남 화순군 도곡면 쌍옥리 산15-1 [현재 천태로 1000-151로 표기]

   1996. 1. 18 상호의 변경: ㈜대주콘도 -> ㈜클럽900

   2012.05.03 상호의 변경: ㈜클럽900 -> ㈜화순컨트리클럽
                       기타 설립 이후 중요한 변동상황 없음

3) 주식에 관한 사항

4) 인원현황

(2) 영업의 개황

 전년대비 내장객이 13.0% 감소하였으며, 매출액은 16.8% 감소하였습니다.
 
(3) 매출에 관한 사항

(4) 신용등급 (최근3년)

 2016년 : 국민은행( B- )

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무정보

※ 제76기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

나. 최근 3사업연도 연결재무제표의 연결에 포함된 회사

※ 종속회사 : 조선내화 주식회사, 대한소결금속㈜,
     ㈜화순컨트리클럽, ㈜삼한, ㈜화인테크,
     화인로㈜, ㈜선우이엔지, ㈜선화이엔지,
    사우스뱅크 헤리티지1호 신기술사업투자조합,
    청도조내상무유한공사, 안산화인신재료연구중심유한공사,
    안산포항특종내화재료유한공사, 연대동성대한분말야금유한공사,
    PT. INDONESIAPOS CHEMTECH CHOSUN REF,
    CHOSUN REFRACTORIES US,INC, GRE Management LLC,
    DAON PROPERTIES LLC, CRNY378 LLC,
    CHOSUN REFRACTORIES INDIA PRIVATE LIMITED,
    ㈜브이인마크청년주택위탁관리부동산투자회사,
    ㈜조선내화이엔지, PT.SUKSES PAMOR CHOSUN REFRACTORY,
    ㈜시알이노테크, 사우스뱅크 헤리티지2호 신기술사업투자조합
    MAKAIO MANAGEMENT LLC, 인사동프로젝트금융투자 주식회사,
    ㈜시알아이, 사우스뱅크 오퍼튜니티 제3호 신기술사업투자조합 총 28개사
※ 지분법적용대상회사 : ㈜대한세라믹스, 영구광양내화재료유한공사, 전남일보㈜,
    장가항포항내화재료유한공사, 사우스뱅크 디스커버리1호 신기술사업투자조합
    ㈜엠에스티코퍼레이션, 메이븐그로쓰 제1호 창업벤처전문 사모투자합자회사
    ㈜스피젠, 아비트리지 제1호 사모투자합자회사, 고릴라피이 신기술투자조합 1호,
    주식회사 텐씨엘, CRE VIETNAM TECHNOLOGY COMPANY LIMITED,
    GCEP BCC,  CHOSUN SARVESH REFRACTORIES PRIVATE LIMITED
    총 14개사
※ ㈜화순컨트리클럽은 의결권의 과반수를 소유하고 있지 않지만, 다른 투자자와의      약정으로 과반이상의 의결권을 보장받고 있어 종속기업으로 포함하였습니다.
※ ㈜브이인마크청년주택위탁관리부동산투자회사와 PT.SUKSES PAMOR
    CHOSUN REFRACTORY 총는 제 74기중 신규설립하여 연결대상 종속기업으로
    포함하였습니다.
※ ㈜조선내화이엔지는 제 74기중 지분 100% 인수하여 연결대상 종속기업으로
   포함하였습니다.
※ ㈜명화이엔지는 제 74기중 ㈜선화이엔지에 합병되어 연결대상 종속기업에서
   제외하였습니다.
※ 케이씨지아이 제1호의11 사모투자합자회사, 유한회사 돌핀홀딩스는 제 74기중  
   청산절차가 완료되어 연결대상 종속기업에서 제외하였습니다.
※ ㈜시알이노테크는 제 75기중 신규설립하여 연결대상 종속기업으로
   포함하였습니다.
※ 사우스뱅크 헤리티지2호 신기술사업투자조합, 인사동프로젝트금융투자 주식회사
    는 제 75기중 회사의 과반이상의 출자로 인하여 종속기업으로 포함하였습니다.
※ MAKAIO MANAGEMENT LLC는 제 75기중 당사의 종속기업인
    CHOSUN REFRACTORIES US,INC 가 신규로 설립하여 종속기업으로
    포함하였습니다.
※ 케이씨지아이 제1호의1 사모투자합자회사, 타코마앤코홀딩스 유한회사는
   제 75기중  청산절차가 완료되어 연결대상 종속기업에서 제외하였습니다.
※ ㈜시알아이는 제 75기중 신규설립하여 연결대상 종속기업으로
   포함하였습니다.
※ 사우스뱅크 오퍼튜니티 제3호 신기술사업투자조합은 제 76기중 회사의
   과반이상의 출자로 인하여 연결대상 종속기업으로 포함하였습니다.
※ 당사는 2023년 7월 1일(분할기일) 분할존속회사인 주식회사 시알홀딩스와
   분할신설회사인 조선내화주식회사로 인적분할되었습니다. 이에 따라 당사가
   보유중이던 자기주식에 대하여 당사의 분할비율에 해당하는 분할신설법인인
   조선내화주식회사의 지분을 취득하였습니다. 이후 조선내화 주식회사의 주주와
   현물출자의 방식으로 추가적인 지분을 취득하였습니다.
※ ㈜화인테크, 청도조내상무유한공사, 안산포항특종내화재료유한공사,
    ㈜대한세라믹스, 영구광양내화재료유한공사는 제 76기중 인적분할에 따라
    분할신설회사(조선내화 주식회사)로 전환되었습니다.

다. 요약 별도 재무정보

※ 제76기(당기)는 주주총회 승인 전 재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.
(*) 분할 후 중단영업이 반영된 금액입니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표