반 기 보 고 서

                                   (제 17 기)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인_0814

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황
가-1. 연결대상 종속회사 현황(요약)

가-2. 연결대상회사의 변동내용

(*) 매각 상대방인 원스토어(주)는 계열회사입니다.

나. 회사의 법적, 상업적 명칭
당사의 명칭은 "인크로스 주식회사"이며, 영문으로는 "Incross Co.,Ltd.", 약식으로 표기시 "Incross"라고 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간
당사는 2007년 8월 티노솔루션즈 주식회사로 설립되어, 2008년 9월 티노커뮤니케이션즈 주식회사로 상호를 변경하였으며, 2009년 6월에는 인크로스 주식회사로 상호를 변경하였습니다. 2016년 10월 31일자로 코스닥시장에 신규 상장되어 회사의 주식 매매가 개시되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
① 주소: 서울특별시 관악구 남부순환로 1926
            (봉천동, 경동제약빌딩 3층, 5층, 8층, 9층)
② 전화번호: 02-3475-2800
③ 홈페이지: http://www.incross.com

마. 중소기업 등 해당 여부

바. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업
당사는 디지털 광고업 중에서도 광고주와 광고대행사를 대신해 매체 전략을 수립하고 광고를 집행하는 디지털 광고 미디어렙 사업, SK 텔레콤의 AI 기술 및 통신인프라 기반 큐레이션 커머스 'T deal(티딜)'의 운영대행사업, 국내 최초의 동영상 광고 네트워크 플랫폼인 '다윈(Dawin)' 사업을 주력 사업으로 영위하고 있습니다. 2023년 반기 누적 사업부문별 주요 제품과 매출 비중은 다음과 같습니다,

기타 자세한 사항은 「II. 사업의 내용」을 참조하시기 바랍니다.

사. 신용평가에 관한 사항
※ 해당사항 없음.

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

가. 본점소재지 및 그 변경
당사는 현재 서울특별시 관악구 남부순환로 1926 경동제약빌딩 3층, 5층, 8층, 9층에 본점이 위치하고 있습니다.

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동
보고서 작성 기준일 현재 당사의 이사회는 1인의 사내이사(이재원), 3인의 기타비상무이사(장홍성, 구자성, 이헌), 3인의 사외이사(장재호, 윤성로, 김현철)로 구성되어 있습니다.

주1) 보고서 작성 기준일 이후인 2023년 7월 31일 임시주주총회에서 손윤정 사내이사가 신규 선임 되었으며, 동일자에 개최된 이사회에서 대표이사로 신규 선임되었습니다.

다. 최대주주의 변동

라. 상호의 변경
당사의 현재 상호는 인크로스 주식회사이며, 최근 5 사업연도간 상호 변경 사실이 없습니다.

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
※ 해당사항 없음.

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용
(1) 에스케이스토아(주) 미디어렙 사업 영업양수

(2) (주)솔루티온 주식 취득
당사는 디지털 광고 기술력 강화 및 사업 포트폴리오 확대를 위해 (주)솔루티온의 주식  20,000주를 취득하였습니다. 거래 완료 일자는 2022년 7월 8일이며, 취득 후 지분율은 100%입니다.
※ 기타 사항은 2022년 7월 6일 공시된 '타법인 주식 및 출자증권 취득 결정'을 참고하시기 바랍니다.

(3) 인프라커뮤니케이션즈(주) 주식 처분
당사는 2023년 5월 24일 이사회에서 인프라커뮤니케이션즈(주)의 발행주식 40,000주(100.00%)를 원스토어(주)에 매각하기로 결의하였습니다. 거래 완료 일자는 2023년 5월 31일이며 매각금액은 1,955백만원 입니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
※ 해당사항 없음.

아. 그 밖에 경영활동과 관련한 중요한 사항의 발생내용

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

주1) 현물보유물량의 '처분주식' 18,052주는 주식매수선택권행사에 따라 자기주식으로 교부된 주식입니다.

다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황

※ 상기 2023년 3월 7일부터 2025년 10월 14일 까지의 직접 처분 및 2023년 5월 8일부터 2026년 3월 9일 까지의 직접처분의 경우 해당 차수의 주식매수선택권의 최초행사에 따라 자기주식처분결정공시를 이행한 사항이며 추가 주식매수선택권 행사에 따라 이행수량은 변경될 수 있습니다.

라. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

나. 사업목적 현황

다. 사업목적 변경사항
다-1. 사업목적 변경 내용

다-2. 변경 사유

(1) 변경 취지 및 목적, 필요성
당사는 2020년 SK텔레콤과 협업한 AI기술 및 통신인프라 기반 큐레이션 커머스 서비스 'T deal'을 출시하며  커머스 사업을 본격적으로 추진하였습니다. 이에 따라 2021년 3월 25일 제 14기 정기주주총회에서 신사업 추진을 위해 사업목적을  수정 및 추가하였습니다.

기존 사업목적 중 '14. 전자상거래 관련 사업'의 문구를 보다 명확히 하기 위해 '전자상거래 및 관련 사업'으로 수정하였으며 전자상거래업 영위 시 부가적으로 발생할 가능성이 있는 '24. 상품의 제작 및 발주, 수입, 수출, 판매업'을 함께 추가하였습니다.

(2) 변경 제안 주체
신규 사업 추진을 위해 당사 경영진에서 제안하였으며, 2021년 3월 5일 이사회에서 제14기 주주총회 안건으로 정관 변경의 건을 결의하였습니다. 이후 2021년 3월 25일 제 14기 정기주주총회를 통해  최종 승인되었습니다.

(3) 회사의 주된 사업에 미치는 영향
T deal은 출시 이후 빠른 성장세를 유지하고 있으며, 2023년 반기 기준 매출 비중은 약 20%까지 확대되었습니다. T deal 사업 실적이 증가함에 따라 미디어렙에 편중된 매출 비중이 낮아짐과 동시에 포트폴리오 확대의 성과도 가시화되고 있습니다.

라. 정관상 추가된 사업의 내용

당사는 2020년 4월 SK텔레콤과 공동 개발한 AI 기술 및 통신인프라 기반 큐레이션 커머스 'T deal(티딜)' 사업을 개시함에 따라 2021년 3월 25일 제14기 정기주주총회에서 사업목적 2건을 수정 및 추가하였습니다.

(1) 사업 분야 및 진출 목적
T deal은 SK텔레콤과 공동 개발한 AI 기술 및 통신인프라 기반 큐레이션 커머스입니다. 당사는 2019년 SK그룹 편입 당시 당사의 최대주주였던 SK텔레콤과 시너지를 창출할 수 있는 사업 기회를 모색하였습니다. T deal은 SK텔레콤이 보유한 빅데이터와 ICT 기술에 당사가 보유한 기획, 개발, 운영 역량이 집결된 커머스 플랫폼입니다. 2020년 4월 출시된 T deal 사업을 SK텔레콤과 공동 추진함으로써 사업 포트폴리오를 확장함과 동시에 디지털 광고시장의 변화에 적극 대응하고자 했습니다.

(2) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성
T deal 사업이 속한 온라인 쇼핑 시장은 인터넷 및 모바일 산업이 발달하고 비대면 쇼핑 수요가 증가하면서 매년 성장하고 있습니다. 통계청에 따르면 2022년 연간 온라인쇼핑 총 거래액은 206조 4,916억원을 기록했습니다. 이는 전년 대비 10.4% 증가한 수치입니다. 이커머스 사업자들은 상품 카테고리의 확대, 결제 서비스 연동 등을 도입하며 서비스를 개선해 나가고 있습니다. 이에 따라 온라인 소비 수요가 지속적으로 증가해 전자상거래 시장 규모가 성장할 것으로 전망됩니다.

(3) 신규사업 관련 투자 및 예상 자금소요액, 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등
신규 사업 추진을 위해 T deal 전담 조직을 신설하였으며 사업 확대에 따른 추가 인력 채용 이외에 별도의 투자금액은 없습니다.

(4) 사업 추진현황
T deal은 출시 첫 해인 2020년 취급고 178억에서 2021년 취급고 894억, 2022년 취급고 1,374억을 달성하며 가파른 성장세를 이어오고 있습니다. 2022년 연매출은 66억원을 달성했습니다.

보고서 제출일 현재 T deal 상품 소싱 및 운영 담당 인력 52명이며, 서비스 개발 인력은 9명입니다.

T deal 사업 관련 연구개발 현황은 다음과 같습니다.

기타 사업 추진현황 관련 상세한 내용은 II. 사업의 내용을  참고하시기 바랍니다.

(5) 기존 사업과의 연관성
당사는 광고주와 광고대행사를 대신해 매체전략을 수립하고, 매체 광고 영업 및 운영 업무를 대행하는 디지털 광고 미디어렙을 주요 사업으로 하고있습니다. 이에 따라 디지털 미디어 및 광고 시장에 대한 높은 이해도를 가지고 있으며 경쟁력 있는 광고 솔루션을 자체 개발하는 등의 기술력을 보유하고 있습니다. 당사는 이러한 기술력과 디지털 광고 시장에 대한 이해도를 바탕으로 새로운 광고상품을 개발하고자 했으며, SKT의 방대한 식별 데이터를 기반으로 고객에게 맞춤형 상품을 제안하는 광고상품인 T deal 을 기획 및 런칭하였습니다.

(6) 주요 위험
이커머스는 경기에 따른 수요변동의 위험을 가집니다. 그러나 단일 품목이 아닌 다수 품목의 상품 판매를 중개하는 T deal 사업의 특성상 수요 변동에 따른 위험도가 낮은 편입니다.

