분 기 보 고 서

(제 70 기)

사업연도	2023년 01월 01일	부터
사업연도	2023년 03월 31일	까지

금융위원회
한국거래소 귀중	2023년 05월 15일

제출대상법인 유형 :	주권상장법인

면제사유발생 :	해당사항 없음


회 사 명 :	해성산업 주식회사

대 표 이 사 :	조성래

본 점 소 재 지 :	서울특별시 강남구 테헤란로 504
	(전 화) 02-528-1334
	(홈페이지) http://www.haesungind.co.kr

작 성 책 임 자 :	(직 책) 경영지원부문장 (성 명) 신병수
	(전 화) 02-528-1246

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭
회사의 명칭은 "해성산업 주식회사"라고 표기하며, 영문으로는 "Haesung Industrial Co., Ltd."라고 표기합니다.

나. 연결대상 종속회사 현황 (요약)

(단위 : 사)

구분	연결대상회사수				주요 종속회사수
구분	기초	증가	감소	기말	주요 종속회사수
상장	4	-	-	4	4
비상장	8	-	-	8	2
합계	12	-	-	12	6

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분	자회사	사 유
신규 연결	-	-
신규 연결	-	-
연결 제외	-	-
연결 제외	-	-

(주) 당기중 당사와 종속회사 계양전기(주)투자사업부문의 분할합병으로 계양전기(강소)유한공사의 지분이 당사로 이전되어 당사의 자회사가 되었으나 손자회사에서의 변동으로 연결대상회사의 변동은 없습니다.

다. 설립일자 및 존속기간
당사는 1954년 2월 5일 설립되어, 1999년 4월 14일자로 한국증권거래소가 개설하
는 코스닥시장(구:한국증권업협회 중개시장)에 상장되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
(1) 주 소 : 서울특별시 강남구 테헤란로 504
(2) 전화번호 : 02-528-1334
(3) 홈페이지 : http://www.haesungind.co.kr

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부		미해당
	벤처기업 해당 여부	미해당
중견기업 해당 여부		미해당

바. 주요 사업의 내용
회사가 영위하는 주요 목적사업은 시설관리용역사업, 부동산 임대 및 관리사업, 지주사업 입니다. 시설관리용역사업은 1990년 서울시 강남구 대치동 소재의 건물 해성빌딩을 시작으로 현재 2개 건물(해성빌딩, 해성2빌딩) 총 72,922.63㎡에 대하여 시설관리 용역을 수행하고 있습니다. 부동산 임대 및 관리사업으로 1962년 서울시 중구 태평로 소재 해남빌딩 준공을 기점으로 오피스빌딩 임대사업을 수행해오고 있으며, 현재 4개 오피스빌딩(해남빌딩, 해남2빌딩, 송남빌딩, 부산송남빌딩)과 아파트형 공장의 1층 상가임대 및 2개 창고(동탄창고, 여주창고) 등 총 79,283.35㎡에 대하여 임대사업 및 관리를 수행하고 있습니다. 또한 자회사등의 제반 사업내용을 지배·경영지도·정리·육성하는 지주사업을 영위하고 있습니다.

〔연결회사 사업의 내용〕
- 한국제지㈜ : 지류 제조 및 판매
- ㈜한국팩키지 : 골판지, 종이 상자 및 종이용기 제조업
- 세하㈜ : 백판지 제조 및 판매
- 국일제지(장가항)유한공사 : 특수지 제조 및 판매
- 계양전기㈜ : 전동공구 제조 및 판매
- 해성디에스㈜ : 반도체 Substrate 제조 및 판매
- HANKUKPAPER USA, INC : 지류 판매 및 관리
- 계양전기(소주)유한공사 : 전동공구 제조 및 판매
- 계양전기(강소)유한공사 : 자동차용 모터 제조 및 판매
- 소주신계양국제무역유한공사 : 전동공구부품 판매
- 소주해성디에스무역유한공사 : 반도체부품 판매
- PSMC PHILIPPINES, INC. : 리드프레임 및 관련부품 제조 및 판매

* 상세 내용은 II. 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다.
* HANKUK PAPER USA, INC와 계양전기(소주)유한공사, 계양전기(강소)유한공사, 소주신계양국제무역유한공사, 소주해성디에스무역유한공사, PSMC PHILIPPINES, INC.는 주요종속회사에 해당되지 않아 II. 사업의 내용에서 제외 했습니다.

사. 신용평가에 관한 사항
당사는 최근 5년간 신용평가를 받은 사실이 없습니다.

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장 (또는 등록ㆍ지정)여부	주권상장 (또는 등록ㆍ지정)일자	특례상장 등 여부	특례상장 등 적용법규
주권상장법인	1999년 04월 14일	-	-

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경
- 본점소재지 : 서울특별시 강남구 테헤란로 504
- 최근 5년간 변경사항 없음

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자	주총종류	선임		임기만료 또는 해임
변동일자	주총종류	신규	재선임	임기만료 또는 해임
2023.03.31	정기주총	대표이사 조성래 사외이사 박흠석	사외이사 안철우 사외이사 신상규	대표이사 정한수(퇴임) 사외이사 신현목(퇴임)
2022.03.31	정기주총	-	사내이사 단재완 사내이사 단우영 사내이사 단우준	-
2021.03.26	정기주총	대표이사 정한수	-	대표이사 조주연(사임)
2020.03.27	정기주총	대표이사 조주연 사내이사 단우영 사내이사 단우준 사외이사 신현목 사외이사 신상규 사외이사 안철우	사내이사 단재완	대표이사 김인중(사임) 사외이사 박영원(퇴임) 사외이사 홍만식(퇴임) 사외이사 이경린(퇴임)
2019.03.22	정기주총	-	대표이사 김인중	-
2018.03.22	정기주총	-	사내이사 단재완 사외이사 박영원 사외이사 홍만식 사외이사 이경린	-

다. 최대주주의 변동
당사의 최대주주는 단재완(9,481,789주, 27.93%)이며, 최근 5년간 특수관계인을 포함한 주식수의 변동은 있으나, 최대주주 변경은 없습니다. 2023년 03월 31일 현재 최대주주 및 특수관계인 포함 주식수 및 지분율은 17,852,702주(52.61%) 입니다.
* 발행주식총수 33,945,779주(보통주 32,556,857주, 우선주 1,388,922주) 기준임.

라. 상호의 변경
해당사항 없음

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
해당사항 없음

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

1) 舊 한국제지 주식회사와의 합병

회사는 기업가치 및 주주가치 제고를 위한 계열사 지배구조개편의 일환으로 2020년 4월 1일 이사회 결의에 따라 2020년 7월 1일을 합병기일로 하여 회사를 존속법인, 舊 한국제지㈜를 소멸법인으로 하여 흡수합병을 완료하였으며, 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분	주 요 내 용
피합병법인	한국제지주식회사
합병 비율	보통주 해성산업(주) : 한국제지(주) = 1 : 1.6661460
합병 기일	2020년 7월 1일

2) 물적분할을 통한 現 한국제지 주식회사의 설립
회사가 영위하는 사업부문 중 지류 제조 및 판매 등 제지사업부문을 물적분할의 방식으로 분할하여 분할신설회사(現 한국제지 주식회사)를 설립하고, 향후 분할존속회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 지주회사로 전환함으로써 경영효율성 및 투명성을 극대화하고, 장기적 성장을 위한 기업 지배구조를 확립하고자 2020년 08월 14일 이사회결의에 따라 2020년 11월 1일을 분할기일로 하는 물적분할을 완료하였습니다. 이로써 現 한국제지 주식회사가 회사의 완전자회사로 설립되었습니다.

3) 계양전기㈜ 투자사업부문과의 합병

회사는 지주회사의 성립요건 및 행위제한요건을 충족하기 위해 2022년 10월 7일 이사회 결의에 따라 종속회사인 계양전기㈜가 영위하는 사업 중 투자사업부문(분할합병 대상부문)을 인적분할하여 2023년 2월 1일을 합병기준일로 회사와 흡수합병하였습니다.

구 분	주 요 내 용
피합병법인	계양전기 투자사업부문
합병 비율	보통주 해성산업㈜ : 계양전기㈜ = 1 : 0.1902012
합병 기일	2023년 2월 1일

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
해성산업㈜는 2020년 7월 1일 舊 한국제지㈜를 흡수합병함에 따라 지류 제조, 조림 양묘 등의 사업목적을 추가하였습니다. 또한 2020년 11월 1일 제지사업부문을 물적분할의 방식으로 분할하여 한국제지㈜를 설립하고, 분할존속회사인 해성산업㈜는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 지주회사로 전환함에 따라 지주회사의 목적에 맞춰 사업 목적을 변경하였습니다. 이에 해성산업㈜는 현재 부동산 임대ㆍ시설관리사업과 지주사업을 영위하고 있습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

(1) 세하 인수
2020. 03. 20 타법인주식 및 출자증권 취득결정(자율공시) 공시 참조
2020. 03. 20 계약 및 계약금 납입
2020. 05. 14 잔금 납입 및 보통주 4,236,009주(14.32%) 취득 완료
2020. 07. 23 유상증자 참여 (舊 한국제지 합병, 유상증자 후 지분율 50.73%)

(2) 해성산업㈜ 물적분할

분할존속회사	분할신설회사	내용
해성산업㈜	한국제지㈜	1) 분할방법 : 단순ㆍ물적분할 2) 분할대상 사업부문 : 지류 제조 및 판매 등 제지사업부문 3) 분할목적 : 각 회사의 전문화를 통하여 경영 효율성을 극대화하여 장기적 성장을 위한 기업 지배구조 확립 4) 분할비율 : 단순ㆍ물적분할로서 신설회사가 설립 시에 발행하는 주식의 총수가 분할되는 회사에 배정 5) 분할 일정 2020.08.14 - 분할 이사회 결의일 2020.09.29 - 분할계획서 승인을 위한 임시 주주총회일 2020.11.01 - 분할기일

□ 당사 분할에 관한 자세한 사항은 "금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)" 상에 공시된 2020.08.14 주요사항보고서(회사분할결정) 및 2020.11.02 합병등종료보고서(분할)를 참조하시기 바랍니다.

(3) 해성산업㈜의 종속회사 간 합병 (해성팩키지㈜ - 원창포장공업㈜)

합병법인 (존속)	피합병법인 (소멸)	내용
해성팩키지㈜	원창포장공업㈜	1) 합병방법 : 해성팩키지㈜가 원창포장공업㈜ 를 흡수합병 ※합병 후 상호 : 원창포장공업㈜ 2) 합병목적 : 인적, 물적자원 일원화를 통한 경영효율성 제고 3) 합병비율 : 해성팩키지㈜ : 원창포장공업㈜ = 1 : 0 4) 합병 일정 2020.11.20 - 합병 이사회 결의일, 주주총회일 2020.12.24 - 합병기일

□ 당사 종속회사의 합병에 관한 자세한 사항은 "금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)" 상에 공시된 2020.11.23 회사합병결정(종속회사의주요경영사항)을 참조하시기 바랍니다.

(4) 계양전기㈜, 해성디에스㈜ 매수청구 및 현물출자에 의한 유상증자
- 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에서 규정한 지주회사의 성립요건 및 행위제한요건을 충족하기 위해, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제133조에 따른 공개매수 방식에 의거 계양전기㈜ 및 해성디에스㈜의 주주들로부터 계양전기㈜ 및 해성디에스㈜ 발행주식을 현물출자 받고, 그 대가로 현물출자를 한 주주들에게 해성산업㈜의 보통주식을 배정하는 방식의 유상증자를 실시
- 청약기간 : 2021년 02월 15일 ~ 2021년 03월 08일
- 청약결과 :
* 계양전기㈜ 청약수량 : 5,194,260주 (공개매수가격 1주당 4,646원)
* 해성산업㈜ 배정주수 : 2,039,935주 (모집가액 1주당 11,830원)
* 해성디에스㈜ 청약수량 : 2,785,000주 (공개매수가격 1주당 26,325원)
* 해성산업㈜ 배정주수 : 6,197,388주 (모집가액 1주당 11,830원)
- 현물출자 및 유상증자에 관한 사항
계양전기㈜와 해성디에스㈜ 매수청구 주식은 03월 11일 납입 및 입고가 완료,
해성산업의 신주 8,237,323주는 2021년 03월 12일 발행되어 2021년 03월 23일
거래소 상장 완료
※ 본 매수청구 및 현물출자 유상증자에 대한 지분 변동은 각 사의 지분공시를
참조하여 주시기 바랍니다.

(5) 해성산업㈜의 우선주 유상증자

구분	내용
신주의 종류와 수	기명식우선주 1,000,000주
1주당 액면가액	500원
증자전 발행주식총수	26,356,298주
자금조달의 목적 및 금액	운영자금 6,630,000,000원
증자방식	주주배정후 실권주 일반공모
신주 발행가액	6,630원 (확정발행가)
1주당 신주배정주식수	0.0390752284주
진행일정	신주배정기준일	2021.10.07
	구주주 청약기간	2021.11.11~12 (2일간)
	일반공모 청약기간	2021.11.16~17 (2일간)
	주금납입일	2021.11.19
	신주상장 완료일	2021.12.02

□ 당사 우선주 유상증자에 관한 자세한 사항은 "금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)" 상에 공시된 2021.11.09 주요사항보고서(유상증자결정), 2021.11.19 증권발행실적보고서를 참조하시기 바랍니다.

(6) 해성산업㈜의 종속회사 간 합병 (㈜한국팩키지 - 원창포장공업㈜)

합병법인(존속)	피합병법인(소멸)	내용
㈜한국팩키지	원창포장공업㈜	1) 합병방법 : - 코스닥시장 상장법인 ㈜한국팩키지가 주권 비상장 법인 원창포장공업㈜를 흡수합병 2) 합병목적 : - 경영효율성 증대 및 사업경쟁력 강화를 통한 기업가치 와 주주가치를 제고 3) 합병비율 : ㈜한국팩키지 : 원창포장공업㈜ = 1 : 29.37153514 4) 합병일정 : - 2021.07.02 : 합병 계약일 - 2021.11.24 : 합병 주주총회일 - 2021.12.25 : 합병기일

□ 당사 종속회사의 합병에 관한 자세한 사항은 "금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)" 상에 공시된 2021.07.02 회사합병결정(종속회사의주요경영사항)을 참조하시기 바랍니다.

(7) 해성산업㈜의 종속회사 간 합병 (해성디에스㈜ - 해성테크놀로지㈜)

합병법인(존속)	피합병법인(소멸)	내용
해성디에스㈜	해성테크놀로지㈜	1) 합병방법 : - 해성디에스㈜가 해성테크놀로지㈜를 흡수합병 2) 합병목적 : - 합병을 통한 경영 효율성 제고 3) 합병비율 : 해성디에스㈜ : 해성테크놀로지㈜ = 1.0000000 : 0.0000000 4) 합병일정 : - 2022.05.27 : 이사회 결의일 - 2022.05.31 : 합병 계약일 - 2022.08.01 : 합병기일

□ 당사 종속회사의 합병에 관한 자세한 사항은 "금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)" 상에 공시된 2022.05.31 주요사항보고서(회사합병결정)(자회사의주요경영사항)을 참조하시기 바랍니다.

(8) 해성산업㈜와 종속회사 간 분할합병

합병법인(존속)	피합병법인(소멸)	내용
해성산업(주)	계양전기(주)투자사업부문	1) 분할합병방법 : - 계양전기(주)가 영위하는 사업 중 투자사업부문(분할합병 대상부문)을 분할하여 해성산업(주)에 흡수합병하는 방식의 분할합병으로, 계양전기(주)의 주주가 분할합병신주 배정기준일 현재의 지분에 비례하여 분할합병비율에 따라 해성산업(주)의 주식을 배정받는 흡수인적분할합병 2) 분할합병목적 : - 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 지주회사로 전환된 해성산업(주)가 자회사인 계양전기(주)의 투자사업부문(계양전기(주)가 보유하는 다른 자회사인 해성디에스(주) 주식 포함)을 분할하여 흡수합병함으로써, 공정거래법상 주어진 유예기간 내에 자회사의 행위제한규정(손자회사가 아닌 국내 계열회사 주식 소유 금지)을 준수하여 기업 지배구조의 투명성을 제고하고 경영효율화를 통한 사업경쟁력 강화를 목적 3) 분할합병비율 : - 해성산업(주) 기명식 보통주식 : 계양전기(주) 기명식 보통주식 = 1: 0.1902012 [0.1649439(분할비율)×1.1531264(합병비율)] -해성산업(주) 기명식 우선주식 : 계양전기(주) 기명식 우선주식 = 1: 0.2778021 [0.1649439(분할비율)×1.6842216(합병비율)] 4) 분할합병일정 : -2022.10.07 : 이사회 결의일 -2022.10.07 : 분할합병 계약일 -2022.12.16 : 분할합병승인 주주총회일 -2023.02.01 : 분할합병기일

□ 당사의 흡수인적분할합병에 관한 자세한 사항은 "금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)" 상에 공시된 2022.10.07 회사분합병결정(종속회사의주요경영사항) 및 2022.11.11 주요사항보고서(회사합병결정) 을 참조하시기 바랍니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류	구분	당기말 (2023년 1분기)	69기 (2022년말)	68기 (2021년말)	67기 (2020년말)	66기 (2019년말)	65기 (2018년말)
보통주	발행주식총수	32,556,857	26,356,298	26,356,298	18,118,975	9,780,000	9,780,000
	액면금액	500	500	500	500	500	500
	자본금	16,278,428,500	13,178,149,000	13,178,149,000	9,059,487,500	4,890,000,000	4,890,000,000
우선주	발행주식총수	1,388,922	1,000,000	1,000,000	-	-	-
	액면금액	500	500	500	-	-	-
	자본금	694,461,000	500,000,000	500,000,000	-	-	-
기타	발행주식총수	-	-	-	-	-	-
	액면금액	-	-	-	-	-	-
	자본금	-	-	-	-	-	-
합계	자본금	16,972,889,500	13,678,149,000	13,678,149,000	9,059,487,500	4,890,000,000	4,890,000,000

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수
2023년 03월 31일 현재 정관상 발행 가능한 주식의 총수는 100,000,000주이며, 현재까지 발행한 주식의 총수는 보통주 32,556,857주, 우선주 1,388,922주 입니다. 현재 총 유통주식수는 자기주식등 2,977,242주 를 제외한 30,968,537주 입니다.

(기준일 :

2023년 03월 31일

)

(단위 : 주)

구 분		주식의 종류			비고
구 분		보통주	우선주	합계	비고
Ⅰ. 발행할 주식의 총수		70,000,000	30,000,000	100,000,000	-
Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수		32,556,857	1,388,922	33,945,779	-
Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수		-	-	-	-
	1. 감자	-	-	-	-
	2. 이익소각	-	-	-	-
	3. 상환주식의 상환	-	-	-	-
	4. 기타	-	-	-	-
Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)		32,556,857	1,388,922	33,945,779	-
Ⅴ. 자기주식수		2,965,773	11,469	2,977,242	자기주식 및 제3자 신탁보유
Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)		29,591,084	1,377,453	30,968,537	-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :

2023년 03월 31일

)

(단위 : 주)

취득방법			주식의 종류	기초수량	변동 수량			기말수량	비고
취득방법			주식의 종류	기초수량	취득(+)	처분(-)	소각(-)	기말수량	비고
배당 가능 이익 범위 이내 취득	직접 취득	장내 직접 취득	-	-	-	-	-	-	-
		장내 직접 취득	-	-	-	-	-	-	-
		장외 직접 취득	-	-	-	-	-	-	-
		장외 직접 취득	-	-	-	-	-	-	-
		공개매수	-	-	-	-	-	-	-
		공개매수	-	-	-	-	-	-	-
		소계(a)	-	-	-	-	-	-	-
		소계(a)	-	-	-	-	-	-	-
	신탁 계약에 의한 취득	수탁자 보유물량	보통주	43,036	-	-	-	43,036	(주1)
		수탁자 보유물량	우선주	-	-	-	-	-	-
		현물보유물량	-	-	-	-	-	-	-
		현물보유물량	-	-	-	-	-	-	-
		소계(b)	-	-	-	-	-	-	-
		소계(b)	-	-	-	-	-	-	-
기타 취득(c)			보통주	721,601	2,201,136	-	-	2,922,737	(주2)
기타 취득(c)			우선주	-	11,469	-	-	11,469	(주2)
총 계(a+b+c)			보통주	764,637	2,201,136	-	-	2,965,773	-
총 계(a+b+c)			우선주	-	11,469	-	-	11,469	-

(주1) 2020.07.01. 당사와 한국제지(주)와의 흡수합병 시 취득하여 보유하게 된 수량입니다.

(주2) 2023.02.02. 당사와 당사의 종속회사 계양전기(주)와의 분할합병에 따라 신주를 교부하며 취득하게 된 자기주식으로써, 합병으로 인한 취득, 단주 처리방법에 의한 취득, 및 주식매수청구권으로 인한 취득을 모두 포함한 수량 입니다. 해당 분할합병시 주식매수청구권 행사로 당사가 취득한 자기주식은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제4항과 동법 시행령 제176조의7 제4항의 규정에 따라 당해 주식을 매수한 날로부터 5년 이내에 처분할 예정입니다.

□ 당사의 흡수인적분할합병 및 신주발행에 관한 자세한 사항은 "금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)" 상에 공시된 2022.11.11 주요사항보고서(회사합병결정) 및 2023.02.02 증권발행실적보고서(합병등)을 참조하시기 바랍니다.

다. 종류주식 발행현황

(단위 : 원)

발행일자			-
주당 발행가액(액면가액)			8,204	500
발행총액(발행주식수)			11,627,647,700	1,388,922
현재 잔액(현재 주식수)			11,627,647,700	1,388,922
주식의 내용	존속기간(우선주권리의 유효기간)		-
	이익배당에 관한 사항		- 우선배당금 : 보통주식에 대한 배당보다 액면금액을 기준으로 연 1%에 해당하는 금액을 금전으로 추가 배당 - 비누적적 : 어느 사업연도에 상기에 따른 우선배당의 전부 또는 일부를 배당받지 못하는 경우, 차기 이후의 사업연도의 배당시 미지급배당이나 부족배당액이 보전되지 않음 - 비참가적 : 보통주식에 대한 추가 배당에 참가할 수 없음
	잔여재산분배에 관한 사항		보통주와 동일한 권리를 가짐
	상환에 관한 사항	상환권자	없음
		상환조건	-
		상환방법	-
		상환기간	-
		주당 상환가액	-
		1년 이내 상환 예정인 경우	-
	전환에 관한 사항	전환권자	없음
		전환조건 (전환비율 변동여부 포함)	-
		발행이후 전환권 행사내역	N
		전환청구기간	-
		전환으로 발행할 주식의 종류	-
		전환으로 발행할 주식수	-
	의결권에 관한 사항		의결권 없음
기타 투자 판단에 참고할 사항 (주주간 약정 및 재무약정 사항 등)			- 세부 발행일자에 관한 사항은 아래 우선주 발행일자별 내역을 참고해주시기 바랍니다. - 주당 발행가액은 신규상장시의 발행가액과 분할합병시 발행된 가중평균가액이며, 세부 건별 발행가액은 아래 우선주 발행일자별 내역을 참고해주시기 바랍니다.

[우선주 발행일자별 내역]

(단위:원, 주)

발행일	변동일 (상장일기준)	주식종류	상장방식	발행사유	주당 발행가액	주당 액면가액	증감 주식수	변경 전 주식수	변경 후 주식수
2021-11-20	2021-12-02	우선주	신규상장	유상증자	6,630	500	1,000,000	-	1,000,000
2023-02-02	2023-02-17	우선주	추가상장	합병신주	12,850 (주1)	500	388,922	1,000,000	1,388,922

(주1) 당사와 당사의 종속회사 계양전기(주)투자사업부문과 2023년 02월 02일 분할합병비율에 따라 계양전기(주) 우선주 주주들에게 교부한 신주이며, 상기 12,850원 발행가액은 합병당시 분할합병비율의 기준이 되는 평가액입니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 이력
사업보고서에 첨부된 정관의 최근 개정일은 2021년 3월 26일(제67기 정기주주총회에서 승인)이며,제69기 정기주주총회(2023년 3월 31일 개최) 안건 중 정관 변경 안건은 포함되지 않았습니다.

나. 정관 변경 이력

정관변경일	해당주총명	주요변경사항	변경이유
2019년 03월 22일	제65기 정기주주총회	- 주식/사채의 전자등록 등 - 신주인수권, 신주인수권부사채, 전환사채의 발행대상 확대 등	- 전자증권법 시행 정관 반영 - 표준정관 준용 조문 정비
2020년 05월 27일	임시주주총회	- 사업 목적 및 소재지 관련 조문 신설 및 변경	- 회사 합병으로 인한 합병존속회사의 정관 변경
2020년 09월 29일	임시주주총회	- 사업 목적 및 신주인수권 관련 조문 신설 및 변경	- 회사 분할 및 지주회사 전환 목적의 분할존속회사 정관 변경
2021년 03월 26일	제67기 정기주주총회	- 2종 종류주식 발행근거 신설, 주주명부의 작성ㆍ비치 내용 신설 등	- 표준정관 준용 조문 정비

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

연결회사는 2020년 반기까지 하나의 사업부문인 임대시설관리부문을 가지고 있었으나, 2020년 3분기 중 舊 한국제지㈜와의 합병으로 인해 제지부문이 추가되었습니다. 또한 2021년 중 계양전기㈜, 해성디에스㈜와의 현물출자로 인한 사업결합으로 산업용품부문, 전장품부문, 반도체부품제조부문이 추가되어 현재 총 5개의 주요 사업부문으로 구성되어 있습니다.

각 사업부문별 회사 및 주요제품, 매출액은 다음과 같습니다.

사업부문	회사명	주요제품 및 서비스	매출액(백만원)
임대시설 관리부문	해성산업㈜	오피스빌딩 임대/관리 상표권 수입 등	16,437
제지부문	한국제지㈜	인쇄용지, 복사용지 등	162,939
	㈜한국팩키지	식품용 포장용기 골판지 상자/원단 등	55,310
	세하㈜	백판지 등 산업용 포장지	49,252
	국일제지(장가항)유한공사	간지, 이형원지 등 특수지	42,661
산업용품부문	계양전기㈜	전공공구, 엔진, 산업용구 등	34,121
전장품부문	계양전기㈜	Seat 모터, Brake 모터 등	58,717
반도체부품 제조부문	해성디에스㈜	리드프레임, Package Substrate 등	192,397

주1) 한국제지㈜는 HANKUK PAPER USA, INC 1개 회사, 계양전기㈜는 계양전기(소주)유한공사와 소주신계양국제무역유한공사 2개 회사, 해성디에스㈜는 PSMC PHILIPPINES, INC., 소주해성디에스무역유한공사 2개 회사를 연결 종속회사로 포함하고 있습니다. 각 종속회사는 주요종속회사에 해당되지 않아 II. 사업의 내용에서 제외하였습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

■ 부동산 서비스〔해성산업㈜〕

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적 용도	주요상표 등	매출액	비율
시설관리용역수입	용역	오피스빌딩운영	건물관리	-	941	5.7%
임대수입	임대	오피스빌딩임대	사무실	-	3,256	19.8%
관리수입	임대	오피스빌딩관리	사무실	-	1,480	9.0%
기타	주차	오피스빌딩주차	주차장	-	87	0.5%
지주사업	상표권수입	상표권사용료	상표권	심벌,워드마크, 영문CI, 국문CI	1,072	6.5%
지주사업	배당수입	배당수입	배당금	-	9,601	58.4%
계				-	16,437	100%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품 목	제70기	제69기	제68기
임대료 단가	58,000	56,000	54,000
관리비 단가	33,000	33,000	33,000

※ 해남빌딩 기준(3.3㎡당 단가)

■ 지류 제조〔한국제지㈜〕

가. 주요 제품 등의 현황
당사의 매출유형은 제품과 상품이며 일반인쇄 및 복사용도의 비도공지와 고급 인쇄용지인 도공지로 구분할 수 있습니다.

(기준일 : 2023년 03월 31일)

(단위 : 백만원,%)

사업부문	매출유형	품 목	구체적 용도	주요상표등	매출액(비율)
지류	제품	비도공지	일반인쇄용지, 복사지	miilk, 하이퍼크린유광지	99,608 (61.13%)
지류	제품	도 공 지	고급인쇄용지	아르떼, 엑스프리아트	60,708 (37.26%)
기타	상품	도공지	상품 및 펄프등	-	2,623 (1.61%)
합 계				-	162,939 (100%)

* 비도공지 - 백상지, 중질지, 복사지, 기타특수지 / 도공지 - 아트지, 가공특수지

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 천원/톤)

품 목		2023년 1분기	2022년	2021년
비도공지	내수	1,462	1,266	1,075
비도공지	수출	1,495	1,463	969
도공지	내수	1,602	1,417	1,177
도공지	수출	1,758	1,596	1,132

* 전체 매출액에서 제품출고수량을 나누어 산출하였습니다.

■ 식품용 포장용기 및 골판지 제조〔㈜한국팩키지〕

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품목	구체적용도	주요상표 등	매출액(비율)
카톤	제품	카톤팩	우유용기 등	로얄팩	14,643(26.5%)
카톤	상품	기타	기타	-	-
포장	제품/상품	상자	포장 자재	-	23,578(42.6%)
포장	제품/상품	원단	상자 자재	-	17,089(30.9%)
계					55,310(100.0%)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 천원/톤, 천원/천㎡)

품목	제31기 1분기	제30기	제29기
카톤팩	2,872	2,618	2,331
상자	892	907	866
원단	666	644	594

주) 상자와 원단의 제29기 가격은 합병 전 원창포장공업(주) 산출액을 참고용으로 표시 하였습니다.

(1) 산출기준

제품단위별 판매단가를 산정하는 방법에는 단순평균에 의한 단가, 가중평균에 의한 단가, 연말단가를 기준으로 하는 방법 등이 있으며, 도표에 제시된 단가는 단순평균단가를 이용하여 매출액을 매출중량으로 나누어 계산하였으며, 골판지 및 상자의 경우 매출액을 매출면적으로 나누어 계산하였습니다. 수출의 경우 수출시점의 환율을 적용하고 있습니다.

(2) 주요 가격변동원인

카톤팩은 수입원재료가 차지하는 비중이 높기 때문에 환율에 연동하여 내수 판매 가격이 책정되고 있으며 수출 또한 환율 변동에 따라 판매가격이 변동됩니다.
골판지 및 상자는 국내 원재료(원지)가 차지하는 비중이 높기 때문에 원재료 매입가격에 따라 책정되고 있습니다.

■ 백판지 제조〔세하㈜〕

가. 주요 제품 등의 현황

(기준일 : 2023년 03월 31일) (단위 : 백만원, %)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	매출액(비율)
제 지	제 품	백 판 지	산업용 포장지	39,719
	제 품	백 판 지		(80.64%)
	상 품	식품용, 캐리어보드 등		6,462
	상 품	식품용, 캐리어보드 등		(13.12%)
	기타		임가공, 스팀공급, 파지매각 등	3,071
	기타		임가공, 스팀공급, 파지매각 등	(6.24%)
합 계				49,252
합 계				(100%)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(기준일 : 2023년 03월 31일) (단위 : 천원)

품 목	제40기 1분기	제39기 연간	제38기 연간
백 판 지	811	900	821
상 품	1,573	1,503	1,382

■ 특수지 제조〔국일제지(장가항)유한공사〕

가. 주요 제품 등의 현황

(기준일 : 2023년 03월 31일)

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	매출액(비율)
특수지	제품	간지	스테인레스 스틸용간지	3,985(9.3%)
		이형원지	박리지 대지 고급라벨지	13,634(32.0%)
		메모원지	포스트잇 등	3,931(9.2%)
		기타	-	20,241(47.4%)
	상품	이형원지 등	박리지 대지	871(2.0%)
기타				-
합계				42,661(100.0%)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 천원/톤)

품 목	2023년 1분기	2022년	2021년
특수지	1,454	1,424	1,228

(1) 산출기준

매출액을 총 매출수량으로 나누어 계산한 평균판가이며, 장가항 제품의 경우 지종에 따라 판매가격이 최대 2배까지 차이가 있음으로 해서 판매지종의 변화에 따라 평균판가도 변동되게 됩니다.
(2) 주요 가격변동원인

국제 펄프가에 따른 가격변동이 가장 크며, 시장상황(경쟁심화 등)에 따라 가격 변동이 있습니다. 21년 하반기부터 펄프가 상승에 따라 판가인상이 있었습니다.

■ 전동공구 제조〔계양전기㈜〕

가. 주요 제품 등의 현황

(기준일 : 2023년 03월 31일)

(단위 : 백만원,%)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액	매출비중
산업용품 (안산, 소주)	제품매출 상품매출	전동공구 엔진 산업용구 등	기계,건축 농업용	계양 신다이와 에코 NITTO	34,121	36.8%
전장품 (천안, 염성)	제품매출 상품매출	Seat 모터 Brake 모터 등	자동차용 외	계양	58,717	63.2%
계					92,838	100.0%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품 목	제47기 1분기	제46기	제45기
전동공구류	111,034	109,829	108,521
자동차용 모터류	11,129	11,322	11,647
엔진류	301,005	300,821	292,452

■ 반도체 Substrate 제조〔해성디에스㈜〕

당사는 반도체 Substrate 단일 사업부문으로 당사의 주요 제품 및 서비스를 품목별로 세분화하여 요약하면 아래와 같습니다.

대분류	주요 제품	생산 방식	매출유형	명칭	사용용도와 기능 및 특징 등
반도체 Substrate	리드프레임	SLF (Stamping)	제품	TR, IC. QFP, LOC	자동차용 반도체 및 모바일 기기 등의 패키징 재료
	리드프레임	ELF (Etching)	제품	IC, QFP, QFN, LED, Rt-QFN 등	자동차용 반도체 및 모바일 기기 등의 패키징 재료
	Package Substrate	-	제품	FBGA, FC-FBGA, COB 등	PC, Sever 모바일 등 메모리 반도체 패키징 재료
기타	그래핀	CVD	제품	그래핀	다양한 응용제품 개발이 가능
기타	그래핀	Flake	제품	그래핀	다양한 응용제품 개발이 가능

(1) 반도체 Substrate
반도체를 생산하기 위해서는 여러가지 제조공정과 반도체 재료를 필요로 하며 반도체 생산업체를 제조공정에 따라 구분하면 크게 전공정(Front-End Process) 업체와 후공정(Back-End Process)업체 등으로 구분할 수 있습니다. 또한 이를 공정구분에 따라 '웨이퍼 재료'와 '패키징 재료'로도 구분하며, 반도체 구성단계에 따라서는 '기능재료', '공정재료', '구조재료'로 세분화하여 구분할 수 있습니다.

[반도체 재료의 종류에 따른 구분]

공정구분	대분류	중분류	재료의 종류	용도
전공정 (Front-End Process)	웨이퍼 재료	기능재료	웨이퍼	칩의 기판
		공정재료	포토마스크	석영유리에 회로를 묘화한 회로도의 원판
			펠리클	마스크의 입자로 인한 오염 방지를 위한 보호막
			포토리지스트	웨이퍼에 회로를 인쇄하기 위한 감광제
			공정가스	성막, 에칭, 도핑 등에 사용
			화학약품	세정, 에칭 등의 공정에 사용
			배선재료	웨이퍼 상에 주입되어 회로로 사용
후공정 (Back-End Process)	패키징 재료	구조재료	반도체 Substate	칩과 외부회로와의 접속을 위한 지지대
			본딩와이어	칩과 리드프레임을 연결
			봉지재	칩을 밀봉하기 위한 Epoxy수지
			기타	언더필 재료, 솔더 볼 등

(출처: 반도체산업협회 「반도체 재료산업」자료 당사 재구성)

이에 당사는 반도체 패키징에 필요한 구조재료인 반도체 Substrate를 생산하는 반도체 후공정 업체라고 할 수 있으며, 「한국산업표준분류」에 따라 "전자부품, 컴퓨터,영상, 음향 및 통신장비 제조업(분류번호:C26)"으로 분류되고 있습니다.
반도체 Substrate는 사용되는 원재료에 따라 리드프레임과 Package Substrate로 구분할 수 있으며, 이 중 리드프레임은 제품 패턴의 성형방법 및 생산방법에 따라 SLF(Stamped IC Lead Frame)와 ELF(Etched IC Lead Frame)로 구분됩니다.

(2) 그래핀
그래핀은 생산 방식에 따라 CVD(화학기상증착법) 그래핀과 그래핀 Flake(분말)로 구분되며, 응용분야도 생산 방식에 따라 달라집니다. CVD 그래핀은 고온에서 금속표면에 그래핀을 형성시키는 방법으로 대면적 고품질의 제작이 가능하여 차세대 전자 소자, 플렉서블 디스플레이, 터치 패널 등에 응용이 가능하며, 그래핀 Flake는 흑연 결정으로부터 그래핀을 박리하는 방법으로 CVD 그래핀에 비해 상대적으로 저렴한 비용으로 대량 생산이 가능하여 복합재료, 방열소재, 전자파 차폐, 에너지용 전극 소재(배터리, 캐패시터, 태양전지 등) 등에 응용이 가능합니다.
그래핀 Flake(분말)는 복합재료, 에너지, 친환경, 바이오 등 다양한 산업분야에 다양한 활용이 기대되는 소재로 센서, 정전기 방지 및 전자파 차폐, 수분 투과방지 필름 등에 적용이 가능하여 흑연을 대체하여 충전속도가 빠른 소형 고용량 배터리 제조에 사용될 수 있습니다. 당사는 기존의 방법에 비해 시간을 단축하고 연속적 대량 생산이 가능하며 고품질 그래핀 제조가 가능한 균일한 고품질 그래핀 Flake(분말)의 대량생산 기술을 개발하고 있습니다. 이를 기반으로 그래핀 전기적 특성을 이용한 유해화학물질 감지 센서 등 환경 분야의 응용 제품 개발을 수행하고 있습니다.

공시대상기간 중 전체 매출액에서 각 제품이 차지하는 비율은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

대분류	주요 제품	제10기 1분기		제9기		제8기
		(23.01.01~23.03.31)		(22.01.01~22.12.31)		(21.01.01~21.12.31)
		금액	비중	금액	비중	금액	비중
반도체 Substrate	리드프레임	124,615	64.77%	538,909	64.20%	444,579	67.84%
반도체 Substrate	Package Substrate	67,782	35.23%	300,449	35.80%	210,784	32.16%
기타	그래핀	-	0.00%	-	0.00%	9	0.00%
합계		192,397	100.00%	839,358	100.00%	655,373	100.00%

주) 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 해성디에스 연결기준 실적입니다.

반도체 Substrate는 원자재 종류, 도금방식, 기능, 스트립당 제품 갯수 등의 제품의 사양과 원자재 가격(LME: London Metal Exchange)의 변동 등에 따라 제품의 판매가격은 제품별로 매우 상이합니다.
공시대상기간 중 당사의 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 제품 또는 서비스의 판매가격 변동은 없었으며, 평균가격(대상기간 중 누적 판매금액÷대상기간 중누적 판매수량) 변동추이는 아래와 같습니다. 다만 평균가격은 판매가격이 상이한 제품 모델을 모두 합하여 pcs(pieces) 기준으로 평균을 산출하였기 때문에 그 추이가 개별 제품의 판매가격 추이와 다를 수 있습니다.

주요제품		단위	제10기 1분기	제9기	제8기
주요제품		단위	(23.01.01~23.03.31)	(22.01.01~22.12.31)	(21.01.01~21.12.31)
리드프레임	내수	원/Kpcs	4,839	4,602	2,539
	수출	원/Kpcs	12,434	10,353	7,172
	수출	$/Kpcs	(US$9.75)	(US$8.02)	(US$6.27)
Package Substrate	내수	원/Kpcs	85,526	67,574	42,948
	수출	원/Kpcs	76,759	71,996	56,355
	수출	$/Kpcs	(US$60.18)	(US$55.75)	(US$49.25)

3. 원재료 및 생산설비

■ 부동산 서비스〔해성산업㈜〕

1) 원재료

가. 주요 원재료 등의 현황
원재료 및 노동력 등의 수급상의 특성 : 서비스업 특성상 원자재 조달에 있어 특이
점 없음. 인력은 기능직의 경우 전기기사, 위험물취급관리사, 소방설비기사 등의
일정 자격요건을 갖춘 사람을 필요로 함.

2) 생산 및 설비

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력

(단위 : ㎡)

사업부문	품 목	사업소	제 70기 1분기	제 69기	제 68기
시설관리 용역사업	시설관리 용역사업	해성빌딩	35,431.56	35,431.56	35,431.56
		해성2빌딩	37,491.07	37,491.07	37,491.07
		성수빌딩 (주1)	-	-	-
	소 계		72,922.63	72,922.63	72,922.63
임대관리 사업부문	임대사업	해남빌딩	12,873.61	12,873.61	12,873.61
		해남2빌딩	37,059.24	37,059.24	37,059.24
		송남빌딩	10,039.71	10,039.71	10,039.71
		테크노센터	1,707.58	1,707.58	1,707.58
		부산송남	3,262.63	3,262.63	3,262.63
		동탄창고 (주2)	-	-	6,225.30
		여주창고	6,211.29	6,211.29	6,211.29
		동해공장	1,903.99	1,903.99	1,903.99
	소 계		73,058.05	73,058.05	79,283.35
	관리사업	해남빌딩	12,873.61	12,873.61	12,873.61
		해남2빌딩	37,059.24	37,059.24	37,059.24
		송남빌딩	10,039.71	10,039.71	10,039.71
		테크노센터	1,707.58	1,707.58	1,707.58
		부산송남	3,262.63	3,262.63	3,262.63
	소 계		64,942.77	64,942.77	64,942.77

(주1) 재건축으로 인해 제67기 8월까지 용역 수행
(주2) 동탄물류센터 신축공사로 인해 제68기 11월까지 임대수입 발생

(2) 생산능력의 산출근거

(가) 산출방법 등
① 산출기준

- 시설용역관리사업부문

동사업부문의 생산능력은 현재 보유 인원(직접인원)으로 관리하고 있는 빌딩
면적을 생산능력으로 계산함.
- 임대사업부문
각 빌딩별 임대가능면적을 생산능력으로 계산함. (회사 사용분 제외)

② 산출방법

- 시설관리용역 사업부문

·수 량 : 현재 계약하여 시설관리를 하고 있는 빌딩의 면적을 ㎡로 기재.
- 임대사업부문
·수 량 : 각 빌딩별 임대가능면적을 ㎡로 기재.

(나) 평균가동시간 : 해당사항 없음

나. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적

(2023년 03월 31일 현재)

(단위 : ㎡)

사업부문	품 목	사업소	제 70기 1분기	제 69기	제 68기
시설관리 용역사업	시설관리 용역사업	해성빌딩	35,431.56	35,431.56	35,431.56
		해성2빌딩	37,491.07	37,491.07	37,491.07
		성수빌딩 (주1)	-	-	-
	소 계		72,922.63	72,922.63	72,922.63
임대관리 사업부문	임대사업	해남빌딩	12,873.61	12,873.61	12,833.62
		해남2빌딩	37,059.24	37,059.24	36,533.09
		송남빌딩	10,039.71	10,039.71	10,025.38
		테크노센터	1,707.58	1,707.58	1,707.58
		부산송남	2,522.02	2,584.00	2,614.94
		동탄창고 (주2)	-	-	3,551.30
		여주창고	4,496.20	4,496.20	4,496.20
		동해공장	472.71	472.71	543.00
	소 계		69,171.07	69,233.05	72,305.11
	관리사업	해남빌딩	12,873.61	12,873.61	12,833.62
		해남2빌딩	37,059.24	37,059.24	36,533.09
		송남빌딩	10,039.71	10,039.71	10,025.38
		테크노센터	1,707.58	1,707.58	1,707.58
		부산송남	2,632.69	2,632.69	2,614.94
	소 계		64,312.83	64,312.83	63,714.61

(주1) 재건축으로 인해 제67기 8월까지 용역 수행
(주2) 동탄물류센터 신축공사로 인해 제68기 11월까지만 임대수입 발생

(2) 당해 사업연도의 가동률

(2023년 03월 31일 현재)

(단위 : ㎡,%)

사업소(사업부문)	실제가동시간 (임대면적)	가동가능시간 (임대가능면적)	평균가동률(%)
해남빌딩	12,873.61	12,873.61	100.00
해남2빌딩	37,059.24	37,059.24	100.00
송남빌딩	10,039.71	10,039.71	100.00
테크노센터	1,707.58	1,707.58	100.00
부산송남	2,522.02	3,262.63	77.30
여주창고	4,496.20	6,211.29	72.39
동해공장	472.71	1,903.99	24.83
합 계	69,171.07	73,058.05	94.68

다. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황

[자산항목 : 토지]

(단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분 (㎡)	기초 장부가액	당기증감		당기상각	기말 장부가액	비고
사업소	소유형태	소재지	구분 (㎡)	기초 장부가액	증가	감소	당기상각	기말 장부가액	비고
해남 빌딩	자가 (등기)	서울 중구 북창동 21	2,208.57	27,053	-	-	-	27,053	투자 부동산
해남2빌딩	자가 (등기)	서울 중구 세종대로12길 12	2,563.7	27,934	-	-	-	27,934	투자 부동산
송남 빌딩	자가 (등기)	서울 서초구 서초동1358-6	1,916.0	11,304	-	-	-	11,304	투자 부동산
부산송남빌딩	자가 (등기)	부산시 중구 중앙동 76-1	689.6	1,945	-	-	-	1,945	투자 부동산
테크노 센터	자가 (등기)	서울 성동구 성수2가 273-15	266.63	1,036	-	-	-	1,036	투자 부동산
동해식품공장	자가 (등기)	강원도 동해시 발한동 261-12	7,830.0	1,293	-	-	-	1,293	투자 부동산
동탄 창고	자가 (등기)	경기도 화성시 장지동	74,180	29,434	-	-	-	29,434	투자 부동산
여주 창고	자가 (등기)	경기도 여주시 가남읍 대신리	232,370	12,246	-	-	-	12,173	투자 부동산
안양	자가 (등기)	안양시 만안구 석수동	1,445	805	-	-	-	805	투자 부동산
경주 (논)	자가 (등기)	경상북도 경주시 암곡동	7,191	181	-	-	-	181	투자 부동산
합 계			330,660.5	113,231	-	-	-	113,158

[자산항목 : 건물]

(단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분 (㎡)	기초 장부가액	당기증감		당기 상각	기말 장부가액	비고
사업소	소유형태	소재지	구분 (㎡)	기초 장부가액	증가	감소	당기 상각	기말 장부가액	비고
해남 빌딩	자가 (등기)	서울 중구 북창동 21	13,515.47	43	-	-	5	38	투자 부동산
해남2빌딩	자가 (등기)	서울 중구 세종대로12길 12	34,486.03	53,290	-	-	1,504	51,786	투자 부동산
송남 빌딩	자가 (등기)	서울 서초구 서초동1358-6	10,271.02	1,189	-	-	133	1,056	투자 부동산
부산송남빌딩	자가 (등기)	부산시 중구 중앙동 76-1	3,295.93	547	-	-	49	498	투자 부동산
테크노 센터	자가 (등기)	서울 성동구 성수2가 273-15	1,707.58	1,222	-	-	44	1,178	투자 부동산
여주 창고	자가 (등기)	경기도 여주시 가남읍 대신리	4,496.2	1,509	-	-	59	1,450	투자 부동산
부산 아파트	자가 (등기)	부산시 수영구 남천동	41.52	-	-	-	-	-	투자 부동산
동해식품공장	자가 (등기)	강원도 동해시 발한동 261-12	2,240.65	-	-	-	-	-	투자 부동산
계			70,054.40	57,800	-	-	1,794	56,006

[자산항목 : 구축물]

(단위 : 백만원)

사업소	소유 형태	소재지	구분	기초 장부가액	당기증감		당기 상각	기말 장부가액	비고
사업소	소유 형태	소재지	구분	기초 장부가액	증가	감소	당기 상각	기말 장부가액	비고
송남 빌딩	자가	서울 서초구 서초동1358-6		245	-	-	28	217	유형 자산
여주 창고	자가 (등기)	경기도 여주시 가남읍 대신리		11	-	-	1	10	유형 자산
계				256	-	-	29	227

[자산항목 : 기계장치]

(단위 : 백만원)

사업소	소유 형태	소재지	구분	기초 장부가액	당기증감		당기상각	기말 장부가액	비고
사업소	소유 형태	소재지	구분	기초 장부가액	증가	감소	당기상각	기말 장부가액	비고
해남 빌딩	자가	서울 중구 북창동 21		118	-	-	36	82	유형 자산
송남 빌딩	자가	서울 서초구 서초동1358-6		131	-	-	48	83	유형 자산
계				249	-	-	84	165

[자산항목 : 차량운반구]

(단위 : 백만원)

사업소	소유 형태	소재지	구분	기초 장부가액	당기증감		당기 상각	기말 장부가액	비고
사업소	소유 형태	소재지	구분	기초 장부가액	증가	감소	당기 상각	기말 장부가액	비고
본사	자가	서울 강남 대치 942		158	65	-	94	129	유형 자산
계				158	65	-	94	129

[자산항목 : 집기비품]

(단위 : 백만원)

사업소	소유 형태	소재지	구분	기초 장부가액	당기증감		당기 상각	기말 장부가액	비고
사업소	소유 형태	소재지	구분	기초 장부가액	증가	감소	당기 상각	기말 장부가액	비고
본사	자가	서울 강남 대치3동 942		324	-	-	108	216	유형 자산
계				324	-	-	108	216

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

○ 회사의 중장기 매출확대 및 수익성 제고를 위한 동탄 물류 센터 개발 착수
이사회 개최일(신규 시설투자 공시일) : 2021년 11월 25일
투자금액 : 416억원 (향후 진행과정에서 변동될 수 있음)
투자기간 : 2021. 11. 25 ~ 2023. 06. 30 (향후 진행과정에서 변동될 수 있음)

■ 지류 제조〔한국제지㈜〕

1) 원재료

가. 주요 원재료 등의 현황
당사의 원재료인 펄프는 북미, 남미, 동남아시아 등에서 수입하고 있으며, LATEX등부재료는 국내업체 및 수입을 통해 조달받고 있습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문

매입유형

품 목

구체적용도

매입액(비율)

비 고

지류

원재료

펄프

주원료

66,147

(78.87%)

수입

부재료

LATEX외

광택제외

17,724

(21.13%)

국내업체
및 수입

합 계

83,871

(100%)

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 천원/톤)

품 목	2023년 1분기	2022년	2021년
원재료(펄프)	1,037	987	722
부재료(LATEX외)	368	343	282

2) 생산 및 설비

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력

(단위 : 천톤)

사업부문	품 목	사업소	2023년 1분기	2022년	2021년
지류	도공지 및 비도공지	온산공장	150	600	600

(2) 생산능력의 산출근거

(가) 산출방법 등
초지 및 도피 설비별 일일 생산능력을 기준으로 산정하였으며, 설비별 일 생산 량은 표와 같습니다.

사 업 장	설 비 명	생산량	비 고
온산공장	초지1호기	340	톤/일
	초지2호기	420	톤/일
	초지3호기	320	톤/일
	초지4호기	630	톤/일
	도피1호기	420	톤/일
	도피2호기	40	톤/일

나. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적

(단위 : 천톤)

사업 부문	품 목	사업소	2023년 1분기	2022년	2021년
지류	비도공지	온산공장	64	318	284
지류	도공지	온산공장	41	178	178
합 계			105	496	462

(2) 당해 사업연도의 가동률

(단위 : 시간, %)

사업소(사업부문)		가동가능시간	실제가동시간	평균가동률
온산공장	초지1호~4호기	2,160	1,550	71.75%
온산공장	도피1호기	2,160	1,079	49.95%

다. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황

[자산항목 : 토지]

(단위 : 백만원)

사업소	소유 형태	소재지	구분 (천㎡)	기 초 장부가액	당기증감		당기 상각	당 기 장부가액	비고
사업소	소유 형태	소재지	구분 (천㎡)	기 초 장부가액	증가	감소	당기 상각	당 기 장부가액	비고
온산공장	자가보유 (등기)	울산시	245	80,621	-	-	-	80,621	-
경 주 임 무 소	"	경북 경주외	44,214	71,499	-	-	-	71,499	-
합 계			44,459	152,120	-	-	-	152,120

[자산항목 : 입목]

(단위 : 백만원)

사업소	소유 형태	소재지	구분 (천㎡)	기 초 장부가액	당기증감		당기 상각	당 기 장부가액	비고
사업소	소유 형태	소재지	구분 (천㎡)	기 초 장부가액	증가	감소	당기 상각	당 기 장부가액	비고
경 주 임 무 소	자가보유	경북 경주외	-	2,024	-	-	-	2,024	-
합 계			-	2,024	-	-	-	2,024	-

[자산항목 : 건물]

(단위 : 백만원)

사업소	소유 형태	소재지	구분	기 초 장부가액	당기증감		당기 상각	당 기 장부가액	비고
사업소	소유 형태	소재지	구분	기 초 장부가액	증가	감소	당기 상각	당 기 장부가액	비고
온산공장	자가보유	울산시	-	30,670	-	-	(420)	30,250	-
경주산림관리소	"	경북 경주외	-	91	-	-	(1)	90	-
합 계				30,761	-	-	(421)	30,340	-

[자산항목 : 구축물]

(단위 : 백만원)

사업소	소유 형태	소재지	구분	기 초 장부가액	당기증감		당기 상각	당 기 장부가액	비고
사업소	소유 형태	소재지	구분	기 초 장부가액	증가	감소	당기 상각	당 기 장부가액	비고
본 사	자가보유	서울시 서초동	-	39	-	-	(3)	36	-
온산공장	"	울산시	-	6,060	36	-	(178)	5,918	-
경주산림관리소	"	경주 경주시	-	2	-	-	(0.1)	2	-
파 주 물류센터	"	경기도 파주시	-	11	-	-	(0.1)	11	-
합 계				6,112	36	-	(181)	5,967	-

[자산항목 : 기계장치]

(단위 : 백만원)

사업소	소유 형태	소재지	구분	기 초 장부가액	당기증감		당기 상각	당 기 장부가액	비고
사업소	소유 형태	소재지	구분	기 초 장부가액	증가	감소	당기 상각	당 기 장부가액	비고
온산공장	자가보유	울산시	-	48,863	1,074	-	(1,466)	48,471	-
합 계				48,863	1,074	-	(1,466)	48,471	-

[자산항목 : 차량운반구]

(단위 : 백만원)

사업소	소유 형태	소재지	구분	기 초 장부가액	당기증감		당기 상각	당 기 장부가액	비고
사업소	소유 형태	소재지	구분	기 초 장부가액	증가	감소	당기 상각	당 기 장부가액	비고
본 사	자가보유	서울시 대치동	-	334	133	(1)	(38)	428	-
온산공장	"	울산시	-	614	84	-	(55)	643	-
파 주 물류센터	"	경기도 파주시	-	97	-	-	(12)	85	-
합 계				1,045	217	(1)	(105)	1,156	-

[자산항목 : 공구와기구]

(단위 : 백만원)

사업소	소유 형태	소재지	구분	기 초 장부가액	당기증감		당기 상각	당 기 장부가액	비고
사업소	소유 형태	소재지	구분	기 초 장부가액	증가	감소	당기 상각	당 기 장부가액	비고
온산공장	자가보유	울산시	-	365	243	-	(47)	561	-
합 계				365	243	-	(47)	561	-

[자산항목 : 비품]

(단위 : 백만원)

사업소	소유 형태	소재지	구분	기 초 장부가액	당기증감		당기 상각	당 기 장부가액	비고
사업소	소유 형태	소재지	구분	기 초 장부가액	증가	감소	당기 상각	당 기 장부가액	비고
본 사	자가보유	서울시 대치동	-	409	-	-	(36)	373	-
온산공장	"	울산시	-	473	-	-	(62)	411	-
파주 물류센터	"	경기도 파주시	-	25	-	-	(4)	21	-
합 계				907	-	-	(102)	805	-

[자산항목 : 건설중인자산]

(단위 : 백만원)

사업소	소유 형태	소재지	구분	기 초 장부가액	당기증감		당기 상각	당 기 장부가액	비고
사업소	소유 형태	소재지	구분	기 초 장부가액	증가	감소	당기 상각	당 기 장부가액	비고
온산공장	자가보유	울산시	-	1,047	133	(910)	-	270	-
합 계				1,047	133	(910)	-	270	-

[자산항목 : 기타의유형자산]

(단위 : 백만원)

사업소	소유 형태	소재지	구분	기 초 장부가액	당기증감		당기 상각	당 기 장부가액	비고
사업소	소유 형태	소재지	구분	기 초 장부가액	증가	감소	당기 상각	당 기 장부가액	비고
온산공장	자가보유	울산시	-	17	-	-	(0.4)	17	-
합 계				17	-	-	(0.4)	17	-

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등
당사는 현재 진행중인 투자 및 향후 투자계획이 없습니다.

