사 업 보 고 서

                                   (제 6 기)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인서명_230317

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

가-1. 연결대상회사의 변동내용

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 '주식회사 카카오페이'라고 표기하며, 영문으로는 'kakaopay Corp.' 라 표기 합니다.

다. 설립일자

당사는 주식회사 카카오로부터 핀테크 사업과 관련한 자산ㆍ부채를 현물출자 받아 2017년 4월 3일 주식회사 카카오페이로 설립되었으며, 2021년 11월 3일에 유가증권시장(KOSPI)에 상장하였습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

마. 중소기업 등 해당 여부

바. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처

당사는 사업보고서 작성일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업에 관한 간략한 설명

당사는 핀테크 기업으로서 2014년 9월 국내 최초로 간편결제 서비스를 시작하였고, 이후 송금, 청구서, 인증 등 다양한 서비스를 차례로 론칭하며 핀테크 시장을 선도하고 있습니다. 카카오페이 플랫폼을 통해 이루어지는 주요 서비스는 결제서비스, 금융서비스 및 기타서비스가 있습니다. 당사는 대출비교 서비스 및 금융사 연계 플랫폼 서비스, 자회사가 수행하는 금융상품 등에 대한 제휴서비스 등 금융서비스로의 확장을 진행하고 있으며, 특히 당사의 자회사인 카카오페이증권을 통해 '주식매매서비스' 출시 등을 바탕으로 이용자에게 새롭고 혁신적인 금융 경험을 지속적으로 제공하기 위해 노력을 경주하고 있습니다.

당사 사업의 상세 내용은 본 사업보고서 「II. 사업의 내용」을 참조하시기 바랍니다.

아. 계열회사의 총수, 주요 계열회사의 명칭 및 상장여부

당사는「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상 기업집단 카카오에 속한 계열회사 입니다.

국내외 계열회사 관련 자세한 사항은 'IX. 계열회사 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

자. 신용평가에 관한 사항

당사는 사업보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

차. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

가. 회사의 주요 연혁

당사는 2017년 4월 3일 카카오로부터 핀테크 사업과 관련한 자산ㆍ부채를 현물출자 받아 설립되었으며, 당사와 자회사의 주요 연혁은 아래와 같습니다.

나. 본점소재지 및 그 변경

다. 상호의 변경

당사는 설립일부터 사업보고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.

라. 경영진 및 감사의 중요한 변동

3. 자본금 변동사항

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(주1) 당사의 정관 상 발행할 주식의 총수는 400,000,000주이며, 이중 20,000,000주 한도 내에서 의결권 없는 종류주식으로의 발행이 가능합니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

당사는 사업보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

- 정관 변경 이력

※ 제6기 정기주주총회 안건에 대한 구체적인 사항은 당사가 2023년 2월 23일 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr/)에 공시한 '주주총회소집공고' 등을 참조하시기 바랍니다.

II. 사업의 내용

1. (제조서비스업)사업의 개요

                                                           [주요 용어 설명]

가. 업계 현황

(1) 산업의 특성

(가) 산업의 정의
핀테크(Fintech)는 금융(finance)과 기술(technology)의 합성어로, 금융상품 및 서비스에 인공지능, 블록체인, 클라우드, 데이터 처리 기술 등 첨단 IT 기술이 접목되어 일어나는 금융 및 산업 전반의 변화를 통칭합니다. 또한, 관련 소프트웨어나 솔루션, 위험관리, 포트폴리오 재구성, 성과관리, 시스템 통합 등 금융 시스템의 전반을 혁신하는 기술도 넓은 의미에서 핀테크의 일부라고 볼 수 있습니다.

핀테크는 기존 금융서비스 대비 우수한 기술력을 바탕으로 높은 편의성과 차별화 및 고도화된 개인화 서비스를 제공하고 있으며, 금융소비자와 금융산업 전반에 걸친 디지털화를 주도하고 있습니다.

(나) 산업의 동향
1990년대 이후 개인컴퓨터(PC)가 대중적으로 보급되며 핀테크라는 개념이 등장했고, 기존 금융회사들은 새로운 IT 기술을 도입하여 보다 효율적인 금융서비스를 제공하기 시작했습니다. 2000년대 중반 이후에는 창구를 통한 금융기관 거래 비율이 하락하고 인터넷 기반의 금융서비스 이용이 가파르게 증가하였으며, 이후 시간과 공간의 제약을 받지 않고 언제 어디서나 접근 가능한 모바일 스마트 기기가 대중적으로 보급되기 시작하면서 모바일 기반 핀테크에 의한 금융 혁신은 급속도로 전개되었습니다.

최근에는 COVID-19 사태로 인하여 전세계적으로 EU의 PSD2, 국내의 데이터3법(개인정보보호법, 신용정보법, 정보통신망법) 개정 등 금융정보 공유를 확대하는 법제도가 시행됨에 따라 핀테크 산업이 본격적으로 성장할 수 있는 환경이 조성되고 있습니다. 개인 정보의 상업적 활용이 가능해짐에 따라 많은 스타트업과 대기업들이 공공 빅데이터 활용을 통한 다양한 금융서비스 모델을 개발 중이며, IT기업들과 금융사들의 M&A 및 기술제휴 역시 확대되고 있어 핀테크 산업의 성장은 보다 가속화될 것으로 전망됩니다.

                                                  [핀테크 서비스분야]

출처: 2021 대한민국 핀테크 기업편람 (한국핀테크지원센터)

(2) 산업의 성장성

국내 핀테크 산업은 정부의 규제개혁와 핀테크 활성화 정책에 힘입어 가파르게 성장하고 있습니다. 금융당국은 금융산업의 혁신과 경쟁력 제고를 위해 지난 2015년 'IT/금융 융합 지원방안'을 시작으로 지속적인 규제 개선 정책을 추진하며 기존 오프라인 중심의 금융제도를 온라인과 모바일 환경에 맞춰 수정하였고, 핀테크 산업의 육성을 위한 정책자금을 조달할 뿐 아니라 전자금융업의 진입장벽을 완화하고 있습니다. 이를 통해 모바일 간편 결제/송금 서비스로 시작했던 핀테크 산업은 금융 전 분야로 저변을 확장할 수 있었고 혁신적인 금융서비스를 발굴하기 위한 정부의 '금융분야 규제특례' 및 '지정대리인 제도' 활성화와 맞물려 보다 고도화된 금융서비스를 선보이고 있습니다.

금융당국은 2019년 4월 금융혁신지원특별법 시행을 통한 금융규제 샌드박스의 도입과 함께 빅데이터 분석/이용 및 데이터 결합의 법적 근거 명확화 등 데이터 활용을 저해하는 규제를 정비하기 위한 신용정보법 개정을 추진하였으며 핀테크 사업자, 금융회사 등이 새롭고 편리한 결제 서비스를 적극 추진할 수 있도록 결제 인프라를 혁신하여 사업자가 은행과 제휴 없이도 이체, 결제 서비스를 제공할 수 있는 공동 결제시스템을 구축하였습니다. 또한, 금융회사의 핀테크 출자제약 완화와 같이 핀테크 고도화에 걸림돌이 되는 규제를 발굴하여 개선방안을 마련하는 등 핀테크 업권 활성화를 위한 정책지원을 실행하고 있습니다.

전세계적으로는 EU의 PSD2, 국내의 데이터3법(개인정보보호법, 신용정보법, 정보통신망법) 개정안 등 금융정보 공유 확대를 강제하는 법제도가 시행됨에 따라 핀테크(테크핀) 산업이 본격적으로 성장할 수 있는 환경이 조성되고 있습니다. 개인 정보의 상업적 활용이 가능해짐에 따라 많은 스타트업과 대기업들이 공공 빅데이터 활용을 통한 다양한 금융서비스 모델을 개발 중이며, IT기업들과 금융사들의 M&A 및 기술제휴의 확대로 핀테크 산업의 성장은 보다 가속화될 것으로 전망됩니다.

                                        [EU 테크핀 법제도 주요 내용]

출처: 유럽집행위원회(EC)

                                         [데이터3법 개정안 주요 내용]

출처: 행정안전부, 금융위원회, 과학기술정보통신부

이러한 제도적 변화에 따라 연관산업의 시장 규모는 가파르게 성장하고 있으며, 이는 간편결제 시장의 시장규모 변화 추이를 통해 파악 가능합니다. 한국은행 조사 자료에 의하면 2021년 기준 연간 전자금융업자 간편결제 거래금액은 110.0조원으로 지난 6년간 연평균 77% 성장하였습니다. 제도 변화에 기반한 간편결제 산업은 향후 지속적으로 성장할 것으로 예견되며, '마이데이터 산업' 등의 도입으로 자산관리, 대출, 보험 등 국내 핀테크 산업의 영역과 규모는 지속적으로 확대되고 있습니다.

                           [전자금융업자 연간 간편결제 거래금액 추이]
                                                                                                      (단위 : 조원)

간편결제 거래금액 추이

출처: 한국은행

한편, 선불업자에 대한 선불충전금 보호조치의 강화, 금융소비자보호법의 시행 등 금융소비자 권리 제고와 함께 금융 상품 및 서비스 공급자의 의무가 강화됨에 따라 핀테크 업체들은 금융당국의 소비자 보호 제도에 부합하는 안전하고 편리한 서비스 제공을 위해 많은 노력을 기울이고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성 및 계절성

금융업은 대체로 실물 경기, 글로벌 금융환경은 물론 정치, 사회 등 다양한 외부 환경 변화에 민감하게 반응하는 업종으로, 일반경기변동과의 상관관계가 다소 높은 편에 속합니다. 따라서, 금융업을 기반으로 하는 핀테크 사업 역시 일반경기수준의 영향을 받을 수 있으나 핀테크 사업은 전체 소득 및 소비 수준보다는 전자상거래 소비 등 온라인 및 비현금 결제 수준의 영향을 더 크게 받고 있습니다. 현재 대한민국을 포함한 글로벌 경제의 패러다임이 '디지털 경제' 로 전환되고 있는 만큼 온라인 결제 및 송금 거래액은 일반경기수준의 상승 또는 하강에도 불구하고 비약적으로 증가하고 있습니다. 즉, 일반 경기변동으로 인하여 전체 민간 소득 및 소비 수준이 하락한다 가정해도 이를 상쇄할 만큼 디지털 경제 시장이 고속성장 중이므로 핀테크 산업에 끼치는 영향은 제한적일 것으로 판단하고 있습니다.

당사는 민간 소비자 금융 생활 전반에 걸친 상품 및 서비스를 제공하는 포괄적인 사업 구조를 갖추고 있기 때문에 계절적 요인에 따른 영향을 크게 받지 않습니다. 다만, 결제 사업부문이 아직까지는 수익에 있어 큰 비중을 차지하고 있기 때문에, 민간 소비가 집중되는 설/추석 등 연휴 시기, 연말, 학기 초 등에 거래액 및 매출이 보다 더 증가하는 경향이 있지만, 그 편차는 크지 않습니다.

당사는 2021년 9월 금융소비자보호법상 대출성상품 판매대리중개업자(온라인 대출모집법인) 등록을 통해 대출상품 중개에 관한 라이센스 기반으로 금융 서비스 내 다양한 대출 상품을 중개하고 있습니다. 대출 중개 서비스의 경우, 정부 당국의 가계대출 관리방향 등 규제 상황과 금리 수준에 따라 그 규모가 영향을 받는 경향이 있습니다.

