분 기 보 고 서

                                 (제29기 3분기)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인 서명_(2023.11.14)

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 본 항목을 기재하지 않습니다.

2. 회사의 연혁

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 본 항목을 기재하지 않습니다.

3. 자본금 변동사항

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 본 항목을 기재하지 않습니다.

4. 주식의 총수 등

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 본 항목을 기재하지 않습니다.

5. 정관에 관한 사항

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 본 항목을 기재하지 않습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업부문 현황
연결실체는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 이익 창출단위, 제품 및 제조공정의 특징, 시장 및 판매방법의 특징, 사업부문 구분의 계속성 등을 고려하여 유리사업부문, 투자사업부문, 방송프로그램사업부문, 방송채널사업부문, 매니지먼트사업부문, 부동산사업부문, 화학사업부문, 외식사업부문, 메디컬사업부문, 무선디바이스부문, 기타사업부문으로 사업을 구분하고 있습니다.

(*1) 당분기 중 처분하여 연결대상에서 제외되었습니다.

(*2) 당분기 중 연결대상 종속기업에 포함하였습니다.
(*3) 당분기 중 지분을 취득하여 연결대상에 포함하였습니다.
(*4) 종속기업인 (주)인포마크를 매각예정으로 재분류함에 따라, 무선디바이스부문을 중단영업으로 분류하였습니다.

나. 사업의 개요

(1) 유리사업부문
연결실체는 (주)에스에이치글라스를 2017년 10월 31일자로 합병하고 사업부문으로 편입하였습니다. (주)에스에이치글라스는 판유리제품 생산 국내 1위업체인 (주)KCC의 주요 대리점임과 동시에 한국유리공업(주)의 대리점이며, 전국 300여 거래처를 통하여 유통영업을 하고 있습니다.
또한, 판유리 유통 뿐만 아니라 유리 부자재와 창호 등 취급품목 포트폴리오를 다각화하여 다양한 유통시장을 확보하고 구매처를 발굴함으로써 수익성 확보를 위해 노력하고 있으며, PVC 창호와 복층유리, 강화유리, 접합유리 등의 제품을 우수한 기술력을 보유하고 있는 협력업체와 제휴하여 납품하고 있습니다.

해당사업부문의 2021년도 매출액은 7,753백만원, 2022년도 매출액은 9,437백만원이며, 2023년도 3분기 매출액은 6,832백만원으로 연결 매출액  대비 3.89% 비중을 차지하고있습니다.

(2) 투자사업부문
연결실체는 투자자산 다변화를 통한 안정적 수익 추구와 재정자금 조달을 위해 부가적으로 투자 사업을 영위하고 있습니다.

높은 투자수익이 기대되는 유망기업이 발행한 주식 등에 투자하거나 무담보 자금지원방식 또는 특정 프로젝트 등에 투자하며 주요 사업의 실적 변동성에 따른 자금확보 리스크를 보완하고 있습니다.

해당사업부문의 2021년도 매출액은 323백만원, 2022년도 매출액은 1,406백만원이며, 2023년도 3분기는 매출이 발생하지 않았습니다.

(3) 방송프로그램사업부문
연결실체는 드라마 콘텐츠를 기획 및 제작하여 국내외 OTT, 지상파 3사, 종편, CATV 그리고 캡티브채널인 K Star 등 다양한 미디어 플랫폼에 판매하는 방송프로그램 사업부문이 주 수익원이며 매출 품목은 프로그램 방영수입, 협찬수입, 판권수입, 제작수입 그리고 OST 등 부가사업수입 등으로 구성되어 있습니다. 2022년 한해 '결혼작사 이혼작곡 3', '나의 해방일지', '비밀의 집', '태풍의 신부', '빨간 풍선' 등 총 5개의 라인업을 선보였으며 사전제작으로 '유스', '나쁜기억지우개' 제작을 완료하여 방영권 판매를 앞두고 있습니다. 추가로 당사는 자체 드라마 IP(지식재산권) 경쟁력 강화에 초점을 맞추고 있으며 사전제작 방식의 드라마 IP 확보 전략을 본격적으로 시작한 가운데 콘텐츠의 대중성과 화제성을 보다 끌어올리는 데 집중하고 있습니다.

매출의 대부분은 방영수입에서 발생하고 있으며 당사의 대표작품으로는 SBS 드라마 '올인', '일지매', '우리갑순이', '펜트하우스',  SBS 버라이어티 오디션프로그램 'K-POP STAR', MBC 드라마 '주몽', '불새',시트콤 '거침없이 하이킥', 'W(더블유)', '역도요정 김복주', '신입사관 구해령', '비밀의 집', KBS 드라마 '추노', '프로듀사', '왜그래 풍상씨', '오케이 광자매', '태풍의 신부', tvN 드라마 '오 나의 귀신님', '또 오해영', '나의 아저씨', '아는 와이프', '알함브라 궁전의 추억', JTBC 드라마 '나의 해방일지', OCN 드라마 '듀얼', '미스트리스', TV조선 드라마 '너의 등짝에 스매싱', '결혼작사 이혼작곡', '빨간풍선', 쿠팡플레이 OTT 서비스 드라마 '어느날' 등이 있습니다.

또한 연결실체는 2021년 하반기를 기점으로 기존 외주제작에 집중된 사업모델에서 자체 IP 기반 드라마 제작사업으로의 집중도를 높여가고 있습니다. 자체 IP 확보 시 국내외 방영수입은 물론 OSMU를 통한 다양한 부가수입 창출이 가능해 수익 극대화를 가져올 수 있습니다.

해당사업부문의 2021년 매출액은 15,940백만원, 2022년도 매출액은 35,239백만원이며, 2023년도 3분기 매출액은 42,353백만원으로 연결 매출액  대비 24.14% 비중을 차지하고있습니다.

(4) 방송채널사업부문
연결실체는 방송채널사용사업자(PP: Program Provider)로서 2022년부터 K-STAR 채널을 운영하고 있으며 IPTV, 위성방송, 케이블방송 및 OTT(Over The Top) 등 유료방송 사업자에게 방송 프로그램을 공급하고 있습니다.
 
주요 공급 프로그램으로는 구매 콘텐츠인 지상파(KBS, MBC, SBS)와 종합편성채널(JTBC, TV조선, MBN, 채널A)의 인기 프로그램을 비롯하여, '고딩엄빠 시즌1~시즌3', '빽투더 그라운드', '나대지마 심장아', ‘구름 위를 걷다', ‘대한민국 배드민턴’, ‘2022 슈퍼모델 선발대회’ 등 제작투자/공동제작 콘텐츠, '도원차트 시즌1, 시즌2', '파하하', '버디보이즈', ‘랜선뷰티’ 등의 오리지널 콘텐츠가 있습니다. 또한 전체 유료방송가입자 중 95% 이상의 가구가 시청할 수 있는 넓은 커버리지를 확보하고 있습니다.

연결실체는 버라이어티 채널인 K-STAR 채널 외에 드라마, 교양 등 다양한 장르의 방송채널을 추가 론칭하여 제작 능력과 콘텐츠 경쟁력을 갖춘 MPP(Multiple Program Provider)로 사업을 확대할 것입니다. 이를 통해 사업의 효율성을 높이고, 여러 세대를 아우르는 다양한 채널로 방송 콘텐츠의 트렌드를 주도해 나갈 예정입니다. 또한 당사 주요 사업 부문인 방송프로그램 제작 부문과 연계하여, 자체 IP 확보 콘텐츠의 First Window로 방송채널을 활용함으로써 수익성을 극대화할 수 있습니다.

해당사업의 매출은 전기에 처음 발생되었으며, 2022년 매출액은 7,645백만원, 2023년도 3분기 매출액은 6,706백만원으로 연결 매출액 대비 3.82% 비중입니다.

(5) 매니지먼트사업부분
연결실체는 국내외 최고의 매니지먼트를 갖추기 위해 가능성 있는 신인배우, 방송인을 발굴하고 체계적인 시스템을 바탕으로 개성과 장점을 부각시킬 수 있도록 최선을 다하고 있습니다. 신인아티스트 발굴 뿐만 아니라 상품성을 높여 수익성을 극대화하고, 인지도가 형성된 소속 아티스트들에 대해 다양한 유통경로를 개발하여 큰 부가가치 창출에 힘쓰고 있습니다.
초록뱀미디어 산하 100% 자회사인 후크엔터테인먼트와 종속기업 티엔엔터테인먼트를 필두로 해당 사업을 영위 중이며 이서진, 박민영, 이영자, 김숙, 장윤정, 유세윤, 장도연 등 국내 굴지의 인지도 높은 아티스트 약 70여명이 소속된 국내 매머드급 매니지먼트사로 발돋움했습니다. 또한 모델 전문 매니지먼트사 K-Plus의 지분을 확보한 관계사로, 긴밀한 협업과 지원을 통해 소속 모델들의 끼와 재능을 발굴하여 패션, 뷰티, 라이프스타일 분야 뿐만 아니라 연예, 예술계 등 다양한 범위에서 정상의 자리에 오를 수 있도록 아낌없이 지원하고 있습니다.

