정 정 신 고 (보고)

2024년 01월 23일

1. 정정대상 공시서류 : 반기보고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2023년 12월 15일

3. 정정사항

항 목	정정요구ㆍ명령 관련 여부	정정사유	정정 전	정정 후
III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 가. 요약연결재무정보	부	해외 종속기업 계정 분류 오류에 따른 연결재무제표 정정 (총 누적효과 유동부채 감소, 전기 누적효과 영업외수익 증가, 당반기 효과 영업외비용 감소)	주1)	주1)
III. 재무에 관한 사항 2. 연결재무제표	부	해외 종속기업 계정 분류 오류에 따른 연결재무제표 정정 (총 누적효과 유동부채 감소, 전기 누적효과 기타수익 증가, 당반기 효과 금융비용 감소)	주2)	주2)
III. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석	부	상기 정정에 따른 연결재무제표 관련 주석 정정	주3)	주3)
III. 재무에 관한 사항 6. 배당에 관한 사항 나. 주요배당지표	부	상기 정정에 따른 연결당기순이익, 연결주당순이익 정정	주4)	주4)

*당사의 해외 종속기업(Star Galaxy S.Comm)은 투자 부동산(벨기에 노스갤럭시타워)과 관련하여 담보대출의 75%를 변동금리(3M Eulibor+연 1.2%)에서 고정금리(연1.2%)로 스왑하는 이자율스왑계약을 체결한 바 있습니다.

당사는 해외 종속기업의 재무제표 상 이자율스왑계약의 계정 분류 오류(이자율스왑계약에 따른 이자비용 절감은 해외 종속기업의 영업외비용 감소로 반영되어야 하나 유동부채로 계상)가 있었던 점을 확인하고, 현지 감사인에게 해외 종속기업 재무제표의 정정을 요청하였습니다.

해외 종속기업 재무제표의 정정이 받아들여짐에 따라 제4기 반기보고서에도 정정 사항이 발생하였습니다. 주요 정정사항은 i)연결재무상태표 상 유동부채 감소 및 자본총계 증가, ii)연결포괄손익계산서 상 영업외수익 증가(전기 누적 효과) 및 영업외비용 감소(당반기 효과), iii)연결당기순이익 증가(약 107억원) 및 연결주당순이익 증가(105원)입니다.

주1) 요약연결재무정보

구 분	정정 전	정정 후
구 분	제 4 기 반기말 (2023년 10월 31일)	제 4 기 반기말 (2023년 10월 31일)
[유동자산]	82,271,271,949	82,271,271,949
[비유동자산]	906,619,055,870	906,619,055,870
자산총계	988,890,327,819	988,890,327,819
[유동부채]	46,847,650,877	36,078,799,836
[비유동부채]	537,423,985,214	537,423,985,214
부채총계	584,271,636,091	573,502,785,050
[지배기업소유주지분]	404,618,691,728	415,387,542,769
자본금	50,707,142,500	50,707,142,500
자본잉여금	397,345,476,457	397,345,476,457
기타자본항목	(168,637,483)	(168,637,483)
기타포괄손익누계액	17,135,476,923	17,178,505,278
이익잉여금(결손금)	(60,400,766,669)	(49,674,943,983)
[비지배지분]	-	-
자본총계	404,618,691,728	415,387,542,769
구 분	제 4 기 반기 (2023.08.01 ~ 2023.10.31)	제 4 기 반기 (2023.08.01 ~ 2023.10.31)
영업수익	12,081,386,594	12,081,386,594
영업비용	6,509,427,009	6,509,427,009
영업이익(손실)	5,571,959,585	5,571,959,585
영업외수익	1,621,288,200	8,604,242,474
영업외비용	8,265,420,251	4,522,551,839
법인세비용차감전순이익(손실)	(1,072,172,466)	9,653,650,220
법인세비용(수익)	3,621,616,588	3,621,616,588
당기순이익(손실)	(4,693,789,054)	6,032,033,632
기타포괄손익	(7,382,666,389)	(7,339,638,034)
총포괄손익	(12,076,455,443)	(1,307,604,402)
지배기업지분에 대한 주당순이익	(46)	59

주2) 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

	정정 전	정정 후
	제 4 기 반기말	제 4 기 반기말
자산
유동자산	82,271,271,949	82,271,271,949
현금및현금성자산	56,190,969,063	56,190,969,063
기타유동수취채권	5,125,353,769	5,125,353,769
기타유동금융자산	15,000,000,000	15,000,000,000
기타유동자산	5,954,949,117	5,954,949,117
비유동자산	906,619,055,870	906,619,055,870
투자부동산	833,659,283,313	833,659,283,313
비연결종속기업투식	49,746,302,778	49,746,302,778
기타비유동금융자산	21,826,876,072	21,826,876,072
기타비유동자산	1,386,593,707	1,386,593,707
자산총계	988,890,327,819	988,890,327,819
부채
유동부채	46,847,650,877	36,078,799,836
단기매입채무	9,607,464,021	9,607,464,021
매입채무 및 기타유동채무	12,513,309,410	1,744,458,369
기타 유동부채	22,840,494,373	22,840,494,373
당기법인세부채	1,886,383,073	1,886,383,073
비유동부채	537,423,985,214	537,423,985,214
기타비유동금융부채	19,894,469,013	19,894,469,013
장기차입금	517,529,516,201	517,529,516,201
부채총계	584,271,636,091	573,502,785,050
자본
지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	404,618,691,728	415,387,542,769
자본금	50,707,142,500	50,707,142,500
자본잉여금	397,345,476,457	397,345,476,457
자본조정	(168,637,483)	(168,637,483)
기타포괄손익누계액	17,135,476,923	17,178,505,278
이익잉여금(결손금)	(60,400,766,669)	(49,674,943,983)
비지배지분	0	0
자본총계	404,618,691,728	415,387,542,769
자본과부채총계	988,890,327,819	988,890,327,819

2-2. 연결 포괄손익계산서

	정정 전		정정 후
	제 4 기 반기		제 4 기 반기
	3개월	누적	3개월	누적
영업수익	12,081,386,594	12,081,386,594	12,081,386,594	12,081,386,594
영업비용	6,509,427,009	6,509,427,009	6,509,427,009	6,509,427,009
영업이익(손실)	5,571,959,585	5,571,959,585	5,571,959,585	5,571,959,585
금융수익	1,621,288,198	1,621,288,198	1,621,288,198	1,621,288,198
기타수익	2	2	6,982,954,276	6,982,954,276
금융비용	8,264,632,083	8,264,632,083	4,521,763,671	4,521,763,671
기타비용	788,168	788,168	788,168	788,168
법인세비용차감전순이익(손실)	(1,072,172,466)	(1,072,172,466)	9,653,650,220	9,653,650,220
법인세비용(수익)	3,621,616,588	3,621,616,588	3,621,616,588	3,621,616,588
당기순이익(손실)	(4,693,789,054)	(4,693,789,054)	6,032,033,632	6,032,033,632
기타포괄손익	(7,382,666,389)	(7,382,666,389)	(7,339,638,034)	(7,339,638,034)
당기손익으로 재분류될 수 있는 항목	(7,382,666,389)	(7,382,666,389)	(7,339,638,034)	(7,339,638,034)
파생상품평가손익	(13,499,804,435)	(13,499,804,435)	(13,499,804,435)	(13,499,804,435)
해외사업장환산외환차이	6,117,138,046	6,117,138,046	6,160,166,401	6,160,166,401
총포괄손익	(12,076,455,443)	(12,076,455,443)	(1,307,604,402)	(1,307,604,402)
당기순이익(손실)의 귀속
지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)	(4,693,789,054)	(4,693,789,054)	6,032,033,632	6,032,033,632
비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)	0	0	0	0
포괄손익의 귀속
포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	(12,076,455,443)	(12,076,455,443)	(1,307,604,402)	(1,307,604,402)
포괄손익, 비지배지분	0	0	0	0
주당이익
기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(46)	(46)	59	59

2-3. 연결자본변동표

		자본
		지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분						비지배지분	자본 합계
		자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	기타포괄손익누계액	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계	비지배지분	자본 합계
정정 전	2023.08.01 (기초자본)	50,707,142,500	436,203,503,883	(168,637,483)	24,518,143,312	(75,499,119,461)	435,761,032,751	0	435,761,032,751
	자본잉여금의 전입	0	(38,858,027,426)	0	0	38,858,027,426	0	0	0
	배당금 지급	0	0	0	0	(19,065,885,580)	(19,065,885,580)	0	(19,065,885,580)
	당기순이익(손실)	0	0	0	0	(4,693,789,054)	(4,693,789,054)	0	(4,693,789,054)
	파생상품평가손익	0	0	0	(13,499,804,435)	0	(13,499,804,435)	0	(13,499,804,435)
	해외사업환산손익	0	0	0	6,117,138,046	0	6,117,138,046	0	6,117,138,046
	종속기업지분 취득	0	0	0	0	0	0	0	0
	2023.10.31 (기말자본)	50,707,142,500	397,345,476,457	(168,637,483)	17,135,476,923	60,400,766,669	404,618,691,728	0	404,618,691,728
정정 후	2023.08.01 (기초자본)	50,707,142,500	436,203,503,883	(168,637,483)	24,518,143,312	(75,499,119,461)	435,761,032,751	0	435,761,032,751
	자본잉여금의 전입	0	(38,858,027,426)	0	0	38,858,027,426	0	0	0
	배당금 지급	0	0	0	0	(19,065,885,580)	(19,065,885,580)	0	(19,065,885,580)
	당기순이익(손실)	0	0	0	0	6,032,033,632	6,032,033,632	0	6,032,033,632
	파생상품평가손익	0	0	0	(13,499,804,435)	0	(13,499,804,435)	0	(13,499,804,435)
	해외사업환산손익	0	0	0	6,160,166,401	0	6,160,166,401	0	6,160,166,401
	종속기업지분 취득	0	0	0	0	0	0	0	0
	2023.10.31 (기말자본)	50,707,142,500	397,345,476,457	(168,637,483)	17,178,505,278	(49,674,943,983)	415,387,542,769	0	415,387,542,769

2-4. 연결 현금흐름표

	정정 전	정정 후
	제 4 기 반기	제 4 기 반기
영업활동현금흐름	18,715,016,237	18,791,308,255
당기순이익(손실)	(4,693,789,054)	6,032,033,632
당기순이익조정을 위한 가감	14,563,589,455	10,820,721,043
이자비용 조정	8,264,624,508	4,521,756,096
파생금융부채평가손실	0	0
감가상각비에 대한 조정	3,690,745,471	3,690,745,471
법인세비용 조정	3,621,616,588	3,621,616,588
이자수익에 대한 조정	(1,621,288,198)	(1,621,288,198)
당기손익인식금융자산평가손익 조정	607,891,086	607,891,086
영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	21,328,984,749	10,679,454,081
매출채권의 감소(증가)	0	0
미수금의 감소(증가)	2,013,518,072	2,007,997,753
미수수익의 감소(증가)	344,813,205	344,813,205
기타유동자산의 감소(증가) 조정	1,516,573	1,459,185
장기선급비용의 감소(증가)	0	0
단기선급비용의 감소(증가)	2,671,041,448	2,663,065,081
매입채무의 증가(감소)	3,244,727,282	3,259,294,597
미지급금의 증가(감소)	3,211,395,632	(6,939,748,932)
미지급비용의 증가(감소)	(502,682,198)	(501,382,968)
부가가치세 예수금의 증가(감소)	66,764,516	67,098,520
선수수익의 증가(감소)	10,277,890,219	9,776,857,640
이자수취	127,599,818	127,599,818
이자지급(영업)	(11,120,157,480)	(7,377,289,068)
법인세환급(납부)	(1,491,211,251)	(1,491,211,251)
투자활동현금흐름	0	0
단기금융상품의 처분	0	0
비연결종속기업투자주식 취득	0	0
재무활동현금흐름	(19,065,885,580)	(19,065,885,580)
배당금지급	(19,065,885,580)	(19,065,885,580)
현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	2,873,502,913	2,797,210,895
현금및현금성자산의순증가(감소)	2,522,633,570	2,522,633,570
기초현금및현금성자산	53,668,335,493	53,668,335,493
기말현금및현금성자산	56,190,969,063	56,190,969,063

주3) 연결재무제표 주석 (수정사항만 표시)

11. 기타지급채무 / 당반기말

(단위: 천원)
구 분	정정 전	정정 후
미지급금	11,561,269	792,418
미지급비용	952,040	952,040
합 계	12,513,309	1,744,458

17. 기타포괄손익누계액 / 당반기말

(단위: 천원)
구 분	정정 전	정정 후
파생상품평가손익	(10,755,838)	(10,755,838)
해외사업환산손익	27,891,315	27,934,343
합 계	17,135,477	17,178,505

18. 이월결손금 / 당반기말

(단위: 천원)
구 분	정정 전	정정 후
미처리결손금	60,400,767	49,674,944

19. 주당손익 / 당반기

(단위: 주, 원)
구 분	정정 전	정정 후
지배주주 보통주 반기순이익(손실)	(4,693,789,054)	6,032,033,632
가중평균유통보통주식수	101,414,285	101,414,285
기본주당순손익	(46)	59

21. 금융수익 및 금융비용 / 당반기

(2) 금융비용

(단위: 천원)
구 분	정정 전	정정 후
이자비용	8,264,624	4,521,756
외화환산손실	8	8
합 계	8,264,632	4,521,764

22. 기타수익 및 기타비용 / 당반기

(1) 기타수익

(단위: 천원)
구 분	정정 전	정정 후
잡이익	-	6,982,954

(주1) 종속회사(Star Galaxy S.Comm)가 Chatham Financial Group과 체결한 이자율스왑계약에 따라 전기말까지 수취한 정산금액을 당반기중 잡이익으로 반영하였으며, 관련한 오류의 자세한 내용은 다음과 같습니다.

가. 오류 계정과목
금융비용, 기타수익(잡이익), 기타유동지급채무, 해외사업환산손익

나. 발생 경위
종속회사가 체결한 금리파생계약(IRS)에 따라 정산차액 수령분을 금융비용과 상계처리하지 않고 기타유동지급채무로 계상함

다. 오류의 내용

구 분	내 용
반기연결재무상태표	제4기 반기 기타유동지급채무(미지급금) 10,769백만원 과대계상
반기연결포괄손익계산서	제4기 반기 기타수익(전기누적 이자비용) 6,983(천 EUR 4,883)백만원 과소계상
	제4기 반기 이자비용 3,743백만원(천 EUR 2,617) 과대계상
	제4기 반기 해외사업환산손익 43백만원 과소계상

라. 관련 기준서
기업회계기준서 제1039호 문단 89

25. 재무위험관리

(1) 재무위험관리요소

3) 유동성 위험

연결회사의 금융부채를 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분		당반기말
구 분		1년 이내	합 계
정정 전	기타지급채무(*1)	12,513,309	12,513,309
정정 전	합 계	35,685,992	652,810,529

구 분		당반기말
구 분		1년 이내	합 계
정정 후	기타지급채무(*1)	1,744,458	1,744,458
정정 후	합 계	24,917,141	642,041,678

(2) 자본위험관리 / 당반기말

당반기말 및 전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	정정 전	정정 후
자본(B)	404,618,692	415,387,543
부채비율(A/B)	109.83%	106.99%

26. 금융상품 공정가치

(1) 금융상품 종류별 공정가치 / 당반기말

(단위: 천원)
구 분	정정 전		정정 후
구 분	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
금융부채:
기타지급채무(유동 및 비유동)	12,513,309	12,513,309	1,744,458	1,744,458
합 계	559,544,758	559,544,758	548,775,907	548,775,907

27. 범주별 금융상품

(1) 금융상품 범주별 장부금액

2) 금융부채

(단위: 천원)
구 분	정정 전	정정 후
구 분	상각후원가로 측정하는 금융부채	상각후원가로 측정하는 금융부채
기타지급채무(유동 및 비유동)	12,513,309	1,744,458
합 계	539,650,289	528,881,438

(2) 금융상품 범주별 순손익

1) 당반기

(단위: 천원)
구 분	정정 전		정정 후
구 분	상각후원가로 측정하는 금융부채	합계	상각후원가로 측정하는 금융부채	합계
이자비용	(8,264,624)	(8,264,624)	(4,521,755)	(4,521,755)
합 계	(8,264,624)	(7,251,227)	(4,521,755)	(3,508,358)

29. 현금흐름표 / 당반기

(1) 영업으로부터 창출된 현금 흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	정정 전	정정 후
반기순이익(손실)	(4,693,789)	6,032,034
조정	14,563,589	10,820,721
이자비용	8,264,625	4,521,756
영업활동으로 인한 자산부채의 변동	21,328,985	10,679,454
미수금	2,013,518	2,007,998
선급비용	2,671,041	2,663,065
기타자산	1,517	1,459
매입채무	3,244,727	3,259,295
미지급금	3,211,396	(6,939,749)
미지급비용	(502,682)	(501,383)
부가세예수금	66,765	67,099
선수수익	10,277,890	9,776,858
영업으로부터 창출된 현금흐름	31,198,785	27,532,209

주4) 배당에 관한 사항 (수정사항만 표시)

나. 주요배당지표

구 분	주식의 종류	정정 전	정정 후
구 분	주식의 종류	제4기 반기	제4기 반기
주당액면가액(원)		500	500
(연결)당기순이익(백만원)		-4,694	6,032
(별도)당기순이익(백만원)		-4,481	-4,481
(연결)주당순이익(원)		-46	59
현금배당금총액(백만원)		-	-
주식배당금총액(백만원)		-	-
(연결)현금배당성향(%)		-	-
현금배당수익률(%)	보통주	-	-
현금배당수익률(%)	우선주	-	-
주식배당수익률(%)	보통주	-	-
주식배당수익률(%)	우선주	-	-
주당 현금배당금(원)	보통주	-	-
주당 현금배당금(원)	우선주	-	-
주당 주식배당(주)	보통주	-	-
주당 주식배당(주)	우선주	-	-

【 대표이사 등의 확인 】

[KB스타] 정정_(제4기 반기보고서)대표이사 등의 확인.서명_24.01.23

반 기 보 고 서

(제 4 기)

사업연도	2023년 08월 01일	부터
사업연도	2023년 10월 31일	까지

금융위원회
한국거래소 귀중	2023 년 12 월 15 일

제출대상법인 유형 :	주권상장법인

면제사유발생 :	해당사항 없음


회 사 명 :	주식회사 케이비스타위탁관리부동산투자회사

대 표 이 사 :	신 명 재

본 점 소 재 지 :	서울특별시 영등포구 국제금융로 10, 41층 (여의도동, 쓰리아이에프씨)
	(전 화) 02-2167-8736
	(홈페이지) http://www.kbstarreit.com

작 성 책 임 자 :	(직 책) 본부장 (성 명) 원광석
	(전 화) 02-2167-8763

【 대표이사 등의 확인 】

[kb스타] (제4기 반기보고서)대표이사 등의 확인서명_23.12.15

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)
연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분	연결대상회사수				주요 종속회사수
구분	기초	증가	감소	기말	주요 종속회사수
상장	-	-	-	-	-
비상장	3	-	-	3	3
합계	3	-	-	3	3

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분	자회사	사 유
신규 연결	-	-
신규 연결	-	-
연결 제외	-	-
연결 제외	-	-

중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부		미해당
	벤처기업 해당 여부	미해당
중견기업 해당 여부		미해당

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장 (또는 등록ㆍ지정)현황	주권상장 (또는 등록ㆍ지정)일자	특례상장 유형
유가증권시장 상장	2022년 10월 06일	해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 연혁

일자	내용
2022.02.08	회사발기설립(자본금 3억, 보통주식 600,000주) 주식회사 케이비스타글로벌위탁관리부동산투자회사
2022.02.17	자산보관위탁계약체결(엔에이치투자증권(주)) 일반사무위탁계약체결(㈜국민은행)
2022.02.18	자산관리위탁계약체결(KB자산운용(주))
2022.02.24	국토교통부 위탁관리부동산투자회사 영업인가 승인
2022.06.28	상호 변경(주식회사 케이비스타위탁관리부동산투자회사)
2022.07.05	유상증자(보통주식 70,714,285주, 증자 후 자본금 356.57억원)
2022.07.05	(주)케이비스타갤럭시타워위탁관리부동산투자회사 지분증권 매입 (보통주 28,900,000주)
2022.07.06	유상감자(보통주식 600,000주, 감자 후 자본금 353.57억원)
2022.08.12	LB영국일반사모부동산펀드 18호 1차 매입(30,087,443,668좌) LB영국일반사모부동산펀드 19호 최종 매입(10,849,905,132좌)
2022.09.21	유상증자(보통주식 30,700,000주, 증자 후 자본금 507.07억원)
2022.09.21	(주)케이비스타갤럭시타워위탁관리부동산투자회사 지분증권 매입(보통주 13,349,700주)
2022.09.21	LB영국일반사모부동산펀드 18호 2차 최종 매입(1,058,786,852좌)
2022.10.06	한국거래소 유가증권시장 상장(보통주 101,414,285주)
2023.04.12	LB영국일반사모부동산펀드 18호 추가매입(4,706,980,097좌) LB영국일반사모부동산펀드 19호 추가매입(1,643,886,384좌)

나. 회사의 본점소재지 및 그 변경

일자	본점소재지	비고
2022년 02월 08일	서울특별시 영등포구 국제금융로 10, 41층 (여의도동, 쓰리아이에프씨)	회사 설립

다. 상호의 변경

일자	상호명	비고
2022년 02월 08일	주식회사 케이비스타글로벌위탁관리부동산투자회사	회사 설립
2022년 06월 28일	주식회사 케이비스타위탁관리부동산투자회사	법인명 변경

라. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
- 해당사항 없습니다.

마. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

1) ㈜케이비스타갤럭시타워위탁관리부동산투자회사 주식양수 및 유상증자 참여
회사는 2022년 07월 05일에 70,714,285주(주당 발행가액 4,900원)의 유상증자를 수행하여, 동일자에 ㈜케이비스타갤럭시타워위탁관리부동산투자회사의 지분 100%를 취득(취득가액: 295,724백만원)하였습니다. 2022년 09월 21일에 30,700,000주(주당 발행가액5,000원)의 유상증자를 수행하여 동일자에 (주)케이비스타갤럭시타워위탁관리부동산투자회사의 유상증자(유상증자가액: 133,497백만원)에 참여하였습니다.

2) LB영국일반사모부동산펀드 18호, 19호 매입
회사는 2022년 07월 05일 70,714,285주(주당 발행가액 4,900원)의 유상증자 및 2022년 09월 21일에 30,700,000주(주당 발행가액5,000원)의 유상증자를 수행하여 LB영국일반사모부동산펀드 18호(31,146,230,520좌) 및 19호(10,849,905,132좌)를 매입하였고, 2023년 04월 12일 LB영국일반사모부동산펀드 18호(4,706,980,097좌) 및 19호(1,643,886,384좌)를 추가 매입하였습니다.

바. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
- 해당사항 없습니다.

사. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

- 연결실체가 보유 중인 LB영국일반사모부동산투자신탁18호 및 19호(이하 “종속회사”) 수익증권의 기초자산인 영국 삼성 유럽 HQ 자산(“본건 자산”) 관련, 시장 자본환원율 및 할인율 상승으로 인해 본건 자산의 평가금액 감소 및 이에 따른 대출약정상 현금유보 이벤트(Cash Trap Event)가 발생하였습니다만('22.10월 기준), 대주의 본 이벤트 1회 적용 면제로 종속회사로부터 분배금을 2022년 12월 수취 완료하였습니다.

- 당사는 영국 자산 관련 현금유보 이벤트(Cash Trap Event)를 해소하기 위해 2023년 4월 12일 제3차 이사회(2023.03.24) 결의에 따라 당사분 ￡4,021,237(약63.8억원, 1파운드 = 1,587.85원 적용)을 자체 보유 예비비 재원으로 본 건 자산 펀드에 추가 납입 하였습니다. 이에 따라 2023년 5월 현금유보 이벤트가 해소되어 현재 영국 현지로부터 정상적으로 분배금을 수취 중입니다.

3. 자본금 변동사항

자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류	구분	제4기 당반기말 (2023.10월말)	제3기말 (2023.07월말)	제2기말 (2023.01월말)
보통주	발행주식총수	101,414,285	101,414,285	101,414,285
	액면금액	500	500	500
	자본금	50,707,142,500	50,707,142,500	50,707,142,500
우선주	발행주식총수	-	-	-
	액면금액	-	-	-
	자본금	-	-	-
기타	발행주식총수	-	-	-
	액면금액	-	-	-
	자본금	-	-	-
합계	자본금	50,707,142,500	50,707,142,500	50,707,142,500

* 제1기의 사업연도는 2022.02.08~2022.06.30(5개월), 제2기의 사업연도는 2022.07.01~2023.01.31(7개월), 제3기 사업연도는 2023.02.01~2023.07.31(6개월), 제4기 사업연도는 2023.08.01~2024.01.31(6개월)입니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :

2023년 10월 31일

)

(단위 : 주)

구 분		주식의 종류		비고
구 분		보통주	합계	비고
Ⅰ. 발행할 주식의 총수		10,000,000,000	10,000,000,000	-
Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수		102,014,285	102,014,285	-
Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수		600,000	600,000	-
	1. 감자	600,000	600,000	-
	2. 이익소각	-	-	-
	3. 상환주식의 상환	-	-	-
	4. 기타	-	-	-
Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)		101,414,285	101,414,285	-
Ⅴ. 자기주식수		-	-	-
Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)		101,414,285	101,414,285	-

Ⅰ : 작성기준일 현재 수권주식수로서 정관상의 주식수
Ⅱ,Ⅲ : 설립이후 작성기준일까지 발행 및 감소한 주식의 총수

나. 자기주식
- 해당사항이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 개요
당사의 정관은 2023년 05월 25일자로 개정된 3차 개정 정관입니다.

나. 정관 변경 이력

정관변경일	해당주총명	주요변경사항	변경이유
2022년 03월 25일	2022년 제2차 임시주주총회 (2022.03.25)	1. 제10조의 2(주식 등의 전자등록) 조항 신설 2. 제13조(신주의 배당기산일)를 제13조(동등배당)으로 변경 3. 정관 제1조(시행일) 부칙으로 2022.03.25 개정	1. 조항 신설 2. 동등배당으로 변경
2022년 06월 28일	2022년 제4차 임시주주총회 (2022.06.20)	1. 제1조(상호) 변경 "주식회사 케이비스타글로벌위탁관리부동산투자회사"에서 "주식회사 케이비스타위탁관리부동산투자회사"로 변경 2. 제5조(공고 방법)에서 인터넷 홈페이지 주소 변경 www.kbam.co.kr에서 www.kbstarreit.com으로 변경 3. 제12조(신주인수권) 제4항 신설 4. 제26조(주주총회의 결의사항) 제1항 3호 5. 제41조(이사 및 감사의 보수) 제1항 변경 6. 제50조(사업연도) 변경 변경 전 : 회사의 사업연도는 매년 01월 01일 개시하여 06월 30일에 종료하고, 07월 1월에 개시하여 12월 31일에 종료한다. 변경 후 : 회사의 1기 사업연도는 최초 설립일에 개시하여 6월 30일에 종료하고, 2기 사업연도는 7월 01일 개시하여 1월 31일에 종료한다. 이후 사업연도부터는 매년 2월 01일에 개시하여 7월 31일 종료하고, 8월 01일에 개시하여 다음해 1월 31일 종료한다.	1. 상호변경 2. 인터넷 홈페이지 주소 변경 3. 상장후 신주인수권 관련 조항 신설 4. 주주총회의 결의사항 내용 변경 5. 이사 및 감사보수 결정 조문 변경 6. 사업연도 변경
2023년 05월 25일	2023년 제2기 정기주주총회 (2023.04.21)	1. 제14조(명의개서대리인) 조항 추가 2. 제27조(서면의결권행사 -> 전자적 방법에 의한 의결권의 행사) 조항 변경 3. 제39조(이사회의 결의사항) 3호 내용 구체화 4. 제47조(차입 및 사채의 발행) 제3항 내용 구체화	1~2. 서면의결권행사제도를 폐지하여 관련 비용 절감 및 관련 규정 명확화 3~4. 차입처 다변화를 통해 운용효율성 증대

* 정관변경일은 변경정관 시행일입니다.

다. 사업목적 현황
당사는 아래 사업목적에 투자하여 얻은 수익을 주주에게 배당함을 목적으로 하며, 자산의 투자·운용과 직접 관련된 업무 및 이에 부수 또는 관련되는 업무 기타 부동산투자회사법 또는 다른 법령에 의하여 허용된 업무 이외의 다른 업무를 영위할 수 없습니다.

구 분	사업목적	사업영위 여부
1	- 부동산 - 부동산개발업 - 지상권·임차권 등 부동산 사용에 관한 권리 - 신탁이 종료된 때 신탁재산 전부가 수익자에게 귀속되는 부동산 신탁 수익권 - 증권, 채권 - 현금(금융기관의 예금을 포함한다)	영위

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

1) 부동산투자회사(리츠) 산업의 특성
부동산투자회사(이하 “리츠”)는 부동산투자회사법에따라 다수의 투자자로부터 자금을 모아 부동산, 부동산 관련 증권등에 투자, 운용하고 그 수익을 투자자에게 돌려주는 부동산 간접투자기구인 주식회사입니다. 리츠는 1960년 미국에서 최초 도입 되었으며, 한국에는 1997년 외환위기 이후 기업들의 보유 부동산 유동화를 통한 기업구조조정을 촉진하기 위해 2001년 처음 도입되었습니다. 이후 리츠의 투자물건이 기업 구조조정 부동산에서 점차 일반 부동산으로 변화하였습니다. 다만 기관투자자 중심의 투자를 벗어나지 못하여 일반국민이 리츠를 통하여 부동산에 투자할 수 있는 기회는 제한적이었습니다. 2018년을 기점으로 당사를 포함한 공모상장 리츠가 출시되었고 이후에도 추가적인 공모상장리츠가 예정되어 있어, 일반 국민의 리츠투자 기회가 계속 확대될 것으로 기대하고 있습니다. 리츠의 총 자산규모는 2023년 10월말 기준 총 358개의 리츠가 설립되었고 총 자산규모는 92.03조원이며, 이 중 상장리츠는 23개, 총 자산규모 15.52조원 수준입니다.

리츠 유형별 리츠 수 및 자산총계

- 자료 출처 : 리츠정보시스템, 리츠통계현황(2023년 10월)

2) 리츠 산업의 성장성
지난 약 8년간(2015년말~2023년 10월) 리츠 총자산 규모는 약 74.03조원이 증가하였고, 리츠수는 233개가 증가하였습니다. 향후 공모 상장 리츠가 활성화되고, 대체투자 수요의 확대 및 정부의 리츠 활성화 대책과 맞물려 리츠 시장의 성장은 지속될 것으로 예상됩니다.

리츠 규모별 리츠 수 및 자산총계

- 자료 출처 : 리츠정보시스템, 리츠통계현황(2023년 10월)

3) 관련 법령 또는 정부의 규제 현황

당사는 부동산투자회사법에 근거하여 설립된 위탁관리부동산투자회사이며, 국토교통부의 관리 감독하에 운영되고 있습니다. 공모상장리츠에 대한 정부의 정책지원이 점진적으로 확대되고 있습니다. 2019년 12월에는 고용노동부가 DC형과 IRP형 퇴직연금도 공모상장리츠에 투자할 수 있도록 시행규칙을 개정하여, 상장리츠의 수요기반에 크게 기여할 수 있는 근거가 마련되었습니다. 또한 국토교통부에서 2019년 9월에 발표한 '공모형 부동산간접투자 활성화 방안'의 일환으로 추진하는 정책들도 있습니다. 특히, 공모리츠(펀드)에 대한 토지분 재산세 분리과세 유지방침과 투자금액 5천만원 한도로 3년 보유시 배당소득 분리과세 9% 적용 등의 혜택 등으로 공모형 상장리츠 시장은 향후 더욱 확대될것으로 기대됩니다.

나. 회사의 현황

1) 영업 개황 및 사업부문의 구분

(1) 영업 개황

당사는 2022년 2월 「부동산투자회사법」에 의하여 설립되고 2022.02.24. 국토교통부장관 으로부터 영업인가를, 2022.06.28. 변경인가를 받은 부동산투자회사로서, 다수의 기관 및 개인 투자자들로부터 자금을 확보하여 대상 부동산, 부동산 관련 증권 등을 취득 및 투자하고, 취득 부동산의 안정적 운용(임대, 관리, 처분)을 통하여 투자자들에게 일정 수준 이상의 투자수익을 제공하는 것을 목적으로 합니다.

당사는 2022년 07월 05일자 사모 유상증자(Pre-IPO)를 통해 조달한 3,465억원과 공모를 통해 모집한 자금 1,535억원의 합계인 금 5,000억원을 재원으로 (1) 벨기에 브뤼셀 소재 North Galaxy Towers에 투자한 ㈜케이비스타갤럭시타워위탁관리부동산투자회사(이하 "자리츠" 혹은 "KB스타갤럭시타워리츠") 보통주 100% 및 (2) 영국 처트시 소재 Samsung Europe HQ에 투자한 LB영국일반사모부동산투자신탁18호, 19호(이하 "LB영국부동산펀드 18호, 19호")의 수익증권 약 89%를 매입하였습니다.
당사의 투자대상인 자리츠(KB스타갤럭시타워리츠) 및 LB영국부동산펀드18호, 19호가 보유한 기초자산의 개요는 아래와 같습니다.

[North Galaxy Towers]

구분	내용
명칭	North Galaxy Towers
주소	Boulevard du Roi Albert II 33, Brussels, Belgium
토지면적	11,996㎡(3,629평)	규모	B4F / 27F 오피스 2개동 B4F / 5F 오피스 1개동
임대 면적	121,803㎡(36,845평)	준공연도	2004년 (2019년 레노베이션)
임차인 (주1)	Regie des Batiments (벨기에 건물관리청)	임대형태	Double Net

(주1)	실사용 임차인은 Federal Public Service Finance (벨기에 정부 재무 및 세무부)

[Samsung Europe HQ]

구분	내용
명칭	Samsung Europe HQ
주소	2000 Hillswood Drive, Chertsey, UK
토지면적	26,790.19㎡(8,104평)	규모	3F
임대 면적	9,317.34㎡(2,818평)	준공연도	2000년
임차인	Samsung Electronics (UK) Ltd (삼성전자 UK)	임대형태	FRI (주1)

(주1)	FRI(Full Repairing and Insuring Lease) : 부동산의 수리 및 보험에 대한 모든 비용을 임차인이 부담하는 구조로 NNN과 유사

(2) 공시대상 사업부문의 구분

당사는 부동산업을 단일사업으로 영위하고 있습니다.

2) 시장 점유율

전체 유효시장규모를 파악하기 어려움에 따라 정확한 시장 점유율의 산정이 어렵습니다.

3) 시장의 특성

전술한 '가. 업계의 현황' 참고

4) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 추가자산 편입을 위해 실물매입 또는 재간접 투자 전략을 통해 국내외 자산을 편입하여 포트폴리오 다각화를 추진할 예정입니다. 실물매입 전략으로는 자리츠 설립을 통한 자산 추가 편입 및 매각 예정인 기존 리츠에 투자하는 전략을 강구할 예정이며 재간접투자 전략으로는 부동산펀드 수익증권 및 리츠 주식에 대한 지분 투자를 할 예정으로 포트폴리오의 다각화와 더불어 안정적인 배당 수익을 목표로 하여 지속 성장을 추구하고 있습니다.

추가자산편입 전략

2. 주요 제품 및 서비스

- 당사는 부동산투자회사로 해당사항 없습니다.

3. 원재료 및 생산설비

- 당사는 부동산의 취득ㆍ관리ㆍ개량 및 처분, 부동산의 임대차, 부동산개발 목적의 법인으로 원재료 및 생산설비는 해당사항이 없습니다.

4. 매출 및 수주상황

- 당사의 매출은 당사가 보유하고 있는 자리츠(KB스타갤럭시타워리츠)및 수익증
권(LB영국부동산펀드18호, 19호)으로부터 수취하는 배당금수익 이외 발생하는 매출은 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

(1) 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 현금흐름 및 공정가치 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출될 수 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리는 연결회사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 위험관리 정책에 따라 자산관리회사에서 수행되고 있으며, 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

1) 시장위험

① 외환위험
연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 유로화 및 영국 파운드화 관련 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 인식된 자산 및 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

연결회사의 경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고있습니다. 외환위험은 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

연결회사는 내부적인 환위험 관리정책을 통하여 환위험 노출에 대한 최대 환손실 규모가 위험허용범위 이내가 되도록 관리하고 있으며, 환위험 관리를 위하여 파생상품 거래를 활용하고 있습니다. 연결회사는 외환위험을 관리하기 위해 다음의 파생상품계약을 체결하고 있습니다
- 종속기업에 대한 투자의 배당수익에서 발생하는 환위험을 회피하기 위한 통화선도계약

(단위: 천원)
계약처	만기일	매도선물환	평가금액
국민은행	5년이내	EUR 295,000,000	(19,894,469)
합 계		EUR 295,000,000	(19,894,469)

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 연결회사의 법인세차감전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당반기		전반기
구 분	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
EUR	(123,234)	123,234	4,610,760	(4,610,760)

2) 신용위험

신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 연결회사는 영업활동과 재무활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 매출채권 및 기타채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다.

① 매출채권
연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 보고기간 종료일 현재 손실충당금을 인식할 매출채권은 존재하지 않습니다.

② 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산
상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 현금및현금성자산과 기타채권(금융상품에 대한 미수이자)입니다. 연결회사는 이러한 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에 대한 손실충당금을 인식하고 있지 않습니다.