(7) 향후 추진계획
당사는 상품 경쟁력을 강화하는 한편 고객 반응 등의 데이터를 AI로 분석해 타겟을 추출하고 상품을 추천하는 AI-Feedback-Loop를 고도화함으로써 더욱 정교한 상품 큐레이션을 제공할 예정입니다. 또한 다양한 결제 혜택 추가 및 직매입 전략 등을 통해 커머스 경쟁력을 높이는 데 주력할 계획입니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 디지털 광고업 중에서도 광고주와 광고대행사를 대신해 매체 전략을 수립하고 광고를 집행하는 디지털 광고 미디어렙 사업과 국내 최초의 동영상 애드 네트워크인 '다윈(dawin)', SK텔레콤의 'T deal(티딜)' 운영 대행 사업을 주력 사업으로 영위하고 있습니다. 또한 자회사 마인드노크를 통해 검색광고 및 디지털 광고 대행 사업을 수행하고 있습니다.

당사는 당사는 연결재무제표 기준으로 2023년 반기 매출액 225억원, 영업이익 56억원, 당기순이익 59억원을 시현하였습니다. 전년 동기 대비 매출액과 당기순이익은 각각 2.5%, 25.5% 증가하였으며, 영업이익은 15.2% 감소하였습니다. 2023년 반기 기준 주요 사업부별 매출은 미디어렙 133억원, 티딜 운영 45억원, 검색광고, 애드네트워크, 서비스운영 등을 합산하여 47억원을 기록했으며 매출 비중은 각각 59.1%, 19.8%, 21.1% 입니다.

디지털 광고 통합 집행 및 퍼포먼스 광고 수요가 증가하고 있는 가운데, 당사는 디스플레이 광고-퍼포먼스 광고-검색 광고까지의 디지털 광고 전 영역을 아우르는 사업 포트폴리오 및 전문성을 바탕으로 성장세를 이어갈 전망입니다.

T deal 사업은 2020년 출시 이후 빠르게 성장하고 있습니다. 당사는 앞으로도 SK텔레콤의 고도화된 AI 기술과 인크로스의 탁월한 운영 역량 및 AI 기술 활용 능력을 바탕으로 사업 경쟁력을 강화해 나갈 계획입니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

■ 광고업(공통)

당사의 주요 제품은 디지털 광고 미디어렙 및 검색광고 대행 서비스로서 광고주가 최적의 광고효과를 볼 수 있도록 효율적인 디지털 광고 전략을 수립합니다. 또한 디지털 매체에 광고를 집행하고 운영 및 효과 분석에 이르기까지 다양한 서비스를 제공하며, 이에 대한 수수료를 수익으로 얻고 있습니다. 광고주 및 광고 대상 품목에 따라 매출이 변동되기에 제품을 규격화할 수 없습니다.

동영상 애드 네트워크 '다윈'은 광고주로부터 집행 요청 받은 동영상 광고를 동영상 컨텐츠 시작 전에 재생되는 광고 형태인 '프리롤(Pre-roll)' 방식으로 노출시키고 CPCV(Cost Per Click or View)의 단가 산정 방식에 의해 과금하여 수익을 얻고 있습니다.

T deal은 광고 메시지 발송 및 입점 수수료 발생 없이 실제 구매가 이루어지는 경우에 거래액의 일정 비율을 판매 수수료로 정산하는 CPS(Cost Per Sales) 방식으로 과금하여 수익을 얻고 있습니다.

서비스 운영사업은 타사 서비스 운영대행 및 솔루션이나 플랫폼 개발을 요청 받는 경우 외주 계약에 의해 이를 수행하게 되므로 정형화된 제품의 형태가 없습니다. 또한 자회사 솔루티온의 경우 디지털 마케팅을 위한 다양한 솔루션을 제공하고 이에 대한 사용료를 수익으로 얻고 있습니다. 광고주 및 광고 대상 품목에 따라 커스터마이징된 솔루션을 제공하기 때문에 일부 범용 솔루션으로 제품을 규격화할 수 없습니다.

나. 제품 설명

○ 인크로스 주식회사

(가) 디지털 광고

당사의 주요 제품은 온라인, 모바일, 동영상 디스플레이 광고(Display AD), IPTV 광고로 구분지어 설명할 수 있습니다.

① 디스플레이 광고 - 온라인 광고

당사는 국내 대형 포털(네이버, 다음, 네이트)은 물론 각종 언론사 등 국내 대부분의 웹사이트를 대상으로 하는 온라인 매체 제휴력을 보유하고 있습니다.

당사에서 주력으로 판매하는 상품은 국내 대형 포털사이트의 배너 광고입니다. 포털사이트의 배너 광고상품은 광범위한 도달범위를 가지고 있어 대형 광고주들이 선호하는 광고상품입니다.

이외에도 국내에 존재하는 모든 디지털 매체들의 광고 인벤토리를 판매하고 있습니다.

② 디스플레이 광고 - 모바일 광고

당사는 또한 다양한 모바일 애드 네트워크의 매체 제휴 영업 및 광고판매를 진행하고 있습니다. 2010년 10월 최초로 구글의 모바일 애드 네트워크인 '애드몹'을 집행하여 다양한 성공사례를 발굴하였습니다. 이외에도 '인모비', '카울리', '탭조이'와 같은 애드 네트워크를 통해 광고 영업을 하고 있으며, 국내 전체 모바일 매체에 광고를 집행할 수 있습니다. 소셜 네트워크(SNS) 플랫폼을 통한 모바일 광고상품도 판매하고 있습니다. 페이스북, 카카오톡, 인스타그램을 통한 광고는 소비자와 즉각적인 커뮤니케이션이 가능하다는 점에서 광고주들로부터 주목받고 있습니다.

당사는 모바일 기반의 광고 미디어는 물론 뉴 미디어를 아우르는 통합 모바일 광고 서비스를 제공하고 있으며, 새로운 매체의 발굴 및 자체 광고상품 개발에도 주력하고 있기 때문에 당사의 모바일 매체 네트워크는 점점 강화될 예정입니다.

③ 디스플레이 광고 - 동영상 광고

당사는 국내 주요 온라인/모바일 동영상 매체의 제휴 영업 및 광고 판매를 진행하고 있습니다. 대표적인 영업 매체로는 구글의 '유튜브', '아프리카TV', '웨이브', '트위치' 등이 있습니다.

이외에도 당사가 자체 보유한 '다윈'을 비롯하여 스마트미디어렙(SMR)' 등의 동영상 애드 네트워크를 통해 다양한 매체의 광고 판매를 진행하고 있으며, 국내 전체 동영상 매체에 광고 집행이 가능합니다.

④ 디스플레이 광고 - IPTV 광고

IPTV 광고는 크게 노출형 광고와 양방향 광고로 분류됩니다. 노출형 광고는 프로그램 시작 전 동영상 광고물이 송출되는 'pre-play' 기법의 광고물이 대부분이며 이는 다시 광고가 노출되는 서비스에 따라 VOD 광고와 채널 광고로 재분류됩니다.

양방향 광고는 프로그램을 보다가 화면 속 배너 또는 아이콘을 클릭하여 제품에 대한 상세한 정보를 얻거나, 광고주의 이벤트에 참여할 수 있도록 하는 광고로서 인터랙티브(Interactive) 기능이 추가된 광고입니다. 양방향 광고는 프로그램이 송출되는 중간에도 노출시킬 수 있어 노출 시간대가 노출형 광고보다는 훨씬 유동적입니다. 당사는 노출형 광고와 양방향 광고를 모두 판매하고 있으며, SK브로드밴드의 'B TV', KT의 '지니TV', LG U+의 모든 IPTV 광고상품을 취급하고 있습니다.

(나) 동영상 애드 네트워크 '다윈(Dawin)'

다윈(Dawin)은 2013년 당사가 자체 개발한 국내 최초의 동영상 애드 네트워크로, 하나의 광고 소재를 PC, 스마트폰, 태블릿 기기에 동시 송출 가능한 것이 특징입니다.

다윈은 국내 최대 포털인 네이버를 비롯하여 주요 동영상 매체, 종편 방송사의 프리미엄 콘텐츠와 제휴하고 있습니다. 다윈을 통해 동영상 광고를 집행하면 다윈과 제휴되어 있는 주요 동영상 매체들에 동시에 광고를 송출할 수 있다는 장점이 있습니다. 다윈과 제휴되어 있는 매체들의 월 순 방문자(UV) 수는 4,200만 명에 달하며 이는 인터넷 인구의 93%에 달하는 수치입니다.

다윈 동영상 광고는 동영상 콘텐츠 시작 전에 재생되는 광고 형태인 '프리롤(Pre-roll)' 방식으로 노출됩니다.  '프리롤' 방식은 동영상 재생 중에 삽입되는 '미드롤(Mid-roll)' 이나 영상 종료 후에 노출되는 '엔드롤(End-roll)' 광고에 비해 이용자들의 광고 집중도와 광고주의 선호도가 월등히 높습니다. 또한 다윈은 동영상 광고 재생 후 5초가 지나면 광고 화면에 SKIP 버튼이 생성되어 원치 않는 광고를 건너뛸 수 있기 때문에 동영상 광고에 대한 소비자의 거부감을 감소시켜 준다는 장점도 있습니다.

다윈 다이어그램

다윈은 광고주가 경쟁을 통해 노출 우위를 정하고, 최적의 광고 인벤토리를 점하는 RTB(Real Time Bidding, 실시간 입찰) 시스템으로 운영됩니다. 이 방식은 매체 입장에서는 높은 광고 단가를 제시한 양질의 광고주를 확보할 수 있고, 광고주 입장에서는 광고를 15초 이상 보거나 클릭한 광고에만 광고비용을 지불한다는 장점이 있습니다.

실시간 입찰을 통해 광고를 노출시키고, 노출된 광고에 대해서는 일정 시간 이상 시청하거나 클릭한 건에 대해서만 광고비를 산정하기 때문에 광고가 노출되는 시점에 광고비가 정해지게 됩니다.

