분 기 보 고 서

                                   (제 60 기)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이상등의 확인

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적, 상업적 명칭  

나. 설립일자

다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
 1) 주소 : 서울특별시 동작구 여의대방로 112 (신대방동)      
 2) 전화번호 : 02-820-7114
 3) 홈페이지: http://www.nongshim.com

라. 주요 사업의 내용
 농심은 1965년 설립이래, 창의적인 기술과 탁월한 시장 통찰력을 바탕으로 한국의 맛을 세계화하며 인류의 건강과 행복에 기여하고 있습니다.
주요한 사업은 라면류, 스낵류, 음료류 등을 생산,판매하는 식품사업이며 주요 판매경로는 신유통(대형마트,슈퍼체인, CVS), 특약점, 온라인 등으로 구성됩니다.

계열회사의 총수는 51개사로 상장된 법인은 ㈜농심홀딩스, 율촌화학㈜이 있습니다.

마. 연결대상 종속회사 개황
당사의 연결대상 종속회사는 2023년 9월말 현재 16개사입니다. 전기말 대비 연결대상 종속회사는 1개사((주)허심청브로이) 증가하였습니다.

1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

2) 연결대상회사의 변동내용

중소기업 등 해당 여부

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

아. 주요 사업의 내용
  : 상세한 내용은 본 3분기보고서  II. 사업의 내용을 참조바랍니다.

1) 농심

 당사는 1965년 9월 18일에 롯데공업주식회사로 설립되었으며, 1976년 기업공개를  통해 한국증권거래소 유가증권시장에 상장하였습니다. 이후 1978년 3월에 주식회사 농심으로 사명을 변경하여 글로벌 식문화 선도기업으로 성장하고 있습니다.
중요한 사업 및 매출은 ①라면류 ②스낵류 ③음료 및 기타류 등으로부터 발생하며, 각 유형별 매출 비중은 최근 사업년도 기준 약 71%, 13%, 16% 수준이며, 주요 판매경로 및 매출처는 신유통(대형마트,슈퍼체인, CVS), 특약점, 온라인 등으로 구성됩니다.

계열회사의 총수는 51개사로 상장된 법인은 ㈜농심홀딩스, 율촌화학㈜이 있습니다.

"인생을 맛있게, 농심(Lovely Life, Lovely Food)”을 기업 슬로건으로 하여 지속적으로 고객과 시장이 원하는 신제품을 출시하고 있습니다.

2) 연결대상 종속회사 주요사업내용

가) YANBIAN NONGSHIM MINERAL WATER BEVERAGE CO., LTD.

YANBIAN NONGSHIM MINERAL WATER BEVERAGE CO., LTD.는 2007년 3월 12일에 설립되었으며, 중요사업 및 매출은 생수로부터 발생합니다.  
수출 매출처는 한국, 일본 등이 있으며, 내수 매출처는 중국내 주요도시인 북경, 상해, 청도, 심양, 연길을 포함한 동북3성 등으로 구성됩니다.

제품구성으로는 2리터,1리터,0.5리터,0.3리터 4종이며, 친환경제품으로 무라벨 생수도 생산 및 판매하고 있습니다. 최첨단 자동화 시스템으로 세계 유수의 기업인 크로네스사와 허스키 설비가 적용된 3개의 생산라인을 보유하고 있으며, 사람의 손길이 닿지 않은 채로 생산하여 가장 자연에 가까운 생수를 소비자에게 전달하고 있습니다.

나) NONGSHIM HOLDINGS USA, INC.
NONGSHIM HOLDINGS USA, INC.는 (주)농심에서100% 출자하여 2005년 7월 1일 설립된 미국현지법인이며, 자회사로 NONGSHIM AMERICA, INC. 와 NONGSHIM CANADA INC.를 두고 있습니다. 당사는 고정자산을 임대하여 수입을 올리는 임대사업을 영위하고 있으며 매출의100%를 자회사에서 창출하고 있습니다. 현재 임대사업은 자회사 이외의 다른 기업에는 영위할 계획은 없습니다. 당사는 자회사의 책임경영체제의 확립, 경영효율성 제고 및 투명경영으로 수익성 향상이 될수 있도록 노력하며, 미국내 경영리스크를 최소화해 나아가며 지속성장 가능한 기업이 되도록 노력 할 것입니다.

다) NONGSHIM AMERICA, INC.
NONGSHIM AMERICA, INC.는 1994년 10월 28일 설립되어 운영되고 있는 현지 법인입니다. 현재 미국 식품시장에서의 면류산업은 성숙기 단계로 선도 기업들과 치열한 경쟁 상황이 전개되고 있으며, 농심은 상대적으로 고가 브랜드를 중심으로 시장점유율 3위 자리를 차지하고 있습니다.
WALMART, COSTCO를 비롯한 대형 매장에서의 辛브랜드 매출이 전체 매출액의 상당부분을 차지하고 있으며, 아시안 풍미의 제품으로 메인 스트림 시장을 확대하고 있습니다. 미주 내 사업별로는 냉동식품과 식사 대용식 등 Health & Wellness, Convenient, Ethnic Food가 주목받고 있으며 라면사업은 지속적인 성장이 예상됩니다.

라) NONGSHIM(HONGKONG) LTD.
NONGSHIM(HONGKONG) LTD.는 2009년 5월 4일 자회사인 상해, 청도, 심양농심의 통합관리 목적으로 설립되었습니다. 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 지주회사는 아니지만 자회사(상해, 청도, 심양농심)의 지분 소유를 통하여 자회사의 사업내용을 지배하는 회사입니다.

마) SHANGHAI NONGSHIM FOODS CO.,LTD.
SHANGHAI NONGSHIM FOODS CO.,LTD.는 1995년 9월 7일 상해농심 왕왕식품유한공사로 중국에 첫 진출을 하였으며, 1998년 8월 20일 상해농심식품유한공사로 독자법인으로 변경하여 '한국 대표의 신라면 및 김치맛을 중국의 음식 문화로 뿌리 내리자'라는 전략으로 사업을 지속하고 있습니다.

중요한 사업 및 매출은  라면류, 스낵류, 음료류 이며, 주요 판매경로 및 매출처는 전자상거래(징둥, 타오바오등), 신유통(대형마트, 슈퍼체인, CVS), 대리상 등으로 구성됩니다.  주요 수출국은 홍콩,싱가폴, 인도네시아, 필리핀, 말레이시아 등입니다.

바) SHENYANG NONGSHIM FOODS CO.,LTD.
SHENYANG NONGSHIM FOODS CO.,LTD.는 1999년 3월 18일 중국 심양에 첫 진출을 하였으며 '한국 대표의 신라면 및 김치맛을 중국의 음식 문화로 뿌리 내리자'는 전략으로 사업을 지속하고 있습니다.

중요한 사업 및 매출은 라면류, 스낵류, 음료류 등이며 주요 판매경로 및 매출처는 전통유통시장(대리상), 신유통(대형마트, 슈퍼체인, CVS) 등으로 구성됩니다.
주요 수출국은 몽고, 과테말라 ,온두라스 등입니다.

사) QINGDAO NONGSHIM FOODS., LTD.
QINGDAO NONGSHIM FOODS., LTD.는 1997년 6월 9일에 중국 청도에 설립되었습니다. 최첨단 설비를 활용한 식소재 개발 및 공급을 위해 매진하고 있으며 중국에서 해외로 나아가는 글로벌 식소재 기업을 목표로 하고 있습니다.

중요한 사업 및 매출은 스프류, 건조농산물류, 스낵 반제품류 등 주요이며 주요 판매경로 및 매출처는 중국 상해농심 및 심양농심, 한국 농심 및 농심태경 등으로 구성됩니다.

아) NONGSHIM JAPAN, INC.
NONGSHIM JAPAN, INC.는 2002년 1월 8일부로 설립되어 辛브랜드/둥지냉면/너구리 브랜드를 앞세운 판매 전략으로 다양한 거래처(세븐일레븐, 패밀리마트, 이온그룹, 코스트코 등)를 통한 매출 성장을 이루고 있습니다.
일본은 세계적으로 범용성을 가지고 있는 우동, 소바 등과 같은 전통 면류 및 인스턴트 라면을 가장 먼저 산업화한(1958년) 국가로, 제품 개발력, 생산노하우가 뛰어나며맛, 용도, 포장, 가격 등을 차별화한 신제품의 출시가 끊임없이 이루어지고 있습니다.  
자) (주)농심기획

(주)농심기획은 1996년 8월에 설립되었으며, 광고물 제작 및 광고대행업, 제품 패키지 디자인업 등이 주요사업입니다.

