(가) 발행회사는 그 선택에 따라 횟수의 제한 없이 본 사채의 이자의 전부 또는 일부를 지급하지 아니할 수 있다. 이 경우 지급이 정지된 이자(이하 "정지이자"라 한다)는 다음 이자지급기일로 이연되어 누적되며, 정지이자에 대하여 동 정지이자 금액에 적용되는 이율에 따라 3개월 복리로 계산한 추가이자(이하 "추가이자"라 한다)가 발생한다.

(나) 위 (가)에 의하여 본 사채의 이자지급이 1회라도 정지되어 정지이자가 발생하게 된 경우 발행회사는 정지이자 및 추가이자가 전액 지급되기 전까지 다음 행위를 할 수 없다.

(1) 발행회사의 주식에 대한 현금 및 주식 배당결의

(2) 발행회사의 주식에 대한 매입, 이익소각. 단, 상법상 규정된 반대주주의 주식매수청구권 행사에 따라 발행회사가 주식을 매입한 경우는 제외

(다) 발행회사가 본 사채의 이자의 전부 또는 일부를 지급하지 아니하기로 결정한 경우, 발행회사는 해당 이자지급기일 5 은행영업일 이전에 사채권자에게 그 결정사실을 통지하여야 한다.

(가) 발행일로부터 3년이 경과되는 날(2026년 07월 17일)부터 연 이자율은 "시장이자율 + 가산금리"를 본 사채의 이자율로 하고, 본 사채의 이자율은 본 사채의 발행일로부터 3년 경과되는 날(이하 "최초 이자율조정일"이라 한다.) 및 최초 이자율조정일 이후부터 매 2년이 경과되는 날(2026년 07월 17일 및 이후 매 2년이 경과된 해의 07월 17일을 의미하며, 이하 "이자율조정일"이라 한다.)마다 각각 조정(단, 본 사채의 이자율은 연 18%를 초과할 수 없다.)된다. 이 경우 시장 이자율 및 가산금리는 다음과 같이 산정한다.

(i) 시장이자율 : 이 경우 시장이자율은 최초 이자율조정일 및 각 이자율조정일 당일의 한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주)(이하 "민간채권평가회사")가 최종으로 제공하는 발행회사의 유효신용등급(한국기업평가, 한국신용평가, NICE신용평가 중 1개사의 고시 유효 기간 내 무보증회사채 또는 기업신용평가 등급 중 가장 낮은 신용등급)에 해당하는 3년 만기 공모 무보증회사채 기준수익률(등급민평수익률을 의미하며, 이하 같다)의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)을 의미한다.

 [시장이자율 산정과 관련하여, 최초 이자율 조정일 및 각 이자율조정일에 발행회사의 유효신용등급이 존재하지 않거나 유효신용등급이 "BBB - (Triple B minus)"이하인 경우, "BBB - (Triple B minus)" 신용등급을 적용하고, 민간채권평가회사 3사 중 일부만 기준수익률을 제공하는 경우에는 제공되는 기준수익률만 적용한다. ]

(ii) 가산금리 : 가산금리는 최초 이자율 조정일에 2%로 한다. 최초 이자율 조정일 이후 가산금리는 매 2년마다 도래하는 이자율 조정일에 "당해 이자율 조정일 전일까지 적용하고 있는 가산금리 + 2%"로 조정된다.
 

(다) 본 사채의 만기가 제13호 (나)에 따라 연장된 경우 원래의 만기일(연장되지 아니하였다면 적용되었을 만기일을 의미한다) 및 그 이후의 이자율에 관하여서도 본호의 (나)를 적용한다. 그 경우 "발행일"은 최초 발행일을 의미하는 것으로, "만기일"은 연장되어 새로이 적용되는 만기일을 의미하는 것으로 본다.
   

(라) 만기일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 이후 최초 은행영업일에 상환하되, 만기일 이후의 이자는 지급하지 않는다. 발행회사는 최초 이자율 조정일 및 각 이자율조정일에 사채권자에게 조정된 이자율을 통보하기로 한다.

(가) 본 사채의 사채권자는 본 사채의 중도상환을 요구할 수 없다.

(나) 발행회사는 본 사채의 발행일로부터 3년이 경과한 날(2026년 07월 17일을 의미하여, 해당일 포함) 및 그 이후 매 이자지급기일(본 사채의 만기일이 제13호 (나)에 따라 연장된 경우에는 본 사채의 만기일이 연장된 날로부터의 매 이자지급기일을 포함한다)에 본 사채의 전부 또는 일부를 상환할 수 있으며(이에 따라 본 사채가 조기상환되는 날을 이하 "조기상환일"이라 한다), 이 경우 발행회사는 해당 조기상환일에 조기상환하고자 하는 본 사채 원금의 100%와 당해 조기상환일까지 발생하였으나 미지급된 이자(제11호에 따라 이연된 정지이자 및 추가이자 포함) 및 (발생한 경우) 제12호에 따른 연체이자(이하 총칭하여 "조기상환금액"이라 한다)를 사채권자에게 지급하여야 한다. 다만, 조기상환일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 이후 최초 은행영업일에 상환하되, 조기상환일 이후의 이자는 지급하지 않는다.

(다)발행회사는 조기상환일에 제15호에 따른 원리금지급장소에서 사채권자에게 조기상환금액을 지급하여야 한다.

(라)본호에 따라 발행회사가 본 사채 원금의 전부 또는 일부를 조기상환하는 경우, 발행회사는 해당 조기상환일 10일 전에 해당 사채의 조기상환에 관한 사항을 사채권자에게 통지하여야 한다. 발행회사는 조기상환 통지를 취소할 수 없고, 통지된 내용에 따라 중도상환하여야 한다.

(가) 본 사채의 사채권자는 본 사채의 중도상환을 요구할 수 없다.

(나) 발행회사는 본 사채의 발행일로부터 3년이 경과한 날(2026년 07월 17일을 의미하여, 해당일 포함) 및 그 이후 매 이자지급기일(본 사채의 만기일이 제13호 (나)에 따라 연장된 경우에는 본 사채의 만기일이 연장된 날로부터의 매 이자지급기일을 포함한다)에 본 사채의 전부 또는 일부를 상환할 수 있으며(이에 따라 본 사채가 조기상환되는 날을 이하 "조기상환일"이라 한다), 이 경우 발행회사는 해당 조기상환일에 조기상환하고자 하는 본 사채 원금의 100%와 당해 조기상환일까지 발생하였으나 미지급된 이자(제11호에 따라 이연된 정지이자 및 추가이자 포함) 및 (발생한 경우) 제12호에 따른 연체이자(이하 총칭하여 "조기상환금액"이라 한다)를 사채권자에게 지급하여야 한다. 다만, 조기상환일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 이후 최초 은행영업일에 상환하되, 조기상환일 이후의 이자는 지급하지 않는다.

(다) 발행회사는 조기상환일에 제15호에 따른 원리금지급장소에서 사채권자에게 조기상환금액을 지급하여야 한다.

(라) 본 호에 따라 발행회사가 본 사채 원금의 전부 또는 일부를 조기상환하는 경우, 발행회사는 해당 조기상환일 10일 전에 해당 사채의 조기상환에 관한 사항을 사채권자에게 통지하여야 한다. 발행회사는 조기상환 통지를 취소할 수 없고, 통지된 내용에 따라 중도상환하여야 한다.