반 기 보 고 서

                                   (제 19 기)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인 서명

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)
- 해당사항이 없습니다.

연결대상 종속회사 현황(요약)

1-1. 연결대상회사의 변동내용

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 "주식회사 트루엔”이라 하며, 영문으로는 "TRUEN Co., Ltd."라 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 "(주)트루엔"이라고 표기합니다.

다. 설립일자

당사는 2005년 2월 2일 설립되었으며, 2023년 5월 17일 한국거래소 코스닥증권시장에 상장되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

- 주      소 : 서울특별시 구로구 디지털로33길 28 (우림이비지센터1차) 1309호
- 전화번호: 02-6738-6000
- 홈페이지: https://www.truen.co.kr/

마. 중소기업 등 해당 여부

바. 주요 사업의 내용
당사는 디지털 영상감시시스템 및 IoT(Internet of Things) 솔루션을 연구개발, 생산, 판매하고 있습니다. 사업의 자세한 내용은 "Ⅱ.사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

 사. 신용평가에 관한 사항

당사의 최근 3년간 신용평가에 관한 내용은 다음과 같습니다.

[신용평가회사의 신용등급 정의]

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

주식회사 트루엔은 2005년 02월 02일 설립되었으며, 회사의 주요연혁은 아래와 같습니다.

 가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

다. 최대주주의 변동

당사의 최대주주는 안재천 대표이사이며 설립이후 변동 없습니다.  주식수 및 지분률 변경 내역은 다음과 같습니다.

라. 상호의 변경
- 해당사항이 없습니다.

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
- 해당사항이 없습니다.

바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용
- 해당사항이 없습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
- 해당사항이 없습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용
- 해당사항이 없습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

나. 자기주식 취득 및 처분 현황
-  해당사항이 없습니다.

다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황
-  해당사항이 없습니다.

라. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황
-  해당사항이 없습니다.

마. 종류주식 발행현황
-  해당사항이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일
당사 최근 정관 개정일은 임시주주총회(2022.07.29 개최)에서 변경되었습니다.

나. 정관 변경 이력

다. 사업목적 현황

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사의 사업 분야는 크게 두 가지입니다. 디지털 영상감시시스템 사업과 IoT(Internet of Things) 사업입니다.

가. 디지털 영상감시시스템

당사는 기존 아날로그 카메라로부터 영상을 받아서 처리하는 DVR은 아날로그 카메라에 의한 화질 한계 때문에 장기적으로 성장성에 한계가 있다고 판단하고 이러한 단점을 보완하여 렌즈로부터 획득된 영상신호를 직접 압축하여 전송하는 IP 카메라 시대가 올 것으로 예측하고 IP 카메라의 태동기인 2005년에 창업하여 당사 최초 제품인 영상 전송 코덱을 개발하여 사업적 발판을 마련하였습니다. 곧바로 업계 최초의 H.264 IP 카메라를 개발 출시하여 IP 카메라 전문 업체로서 발을 내딛었습니다. 이후 메가 픽셀 카메라, PTZ 카메라 등 고품질, 고성능 IP 카메라를 지속적으로 출시하고 디지털 영상감시시스템의 국제 표준인 ONVIF(Open Network Video Interface Forum) 프로토콜을 조기에 채용하였습니다. 또한 국내 공공보안 요구사항인 TTA(Telecommunications Technology Association-한국정보통신기술협회)의 성능 및 보안 인증 제정에 적극적으로 참여하여 IP 카메라 기술 및 제품 선도업체로의 확고한 위치를 유지하고 있습니다.

영상 전송 코덱과 IP 카메라로 시작한 디지털 영상감시시스템 사업은 현재 IP 카메라 제품군 이외에도 별도의 카메라 또는 PC 화면 등의 영상소스로부터 영상 신호를 받아서 압축 전송하거나 전송된 영상신호를 복원하는 장치인 영상스트리밍솔루션 제품군과 줌 렌즈에 영상 압축 및 전송 기능을 결합된 형태로 PTZ 카메라에 장착되어 널리 사용되는 Zoom Block이 제품군으로 확장되었습니다.

AI(Artificial Intelligence-인공지능)를 다양한 분야에 응용하는 트렌드는 디지털 영상 감시시스템 분야에도 나타났으며 관제센터에서 영상을 수신하여 표출 저장하는 PC 기반의 소프트웨어인 VMS(Video Management System)에 먼저 적용이 되었습니다. 당사는 관제센터의 서버 PC에 AI를 적용하는 것은 수많은 카메라를 지원해야 하는 상황에서는 한계가 있다고 판단했습니다. 에지(Edge) 즉 카메라에 바로 AI를 적용하는 연구개발을 시작하여 2018년도부터 IP 카메라와 Zoom Block에 자동차 번호판인식, 객체 인식 및 추적, 돌발상황감지 등의 AI 기반의 영상 분석 기능을 기본적으로 탑재하고 있습니다. 향후 IP 카메라를 중심으로 한 디지털 영상감시시스템 분야에서는 해상도, 배율 등의 하드웨어 적인 경쟁보다는 AI기반의 지능형 영상분석 부문의 경쟁이 심화될 것으로 예상하여 AI 분야에 연구개발을 집중하며 AI를 활용한 신제품 개발을 지속적으로 추진하고 있습니다.

나. IoT(Internet of Things) 사업

당사는 스마트 홈 구현을 목표로 이를 위한 다양한 기기와 솔루션을 개발하고 있습니다. 기기 판매와 함께 기기 사용자가 모바일 앱으로 기기를 사용할 수 있도록 하는 서비스를 직접 운영하고 있습니다. 스마트 홈을 위한 IoT 기기로는 스마트 카메라, 스마트 도어벨, 스마트 플러그, 스마트 리모컨이 있습니다. 사용자가 이러한 장치를 모바일 앱으로 쉽게 접근할 수 있도록 클라우드 기반의 서버와 모바일 앱을 직접 개발하여 EGLOO라는 브랜드로 스트리밍 및 저장 서비스를 하고 있습니다.

당사의 IoT제품을 반려동물 케어, 베이비 케어, 홈 시큐리티 및 소규모 자영업자 등 다양한 분야에서 제품을 구매하고 있습니다. 또한 제품 판매뿐만 아니라 녹화 영상을 클라우드에 일정 기간 저장하고 검색할 수 있는 영상 스트리밍 및 저장, 검색 서비스도 월 정액제로 제공함으로써 고정적인 수입원을 확보하는 새로운 비즈니스 모델을 구축하였습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 매출현황

나. 주요 제품 현황

(1) IP카메라 및 IP Zoom Block

(가) IP카메라

IP 카메라는 기존 아날로그 CCTV의 단점인 저화질, 확장성과 호환성 부족 등을 극복하여 고화질, 고성능, 우수한 확장성을 기반으로 물리보안 영상감시의 핵심제품으로 빠르게 자리를 잡았으며, 스마트 시티·ITS·재난·매장은 물론 전통적인 물리보안 영역을 넘어 물류 및 유통·헬스케어·위험지역·IoT 및 사이버보안 같은 새로운 분야로 적용 범위가 확대되어 다양한 용도로 사용되고 있습니다.

당사의 IP카메라는 단순히 영상을 전송하는 기능뿐만 아니라 스스로 영상을 분석하고 그 결과를 판단하여 상황실에 실시간으로 정보를 제공합니다.

