정 정 신 고 (보고)

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2023년 07월 21일

3. 정정사항
※ 금번 정정사항은 증권신고서 기재사항 보완 및 일정변경에 따른 자진 정정으로, 정정사항 확인의 편의를 위해 정정사항은 '굵은 파란색'을 사용하여 기재하였습니다.

[주1] 정정 전

당사는 2023년 07월 21일 최초 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 제2항 제1호에 의거 케이비증권(주)와 주주배정 후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 1,500,000주를 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자 시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

(중략)

■ 공모일정 등에 관한 사항

당사는 2023년 07월 21일 최초 이사회결의를 통해 유상증자를 결의하였으며, 세부 일정은 다음과 같습니다.

[주1] 정정 후

당사는 2023년 07월 21일 최초 이사회 결의, 2023년 08월 04일 정정 이사회결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 제2항 제1호에 의거 케이비증권(주)와 주주배정 후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 1,500,000주를 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자 시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

(중략)

■ 공모일정 등에 관한 사항

당사는 2023년 07월 21일 최초 이사회결의, 2023년 08월 04일 정정 이사회결의를 통해 유상증자를 결의하였으며, 세부 일정은 다음과 같습니다.

[주2] 정정 전

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

※ 참고 : 구주주 1주당 배정비율 산출 근거

[주2] 정정 후

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

※ 참고 : 구주주 1주당 배정비율 산출 근거

[주3] 정정 전

(전략)

라. 최종 발행가액은 구주주청약일 초일 전 제3거래일(2023년 09월 08일(금), 예정)에 결정되어 금융감독원 전자공시시스템에 2023년 09월 11일(월)에 공시될 예정이며, 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.deepnoid.com)에 공고하여 개별통지에 갈음할 예정입니다.

[주3] 정정 후

(전략)

라. 최종 발행가액은 구주주청약일 초일 전 제3거래일(2023년 10월 06일(금), 예정)에 결정되어 금융감독원 전자공시시스템에 2023년 10월 10일(화)에 공시될 예정이며, 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.deepnoid.com)에 공고하여 개별통지에 갈음할 예정입니다.

[주4] 정정 전

가. 모집 또는 매출조건

나. 모집 또는 매출의 절차

1) 공고의 일자 및 방법

(중략)

바) 「자본시장법과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4제1항에 의거, 2023년 07월 24일부터 2023년 09월 08일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집(매출)가액 의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항에 해당할 경우에는 공매도하거나 공매도 주문을 위탁하더라도 금번 모집(매출)에 따른 주식을 취득할 수 있으며, 세부적인 동법 시행령 제208조의4제2항의 내용은 하기와 같습니다.

3) 청약취급처

4) 청약결과 배정방법

가) 구주주 청약 (신주인수권증서 청약): 보유하고 있는 신주인수권증서 수량 범위 내에서 청약한 주식수에 따라 배정됩니다.(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165의6조3항 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-19조에 의거하여 구주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.)

나) 구주주 청약 : 신주배정기준일(2023년 08월 09일, 예정) 18:00 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 "구주주"라 한다)에게 본 주식을 1주당 0.1601812140주를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.

다) 초과청약 : 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주 및 단수주가 있는 경우, 실권주 및 단수주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.(단, 초과청약 주식수가 실권주 및 단수주에 미달한 경우 100% 배정)

(ⅰ) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서 청약한도 주식수 + 초과청약한도 주식수
(ⅱ) 신주인수권증서 청약한도 주식수 = 보유한 신주인수권증서의 수량
(ⅲ) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 × 초과청약 비율(20%)

라) 일반공모 청약:

(1) 상기 구주주 청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주(이하 "일반공모 배정분"이라 한다)는 대표주관회사가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하고, "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항 제4호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 나머지 65%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분 없이 배정합니다. 다만, 어떤 그룹에 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.

(2) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어떤 그룹에 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 이후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 "대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

(3) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하며, 배정결과 발생하는 잔여주식은 "대표주관회사"가 자기의 계산으로 인수합니다.

바) 단, "대표주관회사"는 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁, 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 청약자에게 배정하지 아니하고 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

5) 투자설명서 교부에 관한 사항

- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 당사 및 대표주관회사가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.

- "본 주식”에 청약하고자 하는 투자자("자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령" 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 단, 투자설명서 수령거부의사표시는 서면, 전화, 전신, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 가능합니다.

-전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부받고자 하는 투자자는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조제1항 각호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.

가) 투자설명서 교부 방법 및 일시

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

(중략)

6) 주권유통에 관한 사항

가) 주권유통개시일: 2023년 10월 11일 (2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)

7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항
청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다. 일반공모 총 청약주식수(기관투자자 포함)가 일반공모주식수를 초과하여 청약증거금이 발생한 경우, 그 초과 청약증거금은 2023년 09월 21일부터 해당 청약사무 취급처에서 환불합니다.

8) 주금납입장소 : 국민은행 판교종합금융센터

다. 신주인수권증서에 관한 사항

1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165의6조 제3항 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.

2) 금번 유상증자 시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일(2019년 9월 16일) 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 대표주관회사인 케이비증권(주)로 합니다.

4) 신주인수권증서 매매 등

가) 신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

나) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법
신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및  케이비증권(주)의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

5) 당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2023년 08월 29일부터 2023년 09월 04일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간 중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2023년 09월 05일에 상장폐지될 예정입니다. (「코스닥시장 상장규정」 제16조 3(신주인수권증서의 신규상장)에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제44조의3 "신주인수권증서의 상장폐지기준"에 따라 신주청약 개시일 5거래일전에 상장폐지되어야 함)

6) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항

당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.

가) 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.

나) 주주의 신주인수권증서 거래

(1) 상장거래 : 2023년 08월 29일부터 2023년 09월 04일까지(5영업일간) 거래 가능합니다.
(2) 계좌대체거래 : 신주배정통지일인 2023년 08월 22일(예정)부터 2023년 09월 06일까지 거래 가능 합니다.
* 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)는 신주인수권증서 상장거래의 결제일인 2023년 09월 06일까지 가능하며, 2023년 09월 07일 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.
(3) 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.

(후략)

[주4] 정정 후

가. 모집 또는 매출조건

나. 모집 또는 매출의 절차

1) 공고의 일자 및 방법

(중략)

바) 「자본시장법과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4제1항에 의거, 2023년 07월 24일부터 2023년 10월 06일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집(매출)가액 의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항에 해당할 경우에는 공매도하거나 공매도 주문을 위탁하더라도 금번 모집(매출)에 따른 주식을 취득할 수 있으며, 세부적인 동법 시행령 제208조의4제2항의 내용은 하기와 같습니다.

3) 청약취급처

4) 청약결과 배정방법

가) 구주주 청약 (신주인수권증서 청약): 보유하고 있는 신주인수권증서 수량 범위 내에서 청약한 주식수에 따라 배정됩니다.(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165의6조3항 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-19조에 의거하여 구주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.)

나) 구주주 청약 : 신주배정기준일(2023년 09월 04일, 예정) 18:00 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 "구주주"라 한다)에게 본 주식을 1주당 0.1601812140주를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.

다) 초과청약 : 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주 및 단수주가 있는 경우, 실권주 및 단수주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.(단, 초과청약 주식수가 실권주 및 단수주에 미달한 경우 100% 배정)

(ⅰ) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서 청약한도 주식수 + 초과청약한도 주식수
(ⅱ) 신주인수권증서 청약한도 주식수 = 보유한 신주인수권증서의 수량
(ⅲ) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 × 초과청약 비율(20%)

라) 일반공모 청약:

(1) 상기 구주주 청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주(이하 "일반공모 배정분"이라 한다)는 대표주관회사가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하고, "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항 제4호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 나머지 65%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분 없이 배정합니다. 다만, 어떤 그룹에 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.

(2) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어떤 그룹에 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 이후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 "대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

(3) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하며, 배정결과 발생하는 잔여주식은 "대표주관회사"가 자기의 계산으로 인수합니다.

바) 단, "대표주관회사"는 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁, 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 청약자에게 배정하지 아니하고 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

5) 투자설명서 교부에 관한 사항

- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 당사 및 대표주관회사가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.

- "본 주식”에 청약하고자 하는 투자자("자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령" 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 단, 투자설명서 수령거부의사표시는 서면, 전화, 전신, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 가능합니다.

-전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부받고자 하는 투자자는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조제1항 각호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.

가) 투자설명서 교부 방법 및 일시

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

(중략)

6) 주권유통에 관한 사항

가) 주권유통개시일: 2023년 11월 03일 (2019년 09월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)

7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항
청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다. 일반공모 총 청약주식수(기관투자자 포함)가 일반공모주식수를 초과하여 청약증거금이 발생한 경우, 그 초과 청약증거금은 2023년 10월 20일부터 해당 청약사무 취급처에서 환불합니다.

8) 주금납입장소 : 국민은행 판교종합금융센터

다. 신주인수권증서에 관한 사항

1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165의6조 제3항 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.

2) 금번 유상증자 시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일(2019년 9월 16일) 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 대표주관회사인 케이비증권(주)로 합니다.