3) 유동성 위험

유동성위험관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 연결회사 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다.

연결회사의 금융부채를 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당반기말
구 분	1년 이내	1년초과~5년이내	5년초과	합 계
기타지급채무(*1)	12,513,309	-	-	12,513,309
기타금융부채(1)(2)	(3,757,462)	24,869,124	-	21,111,662
장기차입금(*2)	26,930,145	592,255,413	-	619,185,558
합 계	35,685,992	617,124,537	-	652,810,529

(*1) 잔존계약에 따른 만기금액은 할인되지 아니한 계약상 현금흐름입니다.
(*2) 향후 지급될 이자가 포함된 금액입니다.

(단위: 천원)
구 분	전기말
구 분	1년 이내	1년초과~5년이내	5년초과	합 계
기타지급채무(*1)	12,761,478	-	-	12,761,478
기타금융부채(1)(2)	(4,206,899)	17,172,354	-	12,965,455
장기차입금(*2)	25,539,900	597,988,222	-	623,528,122
합 계	34,094,479	615,160,576	-	649,255,055

(*1) 잔존계약에 따른 만기금액은 할인되지 아니한 계약상 현금흐름입니다.
(*2) 향후 지급될 이자가 포함된 금액입니다.

다음 표는 파생금융상품의 계약상 만기에 기초한 유동성 분석내역을 상세하게 나타내고 있습니다. 다음 표는 차액결제되는 파생금융상품의 경우 할인되지 않은 계약상 순현금유입 및 순현금유출에 기초하였습니다.

(단위: 천원)
구 분	당반기말
구 분	1년 이내	1년초과~5년이내	5년초과	합 계
통화선도	3,757,462	(24,869,124)	-	(21,111,662)
금리파생상품	15,764,457	7,990,204	-	23,754,661

(단위: 천원)
구 분	전기말
구 분	1년 이내	1년초과~5년이내	5년초과	합 계
통화선도	4,206,899	(17,172,354)	-	(12,965,455)
금리파생상품	14,453,548	10,968,857	-	25,422,405

(2) 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에게 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

산업 내의 타사와 마찬가지로 연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고있으며, 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 재무상태표상 차입금 총계에서 현금및현금성자산과 단기금융상품을 차감한 금이며, 총자본은 재무상태표상 자본에 순차입금을 가산한 금액입니다.

당반기말 및 전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당반기말	전기말
차입금	537,423,985	517,800,546
차감 : 현금및현금성자산 및 장/단기금융상품	93,017,845	93,593,227
순차입금(A)	444,406,140	424,207,319
자본(B)	404,618,692	435,761,033
부채비율(A/B)	109.83%	97.35%

6. 주요계약 및 연구개발활동

- 해당사항이 없습니다.

7. 기타 참고사항

- 해당사항이 없습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보
(단위 : 원)

구 분	제 4 기 반기 (2023년 10월 31일)	제 3 기 (2023년 07월 31일)	제 2 기 (2023년 01월 31일)
[유동자산]	82,271,271,949	82,764,189,502	73,673,580,318
[비유동자산]	906,619,055,870	899,725,108,114	932,152,241,463
자산총계	988,890,327,819	982,489,297,616	1,005,825,821,781
[유동부채]	36,078,799,836	28,927,718,966	9,650,782,715
[비유동부채]	537,423,985,214	517,800,545,899	481,847,463,906
부채총계	573,502,785,050	546,728,264,865	491,498,246,621
[지배기업소유주지분]	415,387,542,769	435,761,032,751	514,327,575,160
자본금	50,707,142,500	50,707,142,500	50,707,142,500
자본잉여금	397,345,476,457	436,203,503,883	441,553,288,320
기타자본항목	(168,637,483)	(168,637,483)	(168,637,483)
기타포괄손익누계액	17,178,505,278	24,518,143,312	30,963,354,467
이익잉여금(결손금)	(49,674,943,983)	(75,499,119,461)	(8,727,572,644)
[비지배지분]	-	-	-
자본총계	415,387,542,769	435,761,032,751	514,327,575,160
구 분	제 4 기 반기 (2023.08.01 ~ 2023.10.31)	제 3 기 (2023.02.01 ~ 2023.07.31)	제 2 기 (2022.07.01 ~ 2023.01.31)
영업수익	12,081,386,594	28,576,063,875	32,462,550,585
영업비용	6,509,427,009	50,004,802,513	20,840,900,893
영업이익(손실)	5,571,959,585	(21,428,738,638)	11,621,649,692
영업외수익	8,604,242,474	2,928,902,372	3,049,067,640
영업외비용	4,522,551,839	39,156,598,083	21,460,225,036
법인세비용차감전순이익(손실)	9,653,650,220	(57,656,434,349)	(6,789,507,704)
법인세비용(수익)	3,621,616,588	(2,268,460,120)	1,902,590,160
당기순이익(손실)	6,032,033,632	(55,387,974,229)	(8,692,097,864)
기타포괄손익	(7,339,638,034)	(6,445,211,155)	30,963,354,467
총포괄손익	(1,307,604,402)	(61,833,185,384)	22,271,256,603
지배기업지분에 대한 주당순이익	59	(546)	(98)

[괄호( )안의 숫자는 부(-)의 수치임]

* 주당순이익 : 당기순이익(손실) / 가중평균유통보통주식수
* 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.
* 제2기 사업연도는 7개월, 제3기 사업연도는 6개월, 제4기 사업연도는 6개월 입니다.

1) 연결대상 종속회사 및 현황
당반기말 현재 종속기업의 세부내역은 다음과 같습니다.

종속기업명	주요영업활동	법인설립 및 영업소재지	연결실체 내 기업이 소유한 지분율 및 의결권비율(%)		결산월
종속기업명	주요영업활동	법인설립 및 영업소재지	당반기말	전기말	결산월
(주)KB스타갤럭시타워위탁관리부동산투자회사(*1)	부동산업	대한민국	100.00%	100.00%	3, 9월
Star Galaxy GP SRL(*2)	부동산업	벨기에	100.00%	100.00%	3월
Star Galaxy S.Comm(*3)	부동산업	벨기에	100.00%	100.00%	3월

(*1)	(주)KB스타위탁관리부동산투자회사가 100% 지분을 보유하고 있습니다.
(*2)	(주)KB스타갤럭시타워위탁관리부동산투자회사가 100% 지분을 보유하고 있습니다.
(*3)	(주)KB스타갤럭시타워위탁관리부동산투자회사가 99.99%, Star Galaxy GP가 잔여 지분을 보유하고 있습니다.
* 수익증권인 LB영국부동산펀드 18호, 19호는 비연결대상 종속회사로 상기 연결대상 종속회사내역에 기재하지 않았습니다.

나. 요약재무정보

(단위 : 원)

구 분	제 4 기 반기 (2023년 10월 31일)	제 3 기 (2023년 07월 31일)	제 2 기 (2023년 01월 31일)
[유동자산]	5,654,871,682	26,717,872,665	31,271,778,693
[비유동자산]	440,510,870,242	441,118,761,328	472,436,245,101
자산총계	446,165,741,924	467,836,633,993	503,708,023,794
[유동부채]	1,967,688,116	91,500,000	64,020,386
[비유동부채]	-	-	-
부채총계	1,967,688,116	91,500,000	64,020,386
[자본금]	50,707,142,500	50,707,142,500	50,707,142,500
[자본잉여금]	397,345,476,457	436,203,503,883	441,553,288,320
[기타포괄손익누계액]	-	-	-
[이익잉여금]	(3,854,565,149)	(19,165,512,390)	11,383,572,588
자본총계	444,198,053,808	467,745,133,993	503,644,003,408
종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법	원가법	원가법	원가법
구 분	제 4 기 반기 (2023.08.01 ~ 2023.10.31)	제 3 기 (2023.02.01 ~ 2023.07.31)	제 2 기 (2022.07.01 ~ 2023.01.31)
영업수익	-	19,776,349,957	16,632,912,819
영업비용	948,137,010	39,230,396,134	5,449,026,043
영업이익	(948,137,010)	(19,454,046,177)	11,183,886,776
영업외수익	201,080,533	288,533,787	235,160,592
영업외비용	-	-	-
법인세비용차감전순이익	(747,056,477)	(19,165,512,390)	11,419,047,368
법인세비용	(3,734,138,128)	-	-
당기순이익(손실)	(4,481,194,605)	(19,165,512,390)	11,419,047,368
기타포괄손익	-	-	-
총포괄손익	(4,481,194,605)	(19,165,512,390)	11,419,047,368
주당순이익	(44)	(189)	129

[괄호( )안의 숫자는 부(-)의 수치임]

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 4 기 반기말 2023.10.31 현재

제 3 기말 2023.07.31 현재

(단위 : 원)

	제 4 기 반기말	제 3 기말
자산
유동자산	82,271,271,949	82,764,189,502
현금및현금성자산	56,190,969,063	53,668,335,493
기타유동수취채권	5,125,353,769	5,526,869,401
기타유동금융자산	15,000,000,000	15,000,000,000
기타유동자산	5,954,949,117	8,568,984,608
비유동자산	906,619,055,870	899,725,108,114
투자부동산	833,659,283,313	823,059,429,400
비연결종속기업투식	49,746,302,778	50,354,193,864
기타비유동금융자산	21,826,876,072	24,924,891,143
기타비유동자산	1,386,593,707	1,386,593,707
자산총계	988,890,327,819	982,489,297,616
부채
유동부채	36,078,799,836	28,927,718,966
단기매입채무	9,607,464,021	5,814,410,446
매입채무 및 기타유동채무	1,744,458,369	12,761,477,784
기타 유동부채	22,840,494,373	10,351,830,736
당기법인세부채	1,886,383,073	0
비유동부채	537,423,985,214	517,800,545,899
기타비유동금융부채	19,894,469,013	9,911,783,925
장기차입금	517,529,516,201	507,888,761,974
부채총계	573,502,785,050	546,728,264,865
자본
지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	415,387,542,769	435,761,032,751
자본금	50,707,142,500	50,707,142,500
자본잉여금	397,345,476,457	436,203,503,883
자본조정	(168,637,483)	(168,637,483)
기타포괄손익누계액	17,178,505,278	24,518,143,312
이익잉여금(결손금)	(49,674,943,983)	(75,499,119,461)
비지배지분	0	0
자본총계	415,387,542,769	435,761,032,751
자본과부채총계	988,890,327,819	982,489,297,616

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 4 기 반기 2023.08.01 부터 2023.10.31 까지

제 3 기 반기 2023.02.01 부터 2023.04.30 까지

(단위 : 원)

	제 4 기 반기		제 3 기 반기
	3개월	누적	3개월	누적
영업수익	12,081,386,594	12,081,386,594	15,882,849,547	15,882,849,547
영업비용	6,509,427,009	6,509,427,009	5,674,196,243	5,674,196,243
영업이익(손실)	5,571,959,585	5,571,959,585	10,208,653,304	10,208,653,304
금융수익	1,621,288,198	1,621,288,198	1,570,572,088	1,570,572,088
기타수익	6,982,954,276	6,982,954,276	646,183	646,183
금융비용	4,521,763,671	4,521,763,671	4,118,372,955	4,118,372,955
기타비용	788,168	788,168	168,248,569	168,248,569
법인세비용차감전순이익(손실)	9,653,650,220	9,653,650,220	7,493,250,051	7,493,250,051
법인세비용(수익)	3,621,616,588	3,621,616,588	2,024,665,954	2,024,665,954
당기순이익(손실)	6,032,033,632	6,032,033,632	9,517,916,005	9,517,916,005
기타포괄손익	(7,339,638,034)	(7,339,638,034)	(4,878,851,173)	(4,878,851,173)
당기손익으로 재분류될 수 있는 항목	(7,339,638,034)	(7,339,638,034)	(4,878,851,173)	(4,878,851,173)
파생상품평가손익	(13,499,804,435)	(13,499,804,435)	(42,632,404,707)	(42,632,404,707)
해외사업장환산외환차이	6,160,166,401	6,160,166,401	37,753,553,534	37,753,553,534
총포괄손익	(1,307,604,402)	(1,307,604,402)	4,639,064,832	4,639,064,832
당기순이익(손실)의 귀속
지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)	6,032,033,632	6,032,033,632	9,517,916,005	9,517,916,005
비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)	0	0	0	0
포괄손익의 귀속
포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	(1,307,604,402)	(1,307,604,402)	4,639,064,832	4,639,064,832
포괄손익, 비지배지분	0	0	0	0
주당이익
기본주당이익(손실) (단위 : 원)	59	59	94	94

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 4 기 반기 2023.08.01 부터 2023.10.31 까지

제 3 기 반기 2023.02.01 부터 2023.04.30 까지

(단위 : 원)

	자본
	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분						비지배지분	자본 합계
	자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	기타포괄손익누계액	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계	비지배지분	자본 합계
2023.02.01 (기초자본)	50,707,142,500	441,553,288,320	(168,637,483)	30,963,354,467	(8,727,572,644)	514,327,575,160	0	514,327,575,160
자본잉여금의 전입	0	(5,349,784,437)	0	0	5,349,784,437	0	0	0
배당금 지급	0	0	0	0	(16,733,357,025)	(16,733,357,025)	0	(16,733,357,025)
당기순이익(손실)	0	0	0	0	9,517,916,005	9,517,916,005	0	9,517,916,005
파생상품평가손익	0	0	0	(42,632,404,707)	0	(42,632,404,707)	0	(42,632,404,707)
해외사업환산손익	0	0	0	37,753,553,534	0	37,753,553,534	0	37,753,553,534
종속기업지분 취득	0	0	0	0	0	0	0	0
2023.04.30 (기말자본)	50,707,142,500	436,203,503,883	(168,637,483)	26,084,503,294	(10,593,229,227)	502,233,282,967	0	502,233,282,967
2023.08.01 (기초자본)	50,707,142,500	436,203,503,883	(168,637,483)	24,518,143,312	(75,499,119,461)	435,761,032,751	0	435,761,032,751
자본잉여금의 전입	0	(38,858,027,426)	0	0	38,858,027,426	0	0	0
배당금 지급	0	0	0	0	(19,065,885,580)	(19,065,885,580)	0	(19,065,885,580)
당기순이익(손실)	0	0	0	0	6,032,033,632	6,032,033,632	0	6,032,033,632
파생상품평가손익	0	0	0	(13,499,804,435)	0	(13,499,804,435)	0	(13,499,804,435)
해외사업환산손익	0	0	0	6,160,166,401	0	6,160,166,401	0	6,160,166,401
종속기업지분 취득	0	0	0	0	0	0	0	0
2023.10.31 (기말자본)	50,707,142,500	397,345,476,457	(168,637,483)	17,178,505,278	(49,674,943,983)	415,387,542,769	0	415,387,542,769

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 4 기 반기 2023.08.01 부터 2023.10.31 까지

제 3 기 반기 2023.02.01 부터 2023.04.30 까지

(단위 : 원)

	제 4 기 반기	제 3 기 반기
영업활동현금흐름	18,791,308,255	20,215,311,552
당기순이익(손실)	6,032,033,632	9,517,916,005
당기순이익조정을 위한 가감	10,820,721,043	3,625,874,250
이자비용 조정	4,521,756,096	4,118,372,955
파생금융부채평가손실	0	0
감가상각비에 대한 조정	3,690,745,471	3,793,406,678
법인세비용 조정	3,621,616,588	(2,024,665,954)
이자수익에 대한 조정	(1,621,288,198)	(1,570,572,088)
당기손익인식금융자산평가손익 조정	607,891,086	(690,667,341)
영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	10,679,454,081	8,249,332,359
매출채권의 감소(증가)	0	0
미수금의 감소(증가)	2,007,997,753	1,915,569,619
미수수익의 감소(증가)	344,813,205	578,645,522
기타유동자산의 감소(증가) 조정	1,459,185	1,570,348,425
장기선급비용의 감소(증가)	0	1,413,406,293
단기선급비용의 감소(증가)	2,663,065,081	(3,431,923,858)
매입채무의 증가(감소)	3,259,294,597	(664,565,472)
미지급금의 증가(감소)	(6,939,748,932)	641,684,340
미지급비용의 증가(감소)	(501,382,968)	1,770,535,056
부가가치세 예수금의 증가(감소)	67,098,520	11,260,544
선수수익의 증가(감소)	9,776,857,640	4,444,371,890
이자수취	127,599,818	152,190,983
이자지급(영업)	(7,377,289,068)	(3,324,317,142)
법인세환급(납부)	(1,491,211,251)	1,994,315,097
투자활동현금흐름	0	6,905,170,940
단기금융상품의 처분	0	13,500,000,000
비연결종속기업투자주식 취득	0	6,594,829,060
재무활동현금흐름	(19,065,885,580)	(16,733,357,025)
배당금지급	(19,065,885,580)	(16,733,357,025)
현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	2,797,210,895	3,831,864,877
현금및현금성자산의순증가(감소)	2,522,633,570	14,218,990,344
기초현금및현금성자산	53,668,335,493	39,749,382,390
기말현금및현금성자산	56,190,969,063	53,968,372,734

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 케이비스타위탁관리부동산투자회사(이하 "회사" 또는 "지배기업")와 주식회사 케이비스타갤럭시타워위탁관리부동산투자회사 등 3개 종속기업(이하 "연결회사")을 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성하였습니다.

(1) 지배기업의 개요

주식회사 케이비스타위탁관리부동산투자회사(구:주식회사 케이비스타글로벌위탁관리부동산투자회사)는 부동산투자회사법에 따른 위탁관리부동산투자회사로서 2022년 2월 8일에 설립되었으며, 2022년 6월 28일 상호를 ㈜케이비스타위탁관리부동산투자회사로 변경하였습니다.

회사의 주요 사업목적은 부동산투자회사법에 따라 그 자산을 투자ㆍ운용하여 그 수익을 주주에게 배당하는 것입니다.

회사의 본점 소재지는 서울특별시 영등포구 국제금융로 10, 41층(여의도동, 쓰리아이에프씨)이며, 회사의 사업연도는 매 6개월 단위(매년 2월 1일과 8월 1일에 개시)입니다. 다만, 최초사업연도는 설립등기일부터 2022년 6월 30일까지 입니다.

2023년 10월 31일 현재 지배기업의 자본금에 대한 내역 및 주요 주주구성은 다음과 같습니다.