■ 식품용 포장용기 및 골판지 제조〔㈜한국팩키지〕

1) 원재료

가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품목	구체적용도	매입액(비율)	주요 매입처
카톤	원재료	원지	포장용기	11,130(97.9%)	Nippon Dynawave Packaging co.(미국) 외
카톤	부재료	기타	기타	240(2.1%)	한국특수잉크공업(주) 외
포장	원재료	원지	상자 및 원단	47,325(97.2%)	아세아제지,태림페이퍼 외
포장	부재료	기타	기타	1,349(2.8%)	하나물산 외

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 천원/톤)

품목		제31기 1분기	제30기	제29기
카톤	원지	2,118	1,964	1,475
포장	원지(국내)	563	566	541
	원지(수입)	1,078	1,130	854
	연지	1,115	1,110	945

주) 포장의 제29기 가격은 합병 전 원창포장공업㈜ 산출액을 참고용으로 표시
(1) 산출기준
원료 단위별 구매단가를 산정하는 방법에는 단순평균에 의한 단가, 가중평균에 의한 단가,연말단가를 적용하는 방법이 있으며, 위 표에 제시된 각 원료별 구매단가는 단순 평균단가를 이용한 것으로서 수입시점 환율을 반영하여 산출하였습니다.

(2) 주요 가격변동원인
수입원지는 국제 펄프시세와 상관관계가 있으며 유가 및 환율 등의 요인에 의하여 가격 변동이 있습니다.

2) 생산 및 설비

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

<카톤사업본부>

(1) 생산능력

(단위 : 톤)

사업부문	품목	사업소	제31기 1분기	제30기	제29기
카톤팩	포장용기	안산공장	8,250	33,000	28,250

(2) 생산능력의 산출근거

(가) 산출방법 등

① 산출기준

우리 회사의 생산공정은 크게 보면 인쇄타발, 측면접착 등의 공정으로 나눌 수 있으며, 생산품목별 인원 및 해당기간 가동가능 설비에 의해서 생산량이 결정되고 있습니다.

② 산출방법

구분	산출기준	생산능력
인쇄기	120톤/일 × 275일	33,000톤

주) 2021년 11월 설비 증설에 따라 생산능력이 증가함

(나) 인쇄설비 1대당 평균가동시간

사업부문	품목	사업소	1일 평균 가동시간	월평균가동일수 및 시간	연평균 가동일 및 시간
카톤팩	포장용기	안산공장	18시간	23일(417시간)	275일(5,005시간)

<포장사업본부>

(1) 생산능력

(단위 : 천㎡)

사업부문	품목	사업소	제31기 1분기	제30기	제29기
포장	골판지 및상자	김해공장	71,438	285,754	285,754

주) 포장의 제29기 자료는 합병 전 원창포장공업㈜ 참고용으로 표시

(2) 생산능력의 산출근거

(가) 산출방법 등

① 산출기준

포장사업부의 생산공정은 크게 보면 원단생산, 상자생산 등의 공정으로 나눌 수 있으며, 생산품목별 인원 및 해당기간 가동가능 설비에 의해서 생산량이 결정되고 있습니다.

② 산출방법

구분	산출기준	생산능력
Corrugator	1,082,400㎡/일 × 264일	285,754 천㎡

(나) 설비 평균가동시간

사업부문	품목	사업소	1일 평균 가동시간	월평균가동일수 및 시간	연평균 가동일 및 시간
포장	상자 및 원단	김해공장	22시간	22일(484시간)	264일(5,808시간)

나. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적

(단위 :백만원)

사업부문	품목	사업소	제31기 1분기	제30기	제29기
카톤	포장용기	안산공장	13,865	60,219	50,917
포장	상자 및 원단	김해공장	34,055	135,092	147,333

(2) 당해사업연도의 가동률

(단위 : 시간)

사업부문	가동가능시간	실제가동시간	평균가동율
카톤	4,122	2,501	61%
포장	2,904	2,035	70%

다. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황

[자산항목 : 토지 ]

(단위 : 백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초	당기증감		당기상각	기말	비고
사업소	소유형태	소재지	구분	기초	증가	감소	당기상각	기말	비고
안산공장	자가	경기도 안산시	공장부지	4,258	-	-	-	4,258	-
김해공장	자가	경남 김해시	공장부지	30,899	-	-	-	30,899	-

[자산항목 : 건물 ]

(단위 : 백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초	당기증감		당기상각	기말	비고
사업소	소유형태	소재지	구분	기초	증가	감소	당기상각	기말	비고
안산공장	자가	경기도 안산시	공장동 외	2,949	-	-	(43)	2,906	-
김해공장	자가	경남 김해시	공장동 외	12,204	-	-	(130)	12,074	-

[자산항목 : 기계장치 ]

(단위 : 백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초	당기증감		당기상각	기말	비고
사업소	소유형태	소재지	구분	기초	증가	감소	당기상각	기말	비고
안산공장	자가	경기도 안산시	인쇄기 외	-	267	-	(6)	261	주1)
김해공장	자가	경남 김해시	골게타 외	17,242	-	-	(460)	16,782	-

주1) 2022년도말 카톤사업부의 영업손실 누적 등에 따라 손상차손 인식

(2) 설비의 신설 및 투자 계획 등

해당사항 없음

■ 백판지 제조〔세하㈜〕

1) 원재료

가. 주요 원재료 등의 현황

(기준일 : 2023년 03월 31일) (단위 : 백만원, %)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고
제 지	주원료	P U L P	백판지 주원료	2,191	내수 : 무림P&P 수입 : 캐나다
		P U L P	백판지 주원료	(12.23%)	내수 : 무림P&P 수입 : 캐나다
		고 지	백판지 주원료	11,234	내수 : 세림피앤알, 세림실업 등 수입 : 일본
		고 지	백판지 주원료	(62.72%)	내수 : 세림피앤알, 세림실업 등 수입 : 일본
	부원료	기 타	전분, 활석外	4,485	내수 : 금호석유화학 등
	부원료	기 타	전분, 활석外	(25.04%)	내수 : 금호석유화학 등
합 계				17,910	-
합 계				(100%)	-

나. 주요 원재료 등의 가격추이
현재 당사에서 사용하는 주요 원재료는 펄프와 폐지가 있습니다. 펄프의 주요 거래처는 무림P&P이며, 폐지의 주요 거래처는 세림실업, 세림P&R, 태서리사이클링 등이 있습니다.

(기준일 : 2023년 03월 31일) (단위 : 원/KG)

품 목		제40기 1분기	제39기 연간	제38기 연간
펄프	내수/수입	882	1,079	756
폐지	내수/수입	241	261	222

(1) 산출기준 : 공장도착도 기준 입고 평균 단가
(2) 주요 가격 변동 원인 : 국제펄프ㆍ폐지 가격 및 환율 변동, 국내 폐지 수급 여건

2) 생산 및 설비

(1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거

가. 생산능력

(기준일 : 2023년 03월 31일) (단위 : 톤)

사업부문	품 목	사업소	제40(당) 분기	제 39(전) 기	제 38(전전) 기
제지사업	백판지	대구광역시	55,800	223,745	224,475
합 계			55,800	223,745	224,475

나. 생산능력의 산출근거
○산출방법 등

① 산출기준 : 최대생산능력

② 산출방법

산출대상기간 : 2023.01.01 ~ 2023.03.31
초지1호기 : 90일 * 389MT (1일 생산량) = 35,010MT

초지2호기 : 90일 * 231MT (1일 생산량) = 20,790MT
---------------------------------
총 55,800MT
○평균가동시간
ㅇ 1일평균 가동시간 : 21.2시간

ㅇ 월평균 가동일수 : 26.60일
ㅇ 40기 당분기 가동 일수 : 79.8일
ㅇ 40기 당분기 가동 가능 시간 : 2,160시간

(2) 생산실적 및 가동률

가. 생산실적

(기준일 : 2023년 03월 31일) (단위 : 톤)

사업부문	품 목	사업소	제40(당) 분기	제 39(전) 기	제 38(전전) 기
제지사업	백판지	대구광역시	48,360	210,305	207,348
합 계			48,360	210,305	207,348

나. 당해 사업연도의 가동률

(기준일 : 2023년 03월 31일) (단위 : 시간)

사업소(사업부문)	당분기 가동가능시간	당분기 실제가동시간	당분기 평균가동률
현풍공장(제지사업)	2,160	1,915	88.7%
합 계	2,160	1,915	88.7%

5. 생산설비의 현황 (기준일 : 2023년 03월 31일)

[자산항목 : 토지]

(단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초 장부가액	증감		상각	기말장부가액	비고
사업소	소유형태	소재지	구분	기초 장부가액	증가	감소	상각	기말장부가액	비고
현풍공장	자가	대구광역시	공장부지 111,985㎡	55,853	-	-	-	55,853	-
합 계				55,853	-	-	-	55,853	-

[자산항목 : 건물]

(단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초 장부가액	증감		상각	기말장부가액	비고
사업소	소유형태	소재지	구분	기초 장부가액	증가	감소	상각	기말장부가액	비고
현풍공장	자가	대구광역시	본공장 건물外	7,844	-	-	115	7,729	-
합 계				7,844	-	-	115	7,729	-

[자산항목 : 구축물]

(단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초 장부가액	증감		상각	기말장부가액	비고
사업소	소유형태	소재지	구분	기초 장부가액	증가	감소	상각	기말장부가액	비고
현풍공장	자가	대구광역시	주차장外	1,327	-	-	51	1,276	-
합 계				1,327	-	-	51	1,276	-

[자산항목 : 기계장치]

(단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초 장부가액	증감		상각	기말장부가액	비고
사업소	소유형태	소재지	구분	기초 장부가액	증가	감소	상각	기말장부가액	비고
현풍공장	자가	대구광역시	초지기外	62,568	491	-	1,410	61,649	-
합 계				62,568	491	-	1,410	61,649	-

[자산항목 : 차량운반구]

(단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초 장부가액	증감		상각	기말장부가액	비고
사업소	소유형태	소재지	구분	기초 장부가액	증가	감소	상각	기말장부가액	비고
현풍공장	자가	대구광역시	지게차外	1,161	-	-	68	1,092	-
합 계				1,161	-	-	68	1,092	-

[자산항목 : 공구와기구]

(단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초 장부가액	증감		상각	기말장부가액	비고
사업소	소유형태	소재지	구분	기초 장부가액	증가	감소	상각	기말장부가액	비고
현풍공장	자가	대구광역시	백색도 측정기外	13	-	-	1	13	-
합 계				13	-	-	1	13	-

[자산항목 : 집기와비품]

(단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초 장부가액	증감		상각	기말장부가액	비고
사업소	소유형태	소재지	구분	기초 장부가액	증가	감소	상각	기말장부가액	비고
현풍공장	자가	대구광역시	책상外	641	3	-	47	598	-
합 계				641	3	-	47	598	-

[자산항목 : 건설중인 자산]

(단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초 장부가액	증감		상각	기말장부가액	비고
사업소	소유형태	소재지	구분	기초 장부가액	증가	감소	상각	기말장부가액	비고
현풍공장	자가	대구광역시	B/M계外	3,227	214	260	-	3,181	-
합 계				3,227	214	260	-	3,181	-

[자산항목 : 사용권자산]

(단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초 장부가액	증감		상각	기말장부가액	비고
사업소	소유형태	소재지	구분	기초 장부가액	증가	감소	상각	기말장부가액	비고
서울사무소外	임차	서울,덕평	물류센터外	2,413	39	-	295	2,156	-
합 계				2,413	39	-	295	2,156	-

■ 특수지 제조〔국일제지(장가항)유한공사〕

1) 원재료

가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고
특수지	원재료	펄프	주원료	29,743(90.2%)	-
	부재료	전분 외	표면코팅 등	3,249(9.8%)	-
	합계	-	-	32,992(100.0%)	-

2) 생산 및 설비

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력

(단위 : 천톤)

사업부문	품 목	사업소	2023년 1분기	2022년	2021년
특수지	비도공 특수지	중국 장가항	40	140	140

(2) 생산능력의 산출근거

산출방법 등

사업장	설비명	생산량	비고
장가항	초지1호기	90톤	톤/일
	초지2호기	140톤	톤/일
	초지3호기	200톤	톤/일
	합 계	430톤	톤/일

생산지종과 평량에 따라 생산량(능력)에 변동이 있을 수 있습니다.

평균가동시간

사업부문	품목	1일 평균 가동시간	월평균 가동일수 및 시간	연평균 가동일수 및 시간
지류	특수지	19.4H	24.3일/583H	23.8일/6,854H

월평균 가동일수 및 시간은 2023년 1분기 누계 기준이며, 연 평균 가동일수 및 시간은 과거 2년간의 평균치임.

나. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적

(단위 : 톤)

사업부문	품 목	2023년 1분기	2022년	2021년
지류	특수지	31,132	124,380	112,704

(2) 당해 사업연도의 가동률

(단위 : 시간)

사업소(사업부문)	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률
특수지	2,160.0	1,749.6	78.7%

■ 전동공구 제조〔계양전기㈜〕

1) 원재료

가. 주요 원재료

당사와 관련있는 주요 원재료는 전기규소강판, 알루미늄, 아연, 구리 등이 있습니다. 이러한 주요 원재료는 당사의 주요 구매 부품인 Enamel wire, Round bar 등의 소재로 사용되고 있습니다. 당사는 부품 위주의 가공품 형태로 구매를 하고 있는 관계로 주요 거래처는 대부분 소규모의 가공 부품업체로서 당사와 특수관계인 거래처는 없습니다. 또한 일부 주요 원재료의 경우에는 환율변동에 따른 연동단가를 적용하고 있습니다.

주요부품을 구성하는 원재료의 평균가격추이는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

품 목	단위	제47기 1분기	제46기	제45기	주요매입처
전기규소강판	톤	1,780	1,780	1,740	비엠씨, 엠제이텍
알루미늄		3,348	3,380	2,959	지알켐, 삼광정밀
아연		4,817	5,210	3,911	삼광정밀
구리		11,501	11,216	10,714	삼동코일

2) 생산 및 설비

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거
당사는 1 shift 기준으로 생산능력을 산출하고 있으며, 휴일을 제외한 월 표준 근무일수는 평균 20일 입니다.
가동가능시간은 작업인원의 표준근무일수 기준으로 작업시간 및 연근시간을 고려한 취업공수 기준이며, 실제가동시간은 작업인원의 실제 작업시간 기준입니다.

나. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적

(단위 : 천대)

사업부문	품 목	사업소	제47기 1분기	제46기	제45기
산업용품	전동공구 엔진,산업용구 등	안산공장	114	510	559
산업용품	전동공구 엔진,산업용구 등	소주공장	57	252	512
전장품	자동차용 모터 (Seat 모터 외)	천안공장	5,116	19,457	20,701

(2) 당기 가동률

사업소	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률
안산공장	22,253	19,815	89.0%
천안공장	24,610	23,830	96.8%
소주공장	29,513	29,038	98.4%
합 계	76,376	24,228	94.7%

※ 보고서 작성기준일까지 누적기준

다. 생산설비의 현황

(1) 주요 사업장 현황

지역	사업장	소재지
국내 (2개 사업장)	안산공장	경기도 안산시 단원구 산단로 9
국내 (2개 사업장)	천안공장	충청남도 천안시 서북구 성환읍 연암로 490-48
해외 (1개 사업장)	소주공장	No. 889, Songjia Road, Wusongjiang Science and Technology Industrial Park, Wuzhong District, Suzhou City, Jiangsu, China

※ 계양전기(소주)유한공사는 중국 소주시의 도시개발계획에 따라 2018년 이전보상금을 합의
하고 소주공장 이전을 결정하였습니다. 이에 따라 계양전기(소주)유한공사는 기존 공장에서
약 16km 떨어진 소주시 오송강과기산업원에 토지사용권을 매입하고 공장 신축을 통하여
2020년 4월 15일 준공 및 이전을 완료하였습니다.

(2) 유형자산 증감현황

[자산항목 : 유형자산]

(단위 : 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	공구기구	차량운반구	비품	건설중자산	합계
기초 순장부금액	14,335,831	28,139,015	3,245,346					2,548,492	48,268,684
대체						45,547		-45,547
취득				4,300	747,000		58,442	682,285	1,492,027
처분
손상차손(*)
감가상각비		-313,734	-62,958	-72	-12,450	-2,277	-1,405		-392,895
기타		319,404	14,869				-2,852		331,420
소유주분배예정 자산집단 대체
보고기간말 장부금액	14,335,831	28,144,685	3,197,257	4,228	734,550	43,270	54,185	3,185,230	49,699,236
취득원가(또는 평가액)	14,335,831	41,825,978	5,608,640	102,241,495	8,670,635	1,778,977	4,804,172	3,185,230	182,450,958
감가상각누계액		-13,681,293	-2,411,384	-74,577,888	-6,173,653	-1,291,421	-4,010,636		-102,146,274
손상차손누계액				-27,659,378	-1,762,432	-444,286	-739,351		-30,605,447
보고기간말 장부금액	14,335,831	28,144,685	3,197,257	4,228	734,550	43,270	54,185	3,185,230	49,699,236

※ 계양전기㈜ 연결기준
※ 주요 유형자산에 대한 객관적인 시가 판단이 곤란하여 기재를 생략합니다.

라. 설비의 신설 및 매입계획

(단위 : 백만원)

사업부문	구 분	투자기간	투자대상 자산	투자효과	투자금액	비 고
산업용품	신/증설 유지보수	2023년 1월 ~ 2023년 3월	유형자산 무형자산	설비 신/증설 공정능력 개선	485	공통포함
전장품	신/증설 유지보수	2023년 1월 ~ 2023년 3월	유형자산 무형자산	설비 신/증설 공정능력 개선	265	-
합 계					750	-

※ 계양전기㈜ 별도기준
※ 투자계획은 사업 측면에서 다양한 변수로 인해 미확정인 상태인바 작성에서 제외 하였습니다.

■ 반도체 Substrate 제조〔해성디에스㈜〕

1) 원재료

당사는 주요 원재료 공급에 있어서 주요매입처들과 장기간의 거래관계를 통하여 안정적으로 원재료를 수급하고 있으며, 원재료 가격 변동에 따른 경영 Risk를 회피하기 위하여 고객사와 협의하여 제품 판매가격에 원소재 시세를 연동하는 방법을 사용하고 있습니다. 당사의 주요매입처의 공급시장에서의 독과점 정도는 높지 않으며, 원재료 공급선의 다원화 등을 통해서 가격 인하를 적극 추진하고 있습니다.
공시대상기간중 주요 원재료의 평균가격(재료의 누적 구매금액÷누적 구매수량) 변동추이는 아래와 같습니다. 다만, 동일한 원재료라고 할지라도 순도 등의 재료 사양별로 그 금액은 상이합니다.

재료명	단위	주요매입처	제10기 1분기	제9기	제8기
재료명	단위	주요매입처	(23.01.01~23.03.31)	(22.01.01~22.12.31)	(21.01.01~21.12.31)
Sliver	원/kg	유창금속 등	546,647	559,218	589,161
Gold	원/g	LT메탈 등	53,149	51,350	45,507
CCL	원/M	파나소닉 등	28,158	26,890	22,969
Copper	원/kg	풍산 등	14,569	15,629	13,171
Nikel	원/kg	DOWA 등	-	19,029	15,665
Palladium	원/L	유창금속 등	6,542,156	8,904,511	8,987,676
PSR Ink	원/kg	한국다이요	59,331	58,015	53,627

2) 생산 및 설비
공시대상기간동안 당사의 주요 제품 또는 서비스에 대한 생산능력, 생산실적, 가동률은 회사 전체적인 관점에서 기재하였으며, 그 내용은 아래와 같습니다. 주요 제품 또는 서비스에 대한 생산능력과 생산실력은 산출하는 기준(pcs기준, strip 기준) 및 제품 구성 등에 따라 가동률이 상이할 수 있습니다.

구분		제10기 1분기	제9기	제8기
구분		(23.01.01~23.03.31)	(22.01.01~22.12.31)	(21.01.01~21.12.31)
설비수량		487대	469대	424대
월 작업일수		29일	29일	29일
Kpcs 기준	생산능력(A)	18,116,040	88,479,510	76,941,937
	생산실적(B)	9,817,137	56,213,234	68,547,689
	가동률(B÷A)	54.2%	63.5%	89.1%
Kstrip 기준	생산능력(A)	95,798	383,969	354,419
	생산실적(B)	59,466	278,315	273,821
	가동률(B÷A)	62.1%	72.5%	77.3%

주1) 가동률은 '생산실적÷생산능력'으로 산출한 단순 평균값 입니다.
주2) Strip당 pcs의 수는 제품에 따라 상이하며, K는 1,000단위를 의미하는 Kilo의 약식 표기입니다.

더하여 생산과 영업에 중요한 시설, 설비 등의 현황은 아래와 같습니다.

(단위:백만원)

구분	토지	건물	구축물	기계장치	차량 운반구	공기구 비품	건설중인 자산	미착기계	사용권 자산	합계
취득원가:
전기초	73,550	53,277	2,557	186,657	1,364	12,861	13,970	-	163	344,399
취득금액	-	239	45	2,184	49	2,403	55,357	17,244	323	77,845
처분금액	-	(438)	-	(1,785)	(62)	(330)	(10)	-	(130)	(2,755)
기타증(감)액	-	1,988	67	48,801	353	836	(37,354)	(15,898)	-	(1,208)
사업결합	-	5,426	5,664	11,802	182	5,869	-	-	4,093	33,036
전기말	73,550	60,492	8,334	247,659	1,885	21,639	31,963	1,346	4,450	451,317
취득금액	-	25	-	371	4	277	16,360	2,464	84	19,585
처분금액	-	-	-	(6)	-	(25)	-	-	(13)	(44)
기타증(감)액	-	704	2,354	4,283	5	172	(13,575)	(2,464)	118	(8,402)
당기말	73,550	61,221	10,687	252,308	1,895	22,063	34,748	1,346	4,638	462,456
감가상각누계액:
전기초	-	(16,993)	(412)	(109,092)	(631)	(5,902)	-	-	(123)	(133,152)
감가상각비	-	(2,344)	(137)	(32,949)	(280)	(2,493)	-	-	(118)	(38,322)
처분금액	-	141	-	1,749	35	283	-	-	130	2,337
사업결합	-	(2,975)	(4,906)	(11,160)	(151)	(5,845)	-	-	(259)	(25,297)
전기말	-	(2,975)	(4,906)	(11,160)	(151)	(5,845)	-	-	(259)	(194,434)
감가상각비	-	(668)	(86)	(8,710)	(78)	(703)	-	-	(91)	(10,336)
처분금액	-	-	-	6	-	15	-	-	13	33
사업결합	-	(87)	(22)	6,395	(4)	(97)	-	-	(8)	6,176
당기말	-	(3,730)	(5,014)	(13,470)	(233)	(6,630)	-	-	(346)	(198,560)
손상차손누계액:
전기초	-	-	(66)	(2,103)	-	(6)	-	-	-	(2,175)
손상차손	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
처분금액	-	-	-	-	-	1	-	-	-	1
전기말	-	-	(66)	(2,103)	-	(6)	-	-	-	(2,175)
손상차손	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
처분금액	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
기타증(감)액	-	-	66	2,103	-	6	-	-	-	2,175
당기말	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
정부보조금:
전기초	-	(11)	(294)	(806)	-	-	(210)	-	-	(1,321)
취득액	-	-	-	-	(114)	-	-	-	-	(114)
상계액	-	3	15	250	13	-	-	-	-	281
기타증(감)액
전기말	-	(8)	(288)	(757)	(101)	-	-	-	-	(1,154)
취득액	-	-	(247)	-	-	-	-	-	-	(247)
상계액	-	1	5	63	6	-	-	-	-	75
기타증(감)액	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
당기말	-	(7)	(531)	(693)	(95)	-	-	-	-	(1,326)
장부금액:
전기초	73,550	36,273	1,785	74,655	733	6,953	13,760	-	40	207,750
전기말	73,550	38,312	2,525	93,346	757	7,676	31,963	1,346	4,079	253,554
당기말	73,550	38,288	4,594	97,852	691	7,321	34,748	1,346	4,181	262,570

주) ()는 음(-)의 수치를 나타내는 기호입니다.

상기 내용을 통해 알 수 있듯이 당사가 영위하는 반도체 재료산업은 기계장치 위주의 산업으로, 지속적인 보완투자를 필요로 합니다. 동 공시서류 작성기준일 현재 당사의 투자집행 실적은 아래와 같으며, 이를 통하여 당사는 현재 참여하고 있는 메모리 반도체용 패키지 시장뿐만 아니라, 모바일 DRAM, 그래픽 DRAM 및 낸드플래시 메모리용 패키지 시장으로 사업을 확대할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.
더하여 당사는 이미 공시된 바와 같이 시장 및 고객 수요 증가에 대응하는 동시에 사업장 공간효율 증대 등을 위하여 신규 시설투자 등을 진행하고 있습니다. 이와 관련된 자세한 내용은 기 공시된 신규 시설투자 등 공시를 참고하여 주시기 바랍니다.

(기준일: 2023년 03월 31일)

(단위: 백만원)

구분	투자대상	투자의 목적	내용	기간	지출금액 (당기 누적)
생산라인증설 및 보완투자 등	기계장치 등	시장 및 고객 수요 증가에 대응하기 위한 사업장 공간효율 증대, 생산량 확대 및 제품 다양화	에칭설비, CO2 레이저드릴 등	2023.01.01 ~ 2023.03.31	23,097

4. 매출 및 수주상황

■ 부동산 서비스〔해성산업㈜〕

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목		제70기 1분기	제69기	제68기
시설관리 사 업	용 역	시설관리 수 입	수 출	-	-	-
			내 수	941	3,814	3,779
			합 계	941	3,814	3,779
임대관리 사 업	임 대	임대수입	수 출	-	-	-
			내 수	3,256	12,591	12,446
			합 계	3,256	12,591	12,446
		관리수입	수 출	-	-	-
			내 수	1,480	5,890	5,728
			합 계	1,480	5,890	5,728
		주차수입	수 출	-	-	-
			내 수	87	453	341
			합 계	87	453	341
	임대/관리/주차 수입 소계		수 출	-	-	-
			내 수	4,823	18,934	18,515
			합 계	4,823	18,934	18,515
부동산 개발	용역	개발수입	수 출	-	-	-
			내 수	-	-	239
			합 계	-	-	239
지주사업	배당수입	배당수입	수 출	-	-	-
			내 수	9,601	5,967	395
			합 계	9,601	5,967	395
	상표권 사용료	상표권수입	수 출	-	-	-
			내 수	1,072	4,836	820
			합 계	1,072	4,836	820
	지주사업 소계		수 출	-	-	-
			내 수	10,673	10,804	1,215
			합 계	10,673	10,804	1,215
합 계			수 출	-	-	-
			내 수	16,437	33,552	23,748
			합 계	16,437	33,552	23,748

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직

대표이사	===>	본사 임대사업팀	===>	해 성 1 지 사 - 시설관리용역업
				해 성 2 지 사 - 시설관리용역업
				해 남 지 사 - 임대,관리등
				해 남 2 지 사 - 임대 관리등
				송 남 지 사 - 임대,관리등
				부 산 송 남 지 사 - 임대,관리등
				테 크 노 센 터 - 임대사업
				동 탄 창 고 - 임대사업
				여 주 창 고 - 임대사업
				동 해 공 장 - 임대사업

(2) 판매경로

- 시설관리 용역

공급자 수요자

해성산업㈜ =================> 오피스빌딩 소유주(특수관계인)

*특수관계인 매출비중 100%

- 임대 / 관리
공급자 수요자

해성산업㈜ =================> 사옥 미보유 기업(특수관계인 포함)

*특수관계인 매출비중 1.34%
- 지주사업
공급자 수요자

해성산업㈜ =================> 자회사 및 지분투자회사

*특수관계인 매출비중 99.46%

(3) 판매방법 및 조건

- 시설관리용역

연간 단위로 시설관리용역계약을 체결하고 계약서상의 월간 계약금액을 매월
수금

- 임대서비스
연간 단위로 임대계약을 체결하고 계약서상의 월간 계약금액을 매월 수금

- 지주사업
자회사 및 지분투자회사에서 배당하는 배당액 수익 인식
국내 종속회사의 매출액(특수관계자간 거래 제거) 대비 0.2%의 상표권 사용료를
매 분기 수익 인식

(4) 판매전략

- 최근 임대사업팀을 신설하여 안정적인 공실 관리를 위하여 노력하고 있으며, 각 지사 (빌딩)에서도 공실 관리를 위해 영업활동을 하고 있음

다. 수주상황

(단위 : 백만원)

품목	수주 일자	납기	수주총액		기납품액		수주잔고
품목	수주 일자	납기	수량	금액	수량	금액	수량	금액
시설관리용역	2023.01.01	2023.12.31	-	3,919	-	941	-	2,978
임대/관리계약	2023.01.01	2023.12.31	-	18,944	-	4,736	-	14,208
합 계			-	22,863	-	5,677	-	17,186

■ 지류 제조〔한국제지㈜〕

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업 부문	매출 유형	품 목		2023년1분기	2022년	2021년
지류	제품	비도공지	수출	22,412	101,727	51,026
		비도공지	내수	77,196	320,831	260,424
		도공지	수출	28,448	119,131	66,929
		도공지	내수	32,260	132,182	129,674
		합계		160,316	673,871	508,053
	상품	펄프등	수출	1,535	5,178	3,671
		도공지	내수	1,088	5,316	6,476
		합계		2,623	10,494	10,148
합 계			수출	52,395	226,036	121,626
			내수	110,544	458,329	396,575
			합계	162,939	684,365	518,201

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직

구 분	부 서 명	담당업무	인원
내 수	인쇄용지영업팀	인쇄용지 영업	7명
	특수지영업팀	특수지 영업	7명
	정보용지영업팀	정보산업용지 영업	6명
	C/S팀	고객기술지원 및 A/S	5명
	전략마케팅팀	홍보 및 영업전략	7명
	영업관리팀	영업관리	4명
수 출	해외영업팀	제품수출	7명

(2) 판매경로 및 판매방법
내수판매는 대형출판사 및 인쇄소 등 실수요자와 도매상 및 대리점 등 유통상에 하고 있으며 현금 및 어음 결제조건으로 판매하고 있습니다. 해외판매는 해외법인과 Agent를 통해서 판매하고 있으며 결제조건은 LC Sight, TT 방식 등이 있습니다.

(3) 판매전략
신문, 출판, 인쇄관련 잡지, TV 등에 광고를 강화하고 있으며, 고품질, 신기술의 이미지를 통한 제품 차별화로 내수 및 선진국시장의 판매를 확대하고 있습니다.

(4) 주요매출처
당사의 국내 주요 매출처로는 월드페이퍼㈜ (8.4%), 영은페이퍼㈜ (8.1%), 대원지업㈜ (5.8%) 등 입니다.
* ( )는 전체 내수 매출액 중 차지하는 비중임.

■ 식품용 포장용기 및 골판지 제조〔㈜한국팩키지〕

가. 매출실적

(단위 : 천원)

사업 부문	매출 유형	품목		제31기 1분기	제30기	제29기
제조	제품	카톤팩	국내	8,415,524	36,347,328	33,174,214
			수출	6,227,356	23,298,496	23,030,260
			합계	14,642,880	59,645,824	56,204,473
		상자/ 원단	국내	30,568,069	120,246,154	-
			수출	8,494,194	32,081,573	-
			합계	39,062,263	152,327,727	-
판매	상품	카톤팩	국내	-	324,198	19,045
			수출	-	-	-
			합계	-	324,198	19,045
		상자	국내	1,604,865	4,940,640	-
			수출	-	21,707	-
			합계	1,604,865	4,962,347	-
	기타	기타	국내	-	59,196	-
			수출	-	-	-
			합계	-	59,196	-
합 계			국 내	40,588,458	161,917,516	33,193,259
			수 출	14,721,550	55,401,776	23,030,260
			합 계	55,310,008	217,319,292	56,223,518

주) 제30기 원창포장공업(주) 합병으로 골판지 품목 추가됨

나. 판매경로 및 판매방법 등

<카톤사업본부>

(1) 판매조직

카톤사업본부의 판매조직은 국내판매담당 국내영업팀과 해외수출담당 해외영업팀으로 구성되어 있습니다.

(2) 판매경로

판매경로는 아래와 같이 크게 4가지 방법으로 나눌 수 있습니다..

판매 구분	판매 경로	비고
국내	당사 → 실수요자(유음료회사)
수출	당사 → 실수요자(유음료회사) 당사 → AGENT → 실수요자(유음료회사) 당사 → 구매자(OEM 발주자)

(3) 판매방법 및 조건

카톤팩의 제품은 구매자의 주문에 따라 생산 및 판매가 이루어지는 특성을 가지고 있습니다. 국내 대부분은 당사가 직접 제품의 규격과 품질, 가격 등을 구매자에게 제시하고 당사와 구매자가 합의한 조건에 따라 구매자가 주문을 하면 당사가 제품을 생산하여 구매자에게 직접 납품하는 방식을 취하고 있으며, 가격은 일정기간의 외화환율 변동을 반영하는 환율연동제를 운영하고 있습니다.
수출은 시장 및 경쟁상황을 감안하여 직거래, Agent 거래 또는 OEM 거래 방식으로 거래하고 있으며, 대금결제 방식은 구매자의 신용도를 감안하여 L/C 또는 T/T 방식을 적용 하고 있습니다.

(4) 판매전략

① 국내

당사 국내 판매는 전방산업인 유가공산업의 성장과 밀접한 관계로서 국내 우유 소비와 비례하므로 비약적 판매증대는 어렵다고 판단되나, 이를 극복하고자 40여년 축적된 기술과 노하우를 바탕으로 생산 공정을 체계적으로 관리하고 있습니다.
또한 품질관리 자동화 설비를 점진적으로 구축하여 청결하고 위생적인 작업환경에서 생산된 제품을 고객에게 공급할 수 있도록 노력하고 있습니다.
② 수출
당사는 높은 위생관리 수준과 품질역량을 바탕으로 일본지역에 총매출액의 40% 정도를 수출하고 있으며, 오랜 기간 구축된 신뢰와 경험을 바탕으로 일본 시장내 점유율을 확대해나갈 것입니다.
또한, TrakPak Pty Ltd와의 OEM 계약을 통해 일본에 국한 되었던 수출시장을 아시아시장으로 확대해 나가고 있습니다.

<포장사업본부>

(1) 판매조직

포장사업본부의 판매조직은 영업담당(영업1,2,3팀), 영업지원담당(영업지원팀, 물류팀)으로 구성되어 있습니다.

(2) 판매경로

판매경로는 아래와 같이 크게 2가지 방법으로 나눌 수 있습니다.

판매 구분	판매 경로	비고
국내	당사 → 실수요자 (공산품, 수산물, 농산물 등 관련)	-
수출	당사 → 실수요자 (국내수출업자, 해외업체)	-

(3) 판매방법 및 조건

(상자)골판지 포장제품은 일반소비대중에게 직접 판매하지 못하는 중간재로서 수요처의 생산제품의 특성에 맞도록 재단과 인쇄가 이루어짐에 따라 100% 주문생산방식에 의하여 거래가 이루어지고 있습니다. 수출은 국내공산품, 수산물 등의 수출업자와 해외업체와 직거래를 하고 있으며, 대금결제 방식은 거래 통화별로 원화 입금 및 외화 T/T 방식 입금을 적용하고 있습니다.

(4) 판매전략

경기변동에 민감한 국내 골판지 업계는 장기적인 경기침체에 더해 과당경쟁이 심화된 상태에 놓여 있습니다. 이에 당사에서는 농수산물 거래와 전자상거래 및 홈쇼핑의 이용 증가로 확대된 포장수요의 선제적 대응을 위해 기존 고객사의 요구수준을 즉시 반영하고, 아울러 고객의 요구를 선창출할 수 있도록 회사의 모든 역량을 집중하며, 특성화된 제품개발과 거래선을 다변화하여 경기변동에 민감한 골판지 산업의 시장위험성에 유연하게 대처해 나갈 예정입니다.

■ 백판지 제조〔세하㈜〕

(1) 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제40(당) 분기	제 39(전)기	제 38(전전)기
제지	제품	백판지	39,719	181,840	168,200
	상품	특수지	6,462	24,389	21,427
	기타매출		3,071	21,095	14,807
합 계			49,252	227,325	204,434

(2) 판매경로 및 판매방법 등

가.판매조직
o 국내영업팀 (5명) : 제품 실수요자 및 도매상 거래담당-제과사,출판사,인쇄소
o 특수영업팀 (4명) : 신제품 개발, 상품 구매 및 판매-제과사,출판사,인쇄소

o 해외영업팀 (4명) : 아시아, 오세아니아, 북미, 중동 등 해외수출, NEGO업무
o 지방사무소(대구) (4명) : 지방,실수요 및 중간매출상(도매상)

나.판매경로

판매경로

다.판매방법 및 조건
o 내 수 : 현금 및 외상판매 - 평균 60 ~ 90일 어음

o 수 출 : LOCAL 및 DIRECT 수출
-중국, 홍콩 등 동남아일대
-일본, 미국, 호주, 중동 등

라.판매전략

고객위주의 생산품질관리체제 정착 및 물류체제의 혁신

제품별 원가관리체제 수립으로 판매경쟁력 제고

■ 특수지 제조〔국일제지(장가항)유한공사〕

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업 부문	매출 유형	품 목		2023년 1분기	2022년	2021년
특수지	제품	특수지	국 내	39,397	170,551	124,684
			수 출	2,394	7,735	8,270
			합 계	41,791	178,286	132,955
	상품	기타	국 내	871	9,466	26,592
	상품	기타	합 계	871	9,466	26,592
합 계			국 내	40,268	180,017	151,276
			수 출	2,394	7,735	8,270
			합 계	42,661	187,752	159,546

나. 판매경로 및 판매방법 등
(1) 판매조직

중국내수영업을 담당하는 영업팀1, 영업2팀, 수출 및 중국 내 한국 기업 및 대리상을 담당하는 영업관리팀으로 구성되어 있습니다. 영업1팀 중 1명은 광동성에서 근무하고 있습니다.

(2) 판매경로

판 매 구 분	판 매 경 로	비 고
국 내	당사 → 실수요자(가공회사 등) 당사 → 대리상 → 실수요자	중국내수영업
수 출	한국) 당사 → 한국제지 → (실)수요자 기타) 당사 → 에이전트 → (실)수요자

(3) 판매방법 및 조건

내수의 경우 출고 후 30일 이내에 대금을 회수하고 있으며, 이 때 대금은 현금과 승태휘표(은행보증어음) 조건으로 회수하고 있습니다. 승태휘표는 은행이 만기에 100% 지불을 보증하므로 안전합니다. 신규 거래선이나 신용이 문제되는 거래선의 경우에는 선수금 후 출고하는 조건으로 판매하고 있습니다. 한국수출은 본사로 부터 선적 후 T/T로 회수하고 있으며, 기타 국가로의 수출은 선적 후 T/T 혹은 L/C로 진행하고 있습니다.

(4) 판매전략

① 국 내
100% 주문에 의한 생산체제를 유지하고 있으며, 당사 초지기의 규모상 생산의 유 연성을 최대한 활용하여 소량 다품종의 소위 틈새시장에 집중하고 있으며 특히, 품질요구가 높고 까다롭더라도 이탈이 없는 거래선을 대상으로 영업활동을 전개 하고 있습니다. 또한 주문 후 1주일 이내에 생산과 공급이 가능함으로 고객의 납 기요구를 만족시킬 수 있다는 점을 적극 활용하고 있습니다.

② 수 출
가격보다는 품질에 주안점으로 두고 있으며, 내수영업과 같은 전략을 구사하고 있습니다. 다만, 최근 한국의 특수지 시장 M/S를 확대하기 위해 한국 내 경쟁사와의 가격경쟁은 피하지 않고 있습니다.

■ 전동공구 제조〔계양전기㈜〕

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문	매출 유형	품 목		제47기 1분기	제46기	제45기
산업용품 (안산, 소주)	제품 상품	전동공구 엔진 산업용구 등	내 수	29,479	120,593	123,413
			수 출	4,642	17,115	19,995
			합 계	34,121	137,708	143,408
전장품 (천안)	제품 상품	Seat 모터 Brake 모터 등	내 수	34,130	141,400	140,684
			수 출	24,587	105,997	108,199
			합 계	58,717	247,397	248,883
합 계			내 수	63,609	261,994	264,097
			수 출	29,229	123,111	128,194
			합 계	92,838	385,105	392,291

※ 계양전기㈜ 연결기준

나. 판매방법 및 조건
전동공구, 엔진, 산업용구의 내수 판매는 대부분 중간유통단계인 대리점을 통해 소비자에게 판매되고 있으며 현금 및 어음을 통해 결제가 이루어지고 있습니다.
수출 판매의 경우 해외 유통거래선을 통해 판매하는 방식이며 주로 L/C, T/T 방식에의해 결제가 이루어지고 있습니다.
자동차용 모터의 내수 판매는 국내 자동차 Seat Track 업체 또는 Brake System 업체에 납품하는 방식으로 진행되고 있으며 대부분 60일 이상 전자어음으로 결제되고 있습니다.
수출 판매의 경우 Mando(해외)社는 당사가 직접 거래하고 있으며, Lear, Nexteer社는 당사의 미국지사를 통해 납품하는 방식으로 진행하고 있습니다. 수출 판매의 결제조건은 T/T 방식에 의해 결제되고 있습니다.

다. 판매전략

전동공구, 엔진, 산업용구의 경우 대리점은 판매에 주력하고 당사는 광고, 홍보, 시장조사 등을 대행하고 있으며 수시로 A/S교육을 실시하며 전국에 영업소를 두고 고객 밀착영업을 하고 있습니다.

전장품 부문의 경우는 Lear, Mando, Nexteer社에 안정적으로 물량을 공급하고 있어 그 품질을 인정받고 있으며, 이를 바탕으로 국내 현대, 기아, 쌍용자동차에 당사 모터를 납품하는 등 해외영업 및 국내영업에 총력을 기울이고 있습니다.

■ 반도체 Substrate 제조〔해성디에스㈜〕

가. 매출실적

당사는 주로 당사 영업조직을 활용한 직접 영업을 통해 판매를 실시하고 있으며, 당사의 중국법인 및 각국에 위치한 에이전트는 현지에서 고객 밀착대응 및 C/S활동을 담당하고 있습니다. 또한 당사는 매출확대를 위해 고부가가치 제품에 집중하는 전략을 중심으로 판매를 추진하고 있습니다.
당사 리드프레임의 주요 매출처는 Infineon, ST Micro, NXP 등의 종합반도체업체(IDM: Integrated Device manufacturer)와 ASE, Amkor, SPIL, STATS CHIPPAC, UTAC 등의 조립외주업체(OSAT: Outsourced Semiconductor Assembly & Test) 등이 있습니다.
더하여 Package Substrate의 주요 매출처인 삼성전자, SK하이닉스 등은 국내 및 중국 등에 공장을 두고 당사와 지속적인 거래를 이어가고 있습니다. 단, 매출처별 매출액 비중은 회사의 경쟁적 지위를 위협할 수 있기에 기재를 생략합니다.

(단위:백만원)

대분류	매출유형	구분		제10기 1분기	제9기	제8기
대분류	매출유형	구분		(23.01.01~23.03.31)	(22.01.01~22.12.31)	(21.01.01~21.12.31)
반도체 Substrate	제품	리드프레임	수출	121,822	535,498	438,398
			내수	2,793	3,412	6,181
			소계	124,615	538,909	444,579
	제품	Package Substrate	수출	67,708	297,176	201,198
			내수	74	3,273	9,586
			소계	67,782	300,449	210,784
기타	제품 상품	그래핀 등	수출	-	-	2
			내수	-	-	8
			소계	-	-	9
합 계			수출	189,530	832,673	639,598
			내수	2,868	6,685	15,775
			합계	192,397	839,358	655,373

주) 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 해성디에스 연결기준 실적입니다.

5. 위험관리 및 파생거래

1) 시장위험과 위험관리

연결회사의 주요 금융부채는 차입금, 매입채무및기타채무 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 연결회사는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

연결회사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결회사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다.

(1) 시장위험
시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 시장위험은 환율위험, 이자율위험 및 기타 가격위험의 세 유형의 위험으로 구성되어 있습니다. 시장위험에 영향을 받는 주요 금융상품은 차입금,예금, 공정가치측정금융자산입니다.

순부채금액, 고정이자부 부채와 변동이자부 부채의 구성비율 및 외화금융상품의 구성이 모두 동일하고 위험회피지정이 되었다는 가정하에 민감도 분석이 수행되었습니다.

이 분석은 퇴직연금, 퇴직후급여, 충당금의 장부금액에 시장변수의 변동이 미치는 영향 및 해외영업활동을 위한 비금융자산 및 비금융부채에 미치는 영향을 배제하였습니다.

(가) 이자율위험
이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결회사는 변동이자부 단기ㆍ장기차입금과 관련된 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라, 연결회사는 고정이자부 차입금과 변동이자부 차입금을 혼용하여 이자율위험을 관리하는 정책을 수립하고 있습니다.

(나) 환율변동위험
환율변동위험은 환율변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결회사는 해외영업활동 등으로 인하여 USD, AUD, JPY, CNY, EUR 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다.

(다) 기타 가격위험
기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 연결회사의 매도가능지분상품 중상장지분상품은 가격변동위험에 노출되어 있으며, 보고기간종료일 현재 주가지수 5% 변동시 상장지분상품의 가격변동이 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.

(2) 신용위험

신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 못하여 손실이 발생할 위험입니다. 연결회사는 주요하게 매출채권 등 영업활동 및 금융기관 예금, 외환거래, 기타 금융상품 등 재무활동으로 인한 신용위험에 노출되어 있습니다.

기업고객의 경우 외부 신용등급과 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 정하며, 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다.

연결회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.

연결회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.

연결회사는 일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을요구할 수 있는 담보 등을 제공받고 있습니다.

(3) 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.

연결회사는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결회사는 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

(4) 자본관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.
자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당 조정 등을 실시하고 있습니다.
연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며, 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.

당분기말과 전기말 현재 부채비율의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당분기말	전기말
부채	1,198,393,898	1,232,637,425
자본	1,400,142,222	1,390,702,211
부채비율	85.59%	88.63%

* 연결재무제표 기준

2) 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

■ 부동산 서비스〔해성산업㈜〕
해당사항 없음

■ 지류 제조〔한국제지㈜〕
해당사항 없음

■ 식품용 포장용기 및 골판지 제조〔㈜한국팩키지〕

회사는 환율변동으로 인한 화폐성 외화자산ㆍ부채의 공정가액변동위험 및 예상수출거래에 따른 미래현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 금융기관과 통화선도 및 통화옵션의 파생금융상품을 이용하고 있으며, 보고기간 종료일 현재 미결제 약정금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천USD, 천JPY)

당분기
통화	계약금액	계약기간
USD	4,098	22년 12월 ~ 23년 12월
JPY	197,000	23년 3월 ~ 23년 12월

한편, 현금흐름 위험회피회계처리가 적용되지 않은 기타 파생상품의 평가손익 및 거래손익은 전액 당기손익으로 처리하고 있습니다. 연결회사가 당분기에 인식한 평가손익은 70백만원이며, 거래손익은 14백만원이며, 전분기에 인식한 평가손익 및 거래손익은 없습니다.

■ 백판지 제조〔세하㈜〕

해당사항 없음

■ 특수지 제조〔국일제지(장가항)유한공사〕
해당사항 없음

■ 전동공구 제조〔계양전기㈜〕
해당사항 없음

■ 반도체 Substrate 제조〔해성디에스㈜〕

해당사항 없음

6. 주요계약 및 연구개발활동

1) 경영상의 주요계약 등

■ 부동산 서비스〔해성산업㈜〕

가. 회사는 회사의 사내이사 등과 빌딩관리용역 계약을 체결하고 있습니다. 회사는계약조건에 따라 계약 대상 건물 전반에 대한 시설관리서비스를 제공하고 있으며, 이와 관련하여 당분기말 시설관리용역수익으로 계상한 금액은 941백만원입니다.

나. 당분기말 현재 회사는 회사 소유의 해남빌딩 등에 대해 (주)국민은행 등과 임대차계약을 체결하고 있습니다. 이와 관련한 회사의 당분기말 임대보증금은 13,118백만원(현재가치평가 미고려 금액)입니다

다. 당분기말 현재 회사는 회사 소유의 부동산과 관련하여 더블유에이치지코리아㈜와 임대차계약을 체결하고 있습니다. 동 임대차계약의 기간은 2018년 7월부터 20년입니다. 이와 관련하여 당기에 임대수익 등으로 계상한 금액은 1,469백만원입니다.

라. 당분기말 현재 회사는 회사 소유의 부동산과 관련하여 ㈜정림건축종합건축사사무소와 2019년 4월 부터 향후 5년간의 임대차계약을 체결하고 있습니다. 이와 관련하여 당기에 임대수익 등으로 계상한 금액은 626백만원입니다.

마. 당분기말 현재 회사는 동탄물류센터 신축공사를 위해 ㈜성도이엔지와 공사 도급계약을 체결하였습니다. 공사시간은 2023년 4월 6일 까지 이며, 공사 계약금액은 33,636백만원 입니다. 이와 관련하여 공시기간 및 계약금액은 향후 변동될 수 있습니다.

바. 당기말 현재 회사는 경기도 화성시 등과 관련하여 서울보증보험㈜로부터 385백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

2) 연구개발활동

■ 지류 제조〔한국제지㈜〕

가. 연구개발활동의 개요
당사는 신제품 개발 및 공정개선 연구, 주부원료의 대체제 및 신소재의 연구개발 등을 위하여 당사 온산공장내에 기술연구소를 운영중에 있습니다.

나. 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목		2023년 1분기	2022년	2021년
원 재 료 비		6	29	28
인 건 비		381	1,492	1,440
감 가 상 각 비		26	129	244
위 탁 용 역 비		-	-	-
기 타		161	397	586
연구개발비용 계		574	2,047	2,298
회계처리	판매비와 관리비	-	-	-
	제조경비	574	2,047	2,298
	개발비(무형자산)	-	-	-
연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100]		0.35%	0.30%	0.44%

다. 연구개발 실적

년 도	실 적
2010년	고회분 유광지 개발
2012년	무광택 미도공지 "아르떼" 개발
2016년	하이벌크 백상지 "마카롱" 개발
2017년	고급패키지용지 "케이스" 개발
2020년	친환경 포장재 "그린실드" 개발

■ 식품용 포장용기 및 골판지 제조〔㈜한국팩키지〕

가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

우리회사는 BIC(Best In Class, 회사내 개선활동 그룹) 활동을 통하여 품질개선과 제품 고급화 작업을 수행합니다.

(2) 연구개발비용

(단위 :백만원 )

과 목		제31기 1분기	제30기	제29기	비 고
원 재 료 비		4	24	34	-
인 건 비		41	-	-	-
감 가 상 각 비		-	-	-	-
기 타		2	7	8	-
연구개발비용 계		47	31	42	-
회계처리	판매비와 관리비	41	-	-	-
	제조경비	6	31	42	-
	개발비(무형자산)	-	-	-	-
연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100]		0.08%	0.01%	0.08%	-

나. 연구개발 실적

(1) 상품화된 실적

- 플렉소그래픽잉크의 제조방법(플렉소잉크의 제조방법 : 특허 제106587호)
① 연구과제 : 잉크의 윤활성 향상을 통한 품질 개선
② 연구기관 : 회사내부 전담부서
③ 총개발비 : 당기 연구개발비로 계상한 실적 없음

■ 백판지 제조〔세하㈜〕

가. 연구개발 담당조직
당사는 경쟁력 강화를 위한 제품의 생산 원단위 개선, 생산성 향상 그리고 품질 향상에 전력을 다하고 있으며 고부가가치 제품 개발을 위한 연구개발 업무에 집중하고 있습니다.

2005년 3월 CCP(Cast Coated Paper) Coater를 시작으로 10월 4Head Off Machine Coater를 신설하여 고부가가치 신제품 개발에 매진하고 있으며 CCP, CWB, 승화열전사지, 내수내유지, 고급 인쇄용지 등 다양한 특수지를 생산하여 국내외 시장에 공급하고 있습니다.

독보적인 기술력 확보를 위해 관련 신제품들에 대한 특허등록을 마쳤으며 앞으로도 꾸준한 연구개발을 통해 고부가가치 신제품 개발에 만전을 기할 것입니다.

	대표이사
	↓
	생산본부
	↓
	품질개발팀

※ 연구 직원 : 2명

나. 연구개발비용

(기준일 : 2023년 03월 31일) (단위 : 천원)

과 목		제40(당) 1분기	제39(전)기	제38(전전)기	비 고
원 재 료 비		-	-	-	-
인 건 비		37,960	124,162	139,871	-
감 가 상 각 비		-	-	-	-
위 탁 용 역 비		-	-	-	-
기 타		2,567	11,351	11,716	-
연구개발비용 계		40,527	135,513	151,587	-
회계처리	판매비와 관리비	40,527	135,513	151,587	-
	제조경비	-	-	-	-
	개발비(무형자산)	-	-	-	-
연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100]		0.08%	0.06%	0.07%	-

다. 연구개발실적
당사의 최근 3년간 연구개발실적은 다음과 같습니다.

(단위 : 건)

구분	2023년	2022년	2021년	계
품질개발팀	6	21	9	36
계	6	21	9	36

※상세 현황은 '상세표-4-1. 연구개발실적(상세)' 참조

■ 전동공구 제조〔계양전기(주)〕

가. 연구개발활동의 개요
당사는 주로 건축, 기계 등 산업현장에 활용되는 전동공구 및 소형엔진 분야와 자동차용 Motor 및 Actuator 등 자동차용 부품 분야 개발을 위해 연구개발 활동을 진행하고 있습니다.

나. 연구개발 담당조직
당사는 연구개발 담당조직으로 안산공장에 공구연구소와 전장연구소를 운영하고 있습니다.
공구연구소는 4개팀으로 구성되어 전동공구 신제품 개발업무, 소형엔진 개발업무, 양산품질 대응업무 등을 진행하고 있습니다.
전장연구소는 5개팀으로 구성되어 Seat, Brake, Powertrain 등 자동차용 Motor 및 Actuator 개발업무를 진행하고 있습니다.

