분 기 보 고 서

                               (제 77 기 3분기)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인서명

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황
연결대상 종속회사 현황(요약)

연결대상회사의 변동내용

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

다. 설립일자 및 존속기간
삼화페인트공업주식회사는 1946년 4월 9일 설립됐으며 경기도 안산시에 본점 및
생산시설을 갖췄고, 1993년 9월 10일 한국거래소 유가증권시장에 상장했습니다.

라. 본점의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소

마. 중소기업 등 해당 여부

바. 주요 사업의 내용
당사는 1946년 4월 9일 창업한 이래 풍부한 경험과 축적된 기술을 바탕으로 페인트 생산에 전념하는 글로벌 도료제조기업입니다. 현재 본점이 소재한 국내를 포함하여 중국, 베트남, 말레이시아, 인도 등에 총 16개의 계열회사를 두고 있습니다.
전통적으로 강점을 가지고 있는 건축용 도료는 인테리어 도료, 내화도료로 적용 범위와 기술을 확대하며 시장을 늘려나가고 있습니다. 공업용 도료는 분체도료, 자동차도료, PCM(컬러강판) 도료, 전자재료 플라스틱 도료 등 산업 전반에 쓰이는 다양한 도료를 생산하고 있습니다.
종속회사인 (주)삼화대림화학은 전자재료 및 의약품 중간체를 생산하고 있고, (주)에스엠투네트웍스는 시스템 통합구축과 관리, 컨설팅 등 시스템 통합 자문 및 서비스를
제공하고 있으며, (주)삼화로지텍은 화물운송주선, 운송대리 사업을 영위하고 있습니다. (주)유씨에이치파트너스는 해외부동산 개발사업 및 금융사업의 투자와 자문을, UCH CREDIT MICROCREDIT COMPANY.,LLC는 키르기스스탄에서 금융업을 영위하고 있습니다.
※ 자세한 사항은 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

사. 신용평가에 관한 사항
당사는 회사채 및 기업어음 발행 목적 또는 수시평가를 위해 신용평가 전문기관으로부터 평가를 받고 있으며, 공시대상기간 동안의 신용평가 현황은 다음과 같습니다.

※ 신용등급 해설

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

공시대상기간 동안 발생한 회사의 주된 변동내용을 기재하였습니다.
    2019.01    중국 현지법인(합작법인) 설립 및 계열회사 추가
                    (삼화재료과기(광동)유한공사)
    2019.07    인도 현지법인 설립 및 계열회사 추가
                    (SAMHWA PAINTS SOUTH INDIA LLP)
    2020.06    중국 현지법인(합작법인) 계열회사 제외
                    (동관시흠채신재료유한공사)
    2020.10    이노에프앤아이(주) 계열회사 추가
    2022.07    삼화재료과기(광동)유한공사 계열회사 제외

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

현재 본점소재지는 경기도 안산시 단원구 별망로 178 (성곡동) 입니다.
공시대상기간 동안 변경은 없었습니다.

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

* 당사는 주주총회에서 등기이사를 선임하고, 이사회에서 대표이사를 선임하고
   있습니다.
(주1) 사내이사 김장연은 사내이사직은 유지하고 대표이사직만을 사임하였습니다.

다. 최대주주의 변동

공시대상기간 동안 당사 최대주주의 변동사항은 없었습니다.

라. 상호의 변경
당사 상호는 삼화페인트공업주식회사입니다. 공시대상기간 동안 변경은 없었습니다.

마. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
당사는 아래와 같이 정기주주총회 결의로 사업목적을 추가하였습니다.
- 화학제품 및 그 가공품의 제조, 구매, 판매, 가공 및 수출입 /
   각종 건축자재 제조, 판매 및 설치업 [제72기 정기주주총회(2019.03.08)]
- 전기, 전자, 반도체 재료 제조가공, 판매업 및 관련사업
   [제74기 정기주주총회(2021.03.26)]

바. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용
[(주)삼화대림화학]
2021.03 상호변경((주)대림화학 → (주)삼화대림화학)

[SAMHWA PAINTS SOUTH INDIA LLP]
2021.08 상호변경(SAMHWA PAINTS SOUTH INDIA PRIVATE LIMITED
                       → SAMHWA PAINTS SOUTH INDIA LLP)
2022.02 자본금 반환 완료, 청산절차 진행 중

3. 자본금 변동사항

당사는 2020년도중 보통주 375,986주를 발행하여 188백만원의 자본금이 증가,
2021년도중 보통주 388,732주를 발행하여 194백만원의 자본금이 증가하였습니다.
(제18회 무기명식 무보증 사모 전환사채의 전환권 행사)

자본금 변동추이

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수
당사가 공시서류 작성기준일 현재 발행할 주식의 총수는 68,000,000주 이며,
발행한 주식의 총수는 보통주 27,203,469주 입니다.
작성기준일 현재 유통주식수는 자기주식 3,612,799주를 제외한 23,590,670주
입니다.

주식의 총수 현황

나. 자기주식
자기주식 취득 및 처분 현황

* 상기 자기주식수에는 2021년 2월 26일에 당사가 발행한 교환사채의 교환대상
   자기주식 84,175주가 포함되어 있습니다. 본 교환대상 자기주식은 교환권 행사
   시점에 처분이 확정되며 현재 한국 예탁결제원에 예탁되어 있습니다.
* 잔여 자기주식은 향후 시장 상황 등을 감안하여 처리할 예정입니다.

자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황

* 2021년 2월 26일 자기주식 처분의 건은 교환사채 발행에 의한 건이며,
   실제 교환청구에 의한 처분 수량은 134,678주 입니다.
   교환청구기간은 2021년 3월 2일 ~ 2024년 1월 26일입니다.
* 2021년 12월 20일 자기주식 처분의 건은 주식매수선택권 행사에 의한 건이며,
   자기주식 처분결과보고서의 제출은 생략되었습니다.

자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황

* 매매방향 변경일은 체결일 기준입니다.
* 상기신탁계약은 2021년 1월 22일 중도 해지되었으며 결과보고일은
   해지결과보고서 제출일입니다.
* 미이행 사유 : 미래 성장동력을 위한 설비투자 자금 확보 및 주가안정 등
                       최초 계약 목적 달성 판단에 따른 중도해지(취득 21억, 처분 21억)

5. 정관에 관한 사항

당사의 최근 정관 개정일은 2021년 3월 26일이고, 이후 정관 변경사항은 없으며
공시대상기간 중 정관 변경이력은 아래와 같습니다.

가. 정관 변경이력

나. 사업목적 현황

다. 사업목적 변경 내용

라. 변경 사유

당사가 영위하는 사업과 관련한 인접분야로의 사업 다각화를 위해 이사회에서 사업목적 추가에 대한 정관 변경의 건을 상정, 주주총회에서 의결하였고, 자사 주된 사업은 '도료 및 화학제품 제조'로 같은 화학관련 사업이라는 유사성이 있으나 주된 사업에 미치는 영향은 현재로서는 미미합니다.

마. 정관상 사업목적 추가 현황표

1) 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적
당사는 사업 다각화를 목적으로 '도료 및 화학제품 제조'와 같은 화학관련 사업인
'전기, 전자, 반도체 재료 제조가공, 판매업 및 관련사업'을 추가하였습니다.

2) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성
당사가 1차적으로 타겟팅하고 있는 EMC시장은 반도체 경기에 의존적이며 반도체 경기는 수요가 증감하는 사이클 산업입니다. EMC는 반도체 소자를 보호하는 재료이기 때문에 가격보다는 품질에 민감하며, 안정성이 중요한 특성상 한 번 체결된 계약관계는 장기간 지속되는 특징이 있습니다.
EMC시장은 글로벌 시장 규모가 Solid EMC를 기준으로 약 2.3조원이며 2018년에서
2022년까지 매년 3.8% 수준으로 성장하였고, 2023년에서 2029년까지 연 평균
3.4%의 성장이 예상됩니다.
 

