반 기 보 고 서

                                   (제 25 기)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인_20230814

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

2) 연결대상회사의 변동내용

나. 회사의 법적, 상업적 명칭
당사의 명칭은 국문 "주식회사 드림어스컴퍼니", 영문 "Dreamus Company"라고 표기합니다.

다. 설립일자 : 1999년 1월 20일

라. 본사 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소
(1) 본사주소 : 서울특별시 서초구 강남대로 311 (서초동)
(2) 전화번호 : 02-6245-6700
(3) 홈페이지 : http://www.dreamuscompany.com

마. 중소기업 해당여부

주1) 당사는 2014년 9월 30일까지 중소기업기본법 제2조 및 중소기업기본법 시행령 제3조에 의거 중소기업에 해당되었지만, 2014년 10월 1일부터는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제14조 제1항에 의거 상호출자제한기업집단에 속하기 때문에 중소기업에 해당되지 않습니다.

바. 주요사업의 내용

[뮤직 사업]

2018년 12월 서비스를 시작한 FLO 서비스는 Only One 음악서비스로 자리잡으며, User 참여형 음악서비스로 확장하여 경쟁사와의 차별화를 통해 매출 성장을 기록하였습니다. 2021년 1월 팟캐스트, 오디오 북을 제공하며 오디오 콘텐츠로 서비스 범위를 확장하며 단순히 콘텐츠 구매를 넘어서서 FLO 콘텐츠 네트워크를 구축하고 있습니다. 2022년에는 개방형 오디오 플랫폼 전환으로 FLO 크리에이터 스튜디오를 오픈하며 양방향 플랫폼으로 진화하였고, 여기에 오디오 콘텐츠 전용 탭을 신설하며 새로운 오디오 콘텐츠 발견과 취향 확장을 유도하고 있습니다.

음반 및 디지털 콘텐츠 유통사업은 2018년 2월부터 음악 산업계 최상위 수준의 제작사들로부터 확보한 유통권을 기반으로 안정적인 매출 성장을 기록하고 있으며, 더불어 음악 콘텐츠 IP 투자 및 음반, 음원 유통권을 확보하는 등 유관 사업과의 시너지를강화해 나가고 있습니다.

MD 사업은 다양한 기획사 아티스트의 IP를 바탕으로 MD상품을 드림어스의 강점인 유통 역량을 이용하여 온/오프라인에서 광범위하게 유통하고 있습니다. 키오스크와온라인 시스템을 연동하여 재고 자동화 시스템을 구축하고, 다양한 결제 수단을 지원하여 국내외 다양한 구매층을 유치하고 있습니다.

공연사업은 내실있는 아티스트와 콘텐츠를 보유한 파트너사와의 협력을 통하여 공연을 기획/제작하고 있습니다. 또한 자체 IP 확보를 위해 EDM 서바이벌 프로그램 <WET!>을 23년 1월에 런칭하여 현재 OTT 및 여러 채널을 통해 송출하고 있으며 출연 아티스트와의 매니지먼트 계약과 프로그램 음원발매를 통해 자사 아티스트와 음악 인접권을 확보하고자 노력하고 있습니다.

[디바이스 사업]
휴대용 고음질 오디오 플레이어 시장의 선두주자인 A&K (아스텔앤컨) 사업을 기반으로 고품질의 다양한 제품을 출시하여 역량을 강화하였습니다. A&K (아스텔앤컨)은 전 세계에 독보적인 오디오 기술력을 자랑하고 있는데, '왓 하이파이 어워드 최고 휴대용 재생기기 2022 (What Hi-Fi Awards 2022 Best Music Player)'와 함께 'CES 2020 (Consumer Electronics Show 2020)' 혁신상, 다수의 '왓 하이파이 5 stars(What Hi-Fi Awards 5 stars)'를 수상하고, 일본VGP 어워드에서도 매년 수상하며 인정받았습니다. 또한 출시하는 모델의 다수가 iF, Red Dot 디자인상을 수상한 바 있으며, 22년 iF 디자인 어워드에서 최고 상인 Gold를 수상해 감각적인 디자인을 자랑하며 그 저력을 빛내고 있습니다. IRIVER 사업은 음향, 생활, 소형 디지털 제품군에서 차별화된 디자인과 사용성 개선을 컨셉으로 한 라이프스타일 브랜드 포지셔닝을 강화하고 있습니다.

이에 대한 상세한 내용은 동 공시서류의 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하여 주시기 바랍니다.

사. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

가. 회사의 주요 연혁

나. 본점소재지 및 그 변경
서울시 서초구 서초동 1586-7, 8층 (2002.02.14)
서울시 강남구 도곡1동 949-3 캠코양재타워 14층 (2004.12.20)
서울시 서초구 방배로 18길 5 (방배동) (2008.06.30)
서울시 서초구 강남대로 311 (서초동, 한화생명보험빌딩) (2021.01.15)

다. 경영진의 중요한 변동

라. 최대주주의 변경

주1) 지분율은 총 발행주식수 기준입니다.
주2) 상기 변동일은 분할 신설회사인 SK스퀘어(주)의 등기일입니다.

마. 상호의 변경
당사는 2019년 3월 28일 정기주주총회 의결을 통해 '주식회사 드림어스컴퍼니'로 상호를 변경하였습니다.
변경 전) 주식회사 아이리버 (IRIVER LIMITED)
변경 후) 주식회사 드림어스컴퍼니 (Dreamus Company)

바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용
(1) 중요한 자산의 양수 (음반ㆍ디지털 컨텐츠 공급 및 유통권)
2018년 2월 28일 당사는 (주)에스엠엔터테인먼트와의 중요한 자산 양수도 거래를 통하여 (주)에스엠엔터테인먼트, (주)제이와이피엔터테인먼트, (주)빅히트엔터테인먼트의 음반ㆍ디지털 컨텐츠 공급 및 유통권을 양수하였습니다. 이를 통해 당사는 음원, 음반시장에 본격 진출하여 매출 증대 및 전략적 제휴를 통한 사업의 시너지를 도모할 것입니다.

(2) 종속회사간 합병
당사의 일본내 현지법인인 Groovers Japan CO., LTD.과 SM Mobile Communications Japan Inc.은 경영효율화 및 조직운영 시너지 극대화를 목적으로 groovers Japan CO., LTD.을 존속법인으로 하여 SM Mobile Communications Japan Inc.을 2018년 7월 1일을 합병기일로 흡수합병 하였습니다.

(3) (주)그루버스에 대한 출자
당사는 2018년 7월 26일 이사회 결의에 따라 (주)그루버스의 재무구조 개선 및 신규사업 추진을 위한 운영자금 투입을 목적으로 110억원(기명식 보통주 2,200,000주)을출자하기로 결정하였습니다. 출자금 납입일은 2018년 7월 27일이며, 출자 후 보유지분율은 100% 입니다.

(4) (주)그루버스와 SK테크엑스(주)간 뮤직메이트 영업양수도
당사의 종속회사인 (주)그루버스는 2018년 6월 28일 이사회 및 임시주주총회 결의에 따라 2018년 8월 31일 SK테크엑스(주)의 뮤직메이트 음원서비스 관련 재산, 자산, 권리 일체 등을 3,570백만원에 양수하였습니다.

(5) (주)그루버스 흡수합병
당사는 2018년 12월 26일 이사회 결의에 따라 경영자원 통합으로 시너지를 창출하고, 경영효율성을 강화하기 위하여 음원, 컨텐츠, 기타 서비스 제공업을 영위하는 주식회사 그루버스를 합병기일인 2019년 3월 1일부로 흡수합병 하였습니다.
양사는 무증자 방식에 의하여 1:0 합병비율에 따라 합병하였으며, 합병기일 및 합병등기일은 각각 2019년 3월 1일 및 2019년 3월 5일입니다.
본 합병은 소규모합병에 해당하므로 합병회사인 당사의 합병 승인을 위한 주주총회는 이사회 결의로 갈음하였습니다.

(6) Iriver Inc. 지분매각
당사는 2019년 07월 18일 이사회결의에 따라 디바이스사업부문 재무구조 및 손익개선효과와 사업의 전문성, 영업의 연속성 유지를 기본으로 디바이스 사업의 지속가능한 성장을 고려하여 Iriver Inc.의 보유 지분을 2019년 9월 1일부로 전액 매각하였습니다.

(7) 종속회사간 합병
당사의 일본내 현지법인인 Life Design Company Inc.와 groovers Japan CO., LTD.는 경영효율화 및 조직운영 시너지 극대화를 목적으로 Life Design Company Inc.를 존속법인으로 하여 groovers Japan CO., LTD.를 2019년 12월 15일을 합병기일로 흡수합병 하였습니다.

(8) 주식회사 스튜디오돌핀 지분 인수
당사는 오디오 콘텐츠 사업 역량 강화를 위하여 2021년 5월 13일 이사회 결의에 따라 오디오 콘텐츠 기획 및 제작업 등의 사업을 영위하는 주식회사 스튜디오돌핀의 총발행주식 10,000주(지분율 100%)를 양수하는 계약을 체결하였으며, 2021년 5월 14일 주식매매대금 지급을 완료함으로써 지배력을 획득 하였습니다.

(9) 주식회사 에프엔씨인베스트먼트 전환사채 취득
당사는 음악 콘텐츠 IP 투자 및 음악사업 확대를 위하여 2021년 5월 13일 이사회 결의에 따라 저작권 및 저작인접권의 취득, 소유, 실시 또는 허락업 등의 사업을 영위하는 주식회사 에프엔씨인베스트먼트가 발행한 200억원 규모의 전환사채에 대한 인수 계약을 체결하였으며, 2021년 5월 18일 사채권대가를 지급함으로써 전환사채를 취득 하였습니다.
 
(10) 유상증자
당사는 음악/컨텐츠 투자 및 제작확대용 자금 확보를 위하여 2021년 4월 30일 이사회 결의에 따라 제3자 배정방식으로 신주 (전환우선주 13,135,673주)를 발행하였으며, 네오스페스 유한회사에 신주 전부를 배정 하였습니다. 2021년 6월 15일 주금 700억원이 전부 납입되었습니다.

