정 정 신 고 (보고)

2022년 08월 31일

1. 정정대상 공시서류 : 사업보고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2022년 03월 15일

3. 정정사항

항 목	정정사유	정 정 전	정 정 후
II. 사업의 내용 4. 매출 및 수주상황 라. 주요 매출처 등 현황 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험 (2)환위험 라. 자본관리 III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 4. 재무제표 5. 재무제표 주석 6. 기타 재무에 관한 사항 가. 재무제표 재작성 등 유의사항 나. 대손충당금 설정현황 라. 공정가치평가 방법 내역 IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 3. 재무상태 및 영업실적에 관한사항 가. 재무상태 라. 주요경영지표 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 6. 합병등의 사후 정보	기재 정정	아래 참조	아래 참조

<정정 전>
II. 사업의 내용
4. 매출 및 수주상황
라. 주요 매출처 등 현황

(단위 : 천원)

매출 유형	품 목	매 출 처		2021년	2020년도	2019년도	결제조건
용역	미디어렙	수출	A사	3,040	4,430	12,798	60일
			B사	2,394,143	730,905	708,537	-
			기타	309,221	2,437,917	1,987,714	-
		소계		2,706,404	3,173,251	6,118,275	-

5. 위험관리 및 파생거래
가. 시장위험
(2)환위험

환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원, USD, EUR, JPY)

구 분	당기말			전기말
구 분	외화금액		원화환산액	외화금액		원화환산액
현금및현금성자산	USD	1,182,035	1,401,302	USD	11,025,018	11,995,219
현금및현금성자산	EUR	-	-	EUR	8,649	11,574
단기금융상품	USD	-	-	USD	3,000,000	3,267,455
매출채권	USD	3,540,000	4,196,670	USD	6,116,532	6,654,787
자산 합계	USD	4,722,035	5,597,972	USD	20,141,550	21,917,461
자산 합계	EUR	-	-	EUR	8,649	11,574
매입채무	USD	445,091	527,656	USD	2,992,043	3,255,343
매입채무	JPY	13,200	136	JPY	-	-
부채 합계	USD	445,091	527,656	USD	2,992,043	3,255,343
부채 합계	JPY	13,200	136	JPY	-	-

당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 세전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	2021년말		2020년말
구 분	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
USD	507,032	(507,032)	1,865,866	(1,865,866)
EUR	-	-	1,157	(1,157)
JPY	(14)	14	-	-
합 계	507,018	(507,018)	1,867,023	(1,867,023)

라. 자본관리

자본관리의 주 목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

당사의 부채비율은 총부채에서 총자본을 나눈 금액으로 산출하고 있으며, 순차입금은 차입금과 사채를 합한 금액에서 현금 및 현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니 다. 당기말 및 전기말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기말	전기말
부채총계 (A)	21,138,559	32,350,943
자본총계 (B)	40,526,636	36,447,614
현금및현금성자산 (C)	3,506,760	14,155,264
차입금총계 (D)	-	2,912,803
부채비율 (A / B)	52.16%	88.76%
순차입금비율 ((D-C) / B) (주1)	-	-

주1) 당기말 및 전기말 현재 순차입금비율이 부의 금액임에 따라 비율을 표시하지 아니하였습니다.

III. 재무에 관한 사항
1. 요약재무정보

(단위 : 천원)

구 분	제5기	제4기	제3기
구 분	2021년	2020년	2019년
[유동자산]	53,490,551	61,548,827	43,296,471
현금및현금성자산	3,506,760	14,155,264	12,595,577
단기금융상품	-	15,962,031	-
당기손익-공정가치 측정 금융자산	21,971,968	1,154	7,949
매출채권	20,989,872	23,782,467	28,470,886
계약자산	4,207,099	4,723,609	-
기타유동금융자산	2,331,117	2,562,512	1,985,207
기타유동자산	483,734	361,791	236,853
[비유동자산]	8,174,644	7,249,730	5,822,046
장기금융상품	900,000	200,000	800,000
기타비유동금융자산	1,094,658	1,079,536	1,002,812
기타비유동자산	71	1,858	5,888
당기손익-공정가치 측정 금융자산	31,586	150,007	-
유형자산	3,996,296	3,327,935	2,355,533
사용권자산	1,217,531	1,278,026	1,143,182
무형자산	19,242	27,378	3,145
이연법인세자산	915,260	1,184,989	511,486
자산총계	61,665,195	68,798,557	49,118,517
[유동부채]	18,458,337	28,305,705	26,928,368
매입채무	12,451,130	19,201,904	19,897,959
단기차입금	-	2,000,000	-
계약부채	3,587,934	4,569,559	-
기타유동금융부채	968,974	1,173,262	819,323
기타유동부채	495,391	657,583	5,123,792
유동리스부채	775,498	604,085	406,788
당기법인세부채	179,410	99,312	680,505
[비유동부채]	2,680,222	4,045,238	2,394,398
전환사채	-	912,803	-
기타비유동부채	95,733	103,505	92,307
비유동리스부채	462,396	628,317	693,059
확정급여부채	1,860,341	2,142,756	1,436,032
복구충당부채	261,753	257,857	173,000
부채총계	21,138,559	32,350,943	29,322,766
자본금	4,856,174	4,755,297	1,126,060
자본잉여금	20,030,821	19,157,753	6,010,049
기타자본구성요소	22,213	27,743	(2,089,418)
이익잉여금	15,617,428	12,506,822	14,749,060
자본총계	40,526,636	36,447,614	19,795,751
구 분	(2021.01.01 ~ 2021.12.31)	(2020.01.01 ~ 2020.12.31)	(2019.01.01 ~ 2019.12.31)
영업수익	12,262,077	12,270,204	10,511,970
영업이익	1,800,317	1,281,058	3,908,132
당기순이익	2,714,624	(2,143,900)	3,586,807
기타포괄이익	395,982	(98,339)	(39,201)
총포괄이익	3,110,607	(2,242,239)	3,547,606
주당순이익 (단위: 원)	57	(50)	92

4. 재무제표

재무상태표

제 5 기 2021.12.31 현재

제 4 기 2020.12.31 현재

제 3 기 2019.12.31 현재

(단위 : 원)

	제 5 기	제 4 기	제 3 기
자산
유동자산	53,490,551,059	61,548,827,141	43,296,471,395
현금및현금성자산	3,506,759,794	14,155,263,914	12,595,577,453
단기금융상품	0	15,962,030,699	0
당기손익-공정가치측정 금융자산	21,971,968,140	1,154,454	7,948,546
매출채권	20,989,872,012	23,782,466,965	28,470,885,648
계약자산	4,207,099,328	4,723,608,927	0
기타유동금융자산	2,331,117,385	2,562,511,516	1,985,207,239
기타유동자산	483,734,400	361,790,666	236,852,509
비유동자산	8,174,644,052	7,249,729,743	5,822,045,815
장기금융상품	900,000,000	200,000,000	800,000,000
기타비유동금융자산	1,094,658,378	1,079,536,027	1,002,812,083
기타비유동자산	70,670	1,858,474	5,888,330
당기손익-공정가치측정 금융자산	31,586,239	150,007,410	0
유형자산	3,996,295,944	3,327,934,397	2,355,532,883
사용권자산	1,217,531,026	1,278,025,928	1,143,182,100
무형자산	19,241,995	27,378,319	3,144,657
이연법인세자산	915,259,800	1,184,989,188	511,485,762
자산총계	61,665,195,111	68,798,556,884	49,118,517,210
부채
유동부채	18,458,336,874	28,305,705,048	26,928,368,138
매입채무	12,451,130,393	19,201,903,970	19,897,959,261
단기차입금	0	2,000,000,000	0
계약부채	3,587,934,291	4,569,559,171	0
기타유동금융부채	968,973,637	1,173,262,700	819,323,343
기타유동부채	495,390,721	657,582,652	5,123,792,280
유동리스부채	775,497,618	604,084,688	406,787,918
당기법인세부채	179,410,214	99,311,867	680,505,336
비유동부채	2,680,222,000	4,045,237,493	2,394,398,061
전환사채	0	912,803,483	0
기타비유동부채	95,732,679	103,504,858	92,307,060
비유동리스부채	462,396,240	628,316,763	693,058,947
확정급여부채	1,860,340,524	2,142,755,841	1,436,032,054
복구충당부채	261,752,557	257,856,548	173,000,000
부채총계	21,138,558,874	32,350,942,541	29,322,766,199
자본
자본금	4,856,174,200	4,755,297,200	1,126,060,000
자본잉여금	20,030,820,773	19,157,752,536	6,010,048,850
기타자본구성요소	22,213,138	27,743,088	(2,089,418,002)
이익잉여금(결손금)	15,617,428,126	12,506,821,519	14,749,060,163
자본총계	40,526,636,237	36,447,614,343	19,795,751,011
자본과부채총계	61,665,195,111	68,798,556,884	49,118,517,210

8. 기타 재무에 관한 사항
가. 재무제표 재작성 등 유의사항
(1) 재무제표 재작성
당사는 2019년말 재무제표와 비교 표시를 목적으로 2018년말부터 적용한 수익인식 기준의 오류, 미지급법인세 산출 오류, 금융상품의 유동성분류 오류 회계처리를 재무제표에 적용하여 재작성 하였습니다.
(단위: 천원)

구 분	2018년
구 분	자산	부채	손익	자본(*)
진행률 오류로 인한 매출의 과대 계상	(332,653)	-	(241,405)	(91,248)
법인세비용 과대계상	21,416	(190,525)	211,942	-
전기 재작성에 따른 이연법인세 효과	73,184	-	53,109	20,075
합 계	(238,053)	(190,525)	23,646	(71,173)

(*) 전전기 이전의 오류 수정에 따른 효과입니다.

(단위: 천원)

구 분	2018년
구 분	유동자산	비유동자산	손익	자본
단기금융상품 비유동 분류	(600,000)	600,000	-	-
합 계	(600,000)	600,000	-	-

(2) 2018년말 재무제표의 재작성으로 인하여 이전 보고기간 재무상태표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.
(2018년말)
(단위: 천원)

계정과목	수정전	수정후	변경효과
유동자산	28,637,104	27,704,451	(932,653)
매출채권	17,279,030	16,946,377	(332,653)
단기금융상품	600,000	-	(600,000)
비유동자산	3,877,779	4,572,380	694,601
장기금융상품	-	600,000	600,000
이연법인세자산	389,584	484,185	94,601
자산총계	32,514,883	32,276,830	(238,053)
유동부채	14,908,946	14,718,421	(190,525)
당기법인세부채	390,169	199,644	(190,525)
비유동부채	1,352,448	1,352,448	-
부채총계	16,261,394	16,070,869	(190,525)
자본총계	16,253,489	16,205,961	(47,528)
부채와자본총계	32,514,883	32,276,830	(238,053)

(2017년말)
(단위: 천원)

계정과목	수정전	수정후	변경효과
유동자산	32,572,652	32,481,404	(91,248)
매출채권	23,163,784	23,072,536	(91,248)
비유동자산	2,060,691	2,080,765	20,074
이연법인세자산	319,573	339,647	20,074
자산총계	34,633,343	34,562,170	(71,173)
유동부채	19,365,434	19,365,434	-
비유동부채	1,104,404	1,104,404	-
부채총계	20,469,838	20,469,838	-
자본총계	14,163,505	14,092,331	(71,174)
부채와자본총계	34,633,343	34,562,170	(71,173)

(2017년초)
(단위: 천원)

계정과목	수정전	수정후	변경효과
유동자산	24,561,662	24,528,721	(32,941)
매출채권	16,729,589	16,696,648	(32,941)
비유동자산	1,756,974	1,764,221	7,247
이연법인세자산	123,297	130,544	7,247
자산총계	26,318,637	26,292,943	(25,694)
유동부채	13,304,628	13,304,628	-
비유동부채	802,865	802,865	-
부채총계	14,107,494	14,107,494	-
자본총계	12,211,143	12,185,449	(25,694)
부채와자본총계	26,318,637	26,292,943	(25,694)

(3) 재무제표의 재작성으로 인하여 이전 보고기간 포괄손익계산서에 미치는 영향은 다음과 같습니다.
(2018년)
(단위: 천원)

계정과목	수정전	수정후	변경효과
영업수익	9,160,165	8,918,760	(241,405)
영업비용	7,021,548	7,021,548	-
영업이익	2,138,617	1,897,212	(241,405)
세전손익	2,700,840	2,459,434	(241,406)
법인세비용	696,660	431,609	(265,051)
당기순손익	2,004,180	2,027,825	23,645

(2017년)
(단위: 천원)

계정과목	수정전	수정후	변경효과
영업수익	12,233,650	12,175,343	(58,307)
영업비용	7,595,376	7,595,376	-
영업이익	4,638,273	4,579,966	(58,307)
세전손익	4,730,656	4,672,349	(58,307)
법인세비용	434,554	421,726	(12,828)
당기순손익	4,296,102	4,250,623	(45,479)

나. 대손충당금 설정현황
(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역
(단위 : 백만원, %)

구 분	계정과목	채권금액	대손충당금	대손충당금 설정률
제5기	매출채권	26,761	1,564	5.8%
	미수수익	2,330	-	0.0%
	미수금	1	-	0.0%
	기타	454	8	1.8%
	합 계	29,546	1,573	5.3%
제4기	매출채권	29,684	1,178	4.0%
	미수수익	2,485	-	-
	미수금	77	-	-
	기타	341	8	2.3%
	합 계	32,588	1,186	3.6%
제3기	매출채권	28,592	121	0.42
	미수수익	1,877	-	-
	미수금	108	-	-
	기타	222	8	3.60
	합 계	30,799	130	4.02

(4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황
(단위 : 천원, %)

구 분	0~3개월	4~6개월	7~9개월	10~12개월	1년초과(*)	합계
[집합평가]
기대 손실률	0.34%	3.64%	8.88%	35.93%	100.00%	-
총 장부금액 - 매출채권	24,519,144	571,122	225,935	6,604	336,100	25,658,905
손실충당금	82,632	20,763	20,066	2,373	336,100	461,934
[개별평가]
총 장부금액 - 매출채권	-	-	-	-	1,102,286	1,102,286
손실충당금	-	-	-	-	1,102,286	1,102,286

* 0-3개월 구간에는 계약자산도 포함되어 있으며, 당기 계약자산의 손실충당금은 5,135천원입니다.

라. 공정가치평가 방법 내역

(2) 당기말 및 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.
(단위:천원)

구분	당기말		전기말
구분	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
금융자산 :
공정가치로 측정되지 않는 금융자산
현금및현금성자산	3,506,760	주1)	14,155,264	주1)
금융상품	900,000	주1)	16,162,031	주1)
매출채권	20,989,872	주1)	28,506,076	주1)
기타유동금융자산	2,331,117	주1)	2,562,512	주1)
기타비유동금융자산	1,094,658	주1)	1,079,536	주1)
공정가치로 측정되는 금융자산
당기손익공정가치측정금융자산	22,003,554	22,003,554	151,162	151,162
금융부채 :
공정가치로 측정되지 않는 금융부채
매입채무	12,451,130	주1)	19,201,904	주1)
단기차입금	-	주1)	2,000,000	주1)
기타유동금융부채	968,974	주1)	1,173,263	주1)
전환사채	-	주1)	912,803	주1)

주1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로, 공정가치의 공시를 생략하였습니다.

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견
3. 재무상태 및 영업실적에 관한사항
가. 재무상태

(단위 : 백만원)

구 분	제5기 (2021년)	제4기 (2020년)	증감액	증감율(%)
자산
1. 유동자산	53,491	61,549	(8,058)	-13.1%
2. 비유동자산	8,175	7,250	925	12.8%
자산총계	61,666	68,799	(7,133)	-10.4%
부채
1. 유동부채	18,458	28,306	(9,848)	-34.8%
2. 비유동부채	2,680	4,045	(1,365)	-33.7%
부채총계	21,139	32,351	(11,212)	-34.7%
자본
1. 자본금	4,856	4,755	101	2.1%
2. 자본잉여금	20,031	19,158	873	4.6%
3. 기타자본구성요소	22	28	(6)	-19.4%
4. 이익잉여금	15,617	12,507	3,110	24.9%
자본총계	40,527	36,448	4,079	11.2%
부채와 자본총계	61,666	68,799	(7,133)	-10.4%

- 2021년말 자산 총액은 전년대비 약 10.4% 감소한 약 617억 원입니다. 또한 유동자산은 총자산 대비 약86.7%를 차지하고 있습니다.
- 자본은 전년대비 약 11.2% 증가한 405억원, 부채는 전년 대비 약 34.7% 감소한
약 211억원입니다.

라. 주요경영지표

구 분	산 식	비 율
구 분	산 식	제5기	제4기
유동비율(%)	유동자산/유동부채*100	289.8%	217.4%
부채비율(%)	총부채/자기자본*100	52.2%	88.8%
차입금의존도(%)	차입금/총자산*100	-	2.9%
자기자본비율(%)	자본총계/자산총계*100	65.7%	53.0%

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항
4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항
다. 합병등의 사후 정보

엔에이치기업인수목적12호(주)와 (주)와이즈버즈의 합병에 따른 추정 재무상태표는 다음과 같습니다.
[합병 이후 추정 재무상태표(요약)
(단위 : 백만원)

사업연도	합병 전(2019년말)		합병 후 (추정)
기업명	엔에이치기업인수목적12호(주)	(주)와이즈버즈	합병 후 (추정)
감사인(감사의견)	적정	적정	-
자산총계	15,172	49,119	64,291
유동자산	15,172	43,297	58,469
비유동자산	-	5,822	5,822
부채총계	945	29,323	31,259
유동부채	-	26,928	27,918
비유동부채	945	2,395	3,340
자본총계	14,227	19,796	33,032
자본금	751	1,126	4,724
자본잉여금	13,144	6,010	17,432
기타자본항목	-	(2,089)	(2,089)
이익잉여금(결손금)	332	14,749	12,966

주1) 합병 후 재무상태표는 2019년 말 감사받은 재무제표를 기준으로 단순합산 후 경제적 실질에 따라 ㈜와이즈버즈가 코스닥 시장 상장을 위해 엔에이치기업인수목적12호(주)의 순자산을 인수하는 회계처리를 한 재무제표이며, 실제 합병기일 기준으로 작성될 합병재무상태표와 차이가 있을 수 있습니다.

<정정 후>

II. 사업의 내용
4. 매출 및 수주상황
라. 주요 매출처 등 현황

(단위 : 천원)

매출 유형	품 목	매 출 처		2021년	2020년도	2019년도	결제조건
용역	미디어렙	수출	A사	3,040	4,430	12,798	60일
			B사	301,401	730,905	708,537	-
			기타	2,401,963	2,437,917	1,987,714	-
		소계		2,706,404	3,173,251	6,118,275	-

5. 위험관리 및 파생거래
가. 시장위험
(2)환위험

(단위:천원, USD, EUR, JPY)

구 분	당기말			전기말
구 분	외화금액		원화환산액	외화금액		원화환산액
현금및현금성자산	USD	1,182,035	1,401,302	USD	11,025,018	11,995,219
현금및현금성자산	EUR	-	-	EUR	8,649	11,574
단기금융상품	USD	-	-	USD	3,000,000	3,267,455
매출채권	USD	2,355,116	2,791,989	USD	5,208,498	5,666,846
자산 합계	USD	3,537,151	4,193,291	USD	19,233,516	20,929,520
자산 합계	EUR	-	-	EUR	8,649	11,574
매입채무	USD	445,091	527,656	USD	2,992,043	3,255,343
매입채무	JPY	13,200	136	JPY	-	-
부채 합계	USD	445,091	527,656	USD	2,992,043	3,255,343
부채 합계	JPY	13,200	136	JPY	-	-

(단위:천원)

구 분	2021년말		2020년말
구 분	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
USD	366,563	(366,563)	1,767,072	(1,767,072)
EUR	-	-	1,157	(1,157)
JPY	(14)	14	-	-
합 계	366,549	(366,549)	1,768,229	(1,768,229)

라. 자본관리

(단위:천원)

구분	당기말	전기말
부채총계 (A)	18,239,007	30,182,118
자본총계 (B)	40,526,636	36,447,614
현금및현금성자산 (C)	3,506,760	14,155,264
차입금총계 (D)	-	2,912,803
부채비율 (A / B)	45.00%	82.81%
순차입금비율 ((D-C) / B) (주1)	-	-

주1) 당기말 및 전기말 현재 순차입금비율이 부의 금액임에 따라 비율을 표시하지 아니하였습니다.

III. 재무에 관한 사항
1. 요약재무정보

(단위 : 천원)

구 분	제5기	제4기	제3기
구 분	2021년	2020년	2019년
[유동자산]	50,590,999	59,380,003	39,708,114
현금및현금성자산	3,506,760	14,155,264	12,595,577
단기금융상품	-	15,962,031	-
당기손익-공정가치 측정 금융자산	21,971,968	1,154	7,949
매출채권	18,090,320	21,613,643	24,882,528
계약자산	4,207,099	4,723,609	-
기타유동금융자산	2,331,117	2,562,512	1,985,207
기타유동자산	483,734	361,791	236,853
[비유동자산]	8,174,644	7,249,730	5,822,046
장기금융상품	900,000	200,000	800,000
기타비유동금융자산	1,094,658	1,079,536	1,002,812
기타비유동자산	71	1,858	5,888
당기손익-공정가치 측정 금융자산	31,586	150,007	-
유형자산	3,996,296	3,327,935	2,355,533
사용권자산	1,217,531	1,278,026	1,143,182
무형자산	19,242	27,378	3,145
이연법인세자산	915,260	1,184,989	511,486
자산총계	58,765,643	66,629,733	45,530,159
[유동부채]	15,558,785	26,136,881	23,340,010
매입채무	12,451,130	19,201,904	19,897,959
단기차입금	-	2,000,000	-
계약부채	688,383	2,400,735	-
기타유동금융부채	968,974	1,173,262	819,323
기타유동부채	495,391	657,583	1,535,435
유동리스부채	775,498	604,085	406,788
당기법인세부채	179,410	99,312	680,505
[비유동부채]	2,680,222	4,045,238	2,394,398
전환사채	-	912,803	-
기타비유동부채	95,733	103,505	92,307
비유동리스부채	462,396	628,317	693,059
확정급여부채	1,860,341	2,142,756	1,436,032
복구충당부채	261,753	257,857	173,000
부채총계	18,239,007	30,182,118	25,734,408
자본금	4,856,174	4,755,297	1,126,060
자본잉여금	20,030,821	19,157,753	6,010,049
기타자본구성요소	22,213	27,743	(2,089,418)
이익잉여금	15,617,428	12,506,822	14,749,060
자본총계	40,526,636	36,447,614	19,795,751
구 분	(2021.01.01 ~ 2021.12.31)	(2020.01.01 ~ 2020.12.31)	(2019.01.01 ~ 2019.12.31)
영업수익	12,262,077	12,270,204	10,511,970
영업이익	1,800,317	1,281,058	3,908,132
당기순이익	2,714,624	(2,143,900)	3,586,807
기타포괄이익	395,982	(98,339)	(39,201)
총포괄이익	3,110,607	(2,242,239)	3,547,606
주당순이익 (단위: 원)	57	(50)	92

4. 재무제표

재무상태표

제 5 기 2021.12.31 현재

제 4 기 2020.12.31 현재

제 3 기 2019.12.31 현재

(단위 : 원)

	제 5 기	제 4 기	제 3 기
자산
유동자산	50,590,999,377	59,380,003,050	39,708,113,631
현금및현금성자산	3,506,759,794	14,155,263,914	12,595,577,453
단기금융상품	0	15,962,030,699	0
당기손익-공정가치측정 금융자산	21,971,968,140	1,154,454	7,948,546
매출채권	18,090,320,330	21,613,642,874	24,882,527,884
계약자산	4,207,099,328	4,723,608,927	0
기타유동금융자산	2,331,117,385	2,562,511,516	1,985,207,239
기타유동자산	483,734,400	361,790,666	236,852,509
비유동자산	8,174,644,052	7,249,729,743	5,822,045,815
장기금융상품	900,000,000	200,000,000	800,000,000
기타비유동금융자산	1,094,658,378	1,079,536,027	1,002,812,083
기타비유동자산	70,670	1,858,474	5,888,330
당기손익-공정가치측정 금융자산	31,586,239	150,007,410	0
유형자산	3,996,295,944	3,327,934,397	2,355,532,883
사용권자산	1,217,531,026	1,278,025,928	1,143,182,100
무형자산	19,241,995	27,378,319	3,144,657
이연법인세자산	915,259,800	1,184,989,188	511,485,762
자산총계	58,765,643,429	66,629,732,793	45,530,159,446
부채
유동부채	15,558,785,192	26,136,880,957	23,340,010,374
매입채무	12,451,130,393	19,201,903,970	19,897,959,261
단기차입금	0	2,000,000,000	0
계약부채	688,382,609	2,400,735,080	0
기타유동금융부채	968,973,637	1,173,262,700	819,323,343
기타유동부채	495,390,721	657,582,652	1,535,434,516
유동리스부채	775,497,618	604,084,688	406,787,918
당기법인세부채	179,410,214	99,311,867	680,505,336
비유동부채	2,680,222,000	4,045,237,493	2,394,398,061
전환사채	0	912,803,483	0
기타비유동부채	95,732,679	103,504,858	92,307,060
비유동리스부채	462,396,240	628,316,763	693,058,947
확정급여부채	1,860,340,524	2,142,755,841	1,436,032,054
복구충당부채	261,752,557	257,856,548	173,000,000
부채총계	18,239,007,192	30,182,118,450	25,734,408,435
자본
자본금	4,856,174,200	4,755,297,200	1,126,060,000
자본잉여금	20,030,820,773	19,157,752,536	6,010,048,850
기타자본구성요소	22,213,138	27,743,088	(2,089,418,002)
이익잉여금(결손금)	15,617,428,126	12,506,821,519	14,749,060,163
자본총계	40,526,636,237	36,447,614,343	19,795,751,011
자본과부채총계	58,765,643,429	66,629,732,793	45,530,159,446

5. 재무제표 주석
별도로 정오표를 작성하지 않았으며, 자세한 사항은 본문을 참고하시기 바랍니다.

8. 기타 재무에 관한 사항
가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(4) 당사는 2020년 12월 31일 및 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 매출채권 및 계약부채의 과대계상에 대한 회계처리 오류로 인하여 2020년 12월 31일 및 2019년 12월 31일로 종료되는 양 보고기간의 재무제표를 재작성 하였습니다.

당기 및 전기 재무제표 재작성으로 인한 당기순이익 및 주당이익의 변동은 없으며, 재무상태표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분	당기말(2020년 말)			전기말(2019년 말)
구분	수정전	수정후	차이	수정전	수정후	차이
유동자산	61,548,827,141	59,380,003,050	(2,168,824,091)	43,296,471,395	39,708,113,631	(3,588,357,764)
매출채권	28,506,075,892	26,337,251,801	(2,168,824,091)	28,470,885,648	24,882,527,884	(3,588,357,764)
자산총계	68,798,556,884	66,629,732,793	(2,168,824,091)	49,118,517,210	45,530,159,446	(3,588,357,764)
유동부채	28,305,705,048	26,136,880,957	(2,168,824,091)	26,928,368,138	23,340,010,374	(3,588,357,764)
기타유동부채	5,227,141,823	3,058,317,732	(2,168,824,091)	5,123,792,280	1,535,434,516	(3,588,357,764)
부채총계	32,350,942,541	30,182,118,450	(2,168,824,091)	29,322,766,199	25,734,408,435	(3,588,357,764)
부채와자본총계	68,798,556,884	66,629,732,793	(2,168,824,091)	49,118,517,210	45,530,159,446	(3,588,357,764)

재무제표의 재작성으로 인하여 상기에 기재된 재무상태표와 관련된 주석이 수정되었습니다.

(5) 당사는 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 매출채권 및 계약부채 과대계상 오류와 관련하여 당기 재무제표를 수정하여 재작성하였습니다. 당기 재무제표 재작성으로 인한 당기순이익 및 순자산의 변동은 없으며, 당기 및 전기 재무상태표상 각 항목별 주요 수정금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말(2021년 말)			전기말(2020년 말)
구 분	수정 전	수정 후	증감	수정 전	수정 후	증감
자산	61,665,195	58,765,643	(2,899,552)	68,798,557	66,629,733	(2,168,824)
매출채권	20,989,872	18,090,320	(2,899,552)	23,782,467	21,613,643	(2,168,824)
부채	21,138,559	18,239,007	(2,899,552)	32,350,943	30,182,119	(2,168,824)
계약부채	3,587,934	688,383	(2,899,552)	4,569,559	2,400,735	(2,168,824)
자본	40,526,636	40,526,636	-	36,447,614	36,447,614	-

재무제표의 재작성으로 인하여 상기에 기재된 재무상태표와 관련된 현금흐름표 및 주석이 수정되었습니다.

나. 대손충당금 설정현황
(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역
(단위 : 백만원, %)

구 분	계정과목	채권금액	대손충당금	대손충당금 설정률
제5기	매출채권	23,862	1,564	6.6%
	미수수익	2,330	-	0.0%
	미수금	1	-	0.0%
	기타	454	8	1.8%
	합 계	26,647	1,573	5.39%
제4기	매출채권	27,515	1,178	4.3%
	미수수익	2,485	-	-
	미수금	77	-	-
	기타	341	8	2.3%
	합 계	30,418	1,186	3.9%
제3기	매출채권	25,004	121	0.48%
	미수수익	1,877	-	-
	미수금	108	-	-
	기타	222	8	3.60%
	합 계	27,211	130	0.48%

(4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황
(단위 : 천원, %)

구 분	0~3개월	4~6개월	7~9개월	10~12개월	1년초과(*)	합계
[집합평가]
기대 손실률	0.38%	3.64%	8.88%	35.93%	100.00%
총 장부금액 - 매출채권	21,619,592	571,122	225,935	6,604	336,100	22,759,353
손실충당금	82,632	20,763	20,066	2,373	336,100	461,934
[개별평가]
총 장부금액 - 매출채권	-	-	-	-	1,102,286	1,102,286
손실충당금	-	-	-	-	1,102,286	1,102,286

* 0-3개월 구간에는 계약자산도 포함되어 있으며, 당기 계약자산의 손실충당금은 5,135천원입니다.

라. 공정가치평가 방법 내역

(2) 당기말 및 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.
(단위:천원)

구분	당기말		전기말
구분	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
금융자산 :
공정가치로 측정되지 않는 금융자산
현금및현금성자산	3,506,760	주1)	14,155,264	주1)
금융상품	900,000	주1)	16,162,031	주1)
매출채권	18,090,320	주1)	21,613,643	주1)
기타유동금융자산	2,331,117	주1)	2,562,512	주1)
기타비유동금융자산	1,094,658	주1)	1,079,536	주1)
공정가치로 측정되는 금융자산
당기손익공정가치측정금융자산	22,003,554	22,003,554	151,162	151,162
금융부채 :
공정가치로 측정되지 않는 금융부채
매입채무	12,451,130	주1)	19,201,904	주1)
단기차입금	-	주1)	2,000,000	주1)
기타유동금융부채	968,974	주1)	1,173,263	주1)
전환사채	-	주1)	912,803	주1)

(단위 : 백만원)

구 분	제5기 (2021년)	제4기 (2020년)	증감액	증감율(%)
자산
1. 유동자산	50,591	59,380	(8,789)	-14.8%
2. 비유동자산	8,175	7,250	925	12.8%
자산총계	58,766	66,630	(7,864)	-11.8%
부채
1. 유동부채	15,559	26,137	(10,578)	-40.5%
2. 비유동부채	2,680	4,045	(1,365)	-33.7%
부채총계	18,239	30,182	(11,943)	-39.6%
자본
1. 자본금	4,856	4,755	101	2.1%
2. 자본잉여금	20,031	19,158	873	4.6%
3. 기타자본구성요소	22	28	(6)	-19.4%
4. 이익잉여금	15,617	12,507	3,110	24.9%
자본총계	40,527	36,448	4,079	11.2%
부채와 자본총계	58,766	66,630	(7,864)	-11.8%

- 2021년말 자산 총액은 전년대비 약 11.8% 감소한 약 588억 원입니다. 또한 유동자산은 총자산 대비 약86.1%를 차지하고 있습니다.
- 자본은 전년대비 약 11.2% 증가한 405억원, 부채는 전년 대비 약 39.6% 감소한
약 182억원입니다.

라. 주요경영지표

구 분	산 식	비 율
구 분	산 식	제5기	제4기
유동비율(%)	유동자산/유동부채*100	325.2%	227.2%
부채비율(%)	총부채/자기자본*100	45.0%	82.8%
차입금의존도(%)	차입금/총자산*100	-	3.0%
자기자본비율(%)	자본총계/자산총계*100	69.0%	54.7%

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항
4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항
다. 합병등의 사후 정보

사업연도	합병 전(2019년말)		합병 후 (추정)
기업명	엔에이치기업인수목적12호(주)	(주)와이즈버즈	합병 후 (추정)
감사인(감사의견)	적정	적정	-
자산총계	15,172	45,530	60,702
유동자산	15,172	39,708	54,880
비유동자산	-	5,822	5,822
부채총계	945	25,734	27,670
유동부채	-	23,340	24,330
비유동부채	945	2,395	3,340
자본총계	14,227	19,796	33,032
자본금	751	1,126	4,724
자본잉여금	13,144	6,010	17,432
기타자본항목	-	(2,089)	(2,089)
이익잉여금(결손금)	332	14,749	12,966

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인 서명_2022.08.31

사 업 보 고 서

(제 5 기)

사업연도	2021년 01월 01일	부터
사업연도	2021년 12월 31일	까지

금융위원회
한국거래소 귀중	2022년 03월 15일

제출대상법인 유형 :	주권상장법인

면제사유발생 :	해당사항 없음


회 사 명 :	주식회사 와이즈버즈

대 표 이 사 :	김 종 원

본 점 소 재 지 :	서울특별시 강남구 테헤란로317, 17층(역삼동, 동훈타워)
	(전 화) 02-538-8897
	(홈페이지) http://wisebirds.co

작 성 책 임 자 :	(직 책) 이사 (성 명) 신 준 열
	(전 화) 070-5024-7321

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인 서명_2022.03.15

I. 회사의 개요

※ 4기 3분기에 이루어진 합병(2020.07.22.)은 법률적으로 합병회사인 엔에이치기업인수목적12호(주)가 비상장법인인 (주)와이즈버즈(피합병회사)를 흡수합병하는 형식이었으나, 엔에이치기업인수목적12호(주)는 기업인수가 목적인 명목회사이며 합병 후 존속하는 사업부는 (주)와이즈버즈에서 영위하는 사업입니다.
실질적으로는 (주)와이즈버즈가 엔에이치기업인수목적12호(주)를 흡수하는 역합병의 결과가 됩니다. 이에 따라 본 보고서는 당사가 합병 후 작성, 공시되는 보고서로서 작성주체를 피흡수법인인 (주)와이즈버즈의 내용을 기초로 작성되었음을 참고하시기 바랍니다.

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)
(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분	연결대상회사수				주요 종속회사수
구분	기초	증가	감소	기말	주요 종속회사수
상장	-	-	-	-	-
비상장	-	-	-	-	-
합계	-	-	-	-	-

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

(2) 연결대상회사의 변동내용

구 분	자회사	사 유
신규 연결	-	-
신규 연결	-	-
연결 제외	-	-
연결 제외	-	-

나. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부		미해당
	벤처기업 해당 여부	미해당
중견기업 해당 여부		해당

다. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

구 분	내 용
한 글	주식회사 와이즈버즈
영 문	Wise birds Inc.

라. 설립일자 및 존속기간
당사는 2013년 05월 16일 설립되었으며, RTB 매체 (페이스북, 구글 등)를 기반으로 온라인 광고 대행, 모바일 광고의 기획, 공급효과분석 및 관련 소프트웨어 개발을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 당사가 영위하는 상세한 사업의 내용은 『 Ⅱ. 사업의 내용 』을 참조 하시기 바랍니다. 당사는 별도의 존속기간을 정하고 있지 않습니다.

마. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소

구 분	내 용
본사 주소	서울특별시 강남구 테헤란로 317, 17층 (역삼동, 동훈타워)
전화번호	02-538-8897
홈페이지주소	http://wisebirds.co

바. 주요사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

(1) 주요사업의 내용
당사는 RTB 매체 (페이스북, 구글 등)를 기반으로온라인 광고 대행, 모바일 광고의 기획, 공급효과분석 및 관련 소프트웨어 개발을 주요사업으로 영위하고 있으며, 당사의 정관 목적사업은 다음과 같습니다.

목 적 사 업	비 고
1. 온라인 컨설팅	-
2. 인터넷 마케팅
3. 인터넷 광고 대행
4. 소프트웨어 개발 및 공급업
5. 통신판매업
6. 위 각호에 부대되는 사업일체

*. 상세한 내용은 본 보고서의 "Ⅱ. 사업의 내용" 을 참조하시기 바랍니다.

사. 계열회사에 관한 사항
당사는 보고서 작성기준일 현재 당사를 포함하여 상장 7개사, 비상장 92개사 등 총 99의 계열회사가 있습니다.

구 분	회 사 수	구분	회 사 명	업 종
상 장	7	1	㈜다우데이타	소프트웨어개발, 유통 외
		2	㈜다우기술	소프트웨어개발 외
		3	㈜키다리스튜디오(구.다우인큐브)	콘텐츠 제작 및 유통
		4	㈜사람인에이치알	인터넷을 통한 구인 구직사업
		5	한국정보인증㈜	전자문서 및 전자상거래를 위한 전자인증
		6	키움증권㈜	온라인증권거래 외
		7	㈜와이즈버즈	온라인광고대행
비 상 장	92	8	㈜이머니	금융정보제공업
		9	㈜키움이앤에스	부동산개발 및 컨설팅
		10	㈜이매진스	디지털 콘텐츠 제작 및 공급
		11	키움에셋플래너㈜	보험대리업
		12	㈜키다리이엔티	영화콘텐츠 투자·배급 및 수입 등
		13	키움인베스트먼트㈜	창업중소기업투자
		14	키움투자자산운용㈜	집합투자업
		15	㈜키움저축은행	상호저축은행업
		16	㈜키움예스저축은행	상호저축은행업
		17	㈜키다리스타(구.키다리스튜디오)	SNG 게임개발 및 판매
		18	㈜레진엔터테인먼트	콘텐츠 제작 및 유통
		19	에스지서비스㈜	콜마케팅, 인증서 신청서 접수 등
		20	키움프라이빗에쿼티㈜	전문사모집합투자업
		21	㈜게티이미지코리아	디지털콘텐츠 제작 및 공급
		22	키움캐피탈㈜	여신금융업
		23	키움에프앤아이㈜	NPL투자관리업
		24	한국전력우리스프랏글로벌해외자원개발사모투자전문회사	금융업 (사모투자전문업)
		25	한국전력우리스프랏글로벌사모투자전문회사	금융업 (사모투자전문업)
		26	포스코우리이아이지글로벌사모투자전문회사	금융업 (투자자산운용)
		27	키움뉴마진글로벌파트너쉽사모투자합자회사	금융업(경영참여형 사모집합투자기구)
		28	키움아이온코스닥스케일업창업벤처전문사모투자합자회사	금융업(경영참여형 사모집합투자기구)
		29	키움프라이빗에쿼티자이언트사모투자합자회사	금융업(경영참여형 사모집합투자기구)
		30	키움프라이빗에쿼티에스테틱사모투자합자회사	금융업(경영참여형 사모집합투자기구)
		31	키움프라이빗에쿼티앤트맨창업벤처전문사모투자합자회사	금융업(경영참여형 사모집합투자기구)
		32	키움시리우스사모투자합자회사	금융업(경영참여형 사모집합투자기구)
		33	스탠다드키움2021제1호기업재무안정사모투자합자회사	금융업(경영참여형 사모집합투자기구)
		34	키움크리스제일호사모투자합자회사	금융업(경영참여형 사모집합투자기구)
		35	키움크리스제일호투자목적회사㈜	금융업(경영참여형 사모집합투자기구)
		36	키움크리스제이호사모투자합자회사	금융업(기관전용 사모집합투자기구)
		37	키움푸드테크사모투자합자회사	금융업(경영참여형 사모집합투자기구)
		38	키움히어로제3호사모투자합자회사	금융업(경영참여형 사모집합투자기구)
		39	키움히어로제4호사모투자합자회사	금융업(경영참여형 사모집합투자기구)
		40	에스케이에스키움파이오니어사모투자합자회사	금융업(경영참여형 사모집합투자기구)
		41	글로벌강소기업키움엠앤에이전략창업벤처전문사모투자합자회사	금융업 (사모투자전문업)
		42	DELITOON SAS	웹툰 플랫폼
		43	Lezhin Entertainment, LLC	웹툰 플랫폼
		44	Lezhin Entertainment, Corp	웹툰 플랫폼
		45	키움증권 인도네시아	증권업
		46	키움자산운용 인도네시아	집합투자업
		47	다우홍콩유한회사	IT서비스ㆍ투자 등
		48	다우(대련)과기개발유한공사	SW 연구 및 개발, IT 아웃소싱, 부동산컨설팅
		49	대련나미빌딩주차장관리유한공사	건물관리업
		50	다우재팬	소프트웨어 개발 및 판매
		51	다우베트남(유)	투자 컨설팅, 소프트웨어 솔루션 컨설팅
		52	㈜사람인에이치에스	아웃소싱 서비스, 채용대행
		53	Kiwoom Hong Kong Limited	투자 등
		54	Kiwoom Singapore Pte. Ltd.	투자 등
		55	Kiwoom BVI One Limited	투자 등
		56	Kiwoom BVI Two Limited	투자 등
		57	Kiwoom BVI Three Limited	투자 등
		58	DAOUKIWOOM INNOVATION COMPANY LIMITED(유)	소프트웨어 개발 및 유통
		59	코파칠레태양광유한회사	금융업 (투자목적회사)
		60	한국전력우리스프랏글로벌제1차유한회사	금융업 (투자목적회사)
		61	한국전력우리스프랏글로벌제2차유한회사	금융업 (투자목적회사)
		62	한국전력우리스프랏글로벌해외자원개발제3차유한회사	금융업 (투자목적회사)
		63	COPA U.S. Inc.	발전
		64	KEPCO Alamosa LLC	발전
		65	KEPCO Solar of Alamosa LLC	발전
		66	COPA US 2nd Inc.	발전
		67	COPA US LLC	발전
		68	RE Holiday Holdings LLC	발전
		69	RE Patterson Holdings LLC	발전
		70	RE Astoria Holdings LLC	발전
		71	RE Astoria LLC	발전
72	RE Pioneer Holdings LLC	발전
73	RE Astoria 2 Holdings LLC	발전
74	RE Astoria 2 LLC	발전
75	RE Barren Ridge 1 Holdings LLC	발전
76	RE Barren Ridge 2 Holdings LLC	발전
77	RE Barren Ridge 3 Holdings LLC	발전
78	RE Barren Ridge 1 LLC	발전
79	RE Astoria 2 LandCo LLC	부동산리스업
80	RE Barren Ridge LandCo LLC	부동산리스업
81	COPA Chile Solar SpA	발전
82	Chile Solar JV SpA	엔지니어링 및 기술자문업
83	Fotovoltaica Ariztia SpA	발전
84	Fotovoltaica Sol del Norte SpA	서비스업
85	Luna Energy SpA	발전
86	COPA Eureka Inc.	셰일가스 미드스트림
87	Hudson Energy NY, LLC	셰일가스 미드스트림
88	PWEF Cooperatief U.A.	광산개발
89	9404-5515 QUEBEC INC.(구.7623704 CANADA Inc.)	광산개발
90	Fotovoltaica Acacia SpA	엔지니어링 및 기술자문업
91	Fotovoltaica de Los Andes SpA	서비스업
92	Las Chacras Energy SpA(구.Fotovoltaica Araucaria SpA)	발전업
93	Don Mariano Energy SpA(구.Fotovoltaica Zeta SpA )	서비스업
94	Fotovoltaica Del Desierto SpA	발전업
95	Fotovoltaica Manzano SpA(구.Desarrollo de Proyectos Energeticos Puentes SpA)	서비스업
96	Fotovoltaica La Ligua SpA	엔지니어링 및 기술자문업
97	㈜알트탭	정보서비스업
98	KSAAR Fund IC Class H	투자 등
99	Applancer Joint Stock Company	인터넷을 통한 구인 구직사업

※ 당사는 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따른 공시대상기업집단에 해당하여 그에 관한 규제내용 등은 아래와 같습니다.
(1) 지정시기: 2021년 05월 01일
(2) 규제내용 요약
- 대규모 내부거래의 이사회 의결 및 공시
- 비상장사 중요사항 공시
- 기업집단 현황 등에 관한 공시

아. 신용평가에 관한 사항
당사는 신용평가 기관으로부터 3개년 동안 아래와 같은 신용평가를 받았습니다.

(1) 신용등급

결산기준일	평가일	평가기관	신용등급	신용평가 등급범위
2020.12.31	2021.03.30	이크레더블	B	AAA ~ D
2019.12.31	2020.04.13	(주)나이스디앤비	BBB	AAA ~ D
2018.12.31	2019.05.10	(주)나이스디앤비	BBB-	AAA ~ D

▣ 신용등급체계와 해당 신용등급에 부여된 의미

신용등급	신용등급의 정의
AAA	채무이행 능력이 최고 우량한 수준임.
AA	채무이행 능력이 매우 우량하나, AAA보다는 다소 열위한 요소가 있음.
A	채무이행 능력이 우량하나, 상위등급에 비해 경기침체 및 환경변화의 영향을 받기 쉬움.
BBB	채무이행 능력이 양호하나, 장래경기침체 및 환경변화에 따라 채무이행 능력이 저하 될 가능성이 내포되어 있음.
BB	채무이행 능력에 문제가 없으나, 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있음.
B	채무이행 능력이 있으나, 장래의 경제 환경 악화시 채무불이행 가능성이 있어 그 안정성면에서 투기적임.
CCC	현재시점에서 채무이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.
CC	채무불이행이 발생할 가능성이 높음.
C	채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높음.
D	현재 채무불이행 상태에 있음.

※ 'AA' 부터 'CCC' 까지는 등급내 우열에 따라 '+'또는 '-'를 부여함.

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장 (또는 등록ㆍ지정)여부	주권상장 (또는 등록ㆍ지정)일자	특례상장 등 여부	특례상장 등 적용법규
코스닥상장	2020년 08월 05일	-	-

주1) 엔에이치기업인수목적12호(주)의 코스닥시장 상장일자는 2017년 08월 07일
이며, 상기 주권상장일자는 엔에이치기업인수목적12호(주)와 (주)와이즈버즈와의
합병 이후 코스닥시장에 상장한 일자입니다.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

일자	소재지	비고
2013.05.16	서울특별시 강남구 도산대로161, 1층 (신사동, 자홍빌딩)	-
2014.09.15	서울특별시 강남구 테해란로320,18층1802호 (역삼동, 역삼아이타워)	-
2015.12.29	서울특별시 강남구 테해란로317, 17층 (역삼동, 동훈타워)	변경

나. 경영진의 주요한 변동

변동일	변경 전					변경 후
변동일	대표 이사	사내 이사	사외 이사	기타 비상무이사	감사	대표 이사	사내 이사	사외 이사	기타 비상무이사	감사
2015.12.29	김종원	이상석	-	-	-	-	김종원	-	-	-
2017.01.02	-	김종원	-	-	-	김종원	이충열 김희균	-	-	부광득
2017.12.29	김종원	이충열 김희균	-	-	부광득	김종원	이상훈	-	정균태 박용진 박건원	김민재
2018.12.31	김종원	이상훈	-	정균태 박용진 박건원	김민재	김종원	-	-	정균태 박용진 박건원	김민재
2019.10.21	김종원	-	-	정균태 박용진 박건원	김민재	김종원	-	이진환	정균태 박용진 박건원	김관태
2019.11.13	김종원	-	이진환	정균태 박용진 박건원	김관태	김종원	김희균	이진환	정균태 박용진	김관태
2020.07.22	김종원	김희균	이진환	정균태 박용진	김관태	김종원	김희균	이진환	정균태	김관태
2021.03.23	김종원	김희균	이진환	정균태	김관태	김종원	신준열	이진환	정균태	김관태

다. 최대주주의 변동

변동일	최대주주명	소유주식수(주)	지분율(%)	비고
2017.06.01	(주)에이씨피씨	1,000,000	99.01	-
2017.08.02	제이씨에셋자산운용(주)	1,702,355	22.67	-
2019.06.28	(주)에이씨피씨	1,000,000	13.32	기존 최대주주 지분 매각
2020.07.22	(주)미래테크놀로지	13,430,885	28.43	합병
2021.09.15	한국정보인증(주)	15,349,575	31.61	(주)미래테크놀로지와 흡수합병

라. 상호의 변경

일자	변경 전	변경 후	비고
2020.07.22	엔에이치기업인수목적12호(주)	(주)와이즈버즈	합병에 따른 상호 변경

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
당사는 보고서 제출기준일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용
당사는 엔에이치기업인수목적12호(주)와 2020년 01월 30일 합병계약(최초)을 체결하였으며, 2020년 07월 22일(합병등기일) 합병 및 상호변경 등기를 완료하였습니다.

구분	내용
합병 방법	엔에이치기업인수목적12호(주)가 (주)와이즈버즈를 흡수합병 함.
합병 목적	(1) 합병상장을 통한 경영투명성 확보 (2) 대외 인지도 향상을 통한 기업경쟁력 강화 (3) 주주 중심 경영을 통한 공정한 기업가치 평가 (4) 상장을 통한 회사의 사회적 책임 구현 및 주주의 권익 보호 (5) 주식회사로서의 재무건전성 확보를 통한 대외 신인도 향상 (6) 합리적인 기업 경영체계 강화를 통한 효율적인 경영 실현 (7) 자금조달 능력 확대를 통한 지속 성장 가능한 성장동력 확보 (8) 홍보효과 및 기업평가를 통한 국내외 관련업체와의 제휴 (9) 임직원 자긍심 고취 및 사기 진작
합병 비율	엔에이치기업인수목적12호(주) : (주)와이즈버즈 = 1 : 18.316500

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
당사는 보고서 제출기준일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생 내용

일자	주요사항
2013.05	회사 설립(자본금 1억), Facebook PMD 인증 획득
2013.05	RTB Media 광고 최적화 Platform Adwitt 개발
2013.10	대한민국 유일 Facebook Preferred Marketing Developer, Ads 배지 획득
2014.05	Kakao Story 공식 Reseller 선정
2014.06	대만소프트월드 Adwitt 공급계약 체결
2014.08	유상증자 30억 (자본금 111백만)
2014.09	대한민국 Facebook Marketing Partner with Ad Technology 선정
2014.12	유상증자 40억 (자본금 126백만)
2015.02	Facebook FMP 선정
2015.03	Band Ad Server 개발 공급 및 Head Sales Agency 선정
2015.09	Instagram광고 API파트너 선정
2016.05	밴드 광고 파트너 선정
2016.05	Tencent 공식 Reseller 선정
2016.06	Unity 공식 Reseller 선정
2016.06	Vingle Ad Server 개발 공급 및 Head Sales Agency 선정
2016.12	매출 500억 달성
2017.01	무상증자 10억 (자본금 1,126백만)
2017.03	Linked in 공식Reseller 선정
2017.04	Google Premier Partner 배지 획득
2017.09	DBM&DCM 플랫폼 대행 Agency 선정
2017.12	Facebook Blueprint Certified Buyer 단일기간 세계 최다 인원 획득
2017.12	다우 키움 그룹 편입
2018.01	Kakao 광고플랫폼 공식대행사 선정
2018.03	SMR 공식 Reseller 선정
2018.08	Apple Search AD 파트너 선정
2018.06	Google AdWords Certification Program 운영인력 100% 합격 & DV 360 파트너 선정
2018.09	2018 Facebook MobileWorks 공식 대행사 선정
2019.03	Tiktok 공식 Reseller 선정
2019.09	Shop 매니저 출시
2019.11	라인 대만 광고 공식 대행사 선정
2020.01	2020 Kakao 광고플랫폼 공식대행사 선정
2020.01	2020 Facebook MmobileWorks 공식 대행사 선정
2020.05	어도비 Advertising Cloud 대행 Agency
2020.07	Moloco Cloud 대행 Agency
2020.07	엔에이치기업인수목적12호(주)와 합병
2020.08	코스닥시장 합병 상장
2020.09	Tiktok Korea Creative 파트너 선정
2020.12	Motov 모빌리티 광고 운영 및 세일즈 대행사 선정
2021.02	2021 Facebook Creative Breakthrough 프로그램 파트너 선정
2021.03	아프리카 TV 광고 플랫폼 세일즈 파트너 선정
2021.03	Tiktok Korea 마케팅 파트너 선정
2021.06	2021 하반기 네이버 GFA 파트너사 선정
2021.09	Snapchat 한국 세일즈 파트너 선정
2021.09	한국정보인증(주)로 최대주주 변경
2021.10	Hivestack 공식 세일즈 파트너 선정
2021.12	Meta Partner Awards 최다 수상 (5개부문)

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류	구분	제5기 (당기말)	제4기 (2020년말)	제3기 (2019년말)
보통주	발행주식총수	48,561,742	47,552,972	2,252,120
	액면금액	100	100	500
	자본금	4,856,174,200	4,755,297,200	1,126,060,000
우선주	발행주식총수	-	-	-
	액면금액	-	-	-
	자본금	-	-	-
기타	발행주식총수	-	-	-
	액면금액	-	-	-
	자본금	-	-	-
합계	자본금	4,856,174,200	4,755,297,200	1,126,060,000

주1) 2020년 07월 22일(합병등기일)에 합병 및 제4기 중 발생한 주식매수선택권 행사에 따라 자본금 및 보통주가 증가하였습니다.
주2) 제5기 중 발생한 전환사채 및 주식매수선택권 행사에 따라 자본금 및 보통주가 증가하였습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :

2021년 12월 31일

)

(단위 : 주)

구 분		주식의 종류			비고
구 분		보통주	우선주	합계	비고
Ⅰ. 발행할 주식의 총수		100,000,000	-	100,000,000	-
Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수		48,561,742	-	48,561,742	-
Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수		-	-	-	-
	1. 감자	-	-	-	-
	2. 이익소각	-	-	-	-
	3. 상환주식의 상환	-	-	-	-
	4. 기타	-	-	-	-
Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)		48,561,742	-	48,561,742	-
Ⅴ. 자기주식수		3	-	3	-
Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)		48,561,739	-	48,561,739	-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :

2021년 12월 31일

)

(단위 : 주)

취득방법			주식의 종류	기초수량	변동 수량			기말수량	비고
취득방법			주식의 종류	기초수량	취득(+)	처분(-)	소각(-)	기말수량	비고
배당 가능 이익 범위 이내 취득	직접 취득	장내 직접 취득	보통주식	-	-	-	-	-	-
		장내 직접 취득	기타주식	-	-	-	-	-	-
		장외 직접 취득	보통주식	-	-	-	-	-	-
		장외 직접 취득	기타주식	-	-	-	-	-	-
		공개매수	보통주식	-	-	-	-	-	-
		공개매수	기타주식	-	-	-	-	-	-
		소계(a)	보통주식	-	-	-	-	-	-
		소계(a)	기타주식	-	-	-	-	-	-
	신탁 계약에 의한 취득	수탁자 보유물량	보통주식	-	-	-	-	-	-
		수탁자 보유물량	기타주식	-	-	-	-	-	-
		현물보유물량	보통주식	-	-	-	-	-	-
		현물보유물량	기타주식	-	-	-	-	-	-
		소계(b)	보통주식	-	-	-	-	-	-
		소계(b)	기타주식	-	-	-	-	-	-
기타 취득(c)			보통주식	3	-	-	-	3	주1
기타 취득(c)			기타주식	-	-	-	-	-	-
총 계(a+b+c)			보통주식	3	-	-	-	3	-
총 계(a+b+c)			기타주식	-	-	-	-	-	-

주1) 합병 시 발생한 단주 취득 사항입니다.

다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황
당사는 보고서 제출기준일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황
당사는 보고서 제출기준일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 종류주식
당사는 보고서 제출기준일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

정관변경일	해당주총명	주요변경사항	변경이유
2020년 06월 07일	임시주주총회	1. 상호(제1조) 2. 목적(제2조) 3. 공고방법(제4조) 4. 발행예정 주식의 총수(제5조) 5. 1주의 금액(제6조) 6. 설립시에 발행하는 주식의 총수(제7조)	엔에이치기업인수목적 12호(주)와 (주)와이즈버즈 합병으로 인한 변경
2021년 03월 23일	제4기 정기주주총회	1. 주식 등의 전자등록(제7조의2) 2. 주식매수선택권(제10조) 3. 신주의 배당 기산일(제11조) 4. 전환사채의 발행 및 배정(제17조) 5. 사채발행에 관한 준용규정(제19조) 6. 소집시기(제20조) 7. 감사의 수와 선임(제44조) 8. 재무제표와 영업보고서의 작성, 비치(제51조) 9. 중간배당(제53조의 2)	표준정관 개정 반영

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 RTB 매체 (페이스북, 구글 등)를 기반으로 온라인 광고 대행, 모바일 광고의 기획, 공급효과분석 및 관련 소프트웨어 개발을 주요사업으로 영위하고 있습니다.

사 업 부 문	주 요 고 객	사 업 내 용
미디어랩	광고대행사	온라인 광고 대행
퍼포먼스	광고주	온라인 광고 대행
크리에이티브	광고주 외	온라인 광고 기획, 제작 외
AD TCEH	광고주 외	소프트웨어 개발 외

본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "II. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스" 부터 "7. 기타 참고사항" 까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요제품 현황
당사는 자체 개발한 페이스북 광고 최적화 플랫폼 "Adwitt" 의 기술력과 우수성을 바탕으로 국내 최초의 "Facebook Marketing Partner with Ad Technology"로 선정되었습니다. 해당 플랫폼을 통하여 페이스북 광고 API 서버에 직접 접근하여 페이스북이 제공하는 서비스에 당사의 기술력을 보완하여 페이스북 광고를 더욱 정교하고 효율적으로 운영하는 온라인 광고 대행 회사입니다.