3) 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금
조달원천, 예상투자회수기간 등
당사는 신규 진입예정인 EMC의 연구개발과 원활한 테스트 진행 및 초기 양산대응을
위해 2021년 본점 안산공장에 반도체용 EMC 생산설비를 갖췄으며, 구체적인 소요금액 및 추가 자금소요액 등은 사업 초기 단계로 기밀 유지의 필요성이 있어 기재를 생략합니다.

4) 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)
당사는 연구소 산하에 관련 팀을 두어 연구개발과 테스트 진행 및 양산품 대체 개발을 진행중에 있으며, 판매를 위한 인력 또한 두고 있습니다. 관련업체에 테스트를 진행 중이며, 공시서류 제출일 현재 매출은 발생하고 있지 않습니다.
추가적인 내용은 사업 초기 단계로 기밀 유지의 필요성이 있어 기재를 생략합니다.

5) 기존 사업과의 연관성
추가된 사업은 당사가 영위하는 주된 사업인 '도료 및 화학제품 제조'와 같은 화학 관련 사업이라는 유사성이 있으며, 제조 공정 중 하나인 배합 공정 등에 당사가 보유한 분산 기술을 활용할 수 있고, 반도체 재료 개발에서 핵심 기술 중 하나인 '에폭시 합성 기술' 및 '스케일업 기술'은 당사 보유 합성기술 및 설비를 활용하고 있습니다.

6) 주요 위험
세계 EMC시장은 일본 기업이 전 세계시장을 지배하고 있는 가운데 한국 기업들이 도전하고 있는 상황입니다. EMC시장은 가격보다는 기술적 안정성이 고려되며, 수요처들 또한 검증되지 않은 제품의 사용을 기피하는 경향이 있어 시장 진입장벽이 매우
높은 편입니다. 당사는 EMC시장에 신규 진입을 모색하는 업체로 시장 진입 실패의 위험이 있으며, 이 경우 당사가 투입한 설비 중 EMC 제품생산에 특화된 장비 구매비용이 매몰비용으로 발생할 위험이 있습니다.

7) 향후 추진계획
가) 전체 진행단계 및 각 진행단계별 예상 완료시기
반도체 EMC의 경우 개발에 최소 1년에서 3년 (필요에 따라 그 이상) 소요되며 크게
다음과 같은 절차로 개발됩니다.
   1. 검토 → 2. 개발 → 3. 소량평가 → 4. 양산평가 → 5. 증량평가
현재 '3. 소량평가' 및 '4. 양산평가'를 반복적으로 진행중에 있으며 신뢰성 평가의
장기화 등으로 인해 완료시기는 특정할 수 없습니다.
나) 향후 1년 이내 추진 예정사항
설비 투자는 기 완료된 관계로 1년 이내 추진 사항은 현재로서는 없습니다.
다) 조직 및 인력 확보 계획
현재 기초소재연구소 내 연구인력이 업무 수행중에 있으며, 진행단계에 따라
신규 및 경력 인원 충원 예정입니다.

8) 미추진 사유

해당사항 없음.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사와 종속회사는 도료 및 화학제품 제조 부문, IT 부문, 기타 부문을 영위하고 있습니다. 도료 및 화학제품 제조 부문은 종합도료 제조사로서 건축용 도료, 공업용 도료 등 고품질의 제품을 국내 800여개 대리점 유통망과 기업 영업을 통하여 공급하고 있습니다. 도료 및 화학제품 제조 부문 이외에 (주)에스엠투네트웍스는 정보시스템 구축과 관리, 컨설팅 등의 IT 서비스를 제공하고 있으며, (주)삼화로지텍은 운송주선업을 영위하고 있고, (주)유씨에이치파트너스는 투자 및 자문업을,
UCH CREDIT MICROCREDIT COMPANY.,LLC는 키르기스스탄에서 금융업을
영위하고 있습니다.

제77기 분기 연결기준 매출액은 469,999백만원이며, 도료 및 화학제품 제조가 전체
매출액의 99%(466,043백만원)을 차지하고 있습니다. 도료는 건설업, 철강산업, 금속업, 자동차산업, 조선업 등 광범위한 전방산업의 마감재로 사용되고 있으며, 주요 제품은 건축용ㆍ공업용 도료로 산업경기와 경쟁강도에 따라 주요 제품의 가격이 결정됩니다. 당사 주요 매출이 발생하는 도료 및 화학제품 제조 부문의 주요 제품단가는 건축용 3,996원/리터, 공업용 5,035원/리터입니다.

원재료의 가격 변동은 환율, 유가 및 수급과 밀접한 관련이 있으며, 일부 원재료의
시장가격은 국내외 주요 화학 제조사 위주로 형성되어 있으나, 대부분은 다수의 구매처를 통한 안정적인 구매가 가능합니다.
당분기 원재료는 수요둔화 현상에 따른 전반적인 가격 안정세가 유지되고 있습니다.
주요 용제/모노머는 약보합세를 유지하였으나 국제유가 상승세의 영향으로 최근 가격이 반등하였으며, 에폭시 가격은 ECH/BPA 안정세에 따라 약보합세를 보였으나 최근 원재료 반등으로 강보합세를 보일 것으로 예상됩니다. 이산화티타늄은 글로벌 MAKER들의 점유율 확대를 위한 가격 인하를, 중국의 경우 가격을 유지하며 가격 격차가 축소되고 있는 상황입니다.

도료 및 화학제품 제조의 품목별 생산능력은 페인트(액상/분체), 수지, 전자재료 및 의약품 중간체로 구분되며, 각각의 품목별 생산능력, 생산실적 및 평균가동률은 다음과 같습니다.

당사와 종속회사는 다양하고 안정적인 제품 포트폴리오 구성을 통한 시장점유율 확대와 지속적인 수익성 확보를 위한 기술개발과 적극적인 투자로 경쟁력 확보에 매진하고 있으며 중국, 베트남, 인도 등의 현지법인을 통하여 해외시장 확보 및 사업영역을 확대하고 있습니다. 주요 판매경로는 직거래 및 대리점 판매이며, 연결실체의 국내매출이 전체 매출액의 83%(391,515백만원)를 차지하고 있으며, 국외 비중은 전체 매출액의 17%(78,484백만원)입니다.

'1. 사업의 개요'에 요약된 내용의 세부사항은 '2. 주요 제품 및 서비스'부터 '7. 기타 참고사항'까지의 항목을 참고하여 주시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황
도료는 건설업, 자동차산업, 철강산업, 가전산업 등 전방산업에서 최종 마감재로
사용돼 건축물 또는 제품을 보호, 미장하는 역할을 하고 있으며 IT부문은 정보시스템
구축, 관리 및 컨설팅 등을 제공하고 있습니다.
각 품목별 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비중은 아래와 같습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이
도료는 산업경기와 경쟁강도에 따라 주요제품 가격이 결정됩니다.
환율, 유가, 수급과 관련한 원가구조 및 판매가격 정책에 의해 변동됐으며,
주요제품 가격 산출방법은 연결실체의 품목별 단순 평균가격입니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등의 현황

※ 연결조정 전 기준으로 작성되었습니다.

일부 원재료는 국내외 주요 화학 제조사의 생산 및 공급에 따라 시장가격 자체가 공급자 위주로 형성되는 경향이 있으나 대부분 원재료는 여러 구매처를 통한 구매가 가능해 공급 안정성이 매우 양호한 상황입니다.
당분기 원재료는 수요둔화 현상에 따른 전반적인 가격 안정세가 유지되고 있습니다.
주요 용제/모노머는 약보합세를 유지하였으나 국제유가 상승세의 영향으로 최근 가격이 반등하였으며, 에폭시 가격은 ECH/BPA 안정세에 따라 약보합세를 보였으나 최근 원재료 반등으로 강보합세를 보일 것으로 예상됩니다. 이산화티타늄은 글로벌 MAKER들의 점유율 확대를 위한 가격 인하를, 중국의 경우 가격을 유지하며 가격 격차가 축소되고 있는 상황입니다.
대외적으로 OPEC의 원유 감산 합의 유지에 더하여 이스라엘, 팔레스타인 무력충돌로 인하여 국제유가 변동폭이 확대되었습니다. 환율 또한 지정학적 이슈 등 대외적인
불확실성 요소로 인한 변동요인이 존재합니다. 이러한 급변하는 원재료 시장 상황에 대처하기 위해 적극적인 원가 모니터링으로 공급 안정성을 확보하겠습니다.