(11) 주식회사 에프엔씨인베스트먼트 전환사채권의 양도결정
당사는 음악콘텐츠 IP 재투자를 위하여 2022년 3월 11일 이사회 결의에 따라 보유중인 주식회사 에프엔씨인베스트먼트 전환사채권에 대하여 주식회사 비욘드뮤직에 양도하는 계약을 체결하였으며, 2022년 3월 23일 양도대금 23,976백만원을 수취하였습니다.

(12) 주식회사 비욘드뮤직컴퍼니 지분 인수
당사는 음악콘텐츠 IP 투자 및 음반/음원 유통권 확보를 위하여 2022년 3월 11일 이사회 결의에 따라 기타 금융업 사업을 영위하는 주식회사 비욘드뮤직컴퍼니가 발행한 신주 12,816,429주를 취득하는 계약을 체결하였으며, 2022년 3월 23일 신주인수대가를 지급함으로써 주식회사 비욘드뮤직컴퍼니의 보통주식을 취득하였습니다.

(13) 주식회사 스튜디오돌핀 지분 인수
당사는 자회사인 주식회사 스튜디오돌핀의 재무구조 개선 및 유동성 확보를 위하여 2022년 6월 23일 이사회의 결의에 따라 주식회사 스튜디오돌핀이 발행한 신주 13,333주를 취득하는 계약을 체결하였으며, 2022년 6월 23일 신주인수대가를 지급함으로써 주식회사 스튜디오돌핀의 보통주식을 취득하였습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

주1) '기타' 종류에 작성된 주식은 전환우선주 입니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황

주1) 2022년 9월 21일자로 처분한 자기주식은 '상법 제341조의2'에 따라 특정 목적으로 취득한 주식의 처분으로 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-9조에 따라 자기주식처분결과보고서 제출을 생략하였습니다.

라. 종류주식(명칭) 발행현황

주1) 전기 중 전환우선주의 전환가액이 계약에 따른 전환가액조정한도(최초발행가의 70%)에 도달하여, 기준서1032호에 따른 자기지분상품의 확정가액 및 확정수량의 조건을 충족하여 금융부채에서 자본으로 재분류하였습니다. 자세한 내용은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 → 5. 재무제표 주석 → 14. 전환우선주부채, 16. 자본금과 자본잉여금'를 참고하시기 바랍니다.

5. 정관에 관한 사항

회사 정관의 최근 개정일은 2023년 3월 30일이며, 제24기 정기주주총회에서 정관 변경 안건이 승인되었습니다.

가. 정관 변경 이력

나. 사업목적 현황

주1) 9번, 10번, 11번에 기재된 사업목적의 경우 과거 사업을 영위하였고, 현재는 영업종료로 중단된 사업이나 기업공시서식 작성기준에 의거하여 사업영위 여부를 '영위'로 기재하였습니다.
주2) 31번과 32번에 기재된 사업목적의 경우 2023년 3월30일 제24기 정기주주총회 특별결의로 신설되었습니다. 보고서 제출일 현재 사업은 미영위하고 있으나, 기업가치 제고를 위해 적극적으로 추진할 것을 검토하고 있습니다. 자세한 사항은 'Ⅰ. 회사의 개요' - '5. 정관에 관한 사항' - '라. 정관상 사업목적 추가 현황표'에 기재된 내용을 확인 해 주시기 바랍니다.

다. 정관상 사업목적 변경 내용

1. 사업목적 변경 내용

2. 변경 사유

주1) 31번과 32번에 기재된 사업목적의 경우 2023년 3월30일 제24기 정기주주총회 특별결의로 신설되었습니다. 보고서 제출일 현재 사업은 미영위하고 있으나, 기업가치 제고를 위해 적극적으로 추진할 것을 검토하고 있습니다. 자세한 사항은 'Ⅰ. 회사의 개요' - '5. 정관에 관한 사항' - '라. 정관상 사업목적 추가 현황표'에 기재된 내용을 확인 해 주시기 바랍니다.

라. 정관상 사업목적 추가 현황표

1. 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적

(1) 블록체인 기반 소프트웨어의 개발 및 판매, 암호화 자산의 매매 및 중개업
스마트폰 보급이 활성화되지 않았던 2012년경, '캐시슬라이드'라는 어플이 등장했습니다. 잠금해제 화면에 광고를 띄워 수익을 내고 그 일부를 유저에게 돌려주는 형식의 리워드 앱으로 출시 이후 꾸준한 상승세를 보였습니다. 시간이 지나며 블록체인 기술, 이를 활용한 가상자산들이 등장하며 크립토 시장에서는 기존 리워드 앱의 보상체계를 고도화한 서비스들이 연이어 출시되고 있습니다. P2E(Play to Earn)에서 파생된 용어로, 일련의 행위를 통해 수익을 얻을 수 있다 해서 이를 '썸씽-투-언(Something-to-Earn, 이하 X2E)'이라 명칭합니다.

가상자산 시장이 활성화 될수록 유동성이 늘어나고 신규 사용자가 유입되면서, 블록체인 기술에 대한 관심도 늘어나고 있습니다. 이에 블록체인 기술의 활용 방안 중 하나인 '대체 불가능한 토큰(이하 NFT)'이라는 개념이 등장하게 되었습니다. NFT는 블록체인을 기반으로 한 고유한 디지털 자산이라 정의할 수 있으며, 디지털 예술 작품, 음악, 비디오, 게임 캐릭터, 가상 부동산 등에 적용 되는데 그 중에서도 주로 콘텐츠 분야에서 많이 활용하고 있습니다.

한편 음원 플랫폼 시장은 서비스 고도화로 인해 경쟁이 치열해지고 있습니다. 유튜브와 같은 대형 플랫폼은 영상뿐만 아니라 음원 시장까지 위협하고 있으며, 블록체인이가져온 '탈중앙화'라는 개념은 중개 플랫폼을 넘어 직거래 플랫폼으로써의 시장 변화를 유도하고 있습니다. 이러한 시대의 변화에 맞춰 당사도 신규 먹거리를 확보하고추가적인 성장동력을 확보하기 위해 '크리에이터 이코노미' 구축이라는 미션에 블록체인 기술을 접목하여 다양한 사업으로 응용 및 확장을 검토하고자 합니다.

(2) 인공지능 기반 사업
인공지능은 현대 사회에서 가장 중요한 기술 중 하나로 인정받고 있습니다. 다양한 산업과 분야에 적용이 가능하고, 많은 비즈니스 기회를 제공합니다. 대표적으로 인공지능 기술은 고객 개인의 취향과 성향에 대해 맞춤형 서비스를 제공하는데 사용될 수있고, 이를 통해 고객에게 더 나은 경험과 가치를 제공할 수 있습니다. 이에 당사는 인공지능 기술을 사업에 연계하고 다각화하여 기업 경쟁력을 강화하는데 그 목적이 있습니다. 당사의 주요 사업군인 음악 플랫폼에 인공지능 기술을 적용 할 경우, 고객 대상으로 초개인화하는 것을 비롯하여 AI 콘텐츠 창작 및 지원 등 다양한 분야에 접목 가능하고 사업 확장성을 도모할 수 있을 것으로 전망합니다.

2. 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성

(1) 블록체인 기반 소프트웨어의 개발 및 판매, 암호화 자산의 매매 및 중개업
앞서 서술한 바와 같이 X2E는 다양한 형태로 존재합니다. 게임 플레이 대가로 가상자산을 얻는 P2E(Play to Earn), 조깅이나 러닝 등 운동의 대가로 가상자산을 얻는 M2E(Move to Earn) 서비스가 대표적인 사례입니다. 그 외에도 무언가를 좋아해서 얻는 L2E(Like to Earn), 글을 써서 얻는 W2E(Write to Earn), 서비스를 이용하면 보상을 얻는 S2E(Service to Earn) 등 다양한 사례들이 있습니다. 기존의 포인트 제도와 달리 NFT(대체 불가능한 토큰), 가상자산 등을 활용해 획득한 보상을 실물경제(원화 등의 Fiat Money)와 연결하는 것이 특징입니다. 이러한 기능이 보편화, 고도화 될수록 플랫폼 생태계를 더욱 확장할 수 있을 것이라고 예상하고 있습니다. 그 이유는 경제적 보상을 원하는 이용자들이 더 많은 보상을 얻기 위해 경쟁적으로 양질의 콘텐츠와 정보를 쏟아내고, 고객들이 이를 소비하면 서비스에 대한 충성도가 증가할 수 있기 때문입니다. 결과적으로 플랫폼은 더 높은 MAU와 구독료, 광고 등 관련 매출을 확보할 수 있게 되면서 시장의 규모는 더욱 커질 수 있을 것으로 전망 합니다.

(2) 인공지능 기반 사업
현재 인공지능 시장은 우리 산업과 기술에 매우 큰 영향을 미치며 폭발적으로 성장하고 있습니다. 한편 2022년 한국신용정보원에서 발표한 'AI 시장 전망과 활용 현황' 자료에 따르면 세계 인공지능의 시장규모는 2019년 289억 달러에서 2021년 581억 달러로 41.8% 증가하였으며, 이후 2026년까지 연평균 39.7% 성장하여, 약 3,095억 달러의 시장을 형성할 것으로 전망하였습니다. 현재도 머신 러닝, 딥 러닝, 자연어 처리 등의 기술이 점차 발전하며 새로운 알고리즘과 모델들이 연구, 적용되고 있는 인공지능 산업은 이를 기반으로 하여 기술의 발전은 물론 인공지능 기술을 사용하는 다양한 산업 및 분야의 수요 증가로 인해 시장 규모는 더욱 더 성장할 수 있을 것으로 기대됩니다.

3. 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금조달원천, 예상투자회수기간 등

(1) 블록체인 기반 소프트웨어의 개발 및 판매, 암호화 자산의 매매 및 중개업
보고서 제출일 현재 별도로 예정된 투자 계획은 존재하지 않습니다. 또한 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 투자에 관한 사항은 변경될 수 있습니다. 한편 당사는 2021년 6월 15일 제3자배정 유상증자를 통해 자금을 조달한 바가 있으며, 일부 자금에 대해 투자 집행 시기가 도래하지 않아 예ㆍ적금으로 보관 중에 있습니다. 향후 투자에 대한 내용이 구체화 될 경우, 사내 유보 자금을 적절히 활용하여 추진할 수있도록 하겠습니다.

