정 정 신 고 (보고)

2022년 06월 16일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2022년 05월 10일

[투자설명서 제출 및 정정 연혁]

제출일자	문서명	비고
2022년 05월 10일	투자설명서	최초 제출
2022년 06월 02일	[정정] 투자설명서	1분기보고서 제출 및 기재사항 보완에 따른 자진 정정(갈색)
2022년 06월 16일	[정정] 투자설명서	2차 및 최종 발행가액 확정에 따른 정정(빨간색)

3. 정정사항

항 목	정 정 전	정 정 후
공통사항	주당 모집가액 또는 매출가액: 59,700원 모집총액 또는 매출총액: 125,370,000,000원	주당 모집가액 또는 매출가액: 49,800원 모집총액 또는 매출총액: 104,580,000,000원
[요약정보]
※ '요약정보'는 본문의 정정사항을 반영하였으며, 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다. ※ '요약정보'이외 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.
[제1부 모집 또는 매출에 관한 사항]
Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
1. 공모개요	(주1) 정정 전	(주1) 정정 후
4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항	(주2) 정정 전	(주2) 정정 후
Ⅲ. 투자위험요소
Ⅴ. 자금의 사용목적	(주3) 정정 전	(주3) 정정 후

(주1) 정정 전

당사는 이사회 결의를 통하여「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 2항 1호에 의거 케이비증권(주), NH투자증권(주)간에 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 2,100,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류	증권수량	액면가액	모집(매출)가액	모집(매출)총액	모집(매출) 방법
기명식 보통주	2,100,000	500	59,700	125,370,000,000	주주배정 후 실권주 일반공모

주1) 최초 이사회 결의일 : 2022년 03월 25일
주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은 1차 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.
주3) 정정 이사회 결의일 : 2022년 04월 22일

발행가액은「증권의발행및공시등에관한규정」제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 「(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

■ 1차 발행가액의 산출근거

본 증권신고서의 1차 발행가액은 신주배정기준일(2022년 05월 12일) 전 3거래일(2022년 05월 09일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

		기준주가 ×【 1 - 할인율(20%)】
▶ 1차 발행가액	=	-------------------------------------
		1 + 【증자비율 × 할인율(20%)】

[ 1차 발행가액 산정표 (2022.04.10 ~ 2022.05.09) ]

(단위 : 원, 주)

일수	일 자	종 가	거 래 량	거래대금
1	2022-05-09	76,400	133,474	10,256,031,100
2	2022-05-08	-	-	-
3	2022-05-07	-	-	-
4	2022-05-06	79,500	93,251	7,335,622,000
5	2022-05-05	-	-	-
6	2022-05-04	79,600	116,343	9,317,459,300
7	2022-05-03	82,000	35,890	2,943,497,200
8	2022-05-02	83,100	59,975	4,970,926,700
9	2022-05-01	-	-	-
10	2022-04-30	-	-	-
11	2022-04-29	82,600	77,350	6,355,925,700
12	2022-04-28	80,900	39,088	3,154,540,300
13	2022-04-27	80,600	50,958	4,084,866,500
14	2022-04-26	81,500	77,603	6,313,532,000
15	2022-04-25	81,700	73,387	5,943,745,500
16	2022-04-24	-	-	-
17	2022-04-23	-	-	-
18	2022-04-22	82,100	106,031	8,702,038,000
19	2022-04-21	84,000	65,238	5,507,383,600
20	2022-04-20	85,500	58,513	4,984,928,800
21	2022-04-19	84,800	73,278	6,188,672,700
22	2022-04-18	85,100	153,706	13,309,379,500
23	2022-04-17	-	-	-
24	2022-04-16	-	-	-
25	2022-04-15	87,800	65,487	5,764,386,700
26	2022-04-14	88,800	96,173	8,373,231,500
27	2022-04-13	86,100	139,659	11,768,567,600
28	2022-04-12	86,000	62,981	5,399,893,500
29	2022-04-11	86,800	73,779	6,461,360,700
30	2022-04-10	-	-	-
1개월 가중산술평균(A)		83,004
1주일 가중산술평균(B)		78,776
기산일 가중산술평균(C)		76,839
A,B,C의 산술평균(D)		79,540	[(A)+(B)+(C)]/3
기준주가[Min(C,D)]		76,839	(C)와 (D)중 낮은 가액
할인율		20.00%
증자비율		15.06544320%
1차 발행가액		59,700	기준주가 X (1- 할인율) 1차발행가 = ────────────-- (1 + 증자비율 X 할인율) (단, 호가단위 미만은 절상하며, 액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

...
(후략)

(주1) 정정 후

(단위 : 원, 주)

증권의 종류	증권수량	액면가액	모집(매출)가액	모집(매출)총액	모집(매출) 방법
기명식 보통주	2,100,000	500	49,800	104,580,000,000	주주배정 후 실권주 일반공모

주1) 최초 이사회 결의일 : 2022년 03월 25일
주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은 확정된 금액입니다.
주3) 정정 이사회 결의일 : 2022년 04월 22일

■ 1차 발행가액의 산출근거

		기준주가 ×【 1 - 할인율(20%)】
▶ 1차 발행가액	=	-------------------------------------
		1 + 【증자비율 × 할인율(20%)】

[ 1차 발행가액 산정표 (2022.04.10 ~ 2022.05.09) ]

(단위 : 원, 주)

일수	일 자	종 가	거 래 량	거래대금
1	2022-05-09	76,400	133,474	10,256,031,100
2	2022-05-08	-	-	-
3	2022-05-07	-	-	-
4	2022-05-06	79,500	93,251	7,335,622,000
5	2022-05-05	-	-	-
6	2022-05-04	79,600	116,343	9,317,459,300
7	2022-05-03	82,000	35,890	2,943,497,200
8	2022-05-02	83,100	59,975	4,970,926,700
9	2022-05-01	-	-	-
10	2022-04-30	-	-	-
11	2022-04-29	82,600	77,350	6,355,925,700
12	2022-04-28	80,900	39,088	3,154,540,300
13	2022-04-27	80,600	50,958	4,084,866,500
14	2022-04-26	81,500	77,603	6,313,532,000
15	2022-04-25	81,700	73,387	5,943,745,500
16	2022-04-24	-	-	-
17	2022-04-23	-	-	-
18	2022-04-22	82,100	106,031	8,702,038,000
19	2022-04-21	84,000	65,238	5,507,383,600
20	2022-04-20	85,500	58,513	4,984,928,800
21	2022-04-19	84,800	73,278	6,188,672,700
22	2022-04-18	85,100	153,706	13,309,379,500
23	2022-04-17	-	-	-
24	2022-04-16	-	-	-
25	2022-04-15	87,800	65,487	5,764,386,700
26	2022-04-14	88,800	96,173	8,373,231,500
27	2022-04-13	86,100	139,659	11,768,567,600
28	2022-04-12	86,000	62,981	5,399,893,500
29	2022-04-11	86,800	73,779	6,461,360,700
30	2022-04-10	-	-	-
1개월 가중산술평균(A)		83,004
1주일 가중산술평균(B)		78,776
기산일 가중산술평균(C)		76,839
A,B,C의 산술평균(D)		79,540	[(A)+(B)+(C)]/3
기준주가[Min(C,D)]		76,839	(C)와 (D)중 낮은 가액
할인율		20.00%
증자비율		15.06544320%
1차 발행가액		59,700	기준주가 X (1- 할인율) 1차발행가 = ────────────-- (1 + 증자비율 X 할인율) (단, 호가단위 미만은 절상하며, 액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

■ 2차발행가액 산출 근거

2차발행가액은 청약일전 제 3거래일을 기산일로 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평가 중 낮은 금액에 동일한 할인율(20%)을 적용하여 다음의 산식에 의하여 산정한 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 절상하며, 1주당 발행가액이 액면가 미만일 경우에는 액면가로 합니다.