가수, 배우, 예능인 그리고 다양한 분야(직업)의 방송인들에 대한 활동 지원 및 관리를 통해 방송 뿐만이 아닌, 다양한 대중매체 속 가치를 창출하며 특히 소속 아티스트 IP를 기반으로 한 NFT, 메타버스 등 다각적인 사업방향성 확대가 가능, 신규 수익원으로 전망하고 있습니다.

해당사업부문의 2021년 매출액은 12,009백만원, 2022년도 매출액은 68,803백만원이며, 2023년도 3분기 매출액은 48,641백만원으로 연결 매출액  대비 27.73% 비중을 차지하고있습니다.

(6) 부동산사업부문
연결실체는 수익성 높은 부동산을 매입하여, 임대 및 개발사업을 진행함으로써 새로운 경로의 수익을 창출해 나가고 있습니다.

또한, 종속회사인 (주)초록뱀미디어는 부산 해운대에 위치한 LCT 전망대(랜드마크타워 98,99,100층) 임대 사업을 통해 안정적 부가수익을 창출하고 있습니다.
드라마 방송 편성에 따른 불규칙한 매출구조를 보완하고 재무안정성을 확대하기 위한 매출포트폴리오 다변화의 일환으로 2020년 7월 전망대 오픈을 시작으로 해당 사업을 본격 영위하고 있으며, 국내 컨세션업체 1곳과 10년 장기 운영계약(Minimum Guarentee)을 체결하여  연간 일정 순수익을 보장받고 있어 중장기적 수익 극대화가 가능합니다.
또한, 초록뱀미디어 산하 100% 자회사인 후크엔터테인먼트의 서울 강남구에 위치한 부동산을 통해 정기적인 임대수익을 창출하고 있습니다.

해당 사업부문의 2021년 매출액은 3,488백만원, 2022년도 매출액은 7,195백만원이며, 2023년도 3분기 매출액은 5,625백만원으로 연결 매출액  대비 3.21% 비중을 차지하고있습니다.

(7) 화학사업부문
연결실체는 종속회사인 "㈜티엔엔터테인먼트"을 통해 리튬이차전지와 관련한 리튬이온전지, 리튬이온폴리머전지를 생산하는 등 화학사업을 영위하고 있습니다.
리튬이차전지는 부품, 소재개발이 핵심으로, 전지설계 및 생산 자동화기술이 부가적으로 필요한 복합 기술산업으로 IT분야(태블릿, 노트북, 스마트폰 등)와 전기자동차(HEV, PHEV, xEV) 그리고 전력저장장치(ESS)에 필수적으로 활용되고 있습니다. 현재는 IT분야가 시장의 대부분을 차지하고 있으나 향후 전기자동차, 로봇, 전동공구, 우주항공, 방위사업, 저력저장시스템 등에 대용량 리튬이차전지의 보급이 확산되면서 시장을 견인할 것으로 전망됩니다.

해당 사업부문의 2021년도 매출액은 849백만원, 2022년도 매출액은 7,030백만원이며, 2023년도 3분기 매출액은 1,074백만원으로 연결 매출액  대비 0.61% 비중을 차지하고있습니다.

(8) 외식사업부문
연결실체는 종속회사인 '티엔엔터테인먼트'를 통해 올데이다이닝(All day dining) 브랜드  '세상의 모든 아침', 세상의 모든아침이 새롭게 선보이는 2nd 브랜드 '세상의모든아침forME', 웨딩과 파티가 가능한 맞춤식 연회 공간 '프로미나드', 캐쥬얼 한식 다이닝 '사대부집 곳간' 등 레스토랑 직영사업과 치킨 배달 전문점 '후라이드 참 잘하는 집' 치킨 가맹사업을 영위하고 있습니다. 2022년말 기준, 직영 브랜드 '세상의 모든 아침’은 여의도, 잠실, 광교점 등 총 3개점을 운영 중이며 치킨 가맹 브랜드 '후라이드 참 잘하는 집'은 271호점을 돌파했습니다.

외식 사업의 매출유형은 상품, 제품, 용역, 기타 매출로 분류되며 제품매출은 레스토랑 직영사업, 그 외 모든 매출은 치킨 가맹사업에 해당되며 그 중 상품매출의 비중이 가장 높습니다.

해당 사업부문의 2021년도 매출액은 15,255백만원, 2022년도 매출액은 78,270백만원이며, 2023년도 3분기 매출액은 64,213백만원으로 연결 매출액  대비 36.60% 비중을 차지하고있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

■ 주요 제품 및 서비스 등의 현황
<주요 매출 현황_연결기준>

(*1) 당분기 중 처분하여 연결대상에서 제외되었습니다.

3. 원재료 및 생산설비

[지배회사의 내용]
- 해당사항 없음

[종속회사의 내용]
<(주)티엔엔터테인먼트>
가. 매입현황

주) 엔터사업부문의 매입(연예인 정산배분금)은 포함되지 않았습니다.

나. 주요 원재료, 상품 매입처에 관한 사항

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적
<매출실적_연결기준>

나. 판매경로 및 판매방법 등
연결실체 자체 영업력과 국내외 비즈니스 네트워크를 적절히 조화시켜 활용함으로서 판매 활동을 수행해 나가고 있습니다.

다. 수주상황
[지배회사의 내용]
- 해당사항 없음

[종속회사의 내용]
<(주)초록뱀미디어>

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리
연결실체는 최적의 자본구조를 유지하기 위해 자본을 관리하고 있으며, 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다.

중간재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2022년 12월 31일의 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다.

연결실체의 전반적인 위험관리정책은 전기와 동일합니다.

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황
연결회사가 발행한 전환사채의 전환권, 지배회사가 보유하고 있는 전환사채에 대한 발행회사의 매도청구권 등에 대하여 당기말 현재 공정가치로 평가하고 있습니다.

(*) 상기 파생상품의 변동내역은 연결재무제표 기준으로 작성되었으며, 자산 또는 부채의 증가를 양수(+)로, 감소를 음수(-)로 표기하였습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

■ 경영상의 주요계약 등
[지배회사의 내용]
- 해당사항 없음

[종속회사의 내용]
<(주)초록뱀미디어>

7. 기타 참고사항

가. 각 사업부문의 시장여건 및 영업의 개황 등

(1) 유리사업부문
① 산업의 특성

판유리사업은 국내 판유리제조업체 2개사와 저가의 중국, 동남아, 중동산 등의 수입유리가 가세하여 국내시장의 경쟁구조를 이루고 있습니다. 건축시장에 의존도가 높으며, 정부주도의 건설 시책에 따라 사업의 방향이 결정됩니다.

판유리 가공업은 판유리 제조업체로부터 원판을 구매하여 2차 가공, 제조하는 업종으로 건축용, 차량용, 인테리어용, 산업용, 가전용 등의 제품으로 제조하고 있습니다.

유통영업은 2곳의 국내 제조회사에서 원판을 공급받아 전국 거래처에 판매 보급을 하고, 수급의 문제가 발생하거나 국내 제조회사보다 유통마진이 큰 경우, 또는 국내에서 생산되지 않는 특수 제품은 수입 에이전트로부터 공급받아 판매 공급하고 있습니다.

② 산업의 성장성 및 경기변동의 특성

지속적으로 발전해 온 건축경기는 최근 주택용 건축에서 저성장 기조를 보이고 있으며, 신도시개발과 지역 재건축 등의 물량도 지속적으로 감소추세로 이어질 것으로 전망하고 있습니다.

반면에 정부 시책에 따라 건축물 에너지 효율이 높은 코팅유리의 수요는 증가하는 추세이고, 향후 지속적인 고부가가치 유리의 수요가 증가할 것으로 예상되고 있습니다.

수도권 일부 지역에서 재개발, 재건축 물량이 지속적으로 발생하고 있는 점과 디스플레이, 인테리어, 가전 등 용도의 다양화에 따라 발생하는 신규수요는 유리시장에 다소 긍정적인 요인으로 작용할 것으로 보입니다.