(2) 인공지능 기반 사업
보고서 제출일 현재 별도로 예정된 투자 계획은 존재하지 않습니다. 또한 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 투자에 관한 사항은 변경될 수 있습니다. 한편 당사는 2021년 6월 15일 제3자배정 유상증자를 통해 자금을 조달한 바가 있으며, 일부 자금에 대해 투자 집행 시기가 도래하지 않아 예ㆍ적금으로 보관 중에 있습니다. 향후 투자에 대한 내용이 구체화 될 경우, 사내 유보 자금을 적절히 활용하여 추진할 수있도록 하겠습니다.

4. 사업 추진현황

(1) 블록체인 기반 소프트웨어의 개발 및 판매, 암호화 자산의 매매 및 중개업
당사의 내부조직을 활용해 기존 사업 개선 또는 신규사업으로 추진하고자 시장 조사 및 사업성 검토 중에 있으나 보고서 제출일 현재 별도의 연구개발 활동이나 상용화, 매출 등이 발생한 내역은 존재하지 않습니다. 미추진 사유에 대한 세부적인 내용은 '8. 미추진 사유'의 내용을 참고해 주시기 바랍니다.

(2) 인공지능 기반 사업
당사의 내부조직을 활용해 기존 사업 개선 또는 신규사업으로 추진하고자 시장 조사 및 사업성 검토 중에 있으나 보고서 제출일 현재 별도의 연구개발 활동이나 상용화, 매출 등이 발생한 내역은 존재하지 않습니다. 미추진 사유에 대한 세부적인 내용은 '8. 미추진 사유'의 내용을 참고해 주시기 바랍니다.

5. 기존 사업과의 연관성

(1) 블록체인 기반 소프트웨어의 개발 및 판매, 암호화 자산의 매매 및 중개업
플랫폼 비즈니스에서 중요한 요소 중 하나는 '개방성' 입니다. 사용자들이 플랫폼에 참여하고 기여할 수 있는 환경이 구축되어야 하는데, 이는 플랫폼의 성공과 지속적인성장을 이끄는데 큰 영향을 미치고 있습니다. 사용자가 참여하고 기여하는 것에 대해보상을 하고, 더 많은 고객을 유치할 수 있다는 측면에서 볼 때, 무한한 확장성과 더불어 매우 밀접한 관련이 있다고 볼 수 있습니다.  

(2) 인공지능 기반 사업
좋아하는 것에 깊이 파고들며 몰입하는 '디깅 모멘텀' 트렌드에 발맞춰 사용자의 취향속으로 파고들며 새로운 청취 라이프스타일을 구축하는 당사의 플랫폼 '플로'에도 인공지능 기술이 존재합니다. 당사는 서비스 출시 당시 실시간차트 중심 국내 음원 스트리밍 시장에서 처음으로 취향 기반 서비스를 선보인 바 있어, 인공지능 기술은 당사의 기존 사업과 매우 밀접한 관련이 있음을 알 수 있습니다.

6. 주요 위험

(1) 블록체인 기반 소프트웨어의 개발 및 판매, 암호화 자산의 매매 및 중개업
현재 블록체인 시장은 초기 단계로 시장 불안전성이 높습니다. 정치, 경제, 기술적인 영향에 취약하고 관련된 정보에 의한 일부 쏠림 현상으로 가상자산에 대한 가치가 급격히 증가하거나 감소하는 패턴을 보여 손실을 일으키기도 합니다. 또한, 새로운 대내외적 규제, 해킹과 보안 문제 등이 빈번하게 발생하기 때문에 미래를 예측하기 어려워 높은 위험성을 가지고 있습니다. 이 중에서도 당사는 새로운 규제에 대한 영향을 많이 받을 수 있을 것으로 판단되는 바, 사업을 본격적으로 추진할 때 당사가 예측하거나 통제할 수 없는 원인에 의한 규제가 발생할 경우 당사의 경영실적에 부정적인영향을 미칠 수 있습니다.

(2) 인공지능 기반 사업
인공지능 기술은 다른산업 대비 신속한 기술 변화, 새로운 제품과 서비스의 지속적인출현 등 기술의 변화가 빠른 사업입니다. 또한, 기존 경쟁사 뿐만 아니라 대기업 및 신규업체의 시장 진입 가능성도 배제할 수 없습니다. 당사는 안정적인 기업 운영 노하우를 바탕으로 인공지능 기반의 사업을 진행하고자 단계적으로 검토 하고 있으며, 내부 조직을 활용해 사업 확장 방안을 연구하고 사업성을 검토하고 있습니다. 다만, 이러한 노력에도 불구하고 사업 본격화 이후 당사가 기술의 급격한 변화에 적절하게 대응하지 못하거나 경쟁사 대비 사업 경쟁력이 하락할 경우 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

7. 향후 추진계획

 
가. 전체 진행단계 및 각 진행단계별 예상 완료시기

(1) 블록체인 기반 소프트웨어의 개발 및 판매, 암호화 자산의 매매 및 중개업

(2) 인공지능 기반 사업

나. 향후 1년 이내 추진 예정사항

(1) 블록체인 기반 소프트웨어의 개발 및 판매, 암호화 자산의 매매 및 중개업
당사는 2024년까지 사업 추진을 위한 시장 조사, 사업성 검토, 필요시 각종 인허가 등 사업 추진을 위한 제반작업을 진행 할 예정입니다.

(2) 인공지능 기반 사업
당사는 2024년까지 사업 추진을 위한 시장 조사, 사업성 검토, 기술 확보 및 사업 적용방안 마련 등 사업 추진을 위한 제반작업을 진행 할 예정입니다.

다. 조직 및 인력 확보 계획

(1) 블록체인 기반 소프트웨어의 개발 및 판매, 암호화 자산의 매매 및 중개업
당사는 사업성 검토 과정에서 별도 조직을 구성할 계획이나, 현재 검토 준비단계로서조직 및 인력구성이 확정되지 않았습니다. 준비 단계가 마무리 될 경우 사업 추진에 적합한 인력 확보 및 조직을 구성할 계획입니다.

(2) 인공지능 기반 사업
당사는 사업성 검토 과정에서 별도 조직을 구성할 계획이나, 현재 검토 준비단계로서조직 및 인력구성이 확정되지 않았습니다. 준비 단계가 마무리 될 경우 사업 추진에 적합한 인력 확보 및 조직을 구성할 계획입니다.

8. 미추진 사유

가. 그간 사업을 추진하지 않은 사유 및 배경

(1) 블록체인 기반 소프트웨어의 개발 및 판매, 암호화 자산의 매매 및 중개업
당사는 해당 사업목적을 2023년 3월 30일에 개최된 제24기 정기주주총회 특별결의를 통해 신설하게 되었습니다. 해당 사업목적 신설 이후 구체적인 사업 추진 방안에 대해 신중히 검토하고자 보고서 제출일 현재 사업 추진을 준비하는 단계를 성실히 수행하고 있습니다.

(2) 인공지능 기반 사업
당사는 해당 사업목적을 2023년 3월 30일에 개최된 제24기 정기주주총회 특별결의를 통해 신설하게 되었습니다. 해당 사업목적 신설 이후 구체적인 사업 추진 방안에 대해 신중히 검토하고자 보고서 제출일 현재 사업 추진을 준비하는 단계를 성실히 수행하고 있습니다.

나. 향후 1년 이내 추진계획 존재 여부 및 향후 추진 예정시기

(1) 블록체인 기반 소프트웨어의 개발 및 판매, 암호화 자산의 매매 및 중개업
당사는 2024년까지 사업 추진을 위한 사업성 검토, 필요시 각종 인허가 등 사업 추진을 위한 제반작업을 진행 할 예정입니다. 다만, '6. 주요 위험'에서 언급한 바와 같이, 당사가 예측하거나 통제할 수 없는 원인에 의한 규제가 발생할 경우 추진 계획은 변동될 수 있습니다.

(2) 인공지능 기반 사업
당사는 2024년까지 사업 추진을 위한 사업성 검토, 기술 확보 및 사업 적용방안 마련등 사업 추진을 위한 제반작업을 진행 할 예정입니다. 다만, '6. 주요 위험'에서 언급한 바와 같이, 당사가 기술의 급격한 변화에 적절하게 대응하지 못하거나 경쟁사 대비 사업 경쟁력이 하락할 경우, 추진 계획은 변동될 수 있습니다.

다. 추진 계획 등이 변경된 경우 그 사유 및 변경내용

(1) 블록체인 기반 소프트웨어의 개발 및 판매, 암호화 자산의 매매 및 중개업
보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(2) 인공지능 기반 사업
보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

상기 "1. 사업의 개요"에 포함되지 않은 세부사항은 "2. 주요 제품 및 서비스" 부터 "7.기타 참고사항" 까지 상세히 기재하였습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품의 제품군별 매출액 및 대비 비율

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(1) 뮤직 부문
당사의 뮤직 부문 사업 중 주요 제품인 음악서비스(FLO)의 가격변동 추이는 다음과 같습니다.

당사의 뮤직 부문 사업 중 음반 및 디지털 콘텐츠 유통은 개별 계약을 체결한 아티스트의 음반 및 디지털 콘텐츠 유통에 따른 수수료 매출로 이루어지고 있어 가격변동 추이를 산출하기 어렵습니다. MD 사업은 아티스트 IP를 이용한 상품을 기획, 생산하여 유통함으로써 매출을 창출하고 있으며, 응원봉, 공연굿즈, 리빙, 잡화 등 균일하지않은 다품종을 판매하고 있어 유의미한 가격변동 추이를 산출하기 어렵습니다.

(2) 디바이스 부문

당사의 디바이스 부문은 음향기기(고음질 오디오 재생기기, 고급형 리시버 등)와 가전기기(로봇청소기 등), 영상기기(블랙박스 등) 등의 모델 별로 가격 책정이 상이하고다품종을 판매하고 있어 유의미한 가격변동 추이를 산출하기 어렵습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등의 품목 및 용도, 매입액과 비율

주1) 상기 주요 매입처는 당사와 계열, 합작 등 특수한 관계에 해당하지 않습니다.

