반 기 보 고 서

                                (제 24 기 반기)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 현황(요약)

나. 연결대상회사의 변동내용

다. 주요 종속회사의 사업내용

(주) 해외현지법인으로, 주요종속회사 요건에는 미해당되나 정보이용자의 편의를 위하여 명시하였음

라. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

마. 설립일자 및 존속기간
당사는 1973년 4월 2일 '효성증권'으로 설립된 후, 2022년 6월 30일 현재 '신한금융투자 주식회사'로 존속하고 있습니다.

바. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

사. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률
당사는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 근거하여 금융투자업을 영위하고 있습니다.

아. 중소기업 등 해당 여부

자. 주요 사업의 내용 및 향후 추진사업

당사는 금융투자업에 대한 인가를 기반으로, 자본시장법 제6조에 따른 주요 사업을아래와 같이 영위하고 있습니다.

또한 금융투자업 이외에 다른 겸영업무, 부수업무 및 관계 법령에서 금지하고 있지 아니하는 업무를 영위할 수 있습니다. 이 때 관계 행정기관의 인허가 등 절차가 필요한 경우 이를 이행한 후 업무를 수행합니다.
(※ 상세한 내용은 동 사업보고서의 'II. 사업의 내용' 참조요망)

차. 신용평가에 관한 사항

(주) 등급 평정 주요 요인
       1) 다변화된 이익구조를 기반으로 안정적인 이익창출 시현
       2) 업계 상위권의 영업용순자본 규모로 재무안정성 우수
       3) 모회사인 신한금융지주회사의 재무적 지원 가능성

※ 신용등급에 부여된 의미  

  (가) 한국기업평가

   (나) 한국신용평가

   (다) NICE 신용평가

카. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

당사는 1973년 4월 2일 효성증권으로 설립된 후, 아래와 같이 본점소재지의 변동이 있었습니다.

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

※ 우영웅 기타비상무이사는 2018년 12월 임기만료
※ 류승헌 기타비상무이사는 2019년 12월 임기만료
※ 김병철 대표이사는 2020년 3월 25일 자진사임
※ 김영도 사외이사는 2015년 3월부터 2018년 12월까지 재직 후 자진사임. 2021년 정기주총에서 재선임
※ 박성현 기타비상무이사는 2021년 12월 임기만료
※ 최상목 사외이사는 2022년 3월 15일 자진사임
※ 이태경 기타비상무이사는 2022년 3월 22일 자진사임
※ 이영창 대표이사, 김상태 대표이사 각자대표 체제 운영

다. 최대주주의 변동

라. 상호의 변경

마. 주요 종속회사의 연혁

(주) 해외현지법인으로, 주요종속회사 요건에는 미해당되나 정보이용자의 편의를 위하여 명시하였음

바. 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생 내용

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(주) 상기 우선주는 우선주, 2우선주로 구성됨

나. 전환사채 등 발행현황
  - 해당사항 없음

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수
당사는 2022년 6월 30일 본 보고서 작성기준일 현재 발행할 주식의 총수는 6억주이며, 발행 주식의 총수는 보통주 305,576,350 주, 우선주 3,823,314 주, 2우선주 48,000,000주입니다.

당사는 신한금융지주회사의 완전 자회사로 제24기 2분기 현재 자기주식 취득 및 처분 현황은 없습니다.

나. 주식의 총수 현황

(주) 상기 우선주는 우선주, 2우선주로 구성됨

다. 종류주식(명칭) 발행현황
당사는 2022년 6월 30일 본 보고서 작성기준일 현재 보통주 외에 2종의 우선주를 발행하고 있으며, 잔여재산분배, 상환, 전환 등에 대한 권리는 없습니다. 상세내역은 다음과 같습니다.

(1) 우선주

(주1) 우선주 발행일자에 관련된 사항 : 유상증자 1989.05.11 , 무상증자 1989.06.16 , 무상감자 2002.12.24
(주2) 주당 발행가액은 유상증자 발행가액임

(주3) 발행총액은 유상증자(발행가액 기준) 및 무상증자 (액면가액 기준)의 합계임
(주4) 현재잔액은 무상증자 및 감자(액면가액 기준)를 반영하여 적용함

(2) 2우선주

(주1) 주당 발행가액은 유상증자 발행가액임
(주2) 발행총액 및 현재 잔액은 주당발행가액과 주식수 곱의 합계임

5. 정관에 관한 사항

가. 정관에 관한 사항
2022년 당사의 정관 변경이 있었습니다. 당사의 최근 정관 개정일은 2022년 03월 22일입니다. (2022년 03월 임시주주총회 의결)

나. 정관 변경 이력

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

금융투자업은 자금의 수요자(기업, 정부)가 자금의 공급자(투자자)에게 증권을 발행하여 제공하고 필요한 자금을 지원받는 직접금융 방식의 금융산업입니다. 증권의 인수(Underwriting), 투자자의 증권 매매를 수행하는 위탁매매(Brokerage), 고유자금으로 증권을 사고 파는 자기매매(Dealing), 기타 부수/겸영 업무(투자자문, 일임, 신탁 등)를 주요 사업으로 영위하고 있습니다.