당사의 Edge AI 카메라는 딥러닝 기반의 AI 기술을 IP 카메라에 탑재하여 모니터링 요원 없이 영상 분석만으로 위험 요소를 미리 감지하여 침입이나 사고 등을 사전에 방지하며 산불, 홍수 등의 자연재해 발생도 미리 감지하여 조기 대응이 가능하게 되었습니다. 뿐만 아니라 차량 번호판 인식, 얼굴인식 등의 기술을 활용하여 출입통제 및 주차관제에도 활용되고 있습니다. 현재는 학습된 AI를 탑재하여 운영되고 있으나 미래에는 스스로 영상(시각) 정보를 수집하고 AI는 이를 분석해 고객들에게 유의미한 정보를 다양한 영역에서 제공하게 될 것입니다.

당사에서 제공하는 표준화된 인터페이스는 전세계 어디에서도 쉽게 카메라를 활용하여 고객이 원하는 다양한 솔루션을 직접 개발할 수 있도록 하고 있습니다. 우수한 품질과 성능뿐만 아니라 뛰어난 공공 보안성(TTA 성능, 공공 보안 IP 카메라 최우수업체 선정)을 확보하여 어떠한 환경에서도 안전하게 사용할 수 있습니다.

○ 주요제품군
    - PTZ(Pan-Tilt-Zoom) Speed Dome, Dome IR 카메라, Bullet 카메라
       Zoom Box 카메라

○ 주요기능
   - 인공지능 객체 인식 및 메타 데이터 지능형 충격 감지 등 지능형 영상 분석 기능,       야간 초저조도 및 고배율 줌, Air wiper, 지능형 충격감지 기능, 방향감지 기능 등

○ 주요제품

주요제품

ip카메라

(나) IP Zoom Block

기존 아날로그 Zoom Block 달리 줌 렌즈로부터 수집되는 영상신호를 압축하여 표준 이더넷 네트워크를 통해 전송할 수 있는 Encoder를 내장하고 있는 제품으로 고배율 렌즈와 초 저조도 이미지 센서가 적용되었습니다. 먼 거리의 사물도 어두운 환경에서 확대하여 선명하게 볼 수 있을 뿐 아니라 별도의 Video encoder를 사용하지 않고 표준 이더넷 통신을 사용한 영상 전송까지 가능한 제품입니다.

주로 여러 형태의 PTZ Speed Dome 카메라와 같은 고배율 광학줌을 필요로 하는 많은 제품에 핵심 부품으로 사용되고 있습니다.

당사의 IP Zoom Block은 고배율 렌즈 및 고해상도 이미지 센서를 제어하는 기술과 당사의 풍부한 경험으로 다듬어진 IP 네트워크 기술이 더해진 제품이며, 여기에 당사의 핵심 기술인 딥러닝 기반의 AI 기술을 탑재함으로 해서 타사 제품과는 차별화되는 고부가 가치를 창출할 수 있는 제품입니다.

○ 주요제품
    - TCB-4840F, TCB-4340F, TCB-4240F, TCB-4236F, TCB-4330F

○ 주요기능
    - 2M, 3M, 4K 해상도 지원, 광학 줌 배율, 디지털 줌 배율 지원
       초 저조도 이미지 센서 장착 등

○ 주요제품

주요제품

ip zoom block

(2) 영상 스트리밍 솔루션

영상 스트리밍 솔루션은 아날로그 카메라와 같이 실시간 영상 및 음성 정보를 수집하는 곳과 모니터와 같이 해당 정보를 표출하는 곳 사이에 표준 이더넷 통신망을 사용할 수 있도록 하여 물리적인 거리 제한을 받지 않고 원거리 모니터링을 할 수 있도록 하는 제품으로 표준 이더넷 통신망을 통한 송수신을 위해 영상과 음성을 디지털화하고 표준압축 기술을 사용하여 실시간으로 압축 및 복원을 하는 기능이 탑재된 제품들로 구성됩니다.

송신을 위한 제품(Video Encoder)과 수신을 위한 제품(Video Decoder)이 동시에 사용되기도 하며 각각의 제품이 각각의 용도에 맞게 단독으로 사용되기도 합니다.

Video Encoder는 다양한 형태의 영상 및 음성신호를 수집하여 압축하고 송신하는 제품입니다. 아날로그 카메라 외에 각종 모니터링 PC의 출력이나, 의료 장비, 방송 장비 등 HDMI 신호로 출력되는 장비를 입력으로 사용할 수 있습니다.

Video Decoder는 표준 이더넷 네트워크를 통해 데이터를 수신하여 압축을 복원하고 연결된 출력장치로 영상과 음성을 표출합니다.

당사의 제품들은 고화질 영상을 압축하기 위해 H264, H265, MJPEG와 같이 다양한 압축방식을 용도에 맞게 선택할 수 있으며 국제 표준인 ONVIF 프로토콜을 포함하여 다양한 형태의 이더넷 전송 프로토콜을 사용할 수 있습니다. 이더넷을 사용할 수 있다면 Wi-Fi와 같은 무선 구간이나 위성을 통해서도 실시간 영상 전송이 가능합니다. 또한 뛰어난 보안성을 자랑하는 장비로 직접 접근하려는 시도나 전송중인 정보를 탈취하려는 시도를 암호화를 통해 모두 사전에 방지할 수 있습니다. 뿐만 아니라 감시분야에 많이 사용되는 카메라 방향제어나 각종 주변 장치의 제어가 가능하여 별도의 추가 장비 없이 다양한 형태의 구성이 가능하며 하나의 Video Decoder가 다수의 Video Encoder를 연결하여 영상을 순차 재생하거나 움직임이 있는 영상만을 골라 집중 감시하는 등 고객이 원하는 시나리오를 쉽게 구성할 수도 있습니다.

○ 주요제품
    - TCS-8500, TCS-3000, TCS-3000H, TCS-1600, NGUARD

○ 주요기능
    - 4K, Full HD 해상도 지원, HDMI, 3G-SDI, BNC 입력/출력 지원

      각종 미디어 프로토콜 지원 등

○ 주요제품

주요제품

영상 스트리밍 솔루션

(3) IoT 솔루션

당사의 IoT 솔루션은 일상의 편리함을 추구하는 현대 시대에 맞춰 집안, 사무실 등을 모니터링하고 제어할 수 있는 제품과 솔루션입니다. 기존에는 사람이 직접 해당 장소에 방문하여 확인해야 하는 것들을 모바일 앱을 통하여 언제 어디서든 확인을 할 수 있습니다. IoT 솔루션을 적극적으로 활용하는 편리한 생활 패턴이 젊은 층을 시작으로 빠르게 자리 잡아 가고 있습니다.

단순 모니터링을 하는 솔루션에서 진화하여 홈 케어, 베이비 케어, 시니어 케어와 같은 세분화된 솔루션으로 확대되고 있습니다. 또한 IoT 솔루션을 통하여 사용자들의 사용 및 생활 패턴을 분석하여 데이터를 수집할 수 있으며 이러한 빅데이터는 특정 분야의 생활 패턴을 예측할 수 있는 중요한 자료로 활용될 수 있습니다.

당사에서는 다양한 IoT 기기를 생산하여 판매하고 있습니다. 원격지를 직접 확인할 수 있는 홈카메라와 비디오 도어벨, 원격지의 전원 사용량 확인 및 전원 ON/OFF가 가능한 스마트 플러그, 원격지의 가전 등 리모컨을 사용하고 있는 제품을 제어할 수 있는 스마트 리모컨이 있습니다. 이 모든 기기들은 모바일 앱을 통하여 편리하게 사용할 수 있으며 이를 위한 클라우드 서버가 운영됩니다.