4) 신주인수권증서 매매 등

가) 신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

나) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법
신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및  케이비증권(주)의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

5) 당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2023년 09월 21일부터 2023년 09월 27일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간 중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2023년 10월 02일에 상장폐지될 예정입니다. (「코스닥시장 상장규정」 제16조 3(신주인수권증서의 신규상장)에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제44조의3 "신주인수권증서의 상장폐지기준"에 따라 신주청약 개시일 5거래일전에 상장폐지되어야 함)

6) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항

당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.

가) 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.

나) 주주의 신주인수권증서 거래

(1) 상장거래 : 2023년 09월 21일부터 2023년 09월 27일까지(5영업일간) 거래 가능합니다.
(2) 계좌대체거래 : 신주배정통지일인 2023년 09월 14일(예정)부터 2023년 10월 02일까지 거래 가능 합니다.
* 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)는 신주인수권증서 상장거래의 결제일인 2023년 10월 04일까지 가능하며, 2023년 10월 05일부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.
(3) 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.

다) 특별계좌 소유주(기존 '명부주주')의 신주인수권증서 거래

(1) '특별계좌  보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.
(2) '특별계좌  보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

(후략)

[주5] 정정 전

(전략)

당사는 기술적, 법률적 측면에서 개인정보 보호와 비식별화를 위해 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 당사가 예상하지 못한 개인정보 유출 사고, 법률 및 규정 위반 등이 발생할 수 있으며, 규제 환경의 변화로 인해 당사 사업을 영위하는 데 필요한 데이터 수집에 제약이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 향후 개인정보 처리 관련 규제가 강화되거나 데이터 수집에 제약이 발생할 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[주5] 정정 후

(전략)

당사는 기술적, 법률적 측면에서 개인정보 보호와 비식별화를 위해 노력하고 있습니다. 의료사업본부에서 의료 영상 수집 시 헤더 정보 제거하고 있으며, 플랫폼사업본부에서 Deep:PHI 데이터 업로드 시 정보 암호화를 필수적으로 진행하고 있습니다. 또한, 정보시스템팀에서 3개월마다 주기적으로 데이터 서버 암호화 및 내부시스템 점검을 진행하고 있습니다. 또한, 개인정보 유출 사고, 법률 및 규정 위반을 방지하기 위해 당사 내부 서버실에서 운영 중인 서버의 데이터 암호화 및 백업을 수시로 진행하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 당사가 예상하지 못한 개인정보 유출 사고, 법률 및 규정 위반 등이 발생할 수 있으며, 규제 환경의 변화로 인해 당사 사업을 영위하는 데 필요한 데이터 수집에 제약이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 향후 개인정보 처리 관련 규제가 강화되거나 데이터 수집에 제약이 발생할 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[주6] 정정 전

(전략)

한편, 미국에서는 식품의약국(FDA; Food and Drug Administration)에서 의료기기 인허가를 관리하고 있으며,  사용 목적에 따라 의료기기 등급이 분류되는데 인공지능 기반의 의료기기는 대부분 Class Ⅱ(특별규제, moderate risk)로 분류되고 있습니다. Class Ⅱ 의료기기는 안전성과 효능을 장담할 수 없는 의료기기로 시판 전 신고를 통해 판매허가를 받을 수 있습니다. 당사는 해외 진출을 위해 국내 의료기기 품질인증인 ISO13485를 2021년에 획득하였으며, 올해 미국 FDA 신청 및 유럽 CE-MDR 인증을 준비 중에 있습니다.

(후략)

[주6] 정정 후

(전략)

한편, 미국에서는 식품의약국(FDA; Food and Drug Administration)에서 의료기기 인허가를 관리하고 있으며,  사용 목적에 따라 의료기기 등급이 분류되는데 인공지능 기반의 의료기기는 대부분 Class Ⅱ(특별규제, moderate risk)로 분류되고 있습니다. Class Ⅱ 의료기기는 안전성과 효능을 장담할 수 없는 의료기기로 시판 전 신고를 통해 판매허가를 받을 수 있습니다. 당사는 해외 진출을 위해 국내 의료기기 품질인증인 ISO13485를 2021년에 획득하였으며, 올해 미국 FDA 신청 및 유럽 CE-MDR 인증을 준비 중에 있습니다.

당사는 FDA 및 CE 인허가 이력이 없는 만큼 '22년 중 외부 컨설팅을 통해 해외 인허가를 위한 준비를 시작하였습니다. 2023년 07월 27일 미국 FDA 인허가 신청을 완료하였으며, CE 인허가는 '23년 4분기 중 신청하기 위한 서류 준비 중에 있습니다. 미국의 경우 한국과 마찬가지로 의료기기별 등급이 분류되어 있고 등급별 각각 다른 규제를 적용하고 있습니다. 당사 제품은 Class Ⅱ로 분류되어 510(k) 절차로 진행하고 있습니다. 유럽의 경우 MDD에서 MDR로 규제가 강화되어 인허가 난이도가 높아졌으며 심사 기간도 기존 대비 늘어났습니다. FDA와 CE 인증 시 해당 국가에서의 임상시험이 필수절차가 아니므로, 당사는 국내 임상시험 및 논문자료를 통해 인허가를 진행할 예정이며, 추후 해당 규제 기관에서 추가적인 임상시험을 요구할 경우 임상시험이 진행될 수 있습니다. 당사는 국가별 상이한 규제와 요구 조건을 충족하기 위해 당사는 외부 컨설팅 업체와 함께 인허가를 준비할 예정입니다.

(후략)

[주7] 정정 전

(전략)

이러한 정부 정책의 변화에 따라 당사는 PACS 업체와 인공지능 솔루션 연동 등 기존 의료분야의 업체들과 사업화를 하면서 국내 시장에 진입하였습니다. 또한, 당사는 사업의 지속성을 높이고 제도적 리스크를 줄이기 위해 의료기기 인허가나 보험수가에 영향을 받지 않는 비즈니스 모델을 준비하고 있습니다.

상기한 바와 같이, 현재 보험수가와 관련해서는 한국보건의료연구원에서 신의료기술 평가를 진행하고 임상적 안전성 및 유효성 입증 시 건강보험심사평가원에서 건강보험 등재 심사를 진행하고 있습니다. 1999년 PACS 가산 수가 도입에 따라 PACS의 수요 및 시장의 급격한 확대가 이루어졌던 것처럼 현재 논의되는 인공지능 의료기기의 가산수가 도입 시 그 수요가 빠르게 늘어날 것으로 예상됩니다. 현재 신의료기술로 평가받을 가능성이 있다고 판단되면 한시적으로나마 의료보험 제도 하에서 환자에게 사용하고 임상적인 판단을 받도록 하고 있으나, 아직까지 인공지능 기술 기반의 의료기기에 대해서는 수가가 없는 연구단계 기술로 평가하고 있는 상황입니다. 향후 요양급여의 기준, 비용 등 건강보험 정책에 관한 주요 사항을 심의·의결하는 건강보험정책심의위원회에서 인공지능 의료기기 보험급여 결정 과정에서 정부의 우호적인 정책 이행이 지연되어 보험 등재 등이 어려워질 경우, 산업 전반의 성장성이 둔화되고 당사의 사업 목표 달성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[주7] 정정 후

(전략)

당사는 인공지능을 활용한 의료영상 판독 보조 솔루션의 보험급여 등재 시기를 2~3년 후로 예상하고 있으며, 혁신의료기기제도로 한시적 비급여를 적용받은 후 2~3년 후 보험급여 등재되는 것을 계획하고 있습니다. 그러나 당사의 이러한 사업 계획에도 불구하고, 보험 등재 및 수가 결정이 지연되거나 불가할 경우 현실적으로 당사의 의료기기가 현장에서 사용되는 데 한계가 있을 수밖에 없으며 당사의 사업계획 및 실적 목표 달성에도 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 향후 요양급여의 기준, 비용 등 건강보험 정책에 관한 주요 사항을 심의·의결하는 건강보험정책심의위원회에서 인공지능 의료기기 보험급여 결정 과정에서 정부의 우호적인 정책 이행이 지연되어 보험 등재 등이 어려워질 경우, 산업 전반의 성장성이 둔화되고 당사의 사업 목표 달성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[주8] 정정 전

(전략)

(1) 성장성 분석

당사의 매출액은 2020년 1,040백만원에서 2021년 944백만원으로 감소하였으나, 2022년 3,182백만원으로 증가하였으며, 2023년 1분기까지도 161백만원(전년동기 144백만원)으로 증가한 상황입니다. 성장률을 기준으로 연도별 각각 전년 대비 2021년은 -9.2%, 2022년은 237.1%, 2023년 1분기는 전년 동기 대비 11.8% 성장하였습니다. 당사의 최근 3개년 및 2023년 1분기 제품별 매출액 수치는 다음과 같습니다.