나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이
재무제표에 유의적인 영향을 끼칠만한 가격변동은 없습니다.

다. 생산 및 설비
(1) 외주생산을 하고 있기 때문에 생산 및 설비에 대해 기재할 내용이 없습니다.
(2) 중요한 시설, 설비 및 부동산 등에 대하여 진행 중인 투자가 없습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

나. 제품의 판매방법 및 판매경로

다. 판매전략
당사의 음악, 오디오 오픈 플랫폼 FLO는 기존의 음악 스트리밍 서비스에서 오디오 콘텐츠까지 사업영역을 확대하여 다양한 콘텐츠를 제공하고, 이를 통한 이용권 판매 뿐만 아니라 타사와의 제휴 판매채널을 지속적으로 발굴, 확대하고 있습니다. 또한 음반 산업계 제작자들로부터 확보한 유통권을 기반으로 음반 및 디지털콘텐츠 유통 사업을 영위하는 한편, 소속사들로부터 확보한 아티스트 IP를 통하여 응원봉, 굿즈 등을 제작, 생산하여 판매하고 있습니다. 디바이스 사업은 한국을 포함한 전 세계 다수의 현지업체들과 유통계약을 맺고 있으며, 온라인을 통한 판매를 실시하기도 합니다. 당사는 이를 바탕으로 국내외 오디오, Life Style 사용자들과의 접점을 지속적으로 확대해 나가고 있습니다.

라. 주요 매출처
뮤직 부문의 경우 B2C 및 B2B 고객, 음반 권리사, 음원서비스 업체 등이며 디바이스부문의 경우 총판 거래처, 국내외 유통채널 등입니다.

마. 수주현황
2023년 2분기말 현재 당사 재무제표에 중요한 영향을 미치거나 거래가 종료되지 아니한 장기공급계약 수주거래는 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

(1) 신용위험
금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 연결실체는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 연결실체가 노출된금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 신용위험의 정의에 따라 현금시재액의 경우에는 신용위험에 대한 노출정도에 포함시키지 않았습니다. 당반기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(2) 유동성위험
유동성위험이란 연결실체가 현금 또는 기타 금융자산의 인도로 결제되는 금융부채와관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 비정상적으로 과도한 손실을 발생시키거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

당반기말과 전기말 현재 연결실체가 인식하고 있는 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

① 당반기말

(*) 당반기말 현재 종업원급여 관련 부채 1,411,766천원이 포함되어 있습니다.

② 전기말

(*) 전기말 현재 종업원급여 관련 부채 2,168,444천원이 포함되어 있습니다.

(3) 시장위험
시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다.

① 환위험
연결실체는 해외 수출과 관련하여 주로 USD 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 내부적으로 환율변동에 따른 환위험을 정기적으로 측정하여 관리하고 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및부채의 내역은 다음과 같습니다.

당반기말과 전기말 현재 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였을 경우 외화에 대한 원화 환율변동이 법인세차감전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

② 이자율위험
당반기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

연결실체는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 보유하고 있지 않습니다. 따라서 이자율의 변동은손익에 영향을 주지 않습니다.

(4) 자본관리
연결실체의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 자본관리 지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.

당반기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

당사는 2021년 6월 16일 네오스페스 유한회사(이하 "전환우선주 투자자")를 신주인수자로 하는 제3자 배정방식의 전환우선주 유상증자를 실시하였습니다. 본 거래와 관련하여 에스케이스퀘어 주식회사(이하 "당사 최대주주")가 일정 조건 하에서 주식을 양도하려는 경우 전환우선주 투자자는 동반매도권을 행사할 수 있습니다. 당사는 전환우선주 발행 시 보통주식 가격이 하락하는 경우와 같이 전환가격 조정조건이 존재함에 따라 자본 요건을 충족하지 못하는 것으로 보아 당기손익공정가치측정금융부채로 지정하여 공정가액으로 측정하였으나, 전기 중 계약에 따른 전환가액조정한도(최초발행가의 70%)에 도달하여, 기준서1032호에 따른 자기지분상품의 확정가액 및 확정수량의 조건을 충족하여 금융부채에서 자본으로 재분류하였습니다.

자세한 내용은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 14. 전환우선주 부채'를 참고 바랍니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약
- 해당사항 없음

나. 연구개발활동
(1) 연구개발활동의 개요
당사는 급변하는 시장 환경속에서 혁신적이고 뛰어난 디자인을 갖춘 합리적인 가격의 제품을 개발, 소비자에게 제공하기 위하여 자체적인 연구개발 활동에 힘쓰고 있습니다.

(2) 연구개발 담당조직
당사는 연구개발 업무를 담당하는 연구소를 별도로 설립하여 신기술 개발 및 신제품을 출시하고 있습니다.

(3) 연구개발비용

(4) 연구개발실적

7. 기타 참고사항

가. 사업의 현황

(1) 뮤직 부문

[온라인 음악 서비스]

1) 산업의 특성

음악 산업에는 다양한 사람들이 참여하여 가치를 창출하고 있습니다. 음원 생산에 직접적으로 기여하는 창작자와 제작사, 생산된 음원을 시장에 유통하는 음원 유통사, 음원을 최종 소비자에게 전달할 수 있도록 돕는 온라인 음악 사업자 및 오프라인 매장 사업자 등이 음악 산업 영역 내에서 활동하는 주요 이해 관계자입니다. 이 중 온라인 음악 사업자는 소비자들이 PC와 스마트폰, AI 스피커 등 다양한 기기들을 통해 스트리밍 또는 다운로드 하여 디지털 음원 콘텐츠를 재생할 수 있도록 하는 서비스를제공하는 중요한 역할을 담당하고 있습니다. 음악을 감상하는 방식이 과거에 비해 매우 다양해지고 보편화 되면서, 각종 기기에서 고객이 원할 때 실시간으로 음원을 재생할 수 있도록 하는 온라인 음악 사업자가 갖는 역할의 중요성은 점차 강화되고 있습니다.

2) 성장성

국제음반산업협회(IFPI)가 발표한 『Engaging with Music 2022 Report』에 따르면,2022년 매주 평균 음악 감상 시간은 20.1시간으로 전년(18.4시간)과 비교했을 때 1.7시간 증가하였습니다. 이는 1주당 3분짜리 노래 34곡을 추가로 듣는 것과 같으며, 오늘날 음악팬들은 그 어느 때보다 많은 음악을 듣고 있음을 나타냅니다. 또한 팬층의 45% 이상이 유료 구독 서비스를 선택했으며, 이중 46%는 FLO와 같이 원할 때마다 수백만 개의 음악을 들을 수 있는 오디오 스트리밍 서비스를 정기 구독 중이라고 밝혔습니다.

스마트폰과 태블릿 PC, AI 스피커 등 디지털 기기의 보편화를 비롯해 오디오 북/팟캐스트 등 새로운 Audible 콘텐츠의 증가에 따라 온라인 플랫폼을 통해 디지털 콘텐츠를 소비하는 사용자의 숫자는 앞으로도 지속적으로 증가할 것으로 여겨집니다.

3) 국내외 시장여건

① 경쟁상황
가격할인 프로모션 중심 가입자 유치경쟁에서 AI 및 빅데이터를 활용한 음악 큐레이션, 사용자 편의성을 고려한 UX, 기획사 및 유통사 친화적 데이터 Offering 등 첨단 정보통신기술(ICT) 중심의 차별화가 중요한 포인트가 되어가고 있습니다.

② 앱 마켓 결제

FLO는 안드로이드 앱 마켓 사업자인 구글 플레이스토어의 결제 시스템 정책에 따라 2022년 3월 말 안드로이드 FLO 앱 내 상품 및 결제 서비스를 개편하였습니다. 구글 플레이스토어의 가이드를 준수하여 인앱 결제와 제3자 결제(개발사 결제)를 모두 제공하고 있으며 이 중 인앱결제 상품은 결제 수수료율 추가로 인해 기존 대비 약 15% 수준으로 가격을 상향하였습니다.

FLO는 소비자와 사업자 모두에게 긍정적인 방향으로 서비스가 제공될 수 있도록 전기통신법 개정안 및 시행령 지침을 주시하며 앱 마켓 사업자의 정책 변화에 대응할 계획입니다.

③ 시장점유율 추이
당사의 FLO는 음악 스트리밍 서비스에서 오디오 콘텐츠까지 사업영역을 확대하여 서비스를 제공하고 있습니다. 음악&오디오 플랫폼 시장은 스포티파이 등 국내외 다수의 회사가 경쟁하고 있으나 공신력 있는 해당 시장 점유율 자료가 부재 합니다. 또한 회사 자체 또는 개별 온라인 리서치 기관이 제공하는 MAU는 산정 방식에 따라서점유율 편차가 큰 관계로 보고일 현재 적합한 시장점유율 자료가 없는 한계가 있습니다.

4) 영업 개황 및 경쟁력

2018년 12월 서비스를 시작한 FLO는 차별화된 음악 추천과 UX로 개인 맞춤형 음원서비스를 제공하고 있습니다. 국내 음원 플랫폼 중 최초로 실시간 차트를 폐지하고, 24시간 누적 기준 차트에 인공지능(AI) 및 머신러닝 기술을 적용한 '플로 차트(FLO Chart)'를 선보이며 차트의 공신력을 높였습니다. 이용자 취향을 기반으로 플레이리스트 재생 순서를 재정렬해 자신에게 최적화된 순서로 음악을 감상할 수 있게 한 '내 취향 MIX', 플레이리스트 단위로 더 들을 만한 음원을 끊임없이 추천해주는 '점프(JUMP)'와 '좋아요'를 누른 곡과 함께 듣기 좋은 플레이리스트를 홈에서 바로 보여주는 '방금 레이더', 이용자가 선호하지 않는 음원이나 가수를 제외할 수 있는 '이 곡/아티스트 안 듣기' 등의 기능을 통해 개인화의 적용 범위를 서비스 구석구석으로 확대하고 있습니다. 보유곡 수 또한 국내 음원 플랫폼 최초로 5천만 곡을 돌파하며 이용자들의 다양한 취향을 만족시키고 있습니다.