또한 베이비호흡 모니터링과 같은 영상분석 AI 기능이 기본적으로 탑재되어 모니터링 분야뿐만 아니라 베이비 케어 솔루션으로도 제공되고 있습니다.

당사 솔루션의 특장점은 단순 모바일로 영상을 확인하는 것뿐만 아니라 아기 호흡 모니터링, 아이 표정 감지 등 특화된 기능을 제공하며 클라우드 기술을 기반으로 영상을 저장하고 전송하는 것입니다. 클라우드 기술의 경우 고객정보 암호화를 통하여 해킹 방지하고 있으며 서버 운영의 안정화를 위하여 이중화 및 Auto Scaling, Load Balancing 기술을 개발하여 적용하고 있습니다

○ 주요제품
    - EGLOO 홈카메라, EGLOO 도어벨, EGLOO 스마트리모컨
       EGLOO 스마트 플러그, EGLOO 클라우드, EGLOO 앱

○ 주요기능
    - 1080P FULL HD Wi-Fi 카메라, 온/습도 센서, 스마트 리모컨 내장

      인공지능 기반 아기 수면 호흡 모니터링 및 얼굴인식, 양방향 대화 기능

      인공지능 영상인식 (Smile, Crying, Wake up), 데이터 및 고객 정보 암호화 등

주요제품

iot 솔루션

다. 주요 제품등의 가격 변동추이
당사 IP 카메라 제품 및 영상 스트리밍 솔루션은 판매 방식과 보안 SI 프로젝트별 사양이 고객 요구에 따라 다르므로 가격 변동폭을 일관성 있게 추이를 산출할 수 없는 구조입니다.

IoT 기기 가격은 변동이 없으나 클라우드 저장 서비스 가격은 보안 강화 및 안정적인 서비스를 위하여 가격이 상승하였습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료

(1) 주요 원재료 매입액

(2) 주요 원재료 가격 변동 추이
당사의 주요 원재료인 IC-PROCESSOR의 가격은 2022년도 하반기 매입 적용 환율 대비 환율 하락으로 구매 단가는 전체적으로 2022년도 수준으로 유지 되었고,  LENS와 기구 가격은 구매 단가 인하, 원가 절감 및 환율 하락으로, 2022년도 대비 소폭하락하였습니다.

단, 원재료의 단가 변동은 시장 상황 및 환율변동과 업체별 신규 단가 협의에 따라서 각 연도 평균 매입 단가가 달라집니다.

또한 당사 사용 자재는 연도별 동일 품목으로 유지하는 경우와 신규 자재가 연도에 따라서 추가되어 연도별 정확한 가격변동추이를 산정하기에 어려움이 있습니다.

나. 생산 및 설비

(1) 생산실적 및 생산 능력

(가) 생산실적
당사의 IP 카메라 및 IoT 완제품은 PBA(Printed Board Assembly) 보드 3~4개 종류, 렌즈, 기구를 조립하는 것입니다. Video Encoder/Decoder는 보드 2종류와 기구로 조립합니다.

(나) 산출방법

(다) 평균가동시간

(2) 생산 설비

(가) 현황

(나) 설비의 신설 및 매입계획

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

나. 판매조직
당사의 판매 조직은 3개의 팀으로 이루어져 있습니다. 국내영업팀은 IP카메라와 영상 스트리밍 솔루션을 국내의 우수조달업체와 크고 작은 SI 업체에 판매합니다. 해외영업팀은 같은 제품군을 해외의 OEM 바이어 및 SI 업체 등 다양한 파트너를 대상으로 판매합니다. Smart IoT영업팀은 서비스와 결합된 IoT 기기를 국내외 온라인 쇼핑몰을 통하여 판매하는 역할을 맡고 있습니다.

판매조직

다. 판매 전략
당사 판매 전략의 핵심은 “고객지향 ”입니다. 설립 초기 이후 다양한 SI 사업에 필요한 제품과 솔루션을 개발하여 판매하면서 정립된 가치로서, 제품 개발초기부터 고객의 요구사항을 반영하고, 판매 및 운영과정에서도 지속적으로 고객의 피드백과 요구사항을 수렴하는 등 고객과의 유대를 강화하고 있습니다. 이러한 노력은 한번 구매한 고객이 재구매를 하는 선순환 결과로 이어지고 있습니다. 이러한 전략을 지속적으로 발전시켜 고객과 윈-윈 하는 관계를 유지하고자 합니다.

(1) 조달사업 부문
관공서를 주 고객으로 하는 조달사업 부문에서는 조달 시장 요구에 특화된 전용 제품과 공공 방범 조달 시장에 적합한 제품을 개발하여 공급하고 있습니다. 기존 거래업체는 신제품을 빠르게 조달 등록할 수 있도록 지원하고 지자체 권역별로 우수한 신규 조달 업체를 발굴하고 있습니다. 당사는 조달사업 거래업체와 트루엔 가족 파트너십을 구축하고 기술 교육, SDK 지원, 프리미엄 AS 및 기술지원으로 상생의 관계를 지속할 것입니다.

(2) 공공 SI사업 부문

다양한 공공기관 및 공기업에서 시행하는 시스템 통합(SI) 사업은 오늘날 스마트시티, 국방, 교통에 이르기까지 그 분야가 다방면으로 확장되고 있습니다. 이에 당사는 다양한 사업들에 적합한 모델을 제안하기 위하여 끊임없이 고객의 수요를 파악하고 그에 맞는 제품군을 개발하고 있습니다.

에스원, 엘지유플러스 등 시스템 통합 사업자(SI)와 긴밀하게 협력하여 국방, 교통 분야에서 다양한 사업들을 진행해왔고, 나아가 관제 프로그램, NVR과 원활한 연동이 이루어지도록 하여 다양한 시스템 통합 사업에 당사의 카메라가 문제없이 적용될 수 있도록 하는 등 상생과 협력관계의 구축을 위하여 지속적으로 노력하고 있습니다.

(3) NEP (New Excellent Product)
NEP 제도는 국내에서 최초로 개발된 신기술 또는 기존 기술을 혁신적으로 개선한 기술이 적용된 신제품을 평가하여 정부가 인정하는 인증으로써 중소기업의 판로 확대 및 기술 개발을 촉진하기 위하여 제정된 인증입니다. NEP 인증은 중소기업NEP 제품의 판로지원이 목적이므로 공공기관(2019년 기준 약455개 기관)의20% 의무 구매제도, 조달청 우수제품 지정을 활용할 수 있습니다. 당사는 인공지능 신기술을 적용하여 개발한 신제품으로 NEP 인증 취득을 준비하고 있습니다

(4) 해외사업 부문

해외 판매는 각 국가의 주요 파트너사와 프로젝트 관련 협의 진행 후 각 프로젝트에 맞는 제품을 소개 및 검증 후 판매가 이루어지는 경우와 OEM 형태로 납품하는 경우의 두 가지 방법으로 거래가 이루어집니다. 주요 고객 대부분과 최소 10년 이상 거래를 해왔으며 제품 및 솔루션에 대한 이해와 경험을 통해 지속적인 매출을 유지할 수 있습니다.