당사는 광고주를 대신하여 해당 광고의 전략에서부터 광고 집행, 관리, 분석, 이슈 대응, 기술적 지원, 광고 소재 제작 및 데이터 등 디지털 광고 전 과정에 걸친 서비스를 제공하고 있으며, 매출 유형의 분류 및 매출현황은 다음과 같습니다.

[사업부문별 매출 유형]

대분류	소분류	온라인 광고 형태	사용 솔루션
광고대행	미디어랩(광고대행사)	RTB 디스플레이 광고	Adwitt”솔루션 + 매체기반
	퍼포먼스(광고주)	RTB 디스플레이 광고	Adwitt”솔루션 + 매체기반
	크리에이티브
	AD TECH (Ad Server)

[주요 제품의 순액매출 현황]
			(단위 : 천원, %)

품 목	2021년		2020년		비 고
품 목	매출액	매출비중	매출액	매출비중	비 고
미디어렙	5,493,329	44.80%	4,829,258	39.36%	-
퍼포먼스	6,312,158	51.48%	6,127,121	49.93%	-
기 타	456,590	3.72%	1,313,825	10.71%	-
합 계	12,262,077	100.00%	12,270,204	100.00%	-

[주요 제품의 취급고 매출 현황]
			(단위 : 천원, %)

품 목	2021년		2020년		비 고
품 목	매출액	매출비중	매출액	매출비중	비 고
미디어렙	65,820,302	55.83%	65,259,081	55.50%	-
퍼포먼스	51,559,194	43.73%	50,525,849	42.97%	-
기 타	524,321	0.44%	1,805,358	1.54%	-
합 계	117,903,816	100.00%	117,590,288	100.00%	-

(1) 미디어렙 (광고 대행사)

당사의 주요 고객은 크게 '광고주에게 광고 집행을 의뢰 받은 광고대행사'(미디어렙)와 '광고 집행을 직접 의뢰하는 광고주'(퍼포먼스 사업)입니다. 당사는 다양하고 안정적인 광고주들을 유치하고 있는 광고대행사의 특성을 활용하여 안정적인 사업/수익구조를 위해 다양한 대행사 유치를 위한 노력을 기울이고 있습니다.

특히 현대기아자동차를 메인으로 하고 있는 이노션(현대 자회사)은 당사의 가장 중요한 파트너 사 중 하나입니다. 글로벌 시장을 주력으로 하고 있는 현대기아자동차 광고주의 특성상 종합광고 대행사인 이노션은 해외 광고 시장 및 해외 주요 광고 매체에 대한 높은 이해도를 가진 대행사가 필요하였으며, 페이스북과 트위터 등의 매체에 세 번이나 글로벌 성공 케이스로 선정될 정도로 당사와 함께 선도적인 광고 캠페인을 수년 간 진행해 왔습니다. 페이스북과 트위터 공식 페이지에 소개된 당사와 이노션의 글로벌 성공 사례는 아래와 같습니다.

[페이스북과 트위터 공식 페이지에 소개된 당사와 이노션의 글로벌 성공 사례]

매체

광고주

광고대행사

미디어렙

성공등재 사례

Facebook

기아자동차 글로벌

이노션

와이즈버즈

페이스북 비즈니스 페이지
https://www.facebook.com/business/success/kia-motors-korea)

Facebook

기아자동차 글로벌

이노션

와이즈버즈

페이스북 비즈니스 페이지
https://www.facebook.com/business/success/kia-motors-worldwide)

Twitter

기아자동차

글로벌

이노션

와이즈버즈

트위터 마케팅 페이지
https://marketing.twitter.com/na/en/success-stories/kia-increases-regional-presence-by-sponsoring-a-soccer-event)

또한 다른 파트너 사인 레오버넷(Leo Burnett)/ 스타컴(Starcom)은 글로벌 종합 대행사이자 매체사로 OB맥주전체브랜드(Cass, Budweiser, Stella Artois, Corona, Hoegaarden등) 및 맥도날드, 이케아, 벤츠 등 다양한 글로벌 브랜드 캠페인을 진행하였으며,특히 이케아는 페이스북 글로벌 케이스 등재 및 세계적인 광고 웹진인 Adweek에도 선정되었습니다. 페이스북과 Adweek 매거진 공식 페이지에 소개된 당사와 스타컴의글로벌 성공 사례는 아래와 같습니다.

[페이스북과 Adweek 매거진 공식 페이지에 소개된 당사와 스타컴의 글로벌 성공 사례]

매체

광고주

광고대행사

미디어렙

성공등재 사례

Facebook

이케아

스타컴

와이즈버즈

페이스북 비즈니스 페이지
https://www.facebook.com/business/news/insights/how-to-unlock-your-creative-potential-on-stories?ref=FBBBlog_CaptureAttentionAndDriveResults)

Adweek

이케아

스타컴

와이즈버즈

Adweek 페이지

https://www.adweek.com/sponsored/the-rise-of-stories/)

그 외에도 당사의 미디어렙 사업은 그룹엠, 캐러트코리아, 제일기획, HSAD, SM C&C등 국내외 가장 규모 있는 대행사들과 장기간의 파트너십을 통해 안정적인 수익구조를 창출하고 있습니다. 당사의 미디어렙 사업은 해당 매체에 대한 전문성은 물론이며, 직접 광고주 영업과 달리 대행사 내부의 실무자 및 이해 관계자 모두를 설득하고 교육시켜야 하는 장기간의 전략적 공략이 필요한 분야로, 진입 장벽이 상대적으로 높고 그만큼 외부 요인으로 인한 변동이 적은 영역입니다.

(2) 퍼포먼스 (광고주)

퍼포먼스 사업은 상대적으로 외부 변동 요인이 높은 사업부문이나, 빠른 순환으로 인한 시장 확장의 기회가 큰 사업영역이기도 합니다. 특히 게임사, 커머스 광고주들이 상위 매출의 주를 이루고 있으며 이들의 마케팅 목표는 미디어렙의 광고주 대비 상대적으로 더 즉각적이고 빠른 유저의 행동을 필요로 합니다.

주요 게임사인 넷마블, NC소프트, 넥슨과 같은 한국 대형 게임사는 당사와 파트너십을 유지하고 있으며, 2017년 대형 신작 게임이 출시되어 성공사례를 함께 진행 하였습니다.

[게임사 성공사례]

대형 게임사의 단점은 신규게임이 출시되지 않는 시기나 상대적으로 중요도가 낮은 게임이 출시되는 시기에는 예산을 대폭 줄이거나 예산을 사용하지 않는 단점이 있습니다. 하지만 커머스(Commerce) 광고주인 스노우, 틴더와 같은 앱(Application) 서비스 광고주들은 연간 지속적인 광고비를 소진하나 계절이나 연간 이벤트 등에 의해 연 중 매출의 증감이 존재하고, 국내 산업군(Industry) 중에서 가장 매출 관련 지표에 민감하기 때문에 광고대행사 교체 및 비딩(Bidding)을 통해 수시로 내/외부의 변화를 반복하고 있습니다. 따라서 디지털 마케팅 전반에 걸쳐 퍼포먼스 광고 영역의 빠른 속도와 변화는 가장 큰 화두 중 하나이기도 합니다. 당사는 이러한 환경 속에서도 대형 퍼포먼스 광고주들과 수년 간의 파트너십을 이어오고 있으며, 신규 퍼포먼스 광고주 유치에도 적극적으로 임하고 있습니다.

[커머스성공사례]

매체 : Facebook, Google, Twitter 등

(출처 : 당사내부자료)

(3) 크리에이티브

크리에이티브 사업은 미디어렙 사업과 퍼포먼스 사업 고객들의 광고 소재를 직접 제작하는 사업입니다. 크리에이티브 사업부는 해당 고객사에 광고 소재에 대한 제작비를 청구하여 수익을 창출하고 있습니다.

2019년 성공적인 광고로 버거킹의 TV광고 촬영 당시 디지털 광고용 소재를 제일기획과 함께 제작 후 페이스북, 구글 용 광고 소재 별도 제작, 카카오톡 이모티콘 제작, 기타 디지털 옥외 광고 제작 등 TV를 제외한 모든 광고 매체의 광고 소재를 직접 제작하였습니다.

[당사가 제작한 버거킹 ‘김영철 4달라’ 디지털 광고 소재들]

[당사가 제작한 버거킹 ‘곽철용 묻고 더블로가’ 디지털 광고 소재들]

당사의 크리에이티브 역량은 디지털 매체에 대한 높은 이해도와 유저의 특성 및 트렌드를 기민하게 파악할 수 있는 인사이트, 그리고 빠르게 광고 소재로 만들 수 있는 디자인 프로세스로 정의할 수 있습니다.

이는 기존 종합 광고대행사에서는 다루기 어려운 시의적절한 광고 소재의 제작을 가능하게 합니다. 또한 기존 디지털 광고대행사에서 구현하기 힘든 매체 지면 최적화(페이스북, 구글의 각기 다른 매체 지면에 맞게 광고 소재를 제작) 및 광고 소재 실시간 최적화(여러 광고 소재를 끊임없이 AB테스트하여 가장 높은 효율을 보이는 소재로 광고 예산 실시간 이관)를 가능하게 하는 것입니다. 당사는 크리에이티브 역량을 인정 받아 페이스북의 선진화된 크리에이티브 기법을 광고주에게 제공하는 페이스북 "모바일웍스(MobileWorks" 프로그램의 파트너로 선정되어 광고주 성공사례를 만들었습니다.
또한 인스타그램의 선진화된 광고기법을 광고주의 광고소재로 만드는 "인스타그램 크리에이티브 해커톤(Hackathon)" 이벤트를 디지털 대행사 주최하였고, 모바일웍스 프로그램을 하루동안 실시간으로 작업하는 "페이스북 모바일웍스 Live" 이벤트를 주최한 회사로 선정된 바 있습니다.

[페이스북 MobileWorks 프로젝트]

해당년월	광고주	작업형태
2019.08	아모레퍼시픽(이니스프리)	영상 편집
2019.08	아모레퍼시픽(에스쁘아)	영상 편집
2019.08	P&G (Swiffer)	영상 제작
2019.07	쇼박스 (봉오동전투)	영상 편집
2019.07	로레알 (입생로랑 뷰티)	영상편집
2019.07	로레알 (슈에무라)	이미지 영상화 작업
2019.05	YBM (날마다톡)	이미지 영상화 작업
2019.05	네오위즈 2R (브라운더스트)	영상 편집
2019.03	네오위즈 1R (브라운더스트)	영상 편집
2019.03	NHN (크루세이더)	영상 편집
2019.03	BCM (민병철유폰)	영상 편집
2019.03	인플루엔셜 (윌라)	이미지 영상화 작업
2019.03	백패커 (아이디어스)	이미지 영상화 작업
2019.03	코오롱몰 (왁)	영상 편집
2019.01	BKR (버거킹)	영상 편집
2018.12	이케아	영상 편집
2018.11	휴메이저 (닥터포헤어)	이미지 영상화 작업
2018.11	브로콜리	이미지 영상화 작업
2018.11	크라운게임즈 (슬롯티카)	이미지 영상화 작업

(출처 : 당사 내부 자료)

(4) AD TECH (Ad Server)

프로그래매틱바잉 광고 시장이 성장하면서 매체들이 광고로 수익을 내기 위해 광고서버가 필수 요소가 되었습니다. 중소매체들은 자체적으로 광고서버개발을 위한 투자가 어렵고, 내부 광고영업조직이 존재하지 않기에 대부분 애드익스체인지를 활용해 광고수익화 사업을 하고 있습니다. 하지만 애드익스체인지를 활용할 경우 SSP 서비스와 광고네트워크 사업자에게 수수료를 지불하기에 광고 인벤토리당 수익이 낮을 수 밖에 없습니다. 또한 광고노출소재의 통제가 되지 않아 서비스 내 혐오스러운 광고가 노출될 우려도 있습니다. 이와 같은 한계점이 존재하여 대형매체사는 자체 광고서버구축을 통해 광고수익 극대화를 추구하려 하지만 광고서버구축은 높은 광고기술력과 시장 인사이트를 요구합니다.

이에 당사가 자체 개발한 본 서비스는 자체 광고서버가 없는 대형매체사에서 API기반으로 쉽게 연동할 수 있도록 서버가 구축되어 있으며, 플랫폼은 직접 광고주 대상으로 팔 수 있는 선결제시스템과, 에이전시를 통해 세일즈를 할 수 있는 대행사 계정 후불제시스템을 모두 지원합니다.

[주요 실적]

기간	매체사	광고매체	비고
2016.04 ~ 2017.10	㈜캠프모바일	밴드	SI 서비스 제공 / RS 청구
2016.04 ~ 2019.08	주식회사 빙글	빙글	Cloud 서비스 제공 / RS + SI 청구
2020.05 ~	아프리카tv	아프리카tv	SI 서비스 제공 / RS 청구

1) 캠페인 구조

Facebook, Google과 같은 글로벌 매체들이 지향하는 가장 안정적인 캠페인 구조를 지원합니다. Audience를 중심으로 서로 다른 placement더라도 동일한 목적 아래 eCPM으로 놓고경쟁함으로써 광고효과 및 매체의 수익을 극대화합니다.

[당사 ad server 솔루션이 지원하는 캠페인 구조 설명]

2) 지원광고포맷 및 소재

광고주의 효과적인 캠페인 운영을 위한 다양한 광고 상품과 소재 지원합니다.

- 피드 광고: 컨텐츠와 유사한 형태의 광고로 유저에게 거부감을 최소화한 네이티브
광고 상품

- 띠배너 광고: 오브젝트를 강조하여 브랜드 제품 또는 모델을 부각시키기에 용이한
띠배너 형태의 광고 상품

- 풀스크린 광고: 앱종료 또는 앱시작시 풀스크린으로 노출되어 브랜드 인지와
클릭을 극대화하는 광고 상품

[당사 ad server 솔루션이 지원하는 광고 형태와 소재 타입]

3) 타겟팅 옵션

정확한 타겟에게 원하는 광고를 노출하는 세분화된 타겟팅 옵션 제공합니다.

- 유저의 행태와 id 값을 바탕으로 유저의 성별과 나이, 관심도를 파악하는 User
Profiling 기반 타겟팅 제공

- OS타입과 버전, 디바이스 종류와 모델 등 기기 정보와 클라이언트가 보유하고
있는 고객 DB를 활용하여 더욱 입체적인 타겟팅이 가능

[당사 ad server 솔루션이 지원하는 광고 타겟그룹 종류]

4) 계정구조

매체와 광고 운영을 대행하는 에이전시 그리고 직접 광고를 운영하는 광고주의 구조적 특성을 고려한 계정구조를 지원합니다.

- Admin 계정: 모든 계정을 총괄하고 계정 별 매출 및 운영 현황을 쉽게 파악할
수 있도록 최적화된 구조

- Managed 계정: 다양한 팀과 운영자로 이루어진 대행사에서 여러 광고주를 관리할
수 있는 구조

- Self 계정: 개인 또는 법인 광고주가 직접 캠페인 관리 및 운영 가능한 구조

[당사 Ad server 솔루션이 지원하는 계정 구조]

5) 계정별 주요 기능

- Admin: 플랫폼 이용 고객의 전체 계정과 광고 현황을 한눈에 파악 가능한 직관적인 UI를 가지고 있습니다. 대시보드에서는 광고 인벤토리 상황을 예측하고, 계정/소재 검수요청이나 질문 처리 현황 등 관리에 필요한 모든 정보를 파악하고 신속하게 필요한 액션을 취할 수 있습니다.

[당사 Ad server 솔루션(밴드사례)의 어드민 대시보드 화면]

또한 어드민 리포트에서는 서비스 타입 별, 캠페인 타입 별, 계정 별, 성과별로 데이터를 확인할 수 있으며 필터 기능을 통해 원하는 조합의 값을 불러올 수 있어 다양한 관점으로 효율과 매출 현황을 파악하고 비교분석 할 수 있습니다.

[당사 Ad server 솔루션(밴드사례)의 어드민 리포트 화면]

그리고 계정 관리 기능으로 계정마다 필요한 액션을 빠르게 취하고 고객 지원 기능으로 광고 운영자와 양방향 커뮤니케이션 환경을 제공하여 광고 운영자 불필요한 시간을 최소화합니다. 광고소재 또는 광고계정의 검수가 되지 않았으면 왜 안되었는지, 플랫폼을 통해 커뮤니케이션하고 커뮤니케이션 히스토리가 남기 때문에 정확한 히스토리 파악이 가능합니다.

[당사 Ad server 솔루션(밴드사례)의 어드민 쿠폰생성 및 관리 화면]

- Agency 및 Sub Agency: 캠페인 현황과 하위 계정의 승인 상황을 한눈에 파악하고 필요한 액션을 신속하게 취할 수 있는 인터페이스를 가지고 있습니다. 대시보드에서는 캠페인 예산 현황, 여신 & 서비스 이용 현황, 에이전시 & 광고주 승인 현황, 광고 소재 승인 현황과 같이 캠페인 진행과 관리에 필요한 정보를 한 화면에서 모두 확인할 수 있습니다.

[당사 Ad server 솔루션(밴드사례)의 에이전시 대시보드 화면]

또한 리포트 메뉴에서 캠페인 타입 별 (웹사이트 클릭, 앱인스톨, 비디오뷰), 계정 별,성과별로 효율과 매출을 다각도에서 볼 수 있으며, 보다 빠르고 효과적인 리포트 작성을 위해 Edit Column과 Export 기능을 지원하기 때문에 필요한 데이터를 추출하여 엑셀 포맷으로 다운로드가 가능합니다.

[당사 Ad server 솔루션(밴드사례)의 에이전시 리포트 화면]

또한 대행사 사내 조직 구조에 맞춰 팀, 팀원, 광고주별로 계정을 생성하고 상황에 따라 유연하게 관리가 가능합니다. 팀에서 담당하는 광고주 계정은 팀에서 직접 생성하고, 추후 조직개편 이슈로 타 팀으로 이관될 경우 계정의 이관도 가능합니다.

[당사 ad server 솔루션(밴드사례)의 에이전시 메뉴구조 및 계정승인 화면]

Agent 및 Advertiser: 실제 광고를 등록하고 운영하는 계정입니다. 각 계정 별 광고 결과의 실시간이 가능하며 등록된 광고의 운영과 신규 광고 등록을 할 수 있습니다. 광고예산과 기간, 그리고 복수의 광고타겟그룹과 광고소재 등의 항목을 바탕으로 광고등록을 하며 전체 기간 동안 광고 예산을 균등히 쓸 수 있는 스탠다드 딜리버리 옵션과 입찰상황에 맞춰 빠르거나 느리게 쓸 수 있는 액셀러레이티드 딜리버리 옵션도 설정 가능합니다. 등록된 광고소재가 노출될 실제 화면을 프리뷰로 볼 수도 있습니다.

[당사 Ad server 솔루션(밴드사례)의 광고주 광고생성 화면]

6) 주요기술

실시간 입찰 시스템, 정확한 클릭 예측, 어뷰징 정책 등의 노출 알고리즘으로 캠페인 효율과 효과 극대화합니다.

- 건강한 입찰 경쟁 환경을 조성하는 Real Time Bidding 시스템지원: 실시간으로 모든 광고의 eCPM을 예측하여 eCPM이 가장 높은 광고를 사용자에게 제공하며 eCPM외 광고의 사용자 반응(CTR)까지 고려하여 질 높은 광고를 송출

- Second Price Auction 지원: 구글과 페이스북이 사용하고 있는 Second Price Auction을 지원함으로써 광고주는 낙찰된 입찰가가 아닌 차순위의 입찰가를 적용하여 광고 효과의 안정성 담보

- 매체의 광고 효과를 더욱 높일 수 있는 Click Prediction: 사용자에게 매력도가 떨어지는 광고를 지속적으로 노출하는 문제를 방지하고 머신러닝을 통해 사용자의 각 광고에 대한 클릭율을 실시간으로 예측하고, 예측된 클릭율을 광고 경쟁 시 참고해 사용자의 반응율이 높은 광고에게 노출 우선권을 부여하여 매체 전체 CTR 향상

- 사용자의 광고 피로도를 최소화하는 Frequency Cap: 사용자가 매체 서비스를 이용하면서 광고로 인한 피로도를 최소화하기 위한 Frequency Cap 지원

7) 시스템 인프라스트럭쳐 및 주요 모듈 소개

- Log Receiver: 광고 요청, 송출, 노출 등 플랫폼 내 全트래픽 로그 수집 모듈

- Abusing Detector: 광고 정책 기반 비정상 이벤트 판단 모듈

- Click Prediction Modeler: 광고수익 최적화를 목적으로 광고 별 클릭확률을 예측하는 모듈

[당사 ad server 솔루션의 인프라스트럭쳐 설명]

나. 주요제품의 기능, 용도 및 특징

분류	구 분
분류	자체플랫폼 기능, 용도 및 특징	주요매체 기능, 용도 및 특징
1) RTB 디스플레이 광고	2) Adwitt 플랫폼	3) 페이스북(인스타그램)
1) RTB 디스플레이 광고	2) Adwitt 플랫폼	4) 구글(유투브)

(1) RTB 디스플레이 광고 정의

RTB(Real Time Bidding)는 실시간으로 광고 지면인 인벤토리 구매에 경매 형태로 참여하는 것을 의미합니다. 과거의 온라인 광고 시장은 광고를 진행하기 전에 해당 사이트의 인벤토리를 미리 구매해서 광고 집행 예약을 완료해야 광고를 노출할 수 있었습니다. RTB광고 시스템은 광고 타겟에 해당하는 유저가 인벤토리에 노출될 때마다 경매가 이루어집니다. 실시간으로 각 인벤토리마다 경매가 이루어지게 되고, 각 경매는 1/1000초 사이에 완료되면서, 가장 높은 입찰가격을 제시한 광고주의 광고가우선적으로 노출됩니다.

[RTB 시스템(real time bidding)]

RTB 시스템은 실시간으로 광고 지면 거래가 이루어지는 장점으로 광고주들은 이전보다 빠르게 광고 소재를 노출할 수 있고, 원하는 메시지를 원하는 타겟에게 노출하여 반응율을 테스트할 수 있습니다.

RTB 시스템은 기존 포털 디스플레이 광고와 애드네트워크 광고의 경우 ①연령, ②성별 정도의 타겟팅이 가능한 반면 RTB 디스플레이 광고는 광고주가 목적으로 하고있는 고객만을 보다 정밀하게 선별하여 광고를 노출할 수 있다는 특징이 있으며, 이를 적용하고 있는 대표적인 미디어로는 페이스북, 인스타그램, 구글, 유튜브, 트위터,등이 있습니다.

(2) ADWITT 플랫폼

당사는 자체 개발한 페이스북 광고 최적화 플랫폼 ‘Adwitt’의 기술력과 우수성을 바탕으로 국내 최초의 "Facebook Marketing Partner with Ad Technology"로 선정되었습니다. 해당 플랫폼을 통하여 페이스북 광고 API 서버에 직접 접근하여 페이스북이 제공하는 서비스에 와이즈버즈의 기술력을 더해 페이스북 광고를 더욱 정교하고 효율적으로 운영할 수 있는 서비스를 제공할 수 있으며, “Adwitt”은 다음과 같은 장점들이 있습니다.

[페이스북 광고 플랫폼과 Adwitt의 차이점 비교]

비교 항목	페이스북	Adwitt
캠페인 운영	상시 입찰 경쟁 모니터링을 통해 효율이 낮은 타겟, 소재를 별도로 종료	설정한 스케쥴에 따라 입찰가를 조정하여 효율이 낮은 타겟, 소재는 자동 종료
유사타겟 생성	최대 10%까지 생성 가능	최대 20%까지 생성 가능하여 광고 노출 타겟을 더 확장 가능
리포트 생성	각 캠페인 및 타겟, 소재 별로 데이터를 따로 다운로드 하여 취합해야 하는 번거로움이 존재	원하는 지표만 설정하면 각 캠페인 별로 모든 데이터를 취하여 리포트 자동 생성
소재, 타겟 관리	각 캠페인 별로 타겟을 별도로 생성하여 광고 소재를 따로 업로드	타겟 생성 및 광고 소재 업로드를 한번에 진행 가능하여 시간 단축
비딩 형태	CPM, CPC 비딩과 같은 광고 목적별로 최적화 목표 및 과금 기준을 제공	API를 통해서 등록 가능한 CPA 비딩 형태 과금 가능

(출처 : 회사내부자료)

1) 쉽고 빠른 대용량 광고 캠페인 등록

페이스북의 실시간 입찰방식 광고에 입각하여 사용하기 편한 UI(User Interface) 제공을 통해 쉽고 빠르게 광고 캠페인 최적화가 가능하게 합니다. “Adwitt”의 Grid View는 각 Ad Set 과 Ad, Creative에 대한 효율을 한 눈에 파악하여 캠페인 상황 별 빠른 대응을 가능하게 합니다.

페이스북의 자체 광고 관리자에서는 직접 타겟과 소재를 세팅시 각 캠페인별로 별도의 업로드를 수행해야 하는 번거로움이 있지만 Adwitt에서는 여러 개의 타겟 그룹을 생성하기 위해 필요했던 반복 작업이 필요 없이 몇번의 클릭만으로 “Adwitt”만의 알고리즘을 통해 타겟을 생성할 수 있습니다. 또한 수십, 수백개의 광고를 동시에 생성할 수 있기 때문에 페이스북 광고 등록에 소요되는 시간을 크게 단축시킬 수 있습니다.

Grid View는 캠페인에 셋팅 되어 있는 타겟과 소재를 모두 한번에 모니터링 할 수 있어 효율적인 캠페인 관리에 용이하며 캠페인의 중요한 지표를 선택하게 되면, 선택된지표의 평균 보다 낮은 타겟, 광고들이 표시되어 각 광고 소재들을 수정하거나 중지하여 캠페인 효율을 극대화 시킬 수 있습니다.

[당사 adwitt 플랫폼의 Grid View 화면]

2) 직관적인 캠페인 결과 확인 및 자동화 시스템

'Adwitt'의 대쉬보드(Dashboard)에서는 광고 추이를 직관적으로 확인이 가능한 그래프 형태로 광고 효율을 표시합니다. 그리고 리포트에서만 원하는 지표를 볼 수 있던 페이스북의 광고 매니저와는 달리 대쉬보드 내에서도 원하는 지표만 선택하여 실시간으로 모니터링이 가능하여 보다 효율적인 캠페인 운영 및 관리가 가능합니다. 이러한 대쉬보드로 인하여 지속적으로 변화하는 페이스북의 입찰경쟁을 사람이 아닌Adwitt 자동화 시스템을 통해 관리할 수 있습니다.

또한 설정한 스케줄에 맞추어 해당 시간의 경쟁상황에 따라 입찰가를 자동으로 조정하여 광고의 효율을 높이고, 효율이 좋지 않은 광고 세트와 광고를 자동으로 종료 시켜 효율 중심의 캠페인 운영이 가능하며, 24시간 광고를 관리하여 광고의 효율을 극대화합니다.

[당사 adwitt 플랫폼의 대쉬보드 화면]

3) 광범위한 유사타겟 생성

'Adwitt'에서는 페이스북의 기본 유사타겟 생성 기능 보다 최대 2배 더 많은 모수 추출이 가능합니다. 유사타겟이란 페이스북의 핵심 타겟팅 방법 중 하나로써, 광고주가 보유하고 있는 기본 타겟의 성격과 유사한 타겟을 페이스북 사용 유저중에 머신러닝을 통해 찾아주는 타겟을 말합니다.

이러한 유사타겟 생성을 통해 좀더 높은 효율의 타겟을 신규로 발굴하여 광고 도달 범위를 더 늘릴 수 있으면 전환 모수를 더 많이 확대할 수 있습니다. 이렇게 중요한 유사타겟은 페이스북 자체 광고 관리자 플랫폼에서는 최대 10%의 유사도까지만 생성이 가능하지만 “Adwitt”에서는 이보다 2배 더 높은 최대 20%까지 그 유사도를 확장할 수가 있습니다. 이 기능을 통해 앱 설치자, 사이트 방문자들과 유사한 성격의 타겟을 20%까지 확장하여 타겟 모수를 늘려 광고 모수를 확대할 수 있습니다.

또한, 페이스북 광고 성과 개선을 위해서는 각 타겟 그룹 간의 중복을 제외하여 코어(Core) 타겟을 찾는 것이 중요한데, “Adwitt”에서는 쉽고 직관적인 UI를 기반으로 관심사 및 행동 기반 타겟팅 옵션들의 자유로운 배합을 통해 중복적인 요소를 제외하고 원하는 형태의 타겟 설정이 가능하여 각 타겟 그룹 간의 교집합이나 여집합 혹은 그 외의 조합을 통해 원하는 타겟에게 효과적으로 광고를 도달시킬 수 있습니다.

[당사 adwitt 플랫폼을 통한 유사타겟 생성 모수 확대 도식화]

4) 리포팅의 자동화

페이스북 광고를 집행할 때 광고 집행 결과를 광고주에게 보고하거나 분석하기 위해서는 리포트를 작성하게 됩니다. 리포팅의 경우 페이스북 광고 관리자에서도 제공을 하고 있지만 각 캠페인, 타겟, 소재별로 별도의 리포트 파일을 다운로드 하여 다시 취합해야 하는 번거로움이 존재합니다.

'Adwitt'에서는 리포트를 엑셀 형태로 쉽고 빠르게 커스터마이징(Customizing) 생성이 가능하며, 사용자가 설정한대로 자동 이메일 수신이 가능하기 때문에, 페이스북에서 자체적으로 제공하는 리포팅 기능상에서의 번거로움을 최소화할 수 있고, 초기 캠페인 생성 시 원하는 지표만 설정하면 매일 자동으로 리포트가 생성되어 쉽고 빠르게
광고주에게 리포트를 보고 할 수 있습니다.

5) CPA 비딩

'Adwitt'에서는 페이스북에서 적용되지 않는 비딩 타입도 API(Application Programming Interface)를 통해 제공이 가능합니다. 페이스북과 인스타그램은 광고 목적별로 각기 다른 최적화 목표 및 과금 기준을 제공하고 있습니다.

하지만 'Adwitt'에서는 광고 API를 통해서만 등록 가능한 CPA(Cost Per Action) 비딩 사용으로 상품별 목적에 맞는 행동에만 광고 비용을 과금 시킬 수 있습니다. 이를 통해 같은 광고 예산으로 광고주가 원하는 유저 행동이 보다 빈번하게 발생될 수 있도록 하는 매우 효과적인 입찰 방식으로 “Adwitt” 활용시 기존 대비 약 30%이상의 CPA를 절감할 수 있습니다.

[당사 adwitt 플랫폼을 통한 cpa 비딩 적용 결과]

(3) 페이스북(인스타그램) 광고

페이스북은 글로벌 MAU(Monthly Active User)가 24억명 이상의 세계 1위의 소셜 네트워크 플랫폼으로 유저가 가입할 때 직접 입력한 실제 정보 및 페이스북에서 로그인 이후의 활동 정보(페이지 좋아요, 게시물 댓글 등)를 바탕으로 광고주가 원하는 고객들을 정밀하게 타겟팅이 가능하다는 특징을 보유하고 있습니다.

페이스북 광고는 높은 광고 효율을 달성하기 위해 PC 웹과 모바일 어플리케이션에서 유저들의 행동을 추적할 수 있는 장치를 보유하고 있습니다. 픽셀(Pixel)이라는 장치는 광고주의 웹사이트에 접속하여 활동할 때 쌓이는 정보를 추적할 수 있는 장치로웹사이트에서 회원가입, 로그인, 구매 등과 같은 다양한 유저 액션을 파악할 수 있습니다. 또한 SDK(Software Development Kit)는 픽셀과 마찬가지로 모바일 어플리케이션 상에서 설치 및 실행 여부를 추적할 수 있는 장치로 페이스북은 픽셀과 SDK라는 유저 행동 추적 장치를 통해 아주 정밀한 타게팅 뿐 아니라 광고주가 목표로 하는 유저 액션을 유도할 수 있습니다.

페이스북의 타겟팅에는 인구 통계학적 타겟팅, 주제별 타겟팅 및 유사 타겟팅이 있습니다. 인구 통계학적 타켓팅은 유저가 가입할 때 기입한 회원 정보를 활용하는 것으로, 결혼 및 연애 상태, 학력 수준, 직업, 연령, 성별, 지역과 같은 기본적인 정보뿐만 아니라 다음과 같은 고도화된 타게팅까지도 가능하게 합니다.

[페이스북 인구 통계학적 타게팅 가능 옵션 예시]

학력

중요 이벤트

결혼 및 연애상태

직장

부모

고등학교

대학교

대학원

[상태]

재학중

중퇴

졸업

[전공분야]

법대

미대

다가오는 기념일

다가오는 생일

신혼

약혼

장거리 연애

최근 이사함

기혼

이혼

약혼

동거 중

싱글

연애 중

건설업

건강 및 의료

기술 서비스

농업 및 수산업

영업

법률서비스

비즈니스 금융

생산업

예술,엔터테인먼트

스포츠 및 미디어

운송 및 이동

음식

군인

미취학

유치원생

초등학생

십대

성인

(출처: 페이스북 광고 상품 소개서)

주제별 타겟팅은 관심사 및 행동을 바탕으로 광고 시작 초반 광범위한 타겟에게 광고소재 노출을 우선적으로 진행한 후 광고에 반응을 한 타겟들을 세그먼트(Segment)하여, 각 타겟 세그먼트에 다양한 광고 제작물들을 테스트하여 진행하고, 타겟 별로 높은 반응율을 보이는 광고 소재들을 찾아내어, 이를 활용한 형태로 변환 후 노출시키는 방법입니다.

마지막으로 유사 타겟팅이란 사이트를 방문한 유저, 페이스북 페이지를 팔로우하는 유저, 동영상 광고를 시청한 유저 등과 같이 특정 액션을 이미 취하여 바로 생성이 가능한 타겟 그룹과 유사한 성격의 타겟 그룹을 추가로 생성하여 광고에 관심을 가질 가능성이 높은 새로운 사람들에게 광고를 확장하여 노출하는 것을 말합니다.

이러한 정밀하고 다양한 타겟팅으로 인하여 페이스북은 높은 광고 효율을 원하는 광고주들의 가장 선호하는 미디어로 항상 손꼽히고 있으며 다양한 광고 목적별로 적합한 광고 상품들을 보유하고 있어 브랜딩부터 세일즈, 다운로드와 같은 퍼포먼스까지 각 목적에 맞는 캠페인을 진행할 수 있는 매체로 페이스북의 주요 광고 상품과 특징은 다음과 같습니다.

[페이스북 주요 광고 상품 특징]

구분	광고 상품	특징
게시물 참여 광고	포스팅의 [좋아요], [댓글], [공유], [영상 조회], [클릭] 등과 같이 유저의 참여를 유도하여 페이지 포스트를 확산시키는데 효과적인 광고 상품	다양한 유저들에게 도달시켜 브랜딩 효과를 극대화하거나 유저의 참여를 유도하고자 할 때 유용
동영상 조회 광고	동영상 조회 목표를 사용해 모바일 시청 가능성이 높은 타겟에게 광고 노출하는 상품	TV 시청률이 낮은 2030 연령대에 효과적으로 동영상 광고를 노출할 수 있으며 동영상을 본 유저들을 추후에 다시 타겟팅에 활용하여 다른 광고 상품에 2차 활용이 가능
웹사이트 클릭 광고	페이스북 피드(Feed)에서 이미지나 영상을 클릭하면 해당 브랜드의 사이트로 유입이 되는 상품	브랜드 인지도가 낮은 브랜드일 경우, 사이트 방문을 통한 제품 홍보 및 회원가입 가능
웹사이트 전환 광고	페이스북 픽셀이나 SDK 장치를 활용하여 유저들의 행동을 추적하고 이를 통해 쌓이는 데이터를 바탕으로 페이스북이 AI를 통해 자동적으로 광고 효율을 높일 수 있도록 최적화가 진행되는 상품	회원가입, 다운로드, 상품 구매 등 높은 광고 퍼포먼스를 나타낼 수 있는 광고
카탈로그(Catalogue) 광고	광고주가 보유하고 있는 수많은 상품의 정보들을 페이스북에서 원하는 정보로 변환하여 하나의 카탈로그처럼 페이스북 피드 상에서 보여주는 광고 상품.	커머스(Commerce) 업종 등 다양한 상품들에 대한 광고가 필요한 광고주들의 만족도가 높음
모바일 어플리케이션 설치 광고	페이스북이 보유하고 있는 빅데이터를 바탕으로 광고주가 출시한 모바일 어플리케이션을 설치할 가능성이 높은 유저에게 광고를 노출하여 유저가 해당 모바일 어플리케이션을 즉시 다운로드 하도록 유도하는 상품	출시한 모바일 어플리케이션을 설치한 인원 수가 중요한 광고주들에게 유리
모바일 어플리케이션 실행 광고	모바일 어플리케이션을 다운로드만 하는 것에서 그치는 것이 아니라 어플리케이션을 실행하도록 유도하는 광고 상품	다운로드를 받고 오랫동안 어플리케이션을 실행하지 않은 유저들이 타겟이며, 해당 어플리케이션에 대한 방문율이 중요한 경우 이용

(4) 구글(유투브) 광고

구글은 글로벌 IT기업으로써 자체적인 플랫폼(크롬(Chrome), 메일 서비스(G-mail), 구글 플레이 스토어(Google Play Store) 및 유튜브(Youtube) 등)뿐만 아니라 제휴하고 있는 많은사이트 또는 모바일 앱으로 구성된 구글 디스플레이 네트워크(Google Display Network, 이하 “GDN”) 등의 많은 플랫폼으로부터 인터넷 유저들의 정보들을 수집하고 있습니다. 위와 같은 방식으로 수집되는 방대한 빅데이터를 바탕으로 구글은 직접 보유하고 있는 AI를 통해 ‘머신러닝(Machine Learning)’을 진행해 오고 있습니다. 이를 기반으로 구글은 다른 광고 시스템보다 월등히 많은 경험치를 축적할 수 있으며, 정교한 타겟팅 및 우수한 광고 효율을 달성하는데 활용함으로써, 광고의 도달범위 및 광고 목표를 최적화하는 강점이 있습니다.
특히, 구글의 대표적인 광고 상품 GDN은 구글과 제휴한 많은 이상의 사이트와 동영상 및 모바일 앱으로 구성된 네트워크로 전 세계 인터넷 사용자들에게 도달이 가능할 정도로 광범위한 것이 특징입니다. GDN은 구글이 보유하고 있거나 제휴된 매체들의 광고 지면을 이용하여 사람들이 주로 찾는 키워드나 콘텐츠, 문맥과 연관된 광고를 보여주는 광고 매칭 기술이 고도화되어 있습니다.

GDN은 타겟팅 된 잠재 고객에게 이미지 광고를 노출시킬 수 있는데, 예를 들어 뉴스를 보거나 웹 서핑을 하면 유저가 얼마 전에 본 상품이나 방문한 사이트의 이미지가 광고로 노출이 되는 '리마케팅 광고' 상품이 대표적입니다.

뿐만 아니라 구글은 자체 보유하고 있는 광고 운영 플랫폼 애드워즈(Adwords)에서 타겟팅, 자동입찰전략, 광고 소재 세팅 등 계정 전체를 최적화할 수 있는 도구들을 통해 광고 효율성을 높이고 전환 실적을 극대화할 수 있습니다. 동시에 구글은 애널리틱스(Google Analytics)라는 웹사이트 방문자의 사이트 내 활동이나 유입 경로 등을 기록하고 분석하는 솔루션을 제공하여 광고주들의 효율적인 광고 운영을 돕고 있습니다.

당사는 단순히 구글 광고를 운영하는 것에서 그치는 것이 아니라, 구글 애널리틱스를활용하여 방문자 효율이 높은 매체 및 각 미디어를 통해 유입되는 방문자들의 이동경로 및 행동분석 등 광고주 사이트의 전체 방문자를 수시로 분석하여, 광고주가 목표로 하고 있는 타겟 고객들에게 광고 캠페인이 최대한 도달될 수 있도록 하는 것은 물론 광고주의 마케팅 목표가 달성될 수 있도록 상시 관리 운영하고 있습니다.

[구글 유저 타게팅 가능 옵션 예시]

콘텐츠 기반 타겟팅	게재위치	주제	키워드
콘텐츠 기반 타겟팅	특정 웹사이트에 광고를 노출하고자 할 때 특정 게재위치 및 하위 웹사이트 주소를 수동으로 입력하여 타겟팅	유저의 관심 있을 법한 분야의 사이트에 광고를 노출하고자 할 때 웹에 게재된 콘텐츠를 바탕으로 사이트의 주제 파악하여 타겟팅	등록된 키워드와 관련된 웹페이지, 혹은 해당 키워드에 관심이 많을 것 같은 사용자에게 광고를 게재할 때 웹페이지의 콘텐츠를 분석하여 중심 주제 파악 후 타겟팅
사용자 기반 타겟팅	인구통계	관심분야	리마케팅
사용자 기반 타겟팅	특정 연령/성별의 유저에게 광고를 노출하고자 할 때 다양한 유저의 웹브라우징 이력 또는 기타 유저가 제공하는 정보를 토대로 연령, 성별을 유추하여 타겟팅	유저의 관심사를 바탕으로 광고를 노출하고자 할 때 다양한 유저의 웹바라우징, 검색, 시청 영상 콘텐츠, 앱 설치 등을 토대로 유저군의 관심사 파악하여 타겟팅	내 홈페이지에 방문한 유저들에게 다시 광고를 보여주고자 할 때 사이트에 삽입되어 있는 태그를 통해서 유저의 방문 이력을 확인 및 목록 생성하여 타겟팅

(출처: 구글 디스플레이 광고 광고 상품 소개서)

구글에서 진행 가능한 타겟팅 기법 중 하나인 잠재고객 타겟팅은 가장 활용도가 높은타겟팅 유형으로 제품 및 서비스에 대해 구매의도를 가지고 있거나 관심을 보이는 사용자를 타겟팅 하는 것을 말합니다. 크게 관심분야 잠재고객, 구매의도 잠재고객, 리마케팅 잠재고객으로 분류할 수 있습니다.

다음으로 가능한 타겟팅은 ‘게재위치 타겟팅’입니다. 특정 웹사이트, 유튜브 채널이나 동영상의 주소, 모바일 어플리케이션을 지정해서 광고를 노출할 수 있습니다. 게재위치 목록을 생성하고 실적이 기대되는 게재위치에 대해서는 입찰가 조정을 통해 노출을 늘릴 수 있습니다.

'주제 타겟팅'은 GDN의 콘텐츠 분류에 의한 타겟팅입니다. 게재위치의 카테고리를 주제 별로 분류한 후 관련성이 큰 사이트에 광고를 노출하는 방식을 말합니다.

이러한 다양한 타겟팅이 가능한 구글의 대표적인 광고 상품은 다음과 같습니다.

[구글 주요 광고 상품 특징]

구분

광고 상품 특징

모바일 앱 광고 전용 캠페인 UAC(Universal App Campaigns)

- 어플리케이션 설치를 유도하는 UAC Install 캠페인, 어플리케이션 실행을 유도하는 UAC Engagement 캠페인, 어플리케이션 내에서 구매 및 로그인과 같은 특정 액션을 유도할 수 있는 UAC for Action 상품.

- 타겟팅, 자동입찰, 광고소재 조합 등 대부분의 업무가 자동으로 최적화되어 광고 캠페인 운용이 편리

스마트 디스플레이 캠페인

- 일 예산, 목표 CPA(Cost per Action), 광고 소재만 등록하면 타겟팅과 입찰, 광고 생성 모두를 캠페인이 자동으로 최적화하면서, 주어진 캠페인 목표 값 내에서 최대한 많은 전환을 획득하는 것을 목표로 진행되는 캠페인.

- 전환 및 광고 실적을 바탕으로 적절한 타겟팅과 자동입찰 전략을 결정하여 최대한 높은 효율을 낼 수 있도록 자동 최적화

반응형 광고

- 제한된 소재로 다양한 인벤토리 사이즈에 노출하고자 하는 광고주를 위한 형태로 게재할 수 있는 광고 사이즈에 맞도록 광고의 크기, 디자인, 형식을 자동으로 조정하는 광고.

- 광고 제작을 따로 할 필요가 없는 장점

(출처 : 회사내부자료)

유튜브는 하루에 20억 이상의 시청자들이 방문하는 세계 최대 동영상 사이트입니다.국내에서도 그 인기가 높아지고 있어 10~20대 뿐 아니라 최근에는 40~50대의 사용률까지 점점 높아지고 있는 모습을 보이고 있습니다. 또한 최근 10~20대들은 정보 검색을 포털 사이트보다 유튜브에서 더 먼저 할 정도로 유튜브의 사용률은 단순한 동영상 시청에서 벗어나서 정보 검색으로까지 영역을 넓히고 있습니다.

이러한 유튜브 광고는 기존의 동영상 광고를 단순히 송출하는 것에 그쳤던 TV광고와 다르게 해당 동영상 광고의 노출 수, 영상을 조회한 사람의 수, 조회율, 평균 CPV(Cost Per View)와 같은 자세한 효율 관련된 지표들을 확인할 수 있는 특징이 있습니다.

또한, 유튜브 광고는 데스크탑과 모바일 어플리케이션 광고를 동시에 집행할 수 있기때문에 높은 광고 도달율을 기대할 수 있습니다. 이를 통해 짧은 기간에 전 연령층에게 고르게 접근할 수 있을뿐만 아니라 해당 동영상 광고 소재를 쉽게 확산시킬 수도 있습니다.

유튜브 영상은 페이스북, 트위터 등 각종 SNS와 포털사이트 등을 통해 손쉽게 공유할 수 있는 장치를 제공하고 있어 해당 동영상 광고 빠르게 바이럴 되는 효과를 기대할 수 있습니다.

유튜브 광고의 타겟팅 방법에는 키워드 타게팅과 게재위치 타게팅이 있습니다.

'키워드 타겟팅'은 카테고리가 이미 분류된 것이 아닌 원하는 키워드를 사용하여 직접적인 타겟팅이 가능한 방법입니다. 원하는 대표 키워드를 넣고 관련 키워드들을 조회하여 사용도 가능하며 파생되는 여러 키워드들을 함께 사용할 수 있어 좀 더 넓은 범위에서 광고 노출이 가능한 타겟팅입니다.

'게재위치 타겟팅'은 원하는 위치를 설정하여 광고 게재가 가능한 타겟팅입니다. 유튜브에 올라와 있는 모든 영상들 중 영상 제목을 기반으로 직접 추가하여 타겟팅 설정이 가능합니다. 광고주가 노출을 원하는 채널이나 영상을 지정하여 광고 노출을 할 수 있어 해당 영상 시청자들에게 정확한 노출이 가능하여 세밀한 타겟팅이 가능하며, 유튜브 광고를 통해 동영상을 시청한 유저들을 하나의 타겟 그룹으로 생성하여 해당 타겟에게 광고주의 이미지 광고를 노출하는 등과 같은 2차 마케팅으로 활용이 가능하기 때문에 유튜브 광고는 다른 일반 동영상 미디어 보다 더 높은 광고 퍼포먼스를 기대할 수 있습니다

당사는 이러한 유튜브의 영향력이 높아지고 점차 정밀한 타게팅이 가능해짐에 따라 다양한 유튜브 광고 상품들을 선도적으로 테스트하고 있으며, 긍정적인 테스트 결과를 바탕으로 광고주에게 광고 캠페인의 효율을 높일 수 있는 광고 상품을 제안하고 있습니다.

트루뷰 인스트림 광고 상품 특징

동영상 재생 전, 중간, 후에 재생되는 30초 안팎의 동영상 광고로 사용자가 30초 이상 시청하거나 클릭을 했을 때만 광고 비용이 발생. 영상 조회율, 재생 진행율, 좋아요 수, 재생목록 추가수, 공유 수, 구독 수 등 지수들을 통해 동영상 광고에 대한 사용자들의 반응을 면밀히 확인 가능.

[트루뷰 인스트림 광고]

뱀퍼애드 광고 상품 특징

6초 이하의 짧은 동영상 소재 상품으로 광고 도달력과 브랜딩 효과를 극대화할 수 있는 상품. 많은 노출을 획득할 수 있으며 신규 런칭하는 제품이나 서비스의 Teaser, Promotion에 적합

[뱀퍼애드 광고]

트루뷰 디스커버리 광고 상품 특징

특정 키워드를 검색하여 해당 영상을 재생할 경우 해당 영상의 하단이나 우측에 이미지와 동영상 형태로 광고 노출이 되는 상품으로 경매방식에 의해 게재가 결정되며, 사용자가 클릭하여 동영상 감상을 시작할 때 비용 발생.

브랜드와 관련된 키워드를 검색한 유저에게 노출이 되는 장점

[트루뷰 디스커버리 광고]

다. 주요 제품 등의 가격변동 추이

당사는 온라인 광고 대행업을 미디어렙, 퍼포먼스 서비스의 형태로 제공하고 있으며 그에 따른 대행 수수료 (Commission)를 광고주에게 청구 혹은 매체로부터 수령합니다. 통상적으로 페이스북, 구글과 같은 글로벌 매체의 경우 별도의 수수료를 제공하지 않기 때문에 광고비의 일정 수준 수수료(10~20%)를 광고주에게 직접 청구하는 형태이며, 네이버, 다음(카카오)과 같은 한국 전통 디지털 매체의 경우 광고비의 일정수준(15~30%, 매체 별, 광고 상품 별 상이)의 미디어인센티브를 광고주가 아닌 광고매체에서 대행사에게 지급받습니다.

당사의 주요 제품 가격의 변동은 수수료를 지급하는 주체인 네이버, 카카오와 같은 국내 미디어의 변동에 의해 영향을 받을 수 있으나 지난 수년간 변동이 없었던 사안이며, 당사 매출에 매우 미비한 수준입니다. 광고주에게 광고대행 수수료를 청구하는페이스북과 구글 같은 글로벌 매체의 경우 상호 계약을 통해 정해지거나 시장의 관행으로 여기지고 있기 때문에 당사의 제품 가격 변동에 영향을 주지 않습니다.

[국내 주요 디지털 매체 대행 수수료 현황]

(단위 :% )

품 목		2021년도	2020년도	2019년도
미디어렙	내 수	5.1%	3.9%	7.5%
미디어렙	수 출	44.2%	18.3%	14.0%
퍼포먼스	내 수	15.3%	17.2%	16.1%
퍼포먼스	수 출	8.0%	8.2%	14.2%

3. 원재료 및 생산설비

(1) 원재료
가. 주요 매입처별 매입 현황
당사는 온라인 광고사업을 영위하고 있어 원재료 매입은 발생하지 않으나 광고주 및 광고대행사를 위해 Facebook, Google 등의 매체를 이용하여 광고를 하는 거래에서 매입이 발생하고 있습니다. 주요 매체별 매입 및 비중현황은 아래와 같습니다.

[매체 별 매입현황]

(단위: 천원)

매입 유형	품 목	구 분	2021년		2020년		2019연도		결제조건
매입 유형	품 목	구 분	매입액	비중(%)	매입액	비중(%)	매입액	비중(%)	결제조건
매체비	A사	국 내	25,108,371	28.18%	33,973,615	37.2%	9,304,013	10.1	45일
		수 입	7,701,240	8.64%	7,031,710	4.1%	41,921,221	45.4
		소 계	32,809,611	36.82%	41,005,325	41.4%	51,225,234	55.5
	B사	국 내	31,025,152	34.82%	33,119,945	29.3%	25,647,672	27.8	45일
		수 입	1,813,885	2.04%	8,789,816	13.0%	8,960,161	9.7
		소 계	32,839,037	36.86%	41,909,761	42.3%	34,607,833	37.5
	기 타	국 내	20,370,128	22.86%	12,381,792	15.1%	3,208,406	3.5	45일
		수 입	3,079,560	3.46%	3,849,809	1.3%	3,318,040	3.6
		소 계	23,449,687	26.32%	16,231,601	16.4%	6,526,447	7.1
합 계		국 내	76,503,651	85.86%	79,475,352	81.6%	38,160,091	41.3	-
		수 입	12,594,685	14.14%	19,671,335	18.4%	54,199,422	58.7
		합 계	89,098,335	100.00%	99,146,687	100.0%	92,360,471	100

나. 주요 원재료 등의 가격 변동 추이
당사가 영위하는 온라인 광고사업은특성상 원재료 등의 가격 변동추이에 관하여 해당사항이 없습니다.

(2) 생산설비
가. 생산능력 및 생산실적
당사가 영위하는 온라인 광고사업은 생산설비를 통한 제조업 제품의 생산이 아니므로 그 생산능력및 생산실적의 산출근거를 논하기 어려운 측면이 있습니다.

나. 주요설비 현황
당사는 온라인 광고사업을 영위하는 회사로 생산설비를 통한 제품은 없으나, 사업과 관련된 유형자산의 현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

자산별	기초가액	취득	처분	대체	당기 상각	당기 장부가액	비 고
비품	160,261	79,135	(6,364)	-	(56,192)	176,840	-
시설장치	48,021	-	-	-	(24,011)	24,011	-
건설중인자산	3,119,653	675,793	-	-	-	3,795,445	-

다. 최근3년간 변동사항
당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 설비의 신설ㆍ 매입계획

(단위 : 천원)

구 분	총소요 자금	기지출액	지 출 예 정		착 공	준 공	비 고
구 분	총소요 자금	기지출액	2022년	2023년	예정일	년월일	비 고
토 지	2,060,495	2,060,495	-	-	2020-10-31	2023-04-30	-
건 물	8,281,401	1,734,950	5,267,839	1,278,612
계	10,331,896	3,795,445	5,267,839	1,278,612

주1) 해당 토지는 보고서 제출일 기준 현재 건설중인 자산으로 인식되어 있으며, 동 부지는 다우기술 계열사들의 사옥 중 와이즈버즈에 해당하는 10%지분만큼 계상되어
있습니다
주2) 상기 투자금액과 투자기간은 공사진행 경과 및 경영환경 변화에 따라 변경될 수 있습니다.

마. 제품별 생산공정도
당사의 주요 용역에 대한 주요 프로세스는 아래와 같으며, 제조업 등과 같이 용역을 제공함에 있어 소요되는 기간 등의 정보는 캠페인마다 상이하므로, 명시하기는 어렵지만 일반적으로 계약기간 중 광고비가 모두 소진되는데 소요되는 기간으로 볼 수 있습니다.

[미디어렙]

[거래구조_1]

광고주와 직접 광고계약을 체결한 광고대행사와 광고계약을 체결하여 광고대행사와의 계약 관계하에서 회사가 광고를 매체에 게재하고 광고대행사로부터 광고 대금을 받습니다.[매입 : 85 / 매출 : 90]

[거래구조_2]

광고대행사로부터 매체 이용비를 받아 대신하여 매체에 매체비를 지급하고 이에 대한 결제 대행 수수료를 받습니다. [ 매입 85 / 매출 88 ]

[퍼포먼스]

[거래구조_1_1]

광고주와 직접 광고계약을 체결하여 회사가 광고를 매체에 게재하고 매체비를 포함한 광고 대금을 받습니다. [ 매입 85 / 매출 100 ]

[거래구조_2_2]

광고주와 직접 광고계약을 체결하여 회사가 광고를 매체에 게재하고 광고수수료만 받으며, 매체비는 광고주가 매체사에 직접 지급합니다. [ 매입 0 / 매출 15 ]

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 : 천원, 건)

매출유형	품 목		2021년도 (당기)		2020년도 (전기)		2019년도 (전전기)
매출유형	품 목		금액	건수	금액	건수	금액	건수
광고 대행	미디어렙	수 출	2,706,404	7	3,173,251	6	2,709,049	7
		내 수	2,786,925	91	1,656,006	79	3,409,226	69
		소 계	5,493,329	98	4,829,258	85	6,118,275	76
	퍼포먼스	수 출	187,641	4	260,555	10	330,017	9
		내 수	6,124,517	88	5,866,565	97	4,061,836	63
		소 계	6,312,158	92	6,127,121	107	4,391,853	72
	기 타	수 출	-	-	10,500	1	-	-
		내 수	456,590	2	1,303,325	2	1,842	1
		소 계	456,590	2	1,313,825	3	1,842	1
합 계		수 출	2,894,045	11	3,444,307	17	3,039,066	16
		내 수	9,368,032	181	8,825,897	178	7,472,904	133
		합 계	12,262,077	192	12,270,204	195	10,511,970	149

주1) 당사는 순액 매출(수수료만 수익으로 인식)로 회계처리 하고 있기 때문에 해당 미디어렙과 퍼포먼스 매출 금액은 재무제표상의 영업수익(매출액) 금액에 해당하며, 당사 또는 광고주가 매체에 지급한 광고비가 포함되지 않은 금액입니다. 당사의 수수료에 광고비(광고주계정 광고비 포함)를 합산한 금액을 취급고라 하고 하며, 취급고 기준으로 작성된 매출 현황은 다음과 같습니다.
주2) 건수는 거래처수를 기준으로 작성하였습니다.