매출구성은 제작매출액, 대행수수료수입, 디자인매출액으로 구분할 수 있으며, 각 유형별 매출비중은 최근 사업년도 기준 약 57%, 28%, 15% 수준입니다.

경쟁요소로는 농심 선전실 때부터 축적된 Know-how를 바탕으로, 맞춤형 통합 마케팅 솔루션을 제공하여 식품, 제약, 패션, 건설, 공공부문 등 다양한 업종의 광고주들과 협력하고 있습니다.

차) NONGSHIM COMMUNICATIONS USA INC.

NONGSHIM COMMUNICATIONS USA INC.는 2010년 1월에 설립되었으며, 광고물 제작 및 광고대행업이 주요사업입니다.

매출구성은 대행수수료수입, 제작매출액으로 구분되며, 각 유형별 매출비중은 최근 사업년도 기준 약 75%, 25% 수준입니다.

미국시장에서 광고집행, 판촉, 프로모션, 이벤트 등 통합 마케팅 솔루션을 제공하기 위해, 다양한 인종과 지역에 대한 분석 및 각 Region과의 협조 연결망을 통한 현지 체계화 전략으로 전방위적 브랜딩 서비스 활동을 수행하고 있습니다.

카) SHANGHAI NONGSHIM COMMUNICATIONS CO., LTD.

SHANGHAI NONGSHIM COMMUNICATIONS CO., LTD.는 2014년 8월에 설립되었으며, 광고물 제작 및 광고대행업이 주요사업입니다.

매출구성은 대행수수료수입, 제작매출액으로 구분되며, 각 유형별 매출비중은 최근 사업년도 기준 약 99%, 1% 수준입니다.

중국시장에서 광고주의 브랜드 가치를 높이기 위하여 전통매체인 옥외광고 뿐만 아니라 타겟에게 전달하고자 하는 메시지의 신뢰성과 소구력을 극대화 하기 위하여, 전문의 의사와 영양사 등 전문가를 활용한 SNS 온라인 마케팅을 전개하고  바이두 바이럴 마케팅을 병행하는 통합적인 브랜딩 솔루션을 제공하고 있습니다.

타) NONGSHIM AUSTRALIA PTY LTD.
NONGSHIM AUSTRALIA PTY LTD.는 오세아니아지역의 성장거점으로 2014년1월20일설립되었으며, 지속적인 매출확대와 현지인 시장개척/확대를 목표로 하고 있습니다. 전체 매출 중 90% 이상이 면 제품군이며, 辛브랜드 매출이 그 중 큰 비중을 차지하고있습니다.

세계라면협회(WINA)에 따르면 2020년 연간 호주의 인스턴트라면 소비량은 4억4,000만개로 세계19위의 소비시장을 구축하고 있습니다. 또한 호주와 뉴질랜드의 인스턴트라면 시장규모는 매년 꾸준히 성장하고 있습니다.

파) NONGSHIM VIETNAM CO., LTD.

NONGSHIM VIETNAM CO., LTD.는 2018년 9월 27일 설립된 베트남 법인은 辛라면을 포함한 중점브랜드를 육성하고 있으며, 현지인 시장개척과 현지 유통업체와의 직거래를 추진하여 향후 동남아시아지역의 HUB역할을 목표로 하고 있습니다. 현지의 베스트셀링 제품으로는 신라면, 짜파게티, 너구리가 있으며, 면/스낵의 매출비중은 90%/10%로 구성되어 있습니다.베트남은 인구 약 1억명의 국가로서 세계라면협회(WINA) 기준 2020년 연간라면 소비량67억개, 세계3위규모의 매력적인 시장입니다.

하) NONGSHIM CANADA, INC.

NONGSHIM CANADA, INC.는 2020년 1월 1일 비교적 최근 설립된 법인입니다. 미국, 멕시코와 함께 중요 시장으로 여겨지는 캐나다는 2003년 최초 지점 개설이후 꾸준한 시장확대 및 브랜드 인지도 상승을 위한 노력을 통해 2021년 현재 캐나다 라면시장점유율  최상위권을 차지하고 있습니다. 또한 주요 거래처인 LOBLAW, COSTCO CANADA, WALMART에서의 辛브랜드의 매출비중이 지속적으로 성장하며  K-food 대표 주자로 자리매김하고 있습니다.

거) 농심이스포츠(주)

농심이스포츠(주)는 LCK(League of Legend Champions Korea)에 참여하고 있는 프로게임단으로서, 농심 레드포스를 운영하고 있고, 2020년 10월 계열사로 편입되었습니다. 주요 매출은 스폰서쉽, LCK리그 수익분배로 부터 발생합니다.

E스포츠 중 리그 오브 레전드는 PC 게임에서 가장 오랜 기간 높은 인기를 유지 중인 종목으로 글로벌 PC 게임 점유율이 가장 높고, 국내 스포츠 산업을 기준으로도 MZ세대에게 가장 인기있는 종목입니다.

너)(주)허심청브로이
(주)허심청브로이는 제조맥주의 판매 활성화를 위해 (주)농심이 100% 지분 출자한 회사로 2023년 1월 2일에 신규 설립되었습니다. 허심청브로이는 농심호텔 안에 있는맥주 양조장으로, 2004년 10월 독일슐츠사의 양조시스템을 갖추고 독일맥아를 이용해 정통독일수제맥주를 제조하여 판매하고 있습니다.  제조하는 주요 맥주는 필스, 바이젠, 둔켈, 금정등이며 부산지역에서는 가장 오래된 수제맥주 양조장입니다.

2. 회사의 연혁

가. 농심
 1) 본점소재지 : 서울특별시 동작구 여의대방로 112 (신대방동)
 2) 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생 : 해당사항 없음

나. 연결대상 종속회사 연혁

다. 경영진 및 감사의 중요한 변동

※2023.3.24부로 박준 대표이사가 사임하였습니다.
자세한 내용은 당사가 2023.3.24에 공시한 [대표이사(대표집행임원) 변경(안내공시)]를 참고해 주시기 바랍니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

5. 정관에 관한 사항

- 공시대상기간 중 당사의 정관 변경 이력은 아래와 같습니다.

가. 정관 변경 이력

나. 사업목적 현황

다. 사업목적 변경 내용

라. 변경 사유

1) 변경 취지 및 목적, 필요성
 각 계열사와의 협업을 통해 임직원들의 역량향상을 도모하고 양질의 교육 서비스를 제공하고자 사업목적을 추가하였습니다.

2) 사업목적 변경 제안 주체
 해당 사업목적 추가는 이사회를 통해 결정되었으며, 지난 2022년3월25일 정기주주총회를 통해 승인하였습니다.

3) 해당 사업목적 변경이 회사의 주된 사업에 미치는 영향 등

사업목적에 추가된 서비스는 기존 당사에서 사업영위를 위해 진행해오던 인적자원개발 활동을 확대운영한 사항이므로, 기존 사업의 연장선상에 있습니다.

마. 정관상 사업목적 추가 현황표

1) 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적

- 당사의 주요한 사업은 라면류, 스낵류, 음료류 등을 생산,판매하는 식품사업이며, 유통,화학,기획 등 다양한 계열회사와 협업하에 사업을 발전시켜 나가고 있습니다. 당사는 기존의 인적자원 개발활동을 더욱 발전시켜 더욱 향상 된 임직원 역량향상 서비스를 당사 및 각 계열사에 제공하고자 "교육서비스업"을 정관에 추가하게 되었습니다.

2) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성

- 근래에는 기업들에 있어서 빠르게 변화하는 산업환경에 대응하고, 조직 전체의 성과를 향상시키며, 올바른 기업 문화의 확립을 위한 주춧돌로써 각 그룹이 자체 보유한 교육 서비스의 중요성이 높아지고 있는 추세에 있습니다. 다만, 현재로써는 당사 그룹에 특화 된 서비스로 한정적으로만 운영되고 있기 때문에 정확한 규모 및 성장성은 예측하기 어렵습니다.

3) 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금조달원천, 예상투자회수기간 등

- 기존에 진행해오던 인적자원 개발 활동을 확대운영한 사안으로, 이미 조직과 프로그램이 모두 갖추어진 상태이기 때문에 추가된 사업의 목적과 관련한 서비스는 매년 투자되는 교육연수비로 진행될 예정이며,별도의 투자 및 자금조달이 필요하지 않습니다.