보유곡 수 또한 국내 음원 서비스 최초로 5천만 곡을 돌파하며 이용자들의 다양한 취향을 만족시키고 있으며, 2023년 5월에는 서비스 홈에 데일리 발매곡 차트, 데일리 SNS 공유하기 차트 등 새로운 테마로 구성된 차트 큐레이션 '#ㅍㅍ(프프)' 서비스를 런칭하여 의외의 곡들을 발견할 수 있는 기회를 확장하고 있습니다.

2022년 하반기 FLO는 오디오만으로 크리에이터가 될 수 있는 'FLO 크리에이터 스튜디오'를 성공적으로 오픈하며 타사와의 차별점을 갖춘 양방향 플랫폼으로 진화하였습니다. FLO의 이용자는 아티스트가 생산한 음원을 소비하는 역할에서 나아가 오디오 콘텐츠를 생산하는 역할을 수행할 수 있습니다.

또한 FLO는 오디오 플랫폼 업계 최초 아마존 웹서비스(AWS)의 클라우드로 데이터 센터를 전면 이전 완료함에 따라 음악 서비스 이용자들의 다양한 수요를 빠른 시간 내 만족시킬 수 있는 환경을 마련하였습니다. 출퇴근 시간과 같이 이용률이 급증하는시간대에 클라우드 컴퓨팅 자원을 탄력적으로 운영하는 등 서버 수요에 유연한 대응이 가능해졌으며, AWS의 최신화된 기술력을 이용하여 앱 관련 신기능 개발 및 상용화 기간을 단축할 수 있습니다.

더불어 FLO의 클라우드 전환은 기후 위기 리스크를 대비한 활동이기도 합니다. 2021년 8월 S&P 글로벌 마켓 인텔리전스 소속 451리서치에서는 'APAC 지역의 클라우드 전환을 통한 탄소 감축 기회' 조사 보고서를 통해 "자체 데이터 센터에서 클라우드인프라로 컴퓨팅 업무를 이전할 경우, 에너지 소비 및 탄소 배출량을 80%까지 줄일 수 있다."라고 밝혔습니다. FLO의 서비스 제공 환경 변화는 동종 플랫폼 업계 내에서도 탄소 저감에 대한 월등한 조치이며 세계적 환경 책임 흐름과 어깨를 나란히 합니다.

[음반 및 디지털콘텐츠 유통 사업]

1) 산업의 특성
음악 산업에서는 이윤 창출을 목적으로 음악을 생산, 유통하는 활동 전반을 아우릅니다. 한편, 음악 생산의 대표적인 활동은 창작(작사, 작곡 등), 음원, 음반 및 음악 영상물(뮤직비디오 등)의 제작, 아티스트 매니지먼트, 공연 등이 있습니다. 음악유통은 생산과정에서 산출된 저작권, 음원, 음반, 영상, 공연 등을 이용자들에게 제공하기 위한일련의 활동을 의미합니다. 음악의 유통에 있어서 소위 '유통사'로 불리는 음악 유통 사업자는 제작된 음원 및 음반을 개인을 대상으로 판매 활동을 영위하고 있는 디지털음원 서비스사업자와 음반 도소매상 등에 공급하는 역할을 수행합니다.

2) 성장성
글로벌 음악시장의 가장 특징적인 현상은 디지털 음원시장의 급성장으로 요약할 수 있습니다. 2023년 국제음반산업협회(IFPI)에서 발표한 자료에 따르면 2005년부터 2022년까지 세계 음원 수익은 전년 대비 연평균 40% 성장한 것으로 나타나고 있습니다. 한편 세계 음반 수익은 2002년 이후로 전년 대비 연 평균 9% 지속적으로 감소되는 추세였으나 2021년과 2022년에는 전년 대비 연 평균 10% 증가한 것으로 나타났습니다.

국내 음악시장의 경우도 이와 크게 다르지 않아, 2023년 한국콘텐츠진흥원에서 발표한 음악 산업 관련 보고서에 따르면 국내 온라인 음원 유통업 매출액은 2021년 기준 전년 대비 0.7%, 2019년부터 3년간 연 평균 1.9% 증가한 것으로 나타나고 있습니다

한편 국내 음반 시장의 경우 전년 동기 대비 약 35.1% 상승한 것으로 조사된 바 있습니다. (써클차트 2022년 연간 결산 자료, Top400) 이는 인기 아이돌 가수들의 지속적인 등장과 글로벌 팬덤 성장을 비롯해 과거 음반을 음악 감상의 수단으로 활용하던 데에서 벗어나 아티스트 관련 애장품으로 활용되면서 제품의 소비 방식 변화가 구매 증가에 기여한 바가 크다고 할 수 있습니다. 특히 관세청 수출입 무역통계에 따르면 2022년 음반 수출액이 전년 동기 대비 5.6% 가량 성장 하였는데, 이 중 일본과 중국에 대한 수출 성장세가 지속되고 있으며 수출 대상 국가의 수가 해마다 증가하는 것을 보았을 때 글로벌 팬덤의 양적 성장과 함께 보다 폭 넓게 K-POP의 영향력이 증가되고 있음을 알 수 있습니다.

종합해 볼 때, 향후 음악 시장에 있어서 스트리밍 이용 방식의 지속적인 성장세가 예상됨과 동시에 K-POP의 영향력 증가와 음악 상품과 연계된 마케팅의 확대에 따라 음반 및 연관 매출 또한 안정적이고 지속적으로 증가할 것으로 예상되고 있습니다.

3) 경기변동의 특성 및 계절성
경기가 좋지 않으면 댄스 장르의 음악이 인기를 얻고, 봄과 가을에는 발라드 음악을 즐겨 듣는다는 등의 데이터로 확인되지 않는 속설들이 있었으나, 최근과 같이 음악 이외의 사회 문화적 트렌드, 미디어 환경의 변화, 소셜 미디어 등을 통한 자발적 또는비자발적 노출 등 다양한 음악 외 외부 영향 변수가 존재하고 있는 상황에서는 몇 가지 단순한 논리로 규정짓기는 어렵습니다.

더불어 과거 여러 곡이 수록된 앨범을 발표한 후 상당 기간 홍보 활동을 이어가던 방식에서 벗어나 디지털 싱글 등 음원 중심의 다량 발매 환경이 일반화된 최근에는 계절, 트렌드, 이슈 등에 신속하게 대응하는 방식의 마케팅이 펼쳐지면서 경기 변동 및 계절 변화에 따른 매출 변동성이 점차 낮아지고 있습니다.

특히, 스트리밍 방식의 이용 비중이 증가하며 이용자 스스로 구성하였거나 이용자의청취 패턴 또는 빅데이터 기반의 알고리즘을 통한 음원 소비 방식이 증가하면서 최신발매 음원과 과거 발매 음원 간의 매출 차이 또한 점차 줄어 들고 있는 동향을 보이고있습니다.
 
다만 COVID-19 집단 감염 가능성으로 사인회, 팬미팅 등이 연기, 취소되는 상황이 발생하였으나, 단계적 일상 회복(위드코로나)에 따라 사인회, 팬미팅이 점차 재개되고 있습니다.

4) 국내외 시장여건
① 시장의 안정성 등
국내 음악산업에서 큰 비중을 차지하고 있는 디지털 음원 서비스의 상품 다양성과 가격 수준은 글로벌 음악 서비스 업체들과 견주어도 떨어지지 않는 수준입니다. 오히려스트리밍 서비스의 이용 비중과 도입 시기 등은 전세계적으로 가장 앞서 있는 상황입니다.
 
다만, 국내 디지털 음원 서비스의 상품 구성과 가격 수준에는 문화체육관광부의 '음원 전송사용료 징수규정'이 큰 제도적 영향력을 끼치고 있다는 점을 고려할 필요가 있습니다. 불법 음원 서비스가 만연되어 있던 2000년대 초 중반 국내 음원 시장의 건전화 차원에서 도입된 해당 징수규정 제도가 음악 권리자와 서비스 사업자 간의 적절한 배분 수준을 권고하며 공공의 음악 이용 편의성을 도모한다는 취지에는 산업계가 큰 이견이 없으나, 상품 구성과 가격 등 시장에 변화를 발생시킬 수 있는 여지를 일부제한한다는 측면에서 우려의 의견 또한 동시에 공존하고 있습니다.

② 경쟁상황
해외 음악시장과 국내 시장의 가장 큰 차이점은 국내의 경우 상위 디지털 음원 서비스 사업자들이 동시에 음원 및 음반의 B2B(기업간 거래) 유통 시장의 상위 사업자들이라는 점입니다. 카카오엔터테인먼트는 국내 매출 점유율 기준 50%를 상회하는 디지털 음원 서비스인 '멜론(Melon)'을 운영하는 동시에 음원 유통사업에서도 높은 점유율을 유지하고 있으며, 디지털 음원 서비스 '지니(genie)'를 운영하고 있는 지니뮤직 역시 음원유통사업을 병행하여 운영하고 있습니다. 이는 일반 이용자 접점의 디지털 음원 서비스 사업 경쟁력 확보를 위해서는 일정 이상의 B2B 유통 경쟁력을 동시에 갖춰야 한다는 점을 시사하고 있습니다.

5) 영업 개황 및 경쟁력
① 시장점유율 추이
2018년 유통사업을 시작한 드림어스컴퍼니는 2022년 음반 사업에서 점유율 1위를 기록하였으며, 음원에서도 점유율 2위를 기록하고 있습니다.

(출처 : 한국음악콘텐츠산업협회, 써클차트 2022년 리뷰, Top400 기준)

② 회사의 경쟁력
당사는 2018년 2월부터 음악 산업계 최상위 수준의 제작사들로부터 확보한 유통권을 기반으로 사업을 추진하고 있습니다. 트와이스, ITZY, 스트레이 키즈 등이 전속되어 있는 제이와이피엔터테인먼트, 싸이, 크러쉬 등이 소속된 피네이션, 그리고 임영웅이 소속된 물고기뮤직 등과의 음악 유통 사업 추진과 더불어 주식회사 비욘드 뮤직과의 파트너십을 통해 음악 콘텐츠 IP 투자 및 음반, 음원 유통권을 확보하는 등 유관사업과의 시너지를 강화하는 계기가 될 것으로 판단하고 있습니다.