[취급고 기준 매출현황]

(단위 : 천원, 건)

매출유형	품 목		2021년도 (당기)		2020년도 (전기)		2019년도 (전전기)
매출유형	품 목		금액	건수	금액	건수	금액	건수
광고 대행	미디어렙	수 출	8,823,993	7	20,551,912	6	22,071,880	7
		내 수	56,996,310	91	44,707,169	79	48,880,434	69
		소 계	65,820,302	98	65,259,081	85	70,952,314	76
	퍼포먼스	수 출	2,525,363	4	3,452,046	10	4,176,824	9
		내 수	49,033,830	88	47,073,803	97	32,513,683	63
		소 계	51,559,194	92	50,525,849	107	36,690,507	72
	기 타	수 출	-	-	21,000	1	-	-
		내 수	524,321	2	1,784,358	2	1,842	1
		소 계	524,321	2	1,805,358	3	1,842	1
합 계		수 출	11,349,356	11	24,024,958	17	26,248,704	16
		내 수	106,554,461	181	93,565,330	178	81,395,960	133
		합 계	117,903,816	192	117,590,288	195	107,644,664	149

나. 판매경로와 방법

(1) 판매조직

당사 광고 대행 및 광고 운영을 담당하고 있는 운영 본부와 이를 지원하는 Creative 팀을 '캠페인 운영' 판매(영업)조직이라고 할 수 있으며, 당사 운영 본부에서는 광고주의 광고 전략 수립에서부터 집행, 관리, 분석, 이슈 대응, 기술 지원 커뮤니케이션, 광고 소재 관련 커뮤니케이션 및 데이터 리포팅 등의 서비스를 제공하여 당사의 매출의 상당부분을 확보하고 있습니다. 당사 캠페인 운영 본부는 주로 에이전시를 통해 광고를 운영하는지 혹은 직접 광고주를 통해 광고를 운영하는지에 따라 크게 에이전시 파트너(AP), 클라이언트 파트너(CP)로 구분되며, 산하 본부 및 팀은 담당하고 있는 주요 업종에 따라 구성되어 있습니다.

당사 운영조직도

조 직	역 할
캠페인솔루션 1본부	Branding, App Service, Performance 캠페인 운영
캠페인솔루션 2본부
캠페인솔루션 3본부
캠페인솔루션 4본부	Gaming 전문 캠페인 운영
Search 팀	검색 캠페인 운영
사업전략홍보팀	Wisebirds Branding & PR, Digital Mobility
디자인랩	광고주 소재 제작, 페이스북 MobileWorks 등

(2) 판매경로

당사의 광고 대행 서비스의 판매경로는 대행사를 통해 계약을 체결하는 미디어렙 사업과 광고주와의 직접 계약 체결을 통한 퍼포먼스 사업으로 나눌 수 있습니다.

매출유형	품 목	판매경로
용역	미디어렙	광고주 → 광고대행사 → 와이즈버즈 → 매체
	퍼포먼스	광고주 직접거래
	퍼포먼스	광고주 → 와이즈버즈 → 매체
	기타	와이즈버즈 → 광고주

다. 판매전략

당사의 광고 대행 서비스 판매 혹은 영업 전략은 외부 광고주가 당사를 찾는 인바운드(Inbound) 영업과 당사에서 외부의 광고주를 영업하는 아웃바운드(Outbound) 전략으로 크게 나뉩니다.

인바운드 영업이 당사의 주요 판매, 영업 전략으로 당사의 서비스를 받고 있는 기존 고객들이 예산 규모를 확장하거나 다른 제품 및 브랜드로 확장하는 것이 대표적입니다. 기존 고객들이 타 광고주들 혹은 대행사에게 추천 혹은 페이스북, 구글과 같은 매체사들이 당사를 추천하여 새로운 고객이 되는 사례들도 있으며, 이 외 당사의 홈페이지나 페이스북 팬페이지를 통해 직접적으로 운영 문의를 하는 경우도 있습니다. 이러한 인바운드 영업의 경우 예산의 규모 혹은 광고주 비즈니스의 잠재력 여부 등을 바탕으로 당사가 광고주 선정을 하게 됩니다.

아웃바운드 전략의 경우, 광고주나 대행사가 당사의 존재를 알고 일정 광고 캠페인 혹은 연간 광고 대행을 의뢰하는 입찰에 당사를 초대하는 경우가 대표적입니다. 이럴 경우 당사는 해당 광고주의 적합성, 예산의 규모, 당사 리소스 확보 여부에 따라 입찰 지원을 결정합니다. 대부분의 아웃바운드 전략은 이러한 방식으로 진행되고 있으며, 일면식 없는 전화나 이메일을 통한 아웃바운드 영업 방식은 지양하고 있습니다.

당사의 Ad Tech 솔루션 판매 전략은 단순하고 명쾌합니다. 국내 MAU 500만명 이상을 확보한 커머스 및 게임 제외 모바일 앱서비스들 중 네이버와 카카오 등 굴지의 IT사에서 운영하는 서비스를 제외한 나머지 앱서비스를 운영하는 회사들과 미팅을 통해 양사간의 니즈와 기술 시너지를 발견하고, 적절한 서비스 모델을 개발해 제공하고있습니다. 하지만 사용자수가 많더라도 광고매체로서의 매력도가 있어야 광고상품이판매되고, 광고상품의 판매가 원활해야 서비스의 수익성이 담보되기 때문에 광고매체로서 잠재력과 매력도, 유저의 방문빈도, 매체 성장력 등을 종합적으로 평가한 뒤 적절하다고 평가되는 앱서비스에게만 당사의 서비스를 판매하고 있습니다.

(1) 시장 환경
과학기술정보통신부와 한국방송광고공사에서 매년 발표하는 “방송통신광고비 조사보고서”에 따르면 2021년 온라인 광고비는 9조 3천억으로 총 광고비의 56.3%를 차지하여 전체 광고비의 절반을 넘어설 것으로 전망하였습니다. 온라인 광고 시장의 주요 모바일은 5G, AI, 빅 데이터 등 4차 산업의 고도화와 맞물려 지속적으로 진화하며 앞으로 상당기간 광고 시장을 이끌어갈 것으로 전망하고 있습니다. 통합 광고 캠페인의 중요성이 부가되면서 온라인이 중심 역할을 하기 위해 크로스미디어(Cross-Media)를 바탕으로 창조적인고 창의력이 있는 인적 역량이 중요한 시기 입니다.

(2) 주요 전략
- AD Exchange 시장 진출을 위한 자체 광고 상품 개발

- SMB Commerce X Instagram 독립 서비스 오픈

- 라인 동남아 광고 사업권 계약진행 및 카카오 광고 상품 영업 확대

- 동영상 및 모바일 크리에이티브 제작을 통한 매체 확장 시도

- AD Server Project 다변화

- 키워드 광고시장 적극 공략

라. 주요 매출처 등 현황

(단위 : 천원)

매출 유형	품 목	매 출 처		2021년	2020년도	2019년도	결제조건
용역	미디어렙	국내	A사	224,170	662,163	983,150	60일
			B사	110,759	13,207	7,201	120일
			기타	2,451,996	980,636	2,418,875	-
		소계		2,786,925	1,656,006	3,409,226	-
		수출	A사	3,040	4,430	12,798	60일
			B사	301,401	730,905	708,537	-
			기타	2,401,963	2,437,917	1,987,714	-
		소계		2,706,404	3,173,251	6,118,275	-
	퍼포먼스	국내	A사	482,958	201,484	288,442	30일
			B사	285,607	331,275	749,945	30일
			기타	5,355,952	5,333,806	3,023,448	-
		소계		6,124,517	5,866,565	4,061,835
		수출	기타	187,641	260,555	330,017	-
		소계		187,641	260,555	4,391,853	-
	기타	국내	기타	456,590	1,303,325	1,842	-
		수출	기타	-	10,500	-	-
		소계		456,590	1,313,825	1,842	-
합 계		국내		9,368,032	8,825,897	7,472,904	-
		수출		2,894,045	3,444,307	3,039,066	-
		합계		12,262,077	12,270,204	10,511,970	-

마. 수주상황
당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험
시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다.

(1) 이자율위험
이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당기말 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.
(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말
고정이자율
금융자산	900,000	16,162,031
금융부채	-	912,803
변동이자율
금융자산	25,478,728	14,156,418
금융부채	-	2,000,000

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 당사의 세전순이익에대한 변동이자부 금융자산으로 인한 영향은 다음과 같습니다.
(단위 : 천원)

구분	당기말		전기말
구분	0.5%P 상승시	0.5%P 하락시	0.5%P 상승시	0.5%P 하락시
이자수익	127,394	(127,394)	70,782	(70,782)
이자비용	-	-	(10,000)	10,000

(2) 환위험
환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원, USD, EUR, JPY)

구 분	당기말			전기말
구 분	외화금액		원화환산액	외화금액		원화환산액
현금및현금성자산	USD	1,182,035	1,401,302	USD	11,025,018	11,995,219
현금및현금성자산	EUR	-	-	EUR	8,649	11,574
단기금융상품	USD	-	-	USD	3,000,000	3,267,455
매출채권	USD	2,355,116	2,791,989	USD	5,208,498	5,666,846
자산 합계	USD	3,537,151	4,193,291	USD	19,233,516	20,929,520
자산 합계	EUR	-	-	EUR	8,649	11,574
매입채무	USD	445,091	527,656	USD	2,992,043	3,255,343
매입채무	JPY	13,200	136	JPY	-	-
부채 합계	USD	445,091	527,656	USD	2,992,043	3,255,343
부채 합계	JPY	13,200	136	JPY	-	-

(단위:천원)

구 분	2021년말		2020년말
구 분	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
USD	366,563	(366,563)	1,767,072	(1,767,072)
EUR	-	-	1,157	(1,157)
JPY	(14)	14	-	-
합 계	366,549	(366,549)	1,768,229	(1,768,229)

(3) 기타 가격위험
기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 현금흐름이 변동할 위험입니다. 당기말 현재에는 기타 가격위험에 노출된 당사의 금융상품은 당기손익-공정가치측정 금융자산이 있으나, 해당 가격 위험의 변동이 세전순이익에 미치는 영향은 미미합니다

나. 신용위험
당사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사의 주요 거래처는 금융기관 등으로 신용위험의 노출 수준이 제한적입니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당기말 현재 당사는 임직원 자금대출에 대해서 연대보증을 제공(주석 29 참조)하고 있으며, 금융자산의 신용위험 최대 노출정도는 해당 금융자산의 장부금액입니다.

다. 유동성위험
유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사는 지속적인 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른위험을 관리하고 있습니다. 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석 내용은 다음과 같으며, 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

<당기말>

(단위:천원)

구분	1년 이내	1년 초과~ 2년 이내	2년 초과~ 5년 이내	합계
매입채무	12,451,130	-	-	12,451,130
단기차입금	-	-	-	-
기타유동금융부채	968,974	-	-	968,974
유동리스부채	789,366	-	-	789,366
리스부채	-	455,947	31,366	487,313
합계	14,209,470	455,947	31,366	14,696,783

<전기말>
(단위:천원)

구분	1년 이내	1년 초과~ 2년 이내	2년 초과~ 5년 이내	합계
매입채무	19,201,904	-	-	19,201,904
단기차입금	2,000,000	-	-	2,000,000
기타유동금융부채	1,173,263	-	-	1,173,263
유동리스부채	615,263	-	-	615,263
리스부채	-	603,767	63,206	666,973
전환사채	-	990,000	-	990,000
합계	22,990,430	1,593,767	63,206	24,647,403

보고기간 종료일 현재 당사가 금융연대보증계약으로 인해서 부담할 수 있는 보증의최대금액은 742,500천원 (전기말: 742,400천원)이며, 상기 현금흐름에서 제외되어 있습니다.

라. 자본관리
자본관리의 주 목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

당사의 부채비율은 총부채에서 총자본을 나눈 금액으로 산출하고 있으며, 순차입금은 차입금과 사채를 합한 금액에서 현금 및 현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니 다. 당기말 및 전기말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기말	전기말
부채총계 (A)	18,239,007	30,182,118
자본총계 (B)	40,526,636	36,447,614
현금및현금성자산 (C)	3,506,760	14,155,264
차입금총계 (D)	-	2,912,803
부채비율 (A / B)	45.00%	82.81%
순차입금비율 ((D-C) / B) (주1)	-	-

주1) 당기말 및 전기말 현재 순차입금비율이 부의 금액임에 따라 비율을 표시하지 아니하였습니다.

마. 파생상품거래 현황
당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 주요계약
당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 연구개발 활동의 개요
당사의 연구 개발을 담당하는 기술연구소는 제품 본부, QA팀, 전략기획팀과 함께 전략기획본부를 구성하고 있습니다. 기술연구소는 전략기획본부에서 진행하는 업무들 중 RTB 매체 광고 효율 제고를 위한 솔루션 개발, 광고 서버 및 플랫폼 개발 등의 업무를 수행하고 있습니다.

다. 연구개발 조직

연구개발 조직

당사의 기술연구소 연구 전담인력, 업무 및 운영 현황 내용은 다음과 같습니다.

구분	인원구성	업무내용	운영 현황
연구소장	1명	- 연구소 인원 관리 및 Core 개발 - 아키텍쳐 설계 및 인프라 관리 - 연구과제 선정	- 페이스북 인스타그램 광고 최적화 서비스 개발 - 매체 API 업데이트 개발 - 광고 등록 및 리포팅 시스템 개발 - 광고 효율 및 운영 효율 제고를 위한 자체 기능 개발 - 플랫폼 유지 보수 - 광고 서버 서비스 개발 - 광고 트래픽과 대용량 데이터 처리를 위한 전체 시스템 인프라스트럭쳐 설계 및 운영 - 데이터 분석 및 알고리즘 개발 - 매체 수익 극대화를 위한 광고노출엔진(CTR추정로직) 설계 및 개발 - 2nd price auction RTB 시스템 광고 서버 개발 - 전체적 모든 구조의 Front-end 플랫폼 개발 - 플랫폼 유지 보수 - SMB 셀러를 위한 통합 마케팅 솔루션 개발 - 기타 제품 서비스 개발
책임연구원	1명	- 프로젝트 단위 관리 및 인원 관리 - 제품 개발 및 연구 - 아키텍쳐 설계 및 인프라 관리 - 배포 관리
선임연구원	3명	- 배치 프로세스 관리 및 배포 - 제품 개발 및 유지 보수 - 개발 문서 작성 - 연구과제 연구 - 연구성과 팀내 공유
주임연구원	4명	- 제품 개발 및 유지보수 - 연구과제 연구

라. 연구개발비용

(단위 : 천원)

구 분	2021년	2020년도	2019년도
원재료비	-	-	-
인건비	-	-	-
감가상각비	-	-	-
위탁용역비	-	-	-
기타 경비	-	-	-
소 계	-	-	-
제조원가	-	-	-
판관비	424,414	478,206	345,429
합 계	424,414	478,206	345,429
(매출액 대비 비율)	3.5%	3.9%	3.2%

마. 연구개발 실적

연구과제	연구기관	연구결과 및 기대효과
페이스북, 인스타그램 광고 최적화 운영 솔루션 개발 (애드윗)	기술 연구소	- 국내 최초 'Facebook Marketing Partner with Ad Technology' 및 'Instagram Partner with Ad Technology' 선정 - 페이스북과 인스타그램의 손쉬운 광고 운영과 효율 극대화
RTB광고 서버 및 운영 플랫폼	기술 연구소	- 사용하기 쉬운 사용자 인터페이스 (AD Manager)로 AD 캠페인 관리 지원 - 충분한 대기 시간 및 처리량 (Delivery Server)을 확보하면서 클라이언트 응용 프로그램에 AD를 제공 - 대상 사용자 (사용자 프로필 시스템)를 기반으로 클라이언트에 적절한 AD를 선택 - 현재 AD 예산 및 AD 슬롯 (입찰 알고리즘)에서 얻은 총 이익을 최적화 - 현재 상황을 파악할 수 있도록 AD 관리자에게 충분한 통계 정보를 제공
피드매니저	기술 연구소	- 커머스 광고주의 피드 연동 및 변환을 통해 다양한 매체의 포맷에 맞는 피드 생성 가능 - 피드 생성 시 이미지 템플릿을 사용해 특별한 광고용 피드 생성 가능
대형 광고주 전용 커스터마이징 리포트	기술 연구소	- 매체에서 제공하는 보고서 형태가 아닌 고객사에서 사용하는 보고서 포맷으로 커스터마이징 리포트 제공 - 기간, 캠페인 정보, 커미션 등 광고주가 원하는 필터 항목 추가 및 엑셀 다운로드 제공 - 사내 보고를 위한 리포트 작성 시간이 획기적으로 감소 - 대형 고객사 유치 및 기존 고객사 방어
SNS 커머스 셀러를 위한 통합 마케팅 솔루션	기술연구소	1. SMB 커머스 셀러용 독립 솔루션 런칭 및 SaaS 비즈니스 2. 개발된 결과물로 해외 진출

바. 연구개발 계획

연구과제

연구기관

기대효과

페이스북, 구글, 인스타그램, 유튜브 통합
리포팅 및 최적화 시스템

기술연구소

1. 기존 광고주 방어 및 광고예산 확대

2. 신규 광고주 유치

3. SaaS 비즈니스 기회 모색

주) 각 연구 프로젝트의 경우 기존 연구인력들의 인건비로 진행이 되고 있어, 개별 프로젝트별로의 인건비를 책정하는 것에 한계가 존재하며, 기타 다른 별도의 비용은 일반적으로 발생되지 않아 개발소요비용은 별도로 기재하지 않았습니다.

7. 기타 참고사항

가. 산업의 특성
당사는 광고대행업을 영위하고 있습니다. 광고산업의 개념은 “광고”라는 재화를 시장경쟁에 직면한 기업이 판매촉진, 신규진입 등을 위하여 의존하는 비가격 경쟁수단으로 광고주, 광고회사, 매체사의 3자를 중심으로 이루어지는 산업을 형성하고 업무를 수행하는 산업을 의미합니다.

[광고산업의 구조]

광고주는 이윤을 남길 목적으로 광고활동을 수행하는 주체라 할 수 있으며, 제품, 브랜드 등을 알리기 위해 시장조사, 매체선정, 마케팅 등 이 필요합니다. 따라서 효율적이고 전문적인 마케팅 기획을 위해 광고대행사를 이용하는 구조입니다. 광고주는 기업, 개인, 정부기관, 사회단체 등이 이에 속합니다. 따라서 광고활동에 소요되는 모든 비용을 부담합니다.

광고회사는 광고주를 대신해 광고를 기획, 제작해 제품의 잠재고객들에게 전달할 매체를 선택하고 구매하는 역할로 광고활동을 대행해주는 전문조직을 말합니다. 따라서 광고 기획에서 매체 집행까지 광고주의 승인을 전제로 하고 있습니다. 광고회사의 주요 수입원은 광고주 서비스의 대가로 받는 수수료입니다. 수수료에는 광고 기획, 제작 수수료, 매체대행 수수료, 기타 서비스 수수료 등이 포함되며, 수수료 중 매체 대행 수수료의 비중이 가장 높은 비중을 차지하고 있고, 통상 매체비의 10~15% 정도를 대행 수수료로 받고 있습니다.

매체사는 광고 콘텐츠와 소비자의 중간자로 일방 또는 양방의 광고 공간을 개발하고 운영하여 완성된 광고물을 잠재고객들에게 전달하는 고리역할을 담당하고 있습니다. 주요 매체로 TV 방송, 신문, 옥외광고, 페이스북, 구글, 네이버 등이 있습니다. 이처럼 광고산업은 서로 다른 성격의 광고주-광고회사-매체사가 서로 연결고리를 형성해 광고를 생산하고 분배하는 역할을 담당하는 구조적 특성을 지니고 있습니다.

[광고산업 업종 정의]

구분		업종 정의
광고 대행업	종합광고대행	광고물을 광고매체에 광고하는 업무를 총괄 대행하는 사업체로 광고주와의 포괄적인 계약으로 광고 대행업무를 수행하며 이에 관련된 특정업무를 자체인력이나 다른 업체에 의뢰하여 수행
광고 대행업	광고매체대행	광고주나 광고대행사를 대신하여 광고지면이나 광고시간을 구입해주는 업무를 하는 사업체
광고 제작업	인쇄광고제작업	신문, 잡지 등 각종 인쇄광고물을 제작하는 사업체
	영상광고제작업	방송, 영화, 동영상 클립 등 영상광고물을 제작하는 사업체
	광고사진스튜디오	광고를 목적으로 제작된 사진 촬영, 신문, 잡지, 포스터 광고 촬영 및 카탈로그 촬영을 하는 사업체
광고전문서비스업	브랜드컨설팅	CI, BI, 패키지를 포함하는 기업이나 브랜드의 상징 등을 제작하는 사업체
	마케팅조사	마케팅 활동의 기획 ·수정 및 평가를 위해 내부 및 외부 정보를 수립하여 분석하는 사업체
	PR(Public Relations)	조직이나 개인이 그들의 제품 또는 서비스에 대한 공중의 이해 와 호감을 얻고자 행하는 여러 가지 활동의 업무(홍보, PR, 행사 기획, 홍보물제작 등)를 전문으로 행하는 사업체
	SP(Sales Promotion)	판매를 촉진하는 직접적인 광고를 대행하는 사업체 (매체에 하는 광고가 아님)
	전시 및행사대행업	각종 전시회 및 행사를 기획 ·조직하는 산업활동. 전시장 행사와 관련된 전반적인 책임을 맡아 종합적으로 구성 ·연 출하는 사업체도 포함
인쇄업	인쇄	각종 광고용 인쇄물을 인쇄하는 사업체(광고물 인쇄업)
온라인 광고대행업	온라인 종합광고대행	광고주를 대신해서 온라인 광고물을 기획하고 제작하며, 제작된 광고물을 전달하기 위해 매체와 접촉하여 집행하는 것을 전문으로 하는 사업체. 온라인 광고는 노출형, 검색형 등이 있음
	온라인 광고제작대행	각종 온라인 광고물을 제작하는 사업체
	온라인 광고매체대행	광고주나 광고대행사를 대신하여 온라인 광고지면을 구입해주는 업무를 하는 회사
옥외 광고대행업	옥외종합광고대행	인쇄, 그림 또는 전자적 방식 등의 전시광고물을 기획 · 제작하여 옥내외 간판 또는 차량, 상점 등 전시공간에 전시구조물을 게시하는 사업체
옥외 광고대행업	옥외광고제작대행	인쇄, 그림 또는 전자적방식 등의 전시광고물을 기획 · 제작하는 사업체

(출처: 문화체육관광부 2018년 광고산업통계조사)

이 중 당사의 사업은 [온라인 광고대행업]에 해당하며, 하위 세부산업인 [온라인 종합광고대행], [온라인 광고제작대행], [온라인 광고매체대행]을 모두 수행하고 있는 [온라인종합광고대행사]에 해당합니다.

(1) 산업의 연혁
국내 온라인 광고 시장은 1990년대 후반 인터넷의 발달을 기점으로 형성되기 시작하였습니다. 이후 2000년대 들어와서는 초고속 인터넷의 보급 확산과 네이버, 다음, 야후와 같은 대형 포털사이트가 중심이 되어 온라인 광고 시장을 견인하였습니다. 2000년대 후반부터 현재까지는 IT 기술의 발달과 함께 스마트폰의 보급, SNS 미디어의 성장으로 인한 환경의 변화로 온라인만 아니라 모바일 광고 시장으로 그 성장의 동력이 이동하고 있습니다.

[온라인 광고 시장의 주요 연혁]

구분	IT 통신 기술 환경	온라인 광고 시장의 주요 연혁
1990년 후반	PC통신 서비스 종료 a 인터넷 시대 도래	- 온라인 광고가 광고 미디어로 인식되기 시작 - 단순 형태의 배너/광고성 메일 형태 시도 - 웹진(인터넷으로 발행되는 잡지) 등장 시작 - 야후 국내 시장 진출(1997)
2000년 초반	초고속 인터넷 가입자 수 1천만명 돌파(2002)	- 온/오프라인 기업들이 온라인 광고에 관심 증대 - 동영상이나 플래시 기법의 광고 선보이기 시작 - 다음 검색 서비스 오픈(2002) - 네이버 키워드 광고 서비스 시작(2001)
2000년 중반	3세대(영상 통신) 이동통신 개막 (2007)	- 대기업 중심으로 브랜딩 광고 본격화 - UCC 열풍과 함께 브랜디드 엔터테인먼트 동영상 인기 - 미니홈피, 블로그 부상으로 커뮤니티 서비스 시작 - 디스플레이 광고 본격화 - 네이버 블로그 서비스 시작(2003) - 구글 유튜브 인수(2006) - 네이버 실시간 검색순위 서비스 시작(2005)
2000년 후반	아이폰 국내 출시(2009) 삼성, LG스마트폰 출시 활성	- QR코드를 접목한 광고, 대용량의 MMS 광고, 인게임 광고 등 시작 - 모바일 상품권을 이용한 광고 - 소셜커머스를 이용한 광고 - GPS를 연동한 지역 기반의 검색광고 등 모바일 광고 태동 시작
2010년 초반	SK텔레콤 LTE 서비스 시작(2011)	- 모바일 어플리케이션 등장 - 소셜 네트워크 서비스(SNS) 활성화 - 동영상 컨텐츠 확산 - 야후 코리아 국내 서비스 중단(2012) - 페이스북 인스타그램 인수(2012)
2010년 중반~현재	스마트폰 가입자수 5천만 명 돌파	- 다음 카카오 합병(2014) - RTB 광고 시장 확산 - 5G 이동통신 기술 상용화(2019)

(출처: 위키백과사전)

(2) 시장의 특성
현재의 광고 시장은 인터넷과 스마트폰의 보급으로 인해 기존 소비자들의 행태 및 시장 생태계 모두 급변하고 있습니다. 기존의 4대 전통 매체라고 불리었던 TV, 신문, 라디오, 잡지와 같은 매체는 불특정 다수에게 광고를 일방적으로 노출하는 형태로 진행되었으나 1990년대 후반에 인터넷의 보급으로 인하여 새로운 디지털 매체가 생겨나기 시작했습니다.

2000년대 들어 네이버와 엠파스, 야후, 다음과 같은 대형 포털 사이트들이 등장, 검색광고, 디스플레이 광고, 동영상 광고와 같은 다양한 디지털 광고 상품들이 생겨나기 시작하였으며, 이후 디지털 광고 시장은 해마다 그 성장이 지속되어 왔습니다.

2010년대부터는 스마트폰의 보급과 함께 페이스북, 인스타그램과 같은 소셜네트워크 서비스(SNS)의 인기로 인해 디지털 광고 시장은 인터넷에서 모바일 광고까지 확장되었습니다. 동시에 유튜브, 네이버TV와 같은 동영상 플랫폼이 생겨남에 따라 TV 프로그램의 시청률이 10대, 20대와 같은 낮은 연령층의 경우에는 크게 하락하는 경향을 나타내고 있어, 기존의 전통 4대 매체의 영향력이 낮아지고 있지만 디지털 매체에 대한 영향력은 갈수록 커질 것으로 예측하고 있습니다.

[국내 주요 매체 광고비 변화]

(단위 : 억원, %)

구분	매체	광고비(억 원)			성장률(%)		구성비(%)
구분	매체	'20년	'21년	'22년(F)	'21년	'22년(F)	'21년	'22년(F)
방송	지상파TV	11,613	13,659	14,415	17.6	5.5	9.8	9.4
	라디오	2,181	2,250	2,301	3.2	2.3	1.6	1.5
	케이블/종편	18,916	21,504	22,507	13.7	4.7	15.4	14.7
	IPTV	1,029	1,056	1,085	2.6	2.7	0.8	0.7
	위성, DMB 등 기타	1,521	1,533	1,475	0.8	-3.8	1.1	1.0
	방송 계	35,260	40,002	41,783	13.4	4.5	28.6	27.3
인쇄	신문	13,894	14,170	14,350	2.0	1.3	10.1	9.4
	잡지	2,372	2,439	2,488	2.8	2.0	1.7	1.6
	인쇄 계	16,266	16,609	16,838	2.1	1.4	11.9	11.0
디지털	검색형	29,142	36,165	40,560	24.1	12.2	25.9	26.5
	노출형	27,964	38,953	44,661	39.3	14.7	27.8	29.2
	디지털 계	57,106	75,118	85,221	31.5	13.4	53.7	55.8
OOH	옥외	3,378	3,880	4,200	14.9	8.3	2.8	2.7
	극장	601	355	800	-41.0	125.3	0.3	0.5
	교통	3,581	3,926	4,000	9.6	1.9	2.8	2.6
	OOH 계	7,560	8,161	9,000	7.9	10.3	5.8	5.9
총 계		116,192	139,889	152,842	20.4	9.3	100.0	100.0

(출처: 제일기획, '2020~2021 매체별 총 광고비')

년도별 광고집행시 광고주가 가장 선호하는 매체

(출처: 광고계 동향, 2021 광고주 현황조사)

제일기획이 디지털 광고비를 집계한 이후 지속적으로 두자릿수의 성장을 보인 디지털 광고비는 5조원 시장을 형성한 이후에도 지난해 전년대비(20년) 20.4%라는 성장을 기록 했습니다. 특히 다른 매체들이 일제히 감소한 속에서도 이뤄낸 결과여서 코로나 특수기를 맞이했다는 평가로 광고 시장의 영향력이 더 욱 커질 것으로 예상됩니다.

지난해 국내 광고 시장 성장에 주도적 역할을 한 디지털 광고 시장 규모는 7조5118억원으로 집계됐습니다. 검색형 광고는 이커머스 기업 및 중소형 광고주의 쇼핑 검색 광고 확대로 24.1% 성장한 3조6165억원을 기록했다. 노출형 광고는 39.3% 증가한 3조8953억원을 기록했다. 유튜브 등 디지털 동영상 이용 시간 증가로 동영상 광고가 높은 성장을 거두고, 실시간 입찰과 세밀한 타겟팅을 제공하는 포털의 디스플레이 광고가 중소형 광고주들로부터 좋은 반응을 얻고 있습니다.

(3) 주요 목표 시장

당사의 주요 목표 시장은 시장의 변화와 궤를 같이 합니다. 당사가 주력하고 있는 광고 시장은 RTB 미디어 광고시장으로 잠재 소비자들이 하루 동안 가장 많은 시간을 소비하는 온라인 공간입니다.

스마트폰(모바일)이 대체하고 있는 TV시장은 이미 연령대를 막론한 소비자들의 최상위 컨텐츠 채널로 자리 잡고 있으며, 소셜네트워크 서비스는 10~30대들이 가장 이용하는 관계망 플랫폼이 되었습니다. 이 모든 변화의 중심에는 RTB 미디어로 대변되는 구글의 유튜브, 페이스북, 인스타그램 등이 있습니다.

[국내 동영상 시청 및 sns 사용시 가장 많이 사용하는 플랫폼]

(출처: 나스미디어 NPR 2019 인터넷 이용자 조사)

당사는 이러한 변화와 새로운 성장의 중심이 되는 매체들을 통해 광고주들의 다양한 마케팅 목적을 달성하는 것을 목표로 하고 있습니다. 이를 위해서는 매체에 대한 깊은 이해도, 관련 광고에 대한 지식과 경험, 이를 뒷받침하는 기술력과 소재 제작 능력 등을 기반으로 다각화된 비즈니스 모델을 개발할 계획입니다.

당사는 2013년부터 해당 시장의 전문 기업이 되는 것을 목표로 끊임없는 노력을 통해 성장해왔으며, 앞으로도 모바일, 동영상, RTB로 대변되는 시장의 변함없는 선두주자가 될 수 있도록 노력하고 있습니다.

(4) 회사의 사업 구조
당사는 온라인 광고 대행업을 영위하는 회사로서 광고주가 매체에 일정한 예산과 목표를 가지고 광고를 집행하고자 할 시 광고주를 대신하여 해당 광고의 전략에서부터 광고 집행, 관리, 분석, 이슈 대응, 기술적 지원, 광고 소재 제작 및 데이터 리포팅 등 디지털 광고 전 과정에 걸친 서비스를 제공하고 있습니다. 당사는 해당 서비스를 제공함으로 광고비의 일정만큼 수수료(Commission)를 광고주 혹은 매체로부터 수령합니다.

[당사 온라인 대행업 거래 구조]

(출처 : 내부자료)

통상적으로 페이스북, 구글과 같은 글로벌 매체의 경우 별도의 수수료를 제공하고 있지 않습니다. 때문에 전세계적(일부 국가 제외)으로 해당 매체의 광고를 대행하는 에이전시들의 경우 집행 광고비의 일정 수준을 수수료로 책정하여 광고주에게 청구하며, 이는 각 시장 마다 상이한 기준을 가지고 있습니다.

페이스북(+인스타그램), 구글은 국내의 경우 광고비의 10~20%가 일반적이나 업체의 상황 혹은 광고주와의 계약 조건에 따라 5% 수준까지도 발생 합니다. 페이스북은 비 정기적으로 일부 금액을 광고 쿠폰(Ad Coupon)의 형태로 대행사에게 제공하기도 하지만 페이스북 내부 정책에 따라 그 금액과 기간의 유동폭이 매우 커 대행사들이 연간 금액을 예측하거나 기대하기는 힘든 수준입니다.

네이버, 다음(카카오)과 같은 한국 전통 디지털 매체의 경우 광고비의 일정 수준(15~30%, 매체 별, 광고 상품 별 상이)의 미디어인센티브를 광고주가 아닌 광고 매체가 대행사에게 지급합니다. 다만 대행사가 또다른 하위 개념의 대행사를 쓰는 구조(대대행) 때문에 이럴 경우 두 대행사가 모두 수익을 공유할 수 있도록 미디어인센티브의 범위가 30%선까지 확대됩니다.

[국내 주요 디지털 매체 대행 수수료 현황]

구분	미디어인센티브	대행수수료 (Commission)
페이스북	0%	0%
구글	0%	0%
트위터	0%	10~20%
링크드인	0%	10~20%
틱톡	10~20%	0~15%
밴드	15%	0~15%
네이버	15~30%	0%
카카오	15~30%	0%
SMR	20~30%	0%

당사는 이 중 페이스북, 구글이 주 매출처가 되고 있으며 해당하는 수준의 광고 운영 대행 수수료를 통해 당사의 주 수익원을 창출하고 있습니다. 이 외의 매체들 또한 광고주의 요청에 따라 집행 및 대행 수수료 청구를 하고 있습니다.

당사의 Ad Tech 비즈니스의 사업은 크게 두 가지 형태의 서비스 구조가 있습니다. 사업자가 광고 서버 내재화를 희망할 경우 시스템을 매체사 개발환경 안에 구축해주고 구축 및 개발 비용을 받는 SI(System Integration)구조와 Cloud 환경에 구축된 기본 시스템을 매체사를 위해 일정 부분 개편 후 서비스를 제공하고, 광고 매출의 일정 부분을 청구하는 RS(Revenue Share)구조가 있습니다.

매체사가 보유한 유저 수, 매체사의 특징, 그리고 매체사의 상황에 맞춰 두 가지 구조 중 하나를 선택하거나, 두 가지 구조를 섞을 수도 있으며, SI구조로 서비스를 제공하면서 RS구조로 청구할 수도 있습니다. RS는 매체사의 규모에 맞춰 약 5~10% 사이로 청구하고 있으며 SI의 경우 개발자 M/M를 기준으로 청구하고 있습니다. 현재 아프리카tv등 다양한 매체사가 당사의 Ad Server 서비스 도입을 검토하고 있습니다

(5) 경기변동의 요인
광고주인 기업의 입장에서 불경기 상황에서의 비용절감 시 우선적으로 광고비 지출을 억제하고자 하는 경향이 있어 광고비 지출은 국내경기변동 및 계절적 요인과 밀접한 관계를 맺고 있습니다.

특히 광고산업에 직접적 영향을 미치는 민간소비지출부문으로 광고가 해당 재화와 서비스의 소비영역에서 발생하는 것이기 때문입니다. 따라서, GDP 총량보다는 소비지출변동(성장률)에 민감하게 영향을 받게 되어 경제성장율과 총광고비 성장률의 변화를 살펴보면, 성장률의 상승 또는 하락의 변화가 거의 유사하게 나타나는 것을 볼 수 있습니다.

gdp와 총 광고비 비교

(출처 : 2021 방송통신광고비 조사 보고서)
광고비의 성장율과 경제성장율의 변화 방향은 거의 유사한데 반해 상대적으로 변동성의 크기는 광고비가 경기성장율보다 더 크게 나타납니다. 즉 경제성장율의 변동은 광고지출의 변동을 유발하는 선행요인으로 볼 수 있으며, 경기성장율의 증가는 국내광고시장을 확대하고 견인하는 긍정적인 요인으로 작용하는 것으로 볼 수 있습니다.

(6) 수요변동 요인
광고시장은 크게 경제환경, 시장변화, 정책변화에 영향을 많이 받고 있습니다. 특히 경제정책에 따른 수출주도형 경제정책(고환율, 저금리 정책) 또는 세수주도형 경제정책(저환율, 소비촉진)의 향배에 따라 광고시장에 크게 영향을 미치고 있습니다. 시장변화의 수요변동으로 온라인과 모바일의 성장으로 신문, TV의 광고비 점유율이매년 하락하고 있듯이 어느 한 종류의 매출이 증가하면 상대적으로 효율성이 낮은 경쟁 미디어나 다른 종류의 미디어 시장 규모가 줄어듭니다. 광고주들이 투자할 수 있는 광고비가 한정적이기 때문에 특정미디어에 광고를 집중할 경우 다른 곳의 예산을 줄일 수 밖에 없습니다. 일반적으로 광고주는 광고효과를 높이기 위해 절대적인 광고비를 늘리는 선택보다는저렴한 예산으로 높은 효과를 창출할 수 있는 미디어 믹스를 선택합니다. 광고주는 하나의 미디어와 비하클에 광고를 투자하지 않습니다. 온라인 미디어렙은 디지털미디어 렙으로 변화하면서 온라인 광고뿐만 아니라 IPTV,모바일, 극장 등으로 판매 영역을 넓히고 있습니다. 미디어렙은 TV, 인터넷, 통신이 결합하는 시장을 선점하기 위해 효율적인 융합광고상품을 개발해야 합니다. 광고주들은 광고지출액대비 이익을 고려시 일정수준 이상의 광고비를 투자하기 어렵운 환경으로 경기침체, 인구감소로 인한 내수시장의 한계, 투자감소, 구매력이 높은 젊은 인구의 실업률, 양극화에 따른 대중소비의 약화 등은 광고시장에서 위협적인 외적 요인들입니다.

(7) 제품의 라이프사이클

국내 온라인 광고 시장은 1990년대 후반 인터넷의 발달을 기점으로 형성되기 시작하였습니다. 이후 2000년대 들어와서는 초고속 인터넷의 보급 확산과 네이버, 다음, 같은 대형 포털사이트가 중심이 되어 온라인 광고 시장을 견인하였습니다. 2000년대 후반부터 현재까지는 IT 기술의 발달과 함께 스마트폰의 보급, SNS 미디어의 성장으로 인한 환경의 변화로 온라인 뿐 아니라 모바일 광고 시장으로 그 성장의 동력이 이동하고 있습니다.

"2021 방송통신광고비 조사보고서"에 의하면 2010년 이후로 2020년 코로나 19 이전까지 역성장을 보인 일 없이 꾸준히 상승해왔습니다. 2016년 12조 1,627억원을 기록했던 한국의 총 광고비는 2019년 14조 4,269억원으로 4.9% 상승하며 지속적으로 증가 추세를 보였지만, 코로나19의 여파로 2020년에는 전년 대비 2.1% 감소한 14조 1,203억원으로 마이너스 성장률을 보였습니다. 그러나 2021년 국내 광고비 시장은 경제회복과 함께 16조 4,815억원으로 전년 대비 16.7% 성장할 것으로 예상됩니다. 또한 온라인 분야 광고 매출액은 전년 대비 23.3% 증가할 전망이며, 다음 해에도 19.7% 상승할 것으로 예상됩니다. 따라서 온라인 광고시장은 라이프 사이클상 성장기에 해당하는 것으로 판단되고 있습니다.

(단위:십억원)

[광고유형별 매출]

(출처 : 과학기술정보통신부와 한국방송광고 진흥공사 : 2019 방송통신광고비 조사보고서)

(8) 계절성 요인
광고시장은 월별 마케팅의 성수기와 비수기가 존재하여 계절적 특성으로는 당사의 3개년 월별 매출 추이 검토시 3,10,12월에서 고점을 보입니다. 다만, 2018년에는 월드컵 및 동계올림픽의 기간에는 현대, 기아자동차의 해외 광고가 늘어나면서 추세선이 다소 변형되는 모습을 보였습니다.

연간 특별한 이벤트가 없을 경우 일반적으로 온라인 광고업종은 광고주의 예산 사용이 분기나 연말에 크게 증가하는 경향을 보여주고 있습니다. 하지만 국내 경제성장률이 둔화될 경우에는 광고시장을 주도하는 서비스업종, 유통 및 가전업종, 등 산업전반에 영향을 미쳐 광고시장의 축소될 우려가 있습니다.

월별 매출액 현황

(단위: 백만원)

구 분	1월	2월	3월	4월	5월	6월	7월	8월	9월	10월	11월	12월	합계
2017년도	7,543	5,318	7,959	8,599	7,759	11,662	9,628	10,008	10,164	9,091	8,060	12,787	108,579
2018년도	5,506	5,770	6,387	7,662	8,629	11,885	11,187	9,657	10,301	7,692	7,096	12,839	104,611
2019년도	7,489	6,429	6,736	8,508	8,791	8,267	7,112	7,843	7,937	9,633	11,505	17,394	107,645
2020년도	7,553	5,887	7,582	8,405	10,514	10,806	11,153	10,558	10,068	8,214	10,348	16,503	117,590
2021년도	9,474	7,846	9,959	11,898	9,843	8,118	8,400	9,623	9,269	10,651	11,718	11,103	117,903

(출처 : 회사내부자료)

나. 산업의 성장성

(1) 국내 광고시장
2019년 미래창조과학부와 한국방송광고진흥공사에서 조사한 국내방송통신광고비 조사 자료에 따르면 2020년 국내 광고시장 규모는 14조 5,075억원으로 전년도 13조 9,153억원 대비 10.5% 증가한 것으로 조사되었습니다. 2019년 기준 국내 광고시장 매출액 중 모바일이 전체 32.8%로 가장 많은 비중을 차지하고 있습니다. 인터넷(PC 14.1%), 신문(12.7%), 케이블 PP(12.0%), 지상파 TV(8.9%)등의 순으로 조사되었습니다. 지상파 TV의 2019년 매출액은 1조 2,351억원으로 전년도 1조4,219억원 대비 13.1% 감소하였습니다. 모바일 광고는 2019년 매출액 4조 5,677억원으로 전년도 3조 6,617억원 대비 24.7% 증가하여 지속적으로 규모가 증가하고 있는 것으로 조사되었습니다. 요약하면 케이블TV가 정체기에 있는 방송광고시장을 견인했고, 모바일 광고를 중심으로 한 온라인 광고가 전체 광고시장의 성장을 이끈다고 할 수 있습니다.

[국내 세부 광고 유형별 매출 증감률]

(단위: 백만원, %)

구분	2018년	2019년	2020년	2021년(e)	2022년(e)	'18대비 '19증감	'19대비 '20증감	'20대비 '21증감	'21대비 '22증감
방송광고 계	3,931,829	3,771,046	3,484,137	4,060,849	4,378,785	-4.1	-7.6	16.6	7.8
지상파TV	1,421,935	1,244,653	1,106,607	1,363,567	1,488,699	-12.5	-11.1	23.2	9.2
지상파DMB	4,404	2,340	2,580	2,252	1,893	-46.9	10.3	-12.7	-15.9
케이블PP	1,990,163	2,002,092	1,891,678	2,213,263	2,394,159	0.6	-5.5	17.0	8.2
케이블SO	140,775	139,140	114,539	110,145	111,573	-1.2	-17.7	-3.8	1.3
위성방송	51,130	50,039	33,210	28,228	28,228	-2.1	-33.6	-15.0	0
IPTV	116,113	124,301	102,544	104,721	118,201	7.1	-17.5	2.1	12.9
라디오	207,309	208,481	232,980	238,674	236,032	0.6	11.8	2.4	-1.1
인쇄광고 계	2,347,956	2,372,993	1,920,054	1,931,536	2,019,940	1.1	-19.1	0.6	4.6
신문	1,903,149	1,939,672	1,593,369	1,633,447	1,715,179	1.9	-17.9	2.5	5.0
잡지	444,808	433,321	326,685	298,090	304,762	-2.6	-24.6	-8.8	2.2
온라인광고 계	5,717,205	6,521,929	7,528,378	9,284,586	11,116,554	14.1	15.4	23.3	19.7
인터넷(PC)	2,055,449	1,871,643	1,839,362	1,985,465	2,116,754	-8.9	-1.7	7.9	6.6
모바일	3,661,755	4,650,286	4,689,016	7,299,120	8,999,800	27.0	22.3	28.3	23.3
옥외광고 계	1,329,898	1,256,765	835,759	838,691	842,458	-5.5	-33.5	0.4	0.4
기타광고 계	428,999	504,196	351,960	365,806	381,371	17.5	-30.2	3.9	4.3

(출처: 과학기술정보통신부, 한국방송광고진흥공사(2021.12), 2021 방송통신광고비조사)

1) 국내 온라인 광고 시장의 규모 및 전망

국내 광고시장 규모는 2010년 이후로 2020년 코로나19 이전까지 역성장을 보인 일 없이 꾸준히 상승해왔습니다. 2016년 12조 1,627억 원을 기록했던 한국의 총 광고비는 2019년 14조 4,269억원으로 4.9% 상승하며 지속적으로 증가 추세를 보였지만 코로나19의 여파로 2020년에는 전년 대비 2.1% 감소한 14조 1,203억원으로 마이너스 성장률을 보였습니다. 그러나 2021년 국내 광고비 시장은 경제회복과 함께 16조 4,815억원으로 전년대비 16.7% 성장할 것으로 예상 됩니다. 2021년 기준 국내 광고시장 매출액 중 온라인이 전체의 56.3%로 가장 높은 비중을 차지하고 있으며, 2022년에는 9조원에 육박하며, 전체 광고시장 매출액의 48%를 차지할 것으로 예상됩니다.

연도별 온라인 광고비 추이 및 광고비 비중 변화

(출처: 2020방송통신광고비조사 보고서)

가) 국내 RTB 광고 시장

2018년은 글로벌 RTB 미디어들이 성장 기반을 다진 한 해라고 할 수 있습니다. 온라인 광고의 최대 강점인 효율 분석과 광고 효과 최적화가 지속 고도화되고 있어 향후 디스플레이 광고시장의 성장을 주도할 것으로 예상됩니다.

광고주 입장에서는 다양한 광고지면 구매, 광고 운영, 효과 측정 등을 가능하도록 해주는 RTB 광고 시스템을 통해 개별적으로 사이트마다 광고 인벤토리를 구매할 필요 없이 캠페인 목표에 맞게 원하는 시점에 수시 입찰을 통해 타겟을 정확하게 찾아 광고를 노출시킬 수 있다는 장점이 있습니다. 뿐만 아니라 캠페인 효과와 집행 데이터를 분석하여 페이스북과 구글의 머신러닝을 통해 자동적으로 캠페인 최적화할 수가 있어 마케팅 목표를 보다 쉽게 달성할 수 있습니다.

이처럼 RTB 광고 시스템은 광고주들에게 있어 광고 예산을 절감하고, 광고 구매와 집행을 이전보다 효율적으로 할 수 있도록 해주며, 행태 데이터에 근거하여 광고 노출을 필터링하는 알고리즘을 통해 정확히 원하는 타겟에게 원하는 광고 메시지를 노출시킬 수 있는 모든 과정이 자동화되어 있어 향후 전체 디지털 시장에서 차지하는 비중은 계속해서 늘어갈 전망입니다.

나) 국내 디지털 동영상 광고 시장

2015년 이후 스마트폰의 대중화와 LTE 인프라가 갖춰지며 동영상 서비스 이용이 폭발적으로 증가했으며, 이는 유튜브 사용량 증가로 이러지는 모습을 보였습니다.

온라인 광고협회에서 조사한 온라인 광고 시장분석 및 전망 자료에 따르면, 2014년 910억원에 불과했던 디지털 동영상 광고비가 불과 4년만에 10배에 가까운 9,641억원으로까지 놀라운 성장을 거듭하고 있습니다. 이는 유튜브, 페이스북의 매체 영향력이 커지면서 기존의 TV광고에 익숙한 광고주들이 잠재 고객들을 찾아 모바일 동영상 광고시장으로 채널을 옮기기 시작했기 때문입니다. 경제인구 대다수가 모바일을 중심으로 미디어를 소비하고 있기 때문에 그들의 라이프스타일 변화에 따라 자연스럽게 디지털 동영상 광고 시장이 확대되었다고 볼 수 있습니다.

국내 온라인 동영상 광고비 추이 및 국내 유튜브 광고비 추정치

(출처: 2020 방송통신광고비 조사 보고서)

다) 대체시장의 존재 여부

다매체·다채널 시대와 방송통신 융합의 심화로 인하여 미디어 산업내에서의 전 미디어간 경쟁이 개별 서비스(매체)내에서의 사업자 ·채널간 경쟁 외에 타 서비스(매체)간 경쟁으로 확산되고 있습니다. 기존의 개별 매체간의 관계는 보완적 관계에 가까웠으나, 최근 경쟁적 관계로 변화하고 있습니다. 이는 지상파 방송과 케이블 방송의 관계에서 최초 케이블 방송이 지상파 방송의 음영지역 해소에 기여하는 등 보완적 관계로 출발하였으며, 이와 같은 견지에서 신문과 인터넷 역시 초기 보완 관계가 형성되었다고 할 수 있습니다.

이동형 매체(DMB)의 경우 틈새시간 및 공간을 활용하는 방송매체라는 점에서 기존 TV형 매체의 보완적 성격이 강하다고 할 수 있으며, 이동형 매체(DMB)의 경쟁재는 스마트폰 환경에서 방송 앱으로써 이동형 단말기에서 무료의 방송콘텐츠를 이용하는 것은 중복영역이 형성되고 있습니다. 그러나 Wi-Fi 망을 이용하는 경우 준고정 공간에서만 이용하게 되므로 아직까지는 본격적인 경쟁이라고 볼수없습니다. 하지만 향후 개방환경에서 모바일 통신서비스는 모바일 방송서비스를 대체할 것으로 전망하고 있습니다.

최근 들어 매체간 경계의 소멸, 유료방송 가입자의 증가, 멀티 플랫포밍 현상 등으로 매체간 경쟁이 심화되고 있습니다. 방송통신융합, 개방성이 도입된 FMC(Fixed-Mobile Ccnvergence)로 인하여 “방송-통신” 영역간의 경쟁 또한 발생하고 있습니다. 스마트폰은 유선환경과 동일한 모바일 인터넷 환경을 제공하고 있고, 스마트폰에서의 방송콘텐츠를 시청하는 것을 광의의 M-IPTV의 범주에 포함시킬 수 있습니다.

이는 새로운 형태의 “방송-통신” 서비스가 경쟁하는 구조로 변화하는 것을 의미합니다. 매체 경쟁은 이용경쟁과 수익기반 경쟁의 형태로 구분되고, 방송·미디어 산업의 특성 상 이용경쟁이 수익기반 경쟁에 직접·즉각적으로 연결되지 않습니다. 또한 매체간 대체는 가입대체와 이용대체로 구분할 수 있습니다. 유료방송매체간에는 가입대체가 발생되어 “유료방송-지상파”간에는 이용대체가 주요 유형이 되고 있습니다. 광고는 매체별 광고 특성에 따라 가입대체와 이용대체에 의한 영향이 다르게 나타납니다. 유력한 광고매체가 되는 것은 1차적으로 가입대체에 의한 영향을 받게 되고, 2차적으로는 노출도와 시청률의 대체에 의한 영향을 받습니다. 수익기반 경쟁에서 유료방송은 가입대체가 수신료에 영향을 미치고, 이용대체가 광고비에 영향을 미치고 있습니다.

당사는 온라인 광고 대행업을 영위하는 회사로서 광고주가 매체에 일정한 예산과 목표를 가지고 광고를 집행하고자 할 시 광고주를 대신하여 해당 광고의 전략에서부터 광고 집행, 관리, 분석, 이슈 대응, 기술적 지원, 광고 소재 제작 및 데이터 리포팅 등 디지털 광고 전 과정에 걸친 서비스를 제공하고 있습니다. 당사는 해당 서비스를 제공함으로 광고비의 일정만큼 수수료(Commission)를 광고주 혹은 매체로부터 수령합니다.

(2) 세계 광고시장 규모 및 전망
ZenithOptimedia(2021)에 따르면, 2017년부터 2024년까지 글로벌 광고비는 지속적으로 증가 추세를 보이는 것으로 나타났습니다. 글로벌 광고비는 2020년 6,103억 달러에서 증가하여, 2021년 7,061억 달러에 달하고, 2024년에는 8,738억 달러로 증가할 것으로 추정됩니다.

글로벌광고비

글로벌 광고 시장의 트렌드를 살펴보면, 인쇄광고인 신문과 잡지의 규모는 날이 갈수록 감소하고, 라디오, 영화, 옥외 광고는 코로나 19로 인해 2019년과 2020년에 잠시 주춤하였다가, 2021년 이후 증가 추세를 보여주고 있습니다. 인터넷 광고는 꾸준하게 높은 증가율을 보이면서도 전체 중 가장 많은 비중을 차지하고 있습니다.
미국 시장조사기관 eMarketer에 따르면 2021년 총 디지털 광고 지출액 중 55.2%는 디스플레이광고, 40.2%는 검색광고에 해당될 것으로 보입니다.

또한 전체 광고 시장 규모 내에서 온라인(PC+모바일) 광고 시장의 규모는 매년 성장을 거듭하고 있으며, 2021년에는 전체 광고 비용의 절반 수준인 3,000억 달러를 기록할 것으로 예상됩니다

매체별 글로벌 광고비

1) 미국시장 규모 및 전망
미국은 세계에서 최대 광고시장 규모를 갖고 있는 국가입니다. 연도별 광고비를 살펴보면, 신문과 잡지의 광고비는 지속적으로 감소되고 있습니다. 코로나19로 인한 타격이 컸던 2020년에는 전반적으로 모든 매체의 광고비가 감소하였던 반면 온라인 광고비는 꾸준히 증가하는 것으로 나타났습니다. 2021년 위드 코로나가 시행됨에 따라 미국의 전체 광고비는 18.7%로 크게 증가하였고, 신문, 잡지, 그리고 TV를 제외한 모든 매체의 광고비가 증가하였습니다. 미국의 광고시장은 2022년부터는 더 많은 회복세를 보일 것이고, 2024년에는 코로나19로 인한 타격으로부터 완전히 회복될 전망입니다.

[미국의 연도별 광고비]

(단위:US$million)

구분	전체	신문	잡지	TV	라디오	영화	옥외	인터넷
2010년	154,428	29,669	18,769	56,525	16,048	670	6,902	25,845
2011년	156,153	27,147	18,621	58,029	16,379	690	7,279	28,008
2012년	163,860	24,975	17,984	62,547	16,718	725	7,589	33,322
2013년	170,674	22,977	17,938	64,348	17,063	761	7,926	39,661
2014년	179,912	21,369	17,744	67,004	17,393	799	8,265	47,338
2015년	187,448	19,873	17,414	66,725	17,567	839	8,595	56,435
2016년	197,222	18,283	16,575	68,139	17,567	881	8,939	66,838
2017년	212,365	16,638	15,356	68,457	17,567	925	9,297	84,125
2018년	229,680	15,140	14,103	68,214	17,567	972	9,576	104,108
2019년	242,536	13,929	12,774	67,233	17,567	1,020	9,832	120,181
2020년	240,248	10,029	9,756	63,400	12,648	204	7,239	136,972
2021년	285,211	8,023	9,005	62,421	13,871	408	8,371	183,112
2022년	319,972	7,221	8,209	65,151	14,780	694	9,248	214,670
2023년	334,436	6,571	7,660	62,548	14,771	763	9,572	232,551
2024년	364,941	5,980	7,277	67,234	15,457	839	9,911	258,243

(출처: Zenith Optimedia, 2021 Advertising Expenditure Forecasts)

주) 2021-2024년 광고비는 추정치

2) 중국시장 규모 및 전망
중국은 세계에서 두 번째로 큰 광고시장을 가진 나라이며 글로벌 광고시장을 이끌어 나갈 차세대 국가로 주목 받고 있습니다. 2021년 중국 온라인 광고 시장은 1,042억 8,600만 달러로 전년 대비 14.4% 성정했습니다. 또한 2021년 중국의 광고시장 규모는 미국의 54.8% 정도로 예상되지만 두 나라는 비슷한 성장률을 보이고 있습니다.

[중국의 연도별 광고비]

(단위: US$million, US $1=RMB 6.9)

구분	전체	신문	잡지	TV	라디오	영화	옥외	인터넷
2010년	36,658	6,506	870	14,812	1,380	159	4,886	8,046
2011년	43,155	8,006	1,406	19,564	1,626	185	4,935	7,432
2012년	48,579	7,444	1,525	20,857	1,802	262	5,779	10,911
2013년	55,069	6,936	1,439	21,733	2,065	367	6,588	15,940
2014년	60,858	5,903	1,296	21,037	2,573	485	7,247	22,316
2015년	66,418	4,102	1,042	19,880	2,802	631	7,610	30,350
2016년	73,171	2,498	714	19,880	2,919	814	8,104	38,241
2017년	77,453	1,729	574	17,892	3,068	1,158	8,672	44,360
2018년	83,483	1,294	520	16,998	3,334	1,509	9,330	50,499
2019년	87,638	995	460	15,553	3,555	1,924	9,937	55,215
2020년	84,202	665	361	13,764	3,080	567	7,602	58,162
2021년	90,938	431	280	12,594	2,607	1,188	8,362	65,476
2022년	96,387	273	216	11,065	2,168	1,604	8,947	72,114
2023년	102,016	170	164	9,219	1,781	2,134	9,484	79,065
2024년	106,737	154	156	7,317	1,538	2,592	10,062	84,918

(출처: Zenith Optimedia, 2021 Advertising Expenditure Forecasts)

주) 2021-2024년 광고비는 추정치

중국은 2014년을 기점으로 신문과 잡지뿐 아니라 TV의 광고비가 또한 감소세로 나타났으며, 2021년에도 여전히 감소한 것으로 나타났습니다. 또한 향후 3년간 지속적인 감소추세를 보일 것으로 예측됩니다. 반면 중국의 온라인 광고비는 기타 매체 광고비를 넘어 지속적으로 성장하고 있습니다. 2017년 16.0%, 2018년 13.8%, 2019년에는 9.3%, 2020년 5.3%, 2021년에는 12.6% 성장했으며, 2022년에는 10.1%, 2023년에는 9.6% 2024년 7.4%로 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 이는 중국으 ㅣ인터넷 보급률이 지속적으로 성장 추세를 보이고 있기 때문입니다.