4) 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)

- 사업목적에 추가된 교육서비스업은 당사의 교육전담 부서인 "농심 인재원"에서 주관하고 있습니다. 사내 및 계열사를 대상으로 교육 서비스를 제공하고 있으며, 매출은 계열사에 제공하는 교육서비스에 한하여 발생하고 있습니다.

5) 기존 사업과의 연관성

- 사업목적에 추가된 서비스는 기존 당사에서 사업영위를 위해 진행해오던 인적자원개발 활동을 확대운영한 사항이므로, 기존 사업의 연장선상에 있습니다.

6) 주요 위험

- 당사의 계열사를 대상으로 하는 서비스이며, 해당 서비스에 대한 적합한 비용지급 절차가 이루어지지 않았을 시, 공정거래 위반 등 법률적인 리스크가 발생할 수 있습니다.

7) 향후 추진계획
- 전체 진행단계 및 각 진행단계별 예상 완료시기

당사의 교육전담 부서에서는 연 단위 교육 서비스(목적별 다수의 교육 프로그램 운영)를 기획 및 운영하고 있습니다.
 각 교육 프로그램 성격에 따라 일정,대상,운영 방식 등이 상이하며 원활한 교육서비스를 위해 각 계열사의 담당부서와 선택적으로 협업하고 있습니다. 교육 프로그램의 질적 수준 향상을 위해 상시적으로 신규 컨텐츠 개발, 운영방식등을 개선하고 있으며, 프로그램 기획(컨텐츠 개발, 운영방식 개선등),운영,종료까지 평균 3개월의 시간이 소요되고 있습니다.

- 향후 1년 이내 추진 예정사항
 위 기술한 내용과 같이 매년 동일한 프로세스를 가지고 목적별 다수의 교육프로그램을 기획/운영할 계획입니다.

- 조직 및 인력 확보 계획
 기존 당사에서 사업영위를 위해 진행해오던 인적자원개발 활동을 확대운영한 사항이므로, 기존 담당부서에서 전담하여 사업을 추진하고 있습니다. 다만, 당사 교육전담 부서의 인적역량 강화를 위해 신규인원 채용을 검토하고 있습니다.

8) 미추진 사유

- 해당사항이 없습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 국내 식품업계 대표기업을 넘어 글로벌 식문화 선도기업으로 성장하고 있습니다. 면류, 스낵, 음료 등의 판매를 주사업으로 하는 농심은 브랜드 파워, 연구개발 역량, 생산 및 품질, 경영능력 면에서 세계적인 경쟁력을 갖추고 있습니다. 이를 바탕으로 전 세계 100여 개 국가에 주요 제품을 수출하고 있으며, NONGSHIM AMERICA, INC. , SHANGHAI NONGSHIM FOODS CO., LTD. 등 16개의 연결종속회사들과 시너지효과를 내며 세계 최대의 면류시장인 중국과 세계 경제의 중심인 미국에 현지공장을 운영하며 글로벌 경영을 가속화하고 있습니다.

국내 라면시장은 인구 구조 및 생활패턴의 변화로 인해 양적으로 저성장 추세에 있어 제품의 편리성 강화 및 고급화를 통해 질적 성장에 총력을 기울이고 있습니다. 또한 최근 매운맛 선호 트렌드를 재해석한 신라면 더레드를 출시하는 등 새로운 가치를 지속적으로 창출하여 시장을 선도하고 있습니다. 아울러 국내 수요의 한계를 극복하기 위해 해외사업을 적극 추진하고 있습니다. 전략거점인 중국과 미국/캐나다, 일본, 오세아니아 지역의 경우, 지속적인 신규지역 개척과    '辛’브랜드 및 프리미엄 제품을 집중 육성하고, 유럽과 동남아 지역은 각 국가별 특성에 적합한 효율적인 프로모션 활동을 전개함으로써 매출 성장을 이끌어 나갈 계획입니다.

국내 스낵시장은 주 소비층인 아동/청소년층 인구가 지속적으로 감소함에도 불구하고 고급화된 가치를 추구하는 소비자들의 니즈 증가에 따라 고부가가치 제품 및 기능성 제품을 중심으로 질적 성장이 이어지고 있습니다. 당사는 차별적인 기술력을 이용하여 먹태깡 등 변화하는 고객 니즈에 부합하는 신제품을 지속적으로 출시하고 기존 제품의 지속적인 리프레싱을 통해 시장 선도자의 입지를 공고히 하고 있습니다.

국내 음료시장은 수요는 안정적인 반면, 신규 진입장벽이 낮아 경쟁이 대단히 치열합니다. 당사는 백산수를 먹는샘물 분야의 독보적 브랜드로 육성 중이며, 자체 음료 브랜드인 데이플러스를 새롭게 출시하였습니다. 또한, 전국에 걸쳐 탄탄하게 구축된 영업망을 활용하여 생수, 탄산음료 및 주스 카테고리에서의 점유율 확대에 주력하고 있습니다.

또한 지속가능한 성장기반 마련을 위해 신규 카테고리 개척, 차별적 신기술 확보, 원료공급체계의 선진화 및 식품 안전성을 위한 품질보증체계 구축에 만전을 기하고 있습니다. 당사는 지속가능경영을 통해 기후변화 위기에 선제적으로 대응하는 한편, 기업시민으로서의 사회적 책임과 역할을 강화하여 지속가능한 미래가치 창출을 위해 최선을 다하고 있습니다.

□ 매출실적

□ 당분기 보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업의 요약재무정보

상세한 내용은 동 공시서류의 'II. 사업의 내용'의 '2. 주요 제품 및 서비스' 부터
'7. 기타 참고사항'까지 내용을 참조하시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

※ 작성기준: 사업기간 말일 출고가 기준(V.A.T.포함)

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등

1) 주요 원재료 등의 현황

2) 주요 원재료 등의 가격변동추이

나. 생산 및 설비에 관한 사항

1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거

가) 생산능력
- 국내사업소

- 해외사업소

나) 생산능력의 산출근거
(1) 산출방법 등

(가) 산출기준 : 표준생산능력

(나) 산출방법 : 일일생산능력 × 작업일수

(2) 평균가동시간

※중국(심양,상해,청도,연변농심의 평균가동시간)

(3) 생산실적 및 가동률

(가) 생산실적
- 국내사업소

- 해외사업소

(나) 당해 사업연도 가동률

- 국내사업소

- 해외사업소

(다) 생산설비의 현황 등

1) 국내외 생산공장 현황

2) 당분기 중 유형자산의 변동 내역

(*1) 건설중인자산의 본계정 대체액(무형자산으로 대체된 금액 포함) 입니다.
(*2) 기타증감액은 주로 환율변동으로 인한 환산차이로 구성되어 있습니다.
※ 주요 유형자산에 대한 객관적인 시가판단이 어려워 기재를 생략합니다.
※ 상기 생산설비 현황은 연결기준입니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

나. 판매경로 및 판매방법 등
1) 판매경로 및 주요 매출처

2) 판매방법 및 조건

※신유통/온라인 등은 주요 거래처 유형별로 대금회수조건의 변동이 있을 수 있음.

3) 판매전략
가) 신제품/전략제품 육성

나) 면류사업 중심의 시장 주도 및 건면류 판매 확대

다) 이커머스 채널 판매력 강화

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

1) 위험관리 정책

연결실체의 전반적인 위험관리는 연결실체의 재무상태에 잠재적으로 불리할 수 있는
효과를 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 연결실체의 재무팀에 의해 주로 이루어지고 있으며 영업부문 등과 긴밀히 협력하여 금융위험을 모니터링, 식별,
평가 및 회피하고 있습니다. 또한, 연결실체의 내부감사를 통해 위험관리정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.

2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 투자자산에서 발생합니다.

3) 유동성위험

유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

4) 이자율위험

연결실체는 차입금 등과 관련하여 시장이자율의 변동으로 인한 금융상품의 공정가치
또는 미래현금흐름이 변동할 위험이 있습니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

5) 자본관리

연결실체의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로
하고 있습니다. 또한, 연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하며 총부채 및 총자본은 재무제표에 공시된 금액을 기준으로 계산합니다. 연결실체의 보고기간종료일 현재 자본관리지표는 다음과 같습니다.

나. 파생상품 등에 관한 사항
   해당사항 없음.  

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등 : 없음.