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

다. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

1) 생산능력

※ 전자재료 및 의약품 중간체의 경우 동일한 설비를 사용하여 품목별로 생산하고
   있어 생산실적에 따라 가중평균하여 생산능력을 역산하였습니다.

2) 생산능력의 산출근거
당사는 표준작업능력을 산출기준으로 생산능력을 산출하고 있습니다. 산출방법은 동일 라인에서 생산능력이 가장 낮은 부문을 중심으로 일일 생산능력을 정상조업기준(1일 8시간 가동)으로 산출한 후 월평균 가동일수(21일)에 해당 개월수를 곱하여 산정했습니다. 종속회사는 각 법인 국가별 법규에 따른 정규 작업시간, 공장별 연간 표준작업시간 및 가동형태를 고려하여 산출하였습니다.
실제는 조업도에 따라 생산능력의 차이가 나타날 수 있습니다.

라. 생산실적 및 가동률

1) 생산실적

2) 당해 가동률

마. 생산설비의 현황 등

  1) 생산설비 및 영업시설의 현황
[사업소 현황]

※ 해외법인 소재지는 'XII. 상세표_1. 연결대상 종속회사 현황(상세)'를 참조하시기
    바랍니다.

[시설 및 설비현황]
□유형자산

□투자부동산

(주1) 토지의 시가는 국토교통부가 고시한 2023년 1월 1일 현재의 공시지가임.
        건물의 시가는 지방세 과세시가표준액임.
        국내소재 토지와 건물의 시가 자료이며 이외의 유형자산 및 투자부동산은
        객관적인 시가 판단이 어려워 기재를 생략함.

 ※ 산업은행으로부터 시설 및 운전자금 차입조건으로 안산공장 토지와 건물,
     공주공장 토지, 건물, 기계장치 등에 대해 담보설정(삼화페인트공업(주))
 ※ KB국민은행으로부터 시설 및 운전자금 차입조건으로 사무소 토지, 건물에 대해
     계열사 자체 담보설정((주)에스엠투네트웍스)
 ※ 산업은행으로부터 시설 및 운전자금 차입조건으로 토지, 건물, 구축물, 기계장치
     에 대해 계열사 자체 담보설정((주)삼화대림화학)
 ※ KB국민은행,유안타저축은행으로부터 시설자금 차입조건으로 토지, 건물에 대해
     연결대상종속회사 자체 담보설정(제이알전문투자형사모부동산투자신탁제30호)
 ※ KB국민은행 소주분행으로부터 운전자금 차입조건으로 토지사용권, 건물에 대해
     계열사 자체 담보설정(삼화도료(장가항)유한공사)
 ※ 신한은행 박린지점으로부터 운전자금 차입조건으로 토지사용권, 건물, 기계장치
     에 대해 계열사 자체 담보설정(SAMHWA PAINTS VINA)
 ※ 우리은행 하이퐁지점으로부터 운전자금 차입조건으로 토지사용권, 건물,
     기계장치에 대해 계열사 자체 담보설정(SAMHWA-VH)

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

2023년 3분기는 COVID-19 리스크가 완화되고, 원재료 가격이 다소 안정세를 찾았습니다. 다만, 글로벌 경기침체 및 고물가ㆍ고금리 기조의 장기화와 더불어 유가 급등으로 인한 심리악화로 경기가 위축되어 전방산업에 영향을 받는 도료산업에 비우호적인 대외환경이 지속되고 있습니다.
당사는 이러한 거시적 위협요소에도 차별화된 제품 개발, 품질 우선주의 및 고객 신뢰 유지 등으로 시장 대응하고자 노력하고 있습니다. 계속적으로 대두되는 친환경 이슈와 정부 규제에 맞는 선도적 제품 개발에 매진하였으며 바이오 페인트 개발, 자동차 보수용 수성도료 전환 MOU 협약 체결 등의 성과를 이뤘습니다.
다양하고 안정적인 제품 포트폴리오를 구성하고 트렌드와 시장 수요에 부합한 제품을 개발하며 시장 점유율 확대를 꾀하고 있습니다. 또한, 전국적으로 고루 분포된 대리점 유통망을 바탕으로 고객 소통 및 관리에 최선을 다하며 기술개발과 적극적인 투자로 경쟁력 확보에 매진하고 있습니다. 최근에는 친환경 페인트 용기 사용, 인건비 절감을 위한 장비 도입 등 도료와 연결된 전방위적 산업과의 시너지를 만들고 있습니다.
또한, 국내 도료시장을 벗어나 중국, 베트남, 인도 등의 현지 법인을 통한 해외 시장 확보 및 새로운 판로를 발굴할 수 있도록 사업 영역을 확대하고 있고, 제품군의 현지화를 통한 해외시장 점유율 확대를 지속 추진하고 있습니다.
유가 및 주요 원재료 가격변동이 심한 상황이나 대체원료 개발, 효율적 비용 집행으로 원가 절감을 실현하는 한편, 탄소절감도료, 재난방지도료, 에너지절감도료, 유해물질 저감도료 등 ESG경영을 결합한 고부가가치 아이템 중심으로 매출 확대에 노력하겠습니다.

※ 수출금액을 분류별로 집계하기 어려워 내수금액에 포함하고 지역(국가)별
    매출금액을 아래와 같이 기재하였습니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등

1) 판매조직

가) 당사 : 사업기획팀, 유통사업본부, 산업코팅사업본부 등
나) 종속회사 : 주재원 및 국내외 현지 인력

2) 판매경로

  가) 대리점 판매 : 본사 → 대리점 → 소매상, 소비자, 기업, 공공기관
        (매출비중 : 33%)
   나) 직거래 판매 : 본사 → 소매상, 기업, 단종업체, 정부 및 공공기관
        (매출비중 : 64%)
   다) 본사 → 관계회사
        (매출비중 : 3%)

3) 판매방법 및 조건

  가) 대 리 점 : A. 대리점 계약 체결
                       B. 결제조건은 현금 및 어음 결제
                       C. 운송조건은 현지 착지이며, 운송비용은 당사 부담
   나) 직 거 래 : A. 발주계약의 체결에 의함
                       B. 결제조건은 계약에 준함
                       C. 운송조건은 현지 인도로써 운송비용은 당사 부담

  다) 관계회사 : A. 발주에 의함
                        B. 결제조건은 현금 및 어음, T/T 결제 등
                        C. 운송비용은 당사 부담

4) 판매전략

  가) 대리점 수와 규모 확대를 통한 매출증진
   나) 신기술 및 신제품 개발에 의한 신규 수요 창출
   다) 고부가 독점 기술 확보로 수익 유지
   라) 대규모 거래를 통한 규모의 경제 실현
   마) 철저한 품질 관리 및 브랜드 강화
   바) 해외시장 개척을 위한 지속적이고 적극적인 투자

5) 주요 매출처
당사 도료 매출 기준, 계열사를 제외한 주요 매출처는 판매경로별로
직거래는 동국씨엠(주), 대리점 판매는 대흥도료(주) 등 입니다.

다. 수주상황
해당사항 없음.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 주요 시장위험 내용
도료산업은 주요 원재료 중 60% 이상을 수입에 의존하고 있는 가운데 매출 대비 원재료 비중이 높아 국제 유가 및 환율 변동에 따른 사업 위험이 있습니다. 원재료 수급상황에 맞춰 환리스크를 최소화하고 재무구조 건전성 및 적정한 환위험관리에 만전을 기하고 있습니다.

1) 자본위험관리
연결실체는 주주이익의 극대화 및 자본비용의 절감 등을 위하여 최적 자본구조를 유지하도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체는 총부채를 자기자본으로 나눈 부채비율을 자본관리지표로 이용하고 있으며, 연결실체의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다.

당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다.

2) 금융위험 관리

연결실체의 재무위험 관리는 영업활동에서 파생되는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결실체는 이를 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 재무위험 관리정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.