다. 연구개발비용

(단위: 백만원)

과 목	제47기 1분기	제46기	제45기	비 고
연구개발비용 계	2,796	12,388	12,671	-
연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100]	3.01%	3.39%	3.22%	-

※ 계양전기㈜ 연결기준

라. 연구개발실적
회사의 최근 3년간 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

(단위 : 건)

구분	2023년 1분기	2022년	2021년	계
공구연구소	8	19	14	41
전장연구소	6	11	10	27
계	14	30	24	68

※상세 현황은 '상세표-4-2. 연구개발실적(상세)' 참조

■ 반도체 Substrate 제조〔해성디에스㈜〕

당사는 고객의 요구와 경쟁사 대비 기술 경쟁력을 확보하기 위해 지속적인 연구개발활동을 진행하고 있으며, 주로 Package Substrate 및 리드프레임의 경쟁력 강화를 위한 신규 공법, 소재 및 용액 개발 등을 위한 연구개발 활동 뿐만 아니라 신규사업을 위한 외부업체와의 위탁개발도 진행하고 있습니다. 이러한 당사의 연구개발활동은 변정수 전무가 담당하는 개발본부에서 담당하고 있으며 상세한 내용은 아래와 같습니다.

(기준일: 2023년 03월 31일)

(단위: 명)

조직		책임자	인원	주요업무
개발본부	본부직속	변정수 전무	6	신제품 및 공정기술 개발 총괄 등
	공정개발팀	강성일 이사	23	반도체 Substrate 핵심공정 및 공정기술 개발 등
	제품개발팀	이두환 전문	27	반도체 Substrate 신제품 개발 등
	기반기술팀	이진우 수석	20	소프트웨어, CAE 등 기반기술 개발 등
총 계			76

공시대상기간 중 당사가 지출한 연구개발비용은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제10기 1분기	제9기	제8기
구 분	(23.01.01~23.03.31)	(22.01.01~22.12.31)	(21.01.01~21.12.31)
매출액	192,397	839,358	655,373
연구개발비 계	4,491	18,485	13,422
(정부보조금)	-	-	-
연구개발비/ 매출액 비율 [연구개발비÷당기매출액 X 100]	2.33%	2.20%	2.05%

주1) 연구개발비 계는 정부보조금 차감전 연구개발비용 지출총액 기준입니다.

주2) 상기 매출액과 연구개발비는 연결재무제표 금액 기준입니다.

당사는 지속적인 연구개발활동을 진행하고 있으며 이러한 연구개발 활동을 통해 개발이 완료되었거나 현재 진행중인 중요한 연구개발 실적은 아래과 같습니다.

[공시대상기간 중 연구개발 실적]

적용제품	연도	연구과제	연구결과 및 기대효과
BGA	2023년	DDR5 소재 경쟁력 강화	소재 경쟁력 확보 및 원가 절감
BGA	2022년	Worm Hall 프로젝트	차별화 공법 개발
BGA	2022년	Memory 제품 개발	DDR5 양산화를 통한 시장확대 등
BGA	2022년	모바일용 다층제품 개발	신규소재 승인 및 다층제품 다원화
BGA	2021년	MSAP 플랫폼 개발	MSAP 미세회로 공정기술개발
BGA	2021년	다층제품 개발	모바일 패키지 다층기판 개발
BGA	2021년	소재개발	신규소재 개발
BGA	2021년	다층제품 개발	그래픽 패키지 다층기판 개발
리드프레임	2023년	도금 제조 경쟁력 강화	도금 품질 향상을 통한 수주 확대 및 제조경쟁력 강화
리드프레임	2022년	기술개발	직행률 향상 및 실패비용 절감
리드프레임	2022년	리드프레임 개발	기술우위 확보
리드프레임	2022년	기판 개발	고부가가치 제품군 개발
리드프레임	2022년	고기능성 수지 개발	수지 발굴 및 개발
리드프레임	2022년	도금 공법 개발	신제품 경쟁력 확보
리드프레임	2022년	에칭공법 개발	회로 형성 기술 확보
리드프레임	2022년	표면처리 공법개발	고도화 공법 및 기술 발굴
리드프레임	2021년	패턴도금 기술 개발	선택적 패턴도금 기초 연구
리드프레임	2021년	공정개발	AVI 공정 최적화
리드프레임	2021년	소재 개발	소재경쟁력 확보
리드프레임	2021년	약품 이원화	리드프레임 제품 경쟁력 강화
리드프레임	2021년	응용제품 및 공법개발	자동차용 리드프레임 매출 확대
그래핀	2022년	그래핀 개발	그래핀 응용 제품 개발
그래핀	2021년	그래핀 개발	그래핀 응용 제품 개발

7. 기타 참고사항

1) 업계의 현황

■ 부동산 서비스〔해성산업㈜〕

가. 산업의 특성
- 시설관리 사업

시설관리용역사업은 사업시설(오피스빌딩)에 대하여 임대관리와 자산(건물)운용
및 관리를 일괄계약하여 관리하는 형태로 선발업체로 에스원, 서브원 등이 있으며, 2010년 이후부터 대규모기업집단을 중심으로 그룹사 시설 및 건물운영관리를 위해 별도의 법인을 설립하여 이 분야로 진출하는 사례가 점차 늘어나고 있는 추세이며, 대다수의 법인들은 자체적으로 관리하기 보다는 자사의 핵심역량에 집중하기 위하여 전문 시설용역업체에 out-sourcing하고 있음. 해당 사업은 실물경기의 변동에 민감하게 반응하지 않기에 꾸준한 시장의 수요가 있으나, 기본적인 용역서비스 제공 자체에 대하여 대규모 자본등이 필요하지 않은 바 시장의 진입장벽이 낮아 시장의 후발 진입자들의 가격 우위 전략(Cost leadership)으로 인하여 빠르게 경쟁이 심화 되었음. 이에 해당 산업의 선두업체들은 서비스 차별화(Differentiator) 전략으로 첨단 보안시스템과 보안기기등의 인프라를 구축뿐만 아니라 임대차 컨설팅 등 통합시설관리를 제공하는 행태로 차별화 하기 시작하며 공급자의 양분화 현상은 더욱 커질 예정.

- 부동산 임대사업/임대관리사업
부동산임대사업의 경우 투자규모가 비교적 큰 자본집약적 산업이며, 사업장의 입
지가 매출 및 수익에 많은 영향을 미침. 제품의 차별화에 많은 비용이 소요되고,
품질경쟁보다는 가격경쟁에 많이 의존하는 산업임. 신규용역을 제공하기까지는 상당한 시간이 걸리기 특성상 실물경기에 후행하는 특징을 띄고 있으며, 금리 및 환율등 의 다양한 요소역시 경영환경에 영향을 끼침. 당사는 당사의 임대사업과함께 임대관리사업을 영위하므로, 임대관리사업은 부동산 임대사업의 부대사업으로 동사업의 실적은 임대사업의 성과에 의해 직접적인 영향을 받음.

- 지주사업
당사는 지주회사로 부동산 서비스외에도 종속회사투자를 통해 얻는 배당금 수익 및 로열티 수익을 인식중. 해성그룹CI의 소유주로서 그룹 브랜드가 지향해야 할 가치를 제시하고 브렌드의 가치제고 활동을 수행이며, 이로 인하여 당사는 당사의 종속회사와의 상표권 사용계약을 체결하여 매출액을 기준으로 산정되는 상표권 사용료를 수취하여 매출로 인식.

나. 산업의 성장성

- 시설관리 사업
시설관리용역사업은 최근 팬데믹 이후 자금시장의 유동성을 바탕으로 공급된 신규빌딩으로 인하여 시장의 규모가 증가하는 추세와 더불어, 시장의 대다수의 수요자들이 빌딩관리업무에 대하여 전문용역업체로의 아웃소싱 이관 추세가 지속되어 빌딩의 임대 컨설팅분야와 함께 수요가 점진적으로 증가하고 꾸준할 것으로 예상. 다만, 해당 산업이 성숙기에 접어들었을 뿐만 아니라, 신규진입자의 진입장벽이 타 산업에 비해 크지 않기 때문에 향후 시장의 폭발적인 성장을 현재로서는 기대하기는 어려움.

- 부동산 임대사업/임대관리사업
초고층빌딩과 신축건물의 증가로 부동산 임대사업도 임대유치 경쟁이 더욱 심화되고 있는 상황이나, 일부지역을 제외하고는 안정세를 유지하고 있음. 한국감정원 통계에 따른 서울시 오피스 공실률은 최근 4년간 11.4%에서 점진적으로 감소하여 2022년말 현재 6.2%대를 유지하고 있는 상황으로 대한민국 서울 내 오피스 시장은 상업지역의 제한적인 공급으로 인하여 세계 임대시장과 비교하여 비교적 안정적인 추세임. 그러나 현재 글로벌 경기침체 우려 속에 각국 주요 도시의 공실률이 현재 20%대 이상으로 증가하고 있고, 임대수요자는 실물경기에 민감하게 반응하기 때문에 가격경쟁이 치열해질 수 있으므로 경쟁심화단계에 대비하여 입주고객의 차별화, 세분화등 경쟁력 유지 및 강화 방안을 다각도로 모색할 필요성이 있음.

- 지주사업
배당수익 및 상표권수익은 각 종속회사가 속한 산업의 업황과 밀접하게 연관되어 있으므로 각 종속회사의 산업의 성장성을 참조해주시기 바랍니다.

다. 경기변동의 특성
- 시설관리 사업
시설관리용역분야는 현재 산업 사이클상 성숙기의 단계에 접어들었으며 서비스의 특성상 기업, 단체 또는 개인의 기본적인 활동에 대한 수요 때문에 실물경기변동에 비하여 해당 산업의 수요는 비교적 영향을 적게 받음.

- 부동산 임대사업/임대관리사업
본 사업은 사업의 성격상 경기에 후행하는 경향이 있으며, 실물경기외 자금시장의
변동과 같은 급격한 경영환경 변화에 많은 영향을 받으므로 경기변동은 임대수요
의 변화와 임대료 산정에 큰 영향을 가져옴

- 지주사업
당사의 종속회사는 중간배당을 하고 있지 않으므로 배당수익은 연말 결산이 끝난 다음연도 1분기에 배당에 관한 규모를 지급여력 및 향후 경제여건등을 고려하여 확정하기 때문에 실물경기에 후행하고 있음. 상표권 사용료의 경우 각 종속회사의 매출액을 기준으로 청구하기 때문에, 각 종속기업이 속한 산업이 실물경기에 받는 영향을 당사가 동일하게 받음.

라. 경쟁요소
- 경쟁의 특성
·시설관리용역 : 인력에 의존하는 산업으로 시장진출입이 자유로운 완전경쟁.
·부동산임대업 : 자금력에 의존하며 시장진출입이 자유로운 완전경쟁
·지주사업: 해당사항 없음
- 진입의 난이도
·시설관리 용역사업 : 진입을 위한 전제조건으로는 자금이나 기술보다는 시설
관리에 대한 체계적인 관리기법의 축적여부가 중요한 요소로 작용함
·부동산임대사업/임대관리사업 : 부지매입 및 건축을 위한 자금력에 의하여
진입여부 결정
·지주사업: 해당사항 없음
- 경쟁요인
·시설관리용역사업 : 건물관리 Know-How 확보를 통한 차별적 관리시스템,
가격경쟁력의 확보 여부
·부동산임대사업/임대관리사업 : 건물입지, 규모 및 임대가격이 경쟁의 중요한
요소로 작용함
·지주사업: 해당사항 없음

마. 관련법령, 정부의 규제 및 지원 : 해당사항 없음

■ 지류 제조〔한국제지㈜〕

가. 산업의 특성
제지산업은 원재료 투입에서부터 초지, 가공 공정까지 자동화 설비를 갖추어야 할 뿐만 아니라, 원재료와 제품의 보관, 운송을 위한 물류시설, 에너지·폐수처리 시설 등 대규모 설비와 넓은 부지가 필요한 자본집약적 장치산업입니다.
제지산업은 과거 인쇄용지가 주도하였으나, 국내외 인쇄용지 소비 둔화로 고부가가치인 특수지 등 다양한 지종에 변화를 시도하고 있습니다. 제지산업의 관련 매출은 전후방 산업인 인쇄산업과 출판업 등 많은 분야에 영향을 받고 있으며, 국가 GDP 등 경제력에 따라 생산량 및 판매량이 변동되는 특징을 가지고 있습니다. 또한 제지산업은 다른 산업에 비해 제조원가중 원재료인 수입펄프의 비중이 높아 원가구조가 대외요인에 크게 연관되고 있습니다.

나. 산업의 성장성
제지산업은 국내외 경기에 따른 수급, 원재료가격의 변화에 따른 가격변동으로 매출액의 증감이 있으며, 과거 인쇄용지 주도에서, 고부가가치인 특수지 등 다양한 지종 생산으로 변화를 추구하고 있습니다.

다. 경기변동의 특성
경기변동에 따라 수요의 증감이 있으며, 계절적으로는 10월에서 2월까지를 성수기로4월부터 8월까지를 비수기로 구분하고 있습니다.

라. 경쟁요소
인쇄용지산업은 품질 및 가격에 따른 완전경쟁으로 매출이 이루어지고 있습니다.

마. 신규사업 등의 내용 및 전망
해당사항 없음

■ 식품용 포장용기 및 골판지 제조〔㈜한국팩키지〕

가. 산업의 특성

<카톤사업본부>

카톤팩은 철저한 위생공정과 품질관리를 통해 생산되는 제품으로서 빛과 열을 차단해 줌으로써 우유나 쥬스의 영양소 파괴를 방지하고 일정 기간 신선도를 유지 시키는 특성을 갖고 있습니다.
종이 포장용기 시장은 인쇄기술과 인쇄기계의 발전뿐만 아니라 잉크기술의 발달과 제판기술 등 주변기술 발달정도에 따라 영향을 받습니다. 따라서 관련 사업의 발달정도와 품질관리 노하우가 시장 경쟁력 확보의 필수조건 이라 할수 있습니다.

<포장사업본부>

골판지 포장산업은 일반소비대중에게 직접 판매하지 못하는 중간재로서 수요처의 생산제품의 특성에 맞도록 재단과 인쇄가 이루어짐에 따라 100% 주문생산방식에 의하여 거래가 이루어지고 있습니다.

나. 산업의 성장성

<카톤사업본부>

국내 카톤팩 시장은 저출산과 고령화에 기인한 우유시장의 정체와 타 포장재로의 대체로 인해 전체 카톤팩 시장의 성장성은 한정적이라 볼 수 있습니다.
그러나 환경부의 1회용품 규제 강화와 쓰레기 발생이 적은 상품을 선호하는 사람들의 환경의식 변환, 플라스틱 오염을 끝내기 위한 국제협약 및 탄소중립 계획 등 강화되는 환경 인식 및 규제는 향후 친환경 식품용 용기인 카톤팩 수요의 증가로 이어질것으로 예상됩니다.

<포장사업본부>

골판지 시장은 과다한 운송비용으로 내수지향적 수요구조를 보이며, 산업 생산물의 포장에 사용되는 수요 특성에 따라 경기 변동에 순행하는 특성이 있습니다. 또한 골판지 원지는 거액의 설비투자가 필요한 장치산업으로 시장 진입장벽이 있으며, 수요 변화에 탄력적 대응이 어려운 구조입니다.

우리나라 전체 경제규모의 확대와 농ㆍ수산물의 포장, 전자상거래 등 홈쇼핑의 증가에 따른 포장수요의 증가 및 스티로폼 완충제품이 골판지상자로 대체되고 있고, 동제품은 100%재활용이 가능한 환경친화적 상품으로써 수요가 날로 증가하고 있는 추세입니다. 또한 내용물 보호 측면 뿐만아니라 외관에도 신경을 쓰게 되어 고급제품에 대한 수요가 증가하고 있으므로 품질개선의 노력이 계속 요구되고 있습니다.

코로나19 이후 언택트소비 문화가 지속화 되면서 골판지 수요는 계속해서 증가 할 것으로 예상하고 있습니다.

다. 경기변동의 특성

<카톤사업본부>

카톤팩은 주로 우유팩으로 사용되고 있으며, 우유는 남녀노소 누구나 마시는 국민의 영양식품으로서 우유소비는 경기변동에 민감하지 않다는 장점이 있는 기초식품에 해당되기 때문에 카톤팩 산업 또한 비교적 꾸준하고 안정적인 시장규모를 유지하고 있습니다.
국내 식품용 종이용기 산업은 국내에서 소비되는 내수 의존도가 높은 산업으로, 1인 가구 증가 및 테이크아웃 문화 확산 등으로 수요가 이동하고 있는추세에 있습니다.
또한 카톤팩 용기는 환경변화로 인하여 플라스틱을 대체하여 타 식품용 및 비음료등 포장용기 수요 또한 점차 증가하고 있습니다.

<포장사업본부>

골판지포장산업은 전체 산업경기 변동에 민감하며 계절적인 경기변동 요인은 미미합니다.골판지원지는 제조업생산지수 및 국내총생산(GDP)과 밀접한 상관관계를 가지며, 경기변동에 따라 유동적으로 내수 수요량이 변동되고 있습니다. 또한 경제성장과 맞물려 수요는 완만한 증가를 보이는데 반해 골판지원지사의 설비 완료시마다 공급이 계단적으로 급증하여 수급불균형에 따른 가격변동성이 나타나고 있습니다.

라. 경쟁요소

<카톤사업본부>

종이 포장용기 시장은 다품종 대량생산 설비의 확보와 식품위생 환경 및 기술의 보유, 인쇄기술의 확보 등의 영향을 받으며 철저한 품질관리와 공급관리 노하우가 시장 경쟁력 확보의 필수조건 이라 할수 있습니다.

<포장사업본부>

정형화된 표준규격이 없고 100% 주문생산으로서 수요자의 요구에 맞는 정확한 품질과 납기관리 및 원가절감을 통한 가격경쟁력 확보가 경쟁력을 좌우합니다.

■ 백판지 제조〔세하㈜〕

가. 산업의 특성
제지산업은 원자재 투입에서부터 초지 및 가공 공정까지 일관 자동화가 추진되는 자본집약적 장치산업으로 설비투자를 위해서는 대규모 자금이 소요되므로 신규진입 장벽이 높고, 물류비 비중이 상대적으로 높아 국제적으로 내수 지향적인 산업구조를 보이고 있습니다. 백판지는 경제·산업활동과 국민들의 생활에 필요한 산업이며 경공업 제품 포장재(제과, 화장품, 약품, 완구, 농.수산물 등)로 주로 사용되고, 주원료인 고지의 국내수거율이 높아 원자재 조달 경쟁력을 갖추고 있으나 국제고지 수급에 따른 영향을 받으며 고지를 주원료로 이용하는 자원재활용 산업으로 환경친화적 특성을 가지고 있습니다.

나. 산업의 성장성
2005년 이후 중국의 대규모 신규 증설에 따른 공급과잉과 2008년 국제금융사태로 인한 세계경기 침체에 따라 백판지 시장도 일시적인 침체기를 겪었으나, 2009년 중반 이후 아시아 지역의 경기가 뚜렷이 회복되고, 특히 중국의 성장 지속과 국제적인 설비투자 축소 및 업계 구조조정 등으로 당사가 주력으로 생산, 판매하는 백판지 시장은 안정적인 성장을 이어왔습니다. 특히 백판지 포장 수요와 밀접하게 관련되는 온라인 쇼핑 및 홈쇼핑 시장 등 택배 관련 산업이 지속 성장하고 있으며, 농수산물 포장에서 산업용지 사용 비중이 꾸준히 증가하고 있어 포장재로 주로 쓰이는 백판지 시장의 성장은 지속될 것으로 예상됩니다.

다. 경기변동의 특성
백판지는 주로 경공업 제품의 포장재로 활용되고 있어 경공업 산업의 경기 변동과 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 또한, 장치산업인 관계로 증설이 있으면 일정기간 공급과잉이 되고 증설이 없으면 공급부족이 되는 특성이 있습니다. 즉 공급의 증가는 계단식으로 이루어지고 수요는 경제성장 및 국민 생활수준에 비례하여 증가되므로 일시적인 공급초과와 수요초과가 순환적으로 나타납니다. 백판지를 포함한 지류시장은 GNP 성장과 비례하여 성장하는 특성이 있습니다.

라. 경쟁요소
국내 백판지 시장은 과점체제 하에서 꾸준히 수요가 증가하고 있어 비교적 안정적인 형태를 보이고 있습니다. 2005년 이후 내수 수요가 꾸준히 증가함에 따라 공급 과잉에 따른 수출 의존도가 일부 감소되었으며, 홍콩 및 중국시장 중심에서 상대적으로 수익성이 양호한 선진시장과 기타시장 등으로의 수출시장 다변화를 지속적으로 추진하고 있습니다.

마. 신규사업 등의 내용 및 전망

해당사항 없음

■ 특수지 제조〔국일제지(장가항)유한공사〕

가. 산업의 특성
각종 산업(철강,전자,건설,식품 등)에 사용되는 중간재의 특징이 강한 만큼 개별 산업의 경기상황에 따라 해당되는 특수지의 수요가 크게 영향을 받습니다.

나. 경기변동의 특성
중간재라는 특징상 전반적인 경기에 비교적 민감하게 반응합니다.

다. 경쟁요소
가격과 품질에 의해 경쟁에서의 우월이 결정되지만 당사가 포지셔닝하고 있는 고급시장에서는 품질에 의해 시장점유율이 영향을 받는 경향이 두드러지고 있습 니다. 다만, 최근 경기 부진이 지속되고 특히 수출경기회복이 지연되면서 고급시 장이 위축되어 있는 상황이며 경쟁도 심화되고 있습니다.

라. 신규사업 등의 내용 및 전망

해당사항 없음

■ 전동공구 제조〔계양전기㈜〕

가. 산업의 특성
산업용품은 주로 산업현장에서 사용되는 공구 및 소모품으로서 그 종류가 매우 다양하며 당사는 전동공구, 소형엔진, 산업용구 등을 제조 및 판매하고 있습니다. 전동공구는 모터를 동력원으로 하여 각종 구조물을 제조, 가공하는데 사용되는 공구로써 소형, 경량이지만 제품이 매우 견고하고, 규격과 종류가 다양한 특성을 지니고 있는 고부가가치 상품입니다.

전장품은 전방산업인 자동차 산업의 경기에 밀접한 영향을 받고 있습니다. 자동차 산업은 거대한 자본이 투입되는 대규모 장치 산업이라는 특성 때문에 각 국가마다 소수업체 위주의 과점체제를 구축하고 있습니다.
이에 당사가 영위하고 있는 자동차 부품산업은 제한된 수의 완성차 업체에 제품을 공급하기 위해 경쟁이 치열해지고 있으며, 이러한 경쟁에서 우위를 확보하기 위한 높은 수준의 기술력과 품질이 요구되고 있습니다.

나. 산업의 성장성

산업용품인 전동공구는 작동 방법에 따라 전원 케이블을 콘센트에 꽂아 사용하는 유선공구와 배터리를 활용하여 작동하는 충전공구로 구분됩니다. 기존 니켈카드뮴 배터리에 비해 경량화, 고전압, 고부가가치를 실현하고 친환경적인 고용량 리튬이온 배터리를 장착한 충전공구의 개발 및 출시가 최근 지속적으로 증가하고 있으며, 충전공구 시장이 본격적으로 확산되고 있습니다. 소형엔진은 농촌인력의 대체수단으로 농기계 수요는 지속적으로 증가함에 따라 최근에는 정부정책의 지원 하에 꾸준히 그 수요가 늘어나고 있는 상황입니다.

전장품은 차량 편의사양 수요 증가에 따라 파워시트용 모터는 앞좌석과 2열에 이어 최근에는 3열까지 적용이 확대되고 있으며, 고급차량에 적용되던 전자식 파킹브레이크 모터는 중소형 차량으로 적용이 확대되고 있습니다. 이 밖에 전자식 스티어링휠, 전자식 트렁크 등 차량용 모터 수요가 확대되는 추세이며, 이러한 편의사양 수요 증가로 전장품은 지속 성장할 것으로 전망됩니다.

다. 경기변동의 특성
산업용품은 건설, 조선업 등 전방산업의 경기에 밀접한 영향을 받고 있으며, 전장품 또한 전방산업인 자동차산업의 경기에 밀접한 영향을 받고 있습니다. 자동차, 건설, 조선 등 전방산업은 경기에 크게 영향을 받는 산업으로 세계 경제 성장률, 환율 등 글로벌 경기변동에 민감한 산업입니다.

라. 경쟁요소
산업용품은 규격과 종류가 다양한 특성을 지니고 있으며 성능, 품질 및 가격에 따른 완전경쟁으로 매출이 이루어지고 있습니다. 전장품은 자동차 산업의 트렌드 변화에 신속하게 대응할 수 있는 기술력과 우수한 품질수준이 지속가능한 성장에 있어서 중요한 경쟁 요소입니다.

마. 신규사업 등의 내용 및 전망
해당사항 없음

■ 반도체 Substrate 제조〔해성디에스㈜〕

가. 산업의 특성
세계 반도체 및 반도체 재료산업은 최전방 산업인 전자제품 시장의 경기흐름에 연동되어 있으며, 전자제품 시장은 세계 경기 흐름에 따라 호황과 불황을 반복해 왔습니다. 반도체 재료산업은 최종 납품처인 종합반도체업체의 실적과 이들로부터 받는 수주물량이 개별 재료업체의 영업변동성에 큰 영향을 미치는 요인이며, 결론적으로는 세계 경기흐름과의 연관성이 매우 높다고 할 수 있습니다. 최근 세계적인 역대급 인플레이션에 대응하기 위해 미국을 비롯한 대부분의 국가가 기준금리를 빠르게 인상함에 따라 세계 경기가 급속히 냉각되고 있으며 경기침체까지 예상되고 있는 상황입니다. 이러한 세계 경기흐름 및 전방산업의 영향이 반도체 재료산업의 위험요인이기는 하나, 최근에는 반도체 사용기기가 다변화되고 기기당 반도체가 차지하는 비중이 높아지면서 과거에 비해 변동성이 줄어들고 있습니다. 시장조사 전문기관인 ICInsights는 전자기기 내 반도체 비중이 2020년 29.9%에서 2025년 36.1%까지 확대될 것으로 전망하였습니다(ICInsights, McClean Report, 2023년 1월). 최근 세계적인 인플레이션에 따른 주요 국가들의 기준금리 인상 등으로 인한 경기침체 우려로 반도체 업황에 대한 부정적인 시선도 존재하나, 모건스탠리 등 주요기관들은 이러한 둔화는 단기적일 것이며 수요공급 조정을 거쳐 2023년 중반에 바닥을 찍고 반등해 하반기에는 상당한 회복을 보이는 등 빠르게 반등할 것으로 전망하였습니다. (모건스탠리, 아시아ㆍ신흥국 주식전략, 2022년 10월)

나. 산업의 성장성

전자산업 전문 조사기관인 TechSearch은 2021년 패키징 소재시장은 422억 달러로 집계하였으며, 2025년까지 약 3.09% 성장할 것으로 전망하였습니다. 특히 당사가 생산하는 반도체 Substrate(리드프레임, Package Substrate)는 2025년까지 각각 3.84%(Package Substrate)와 1.81%(리드프레임) 성장할 것으로 전망하였습니다.

(단위: 억달러)

대분류	재료의 종류	구분	2021	2022(E)	2025(F)	20~25 (CAGR)
패키징 재료	반도체 Substate	리드프레임	46	46	48	1.81%
		Package Substrate	129	150	168	3.84%
		소 계	175	196	216	-
	기타	봉지재, 본딩와이어 등	72	69	72	-
합 계			422	460	504	-

(출처: TechSearch International「GSPMO」, Prismark, 2022년 12월)

위의 수치상으로는 리드프레임 성장률이 미미해 보일 수 있으나, 당사가 생산하는 리드프레임은 주로 성장성이 높은 자동차용 반도체에 사용되고 있습니다. 최근 전기차와 자율주행차 중심의 시장으로의 전환, 자동차의 메모리 탑재 고용량화 등으로 자동차용 반도체 시장은 더욱 빠른 속도로 성장하고 있습니다. 통상적으로 가솔린 등 내연기관차 1대에는 200~300여개, 하이브리드차에는 500~700개의 반도체가 들어가지만 전기차에는 1000여 개의 자동차용 반도체가 들어가는 등 자동차 내에서 반도체 사용량은 지속 증가할 것으로 전망됩니다(한국전자통신연구원,「차량용 반도체 공급망 생태계」, 2021년 12월).

각 기관마다 전망치는 상이하나 자동차용 반도체 시장은 매년 9%~12% 가량 성장할 것으로 전망되고 있습니다. IHS Markit에 따르면 2021년 450억 달러 규모인 자동차용 반도체 시장은 매년 9% 이상씩 성장해 2026년에는 740억 달러, 2030년 1,100달러 규모로 성장할 것으로 전망되고 있습니다(IHS Markit, 2022년 5월). 또한 전자산업 전문 조사기관인 Pismark는 2022년~2026년까지 자동차용 반도체 시장은 연평균 9.3%로 성장할 것으로 전망하였습니다.(Primark, 2022년 12월)

[각 분야별 반도체 매출규모 성장 전망]

반도체 적용분야	반도체 매출 CAGR(2022년~2026년)
자동차용 반도체	9.3%
Server/Storage	6.4%
컨슈머 반도체	5.9%
산업/방산/우주용 반도체	6.0%
모바일폰/Tablet	2.6%
컴퓨터용 반도체	2.8%
전체 평균 CAGR	4.9%

(출처: 「The semiconductor and Packaging Report」, Prismark, 2022년 12월)

Package Substrate는 적층의 형태 및 사용처 등에 따라 가격 및 성장성이 상이합니다. 당사는 주력분야인 FC-BOC 시장은 2021년부터 2026년까지 CAGR 6.3%로 지속 성장이 전망되는 등(Prismark, 2022년 5월) 안정적인 성장구조를 지닌 산업이라고 할 수 있습니다. 또한 앞으로 PCB 시장은 대만, 한국, 일본 중심으로 2026년까지 CAGR 5.3%의 고성장을 할 것으로 전망되고 있습니다.

[글로벌 Package Substrate(PCB)시장 지역별 총생산]

(단위: 억달러)

구분	2020년	2021년			2026년(F)	21년~26년 CAGR
구분	생산액	생산액	증감률	비중	생산액	21년~26년 CAGR
중국	350	436	24.6%	54.2%	546	4.6%
대만	84	103	22.6%	12.8%	408	5.3%
한국	70	82	17.1%	10.2%
일본	58	73	25.9%	9.1%
미주	29	33	10.8%	4.1%	38	3.0%
유럽	16	21	27.3%	2.6%	24	3.0%
총계	652	804	23.4%	100.0%	1,016	4.8%

(출처: KOTRA「중국 인쇄회로기판 시장동향」, Prismark 인용, 2022년 6월)

다. 경기변동의 특성
세계 반도체 및 반도체 재료산업은 최전방 산업인 전자제품 시장의 경기흐름에 연동되어 있습니다. 과거에는 주요 수요처인 미주의 거시경제 순환 사이클과의 연관성이 매우 컸으나, 최근 중국 및 인도 등 신흥시장의 비중이 확대되고 경쟁력이 부족한 업체들이 일부 구조조정 되어 반도체 산업 경기 변동 폭은 전과 비교하여 매우 축소되었습니다. 경기 부침 등 경기변동에 따른 영향이 본 산업의 위험 요인이기는 하나, 최근에는 다양한 Mobile기기가 등장하고 자동차의 전장화에 따라 모든 응용처에 반도체가 차지하는 비중이 높아지면서 과거에 비해 변동성이 줄어들고 있습니다. 또한 당사는 어려운 경기에도 견조할 것으로 전망되는 자동차용 반도체 시장과 서버용 반도체 시장 등(IC Insights, The McClean Report 2023, 2023년 1월)을 주력으로 하고 있는 동시에, 상대적으로 경기 변동에 영향을 적게 받은 선두 반도체 회사와의 파트너쉽을 더욱 공고히 함으로써 경기변동에 따른 영향을 최소화하고 있습니다.

라. 계절적 특성
계절적으로는 전자제품 업계의 비수기 및 성수기 영향을 받는 경향도 있습니다.
대표적인 요인으로 미주 지역의 신학기, 크리스마스 특수 및 중국 춘절 등의 수요증가로 인한 매출액 증가를 들 수 있습니다. 하지만 최근에는 아시아 시장의 성장과 스마트폰 신제품 출시 시기의 분산 및 자동차용 반도체 탑재량 증가 등으로 인한 판매시장의 다변화와 고객의 학습효과로 인한 재고조정 효과로 이 같은 전통적인 계절적 수요 변동이 다소 약화되는 모습도 나타나고 있습니다.

2) 회사의 현황

■ 부동산 서비스〔해성산업㈜〕

(1) 영업개황

- 시설관리용역사업

1년 단위로 계약을 하며 해성빌딩(연면적 35,431.56㎡), 해성2빌딩 (연면적 37,491.07㎡)등 현재 총 72,922.63㎡에 대하여 시설관리용역사업을 수행하고 있음.

- 임대사업

당사는 1962년 서울시 중구 태평로 소재 해남빌딩 준공을 기점으로 오피스빌딩 임대사업을 수행해오고 있으며, 현재 4개 오피스빌딩(해남빌딩, 해남2빌딩, 송남빌딩, 부산송남빌딩)과 아파트형 공장의 1층 상가임대 및 1개 창고(여주창고) 등 총73,058.05㎡에 대하여 임대사업 및 관리를 수행하고 있음.

(2) 공시대상 사업부문의 구분

사 업 명 칭	표준산업분류코드	사 업 내 용
시설관리 사업부문	68212	오피스빌딩의 건물, 기계설비 및 전기장치등시설의 운영관리 및 임대사업전반 운영 대행
임대/관리/주차	68112외	오피스빌딩 및 창고 임대사업
		임대면적에 대한 시설관리사업
		임대사업이 주된 사업이 되며, 임대사업의 성과에 따라 관리 사업의 성과가 영향을 받음
지주사업부문	64992	지주사업

(3) 시장점유율 등

- 시설관리용역부문 : 현재 에스원, 서브원에서 각각의 그룹내 빌딩관리를
발판으로 시설관리사업에 진출하여 사업을 영위하고 있으나, 현재 시장 형성
단계로 시장점유율을 산출할 수 없음.
- 임대사업/임대관리사업 : 시장점유율 산출 불가

(4) 시장의 특성
- 시설관리 사업

시설관리용역분야는 현재 시장 형성단계로 제품 사이클상 성장기의 단계이며,
주변의 경기상황에 비교적 영향을 적게 받으며, 점차적으로 시장이 확대될 것으로
예상됨.
- 부동산 임대사업/임대관리사업
본 사업은 사업의 성격상 경기에 후행하는 경향이 있으며, 실물경기외 자금시장의
변동과 같은 급격한 경영환경 변화에 많은 영향을 받으므로 경기변동은 임대수요
의 변화와 임대료 산정에 큰 영향을 가져옴.

(5) 신규사업 등의 내용 및 전망
해당사항 없음

(6) 조직도

조직도

■ 지류 제조〔한국제지㈜〕

가. 영업개황

인쇄용지 소비 둔화 추세가 지속되고 있는 가운데, 내수 시장의 공급 과잉, 수입지 공세 등으로 판매 경쟁은 심화되고 있습니다. 반면 인쇄용지 부문과는 달리, 친환경 시장의 대두 등 특수지산업은 견조한 성장세를 유지하고 있습니다. 따라서 당사는 고부가 제품 위주의 제품 포트폴리오 혁신을 추진하고 있습니다. 특히, 내수 시장의 한계 극복을 위해 해외 신시장 발굴 및 진출 모색 등 사업경쟁력 강화에 총력을 기울이고 있습니다.

나. 시장점유율 등

ㅇ 당사의 국내시장 점유율 (2023.03.31 현재)

구 분	2023년 1분기	2022년	2021년
인쇄용지	19.09%	19.30%	18.78%

※ 출처 : 한국제지공업연합회 내수 판매량 기준이며, 판매량에 인쇄시장 총
판매량을 나눠 추정하였습니다.

다. 시장의 특성
당사의 주요목표시장은 대형출판사, 대형인쇄소 및 대리점, 도매상이며 경기변동 에 따라 수요가 증감하는 특성이 있습니다.

■ 식품용 포장용기 및 골판지 제조〔㈜한국팩키지〕

가. 시장점유율 등

구분	사업부문	'22년	'21년	'20년	'19년	'18년	비 고
점유율	카톤	32%	34%	32%	32%	33%	-
점유율	포장	3.0%	3.1%	3.1%	3.3%	3.3%	-

- 자료출처
1) 카톤: 당사가 제조하는 카톤팩의 시장점유율에 대한 공식적인 통계자료가 없어,
국내시장의 카톤팩 시장규모에 따른 당사의 판매현황 등을 참고하여 추정함
2) 포장: 한국골판지포장공업협동조합에서 제공한 국내총생산수치에 당사 생산 수량을
대비한 자료로 추정함

나. 시장의 특성

<카톤사업본부>

카톤팩의 주요 수요처는 유가공회사이며 우리회사는 모든 유업체를 대상으로 영업활동을 하고있습니다. 물론 이런 유업체는 신선식품을 공급하는 업체 특성상 어느 정도 지역연고를 갖고 있으나, 포장재인 카톤팩은 특별한 지역연고가 없으며 경인지역은 물론 제주도까지 전체지역을 대상으로 영업하고 있습니다. 우유는 남녀노소 누구나 마시는 국민의 영양식품으로서 우유소비는 경기변동에 민감하지 않다는 장점이 있습니다.
카톤팩은 100% 주문에 의한 생산이기 때문에 재고부담이 크지 않으며, 생산된 제품의 60% 정도를 국내에서 소비하고 40% 정도는 해외로 수출하고 있습니다.

<포장사업본부>

골판지 및 골판지상자는 공산품, 수산물, 농산물 등 각종제품의 외부포장에 사용되는 내용물 보호에 필수적인 제품으로 내용물에 따라 규격 및 인쇄사양이 다양하여 주문생산으로 판매하고 있으며, 전체 산업경기 변동에 민감한 반면 계절적인 변동 요인은 미미합니다.

■ 백판지 제조〔세하㈜〕

가. 영업개황

당사의 백판지 및 고급포장용지 등을 포함한 2023년 1분기말 현재 매출은 전년동기대비 14.21% 감소하였으며, 백판지 수출가격 하락과 유틸리티 가격의 상승으로 영업이익은 적자전환하였습니다. 지속적인 판매구조 개선과 생산성 향상 및 원가절감을 추진하여 매출 향상과 수익성 증대로 경쟁력을 개선하기 위해 노력하고 있습니다.

나. 시장점유율 등

※ 국내 백판지시장

구 분	2022년	2021년	2020년
세하주식회사	19.2%	18.4%	18.4%

2013년 이후 공정거래 등의 이유로 한국제지연합회가 판매 실적과 관련된 통계자료를 공개하지 않고 있어 객관적이고 정확한 수치 파악이 불가하여 한국제지연합회가 제공하는 백판지 제품 중 당사 판매 제품인 백판지 2급 및 아이보리 제품에 대해 당사 시장점유율만 산정한 점유율입니다.

■ 특수지 제조〔국일제지(장가항)유한공사〕

가. 영업개황
코로나 확산으로 상해뿐 아니라 주요 도시 Lock Down 영향으로 기업 가동중지, 지역간 운송제한 등으로 매출에 영향을 받고 있습니다. 더구나 펄프, 유가 등 원자재 가격 인상과 달러환율 상승 등의 외부환경 요인도 지속적으로 매출에 영향을 주고 있습니다만, 꾸준히 신제품을 출시하고 있으며, 원가인상 부담에 대해서도 시장의 상황에 맞게 유연하게 가격인상을 통해 대응하여 그 영향을 최소화하고 있습니다.

나. 시장점유율 등
인쇄용지와는 달리 특수지는 그 수요와 공급에 대한 정확한 정보가 나타나지 않습니다. 또한 중국의 경우 중저가와 고가시장이 철저히 구분되어 있어서 점유율은 큰 의미가 없습니다. 다만, 당사가 집중하고 있는 고가시장에서는 제품에 따라 차이가 큰 있지만 대략 5~30% 정도로 추정하고 있습니다.

다. 시장의 특성
당사가 집중하고 있는 고급 특수지 시장에서는 일단 거래가 시작되면 가격보다는 품질이 중요한 경쟁요소가 되므로 거래선 이탈이 비교적 적고 충성고객이 많은 특징이 있습니다.

■ 전동공구 제조〔계양전기㈜〕

가. 영업개황

산업용품은 업계 최초로 초소형 세경 그라인더, 전기식 절단기, 파쇄형 햄머, 전기 드릴 등을 국산화하는데 성공하는 등 기술경쟁력을 보유하고 있으며, 국내 전동공구 시장에서 그라인더, 드릴류 및 절단기는 높은 점유율을 유지함으로써 주요 핵심 품목의 경쟁우위를 확보하고 있습니다. 충전공구 시장의 확대에 대비하여 핵심인 배터리 기술 개발에도 지속적으로 힘쓰고 있으며, 전자식 구동 메커니즘, 사용자의 안전성을 높여주는 기능 등을 적용해 혁신적이고 효율적인 신제품을 매해 새롭게 출시하고 있습니다.

전장품은 완성차의 좌석이나 파킹브레이크를 전자식으로 제어하는 모터를 생산하고 있습니다. Power Seat Motor, Steering Handle의 전동 Column용 Tilt & Tele Motor, Electric Parking Brake 용 Actuator, Powertrain용 Motor를 전략 기종으로 선정하여, 수주 활동 및 기술개발을 통해 사업 영역을 확대해 나가고 있습니다. 우수한 기술력 및 품질 수준을 바탕으로 내수 시장에서 현대, 기아자동차 중형 이상 차종 대부분에 당사의 Seat용 모터를 납품하고 있으며, 타 Application용 모터의 점유율 증가를 위해 노력하고 있습니다. 또한, 수출 시장에서는 Lear사에 Seat용 모터를, Mando(해외)사에 Electric parking brake actuator를, Nexteer사에 Tilt&Tele actuator를 납품하고 있습니다.

나. 시장점유율 등

산업용품과 전장품은 제품이 다양하고 객관적인 자료 확보에 어려움이 있어 기재를 생략합니다.

다. 시장의 특성

전방산업인 자동차, 건설, 조선산업은 경기민감도가 높은 산업으로 경기변동에 따라 수요가 증감하는 특성이 있습니다.

■ 반도체 Substrate 제조〔해성디에스㈜〕

가. 영업개황 및 시장점유율 등

2021년 전세계 반도체 재료산업 시장 규모는 전년대비 약 15.9% 증가한 642.7억 달러로 역대 최대치를 갱신하였습니다. 웨이퍼 제조 재료시장은 404억 달러, 패키징 재료시장은 239억 달러로 전년대비 모두 증가하였으며, 이에 따라 우리나라의 반도체 재료 산업 또한 15.9% 성장한 세계 3위를 차지하였습니다.

[국가별 반도체 재료 매출액 및 성장률]

지역	2021년	2020년	성장률
대만	147.1억달러	127.2억달러	15.7%
중국	119.3억달러	97.8억달러	21.9%
한국	105.7억달러	91.2억달러	15.9%
일본	88.1억달러	79.0억달러	11.5%
기타 지역	78.0억달러	67.7억달러	15.2%
북미	60.4억달러	55.6억달러	8.5%
유럽	44.1억달러	36.2억달러	21.9%
합계	642.7억달러	554.8억달러	15.9%

(출처: SEMI 「반도체 재료시장 보고서」, 2022년 3월)
주1) 기타 지역은 싱가포르, 말레이시아, 필리핀, 기타 남동부 지역 등입니다.
주2) △는 음(-)의 수치를 나타내는 기호입니다.

반도체 재료산업은 신규 라인을 건설하거나 생산량을 증가시킬 때 일시적으로 시장 규모가 급증하는 반도체 장비산업과 비교하여 보았을 때, 전방산업인 반도체 산업의 투자 동결에 받는 영향이 상대적으로 적어 안정적으로 성장하는 시장이라고 할 수 있습니다. 또한 이러한 반도체 재료의 품질은 완제품 전체의 성능에 영향을 미치게 되며, 이에 따라 매우 엄격한 품질관리와 장기간의 신뢰성이 검증되지 않은 업체의 신규 진입 절차와 과정은 매우 어렵기 때문에 상당한 진입장벽이 존재합니다. 그렇기 때문에 시장의 경쟁은 신규업체와의 경쟁보다는 기존 업체들 간의 종합반도체업체(IDM: Integrated Device manufacturer)와 패키지업체(OSAT:Outsourced Semiconductor Assembly&Test) 점유율 확대 경쟁이라고 할 수 있습니다.

당사가 생산하는 반도체 Substrate는 아래와 같이 크게 리드프레임과 Package Substrate로 구분되며 리드프레임은 제품 패턴의 성형방법에 따라 SLF(Stamped IC Lead Frame)와 ELF(Etched IC Lead Frame)로 구분됩니다.

[당사 반도체 Substrate 제품]

구분	당사 주요제품		명칭	사용 용도와 기능 및 특징
반도체 Substate	리드프레임	ELF	IC. QFP, QFN, LED 등	자동차용 반도체 및 모바일 기기 등 패키징 재료
		SLF	TR, IC, QFP, LOC 등
	Package Substrate		FBGA, FC-FBGA, COB 등	PC, Sever 모바일 등 메모리 반도체 패키징 재료

리드프레임에서 SLF 생산방식은 초정밀 금형을 타발하여 성형하는 방식으로 주로 난이도가 낮거나 품질 신뢰성이 매우 중요한 제품의 양산에 적용되는 반면, ELF 생산방식은 제품의 회로패턴을 약품으로 식각 성형하는 방식으로 얇은 소재 및 미세패턴 등 높은 난이도 제품 중심으로 다품종 소량생산 제품들이 대부분의 시장을 형성하고 있습니다. 이러한 리드프레임 시장은 당사를 비롯하여 Mitsui High-tec, CWTC(Chang Wah Technology Co., Ltd), Shinko Electric, Adv. Assembly Material, SDI, Jin Lin 등의 기업들이 경쟁하고 있습니다.

[리드프레임 주요기업 매출 실적]

회사명	2022년	2021년	비고
Mitsui High-tec	5.38억달러	5.38억달러	일본
HAESUNG DS Co., Ltd.	4.19억달러	3.89억달러	한국
CWTC	4.17억달러	3.82억달러	대만
Shinko Electric	3.68억달러	4.43억달러	일본

(출처: 각 국가별 공시정보시스템의 각사 실적공시 자료, 2023년)
※ 각사 현지화 매출 실적에 각 분기 평균환율을 적용하여 USD(US$) 기준으로 산출

최근 중국의 중소 업체들이 난이도가 낮은 저가형 리드프레임을 SLF 방식으로 대량 생산하여 참여기업이 증가하는 등 새로운 경쟁상황이 형성되었으나, 당사는 높은 품질 신뢰성과 독자적인 PPF 도금 기술을 바탕으로 ELF 시장을 선도하면서 세계 리드프레임 시장에서의 점유율을 지속적으로 확대하면서 성장하고 있습니다(Global Semiconductor Packaging Materials Outlook/TECHCET, 2023년 3월). 특히 당사는 어려운 시장환경 속에서도 엄격한 품질을 요구하는 자동차용 반도체 재료 부문에서 지속적인 성장을 이어가고 있습니다.

[당사 리드프레임 점유율 추이(글로벌 M/S)]

구분	2022년	2021년	2019년	2018년	2017년	2016년	2015년	2014년
HAESUNG DS Co., Ltd.	9.0%	8.0%	7.4%	7.4%	7.2%	6.2%	5.9%	5.6%

(출처: Global Semiconductor Packaging Materials Outlook/TECHCET, 2023년 3월)
※ 점유율은 ELF, SLF 외 Power TR 등이 포함된 점유율임

세계 메모리반도체 시장은 삼성전자 및 SK하이닉스 등 우리나라 기업들이 과점하고 있기 때문에, Package Substrate는 이러한 삼성전자와 SK하이닉스에 대한 공급량을 늘리기 위한 참여기업 간의 기술경쟁, 원가경쟁이 치열하게 발생하고 있습니다.
Package Substrate는 고집적 반도체 칩에 적합한 다층회로 구현기술 및 미세패턴성형 기술이 핵심인데, 이를 구현하기 위해서는 대규모 자본투자가 필요하고 기술장벽 또한 높기 때문에 신규 사업자의 진입이 어렵습니다.
대표적인 참여기업으로는 당사를 포함한 삼성전기, 이비덴, 심텍, 대덕전자 등이 있으나 회사별 보유기술력에 따라 참여 가능한 제품시장의 편차가 매우 크기 때문에 시장점유율 추이를 도출하는데 어려움이 있습니다. 더하여 최근에는 기술간의 경계가 사라지고 다양한 조립기술이 혼재 및 제품이 다양하기에 경쟁회사 및 시장점유율을 도출하는데 어려움이 있기에 기재를 생략합니다.

ㅇ 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점

① 기술력과 품질
반도체 재료산업은 전방산업인 반도체 산업이 첨단 ICT수요에 연동되며 재료공학, 화학, 물리 등의 다양한 고도의 기술이 복합적으로 요구되는 융합된 산업의 성격을 가지고 있습니다. 더하여 제조 경쟁력을 갖추기 위해서는 대규모 설비투자가 지속적으로 필요한 장치산업이며, 종합반도체업체(IDM: Integrated Device manufacturer)와패키지업체(OSAT:Outsourced Semiconductor Assembly&Test)의 신뢰성 확보, 기술개발에 대한 어려움으로 인한 진입장벽이 존재합니다.
반도체 재료의 품질은 완제품 전체의 성능에 영향을 미치게 되며, 이에 따라 매우 엄격한 품질관리와 장기간의 신뢰성이 검증되지 않은 업체의 신규 진입 절차와 과정은 매우 어렵습니다. 또한 고객사와 신제품 개발 단계부터 공동으로 참여하여야 하고, 특히 자동차용(Automotive) 반도체 재료의 경우 고객의 안전 및 생명과 직결되므로 매우 엄격한 품질 검증을 위해 장기 거래를 중시하는 등 기존 거래관계의 연속성이 매우 중요합니다. 당사는 장기거래를 통한 구축된 신뢰와 검증된 품질을 바탕으로 안정적으로 사업을 영위하고 있으며, 세계 반도체 재료시장을 선도하는 기업에 위치하고 있습니다.

② 생산력
기존 반도체 Substrate(리드프레임, Package Substrate) 제조 업체들은 다품종 소량생산에 적합한 시트(Sheet)타입 생산기술 방식으로 생산해왔으나, 계속되는 박형 메모리 개발에 따른 박판생산 능력 및 단가 인하 요구 요구로 인해 연속 생산기술인 Reel to Reel 타입이 주목을 받을 것으로 예상되며, 당사는 이러한 Reel to Reel 생산방식으로 제품을 생산하고 있습니다.

③ 환경 규제 대응
1992년 유엔 환경 개발 회의에서 채택된 리우 환경 선언에서 추구한 이념인 ESSD(Environmentally Sound and Sustained Development/환경적으로 건전하고 지속 가능한 개발)로 환경이 전 세계적으로 비즈니스에 영향을 미치는 주요 결정요인으로 등장하였습니다. 이로 인하여 2006년부터 유럽연합(EU)의 전기전자제품에 대한 납, 수은,카드뮴, 6가크롬 등의 6개 유해물질 제한지침(RoHS)이 발효되었습니다.
국내는 「자원순환법」으로 유사한 제도를 운영하고 있으며, 중국에서도 「China RoHS」를 시행하는 등 세계 각국에서도 유사한 환경기준을 발효 또는 준비하고 있는 상황입니다. 국내 자동차업체들도 2016년부터 자동차 폐기물 재활용 촉진을 위해 시행한 지침인 유럽연합(EU)의 ELV(End of life vehicles / 폐차처리지침) 인증을 일반 재료에서 각종 전장재료로 적용 대상을 확대하고 있습니다. 이러한 추세는 완제품뿐만 아니라 소재, 재료, 더 나아가 생산공정 자체에도 적용되고 있어 반도체 업계는 유해물질 규제에 대응하기 위한 기술개발 및 투자에 집중해 오고 있습니다.
당사는 반도체 제조공정에서 필수적으로 사용되던 납 사용을 배제하고 팔라듐 도금을 적용한 환경친화형 PPF(Pre-Plated Frame) 도금기술을 1998년 4월에 세계 최초로 독자개발에 성공하였습니다. 더하여 국제 인증규격인 ISO 14001:2015(Environment Management System), ISO 45001:2018 취득으로 기업활동 전 과정에서 환경과 에너지에 미치는 영향이 최소화되도록 생산공정과 제품을 관리하고 지속적인 개선을 통해 세계 최고 수준의 환경경영 성과를 달성하고 있습니다.

3) 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

■ 지류 제조〔한국제지㈜〕

가. 지적재산권 보유 현황

종류	내용	등록일	만료일
특허권	종이의 표면 도포방법및 이 방법을 사용하여제조된 종이	2010. 8.24	2030. 3.30
	자가양성화시킨 전분을 이용한 제지생산방법 및 그 제지	2018. 7.18	2037. 11.27
	나노사이즈 바인더를 적용한 도공액	2018. 7.18	2037. 11.27
	특수 표면처리된 고속 잉크젯 인쇄용지 및 제조방법	2019. 9. 5	2036. 12.15
	친환경 종이컵 원지	2022. 4.27	2040. 3.16
	친환경 종이컵 원지 제조방법	2022. 4.27	2040. 3.16

■ 식품용 포장용기 및 골판지 제조〔㈜한국팩키지〕

가. 지적재산권 보유 현황
당사의 지적재산권은 제품 제조와 판매에 연관되어 있으며, 상표권 3건, 디자인권 7건, 특허권 1건 보유하고 있습니다. 지적재산권의 존속기한은 갱신등록절차를 통해 연장할 수 있습니다.

구분	일자	등록내용
상표권	1985. 4. 13	(주)한국팩키지 상호(상표등록 제311426호)
	1985. 4. 13	(주)한국팩키지 마크(상표등록 제121283호)
	1985. 12. 27	로얄팩(상표등록 제121284호,121867호)
디자인권	2018. 04. 06	배터리 포장용 상자(30-0986560)
	2020. 08. 25	우유 포장 용기용 캐리어1(30-1122047)
	2020. 08. 25	우유 포장 용기용 캐리어2(30-1122048)
	2020. 08. 25	우유 포장 용기용 캐리어3(30-1122045)
	2020. 08. 25	우유 포장 용기용 캐리어4(30-1122046)
	2022. 07. 18	포장용 대지(제 30-1178858)
	2022. 08 .15	포장용기용 판지(디자인 1738230/일본)
특허권	2010. 09. 17	농산물용 부직포 상자(10-2012-0029624)

■ 전동공구 제조〔계양전기㈜〕

가. 지적재산권 보유현황
지적재산권은 대부분 당사 제품에 쓰이거나 향후 활용될 예정이며, 사업보호의 역할뿐만 아니라 유사 기술ㆍ특허가 난립하는 상황에서 경쟁사 견제의 역할이 기대되고 있습니다.

보고서 작성기준일 현재 당사의 주요 지적재산권 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 건)

상표권	특허권	실용신안권	의장권	계
4	92	1	43	140

■ 반도체 Substrate 제조〔해성디에스㈜〕

가. 특허권, 실용신안권, 의장권, 상표권 및 저작권 등
작성기준일 현재 당사는 반도체와 관련하여 총 492건(리드프레임 215건, BGA 167건, 기타 74건, 디자인 20건, 상표권 16건)의 지식재산권을 보유하고 있습니다. 통상적으로 등록권리는 해마다 증가하나, 기 등록된 권리를 평가하여 등록 유지 또는 포기 여부를 결정하고 있어 포기된 권리로 인해 그 수치가 다소 변동할 수 있습니다.
당사의 매출은 특허권을 기반으로한 제품을 개발하기에 대부분 매출에 기여하고 있으며, 향후에도 차별화된 기술 개발 등을 통하여 시장을 선도할 것으로 기대됩니다.