(5) IoT부문

현재 IoT 부문의 주 판매처는 국내 온라인 시장입니다. 제품의 우수한 품질, 보안 신뢰도, 그간 구축된 브랜드 이미지를 바탕으로 인플루언서를 적극 활용하여 스마트 홈 카메라뿐만 아니라 스마트 플러그, 스마트 라이트 등의 신제품에 대한 브랜드 마케팅을 적극적으로 진행할 예정입니다. 또한 국내의 경우 1인 가구 보안 서비스를 제공하는 공공기관이 늘어나면서 EGLOO IoT 서비스를 활용하여 1인 가구 보안 서비스를 공공기관을 통하여 제공할 예정입니다

해외 시장의 경우 현지 마케팅 업체와의 협력 하에 유튜버 등 인플루언서를 활용하여 제품의 우수성을 알리고 브랜드 이미지를 강화하기 위한 마케팅을 중점적으로 진행할 예정입니다. 이러한 활동으로 해외 브랜드 인지도 및 제품 인지도를 올릴 계획입니다.

라. 판매 경로

마. 수주상황
당사는 고객사에서 수시로 발주하는 형태이며, 주문생산에 의한 장기공급계약 수주거래는 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 자본위험관리
당사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로나누어 산출하며 총부채 및 총자본은 재무제표 상 금액을 기준으로 계산합니다.

당반기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

나. 재무위험관리

(1) 재무위험관리 요소
회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율 위험, 가격위험), 신용위험 및유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다.
중간재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2022년 12월 31일의 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다.
회사의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책에는 전기말 이후 중요한 변동사항이    없습니다.

(2) 유동성위험
전기말과 비교하여 금융부채에 대한 계약상 할인되지 않은 현금흐름에 대한 중요한 변동은 없습니다. 회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등
당사는 보고서기준일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 없습니다.

나. 연구개발활동

(1) 연구개발활동 개요
당사는 연구개발 중심의 벤처기업으로 출범한 기업으로 2007년 5월 30일 기업부설 연구소를 설립하고 시장을 선도하기 위한 신기술 및 신제품을 연구개발 활동에 재투자하고 있습니다. 당사는 보고서 작성기준일 기준으로 전체인력의 약 42.4%가 연구개발인력으로 구성되어 있습니다.

2) 연구개발활동조직

3) 연구개발 실적

(가) 자체 개발 실적

(나) 정부과제 수행 실적여부

(4) 기술 경쟁력
당사에서 보유하고 있는 기술력은 최적화된 임베디드 시스템 설계 및 개발, 인공지능 알고리즘 개발과 구현에 있습니다.
당사는 인공지능 분야 연구개발에 집중하여 인공지능 디지털 영상감시업체로 고성장의 기반이 되도록 하였으며, 공공기관을 비롯한 다양한 해외 수요 고객의 요구사항은 당사가 많은 기술력을 확보하게 되었습니다.

(5) 연구개발 계획

(6) 연구개발비용

7. 기타 참고사항

가. 시장 현황

(1) 시장의 특성

디지털 영상감시시스템은 물리보안의 한 분야로 시설 보호 및 물리적 위험에 대비하여 출입 관리, 시설관리, 방범 관리 및 교통 등에 주로 사용되며, 네트워크 기술과 영상처리 SoC 기술 발전으로 IP 카메라로 중심이 이동되었습니다. 영유아보육법 개정에 따른 CCTV 설치 의무화, 재난재해, 도시 방범 감시 수요, 스마트시티 구축 등으로 인해 지능형 디지털 영상감시 장비의 수요는 지속적으로 증가하고 있습니다.

IoT, 빅데이터, 클라우드 기술과의 융합으로 인공지능 기술이 접목된 디지털 영상감시 산업의 특징은 지능형 영상 분석, 초고해상도 영상처리, 인공지능 등의 기술경쟁력 확보가 요구되므로 기술 난이도가 높아 신규 진입이 비교적 어려운 미래 지향적 지식 산업으로 볼 수 있습니다.

(2) 시장 규모 및 성장성

(가) 디지털 영상감시시스템 시장 현황

디지털 영상감시 산업은 강력한 네트워크 환경과 최신의 정보통신 기술이 융합하여 IP 카메라의 활용 범위가 확대되면서 기존의 폐쇄회로 시스템의 한계성을 극복하며 연평균 10~15%의 안정적인 성장을 보여주고 있습니다. 또한 생활 환경이 좋아지고 안전에 관한 관심이 점점 증가하고 있어 방범 및 재난 재해 예방 수요가 증가할 것으로 전망합니다. 그로 인해 경기 변동에 따른 영향은 크게 받지 않는 장점이 있습니다.

아날로그 영상감시시장은 HD(High-Definition)급 카메라의 기술이 등장하여 명맥을 유지하고 있으나 빠르게 IP 기반 디지털 영상감시 시장으로 전환되고 있습니다. 2013년 이후 IP 기반 디지털 영상감시 시장은 아날로그 영상감시 시장을 넘어서기 시작했고 영상 저장장치인 NVR의 수요는 연평균 38%로 높은 성장률을 보입니다.

2021년 국내외 디지털 영상감시 시장 전망보고서에 따르면 코비드-19 상황에서 생활 방역이라는 새로운 시장을 개척하며 여러 어려움에도 디지털 영상감시 시장은 성장세를 이어 갔습니다. 코비드-19 상황이 종료되고 코로나 이후 시대를 맞는 2022년에는 물리보안과 사이버보안의 융합, 스마트시티의 안정적인 운영과 발전을 위한 통합관제센터의 고도화 등으로 인해 디지털 영상감시 시장의 성장세가 지속될 것으로 예측했습니다.

Frost & Sullivan에 따르면 세계 영상 감시 시장은 2016년 24.1억 달러에서 연평균 4.1% 성장하여 2022년에 30.6억 달러로 지속적으로 성장할 것으로 전망하고 있습니다.

[total city surveillance market revenue forecast. global. 2016_2022]

또한 디지털 영상감시시스템 장비는 IP 카메라가 주도할 것이며 수요가 지속해서 증가하여 시장의 큰 비중을 차지할 것입니다. 도시 전체에 대한 보안 감시 통합관제 요구 증가 및 지능형 디지털 영상감시를 위한 분석 및 VMS에 대한 수요도 지속하여 증가할 것으로 예상합니다.  

[total city surveillance market_ revenue forecast by product type. global. 2016_2022]

2021년 국내 물리보안시장 규모는 4조 480억 원으로 2020년 대비 5.2% 성장한 규모입니다. 2022년에는 3.8% 성장률을 보이며 4조 2,018억원에 이를 것으로 전망하였습니다. 특히 당사의 주요 고객인 공공기관의 영상감시 카메라 시장은 매년 평균 12% 성장률을 보여주고 있어 향후 좋은 전망을 예측하고 있습니다.

[공공기관 cctv 설치 및 증가대수]

2021년 정보보호실태조사 (한국정보보호산업협회)에 따르면 일반 인터넷 이용자의 12.4%가 IP 카메라 제품을 사용하고 있으며, 2020년 대비 6.9% 증가하였습니다.  

시장조사업체 IDC는 2021년 발간한 “국내 인공지능(AI) 시장 전망” 보고서에 의하면 지난해 국내 AI 시장이 전년 대비 24.1% 성장하여 매출 규모 9,435억원을 형성했다고 밝혔다. 이어 향후 5년간 연평균 성장률 15.1%을 기록하며 2025년까지 1조 9074억원 규모에 이를 것으로 전망했습니다.