③ 시장 및 제품수급의 특성
최근 국내 판유리제조사의 코팅가공유리를 주력으로 하는 이윤 추구형 영업전략의 변화로 판유리 수요와 공급의 균형이 무너지고, 원유가격과 소다회 등의 원자재 가격상승으로 원가상승 요인이 연쇄적으로 발생하여 판유리 매입가격이 상승하였으며 향후 추가상승의 가능성이 존재합니다.

판유리의 국내 생산량 대비 수요량이 많아 물량 확보가 쉽지 않은 환경이나, 연료비 부담이 적고 주요 원재료의 수급이 용이한 수입산 유리가 수요와 공급의 균형 유지를대체함으로써 현재는 특별한 물량 부족현상은 나타나지 않고 있습니다. 그러나 수입산 유리의 가격 또한 환율변동에 민감한 편이라 가격 상승요인이 잠재하고 있습니다.

(2) 투자사업부문
① 산업의 특성
투자사업은 기업에는 사업 및 재정자금을 안정적으로 조달하게 하고, 투자자에게는 증권 투자를 통한 재산증식의 기회를 제공하며, 사회적으로는 자본의 효율적 배분 기능을 수행합니다. 투자산업은 국가의 경제상황은 물론 정치, 사회, 문화 등 경제 외적 변수에도 많은 영향을 받을 뿐 아니라 국제금융시장의 동향에도민민감하게 반응하는 다른 어느 산업보다도 글로벌화되고 종합적인 분야입니다.

② 경기 변동의 특성
투자사업은 일반적으로 실물경기의 변동에 수반되는 변동성을 가지고 있어 경기 상승시 시장이 활성화되어 수익 증대를 이룰 수 있는 반면, 경기 하강시에는 시장 침체로 인해 수익이 감소할 가능성이 있습니다.

③ 시장의 특성
투자사업부문은 사업유형 및 기능에 따라 일부 관련 법령에 따른 규제를 받고 있기도하지만, 일반적으로 낮은 진입장벽과 심한 경쟁상태에 놓여져 있습니다. 투자상품 발굴 등 수익 다변화를 통한 대형화 및 이를 통한 고객사의 유치 노력 등의 경쟁력 확보가 필수적입니다.

(3) 방송프로그램사업부문
① 산업의 특성
 한류 열풍의 핵심 콘텐츠인 방송영상산업은 IT 산업의 발전에 따라 소프트웨어의 중요성이 강조되는 최근 경제 흐름을 반영할 때 일반적인 제조업과는 달리 국가경제의 근간을 이루는 기간산업으로서의 의미가 있습니다. 또한, 콘텐츠 제작에 따른 간접광고, 제작지원, 스타마케팅, 해외판매 및 음원사업 등으로의 부가사업 전개가 가능한 사업입니다.

② 산업의 성장성

방송영상 콘텐츠인 드라마, 시트콤, 예능 및 버라이어티 프로그램은 지상파 3사외 케이블TV, 종합편성채널의 주요 근간 콘텐츠로 2011년 이후 매년 비약적인 성장세를 지속하고 있으며 다양화된 플랫폼의 등장으로 사업규모가 점차 성장하고 있습니다.

③ 경기변동의 특성

방송영상산업은 경기변동에 따라 소재 및 주제에 영향을 받을 수는 있으나 방송사업자에 외주제작공급 계약에 따른 사업이므로 단기적인 영향은 미비 합니다.

④ 시장여건

방송사업은 국내시장과 해외시장을 목표 시장으로 동시 추진하고 있습니다. 국내시장은 지상파, IPTV, OTT 방송사업자(방송사)를 통해 콘텐츠를 기획·제작·방송하고 있으며, 당사가 제작한 국내 콘텐츠의 해외판매를 영위하고 있습니다.

드라마 계약 금액이 대부분의 경우 비공개적이고 권리 보유에 따라 금액의 편차가 심한 경우가 많아 시장점유율을 정확히 추산하기는 어렵습니다만 전체 드라마 외주 제작 시장에서 상위 점유율을 차지할 것으로 추측되며, 최근 뉴미디어의 발달에 따른 새로운 플랫폼의 출현은 당사의 주요 사업인 방송영상콘텐츠 제작에 새로운 비즈니스 기회로 작용할 것으로 예상됩니다.

⑤ 경쟁우위요소

콘텐츠의 핵심 기술은 스토리텔링에 있습니다. 당사는 국내 최고의 작가진을 보유하고 있으며 신규 작품의 기획을 추진함과 동시에 당사의 체계화된 시스템에 의해 신인 작가를 지속적으로 발굴하고 있으며, 방송영상콘텐츠 중 드라마에 국한하지 않고 시트콤, 버라이어티, 쇼오락 프로그램 등 다양한 장르의 콘텐츠를 제작한 풍부한 경험을 토대로 킬러콘텐츠의 제작을 기획하고 있습니다.

(4) 방송채널사업부문
①  산업의 특성

방송채널사업자(PP)는 고유 채널을 가지고 방송프로그램을 자체 제작하거나 외부에서 구입하여 SO, 위성방송, IPTV 등의 플랫폼에 공급하는 이른바 '콘텐츠 생산자'의 역할을 담당하고 있습니다. 콘텐츠는 다양한 분야의 상품으로 재가공 되어 새로운 부가가치를 창출해낼 수 있습니다. 태블릿 PC, 스마트폰, 스마트TV 등 새로운 매체의 등장에 따라 다채널 다매체 시대에 접어들었고, 이에 따라 콘텐츠의 수요가 대폭 늘어나고 있는 상황으로, 과거 플랫폼 중심의 성장에서 콘텐츠 중심으로 성장 동력이 옮겨가고 있습니다. 이에 주요 PP들은 기회선점을 위하여 다각도로 전략을 수립하고 있으며, 자체 제작 비중을 높이고, 포맷화하여 글로벌 시장을 공략하는 등 수익원 다각화를 모색하고 있습니다. 또한 스마트폰 대중화는 기존 TV 중심의 방송 콘텐츠뿐 아니라, 디지털 콘텐츠라는 새로운 영역을 개척하였습니다. Clip 중심의 스낵형 콘텐츠 및 디지털 플랫폼 향 제작 콘텐츠로 소비되는 환경을 만들었고, 광고시장에 새로운 비즈니스 모델을 창출하고 있습니다.

② 산업의 성장성

PP사업자의 주요 수익원은 수신료, 광고료, 콘텐츠 판매 및 기타 수익 등으로 구성됩니다.

플랫폼으로부터 제공받는 수신료는 PP간 경쟁 심화, 유료방송가입자의 포화 상태로 성장이 둔화되었고, 방송 광고는 디지털 광고 시장으로 많이 옮겨지며 점차 감소 추세입니다. 그러나 OTT 플랫폼의 성장, 협찬/간접 광고 활성화, SMR 등의 디지털 광고 확대로 전체 규모는 성장세입니다. 또한 과학기술정보통신부와 방송통신위원회에서 유료방송산업의 경쟁력 강화를 위해 지속적인 체질 개선과 제도 마련을 하고 있어 유료방송시장은 지속적인 성장을 할 것으로 전망됩니다.

③ 경기변동의 특성

광고 시장은 경기의 침체 또는 회복과 같은 경기변동에 매우 민감하게 반응하는 특성이 있습니다. 광고주인 기업의 입장에서 볼 때 불경기 상황에서의 비용절감시 우선적으로 광고비 지출을 억제하고자 하는 경향이 있어, 광고비 지출은 국내 경기변동 요인과 밀접한 관계를 맺고 있습니다.

2019년부터 방송광고시장 규모는 감소하고 있는 추세이고 이는 당분간 지속될 것으로 보입니다. 그러나 디지털 광고 시장의 성장으로 인해 자체 콘텐츠 경쟁력이 있는 사업자는 새로운 비즈니스 모델을 창출할 기회가 될 전망입니다.

수신료 시장의 경우 경기 변동에 크게 영향을 받지 않으며 향후에도 신규 방송플랫폼의 등장, 정부의 수신료 배분율 확대 정책 및 디지털가입자의 증가에 따라 꾸준히 성장할 것으로 예상됩니다.

④ 시장여건

방송사업은 방송법 및 인터넷 멀티미디어 방송사업법, 동법 시행령과 시행규칙 등으로 규제되고 있으며 일반적으로 진입규제, 소유규제, 기술규제와 같은 사전규제와 시청점유율 규제, 내용 규제 등 사후규제로 구분할 수 있습니다.