(중략)

(3) 향후 매출액 및 수익성 향상 개선 방안

가) 의료 인공지능 사업 관련 매출 증가

의료 인공지능 산업은 빠르게 성장추세에 있으며, 특히 국내 영상의학 전문의가 하루에 판독하는 영상건수는 1인당 224건에 육박하고, 환자가 몰리는 서울의 경우 1인당 400건을 넘어서는 경우도 많습니다. 이러한 요인으로 AI영상판독 솔루션에 대한 영상의학 전문의의 니즈는 빠르게 확산 중이며, DEEP:AI를 통해 판독시간을 크게 단축할 수 있습니다.

당사의 Two-Track 사업전략 중 하나인 DEEP:AI의 경우 식약처 인허가를 받은 총 17개의 제품을 보유하고 있으며, 뇌혈관질환, 폐질환, 척추질환, 흉부질환 등 주요 질환별 제품을 보유하고 있고 지속적인 제품개발을 진행하고 있어 총 보유 제품 수는 더욱 증가할 것으로 예상합니다. 당사의 인공지능 개발툴인 DEEP:PHI의 누적 사용자 수는 '20년 1분기말 46명의 의료진 중심에서  2022년 말 기준 의료진과 일반연구자를 포함하여 2,215명의 사용자수로 빠르게 증가하였고 그중 의료진 비중은 약 30%에 해당합니다. 또한, 현재까지 DEEP:PHI를 통한 연구개발 건수는 15,000건에 달합니다. 특히, 기관 중에서도 연구소와 대학병원 중심으로 사용자가 크게 증가하고 있습니다. DEEP:PHI는 리소스 사용에 따라 크레딧이 차감되는 형식의 과금모델을 보유하고 있어, 사용자 증가에 따라 당사 매출도 함께 증가할 것으로 기대되고 있습니다.

특히 당사의 '딥뉴로(DEEP:NEURO)'는 뇌혈관 MRA(자기공명혈관조영술) 영상을 분석해 뇌동맥류 검출·진단 보조하는데 사용하는 국내 첫 제품으로, 새로운 작용원리·사용목적 등이 적용되고 뇌동맥류 환자가 증가하는 추세에 따라 기술 혁신성과 시장 창출 가능성 등을 인정받아 식약처로부터 2023년 03월 혁신의료기기로 지정받았습니다. 혁신의료기기 지정에 따라 2023년 내 비급여대상 항목으로 의료현장에 진입할 수 있을 것으로 예상되고 있습니다.

나) 신규 사업(DEEP:SECURITY, DEEP:FACTORY) 관련 매출 증가

당사는 보안 AI 사업(DEEP:SECURITY)와 관련하여 한국공항공사와의 제휴를 통해 2020년부터 국내 5개 공항 보안검색대에 AI 자동 판독시스템을 공급하였으며, 해당 시스템은 기내반입 위해물품과 폭발물 등 반입금지 물품들을 AI가 자동으로 판독하는 시스템으로 행정안전부 데이터센터 및 기업용 보안용 AI 판독시스템 공급에도 성공하였습니다. 현재 추가로 한국공항공사, 국회사무처, 대기업 등 정부관련기관과 기업으로부터 보안 AI 관련하여 수주를 받았으며, 항만공사, 경찰청, 중견/대기업으로부터 금년 하반기 중 추가적인 수주를 받아 매출을 증대시킬 계획을 가지고 있습니다.

또한, 당사의 딥러닝 기반 AI 비전검사 솔루션 제품인 DEEP:FACTORY의 경우에도 산업에서 웨이퍼 및 비정형 물체의 양불 판정, 이차전지 및 섬유의 불량 검출, PCB 검사, 텍스처 불량 자동 검출 등으로 제조업 수요가 늘어나고 있으며, S사, L사 등 대기업을 고객사로 수주를 받아 매출을 창출하고 있습니다. 특히, 2차전지 관련 시설투자가 증가함에 따라 장비 업체들에 당사 솔루션 제품을 납품하는 것을 논의 중에 있으며, 금년 내 추가적인 수주를 받아 매출 및 수익성을 개선시킬 계획입니다.

(후략)

[주8] 정정 후

(전략)

(1) 성장성 분석

당사의 매출액은 2020년 1,040백만원에서 2021년 944백만원으로 감소하였으나, 2022년 3,182백만원으로 증가하였으며, 2023년 1분기까지도 161백만원(전년동기 144백만원)으로 증가한 상황입니다. 성장률을 기준으로 연도별 각각 전년 대비 2021년은 -9.2%, 2022년은 237.1%, 2023년 1분기는 전년 동기 대비 11.8% 성장하였습니다. 당사의 최근 3개년 및 2023년 1분기 제품별 매출액 수치는 다음과 같습니다.

최근 3개년간 제품별 창출한 매출액과 투입된 연구개발비용 추이는 다음과 같습니다.

상기 표를 살펴보면, 2022년 중 Deep:AI 및 기타 제품을 제외하고는 모두 당해 투입된 연구개발비 수준을 하회하는 매출이 발생하고 있습니다. 아직까지 Deep:AI를 제외하고는 적자가 발생하고 있어 제품별 이익률 등을 분석하기 어려운 상황으로 판단됩니다. '23년 1분기의 경우 Deep:AI에서도 연구개발비 수준에 못미치는 매출이 발생하였으나 이는 3, 4분기에 매출이 급증하는 계절성 때문으로, 연말 기준으로는 Deep:AI에서는 투입된 연구개발비를 회수할 수 있는 수준의 매출이 창출될 것으로 판단됩니다.

(중략)

(3) 향후 매출액 및 수익성 향상 개선 방안

가) 의료 인공지능 사업 관련 매출 증가

의료 인공지능 산업은 빠르게 성장추세에 있으며, 특히 국내 영상의학 전문의가 하루에 판독하는 영상건수는 1인당 224건에 육박하고, 환자가 몰리는 서울의 경우 1인당 400건을 넘어서는 경우도 많습니다. 이러한 요인으로 AI영상판독 솔루션에 대한 영상의학 전문의의 니즈는 빠르게 확산 중이며, DEEP:AI를 통해 판독시간을 크게 단축할 수 있습니다.

당사의 Two-Track 사업전략 중 하나인 DEEP:AI의 경우 식약처 인허가를 받은 총 17개의 제품을 보유하고 있으며, 뇌혈관질환, 폐질환, 척추질환, 흉부질환 등 주요 질환별 제품을 보유하고 있고 지속적인 제품개발을 진행하고 있어 총 보유 제품 수는 더욱 증가할 것으로 예상합니다. 당사의 인공지능 개발툴인 DEEP:PHI의 누적 사용자 수는 '20년 1분기말 46명의 의료진 중심에서  2022년 말 기준 의료진과 일반연구자를 포함하여 2,215명의 사용자수로 빠르게 증가하였고 그중 의료진 비중은 약 30%에 해당합니다. 또한, 현재까지 DEEP:PHI를 통한 연구개발 건수는 15,000건에 달합니다. 특히, 기관 중에서도 연구소와 대학병원 중심으로 사용자가 크게 증가하고 있습니다. DEEP:PHI는 리소스 사용에 따라 크레딧이 차감되는 형식의 과금모델을 보유하고 있어, 사용자 증가에 따라 당사 매출도 함께 증가할 것으로 기대되고 있습니다.

특히 당사의 '딥뉴로(DEEP:NEURO)'는 뇌혈관 MRA(자기공명혈관조영술) 영상을 분석해 뇌동맥류 검출·진단 보조하는데 사용하는 국내 첫 제품으로, 새로운 작용원리·사용목적 등이 적용되고 뇌동맥류 환자가 증가하는 추세에 따라 기술 혁신성과 시장 창출 가능성 등을 인정받아 식약처로부터 2023년 03월 혁신의료기기로 지정받았습니다. 혁신의료기기 지정에 따라 2023년 3분기 내 비급여대상 항목으로 의료현장에 진입할 수 있을 것으로 예상되고 있습니다. 공시서류 제출 전일 기준 한국보건의료연구원(NECA)에서 딥뉴로의 혁신의료기술 평가 심사를 받고 있으며, 해당 심사가 완료되는 즉시 한시적 비급여 코드가 발급되어 이르면 3분기 내로 관련 매출이 발생할 수 있을 것으로 예상됩니다.

나) 신규 사업(DEEP:SECURITY, DEEP:FACTORY) 관련 매출 증가

당사는 의료 분야에서 축적한 기술력을 바탕으로 수익성 및 성장성을 개선시키기 위해 비의료 분야로도 신규사업을 추진하고 있습니다.

당사는 보안 AI 사업(DEEP:SECURITY)와 관련하여 한국공항공사와의 제휴를 통해 2020년부터 국내 5개 공항 보안검색대에 AI 자동 판독시스템을 공급하였으며, 해당 시스템은 기내반입 위해물품과 폭발물 등 반입금지 물품들을 AI가 자동으로 판독하는 시스템으로 행정안전부 데이터센터 및 기업용 보안용 AI 판독시스템 공급에도 성공하였습니다. 현재 추가로 한국공항공사, 국회사무처, 대기업 등 정부관련기관과 기업으로부터 보안 AI 관련하여 수주를 받았으며, 항만공사, 경찰청, 중견/대기업으로부터 금년 하반기 중 추가적인 수주를 받아 매출을 증대시킬 계획을 가지고 있습니다.