금융투자업은 계절적인 변화에는 큰 영향을 받지 않으나, 경기 상황 및 글로벌 경제 상황에 따라 증권 시장의 변동성에 수익 영향을 크게 받고 있습니다. 특히 국내 금융투자업자의 경우 다른 나라와 비교해 위탁매매(Brokerage)가 수익에서 차지하는 비중이 압도적으로 높아, 주식시장 거래대금 증감에 가장 큰 영향을 받습니다.

당사는 신한금융지주회사의 자회사로서, 계열사인 신한은행, 신한카드, 신한라이프, 신한자산운용 등과 광범위한 네트워크와 금융업종간 장벽을 뛰어넘는 다양한 서비스를 제공하고 있습니다. IB 연계영업, FNA(신한은행 연계 증권계좌)및 글로벌 FNA, 그룹사 DB를 활용한 공동마케팅 등 새로운 시너지 분야를 지속적으로 창출하고 있습니다.

당사의 주된 영업활동은 다음과 같습니다.

<리테일/WM/디지털그룹>

리테일/WM/디지털그룹은 제24기 2분기 기준 81개의 국내 영업망과 7개의 해외 네트워크를 기반으로 누적 당기순이익 186억을 기록하였습니다.

디지털 비대면 중심 거래증가, 수수료율 하락 등 업황 변화에 민감한 리테일/WM/디지털 그룹에서 안정적인 수익성 확보를 위해, 온/오프라인 채널의 연계성 강화, 비대면 고객관리를 위한 전담 상담조직 신설 등을 통해 대응하고 있습니다.
또한, 채널 전반적으로 PB전문성 및 역량강화를 지속하고, 포트폴리오 기반의 안정성 있는 자산관리 제공을 통해 채널의 경쟁력을 강화해 나가고 있습니다.

<기관고객그룹>

기관고객그룹은 제24기 2분기 누적 212억원의 당기순이익을 시현하였습니다.
당사는 기관고객그룹에서 타사 대비 영업 경쟁력을 확보하기 위해 차별적 서비스 발굴 및 영업 효율성 제고를 추진하고 있습니다. 주요 기관 대상으로 양호한 평가를 받고 있으며, 특히 글로벌 서비스의 차별적 경쟁력을 기반으로 지속적인 성장을 이어가고 있습니다.

<GIB그룹>

GIB그룹은 제24기 2분기 누적 1,222억원 당기순이익을 시현하였습니다.
그룹 협업모델인 GIB매트릭스 체계를 기반으로 DCM, EDM 커버리지 역량 강화 등 각 부문에서 경쟁력을 제고하고 있습니다. 현재 GIB는 신한금융그룹 내 협업모델로서 자본시장 마켓리더십을 강화하고 있으며, 우수한 IB상품공급을 통해 수익성을 높여가고 있습니다.

<GMS그룹>

GMS그룹은 제24기 2분기 누적 160억원의 당기순손실을 시현하였습니다.
안정적인 투자매매 성과를 달성하기 위해 강화된 리스크관리를 바탕으로 시장변동성확대에 대비한 시나리오별 운용 체계를 구축하고 해외자산 투자, 라이선스 취득 등을 통해 투자 자산을 다양화하고 있습니다.

※ 상기 사업부문별 영업실적은 관리회계 기준 당기순손익으로 재무회계 기준과 일부 차이가 있을 수 있음

2. 영업의 현황

가.영업의 개황

신한금융투자는 2022년 6월말 기준 총자산 47.9조원, 자본총액 5.15조원의 규모를 갖추고 있으며, 81개 국내영업망(지점 54개, PWM센터 26개, 영업소 1개)과 7개 해외영업망(현지법인 5개, 해외사무소 2개)을 보유하고 있습니다.

이를 기반으로 리테일/WM/디지털그룹에서는 개인 및 일반법인 고객 대상으로 자산관리 서비스를 제공, 기관고객그룹에서는 기관투자자를 대상으로 주식 및 파생상품 매매 및 금융상품을 통한 자산운용 지원, GMS그룹에서는 자기자본 투자와 고객에게제공 가능한 상품제조, GIB그룹에서는 IPO, 채권발행, M&A등의 기업금융업무를 통한 기업활동을 지원하는 등 각 사업그룹별로 차별화된 수익 창출과 고객확보 노력을 지속하고 있습니다.

당사의 핵심 사업영역을 살펴보면 다음과 같습니다.