(4) 경쟁환경

국내 금융 산업은 전통적으로 다양한 법, 규정 등에 의해 규제의 적용을 받는 산업 입니다. 그러나 정부는 온라인 금융 서비스를 미래 한국 경제의 혁신적 성장을 위한 24개 핵심 부문 중 하나로 지정하였습니다.

이러한 제도 변화에 따라 국내 핀테크 산업은 급속히 성장하고 있으며, 시장 규모의 성장에 따라 시장 참여자 또한 빠른 속도로 증가하였습니다. 2021년 대한민국 핀테크 기업편람에 따르면 당사의 주 사업분야인 지급결제 영역에 총 121개사가 진출 하였으며, 이에 따라 각 업체는 이용자를 모집하기 위한 치열한 경쟁을 펼치고 있습니다.

                                     [핀테크 서비스분야 별 업체 수]

출처: 2021 대한민국 핀테크 기업편람 (한국핀테크지원센터)

시장 경쟁에서 우위를 점하기 위해서는 최우선적으로 많은 수의 이용자 수 확보가 중요합니다. 충분한 이용자 기반을 확보한 핀테크 기업은 대규모 데이터 분석을 통해 새로운 이용자 맞춤형 서비스 기획 역량에 있어 경쟁사 대비 경쟁우위를 보유할 수 있습니다. 따라서, 이용자 수 확대를 위해 보다 편리하고 저렴한 금융 서비스를 사용하고자 하는 이용자의 욕구를 충족시키는 플랫폼 구축이 필연적입니다.

이를 위해서는 이용자에게 기존 금융기관 대비 차별적인 서비스 및 상품을 제공하고, 이를 통해 모든 플랫폼 이용자가 플랫폼을 사용하며 이득을 보는 구조를 구축하는 것이 중요합니다. 기존의 전통적인 금융회사, 온/오프라인 판매 업자 등 기업 고객은 핀테크 플랫폼을 이용함으로써 기존 사업을 발전 가능하게 하며, 개인 이용자는 기존 보다 편리한 금융 생활을 향유할 수 있게 함으로써 이용자가 지속적으로 플랫폼을 이용하게 하는 것이 중요합니다.

차별화된 서비스 및 상품을 제공하는 것에 더불어 이용자에게 원활한 이용자 경험(User Experience)과 우수한 이용자 인터페이스를 제공하는 것은 이용자를 확보하고 그들의 참여도를 상승시키는데 중요한 요소로 작용합니다. 여기에는 기능을 찾기 편하고, 이용함에 있어 복잡하지 않은 인터페이스를 구성하는 것 뿐만 아니라 이용자가 안전한 금융 생활을 영위할 수 있도록하는 보안기술이 포함됩니다. 전자금융 서비스 확산과 시장규모 증대가 예상되는 환경 하에서 기술력 강화를 위한 연구개발과 인적자본 투자를 지속적으로 수행하는 핀테크 업체는 타 업체 대비 경쟁우위를 점할 수 있어, 선점 효과를 통해 지속적인 신규 시장 개척이 가능할 것으로 예상됩니다.

(5) 시장 점유율

당사의 사업은 크게 결제와 금융으로 구분됩니다. 결제 사업은 온ㆍ오프라인 결제를 포함하며, 2021년도 연결재무제표 기준 총 매출액의 약 66.3%, 2022년도 기준으로는 총매출액의 74.0%를 차지하는 주력 사업부문 입니다. 결제 서비스의 경우 결제대금을 기반으로 시장규모의 산출이 가능하며, 국내 결제서비스 산업은 소수의 기업이 지배적인 시장점유율을 차지하는 특성을 보입니다. 당사는 차별화된 경험 및 기술력을 바탕으로 시장 내 지위를 강화해나가고 있습니다.

                             [거래금액 기준 국내 간편 결제서비스 시장점유율]
                                                                                                (단위: 조원, %)

출처: 한국은행, 카카오페이는 당사 자료
(주1) 한국은행 [2021년중 전자지급서비스 이용 현황 - 간편결제 서비스 이용 현황] 상 전자금융업자 거래금액을 전체 시장으로 산정한 시장점유율

당사는 결제 사업의 탄탄한 시장 지위를 기반으로 카카오페이 플랫폼을 통해 당사의 자회사 등 제휴사가 제공하는 대출, 투자, 보험상품과 관련하여 대출비교 서비스 및 투자, 보험에 대한 플랫폼 서비스 등 서비스 사업으로 금융플랫폼 사업 영역을 확장하고 있습니다. 당사는 금융상품이나 서비스를 직접 설계 및 공급하기보다는 제휴 금융회사의 상품과 서비스를 당사의 플랫폼에 게시하여 수수료를 취하는 구조를 취하고 있습니다. 따라서 해당 사업부문의 경우에는 유의미한 시장규모를 산출하기가 어렵습니다.

나. 회사의 현황

(1) 회사의 영업 및 생산

(가) 회사의 성장 과정

(나) 사업부문별 개요

카카오페이 플랫폼을 통해 이루어지는 주요 서비스는 다음과 같습니다.

1) 결제 서비스

당사는 2014년 국내 최초 간편결제 서비스를 론칭했으며, 결제수단으로는 카카오페이머니, 국내 신용ㆍ체크카드 등이 있습니다. 카드정보를 입력하는 과정 없이 사전에 등록한 카드를 선택할 수 있고, 공인인증서와 같은 까다로운 인증 절차 대신 안면인식, 지문인증, 비밀번호 입력만으로 결제할 수 있어 편의성을 높였습니다. 또한 이상감지시스템(FDS: Fraud Detection System)을 기반으로 결제를 지속적으로 모니터링 하고, 결제 정보는 암호화하여 분리 저장함으로써 보안성을 강화하였습니다. 온라인에 이어 2018년 5월부터는 스마트폰의 QR/바코드로 오프라인 매장에서도 결제할 수 있는 서비스를 선보이며 새로운 결제트렌드를 만들어가고 있습니다.

가) 온라인 결제 서비스
웹(Web) 또는 앱(App) 온라인 쇼핑몰에서 카카오톡을 연결해 결제할 수 있으며, PC 웹 쇼핑몰에서는 화면에 나타난 QR코드를 찍거나 카카오페이에 가입한 생년월일, 휴대폰 번호를 입력하여 휴대폰의 카카오톡으로 연결이 가능합니다. 또한 단건결제 뿐만 아니라 각종 구독서비스를 위한 정기결제 기능도 제공합니다. 국내 최초로 택시 자동결제, 멜론 순차결제, 선물하기 빠른결제, 애플 앱스토어 결제 서비스를 도입하는 등 이용자 중심의 새로운 결제 서비스 문화를 선도해 나가고 있습니다.

나) 오프라인 결제 서비스
이용자의 스마트폰에 생성된 QR/바코드를 매장에 보여주거나 매장에 놓여진 결제 키트를 이용자의 스마트폰으로 스캔하여 결제가 가능합니다. 결제 완료 시 카카오톡으로 결제 내용, 적립 금액 등이 안내되며 이용 내역은 '페이 내역조회'를 통해 언제든지 확인이 가능합니다. 철저한 보안을 위해 QR/바코드는 매 결제 시 새롭게 생성되어 1분간만 유효하며, 결제 정보 및 이용자 정보를 일체 포함하고 있지 않습니다. 또한, 결제 매장이 '카카오페이 멤버십' 제휴사일 경우, 하나의 통합 바코드를 통해 결제와 동시에 여러 제휴사(CJONE, L.POINT, 신세계포인트, 해피포인트 등이 사용 가능한 127개 브랜드 가맹점) 의 멤버십을 자동 적립할 수 있어 더욱 편리합니다.

다) 생활 결제 서비스
가스ㆍ전기ㆍ수도요금, 지방세, 통신요금, 아파트 관리비 등 각종 생활요금을 납부할 수 있습니다. 2016년 2월부터 운영 중인 '청구서 서비스'를 통해 이용자들은 카카오톡으로 청구서 도착 및 미납 안내 알림을 받아 바로 납부할 수 있어 종이고지서 분실과 이로 인한 연체 및 과태료 부담의 위험성을 낮출 수 있습니다. 또한 우편 발송되는 종이 고지서의 QR코드를 스캔하거나, '청구서 서비스' 내에서 이용자의 고객 정보로 실시간으로 요금을 조회하여 납부할 수도 있습니다. 이외에도 자동납부 기능과 도시가스 자가 검침 서비스 운영 등을 지원하고 있습니다.

라) 해외결제 서비스
글로벌 금융플랫폼 앤트그룹과의 전략적 파트너십을 기반으로 카카오페이 유저가 해외 오프라인 가맹점 및 글로벌 온라인 가맹점에서 비밀번호와 지문 및 안면인식의 인증방식을 통해 편리하고 안전하게 결제할 수 있는 기능을 제공합니다. 2019년부터 국내 카카오페이 사용자들이 일부 해외 지역에서 별도 환전 과정없이 스마트폰에 생성된 카카오페이 QR을 제시하면 결제가 가능하며 현지 통화뿐 아니라 원화기준으로도 결제금액을 제시하여 사용자 편의성을 높였습니다. 현재는 일본, 마카오, 싱가포르, 독일 등에서 해당서비스를 제공하고 있습니다. 또한 2019년 7월 간편결제 서비스 중 최초로 한국인들이 주로 이용하는 애플 앱스토어에 대해 결제 서비스를 오픈했으며, 이후 구글 플레이, 알리익스프레스, 넷플릭스, 마이크로소프트, 아이허브, 소니플레이스테이션 등 온라인 글로벌 가맹점에서 카카오페이 사용자가 편리하게 결제 서비스를 이용하도록 확대하고 있습니다.

2) 금융서비스

가) 대출비교 서비스
금융 소비자의 관점에서 대출 상품의 금리와 한도는 신용점수, 직업, 소득 및 재산, 거래 실적 등 다양한 변수에 따라 개인별로 다르게 산정되기 때문에 타 금융상품과 다르게 표준화하여 비교하기가 어렵습니다. 한편, 금융 공급자의 경우 대출 상품의 구조 혹은 조건 등을 개선하여 소비자를 모객하기보다는 광고나 오프라인 대출 모집 영업에 보다 의존하는 경향이 존재합니다. 당사는 이러한 점을 포착하여 카카오페이 모바일 플랫폼을 통해 소비자 및 공급자의 니즈를 충족시키고 이들의 효익을 증진하기 위한 서비스를 개발 및 제공하고 있습니다.

① 신용조회 서비스
당사는 2019년 8월부터 주식회사 코리아크레딧뷰로(KCB)와의 제휴를 통해 신용조회서비스를 런칭하였으며, 2021년 10월 나이스평가정보 주식회사(NICE)와 추가 제휴를 통해 국내 대표 신용평가사인 NICE와 KCB의 신용점수 모두를 함께 제공하고 있습니다.
이용자는 신용조회 서비스를 통해 KCB, NICE로부터 본인의 신용점수, 신용정보 조회내역, 보유대출 잔액, 신용카드 이용현황, 연체 정보를 제공받아 효과적으로 자신의 신용을 확인할 수 있습니다. 또한 카카오페이를 통해 비금융정보 (소득정보, 국민연금, 건강보험 납부내역 등)를 신용평가사에 제출함으로 신용점수 평가 가점을 받으며 이용자가 직접 신용점수 올리기를 할 수 있습니다.
신용조회서비스 이용자는 기대출자이거나 잠재적 대출의향자일 수도 있으므로 신용조회 서비스는 대출광고 및 비교 서비스의 근간으로 볼 수 있습니다.