또한, 당사의 딥러닝 기반 AI 비전검사 솔루션 제품인 DEEP:FACTORY의 경우에도 산업에서 웨이퍼 및 비정형 물체의 양불 판정, 이차전지 및 섬유의 불량 검출, PCB 검사, 텍스처 불량 자동 검출 등으로 제조업 수요가 늘어나고 있으며, S사, L사 등 대기업을 고객사로 수주를 받아 매출을 창출하고 있습니다. 특히, 2차전지 관련 시설투자가 증가함에 따라 장비 업체들에 당사 솔루션 제품을 납품하는 것을 논의 중에 있으며, 금년 내 추가적인 수주를 받아 매출 및 수익성을 개선시킬 계획입니다.  

당사는 향후 의료분야와 비의료분야에서 각각 3:7의 비중으로 매출을 창출하는 것을 계획하고 있습니다. Deep:AI, Deep:PHI 등의 의료 인공지능 솔루션 외에 산업현장에 즉시 투입될 수 있는 산업 AI 및 보안 AI 솔루션 제품을 납품함으로써 당사 외형 확대에 도움을 줄 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. 그러나 '23년 1분기 기준 신규사업에서 이익이 발생하지 않는 상황이며, 신규사업이 안정적인 궤도에 오르기까지 연구개발비용의 지속적인 투입 등으로 인해 영업비용이 증가하여 수익성이 오히려 악화될 수 있습니다.

또한, 당사는 금번 공모자금의 대부분을 신규사업 중 하나인 산업 AI 사업을 위한 자금으로 사용하며 신규사업에 대한 투자를 확대해나갈 예정입니다. 당사는 '23년 1분기 말 기준 약 84억원의 현금및현금성자산을 보유하고 있으나, '22년 중 약 80억원 수준의 현금유출이 발생한 바 있는 만큼 현재 보유 자금만으로는 향후 2~3년간 산업AI 등의 신규사업 및 기존 의료 사업에 지속적인 연구개발 투자, 시설 투자를 충분히 진행하기 어려울 것으로 판단하였습니다. 따라서 신규사업 추진을 위해 필요한 시설자금 및 운영자금을 선제적으로 조달하여 투자하기로 결정하였습니다. 신규사업을 통해 매출이 확대되고 수익성이 개선될 것이라는 당사의 예상과는 다르게, 연구개발이 가시적인 성과로 이어지지 않거나 수주가 부진할 경우 당사의 적극적인 투자에도 불구하고 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(후략)

[주9] 정정 전

(전략)

(후략)

[주9] 정정 후

(전략)

공시서류 제출 전일 기준 상기 6회차 전환상환우선주는 1개의 일반법인과 3명의 개인주주가 보유하고 있으며, 해당 주주는 당사의 성장가능성 등을 고려하여 현재까지 보통주 전환을 진행하지 않았습니다. 해당 주주는 근시일 내로 보통주 전환을 진행할 것으로 파악되나, 공시서류 제출 전일 기준 당사가 정확한 전환 시점은 예상할 수 없는 상황입니다.

(후략)

[주10] 정정 전

(전략)

한편, 당사는 공시서류 제출 전일 기준 추가 주식 발행에 따른 최대주주의 지분 희석을 야기할 수 있는 미행사 주식매수선택권이 존재합니다. 당사는 설립 이후 두 차례에 걸쳐 임직원에게 주식매수선택권을 부여한 바 있습니다. 1차 주식매수선택권의 경우 모두 행사되었으며, 2차 주식매수선택권의 경우 공시서류 제출 전일 기준으로 총 420,000주가 남아 있습니다. 공시서류 제출 전일 기준, 당사의 임직원에게 부여한 미행사 주식매수선택권 현황은 다음과 같습니다.

(후략)

[주10] 정정 후

(전략)

한편, 당사는 공시서류 제출 전일 기준 추가 주식 발행에 따른 최대주주의 지분 희석을 야기할 수 있는 미행사 주식매수선택권이 존재합니다. 당사는 설립 이후 두 차례에 걸쳐 임직원에게 주식매수선택권을 부여한 바 있습니다. 1차 주식매수선택권의 경우 모두 행사되었으며, 2차 주식매수선택권의 경우 공시서류 제출 전일 기준으로 총 420,000주가 남아 있습니다. 공시서류 제출 전일 기준, 당사의 임직원에게 부여한 미행사 주식매수선택권 현황은 다음과 같습니다.

(후략)

[주11] 추가 기재

당사는 2021년 08월 17일 기술성장기업으로 코스닥시장에 상장하였습니다. 상장 당시 당사는 시장 규모, 경쟁요소, 제도적측면, 기술 수준, 시장 침투력 등을 종합적으로 고려하여 증권신고서 상에 당사의 사업계획 및 추정 손익계산서 등을 제시하였습니다. 상장을 위한 증권신고서 상에 기재되어 있는 당사의 사업계획 및 추정 손익계산서 등을 세부적으로 살펴보면 다음과 같습니다.

(1) 신규상장 당시 제시한 사업계획 및 추정 경영실적

당사는 Two-Track 사업모델의 활성화에 따라 연도별 인허가 제품이 지속적으로 증가하는 것을 가정하였습니다. 당사는 국내 식약처 인허가를 획득한 주요 제품을 대상으로 전문 컨설팅 업체 및 현지 업체를 통해 해외 인허가를 받는 것을 가정하였으며, 북미 FDA 및 유럽 CE에 연도별로 2개 제품의 인허가를 계획하였습니다. 당사가 상장 당시 증권신고서에 작성한 향후 5년간 인허가 계획, 제품별 인허가 예상시기, 비의료 분야로의 사업확장계획은 다음과 같습니다.

또한, 당사는 IPO 진행 당시 연구개발인력의 '20년 평균 급여, 명목임금상승률 및 운영계획에 근거하여 다음과 같이 연구개발인력 구성 계획을 수립하였습니다. 당사가 다수의 국책과제를 수행함에 따라 향후에도 정부보조금을 받는 방식의 연구개발이 지속되고, '23년부터는 플랫폼 개발 방식의 수요가 증가함에 따라 인공지능 연구 컨설팅 관련 인력이 증가할 것으로 예상하였습니다.

상기한 사업계획을 바탕으로, 당사가 시장 규모 확대에 따른 시장 성장률, 예상 시장 점유율 등을 종합적으로 고려하여 다음과 같이 손익을 추정하였습니다. 당사가 예상한 턴어라운드 시점은 '24년이며, 매출액 약 201억원, 영업이익 약 72억원, 당기순이익 약 74억원을 시현할 것으로 예상하였습니다. 또한, '23년의 경우 매출액 약 103억원, 영업손실 약 4억원, 당기순손실 약 3억원을 기록할 것으로 예상하였습니다.

(2) 실제 사업진행 현황 및 경영실적

당사가 '21년 IPO를 추진할 당시 수립하였던 DEEP:AI 제품별 개발 계획과 현재 진행현황을 비교하면 아래와 같습니다. 당사가 예상한 진행 상황, 인허가 시기와 현재 진행 현황간 큰 괴리가 존재하는데, 그 주요 사유로는 식약처의 인허가 접수일 지연, 개발 계획 변경 등이 있습니다. 특히 플랫폼 방식의 경우 상장 당시 진행했던 모든 솔루션이 담당자 퇴사, 개발계획 변경, 기존 제품 업그레이드 방식 채택 등으로 인해 중단된 상태입니다. 플랫폼 방식의 경우 인공지능, 클라우드플랫폼 및 의료분야에 걸쳐 기초지식을 보유하고 있는 개발 담당자가 필요한데, 해당 인력은 당사와 유사 사업을 진행하고 있는 모든 기업에서 선호하는 인력으로 사업에 적합한 인력을 단기간 내 채용하는 데 어려움이 존재합니다. 당사의 클라우드 인공지능 개발 담당자 2명이 퇴사함에 따라 해당 담당자가 진행중이던 플랫폼 방식 솔루션 연구개발(DEEP:NEURO-AD-01, DEEP:LUNG-CV-01, DEEP:LUNG-SG-02)이 중단되었으며, 솔루션별 담당 개발인력 채용이 장기간 지연되면서 개발이 중단된 상태입니다. 공시서류 제출 전일 기준, 해당 업무를 담당할 신규 인력을 채용한 상태이며 업무 지원 담당자도 근시일 내로 충원하면서 해당 연구개발을 재개할 예정입니다.

개발중단된 플랫폼 방식 솔루션별 현재까지 투입된 연구개발비 현황과 향후 추진 계획은 다음과 같습니다. 2022년까지 플랫폼 방식의 솔루션 연구개발에 총 약 27억원의 연구개발비가 투입된 것으로 파악됩니다. 그러나 해당 솔루션이 모두 개발중단되어 제품화에 성공핟지 못하면서 연구개발비 회수가 어려워졌으며, 투입된 연구개발비는 판매비와관리비로 계상되어 당사의 영업손실 규모가 확대되고 수익성이 악화되는 데 영향을 끼쳤습니다.