※ 2차 발행가액 = 기준주가 ×【1 - 할인율(20%)】

[ 2차 발행가액 산정표 (2022.06.09 ~ 2022.06.15) ]

(단위 : 원, 주)

일자	종가	거래량	거래대금
2022-06-15	62,200	161,662	10,055,935,300
2022-06-14	64,200	152,463	9,694,947,100
2022-06-13	64,700	222,051	14,632,207,600
2022-06-12	-	-	-
2022-06-11	-	-	-
2022-06-10	69,200	149,546	10,401,205,900
2022-06-09	70,100	403,359	28,267,954,200
1주일 거래량 가중평균종가 (A)		67,077	-
최근일 거래량 가중평균종가(B)		62,203	-
(A),(B)의 산술 평균 (C)		64,640	(A+B)/2
기준주가		62,203	(B와 C중 낮은가액)
할인율		20%	-
2차 발행가액		49,800	-

■ 확정 발행가액 산출 근거

확정발행가액은 1차발행가액과 2차발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 단, '증권의 발행 및 공시에 관한 규정’제5-15조의2의 산출근거에 의거, 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 할인율 40%를 적용하여 산정한 가액이 1차발행가액과 2차발행가액 중 낮은 가액을 초과하는 경우 동 금액을 확정 발행가액으로 합니다.

※ 확정 발행가액 = Max[Min(1차 발행가액, 2차 발행가액), 청약 초일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%]

[ 확정 발행가액 산정표 ]
(기준일: 2022년 06월 15일)	(단위 : 원, 주)

일자	종가	거래량	거래대금
2022-06-15	62,200	161,662	10,055,935,300
2022-06-14	64,200	152,463	9,694,947,100
2022-06-13	64,700	222,051	14,632,207,600
합 계		536,176	34,383,090,000
3거래일 가중산술평균주가		64,126	-
할인율		40%	-
3거래일 가중산술평균주가의 60% (A)		38,476	-
1차 발행가액 (B)		59,700	-
2차 발행가액 (C)		49,800	-
확정 발행가액		49,800	Max[A,(Min(B,C)]

주)	3거래일 가중산술평균주가의 60%는 호가단위 미만은 절상하며, 액면가액 이하일 경우 액면가액으로 함.

...
(후략)

(주2) 정정 전

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목		내 용
모집 또는 매출주식의 수		2,100,000
주당 모집가액 또는 매출가액	예정가액	59,700
주당 모집가액 또는 매출가액	확정가액	-
모집총액 또는 매출총액	예정가액	125,370,000,000
모집총액 또는 매출총액	확정가액	-

...
(후략)

(주2) 정정 후

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목		내 용
모집 또는 매출주식의 수		2,100,000
주당 모집가액 또는 매출가액	예정가액	-
주당 모집가액 또는 매출가액	확정가액	49,800
모집총액 또는 매출총액	예정가액	-
모집총액 또는 매출총액	확정가액	104,580,000,000

...
(후략)

(주3) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분	금 액
모집 또는 매출총액(1)	125,370,000,000
발행제비용(2)	641,691,600
순 수 입 금 [ (1)-(2) ]	124,728,308,400

주1) 상기 금액은 1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분	금 액	지급일자	계산근거
발행분담금	22,566,600	신고서제출일	모집총액의 0.018%(10원 미만 절사)
인수수수료	438,795,000	납입일 3영업일 이내	모집총액의 0.35%
상장수수료	25,290,000	신주상장일	추가상장 금액 기준 1,000억원 초과 2,000억원 이하 1,797만원 + 1,000억원 초과금액의 10억원당 12만원
등록세	4,200,000	등기일	증자 자본금의 0.4%
교육세	840,000	등기일	등록세의 20%
기타비용	150,000,000	-	구주주청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등
합 계	641,691,600	-	-

주1) 상기 금액은 1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

(기준일 :

2022년 05월 10일

)

(단위 : 백만원)

시설자금	영업양수 자금	운영자금	채무상환 자금	타법인증권 취득자금	기타	계
-	-	95,370	30,000	-	-	125,370

주1) 상기 금액은 1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.

주2) 발행제비용은 당사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

나. 공모자금 세부 사용목적

당사가 금번 보통주 유상증자를 통해 조달 예정인 자금 125,370백만원은 아래와 같이 채무상환자금 및 운영자금으로 사용할 계획입니다.

당사는 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 당사는 아래에 표기한 우선순위에 따라 자금을 차례대로 집행할 계획이며, 부족분은 당사의 자체 자금으로 충당할 계획입니다.

또한 본 유상증자를 통해 조달한 자금 중 자금사용시기가 도래하지 않는 일부금액에 대해서는 국내 제1금융권의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

[ 유상증자 자금사용의 우선순위 ]

(단위 : 백만원)

우선순위	자금용도	세부 내용	사용시기	금 액
1	채무상환자금	대표주관사 단기대여금	2022년 06월	30,000
2	운영자금	상품, 판매 시스템 개선	2022년 07월 ~ 2023년 12월	6,150
3	운영자금	CRM/사내 시스템 개선,	2022년 07월 ~ 2023년 12월	9,960
4	운영자금	마케팅 강화,	2022년 07월 ~2023년 3월	17,400
5	운영자금	인사 개선	2022년 12월	2,000
6	운영자금	외부 기업 투자	2023년내	10,000
7	운영자금	기타 운전자금	2022년 07월 ~2023년 3월	49,860
합 계				125,370

주1) 당사는 금번 주주배정후실권주일반공모의 공동대표주관사 중 엔에이치투자증권(주)로부터 2022년 3월 25일 계약체결 이후 4개월 내로 단기차입금 30,000백만원 한도 내에서 차입할 계획이며, 이는 운영자금으로 활용할 예정입니다. 이후 금번 유상증자를 통한 모집총액 중 30,000백만원을 대표주관사 단기대여금의 상환자금으로 사용할 예정이며, 이자는 자체자금으로 지급할 예정입니다.

...
(중략)
...

(2) 운영자금

[운영자금 사용계획 상세 내역]

(단위: 백만원)

No	구분	주요 프로젝트 및 내역	필요 예산	예상 사용 시기
1	상품, 판매 시스템 개선	법인 출장 예약관리 시스템 구축	2,000	2022년 07월
		FND 판매시스템 내재화	1,750	2022년 10월
		항공 시스템 구축 (국내 실시간 항공, 해외 NDC )	1,500	2022년 10월
		닷컴/APP 고도화 (오픈 채팅개발 등) / 호텔예약 시스템 개발	900	2022년 08월
		소 계	6,150	-
2	CRM/사내 시스템 개선	IT 인프라 개선( DR구축, IDC 인프라증설 등)	6,600	2022년 10월
		라이선스 구매( DLP, 과제관리시스템 등)	1,950	2022년 09월
		CRM 캠페인 솔루션 고도화 / 결제, 정산시스템 고도화	800	2022년 10월
		업무시스템 개선 ( 인트라넷, 경영정보, 하나톡 등)	650	2022년 11월
		소 계	9,960	-
3	마케팅 강화	Mass 광고 (TV, 옥외 등) 및 캠페인	10,000	2022년 07월
		멤버십 제휴마케팅, 스폰서십	3,650	2022년 08월
		CI 교체 (대리점 간판, 해외지역 신규 CI 적용)	2,750	2022년 10월
		디지털 마케팅	1,000	2022년 07월
		소 계	17,400	-
4	인사 개선	임직원복지 개선(건강검진, 마일리지 부여, Retention 비용 )	2,000	2022년 07월
5	외부 기업 투자	외부 기업 투자 및 협업 등	10,000	2022년 10월
6	운전자금(~23년 1Q)	2023년 1Q까지 기업 운전 자금 (월 평균 70억)	49,860	2022년 07월~2023년 3월
전체 합계			95,370	-

주1) 상기 금액은 1차 발행가액 기준입니다.