[국내 인공지능(ai) 시장 전망 (2020년_2025년)]

2021년 국내 AI 시장은 전반적인 성장세를 보인 것으로 나타났는데 디지털 영상감시 시스템 분야에서도 AI의 새로운 기술 발전과 기존 영상 보안 기술이 융합하여 디지털 영상감시 시장의 패러다임이 획기적으로 전환할 것으로 보입니다.

한국인터넷진흥원(KISA)과 과학 기술통신부는 3년째 인공지능형 CCTV 시범사업을 진행 중입니다. 2021년 국내 인공지능 디지털 영상감시 제품과 영상분석 시스템의 시장 규모는 약 1,000억 원으로 공공기관 50%, 민간 시장의 얼굴인식과 화재감시, 매장 관리 등 25% 그리고 ITS 25%일 것으로 예상합니다.

인공지능 기반의 디지털 영상감시 시스템 시장은 초기 단계이며 주로 정부 과제 형식으로 진행되고 있습니다. 전국 225개 CCTV 관제센터의 지능형 선별 관제(지능형 영상분석) 보급은 20% 이내이고 지자체에서 이미 설치 운영 중인 전체 CCTV의 20% 정도만 AI IP 카메라를 사용 중으로 추정하고 있어 AI IP 카메라 수요는 증가할 것으로 전망합니다. 또한 2021년 국토부의 한국판 뉴딜 정책으로 ITS 구축 사업에 인공지능 카메라 설치 예산이 약 1,300억 원이 편성되었습니다.

(나) 영상스트리밍솔루션 시장

Verified Market Research에서 조사한 바에 따르면 Video Encoder의 시장 규모는 2019년 기준 2조4천억에서 2027년 3조3천억으로 평균 성장률이 4.32%라고 조사되었습니다. 세부적으로 영상감시시장, 방송시장, 비디오 스트리밍 시장으로 구분되어 있으며 영상감시시장은 기존의 H.264 또는 MPEG-4 코덱보다 50% 정도의 효율이 좋은 H.265의 등장과 4K 해상도의 콘텐츠가 늘어나면서 시장은 확대될 것으로 전망됩니다.  

[global video encoder market]

(다) IoT 솔루션 시장

스마트 홈(Smart Home)이란 집안의 모든 장치를 인터넷으로 연결해 제어하는 기술을 뜻합니다. 가정에서 필수적인 TV, 냉장고, 에어컨 등의 가전제품 수도와 전기, 냉난방 등의 에너지 소비 관련 장치, CCTV, 도어록 등의 보안기기 모두를 포함하는 개념입니다.

[스마트홈 정의]

① 국내 IoT 시장

한국 스마트 홈 산업협회는 국내 스마트 홈 산업 동향 조사를 통해 국내 스마트 홈 산업 시장 규모가 2017년 15조 원에서 2025년 31조 원으로 많이 증가할 것으로 예상합니다

현재 스마트 홈 산업은 주요 IT 기업, 가전제품 제조사, 통신회사, 보안기술 개발회사, 교육소프트웨어 개발회사, 헬스케어 서비스 회사 등을 중심으로 활발히 전개되는 중입니다

[국내 스마트홈산업 시장규모 전망]

② 해외 IoT 솔루션 시장

시장조사 기관인 IHS 마켓 (IHS Markit)에 따르면, 스마트 홈의 세계 시장 규모가 2020년을 기점으로 1천억 달러를 돌파해 1,200억 달러 규모로 성장하고 2023년에는 2천억 달러에 가까워질 것으로 예상합니다. 스마트 홈 시장에는 가전제품 기업뿐만 아니라 글로벌 IT 기업들인 아마존, 구글, 애플 등도 가세하여 인공지능 스피커 등을 통한 경쟁이 가속화되고 있습니다

[글로벌 스마트 홈 시장 성장세]

나. 경쟁현황

(1) 국내시장

당사가 영위하고 있는 디지털 영상감시 장비 제조업체는 DVR 제품으로 시작하여 IP 카메라와 NVR 제품을 제조하는 업체와 아날로그 CCTV 제품을 기반으로 IP 카메라를 제조하는 업체로 구분되고 있습니다.

국내 보안용 IP 카메라의 가장 큰 시장인 공공기관, 공기업, 군부대 등 정부 주도 시장은 IP 카메라가 중소기업 보호 품목으로 지정되어 있어 우수한 기술력을 보유한 당사가 시장을 선점하고 있습니다. 다수의 우수 조달 업체와 파트너 관계를 맺고 기술, 영업 협력과 상생을 통해 국내 보안 시장의 국산화, 고도화를 이끌면서 시장 우위를 선점해 왔습니다. 주요 국내 경쟁업체들은 국내 유통 및 해외 시장에 주력하고 있으며 일부 보안 SI 사업에서 경쟁 관계를 유지하고 있습니다.

해외업체의 경우 당사의 주력 시장인 공공기관, 공기업 등 공공 보안 시장에는 백도어 침투가능성 등 보안 취약점이 이슈화 되어 제정된 공공 보안인증에 부합하지 못하고 고객의 다양한 요구사항을 제대로 대응하지 못하여 진입이 어렵습니다.

(2) 해외시장

대부분의 사업이 정부 주도로 이루어져 있으며 프로젝트 요구사항들이 많은 점과 SDI/HDMI 입력이 지원되고 국제 표준 프로토콜인 ONVIF를 빠르게 최신 버전으로 업데이트하면서 경쟁사와 차별화를 만들었습니다. 당사가 개발한 Zoom Block은 IP Encoder가 탑재되어 기존 아날로그 신호만 출력할 수 있는 타사 Zoom Block 대비 우수한 성능을 토대로 해외 시장을 넓혀가고 있습니다. 특히, 사람, 동물, 자동차 등을 인식하는 인공지능 기반의 객체 인식 기능이 탑재되어 다양한 영역에 사용할 수 있습니다.

또한 미국의 중국 무역 제재로 중국산 제품은 미국, 일본, 서유럽 일부 국가의 공공사업에 납품할 수 없습니다. 국내 공공시장의 경험을 바탕으로 해외 공공시장에 진입할 수 있을 것으로 판단하고 있습니다.

(3) IoT시장

국내외 IoT 기기는 홈 CCTV를 중심으로 빠르게 확대되고 있습니다. 당사는 EGLOO IoT 서비스에 필요한 스마트 홈 카메라 등의 기기와 모바일 앱, 클라우드 기반의 서버 솔루션을 모두 자체 개발했으며 직접 운영 하고 있고 이러한 장점을 Made in Korea로 마케팅 하여 해킹에 취약한 중국산 제품들과 경쟁에서 우위를 점하고 있습니다.

또한 국내 홈 카메라 시장은 저가 중국산 제품들 위주로 형성이 되었습니다. 최근 2년간 홈 카메라 및 WallPADCAM 해킹사건이 발생하면서 해킹 우려가 있는 중국산 제품을 꺼리는 사용자들이 늘어나고 있으며, 제품을 유통만 하는 소규모 업체들의 AS와 같은 서비스의 한계도 나타나고 있습니다. 당사는 주요 시장인 온라인 마켓에서 국내 개발 및 생산, 그리고 자체적인 서비스 운영을 하는 Made in Korea 제품, 해킹에 안전한 제품임, AS가 용이한 제품임을 마케팅 전략화 하여 수입 제품과 차별화를 하고 있습니다.