주주명	주식수	금액(천원)	지분율
(주)한국씨티은행 (KB스타리츠일반사모부동산투자신탁제2호의 신탁업자)	16,836,580	8,418,290	16.60%
중소기업은행 (라이프 글로벌리츠Pre-IPO 일반사모투자신탁제1호의 신탁업자)	12,134,180	6,067,090	11.96%
KB증권㈜	9,104,660	4,552,330	8.98%
(주)한국씨티은행 (KB스타리츠일반사모부동산투자신탁제1호의 신탁업자)	9,183,672	4,591,836	9.06%
한국투자증권㈜ (지브이에이유럽프리IPO일반사모투자신탁제1호의 신탁업자)	6,080,000	3,040,000	6.00%
기타주주	48,075,193	24,037,597	47.40%
합계	101,414,285	50,707,143	100.00%

(2) 종속기업의 개요

1) 종속기업의 현황

회사와 회사의 종속기업(이하 '연결회사')는 부동산 임대 등을 영위하고 있습니다. 한편, 당반기말 현재 연결재무제표 작성대상에 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명	주요영업활동	법인설립 및 영업소재지	주요영업활동	연결실체내 기업이 소유한 지분율 및 의결권비율(%)
회사명	주요영업활동	법인설립 및 영업소재지	주요영업활동	당반기말	전기말
(주)케이비스타갤럭시타워위탁관리부동산투자회사	부동산투자	대한민국	부동산투자	100.00%	100.00%
Star Galaxy GP SRL	부동산투자	벨기에	부동산투자	100.00%	100.00%
Star Galaxy S.Comm	부동산투자	벨기에	부동산투자	100.00%	100.00%

2) 종속기업 관련 재무정보 요약

당반기말 및 전기말 현재 연결대상 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
회사명	당반기말			당반기
회사명	자산총액	부채총액	자본총액	영업수익	반기순이익	반기총포괄이익
(주)케이비스타갤럭시타워위탁관리부동산투자회사	422,514,084	19,949,032	402,565,052	-	1,019,747	(8,962,938)
Star Galaxy GP SRL	10,272	84,484	(74,212)	-	(100,586)	(63,566)
Star Galaxy S.Comm	928,872,995	551,562,034	377,310,961	12,081,387	9,534,020	12,383,754

(단위: 천원)
회사명	전기말			전반기
회사명	자산총액	부채총액	자본총액	영업수익	반기순이익	반기총포괄이익
(주)케이비스타갤럭시타워위탁관리부동산투자회사	421,491,782	9,963,792	411,527,990	-	889,975	(39,771,582)
Star Galaxy GP SRL	15,305	25,950	(10,645)	-	(106,975)	(103,944)
Star Galaxy S.Comm	901,574,230	536,647,023	364,927,207	15,192,182	8,105,286	44,693,909

2. 중요한 회계정책

(1) 연결재무제표 작성기준

연결회사의 중간재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률' 에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.

중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2023년 7월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

(2) 회계정책
반기연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2023년 7월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 당사가 당기에 신규로 적용하는 제ㆍ 개정 기업회계기준서는 다음과 같습니다.

(3) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서
연결회사가 2023년 8월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 전기 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다.

(4) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정기준서 및 해석서
보고기간말 현재 제정ㆍ공표되었으나 2023년 8월 1일 이후 시작하는 회계기간에 시행일이 도래하지 아니하였고, 연결회사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기업회계기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (개정) - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

(4) 중요한 회계추정 및 판단
한국채택국제회계기준에서는 반기연결재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

(5) 영업부문

연결회사는 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따른 보고부문이 단일부문으로 구성되어 있습니다.

3. 현금및현금성자산

당반기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당반기말	전기말
보통예금	56,181,790	46,659,156
MMDA	9,179	9,179
정기예금(*)	-	7,000,000
합계	56,190,969	53,668,335

(*) 취득일로부터 만기일까지 기간이 3개월 이내의 정기예금을 현금성자산으로 분류하였습니다.

4. 사용제한 금융상품

당반기말과 전기말 현재 사용제한 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
계정과목	금융기관	당반기말	전기말	비고
현금성자산	BNP Paribas S.A.	10,941,844	10,755,191	현지 부대비용 에스크로계좌

5. 기타수취채권

당반기말과 전기말 현재 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당반기말	전기말
미수금	3,631,665	5,437,256
미수수익	1,493,688	89,613
합 계	5,125,354	5,526,869

6. 기타금융자산

당반기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당반기말	전기말
유동
단기금융상품	15,000,000	15,000,000
비유동
장기금융상품	-	-
파생상품자산	21,826,876	24,924,891
소 계	21,826,876	24,924,891
합 계	36,826,876	39,924,891

연결회사는 차입금에 대한 이자율 변동위험을 회피하기 위해 이자율스왑계약을 체결하고 있으며, 당기 보고기간종료일 현재 연결회사가 체결하고 있는 이자율스왑의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
계약기간	총계약금액	수취이자율	지급이자율	공정가치
2022.05.05~2025.05.04	276,412,500 EUR	EURIBOR+1.2%	1.20%	21,826,876

연결회사는 종속기업투자주식의 원금 및 배당수입에 대한 환율변동위험을 회피하기 위해 통화스왑계약을 체결하고 있으며, 보고기간종료일 현재 연결회사가 체결하고 있는 통화스왑의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
계약일	매도가액	매입가액	만기일	평가금액	결제조건
2022.03.08	395,595,000,000	295,000,000	2025.06.16	(19,894,469)	원화 고정금리 수취 외화 변동금리 지급

한편, 현금흐름위험회피목적의 파생상품계약으로 인한 평가손익 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로, 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식하고 있으며, 당기 중 13,499,804천원을 포괄손익계산서상에 기타포괄손실로 인식하였습니다.

7. 기타자산

당반기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당반기말	전기말
유동
선급비용	5,954,949	8,568,985
비유동
장기선급비용	1,386,594	1,386,593
합 계	7,341,543	9,955,578

8. 투자부동산

(1) 당반기말과 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당반기말				전기말
구 분	취득원가	상각누계액	손상차손누계액	순장부가액	취득원가	상각누계액	손상차손누계액	순장부가액
토지	272,817,653	-	(12,283,667)	260,533,986	268,156,881	-	(12,073,815)	256,083,066
건물	621,656,525	(20,541,025)	(27,990,203)	573,125,297	611,036,245	(16,547,859)	(27,512,023)	566,976,363
합 계	894,474,178	(20,541,025)	(40,273,870)	833,659,283	879,193,126	(16,547,859)	(39,585,838)	823,059,429

(2) 당반기 중 연결회사의 투자부동산 장부금액의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	기초	감가상각비	환율변동차이	기말
토지	256,083,066	-	4,450,920	260,533,986
건물	566,976,363	(3,690,745)	9,839,679	573,125,297
합 계	823,059,429	(3,690,745)	14,290,599	833,659,283

(3) 전반기 중 연결회사의 투자부동산 장부금액의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	기초	감가상각비	환율변동차이	기말
토지	255,111,277	-	25,644,700	280,755,977
건물	572,832,418	(3,793,407)	57,378,711	626,417,722
합 계	827,943,695	(3,793,407)	83,023,411	907,173,699

(4) 당반기말과 전기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당반기말		전기말
구 분	장부가액	공정가치	장부가액	공정가치
토지	260,533,986	260,533,986	256,083,066	256,083,066
건물	573,125,297	573,125,297	566,976,363	566,976,363
합 계	833,659,283	833,659,283	823,059,429	823,059,429

(*) 투자부동산의 공정가치는 해당 지역의 부동산 평가와 관련하여 적절한 자격과 경험을 가지고 있는 외부의 독립적인 글로벌부동산서비스기업인 BNP Paribas 및 Cushman&Wakefield사에서 수행한 평가에 근거하여 결정되었습니다.

공정가치측정에 사용된 가치평가기법은 수익환원방법에 의한 평가액을 공정가치를 결정하였습니다. 수익방식에 의한 수익환원방법은 예상 임대차시장 성장률, 공실기간, 임대율 및 영업경비율 등을 반영하여 투자부동산으로부터 창출되는 순현금흐름을 위험조정할인율로 할인한 현재가치로 투자부동산의 공정가치를 측정합니다. 공정가치측정에 유의적이지만 관측가능하지 않은 주요 투입변수는 예상 임대차시장 성장률, 공실기간, 임대율, 위험조정할인율, 영업경비율입니다.

(5) 투자부동산 공정가치 서열 체계

다음은 가치평가기법에 의한 공정가치로 측정되는 비금융자산에 대하여 분석한 것입니다. 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.

-	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)
-	수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할수 있는 투입변수 (수준 2)
-	자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

(단위: 천원)
과 목				합계
과 목	수준 1	수준 2	수준 3	합계
투자부동산	-	-	833,659,283	833,659,283

(6) 가치평가기법 및 투입변수

(단위: 천원)
과 목	당반기말
과 목	공정가치	수준	가치평가기법	관측가능하지 않은 투입변수	공정가치와 투입변수와의 관계
투자부동산	833,659,283	3	수익환원법	평방미터당 가격 및 운영수익	(*1)

(*1)	평방미터당 가격과 운영수익이 높을수록 공정가치가 높아집니다

(7) 운용리스 제공내역

연결회사는 보유한 투자부동산(벨기에 노스갤럭시 타워)을 Regie des Batiments(벨기에 연방정부 산하 건물관리청) 등 과 2031년 까지 장기 임대임대차계약을 체결하고 있습니다(주석 24참조).

한편, 보고기간 종료일 현재 상기 투자부동산에 대한 운용리스계약으로 연결회사가 받게 될 것으로 기대되는 미래 최소 리스료 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
과 목	당반기말	전기말
1년 이내	48,515,747	47,686,911
1년 초과 5년 이내	194,062,986	190,747,646
5년 초과	147,054,573	153,085,681
합 계	389,633,306	391,520,238

9. 비연결종속기업투자

(1) 당반기말 및 전기말 현재 비연결종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	소재지	당반기말
구 분	소재지	출자좌수	지분율	취득원가	장부가액
(수익증권)
LB영국부동산펀드18호	대한민국	35,853백만좌	87.38%	40,538,655	36,908,642
LB영국부동산펀드19호	대한민국	12,494백만좌	95.59%	14,121,791	12,837,661
합 계				54,660,446	49,746,303

(단위: 천원)
구 분	소재지	전기말
구 분	소재지	출자좌수	지분율	취득원가	장부가액
(수익증권)
LB영국부동산펀드18호(*1)	대한민국	31,146백만좌	87.38%	40,538,655	37,359,554
LB영국부동산펀드19호(*2)	대한민국	10,850백만좌	95.59%	14,121,791	12,994,640
합 계				54,660,446	50,354,194

(*1) 회사는 전반기중 LB영국일반사모부동산투자신탁18호의 수익증권을 추가취득(취득가액 4,891백만원)하였습니다.
(*2) 회사는 전반기중 LB영국일반사모부동산투자신탁19호의 수익증권을 추가취득(취득가액 1,704백만원)하였습니다.

(2) 당반기 및 전반기의 비연결종속기업투자에 대한 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 천원)
회사명	구 분	기초잔액	취득	처분	평가손익	반기말잔액
LB영국부동산펀드18호	수익증권	37,359,553	-	-	(450,911)	36,908,642
LB영국부동산펀드19호	수익증권	12,994,641	-	-	(156,980)	12,837,661
합 계		50,354,194	-	-	(607,891)	49,746,303

(전반기)

(단위: 천원)
회사명	구 분	기초잔액	취득	처분	평가손익	반기말잔액
LB영국부동산펀드18호	수익증권	32,009,011	4,891,023	-	514,507	37,414,541
LB영국부동산펀드19호	수익증권	11,123,724	1,703,806	-	176,161	13,003,691
합 계		43,132,735	6,594,829	-	690,668	50,418,232

10. 매입채무

당반기말과 전기말 현재 매입채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당반기말	전기말
매입채무	9,607,464	5,814,410

11. 기타지급채무

당반기말과 전기말 현재 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당반기말	전기말
미지급금(주석22참고)	792,418	7,690,151
미지급비용	952,040	5,071,327
합 계	1,744,458	12,761,478

12. 기타금융부채

당반기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당반기말	전기말
파생상품부채	19,894,469	9,911,784

13. 기타부채

당반기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당반기말	전기말
부가세예수금	219,731	140,387
선수수익	22,620,763	10,211,444
합 계	22,840,494	10,351,831

14. 차입금

당반기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: EUR, 천원)
차입처	차입용도	이자율(%)	최종만기일	당반기말		전기말
차입처	차입용도	이자율(%)	최종만기일	외화금액	원화금액	외화금액	원화금액
Standard Chartered Bank	Galaxy Properties SA 매입자금	EURIBOR+1.20%	2025-05-04	326,238,674	468,433,062	326,238,674	460,430,428
Standard Chartered Bank	Galaxy Properties SA 매입자금	EURIBOR+1.20%	2025-05-04	42,311,326	60,753,141	42,311,326	59,715,244
차감 : Finance Fee				(8,118,261)	(11,656,687)	(8,684,652)	(12,256,910)
합계				360,431,739	517,529,516	359,865,348	507,888,762

15. 담보제공현황

당반기말 현재 담보제공 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	설정권자	채권최고액		담보제공자산 장부가액	관련부채
구 분	설정권자	외화	원화	담보제공자산 장부가액	관련부채
투자부동산	Standard Chartered Bank	405,405,000	582,104,823,300	833,659,283	장기차입금

16. 자본금 및 기타불입자본

(1) 회사가 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 금액은 각각 10,000,000,000주, 101,414,285주 및 500원 입니다.

(2) 당반기와 전반기 중 자본금과 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)
구 분	자본금	자본잉여금	자본조정
전기초	50,707,143	441,553,288	(168,637)
자본잉여금의 이익잉여금전입	-	(5,349,784)	-
전반기말	50,707,143	436,203,504	(168,637)
당기초	50,707,143	436,203,504	(168,637)
자본잉여금의 이익잉여금전입	-	(38,858,028)	-
당반기말	50,707,143	397,345,476	(168,637)

17. 기타포괄손익누계액

당반기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당반기말	전기말
파생상품평가손익	(10,755,838)	2,743,966
해외사업환산손익	27,934,343	21,774,177
합 계	17,178,505	24,518,143

18. 이월결손금

(1) 당반기말과 전기말 현재 이월결손금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당반기말	전기말
미처리결손금	49,674,944	75,499,119

19. 주당손익

(1) 기본주당순이익은 보통주 1주에 대한 주당순이익을 계산한 것으로서, 지배기업 소유주지분에 대한 보통주반기순이익을 가중평균한 유통보통주식수로 나누어 산정하고 있습니다.

(단위: 주, 원)
구 분	당반기	전반기
지배주주 보통주 반기순이익	6,032,033,632	9,517,916,005
가중평균유통보통주식수	101,414,285	101,414,285
기본주당순손익	59	94

(2) 당반기와 전반기 중 가중평균유통보통주식수 산정내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 주, 천원)
구 분	주식수(주)	누적일자(일)	적수
기초	101,414,285	92	9,330,114,220
가중평균유통주식수			101,414,285

② 전반기

(단위: 주, 천원)
구 분	주식수(주)	누적일자(일)	적수
기초	101,414,285	89	9,025,871,365
가중평균유통주식수			101,414,285

(3) 당반기말 현재 회사는 잠재적보통주를 발행하지 않았으므로 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다.

20. 영업비용

당반기와 전반기 중 발생한 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당반기	전반기
인건비	19,500	19,500
자산관리수수료	635,801	669,427
자산보관수수료	3,770	8,216
사무수탁수수료	257,075	34,748
지급수수료	1,074,020	980,442
광고선전비	30,000	-
세금과공과	42,497	-
기타비용	267	347
보험료	147,861	168,109
감가상각비	3,690,745	3,793,407
당기손익금융자산평가손실	607,891	-
합 계	6,509,427	5,674,196

21. 금융수익 및 금융비용

(1) 당반기와 전반기 중 발생한 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당반기	전반기
이자수익	1,621,288	1,570,572

(2) 당반기와 전반기 중 발생한 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당반기	전반기
이자비용(주석22참고)	4,521,756	4,118,373
외화환산손실	8	-
합 계	4,521,764	4,118,373

22. 기타수익 및 기타비용

(1) 당반기와 전반기 중 발생한 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당반기	전반기
잡이익 (주1)	6,982,954	646

(주1) 종속회사(Star Galaxy S.Comm)가 Chatham Financial Group과 체결한 이자율스왑계약에 따라 전기말까지 수취한 정산금액을 당반기중 잡이익으로 반영하였으며, 관련한 오류의 자세한 내용은 다음과 같습니다.

가. 오류 계정과목
금융비용, 기타수익(잡이익), 기타유동지급채무, 해외사업환산손익

나. 발생 경위
종속회사가 체결한 금리파생계약(IRS)에 따라 정산차액 수령분을 금융비용과 상계처리하지 않고 기타유동지급채무로 계상함

다. 오류의 내용

구 분	내 용
반기연결재무상태표	제4기 반기 기타유동지급채무(미지급금) 10,769백만원 과대계상
반기연결포괄손익계산서	제4기 반기 기타수익(전기누적 이자비용) 6,983(천 EUR 4,883)백만원 과소계상
	제4기 반기 이자비용 3,743백만원(천 EUR 2,617) 과대계상
	제4기 반기 해외사업환산손익 43백만원 과소계상

라. 관련 기준서
기업회계기준서 제1039호 문단 89

(2) 당반기와 전반기 중 발생한 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당반기	전반기
잡손실	788	168,249

23. 법인세비용

법인세비용은 법인세법 등의 법령에 의하여 당해 사업연도에 부담할 법인세 및 법인세에 부가되는 세액의 합계에 당기 이연법인세 변동액을 가감하여 산출된 금액으로 계상하고 있습니다. 그러나, 회사는 법인세법 제51조의 2 유동화전문회사 등에 대한 소득공제조항에 의해 대통령령이 정하는 배당가능이익의 100분의 90이상을 배당할 경우에는 그 금액을 당해 사업연도의 소득금액 계산시 공제할 수 있는 바, 실질적으로 회사가 부담할 법인세 등은 없으나 당기에는 법인세부담액 3,734백만원을 당기법인세비용으로 계상하였습니다. 또한 미래에 발생할 과세소득의 불확실성으로 인하여 보고기간 종료일 현재 미래에 차감할 일시적차이에 대한 이연법인세자산(부채)을 계상하지 아니하였습니다.

24. 우발채무 및 약정사항

(1) 자산관리계약
연결회사는 케이비자산운용 주식회사와 연결회사가 보유하는 자산의 투자ㆍ운용업무를 위탁하는 계약을 체결하였습니다. 연결회사는 케이비자산운용 주식회사에 대하여 자산운용 업무의 대가로 매입자문수수료 및 운용수수료를 지급합니다. 매입자문수수료는 대상자산을 취득한 날에 지급완료 하였습니다. 운용수수료는 연결회사의 회계기간 1~2기까지는 연 205백만원, 3기 이후부터는 409백만원을 매월 안분하여 지급합니다.

(2) 일반사무관리계약
연결회사는 ㈜국민은행과 발행주식의 명의개서에 관한 업무, 주식발행에 관한 사무 및 연결회사의 운영에 관한 사무 등의 업무에 대한 일반사무관리계약을 체결하였습니다. 일반사무관리계약에 대한 보수는 국토교통부장관의으로부터 영업인가 또는 등록을 득하는 것을 조건으로 위탁자가 해외에 설립하는 특수목적법인이 체결하는 부동산관련매매계약서상 취득일(매매계약 거래종결일)로부터 발생합니다. 연결회사는 일반사무관리계약의 보수를 매 사업년도마다 15백만원씩 지급합니다. 단, 최초 지급되는 보수는 도래하는 결산기 말일까지의 기간을 해당 총 일수를 기준으로 일할계산한 금액을 지급합니다.