② 내 대출한도 서비스(대출비교 서비스)
당사는 이용자 별로 여러 금융사의 다양한 상품에 대한 가심사/한도 결과를 제공하며, 이를 통해 가장 유리한 대출상품을 비교하여 직접 선택할 수 있도록 도와주는 '내 대출한도 서비스'를 2020년 6월 론칭해 운영하고 있습니다. 2019년 10월 대출모집업무 1사전속 규제 완화에 대한 혁신금융서비스를 지정받아 여러 금융회사와 위수탁계약 체결이 가능해졌으며, 2021년 9월 금융소비자보호법상 대출성상품 판매대리중개업자(온라인 대출모집법인) 등록을 통해 대출상품 중개에 관한 라이센스 기반으로 안정적 사업을 영위하고 있습니다.
2022년 12월 기준 58개 금융사와 대출모집업무 위수탁계약을 체결하여 신용대출, 전세대출 등 다양한 대출상품을 중개하고 있습니다.

이용자가 주민등록번호, 직장 정보, 소득 정보를 입력하면 카카오페이는 제휴 금융사에 해당 정보를 대신 전달하여 대출 가능한 상품 리스트와 정확한 대출 한도 및 금리까지 한 눈에 조망이 가능합니다. 각 금융사의 지점에 방문했을 때와 동일한 심사 결과를 제공하기 때문에 이용자는 본인이 직접 각 금융사에 개별적으로 정보를 전달할 필요 없이 카카오페이 플랫폼 안에서 편리하게 대출 가능 정보를 확인할 수 있는 이점이 있습니다. 그동안 금융기관은 동시 대출에 따른 부정대출을 방지하고자 특정 기간 동안 대출 금리 및 한도 조회 건수가 일정 횟수 이상일 경우 부결 처리하는 경우가 있어, 금융 소비자가 시간과 노력을 들이더라도 다수 금융사의 실제 대출 금리와 한도를 확인하기는 어려웠습니다. 하지만 당사의 서비스는 이용자로 하여금 여러 금융기관의 대출 가능 상품 정보를 한 번에 비교할 수 있도록 하며, 여러 번 이용하더라도 신용 점수에는 아무런 영향을 미치지 않는 장점을 보유하고 있습니다.

나) 투자
카카오페이 플랫폼을 통한 투자는 어렵고 복잡했던 기존의 투자와 달리 카카오페이라는 하나의 플랫폼을 통하여 금융기관이 제공하는 펀드 등 다양한 금융상품에 관한 광고를 제공받고 해당 기관과 연결하여 쉽고 편리하게 이루어집니다. 카카오페이증권과의 연계를 통해 투자가 가능하며, 동전모으기 및 자동투자와 같은 부수적인 서비스로 이용자들이 부담없이 투자를 시작할 수 있도록 하고 있습니다. 현재 이용자들은 카카오페이증권과 연계된 펀드 투자에 관한 광고와 금융기관과의 제휴를 통해 투자상품에 관한 광고를 제공받고 해당 기관이 제공하는 투자상품 관련 정보를 바탕으로 해당 기관에 연결하여 투자할 수 있으며, 카카오페이는 향후 다양한 상품군에 관한 광고를 추가적으로 공급하여 보다 고도화된 서비스를 제공할 예정입니다. 또한 카카오페이증권의 MTS를 통해 국내, 해외 주식을 쉽고 편하게 거래할 수 있도록 서비스를 제공하고 있으며 특히 소수점 주식거래, 주식 선물하기, 신용거래, 투자 콘텐츠 등의 서비스를 통해 이용자들에게 새로운 투자문화를 만들기 위해 계속적으로 고도화하고 있습니다.

① 펀드
당사는 카카오페이증권 출범 후 카카오페이증권을 통해 2020년 2월 펀드 관련 서비스를 론칭하였으며, 유저는 카카오페이증권을 통해 증권 계좌를 개설한 이후에 투자가 가능합니다. 카카오페이증권은 주식ㆍ채권 등 다양한 자산에 분산투자되어 투자 위험도가 낮은 자산배분형 펀드를 중심으로 펀드 투자 경험이 없어도 본인의 성향에 따라 쉽게 결정할 수 있도록 상품에 대한 광고 및 부수서비스를 제공 중이며, 누구나 쉽고 편리하게 소액으로 투자할 수 있도록 설계하였습니다.

카카오페이증권을 통해 제공되는 투자서비스의 큰 특징은 편리한 UIㆍUX입니다. 누구나 쉽게 투자서비스를 접하고 경험할 수 있도록 가입, 계좌 개설, 예치금 준비 등 기존 투자의 어렵고 복잡한 절차를 최소화하고, 자산 규모가 적어도 소액으로 투자할 수 있도록 진입 장벽을 낮추었습니다. 이후 자동투자 및 동전모으기를 통해 지속적인 투자를 할 수 있도록 카카오페이증권의 UIㆍUX의 맥락이 설계되었습니다. 앞으로도 시장의 흐름과 사용자의 니즈에 부합한 다양한 펀드 상품 라인업을 확충해 갈 계획입니다.

② 주식 (MTS)
자회사인 카카오페이증권은 약 2년간 투자서비스 운영을 통해 쌓인 다양한 경험을 기반으로 타 증권사의 MTS와는 차별화된 사용자 중심의 주식매매서비스를 시작했습니다. 2022년 2월에 베타서비스를 시작으로, 일부 서비스 및 기능을 보완하여 2022년 4월에 정식 서비스를 안정적으로 론칭 하였습니다. 기존에 카카오페이증권 계좌를 개설한 고객은 바로 서비스 이용이 가능하도록 구현하였고, 기본적인 국내 주식 서비스뿐만 아니라 준실시간 거래가 가능한 해외 주식 서비스를 함께 제공하고 있습니다. 또한 해외 주식을 온주로만 구매하는 것이 아니라 소수점 단위로도 구매 할 수 있도록 설계하여 소액으로 부담없이 직접투자를 할 수 있는 환경을 구축하여 서비스를 오픈 하였습니다. 또한 2022년 6월에 카카오톡 친구에게 주식을 선물할 수 있는 '주식 선물하기' 서비스 및 9월에는 투자 레버리지를 할 수 있는 신용거래 서비스를 오픈하였고 신용거래 시 놓칠 수 있는 주요 정보를 적시에 제공하여 선제적인 리스크 관리가 가능한 기능을 함께 출시하였습니다. 또한, 이용자들이 어렵게 느낄 수 있는 다양한 투자 관련 정보를 누구나 이해하기 쉽게 매일 제공하는 콘텐츠 서비스 및 개별 종목별 토론방을 오픈하여 사용자들이 다양한 투자 정보를 교류할 수 있도록 서비스를 제공하고 있습니다. 카카오페이증권의 MTS는 누구나 쉽고 편리하게 주식 투자를 경험할 수 있도록 계속적으로 서비스를 고도화 할 계획입니다.

다) 보험

카카오페이는 복잡하고 접근이 어려웠던 보험의 진입장벽을 낮춰 이용자 중심의 보험광고 서비스를 제공하고 있으며 자회사인 케이피보험서비스 및 제휴 보험사를 통하여 크고 작은 건강 및 생활 리스크에 대비할 수 있는 합리적인 보험 상품을 선보이고 있습니다.
각 보험상품의 가입 요건에 맞는 이용자라면 누구나 모바일기기를 통해 비대면으로 쉽고 간편하게 케이피보험서비스㈜가 제공하는 보험상품 및 카카오페이와 직접 제휴를 맺고 있는 보험사의 자동차보험 상품에 가입할 수 있습니다.

더불어, 당사는 병원비청구, 내보험리포트, 동네무료보험 등과 같은 보험 관련 서비스도 제공하고 있으며 이용자의 수요와 생활에 보다 밀착된 보험상품 및 보험서비스를 앞으로도 지속적으로 제공할 예정입니다.

                     [카카오페이 플랫폼을 통해 제공되는 주요 상품 및 서비스]

(다) 회사의 경쟁우위 요소

1) 국내 모바일 금융 시장의 선두 플랫폼

2014년 9월 국내 최초의 모바일 간편결제 서비스를 출시하며 시장에 진출한 당사는 전 국민이 보다 편리한 금융생활을 영위할 수 있도록 금융서비스 전반에 대한 모바일 생활금융 플랫폼을 구축하였습니다. 당사의 플랫폼은 최근사업연도 말 기준 가장 많은 활성 이용자를 보유한 국내 최대의 금융서비스 플랫폼으로 가입자 수, 거래액 규모, 유저 당 거래 건수 그리고 가맹점의 수 등 여러 측면에서 국내 시장을 선도하고 있습니다.

카카오페이 주요 수치

출처 : 회사자료

당사 플랫폼을 이용하는 가입자는 2022년 말 기준 3,944만명입니다. 통계청에 따르면 22년 말, 국내 총 인구는 5,144만명, 경제활동 인구는 2,867만명인 것을 감안하면 당사는 국내 대다수의 국민이 이용하는 대표 모바일 금융서비스 플랫폼입니다.

결제 및 송금 서비스를 기반으로 국민의 대다수가 이용하는 생활금융 플랫폼으로 등극한 당사는 청구서, 멤버십, 전자문서 등 일상적인 경제활동 서비스를 출시하여 모집된 이용자를 당사의 플랫폼에 락인(Lock-in)한 이후, 이들에게 다양한 금융서비스를 제공하여 수익을 창출하는 전략적 방향성을 가지고 있습니다.

당사 및 자회사는 서비스 영역의 지속적 확대를 위해 신규 서비스를 개발하고, 더 넓은 고객층을 공략하며, 기존 서비스에 혁신적인 기능을 추가하고 있습니다. 결제서비스 영역에서는 유저 관점에서 결제의 범용성과 편의성을 높이기 위해 국내외 온라인 뿐 아니라 오프라인, 해외결제 시장 확대를 위한 노력을 하고 있습니다. 대출비교 서비스 분야는 신용대출 서비스 외에, 전월세대출 상품을 비롯한 상품 포트폴리오를 다양화해가고 있습니다. 투자분야는 카카오페이증권을 통해 소액으로 시작할 수 있는 펀드서비스부터, MTS 서비스를 제공하고 있습니다. 보험분야는 자회사인 케이피보험서비스를 통해 보험마켓플레이스를 운영하며, 맞춤형 건강보험 및 미니운전자보험 서비스를 제공하고, 기업 고객 대상 보험 서비스를 확대하는 등 다양한 서비스를 순차적으로 준비하고 있습니다. 또한 원수사인 카카오페이손해보험을 통해 혁신적인 보험상품을 개발하여 많은 이용자에게 이로움을 주는 보험 서비스를 지속적으로 선보일 예정입니다.

당사는 다양한 금융 중개 서비스에서 시장 리더십을 바탕으로 서비스 고도화를 계속해가고 있습니다. 카카오페이 플랫폼에서 제공되는 금융상품이 다양화, 고도화 됨에 따라 당사의 서비스 매출도 함께 성장할 것입니다.

2) 국내 최고 수준의 이용자의 참여도

당사의 플랫폼은 국내에서 가장 많은 월간 활성 이용자 (MAU, Monthly Active Users)를 확보한 모바일 금융 시장의 선두주자입니다. 2022년 말 기준 당사의 MAU는 2,302만명으로 이는 '22년 말 기준 국내 경제활동인구(2,867만명)의 80%에 해당하는 수준입니다.