나. 연구개발활동 등

1) 연구개발활동의 개요

가) 연구개발 담당조직

나) 연구개발비용

2) 연구개발 실적

나) 실적

7. 기타 참고사항

가. 사업의 개요(상세)

1) 라면류    

가) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성

(1) 산업의 특성

면 사업은 국민의 식생활에 있어 큰 비중을 차지하는 사업으로 수요가 안정되어 있어내수 경기변동에 대해 비교적 비탄력적인 특성이 있습니다. 그리고 정부의 물가안정 정책, 공정거래 관련 규제의 강화, 동반성장 관련 사항 등이 사업상 영향을 주고 있으며 그 외에 식품첨가물 이슈 등 식품안전 Risk가 큰 고려요소로 작용하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

최근의 인구구조 및 생활패턴의 변화로 인해 전반적으로 국내 라면시장은 양적으로 저성장 추세를 보이고 있지만, 소비자들이 편리성과 개성을 추구하고, 고급화 트렌드가 지속되고 있어 질적 성장이 가능할 것으로 보입니다. 지속적인 성장을 유지하기 위해 고객중심적 제품 개발 및 공급, 철저한 브랜드 관리, 차별적 신기술 확보, 생산체계 효율성 극대화, 원료공급체계의 선진화, 식품안전성을 위한 품질보증체계 구축, 환경 이슈에 대한 선도적 대응능력 제고 등에 최선을 다하고 있습니다. 아울러, 국내 수요의 한계를 극복하기 위해 해외사업을 적극적으로 추진하고 있습니다. 전략거점인 미국/캐나다/중국/일본/호주/베트남 지역의 경우, 지속적인 신규지역 개척과 함께 辛브랜드와 너구리, 짜파게티 등의 프리미엄 제품을 집중 육성하고, 유럽/동남아 지역은 각 국가별 특성에 적합한 효율적인 프로모션 활동을 전개함으로써 매출 성장을 이끌어 나갈 계획입니다.

 
(3) 경기변동의 특성 및 계절성

경제성장이나 소득수준의 변화에 의한 총 수요의 양적 변화는 미미하며, 소비자 욕구의 질적 변화 및 국제 원자재 시세 변동으로 인한 매출 규모 및 수익 구조의 변화가 이루어지고 있습니다. 계절적으로는 동절기에 성수기가 형성되고 있으나 최근 몇 년간 그러한 추세는 약화되고 있습니다.

나) 국내외 시장여건

(1) 국내 시장의 안정성 및 경쟁상황

원재료비가 비용구조에서 차지하는 비중이 높아 환율 및 국제 원자재 시세에 의한 원가 변동요인이 있으며, 가격에 의한 수요 탄력성은 낮은 편이나, 웰빙 트렌드 등 소비자의 기호 변화에 따른 대체재의 수요 증가 및 저출산 고령화에 따른 인구 구조 변화에 의한 주 소비층의 감소는 수요 시장의 감소 요인이 되고 있습니다. 또한, 경쟁사 간의 판매경쟁, 정부의 공정거래 및 대형유통 관련 규제, 식품안전, 에너지, 환경 분야 등에 대한 정책 등이 수익성에 지대한 영향을 주고 있습니다.
 
 성숙된 시장을 형성하고 있는 면 사업의 고객 니즈 충족을 통한 시장점유율 제고를 위해 프로모션/신제품 출시/품질 개선/서비스 경쟁이 더욱 치열해지고 있으며, 세계화 진전과 함께 다양한 형태의 식품이 등장하고 있으며 서구문화에 익숙해진 세대의 증가 및 건강에 대한 관심의 확대로 인해 제품간 동종업계와의 경쟁에서 대체식품 및 타 업계로까지 경쟁의 범위가 넓어지는 추세가 이어지고 있습니다.

당사는 차별적인 기술력을 이용해 '신라면 더레드', '라면왕김통깨 사발', '배홍동 쫄쫄면' 등 소비자 니즈에 부합하는 신제품을 지속적으로 출시하고 있으며, 철저한 식품안전성 확보 조치를 통해 고객들에게 '건강'과 '행복'이라는 가치를 지속적으로 제공함으로써 현 시장에서의 선도자 위치를 유지하고 있으며, 신성장 동력 확보를 위해 건면류 등의 신규 카테고리 개척 활동에도 적극적으로 임하고 있습니다.

(2) 해외 시장의 안정성 및 경쟁상황

세계경제는 러시아-우크라이나 분쟁 지속, 주요국의 경기침체, 소비 및 투자 위축 등이 불확실성 요인으로 작용하며 경기 회복세가 점차 약화되고 있습니다.
 
 당사는 현지 경쟁자들과 높은 차별성을 가진 '辛'브랜드를 필두로, 너구리, 짜파게티 등 프리미엄 브랜드의 집중 육성과 전략 거점 국가의 개척지역 확대 및 현지 인력 활용을 통한 소매시장 공략, 유럽지역 대형 유통채널 진입 확대, 신흥국 국가별 특성에 적합한 프로모션 활동 등을 통해 꾸준한 매출 성장세를 유지하고자 하며, 생산역량의확대,  관리시스템 및 영업조직의 재정비, 원/부자재의 구매 체계 선진화를 통해서 지속적인 수익을 달성하고자 합니다.

(3) 국내 시장점유율 추이

(가) 개요

국내 라면 시장에서 주력 제품군의 강력한 브랜드 파워에 힘입어 과반 이상의 높은 시장점유율을 유지하고 있습니다.

(나) 기간별 라면류 시장점유율(주요 4개사 100% 기준)
 (연간기준)                                                                                    (금액기준 %)

(다) 회사 경쟁우위 요소

회사의 시장 내 경쟁우위 요소로는 주력제품군의 강력한 브랜드 파워, 차별적 신제품개발 능력, 품질 우위, 전국적으로 구축되어 있는 유통망, 규모의 경제와 첨단 생산기술을 바탕으로 한 원가우위 등이 있습니다.

2) 스낵류        

가) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성

(1) 산업의 특성

스낵 사업은 아동/청소년층을 주 소비자로 가진 전형적인 소비재/기호식품 사업으로수요가 안정되어 있으나, 품목별 수요변동 및 판촉비 비중이 비교적 큰 편입니다.

(2) 산업의 성장성

저출산 고령화 현상으로 인해 주 소비층인 아동/청소년층 인구가 지속적으로 감소하고 있어 양적 측면에서는 정체 또는 저성장 추세를 보이고 있으나, 소비자들이 프리미엄 가치를 추구하고 있어 고부가가치 및 기능성 제품 등을 통해 스낵 시장의 지속적인 질적 성장이 가능할 것으로 보입니다.

(3) 경기변동의 특성 및 계절성

경제성장이나 소득수준의 변화, 계절의 변화에 의해 수요가 양적 측면에서 의미 있는수준의 영향을 받고 있지는 않습니다. 다만 소비자 욕구의 질적 변화 및 국제 원자재 시세 변동으로 인한 총 매출 규모 및 수익 구조의 변화가 이루어지고 있습니다.

나) 국내외 시장여건

(1) 시장의 안정성

스낵 시장은 성숙시장이자 경기변동의 영향을 크게 받지 않는 안정적인 매출 추이를 보여주는 시장이나, 대체재의 증가 및 인구 구조 변화로 인한 주 소비층의 감소는 양적 성장의 주된 정체 요인으로 작용하고 있습니다.

(2) 경쟁상황

다수의 경쟁자가 시장 내에서 경쟁을 벌이고 있으나, 마케팅 및 기술력에서 강점을 가진 상위 5개 업체가 시장점유율의 대부분을 차지하고 있습니다. 성숙시장에서의 고객 니즈 충족을 통한 시장점유율 제고를 위해 신제품 출시/품질 개선/기존 제품 리프레싱/프로모션/서비스 경쟁이 더욱 치열해지고 있으며, 대형 유통채널의 증가는 이를 더욱 심화시키고 있습니다. 아울러, 식품에 대한 수요가 고급화/다양화 됨에 따라 해외 브랜드 및 외식업체 등의 타 업계로까지 경쟁의 범위가 넓어지고 있습니다.

당사는 차별적인 기술력을 이용해 변화하는 고객 니즈에 부합하는  '먹태깡 청양마요맛', '포테토칩 잭슨페페로니맛', '우와한 렌틸칩' 등의 프리미엄 신제품의 지속적인 출시 및 기존 제품 확장과 주기적 리프레싱을 통하여 고객들에게 늘 새로운 가치를 제공하고, 신규 카테고리 개척 등  시장 확대에도 심혈을 기울이고 있습니다.

(3) 국내 시장점유율 추이

(가) 개요

국내 스낵 시장에서 주력 제품군의 강력한 브랜드 파워에 힘입어 시장점유율 1위를 유지하고 있습니다.
     