중국 모바일 인터넷 이용자 규모 및 모바일 인터넷 보급률

다. 경쟁현황

(1) 경쟁 시장의 이해

한국 디지털 광고 생태계는 전세계적으로도 매우 복잡한 구조에 해당하기 때문에 당사의 경쟁사를 규정하기에 앞서 디지털 광고 시장의 업태에 대한 전반적인 이해가 필요 합니다. 한국 광고 시장을 기준으로 광고 대행사는 크게 ‘종합 광고 대행사’, ‘매체사’, ‘디지털광고 대행사’, ‘미디어렙(rep)사’로 구분될 수 있으며 이는 광고집행 시 광고주에서부터 상하로 이어지는 업무 체인이라고도 할 수 있습니다.

[일반적인 국내 광고 집행 구조]

(출처 : 당사 내부자료)

종합 광고 대행사는 TV, 옥외, 극장, 라디오, 잡지, 신문과 같은 전통매체는 물론 PC, 모바일까지 아우르는, 말 그대로 광고주의 광고에 대한 니즈를 종합적으로 대응하는 회사입니다. 광고에 관련된 거의 모든 업무를 시행하기 때문에 모든 업무를 직접 집행할 수가 없어 종합광고 대행사 또한 수많은 대행사와 협업을 하게 되며 이를 업계 용어로 ‘대대행’ 구조라고 표현합니다.

매체사는 종합 광고 대행사에서 제작한 광고를 실제 매체에 집행하는 회사로 종합 광고 대행사에 귀속되어 있는 경우가 많습니다. 전통적으로 TV나 신문사와의 네트워크가 좋으며 이를 통해 광고주에게 유리한 조건의 매체 집행 환경을 제공, 효율적인 금액으로 최상의 광고 효과를 낼 수 있는 매체 집행 플랜을 제안합니다. 하지만 이러한 매체사 또한 모든 매체에 대한 대응이 어렵기 때문에 디지털 광고 대행사 혹은 미디어렙사에 대대행을 주게 됩니다.

디지털 광고 대행사 혹은 미디어렙사 내부의 운영인력들이 각 매체의 툴을 통해 디지털 광고를 집행하며, 광고주의 니즈를 파악하고 디지털 광고 플랜에 대한 제안도 하게 됩니다. 이러한 업무 체인 중 당사는 디지털 대행사와 미디어렙의 역할을 모두 수행하고 있으며 당사의 경쟁사들 또한 이러한 디지털 대행 및 미디어렙 서비스를 제공하고 있습니다.

(2) 진입장벽

당사가 영위하고 있는 디지털 광고 대행 혹은 미디어렙 사업은 폭 넓게 디지털 매체 및 광고에 대한 높은 이해도, 매체사와의 긴밀한 관계, 신뢰도, 광고주를 유치할 수 있는 영업력 등이 기본적 요소입니다. 이러한 요소들을 업그레이드시킬 수 있는 기술력과 크리에이티브 능력이 선별적 추가적인 사항입니다.

세부적으로 광고 운영 인력의 지속적인 교육, 매체로부터의 경쟁력 검증 이나 인증, 빠른 시장 정보 습득 및 내부 공유, 시장 내 상위 포지셔닝, 기술의 사업적 기획력과 개발 능력, 영업/ 운영/ 개발/ 크리에이티브 등 유관 인력의 충원 능력 등으로 나누어질 수 있습니다.

이는 대기업 혹은 타 산업군에서 벤치마킹하기 매우 까다로운 조건들로, 이는 실제 광고주 내 마케팅 조직 구성 시 디지털 광고 대행사 혹은 미디어렙사의 인원들이 최우선 영입 고려 대상인 이유이기도 합니다. 더욱이 당사와 같이 일반적인 디지털 광고 대항사 또는 미디어렙사 보다 한단계 더 전문화된 영역의 경우 그 진입 장벽이 더욱 높다고 할 수 있습니다.

(3) 경쟁업체 현황

1) 경쟁업체의 선정

디지털 대행사 또는 미디어렙 사업을 영위하는 회사들 중 페이스북, 구글과 같은 RTB 매체 매출이 주력이며, 당사의 매출과 비견될 수 있는 회사들을 국내 경쟁사로 볼 수 있습니다.

이들의 매출 중 페이스북과 구글의 비중을 알 수 있는 공식적인 방법은 존재하지 않으나, 이를 간접적으로 대변하는 페이스북과 구글의 파트너 프로그램을 통해 교집합을 찾을 수 있습니다.

페이스북의 경우에는 Facebook Marketing Partner(FMP)라는 정책이 있습니다. 2014년 상반기까지는 Preferred Marketing Developer (PMD)라는 정책이었으며, 2014년 하반기부터 Facebook Marketing Partner (FMP)라는 명칭으로 변경되었습니다. 당사는 2013년 국내 최초로 PMD정책의 Ad Badge를 획득하였으며, 설립 이후 3년 동안 한국에서 유일하게 PMD, FMP Ad Badge 획득 하였습니다.

[페이스북 비즈니스 공식 사이트에 등재된 당사 소개]

(출처: Facebook Business 공식 사이트, 2019년 9월 기준, https://www.facebook.com/business/partner-directory/details?id=1541665552545544)

Ad Badge는 기술적으로 페이스북이 제시한 일정 수준 이상의 결과(자체 개발 플랫폼에 페이스북 API 연동 등)를 제시할 수 있어야 하며, 매출 또한 페이스북이 분기 별로 제시하는 수준(매년 상이) 이상을 꾸준히 기록해야 획득할 수 있습니다. 하지만 2015년부터 그 정책의 수위를 낮추기 시작하여 2019년 8월 현재 한국에서 활동하고 있는 국내외 FMP들은 총 17개 사까지 확대되었으며, 이 중 Smartly.io, Nanigans, Bidalgo, ROI Hunter, Appier Inc., Taptica, Forward PMX 등 7개사는 해외 기업입니다.

한국에 Head Quarter를 둔 FMP사는 IGAWorks, 앱홀, 나스미디어, DMC 미디어, 유니드컴즈, 메이크샵, 위브랩, 이엠넷, 엠포스 이렇게 총 10개 사로 국내에서 페이스북 광고를 판매하는 ‘페이스북 인증 대행사’로써 당사의 직,간접적인 경쟁사들이라고 볼 수 있으며, FMP에 속하지 않았지만, 페이스북 광고 매출을 발생시키는 업체들도 포함될 수 있습니다.

구글의 경우에도 Google Partners라는 유사한 정책을 가지고 있지만, 페이스북과는 달리 기술적인 수준의 검토는 하지 않으며, 오로지 매년 매출 규모로 파트너사 적격여부를 판단합니다.

Google Partners는 크게 Google Partner와 Google Premier Partner 두가지로 나뉘게 되며 Google Premier Partner가 최상위 파트너십 프로그램입니다. 당사는 2016년부터 현재까지 이 Google Premier Partner로서 활동을 하고 있습니다.

구글은 페이스북과 달리 파트너사들의 리스트를 공개하지 않는 것을 원칙으로 하나, 해당사들은 국내 FMP사들과 대부분 겹치거나 조금 더 많은 수준(2020년 1월 현재 비공식적으로 약 20개 업체로 확인)으로 판단됩니다. 결국 이러한 Facebook Marketing Partners 및 Google Premier Partner들 중 당사와 직접적인 경쟁을 하는 곳들은 페이스북 및 구글 취급고의 우위를 논할 수 있는 곳들로 예상됩니다.

한국에서 어떠한 광고 매출 정보도 공개하지 않는 페이스북과 구글의 정책 상(글로벌 전체 광고 매출 지표는 공개) 각 사의 매출 비중 및 매출액을 정확히 파악할 수는 없으나 2018년 전체 매출액, 비즈니스 유사도, 페이스북 및 구글 전문성 등을 고려하여 아래와 같이 경쟁사들을 규정합니다.

1) 나스미디어

2000년 3월에 설립되어 2013년 7월에 코스닥에 상장한 나스미디어는 국내 통신기업 KT의 모기업이며 인터넷, 모바일 디스플레이광고는 물론, 검색광고 (2016년 10월 플레이디(구, 엔서치마케팅 주식회사) 100% 인수), 디지털 방송광고(IPTV), 디지털 옥외 광고 등 국내 디지털 미디어 거의 대부분을 다루는 국내 1위 미디어렙사입니다.

광고효과 측정 및 분석을 위한 자체 개발 플랫폼들 또한 다수 존재하며, 회사 내 자체적인 미디어 플래너를 다수 보유하고 있습니다. 모기업인 KT의 광고 물량을 전담하고 있으며 야구단 KT Wiz의 옥외광고 판매대행 업무를 주로 하고 있습니다. 또한 KT의 다양한 미디어를 활용하는 등 모기업의 안정적인 매출/인프라 지원 또한 받고 있습니다.

2) 인크로스

2007년 티노솔루션즈라는 사명으로 설립되어 2009년 현재의 상호로 변경, 2016년 10월 코스닥에 상장하여 2017년 12월에 NHN엔터테인먼트로 최대주주가 된 인크로스는 디지털 광고 판매와 동영상 광고 네트워크 플랫폼 개발 및 영업 등을 주력으로 하는 미디어렙사입니다.

2014년 인적 분할을 통해 에스피터크놀러지를 설립, 동영상 광고 네트워크 플랫폼 '다윈'에 주력하고 있으며 2017년 물적 분할을 통해 인프라커뮤니케이션즈를 설립, 모바일 앱 스토어인 ‘원스토어’ (이동통신 3사(SK텔레콤, KT, LG U+)의 앱스토어와 네이버 앱스토어가 통합된 서비스) 운영을 대행하고 있습니다.

3) 에코마케팅(Echomarketing)

2003년 티앤티커뮤니케이션즈라는 사명으로 설립되어 2004년 현재의 상호로 변경, 2016년 8월 코스닥에 상장한 에코마케팅은 디자털 광고 집행, 검색광고 집행 및 광고 제작 등을 대행하는 퍼포먼스 마케팅 기업입니다.

2017년 비디오 커머스 업체 데일리앤코를 인수를 통하여 사업을 다각화하고 있으며, 특히 데일리앤코 브랜드 중 하나인 클럭(Klug) 미니 마사지기의 폭발적인 판매에 힘입어 2018년 업계 내 괄목할 만한 성장을 이루었습니다.

4) 아이지에이웍스 (IGAWorks)

2006년 설립된 아이지에이웍스는 디지털 광고 기획 및 집행, 해당 솔루션 개발 및 영업, 검색광고 등을 주력으로 하는 비상장 회사입니다. 2017년 자회사 디지털퍼스트를 설립하여 디지털광고 대행업 영역을 확장하였으며, 2019년 5월 스마트인터랙티브를 인수하여 검색 광고 영역까지 확보하였습니다.

한편, 당사가 영위하고 있는 RTB 광고산업의 경우 국내 RTB 광고시장의 규모자체에 대한 시장 조사도 미진할 뿐만 아니라 당사와 같이 전문적으로 광고대행업만을 영위하는 회사에 대한 조사도 어려운 상황으로 시장점유율에 대한 정보를 파악하는 것에 한계가 있습니다.

라. 비교우위 사항

(1) RTB 매체 광고 운영의 전문성 및 시장 인지도
당사의 RTB 매체 광고 운영의 전문성은 지난 6년간의 사업을 통해 증명되어 왔으며, 'RTB 매체 광고 = 당사'라는 시장 인지도 및 명성을 갖추고 있습니다.

RTB 매체의 경우 복잡한 타게팅, 입찰가 조절 전략 등이 필요하기 때문에 전문 인력 양성에 많은 리소스와 시간이 필요 합니다. 국내 렙사 및 디지털 대행사들은 대부분 RTB 매체 외에도 네이버와 같은 포털 광고, 검색 광고, IPTV 광고 등 다양한 매체들과 연결되어 있기 때문에 운영 인력 개개인의 RTB 매체 숙련도에서 상당한 차이를 보일 수밖에 없습니다.

당사는 이러한 수준을 유지하고 향상시키기 위해 내부적으로 지속적인 스터디를 자체 진행하고 있습니다. 과거부터 타 대행사에서 지속적으로 벤치마킹하고 있는 비즈니스 모델로 사업을 영위하고 있습니다.

특히 페이스북의 경우 Facebook APAC에서 당사의 비즈니스(신규 광고주 유치, 기존 광고주 예산 확대, 신규 비즈니스 기회 창출 등) 및 기술적인 지원(페이스북 API 이슈 대응, 페이스북 에러 대응 등)을 하는 전담 인력(Facebook Marketing Partners팀 소속)이 있습니다.

또한 새로운 광고 상품들이 불시로 생겨나는 RTB 매체의 특성상 이를 미리 알고 시장에 전파하는 것이 매우 중요한 세일즈 포인트 중 하나입니다. 당사는 페이스북의 Direct Support 채널을 통해 이러한 정보를 가장 빠르게 접하게 되며, 베타 테스트 기회를 광고주에게 제공하고 이를 실행한 바 있습니다.

[당사를 통해 집행된 RTB매체 베타 상품 테스트들]

광고상품	결과
Facebook Combining Target Group on DA	페이스북 성공 사례 등재
Facebook DA App Engagement	한국 최초/단독 집행
Facebook Lookalike Audience	한국 최초 집행
Facebook Value Based Customization	한국 최초 집행
Facebook Using Catalogue Data on Image Ads	한국 최초/단독 집행
Instagram Video Asset on Website Conversion	인스타그램 성공사례 등재
Instagram Contents on Post Engagement	한국 최초 집행
Facebook DA for Travel	한국 최초 집행
Facebook ACM template	한국 최초 집행
Value Based LAL Audience	한국 최초 집행
Google Shopping	국내 최대 규모 집행

(출처 : 회사내부자료)

또한 당사는 페이스북의 Direct Support를 통해 불시로 발생하는 매체의 이슈(광고 계정 정지, 소재 검수 지연, Facebook 플랫폼 오류 등)들을 가장 빠르고 정확한 방법으로 해결하는 회사이기도 합니다. RTB 매체는 그 복잡성 때문에 예기치 않은 오류들이 상시로 발생합니다. 이럴 경우 대부분의 광고주나 대행사는 페이스북 코리아 담당자에게 연락을 취하게 되며, 페이스북 코리아 담당자는 다시 이를 페이스북 아시아 헤드쿼터인 싱가폴 지사에 연락을 하게 됩니다. 하지만 당사는 Direct Support를 통해 이 싱가폴 지사와 실시간으로 소통을 할 수 있으며, 대부분 페이스북 코리아 보다 빠르게 액션을 취할 수 있게 됩니다. 디지털 광고는 효율을 잘 내는 것도 중요하지만, 불시의 오류로 인해 수억 원의 사고도 일어날 수 있는 환경이기에 이러한 위기 관리 시스템을 잘 갖추고 있는 것이 때로는 더 중요하기도 합니다.

당사의 시장 위상은 페이스북의 글로벌 행사들이 있을 때 마다 더욱 차별점을 가집니다. 2015년 2월 한국 최초로 Facebook APAC Vice President인 Dan Neary와 비즈니스 미팅을 진행하였으며, 같은 해 11월 Facebook Partner Summit에서는 아시아 FMP 중 유일하게 Facebook 전체 Vice President인 Sheryl Sandberg와의 오찬 미팅, 2019년 5월에는 한국 FMP 중 최초이자 유일한 대표로 Facebook APAC GMS Partnership 부문 Vice President인 Gene Alston과 한국 마켓 진단 및 향후 방향에 대한 미팅을 진행하였습니다.

(2) 다양한 광고주 포트폴리오 및 글로벌 성공 사례

1) 다양한 광고주 포트폴리오

대부분의 렙사 혹은 디지털 대행사 혹은 미디어렙들의 경우 게임, 금융, 커머스, 국가기관 등 특정 산업군에 특화 혹은 편중되어 있는 경우가 많습니다. 이는 하나의 산업군에 집중할수록 해당 산업군을 더 잘 이해하고 공략하기 용이, 유리해지기 때문이지만 특화 산업 군 이외의 영역으로 확장하기에는 많은 시간과 투자가 필요하기도 합니다. 하지만 당사의 경우 국내 거의 모든 산업군의 광고주들 및 고객사들과 함께 하고 있습니다.

[당사의 국내 주요 광고주, 고객사 ]

광고주들이 당사를 RTB 매체 광고를 최적화하는 하나의 ‘솔루션’처럼 인식하여 경쟁사의 유무에 상관없이 당사를 찾는 외부적인 요인이 있을 수 있으며, 내부적으로는 각 본부 별로 해당 산업군의 전문성을 가지도록 한 전략적 요인이 있습니다.

[당사의 조직 구성 및 주요 광고주]

부서

캠페인솔루션

산업군

Auto, Tech, F&B

Fashion & Beauty

Gaming

Commerce & Retail

Financne, Telecom & Entertainment

주요 광고주

이노션

어반디지털마케팅

웰콤퍼블리시스
HS AD
엣지랭크

스타컴

제일기획

그룹 M

UM
하바스코리아

컴투스
스마일게이트
넷마블
카카오게임즈
블리자브

B마트
인터파크
지마켓
SSF몰
배민커넥트

키움증권
사람인
틴더
라인웹툰
엘지유플러스

주1) 보고서 작성기준일 현재 기준

외부 요인의 영향을 많이 받는 광고 업계의 특성 상 다양한 광고주 및 산업군(Industry) 포트폴리오 구축을 한다는 것은 안정적이고 장기적인 비즈니스 모델 구상을 가능하게 합니다. 당사는 국내 최고의 종합대행사 및 매체사들인 이노션, 스타컴, SM C&C(구 SK Planet), 그룹 M, 제일기획, HS AD 등과 최소 3년 이상, 넷마블, 넥슨, 인터파크, 이베이(지마켓, 옥션) 등의 대형 클라이언트들과는 5년 이상 장기 연간 대행 관계를 유지하고 있습니다.

2) 다양한 글로벌 광고주 성공 사례

당사는 신규 RTB 매체 광고 상품을 빠르게 이해하여 다양한 광고주에게 적용 및 집행해 오고 있으며, 당사는 국내에서 페이스북, 인스타그램 글로벌 공식 페이지에 가장 많은 성공사례들을 등록시켜 왔습니다.

[RTB 매체 공식 페이지에 등록된 당사 글로벌 성공사례]

해당연	광고주	매체 및 상품	광고 설명
2021년	빙그레	인스타그램 스토리즈 / 인스타그램 Reels	몰입과 공감으로 호감을 끌어내는 참여형 캠페인을 통해 10.6% 광고 상기도 증가, 5.7% 브랜드 호감도 증가. 인스타그램 공식 페이지 등재
2021년	GSK 센소다인	인스타그램 다이나믹 크리에이티브	광고 소재에 시간대별 맞춤 카피를 더한 연관성 높은 크리에이티브 통해 19x 구매 전환 상승, 17% 광고 상기도 증가 인스타그램 공식 페이지 등재
2021년	Various	인스타그램 스토리	Creative 최적화를 통한 광고 성과 증대 (Creative Breakthrough 프로그램) 2021 페이스북 마케팅 써밋(FMS) 성공 사례 소개
2020년	쿠캣	인스타그램 스토리	최적화 비율과 인터렉티브 요소를 통한 광고 성과 증대 인스타그램 공식 페이지 등재
2020년	기아자동차	페이스북 동영상 / 페이스북 스토리즈	페이스북 픽셀에 기반한 풀퍼널 마케팅을 통해 세일즈 페이지로의 전환당 비용 64% 절감 및 43% CPM 절감 페이스북 공식 페이지 등재.
2020년	기아자동차	인스타그램 동영상 / 페이스북 스토리즈	페이스북 픽셀에 기반한 풀퍼널 마케팅을 통해 세일즈 페이지로의 전환당 비용 64% 절감 및 43% CPM 절감 인스타그램 공식 페이지 등재.
2019년	메르세데스 벤츠 코리아	페이스북 슬라이드 동영상	멀티에셋을 통한 효과적인 콘텐츠 큐레이션과 확장형 타깃팅 페이스북 공식 페이지 등재.
2019년	메르세데스 벤츠 코리아	인스타그램 동영상 / 인스타그램 스토리즈	멀티에셋을 통한 효과적인 콘텐츠 큐레이션과 확장형 타깃팅 인스타그램 공식 페이지 등재.
2019년	OB맥주 버드와이저	인스타그램 동영상 / 인스타그램 스토리즈	CTA 버튼을 통해 사회적 캠페인 참여 유도 인스타그램 공식 페이지 등재.
2019년	이케아	인스타그램 스토리	인스타그램 스토리 지면의 스티커를 사용하여 동영상 전환 성과 83% 개선. 인스타그램 공식 페이지 및 글로벌 광고매거진 ADWEEK에도 성공사례 등재.
2018년	BMW MINI	페이스북 동영상	광고주가 보유한 여러 영상을 시리즈로 구성하여 페이스북 상에 노출, 동영상 조회 완료율이 기존보다 12% 상승. 페이스북 공식 페이지 등재.
2018년	넷마블	인스타그램 동영상 / 페이스북 스토리즈	페이스북과 인스타그램 스토리즈에 동영상 광고를 게재하여 앱설치 1.45배 증가. 페이스북 공식 페이지 등재.
2018년	넷마블	페이스북 동영상	페이스북 동영상 광고 최적화를 통해 기존보다 광고 상기도 2배 증가. 페이스북 공식 페이지 등재.
2018년	카카오게임즈	페이스북 플레이어블 애즈	국내 최초 페이스북 플레이어블 광고 제작 및 집행을 통해 클리당 비용이 기존보다 80% 감소하는 성과 기록. 페이스북 공식 페이지 등재.
2018년	스킨푸드	페이스북 모바일 동영상	단계별 목적에 맞는 크리에이티브 타게팅을 통해 기존보다 55%의 구매 성장률을 기록. 페이스북 공식 페이지 등재.
2018년	하이네켄	페이스북 동영상	브랜딩 영상을 페이스북에 광고하여 광고 상기도 11Point 증가. 페이스북 공식 페이지 등재.
2018년	나이키코리아	페이스북 포켓 TVC	기존 가로형 영상을 모바일 환경에 맞는 세로형 영상으로 교차 편집하여 200만이 넘는 동영상 조회수 기록. 페이스북 공식 페이지 등재.
2018년	에스쁘아	페이스북 Brand Effect Survey	페이스북 캔버스 광고와 전환 추적, 링크 광고 등을 통해 4Point의 구매 의향 상승. 페이스북 공식 페이지 등재.
2018년	홈&쇼핑	페이스북 구매전환 유도	페이스북 맞춤 타게팅을 통해 구매전환을 유도하는 캠페인을 집행, 광고 비용 투자 대비 비용 2.7배 상승. 페이스북 공식 페이지 등재.
2017년	존슨즈베이비	페이스북 / 인스타그램 동영상	페이스북과 인스타그램의 고도화된 타게팅을 통해 목표 대비 2.4배의 동영상 조회율 달성. 페이스북 공식 페이지 등재.
2017년	빈폴 아웃도어	인스타그램 스토리	국내 최초로 인스타그램 스토리 지면을 통해 광고 집행, 기존보다 2배의 광고 조회율 기록. 페이스북 공식 페이지 등재.
2016년	아디다스	인스타그램 R&F	국내 최초로 인스타그램의 Reach & Frequency 캠페인 집행, 기존보다 3배 높은 링크클릭과 광고도달 달성. 페이스북 공식 페이지 등재.
2016년	기아자동차	페이스북 브랜드인지도	유로 2016 기간 동안 전세계 26개국에 광고 집행, 2.4배의 잠재 고객 초과 달성. 페이스북 공식 페이지 등재.
2015년	배달통	페이스북 구매전환율 증대	잠재고객의 실제 구매전환율을 높이기 위한 광고 캠페인 집행. 광고 비용 투자 대비 6배의 수익률 달성. 페이스북 공식 페이지 등재.
2015년	기아자동차	트위터 해시태그	코파아메리카 기간 동안 전방위 적인 트위터 광고를 통해 기존보다 2.8배 높은 유저 활동을 기록. 트위터 공식 페이지 등재.
2015년	인터파크투어	페이스북 다이너믹 애즈	국내 최초로 페이스북 다이나믹 광고를 집행하여 기존 광고 효율 대비 6배 높은 구매 전환율 달성. 페이스북 공식 페이지 등재.
2015년	에스쁘아	페이스북 구매 의향 / 브랜드 인지도	전략적 컨텐츠 노출을 통해 페이스북에서만 300만이 넘는 유저에게 광고 도달. 페이스북 공식 페이지 등재.
2015년	롯데백화점	페이스북 리타게팅	페이스북 리타게팅 기법을 통해 웹사이트 클릭 광고 구매전환율 2배 증가. 페이스북 공식 페이지 등재.
2015년	기아자동차	페이스북 타겟 맞춤 스토리텔링	영화와 스포츠를 결합한 컨텐츠를 전략적으로 노출하여 기존 보다 3배 높은 도달률 증가. 페이스북 공식 페이지 등재.
2015년	SK텔레콤	페이스북 브랜드인지도	페이스북 페이지를 통해 고객과 소통하는 광고 캠페인을 집행, 페이스북으로만 1천만이 넘는 동영상 조회수 기록. 페이스북 공식 페이지 등재.
2015년	비비안	페이스북 브랜드인지도	광고주의 드라마 시리즈를 페이스북에 전략적으로 노출하여 2천만이 넘는 동영상 조회수 기록. 페이스북 공식 페이지 등재.

(3) 선도적 시장 접근

1) 구글의 진보된 광고 플랫폼 적용

당사는 DV 360이라는 진보된 광고 플랫폼을 사용 가능합니다. 구글의 기본 광고 플랫폼은 ‘Adwords’로 전세계 거의 모든 광고주 및대행사들이 이 플랫폼을 통해 광고를 등록하고 관리합니다. 하지만 ‘DV(Display & Video)360’은 더욱 방대한 광고 인벤토리를 통한 정교한 타게팅, 프리미엄 지면 노출 등 Adwords 보다 진일보된 광고 플랫폼으로 계약 자체가 쉽지 않을 뿐 아니라 플랫폼의 이해 및 사용이 매우 까다롭고 복잡하기 때문에 진입 장벽이 매우 높습니다.

[기존 구글 광고 플랫폼 vs 당사 적용중인 DV360 플랫폼 성과 비교]

[기존 구글 광고 플랫폼 vs 당사 적용 중인 dv360 플랫폼 성과 비교_2]

[당사 실제광고 집행 데이타]

(출처: 당사 실제 광고 집행 데이터)

당사에서는 전담 팀을 구성, 1년 이상의 학습 및 테스트를 통해 DV360 서비스를 제공하고 있습니다.

2) 크리에이티브 역량 강화 및 적용

애드테크(Ad Tech)시장이 성장할수록 역설적으로 기술력이 닿지 못하는 크리에이티브 영역의 중요성이 더욱 커지고 있습니다. 당사는 이러한 흐름을 가장 빠르게 파악하고 움직이는 회사입니다. 당사는 페이스북 MobileWorks 프로그램 파트너이며, 광고 집행까지 가능한 파트너사 입니다.
애드테크(Ad Tech)시장이 성장할수록 역설적으로 기술력이 닿지 못하는 크리에이티브 영역의 중요성이 더욱 커지고 있으며,당사는 페이스북 MobileWorks 프로그램을 사용하고 있습니다.

[당사 ‘페이스북 mobileworks’ 공식 홈페이지]

(출처 : http://wisebirds.co/mobileWorks)

당사는 해당 프로그램을 통해 축적된 경험과 노하우를 통해 모바일 First 시대에 크리에이티브를 적용하고 있습니다.

[당사를 통해 집행된 선도적 크리에이티브 포맷 사례]

기법

특징

포켓TVC

TV광고 형태로 만들어진 가로형 영상을 모바일 환경에 최적화하여 세로형으로 편집 및 짧은 시간 내에 유저가 반응할 수 있도록 다양한 편집 기술을 적용하여 만든 모바일 최적화 영상 편집 형태.

C2C

(Create to Convert)

단순 이미지에 움직이는 효과를 주어 유저들의 흥미를 유발하고 반응할 수 있도록 만든 이미지 동영상화 편집 기술.

플레이어블

(Playable)

어플리케이션을 설치하지 않고도 페이스북이나 구글 광고 내에서 게임이나 어플리케이션을 간략하게 플레이해볼 수 있는 광고 형태. HTML5라는 개발 능력이 요구되는 형태로 고도의 개발 능력과 리소스가 요구됨

(출처 : 회사내부자료)

[당사 크리에이티브 적용을 통해 향상된 광고 효과 사례]

[사례_1]

[사례_2]

[사례_3]

(출처: 당사 실제 광고 집행 데이터)

(4) 자발적, 능동적 교육 시스템

당사의 목표인 '우리의 지식과 경험, 기술을 통해 최상의 광고 효율을 내는 것'을 이루고 유지하기 위해 끊임없는 배움의 장, 공유의 장을 만들고 있습니다. 이러한 '공부하는 문화'는 당사가 시장에서 앞서 나가기 위한 가장 중요한 자산이라 여기며 전사적으로 모든 임직원이 총력을 다하고 있습니다.

1) 교육과 스터디의 생활화

가) 정기 내부 교육

당사는 실시간으로 변화하고 업데이트되는 RTB매체 환경을 전 운영인력이 인지할 수 있도록 한달에 한번씩 페이스북과 구글 등의 매체로부터 정기적 교육을 받고 있습니다. 신규 상품의 업데이트, 정책의 변화, 글로벌 성공사례, 글로벌 광고 트렌드 등의 내용은 물론 실제 광고 캠페인 집행 시의 이슈 사항이나 팁 등 광고 캠페인 효율에직결되는 내용까지 매체 전반에 대한 업데이트를 제공받습니다.

또한 페이스북의 경우 세일즈 조직이 있는 페이스북 코리아에서는 한달에 한번씩 당사의 리더들과 광고주 별 캠페인 성과 향상 방안 논의, 신규 비즈니스 기회 정보 공유등 세일즈 관련 업데이트를 나누고 있으며, 이는 매체로부터 광고주를 소개받는 인바운드 영업으로 이어지기도 합니다. 광고 상품, 기술 및 정책 등을 담당하고 있는 페이스북 APAC 본사(싱가폴)와는 2주에 한번씩 보안 등급 최상위권에 해당하는 정보들을 화상미팅(Conference Call)을 통해 공유 받습니다. 페이스북이 그리고 있는 향후 Roadmap, 신규 광고 상품 출시 일정 및 정보, 베타 테스트 권한, 글로벌 FMP(Facebook Marketing Partner)들의 동향 등이 주로 이에 해당하여 글로벌 광고주 인바운드영업 성사 시 해당 국가로 출장 및 현지 미팅을 진행하기도 합니다. 페이스북 APAC,페이스북 코리아, 구글 코리아와 정례 분기 리뷰 또한 진행하고 있으며 분기 별 실적및 진행된 캠페인 분석, 성공 실패 사례 분석, 향후 장기 Roadmap에 대한 공유 등을 공유, 논의하고 있습니다.

나) 비정기/외부/초빙 교육

당사는 정기적인 교육 외에도 언제든 업무에 필요한 지식과 경험이 필요할 경우 해당 교육 프로그램, 행사, 컨퍼런스 등에 참석할 수 있도록 지원하고 있습니다.

[당사 2021년 임직원 참석 행사 및 교육 이수 내용]

해당년도	행사명	활동 및 특이사항
2021	구글 마당	구글 광고 상품 업데이트 내용 공유
2021	구글 앱 에이젼시 기초 교육	구글 앱 광고 전문가 양성을 위한 기초 교육
2021	구글 앱 에이젼시 심화 교육	구글 앱 광고 전문가 양성을 위한 심화 교육
2021	구글 앱 엑설런스 교육	구글 앱 광고 전문가 양성을 위해 와이즈버즈 특화 심화 교육
2021	구글 AAR 설명회	구글 AAR 프로그램 안내
2021	구글 Think with Google	구글 머신러닝 상품 및 유튜브 크리에이티브 전략 공유
2021	구글 Commerce 써밋	커머스 비즈니스를 위한 구글 상품 활용 전략 및 사례 소개
2021	구글 파트너 아카데미	커머스 비즈니스 내용으로 파트너 에이젼시 교육
2021	구글 서치 액설런스 프론티어 챌린지	구글 서치 액설런스 프론티어 챌린지 참여
2021	구글 유튜브 딜리버리	유튜브 최신 소식과 다양한 유튜브 인사이트 안내
2021	구글 앱 서밋	앱비지니스 성장을 위한 전략 및 사례 공유
2021	구글 디지털 구루	구글 디지털 구루를 위한 3단계 교육 모듈
2021	구글 Think Games	게임 산업에서의 최신 인사이트와 전략 및 성공 사례 공유
2021	페이스북 월간 웨미나	페이스북 최신 상품 안내 및 교육
2021	페이스북 Media Planning Recipes 교육	페이스북 미디어 플래닝 툴 교육
2021	페이스북 Agency First 프로그램 설명회	파트너 에이젼시 프로그램에 대한 안내
2021	페이스북 Shop 웨비나	페이스북 shop 기능에 대한 온보딩 웨비나
2021	페이스북 Blueprint 교육	페이스북Blueprint 시험에 대한 교육
2021	페이스북 Growth Hacking SEA 마켓 세미나	동남아 마켓 대상으로 Shopee x 페이스북 세미나
2021	페이스북 치트키 세션	매니지드 파트너사를 대상으로한 Cheat Codes 안내 세션
2021	페이스북 Crowd Tangle 세션	페이스북 인사이트 툴인 Crowd Tangle 사용 안내
2021	인스타그램 BCA Boost 프로그램 설명회	브랜디드 컨텐츠 관련 인플로언서 활용 세미나
2021	페이스북 마케팅 써밋	페이스북 광고 로드맵 및 성공사례 공유
2021	페이스북 마케팅 써밋 리더쉽 라운드 테이블	파트너사 임원들을 대상으로 마케팅 써밋 주요 내용 공유
2021	메타 파트너 어워즈	메타 파트너사 대상 어워즈 참여
2021	네이버 GFA 교육	네이버 RTB Platform 교육
2021	트위터 Ambassador 프로그램	트위터 Ambassador 프로그램 안내
2021	코리안클릭 교육	코리안클릭 도입 및 사용에 대한 교육
2021	스냅챗 에이젼시 데이 교육	스냅챗 글로벌 마케팅 솔루션 공유
2021	네이버 GFA 기능 설명 세미나	네이버 성과형 DA(GFA) 변화 및 교육
2021	월간 와이즈버즈	매월 사내 뉴스 및 주요 사항 공유

이를 통해 업무에 직접적인 영역은 더 깊고 심도 있게, 간접적인 영역인 더 넓은 시야와 다양한 시각을 가지고 시장에 대응할 수 있도록 합니다. 이 외에도 당사는 업무에 직간접적으로 영향을 끼칠 수 있는 외부인사 초빙 혹은 외부 교육을 통해 개개인의 커리어에 대한 비전 및 영감을 받을 수 있도록 장려하고 있습니다.

다) 지식의 공유

당사는 '지식은 공유할수록 더 커진다'라는 신념을 가지고 있습니다. 방대한 RTB미디어 광고 집행 데이터, 경험, 노하우 등을 문서화, 자료화 하여 정기적으로 리포트를 발간하고 있습니다.

[당사의 정기 리포트 예시]

(출처: ttps://www.facebook.com/wisebirdskorea/?modal=composer¬if_id=1567642401939618¬if_t=aymt_upsell_tip)

당사는 방대한 페이스북 및 구글 광고 데이터 및 성공사례를 보유한 회사로 당사의 RTB 미디어 광고 데이터는 업계의 기준이 되어 왔습니다. 이러한 데이터 및 케이스를 재가공하여 공유하는 것을 업계 선두주자로서의 사명감을 가지고 있습니다. 이렇게 정리된 데이터와 사례들은 내부적으로 향후 광고 집행 효율을 가늠하고 전략을 설정함에 있어 가장 정확하고 중요한 근거가 되고 있으며, 외부적으로는 당사의 시장 위치를 가장 효과적으로 홍보할 수 있는 수단으로 작용하고 있습니다. 또한 비정기적으로 미디어 업데이트, 트렌드 리포트 등을 각 본부 산업군에 맞게 편집하여 광고주에게 업데이트를 하고 있습니다.

[당사의 미디어 업데이트, 트렌드 리포트 예시]

(출처 : 당사 내부자료)

미디어 업데이트의 경우 신상품, 신규 기능 소개 및 Test 성과 비교 등을 다루고 있으며, 정기 리포트의 경우 업종 별, 목적 별 광고 성과 트렌드를 담고 있습니다. 또한 지속적으로 발간되는 당사와 광고주의 성공사례는 해당 캠페인의 과제와 전략, 성과에 대해 요약하여 발간하고 있습니다. 이는 내부적으로 놓칠 수 있는 주요 사항들을 공유하고 적용하는데 중요한 역할을 하고 있습니다.

라) 인증된 지식 수준

페이스북과 구글의 경우 해당 매체의 이해도 및 지식수준을 검토하고 인증하는 제도를 시행하고 있습니다. 이는 해당 매체의 충분한 이해도를 가진 업체만이 광고주의 마케팅을 전략 및 수행을 할 수 있다는 대외적인 정책이며, 광고주 입장에서는 이를 통해 해당 매체의 전문도를 판단할 수 있는 기준이 됩니다.

페이스북은 Blueprint라는 페이스북 광고 최적화 교육 프로그램을 가지고 있습니다. 온라인을 통해 수백 개의 교육 영상을 시청할 수 있으며, 이를 모두 이수해야만 Blueprint 인증 시험을 볼 수 있는 자격을 가지게 됩니다.

본 시험의 경우 모든 문항이 영어로 진행되며 페이스북 직원 또한 통과하기 힘든 수준의 높은 난이도로 한 회사에 한 명의 인증 인원을 갖기도 어렵습니다. 하지만 당사는 2018년 초, 단일기간 내 전세계 최다 인원인 6명이 Blueprint 자격증을 획득하였습니다.
이러한 쾌거를 인정받아 페이스북 Blueprint 공식 페이지에서 인터뷰를 진행하였으며, 이는 페이스북 Blueprint 공식 페이지를 통해 전세계에 홍보되었습니다.

구글의 경우 Google AdWords Certification Program을 운영하고 있으며, 2018년 기준 운영 인력 전원이 이 프로그램에 합격하였습니다.

[당사 구글 adwords certification program 획득 현황]

(출처 : 당사 내부자료)

(5) 자체 개발한 광고 최적화 솔루션 및 다양한 기술 지원 상품

당사의 광고 운영 노하우와 크리에이티브 역량의 시너지를 극대화하기 위해 당사는 다양한 광고 최적화 솔루션을 자체 개발하여 사용하고 있습니다. 당사는 이미 페이스북과 인스타그램과 기술적인 파트너쉽을 맺어 모든 마케팅 API에 직접 접근할 수 있는 권한이 있으며 그 외에도 애플검색광고의 open API, 대용량 처리기술 등을 활용해 다양한 광고 최적화 솔루션을 개발하고 영업팀을 지원하고 있습니다.

1) Adwitt

페이스북, 인스타그램 광고 최적화 솔루션 ‘“Adwitt”’은 페이스북 광고 시스템 원리의 높은 이해도를 바탕으로 광고 운영을 손쉽게 하고 효과를 극대화 할 수 있도록 설계되어 있습니다. 페이스북은 광고 노출을 위해 광고주들에게 입찰을 받아 이를 eCPM으로 변환해 가장 높은 eCPM이 예상되는 광고주의 광고를 노출하여 광고 인벤토리당 수익을 극대화하는 광고노출알고리즘을 가지고 있습니다. 또한 매체의 UX를 높이고 유저의 광고피로도 절하를 위해 광고소재가 광고노출유저에게 얼마나 연관성이 있는지, 광고소재는 자극적이거나 과장되진 않는지, 광고가 해당 유저에게 얼마나 노출되었는지 등 eCPM 외 다양한 요소도 광고노출알고리즘의 주요 변수로 작용해 광고노출을 결정합니다. 따라서 광고 소재와 광고타겟그룹간 광고관련성을 파악하는 것은 광고 효과에 가장 중요한 업무이며 이를 위해 하나의 캠페인 아래 복수의 광고소재들과 다양한 광고타겟그룹을 생성하고, 각각의 소재와 광고타겟그룹간의반응을 살펴보고 대응하는 것이 매우 중요합니다. “Adwitt”은 RTB 매체의 원천 알고리즘을 바탕으로 광고 효과의 극대화를 위한 기능과 실제 광고운영자들이 가장 많은 시간을 쏟는 광고리포트 자동화 기능에 초점을 맞춰 개발이 되었으며, 개발된 모든 기능은 페이스북의 마케팅 API와 자체 기술력이 결합되어 있습니다. “Adwitt”은 대시보드, 광고관리, 광고등록, 광고리포트, 광고자산 등으로 나뉘어져 있습니다.

가) 대시보드

대시보드는 광고 계정에서 진행 중인 광고캠페인의 현황을 마케팅 목적 별로 한눈에 확인할 수 있도록 실시간 데이터를 다양한 형태로 표현합니다. 설정한 기간동안 캠페인 주요 지표의 변동 추이를 꺾인 선 그래프로 확인할 수 있으며, 최근 3일치의 광고 소진양과 노출양이 수치로 표현되기 때문에 광고 운영자는 특이사항을 빠르게 파악할 수 있습니다. 동일한 마케팅 목적 내 복수 캠페인이 집행될 경우 합계 값이 표현되어 전체 광고 효과를 빠르게 파악할 수 있으며 특정 캠페인의 추이를 그래프로 보고 싶을 경우 캠페인 선택 및 해제를 통해 손쉽게 그래프의 기준 값을 바꿀 수 있습니다.특이사항이 발견되거나 캠페인을 수정하고 싶은 경우 캠페인 옆 ‘매니지’버튼을 누르게 되면 캠페인을 운영할 수 있는 그리드뷰(grid-view) 광고관리 화면으로 이동할 수 있습니다.

[당사 “adwitt” 솔루션 대시보드 화면]

(출처 : 당사 내부자료)

나) 광고관리

광고관리에서 집행 중인 캠페인의 상세 결과를 그리드뷰 화면안에서 직관적으로 확인할 수 있습니다. 설정한 기간동안 발생된 캠페인의 광고효과를 광고타겟그룹 별, 소재 별, 그리고 광고타겟그룹과 소재의 조합 별로 빠르게 확인할 수 있어 광고타겟그룹 별 어떤 소재가 더욱 효과적인지 한 눈에 파악할 수 있습니다. 페이스북의 광고는 eCPM 기반 RTB의 알고리즘으로 광고가 노출되기 때문에 소재와 광고타겟그룹의 관련성과 광고반응율이 광고효과에 지대한 영향을 미칩니다. 따라서 1차원적인 광고 리포트가 아닌 다차원 그리드 뷰로 소재와 광고타겟그룹을 묶어서 광고 효율을 보고 즉각 대응할 수 있다면 광고 효율을 쉽고 빠르게 극대화할 수 있습니다. 그리드뷰의 또 다른 장점은 광고효과를 나타내는 이백가지가 넘는 광고 지표 중 광고주가 가장 중요하게 생각하는 지표를 바탕으로 광고 효과를 빠르게 확인할 수 있는 점입니다. 중요한 광고 지표를 선택하면 해당 지표가 평균값보다 낮은 수 많은 광고들은 파란선이 생기기 때문에 특정 지표가 낮은 광고들을 쉽게 빠르게 발견할 수 있으며 이 광고들을 수정 또는 정지시킴으로써 광고 효율을 빠르게 개선할 수 있습니다.

[당사 “adwitt” 솔루션 광고관리(그리드뷰) 화면]

(출처 : 당사 내부자료)

또한, 그리드뷰 광고관리 화면 안에서 페이스북이 지원하는 모든 광고 운영 기능이 빠르고 편리한 “Adwitt” UI 환경 안에서 지원됩니다. 예를 들어 특정 광고타겟그룹, 또는 특정광고들의 노출이 잘 되지 않거나 너무 비싸게 낙찰될 경우 문제가 있는 광고들을 일괄 선택하고 한 번에 설정 값을 변경할 수 있습니다.

[당사 “adwitt” 솔루션 광고관리(그리드뷰) 중 복수 광고 선택 화면]

[당사 “adwitt” 솔루션 광고관리(그리드뷰) 중 광고타겟그룹 설정 값 변경 화면]

(출처 : 당사 내부자료)

다) 광고등록

RTB시스템의 광고의 효율을 높이기 위해서는 소재와 광고타겟그룹간 관련성이 중요합니다. 하지만 어떤 소재가 어떤 광고타겟그룹에게 반응이 좋을지 알기 위해서 많은 광고 소재와 광고타겟그룹을 생성해야 합니다. 페이스북에서 제공하는 광고관리자는 이 모든 작업을 반복적으로 한 개씩 만들 수밖에 없기 때문에 불필요한 반복적인 작업이 필수적이지만 “Adwitt”의 ‘타겟오토세그멘테이션’ 기능과 ‘벌크소재업로드’ 기능을 활용한다면 클릭 몇 번으로 수십개의 광고타겟그룹과 광고소재를 만들 수 있습니다.

“Adwitt”의 ‘타겟오토세그멘테이션’기능은 광고타겟그룹을 하나 하나 만드는 것이 아니라 크게 하나의 그룹을 생성한 뒤 여러가지 조건을 적용해 타겟그룹으로 분리하는 기능입니다. 광고타겟그룹을 분할하는 조건 값들은 국가, 나이, 성별, 관심사, 페이지팬여부 등이 있습니다. 예를 들어 게임과 자동차에 관심있는 남성 10대, 20대, 30대와 여성 10대, 20대, 30대, 그리고 엔터테인먼트에 관심있는 남성 10대, 20대, 30대와 여성 10대, 20대, 30대, 총 12개의 광고타겟그룹을 만들고 싶을 경우 “Adwitt”에서는 게임, 자동차, 엔터테인먼트에 관심있는 연령 10~39의 광고타겟그룹을 먼저 만들고 성별과 나이, 관심사의 조건 값을 조정해 클릭 몇 번으로 12가지 그룹으로 만들 수 있습니다.

[당사 “adwitt” 솔루션 타겟오토세그멘테이션 화면]

(출처 : 당사 내부자료)

복수의 광고타겟그룹과 매칭할 복수의 광고소재를 등록하는 것도 간편합니다. 캐로셀 형태 광고소재의 순서를 쉽게 조정하고 다양한 광고소재의 입력 값이 동일할 경우일괄 적용 기능을 사용해 불필요한 업무를 줄일 수 있습니다. 또한 커머스 광고주의 경우 수백만가지의 제품을 판매하고 해당 제품의 이미지들로 광고를 생성하는데 제품 피드를 “Adwitt”과 연동할 경우 제품의 이미지와 제품의 랜딩페이지, 제품명 등을 자동으로 불러와 필수 입력 값들을 자동으로 채워줍니다.

[당사 “adwitt” 솔루션 캐로셀 광고소재 등록 화면]

[당사 “adwitt” 솔루션 DB URL 연동 광고소재 등록 화면]

(출처 : 당사 내부자료)

광고 예산과 기간을 설정하고 각 광고타겟그룹별로 광고예산을 분배하는 기능도 페이스북의 광고 원리가 잘 반영되었습니다. 페이스북의 캠페인 구조는 광고목적을 가지고 있는 ‘캠페인’ 아래 광고타겟그룹인 ‘애드셋’이 존재하며, 각각의 ‘애드셋’에 각각의 소재가 연결된 ‘광고’가 있습니다. ‘캠페인’은 광고목적을 담은 껍데기의 개념이고 실제 광고 예산과 기간, 입찰 등 캠페인 운영의 거의 모든 변수들은 ‘애드셋’ 레벨에서 설정합니다. 하지만 다양한 조건 값을 결합한 복수의 ‘애드셋’을 캠페인에 활용할 경우 각 ‘애드셋’의 광고타겟모수는 다를 수밖에 없습니다. 광고타겟모수가 클수록 많은 광고예산을 쉽게 쓸 수 있으며 반대로 광고타겟모수가 작을수록 많은 광고예산을 쓰기 어렵습니다. 따라서 전체 캠페인 예산을 각 ‘애드셋’의 규모에 맞춰 할당하는 것이 중요한데 “Adwitt”은 전체 예산을 각각의 ‘애드셋’의 크기에 맞춰 자동으로 할당하는 기능을 지원합니다. 또한 광고타겟그룹의 중요성에 맞게 수동으로 예산 조정도 쉽게 할 수 있으며 모든 애드셋에 균등하게 예산을 배분할 수도 있습니다.

[당사 “adwitt” 솔루션 캠페인예산 설정 화면]

(출처 : 당사 내부자료)

라) 광고리포트

모든 광고회사의 광고운영자들은 광고리포트 작성에 가장 많은 업무시간을 할애합니다. 매체는 광고결과 값을 단순 수치들로 제공하지만 이 수치들을 조합하고 구분하여인사이트를 찾는 과정은 아주 중요하고 광고주마다 요구하는 포맷도 모두 다르기 때문에 많은 업무 시간이 소요됩니다. “Adwitt”은 매체에서 제공하는 수백가지의 광고결과 값들을 기간, 캠페인 레벨, 광고타겟그룹, 소재 등으로 세분화하여 볼 수 있으며 엑셀에서 지원하는 표와 막대그래프, 선그래프 등을 그대로 사용할 수 있습니다. 또한 복수의 캠페인을 병합하여 데이터를 정리할 수 있기 때문에 하나의 프로모션으로 복수의 캠페인을 집행했을 때도 편리하게 리포트 업무를 할 수 있습니다. 그리고 매체에서 제공하지 않는 각각의 광고타겟그룹과 소재 별 효과도 지원하고 있지만 광고주과 원하는 콘셉트별로 소재와 광고타겟그룹을 병합하여 광고효과를 확인할 수도있습니다. 예를 들어 광고소재가 5개지만 크게 광고모델을 활용한 소재와 상품가격을 강조한 소재로 콘셉트를 나눌 수 있다면 5개의 소재를 2가지 콘셉트로 나눠 소재를 병합하고 소재 콘셉트 별 광고 효과를 바로 파악할 수 있습니다. 광고타겟그룹도 동일한 원리로 병합해 사용할 수 있습니다. 광고회사에서 수익을 창출하는 광고대행수수료가 광고예산과 관련된 모든 광고결과 값들에 자동으로 적용이 되기 때문에 리포트 업무가 더욱 매우 빠르고 정확하게 가능합니다. 광고주가 매체에서 제공하는 광고결과 값을 신뢰하지 않고 3rd party tracking service에서 제공하는 데이터를 신뢰할 경우, 대한민국에서 가장 많이 사용하고 있는 대부분의 3rd party Tracking Service(Wisetracker, Kochava, Appsflyer)들이 포스트백으로 연동이 되어있기 때문에 3rd party tracking service에서 제공하는 광고 결과값을 “Adwitt”에서 쉽게 확인하고 리포트 데이터로 활용할 수 있습니다.

[당사 “adwitt” 솔루션 리포트 작성 화면]

(출처 : 당사 내부자료)

“Adwitt”에서 작성된 리포트는 엑셀포맷으로 로컬피시에 다운로드 할 수 있습니다. 또한 지정한 요일과 시간에 지정한 복수의 수신인들에게 엑셀 파일을 메일로 발송할 수 있기 때문에 “Adwitt”에서 한 번 광고리포트를 작성하면 캠페인이 종료될 때까지 리포트 업무로 조금의 시간을 추가 사용하지 않아도 됩니다. 이 기능은 적은 인원으로 많은 광고 계정을 운영할 수 있기 때문에 회사의 이익에 기여하고, 각각의 운영자가 광고운영에 보다 초점을 두고 업무를 할 수 있기에 광고효과에 큰 영향을 미칩니다.

[“adwitt” 솔루션으로 작성한 리포트 엑셀파일]

(출처 : 당사 내부자료)

마) 광고자산

광고자산에서 광고등록과 광고운영에 필요한 모든 자산을 만들고 관리할 수 있습니다. 자주 쓰는 광고타겟그룹을 광고자산으로 등록하면 광고등록단계에서 활용할 수 있어 편리하고 빠르게 광고등록을 할 수 있습니다. 그리고 공신력 높은 3rd party Tracking Service(Wisetracker, Kochava, Appsflyer)들과 포스트백 연동을 통해 광고주의 앱 내에서 구매, 조회 또는 특정 반응을 한 고객들을 광고자산메뉴에서 광고타겟그룹으로 생성하고 광고에 활용할 수 있습니다. 광고타겟그룹 외 광고픽셀과 특정 퍼블리셔에게 광고노출을 제한할 수 있는 블락리스트 등의 기능이 있습니다.

[당사 “adwitt” 솔루션 광고자산 화면]

(출처 : 당사 내부자료)

2) 피드매니저

온라인에서 상품을 판매하는 모든 쇼핑몰은 상품명/가격/배송비/제조사 등 판매하는상품 정보를 요약, 정리한 DB URL을 가지고 있습니다. DB URL은 각 쇼핑몰에서 유통하는 고유의 정보들이기 때문에 포맷은 각각 다를 수 있으나 구성요소들은(상품명, 카테고리, 상품이미지, 가격, 재고여부 등) 대부분 동일합니다. 이 DB URL에 입력된 정보들을 바탕으로 광고타겟그룹(특정 카테고리의 제품 방문자 또는 제품명을 검색한 유저)과 광고소재(유사상품 또는 검색상품)를 자동으로 등록하고 노출하는 광고 상품들이 구글과 페이스북 등 다양한 매체에 있습니다. 대표적인 상품은 네이버 쇼핑검색광고, 구글 스마트쇼핑광고, 페이스북 다이나믹광고 등이 있고 이 광고 상품들은 방문고객의 데이터를 활용하거나 포털사이트의 검색어를 바탕으로 광고가 노출되기 때문에 가장 효율적인 퍼포먼스 광고상품으로 커머스 광고주들에게 필수 상품으로 자리매김 하였습니다. 하지만 이런 광고상품을 진행하기 위해서 커머스사의 DB URL을 해당 매체에서 요구하는 제품피드포맷으로 변환해 각 매체와 연동해야 하기 때문에 기술적 제약이 높은 편입니다.

와이즈버즈에서 자체 개발한 피드매니저는 광고주 고유 DB URL 또는 특정 매체의 제품피드 포맷 중 하나를 연동하면 나머지 모든 필요 포맷을 자동으로 생성하고, 지정된 주기와 시간에 자동 갱신되어 최신 판매 상품이 자동으로 업데이트 됩니다.

[와이즈버즈 피드매니저를 사용한 고객사 제품피드 변환 도식화]

(출처 : 당사 내부자료)

또한 피드매니저는 와이즈버즈의 대용량 처리기술을 활용해 수천만개 제품 이미지에당사 creative팀에서 디자인한 템플릿을 입혀 광고 및 다양하게 활용할 수 있는 새로운 마케팅용 제품피드를 제공하고 있습니다. 프론트 엔지니어가 직접 작업하기 때문에 디자인적 제약이 없고, creative팀의 노하우가 반영되었기 때문에 많은 성공 사례를 만들고 있습니다.

[와이즈버즈 마케팅용 제품피드 설명]

(출처 : 당사 내부자료)

[와이즈버즈 마케팅용 제품피드를 활용한 성공사례]

제품피드를 활용한 성공사례]

(출처 : 당사 내부자료)

3) 애플 검색광고 솔루션 (“Adwitt” for ASA)

애플 검색광고 솔루션은 복잡하고 불편한 애플 검색광고 리포트 시스템을 직관적이고 간단한 구조로 재설계하여 광고운영 리소스를 절감하고 운영효율을 증대할 수 있도록 설계되었습니다. 애플 검색광고는 운영자가 매우 쉽게 광고를 집행할 수 있도록간단한 구조로 이루어져 있지만 광고집행과정에서 성과 데이터를 확인하는 부분은 아쉬운 점이 많습니다. 당사가 개발한 애플 검색광고 솔루션은 운영자들의 반복업무를 줄이고 광고성과를 한눈에 파악하여 전략적인 운영을 할 수 있도록 직관적인 그래프가 적용된 대시보드와 폭넓은 리포트 다운로드 기능을 제공합니다.

가) 유저 친화적 UI

애플 검색광고는 캠페인그룹, 캠페인, 애드그룹, 키워드로 구성되어 있습니다. 가장 상위 레벨인 캠페인그룹은 광고주를 뜻하며 이후, 각 목적에 따라 캠페인이 나뉩니다. 실질적인 광고 노출 단위인 애드그룹에서 타겟그룹과 키워드를 지정할 수 있습니다. 이렇게 나눠진 레벨에 따라 확인할 수 있는 데이터 범주가 달라지지만 네이티브 플랫폼은 각 메뉴와 페이지의 네비게이션이 불명확하여 원하는 데이터를 찾는 데에 시간이 많이 듭니다. 당사에서 개발한 애플 검색광고 솔루션은 2개의 페이지로 모든 리포트 확인이 가능하도록 개발되었습니다. 직관적이고 명확한 UI는 운영자들의 운영 피로도와 불필요한 리소스를 줄여줍니다.