결제 또는 송금 등 카카오페이의 서비스를 이용하여 1년 중 한번이라도 거래한 사람 수를 나타내는 연간 활성 이용자 (AAU, Annual Active Users)는 '20년 말 2,680만명에서 '22년 말 기준 3,062만명으로 증가하였으며 특히 3개 이상의 서비스를 사용하는 유저 비중이 '20년 말 52.2%에서 '22년 말 77.1%로 24.9%p 증가하였습니다. 이는 카카오페이의 헤비유저가 증가하고 있음을 보여주며, 카카오페이 내 다양한 금융서비스로의 교차 사용이 일반적인 패턴이 되고 있습니다. 카카오페이의 유저들은 더 많은 서비스를 쓰며 당사의 이용자 당 거래 건수, 거래 금액을 활발하게 증가시키고 있습니다.

서비스 분포별 연간 활성 이용자 수

출처: 회사자료

당사는 이러한 시장 선두지위에 기반하여 전자결제 서비스 분야의 이용자 참여도를 성공적으로 상승시켜왔습니다. 그 결과는 당사의 전자결제 서비스의 인당 결제금액 변화추이로 확인 가능합니다. 2016년 이후 동사의 전자결제 플랫폼을 이용한 이용자들의 이용 연차별 거래액은 매년 상승한 것으로 파악되며, 거래액 측면에서 이용자의 당사 플랫폼 이용도는 해가 지날수록 더욱 활발해지고 있는 추세입니다.

2016년 인당 결제금액 변화추이에 따르면 평균적으로 1차년도에는 1인당 약 66,000원을 사용했는데 7차 연도인 2022년에는 약 25배 높은 168만원의 거래액을 기록했습니다. 또한 해를 거듭할수록 유저들의 첫 해 이용 금액은, 더 높은 결제금액을 기록하고 있습니다. 뿐만 아니라, 특정 연도에 처음으로 당사의 전자결제 서비스를 이용한 고객 중 최근 사업연도 말까지 계속해서 당사의 서비스를 이용하는 고객 비중을 나타내는 리텐션율(Retention Rate)은 2016년부터 2022년까지 평균 86%의 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이같은 지표를 통해, 카카오페이 서비스의 유저 락인(Lock-in) 영향력은 지속적으로 견고함을 보여주고 있으며, 카카오페이 이용자들은 해당 서비스에 익숙해지면서 더 활발히 거래를 하고 있음을 확인할 수 있습니다.

카카오페이 이용자 당 거래액 및 리텐션율

출처: 회사자료

당사의 플랫폼에 더욱 많은 이용자를 유치하고, 이들의 참여도를 높이기 위해 당사는 다양한 금융 편의 서비스를 제공해오고 있습니다. 이에 따라, 이용자 당 거래액과 총 거래건수는 매 분기 증가추이를 보이고 있으며, 당사가 지속적으로 대출, 보험, 증권, 자산관리 등의 분야로 금융서비스 영향력을 확대해가고 있으므로, 유저 락인(Lock-in) 효과는 지속적으로 강력하게 유지될 것으로 기대합니다.

3) 차별화된 고객 경험을 가능케하는 플랫폼 개발 기술력

당사의 주요 경쟁력 중 하나는 모바일 환경에서 최고의 이용자 경험을 위한 최적화된 플랫폼을 제공할 수 있는 우수한 기술입니다. 이용자에게 차별화된 편리한 금융생활 경험을 제공하기 위해 당사는 전체 임직원의 약 50%를 개발인력으로 구성하여 기술 확보에 매진하고 있습니다.

당사의 기술 연구개발 목표는 (i) 안전하고 안정적인 시스템을 구축하고 유지하는 것, (ii) 이용자의 충족되지 않은 요구 사항을 발견하고 이용자의 편리한 금융생활를 촉진하는 것, (iii) 디지털 혁신을 위한 유연한 IT 환경을 만드는 것입니다. 이러한 목표는 궁극적으로 직원과 기술에 대한 투자로 이어집니다.

그 결과, 당사는 이용자, 파트너 금융 기관 및 판매자에게 더 나은 서비스를 제공하기 위해 강력하고 확장 가능한 디지털 인프라를 구축하였습니다. 당사의 마이크로 서비스 아키텍처는 빠르게 진화하는 모바일 금융 산업에서 필수적인 민첩하고 유연한 소프트웨어 개발 및 기술 배포 기능을 지원합니다. 또한 데이터 분석 기능을 향상시키기 위해 효율적이고 우수한 소프트웨어 인프라와 인공 지능 기술을 개발하기 위해 내외부 클라우드 시스템에 많은 투자를 하고 있습니다. 당사는 이를 통해 데이터 분석, AI, 머신러닝, 블록체인 등 여러 분야에서 괄목할 만한 기술력을 확보하였으며, 이를 다음의 분야에 적용하고 있습니다.

가) 국내 최고 수준의 UX (User Experience)
당사 플랫폼은 이용자에게 간단하고 직관적인 경험을 제공하는 원활한 이용자 인터페이스를 제공하는데 초점을 맞춰 개발되었습니다. 이용자는 주요 기능에 빠르게 접근하고, 빠르고 편리하게 거래하며, 당사 서비스 및 제품에 대한 자세한 정보에 쉽게 파악 할 수 있습니다. 또한, 당사 서비스는 당사 서비스가 필요한 다른 애플리케이션, 특히 카카오 생태계의 애플리케이션과 원활하게 통합되어 이용자가 즐거운 경험을 할 수 있고 점점 더 서비스에 락인(Lock-in) 될 수 있습니다. 예를 들어, 카카오 T 애플리케이션을 통해 택시 요금을 결제하는 이용자는 하차 시 당사의 결제 서비스를 통해 요금을 지불하는 편리함을 누릴 수 있습니다.

나) 보안 및 위험 관리 역량
당사는 전자금융거래법, 개인정보보호법, 신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률 등의 정보보호 관련 법규를 엄격히 준수하고 ISMS-P, ISO27001, PCI DSS 등의 다양한 정보보호관련 인증을 획득하고 유지함으로써 이용자 정보보호 및 서비스의 안정성과 신뢰성 확보를 위한 높은 수준의 정보보호 관리체계를 수립, 운영하고 있습니다.
또한, 인증, 정보보호, 위협 탐지 및 차단 등의 보안과 관련한 다양한 자체 기술을 보유하고 이를 활용하여 안전한 서비스를 제공하고 있으며 빅데이터 및 머신러닝 기반의 데이터 분석 기술을 활용하여 자체 이상거래탐지시스템(FDS)을 구축하고 이를 통하여 실시간으로 의심스러운 거래를 탐지하고 적시에 대응하고 있습니다.
당사는 보안 및 위험관리에 대한 전사적인 지원 및 지속적인 투자를 통해 이용자 및 회사 정보자산을 안전하게 보호하고 서비스의 안정성 확보를 위한 최선의 노력을 다하고 있습니다.

다) 기술 기반의 혁신 (Technology-driven innovation)
당사의 혁신은 선도적인 기술 개발에 의해 이루어집니다. 클라우드와 하이브리드 서비스 아키텍처, 블록체인 기술, 인공지능 기술 등 핀테크 도메인에서 선도적 기술을 확보하고 지속적으로 발전시켜나가고 있습니다. 이러한 기술 적용을 통해서 고객에게 편리한 금융 서비스, 신뢰성있는 금융 서비스, 그리고 포용적 금융 서비스를 제공하여, 기존 금융 서비스 및 금융 상품을 더욱 혁신해 나가고 있습니다. 예를 들어, 당사의 인공지능 안면인식 기술과 문자 자동인식 OCR 기술을 통해서 비대면 계좌개설과 eKYC (비대면 고객 신원 확인) 서비스에 적용하여 안정적이고 편리한 금융 서비스를 제공합니다. 또한, 카카오페이 서비스 거래 내역과 앱로그 데이터를 분석 및 모델링하여 인공지능기반 개인화 추천 서비스를 통해서 개인에게 적합한 금융 상품을 추천하거나 관심 있는 금융 서비스를 추천하여 고객에게 최적화된 생활금융 서비스를 제공하고 있습니다.

4) 카카오 그룹사로서의 시너지 창출 역량

당사의 모회사인 ㈜카카오에서 운영중인 카카오톡은 국내 MAU가 약 4,778만 명이 넘는 명실상부 국내 대표 모바일 메신저 입니다. 당사는 모회사와의 전략적 협업관계를 유지하며 보다 많은 이용자에게 편리한 결제 및 금융환경을 제공하고 지속적으로 더 나은 서비스로 확대하는 중요한 기회로 삼고 있습니다.

그외에도 커머스, 모빌리티, 게임, 음악 등 다양한 분야에서 선두를 달리는 카카오의 그룹의 서비스에서 카카오페이를 통한 결제 서비스를 제공함으로써 결제 편의성과 고객 경험의 퀄리티 증대에 힘을 쏟고 있습니다.

카카오 그룹 내의 전략적 협업을 통해 창출되는 시너지는 각 사 모두에게 상호적이며 카카오페이는 더 많은 이용자접점을, 상대 회사는 이용자에게 더욱 편리한 결제 및 금융서비스 경험을 제공할 수 있게 됩니다.

카카오페이 플랫폼을 통해 이러한 선도적인 서비스에 대한 결제를 용이하게 함으로써 이용자에게 다양한 플랫폼을 사용할 기회를 제공하는 것이 당사가 경쟁사에 비해 확보한 주요 경쟁요소 입니다. 당사는 그룹 계열사간의 전략적 사업 협력의 기회를 가지고 있다는 측면에서 신규 이용자를 모집하고, 거래액 규모를 확대하는데 경쟁사 대비 우위에 있다고 자부합니다.

또한, 카카오 그룹은 국내 모바일 시장에서 가장 높은 수준의 이용자 참여도/충성도를 확보하고 있으며, 당사는 그 일원으로서 이용자 데이터 확보 측면에서 차별화된 역량을 보유하고 있습니다. 당사는 일상생활과 밀접한 다양한 플랫폼에 결제 및 지불을 대행하는 서비스를 제공함으로써 각 플랫폼 이용자의 금융데이터를 확보할 수 있을 뿐만 아니라, 컨텐츠, 커머스, 모빌리티 산업 등에서 각 계열사가 축적한 방대한 양의 비금융 데이터 또한 적법한 절차를 통해 취득하고 활용할 수 있는 잠재적 기회를 가지고 있습니다.

(2) 신규사업 등의 내용 및 전망

(가) 카카오페이 손해보험 정식 출범

당사는 2021년 6월에 금융당국으로부터 디지털 손해보험사 설립을 위한 예비인가를 획득하여 2022년 4월 본허가를 승인 받았습니다. 카카오페이 손해보험은 ICT와 보험이 결합된 국내 최초 핀테크 주도 디지털 손해보험사로, 기존 보험사가 아닌 신규 사업자가 통신판매전문보험사 본허가를 받은 첫 사례입니다.

당사 및 자회사는 일상 속 위험으로부터 이용자를 보호하는 인슈어테크 기반 새로운 혁신을 만들어가며 보험에 대한 인식 개선 및 보험 사각지대 해소에 앞장설 예정입니다. 법인보험대리점(GA)인 케이피보험서비스㈜와 함께 '22년 7월 보험마켓플레이스를 선보였으며, 국내 최초의 보험 소셜커머스로 자리매김할 것입니다. 한 단계 더 나아가 카카오페이 손해보험을 통해 합리적이고 차별화된 보험 밸류체인(Value Chain)을 구축해 나갈 계획입니다. 당사는 케이피보험서비스㈜와의 제휴 및 카카오페이 손해보험과 함께 당사의 플랫폼과 이들 자회사를 연결하여 이용자 니즈에 신속 대응할 수 있는 보험 서비스를 제공하며, 빠르게 변화하는 생활 환경 속에 다양한 혁신을 추구할 예정입니다.