2017년에는 동영상 광고 화면에 SKIP 버튼이 등장하여 광고를 일정 시간 시청하거나 클릭할 때만 과금하는 방식의 반응형 광고뿐 아니라, SKIP 버튼이 없는 노출형 광고상품을 출시한 바 있습니다. 해당 광고 상품은 광고를 최대한 많이 노출시켜 브랜드 인지도를 제고하고자 하는 광고주들이 선호하는 형태의 광고로 1,000회 노출당 과금하는 CPM(Cost Per Mille) 방식을 취하고 있습니다.

2018년 2분기에는 주요 포털 내 동영상 콘텐츠, 지상파 방송사 사이트, 동영상 매체 등 주요 프리미엄 매체에만 광고를 노출함으로써 브랜드 이미지를 제고하려는 광고주의 니즈에 따라 신규 동영상 광고상품인 '다윈 임팩트'를 출시했습니다. 2018년 4분기에는 국내 유수의 데이터 사업자가 보유한 DMP를 연동해 보다 정교한 동영상 타겟팅 광고가 가능한 오디언스 타겟팅 광고상품을 출시하였습니다.

(다) SK텔레콤의 AI 기술 및 통신인프라 기반 큐레이션 커머스 'T deal(티딜)'

T deal은 SK텔레콤과 함께 개발한 AI 기술 및 통신인프라 기반 큐레이션 커머스 서비스입니다. SK텔레콤이 보유한 양질의 빅데이터와 AI 기술을 활용하여 구매 가능성이 높을 것으로 예상되는 상품 정보와 구매 링크를 문자메시지로 발송합니다. T deal에서 발송하는 개인 맞춤형 광고 메시지는 방대한 데이터와 머신러닝을 기반으로 하기 때문에 타겟팅의 정확도가 높고 효율이 우수한 것이 특징입니다.

광고주는 T deal 문자메시지 발송에 대한 광고 수수료를 지불할 필요가 없으며, 실제 구매가 이루어지는 경우에 거래액의 일정 비율을 판매 수수료로 사후 정산합니다. 광고 메시지 발송 및 입점 수수료 발생 없이 판매 매출에 따른 수수료를 지불하기 때문에 광고주 입장에서는 T deal을 통해 마케팅 비용 부담 없이 높은 효율로 상품을 판매할 수 있다는 장점이 있습니다.

고객은 문자메시지 내의 URL을 통해 T deal 페이지에 접속하여 상품을 편리하게 구매할 수 있습니다. 이 과정에서 별도의 회원 가입 절차는 필요하지 않으며, 간단한 통신사 인증만으로 상품 구매가 가능합니다. 2020년 4분기에는 T deal 전용 모바일 애플리케이션을 출시하였으며, 이후 지속적으로 UI/UX를 개선하고 입점 상품 카테고리를 다양화함으로써 플랫폼의 기능과 고객 편의성을 높이고 있습니다. 2022년 2분기부터는 고객 혜택을 강화한 각종 기획전 및 이벤트를 진행하고, 판매 상품군을 다각화하는 등 커머스 경쟁력을 강화하고 있습니다. 올해 T deal은 MD 역량을 지속적으로 강화하고, AI 기반의 자동 맞춤 큐레이션을 고도화하는 등 플랫폼 최적화에 주력할 계획입니다.

○ 인프라커뮤니케이션즈 주식회사

인프라커뮤니케이션즈(주)는 '원스토어'의 웹사이트 운영 관리, 통합 개발자센터 운영 관리, 정산/통계 등 Back Office 운영 관리, 기술 지원, 마케팅/이벤트 검수 및 관리, 고객 VOC 대응 등 전반적인 서비스 운영 대행을 맡고 있으며, 인프라커뮤니케이션즈(주)의 인력이 수행하는 서비스 외에 별도로 판매하고 있는 상품은 없습니다.

○ 마인드노크 주식회사

마인드노크(주)의 주요 제품은 검색광고와 디지털 광고 대행 서비스입니다. 검색광고는 이용자가 온라인 포털사이트에 특정 키워드를 검색했을 때 해당 검색어와 연관된 광고를 보여주는 광고상품입니다. 디지털 광고 대행 서비스는 광고 기획 및 소재 제작, 광고 집행 및 성과 관리, 솔루션 기반의 효과 분석 등 디지털 마케팅의 전 과정을 통합적으로 제공합니다. 마인드노크(주)는 검색광고 및 디지털 광고 대행 사업을 수행함에 있어 솔루티온이 보유한 솔루션을 활용한 운영 스케쥴링, 경쟁사 트렌드 분석, 키워드 자동 확장 등을 통하여 광고 효율을 극대화하고 있습니다.

○ 주식회사 솔루티온

(주)솔루티온의 주요 제품은 크게 대량 작업 솔루션, 자동 입찰 솔루션, 신용카드 솔루션, 광고 관리 솔루션, 광고 운영 솔루션으로 구분할 수 있으며 각 광고주의 홈페이지와 니즈에 맞춰 커스터마이징 하여 서비스를 제공하고 있습니다.

다. 주요 제품 등의 가격변동추이

○ 인크로스 주식회사

당사가 취급하는 주요 제품은 규격화되어 있지 않아 가격변동 관련하여 해당사항이 없습니다. 미디어렙은 광고주가 집행한 총 광고비의 일정 비율을, T deal 운영 대행 사업은 전체 판매액의 일정 비율을 수수료로 지급받아 당사의 매출로 인식하고 있습니다. 동영상 애드 네트워크 사업(다윈)은 가격변동 해당사항이 없으며, 광고비 전체가 매출로 인식되는 총액기준으로 매출을 집계하고 있습니다.

○ 인프라커뮤니케이션즈 주식회사

인프라커뮤니케이션즈(주)가 영위하는 OMP 운영 사업은 계약을 기초로 하는 용역사업으로 매출 계약 시 인력이 투입되어 결과물에 따라 매출이 발생하기에 제조업과 같은 제품별 가격이 존재하지 않습니다.

○ 마인드노크 주식회사

마인드노크(주)가 취급하는 주요 제품은 규격화되어 있지 않아 가격변동 관련하여 해당사항이 없습니다. 디지털 광고 및 검색광고 대행 사업은 광고주가 집행한 총 광고비의 일정 비율을 수수료로 지급받아 매출로 인식하고 있습니다.

○ 주식회사 솔루티온

(주)솔루티온이 취급하는 디지털마케팅 솔루션은 광고주별로 특성에 따라 계약이 진행되므로 가격 변동과 관련하여 해당사항이 없습니다. 광고주가 솔루션 사용을 목적으로 지불하는 사용료를 매출로 인식하고 있으며 동일한 솔루션의 경우에도 광고주에 따라 사용량, 항목, 요구사항 등이 상이할 경우 가격이 변동될 수 있습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 매입 현황

■ 광고업(공통)

당사는 디지털 광고 미디어렙 및 검색광고 대행을 통한 수수료를 매출로 인식하고 있습니다. 또한 T deal 운영 대행 사업의 경우 상품 판매에 따른 수수료를 매출로 인식하고 있으므로 별도의 매입처가 존재하지 않습니다.

애드 네트워크 사업부문은 총액으로 매출을 인식함에 따라, 매체 정산금을 매입으로 인식하고 있습니다.

○ 인프라커뮤니케이션즈 주식회사

인프라커뮤니케이션즈(주)는 오픈 마켓 플랫폼 서비스 운영 대행 사업을 위해 인프라커뮤니케이션즈(주)의 인력들을 통한 무형의 서비스를 제공하고 있으므로 별도의 매입처가 존재하지 않아 해당사항이 없습니다.

○ 주식회사 솔루티온

(주)솔루티온은 일반 제조업과 달리 (주)솔루티온의 인력들을 통해 소프트웨어를 개발하는 업종으로 별도의 원재료 매입이 발생하지 않습니다.

나. 생산 및 생산설비에 관한 사항

■ 광고업(공통)

당사 및 자회사 마인드노크(주)는 디지털 광고 미디어렙 및 검색광고 대행, 애드 네트워크 서비스, T deal 운영대행, 오픈 마켓 플랫폼 운영대행, 등 무형의 서비스를 제공하는 업체로서 유형의 제품, 상품 등을 생산하고 있지 않아 기재를 생략하였습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

○ 인크로스 주식회사

(1) 주요 사업 구분에 따른 분류

나. 수출 현황

■ 광고업(공통)

당사는 보고서 제출일 현재 유의적인 해외수출이 없습니다.

다. 판매조직

■ 광고업(공통)

당사의 디지털 광고 미디어렙 및 검색광고 대행 사업은 광고대행사 또는 광고주를 대상으로 미디어플래닝, 광고 운영, 광고효과 분석 등 통합 마케팅 솔루션 서비스를 제공하고 매체사로부터 매체판매 수수료를 받는 것을 수익모델로 하고 있습니다. 따라서, 당사의 영업활동은 신규 고객 발굴 이외에 매체의 통합 바잉, 통합 측정, 신규 상품 제안 등 고객의 다양한 요구에 적극 대응하여 새로운 고객의 가치를 창출하는 통합적인 업무를 포함하기에 별도의 판매조직이 없이 광고를 담당하는 조직에서 영업 및 판매 관련 활동을 수행하고 있습니다. 다윈 사업의 경우에도 해당 사업을 담당하는 조직에서 동영상 애드 네트워크 제휴 및 관리 업무를 하며 영업과 판매와 관련한 활동을 동시에 수행하고 있습니다. 또한 T deal 운영 대행 사업 역시 T deal 사업을 담당하는 조직에서 상품 소싱 및 플랫폼 관리 업무를 하며 영업 및 판매 관련 활동을 수행하고 있습니다.

인크로스 판매담당조직

사업총괄 조직도(사업부서)

마인드노크 판매담당조직

판매담당조직 조직도

○ 인프라커뮤니케이션즈 주식회사

인프라커뮤니케이션즈(주)에는 별도의 판매조직이 설립되어 있지 않습니다.

○ 주식회사 솔루티온

(주)솔루티온에는 별도의 영업 및 판매 조직이 설립되어 있지 않습니다.