1) 진입규제 : 방송 사업자는 사업진출시 정부부처 (방송통신위원회 및 과학기술정보통신부)로부터 해당 방송사업의 종류에 따라 허가ㆍ승인ㆍ등록 등을 득해야 하고 특히 허가ㆍ승인을 받는 지상파방송사업자, 종합편성 또는 보도에 관한 전문편성 방송채널사용사업자, 상품소개와 판매에 관한 전문편성을 행하는 방송채널사용사업자,플랫폼사업자(종합유선방송,위성방송, IPTV)의 경우 일정기간마다 재허가 및 재승인을 받도록 함으로써 시장 진입 및 유지에 관해 규제 받고 있습니다.

2) 소유규제 : 종합유선방송사업자(SO), 방송채널사용사업자(PP), 전송망사업자(NO), 위성방송사업자, 지상파방송사업자, 인터넷멀티미디어방송 사업자(IPTV)는 시장점유율 또는 사업자수 등을 고려하여 대통령령이 정하는 범위를 초과하여 상호 겸영이 제한됩니다.

3) 기술규제 : 방송사업자는 허가ㆍ승인ㆍ등록시 혹은 방송국 허가 시 과학기술정보통신부로부터 기술에 관한 검사를 받아야 합니다.

4) 시청점유율 규제 : 방송사업자의 시청점유율(전체 텔레비전 방송에 대한 시청자의 총 시청시간 중 특정 방송채널에 대한 시청시간이 차지하는 비율)은 해당방송 사업자와 특수관계자 등의 시청점유율을 합산하여 100분의 30을 초과할 수 없습니다.

5) 내용규제: 방송사업자는 방송 프로그램 형식에 관하여 방송통신위원회로부터, 방송프로그램 내용에 관하여 방송통신심의위원회로부터 사후 심의 및 제재를 받습니다.

⑤ 경쟁우위요소

PP는 좋은 콘텐츠를 효율적으로 편성하여 시청률을 상승시키고, 이를 통해 높은 광고단가를 확보하는 것이 가장 중요한 경쟁 요소입니다. 직접제작, 외주제작, 구매 등 다양한 방법으로 확보하는 콘텐츠가 질적으로 우수하고 흥행력을 갖추면 플랫폼 평가에 유리하고 이는 곧 수신료 인상으로 직결됩니다. 또한 경쟁력 있는 콘텐츠 편성을 통한 시청률 상승은 광고 매출, 콘텐츠 판매 매출과도 직결됩니다. 당사는 특화된 제작 역량과 기획력을 바탕으로 지속적인 콘텐츠 투자와 시청률 상승을 이끌고 내고 있습니다.

(5) 매니지먼트사업부문
① 산업의 특성
엔터테인먼트 산업은 내부 요소인 우수한 PD와 작가, 스타를 보유한 연예기획사, 작가, 기획자가 이끌어 가는 분야로서 신인개발,  연기자, 영상, 광고, 상품개발, 미디어사업이 있으며 외부요소인 인터넷, 방송사, 신문사, 통신사 등의 언론매체, 연예매니지먼트, 외주제작사, 영화사, 탤런트 에이전시가 상호작용을 통해 시너지효과가 상승하며 발전 진화하고 있습니다.
배우, 예능인 등의 아티스트 매니지먼트 산업은 아티스트를 발굴,육성하고 이들을 관리하여 영화, 드라마, 광고 등 다방면에서 부가가치를 창출하는 산업이며, 가수, 예능인 및 다양한 분야(직업)의 방송인들에 대한 활동 지원 및 관리를 통해 방송 뿐만이 아닌, 다양한 대중매체 속 가치를 창출하는 산업입니다.
매니지먼트 비지니스는 소자본으로 창업이 가능하여 자본적 제약은 비교적 적으나, 네트워크가 중요한 부분이기 때문에 업계의 특수성으로 진입장벽이 존재합니다.

② 산업의 성장성
매니지먼트 산업은 신인 아티스트를 발굴하고, 상품성을 높여 수익성을 올리는 것 뿐만아니라 인지도가 높은 아티스트들에 대해 다양한 유통경로를 개발하여, 그 속에서 만들어진 핵심 콘텐츠가 엔터테인먼트 시장에 선순환되어 큰 부가가치를 창출할 수 있도록 만드는 산업입니다.
특히 최근 문화 및 콘텐츠의 국가간 교류가 증가하고, 글로벌화가 지속적으로 진행되고 있어, 과거 국내 활동에만 한정되어 있던 아티스트들의 매니지먼트 활동 역시 해외시장으로 그 지역을 넓혀가고 있습니다. 이에 따라 국내 아티스트들과 관련 콘텐츠들의 중국 등 해외 시장 진출이 활발해졌으며, 국내활동과 해외활동을 효율적으로 조정하고 지원하는 매니지먼트회사의 역할이 점차 중요해지고 있습니다. 현재 당사의 소속 아티스트가 수익을 창출하는 주된 기반인 국내 방송산업의 매출액은 꾸준히 성장하고 있습니다.
일반적으로 아티스트는 드라마나 영화, 예능프로그램과 같은 방송 및 다양한 미디어에 출연을 통해 인지도를 높이고 이미지를 형성하여 광고나 행사 등의 관련된 부가 활동을 이어갑니다. 따라서 방송산업은 아티스트들이 활동하는 주요영역으로서 매니지먼트 산업과 밀접한 관계가 있습니다. 한국콘텐츠진흥원에 따르면 국내 콘텐츠산업의 매출액 규모는 2014년 95조원에서 2018년 116조원으로 연평균 5% 이상의 증가율로 성장하고 있습니다.
또한 디지털미디어의 발전으로 다양한 미디어 채널을 통해 산업이 확대되어 가고 있으며, 기존 방송도 종합편성채널과 같은 다양한 매체들이 지속 성장하면서 국내 아티스트들에 대한 매니지먼트산업도 지속적으로 성장해 가고 있습니다.

③ 경기변동의 특성
엔터테인먼트 산업은 일반경기변동에 따른 상관관계가 있으며 계절적인 경기의 변동이 거의 없다는 것이 장점입니다. 다만, 국내 아티스트들의 활동이 해외 시장으로 넓혀져가고 있어, 최근 중국과의 관계 악화와 같은 외부적인 요인으로 매니지먼트 산업의 매출액이 영향을 받을 개연성이 높아지고 있습니다.

④ 시장여건

매니지먼트 산업은 국내시장과 해외시장을 목표 시장으로 동시 진행 있습니다. 국내시장은 기존 지상파 3사, 종편 및 CaTV 사업자를 통한 콘텐츠 제작이 증가하고 있으며, 당사의 소속 아티스트들은 다양한 국내 콘텐츠에 출연하고 있습니다. 최근 온라인 채널과 같은 뉴미디어의 발달에 따른 새로운 플랫폼의 출현은 당사의 주요 사업인 매니지먼트사업에 소속된 아티스트들에게 새로운 비즈니스 기회로 작용하고 있습니다.

⑤ 경쟁우위요소

매니지먼트 산업은 다양한 분야의 방송인을 보유하고 다양한 콘텐츠에 다수 출연함으로써 경쟁력이 발생합니다. 당사는 국내 최고의 연기자, 예능인, 전문가들을 보유하고 있으며 다양한 영상 콘텐츠에 다수 출연하고 있습니다.

(6) 부동산사업부문

① 산업의 특성

부동산임대사업은 투자규모가 비교적 큰 자본집약적 산업으로서, 사업장의 입지가 매출 및 수익에 많은 영향을 미치며, 사업장의 차별화에 많은 비용이 소요되고, 품질경쟁보다는 가격경쟁에 많이 의존하는 산업입니다.

② 산업의 성장성

초고층빌딩과 신축건물의 증가로 부동산 임대사업도 임대유치 경쟁이 더욱 심화되고 있는 상황이나, 꾸준한 수요로 일부 지역을 제외하고는 안정세를 유지하고 있습니다. 또한 월세제도의 확산, 운영수익 중시 현상 등으로 인해 임대시장에 대한 수요가 증가하면서 임대사업이 주목을 받고 있으며, 이러한 트렌드에 맞추어 몇몇 회사들은 임대관리 전문회사를 이미 설립하였거나 설립준비 중입니다. 향후 임대용 및 주거용 부동산자산관리에 대한 뜨거운 관심은 계속될 것으로 보입니다.

③ 경기변동의 특성
임대사업은 사업의 성격상 경기에 후행하는 경향이 있으며, 실물경기 외 자금시장의 변동과 같은 급격한 경영환경 변화에 많은 영향을 받으므로, 임대수요의 변화와 임대료 산정에 큰 영향을 가져옵니다.