[MD 사업]

1) 산업의 특성
아티스트 MD 산업은 아티스트 IP를 활용하여 다양한 상품을 기획하고 생산하여 유통하는 산업입니다. 이 산업은 응원봉, 공연굿즈, 리빙, 잡화, 의류, 쥬얼리, 문구 등 다양한 제품 카테고리를 제공하며, 각 IP의 특성에 맞게 다양한 제품을 제공하여 매출과 이익에 기여합니다. 초기에는 아티스트 IP에 의존하는 산업이었지만, 현재는 POP-UP, 외식 브랜드 등 다양한 형태로 콜라보하여 산업의 영역이 확대되고 있습니다. 해당 산업에서는 다양한 MD 판매 전략을 활용하여 매출을 증대하고 있습니다.
 
2) 성장성
K-POP의 성장으로 인해 글로벌 팬 문화가 확산되면서 MD 산업도 호황을 누리고 있으며, 2022 음악 산업백서에 따르면 MD 구매 경험 비율은 22.3%로 전년 대비 증가하였습니다. 당사의 주요 제작품목인 응원봉은 무선 제어 기능에 힘입어 17년도부터 본격적으로 성장하고 있으며, 인기 아이돌의 응원봉이 판매되며 매출 상승을 견인하고 있습니다. 위드코로나의 시행으로 2023년에는 공연 매출이 꾸준히 증가할 것 전망하고 있는데, 이에 응원봉 매출도 함께 상승할 것으로 전망됩니다.

3) 경기변동의 특성 및 계절성
MD 사업은 아티스트의 인기와 활동 시기에 따라 변동성이 큽니다. 특히, 공연 MD는공연장의 규모와 횟수에 따라 매출이 크게 달라집니다. COVID-19로 인해 콘서트 등이 취소되었지만, 방역 대책이 변경되면서 폭발적인 공연 개최가 진행되며, 이에 따라 MD 판매량이 증가하고 있습니다. 2023년에는 국내외 공연 등이 활발히 이루어지면서 매출 증가세를 이뤄내며 시장 안정을 되찾을 수 있을 것으로 전망됩니다.

4) 국내외 시장여건
K-POP의 글로벌 시장의 성장은 SNS와 유튜브를 통해 가속화되고 있으며, COVID-19으로 인해 연기되었던 K-POP 공연 등이 재개되면서 국내외 이연수요가 크게 증가하고 있습니다. K-POP 아티스트들의 국가별 팬덤을 기반으로 글로벌 시장이 형성되고 있으며, 이는 앞으로도 계속 이어질 전망입니다. 2023년에는 국내외 공연 등이 더욱 활발하게 이루어지며  K-POP MD 시장도 회복기를 되찾으며 안정화 될 수 있을 것으로 전망하고 있습니다.

5) 영업 개황 및 경쟁력
다수의 엔터사들과 협업하며 국내 뿐만 아니라 당사 일본법인을 통해 일본시장에 진출하여 다양한 MD 사업을 확대해 나가고 있습니다. 키오스크와 온라인 시스템을 연동하여 재고 자동화 시스템을 구축하고, 다양한 결제 수단을 지원하여 국내외로 다양한 구매층을 유치하고 있습니다. 특히, 임영웅 IP를 활용하여 응원봉, 부가상품, 시즌그리팅 등을 제조하여 소비층 저변을 넓혀 나가고 있으며, 하이브에서 제작한 소속 아티스트들의 포토북 유통을 통해 매출 증대와 신규 사업 확장에 힘쓰고 있습니다.

[공연 사업]

1) 산업의 특성
공연은 '일정한 무대 위에서 다양한 형태의 콘텐츠를 직접 관객에게 보여주는 것'을 말하며, 공연 산업은 '공연의 기획, 제작, 공연, 유통과 관련된 모든 산업' 을 뜻합니다. 공연은 공연장을 매개로 하여 생산과 소비가 동시에 이루어지는 서비스 상품의 성격으로, 아티스트와 관객이 같은 장소에 존재함으로써 감각적 경험을 제공하는 '현장성', 공연이 실연되는 순간 생명력을 지니는 '일회성'의 특성을 가지고 있습니다. 또한, 반복적 경험을 통해 일정한 기호가 형성될 때 소비가 시작되는 '경험재적 속성'과 타 상품에 의해 쉽게 대체되지 않는 '비대체적 속성'이 있습니다. 변동비보다는 고정비가 높은 산업으로 한 번 성공하면 큰 수익을 보장하는 High Risk, High Return 산업입니다.

2) 성장성

팬데믹 이후 문화생활을 즐기려는 대중의 수요가 급증하였으며, 공연예술통합전산망에서 발표한 2023년 1분기 공연시장 티켓 판매현황 분석보고서에 따르면 2023년 1분기 대중음악 공연 티켓 판매액은 전년 동기 대비 95.5% 증가, 팬데믹 초기인 2020년 대비 181.5% 증가하여 회복을 넘어 성장세에 접어들었습니다.

콘서트 및 대형 페스티벌 개최, 유명 해외아티스트의 내한 공연도 줄을 잇고 있으며, K-POP아티스트의 글로벌 영향력이 점차 커지면서 공연 시장은 앞으로도 꾸준히 성장할 것으로 전망하고 있습니다.

3) 경기변동의 특성 및 계절성
공연산업은 '현장성'이라는 특성으로 천재지변 및 전염병 등 사회이슈 발생 시 많은 영향을 받게 되고, 경기변동에 민감한 산업입니다. 또한, 계절과 지역별로 시장의 규모 차이가 뚜렷하여 수도권 지역에 전국 공연의 50%가 집중되어 있으며, 5월 가정의달과 12월 연말연시에 공연 관람 수요가 올라가는 등 계절성, 지역성의 특성을 가지고 있습니다.

4) 국내외 시장여건
전세계적인 경기 침체 및 티켓 가격의 가파른 상승률에도 불구하고, 대면 공연에 대한 대중의 갈증으로 공연에 대한 수요는 폭발적으로 증가하고 있습니다. 소비시장의 양극화가 심화될수록 안전한 소비를 하려는 소비자의 욕구에 따라 브랜드 인지도가 높은 것에 가치소비를 하는 현상이 높아지는데. 이는 유명가수와 이름있는 페스티벌에 더 많은 관객이 모일 것으로 풀이됩니다.

국내에서도 불확실한 경제 상황에도 불구하고 공연산업은 팬데믹 이전의 산업규모를회복하였고, K-pop 아티스트의 해외 투어의 비중도 더욱 높아지고 있어, 이는 당사에서도 긍정적 효과를 줄 것으로 기대하고 있습니다.

5) 영업 개황 및 경쟁력

당사는 내실있는 아티스트와 콘텐츠를 보유한 파트너사(RBW, 라이브웍스, 미스틱스토리, 리짐, 블루바이닐, 볼륨유닛, 그레이트엠 등)와 협력을 통해 공연 사업을 확장하고 있습니다. 23년도 2분기에는 마마무, 백예린, 박재정, 루시, 유채훈 콘서트 등을진행하며 다양한 장르의 공연을 기획/제작하고 있습니다.

또한, 자체 IP 확보를 위해 초대형 DJ 서바이벌 프로그램 <WET!>을 23년 1월에 런칭하여 현재 OTT 및 국내-외 방송 채널로 송출하고 있으며, 출연 아티스트와의 매니지먼트 계약과 음원발매를 통해 자사 아티스트와 음악 인접권을 확보하고자 노력하고 있습니다.

발라드, 힙합 등 다양한 장르의 콘텐츠 IP를 지속적으로 개발하여 자체 아티스트 IP를 강화하고, 공연, 브랜드 페스티벌, 매니지먼트 영역 등 부가 사업을 확장하여 매출구조의 다각화를 이룰 것입니다.

(2) 디바이스 부문

[AK(Astell&Kern) 사업]

1) 산업의 특성
2007년부터 디지털 음원 보급 및 스마트폰 활성화에 의해 음악 감상 방식이 휴대용 멀티미디어 기기(MP3)에서 스마트폰으로 크게 변화하기 시작했습니다. 하지만, 상대적으로 낮은 음질에 만족하지 못하는 사용자들을 중심으로 고음질에 대한 욕구가 커지게 되면서, 이를 충족시키기 위해 현재 국내외 다수의 기업들이 휴대형 고음질 재생 기기를 출시하고 있습니다. 특히 전통적인 거치형 하이파이 오디오 애호가들을 휴대용 고음질 기기 시장으로 끌어들이면서, MP3로 음악을 가볍게 즐기던 사람들에게 보다 깊이 있는 고음질 음악을 감상할 수 있는 기회를 제공하고 있습니다.

2) 성장성
고음질 오디오 재생기기, 고급형 리시버(이어폰, 헤드폰, 스피커) 시장은 고음질 음원과 글로벌 스트리밍 업체들의 지속적인 고음질 서비스 제공에 힘입어 스트리밍을 통한 음악 감상이 주류를 이루면서 스마트폰과 연계할 수 있는 소형 고음질 오디오 제품에 많은 관심이 쏠리고 있습니다. 따라서 고음질 전문 재생 기기인 당사의 제품 수요도 소비자들의 음악 감상 변화에 맞춰 점차적으로 증가될 것으로 예측하고 있습니다.
   
3) 경기변동의 특성 및 계절성
자신이 좋아하는 것에 대해 과감히 투자하고, 개인 경험을 중요시 하는 트렌드가 자리 잡으면서, 음악 감상에 있어서도 장소에 구애 받지 않고 원음 그대로의 감동을 느끼고 싶어 하는 소비자들의 Needs가 계속 증가하고 고음질에 대한 관심이 점차 높아지는 추세입니다. 오디오 관련 제품의 특성상 계절의 변화 또는 경기변동에 따라 미치는 영향은 적은 편에 속합니다.
   