라. 판매경로

○ 인크로스 주식회사

(1) 디지털 광고 미디어렙

미디어렙사는 광고주와의 직거래 혹은 광고대행사와의 거래라는 두 가지 방법을 통해 광고를 집행하게 됩니다. 당사는 광고주 직거래를 통해 광고집행을 하는 비율은 매우 미미하며, 광고대행사와의 거래를 통한 광고집행을 하는 경우가 대부분입니다. 디지털 광고시장에서는 광고주 → 광고대행사 → 미디어렙사 → 매체사의 순서로 마케팅이 진행되며, 당사뿐 아니라 대부분의 미디어렙사가 광고주 직거래보다는 광고대행사를 매개로 광고주에게 매체 대행 서비스를 제공하는 것이 일반적입니다.

미디어렙 서비스를 판매하는 방법은 여러 가지가 있으나, 가장 일반적인 방법은 당사와 오랜 신뢰관계를 구축하고 있는 광고대행사와의 계약을 통해 안정적으로 광고 물량을 수주받는 것이며 이러한 형태의 판매 방식이 상당 부분을 차지합니다.

이외에도 광고대행사의 비딩에 함께 참여하고 이를 통해 광고를 수주하는 경우도 있습니다. 이 경우에는 광고대행사가 참여하는 비딩을 지원하면서 당사의 매체 전략과 상품 기획력에 대한 제안서도 함께 작성하게 됩니다. 이외에도 인바운드 문의전화 등 자연적으로 발생하는 문의를 통해 거래가 성사되기도 합니다.

(2) 동영상 애드 네트워크 '다윈(Dawin)'

당사의 동영상 애드 네트워크 광고상품인 '다윈'은 다양한 판매채널을 통해서 판매할 수 있는 유통구조를 갖추고 있습니다. 현재까지의 판매 비중은 외부 미디어렙사를 통한 판매 비중이 가장 높은 상황이며, 이는 다윈이 동영상 광고시장 전반에 잘 자리매김했다는 신호입니다. 당사의 미디어렙사에서 다윈을 영업하여 광고를 집행하게 되는 경우도 많으며, 일부는 광고대행사를 통해 광고를 집행하기도 합니다

(3) SK 텔레콤 'T deal(티딜)' 운영 사업

T deal은 다양한 판매자(광고주)와의 입점 계약을 통해 상품을 고객들에게 판매하는 구조를 띠고 있습니다. 당사의 MD가 경쟁력 있는 상품을 선제적으로 확보하여 입점을 제안하는 경우도 있으며, 반대로 자사 상품에 대한 마케팅 니즈가 있는 판매자가 상품 입점을 제안해오는 경우도 있습니다. 광고대행사 혹은 매체 대행사를 통한 거래가 주를 이루는 미디어렙 사업 및 애드 네트워크 사업과 달리 T deal의 경우에는 광고주와 직접 거래가 이루어지는 경우가 대부분입니다.

○ 인프라커뮤니케이션즈 주식회사

인프라커뮤니케이션즈(주)의 OMP 운영 사업의 경우 주요 거래처와 계약을 체결하는 형태로 거래가 이루어지며, 별도의 판매경로가 존재하지 아니합니다.

○ 마인드노크 주식회사

검색광고 및 디지털 광고 대행사는 대부분의 경우 광고주 및 매체와의 직거래를 통해 광고를 집행하고 있습니다. 광고주의 제안 요청이 있을 경우 제안서를 기반으로 비딩에 참여하여 광고를 수주하는 경우가 일반적이며, 인바운드 문의를 통해 거래가 성사되는 경우도 있습니다.

○ 주식회사 솔루티온

(주)솔루티온이 개발하는 솔루션 판매는 광고대행사를 통한 거래가 주를 이루고 있으며 이외에도 인바운드 문의를 통해 거래가 성사되기도 합니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

■ 광고업(공통)

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(신용위험, 유동성 위험, 환율변동에 따른 위험, 시장금리변동위험)에 노출되어 있습니다. 그러나 당사는 외부 차입이 없고 해외 거래액이 크지 않아 위험이 제한적이며, 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하고 있습니다.

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

■ 광고업(공통)

당사는 본 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상 주요 계약

■ 광고업(공통)

본 보고서 작성기준일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 존재하지 않습니다.

나. 연구개발 활동

나-1. 연구개발 조직

○ 인크로스 주식회사

(1) 연구개발 조직 개요

인크로스의 연구개발을 담당하는 기술연구소는 서비스개발팀, 인프라개발팀, 자동화개발팀을 산하에 두고 있습니다. 해당 조직은 광고 기술 개발 및 솔루션 구축, T deal 플랫폼 개발, 대내외 서비스의 안정적 운영을 위한 유지보수 업무, 자동화 프로세스 개발 및 운영 등의 업무를 수행합니다.

(가) 조직도
인크로스 연구개발조직

기술연구소 조직도

(나) 조직 설명

○ 인프라커뮤니케이션즈 주식회사

해당사항 없습니다.

○ 마인드노크 주식회사

해당사항 없습니다.

○ 주식회사 솔루티온

개발팀 조직도

나-2. 연구개발 실적

○ 인크로스 주식회사

○ 인프라커뮤니케이션즈 주식회사

해당사항 없습니다.

○ 마인드노크 주식회사

해당사항 없습니다.

○ 주식회사 솔루티온

나-3. 연구개발비용

주1) 상기 기재사항은 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.
주2) 연결 기준 연구개발비용은 대상 종속기업의 특성에 따라 연구개발활동이 주된 업무인 경우 해당 법인의 영업비용을 포함하여 산정하였습니다.

7. 기타 참고사항

가. 업계의 현황

(1) 산업의 개요

○ 인크로스 주식회사

디지털 광고 미디어렙은 각종 매체기업을 대신하여 광고주들로부터 광고를 수주하고, 광고주와 광고회사에 광고분석, 광고기법 등 과학적인 매체자료를 제공해주는 업체입니다. 미디어(media)와 레프리젠터티브(representative)의 합성어로 각종 매체기업을 대신하여 광고시간이나 지면 등 매체광고를 전문적으로 위탁하고 판매대행 수수료를 받는 회사를 말합니다.

국내에서 디지털 광고 미디어렙이 태동한 시기는 인터넷이 확산되고 각 가정에 PC가 보급되기 시작한 1990년대 말로 보는 것이 일반적입니다. 하지만 디지털 광고 미디어렙이 본격적으로 활성화된 것은 국내 주요 포털 사이트인 '다음'과 '네이버'의 서비스가 활성화되고 이들이 미디어렙과 광고 대행을 체결하게 되는 2004년이라고 볼 수 있습니다.

이와 같이 주요 인터넷 사이트가 미디어렙사와 광고 영업 대행을 체결하게 되면서 온라인 광고 시장에서의 미디어렙 역할이 점점 커지고, 온라인 매체 역시 광고를 통해 안정적인 수익을 내면서 대형화되는 양상을 보였습니다. 온라인 광고의 성장에 따라 미디어렙의 역할은 단순히 매체 영업을 대행해주는 역할에서 매체 전략을 수립해주는 '미디어 플래닝(Media Planning)'의 영역으로 확장되었습니다. 광고 서버 기술과 광고 분석 솔루션이 발전함에 따라 미디어렙은 특정 광고에 대한 노출 수나 클릭률을 비롯한 다양한 정보를 측정하여 데이터를 확보할 수 있게 되었고, 이 데이터를 분석하여 보다 효과적인 광고 전략을 수립하는 것이 가능해졌기 때문입니다. 미디어렙의 성장에는 온라인 매체뿐 아니라 IPTV나 모바일 등의 디지털 매체들도 큰 기여를 했습니다.

또한 2010년 이후부터는 모바일 디스플레이 광고시장이 본격화되기 시작했습니다. 이는 스마트폰의 보급이 늘기 시작하면서 모바일 매체의 영향력이 강화되었기 때문입니다. 모바일 광고 매체들 역시 온라인 매체와 마찬가지로 미디어렙과의 적극적인 제휴를 하는 사업방식을 도입했습니다. 그 이유는 광고주나 광고대행사와 같은 넓은 네트워크를 형성하고 있는 미디어렙을 통해 더 많은 광고를 유치해 시장 지배력을 키우기 위함이었습니다. 현재 모바일 디스플레이 광고는 전체 광고 중에서 가장 높은 성장률을 보이며 시장의 주목을 받고 있습니다.

동영상 광고시장 역시 높은 성장세를 유지하고 있습니다. 국내/외 온라인 콘텐츠 소비 행태를 보면 다양한 스마트 디바이스의 보편화와 네트워크 환경의 진화로 인하여 방송 프로그램, 영화, UCC 등 동영상 콘텐츠의 이용량이 가파르게 증가하고 있는 추세입니다. 특히 전체 모바일 데이터 트래픽 중 모바일 영상 트래픽이 차지하는 비중은 크게 증가하고 있습니다. 동영상 트래픽이 급격히 증가함에 따라 동영상 콘텐츠에 대한 수익모델의 다양화가 시도되었으나 동영상 트래픽에 대한 최적의 수익모델은 역시 광고로 귀결되고 있는 상황입니다.

○ 인프라커뮤니케이션즈 주식회사

국내에는 원스토어, 구글 플레이, 애플 앱스토어 등 다양한 오픈 마켓이 존재합니다. OMP(Open Market Platform)이란 이러한 오픈 마켓을 가능하게 하는 기반 플랫폼으로서, 개발자가 등록한 다양한 유형의 디지털 콘텐츠를 유통하여 구매자가 안정적이고 편리하게 구매, 이용할 수 있는 인프라를 말합니다.

인프라커뮤니케이션즈(주)는 오픈 마켓 중에서도 '원스토어'의 서비스 운영 사업을 수행 중입니다. 원스토어 서비스는 2016년 6월 출시된 원스토어 주식회사의 통합 앱마켓으로 이동통신 3사(SK텔레콤, KT, LG U+)의 앱스토어와 네이버 앱스토어가 통합된 서비스입니다.