④ 시장여건
국내 부동산임대업은 투명하고 효율적인 운영이 요구되고 있습니다. 미국의 부동산임대업 역사에 비추어 보면 지극히 예상할 수 있는 것들이며, 이러한 요구는 한국의 부동산임대업이 발전할 수 있는 좋은 계기가 될 것입니다. 한국의 경제발전과 부동산 업계가 급속하게 변화 발전하고 있기 때문에 부동산임대업계도 이러한 요구에 부응해서 부동산 관리의 투명성과 효율성을 확보해야 합니다.

⑤ 경쟁요소
임대사업은 자금력에 의존하며 시장진입이 자유로운 완전 경쟁이 그 특성이므로, 관리에 대한 체계적인 관리기법의 축적여부가 중요한 요소로 작용합니다. 건물입지, 규모 및 임대가격도 경쟁의 중요한 요소로 작용합니다.
 
 ⑥ 관광사업 - 신규사업
 - 사업의 개요

국민 소득수준의 향상과, 여가시간의 증가는 국내 레저 산업의 부흥을 이끌고 있으며, 현재는 기존의 레저시설 이외, 신개념의 F&B, 테마파크, 등 이색 체험의 영역으로 확대되어 지역경제 활성화를 이루고 있습니다. 위 모든 사업은 부동산을 근간으로 하여 지리적인 요건과 시설이 가지는 컨셉(Concept)을 바탕으로 사업이 전개되고 있으며, IT기술 즉, SNS(Social Network Service)의 활성화로 개개인의 여가와 체험이 공유와 전파로 이어져 시장의 활성화를 이루고 있다. 판단됩니다. 이에 당사는 핵심역량인 엔터테인먼트를 결합하여 관람, F&B 요소를 첨가한 새로운 시설을 개발하여 오프라인 사업 영역을 확대할 예정입니다.

- 사업의 계획

최근 활발한 미디어 소비와 SNS(Social Network Service)를 통한 사용자간 공감 및 공유의 문화가 더해지면서, 더욱 다양하고 새로운 경험을 공유하고자 하는 소비자 패턴이 이루어지고 있고, 해당 지역이 유명해지면서 안정적인 사업영위가 가능 한 것으로 파악되고 있습니다.

이에, 국내 여행(레저, 체험 등)시장의 증가에 다양한 체험 및 F&B등의 사업을 결합하고, 당사의 핵심역량인 엔터테인먼트 부분을 통한 마케팅(미디어 & SNS 등)을 진행하여 안정적인 사업영위를 꾀할 것이며, 매출의 다양화를 안정적인 재무구조를 확립할 계획입니다.

(7) 화학사업부문
① 산업의 개요
이차전지는 외부의 전기에너지를 화학에너지 형태로 바꾸어 저장해 두었다가 필요할 때 전기를 발생시키는 장치를 말하며, 일차전지와 달리 전기의 반복적 저장 및 사용이 가능합니다. 이차전지로는 납축전지, 니켈카드뮴전지, 니켈수소전지, 리튬이온전지 및 리튬이온폴리머전지 등이 있습니다.

당사의 주력 품목은 리튬이온전지 및 리튬이온폴리머전지로 IT분야(테블릿, 노트북, 스마트폰 등), 전기자동차(HEV, PHEV, xEV 등), 전력저장장치(ESS) 등에 활용되고 있습니다.

② 산업의 특성
리튬이차전지는 부품, 소재 개발이 핵심으로, 전지 설계 및 생산 자동화 기술이 부가적으로 필요한 복합 기술 산업입니다. 리튬이차전지는 양극 활물질 기술, 음극 활물질 기술, 전해액 기술, 분리막 기술 등 4대 핵심 화학 소재로 구성되어 있으며, 이외에도 고안전성/고출력 전지 설계 및 제조 기술, 전지 모듈 및 시스템 자동화 기술 등이 뒷받침 되어야 합니다.

리튬이차전지 수요는 2000년대 중반 이후 다양한 휴대용 전자기기의 보급이 확대됨에 따라 소형 전지 위주로 급속한 성장세를 시현하였습니다. 소형 리튬이차 전지의 수요는 고성능, 대용량, 박형·중소형, 저가격화의 실현으로 시장이 계속 확장하였으며, 2010년대 이후 전기차 산업이 성장하면서 중대형 이차전지가 새로운 시장을 열고 있습니다.

③ 시장여건
우리나라 이차전지 기업들은 높은 기술력과 양산 능력을 가져 세계 시장에서 우위에 있는 상황입니다. 2022년 상반기 기준 이차전지 시장 점유율은 중국(56.4%), 한국(25.8%), 일본(9.6%) 순입니다. 다만 미국의 인플레이션감축법(IRA) 시행, 높은 특정국 의존도 등으로 공급망 위기가 지속되고 있으며, 여기에 중국, 일본과의 기술 경쟁도 심화하며 안도할 수 없는 상황입니다.

④ 경쟁우위요소
1) 원재료 소싱 능력 보유

당사는 전해액 소재, 에천트 및 기타 전자재료 소재 등 다품종 소량의 원재료를 제조/유통하고 있으며, 이들 소재(원재)를 생산하고 있는 국내외 화학 업체들을 찾아내는 소싱 능력을 가지고 있습니다.

2) 안정적인 매출처 확보 및 협력관계 유지

당사는 이차전지 핵심소재인 전해액을 제조하고 있는 파낙스이텍, LG화학과 이차전지 전해액 및 반도체/LCD 공정용 화학재료로 사용되는 에천트(식각액)를 생산하는 솔브레인을 주요 고객으로 확보하여 제품을 공급하고 있습니다.

(8) 외식사업부문
① 산업의 특성

외식산업 진흥법에서는 '외식'을 가정 취사를 통한 음식 마련이 아닌 외부 음식점 등에서 음식을 사서 이루어지는 식사 형태로 '외식산업'을 외식상품의 기획, 개발, 생산, 유통, 소비, 수출, 수입, 가맹사업 및 이에 관련된 서비스를 행하는 산업으로 정의하고 있습니다. 외식사업은 가정 밖에서 준비된 식사를 책임지는 기업, 기관 및 회사 전반을 의미합니다. 외식산업은 식재료를 수급, 제조, 가공하여 외식 상품을 생산한다는 측면에서는 제조업과 관련이 있고, 소비자에게 외식상품을 유통, 판매한다는 점에서 소매업으로 볼 수 있습니다. 외신산업은 식음료의 생산뿐 아니라 무형의 인적 서비스, 분위기 연출 및 이와 관련한 다양한 편익을 제공하는 제조업과 서비스업의 특징을 동시에 지니는 복합 산업이라고 할 수 있습니다. 이렇듯 대표적인 서비스산업인 외식산업은 소비자의 다양한 욕구에 부응하며 시대와 환경에 따라 민감하게 변화하는 특성을 지니고 있어 사람 중심의 산업이며, 서비스 지향적이고, 입지 의존적이며, 높은 경쟁강도와 낮은 진입장벽을 특징으로 하는 산업입니다.

② 산업의 성장성

외식산업은 국민 식생활의 절반을 담당하고 있어 부가가치 창출 및 일자리 측면에서 국민경제 기여도가 매우 높습니다. 이러한 이유로 해마다 꾸준히 성장하고 있으며 성장률 또한 타 산업에 비해 높은 수준입니다. 고객의 식생활욕구 변화, 1인가구 증가, 가처분소득의 증가, 대기업의 외식산업 진출, 주방설비 과학화, 식당경영 전산화 도입, 배달, 포장 및 저장기술의 발달 등 외식산업의 발전요인은 다양합니다. 한층 치열해진 경쟁 속에서 회사는 최근 외식트렌드에 맞춰 건강한 컨셉, 메뉴 다양화 및 경쟁력을 갖추기 위한 노력을 지속하고 있으며 그 동안의 외식사업노하우를 바탕으로 한 레스토랑 간편식(Restaurant Meal Replacement, RMR), 가정대용식(Home Meal Replacement, HMR) 그리고 라이브커머스 판매 등의 사업 분야 진출을 준비 또는 진행하고 있습니다.