...
(중략)
...

■ 기타 운전자금
매월 평균 인력비 50억, 관리비 15억, 판매비용 5억 등 비용이 발생하고 있습니다. (평균 70억 수준) 여행수요가 일정부분 회복된다고 예상되는 2023년 1분기까지 금번 유상증자 대금 중 약 499억원을 사용할 계획입니다.

(주3) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분	금 액
모집 또는 매출총액(1)	104,580,000,000
발행제비용(2)	561,584,400
순 수 입 금 [ (1)-(2) ]	104,018,415,600

주1) 상기 금액은 확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분	금 액	지급일자	계산근거
발행분담금	18,824,400	신고서제출일	모집총액의 0.018%(10원 미만 절사)
인수수수료	366,030,000	납입일 3영업일 이내	모집총액의 0.35%
상장수수료	21,690,000	신주상장일	추가상장 금액 기준 1,000억원 초과 2,000억원 이하 1,797만원 + 1,000억원 초과금액의 10억원당 12만원
등록세	4,200,000	등기일	증자 자본금의 0.4%
교육세	840,000	등기일	등록세의 20%
기타비용	150,000,000	-	구주주청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등
합 계	561,584,400	-	-

주1) 상기 금액은 확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

(기준일 :

2022년 06월 15일

)

(단위 : 백만원)

시설자금	영업양수 자금	운영자금	채무상환 자금	타법인증권 취득자금	기타	계
-	-	74,580	30,000	-	-	104,580

주1) 상기 금액은 최종 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 당사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

나. 공모자금 세부 사용목적

당사가 금번 보통주 유상증자를 통해 조달 예정인 자금 104,580백만원은 아래와 같이 채무상환자금 및 운영자금으로 사용할 계획입니다.

당사는 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 당사는 아래에 표기한 우선순위에 따라 자금을 차례대로 집행할 계획이며, 부족분은 당사의 자체 자금으로 충당할 계획입니다.

또한 본 유상증자를 통해 조달한 자금 중 자금사용시기가 도래하지 않는 일부금액에 대해서는 국내 제1금융권의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

[ 유상증자 자금사용의 우선순위 ]

(단위 : 백만원)

우선순위	자금용도	세부 내용	사용시기	금 액
1	채무상환자금	대표주관사 단기대여금	2022년 06월	30,000
2	운영자금	상품, 판매 시스템 개선	2022년 07월 ~ 2023년 12월	6,150
3	운영자금	CRM/사내 시스템 개선,	2022년 07월 ~ 2023년 12월	9,960
4	운영자금	마케팅 강화,	2022년 07월 ~ 2023년 3월	17,400
5	운영자금	인사 개선	2022년 12월	2,000
6	운영자금	외부 기업 투자	2023년내	10,000
7	운영자금	기타 운전자금	2022년 07월 ~ 2022년 12월	29,070
합 계				104,580

...
(중략)
...

(2) 운영자금

[운영자금 사용계획 상세 내역]

(단위: 백만원)

No	구분	주요 프로젝트 및 내역	필요 예산	예상 사용 시기
1	상품, 판매 시스템 개선	법인 출장 예약관리 시스템 구축	2,000	2022년 07월
		FND 판매시스템 내재화	1,750	2022년 10월
		항공 시스템 구축 (국내 실시간 항공, 해외 NDC )	1,500	2022년 10월
		닷컴/APP 고도화 (오픈 채팅개발 등) / 호텔예약 시스템 개발	900	2022년 08월
		소 계	6,150	-
2	CRM/사내 시스템 개선	IT 인프라 개선( DR구축, IDC 인프라증설 등)	6,600	2022년 10월
		라이선스 구매( DLP, 과제관리시스템 등)	1,950	2022년 09월
		CRM 캠페인 솔루션 고도화 / 결제, 정산시스템 고도화	800	2022년 10월
		업무시스템 개선 ( 인트라넷, 경영정보, 하나톡 등)	650	2022년 11월
		소 계	9,960	-
3	마케팅 강화	Mass 광고 (TV, 옥외 등) 및 캠페인	10,000	2022년 07월
		멤버십 제휴마케팅, 스폰서십	3,650	2022년 08월
		CI 교체 (대리점 간판, 해외지역 신규 CI 적용)	2,750	2022년 10월
		디지털 마케팅	1,000	2022년 07월
		소 계	17,400	-
4	인사 개선	임직원복지 개선(건강검진, 마일리지 부여, Retention 비용 )	2,000	2022년 07월
5	외부 기업 투자	외부 기업 투자 및 협업 등	10,000	2022년 10월
6	운전자금(~22년 말)	2022년 말까지 기업 운전 자금 (월 평균 70억)	29,070	2022년 07월~2022년 12월
전체 합계			74,580	-

주1) 상기 금액은 확정 발행가액 기준입니다.

...
(중략)
...

■ 기타 운전자금
매월 평균 인력비 50억, 관리비 15억, 판매비용 5억 등 비용이 발생하고 있습니다. (평균 70억 수준) 여행수요가 일정부분 회복된다고 예상되는 2022년 말까지 금번 유상증자 대금 중 약 291억원을 사용할 계획입니다.

【 대표이사 등의 확인 】

220616_대표이사확인서

투 자 설 명 서

2022년 05월 10일
( 발 행 회 사 명 ) (주)하나투어
( 증권의 종목과 발행증권수 ) 기명식 보통주 2,100,000주
( 모 집 또는 매 출 총 액 ) 104,580,000,000원 (확정)
1. 증권신고의 효력발생일 :	2022년 05월 10일
2. 모집가액 :	104,580,000,000원 (확정)
3. 청약기간 :	우리사주조합 청약일: 2022년 06월 20일 구주주 청약일: 2022년 06월 20일 ~ 2022년 06월 21일 일반공모 청약일: 2022년 06월 23일 ~ 2022년 06월 24일
4. 납입기일 :	2022년 06월 28일
5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소
가. 증권신고서 :	전자문서: 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr
나. 일괄신고 추가서류 :	해당사항 없음
다. 투자설명서 :	전자문서: 금융위(금감원) 전자공시시스템
	서면문서 : ㈜하나투어 → 서울 종로구 인사동 5길 41 케이비증권㈜ → 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 NH투자증권㈜ → 서울특별시 영등포구 여의대로 108
6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항
해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
케이비증권(주)
NH투자증권(주)