한편 당사는 "비의료 분야로의 사업 확장 계획"에서 제시한대로 의료 인공지능 사업 안정화, 인공지능 교육 사업, 보안 인공지능 사업을 모두 추진하고 있습니다. 그러나 당시에 제시하였던 "헬스케어 등 데이터 유통/서비스 제공"의 경우 해당 사업이 아니라 보안 AI 및 산업 AI 사업을 신규 사업으로 진행하면서 사업계획이 변경됨에 따라 더 이상 추진하지 않고 있습니다.

당사가 '21년 IPO 당시 작성한 연구개발인력 충원 계획과 현재 구성 현황을 비교하면 다음과 같습니다. '21년 말과 '22년 말의 경우 당초 계획 대비 큰 차이를 보이지 않았으나, '23년(1분기) 기준으로는 총 17명의 차이를 보이고 있습니다. 그 이유는 상장 당시에는 제품 및 서비스 사업화를 위한 연구개발인력(플랫폼개발실 소속)과, 인공지능 연구인력(AI연구팀 소속)이 구분되어 당사의 매출 계획에 따라 각각 증가할 것을 예상하였으나, 당사의 매출이 당초 예상 대비 부진함에 따라 관련 인력 채용이 연기되고, 연구개발인력이 인공지능 연구 및 사업화를 병행함에 따라 IPO 당시 계획 대비 연구개발인력이 적은 상황을 보이고 있습니다.

당사가 상장 당시 제시한 추정 손익계산서와 실제 발생 손익을 비교하면 다음과 같습니다.

'21년의 경우 당사가 예상한 매출액 약 19억원 대비 약 9억원 적은 9억원을 기록하였으며, 영업손실은 예상치 대비 약 8억원 더 큰 약 77억원을 기록하였습니다. '21년의 경우 코로나19 등으로 인해 병원 현장에서 신규 AI 솔루션 제품에 대한 도입이 더뎌지면서 당사 예상 대비 DEEP:AI 및 DEEP:PACS 부문에서 매출이 적게 발생하였습니다. '22년의 경우 당사가 예상한 매출액 약 49억원 대비 약 17억원 적은 약 32억원을 기록하였으며, 영업손실은 예상치 대비 약 15억원 더 큰 약 62억원을 기록하였습니다. '22년부터는 당사가 IPO 당시에는 예상하지 못했던 신규 사업(DEEP:SECURITY, DEEP:FACTORY, AI 교육 등)에서 매출이 일부 발생하였으나, 코로나19의 장기화로 인해 주 고객사인 의료기관과의 영업미팅의 어려움, 보험급여 등재 등의 제도적 어려움 등으로 인해 DEEP:AI 및 DEEP:PACS 부문에서 당사 예상 대비 적은 매출이 발생하면서 예상치를 하회하였습니다.

또한, 제품구분별 매출 추정치를 보면 상장 당시에는 제품별 해외매출이 일정 부분 발생할 것으로 예상하였으나, '21년 및 '22년 실적 상 해외매출은 발생하지 않았습니다. 당사는 '24년까지 FDA와 CE 인허가를 진행하고, 국내 인허가 만으로 진출이 가능한 동남아시아까지 진출하면서 해외매출이 발생할 것으로 예상하였습니다. 그러나 '22년까지 코로나19의 영향으로 해외 인허가 진행에 여러 제약사항이 발생함에 따라 해외 인허가 과정이 지연되어 해외 매출이 아직까지 창출되지 않고 있습니다. 공시서류 제출 전일 기준 동남아시아 현지 업체들과 채널 영업을 위한 파트너 계약 및 제품/서비스 교육을 진행 중에 있으며 2025년 중으로 해외 매출이 창출될 것을 예상하고 있습니다.

상기한 바와 같이, 당사는 상장 당시에 제시한 사업계획 및 추정 손익과 실제 경영성과 간 괴리를 보이고 있습니다. 이는 당사의 사업계획 중 일부가 지연되거나 중단되었음을 의미하며, 이로 인해 '23년~'25년의 실적 역시 당사의 계획 대비 부진할 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 당사의 '23년 사업계획 및 손익 역시 추정치와 높은 괴리를 보일 수 있음에 유의하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

[주12] 정정 전

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

(후략)

[주12] 정정 후

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

(후략)

[주13] 정정 전

주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우 증자참여를 허용하고 있습니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 이와 관련 유상증자 참여가 제한되는 공매도 시점과 증자참여가 허용되는 예외사유를 행령에서 정하도록 위임하고 있습니다. 시행령에 따르면, 유상증자 계획이 공시된 다음 날부터, 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지 공매도 한 경우 증자참여가 제한됩니다. (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4 제1항)

다만, 다음의 경우 공매도를 통해 발행가격에 부당한 영향을 미쳤다고 보지 않아 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4 제2항).
(ⅰ) 마지막 공매도 이후 발행가격 산정 기산일까지 공매도 주문 수량 이상을 증권시장 정규거래시간에 매수(체결일 기준)
(ⅱ) 금융위원회가 정하는 기준을 충족한 독립된 거래단위를 운영하는 법인 내에서 공매도를 하지 않은 거래단위가 증자참여
(ⅲ) 시장조성 또는 유동성공급을 위한 거래과정에서 공매도

상기 공매도제도 개선 관련 자본시장법 시행령 개정안에 따라, 당사의 주식을 해당 기간 동안 공매도하는 투자자께서는 금번 유상증자 참여가 제한될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 해당 법령과 관련된 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

[주13] 정정 후

주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우 증자참여를 허용하고 있습니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 이와 관련 유상증자 참여가 제한되는 공매도 시점과 증자참여가 허용되는 예외사유를 행령에서 정하도록 위임하고 있습니다. 시행령에 따르면, 유상증자 계획이 공시된 다음 날부터, 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지 공매도 한 경우 증자참여가 제한됩니다. (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4 제1항)

다만, 다음의 경우 공매도를 통해 발행가격에 부당한 영향을 미쳤다고 보지 않아 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4 제2항).
(ⅰ) 마지막 공매도 이후 발행가격 산정 기산일까지 공매도 주문 수량 이상을 증권시장 정규거래시간에 매수(체결일 기준)
(ⅱ) 금융위원회가 정하는 기준을 충족한 독립된 거래단위를 운영하는 법인 내에서 공매도를 하지 않은 거래단위가 증자참여
(ⅲ) 시장조성 또는 유동성공급을 위한 거래과정에서 공매도

상기 공매도제도 개선 관련 자본시장법 시행령 개정안에 따라, 당사의 주식을 해당 기간 동안 공매도하는 투자자께서는 금번 유상증자 참여가 제한될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 해당 법령과 관련된 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

[주14] 정정 전

(전략)

3. 기업실사 일정 및 주요내용

4. 실사참여자

[대표주관회사]  

[발행회사]

5. 기업실사 세부 항목 및 점검 결과

- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

6. 종합 의견

가. 대표주관회사인 케이비증권(주)는 (주)딥노이드가 2023년 07월 21일 이사회에서 결의한 기명식 보통주 1,500,000주에 대한 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행을 결정하고 이에 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 의견을 제시합니다.

(후략)

[주14] 정정 후

(전략)

3. 기업실사 일정 및 주요내용

4. 실사참여자

[대표주관회사]  

[발행회사]

5. 기업실사 세부 항목 및 점검 결과

- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

6. 종합 의견

가. 대표주관회사인 케이비증권(주)는 (주)딥노이드가 2023년 07월 21일, 2023년 08월 04일 이사회에서 결의한 기명식 보통주 1,500,000주에 대한 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행을 결정하고 이에 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 의견을 제시합니다.

(후략)

[주16] 정정 전

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

(1) 이사의 수

당사의 이사회는 사내이사 3인(최우식, 김태규, 정종채)과 사외이사 2인(박성민, 전석철), 총 5인으로 구성되어있습니다. 이사회는 이사진 간 의견을 조율하고 이사회 활동을 총괄하는 역활에 적임이라고 판단되는 대표이사가 의장직을 수행하고 있으며, 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 업무 집행에 관한 중요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무 집행을 감독하고 있습니다.

(2) 이사회 의장에 관한 사항

(3) 사외이사 및 그 변동현황

나. 중요의결사항 등

다. 이사회내 위원회
당사는 이사회 내 별도의 위원회는 구성되어 있지 않습니다.

라. 이사의 독립성

이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출한 의안으로 확정하고 있습니다. 이사의 선임 관련하여 관련 법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에의안으로 제출할 수 있도록 하고 있으며, 상법 제363조 및 당사 정관 제35조에 의거 주주총회 목적사항이 이사 선임에 관한 사항인 경우 서면결의에 의한 의결권을 보장하기 위해 이사후보자의 성명, 약력 등을 총회 2주 전에 주주에게 서면을 통해 공고하고 있습니다.