카카오페이손해보험이 22년 10월 출시한 '함께하는 금융안심보험'은 최근 심각한 사회 문제로 대두되고 있는 온라인 금융 범죄를 대비할 수 있는 보험입니다. 카카오페이손해보험은 기술로 보험의 문제를 해결하고, 함께 하면 모두가 혜택받는 보험 본연의 가치를 되살리며, 일상 속 위험에서 사용자를 보호하는 생활밀착형 보험들을 순차적으로 선보일 예정입니다.

(나) K-CSS (Kakaopay Credit Scoring System)

최근 핀테크 기술의 발전과 함께 금융 소외계층의 금융 서비스 접근성 및 이용을 높여 취약 가구 및 기업에 대한 기회를 제공하는 포용적 금융(Financial Inclusion)의 중요성이 높아지고 있습니다. 포용 금융 정책의 대표적인 예로 중금리 대출이 있으며 '대안 데이터(Alternative Data)를 활용한 대안신용평가'를 통해 금융 소비자들에게는 합리적인 금리를 제공하는 한편 금융기관에는 새로운 수익 창출의 기회가 발생하고 있습니다. 대안신용평가는 통신 이용 정보, 온라인 커머스 정보, 핀테크 서비스 이용정보(결제, 송금)등 기존 금융기관에서 신용평가에 활용하지 않았던 비금융정보를 활용하여 금융이력부족자(Thin Filer)들의 신용을 평가하여 폭넓은 금융서비스를 제공하는 것을 목표로 하고 있습니다.

당사는 내부 서비스에서 발생하는 다양한 비금융, 비정형 데이터를 분석하여 대안신용평가 모델을 개발했으며 지속적으로 고도화를 진행하고 있습니다. 카카오페이 스코어(Kakaopay Score)는 결제와 송금 등과 같은 카카오페이 서비스와 이용자 행동 데이터 기반으로 모델을 구성하고, 최신 기술을 결합해 다면적 평가를 진행합니다. 여기에, 신용평가사가 제공하는 신용정보의 신뢰성과 대안 데이터가 가지는 변별력이라는 두 장점을 결합하여 카카오페이만의 대안신용평가시스템인 K-CSS(Kakaopay-Credit Scoring System)를 구축했습니다.

K-CSS는 2022년 1월 출시한 당사의 모바일 후불교통 서비스에 우선 적용되었으며, 금융이력부족자들의 금융접근성을 높이고 이후 긍정적인 금융 이력을 쌓아 금융혜택을 받게 되는 선순환 구조를 만들어갈 것으로 기대됩니다. 또한 2022년 12월에는 카카오페이신용카드 발급 심사를 위한 대안신용평가 서비스를 출시했습니다. 발급사인 삼성카드가 보유한 정보에 카카오페이가 제공한 대안신용평가 정보를 더하여 이용한도 심사에 활용되고 있습니다. 금융거래 정보가 부족하여 금융서비스를 제공받기 어려운 학생 및 사회초년생 등의 금융이력 부족자 신용도를 평가할 수 있어 포용금융 확산에 도움이 될 것으로 기대됩니다.

(다) 비즈니스 앱 고도화를 통한 소상공인 가맹점의 효율적 운영 지원

카카오페이 소상공인 가맹점의 결제 관리를 돕기 위해 2020년 출시한 '카카오페이 비즈니스 앱'을 업그레이드하여 이제는 모든 소상공인이 사용할 수 있게 되었습니다. 소상공인 매장을 지원하고 매장 운영 편의성을 높이기 위해 카카오페이 가맹 여부와 상관없이 이용할 수 있도록 한 것입니다. 카카오페이, 카드, 현금 등 다양한 형태의 매출 및 정산 입금 내역을 조회할 수 있을뿐만 아니라 아래의 다양한 무료 기능으로 소상공인 매장의 관리와 운영을 지원합니다.

'소상공인 멤버십 서비스'
기존 카카오페이 멤버십 서비스는 하나의 바코드로 다양한 매장에서 포인트나 스탬프를 적립할 수 있는 편리한 기능을 제공하지만 대형 프랜차이즈 가맹점에서만 사용이 가능하였습니다. 이제 카카오페이 비즈니스 앱의 소상공인 멤버십 서비스를 통하여 소상공인도 이러한 멤버십 서비스를 무료로 누릴 수 있게 되었습니다. 비즈니스 앱에서 매장의 멤버십을 설정하면 손님은 카카오페이 멤버십 바코드로 스탬프를 적립 및 사용하고, 소상공인 사장님은 그 현황을 조회할 수 있습니다.

'결제 QR코드 기능'
스캐너를 보유하고 있지 않은 대부분의 소상공인 매장 환경을 고려하여 당사는 손님이 직접 QR코드를 촬영하여 카카오페이로 결제할 수 있는 '소상공인용 QR결제 키트'를 무료로 보급 중에 있습니다. 이러한 실물 QR결제 키트 외에 추가적인 QR코드 비치를 원하는 경우 카카오페이 비즈니스 앱에서 QR코드를 보여주고 손님으로부터 카카오페이로 결제 받을 수 있습니다.

'멀티디바이스 기능'
소상공인 매장의 바쁜 환경 속에서 사장님이 직접 본인의 휴대폰으로 상기 기능을 사용하여 손님을 응대하는 것은 쉽지 않습니다. 이를 보완하기 위하여 당사는 비즈니스 앱에 복수의 단말기를 연결하여 매장에 비치할 수 있는 기능도 제공하고 있습니다. 이 기능을 활용하여 멤버십이나 결제 QR코드를 보다 효율적으로 손님에게 보여주고 사용하게끔 할 수 있습니다.

'카카오페이 결제 알림 기능'
일반적으로 손님이 간편결제를 하면 그 결과를 사장님이 바로 알 수 없기 때문에 사장님이 직접 확인해야 하는 번거로움이 있습니다. 이를 보완하기 위하여 당사는 손님이 카카오페이 QR결제 코드를 촬영하여 결제한 경우 비즈니스 앱에서 결제 알림음이 울리는 기능을 제공하고 있습니다. 이 기능을 활용하면 사장님이 일일이 휴대폰을 확인하지 않고도 카카오페이 결제가 완료되었음을 직관적으로 인지할 수 있습니다.

'매장관리 기능'
매장의 각종 정보, 공지사항, 매장소개, 혜택, 쿠폰 등을 입력하고 관리할 수 있습니다. 이러한 내용은 모두 카카오페이 '내 주변' 서비스를 통하여 일반 사용자들에게 전달되며, 사용자들은 매장의 혜택과 정보를 보고 매장 방문 의사를 가질 수 있게 됩니다.

당사는 소상공인의 매장 운영 효율화와 매출 증대에 도움이 되는 서비스에 집중하고 있습니다. 향후 지속적으로 비즈니스 앱의 기능을 다양화하여 이를 달성할 계획입니다. 카카오페이 생태계 내에서 소상공인 가맹점이 적극적으로 사용자들에게 노출되도록 서비스를 통하여 지원하고, 그렇게 방문한 손님이 카카오페이를 이용하여 결제와 멤버십 적립을 하고, 소상공인 사장님은 '카카오페이 비즈니스 앱'을 통하여 매장을 보다 편리하게 운영하는 선순환 구조를 지향합니다.

2023년에는 모바일 앱뿐만 아니라 PC나 POS기기에서도 이용할 수 있는 웹서비스까지 영역을 넓혀 소상공인 사장님들의 편의를 증진시킬 계획입니다.

다. 공시대상 사업부문의 구분

2. (제조서비스업)주요 제품 및 서비스

가. 주요 서비스등의 현황
                                                                                                 (단위: 백만원)

나. 주요 서비스 등의 가격변동추이 및 가격변동원인
당사는 플랫폼 업체로서, 참여자들의 연결과 상호 작용을 통해 모두에게 새로운 가치와 혜택을 제공해 줄 수 있는 생태계를 구축하는 역할을 수행합니다. 일반적으로 가맹점 및 금융사 등과 계약을 체결할 시, 시장 지위 및 규모에 따라 각기 다른 수수료율을 책정합니다. 따라서 당사가 제공하는 서비스는 단위 가격이 따로 존재하지 않으므로 기간별로 비교가 어렵습니다.

3. (제조서비스업)원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료에 관한 사항

당사 및 종속회사는 결제 및 금융서비스 등을 제공하는 핀테크 기업으로 생산설비를 통한 생산이 아닌 인적자원을 활용한 사업이 주가 되므로 생산활동과 관련한 원재료 매입이 존재하지 않는 바, 매입에 관한 사항은 별도로 기재하지 않습니다.

나. 영업설비

당사 및 종속회사는 결제 및 금융서비스 등을 제공하는 핀테크기업으로 생산설비를 통한 생산이 아닌 주로 인적자원을 활용한 사업이 주가 됩니다. 당사 및 종속회사는 서비스 운영에 필요한 서버 하드웨어, 네트워크 장비, 데이터베이스 시스템 등 유형자산과 이에 대한 유지보수, 이를 운용하기 위한 IDC 상면, 전력, 네트워크 접속, 보안관제, 시스템 운영, 정보보호, 장애처리 등의 업무를 수행하고 있으며, 이를 위해 가산동 LG CNS와 판교 SK C&C 사업부에 각각 1개의 IDC(Internet data center)센터를 임차하여 운영하고 있습니다.

해당 IDC센터는 전력 및 회선, 그리고 보안 목적으로 별도센터 형태로 운영되고 있으며, 설립 시 카카오로부터 이관을 하여 현재까지 계속 사용하고 있습니다. 가산동 IDC센터가 메인이며 판교 IDC센터는 유사 대비 목적으로 운영하고 있는 긴급복구센터입니다. 각 센터에는 서버, 네트워크장비, 보안장비 등을 갖추고 있습니다. 일반적으로 3년 주기로 계약을 갱신하고 있으며, 향후에도 2개의 센터를 유지하는 것으로 계획하고 있습니다.

IDC센터는 외주인원을 통해 관리를 하고 있으며 당사의 기계장치 대부분은 IDC센터에 소재하고 있고, 비품의 대부분은 본사에 소재하고 있습니다.

(1) 유형자산

1) 당기
                                                                                                      (단위 : 천원)

(주1) 전기말 장기선급금으로 분류한 내역을 당기 중 건설중인 유형자산으로 재분류 하였습니다.

2) 전기
                                                                                                      (단위 : 천원)

(2) 설비의 신설 매입계획 등

IT 설비투자는 정보처리시스템 투자와 정보보호시스템 투자로 구분합니다. 정보처리시스템 투자는 금융 서비스 확대 및 이용자 증가에 따른 투자와 인프라 투자로 구성되며, 연도별로 사업규모 확대에 따라 지속 증가할 전망입니다.

정보보호시스템 투자는 안정적인 금융 서비스를 제공을 위한 보안 인프라 및 시스템 투자이며, 2022년부터는 보안 고도화를 위해 투자 금액이 증가하고 있습니다. 2023년 IT 설비투자 계획은 다음과 같습니다.
                                                                                                       (단위: 천원)

4. (제조서비스업)매출 및 수주상황

가. 매출업무
당사의 매출은 결제, 금융서비스 및 기타서비스 수익으로 구성되어 있습니다.