(나) 기간별 스낵류 시장점유율(주요 5개사 100% 기준)
(연간기준)                                                                                     (금액기준 %)

(다) 회사 경쟁우위 요소
 회사의 시장 내 경쟁우위 요소로는 주력제품군의 강력한 브랜드 파워, 차별적 신제품개발 능력, 품질 우위, 전국적으로 구축되어 있는 유통망, 규모의 경제와 첨단 생산기술을 바탕으로 한 원가우위 등이 있습니다.

3) 음료류
가) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성  
 
(1) 산업의 특성

음료 사업은 다양한 소비자 유형을 가진 사업으로, 매출이 경기변동의 영향을 크게 받지 않지만, 유행이 빨라 제품 수명주기가 짧고 업체들 간 경쟁이 매우 치열하다는 특성이 있습니다.
         

(2) 산업의 성장성

음료시장은 야외활동 관련 소비가 회복되며 비교적 안정적인 시장을 형성하고 있습니다.  에너지드링크, 차음료 등의 카테고리의 매출이 증가하였으며, 그 외 커피, 생수 등의 카테고리는 매출이 감소하였습니다.

(3) 경기변동의 특성 및 계절성

음료산업은 타 산업에 비해 상대적으로 경기변동의 영향을 덜 받고, 동절기보다 하절기의 매출이 높게 나타나는 특성을 보입니다.

나) 국내외 시장여건

음료 산업은 총수요는 안정적이나 유행이 매우 빠르고 신규 진입장벽이 낮아 경쟁이 대단히 치열한 시장입니다. 성장 중인 기능성 음료 카테고리를 앞세운 제약업체/유업체 등의 음료 시장 진출이 계속 확대될 것으로 보이고, 아울러 업체들 간의 M&A를 통한 규모 확대와 신규 진입 역시 계속될 것으로 판단되며, 대형 유통업체의 교섭력 강화로 인한 제조업체 납품가 인하 및 저가 기획제품 요구는 음료업계 간 경쟁을 더욱 격화시키고 있습니다.

당사는 전국에 걸친 영업망을 구축해 둔 상태이며, '백산수'를 수위권 브랜드로 육성 중이고, 국내외 수요 확대에 대비해 생산역량을 대규모로 구축하였습니다.  이를 기반으로 생수, 탄산음료 및 주스 카테고리에서의 점유율을 확대해 나갈 계획입니다. 또한, 가격구조 개선 및 생산성 향상을 통해 수익성을 증대시킬 것입니다.

4) 기타

해외브랜드 수입/판매사업은 세계적인 식품기업들과 당사 간의 전략적 제휴를 통해 이루어지고 있으며, 이는 세계화 전략을 추진하는 데 있어 글로벌 네트워크 기반 확대에도 크게 기여하고 있습니다.

보유한 해외브랜드의 판매는 전반적으로 양호한 성장세를 이어가고 있으며, 가격조정 및 마케팅 비용의 효율적 관리에 힘입어 수익성도 차츰 개선되고 있습니다.
 매출 확대를 위해 소비자 유형별 맞춤 마케팅 활동을 확대하고 신규 수요처 발굴을 지속할 계획입니다. 또한 신상품의 도입 역시 지속적으로 추진하고 있습니다.
 환율 및 FTA 등으로 인한 관세 변화에 대한 시뮬레이션 및 가격조정, 적정재고 관리를 통해 적정 수익을 확보하도록 하겠습니다.
 이외에 '라이필 더마콜라겐'을 필두로 건강기능식 사업에 진출하여 순조롭게 육성 중이며, 판매채널 확대와 취급 품목의 점진적인 다양화를 통해 성장동력의 한 축으로자리매김할 수 있도록 하겠습니다.

나. 연결대상 종속회사 사업의 개요

1) YANBIAN NONGSHIM MINERAL WATER BEVERAGE CO., LTD.

 세계적으로 생수시장은 매년 증가 중이며, 이는 건강에 대한 관심과 환경오염으로 지구 수질에 대한 불신이 커지고 있기 때문입니다. 또한 세계적인 웰빙 추세로, 비만을 유발하는 청량음료 대신 다이어트 건강음료인 생수가 대체 상품으로 급속한 성장세를 유지하고 있습니다.

 중국의 생수시장은 농부산천과 네슬레의 2대 메이저 업체로 집중화되어 있습니다. 중국은 90% 이상의 도시가 수질오염을 겪고 있으며, 이로 인해 음용수는 구입해 마시는 것이라는 인식이 보편화되어 있습니다. 아울러 생활수준의 향상으로 중국인들은 제품의 품질에도 더욱 관심을 가지고 있습니다.

YANBIAN NONGSHIM MINERAL WATER BEVERAGE CO., LTD.는 중국 길림성 정부에서 인가한 수원지 보호지구에 위치한 안도현 이도백하진의 내두천을 수원지로 하여 2010년 10월부터 백두산 천연광천수를 생산하고 있습니다.
2014년 초에 기존공장의 생산설비를 정비하였고, 연간 100만톤을 생산할 수 있는  신공장을 준공해 2015년 12월부터 본격적인 생산을 하고 있습니다. 타 산업에 비해 경기변동의 영향을 덜 받으나, 계절적 요인에 민감하여, 하절기에 성수기가 형성되고 동절기는 비수기에 해당됩니다.

2) NONGSHIM HOLDINGS USA, INC.
  NONGSHIM HOLDINGS USA, INC.는 (주)농심에서 100% 출자하여 설립한 미국현지법인이며, 자회사로  NONGSHIM AMERICA, INC. 와 NONGSHIM CANADA, INC.를 두고 있습니다. 당사는 고정자산을 임대하여 수입을 올리는 임대사업을 영위하고 있으며 매출의 100%를 자회사에서 창출하고 있습니다. 현재 임대사업은 자회사 이외의 다른 기업에는 영위할 어떠한 계획도 가지고 있지 않습니다.
  당사는 자회사의 책임경영체제의 확립, 경영효율성 제고 및 투명경영으로 수익성 향상이 될 수 있도록 노력하며, 미국 내 경영리스크를 최소화해 나아가며 지속성장 가능한 기업이 되도록 노력할 것입니다.

3) NONGSHIM AMERICA, INC.

미국 식품시장에서의 면류산업은 초기 성숙기 단계로 선도기업들과의 치열한 경쟁 상황이 전개되고 있으며, 일본계 `NISSIN` 및 `MARUCHAN`으로 대변되는 2大 거대브랜드가 전체 시장을 선점하고 있는 형태에서, 해외 기반의 후발 경쟁 브랜드들이 시장경쟁을 가속화하고 있습니다. 농심은 상대적으로 고가의 브랜드를 중심으로 하여 시장점유율 2위 자리를 차지하고 있습니다.
시장의 소비 트랜드는 Ethnic Flavor 중심의 품목 전개가 두드러지고 있으며, 당사는아시안 풍미의 제품으로 메인스트림(과거 히스패닉시장) 시장을 확대하고 있습니다. 업계는 상대적으로 안정적인 원료 조달과 규모의 경제를 바탕으로 한 원가 경쟁을 통해 시장을 분할하고 있으며, 질적인 성장을 위한 고가면 출시도 최근의 경향으로 나타나고 있습니다.
사업별로는 냉동식품과 식사대용식 등 Health & Wellness, Convenient, Ethnic
 Food가 주목을 받을 것이며 라면은 평균 수준의 성장이 예상됩니다. 미국시장은 2003년 이후 한국을 제치고 세계 5위의 라면시장을 형성하고 있습니다.
북미시장은 한국과 달리 라면이 보편화되어 있지 않기 때문에 경기 변동에 민감한 영향을 받으며 특히 보편화된 대체재가 다양하게 존재하므로 계절적으로도 동절기와 하절기의 소비차이가 크게 나타나고 있습니다. 이는 Soup 식품 전반의 경향과 유사한 상황입니다.

4) NONGSHIM(HONGKONG) LTD.

NONGSHIM(HONGKONG) LTD.는 2009년 5월 4일 자회사인 상해, 청도, 심양농심의 통합관리 목적으로 설립되었습니다. 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 지주회사는 아니지만 자회사(상해, 청도, 심양농심)의 지분 소유를 통하여 자회사의 사업내용을 지배하는 회사입니다.

5) SHANGHAI/SHENYANG NONGSHIM FOODS CO.,LTD.