특히 베이비 모니터링 시장에서는 해킹에 가장 안전한 카메라로 평가받고 있습니다. 베이비 모니터링 관련하여 "수면 중 호흡 모니터링 시스템 및 방법"특허를 취득하고 스마트 홈 카메라에 적용하는 등 제품의 차별성을 높이기 위하여 노력하고 있습니다.

다. 비교우위

(1) 국내시장

당사는 설립 이후 IP 기반의 영상감시시스템 분야에서 오랫동안 축적한 하드웨어 설계기술과 펌웨어 개발 기술을 보유하고 있습니다. IP 카메라 등의 디지털 영상감시시스템 개발에 사용된 SoC, 센서, 렌즈와 같은 핵심 부품이 새로이 출시되었을 때 최적의 설계로 경쟁업체보다 빨리 신제품을 개발할 수 있는 기술력이 큰 경쟁력입니다.

공공 및 SI 시장은 유통시장과는 달리 특화된 펌웨어 기능이 요구되고 TTA 등 보안 인증이 필요한 시장으로서 펌웨어 기술력에 따라 시장 경쟁력이 좌우되는 시장입니다. 설립 초기부터 참여한 펌웨어 개발자를 포함한 역량 있는 펌웨어 개발팀을 유지하며, ONVIF 등의 표준을 선도적으로 채용하고, TTA 보안인증 제정에 주도적으로 참여하며, 다양한 파트너사의 요구사항에 대한 맞춤 지원하는 등 기술력을 바탕으로 한 적극적인 고객지향형 사업전략으로 공공 및 SI 시장에서의 입지를 굳건히 다지고 있습니다.

국내 공공 보안 시장에서 요구되는 객체 검지 및 자동 추적, 번호판 인식, 돌발 감지 등 딥러닝 기반의 AI 기술을 자체 개발하여 IP 카메라와 Zoom Block 제품에 탑재함으로써 제품경쟁력을 강화하고 있습니다. 향후 영상감시시스템의 경쟁은 AI 기능에 초점이 맞춰질 것으로 보고, AI 알고리즘 및 솔루션 개발을 위한 전담 팀을 확대하는 등 적극적인 투자를 하고 있습니다.

(2) 해외시장

해외의 IP 카메라 주력 시장은 유통시장으로 가성비가 뛰어난 중국 제품들이 시장을 점유하고 있는 상황입니다. 이러한 유통시장에 진입하여 가격 경쟁을 하는 것은 쉽지 않다고 판단하여, 국내시장 전략과 유사하게 고객맞춤형 지원 전략으로 OEM 및 공공, SI 등 프로젝트 시장에서의 판매를 확대하는 전략을 취하고 있습니다.

IP 카메라와는 달리 Video Encoder와 Video Decoder는 그 자체가 프로젝트 시장에 특화된 제품으로 다양한 VMS(Video Management System)과의 원활한 연동, 프로젝트에 요구되는 특수한 기능의 지원 등 기술력과 대응력이 필요한 제품입니다. 많은 저가 중국 제품들이 출시되었음에도 오래된 고객들이 계속 당사의 제품을 구매하는 이유이기도 합니다.

2020년 출시한 IP Zoom Block은 렌즈 제어 기술과 IP기반의 영상압축, 전송 기술이 결합된 제품으로 IP Zoom Block의 경쟁력은 AF(Auto Focus)를 포함한 화질과 FW에 있다고 볼 수 있습니다. 당사는 자체 개발한 AF 알고리즘으로 SONY Zoom Block과 경쟁할 만한 AF 성능을 확보했습니다. IP Zoom Block은 그 자체로 최종 고객 사이트에서 사용되는 제품이 아니고 PTZ 카메라 내부에 장착되어 사용되는 일종의 모듈입니다. 따라서 IP Zoom Block을 공급받아 사용하는 PTZ 카메라 제조업체는 IP Zoom Block의 FW를 그대로 사용하는 경우보다는 커스터마이즈를 요구하거나 SDK를 기반으로 그 업체 자체의 FW를 개발하려고 하는 경우가 많습니다. 당사는 사용이 쉬운 SDK를 개발하여 제공함으로써 이러한 IP Zoom Block 시장 상황에 대응하고 있습니다. 또한 IP 카메라의 경우와 같이 AI 기반의 객체 인식 및 추적 기능을 기본적으로 지원함으로써 이러한 기능을 지원하지 않는 타사 제품과 차별화를 하고 있습니다.

미국 정부는 2018년 8월 자국 정부 기관에서 중국산 통신, 영상 보안장비를 사용하지 못하도록 하는 국방수권법 (NDAA)을 통과시켜 2019년 8월부터 사용금지 되었습니다. 이는 곧 미국을 넘어 주변국으로도 퍼져 나가면서 호주와 이탈리아, 독일 등 동맹국에도 사용 중지를 권고한 상태입니다. 이러한 상황은 중국의 완성품 제조 업체 또는 중국산 SoC를 사용하는 업체들에게는 커다란 장애가 되고 있습니다. 당사가 사용하고 있는 미국의 Ambarella사 SoC는 다양한 AI 기능을 실행할 수 있는 뛰어난 성능을 보유하고 있어 해외고객들이 가장 선호하는 최고 사양의 SoC입니다. 이러한 SoC 기반의 차별화 또한 해외시장에서의 입지를 넓힐 수 있는 기회가 되고 있습니다.

(3) IoT시장

가격 경쟁력을 기반으로 적극적인 마케팅을 하는 중국, 대만 업체와 치열하게 경쟁을 하고 있는 상황입니다. 당사가 상대적으로 꽤 높은 가격에도 불구하고 국내 홈 카메라 시장에서 선두권에 있는 것은 오랫동안 IP 카메라 사업을 성공적으로 유지한 국내업체로서의 신뢰도와 우수한 품질을 인정받고 있기 때문입니다.

특히 중국산 제품들이 해킹에 취약함이 노출되어 사회적인 이슈화가 되었던 반면, 당사는 국내 업체로는 유일하게 IoT 기기, 앱, 서버를 모두 자체 개발하고 서비스를 직접 운영함으로써 해킹의 여지를 없앴고, 이러한 점을 활용한 Made in Korea 마케팅을 전개하여 시장에서 믿을 만한 국산제품과 브랜드(EGLOO)로 자리를 잡았습니다.

국산 제품으로서의 신뢰도와 브랜드, 우수한 품질에도 불구하고 중국, 대만산 제품들이 시장에서 많이 팔리고 있는 것은 그만큼 가격이 저렴하기 때문입니다. 이러한 제품들 대비하여 높은 가격은 시장 점유율 확대에 가장 큰 장애 요인인 것은 사실이며, 당사는 앞으로 가격 경쟁력 있는 제품을 출시하여 이러한 상황에 대응할 계획입니다.

라. 주요목표시장

(1) 국내시장

당사 제품의 국내 주요 판매처는 우수조달 및 다수공급자계약제도(MAS-Multiple Award Schedule) 업체와 대형 시스템 통합(SI) 업체입니다. 이러한 업체를 통하여 공공방범, 국방, 공기업 및 민간 기업, 아파트, 주차장 등 감시 카메라가 사용되는 모든 영역으로 제품이 판매되고 있습니다. 이러한 대형 고객을 포함하여 총 300여개에 이르는 전략적 파트너 업체에 IP 카메라와 Video Encoder/Decoder 제품을 공급하고 있습니다.