4) 국내외 시장여건
고음질에 대한 소비자의 수요가 증가함에 따라 세계 각국에서 고음질 음원 서비스를 늘려가고 있는 추세입니다. 미국의 Tidal(고음질 음원 스트리밍 서비스)은 최근 기존 서비스 외 고음질 FLAC 서비스를 추가로 제공하기로 결정했고, Amazon Music HD,Apple Music, 프랑스 Qobuz에서 모두 고음질 음원 스트리밍 서비스를 제공하고 있고, 국내 주요 음원 플랫폼 사업자들 역시 FLAC 등 고음질 음원 서비스를 확대해 나가고 있습니다. 이러한 고음질 음원 서비스 시장의 성장세와 고음질을 더 좋은 환경에서 듣고 싶어하는 수요에 힘입어, 스마트폰과는 차별화된 전략으로 고음질 음원 전문 플레이어 수요는 계속 증가할 것으로 기대하고 있습니다. 2023년 6월 기준세계 각국 약 16개 업체에서 다양한 제품을 출시하며, 시장경쟁은 가속화되고 있습니다.

*출처: (주)드림어스컴퍼니 자체조사

5) 영업 개황 및 경쟁력
아스텔앤컨은 혁신적이고 감각적인 디자인을 통해 출시하는 모델의 다수가 iF, Red Dot 디자인상을 수상한 바 있으며, 특히 22년과 23년 2년 연속 iF 디자인 어워드에서최고 상인 Gold를 수상해 그 저력을 빛내고 있습니다. 또한 '왓 하이파이 어워드 최고휴대용 재생기기 2022 (What Hi-Fi Awards 2022 Best Music Player)'와 함께 'CES 2020 (Consumer Electronics Show 2020)' 혁신상 및 다수의 '왓 하이파이' 5 stars(What Hi-Fi Awards 5 stars)를 수상하며, 아스텔앤컨의 독보적인 앰프 기술인 TERATON 알파가 전 세계 오디오 애호가들에게 인정 받고 있습니다.

당사는 주력 제품인 휴대형 고음질 재생기기에서는 자체 기술로 만든 DAC 적용 등 변화를 시도하고 있고, 재생기기 외에 블루투스 스피커, 완전 무선 이어폰, 휴대형 USB 앰프 제품까지 유/무선 라인업 다변화를 통해 스트리밍에 대응하면서 글로벌 프리미엄 오디오 브랜드로 성장을 지속 추진하고 있습니다.

앞으로 당사는 적극적인 홍보와 마케팅을 통해 브랜드 파워를 강화해 나갈 것입니다.가격 대비 고성능 효율 및 타사 대비 기술 격차를 만들어 낼 수 있는 압도적인 오디오기술을 통해 더욱 경쟁력 있는 다양한 제품 라인업을 구성하여 시장 리딩 브랜드의 자리를 지켜나갈 것입니다.

[IRIVER 사업]

1) 산업의 특성
음향가전 시장 중, 거치형 제품군은 본연의 음악 감상 목적만이 아닌, 디자인이 특화된 인테리어 소품으로도 많이 소구되고 있습니다. 최근에는 휴대형 제품군에서 다양한 무선이어폰 제품이 출시되면서 급격한 성장을 하고 있습니다. 아이리버는 이러한 시장 동향에 부합하는 차별화된 제품 라인업을 지속적으로 늘려가고 있습니다.

생활가전 시장에서는 1인 가구 확대에 따라 기존 시장이 세분화되고 신규 시장이 생성되면서 새로운 사업 기회로 이어지고 있습니다. 라이프스타일 변화에 따른 로봇청소기 시장 발전 및 대형 가전의 기능을 대체하는 소형 생활가전의 시장 수요 성장 등을 대표적 사례로 들 수 있습니다.

아이리버는 사운드 제품 정체성을 유지하면서 보다 많은 사람들이 쉽게 이용하고 즐길 수 있는 라이프스타일 제품을 통해 단순히 제품 사용에 대한 만족을 추구하는 것만이 아닌 고객의 Life Style을 변화 시킬 수 있는 가치를 만들고 있습니다. 음향, 생활, 소형 디지털 제품 등 다양한 분야에서 이러한 방향으로 나아가고 있습니다.

또한, 차량용 카테고리는 다양한 제품군이 존재 합니다. 대표적으로 차량용 블랙박스시장 (중고차, 렌터카 포함) 외에, 차량용 무선거치대, 소형 청소기, 방향제 등 다양한제품으로 확대되고 있습니다.

2) 성장성
음향 시장은 소비자의 음악 감상, 교육 등 명확한 사용 목적으로 견고한 시장을 유지하고 있으며, 다양한 콘텐츠와 접목, 편리성을 추구하는 무선 연결 방식 등의 기술 발전과 함께 지속 성장할 것으로 예상하고 있습니다.
1인 가구 증가에 따라 기존 대형 제품들도 소형화한 다양한 신제품 출시가 예상되며,무선 이어폰 등 소형 액세서리 제품군은 견고한 스마트폰 시장과 함께 꾸준한 시장 수요를 보여주고 있습니다.

가전제품의 필수 제품으로 인식되고 있는 로봇청소기 시장은 지속 성장하고 있습니다. 일반형에서 최근에는 자동물청소 기능의 제품으로 진화하고 있고, 카메라 및 IoT가 강화된 제품으로 발전이 예상 됩니다.

3) 경기변동의 특성 및 계절성
음향 및 생활가전은 필수적 수요에 기반하여 구매력이 높고 지속, 유지되는 특징이 있고, 스마트폰과 연관된 소형 디지털 제품들은 비교적 가격 부담이 적어 경기 변동 및 계절적 영향을 크게 받지 않는 편입니다.

4) 국내외 시장여건
음향기기 제품군은 과거 아이리버 브랜드의 초기 성장을 대표하는 제품이었습니다. 스마트폰 시장의 성장 및 다양한 IT 기기의 등장으로 시장이 분할, 축소 되었지만 현재까지도 견고한 제품 수요가 존재합니다. 다양한 고객층이 여가나 학습의 용도로 아이리버 브랜드 제품을 꾸준히 구매하고 있습니다.
국내외 주요 대기업 및 다양한 중소 브랜드와의 치열한 경쟁속에서 아이리버는 다양한 제품군을 출시함과 동시에 제품 가치를 고객에게 효율적으로 전달하기 위해 활발히 제품 마케팅 활동을 진행하고 있습니다. 또한 디자인 차별화와 체계적인 품질 관리를 통해 음향기기, 생활가전, 소형 디지털 제품 사업의 경쟁력을 강화하고 있습니다.

5) 영업 개황 및 경쟁력
아이리버는 다양한 세대에 긍정적 어필이 가능한 브랜드 인지도를 보유하고 있습니다. 음향, 생활, 소형 디지털 제품군에서 차별화된 디자인과 사용성 개선을 컨셉으로 한라이프스타일 브랜드 포지셔닝을 강화하고 있습니다. 온라인 시장의 다양한 채널 플랫폼과의 협업을 통해 많은 고객과의 접점 확대에 집중하고 있으며, 다양한 홍보 마케팅을 통해 제품 가치를 효율적으로 전달하기 위해 노력하고 있습니다. 시대 변화와라이프스타일 동향 고찰을 통해 시장 수요를 리딩할 수 있는 제품 컨셉을 지속 강화해 나갈 예정입니다. 올해부터 강화하고 있는 본사의 온라인 직접 판매 확대를 통해 수익성 개선 및 마케팅커뮤니케이션 주도권을 지속 확대해 나갈 수 있을 것으로 예상합니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 연결재무제표
아래 제23기 ~ 제24기 요약연결재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 작성기준에 따라 외부감사인의 감사를 받은 연결재무제표를 토대로 작성된 자료입니다.

(1) 요약연결재무정보

(2) 연결대상회사의 변동내역

나. 별도 재무제표
아래 제23기 ~ 제24기 요약별도재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 작성기준에 따라 외부감사인의 감사를 받은 별도재무제표를 토대로 작성된 자료입니다.

요약별도재무정보

2. 연결재무제표

3. 연결재무제표 주석

1.  연결대상회사의 개요

(1) 지배기업의 개요

주식회사 드림어스컴퍼니(이하 "지배기업")는 음향기기 및 전자부품 제조업 등을 주 영업목적으로 1999년 1월 20일 설립되었으며, 서울시 서초구 강남대로 311에 소재하고 있습니다. 2019년 3월 28일에 정기주주총회 결의에 의해 지배기업의 상호를 주식회사 아이리버에서 주식회사 드림어스컴퍼니로 변경하였으며, 온라인 음악 서비스및 음반 및 디지털콘텐츠 유통사업도 영위하고 있습니다.

지배기업은 2003년 12월 19일에 주식을 한국증권선물거래소가 개설한 코스닥시장에 상장(060570)하였으며, 그동안 수차례의 유ㆍ무상증자 등을 통하여 당반기말 현재 지배기업의 보통주 자본금은 28,429,924천원, 우선주 자본금은 9,380,863천원입니다.

당반기말 현재 지배기업의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

(*) 전환우선주에 의결권이 부여되어 있습니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

(3) 당반기와 전기의 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

① 당반기

(*) iriver Enterprise Ltd.의 요약재무정보는 연결대상 종속기업인 iriver China Co.,Ltd. 및 Dongguan iriver Electronics Co., Ltd.의 재무정보를 포함한 연결재무정보입니다.

② 전기

(*) iriver Enterprise Ltd.의 요약재무정보는 연결대상 종속기업인 iriver China Co.,Ltd. 및 Dongguan iriver Electronics Co., Ltd.의 재무정보를 포함한 연결재무정보입니다.

2. 연결재무제표의 작성기준

(1) 회계기준의 적용

지배기업과 그 종속기업(이하 "연결실체")의 반기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약연결중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

(2) 추정과 판단

① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성

한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

반기연결재무제표에서 사용된 연결실체의 회계정책 적용과 회계추정치에 대한 경영진의 판단은 2022년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

② 공정가치 측정

연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

연결실체는 정기적으로 관측 가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보가 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.
- 수준 1: 투입변수가 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격인 경우
- 수준 2: 투입변수가 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 경우
- 수준 3: 투입변수가 자산이나 부채에 대해 관측 가능하지 않은 경우

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 공정가치 수준의 변동은 변동이 발생한 보고기간말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 5 '금융상품'등에 포함되어 있습니다.