가) 라면류 사업의 개요

중국 라면산업은 캉스푸와 퉁이 등 소수 유명 브랜드가 시장을 장악하고 있어(전체의약 60% 수준) 신규 기업의 시장 진입이 어렵고 환율 및 국제 원자재 시세에 의한 원가변동요인의 영향을 크게 받고 있습니다. 주요 라면 브랜드로는 캉스푸, 퉁이, 화룽,바이샹, 우구다오창, 진펑, 농심 등이 있습니다.

나) 스낵류 사업의 개요

중국 스낵시장은 크게 중고가 시장과 저가 시장으로 나눌 수 있으며 중고가 시장은 외자 브랜드가 장악하고 있고, 로컬 브랜드는 저가 스낵시장에 집중되어 있습니다.

최근 3년간 중국의 스낵류 시장은 아주 빠른 속도로 성장하고 있습니다. 중국의 스낵시장은 과거 '배불리 먹는 소비'에서 현재 '맛있게 먹는 소비'로 바뀌고 있으며, 최근 농촌이 도시화되면서 스낵 소비량이 급격히 늘어나고 있습니다. 계절적으로는 야외 활동이 집중되는 봄, 여름, 가을에 성수기가 형성되고 있으나, 최근에는 그러한 추세는 약화되고 있습니다.

6) QINGDAO NONGSHIM FOODS., LTD.

가) 조미료류 사업의 개요

중국 조미료 사업의 출발은 비록 서구 선진국에 비해서는 늦었지만 매우 빠른 속도로성장하고 있으며, 생산되는 관련 제품들은 중국 전체 대외무역량의 약 10%를 차지하고 있습니다.
현재 중국의 소비자들은 비교적 새로운 형태의 조미료를 선호하고 있기 때문에, 각 기업체들은 대량의 신제품 출시 및 제품별 / 지역별 차별화 전략을 구사하고 있어 시장경쟁구조에도 변화가 빈번하게 발생하고 있습니다. 특히 외자기업은 현지 기업의 인수를 통해 전통 조미료 시장 진입을 가속화하고 있습니다.
조미료 사업의 계절적 특성으로는 과거에는 동절기에 스프분말 형태의 조미료 판매가 성행을 하였으나 최근 이러한 추세는 많이 약화되었습니다.

나) 스낵 반제품류

스낵 반제품 사업은 원재료비에서 차지하는 비중이 가장 큰 박력분과 소맥분의 시세가 수익성에 큰 영향을 주며, 따라서 환율 및 국제 원자재 시세 등의 원가변동요인은 스낵반제품 사업에서 대단히 민감한 이슈입니다.
지속되고 있는 글로벌 금융위기와 서구 선진사회의 시장 성숙도로 해외 주요국에서의 스낵 관련 제품의 수량 성장성은 높은 편이 아니며, 기술 혁신과 소재 다양화를 통한 신제품 출시로 질적인 시장 성장을 추구하고 있습니다.

7) NONGSHIM JAPAN, INC.

일본은 세계적으로 범용성을 가지고 있는 우동, 소바 등과 같은 전통 면류 및 인스턴트 라면을 가장 먼저 산업화한(1958년) 국가로, 제품 개발력, 생산노하우 등에 있어서는 우수한 수준을 자랑하고 있으며, 맛, 용도, 포장, 가격 등을 차별화한 신제품의 출시가 끊임없이 이루어지고 있습니다.
2000년 이후 장기간에 걸친 전반적인 경기침체 등의 영향으로 소비심리가 침체되어 있음에 따라 전체 라면류 수요는 저성장 추이를 보이고 있지만, 한-일 월드컵, 드라마, K-POP 등을 통한 이른바 '한류(韓流)'에 힘입어 주력 브랜드인 '신라면'의 수요가 점진적으로 성장하고 있습니다.
전체 수요의 계절적 변동 지수를 보면, 라면이 가지고 있는 속성상 일본 또한 전체적으로 동절기 수요가 다소 높지만 영향력은 크지 않습니다.

8) (주)농심기획

가) 사업의 개요

광고업이라는 단일사업부문으로 구성되어 있으며, 이를 통해 미디어, 프로모션, 광고제작, 패키지디자인 등의 종합마케팅서비스를 고객에게 제공하고 있습니다. 특히 식품, 제약, 패션, 가구 등 다양한 업종에 대한 경험을 바탕으로 전략적인 마케팅부터 정확한 시장조사, 효과적인 매체 집행은 물론 차별화된 크리에이티브와 뉴미디어로 광고주의 다양한 수요를 충족시키고 있습니다.

나) 사업의 특성 및 현황

(1) 산업의 특성

광고란 광고주가 수용자를 설득하거나 영향을 미치고자 다양한 광고매체를 이용하는유료 형식의 비대인적 커뮤니케이션입니다. 광고업은 광고주를 대리하여 광고계획을수립, 제작하고 광고매체에 광고를 시행하거나 광고매체를 대신하여 광고시간 및 매체를 판매하는 활동과 광고물 작성 및 이와 관련된 조사 활동과 프로모션 등이 포함됩니다. 합리적이고 효과적인 전략 수립 및 실행을 위한 창의적인 아이디어와 우수한인력이 사업의 가장 중요한 자산입니다.

(2) 산업의 성장성

최근 전통적인 4대매체(TV, 라디오, 신문, 잡지)에 의한 광고시장은 정체를 나타내고있는 반면, 온라인/모바일 등 디지털기기 보급 확대에 따라 온라인 동영상 플랫폼 등을 활용한 뉴미디어 광고시장은 사용자가 확대되고 광고주의 관심도가 높아지면서 상대적으로 높은 성장률을 보이고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성

광고업은 경기 변동에 대해 다른 산업보다 상대적으로 높은 탄력성을 나타내고 있습니다. 통상적으로 경기호황 시 광고주들이 마케팅 예산을 확대하여 광고시장은 성장세를 나타내지만, 반대로 경기침체 시에는 광고주들이 광고 예산을 축소하는 경향이 있는 등 경제여건을 반영한 모습을 보여왔습니다

(4) 계절성

광고업은 소비자의 소비 패턴에 따라 광고시장이 변동되는 계절성이 있습니다. 여름 상품 출시시기인 2분기와 크리스마스와 연말시즌인 4분기에 기업의 마케팅 활동이 활발해짐에 따라 상대적으로 다른 분기보다 광고시장이 활발합니다. 하지만 최근에는 글로벌 금융위기 등의 급격한 경기 변동과 올림픽, 월드컵 등 세계적인 이벤트로 인한 광고시장의 영향도 무시할 수 없게 되었습니다.

(5) 국내시장 현황

과학기술정보통신부와 한국방송광고진흥공사에서 발표한 '방송통신광고비 조사 보고서' 에 따르면 2022년 광고시장은 전년보다 1.6% 증가한 15조7,678억원을 기록하였습니다. 매체별로 보면 TV, 라디오, 케이블, 신문, 잡지 등 레거시미디어(Legacy Media)의 광고비는 지난 몇 년간 마이너스 성장세를 보였고, 2022년 역시 계속해서 전년대비 하락하는 추세를 보였습니다. 2021년 높은 상승세를 기록했던 옥외광고와 엔터테인먼트 분야도 타 매체에 비해 코로나19의 영향을 많이 받아 성장률이 전년대비 소폭 감소하였지만,  2017년 2조8,659억원이었던 모바일 광고비는 2022년 6조4,761억원으로 국내 광고 매체 중 광고비 점유율이 가장 높은 매체로 자리매김하였습니다.

2023년 광고시장은 전년대비 7.2% 성장한 16조8,980억원을 나타낼 것으로 예상됩니다. 이는 코로나19로 인한 거리두기 정책이 완화되고 인플레가 차츰 안정화 되어가는추세를 반영한 것으로, 매체별로 보면 온라인 광고시장은 전체 광고시장의 성장을 견인하며 매년 꾸준한 성장세를 보이고 있으며 2023년에는 약 10.2% 이상 증가세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 또한 2021년 7월부터 시작된 지상파 중간광고도 2022년 전년대비119.1%의 큰 폭으로 성장한 것에 힘입어 2023년에도 성장세가 이어질 것으로 예측됩니다.