(2) 해외 시장

주로 Video Encoder/Decoder 판매에 집중하고 있습니다. 주요 경쟁사에서 보유하고 있지 않은 고해상도 (2MP, 4K) Video Encoder/Decoder를 이용하여 특화된 고객을 대상으로 해외 보안 시장의 틈새시장에 진입할 수 있었습니다.

특히 SDI, HDMI 카메라의 출력 영상을 네트워크로 전송할 수 있고 국제 표준 프로토콜인 ONVIF를 완벽히 지원하는 Video Encoder는 당사의 제품이 유일합니다. 아날로그 카메라가 설치되어 있는 환경에서 네트워크를 포함한 전체 시스템을 변경하지 않고 Video Encoder를 추가하여 IP 시스템으로 변경할 수 있어 전체적인 비용을 줄이는 효과가 있습니다.

또한 2020년부터 국내 최초로 IP Encoder가 탑재되는 Zoom Block을 출시하여 해외 PTZ 스피드 돔 카메라 제조 전문업체에 ODM 판매하고 있습니다. 중국의 저가형 제품과 경쟁하고 있지만 우수한 성능, 기능과 품질로 시장을 확대하고 있습니다.

(3) IoT 시장

당사의 IoT 사업의 주요 목표 시장은 B2C 온라인 마켓입니다. 네이버 스마트스토어, 쿠팡 로켓 배송, 지마켓 스마일 배송, 하이마트 등 온라인 마켓을 통하여 IoT 기기들이 판매되고 있습니다. 해외 시장의 경우 Amazon을 통하여 IoT 기기들이 판매되고 있습니다.

당사에서 판매된 IoT 기기들은 가정(베이비 모니터링, 펫 모니터링), 매장, 공장 등 다양한 장소에 설치되고 있습니다 해당 기기를 구매한 고객들은 당사의 클라우드 서비스 결제를 통하여 다양한 IoT 영상저장 서비스를 이용하고 있습니다.

마. 경기 및 계절적 요인

당사의 국내 디지털 영상감시시스템의 주요 수요처인 공공기관, 공기업, 보안 SI 사업 등은 설치 운영 계획이 정해지고 사업을 시행하는 경우에 수주를 받기 때문에 계절적 영향 보다는 고객사의 영상감시시스템 설치 계획이 더 중요합니다. 국내는 공공기관, 공기업 등 예산 집행이 적은 연초에 수요가 감소했습니다. 해외는 여름 휴가철 및 연말 연초에는 수요가 감소하는 경향이 있습니다.

IoT 솔루션의 특징은 계절적 요인 또는 환경적 요인은 없습니다.

바. 수요변동 요인

디지털 영상감시 사업의 수요는 경기 변동보다는 범죄율 및 테러, 기후 변화로 인한 재난 재해 예방 등 사회 불안 요소에 의해 더 큰 영향을 받으며, 특정 장소는 법적으로 설치가 의무사항이 되어 꾸준하게 성장하는 산업입니다. 기존 건물에 신규 설치 또는 아날로그 CCTV 장비 교체 수요가 증가하고 있고, 신규 건물이 건설될 때 대부분 설치되므로 건설 경기와 관련성은 있다고 볼 수 있습니다.

인공지능(AI)기술의 적용으로 IP 카메라는 더욱 지능화되어 중대재해법, 수술실 CCTV, 어린이 안전, 공공 및 국방시장의 수요가 확대되고, 스마트시티, ITS, 무인 매장 등 새로운 시장의 창출로 규모가 더욱 커질 전망입니다.

IoT 솔루션의 수요는 사회 현상 및 기술의 발전에 따라 새로운 제품과 서비스가 출시되고 있습니다.

사. 규제요인

디지털 영상감시 장비의 주요 자재는 전기전자 분야의 일반적인 소요 부품으로 수입 규제 해당 부품과는 관계가 없습니다. 해외 규제 현황은 전자기기의 수출에 따른 관세 방벽이 있을 수 있으며 환경보호를 목적으로 환경 규제의 강화는 새로운 장벽이 될 수 있습니다. 또한 미국이 중국 업체의 통신 5G, 6G 장비 구입 제재 (NDAA 2021-국방수권법)는 당사의 제품 수출에 영향을 끼쳐 전 제품을 신규 개발하여 출시하였습니다.

국내 환경 규제로는 전자제품 및 자동차의 설계 단계부터 유해물질 사용을 억제하고 재활용이 쉽도록 하는 등 환경 부하를 최소화하는 환경성 보장제도가 법률로 시행되고 있습니다. 당사의 생산 제품은 환경성보장제 대상 제품으로 유해물질(10종)의 법정 함유 기준을 준수하고 해당 제품을 폐기 시 재활용이 쉽도록 재질 구조 개선 지침을 이행하고 있습니다. 또한 재활용 정보를 매년 보고하고 한국전자제품자원순환공제조합을 통하여 재활용 분담금을 부담하고 있습니다.

각 국가별 상이한 전파 통신 규격을 요구하고 있습니다. 이러한 규격요구사항과 관련하여 당사는 EU지역의 CE 규격 인증과 환경 규제인 RoHS, 미국의 FCC 규격을 인증과 국내는 전자파적합인증(KC)을 획득하였습니다. 강제 인증은 아니지만 제품의 안정성과 신뢰성을 보증하기 위하여 방수 등급 IP(Ingress Protection) 66/67 인증 받아 열악한 환경에서 고체 또는 액체의 침투를 방지하는 전기적 외부 능력을 보증하고 있습니다.

[국내외 주요 인증]

공공기관 또는 공기업에 납품하는 IP 카메라는 TTA에서 제정한 보안 및 성능 품질과 상호 연동 기준을 만족하는 제품을 요구하고 있으므로 당사는 공공기관에 설치하는 제품은 TTA 인증을 획득하고 있습니다.

당사는 이러한 기준과 규제를 잘 파악하고 우수한 기술력, 제품 안정성, 품질, 가격, 납기에 환경이라는 환경 기술력을 갖추고 있습니다. 이러한 기준과 규제를 100% 만족하는 당사의 제품은 고객에게 안전하고 신뢰성 있는 제품을 공급할 수 있고 시장 점유율은 더욱 확대될 것입니다.

아. 판매조직
당사의 판매 조직은 3개의 팀으로 이루어져 있습니다. 국내영업팀은 IP카메라와 영상 스트리밍 솔루션을 국내의 우수조달업체와 크고 작은 SI 업체에 판매합니다. 해외영업팀은 같은 제품군을 해외의 OEM 바이어 및 SI 업체 등 다양한 파트너를 대상으로 판매합니다. Smart IoT영업팀은 서비스와 결합된 IoT 기기를 국내외 온라인 쇼핑몰을 통하여 판매하는 역할을 맡고 있습니다.

자. 지적재산권 보유현황

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 재무상태표

나. 요약 포괄손익계산서

2. 연결재무제표

- 해당사항이 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

- 해당사항이 없습니다.

4. 재무제표

5. 재무제표 주석

1. 일반사항

주식회사 트루엔(이하 "당사")은 고성능 영상감시시스템을 제조ㆍ판매하기 위하여 2005년에 설립되었으며,  서울시 구로구 디지털로에 본사를 두고 있습니다.

당사는 2022년 1월 19일 액면가액 5,000원을 액면가액 100원으로 액면분할을 하여 주식수가 8,424,650주가 되었으며, 2023년 5월 17일 코스닥시장에 주식을 상장하였습니다. 당반기말 현재의 자본금은 10,999,650천원(전기 842,465천원)이며 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

당사의 재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.