③ 경기변동의 특성

장기적인 경기침체 우려로 인한 소비심리 위축 및 저성장 기조는 여전히 지속되고 있지만 위드코로나의 영향으로 외식산업 성장성 회복이 기대되고 있는 상황입니다. 외식산업은 경기변동에 영향을 받고 있어 2020년 2분기 산업경기전망지수는 64.11로 같은 해 1분기 59.76보다 4.35포인트 상승했습니다. 하지만 최근 2022년 4분기 산업경기전망지수는 전분기 대비 7.3포인트 내린 82.54포인트를 보이며 연속 이어지던 회복세가 5개 분기 만에 꺾이는 모습을 보였습니다. 이는 전 세계적인 인플레이션(물가 상승)이 지속하고 이로 인한 금리 인상 및 경기 침체현상이 발생함에 따라 소비 심리가 외축된 것이 주요 원인으로 보여지고 있습니다. 그러나 분기별 경기전망지수는 하락했지만 매년 소폭의 저성장 기조를 이어가고 있으며 외식업을 영위하는 대기업들의 경우 전년도 동기보다 매출액은 감소했으나 영업이익은 증가 또는 흑자전환에 성공하며 외식 경기가 조금씩 살아나고 있음을 확인할 수 있습니다. (출처_한국농수산식품유통공사, 외식산업 경기 전망지수 보고서) 이는 경기회복과 동시에 인건비 감소는 물론 비용효율화 등의 수익성 개선 작업이 동반됐기 때문이라 볼 수 있는데 차별화된 전략으로 경기 침체를 극복하고 새로운 아이디어와 컨셉을 기반으로 발전해 나가는 개별 외식사업체가 늘어난 이유이기도 합니다.

④ 국내외 시장여건

2022년 국내 외식시장 규모는 200조원대로 추정되는데 이는 지난 2010년 68조원 규모였던 시장 대비 약 195%의 성장세를 보인 만큼 해당 시장은 꾸준히 성장하고 있음을 알 수 있습니다. 특히 작년은 건강을 중시하는 시니어층과 다이어트에 관심 있는 여성 등을 중심으로 건강식, 비건식을 비롯한 간편식의 성장이 두드러졌습니다. 또한 가성비를 중시하는 소비자층에 맞게 원가절감과 운영비용 축소 그리고 박리다매 등 소비자 유치 전략을 내세우는 업체가 많아지며 경쟁이 치열해지고 있는 상황입니다. 상대적으로 타 산업 대비 진입장벽이 낮은 탓에 대기업을 중심으로 외식사업 진출 사례가 늘어나고 있는데 이는 외식 시장 규모가 COVID-19 이후에도 성장세가 지속되고 있고 소비자와의 접점도 늘릴 수 있기 때문입니다. 이렇듯 지난해 국내 외식 산업의 이슈였던 건강식, 가성비, 초저가 등의 트렌드는 국내뿐 아니라 해외에서도 공통적으로 나타났던 현상으로 글로벌 외식산업 공통이슈는 대표적으로 COVID-19가 견인한 것이라 볼 수 있습니다. 또한 물가 상승으로 인해 가성비, 초저가 등의 트렌드가 간편식과 밀키트, 건강과 안전등의 소비 트렌드로 지속되고 있다고 설명할 수 있습니다.

⑤ 경쟁우위요소

초록뱀이앤엠은 올데이다이닝(All day dining) 브랜드 '세상의 모든아침', 세상의 모든아침의 새롭게 선보이는 2nd 브랜드 '세상의모든아침forME', 웨딩, 파티가 가능한 맞춤식 연회 공간 '프로미나드', 캐쥬얼 한식 다이닝 '사대부집 곳간', 치킨 배달 전문점 '후라이드참잘하는집' 브랜드를 운영중에 있습니다.

직영사업은 한식, 양식을 넘나들며 다양한 소비층을 아우르고 모든세대가 즐길수 있는 라이프스타일을 추구함과 동시에 새로운 식문화를 제안하는 감도 높은 외식브랜드로 자리 잡고 있습니다. 특히 이탈리안 브런치 레스토랑 직영사업 브랜드 ‘세상의 모든아침’은 세상의 모든 아침을 가져다 놓은 듯한 다양한 브런지 메뉴를 비롯하여 샐러드, 파스타, 샌드위치 스테이크, 와인, 파인 디저트 등을 고루 선보이며, 이름 그대로 우리의 매일이 아침으로 깨어나듯, 자연에서 갓 재배한 원재료로 탄생한 신선한 메뉴로 하루를 채우고자하는 올데이다이닝(All day dining)을 추구합니다.

요즘 식문화에 대한 관심이 높아짐에 따라 음식의 근간인 재료, 농업, 그리고 농가와의 상생에 중점을 둔 '농사짓는 전경련'을 모티브로 바쁜도심 생활속에서 자연이 주는 여유를 느낄수 있게 여의도 전경련과 함께 51층 일부에 가든팜 공간을 조성했습니다. '세상의 모든아침'은 여의도 1호점을 시작으로 2019년에는 경기 광역권으로 직영매장을 확대하여 신도시 광교에 위치한 복합 문화 쇼핑타운 '엘리웨이'에 광교 호수공원을 조망할 수 있는 두 번째 매장을 오픈하였습니다. 2020년에는 잠실 롯데월드타워내 월드몰에 세상의모든아침 forME를 런칭하여 브랜드 특유의 트랜디한 감성과 무드를 지키되, 기존 매장과는 차별화를 둔 인테리어 콘셉으로 문을 열어 새로운 소비계층을 위한 트렌트를 만들어 가고 있습니다.

또한 가맹브랜드 '후라이드참잘하는집'은 배달 치킨전문점 가맹사업으로서 치킨의 기본인 후라이드가 맛있어야 하는 철학으로 질좋은 치킨과 합리적인 가격으로 전국 270여개 매장을 통해 고객에게 다가가고 있습니다. 배달시장에 새로운 트렌트를 만들어 가고 있으며, 가맹점 및 점주 중심의 상생 가능한 프랜차이즈 모델 지향하고자 합니다.

또한 회사는 위드코로나 시대의 흐름 변화에 맞춘 새로운 외식시장의 기반을 준비하고자 합니다. 1인가구의 증가와 프리미엄을 추구하는 성향에 따른 레스토랑 간편식(Restaurant Meal Replacement, RMR), 가정대용식(Home Meal Replacement, HMR) 분야와 함께 편하고 친숙하게 접하고 즐길수 있는 외식을 개발하여 로드샵 형태의 직영 및 가맹 사업의 확대 분야를 준비하고자 합니다.

나. 사업부문별 요약 재무현황

1) 제29(당)기 분기

2) 제28(전)기

(*1) 물류사업부문은 전기 중 영업중단됨에 따라 중단영업으로 분류하였습니다.

3) 제27(전전)기

(*1) 물류사업부문은 전기 중 영업중단됨에 따라 중단영업으로 분류하였습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

사업연도 중 중요한 변동사항이 없어 기재를 생략합니다.

2. 연결재무제표

※ 제28기 연결재무제표는 K-IFRS기준에 따른 외부감사를 받았으며, 제29기 3분기 및 제28기 3분기 연결재무제표는 K-IFRS기준에 따른 외부감사인의 검토를 받지 않았습니다.
※ 제29기 3분기, 제28기 3분기 및 제28기 연결재무제표는 K-IFRS기준에 따라 작성되었습니다.

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표

2-4. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항

(1) 지배기업의 개요

주식회사 씨티프라퍼티(이하 '지배기업')는 1992년 7월에 물류사업 등을 목적으로 설립되었으며, 2001년 8월에 한국거래소 코스닥 증권시장에 상장되었습니다.

당사는 2014년 7월 1일을 합병기일로 하여 종속기업인 (주)파워엠이엔티를 흡수합병하였으며, 2015년 9월 1일자로 (주)파워엠이엔티 사업인 에이전시사업부를 영업양도하였고, 2017년 10월 31일을 합병기일로하여 종속기업인 (주)SH글라스를 흡수합병하였습니다.
또한 지배기업은 2020년 4월 25일 본점 소재지를 서울특별시 강남구 언주로에서 서울특별시 강남구 도산대로로 이전하였으며, 2023년 8월 23일자로 상호를 "주식회사 초록뱀컴퍼니"에서 "주식회사 씨티프라퍼티"로 변경하였습니다.

당분기말 현재 지배기업의 자본금은 수차례의 증자 및 감자 등을 거쳐 72,198백만원입니다.

당분기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

(*1) 지배기업이 발행한 의결권이 있는 우선주이며 발행당시의 주식수입니다.(주석18참조)
(*2) 종속기업인 주식회사 티엔엔터테인먼트가 보유하고 있는 보통주(1,955,783주) 및 전환우선주(7,661,670주), 주식회사 에스메디가 보유하고 있는 보통주(17,939,283주)를 포함하고 있습니다.