리테일/WM/디지털그룹은 디지털 전환 가속화에 따른 고객의 매매방식 변화에 선제적 대응을 위해, 오프라인 채널(지점)과 온라인 채널(MTS, HTS)의 유기적인 연결을 통해 채널 경쟁력을 강화하고 있으며, 안전하고 우수한 상품공급을 위해 상품의 제조, 출시, 판매 全과정의 점검체계를 정비하고, 고객의 만족도를 평가체계의 핵심항목으로 선정하여, 고객을 최우선으로 하는 자산관리 서비스를 제공하고자 노력하고 있습니다. 뿐만 아니라, 빠르게 변화하고 있는 금융시장 내 개인 및 법인고객의 투자 니즈를 충족하기 위해, 채널 全부문의 직원 전문성 강화를 위한 내부 제도를 정비하고, 다양한 교육프로그램을 운영하고 있습니다.

기관고객그룹은 국내 기관 및 일반법인을 대상으로 업계 최고수준의 BK서비스 경쟁력을 보유하고 있습니다. 주요 기관 평가등급을 양호한 수준으로 유지하고 있으며, 특히 글로벌 BK서비스 관련 차별적 경쟁력을 바탕으로 고객 커버리지를 확장해나가고 있습니다.
 
GMS(Global Markets&Securities)그룹은 운용 전략 및 투자 자산의 다변화를 통해 안정적인 절대수익을 추구하고, 시장선도 상품을 공급하는데 기여하고 있습니다. 또한 투자대상을 글로벌로 확장하여 투자 수익의 극대화를 추진 중입니다
 
GIB(Group&Global Investment Banking)그룹은 그룹 협업모델인 GIB매트릭스 체계를 기반으로 그룹 자본시장 허브로서의 역할을 완성하기 위하여, 그룹의 全 고객에게 우수한 상품을 공급하기 위한 금융서비스 및 우수 상품제조 능력 강화를 추진하고있습니다. 특히, 리테일/WM을 중심으로 진행중인 법인 생태계 구축을 GIB그룹까지 확장하여, 법인고객에게 One-Stop Total 금융솔루션을 제공하고 있으며, 이는 신한금융투자만의 차별적인 서비스로 자리잡고 있습니다.
 
이러한 노력을 바탕으로 당사는 2022년 2분기 누적 1,891억의 당기순이익을 시현하였습니다.

나. 사업부문별 영업실적

<리테일/WM/디지털그룹>

리테일/WM/디지털그룹은 제24기 2분기 기준 81개의 국내 영업망과 7개의 해외 네트워크를 기반으로 누적 당기순이익 186억을 기록하였습니다.

디지털 비대면 중심 거래증가, 수수료율 하락 등 업황 변화에 민감한 리테일/WM/디지털 그룹에서 안정적인 수익성 확보를 위해, 온/오프라인 채널의 연계성 강화, 비대면 고객관리를 위한 전담 상담조직 신설 등을 통해 대응하고 있습니다.
또한, 채널 전반적으로 PB전문성 및 역량강화를 지속하고, 포트폴리오 기반의 안정성 있는 자산관리 제공을 통해 채널의 경쟁력을 강화해 나가고 있습니다.

<기관고객그룹>

기관고객그룹은 제24기 2분기 누적 212억원의 당기순이익을 시현하였습니다.
당사는 기관고객그룹에서 타사 대비 영업 경쟁력을 확보하기 위해 차별적 서비스 발굴 및 영업 효율성 제고를 추진하고 있습니다. 주요 기관 대상으로 양호한 평가를 받고 있으며, 특히 글로벌 서비스의 차별적 경쟁력을 기반으로 지속적인 성장을 이어가고 있습니다.

<GIB그룹>

GIB그룹은 제24기 2분기 누적 1,222억원 당기순이익을 시현하였습니다.
그룹 협업모델인 GIB매트릭스 체계를 기반으로 DCM, EDM 커버리지 역량 강화 등 각 부문에서 경쟁력을 제고하고 있습니다. 현재 GIB는 신한금융그룹 내 협업모델로서 자본시장 마켓리더십을 강화하고 있으며, 우수한 IB상품공급을 통해 수익성을 높여가고 있습니다.

<GMS그룹>

GMS그룹은 제24기 2분기 누적 160억원의 당기순손실을 시현하였습니다.
안정적인 투자매매 성과를 달성하기 위해 강화된 리스크관리를 바탕으로 시장변동성확대에 대비한 시나리오별 운용 체계를 구축하고 해외자산 투자, 라이선스 취득등을 통해 투자 자산을 다양화하고 있습니다.

※ 상기 사업부문별 영업실적은 관리회계 기준 당기순손익으로 재무회계 기준과 일부 차이가 있을 수 있음

다. 지향점 및 중점 추진전략

신한금융투자는 지향점을 '대한민국 자본시장 대표 증권사'로 정하고,

①기본과 원칙 확립 및 고객신뢰 강화, ②투자名家 도약,

③디지털 리딩 컴퍼니 도약, ④법인 생태계 구축이라는 4大 전략방향을 수립하였으며, 이에 따른 10가지 핵심과제를 추진하고 있습니다.