중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2022년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2.1.1 제ㆍ개정된 기준서의 적용

당사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1001호 ' 재무제표 표시 ' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다.  해당기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' -  단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2. 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

2.2. 회계정책

요약반기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

4. 재무위험관리

4.1 재무위험관리요소

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율 위험, 가격위험), 신용위험 및유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다.

중간재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2022년 12월 31일의 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다.

당사의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책에는 전기말 이후 중요한 변동사항이    없습니다.

4.2 유동성위험

전기말과 비교하여 금융부채에 대한 계약상 할인되지 않은 현금흐름에 대한 중요한 변동은 없습니다. 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

5. 금융상품

(1) 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

당사는 상기 수준 1~3으로 분류되는 금융자산 및 금융부채를 제외한 금융자산 및 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적 근사치라고 판단하고 있습니다.

(3) 가치평가기법 및 투입변수
당사는 공정가치 서열체계에서 수준2로 분류되는 회사채 등에 대하여 신용위험이 반영된 이자율로 할인하는 현재가치기법을 사용하고 있습니다.

(4) 당반기와 전반기 중 당사의 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

<당반기>

<전반기>

6. 현금및현금성자산

당반기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

7. 당기손익-공정가치측정금융자산

당반기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다

8. 매출채권

(1) 당반기말과 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 매출채권에 대한 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(3) 당반기와 전반기 중 매출채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

9. 기타금융자산

당반기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>

<전기말>

10. 재고자산

당반기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 10,858,991천원(전반기 9,914,220천원) 입니다.

11. 유형자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>

<전기말>

(2) 당반기와 전반기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

<전반기>

(3)  감가상각비가 포함된 항목은 다음과 같습니다.

(4) 유형자산 중 소유권이 제한되어 있는 자산은 없습니다.

12. 리스

당사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(1) 재무상태표에 인식된 금액

(2) 리스와 관련해서 재무상태표에 인식된 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

<전반기>

(3) 리스와 관련해서 재무상태표에 인식된 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

<전반기>

(4) 손익계산서에 인식된 금액

당반기와 전반기 중 리스의 총 현금유출은 124,462천원 및 108,327천원 입니다.

13. 투자부동산

(1) 당반기말 및 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>

<전기말>

(2) 당반기와 전반기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

<전반기>

(3) 당반기 및 전반기 중 투자부동산과 관련하여 손익으로 인식한 내역은 다음과 같습니다.

(4) 당반기말과 전기말 중 상기 투자부동산에 대한 운용리스계약으로 당사가 받게 될 것으로 기대되는 미래 최소 리스료 내역은 다음과 같습니다.

14. 무형자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>

<전기말>

(2) 당반기와 전반기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

<전반기>

(3)  무형자산상각비가 포함된 항목은 다음과 같습니다.

(4) 당반기와 전반기 중 당사가 비용으로 인식한 연구와 개발 지출의 내역은 다음과 같습니다.

(*) 정부보조금(주석31) 이외 코로나지원금 등이 포함되어 있습니다.

15. 기타자산

당반기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

16. 기타금융부채

당반기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

17. 퇴직급여제도

당반기말과 전기말 현재 재무상태표에 계상된 순확정급여부채(자산)의 내역은 다음과 같습니다.

18. 법인세비용 및 이연법인세

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다.

19. 기타부채

당반기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(주1) 당사는 고객에게서 이미 받은 대가에 상응하여 고객에게 이전해야할 의무를 계약부채로 계상하고 있으며, 재화나 용역이 이전되었을 때 수익을 인식할 예정입니다.
(주2) 연차유급휴가제도에 따라 당반기말 제공받은 근무용역에 대해 부채로 인식한 금액입니다.

20. 충당부채

(1) 당반기와 전반기 중 현재 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

<전반기>

(2) 판매보증충당부채
당사는 제품의 판매에 대한 보증을 위하여 고객에게 일정기간 제공하는 보증에 대하여 판매보증충당부채를 설정하였습니다. 고객의 판매보증에 따른 대부분의 지출은 향후 1~2년 이내에 발생할 것으로 예상됩니다.

21. 자본금 및 기타불입자본

(1) 당반기말 현재 당사의 발행 주식수 및 1주당 금액은 다음과 같습니다.

(*)전기 중 액면분할을 통하여 발행한 주식의 수가 증가하였습니다.
(**)당반기 중 코스닥시장 상장을 통하여 발행한 주식의 수가 증가하였습니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 당사의 기타불입자본 내역은 다음과 같습니다.

22. 주식기준보상

(1) 당사는 주주총회 결의에 의거해서 임직원에게 주식선택권을 부여하였으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

(주1) 전기 이전에 행사기간이 완료되어 소멸되었습니다.
(주2) 거래당사자간 약정에 따라 전기 중 권리가 소멸되었습니다.
(주3) 가득기간 중 주식선택권을 부여받은 임직원이 중도 퇴사함에 따라 반기말 현재 잔여 주식선택권은 83,000주입니다.

(2) 당반기와 전반기 중 주식선택권 부여주식수의 변동내역은 다음과 같습니다.

보고기간말 현재 유효한 주식선택권의 가중평균 잔여만기는 6.29년이며, 행사가격은8,000원입니다.

(3) 당사는 이항모형에 의한 공정가치접근법을 적용하여 보상원가를 산정하였습니 다. 이 때 부여일 주가는 시장가치접근법에 의해 측정된 공정가치를 이용하였으며, 그 밖에 보상원가 산정에 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

(*1) 주가변동성은 업종이 유사한 대용기업의 지난 1년간 일별 주가분석에 기초하여 산출한 주식의 연속복리 투자수익률의 표준 편차입니다

(4) 당반기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 417,420천원이며, 전액 주식결제형 주식기준보상과 관련된 비용입니다.

23. 기타자본항목

당반기말과 전기말 현재 당사의 기타자본항목 내역은 다음과 같습니다.

24. 이익잉여금

당반기말과 전기말 현재 당사의 이익잉여금 내역은 다음과 같습니다.

25. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 당반기와 전반기 중 당사가 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익의 내역은 다음과 같습니다.

26. 판매비와관리비

당반기와 전반기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

27. 비용의 성격별 분류

당반기와 전반기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

28. 금융수익과 금융비용

당반기와 전반기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(*) 이자비용은 전액 리스부채의 유효이자율 상각에 따라 발생한 비현금성 비용 입니다.

29. 기타수익과 기타비용

당반기와 전반기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

30. 주당순이익

기본주당순이익은 보통주반기순이익을 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다. 2022년 1월 19일에 1주당 액면금액이 5,000원에서 100원으로 감소하였으며, 2023년 5월 17일 코스닥시장에 상장 하였습니다. 이로 인한 증가 주식수를 전기 및 당반기에 소급하여 적용하였습니다.

(1) 보통주반기순손익

(2) 가중평균유통보통주식수

<당반기>

<전반기>

(3) 당사가 보유하고 있는 희석주당손익의 내역은 다음과 같습니다.

당사가 보유하고 있는 희석성 잠재적 보통주로는 주식선택권이 있으며, 당반기에 희석증권으로 인한 희석효과가 발생하지 아니함에 따라 당반기의 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.

(4) 당기말 현재 반희석성 잠재적 보통주는 다음과 같습니다.

31. 현금흐름표

(1) 당반기와 전반기 중 현금의 유출이 없는 비용 등의 가산내역은 다음과 같습니다.