(2) 종속기업의 개요

1) 당분기말 현재 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

(*1) 지배지분율은 지배기업 및 지배기업이 종속기업을 통하여 간접으로 소유하고 있는 투자주식수를 합산한 지분율입니다.
(*2) 당분기말 현재 지분율은 50% 미만이나, 지배기업이 최대주주이며 과거 주주총회 의사결정 비율 등을 감안할 때 실질적으로 지배하고 있어 연결대상 종속기업에 포함하였습니다.
(*3) 당분기 중 종속기업인 주식회사 티엔엔터테인먼트의 제19회 전환사채 중 일부가 전환청구되어 전기(62.32%) 대비 지배지분율이 감소하였으나, 이후 주식회사 티엔엔터테인먼트의 보통주를 보유하고 있는 (주)에스메디가 연결대상 종속기업으로 포함됨에 따라 지배지분율이 증가하였습니다. 또한, 당분기 중 (주)초록뱀이앤엠에서㈜티엔엔터테인먼트로 사명이 변경되었습니다.
(*4) 당분기 중 종속기업인 그린러스크투자조합의 해산에 따라 주식회사 에스메디의보통주 5,043,169주 및 전환우선주 11,111,112주를 현물분배 받았으며, 셀바이오1호조합의 해산에 따라 현물분배 받은 주식회사 에스메디 14회 전환사채 15,000,000,000원을 전액 전환청구하여 보통주 30,000,000주를 취득하였습니다.
당분기말 현재 지분율은 50% 미만이나, 지배기업이 최대주주이며 과거 주주총회 의사결정 비율 등을 감안할 때 실질적으로 지배하고 있어 연결대상 종속기업에 포함하였습니다. 또한, 당분기 중 (주)초록뱀헬스케어에서 (주)에스메디로 사명이 변경되었습니다.
(*5) 당분기 중 신규로 연결에 포함된 종속기업인 (주)에스메디의 연결편입 시점 종속기업입니다.
(*6) 종속기업인 (주)에스메디는 (주)인포마크에 대한 매각을 결의하였고, 보고일 현재 매각 작업이 진행 중에 있습니다. 이에 연결실체는 당분기말 현재 매각예정으로 재분류 하였습니다.(주석35참조)

2) 당분기 중 신규로 연결대상 종속기업에 포함된 기업은 다음과 같습니다.

3) 당분기 중 연결대상 종속기업에서 제외된 기업은 다음과 같습니다.

4) 각 보고기간말 현재 종속기업의 요약재무정보(내부거래 제거 전)는 다음과 같습니다.

(*) 주식회사 에스메디, 주식회사 티엔엔터테인먼트 등 종속기업이 모두 포함된 중간지배기업의 연결재무정보입니다.

(*1) 지배력 획득일 이후의 경영성과를 포함하고 있습니다.
(*2) 투자조합의 매출은 연결재무제표에서 영업외수익으로 분류하였습니다.
(*3) 주식회사 티엔엔터테인먼트, 주식회사 후크엔터테인먼트, 씨알비 신기술투자조합2-1호 등이 포함된 중간지배기업의 연결재무정보입니다.

5) 각 보고기간 중 연결회사의 종속기업에 대한 중요한 비지배지분의 몫은 다음과 같습니다.

(*1) 기타에는 연결범위변동으로 인한 증감 등이 포함되어 있습니다.
(*2) 당분기 중 잔여지분 20%를 553,600천원에 추가 취득하였습니다.
(*3) 자기주식수를 고려한 연결유효지분율입니다.

(*) 기타에는 연결범위변동으로 인한 증감 등이 포함되어 있습니다.

2. 연결재무제표 작성 기준

(1) 회계기준의 적용
지배기업과 그 종속기업(이하 "연결실체")의 분기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약연결중간재무제표입니다.
동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다.
선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

(2) 추정과 판단
① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성
한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다.
중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

분기연결재무제표에서 사용된 연결실체의 회계정책 적용과 회계추정치에 대한 경영진의 판단은 2022년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

② 공정가치 측정
연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

연결실체는 정기적으로 관측 가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보가 사용되는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

- 수준 1: 투입변수가 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격인 경우
- 수준 2: 투입변수가 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 경우
- 수준 3: 투입변수가 자산이나 부채에 대해 관측 가능하지 않은 경우

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 공정가치 수준의 변동은 변동이 발생한 보고기간말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 4 '금융상품의 범주 및 공정가치'등에 포함되어 있습니다.

3. 회계정책의 변경

연결실체는 분기연결재무제표의 작성에 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차연결재무제표를 작성할 때 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 2023년 1월 1일부터 시행되는 새로운 회계기준들이 있으나, 그 기준들이 연결실체의분기연결재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다

4. 금융상품의 범주 및 공정가치

(1) 금융자산의 범주

(*) 매출채권및기타채권 중 범주별 금융자산의 적용을 받지 않는 리스채권을 제외하고 있습니다.

(*) 매출채권및기타채권 중 범주별 금융자산의 적용을 받지 않는 리스채권을 제외하고 있습니다.

(2) 금융부채의 범주

(3) 금융상품 공정가치

1) 공정가치서열체계
연결회사는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 공정가치 서열체계를 다음과 같이 분류하였습니다.

2) 공정가치 측정에 적용된 평가기법과 가정
활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준1에 포함됩니다. 수준1에 포함된 상품들은 대부분KOSPI 주가지수, KOSDAQ 주가지수에 속한 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당상품은 수준2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당상품은 수준3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.
- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격
- 이자율스왑의 공정가치는 관측가능한 수익율곡선에 따른 미래 추정 현금흐름의 현재가치로 계산
- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

3) 수준별 공정가치
각 보고기간말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

4) 공정가치로 후속측정되지 않는 금융상품의 장부금액과 공정가치

연결실체는 상기 항목을 제외하고는 연결재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액이 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

5) 수준 3의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

6) 각 보고기간 중 수준3 공정가치의 기중 변동내역은 주석 5와 주석 15에 기재되어 있습니다.

(4) 금융상품 범주별 순손익

(*1) 금융자산매매이익(손실) + 금융부채상환이익(손실) + 배당금수익 + 외환차익(차손)
(*2) 금융자산평가이익(손실) + 금융부채평가이익(손실) + 금융자산손상환입(차손) + 외화환산이익(손실) - 대손상각비

(*1) 금융자산매매이익(손실) + 금융부채상환이익(손실) + 배당금수익
(*2) 금융자산평가손익(손실) + 금융부채평가이익(손실) + 금융자산손상차손(환입)
(*3) 전분기 금융상품 범주별 순손익에는 중단영업으로 분류된 손익이 포함되어 있습니다.

5. 당기손익공정가치측정금융자산

(1) 각 보고기간말 현재 당기손익공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 각 보고기간 중 당기손익공정가치측정금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(3) 각 보고기간말 현재 상장주식의 상세내역은 다음과 같습니다.

(4) 각 보고기간말 현재 비상장주식의 상세내역은 다음과 같습니다.

(5) 각 보고기간말 현재 투자전환우선주의 상세내역은 다음과 같습니다.

(6) 각 보고기간말 현재 투자전환사채의 상세내역은 다음과 같습니다.

(*1) 2022년 8월 25일부터 2024년 2월 25일까지 매 3개월의 25일마다 발행회사는 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 제3자에게 매도하여 줄 것을 사채권자에게 청구할 수 있습니다.
(*2) 종속기업인 주식회사 티엔엔터테인먼트는 보유중인 신주인수권부사채를 2,000,000천원에 매각하기로 계약을 체결하였으며, 해당 계약 건은 잔금 입금일에 본 사채의 증서를 매수인에게 교부하기로 약정하였으므로 매매완료 시점은 잔금 입금일인 2023년 9월 21일입니다.
단, 1회에 한하여 당사자간 협의를 통해 잔금 입금일의 6개월 연장이 가능합니다.
(*3) 당분기 중 종속기업인 주식회사 티엔엔터테인먼트가 보유하고 있던 전환사채 권면가액 7,000,000천원을 조기상환하여 58,563천원의 처분이익을 인식하였습니다. 해당 전환사채의 조기상환은 코드네이처 제19회 전환사채 권면가액 7,000,000천원으로 대용납입되었습니다.
(*4) 당분기 중 종속기업인 셀바이오1호조합의 해산으로 현물분배 받은 주식회사 에스메디 제14회 전환사채 권면가액 15,000,000천원을 전액 전환청구하여 997,439천원의 처분손실을 인식하고 보통주 30,000,000주를 취득하였습니다.(주석1 참조)

(7) 각 보고기간말 현재 조합출자금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(*) 전기말 관계기업으로 분류하였으나 당분기 중 유의적인 영향력을 상실하여 당기손익공정가치측정금융자산으로 분류하였습니다.