과거에는 이동통신 3사와 포털 사업자가 각각의 오픈 마켓을 서비스하고 있었습니다. 인프라커뮤니케이션즈(주)는 2009년부터 SK텔레콤의 오픈 마켓인 'T Store'의 서비스 운영대행 사업을 지속적으로 수행해오고 있었으나, 2016년부터 국내 오픈 마켓 사업자들이 플랫폼을 하나로 통합하면서 인프라커뮤니케이션즈(주) 역시 통합 오픈마켓인 '원스토어'의 서비스 운영 대행 사업을 시작하게 되었습니다.

○ 마인드노크 주식회사
 
최근 디지털 광고시장에서는 비용 대비 광고 효율을 극대화할 수 있는 퍼포먼스 마케팅이 트렌드로 자리잡고 있습니다. 이에 따라 매출 확대, 신규 고객 확보 등을 목적으로 퍼포먼스 마케팅의 수요가 증가하고 있습니다. 검색광고는 소비자의 관심사를 직접적으로 파악할 수 있다는 점에서 광고 효율을 극대화할 수 있다는 특징이 있습니다. 효율적인 운영이 가능한 퍼포먼스 광고 및 검색광고가 지속적으로 각광받는 가운데 디지털 마케팅 기술력과 광고 운영 노하우, 주요 매체와의 파트너쉽을 통해 차별화된 서비스를 제공할 수 있는 회사가 주목받고 있는 상황입니다.

○ 주식회사 솔루티온

한국방송광고진흥공사에 따르면 2020년을 기점으로 디지털 광고시장 규모가 전체 광고시장의 절반 이상을 차지하면서 디지털 마케팅의 중요성이 부각되고 있습니다. 이러한 가운데 효율적인 디지털 광고 집행을 위해 디지털 매체 운영 및 광고 효과 분석 능력이 핵심 경쟁력으로 부상하고 있습니다. 이에 (주)솔루티온은 방대한 양의 데이터를 분석하고 단순 반복 업무를 처리할 수 있는 다양한 디지털 마케팅 솔루션을 제공하여 실시간으로 광고주의 전략에 대응할 수 있도록 하였습니다.

(2) 시장규모 및 전망

■ 광고업(공통)

당사의 디지털 광고 미디어렙, 애드 네트워크, 검색광고 대행 사업이 속해 있는 디지털 광고 시장의 시장규모 추이는 다음과 같습니다.

최근 스마트폰, 태블릿PC 등 모바일 기기의 보급률이 증가하면서 모바일 기기를 통한 콘텐츠 소비가 늘고 있습니다. 뉴스 검색, 동영상 시청, 게임, 음악 청취뿐 아니라 모바일 쇼핑이나 간편결제 이용자들이 대폭 증가하는 등 생활에 필요한 모든 것들을 모바일로 해결하려는 '모바일 온리(Mobile Only)' 경향이 심화되고 있는 것입니다.

모바일 시대에 특히 두드러지는 현상은 바로 모바일 동영상 시장의 성장이라고 할 수 있습니다. 스마트폰이 보편화되고 데이터 중심 이용제의 도입 등 영상 서비스를 이용할 수 있는 여건이 좋아지면서 하나의 콘텐츠를 다양한 기기로 시청할 수 있는 N-스크린 서비스, 언제 어디서나 방송을 다시 볼 수 있는 VOD 서비스, 실시간으로 동영상 제작자와 소통할 수 있는 1인방송 등 다양한 동영상 서비스가 등장하고 있습니다.

모바일 동영상 콘텐츠 소비 증가와 맞물려, 동영상 광고 시장의 규모도 해마다 커지고 있습니다. 현재 동영상 플랫폼 사업자들이 콘텐츠 확보에 주력하는 중요한 이유 역시 흥행성 높은 양질의 콘텐츠를 통해 보다 많은 수의 이용자들을 유입시켜 동영상 광고 수익을 얻고자 함입니다. 근래 급격한 속도로 활성화 되고 있는 국내 모바일 동영상 광고시장은 전체 디지털 광고시장을 견인하면서 가파른 성장세를 이어갈 전망입니다.

최근 몇 년간 전체 광고시장에서 전통 매체가 차지하는 비중이 줄어들고 있는 반면에 디지털 매체의 비중은 점점 늘어나고 있습니다. 디지털 기기 사용이 익숙한 '디지털 네이티브(Digital Native)' 세대가 주요 소비층으로 부상하면서 디지털 광고가 기업의 마케팅 활동에서 필수적인 요소로 자리잡았기 때문입니다. 이러한 추세는 당분간 지속될 것으로 전망되며, 이에 따라 당사의 주요 사업인 미디어렙 역시 안정적인 성장세가 유지될 것으로 예상됩니다.

SK텔레콤과 함께 개발한 AI 기술 및 통신인프라 기반 큐레이션 커머스 'T deal(티딜)' 사업이 속한 온라인 쇼핑 시장 규모 역시 비대면 쇼핑 수요가 증가하면서 매년 성장하고 있습니다. 통계청이 발표한 '온라인 쇼핑 동향 조사'에 따르면 2022년 연간 온라인쇼핑 총 거래액은 2021년 대비 10.4% 증가한 206조 4,916억원을 기록했으며 이 중에서도 모바일 거래액은 153조 6,776억 원으로 전체 온라인 거래액의 74.4%를 차지했습니다. 온라인 쇼핑에서 모바일 거래의 비중은 2021년 72.4% 대비 2.0%p 증가하였으며, 모바일 중심의 쇼핑 거래액 규모는 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다.

자회사 마인드노크에서 영위하고 있는 검색광고 대행 사업이 속한 시장은 전체 디지털 광고시장의 약 42.6%를 차지하고 있습니다. 최근 검색광고가 재부상하며 집행 수요가 증가함에 따라 올해 검색광고 시장 규모 역시 성장할 것으로 전망됩니다. 디스플레이 및 검색광고 시장규모 추이는 다음과 같습니다.

○ 인프라커뮤니케이션즈 주식회사

트래픽 분석 기업 스탯카운터에 따르면 2022년 안드로이드 OS의 모바일 운영체제 시장 점유율은 68.8%입니다. 안드로이드 기기 보급률이 높은 한국 특성상, 국내 앱 시장에서 안드로이드 OS를 기반으로 하는 앱마켓의 영향력이 꾸준히 증가할 것으로 예상됩니다. 한편, 애플이 2024년 시행 예정인 유럽연합의 디지털시장법(DMA)에 대응하기 위해 써드 파티(third-party) 앱마켓 설치를 허용할 가능성이 대두되고 있습니다. 또한 국내에서도 애플의 앱 마켓 독점을 금지하는 법안이 논의되고 있는 상황입니다. 원스토어는 구글플레이에 이은 국내 안드로이드 앱마켓 2위 사업자로, 향후 이용 환경이 iOS로 확장될 경우 추가적인 성장도 가능해질 전망입니다.

○ 주식회사 솔루티온

디지털 광고 시장이 성장함에 따라 디지털 마케팅 운영 및 분석 솔루션에 대한 수요는 지속적으로 증가하고 있습니다. (주)솔루티온은 디지털 마케팅 솔루션에 특화되어 있으며 독자적인 기술을 바탕으로 차별화된 서비스를 제공하고 있습니다. 이에 따라 (주)솔루티온의 주요 사업인 디지털 마케팅 통합 솔루션 역시 성장세를 이어갈 것으로 전망됩니다.

(3) 수요변동요인

■ 광고업(공통)

일반적으로 광고업은 다른 산업군에 비해 높은 탄력성을 보이는 편입니다. 경기 호황시에는 광고주들이 마케팅 예산을 확대함으로써 광고시장이 더욱 크게 성장하지만, 반면에 불황일 때는 마케팅 예산을 우선적으로 축소하는 경향을 보이기 때문입니다. 그렇기 때문에 광고업은 전체 상황을 한눈에 보여주는 '바로미터'의 역할을 하기도 합니다.

디지털 광고 사업 역시 경기 변동에 의해 어느 정도 영향을 받기는 합니다만, 온라인과 모바일, IPTV 같은 디지털 광고 상품들은 TV, 신문, 라디오, 잡지 같은 전통매체에 비해 상대적으로 경기 변동에 따른 영향력이 적으며, 민감도 또한 낮게 나타납니다. 디지털 광고는 TV광고에 비해 저렴한 예산으로 집행 가능한 데다 경기 변동 상황에 따라 변화하는 광고주의 니즈에 맞춰 전략적인 광고 집행이 가능하기 때문입니다.

온라인 및 모바일 디스플레이 광고는 기본적으로 상호작용이 가능한 매체여서 매출에 직접적인 효과를 즉각적으로 나타낼 수 있을 뿐 아니라, 광고효과도 데이터에 근거해 리포팅되기에, 광고예산의 집행 효율성을 높이기 위한 광고주들의 선택이 유지되면서 안정적인 광고 집행이 가능합니다.

○ 인프라커뮤니케이션즈 주식회사

인프라커뮤니케이션즈(주)는 2009년부터 'T Store', '원스토어'를 운영해온 만큼 고객사와 오랜 기간 파트너쉽을 유지해오고 있어 변동성이 적습니다. 다만 '원스토어' 서비스의 활성화 여부에 따라 인프라커뮤니케이션즈(주)의 OMP 서비스 운영 대행 사업의 수요가 변동될 가능성이 일부 있습니다.

○ 주식회사 솔루티온

한국방송광고진흥공사에 따르면 2023년 디지털 광고비는 전년 대비 10.2% 성장한 약 8조 8,400억원으로, 시장 규모가 9조원에 육박할 것으로 예상됩니다. 디지털 광고는 전통 매체와 달리 광고 노출 및 정밀한 고객 타겟팅이 가능하기 때문에 광고의 효율을 높이기 위한 솔루션의 수요도 증가하고 있습니다. 이처럼 디지털 광고 시장이 성장함에 따라 (주)솔루티온의 디지털 마케팅 분석 및 운영 솔루션에 대한 수요도 증가할 것으로 예상됩니다.