특허권 및 상표권은 각국 특허법 및 상표법에 근거하여 보호되고 있습니다. 특허권의존속기간은 출원일로부터 20년이고, 상표권은 등록일로부터 10년이며 상표권은 갱신등록절차를 통해 존속기한을 연장할 수 있습니다.

나. 정부 및 지방자치단체의 법률, 규정 등에 의한 규제사항의 영향

반도체 및 반도체 재료산업은 국민경제 뿐만 아니라 국민 개개인의 안전과 환경에 미치는 영향이 지대하여 각국 정부는 반도체의 제조, 환경, 안전 등과 관련된 다양한 법규를 마련하여 규제하고 있으며 반도체 및 반도체 재료사업 관련 환경규제 법령으로는 화학물질관리법, 물환경보전법, 온실가스 배출권의 할당 및거래에 관한 법률 등이 있습니다.

이에 당사는 반도체 제조공정에서 필수적으로 사용되던 납 사용을 배제하고 팔라듐 도금을 적용하여 환경친화형 나노 PPF(Palladium Pre-Plated Frame) 도금기술을 1998년 4월에 세계 최초로 독자개발에 성공하였습니다. 또한 안전환경 국제 표준인 "ISO 14001:2015" 환경경영시스템과 "ISO 45001:2018" 안전보건경영시스템 인증 등을 획득하여 기업활동 전 과정에서 환경과 에너지에 미치는 영향을 최소화 되도록 관리하고 지속적인 개선을 통해 건전한 환경 경영 성과를 달성하고 있습니다.

다. 환경물질의 배출 또는 환경보호 정책 및 현황
당사는 국제 인증규격인 ISO 14001:2015(Environment Management System), ISO 45001:2018(Occupational Health and Safety Management System)을 취득하고 유지관리하고 있으며, 매년 안전환경 영향을 최소화하기 위한 저감계획 수립, 실행 및 성과평가 활동을 체계적으로 전개하고 있습니다. 또한 당사는 반도체 제조공정에서 필수적으로 사용되던 납 사용을 배제하고 팔라듐 도금을 적용한 환경친화형 PPF(Pre-Plated Frame) 도금기술을 1998년 4월에 세계 최초로 독자개발에 성공하였습니다. 이를 통하여 기업활동 전 과정에서 환경과 에너지에 미치는 영향이 최소화 되도록 생산공정과 제품을 관리하고 지속적인 개선을 통해 세계최고 수준의 환경경영 성과를 달성하고 있습니다. 이러한 노력을 인정받아 2020년 10월 환경부로부터 녹색기업으로 지정받았습니다. 녹색기업 지정과 관련한 자세한 사항은 동 공시서류의 "그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항-4.작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항-녹색경영"을 참조하시기 바랍니다. 더하여 당사는 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 정부규제를 준수하기 위하여 폐수 방류수 처리시설에 투자를 집행 중에 있으며, 그 결과 당사는 폐기물 매립제로(ZWTL) 골드등급을 획득하는 등 대외적으로 환경경영의 실적을 인정받고 있습니다.

4) 사업부문별 주요 재무정보

지배기업은 2021년 1분기말 계양전기㈜, 해성디에스㈜와의 현물출자로 인한 사업결합으로 산업용품부문, 전장품부문, 반도체부품제조부문이 추가되었습니다.

(1) 당분기

(단위: 천원)

구분	임대시설 관리부문	제지 부문	산업용품 부문	전장품 부문	반도체부품 제조부문	연결조정	합계
매출액	6,836,096	310,392,178	39,000,213	63,696,304	192,669,001	(14,977,988)	597,615,804
영업손익	1,725,916	(7,261,493)	1,353,111	(571,840)	27,367,771	61,922	22,675,387
당기순이익(손실)	7,919,948	(11,970,082)	(827,321)	2,533,398	24,521,020	3,623,186	25,800,149
총자산	1,001,200,362	1,197,494,537	78,640,348	182,585,915	901,865,837	(763,250,880)	2,598,536,119

※ 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 연결기준 실적입니다.

(2) 전분기

(단위: 천원)

구분	임대시설 관리부문	제지 부문	산업용품 부문	전장품 부문	반도체부품 제조부문	연결조정	합계
매출액	6,735,732	313,756,563	44,609,159	57,088,920	200,382,313	(24,918,881)	597,653,806
영업손익	1,944,832	7,455,045	(252,043)	(388,196)	44,662,368	383,426	53,805,432
당기순이익(손실)	6,307,224	4,370,291	(1,012,710)	(1,559,773)	37,112,543	(2,077,789)	43,139,786
총자산	927,743,352	1,118,786,762	139,756,994	215,253,434	517,801,164	(501,438,119)	2,417,903,587

※ 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 연결기준 실적입니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위 : 백만원)

구 분	제70기 1분기	제69기	제68기
	2023년 3월말	2022년 12월말	2021년 12월말
[유동자산]	1,125,019	1,153,375	899,148
ㆍ현금및현금성자산	135,810	122,425	83,634
ㆍ매출채권 및 기타채권	540,219	533,911	480,607
ㆍ기타금융자산	40,062	60,857	11,469
ㆍ재고자산	388,721	408,399	302,681
ㆍ기타유동자산	20,207	27,783	20,757
[비유동자산]	1,473,517	1,469,965	1,414,364
ㆍ매출채권 및 기타채권	4,287	4,787	2,508
ㆍ투자부동산	212,134	208,607	189,669
ㆍ유형자산	904,593	895,827	905,970
ㆍ무형자산	252,931	257,497	268,975
ㆍ공동기업 및 관계기업투자	1,696	1,911	1,835
ㆍ기타비유동자산	60,132	63,778	18,049
ㆍ이연법인세자산	37,744	37,558	27,358
자산총계	2,598,536	2,623,340	2,313,512
[유동부채]	880,454	902,561	653,422
[비유동부채]	317,940	330,076	377,799
부채총계	1,198,394	1,232,637	1,031,221
지배기업 소유주지분	815,165	772,585	732,042
[자본금]	16,973	13,678	13,678
[자본잉여금]	323,806	267,004	267,004
[자본조정]	(30,058)	(3,811)	(18,405)
[기타포괄손익누계액]	6,894	3,927	5,750
[이익잉여금]	497,550	491,787	464,015
비지배지분	584,977	618,117	550,249
자본총계	1,400,142	1,390,702	1,282,291
	2023년 1월~3월	2022년 1월~12월	2021년 1월~12월
매출액	597,616	2,531,647	1,872,900
영업이익	22,675	210,387	93,414
법인세비용차감전순이익	21,903	139,720	104,690
당기순이익	25,800	106,417	81,311
ㆍ지배기업 소유지분	11,742	25,566	49,449
ㆍ비지배지분	14,058	80,851	31,862
주당순이익(원)
ㆍ기본및희석보통주당손익(원)	398	961	2,012
ㆍ기본및희석우선주당손익(원)	403	966	2,054
연결에 포함된 회사수	7개사	6개사	6개사

※ 상기 제70기 1분기, 제69기, 제68기 요약연결재무정보는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.

나. 요약재무정보

(단위: 백만원)

구 분	제70기 1분기	제69기	제68기
	2023년 3월말	2022년 12월말	2021년 12월말
[유동자산]	23,095	27,146	21,869
ㆍ현금및현금성자산	3,342	11,348	10,841
ㆍ매출채권 및 기타채권	12,463	2,806	1,912
ㆍ기타금융자산	7,123	12,113	9,020
ㆍ기타유동자산	167	879	96
[비유동자산]	989,907	915,961	897,847
ㆍ매출채권 및 기타채권	3,069	3,163	2,508
ㆍ투자부동산	199,442	195,914	176,971
ㆍ유형자산	972	1,019	1,082
ㆍ무형자산	623	631	448
ㆍ기타금융자산	11,648	10,995	9,054
ㆍ기타비유동자산	45	108	136
ㆍ종속기업투자	774,108	704,131	707,648
ㆍ공동기업 및 관계기업투자	-	-	-
자산총계	1,013,002	943,107	919,716
[유동부채]	82,782	80,032	38,075
[비유동부채]	166,163	153,704	177,762
부채총계	248,945	233,736	215,837
[자본금]	16,973	13,678	13,678
[자본잉여금]	340,925	267,004	267,004
[자본조정]	(35,054)	(9,523)	(9,523)
[기타포괄손익누계액]	1,895	1,961	(317)
[이익잉여금]	439,318	436,251	433,037
자본총계	764,057	709,371	703,879
종속기업 투자주식의 평가방법	원가법	원가법	원가법
관계·공동기업 투자주식의 평가방법	-	-	지분법
	2023년 1월~3월	2022년 1월~12월	2021년 1월~12월
영업수익	16,437	33,552	23,748
영업이익	12,463	15,986	6,430
법인세비용차감전순이익	9,825	7,601	24,880
당기순이익	9,056	8,215	24,780
주당순이익 (원)
ㆍ기본및희석보통주당손익 (원)	307	309	1,008
ㆍ기본및희석우선주당손익 (원)	312	314	1,051

※ 상기 제70기 1분기, 제69기, 제68기 요약재무정보는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 70 기 1분기말 2023.03.31 현재

제 69 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

	제 70 기 1분기말	제 69 기말
자산
유동자산	1,125,019,360,356	1,153,374,889,359
현금및현금성자산	135,810,306,728	122,424,750,325
매출채권및기타채권	540,218,721,346	533,911,334,793
기타유동금융자산	40,062,112,351	60,857,120,696
재고자산	388,720,642,252	408,399,011,328
기타자산	20,207,577,679	27,782,672,217
비유동자산	1,473,516,758,782	1,469,964,746,079
매출채권 및 기타채권	4,286,455,504	4,786,551,585
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	23,864,967,751	23,951,967,751
당기손익-공정가치측정금융자산	2,400,417,359	1,742,566,173
기타금융자산	6,712,783,833	6,880,294,501
공동기업 및 관계기업투자	1,696,234,895	1,910,696,058
투자부동산	212,133,735,317	208,606,669,438
유형자산	904,593,280,940	895,827,181,312
무형자산	252,931,169,098	257,497,214,700
기타자산	27,153,735,251	31,203,611,536
이연법인세자산	37,743,978,834	37,557,993,025
자산총계	2,598,536,119,138	2,623,339,635,438
부채
유동부채	880,453,702,985	902,561,389,555
매입채무및기타채무	236,349,675,426	235,182,393,231
차입금	527,612,145,146	525,189,065,660
기타금융부채	42,442,176,951	26,108,350,210
당기법인세부채	31,998,676,828	39,943,777,436
기타부채	34,954,356,008	69,503,690,809
충당부채	7,096,672,626	6,634,112,209
비유동부채	317,940,194,561	330,076,035,045
차입금	143,329,562,102	141,249,329,696
기타비유동금융부채	26,159,885,838	28,615,876,611
기타비유동부채	9,619,070,184	7,815,937,831
비유동충당부채	636,383,752	627,990,694
순확정급여부채	13,547,714,111	13,357,201,540
이연법인세부채	124,647,578,574	138,409,698,673
부채총계	1,198,393,897,546	1,232,637,424,600
자본
지배기업 소유주지분	815,165,201,448	772,584,865,216
자본금	16,972,889,500	13,678,149,000
자본잉여금	323,806,341,926	267,004,289,910
자본조정	(30,057,598,909)	(3,811,200,801)
기타포괄손익누계액	6,893,641,263	3,927,186,962
이익잉여금	497,549,927,668	491,786,440,145
비지배지분	584,977,020,144	618,117,345,622
자본총계	1,400,142,221,592	1,390,702,210,838
자본과부채총계	2,598,536,119,138	2,623,339,635,438

연결 포괄손익계산서

제 70 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 69 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 원)

	제 70 기 1분기		제 69 기 1분기
	3개월	누적	3개월	누적
매출액	597,615,803,928	597,615,803,928	597,653,805,446	597,653,805,446
매출원가	514,579,851,527	514,579,851,527	483,515,614,616	483,515,614,616
매출총이익	83,035,952,401	83,035,952,401	114,138,190,830	114,138,190,830
판매비와관리비	60,360,565,934	60,360,565,934	60,332,758,342	60,332,758,342
영업이익	22,675,386,467	22,675,386,467	53,805,432,488	53,805,432,488
금융수익	25,580,629,812	25,580,629,812	8,760,962,990	8,760,962,990
금융원가	27,565,567,066	27,565,567,066	10,692,866,645	10,692,866,645
기타수익	1,361,725,877	1,361,725,877	2,593,219,692	2,593,219,692
기타비용	229,089,190	229,089,190	4,513,024,137	4,513,024,137
관계기업과 공동기업의 당기순손익에 대한 지분	79,538,837	79,538,837	155,445,211	155,445,211
법인세비용차감전순이익	21,902,624,737	21,902,624,737	50,109,169,599	50,109,169,599
법인세비용(수익)	(3,897,524,623)	(3,897,524,623)	6,969,383,609	6,969,383,609
당기순이익	25,800,149,360	25,800,149,360	43,139,785,990	43,139,785,990
기타포괄손익	3,524,376,567	3,524,376,567	2,007,176,584	2,007,176,584
당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)	3,561,203,866	3,561,203,866	1,932,157,398	1,932,157,398
해외사업환산손익	3,561,203,866	3,561,203,866	1,932,157,398	1,932,157,398
후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목	(36,827,299)	(36,827,299)	75,019,186	75,019,186
확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)	29,507,334	29,507,334	(4,540,814)	(4,540,814)
기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익	(66,334,633)	(66,334,633)	79,560,000	79,560,000
총포괄손익	29,324,525,927	29,324,525,927	45,146,962,574	45,146,962,574
당기순이익(손실)의 귀속
지배기업소유주지분	11,741,820,358	11,741,820,358	17,302,838,219	17,302,838,219
비지배지분	14,058,329,002	14,058,329,002	25,836,947,771	25,836,947,771
총 포괄손익의 귀속
지배기업소유주지분	14,718,065,549	14,718,065,549	18,614,565,329	18,614,565,329
비지배지분	14,606,460,378	14,606,460,378	26,532,397,245	26,532,397,245
주당손익
기본및희석보통주당손익 (단위 : 원)	398	398	650	650
기본및희석우선주당손익 (단위 : 원)	403	403	655	655

연결 자본변동표

제 70 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 69 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 원)

	자본
	지배기업 소유주지분				비지배지분	자본 합계
	자본금	기타자본구성요소	이익잉여금	지배기업 소유주지분 합계	비지배지분	자본 합계
2022.01.01 (기초자본)	13,678,149,000	254,348,150,704	464,015,309,199	732,041,608,903	550,248,826,591	1,282,290,435,494
당기순이익			17,302,838,219	17,302,838,219	25,836,947,771	43,139,785,990
기타포괄손익			(2,303,828)	(2,303,828)	(2,236,986)	(4,540,814)
기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가손익		79,560,000		79,560,000		79,560,000
해외사업환산손익		1,234,470,938		1,234,470,938	697,686,460	1,932,157,398
배당					(7,239,413,620)	(7,239,413,620)
신주발행
자기주식 거래로 인한 증감
연결대상기업의 변동 등		14,594,664,601		14,594,664,601	(11,560,213,656)	3,034,450,945
연결대상기업내 자본거래 등
2022.03.31 (기말자본)	13,678,149,000	270,256,846,243	481,315,843,590	765,250,838,833	557,981,596,560	1,323,232,435,393
2023.01.01 (기초자본)	13,678,149,000	267,120,276,071	491,786,440,145	772,584,865,216	618,117,345,622	1,390,702,210,838
당기순이익			11,741,820,358	11,741,820,358	14,058,329,002	25,800,149,360
기타포괄손익			9,790,890	9,790,890	19,716,444	29,507,334
기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가손익		(66,334,633)		(66,334,633)		(66,334,633)
해외사업환산손익		3,032,788,934		3,032,788,934	528,414,932	3,561,203,866
배당			(5,988,123,725)	(5,988,123,725)	(11,185,013,620)	(17,173,137,345)
신주발행	3,294,740,500	73,924,107,600		77,218,848,100		77,218,848,100
자기주식 거래로 인한 증감		(25,534,051,767)		(25,534,051,767)		(25,534,051,767)
연결대상기업의 변동 등
연결대상기업내 자본거래 등		(17,834,401,925)		(17,834,401,925)	(36,561,772,236)	(54,396,174,161)
2023.03.31 (기말자본)	16,972,889,500	300,642,384,280	497,549,927,668	815,165,201,448	584,977,020,144	1,400,142,221,592

연결 현금흐름표

제 70 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 69 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 원)

	제 70 기 1분기	제 69 기 1분기
영업활동현금흐름	31,121,981,835	46,062,362,453
영업으로부터 창출된 현금흐름	56,542,745,041	57,198,216,485
이자수취	1,206,342,242	226,004,593
배당금수령	18,332,622	18,332,622
이자지급	(8,846,884,659)	(2,875,680,998)
법인세납부	(17,798,553,411)	(8,504,510,249)
투자활동현금흐름	(12,848,450,372)	(21,501,690,803)
금융상품의 처분	96,790,967,184	40,549,122,847
임차보증금의 감소		150,000
투자부동산의 처분		630,000,000
유형자산의 처분	100,423,259	155,069,327
무형자산의 처분	51,006,219
리스채권의 회수	4,166,667
정부보조금의 증가	459,830,000	1,731,038,340
금융상품의 취득	(75,212,000,000)	(38,176,000,000)
임차보증금의 증가	(414,426,617)	(592,217,113)
종속기업투자 취득		(33,283,837)
투자부동산의 취득	(11,175,399,275)	(4,386,819,505)
유형자산의 취득	(23,045,796,393)	(20,419,173,217)
무형자산의 취득	(407,221,416)	(959,577,645)
종속기업과 기타 사업의 지배력 획득에 따른 현금흐름
재무활동현금흐름	(5,566,524,139)	29,314,662,874
임대보증금의 증가	46,080,000	25,432,000
장단기차입금의 차입	223,910,049,319	299,052,119,982
상환우선주 발행
연결자본거래로 인한 현금유입
임대보증금의 감소	(9,300,000)	(32,000,000)
차입금의 상환	(218,275,228,599)	(268,825,646,338)
유동성장기차입금의 감소	(8,672,270,000)
금융리스부채의 지급	(1,016,797,673)	(905,242,770)
신주발행비	(28,311,190)
사채의 증가
자기주식의 취득	(1,058,226,921)
배당금지급
종속기업에 대한 소유지분의 변동으로 인한 지급	(462,519,075)
현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	678,549,079	(125,910,509)
현금및현금성자산의 증가	13,385,556,403	53,749,424,015
기초 현금및현금성자산	122,424,750,325	83,634,087,789
기말 현금및현금성자산	135,810,306,728	137,383,511,804

3. 연결재무제표 주석

제 70(당) 1분기: 2023년 1월 1일부터 2023년 3월 31일까지

제 69(전) 1분기: 2022년 1월 1일부터 2022년 3월 31일까지

해성산업 주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항

1.1. 지배기업의 개요

해성산업 주식회사(이하 '지배기업' 또는 '연결회사')는 부동산 임대업 및 시설관리용역 등의 서비스업을 목적으로 1954년 2월 5일 설립되었으며, 1999년 4월 14일자로 한국거래소가 개설하는 코스닥시장에 상장되었습니다.

지배기업은 지배구조개편 작업의 일환으로서 관계기업인 한국제지㈜와 2020년 7월 1일을 합병기일로 하여 흡수합병을 하였으며, 2021년 3월 계양전기㈜와 해성디에스㈜의 지배력을 획득하였습니다.

당분기말 현재 자본금은 16,973백만원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명	보통주		우선주		비고
주주명	주식수(주)	지분율(%)	주식수(주)	지분율(%)	비고
단재완	9,132,652	28.05	349,137	25.14	최대주주
단우영 외 5인	8,299,979	25.49	6,553	0.47	최대주주 친인척
자기주식	2,965,773	9.11	11,469	0.82
기타	12,158,453	37.35	1,021,763	73.57
합 계	32,556,857	100	1,388,922	100

1.2. 종속기업의 개요

1.2.1. 당분기말 및 전기말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

(1) 당분기말

종속기업명	지분율(%)(*1)	소재지	업종
㈜한국팩키지	51.35	대한민국	식품용 포장용기 제조 및 판매 골판지 제조업
국일제지(장가항)유한공사	100	중국	특수지 제조 및 판매
세하㈜	50.73	대한민국	백판지 제조 및 판매업
한국제지㈜	100	대한민국	지류 제조 및 판매
HANKUK PAPER USA, Inc(*3)	100	미국	제지 해외유통업
계양전기㈜(*2)	34.00	대한민국	전동공구 제조 및 판매
계양전기(소주)유한공사(*3)	100	중국	전동공구 제조 및 판매
계양전기(강소)유한공사(*4)	100	중국	자동차용 모터 제조 및 판매
소주신계양국제무역유한공사(*3)	100	중국	자동차용 모터 제조 및 판매
해성디에스㈜(*2)	34.00	대한민국	리드프레임 제조 및 판매 외
소주해성디에스무역유한공사(*3)	100	중국	반도체부품 판매업
PSMC PHILIPPINES, INC.(*3).	100	필리핀	리드프레임 및 관련부품 제조 및 판매

(*1) 종속기업보유 지분을 포함한 의결권 있는 주식 기준입니다.
(*2) 지배기업의 지분율이 50% 미만이지만, 지배회사가 피투자기업의 최대주주로서영업 및 재무 의사결정에 대한 의사결정 권한을 보유하고 있으므로 종속기업으로 분류하였습니다. 한편, 지배기업은 종속기업인 계양전기㈜ 투자사업부문과의 분할합병을 통해 계양전기㈜가 보유하던 해성디에스㈜ 지분 9.62%를 승계하여 보유하게 되었습니다.
(*3) 손자회사의 경우 자회사지분율입니다.
(*4) 지배기업은 자회사 계양전기㈜ 투자사업부문과의 분할합병을 통해 계양전기㈜가 보유하던 계양전기(강소)유한공사 지분 100%를 승계 보유하게 되었습니다.

(2) 전기말

종속기업명	지분율(%)(*1)	소재지	업종
㈜한국팩키지(*4)	51.35	대한민국	식품용 포장용기 제조 및 판매 골판지 제조업
국일제지(장가항)유한공사	100	중국	특수지 제조 및 판매
세하㈜	50.73	대한민국	백판지 제조 및 판매업
한국제지㈜	100	대한민국	지류 제조 및 판매
HANKUK PAPER USA, Inc(*3)	100	미국	제지 해외유통업
계양전기㈜(*2)	34.00	대한민국	전동공구 제조 및 판매
계양전기(소주)유한공사(*3)	100	중국	전동공구 제조 및 판매
계양전기(강소)유한공사(*3)	100	중국	자동차용 모터 제조 및 판매
소주신계양국제무역유한공사(*3)	100	중국	자동차용 모터 제조 및 판매
해성디에스㈜(*2)	34.00	대한민국	리드프레임 제조 및 판매 외
소주해성디에스무역유한공사(*3)	100	중국	반도체부품 판매업
PSMC PHILIPPINES, INC.(*3).	100	필리핀	리드프레임 및 관련부품 제조 및 판매

(*1) 종속기업보유 지분을 포함한 의결권 있는 주식 기준입니다.
(*2) 지배회사의 지분율이 50% 미만이지만, 지배회사가 피투자기업의 최대주주로서영업 및 재무 의사결정에 대한 의사결정 권한을 보유하고 있으므로 종속기업으로 분류하였습니다.
(*3) 손자회사의 경우 자회사지분율입니다.
(*4) 종속기업인 ㈜한국팩키지의 2022년 5월 6일 감자(자기주식 소각)로 인한 발행주식총수의 변동으로 지분율이 변동 되었습니다.

1.2.2. 연결대상회사의 변동

구분	전기대비 연결 추가	전기대비 연결 제외
당분기	-	-
전 기	PSMC PHILIPPINES, INC.(*3)	HK특수지상사㈜(1) 해성테크놀로지㈜(2)

(*1) 전기 중 정관변경에 따른 이사 사임으로 실질 지배력을 상실하여 종속기업에서 제외되었습니다.
(*2) 전기 중 해성테크놀로지㈜는 해성디에스㈜에 흡수합병되었습니다.
(*3) 전기 중 해성디에스㈜는 PSMC PHILIPPINES, INC. 지분을 전량 취득함으로써 지배력을 취득하였습니다.

1.3. 지배기업 및 종속기업의 요약 재무정보

(1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분(*1)	자 산	부 채	매출액	분기순손익	총포괄손익
㈜해성산업	1,013,001,894	248,944,896	16,437,136	9,055,576	8,989,241
㈜한국팩키지	176,752,000	110,432,605	55,310,008	304,504	304,504
국일제지(장가항)유한공사	207,343,143	152,623,481	42,661,576	(1,648,462)	618,401
세하㈜	194,314,792	99,244,807	49,251,727	(6,211,468)	(6,212,911)
한국제지㈜	674,870,839	273,208,804	162,938,771	(4,496,408)	(4,496,408)
HANKUK PAPER USA, Inc	75,017	7,755	210,743	7,517	6,072
계양전기㈜	211,473,079	85,195,223	90,520,128	3,248,060	2,175,922
계양전기(소주)유한공사	21,551,476	11,421,041	6,549,104	28,003	836,790
계양전기(강소)유한공사	32,341,378	9,026,102	3,438,617	(52,474)	897,248
소주신계양국제무역유한공사	629,939	622,782	648,000	10,008	9,123
해성디에스㈜	653,904,541	193,230,301	190,170,362	28,774,023	28,774,023
소주해성디에스무역유한공사	170,374	13,828	271,563	6,247	18,060
PSMC PHILIPPINES, INC.	18,474,877	19,866,577	2,227,076	(1,509,793)	(1,513,957)

(*1) 별도 및 개별재무제표 기준입니다.

(2) 전기말

(단위: 천원)

구 분(*1)	자산	부채	매출액	당기순손익	총포괄손익
㈜해성산업	943,106,639	233,735,554	33,551,783	8,215,262	10,149,939
㈜한국팩키지	185,550,685	118,492,783	217,319,292	(10,602,749)	(9,634,466)
국일제지(장가항)유한공사	201,958,152	147,856,890	187,751,980	(5,984,943)	(5,984,943)
세하㈜	200,976,546	99,693,650	227,325,039	2,263,258	3,336,602
한국제지㈜	670,608,107	259,449,664	684,364,969	13,030,387	16,659,234
HANKUK PAPER USA, Inc	91,608	30,417	799,839	72,103	70,111
계양전기㈜	274,409,572	149,291,302	362,961,298	(27,580,449)	(23,186,266)
계양전기(소주)유한공사	19,557,037	12,691,917	28,219,011	(2,320,040)	(2,507,654)
계양전기(강소)유한공사	27,283,871	10,709,679	20,670,628	272,419	(6,179)
소주신계양국제무역유한공사	1,062,556	1,065,500	3,242,433	21,214	20,704
해성디에스㈜	643,594,714	196,394,497	839,357,973	159,896,837	163,661,954
소주해성디에스무역유한공사	160,982	16,891	856,162	17,538	3,451
PSMC PHILIPPINES, INC.	16,123,193	16,006,541	21,916,877	(3,982,284)	(3,982,284)

(*1) 별도 및 개별재무제표 기준입니다.

2. 연결재무제표 작성기준과 유의적인 회계정책

2.1. 재무제표 작성기준

연결회사의 분기연결재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다.

분기연결재무제표는 연차연결재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2022년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차연결재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2023년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2022년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 연결회사는 공표되었으나 시행되지않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 재무제표 표시(개정)

동 개정사항은 재무상태표에서 유동부채와 비유동부채의 표시에만 영향을 미치며, 자산, 부채 및 손익의 금액이나 인식시점 또는 해당 항목들에 대한 공시정보에 영향을 미치지 않습니다. 동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할 지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니다.

동 개정사항은 '유의적인(significant)' 회계정책 대신 '중요한(material)' 회계정책을 공시하도록 개정하고 '중요한' 회계정책 정보의 의미를 명확히 합니다. 공시대상인 중요한 회계정책 정보는 재무제표에 포함된 다른 정보와 함께 고려할 때 재무제표 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 예상되는 정보입니다. 관련되는 '거래, 그 밖의 사건 또는 상황'이 크거나 성격면에서 중요하고 관련 회계정책 정보 자체가 재무제표에서 중요(다른 중요 정보 이해에 필요)하면 해당 회계정책 정보를 공시해야 합니다.

동 개정사항은 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 K-IFRS 제1032호 문단 11 금융부채 정의 중 ⑵에 따라 금융부채로 분류되는 경우, 그 전환권이나 신주인수권(또는 이를 포함하는 금융부채)에 대하여 보고기간에 발생한 평가손익(당기손익 한정) 등을 공시하도록 하였습니다. 해당기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1008호 회계정책, 추정의 변경 및 오류

동 개정사항은 현행 '회계추정의 변경'의 정의를 삭제하고 '회계추정치'를 측정불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액으로 새롭게 정의 및 회계추정치의 예시를 추가하였습니다. 새로운 상황의 전개나 새로운 정보의 획득으로 측정기법이나 투입 변수를 변경한 경우, 이러한 변경이 전기오류수정이 아니라면 회계추정치의 변경입니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1012호 법인세

동 개정사항은 기준서 제1012호 문단15.24의 단서(이연법인세 최초 인식 예외규정: (1)사업결합이 아님 (2)거래 당시 회계이익과 과세소득에 영향을 미치지 않음)에 요건 (3)을 추가하여 단일 거래에서 자산과 부채를 최초 인식할 때 동일한 금액의 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생기는 경우, 각각 이연법인세부채ㆍ자산을인식하도록 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2. 유의적인 회계정책

연결회사는 기업회계기준서 제1034호(중간재무보고)에서 정한 사항과 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때에 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

분기연결재무제표작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 전기 연차연결재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 영업부문

4.1. 영업부문의 식별

지배기업은 제공하는 재화나 용역에 근거하여 영업부문을 구분하고 각 부문의 재무정보를 내부관리목적으로 활용하고 있습니다.

당분기 및 전분기 중 영업부문의 재무성과 및 당분기말 및 전분기말 현재 총자산 및 총부채의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위: 천원)

구분	임대시설 관리부문	제지 부문	산업용품 부문	전장품 부문	반도체부품 제조부문	연결조정	합계
총매출액	6,836,096	310,392,178	39,000,213	63,696,304	192,669,001	(14,977,988)	597,615,804
내부매출액	(1,135,628)	(7,977,992)	(4,927,116)	(665,689)	(271,563)	14,977,988	-
순매출액	5,700,468	302,414,186	34,073,097	63,030,615	192,397,438	-	597,615,804
영업손익	1,725,916	(7,261,493)	1,353,111	(571,840)	27,367,771	61,922	22,675,387
감가상각비 및 무형자산상각비	536,581	7,338,838	370,801	741,153	14,787,590	(346,181)	23,428,782
이자수익	85,333	252,994	31,795	76,372	984,386	-	1,430,880
이자비용	1,602,927	4,661,755	212,466	339,936	1,001,890	(19,051)	7,799,923
당기순이익(손실)	7,919,948	(11,970,082)	(827,321)	2,533,398	24,521,020	3,623,186	25,800,149
총자산	1,001,200,362	1,197,494,537	78,640,348	182,585,915	901,865,837	(763,250,880)	2,598,536,119
총부채	248,886,165	570,165,702	41,976,094	74,015,591	259,362,665	3,987,681	1,198,393,898
관계기업및공동기업투자	-	1,696,235	-	-	-	-	1,696,235
관계기업및공동기업투자이익	-	79,539	(131,592)	-	-	131,592	79,539

(2) 전분기

(단위: 천원)

구분	임대시설 관리부문	제지 부문	산업용품 부문	전장품 부문	반도체부품 제조부문	연결조정	합계
총매출액	6,735,732	313,756,563	44,609,159	57,088,920	200,382,313	(24,918,881)	597,653,806
내부매출액	(1,223,927)	(15,082,673)	(7,726,802)	(127,649)	(757,830)	24,918,881	-
순매출액	5,511,805	298,673,890	36,882,357	56,961,271	199,624,483	-	597,653,806
영업손익	1,944,832	7,455,045	(252,043)	(388,196)	44,662,368	383,426	53,805,432
감가상각비 및 무형자산상각비	581,878	6,897,547	237,934	2,136,955	13,274,434	(218,326)	22,910,422
이자수익	66,828	57,779	19,321	29,758	90,516	(32,544)	231,658
이자비용	805,429	1,821,593	97,619	150,352	289,523	(32,544)	3,131,972
당기순이익(손실)	6,307,224	4,370,291	(1,012,710)	(1,559,773)	37,112,543	(2,077,789)	43,139,786
총자산	927,743,352	1,118,786,762	139,756,994	215,253,434	517,801,164	(501,438,119)	2,417,903,587
총부채	223,136,919	482,321,229	53,483,965	82,375,893	189,823,246	63,529,901	1,094,671,153
관계기업및공동기업투자	-	(28,205,438)	22,206,193	34,201,933	-	(26,408,127)	1,794,561
관계기업및공동기업투자이익	-	155,445	1,537,646	2,368,279	-	(3,905,925)	155,445

4.2. 지역에 대한 정보

당기 중 연결회사의 수익의 유형, 수익인식 시기 및 지역에 따라 구분한 매출의 구성내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위: 천원)

구분	임대시설 관리부문	제지 부문	산업용품 부문	전장품 부문	반도체부품제조 부문	합계
[수익의 유형]
재화의 판매로 인한 수익	-	298,345,970	34,073,097	63,028,443	192,397,438	587,844,948
용역의 제공으로 인한 수익	5,700,468	1,779,471	-	-	-	7,479,939
기타수익	-	2,288,745	-	2,172	-	2,290,917
합 계	5,700,468	302,414,186	34,073,097	63,030,615	192,397,438	597,615,804
[수익인식 시기]
일시인식 매출	-	300,634,715	34,073,097	63,030,615	192,397,438	590,135,865
기간에 걸쳐 인식한 매출	5,700,468	1,779,471	-	-	-	7,479,939
합 계	5,700,468	302,414,186	34,073,097	63,030,615	192,397,438	597,615,804
[지역별 매출액]
대한민국	5,700,468	193,216,290	31,755,337	58,410,041	27,268,252	316,350,388
아시아	-	60,381,243	-	2,877,929	159,830,232	223,089,404
북미	-	34,229,127	-	-	-	34,229,127
유럽	-	5,306,611	-	560,688	4,384,529	10,251,828
오세아니아	-	7,281,897	-	-	-	7,281,897
남미	-	-	-	-	250,716	250,716
아프리카	-	1,405,223	-	-	663,708	2,068,931
기타	-	593,795	2,317,761	1,181,957	-	4,093,513
합 계	5,700,468	302,414,186	34,073,098	63,030,615	192,397,437	597,615,804

(2) 전분기

(단위: 천원)

구분	임대시설 관리부문	제지 부문	산업용품 부문	전장품 부문	반도체부품제조 부문	합계
[수익의 유형]
재화의 판매로 인한 수익	-	292,235,149	36,882,357	56,961,271	199,624,483	585,703,260
용역의 제공으로 인한 수익	5,511,805	3,862,904	-	-	-	9,374,709
기타수익	-	2,575,837	-	-	-	2,575,837
합 계	5,511,805	298,673,890	36,882,357	56,961,271	199,624,483	597,653,806
[수익인식 시기]
일시인식 매출	-	294,810,986	36,882,357	56,961,271	199,624,483	588,279,097
기간에 걸쳐 인식한 매출	5,511,805	3,862,904	-	-	-	9,374,709
합 계	5,511,805	298,673,890	36,882,357	56,961,271	199,624,483	597,653,806
[지역별 매출액]
대한민국	5,511,805	205,530,117	36,882,357	56,961,271	31,514,187	336,399,737
아시아	-	76,317,236	-	-	163,014,773	239,332,009
북미	-	6,722,867	-	-	-	6,722,867
유럽	-	254,236	-	-	3,701,151	3,955,387
오세아니아	-	6,218,370	-	-	-	6,218,370
남미	-	-	-	-	461,106	461,106
아프리카	-	3,448,947	-	-	933,265	4,382,212
기타	-	182,118	-	-	-	182,118
합 계	5,511,805	298,673,891	36,882,357	56,961,271	199,624,482	597,653,806

4.3. 주요 고객에 대한 정보

당분기와 전분기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 고객은 없습니다.

5. 현금및현금성자산

당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
보유현금	26,991	31,807
단기예금 등(*1)	135,783,316	122,392,944
정부보조금	-	-
합 계	135,810,307	122,424,751

(*1) 가치변동의 위험이 경미하며 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 포함하고 있습니다.

6. 금융자산

6.1. 매출채권 및 기타 상각후원가측정금융자산

6.1.1 당분기말 및 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말		전기말
구 분	유동	비유동	유동	비유동
매출채권	535,444,740	9,259,876	528,355,213	9,796,712
대손충당금	(6,991,371)	(4,890,866)	(7,138,317)	(4,891,866)
현재가치할인차금	-	(82,555)	-	(118,295)
합 계	528,453,369	4,286,455	521,216,896	4,786,551

최초 인식시점에 매출채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우 거래가격을 공정가치로 측정합니다. 회사는 계약상 현금흐름을 회수하는 목적으로 매출채권을 보유하고 있으므로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.

6.1.2. 당분기말 및 전기말 현재 연결회사가 금융기관에 매각하였으나 금융기관이 소구권을 보유함에 따라 제거조건을 충족하지 못하는 매출채권의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당분기말	전기말
매출채권 차입거래	73,205,348	53,897,871

연결회사는 양도한 매출채권과 관련된 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않았기 때문에 양도시 수령한 현금을 단기차입금으로 인식하였습니다.

6.1.3. 당분기말과 전기말 현재 기타 상각후원가측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말		전기말
구 분	유 동	비유동	유 동	비유동
[기타채권]
미수금	14,354,305	714,041	15,255,682	714,041
대손충당금	(2,588,954)	(714,041)	(2,561,244)	(714,041)
소 계	11,765,351	-	12,694,438	-
[기타금융자산]
금융상품	37,265,000	398,489	52,376,821	399,489
대여금	9,500	23,000	10,900	29,167
미수수익	766,709	-	500,320	-
임차보증금	1,886,580	6,246,234	1,409,537	6,398,789
리스채권	30,871	45,060	30,681	52,850
소 계	39,958,660	6,712,783	54,328,259	6,880,295
합 계	51,724,011	6,712,783	67,022,697	6,880,295

6.1.4. 당분기 및 전분기 매출채권 및 기타채권에 관한 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위: 천원)

구 분	매출채권	기타채권
기초금액	12,030,183	3,275,285
대손상각비(환입)	(175,065)	-
기타의대손상각비	-	27,710
채권 제각	-	-
환율변동효과	27,119	-
분기말잔액	11,882,237	3,302,995

손실충당금의 증가는 주로 매출채권과 기타채권의 총장부금액의 증가에 기인합니다.도매고객 비중의 증가와 연체일이 90일을 초과하는 기타 고객에 대한 총장부금액의 증가에 따라 손실충당금이 증가하였습니다. 기대신용손실의 산출 방법은 전기 연차재무제표에 공시한 것과 동일합니다.

(2) 전분기

(단위: 천원)

구 분	매출채권	기타채권
기초금액	11,078,913	21,029,373
대손상각비(환입)	460,541	-
기타의대손상각비	-	3,063,336
채권 제각	(2,483)	-
환율변동효과	9,541	-
연결범위변동	(28,978)	-
기타증감	(119,085)	-
분기말잔액	11,398,449	24,092,709

6.2. 공정가치측정금융자산부채

6.2.1. 당분기말과 전기말 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분	당분기말		전기말
구 분	유동	비유동	유동	비유동
단기매매금융자산	33,142	-	6,528,861	-
출자금	-	13,000	-	13,000
사모기업안정주식투자신탁	-	2,387,417	-	1,729,566
파생상품자산	70,310	-	-	-
합 계	103,452	2,400,417	6,528,861	1,742,566

6.2.2. 파생금융상품

연결회사는 환율변동으로 인한 화폐성 외화자산ㆍ부채의 공정가액변동위험 및 예상수출거래에 따른 미래현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 금융기관과 통화선도 및 통화옵션의 파생금융상품을 이용하고 있으며, 보고기간 종료일 현재 미결제 약정금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 천USD, 천JPY)

당분기			전분기
통화	계약금액	계약기간	통화	계약금액	계약기간
USD	4,098	22년 12월 ~ 23년 12월	-	-	-
JPY	197,000	23년 3월 ~ 23년 12월	-	-	-

6.3. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

6.3.1. 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말		전기말
구 분	유동	비유동	유동	비유동
[지분상품]
활성시장에서 거래되는 지분증권	-	589,000	-	676,000
활성시장에서 거래되지 않는 지분증권	-	23,275,968	-	23,275,968
합 계	-	23,864,968	-	23,951,968

6.3.2. 당분기말과 전기말 지분상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
㈜케이티	589,000	676,000
신고려관광㈜	22,963,968	22,963,968
㈜울산방송	300,000	300,000
㈜한국경제신문	7,000	7,000
㈜광명지업사	8,580	8,580
㈜오성피엔에스(*1)	32,430	32,430
㈜대구시민프로축구단	5,000	5,000
소계	23,905,978	23,992,978
손상인식액	(41,010)	(41,010)
차감후 계	23,864,968	23,951,968

(*1) 회생신청으로 전기말 매출채권 중 출자전환분 기타포괄손익-공정가치측정금융자산분류후 전액 손상인식하였습니다.

위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

7. 재고자산

당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말			전기말
구 분	취득원가	평가충당금	장부금액	취득원가	평가충당금	장부금액
상품	11,078,719	(432,290)	10,646,429	10,594,254	(387,164)	10,207,090
제품	163,308,312	(6,065,086)	157,243,226	167,365,726	(6,038,592)	161,327,134
반제품	18,261,519	(173,910)	18,087,609	26,087,603	(220,292)	25,867,311
재공품	26,200,829	(816,305)	25,384,524	30,216,785	(145,754)	30,071,031
원재료	122,243,077	(2,642,667)	119,600,410	134,895,609	(2,663,453)	132,232,156
저장품	10,305,543	(11,736)	10,293,807	10,195,567	(11,736)	10,183,831
미착품	47,464,636	-	47,464,636	38,510,457	-	38,510,457
합 계	398,862,635	(10,141,994)	388,720,641	417,866,001	(9,466,991)	408,399,010

매출원가에 가산된 재고자산평가충당금설정액은 당분기 629,693천원, 전분기 (-)293,008천원입니다.

8. 기타자산

당분기말 및 전기말 현재 기타자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말		전기말
구 분	유동	비유동	유동	비유동
선급금	2,718,018	44,517	4,296,951	62,881
선급비용	3,898,337	68,189	3,243,898	68,758
선급부가세	9,855,599	-	16,395,211	-
선급법인세	332,927	-	259,803	-
회수권있는자산	3,402,696	-	3,586,810	-
순확정급여자산	-	27,041,029	-	31,071,973
불법행위미수금	-	20,848,918	-	20,848,918
대손충당금(불법행위미수금)	-	(20,848,918)	-	(20,848,918)
합 계	20,207,577	27,153,735	27,782,673	31,203,612

9. 공동기업 및 관계기업투자

9.1. 당분기말과 전기말 현재 지분법적용 공동기업투자 및 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	기업명	소재지	결산일	업 종	당분기말		전기말
구 분	기업명	소재지	결산일	업 종	지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액
공동기업	㈜오미아한국케미칼(*)	대한민국	12월 31일	기초 무기화학물질 제조	49.00	1,696,235	49.00	1,910,696

(*) 연결회사의 지분율이 50% 미만이지만, 연결회사가 피투자회사의 영업 및 재무 의사결정 과정에 필수적인 권한을 보유하고 있으므로 공동기업으로 분류하였습니다.

9.2. 당분기와 전분기 중 지분법 적용 공동기업투자 및 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위: 천원)

구 분	기업명	기초	지분법 손익	지분법 자본변동	지분법이익 잉여금변동	배당금	당분기말
공동기업	㈜오미아한국케미칼	1,910,696	79,539	-	-	(294,000)	1,696,235

(2) 전분기

(단위: 천원)

구 분	기업명	기초	지분법 손익	지분법 자본변동	지분법이익 잉여금변동	배당금	전분기말
공동기업	㈜오미아한국케미칼	1,835,117	155,445	-	-	(196,000)	1,794,562

9.3. 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 주요 관계기업및공동기업투자의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분	기업명	자산	부채	매출액	당기순손익
공동기업	㈜오미아한국케미칼	4,646,490	1,184,786	1,716,393	166,411

(2) 전기말

(단위: 천원)

구 분	기업명	자산	부채	매출액	당기순이익
공동기업	㈜오미아한국케미칼	4,928,093	1,028,713	7,611,627	553,723

10. 투자부동산

10.1. 당분기말 및 전기말 현재 투자부동산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	건설중인자산	합계
취득원가	125,740,900	73,300,652	28,932,890	227,974,442
차감: 감가상각누계액	-	(15,840,707)	-	(15,840,707)
장부금액	125,740,900	57,459,945	28,932,890	212,133,735

(2) 전기말

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	건설중인자산	합계
취득원가	125,740,900	73,300,652	24,955,968	223,997,520
차감: 감가상각누계액	-	(15,390,850)	-	(15,390,850)
장부금액	125,740,900	57,909,802	24,955,968	208,606,670

10.2. 당분기와 전분기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위: 천원)

구 분	기초	취득	감가상각비	당분기말
토지	125,740,900	-	-	125,740,900
건물	57,909,802	-	(449,857)	57,459,945
건설중인자산	24,955,968	3,976,922	-	28,932,890
합계	208,606,670	3,976,922	(449,857)	212,133,735

(2) 전분기

(단위: 천원)

구 분	기초	취득	감가상각비	전분기말
토지	125,813,898	-	-	125,813,898
건물	59,917,630	-	(501,957)	59,415,673
건설중인자산	3,937,590	886,819	-	4,824,409
합계	189,669,118	886,819	(501,957)	190,053,980

투자부동산은 제3자들에게 리스하고 있는 다수의 상업 부동산으로 구성되어 있습니다. 각각의 리스계약은 최초 1~2년간 취소 불가능하며, 매년 임대료는 소비자물가지수에 따라 변동합니다. 후속적인 갱신은 리스이용자와 협상에 따라 결정되며, 평균 갱신기간은 1년입니다. 조건부 리스료는 없습니다.

10.3. 당분기와 전분기 중 투자부동산과 관련한 수익과 비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기
임대수익	4,759,891	4,626,287
운영/유지보수비용	1,665,286	1,560,032
감가상각비	449,857	501,957
투자부동산처분이익	-	630,000

연결회사의 투자부동산의 실현가능성에 대한 제약은 없으며, 투자부동산의 구입, 건설이나 개발, 개량, 수선, 유지보수 등에 대한 계약상 의무는 없습니다.

10.4. 당분기말 및 전기말 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
토지	530,477,671	528,219,720
건물	120,744,158	72,097,987
건설중인자산	28,932,891	24,955,968
합 계	680,154,720	625,273,675

11. 유형자산

11.1. 당분기말 및 전기말 현재 유형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분	취득원가	상각누계액	정부보조금	손상누계액	장부가액
토지	406,077,939	-	-	(5,912,485)	400,165,454
입목	2,024,444	-	-	-	2,024,444
건물	217,050,531	(63,156,031)	(7,200)	(17,995,114)	135,892,186
구축물	35,948,859	(18,744,381)	(616,212)	(2,084,897)	14,503,369
기계장치	726,280,671	(405,458,975)	(3,348,801)	(49,307,313)	268,165,581
차량운반구	11,617,890	(7,328,373)	(95,000)	(608,128)	3,586,389
공기구비품	48,827,991	(33,062,550)	(106,386)	(4,085,633)	11,573,422
기타의유형자산	30,173	(13,621)	-	-	16,552
건설중인자산	44,825,964	-	-	-	44,825,964
사용권자산	35,419,657	(8,727,711)	-	(2,852,027)	23,839,920
합 계	1,528,104,119	(536,491,642)	(4,173,599)	(82,845,597)	904,593,281

(2) 전기말

(단위: 천원)

구 분	취득원가	상각누계액	정부보조금	손상누계액	장부가액
토지	406,077,939	-	-	(5,912,485)	400,165,454
입목	2,024,444	-	-	-	2,024,444
건물	214,732,647	(61,153,934)	(7,920)	(17,995,114)	135,575,679
구축물	33,326,200	(18,225,057)	(374,080)	(2,084,897)	12,642,166
기계장치	709,499,269	(392,228,639)	(3,160,778)	(48,947,209)	265,162,643
차량운반구	11,377,076	(7,083,199)	(100,700)	(608,122)	3,585,055
공기구비품	47,034,535	(31,693,056)	(108,012)	(4,073,635)	11,159,832
기타의유형자산	30,173	(13,263)	-	-	16,910
건설중인자산	41,897,544	-	-	-	41,897,544
사용권자산	34,590,362	(8,104,598)	-	(2,888,310)	23,597,454
합 계	1,500,590,189	(518,501,746)	(3,751,490)	(82,509,772)	895,827,181

11.2. 당분기와 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위: 천원)

구 분	기초	취득	처분	감가상각비	대체(*1)	손상차손	환율차이	국고보조금	당분기말
토지	400,165,454	-	-	-	-	-	-	-	400,165,454
입목	2,024,444	-	-	-	-	-	-	-	2,024,444
건물	135,575,679	126,152	-	(1,868,647)	547,961	-	1,511,042	-	135,892,187
구축물	12,642,166	-	-	(371,996)	2,412,963	-	67,231	(246,995)	14,503,370
기계장치	265,162,643	1,513,673	(402)	(13,365,631)	13,736,555	-	1,331,577	(212,835)	268,165,581
차량운반구	3,585,055	286,026	(32,415)	(306,259)	45,547	-	8,435	-	3,586,388
공기구비품	11,159,832	1,280,452	(9,809)	(1,125,047)	271,513	-	(3,519)	-	11,573,422
기타의유형자산	16,910	919	-	(8,419)	-	-	7,142	-	16,552
건설중인자산	41,897,544	20,167,433	-	-	(17,292,319)	-	53,306	-	44,825,964
사용권자산	23,597,454	910,720	(4)	(937,885)	-	36,284	233,351	-	23,839,920
합 계	895,827,181	24,285,375	(42,630)	(17,983,884)	(277,780)	36,284	3,208,565	(459,830)	904,593,281

(*1) 당기 대체액 277,780천원은 무형자산으로 대체되었습니다(주석12참조).

(2) 전분기

(단위: 천원)

구 분	기초	취득	처분	감가상각비	대체	손상차손	환율차이	국고보조금	연결범위변동	전분기말
토지	400,611,617	-	-	-	-	-	-	-	-	400,611,617
입목	2,024,444	-	-	-	-	-	-	-	-	2,024,444
건물	138,635,928	149,678	-	(1,770,601)	640,991	-	770,270	-	-	138,426,266
구축물	13,163,801	112,658	(124,262)	(333,563)	66,759	-	20,132	(9,717)	-	12,895,808
기계장치	290,885,833	1,817,672	(1,200)	(13,814,539)	10,959,703	-	1,257,094	(1,906,760)	-	289,197,803
차량운반구	3,350,887	119,769	4,632	(291,399)	3,682	-	4,186	-	-	3,191,757
공기구비품	10,854,417	738,890	(8)	(959,528)	704,710	-	21,840	-	(1,242)	11,359,079
기타의유형자산	18,342	-	-	(358)	-	-	-	-	-	17,984
건설중인자산	22,425,830	15,599,835	-	-	(12,470,345)	-	(301,850)	185,439	-	25,438,909
사용권자산	23,998,443	202,680	-	(953,365)	-	(1,131,371)	62,411	-	(65,559)	22,113,239
합 계	905,969,542	18,741,182	(120,838)	(18,123,353)	(94,500)	(1,131,371)	1,834,083	(1,731,038)	(66,801)	905,276,906

11.3. 당분기말 현재 연결회사는 차입금과 관련하여 유형자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 29참조).

11.4. 당분기와 전분기 중 감가상각비의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
매출원가	16,138,626	16,415,096
판매비와관리비	1,295,942	1,440,893
경상연구개발비	549,316	267,364
합 계	17,983,884	18,123,353

11.5. 당분기와 전분기 중 유형자산 관련 수익(비용)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
감가상각비	17,983,884	18,123,353
유형자산처분이익	70,881	110,815
유형자산처분손실	13,084	76,584
사용권자산처분손실	4	-

12. 무형자산

12.1. 당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위: 천원)

구 분	기초	취득	처분	무형자산상각비	대체(*1)	환율차이	당분기말
영업권	45,224,223	-	-	-	-	-	45,224,223
산업재산권	967,231	23,919	-	(40,726)	-	-	950,424
고객관계가치	130,668,410	-	-	(2,499,469)	-	-	128,168,941
회원권	4,399,092	-	-	-	-	394	4,399,486
기술가치	71,496,158	-	-	(2,202,819)	-	-	69,293,339
기타무형자산	527,625	-	-	(16,385)	-	7,358	518,598
브랜드가치	396,780	-	-	(9,920)	-	-	386,860
소프트웨어	3,313,924	91,380	-	(225,719)	277,780	13,797	3,471,162
건설중인 무형자산	503,772	33,375	(19,011)	-	-	-	518,136
합 계	257,497,215	148,674	(19,011)	(4,995,038)	277,780	21,549	252,931,169

(*1) 당기 대체액 277,780천원은 유형자산으로부터 대체되었습니다(주석11참조).

(2) 전분기

(단위: 천원)

구 분	기초	취득	처분	무형자산상각비	대체	환율차이	전분기말
영업권	37,674,255	-	-	-	-	-	37,674,255
산업재산권	770,358	245,429	-	(43,997)	8,681	-	980,471
고객관계가치	140,666,287	-	-	(2,499,469)	-	-	138,166,818
회원권	3,938,165	280,097	-	-	-	-	4,218,262
기술가치	80,307,436	-	-	(2,202,820)	-	-	78,104,616
기타무형자산	402,962	76,000	(484)	(18,805)	(97,158)	4,286	366,801
브랜드가치	436,458	-	-	(9,919)	-	-	426,539
소프트웨어	4,452,731	182,396	-	(463,466)	191,659	10,188	4,373,508
건설중인 무형자산	326,867	54,539	-	-	(8,682)	-	372,724
합 계	268,975,519	838,461	(484)	(5,238,476)	94,500	14,474	264,683,994

12.2. 당분기와 전분기 중 상각비의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
매출원가	172,463	289,281
판매비와관리비	4,802,892	4,945,890
경상연구개발비	19,684	3,305
합 계	4,995,039	5,238,476

12.3. 당분기와 전분기 중 무형자산 관련 수익(비용)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
무형자산상각비	4,995,039	5,238,476
무형자산처분이익	51,006	-
무형자산처분손실	19,011	484

13. 리스

13.1. 리스이용자

연결회사는 건축물을 리스하고 있습니다. 리스는 일반적으로 1년 ~ 15년간 지속되고, 일부 리스는 계약의 해지불능기간 종료 전에 연결회사가 리스기간을 연장할 수 있는 선택권을 포함하고 있으며 선택권 행사 시에 시장요율을 반영하여 리스료는 재협상됩니다. 특정 리스의 경우 연결회사는 전대리스 계약을 체결할 수 없습니다. 부동산 리스는 수년전에 체결되었으며, 토지와 건물에 대한 리스가 포함됩니다. 종전에기업회계기준서 제1017호에 따라 이러한 리스들은 운용리스로 분류되었습니다.