[애플의 검색광고 플랫폼과 와이즈버즈의 솔루션 UI 비교]

(출처 : 당사 내부자료)

나) 직관적인 리포트

대부분의 캠페인그룹은 복수의 캠페인을 가지고 있습니다. 그렇기 때문에 광고 운영에 있어서 가장 중요한 미션은 효율적인 예산 관리입니다. 제한된 예산으로 가장 좋은 성과를 내기 위해서는 효과가 좋은 캠페인에 예산을 적절히 분배해야 합니다. 전체 캠페인의 단순 합산 값이 아닌 성과의 등락을 파악하고 그에 맞는 전략을 실행하는 것이 중요한 운영자들에게 “Adwitt” for ASA는 직관적인 그래프로 구성된 대시보드를 제공합니다. 대시보드에서는 최대 3개의 칼럼에 대한 전체 캠페인의 통합 퍼포먼스 및 캠페인별 퍼포먼스를 꺾은 선/막대 그래프로 확인할 수 있습니다. 또한, 개별 캠페인의 데이터만 확인할 수 있는 네이티브 플랫폼과 달리 원하는 칼럼을 기준으로 각 캠페인의 성과를 비교 분석할 수 있습니다. 애플 서치 광고는 키워드 광고인 만큼 키워드별 인사이트도 매우 중요합니다. 애드그룹은 대부분 수백개의 키워드로 구성되어 있으며 각 키워드별 단가와 퍼포먼스를 바탕으로 향후 캠페인 전략을 세울 수 있습니다. 네이티브 플랫폼에서는 키워드 전체에 대해 각 키워드별 퍼포먼스 내역은 보여주지만 트렌드 그래프는 최대 5개의 키워드에 대해서만 제공합니다. 하지만 “Adwitt” for ASA의 대시보드에서는 우측에 있는 키워드 리스트를 on/off하여 무제한으로 트렌드를 확인할 수 있습니다.

[애플의 검색광고 플랫폼과 와이즈버즈의 솔루션 리포트 비교]

(출처 : 당사 내부자료)

다) 데이터 다운로드

광고주마다 각각 다른 리포트 양식을 요구하고 있어 운영자들은 매일 오전, 로우 데이터를 다운받아 재가공하여 데일리 리포트를 작성합니다. 즉, 얼마나 쉽고 간편하게원하는 데이터를 다운받을 수 있는지가 운영 리소스 절감의 핵심입니다. 현재 네이티브 플랫폼에서는 일자 별 키워드 트렌드를 확인할 수 없고 전체 기간에 걸쳐 누적된 데이터만 확인할 수 있기에 어떤 키워드가 전환에 가장 큰 기여를 하고 있는지 데일리로 파악하기가 어렵습니다. 이런 한계가 보완된 “Adwitt” for ASA에서는 모든 칼럼에 대해 키워드별 데일리 리포트를 한 번에 다운받을 수 있고, 복수의 캠페인도 일괄적으로 다운로드 받을 수 있습니다.

[애플의 검색광고 플랫폼과 와이즈버즈의 솔루션 데이터 다운로드 비교]

(출처 : 당사 내부자료)

4) 대형 광고주의 전용 대시보드 지원

광고주마다 내부에서 활용하는 광고결과 보고서 양식이 있습니다. 광고대행사는 다양한 광고주의 보고서 양식에 맞춰 보고하기 위해 미디어렙사 또는 매체사로부터 광고결과 데이터를 수집하여 광고주 포맷에 맞춰 재가공을 할 수밖에 없습니다. 재가공후 광고주의 포맷에 맞춰 보고서를 작성하는데 많은 시간을 소요하고 있으며, 광고주수에 비례해 시간은 배로 들어가게 됩니다.

당사는 대형 대행사들이 공통으로 겪고 있는 보고서 작성의 어려움을 해결하기 위해 대형 대행사가 당사와 파트너쉽을 맺을 경우 대형 광고주의 실제 보고서 포맷과 동일한 포맷으로 간편하게 데이터를 추출할 수 있는 페이스북/인스타그램 통합 커스터마이징 리포트를 제공합니다. 또한 매체에서 제공하지 않는 광고주가 자체적으로 정의해서 사용하는 지표가 있다면(예를 들면 광고 스코어 등) 지표 간 연산을 통하거나 특정 3rd party와 데이터를 송수신하며 새로운 리포트 컬럼을 정의하고 제공합니다. 이를 통해 대형 고객사를 유치하고 기존 대형 고객사를 유지하고 있습니다.

[당사의 고객사 중 하나인 ‘스타컴’ 오비맥주 대시보드 화면]

(출처 : 당사 내부자료)

마. 지적재산권

순번	특허명	출원일	등록번호	서비스표를 사용할 서비스업명 및 구분
1	서비스표등록증	2014.06.24	제41-0291902호	제35류 광고업등 20건
2	서비스표등록증	2014.06.26	제41-0291904호	제42류 광고디자인업등 23건
3	서비스표등록증	2014.06.24	제41-0291905호	제35류 광고업등 20건
4	서비스표등록증	2014.06.26	제41-0291906호	제42류 광고디자인업등 23건

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

(단위 : 천원)

구 분	제5기	제4기	제3기
구 분	2021년	2020년	2019년
[유동자산]	50,590,999	59,380,003	39,708,114
현금및현금성자산	3,506,760	14,155,264	12,595,577
단기금융상품	-	15,962,031	-
당기손익-공정가치 측정 금융자산	21,971,968	1,154	7,949
매출채권	18,090,320	21,613,643	24,882,528
계약자산	4,207,099	4,723,609	-
기타유동금융자산	2,331,117	2,562,512	1,985,207
기타유동자산	483,734	361,791	236,853
[비유동자산]	8,174,644	7,249,730	5,822,046
장기금융상품	900,000	200,000	800,000
기타비유동금융자산	1,094,658	1,079,536	1,002,812
기타비유동자산	71	1,858	5,888
당기손익-공정가치 측정 금융자산	31,586	150,007	-
유형자산	3,996,296	3,327,935	2,355,533
사용권자산	1,217,531	1,278,026	1,143,182
무형자산	19,242	27,378	3,145
이연법인세자산	915,260	1,184,989	511,486
자산총계	58,765,643	66,629,733	45,530,159
[유동부채]	15,558,785	26,136,881	23,340,010
매입채무	12,451,130	19,201,904	19,897,959
단기차입금	-	2,000,000	-
계약부채	688,383	2,400,735	-
기타유동금융부채	968,974	1,173,262	819,323
기타유동부채	495,391	657,583	1,535,435
유동리스부채	775,498	604,085	406,788
당기법인세부채	179,410	99,312	680,505
[비유동부채]	2,680,222	4,045,238	2,394,398
전환사채	-	912,803	-
기타비유동부채	95,733	103,505	92,307
비유동리스부채	462,396	628,317	693,059
확정급여부채	1,860,341	2,142,756	1,436,032
복구충당부채	261,753	257,857	173,000
부채총계	18,239,007	30,182,118	25,734,408
자본금	4,856,174	4,755,297	1,126,060
자본잉여금	20,030,821	19,157,753	6,010,049
기타자본구성요소	22,213	27,743	(2,089,418)
이익잉여금	15,617,428	12,506,822	14,749,060
자본총계	40,526,636	36,447,614	19,795,751
구 분	(2021.01.01 ~ 2021.12.31)	(2020.01.01 ~ 2020.12.31)	(2019.01.01 ~ 2019.12.31)
영업수익	12,262,077	12,270,204	10,511,970
영업이익	1,800,317	1,281,058	3,908,132
당기순이익	2,714,624	(2,143,900)	3,586,807
기타포괄이익	395,982	(98,339)	(39,201)
총포괄이익	3,110,607	(2,242,239)	3,547,606
주당순이익 (단위: 원)	57	(50)	92

2. 연결재무제표

당사는 보고서 제출 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

당사는 보고서 제출 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 5 기 2021.12.31 현재

제 4 기 2020.12.31 현재

제 3 기 2019.12.31 현재

(단위 : 원)

	제 5 기	제 4 기	제 3 기
자산
유동자산	50,590,999,377	59,380,003,050	39,708,113,631
현금및현금성자산	3,506,759,794	14,155,263,914	12,595,577,453
단기금융상품	0	15,962,030,699	0
당기손익-공정가치측정 금융자산	21,971,968,140	1,154,454	7,948,546
매출채권	18,090,320,330	21,613,642,874	24,882,527,884
계약자산	4,207,099,328	4,723,608,927	0
기타유동금융자산	2,331,117,385	2,562,511,516	1,985,207,239
기타유동자산	483,734,400	361,790,666	236,852,509
비유동자산	8,174,644,052	7,249,729,743	5,822,045,815
장기금융상품	900,000,000	200,000,000	800,000,000
기타비유동금융자산	1,094,658,378	1,079,536,027	1,002,812,083
기타비유동자산	70,670	1,858,474	5,888,330
당기손익-공정가치측정 금융자산	31,586,239	150,007,410	0
유형자산	3,996,295,944	3,327,934,397	2,355,532,883
사용권자산	1,217,531,026	1,278,025,928	1,143,182,100
무형자산	19,241,995	27,378,319	3,144,657
이연법인세자산	915,259,800	1,184,989,188	511,485,762
자산총계	58,765,643,429	66,629,732,793	45,530,159,446
부채
유동부채	15,558,785,192	26,136,880,957	23,340,010,374
매입채무	12,451,130,393	19,201,903,970	19,897,959,261
단기차입금	0	2,000,000,000	0
계약부채	688,382,609	2,400,735,080	0
기타유동금융부채	968,973,637	1,173,262,700	819,323,343
기타유동부채	495,390,721	657,582,652	1,535,434,516
유동리스부채	775,497,618	604,084,688	406,787,918
당기법인세부채	179,410,214	99,311,867	680,505,336
비유동부채	2,680,222,000	4,045,237,493	2,394,398,061
전환사채	0	912,803,483	0
기타비유동부채	95,732,679	103,504,858	92,307,060
비유동리스부채	462,396,240	628,316,763	693,058,947
확정급여부채	1,860,340,524	2,142,755,841	1,436,032,054
복구충당부채	261,752,557	257,856,548	173,000,000
부채총계	18,239,007,192	30,182,118,450	25,734,408,435
자본
자본금	4,856,174,200	4,755,297,200	1,126,060,000
자본잉여금	20,030,820,773	19,157,752,536	6,010,048,850
기타자본구성요소	22,213,138	27,743,088	(2,089,418,002)
이익잉여금(결손금)	15,617,428,126	12,506,821,519	14,749,060,163
자본총계	40,526,636,237	36,447,614,343	19,795,751,011
자본과부채총계	58,765,643,429	66,629,732,793	45,530,159,446

포괄손익계산서

제 5 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 4 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 3 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

(단위 : 원)

	제 5 기	제 4 기	제 3 기
영업수익	12,262,077,188	12,270,204,003	10,511,970,118
영업비용	10,461,760,439	10,989,146,157	6,603,838,616
영업이익(손실)	1,800,316,749	1,281,057,846	3,908,131,502
기타수익	34,029,248	71,315,635	56,702,885
기타비용	9,594,565	3,167,013,422	17,884,704
금융수익	1,547,159,387	1,439,866,877	1,194,995,986
금융비용	264,534,776	2,044,980,835	694,558,644
법인세비용차감전순이익(손실)	3,107,376,043	(2,419,753,899)	4,447,387,025
법인세비용	392,751,869	(275,853,882)	860,579,806
당기순이익(손실)	2,714,624,174	(2,143,900,017)	3,586,807,219
기타포괄손익	395,982,433	(98,338,627)	(39,201,218)
후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익	395,982,433	(98,338,627)	(39,201,218)
확정급여제도의 재측정요소	395,982,433	(98,338,627)	(39,201,218)
총포괄손익	3,110,606,607	(2,242,238,644)	3,547,606,001
주당이익
기본주당이익(손실) (단위 : 원)	57	(50)	92
희석주당이익(손실) (단위 : 원)	57	(50)	92

자본변동표

제 5 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 4 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 3 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

(단위 : 원)

		자본
		자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	이익잉여금	자본 합계
2019.01.01 (기초자본)		1,126,060,000	6,006,057,280	(2,127,610,081)	11,201,454,162	16,205,961,361
총포괄이익	당기순이익	0	0	0	3,586,807,219	3,586,807,219
총포괄이익	확정급여제도의 재측정 요소	0	0	0	(39,201,218)	(39,201,218)
자본에 직접 반영된 소유주와의 거래	합병으로 인한 자본 변동	0	0	0	0	0
	자기주식의 처분	0	0	0	0	0
	전환사채의 전환	0	0	0	0	0
	주식선택권 행사에 따른 신주발행	0	0	0	0	0
	주식보상비용	0	0	42,183,649	0	42,183,649
	주식선택권의 소멸	0	3,991,570	(3,991,570)	0	0
2019.12.31 (기말자본)		1,126,060,000	6,010,048,850	(2,089,418,002)	14,749,060,163	19,795,751,011
2020.01.01 (기초자본)		1,126,060,000	6,010,048,850	(2,089,418,002)	14,749,060,163	19,795,751,011
총포괄이익	당기순이익	0	0	0	(2,143,900,017)	(2,143,900,017)
총포괄이익	확정급여제도의 재측정 요소	0	0	0	(98,338,627)	(98,338,627)
자본에 직접 반영된 소유주와의 거래	합병으로 인한 자본 변동	3,597,871,200	11,733,399,362	1,581,509,455	0	16,912,780,017
	자기주식의 처분	0	855,943,194	902,649,046	0	1,758,592,240
	전환사채의 전환	0	0	0	0	0
	주식선택권 행사에 따른 신주발행	31,366,000	373,977,918	(200,210,278)	0	205,133,640
	주식보상비용	0	0	17,596,079	0	17,596,079
	주식선택권의 소멸	0	184,383,212	(184,383,212)	0	0
2020.12.31 (기말자본)		4,755,297,200	19,157,752,536	27,743,088	12,506,821,519	36,447,614,343
2021.01.01 (기초자본)		4,755,297,200	19,157,752,536	27,743,088	12,506,821,519	36,447,614,343
총포괄이익	당기순이익	0	0	0	2,714,624,174	2,714,624,174
총포괄이익	확정급여제도의 재측정 요소	0	0	0	395,982,433	395,982,433
자본에 직접 반영된 소유주와의 거래	합병으로 인한 자본 변동	0	0	0	0	0
	자기주식의 처분	0	0	0	0	0
	전환사채의 전환	99,000,000	841,016,675	0	0	940,016,675
	주식선택권 행사에 따른 신주발행	1,877,000	23,120,349	(13,316,769)	0	11,680,580
	주식보상비용	0	0	16,718,032	0	16,718,032
	주식선택권의 소멸	0	8,931,213	(8,931,213)	0	0
2021.12.31 (기말자본)		4,856,174,200	20,030,820,773	22,213,138	15,617,428,126	40,526,636,237

현금흐름표

제 5 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 4 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 3 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

(단위 : 원)

	제 5 기	제 4 기	제 3 기
영업활동현금흐름	(548,435,923)	1,268,046,612	3,611,982,452
당기순이익(손실)	2,714,624,174	(2,143,900,017)	3,586,807,219
당기순이익조정을 위한 가감	2,200,329,204	7,182,300,263	2,004,144,901
영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동	(5,508,684,200)	(2,664,982,212)	(1,511,116,585)
이자의 수취	253,012,660	209,686,217	2,571,887
이자의 지급	(53,106,274)	(73,982,654)	(74,462,229)
법인세의 지급	(154,611,487)	(1,241,074,985)	(395,962,741)
투자활동현금흐름	(7,395,348,996)	(2,045,314,869)	6,210,321,105
단기금융상품의 감소	15,262,030,699	14,955,516,137	0
단기금융상품의 증가	0	(15,704,098,190)	0
당기손익- 공정가치 측정 금융자산의 증가	(51,362,377,790)	(38,850,007,410)	0
당기손익- 공정가치 측정 금융자산의 감소	29,467,940,879	38,722,408,350	6,548,412,470
보증금의 증가	(6,050,000)	(48,480,000)	0
보증금의 감소	0	0	9,150,000
장기금융상품의 증가	0	(100,000,000)	(200,000,000)
유형자산의 취득	(754,927,443)	(989,438,183)	(146,411,365)
유형자산의 처분	3,134,659	1,561,727	0
무형자산의 취득	(5,100,000)	(32,777,300)	(830,000)
재무활동현금흐름	(2,701,293,851)	3,453,067,375	(235,454,017)
리스부채의 상환	(710,540,591)	(752,078,380)	(235,454,017)
단기차입금의 증가	10,470,661,444	34,527,198,501	23,479,275,807
단기차입금의 감소	(12,470,661,444)	(32,527,198,501)	(23,479,275,807)
주식선택권 행사에 따른 신주발행	11,680,580	205,133,640	0
자기주식의 처분	0	2,000,012,115	0
전환사채의 전환	(2,433,840)	0	0
현금및현금성자산의 증가(감소)	(10,645,078,770)	2,675,799,118	9,320,518,815
기초의 현금및현금성자산	14,155,263,914	12,595,577,453	3,275,058,638
현금및현금성자산의 환율변동효과	(3,425,350)	(1,127,900,732)	(266,330,725)
합병으로 인한 현금의 증가	0	11,788,075	0
기말현금및현금성자산	3,506,759,794	14,155,263,914	12,329,246,728

이익잉여금처분계산서

제 05(당) 기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제 04(전) 기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

주식회사 와이즈버즈 (단위 : 원)

구 분	당기		전기
구 분	(처분예정일 : 2022년 3월 23일)		(처분확정일 : 2021년 3월 23일)
Ⅰ. 미처분이익잉여금		15,617,428,126		12,506,821,519
1. 전기이월미처분이익잉여금	12,506,821,519		14,749,060,163
2. 당기순이익(손실)	2,714,624,174		(2,143,900,017)
3. 확정급여제도의 재측정요소	395,982,433		(98,338,627)
Ⅱ. 이익잉여금처분액		1,068,358,258		-
1. 이익준비금	97,123,478		-
2. 현금배당	971,234,780		-
당기 : 주당배당금(률) : 20원(20%)	971,234,780		-
전기 : 주당배당금(률) : -	-		-
Ⅲ. 차기이월미처분이익잉여금		14,549,069,868		12,506,821,519

5. 재무제표 주석

제 05(당) 기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제 04(전) 기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

주식회사 와이즈버즈

1. 일반사항

주식회사 와이즈버즈(이하 '당사', 대표이사 김종원)는 2013년 5월 설립되어 모바일광고의 기획, 공급효과분석 및 관련 소프트웨어의 개발을 주요사업으로 영위하고 있으며, 2020년 중 엔에이치기업인수목적12호 주식회사에 합병됨으로써 한국거래소에 상장하였습니다. 본사는 서울시 강남구 테헤란로 317에 소재하고 있습니다.

당기말 현재 당사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주, 주식 1주의 금액은 100원및 발행한 보통주식의 수는 48,561,742주이며, 당기말 현재 당사의 최대주주는 한국정보인증 주식회사이며 지분율은 31.61%입니다. 당사의 당기말 현재 주주현황은 다음과 같습니다.

구 분	주식수(주)	지분율(%)
한국정보인증㈜	15,349,575	31.61
㈜다우기술	1,918,690	3.95
키움증권㈜	1,918,690	3.95
김종원	4,086,960	8.42
기타	25,287,827	52.07
합 계	48,561,742	100.00

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

당사의 재무제표는「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」에 따라 제정된 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

당사의 재무제표는 금융상품 등 아래 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 본 재무제표는 원화로 표시되어 있습니다.

2.2 중요한 회계정책

2.2.1 유동성/비유동성 분류

당사는 자산과 부채를 유동/비유동으로 재무상태표에 구분하여 표시하고 있습니다.

자산은 다음의 경우에 유동자산으로 분류하고 있습니다.
- 정상영업주기 내에 실현될 것으로 예상되거나, 정상영업주기 내에 판매하거나 소 비할 의도가 있다.
- 주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다.
- 보고기간 후 12개월 이내에 실현될 것으로 예상한다.
- 현금이나 현금성자산으로서, 교환이나 부채 상환 목적으로의 사용에 대한 제한 기 간이 보고기간 후 12개월 이상이 아니다.

그 밖의 모든 자산은 비유동자산으로 분류하고 있습니다.

부채는 다음의 경우에 유동부채로 분류하고 있습니다.
- 정상영업주기 내에 결제될 것으로 예상하고 있다.
- 주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다.
- 보고기간 후 12개월 이내에 결제하기로 되어 있다.
- 보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다.

그 밖의 모든 부채는 비유동부채로 분류하고 있습니다.

이연법인세자산(부채)은 비유동자산(부채)으로 분류하고 있습니다.

2.2.2 공정가치 측정

당사는 파생상품과 같은 금융상품과 투자부동산과 같은 비금융자산을 보고기간말 현재의 공정가치로 평가하고 있습니다. 공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 공정가치 측정은 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 거래가 다음 중 어느 하나의 시장에서 이루어지는 것으로 가정하고 있습니다.

- 자산이나 부채의 주된 시장
- 자산이나 부채의 주된 시장이 없는 경우에는 가장 유리한 시장
당사는 주된 (또는 가장 유리한) 시장에 접근할 수 있어야 합니다.

자산이나 부채의 공정가치는 시장참여자가 경제적으로 최선의 행동을 한다는 가정하에 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용하는 가정에 근거하여 측정하고 있습니다.

비금융자산의 공정가치를 측정하는 경우에는 시장참여자가 경제적 효익을 창출하기 위하여 그 자산을 최고 최선으로 사용하거나 혹은 최고 최선으로 사용할 다른 시장참여자에게 그 자산을 매도하는 시장참여자의 능력을 고려하고 있습니다.

당사는 상황에 적합하며 관련된 관측가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측가능하지 않은 투입변수의 사용을 최소화하면서 공정가치를 측정하는 데 충분한 자료가 이용가능한 가치평가기법을 사용하고 있습니다.

재무제표에서 공정가치로 측정되거나 공시되는 모든 자산과 부채는 공정가치 측정에유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 근거하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로 구분됩니다.
- 수준 1: 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시 가격
- 수준 2: 공정가치측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용한 공정가치
- 수준 3: 공정가치측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 관측가능하지 않 은 투입변수를 이용한 공정가치

재무제표에 반복적으로 공정가치로 측정되는 자산과 부채에 대하여 당사는 매 보고기간 말 공정가치측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 기초한 분류에 대한 재평가를 통해 서열체계의 수준 간의 이동이 있는지 판단합니다.

금융자산과 같은 유의적인 자산과 조건부대가와 같은 유의적인 부채에 대하여는 외부 평가자가 참여합니다. 이러한 외부 평가자의 선정 기준은 시장 지식, 명성, 독립성 및 윤리기준의 유지를 포함하고 있습니다. 당사는 외부 평가자와의 논의를 통해 각각의 상황에서 어떠한 가치평가기법과 투입변수를 사용할지 결정하고 있습니다.

공정가치 공시 목적상 당사는 성격과 특성 및 위험에 근거하여 자산과 부채의 분류를결정하고 공정가치 서열체계의 수준을 결정하고 있습니다.

2.2.3 고객과의 계약에서 생기는 수익

당사는 광고대행업을 영위하고 있습니다. 고객과의 계약에서 당사는 재화나 용역의 통제가 고객에 이전되었을 때, 해당 재화나 용역의 대가로 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 대가를 반영하는 금액으로 수익을 인식합니다.

(1) 온라인 광고대행용역의 제공
광고를 대행 집행하는 대가로 매체사 등으로부터 수취하는 광고수입대행료의 경우 고객에게 효익을 제공하고 있는 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무이므로 수행의무 완료까지의 진행률을 측정하여 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다. 또한, 이 계약에서 당사는 대리인이므로 해당 용역에 대한 수수료만큼을 수익으로 인식하고 있습니다.

(2) 광고 플랫폼 개발
광고 서버 및 플랫폼의 개발을 통해 인식되는 수익은 기간에 걸쳐 이행되는 수행의무이므로 수행의무 완료까지의 진행률을 측정하여 기간에 걸쳐 수익을 인식하며, 매체사와의 계약에서 당사는 주체임으로 용역에 대해 총액을 인식하고 있습니다.

(3) 계약 잔액

1) 계약자산
계약자산은 고객에게 이전한 재화나 용역에 대하여 그 대가를 받을 권리입니다. 고객이 대가를 지급하기 전이나 지급기일 전에 당사가 고객에게 재화나 용역을 이전하는 경우 그 대가를 받을 기업의 권리로 그 권리에 시간의 경과 외의 조건이 있는 자산은 계약자산입니다.

계약자산은 손상평가를 합니다. 금융자산의 손상에 대한 주석 2.2.11의 회계정책을 참조합니다.

2) 매출채권
무조건적인 대가 금액이 고객으로부터 지급되어야하는 경우 (즉, 만기에 대가의 지급이 되기 전에 시간의 경과만이 요구되는 경우) 채권을 인식합니다. 금융자산 관련 회계정책은 주석 2.2.11 참조바랍니다.

3) 계약부채
계약부채는 당사가 고객에게서 이미 받은 대가(또는 지급기일이 된 대가)에 상응하여고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 기업의 의무입니다. 만약 당사가 재화나 용역을 고객에 이전하기 전에 고객이 대가를 지불한다면, 지급이 되었거나 지급기일 중이른 시점에 계약부채를 인식합니다. 계약부채는 당사가 계약에 따라 수행의무를 이행할 때 수익으로 인식합니다.

2.2.4 법인세

(1) 당기법인세

당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여, 과세당국에 납부할(과세당국으로부터 환급받 을) 것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다.

자본에 직접 반영되는 항목과 관련된 당기법인세는 자본에 반영되며 손익계산서에 반영되지 않고 있습니다. 경영진은 주기적으로 관련 세법규정의 해석과 관련해서 법인세환급액에 대한 회수가능성을 평가하여 필요한 경우 충당금을 설정하고 있습니다.

(2) 이연법인세

당사는 자산 및 부채의 재무보고 목적상 장부금액과 세무기준액의 차이인 일시적차이에 대하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.

당사는 다음의 경우를 제외하고 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를인식하고 있습니다.
- 영업권을 최초로 인식할 때 이연법인세부채가 발생하는 경우
- 자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회 계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세부채가 발 생 하는 경우
- 종속기업, 관계기업 및 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 가산할 일시적차이 로서 동 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이 가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우

또한, 다음의 경우를 제외하고는 차감할 일시적차이, 미사용 세액공제와 세무상결손금이 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.
- 자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회 계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세자산이 발생 하는 경우
- 종속기업, 관계기업 및 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 차감할 일시적차이 로서 동 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않거나 동 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며, 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 있습니다. 한편, 감액된 금액은 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높아지면 그 범위내에서 다시 환입하고 있습니다. 또한, 매 보고기간말마다 인식되지 않은 이연법인세자산에 대하여 재검토하여, 미래 과세소득에 의해 이연법인세자산이 회수될 가능성이 높아진 범위까지 과거 인식되지 않은 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산 및 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다.

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 당기손익 이외의 항목으로 인식하고 있습니다. 이연법인세 항목은 해당 거래에 따라서 기타포괄손익으로 인식하거나 자본에 직접 반영하고 있습니다.

사업결합의 일부로 취득한 세무상 효익이 그 시점에 별도의 인식기준을 충족하지 못하였으나 취득일에 존재하는 사실과 상황에 대한 새로운 정보의 결과 측정기간 동안 인식된 경우에는 해당 이연법인세효익을 인식하고 있습니다. 인식된 취득 이연법인세효익은 취득과 관련된 영업권의 장부금액을 감소시키는데 적용되며 영업권의 장부금액이 영(0)인 경우에는 남아 있는 이연법인세효익을 당기손익으로 인식하고 있습니다.

당사는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고 과세대상기업이 동일한 경우 혹은 과세대상기업은 다르지만 당기법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 유의적인 금액의 이연법인세부채가 결제되거나 이연법인세자산이 회수될 미래의 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에 이연법인세자산과 이연법인세부채가 동일한 과세당국과 관련이 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 표시하고 있습니다.

2.2.5 외화환산

화폐성 외화자산 및 부채는 보고기간종료일 현재의 기능통화 환율로 환산하고 있습니다. 이에 따라 발생하는 환산차이는 당기손익에 반영하고 있습니다.

한편, 역사적원가로 측정하는 비화폐성외화자산 및 부채는 최초 거래 발생일의 환율을, 공정가치로 측정하는 비화폐성외화자산 및 부채는 공정가치 측정일의 환율을 적용하여 인식하고 있습니다.

관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 당사가 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식한 날입니다. 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우, 당사는 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다.

2.2.6 현금및현금성자산

당사는 보유현금과 요구불예금, 취득일로부터 만기일이 3개월 이내로 유동성이 매우높은 단기 투자자산으로서 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다.

현금흐름표상의 현금 및 현금성자산은 이러한 현금 및 현금성자산에서 당좌차월을 차감한 후의 금액을 의미합니다.

2.2.7 유형자산

건설중인자산은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 잔액으로, 유형자산은 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 잔액으로 표시하고 있으며, 이러한 원가에는 자산의 인식요건을 충족한 대체원가 및 차입원가를 포함하고 있습니다. 유형자산의 주요 부분이 주기적으로 교체될 필요가 있는 경우 당사는 그 부분을 개별자산으로 인식하고 해당 내용연수 동안 감가상각하고 있습니다. 또한, 그 외 모든 수선 및 유지비용은 발생시점에 당기손익에 반영하고 있습니다. 유형자산의 경제적 사용이 종료된 후에 원상회복을 위하여 자산을 제거, 해체하거나, 부지를 복원하는데 소요될 것으로 추정되는 비용이 충당부채의인식요건을 충족하는 경우 그 지출의 현재가치를 유형자산의 취득원가에 포함하고 있습니다.

유형자산에 대한 감가상각비는 자산의 취득원가에서 잔존가치를 제외한 금액에 대하여 아래의 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법에 의하여 계상되고 있습니다.

구분	추정내용연수	감가상각방법
비품	5년	정액법
시설장치	5~7년	정액법

당사는 자산의 추정잔존가치와 기대내용연수를 매년 검토하고 있습니다. 특히, 당사는 예상 내용 연수 및 추정 잔존 가치를 평가할 때 보건, 안전 및 환경 법규의 영향을 고려합니다.

유형자산은 처분하는 때(즉, 취득자가 해당 자산을 통제하게 되는 날) 또는 사용이나 처분을 통하여 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 제거합니다. 유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되며, 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식합니다.

유형자산의 잔존가치, 내용연수 및 감가상각방법은 적어도 매 회계연도말에 재검토하고, 변경시 변경효과는 전진적으로 인식합니다.

2.2.8 리스

당사는 계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 하는지를 고려하여 계약의 약정시점에, 계약자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다.

(1) 리스이용자로서의 회계처리
당사는 단기리스와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스에 대하여 하나의 인식과 측정 접근법을 적용합니다. 당사는 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채와 기초자산의 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식합니다.

1) 사용권자산

당사는 리스개시일(즉, 기초자산이 사용가능한 시점)에 사용권자산을 인식합니다. 사용권자산은 원가로 측정하고, 후속 측정 시 원가모형을 적용하였습니다. 원가모형을 적용하기 위하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영합니다. 사용권자산의 원가는 인식된 리스부채 금액, 최초직접원가, 그리고 받은 리스인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료를 포함합니다.

리스기간 종료시점에 당사에 기초자산의 소유권이 이전되는 경우나 사용권자산의 원가에 당사가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우, 감가상각은 자산의 기초자산의 추정된 내용연수를 사용하여 계산됩니다.

구분	내용연수	상각방법
건물	1~4년	정액법
차량	2~4년	정액법

사용권자산도 손상의 대상이 되며 주석 2.2.12 비금융자산의 손상에 대한 회계정책에서 설명하였습니다.

2) 리스부채

리스개시일에, 당사는 리스기간에 걸쳐 지급될 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 리스료는 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고, 받을 리스인센티브는 차감), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료 및 잔존가치보증에 따라 지급될 것으로 예상되는 금액으로 구성됩니다. 리스료는 또한 당사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격과 리스기간이 당사의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액을 포함합니다.

지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료가 아닌 변동리스료는 (재고자산을 생산하는데 발생된 것이 아니라면) 리스료 발생을 유발하는 사건 또는 조건이 발생한 기간의 비용으로 인식합니다.

당사는 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없기 때문에 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다. 리스개시일 이후 리스부채 금액은 이자를 반영하여 증가하고 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다. 또한, 리스부채의 장부금액은 리스기간의 변경, 리스료의 변경(예를 들어, 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율의 변동으로 생기는 미래 리스료의 변동) 또는 기초자산을 매수하는 선택권 평가에 변동이 있는 경우 재측정됩니다.

3) 단기리스와 소액 기초자산 리스

당사는 단기리스(즉, 이러한 리스는 리스기간이 리스개시일로부터 12개월 이하이고 매수선택권을 포함하지 않음)에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 또한 당사는 소액자산으로 간주되는 사무용품의 리스에 소액자산 리스에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 단기리스와 소액자산 리스에 대한 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용으로 인식합니다.

(2) 리스제공자로서의 회계처리
당사는 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스를 운용리스로 분류합니다. 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액 기준으로 인식하며, 영업 성격에 따라 손익계산서에서 매출에 포함됩니다. 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설 직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 조건부 임대료는 임대료를 수취하는 시점에 매출로 인식합니다.

2.2.9 차입원가

의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이르게 하는 데 상당한 기간을 필요로 하는 자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 기타 차입원가는 발생시 비용으로 계상하고 있습니다. 차입원가는 이자금의 차입과 관련되어 발생된 이자와 기타 원가로 구성되어 있습니다.

2.2.10 무형자산

당사는 개별적으로 취득한 무형자산은 취득원가로 계상하고 사업결합으로 취득하는 무형자산은 취득시점의 공정가치로 계상하며 최초취득 이후 상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감하여 표시하고 있습니다. 한편 개발비를 제외한 내부적으로 창출된 무형자산은 발생시점에 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

무형자산은 유한한 내용연수를 가진 무형자산과 비한정 내용연수를 가진 무형자산으로 구분되는 바 유한한 내용연수를 가진 무형자산은 해당 내용연수에 걸쳐 상각하고 손상징후가 파악되는 경우 손상여부를 검토하고 있습니다. 또한 내용연수와 상각방법은 적어도 매 회계연도말에 그 적정성을 검토하고 있으며 예상 사용기간의 변경이나 경제적효익의 예상소비형태 변화 등으로 인하여 변경이 필요한 경우에는 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 무형자산상각비는 해당 무형자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

한편 비한정 내용연수를 가진 무형자산은 상각하지 아니하되 매년 개별적으로 또는 현금창출단위에 포함하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 또한 매년 해당 무형자산에 대하여 비한정 내용연수를 적용하는 것이 적절한지를 검토하고 적절하지 않은 경우 전진적인 방법으로 유한한 내용연수로 변경하고 있습니다.

무형자산은 처분하는 때(즉, 취득자가 해당 자산을 통제하게 되는 날) 또는 사용이나 처분으로부터 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 제거합니다. 당사는 무형자산 제거시 순매각금액과 장부금액의 차이로 인한 손익은 제거시점의 당기손익에 반영하고있습니다.

당사의 무형자산 관련 회계정책을 요약하면 다음과 같습니다.

구분	추정내용연수	상각방법
소프트웨어	3년	정액법

2.2.11 금융상품 - 최초 인식과 후속 측정

금융상품은 거래당사자 어느 한쪽에게는 금융자산이 생기게 하고 거래상대방에게 금융부채나 지분상품이 생기게 하는 모든 계약입니다.

(1) 금융자산

1) 최초인식 및 측정
금융자산은 최초 인식 시점에 후속적으로 상각후원가로 측정되는 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산, 그리고 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됩니다.

최초 인식 시점에 금융자산의 분류는 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 금융자산을 관리하기 위한 당사의 사업모형에 따라 달라집니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권을 제외하고는, 당사는 금융자산을 최초에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 경우가 아니라면 거래원가를 가감합니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권은 기업회계기준서 제1115호에 따라 결정된 거래가격으로 측정합니다.

금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하기 위해서는 현금흐름이 원리금만으로 구성(SPPI)되어야 합니다. 이 평가는 SPPI 테스트라고 하며, 개별 상품 수준에서 수행됩니다.

금융자산의 관리를 위한 당사의 사업모형은 현금흐름을 발생시키기 위해 금융자산을관리하는 방법과 관련됩니다. 사업모형은 현금흐름의 원천이 금융자산의 계약상 현금흐름의 수취인지, 매도인지 또는 둘 다 인지를 결정합니다.

시장의 합의나 규제에 의해 설정된 기간 프레임 내에서 금융자산을 이전하는 것이 요구되는 금융자산의 매입 또는 매도(정형화된 거래)는 거래일에 인식됩니다. 즉, 당사가 금융자산을 매입하거나 매도하기로 약정한 날을 의미합니다.

2) 후속측정
후속 측정을 위해 금융자산은 아래 네 가지의 범주로 분류됩니다.

- 상각후원가 측정 금융자산 (채무상품)
- 누적 손익을 당기손익으로 재순환하는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (채 무상품)
- 제거시 누적 손익을 당기손익으로 재순환하지 않는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (지분상품)
- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

① 상각후원가 측정 금융자산 (채무상품)
이 범주는 당사와 가장 관련이 높습니다. 당사는 아래 조건을 모두 만족하는 경우에 금융자산을 상각후원가로 측정합니다.
- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자 산을 보유하고,
- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.

상각후원가 측정 금융자산은 후속적으로 유효이자율(EIR)법을 사용하여 측정되며, 손상을 인식합니다. 자산의 제거, 변경 또는 손상에서 발생하는 이익과 손실은 당기손익으로 인식됩니다.

② 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (채무상품)
당사는 아래의 조건을 모두 충족하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치 금융자산으로 측정합니다.

- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고,

- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐 름이 발생합니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에서 이자수익, 외화환산손익, 그리고 손상 또는 환입은 상각후원가 측정 금융자산과 동일한 방법으로 계산되어 당기손익으로 인식됩니다. 나머지 공정가치 변동부분은 기타포괄손익으로 인식됩니다. 금융자산의 제거 시, 기타포괄손익으로 인식한 공정가치 누적 변동분은 당기손익으로 재순환됩니다.

당사는 당기말 현재 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품이 없습니다.

③ 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (지분상품)
최초 인식 시점에, 당사는 기업회계기준서 제1032호 '금융상품 표시'에서의 지분의 정의를 충족하고 투자 목적으로 보유하고 있지 않은 지분상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정하도록 하는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다.

이러한 금융자산에서 발생하는 손익은 당기손익으로 재순환되지 않습니다. 배당은 당사가 금융자산의 원가 중 일부를 회수하여 이익을 얻는 경우를 제외하고는, 받을 권리가 확정되었을 때 손익계산서에 기타수익으로 인식되며, 기타포괄손익으로 처리됩니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품은 손상을 인식하지 않습니다.

당사는 비상장지분상품에 대해서도 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다.

④ 당기손익-공정가치 측정 금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산은 단기매매항목, 최초 인식 시에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융자산 또는 공정가치로 측정하도록 요구되는 금융자산을 포함합니다. 단기간 내에 매도하거나 재구매할 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매항목으로 분류됩니다. 분리된 내재파생상품을 포함한 파생상품은 효과적인 위험회피수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다. 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되지 않은 금융자산은 사업모형에 관계없이 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류 및 측정됩니다. 상기 문단에서 서술된 것과 같이 채무상품이 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됨에도 불구하고 회계 불일치를 제거하거나 유의적으로 감소시킬 수 있다면 채무상품을 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정할 수 있습니다.

당기손익-공정가치 측정 금융자산은 재무상태표에 공정가치로 표시되며, 공정가치의 순변동은 손익계산서에서 당기손익으로 인식됩니다.

이 범주는 파생상품과 공정가치의 변동을 기타포괄손익으로 처리하는 취소불가능한 선택을 하지않은 상장 지분 상품을 포함합니다. 상장 지분 상품에 대한 배당은 권리가 확정된 시점에 당기손익으로 인식합니다.

복합계약에 내재된 파생상품은 경제적인 특성과 위험이 주계약에 밀접하게 관련되지않고, 내재파생상품과 동일한 조건인 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하며, 복합계약이 당기손익-공정가치로 측정되지 않는다면 주계약으로부터 분리하여 별도의파생상품으로 회계처리합니다. 내재파생상품은 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동을 당기손익으로 인식합니다. 현금흐름을 유의적으로 변경시키는 계약 조건의 변경이 있거나 당기손익-공정가치 측정 범주에 해당하지 않게 되는 경우에만 재평가가발생합니다.

주계약이 금융자산인 복합계약에서 내재파생상품은 분리하여 회계처리하지 않습니다. 주계약인 금융자산과 내재파생상품은 상품 전체를 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류합니다.

3) 제거

금융자산(또는, 금융자산의 일부 또는 비슷한 금융자산의 집합의 일부)은 다음과 같은 상황에서 우선적으로 제거됩니다.

- 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리가 소멸되거나

- 당사가 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 양도하거나 양도(pass-through) 계 약에 따라 수취한 현금흐름 전체를 중요한 지체 없이 제3자에게 지급할 의무가 있 다. 이 경우에 당사는 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하거나 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 보유하지도 않으나 자산에 대한 통제를 이전한다.

당사가 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 이전하거나 양도(pass-through) 계약을 체결할 때, 자산을 소유함에 따른 위험과 보상을 유지하는지를 평가합니다. 당사가 금융자산의 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 이전하지도 않았다면, 해당 금융자산에 지속적으로 관여하는 정도까지 그 금융자산을 계속 인식합니다. 이 경우에, 당사는 관련된 부채를 인식합니다. 양도된 자산과 관련된 부채는 당사가 보유한 권리와 의무를 반영하여 측정합니다.

보증을 제공하는 형태인 지속적 관여는, 양도된 자산의 장부금액과 수취한 대가 중 상환을 요구받을 수 있는 최대 금액 중 낮은 금액으로 측정됩니다.

4) 금융자산의 손상

금융자산의 손상과 관련된 자세한 공시 사항은 아래 주석에 제공됩니다.

- 유의적인 가정에 대한 공시

- 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품
- 계약자산을 포함한 매출채권

당사는 당기손익-공정가치 항목을 제외한 모든 채무상품에 대하여 기대신용손실(ECL)에 대한 충당금을 인식합니다. 기대신용손실은 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 당사가 수취할 것으로 예상하는 모든 현금흐름의 차이를 최초의 유효이자율로 할인하여 추정합니다. 예상되는 현금흐름은 보유한 담보를 처분하거나 계약의 필수 조건인 그 밖의 신용 보강으로부터 발생하는 현금흐름을 포함합니다.

기대신용손실은 두 개의 stage로 인식합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 없는 신용 익스포저에 대하여, 기대신용손실은 향후 12개월 내에 발생할 가능성이 있는 채무불이행 사건으로부터 발생하는 신용손실(12개월 기대신용손실)을 반영합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 있는 신용 익스포저에 대하여, 손실충당금은 채무불이행 사건이 발생하는 시기와 무관하게 익스포저의 남은 존속기간에 대한 기대신용손실(전체기간 기대신용손실)을 측정하도록 요구됩니다.

매출채권과 계약자산에 대하여, 당사는 기대신용손실 계산에 간편법을 적용하였습니다. 따라서, 당사는 신용위험의 변동을 추적하지 않는 대신에, 각 결산일에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다. 당사는 특정 채무자에대한 미래전망정보와 경제적 환경을 반영하여 조정된 과거 신용손실 경험에 근거하여 충당금 설정률표를 설정합니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에 대하여, 당사는 낮은 신용위험 간편법을 적용합니다. 매 결산일에, 당사는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 합리적이고뒷받침될 수 있는 모든 정보를 사용하여 채무상품이 낮은 신용위험을 가지고 있다고 고려되는지를 평가합니다. 이러한 평가를 위해서, 당사는 채무상품의 내부 신용등급을 재평가합니다. 또한, 당사는 계약상의 지급이 30일을 초과하였을 때 신용위험의 유의적인 증가가 있는지를 고려합니다.

당사의 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품이 최상위 투자등급에 해당하는 상장 채권만으로 구성되어 있다면 낮은 신용 위험 투자자산으로 평가됩니다. 당사의 정책은 이러한 상품을 12개월 기대신용손실로 측정하는 것입니다. 그러나, 최초 인식 이후에 신용위험의 유의적인 증가가 있다면 손실충당금은 전체기간 기대신용손실에 근거하여 산출됩니다. 당사는 채무상품의 신용위험이 유의적으로 증가했는지를 결정하고 기대신용손실을 측정하기 위해 신용평가기관의 등급을 사용합니다.

당사는 계약상 지급이 유의적으로 연체되는 경우에 채무불이행이 발생한 것으로 봅니다. 그러나, 특정 상황에서, 당사는 내부 또는 외부 정보가 당사에 의한 모든 신용보강을 고려하기 전에는 당사가 계약상의 원금 전체를 수취하지 못할 것을 나타내는 경우에 금융자산에 채무불이행 사건이 발생했다고 볼 수 있습니다. 금융자산은 계약상 현금흐름을 회수하는 데에 합리적인 기대가 없을 때 제거됩니다.

(2) 금융부채

1) 최초인식 및 측정
금융부채는 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 대출과 차입, 미지급금 또는 효과적인 위험회피 수단으로 지정된 파생상품으로 적절하게 분류됩니다.

모든 금융부채는 최초에 공정가치로 인식되고, 대여금, 차입금 및 미지급금의 경우에는 직접 관련된 거래원가를 차감합니다.

당사의 금융부채는 매입부채와 기타 미지급금, 당좌차월을 포함한 대여 및 차입과 파생상품부채를 포함합니다.

2) 후속측정
금융부채의 측정은 아래에서 언급된 분류에 따릅니다.

① 당기손익-공정가치 측정 금융부채
당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매금융부채와 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융부채를 포함합니다.

금융부채가 단기간 내에 재매입되는 경우에는 단기매매항목으로 분류됩니다. 이 범주는 또한 기업회계기준서 제1109호에서 정의된 위험회피관계에 있는 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품을 포함합니다. 또한 분리된 내재파생상품은 위험회피에 효과적인 수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다.

단기매매항목인 금융부채에서 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

당기손익-공정가치 항목으로 지정된 금융부채는 기업회계기준서 제1109호의 기준을 충족하는 경우에 최초 인식 시점에만 지정됩니다. 당사는 어떤 금융부채도 당기손익-공정가치 항목으로 지정하지 않았습니다.

② 대여금 및 차입금
이 범주는 당사와 관련이 높습니다. 최초 인식 이후에, 이자부 대여금과 차입금은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다. 부채가 제거되거나 유효이자율 상각 절차에 따라 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

상각후원가는 유효이자율의 필수적인 부분인 수수료나 원가에 대한 할인이나 할증액을 고려하여 계산됩니다.

이 범주는 일반적으로 이자부 대여나 차입에 적용합니다.

3) 제거
금융부채는 지급 의무의 이행, 취소, 또는 만료된 경우에 제거됩니다. 기존 금융부채가 대여자는 동일하지만 조건이 실질적으로 다른 금융부채에 의해 교환되거나, 기존 부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에, 이러한 교환이나 변경은 최초의 부채를 제거하고 새로운 부채를 인식하게 합니다. 각 장부금액의 차이는 당기손익으로 인식합니다.

(3) 금융상품의 상계

금융자산과 금융부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행 가능한 상계 권리를 현재 가지고 있고 차액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에 재무상태표에서 상계하여 순액으로 표시됩니다.

2.2.12 비금융자산의 손상

당사는 매 보고기간말에 자산의 손상을 시사하는 징후가 존재하는지 검토하고 있습니다. 그러한 징후가 존재하는 경우 또는 매년 자산에 대한 손상검사가 요구되는 경우, 당사는 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 자산의 회수가능액은 자산 또는현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액이며, 개별자산별로 결정하나 해당 개별자산의 현금유입이 다른 자산이나 자산집단의 현금유입과 거의 독립적으로 창출되지 않는 경우, 해당 개별자산이 속한 현금창출단위별로 결정됩니다. 자산의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우, 자산은 손상된 것으로 보며 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키게 됩니다.

사용가치는 해당자산의 기대미래현금흐름의 추정치를 화폐의 시간가치와 해당자산의 위험에 대한 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인한 현재가치로 평가하고 있습니다. 순공정가치는 공개시장에서 거래되는 종속기업들의 주가 또는 다른 이용가능한 공정가치평가지표 등을 사용한 적절한 평가모델을 사용하여 결정하고 있습니 다.

손상차손은 손상된 자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

당사는 영업권을 제외한 자산에 대하여 매 보고기간말에 과거에 인식한 자산의 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 또는 감소하였다는 것을 시사하는 징후가 있는지 여부를 평가하며, 그러한 징후가 있는 경우 회수가능액을 추정하고 있습니다. 자산의 손상차손은 직전 손상차손의 인식시점 이후 해당자산의 회수가능액을 결정하는데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에 한하여 손상차손을 인식하지 않았을 경우의 자산의 장부금액의 상각 후 잔액을 한도로 장부금액을 회수가능액으로 증가시키고 이러한 손상차손환입은 당기손익에 반영하고 있습니다.

2.2.13 자기주식

당사는 자기주식을 자본에서 차감하여 회계처리하고 있습니다. 자기주식의 취득, 매각, 발행 또는 취소에 따른 손익은 손익계산서에 반영하지 않으며, 장부금액과 처분대가의 차이는 자본잉여금으로 회계처리하고 있습니다.

2.2.14 충당부채

당사는 과거사건의 결과로 현재의무(법적의무 또는 의제의무)가 존재하고, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적 효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며, 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성있게 추정할 수 있는 경우에 충당부채를 인식하고있습니다. 충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가변제할 것이 예상되는 경우 당사가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다. 충당부채와 관련하여 손익계산서에 인식되는 비용은 제3자의 변제와 관련하여 인식한 금액과 상계하여 표시하고 있습니다.

당사는 임차 사무실의 추후 원상복구 관련 복구충당부채를 인식하고 있으며 이에 대응하는 자산은 사용권자산으로 인식하고 있습니다. 사후처리원가는 미래기대현금흐름을 이용하여 의무를 이행하기 위한 예상원가의 현재가치로 계산되며 미래기대현금흐름은 당해 사후처리의 고유위험을 반영한 세전이자율로 할인하여 측정하고 있습니다. 사후처리 추정원가는 매 보고기간말마다 검토하여 조정하고 있으며 추정원가 또는 적용할인율의 변경은 자산의 원가에 가산되거나 차감하여 조정하고 있습니다.

2.2.15 종업원급여

1) 단기종업원급여
단기종업원급여는 임금, 사회보장분담금, 종업원이 관련 근무용역을 제공하는 회계기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 유급연차휴가 또는 유급병가 등과 같은 단기유급휴가, 종업원이 관련 근무용역을 제공하는 회계기간의 말부터 12개월 이내에 지급될 이익분배금과 상여금 및 현직종업원을 위한 비화폐성급여를 포함하고 있습니다. 종업원이 회계기간에 근무용역을 제공한 때 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 단기종업원급여의 할인되지 않은 금액을 이미 지급한 금액을 차감한 후 미지급비용으로 인식하며, 이미 지급한 금액이 해당 급여의 할인되지 않은 금액보다 많은 경우에는 그 초과액 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 선급비용으로 인식하며, 다른 한국채택국제회계기준서에 따라 해당 급여를 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 비용으로 인식하고 있습니다.

2) 퇴직급여
당사의 퇴직연금제도는 확정급여제도입니다.

확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의해 종업원이 퇴직시 지급받는 퇴직급여의 금액을 보고기간말 현재 현재가치에 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액으로 재무상태표의 퇴직급여부채에 계상하고 있습니다.

확정급여제도의 급여원가는 예측단위적립방식을 이용하여 각각의 제도에 대해 결정됩니다. 보험수리적손익, 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성된 재측정요소는 발생 즉시 기타포괄손익으로 인식하고 있으며 후속적으로 당기손익으로 재분류하지 아니하고 있습니다.

3) 기타장기종업원급여
기타장기종업원급여는 종업원이 관련 근무용역을 제공한 회계기간의 말부터 12개월이 지난 후에 결제될 것으로 예상되는 장기유급휴가, 그 밖의 장기근속급여, 장기장애급여, 이익분배금과 상여금, 이연보상을 포함하고 있습니다. 기타장기종업원급여와 관련하여 부채로 인식할 금액은 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 관련 확정급여채무를 직접 결제하는 데 사용할 수 있는 사외적립자산의 보고기간말 현재 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다.

2.2.16 주식기준보상

당사는 임직원의 근로용역에 대해 주식기준에 따른 보상을 제공하고 있습니다.

(1) 주식결제형 주식기준보상거래

주식결제형 주식기준보상원가는 적절한 가치평가 모델을 사용하여 부여일의 공정가치로 측정됩니다(주석 21 참조).

주식기준보상원가는 용역제공조건(또는 성과조건)이 충족되는 기간(이하 "가득기간")에 걸쳐 종업원급여로 인식하고, 그에 상응한 자본의 증가를 인식합니다. 매 보고기간말에 누적 보상원가의 측정에는 가득기간의 완료 여부와 최종적으로 부여될 지분상품의 수량에 대한 추정이 반영됩니다. 보고기간 초와 보고기간 말의 누적 보상원가의 변동분은 당기 손익계산서에 가감됩니다.

용역제공조건 및 비시장조건은 부여일 현재 주식선택권의 공정가치를 추정할 때 고려하지 아니하나 궁극적으로 가득되는 지분상품의 수량에 대한 추정 시 반영되고, 시장조건은 부여일 현재 공정가치 측정시 반영됩니다. 주식기준보상에 부여된 다른 조건(관련 용역조건이 없는 경우)은 비가득조건으로 간주됩니다. 비가득조건은 주식기준보상원가 공정가치 측정 시 반영되며 용역제공조건 (또는 성과조건)이 없는 경우에는 즉시 비용으로 인식합니다.

궁극적으로 가득되지 않는 주식기준보상에 대해서는 비용을 인식하지 않고 있습니다. 다만 시장조건이나 비가득조건이 있는 주식결제형 거래로서 다른 모든 성과조건이나 용역 조건을 충족한다면 시장조건이나 비가득조건의 충족여부와 관계없이 가득된것으로 회계처리하고 있습니다.

주식결제형주식기준보상의 조건이 변경될 경우 지정된 가득조건이 충족되지 않아 지분상품이 가득되지 못하는 경우를 제외하고는 조건이 변경되지 않았을 경우에 인식하였어야 할 원가를 최소한으로 하여 인식하고 있습니다. 주식기준보상약정의 총공정가치를 증가시키거나 종업원에게 유리하게 조건을 변경하는 경우에는 추가로 조건변경의 효과를 인식하고 있습니다. 주식결제형보상이 취소될 경우 취소일에 가득된 것으로 보고 인식되지 않은 보상원가는 즉시 인식하고 있습니다.

발행된 옵션의 희석효과는 희석주당이익을 계산할 때 희석주식으로 반영하고 있습니다(주석 28 참조).

2.2.17 주당손익

당사는 기본주당이익과 희석주당이익을 보통주에 귀속되는 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다.

기본주당이익은 보통주에 귀속되는 특정 회계기간의 당기순손익을 그 기간에 유통된보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다.

희석주당이익은 모든 희석효과가 있는 잠재적보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

2.2.18 현금배당

당사는 배당을 지급하기 위해 분배가 승인되고 더 이상 기업에게 재량이 없는 시점에부채를 인식하고 있습니다. 주주에 대한 분배는 주주에 의한 승인을 필요로 합니다. 대응되는 금액은 자본에 직접 반영하고 있습니다.

2.2.19 사업결합

사업결합은 취득법을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정된 이전대가와 피취득자에 대한 비지배지분 금액의 합계로 측정하고 있습니다. 각 사업결합에 대해 취득자는 피취득자에 대한 비지배지분을 공정가치 또는 피취득자의 식별가능한 순자산 중의 비지배지분의 비례적 지분으로 측정하고 있으며 취득관련 원가는 발생시 비용으로 처리하고 있습니다.

당사는 취득한 활동과 자산의 집합이 산출물을 창출하는 능력에 유의적으로 기여하는 투입물과 실질적인 과정을 포함할 때 사업을 취득하였다고 결정합니다. (1)취득한과정(또는 과정들의 집합)이 산출물을 계속 창출할 수 있는 능력에 매우 중요하며, 취득한 투입물에는 해당 과정(또는 과정들의 집합)을 수행하는 데 필요한 기술, 지식 또는 경험을 갖춘 조직화된 노동력이 포함되거나, (2)취득한 과정이 산출물을 계속 창출할 능력에 유의적으로 기여하고 고유하거나 희소한 것으로 간주되거나 대체하려면, 유의적인 원가나 노력이 들거나 산출물을 계속 창출하는 능력이 지체되는 경우, 실질적인 것으로 간주됩니다.

당사는 취득일에 식별가능한 취득 자산과 인수 부채를 취득일에 존재하는 계약조건, 경제상황, 취득자의 영업정책이나 회계정책 그리고 그 밖의 관련조건에 기초하여 분류하거나 지정하고 있습니다. 이러한 분류는 피취득자의 주계약에서 내재파생상품을 분리하는 것을 포함합니다.

취득자가 피취득자에게 조건부 대가를 제공한 경우 동 대가는 취득일의 공정가치로 측정하여 이전대가에 포함하고 있으며 자산이나 부채로 분류된 조건부 대가의 후속적인 공정가치 변동은 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익이나 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 또한 자본으로 분류된 조건부 대가는 재측정하지 않고 정산시 자본내에서 회계처리하고 있습니다. 조건부 대가가 기업회계기준서 제1109호의 적용범위에 해당되지 않는 경우 적절한 기업회계기준서에 따라 측정하고 있습니다.