(4) 경쟁 요소

○ 인크로스 주식회사

디지털 광고 미디어렙 사업 및 동영상 애드 네트워크 사업을 영위해 나가기 위해서는 몇 가지 필수적인 경쟁요소가 필요합니다.

첫 번째 조건은 사업에 필요한 솔루션과 기술력의 보유입니다. 미디어렙 사업을 영위하는 데 기본이 되는 솔루션은 광고의 집행과 효과 측정에 필요한 솔루션입니다. 디지털 매체가 다양해지고 상호 연동의 기회가 많아짐에 따라 미디어렙이 제공 가능한 상품 구성 역시 다양해지고 있습니다. 예를 들어, 동영상을 시청 완료한 사용자를 대상으로 배너 광고를 재노출하는 당사의 'd2' 상품은 별도의 매체인 동영상 매체와 배너 광고 매체를 연동해 광고를 집행하는 기술이 필요하게 됩니다. 해당 기술을 보유한 미디어렙은 광고주의 니즈를 충족할 수 있는 상품을 제공할 수 있는 반면 그렇지 못한 미디어렙은 취급할 수 있는 광고상품이 제한될 수밖에 없습니다. 기존의 미디어렙 사이에서도 이러한 기술력에 적지 않은 차이가 존재하는 것으로 볼 때, 후발주자가 기술 경쟁력을 보유하기 위해서는 상당한 시간과 비용을 투자해야 합니다.

두 번째 조건은 영업 네트워크입니다. 다양한 매체와의 제휴로 넓은 매체 네트워크를 확보한 미디어렙이 광고주를 위한 매체 전략도 더욱 효율적으로 수립할 수 있습니다. 광고 지면을 구매하는 입장에서는 많은 매체와 계약돼 있는 미디어렙사를 선호하기 마련입니다. 또한 매체 네트워크 외에 광고주 및 광고대행사와의 네트워크도 중요합니다. 이는 영업력을 바탕으로 미디어렙사의 광고 집행 노하우, 매체 네트워크, 상품 구성력 등 다양한 요소가 더해지면서 만들어지는 것입니다.

SK텔레콤의 AI 기반 큐레이션 커머스 T deal 운영 대행 사업에 필요한 경쟁 요소는 다음과 같습니다. 고객이 원하는 상품을 소싱하고 합리적인 가격에 제공할 수 있는 MD 역량, 판매에서 구매, 정산에 이르는 전 과정이 원활히 이루어질 수 있도록 하는 서비스 운영 능력이 필요합니다. 또한 최적의 UI/UX를 구현할 수 있는 개발 능력, AI 기술을 활용해 플랫폼을 고도화하는 역량이 T deal 운영 대행 사업의 필수적인 요소입니다.

○ 인프라커뮤니케이션즈 주식회사

타사 오픈 마켓 사업자의 경우 어떠한 방식으로 서비스 운영이 진행되는지 알려진 바없습니다. 다만 운영 용역 사업의 특징을 생각해볼 때, 안정적으로 서비스를 지속해온 업력, 고객 서비스 응대력, 원가 경쟁력 등이 중요한 경쟁요소일 것이라 추정됩니다.

○ 마인드노크 주식회사

검색광고 및 디지털 광고 대행 사업 역시 사업에 필요한 솔루션과 기술력의 보유가 필수적입니다. 마인드노크(주)는 계열회사 솔루티온을 통해 디지털 검색광고 및 퍼포먼스 광고 운영에 필요한 솔루션을 공급받고 있습니다. 자회사 솔루티온이 보유한 솔루션 및 기술력을 통해 다양한 광고 채널의 소재를 효율적으로 관리하여 최적의 광고 퍼포먼스를 만들어 내고 있습니다.

○ 주식회사 솔루티온

디지털 매체의 다양화와 통합 마케팅에 대한 니즈가 증가함에 따라 보유한 데이터를 분석할 수 있는 솔루션 개발 역량이 디지털 마케팅에 핵심 요소로 자리 잡고 있습니다. (주)솔루티온은 디지털 광고시장에 대한 높은 이해도 및 분석 능력을 바탕으로 디지털 광고 분석에 특화된 솔루션을 각 광고주의 요구에 따라 커스터마이징해 제공하고 있습니다. 또한  다수의 디지털 광고 전문 솔루션 개발 경험을 보유한 개발자를 보유하고 있습니다. 전문 인력, 다양한 성공사례, 높은 솔루션 경쟁력을 기반으로 고객사의 요구에 유연한 대처를 통해 차별화된 솔루션 공급을 확대해가고 있습니다.

나. 회사의 현황

(1) 사업 개황

(가) 회사 설립 배경 및 연혁

○ 인크로스 주식회사

당사는 2007년 8월 티노솔루션즈(주)라는 사명으로 설립되었습니다. 2008년 9월 티노커뮤니케이션즈(주)로 사명을 변경하였고, 2009년 6월에는 인크로스(주)로 사명을 변경하였습니다. 설립 당시의 주요 사업은 모바일 메시징 사업과 모바일 광고 네트워크 사업이었으며 모바일 광고 사업에 비전을 가지고 2009년 6월, 크로스엠인사이트(주)의 미디어렙 사업부문을 인수하여 현재 회사의 핵심 사업영역인 디지털 광고 미디어렙 사업을 시작하였습니다. 전신인 크로스엠인사이트(주)(舊 (주)에어크로스)는 2001년 설립된 국내 최초의 모바일 광고 미디어렙 회사입니다.

당사는 2013년 4월, '다윈(Dawin)'을 출시하면서 본격적으로 동영상 애드 네트워크 사업을 시작하였습니다. 다윈은 국내 최초의 동영상 애드 네트워크로, 동영상 광고 시장을 선점하며 국내 1위 사업자로 자리매김하고 있습니다.

2016년 10월에는 코스닥 시장에 상장하였으며, 2019년 6월 28일자로 최대주주가 SK텔레콤으로 변경되었습니다. 2020년 4월에는 SK텔레콤의 AI 기술과 통신인프라를 활용한 큐레이션 커머스 'T deal(티딜)'의 운영대행 사업을 시작하였습니다. 2021년 11월에는 SK텔레콤이 인적분할됨에 따라 11월 2일자로 최대주주가 SK스퀘어로 변경되었습니다.

[회사 주요 연혁]

○ 인프라커뮤니케이션즈 주식회사

인프라커뮤니케이션즈(주)는 인크로스 주식회사의 서비스운영 사업부문이 물적분할되어 2017년 8월 1일 설립된 회사입니다. 인크로스는 서비스운영 사업부문을 분리함으로써 주력 사업인 광고사업에 집중함과 동시에, 서비스운영 사업부문의 전문성을 강화하고자 물적분할을 결정하고 인프라커뮤니케이션즈(주)를 설립하게 되었습니다.

○ 마인드노크 주식회사

마인드노크(주)는 2018년 설립된 회사로, 2019년 인크로스 주식회사가 마인드노크(주) 지분을 추가 취득하여 100% 인크로스 자회사로 편입되었습니다. 디지털 광고 시장에서 브랜딩, 검색광고, 퍼포먼스를 아우르는 전 영역의 디지털 광고를 효율적으로 집행하고자 하는 수요가 증가함에 따라, 2022년 3분기부터 본격적으로 검색광고 대행업을 시작하게 되었습니다.

○ 주식회사 솔루티온

(주)솔루티온은 2020년 설립된 회사로 다양한 매체의 배너 및 검색광고를 대량으로 관리하고 운영하는 디지털 마케팅 자동화 솔루션을 개발하였으며 2022년 7월 인크로스 자회사로 편입되었습니다.

(나) 주요 사업 영역

○ 인크로스 주식회사

인크로스가 현재 영위하고 있는 사업군은 다음과 같습니다.

디지털 광고 미디어렙 사업 - 광고주와 광고대행사를 대신해 매체 전략을 수립하고 광고를 집행하며, 매체의 광고 영업 및 운영업무를 대행하여 얻는 수수료를 수익모델로 하는 디지털 광고 미디어렙 사업을 수행하고 있습니다. 디지털 미디어 광고 기획, 개발, 운영, 영업 전문인력을 보유하고 있으며, 이에 연관된 경쟁력 있는 광고솔루션도 보유하고 있습니다. 디지털 매체간의 크로스미디어 진행, 애드 네트워크 서비스를 통한 세일즈부터 사후 리포팅까지의 통합 솔루션을 제공하고 있으며, 매체대행 범위 확대, 상품/기술력 증진, 지속적인 영업역량 강화를 통해 안정적인 성장을 해오고 있습니다.

애드 네트워크 사업 - 당사는 2013년 '다윈'이라는 CPCV(Cost Per Click or View) 단가 방식으로 진행되는 동영상 애드 네트워크 사업을 시작해 아프리카TV, 네이버TV, 웨이브 등 국내 주요 동영상 매체들과의 제휴로 월 순방문자수(UV) 4,200만 명을 확보하며 성공적으로 사업기반을 확장해나가고 있습니다. 2015년에는 국내 최대 포털 네이버와 제휴를 맺으며 매체 네트워크를 더욱 강화하였습니다. 2016년에는 다윈과 연관된 모바일 동영상 리타겟팅 광고상품인 'd2'를 국내 최초로 출시하였고, 2017년에는 1,000회 노출당 과금하는 CPM(Cost Per Mille) 방식의 노출형 동영상 광고상품 'who', 2018년 2분기에는 다윈 매체 중에서도 엄선된 프리미엄 매체에 광고를 송출할 수 있도록 브랜딩을 위한 동영상 광고상품 '다윈 임팩트'를 출시, 2018년 4분기부터는 국내 유수의 데이터 사업자의 DMP를 활용한 오디언스 타겟팅 광고상품을 출시하는 등 동영상 애드 네트워크 분야에서의 경쟁력을 강화해 나가고 있습니다.