연결회사는 복합기, 정수기 등을 1년에서 5년간 리스하고 있습니다. 이러한 리스는 단기 리스이거나 소액자산 리스에 해당합니다. 연결회사는 이러한 리스에 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 실무적 간편법을 적용합니다.

연결회사가 리스이용자인 리스에 관련된 정보는 다음과 같습니다.

13.1.1. 사용권자산

당분기말 및 전기말 투자부동산의 정의를 충족하지 않는 사용권자산 장부금액은 다음과 같습니다.

(1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분	취득원가	상각누계액	손상누계액	합계
부동산	32,134,547	(7,325,645)	(2,421,205)	22,387,697
차량운반구	3,285,110	(1,402,065)	(430,822)	1,452,223
합 계	35,419,657	(8,727,710)	(2,852,027)	23,839,920

(2) 전기말

(단위: 천원)

구 분	취득원가	상각누계액	손상누계액	합계
부동산	31,174,009	(6,633,640)	(2,457,489)	22,082,880
차량운반구	3,416,353	(1,470,959)	(430,821)	1,514,573
합 계	34,590,362	(8,104,599)	(2,888,310)	23,597,453

13.1.2. 당분기 및 전분기 중 투자부동산의 정의를 충족하지 않는 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위: 천원)

구 분	기초	취득	처분	감가상각비	손상차손	환율차이	당분기말
부동산	22,082,881	805,470	-	(770,289)	36,284	233,351	22,387,697
차량운반구	1,514,573	105,250	(4)	(167,596)	-	-	1,452,223
합 계	23,597,454	910,720	(4)	(937,885)	36,284	233,351	23,839,920

(2) 전분기

(단위: 천원)

구 분	기초	취득	감가상각비	손상차손	환율차이	연결범위변동	전분기말
부동산	22,103,165	71,135	(767,383)	(961,869)	62,411	-	20,507,459
차량운반구	1,895,278	131,545	(185,982)	(169,502)	-	(65,559)	1,605,780
합 계	23,998,443	202,680	(953,365)	(1,131,371)	62,411	(65,559)	22,113,239

13.2. 리스부채

13.2.1. 당분기 및 전분기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위: 천원)

구 분	기초	증가	이자비용	이자지급	원금 지급	환율차이	당분기말
리스부채	24,266,479	844,075	253,982	(253,982)	(1,016,798)	117,885	24,211,641

(2) 전분기

(단위: 천원)

구 분	기초	증가	이자비용	이자지급	원금 지급	연결범위변동	전분기말
리스부채	21,292,895	171,217	203,881	(203,881)	(905,243)	(71,468)	20,487,401

13.2.2. 당분기 및 전분기 중 리스와 관련하여 당기손익으로 인식한 금액 등은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
리스부채 이자비용	253,982	203,881
단기리스 관련 비용	988,039	1,031,074
소액자산 리스 관련 비용(단기리스 제외)	74,951	71,885
사용권자산 감가상각비	937,885	953,365

13.3. 리스제공자

연결회사는 소유 부동산으로 구성된 투자부동산 등을 리스로 제공하고 있습니다(주석 10참조). 이러한 리스의 경우에 자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 이전되지 않기 때문에 연결회사는 관련 리스를 운용리스로 분류하고 있습니다. 주석 10에서는 투자부동산의 운용리스에 관한 정보를 공시하고 있습니다.

13.3.1. 부동산에 대한 운용리스계약을 통하여, 회사가 받게 될 것으로 기대되는 미래 최소리스료 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
1년 이내	10,601,450	10,214,591
1년 초과 2년 이내	5,545,528	6,698,137
2년 초과 3년 이내	4,678,943	4,715,663
3년 초과 4년 이내	4,412,346	4,156,249
4년 초과 5년 이내	3,888,216	3,922,113
5년 초과	39,910,465	41,910,491
합 계	69,036,948	71,617,245

14. 금융부채

14.1. 매입채무 및 기타채무

당분기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
구 분	유 동	유 동
매입채무	186,186,686	165,844,655
미지급금	50,162,990	69,337,738
합 계	236,349,676	235,182,393

14.2. 차입금 및 사채

당분기말과 전기말 현재 차입금 및 사채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말		전기말
구 분	유 동	비 유 동	유 동	비 유 동
단기차입금	432,074,126	-	426,026,809	-
장기차입금	82,705,965	143,329,562	86,420,260	141,249,330
사채	12,832,054	-	12,741,997	-
합 계	527,612,145	143,329,562	525,189,066	141,249,330

14.3. 당분기말 및 전기말 현재 전환사채와 신주인수권사채의 내용은 다음과 같습니다.

(1) 당분기말

(단위: 천원)

구분	발행일	만기일	연이자율(%)	금액
제1회 무기명식 무보증 사모 전환사채	2020.11.13	2025.11.13	1.00	6,000,000
제1회 무기명식 무보증 사모 신주인수권부사채	2020.11.13	2025.11.13	1.00	6,000,000
상환할증금				832,054
합계				12,832,054
차감:유동성 대체				(12,832,054)
유동성 대체 차감후 장부금액				-

(2) 전기말

(단위: 천원)

종류	발행일	만기일	연이자율(%)	금액
제1회 무기명식 무보증 사모 전환사채	2020.11.13	2025.11.13	1.00	6,000,000
제1회 무기명식 무보증 사모 신주인수권부사채	2020.11.13	2025.11.13	1.00	6,000,000
상환할증금				741,997
합계				12,741,997
차감:유동성 대체				(12,741,997)
유동성 대체 차감후 장부금액				-

14.4. 연결회사가 발행한 전환사채의 발행 조건은 다음과 같습니다.

구 분		주요내용
사채의 명칭		㈜한국팩키지 제1회 무기명식 무보증 사모 전환사채
액면가액		6,000,000,000원
발행가액		6,000,000,000원
표면이자율		1%
만기보장수익률		3.80%
발행일		2020년 11월 13일
만기일		2025년 11월 13일
원금상환방법		만기일에 일시 상환
전환권	전환기간	2021년 11월 13일 ~ 2025년 11월 12일
	전환가격	2,771원
	전환주식	㈜한국팩키지의 보통주식
사채권자의 조기상환청구권		사채권자는 본 사채의 발행일로부터 18개월 및 이후 매 3개월에 해당하는날에 조기상환을 청구할 수 있다.

14.5. 연결회사가 발행한 신주인수권사채의 발행 조건은 다음과 같습니다.

구 분		주요내용
사채의 명칭		㈜한국팩키지 제1회 무기명식 무보증 사모 신주인수권부 사채
액면가액		6,000,000,000원
발행가액		6,000,000,000원
표면이자율		1%
만기보장수익률		3.80%
발행일		2020년 11월 13일
만기일		2025년 11월 13일
원금상환방법		만기일에 일시 상환
신주인수권	행사기간	2021년 11월 13일 ~ 2025년 11월 12일
	행사가격	2,771원
	행사주식	㈜한국팩키지의 보통주식
사채권자의 조기상환청구권		사채권자는 사채의 발행일로부터 18개월이 되는 2022년 5월 13일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 조기상환을 청구할 수 있다.

15. 기타금융부채

당분기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말		전기말
구 분	유 동	비유동	유 동	비유동
임대보증금	8,315,006	4,902,038	5,971,431	7,130,482
현재가치할인차금	(34,993)	(1,014,787)	(45,309)	(1,049,844)
리스부채	3,581,015	20,630,626	3,678,675	20,587,805
미지급비용	12,925,179	-	16,192,823	-
미지급배당금	17,180,246	-	7,109	-
예수보증금	379,115	-	175,149	-
파생상품부채	96,608	-	128,472	-
장기성미지급금	-	1,642,009	-	1,947,434
합 계	42,442,176	26,159,886	26,108,350	28,615,877

16. 기타부채

당분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말		전기말
구 분	유 동	비유동	유 동	비유동
선수금	3,353,242	-	6,666,751	-
예수금	4,095,817	-	7,618,027	-
선수수익	639,764	2,842,632	2,604,202	996,713
부가세예수금	242,357	-	879,744	-
종업원부채	25,533,948	6,776,438	50,933,438	6,819,224
미지급재산세	1,089,228	-	801,529	-
합 계	34,954,356	9,619,070	69,503,691	7,815,937

17. 충당부채

당분기 및 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위: 천원)

구 분	당기초	설정액	사용액	기타	당분기말	유동	비유동
판매보증충당부채	1,360,068	33,929	(54,714)		1,339,283	963,233	376,050
복구충당부채	257,354	-	-	2,980	260,334	-	260,334
환불부채(*1)	5,107,307	743,134	(254,374)	-	5,596,067	5,596,067	-
기타충당부채	283,200	-	-	-	283,200	283,200	-
배출부채(*2)	254,173	-	-	-	254,173	254,173	-
합 계	7,262,102	777,063	(309,088)	2,980	7,733,057	7,096,673	636,384

(*1) 연결회사는 환불부채와 관련하여 회수권 있는 자산 3,402,696천원을 기타자산으로 인식하고 있습니다. (주석8참조)
(*2) 연결회사는 '온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률'에 의거 정부의 계획기간 중 온실가스 부족량을 배출부채로 충당하였습니다.(주석25참조).

(2) 전분기

(단위: 천원)

구 분	전기초	설정액	사용액	기타	전분기말	유동	비유동
판매보증충당부채	1,232,856	344,456	(318,589)	20,944	1,279,667	917,991	361,676
복구충당부채	237,269	13,079	-	-	250,348	-	250,348
환불부채(*1)	4,063,936	1,380,383	(5,283)	-	5,439,036	5,439,036	-
합 계	5,534,061	1,737,918	(323,872)	20,944	6,969,051	6,357,027	612,024

(*1) 연결회사는 환불부채와 관련하여 회수권 있는 자산 2,788,360천원을 기타자산으로 인식하고 있습니다. (주석7참조)

18. 퇴직급여제도

연결회사는 종업원을 위하여 확정급여제도를 운영하고 있으며, 확정급여부채의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 산출하였습니다.

18.1. 확정기여형 퇴직급여제도

당분기 및 전분기 중 연결회사가 확정기여형 퇴직급여제도에 따라 비용으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
확정기여형 퇴직급여비용	779,678	996,702

18.2. 확정급여형 퇴직급여제도

당분기말 및 전기말 순확정급여부채(자산)와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
재무상태표상 구성항목:
확정급여채무의 현재가치	136,989,688	134,986,013
사외적립자산의 공정가치	(150,483,003)	(152,700,784)
확정급여부채	13,547,714	13,357,202
확정급여자산	(27,041,029)	(31,071,973)

18.3. 당분기 및 전분기 중 순확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
순확정급여부채의 변동:
기초	(17,714,771)	17,538,987
퇴직급여 지급액	(761,483)	(184,978)
기여금의 납입	-	-
당기손익으로 인식하는 총비용	4,576,764	4,847,210
확정급여제도의 재측정요소	32,776	5,822
사업결합으로 인한 증가	359,019	-
기타	14,380	1,191,182
기말	(13,493,315)	23,398,223
재무상태표상 구성항목:
확정급여채무의 현재가치	136,989,688	146,842,566
사외적립자산의 공정가치	(150,483,003)	(123,444,343)
합 계	(13,493,315)	23,398,223

18.4. 당분기 및 전분기 중 확정급여제도와 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
당기근무원가	4,480,888	4,779,728
순이자원가	95,876	67,482
합 계	4,576,764	4,847,210

18.5. 당분기 및 전분기 중 퇴직급여의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
매출원가	3,633,923	4,065,629
판매비와관리비	1,624,035	1,662,430
경상연구개발비	98,484	115,854
합 계	5,356,442	5,843,913

19. 자본

19.1. 자본금

당분기말 및 전기말 현재 지배회사가 발행할 주식의 총수, 발행주식수 및 액면금액은다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
1. 발행할 주식의 총수	100,000,000주	100,000,000주
2. 액면금액	500원	500원
3. 발행한 주식총수
(1) 보통주	32,556,857주	26,356,298주
(2) 우선주(*1)	1,388,922주	1,000,000주
4. 자본금
(1) 보통주(*2)	16,278,428	13,178,149
(2) 우선주(*2)	694,461	500,000
합 계	16,972,889	13,678,149

(*1) 우선주식은 비참가적 비누적적으로 별도의 상환권이나 전환권은 부여되지 않은 존속기간이 무기한인 우선주로서, 현금배당에 있어서만 보통주 보다 액면금액을 기준으로 연 1%를 가산하여 지급하도록 되어 있습니다.

(*2) 당분기 중 보통주 6,200,559주와 우선주 388,922주가 발행되어 보통주자본금과 우선주자본금이 각각 3,100,279천원 및 194,461천원이 증가하였습니다.

19.2. 자본잉여금

당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
주식발행초과금(*1)	280,691,933	206,767,825
기타자본잉여금	43,114,409	60,236,465
합 계	323,806,342	267,004,290

(*1) 당분기 중 보통주 6,200,559주, 우선주 388,922주 발행되어 주식발행초과금 73,924,108천원이 증가하였습니다.

19.3. 자본조정

당분기말과 전기말 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
자기주식(*1)	(35,516,457)	(9,523,341)
기타자본조정	5,458,858	5,712,140
합 계	(30,057,599)	(3,811,201)

(*1) 당분기말 현재 회사가 보유 중인 자기주식은 기업가치 제고 및 주가안정 목적으로 보유하고 있는 자기주식(사모기업안정주식투자신탁 포함 -보통주 764,637주)과 당분기 중 계양전기㈜가 영위하는 사업 중 투자사업부문(분할합병 대상부문)을 인적분할 및 합병 시 주식매수청구 등으로 인하여 취득한 자기주식 (보통주 2,201,136주,우선주 11,469주)으로 구성되어 있습니다.

19.4. 기타포괄손익누계액

당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익	(780,384)	(714,050)
해외사업환산손익	7,674,025	4,641,236
합 계	6,893,641	3,927,186

19.5. 이익잉여금

당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
법정적립금
이익준비금(*1)	3,813,367	3,214,555
기업발전적립금(*2)	1,400,000	1,400,000
임의적립금
별도적립금	425,000,000	423,700,000
미처분이익잉여금	67,336,560	63,471,885
합 계	497,549,927	491,786,440

(*1) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 연결회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

(*2) 연결회사는 (구)법인세법에 따라 기업발전적립금을 적립하였으며, 동 적립금은 자본전입과 결손보전 이외의 목적으로 사용할 경우 동 사용액에 대해 18%의 법인세를 납부하여야 합니다.

20. 매출원가 및 판매관리비

20.1. 당분기 및 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
급여	14,249,870	14,031,110
퇴직급여	1,624,035	1,662,430
복리후생비	3,024,817	2,569,335
여비교통비	634,907	165,765
통신비	130,081	120,166
수도광열비	96,759	84,206
세금과공과	1,299,474	1,110,222
임차료	1,301,995	999,631
투자부동산상각비	1,308	1,308
감가상각비	1,295,942	1,440,893
무형자산상각비	4,802,892	4,945,890
수선비	182,892	209,266
보험료	189,413	204,890
접대비	378,357	426,466
지급수수료	9,095,421	7,366,333
도서인쇄비	22,618	16,590
대손상각비(환입)	(175,065)	460,541
차량유지비	315,040	261,167
소모품비	286,180	248,767
교육훈련비	151,279	190,695
전기료	116,296	117,245
청소비	15,394	-
용역비	1,215,851	1,168,562
회의비	5,821	10,867
수출제비	5,111,888	6,427,519
광고선전비	364,866	234,949
운반비	9,159,065	9,802,136
교제비	140,076	140,515
판매보증충당부채설정액(환입액)	33,929	268,080
연구비	4,848,107	4,459,178
포장비	141,155	117,768
잡비	299,900	1,070,270
합계	60,360,563	60,332,760

20.2. 당분기 및 전분기 중 매출원가 및 판매비와관리비로 분류된 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기
재고자산의 변동	22,275,173	(21,916,983)
원재료투입및상품의매입	315,880,443	335,516,548
종업원 급여	81,727,984	75,748,720
외주가공비	16,970,513	18,425,412
투자부동산상각비	449,857	501,957
감가상각비	17,045,999	17,169,988
사용권자산상각비	937,885	953,365
무형자산상각비	4,995,039	5,238,476
운반보관비	9,855,141	7,842,773
판매수수료	-	823,038
지급수수료	11,626,408	11,006,174
소모품비	9,642,881	7,702,244
용역비	8,214,391	7,810,441
기타 비용	11,316,486	47,896,956
세금과공과	3,005,727	396,689
수도광열비	3,165,739	210,972
청소비	461,003	410,119
수선비	5,193,279	2,654,957
수출제비	6,700,278	5,348,645
전력비	21,794,651	6,188,573
연료비	16,873,291	9,997,989
포장비	6,808,249	3,921,318
합 계	574,940,417	543,848,371

21. 영업외손익

21.1. 당분기와 전분기의 기타수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
유형자산처분이익	70,881	110,815
무형자산처분이익	51,006	-
투자자산처분이익	-	630,000
종속기업투자처분이익	-	561,968
사용권자산손상차손환입	36,284	-
잡이익	1,203,555	1,290,437
합 계	1,361,726	2,593,220

21.2. 당분기와 전분기의 기타비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
기부금	12,488	46,088
유형자산처분손실	13,084	76,584
사용권자산처분손실	4	-
무형자산처분손실	19,011	484
투자자산손상차손	-	32,430
사용권자산손상차손	-	1,131,371
기타의대손상각비	27,814	3,063,336
잡손실	156,688	162,731
합 계	229,089	4,513,024

21.3. 당분기와 전분기의 금융수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
이자수익	1,430,881	231,659
배당금수익	91,641	56,543
외환차익	14,961,583	5,138,851
외화환산이익	8,343,572	3,333,910
당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	728,161	-
당기손익-공정가치측정금융자산처분이익	24,792	-
합 계	25,580,630	8,760,963

21.4. 당분기와 전분기의 금융원가 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
이자비용	7,799,924	3,131,972
외환차손	13,071,374	3,723,744
외화환산손실	6,668,368	3,297,448
당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	-	539,703
당기손익-공정가치측정금융자산처분손실	25,901	-
합 계	27,565,567	10,692,867

22. 법인세

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하고 있습니다. 분기재무제표의 유효법인세율은 경영진이 예상하는 연간재무제표에 대한 유효법인세율과 다를 수 있습니다.

당분기 연결회사의 계속영업에 대한 연결유효법인세율이 음수(전분기: 13.91%)
이므로 산정하지 아니하였습니다.

23. 주당손익

기본주당이익은 보통주당기순이익을 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다. 우선주는 비참가적ㆍ비누적적 우선주이나 배당의 상한이 정해지지 않아 실질적으로 회사의 이익분배에 참여할 권리가 있으므로 우선주에 대해서도 주당이익을 산정하였습니다.

주식 종류별 주당이익의 산정내역은 다음과 같으며, 잠재적보통주나 잠재적우선주를발행하지 않아 희석주당손익과 기본주당손익은 동일합니다.

23.1. 보통주 주당손익

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기
당기순이익	11,741,820,358	17,302,838,219
우선주귀속분	(503,323,872)	(655,498,599)
보통주순이익	11,238,496,486	16,647,339,620
가중평균유통보통주식수(*1)	28,215,559	25,591,661
보통주당손익	398	650

(*1) 보통주 주당손익 계산에 사용된 가중평균유통보통주식수는 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 주)

발행주식수	자기주식수	유통주식수	일수	적수
26,356,298	764,637	25,591,661	31	793,341,491
32,556,857	2,960,337	29,596,520	34	1,006,281,680
32,556,857	2,965,773	29,591,084	25	739,777,100
가중평균유통주식수				28,215,559

<전분기>

(단위: 주)

발행주식수	자기주식수	유통주식수	일수	적수
26,356,298	764,637	25,591,661	90일	2,303,249,490
가중평균유통주식수				25,591,661

23.2. 우선주 주당손익

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기
우선주순이익	503,323,872	655,498,599
가중평균유통우선주식수(*1)	1,247,987	1,000,000
우선주당손익	403	655

(*1) 우선주 주당손익 계산에 사용된 가중평균유통보통주식수는 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 주)

발행주식수	자기주식수	유통주식수	일수	적수
1,000,000	-	1,000,000	31	31,000,000
1,388,922	10,024	1,378,898	34	46,882,532
1,388,922	11,469	1,377,453	25	34,436,325
가중평균유통주식수				1,247,987

<전분기>

(단위: 주)

발행주식수	자기주식수	유통주식수	일수	적수
1,000,000	-	1,000,000	90일	90,000,000
가중평균유통주식수				1,000,000

24. 금융상품의 분류 및 공정가치

당분기말과 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(1) 당분기말

(단위: 천원)

구분		장부금액	공정가치
구분		장부금액	수준1	수준2	수준3	합계
[금융자산]
당기손익-공정가치측정	파생상품자산	70,310	-	70,310	-	70,310
	단기금융상품	33,142	-	33,142	-	33,142
	출자금	13,000	-	-	13,000	13,000
	기타유가증권	2,387,417	-	2,387,417	-	2,387,417
기타포괄손익-공정가치측정	지분상품	23,864,968	589,000	-	23,275,968	23,864,968
상각후원가측정	현금및현금성자산(*1)	135,810,307	-	-	-	-
	매출채권및기타채권(*1)	544,505,177	-	-	-	-
	채무증권(*1)	8,932,024	-	-	-	-
	예금상품(*1)	37,663,489	-	-	-	-
	금융리스채권(*1)	75,931	-	-	-	-
합 계		753,355,765	589,000	2,490,869	23,288,968	26,368,837
[금융부채]
당기손익-공정가치측정	파생상품부채	96,608	-	96,608	-	96,608
상각후원가측정	매입채무및기타채무(*1)	236,349,675	-	-	-	-
	차입금(*1)	658,109,653	-	-	-	-
	리스부채(*1)	24,211,641	-	-	-	-
	기타금융부채(*1)	44,293,813	-	-	-	-
	사채(*1)	12,832,054	-	-	-	-
합 계		975,893,444	-	96,608	-	96,608

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(2) 전기말

(단위: 천원)

구 분		장부금액	공정가치
구 분		장부금액	수준1	수준2	수준3	합 계
[금융자산]
당기손익-공정가치측정	단기금융상품	6,528,861	-	6,528,861	-	6,528,861
	출자금	13,000	-	-	13,000	13,000
	기타유가증권	1,729,566	1,729,566	-	-	1,729,566
기타포괄손익-공정가치측정	지분상품	23,951,968	676,000	-	23,275,968	23,951,968
상각후원가측정	현금및현금성자산(*1)	122,424,750	-	-	-	-
	매출채권및기타채권(*1)	538,697,886	-	-	-	-
	채무증권(*1)	8,348,713	-	-	-	-
	예금상품(*1)	52,776,310	-	-	-	-
	리스채권(*1)	83,531	-	-	-	-
합 계		754,554,585	2,405,566	6,528,861	23,288,968	32,223,395
[금융부채]
당기손익-공정가치측정	파생상품부채	128,472	-	128,472	-	128,472
상각후원가측정	매입채무및기타채무(*1)	235,182,393	-	-	-	-
	차입금(*1)	653,696,399	-	-	-	-
	리스부채(*1)	24,266,479	-	-	-	-
	기타금융부채(*1)	30,329,275	-	-	-	-
	사채(*1)	12,741,997	-	-	-	-
합 계		956,345,015	-	128,472	-	128,472

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

25. 배출권 및 배출부채

25.1.1 3차 계획기간(2021년~2025년)에 대한 무상할당 배출권 수량은 다음과 같습니다.

(단위 : 톤(tCO2-eq))

구분	21년도분	22년도분	23년도분	24년도분	25년도분	합계
무상할당배출권	427,161	427,328	427,150	423,150	423,150	2,127,939

25.1.2 당분기 및 전분기 중 배출권 증감 내용 및 장부금액은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위: 천원)

구 분	2020년도 분		2021년도 분		2022년도 분		2023년도 분		2024년도 분		2025년도 분
구 분	수량	장부금액	수량	장부금액	수량	장부금액	수량	장부금액	수량	장부금액	수량	장부금액
기초	83,889	485,485	34,547	-	34,038	-	461,366	222,157	888,516	222,157	1,311,666	222,157
무상할당	352,798	-	427,161	-	427,328	-	427,150	-	423,150	-	423,150	-
취득	7,027	82,742	10,484	225,378	15,000	222,157	-	-	-	-	-	-
(매각)	(30,000)	-	(43,067)	-	(15,000)	-	-	-	-	-	-	-
(정부제출)	(379,167)	(568,227)	(395,087)	(225,378)	-	-	-	-	-	-	-	-
기말	34,547	-	34,038	-	461,366	222,157	888,516	222,157	1,311,666	222,157	1,734,816	222,157

(2) 전분기

(단위: 천원)

구 분	2020년도 분		2021년도 분		2022년도 분		2023년도 분		2024년도 분		2025년도 분
구 분	수량	장부금액	수량	장부금액	수량	장부금액	수량	장부금액	수량	장부금액	수량	장부금액
기초	83,889	485,485	34,547	-	425,560	-	852,573	-	1,279,586	-	1,702,599	-
무상할당	352,798	-	427,013	-	427,013	-	427,013	-	423,013	-	423,013	-
취득	7,027	82,742	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(매각)	(30,000)	-	(36,000)	-	-	-	-	-	-	-	-	-
(정부제출)	(379,167)	(568,227)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
기말	34,547	-	425,560	-	852,573	-	1,279,586	-	1,702,599	-	2,125,612	-

25.2 배출부채

25.2.1. 당기 이행연도에 대한 연결실체의 온실가스 배출량 추정치는 416,441톤 (tCO2-eq)입니다.

25.2.2. 당분기 및 전기 중 배출부채의 증감내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전기
기초	254,173	402,527
전입(*)	-	77,024
환입	-	(225,378)
기말	254,173	254,173

(*) 배출량추정치와 정부할당량의 차이수량을 KRX배출권시장 거래 금액으로 부채 전입하였습니다.

26. 특수관계자거래

26.1.1. 연결회사의 특수관계자의 내역

구 분	회사명 등
공동기업	㈜오미아한국케미칼
기타 특수관계자	(재)해성문화재단
	(학)해성학원
	HK특수지상사㈜
	㈜경재
	㈜우영엔지니어링
	단재완, 단우영, 단우준 등 주요 경영진

연결회사는 당분기말 현재 독점규제 및 공정거래법에 따라 정의된 대규모기업집단인해성그룹 기업집단의 소속기업에 해당합니다. 이에 따라 종속기업 및 계열회사 이외에 대규모기업집단 소속회사의 경우에도 특수관계자 범위에 해당합니다.

26.1.2. 연결회사와 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

구 분	당분기말	전기말
공동기업	㈜오미아한국케미칼	㈜오미아한국케미칼
기타의 특수관계자	HK특수지상사㈜(*1)	HK특수지상사㈜(*1)
	(재)해성문화재단	(재)해성문화재단
	(학)해성학원	(학)해성학원
	단재완 등 주요 경영진	단재완 등 주요 경영진

(*1) 전기 중 정관변경에 따른 이사 사임으로 실질 지배력을 상실하여 종속기업에서 제외하고 기타특수관계자로 분류하였습니다.

26.2. 주요 경영진에 대한 보상

당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같으며, 연결회사는 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 이사 및 주요 임원을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
단기종업원급여	4,112,768	3,917,452
장기종업원급여	1,966	1,092
퇴직급여	740,168	623,816
합 계	4,854,902	4,542,360

26.3. 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위: 천원)

특수관계 구분	기업명	매출 등				매입 등
특수관계 구분	기업명	제품매출액	시설관리	이자수익	잡이익	임차료	제품매출원가	지급수수료
공동기업	㈜오미아한국케미칼	-	179,603	-	-	-	1,594,330	-
기타 특수관계자	HK특수지상사㈜	5,573,306	-	35,947	5,349	-	-	-
	(재)해성문화재단	-	-	-	-	309,729	-	-
	주요 경영진	-	941,177	-	-	1,560,060	-	35,355
합 계		5,573,306	1,120,780	35,947	5,349	1,869,789	1,594,330	35,355

(2) 전분기

(단위: 천원)

특수관계 구분	기업명	매출 등	매입 등
특수관계 구분	기업명	시설관리	임차료	제품매출원가	지급수수료
기타 특수관계자	㈜오미아한국케미칼	150,432	-	1,869,803	-
	(재)해성문화재단	-	299,618	-	-
	주요 경영진	886,118	1,219,642	-	33,190
합 계		1,036,550	1,519,260	1,869,803	33,190

26.4. 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위: 천원)

특수관계 구분	기업명	자금대여거래		자금차입거래		배당금 수취(지급)	리스부채 지급
특수관계 구분	기업명	대여	회수	차입	상환	배당금 수취(지급)	리스부채 지급
공동기업	㈜오미아한국케미칼	-	-	-	-	294,000	-
기타 특수관계자	(재)해성문화재단	-	-	-	-	-	(184,587)
	(학)해성학원	-	-	-	-	(5,804)	-
	주요 경영진	-	-	-	-	(4,398,981)	(776,268)

(2) 전분기

(단위: 천원)

특수관계 구분	기업명	자금대여거래		자금차입거래		배당금 수취(지급)	리스부채 지급
특수관계 구분	기업명	대여	회수	차입	상환	배당금 수취(지급)	리스부채 지급
공동기업	㈜오미아한국케미칼	-	-	-	-	196,000	-
기타 특수관계자	(재)해성문화재단	-	-	-	-	-	(170,549)
기타 특수관계자	주요 경영진	-	-	-	-	(433,210)	(112,911)

26.5. 당분기말과 전기말 특수관계자에 대한 채권, 채무 내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기말

(단위: 천원)

특수관계 구분	기업명	채권		채무
특수관계 구분	기업명	매출채권 및 기타채권	임차보증금	매입채무 및 기타채무	리스부채	미지급배당금
공동기업	㈜오미아한국케미칼	357,494	-	681,661	-	-
기타특수관계자	HK특수지상사㈜	8,166,148	-	-	-	-
	(재)해성문화재단	-	298,198	-	10,863,524	-
	(학)해성학원	-	-	-	-	5,804
	주요 경영진	64,229	3,557,750	-	5,369,445	4,398,981
합 계		8,587,871	3,855,948	681,661	16,232,969	4,404,785

(2) 전기말

(단위: 천원)

특수관계 구분	기업명	채권		채무
특수관계 구분	기업명	매출채권 및 기타채권	임차보증금	매입채무 및 기타채무	리스부채
공동기업	㈜오미아한국케미칼	126,491	-	518,699	-
기타특수관계자	HK특수지상사㈜	4,901,572	-	-	-
	(재)해성문화재단	-	298,198	-	11,048,111
	주요 경영진	146,459	3,398,240	-	4,665,383
합 계		5,174,522	3,696,438	518,699	15,713,494

27. 우발채무와 약정사항

27.1. 당분기말 현재 연결회사가 금융기관과 체결하고 있는 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(1) 보고기간종료일 현재 연결회사는 산업은행 등 12개 은행과 무역금융, 상업어음할인 등의 약정을 맺고 있으며 동 약정에 대한 통합 한도액은 1,090,085백만원입니다.

(2) 보고기간종료일 현재 발생하지 않은 유ㆍ무형자산의 취득을 위한 약정액은 282,910백만원입니다.

27.2. 당분기말 현재 연결회사가 제공한 지급보증내역은 없습니다.

27.3. 당분기말 현재 진행중인 소송사건은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

소송내용	원고	피고	소송금액	소송충당부채 인식금액
부당이득반환청구의 소	계양전기㈜	한국종합물류	1,304,412	-
임금(퇴직금) 청구 소송	원정준	계양전기㈜	30,000	-
근저당설정말소청구의 소	위영희 외 1	한국제지㈜	100,000	-

한편, 연결회사는 2022년 2월 15일 종속회사인 계양전기㈜의 전 직원에 대하여 특정경제범죄 가중처벌 등에 관한 법률위반(업무상 횡령) 등의 혐의로 서울수서경찰서에 고소하였습니다. 혐의 발생금액은 총 24,649백만원으로 2022년 2월 종속회사인 계양전기㈜의 전 직원이 구속되어 2022년 3월 기소되었으며(기소금액 24,649백만원), 3심(대법원) 재판이 진행 중에 있습니다.

27.4. 당분기말 현재 기타 주요약정 및 우발상황

세부내용
당분기말 현재 연결회사는 사내이사 등과 빌딩관리용역 계약을 체결하고 있습니다. 연결회사는 계약조건에 따라 계약 대상 건물 전반에 대한 시설관리서비스를 제공하고 있으며, 이와 관련하여 당분기에 시설관리용역수익으로 계상한 금액은 941백만원입니다.
당분기말 현재 연결회사는 연결회사 소유의 해남빌딩 등에 대해 ㈜국민은행 등과 임대차계약을 체결하고 있습니다. 이와 관련한 연결회사의 당분기말 임대보증금은 13,118백만원(현재가치평가 미고려 금액)입니다.
당분기말 현재 연결회사는 연결회사 소유의 부동산과 관련하여 더블유에이치지코리아㈜와 임대차계약을 체결하고 있습니다. 동 임대차계약의 기간은 2018년 7월부터 20년입니다. 이와 관련하여 당분기에 임대수익 등으로 계상한 금액은 1,469백만원입니다.
당분기말 현재 연결회사는 연결회사 소유의 부동산과 관련하여 ㈜정림건축종합건축사사무소와 2019년 4월 부터 향후 5년간의 임대차계약을 체결하고 있습니다. 이와 관련하여 당분기에 임대수익 등으로 계상한 금액은 626백만원입니다.
당분기말 현재 연결회사는 동탄물류센터 신축공사를 위해 ㈜성도이엔지와 공사 도급계약을 체결하였습니다. 공사시간은 2023년 4월 6일 까지 이며, 공사 계약금액은 33,636백만원 입니다.
당분기말 현재 연결회사는 하나은행과 1,300백만원의 파생상품 약정한도를 맺고 있습니다.
당분기말 현재 연결회사는 계약 이행 및 지급 등과 관련하여 서울보증보험㈜로부터 27,752백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

27.5. 당분기말 현재 사용제한예금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	금융기관	당분기말	사용제한내용
단기금융상품	농협은행	265,000	질권설정
장기금융상품	하나은행	9,800	당좌개설보증금
장기금융상품	신한은행	3,500	당좌개설보증금
장기금융상품	국민은행	2,500	당좌개설보증금
장기금융상품	한국씨티은행	1,500	당좌개설보증금
합 계		282,300

28. 현금흐름표

28.1. 연결회사의 현금흐름표는 간접법에 의하여 작성되었으며, 당분기와 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
투자부동산 취득관련 미지급금	(7,340,060)	(3,500,000)
유형자산 취득관련 미지급금	328,859	(980,019)
무형자산 취득관련 미지급금	(258,548)	(121,117)
건설중인자산의 본계정 대체	17,292,319	12,470,345
배당금 미지급금	17,173,137	7,239,414
사용권자산 취득	910,720	202,680
매출채권의 유동성 대체	-	181,294
매출채권의 차입금 대체	-	3,152,489
장기차입금 유동성 대체	70,254,895	7,741,450
임대보증금 유동성 대체	2,228,445	58,071
장기미지급금 유동성 대체	310,818	527,639

28.2. 당분기 및 전분기 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위: 천원)

구분	기초	재무활동 현금흐름	비현금 변동					당분기말
구분	기초	재무활동 현금흐름	이자비용	환율변동	이자지급액 (영업)	배당결의	기타	당분기말
단기차입금	426,026,809	(530,897)	-	6,578,214	-	-	-	432,074,126
장기차입금	227,669,590	(2,506,553)	-	872,490	-	-	-	226,035,527
사채	12,741,997	-	90,057	-	-	-	-	12,832,054
리스부채	24,266,480	(1,016,798)	253,982	117,885	(253,982)	-	844,074	24,211,641
미지급배당금	7,108	-	-	-	-	17,173,138	-	17,180,246
임대보증금	12,006,759	36,780	53,567	-	-	-	70,157	12,167,263
합 계	702,718,743	(4,017,468)	397,606	7,598,328	(253,982)	17,173,138	914,231	724,500,857

(2) 전분기

(단위: 천원)

구분	기초	재무활동 현금흐름	비현금 변동						전분기말
구분	기초	재무활동 현금흐름	이자비용	환율변동	이자지급액 (영업)	배당결의	사업결합	기타	전분기말
단기차입금	290,120,588	27,685,920	-	1,317,543	-	-	-	-	319,124,051
장기차입금	231,926,760	2,540,554	-	518,255	-	-	-	-	234,985,569
사채	12,221,297	-	224,339	-	-	-	-	(25,614)	12,420,022
리스부채	21,292,895	(905,243)	203,881	-	(203,881)	-	(71,468)	171,217	20,487,401
미지급배당금	8,868	-	-	-	-	7,239,413	-	-	7,248,281
임대보증금	11,900,005	(6,568)	54,380	-	-	-	-	543	11,948,360
합 계	567,470,413	29,314,663	482,600	1,835,798	(203,881)	7,239,413	(71,468)	146,146	606,213,684

29. 담보제공자산

당분기말 현재 연결회사가 장ㆍ단기차입금과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한자산은 다음과 같습니다.

(원화 단위: 천원)

금융기관	담보제공자산	장부가액	설정금액	약정금액	차입잔액	화폐단위	비고
한국산업은행	투자부동산 토지/건물①	27,094,310	70,800,000	69,000,000	69,000,000	KRW	운영자금, 시설자금
임차인 장금상선 외	투자부동산 토지/건물①	27,094,310	1,409,640	1,524,630	1,524,630	KRW	전세권
한국산업은행	투자부동산 토지/건물②	80,848,375	76,800,000	64,000,000	56,500,000	KRW	시설자금대출
국민은행			18,000,000	14,200,000	14,200,000	KRW	운영자금대출
임차인 더블유에이치지코리아 외			6,228,280	5,592,350	5,592,350	KRW	전세권
신한은행	투자부동산 토지/건물③	12,460,524	32,640,000	23,391,680	15,691,680	KRW	시설자금대출
임차인 국민은행 외	투자부동산 토지/건물③	12,460,524	2,099,400	1,632,765	1,632,765	KRW	전세권
임차인 조선호텔앤리조트	투자부동산 토지/건물④	2,247,050	65,331	65,331	65,331	KRW	전세권
한국산업은행	투자부동산 토지⑤	29,433,597	36,000,000	30,000,000	21,000,000	KRW	시설자금대출
한국산업은행	토지/건물/기계장치	82,954,360	72,100,000	60,043,600	44,353,230	KRW	운영자금, 시설자금
신한은행	토지/건물	65,911,997	9,600,000	5,000,000	5,000,000	KRW	운영자금대출
하나은행	토지/건물	65,911,997	3,600,000	3,000,000	3,000,000	KRW	운영자금대출
우리은행 장가항지행	토지 사용권	1,520,126	81,777,525	32,482,498	32,482,498	CNY	운영자금대출
우리은행 장가항지행	공장 건물	23,768,018	56,689,779	22,517,502	22,517,502	CNY	운영자금대출
한국산업은행	토지/건물	62,623,757	61,200,000	51,000,000	43,000,000	KRW	운영자금대출
무림파워텍㈜	기계장치	535,483	729,207	123,379	123,379	KRW	ESCO사업자금
㈜포스코아이씨티	채권 (*1)	-	1,876,780	469,195	469,195	KRW	ESCO사업자금
한국산업은행	토지/건물	100,118,586	36,000,000	30,000,000	30,000,000	KRW	운영자금대출
우리은행 소주지점	부동산	48,284,509	46,080,000	10,000,000	9,300,000	CNY	운영자금대출
산업은행 한티지점	부동산	12,530,039	34,800,000	28,000,000	18,000,000	KRW	운영자금대출
씨티은행 강남대기업센터	부동산	20,307,623	36,000,000	30,000,000	9,513,207	KRW	운영자금대출
한국산업은행	토지/건물/기계장치	113,054,557	76,000,000	87,000,000	56,038,400	KRW	운영자금, 시설자금
부산은행 남경지점	부동산	54,825,763	35,240,000	27,900,000	12,307,974	CNY	운영자금, 시설자금

(*1) 해당 채권은 전력 사용량 절감분에 대한 한국전력공사의 미래 환급분으로, 향후 발생할 채권입니다.

30. 분할합병
지배회사는 2023년 2월 1일을 합병기일로 하여 지주회사의 성립요건 및 행위제한요건을 충족하기 위해 계양전기(주)로부터 인적분할된 계양전기 분할신설부문을 흡수합병하였습니다. 분할합병으로 인하여 분할합병기일(2023년 2월 1일) 현재 계양전기(주)의 주주명부에 등재되어 있는 주주들이 보유한 보통주식 1주(주당 액면가액500원)당 해성산업의 보통주식 0.1902012[0.1649439(분할비율)×1.1531264(보통주 합병비율)]주(주당 액면가액 500원)를 발행하였으며, 분할합병기일(2023년 2월 1일) 현재 계양전기(주)의 주주명부에 등재되어 있는 주주들이 보유한 우선주식 1주(주당 액면가액 500원)당 지배회사의 우선주식 0.2778021[0.1649439(분할비율)×1.6842216(우선주 합병비율)]주(주당 액면가액 500원)를 발행하였습니다.

당기 중 발생한 분할합병과 관련된 내용은 다음과 같습니다.

구 분	주요내용
합병 후 존속회사	해성산업(주)
합병 후 소멸회사	계양전기 분할신설부문
합병기일	2023년 2월 1일
합병의 목적	지주회사의 성립요건 및 행위제한 요건 충족
합병 비율	해성산업 보통주식 : 피합병법인 보통주식 = 1 : 0.1902012
합병 비율	해성산업 우선주식 : 피합병법인 우선주식 = 1 : 0.2778021

31. 보고기간 후 사건

연결회사의 종속회사인 세하㈜는 2023년 5월 2일자 이사회 결의에 따라 세하㈜ 를 존속법인으로 한국제지㈜ 를 소멸법인으로 하는 합병계약을 체결하였으며 합병기일은 2023년 8월 1일입니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 70 기 1분기말 2023.03.31 현재

제 69 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

	제 70 기 1분기말	제 69 기말
자산
유동자산	23,094,876,485	27,145,683,377
현금및현금성자산	3,342,473,207	11,347,395,299
매출채권및기타채권	12,463,175,390	2,805,935,330
기타유동금융자산	7,122,190,428	12,113,211,825
기타자산	167,037,460	879,140,923
비유동자산	989,907,017,686	915,960,955,277
매출채권 및 기타채권	3,069,010,551	3,162,964,896
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	8,925,005,760	9,012,005,760
당기손익-공정가치측정금융자산	2,387,417,359	1,729,566,173
기타금융자산	335,906,990	253,676,990
종속기업투자	774,107,927,641	704,130,604,858
투자부동산	199,442,309,562	195,913,936,100
유형자산	971,704,431	1,018,941,956
무형자산	623,218,003	631,075,705
기타자산	44,517,389	108,182,839
자산총계	1,013,001,894,171	943,106,638,654
부채
유동부채	82,781,596,330	80,031,560,799
매입채무및기타채무	631,467,065	9,097,398,587
차입금	64,665,510,000	62,139,780,000
기타금융부채	14,475,346,338	6,126,934,380
당기법인세부채	1,711,923,345	1,238,863,579
기타부채	1,297,349,582	1,428,584,253
비유동부채	166,163,299,808	153,703,993,627
차입금	111,726,170,000	96,951,900,000
기타비유동금융부채	3,747,250,379	5,940,638,184
순확정급여부채	123,742,364	0
기타비유동부채	959,903,744	996,713,498
이연법인세부채	49,606,233,321	49,814,741,945
부채총계	248,944,896,138	233,735,554,426
자본
자본금	16,972,889,500	13,678,149,000
자본잉여금	340,924,942,284	267,004,289,910
자본조정	(35,053,938,001)	(9,523,341,460)
기타포괄손익누계액	1,894,735,276	1,961,069,909
이익잉여금	439,318,368,974	436,250,916,869
자본총계	764,056,998,033	709,371,084,228
자본과부채총계	1,013,001,894,171	943,106,638,654

포괄손익계산서

제 70 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 69 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 원)

	제 70 기 1분기		제 69 기 1분기
	3개월	누적	3개월	누적
매출액	16,437,135,993	16,437,135,993	12,314,872,374	12,314,872,374
매출총이익	16,437,135,993	16,437,135,993	12,314,872,374	12,314,872,374
판매비와관리비	3,974,552,089	3,974,552,089	3,566,973,383	3,566,973,383
영업이익	12,462,583,904	12,462,583,904	8,747,898,991	8,747,898,991
금융수익	765,471,277	765,471,277	108,084,148	108,084,148
금융원가	1,602,927,197	1,602,927,197	1,345,131,992	1,345,131,992
기타수익	6,013	6,013	630,003,758	630,003,758
기타비용	1,800,528,518	1,800,528,518	8,220,011	8,220,011
법인세비용차감전순이익	9,824,605,479	9,824,605,479	8,132,634,894	8,132,634,894
법인세비용(수익)	769,029,649	769,029,649	560,228,102	560,228,102
당기순이익	9,055,575,830	9,055,575,830	7,572,406,792	7,572,406,792
기타포괄손익	(66,334,633)	(66,334,633)	79,560,000	79,560,000
후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목	(66,334,633)	(66,334,633)	79,560,000	79,560,000
기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익	(66,334,633)	(66,334,633)	79,560,000	79,560,000
총포괄손익	8,989,241,197	8,989,241,197	7,651,966,792	7,651,966,792
주당손익
기본및희석보통주당손익 (단위 : 원)	307	307	285	285
기본및희석우선주당손익 (단위 : 원)	312	312	290	290

자본변동표

제 70 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 69 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 원)

	자본
	자본금	기타자본구성요소	이익잉여금	자본 합계
2022.01.01 (기초자본)	13,678,149,000	257,164,313,147	433,037,223,579	703,879,685,726
당기순이익			7,572,406,792	7,572,406,792
기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가손익		79,560,000		79,560,000
배당
신주발행
자기주식 거래로 인한 증감
2022.03.31 (기말자본)	13,678,149,000	257,243,873,147	440,609,630,371	711,531,652,518
2023.01.01 (기초자본)	13,678,149,000	259,442,018,359	436,250,916,869	709,371,084,228
당기순이익			9,055,575,830	9,055,575,830
기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가손익		(66,334,633)		(66,334,633)
배당			(5,988,123,725)	(5,988,123,725)
신주발행	3,294,740,500	73,924,107,600		77,218,848,100
자기주식 거래로 인한 증감		(25,534,051,767)		(25,534,051,767)
2023.03.31 (기말자본)	16,972,889,500	307,765,739,559	439,318,368,974	764,056,998,033

현금흐름표

제 70 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 69 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 원)

	제 70 기 1분기	제 69 기 1분기
영업활동현금흐름	1,049,000,727	2,463,972,130
영업으로부터 창출된 현금흐름	3,053,085,882	3,362,076,026
이자수취	152,339,001	22,331,084
배당금수령	(1,690,943,638)	18,332,622
이자지급	18,332,622	(751,049,552)
법인세납부	(483,813,140)	(187,718,050)
투자활동현금흐름	(6,304,164,708)	(3,967,424,267)
금융상품의 처분	5,011,820,850
투자부동산의 처분		630,000,000
유형자산의 처분	28,718,182
임차보증금의 증가	(82,230,000)
투자부동산의 취득	(11,175,399,275)	(4,386,819,505)
유형자산의 취득	(64,525,410)	(78,974,438)
무형자산의 취득	(22,549,055)	(131,630,324)
재무활동현금흐름	(2,749,758,111)	10,298,432,000
장기차입금의 증가		12,000,000,000
임대보증금의 증가	46,080,000	25,432,000
임대보증금의 감소	(9,300,000)	(27,000,000)
유동성장기차입금의 감소	(1,700,000,000)	(1,700,000,000)
신주발행비	(28,311,190)
자기주식의 취득	(1,058,226,921)
금융리스부채의 지급
현금및현금성자산의 증가	(8,004,922,092)	8,794,979,863
기초 현금및현금성자산	11,347,395,299	10,841,036,677
기말 현금및현금성자산	3,342,473,207	19,636,016,540

5. 재무제표 주석

제 70(당) 1분기: 2023년 1월 1일부터 2023년 3월 31일까지

제 69(전) 1분기: 2022년 1월 1일부터 2022년 3월 31일까지

해성산업 주식회사

1. 회사의 개요

해성산업 주식회사(이하 '회사')는 부동산 임대업 및 시설관리용역 등의 서비스업을 목적으로 1954년 2월 5일 설립되었으며, 1999년 4월 14일자로 한국거래소가 개설하는 코스닥시장에 상장되었습니다.

회사는 지배구조개편 작업의 일환으로서 2020년 7월 1일을 합병기일로 관계기업인 한국제지㈜를 흡수합병하고, 2020년 11월 1일을 분할기일로 하여 지류 제조 및 판매등 제지사업부문 전부를 물적분할하여 사명을 한국제지 주식회사로 하는 종속기업을신규 설립하였습니다.

또한 회사는 지주회사의 성립요건 및 행위제한요건을 충족하기 위해 2022년 10월 7일 이사회 결의에 따라 종속회사인 계양전기㈜가 영위하는 사업 중 투자사업부문(분할합병 대상부문)을 인적분할하여 2023년 2월 1일을 합병기준일로 회사와 흡수합병였습니다.

당분기말 현재 자본금은 16,973백만원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명	보통주		우선주		비고
주주명	주식수(주)	지분율(%)	주식수(주)	지분율(%)	비고
단재완	9,132,652	28.05	349,137	25.14	최대주주
단우영 외 5인	8,299,979	25.49	6,553	0.47	최대주주 친인척
자기주식	2,965,773	9.11	11,469	0.82
기타	12,158,453	37.35	1,021,763	73.57
합 계	32,556,857	100	1,388,922	100

2. 재무제표 작성기준과 유의적인 회계정책

2.1. 재무제표 작성기준

당사의 분기재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표이며, 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성된 중간재무제표로서 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 동 분기재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2022년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 해당 기준서 및 해석서의 개정이 당사의 분기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정): 중요한 회계정책 공시

- 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경 및 오류'(개정): 회계추정치 정의

- 기업회계기준서 제1012호 '법인세'(개정): 이연법인세 최초 인식 예외 규정의 요건 추가

2.1.2. 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정ㆍ공표되었으나 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고 당사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정): 유동부채와 비유동부채의 분류

개정사항은 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않으며 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됨을 명확히 하고 있습니다.

또한, 기업이 약정사항을 준수해야 부채의 결제를 연기할 수 있는 경우, 보고일 또는 그 이전에 준수되도록 요구되는 약정사항만이 부채를 유동 또는 비유동으로 분류하는 데 영향을 미치며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리가 보고기간 후 12개월 이내에 약정사항을 준수했는지 여부에 좌우되는 비유동부채의 경우, 해당 약정사항에 대한 정보 및 기업이 약정사항을 준수하기 어려울 수 있음을 나타내는 사실과 상황 등을 공시하도록 추가 개정되었습니다

개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향을 검토하고 있습니다.

2.2. 유의적인 회계정책

회사는 기업회계기준서 제1034호(중간재무보고)에서 정한 사항과 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때에 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수 있습니다. 분기 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 현금및현금성자산

당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
보유현금	4,491	-
단기예금(*1)	3,337,982	11,347,395
합 계	3,342,473	11,347,395

(*1) 단기은행예치금은 보통예금 및 취득일 현재 만기가 3개월 이내에 도래하는 정기예금을 포함하고 있습니다.

5. 매출채권 및 기타채권

5.1. 당분기말 및 전기말 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말		전기말
구 분	유 동	비유동	유 동	비유동
매출채권	2,534,444	3,069,011	2,326,109	3,162,965

5.2. 당분기말과 전기말 현재 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
미수금	9,928,731	479,827

5.3. 당분기 및 전분기 매출채권 및 기타채권에 관한 대손충당금의 변동은 없으며 기대신용손실의 산출 방법은 전기 연차재무제표에 공시한 것과 동일합니다.

6. 공정가치측정 금융자산

6.1. 당분기말과 전기말 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분	당분기말		전기말
구 분	유동	비유동	유동	비유동
사모기업안정주식투자신탁	-	2,387,417	-	1,729,566

6.2. 당분기말과 전기말 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말		전기말
구 분	유동	비유동	유동	비유동
[지분상품]
활성시장에서 거래되는 지분증권	-	589,000	-	676,000
활성시장에서 거래되지 않는 지분증권	-	8,336,006	-	8,336,006
합 계	-	8,925,006	-	9,012,006

7. 기타자산 및 기타금융자산

당분기말 및 전기말 현재 기타자산 및 기타금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말		전기말
구 분	유동	비유동	유동	비유동
선급금	158,428	44,517	166,864	62,881
선급비용	8,609	-	12,622	-
부가세대급금	-	-	699,655	-
확정급여자산	-	-	-	45,302
기타자산 계	167,037	44,517	879,141	108,183
미수수익	122,190	-	101,391	-
금융상품	7,000,000	60,000	12,011,821	60,000
임차보증금	-	275,907	-	193,677
기타금융자산 계	7,122,190	335,907	12,113,212	253,677

8. 종속기업

8.1.1. 당분기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기업명	소재지	결산일	업 종	당분기말		전기말
기업명	소재지	결산일	업 종	지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액
㈜한국팩키지	대한민국	12월 31일	식품용 포장용기 및 골판지 제조 및 판매	51.35	43,892,522	51.35	43,892,522
세하㈜	대한민국	12월 31일	백판지 제조 및 판매업	50.73	65,768,377	50.73	65,768,377
국일제지(장가항)유한공사	중국	12월 31일	특수지 제조 및 판매	100.00	50,096,305	100.00	50,096,305
한국제지㈜	대한민국	12월 31일	펄프 생산 및 제지 가공	100.00	377,701,191	100.00	377,701,191
계양전기㈜-보통주	대한민국	12월 31일	전동공구 제조 및 판매	34.00	42,673,865	34.00	51,102,992
계양전기㈜-우선주	대한민국	12월 31일	전동공구 제조 및 판매	0.71	57,035	0.71	68,300
해성디에스㈜(*1)	대한민국	12월 31일	리드프레임 제조 및 판매 외	34.00	180,492,167	24.38	115,500,917
계양전기(강소) 유한공사(*1)	중국	12월 31일	자동차용 모터 제조 및 판매	100.00	13,426,466	-	-
합 계					774,107,928		704,130,604

(*1) 지주회사의 성립요건 및 행위제한요건을 충족하기 위해 2022년 10월 7일 이사회 결의에 따라 종속회사인 계양전기㈜가 영위하는 사업 중 투자사업부문(분할합병 대상부문)을 인적분할하여 2023년 2월 1일을 합병기준일로 회사와 흡수합병하여 증가하였습니다.

8.2.1. 당분기와 전분기 중 종속기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기
기초금액	704,130,605	707,647,554
인적분할 및 합병으로 인한 증가	69,977,323	-
분기말금액	774,107,928	707,647,554

8.2.2. 당분기말 현재 지분법적용 중지로 인하여 인식하지 못한 지분변동액은 없습니다.

8.3. 당분기말과 전기말 주요 종속기업, 공동기업 및 관계기업의 요약재무정보 현황은 다음과 같습니다.

(1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분	기업명	자산총액	부채총액	매출액	당기순손익	총포괄손익
종속기업	㈜한국팩키지	176,752,000	110,432,605	55,310,008	304,504	304,504
	국일제지(장가항)유한공사	207,343,143	152,623,481	42,661,576	(1,648,462)	618,400
	세하㈜	192,139,611	98,790,193	49,251,727	(6,264,411)	(6,265,856)
	계양전기(강소)유한공사	32,341,378	9,026,102	3,438,617	(38,420)	473,499
	한국제지㈜(*1)	666,260,257	267,450,869	162,973,499	(4,641,903)	(4,643,348)
	계양전기㈜(*1)	215,203,416	103,128,385	94,019,845	1,811,876	2,619,045
	해성디에스㈜(*1)	901,976,750	265,745,828	192,397,438	24,024,547	24,032,196

(*1) 연결재무제표 기준이며 그 외 기업은 개별재무제표 기준입니다.