【 대표이사 등의 확인 】

220510_대표이사확인서

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분	내 용
사업위험	가. COVID-19 확산 및 글로벌 경기변동에 따른 위험 세계적인 COVID-19의 확산으로 인하여 우리나라를 포함한 전 세계는 어려운 경제상황과 사태 장기화에 대한 불확실성을 직면하고 있습니다. 특히, 당사가 속한 여행알선업, 호텔업의 경우 COVID-19의 확산으로 인해 대규모 예약취소 및 신규여행 수요감소의 영향으로 향후 연결실체의 재무상태와 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 2021년 하반기 들어 백신 접종과 방역 체계가 강화되면서 위드 코로나 정책이 유지될 것으로 예상되었지만, 변이 바이러스인 오미크론의 등장과 확진자수 급증으로 국내 방역조치는 재차 강화되었습니다. 이렇듯 외출 및 모임을 자제하도록 하는 방역지침과 실내 집합 금지 등이 향후에도 유지될 경우, 당사가 영위하는 사업의 특성상 영업활동 및 재무상태에 지속적으로 악영향을 미칠 가능성이 있습니다. 뿐만 아니라 당사 매출은 아시아 및 글로벌 경기의 영향을 받으며 글로벌 경기둔화는 당사 상품 및 서비스 수요 감소를 야기할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 나. 입ㆍ출국자 및 관광객수 변동에 따른 위험 당사는 여행알선부문 및 호텔부문의 매출 비중이 높은 수준으로, 입ㆍ출국자 및 관광객수증감에 따라 매출 및 이익의 변동성이 확대될 수 있습니다. COVID-19의 확산 이후 세계 각국에서 국가간 입출국 제한 조치를 취한 바 있습니다. 이로 인해 2020년의 경우 2019년에 비해 국내 출입국자가 크게 감소하였습니다. 2021년의 경우 입출국제한이 전년대비 완화되면서 국내 출입국자가 전년동기 대비 증가하였으나, COVID-19의 장기화로 2019년에 비해서는 여전히 회복에 어려움을 겪고있으며, 항공 운항편수 및 여객수 또한 2019년 대비 감소폭이 큰 상황입니다. 2021년 백신 보급 확대에도 불구하고 변이 바이러스 출현 등으로 전반적인 업황 부진을 겪고 있습니다. 이는 당사가 영위하고 있는 여행알선사업 및 호텔사업 부문의 수익성에 직접적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자분께서는 유의하시기 바랍니다. 다. 온라인 유통채널 비중 확대에 따른 위험 세계적으로 관광산업 내에서 온라인 유통 채널 비중이 증가하고 있으며, 이에 따라 온라인 여행 예약 플랫폼 시장 또한 확대될 것으로 전망되고 있는 상황입니다. 국내 OTA(Online Travel Agency; 온라인 여행사) 시장 또한 글로벌 시장과 비슷한 흐름을 보이고 있습니다. 여행 및 교통서비스 전문몰을 통한 거래도 늘고 있는 상황 하에서, 당사의 최근 3개년 매출 발생 채널별 매출액 비중 추이를 살펴보면 온라인 매출액 비중은 2019년도 8.8%에서 2021년도 16.2%로 비중이 점차 늘어가고 있는 상황이지만, 3개년 전체 기간 모두 오프라인 매출 비중이 70%를 상회하고 있습니다. 나아가 코로나19에 따른 비대면 서비스 확산 영향까지 더해지고 있는 상황에서, 위와 같은 온라인 유통 채널 변화는 경쟁 환경의 변화로 이어지고 있습니다. 이러한 변화에 회사가 유연하고 전략적으로 대응하지 못하는 경우 당사 매출액 성장이 제한되는 요소로 작용할 수 있으며, 이는 당사 재무 상황에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 라. 호텔 사업에 관한 위험 국내의 호텔 객실 공급은 공급 과잉 및 경쟁 심화로 수익성이 현재 수준과 비교하여 둔화될 수 있습니다. 특히 2020년의 경우 COVID-19 바이러스로 인한 세계 각국의 입국 제한 조치로 전세계적인 항공수요 및 여행객수 급감 현상이 나타났습니다. 이로 인해 국내 호텔 객실이용률 및 객실당수입이 2019년 대비 감소하였습니다.이처럼 코로나19로 인한 호텔 이용객 수 감소가 지속되거나 예상치 못한 사유로 휴업 기간이 길어지는 경우 당사의 호텔업 부문 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 유형자산 매각 등을 통한 유동성 공급 및 자산 효율화에도 불구하고 회사의 재무 상태가 개선되지 않을 경우, 당사의 사업에도 지속적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
회사위험	가. COVID-19로 인한 수익성 저하 관련 위험 당사의 영업수익(매출액)은 코로나 바이러스의 각종 변이와 유행의 차수를 거듭하여 당사 영업환경에 큰 영향을 미쳐, 2020년에는 2019년 연결 기준 614,602백만원 대비 505,030백만원이 감소한 109,572백만원을 기록하였습니다. 2021년에도 유행병 지속 및 오미크론 변이 등 확산으로 연결 기준 당사의 영업수익은 2020년말 연결 영업수익 대비 63.3%p 감소한 40,258백만원을 기록하였습니다. 이는 코로나 바이러스가 유행하기 전인 2019년도 영업수익인 614,602백만원과 비교 시 2년 만에 93.45%p가 감소한 수치입니다. 영업비용도 그 규모 자체는 줄었으나, 2020년 및 2021년에는 영업적자를 2년 연속 기록한 바 있으며, 2022년 1분기에도 영업적자세가 지속되고 있는 상황입니다. 또한 영업환경 악화로 인한 사용권자산 및 무형자산 손상차손 등을 인식한 기타비용 증가로 2019년 대비 2020년 및 2021년의 순손실 규모가 증가하였습니다. 당사는 이러한 수익성 악화를 극복하고자 전사적으로 전략적 방향성을 설정하여 포스트코로나 시대를 준비하고 있으나, 이러한 당사의 준비와 대응에도 불구하고 영업 환경 악화 지속되고, 당사의 매출 개선이 이루어지지 않는다면 당사의 수익성 추가로 악화될 수 있으며, 이로 인한 재무안정성까지 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 나. 영업 환경 악화로 인한 대손충당금 증가 관련 위험 당사는 COVID-19의 영향으로 예상 손실에 대한 대손을 적용하여 2020년도부터 대손충당금 설정률이 증가하였습니다. 그 결과 코로나 바이러스 유행 전인 2019년말 13.37%과 대비하여, 2021년말에는 36.21%p 증가한 49.58%의 대손충당금 설정률을 나타내고 있습니다. 또한 2022년 1분기에는 2021년말 대비 소폭 상승한 51.00%의 대손충당금 설정률을 나타내는 등 채권 총액의 절반 수준을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 추후 관련 채무 회수 가능성이 개선되지 않고 영업환경이 추가로 악화될 경우 손실 발생과 추가적인 대손충당금 적립으로 인한 안정성 위험이 존재합니다. 다. 매출 감소로 인한 재무안정성 악화 관련 위험 당사의 매출액 감소의 영향이 재무안정성에도 영향을 미치고 있으며, 최근 3개년 연속 당기순손실로 인한 결손금이 자본 계정에 반영되고 있습니다. 당사는 보유 유형자산 매각, 차입금 규모 축소 등 적극적인 대응책들로 자산 효율화 및 재무적 건전성 확보를 위해 움직이고 있으나, 부채비율이 2021년말 연결 기준 645.5%를 나타내는데 이어 2022년 1분기말 연결 기준 부채비율 1204.2%를 나타내는 등 재무안정성 지표의 개선이 나타나지 않아 지속적인 주의가 필요합니다. 또한 기업의 채무상환 능력을 나타내는 지표로써 당사의 이자보상배율을 살펴보면, 2020년도 및 2021년도에 발생한 영업손실로 인해 각각 -12.9배 및 -16.6배를 기록하였고, 2022년 1분기에도 이어진 영업손실로 인해 -34.3배의 이자보상배율을 나타내고 있습니다. 추후 당사 및 연결회사의 영업 환경 악화가 지속되어 수익성 개선으로 이어지지 않을 경우 당사의 채무상환능력 또한 추가로 악화될 가능성이 존재합니다. 라. 유동성 관련 위험 당사는 2020년 초 발생한 COVID-19의 확산으로 여행수요가 급격히 감소하여 2020년 이후 지속적인 음(-)의 영업활동현금흐름을 기록하고 있습니다. 이에 당사는 2020년 및 2021년 단기금융상품 순감소, 당사의 본사건물 및 토지와 티마크호텔 건물 및 토지 등 보유중인 유형자산 매각을 통해 현금을 유입하고 있습니다. 당사는 본 유상증자를 통하여 단기적으로 회사 운영에 대한 이슈가 발생하지 않을 것으로 예상하고 있으나, COVID-19로 인한 당사 사업에 부정적인 영향이 지속될 경우 음(-)의 영업활동현금흐름에 의하여 당사의 유동성 지표는 추가적으로 급격하게 악화될 위험이 있고, 장기적으로 회사의 현금흐름에 문제가 발생할 소지가 높으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 마. 종속기업 재무악화 관련 위험 종속회사 또한 지배회사와 마찬가지로 국내 및 해외에서 여행알선업, 숙박시설 운영수탁업, 여객자동차 운송사업 등 여행 관련 산업을 영위하고 있으며, 세계적인 COVID-19 전염병 확산 여파에 경영 환경 악화로의 타격을 받은 바 있습니다. 주요 종속기업 중 웹투어(주)를 제외한 4개사의 당기순손실은 2020년도가 가장 규모가 크게 발생했으며, 이 중 (주)마크호텔과 (주)아레그록스 TM호텔메니지먼트의 자본총액은 2020년 및 2021년 모두 (-)상태의 자본총액을 나타내고 있는 상황입니다. 당사는 적자사업 철수 및 사업 효율화를 위해 2020년 및 2021년도에 현지 판매법인 등 청산과 법인 지분매각 등을 진행하고 있습니다. 