영업권은 이전대가와 비지배지분 금액 및 이전에 보유하고 있던 지분의 합계액이 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 순액을 초과하는 금액으로 측정하고 있습니다. 취득한 순자산의 공정가치가 이전대가 등의 합계액을 초과하는 경우 당사는 모든 취득 자산과 인수 부채를 정확하게 식별하였는지에 대해 재검토하고 취득일에 인식한 금액을 측정하는 데 사용한 절차를 재검토하고 있습니다. 만약 이러한 재검토 후에도 여전히 이전대가 등의 합계액이 취득한 순자산의 공정가치보다 낮다면 그 차익을 당기손익으로 인식하고 있습니다.

최초 인식 후 영업권은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 계상하고 있습니다. 손상검사 목적상 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위나 현금창출단위집단에 취득일로부터 배분되며 이는 배분대상 현금창출단위나 현금창출단위집단에 피취득자의 다른 자산이나 부채가 할당되어 있는지와 관계없이 이루어집니다.

영업권이 배분된 현금창출단위 내의 영업을 처분하는 경우 처분되는 영업과 관련된 영업권은 처분손익을 결정할 때 그 영업의 장부금액에 포함하며 현금창출단위 내에 존속하는 부분과 처분되는 부분의 상대적인 가치를 기준으로 측정하고 있습니다.

2.2.20 전기재무제표의 계정재분류

당사는 당기 재무제표와의 비교를 용이하게 하기 위하여 전기 재무제표의 일부 계정과목을 당기 재무제표의 표시방법에 따라 재분류 하였습니다. 이러한 계정재분류는 전기의 순이익과 순자산가치에는 영향을 미치지 아니하였습니다.

2.3 회계정책과 공시사항의 변경

2.3.1 회계정책의 변경

당사의 본사 이전계획이 진행됨에 따라 전기에 시설장치와 사용권자산의 내용연수 및 복구충당부채 금액에 대한 추정이 변경되었습니다.

(1) 시설장치와 사용권자산 내용연수에 대한 추정
시설장치와 사용권자산의 내용연수가 5년에서 5-7년으로 변경되었습니다.

(2) 복구충당부채금액에 대한 추정
복구충당부채의 금액이 173,000천원에서 257,857천원으로 증가되었습니다.

(3) 손익에 미치는 효과
① 시설장치와 사용권자산 내용연수에 대한 추정

(단위:천원)

계정과목	구분	2020년	2021년	2022년	합계
감가상각비	추정변경 전	96,603	7,339	2,683	106,625
	추정변경 후	35,544	35,544	35,537	106,625
	변경 효과	(61,059)	28,205	32,854	-

② 복구충당부채금액에 대한 추정

(단위:천원)

계정과목	구분	2020년	2021년	2022년	합계
감가상각비	추정변경 전	11,533	11,533	11,533	34,599
	추정변경 후	11,533	53,962	53,962	119,457
	변경 효과	-	42,429	42,429	84,858

3. 중요한 회계적 판단, 추정 및 가정

당사의 경영자는 재무제표 작성시 수익, 비용, 자산 및 부채에 대한 보고금액과 우발부채에 대한 주석공시사항에 영향을 미칠 수 있는 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 그러나, 이러한 추정 및 가정의 불확실성은 향후 영향을 받을 자산 및 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있습니다.

3.1 추정 및 가정

다음 회계연도내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있는 중요한 위험을 내포한 보고기간말 현재의 미래에 대한 중요한 가정 및 추정의 불확실성에 대한 기타 주요 원천은 다음과 같습니다. 가정 및 추정은 재무제표를 작성하는 시점에 입수가능한 변수에 근거하고 있습니다. 현재의 상황과 미래에 대한 가정은 시장의 변화나 당사의 통제에서 벗어난 상황으로 인해 변화할 수 있습니다. 그러한 변화가 발생시 이를 가정에 반영하고 있습니다.

3.1.1 주식기준보상

당사는 주식결제형 주식기준보상거래의 보상원가를 지분상품 부여일의 공정가치를 기준으로 측정하고 있으며 공정가치는 지분상품 부여조건을 고려하여 적절한 평가모델을 적용하여 추정합니다. 또한 주식선택권의 기대존속 기간, 변동성, 배당률 등을 포함한 평가모델에 가장 적절한 가격결정요소를 결정하여야 하며 이러한 요소에 대한 가정을 수립합니다.

당사는 부여일의 주식결제형 주식기준보상거래의 공정가치를 측정하기 위하여, 당사는 경영진의 주식선택권 제도에는 이항모형을 사용합니다.

3.1.2 퇴직급여제도

당사의 확정급여제도의 원가와 퇴직연금채무의 현재가치는 보험수리적 평가방법을 통해 결정됩니다. 보험수리적 평가방법의 적용을 위해서는 다양한 가정을 세우는 것이 필요합니다. 이러한 가정의 설정은 할인율, 미래 임금상승률, 사망률 및 미래연금상승률의 결정 등을 포함합니다. 평가방법의 복잡성과 기본 가정 및 장기적인 성격으로 인해 확정급여채무는 이러한 가정들에 따라 민감하게 변동됩니다. 모든 가정은 매보고기간말마다 검토됩니다.

4. 제ㆍ개정된 기준서 및 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준

4.1 제ㆍ개정된 기준서의 적용

2021년 1월1일 이후 최초로 시작되는 회계연도에 시행되는 기준서와 개정사항을 최초 적용하였습니다. 당사는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을조기적용한 바 없습니다.

4.1.1 기업회계기준서 제1109호, 제1039호, 제1107호, 제1104호 및 제1116호 개정 -이자율지표 개혁 - 2단계

개정사항은 은행 간 대출 금리(IBOR)가 대체 무위험 지표 이자율(RFR)로 대체될 때 재무보고에 미치는 영향을 다루기 위한 한시적 면제를 제공합니다.
개정사항은 다음의 실무적 간편법을 포함합니다.
- 계약상 변경, 또는 개혁의 직접적인 영향을 받는 현금흐름의 변경은 시장이자율의 변동과 같이 변동이자율로 변경되는 것처럼 처리되도록 함.
- 이자율지표 개혁이 요구하는 변동은 위험회피관계의 중단없이 위험회피지정 및 위험회피문서화가 가능하도록 허용함.
- 대체 무위험 지표 이자율(RFR)을 참조하는 금융상품이 위험회피요소로 지정되는 경우 별도로 식별가능해야 한다는 요구사항을 충족하는 것으로 보는 한시적 면제를 제공함.
이 개정사항은 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다. 당사는 실무적 간편법이 적용가능하게 되는 미래에 해당 실무적 간편법을 사용할 것입니다.

4.1.2 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 이후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

2020년 중 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - '코로나19 관련 임차료 할인 등'이 발표되었습니다. 동 개정사항은 코로나19 세계적 유행의 직접적인 결과로 발생한임차료 할인 등에 대한 리스이용자의 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 리스변경 회계처리 적용을 완화하였습니다. 실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19와 관련하여 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다.이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 이 실무적 간편법은 2021년 6월 30일까지 적용될 예정이었으나 코로나19의 영향으로 실무적 간편법의 적용기간이 2022년 6월 30일까지 연장되었습니다. 이 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이허용됩니다. 당사는 코로나19 관련 임차료 할인을 받지 않았으나, 허용된 적용기간 내에 해당 사항이 있다면 실무적 간편법을 적용할 예정입니다.

4.2 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준

당사의 재무제표 발행승인일 현재 제정 또는 공표되었으나 아직 시행되지 않아 당사가 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 제ㆍ개정내역은 다음과 같습니다.

4.2.1 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'

2021년 중, 보험계약의 인식과 측정을 포함하여 보험계약에 대한 완전히 새로운 회계기준인 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'이 공표되었으며, 해당 기준서는 보험계약의 인식과 측정을 다룹니다. 이 기준서가 시행되면, 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은2007년에 공표된 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체합니다. 이 기준서는 보험계약을 발행한 기업의 유형과 관계없이 모든 유형의 보험계약 (예: 생명보험, 손해보험, 원수보험계약 및 재보험계약)에 적용되며, 특정 보증과 재량적 참가 특성이 있는 투자계약에도 적용됩니다. 적용범위에서 제외되는 계약은 매우 적을 것입니다. 이 기준서의 전반적인 목적은 보험자에 대하여 더욱 유용하고 일관된 보험계약에 관한 회계모형을 제공하는 것입니다. 대체로 각 국가의 기존 회계정책에 기초하는 기업회계기준서 제1104호의 요구사항과 달리, 이 기준서는 보험계약에 대한 포괄적인 모형을 제시합니다. 이 기준서의 핵심은 일반모형이며, 다음의 사항이 추가됩니다.
ㆍ직접 참가 특성이 있는 계약에 대한 특수한 적용 (변동수수료접근법)
ㆍ주로 보장기간이 단기인 계약에 대한 간편법 (보험료배분접근법)
이 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 시행되며 비교 재무제표가 공시가 되어야 합니다. 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 이 기준서 최초 적용일 이전에 적용한 기업은 이 기준서를 조기에 적용할 수 있습니다.

4.2.2 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동ㆍ비유동 분류

기업회계기준서 제1001호 문단 69~76에 대한 개정사항은 부채의 유동ㆍ비유동 분류에 대한 다음의 요구사항을 명확히 합니다.
ㆍ결제를 연기할 수 있는 권리의 의미
ㆍ연기할 수 있는 권리가 보고기간종료일 현재 존재해야 함.
ㆍ기업이 연기할 수 있는 권리를 행사할 가능성은 유동성 분류에 영향을 미치지 않음
ㆍ전환가능부채의 내재파생상품 자체가 지분상품일 경우에만 부채의 조건이 유동성 분류에 영향을 미치지 않음.

동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 소급 적용합니다. 당사는 개정사항이 현행 실무에 미칠 영향과 기존의 대출 약정에 재협상이 필요한지를 평가하고 있습니다.

4.2.3 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 재무보고를 위한 개념체계 참조

동 개정사항의 목적은 1989년에 발표된 '재무제표의 작성과 표시를 위한 개념체계'를 2018년 3월에 발표된 '재무보고를 위한 개념체계'의 참조로 변경시, 유의적인 요구사항의 변경이 없도록 하는데 있습니다. 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 또는 기업회계기준해석서 제2121호 '부담금'의 범위인 부채와 우발부채에서 day 2 손익이 발생하지 않도록, 기업회계기준서 제1103호의 인식 원칙에 예외를 추가하였습니다. 아울러 재무보고를 위한 개념체계 변경의 영향이 없도록, 기업회계기준서 제1103호의 우발자산 관련 지침을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 전진 적용합니다.

4.2.4 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용전의 매각금액

동 개정사항의 목적은 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 동안 발생하는 재화의 순매각가액을 원가에서 차감하지 않도록 하는데 있습니다. 대신에, 기업은 그러한 품목을 판매하여 얻은 수익과 품목을 생산하는데 드는 원가를 각각 당기손익으로 인식합니다.

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하며, 비교 표시되는 가장 이른 기간이나 그 후에 경영진이 의도하는 방식으로 가동될 수 있는 장소와 상태에 이르는 유형자산에 대해서 소급 적용하여야 합니다. 해당 개정사항은 당사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

4.2.5 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 개정 - 손실부담계약의 의무이행 원가

동 개정사항은 계약이 손실부담계약인지 또는 손실을 발생시키는 계약인지 평가할 때 기업이 포함해야할 원가를 명확하게 하였습니다.

개정 기준서는 "직접 관련된 원가 접근법"을 적용합니다. 재화나 용역을 제공하는 계약에 직접적으로 관련되는 원가는 증분원가와 계약 활동에 직접적으로 관련되는 원가 배분액을 모두 포함합니다. 일반 관리 원가는 계약에 직접적으로 관련되지 않으며계약에 따라 거래상대방에게 명시적으로 부과될 수 없다면 제외됩니다.

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도에 적용됩니다. 당사는 이 개정 기준서를 최초로 적용하는 연차 보고기간 초에 모든 의무를 아직 이행하지 않은 계약에 적용할 것입니다.

4.2.6 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 회계추정치의 정의
개정 기준서는 회계추정치의 변경, 회계정책의 변경과 회계 오류수정을 명확히 구분하고 있습니다. 또한 개정 기준서는 기업이 회계 추정치를 개발하기 위해 측정기법과투입변수를 사용하는 방법을 명확히 하고 있습니다. 이 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 이 시점 이후에 발생하는 회계정책 변경과 회계추정치의 변경에 적용합니다. 조기 적용이 허용됩니다. 동 개정사항은 당사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

4.2.7 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 회계정책 공시
동 개정사항은 당사의 회계정책 공시를 더 효과적으로 할 수 있도록 하는 요구사항과지침을 제공합니다. 기준서 제1001호는 당사의 유의적인 회계정책을 공시하도록 요구합니다. 개정사항은 '유의적인' 회계정책을 '중요한' 회계정책으로 변경하고, 중요한 회계정책 정보에 대한 설명을 추가하였습니다. 당사가 회계정책 공시에 대하여 결정할 때, 보다 유용한 회계정책 정보를 제공할 수 있도록 합니다.

기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 조기 적용이 허용됩니다. 동 개정사항은 당사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

4.2.8 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정 - 이연법인세의 최초 인식 예외규정 적용범위 축소
동 개정사항은 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 동시에 생기는 거래에 대한 이연법인세부채ㆍ자산 인식여부에 실무적으로 다양하게 회계처리되는 문제를 해결하기 위해 개정되었습니다. 동 개정사항은 기업회계기준서 제1012호의 문단 15, 24의 단서 (이연법인세 최초인식 예외규정)에 요건(3)을 추가하여 단일거래에서 자산과 부채를 최초 인식할 때 동일한 금액의 가산할 일시적 차이와 차감할 일시적차이가 생기는 경우, 각각 이연법인세부채ㆍ자산을 인식하도록 합니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 전진 적용하며 조기적용이 허용됩니다. 동 개정사항은 당사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' - 최초채택기업인 종속기업

개정 기준서는 종속기업이 기업회계기준서 제1101호 한국채택국제회계기준의 최초채택 문단 D16(1)을 적용하기로 선택한 경우 종속기업이 지배기업의 한국채택국제회계기준 전환일에 기초하여 지배기업이 보고한 금액을 사용하여 누적환산차이를 측정할 수 있도록 허용합니다. 이 개정사항은 동 기준서 문단 D16(1)을 적용하기로 선택한 관계기업 또는 조인트 벤처에도 적용됩니다.

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도에 적용하며 조기적용이 허용됩니다.

기업회계기준서 제1109호 '금융상품' - 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

동 개정사항은 새로운 금융부채나 변경된 금융부채의 조건이 기존의 금융부채의 조건과 실질적으로 다른지를 평가할 때 기업이 포함하는 수수료를 명확히 합니다. 이러한 수수료에는 채권자와 채무자 간에 지급하거나 수취한 수수료와 채권자와 채무자가 서로를 대신하여 지급하거나 수취한 수수료만 포함됩니다. 기업은 동 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도 이후에 변경되거나 교환되는 금융부채에 동 개정사항을 적용합니다.

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 조기 적용이 허용됩니다. 당사는 시행일 이후 최초로 시작되는 회계연도 이후에 변경되거나 교환되는 금융부채에 동 개정사항을 적용할 것입니다. 동 개정사항은 당사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

기업회계기준서 제1041호 '농림어업' - 공정가치 측정

개정 기준서는 동 기준서의 적용 범위에 포함되는 자산의 공정가치를 측정할 때 세금관련 현금흐름을 포함하지 않는 문단 22의 요구사항을 제거했습니다. 동 개정사항은2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 전진적으로 적용하며 조기 적용이 허용됩니다. 동 개정사항은 당사에 영향을 미치지 않을 것으로 예상합니다.

5. 영업부문

(1) 당사의 영업부문은 모바일광고의 기획, 공급효과분석 및 관련 소프트웨어의 개발을 주요 사업으로 하는 광고플랫폼 단일부문으로 이루어져 있습니다. 당사의 영업수익은 모두 고객과의 계약에서 생기는 수익입니다.

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 주요 지리적 시장

(단위:천원)

구 분	당기	전기
국내	9,368,032	8,825,897
해외	2,894,045	3,444,307
합 계	12,262,077	12,270,204

당사의 비유동자산은 모두 국내에 소재하고 있습니다.

(3) 당사 매출의 10% 이상을 차지하는 외부고객

(단위:천원)

구 분	당기	전기
A사	-	1,302,293
B사	1,410,429	1,326,622

6. 금융상품의 범주별 분류

(1) 금융상품의 범주별 분류내역

(단위:천원)

과 목	내 역	당기말	전기말
상각후원가로 측정하는 금융자산	현금및현금성자산	3,506,760	14,155,264
	단기금융상품	-	15,962,031
	장기금융상품	900,000	200,000
	매출채권	18,090,320	21,613,643
	기타유동금융자산	2,331,117	2,562,512
	기타비유동금융자산	1,094,658	1,079,536
	소 계	25,922,855	55,572,986
공정가치로 측정하는 금융자산	당기손익공정가치측정금융자산	22,003,554	151,162
금융자산 합계		47,926,409	55,724,148
상각후원가로 측정하는 금융부채	매입채무	12,451,130	19,201,904
	단기차입금	-	2,000,000
	기타유동금융부채	968,974	1,173,263
	전환사채	-	912,803
	유동리스부채	775,498	604,085
	비유동리스부채	462,396	628,317
금융부채 합계		14,657,998	24,520,372

(2) 금융상품 범주별 순손익 내역

(단위:천원)

과 목	당기	전기
이자수익
상각후원가측정금융자산	204,903	123,298
이자비용
상각후원가측정금융부채	(81,088)	(89,420)
당기손익-공정가치측정 금융자산평가이익
당기손익-공정가치측정 금융자산	76,377	15,614
당기손익-공정가치측정 금융자산평가손실
당기손익-공정가치측정 금융자산	(118,421)	-
대손상각비(환입)
상각후원가측정금융자산	(386,427)	(1,082,945)
외환차손익
상각후원가측정금융자산	721,165	799,150
상각후원가측정금융부채	198,356	236,743
외화환산손익
상각후원가측정금융자산	284,672	(1,703,642)
상각후원가측정금융부채	(927)	13,143

7. 사용이 제한된 금융상품

(단위:천원)

구 분	분류	당기말	전기말	사유
정기예금	단기금융상품	-	700,000	질권설정
정기예금	장기금융상품	900,000	100,000	질권설정

당기말 현재 KEB하나은행에 예치한 정기예금 900,000천원은 당사 임직원의 자금대출을 목적으로 사용이 제한되어 있습니다(주석 29 참조).

8. 매출채권

(1) 매출채권 및 계약자산의 내역

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말
매출채권	19,649,404	22,789,854
계약자산	4,212,235	4,725,190
차감: 대손충당금	(1,564,219)	(1,177,792)
합 계	22,297,420	26,337,252

(2) 대손충당금의 내역

(단위:천원)

구 분	당기	전기
기초	(1,177,792)	(121,329)
대손상각비	(386,427)	(1,082,945)
제각	-	26,482
기말	(1,564,219)	(1,177,792)

(3) 매출채권 및 계약자산의 연령분석

<당기말>

(단위:천원)

구 분	0~3개월	4~6개월	7~9개월	10~12개월	1년초과	합 계
[집합평가]
기대 손실률	0.38%	3.64%	8.88%	35.93%	100.00%
총 장부금액	21,619,592	571,122	225,935	6,604	336,100	22,759,353
손실충당금(주)	82,632	20,763	20,066	2,373	336,100	461,934
[개별평가]
총 장부금액	-	-	-	-	1,102,286	1,102,286
손실충당금	-	-	-	-	1,102,286	1,102,286

(주) 0-3개월 구간에는 계약자산도 포함되어 있으며, 당기말 계약자산의 손실충당금은 5,135천원입니다.

<전기말>

(단위:천원)

구 분	0~3개월	4~6개월	7~9개월	10~12개월	1년초과	합 계
[집합평가]
기대 손실률	0.21%	1.00%	7.69%	20.57%	100.00%
총 장부금액	25,760,826	275,825	69,724	16,193	10,189	26,132,757
손실충당금(주)	53,873	2,750	5,363	3,331	10,189	75,506
[개별평가]
총 장부금액	397,492	-	22,093	63,912	898,789	1,382,286
손실충당금	117,492	-	22,093	63,912	898,789	1,102,286

(주) 0-3개월 구간에는 계약자산도 포함되어 있으며, 전기말 계약자산의 손실충당금은 1,581천원입니다.

9. 기타금융자산

(1) 기타금융자산의 내역

(단위:천원)

구 분	당기말		전기말
구 분	유동	비유동	유동	비유동
미수금	981	-	77,322	-
미수수익	2,330,136	-	2,485,190	-
임차보증금	-	1,054,450	-	1,048,400
현재가치할인차금	-	(50,292)	-	(59,364)
기타보증금	-	90,500	-	90,500
합 계	2,331,117	1,094,658	2,562,512	1,079,536

(2) 임차보증금 현재가치할인차금의 변동내역

(단위:천원)

구 분	당기	전기
기초	(59,364)	(87,608)
발생	(21,312)	(2,030)
이자수익	30,384	30,274
기말	(50,292)	(59,364)

10. 기타자산

(단위:천원)

구 분	당기말		전기말
구 분	유동	비유동	유동	비유동
선급금	445,130	-	332,768	-
선급비용	38,604	71	29,023	1,858
합 계	483,734	71	361,791	1,858

11. 당기손익-공정가치측정 금융자산

(1) 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역

(단위:천원)

구 분	당기말 지분율(%)	당기말		전기말
구 분	당기말 지분율(%)	유동	비유동	유동	비유동
지분상품
컨텐츠랩 나나랜드	7.50	-	31,586	-	150,007
수익증권
펀드/신탁	-	21,971,968	-	1,154	-
합 계		21,971,968	31,586	1,154	150,007

(2) 당기 및 전기 중 당기손익 공정가치 측정 금융자산의 변동내역

(단위:천원)

구 분	당기	전기
기초	151,162	7,949
취득	51,362,378	38,850,007
처분	(29,467,942)	(38,706,795)
공정가치평가	(42,044)	1
기말	22,003,554	151,162

12. 유형자산

(1) 유형자산의 내역

<당기말>

(단위:천원)

구 분	비품	시설장치	건설중인자산	합계
취득원가	522,572	359,700	3,795,445	4,677,717
감가상각누계액	(345,732)	(335,689)	-	(681,421)
장부금액	176,840	24,011	3,795,445	3,996,296

<전기말>

(단위:천원)

구 분	비품	시설장치	건설중인자산	합계
취득원가	477,769	359,700	3,119,653	3,957,122
감가상각누계액	(317,508)	(311,679)	-	(629,187)
장부금액	160,261	48,021	3,119,653	3,327,935

(2) 유형자산의 변동내역

<당기>

(단위:천원)

구 분	비품	시설장치	건설중인자산	합계
기초	160,261	48,021	3,119,653	3,327,935
취득	79,135	-	675,792	754,927
처분	(6,364)	-	-	(6,364)
감가상각비	(56,192)	(24,010)	-	(80,202)
기말	176,840	24,011	3,795,445	3,996,296

<전기>

(단위:천원)

구 분	비품	시설장치	건설중인자산	합계
기초	110,156	72,032	2,173,345	2,355,533
취득	108,495	-	946,308	1,054,803
처분	(3,253)	-	-	(3,253)
감가상각비	(55,137)	(24,011)	-	(79,148)
기말	160,261	48,021	3,119,653	3,327,935

(3) 차입원가 자본화의 내용

(단위:천원)

구 분	당기	전기
적격자산	건설중인자산	건설중인자산
자본화된 차입원가	51,763	65,364
자본화이자율	2.75%	2.62%

13. 사용권자산 및 리스부채

(1) 사용권자산의 변동내역

<당기>

(단위:천원)

구 분	부동산	차량운반구	합계
기초	1,236,035	41,991	1,278,026
증가	663,962	85,635	749,597
감가상각비	(773,801)	(25,856)	(799,657)
해지	-	(10,435)	(10,435)
기말	1,126,196	91,335	1,217,531

<전기>

(단위:천원)

구 분	부동산	차량운반구	합계
기초 장부금액	1,121,302	21,880	1,143,182
증가	861,849	33,501	895,350
감가상각비	(747,116)	(13,390)	(760,506)
기말 장부금액	1,236,035	41,991	1,278,026

(2) 리스부채의 변동 내역

(단위:천원)

구 분	당기	전기
기초	1,232,402	1,099,847
증가	726,803	826,410
이자비용	51,440	58,223
지급	(761,981)	(752,078)
해지	(10,770)	-
기말	1,237,894	1,232,402

(3) 리스와 관련해서 포괄손익계산서에 인식된 금액

(단위:천원)

구 분	당기	전기
사용권자산에 대한 감가상각비	799,657	760,506
리스부채에 대한 이자비용	51,440	58,223
단기리스료	1,030	1,070
단기리스가 아닌 소액자산 리스료	15,426	14,990

당기 및 전기 중 리스부채의 상환금액 및 단기리스와 소액자산 리스료로 지출된 금액은 778,437천원 및 768,139천원 입니다.

14. 무형자산

(1) 전액 소프트웨어로 구성된 무형자산의 내역

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말
취득원가	46,299	41,199
상각누계액	(27,057)	(13,821)
장부금액	19,242	27,378

(2) 무형자산의 변동내역

(단위:천원)

구 분	당기	전기
기초	27,378	3,145
취득	5,100	32,777
상각	(13,236)	(8,544)
기말	19,242	27,378

(3) 당기 및 전기 중 비용으로 인식한 경상연구개발비는 각각 424,414천원 및 478,206천원입니다.

15. 기타유동금융부채

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말
미지급금	914,279	1,108,441
미지급비용	54,695	64,822
합계	968,974	1,173,263

16. 기타부채

(단위:천원)

구분	당기말		전기말
구분	유동	비유동	유동	비유동
예수금	75,662	-	219,223	-
부가세예수금	151,205	-	214,781	-
선수금	21,496	-	-	-
종업원연차부채	247,028	-	223,579	-
기타장기종업원급여부채	-	95,733	-	103,505
합계	495,391	95,733	657,583	103,505

17. 확정급여부채

(1) 확정급여부채의 내역

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말
확정급여채무의 현재가치	1,860,341	2,142,756
사외적립자산	-	-

(2) 확정급여채무의 현재가치 변동내역

(단위:천원)

구 분	당기	전기
기초금액	2,142,756	1,436,032
당기근무원가	801,838	648,910
이자원가	49,295	29,349
퇴직금 지급액	(625,879)	(97,609)
재측정요소
인구통계적 가정의 변동에 의한 보험수리적손익	-	-
재무적 가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	(109,967)	(97,851)
경험적 조정으로 인한 보험수리적손익	(397,702)	223,925
기말금액	1,860,341	2,142,756

(3) 주요 보험수리적가정

구 분	당기말	전기말
할인율	3.12%	2.63%
임금상승률	7.00%	7.00%

(4) 주요 보험수리적 가정 변동에 따른 순확정급여채무의 민감도분석

(단위:천원)

구 분	1% 증가	1% 감소
할인율	(190,925)	232,990
임금상승률	221,683	(186,357)

민감도분석은 제도에서 발생할 것으로 기대되는 모든 현금흐름의 분산을 고려하지는않았으나, 사용된 가정에 대한 민감도의 근사치를 제공하고 있습니다.

(5) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향
당기말과 전기말 현재 확정급여채무의 가중평균 듀레이션은 각각 13.6년과 14.15년입니다. 당기말 현재 할인되지 않은 연금급여지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다.

(단위:천원)

구 분	확정급여채무 잔액
1년 미만	359,121
1년 ~ 2년 미만	84,063
2년 ~ 5년 미만	219,163
5년 이상	2,138,190
합 계	2,800,537

18. 차입금 및 전환사채

(1) 단기차입금의 내역

(단위:천원)

구 분	차입처	이자율(%)	당기말	전기말
운용자금대출	하나은행	-	-	2,000,000

(주) 상기 차입금의 약정한도와 관련하여 대표이사로부터 3,600,000천원의 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 30 참조).

(2) 전환사채의 내역

(단위:천원)

구 분	만기일	이자율(%)	당기말	전기말
제1회 무보증 사모 전환사채	2022-06-08	-	-	990,000
전환권조정			-	(77,197)
합 계			-	912,803

(주) 상기 전환사채는 당기 중 모두 행사되어 보통주로 전환되었습니다.

(3) 전환사채의 주요 발행조건

구 분	내 용
사채의 명칭	엔에이치기업인수목적12호 주식회사 제1회 무보증 사모 전환사채
사채의 종류	무기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채
사채의 액면금액	990,000,000원
발행일	2017-06-08	만기일	2022-06-08
표면이자율	0%	만기보장수익률	0%
전환으로 인하여 발행할 주식의 종류	기명식 보통주식
전환가격	액면가 100원을 기준으로 주당 1,000원
	(저가 전환사채 및 신주인수권부사채 발행, 유상증자 및 무상증자, 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합에 의하여 필요시 전환가격 조정함)
전환청구기간	2017년 7월 8일부터 2022년 6월 7일까지

(4) 당사는 합병시 전환권을 포함한 전환사채를 공정가치로 평가하였으며, 평가에 따른 공정가치 변동분은 기타비용(합병비용)으로 반영하였습니다.

19. 복구충당부채

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말
기초	257,857	173,000
발생	1,482	84,857
이자비용	2,414	-
기말	261,753	257,857

20. 자본금 및 자본잉여금

(1) 발행할 주식의 총수 및 자본금의 내역

(단위:주, 천원)

구 분	당기말	전기말
수권주식수	100,000,000	100,000,000
주당액면가액(원)	100	100
발행주식수	48,561,742	47,552,972
보통주자본금	4,856,174	4,755,297

(2) 자본잉여금의 내역

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말
주식발행초과금	19,036,960	16,971,648
자기주식처분이익	855,943	855,943
전환권대가	-	1,201,175
기타자본잉여금	137,918	128,987
합 계	20,030,821	19,157,753

21. 기타자본

(1) 기타자본항목의 내역

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말
주식선택권	22,219	27,749
자기주식	(6)	(6)
합 계	22,213	27,743

(2) 주식선택권
당사는 이사회결의에 의거하여 당사의 임직원과 주식기준보상약정을 체결하였으며, 동 약정에 의해 부여된 주식선택권은 당사가 결제방식을 선택할 수 있습니다. 당기말현재 주식선택권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:주, 원)

구분	1차	2차	3차	4차
부여일	2017.03.17	2017.03.17	2017.09.14	2021.11.30
부여대상	주요 임직원	주요 임직원	주요 임직원	주요 임직원
부여수량(주)	1,272,997	192,323	190,492	1,402,750
미행사수량(주)	-	-	9,613	1,402,750
행사가격(주)	654	654	654	2,050
가득조건	2019년 3월 16일까지 근무 시 50% 가득	2019년 3월 16일까지 근무 시 50% 가득	2019년 9월 13일까지 근무 시 50% 가득	2023년 11월 29일까지 근무 시 50% 가득
	2020년 3월 16일까지 근무 시 잔여 50% 가득	2020년 3월 16일까지 근무 시 25% 가득	2020년 9월 13일까지 근무 시 25% 가득	2024년 11월 29일까지 근무 시 25% 가득
	-	2021년 3월 16일까지 근무 시 잔여 25% 가득	2021년 9월 13일까지 근무 시 잔여 25% 가득	2025년 11월 29일까지 근무 시 잔여 25% 가득
행사기간	2019년 3월 17일부터 2020년 3월 16일까지 50% 행사 가능	2019년 3월 17일부터 2020년 3월 16일까지 50% 행사 가능	2019년 9월 14일부터 2020년 9월 13일까지 50% 행사 가능	2023년 11월 30일부터 2024년 11월 29일까지 50% 행사 가능
	2020년 3월 17일부터 2021년 3월 16일까지 잔여 50% 행사가능	2020년 3월 17일부터 2021년 3월 16일까지 25% 행사 가능	2020년 9월 14일부터 2021년 9월 13일까지 25% 행사 가능	2024년 11월 30일부터 2025년 11월 29일까지 25% 행사 가능
	-	2021년 3월 17일부터 2022년 3월 16일까지 잔여 25% 행사가능	2021년 9월 14일부터 2022년 9월 13일까지 잔여 25% 행사가능	2025년 11월 30일부터 2026년 11월 29일까지 25% 행사 가능
부여방법	보통주 신주발행/자기주식 부여/차액결제 중 당사가 선택	보통주 신주발행/자기주식 부여/차액결제 중 당사가 선택	보통주 신주발행/자기주식 부여/차액결제 중 당사가 선택	보통주 신주발행/자기주식 부여/차액결제 중 당사가 선택

(3) 주식선택권의 수량 및 가중평균행사가격의 변동내역

(단위:주, 원)

구 분	당기		전기
구 분	주식선택권 수량	가중평균 행사가격	주식선택권 수량	가중평균 행사가격
기초	40,750	654	650,233	654
부여	1,402,750	2,050	-	654
권리상실	(12,367)	654	(295,823)	654
행사	(18,770)	654	(313,660)	654
기말	1,412,363	2,040	40,750	654
기말 현재 행사가능한 주식선택권 수량	9,613		14,652

(주) 당사의 주식선택권 부여로 인해 당기 및 전기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 각각 16,718천원과 17,596천원입니다. 당기 및 전기의 주식기준보상 금액은 전액주식결제형 주식기준보상으로 인한 비용입니다.

(4) 주식선택권의 공정가치 산정을 위하여 사용된 모델의 기초자료

구 분	1차	2차	3차	4차
평가방법	이항모형	이항모형	이항모형	이항모형
1주당 옵션의 공정가치(주1)	622원	635원	780원	333원
평가기준일 기준 산출 주가(주1)	1,232원	1,232원	1,380원	1,750원
행사가격(주1)	654원	654원	654원	2,050원
기대옵션행사만기(년)	4.0	5.0	5.0	4.5
기대주가변동성(주2)	6.15%	6.15%	5.30%	28.16%
무위험수익률	1.79%	1.86%	1.95%	1.97%
할인율	1.79%	1.86%	1.95%	1.97%

(주1) 당사는 합병으로 인하여 합병비율(1 : 18.3165)을 반영하여 상기 1~3차의 주식선택권 공정가치와 평가기준일 주가 그리고 행사가격을 조정하였습니다.
(주2) 1~3차 주식선택권의 주가변동성은 상장되어 있는 유사업종지수를 기준으로 산출되었으며, 상장후 부여된 4차 주식선택권의 주가변동성은 당사의 주가변동성지수로 산출되었습니다.

22. 이익잉여금

(1) 이익잉여금의 내역

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말
미처분이익잉여금	15,617,428	12,506,822

(2) 이익잉여금처분계산서

(단위:천원)

구 분	당기		전기
구 분	(처분예정일 : 2022년 3월 23일)		(처분확정일 : 2021년 3월 23일)
미처분이익잉여금		15,617,428		12,506,822
전기이월미처분이익잉여금	12,506,822		14,749,060
당기순이익(손실)	2,714,624		(2,143,900)
확정급여제도의 재측정요소	395,982		(98,338)
이익잉여금처분액		1,068,358		-
이익준비금	97,123		-
현금배당	971,235		-
당기 : 주당배당금(률) : 20원(20%)	-		-
전기 : 주당배당금(률) : -	-		-
차기이월미처분이익잉여금		14,549,070		12,506,822

23. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 계약자산과 계약부채

(1) 수익으로 인식한 금액

(단위:천원)

구 분	당기	전기
재화 또는 용역의 유형
온라인광고대행: 광고플랫폼	11,805,487	10,967,911
플랫폼 개발	456,590	1,302,293
합 계	12,262,077	12,270,204
재화와 용역의 이전시기
기간에 걸쳐 인식	12,262,077	12,270,204

(2) 고객과 계약과 관련하여 인식하고 있는 계약잔액

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말
매출채권	18,090,320	21,613,643
계약자산	4,207,099	4,723,609
계약부채	688,382	2,400,735

(3) 당기에 인식한 수익 중 전기에서 이월된 계약부채와 관련하여 인식한 수익은 2,400,735천원(전기: 1,158,511천원)이며 당기말 현재 계약부채는 모두 1년 이내에 수익으로 인식될 예정이며, 상기 수익인식액은 순액조정 전의 금액입니다.

계약부채는 회사가 고객에게 광고 용역 등을 수행하기 이전에 고객이 대가를 지급하는 경우에 인식하며, 회사가 고객에게 약속한 용역을 이전할 때 수익으로 인식됩니 다. 당사의 보고기간 초 계약부채 잔액은 대부분 해당 보고기간의 수익으로 인식됩니다.

24. 영업비용

(1) 영업비용의 내역

(단위:천원)

구 분	당기	전기
급여	5,759,485	5,125,048
퇴직급여	851,133	678,258
복리후생비	512,007	508,984
여비교통비	47,259	55,271
접대비	109,929	99,420
통신비	6,531	7,580
전력비	2,592	-
세금과공과	273,231	307,388
감가상각비	80,203	79,148
사용권자산감가상각비	799,657	760,506
지급임차료	1,030	1,070
수선비	5,888	4,898
보험료	102,568	89,002
차량유지비	3,917	2,096
경상연구개발비	424,414	478,206
운반비	1,541	1,449
교육훈련비	1,550	1,014
도서인쇄비	4,004	4,733
사무용품비	863	591
소모품비	63,653	62,040
지급수수료	518,691	474,266
광고선전비	17,605	3,204
대손상각비	386,427	1,082,945
무형자산상각비	13,236	8,544
외주인건비	110,431	101,534
주식보상비용	16,718	17,596
외주비	347,197	1,034,355
합 계	10,461,760	10,989,146

(2) 종업원급여의 내역

(단위:천원)

구 분	당기	전기
급여	5,759,485	5,125,048
퇴직급여	851,133	678,258
복리후생비	512,007	508,984
주식보상비용	16,718	17,596
경상연구개발비	424,414	478,206
합 계	7,563,757	6,808,092

25. 금융수익 및 금융비용

(1) 금융수익의 내역

(단위:천원)

구 분	당기	전기
이자수익	204,903	123,298
외환차익	977,781	1,287,653
당기손익-공정가치측정 금융자산 평가이익	76,377	15,614
외화환산이익	288,098	13,302
합 계	1,547,159	1,439,867

(2) 금융비용의 내역

(단위:천원)

구 분	당기	전기
이자비용	83,501	89,420
외환차손	58,260	251,760
외화환산손실	4,353	1,703,801
당기손익-공정가치측정 금융자산 평가손실	118,421	-
합 계	264,535	2,044,981

26. 기타수익 및 기타비용

(1) 기타수익의 내역

(단위:천원)

구 분	당기	전기
유형자산처분이익	-	1
리스자산해지이익	335	-
잡이익	33,694	71,315
합 계	34,029	71,316

(2) 기타비용의 내역

(단위:천원)

구 분	당기	전기
유형자산처분손실	3,229	1,692
합병비용	-	3,162,322
잡손실	6,366	2,999
합 계	9,595	3,167,013

27. 법인세

(1) 법인세비용 구성내역

(단위:천원)

구 분	당기	전기
법인세부담액	234,710	663,812
일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	269,729	(698,782)
자본에 직접 반영한 법인세비용	(111,687)	(240,884)
법인세비용(수익)	392,752	(275,854)

(2) 자본에 직접 인식되는 항목과 관련된 법인세

(단위:천원)

구 분	당기			전기
구 분	세전금액	세금효과	세후금액	세전금액	세금효과	세후금액
자기주식처분이익	-	-	-	1,097,363	(241,420)	855,943
확정급여제도 재측정요소	507,670	(111,687)	395,983	(126,075)	27,737	(98,338)
전환권대가	-	-	-	1,228,375	(27,201)	1,201,174
합 계	507,670	(111,687)	395,983	2,199,663	(240,884)	1,958,779

(3) 법인세비용과 회계이익의 관계

(단위:천원)

구 분	당기	전기
법인세비용차감전순이익	3,107,376	(2,419,754)
적용세율에 따른 세부담액	661,623	(554,346)
조정사항		-
비공제비용	42,684	33,679
비과세수익	(2,985)	-
세액공제	(151,936)	(16,522)
이월결손금	(63,145)	-
기타	(93,489)	261,335
법인세비용(수익)	392,752	(275,854)
평균유효세율(주)	12.64%	-

(주) 전기 법인세비용차감전순이익이 부의 금액이므로 유효세율을 산정하지 않았습니다.

(4) 이연법인세자산(부채)의 변동내역

<당기>

(단위:천원)

구 분	기초금액	당기손익	기타포괄손익	기말금액
복구충당부채	56,728	858	-	57,586
외화환산손실	391,015	(390,057)	-	958
외화환산이익	(19,106)	(44,275)	-	(63,381)
대손충당금	194,731	91,365	-	286,096
복리후생(연차수당)	49,187	5,159	-	54,346
감가상각누계액(비품)	2,583	(2,583)	-	-
감가상각누계액(시설장치)	943	(943)	-	-
임차보증금현재가치할인차금	13,060	(1,996)	-	11,064
확정급여채무	471,406	49,556	(111,687)	409,275
당기손익공정가치측정금융자산	-	(16,803)	-	(16,803)
미수수익	(19,085)	17,269	-	(1,816)
장기종업원급여	22,771	(1,710)	-	21,061
매출채권	8,958	-	-	8,958
리스부채	271,128	1,209	-	272,337
사용권자산	(281,166)	13,309	-	(267,857)
전환권조정	(16,983)	16,983	-	-
미지급비용(장애인고용부담금)	13,409	(13,409)	-	-
건설중인자산(이자비용)	(7,639)	(15)	-	(7,654)
세액공제	-	149,940	-	149,940
업무용차량 감가상각비	-	1,150	-	1,150
이월결손금	33,049	(33,049)	-	-
합 계	1,184,989	(158,042)	(111,687)	915,260

<전기>

(단위:천원)

구 분	기초금액	합병승계	당기손익	기타포괄손익	기말금액
복구충당부채	38,060	-	18,668	-	56,728
외화환산손실	81,250	-	309,765	-	391,015
외화환산이익	(22,231)	-	3,125	-	(19,106)
대손충당금	9,272	-	185,459	-	194,731
복리후생(연차수당)	44,792	-	4,395	-	49,187
감가상각누계액(비품)	5,470	-	(2,887)	-	2,583
감가상각누계액(시설장치)	1,997	-	(1,054)	-	943
임차보증금현재가치할인차금	19,274	-	(6,214)	-	13,060
확정급여채무	315,927	-	127,742	27,737	471,406
당기손익인식금융자산	(6)	-	6	-	(0)
미수수익	(2,051)	(19,788)	2,754	-	(19,085)
장기종업원급여	20,308	-	2,463	-	22,771
매출채권	8,958	-	-	-	8,958
리스부채	241,966	-	29,162	-	271,128
사용권자산	(251,500)	-	(29,666)	-	(281,166)
전환권조정	-	(5,491)	(11,492)	-	(16,983)
미지급비용(장애인고용부담금)	-	-	13,409	-	13,409
건설중인자산(이자비용)	-	-	(7,639)	-	(7,639)
이월결손금	-	-	33,049	-	33,049
합 계	511,486	(25,279)	671,045	27,737	1,184,989

(5) 인식하지 아니한 차감할 일시적차이, 결손금, 세액공제

(단위:천원)

구 분	만료시기	당기말	전기말
이월세액공제	2030년	-	107,041
당기손익공정가치측정금융자산(비유동)	-	118,421	-

28. 주당이익

(1) 기본주당이익의 계산내역

(단위:원, 주)

구 분	당기	전기
당기순이익(손실)	2,714,624,174	(2,143,900,017)
가중평균유통보통주식수	47,987,791	43,139,085
기본주당이익(손실)	57	(50)

(2) 가중평균유통보통주식수의 산정내역

<당기>

(단위:주)

구분	주식수	적용일수	유통보통주식수
기초	47,552,972	365	47,552,972
자기주식	(3)	365	(3)
전환사채의 전환	990,000	158	428,548
주식선택권의 행사	18,770	122	6,274
계			47,987,791

<전기>

(단위:주)

구분	주식수	합병비율에 따른 조정(주)	적용일수	유통보통주식수
기초	2,252,120	41,250,956	366	41,250,956
자기주식	(130,490)	(2,390,120)	366	(2,390,120)
자기주식매각	47,415	868,476	344	816,272
합병으로 인한 증가	7,510,000	7,510,000	164	3,365,137
주식선택권의 행사	313,660	313,660	113	96,840
계				43,139,085

(주) 당사는 2020년 7월 21일 합병으로 SPAC회사의 자본구조를 반영하기 위한 액면분할과 합병신주발행으로 전기의 주당이익 소급 재작성을 위하여 합병비율(1:18.3165)을 반영하여 가중평균유통보통주식수를 조정하였습니다.

(3) 희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 주식선택권과 전환사채가 있으며, 전환사채는 기중에 전부 전환되었습니다. 주식선택권으로 인한 주식수는 주식선택권에 부가된 권리 행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치로 취득했을 때 얻게 될 주식수를 계산하고 동주식수와 주식선택권이 행사된 것으로 가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정합니다.

(단위:원, 주)

구 분	당기	전기
보통주당기순이익	2,714,624,174	(2,143,900,017)
희석주당이익 산정을 위한 이익조정	36,164,750	17,611,349
희석주당이익 산정을 위한 순이익	2,750,788,924	(2,126,288,668)
발행된 가중평균유통보통주식수	47,987,791	43,139,085
조정내역
주식선택권	17,504	88,134
전환사채	561,452	594,725
희석주당이익 산정을 위한 가중평균 유통보통주식수	48,566,747	43,821,944
희석주당순이익	57	(49)
희석화 여부	희석	반희석

29. 특수관계자거래

(1) 특수관계자의 내역

구 분	특수관계자명
최상위지배기업	㈜다우데이타
지배기업	한국정보인증㈜
기타특수관계자 (주)	㈜다우기술, ㈜사람인에이치알, 키움증권㈜, ㈜키다리이엔티, ㈜키움저축은행, ㈜키움예스저축은행, ㈜키움이앤에스, ㈜게티이미지코리아 등

(주) 당사가 속해있는 대규모기업집단 소속회사가 포함되어 있습니다.

(2) 특수관계자와의 거래 내역

<당기>

(단위:천원)

구분	매출(주)	이자수익	지급수수료 등	유형자산 취득
한국정보인증㈜	5,000	-	481	-
㈜다우기술	611,629	-	14,150	-
㈜사람인에이치알	983,747	-	19,000	-
키움증권㈜	538,731	-	-	-
㈜키다리이엔티	60,800	-	-	-
㈜키움저축은행	-	62,279	-	-
㈜키움예스저축은행	-	79,003	-	-
㈜키움이앤에스	-	-	27,711	68,800
㈜게티이미지코리아	413,454	-	1,800	-
합 계	2,613,361	141,282	63,142	68,800

(주) 상기 매출은 순액조정 전의 금액입니다.

<전기>

(단위:천원)

구분	매출(주)	이자수익	지급수수료 등	유형자산 취득
한국정보인증㈜	20,000	-	520	-
㈜다우기술	191,115	-	15,158	-
㈜사람인에이치알	842,978	-	42,780	-
키움증권㈜	507,036	-	-	-
㈜키움저축은행	-	23,853	-	-
㈜키움예스저축은행	-	30,180	-	-
㈜키움이앤에스	-	-	30,640	63,115
㈜게티이미지코리아	228,518	-	1,800	-
합 계	1,789,647	54,033	90,898	63,115

(주) 상기 매출은 순액조정 전의 금액입니다.

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역

<당기말>

(단위:천원)

구분	채 권		채 무
구분	매출채권	기타채권	미지급금
㈜다우기술	22,120	-	1,797
㈜사람인에이치알	99,532	-	-
키움증권㈜	44,575	-	-
㈜키움이앤에스	-	90,000	4,770
㈜게티이미지코리아	30,565	-	-
합 계	196,792	90,000	6,567

<전기말>

(단위:천원)

구분	채 권			채 무
구분	매출채권	금융상품	기타채권	미지급금
㈜다우기술	48,949	-	-	737
㈜사람인에이치알	298,033	-	-	-
키움증권㈜	106,848	-	-	-
㈜키움저축은행	-	5,000,000	23,853	-
㈜키움예스저축은행	-	5,000,000	30,180	-
㈜키움이앤에스	-	-	90,000	4,297
㈜게티이미지코리아	27,388	-	-	-
합 계	481,218	10,000,000	144,033	5,034

(4) 주요경영진에 대한 보상내역

(단위:천원)

구 분	당기	전기
단기급여	385,667	288,873
퇴직급여	24,556	23,167
합 계	410,223	312,040

당사의 주요 경영진에 대한 보상내역은 위와 같으며, 주요 경영진에는 당사의 기업활동 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 권한과 책임을 가지고 있는 등기임원으로 구성되어있습니다.

(5) 당기말 현재 당사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증및 담보의 내역은 없으며, 당사의 KEB하나은행의 기업운전일반자금대출 약정한도와 관련하여 대표이사로부터 3,600,000천원의 연대보증을 제공받고 있습니다.

(6) 당기말 현재 당사 임직원의 자금대출을 목적으로 KEB하나은행에 예치한 정기예금 900,000천원을 담보로 742,500천원에 대한 연대보증을 제공하고 있습니다.

30. 약정사항 및 우발상황

(1) 당기말 현재 당사의 납품계약 이행과 관련하여 서울보증보험(주)으로부터 433,200천원의 공탁보증과 337,250천원의 이행지급보증을 제공받고 있습니다.

(2) 금융기관과의 약정사항

(단위:천원)

약정내용	약정은행	약정한도
약정내용	약정은행	당기말	전기말
기업운전일반회전대출(주)	KEB하나은행	3,000,000	3,000,000
일반자금 한도대출	KDB산업은행	-	3,000,000

(주) 당기말 현재 KEB하나은행의 기업운전일반자금대출 약정한도와 관련하여 대표이사로부터 3,600,000천원의 보증을 제공받고 있습니다(주석29 참조).

(3) 자본적 지출 약정 사항

(단위:천원)

구분	거래처	지출 금액	잔여금액	총 약정금액
설계용역	A 건축사사무소	168,450	-	168,450
감리용역	B 건축사사무소	46,020	57,980	104,000
인테리어	C 건축	30,200	-	30,200
건설용역	D 건설	1,167,850	5,571,050	6,738,900
PM용역	키움이엔에스(주)	199,443	68,117	267,560

(주) 특수관계자에 해당합니다.

당사는 '판교제2테크노밸리 다우키움그룹 IT사옥 개발사업'과 관련하여 지배기업 및기타특수관계자인 (주)다우기술, 한국정보인증(주)과 공동약정을 체결하고 있으며, 본 공동약정의 존속기간은 2018년 10월 1일 부터 2022년 12월 31일 까지 이며, 이에 대한 당사의 지분율은 10%입니다.

31. 재무위험관리의 목적 및 정책

당사의 주요 금융부채는 매입채무 및 기타유동금융부채로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한, 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와같이 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한, 당사는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

(1) 시장위험

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다.

① 이자율위험

이자율위험은 미래의 금융시장 변화에 따라 예상치 못한 시장금리 변동으로 이자비용 변동에 노출되어 있는 위험으로서 주로 예금 및 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 당기 보고기간종료일 현재 당사의 이자율 변동위험에 노출된 금융부채는 변동금리부 차입금 입니다.

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 당사의 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말		전기말
구 분	0.5%P 상승시	0.5%P 하락시	0.5%P 상승시	0.5%P 하락시
이자비용	-	-	(10,000)	10,000

② 환위험

환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 세전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말		전기말
구 분	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
USD	366,563	(366,563)	1,767,072	(1,767,072)
EUR	-	-	1,157	(1,157)
JPY	(14)	14	-	-
합 계	366,549	(366,549)	1,768,229	(1,768,229)

③ 기타 가격위험

기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 현금흐름이 변동할 위험입니다. 당기말 현재에는 기타 가격위험에 노출된 당사의 금융상품은 당기손익-공정가치측정 금융자산이 있으나, 해당 가격 위험의 변동이 세전순이익에 미치는 영향은 미미합니다.

(2) 신용위험

당사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사의 주요 거래처는 금융기관 등으로 신용위험의 노출 수준이 제한적입니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당기말 현재 당사는 임직원 자금대출에 대해서 연대보증을 제공(주석 29 참조)하고 있으며, 금융자산의 신용위험 최대 노출정도는 해당 금융자산의 장부금액입니다.

(3) 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사는 지속적인 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른위험을 관리하고 있습니다. 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석 내용은 다음과 같으며, 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

<당기말>

(단위:천원)

구 분	1년 이내	1년 초과~ 2년 이내	2년 초과~ 5년 이내	합계
매입채무	12,451,130	-	-	12,451,130
기타유동금융부채	968,974	-	-	968,974
유동리스부채	789,366	-	-	789,366
리스부채	-	455,947	31,366	487,313
합 계	14,209,470	455,947	31,366	14,696,783

<전기말>

(단위:천원)

구 분	1년 이내	1년 초과~ 2년 이내	2년 초과~ 5년 이내	합계
매입채무	19,201,904	-	-	19,201,904
단기차입금	2,000,000	-	-	2,000,000
기타유동금융부채	1,173,263	-	-	1,173,263
유동리스부채	615,263	-	-	615,263
리스부채	-	603,767	63,206	666,973
전환사채	-	990,000	-	990,000
합 계	22,990,430	1,593,767	63,206	24,647,403

(4) 자본관리

자본관리의 주 목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

당사의 부채비율은 총부채에서 총자본을 나눈 금액으로 산출하고 있으며, 순차입금은 차입금과 사채를 합한 금액에서 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니 다. 보고기간종료일 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기말	전기말
부채총계 (A)	18,239,007	30,182,118
자본총계 (B)	40,526,636	36,447,614
현금및현금성자산 (C)	3,506,760	14,155,264
차입금총계 (D)	-	2,912,803
부채비율 (A / B)	45.00%	82.81%
순차입금비율 ((D-C) / B) (주1)	-	-

(주1) 보고기간종료일 현재 순차입금비율이 부의 금액임에 따라 비율을 표시하지 아니하였습니다.

32. 공정가치

당사의 금융상품 중 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채는 장부금액과 공정가치의 차이가 유의적이지 않으며, 기타 금융상품은 공정가치로 측정되었습니다.

(1) 공정가치 서열체계
당사의 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분	투입변수의 유의성
수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격
수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수
수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 당기 보고기간종료일 현재 공정가치로 인식된 자산 및 부채와 공정가치가 공시되는 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위:천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합 계
금융자산:
당기손익-공정가치측정 금융자산	-	21,971,968	31,586	22,003,554

<전기말>

(단위:천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합 계
금융자산:
당기손익-공정가치측정 금융자산	-	1,154	150,007	151,161

(2) 공정가치 평가유형 수준3에 해당하는 공정가치로 측정되는 자산의 변동내역

(단위:천원)

구 분	당기	전기
기초	150,007	-
취득	-	150,007
평가손익	(118,421)	-
기말	31,586	150,007

(3) 당기 및 전기 중 금융상품의 공정가치 측정에 사용된 공정가치 서열체계의 수준사이의 이동은 없습니다.

(4) 가치평가기법 및 투입변수

(단위:천원)

구 분	공정가치	수준	평가기법
당기손익-공정가치측정 금융자산(주1)	21,971,968	수준 2	현금흐름할인모형
당기손익-공정가치측정 금융자산(주2)	31,586	수준 3	-

(주1) 당사의 당기손익-공정가치측정 금융자산은 전액 수시입출식펀드(MMF) 상품으로 정기예금, 채권 등 안전자산에 투자하고 있습니다.
(주2) 당사의 비유동 당기손익-공정가치측정 금융자산의 경우 전기 중 취득한 비상장주식으로 보고기간종료일 현재 재무제표상 대부분의 자산이 예금으로 구성되어 있어 순자산지분가액을 합리적인 공정가치로 보아 평가하고 있습니다.

33. 영업으로부터 창출된 현금

(1) 영업에서 창출된 현금흐름의 세부내역

(단위:천원)

구분	당기	전기
당기순손익	2,714,624	(2,143,900)
비현금항목의 조정 :
법인세비용	392,752	(275,854)
퇴직급여	851,133	678,258
복리후생비	20,412	26,137
주식보상비	16,718	17,596
대손상각비	386,427	1,082,945
이자수익	(204,903)	(123,298)
이자비용	83,501	89,420
감가상각비	80,203	79,148
무형자산상각비	13,236	8,544
사용권자산상각비	799,657	760,506
외화환산손실	4,353	1,703,801
외화환산이익	(288,098)	(13,302)
당기손익-공정가치측정 금융자산 평가이익	(76,377)	(15,614)
당기손익-공정가치측정 금융자산 평가손실	118,421	-
유형자산처분손익	3,229	1,691
리스해지이익	(335)	-
합병비용	-	3,162,322
운전자본의 변동 :
매출채권	3,428,544	(2,671,343)
계약자산	512,955	-
기타유동자산	(91,944)	(124,938)
기타비유동자산	1,788	4,030
기타유동금융자산	152,900	(502,040)
매입채무	(6,751,700)	(682,912)
계약부채	(1,742,353)	1,419,534
기타유동금융부채	(202,623)	(78,133)
기타유동부채	(162,192)	83,369
기타비유동부채	(28,180)	(14,940)
퇴직금의 지급	(625,879)	(97,609)
영업에서 창출된 현금흐름	(593,731)	2,373,418

(2) 현금의 유입과 유출이 없는 중요거래

(단위:천원)

구 분	당기	전기
채권의 제각	-	26,482
사용권자산의 인식	749,597	895,350
리스부채의 인식	726,803	826,410
장기금융상품으로의 유동성 대체	800,000	700,000
리스부채 유동성 대체	711,980	604,085

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

<당기>

(단위:천원)

구 분	기초	현금흐름	비현금변동				기말
구 분	기초	현금흐름	이자비용	신규리스	리스계약해지	기타	기말
유동성리스부채	604,085	(710,541)	-	179,687	(9,714)	711,980	775,497
비유동성리스부채	628,317	-	-	547,116	(1,056)	(711,980)	462,397
단기차입금	2,000,000	(2,000,000)	-	-	-	-	-
전환사채	912,803	-	29,648	-	-	(942,451)	-

<전기>

(단위:천원)

구 분	기초	현금흐름	비현금변동				기말
구 분	기초	현금흐름	이자비용	기타대체	합병	기타	기말
유동성리스부채	406,788	(693,856)	-	287,068	-	604,085	604,085
비유동성리스부채	693,059	-	-	539,343	-	(604,085)	628,317
단기차입금	-	2,000,000	-	-	-	-	2,000,000
전환사채	-	-	22,579	-	890,225		912,804

34. 합병

(1) 전기에 당사는 2020년 1월 30일자 이사회 결의에 따라 엔에이치기업인수목적12호 주식회사와 합병계약(회사 보통주 1주에 엔에이치기업인수목적 주식회사 보통주 18.3165주를 교부)을 체결하였습니다. 당사는 2020년 01월 30일자로 코스닥시장본부에 상장예비심사청구서를 제출하였으며, 2020년 4월 17일자로 동 심사청구에 대해 심사승인을 받고 2020년 7월 21일을 합병기일로 하여 합병을 완료하였습니다. 당사는 법률적으로 엔에이치기업인수목적12호 주식회사를 합병법인으로 하여 합병하였으나, 엔에이치기업인수목적12호 주식회사가 인수를 목적으로 한 명목회사로 한국채택국제회계기준 제1103호 '사업결합'에 규정된 사업의 요건을 충족하지 못하므로 동합병은 회계상 사업결합으로 인정되지 않습니다. 따라서 경제적 실질에 따라 당사가 엔에이치기업인수목적12호 주식회사의 순자산을 인수하는 회계처리를 하였습니다.