회계기간	보수	지급방법
1~2기	연 80백만원	매 결산기마다 40백만원을 결산기 주주총회승인일로부터 7일이내 현금지급
3~4기	연 100백만원	매 결산기마다 50백만원을 결산기 주주총회승인일로부터 7일이내 현금지급
5기 이후	연 120백만원	매 결산기마다 60백만원을 결산기 주주총회승인일로부터 7일이내 현금지급

(3) 자산보관계약
연결회사는 엔에이치투자증권주식회사와 부동산, 유가증권 및 현금 등의 자산의 보관ㆍ관리업무 위탁계약을 체결하였습니다. 연결회사는 자산보관보수로 연 15백만원을 매 결산기별 균등분할하여 지급하며, 위탁자산이 추가되는 경우 각 위탁자산별로 보수에 연 5백만원을 증액합니다. 단, 연결회사의 자산에 대한 자산보관 업무 수행기간이 6개월 미만인 경우 보수는 180일을 기준으로 수탁기관이 자산보관업무를 실제 이행하는 날 수에 따라 일할 계산됩니다.

(4) 현지 자산관리위탁계약
연결회사는 KFIM(Knight Frank Investment Management) 와 재산 인수ㆍ인계 관련 업무, 부동산관리 관련 업무 등 자산관리에 통상적으로 수반되는 제반 업무와 관련하여 자산관리위탁계약을 체결하고, 현지 자산관리수수료를 매분기별로 지급하고 있습니다.

구 분	내 용
운용보수	매입금액의 연 0.13%

(5) 대표주관계약
연결회사는 KB증권 주식회사와 연결회사의 한국거래소 유가증권시장 신규 상장을 위하여 대표주관계약을 체결하였습니다. 연결회사는 공모에 따른 주금납입을 조건으로 공모금액의1.5%에 해당하는 금액을 인수수수료로 지급하며, 공모금액의 0.5%에 해당하는 금액을 주관수수료로 지급합니다.

(6) 증권대행업무수탁계약
연결회사는 ㈜국민은행을 주식명의개서대리인으로 선임하여, 유가증권 명의개서대행업무, 발행대행업무, 주식배당금 및 사채원리금의 지급대행업무를 위탁하는 증권대행업무수탁계약을 체결하였습니다. 연결회사는 계약에서 정하는 수수료율에 따라 기본수수료와 개별수수료로 구별하여 지급합니다.

(7) 자금보충약정
연결회사는 주식회사 KB국민은행과의 환위험 헷지 목적 장외파생상품 계약과 관련하여 KB증권 주식회사와 다음의 자금보충약정을 체결하였습니다.

구 분	내 용
자금보충자	KB증권 주식회사
계약기간	3년
자금보충거래명목금액	400 억원
자금보충방식	장외파생상품계약에 따른 채무를 이행하기 위해 필요한 금액으로서 자산관리회사 또는 스왑은행이 요청하는 금액을 금 400억원을 한도로 하여 대출
자금보충약정 수수료	42억원[자금보충명목금액(400억원)의 3.5% * 3년]

(8) 임대차계약

1) 벨기에North Galaxy Towers

연결회사는 Federal Public Service Finance (벨기에 정부 재무 및 세무부) 및 Exki와 각 2031년까지의 다음의 장기 임대차계약을 체결하였습니다.

임차인

임대
시작일

임대
종료일

임대면적

비율

총 임대료
(EUR)

Federal Public Service Finance

(벨기에 정부 재무 및 세무부)

2004.12.01

2031.11.30

121,381㎡

99.65%

33,675,633

Exki

2022.06.01

2031.05.31

422㎡

0.35%

113,000

합계

121,803㎡

100%

33,788,633

25. 재무위험관리

(1) 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 현금흐름 및 공정가치 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출될 수 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리는 연결회사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 위험관리 정책에 따라 자산관리회사에서 수행되고 있으며, 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

(단위: 천원)
계약처	만기일	매도선물환	평가금액
국민은행	5년이내	EUR 295,000,000	(19,894,469)
합 계		EUR 295,000,000	(19,894,469)

(단위: 천원)
구 분	당반기		전반기
구 분	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
EUR	949,348	(949,348)	4,610,760	(4,610,760)

3) 유동성 위험

유동성위험관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 연결회사 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다.

연결회사의 금융부채를 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당반기말
구 분	1년 이내	1년초과~5년이내	5년초과	합 계
기타지급채무(*1)	1,744,458	-	-	1,744,458
기타금융부채(1)(2)	(3,757,462)	24,869,124	-	21,111,662
장기차입금(*2)	26,930,145	592,255,413	-	619,185,558
합 계	24,917,141	617,124,537	-	642,041,678

(*1) 잔존계약에 따른 만기금액은 할인되지 아니한 계약상 현금흐름입니다.
(*2) 향후 지급될 이자가 포함된 금액입니다.

(단위: 천원)
구 분	전기말
구 분	1년 이내	1년초과~5년이내	5년초과	합 계
기타지급채무(*1)	12,761,478	-	-	12,761,478
기타금융부채(1)(2)	(4,206,899)	17,172,354	-	12,965,455
장기차입금(*2)	25,539,900	597,988,222	-	623,528,122
합 계	34,094,479	615,160,576	-	649,255,055

(*1) 잔존계약에 따른 만기금액은 할인되지 아니한 계약상 현금흐름입니다.
(*2) 향후 지급될 이자가 포함된 금액입니다.

다음 표는 당반기말과 전기말의 파생금융상품 계약상 만기에 기초한 유동성 분석내역을 상세하게 나타내고 있습니다. 다음 표는 차액결제되는 파생금융상품의 경우 할인되지 않은 계약상 순현금유입 및 순현금유출에 기초하였습니다.

(단위: 천원)
구 분	당반기말
구 분	1년 이내	1년초과~5년이내	5년초과	합 계
통화선도	3,757,462	(24,869,124)	-	(21,111,662)
금리파생상품	15,764,457	7,990,204	-	23,754,661

(단위: 천원)
구 분	전기말
구 분	1년 이내	1년초과~5년이내	5년초과	합 계
통화선도	4,206,899	(17,172,354)	-	(12,965,455)
금리파생상품	14,453,548	10,968,857	-	25,422,405

당반기말 및 전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당반기말	전기말
차입금	537,423,985	517,800,546
차감 : 현금및현금성자산 및 장/단기금융상품	93,017,845	93,593,227
순차입금(A)	444,406,140	424,207,319
자본(B)	415,387,543	435,761,033
부채비율(A/B)	106.99%	97.35%

26. 금융상품 공정가치

(1) 금융상품 종류별 공정가치

(단위: 천원)
구 분	당반기말		전기말
구 분	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
금융자산:
현금및현금성자산	56,190,969	56,190,969	53,668,335	53,668,335
기타수취채권(유동 및 비유동)	5,125,354	5,125,354	5,526,869	5,526,869
기타금융자산(유동 및 비유동)	36,826,876	36,826,876	39,924,891	39,924,891
비연결종속기업투자주식	49,746,303	49,746,303	50,354,194	50,354,194
합 계	147,889,502	147,889,502	149,474,289	149,474,289
금융부채:
매입채무	9,607,464	9,607,464	5,814,410	5,814,410
기타지급채무(유동 및 비유동)	1,744,458	1,744,458	12,761,478	12,761,478
기타금융부채(유동 및 비유동)	19,894,469	19,894,469	9,911,784	9,911,784
차입금	517,529,516	517,529,516	507,888,762	507,888,762
합 계	548,775,907	548,775,907	536,376,434	536,376,434

(2) 금융상품 공정가치 서열 체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)
-	수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할수 있는 투입변수 (수준 2)
-	자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

일부 금융자산과 금융부채는 보고기간말 공정가치로 측정합니다. 이러한 금융자산과금융부채의 공정가치가 산정되는 방법은 다음과 같습니다.

구 분	공정가치 (단위 : 천원)		공정가치 서열체계 수준	가치평가기법
구 분	당반기말	전기말	공정가치 서열체계 수준	가치평가기법
금융자산
KB증권 통화스왑	-	-	수준2	내재선도금리산출법
국민은행 통화스왑	-	-	수준2	내재선도금리산출법
Deutsche Pfandbriefbank 이자율스왑	21,826,876	24,924,891	수준2	할인된 현금흐름법
비연결종속기업투자주식	49,746,303	50,354,194	수준3	할인된 현금흐름법
소 계	71,573,179	75,279,085
금융부채
KB증권 통화스왑	9,947,235	4,955,892	수준2	내재선도금리산출법
국민은행 통화스왑	9,947,235	4,955,892	수준2	내재선도금리산출법
소 계	19,894,470	9,911,784
합 계	91,467,649	85,190,869

(3) 연결회사는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에수준간의 이동을 인식하고 있습니다. 또한 당반기중 수준 2 공정가치 측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치측정에 사용된 가치평가기법의 변경은 없습니다.

27. 범주별 금융상품

(1) 금융상품 범주별 장부금액

1) 금융자산

(단위: 천원)
구 분	당반기말			전기말
구 분	상각후원가로 측정하는 금융자산	당기손익인식 금융자산	파생상품	상각후원가로 측정하는 금융자산	당기손익인식 금융자산	파생상품
현금및현금성자산	56,190,969	-	-	53,668,335	-	-
기타수취채권(유동 및 비유동)	5,125,354	-	-	5,526,869	-	-
기타금융자산(유동 및 비유동)	15,000,000	-	21,826,876	15,000,000	-	24,924,891
비연결종속기업투자주식	-	49,746,303	-	-	50,354,194	-
합 계	76,316,323	49,746,303	21,826,876	74,195,204	50,354,194	24,924,891

2) 금융부채

(단위: 천원)
구 분	당반기말		전기말
구 분	상각후원가로 측정하는 금융부채	파생상품	상각후원가로 측정하는 금융부채	파생상품
매입채무	9,607,464	-	5,814,410	-
기타지급채무(유동 및 비유동)	1,744,458	-	12,761,478	-
기타금융채무(유동 및 비유동)	-	19,894,469	-	9,911,784
장기차입금	517,529,516	-	507,888,762	-
소계	528,881,438	19,894,469	526,464,650	9,911,784

(2) 금융상품 범주별 순손익

1) 당반기

(단위: 천원)
구 분	상각후원가로측정하는 금융자산	당기손익인식금융자산	상각후원가로 측정하는 금융부채	합계
이자수익	1,621,288	-	-	1,621,288
당기손익인식금융자산평가이익	-	(607,891)	-	(607,891)
이자비용	-	-	(4,521,755)	(4,521,755)
합 계	1,621,288	(607,891)	(4,521,755)	(3,508,358)

2) 전반기

(단위: 천원)
구 분	상각후원가로측정하는 금융자산	당기손익인식금융자산	상각후원가로 측정하는 금융부채	합계
이자수익	1,570,572	-	-	1,570,572
외환차익	-	690,668	-	690,668
이자비용	-	-	(4,118,373)	(4,118,373)
합 계	1,570,572	690,668	(4,118,373)	(1,857,133)

28. 특수관계자 등

(1) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당반기말	전기말
비연결종속기업	LB영국일반사모부동산투자신탁18호	LB영국일반사모부동산투자신탁18호
비연결종속기업	LB영국일반사모부동산투자신탁19호	LB영국일반사모부동산투자신탁19호

(2) 당반기와 전반기중 특수관계자에 대한 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	회사명	당반기		전반기
구 분	회사명	현금출자/ 지분취득	배당금수령	현금출자/ 지분취득	배당금수령
비연결종속기업	LB영국일반사모부동산투자신탁18호	-	-	4,891,023	-
비연결종속기업	LB영국일반사모부동산투자신탁19호	-	-	1,703,806	-

(3) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무잔액은 없습니다.

(4) 당반기와 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당반기	전반기
임원급여	19,500	19,500

29. 현금흐름표

(1) 영업으로부터 창출된 현금 흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당반기	전반기
반기순이익(손실)	6,032,034	9,517,916
조정	10,820,721	3,625,874
이자비용	4,521,756	4,118,373
당기손익측정금융자산평가손실	607,891	-
당기손익측정금융자산평가이익	-	(690,667)
감가상각비	3,690,745	3,793,407
법인세비용	3,621,617	(2,024,666)
이자수익	(1,621,288)	(1,570,572)
영업활동으로 인한 자산부채의 변동	10,679,454	8,249,332
미수금	2,007,998	1,915,570
미수수익	344,813	578,646
선급비용	2,663,065	(3,431,924)
기타자산	1,459	1,570,348
장기선급비용	-	1,413,406
매입채무	3,259,295	(664,565)
미지급금	(6,939,749)	641,684
미지급비용	(501,383)	1,770,535
부가세예수금	67,099	11,261
선수수익	9,776,858	4,444,372
영업으로부터 창출된 현금흐름	27,532,209	21,393,123

(2) 재무활동에서 발생한 부채의 당반기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	기초금액	현금흐름	환율변동	기말금액
장기차입금	507,888,762	-	9,640,754	517,529,516

(3) 재무활동에서 발생한 부채의 전반기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	기초금액	현금흐름	환율변동	기말금액
장기차입금	481,847,464	-	49,273,888	531,121,351

(4) 당반기말 현재 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래의 내용은 존재하지 않습니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 4 기 반기말 2023.10.31 현재

제 3 기말 2023.07.31 현재

(단위 : 원)

	제 4 기 반기말	제 3 기말
자산
유동자산	5,654,871,682	26,717,872,665
현금및현금성자산	5,611,580,419	26,421,936,060
기타유동채권	10,897,283	20,167,465
기타유동자산	32,393,980	275,769,140
비유동자산	440,510,870,242	441,118,761,328
종속기업에 대한 투자자산	390,764,567,464	390,764,567,464
비연결종속기업투자주식	49,746,302,778	50,354,193,864
자산총계	446,165,741,924	467,836,633,993
부채
유동부채	1,967,688,116	91,500,000
매입채무 및 기타유동채무	81,305,000	91,500,000
미지급법인세	1,886,383,116	0
비유동부채	0	0
부채총계	1,967,688,116	91,500,000
자본
자본금	50,707,142,500	50,707,142,500
자본잉여금	397,345,476,457	436,203,503,883
자본조정	0	0
기타포괄손익누계액	0	0
이익잉여금(결손금)	(3,854,565,149)	(19,165,512,390)
자본총계	444,198,053,808	467,745,133,993
자본과부채총계	446,165,741,924	467,836,633,993

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 4 기 반기 2023.08.01 부터 2023.10.31 까지

제 3 기 반기 2023.02.01 부터 2023.04.30 까지

(단위 : 원)

	제 4 기 반기		제 3 기 반기
	3개월	누적	3개월	누적
영업수익	0	0	690,667,341	690,667,341
영업비용	948,137,010	948,137,010	348,852,754	348,852,754
영업이익(손실)	(948,137,010)	(948,137,010)	341,814,587	341,814,587
금융수익	201,080,531	201,080,531	224,919,473	224,919,473
기타수익	2	2	572,226	572,226
금융비용	0	0	0	0
기타비용	0	0	0	0
법인세비용차감전순이익(손실)	(747,056,477)	(747,056,477)	567,306,286	567,306,286
법인세비용(수익)	3,734,138,128	3,734,138,128	0	0
당기순이익(손실)	(4,481,194,605)	(4,481,194,605)	567,306,286	567,306,286
기타포괄손익	0	0	0	0
총포괄손익	(4,481,194,605)	(4,481,194,605)	567,306,286	567,306,286
주당이익
기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(44)	(44)	6	6

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 4 기 반기 2023.08.01 부터 2023.10.31 까지

제 3 기 반기 2023.02.01 부터 2023.04.30 까지

(단위 : 원)

	자본
	자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	기타포괄손익누계액	이익잉여금	자본 합계
2023.02.01 (기초자본)	50,707,142,500	441,553,288,320	0	0	11,383,572,588	503,644,003,408
자본잉여금의 전입	0	(5,349,784,437)	0	0	5,349,784,437	0
배당금 지급	0	0	0	0	(16,733,357,025)	(16,733,357,025)
당기순이익(손실)	0	0	0	0	567,306,286	567,306,286
기타포괄손익	0	0	0	0	0	0
2023.04.30 (기말자본)	50,707,142,500	436,203,503,883	0	0	567,306,286	487,477,952,669
2023.08.01 (기초자본)	50,707,142,500	436,203,503,883	0	0	(19,165,512,390)	467,745,133,993
자본잉여금의 전입	0	(38,858,027,426)	0	0	38,858,027,426	0
배당금 지급	0	0	0	0	(19,065,885,580)	(19,065,885,580)
당기순이익(손실)	0	0	0	0	(4,481,194,605)	(4,481,194,605)
기타포괄손익	0	0	0	0	0	0
2023.10.31 (기말자본)	50,707,142,500	397,345,476,457	0	0	(3,854,565,149)	444,198,053,808

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 4 기 반기 2023.08.01 부터 2023.10.31 까지

제 3 기 반기 2023.02.01 부터 2023.04.30 까지

(단위 : 원)

	제 4 기 반기	제 3 기 반기
영업활동현금흐름	(1,744,470,061)	31,789,024
당기순이익(손실)	(4,481,194,605)	567,306,286
당기순이익조정을 위한 가감	4,140,948,683	(915,586,814)
법인세비용 조정	3,734,138,128	0
당기손익인식금융자산평가손익 조정	607,891,086	(690,667,341)
이자수익에 대한 조정	(201,080,531)	(224,919,473)
영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	(10,195,000)	19,289,002
미지급금의 증가(감소)	38,555,000	38,161,800
미지급비용의 증가(감소)	(48,750,000)	(18,872,798)
이자수취	210,350,713	426,454,540
법인세환급(납부)	(1,604,379,852)	(65,673,990)
투자활동현금흐름	0	6,905,170,940
단기금융상품의 처분	0	13,500,000,000
비연결종속기업투자주식 취득	0	6,594,829,060
재무활동현금흐름	(19,065,885,580)	(16,733,357,025)
배당금지급	(19,065,885,580)	(16,733,357,025)
현금및현금성자산의순증가(감소)	(20,810,355,641)	(9,796,397,061)
기초현금및현금성자산	26,421,936,060	17,378,662,669
기말현금및현금성자산	5,611,580,419	7,582,265,608

5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요

주식회사 케이비스타위탁관리부동산투자회사(구:주식회사 케이비스타글로벌위탁관리부동산투자회사, 이하 "회사")는 부동산투자회사법에 따른 위탁관리부동산투자회사로서 2022년 2월 8일에 설립되었으며, 2022년 6월 28일 상호를 ㈜케이비스타위탁관리부동산투자회사로 변경하였습니다.

회사의 주요 사업목적은 부동산투자회사법에 따라 그 자산을 투자ㆍ운용하여 그 수익을 주주에게 배당하는 것입니다.