추후 업황 개선 시 종속회사를 포함한 회사 전반의 영업환경 및 수익성이 동시에 개선될 가능성이 있으나, 업황 침체 분위기 지속 시 종속기업으로의 자금지원, 신용 및 채무위험 전이 등 지배회사까지 부정적인 영향을 끼칠 가능성이 존재합니다. 특히 (주)마크호텔의 임대차계약과 관련하여 임대인에 대하여 부담하는 의무를 연대하여 보증하고 있으며, 미지급임차료 약 147억원을 청구금액으로 한 관련 소송이 증권신고서 제출일 현재까지 진행 중입니다. 투자자께서는 이점 유의하시어 투자결정하시기 바랍니다. 바. 특수관계자 거래 관련 위험 당사는 국내 및 해외에 영업점이 분포되어 있어 여행알선사업을 영위하며 다수의 종속회사 및 관계회사와 매출 및 매입거래가 발생하고 있습니다. 또한, 종속회사의 경영상 목적 달성을 위한 자금 지원 등을 목적으로 관련 법에서 허용하는 범위 내에서 적법할 절차를 통해 특수관계자(종속회사 및 관계기업)에 대한 신용공여 및 유상증자 방식으로 자금거래가 발생하였습니다. 하지만, 당사는 일부 특수관계자와의 매출채권 및 대여금에 대해 대손충당금이 발생하고 있는 상황입니다. 2022년 3월말 별도기준 당사는 종속기업과 4,726백만원의 매출채권이 있으며 이 중 94.5%에 해당하는 4,468백만원이 대손충당금으로 설정되었습니다. 이는 COVID-19의 영향으로 HANATOUR HONGKONG 및 HANATOUR VIETNAM 등 해외영업점으로부터 발생하는 매출채권 회수가 지연되었기 때문입니다. 대여금의 경우에도 종속기업 대상 총 8,298백만원, 관계기업 대상 2,076백만원의 대여금을 제공하고 있으나, 이 중 64.7%에 해당하는 6,708백만원이 대손충당금으로 설정되어 있습니다. 이 또한 COVID-19의 영향으로 해외영업점의 영업실적이 악화되면서 운영자금 목적으로 지원한 대여금의 회수가 지연되고 있기 때문입니다. 이외에도 관계기업 (주)꿈에 제공된 최소 입장 고객 보장 계약 관련 자금보충 의무가 존재하고 있으며 본 의무에 따라 2020년 및 2021년에 각각 1,166백만원 및 2,076백만원의 대여금이 제공된 바 있습니다. 향후에도 운영자금 지원 목적으로 종속회사의 자금지원이 지속적으로 이루어지고 회수가 이루어지지 않을 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. 사. 계속기업 가정의 불확실성 의견 지속에 따른 위험 당사의 외부감사인인 삼정회계법인은 2020년 감사보고서 및 2021년 감사보고서를 통해 당사의 재무제표 이용자에게 검토의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 주의를 기울여야 할 필요가 있는 강조 사항을 제시하고 있습니다. 강조사항에 대한 내용으로는 COVID-19의 확산 우려로 우리나라 외교부는 특별여행주의보를 발령하였고 이러한 제반상황 등으로 당사의 영업환경이 악화되고 있음을 강조하였습니다. 본 유상증자에 참여하고자 하는 투자자께서도 동일한 내용에 대해 반드시 숙지하시고 투자 결정에 참고하시기 바랍니다.
기타 투자위험	가. 최대주주의 지분율 변동 위험 금번 유상증자시 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행될 모집신주의 수는 2,100,000주이며 이는 기존 발행주식총수의 약 15.07%에 해당하는 물량으로 당사의 구주주(신주인수권보유자)는 유상증자 참여 시 보유주식 1주당 0.1254674034주의 비율로 신주를 배정받게 됩니다. 이에 따라 당사의 최대주주인 하모니아1호 유한회사는 약 291,460주를 배정받게 되며, 특수관계인 포함 시 약 491,734주를 배정받게 됩니다. 본 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자에서 최대주주인 하모니아1호 유한회사와 박상환 회장 및 권희석 부회장은 배정주식의 100%까지 청약에 참여할 계획이며, 기타 특수관계인 의 구주주 청약 참여 여부는 실제 청약시점에서 독자적인 의사결정에 따라 이루어짐에 따라 증권신고서 제출일 현재 확정된 바 없습니다. 당사의 최대주주인 하모니아1호 유한회사는 배정주식수의 100%까지 참여할 경우 유상증자 후 지분율은 약 16.30%까지 유지될 수 있을 것으로 판단되어 최대주주의 낮은 지분율로 인한 경영권 변동 위험성은 낮을 것으로 판단됩니다. 다만, 향후 당사의 최대주주가 청약참여를 위한 자금조달 계획에 차질이 발생할 경우 청약참여율이 변동될 수 있으며, 계획보다 낮은 참여가 이루어질 경우 지분율이 하락할 수 있습니다. 최대주주 지분율이 하락할 경우 경영권 안정성 저하 및 당사의 신뢰도 하락을 유발할 수 있는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할 수 있으니 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이 점 유의해주시기 바랍니다. 나. 주가 희석화 위험 금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반 공모로 진행되며, 금번 유상증자로 인해 발행되는 주식의 물량 출회 및 주가 희석화 등으로 주가가 하락할 가능성이 존재합니다. 한편 금번 증자로 인해 발행되는 신주 2,100,000주로, 이는 당사 기발행주식총수의 약 15.07%에 해당합니다. 금번 유상증자로 인해 추가 발행 및 상장되는 신주는 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 존재하며, 인수한 실권주를 일정 기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에는 부담으로 작용할 가능성이 높습니다. 실권주 발생 시 인수물량을 조기에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되므로 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 다. 신주의 환금성 제약 및 주가 변동에 따른 손실위험 금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 라. 공동대표주관회사가 실권주를 인수할 경우, 일시적 물량 출회에 따른 주가 하락 가능성 위험 우리사주조합 및 구주주 청약결과 실권주 및 단수주가 발행하는 경우 동 수량은 일반에게 공모할 예정이며, 일반공모에서도 청약이 미달될 경우 미달된 수량(최종 실권주)은 공동대표주관사인 케이비증권(주)와 NH투자증권(주)이 인수할 계획입니다. 최종 실권주를 인수한 공동대표주관회사는 수익 확정을 위해 잔액인수한 물량을 조기에 장내에서 대량 매도할 경우 일시적 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 존재하며, 인수한 최종 실권주를 일정 기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에는 부담으로 작용할 가능성이 높습니다. 공동대표주관회사가 당사 주식을 인수한 후에 신주상장예정일(2022년 07월 12일 예정) 전전영업일부터 즉시 매각이 가능하고, 조기에 장내에서 매각할 가능성이 높으며, 이 경우 주가가 급락할 수 있습니다. 투자자분들은 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다. 마. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험 주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번 유상증자 발행가액이 크게 하락할 경우 당사가 계획했던 자금조달 계획 등에 차질이 발생할 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다. 바. 증권신고서 정정 및 유상증자 일정 변경 위험 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우 감독기관의 정정명령 등에 따라 제반 일정이 지연 또는 연기될 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다. 아. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험 최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 자. 집단 소송 제기 위험 당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다. 차. 유상증자 철회에 따른 위험 유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 공동대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하여 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다. 카. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련 금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정에 따라, 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의 종류	증권수량	액면가액	모집(매출) 가액	모집(매출) 총액	모집(매출) 방법
기명식보통주	2,100,000	500	49,800	104,580,000,000	주주배정후 실권주 일반공모