연결실체의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금 및 현금성자산, 단기금융상품, 기타금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무, 차입금, 사채 및 기타채무 등으로 구성되어 있습니다.

① 시장위험
연결실체는 주로 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다.

가) 환위험관리
연결실체는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 보고통화와 다른 외화 수입, 지출이
발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는
USD, JPY 등이 있습니다.

연결실체는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입 등의 경상거래및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다.
연결실체의 환위험 관리 규정에서는 환위험의 정의, 측정주기, 관리주체, 관리절차, 헷지 기간, 헷지 비율 등을 정의하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 연결실체의 외화금융자산 및 외화금융부채는 다음과 같습니다.

아래 표에서 양수(+)는 관련 통화에 대하여 원화가 10% 약세인 경우 당분기손익 및 기타 자본항목의 증가를 나타냅니다. 관련 통화에 대하여 원화가 10% 강세인 경우 당분기손익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 유사하지만 음수(-)가 될 것입니다.

나) 이자율 위험
이자율위험은 가격시장금리 변동으로 인한 연결재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 연결실체의 이자율 변동위험은 주로 변동금리부 차입금에서 비롯되며, 연결실체는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 이자율 변동으로 인한 가치변동(공정가치) 위험에 노출된
자산 및 부채는 없습니다.

한편, 연결실체는 변동금리부 부채로 인하여 당분기손익에 영향을 미치는 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 시장이자율의 변동으로 인하여 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

당분기말 현재 이자율 변동으로 인해 추가적으로 당분기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

② 신용위험
신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다.

연결실체의 신용위험은 보유하고 있는 상각후원가측정 금융자산을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라, 금융기관예치금 및 지급보증한도액으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

③ 유동성위험
연결실체는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준
추정 및 수입, 지출관리 등을 통하여 적정 유동성 위험을 유지, 관리하고 있습니다.

매출채권 및 기타채권을 제외하고 당분기말과 전기말 현재 비파생금융부채의
잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

가) 당분기말

나) 전기말

상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다. 또한, 변동금리부 부채와 관련된 금액은 변동이자율의 변동이 당분기말 현재 결정된 이자율의 추정치와 다르다면 변동될 수 있습니다.

나. 위험관리방식
외환거래를 거래형태(경상거래, 자본거래 등), 거래기간(장기, 단기 등), 거래목적(원인거래, 헷지거래 등)에 따라 통화별로 적절하게 분류하고 환위험관리에 대한 운영,  관리지침에 대한 규정 제정 및 전담인원을 배정하여 업무를 수행하고 있습니다.
또한 당사는 파생상품과 관련해 미화 300만 달러를 기준으로 전결규정에 따라 거래
제한을 두고 있습니다.

1) 절차
 가) 환위험관리위원회 소집
 나) 환위험에 관한 내부보고
 다) 환위험의 헷지실행
 라) 사후평가
 마) 위험에 대한 대책
 바) 업무보고

2) 위험관리조직

당사는 환위험관리위원회를 설치해 환위험관리 계획, 환위험에 대한 환익스포저, 환위험관리자의 환위험 관리에 대한 평가, 외환 거래 시 적법성 등을 심의하고 있습니다. 환위험관리위원회는 재경본부장, 재무팀 및 외환거래가 있는 부서의 담당자로 구성되어 있습니다.

3) 위험관리 규정
당사는 환위험관리를 위해 환위험 관리에 관한 규정을 제정하여 시행하고 있으며 그 내용은 다음과 같습니다.
 가) 외환거래 실적 및 계획
 나) 환익스포저와 헷지계획
 다) 민감도 분석을 통한 환차손익의 예측
 라) 모의 실험을 통한 헷지의 적정성 평가 등
이를 포함하는 환위험의 규모 및 현황을 정기적으로 환위험관리위원회에 보고하고
있습니다.

다. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

당사가 2021년 2월 26일 발행한 제21회 무기명식 무보증 사모 교환사채의 옵션계약과 관련한 내용은 아래와 같습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등

※ 영업비밀에 해당되는 사항은 기재를 생략하였습니다.

나. 연구개발활동

1) 연구개발 담당조직

가) 연구소명 : 삼화페인트공업(주) 중앙연구소
나) 설 립 일  : 1993년 12월 11일
다) 중앙연구소 산하 2개 연구소, 연구기획실로 구성되어 있습니다.
라) 연구개발조직도

연구개발조직도(2023.09.30 기준)

2) 연구개발비용

※ 종속회사는 당사로부터 기술 이전을 받음으로써 연구개발활동이 미미하므로
    삼화페인트 본사기준으로 작성하였습니다.

3) 연구개발실적

7. 기타 참고사항

가. 회사의 상표권 관리 정책 및 지적재산권 보유현황
당사는 건축용, 공업용 및 기타 도료 등 제조, 판매 부문에 대하여 업계 선두 주자로서 매년 신제품과 신규 브랜드 제품을 출시하고 있습니다. 최근 도료업계에도 브랜드
마케팅에 따른 고급화, 전문화를 꾀하고 있으며, 당사도 적극적으로 상표권 출원, 등록을 통한 제품의 활성화를 지향하고 있습니다.

대표적인 브랜드로 '안심닥터', '아이생각', '아이럭스' 및 '홈스타'가 있습니다.

'안심닥터'는 국내 도료업체 최초 항바이러스 페인트입니다. COVID-19의 유행으로
실내 공간 위생의 중요성이 강조되는 시기에 출시되었으며, 다공성 항바이러스 무기질이 적용되어 도료 표면에 접촉하는 바이러스를 사멸시키는 기능을 보유한 제품입니다.

'아이생각'은 당사의 대표 브랜드 중 하나로 개발 단계에서부터 높은 환경 기준을 가지고 설계하였습니다. '아이를 생각하는 엄마의 마음'이라는 의미를 가진 친환경 수성페인트로 납, 크롬, 카드뮴 등 중금속을 함유하지 않으며, 환경부 VOCs(휘발성유기화합물) 기준을 만족하는 제품입니다. 아이생각 브랜드 중 많은 제품이 환경 표지 인증을 취득하였고, 이외에도 로하스 인증, 친환경 건축자재 최우수 등급을 보유하고
있습니다.

'아이럭스'는 제품의 기능과 친환경성을 보다 향상시킨, 고급형 전문가ㆍ인테리어 브랜드입니다. 2021년 '초보자부터 전문가까지'라는 슬로건의 컨셉으로 'All New iLUX'를 출시했습니다. 아이럭스의 아이(I) 는 아이가 있는 공간에도 안심하고 사용할 수
있는 친환경성을 의미합니다. 럭스(LUX)는 믿고 사용할 수 있는 럭셔리 칼라를 실현하다는 뜻을 가진 신제품으로, 프리미엄 기능과 환경을 생각하는 소비자 Needs에 부합하며 최근 판매가 확대되고 있습니다.

또한 대한민국 대표 DIY브랜드 '홈스타', 사람에게 기능을 더하다 라는 의미를 내포한 기능성 제품 브랜드인 '인플러스(人+)' 등 세분화되어지는 도료 시장에서 그 기능에 부합하며 쉽게 인지할 수 있도록 브랜드를 확장해 나가고 있습니다. 이외에도 바닥재 전문 브랜드인 '에포코트', '우레코트'와 친환경 방수재 전문 브랜드인 '그린방수마스터'도 다양한 기능과 친환경 인증을 가진 제품 브랜드로 성장하고 있습니다.

앞으로 국내ㆍ외 시장에서 브랜드를 유지, 관리함과 동시에 당사만의 전문화되고,
독특한 브랜드 마케팅을 진행하며 적극적인 상표권에 대한 출원, 등록을 통하여 브랜드 활성화할 수 있도록 노력하겠습니다.

나. 사업과 관련된 지적재산권 보유현황

1) 상표권 관련 사항
가) 연도별 등록 건수

※ 기간에 따라 소멸된 상표권으로 인해 누계가 변경될 수 있습니다.