(6) 시장점유율 추이 및 경쟁우위 요소

1996년 창립이래 농심 선전실 때부터 이어져온 장기간의 시장경험과 축적된 Know-how를 바탕으로, 합리적이고 효과적인 전략 수립 및 실행을 위한 맞춤형 통합 마케팅 솔루션을 제공하고 있습니다. 식품, 제약, 패션 등 기존 광고주 뿐만 아니라 게임, IT, 건설 등 다양한 업종의 광고주들과 협력하고 있으며, 앞으로도 광고대행 분야를 확대해 나갈 예정입니다. 그 밖에도 대한민국 최초로 세계4대 광고제(칸, 런던, 뉴욕, 클리오)에서 동시에 본상을 수상하는 등 국내는 물론 해외광고계에서도 농심기획의 창조적 역량을 인정받고 있습니다.
 
9)  NONGSHIM COMMUNICATIONS USA, INC.

세계 5대 광고시장은 미국, 일본, 중국, 독일, 영국이며 대형 글로벌 광고회사 4개가 글로벌 각 지역에 자회사를 설립하여 높은 시장점유율을 보이고 있습니다. 이들 회사는 네트워크를 활용한 creative와 전략을 바탕으로 지속적으로 글로벌 네트워크 수를늘려가면서 높은 시장점유율을 확보하고 있습니다.

당사는 미국시장 마케팅 및 광고 업무 강화를 위해 2010년 1월 설립되었으며, 미국 식품시장에서 농심의 면류산업 시장점유율을 높이기 위한 4대 매체 광고는 물론 각 Region과의 협조 연결망을 통한 이벤트, 프로모션 체계화로 현지 광고 업무 서비스를 제공하고 있습니다.

10) SHANGHAI NONGSHIM COMMUNICATIONS CO., LTD.

1990년 WTO협정을 통한 중국시장 개혁개방 이후 세계적인 글로벌광고대행사 대부분이 중국 광고시장에 진출하였을 뿐만 아니라 중국정부의 광고산업육성정책으로 인하여 2010년 세계 4위 광고시장이었던 중국은 2011년 세계 2위 시장으로 빠르게 성장하였습니다. 중국은 높은 성장률과 거대한 광고시장 규모에도 불구하고 선진국에 비교해 GDP대비 광고비 비중이 낮아 장기적으로 광고산업이 지속적 성장할 수 있는 높은 성장잠재력을 갖추고 있습니다.

당사는 중국시장 마케팅 및 광고 업무 강화를 위해 2014년 8월 설립되었으며, 중국시장에서 농심 제품의 브랜드 가치를 높이기 위하여 4대매체 뿐만 아니라 시식판촉, 협찬, 이벤트, 프로모션, 온라인&오프라인 홍보 등 소비자접점을 모두 고려한 통합마케팅커뮤니케이션(IMC) 서비스를 통하여 체계적인 브랜딩 솔루션을 제공하고 있습니다.

11) NONGSHIM AUSTRALIA PTY LTD.

세계라면협회에 따르면 연간 호주의 인스턴트 라면 소비량은 3억 6,000만 개로 세계 21위의 소비 시장을 구축하고 있습니다. 또한 호주와 뉴질랜드의 인스턴트 라면 시장규모는 매년 꾸준히 성장하고 있습니다.
호주법인은 오세아니아 지역의 성장 거점으로 辛브랜드 매출 확대, 현지인 시장 개척, 현지 유통업계와 직거래를 추진해 나갈 것입니다.

 
12) NONGSHIM VIETNAM CO., LTD.

베트남은 인구 1억명의 POST CHINA 국가로서, 연간 베트남 라면소비량 또한 49억개인 세계4위 규모의 매력적인 시장입니다.

베트남법인은 辛브랜드 및 중점브랜드 육성, 현지인 시장개척 및 현지 유통업체와의 직거래를 추진하여 향후 동남아시아 지역의 HUB역할을 하는데 이바지할 것입니다.

13) NONGSHIM CANADA, INC.
북미에서 미국, 멕시코와 함께 중요한 시장인 캐나다는 2003년 최초 지점 개설이후 꾸준한 시장확대 및 브랜드 인지도 상승을 통하여 2020년 현재 캐나다 국내 라면시장점유율 2위를 기록하고 있습니다. 매출비중도 비아시안계(현지시장) 비중이 약 70%로 아시안계 매출비중의 2배를 넘어 辛브랜드의 현지화를 실현하고 있습니다.
2020년 법인설립을 발판으로 강력한 책임경영과 신속한 의사결정을 통해 현지 시장점유율 1위를 달성을 목표로 하고 있습니다.

14) 농심이스포츠㈜

농심이스포츠㈜는 LCK(League of Legend Champions Korea)에 참여하고 있는 프로게임단으로서, 농심 레드포스를 운영하고 있고, 2020년 10월 계열사로 편입되었습니다.

E스포츠는 이제 게임을 넘어 프로 스포츠의 미래로 자리 잡고 있습니다. 글로벌 E스포츠에서 35세 이하 시청자 비율이 프로야구, 프로농구 등 전통스포츠 종목에 비해 높은 비율을 차지하고 있어 미래 스포츠 시장에서 주도권을 가질 것으로 보입니다.

E스포츠 중 리그 오브 레전드는 PC 게임에서 가장 오랜 기간 높은 인기를 유지 중인 종목으로 글로벌 활성 플레이어 숫자가 수 억명을 기록하고 있습니다. 특히 LCK 리그는 해외 시청자들이 밤 새워 시청하는 리그로서, 해외에서 굳건한 팬 층을 보유하여 10여 개 플랫폼으로 세계 동시 중계를 하고 있습니다. 국내 스포츠 산업을 기준으로도 프로야구, 프로축구 이상의 시청률을 기록하고 있습니다.

당사는LCK 내에서 가장 젊고 화끈한 팀을 구성하여 팬들과 함께 성장하는 명문클럽으로 도약할 것입니다.

다. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

1) 사업과 관련된 중요한 지식재산권(특허권) 등

가) 지식재산권 종류 : 특허권
 나) 취득일: 2023.04.12.
 다) 지식재산권의 제목 및 내용

  (1) 제목 : 음료용기의 라벨구조물

  (2) 등록번호: 10-2522450

  (3) 내용 : 기존 수축필름 라벨지를 대체한 종이라벨 구조물

라) 근거법령 및 법령상 보호받는 내용

  (1) 특허법

  (2) 특허등록 후 출원일로부터 20년간 권리존속

마) 취득에 투입된 인력, 기간, 비용

  (1) 인력 : 6명

  (2) 기간 : 1년

  (3) 비용 : 2천만원

바) 실제제품,상품,서비스 등을 통한 상용화 여부 및 내용

  (1) 백산수 제품 적용 예정

2) 법규상의 규제에 관한 사항

가) 식품위생법

식품으로 인한 위생상의 위해를 방지하고 식품영양의 질적인 향상을 도모함으로써 국민보건의 증진에 이바지함을 목적으로 1962년 제정된 법령입니다. 본 법령은 식품의 안전성과 건전성을 확보하기 위하여 영업 및 원료 등의 채취 단계에서부터 제조, 가공, 수입, 조리, 저장, 운반, 진열, 판매 등에 이르는 모든 과정을 규정하고 있습니다. 비위생적인 식품 등의 배제, 식품·식품첨가물  등의 기준과 규격, 영업허가제도, 출입ㆍ검사 등의 제도, 건강진단 및 위생교육 등에 대한 제도와 행정제재 및 벌칙을 규정하고 있으며 세부사항은 시행령, 시행규칙 및 여러 하부 고시 등을 통하여 관리하고 있습니다.

나) 수입식품안전관리특별법

수입식품의 안전성 확보를 위하여 주문자상표부착 수입식품 위생점검, 우수수입업소등록제도 등을 운영하여 현지 제조업체에 대한 위생관리 상태를 점검하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 수입식품 관련 제도는 더욱 안전하고 깨끗한 식품을 수입하여 제공할 수 있도록 운영하는 제도입니다. 이처럼 수입식품안전관리특별법은 국내 식품뿐만 아니라 수입 식품에 대한 안전까지도 고려하고 있습니다.

다) 어린이 식생활 안전관리 특별법

어린이들의 비만을 예방하고자 2010년 11월 26일부터 시행된 제도입니다. 이 법의 주요 내용은 어린이들이 주로 취식하는 식품군을 설정하고(이하 어린이 기호식품)각 식품에 대하여 별도로 설정된 기준에 적용하여 '고열량ㆍ저영양 식품'을 판정하고, 고열량ㆍ저영양 식품으로 판정된 제품에 대하여 TV광고 금지 및 학교 내와 학교 주변 200m 내의 우수판매업소에서 판매금지하는 내용입니다. 또한 이법에서 어린이기호식품품질인증 제도를 운영하여 어린이에게 안전하고 영양을 고루 갖춘 어린이 기호식품의 제조, 가공, 유통, 판매를 권장하고 있으며 식품의약품 안전처에서는 어린이 기호식품 품질인증의 제도 확대 및 정착을 위해 노력하고 있습니다.