결제서비스는 이용자가 당사 플랫폼을 이용해 물품 또는 용역에 대한 대가를 결제시, 이를 가맹점에 정산하고 일정률의 수수료를 가맹점으로부터 수취하는 사업으로 가맹점 등과 계약체결, 플랫폼 서비스 제공, 수수료 정산 및 종료의 순으로 업무가 진행되고 있습니다. 당사는 카카오페이머니 또는 신용카드로 결제시 가맹점이 수취하는 물품 및 용역대금에 대하여 K-IFRS에 따라 수행의무 계약에 따른 통제가 이전되는 결제승인시점에 일정률의 수수료를 가맹점으로부터 받아 수익으로 인식하고 있습니다.

금융서비스 업무는 대출, 투자, 보험 관련 서비스로 구분되어 있습니다. 당사는 케이피보험서비스㈜ 및 ㈜카카오페이증권이 제휴사 금융 상품 등을 판매할 수 있도록 연결하는 플랫폼 서비스를 제공하며, 이들 자회사는 판매에 대한 대가로 제휴사로부터 수수료를 수취하고 있습니다. 해당 업무는 금융기관과 계약체결, 플랫폼 서비스 제공, 상품 판매, 수수료 정산 및 종료의 순으로 진행되고 있으며, K-IFRS에 따라 각각의 수행의무 계약에 따른 통제가 이전되는 시점에 수익으로 인식하고 있습니다.

기타 업무로는 송금, 전자문서 등이 있으며 플랫폼 서비스 제공, 수수료 정산 및 종료의 순으로 진행되고 있습니다. 해당 서비스로 인한 수익은 K-IFRS에 따라 각각의 수행의무 계약에 따른 통제가 이전되는 시점에 인식하고 있습니다.

나. 매출실적
                                                                                                (단위: 백만원)

다. 판매 경로

당사는 플랫폼을 통해 금융사들을 연결해주는 서비스를 수행하므로 별도의 판매활동을 영위하지는 않습니다. 다만, 당사는 가맹점 확대 및 금융회사 제휴 등을 위한 영업조직을 갖추고 있습니다. 당사와 자회사를 포함한 영업조직의 현황은 다음과 같습니다.
                                    [당사 및 자회사의 영업조직 현황]

주1) 영업조직현황은 사업보고서 제출일 기준입니다

당사는 위 영업조직을 활용하여 직접 용역을 수행하여 가맹점과 계약을 체결하고 있습니다. 다만, 일부 중ㆍ소형 가맹점의 경우 제휴 PG사를 통해 영업대행을 진행합니다. 금융서비스의 경우 당사와 이용자간 직접 계약 관계에 의하여 서비스를 제공하거나 케이피보험서비스㈜, ㈜카카오페이증권, ㈜카카오페이손해보험 등 자회사를 통한 고객과의 계약을 통해 서비스를 제공하고 있습니다.

라. 판매 전략

(1) 결제서비스

(가) 내/외부 고객채널 확대

대내적으로는 카카오 계열사와의 긴밀한 결제서비스 협업을 통해 이커머스, 모빌리티 및 엔터테인먼트 사업의 성장을 레버리지하며 사업을 확대시킬 예정입니다. 대외적으로는 배달의 민족, 야놀자 등 주요 외부 가맹점에서 차지하고 있는 현재의 선도적인 시장지위를 더욱 공고히 하는 한편, 향후 성장 가능성이 높은 신생 커머스 및 O2O 서비스 가맹점을 발굴하고 이들과의 동반 성장을 위한 협업을 통해 시장내 영향력을 지속적으로 확대하고자 합니다.

또한, 당사는 온라인뿐만 아니라 오프라인에서의 영향력을 확대하기 위해 가맹점 확대 및 신규시장 개척을 위한 지속적 노력을 진행 중입니다. 오프라인 결제시장은 온라인보다 규모가 크고, 많은 이용자들이 참여하는 시장이기에 카카오페이 이용자의 사용 경험 제고를 위해, 그리고 당사의 지속적인 성장을 위해 반드시 획득하여야 하는 시장입니다. 현재 오프라인 가맹점은 약 250만개로 추산되며 당사는 그 중 약 150만개 이상의 가맹점을 2~3년 내로 추가 확보해 카카오페이의 범용성을 강화하고, PC방, 의ㆍ제약, 주차장 등 특수업종을 발굴해 시장의 저변을 확대해 나갈 계획입니다.

이러한 오프라인 결제 사업의 강화를 위해 당사는 지역 집중 마케팅 전략을 실행하고 있습니다. 오프라인 결제의 신규 사용에 대한 거부감이 비교적 적을 것으로 판단 되는 젊은 층의 소비가 활발한 도시를 선정하고, 해당 지역의 가맹점 수 확대를 위한 적극적인 전략을 실행하고 있습니다. 이를 통해 해당 지역의 오프라인 결제 사용율을 높이고, 그 다음 타겟 지역을 공략하여 궁극적으로 우리나라 전 지역에 오프라인 결제의 붐을 일으키고자 합니다.

(나) 글로벌 진출 확대를 통한 카카오페이 유저 사용처 확대
당사는 카카오페이 사용처 확대를 위해 글로벌 해외 가맹점 중 대형 가맹점 런칭을 확대하고 있으며, 구글, 애플, 넷플릭스 등에 이어 업종별 확대를 위한 여행, 숙박, 게임 등 주요 글로벌 기업 사용처 증대를 추진중에 있습니다.

현재는 카카오페이 이용자가 일본, 마카오, 싱가포르 등 해외 방문시 카카오페이 앱을 통한 결제 서비스 이용이 가능하며, 말레이시아, 인도네시아, 필리핀, 중국 등 아시아 전체와 호주까지 서비스 확대를 진행중에 있습니다. 아울러, 영국, 프랑스, 독일, 이탈리아 등 유럽 지역으로도 서비스 영역을 점진적으로 넓혀 나갈 예정입니다.

(다) 마케팅 고도화
고객 혜택 제공 및 제휴 효과 극대화를 위한 다양한 형태의 프로모션을 기획하여 상시 진행하고 있습니다.

                                       [카카오페이 마케팅 전략]

또한, 가맹점 니즈에 따라 카카오페이 이용자 데이터 기반 Target 마케팅을 진행하고 있습니다.

                                         [Target 마케팅 전략]

(라) 서비스 개선/기능 고도화

결제 편의성의 증대를 위해 순차결제(1순위 결제수단 실패시 2순위 수단으로 결제하여 결제성공률을 증대), 정기결제, 송금결제 등 다양한 기능을 지속적으로 개발하여 서비스하고 있습니다.

(2) 금융서비스

(가) 대출

기본적으로 다양한 상품을 한 눈에 비교할 수 있도록 한다는 서비스 전략은 유지한 채 제휴 기관 및 상품의 다양성을 늘리는 방향으로 사업을 전개하고 있습니다. Aggregator로서의 신용대출 비교서비스의 성장세를 카드대출과 대환대출, 사업자대출, 오토론 관련 서비스까지 확대하고, 그동안 오프라인 서류준비 및 심사의 불편함이 있었던 전세자금대출, 주택담보대출관련 서비스로 확장해 나갈 계획입니다.

대출서비스 중 내 대출 한도 서비스는 소비자가 금융기관을 직접 찾아다니면서 상품을 비교하는것이 아닌 이용자 개개인의 조건에 맞는 대출 상품을 카카오페이 플랫폼에서 비교하여 선택하게 할 수 있게 합니다. 당사는 이러한 서비스를 시장에 선보임으로써 금융시장이 공급자 중심에서 소비자 중심으로 패러다임 전환되는 계기를 마련하고 있습니다.

상품확장과 더불어 여신 value chain 상 역할 확대를 동시에 추진해, K-CSS를 통한 앞단에서의 신용도 스크리닝을 통해 추가적 가치를 창출하는 한편, 후불교통과 후불결제 서비스 제공을 통해 결제 이용자의 편의 증진과 함께 K-CSS 고도화 및 추가 수수료 수익원을 확보해 나갈 예정입니다.

이용자 수 확대 측면에서도, 일반 소비자를 넘어 비즈니스앱 이용자를 대상으로도 대출 광고 및 비교 서비스를 확장하는 한편, 2022년 상반기 자회사인 카카오페이증권을 통해 론칭한 MTS 서비스와 연계하여 신용거래 및 주식담보대출 상품을 제공할 수 있도록 제휴서비스를 추가할 계획입니다.

(나) 투자
당사 및 카카오페이증권은 플랫폼을 통하여 이용자들이 투자 가능한 상품의 다양성을 넓히며 이용자들로 하여금 제도적 금융상품 포트폴리오를 구축할 수 있도록 플랫폼을 고도화 하고자 합니다. 이에 카카오페이증권은 높은 트래픽을 기대할 수 있고 사용자의 니즈에 부합하는 투자상품 및 상품당 잔고가 높은 투자상품군을 각각 신규 출시할 예정이며, 서비스 영역을 강화해 재미와 투자를 동시에 추구할 수 있는 투자서비스와 컨텐츠를 확대 제공할 계획입니다. 이를 통해 증가한 트래픽을 기반으로 카카오페이증권은 주식매매서비스(MTS)를 계속적으로 활성화시키고, 다양한 투자상품군(연금저축 등)을 계속적으로 추가하며, 일반 이용자들도 누구나 이용 가능한 private banking 투자자문 서비스를 제공할 계획입니다.

(다) 보험
기존 보험은 설계사를 중심으로 한 대면 영업이 주를 이루었습니다. 당사의 보험 관련 서비스는 자회사인 케이피보험서비스㈜와의 협력을 통해서 기존과 같은 영업방식에서 벗어나 이용자들이 비대면으로 손쉽게 보험을 접할 수 있도록 사업을 확장하고 있습니다. 당사는 이러한 이용자의 니즈에 부합하는 혁신적인 보험 관련 서비스를 통해 이용자의 편의성을 향상시키고, 지속적인 트래픽을 확보하여 서비스를 활성화 하고자 합니다. 이를 위해 당사는 법인보험대리점인 당사의 자회사 케이피보험서비스㈜와의 협력을 지속적으로 강화하고 있습니다.

또한 2022년 6월에 정식 출범한 디지털손해보험 자회사인 카카오페이손해보험을 통해 혁신적인 보험상품 및 서비스가 개발되면, 카카오페이 플랫폼을 통해 광고를 제공함으로써 추가적인 보험 트래픽 확보 및 보험 관련 사업의 확대 기회로 활용할 전략을 수립 중입니다.

마. 주요 매출처

2022년 당사의 주요 매출처는 ㈜카카오, ㈜우아한형제들이며, 주요 2대 매출처에 대한 매출 비중은 전체 매출액 대비 약 38.5% 수준 입니다.

5. (제조서비스업)위험관리 및 파생거래

1) 시장위험과 위험 관리
당사는 시장위험(이자율위험, 가격위험 및 외환위험), 신용위험과 유동성위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.

가. 시장위험
시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사의 시장위험은 이자율위험, 가격위험, 외환위험의 세 가지 유형으로 구성됩니다.

(1) 이자율위험
이자율 위험은 미래시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부조건의 예금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

당기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부예금에 대한 이자율이 1.0% 상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 변동금리부 예금에 대한 이자수익으로 인하여 당 회계기간에 대한 세전손실은 14,559백만원만큼 감소 또는 증가하였을 것입니다.