10가지 핵심과제는 다음과 같습니다.

첫번째, 신한 RE:BOOT의 강력한 실행입니다.

신한 RE:BOOT는 고객 중심의 기업문화 혁신 활동을 의미합니다. 기업문화 대전환을 실행함과 동시에 더 쉽고 편안한, 더 새로운 금융이라는 신한금융그룹의 새로운 비전을 대한민국 자본시장 대표증권사라는 신한금융투자의 비전과 연결하여, 고객이만족할 수 있는 서비스를 제공하고자 합니다.

두번째, 고객 중심 채널혁신 지속입니다.

2021년 주식시장의 활황으로 속도를 늦추었던 채널 대형화/효율화 작업을 지속적으로 추진할 계획이며, 또한 고객의 관점에서 고객을 HNW, Mass Affluent, Mass로 세분화하고 지점PB, 디지털PB, 디지털플랫폼의 3가지 채널을 통해 빈틈없이 고객을 관리하고, 고객군별 맞춤식 서비스를 제공하고 있습니다.

세번째, 내부통제 시스템의 완성입니다.

신한금융투자는 증권사 최초로 운영위험관리 전담조직을 신설하였고,

전사 차원의 운영위험관리 프로세스를 수립하였습니다. 본사영업 부문, 본사관리 부문 전반적으로 잠재적 손실위험에 대한 내부통제방안을 지속 점검하고 개선해 나가고 있습니다.

네번째, GMS그룹의 업계 TOP TIER지위 수성입니다.

Equity부문은 압도적 업계 1위를 유지하고 2위와의 격차를 확대하기 위해

Equity Long/Short, Pre-IPO 등 운용자산별로 투자를 보다 세분화하고 있습니다.

FICC부문은 기준금리 인상에 따른 변동성 확대 국면에 대비하여 운용전략을 지속 재정비하고 있습니다.

다섯번째, Money Move 대응 자산관리 역량 강화 입니다.

세대간 자금이동과, 업권간 자금이동의 두 가지 큰 흐름에서 Money Move를 대응하고 있습니다. 세대간 자금이동은 증여를 중심으로 서비스를 강화하고,

업권간 자금이동에 대비해서는 ISA, 퇴직연금 경쟁력을 강화하고 있습니다.

여섯번째, 현지법인 수익원 다변화 입니다.

베트남 현지법인을 중심으로 기존 IB사업과 더불어 디지털 및 신용공여사업을 기반으로 한 리테일 비즈니스를 통한 수익원 다변화를 추진 중에 있습니다.

위드 코로나 상황에 맞춰 현지법인 전반의 영업활동을 지속 관리하고 있습니다.

일곱번째, MAU(Monthly Active User) 및 MZ고객의 획기적 증대를 통한 미래 성장기반 확장입니다.
디지털 플랫폼 경쟁력 강화를 통한 고객경험 혁신 노력을 지속하여, 디지털 사업의 기초체력이라고 할 수 있는 MAU를 늘리고, 초개인화 서비스와 빅테크 신규 제휴를 활성화하여 미래잠재고객인 MZ세대 기반을 확대하고 있습니다.

여덟번째, 업계 최초 클라우드 기반 시스템 구축 프로젝트 지속입니다.

신한금융투자는 업계 최초로 클라우드 기반 시스템을 구축하여 다양한 방면에 활용하고 있습니다. 대표적으로 디지털플랫폼인 MTS서버를 클라우드에 탑재하여 활용하고 있으며, 이를 통해 디지털 비대면 고객의 증가에 안전한 디지털 서비스를 제공하고 있습니다.

아홉번째 및 열번째는,

법인생태계 구축을 통한 법인고객 커버리지 확대 및 GIB그룹 경쟁력 강화입니다.

신한금융투자의 리테일, 기관고객, GIB그룹간의 협업시너지를 통해 법인 고객관점에서 Total 금융 솔루션을 제공 받을 수 있도록, 법인고객 대상 서비스를 강화하고 있습니다. 또한 신한 디지털 포럼을 주기적으로 개최하여 법인고객들 간의 소통과 교류를 할 수 있는 법인 커뮤니티로 활성화하고 있습니다.

라. 영업의 종류

마. 부문별 영업실적

<제24(당)기 반기>

(주) 연결재무제표 기준
(주1) 비중은 기타부문 제외한 당기순이익 기준으로 산출

<제23(전)기 반기>

(주) 연결재무제표 기준
(주1) 비중은 기타부문 제외한 당기순이익 기준으로 산출

바. 종류별 영업실적

(주) 연결재무제표 기준

사. 자금조달 및 운용실적
(1) 자금조달실적  

(주) 별도재무제표 기준

(2) 자금운용실적                  

(주) 별도재무제표 기준

2-1. 영업종류별 현황

가. 투자매매업무
(1) 증권거래현황(요약)