나) 주요 상표권 현황

2) 특허권 관련 사항
가) 연도별 취득 건수

※ 보유 중인 등록 특허의 유지 필요성이 현저히 낮아진 경우 당사 지적 재산권의
    효율성과 건전성 확보를 위해 유지를 중단할 수 있습니다.

나) 주요 특허권 현황

다. 회사의 영업과 관련된 관계법령 또는 정부의 규제 등

1) 대기환경보전법

대기오염으로 인한 국민건강과 환경에 관한 위해를 예방하고 대기환경을 적정하고
지속가능하게 관리, 보전하도록 하기 위해 도료의 휘발성유기화합물 함유기준을 정하고 이를 초과하는 도료를 공급, 판매할 수 없도록 규정하고 있습니다. 2020년 1월부터 건축용 및 자동차보수용, 도로용, 공업용 도료에 대한 기준이 강화되었고,
내열도료, 내화도료, PCM도료, 제관용 도료, 목공용 도료, 전기ㆍ전자제품용 도료
함유기준이 새롭게 설정됐으며, 이에 적합한 제품개발에 많은 연구투자를 하고 있습니다.

2) 실내공기질관리법

다중이용시설, 신축 공동주택 및 대중교통차량의 실내 공기질을 알맞게 유지, 관리하여 국민 건강을 보호하고 환경상의 위해를 예방하기 위한 법령입니다.

2016년 12월, 환경부의 실내공기질 관리법 개정안 시행과 실내 건축자재 환경기준
사전적합 확인제도 도입에 따라 건축자재 제조, 수입업자는 기준에 적합한지 여부를 지정 시험기관에서 확인 받은 후 다중이용시설, 공동주택 설치자에게 공급해야 합니다. 당사는 2017년 제조업체 최초로 건축자재 오염물질 방출 확인 시험기관으로 지정되었고 이후, 최근 2022년까지 매년 재지정 되어 환경 및 화학분야 시험분석 능력을 인정받았습니다.

3) 화학물질관리법

화학물질의 체계적인 관리를 목적으로 유해화학물질의 취급기준을 강화한 법률로 2015년 1월 1일부터 시행되었습니다. 당사도 환경안전 및 품질경영 등 담당부서 감독아래 화학물질 취급 기준을 철저히 준수함으로써 근로자 안전사고 예방에 만전을 기하는 동시에 유해화학물질 사용 저감을 위한 제품 개발, 생산에 노력하고 있습니다.

4) 화학물질등록평가법
연간 제조, 수입되는 양에 따라 화학물질에 대한 유해성 및 위해성 정보를 등록하도록 하고 이를 평가하여, 그 위해성에 따라 허가 또는 제한, 금지 등의 조치를 두어 화학물질의 유해, 위해를 사전에 예방하고자 하는 법률로서 2015년 1월 1일부터 시행되었습니다. 당사도 해당 법률의 취급기준을 철저히 준수함으로써 국민건강 및 생태계 피해예방을 위한 제품 생산에 노력하고 있습니다.
환경부고시 제 2021-295호에 따라 6가 크로뮴 화합물이 0.1% 이상 함유된 제품은 2023년 7월 1일부터 판매가 금지되었고, 이에 2023년 6월 30일까지 6가 크로뮴 화합물이 0.1% 이상 함유된 제품 재고는 출고금지 조치, 폐기대상으로 전환하였습니다.

5) 건축법

건축법 및 건축법 시행령에서는 기준에 따라 주요 구조부에 내화구조를 적용하도록 되어있습니다. 당사 내화도료 플레임체크 시리즈는 구조물과 시간에 맞게 기둥과 보에 적용할 수 있는 라인업을 갖추고 대표 브랜드로 자리잡았습니다.
또한 에폭시 타입의 3시간 내화도료 '플레임체크 EXP-300'은 용제를 쓰지 않아
휘발성유기화합물이 발생하지 않는 환경 친화적 내화도료입니다.
2016년 우리나라 도료 제조사 중 최초로 석유화학플랜트용 '차렉스'가 미국 UL 인증을, 건축용 '차포맥스'가 영국 BS476 규격에 따른 certifire(서티파이어) 인증을 연이어 획득하며 기술력을 인정받았습니다.

6) 산업안전보건법
산업안전보건법 제110조 물질안전보건자료의 작성, 비치 등과 관련해 2008년부터
적용된 화학물질의 분류 및 표시에 관한 국제조화시스템(GHS)의 통일된 분류기준에 따라 화학물질의 유해, 위험성을 분류하고 일치된 형태의 경고표시 및 MSDS
(물질안전보건자료)를 작업장 근로자, 소비자, 운송근로자 및 긴급방재요원에게 전달해 필요한 정보를 제공하고 있습니다.

7) 중대재해 처벌 등에 관한 법률
2022년 1월 27일 시행된 중대재해처벌법에 따라 전사 안전ㆍ보건 전담조직을 구성하고, 사업장의 안전보건시스템인 KOSHA-MS 전환심사 등 규정ㆍ지침 재개정을 통해 안전ㆍ보건 시스템을 구축하였습니다. 또한 중대산업재해 예방을 위해 법령에서 요구하는 반기 점검 모니터링을 실시하고 있습니다.

라. 회사가 영위하는 사업과 관련된 환경
당사는 화학제품 제조기업으로서 사회적 책임을 다하기 위해 환경경영과 녹색성장을실천해 나가고 있습니다.
2005년 수도권대기환경개선에 관한 특별법 시행으로 수도권 지역을 대상으로 '도료에 대한 휘발성유기화합물 함유기준'을 규제하였고, 2013년 대기환경보전법이 개정 시행됨에 따라 전국으로 확대하여 규제하고 있습니다.
특히, 2020년부터는 기준이 더욱 강화됨에 따라 기존 건축용, 자동차보수용, 공업용,
도로표지용 분류에 세부항목이 추가되었으며, 당사에서는 이에 적합한 도료 혹은 함유기준 이내의 환경 친화형 도료개발에 박차를 가하고 있습니다.
당사는 2016년에는 환경부와 '페인트 유해화학물질 사용저감을 위한 자발적 협약'을
맺고 건축용 도료 제조시 중금속 원료가 포함되지 않도록 개발, 출시하고 있습니다.
2022년에는 환경부와 '자동차보수용 도료의 수성 전환을 위한 자발적 협약'을 통해 자동차 도장 공정에서 발생하는 휘발성 대기화합물 배출 저감을 위해 노력하고 있으며, 나아가 건축용 수성도료를 제조할 때부터 휘발성 유기화합물 발생을 저감하는 등
제품 개발과 생산, 판매 및 폐기에 이르기까지 모든 기업활동에서 환경을 지키기 위하여 적극적인 노력을 기울이고 있습니다. 또한 환경관리를 전담하는 환경관리팀을 두고 환경의 보호와 선도에 전사적인 노력을 기울이고 있습니다.
2022년에는 옥수수 폐기물에서 추출하여 생물자원을 사용한 바이오매스 기반의 친환경 인테리어 페인트가 미국 농무부 친환경 인증(USDA Certified Biobased Product)을 받는 등 바이오 소재 기반 제품 개발에도 매진하고 있습니다.

환경보전과 관련한 투자 및 지출내역은 다음과 같습니다.

※ 종속회사는 금액의 구분이 어려워 삼화페인트 본사 기준으로 작성하였습니다.

마. 사업부문의 시장여건 및 영업의 개황

1) 도료부문
* 도료사별 국내 시장점유율 변화

 ※ 국내 도료시장 전체 규모와 각 도료 제조사 매출 규모를 추정해 시장점유율을
      계산했으며, 상기 표의 수치는 추정치로 실제와는 차이가 발생할 수 있음.