(2) 전기말

(단위: 천원)

구 분	기업명	자산총액	부채총액	매출액	당기순손익	총포괄손익
종속기업	㈜한국팩키지	185,550,685	118,492,783	217,319,292	(10,602,749)	(9,634,466)
	국일제지(장가항)유한공사	201,958,152	147,856,890	187,751,980	(5,984,943)	(5,984,943)
	세하㈜	200,976,546	99,693,650	227,325,039	2,263,258	3,336,602
	한국제지㈜(*1)	673,826,022	265,373,286	684,868,503	13,826,415	14,782,504
	계양전기㈜(*1)	286,685,776	130,623,624	384,357,139	(34,105,886)	(29,998,970)
	해성디에스㈜(*1)	894,253,707	266,754,981	839,357,973	148,926,098	152,706,958

(*1) 연결재무제표 기준이며 그 외 기업은 개별재무제표 기준입니다.

9. 투자부동산

9.1. 당분기말 및 전기말 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말			전기말
구 분	원 가	상각누계	장부금액	원 가	상각누계	장부금액
토지	113,157,786	-	113,157,786	113,157,786	-	113,157,786
건물	73,039,135	(15,687,502)	57,351,633	73,039,135	(15,238,953)	57,800,182
건설중인자산	28,932,891	-	28,932,891	24,955,968	-	24,955,968
합 계	215,129,812	(15,687,502)	199,442,310	211,152,889	(15,238,953)	195,913,936

9.2. 당분기와 전분기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위: 천원)

구 분	기초	취득(*1)	처분	감가상각비	대체	장부가액
토지	113,157,786	-	-	-	-	113,157,786
건물	57,800,182	-	-	(448,549)	-	57,351,633
건설중인자산	24,955,968	3,976,923	-	-	-	28,932,891
합 계	195,913,936	3,976,923	-	(448,549)	-	199,442,310

(*1) 당분기 중 적격 자산인 투자부동산에 대해 자본화된 차입원가는 141,584천원이며, 자본화가능차입원가를 산정하기 위해 사용된 자본화차입이자율은 3.29%입니다.

(2) 전분기

(단위: 천원)

구 분	기초	취득	처분	감가상각비	대체	장부가액
토지	113,230,784	-	-	-	-	113,230,784
건물	59,802,780	-	-	(500,650)	-	59,302,130
건설중인자산	3,937,591	886,819	-	-	-	4,824,410
합 계	176,971,155	886,819	-	(500,650)	-	177,357,324

9.3. 당분기와 전분기 중 투자부동산 관련 수익과 비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
투자부동산에 대한 임대수익	4,822,968	4,689,477
운영/유지보수비용	1,662,446	1,557,192
감가상각비	448,550	500,649
투자부동산 처분이익	-	630,000

회사의 투자부동산의 실현가능성에 대한 제약은 없으며, 투자부동산의 구입, 건설이나 개발, 개량, 수선, 유지보수 등에 대한 계약상 의무는 없습니다.

9.4. 당분기말 및 전기말 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
토지	517,833,438	517,833,438
건물	120,482,641	120,482,641
건설중인자산	28,932,892	28,932,892
합 계	667,248,971	667,248,971

10. 유형자산

10.1. 당분기말 및 전기말 유형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분	취득원가	상각누계액	장부가액
구축물	334,837	(86,585)	248,252
기계장치	587,648	(359,831)	227,817
차량운반구	517,484	(319,253)	198,231
비품	1,211,982	(914,578)	297,404
합 계	2,651,951	(1,680,247)	971,704

(2) 전기말

(단위: 천원)

구 분	취득원가	상각누계액	장부가액
구축물	334,837	(79,246)	255,591
기계장치	587,649	(339,046)	248,603
차량운반구	492,445	(302,032)	190,413
비품	1,211,982	(887,647)	324,335
합 계	2,626,913	(1,607,971)	1,018,942

10.2. 당분기와 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위: 천원)

구 분	당기초	취득	처분	감가상각비	대체	장부가액
구축물	255,591	-	-	(7,339)	-	248,252
기계장치	248,602	-	-	(20,785)	-	227,817
차량운반구	190,413	64,526	(31,590)	(25,118)	-	198,231
비품	324,336	-	-	(26,932)	-	297,404
합 계	1,018,942	64,526	(31,590)	(80,174)	-	971,704

(2) 전분기

(단위: 천원)

구 분	당기초	취득	처분	감가상각비	대체	장부가액
구축물	272,607	-	-	(7,050)	-	265,557
기계장치	331,739	-	-	(20,784)	-	310,955
차량운반구	202,959	78,975	-	(21,893)	-	260,041
비품	275,145	-	-	(23,640)	-	251,505
합 계	1,082,450	78,975	-	(73,367)	-	1,088,058

10.3. 당분기와 전분기 중 유형자산 관련 수익(비용)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
유형자산 처분손실	(2,872)	-
감가상각비	(80,173)	(73,367)

11. 무형자산

당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위: 천원)

구 분	기초	취득	상각비	장부가액
회원권	350,060	-	-	350,060
산업재산권(상표권)	281,016	-	(7,858)	273,158
합 계	631,076	-	(7,858)	623,218

(2) 전분기

(단위: 천원)

구 분	기초	취득	감가상각비	장부가액
회원권	374,858	-	-	374,858
산업재산권(상표권)	72,586	240,000	(7,861)	304,725
합 계	447,444	240,000	(7,861)	679,583

12. 리스

12.1. 리스제공자

회사는 소유 부동산으로 구성된 투자부동산 등을 리스로 제공하고 있습니다(주석 9참조). 이러한 리스의 경우에 자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 이전되지 않기 때문에 회사는 관련 리스를 운용리스로 분류하고 있습니다.

당분기 및 전기말 운용리스의 제공과 관련하여 미래 수취할 각 기간별 리스료는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
1년 이내	10,556,150	8,130,971
1년 초과 2년 이내	5,505,928	5,957,984
2년 초과 3년 이내	4,657,343	4,815,762
3년 초과 4년 이내	4,412,346	4,435,096
4년 초과 5년 이내	3,888,216	4,017,274
5년 초과	39,910,465	39,948,637
합 계	68,930,448	67,305,724

12.2 리스이용자

회사는 사무실은 1년, 복합기, 정수기 등은 1~5년간 리스하고 있습니다. 이러한 리스는 단기리스이거나 소액자산 리스에 해당합니다. 회사는 이러한 리스에 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 실무적 간편법을 적용합니다.

13. 기타부채 및 기타금융부채

당분기말 및 전기말 현재 기타부채 및 기타금융부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말		전기말
구 분	유동	비유동	유동	비유동
선수금	25,684	-	81,254	-
선수수익	34,079	959,904	44,338	996,713
예수금	(3,901)	-	238,880	-
미지급보유세 등	1,241,488	-	1,064,112	-
기타채무 계	1,297,350	959,904	1,428,584	996,713
임대보증금	8,320,813	3,747,250	5,966,922	5,940,638
미지급배당금	5,994,097	-	5,974	-
금융보증부채	160,436	-	154,039	-
기타금융부채 계	14,475,346	3,747,250	6,126,935	5,940,638

14. 차입금

14.1. 당분기말 및 전기말 단기차입금(유동성장기차입금 제외)의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분	차입처	이자율 (%)	금액
일반 단기차입금
운영자금대출	산업은행	4.98	11,000,000
시설자금대출	국민은행	4.84	9,200,000
합 계			20,200,000

(2) 전기말

(단위: 천원)

구 분	차입처	이자율 (%)	금액
일반 단기차입금
운영자금대출	산업은행	4.98	11,000,000
시설자금대출	국민은행	3.79	9,200,000
합 계			20,200,000

14.2. 당분기말 및 전기말 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분	차입처	이자율 (%)	금액
시설자금대출	산업은행	4.34%	25,000,000
시설자금대출	산업은행	5.23%	21,500,000
시설자금대출	산업은행	3.14%	10,000,000
시설자금대출	산업은행	3.34%	39,000,000
시설자금대출	국민은행	2.08%	5,000,000
시설자금대출	신한은행	5.21%	15,691,680
시설자금대출	산업은행	3.74%	12,000,000
시설자금대출	산업은행	5.35%	9,000,000
시설자금대출	산업은행	4.64%	19,000,000
소 계			156,191,680
현재가치할인차금			-
유동성대체			(44,465,510)
합 계			111,726,170

(2) 전기말

(단위: 천원)

구 분	차입처	이자율 (%)	금액
시설자금대출	산업은행	4.34%	25,500,000
시설자금대출	산업은행	5.23%	22,000,000
시설자금대출	산업은행	3.14%	10,000,000
시설자금대출	산업은행	3.34%	39,000,000
시설자금대출	국민은행	2.08%	5,000,000
시설자금대출	신한은행	4.75%	16,391,680
시설자금대출	산업은행	3.74%	12,000,000
시설자금대출	산업은행	5.35%	9,000,000
소 계			138,891,680
현재가치할인차금			-
유동성대체			(41,939,780)
합 계			96,951,900

15. 퇴직급여제도

회사는 종업원을 위하여 확정급여제도를 운영하고 있으며, 확정급여부채의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 산출하였습니다.

15.1. 확정기여형 퇴직급여제도

당분기 및 전분기 중 회사가 확정기여형 퇴직급여제도에 따라 비용으로 인식한 금액은 없습니다.

15.2. 확정급여형 퇴직급여제도

당분기말 및 전기말 순확정급여부채(자산)와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
기금이 적립된 제도에서 발생한 확정급여채무의 현재가치	7,484,574	7,301,065
사외적립자산의 공정가치	(7,360,832)	(7,346,367)
확정급여부채	123,742	(45,302)

15.3. 당분기 및 전분기 순확정급여부채의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
순확정급여부채의 변동:
기초	(45,302)	22,575
퇴직급여 지급액	(6,472)	-
당기손익으로 인식하는 총비용	175,516	177,338
확정급여제도의 재측정요소	-	-
기말	123,742	199,913
재무상태표상 구성항목:
확정급여채무의 현재가치	7,484,574	6,245,930
사외적립자산의 공정가치	(7,360,832)	(6,046,017)
합 계	123,742	199,913

15.4. 당분기 및 전분기 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
당기근무원가	175,989	177,145
순이자원가	(473)	193
합 계	175,516	177,338

16. 자본

16.1. 자본금

당분기말 및 전기말 현재 회사가 발행할 주식의 총수, 발행주식수 및 액면금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
1. 발행할 주식의 총수	100,000,000주	100,000,000주
2. 액면금액	500원	500원
3. 발행한 주식총수
(1) 보통주	32,556,857주	26,356,298주
(2) 우선주(*1)	1,388,922주	1,000,000주
4. 자본금
(1) 보통주(*2)	16,278,428	13,178,149
(2) 우선주(*2)	694,461	500,000
합 계	16,972,889	13,678,149

16.2. 자본잉여금

당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
주식발행초과금 (*1)	280,691,933	206,767,825
기타자본잉여금	60,233,009	60,236,465
합 계	340,924,942	267,004,290

(*1) 당분기 중 보통주 6,200,559주, 우선주 388,922주 발행되어 주식발행초과금 73,924,108천원이 증가하였습니다.

16.3. 자본조정

당분기말과 전기말 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
자기주식(*1)	(35,053,938)	(9,523,341)

16.4. 기타포괄손익누계액

당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익	1,894,735	1,961,070

16.5. 이익잉여금

당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
법정적립금
이익준비금(*1)	3,813,367	3,214,555
기업발전적립금(*2)	1,400,000	1,400,000
임의적립금
별도적립금	425,000,000	423,700,000
미처분이익잉여금	9,105,002	7,936,362
합 계	439,318,369	436,250,917

(*1) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 회사는 자본금의 50%에달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.
(*2) 회사는 (구)법인세법에 따라 기업발전적립금을 적립하였으며, 동 적립금은 자본전입과 결손보전 이외의 목적으로 사용할 경우 동 사용액에 대해 18%의 법인세를 납부하여야 합니다.

17. 고객과의 계약에서 생기는 수익

17.1. 수익의 구분

당분기와 전분기의 주요 지리적 시장과 회사의 수익의 유형, 수익인식 시기에 따라 구분한 수익의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	투자부문		임대시설관리부문		합계
구분	당분기	전분기	당분기	전분기	당분기	전분기
[수익의 유형]
재화의 판매로 인한 수익	-	-	-	-	-	-
용역의 제공으로 인한 수익	-	-	5,764,144	5,575,595	5,764,144	5,575,595
기타수익	10,672,992	6,739,277	-	-	10,672,992	6,739,277
합계	10,672,992	6,739,277	5,764,144	5,575,595	16,437,136	12,314,872
[수익인식 시기]
일시인식 매출	9,601,041	5,579,140	-	-	9,601,041	5,579,140
기간에 걸쳐 인식한 매출	1,071,951	1,160,137	5,764,144	5,575,595	6,836,095	6,735,732
합계	10,672,992	6,739,277	5,764,144	5,575,595	16,437,136	12,314,872
[지역별 매출액]
대한민국	10,672,992	6,739,277	5,764,144	5,575,595	16,437,136	12,314,872

17.2. 주요 고객에 대한 정보

당분기와 전분기 중 단일 외부 고객으로부터의 수익이 회사 총 수익의 10% 이상을 차지하는 외부고객에 대한 수익금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
해성디에스㈜	4,150,179	2,960,358
한국제지㈜	5,280,056	2,801,114
합 계	9,430,235	5,761,472

18. 영업비용
18.1. 당분기 및 전분기 중 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
급여	922,015	866,576
퇴직급여	175,517	177,338
복리후생비	134,005	121,038
여비교통비	3,465	2,012
통신비	5,552	4,798
수도광열비	234,778	168,620
세금과공과	22,379	18,392
임차료	139,824	126,004
투자부동산감가상각비	448,550	500,649
유형자산감가상각비	80,173	73,367
무형자산상각비	7,858	7,861
수선비	28,625	22,829
보험료	8,226	8,611
접대비	16,744	12,170
지급수수료	108,407	334,732
광고선전비	361,239	-
도서인쇄비	1,457	1,618
차량유지비	16,466	(1,466)
소모품비	28,057	18,437
교육훈련비	1,860	280
전기료	131,739	99,460
청소비	445,609	410,119
용역비	652,007	593,528
합 계	3,974,552	3,566,973

19. 비용의 성격별 분류

당분기 및 전분기 중 영업비용으로 분류된 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기
종업원 급여	1,235,001	1,164,952
투자부동산상각비	448,550	500,649
감가상각비	80,173	73,367
무형자산상각비	7,858	7,861
지급수수료	361,239	334,732
소모품비	28,057	18,437
용역비	652,007	593,528
세금과공과	22,379	18,392
수도광열비	234,778	168,620
청소비	445,609	410,119
전기료	131,739	99,460
수선비	28,625	22,829
기타 비용	298,537	154,027
합 계	3,974,552	3,566,973

20. 영업외손익

20.1. 당분기와 전분기의 기타수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
투자자산처분이익	-	630,000
잡이익	6	4
합 계	6	630,004

20.2. 당분기와 전분기의 기타비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
기부금	190	8,220
유형자산처분손실	2,872	-
종속기업투자처분손실	1,797,467	-
합 계	1,800,529	8,220

20.3. 당분기와 전분기의 금융수익 내역은 다음과 같습니다.

단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
이자수익	85,333	66,828
당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	657,851	-
기타금융수익	22,287	41,256
합 계	765,471	108,084

20.4. 당분기와 전분기의 금융원가 내역은 다음과 같습니다.

단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
이자비용	1,602,927	805,429
당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	-	539,703
합 계	1,602,927	1,345,132

21. 법인세

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하고 있습니다. 당분기의 평균유효세율은 7.83%이며, 전분기의 평균유효세율은 6.9%입니다.

22. 주당손익

기본주당이익은 보통주당기순이익을 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당분기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다. 우선주는 비참가적ㆍ비누적적 우선주이나 배당의 상한이 정해지지 않아 실질적으로 회사의 이익분배에 참여할 권리가 있으므로 우선주에 대해서도 주당이익을 산정하였습니다.

주식 종류별 주당이익의 산정내역은 다음과 같으며, 잠재적보통주나 잠재적우선주를발행하지 않아 희석주당손익과 기본주당손익은 동일합니다.

22.1. 보통주당손익

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기
당기순이익	9,055,575,830	7,572,406,792
우선주귀속분	(391,626,372)	(289,578,191)
보통주순이익	8,663,949,458	7,282,828,601
가중평균유통보통주식수(*1)	28,215,559주	25,591,661주
보통주당손익	307	285

(*1) 가중평균유통주식수의 계산

(1) 당분기

(단위: 주)

발행주식수	자기주식수	유통주식수	일수	적수
26,356,298	764,637	25,591,661	31일	793,341,491
32,556,857	2,960,337	29,596,520	34일	1,006,281,680
32,556,857	2,965,773	29,591,084	25일	739,777,100
가중평균유통주식				28,215,559

(2) 전분기

(단위: 주)

발행주식수	자기주식수	유통주식수	일수	적수
26,356,298	764,637	25,591,661	90일	2,303,249,490
가중평균유통주식수				25,591,661

22.2. 우선주당손익

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기
우선주순이익	391,626,372	289,578,191
가중평균유통우선주식수(*1)	1,254,960주	1,000,000주
우선주당손익	312	290

(*1) 가중평균유통주식수의 계산

(1) 당분기

(단위: 주)

발행주식수	자기주식수	유통주식수	일수	적수
1,000,000	-	1,000,000	31일	31,000,000
1,388,922	10,024	1,378,898	34일	47,223,348
1,388,922	11,469	1,377,453	25일	34,723,050
가중평균유통주식수				1,254,960

1) 전분기

(단위: 주)

발행주식수	자기주식수	유통주식수	일수	적수
1,000,000	-	1,000,000	90일	92,000,000
가중평균유통주식수				1,000,000

23. 금융상품의 분류 및 공정가치

당분기말과 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분		장부금액	공정가치
구 분		장부금액	수준1	수준2	수준3	합계
[금융자산]
당기손익-공정가치측정	기타유가증권	2,387,417	-	2,387,417	-	2,387,417
기타포괄손익-공정가치측정	지분상품	8,925,006	589,000	-	8,336,006	8,925,006
상각후원가측정	현금및현금성자산(*1)	3,342,473	-	-	-	-
	매출채권및기타채권(*1)	15,532,186	-	-	-	-
	채무증권(*1)	398,097	-	-	-	-
	예금상품(*1)	7,060,000	-	-	-	-
합 계		37,645,179	589,000	2,387,417	8,336,006	11,312,423
[금융부채]
상각후원가측정	매입채무및기타채무(*1)	631,467	-	-	-	-
	차입금(*1)	176,391,680	-	-	-	-
	기타금융부채(*1)	18,222,597	-	-	-	-
합 계		195,245,744	-	-	-	-

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(2) 전기말

(단위: 천원)

구 분		장부금액	공정가치
구 분		장부금액	수준1	수준2	수준3	합계
[금융자산]
당기손익-공정가치측정	기타유가증권	1,729,566	-	1,729,566	-	1,729,566
기타포괄손익-공정가치측정	지분상품	9,012,006	676,000	-	8,336,006	9,012,006
상각후원가측정	현금및현금성자산(*1)	11,347,395	-	-	-	-
	매출채권및기타채권(*1)	5,968,900	-	-	-	-
	채무증권(*1)	295,068	-	-	-	-
	예금상품(*1)	12,071,821
합 계		40,424,756	676,000	1,729,566	8,336,006	10,741,572
[금융부채]
상각후원가측정	매입채무및기타채무(*1)	9,097,399	-	-	-	-
	차입금(*1)	159,091,680	-	-	-	-
	기타금융부채(*1)	12,067,572	-	-	-	-
합 계		180,256,651	-	-	-	-

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

24. 특수관계자거래

24.1. 회사의 지배, 종속기업 등 현황은 다음과 같습니다.

24.1.1. 당분기말과 전기말 현재 종속기업 등의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명	소재지	지분율(%)
종속기업명	소재지	당분기말	전기말
㈜한국팩키지	대한민국	51.35	51.35
세하㈜	대한민국	50.73	50.73
국일제지(장가항)유한공사	중국	100.00	100.00
한국제지㈜	대한민국	100.00	100.00
계양전기㈜-보통주	대한민국	34.00	34.00
계양전기㈜-우선주	대한민국	0.71	0.71
해성디에스㈜(*1)	대한민국	34.00	24.38
계양전기(강소) 유한공사(*1)	중국	100.00	-

24.1.2. 회사와 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 관계기업 및 기타특수관계자는 다음과 같습니다.

구 분	당분기말	전기말	비 고
종속기업	㈜한국팩키지	㈜한국팩키지
	국일제지(장가항)유한공사	국일제지(장가항)유한공사
	세하㈜	세하㈜
	한국제지㈜	한국제지㈜
	계양전기(강소)유한공사(*1)	계양전기(강소)유한공사
	HANKUK PAPER USA, lnc	HANKUK PAPER USA, lnc	한국제지㈜의 종속회사
	계양전기㈜	계양전기㈜
	계양전기(소주)유한공사	계양전기(소주)유한공사	계양전기㈜의 종속회사
	계양전기(무역)유한공사	계양전기(무역)유한공사	계양전기㈜의 종속회사
	해성디에스㈜	해성디에스㈜
	소주해성디에스무역유한공사	소주해성디에스무역유한공사	해성디에스㈜ 종속회사
기타 특수관계자	㈜오미아한국케미칼	㈜오미아한국케미칼	한국제지㈜ 의 공동기업
	에이치케이특수지상사㈜	에이치케이특수지상사㈜
	㈜경재	㈜경재
	㈜우영엔지니어링	㈜우영엔지니어링
	(재)해성문화재단 및 (학)해성학원	(재)해성문화재단 및 (학)해성학원
	단재완, 단우영, 단우준 등 주요 경영진	단재완, 단우영, 단우준 등 주요 경영진

(*1) 회사는 자회사 계양전기(주) 투자사업부문과의 분할합병을 통해 계양전기(주)가 보유하던 계양전기(강소)유한공사 지분 100%를 승계 보유하게 되었습니다.

24.2. 주요 경영진에 대한 보상

당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같으며, 회사는 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 이사 및 주요 임원을주요 경영진으로 판단하였으며, 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
단기종업원급여	365,720	352,320
퇴직급여	104,710	92,915
합 계	470,430	425,235

24.3. 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 주요 매출, 매입 등 거래내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위: 천원)

특수관계 구분	기업명	매출 등							매입 등
특수관계 구분	기업명	부동산임대 관리매출액	시설관리 매출액	상표권 사용료	공동경비 수익	배당금 수익	기타금융 수익	유형자산 매각	임차료	공동경비 비용
종속기업	㈜한국팩키지	-	-	106,063	55,161	535,598			-	2,003
	국일제지(장가항)유한공사	-	-	-		-	22,287		-	-
	세하㈜	-	-	112,249	57,946	-	-		-	1,827
	한국제지㈜	26,874	-	253,182	173,172	5,000,000	-	28,718	-	18,623
	계양전기㈜	36,803	-	180,778	95,026	277,400	-		-	2,502
	해성디에스㈜	-	-	419,679	214,921	3,730,500	-		-	16,531
기타 특수관계자	주요 경영진	-	941,177		-	-	-		115,106	-
합 계		63,677	941,177	1,071,951	596,226	9,543,498	22,287	28,718	115,106	41,486

(2) 전분기

(단위: 천원)

특수관계 구분	기업명	매출 등						매입 등
특수관계 구분	기업명	부동산임대 관리매출액	시설관리 매출액	상표권 사용료	공동경비수익	배당금 수익	기타금융 수익	임차료	공동경비 비용
종속기업	㈜한국팩키지	-	-	115,975	51,282	535,598	4,660	-	251
	국일제지(장가항)유한공사	-	-			-	36,595	-	-
	세하㈜	-	-	115,041	51,965	-	-	-	1,536
	한국제지㈜	26,999	-	274,116	126,010	2,500,000	-	-	15,261
	계양전기㈜	36,791	-	181,647	98,504	-	-	-	2,941
	해성디에스㈜	-	-	473,358	123,057	2,487,000	-	-	10,657
기타 특수관계자	주요 경영진	-	886,118		-	-	-	95,011	-
합 계		63,790	886,118	1,160,137	450,818	5,522,598	41,255	95,011	30,646

24.4. 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금거래(지분거래 포함) 내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위: 천원)

특수관계구분	기업명 등	배당금
기타특수관계자	주요 경영진(*1)	(3,774,068)

(*1) 당분기 확정된 배당금으로 표시하였습니다.

당분기 중 종속회사인 계양전기㈜가 영위하는 사업 중 투자사업부문을 인적분할하고 2023년 2월 1일을 합병기준일로 회사와 흡수합병하였습니다. 이로 인하여 해성디에스㈜의 주식을 64,991,250천원, 계양전기(강소)유한공사의 주식을 13,426,466천원에 취득하였으며 차입금 19,000,000천원을 승계하였습니다.

24.5. 당분기말과 전기말 특수관계자에 대한 채권, 채무 내역은 다음과 같습니다.
(1) 당분기말

(단위: 천원)

특수관계 구분	기업명	채권		채무
특수관계 구분	기업명	매출채권 및기타채권	임차보증금	매입채무 및기타채무	임대보증금
종속기업	㈜한국팩키지	688,244	-	840	-
	국일제지(장가항)유한공사	22,287	-	-	-
	세하㈜	183,056	-	746	-
	한국제지㈜	5,794,692	-	8,971	-
	계양전기㈜	454,046	-	934	40,800
	해성디에스㈜	4,659,207	-	6,441	-
기타 특수관계자	주요 경영진	64,229	260,395	3,774,068	-
합 계		11,865,761	260,395	3,792,000	40,800

(2) 전기말

(단위: 천원)

특수관계 구분	기업명	채권		채무
특수관계 구분	기업명	매출채권 및기타채권	임차보증금	매입채무 및기타채무	임대보증금
종속기업	㈜한국팩키지	164,260	-	726	-
	국일제지(장가항)유한공사	22,328	-	-	-
	세하㈜	184,760	-	710	-
	한국제지㈜	743,906	-	10,188	-
	계양전기㈜	232,451	-	2,012	40,800
	해성디에스㈜	829,203	-	2,101	-
기타 특수관계자	주요 경영진	146,459	178,165	-	-
합 계		2,323,367	178,165	15,737	40,800

24.6. 당분기말 현재 회사가 특수관계자를 위하여 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD, CNY)

구 분	특수관계자	통화	보증금액	보증내용
종속기업	국일제지(장가항)유한공사	USD	1,500,000	차입금에 대한 보증
종속기업	국일제지(장가항)유한공사	CNY	156,000,000	차입금에 대한 보증

회사는 상기 지급보증과 관련하여 당분기말 현재 160,436천원의 금융보증부채를 인식하고 있습니다.

25. 우발채무와 약정사항

25.1. 당분기말 현재 회사가 금융기관과 체결하고 있는 약정사항의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

약정사항	약정액(KRW)	금융기관
시설자금대출	152,000,000	산업은행
운용자금	11,000,000	산업은행
운용자금	14,200,000	국민은행
시설자금대출	23,391,680	신한은행
합 계	200,591,680

25.2. 당분기말 현재 회사가 제공한 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD, CNY)

구 분	피보증회사	보증제공처	통화	보증금액
차입급보증	국일제지(장가항)유한공사	하나은행	USD	1,500,000
차입급보증	국일제지(장가항)유한공사	우리은행	CNY	156,000,000

25.3. 당분기말 현재 진행중인 소송사건은 없습니다.

25.4. 당분기말 현재 견질제공중인 어음과 수표는 없습니다.

25.5. 당분기말 현재 기타 주요약정 및 우발상황은 다음과 같습니다.

세부내용
사내이사 등과 빌딩관리용역 계약을 체결하고 있습니다. 회사는계약조건에 따라 계약 대상 건물 전반에 대한 시설관리서비스를 제공하고 있으며, 이와 관련하여 당분기에 시설관리용역수익으로 계상한 금액은 941백만원입니다.
당분기말 현재 회사는 회사 소유의 해남빌딩 등에 대해 (주)국민은행 등과 임대차계약을 체결하고 있습니다. 이와 관련한 회사의 당분기말 임대보증금은 13,118백만원(현재가치평가 미고려 금액)입니다
당분기말 현재 회사는 회사 소유의 부동산과 관련하여 더블유에이치지코리아(주)와 임대차계약을 체결하고 있습니다. 동 임대차계약의 기간은 2018년 7월부터 20년입니다. 이와 관련하여 당분기에 임대수익 등으로 계상한 금액은 1,469백만원입니다.
당분기말 현재 회사는 회사 소유의 부동산과 관련하여 (주)정림건축종합건축사사무소와 2019년 4월 부터 향후 5년간의 임대차계약을 체결하고 있습니다. 이와 관련하여 당분기에 임대수익 등으로 계상한 금액은 626백만원입니다.
당분기말 현재 회사는 동탄물류센터 신축공사를 위해 ㈜성도이엔지와 공사 도급계약을 체결하였습니다. 공사시간은 2023년 4월 6일 까지 이며, 공사 계약금액은 33,636백만원 입니다.
당분기말 현재 회사는 경기도 화성시 등과 관련하여 서울보증보험(주)로부터 385백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

25.6. 당분기말과 전기말 현재 사용제한예금은 없습니다.

26. 현금흐름표

26.1. 회사의 현금흐름표는 간접법에 의하여 작성되었으며, 당분기와 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
투자부동산취득액 중 미지급금의 변동	100,320	(3,500,000)
차입금의 유동성대체	44,465,510	1,700,000
금융보증부채의 미수금 대체	6,397	4,567
임대보증금 유동성 대체	2,228,445	(58,071)
배당금 미지급금	5,994,097	-

26.2. 당분기 및 전분기 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위: 천원)

구 분	기초	재무활동 현금흐름	비현금 변동					분기말
구 분	기초	재무활동 현금흐름	공정가치 변동	이자비용	이익잉여금의 감소	배당결의	기타	분기말
단기차입금	20,200,000	-	-	-	-	-	-	20,200,000
장기차입금	138,891,680	(1,700,000)	-	-	-		19,000,000	156,191,680
미지급배당금	5,974	-	-	-	-	5,988,124	-	5,994,098
임대보증금	11,907,560	36,780	-	53,567	-	-	70,156	12,068,063
합 계	171,005,214	(1,663,220)	-	53,567	-	5,988,124	19,070,156	194,453,841

(2) 전분기

(단위: 천원)

구 분	기초	재무활동 현금흐름	비현금 변동				분기말
구 분	기초	재무활동 현금흐름	공정가치 변동	이자비용	이익잉여금의 감소	기타	분기말
단기차입금	11,000,000	-	-	-	-	-	11,000,000
장기차입금	133,891,680	10,300,000	-	-	-	-	144,191,680
미지급배당금	7,566	-	-	-	-	-	7,566
임대보증금	11,770,805	(1,568)	-	54,380	-	543	11,824,160
합 계	156,670,051	10,298,432	-	54,380	-	543	167,023,406

27. 담보제공자산

당분기말 현재 회사가 차입금 및 기타금융부채(임대보증금)와 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관	담보제공자산	장부가액	설정금액	약정금액	차입잔액/보증금	비고
산업은행	투자부동산 토지/건물①	27,094,310	70,800,000	69,000,000	69,000,000	운용자금대출 시설자금대출
임차인	투자부동산 토지/건물①	27,094,310	1,409,640	1,524,630	1,524,630	전세권
산업은행	투자부동산 토지/건물②	80,848,375	76,800,000	64,000,000	56,500,000	시설자금대출
국민은행			18,000,000	14,200,000	14,200,000	운용자금대출
임차인			6,228,280	5,592,350	5,592,350	전세권
신한은행	투자부동산 토지/건물③	12,460,524	32,640,000	23,391,680	15,691,680	시설자금대출
임차인	투자부동산 토지/건물③	12,460,524	2,099,400	1,632,765	1,632,765	전세권
임차인	투자부동산 토지/건물④	2,247,050	65,331	65,331	65,331	전세권
산업은행	투자부동산 토지⑤	29,433,597	36,000,000	30,000,000	21,000,000	시설자금대출

28. 분할합병

회사는 2023년 2월 1일을 합병기일로 하여 지주회사의 성립요건 및 행위제한요건을 충족하기 위해 계양전기로부터 인적분할된 계양전기 분할신설부문을 흡수합병하였습니다. 분할합병으로 인하여 분할합병기일(2023년 2월 1일) 현재 계양전기의 주주명부에 등재되어 있는 주주들이 보유한 보통주식 1주(주당 액면가액500원)당 해성산업의 보통주식 0.1902012[0.1649439(분할비율)×1.1531264(보통주 합병비율)]주(주당 액면가액 500원)를 발행하였으며, 분할합병기일(2023년 2월 1일) 현재 계양전기의 주주명부에 등재되어 있는 주주들이 보유한 우선주식 1주(주당 액면가액 500원)당 해성산업의 우선주식 0.2778021[0.1649439(분할비율)×1.6842216(우선주 합병비율)]주(주당 액면가액 500원)를 발행하였습니다.

(1) 당분기 중 발생한 분할합병과 관련된 내용은 다음과 같습니다.

구 분	주요내용
합병 후 존속회사	해성산업(주)
합병 후 소멸회사	계양전기 분할신설부문
합병기일	2023년 2월 1일
합병의 목적	지주회사의 성립요건 및 행위제한 요건 충족
합병 비율	해성산업 보통주식 : 피합병법인 보통주식 = 1 : 0.1902012
합병 비율	해성산업 우선주식 : 피합병법인 우선주식 = 1 : 0.2778021

(2) 당분기 중 발생한 합병의 이전대가의 공정가치와 식별가능한 취득자산과 인수부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금 액
1. 이전대가	61,215,182
발행한 보통주 신주의 공정가치	77,247,159
기보유 피합병법인에 대한 지분가치	8,440,392
자기주식	(24,472,369)
2. 식별 가능한 취득자산과 인수부채 등
자산:	78,450,941
종속기업투자자산	78,417,715
사외적립자산	33,226
부채:	(19,033,226)
장기차입금	(19,000,000)
퇴직급여충당부채	(33,226)
3. 투자차액	1,797,467

29. 보고기간 후 사건
당사의 종속회사인 세하(주)는 2023년 5월 2일 이사회 결의에 따라 세하(주)와 한국제지간 합병계약을 체결하였으며 합병기일은 2023년 8월 1일입니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 회사의 정책, 배당의 제한에 관한 사항 등

당사는 주주이익 극대화를 전제로 하여 회사이익의 일정 부분을 주주에게 환원하는 주요수단으로 배당(중간 배당 포함)을 실시할 수 있으며, 향후 회사의 이익규모와 투자 소요를 감안하여 전략적으로 이를 결정하고 있습니다.
공시서류 작성기준일 현재 예정된 자사주 매입 및 소각 계획은 없으나, 2023년 2월 2일 당사와 당사의 종속회사 계양전기(주)와의 분할합병 시 반대하는 주주의 주식매수청구권 행사로 취득한 자기주식 수량은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제4항과 동법 시행령 제176조의7 제4항의 규정에 따라 당해 주식을 매수한 날로부터 5년 이내에 처분할 예정입니다.
당사는 주주친화적 배당 정책을 통해 배당정책을 현행 유지 및 확대하는 배당수준의 방향성을 지향하고 있습니다. 이를 위해 당사는 시장상황 및 회사의 재무상황에 급격한 변동이 없을 경우, 향후 3년간(FY2023~FY2025) 연결배당성향(현금배당금 총액÷연결당기순이익) 20% 수준을 목표로 주주환원을 계획하고 있습니다.

「정관」에 의거한 배당에 관한 중요한 정책은 다음과 같습니다.

구분	내용
제 53 조 (이익금의 처분)	이 회사는 매사업년도의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다. 1. 이익준비금 2. 기타의 법정적립금 3. 배당금 4. 임의적립금 5. 기타의 이익잉여금처분액
제 54 조 (이익배당)	① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다. ② 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.
제 54 조의2 (중간배당)	① 이 회사는 각 영업연도 중 1회에 한하여 이사회의 결의로 일정한 날을 정하여 그 날의 주주에게 상법 등 관계 법령에 의한 중간배당을 할 수 있다. ② 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준 일 이후 45일 내에 하여야 한다. ③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호 의 금액을 공제한액을 한도로 한다. 1. 직전결산기의 자본금의 액 2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익 4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금 6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금 ④ 사업년도개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우 (준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부 사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해 서는 당해 신주는 직전사업년도 말에 발행된 것으로 본다.
제 55 조 (배당금지급청구권의 소멸시효)	① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다. ② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

나. 주요배당지표

구 분	주식의 종류	당기	전기	전전기
구 분	주식의 종류	제70기 1분기	제69기	제68기
주당액면가액(원)		500	500	500
(연결)당기순이익(백만원)		11,742	33,463	49,449
(별도)당기순이익(백만원)		9,056	8,283	24,780
(연결)주당순이익(원)		398	1,258	2,012
현금배당금총액(백만원)		-	5,988	4,659
주식배당금총액(백만원)		-	-	-
(연결)현금배당성향(%)		-	23.4	9.4
현금배당수익률(%)	보통주	-	2.2	1.3
현금배당수익률(%)	우선주	-	1.8	0.7
주식배당수익률(%)	보통주	-	-	-
주식배당수익률(%)	우선주	-	-	-
주당 현금배당금(원)	보통주	-	-	175
주당 현금배당금(원)	우선주	-	-	180
주당 주식배당(주)	보통주	-	-	-
주당 주식배당(주)	우선주	-	-	-

※ (연결)당기순이익 및 (연결)현금배당성향은 지배기업 소유주지분 기준 당기순이익으로 산출
※ (연결)주당순이익은 보통주당손익 임
※ 현금배당수익율은 배당기준일 전전거래일(배당부종가일)부터 과거 1주일간의 증권시장에서 형성된 최종가격의 산술평균가격에 대한 1주당 배당금의 백분율

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수		평균 배당수익률
분기(중간)배당	결산배당	최근 3년간	최근 5년간
-	24	1.6	1.6

주1) 연속 배당횟수는 코스닥시장에 상장한 1999년 결산기부터 2022년 결산기 까지의 결산배당 횟수를 기재하였습니다.
주2) 평균 배당수익률은 보통주 기준이며, 최근 3년간, 5년간 배당수익률의 합을 단순 평균하여 산출하였습니다.
- 최근 3년간 평균 배당수익률 : 제67기~제69기
- 최근 5년간 평균 배당수익률 : 제65기~제69기

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :

2023년 03월 31일

)

(단위 : 원, 주)

주식발행 (감소)일자	발행(감소) 형태	발행(감소)한 주식의 내용
주식발행 (감소)일자	발행(감소) 형태	종류	수량	주당 액면가액	주당발행 (감소)가액	비고
2020.07.01	-	보통주	8,338,975	500	-	주1)
2021.03.12	유상증자(일반공모)	보통주	8,237,323	500	-	주2)
2021.11.20	유상증자(주주배정)	우선주	1,000,000	500	6,630	증자비율 3.79%
2023.02.01	-	보통주	6,200,559	500	-	주3)
2023.02.01	-	우선주	388,922	500	-	주4)

주1) 2020년 07월 01일자로 舊 한국제지㈜를 흡수합병하여 합병비율에 따라
舊 한국제지㈜ 주식에 대하여 해성산업㈜의 신주를 발행.
* 합병비율 : 해성산업㈜보통주 : 舊 한국제지㈜보통주 = 1: 1.6661460
* 기존 舊 한국제지㈜의 주식수 : 5,004,949주
주2) 공개매수 청약기간(2021년02월15일~2021년03월08일) 동안 계양전기㈜,
해성디에스㈜ 기명식 보통주식 보유하고 있는 주주 중 청약에 응한 주주로
부터 해당 주식을 현물출자 받고 이의 대가로 해성산업㈜ 기명식 보통주식을
신주로 발행
- 청약결과 :
* 계양전기㈜ 청약수량 : 5,194,260주 (공개매수가격 1주당 4,646원)
* 해성산업㈜ 배정주수 : 2,039,935주 (모집가액 1주당 11,830원)
* 해성디에스㈜ 청약수량 : 2,785,000주 (공개매수가격 1주당 26,325원)
* 해성산업㈜ 배정주수 : 6,197,388주 (모집가액 1주당 11,830원)
주3) 2023년 02월 01일자로 계양전기(주)의 분할합병 대상부문을 흡수합병하여
분할합병비율에 따라 계양전기(주)보통주에 대하여 해성산업(주)보통주 신주를 발행
* 분할합병비율 : 해성산업(주)보통주 : 계양전기(주)보통주 = 1: 0.1902012
* 소멸되는 계양전기(주)의 분할합병 대상부문 보통주식수 : 5,377,171
주4) 2023년 02월 01일자로 계양전기(주)의 분할합병 대상부문을 흡수합병하여
분할합병비율에 따라 계양전기(주) 우선주에 대하여 해성산업(주)우선주 신주를 발행
* 분할합병비율 : 해성산업(주)우선주 : 계양전기(주)우선주 = 1: 0.2778021
* 소멸되는 계양전기(주)의 분할합병 대상부문 우선주식수 : 230,921

나. 미상환 전환사채 발행현황
해당사항 없음

다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황
해당사항 없음

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황
해당사항 없음

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 채무증권의 발행실적

(기준일 :

2023년 03월 31일

)

(단위 : 천원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급 (평가기관)	만기일	상환 여부	주관회사
-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
합 계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

나. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등
해당사항 없음

다. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :

2023년 03월 31일

)

(단위 : 천원)

잔여만기		10일 이하	10일초과 30일이하	30일초과 90일이하	90일초과 180일이하	180일초과 1년이하	1년초과 2년이하	2년초과 3년이하	3년 초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

라. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :

2023년 03월 31일

)

(단위 : 천원)

잔여만기		10일 이하	10일초과 30일이하	30일초과 90일이하	90일초과 180일이하	180일초과 1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-

마. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :

2023년 03월 31일

)

(단위 : 천원)

잔여만기		1년 이하	1년초과 2년이하	2년초과 3년이하	3년초과 4년이하	4년초과 5년이하	5년초과 10년이하	10년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-

바. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :

2023년 03월 31일

)

(단위 : 천원)

잔여만기		1년 이하	1년초과 5년이하	5년초과 10년이하	10년초과 15년이하	15년초과 20년이하	20년초과 30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-

사. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :

2023년 03월 31일

)

(단위 : 천원)

잔여만기		1년 이하	1년초과 2년이하	2년초과 3년이하	3년초과 4년이하	4년초과 5년이하	5년초과 10년이하	10년초과 20년이하	20년초과 30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

아. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행
해당사항 없음

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :

2023년 03월 31일

)

(단위 : 원)

구 분	회차	납입일	증권신고서 등의 자금사용 계획		실제 자금사용 내역		차이발생 사유 등
구 분	회차	납입일	사용용도	조달금액	내용	금액	차이발생 사유 등
유상증자	-	2021.03.11	타법인증권 취득	97,447,531,090	타법인증권 취득	97,447,531,090	주1)
유상증자	-	2021.11.19	운영자금	6,630,000,000	운영자금	6,630,000,000	주2)

주1) 계양전기㈜, 해성디에스㈜의 기명식 보통주식을 현물출자 받고, 이의 대가로 해성산업㈜ 기명식 보통주식을 신주로 발행하는 유상증자 방식으로, 상기의 금액이 해성산업㈜에 현금으로 유입된 것은 아님
주2) 유상증자를 통해 조달된 자금은 해남, 송남, 부산송남 빌딩 노후 시설물 교체 및
동탄 창고 리모델링 등의 운영자금으로 사용함

나. 사모자금의 사용내역
해당사항 없음

다. 미사용자금의 운용내역
해당사항 없음

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 재무제표를 재작성한 경우 재작성사유, 내용 및 재무제표에 미치는 영향
당사는 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도

1) 한국제지와의 합병

회사는 기업가치 및 주주가치 제고를 위한 계열사 지배구조개편의 일환으로 2020년 4월 1일 이사회 결의에 따라 2020년 7월 1일자로 회사를 존속법인으로 한국제지㈜를 소멸법인으로 하여 흡수합병을 완료하였으며, 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분	주 요 내 용
피합병법인	한국제지주식회사
합병 비율	보통주 해성산업㈜ : 한국제지㈜ = 1 : 1.6661460
합병 기일	2020년 7월 1일

※ 회사 합병에 관한 자세한 사항은 2020년 4월 1일 주요사항보고서(회사합병결정), 증권신고서(합병) 및 2020년 7월 1일 증권발행실적보고서(합병등) 공시자료를 참조하시기 바랍니다.

2) 한국제지 주식회사 물적분할
분할회사가 영위하는 사업부문 중 지류 제조 및 판매 등 제지사업부문을 물적분할의 방식으로 분할하여 분할신설회사를 설립하고, 향후 분할존속회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 지주회사로 전환함으로써 경영효율성 및 투명성을 극대화하고, 장기적 성장을 위한 기업 지배구조를 확립하고자 2020년 08월 14일 이사회 결의에 따라 2020년 11월 1일자로 회사를 분할존속법인으로, 한국제지 주식회사를 분할회사로 하는 물적분할을 완료하였습니다.
※ 회사 분할에 관한 자세한 사항은 2020년 8월 14일 주요사항보고서(회사분할결정) 및 2020년 11월 2일 합병등종료보고서(분할) 공시자료를 참조하시기 바랍니다.

3) 계양전기㈜ 투자사업부문과의 합병

구 분	주 요 내 용
피합병법인	계양전기 투자사업부문
합병 비율	보통주 해성산업㈜ : 계양전기㈜ = 1 : 0.1902012
합병 기일	2023년 2월 1일

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항
당사는 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항
당사는 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

나. 대손충당금 설정현황

1. 최근 3사업연도의 매출채권 대손충당금 설정내용

(단위 : 천원)

구 분	계정과목	채권 총액	대손충당금	현재가치 할인차금	대손충당금 설정률
제70기 1분기	매출채권	544,704,616	11,882,236	82,555	2.18%
제69기	매출채권	538,151,925	12,030,183	118,295	2.26%
제68기	매출채권	482,158,261	11,078,913	-	2.30%

* 장기성매출채권 및 장기성대손충당금이 포함됨

2. 최근 3사업연도의 매출채권 대손충당금 변동현황

(단위:천원)

구 분	제70기 1분기	제69기	제68기
1. 기초 대손충당금 잔액합계	12,030,182	11,078,913	11,875,853
2. 순대손처리액	-	-	-
사업결합으로 인한 증가	-	-	71,097
연결범위변동	-	(28,978)	-
설정	-	-	21,736
환입	-	1,093,877	(146,435)
채권 제각	-	(101,524)	(778,706)
환율변동효과	27,014	(17,637)	35,368
기타증감	-	5,531	-
3. 대손상각비 계상(환입)액	(174,960)	-	-
4. 기말 대손충당금 잔액합계	11,882,236	12,030,182	11,078,913

3. 매출채권관련 대손충당금 설정방침

1) 개별채권의 손상
매출채권 등에 대해 아래와 같은 사유 발생시 대손 처리합니다.
- 파산, 부도 , 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종, 행방불명으로 인해 채권의 회수불능이 객관적으로 입증된 경우
- 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우 등

2) 매출채권 및 기타채권 집단
매출채권 등에 대해 개별적인 손상여부 판단을 실시한 후, 그외 채권에 대해서는 과거 경험적 대손율에 의거하여 집합적으로 손상차손을 인식합니다.

3) 당분기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분		6월 이하	6월 초과 1년 이하	1년 초과 3년 이하	3년 초과	계
금액	일반	471,201,828	1,743,737	1,765,790	5,443,558	480,154,913
	특수관계자	60,880,785	1,618,390	750,528	1,300,000	64,549,703
	합계	532,082,613	3,362,127	2,516,318	6,743,558	544,704,616
구성비율		97.68%	0.62%	0.46%	1.24%	100%

다. 재고자산 현황 등

1. 재고자산의 사업부문별 보유현황
연결기업 재고자산의 보유현황은 다음과 같습니다. 재고자산은 제품과 반제품, 재공품, 원재료 등으로 이루어져 있으며, 당분기말 현재 재고자산 총액은 388,721백만원입니다.

(단위 : 천원)

사업부문	계정과목	제70기 1분기	제69기	비고
제지 사업부문	상품	5,769,184	5,780,549	-
	제품	91,443,006	88,142,898	-
	반제품	13,090,568	20,275,770	-
	재공품	3,532,886	3,282,860	-
	원재료	63,810,591	78,204,133	-
	저장품	9,758,995	9,595,144	-
	미착품	44,620,042	35,016,628	-
	소 계	232,025,272	240,297,982	-
반도체부품 사업부문	상품	-	-	-
	제품	45,671,725	50,486,215	-
	반제품	61,174	828	-
	재공품	21,851,638	26,788,171	-
	원재료	38,083,273	37,775,374	-
	저장품	499,460	555,541	-
	미착품	78,970	4,093	-
	소 계	106,246,240	115,610,222	-
전동공구 등 기타사업부문	상품	4,877,245	4,426,541	-
	제품	20,128,495	22,698,021	-
	반제품	4,935,866	5,590,713	-
	재공품	-	-	-
	원재료	17,706,547	16,252,649	-
	저장품	35,353	33,147	-
	미착품	2,765,624	3,489,736	-
	소 계	50,449,130	52,490,807	-
합계	상품	10,646,429	10,207,090	-
	제품	157,243,226	161,327,134	-
	반제품	18,087,608	25,867,311	-
	재공품	25,384,524	30,071,031	-
	원재료	119,600,411	132,232,156	-
	저장품	10,293,808	10,183,832	-
	미착품	47,464,636	38,510,457	-
	합 계	388,720,642	408,399,011	-
총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산÷기말자산총계×100]		15.0%	15.6%	-

2. 재고자산의 실사내용
연결회사는 감사인의 입회하에 재고자산 실사를 실시하였으며, 재고자산 실사일자 및 입회자의 내역은 다음과 같습니다.

법인명	실사일자	실사입회자
한국제지㈜	2022.12.28	대주회계법인
㈜한국팩키지	2022.12.28 ~ 30	삼일회계법인
세하㈜	2022.12.30	진일회계법인
국일제지(장가항)유한공사	2023.01.13	Talent Certified Public Accountants
계양전기㈜	2022.12.30	삼일회계법인
해성디에스㈜	2022.12.22	삼정회계법인

주) 실사일자와 기말시점 간의 재고자산 변동내역은 해당기간 재고자산 입출고 내역에 대한 외부감사인의 확인을 통해 재무상태표일 기준 재고자산의 실재성을 확인함.

3. 재고자산 보유내역 및 평가내역

(단위: 천원)

구 분	제70기 1분기말			제69기
구 분	취득원가	평가손실 충당금	장부금액	취득원가	평가손실 충당금	장부금액
상품	11,078,719	(432,290)	10,646,429	10,594,254	(387,164)	10,207,090
제품	163,308,312	(6,065,086)	157,243,226	167,365,726	(6,038,592)	161,327,134
반제품	18,261,518	(173,910)	18,087,608	26,087,603	(220,292)	25,867,311
재공품	26,200,829	(816,305)	25,384,524	30,216,785	(145,754)	30,071,031
원재료	122,243,078	(2,642,667)	119,600,411	134,895,609	(2,663,453)	132,232,156
저장품	10,305,544	(11,736)	10,293,808	10,195,568	(11,736)	10,183,832
미착품	47,464,636	-	47,464,636	38,510,457	-	38,510,457
합 계	398,862,636	(10,141,994)	388,720,642	417,866,002	(9,466,991)	408,399,011

라. 공정가치 평가내역

1. 당분기말과 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분		장부금액	공정가치
구 분		장부금액	수준1	수준2	수준3	합 계
[금융자산]
당기손익-공정가치측정	파생상품자산	70,310	-	70,310	-	70,310
	단기금융상품	33,142	-	33,142	-	33,142
	출자금	13,000	-	-	13,000	13,000
	기타유가증권	2,387,417	-	2,387,417	-	2,387,417
기타포괄손익-공정가치측정	지분상품	23,864,968	589,000	-	23,275,968	23,864,968
상각후원가측정	현금및현금성자산	135,810,307	-	-	-	-
	매출채권및기타채권	544,505,177	-	-	-	-
	채무증권	8,932,024	-	-	-	-
	예금상품	37,663,489	-	-	-	-
	금융리스채권	75,931
합 계		753,355,765	589,000	2,490,869	23,288,968	26,368,837
[금융부채]
당기손익-공정가치측정	파생상품부채	96,608		96,608		96,608
상각후원가측정	매입채무및기타채무	236,349,675	-	-	-	-
	차입금	658,109,654	-	-	-	-
	리스부채	24,211,641	-	-	-	-
	기타금융부채	44,293,813	-	-	-	-
	사채	12,832,054	-	-	-	-
합 계		975,893,445	-	96,608		96,608

(2) 전기말

(단위: 천원)

구 분		장부금액	공정가치
구 분		장부금액	수준1	수준2	수준3	합 계
[금융자산]
당기손익-공정가치측정	단기금융상품	6,528,861	-	6,528,861	-	6,528,861
	출자금	13,000	-	-	13,000	13,000
	기타유가증권	1,729,566	1,729,566	-	-	1,729,566
기타포괄손익-공정가치측정	지분상품	23,951,968	676,000	-	23,275,968	23,951,968
상각후원가측정	현금및현금성자산	122,424,750	-	-	-	-
	매출채권및기타채권	538,697,886	-	-	-	-
	채무증권	8,348,713	-	-	-	-
	예금상품	52,776,310	-	-	-	-
	금융리스채권	83,531
합 계		754,554,585	2,405,566	6,528,861	23,288,968	32,223,395
[금융부채]
당기손익-공정가치측정	파생상품부채	128,472		128,472		128,472
상각후원가측정	매입채무및기타채무	235,182,393	-	-	-	-
	차입금	653,696,399	-	-	-	-
	리스부채	24,266,479	-	-	-	-
	기타금융부채	30,329,275	-	-	-	-
	사채	12,741,997	-	-	-	-
합 계		956,345,015	-	128,472		128,472

2. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

2.1. 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말		전기말
구 분	유 동	비유동	유 동	비유동
[지분상품]
활성시장에서 거래되는 지분증권	-	589,000	-	676,000
활성시장에서 거래되지 않는 지분증권	-	23,275,968	-	23,275,968
합 계	-	23,864,968	-	23,951,968

2.2. 당분기말과 전기말 지분상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
㈜케이티	589,000	676,000
신고려관광㈜	22,963,968	22,963,968
㈜울산방송	300,000	300,000
㈜한국경제신문	7,000	7,000
㈜광명지업사	8,580	8,580
㈜오성피엔에스(*1)	32,430	32,430
㈜대구시민프로축구단	5,000	5,000
소계	23,905,978	23,992,978
손상인식액	(41,010)	(41,010)
차감후 계	23,864,968	23,951,968

(*1) 회생신청으로 당기 매출채권 중 출자전환분 기타포괄손익-공정가치측정금융자산분류후 전액 손상인식하였습니다.