SK텔레콤 'T deal(티딜)' 운영 사업 - 당사는 2020년 4월 SK텔레콤의 AI 기술 및 통신인프라 기반 큐레이션 커머스 'T deal(티딜)' 사업을 시작했습니다. T deal은 SK텔레콤 고객을 대상으로 개인 맞춤화된 추천 상품과 URL이 포함된 광고 메시지를 발송하고, 상품 정보 확인부터 구매까지 가능한 온라인 페이지로 연결시켜주는 커머스 서비스입니다. 빅데이터와 AI 기술을 활용해 고객이 선호할 것으로 예상되는 상품을 선정하여 문자를 발송하며, 별도의 회원 가입 절차가 없어 원하는 상품을 편리하게 구매할 수 있다는 것이 T deal의 특징입니다. AI가 주도하는 디지털 생태계에서 성공적인 수익모델을 창출한 T deal은 현재 안정적인 사업 기반과 레퍼런스를 확보하며 사업 경쟁력을 강화해 나가고 있습니다.

○ 인프라커뮤니케이션즈 주식회사

인프라커뮤니케이션즈(주)는 국내 이동통신 3사와 네이버의 통합 앱마켓인 '원스토어'의 서비스 운영대행을 맡고 있습니다. 사이트 운영관리와 정산/통계 Back Office 운영 관리, 각 플랫폼별 기술환경 지원, 서비스 품질 관리 및 모니터링, VOC 대응 및 기술 지원 관리 등이 인프라커뮤니케이션즈(주)의 OMP(Open Market Platform) 운영 용역 사업의 업무 영역입니다.

○ 마인드노크 주식회사

최근 디지털 광고의 효율적인 집행을 통해 최적의 성과를 달성하고자 하는 광고주 수요가 증가함에 따라 마인드노크(주)는 검색광고 대행 및 퍼포먼스 광고 사업에 주력하고 있습니다. 광고주의 비즈니스와 각 매체별 특성을 고려하여 최적의 광고 효과를 도출할 수 있는 전략을 수립하고, 실시간 성과 측정을 바탕으로 효율적인 광고 운영을 수행하고 있습니다. 또한 다양한 솔루션을 활용하여 검색광고 운영, 분석 리포트 서비스를 제공하고 있으며, 이외에도 타겟 설정 및 컨셉 도출을 통해 효과적인 크리에이티브를 제작하고 있습니다.

○ 주식회사 솔루티온

(주)솔루티온은 고도화된 광고 운영 및 분석이 가능한 독자적인 디지털 마케팅 통합 솔루션을 개발하고 있습니다.

(2) 신규사업의 내용 및 전망

■ 광고업(공통)

(가) 사업 포트폴리오 강화

최근 비대면 쇼핑과 디지털 콘텐츠 소비가 일상에 깊이 침투하면서 디지털 환경에서 마케팅 성과를 극대화하려는 광고주들을 중심으로 퍼포먼스 광고가 각광받고 있습니다. 퍼포먼스 광고란 고객이 상품을 구매하기까지의 다양한 여정을 분석하고, ICT 기술과 빅데이터를 활용해 성과를 극대화하는 마케팅 기법을 의미합니다.

디지털 광고시장에서 전반적으로 증가하고 있는 퍼포먼스 마케팅 및 검색광고에 대한 수요를 충족하기 위해서는 전문 인력 보유와 관련 솔루션의 개발이 관건입니다. 당사는 미디어렙 사업의 포트폴리오를 강화하기 위해 2021년 퍼포먼스 마케팅 전담 조직을 신설하였으며, 풍부한 경험과 노하우를 가진 전문가들이 퍼포먼스 마케팅에 필요한 전 과정을 원스톱(One-Stop)으로 제공하고 있습니다.

2022년 7월에는 퍼포먼스 광고 사업을 본격화하기 위해 애드테크 기업인 솔루티온을 인수하여 디지털 마케팅에 특화된 솔루션과 기술을 확보했습니다. 이를 활용해 자회사 마인드노크를 퍼포먼스 및 검색 광고 전문 기업으로 육성할 계획입니다. 앞으로 인크로스는 디스플레이 광고-퍼포먼스 광고-검색 광고에 이르는 통합 디지털 광고 서비스를 제공할 계획입니다.

(나) 데이터 유통 역량 강화

최근 디지털 광고시장에서는 빅데이터를 접목하여 정확하고 효율적으로 광고를 집행하는 기법이 크게 주목받고 있습니다. 따라서 추후에는 광고에 활용할 수 있는 양질의 데이터를 확보하고, 이를 적재적소에 활용할 수 있는 사업자가 시장에서 우위를 점할 것으로 전망됩니다.

당사는 자체적으로 보유하고 있는 동영상 애드 네트워크 '다윈'에 DMP(Data Management Platform)을 연동한 신규 광고 상품을 출시한 바 있습니다. 빅데이터를 애드 네트워크에 접목시키면 보다 정교한 타겟팅 광고 기법을 구현할 수 있습니다. 당사는 SK텔레콤을 비롯한 관계사들과의 밀접한 협업을 통해 디지털 광고 지면과 데이터를 함께 유통하여 디지털 광고의 가치를 극대화해 나갈 예정입니다.

(다) 통합 동영상 광고 플랫폼 사업
 

온라인, 모바일을 중심으로 수많은 디지털 매체들이 생겨나기 시작하면서 디지털 광고 시장에서는 다양한 디바이스와 플랫폼에서 광고 효과를 정확하게 측정하고 효율적으로 광고를 집행하기 위한 기술인 '애드 테크(AD Tech)'가 주목받고 있습니다. 디지털 광고와 관련된 다양한 기술과 플랫폼들이 새롭게 등장하고 있는 가운데, 국내에서는 다수의 디지털 매체 지면을 하나의 네트워크로 묶어 광고주에게 판매하는 애드 네트워크(AD Network) 시장이 크게 성장하고 있습니다.

인크로스는 2013년 국내 최초로 동영상 애드 네트워크 '다윈(dawin)'을 출시한 이후 국내 동영상 애드 네트워크 1위 사업자로 자리매김해왔습니다. 당사는 리타겟팅 기술, 오디언스 타겟팅 기술 등 다양한 광고 기법들을 다윈에 적용하면서 플랫폼을 고도화해 왔습니다. 다윈은 최근 광고시장에서 가장 각광받고 있는 동영상 분야의 플랫폼으로서 무궁무진한 성장 잠재력을 가지고 있습니다. 당사는 국내 동영상 매체와의 전략적인 제휴를 통해 향후 다윈을 통합 동영상 광고 플랫폼으로 진화시킬 계획입니다.

당사는 디지털 마케팅 시장의 흐름과 변화에 발빠르게 대응하고, 광고주들의 니즈에 부합하는 디지털 광고 서비스를 올인원(All-in-one)으로 제공하기 위해 향후에도 지속적으로 광고 사업의 포트폴리오를 개발해 나가겠습니다.  

○ 주식회사 솔루티온

(주)솔루티온은 광고 운영 솔루션 개발 노하우를 바탕으로 고객들에게 차별화된 서비스를 제공하고자 고도화된 솔루션을 개발할 예정입니다.

다. 지적재산권 현황

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보                                                                          

(*) 2021년 기본주당이익과 희석주당이익은 2022년 무상증자 효과를 반영하여 재작성 하였습니다.

나. 요약재무정보

(*) 2021년 기본주당이익과 희석주당이익은 2022년 무상증자 효과를 반영하여 재작성 하였습니다.

2. 연결재무제표

3. 연결재무제표 주석

1. 일반 사항

인크로스 주식회사(이하 "지배기업")는 2007년 8월 13일 설립되었으며, 2009년 6월 크로스엠인사이트(주) 미디어렙 사업부문을 인수하여 회사의 상호를 티노솔루션즈 주식회사에서 인크로스 주식회사로 변경하였습니다. 지배기업은 모바일 광고 및 온라인광고 등 뉴미디어의 매체대행업을 주요 사업으로 영위하고 있습니다.

지배기업은 2010년 11월 30일자로 무선통신 솔루션 사업을 영위하는 이노에이스 주식회사를 흡수합병하였으며, 2014년 3월 11일자 이사회 결의 및 2014년 3월 28일자주주총회 결의에 의거 SP사업 부문(분할신설)을 인적분할하였습니다.

지배기업은 2015년 8월 12일, 2015년 11월 25일과 2015년 11월 30일자로 Skyzone 종속기업, 게임사업부문 및 다빈치 외 1개 종속회사를 양도하였습니다. 또한 지배기업은 2016년 10월 31일에 주식을 한국증권업협회(KOSDAQ)에 상장하였습니다.

지배기업은 2017년 6월 14일자 이사회 결의 및 2017년 7월 28일자 주주총회 결의에따라 2017년 8월 1일부로 통합 모바일 앱 마켓인 '원스토어' 운영을 대행하는 서비스운영 사업부문을 물적분할하였습니다.

2023년 6월 30일 현재 지배기업의 수권주식수는 70,000,000주이며, 1주의 금액 및 기발행주식수는 각각 500원과 12,843,222주입니다. 지배기업의 설립시 자본금은 50,000천원이었으나, 수차례의 증자와 인적분할을 거쳐 2023년 6월 30일 현재의 자본금은 6,421,611천원이며, 지배기업의 최대주주는 SK스퀘어 주식회사(지분율 : 36.06%) 입니다.

2023년 6월 30일로 종료하는 보고기간에 대한 요약 반기연결재무제표는 지배기업과지배기업의 종속기업(이하 "연결회사")에 대한 지분으로 구성되어 있습니다.

1.1 종속기업 현황
당반기말과 전기말 현재 지배기업의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

(*) 당반기 중 처분되었습니다.

1.2 종속기업의 요약 재무정보
당반기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같으며, 내부거래 상계전 기준으로 작성되었습니다.