(주) 별도재무제표 기준

(2) 장내파생상품거래현황  

(주) 별도재무제표 기준

(3) 장외파생상품거래현황  

(주) 별도재무제표 기준

(4) 투자운용손익

(가) 주 식

(주) IFRS 연결재무제표 기준

(나) 신주인수권

(주) IFRS 연결재무제표 기준

(다) 채 권

(주) IFRS 연결재무제표 기준

(라) 집합투자증권

(주) IFRS 연결재무제표 기준

(마) 기업어음증권

(주) IFRS 연결재무제표 기준

(바) 파생결합증권

(주) IFRS 연결재무제표 기준

(사) 파생상품 운용수지

① 장내선물거래

(주) IFRS 연결재무제표 기준

② 장내옵션거래

(주) IFRS 연결재무제표 기준

③ 장외파생상품거래

(주) IFRS 연결재무제표 기준

나. 투자중개업무
(1) 금융투자상품의 위탁매매 및 수수료 현황표(요약)

(주) 별도재무제표 기준

(2) 위탁매매 업무수지

(주) 별도재무제표 기준

다. 투자일임업무
(1) 투자운용 인력현황                                                                

(주1) K-IFRS 별도 기준입니다.
(주2) 현재 운용업무 종사 인력 164명이며 투자자산운용사 총 보유인력은 1,228명입니다.

(2) 투자일임 계약현황  

(3) 일임수수료 수입현황  

(4) 투자일임재산현황    

(5) 투자일임계약 금액별 분포현황

(6) 투자일임재산 운용현황                                                                      

(7) 투자일임재산의 예탁(보관)기관 현황    

라. 유가증권 인수업무

(1) 증권인수 및 인수수수료 현황표

(주) 별도재무제표 기준

(2) 인수업무수지

(주) 별도재무제표 기준

마. 신탁업무
(1) 재무제표        
(가) 재무상태표(요약)

(주) 별도재무제표 기준

(나) 손익계산서(요약)

(주) 별도재무제표 기준

(2) 신탁별 수탁현황  

※ 기타특정 유형 ISA로 단일화, 기존 기타특정에 포함된 ISA 외 항목 유사항목으로 분류 전환(합계 변동 없음)

(3) 자금조달 운용현황  
1) 금전신탁 자금조달 현황      

2) 금전신탁 자금운용현황

※ 기타(1) : 구분값 외 기타 증권
※ 기타(2) : ELS(B), DLS(B)를 제외한 기타 파생상품
※ 기타(3) : 유동자산 중 기타 상품

바. 신용공여업무

사. 환매조건부채권 매매업무

아. 부수업무
(1) 대지급 발생 현황

- 해당사항 없음

3. 파생상품거래 현황

가. 파생상품거래 현황

(주1) 별도재무제표기준
(주2) 공시서류 작성기준일 현재 회사의 파생상품거래 계약금액을 기재하였음

나. 신용파생상품 거래현황

(1) 신용파생상품 거래현황

(2) 신용파생상품 상세명세

4. 영업설비

가. 지점 등 설치 현황

나. 영업설비 현황

※ 본사(자동제어시스템,승강기, 2층컨퍼런스홀), 여수/구미(승강기) 포함
(주1) 본관은 6월말 기준 매각예정자산으로 분류하였음

다. 지점의 신설 및 중요시설의 확충 계획
- 해당사항 없음

라. 자동화기기 설치 상황
- 해당사항 없음

5. 재무건전성 등 기타 참고사항

가. 자본적정성 및 재무건전성

(1) 순자본비율

(주1) 순자본비율 = (영업용순자본-총위험액)/필요유지자기자본× 100
(주2) 연결재무제표 기준

(2) 자산부채비율

(주1) 자산부채비율 = 실질자산/실질부채 × 100(실질가치 기준)
(주2) 별도재무제표 기준

나. 위험관리에 관한 사항
(1) 위험관리 조직 및 정책
당사는 회사의 상품자산 운용을 비롯한 모든 영업행위 과정에서 발생할 수 있는 각종 위험을 과학적이고 체계적인 기법으로 인식/측정/분석/통제/감독/보고함으로써, 회사의 재무적 건전성과 경영의 안정성을 제고하고, 궁극적으로 '회사 수익의 최적화’와 '주주 이익의 극대화’를 도모하고 있습니다. 이를 위하여 위험관리위원회가 승인의결한 리스크관리규정(사규)에 의거, 이사회/위험관리위원회, 리스크관리실무위원회, 리스크관리 실무조직(리스크관리부, 리스크공학부, 감리부)으로 구성된 리스크관리조직과 투자심사규정(사규)에 의거, 투자심사위원회와 심사 실무조직(심사부)을 설치 운영하고 있습니다.
 