위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

3. 당기손익-공정가치측정금융자산

당분기말과 전기말 당기손익-공정가치측정금융자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말		전기말
구 분	유동	비유동	유동	비유동
파생상품자산	70,310	-	-	-
단기매매금융자산	33,141	-	6,528,861	-
출자금	-	13,000	-	13,000
사모기업안정주식투자신탁	-	2,387,417	-	1,729,566
합 계	103,452	2,400,417	6,528,861	1,742,566

마. 수주계약 현황
해당사항 없음

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

기업공시서식 작성기준에 따라 분/반기 보고서의 본 항목은 기재를 하지 않습니다.

V. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견
제70기 1분기(당기)는 감사가 아닌 검토를 진행하기에, 회계감사인이 감사의견 등을 표명하지 않고 검토의견을 표명합니다. 검토 결과(검토의견), 한울회계법인은 당사의 연결 및 별도재무제표가 한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무제표보고'에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였음을 확인하였습니다.

사업연도	감사인	감사의견	강조사항 등	핵심감사사항
제70기(당기)	한울회계법인	-	-	-
제69기(전기)	신우회계법인	적정	해당사항 없음	(별도) 1.종속기업투자주식 손상평가 (연결) 1.영업권 손상검사
제68기(전전기)	신우회계법인	적정	해당사항 없음	(별도) 1.종속기업투자주식 손상평가 (연결) 1.사업결합 2.영업권 손상검사

나. 감사용역 체결현황

사업연도	감사인	내 용	감사계약내역		실제수행내역
사업연도	감사인	내 용	보수	시간	보수	시간
제70기(당기)	한울회계법인	분·반기검토,결산감사	185,000,000	2,284	37,000,000	562
제69기(전기)	신우회계법인	분·반기검토,결산감사	408,000,000	3,070	478,000,000	3,181
제68기(전전기)	신우회계법인	분·반기검토,결산감사	441,000,000	2,706	441,000,000	3,029

주1) 제70기 실제수행내역의 시간은「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제4조의 규정에 의한 외부감사 실시내용상의 투입시간 이며, 실제수행내역의 보수는 본 보고서 제출일 현재 2023년 05월 15일까지 실제 지급된 누적 금액입니다.

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도	계약체결일	용역내용	용역수행기간	용역보수	비고
제70기(당기)	-	-	-	-	-
제70기(당기)	-	-	-	-	-
제69기(전기)	-	-	-	-	-
제69기(전기)	-	-	-	-	-
제68기(전전기)	-	-	-	-	-
제68기(전전기)	-	-	-	-	-

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분	일자	참석자	방식	주요 논의 내용
1	2023년 05월 15일	회사측:감사위원회 3인 감사인측:업무수행이사 등 2인	서면회의	2023년 1분기 재무제표에 대한 검토 수행/종결 단계에 대한 사항

마. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치정보
해당사항 없음

바. 회계감사인의 변경
해당사항 없음

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부회계관리제도
(1) 당사의 대표이사 및 내부회계관리자는 2022년 내부회계관리제도 운영실태를 평가하였으며, 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단하였습니다.

(2) 회계감사인의 내부회계관리제도 검토의견

사업연도	감사인	감사인 의견	감사 또는 검토	지적사항
제70기 1분기 (당기)	한울회계법인	-	-	-
제69기 (당기)	신우회계법인	회사의 내부회계관리제도는 2022년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.	감사	-
제68기 (전기)	신우회계법인	회사의 내부회계관리제도는 2021년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.	감사	-

나. 내부통제구조의 평가

당사는 회계감사인으로부터 공시대상기간 동안 내부회계관리제도 이외에 내부통제구조를 평가받은 경우는 없습니다.

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

(1) 개요

2023년 3월 31일 현재 당사의 이사회는 사내이사 4명, 사외이사 3명으로 총 7명의 이사로 구성되어 있습니다. 이사회는 법령 또는 정관에서 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무 집행에 관한 중요사항을 의결합니다.

기준일 현재 당사의 이사회 구성은 아래와 같습니다.

(기준일 : 2023년 03월 31일)

구분		성명	직무
이사회	사내이사 (4명)	단재완	이사회 의장
		조성래	대표이사, 경영총괄, 경영임원회 대표
		단우영	부회장, 기획조정실 총괄
		단우준	사장, 기획조정실 업무
	사외이사 (3명)	박흠석	이사회 관련 업무, 감사위원회 위원장
		신상규	이사회 관련 업무, 감사위원회 위원
		안철우	이사회 관련 업무, 감사위원회 위원

(2) 이사회 의장과 대표이사 겸직여부 및 선임사유
당사는 이사회규정에 의거하여 이사회 결의를 거쳐 이사 중에서 이사회 의장을 선임하고 있습니다. 서류작성기준일 현재 당사의 이사회 의장은 대표이사를 겸직하고 있지 않습니다.

(기준일: 2023년 03월 31일)

이사회 의장	대표이사 겸직여부	이사회 의장 선임사유
사내이사 단재완	X	사내이사 단재완은 한국제지㈜, 계양전기㈜, 해성디에스㈜, ㈜한국팩키지 및 당사에서 이사로 재직하며 축적된 뛰어난 경영 능력과 당사에 대한 풍부한 경험과 이해를 바탕으로 이사회 의장 업무를 안정적으로 수행함으로서 회사 발전에 기여할 수 있을 것으로 판단

(3) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수	사외이사 수	사외이사 변동현황
이사의 수	사외이사 수	선임	해임	중도퇴임
7	3	-	-	-

나. 중요의결사항 등

이사회에서의 사외이사의 주요활동내역

(기준일: 2023년 03월 31일)

회차	개최일자	의안내용	가결 여부	사내이사 의결					사외이사 의결
회차	개최일자	의안내용	가결 여부	단재완 (참석률 100%)	정한수 (참석률 0%)	조성래 (참석률 100%)	단우영 (참석률 100%)	단우준 (참석률 100%)	신현목 (참석률 100%)	박흠석 (참석률 100%)	신상규 (참석률 100%)	안철우 (참석률 75.0%)
1	2023.01.16	-명의개서대리인 변경 승인의 건	가결	찬성	불참	해당 사항 없음 (신임)	찬성	찬성	찬성	해당 사항 없음 (신임)	찬성	찬성
2	2023.01.16	-차입금 인수에 따른 담보제공 승인의 건	가결	찬성	불참		찬성	찬성	찬성		찬성	찬성
3	2023.02.01	-분할합병보고총회에 갈음하는 공고 승인의 건	가결	찬성	불참		찬성	찬성	찬성		찬성	찬성
4	2023.02.16	-제69기 별도재무제표 승인의 건 -제69기 영업보고서 승인의 건	가결 가결	찬성 찬성	불참		찬성 찬성	찬성 찬성	찬성 찬성		찬성 찬성	찬성 찬성
5	2023.03.03	-제69기 별도재무제표 및 연결재무제표 심의의 건 -제69기 영업보고서 심의의 건 -제69기 정기주주총회 일정 및 회의의 목적사항 결정의 건 -2023년 경영계획(안) 및 예산 승인의 건 -제69기 정기주주총회 전자투표 채택 승인의 건	가결 가결 가결 가결 가결	찬성 찬성 찬성 찬성 찬성	불참		찬성 찬성 찬성 찬성 찬성	찬성 찬성 찬성 찬성 찬성	찬성 찬성 찬성 찬성 찬성		찬성 찬성 찬성 찬성 찬성	찬성 찬성 찬성 찬성 찬성
6	2023.03.03	-국일제지(장가항) 유한공사 채무에 대한 보증 승인의 건	가결	찬성	불참		찬성	찬성	찬성		찬성	찬성
7	2023.03.31	-대표이사 선임의 건 -사내이사 직무위임 및 보수책정의 건 -사외이사 직무위임 및 보수책정의 건 -경영임원 선임, 직무위임 및 보수책정의 건 -타회사의 임원 겸임 승인의 건 단우영 이사 타회사 임원 겸임 승인의 건 (5-1호 의안) 단우준 이사 타회사 임원 겸임 승인의 건 (5-2호 의안) 조성래 이사 타회사 임원 겸임 승인의 건 (5-3호 의안) 안철우 이사 타회사 임원 겸임 승인의 건 (5-4호 의안)	가결 가결 가결 가결 - 가결 가결 가결 가결	찬성 찬성 찬성 찬성 - 찬성 찬성 찬성 찬성	임기 만료 퇴임	찬성 찬성 찬성 찬성 - 찬성 찬성 미해당 찬성	찬성 찬성 찬성 찬성 - 미해당 찬성 찬성 찬성	찬성 찬성 찬성 찬성 - 찬성 미해당 찬성 찬성	임기 만료 퇴임	찬성 찬성 찬성 찬성 - 찬성 찬성 찬성 찬성	찬성 찬성 찬성 찬성 - 찬성 찬성 찬성 찬성	불참
8	2023.03.31	-국일제지(장가항) 유한공사 채무(우리은행)에 대한 보증 승인의 건 -국일제지(장가항) 유한공사 채무(하나은행)에 대한 보증 승인의 건	가결 가결	찬성 찬성	임기 만료 퇴임	찬성 찬성	찬성 찬성	찬성 찬성	임기 만료 퇴임	찬성 찬성	찬성 찬성	불참

다. 이사회내의 위원회

위원회명	구성	소속 이사명	설치목적 및 권한사항	비고
-	-	-	-	-

※ 감사위원회는 기업공시서식 작성기준에 따라 제외하였습니다.

라. 이사의 독립성
이사는 주주총회에서 선임하며, 이사선임시 주총 전에 법적절차에 따라 선임후보 예정자의 인적사항을 공시하고 있습니다. 사외이사를 선출하기 위하여 별도의 위원회가 설치되어 있지 않습니다.

작성기준일 현재 선임된 이사는 다음과 같습니다.
(기준일 : 2023년 03월 31일)

구 분	성 명	임기	추천인	활동분야 (담당업무)	선임배경	회사와의 거래	최대주주 또는 주요주주와의 관계	연임여부 (연임횟수)
사내이사	단재완	2년	이사회	이사회 의장	당사의 오랜 경험을 바탕으로 경영 전반에 대한 풍부한 지식과 역량을 갖추고 있으며, 회사의 전략 방향을 설정하고구성원들과 소통하는 리더쉽을 발휘하여 회사의 성장과 발전에 기여하였음. 이에 당사의 지속적인 성장과 기업가치 향상에 기여할 수 있는 적임자로 판단하여 사내이사로 추천함	있음	특수관계인	연임 (18회)
	조성래			대표이사 경영총괄 경영임원회	당사의 계열회사 감사 및 임원으로 오랜기간 재직하며 쌓은 업계 노하우 및 그룹사의 핵심가치에 대한 이해를 바탕으로, 경영에 대한 학식과 기업 경험을 보유한 전문가로서 경영전략을 수립하고 지주사로써 사업 전반을 운영ㆍ관리하기 위함	해당없음	특수관계인	초임
	단우영			부회장 경영임원회	경영 전반의 이해와 경영능력을 바탕으로 회사 운영을 안정적으로 수행하기 위함	있음	특수관계인	연임 (1회)
	단우준			사장 경영임원회	경영 전반의 이해와 경영능력을 바탕으로 회사 전략수립 등 관련업무를 수행하기 위함	있음	특수관계인	연임 (1회)

마. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사 지원조직의 현황
당사는 이사회규정에 의거하여 이사회 제반 업무를 지원하는 간사(경영지원부문장)를 두고 있으며, 경영지원팀 내에 책임자급 1명, 담당자급 1명을 두고 이사회 및 이사회내 위원회의 원활한 활동을 보좌하며, 사내 주요 현안 등에 대해 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

부서(팀)명	직원수(명)	직위(근속연수)	주요 활동내역
경영지원팀	2	부장 1명 차장 1명 (평균 6.5년)	- 이사회 및 이사회내 위원회의 업무 지원 - 사외이사 직무활동 지원 - 사내 주요 현안 등에 대해 수시 정보 제공

(2) 사외이사 교육실시 현황

사외이사 교육 실시여부	사외이사 교육 미실시 사유
미실시	코로나19 등으로 인해 미실시하였으며, 경영현황 및 내부회계관리제도 등 감사위원의 교육에 필요한 내용 및 과정 등에 대해 검토를 진행하고 있으며 추후 코로나19 방역지침을 고려하여 교육을 실시할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

성명	사외이사 여부	경력	회계ㆍ재무전문가 관련
성명	사외이사 여부	경력	해당 여부	전문가 유형	관련 경력
박흠석	예	전)삼일회계법인 상무 전)한국제지(주) 사외이사 전)오성회계법인 등기이사 전)(주)넥스지 감사 전)해성디에스(주) 사외이사 현)도영회계법인 등기이사	예	1호 유형	1993년 ~ 2015년 삼일회계법인 상무 2016년 ~ 2020년 오성회계법인 등기이사 2020년 ~ 현재 도영회계법인 등기이사 ▶ 공인회계사의 자격을 가진 사람으로서 그 자격과 관련된 업무에 5년 이상 종사한 경력: 충족 ▶ 공인회계사로서 업무 합산 경력: 30년
신상규	예	전)광주고등검찰청 검사장 전)동덕여학단 이사장 전)해성디에스 사외이사('20.03퇴임) 현)에스지에너지 사외이사 현)법무법인 동인 변호사	-	-	-
안철우	예	현)연세대학교 의과대학 강남세브란스 병원 내분비내과 과장	-	-	-

※ 상법 제37조 제2항에 따른 전문가 유형
① 회계사 (1호 유형)
② 회계ㆍ재무분야 학위보유자 (2호 유형)
③ 상장회사 회계ㆍ재무분야 경력자 (3호 유형)
④ 금융기관ㆍ정부ㆍ증권유관기관 등 경력자 (4호 유형)

나. 감사위원회 위원의 독립성

선출기준의 주요내용	선출기준의 충족여부	관련 법령 등
3명 이상의 이사로 구성	충족(3명)	상법 제415조의2 제2항
사외이사가 위원의 3분의 2 이상	충족(전원 사외이사)	상법 제415조의2 제2항
위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가	충족(박흠석 1인)	상법 제542조의11 제2항
감사위원회 대표는 사외이사	충족	상법 제542조의11 제2항
그밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)	충족(해당사항 없음)	상법 제542조의11 제3항

보고서 작성기준일 현재 선임된 감사위원회 위원은 다음과 같습니다.
(기준일 : 2023년 03월 31일)

구 분	성 명	임기	추천인	활동분야 (담당업무)	선임배경	회사와의 거래	최대주주 또는 주요주주와의 관계	연임여부 (연임횟수)
사외이사	박흠석	2년	이사회	이사회 업무, 감사위원회 위원장	삼일회계법인 상무, 오성회계법인 등기이사, 현재 도영회계법인 등기이사를 역임중인 회계전반적인 분야의 정통한 전문가이며, 해성산업의 지배구조 개편과정중 한국제지 및 해성디에스의 사외이사를 역임하여 해성그룹에 대한 이해를 바탕으로 경영의사결정이 보다 투명하게 이루어지는데 기여할 수 있을 것으로 판단	해당없음	해당없음	신임
	신상규	2년		이사회 업무, 감사위원회 위원	현재 법무법인(유한) 동인 변호사 및 군장에너지㈜의 사외이사로서, 광주고등검찰청 검사장 및 학교법인 동덕여학당 이사장을 역임하였 으며 법률 및 사회정책 다방면의 깊은 식견과 법률적 지식을 바탕 으로 균형 잡힌 시각을 경영진에게 제공하여 향후 회사의 사회적 가치창출 등을 포함한 회사 경영에 기여할 수 있을 것으로 판단	해당없음	해당없음	연임 (1회)
	안철우	3년		이사회 업무, 감사위원회 위원	당사와의 거래, 겸직 등에 따른 특정한 이해관계가 없고, 폭넓은 경 험과 노하우, 전문성을 겸비해 기업경영 및 기업성장에 도움이 될 것으로 판단됨에 따라 추천	해당없음	해당없음	연임 (1회)

당사는 정관 제46조에 의해 감사위원회가 설치되었으며 그 구성 및 직무는 정관
제47조 및 제48조에 의거 운영되고 있습니다.

(1) 감사위원회의 구성
① 본 회사는 감사에 갈음하여 제46조의 규정에 의한 감사위원회를 둔다.

② 감사위원회는 3인 이상의 이사로 구성한다.

③ 위원의 3분의 2이상은 사외이사이어야 하고, 사외이사 아닌 위원은 상법 제542
조의10 제2항의 요건을 갖추어야 한다.

④ 사외이사인 감사위원회 위원의 선임에는 의결권있는 발행주식총수의 100분의 3
을 초과하는 수의 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 대하여는 의결권을
행사하지 못한다.

⑤ 사외이사가 아닌 감사위원회 위원을 선임하거나 해임할 때에는 의결권을 행사할

최대주주와 그 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유
하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권
있는 주식의 합계가 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 경우 그
주주는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.
⑥ 감사위원회는 그 결의로 위원회를 대표할 자를 선정하여야 한다. 이 경우 위원장
은 사외이사이어야 한다.
⑦ 사외이사의 사임 또는 사망 등의 사유로 인하여 사외이사의 수가 이 조에서 정한

감사위원회의 구성요건에 미달하게 되면 그 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는

주주총회에서 그 요건에 합치되도록 하여야 한다.

(2) 감사위원회의 직무 등

① 감사위원회는 본 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사위원회는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 서면에 적어 이사(소집권
자가 있는 경우에는 소집권자를 말한다. 이하 같다.)에게 제출하여 이사회 소집을
청구 할 수 있다.
③ 제2항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그
청구한 감사위원회가 이사회를 소집할 수 있다.

④ 감사위원회는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출
하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.

⑤ 감사위원회는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의

보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고하지 아니할 때 또는 그
보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수
있다.

⑥ 감사위원회는 회사의 외부감사인을 선정한다.

⑦ 감사위원회는 제1항 내지 제6항 외에 이사회가 위임한 사항을 처리 한다.

⑧ 감사위원회의 결의에 대하여 이사회는 재결의 할 수 없다.

⑨ 감사위원회는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

다. 감사위원회의 활동

(기준일: 2023년 03월 31일)

회차	활 동 내 역			의결여부
회차	개최일자	의 안 내 용	가결여부	신현목 (출석률 100%)	박흠석 (출석률 100%)	신상규 (출석률 100%)	안철우 (출석률 33.3%)
1	2023.02.08	-외부감사인 선임의 건	가결	찬성	해당 사항 없음 (신임)	찬성	불참
2	2023.03.03	-내부회계관리제도 운영실태 보고 -제69기 별도재무제표 및 연결재무제표 검토의 건 -제69기 영업보고서 검토의 건 -제69기 감사보고서 제출의 건 -내부회계관리제도 운영실태 평가보고의 건	- 가결 가결 가결 가결	- 찬성 찬성 찬성 찬성	해당 사항 없음 (신임)	- 찬성 찬성 찬성 찬성	- 찬성 찬성 찬성 찬성
3	2023.03.31	-감사위원회 위원장 선임의 건	가결	임기 만료 퇴임	찬성	찬성	불참

라. 감사위원회 교육실시 계획
당사는 내부회계관리규정에 따라 감사위원회 위원들이 효과적으로 직무를 수행할 수 있도록 당사 또는 외부전문가 등이 주체가 되어 경영현황, 내부회계관리제도 등에 대하여 교육을 실시할 계획입니다.

마. 감사위원회 교육실시 현황

감사위원회 교육 실시여부	감사위원회 교육 미실시 사유
미실시	코로나19 등으로 인해 미실시하였으며, 경영현황 및 내부회계관리제도 등 감사위원의 교육에 필요한 내용 및 과정 등에 대해 검토를 진행하고 있으며 추후 코로나19 방역지침을 고려하여 교육을 실시할 예정입니다.

바. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명	직원수(명)	직위(근속연수)	주요 활동내역
경영지원팀	2	부장 1명 차장 1명 (평균 6.5년)	- 감사위원회 진행 관련 제반 활동 지원 - 사내 주요 현안 등에 대해 수시 정보 제공

사. 준법지원인 등

현재 당사는 준법지원인을 선임하고 있지 않음

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :

2023년 03월 31일

)

투표제도 종류	집중투표제	서면투표제	전자투표제
도입여부	배제	미도입	도입
실시여부	-	-	제69기 정기주주총회

당사는 의결권행사에 있어 주주의 편의를 제고하기 위하여「상법」제368조의4(전자적 방법에 의한 의결권의 행사)에 따라 2023년 3월 3일 개최된 2023년 5차 이사회의 결의로서 전자투표제를 채택하였고, 2023년 3월 31일에 개최한 제69기 정기주주총회 또한 전자투표제를 시행하였습니다.
당사는 이사회 결의로서 전자투표제를 채택한 후 주주총회 소집공고시 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있다는 내용을 공고하고 있으며, 이때에는 결산기 최종일에 의결권 있는 주식을 소유한 주주는 주주총회에 직접 참석하지 아니하고 전자투표시스템을 통하여 주주총회 10일 전부터 주주총회일 전날까지 의결권을 행사할 수 있습니다.
추가적으로 당사는 제69기 정기주주총회에 한하여 전자투표제를 시행하였기에, 추후 이사회 결의를 통하여 향후 개최될 주주총회에서의 전자투표제 도입을 결정할 예정입니다. 한편, 당사는 집중투표제 및 서면투표제를 채택하고 있지 않습니다.

나. 소수주주권
당사는 공시대상기간 중 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.

다. 경영권 경쟁
당사는 공시대상기간 중 회사의 경영지배권에 관하여 경쟁이 있었던 경우가 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :

2023년 03월 31일

)

(단위 : 주)

구 분	주식의 종류	주식수	비고
발행주식총수(A)	보통주	32,556,857	-
발행주식총수(A)	우선주	1,388,922	-
의결권없는 주식수(B)	보통주	2,965,773	자기주식
의결권없는 주식수(B)	우선주	1,388,922	-
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)	보통주	-	-
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)	우선주	-	-
기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D)	보통주	-	-
기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D)	우선주	-	-
의결권이 부활된 주식수(E)	보통주	-	-
의결권이 부활된 주식수(E)	우선주	-	-
의결권을 행사할 수 있는 주식수 (F = A - B - C - D + E)	보통주	29,591,084	-
의결권을 행사할 수 있는 주식수 (F = A - B - C - D + E)	우선주	-	-

마. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용	제 9 조(신주인수권) ① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배 정을 받을 권리를 가진다. ② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 주주 외의 자(이 회사의 주주를 포함함)에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다. 1. 주주우선공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우 2. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 일반공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우 3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관, 기관투자자 등에게 신주를 발행하는 경우 4. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴 등을 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 5. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우 ③ 제1항 및 제2항의 규정에도 불구하고 당 회사가 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 지주회사 요건 또는 규제를 충족하기 위하거나, 지주사업을 원활하게 수행하기 위해 또는 자회사를 편입하거나 자회사 주식을 취득하기 위해, 자회사 또는 다른 회사의 주주들로부터 당해 회사의 발행주식을 현물출자 받는 경우에는 당해 회사의 주식을 소유한 자(당 회사의 주주 포함)에게 이사회의 결의로 신주를 배정할 수 있다. ④ 제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. ⑤ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우 에 그 처리방법은 관련법령에서 정하는 바에 따라 이사회의 결의로 정한다.
결 산 일	12월 31일	정기주주총회	3월 이내
주주명부폐쇄시기	매년 1월 1일부터 1월 15일까지
주권의 종류	1, 5, 10, 50, 100, 500, 1,000, 10,000주권 8종
명의개서대리인	㈜하나은행 02)368-5800
주주의 특전	해당사항 없음	공고게재신문	이 회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지 (http://www.haesungind.co.kr)에 게재한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 일간 매일경제신문에 게재한다.

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자	안 건	결의내용	비 고
제69기 정기주주총회 (2023.03.31)	- 제69기 재무제표(이익잉여금처분계산서포함) 승인의 건 - 사내이사 조성래 선임의 건 - 사외이사 신상규 선임의 건 - 사외이사 박흠석 선임의 건 - 사외이사 신상규 감사위원회 위원 선임의 건 - 사외이사 박흠석 감사위원회 위원 선임의 건 - 감사위원회 위원이 되는 사외이사 안철우 선임의 건 - 이사 보수한도 승인의 건	승인 승인 승인 승인 승인 승인 승인 승인	-
제 69기 임시주주총회 (2022.12.16)	- 분할합병계약서 승인의 건	승인	-
제68기 정기주주총회 (2022.03.31)	- 제68기 재무제표(이익잉여금처분계산서포함) 승인의 건 - 사내이사 단재완 선임의 건 - 사내이사 단우영 선임의 건 - 사내이사 단우준 선임의 건 - 이사 보수한도 승인의 건	속행1) 승인 승인 승인 승인	-
제67기 정기주주총회 (2021.03.26)	- 제67기 재무제표(이익잉여금처분계산서포함) 승인의 건 - 정관 일부 변경의 건 - 사내이사 정한수 선임의 건 - 이사 보수한도 승인의 건 - 임원퇴직금지급규정 개정 승인의 건	승인 승인 승인 승인 승인	-
제66기 임시주주총회 (2020.09.29)	- 분할계획서 승인의 건	승인	-
제66기 임시주주총회 (2020.05.27)	- 합병계약서 승인의 건	승인	-
제66기 정기주주총회 (2020.03.27)	- 제66기 재무제표(이익잉여금처분계산서포함) 승인의 건 - 이사 선임의 건 - 이사 보수한도 승인의 건	승인 승인 승인	-
제65기 정기주주총회 (2019.03.22)	- 제65기 재무제표(이익잉여금처분계산서포함) 승인의 건 - 정관 일부 변경의 건 - 사내이사 김인중 선임의 건 - 이사 보수한도 승인의 건	승인 승인 승인 승인	-

1) 2022년 3월 31일 제68기 정기주주총회에서 제1호의안인 재무제표(이익잉여금처분계산서포함)승인의 건은 감사보고서 제출 지연으로 인하여 2022년 4월 8일 계속회에서 속행하여 승인 됨

VII. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :

2023년 03월 31일

)

(단위 : 주, %)

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
단재완	본인	보통주	8,762,395	33.25	9,132,652	28.05	-
단재완	본인	우선주	342,392	34.24	349,137	25.14	-
김영해	배우자	보통주	105,616	0.40	105,616	0.32	-
단우영	자	보통주	3,850,946	14.61	3,968,416	12.19	-
단우준	자	보통주	3,810,294	14.46	3,926,421	12.06	-
단정숙	친인척	보통주	132,494	0.50	151,114	0.46	-
단정숙	친인척	우선주	5,177	0.52	5,177	0.37	-
단명호	친인척	보통주	85,421	0.32	99,476	0.31	-
단명호	친인척	우선주	0	0	688	0.05	-
단혜봉	친인척	보통주	31,100	0.12	48,936	0.15	-
단혜봉	친인척	우선주	0	0	688	0.05	-
(학)해성학원	기타	보통주	0	0	44,159	0.14	-
계양전기(주)	기타	보통주	0	0	4,893	0.02	-
계양전기(주)	기타	우선주	0	0	20,329	1.46	-
계		보통주	16,778,266	63.66	17,481,683	53.70	-
계		우선주	347,569	34.76	376,019	27.07	-

최대주주명 : 단재완

특수관계인의 수 : 8명

주) 상기 지분율은 주식의 종류별 발행주식총수 기준임
- 당 분기초 : 보통주 26,356,298주, 우선주 1,000,000주
- 당 분기말 : 보통주 32,556,857주, 우선주 1,388,922주

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

최대주주 성명	직위	주요 경력(최근 5년간)
최대주주 성명	직위	기간	경력 사항	겸임 현황
단재완	회장	1999년 ~ 2020.03 1978년 ~ 2022.05 2001년 ~ 현재 2014년 ~ 현재	舊한국제지㈜ 사내이사 회장 계양전기㈜ 사내이사 회장 ㈜한국팩키지 사내이사 회장 해성디에스㈜ 사내이사 회장	해성디에스㈜ 사내이사 회장 ㈜한국팩키지 사내이사 회장 新한국제지㈜ 사내이사 회장

* 舊한국제지㈜ : 2020년 7월 1일 당사에 흡수합병되어 소멸된 회사
新한국제지㈜ : 2020년 11월 1일 단순 물적분할되어 신설된 회사

3. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요
해당사항 없음

4. 최대주주 변동내역
당사는 최근 5년간 최대주주 변동사항이 없습니다.

5. 주식의 분포

가. 5%이상 주주의 주식 소유현황

(기준일 :

2023년 03월 31일

)

(단위 : 주)

구분	주주명	소유주식수	지분율(%)	비고
5% 이상 주주	단재완	9,132,652	28.05	-
	단우영	3,968,416	12.19	-
	단우준	3,926,421	12.06	-
우리사주조합		-	-	-

※ 상기 지분율은 의결권 있는 발행주식총수 32,556,857주 기준임.

나. 소액주주현황

(기준일 :

2022년 12월 31일

)

(단위 : 주)

구 분	주주			소유주식			비 고
구 분	소액 주주수	전체 주주수	비율 (%)	소액 주식수	총발행 주식수	비율 (%)	비 고
소액주주	15,833	15,842	99.94	8,813,395	25,591,661	33.44	-

※ 2022년 12월 31일 주주명부폐쇄일 기준
※ 소액주주는 의결권 있는 발행주식총수의 1%에 미달하는 주식을 소유한 주주로,
최대주주 등에 해당되는 주주는 제외함
※ 총발행주식수는 의결권 있는 발행주식총수를 의미함

6. 주가 및 주식 거래실적

(단위 : 원,주)

종 류			23년 3월	23년 2월	23년 1월	22년 12월	22년 11월	22년 10월
보통주	주가	최 고	10,460	12,100	11,980	10,750	10,550	10,650
		최 저	9,350	10,130	9,790	9,900	10,000	9,370
		평 균	9,761	11,130	10,692	10,238	10,286	10,026
	거래량	최고(일)	143,873	772,984	221,401	112,186	92,243	1,216,392
		최저(일)	24,669	27,546	12,792	15,376	9,636	11,805
		월 간	1,297,687	2,113,046	935,519	721,101	739,846	2,176,829
우선주	주가	최 고	13,540	15,700	14,050	13,850	13,750	16,800
		최 저	11,600	13,010	12,350	12,800	12,850	12,300
		평 균	12,438	13,881	13,372	13,255	13,207	13,595
	거래량	최고(일)	42,286	894,296	35,460	58,829	18,695	1,594,954
		최저(일)	1,897	3,062	511	1,439	1,729	1,525
		월 간	243,342	1,469,770	243,342	182,686	164,325	3,307,817

※ 주가는 일별 종가 중 최고/최저 기준이며, 평균주가는 단순 산출평균 값입니다.

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 등기임원 현황

(기준일 :

2023년 03월 31일

)

(단위 : 주)

성명	성별	출생년월	직위	등기임원 여부	상근 여부	담당 업무	주요경력	소유주식수		최대주주와의 관계	재직기간	임기 만료일
성명	성별	출생년월	직위	등기임원 여부	상근 여부	담당 업무	주요경력	의결권 있는 주식	의결권 없는 주식	최대주주와의 관계	재직기간	임기 만료일
단재완	남	1947.03	회장	사내이사	상근	이사회의장	연세대학교 졸업 현)한국팩키지 사내이사 회장 현)해성디에스 사내이사 회장 현)한국제지 사내이사 회장	9,132,652	349,137	본인	1978.1.1~ 현재	2024.03.31
조성래	남	1966.01	대표이사	사내이사	상근	경영임원회대표 경영촐괄	서울대학교 제어계측공학과 졸업 전)나래텔레콤 이사 전)한국팩키지 기타비상무이사 전)한국팩키지 감사 현)한국제지(주) 경영임원 부사장	-	-	-	2023.1.1~ 현재	2025.03.31
단우영	남	1979.06	부회장	사내이사	상근	부회장 경영임원	Johns Hopkins University 경제학과 현)우영엔지니어링 사내이사 현)계양전기 사내이사 부회장 현)해성디에스 사내이사 부회장 현)한국제지 사내이사 부회장 현)한국팩키지 사내이사 부회장 현)세하 사내이사 부회장	3,968,416	-	자	2020.3.27~ 현재	2024.03.31
단우준	남	1981.04	사장	사내이사	상근	사장 경영임원	Tufts University 경제학과 현)경재 사내이사 현)계양전기 사내이사 사장 현)해성디에스 사내이사 사장 현)한국제지 사내이사 사장 현)한국팩키지 사내이사 사장 현)세하 전략총괄 사장	3,926,421	-	자	2020.3.27~ 현재	2024.03.31
박흠석	남	1967.08	감사위원	사외이사	비상근	이사회 감사위원회	한양대학교 경영학과 전)삼일회계법인 상무 전)한국제지 사외이사 전)성회계법인 등기이사 전)넥스지 감사 전)해성디에스 사외이사 현)도영회계법인 등기이사	-	-	-	2023.3.31~ 현재	2025.03.31
신상규	남	1949.09	감사위원	사외이사	비상근	이사회 감사위원회	서울대학교 법과대학 전)광주고등검찰청 검사장 전)동덕여학단 이사장 현)법무법인 동인 변호사	-	-	-	2020.3.27~ 현재	2025.03.31
안철우	남	1965.08	감사위원	사외이사	비상근	이사회 감사위원회	연세대학교 대학원 의학과 박사 현)연세대학교 의과대학 강남세브란스병원 내분비내과 과장	-	-	-	2020.3.27~ 현재	2026.03.31

나. 미등기임원 현황

(기준일 :

2023년 03월 31일

)

(단위 : 주)

성명	성별	출생년월	직위	등기임원 여부	상근 여부	담당 업무	주요경력	소유주식수		최대주주와의 관계	재직기간	임기 만료일
성명	성별	출생년월	직위	등기임원 여부	상근 여부	담당 업무	주요경력	의결권 있는 주식	의결권 없는 주식	최대주주와의 관계	재직기간	임기 만료일
장성수	남	1961.12	부사장	미등기임원	상근	기획조정실	전)삼성전자 상무	-	-	-	2012.11.01~	2023.12.31
이기환	남	1966.08	전무	미등기임원	상근	임대개발부문장 개발기획팀장	전)삼성물산 부장 전)삼성물산 상무	-	-	-	2021.11.01~	2023.12.31
신병수	남	1966.08	상무	미등기임원	상근	경영지원부문장 내부회계관리자 공시책임자 이사회간사	전)해성산업 부장 전)해성산업 이사	-	-	-	1989.04.17~	2023.12.31
강창원	남	1965.02	상무	미등기임원	상근	건설담당 건설사업팀장	전)대우건설 상무보	-	-	-	2019.07.01~	2023.12.31
서성균	남	1970.10	이사	미등기임원	상근	대외업무담당	전)서라벌고등학교 행정실장 전)서울실용음악고 행정실장	-	-	-	2021.11.15~	2023.12.31

다. 작성기준일 이후 미등기임원의 변동

1) 보고기간 종료일(2023년 03월 31일) 이후 제출일 현재까지 신규 선임된 미등기임원은 다음과 같습니다.

성명	성별	출생년월	직위	등기임원 여부	상근 여부	담당 업무	주요경력	소유주식수		최대주주와의 관계	재직기간	임기 만료일
성명	성별	출생년월	직위	등기임원 여부	상근 여부	담당 업무	주요경력	의결권 있는 주식	의결권 없는 주식	최대주주와의 관계	재직기간	임기 만료일
김인중	남	1959-05	사장	미등기임원	상근	자산관리	전)두루넷 이사 전)한국제지 상무 전)해성산업 대표이사	-	-	-	2023.04.01~	2023.12.31

2) 보고기간 종료일(2023년 03월 31일) 이후 제출일 현재까지 퇴임한 미등기임원은 없습니다.

라. 직원 등 현황

(기준일 :

2023년 03월 31일

)

(단위 : 백만원)

직원										소속 외 근로자			비고
사업부문	성별	직 원 수					평 균 근속연수	연간급여 총 액	1인평균 급여액	남	여	계
		기간의 정함이 없는 근로자		기간제 근로자		합 계
		전체	(단시간 근로자)	전체	(단시간 근로자)	합 계
전사	남	61	-	-	-	61	15.6	1,065	17	-	-	-	-
전사	여	4	-	-	-	4	3.7	37	9				-
합 계		65	-	-	-	65	14.9	1,102	17				-

※ 인원 및 급여는 2023년 03월 31일 현재 재직자 기준 (등기임원 제외, 미등기임원 포함)

마. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :

2023년 03월 31일

)

(단위 : 백만원)

구 분	인원수	연간급여 총액	1인평균 급여액	비고
미등기임원	5	186	37	-

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사의 보수현황 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분	인원수	주주총회 승인금액	비고
등기이사	7	2,000	사외이사 포함

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수	보수총액	1인당 평균보수액	비고
7	366	52	-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분	인원수	보수총액	1인당 평균보수액	비고
등기이사 (사외이사, 감사위원회 위원 제외)	4	348	87	-
사외이사 (감사위원회 위원 제외)	-	-	-	-
감사위원회 위원	3	18	6	-
감사	-	-	-	-

※ 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원으로 나누어 계산
※ 감사위원회 위원은 전원 사외이사로 구성됨
※ 대상기간: 2023.01.01~2023.03.31

3. 이사ㆍ감사의 보수지급기준
당사는 상법 및 정관 규정에 따라 이사의 보수한도를 주주총회 결의로 정하고 있으며당사의 사외이사는 모두 감사위원회 위원인 사외이사입니다. 주주총회 결의로 정해진 이사의 보수한도 내에서 매 사업년도 이사회 결의를 통하여 각 이사의 보수를 결정하고 있으며, 주주총회 결의를 거친 임원퇴직금 지급규정을 보유하고 있습니다.

구분	내용
상법 제388조 (이사의 보수)	이사의 보수는 정관에 그 액을 정하지 아니한 때에는 주주총회의 결의로 이를 정한다.
정관 제42조 (이사의 보수와 퇴직금)	① 이사의 보수는 주주총회의 결의로 이를 정한다. ② 이사의 퇴직금의 지급은 주주총회 결의를 거친 임원퇴직금지급 규정에 의한다.

나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수지급금액

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

해당사항 없음

1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수
-	-	-	-

2) 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름	보수의 종류		총액	산정기준 및 방법
-	근로소득	급여	-	-
		상여	-	-
		주식매수선택권 행사이익	-	-
		기타 근로소득	-	-
	퇴직소득		-	-
	기타소득		-	-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

해당사항 없음

1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수
-	-	-	-

2) 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름	보수의 종류		총액	산정기준 및 방법
-	근로소득	급여	-	-
		상여	-	-
		주식매수선택권 행사이익	-	-
		기타 근로소득	-	-
	퇴직소득		-	-
	기타소득		-	-

다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 등
해당사항 없음

IX. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :

2023년 03월 31일

)

(단위 : 사)

기업집단의 명칭	계열회사의 수
기업집단의 명칭	상장	비상장	계
해성그룹	5	10	15

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

2. 계열회사 상호 지분관계
계열회사간의 지배·종속 및 출자현황을 파악할 수 있는 계통도
(기준일 : 2023년 03월 31일)

지분구조도(2023.03.31)

3. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황
(기준일 : 2023년 03월 31일)

겸직임원		겸직회사
성명	직위	회사명	등기임원 여부	직위
단재완	사내이사 회장 (상근)	해성디에스㈜	등기임원	사내이사 회장
		한국제지㈜	등기임원	사내이사 회장
		㈜한국팩키지	미등기임원	회장
단우영	사내이사 부회장 (상근)	한국제지㈜	등기임원	사내이사 부회장
		계양전기㈜	등기임원	사내이사 부회장
		해성디에스㈜	등기임원	사내이사 부회장
		㈜한국팩키지	등기임원	사내이사 부회장
		세하㈜	등기임원	사내이사 부회장
		㈜우영엔지니어링	등기임원	사내이사
단우준	사내이사 사장 (상근)	한국제지㈜	등기임원	사내이사 사장
		계양전기㈜	등기임원	사내이사 사장
		해성디에스㈜	등기임원	사내이사 사장
		㈜한국팩키지	등기임원	사내이사 사장
		세하㈜	미등기임원	경영임원 사장
		㈜경재	등기임원	사내이사
신병수	상무 (상근)	한국제지㈜	등기임원	감사

4. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :

2023년 03월 31일

)

(단위 : 백만원)

출자 목적	출자회사수			총 출자금액
	상장	비상장	계	기초 장부 가액	증가(감소)		기말 장부 가액
	상장	비상장	계	기초 장부 가액	취득 (처분)	평가 손익	기말 장부 가액
경영참여	4	3	7	704,130	69,977	-	774,107
일반투자	-	-	-	-	-	-	-
단순투자	-	-	-	-	-	-	-
계	4	2	6	704,130	69,977	-	774,107

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

X. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

2023년 03월 31일 현재 회사가 특수관계자를 위하여 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD, CNH)

구 분	특수관계자	통화	보증금액	보증내용
종속기업	국일제지(장가항)유한공사	USD	1,500,000	차입금에 대한 보증
종속기업	국일제지(장가항)유한공사	CNH	156,000,000	차입금에 대한 보증

※ 별도 재무제표 기준

2. 대주주와의 자산양수도 등
당사는 대주주와의 자산양수도 등 거래가 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래
해당사항 없음

4. 대주주이외의 이해관계자와의 거래
해당사항 없음

5. 기업인수목적회사의 추가기재사항
해당사항 없음

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

1) 종속회사 간 합병 (세하(주) -한국제지(주))

구분

내용

1. 합병방법

세하(주)가 한국제지(주)를 흡수합병함

- 합병법인(존속회사) : 세하(주) (유가증권시장 상장법인)

- 피합병법인(소멸회사) : 한국제지(주) (주권비상장법인)
※ 합병 후 상호 : 한국제지(주)

2. 합병목적

합병 당사회사들은 경영자원의 통합을 통한 시너지효과 창출, 사업 경쟁력 강화, 경영 효율성 제고를 통한 기업가치 극대화 목적으로 합병을 추진하고자 합니다. 이로써 합병법인의 지속적인 성장기반을 마련하고 기업가치 향상을 통한 주주가치 극대화를 달성하고자 합니다.

3. 합병비율

세하(주) : 한국제지(주) = 1 : 1.3261524

4. 합병신주의 종류와 수

보통주식: 132,615,240

종류주식: 없음

5. 합병일정

주주총회예정일자		2023-06-16
구주권제출기간	시작일	2023-06-16
	종료일	2023-07-17
채권자이의 제출기간	시작일	2023-06-16
	종료일	2023-07-17
합병기일		2023-08-01
합병등기예정일자		2023-08-02
신주권교부예정일		-

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

합병일정은 공시시점인 2023년 5월 2일 현재 예상일정이며, 관계 법령상의 인허가, 승인 및 관계기관과의 협의 등에 의해 변경 될 수 있습니다.

□ 종속회사간 합병에 관한 자세한 사항은 "금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)" 상에 공시된 2023.05.02 회사합병결정(종속회사의 주요경영사항) 또는 세하(주)가 공시한 주요사항보고서(회사합병결정) 내용 및 향후 공시될 내용을 참조하시기 바랍니다.

2) 종속회사 해성디에스㈜의 신규 시설투자

신고일자	제목	신고내용	진행사항
2022.5.27	신규 시설투자 등	1. 투자구분: 시설증설 2. 투자대상: 반도체 Substrate(리드프레임, Package Substrate) 제조용 기계장치, 건축물 등 3. 투자목적: 사업장 공간효율 증대 및 생산설비 증설을 통한 매출 확대기반 확보 4. 투자기간: 2022.5.27~2024.11.30	투자 진행 중

□ 당사 종속회사의 신규 시설투자에 관한 자세한 사항은 "금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)" 상에 공시된 2021.09.15 신규 시설투자 등과 2022.05.27 신규 시설투자 등의 내용을 참조하시기 바랍니다.

3) 신규 시설투자(자율공시)
- 최초 공시일 : 2021년 11월 25일
- 당사의 중장기 매출확대 및 수익성 제고를 위한 동탄 물류 센터 개발 착수
- 이사회 개최일(신규 시설투자 공시일) : 2021년 11월 25일
- 투자금액 : 416억원 (향후 진행과정에서 변동될 수 있음)
- 투자기간 : 2021. 11. 25 ~ 2023. 03. 31 (향후 진행과정에서 변동될 수 있음)

4) 종속회사 계양전기㈜의 횡령사건 발생
연결 종속회사인 계양전기㈜에서 직원에 의한 횡령 사건이 발생하여 2022년 2월 15일 한국거래소 유가증권시장본부는 동 사실을 공시하고 계양전기㈜의 주식거래 정지의 시장조치를 하였습니다.
2022년 3월 10일 거래소는 유가증권시장 상장규정 제48조 제2항 및 제49조 제1항에 따라 계양전기㈜를 기업심사위원회 심의대상으로 결정하는 추가 공시를 하고 계속해서 거래정지의 시장조치를 하였습니다.
한국거래소 기업심사위원회는 상장적격성 유지 여부 심의를 위해 2022년 4월 28일 기업심사위원회를 개최하였으며, 심의 결과 계양전기㈜에 대하여 2022년 8월 31일까지 개선기간을 부여하였습니다.
계양전기㈜는 개선기간 종료 전인 2022년 7월 6일 개선계획 이행 내역서를 제출하여 개선계획 이행 여부에 대한 심의를 요청하였으며, 한국거래소는 2022년 7월 21일 기업심사위원회를 개최하여 계양전기㈜에 대해 상장유지를 결정하였습니다. 이에 따라, 2022년 7월 22일 부터 종속회사 주권의 매매거래정지가 해제되었습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 등
보고서 제출일 현재 진행중이거나 새로 제기된 중요한 소송사건은 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2023년 03월 31일)

(단위 : 매, 백만원)

종속회사	제 출 처	매 수	금 액	비 고
-	은 행	-	-	-
	금융기관(은행제외)	-	-	-
	법 인	-	-	-
	기타(개인)	-	-	-

다. 채무보증 현황
2023년 03월 31일 현재 당사의 종속기업인 국일제지(장가항)유한공사와 ㈜한국팩키지에 대하여 아래와 같은 내용으로 차입금을 보증하고 있습니다.

(단위: 천원, USD, CNH)

구 분	보증회사	피보증회사	보증제공처	통화	보증금액	채무보증기간
차입금보증	해성산업㈜	국일제지(장가항) 유한공사	하나은행	USD	1,500,000	'13.03 ~'24.06
차입금보증	해성산업㈜	국일제지(장가항) 유한공사	우리은행	CNH	156,000,000	'13.03 ~'24.06

라. 채무인수약정 현황
해당사항 없음

마. 그 밖의 우발채무 등
해당사항 없음

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황 (형사처벌 또는 행상정의 조치 내역)
해당사항 없음

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재
해당사항 없음

다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항
해당사항 없음

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
해당사항 없음

나. 중소기업기준 검토표
해당사항 없음

다. 외국지주회사의 자회사 현황
해당사항 없음

라. 합병등의 사후정보

[한국제지 주식회사와의 합병]

1) 합병 당사회사의 개요

합병 후 존속회사	상 호	해성산업 주식회사
	소 재 지	서울시 강남구 테헤란로 504
	대표이사	조주연
	법인구분	코스닥시장 상장법인

합병 후 소멸회사	상 호	한국제지 주식회사
	소 재 지	서울시 강남구 테헤란로 504
	대표이사	안재호
	법인구분	유가증권시장 상장법인

2) 합병의 배경
해당 합병은 지배구조개편 작업의 일환으로서 중장기적으로 계열사간 지분구조를 단순화하여 지배구조의 투명성을 제고하며, 투자부문과 사업부문 간 리스크 전이를 차단함으로써 각 사업부문별 책임경영을 확립하여 신속하고 전문적인 의사결정이가능한 기업지배구조 체제를 확립하는 것을 목적으로 하였습니다. 피합병회사인 한국제지㈜가 영위하는 제지산업(특히, 인쇄용지)은 성숙기 산업으로 자동화가 많이 이루어져 자본 집약적으로 진입장벽이 높다는 장점이 있으나, 중요 원재료인 수입펄프의 의존도가 높아 원가 구조가 대외 요인에 크게 연관되어 있었습니다. 또한 국내 생산량 대비 내수 소비 비중이 약 70% 수준으로 공급과잉에 따라 경쟁강도가 높다는 부분과최근 전자매체의 발달로 소비 및 공급 증가율이 둔화되고 있었습니다.

이에 한국제지㈜는 과거 인쇄용지 주도에서 고부가가치인 특수지 등 다양한 지종 생산으로 변화를 추구하고 있으나, 단기간 내에 가시적인 실적 개선 및 주주가치 증대는 불확실하였습니다.

해성산업㈜과 당시 한국제지㈜를 포함한 기업집단은 크게 제지, 포장 등 지류 제조 및 유통 사업과 전자부품, 소재, 공구 등을 양대 축으로 하는 특성이 상이한 이종 산업을주력으로 영위하였으나, 합병 및 후속 사업구조개편을 통해 해성산업㈜는 전체 기업집단의 종합적인 컨트롤 타워 역할 수행 및 각 계열사별로 검토되고 있는 M&A를 포함한 신규사업에 대해 일원화된 종합적인 검토 및 투자를 담당하여 기업집단 내 계열회사 가치를 제고하고 이와 동시에 개별 계열사의 책임경영을 강화할 것으로 기대하였습니다.

해성산업㈜는 기존 임대사업 및 건물관리 용역업을 통해 안정적이고 독자적인 수익모델을 구축하고 있어 합병 이후에도 안정성 및 수익성에 큰 무리가 없고, 추가적으로 합병으로 편입된 자회사의 실적에 따른 배당 수익 등을 통해 향후 주주 환원 정책을 극대화할 것으로 예상되었습니다.

3. 합병가액 및 비율

(단위 : 원)

구분	합병회사 (해성산업 주식회사)	피합병회사 (한국제지 주식회사)
기준주가	7,604	12,670
- 할인 또는 할증률	해당사항 없음	해당사항 없음
자산가치ㆍ수익가치 평균	해당사항 없음	해당사항 없음
- 자산가치	해당사항 없음	해당사항 없음
- 수익가치	해당사항 없음	해당사항 없음
합병가액(1주당)	7,604	12,670
합병비율	1	1.6661460
상대가치	해당사항 없음	해당사항 없음

4. 일정

구분		일정
구분		해성사업㈜	한국제지㈜
이사회 결의일		2020년 04월 01일	2020년 04월 01일
합병 계약일		2020년 04월 01일	2020년 04월 01일
주주확정기준일 지정 및 주주명부 폐쇄공고		2020년 04월 01일	2020년 04월 01일
주주명부 확정 기준일		2020년 04월 16일	2020년 04월 16일
주주총회 소집 통지 및 공고일		2020년 05월 08일	2020년 05월 08일
합병반대의사 통지 접수기간	시작일	2020년 05월 08일	2020년 05월 08일
합병반대의사 통지 접수기간	종료일	2020년 05월 26일	2020년 05월 26일
합병계약 승인을 위한 주주총회일		2020년 05월 27일	2020년 05월 27일
채권자 이의제출 공고일		2020년 05월 27일	2020년 05월 27일
주식매수청구권 행사 기간	시작일	2020년 05월 27일	2020년 05월 27일
주식매수청구권 행사 기간	종료일	2020년 06월 16일	2020년 06월 16일
매매거래 정지예정기간	시작일	-	2020년 06월 29일
매매거래 정지예정기간	종료일	-	2020년 07월 10일
채권자 이의제출 기간	시작일	2020년 05월 28일	2020년 05월 28일
채권자 이의제출 기간	종료일	2020년 06월 30일	2020년 06월 30일
합병기일		2020년 07월 01일	2020년 07월 01일
합병종료보고 주주총회 갈음 이사회 결의일		2020년 07월 01일	-
합병종료보고 공고일		2020년 07월 01일	-
합병등기일(해산등기일)		2020년 07월 01일	2020년 07월 01일
주권상장일		2020년 07월 13일	-

5. 합병에 대한 회계 처리

계정과목	합병 전 (추정)		합병 후 (추정)
계정과목	해성산업(개별)	한국제지(별도)	합병 후 (추정)
유동자산	10,103,258,913	248,661,314,917	258,695,480,389
비유동자산	215,688,775,651	418,470,112,117	650,550,145,018
자산총계	225,792,034,564	667,131,427,034	909,245,625,407
유동부채	15,969,363,513	139,707,559,708	155,482,861,924
비유동부채	69,738,535,632	98,857,869,682	182,748,761,205
부채총계	85,707,899,145	238,565,429,390	338,231,623,129
자본금	4,890,000,000	25,024,745,000	9,059,487,500
자본잉여금	61,142,237,190	32,449,900,107	167,047,219,690
자본조정	(2,905,729,256)	(1,646,932,065)	(10,091,416,660)
기타포괄손익누계액	127,381,175	789,092,494	(726,272,371)
이익잉여금	76,830,246,310	371,949,192,108	405,724,984,119
자본총계	140,084,135,419	428,565,997,644	571,014,002,278
부채 및 자본총계	225,792,034,564	667,131,427,034	909,245,625,407

- 증권발행실적보고서상 재무상태표 수치는 2020년 3월 31일을 기준으로 작성하였으며, 상기 재무상태표는 2020년 6월 30일 기준으로 작성하였음.

- 구체적으로 (ⅰ) 피합병법인의 자산·부채 공정가치 산정 시, 일부 자산·부채의 공정가치 측정단위를 개별자산 단위에서 현금흐름창출단위로 변경하면서 자산·부채의 공정가치가 변동된 점, (ⅱ) 피합병법인의 종속기업주식 공정가치를 평가한 결과, 공정가치가 변동된 점, (ⅲ) 2020년 2분기말 기준 피합병법인의 영업활동 및 2020년 5월 14일 종속기업 신규취득에 의한 자산·부채 변동을 반영한 것임.

[물적분할을 통한 現 한국제지 주식회사 설립 ]

1. 분할 당사회사의 개요

분할 후 존속회사	상 호	해성산업 주식회사
	소 재 지	서울시 강남구 테헤란로 504
	대표이사	조주연
	사업부문	분할대상 사업부문을 제외한 나머지 모든 사업부문
	법인구분	코스닥시장 상장법인

분할 설립회사	상 호	한국제지 주식회사
	소 재 지	서울시 강남구 테헤란로 504
	대표이사	안재호
	사업부문	지류 제조 및 판매 등 제지사업부문
	법인구분	비상장 법인

2. 분할의 목적
(1) 분할회사가 영위하는 사업부문 중 지류 제조 및 판매 등 제지사업부문(이하 "분할대상 사업부문")을 물적분할의 방식으로 분할하여 분할신설회사를 설립하고, 향후 분할존속회사는 독점규제 및공정거래에 관한 법률에 따른 지주회사로 전환함으로써 경영효율성 및 투명성을 극대화하고, 장기적 성장을 위한 기업 지배구조를 확립하고자하였습니다.
(2) 본건 분할 후 분할존속회사는 분할대상 사업부문을 제외한 기존의 부동산 임대 및 매매, 건물관리용역 등 임대ㆍ시설관리사업부문과 자회사 관리, 신규사업투자 등 투자사업부문에, 분할신설회사는 분할대상 사업부문에 집중함으로써 사업특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 지배구조 체제를 확립하고, 핵심역량 강화를 통해 주주가치를 극대화하고자 하였습니다.
(3) 또한 본건 분할을 통하여 각 사업부문의 전문화를 제고하고 핵심사업의 경쟁력을 강화하여, 각 경영부문별 특성에 적합한 의사결정체계 확립을 통해 조직효율성을 증대하고 책임경영체제를 확립하여 궁극적으로 기업가치를 제고하고자 하였습니다.

3. 분할의 중요영향 및 효과
본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행됨에 따라 본건 분할 전ㆍ후 분할되는 회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없었습니다. 또한, 본건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향이 없었습니다.

4. 분할비율
본건 분할은 단순ㆍ물적분할로서 신설회사 설립 시에 발행하는 주식의 총수가 분할되는 회사에 배정되므로 분할비율을 산정하지 않았습니다.