라) 식품 등의 표시ㆍ광고에 관한 법률

본 법령은 2018년 3월 13일 제정되어 2019년 3월 14일에 시행된 법령으로 식품위생법, 건강기능식품에 관한 법률, 축산물 위생관리법에 분산되어 있는 표시 관련 규정을 통합하여 영업자들이 표시ㆍ광고 규제의 주요 내용을 보다 쉽게 파악할 수 있게 하였습니다. 또한, 식품 등의 표시ㆍ광고에 관한 법률은 영업자가 식품 등에 관하여 국민들에게 정확한 정보를 제공하도록 하기 위하여 사행심을 조장하거나 음란한 표현을 사용하여 공중도덕이나 사회윤리를 현저하게 침해하는 부당한 표시ㆍ광고를 금지하고 있으며, 식품 등을 표시ㆍ광고한 자는 자기가 한 표시ㆍ광고 중 사실과 관련한 사항에 대하여 그 실제를 영업자 스스로 증명할 수 있도록 하였습니다. 최근 유통기한을 소비기한으로 대체하는 법령이 개정되어 23년 1월 1일시행 되었으며 업계 혼란을 방지하기 위해 1년간의 유예기간이 주어졌습니다.

3) 환경관련사항

당사는 청정한 환경을 미래 세대에게 물려주기 위해 환경방침과 실천과제를 수립하여 준수하고 있으며, 국내 전 공장에 환경경영시스템(ISO 14001)를 도입하고 있습니다. 또한 이사회 내 ESG위원회를 통하여 환경경영의 지배구조를 강화하고 있으며, 지속가능한 제품을 고객에게 제공하기 위해 제품 전 과정에서 발생하는 부정적 환경영향을 줄여 나아가고 있습니다.
 전세계적으로 이슈가 되고 있는 지구 온난화로 인한 기후 위기가 기업 경영에 미치는 영향을 분석하고 있습니다. 이에 기반하여 전 사업장의 온실가스 배출량 산정 및 관리를 위한 인벤토리를 구축하여 데이터를 확보함과 동시에 온실가스 배출량을 감축하는 활동을 적극적으로 추진하고 있습니다. 사업장 단위로 에너지 고효율 설비로 교체하고, 재생에너지에 대한 투자를 확대하는 등 기후위기로 인한 부정적인 영향을 줄여 나아가고 있습니다.
  이와 더불어 당사 제품에 사용되는 포장재의 지속가능성을 제고하기 위하여 3R전략(포장재 감량화, 재활용 용이성 개선, 재질 전환)을 수립하고 각 전략에 적합한 과제를 발굴하여 추진하고 있습니다. 원재료 조달부터 판매 후 재활용단계까지 전 과정에서 포장재로 인한 환경영향을 줄이는 노력과 함께 순환 비즈니스 체계 구축을 위하여 다양한 이해관계자와 협업을 추진하고 있습니다. 또한 지속가능한 소비 문화 형성을 위해 Green Packaging Story 소통 전략을 수립하여 고객과의 소통을 강화하고 있습니다.

당사는 앞으로도 기업의 사회적 책임을 다하는 글로벌 식품기업으로서 맛과 건강을 넘어 환경 친화적인 제품과 서비스를 통해 새로운 가치를 창출하는 기업으로 거듭나겠습니다.

바. 사업부문별 재무정보

연결실체의 경영진은 사업지역 부문별 영업정보를 검토하고 있으며 보고기간 종료일현재 경영진에 보고된 보고부문 정보는 다음과 같습니다.

1) 부문별 영업손익

2) 부문별 자산ㆍ부채

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

                                                                                                (단위 : 백만원)

                                                                          [△는 음(-)의 수치임]
※ 상기 요약연결재무정보는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.

나. 요약재무정보

                                                                                                 (단위 : 백만원)

                                                                                       [△는 음(-)의 수치임]
※ 상기 요약재무정보는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 손익계산서

2-3. 연결 포괄손익계산서

2-4. 연결 자본변동표

2-5. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 농심(이하    "지배기업"이라 함)과 연결재무제표 작성대상 종속기업(이하 "종속기업"이라 함)의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.

(1) 지배기업 개요

지배기업은 1965년 9월 18일 롯데공업주식회사로 설립되었으며 1978년 3월에 주식회사 농심으로 상호를 변경하였습니다. 지배기업은 1976년 6월에 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권 시장에 상장하였으며 수차례에 걸친 증자와 전환사채의 전환 및 인적분할로 인한 감자 등으로 인하여 2023년 9월 30일 현재 자본금은 30,413백만원이며, 보고기간종료일 현재 지배기업의 대주주는 ㈜농심홀딩스(지분율 32.72%), 율촌재단(4.83%) 등으로 구성되어 있습니다.

지배기업은 수차에 걸친 공장 신증축 및 제품개발을 통해 영업을 확장시켜 왔으며, 보고기간 종료일 현재 지배기업이 취급하고 있는 주요사업은 라면, 스낵, 음료의 제조, 판매 및 수출입업입니다.

2023년 9월 30일로 종료하는 보고기간에 대한 분기연결재무제표는 지배기업과 지배기업의 종속기업(이하 "연결실체"라 함) 및 연결실체의 관계기업에 대한 지분으로 구성되어 있습니다.

(2) 종속기업현황

1) 보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

(*1) 지배기업과 종속기업의 합산지분율 입니다.
(*2) ㈜허심청브로이는 지배기업이 100% 지분 출자한 회사로 2023년 1월 2일에 신규 설립되었습니다.

2) 당분기와 전분기 현재 연결대상 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

2. 중요한 회계정책 및 재무제표 작성기준

(1) 재무제표 작성기준

지배기업 및 종속기업(이하 "연결실체"라 함)의 분기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약연결중간재무제표 입니다. 동 분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 중간연결재무제표는 연차연결재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2022년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차연결재무제표의  정보도 함께 참고하여야 합니다.

(2) 관계기업투자
 
관계기업은 연결실체가 재무정책 및 영업정책에 대한 유의적인 영향력을 보유하고 있으나, 지배하거나 공동지배하지 않는 기업입니다. 관계기업에 대한 투자지분은 최초에 거래원가를 포함하여 원가로 인식하고, 취득 후에는 지분법을 사용하여 회계처리하고 있습니다. 즉, 취득일 이후에 발생한 피투자자의 당기순손익 및 기타포괄손익
중 연결실체의 지분에 해당하는 금액을 장부금액에 가감하고, 피투자자에게 받은 분배액은 투자지분의 장부금액에서 차감하고 있습니다.

(3) 추정과 판단

1) 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성
한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

분기연결재무제표에서 사용된 연결실체의 회계정책 적용과 회계추정치에 대한 경영진의 판단은 2022년 12월 31일 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

2) 공정가치 측정
연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제 3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제 3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

연결실체는 유의적인 평가에 관한 사항을 감사위원회에게 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.
ㆍ수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
ㆍ수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수
ㆍ수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

(4) 중요한 회계정책
연결실체는 2022년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표를 작성할 때 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 2023년 1월 1일부터 적용되는 기업회계기준서의 개정사항이 존재하나, 이러한 개정사항이 연결실체의 분기연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단합니다.

3. 영업부문

연결실체의 경영진은 사업지역부문별 영업정보를 검토하고 있으며 보고기간종료일 현재 경영진에 보고된 보고부문 정보는 다음과 같습니다.

(1) 부문별 영업손익

(2) 부문별 자산ㆍ부채

4. 기타채권

보고기간종료일 현재 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

5. 재고자산

보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같으며, 연결재무상태표에는 평가손실충당금이 차감된 순액으로 표시되어 있습니다.

6. 기타금융자산

(1) 보고기간종료일 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(*) 동 지분증권은 단기매매항목이 아니고, 기업회계기준서 제 1103호를 적용하는 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부대가가 아닌 지분상품으로서 연결실체는 이를 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류하였습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 기타금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

7. 기타자산

보고기간종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

 8. 관계기업투자

(1) 보고기간종료일 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

9. 유형자산

(1) 보고기간종료일 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(*1) 건설중인자산의 본계정 대체액(무형자산으로 대체된 금액 포함) 입니다.
(*2) 기타증감액은 주로 환율변동으로 인한 환산차이로 구성되어 있습니다.