회사의 본점 소재지는 서울특별시 영등포구 국제금융로 10, 41층(여의도동, 쓰리아이에프씨)이며, 회사의 사업연도는 매 6개월 단위(매년 2월 1일과 8월 1일에 개시)입니다. 다만, 최초사업연도는 설립등기일부터 2022년 6월 30일까지 입니다.

2023년 10월 31일 현재 회사의 자본금에 대한 내역 및 주요 주주구성은 다음과 같습니다.

주주명	주식수	금액(천원)	지분율
(주)한국씨티은행 (KB스타리츠일반사모부동산투자신탁제2호의 신탁업자)	16,836,580	8,418,290	16.60%
중소기업은행 (라이프 글로벌리츠Pre-IPO 일반사모투자신탁제1호의 신탁업자)	12,134,180	6,067,090	11.96%
(주)한국씨티은행 (KB스타리츠일반사모부동산투자신탁제1호의 신탁업자)	9,183,672	4,591,836	9.06%
KB증권㈜	9,104,660	4,552,330	8.98%
한국투자증권㈜ (지브이에이유럽프리IPO일반사모투자신탁제1호의 신탁업자)	6,080,000	3,040,000	6.00%
기타주주 (지분율 5%미만)	48,075,193	24,037,597	47.40%
합계	101,414,285	50,707,143	100.00%

2. 중요한 회계정책

(1) 재무제표 작성기준

회사의 중간재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률' 에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.

중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2023년 7월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

(2) 회계정책
반기재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2023년 7월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 당사가 당기에 신규로 적용하는 제ㆍ 개정 기업회계기준서는 다음과 같습니다.

(3) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서
회사가 2023년 8월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 전기 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다.

(4) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정기준서 및 해석서

보고기간말 현재 제정ㆍ공표되었으나 2023년 8월 1일 이후 시작하는 회계기간에 시행일이 도래하지 아니하였고, 회사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기업회계기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (개정) - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

(4) 중요한 회계추정 및 판단
한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

(5) 영업부문

회사는 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따른 보고부문이 단일부문으로 구성되어 있습니다.

3. 현금및현금성자산

당반기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당반기말	전기말
보통예금	301,514	19,412,757
MMDA	5,310,067	9,179
정기예금	-	7,000,000
합계	5,611,581	26,421,936

4. 기타수취채권

당반기말과 전기말 현재 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당반기말	전기말
미수수익	10,897	20,167
합계	10,897	20,167

5. 기타자산

당반기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당반기말	전기말
미수법인세환급액	32,394	275,769
합계	32,394	275,769

6. 종속기업투자

(1) 당반기말과 전기말 현재 종속기업의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
회사명	영업소재지	주요영업활동	지분율		장부금액
회사명	영업소재지	주요영업활동	당반기말	전기말	당반기말	전기말
(주)케이비스타갤럭시타워위탁관리부동산투자회사(*)	대한민국	부동산업	100.00%	100.00%	390,764,567	390,764,567

(2) 당반기 및 전반기 중 종속기업 투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

（단위: 천원)
회사명	당기초	취득	당반기말
(주)케이비스타갤럭시타워위탁관리부동산투자회사	390,764,567	-	390,764,567

(전반기)

（단위: 천원)
회사명	전기초	취득	전반기말
(주)케이비스타갤럭시타워위탁관리부동산투자회사	429,303,510	-	429,303,510

(3) 당반기말 종속기업의 요약재무상태는 다음과 같습니다.

（단위: 천원)
회사명	재무상태표		손익계산서
회사명	자산	부채	매출액	당기순손익	총포괄손익
(주)케이비스타갤럭시타워위탁관리부동산투자회사	422,514,084	19,949,032	-	1,019,747	(8,962,938)

7. 비연결종속기업 투자

(1) 당반기말 및 전기말 현재 비연결종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)

(단위: 천원)
구 분	소재지	지분율	출자좌수	취득원가	장부가액
(수익증권)
LB영국부동산펀드18호	대한민국	87.38%	35,853백만좌	40,538,655	36,908,642
LB영국부동산펀드19호	대한민국	95.59%	12,494백만좌	14,121,791	12,837,661
합 계				54,660,446	49,746,303

(전기말)

(단위: 천원)
구 분	소재지	지분율	출자좌수	취득원가	장부가액
(수익증권)
LB영국부동산펀드18호(*1)	대한민국	87.38%	31,146백만좌	40,538,655	37,359,554
LB영국부동산펀드19호(*2)	대한민국	95.59%	10,850백만좌	14,121,791	12,994,640
합 계				54,660,446	50,354,194

(*1) 회사는 전반기중 LB영국일반사모부동산투자신탁18호의 수익증권을 추가취득(취득가액 4,891백만원)하였습니다.
(*2) 회사는 전반기중 LB영국일반사모부동산투자신탁19호의 수익증권을 추가취득(취득가액 1,704백만원)하였습니다.

(2) 당반기 및 전반기 비연결종속기업투자에 대한 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 천원)
회사명	구 분	기초잔액	취득	처분	평가손익	반기말잔액
LB영국부동산펀드18호	수익증권	37,359,553	-	-	(450,911)	36,908,642
LB영국부동산펀드19호	수익증권	12,994,641	-	-	(156,980)	12,837,661
합 계		50,354,194	-	-	(607,891)	49,746,303

(전반기)

(단위: 천원)
회사명	구 분	기초잔액	취득	처분	평가손익	기말잔액
LB영국부동산펀드18호	수익증권	32,009,011	4,891,023	-	514,507	37,414,541
LB영국부동산펀드19호	수익증권	11,123,724	1,703,806	-	176,160	13,003,691
합 계		43,132,735	6,594,829	-	690,667	50,418,232

8. 기타지급채무

당반기말과 전기말 현재 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당반기말	전기말
미지급금	38,555	-
미지급비용	42,750	91,500
합 계	81,305	91,500

9. 자본금 및 자본잉여금

(1) 회사가 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 금액은 각각 10,000,000,000주, 101,414,285주 및 500원 입니다.

(2) 당반기와 전반기 중 자본금과 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:주, 천원)
구 분	보통주식수	보통주자본금	자본잉여금
전기초	101,414,285	50,707,143	441,553,288
자본잉여금의 이익잉여금전입	-	-	(5,349,784)
전반기말	101,414,285	50,707,143	436,203,504
당기초	101,414,285	50,707,143	436,203,504
자본잉여금의 이익잉여금전입	-	-	(38,858,027)
당반기말	101,414,285	50,707,143	397,345,476

10. 이월결손금

(1) 당반기말과 전기말 현재 결손금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당반기말	전기말
미처리결손금	(3,854,565)	(19,165,512)

11. 주당손익

(1) 당반기와 전반기의 기본주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위:주, 원)
구 분	당반기	전반기
보통주 반기순이익(손실)	(4,481,194,605)	567,306,286
가중평균유통보통주식수	101,414,285	101,414,285
기본주당순손익	(44)	6

(2) 당반기와 전반기 중 가중평균유통보통주식수 산정내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 주)
구 분	주식수(주)	누적일자(일)	적수
기초	101,414,285	92	9,330,114,220
가중평균유통주식수			101,414,285

(전반기)

(단위: 주)
구 분	주식수(주)	누적일자(일)	적수
기초	101,414,285	89	9,025,871,365
가중평균유통주식수			101,414,285

(3) 희석주당이익
당반기말 현재 회사는 잠재적보통주를 발행하지 않았으므로 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다.

12. 영업비용

당반기와 전반기 중 발생한 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당반기	전반기
인건비	13,500	13,500
자산관리수수료	-	241,397
자산보관수수료	-	4,555
사무수탁수수료	249,534	27,427
지급수수료	4,500	61,958
광고선전비	30,000	-
세금과공과	42,497	-
당기손익금융자산평가손실	607,891
기타비용	215	16
합계	948,137	348,853

13. 금융수익 및 금융비용

(1) 당반기와 전반기 중 발생한 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당반기	전반기
이자수익	201,081	224,919

14. 법인세비용

법인세비용은 법인세법 등의 법령에 의하여 당해 사업연도에 부담할 법인세 및 법인세에 부가되는 세액의 합계에 당기 이연법인세 변동액을 가감하여 산출된 금액으로 계상하고 있습니다. 그러나, 회사는 법인세법 제51조의 2 유동화전문회사 등에 대한 소득공제조항에 의해 대통령령이 정하는 배당가능이익의 100분의 90이상을 배당할 경우에는 그 금액을 당해 사업연도의 소득금액 계산시 공제할 수 있는 바, 실질적으로 회사가 부담할 법인세 등은 없으나 당기에는 법인세부담액 3,734백만원을 당기법인세비용으로 계상하였습니다. 또한 미래에 발생할 과세소득의 불확실성으로 인하여 보고기간 종료일 현재 미래에 차감할 일시적차이에 대한 이연법인세자산(부채)을 계상하지 아니하였습니다.

15. 우발채무 및 약정사항

(1) 자산관리계약
회사는 케이비자산운용 주식회사와 회사가 보유하는 자산의 투자ㆍ운용업무를 위탁하는 계약을 체결하였습니다. 회사는 케이비자산운용 주식회사에 대하여 자산운용 업무의 대가로 매입자문수수료 및 운용수수료를 지급합니다. 매입자문수수료는 대상자산을 취득한 날에 지급완료 하였습니다. 운용수수료는 회사의 회계기간 1~2기까지는 연 205백만원, 3기 이후부터는 409백만원을 매월 안분하여 지급합니다.

(2) 일반사무관리계약
회사는 ㈜국민은행과 발행주식의 명의개서에 관한 업무, 주식발행에 관한 사무 및 회사의 운영에 관한 사무 등의 업무에 대한 일반사무관리계약을 체결하였습니다. 회사는 회사의 주식이 증권거래소에 상장된 날의 직전까지는 일반사무관리보수로 연 10백만원을 매 결산기마다 5백만원씩 지급하기로 하며, 회사의 주식이 증권거래소에 상장된 날부터 또는 회계기간 3기까지 회사의 주식이 증권거래소에 상장되지 않는 경우에는 다음과 같이 보수를 지급합니다.

회계기간	보수	지급방법
1~2기	연 80백만원	매 결산기마다 40백만원을 결산기 주주총회승인일로부터 7일이내 현금지급
3~4기	연 100백만원	매 결산기마다 50백만원을 결산기 주주총회승인일로부터 7일이내 현금지급
5기 이후	연 120백만원	매 결산기마다 60백만원을 결산기 주주총회승인일로부터 7일이내 현금지급

(3) 자산보관계약
회사는 엔에이치투자증권주식회사와 부동산, 유가증권 및 현금 등의 자산의 보관ㆍ관리업무 위탁계약을 체결하였습니다. 회사는 자산보관보수로 연 15백만원을 매 결산기별 균등분할하여 지급하며, 위탁자산이 추가되는 경우 각 위탁자산별로 보수에 연 5백만원을 증액합니다. 단, 회사의 자산에 대한 자산보관 업무 수행기간이 6개월 미만인 경우 보수는 180일을 기준으로 수탁기관이 자산보관업무를 실제 이행하는 날 수에 따라 일할 계산됩니다.

(4) 대표주관계약
회사는 KB증권 주식회사와 회사의 한국거래소 유가증권시장 신규 상장을 위하여 대표주관계약을 체결하였습니다. 회사는 공모에 따른 주금납입을 조건으로 공모금액의 1.5%에 해당하는 금액을 인수수수료로 지급하며, 공모금액의 0.5%에 해당하는 금액을 주관수수료로 지급합니다.

(5) 증권대행업무수탁계약
회사는 ㈜국민은행을 주식명의개서대리인으로 선임하여, 유가증권 명의개서대행업무, 발행대행업무, 주식배당금 및 사채원리금의 지급대행업무를 위탁하는 증권대행업무수탁계약을 체결하였습니다. 회사는 계약에서 정하는 수수료율에 따라 기본수수료와 개별수수료로 구별하여 지급합니다.

16. 재무위험관리

(1) 재무위험관리요소

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 현금흐름 및 공정가치 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출될 수 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리는 회사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 위험관리 정책에 따라 자산관리회사에서 수행되고 있으며, 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

1) 시장위험
회사의 경우 이자부 자산 및 부채가 중요하지 않기 때문에 회사의 수익 및 영업현금흐름은 시장이자율로부터 실질적으로 독립적입니다. 따라서 현재 회사는 시장위험(외환위험, 가격위험, 현금흐름 및 공정가치 이자율위험)에 노출되어 있지 않습니다.

2) 신용위험

신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 회사는 영업활동과 재무활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다. 회사는 매출채권 및 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다.

① 매출채권과 계약자산

회사는 매출채권과 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 보고기간 종료일 현재 매출채권과 계약자산은 존재하지 않습니다. 이에 따라 손실충당금을 인식하고 있지 않습니다.

② 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 현금및현금성자산과 기타채권(금융상품에 대한 미수이자)입니다. 회사는 이러한 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에 대한 손실충당금을 인식하고 있지 않습니다.

당반기말 및 전기말 현재 금융상품 종류별 신용위험의 최대 노출금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	당반기말	전기말
현금및현금성자산	5,611,581	26,421,937
단기금융상품	-	-
기타수취채권	10,897	20,167
합계	5,622,478	26,442,104

3) 유동성 위험

유동성위험관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 회사의 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다.

회사의 금융부채를 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)

(단위: 천원)
구 분	1년이내	1년초과~5년이내	5년초과	합계
기타지급채무(*1)	81,305	-	-	-

(*1) 잔존계약에 따른 만기금액은 할인되지 아니한 계약상 현금흐름입니다.

(전기말)

(단위: 천원)
구 분	1년이내	1년초과~5년이내	5년초과	합계
기타지급채무(*1)	91,500	-	-	-

(*1) 잔존계약에 따른 만기금액은 할인되지 아니한 계약상 현금흐름입니다.

(2) 자본위험관리
회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보유하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 회사는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

산업 내의 타사와 마찬가지로 회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있으며, 부채비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 재무상태표상 차입금 총계에서 현금및현금성자산과 단기금융상품을 차감한 금액이며, 총자본은 재무상태표상 자본에 순차입금을 가산한 금액입니다.

당반기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당반기말	전기말
부채	81,305	91,500
차감 : 현금및현금성자산 및 장/단기금융상품	5,611,581	26,421,937
순차입금(A)	(5,530,276)	(26,330,437)
총자본(B)	444,198,054	467,745,134
부채비율(A/B)	-	-

총자본이 순차입금을 초과하므로 부채비율을 계산하지 않았습니다.

17. 금융상품 공정가치

(1) 금융상품 종류별 공정가치

(단위: 천원)
범 주	구 분	당반기말		전기말
범 주	구 분	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
금융자산:
상각후원가로 측정하는 금융자산	현금및현금성자산	5,611,581	5,611,581	26,421,937	26,421,937
	기타수취채권(유동 및 비유동)	10,897	10,897	20,167	20,167
	기타금융자산(유동 및 비유동)	-	-	-	-
당기손익-공정가치측정 금융자산	비연결종속기업투자주식	49,746,303	49,746,303	50,354,194	50,354,194
합 계		55,368,781	55,368,781	76,796,298	76,796,298
금융부채:
상각후원가로 측정하는 금융부채	기타지급채무(유동 및 비유동)	81,305	81,305	91,500	91,500

(2) 금융상품 공정가치 서열 체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)
-	수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할수 있는 투입변수 (수준 2)
-	자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

보고기간 종료일 현재 회사의 금융상품은 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하였으므로 공정가치 서열 체계공시에서 제외하였습니다.

18. 범주별 금융상품

(1) 금융상품 범주별 장부금액
1) 금융자산

(단위: 천원)
구 분	당반기말		전기말
구 분	상각후원가로 측정하는 금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	상각후원가로 측정하는 금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산
현금및현금성자산	5,611,581	-	26,421,937	-
기타수취채권(유동 및 비유동)	10,897	-	20,167	-
기타금융자산(유동 및 비유동)	-	-	-	-
비연결종속기업투자주식	-	49,746,303	-	50,354,194
합 계	5,622,478	49,746,303	26,442,104	50,354,194

2) 금융부채

(단위: 천원)
구 분	당반기말	전기말
구 분	상각후원가로 측정하는 금융부채	상각후원가로 측정하는 금융부채
기타지급채무(유동 및 비유동)	81,305	91,500

(2) 금융상품 범주별 순손익

(당반기)

(단위: 천원)
구분	상각후원가로 측정하는 금융자산	당기손익인식금융자산	상각후원가로 측정하는 금융부채	합계
이자수익	201,081	-	-	201,081
당기손익인식금융자산평가손익	-	(607,891)	-	(607,891)
소 계	201,081	(607,891)	-	(406,810)

(전반기)

(단위: 천원)
구분	상각후원가로 측정하는 금융자산	당기손익인식금융자산	상각후원가로 측정하는 금융부채	합계
이자수익	224,919	-	-	224,919
당기손익인식금융자산평가손익	-	690,667	-	690,667
소 계	224,919	690,667	-	915,586

19. 특수관계자 등

(1) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자의 현황은 다음과 같습니다.

구 분	당반기말	전기말
종속기업	(주)케이비스타갤럭시타워위탁관리부동산투자회사	(주)케이비스타갤럭시타워위탁관리부동산투자회사
	LB영국일반사모부동산투자신탁18호	LB영국일반사모부동산투자신탁18호
	LB영국일반사모부동산투자신탁19호	LB영국일반사모부동산투자신탁19호
기타 특수관계자	Star Galaxy S.comm(*1)	Star Galaxy S.comm(*1)
	Star Galaxy GP(*2)	Star Galaxy GP(*2)
	Hillswood Holdings ltd(*3)	Hillswood Holdings ltd(*3)
	Hillswood Finco ltd(*3)	Hillswood Finco ltd(*3)
	Hillswood Holdings Property Unit Trust(*4)	Hillswood Holdings Property Unit Trust(*4)
	Hillswood Property Unit Trust(*5)	Hillswood Property Unit Trust(*5)

(*1)	(주)케이비스타갤럭시타워위탁관리부동산투자회사가 99.99%, Star Galaxy GP가 잔여 지분을 보유하고 있습니다.
(*2)	(주)케이비스타갤럭시타워위탁관리부동산투자회사가 100% 지분을 보유하고 있습니다.
(*3)	LB영국일반사모부동산투자신탁18호가 75.85%, LB영국일반사모부동산투자신탁19호가 24.15% 지분을 보유하고 있습니다.
(*4)	Hillswood Holdings ltd가 1.31%, LB영국일반사모부동산투자신탁18호가 74.86%, LB영국일반사모부동산투자신탁19호가 23.84% 지분을 보유하고 있습니다.
(*5)	Hillswood Holdings ltd가 1.30%, Hillswood Holdings Property Unit Trust가 98.70% 지분을 보유하고 있습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 특수관계자에 대한 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	회사명	당반기		전반기
구 분	회사명	현금출자/ 지분취득	배당금수령	현금출자/ 지분취득	배당금수령
종속기업	(주)케이비스타갤럭시타워위탁관리부동산투자회사(*1)	-	-	-	-
비연결종속기업	LB영국일반사모부동산투자신탁18호	-	-	4,891,023	-
비연결종속기업	LB영국일반사모부동산투자신탁19호	-	-	1,703,806	-

(*1) 당반기말 현재 회사는 종속기업인 (주)케이비스타갤럭시타워위탁관리부동산투자회사를 위하여 KB증권(주)에 52,000백만원을 한도로 연대보증을 제공하고 있습니다.