당사의 이사회는 사내이사 3인(대표이사 포함)과 사외이사 2인으로 구성되어 있으며, 회사 경영의 중요한 의사결정과 업무집행은 이사회의 심의 및 결정을 통하여 이루어지고 있습니다. 독립성과 전문성을 갖춘 감사를 선임하여 기업경영에 대한 견제와 책임추궁을 위한 제도적 장치를 보완하였습니다. 또한 당사는 대주주 등의 독단적인 경영과 이로 인한 소액주주의 이익 침해가 발생하지 않도록 이사회 운영규정을 제정하여 성실히 준수하고 있습니다.

마. 사외이사의 전문성
당사는 사외이사의 직무수행을 보조하기 위한 별도의 회사 내 지원조직은 있지 않으나, 경영기획팀에서 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 필요시 별도의 설명회를 개최하고 있으며, 기타 사내 주요현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

바. 사외이사 교육 미실시 내역

(후략)

[주16] 정정 후

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

(1) 이사의 수

당사의 이사회는 사내이사 2인(최우식, 김태규)과 사외이사 2인(박성민, 전석철), 총 4인으로 구성되어있습니다. 이사회는 이사진 간 의견을 조율하고 이사회 활동을 총괄하는 역할에 적임이라고 판단되는 대표이사가 의장직을 수행하고 있으며, 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 업무 집행에 관한 중요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무 집행을 감독하고 있습니다.

2023년 07월 28일자로 정종채 사내이사가 퇴임함에 따라 사내이사가 3인에서 2인으로 변동되었습니다. 향후 당사 사업 등에 대한 전문지식을 보유하고 있는 사내이사가 필요하다고 판단될 시 충원할 계획은 있으나, 당분간은 사내이사 2인, 사외이사 2인으로 이사회를 구성하여 운영할 예정입니다.

(2) 이사회 의장에 관한 사항

(3) 사외이사 및 그 변동현황

나. 중요의결사항 등

다. 이사회내 위원회
당사는 이사회 내 별도의 위원회는 구성되어 있지 않습니다.

라. 이사의 독립성

이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출한 의안으로 확정하고 있습니다. 이사의 선임 관련하여 관련 법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에의안으로 제출할 수 있도록 하고 있으며, 상법 제363조 및 당사 정관 제35조에 의거 주주총회 목적사항이 이사 선임에 관한 사항인 경우 서면결의에 의한 의결권을 보장하기 위해 이사후보자의 성명, 약력 등을 총회 2주 전에 주주에게 서면을 통해 공고하고 있습니다.

당사의 이사회는 사내이사 2인(대표이사 포함)과 사외이사 2인으로 구성되어 있으며, 회사 경영의 중요한 의사결정과 업무집행은 이사회의 심의 및 결정을 통하여 이루어지고 있습니다. 독립성과 전문성을 갖춘 감사를 선임하여 기업경영에 대한 견제와 책임추궁을 위한 제도적 장치를 보완하였습니다. 또한 당사는 대주주 등의 독단적인 경영과 이로 인한 소액주주의 이익 침해가 발생하지 않도록 이사회 운영규정을 제정하여 성실히 준수하고 있습니다.

마. 사외이사의 전문성
당사는 사외이사의 직무수행을 보조하기 위한 별도의 회사 내 지원조직은 있지 않으나, 경영기획팀에서 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 필요시 별도의 설명회를 개최하고 있으며, 기타 사내 주요현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

바. 사외이사 교육 미실시 내역

(후략)

【 대표이사 등의 확인 】

딥노이드_유상증자_대표이사등의확인_0804_1

증 권 신 고 서

【 대표이사 등의 확인 】

딥노이드_대표이사등의확인_0721_1

요약정보

1. 핵심투자위험

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 2023년 07월 21일 최초 이사회 결의, 2023년 08월 04일 정정 이사회결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 제2항 제1호에 의거 케이비증권(주)와 주주배정 후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 1,500,000주를 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자 시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

■ 예정 발행가액의 산출근거

이사회결의일 직전 거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며, 할인율은 20%를 적용합니다(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다).

상기 방법에 따라 산정된 예정발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일 전 3거래일에 확정발행가액이 결정될 예정입니다.

■ 공모일정 등에 관한 사항

당사는 2023년 07월 21일 최초 이사회결의, 2023년 08월 04일 정정 이사회결의를 통해 유상증자를 결의하였으며, 세부 일정은 다음과 같습니다.

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

※ 참고 : 구주주 1주당 배정비율 산출 근거

3. 공모가격 결정방법

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장 혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 발행가액을 산정합니다.

가. 1차 발행가액: 신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 20%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

▶ 1차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율) / ［1 + (증자비율 × 할인율)］

나. 2차 발행가액: 구주주 청약 초일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 20%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.).

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율)

다. 확정 발행가액: 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액을 확정 발행가액으로 합니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2규정에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일로부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

▶ 확정 발행가액 = MAX【MIN(1차 발행가액, 2차 발행가액), 기준주가의 60%】
기준주가= 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가

라. 최종 발행가액은 구주주청약일 초일 전 제3거래일(2023년 10월 06일(금), 예정)에 결정되어 금융감독원 전자공시시스템에 2023년 10월 10일(화)에 공시될 예정이며, 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.deepnoid.com)에 공고하여 개별통지에 갈음할 예정입니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

나. 모집 또는 매출의 절차

1) 공고의 일자 및 방법

2) 청약방법

가) 구주주 청약: 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 주주(기존 "실질주주")는 주권을 예탁한 증권회사의 본/지점 및 대표주관회사의 본/지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 증권회사에 예탁하지 않고 자기명의의 주권을 직접 보유하고 있는 명부상 주주는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 대표주관회사의 본/지점에서 청약할 수 있습니다. 청약시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출해야 합니다.

나) 신주인수권증서 청약을 한 자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

다) 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표를 제시하고 청약합니다. 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자의 청약 시, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다. 또한 고위험고수익투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 요건을 충족하고, 제9조제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다. 벤처기업투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 따른 요건을 충족하고, 제9조제10항에 따른 확약서 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.

라) 일반청약자의 청약은 청약주식의 단위에 따라 될 수 있으며, 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고 청약사무 취급처는 그 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 않습니다.

마) 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제 132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.

바) 「자본시장법과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4제1항에 의거, 2023년 07월 24일부터 2023년 10월 06일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집(매출)가액 의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항에 해당할 경우에는 공매도하거나 공매도 주문을 위탁하더라도 금번 모집(매출)에 따른 주식을 취득할 수 있으며, 세부적인 동법 시행령 제208조의4제2항의 내용은 하기와 같습니다.

3) 청약취급처

4) 청약결과 배정방법

가) 구주주 청약 (신주인수권증서 청약): 보유하고 있는 신주인수권증서 수량 범위 내에서 청약한 주식수에 따라 배정됩니다.(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165의6조3항 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-19조에 의거하여 구주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.)

나) 구주주 청약 : 신주배정기준일(2023년 09월 04일, 예정) 18:00 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 "구주주"라 한다)에게 본 주식을 1주당 0.1601812140주를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.

다) 초과청약 : 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주 및 단수주가 있는 경우, 실권주 및 단수주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.(단, 초과청약 주식수가 실권주 및 단수주에 미달한 경우 100% 배정)

(ⅰ) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서 청약한도 주식수 + 초과청약한도 주식수
(ⅱ) 신주인수권증서 청약한도 주식수 = 보유한 신주인수권증서의 수량
(ⅲ) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 × 초과청약 비율(20%)

라) 일반공모 청약:

(1) 상기 구주주 청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주(이하 "일반공모 배정분"이라 한다)는 대표주관회사가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하고, "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항 제4호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 나머지 65%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분 없이 배정합니다. 다만, 어떤 그룹에 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.

(2) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어떤 그룹에 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 이후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 "대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

(3) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하며, 배정결과 발생하는 잔여주식은 "대표주관회사"가 자기의 계산으로 인수합니다.

바) 단, "대표주관회사"는 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁, 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 청약자에게 배정하지 아니하고 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

5) 투자설명서 교부에 관한 사항

- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 당사 및 대표주관회사가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.

- "본 주식”에 청약하고자 하는 투자자("자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령" 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 단, 투자설명서 수령거부의사표시는 서면, 전화, 전신, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 가능합니다.

-전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부받고자 하는 투자자는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조제1항 각호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.

가) 투자설명서 교부 방법 및 일시

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

나) 확인절차
(1) 우편을 통한 투자설명서 수령 시
(가) 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.
(나) HTS 또는 MTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.
(다) 주주배정 유상증자 경우 유선청약이 가능합니다. 유선 상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.

(2) 지점 방문을 통한 투자설명서 수령 시
직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.

(3) 홈페이지 또는 HTS, MTS를 통한 교부
청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

다) 기타
(1) 금번 유상증자에서 당사는 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는 지점 방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 대표주관회사의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부 받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조제1항 각 호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.

(2) 구주주 청약 시 대표주관회사 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법
- 해당 증권회사의 청약 방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

6) 주권유통에 관한 사항

가) 주권유통개시일: 2023년 11월 03일 (2019년 09월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)

7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항
청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다. 일반공모 총 청약주식수(기관투자자 포함)가 일반공모주식수를 초과하여 청약증거금이 발생한 경우, 그 초과 청약증거금은 2023년 10월 20일부터 해당 청약사무 취급처에서 환불합니다.