5. 분할일정

구분	일정
이사회결의일	2020년 08월 14일
분할계획서 작성일	2020년 08월 14일
주요사항보고서 제출일	2020년 08월 14일
분할 주주총회를 위한 주주확정일	2020년 08월 31일
주주총회 소집공고일 및 통지일	2020년 09월 14일
분할계획서 승인을 위한 주주총회일	2020년 09월 29일
채권자 이의제출 공고일	2020년 09월 29일
채권자 이의제출 기간	2020년 09월 29일 ~ 2020년 10월 30일
분할기일	2020년 11월 01일
분할보고총회일 및 창립총회일	2020년 11월 02일
분할등기일	2020년 11월 02일

(주1) '분할 주주총회를 위한 주주확정일'은 분할계획서 승인을 위한 분할회사의 주주총회에서 의결권을 행사하거나 또는 이 과정에서 반대의사를 표시하고자 하는 주주를 확정하기 위한 기준일이며, '분할계획서 승인을 위한 주주총회일'은 분할계획서승인을 위한 주주총회일을 의미함.

(주2) 상기 일정은 분할회사의 사정, 관계법령 및 관계기관과의 협의 등에 따라 변경될 수 있음.

(주3) 상기 내용 중 분할보고총회 및 창립총회는 이사회결의 및 공고로 갈음할 수 있음.
(주4) 분할대상 사업부문의 재무상태표 등의 서류는 분할계획서 승인을 위한 주주총회일의 2주 전부터 분할회사의 본점에 비치할 예정임.
(주5) 분할계획서 승인을 위한 주주총회 결의는 상법 제530조의3 제2항에 따라 출석한 주주의 의결권의 3분의 2이상의 수와 발행주식총수의 3분의 1이상의 수로써 하여야 함

6. 분할 전후 요약 재무구조 추정
(기준일 : 2020년 07월 01일)

(단위: 원)

계정과목	분할 전	분할 후
계정과목	분할 전	분할존속회사	분할신설회사
유동자산	258,695,480,389	21,611,102,568	237,084,377,821
비유동자산	650,550,145,018	750,172,014,519	298,941,624,735
자산총계	909,245,625,407	771,783,117,087	536,026,002,556
유동부채	155,482,861,924	32,729,131,482	122,753,730,442
비유동부채	182,748,761,205	180,930,025,640	16,955,237,875
부채총계	338,231,623,129	213,659,157,122	139,708,968,317
자본금	9,059,487,500	9,059,487,500	50,000,000,000
자본잉여금	167,047,219,690	167,047,219,690	346,317,034,239
자본조정	(10,091,416,660)	(10,091,416,660)	-
기타포괄손익누계액	(726,272,371)	(726,272,371)	-
이익잉여금	405,724,984,119	392,834,941,806	-
자본총계	571,014,002,278	558,123,959,965	396,317,034,239
부채 및 자본총계	909,245,625,407	771,783,117,087	536,026,002,556

* 2020년 7월 1일 기준 분할회사의 재무상태표상 장부가액(외부감사인의 감사를 받기 전의 것)을 기초로 작성된 상기 금액은 사업의 운영, 예정된 사업 및 재무계획의 이행, 통상적인 영업수행, 회계기준의 변경, 외부감사인의 검토 및 감사 등의 사유로 분할기일에 변동될 수 있음.

* 2020년 7월 1일 기준 분할회사 재무상태표는 2020년 7월 1일 공시된 해성산업㈜과 한국제지㈜ 합병 관련 증권발행실적보고서 ‘Ⅶ. [합병등] 전·후의 요약재무정보’의 합병 후(추정) 재무상태표(2020년 3월 31일 기준) 열에 기재된 수치와 차이가 있으며 주요 원인은 다음과 같음.
- 증권발행실적보고서상 재무상태표 수치는 2020년 3월 31일을 기준으로, 분할회사 재무상태표는 2020년 7월 1일 기준 변경사항을 반영하였음.
구체적으로 (ⅰ) 피합병법인의 자산·부채 공정가치 산정 시, 일부 자산·부채의 공정가치 측정단위를 개별자산 단위에서 현금흐름창출단위로 변경하면서 자산부채의 공정가치가 변동된 점, (ⅱ) 피합병법인의 종속기업주식 공정가치를 평가한 결과, 공정가치가 변동된 점, (ⅲ) 2020년 2분기말 기준 피합병법인의 영업활동 및 2020년 5월 14일 종속기업 신규취득에 의한 자산·부채 변동을 반영한 것임.

* 분할존속회사는 분할에 의한 법인세 과세이연효과로 인하여 분할 전과 분할 후 이익잉여금에 차이가 발생함.

[종속회사 간 합병 ㈜한국팩키지 - 원창포장공업㈜]

가. 합병의 목적 및 경위

(1) 합병 등의 상대방과 배경

① 합병의 상대방

합병 후 존속회사 (합병법인)	상호	주식회사 한국팩키지
	소재지	경기도 안산시 단원구 해안로 227
	대표이사	이명신
	법인구분	코스닥시장 상장법인

합병 후 소멸회사 (피합병법인)	상호	원창포장공업 주식회사
	소재지	김해시 주촌면 서부로 1293번길 24 (양동리)
	대표이사	신필권, 이우진
	법인구분	비상장법인

② 합병 배경

㈜한국팩키지는 전자상거래 확대 및 친환경 포장재의 각광으로 향후 골판지 산업의 성장 가능성이 높을 것으로 판단하고, 골판지 관련 업종 M&A를 통한 사업다각화 및 신성장 동력 확보를 위해, 2019년 9월 16일 원창포장공업㈜의 주주들과 사이에 원창포장공업㈜ 지분 취득을 위한 MOU를 체결하였고, 해성산업㈜, 한국제지㈜와 함께 2019년 10월 15일 해성팩키지㈜ (SPC)를 설립하여 해성팩키지㈜에 원창포장공업㈜ 지분 취득 지위를 이전 하였으며, 이 후 2019년 11월 14일자로 해성팩키지㈜가 원창포장공업㈜ 주주들로부터 원창포장공업㈜ 발행주식을 취득하는 내용의 주식매매계약을 체결하였습니다.

해성팩키지㈜는 2019년 11월 위 주식매매계약에 따라 원창포장공업㈜의 지분 90% (보통주 375,750주)를 89,958,812,040원에 인수하는 거래를 종료하였고, 나머지 원창포장공업㈜ 지분 10%도 2020년 5월 29일, 6월 10일, 11월2일, 11월13일 총 4회에 걸쳐 콜옵션 행사로 취득하였습니다.

그 이후 해성팩키지㈜는 2020년 12월 원창포장공업㈜를 흡수합병한 후 사명을 원창포장공업㈜로 변경하였습니다.

합병존속법인 ㈜한국팩키지와 피합병소멸법인 원창포장공업㈜는 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 상 해성그룹 기업집단 소속의 계열회사입니다.

해성산업㈜는 상법 제530조의2 내지 530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 회사의 영위하던 사업부문 중 지류 제조 및 판매 등 제지사업부문을 물적분할하여 現한국제지㈜를 신설하였습니다. 동 분할은 2020년 11월 02일 효력이 발생하였는데 이로써 해성산업㈜는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 의한 지주회사로 전환되었고, 공정거래 위원회에 지주회사 전환 신고를 하였습니다.

해성산업㈜가 지주회사로 전환함에 따라 그 자회사에 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제8조의2(지주회사 등의 행위 제한 등)③항(자회사의 행위제한)제2호의 손자회사 외 국내계열회사 주식 소유 금지 규정의 위반이 있다면 이를 지주 전환일로부터 2년 후인 2022년 11월01일까지 해소해야 합니다.

지주회사인 해성산업㈜의 자회사인 ㈜한국팩키지는 원창포장공업㈜(구, 해성팩키지㈜)의 주식 154,750주(46.15%) 를 소유하고 있으며 위 금지 위반을 해소하기 위한 방안으로써 ㈜한국팩키지와 원창포장공업㈜의 합병을 진행하게 되었습니다.

본 합병으로 지주회사 행위제한 해소뿐만 아니라 양사간의 시너지를 통한 안정적인 매출과 카톤팩 및 골판지 분야의 전문적인 제반 역량 증대를 통해 경쟁력을 강화하고, 경영 투명성 및 대외 신인도 강화 등의 경영효율성을 증대하여 기업가치의 공정한 평가로 재무건전성 강화를 통한 주주의 권익을 향상시킬 계획입니다.

③ 회사 경영에 미치는 영향 및 효과
본 합병 이전 합병법인인 ㈜한국팩키지의 최대주주는 해성산업㈜이었으며, 최대주주 및 특수관계인이 ㈜한국팩키지의 주식 64%를 보유하고 있었습니다.
피합병법인인 원창포장공업㈜ 최대주주는 합병이전 해성산업㈜ 이었으며, 해성산업㈜가 53.85%, 합병법인인 ㈜한국팩키지가 46.15% 보유하고 있었습니다.
합병은 코스닥 상장법인인 ㈜한국팩키지가 주권 비상장법인인 원창포장공업㈜를 흡수합병하는 형태로 진행됐으며, 합병 후 ㈜한국팩키지는 존속하고 원창포장공업㈜는 해산하였으며, 합병회사인 ㈜한국팩키지는 해성산업㈜가 보유한 원창포장공업㈜ 보통주식 1주당 ㈜한국팩키지 보통주식 29.3715351주를 합병대가(합병신주)로 배정하였습니다. 또한, 합병회사인 ㈜한국팩키지가 보유하고 있는 원창포장공업㈜의 154,750주에 대해서는 신주를 배정하지 않았습니다. 따라서 자본금은 변동되나 최대주주는 변동되지 않았습니다. 합병 후 두 회사의 최대주주인 해성산업㈜가 보유한㈜한국팩키지의 지분은 50.50% 까지 상승하였습니다.

(단위 : 천주, %)

성명	주식의 종류	합병전				합병후
		㈜한국팩키지		원창포장공업㈜		㈜한국팩키지
		주식수	지분율	주식수	지분율	주식수	지분율
해성산업㈜	보통주	10,000	40.00	180	53.85	15,303	50.50
㈜한국팩키지	보통주	-	-	155	46.15	-	-
단재완	보통주	3,000	12.00	-	-	3,000	9.90
단우영	보통주	1,500	6.00	-	-	1,500	4.95
단우준	보통주	1,500	600	-	-	1,500	4.95
합계		16,000	64.00	335	100.00	21,303	70.30

(2) 합병비율 및 산출근거

① 합병비율 산출근거
본 합병은 합병법인인 ㈜한국팩키지의 경우 코스닥시장 주권상장법인으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5 제1항 제1호 및 제2호에 의거하여 합병가액을 산정하였으며, 피합병법인인 원창포장공업㈜는 비상장법인으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5 제1항 제2호에 의거하여 외부평가기관의 평가를 받아 자산가치와 수익가치를 가중산술평균한 가액을 합병가액으로 하여 이를 기초로 합병비율을 산출하였습니다.

② ㈜한국팩키지 보통주식의 합병가액 산정
코스닥시장 주권상장법인인 ㈜한국팩키지의 기준주가는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제 1항제1호에 따라 합병을 위한 이사회 결의일(2021년 07월 02일)과 합병계약을 체결한 날(2021년 07월0 2일) 중 앞서는 날의 전일(2021년 07월 01일)을 기산일로 하여 최근 1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다.
합병가액 산정 시, 산술평균가액에 할증 또는 할인을 적용하지 않았습니다.

- 1개월 가중평균 주가 (2021년 06월 02일 ~ 2021년 07월 01일) : 5,774원
- 1주일 가중평균 주가 (2021년 06월 25일 ~ 2021년 07월 01일) : 6,032원
- 최근일 종가 (2021년 07월 01일) : 6,280원
- 합병가액(산술평균 주가) : 6,029원

③ 원창포장공업㈜ 보통주식의 합병가액 산정
비상장법인인 원창포장공업㈜는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5에 제1항 제2호에 의거하여 외부평가기관의 평가를 받아 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액(이하"본질가치')을 합병 가액으로 산정하였으며, 상대가치는 비교목적으로 분석하였으나 3개 이상의 유사회사가 존재하지 아니하여 가치를 산정하지 아니하였습니다.

- 본질가치[(A×1+ B×1.5)÷2.5] : 177,079원
A. 자산가치 : 133,160원
B. 수익가치 : 206,358원
- 상대가치 : 해당사항 없음
- 합병가액(산술평균 주가) : 177,079원

④ 산출결과
합병법인 ㈜한국팩키지가 피합병법인 ㈜원창포장공업을 합병함에 있어서 합병비율의 기준이 되는 양 합병당사회사의 보통주 주당평가액은㈜한국팩키지와 ㈜원창포장공업가 각각 6,029원(주당 액면가액 500원)과 177,079원(주당 액면가액 10,000원)으로 산정되었으며, 이에 따라 합병비율은 ㈜한국팩키지 보통주 : ㈜원창포장공업 보통주 = 1 : 29.3715351으로 결정되었습니다.

(3) 진행경과 및 일정

① 진행경과

일자	합병등 추진단계	비고
2021년 7월 2일	이사회 결의일: 합병계약서 승인	-
2021년 7월 2일	합병계약 체결	-
2021년 9월 28일	우회상장심사 승인	한국거래소
2021년 10월 12일	이사회 결의일: 임시주주총회 소집	-
2021년 10월 29일	주주확정 기준일	-

② 주요일정

구 분	일 정
구 분	㈜한국팩키지	원창포장공업㈜
주주총회 소집 통지 및 공고일	2021년 11월 09일	2021년 11월 09일
임시주주총회 결의일: 합병계약서 승인	2021년 11월 24일	2021년 11월 24일
채권자 이의제출 공고	2021년 11월 24일	2021년 11월 24일
주식매수청구권 행사를 위한 사전반대통지기간	2021년 11월 09일~ 2021년 11월 23일	2021년 11월 09일~ 2021년 11월 23일
주식매수청구권 행사기간	2021년 11월 24일~ 2021년 12월 14일	2021년 11월 24일~ 2021년 12월 14일
채권자 이의제출 기간	2021년 11월 24일 ~ 2021년 12월 24일	2021년 11월 24일 ~ 2021년 12월 24일
합병등의 기일	2021년 12월 25일	2021년 12월 25일
합병등기일(해산등기일)	2021년 12월 27일	2021년 12월 27일
신주의 상장일	2022년 01월 10일	-

(4) 합병 전후 요약 재무구조 추정

(기준일 : 2021년 09월 30일)
(단위: 백만원)

과목	합병 전		합병 후 ㈜한국팩키지 (존속회사)
과목	㈜한국팩키지 (존속회사)	원창포장공업㈜ (소멸회사)	합병 후 ㈜한국팩키지 (존속회사)
Ⅰ. 유동자산	25,949	34,049	59,998
현금및현금성자산	743	3,237	3,980
기타유동금융자산	5,833	19	5,852
매출채권및기타유동채권	10,614	22,707	33,321
재고자산	8,042	7,696	15,737
기타유동자산	607	391	997
당기법인세자산	110	-	110
Ⅱ. 비유동자산	54,532	101,412	124,556
기타비유동금융자산	605	545	1,150
이연법인세자산(비유동)	162	-	-
관계기업투자	31,226	-	-
투자부동산	-	12,699	12,699
유형자산	22,041	68,012	90,053
무형자산	499	20,155	20,653
자산총계	80,481	135,461	184,554
Ⅰ. 유동부채	28,350	35,735	64,085
매입채무및기타유동채무	2,197	10,410	12,608
단기차입금	13,241	21,601	34,843
사채	12,021	-	12,021
기타유동금융부채	387	1,462	1,849
충당부채	8	-	8
기타유동부채	495	1,292	1,787
당기법인세부채	-	969	969
Ⅱ. 비유동부채	8,107	32,069	40,014
장기차입금	5,250	23,904	29,154
기타비유동금융부채	1,610	821	2,431
이연법인세부채(비유동)	-	5,937	5,774
확정급여부채	998	1,297	2,296
비유동종업원급여충당부채	249	110	359
부채총계	36,457	67,805	104,099
Ⅰ. 자본금	12,500	3,353	15,151
Ⅱ. 자본잉여금	2,074	61,647	27,634
Ⅲ. 자본조정	(59)	(1,952)	8,160
Ⅳ. 이익잉여금	29,509	4,608	29,509
자본총계	44,024	67,656	80,454
부채및자본총계	80,481	135,461	184,554

주1) 상기 ㈜한국팩키지와 원창포장공업㈜의 재무상태표는 2021년 9월 30일 현재 개별 재무제표 기준입니다.
주2) 상기 합병 후 개별 재무상태표는 ㈜한국팩키지와 원창포장공업㈜의 개별 재무상태표의 주요 합병 조정사항을 반영한 것이며, 합병기일 기준으로 작성된 양사의 재무제표와 자산ㆍ부채 평가결과에 의하여 차이가 있을 수 있습니다.

[종속회사 간 합병 해성디에스㈜ - 해성테크놀로지㈜]

(1) 합병 후 존속 및 소멸회사 내역

구분	합병 후 존속회사	합병 후 소멸회사
회사의 명칭	해성디에스 주식회사	해성테크놀로지 주식회사
소재지	경상남도 창원시 성산구 웅남로 726	경상남도 창원시 성산구 웅남로 726
대표이사	조 병 학	김 대 욱
상장여부	유가증권시장주권 상장법인	주권비상장법인

(2) 합병 계약내용

구분		주요내용
1. 합병방법		해성디에스 주식회사가 해성테크놀로지 주식회사를 흡수합병 - 존속회사: 해성디에스 주식회사 - 소멸회사: 해성테크놀로지 주식회사 ※ 합병 후 존속법인의 상호: 해성디에스㈜
- 합병형태		소규모합병
2. 합병목적		합병을 통한 경영 효율성 제고
3. 합병비율		해성디에스 주식회사 : 해성테크놀로지 주식회사 = 1.0000000 : 0.0000000
4. 구체적 내용		해성디에스㈜는 해성테크놀로지㈜의 발행주식을 100% 소유하고 있으며, 합병신주를 발행하지 않는 무증자 합병으로 진행되며 합병완료 후 해성디에스㈜의 주주 변경은 없으며, 본 합병 완료시 해성디에스㈜는 존속회사로 계속 남아있고 소멸회사인 해성테크놀로지㈜는 합병 후 해산함
5. 주요일정	이사회 결의일	2022년 05월 27일
	합병계약일	2022년 05월 31일
	합병기일	2022년 08월 01일
	종료보고 이사회	2022년 08월 01일
	합병 등기	2022년 08월 01일

(3) 합병 전후 요약 재무구조 추정

(기준일 : 2022년 03월 31일)
(단위: 천원)

구분	합병 전		합병 후
구분	해성디에스㈜	해성테크놀로지㈜	합병 후
[유동자산]	293,171,956	2,073,501	294,966,895
ㆍ당좌자산	199,082,071	2,073,501	200,877,010
ㆍ재고자산	94,089,885	-	94,089,885
[비유동자산]	227,598,736	7,672,924	222,935,676
ㆍ투자자산	11,675,925	-	49,014
ㆍ유형자산	205,194,639	7,072,921	212,267,559
ㆍ무형자산	4,952,175	-	6,359,890
ㆍ기타비유동자산	5,775,997	600,003	4,259,213
자 산 총 계	520,770,692	9,746,425	517,902,571
[유동부채]	172,159,782	135,549	172,016,769
[비유동부채]	22,701,611	1,516,787	22,101,610
부 채 총 계	194,861,393	1,652,336	194,118,379
[자본금]	85,000,000	20,000,000	85,000,000
[자본잉여금]	21,920,230	(40,718)	21,920,230
[이익잉여금]	218,989,069	(11,865,193)	216,863,962
자 본 총 계	325,909,299	8,094,089	323,784,192
부채와 자본 총계	520,770,692	9,746,425	517,902,571

주1) 상기 요약재무정보는 해성디에스 주식회사와 해성테크놀로지 주식회사의 2022년 3월 31일 현재의 별도재무제표를 기준으로 작성하였습니다.

주2) 합병 후 재무제표는 외부감사인의 감사(검토)가 이루어지지 않은 것으로 외부감사인의 감사(검토)에 따라 변동될 수 있습니다.

[계양전기㈜ 투자사업부문과의 분할합병]

1) 분할합병 당사회사의 개요

합병회사 (분할합병 상대회사)	상호	해성산업 주식회사
	소재지	서울특별시 강남구 테헤란로 504
	대표이사	정 한 수
	법인구분	코스닥시장 주권상장법인

분할합병회사	상호	계양전기 주식회사
	소재지	서울특별시 강남구 테헤란로 508
	대표이사	임 영 환
	법인구분	유가증권시장 주권상장법인

2) 분할합병의 배경
금번 분할합병은 2020년 11월 2일 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 "공정거래법") 상 지주회사로 전환된 해성산업(주)가 자회사인 계양전기(주)의 투자사업부문을 인적분할하여 흡수합병함으로써, 공정거래법상 주어진 유예기간 내에 자회사의 행위제한규정을 준수하여 기업지배구조의 투명성을 제고하고, 경영효율화를 통한 사업경쟁력 강화를 목적으로 합니다.

(1) 기업지배구조 투명성 제고 측면
해성산업(주)는 2020년 7월 1일을 합병기일로 하여 지류 제조 및 판매를 영위하는 한국제지(주)를 흡수합병하였으며, 2020년 11월 1일을 분할기일로 하여 지류 제조 및 판매 등 제지사업부문을 물적분할의 방식으로 분할하여 분할신설회사인 한국제지(주)를 설립하고, 분할존속회사인 해성산업(주)는 공정거래법에 따른 지주회사로 전환하였습니다. 이후 해성산업(주)는 공정거래법 상 지주회사의 상장자회사 지분보유 요건 충족을 위하여 공개매수 방식의 현물출자 유상증자를 통하여 계양전기(주) 및 해성디에스(주)의 지분을 추가 취득하였으며, 현재 해성그룹의 지주회사 역할을 수행하고 있습니다.
한편, 해성그룹은 2020년 11월 지주회사 체제로 전환됨에 따라, 공정거래법 제18조에 따른 지주회사 행위제한 규제 대상에 해당됩니다. 해성산업(주)의 자회사인 계양전기(주)는 또다른 자회사인 해성디에스(주) 보통주 1,635,000주(9.62%)를 보유하고 있어 지주회사 행위제한 요건 중 자회사의 손자회사 이외 계열사 지분보유 금지 요건을 미충족하고 있는 상태였습니다. 해당 요건은 공정거래법에 따라 계양전기(주)가 해성산업(주)의 자회사로 편입한 날(2021년 3월 11일)로부터 2년 이내에 해소해야 하는 상황으로, 해성산업(주)는 분할합병을 통해 지주회사 행위제한 규정을 준수하여 투명하고 선진적인 지배구조를 완성하고, 사회적 책임을 이행할 계획입니다.
분할합병이 완료되면 해성그룹의 지배구조는 보다 투명하고 단순명료한 구조로 재편될 예정이며, 해성산업(주)는 우량 계열사 지분을 추가로 확보하여 그룹 내 지주 역할 강화 및 자산건전성을 제고할 수 있을 것으로 예상됩니다. 또한 2020년 11월 지주회사 체제 전환 이후 지배구조개편과 관련된 모든 불확실성이 해소됨에 따라 해성그룹의 각 회사별 펀더멘털이 부각되는 계기가 될 것으로 예상됩니다. 이에 따라, 해성그룹 내 각 사업회사들은 본연의 사업에 더욱 집중하여 각 사업별 경쟁력 확보가 가능할 것으로 예상됩니다.

(2) 기업가치 제고 측면
분할합병 상대회사인 해성산업(주)는 분할합병을 통해 지주회사 체제의 지배구조 개편을 완성하고, 글로벌 경제의 불확실성이 확대되는 가운데 해성그룹 내 컨트롤 타워 역할을 수행하며, 사업 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정을 통해 실행력을 제고해 나갈 계획입니다. 뿐만 아니라, 해성그룹 내 자회사를 관리하는 투자부문 역량을 강화하여 계열사간 시너지 및 효율성을 제고하여 사업경쟁력을 강화해 나갈 계획입니다. 또한 금번 분할합병을 통해 그룹 내 반도체 부문 우량 자회사인 해성디에스(주) 지분보유를 확대함에 따라, 향후 배당수입을 통한 재무안정성 및 자산건전성을 제고할 수 있을 것으로 예상됩니다.
계양전기(주)가 보유한 해성디에스(주) 주식을 해성산업(주)에 직접 매각 시, 해성산업(주)는 해성디에스(주) 지분 추가 취득을 위해 대규모 현금을 지출하게 되므로 재무건전성을 훼손시킬 위험이 존재합니다. 이에 따라, 분할회사인 계양전기(주)의 경우 금번 분할합병을 통해 기업가치 훼손 없이 지주회사 관련 규제사항을 모두 해소하고, 본연의 사업인 전장품 및 전동공구 사업부문에 더욱 집중하여 사업의 전문성 및 경영효율성을 강화하여 궁극적으로 해성그룹의 전반적인 재무구조 및 영업에 긍정적인 영향을 줄 수 있을 것으로 판단됩니다.

(3) 주주가치 제고 측면
분할합병을 통하여 분할합병 당사회사 중 해성산업(주)의 주주는 해성산업(주)의 부채비율 개선을 통한 재무안정성 제고, 해성디에스(주) 등 우량자산 확보를 통한 기업가치 제고 및 지주회사 체제 안정화, 향후 배당수입을 통한 수익성 향상 효과를 기대할 수 있습니다. 또한 계양전기(주)의 주주는 분할합병을 위한 외부평가에서 드러난 지분가치 제고 효과와 더불어 분할합병의 대가로 지주회사인 해성산업(주)의 주식을 교부받음에 따라 향후 해성그룹 계열사들의 사업 및 배당을 통한 수익을 안정적으로 공유할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한 본연의 사업인 전장품 및 전동공구 사업부문에 더욱 집중하여 사업을 보다 효과적으로 영위할 것으로 기대되며, 사업 효율성 증대에 따른 수익성 향상은 기업가치 및 주주가치 제고로 이어질 것으로 기대됩니다.

3) 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과

(1) 회사의 경영에 미치는 영향
분할합병은 계양전기(주)의 주주가 분할합병신주 배정기준일 현재 소유주식에 대하여 분할합병비율에 따라 해성산업(주)의 주식을 배정받는 방법으로 진행됩니다.
분할합병 전 해성산업(주)의 최대주주는 단재완으로 보통주 기준 33.25%의 지분을 보유하고 있으며, 특수관계인 포함 지분율은 63.66%로 비교적 안정적인 지배력을 보유하고 있습니다. 한편, 계양전기(주)의 최대주주는 해성산업(주)로 분할합병 전 보통주 기준 34.00%의 지분을 보유하고 있습니다. 분할합병 이후 단재완 및 특수관계인의 해성산업(주) 지분율은 53.68%로 분할합병 전 대비 9.98%p 감소할 것으로 예상됩니다. 계양전기(주)는 분할합병 전 후 지분율의 변동은 없으나, 분할합병에 반대하는 주주의 주식매수청구권 행사에 따른 자기주식 매수로 실질지배력은 상승할 가능성이 존재합니다. 이에 따라 본 분할합병에 의하여 해성산업(주) 및 계양전기(주)의 실질적인 경영권 변동은 없습니다.

(2) 회사의 재무 및 영업에 미치는 영향

분할합병 이후 해성산업(주)는 자회사를 관리하는 투자부문의 역량을 강화하여 제지사업부문, 전장품 및 전동공구 사업부문, 반도체 사업부문별로 자회사를 통합관리할 예정이며, 각 자회사는 사업에만 집중하고 계열사간 시너지를 활용하여 효율성과 사업경쟁력을 제고할 예정입니다. 또한, 그룹 내 우량 자회사인 해성디에스(주) 지분을 추가로 확보할 수 있게 되며, 이를 통해 그룹 내 지주 역할 강화 및 자산건전성을 제고할 수 있을 것으로 예상됩니다.
분할회사인 계양전기(주)의 경우, 계열사인 해성디에스(주)를 관리함에 따라 소요되는 역량을 본래의 주요사업인 전장품 및 전동공구 사업부문에 집중하여 사업을 보다 효과적으로 영위할 것으로 기대되며, 궁극적으로 회사 영업에 긍정적인 영향을 줄 수 있을 것으로 판단됩니다.
해성그룹 전체 차원에서는 2020년 11월 지주회사체제 전환 이후 지배구조개편과 관련된 모든 불확실성이 해소됨에 따라 해성그룹의 각 회사별 펀더멘털이 부각되는 계기가 될 것으로 예상됩니다. 이에 따라, 해성그룹 내 각 사업회사들은 본연의 사업에 더욱 집중하여 각 사업별 경쟁력 확보가 가능할 것으로 예상됩니다. 또한 중복의 제거를 통한 경영 합리화를 이룰 수 있으며, 보다 효율적인 마케팅 전략과 강화된 영업력을 바탕으로 기업가치를 제고할 수 있을 것으로 판단됩니다.

4) 분할합병의 합병가액 및 비율

(단위 : 원)

구분	합병법인		피합병법인
	해성산업		계양전기 분할부문
	보통주(주3)	우선주(주4)	보통주(주3)	우선주(주4)
가. 기준시가(주1)	9,729	12,850	해당사항 없음	해당사항 없음
나. 본질가치 [(Ax1+Bx1.5)÷2.5]	해당사항 없음	해당사항 없음	11,219	21,642
A. 자산가치(주2)	25,698	33,940	10,247	19,767
B. 수익가치	해당사항 없음	해당사항 없음	11,867	22,891
다. 상대가치	해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음
라. 1주당 합병가액	9,729	12,850	11,219	21,642
마. 합병비율(주3)	1	1	1.1531264	1.6842216

(Source: 한미회계법인 Analysis)
주1) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5에 의하여 주권상장법인인 해성산업의 보통주 주당 합병가액은 기준시가로 평가하였으며, 계양전기 분할신설부문은 비상장법인과 동일한 형태로 기준시가가 아닌 본질가치 평가방식을 채택하였으므로 기준시가를 산정하지 아니하였습니다.
주2) 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조 및 동규정 시행세칙 제4조 내지 제8조를 적용하여 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5의 비율로 가중산술평균하여 산정하였으며, 자산가치 및 수익가치는 원단위 이하를 절사하지 않았습니다.
주3) 주권상장법인의 합병가액은 자본시장과금융투자업에관한법률 시행령 제176조의5 제1항 제2호 가목에 따라, 원칙적으로 기준시가를 적용하되 기준시가가 자산가치보다 낮은 경우에는 자산가치로 할 수 있도록 되어 있습니다. 합병회사인 해성산업의 경우 다수의시장참여자들에 의해 주식시장에서 거래되어 형성된 시가를 기초로 산정된 기준주가가 기업의 실질가치를 적절하게 반영하고 있다고 판단됨에 따라 본 평가에서는 기준시가를 합병가액으로 산정하였습니다.
주4) 보통주 합병비율(1.1531264)은 계양전기 분할신설부문 보통주 1주당 교부되는 합병법인의 보통주 주식수를 의미합니다. 따라서, 분할 전 계양전기 보통주 1주에 대하여 교부되는 합병법인의 주식수를 의미하는 분할합병비율은 1:0.1902012[0.1649439(분할비율)×1.1531264(보통주 합병비율)]로 산정됩니다.
주5) 우선주 합병비율(1.6842216)은 계양전기 분할신설부문 우선주 1주당 교부되는 합병법인의 우선주 주식수를 의미합니다. 따라서, 분할 전 계양전기 우선주 1주에 대하여 교부되는 합병법인의 주식수를 의미하는 분할합병비율은 1:0.2778021[0.1649439(분할비율)×1.6842216(우선주 합병비율)]로 산정됩니다.

5) 진행경과 및 일정

(1) 진행경과

구 분	내 용
2022년 08월 31일 ~ 10월 07일	분할합병비율 평가
2022년 10월 07일	분할합병 이사회 결의
2022년 10월 07일	분할합병 계약 체결
2022년 10월 07일	주요사항보고서(합병/분할합병결정) 공시

(2) 주요 일정

구분		해성산업(주) (분할합병 상대회사)	계양전기(주) (분할되는 회사)
이사회 결의일		2022.10.07	2022.10.07
주요사항보고서 제출일		2022.10.07	2022.10.07
주주확정기준일 지정 공고		2022.10.07	2022.10.07
분할합병계약 체결일		2022.10.07	2022.10.07
증권신고서 제출일		2022.10.11	-
분할합병 주주총회를 위한 주주확정 기준일		2022.10.24	2022.10.24
주주총회 소집 통지 및 공고일		2022.12.01	2022.12.01
분할합병 반대의사 통지 접수	시작일	2022.12.01	2022.12.01
분할합병 반대의사 통지 접수	종료일	2022.12.15	2022.12.15
분할합병승인을 위한 주주총회일		2022.12.16	2022.12.16
주식매수청구권 행사기간	시작일	2022.12.16	2022.12.16
주식매수청구권 행사기간	종료일	2023.01.05	2023.01.05
채권자 이의제출 기간	시작일	2022.12.16	2022.12.16
채권자 이의제출 기간	종료일	2023.01.16	2023.01.16
분할합병기일		2023.02.01	2023.02.01
분할합병종료보고총회일 (이사회결의일)		2023.02.01	2023.02.01
분할합병종료보고 공고일		2023.02.01	2023.02.01
분할합병등기신청일		2023.02.02	2023.02.02
추가상장일		2023.02.17	-
변경상장일		-	2023.02.17

주1) 분할합병종료보고총회는 이사회 결의에 의한 공고로 갈음합니다.

6) 분할합병 전후 요약 재무구조 추정

(2022년 06월 30일 기준)

(단위: 원)

구분	분할합병 전		분할합병 후
구분	해성산업(주)	계양전기(주)	해성산업(주)	계양전기(주)
자산총계	932,328,557,418	287,425,143,911	985,570,037,734	238,138,843,892
유동자산	31,082,460,069	147,736,288,763	31,082,460,069	147,736,288,763
비유동자산	901,246,097,349	139,688,855,148	954,487,577,665	90,402,555,129
부채총계	226,106,879,880	103,930,651,651	245,126,879,880	84,910,651,651
유동부채	44,770,821,541	74,260,059,686	44,770,821,541	74,260,059,686
비유동부채	181,336,058,339	29,670,591,965	200,356,058,339	10,650,591,965
자본총계	706,221,677,538	183,494,492,260	740,443,157,854	153,228,192,241
자본금	13,678,149,000	17,000,000,000	16,972,889,500	14,195,954,000
이익잉여금	435,287,955,391	120,817,749,338	435,287,955,391	124,109,589,519
기타자본구성요소	257,255,573,147	45,676,742,922	288,182,312,963	14,922,648,722
부채및자본총계	932,328,557,418	287,425,143,911	985,570,037,734	238,138,843,892

주1) 별도재무제표 기준으로 작성하였습니다.
주2) 상기재무제표는 합병 대상회사의 재무제표를 단순합산한 재무제표로서 실제 분할합병기일 기준으로 작성될 분할합병재무상태표와 차이가 발생할 수 있습니다.

마. 보호예수 현황
해당사항 없음

XII. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

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(단위 : 백만원)

상호	설립일	주소	주요사업	최근사업연도말 자산총액	지배관계 근거	주요종속 회사 여부
한국제지㈜	2020.11.02	서울특별시 강남구 테헤란로 504	지류 제조 및 판매	670,608	지분 100% 보유 (주1)	해당①, 해당②
㈜한국팩키지	1993.11.08	경기도 안산시 단원구 해안로 227	골판지, 종이상자 및 종이용기 제조	185,551	지분 51.35% 보유 (주2)	해당①, 해당②
세하㈜	1984.07.16	대구광역시 달성군 유가읍 비슬로96길 97	백판지 및 특수용지 제조 및 판매	200,977	지분 50.73% 보유 (주3)	해당①, 해당②
국일제지(장가항) 유한공사	2003.01.24	중국 강소성 장가항시 봉황진 한국공업원내	특수지 제조 및 판매	201,958	지분 100% 보유 (주4)	해당①, 해당②
계양전기㈜	1977.04.27	서울특별시 강남구 테헤란로 508	전동공구 제조 및 판매	274,410	지분 34.00% 보유 (주5)	해당①, 해당②
해성디에스㈜	2014.03.06	서울특별시 강남구 테헤란로 508 (해성2빌딩) 8층	반도체 Substrate 제조 및 판매	643,595	지분 34.00% 보유 (주5)	해당①, 해당②
HANKUK PAPER USA, INC.	2015.08.27	4801 Wilshire Blvd Suite 205 Los Angeles, CA, 90010	판매관련	92	지분 100% 보유 (주6)	미해당
계양전기(소주) 유한공사	2001.04.27	중국 강소성 소주시	전동공구 제조 및 판매	19,557	지분 100% 보유 (주7)	미해당
소주신계양국제 무역유한공사	2018.11.22	중국 강소성 소주시	전동공구부품 판매업	1,063	지분 100% 보유 (주8)	미해당
계양전기(강소) 유한공사	2017.07.31	중국 강소성 염성시	자동차용 모터 제조 및 판매	27,284	지분 100% 보유 (주10)	미해당
소주해성디에스 무역유한공사	2015.06.01	중국 강소성 소주시	반도체부품 판매업	161	지분 100% 보유 (주9)	미해당
PSMC PHILIPPINES, INC.	1996.06.13	필리핀 클락	리드프레임 및 관련부품 제조 및 판매	16,123	지분 100% 보유 (주9)	미해당

(1) 상기 주요종속회사 판단기준은 아래의 어느 하나에 해당하는 경우
① 직전연도 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사

② 직전연도 자산총액이 750억원 이상인 종속회사

※ 최근사업연도말 자산총액은 2022년말 별도 재무제표 기준임.

주1) 2020년 07월 01일 舊한국제지㈜ 흡수합병 후, 2020년 11월 01일 단순물적분할하여 분할존속회사인 해성산업㈜가 분할신설회사인 한국제지㈜의 발행주식총수 100%를 소유하여 연결대상 종속기업으로 포함되었습니다.
주2) ㈜한국팩키지의 경우 원창포장공업㈜과의 흡수합병 이전 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'의 적용에 따라 종속기업으로 재분류하여 연결범위에 포함하였습니다. 당시 지배기업은 ㈜한국팩키지의 지분 40%를 보유한 최대주주였으며, 나머지 60% 지분은 다수의 주주들에게 분산되어 있었습니다. 동사를 취득한 이후 기타주주가 집합적으로 의결권을 행사하거나 연결기업에 반대하여 의결하기 위해 시도한 경우는 없었으므로 연결기업이 사실상 지배력을 가지고 있다고 판단하여 종속기업으로 포함하였습니다. 보고기준일 현재 지배기업은 기존 원창포장공업㈜ 주식에 대해 합병비율에 따라 ㈜한국팩키지 신주를 교부받았으며, 이후 ㈜한국팩키지의 자기주식을 소각하는 감자 완료로 지분 51.35%를 보유하게 되었습니다.
주3) 세하㈜는 2020년 5월 14일 舊한국제지 컨소시엄으로 舊한국제지㈜가 57.32%, 해성산업㈜가 14.32%의 지분을 취득하였습니다. 2020년 7월 1일 舊한국제지㈜ 흡수합병과 2020년 7월 23일 세하의 유상증자 참여 이후 해성산업㈜의 지분은 50.73%로 연결대상 종속기업으로 포함되었습니다.

주4) 국일제지(장가항)유한공사는 舊한국제지㈜가 2013년 2월 13일 지분 100% 취득으로 연결대상 종속기업으로 포함되었습니다. 한편, 2020년 7월 1일 해성산업㈜와 舊한국제지㈜의 합병으로 국일제지(장가항)유한공사는 해성산업의 연결대상 종속기업으로 변경되었습니다.
주5) 지배기업은 2021년 3월 현물출자로 계양전기㈜ 지분과 해성디에스㈜ 지분을 각각 15.9%, 16.4%를 추가 취득하였습니다. 그 결과, 지배기업은 해당 회사의 보통주지분 각각 34%(우선주 포함시 32.63%), 34%(종속회사 보유분 포함)를 보유하게 되었습니다.
지배기업은 해당 회사에 대한 의결권은 과반수 미만이나, 지배기업이 다른 의결권 보유자나 의결권 보유자의 조직화된 집단보다 유의적으로 많은 의결권을 보유하고 있으며 다른 주주들이 널리 분산되어 있는 등의 이유로 실질지배력이 있는 것으로 판단하여 종속기업으로 포함하였습니다.
지배기업은 2023년 2월 종속회사 계양전기㈜ 투자사업부문과의 분할합병을 통해 계양전기㈜가 보유하던 해성디에스㈜ 지분 9.62%를 승계하였으며, 이로 인해 해성디에스㈜ 총 보유지분은 34%가 되었습니다.

주6) HANKUK PAPER USA, INC는 2020년 11월 2일 분할신설된 한국제지㈜의
종속회사입니다.
주7) 계양전기(소주)유한공사는 계양전기㈜의 종속회사입니다.
주8) 소주신계양국제무역유한공사는 계양전기(소주)유한공사의 종속회사입니다.
주9) 소주해성디에스무역유한공사와 PSMC PHILIPPINES, INC.는 해성디에스㈜의 종속회사입니다.
주10) 지배기업은 2023년 2월 종속회사 계양전기㈜ 투자사업부문과의 분할합병을 통해 계양전기㈜가 보유하던 계양전기(강소)유한공사 지분 100%를 승계 보유하게 되었습니다.

연결 대상 종속회사는 위의 12개 회사이며, 당사는 지배기업이며, 최상위 지배기업(해성산업주식회사, 종목코드 034810)입니다. 한국제지㈜, ㈜한국팩키지, 세하㈜, 계양전기㈜, 해성디에스㈜는 국내기업이며, ㈜한국팩키지, 세하㈜, 계양전기㈜, 해성디에스㈜는 상장기업입니다. 국일제지(장가항)유한공사, 계양전기(소주)유한공사, 계양전기(강소)유한공사, 소주신계양국제무역유한공사, 소주해성디에스무역유한공사는 중국에, PSMC PHILIPPINES, INC.는 필리핀에, HANKUKPAPER USA, INC는 미국에 법인을 두고 있습니다.

2. 계열회사 현황(상세)

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(기준일 :

2023년 03월 31일

)

(단위 : 사)

상장여부	회사수	기업명	법인등록번호
상장	5	해성산업㈜	110111-0028145
		계양전기㈜	110111-0212889
		㈜한국팩키지	135011-0040291
		해성디에스㈜	194211-0223694
		세하㈜	174111-0000618
비상장	9	한국제지㈜	110111-7670345
		㈜경재	110111-1255804
		㈜우영엔지니어링	110111-5269421
		계양전기(소주)유한공사	-
		계양전기(강소)유한공사	-
		소주신계양국제무역유한공사	-
		소주해성디에스무역유한공사	-
		PSMC PHILIPPINES, INC.	-
		국일제지(장가항)유한공사	-
		HANKUK PAPER USA, INC	-

3. 타법인출자 현황(상세)

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(기준일 :

2023년 03월 31일

)

(단위 : 백만원, 주, %)

법인명	상장 여부	최초취득일자	출자 목적	최초취득금액	기초잔액			증가(감소)			기말잔액			최근사업연도 재무현황
					수량	지분율	장부 가액	취득(처분)		평가 손익	수량	지분율	장부 가액	총자산	당기 순손익
					수량	지분율	장부 가액	수량	금액	평가 손익	수량	지분율	장부 가액	총자산	당기 순손익
한국팩키지	상장	1993.12.08	경영참여	5,000	15,302,795	51.35	43,893	-	-	-	15,302,795	51.35	43,893	185,551	-10,603
계양전기	상장	1977.06.15	경영참여	6,345	11,084,000	34.00	51,103	-1,828,239	-8,429	-	9,255,761	34.00	42,674	274,410	-27,580
계양전기	상장	1977.06.15	우선주	19	10,000	0.71	68	-1,650	-11	-	8,350	0.71	57	-	-
계양전기(강소)유한공사	비상장	2023.02.01	경영참여	13,426	-	-	-	-	13,426	-	-	100.00	13,426	27,284	272
해성디에스	상장	2014.04.29	경영참여	8,160	4,145,000	24.38	115,501	1,635,000	64,991	-	5,780,000	34.00	180,492	643,595	159,897
국일제지(장가항) 유한공사	비상장	2013.02.13	경영참여	58,692	-	100.00	50,096	-	-	-	-	100.00	50,096	201,958	-5,985
세하	상장	2020.05.14	경영참여	64,767	29,204,504	50.73	65,768	-	-	-	29,204,504	50.73	65,768	200,977	2,263
한국제지	비상장	2020.11.02	경영참여	-	100,000,000	100.00	377,701	-	-	-	100,000,000	100.00	377,701	670,608	13,030
합 계					159,746,299	-	704,130	-194,889	69,977	-	159,551,410	-	774,107	-	-

※ 기초잔액은 2023.01.01 기준, 기말잔액은 2023.03.31 기준임
※ 최근사업연도 재무현황은 각 법인의 2022년말 별도 재무제표 기준임

4-1. 연구개발실적(상세)

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■ 백판지 제조〔세하㈜〕

(기준일 :

2023년 03월 31일

)

연구과제	연구기간	연구(제휴)기관	비 고
PM Pre Color 증점제 변경에 따른 품질 개선 및 원가절감	2021. 01	자체 개발	양산중
PM 조성 정착제 변경에 따른 품질향상 및 원가절감	2021. 02	자체 개발	양산중
친환경 내수내유지 FSB 개발	2021. 05	자체 개발	양산중
PM MID Color 고형분 증량 및 CMC 감량을 통한 품질향상 및 원가절감	2021. 06	자체 개발	양산중
PM 탈수촉진제 변경에 따른 품질 개선 및 원가절감	2021. 09	자체 개발	양산중
친환경 내수내유지 블록킹 개선 시산	2021. 10	자체 개발	시험 생산 완료
PM PVA 변경 및 원가절감	2021. 11	자체 개발	양산중
농산물박스 합지용 CLB 시산 (원창포장 수입원지로 이용한 CLB)	2021. 11	자체 개발	양산중
글라시지 신규 색상 개발(메탈릭 화이트펄)	2021. 12	자체 개발	양산중
PM Pre,Middle 신규 CMC 개발	2022. 01	자체 개발	시험 생산 완료
PM-1 Backcoating 산화전분 개발	2022. 01	자체 개발	시험 생산 완료
한국제지 그린실드(내수내유지) 개발	2022. 01	자체 개발	시험 생산 완료
PM 탈기제 변경에 따른 품질개선 및 원가절감	2022. 02	자체 개발	시험 생산 완료
PM 로진사이즈제 변경에 따른 품질개선 및 원가절감	2022. 02	자체 개발	양산중
농산물박스 합지용 CLB 코팅방법 변경에 따른 품질 개선	2022. 02	자체 개발	양산중
전사지 CMC 변경에 따른 품질개선 및 원가절감	2022. 03	자체 개발	시험 생산 완료
전사지 PVA 변경에 따른 품질개선 및 원가절감	2022. 04	자체 개발	양산중
PM 탈기제 변경에 따른 품질개선 및 원가절감	2022. 05	자체 개발	양산중
CM-1 고농도 카제인 변경에 따른 품질개선 및 원가절감	2022. 05	자체 개발	시험 생산 완료
PM-2 PVA 변경에 따른 품질개선 및 원가절감	2022. 05	자체 개발	양산중
CM-1 경화제 변경에 따른 품질개선 및 원가절감	2022. 07	자체 개발	시험 생산 완료
PM 모포세척제 변경에 따른 공정개선 및 원가절감	2022. 08	자체 개발	양산중
CM-2 SPC 커피 캐리어용 대체품 원지 및 제품 시산	2022. 08	자체 개발	양산중
전사지 CMC 변경에 따른 품질개선 및 원가절감	2022. 09	자체 개발	시험 생산 완료
PM Color CMC 변경에 따른 품질개선 및 원가절감	2022. 11	자체 개발	시험 생산 완료
CM-2 친환경 내수 내유지 시산	2022. 11	자체 개발	시험 생산 완료
CM-2 대화제지 황마니라 대체품 시산	2022. 11	자체 개발	시험 생산 완료
PM 코팅용 탈기제 변경에 따른 품질개선 및 원가절감	2022. 12	자체 개발	시험 생산 완료
CM-2 대화제지 황마니라 대체품(CPH(F)) 생산	2022. 12	자체 개발	양산중
CM-2 커피캐리어용 현장 시산	2022. 12	자체 개발	양산중
CM-1 Top Color 윤활제 변경 시산	2023. 01	자체 개발	시험 생산 완료
CM-1 Top Color 카제인 변경에 따른 품질개선 및 원가절감	2023. 01	자체 개발	양산중
PM-2 탈수촉진제 대체품 현장 시산 (품질개선 및 원가절감)	2023. 01~03	자체 개발	시험 생산 완료
PM 탄산칼슘 대체 현장 시산 (품질개선 및 원가절감)	2023. 02	자체 개발	시험 생산 완료
PM 탈크 현장 시산 (품질개선 및 원가절감)	2023. 03	자체 개발	시험 생산 완료
PM Top Line 과수화제+과수안정제 배제 시산 및 적용	2023. 03	자체 개발	양산중

4-2. 연구개발실적(상세)

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■ 전동공구 제조〔계양전기㈜〕

(기준일 :

2023년 03월 31일

)

구분	연도	연구과제	연구결과 및 기대효과	제품명칭/반영내용
공 구 연 구 소	2021년	충전 체인쏘 선행 개발	선행개발 통한 기술력 확보	LS40BL
		액세서리함 개발	국내시장 점유율 확대	KB-P1/P2/P3
		40V 요소모듈 선행 개발	선행개발 통한 기술력 확보	40V 요소모듈
		20V 햄머집진제어기 선행 개발	선행개발 통한 기술력 확보	20V 햄머집진제어기
		16V 일체형제어기 선행 개발	선행개발 통한 기술력 확보	16V 일체형제어기
		충전 공압햄머드릴 개발	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	HD20BL-20T
		충전 고토크 임팩트렌치 개발	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	IW20BLH-1000
		충전 그라인더 개발	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	DG20BLH-100/125PV
		그라인더 개발	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	ACT-100SN II
		충전 임팩트 드라이버 개발	국내시장 점유율 확대	ID16BL-150I
		충전 지그톱 개발	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	JS20BLH-135V
		충전 임팩트 드라이버 개발	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	ID20BLH-230
		충전 임팩트 렌치 개발	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	IW20BLH-315
		충전 임팩트 드라이버 렌치 개발	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	DW20BLH-315
	2022년	충전 공압햄머드릴 개발	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	HD20BLH-24T
		충전 원형톱 개발	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	CS20BLH-165
		충전 자동 스크류 드라이버 개발	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	SD20BL
		충전 고토크 임팩트렌치 개발	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	IW20BLH-1000V
		충전 미니컷쏘 개발	국내시장 점유율 확대	RS16L-M
		유선 4인치 그라인더 개발	국내시장 점유율 확대	DG100-850V
		충전 임팩트렌치 개발	국내시장 점유율 확대	IW16BL-160I
		충전 드라이버 드릴 개발	국내시장 점유율 확대 및 해외수출 및 브랜드력 강화	KD-12
		충전 임팩트 겸용 렌치 개발	국내시장 점유율 확대	DW16BL-160I
		유선 원형톱 개발	국내시장 점유율 확대	CS-7CAⅡ
		오토피더 개발	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	AF-57
		멀티포트 충전기 개발	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	C20065
		40mm 공압햄머 선행 개발	선행개발 통한 기술력 확보	40mm 공압햄머
		40V 한타스 충전모듈 개발	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	40V 한타스 충전모듈
		트롤리 개발	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	트롤리
		급속 충전기 선행 개발	선행개발 통한 기술력 확보	급속 충전기 선행 개발
		오일펄스 너트런너 선행 개발	선행개발 통한 기술력 확보	오일펄스 너트런너 선행 개발
		파우치 셀 선행 개발	선행개발 통한 기술력 확보	파우치 셀 선행 개발
		IoT 제어기 선행 개발	선행개발 통한 기술력 확보	IoT 제어기 선행 개발
	2023년	충전 드라이버 드릴 개발	국내시장 점유율 확대	DD12L-30I
		충전 햄머 드릴 개발	국내시장 점유율 확대	DM12L-30I
		충전 고토크 임팩트렌치 개발	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	IW20BLH-800V
		충전 원형 샌더 개발	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	150mm 원형샌더
		40V 배터리 개발	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	멀티볼트 배터리
		Wake-up 파워 선행 개발	선행개발 통한 기술력 확보	Wake-up 파워
		센서리스 제어 선행 개발	선행개발 통한 기술력 확보	센서리스 제어
		OHV 엔진 개발	국내시장 점유율 확대	OHV 엔진
전 장 연 구 소	2021년	자동차 Seat Application Motor	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	SREM28-NE1
		자동차 Seat Application Motor	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	SREM28-GL3
		자동차 Seat Application Motor	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	SLSM28-US4
		자동차 Seat Application Motor	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	SLSM28-KA4
		자동차 Seat Application Motor	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	SLHM28-US4
		자동차 Seat Application Motor	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	SLM28-RS4
		자동차 Chassis Application Motor	해외시장 점유율 확대	ETT28-NSK
		자동차 Chassis Application Motor	해외시장 점유율 확대	ETT28-BT1XX
		자동차 Chassis Application Motor	해외시장 점유율 확대	ETT28-BEV3
		자동차 Chassis Application Motor	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	EPB30-C20
	2022년	자동차 Chassis Application Motor	해외시장 점유율 확대	ETT28-U55X
		자동차 Seat Application Motor	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	SREM28-CE1
		자동차 Chassis Application Motor	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	PTM28-LX2
		자동차 Chassis Application Motor	해외시장 점유율 확대	ETT28-P708
		자동차 Drive train Application Motor	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	ELSDR32-WI
		자동차 Sunroof Application Motor	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	RCM26-SX2
		자동차 Seat Application Motor	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	SREM26-GN7
		자동차 Drive train Application Motor	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	SSRM28-GN7
		자동차 Drive train Application Motor	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	STM28-GN7
		자동차 Drive train Application Motor	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	SREM26-SX2
		자동차 Drive train Application Motor	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	STM28-SX2
	2023년	자동차 Sunroof Application Motor	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	RCM26-MV1
		자동차 Seat Application Motor	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	SPM26-MV1
		자동차 Seat Application Motor	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	SREM26-MV1
		자동차 Seat Application Motor	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	STM26-MV1
		자동차 Seat Application Motor	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	SSM28-MV1
		자동차 Seat Application Motor	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	SREM28-MV1

분 기 보 고 서

【 대표이사 등의 확인 】

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

2. 회사의 연혁

3. 자본금 변동사항

4. 주식의 총수 등

5. 정관에 관한 사항

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

2. 주요 제품 및 서비스

3. 원재료 및 생산설비

4. 매출 및 수주상황

5. 위험관리 및 파생거래

6. 주요계약 및 연구개발활동

7. 기타 참고사항

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

2. 연결재무제표

3. 연결재무제표 주석

4. 재무제표

5. 재무제표 주석

6. 배당에 관한 사항

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

8. 기타 재무에 관한 사항

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

V. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

2. 내부통제에 관한 사항

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

2. 감사제도에 관한 사항

3. 주주총회 등에 관한 사항

VII. 주주에 관한 사항

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

2. 임원의 보수 등

IX. 계열회사 등에 관한 사항

X. 대주주 등과의 거래내용

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

2. 우발부채 등에 관한 사항

3. 제재 등과 관련된 사항

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

XII. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

2. 계열회사 현황(상세)

3. 타법인출자 현황(상세)

4-1. 연구개발실적(상세)

4-2. 연구개발실적(상세)

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

2. 전문가와의 이해관계