-당반기말

(*) 처분 전까지 발생한 매출액, 반기순손익 및 총포괄손익 재무정보입니다.

-전기말

(*) 사업결합 이후 발생한 매출액, 당기순이익 및 총포괄손익 재무정보입니다.  

1.3 연결대상 범위의 변동
당반기 중 연결재무제표에 제외된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 한편, 당반기중 연결재무제표 작성 대상에 신규로 포함된 종속기업은 없습니다.

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준  
연결회사의 요약 반기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다.

중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2022년 12월 31일로 종료되는 회계연도에 대한 연차연결재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2.2 회계정책
중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 2022년 12월 31일로 종료되는 회계연도에 대한 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 한편, 2023년 1월 1일부터 시행되는 새로운 회계기준이 있으나, 그 기준들은 연결회사의 요약 반기연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정
연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

요약 반기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 전기 연차연결재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리

4.1 재무위험관리요소
연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 검토, 승인합니다.

4.1.1 시장위험
(1) 외환위험
연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 미국달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 연결회사의 세전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

4.1.2 신용위험
(1) 매출채권 및 대행미수금
연결회사는 매출채권 및 대행미수금(계약자산 포함)에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권 및 대행미수금은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 이에 따른 당반기말과 전기말 현재 손실충당금은 다음과 같습니다.

- 당반기말

(*) 개별적으로 손상된 매출채권 및 대행미수금에 대하여 인식한 손실충당금이 포함되어 있습니다.

- 전기말

(*) 개별적으로 손상된 매출채권 및 대행미수금에 대하여 인식한 손실충당금이 포함되어 있습니다.

당반기와 전반기 중 매출채권, 대행미수금 및 계약자산의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

당반기와 전반기 중 매출채권, 대행미수금 및 계약자산의 손상과 관련하여 당기손익으로 인식된 대손상각비(환입) 금액은 다음과 같습니다.

(2) 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 대여금과 기타 채권을 포함합니다. 당반기와전반기 중 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

당반기와 전반기 중 상각후원가로 측정하는 기타금융자산의 손상과 관련하여 당기손익으로 인식된 기타의대손상각비(환입) 금액은 없습니다.

4.1.3 유동성 위험
연결회사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

4.2 자본위험관리
연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(연결재무상태표의장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 '자본'에 순부채를 가산한 금액입니다.

당반기말과 전기말 현재의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

4.3 금융자산과 금융부채의 상계
실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받아 상계되어 인식된 금융자산 및 금융부채의 종류별 내역은 다음과 같습니다.

4.3.1 금융자산

(*) 손실충당금 차감후 장부금액입니다.

(*) 손실충당금 차감후 장부금액입니다.

4.3.2 금융부채

5. 공정가치

5.1 금융상품 종류별 공정가치
당반기말과 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 장부금액은 공정가치의 합리적인 근사치에 해당합니다.

5.2 금융상품 공정가치 서열 체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.
- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3)

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.  

6. 범주별 금융상품

6.1 금융상품 범주별 장부금액
- 당반기말

(*) 리스부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않으나, 부채금액 측정의 성격을 고려하여 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류하였습니다.

- 전기말

(*) 리스부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않으나, 부채금액 측정의 성격을 고려하여 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류하였습니다.

6.2 금융상품 범주별 순손익

7. 현금및현금성자산

연결회사의 당반기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(*) 단기은행예치금은 보통예금 및 취득일 현재 만기가 3개월 이내에 도래하는 정기예금을 포함하고 있습니다.

8. 공정가치 측정 금융자산

8.1 당기손익-공정가치 측정 금융자산
당반기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

8.2 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

(*) 연결회사는 전략적 업무제휴 목적 등으로 보유하고 있는 지분상품을 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 지정하였습니다.

9. 계약자산 및 계약부채

9.1 계약자산 및 계약부채 내역
당반기말과 전기말 현재 계약자산 및 계약부채의 내역은 다음과 같습니다.

9.2 계약자산의 총장부금액과 손실충당금의 내역은 다음과 같습니다.

10. 매출채권 및 기타금융자산

(*) 단기금융상품에는 계약이행보증목적으로 질권설정된 금액이 포함되어 있습니다(주석30. 우발상황 및 약정사항 참조).

11. 재고자산

당반기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

12. 기타자산

13. 유형자산

13.1 유형자산의 내역
-당반기말

-전기말

13.2 유형자산의 변동
- 당반기

- 전반기

13.3 감가상각비가 포함된 항목은 다음과 같습니다.

14. 리스

14.1 사용권자산
- 당반기

- 전반기

14.2 사용권자산상각비가 포함된 항목은 다음과 같습니다.

14.3 리스부채

14.4 소액리스 등
당반기와 전반기 중 소액리스 등 리스부채를 인식하지 않고 비용으로 인식한 내역은 다음과 같습니다.

한편, 리스부채 상환 및 소액리스 등을 통해서 당반기 및 전반기에 지출된 현금유출액은 각각 507,747천원, 498,989천원입니다.

15. 무형자산

15.1 무형자산의 내역
-당반기말

-전기말

15.2 무형자산의 변동 내역  
- 당반기

- 전반기

당반기와 전반기의 무형자산 상각액은 전액 판매비와관리비에 계상되어 있습니다.

15.3 영업권의 구성내역

보고기간말 현재 영업권의 구성내역은 다음과 같습니다.

(*1) 2009년 6월 중 미디어렙 사업을 위해 영업양수도시 발생한 것으로 (최초금액 : 1,200백만원) 국제회계기준 채택 전 상각과정을 통하여 전환일 이후 340백만원을 계상하고 있습니다.
(*2) 미래 불확실성으로 인해 전기 이전에 전액 손상차손을 인식하였습니다.
(*3) 전기 중 사업결합으로 인해 인식하였습니다.

16. 관계기업

16.1 당반기말과 전기말 현재 관계기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

16.2 당반기와 전반기의 관계기업투자주식에 대한 지분법 평가 내역은 다음과 같습니다.

16.3 당반기말과 전기말 현재 관계기업의 요약 재무정보 및 수령한 배당금은 아래와 같습니다.

16.4 당반기말과 전기말의 관계기업의 재무정보금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 아래와 같습니다.
- 당반기말

- 전기말

17. 매입채무, 기타금융부채 및 기타부채

17.1 매입채무 및 기타금융부채

17.2 기타부채

17.3 당반기 중 충당부채의 변동내역은 아래와 같습니다.

18. 퇴직급여

18.1 확정급여제도

18.1.1 순확정급여부채 산정내역  

18.1.2 확정급여채무의 변동내역

18.1.3 사외적립자산의 변동내역

18.1.4 사외적립자산의 구성내역

18.1.5 주요 보험수리적가정

18. 2 확정기여제도
당반기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 158,574천원(전반기 : 176,518천원)입니다.

19. 법인세비용
법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다. 2023년 6월 30일로 종료하는 회계연도의 예상평균유효세율은 23.7%(2022년 6월 30일로 종료하는 기간에대한 예상평균유효세율: 23.2%)입니다.

20. 자본금과 주식발행초과금
지배기업이 발행할 주식의 총수는 70,000,000주이고, 발행한 주식수는 보통주식 12,843,222주(전기: 12,843,222주)이며 1주당 액면금액은 500원입니다. 당반기말 현재 지배기업의 발행주식수 중 상법에 의하여 의결권이 제한되어 있는 자기주식수는 773,032주입니다.

21. 주식기준보상

21.1 지배기업은 주주총회 결의에 의거 지배기업의 임직원에게 주식선택권을 부여하였는바, 주요사항은 다음과 같습니다.

ㆍ주식선택권으로 발행할 주식의 종류: 기명식 보통주식
ㆍ부여방법: 보통주 신주발행교부 또는 자기주식 교부

ㆍ가득조건 및 행사가능시점: 부여일 이후 3년 이상 회사의 임직원 등으로 재직한 자    에 한해 행사가능하며, 가득기간 이후 3년 이내 행사

21.2 주식선택권의 수량과 가중평균행사가격의 변동은 다음과 같습니다. 한편, 전반기 정보는 전기 중 무상증자 효과를 고려하여 재작성되었습니다.

(*) 당반기 중 행사된 18,052주는 자기주식이 교부되었습니다.

21.3 보고기간 종료일 현재 행사가능한 주식선택권의 수량은 110,189주입니다.

21.4 지배기업은 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가액접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과같습니다.

(*) 7차~13차 주식선택권의 가중평균공정가치는 전기 중 무상증자 효과를 고려하여 재산정되었습니다.

21.5 비용으로 인식된 주식기준보상비용은 하기와 같습니다.

21.6 보고기간말 현재 유효한 주식선택권의 만기와 행사 가격은 아래와 같습니다. 한편, 전기 중 무상증자 효과를 고려하여 주당 행사 가격 및 주식수가 재산정되었습니다.

22. 기타자본항목 및 기타포괄손익누계액

22.1 기타자본항목의 구성내역

(*) 당반기 중 주식선택권 행사로 인해 변동하였습니다.  

22.2 기타포괄손익누계액의 구성내역

23. 이익잉여금
당반기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(*) 연결회사는 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 (주주총회의 결의에 따라) 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

24. 판매비와관리비

당반기와 전반기 중 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다.

25. 비용의 성격별 분류

당반기와 전반기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

26. 기타수익과 기타비용

26.1 기타수익

26.2 기타비용

27. 금융수익과 금융원가

27.1 금융수익

(*) 이자수익은 은행예치금에 대한 이자수익, 대여금 이자수익 및 보증금 할인액 상각으로 구성되어 있습니다.

27.2 금융원가

28. 주당순이익

28.1 기본주당이익은 연결회사의 보통주당기순이익을 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

당반기와 전반기 중 기본주당이익 산출내역은 다음과 같습니다.

당반기 및 전반기의 기본주당이익을 계산하기 위한 가중평균유통보통주식수의 산출근거는 다음과 같습니다.
- 당반기