① 산업의 특성
도료산업은 화학제품 원료기술과 응용기술이 집약된 정밀화학공업의 한 분야로서 도료는 건설, 철강, 금속, 자동차, 조선 등 광범위한 전방산업의 마감재로 사용돼 기능과 완성도를 높이는 역할을 합니다. 건축용 도료는 전통적인 건설산업 수요 외에 최근에는 셀프페인트에 대한 관심 증가로 개인의 직접 수요도 점차 증가하고 있습니다. 산업 초기에는 대량 생산체제가 주를 이뤘으나 현재 변화하는 소비자의 다양한 수요에 적절히 대응하기 위해 다품종 소량 생산체제를 갖췄으며, 과거 중소업체가 경쟁하던 시기에서 점차 첨단 기술 기반의 품질, 브랜드 파워, 네트워크와 고객 응대 능력 등을 갖춘 대기업 위주의 시장으로 재편되고 있습니다.
도료는 제품의 특성상 반제품 형태로 중간 소비자(도장업자 또는 제조업체)에게 납품하고 도장공정을 거친 후 완성된 형태로 최종소비자에게 제공됩니다.
또한 도료산업은 원료 수입 비중이 높아 유가, 환율과 밀접하게 관련되어 있으며 반제품이라는 특성으로 인해 건설, 자동차, 전자 등 전방산업 경기에 많은 영향을 받습니다. 다만 도료업계는 경기 불황 속에서도 지속적인 성장세를 보이고 있고, 최근에는 친환경, 고부가가치 제품 개발에 집중하는 추세입니다. 최근 국내외 환경
규제의 강화로 친환경 도료의 수요와 전환이 더욱 가속화되고, 해외시장 확대와 도료 아이템의 범위가 확장될 것으로 보여집니다.

② 성장성
도료산업은 건설, 자동차, 조선 및 전자 등 전방산업 경기와 밀접한 관련이 있기 때문에 정부 사회간접자본(SOC), 재정비ㆍ재개발 사업과 같은 정책에 민감합니다.
한국개발연구원(KDI)에서 발표한 <KDI 경제전망>에 따르면 대내외 경제여건을 종합적으로 살펴볼 때, 상반기 제조업을 중심으로 크게 둔화되었던 경기는 하반기 이후 부진이 다소 완화되는 모습을 보이며 2024년 말경에 거시경제가 정상적인 수준에 이를 것으로 내다봤습니다.
다만 러시아-우크라이나 사태 악화 등으로 곡물 및 에너지 가격이 상승하며 소비자 물가 상승세가 다시 확대될 경우 추가적인 금리인상으로 경기 부진이 지속될 위험이 있으며, 주요국 신용위험 확대로 금융시장이 경색되는 경우 세계경제 회복이 지연되면서 수출 부진이 심화될 가능성도 상존합니다.
<KDI 경제동향>에 따르면 건축용 도료의 매출 등에 영향을 미치는 건설투자의 경우 건설기성 등의 지표상으로는 증가세를 보이고 있으나 관련 선행지표의 부진이 지속되고 있습니다. 특히 건설수주와 주택 인허가 및 착공은 큰 폭으로 감소세를 지속하며 향후 건설투자의 증가세 제약 가능성을 시사하고 있습니다.
세계경제 또한 긴축적 통화정책 기조와 중국의 경기 회복 지연 등으로 경기 부진이
지속되는 모습을 보였고, 고물가ㆍ고금리 기조의 장기화에 더불어 유가 급등으로 인해 제조업 심리가 악화되고 있어 당분간 도료업계에 비우호적인 상황이 지속될 것으로 예상됩니다.

③ 경기변동의 특성
도료산업은 건설경기 등 전방산업 경기 변동에 직접적인 상관관계가 있습니다.
특히 건축용 도료는 계절적 요인 및 정부 정책과 관련한 경기동향에 따라 주기적인
순환 구조를 가지고 있습니다.
다만 최근 들어 건축용 도료는 일반 소비자들의 셀프인테리어에 대한 관심 증가로 인해 직접 수요가 점차 증가하고 있어 앞으로 관련 시장이 확대될 것으로 기대하고
있으며, 이러한 수요에 대응할 수 있는 친환경 프리미엄 제품 개발과 출시 또한 활발하게 진행되고 있습니다.

④ 계절성
건축용 도료 수요는 기후에 민감하기 때문에 작업환경이 좋은 봄, 가을 판매량이 많고 여름과 겨울에는 상대적으로 적은 편입니다. 그러나 최근에는 여름 장마 및
겨울철 이상 고온에 대한 기후 변화 불확실성으로 계절별 편차가 감소하고 있습니
다. 그에 반해 공업용 도료는 계절에 따른 기후 영향을 덜 받는 대신 전방산업 경기에 따라 매출구조가 변화합니다.

⑤ 국내외 시장여건
당사를 포함한 종합 도료제조사는 케이씨씨, 노루페인트, 강남제비스코, 조광페인트 등이 있습니다. 기술력과 브랜드 파워를 겸비한 대기업 위주로 시장이 집중되면서 이 상위 5개 회사가 전체 시장의 약 80%를 차지하고 있습니다.
최근 환경 규제 강화로 인해 친환경 및 기능성 도료 등 높은 수준의 품질을 요구하는 수요가 증가하고 있어 국내 상위 업체의 시장지배력은 더욱 강화될 것으로 기대됩니다. 또한 소비 인식이 수동적에서 능동적으로 변화하고, 다양한 유통 경로를
통해 소비자들과의 접점이 많아지면서 소비자별 선택 관심도가 높아지는 산업으로
변모되고 있습니다. 페인트가 단순히 보여지는 역할만이 아닌 그 기능과 의미가 내포된 제품을 요구하는 분위기로 바뀌어 가고 있습니다.
당사는 이러한 시장 상황에 대응하기 위하여 고부가가치 기술에 역량을 집중하고 있으며, 해외 법인을 통해 해외 수요 변화에도 주시하며 움직이고 있습니다.

⑥ 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점
건축용 도료 산업은 품질(친환경성, 작업성 등), 인지도, 구매편리성, 사후 관리 등이 경쟁력을 좌우합니다. 여기에 고기능성, 가격경쟁력까지 더해지고 있습니다. 환경 규제가 강화되면서 유기용제 사용량을 최소화하는 친환경 도료로의 전환이 빨라지고 있으며, 고기능 프리미엄 도료의 수요도 확대되는 추세입니다.
따라서 강화된 환경 규제를 준수하면서 동시에 고부가가치 제품을 만들어낼 수 있는 기술력, 설비, 신제품 개발 능력을 확보한 도료 제조사가 경쟁 우위를 가지게 될
것으로 예상됩니다.
당사는 오랜 경험과 기술력 그리고 800여개 대리점 유통망을 통해 동종사 대비 경쟁 우위를 가지고 있습니다. 또한 증가하고 있는 셀프페인트 시장에서도 프리미엄 수요에 대응할 수 있도록 연구개발과 제품개량을 꾸준히 하며 뛰어난 품질의 제품을 판매하고 있습니다.
공업용 도료 또한 주요 철강사에 납품하고 있는 PCM 도료를 비롯해 플라스틱 도료, 패키징 도료, 자동차 도료 등 각종 산업 전반에 걸쳐 시장점유율을 넓혀가고 있습니다. 특히, 용제를 사용하지 않아 환경친화적인 분체도료의 경우 공주공장에 전용 생산시설과 연구소를 갖추고 품질과 생산을 안정적으로 유지하면서 매출을 견인하고 있습니다. 아울러 고도의 기술이 집약된 기능성 도료인 재난방지 도료, 그리고 기후변화에 적극 대응하는 차열도료 등에 대해서도 강점을 가지고 있습니다.
지속적인 R&D 투자와 시장 개척, 고부가가치 제품 출시 및 고객만족 가치를 최우선으로 하여 경쟁력을 강화, 향후 미래 도료 시장에서도 가장 먼저 앞서갈 수 있도록 집중할 계획입니다.

2) IT 부문

① 산업의 특성
IT산업은 통신서비스 및 IT를 활용한 지식정보사회 발전과 함께 중요성이 점점 커지고 있습니다. 과거 단순한 인프라 구축과 응용프로그램 제공에서 더 나아가 IT와
업무가 결합된 컨설팅서비스, 데이터 기반 의사결정 시스템 구축과 사용 등으로 기업 활동의 전면에서 통합서비스를 제공하여 IT가 융합된 산업으로 진화하며 새로운 부가가치를 창출하도록 합니다.
최근의 IT서비스는 인프라와 응용프로그램을 통해 서비스를 제공하는 것을 넘어서
클라우드, 인공지능, 블록체인, 빅데이터를 활용한 서비스로 진화하고 있습니다.
IT를 활용하여 급속한 환경변화에 대응하고 기술을 고도화하는 역량을 보유한 기업만이 지속적인 사업을 영위할 수 있는 상황입니다.