3. 중요한 회계정책

연결실체는 연결반기재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표작성 시 채택한 회계정책과 동일합니다.

(1) 회계정책의 변경과 공시

1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결실체가 2023년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및해석서는 다음과 같으며, 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
- 단일거래에서 생기는 자산과 부채 관련 이연법인세(기업회계기준서 제1012호 '법인세')
- 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 및 그 개정안
- 회계정책의 공시(기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시')
- 회계추정의 정의(기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류')
 

2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당반기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 시행일이 도래하지 아니한 한국채택국제회계기준의 기준서 및 해석서는 다음과 같으며, 연결실체의 재무제표에중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다.

- 부채의 유동/비유동 분류(기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시')

4. 영업부문

연결실체는 제공하는 재화 및 서비스의 유형에 따라 ① 뮤직 부문, ② 디바이스 부문으로 구별하였습니다.

(1) 연결실체의 당반기 및 전반기 중 사업부문별 정보 내용은 다음과 같습니다.

① 당반기

② 전반기

(2) 연결실체의 기업전체 수준에서의 정보는 다음과 같습니다.

① 당반기 및 전반기 중 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(*) 상기 지역별 매출액은 고객의 소재지에 따라 분류되었습니다.

② 당반기 중 단일 외부고객으로부터의 매출액이 당사 매출액의 10% 이상을 차지하는 고객은 A사(당반기 : 41,688,608천원, 30.41%, 전반기 : 45,453,490천원, 36.04%), B사(당반기 : 15,327,134천원, 11.18%, 전반기 : 11,819,078천원, 9.37%) 입니다.

(3) 당반기말과 전기말 현재 계약부채의 내역은 다음과 같습니다.

(4) 당반기 및 전반기 중 수익으로 인식한 계약부채 금액은 다음과 같습니다.

(5) 당반기 및 전반기 중 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

5. 금융상품

(1) 금융상품의 범주별 분류 및 공정가치

당반기말과 전기말 현재 공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

① 당반기말

(*1) 연결실체는 활성시장에서 거래되는 금융상품(당기손익-공정가치 측정 금융자산)의 공정가치를 보고기간종료일 현재 공시되는 시장가격에 기초하여 산정합니다. 금융자산의 공시되는 시장가격은 보고기간종료일의 종가이며, 수준1과 수준2 간의 대체는 없습니다.
(*2) 공정가치를 결정할 수 있는 정보가 불충분하여 가치변동에 대한 명확한 증거가 없어 취득원가가 공정가치의 최선의 추정치를 나타낸다고 판단하고 있습니다.
(*3) 당반기말 현재 종업원급여 관련 부채 1,411,766천원이 포함되어 있습니다.
(*4) 연결실체는 리스부채를 부채금액 측정의 성격을 고려하여 상각후원가로 분류하였습니다.

② 전기말

(*1) 연결실체는 활성시장에서 거래되는 금융상품(당기손익-공정가치 측정 금융자산)의 공정가치를 보고기간종료일 현재 공시되는 시장가격에 기초하여 산정합니다. 금융자산의 공시되는 시장가격은 보고기간종료일의 종가이며, 수준1과 수준2 간의 대체는 없습니다.
(*2) 전기말 현재 종업원급여 관련 부채 2,168,444천원이 포함되어 있습니다.
(*3) 연결실체는 리스부채를 부채금액 측정의 성격을 고려하여 상각후원가로 분류하였습니다.

③ 당반기 및 전반기 중 수준 3 공정가치 측정으로 분류되는 금융자산 및 금융부채의변동내역은 다음과 같습니다.

④  가치평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수

수준 3의 공정가치 측정을 위해 사용된 주된 평가기법과 유의적이지만 관측 가능하지 않은 주된 투입변수는 다음과 같습니다.

(2) 범주별 금융수익과 금융비용

당반기 및 전반기 중 발생한 금융상품과 관련된 금융수익과 금융비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(*) 연결포괄손익계산서에서 판매비와관리비(대손상각비)와 기타영업외수익(기타의대손상각비환입)으로 인식되었습니다.

② 전반기

(*) 연결포괄손익계산서에서 판매비와관리비(대손상각비)와 기타영업외수익(기타의대손상각비환입)으로 인식되었습니다.

6. 매출채권 및 기타채권

연결실체는 매출채권에 대해 발생할 것으로 기대되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 연결실체는 이를 측정하기 위해 매출채권을 신용위험 특성과 연체기간을 기준으로 구분하였으며, 과거 18개월 동안의 경험율에 기초하여 기대손실율을 측정하고 있습니다.

(1) 매출채권 및 기타채권은 손실충당금이 차감된 순액으로 재무상태표에 표시되었으며, 당반기말과 전기말 현재 총액 기준에 의한 매출채권 및 기타채권과 관련 손실충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(*) 당반기말 현재 순장부금액에는 당기손익-공정가치 측정 금융상품으로 분류된 기타채권 20,686,552천원이 포함되어 있습니다.

(2) 당반기 및 전반기 중 매출채권 및 기타채권에 대한 손실충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(*) 당기손익-공정가치 측정 금융상품으로 분류된 기타채권에 대한 변동이 포함되어있습니다.

7. 재고자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 재고자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

① 당반기말

② 전기말

(2) 당반기 중 비용으로 인식한 재고자산의 금액은 33,987,924천원(전반기 : 26,377,784천원)입니다. 동 비용에는 재고자산평가손실 및 재고자산 처분 등으로 인한 재고자산평가환입 금액이 포함되어 있습니다.

8. 기타유동자산

당반기말과 전기말 현재 기타유동자산 내역은 다음과 같습니다.

(*) 고객에게 제품을 회수할 권리를 자산으로 인식하였습니다.


9. 관계기업투자주식

(1) 당반기말과 전기말 현재 관계기업의 현황은 다음과 같습니다.

(*) 연결실체는 피투자회사에 대한 지분율이 20%미만이나 이사선임권을 통한 유의적 영향력을 행사하는 것으로 판단하여 피투자회사 보통주식에 대해 관계기업투자주식으로 분류하였습니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 관계기업투자주식의 내용은 다음과 같습니다.

(*1) 연결실체는 전기 중 전환상환우선주 1,752주(199백만원)를 공정가치측정금융자산으로 재분류 하였습니다. 피투자회사는 연결재무제표를 작성하는 기업으로 순자산지분가액은 피투자회사의 비지배지분 금액을 제외한 금액입니다.
(*2) 연결실체는 전기 중 보통주 600,000주(11.54%, 3,011백만원)를 취득하였으며, 피투자회사의 불균등 유상증자로 지분율이 10.34%로 감소하였습니다.

(3) 당반기와 전기의 관계기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

① 당반기

② 전기

(4) 당반기 및 전반기 중 관계기업의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

② 전반기

10. 유형자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

② 전기말

(2) 당반기 및 전반기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(*)  리스 기간 및 리스료 변경 등으로 인하여 재측정한 사용권자산 금액 등 입니다.

② 전반기

(*) 리스 기간 및 리스료 변경 등으로 인하여 재측정한 사용권자산 금액 등 입니다.

11. 무형자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

② 전기말

(2) 당반기 및 전반기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

② 전반기

12. 리스

(1) 당반기말과 전기말 현재 연결재무상태표에 인식된 사용권 자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(2) 당반기 및 전반기 중 리스이용자로서 연결손익계산서에 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(3) 당반기 및 전반기 중 리스부채 상환 및 소액리스 등을 통한 리스 관련 현금유출액은 각각 1,790,429천원과 1,391,625천원 입니다.

13. 매입채무 및 기타채무

당반기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(*1) 전기말 현재 종업원급여 관련 부채 1,303,627천원이 포함되어 있습니다.
(*2) 당반기말 현재 종업원급여 관련 부채 1,411,766천원(전기말 : 864,817천원)이 포함되어 있습니다.


14. 기타부채

(1) 당반기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당반기 및 전반기 중 충당부채 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(*1) 연결실체는 매출된 제품에 대한 하자보증 등으로 인하여 향후 발생할 것으로 예상되는 비용을 합리적으로 추정하여 충당부채로 계상하고 있습니다.
(*2) 연결실체는 임차시설의 사용이 종료된 후에 원상회복을 위하여 복원하는데 소요될 것으로 추정되는 비용을 합리적으로 추정하여 충당부채로 계상하고 있습니다.

② 전반기

(*1) 연결실체는 매출된 제품에 대한 하자보증 등으로 인하여 향후 발생할 것으로 예상되는 비용을 합리적으로 추정하여 충당부채로 계상하고 있습니다.
(*2) 연결실체는 임차시설의 사용이 종료된 후에 원상회복을 위하여 복원하는데 소요될 것으로 추정되는 비용을 합리적으로 추정하여 충당부채로 계상하고 있습니다.

15. 전환우선주부채

(1) 당반기말과 전기말 현재 전환우선주부채의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 상기 전환우선주부채의 발행조건은 다음과 같습니다.

(3) 당반기 및 전반기 중 전환우선주부채의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

(*1) 전환우선주 발행 시 보통주식 가격이 하락하는 경우와 같이 전환가격 조정조건이 존재함에 따라 자본 요건을 충족하지 못하는 것으로 보아 당기손익공정가치측정금융부채로 지정하여 공정가액으로 측정하였으나, 전기 중 계약에 따른 전환가액조정한도(최초발행가의 70%)에 도달하여 기준서1032호에 따른 자기지분상품의 확정가액 및 확정수량의 조건을 충족하여 금융부채에서 자본으로 재분류하였습니다.
(*2) 이항옵션평가모형을 적용하여 평가하였습니다.

16. 종업원급여

(1) 당반기 및 전반기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(*) 경상개발 급여가 포함되어 있습니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 연결실체의 순확정급여부채(자산)의 내역은 다음과 같습니다.

(*) 연결실체 내 일부 제도의 초과 적립액이 다른 제도의 확정급여채무를 결제하는 데 사용될 수 있는 법적으로 집행 가능한 권리 및 결제할 의도가 없으므로 상계 표시되지 않았습니다.

(3) 당반기 및 전반기 중 순확정급여부채(자산)의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기