(2) 합병회사와 피합병회사의 개요 및 합병비율

구분	합병회사	피합병회사
상호	엔에이치기업인수목적12호 주식회사	주식회사 와이즈버즈
대표이사	이병훈	김종원
본점소재지	서울시 영등포구 여의대로 60	서울특별시 강남구 테헤란로317, 17층(역삼동, 동훈타워)
법인구분	코스닥상장법인	비상장법인
합병비율	1	18.3165

(3) 합병일정

구분	일자
이사회결의일	2020년 1월 30일
합병승인을 위한 주주총회일	2020년 6월 17일
합병기일	2020년 7월 21일
합병등기일	2020년 7월 22일

(4) 합병 회계처리
동 합병은 역취득과 유사하지만, 엔에이치기업인수목적12호 주식회사는 기업의 인수를 목적으로 설립된 명목회사로 한국채택국제회계기준 제1103호 '사업결합'에 규정된 사업의 요건을 충족하지 못하므로 역취득에 대한 회계처리가 아닌 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'에 의한 회계처리를 적용하였습니다.

따라서, 경제적 실질에 따라 주식회사 와이즈버즈가 코스닥시장 상장을 위해 엔에이치기업인수목적12호 주식회사의 자산과 부채를 인수하는 회계처리를 하였습니다. 또한, 당사의 재무제표는 피합병회사가 지속되는 것으로 하여 작성되었으며, 비교기간의 재무상태표 및 재무성과는 피합병회사의 재무상태표 및 재무성과를 반영하고 있습니다. 다만, 자본구조는 법률상 취득자인 엔에이치기업인수목적12호 주식회사의 자본구조를 반영하기 위하여 합병비율을 사용하여 소급적으로 조정되었습니다.

한편, 이러한 회계처리에 따라 이전되는 자산과 부채의 공정가치와 부여일 시점에 발행할 자본의 공정가치와의 차이가 영업권 또는 염가매수차익으로 반영되지 않고 당기 비용(당사의 경우, 상장 등 별도로 식별되지 않는 무형의 서비스를 제공받기 위하여 지급된 비용 성격)으로 처리됩니다.

기업인수목적 주식회사와의 합병시 주식기준보상 부여일 현재의 주식기준보상 공정가치에서 식별가능한 재화와 용역의 공정가치를 차감하는 방식으로 식별할 수 없는 비용을 산정하는 경우, 그 주식기준보상 부여일을 합병 주주총회 승인일로 하는 것이원칙입니다. 다만, 합병조건이 이사회 결의와 합병계약을 통하여 실질적으로 확정되고, 그 이후 주주총회에서 합병계약의 조건을 번복할 가능성이 없다면, 이사회 결의일을 주식기준 보상일로 하여 식별할 수 없는 비용을 산정할 수 있습니다. 당사는 합병승인 주주총회 결의일을 기준으로 주식기준보상 부여일로 하여 합병비용을 산정하였습니다.

(5) 합병비용의 산정내역

(단위:천원)

내 역	금액
주식의 발행가액(합병승인 주주총회결의일인 2020년 6월 17일 기준 평가)(A)	15,771,000
인수한 순자산의 공정가치(합병승인 주주총회결의일인 2020년 6월 17일 기준 평가)(B)	13,078,678
보상원가(C=A-B)	2,692,322
합병과 관련하여 직접 지출한 비용(D)	470,000
합병승인 주주총회결의일과 합병일 사이의 전환사채 공정가치변동액(E)	-
합병비용(F=C+D+E)	3,162,322

(5) 기업인수목적회사의 자산 및 부채 내역

(단위:천원)

구 분	금 액
현금및현금성자산	11,788
단기금융상품	14,955,516
미수수익	191,927
당기법인세자산	3,931
이연법인세부채	(25,278)
전환사채	(890,225)
전환사채(전환권대가)	(1,228,375)
자기주식	6
인수한 순자산의 공정가치(합병일 2020년 7월 21일 기준)	13,019,290
해당 기간 순자산변동분	59,388
인수한 순자산의 공정가치(합병승인 주주총회결의일 2020년 6월 17일 기준)	13,078,678

35. COVID19 영향의 불확실성

코로나19의 확산을 차단하기 위하여 전세계적으로 이동 제한을 포함한 다양한 예방 및 통제가 시행되고 있으며, 그 결과 전세계 경제가 광범위한 영향을 받고 있습니다. 또한, 코로나19에 대처하기 위한 다양한 형태의 정부지원정책이 발표되고 있습니다.
코로나19의 영향을 받는 항목은 매출채권의 대손충당금(주석8 참조) 입니다. 당사는 COVID19가 당사에 미치는 영향을 합리적으로 추정하여 재무제표를 작성하였습니다.

그러나, 코로나19상황에서 코로나19의 종식시점 및 코로나19가 당사에 미치는 영향의 추정에 중요한 불확실성이 존재합니다.

36. 보고기간 후 사건

2021년 11월 30일 당사 이사회 결의에 따라 ㈜애드와이와의 흡수합병(합병기일 : 2022년 02월 07일)될 예정입니다. 이로 인해 ㈜애드와이 주주들에게 합병신주 1,888,227주를 발행할 예정입니다.

37. 재무제표 재작성

(1) 매출채권 및 계약부채 과대계상 오류

당사는 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 매출채권 및 계약부채 과대계상 오류와 관련하여 당기 재무제표를 수정하여 재작성하였습니다. 당기 재무제표 재작성으로 인한 당기순이익 및 순자산의 변동은 없으며, 당기 및 전기 재무상태표상 각 항목별 주요 수정금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말			전기말
구 분	수정 전	수정 후	증감	수정 전	수정 후	증감
자산	61,665,195	58,765,643	(2,899,552)	68,798,557	66,629,733	(2,168,824)
매출채권	20,989,872	18,090,320	(2,899,552)	23,782,467	21,613,643	(2,168,824)
부채	21,138,559	18,239,007	(2,899,552)	32,350,943	30,182,119	(2,168,824)
계약부채	3,587,934	688,383	(2,899,552)	4,569,559	2,400,735	(2,168,824)
자본	40,526,636	40,526,636	-	36,447,614	36,447,614	-

재무제표의 재작성으로 인하여 상기에 기재된 재무상태표와 관련된 현금흐름표 및 주석이 수정되었습니다.

38. 재무제표의 사실상 확정된 날과 승인기관

당사의 2021 회계연도 재무제표는 2022년 1월 17일 개최한 이사회에서 확정되고 승인되었습니다. 또한 주석 37에 기재한 사항을 반영한 수정된 재무제표는 2022년 8월29일 이사회에서 확정되고 승인되었습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항
당사는 정관에 의거 이사회 및 주주총회 결의를 통해 배당가능이익범위 내에서 회사의 지속적인 성장을 위한 투자 및 주주가치 재고, 경영환경등을 고려하여 적정 수준의 배당율을 결정하고 있습니다. 배당에 관한 회사의 중요한정책, 배당의 제한에 관한 사항 등은 아래와 같이 당사 정관에서 규정하고 있습니다.

제11조 (신주의 배당 기산일)

회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자, 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다.

제52조 (이익금의 처분) 이 회사는 매 사업 년도의 처분 전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.
① 이익준비금
② 기타의 법정적립금
③ 배당금
④ 임의적립금
⑤ 기타의 이익잉여금처분액

제53조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

③ 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

제53조의 2 (중간배당)

① 회사는 6월 30일 0시 현재의 주주에게 상법 462조의3 에 의한 중간배당을 할 수 있다.② 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1) 직전결산기의 자본금의 액

2) 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3) 상법시행령에서 정하는 미실현이익

4) 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5) 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

6) 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

④ 제1항의 중간배당은 중간배당 기준일 전에 발행한 주식에 대하여 동등 배당한다.

제54조 (배당금지급청구권의 소멸시효)
① 배당금은 배당이 확정된 날로부터 5년이 경과하여도 수령되지 않은 때에는 이 회사는 지급의무를 면하는 것으로 한다.
② 전항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.
③ 이익배당금에 대하여는 이자를 지급하지 않는다.

나. 주요배당지표

구 분	주식의 종류	당기	전기	전전기
구 분	주식의 종류	제5기	제4기	제3기
주당액면가액(원)		100	100	500
(연결)당기순이익(백만원)		2,715	-2,144	3,587
(별도)당기순이익(백만원)		-	-	-
(연결)주당순이익(원)		57	-50	92
현금배당금총액(백만원)		971	-	-
주식배당금총액(백만원)		-	-	-
(연결)현금배당성향(%)		35.78	-	-
현금배당수익률(%)	보통주	1.1	-	-
현금배당수익률(%)	우선주	-	-	-
주식배당수익률(%)	보통주	-	-	-
주식배당수익률(%)	우선주	-	-	-
주당 현금배당금(원)	보통주	20	-	-
주당 현금배당금(원)	우선주	-	-	-
주당 주식배당(주)	보통주	-	-	-
주당 주식배당(주)	우선주	-	-	-

주) 제5기 현금배당총액은 제5기 정기주주총회에서 안건으로 상정 계획으로, 향후 실시되는 주주총회 ('22.03.23)에서 변동 사항 발생시 보고서 정정 예정입니다.

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수		평균 배당수익률
분기(중간)배당	결산배당	최근 3년간	최근 5년간
-	-	-	-

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :

2021년 12월 31일

)

(단위 : 원, 주)

주식발행 (감소)일자	발행(감소) 형태	발행(감소)한 주식의 내용
주식발행 (감소)일자	발행(감소) 형태	종류	수량	주당 액면가액	주당발행 (감소)가액	비고
2017.06.01	유상증자(일반공모)	보통주	1,010,000	100	1,000	설립자본금
2017.08.02	유상증자(일반공모)	보통주	6,500,000	100	2,000	코스닥시장 상장공모
2020.07.22	-	보통주	39,729,312	100	-	합병신주
2020.09.10	주식매수선택권행사	보통주	313,660	100	654	-
2021.07.27	전환권행사	보통주	990,000	100	1,000	-
2021.09.01	주식매수선택권행사	보통주	18,770	100	654	-

주1) 2020년 07월 22일(합병등기일)에 합병함에 따라 (주)와이즈버즈의 합병신주(39,729,312주)가 2020년 08월 05일 상장되었습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

(기준일 :

2021년 12월 31일

)

(단위 : 원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급 (평가기관)	만기일	상환 여부	주관회사
엔에이치기업인수목적 12호(주)	회사채	사모	2017.06.08	990,000,000	0	-	2022.06.08	상환	NH투자증권㈜
합 계	-	-	-	990,000,000	0	-	-	-	-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :

2021년 12월 31일

)

(단위 : 원)

잔여만기		10일 이하	10일초과 30일이하	30일초과 90일이하	90일초과 180일이하	180일초과 1년이하	1년초과 2년이하	2년초과 3년이하	3년 초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :

2021년 12월 31일

)

(단위 : 원)

잔여만기		10일 이하	10일초과 30일이하	30일초과 90일이하	90일초과 180일이하	180일초과 1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :

2021년 12월 31일

)

(단위 : 원)

잔여만기		1년 이하	1년초과 2년이하	2년초과 3년이하	3년초과 4년이하	4년초과 5년이하	5년초과 10년이하	10년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :

2021년 12월 31일

)

(단위 : 원)

잔여만기		1년 이하	1년초과 5년이하	5년초과 10년이하	10년초과 15년이하	15년초과 20년이하	20년초과 30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :

2021년 12월 31일

)

(단위 : 원)

잔여만기		1년 이하	1년초과 2년이하	2년초과 3년이하	3년초과 4년이하	4년초과 5년이하	5년초과 10년이하	10년초과 20년이하	20년초과 30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :

2021년 12월 31일

)

(단위 : 백만원)

구 분	회 차	납입일	증권신고서 등의 자금사용 계획			실제 자금 사용 내역			차이발생 사유 등
구 분	회 차	납입일	구 분	사용용도	조달금액	구 분	사용용도	금 액	차이발생 사유 등
스팩합병	-	2020.07.22	사옥 건축	공사비	4,000	사옥 건축	공사비	1,737	-
			R&D 개발	인원충원	405	R&D 개발	인원충원	125	-
				외주용역비	520		외주용역비	677	-
				개발 재료비	475		개발 재료비	30	-
			신규투자	CREATIVE	534	신규투자	CREATIVE	271	-
				SMB 커머스	312		SMB 커머스	167	-
				키워드 검색광고	305		키워드 검색광고	93	-
				Line Platform	192		Line Platform	-	-
				비품	200		비품	173	-
			운영자금	사무실 추가 임차	700	운영자금	사무실 추가 임차	712	-
				매체사 자금 결제	4,800		매체사 자금 결제	4,950	-
				인력충원	1,348		인력충원	750	-
				서버증설	500		서버증설	-	-
합 계					14,290	-	-	9,685	-

주1) 년도별 자금사용계획 세부내역
(단위 : 백만원)

자금사용 계획	년도
자금사용 계획	2020년	2021년	2022년	2023년
공사비	400	1,200	1,200	1,200
인원충원	30	75	120	180
외주용역비	-	320	200	-
개발 재료비	-	75	200	200
CREATIVE	66	134	140	195
SMB 커머스	32	89	93	97
키워드 검색광고	22	44	93	146
Line Platform	-	-	46	146
비품	50	50	50	50
사무실 추가 임차	100	200	200	200
매체사 자금 결제	400	1,200	1,600	1,600
인력충원	270	477	165	437
서버증설	-	100	200	200
합 계	1,369	3,964	4,307	4,651

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항
(1) 재무제표 재작성
당사는 2019년말 재무제표와 비교 표시를 목적으로 2018년말부터 적용한 수익인식 기준의 오류, 미지급법인세 산출 오류, 금융상품의 유동성분류 오류 회계처리를 재무제표에 적용하여 재작성 하였습니다.
(단위: 천원)

구 분	2018년
구 분	자산	부채	손익	자본(*)
진행률 오류로 인한 매출의 과대 계상	(332,653)	-	(241,405)	(91,248)
법인세비용 과대계상	21,416	(190,525)	211,942	-
전기 재작성에 따른 이연법인세 효과	73,184	-	53,109	20,075
합 계	(238,053)	(190,525)	23,646	(71,173)

(*) 전전기 이전의 오류 수정에 따른 효과입니다.

(단위: 천원)

구 분	2018년
구 분	유동자산	비유동자산	손익	자본
단기금융상품 비유동 분류	(600,000)	600,000	-	-
합 계	(600,000)	600,000	-	-

(2) 2018년말 재무제표의 재작성으로 인하여 이전 보고기간 재무상태표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.
(2018년말)
(단위: 천원)

계정과목	수정전	수정후	변경효과
유동자산	28,637,104	27,704,451	(932,653)
매출채권	17,279,030	16,946,377	(332,653)
단기금융상품	600,000	-	(600,000)
비유동자산	3,877,779	4,572,380	694,601
장기금융상품	-	600,000	600,000
이연법인세자산	389,584	484,185	94,601
자산총계	32,514,883	32,276,830	(238,053)
유동부채	14,908,946	14,718,421	(190,525)
당기법인세부채	390,169	199,644	(190,525)
비유동부채	1,352,448	1,352,448	-
부채총계	16,261,394	16,070,869	(190,525)
자본총계	16,253,489	16,205,961	(47,528)
부채와자본총계	32,514,883	32,276,830	(238,053)

(2017년말)
(단위: 천원)

계정과목	수정전	수정후	변경효과
유동자산	32,572,652	32,481,404	(91,248)
매출채권	23,163,784	23,072,536	(91,248)
비유동자산	2,060,691	2,080,765	20,074
이연법인세자산	319,573	339,647	20,074
자산총계	34,633,343	34,562,170	(71,173)
유동부채	19,365,434	19,365,434	-
비유동부채	1,104,404	1,104,404	-
부채총계	20,469,838	20,469,838	-
자본총계	14,163,505	14,092,331	(71,174)
부채와자본총계	34,633,343	34,562,170	(71,173)

(2017년초)
(단위: 천원)

계정과목	수정전	수정후	변경효과
유동자산	24,561,662	24,528,721	(32,941)
매출채권	16,729,589	16,696,648	(32,941)
비유동자산	1,756,974	1,764,221	7,247
이연법인세자산	123,297	130,544	7,247
자산총계	26,318,637	26,292,943	(25,694)
유동부채	13,304,628	13,304,628	-
비유동부채	802,865	802,865	-
부채총계	14,107,494	14,107,494	-
자본총계	12,211,143	12,185,449	(25,694)
부채와자본총계	26,318,637	26,292,943	(25,694)

(3) 재무제표의 재작성으로 인하여 이전 보고기간 포괄손익계산서에 미치는 영향은 다음과 같습니다.
(2018년)
(단위: 천원)

계정과목	수정전	수정후	변경효과
영업수익	9,160,165	8,918,760	(241,405)
영업비용	7,021,548	7,021,548	-
영업이익	2,138,617	1,897,212	(241,405)
세전손익	2,700,840	2,459,434	(241,406)
법인세비용	696,660	431,609	(265,051)
당기순손익	2,004,180	2,027,825	23,645

(2017년)
(단위: 천원)

계정과목	수정전	수정후	변경효과
영업수익	12,233,650	12,175,343	(58,307)
영업비용	7,595,376	7,595,376	-
영업이익	4,638,273	4,579,966	(58,307)
세전손익	4,730,656	4,672,349	(58,307)
법인세비용	434,554	421,726	(12,828)
당기순손익	4,296,102	4,250,623	(45,479)

(단위:원)

구분	당기말(2020년 말)			전기말(2019년 말)
구분	수정전	수정후	차이	수정전	수정후	차이
유동자산	61,548,827,141	59,380,003,050	(2,168,824,091)	43,296,471,395	39,708,113,631	(3,588,357,764)
매출채권	28,506,075,892	26,337,251,801	(2,168,824,091)	28,470,885,648	24,882,527,884	(3,588,357,764)
자산총계	68,798,556,884	66,629,732,793	(2,168,824,091)	49,118,517,210	45,530,159,446	(3,588,357,764)
유동부채	28,305,705,048	26,136,880,957	(2,168,824,091)	26,928,368,138	23,340,010,374	(3,588,357,764)
기타유동부채	5,227,141,823	3,058,317,732	(2,168,824,091)	5,123,792,280	1,535,434,516	(3,588,357,764)
부채총계	32,350,942,541	30,182,118,450	(2,168,824,091)	29,322,766,199	25,734,408,435	(3,588,357,764)
부채와자본총계	68,798,556,884	66,629,732,793	(2,168,824,091)	49,118,517,210	45,530,159,446	(3,588,357,764)

재무제표의 재작성으로 인하여 상기에 기재된 재무상태표와 관련된 주석이 수정되었습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말(2021년 말)			전기말(2020년 말)
구 분	수정 전	수정 후	증감	수정 전	수정 후	증감
자산	61,665,195	58,765,643	(2,899,552)	68,798,557	66,629,733	(2,168,824)
매출채권	20,989,872	18,090,320	(2,899,552)	23,782,467	21,613,643	(2,168,824)
부채	21,138,559	18,239,007	(2,899,552)	32,350,943	30,182,119	(2,168,824)
계약부채	3,587,934	688,383	(2,899,552)	4,569,559	2,400,735	(2,168,824)
자본	40,526,636	40,526,636	-	36,447,614	36,447,614	-

재무제표의 재작성으로 인하여 상기에 기재된 재무상태표와 관련된 현금흐름표 및 주석이 수정되었습니다.

(6) 최근 3사업연도중 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도 사항
(가) 합병의 개요
당사는 엔에이치기업인수목적12호(주)와 2020년 07월 22일(합병등기일) 합병을 완료하였습니다. 엔에이치기업인수목적12호(주)와 (주)와이즈버즈의 합병은 형식적으로는 엔에이치기업인수목적12호(주)가 존속법인이 되고, (주)와이즈버즈는 소멸법인이 되나, 실질적으로는 (주)와이즈버즈가 사업의 계속성을 유지한 채 코스닥시장에 상장하는 효과가 발생하게 됩니다.

구분		합병법인	피합병법인
법인명		엔에이치기업인수목적12호 주식회사	주식회사 와이즈버즈
합병 후 존속여부		존속	소멸
대표이사		이병훈	김종원
주소	본사	서울특별시 영등포구 여의대로 60 (여의도동)	서울특별시 강남구 테헤란로317, 17층(역삼동, 동훈타워)
주소	연락처	02-750-5651	02-538-8897
설립연월일		2017년 06월 01일	2013년 5월 16일
납입자본금(주1)		보통주 751,000,000원	보통주 1,126,060,000원
자산총액		15,172,395,186원	49,118,517,210원
결산기		12월	12월
주권상장		코스닥 상장	비상장
발행주식의 종류 및 수(주1)		보통주 7,510,000주(액면 100원)	보통주 2,252,120주(액면 500원)

주1) 증권신고서 제출일 기준 법인등기부등본 상 주식수 및 자본금입니다.

(나) 신주 및 합병비율

구 분	내 용
합병으로 인한 발행주식의 수	기명식 보통주식	39,729,312주
1주당 액면가액	100원
합병비율	(주)와이즈버즈 : 엔에이치기업인수목적12호(주) = 1 : 18.3165000

(다) 관련공시서류
- [정정]주요사항보고서(회사합병결정) : 2020년 05월 20일

- [정정]증권신고서(합병) : 2020년 05월 20일
- 투자설명서 : 2020년 06월 01일
- 상호변경안내 : 2020년 06월 17일
- 임시주주총회결과 : 2020년 06월 17일
- 대표이사변경 : 2020년 07월 22일
- 최대주주변경 : 2020년 07월 22일
- [정정]증권발행실적보고서(합병등) 2020년 09월 02일

나. 대손충당금 설정현황
(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역
(단위 : 백만원, %)

구 분	계정과목	채권금액	대손충당금	대손충당금 설정률
제5기	매출채권	23,862	1,564	6.6%
	미수수익	2,330	-	0.0%
	미수금	1	-	0.0%
	기타	454	8	1.8%
	합 계	26,647	1,573	5.39%
제4기	매출채권	27,515	1,178	4.3%
	미수수익	2,485	-	-
	미수금	77	-	-
	기타	341	8	2.3%
	합 계	30,418	1,186	3.9%
제3기	매출채권	25,004	121	0.48%
	미수수익	1,877	-	-
	미수금	108	-	-
	기타	222	8	3.60%
	합 계	27,211	130	0.48%

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동 현황
(단위 : 백만원)

구 분	제5기	제4기	제3기
1. 기초 대손충당금 잔액 합계	(1,178)	(121)	(400)
2. 순대손처리액(①-②±③)	-	(1,012)	-
① 대손처리액(상각채권액)	-	-	-
② 상각채권회수액	-	-	-
③ 기타증감액	-	(1,012)	-
3. 대손상각비 계상(환입)액	(386)	(71)	236
4. 제각	-	26	42
5. 기말 대손충당금 잔액합계	(1,564)	(1,178)	(121)

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침
당사는 개별적으로 관리를 요하는 채권 (예 : 소송에 연루된 채권)이나 부도어음은 손상된 채권으로 보고 개별적으로 대손충당금을 설정하고 있으며, 그 외 매출채권은 집합적으로 대손충당금을 설정하고 있습니다.

(4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황
(단위 : 천원, %)

구 분	0~3개월	4~6개월	7~9개월	10~12개월	1년초과(*)	합계
[집합평가]
기대 손실률	0.38%	3.64%	8.88%	35.93%	100.00%
총 장부금액 - 매출채권	21,619,592	571,122	225,935	6,604	336,100	22,759,353
손실충당금	82,632	20,763	20,066	2,373	336,100	461,934
[개별평가]
총 장부금액 - 매출채권	-	-	-	-	1,102,286	1,102,286
손실충당금	-	-	-	-	1,102,286	1,102,286

* 0-3개월 구간에는 계약자산도 포함되어 있으며, 당기 계약자산의 손실충당금은 5,135천원입니다.

다. 재고자산 현황 등
보고서 제출일 기준 현재 해당사항 없습니다.

라. 공정가치평가 방법 내역

(1) 공정가치 서열체계
당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격
수준 2	직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외한다.
수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

당기말 현재 당사가 보유하고 있는 금융상품의 공정가치 서열체계별 분류와 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법은 다음과 같습니다.
(단위 : 천원)

구 분	공정가치	공정가치 수준	가치평가기법
당기손익-공정가치측정 금융자산	21,971,968	수준 2	현금흐름할인모형
당기손익-공정가치측정 금융자산	31,586	수준 3	-

(2) 당기말 및 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.
(단위:천원)

구분	당기말		전기말
구분	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
금융자산 :
공정가치로 측정되지 않는 금융자산
현금및현금성자산	3,506,760	주1)	14,155,264	주1)
금융상품	900,000	주1)	16,162,031	주1)
매출채권	18,090,320	주1)	21,613,643	주1)
기타유동금융자산	2,331,117	주1)	2,562,512	주1)
기타비유동금융자산	1,094,658	주1)	1,079,536	주1)
공정가치로 측정되는 금융자산
당기손익공정가치측정금융자산	22,003,554	22,003,554	151,162	151,162
금융부채 :
공정가치로 측정되지 않는 금융부채
매입채무	12,451,130	주1)	19,201,904	주1)
단기차입금	-	주1)	2,000,000	주1)
기타유동금융부채	968,974	주1)	1,173,263	주1)
전환사채	-	주1)	912,803	주1)

주1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로, 공정가치의 공시를 생략하였습니다.

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

이사의 경영진단 및 분석의견은 당사의 과거 및 미래의 재무상태 및 영업실적 등에 중요한 영향을 미치거나 미칠 것으로 경영진에게 알려진 사항을 기재하는 것입니다. 일반적으로 "예측정보"는 사업보고서 작성 시점에서 합리적인 근거 및 가정에 따라 성실하게 기재 되었으며, 고의 및 중과실로 허위의 기재 또는 중요한 기재사항의 누락은 없습니다. 하지만 여러가지 불확실성으로 인해 회사의 미래실적은 "예측정보"에 명시적, 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

2. 개요
당사는 온라인 광고 대행업을 영위하는 회사로서 광고주가 매체에 일정한 예산과 목표를 가지고 광고를 집행하고자 할 시 광고주를 대신하여 해당 광고의 전략에서부터 광고 집행, 관리, 분석, 이슈 대응, 기술적 지원, 광고 소재 제작 및 데이터 리포팅 등 디지털 광고 전 과정에 걸친 서비스를 제공하고 있습니다. 당사는 해당 서비스를 제공함으로 광고비의 일정만큼 수수료(Commission)를 광고주 혹은 매체로부터 수령합니다.

모바일 광고는 매년 가파른 증가세를 보였으며, 2017년을 기점으로 인터넷의 광고비를 추월하여, 2021년에는 모바일 광고 규모가 인터넷 광고 규모의 약 3.7배에 달하며, 2022년에는 약 4.3배에 달할 것으로 추정되고 있습니다. 이에 당사는 코로나19의 이슈로 인한 전년대비 0.1% 감소한 약 123억원의 매출을 달성했으나, 영업이익은 전년대비 40.5% 증가한 약 18억원을 달성했습니다. 2020년의 합병으로 인한 합병비용 및 외화환산손실에 따른 비용으로 2020년엔 당기순손실 약 21억원을 기록했으나, 2021년에 외화환산손실 감소 및 외화환산이익 증가로 당기순이익은 약 31억원을 기록했습니다. 당사는 지속적인 성장을 위하여 그동안 쌓아온 기술들과 노하우들을 바탕으로 수익성 증대를 위해 노력하겠습니다.

3. 재무상태 및 영업실적에 관한 사항

가. 재무상태
(단위 : 백만원)

구 분	제5기 (2021년)	제4기 (2020년)	증감액	증감율(%)
자산
1. 유동자산	50,591	59,380	(8,789)	-14.8%
2. 비유동자산	8,175	7,250	925	12.8%
자산총계	58,766	66,630	(7,864)	-11.8%
부채
1. 유동부채	15,559	26,137	(10,578)	-40.5%
2. 비유동부채	2,680	4,045	(1,365)	-33.7%
부채총계	18,239	30,182	(11,943)	-39.6%
자본
1. 자본금	4,856	4,755	101	2.1%
2. 자본잉여금	20,031	19,158	873	4.6%
3. 기타자본구성요소	22	28	(6)	-19.4%
4. 이익잉여금	15,617	12,507	3,110	24.9%
자본총계	40,527	36,448	4,079	11.2%
부채와 자본총계	58,766	66,630	(7,864)	-11.8%

- 2021년말 자산 총액은 전년대비 약 11.8% 감소한 약 588억 원입니다. 또한 유동자산은 총자산 대비 약86.1%를 차지하고 있습니다.
- 자본은 전년대비 약 11.2% 증가한 405억원, 부채는 전년 대비 약 39.6% 감소한
약 182억원입니다.

나. 영업실적
(단위 : 백만원)

구 분	제5기 (2021년)	제4기 (2020년)	증감액	증감율(%)
영업수익	12,262	12,270	(8)	-0.1%
영업비용	10,462	10,989	(527)	-4.8%
영업이익	1,800	1,281	519	40.5%
기타영업외수익	34	71	(37)	-52.1%
기타영업외비용	10	3,167	(3,157)	-99.7%
금융수익	1,547	1,440	107	7.4%
금융비용	264	2,045	(1,781)	-87.1%
법인세비용차감전이익(손실)	3,107	(2,420)	5,527	228.4%
법인세비용(수익)	393	(276)	669	242.4%
당기순이익(손실)	2,715	(2,144)	4,859	226.6%

- 환율변동에 따른 외화환산손실 감소로 전년대비 약 87.1% 감소한 약 3억원의 금융비용이 발생하였고, 전년도 합병비용(약 31억원) 발생으로 99.7% 감소한 약 1,000만원의 기타영업외비용이 발생하였습니다.

다. 판매비와 관리비
(단위 : 천원)

구 분	제5기 (2021년)	제4기 (2020년)	증감액	증감율(%)
급여	5,759,485	5,125,048	634,437	12.4%
퇴직급여	851,133	678,258	172,875	25.5%
복리후생비	512,007	508,984	3,023	0.6%
여비교통비	47,259	55,271	(8,012)	-14.5%
접대비	109,929	99,420	10,509	10.6%
통신비	6,531	7,580	(1,049)	-13.8%
세금과공과	273,231	307,388	(34,157)	-11.1%
감가상각비	80,203	79,148	1,055	1.3%
사용권자산감가상각비	799,657	760,506	39,151	5.1%
지급임차료	1,030	1,070	(40)	-3.7%
수선비	5,888	4,898	990	20.2%
보험료	102,568	89,002	13,566	15.2%
차량유지비	3,917	2,096	1,821	86.9%
경상연구개발비	424,414	478,206	(53,792)	-11.2%
운반비	1,541	1,449	92	6.3%
교육훈련비	1,550	1,014	536	52.9%
도서인쇄비	4,004	4,733	(729)	-15.4%
사무용품비	863	591	272	46.0%
소모품비	63,653	62,040	1,613	2.6%
지급수수료	518,691	474,266	44,425	9.4%
광고선전비	17,605	3,204	14,401	449.5%
대손상각비	386,427	1,082,945	(696,518)	-64.3%
전력비	2,592	-	2,592	-
무형자산상각비	13,236	8,544	4,692	54.9%
외주인건비	110,431	101,534	8,897	8.8%
주식보상비용	16,718	17,596	(878)	-5.0%
외주비	347,195	1,034,355	(687,160)	-66.4%

라. 주요경영지표

구 분	산 식	비 율
구 분	산 식	제5기	제4기
유동비율(%)	유동자산/유동부채*100	325.2%	227.2%
부채비율(%)	총부채/자기자본*100	45.0%	82.8%
차입금의존도(%)	차입금/총자산*100	-	3.0%
자기자본비율(%)	자본총계/자산총계*100	69.0%	54.7%

마. 자금조달 및 운용 현황
보고기간종료일 현재 기업은 하나은행에 30억원의 차입금 한도 약정을 받고 있습니다.

바. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

(1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항
- 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 5. 재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.

(2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항
- 환경관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은 사업보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
- 당기 중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다.

(3) 법규상의 규제에 관한 사항
- 당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 중 3 . 제재현황 등과 관련된 사항을 참조하시기 바랍니다.

(4) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항
- 「Ⅱ. 사업의 내용, 5. 위험관리 및 파생거래 」를 참고하여 주시기 바랍니다.

V. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도	감사인	감사의견	강조사항 등	핵심감사사항
제5기(당기)	한영회계법인	적정	-	주1)
제4기(전기)	삼화회계법인	적정	주2)	주3)
제3기(전전기)	삼일회계법인	적정	주4)	해당사항 없음

주1) 온라인광고대행 수익의 적정성, 주석 23에 기재된 바와 같이 2021년 12월 31일로 종료하는 보고기간에 인식된 온라인광고대행 수익은 전체 수익의 96%를 차지하고 있으며, 주석 2에서 설명한 바와 같이 고객에게 효익을 제공하고 있는 기간에 걸쳐 수익을 인식하고 있으며, 거래 구조상 광고주, 매체사 및 협력사 등 다양한 이해관계자와의 정산이 복잡하게 이루어지고있기에 우리는 온라인광고대행 수익의 적정성을 핵심감사사항으로 식별하였습니다.
핵심감사사항에 대한 감사인이 수행한 절차는 다음과 같습니다.
- 온라인광고대행 수익인식에 대한 회사의 정책 이해 및 계약서 검토 및 인터뷰를 통한 수익인식 기준의 적합성 검토

- 온라인광고대행 수익인식 거래 중 표본추출된 거래의 증빙 확인을 통한 광고집행내역 및 매출 발생사실 확인

- 보고기간에 근접하여 발생한 온라인광고대행 수익인식 거래의 증빙 확인을 통한 기간귀속 확인

주2) 회사는 2020년 7월 21일을 합병기일로 하여 엔에이치기업인수목적12호 주식회사와 합병하였습니다. 합병은 법률적으로 합병주체인 엔에이치기업인수목적12호 주식회사가 비상장법인인 주식회사 와이즈버즈를 흡수합병하는 형식이었으나 합병 후에 피합병회사의 대주주가 합병회사의 의결권 있는 보통주식을 상당수 소유하게 됨에 따라 실질적으로는 피합병회사가 합병회사를 지배하는 결과가 되었습니다. 따라서 경제적 실질에 따라 회사가 엔에이치기업인수목적12호 주식회사의 순자산을 인수하는 회계처리를 하였습니다.

이로 인하여, 회사의 비교표시된 전기 재무제표는 주식회사 와이즈버즈의 재무재표이며, 당기 재무제표와 비교기간의 재무제표는 실질적 영업활동을 영위하는 주식회사 와이즈버즈의 재무성과를 나타내는 것입니다.
핵심감사사항에 대한 감사인이 수행한 절차는 다음과 같습니다.
- 온라인광고대행 수익인식에 대한 회사의 정책 이해 및 계약서 검토 및 인터뷰를 통한 수익인식 기준의 적합성 검토

- 온라인광고대행 수익인식 거래 중 표본추출된 거래의 증빙 확인을 통한 광고집행내역 및 매출 발생사실 확인

- 보고기간에 근접하여 발생한 온라인광고대행 수익인식 거래의 증빙 확인을 통한 기간귀속 확인

주3) 핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인사항입니다. 해당 사항들은 재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성 시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다. 회사는 온라인 광고대행업을 영위하고 있으며, 기간에 걸쳐 수익을 인식하고 있습니다. 해당 수익이 전체 영업수익에서 대부분을 차지하고 있으므로 우리는 온라인 광고대행거래에서 발생하는 매출의 적정성을 핵심감사사항으로 식별하였습니다.
우리가 수행한 주요 감사 절차는 다음과 같습니다.
- 회사의 온라인 광고대행 용역 매출과 관련된 내부통제를 이해 및 평가하였습니다.

- 회사의 온라인 광고대행 용역 매출인식과 관련된 회계정책을 이해하고, 한국채택국제회계기준에 따라 적합한지 검토하였습니다.
- 당기 발생한 회사의 온라인 광고대행 용역거래 중 표본 추출된 거래에 대하여 계약사항을 확인하기 위하여 문서검사를 수행하였습니다.
- 당기 발생한 회사의 온라인 광고대행 용역거래 중 표본 추출된 거래에 대하여 발생사실과 기간귀속의 적정성을 확인하기 위하여 문서검사를 수행하였습니다.

주4) 주식회사 와이즈버즈의 2018년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 재무제표는 삼정회계법인이 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사하였으며, 이 감사인의 2019년 3월 13일자 감사보고서에는 적정의견이 표명되었습니다. 한편 해당 감사인이 적정의견을 표명한 재무제표는 재무제표 재작성에서 기술되어 있는 조정사항들을 반영하기 전의 재무제표이며 비교표시된 2018년 12월 31일로 종료되는 재무제표는 해당 조정사항이 반영된 재무제표입니다. 우리는 동 조정사항을 포함하여 회사의 2018년 재무제표에 대해 감사나 검토, 기타 어떠한 계약도 체결하지 않았습니다. 따라서 우리는 2018년 재무제표 전체에 대하여 감사의견 또는 기타 어떠한 형태의 확신도 표명하지 아니합니다.

나. 감사용역 체결현황
(단위 : 백만원)

사업연도	감사인	내 용	감사계약내역		실제수행내역
사업연도	감사인	내 용	보수	시간	보수	시간
제5기(당기)	한영회계법인	재무제표 검토 및 감사	74	780	74	759
제4기(전기)	삼화회계법인	재무제표 검토 및 감사	60	-	60	754
제3기(전전기)	삼일회계법인	재무제표 검토 및 감사	80	-	80	752

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도	계약체결일	용역내용	용역수행기간	용역보수	비고
제5기(당기)	-	-	-	-	-
제4기(전기)	-	-	-	-	-
제3기(전전기)	-	-	-	-	-

라. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분	일자	참석자	방식	주요 논의 내용
1	2021. 08. 10	회사측 : 내부감사 등 3인 감사인측 : 업무수행이사, 담당회계사 2인	서면회의	감사계약 및 독립성논의 2021년 감사계획 보고
2	2021.11. 12	회사측 : 내부감사 등 3인 감사인측 : 업무수행이사, 담당회계사 2인	서면회의	핵심감사사항 논의
3	2022. 02. 25	회사측 : 내부감사 등 3인 감사인측 : 업무수행이사, 담당회계사 2인	서면회의	2021년 기말감사 결과 보고

마. 회계감사인의 변경
2017년부터 2018년 2개년 간 외부감사인은 삼정회계법인이었습니다. 2019년 회계감사는 기업공개를 위하여 삼일회계법인이 수행하였습니다. 이 후 감사계약 기간의 만료, 외부감사에 관한 법률 및 동법시행령에 따라 2020년부터 감사인을 한영회계법인으로 변경하였지만, 2020년 07월 22일 엔에이치기업인수목적12호(주)와 합병에 따라 엔에이치기업인수목적12호(주)의 외부감사인인 삼화회계법인으로 감사인이 변경되었습니다. 2020년말 기준으로 삼화회계법인과의 계약기간이 만료됨에 따라 2021년 02월 09일 감사인 선임위원회를 개최하여 한영회계법인을 선임(계약기간 3년, 2021년 01월 01일 ~ 2023년 12월 31일)하여 감사를 진행하기로 결정하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제에 관한 사항

당사는 주식회사등의 외부감사에 관한 법률에 의거한 감사 및 내부회계 담당조직을 구성하여 이를 관리하고 운영함으로써 회계투명성을 제고토록 하였습니다. 위의 법령에 따라 당사의 내부회계 관리제도와 규정이 보고서 제출일 현재 정상적으로 운영되고 있습니다. 당사는 현재 상법과 정관 및 당사의 규정에서 정한 바에 따라 종합감사, 특별감사, 수시감사, 내부통제사항 및 주요경영사항에 대한 일상감사를 실시하고 있으며, 회사의 전반적인 내부통제시스템의 운영 및 준수여부를 점검하여 평가결과를 연1회 이사회에 보고하는 등의 내부감시제도를 운영하고 있습니다.

나. 내부회계관리제도
(1) 내부회계관리제도의 문제점 또는 개선방안 등
- 해당사항 없음

(2) 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토의견

사업연도	회계감사인	검토의견
제5기	한영회계법인	경영자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토 결과, 상기 경영자 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
제4기	삼화회계법인	경영자의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태 보고내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
제3기	삼일회계법인	-

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요
당사의 이사회는 보고서 기준일 현재 2명의 사내이사(대표이사 1명 포함), 1명의 기타비상무이사, 1명의 사외이사로 구성되어 있으며, 상법 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며 이사의 직무집행을 감독하고 있습니다. 이사회 내 별도의 위원회는 구성되어 있지 않습니다.

(1) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수	사외이사 수	사외이사 변동현황
이사의 수	사외이사 수	선임	해임	중도퇴임
4	1	-	-	-

나. 중요의결사항 등

회 차	개최 일자	의안 내용	가결 여부	사내이사 성명			기타비상무이사 성명	사외이사 성명
				김종원 (참석률 : 100%)	김희균 (참석률 : 83%)	신준열 (참석률 : 100%)	정균태 (참석률 : 89%)	이진환 (참석률 : 100%)
				찬반여부
1	2021-01-20	제4기 재무제표 승인의 건	가결	찬성	찬성	해당사항없음	찬성	찬성
1	2021-01-20	제4기 내부회계관리제도 운영실태 보고	가결	찬성	찬성		찬성	찬성
2	2021-01-20	KB증권 외화RP상품 만기 및 재투자의 건	가결	찬성	찬성		찬성	찬성
3	2021-01-21	내부회계관리규정 및 회계업무처리 규정 개정의 건	가결	찬성	찬성		찬성	찬성
4	2021-02-05	인사규정 및 취업규칙 개정의 건	가결	찬성	찬성		찬성	찬성
5	2021-02-26	정기주주총회 소집결의의 건	가결	찬성	찬성		찬성	찬성
6	2021-03-23	제1호 의안 : 제4기 재무제표 승인의 건	가결	찬성	해당사항 없음		-	찬성
		제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건	가결	찬성			-	찬성
		제3호 의안 : 이사 선임의 건	가결	찬성			-	찬성
		제4호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건	가결	찬성			-	찬성
		제5호 의안 : 감사 보수 한도 승인의 건	가결	찬성			-	찬성
7	2021-08-24	하나은행 한도대출 연장의 건	가결	찬성		찬성	찬성	찬성
8	2021-09-01	주식매수선택권 행사의 건	가결	찬성		찬성	찬성	찬성
9	2021-09-27	임직원 복지관련 담보 하나은행 정기예금 재예치의 건	가결	찬성		찬성	찬성	찬성
10	2021-11-30	주식매수선택권 부여의 건	가결	찬성		찬성	찬성	찬성
10	2021-11-30	회사합병 결정의 건	가결	찬성		찬성	찬성	찬성

* 2021년 03월 23일 제4기 정기주주총회에서 김희균 사내이사는 일신상의 사유로 사임하였으며, 신준열 사내이사가 신규 선임 되었습니다.

다. 이사회내의 위원회
당사는 보고서 작성기준일 현재 이사회내의 위원회를 구성하고 있지 않습니다.

라. 이사의 독립성
당사의 이사회는 사내이사 2인(대표이사 1인포함)과 사외이사 1인, 기타비상무이사 1인으로 구성되어 있으며, 회사 경영의 중요한 의사결정과 업무집행은 이사회의 심의 및 결정을 통하여 이루어지고 있습니다. 독립성과 전문성을 갖춘 감사를 선임하여기업경영에 대한 견제와 책임추궁을 위한 제도적 장치를 보완하였고, 당사는 최대주주의 독단적인 경영과 이로 인한 소액주주의 이익 침해가 발생하지 않도록 이사회운영규정을 제정하여 성실히 준수하고 있습니다. 당사는 별도로 사외이사후보추천위원회를 설치하고 있지 않습니다.

당사의 선임된 이사는 다음과 같습니다.

직 명	성 명	임 기	연임 여부	연임 횟수	활동분야(담당업무)	추천인	회사와의거래	최대 주주 또는 주요 주주와의 관계
사내이사 (대표이사)	김종원	2020. 07.22 ~ 2023. 07. 22	부	-	대표이사	이사회	해당없음	해당사항없음
사내이사	신준열	2021. 03.23 ~ 2024. 03. 23	부	-	CSO	이사회	해당없음	해당사항없음
기타비상무이사	정균태	2020. 07.22 ~ 2023. 07. 22	부	-	대외 업무 및 자문	이사회	해당없음	해당사항없음
사외이사	이진환	2020. 07.22 ~ 2022. 07. 22	부	-	대외 업무 및 자문	이사회	해당없음	해당사항없음

마. 사외이사의 전문성
회사 내 지원조직은 사외이사가 이사회내에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 및 위원회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 필요시 별도 설명을 하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 정기적으로 정보를 제공하고 있습니다.

당사의 사외이사 직무수행 지원 조직은 다음과 같습니다.

부서명	직원수(명)	직위(근속연수)	주요 활동내역
파이낸스본부	5	부장 1명, 차장 1명 대리 1명, 사원 2명 (평균 3년 6개월)	- 이사회 전 해당 안건 사전 자료 제공 - 기타 사내 주요 현안 정보 제공

바. 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부	사외이사 교육 미실시 사유
미실시	당사는 사외이사에게 이사회의 각 안건에 대한 내용과 경영현황에 대하여 충분히 설명하고 필요한 정보를 상시 제공하고 있습니다. 또한, 사외이사의 산업 및 회사에 대한 이해도와 전문성이 높은 점을 고려하여 현재는 별도의 교육을 실시하지 않고 있으나 사외이사의 전문성을 높이기 위한 교육이 필요할 경우 교육을 실시할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치여부
당사는 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 정관 및 감사직무규정을 두어 감사의 권한, 책임, 운영방안 등을 규정하고 있습니다. 또한 자산 총액이 1천억원을 초과하지 않음에 따라 비상근 감사 1인이 감사업무를 수행하고 있습니다.

나. 감사위원회(감사)의 인적사항

성 명

주요 경력

결격요건 여부

비 고

김관태
(1960년 12월)

- 경기대 회계학 (`80.03~87.02)

- 신한은행 지점장 (`80.01~`16.01)

- 신한은행 시간제 계약직 (`17.01~現)

해당없음

비상근/등기

다. 감사의 독립성

당사의 감사는 상법상 감사로서의 자격요건을 충족하며, 이사회 및 타부서와 독립적인 위치에서 업무를 수행하고 있습니다. 또한 당사는 감사의 감사업무에 필요한 경영정보 접근을 위하여 당사의 정관에 다음과 같은 규정을 두고 있습니다.

구 분

내 용

정관 제 44조

(감사의 수와 선임,해임)

① 이 회사의 감사는 1명 이상으로 한다.

② 감사는 주주총회에서 선임,해임하며, 감사의 선임 또는 해임을 위한 의안은 이사의 선임 또는 해임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하여야 한다.

③ 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4 분의 1 이상의 수로 하여야 한다. 다만, 상법 제 368 조의 4 제 1 항에 따라 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사의 선임을 결의할 수 있다.
④ 감사의 해임은 출석한 주주의 의결권의 3분의 2이상의 수로 하되, 발행주식총수의 3분의 1이상의 수로 하여야 한다.
⑤ 제 3 항, 제 4 항의 감사의 선임 또는 해임에는 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 그의 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수를 합산한다)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다

정관 제 47조

(감사의 직무 등)

① 감사는 이 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.

③ 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.

④ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다

감사직무 규정

제 6조 (직무)

① 감사는 이사의 직무의 집행을 감사한다.

② 감사는 다음 각 호의 직무를 수행한다.

1. 감사계획의 수립, 집행, 결과평가, 보고 및 사후조치

2. 회사 내 내부통제제도의 적정성을 유지하기 위한 개선점 모색

3. 내부회계관리제도의 설계 및 운영 실태에 대한 평가 및 보고

4. 외부감사인의 선임 및 감사업무 수행에 관한 사항

5. 외부감사인의 감사활동에 대한 평가

6. 감사결과 지적사항에 대한 조치내용 확인

7. 관계법령 또는 정관에서 정한 사항의 처리

8. 회계부정에 대한 내부신고, 고지가 있을 경우 그에 대한 사실과 조치내용 확인 및 신고, 고지자의 신분 등에 관한 비밀유지와 신고·고지자의 불이익한 대우 여부 확인

9. 감사가 필요하다고 인정하는 사항에 대한 감사

감사직무 규정

제7조 (권한)

① 감사는 다음 각 호의 권한을 행사할 수 있다.

1. 이사 등에 대한 영업의 보고 요구 및 회사의 업무, 재산상태 조사

2. 자회사에 대한 영업보고 요구 및 업무와 재산상태에 관한 조사

3. 임시주주총회의 소집 청구

4. 이사회에 출석 및 의견 진술

5. 이사회의 소집청구 및 소집

6. 회사의 비용으로 전문가의 조력을 받을 권한

7. 감사의 해임에 관한 의견진술

8. 이사의 보고 수령

9. 이사의 위법행위에 대한 유지청구

10. 주주총회 결의 취소의 소 등 각종 소의 제기

11. 이사, 회사간 소송에서의 회사 대표

12. 외부감사인으로부터 이사의 직무수행에 관한 부정행위 또는
법령이나 정관에 위반되는 중요한 사실의 보고 수령

13. 외부감사인으로부터 회사가 회계처리 등에 관한 회계처리기준을
위반한 사실의 보고 수령

14. 재무제표(연결재무제표 포함)의 이사회 승인에 대한 동의

15. 내부회계관리규정의 제·개정에 대한 승인

16. 외감법 제10조 제4항에 의한 감사인선임위원회
(이하 '감사인선임위원회')가 승인한 외부감사인의 선정

② 감사는 다음 각 호의 사항을 요구할 수 있으며, 그 요구를 받은 자는 특별한 사유가 없는 한 이에 응하여야 한다.

1. 직무를 수행하기 위해 필요한 회사내 모든 자료, 정보 및 비용에
관한 사항

2. 관계자의 출석 및 답변

3. 창고, 금고, 장부 및 관계서류, 증빙, 물품 등에 관한 사항

4. 그 밖에 감사업무수행에 필요한 사항의 요구

③ 감사는 각 부서의 장에게 임직원의 부정행위가 있거나 중대한 과실이 있을 때에는 지체 없이 보고할 것을 요구할 수 있다. 이 경우 감사는 지체 없이 특별감사에 착수하여야 한다.

라. 감사의 주요 활동 내역

회 차	개최 일자	의안 내용	참석 여부	가결 여부	비 고
1	2021-01-20	제4기 재무제표 승인의 건	여	가결	김관태 감사
1	2021-01-20	제4기 내부회계관리제도 운영실태 보고	여	가결
2	2021-01-20	KB증권 외화RP상품 만기 및 재투자의 건	여	가결
3	2021-01-21	내부회계관리규정 및 회계업무처리 규정 개정의 건	여	가결
4	2021-02-05	인사규정 및 취업규칙 개정의 건	여	가결
5	2021-02-26	정기주주총회 소집결의의 건	여	가결
6	2021-03-23	제1호 의안 : 제4기 재무제표 승인의 건	여	가결
		제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건	여	가결
		제3호 의안 : 이사 선임의 건	여	가결
		제4호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건	여	가결
		제5호 의안 : 감사 보수 한도 승인의 건	여	가결
7	2021-08-24	하나은행 한도대출 연장의 건	여	가결
8	2021-09-01	주식매수선택권 행사의 건	여	가결
9	2021-09-27	임직원 복지관련 담보 하나은행 정기예금 재예치의 건	여	가결
10	2021-11-30	주식매수선택권 부여의 건	여	가결
10	2021-11-30	회사합병 결정의 건	여	가결

마. 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부	감사 교육 미실시 사유
미실시	감사의 경력과 전문성을 고려하여 공시대상기간에는 별도 교육을 실시하지 않았으나, 감사의 전문성 향상 및 업무수행을 위한 교육이 필요할 경우 교육을 실시할 예정입니다.

바. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명	직원수(명)	직위(근속연수)	주요 활동내역
파이낸스본부	5	부장 1명, 차장 1명 대리 1명, 사원 2명 (평균 3년 6개월)	- 내부회계 및 재무제표 등에 관한 자료 준비 - 재무제표, 이사회 등 경영전반에 관한 감사직무 수행지원

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :

2021년 12월 31일

)

투표제도 종류	집중투표제	서면투표제	전자투표제
도입여부	배제	도입	미도입
실시여부	-	-	-

나. 소수주주권
당사는 보고서 작성기준일 현재 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.

다. 경영권 경쟁
당사는 보고서 작성기준일 현재 경영권과 관련하여 경쟁이 발생한 사실이 없으므로 해당사항이 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :

2021년 12월 31일

)

(단위 : 주)

구 분	주식의 종류	주식수	비고
발행주식총수(A)	보통주	48,561,742	-
발행주식총수(A)	우선주	-	-
의결권없는 주식수(B)	보통주	3	자기주식
의결권없는 주식수(B)	우선주	-	-
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)	보통주	-	-
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)	우선주	-	-
기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D)	보통주	-	-
기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D)	우선주	-	-
의결권이 부활된 주식수(E)	보통주	-	-
의결권이 부활된 주식수(E)	우선주	-	-
의결권을 행사할 수 있는 주식수 (F = A - B - C - D + E)	보통주	48,561,739	-
의결권을 행사할 수 있는 주식수 (F = A - B - C - D + E)	우선주	-	-

마. 주식사무

신주인수권 내용	제 9조 (신주인수권) ① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다. ② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 주주우선공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우 2. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 165조의 6에 따라 일반공모의 방법으로 신주를 발행하는 경우 3. 상법 제542조의 3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 4. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자 및 개인투자자에게 신주를 발행하는 경우 5. 우리사주조합원에게 주식을 배정하는 경우 6. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 7. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 8. 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 9. 주권을 한국거래소가 개설한 시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 10. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우 ③ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다. ④ 제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회 결의로 정한다. ⑤ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다
결산일	12월 31일	정기주주총회 :사업연도 종료 후 3개월 이내
주주명부폐쇄기간	1월 1일부터 1월 7일 까지
명의개서대리인	한국예탁결제원
주주의특전	해당사항 없음	공고	http://wisebirds.co
공고게재 신문	전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 서울특별시에서 발행하는 한국경제신문에 게재한다.

바. 주주총회 의사록 요약

개최일자	구 분	안 건	가결여부
2015.03.31	정기주주총회	제1호 의안 : 제2기 재무제표 승인의 건 제2호 의안 : 이사보수한도 승인의 건	원안대로 가결
2015.04.17	임시주주총회	제1호 의안 : 외부감사인 선임의 건	원안대로 가결
2015.12.29	임시주주총회	제1호 의안 : 이사선임의 건	원안대로 가결
2016.03.31	정기주주총회	제1호 의안 : 제3기 재무제표 승인의 건 제2호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건	원안대로 가결
2016.12.26	임시주주총회	제1호 의안 : 자사주 취득의 건	원안대로 가결
2017.01.02	임시주주총회	제1호 의안 : 정관변경의 건 제2호 의안 : 주식액면분할의 건 제3호 의안 : 이사선임의 건 제4호 의안 : 감사선임의 건	원안대로 가결
2017.03.17	정기주주총회	제1호 의안 : 제4기 재무제표 승인의 건 제2호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건 제3호 의안 : 이사보수 한도 승인의 건 제4호 의안 : 감사보수 한도 승인의 건	원안대로 가결
2017.09.14	임시주주총회	제1호 의안 : 자사주 취득의 건 제2호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건	원안대로 가결
2017.12.29	임시주주총회	제1호 의안 : 이사선임의 건 제2호 의안 : 감사선임의 건 제3호 의안 : 임원퇴직금지급규정의 건	원안대로 가결
2018.03.21	정기주주총회	제1호 의안 : 제5기 재무제표 승인의 건 제2호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건 제3호 의안 : 감사보수한도 승인의 건	원안대로 가결
2018.12.29	임시주주총회	제1호 의안 : 이사 선임의 건	원안대로 가결
2019.03.14	정기주주총회	제1호 의안 : 제6기 재무제표 승인의 건 제2호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건 제3호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건	원안대로 가결
2019.10.21	임시주주총회	제1호 의안 : 정관변경의 건 제2호 의안 : 사외이사 선임의 건 제3호 의안 : 감사 선임의 건	원안대로 가결
2019.11.13	임시주주총회	제1호 의안 : 이사선임의 건	원안대로 가결
2020.03.19	정기주주총회	제1호 의안 : 제7기 재무제표 승인의 건 제2호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건 제3호 의안 : 감사보수 한도 승인의 건	원안대로 가결
2020.06.17	임시주주총회	제1호 의안 : 합병 승인 결의의 건	원안대로 가결
2021.03.23	정기주주총회	제1호 의안 : 제4기 재무제표 승인의 건 제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건 제3호 의안 : 이사 선임의 건 제4호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건 제5호 의안 : 감사보수 한도 승인의 건	원안대로 가결

VII. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :

2021년 12월 31일

)

(단위 : 주, %)

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
한국정보인증(주)	최대주주	보통주	1,918,690	4.03	15,349,575	31.61	합병
(주)미래테크놀로지	-	보통주	13,430,885	28.24	0	0	합병
김종원	발행회사 임원	보통주	4,086,960	8.59	4,086,960	8.42	-
(주)다우기술	관계회사	보통주	1,918,690	4.03	1,918,690	3.95	-
키움증권(주)	관계회사	보통주	1,918,690	4.03	1,918,690	3.95	-
계		보통주	23,273,915	48.94	23,273,915	47.93	-
계		우선주	-	-	-	-	-

주1) 변경 전 최대주주인 (주)미래테크놀로지가 한국정보인증(주)에 흡수합병 됨에 따라 2021년 09월 15일 기준으로 한국정보인증(주)로 최대주주가 변경되었습니다.