② 성장성
국내 IT산업은 삼성SDS, LG CNS, SK C&C 등 대기업이 시장을 주도하고 있습니다. 이들의 주요 고객은 그룹 계열사와 그 외 민간기업, 정부 및 공공기관 등이며 일반적인 IT시스템 구축/운영에서 나아가 IT시스템 통합 구축/관리, 클라우드 서비스, 빅데이터 구축/분석 서비스 등으로 사업영역을 확대하고 있습니다.
최근 비대면 사업의 확대, 기업의 디지털전환 전략 가속화 등의 영향으로 기업 Needs가 급격하게 증가하고 있어 국내 IT산업의 규모는 꾸준히 확대될 것으로 전망됩니다.

③ 경기변동의 특성
IT산업 중 IT시스템 구축/운영 산업은 각 기업이 설비투자와 무형자산 투자를 결정하는 경영환경과 밀접하게 연관되어 있습니다. 또한, 정부 및 공공기관에서의 정보 인프라 구축 계획과 사업수행에 영향을 받고 있습니다.
그러나 최근에는 비대면 시장의 급속한 확장, 고객중심관리 시스템 구축 사업의 확대 및 디지털 전환이 기업의 주요 화두로 급부상함에 따라 급변하는 환경에 대한
대응이 기업의 생존전략으로 인식되면서 경기변동과 밀접한 관계를 유지하고 있습니다.

④ 국내외 시장여건
과거 가파른 성장세를 보였던 IT시스템 시장은 기업이 일정 수준의 정보화 능력을 갖추면서 대규모 신규 IT시스템 구축보다는 기존 IT시스템 운영/관리 영역이 주요
수익원이 되며 안정기에 접어든 상황입니다. 그룹 계열 IT시스템 기업은 그룹 및 계열사의 IT시스템 구축/운영 사업의 수주로 규모를 성장시켰습니다. 최근에는 비대면 시장의 급속한 확장, 고객 중심관리 시스템 사업의 확대, 디지털 전환 등에 따라 IT시스템에 대한 기업투자 수요가 증가하며 관련 시장이 성장하고 있는 추세입니다.

⑤ 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점
IT시스템 부문은 산업과 기업의 업무 프로세스 이해와 프로그램 설계에 대한 기술력을 바탕으로 IT통합시스템 구축과 관리로 진행되고 있습니다.
당사는 IT시스템 설계/개발/통합유지보수, IT자산관리, 데이터 분석, ERP정보관리 등의 솔루션 공급에 대한 기술력과 전문인력을 보유하고 있어 IT시스템 구축사업에서의 지속성장을 위한 역량을 갖추고 있습니다.
또한 빅데이터 분석, 고객 중심관리 시스템 구축, 디지털 전환에 대응하여 기술력 및 전문인력 등의 경쟁력을 확보하며 시장변화에 대처하고 있습니다.

3) 기타 부문

 □ 운송주선

① 산업의 특성
물류정책기본법상 물류는 '재화가 공급자로부터 조달ㆍ생산되어 수요자에게 전달되거나 소비자로부터 회수되어 폐기될 때까지 이루어지는 운송ㆍ보관ㆍ하역 등과 이에 부가되어 가치를 창출하는 가공ㆍ조립ㆍ분류ㆍ수리ㆍ포장ㆍ상표부착ㆍ판매ㆍ정보통신 등'으로 정의하고 있습니다. 또한 물류사업이란 '화주의 수요에 따라 유상으로 물류활동을 영위하는 것을 업으로 하는 것'으로 ① 자동차ㆍ철도차량ㆍ선박ㆍ항공기 또는 파이프라인 등의 운송수단을 통하여 화물을 운송하는 화물운송업, ② 물류터미널이나 창고 등의 물류시설을 운영하는 물류시설운영업, ③ 화물운송의 주선, 물류장비의 임대, 물류정보의 처리 또는 물류컨설팅 등의 업무를 하는 물류서비스업으로 규정하고 있습니다. 이러한 물류서비스는 경제성장, 산업의 발전으로 물류전략이 고도화되고 핵심사업 집중을 위한 아웃소싱 증가, 물류비용 절감 필요성 등으로 인해 물류업무를 위탁하는 쪽으로 시장이 확대되는 추세입니다.

② 성장성
정부의 물류시스템 투자가 지속적으로 이뤄졌으며 산업의 확장, 온라인쇼핑 시장 확대, 글로벌화에 따라 정확하고 신속한 물류서비스에 대한 고객 요구가 높아졌습니다. 이에 맞춰 기업경쟁력 강화를 위해 물류 역할이 증대되고 있으며 특히 국제 물류의 필요성이 크게 부각되고 있습니다. 특히, 동북아지역 경제규모와 교역량이 세계경제에서 차지하는 비중이 증가하여 물류산업 육성을 위한 정책적인 지원 및 지속적인 산업구조 개편이 이뤄지면 산업 전반 성장이 가능할 것으로 판단됩니다.
또한 비대면 배송의 중요성이 확대되는 추세로 오프라인 보다는 온라인 성장성이 크게 나타나는 추세입니다.

③ 경기변동의 특성
물류 실적은 물동량에 따라 변동하므로 경기에 따라 물류산업은 직접적인 영향을 받습니다. 따라서 각종 경제상황 즉 경기변동, 경제성장률, 수출입물동, 기후, 국제정세 등에 민감하게 반응하며 이러한 요인이 복합적으로 작용합니다. 또한 운송업 특성상 세계 유가변동과 계절에도 민감한 편입니다.

④ 국내외 시장여건
국내 운송업계는 도로교통 정체, 효율성이 떨어지는 비영업용 화물차의 높은 수송분담 구조, 낙후된 화물터미널 시설 및 화물유통 정보시스템 등 구조적 문제로 운송 효율이 낮은 실정입니다. 또 국내 운송업체는 일부 주요 업체를 제외하고 개별
차주 형태의 영세업체로 시장 진입장벽이 낮아 경쟁이 매우 치열합니다. 이로 인해
국가 전반의 물류서비스 경쟁력과 수익성이 떨어지는 상태이며 당사는 이를 타개
하기 위해 물류운영 품질 향상과 사업범위를 지속적으로 확대해 나가고 있습니다.

⑤ 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점
과거에는 원가절감에 의한 비용경쟁이 주였으나, 근래에는 보다 다양하고 복잡한
환경에서 고객 요구를 효과적, 효율적으로 충족시키는 능력이 중시되고 있습니다. 이에 따라 비용 경쟁력 외에 물류사업 기술, 네트워크 연계로 다양한 수익모델을 개발하고 물류보안, 안전시스템 강화 및 IT시스템 활용을 통한 공급망 가시성과 안정성 확보가 중요한 요소로 자리잡고 있습니다.
당사 운송주선 부문은 이러한 시장 흐름에 맞추어 내부 IT시스템 활용, 구축, 안정화 진행 작업으로 제조ㆍ리테일과 관련한 통합 물류 시스템을 통해 축적된 우수한 서비스 경쟁력을 보유하고 있습니다.

 □ 금융

① 산업의 특성
UCH CREDIT(이하 'UCHC')은 키르기스스탄 관련 법률에 의거 키르기스스탄 중앙은행에 등록 후 영업하는 여신전문 금융회사입니다. 키르기스스탄의 금융에서 상업은행을 제외한 Microfinance Organization(이하'MFO')은 규모 및 영업형태에
따라, Microfinance Company(이하 'MFC'), Microcredit Company(이하 'MCC'), Microcredit Agency(이하 'MCA')로 구분됩니다.
MFC는 직ㆍ간접적 형태로 자금조달이 가능하고 수신기능이 있으며, MCC 및 MCA는 수신기능이 없고 동일인 대출한도 제한에 MFC와 차이가 있습니다. UCHC는 MCC에 속하며, 주요 대출대상은 개인 및 기업입니다.