(2) 가격위험
당사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권 및 채무증권에 투자하고 있습니다. 당사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있습니다.
가격위험은 이자율위험이나 환율변동위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 현금흐름이 변동할 위험입니다.
당사는 금융상품과 관련하여 가격위험에 노출되어 있으며, 당기말 및 전기말 현재 가격위험에 노출되어 있는 당사의 금융상품은 다음과 같습니다.

                                                                                                      (단위 : 천원)

당기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때, 보고일의 당기손익-공정가치금융자산 및 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 공정가치가 변동하였을 경우 이러한 변동이 당사의 세전손익과 세전기타포괄손익에 미치는 효과는 다음과 같습니다.

                                                                                                      (단위 : 천원)

(3) 외환위험
외환위험이란 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 환율위험은 금융상품을 측정하는 기능통화 이외의 통화로 표시된 금융상품에서 발생합니다. 따라서 비화폐성 항목이나 기능통화로 표시된 금융상품에서는 환율위험이 발생하지 않습니다.

당기말 및 전기말 현재 주요 통화별로 환위험에 노출된 외화금융상품의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.
                                                                                                      (단위 : 천원)

당기말과 전기말 현재 당사는 외화예금 등을 보유하고 있으며, 다른 모든 변수가 일정하고 원화의 환율이 5.0% 상승 또는 하락할 경우, 당사의 당기 세전이익은 1,145백만원(전기: 35백만)만큼 증가 또는 감소하였을 것입니다.

나. 신용위험
신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.
 
1) 위험관리

은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따른 한도를 적용합니다. 개인 고객에 대한 매출은 현금 또는 허용된 신용카드 거래만을 허용하여 신용위험을 최소화합니다.

2) 금융자산의 손상

당사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.
 ·재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권
 ·상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

당기말 및 전기말 현재 당사의 신용위험 최대노출정도는 다음과 같습니다.
                                                                                                 (단위 : 천원)

다. 유동성위험
현금흐름의 예측은 당사의 재무부서가 수행합니다. 당사의 재무부서는 영업자금 수요를 충족시킬수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 당사의 자금조달계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 당사의 유동성위험 분석내용은 다음과 같습니다.
                                                                                                      (단위 : 천원)

                                                                                                      (단위 : 천원)

위의 분석에 포함된 비파생금융부채는 보고기간 말로부터 계약 만기일 혹은 조기상환 가능 시점까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.

라. 자본위험관리
자본관리의 주요 목적은 안정적 재무구조의 유지입니다. 당사는 자본관리 지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다. 한편, 당기말과 전기말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

                                                                                                    (단위: 백만원)

금융감독원은 금융투자업자의 자본적정성 유지를 위해 순자본비율을 100%이상 유지하도록 규제하고 있으며, 순자본비율이 일정수준에 미달한 회사에 대하여는 경영개선 조치를 취하고 있습니다. 순자본비율 별 금융감독원의 경영개선조치는 다음과 같습니다.
ㆍ 순자본비율 50% 이상 ~ 100% 미만: 경영개선 권고
ㆍ 순자본비율 0% 이상 ~ 50% 미만: 경영개선 요구
ㆍ 순자본비율 0% 미만: 경영개선 명령

당기말 현재 금융투자업자인 자회사의 순자본비율은 경영개선조치 기준을 상회하고 있습니다.

마. 금융자산과 금융부채의 상계

보고기간말 현재 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

                                                                                                       (단위: 천원)

보고기간말 현재 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

                                                                                                      (단위: 천원)

2) 파생상품 거래 현황
                                                                                                (단위: 백만원)

                                                                                                 (단위: 백만원)

ALIPAY SINGAPORE HOLDING PTE. LTD.와 전기 이전에 체결한 주식인수약정에 따라 ALIPAY SINGAPORE HOLDING PTE. LTD.는 2021년 4월에 당사가 신주 발행한 보통주 2,222,665주를 인수하였고, 이로 인해 전기중 파생상품부채가 자본잉여금으로 대체되었습니다. 당기말 현재 당사가 인식하고 있는 파생상품부채는 없습니다.

6. (제조서비스업)주요계약 및 연구개발활동

1) 경영상의 주요계약

사업보고서 작성 기준일 현재 당사의 경영상의 주요 계약현황은 다음과 같습니다.

2) 연구개발 활동

가. 연구개발 담당조직

당사는 사업보고서 작성기준일 현재 5개의 실, 5개의 각 부분 비즈니스를 위한 목적성 조직을 중심으로 데이터, 서비스기반 플랫폼 구축 및 기술안정성 확보를 위해 노력하고 있습니다.

                                                    [연구개발 조직 현황]

나. 연구개발비용

당사의 자회사의 경우 사업보고서 작성기준일 현재 유의적인 연구개발 활동이 없으며, 별도기준 연구개발비용 내역은 아래와 같습니다.
                                                                                                   (단위 : 천원)

다. 연구개발실적

연구개발에 따른 당사 및 자회사의 주요 성과는 다음과 같습니다.

7. (제조서비스업)기타 참고사항

가. 지적재산권 현황

당사는 영위하는 사업과 관련하여 특허권, 상표권 등을 보유하고 있으며 사업보고서 작성기준일 현재 해당 내역은 아래와 같습니다.

                                         [당사 지적재산권 현황]
(기준일: 2022년 12월 31일)                                                                  (단위: 건)

(주1) 2022.11.14 제출한 3분기보고서 대비 출원 특허수의 변동은 공시대상 기간중 등록 결정에 변동이 발생하여 감소되었습니다.

나. 규제사항 등

당사 영업에 영향을 미칠 수 있는 주요 관련 법령은 크게 '정보통신 진흥 및 융합활성화 등에 관한 특별법',  '전자금융거래법', '금융소비자보호법' 등이 있습니다.

1. (금융업)사업의 개요

카카오페이증권 및 카카오페이손해보험에서 창출되는 손익은 연결기준 금융업 부문의 손익에 포함하여 전달드리고 있으며, 금융업 관련 손익과 연결 영업수익 대비 비중은 아래와 같습니다.
                                                                                                   (단위 : 백만원)

(카카오페이증권)

당사는 2020년 2월 카카오페이증권(구. 바로투자증권)을 인수하여 금융업을 영위하기 시작하였습니다.
카카오 공동체에 합류한 이후 생활금융 플랫폼 카카오페이와의 결합을 통해 개인금융고객의 투자자산 관리 영역으로 사업을 확장함과 동시에 홀세일 부문의 기업금융을 통한 모험 자본을 공급하는 역할을 수행하였습니다.

카카오페이증권은 2020년 안정적인 투자 상품인 공모 펀드를 통하여, 투자에 처음 입문하는 이용자들에게 간접 투자 경험을 제공하였고, 2022년 4월 개인 투자자들이 직접 투자하는 비중이 늘어나는 트렌드를 고려하여, 상품 커버리지를 확대하는 관점에서 주식 매매 서비스를 운용하고 있습니다.

(카카오페이손해보험)
카카오페이손해보험은 2022년 4월 손해보험업 본인가를 획득하였으며 2022년 10월부터 보이스피싱과 온라인 사기피해 보장을 시작으로 금융업을 영위하고 있습니다. 카카오페이손해보험은 보험의 주도권을 사용자에게 돌려주고 보험의 본질을 회복하겠다는 목표에 따라 서비스하고 있는 보험상품들을 사용자 관점에서 설계하여 직관적인 사용자 환경(UI), 사용자 경험(UX)를 모바일로 제공하고 있다는 것이 특징입니다.
카카오페이손해보험은 대면채널에 머물러 있는 보험시장에서 벗어나 사용자 관점에서 보험을 설계하고 보험을 제공하는 서비스를 지속적으로 개발하여 기존과 차별화된 고객경험을 제공할 수 있는 보험 서비스를 만들어 나갈 계획입니다.

2. (금융업)영업의 현황

(카카오페이증권)

가. 영업의 규모 및 실적
(1) 영업의 규모
[기준일 : 2022년 12월 31일]                                                         (단위 : 백만원)

참고: 상기 제15기, 제14기, 제13기는 카카오페이증권의 회계연도입니다.
(이하, (2) 영업실적 및 자금조달/운용실적에서 기준 동일)

(2) 영업 실적
[기준일 : 2022년 12월 31일]                                                         (단위 : 백만원)

참고: 상기 영업 실적은 카카오페이증권 별도기준으로 「II. 사업의 내용 - 1. (금융업)사업의 개요」에 기재된 카카오페이 연결기준 실적과 상이합니다.

(3) 자금조달 실적
[기준일 : 2022년 12월 31일]                                                     (단위 : 백만원,%)

(4) 자금운용 실적
[기준일 : 2022년 12월 31일]                                                     (단위 : 백만원,%)

(카카오페이손해보험)
가. 영업의 개황
2022년 10월 영업을 개시하여 연간 누계 원수보험료 2억원을 기록하였으며, 손익에서는 보험영업부문에서 263억 손실, 투자영업이익 10억, 영업외손실 8억으로 261억의 당기순손실을 기록하였습니다.

나. 영업의 종류별 현황
(1) 보험수지 및 계약현황
                                                                                                   (단위 : 백만원)

(2) 보험종목별 수입보험료 및 보험금 내역
    - 보험종목별 수입보험료 내역
                                                                           (단위 : 백만원, %)

주) 원수보험료기준

    - 보험종목별 보험금 내역
                                                                           (단위 : 백만원, %)

주) 원수보험료기준

    - 손해보험 보험종목별 손해율(발생손해액/경과보험료)
                                                                                      (단위 : %)

주) 발생손해액은 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 사업실적표의 발생손해액(A) 기준임

(3) 모집형태별 영업현황
    - 보험종목별 모집경로 및 모집형태

카카오페이손해보험은 사업보고서 작성기준일 현재 회사모집을 통하여 원수보험영업을 하고 있습니다. 보험종목별 모집형태별 영업현황은 아래의 표와 같습니다.

    - 모집형태별 원수보험료 및 수입보험료
                                                                                     (단위 : 백만원, %)

주) 원수보험료기준

(4) 보험종목별 순사업비 및 사업비 집행율 현황
                                                                                           (단위 : 백만원, %)

주) 사업비율 = 순사업비/보유보험료입니다. 단수차이로 인하여 실제 표시되는 금액으로 계산된 비율과는 차이가 있습니다.

다. 운용자산 투자현황
(1) 자산운용률
                                                                           (단위 : 백만원, %)

(2) 운용내역별 이익현황
                                                                                           (단위 : 백만원, %)

주) 운용이익은 운용수익에서 운용비용을 차감한 내역임

(3) 대출자산
    - 대출자산 수익현황
      : 해당사항 없음

    - 대출금 운용내역
     : 해당사항 없음

    - 대출금의 잔존기간별 잔액
     : 해당사항 없음

(4) 유가증권
    - 유가증권 운용내역
      : 해당사항 없음

(5) 현·예금 및 신탁자산 운용내역
                                                         (단위 : 백만원, %)

주) 수익률은 비용을 차감한 운용이익률임

3. (금융업)파생상품거래 현황

(카카오페이증권)

[기준일 : 2022년 12월 31일]                                                         (단위 : 백만원)

(카카오페이손해보험)

사업보고서 제출기준일 현재 해당사항이 없습니다.

4. (금융업)영업설비

(카카오페이증권)

가. 영업 설비
[기준일 : 2022년 12월 31일]

나. 유형자산
당기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.
(1) 당기
                                                                                                        (단위:천원)

(주1) 건설중인자산 금액이 포함되어 있습니다.

(2) 전기
                                                                                                        (단위:천원)

(주1) 건설중인자산 금액이 포함되어 있습니다.