(8) 각 보고기간말 현재 파생금융자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(*1) 종속기업인 주식회사 초록뱀미디어가 발행한 전환사채에 대한 매도청구권이며, 최대주주인 지배회사 또는 지배회사가 지정하는 제3자에게 매도하여 줄 것을 사채권자에게 청구할 수 있으며, 동 매도청구권을 분리하여 별도의 당기손익공정가치측정 금융자산로 인식하였습니다. 당분기 중 매도 청구 기간이 종료됨에 따라 파생금융자산에서 제거하였습니다.
(*2) 종속기업인 주식회사 티엔엔터테인먼트가 발행한 전환사채에 대한 매도청구권이며, 최대주주인 주식회사 초록뱀미디어 또는 주식회사 초록뱀미디어가 지정하는 제3자에게 매도하여 줄 것을 사채권자에게 청구할 수 있으며, 동 매도청구권을 분리하여 별도의 당기손익공정가치측정 금융자산으로 인식하였습니다.
(*3) 종속기업인 주식회사 티엔엔터테인먼트가 보유하고 있는 신주인수권부사채에 대한 신주인수권을 파생금융자산으로 계상하였습니다.

(9) 각 보고기간말 현재 기타 당기손익공정가치측정금융자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(*1) 종속기업인 주식회사 초록뱀미디어가 드라마 <태풍의 신부> 공동제작으로 참여하고 있는 프로젝트입니다.
(*2) 종속기업인 주식회사 초록뱀미디어가 드라마 <하이드> 공동제작으로 참여하고 있는 프로젝트입니다.

6. 사용제한 금융상품

각 보고기간말 현재 사용이 제한된 장ㆍ단기금융상품은 다음과 같습니다.

(*) 상기 기타유동금융자산 중 4,000,000천원은 종속기업인 주식회사 후크엔터테인먼트의 차입금과 관련하여 신한은행에 담보로 제공하였습니다. 종속기업인 주식회사티엔엔터테인먼트의 기타유동금융자산 중 100,000천원은 중소기업은행 법인카드 한도증액과 관련하여 사용이 제한되어 있으며, 2,400,000천원은 타인을 위하여 제공한 L/C 신용장 예금담보 제공으로 인해, 2,000,000천원은 원재료 직수입을 위한 Usance L/C 신용장 예금담보 제공으로 인해 사용이 제한되어 있습니다.(주석 31참조)

7. 매출채권 및 기타수취채권

(1) 각 보고기간말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

8. 재고자산

(1) 각 보고기간말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(*) 연결실체는 판권을 보유하지 않고 판매 목적으로 제작한 방송프로그램을 재고자산으로 인식하고 있습니다.

(2) 당분기 중 재고자산 평가충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

9. 기타자산

각 보고기간말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

10. 관계기업투자

(1) 각 보고기간말 현재 관계기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(*1) 소유지분율은 지배기업 및 지배기업이 종속기업을 통하여 간접으로 소유하고 있는 투자주식수를 합산한 지분율입니다.
(*2) 각 보고기간말 현재 조합의 출자금에 대한 연결실체의 보유 지분율이 20%미만이나, 연결실체의 주요 경영진이 피투자회사의 업무집행조합원이므로 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하여 관계기업투자주식으로 분류하였습니다.
(*3) 전기말 소유지분율은 20% 미만이나 잠재적인 의결권을 고려하여 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하여 관계기업에 분류하였습니다.
당분기 중 종속기업인 그린러스크투자조합 및 셀바이오1호조합 해산으로 주식회사 에스메디의 보통주 및 전환우선주, 전환사채를 현물분배받고 전환사채를 보통주로 전환청구하여 지분을 추가 취득함에 따라 종속기업에 포함하였습니다.(주석1 참조)
(*4) 당분기 중  (주)초록뱀헬스케어에서 주식회사 에스메디로 사명이 변경되었습니다.
(*5) 지분법 평가와 관련하여 장부가액이 '0'으로 지분법이 중지 되었습니다.
(*6) 당분기 중 처분 또는 해산하여 당분기말 현재 장부잔액은 없습니다.
(*7) 연결실체는 2022년 4월 20일 이사회 승인을 근거로 초록뱀메타커머스신기술조합 1호에 신규 출자하였으며, 초록뱀메타커머스신기술조합 1호는 지배기업의 주주인 주식회사 버킷스튜디오가 발행한 제11회 전환사채를 인수하였습니다. 당분기 중 출자금의 일부인 1,500,000천원을 분배 받았으며 지분율의 변동은 없습니다.
한편, 주식회사 버킷스튜디오가 주권매매거래정지됨에 따라 기한이익상실사유가 발생하여 조합이 보유한 사채권 전액 상환을 요청하였으나, 일부 상환 후 잔여금액에 대하여 2023년 12월 31일로 상환 유예를 요청하였습니다.
조합은 주식회사 버킷스튜디오의 보유 부동산 및 지배기업의 상장주식, 비상장주식, 회원권에 대하여 담보를제공받고 근저당권 및 질권을 설정하였습니다.
(*8) 지배기업의 종속기업인 주식회사 에스메디는 당분기말 현재 종속기업인 (주)인포마크를 매각할 예정으로, (주)인포마크의 관계기업을 매각예정으로 분류하였습니다.(주석35 참조)

(2) 당분기말 현재 관계기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(*1) 당분기말 현재 관계회사의 재무제표를 입수하지 못하였으며, 지분법 평가와 관련하여 장부가액이 '0'으로 지분법이 중지 되었습니다.
(*2) 당분기 중 종속기업에 포함하였으며, 종속기업으로 재분류 전까지의 경영성과를 포함하고 있습니다.
(*3) 관계기업 포함 이후의 경영성과를 포함하고 있습니다.

(3) 각 보고기간 중 관계기업투자주식의 지분법 평가내역은 다음과 같습니다.

(*1) 기타에는 손상차손등이 포함되어 있습니다.
(*2) 당분기 중 주식회사 초록뱀인베스트먼트의 지분을 전부 매각하여 주식회사 초록뱀인베스트먼트의 관계기업이 관계기업투자주식에서 제외되었습니다.
(*3) 당분기 중 유의적인 영향력을 상실함에 따라 당기손익공정가치측정금융자산으로 대체되었습니다.
(*4) 당분기 중 해산하여 관계기업에서 제외하였습니다. 출자금은 현물로 분배되어 지배기업의 보통주식을 취득하였으며, 이에 따라 자기주식으로 대체되었습니다.
(*5) 당분기 중 해산하여 관계기업에서 제외하였습니다. 출자금은 현물로 분배되어 지배기업의 전환우선주식을 취득하였으며, 이에 따라 자기주식으로 대체되었습니다.

(*) 기타에는 손상차손등이 포함되어 있습니다.

11. 투자부동산 및 유형자산, 무형자산

(1)  각 보고기간 중 투자부동산 및 유형자산, 무형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

(2) 각 보고기간 중 투자부동산에서 발생한 손익의 내용은 다음과 같습니다.

(*) 운영비용은 투자부동산에서 발생한 감가상각비, 지급수수료 및 수도광열비 등으로 구성되어 있습니다.

(3) 보고기간 말 현재 투자부동산 중 일부는 담보로 제공되어 있습니다(주석 31참조).

12. 리스

(1) 각 보고기간말 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 각 보고기간말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(3) 각 보고기간 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(*) 당분기와 전분기 중 리스로 인한 총 현금유출금액은 각각 8,059,917천원과 5,376,596천원입니다.

(4) 각 보고기간 중 전대리스계약에서 발생한 이자수익은 다음과 같습니다.

13. 매입채무 및 기타지급채무

각 보고기간말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

14. 차입금 및 기타금융부채

(1) 각 보고기간말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(*) 상기 차입금과 관련하여 연결실체의 투자부동산, 토지 및 건물이 담보로 제공되어 있습니다(주석31 참조).

(2) 전환사채
1) 각 보고기간말 현재 전환사채의 현황은 다음과 같습니다.

2) 각 보고기간 중 전환사채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(*1) 종속기업인 주식회사 티엔엔터테인먼트가 전기 이전에 발행한 제19회 전환사채 전액을 당분기 중 보통주 전환청구 및 조기상환하여 소각되었습니다.
(*2) 당분기 중 종속기업인 주식회사 초록뱀미디어는 제10회 전환사채를 전액 조기상환하였습니다. (주)아름드리코퍼레이션에 제10회 전환사채 액면금액 3,000,000천원을 조기상환하였으며(주석30 참조), 라비노투자조합에 제10회 전환사채 액면금액 21,696,400천원을 조기상환하였습니다. 라비노투자조합의 최대조합원은 종속기업의 주요 경영진입니다.

3) 당분기말 현재 연결실체가 발행한 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.