인수인		증권의 종류	인수수량	인수금액	인수대가	인수방법
대표	케이비증권	기명식보통주	1,050,000	52,290,000,000	인수수수료: 모집총액의 0.35% 中 50%	잔액인수
대표	NH투자증권	기명식보통주	1,050,000	52,290,000,000	인수수수료: 모집총액의 0.35% 中 50%	잔액인수

청약기일	납입기일	청약공고일	배정공고일	배정기준일
2022년 06월 20일 ~ 2022년 06월 21일	2022년 06월 28일	2022년 06월 22일	2022년 06월 28일	2022년 05월 12일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간
시작일	종료일
2022년 03월 25일	2022년 06월 15일

자금의 사용목적
구 분	금 액
채무상환자금	30,000,000,000
운영자금	74,580,000,000
발행제비용	561,584,400

신주인수권에 관한 사항
행사대상증권	행사가격	행사기간
-	-	-

매출인에 관한 사항
보유자	회사와의 관계	매출전 보유증권수	매출증권수	매출후 보유증권수
-	-	-	-	-

일반청약자 환매청구권
부여사유	행사가능 투자자	부여수량	행사기간	행사가격
-	-	-	-	-

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2022.06.16

【기 타】

1) 금번 ㈜하나투어의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 공동대표주관회사는 케이비증권㈜, NH투자증권㈜입니다.

2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 공동대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.

3) 상기 모집가액 및 발행제비용은 확정 발행가액입니다.

4) 상기 청약기일은 구주주의 청약기일이며, 일반공모의 청약기일은 2022년 06월 23일 ~ 2022년 06월 24일(2영업일간)입니다. 일반공모 청약 공고는 2022년 06월 22일에 당사, 공동대표주관회사의 인터넷 홈페이지를 통해 게시될 예정입니다.

5) 일반공모 청약은 공동대표주관회사인 케이비증권㈜, NH투자증권㈜의 본·지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다. 단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제7호에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 총 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 총 1억원 이하인 경우에는 일반공모 청약을 진행하지 아니하고 공동대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

6) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4제1항에 의거, 2022년 03월 25일부터 2022년 06월 15일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

7) 금융감독원에서 본 공시서류를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

8) 증권신고서의 효력 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

9) 발행제비용은 당사 보유자금으로 지급할 예정입니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류	증권수량	액면가액	모집(매출)가액	모집(매출)총액	모집(매출) 방법
기명식 보통주	2,100,000	500	49,800	104,580,000,000	주주배정 후 실권주 일반공모

주1) 최초 이사회 결의일 : 2022년 03월 25일
주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은 확정된 금액입니다.
주3) 정정 이사회 결의일 : 2022년 04월 22일

■ 1차 발행가액의 산출근거

		기준주가 ×【 1 - 할인율(20%)】
▶ 1차 발행가액	=	-------------------------------------
		1 + 【증자비율 × 할인율(20%)】

[ 1차 발행가액 산정표 (2022.04.10 ~ 2022.05.09) ]

(단위 : 원, 주)

일수	일 자	종 가	거 래 량	거래대금
1	2022-05-09	76,400	133,474	10,256,031,100
2	2022-05-08	-	-	-
3	2022-05-07	-	-	-
4	2022-05-06	79,500	93,251	7,335,622,000
5	2022-05-05	-	-	-
6	2022-05-04	79,600	116,343	9,317,459,300
7	2022-05-03	82,000	35,890	2,943,497,200
8	2022-05-02	83,100	59,975	4,970,926,700
9	2022-05-01	-	-	-
10	2022-04-30	-	-	-
11	2022-04-29	82,600	77,350	6,355,925,700
12	2022-04-28	80,900	39,088	3,154,540,300
13	2022-04-27	80,600	50,958	4,084,866,500
14	2022-04-26	81,500	77,603	6,313,532,000
15	2022-04-25	81,700	73,387	5,943,745,500
16	2022-04-24	-	-	-
17	2022-04-23	-	-	-
18	2022-04-22	82,100	106,031	8,702,038,000
19	2022-04-21	84,000	65,238	5,507,383,600
20	2022-04-20	85,500	58,513	4,984,928,800
21	2022-04-19	84,800	73,278	6,188,672,700
22	2022-04-18	85,100	153,706	13,309,379,500
23	2022-04-17	-	-	-
24	2022-04-16	-	-	-
25	2022-04-15	87,800	65,487	5,764,386,700
26	2022-04-14	88,800	96,173	8,373,231,500
27	2022-04-13	86,100	139,659	11,768,567,600
28	2022-04-12	86,000	62,981	5,399,893,500
29	2022-04-11	86,800	73,779	6,461,360,700
30	2022-04-10	-	-	-
1개월 가중산술평균(A)		83,004
1주일 가중산술평균(B)		78,776
기산일 가중산술평균(C)		76,839
A,B,C의 산술평균(D)		79,540	[(A)+(B)+(C)]/3
기준주가[Min(C,D)]		76,839	(C)와 (D)중 낮은 가액
할인율		20.00%
증자비율		15.06544320%
1차 발행가액		59,700	기준주가 X (1- 할인율) 1차발행가 = ────────────-- (1 + 증자비율 X 할인율) (단, 호가단위 미만은 절상하며, 액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

[ 2차 발행가액 산정표 (2022.06.09 ~ 2022.06.15) ]