다. 리스자산
리스와 관련해 당기말 및 전기말 현재 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.
                                                                                                       (단위: 천원)

(카카오페이손해보험)
1. 점포현황
   : 해당사항 없음

2. 영업용부동산 및 지점 내역
    : 해당사항 없음

3. 지점의 신설 및 중요시설의 확충계획
   : 해당사항 없음

4. 기타 업무외 부동산 내역
  : 해당사항 없음

5. (금융업)재무건전성 등 기타 참고사항

(카카오페이증권)

가. 자본적정성 및 재무건전성

(1) 순자본비율
[기준일 : 2022년 12월 31일]                                                   (단위 : 백만원, %)

주) 필요유지자기자본 = 법정자본금의 70%

(2) 자산부채비율
[기준일 : 2022년 12월 31일]                                                  (단위 : 백만원, %)

주) 자산부채비율 = 실질자산/실질부채 × 100(실질가치 기준)

나. 산업의 현황

(1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성
1) 산업의 특성
금융투자업은 투자매매업, 투자중개업, 집합투자업, 투자일임업, 투자자문업, 신탁업을 기본업무로 하여 자금 공급부문인 투자자로부터 자금 수요부문인 기업에 자금을 연결해줌으로써 기업의 자금조달을 도와 국가경제 발전에 기여하는 직접금융의 주선기관인 동시에 투자자에게는 효율적인 투자기회의 제공이라는 역할을 수행하며 자본주의 경제체제의 핵심적 위치를 차지하고 있습니다. 자본의 개방화, 자유화, 국제화의 추세 속에서 금융투자업은 자본시장을 이끌어가는 국가경제의 주요 동력으로 확고한 위상을 확보하였습니다. 한편, 금융투자업은 국가의 경제상황은 물론 정치, 사회, 문화 등 경제 외적 변수에도 많은 영향을 받을 뿐 아니라 국제금융시장의 동향에도 민감하게 반응하는, 다른 어느 산업보다도 글로벌화되고 종합적인 산업입니다.

2) 경기변동의 특성 및 계절성
경기 상승국면에서는 기업들의 실적이 개선 됨에 따라 주가가 상승하고, 사업확장에 따른 회사채 발행 등 자금조달 수요가 증가함에 따라 주식시장 및 유가증권 발행 시장이 확대되어 금융투자회사의 실적이 개선되는 경향이 있는 반면, 경기 하강시에는 수익 창출이 둔화되는 등 경기 변동에 영향을 받습니다. 증시의 1월효과, 서머랠리, 산타랠리와 같은 이례적 현상에 대한 이론도 있지만, 계절 변화를 기준으로 한 금융투자회사의 실적 변동은 유의적이지 않은 것으로 나타나고 있습니다.

3) 경쟁환경
금융투자업은 낮은 진입장벽과 갈수록 낮아지고 있는 위탁 수수료율, 거대자본 및 선진금융기법을 바탕으로 한 외국계 대형 금융투자업자의 진출 등으로 극심한 경쟁 상태에 놓여져 있으며, 이에 각 금융투자업자는 정확한 투자정보 제공, 고객 니즈에 맞는 다양한 상품의 개발, 차별화된 금융서비스 제공 등으로 증권 시장에서의 경쟁력 확보를 위해 노력하고 있습니다.  현재 금융투자업 내  IT와 금융의 결합 트렌드가 자리잡으면서 금융투자업계의 디지털화가 본격화되고 있으며인공지능 자산관리, 비대면 계좌 개설 가능, 오픈 플랫폼 등 기존과는 다른 다양한 분야에서의 경쟁이 더욱더 심화될 것으로 예상됩니다.

(2) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)
1) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인
      - 차별화된 비즈니스 모델
      - 안정적이고 다변화된 수익 구조
      - 고객니즈를 충족시키는 맞춤형 금융상품의 선제적 제공
      - 고객 지향적 서비스의 지속적 제공
      - 지속적인 교육 ·훈련을 통한 역량있는 영업인력 확대
      - 최적의 IT 솔루션을 통한 편의성 및 효율성 증대

2) 회사의 경쟁상의 강점과 단점
금융투자업 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인으로는 판매채널, 자산관리 능력, 금융상품개발 및 제공 능력, 리스크관리, 전산시스템의 효율성 등 다양합니다. 카카오페이증권은 기업금융 사업에 강점을 지니고 있으며 부동산 PF자문 및 대출의 중개,주선 그리고 법인 대상 주식,채권 매매 중심의 사업구조를 구축하며 성장을 이어왔습니다. 지난 2020년 2월 카카오페이로 최대주주가 변경됨에 따라 카카오 공동체에 편입이 되었고 이에 본격적으로 카카오의 디지털 DNA와 결합하며 금융투자업의 디지털라이제이션에 앞장서고 있습니다. 향후 금융이 낯선 이용자들에게 새로운 방식으로 금융투자를 제안하며 금융분야의 혁신을 주도해 나갈 것입니다.

3) 회사의 경쟁쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점
카카오 공동체의 일원으로서 카카오페이 플랫폼과 연계한 리테일 증권 사업의 확장을 통해 카카오페이 이용자를 대상으로 다양한 금융투자 상품을 발굴하고 제공할 뿐 아니라 해당 금융상품과 연계된 기업급융 사업 역시 활성화해 나갈 것입니다. 나아가서는 이용자의 금융자산 및 투자성향 데이터 확보를  통해 로보어드바이저를 비롯한 자산관리 서비스 등의 추가적 사업 기회 창출을 도모할 계획입니다.

4) 영업의 규모 및 실적
'II. 사업의 내용 - 2. (금융업)영업의 현황' 참조

5) 신규사업의 내용 및 전망
카카오페이증권은 카카오페이와 연계를 강화하여 비대면 계좌개설, 펀드 판매와 같이 모바일 환경에 최적화된 금융 서비스를 제공하며 신규고객을 유치하고 회사의 상품군을 넓혀가는데 주력할 예정입니다.

(카카오페이손해보험)
1. 준비금 적립내역
                                                                                  (단위 : 백만원)

주) 손해보험경영통일공시 기준으로 작성됨

2. 위험기준지급여력비율(RBC)
                                                                             (단위 : 백만원, %)

주) 위험기준 지급여력비율 = 지급여력금액/위험기준 지급여력기준금액 × 100
주) 제1기는 보험업 인가 전으로 지급여력금액 및 위험기준 지급여력기준금액 미산출

3. 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성

(1) 산업의 특성
보험업은 사람의 생사에 관하여 약정한 급여의 제공을 약속하거나, 우연한 사고로 인하여 발생하는 손해의 보상을 약속하고 금전을 수수하는 것 등을 업으로 행위하며, 생명보험업, 손해보험업, 제3보험업으로 구분됩니다. 손해보험업의 보험종목으로는 일반보험(화재, 해상, 특종, 보증보험 등) , 자동차보험, 장기보험이 있습니다. 또한 보험업은 다수의 고객에 대한 보험금 지급 의무로 인한 공공성이 강하며, 자동차보험과 장기손해보험 등의 가계성 보험이 차지하는 비율이 높아 내수산업으로서의 성격을 지니고 있습니다.

(2) 산업의 성장성
손해보험산업은 글로벌 경기변동성 확대, 실손보험 손해율 악화 및 코로나19 등 감염병 확산이라는 어려운 경영 환경 속에서도 지속적으로 발전을 하고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성
손해보험업은 보험종목에 따라 정도의 차이는 있으나, 전반적으로 경기가 침체되고 금융시장이 불안정할 경우, 매출 성장이 둔화되고 모럴해저드의 증가 ·보유계약 이탈 ·투자이익 감소 등으로 수익이 감소될 수 있습니다. 반대로 경기 상승은 매출 성장과 수익 증대에 긍정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 다만, 손해보험업은 다른 업권과 달리 경기후행적 특징을 가지고 있습니다.  

(4) 계절성
 보험업은 영업력측면에서는 계절 영향의 편차가 크지 않으나, 일부 종목에서 손해율의 영향을 받습니다. 예를 들어 여름철 집중호우 및 휴가차량 증가 등은 일반적으로 자동차 사고를 유발하여 해당종목의 손해율을 상승시킵니다. 또한 동절기의 폭설 또한 해당종목의 변동성을 높이는 요인으로 작용합니다.

4. 국내외 시장영건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)

(1) 시장의 안정성
 최근 금융시장 변동성 확대 등 불안요인은 많으나, 제도 개선 및 업계 내실강화를 통해 손해보험시장의 수익성장은 지속될 수 있을 거라 예상됩니다.

(2) 경쟁상황
최근 국내 손해보험시장은 성장률 둔화 및 인구 감소에 따른 장기보험 시장 감소가 가시화 됨에 따라 지속가능한 수익성 창출을 위한 다방면의 노력이 요구되고 있습니다.

5. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점

카카오페이손해보험은 모바일에 최적화된 보험 서비스를 제공하고 있으며, 사용자 관점에서 직관적인 사용자 환경(UI)과 사용자 경험(UX)으로 누구나 쉽고 간편하게 보험을 가입하고 보상청구를 할 수 있는 점이 강점입니다.

6. 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단

카카오페이손해보험은 급변하는 모바일 경쟁 환경과 트렌드를 반영하기 위하여 플랫폼 기업들이 도입하고 있는 클라우드 기반의 백엔드 시스템을 도입하였습니다. 이를 통하여 실시간 배포 및 업데이트가 가능하고 사용자의 요구에 따라 보험 서비스를 제공할 수 있는 토대를 구축하였습니다. 지속적으로 다른 보험사와 차별화된 사용자 환경(UI)과 사용자 경험(UX)를 제공, 발전시킬 예정입니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보
                                                                                                  (단위: 백만원)

(주1) 당사는 2021년 04월 05일을 효력 발생일로 하여 1:4 비율로 무상증자를 실시하였습니다. 상기 제5기 및 제4기의 '기본주당순이익(손실)' 및 '희석주당순이익(손실)'은 무상증자를 반영한 수치입니다.

나. 요약별도재무정보
                                                                                                  (단위: 백만원)

(주1) 별도회사는 2021년 04월 05일을 효력 발생일로 하여 1:4 비율로 무상증자를 실시하였습니다. 상기 제5기 및 제4기의 '기본주당순이익(손실)' 및 '희석주당순이익(손실)'은 무상증자를 반영한 수치입니다.

2. 연결재무제표

3. 연결재무제표 주석

1. 일반적 사항

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 카카오페이  (이하 '지배기업')는 종속기업(이하 지배기업과 종속기업을 합하여 '연결회사')을 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성하였습니다.

가. 지배기업 개요

지배기업은 선불전자지급수단의 발행, 관리 및 전자지급결제대행 등을 영위하기 위해 주식회사 카카오로부터 핀테크 사업과 관련한 자산ㆍ부채를 현물출자 받아 2017년 4월 3일에 설립되었으며, 설립당시 자본금은 5,782백만원입니다. 2021년 8월 31일자 이사회에서 일반공모증자방식으로 신주 17,000,000주 발행을 결의하였으며, 2021년 11월 3일 유가증권시장에 상장되었습니다. 설립  후 수차례의 증자를 거쳐 2022년 12월 31일 현재 납입자본금은 66,501백만원입니다

당기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

나. 종속기업의 현황

(1) 당기말 및 전기말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

(2) 주요 종속기업의 요약 재무정보

당기말 및 전기말 현재 연결대상 종속기업의 요약 재무현황은 다음과 같습니다.

1) 당기