(3) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무잔액은 없습니다.

(4) 당반기와 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당반기	전반기
임원급여	13,500	13,500

20. 현금흐름표

(1) 영업으로부터 창출된 현금 흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당반기	전반기
당기순이익(손실)	(4,481,195)	567,306
조정	4,140,948	(915,586)
이자수익	(201,081)	(224,919)
법인세비용	3,734,138	-
당기손익측정금융자산평가이익	-	(690,667)
당기손익측정금융자산평가손실	607,891	-
영업활동으로 인한 자산부채의 변동	(10,194)	19,288
미지급금의 증가(감소)	38,556	38,162
미지급비용의 증가(감소)	(48,750)	(18,874)
영업으로부터 창출된 현금흐름	(350,441)	(328,992)

(2) 재무활동에서 발생한 부채의 당반기 및 전반기 중 변동내역은 없습니다.

(3) 보고기간 종료일 현재 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래의 내용은 존재하지 않습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항
당사는 『부동산투자회사법』에 근거하여 설립된 위탁관리부동산투자회사로서 부동산투자회사법 제28조(배당) 규정에 따라 상법 제462조 제1항에 따른 해당 연도 이익배당한도의 100분의 90이상을 주주에게 배당하여야 합니다.
상법상 배당가능이익은 대차대조표의 순자산액으로부터 일정한 금액을 공제하는 방식으로 다음과 같이 계산됩니다.

상법 제462조
① 회사는 대차대조표의 순자산액으로부터 다음의 금액을 공제한 액을 한도로 하여 이익배당을 할 수 있다.
1. 자본금의 액
2. 그 결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액
3. 그 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 액
4. 대통령령으로 정하는 미실현이익
상법 시행령 제19조
① 법 제462조 제1항 제4호에서 "대통령령으로 정하는 미실현이익"이란 법 제446조의2의 회계 원칙에 따른 자산 및 부채에 대한 평가로 인하여 증가한 대차대조표상의 순자산액으로서, 미실현손실과 상계(相計)하지 아니한 금액을 말한다.

나. 주요배당지표

구 분	주식의 종류	당기	전기	전전기
구 분	주식의 종류	제4기 반기	제3기	제2기
주당액면가액(원)		500	500	500
(연결)당기순이익(백만원)		6,032	-55,388	-8,692
(별도)당기순이익(백만원)		-4,481	-19,166	11,419
(연결)주당순이익(원)		59	-546	-98
현금배당금총액(백만원)		-	19,066	16,733
주식배당금총액(백만원)		-	-	-
(연결)현금배당성향(%)		-	-34.42	-192.51
현금배당수익률(%)	보통주	-	4.5	3.4
현금배당수익률(%)	우선주	-	-	-
주식배당수익률(%)	보통주	-	-	-
주식배당수익률(%)	우선주	-	-	-
주당 현금배당금(원)	보통주	-	188	165
주당 현금배당금(원)	우선주	-	-	-
주당 주식배당(주)	보통주	-	-	-
주당 주식배당(주)	우선주	-	-	-

* (연결)현금배당성향 = 현금배당총액/(연결)당기순이익*100
* 현금배당수익률 = 1주당 현금배당금/과거 1주일간 배당부 종가(배당기준일 전전거래일)의 평균
* 주당 배당금은 소숫점이하가 존재하므로 실제 각주주의 정확한 배당금 계산을 위해서는 '(배당금총액 /총발행주식수) * 보유주식수'로 산출하여야 합니다.
* 제2기 사업연도는 7개월, 제3기 사업연도는 6개월, 제4기 사업연도는 6개월 입니다.

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수		평균 배당수익률
분기(중간)배당	결산배당	최근 3년간	최근 5년간
-	2	3.95	3.95

* 연속 배당횟수는 2022년 10월 06일 주식상장 이후 배당횟수로 산출하였습니다.

* 평균 배당수익률은 단순평균법(연환산 미적용)으로 계산하였습니다.
* 배당수익률 : 제2기 3.4%, 제3기 4.5%

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

증자(감자)현황

(기준일 :

2023년 10월 31일

)

(단위 : 원, 주)

주식발행 (감소)일자	발행(감소) 형태	발행(감소)한 주식의 내용
주식발행 (감소)일자	발행(감소) 형태	종류	수량	주당 액면가액	주당발행 (감소)가액	비고
2022년 02월 08일	-	보통주	600,000	500	500	발기출자
2022년 07월 05일	유상증자(제3자배정)	보통주	70,714,285	500	4,900
2022년 07월 06일	유상감자	보통주	600,000	500	500
2022년 09월 21일	유상증자(일반공모)	보통주	30,700,000	500	5,000

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

(기준일 :

2023년 10월 31일

)

(단위 : 원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급 (평가기관)	만기일	상환 여부	주관회사
-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
합 계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

- 해당사항 없음

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :

2023년 10월 31일

)

(단위 : 원)

잔여만기		10일 이하	10일초과 30일이하	30일초과 90일이하	90일초과 180일이하	180일초과 1년이하	1년초과 2년이하	2년초과 3년이하	3년 초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

- 해당사항 없음

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :

2023년 10월 31일

)

(단위 : 원)

잔여만기		10일 이하	10일초과 30일이하	30일초과 90일이하	90일초과 180일이하	180일초과 1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-

- 해당사항 없음

회사채 미상환 잔액

(기준일 :

2023년 10월 31일

)

(단위 : 원)

잔여만기		1년 이하	1년초과 2년이하	2년초과 3년이하	3년초과 4년이하	4년초과 5년이하	5년초과 10년이하	10년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-

- 해당사항 없음

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :

2023년 10월 31일

)

(단위 : 원)

잔여만기		1년 이하	1년초과 5년이하	5년초과 10년이하	10년초과 15년이하	15년초과 20년이하	20년초과 30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-

- 해당사항 없음

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :

2023년 10월 31일

)

(단위 : 원)

잔여만기		1년 이하	1년초과 2년이하	2년초과 3년이하	3년초과 4년이하	4년초과 5년이하	5년초과 10년이하	10년초과 20년이하	20년초과 30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

- 해당사항 없음

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

공모자금의 사용내역

(기준일 :

2023년 10월 31일

)

(단위 : 백만원)

구 분	회차	납입일	증권신고서 등의 자금사용 계획		실제 자금사용 내역		차이발생 사유 등
구 분	회차	납입일	사용용도	조달금액	내용	금액	차이발생 사유 등
유상증자 (일반공모)	1	2022년 09월 21일	투자자산(지분증권, 수익증권) 매입 및 관련 부대비용 등	153,500	투자자산(지분증권, 수익증권) 매입 및 관련 부대비용 등	153,500	-

사모자금의 사용내역

(기준일 :

2023년 10월 31일

)

(단위 : 백만원)

구 분	회차	납입일	주요사항보고서의 자금사용 계획		실제 자금사용 내역		차이발생 사유 등
구 분	회차	납입일	사용용도	조달금액	내용	금액	차이발생 사유 등
유상증자 (제3자배정)	1	2022년 07월 05일	투자자산(지분증권, 수익증권) 매입 및 관련 부대비용 등	346,500	투자자산(지분증권, 수익증권) 매입 및 관련 부대비용 등	346,500	-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 공정가치평가 내역
당사의 공정가치평가에 대한 상세한 내용은 동 공시서류의 Ⅲ.재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석 중 '8.투자부동산'을 참조하여 주시기 바랍니다.

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 분/반기보고서의 경우에는 이사의 경영진단
및 분석의견을 기재하지 않습니다.

V. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도	감사인	감사의견	강조사항 등	핵심감사사항
제4기(당반기)	다산회계법인	해당사항 없음	-	-
제3기(전기)	다산회계법인	적정	해당사항 없음	(연결재무제표) 1. 투자부동산의 손상검사 (별도재무제표) 1. 종속기업투자에 대한 손상검사
제2기(전전기)	다산회계법인	적정	해당사항 없음	(연결재무제표) 1. 사업결합 회계처리 (별도재무제표) 1. 종속기업투자의 실재성

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도	감사인	내 용	감사계약내역		실제수행내역
사업연도	감사인	내 용	보수	시간	보수	시간
제4기(당기)	다산회계법인	재무제표 중간검토 및 기말감사 연결재무제표 중간검토 및 기말감사	32,000,000	-	32,000,000	-
제3기(전기)	다산회계법인	재무제표 중간검토 및 기말감사 연결재무제표 중간검토 및 기말감사	35,000,000	608	35,000,000	608
제2기(전전기)	다산회계법인	재무제표 중간검토 및 기말감사 연결재무제표 중간검토 및 기말감사	30,000,000	465	30,000,000	465

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도	계약체결일	용역내용	용역수행기간	용역보수	비고
제4기(당기)	-	-	-	-	-
제3기(전기)	-	-	-	-	-
제2기(전전기)	2022.08	제2기 세무조정 수임 계약	2023.02 ~2023.04	6,000,000	-

4. 회계감사인의 변경
- 해당사항 없음

2. 내부통제에 관한 사항

- 당사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 및 제8조 제1항 및 동법 시행령 제9조 제1항에 따라 내부회계관리제도를 운영하지 않습니다.

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성 개요
공시서류작성기준일 현재 당사의 이사회는 사내이사(대표이사) 1인, 기타비상무이사2인으로 총 3인의 비상근 이사로 구성되어 있습니다. 당사 정관에 따라 이사회 의장은 대표이사 입니다. 또한 당사는 부동산투자회사법에 따라 사외이사를 선임하지 않고 있고, 이사회 내 위원회를 두지 않고 있습니다. 이사의 주요 이력 등에 관한 사항은 "Ⅷ.임원 및 직원 등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.

나. 이사회의 권한내용
당사 정관(2023년 05월 25일자로 개정된 3차 개정 정관)에 따른 이사회 권한 사항은 다음과 같습니다.

제 35 조 (대표이사 및 이사의 직무)

① 대표이사는 회사를 대표하고 업무를 총괄한다.

② 이사는 대표이사를 보좌하고, 이사회에서 정하는 바에 따라 이 회사의 업무를 분장 집행하며, 대표이사의 유고 시에는 이사회에서 정하는 바에 따라 그 직무를 대행한다.

③ 이사는 회사에 현저하게 손해를 미칠 염려가 있는 사실을 발견한 때에는 즉시 감사에게 이를 보고하여야 한다.

④ 이사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 회사의 업무를 위탁 받은 자산관리회사, 자산보관기관, 판매회사 또는 사무수탁회사에 대하여 이 회사의 업무 및 자산 상황에 관한 보고를 요구할 수 있다.

⑤ 이사는 재임 중 뿐만 아니라 퇴임 후에도 업무상 지득한 회사의 영업상 비밀을 누설해서는 안 된다.

제 39 조 (이사회의 결의사항)

이사회는 법률이나 본 정관에 다른 규정이 없는 한 다음사항을 결의한다.

1. 부동산의 취득 또는 처분 등 운용에 관한 사항

2. 회사 총자산의 100분의 10 이상 금액의 증권의 취득 또는 처분에 관한 사항

3. 차입(부투법 시행령 제33조 제1항 각 호에 열거된 금융기관 등 외의 자로부터의 자금 차입에 관한 사항 포함) 및 사채발행에 관한 사항

4. 주주총회의 소집에 관한 사항

5. 자산관리회사에 대한 자산관리운용지침의 제정 또는 개정

6. 사무수탁회사와의 위탁계약 체결, 변경 및 해지에 관한 사항

7. 판매회사와의 판매위탁계약의 체결, 변경 및 해지에 관한 사항

8. 자산관리회사, 사무수탁회사, 자산보관기관 등에 대한 보수의 지급

9. 금전의 분배 및 주식의 배당에 관한 사항

10. 제12조에 따른 신주발행에 관한 사항

11. 주주가 신주인수권을 포기하거나 상실한 경우 또는 신주 배정시에 단주가 발생할 경우 그 처리방법에 관한 사항

12. 회사의 대표이사의 선임 및 해임에 관한 사항

13. 이사회 의장의 선임 및 해임에 관한 사항

14. 부투법 제30조 제2항 제2호에 해당하여 이사회의 승인을 요하는 부동산 매매거래

15. 부동산 매매거래 외의 거래로서 부투법 제30조 제2항 제3호 및 동법 시행령 제34조 제1항 제1호에 해당하여 이사회의 승인을 요하는 거래

16. 제51조 제6항에 따른 재무제표 등의 승인에 관한 사항

17. 기타 회사의 경영에 관한 중요 사안

제40조 (이사회의 결의방법)
① 이사회의 결의는 재적이사 과반수의 출석과 출석 이사 과반수의 찬성으로 한다. 다만, 상법 제397조의2 및 제398조에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 재적이사 3분의 2 이상의 수로 한다.

② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 참석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송, 수신하는 통신수단에 의하여 결의할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.

다. 주요 의결사항

회차	개최일자	의 안 내 용	가결여부	사내이사	기타비상무이사
				신명재	허연	서일영
				(출석율:100%)	(출석율:100%)	(출석율:100%)
1	2023.08.31	1. 기업신용평가 용역계약 체결의 건 2. 외부감사 변경계약 체결의 건	가결	찬성	찬성	찬성
2	2023.09.07	1. 자본준비금 감액의 건 2. 제3기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건	가결	찬성	찬성	찬성
3	2023.09.22	1. 제3기 현금배당 결의의 건 2. 정기주주총회 소집 및 부의 안건 결정의 건	가결	찬성	찬성	찬성

라. 이사의 독립성
이사선임은 상법 및 부동산투자회사법 등 관련 법령 규정에 의거하여 주주총회에서 의결사항으로 정하고 있으며, 후보자 선출시 관련규정 및 당사 정관에 따라 회사와 특별한 이해관계자가 있는자 등 결격사유 여부에 대해 충분히 검증하고 있습니다.
이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

[2023년 10월 31일 현재]

구분	성명	추천인	활동분야	회사와의 거래	최대주주와의 관계
대표이사 (사내이사)	신명재	이사회	이사회 의결	해당사항 없음	해당사항 없음
기타비상무이사	허연	이사회	이사회 의결	해당사항 없음	해당사항 없음
기타비상무이사	서일영	이사회	이사회 의결	해당사항 없음	해당사항 없음

마. 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수	사외이사 수	사외이사 변동현황
이사의 수	사외이사 수	선임	해임	중도퇴임
3	-	-	-	-

바. 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부	사외이사 교육 미실시 사유
미실시	부동산투자회사법에 따라 사외이사가 없습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사기구 관련사항

1) 감사의 인적사항

성 명	주 요 경 력	비 고
김종수	2007년 ~ 현재 회계법인 성지	비상근

2) 감사의 독립성

당사는 관련법령 및 정관에 따라 감사업무를 수행하고 있으며 기타 이해관계는 아래와 같습니다.

성명	생년월일	최대주주와의 관계	추천인
김종수	1973.07.25	없음	이사회

당사 정관 감사의 직무 규정

제36조(감사의 직무)

① 감사는 이사의 직무의 집행을 감사한다.

② 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.

③ 감사는 회의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

④ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 회사의 업무를 위탁 받은 자산관리회사, 자산보관기관, 판매회사 또는 사무수탁회사에 대하여 이 회사의 업무와 관련된 회계에 관한 보고를 요구할 수 있다.

⑤ 감사는 이사(또는 청산인)가 직무수행과 관련하여 법령이나 정관에 위반하거나 기타 회사에 현저하게 손해를 끼칠 우려가 있는 사실을 발견한 때에는 지체 없이 이사회(또는 청산인회)에게 보고하여야 한다.

나. 감사의 주요활동내역

당사의 감사는 각 이사회에 참석하여 의견을 진술하며, 회사업무에 있어 일반사무수탁사가 작성한 반기 및 사업연도에 대한 재무제표 및 투자보고서를 검토하고 있으며,신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 자산관리회사 및 일반사무수탁사로부터 보고 받고 이를 검토합니다.

다. 감사위원 현황

성명	사외이사 여부	경력	회계ㆍ재무전문가 관련
성명	사외이사 여부	경력	해당 여부	전문가 유형	관련 경력
-	-	-	-	-	-

- 당사는 공시서류작성기준일 현재 감사위원회가 설치 되어있지 않습니다.

라. 감사위원회 교육 미실시 내역

감사위원회 교육 실시여부	감사위원회 교육 미실시 사유
미실시	-

- 당사는 공시서류작성기준일 현재 감사위원회가 설치 되어있지 않습니다.

마. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명	직원수(명)	직위(근속연수)	주요 활동내역
㈜국민은행 펀드서비스부	3	팀장, 차장, 과장	재무제표, 이사회 등 경영전반에 관한 감사직무 수행지원

바. 준법지원인 지원조직 현황
- 본 보고서 제출일 현재 당사에 선임된 준법지원인은 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :

2023년 10월 31일

)

투표제도 종류	집중투표제	서면투표제	전자투표제
도입여부	배제	미도입	도입
실시여부	-	-	2023년 제3기 정기주주총회 (23.10.20)

* 2023년 5월 25일 정관개정으로 서면투표제가 폐지되었습니다.
* 실시여부는 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 공시서류제출일까지의 투표제도 운영현황을 기재하였습니다.