이사회는 리스크관리조직의 최상위기구로서, 이사회 규정 제9조에 의거, 위험관리위원회를 설치, 운영함으로써 이사회의 원활한 활동을 지원하고 있습니다. 위험관리위원회의 주요업무는 위험관리의 기본방침 및 전략수립, 회사가 부담가능한 위험수준의 결정, 회사의 적정투자한도 또는 손실허용한도 승인, 리스크관리규정의 제개정 및 관리감독, 리스크관리조직의 구조 및 업무분장에 관한 사항, 리스크관리정보시스템의 운영에 관한 사항, 각종 한도의 설정 및 한도초과의 승인에 관한 사항 등이 포함됩니다. 위원회의 원활한 역할 수행을 위해 하부 실무 협의체인 리스크관리실무위원회를 설치 운영하고 있습니다.
 
리스크관리실무위원회는 위험관리책임자를 위원장으로 하여 주요 경영진으로 구성되어 있으며, 위험관리위원회에서 정한 사업부문별 한도 내의 거래상품별 및 부서별 거래한도와 손실한도의 설정, 위원회에서 정한 리스크관리시스템 운영사항 등 시스템 재구축/개선 등 세부 운영방안 심의, 회사의 위기상황처리방안 수립 및 위기상황단계 결의 등의 중요업무를 수행합니다.
 
투자심사위원회는 심사담당임원을 위원장으로 하여 주요 경영진으로 구성되어 있으며, 주식 및 채권관련 상품 인수승인, 기업공개, 장외주식등록을 위한 주관사계약 체결승인, 자기자본 투자가 수반되는 출자 및 대출거래 등의 승인, 유동성 및 신용공여의 승인 등에 대한 업무를 수행합니다. 투자심사소위원회는 주요 부서장들로 구성되어 있으며, 국내외 전환사채, 교환사채, 신주인수권부 사채 및 외국 금융상품 인수 등에 대한 심의를 수행합니다.

리스크관리부는 상품자산 포트폴리오 위험수익구조의 최적화를 통해 상품자산 운용의 안정성을 제고시키고, 위험량을 감안한 성과측정을 통해 회사의 위험자산이 적정하게 배분, 활용될 수 있도록 노력하고 있습니다. 시장/신용/운영/금리/유동성 유형별 리스크의 통합적 관리를 위해 2009년 1월 통합리스크관리시스템(Advanced Risk Management System, 이하 "ARMS")를 구축하고, 2013~14년 신용/금리/유동성 리스크관리시스템을 재구축 및 정비하였습니다. 2015~16년에는 시장 리스크관리시스템을 재구축하였습니다. 이에 ARMS는 다양한 시나리오를 통한 스트레스 상황 대응, 리스크 감안 성과평가, 사전 적시 모니터링을 통한 선제적 리스크관리가 가능하고, 고객행동모형 및 내부모형 등을 도입하여 ALM 체계를 정립하는 등 업계 선도적인 시스템을 운영하고 있습니다. 리스크공학부는 파생상품 영업행위 과정에서 발생할 수 있는 각종 위험에 대한 평가를 과학적이고 체계적인 기법으로 산출/평가/보고함으로써, 회사의 재무적 건전성과 경영의 안정성을 제고함을 주업무로 합니다.
 
 리스크관리업무 처리절차 : 리스크의 인식 (시장리스크/신용리스크/유동성리스크/운영리스크/결제리스크/법적리스크/컴플라이언스리스크/평판리스크/모형리스크 등. 해당 부서 및 리스크관리부/컴플라이언스부/법무실/리스크공학부) → 리스크의 측정 및 계량화 (리스크관리부) → 리스크의 분석 및 체계적 관리방안 수립 (리스크관리부, 리스크관리실무위원회, 위험관리위원회 및 이사회) → 리스크의 체계적 감시 및 통제 (리스크관리부) → 리스크관리업무 보고 (리스크관리부) → 리스크조정후 성과의 평가 (리스크관리부, 경영관리부) → 회사상품자산의 최적배분/운용 도모(리스크관리부, 경영관리부)

심사부는 PF, PI, M&A, IPO, 회사채심사, 거래상대방심사및관리, IB투자자산관리 등 투자 및신용거래 승인업무를 담당합니다.

감리부는 투자 거래처에 대한 채무상환능력과 딜 승인절차 및 취급 후 사후관리의 적정성 등을 점검함으로써, 회사의 투자자산 건전성 유지에 기여함을 주업무로 수행합니다.

(2) 신용위험관리
1) 개념
거래상대방 (투자대상업체)의 채무불이행, 혹은 신용등급 하락으로 인해 손실을 입게될 위험입니다.

2) 관리방법
신용리스크관리는 자금거래, 유가증권거래, 인수거래, 장외파생상품거래, 고객위탁거래, 리테일 신용공여거래, 출자 및 투자 거래, 대출채권 인수거래 등 신용리스크를 수반하는 제반거래의 거래상대방 및 거래대상상품을 대상으로 합니다.
 