② 성장성
2022년 6월말 기준, 키르기스스탄에는 23개 상업은행과 10개의 MFC, 85개의 MCC, 35개의 MCA, 88개의 신용조합이 활발히 영업 중이며, NBKR(National Bank
of Kyrgyz Republic)로부터 관리감독을 받고 있습니다. 일정규모 이상의 MFC 및 MCC는 은행업으로 전환이 가능합니다.
최근 수년간 지속된 글로벌 금융위기에 따른 경기침체와 주요 경제교역국인 러시아와 카자흐스탄 등의 극심한 경제불황은 이들 국가와 직접적으로 연관되어 있는 키르기스스탄 경제에 큰 타격을 입혀 2022년말 키르기스스탄 인플레이션은 약 14.7%까지 상승했습니다. 특히, 2022년 2월 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 미국과 유럽연합 등의 러시아 경제제재는 인근 주요 경제국과 약 70% 이상의 경제관계(무역 및 해외노동자 송금 등)를 유지하고 있는 키르기스스탄 경제에 심각한 타격을 주고 있으며, 이로 인한 환율 급등락과 경제위축 등은 불가피할 전망입니다.

③ 경기변동의 특성 및 시장여건
키르기스스탄 주요 산업별 분포는 2021년말 기준 농축산업 15%, 가공업 18%, 건설업 8%, 도ㆍ소매 및 무역관련업 59% 등으로 구성되어 있으며, 대부분 러시아, 카자흐스탄, 중국 등과 연관되어 있어 이들 국가의 경제변동성에 매우 민감합니다.COVID-19의 확산은 어느 정도 안정세를 유지하고 있으나, 2022년 2월 발생한 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 산업전반 침체가 상당기간 지속될 것으로 예상됩니다.

④ 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점
UCHC는 수신기능이 없고, 직ㆍ간접적으로 규정된 자본금 및 운영자금을 확보해야 합니다. 동업계에서 경쟁력을 좌우하는 요인은 운영자금규모, 대출취급비, 대고객 서비스의 질 등입니다. 금융업은 규모의 경제에 가장 직접적인 영향이 있어 운영자금 규모 확대는 필수적이며 수요변화에 맞는 신상품을 개발하여 발빠르게 운영 중입니다. 특히, 2022년 2월 발생한 러시아-우크라이나 전쟁으로 상당기간 경기침체가 전망되며 이로 인한 대출연체 급증이 예상되어 이러한 상황을 감안하여 리스크 관리에 매진하고 있습니다.

바. 사업부문별 주요 재무정보

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무제표

※ 상기 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성하였습니다.

나. 요약 재무제표

※ 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성하였습니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

※ 상기 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성하였습니다.

2-2. 연결 포괄손익계산서

※ 상기 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성하였습니다.

2-3. 연결 자본변동표

※ 상기 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성하였습니다.

2-4. 연결 현금흐름표

※ 상기 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성하였습니다.

3. 연결재무제표 주석

1. 회사 및 종속기업의 개요
지배기업인 삼화페인트공업주식회사(이하 "지배기업")는 1946년 4월 9일에 설립되었으며, 1993년 9월 10일 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장한 회사입니다. 당분기말 현재 지배기업은 경기도 안산시를 본점 소재지로 하고 있으며, 주요 생산시설인 안산공장을 비롯하여 국내 다수의 지점과 영업소를 운영하고 있습니다.

2023년 9월 30일로 종료하는 보고기간에 대한 요약분기연결재무제표는 지배기업과 지배기업의 종속기업(이하 통칭하여 "연결실체"라 함)으로 구성되어 있습니다.

당분기말 현재 지배기업의 주요 주주의 현황은 다음과 같습니다.

(1) 당분기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

(2) 당분기말 현재 연결대상 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(3) 요약분기연결재무제표 작성시 모든 종속기업의 재무제표는 지배기업의 보고기간과 동일한 보고기간의 재무제표를 이용하였습니다.

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

연결실체의 2023년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 요약분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다.

2.1.1 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결실체는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1001호 ' 재무제표 표시 ' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다.  

해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' -  단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 연결실체가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야 하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야 하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

2.2 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결실체는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

요약분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 매출채권 및 기타채권
(1) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 매출채권 및 기타채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.
① 당분기

② 전분기

(주) 전분기 중 연결대상 종속기업에서 제외된 이노에프앤아이㈜로 인하여 발생하였습니다.

5. 재고자산

당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

당분기 중 비용으로 인식한 재고자산 원가에는 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실 1,009백만원(전분기: 5,236백만원)이 포함되어 있고, 당분기에 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산 평가손실 환입액은 729백만원(전분기: 275백만원)입니다.

6. 관계기업 및 공동기업투자
(1) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업투자의 세부내역은 다음과 같습니다.

(주1) 당분기 중 주식회사 유로드에 29백만원을 설립출자하였습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 공동기업투자의 세부내역은 다음과 같습니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 관계기업 및 공동기업투자에 대한 종목별 지분법 평가내용은 다음과 같습니다.
① 당분기

② 전분기

(4) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업 및 공동기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.
① 당분기말

② 전기말

7. 유형자산
당분기 및 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

8. 투자부동산
(1) 당분기 및 전분기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

9. 무형자산
당분기 및 전분기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

10. 리스
(1) 당분기 및 전분기 중 리스사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

연결실체는 리스부채를 차입부채 항목에 포함하여 표시하였습니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다

(4) 당분기 및 전분기 중 리스로 인한 현금유출액은 다음과 같습니다.

11. 매입채무 및 기타채무
당분기말 및 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

12. 차입부채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 차입부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(4) 당분기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(주) 동 사채는 2023년 10월 30일 전액 상환되었습니다.

(5) 교환사채
① 당분기말과 전기말 현재 교환사채의 내역은 다음과 같습니다.

② 교환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

③ 당분기말과 전기말 현재 교환사채 등의 세부내역은 다음과 같습니다.

13. 기타유동부채

당분기말 및 전기말 현재 기타유동부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

14. 종업원급여
(1) 확정기여형 퇴직급여 제도
연결실체는 일정 자격을 갖춘 종업원들을 위해 확정기여형 퇴직급여 제도를 운영하고 있습니다. 사외적립자산은 수탁자의 관리하에서 기금형태로 연결실체의 자산들로부터 독립적으로 운용되고 있습니다. 연결실체는 확정기여형 퇴직연금 제도에 따라 운용결과에 관계없이 확정된 부담금을 납부하며 당해 회계기간 중에 연결실체가 납부하여야 할 부담금을 퇴직급여의 과목으로 당기비용으로 인식하고 있습니다.

당분기 중 연결포괄손익계산서에 인식된 총비용 3,327백만원은 퇴직급여제도에서 규정하고 있는 비율에 따라 연결실체가 퇴직급여제도에 납입할 기여금을 나타내고 있습니다.

(2) 확정급여형 퇴직급여 제도
① 당분기말과 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 연결실체의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

② 당분기 및 전분기의 확정급여제도와 관련하여 당기손익에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(3) 기타장기종업원급여
당분기말 및 전기말 현재 기타장기종업원급여부채 금액은 다음과 같습니다.

15. 금융업채권
(1) 당분기말 및 전기말 현재 금융업채권의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 금융업채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

16. 자본

(1) 당분기와 전분기 중 주주총회결의에 의하여 지급한 지배기업 배당금의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(주) 자기주식 중 84,175주는 교환사채의 교환대상주식으로 교환시를 제외하고 사용이 제한되어 있습니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재 기타자본구성의 구성내역은 다음과 같습니다.

17. 수익

(1) 당분기 및 전분기 중 고객과의 계약에서 발생하는 수익을 주요 지리적 시장, 수익인식시기에 따라 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 수익의 구성내역은 다음과 같습니다.

18. 판매비와관리비
(1) 당분기 및 전분기 중 판매비의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 관리비의 내역은 다음과 같습니다.