8) 주금납입장소 : 국민은행 판교종합금융센터

다. 신주인수권증서에 관한 사항

1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165의6조 제3항 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.

2) 금번 유상증자 시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일(2019년 9월 16일) 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 대표주관회사인 케이비증권(주)로 합니다.

4) 신주인수권증서 매매 등

가) 신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

나) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법
신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및  케이비증권(주)의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

5) 당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2023년 09월 21일부터 2023년 09월 27일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간 중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2023년 10월 02일에 상장폐지될 예정입니다. (「코스닥시장 상장규정」 제16조 3(신주인수권증서의 신규상장)에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제44조의3 "신주인수권증서의 상장폐지기준"에 따라 신주청약 개시일 5거래일전에 상장폐지되어야 함)

6) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항

당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.

가) 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.

나) 주주의 신주인수권증서 거래

(1) 상장거래 : 2023년 09월 21일부터 2023년 09월 27일까지(5영업일간) 거래 가능합니다.
(2) 계좌대체거래 : 신주배정통지일인 2023년 09월 14일(예정)부터 2023년 10월 02일까지 거래 가능 합니다.
* 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)는 신주인수권증서 상장거래의 결제일인 2023년 10월 04일까지 가능하며, 2023년 10월 05일부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.
(3) 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.

다) 특별계좌 소유주(기존 '명부주주')의 신주인수권증서 거래

(1) '특별계좌  보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.
(2) '특별계좌  보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

1) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

2) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.

4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

5) 본 증권신고서의 예정 발행가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 구주주 청약일 3거래일 전에 확정 발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 액면금액

2. 신주인수권에 관한 사항

3. 의결권에 관한 사항

4. 배당에 관한 사항

III. 투자위험요소

당사는 2008년 02월 15일에 설립되어 2021년 08월 17일 코스닥시장에 기술성장기업으로 상장하였습니다. 당사가 영위하고 있는 주요 사업은 의료 인공지능 사업으로, 당사가 직접 의료 인공지능 솔루션 개발을 주도하는 (1) 파이프라인 비즈니스와, 의료인이 개발을 주도하는 (2) 플랫폼 비즈니스를 병행하여 사업을 진행하고 있습니다. 파이프라인 비즈니스는 당사가 병원으로부터 의료 데이터를 구매하여 내부 연구 인력을 동원하여 개발을 진행하는 방식이며, 플랫폼 비즈니스는 병원과 의료인이 자체적으로 보유하고 있는 데이터를 활용하여 인공지능 제품을 직접 개발하는 방식입니다. 이처럼 당사는 Two-track 사업모델을 통해 의료인의 진단·판독 보조, 질병의 조기진단을 위한 의료 인공지능 솔루션을 개발하고 있습니다.

당사의 최근 3년간 매출 창출 방식별 매출액 및 비중은 다음과 같습니다.

당사는 주된 사업부문을 영위하는 데 있어 중대한 영향을 미친다고 판단되는 사항들을 위주로 투자위험요소를 작성하였습니다. 그럼에도 불구하고 당사와 관련성이 적다고 판단하거나 미처 파악하지 못한 원인으로 인해 경영환경이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 아래 기재한 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 정보를 면밀히 검토하시어 금번 유상증자에 대한 의사결정을 내리시기 바랍니다.

1. 사업위험

(1) 글로벌 경기 동향

국제통화기금(IMF)은 2023년 4월 발표한 'World Economic Outlook'을 통해 최근 금융시장의 불안이 실물시장으로 파급될 가능성을 우려하면서 2023년 세계 경제성장률을 2023년 1월 전망치(2.9%) 대비 0.1%p 감소한 2.8%로 하향조정 하였습니다.향후 글로벌 은행 시스템 위기가 예상보다 심화될 경우에는 세계 경제 성장률이 선진국을 중심으로 2.5% 수준까지 낮아질 수 있음을 언급하였습니다. 또한, 세계 경제 중기성장률(5년 뒤 성장률)을 3.0%로 전망하였는데, 이는 World Economic Outlook이 최초 발간된 1990년 04월 이후 가장 낮은 수치입니다.

IMF는 2022년부터 지속되고 있는 러시아-우크라이나 전쟁, 경제분절화 심화, 인플레이션 지속 등의 경제 불안 요인이 완전히 해소되지 않은 상황에서, 최근 실리콘밸리 은행, 크레딧스위스 사태 등의 금융시장 불안 요소가 추가됨에 따라 글로벌 경제가 험난한 회복과정을 거칠 것으로 예상하였습니다. 또한, 지나치게 높은 공공 및 민간의 부채 수준, 신흥국 중심으로 나타나는 신용 스프레드 상승 등을 잠재적인 위험 요소로 제시하였습니다.

IMF는 지난 3년에 걸친 팬데믹 기간 중 축적된 초과 저축, 양호한 노동시장 여건 등에 의한 가계소비 호조, 글로벌 공급망 차질 완화 등은 경기 상방 요인으로 작용할 수 있을 것으로 예상하였습니다. 그러나 여전히 은행업 불안, 높은 수준의 민간 부채, 인플레이션 지속, 지정학적 분열 등의 부정적 요소가 상존하고 있는 만큼, 세계 경제 회복이 지연될 가능성을 배제할 수 없습니다.

(2) 국내 경기 동향

한국은행은 2023년 05월 경제전망보고서를 통해 국내 경제성장률을 2023년 1.4%, 2024년 2.3%로 전망하였습니다. 이는 지난 02월 전망 대비 각각 -0.2%p, -0.1%p 하향 조정된 수치로, IT경기 위축 심화, 중국의 리오프닝 효과 지연 등으로 인해 경기 회복이 당초 예상보다 지연되고 있는 상황을 반영하였습니다. 하반기로 갈수록 경기가 점차 개선될 것으로 전망되나, IT경기의 반등 시기, 중국 경제 회복의 파급 영향 정도, 미·중 갈등의 전개양상 등의 불확실성이 여전히 상존하고 있습니다.

부문별로 살펴보면, 민간소비는 2023년 상반기에 방역조치 추가 해제에 따른 펜트업 수요 등에 힘입어 빠른 회복세를 보였으며, 앞으로도 양호한 고용사정, 가계소득 증가, 소비심리 개선 등으로 인해 고금리, 고물가에도 불구하고 완만한 회복세를 이어나갈 것으로 전망하였습니다. 그러나 설비투자의 경우 2023년 하반기 -11.1%, 2023년 연간 -3.2% 수준의 큰 폭의 역성장을 전망하였는데, 이는 IT 경기 부진 심화에 따른 반도체 기업들의 투자 축소, 글로벌 경기 불확실성으로 인한 높은 자금조달 비용 등에서 기인합니다. 2024년이 되어서야 기업들의 투자심리가 회복되면서 성장세를 보일 것으로 예상하고 있습니다.

상기한 바와 같이 코로나19 이후 세계 각국은 중국의 리오프닝, 주요 선진국의 견조한 고용 등에 힘입어 민간소비가 양호한 성장세를 보였음에도 불구하고, 금융 불안 심화, 지정학적 리스크, 통화긴축의 여파로 인한 투자심리 위축 등의 영향으로 성장세가 둔화되고 있습니다. 2024년부터는 금리인상 사이클이 마무리되고 신용긴축의 영향도 줄어들면서 점차 회복세를 보일 것으로 전망되나, 그 속도는 코로나19 이전의 성장세(2015~2019년 평균 세계경제성장률 3.4%) 수준을 하회할 것으로 예상됩니다. 이처럼 코로나19 이후에도 여전히 통화긴축, 인플레이션 지속, 지정학적 분열 등의 불확실성이 존재하고 있으며, 경기 회복 지연은 향후에도 한동안 지속될 가능성을 배제할 수 없습니다.

당사가 영위하고 있는 인공지능 산업은 국내외 거시경제의 직·간접적인 영향을 받고 있습니다. 실제로 국내 인공지능 시장의 경우 인플레이션 지속, 글로벌 공급망 쇼크로 인한 원자재 가격 상승, 일부 빅테크 기업의 데이터센터 증설 연기 등으로 인해 하드웨어 시장 중심으로 성장세가 둔화된 바 있는 만큼, 향후 거시경제의 불확실성이 당사가 영위하고 있는 인공지능 사업에도 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 의료 인공지능 솔루션을 효과적으로 개발하기 위해 파이프라인 개발 방식과 플랫폼 개발 방식을 병행하는 Two-track 사업모델을 구축하여 의료 인공지능 사업을 영위하고 있습니다. 파이프라인 개발 방식은 당사가 직접 제품 개발을 진행하는 것으로, 병원으로부터 의료 데이터를 구매하여 내부 연구 인력을 동원하여 개발하는 방식입니다. 플랫폼 개발 방식은 병원과 의료인이 자체적으로 보유하고 있는 데이터를 활용하여 인공지능 제품을 개발하는 것으로, 당사는 인공지능 인프라 및 연구 컨설팅을 의료인에게 제공하고 제품 판매 수익을 공유하고 있습니다.