나. 의결권 현황

(기준일 :

2023년 10월 31일

)

(단위 : 주)

구 분	주식의 종류	주식수	비고
발행주식총수(A)	보통주	101,414,285	-
발행주식총수(A)	우선주	-	-
의결권없는 주식수(B)	보통주	-	-
의결권없는 주식수(B)	우선주	-	-
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)	보통주	-	-
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)	우선주	-	-
기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D)	보통주	-	-
기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D)	우선주	-	-
의결권이 부활된 주식수(E)	보통주	-	-
의결권이 부활된 주식수(E)	우선주	-	-
의결권을 행사할 수 있는 주식수 (F = A - B - C - D + E)	보통주	101,414,285	-
의결권을 행사할 수 있는 주식수 (F = A - B - C - D + E)	우선주	-	-

다. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용	제 12 조 (신주인수권) ① 회사는 회사가 발행할 주식의 총 수 범위 내에서 이사회의 결의로 신주를 발행할 수 있다. ② 회사의 주주는 그가 가진 주식의 수에 비례하여 그가 가진 주식의 종류와 같은 종류의 신주를 배정받을 권리를 가진다. 그러나 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의에 의한다. ③ 제2항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나의 경우에는 회사는 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 다만 회사는 부투법에 따른 영업인가를 받거나 등록을 하기 전까지는(이하 “영업인가” 또는 “등록”이라고 하면 부투법에 따른 영업인가 또는 등록을 의미한다) 주주가 아닌 자에게 배정하는 방식으로 신주를 발행할 수 없다. 1. 회사가 영업인가를 받은 날 또는 등록한 날로부터 1년 6개월 이내에 영업인가 또는 등록 신청시 국토교통부장관에게 제출한 신주발행계획에 따라 신주를 발행하는 경우 2. 현물출자 당시 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 현물출자자에게 신주를 발행하는 경우 3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 모집하거나 모집을 위하여 인수인에게 인수하게 하는 경우 4. 제2조 제2항 각 호의 어느 하나에서 정한 업무를 수행하기 위하여 필요한 자금의 조달, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 5. 자본시장법 제165조의6 제1항 제3호의 규정에 의하여 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 6. 신주 발행 당시에 모든 주주가 동의하는 경우 ④ 제2항 및 제3항의 규정에도 불구하고, 회사의 주식이 상장된 이후에는 다음 각 호의 어느 하나의 경우에 회사는 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 이 경우 상장 이전에 발행된 주식의 수는 다음 각 호의 한도에서 차감하지 아니한다. 1. 발행주식총수의 100분의 40을 초과하지 않는 범위 내에서 제2조 각 호의 어느 하나에서 정한 업무를 수행하기 위하여 필요한 자금의 조달, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 2. 자본시장법 제165조의6 제1항 제3호의 규정에 의하여 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우
결 산 일	7월 31일, 1월 31일(단, 제1기는 6월 30일)	정기주주총회	매 사업년도 종료후 3개월 이내
주주명부폐쇄시기	매 결산기의 최종일 다음날부터 15일 동안 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.
주식 및 신주인수권 증서에 표시되어야할 권리의 전자등록	회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야할 권리를 전자등록한다
주권의 종류	이 회사가 발행할 주권의 종류는 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권의 8종으로 한다.
명의개서대리인	주식회사 국민은행
주주의 특전	없음	공고게재	회사 인터넷 홈페이지

라. 주주총회 의사록 요약

주총일자	안 건	결의내용
제3기 정기주주총회 (2023.10.20)	제1호 의안 : 자본준비금 감액의 건 제2호 의안 : 제3기 재무제표 승인의 건 제3호 의안 : 제3기 현금배당 결의의 건 제4호 의안 : 제4기 이사 보수 승인의 건 제5호 의안 : 제4기 감사 보수 승인의 건 제6호 의안 : 제4기 사업계획 변경의 건	가결

VII. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :

2023년 10월 31일

)

(단위 : 주, %)

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
(주)한국씨티은행	최대주주 본인	보통주	16,836,580	16.60	16,836,580	16.60	-
계		보통주	16,836,580	16.60	16,836,580	16.60	-
계		-	-	-	-	-	-

* (주)한국씨티은행은 "KB스타리츠일반사모부동산투자신탁제2호(재간접형)"의 신탁업자입니다.
* 주주명부 폐쇄가 불가하여 2023.07.31 기준 주주명부와 본 보고서 기준일 현재 금융감독원 전자공시시스템(https://dart.fss.or.kr)에 공시된 사항 등을 바탕으로 작성하였으며, 실제 주식 소유현황과 차이가 발생할 수 있습니다.

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭	출자자수 (명)	대표이사 (대표조합원)		업무집행자 (업무집행조합원)		최대주주 (최대출자자)
명 칭	출자자수 (명)	성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)
(주)한국씨티은행	2	-	-	-	-	-	-
(주)한국씨티은행	2	-	-	-	-	-	-

* (주)한국씨티은행은 "KB스타리츠일반사모부동산투자신탁제2호(재간접형)"의 신탁업자 이며, 집합투자업자는 KB자산운용(주)입니다.

* 실질적인 최대주주는 일반사모부동산투자신탁으로, 출자자 수 외의 사항은 기재하지 않았습니다.

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분
법인 또는 단체의 명칭	(주)한국씨티은행 (KB스타리츠일반사모부동산투자신탁제2호(재간접형)의 신탁업자)
자산총계	60,835
부채총계	8
자본총계	60,827
매출액	3,167
영업이익	-5,847
당기순이익	-5,847

* KB스타리츠일반사모부동산투자신탁제2호(재간접형)의 최근 결산기 재무현황입니다.
(2023.10.31.기준)

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

- 해당사항이 없습니다.

다. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

- 해당사항이 없습니다.

라. 최대주주 변동내역

최대주주 변동내역

(기준일 :

2023년 10월 31일

)

(단위 : 주, %)

변동일	최대주주명	소유주식수	지분율	변동원인	비 고
-	이현상	600,000	100	-	(주1)
2022년 07월 05일	(주)한국씨티은행 (KB스타리츠일반사모부동산투자신탁제2호(재간접형)의신탁업자)	16,836,580	23.61	유상증자	Pre-IPO
2022년 09월 22일	(주)한국씨티은행 (KB스타리츠일반사모부동산투자신탁제2호(재간접형)의신탁업자)	16,836,580	16.60	유상증자	(주2)

(주1) 본 보고서 작성기준일 현재 공시자료를 기준으로 주식을 보유하고 있지 않습니다.
(주2) 유상증자에 따른 발행주식수 증가에 따라 지분율이 변경되었으며, 본 보고서 작성기준일 현재 지분율 변동은 없습니다.

마. 주식 소유현황

(기준일 :

2023년 10월 31일

)

(단위 : 주)

구분	주주명	소유주식수	지분율(%)	비고
5% 이상 주주	(주)한국씨티은행 (KB스타리츠일반사모부동산투자신탁제2호의 신탁업자)	16,836,580	16.60	-
	중소기업은행 (라이프글로벌리츠Pre-IPO일반사모투자신탁제1호의 신탁업자)	12,134,180	11.96	-
	(주)한국씨티은행 (KB스타리츠일반사모부동산투자신탁제1호의 신탁업자)	9,183,672	9.06	-
	KB증권(주)	9,104,660	8.98	-
	한국투자증권(주) (지브이에이 유럽 프리IPO 일반 사모투자신탁 제1호의 신탁업자)	6,080,000	6.00	-
우리사주조합		-	-	-

* 주주명부 폐쇄가 불가하여 2023.07.31 기준 주주명부와 본 보고서 기준일 현재 금융감독원 전자공시시스템(https://dart.fss.or.kr)에 공시된 사항 등을 바탕으로 작성하였으며, 실제 주식 소유현황과 차이가 발생할 수 있습니다.

바. 소액주주현황

소액주주현황

(기준일 :

2023년 10월 31일

)

(단위 : 주)

구 분	주주			소유주식			비 고
구 분	소액 주주수	전체 주주수	비율 (%)	소액 주식수	총발행 주식수	비율 (%)	비 고
소액주주	15,888	15,902	99.91	24,089,342	101,414,285	23.75	-

※ 주주명부 폐쇄가 불가하여 2023.07.31 기준 주주명부를 바탕으로 작성되었습니다.
※ 상기 소액주주는 1%미만보유 기준으로 작성되었습니다.

사. 최근 주가 및 주식 거래 실적
(단위: 원, 주)

구분		2023.05	2023.06	2023.07	2023.08	2023.09	2023.10
주가 (보통주)	최고	4,615	4,650	4,555	3,970	3,630	3,500
	최저	4,340	4,560	3,960	3,460	3,425	3,415
	평균	4,526	4,606	4,245	3,680	3,515	3,462
월간 거래량	최고	88,075	52,622	244,779	309,295	250,978	111,315
	최저	14,578	13,650	13,311	33,246	47,062	32,745
	월계	743,849	580,487	1,977,677	2,642,955	2,005,331	1,196,637

* 상기의 주가(최고, 최저, 평균)는 종가 기준입니다.

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :

2023년 10월 31일

)

(단위 : 주)

성명	성별	출생년월	직위	등기임원 여부	상근 여부	담당 업무	주요경력	소유주식수		최대주주와의 관계	재직기간	임기 만료일
성명	성별	출생년월	직위	등기임원 여부	상근 여부	담당 업무	주요경력	의결권 있는 주식	의결권 없는 주식	최대주주와의 관계	재직기간	임기 만료일
신명재	남	1963년 10월	대표이사	사내이사	비상근	대표이사	前) KB자산운용 부동산운용본부장	-	-	-	2022년 02월 08일 ~ 현재	2025년 02월 07일
허연	남	1963년 01월	이사	기타비상무이사	비상근	이사	前) KB증권 Wholesale부문 부사장	-	-	-	2022년 02월 08일 ~ 현재	2025년 02월 07일
서일영	남	1965년 08월	이사	기타비상무이사	비상근	이사	前) KB증권 Advisory 본부장	-	-	-	2022년 02월 08일 ~ 현재	2025년 02월 07일
김종수	남	1973년 07월	감사	감사	비상근	내부감사	회계법인 성지 회계사	-	-	-	2022년 02월 08일 ~ 현재	2025년 02월 07일

나. 직원 등 현황

(기준일 :

2023년 10월 31일

)

(단위 : 원)

직원										소속 외 근로자			비고
사업부문	성별	직 원 수					평 균 근속연수	연간급여 총 액	1인평균 급여액	남	여	계
		기간의 정함이 없는 근로자		기간제 근로자		합 계
		전체	(단시간 근로자)	전체	(단시간 근로자)	합 계
-	남	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
-	여	-	-	-	-	-	-	-	-				-
합 계		-	-	-	-	-	-	-	-				-

- 해당사항 없음 (부동산투자회사법에 따라 상근하는 임직원을 둘 수 없음).

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :

2023년 10월 31일

)

(단위 : 원)

구 분	인원수	연간급여 총액	1인평균 급여액	비고
미등기임원	-	-	-	-

- 해당사항 없음

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 원)

구 분	인원수	주주총회 승인금액	비고
이사	3	21,000,000	대표이사 월 150만원 기타비상무이사 월 100만원
감사	1	6,000,000	월 100만원

* 제4기(2023.08.01~2024.01.31)에 대한 금액 입니다.

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 원)

인원수	보수총액	1인당 평균보수액	비고
4	13,500,000	3,375,000	-

2-2. 유형별

(단위 : 원)

구 분	인원수	보수총액	1인당 평균보수액	비고
등기이사 (사외이사, 감사위원회 위원 제외)	3	10,500,000	3,500,000	-
사외이사 (감사위원회 위원 제외)	-	-	-	-
감사위원회 위원	-	-	-	-
감사	1	3,000,000	3,000,000	-

* 인원수는 보고서 작성기준일 현재 기준입니다.
* 1인당 평균보수액은 보수총액을 작성기준일 현재 기준 인원수로 나누어 계산하였습니다

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 원)

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수
-	-	-	-

* 개인별 보수지급 금액이 기업공시서식 작성기준인 5억원 이상에 해당하지 않아 기재를 생략하였습니다.

2. 산정기준 및 방법
- 해당사항 없음

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 원)

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수
-	-	-	-

- 해당사항 없음

2. 산정기준 및 방법
- 해당사항 없음

IX. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :

2023년 10월 31일

)

(단위 : 사)

기업집단의 명칭	계열회사의 수
기업집단의 명칭	상장	비상장	계
-	-	-	-

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

2. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :

2023년 10월 31일

)

(단위 : 천원)

출자 목적	출자회사수			총 출자금액
	상장	비상장	계	기초 장부 가액	증가(감소)		기말 장부 가액
	상장	비상장	계	기초 장부 가액	취득 (처분)	평가 손익	기말 장부 가액
경영참여	-	-	-	-	-	-	-
일반투자	-	3	3	441,118,761	-	-607,891	440,510,870
단순투자	-	-	-	-	-	-	-
계	-	3	3	441,118,761	-	-607,891	440,510,870

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

* 취득금액에는 취득시 소요된 직접관련 비용이 포함되어 있습니다.

X. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등
- 해당사항 없습니다.

2. 대주주등과의 사업양수도 등
- 해당사항 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래
- 해당사항 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래
가. 보고기간종료일 현재 대주주 이외의 이해관계자와의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.
(단위 : 천원)

특수관계 구분	회사명	과 목	당반기	전반기
종속기업	(주)케이비스타갤럭시타워위탁관리부동산투자회사	종속기업투자주식	-	-
종속기업	(주)케이비스타갤럭시타워위탁관리부동산투자회사	배당금수익	-	-
비연결종속기업	LB영국일반사모부동산투자신탁18호	종속기업투자주식	-	1,703,806
비연결종속기업	LB영국일반사모부동산투자신탁18호	배당금수익	-	-
비연결종속기업	LB영국일반사모부동산투자신탁19호	종속기업투자주식	-	4,891,023
비연결종속기업	LB영국일반사모부동산투자신탁19호	배당금수익	-	-
기타의특수관계자	(주)KB자산운용	자산관리수수료	249,534	241,397

* 자산관리수수료는 부가가치세가 포함된 금액입니다.

나. 보고기간종료일 현재 대주주 이외의 이해관계자와의 자금 거래 내역은 다음과 같습니다.
(단위 : 천원)

구 분	당반기	전반기
임원보수(이사, 감사)	13,500	13,500

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

가. 공시내용 진행상황
- 해당사항 없음

나. 기타
- 당사는 2022년 6월 28일 정관개정으로 사업연도가 변경되어, 제1기 사업연도는 2022년 2월 8일(설립일)부터 2022년 6월 30일(5개월), 제2기 사업연도는 2022년 7월 1일부터 2023년 1월 31일(7개월)이며, 이후 사업연도부터는 매년 2월 1일에 개시하여 7월 31일(6개월)에 종료하고, 8월 1일에 개시하여 다음해 1월 31일(6개월)에 종료합니다.

- 당사는 2022년 9월 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제159조에 따라 사업보고서 등의 제출대상이 되었습니다. 이에따라, 사업보고서 등의 제출대상이 된 날이 속하는 제2기 사업연도 개시일(2022년 7월 1일)을 기준으로 반기보고서(2022년 9월 30일 기준), 3분기보고서(2022년 12월 31일 기준), 사업보고서(2023년 1월 31일 기준)를 공시하였습니다. 이후 제3기 사업연도부터는 6개월 사업연도가 되어, 반기보고서와 사업보고서만 공시를 하고 있습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건
- 공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2023년 10월 31일)

(단위 : 매, 백만원)

제 출 처	매 수	금 액	비 고
은 행	-	-	-
금융기관(은행제외)	-	-	-
법 인	-	-	-
기타(개인)	-	-	-

- 공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

다. 채무보증 현황
- 공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

라. 채무인수약정 현황
- 공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

마. 그 밖의 우발채무 등
- 공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황

- 공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재
- 공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항

- 공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

- 해당사항 없음.

XII. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

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(단위 : 천원)

상호	설립일	주소	주요사업	최근사업연도말 자산총액	지배관계 근거	주요종속 회사 여부
(주)KB스타갤럭시타워위탁관리부동산투자회사 (*1)	2022년 01월 12일	서울특별시 영등포구 국제금융로 10, 41층	부동산업	422,514,084	기업의결권의 과반수 소유 (기업회계기준서1110호)	여
Star Galaxy GP SRL(*2)	2022년 01월 28일	벨기에	부동산업	10,272	기업의결권의 과반수 소유 (기업회계기준서1110호)	여
Star Galaxy S.Comm(*3)	2022년 01월 28일	벨기에	부동산업	928,872,995	기업의결권의 과반수 소유 (기업회계기준서1110호)	여

* 최근 사업연도말 자산총액은 당반기 보고서 기준일인 2023년 10월 31일 기준 재무현황으로 주주총회의 승인을 받지 않은 재무제표입니다.

(*1)	(주)KB스타위탁관리부동산투자회사가 100% 지분을 보유하고 있습니다.
(*2)	(주)KB스타갤럭시타워위탁관리부동산투자회사가 100% 지분을 보유하고 있습니다.
(*3)	(주)KB스타갤럭시타워위탁관리부동산투자회사가 99.99%, Star Galaxy GP가 잔여 지분을 보유하고 있습니다.
* 수익증권인 LB영국부동산펀드 18호, 19호는 비연결대상 종속회사로 상기 연결대상 종속회사내역에 기재하지 않았습니다.

2. 계열회사 현황(상세)

☞ 본문 위치로 이동

(기준일 :

2023년 10월 31일

)

(단위 : 사)

상장여부	회사수	기업명	법인등록번호
상장	-	-	-
상장	-	-	-
비상장	-	-	-
비상장	-	-	-

- 해당사항 없음

3. 타법인출자 현황(상세)

☞ 본문 위치로 이동

(기준일 :

2023년 10월 31일

)

(단위 : 천원, 주, %)

법인명	상장 여부	최초취득일자	출자 목적	최초취득금액	기초잔액			증가(감소)			기말잔액			최근사업연도 재무현황
					수량	지분율	장부 가액	취득(처분)		평가 손익	수량	지분율	장부 가액	총자산	당기 순손익
					수량	지분율	장부 가액	수량	금액	평가 손익	수량	지분율	장부 가액	총자산	당기 순손익
(주)KB스타갤럭시타워 위탁관리부동산투자회사	비상장	2022년 07월 05일	일반투자	429,303,510	42,249,700	100.00	390,764,567	-	-	-	42,249,700	100.00	390,764,567	422,514,084	1,019,747
LB영국일반사모 부동산투자신탁18호	비상장	2022년 08월 12일	일반투자	35,644,238	35,853,210,617	87.38	37,356,160	-	-	-450,911	35,853,210,617	87.38	36,905,249	39,094,170	-3,762,930
LB영국일반사모 부동산투자신탁19호	비상장	2022년 08월 12일	일반투자	12,421,379	12,493,791,516	95.59	12,998,034	-	-	-156,980	12,493,791,516	95.59	12,841,054	12,459,432	-1,166,993
합 계					-	-	441,118,761	-	-	-607,891	-	-	440,510,870	-	-

* 최근 사업연도 재무현황은 당반기 보고서 기준일인 2023년 10월 31일 기준 재무현황으로 주주총회의 승인을 받지 않은 재무제표입니다.
* 취득금액에는 취득관련 직접소요비용이 포함되었습니다.

【 대표이사 등의 확인 】

반 기 보 고 서

【 대표이사 등의 확인 】

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

2. 회사의 연혁

3. 자본금 변동사항

4. 주식의 총수 등

5. 정관에 관한 사항

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

2. 주요 제품 및 서비스

3. 원재료 및 생산설비

4. 매출 및 수주상황

5. 위험관리 및 파생거래

6. 주요계약 및 연구개발활동

7. 기타 참고사항

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

2. 연결재무제표

3. 연결재무제표 주석

4. 재무제표

5. 재무제표 주석

6. 배당에 관한 사항

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

8. 기타 재무에 관한 사항

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

V. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

2. 내부통제에 관한 사항

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

2. 감사제도에 관한 사항

3. 주주총회 등에 관한 사항

VII. 주주에 관한 사항

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

2. 임원의 보수 등

IX. 계열회사 등에 관한 사항

X. 대주주 등과의 거래내용

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

2. 우발부채 등에 관한 사항

3. 제재 등과 관련된 사항

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

XII. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

2. 계열회사 현황(상세)

3. 타법인출자 현황(상세)

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

2. 전문가와의 이해관계