적절한 포트폴리오 분산을 통하여 편중된 익스포져로 인한 특정 부문에의 리스크 집중을 방지하고 신용익스포져, 신용위험측정(VaR), 한도소진현황 등 회사의 신용리스크 제반사항을 리스크관리시스템(ARMS)을 통하여 매일 모니터링하여 경영진에게 보고하여 선제적인 조치가 가능하도록 노력하고 있습니다.
 
신용리스크관리시스템은 2013년 재구축하여 신BIS기준의 고급내부등급법(AIRB)를 도입하여 그룹 내부의 부도율(PD)와 손실률(LGD)을 활용하여 산출하고 있습니다.
최적 포트폴리오를 유지하도록 거래상대방별, 기업집단별, 거래유형별, 신용등급별, 부서별, 국가별(지역별), 자산별 등으로 신용노출금액의 설정기준을 정하고, 위험관리위원회가 승인한 회사 총 위험한도 내에서 상품운용 및 투자거래가 되도록 관리하고 있습니다.

(3) 시장위험관리
1) 개념
회사 보유 금융/상품자산 포지션의 가격 또는 그 변동성이 불리한 방향으로 변화함에 따라 포트폴리오의 자산가치가 하락하는 위험입니다.
 
2) 관리방법
과학적인 시장리스크 관리업무를 위하여 당사는 VaR(Value at Risk, @ 99.9% 신뢰수준/10일)체계를 위험관리업무 의사결정과정에 반영해 오고 있습니다. (각 상품자산 종류별 시장가격의 과거 데이터를 이용하여 최대손실금액을 계산하여 산출하는 상품별 VaR를 각 부서별/상품별 거래한도 및 Stop-Loss 설정 등의 중요 자료로 이용함으로써, 회사 위험자산의 최적화된 배분을 도모)
 
2016년 기존 시장리스크관리 전산시스템의 재구축을 통해 장외파생상품 위험관리의 정교화, 위험량 변동 분석기능 강화, 다양한 시뮬레이션 기능 추가 등이 업그레이드 되었습니다.
 
VaR에 대한 사후검정 (Back-Test) 작업을 통해 VaR의 적정성을 주기적으로 점검하고 있으며 시나리오 분석 등을 이용, VaR 개념에 근거한 리스크관리의 단점을 보완하고 있습니다. 시장리스크에 노출된 자산포지션은 최소 일단위의 면밀한 점검과 명목한도, 민감도한도 등을 통하여 시장리스크의 과도한 노출을 통제하고 있습니다.
 
(4) 유동성위험관리

1) 개념
회사의 유동성 자산과 부채 만기불일치 및 예상치 못한 자금흐름에서 발생할 수 있는 현금부족위험의 정도를 인식하는 조달유동성리스크(funding liquidity risk)와 자산유동화 과정에서 시장 거래량 부족 등의 원인으로 과도한 가치하락의 정도를 인식하는 시장유동성리스크(market liquidity risk)로 나누어 정의합니다.
 
2) 관리방법
아래의 지표를 정기적으로 리스크관리시스템(ARMS)를 통해 산출하고 있으며, 이를 통화별(외화/원화), 조직별(국내/해외)로 관리합니다. 동 지표는 감독기관의 최소규제수준을 충족하기 위해 규제수준대비 일정수준 버퍼를 두어 관리하고 있습니다.
 
감독규제 기준과 함께 고객행동모형을 반영한 자산과 부채의 미래현금흐름과 난외잠재유출 항목까지 고려한 실질유동성리스크 관리를 위한 시스템을 구축하였으며, 위기상황시나리오별 자금과부족 예상금액을 산출하는 위기상황분석(stress testing)을 수행하고 있습니다. 최악의 시나리오하의 자금과부족 예상금액을 충당할 수 있는 비상자금조달계획(Contingency Funding Plan)을 수립하고 있습니다.
 
 - 유동성 비율(GAP) : 금융투자업규정시행세칙에서 정한 산정기준 뿐만 아니라 고객행동모형을 반영한 현금흐름과 난외잠재유출 항목을 포함한 실질 유동성 비율(GAP)을 관리하고 있습니다.

 - 유동성VaR : (대고객RP Exposure) × (99.9% 신뢰수준 변동분) × (99.9%신뢰수준 손실률)을 통해 산출된 대고객RP 매각 금액에 대한 VaR를 Daily로 관리합니다.

 - 위기상황분석 : 자체위기, 시장위기, 총체적 위기의 시나리오를 적용하여 자금과부족 예상금액을 충당할 수 있는 비상자금조달계획(Contingency Funding Plan)을 수립하고 있습니다.

 - 한도관리 : 각각의 지표에 대한 리스크 한도를 관리합니다.

(5) 금리위험관리(비트레이딩)

1) 개념

회사가 보유한 금리 민감 자산 및 부채가 금리 변동으로 인해 가치 또는 이익의 측면에서 발생할 수 있는 손실가능성을 의미합니다.