이처럼 당사는 Two-track 사업모델을 통해 의료인의 진단·판독 보조 및 질병 조기진단을 위한 인공지능 의료기기 Deep:AI를 판매하고 있으며, 파이프라인 방식과 플랫폼 방식을 병행함으로써 제품의 다양성을 확보하고, 의료 현장에 보다 적합한 제품을 개발하고 있습니다. 공시서류 제출 전일 기준, 사내 인공지능 관련 개발 인력이 5개의 제품을 개발하고 있으며, 플랫폼 방식을 통해 의료인 주도로 다수의 의료 인공지능 연구가 진행되고 있으며 그 중 3개의 의료 인공지능 연구는 사업화를 목표로 제품 개발을 하고  있습니다. 공시서류 제출 전일 기준, 당사의 인공지능 제품 개발 현황은 다음과 같습니다.

이 외에도 코딩 없이 이용할 수 있는 인공지능 개발 툴인 Deep:PHI, 병원에서 의료영상 조회/판독/분석에 사용할 수 있는 소프트웨어인 Deep:PACS 등을 통해 추가적으로 수익을 창출하고 있습니다.

(1) 인공지능 산업 전망

당사의 전방산업인 인공지능(Artificial Intelligence, AI) 산업은 미래를 바꿀 가장 핵심적인 기술로 글로벌 산업 전반에서 주목받고 있으며, AI 적용을 통해 비생산적인 반복 업무 대신 고부가가치 업무에 집중함으로써 비즈니스 효율성 및 생산성의 혁신적인 향상이 가능하다는 점에서 일상생활의 거의 모든 분야에 걸쳐 응용 영역이 크게 확대되고 있습니다. 이미 인공지능은 IT 업계를 포함하여, 금융, 농업, 자동차, 헬스케어 등에 이용되고 있으며, 그 수요도 급격하게 증가하고 있습니다.

글로벌 ICT 시장조사 전문기관인 IDC에 따르면, 세계 인공지능 시장은 2020년 약 693억 달러 수준이었으나 2025년까지 연평균 성장률 26.2%를 보이며 2025년에는 약 2,219억 달러에 달할 것으로 전망됩니다. 국가·기업·개인 등 다양한 주체의 인공지능 생태계 조성, 비즈니스 모델 발굴, 기술개발 등을 통해 높은 부가가치를 창출하면서 인공지능 시장의 급격한 성장을 이끌고 있으며, 특히 인공지능 소프트웨어 시장이 하드웨어나 서비스 시장보다 규모도 크고, 성장률도 높을 것으로 전망하였습니다.

또한, IDC가 발간한 '국내 인공지능 분석 시장 전망(2023-2027)'에 따르면, 국내 인공지능 시장은 2023년 전년 대비 17.2% 성장하며 2조 6,123억원의 매출 규모를 형성할 것이며, 향후 5년간 연평균 성장률 14.9%를 기록하며 2027년까지 4조 4,636억원 규모에 달할 것으로 전망하였습니다. 이는 다양한 산업에서 인공지능 채택을 가속화하는 가운데, 디지털 기술과 산업 기술이 융합된 인공지능 생태계가 강화되고 여러 서비스 사업 혁신이 이뤄진 것에서 기인하며, 향후 더 많은 기업들이 인공지능 관련 지식을 확보하기 위한 투자를 이어나감에 따라 성장 추세가 지속될 것으로 예상하였습니다. IDC가 제시한 국내 인공지능 시장 전망치는 다음과 같습니다.

국내 인공지능 시장 전망

IDC는 국내 인공지능 시장을 서비스, 소프트웨어, 하드웨어로 구분하여 각각 다른 전망을 제시하였습니다. 하드웨어 시장의 경우 글로벌 공급망 쇼크로 인한 원자재 가격 상승, 일부 빅테크 기업의 대규모 데이터 센터 증설 연기 등으로 인해 성장세가 다소 주춤하는 모습을 보였으나, 대기업을 중심으로 한 주요 프로젝트에서 인공지능 및 머신러닝의 적용 범위가 확장됨에 따라 소프트웨어 시장을 중심으로 성장세가 가속화될 것으로 분석하였습니다.

(2) 의료 인공지능 산업 전망

인공지능 산업 내에서도 당사의 주력 사업이 속해 있는 의료 인공지능 분야는 인공지능 산업의 큰 축 중 하나로, 딥러닝 기반의 연산 알고리즘이 개발되면서 시장이 형성되기 시작하였습니다. 최근 의료비 지출 절감에 대한 니즈, 맞춤형 치료제 수요 증가, 의료 데이터 증가에 따른 빅데이터 활용도 증가 등으로 인해 의료 인공지능 시장이 빠르게 성장하고 있으며, 그 중에서도 소프트웨어 시장이 가장 큰 폭으로 성장하고 있습니다.

글로벌 시장조사업체 Statista에 따르면, 글로벌 의료 인공지능 시장은 2021년 약 110억 달러에서 연평균 성장률 37%를 보이며 2030년에는 약 1,880억 달러(약 240조원)에 달할 것으로 전망하였습니다. 이와 같은 성장은 더 크고 복잡해지는 데이터 세트, 컴퓨팅 성능 향상 및 하드웨어 비용 감소, 산업 간 협업 증가 등에서 기인하며, 특히 아시아 지역에서 환자 증가와 함께 헬스케어 및 IT 인프라 투자가 늘어가며 빠르게 성장할 것으로 예상하였습니다.

의료 인공지능 산업 전망

특히 당사가 영위하고 있는 인공지능 기반 의료 영상 기기는 (1) 의료인력 부족현상에 따른 진단 오류의 위험성을 줄여주고, (2) 효과적인 진단 및 치료법 제시로 비용 절감 효과를 증대시킨다는 점에서 그 수요가 지속적으로 증가하고 있습니다. 최근 의료 패러다임이 치료에서 예방/진단으로 변화함에 따라 영상 솔루션에 대한 수요가 늘고 있으나, 2020년 기준 국내 영상전문의는 전체 전문의 수의 4.4%에 불과한 수준입니다. 관련 인력 및 시간이 부족하다보니 진단 오류 사례 역시 증가하고 있으며, 의료인 진단의 정확도를 높여주고 시간은 단축시켜주는 인공지능 의료기기의 도입에 대한 니즈는 점차 증가하고 있습니다. 또한, 인공지능 기반의 영상 기기는 기존에는 암 진단 분야에 주로 이용되었으나, 최근에는 신경진단, 관상동맥진단, 기타 일반적인 의료영상 시술까지 확대되면서 분석 시간 및 비용을 줄이는 데 기여하고 있습니다. 이처럼 진단 오류 감소, 비용 절감, 진단 편의성 증대, 적용분야 확대 등으로 인해 인공지능 기반 의료 영상 기기에 대한 수요가 더욱 증가할 것으로 전망됩니다.

상기한 바와 같이, 당사의 전방산업인 인공지능 및 의료 인공지능 산업은 모두 가파른 성장세를 보이고 있으며 향후에도 비즈니스 효율성 및 생산성 제고 효과, 기술 간 융합 등으로 인해 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다. 특히 의료 인공지능 분야에서는 질병 진단, 신약 연구/발굴/개발, 임상 시험 등의 실무에서 적극적으로 도입되기 시작하면서 시장 성장을 견인하고 있습니다. 그러나 향후 글로벌 기술 트렌드의 급격한 변화 및 경기 침체로 IT 관련 투자 집행이 감소할 수 있습니다. 또한, 의료 시장에서의 인공지능 기반 기술 채택이 지연되거나, 관련 의료 데이터 부족, 개인정보 보호 관련 우려, 업체간 인공지능 솔루션 상호 운용성 부족 등으로 인해 의료 인공지능 시장의 성장이 예상과 다르게 정체될 수 있습니다. 이처럼 인공지능 시장 성장을 촉진하는 요인 외에 제약 요인도 존재하는 만큼 당사의 예상과는 다르게 인공지능 산업의 성장이 둔화될 경우 당사의 영업활동 및 수익성에도 부정적인 영향을 끼칠 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 인공지능 사업은 4차 산업혁명의 핵심이 되는 기술로, 전 세계적으로 관심이 주목되고 있는 시장입니다. 그 중에서도 특히 인공지능이 접목된 헬스케어 시장에 대한 관심도가 높아 빠른 속도로 시장이 성장하고 있으며, 민간 기업들의 투자 및 정부의 정책적 지원 또한 지속적으로 확대되고 있습니다.

2020년 07월 정부는 포스트 코로나 시대를 대비하기 위해 마련한 한국판 뉴딜정책을 발표하면서, '디지털 뉴딜'과 '그린 뉴딜' 정책을 두 핵심 축으로 선정하였습니다. 한국판 뉴딜 사업은 총 약 76조원의 예산이 투입되는 대규모 국가 프로젝트로, 2022년까지 약 31조원을 투입하고, 2025년까지 약 45조원을 추가 투입하는 것을 목표로 하고 있습니다. 그 중에서도 '디지털 뉴딜'의 12개 추진 과제는 다음과 같습니다.