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭	출자자수 (명)	대표이사 (대표조합원)		업무집행자 (업무집행조합원)		최대주주 (최대출자자)
명 칭	출자자수 (명)	성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)
한국정보인증(주)	29,849	김상준	-	-	-	(주)다우기술	35.67
한국정보인증(주)	29,849	-	-	-	-	-	-

주1) 한국정보인증(주)의 출자자수는 2021년말 기준으로 작성하였습니다.

(2) 법인(한국정보인증(주)) 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일	대표이사 (대표조합원)		업무집행자 (업무집행조합원)		최대주주 (최대출자자)
변동일	성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)
2020.01.28	김상준	-	-	-	(주)다우기술	34.88
2020.01.29	김상준	-	-	-	(주)다우기술	34.90
2020.01.30	김상준	-	-	-	(주)다우기술	34.91
2020.01.31	김상준	-	-	-	(주)다우기술	34.93
2020.02.03	김상준	-	-	-	(주)다우기술	34.97
2020.02.04	김상준	-	-	-	(주)다우기술	34.99
2020.02.05	김상준	-	-	-	(주)다우기술	35.02
2020.02.06	김상준	-	-	-	(주)다우기술	35.03
2020.02.07	김상준	-	-	-	(주)다우기술	35.05
2020.02.14	김상준	-	-	-	(주)다우기술	35.05
2020.02.17	김상준	-	-	-	(주)다우기술	35.05
2020.02.18	김상준	-	-	-	(주)다우기술	35.07
2020.02.19	김상준	-	-	-	(주)다우기술	35.08
2020.02.20	김상준	-	-	-	(주)다우기술	35.10
2020.02.21	김상준	-	-	-	(주)다우기술	35.11
2020.02.24	김상준	-	-	-	(주)다우기술	35.15
2020.02.25	김상준	-	-	-	(주)다우기술	35.18
2020.02.26	김상준	-	-	-	(주)다우기술	35.20
2020.02.27	김상준	-	-	-	(주)다우기술	35.22
2020.02.28	김상준	-	-	-	(주)다우기술	35.30
2020.03.02	김상준	-	-	-	(주)다우기술	35.34
2020.03.03	김상준	-	-	-	(주)다우기술	35.37
2020.03.04	김상준	-	-	-	(주)다우기술	35.40
2020.03.05	김상준	-	-	-	(주)다우기술	35.42
2020.03.06	김상준	-	-	-	(주)다우기술	35.44
2020.03.09	김상준	-	-	-	(주)다우기술	35.47
2020.03.10	김상준	-	-	-	(주)다우기술	35.50
2020.03.11	김상준	-	-	-	(주)다우기술	35.54
2020.03.12	김상준	-	-	-	(주)다우기술	35.56
2020.03.13	김상준	-	-	-	(주)다우기술	35.66
2020.03.16	김상준	-	-	-	(주)다우기술	35.68
2020.03.17	김상준	-	-	-	(주)다우기술	35.72
2020.03.18	김상준	-	-	-	(주)다우기술	35.75
2020.03.19	김상준	-	-	-	(주)다우기술	35.85
2020.03.20	김상준	-	-	-	(주)다우기술	35.92
2020.03.23	김상준	-	-	-	(주)다우기술	35.94
2020.03.24	김상준	-	-	-	(주)다우기술	35.97
2020.03.25	김상준	-	-	-	(주)다우기술	35.99
2020.03.26	김상준	-	-	-	(주)다우기술	36.00
2020.03.27	김상준	-	-	-	(주)다우기술	36.04
2020.03.30	김상준	-	-	-	(주)다우기술	36.06
2020.03.31	김상준	-	-	-	(주)다우기술	36.08
2020.04.01	김상준	-	-	-	(주)다우기술	36.19
2020.04.02	김상준	-	-	-	(주)다우기술	36.21
2020.04.03	김상준	-	-	-	(주)다우기술	36.28
2020.04.06	김상준	-	-	-	(주)다우기술	36.32
2020.04.07	김상준	-	-	-	(주)다우기술	36.41
2020.04.08	김상준	-	-	-	(주)다우기술	36.62
2020.04.09	김상준	-	-	-	(주)다우기술	36.78
2020.04.10	김상준	-	-	-	(주)다우기술	37.12
2020.04.13	김상준	-	-	-	(주)다우기술	37.23
2020.04.20	김상준	-	-	-	(주)다우기술	37.25
2020.04.21	김상준	-	-	-	(주)다우기술	37.26
2020.04.22	김상준	-	-	-	(주)다우기술	37.26
2020.04.23	김상준	-	-	-	(주)다우기술	37.35
2020.04.24	김상준	-	-	-	(주)다우기술	37.40
2020.04.28	김상준	-	-	-	(주)다우기술	37.47
2020.05.04	김상준	-	-	-	(주)다우기술	37.47
2021.09.15	김상준	-	-	-	(주)다우기술	34.73
2021.11.05	김상준	-	-	-	(주)다우기술	34.74
2021.11.08	김상준	-	-	-	(주)다우기술	34.76
2021.11.09	김상준	-	-	-	(주)다우기술	34.77
2021.11.10	김상준	-	-	-	(주)다우기술	34.83
2021.11.11	김상준	-	-	-	(주)다우기술	34.85
2021.11.16	김상준	-	-	-	(주)다우기술	34.86
2021.11.17	김상준	-	-	-	(주)다우기술	34.89
2021.11.18	김상준	-	-	-	(주)다우기술	34.89
2021.11.19	김상준	-	-	-	(주)다우기술	34.90
2021.11.22	김상준	-	-	-	(주)다우기술	34.95
2021.11.23	김상준	-	-	-	(주)다우기술	34.99
2021.11.24	김상준	-	-	-	(주)다우기술	35.03
2021.11.25	김상준	-	-	-	(주)다우기술	35.08
2021.11.26	김상준	-	-	-	(주)다우기술	35.16
2021.11.29	김상준	-	-	-	(주)다우기술	35.24
2021.11.30	김상준	-	-	-	(주)다우기술	35.40
2021.12.01	김상준	-	-	-	(주)다우기술	35.51
2021.12.02	김상준	-	-	-	(주)다우기술	35.58
2021.12.03	김상준	-	-	-	(주)다우기술	35.60
2021.12.06	김상준	-	-	-	(주)다우기술	35.62
2021.12.07	김상준	-	-	-	(주)다우기술	35.64
2021.12.08	김상준	-	-	-	(주)다우기술	35.65
2021.12.09	김상준	-	-	-	(주)다우기술	35.66
2021.12.10	김상준	-	-	-	(주)다우기술	35.66
2021.12.16	김상준	-	-	-	(주)다우기술	35.66
2021.12.17	김상준	-	-	-	(주)다우기술	35.67
2021.12.20	김상준	-	-	-	(주)다우기술	35.67

(3) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분
법인 또는 단체의 명칭	한국정보인증(주)
자산총계	198,356
부채총계	34,166
자본총계	164,191
매출액	55,640
영업이익	12,121
당기순이익	9,285

주1) 상기 재무현황은 2021년말 별도 재무제표 기준입니다.

(4) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사의 최대주주인 한국정보인증(주)는 1999년 07월 02일 설립되었으며, 국내 최초의 인증기관으로서 인증서의 발급, PKI 솔루션 개발 및 판매, SSL(웹보안서버) 판매, 바이오인증서비스 등을 영위하고, 2014년 02월 코스닥시장에 상장하였습니다.

다. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

(1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭	출자자수 (명)	대표이사 (대표조합원)		업무집행자 (업무집행조합원)		최대주주 (최대출자자)
명 칭	출자자수 (명)	성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)
(주)다우기술	43,291	김윤덕	0.04	-	-	(주)다우데이타	45.20
(주)다우기술	43,291	-	-	-	-	-	-

주1) (주)다우기술의 출자자수는 2021년말 기준으로 작성하였습니다.

(2) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분
법인 또는 단체의 명칭	(주)다우기술
자산총계	1,022,679
부채총계	424,155
자본총계	598,524
매출액	204,427
영업이익	41,047
당기순이익	59,059

주1) 상기 재무현황은 2021년 3분기말 별도 재무제표 기준입니다.

최대주주 변동내역

(기준일 :

2021년 12월 31일

)

(단위 : 주, %)

변동일	최대주주명	소유주식수	지분율	변동원인	비 고
2017.06.01	(주)에이씨피씨	1,000,000	99.01%	설립	발기인
2017.08.02	제이씨에셋자산운용(주)	1,702,355	22.67%	유상증자	-
2019.06.28	(주)에이씨피씨	1,000,000	13.32	기존 최대주주 지분 매각	-
2020.07.22	(주)미래테크놀로지	23,273,915	49.27%	흡수합병 신주 상장에 따른 변동	-
2021.09.15	한국정보인증(주)	23,273,915	47.93%	합병에 따른 최대주주 변경	-

주1) (주)미래테크놀로지가 한국정보인증(주)에 흡수합병 됨에 따라 2021년 09월 15일 기준으로 한국정보인증(주)로 최대주주가 변경되었습니다.

마. 주식 소유현황

(기준일 :

2021년 12월 31일

)

(단위 : 주)

구분	주주명	소유주식수	지분율(%)	비고
5% 이상 주주	한국정보인증(주)	15,349,575	31.61	-
	미래창조다우키움시너지M&A 세컨더리투자조합	5,653,204	11.64	-
	코스톤성장전략M&A 사모투자 합자회사	4,317,052	8.88	-
	김종원	4,086,960	8.42	-
우리사주조합		-	-	-

바. 소액주주현황

(기준일 :

2021년 12월 31일

)

(단위 : 주)

구 분	주주			소유주식			비 고
구 분	소액 주주수	전체 주주수	비율 (%)	소액 주식수	총발행 주식수	비율 (%)	비 고
소액주주	3,264	3,274	99.70	12,120,245	48,561,742	24.97	-

주1) 보고서 제출일 현재 주주현황과 차이가 있을 수 있습니다.

사. 주식 및 주식거래 실적
당사는 한국거래소 코스닥시장에 상장되어 있으며 당사 주식의 최근 6개월간 주가 및 거래량은 다음과 같습니다.
(단위 : 원, 주)

종류		2021.07	2021.08	2021.09	2021.10	2021.11	2021.12
주가 (보통주)	최 고	2,295	2,155	2,040	2,150	1,960	1,830
	최 저	2,100	1,805	1,900	1,910	1,750	1,730
	평 균	2,200	1,967	1,992	1,993	1,857	1,772
거래량 (보통주)	최고(일)	5,860,054	415,197	792,699	2,841,762	182,196	171,074
	최저(일)	86,043	67,012	49,248	70,724	29,729	14,768
	월 합산	15,033,699	4,537,384	3,618,461	6,870,226	2,056,535	1,854,920

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :

2021년 12월 31일

)

(단위 : 주)

성명	성별	출생년월	직위	등기임원 여부	상근 여부	담당 업무	주요경력	소유주식수		최대주주와의 관계	재직기간	임기 만료일
성명	성별	출생년월	직위	등기임원 여부	상근 여부	담당 업무	주요경력	의결권 있는 주식	의결권 없는 주식	최대주주와의 관계	재직기간	임기 만료일
김종원	남	1982.09	대표이사	사내이사	상근	경영 총괄	- 건국대 경영정보학(02 ~ 現) - Whois 사원(04.05 ~ 07.05) - 더블유모바일 대표이사(07.09 ~ 12.10) - 이노버즈미디어 실장(12.10 ~ 13.03) - 와이즈버즈 대표이사(13.05 ~ 現)	4,086,960	-	-	8년 7개월	2023.07.22
신준열	남	1983.01	사내이사	사내이사	상근	기술 총괄	- 홍익대 광고홍보학(09.02) - 레오버넷 팀장(09.02 ~ 11.05) - DAEHONG Comm Manager (11.05 ~ 13.12) - 와이즈버즈 이사(14.01 ~ 現)	-	-	-	7년 11개월	2024.03.23
정균태	남	1963.03	기타 비상무이사	기타비상무이사	비상근	대외 협력	- 부천공업대학 전자과 (87.02) - LG전자금융사업부 차장 (87.02 ~ 00.05) - ㈜미래테크놀로지 대표이사(01.12 ~ 20.03) - 와이즈버즈 기타비상무이사(18.01 ~ 現)	-	-	-	4년	2023.07.22
이진환	남	1955.11	사외이사	사외이사	비상근	경영 자문	- 서울대 해양학과(74.03 ~ 78.02) - 한국아이.비.엠 부장(81.01 ~ 93.12) - ㈜다우기술 이사 (94.01 ~ 95.12) - ㈜다우데이타 사장(06.01 ~ 07.12) - 키움증권㈜ 사장(08.01 ~ 10.12) - 와이즈버즈 사외이사(19.10 ~ 現)	-	-	-	2년 3개월	2022.07.22
김관태	남	1960.12	감사	감사	비상근	감사	- 경기대 회계학(80.03 ~ 87.02) - 신한은행 지점장(80.01 ~ 16.01) - 신한은행 계약직(17.01 ~ 現) - 와이즈버즈 감사(19.10 ~ 現)	-	-	-	2년 3개월	2023.07.22
최호준	남	1975.07	상무	미등기	상근	영업 총괄	- 중앙대학교 경영학부(03.02) - LG CNC 대리(03.03 ~ 07.06) - Yahoo Korea 팀장(07.07 ~ 11.04) - NAVER 차장(11.05 ~ 13.04) - Facebook Korea 상무(13.05 ~ 21.05) - 와이즈버즈 상무(21.06 ~ 現)	-	-	-	7개월	-
김동규	남	1979.03	이사	미등기	상근	광고사업 부문	- 광운대학교 신문방송,경영학(98.03 ~ 06.02) - 레오버넷 차장(06.11 ~ 14.09) - 와이즈버즈 이사(14.09 ~ 現)	45,791	-	-	7년 3개월	-

- 2021년 03월 23일 정기주주총회에서 김희균 사내이사가 일신상의 이유로 사임
하였고, 신준열 사내이사가 선임되었습니다.
- 2021년 1분기 중 이동백 상무가 일신상의 이유로 사임하였습니다.
- 2021년 2분기 중 최호준 상무가 취임하였습니다.

등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황

(기준일 :

2022년 03월 15일

)

구분

성명

성별

출생년월

사외이사
후보자
해당여부

주요경력

선ㆍ해임
예정일

최대주주와의
관계

선임

이진환

남

1955.11

사외이사

- 서울대 해양학과(74.03 ~ 78.02)

- 한국아이.비.엠 부장(81.01 ~ 93.12)

- ㈜다우기술 이사 (94.01 ~ 95.12)

- ㈜다우데이타 사장(06.01 ~ 07.12)

- 키움증권㈜ 사장(08.01 ~ 10.12)

- 와이즈버즈 사외이사(19.10 ~ 現)

2022.03.23

나. 직원 등 현황

(기준일 :

2021년 12월 31일

)

(단위 : 천원)

직원										소속 외 근로자			비고
사업부문	성별	직 원 수					평 균 근속연수	연간급여 총 액	1인평균 급여액	남	여	계
		기간의 정함이 없는 근로자		기간제 근로자		합 계
		전체	(단시간 근로자)	전체	(단시간 근로자)	합 계
연구직	남	5	-	-	-	5	5.4	390,114	78,023	-	-	-	-
연구직	여	4	-	-	-	4	6.0	152,442	38,111				-
영업직	남	35	-	-	-	35	2.3	1,755,675	50,162				-
영업직	여	44	-	-	-	44	1.6	1,792,558	40,740				-
관리직	남	6	-	-	-	6	1.3	324,532	54,089				-
관리직	여	20	-	-	-	20	3.1	1,069,763	53,488				-
합 계		114	-	-	-	114	-	5,485,084	48,115				-

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :

2021년 12월 31일

)

(단위 : 백만원)

구 분	인원수	연간급여 총액	1인평균 급여액	비고
미등기임원	2	311	156	-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분	인원수	주주총회 승인금액	비고
이사	4	1,000	-
감사	1	50	-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수	보수총액	1인당 평균보수액	비고
6	431	72	-

주1) 상기 인원 및 보수 총액은 2021년 03월 23일 정기주주총회에서 사임한 김희균 사내이사의 보수가 포함되어 있습니다.

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분	인원수	보수총액	1인당 평균보수액	비고
등기이사 (사외이사, 감사위원회 위원 제외)	4	383	96	-
사외이사 (감사위원회 위원 제외)	1	24	24	-
감사위원회 위원	-	-	-	-
감사	1	24	24	-

주1) 상기 인원 및 보수 총액은 2021년 03월 23일 정기주주총회에서 사임한 김희균 사내이사의 보수가 포함되어 있습니다.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 원)

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수
-	-	-	-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : )

이름	보수의 종류		총액	산정기준 및 방법
-	근로소득	급여	-	-
		상여	-	-
		주식매수선택권 행사이익	-	-
		기타 근로소득	-	-
	퇴직소득		-	-
	기타소득		-	-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 원)

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수
-	-	-	-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : )

이름	보수의 종류		총액	산정기준 및 방법
-	근로소득	급여	-	-
		상여	-	-
		주식매수선택권 행사이익	-	-
		기타 근로소득	-	-
	퇴직소득		-	-
	기타소득		-	-

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

<표1>

(단위 : 원)

구 분	인원수	주식매수선택권의 공정가치 총액	비고
등기이사	-	-	-
사외이사	-	-	-
감사위원회 위원 또는 감사	-	-	-
계	-	-	-

<표2>

(기준일 :

2021년 12월 31일

)

(단위 : 원, 주)

부여 받은자	관 계	부여일	부여방법	주식의 종류	최초 부여 수량	당기변동수량		총변동수량		기말 미행사수량	행사기간	행사 가격
부여 받은자	관 계	부여일	부여방법	주식의 종류	최초 부여 수량	행사	취소	행사	취소	기말 미행사수량	행사기간	행사 가격
김ㅇㅇ 외 33명	직원	2017.03.17	신주교부	보통주	69,500	-	-	14,750	54,750	-	2019.03.17 ~ 2021.03.16	11,989
김ㅇㅇ 외 14명	직원	2017.03.17	신주교부	보통주	10,500	500	125	1,125	9,375	-	2019.03.17 ~ 2022.03.16	11,989
김ㅇㅇ 외16명	직원	2017.09.14	신주교부	보통주	10,400	525	-	2,275	7,600	525	2019.09.04 ~ 2022.09.13	11,989
김ㅇㅇ 외 67명	직원	2021.11.30	신주교부, 자기주식교부, 차액보상	보통주	1,402,750	-	-	-	-	1,402,750	2023.11.30 ~ 2026.11.29	2,050

주1) 주식매수선택권의 행사가격은 최초 부여 당시 기준으로 기재하였습니다.
주2) 합병으로 인해 부여당시 액면가가 500원에서 100원으로 변경되었고, 합병비율 18.3165에 따라 실제 행사주식수 및 행사가격의 차이가 발생 할 수 있습니다.

IX. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)
당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 다우키움 기업집단에 속한 회사로서, 보고서 작성기준일 현재 당사는 다우키움그룹기업집단에 속하며 그룹집단내 상장사 7개사, 비상장사 92개사 총 99개사의 계열회사가 있습니다.

(기준일 :

2021년 12월 31일

)

(단위 : 사)

기업집단의 명칭	계열회사의 수
기업집단의 명칭	상장	비상장	계
다우키움	7	92	99

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

나. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

겸직임원		겸직현황
성명	직위(상근여부)	회사명	직위(상근여부)	겸직업무
김종원	대표이사 (상근)	(주)알트탭	사내이사(비상근)	회사총괄
정균태	기타비상무이사(비상근)	키움프라이빗에쿼티(주)	기타비상무이사(비상근)	경영자문

다. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :

2021년 12월 31일

)

(단위 : 천원)

출자 목적	출자회사수			총 출자금액
	상장	비상장	계	기초 장부 가액	증가(감소)		기말 장부 가액
	상장	비상장	계	기초 장부 가액	취득 (처분)	평가 손익	기말 장부 가액
경영참여	-	-	-	-	-	-	-
일반투자	-	-	-	-	-	-	-
단순투자	-	1	1	150,007	-	-118,421	31,586
계	-	1	1	150,007	-	-118,421	31,586

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

X. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등
- 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등
- 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 대주주 등과의 영업거래
가.특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래 내역 (단위 : 천원)

구 분	회사명	매출 등(*)	이자수익	영업비용	유형자산 취득
최대주주	한국정보인증㈜	5,000	-	481	-
기타 특수관계자	㈜다우기술	611,629	-	14,150	-
	㈜사람인에이치알	983,747	-	19,000	-
	㈜키다리이엔티	60,800	-	-	-
	키움증권㈜	538,731	-	-	-
	㈜키움저축은행	-	62,279	-	-
	㈜키움예스저축은행	-	79,003	-	-
	㈜키움이앤에스	-	-	27,711	68,800
	㈜게티이미지코리아	413,454	-	1,800	-
합 계		2,613,361	141,282	63,142	68,800

(*) 상기 매출 등은 순액조정 전의 금액입니다.

나 .특수관계자와의 채권ㆍ채무 내역
(단위:천원)

구 분	회사명	채 권			채 무
구 분	회사명	매출채권	금융상품	기타채권	미지급금
최대주주	한국정보인증(주)	-	-	-	-
기타특수관계자	㈜다우기술	22,120	-	-	1,797
	㈜사람인에이치알	99,532	-	-	-
	키움증권㈜	44,575	-	-	-
	㈜키움이앤에스	-	-	90,000	4,770
	㈜게티이미지코리아	30,565	-	-	-
합 계		196,792	-	90,000	6,567

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 등
당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2021년 12월 31일 )

(단위 : 매, 백만원)

제 출 처	매 수	금 액	비 고
은 행	-	-	-
금융기관(은행제외)	-	-	-
법 인	-	-	-
기타(개인)	-	-	-

다. 담보제공 및 채무보증 현황
(기준일 : 2021년 12월 31일) (단위 : 천원)

구 분	채무자	관 계	채권자	차입금액	기간	담보금액	비고
담보 제공	(주)와이즈버즈	당사	하나은행	742,500	상환시	900,000	-

주1) 하나은행 예금을 담보로 제공하여 하나은행에서 차입하였습니다.

라. 그 밖의 우발채무 등

(1) 금융기관과 체결하고 있는 약정 사항
(기준일 : 2021년 12월 31일) (단위 : 천원)

금융 기관	내 역	약정한도액	실행 금액
하나은행	기업운전일반회전대출	3,000,000	-
합 계		3,000,000	-

주1) 하나은행의 기업운전일반회전대출 약정한도와 관련하여 대표이사로부터 3,600,000천원의 보증을 제공받고 있습니다

3. 제재 등과 관련된 사항

보고서 제출기준일 현재 해당 사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

- (주)애드와이 소규모 합병 진행

(1) 합병 일정

구 분		(주)와이즈버즈 (존속회사)	(주)애드와이 (소멸회사)
합병 이사회 결의일		2021년 11월 30일	2021년 11월 30일
주주확정기준일 지정 및 주주명부 폐쇄 공고		2021년 11월 30일	-
합병 계약일		2021년 12월 03일	2021년 12월 03일
권리주주확정기준일		2021년 12월 16일	-
소규모합병(간이합병) 공고일		2021년 12월 16일	-
주주명부 폐쇄기간	시작일	2021년 12월 17일	-
주주명부 폐쇄기간	종료일	2021년 12월 23일	-
합병반대의사 통지 접수기간	시작일	2021년 12월 16일	-
합병반대의사 통지 접수기간	종료일	2021년 12월 31일	-
합병승인을 위한 주총갈음 이사회 승인		2022년 01월 03일	2022년 01월 03일
채권자 이의제출 공고일		2022년 01월 04일	2022년 01월 04일
채권자 이의제출기간	시작일	2022년 01월 04일	2022년 01월 04일
채권자 이의제출기간	종료일	2022년 02월 05일	2022년 02월 05일
합병기일		2022년 02월 07일	2022년 02월 07일
합병종료보고 주주총회 갈음 이사회 결의일		2022년 02월 08일	-
합병종료보고 공고일		2022년 02월 08일	-
합병등기 예정일(해산등기 예정일)		2022년 02월 09일	2022년 02월 09일

(2) 합병 내용

1. 합병방법			(주)와이즈버즈가 (주)애드와이를 흡수합병함 (1) 합병회사(존속회사) : (주)와이즈버즈 (2) 피합병회사(소멸회사) : (주)애드와이
- 합병형태			소규모합병
2. 합병목적			급변하는 디지털 광고시장에서 신성장동력을 확보 하기 위한 사업다각화 및 기술력 강화
3. 합병의 중요영향 및 효과			(1) 회사의 경영에 미치는 영향 본 건 합병은 합병회사인 (주)와이즈버즈가 피합병회사인 (주)애드와이의 주주에게 합병비율에 따른 발행 신주 1,888,227주를 교부하는 것 이외에 지배구조 관련 변동은 없으며, 최대주주의 변동은 없습니다. 또한 합병 종료 후, (주)와이즈버즈는 존속하고 피합병회사인 (주)애드와이는 소멸 됩니다. (2) 회사의 재무 및 영업 등에 미치는 영향 본 건 합병을 통해 합병법인인 (주)와이즈버즈의 우수한 온라인 광고대행 및 광고 기획과 피합병법인 (주)애드와이의 디지털 마케팅 관련 기술력 및 우수 인력을 통해 사업 역량이 강화될 것으로 기대하고 있습니다. 또한 각사가 영위하는 사업 부문 경영자원의 효율적인 운용을 통해 수익성이 증대되는 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대합니다.
4. 합병비율			(주)와이즈버즈 : (주)애드와이 = 1 : 35.7889962
5. 합병비율 산출근거			본 합병은 합병회사 (주)와이즈버즈의 경우 코스닥시장 주권상장법인으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 (합병 등의 특례)및 동법 시행령 제176조의5(합병의 요건,방법 등) 제1항 제1호 및 제2호에 의거하여 합병가액을 산정하였으며, 피합병회사 (주)애드와이는 비상장법인으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5 제1항제2호에 의거하여 외부평가기관의 평가를 받아 자산가치와 수익가치를 가중산술평균한 가액을 합병가액으로 하여 이를 기초로 합병비율을 산출하였습니다. 가. 합병회사 (주)와이즈버즈 보통주 합병가액 주권상장법인인 합병회사의 기준시가는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의5에 따라 합병을 위한 이사회 결의일(2021년 11월 30일)과 합병계약을 체결한 날(2021년 12월 03일, 예정) 중 앞서는 날의 전일(2021년 11월 29일)을 기산일로 최근 1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다. - 최근 1개월 가중산술평균종가(2021.11.01 ~ 2021.11.29) : 1,865원 - 최근 1주일 가중산술평균종가(2021.11.23 ~ 2021.11.29) : 1,803원 - 최근일 종가(2021.11.29) : 1,790원 - 합병가액 : 1,820원 나. 피합병회사 (주)애드와이 보통주 합병가액 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의5에 의하여 비상장법인의 합병가액은 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액(이하 "본질가치")으로 산정하였으며 상대가치는 비교목적으로 분석하였으나 3개 이상의 유사회사가 존재하지 아니하여 상대가치를 산정하지 아니하였습니다. - 자산가치(a) : 4,339원 - 수익가치(b) : 105,667원 - 본질가치[(a1+b1.5)/2.5] : 65,136원 - 상대가치(c) : 해당사항 없음 - 합병가액 : 65,136원 합병가액에 대한 자세한 사항은 첨부서류 외부평가기관의 평가의견서를 참고하시기 바랍니다. 상기와 같이 합병회사 (주)와이즈버즈가 피합병회사 (주)애드와이를 합병함에 있어서 합병비율의 기준이 되는 양 합병당사회사의 보통주 주당평가액은 (주)와이즈버즈와 (주)애드와이가 각각 1,820원(주당 액면가액 100원)과 65,136원(주당 액면가액 5,000원)으로 산정되었으며, 이에 따라 합병비율은 (주)와이즈버즈 보통주 : (주)애드와이 보통주 = 1 : 35.7889962로 결정되었습니다.
6. 외부평가에 관한 사항	외부평가 여부		예
	- 근거 및 사유		자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제7항 제2호 가목에 의거하여 주권상장법인이 비상장법인과 합병하는 경우로서, 주권상장법인이 동 시행령 제 176조의5 제 1항 제2호 나목에 따라 산정된 합병가액에 따르는 경우이므로 합병가액의 적정성에 대하여 외부평가기관의 평가를 받았습니다.
	외부평가기관의 명칭		이촌회계법인
	외부평가 기간		2021년 11월 05일 ~ 2021년 11월 29일
	외부평가 의견		적정
7. 합병신주의 종류와 수(주)		보통주식	1,888,227
		종류주식	-
8. 합병상대회사	회사명		(주)애드와이
	주요사업		소프트웨어 개발, 서비스, 광고대행
	회사와의 관계		-
	최근 사업연도 재무내용(원)		자산총계	507,823,659	자본금	263,800,000
			부채총계	116,305,465	매출액	747,429,583
			자본총계	391,518,194	당기순이익	77,032,386
	- 외부감사 여부		기관명	-	감사의견	해당사항없음
9. 신설합병회사	회사명		-
	설립시 재무내용(원)		자산총계	-	부채총계	-
			자본총계	-	자본금	-
			-		현재기준
	신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)		-
	주요사업		-
	재상장신청 여부		해당사항없음
10. 합병일정	합병계약일		2021년 12월 03일
	주주확정기준일		2021년 12월 16일
	주주명부 폐쇄기간	시작일	2021년 12월 17일
		종료일	2021년 12월 23일
	합병반대의사통지 접수기간	시작일	2021년 12월 16일
		종료일	2021년 12월 31일
	주주총회예정일자		-
	주식매수청구권 행사기간	시작일	-
		종료일	-
	구주권 제출기간	시작일	-
		종료일	-
	매매거래 정지예정기간	시작일	-
		종료일	-
	채권자이의 제출기간	시작일	2022년 01월 04일
		종료일	2022년 02월 05일
	합병기일		2022년 02월 07일
	종료보고 총회일		2022년 02월 08일
	합병등기예정일자		2022년 02월 09일
	신주권교부예정일		-
	신주의 상장예정일		2022년 02월 23일
11. 우회상장 해당 여부			아니오
12. 타법인의 우회상장 요건 충족여부			해당사항없음
13. 주식매수청구권에 관한 사항	행사요건		본 합병은 소규모합병 절차에 따라 진행되므로 상법 제527조의3 제5항에 의하여 주식매수청구권이 부여되지 않습니다.
	매수예정가격		-
	행사절차, 방법, 기간, 장소		-
	지급예정시기, 지급방법		-
	주식매수청구권 제한 관련 내용		-
	계약에 미치는 효력		-
14. 이사회결의일(결정일)			2021년 11월 30일
- 사외이사참석여부	참석(명)		1
	불참(명)		0
- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부			참석
15. 풋옵션 등 계약 체결여부			아니오
- 계약내용			-
16. 증권신고서 제출대상 여부			아니오
- 제출을 면제받은 경우 그 사유			1년간 보호예수

17. 기타 투자판단에 참고할 사항

(1) 본 합병은 상법 제527조의3 규정에 의한 소규모합병 방식이므로 주식매수청구권이 인정되지 않으며 합병승인은 이사회 승인으로 갈음합니다. 본 합병은 소규모합병으로 추진되나, 상법 제527조의3 제4항에 의해 합병회사 발행주식 총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 합병 공고일로부터 2주간 내에 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지하는 때에는 소규모합병으로 본 합병을 진행할 수 없습니다. 소규모합병에 대한 반대의사 접수기간은 2021년 12월 16일~2021년 12월 31일이며, 반대의사를 통지할 수 있는 권리주주 확정기준일은 2021년 12월 16일입니다.

(2) 상기 '10. 합병일정'의 주주총회예정일자는 (주)와이즈버즈에게 해당하지 않습니다. 본건 합병은 상법 제527조의3의 소규모합병으로 추진하는 바, (주)와이즈버즈의 주주총회 승인은 이사회 승인으로 갈음합니다. (합병 승인을 위한 이사회 승인 예정일 : 2022년 01월 03일)

(3) 상기 합병상대회사 최근 사업연도 재무내용은 2020년 말 별도재무제표 기준입니다.

(4) (주)와이즈버즈가 (주)애드와이를 흡수합병함에 있어 피합병회사인 (주)애드와이의 주주에게 합병비율에 따른 합병주식의 교부와 단주 매각 대금 지급 외에는 별도의 합병 교부금 지급은 없습니다.

(5) 합병 후 존속하는 회사인 (주)와이즈버즈는 본 공시서류 제출일 현재 한국거래소 코스닥시장 주권상장법인이며, 합병 후에도 코스닥시장 상장법인으로서의 지위를 유지합니다.

(6) 본건 합병계약은 합병기일 이전에 다음과 같은 사유가 발생 시 해제될 수 있습니다. 합병계약서에 기재된 계약의 해제조건은 아래와 같습니다.

제12조 (해제)

(1) 각 당사자는 소규모합병기일 전에는 언제라도 당사자들의 서면합의에 의하여 본 계약을 해제할 수 있다.

(2) 어느 당사자의 자산, 영업상태 및 경영상태·환경에 중대한 변화가 발생하거나 예측할 수 없었던 중대한 하자, 부실 기타 소규모합병과 관련한 중대한 사정변경이 있는 경우 당사자들은 합의에 의해 본 계약의 조건을 조정하거나 본 계약을 해제할 수 있다.

(3) 각 당사자는 본건 소규모합병과 관련하여 필요한 정부승인 중 존속회사의 영업이나 본건 소규모합병에 중대한 영향을 미치는 정부승인이 확정적으로 거부된 경우 또는 제11조의 선행조건이 충족될 수 없는 것으로 확정된 경우 다른 당사자에 대한 서면 통지로써 본 계약을 해제할 수 있다.

(4) 본 계약이 제1항 내지 제3항의 규정에 따라 해제되는 경우, 각 당사자 및 그 주주, 임직원, 대리인 기타 대표자는 본 계약상 또는 본 계약에 따른 거래와 관련하여 어떠한 책임도 부담하지 아니한다.

(5) 제4항에도 불구하고 어느 당사자(이하 “위반당사자”)의 본 계약상 진술 및 보장이 정확하지 않거나 사실과 일치하지 아니하고, 그로 인하여 중대한 부정적 영향이 발생하였거나 중대한 부정적 영향의 발생이 합리적으로 예상되는 경우, 또는 위반당사자가 본 계약상 확약 기타 의무를 중대하게 위반하고 다른 당사자(이하 “비위반당사자”)로부터 시정을 요구하는 서면 통지를 수령한 날로부터 7일 이내에 위반 사항이 시정되지 아니하는 경우(단, 위 7일간 시정요구통지는 위반사실의 시정이 가능한 경우에 한함), 비위반당사자는 위반당사자에 대한 서면 통지로써 본 계약을 해제할 수 있다.

(6) 존속회사의 발행주식 총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 가진 주주가 본 계약서에 대한 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음하는 것에 반대하는 의사를 통지한 경우, 존속회사는 소멸회사에 대한 서면 통지로써 본 계약을 해제할 수 있다.

(7) 본 계약이 해제되는 경우 본 계약에 달리 규정된 경우를 제외하고는 당사자들은 더 이상 본 계약에 따른 권리를 가지거나 의무를 부담하지 아니한다.

(8) 본 계약의 해제에도 불구하고 그 성격상 존속이 예정되어 있는 조항(본 계약 제11조, 제16조 및 제18조 포함) 또는 권리의무는 계속하여 그 효력을 유지한다.

제13조(계약의 효력)
(1) 본 계약은 체결과 동시에 그 효력이 발생한다.

(2) 당사자들 중 어느 하나라도 제4조의 이사회 또는 주주총회에서 본 계약의 승인을 얻지 못하는 것으로 확정된 경우 본 계약은 자동적으로 효력을 상실한다.

(7) 합병계약서에 근거하여 피합병회사인 (주)애드와이가 합병기일 현재 보유하고 있는 모든 종류의 자산 및 부채 등 일체의 권리의무는 합병기일에 추가 절차나 계약없이 합병회사에게 포괄적으로 이전 양도되며, 합병회사는 이를 인수하고 승계합니다. 관련 재산 및 권리 의무 이전 사항은 첨부된 합병계약서를 참고하시기 바랍니다.

(8) 상기 합병일정의 종료보고 총회는 상법 제526조 제3항의 규정에 의거 이사회 결의에 따라 공고절차로 갈음할 예정입니다.

(9) 상기 합병일정은 공시시점 현재의 예상일정이며, 진행과정 상 관계기관과의 협의 및 승인 과정 등에 의해 변경될 수 있습니다.

(10) 본 합병 계약의 체결과 관련하여 필요한 세부사항의 결정 및 변경 등 본 주식 교환의 이행을 위해 필요하고도 바람직한 모든 사항을 대표이사에게 권한을 위임합니다.

나. 외국지주회사의 자회사 현황
당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 합병등의 사후정보

(1) 합병 개요

구분		합병법인	피합병법인
법인명		엔에이치기업인수목적12호 주식회사	주식회사 와이즈버즈
합병 후 존속여부		존속	소멸
대표이사		이병훈	김종원
주소	본사	서울특별시 영등포구 여의대로 60 (여의도동)	서울특별시 강남구 테헤란로317, 17층(역삼동, 동훈타워)
주소	연락처	02-750-5651	02-538-8897
설립연월일		2017년 06월 01일	2013년 5월 16일
납입자본금		보통주 751,000,000원	보통주 1,126,060,000원
자산총액		15,172,395,186원	49,118,517,210원
결산기		12월	12월
주권상장		코스닥 상장	비상장
발행주식의 종류 및 수(주1)		보통주 7,510,000주(액면 100원)	보통주 2,252,120주(액면 500원)

당사는 엔에이치기업인수목적12호(주)와 2020년 01월 30일 합병계약(최초)을 체결하였으며, 2020년 07월 22일(합병등기일) 합병 및 상호변경 등기를 완료하였습니다.

구분	내용
합병 방법	엔에이치기업인수목적12호(주)가 (주)와이즈버즈를 흡수합병 함.
합병 목적	(1) 합병상장을 통한 경영투명성 확보 (2) 대외 인지도 향상을 통한 기업경쟁력 강화 (3) 주주 중심 경영을 통한 공정한 기업가치 평가 (4) 상장을 통한 회사의 사회적 책임 구현 및 주주의 권익 보호 (5) 주식회사로서의 재무건전성 확보를 통한 대외 신인도 향상 (6) 합리적인 기업 경영체계 강화를 통한 효율적인 경영 실현 (7) 자금조달 능력 확대를 통한 지속 성장 가능한 성장동력 확보 (8) 홍보효과 및 기업평가를 통한 국내외 관련업체와의 제휴 (9) 임직원 자긍심 고취 및 사기 진작
합병 비율	엔에이치기업인수목적12호(주) : (주)와이즈버즈 = 1 : 18.316500

사업연도	합병 전(2019년말)		합병 후 (추정)
기업명	엔에이치기업인수목적12호(주)	(주)와이즈버즈	합병 후 (추정)
감사인(감사의견)	적정	적정	-
자산총계	15,172	45,530	60,702
유동자산	15,172	39,708	54,880
비유동자산	-	5,822	5,822
부채총계	945	25,734	27,670
유동부채	-	23,340	24,330
비유동부채	945	2,395	3,340
자본총계	14,227	19,796	33,032
자본금	751	1,126	4,724
자본잉여금	13,144	6,010	17,432
기타자본항목	-	(2,089)	(2,089)
이익잉여금(결손금)	332	14,749	12,966

(2) 합병등 전후의 재무사항 비교표

* 합병등(합병, 중요한 영업ㆍ자산양수도, 주식의 포괄적교환ㆍ이전, 분할)

(단위 : 백만원)

대상회사	계정과목	예측		실적				비고
		1차연도	2차연도	1차연도		2차연도
		1차연도	2차연도	실적	괴리율	실적	괴리율
(주)와이즈버즈	매출액	14,702	19,415	12,270	16.5	12,262	36.8	-
	영업이익	5,649	8,902	1,281	77.3	1,800	79.8	-
	당기순이익	4,540	7,045	-2,144	147.2	2,715	61.5	-

주1) 1차년도는 2020년, 2차년도는 2021년 입니다.
주2) 1차년도의 실적은 2020년말 실적이고, 합병비용 약 31억원이 반영되어 있습니다.
주3) 2차년도의 실적은 2021년 실적입니다.

XII. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

☞ 본문 위치로 이동

(단위 : 원)

상호	설립일	주소	주요사업	최근사업연도말 자산총액	지배관계 근거	주요종속 회사 여부
-	-	-	-	-	-	-

2. 계열회사 현황(상세)

☞ 본문 위치로 이동

(기준일 :

2021년 12월 31일

)

(단위 : 사)

상장여부	회사수	기업명	법인등록번호
상장	7	㈜다우데이타	1101110-0863484
		㈜다우기술	1101110-0414758
		㈜키다리스튜디오(구.다우인큐브)	1101110-0539382
		㈜사람인에이치알	1101113-3318387
		한국정보인증㈜	1101111-1727332
		키움증권㈜	1101111-1867948
		㈜와이즈버즈	1101116-6417590
비상장	92	㈜이머니	110111-2797342
		㈜키움이앤에스	110111-1719397
		㈜이매진스	110111-3042324
		키움에셋플래너㈜	110111-2776445
		㈜키다리이엔티	110111-5936591
		키움인베스트먼트㈜	110111-1659105
		키움투자자산운용㈜	110111-0568133
		㈜키움저축은행	124311-0008949
		㈜키움예스저축은행	110111-0113475
		㈜키다리스타(구.키다리스튜디오)	110111-4638263
		㈜레진엔터테인먼트	110111-4853291
		에스지서비스㈜	110111-4003854
		키움프라이빗에쿼티㈜	110111-6386901
		㈜게티이미지코리아	110111-6380549
		키움캐피탈㈜	110111-6837772
		키움에프앤아이㈜	110111-7660304
		한국전력우리스프랏글로벌해외자원개발사모투자전문회사	110113-0017764
		한국전력우리스프랏글로벌사모투자전문회사	110113-0017756
		포스코우리이아이지글로벌사모투자전문회사	110113-0016261
		키움뉴마진글로벌파트너쉽사모투자합자회사	110113-0021202
		키움아이온코스닥스케일업창업벤처전문사모투자합자회사	110113-0023943
		키움프라이빗에쿼티자이언트사모투자합자회사	110113-0025410
		키움프라이빗에쿼티에스테틱사모투자합자회사	110113-0027656
		키움프라이빗에쿼티앤트맨창업벤처전문사모투자합자회사	110113-0028125
		키움시리우스사모투자합자회사	110113-0029941
		스탠다드키움2021제1호기업재무안정사모투자합자회사	110113-0030584
		키움크리스제일호사모투자합자회사	110113-0031045
		키움크리스제일호투자목적회사㈜	110111-8033930
		키움크리스제이호사모투자합자회사	110113-0031706
		키움푸드테크사모투자합자회사	110113-0031087
		키움히어로제3호사모투자합자회사	110113-0027036
		키움히어로제4호사모투자합자회사	110113-0028282
		에스케이에스키움파이오니어사모투자합자회사	110113-0025965
		글로벌강소기업키움엠앤에이전략창업벤처전문사모투자합자회사	110113-0021997
		DELITOON SAS	812-871-598
		Lezhin Entertainment, LLC	30-0932157
		Lezhin Entertainment, Corp	0111-01-074992
		키움증권 인도네시아	09-031-66-24132
		키움자산운용 인도네시아	09-031-66-38203
		다우홍콩유한회사	120-101094
		다우(대련)과기개발유한공사	912102317730304000
		대련나미빌딩주차장관리유한공사	91210231311530834P
		다우재팬	0104-01-075232
		다우베트남(유)	185-100044
		㈜사람인에이치에스	110111-6049335
		Kiwoom Hong Kong Limited	69622861-000-07-18-6
		Kiwoom Singapore Pte. Ltd.	201825578Z
		Kiwoom BVI One Limited	1987854
		Kiwoom BVI Two Limited	1987856
		Kiwoom BVI Three Limited	1987848
		DAOUKIWOOM INNOVATION COMPANY LIMITED(유)	0315421202
		코파칠레태양광유한회사	110114-0216744
		한국전력우리스프랏글로벌제1차유한회사	110114-0185105
		한국전력우리스프랏글로벌제2차유한회사	110114-0210613
		한국전력우리스프랏글로벌해외자원개발제3차유한회사	110114-0210499
		COPA U.S. Inc.	37-1849159
		KEPCO Alamosa LLC	81-4429145
		KEPCO Solar of Alamosa LLC	27-1787633
		COPA US 2nd Inc.	82-2865549
		COPA US LLC	82-2865646
		RE Holiday Holdings LLC	83-1160709
		RE Patterson Holdings LLC	30-0872808
		RE Astoria Holdings LLC	30-0876271
		RE Astoria LLC	32-0466397
RE Pioneer Holdings LLC	47-3436996
RE Astoria 2 Holdings LLC	47-3462575
RE Astoria 2 LLC	47-3449655
RE Barren Ridge 1 Holdings LLC	83-1175490
RE Barren Ridge 2 Holdings LLC	5827201
RE Barren Ridge 3 Holdings LLC	61-1772740
RE Barren Ridge 1 LLC	27-1126857
RE Astoria 2 LandCo LLC	30-1118886
RE Barren Ridge LandCo LLC	35-2636740
COPA Chile Solar SpA	76.839.714-7
Chile Solar JV SpA	76.844.882-5
Fotovoltaica Ariztia SpA	76.727.409-2
Fotovoltaica Sol del Norte SpA	76.098.234-2
Luna Energy SpA	76.522.004-1
COPA Eureka Inc.	82-2841753
Hudson Energy NY, LLC	82-2758161
PWEF Cooperatief U.A.	57348553
9404-5515 QUEBEC INC.(구.7623704 CANADA Inc.)	762370-4
Fotovoltaica Acacia SpA	76.810.311-9
Fotovoltaica de Los Andes SpA	76.106.987-K
Las Chacras Energy SpA(구.Fotovoltaica Araucaria SpA)	76.863.481-5
Don Mariano Energy SpA(구.Fotovoltaica Zeta SpA )	76.807.996-K
Fotovoltaica Del Desierto SpA	76.741.285-1
Fotovoltaica Manzano SpA(구.Desarrollo de Proyectos Energeticos Puentes SpA)	76.404.001-5
Fotovoltaica La Ligua SpA	76.758.664-7
㈜알트탭	110111-6052099
KSAAR Fund IC Class H	106476
Applancer Joint Stock Company	0313032338

※ 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 다우키움 기업집단에 속한 계열회사로서 보고서 작성기준일 현재 다우키움 기업집단에는 총 99개사의 계열회사가 있습니다.

* 관련법령상의 규제내용 등
당사는 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따른 공시대상기업집단에 해당하여 그에 관한 규제내용 등은 아래와 같습니다.

(1) 지정시기: 2021년 5월 1일
(2) 규제내용 요약
- 대규모 내부거래의 이사회 의결 및 공시
- 비상장사 중요사항 공시
- 기업집단 현황 등에 관한 공시

[계열회사의 지분현황]
(기준일 : 2021년 12월 31일) (단위 : %)

출자회사 피출자회사	이머니	다우데이타	다우기술	키다리스튜디오 (구.다우인큐브)	키움이앤에스	사람인에이치알	한국정보인증	이매진스	와이즈버즈	키움증권	키움인베스트먼트	키움투자자산운용	키움PE	키움캐피탈	레진엔터테인먼트	한국전력우리스프랏글로벌 사모투자전문회사	한국전력우리스프랏글로벌 해외자원개발사모투자전문회사	키움크리스제일호사모투자합자회사	KEPCO Alamosa LLC	RE Astoria Holdings LLC	RE Astoria 2 Holdings LLC	RE Barren Ridge 3 Holdings LLC	Chile Solar JV SpA	COPA Eureka Inc.	PWEF Cooperatief U.A	키움증권인도네시아	다우홍콩유한회사	다우대련과기개발유한공사	키움홍콩유한회사	키움싱가폴유한회사
이머니	54.82	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
다우데이타	31.56	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
다우기술	0.36	45.20	3.57	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
키다리스튜디오 (구.다우인큐브)	2.28	37.22	3.95	0.002	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
키움이앤에스 (구.다우와키움)	-	-	80.83	-	0.96	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
사람인HR	2.57	6.27	32.73	-	-	5.21	-	-	-	2.92	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
사람인HS	-	-	-	-	-	100	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
한국정보인증	-	7.74	35.67	-	-	-	3.28	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
이매진스	-	25.00	-	41.67	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
게티이미지코리아	33.33	-	-	-	-	-	-	50	-	-	-	-	-	-	-	-	-		-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
키움에셋플래너	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
키다리이엔티	100	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
와이즈버즈	-	-	3.95	-	-	-	31.61	-	0.00001	3.95	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
키움증권	-	-	41.19	-	-	-	0.11	-	-	1.91	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
키움인베스트먼트	-	-	-	-	-	-	-	-	-	96.55	0.95	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
키움투자자산운용	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
키움저축은행	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
키움예스저축은행	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
키움프라이빗에쿼티	-	-	-	-	-	-	40.00	-	-	40	-	20	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
키움캐피탈	-	-	2.00	-	-	-	-	-	-	98	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
키움에프앤아이	-	-	2.00	-	-	-	-	-	-	98	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
키다리스타 (구.키다리스튜디오)	-	-	100	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
레진엔터테인먼트	-	-	-	100	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
에스지서비스	-	-	-	-	-	-	100	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
한국전력우리스프랏글로벌해외자원개발사모투자전문회사	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1.5	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
한국전력우리스프랏글로벌사모투자전문회사	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1.5	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
포스코우리이아이지글로벌사모투자전문회사	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0.5	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
키움아이온코스닥스케일업창업벤처전문사모투자합자회사	-	-	-	-	-	-	-	-	-	29.93	-	-	19.95	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
키움프라이빗에쿼티자이언트사모투자합자회사	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	7.41	4.63	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
키움프라이빗에쿼티에스테틱사모투자합자회사	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	6.56	6.56	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
키움프라이빗에쿼티앤트맨창업벤처전문사모투자합자회사	-	-	-	-	-	-	-	-	-	6.25	-	-	6.31	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
키움시리우스사모투자합자회사	-	-	-	-	-	-	-	-	-	14.15	-	-	15.09	14.15	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
스탠다드키움2021제1호기업재무안정사모투자합자회사	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	32.43	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
키움크리스제일호사모투자합자회사	-	-	-	-	-	-	-	-	-	39.92	-	-	20.16	9.98	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
키움크리스제일호투자목적회사㈜	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
키움크리스제이호사모투자합자회사	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0.32	-	-	-	-	100	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
키움푸드테크사모투자합자회사	-	-	-	-	-	-	-	-	-	13.79	-	-	34.48	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
키움뉴마진글로벌파트너쉽사모투자합자회사	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
키움히어로제3호사모투자합자회사	-	-	-	-	-	-	-	-	-	30.77	7.69	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
키움히어로제4호사모투자합자회사	-	-	-	-	-	-	-	-	-	21.05	15.79	15.79	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
에스케이에스키움파이오니어사모투자합자회사	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	2.87	-	-	1.91	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
글로벌강소기업키움엠앤에이전략창업벤처전문사모투자합자회사	-	-	-	-	-	-	-	-	-	20	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
키움증권 인도네시아	-	-	-	-	-	-	-	-	-	98.99	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
키움자산운용 인도네시아	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	99.92	-	-	-	-
다우홍콩유한회사	-	-	56.58	-	-	-	-	-	-	43.42	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
다우(대련)과기개발유한공사	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100	-	-	-
나미빌딩주차장관리유한공사	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100	-	-
다우재팬	-	-	99.99	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
DELITOON SAS	-	-	-	98.82	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Lezhin Entertainment,LLC	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Lezhin Entertainment, Corp	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
다우베트남(유)	-	100	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Kiwoom Hong Kong Limited	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Kiwoom Singapore Pte. Ltd.	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100	-
Kiwoom BVI One Limited	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-		-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100
Kiwoom BVI Two Limited	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100
Kiwoom BVI Three Limited	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100
DAOUKIWOOM INNOVATION COMPANY LIMITED(유)	-	-	20	-	-	13.33	50	-	-	16.67	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
코파칠레태양광유한회사	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
한국전력우리스프랏글로벌제1차유한회사	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
한국전력우리스프랏글로벌제2차유한회사	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100	-	-	100	-	-	-
한국전력우리스프랏글로벌해외자원개발제3차유한회사	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
KEPCO Solar of Alamosa LLC	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100		-	-	-	-	-	-	-	-	-
RE Astoria LLC	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100	-	-	-	-	-	-	-	-	-
RE Astoria 2 LLC	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100		-	-	-	-	-	-	-
RE Barren Ridge 1 LLC	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100	-	-	-	-	-	-	-
Fotovoltaica Ariztia SpA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-		100	-	-	-	-	-	-
Fotovoltaica Sol del Norte SpA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-		100	-	-	-	-	-	-
Luna Energy SpA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-		100	-	-	-	-	-	-
Fotovoltaica Acacia SpA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-		-	-	-	-	-	-	-		100	-	-	-	-	-	-
Fotovoltaica de Los Andes SpA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-		-	-	-	-	-	-	-		100	-	-	-	-	-	-
Las Chacras Energy SpA(구.Fotovoltaica Araucaria SpA)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-		-	-	-	-	-	-	-		100	-	-	-	-	-	-
Don Mariano Energy SpA(구.Fotovoltaica Zeta SpA )	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-		-	-	-	-	-	-	-		100	-	-	-	-	-	-
Fotovoltaica Del Desierto SpA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-		-	-	-	-	-	-	-		100	-	-	-	-	-	-
Fotovoltaica Manzano SpA(구.Desarrollo de Proyectos Energeticos Puentes SpA)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-		-	-	-	-	-	-	-	-	-	18.40	-	-	-	-	-
Fotovoltaica La Ligua SpA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-		-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	13.20	-	-	-	-
Hudson Energy NY, LLC	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
9404-5515 QUEBEC INC.(구.7623704 CANADA Inc.)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-		-
KSAAR Fund IC Class H	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Applancer Joint Stock Company	-	-	-	-	-	72.85	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

3. 타법인출자 현황(상세)

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(기준일 :

2021년 12월 31일

)

(단위 : 천원, 주, %)

법인명	상장 여부	최초취득일자	출자 목적	최초취득금액	기초잔액			증가(감소)			기말잔액			최근사업연도 재무현황
					수량	지분율	장부 가액	취득(처분)		평가 손익	수량	지분율	장부 가액	총자산	당기 순손익
					수량	지분율	장부 가액	수량	금액	평가 손익	수량	지분율	장부 가액	총자산	당기 순손익
콘텐츠랩 나나랜드	비상장	2020.04.29	단순투자	150,007	14,595	7.50	150,007	-	-	-118,421	14,595	7.50	31,586	422,026	12,611
합 계					14,595	7.50	150,007	-	-	-118,421	14,595	7.50	31,586	442,026	12,611

【 대표이사 등의 확인 】

사 업 보 고 서

【 대표이사 등의 확인 】

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

2. 회사의 연혁

3. 자본금 변동사항

4. 주식의 총수 등

5. 정관에 관한 사항

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

2. 주요 제품 및 서비스

3. 원재료 및 생산설비

4. 매출 및 수주상황

5. 위험관리 및 파생거래

6. 주요계약 및 연구개발활동

7. 기타 참고사항

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

2. 연결재무제표

3. 연결재무제표 주석

4. 재무제표

5. 재무제표 주석

6. 배당에 관한 사항

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

8. 기타 재무에 관한 사항

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

V. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

2. 내부통제에 관한 사항

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

2. 감사제도에 관한 사항

3. 주주총회 등에 관한 사항

VII. 주주에 관한 사항

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

2. 임원의 보수 등

IX. 계열회사 등에 관한 사항

X. 대주주 등과의 거래내용

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

2. 우발부채 등에 관한 사항

3. 제재 등과 관련된 사항

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

XII. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

2. 계열회사 현황(상세)

3. 타법인출자 현황(상세)

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

2. 전문가와의 이해관계