2) 관리방법

리스크관리시스템(ARMS)를 통해 내부모형으로 금리위험을 관리하고 있으며, 금리위험 지표로는 금리갭, 금리갭 비율, 금리VaR(표준모형/내부모형),금리EaR(표준모형), NII 등이 있습니다.

- 금리갭 : 구간별 만기가 도래한 금리부 자산에서 금리부 부채를 차감하여 산출합니다.

 - 금리갭 비율 : 특정구간 안에서 금리갭을 총 금리성 자산으로 나눈 비율을 관리합니다.

 - 금리VaR(표준모형) : 구간별로 만기가 도래한 금리부 자산에서 금리부 부채를 차감하여 산출된 버켓별 GAP을 통해 표준모형 금리VaR를 관리합니다.

 - 금리VaR(내부모형) : 500개의 역사적 시나리오를 사용하여 99.9%의 불리한 금리상황에서 회사의 순자산가치의 손실예상액을 관리합니다.

 - 금리EaR(표준모형) : 구간별 만기 도래한 금리부 자산에서 금리부 부채를 차감하여 산출된 버켓별 GAP을 통해 표준모형 금리 EaR을 관리합니다.

 - NII : 기준대비 UP&DOWN 등의 금리 시나리오에 의한 변동에 의해 금리부 자산/부채의 수익 및 비용을 통계기간(주로 1년)별 이자이익에 중점을 두어 관리합니다.

 - 한도관리 : 각각의 지표에 대한 리스크 한도를 관리합니다.

(6) 심사업무
1) 개념
자기자본의 효율적 투자 및 운용을 위한 투자적정성 평가/모니터링 및 거래상대방 신용위험 관리 및 통제를 위한 거래상대방 신용도 평가/모니터링을 수행합니다.

2) 관리방법
- 자기자본투자 심사 : '투자 및 신용거래 심사지침' 에 의거하여 투자 건에 대한 거래상대방 신용도, 사업성, 채권보전 등에 대한 총괄적 점검 및 평가를 통해 투자적정성을 평가합니다. 또한, 기 투자된 건에 대해서도 '부실자산관리지침', '투자자산감리지침'에 의거하여 감리부에서 사후관리 기준 및 업무 프로세스를 명문화하여 보다 체계적인 투자 관리를 위해 노력하고 있습니다.

- 거래상대방 심사 : 자기자본투자 심사 이외의 거래상대방 심사가 별도로 필요한 경우, 거래상대방관리 담당 심사역의 사업 및 재무안정성에 대한 심사 후 외부신용등급을 감안하여 최종 적격 거래상대방 여부 및 내부신용등급을 결정합니다.

(7) 운영위험관리
1) 개념
부적절하거나 잘못된 내부의 절차, 인력, 시스템 또는 외부의 사건으로부터 초래될수있는 손실 위험입니다.

2) 관리방법
운영리스크관리는 리스크관리부 소관의 리스크관리규정, 운영리스크 측정 및 관리지침과 운영위험관리부 소관의 운영위험관리규정, 운영손실사건관리지침에 의거하여 예기치 않은 상황발생으로 인한 손실을 예방하고 이를 일정수준 이하로 관리하는 것을 목적으로 하며, 전사 운영리스크 관리체계를 통해 사무처리의 원활화를 위한 시스템 및 처리절차 개선, 업무절차의 즉시성 보장, 시스템장애를 대비한 비상대책 수립 및 위기관리능력 배양, 내부직원에 대한 지속적인 교육 및 훈련, 내부통제제도 확립 등을 통해 운영위험관리의 적정성을 수립하는 것을 원칙으로 하고 있습니다.

당사 내부시스템 등을 통하여 리스크 인식 및 평가, 측정, 모니터링/보고, 통제/경감 단계를 통해 정성·정량적 기법을 통합하여 관리합니다.
 ① 회사 내 모든 부서는 영업활동 운영과정에서 발생하는 제반 리스크와 영업활동
     결과로 발생하는 손실사건을 인식하고 관련 리스크와 통제활동을 빈도/영향의
     척도로써 자율적으로 정량적 평가를 수행합니다.
 ② 운영위험관리부는 각 부서에서 수행한 자가진단을 위험별/통제별로 분석하고,
     리스크관리부는 회사 전체의 운영리스크 위험액을 계량적으로 측정합니다.
 ③ 리스크관리부는 큰 손실이 잠재되어 있는 업무과정에서 핵심리스크지표를 설정
    하여 한도를 부여 하고 주기적으로 한도 초과여부를 모니터링하며, 운영위험관리
     팀은 운영위험 관련부서를 대상으로 주문실수나 전산장애로 인한 손실규모를
     파악/분석하고, 리스크 측정  분석결과와 리스크경감전략 등을 보고합니다.
 ④ 리스크 경감을 위한 부서별 활동계획과 내부통제규정을 점검하여 전사적인
     리스크관리 체계를 구축하기 위해 운영위험관리부 주관하에 컴플라이언스부 및
     감사실 등 유관부서와 공조를 하고 있습니다.