(단위 : 원, 주)

일자	종가	거래량	거래대금
2022-06-15	62,200	161,662	10,055,935,300
2022-06-14	64,200	152,463	9,694,947,100
2022-06-13	64,700	222,051	14,632,207,600
2022-06-12	-	-	-
2022-06-11	-	-	-
2022-06-10	69,200	149,546	10,401,205,900
2022-06-09	70,100	403,359	28,267,954,200
1주일 거래량 가중평균종가 (A)		67,077	-
최근일 거래량 가중평균종가(B)		62,203	-
(A),(B)의 산술 평균 (C)		64,640	(A+B)/2
기준주가		62,203	(B와 C중 낮은가액)
할인율		20%	-
2차 발행가액		49,800	-

[ 확정 발행가액 산정표 ]
(기준일: 2022년 06월 15일)	(단위 : 원, 주)

일자	종가	거래량	거래대금
2022-06-15	62,200	161,662	10,055,935,300
2022-06-14	64,200	152,463	9,694,947,100
2022-06-13	64,700	222,051	14,632,207,600
합 계		536,176	34,383,090,000
3거래일 가중산술평균주가		64,126	-
할인율		40%	-
3거래일 가중산술평균주가의 60% (A)		38,476	-
1차 발행가액 (B)		59,700	-
2차 발행가액 (C)		49,800	-
확정 발행가액		49,800	Max[A,(Min(B,C)]

주)	3거래일 가중산술평균주가의 60%는 호가단위 미만은 절상하며, 액면가액 이하일 경우 액면가액으로 함.

■ 공모일정 등에 관한 사항

[주요일정]

날짜	업 무 내 용	비고
2022-03-25	이사회 결의	-
2022-03-25	증권신고서(예비투자설명서) 제출	-
2022-03-25	신주발행공고 및 명의개서 정지 공고	당사 인터넷 홈페이지(http://www.hanatourcompany.com)
2022-04-22	정정 이사회 결의	공모일정 변경에 따른 정정 이사회
2022-05-09	1차 발행가액 확정	신주배정기준일 3거래일전
2022-05-11	권리락	-
2022-05-12	신주배정기준일(주주확정)	주주 확정 기준일
2022-05-25	신주배정 통지	-
2022-06-02 ~ 2022-06-09	신주인수권증서 상장 및 거래	5거래일 이상 동안 거래
2022-06-10	신주인수권증서 상장폐지	구주주 청약초일 5거래일 전에 상장폐지되어 있어야함
2022-06-15	확정 발행가액 산정	구주주 청약초일 3거래일 전
2022-06-16	확정 발행가액 확정 공고	당사 인터넷 홈페이지(http://www.hanatourcompany.com)
2022-06-20	우리사주 청약	-
2022-06-20 ~ 2022-06-21	구주주 청약	-
2022-06-22	일반공모 청약 공고	당사 인터넷 홈페이지(http://www.hanatourcompany.com) 케이비증권(주) 홈페이지(www.kbsec.com) NH투자증권(주) 홈페이지(http://www.nhqv.com)
2022-06-23 ~ 2022-06-24	일반공모 청약	-
2022-06-28	주금납입/환불/배정공고	-
2022-07-12	주권유통 개시일	-
2022-07-12	신주상장 예정일	-

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주2) 2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다.
주3) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모 집 대 상	주 수(%)	비 고
우리사주조합 청약	420,000주(20.0%)	- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의7제1항 및 「근로복지기본법」제38조1항에 따른 배정 - 우리사주조합에 전체 물량의 20%에 해당하는 물량을 우선 배정 - 우리사주조합 청약일 : 2022년 06월 20일(1일간)
구주주 청약 (신주인수권증서 보유자)	1,680,000주(80.0%)	- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.1254674034주 - 신주배정 기준일 : 2022년 05월 12일 - 구주주 청약일 : 2022년 06월 20일 ~ 21일(2일간) - 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)
초과 청약	-	- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 제2항 제2호에 의거 초과청약 - 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주 - 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능
일반모집 청약 (고위험고수익투자신탁 청약 포함)	-	- 우리사주 및 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨 - 일반공모 청약일 : 2022년 06월 23일 ~ 2022년 06월 24일(2일간)
합 계	2,100,000주(100.0%)	-

주1) 본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 우리사주조합 및 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2) 총 발행예정주식(2,100,000주)의 20%에 해당하는 420,000주는「자본시장과 금융투자업에관한 법률」 제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례) 제1항 및 「근로복지기본법」제38조 제1항에 의거 우리사주조합에 우선 배정합니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.

주3) 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.1254674034주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 권리행사, 자기주식의 변동 등으로 인하여 1주당 배정비율이 변경될 수 있습니다.

주4) 신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.
① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수
② 신주인수권증서 청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량
③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주5) 우리사주조합 청약 및 구주주 청약결과 발생한 미청약주식은 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5%를 우선 배정하며, 95%에 해당하는 주식은 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분 없이 배정합니다. 배정수량 계산시에는 공동대표주관회사인 케이비증권㈜, NH투자증권㈜에 청약된 청약 주식수를 모두 합산하여 일반공모 배정분 주식수로 나눈 청약경쟁률에 따라 각 청약자에 배정하는 통합배정방식으로 합니다.
① 1단계: 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화 되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 95%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.
② 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 공동대표주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

주6) "고위험고수익투자신탁" 이란 「조세특례제한법」 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일, 설립일로부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 「조세특례제한법 시행령」 제93조 제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정시점의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

주7) 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 '공동대표주관회사' 각자의 인수한도 의무주식수를 한도로 하여 개별인수 의무주식수만큼 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

주8) 단, 공동대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항 제5호에 의거 고위험고수익투자신탁 및 개인청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니하고 공동대표주관회사가 인수비율에 따라 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

※ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례)

① 대통령령으로 정하는 주권상장법인 또는 주권을 대통령령으로 정하는 증권시장에 상장하려는 법인(이하 이 조에서 "해당 법인"이라 한다)이 주식을 모집하거나 매출하는 경우 「상법」 제418조에도 불구하고 해당 법인의 우리사주조합원(「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원을 말한다. 이하 같다)에 대하여 모집하거나 매출하는 주식총수의 100분의 20을 배정하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2010.6.8., 2013.4.5., 2013.5.28.>

1. 「외국인투자 촉진법」에 따른 외국인투자기업 중 대통령령으로 정하는 법인이 주식을 발행하는 경우

2. 그 밖에 해당 법인이 우리사주조합원에 대하여 우선배정을 하기 어려운 경우로서 대통령령으로 정하는 경우

② 우리사주조합원이 소유하는 주식수가 신규로 발행되는 주식과 이미 발행된 주식의 총수의 100분의 20을 초과하는 경우에는 제1항을 적용하지 아니한다.

③ 제165조의6제1항제1호의 방식으로 신주를 발행하는 경우 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 배정분에 대하여는 「상법」 제419조제1항부터 제3항까지의 규정을 적용하지 아니한다. <신설 2013.5.28.>

④ 금융위원회는 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 주식의 배정과 그 주식의 처분 등에 필요한 기준을 정하여 고시할 수 있다. <개정 2013.5.28.>

[본조신설 2009.2.3.][제목개정 2013.4.5.]

※ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의9(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례의 예외 등)

① 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에서 "대통령령으로 정하는 주권상장법인"이란 한국거래소가 법 제4조제2항 각 호의 증권의 매매를 위하여 개설한 증권시장으로서 금융위원회가 정하여 고시하는 증권시장(이하 "유가증권시장"이라 한다)에 주권이 상장된 법인을 말한다. <신설 2013. 8. 27.>

② 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에서 "대통령령으로 정하는 증권시장"이란 유가증권시장을 말한다. <신설 2013. 8. 27.>

③ 법 제165조의7제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 경우"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다. <개정 2010. 12. 7., 2013. 8. 27.>

1. 주권상장법인(유가증권시장에 주권이 상장된 법인을 말한다)이 주식을 모집 또는 매출하는 경우 우리사주조합원(「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합의 조합원을 말한다. 이하 이 조에서 같다)의 청약액과 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에 따라 청약 직전 12개월간 취득한 해당 법인 주식의 취득가액(취득가액이 액면액에 미달하는 경우에는 액면액을 말한다. 이하 이 조에서 같다)을 합산한 금액이 그 법인으로부터 청약 직전 12개월간 지급받은 급여총액(소득세과세대상이 되는 급여액을 말한다)을 초과하는 경우

2. 다음 각 목의 요건을 모두 충족하는 경우

가. 주식의 모집ㆍ매출 규모 및 우리사주조합원의 주금납입능력, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 사유에 비추어 주식총수의 100분의 20까지 우리사주조합원이 청약하기 어려운 경우일 것

나. 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합이 우리사주조합원총회의 의결에 따라 가목의 비율 미만으로 모집하거나 매출하는 주식을 배정받기를 원한다는 의사를 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에 따른 법인에게 서면으로 표시할 것

다. 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에 따른 법인이 이 호 나목에 따라 표시된 배정비율에 따라 주식을 배정하는 데 서면으로 동의할 것

④ 법 제165조의7제2항에 따른 우리사주조합원의 소유주식수는 법 제119조제1항에 따라 증권의 모집 또는 매출에 관한 신고서를 금융위원회에 제출한 날(법 제119조제2항 전단에 따른 일괄신고서를 제출하여 증권의 모집 또는 매출에 관한 신고서를 제출하지 아니하는 경우에는 주주총회 또는 이사회의 결의가 있은 날)의 직전일의 주주명부상 우리사주조합의 대표자 명의로 명의개서된 주식에 따라 산정한다. 다만, 「근로복지기본법」 제43조제1항에 따른 수탁기관(이하 이 항에서 "수탁기관"이라 한다)을 통해서 전자등록(「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제2호에 따른 전자등록을 말한다. 이하 같다)된 주식의 경우에는 같은 법 제22조제2항에 따른 고객계좌부에 따라 산정하고, 수탁기관이 예탁결제원에 예탁한 주식의 경우에는 법 제310조제1항에 따른 투자자계좌부에 따라 산정한다. <개정 2010. 12. 7., 2013. 8. 27., 2019. 6. 25.>

[본조신설 2009. 2. 3.][제목개정 2013. 7. 5.]

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

구 분	상세내역
A. 보통주식수	13,939,185 주
B. 우선주식수	- 주
C. 발행주식총수 (A + B)	13,939,185 주
D. 자기주식수 및 자기주식신탁	549,253 주
E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C - D)	13,389,932 주
F. 유상증자 주식수	2,100,000 주
G. 증자비율 (F / C)	15.06544320%
H. 우리사주조합 배정주식수 (F ×20.0%)	420,000 주
I. 구주주 배정주식수 (F - H)	1,680,000 주
J. 구주주 1주당 배정주식수 (I / E)	0.1254674034 주

3. 공모가격 결정방법

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조에 의거 주주배정 증자시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊) '유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 산정합니다. 1차 발행가액 및 2차 발행가액을 산정함에 있어 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 할인율 적용에 따른 발행가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

■ 예정 모집가액 산출 근거

예정 모집가액은 2022년 03월 25일 개최된 최초 이사회결의일 전일(2022년 03월 24일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

		기준주가 ×【 1 - 할인율(20%)】
▶ 예정 모집가액	=	-------------------------------------
		1 + 【증자비율 × 할인율(20%)】

(1) 1차 발행가액 산정
신주배정기준일(2022년 05월 12일) 전 제3거래일을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하며 할인율 20%를 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상함) 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.

		기준주가 ×【 1 - 할인율(20%)】
▶ 1차 발행가액	=	-------------------------------------
		1 + 【증자비율 × 할인율(20%)】

(2) 2차 발행가액 산정
구주주 청약일(2022년 06월 20일) 전 제3거래일을 기산일로 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 2차 기준주가로 하여 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 20%를 적용합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상함)

▶ 2차 발행가액

기준주가 ×【1 - 할인율(20%)】

(3) 확정 발행가액 산정
확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 및 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

▶ 확정 발행가액

MAX[MIN[1차 발행가액, 2차 발행가액], 기준주가의 60%]

※ 일반공모 발행가액은 구주주 청약시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.

(4) 최종 발행가액은 구주주 청약 초일(2022년 06월 20일)전 3거래일(2022년 06월 15일)에 확정되어 2022년 06월 16일에 금융감독원 전자공시시스템 및 당사의 인터넷 홈페이지(http://www.hanatourcompany.com)에 공시될 예정입니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목

내 용

모집 또는 매출주식의 수

2,100,000

주당 모집가액 또는 매출가액

예정가액

확정가액

49,800

모집총액 또는 매출총액

예정가액

확정가액

104,580,000,000

청 약 단 위

(1) 우리사주조합: 1주로 하며, 청약한도는 우리사주조합원의 청약한도는 우리사주조합에 배정된 주식수로 합니다.

(2) 구주주(신주인수권증서 보유자) : 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수(1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)로 합니다.

(3) 일반모집의 청약단위는 최소 청약단위 50주 입니다. 일반공모 청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분		청약단위
50주 이상	500주 이하	50주 단위
500주 초과	1,000주 이하	100주 단위
1,000주 초과	5,000주 이하	500주 단위
5,000주 초과	10,000주 이하	1,000주 단위
10,000주 초과	50,000주 이하	5,000주 단위
50,000주 초과	100,000주 이하	10,000주 단위
100,000주 초과	500,000주 이하	50,000주 단위
500,000주 초과시		100,000주 단위

청약기일

우리사주조합

개시일

2022년 06월 20일

종료일

2022년 06월 20일

구주주
(신주인수권증서 보유자)

개시일

2022년 06월 20일

종료일

2022년 06월 21일

일반모집 또는 매출

개시일

2022년 06월 23일

종료일

2022년 06월 24일

청약
증거금

우리사주조합

청약금액의 100%

구주주(신주인수권증서 보유자)

청약금액의 100%

초 과 청 약

청약금액의 100%

일반모집 또는 매출

청약금액의 100%

납 입 기 일

2022년 06월 28일

배당기산일(결산일)

2022년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분	일 자	공고방법
신주발행(신주배정기준일)의 공고	2022년 03월 25일	회사 인터넷 홈페이지 (http://www.hanatourcompany.com)
모집 또는 매출가액 확정의 공고	2022년 06월 16일	회사 인터넷 홈페이지 (http://www.hanatourcompany.com)
실권주 일반공모 청약공고	2022년 06월 22일	회사 인터넷 홈페이지 (http://www.hanatourcompany.com) 케이비증권㈜ 홈페이지 (http://www.kbsec.co.kr) NH투자증권㈜ 홈페이지 (http://www.nhqv.com)
실권주 일반공모 배정 및 환불 공고	2022년 06월 28일	회사 인터넷 홈페이지 (http://www.hanatourcompany.com) 케이비증권㈜ 홈페이지 (http://www.kbsec.co.kr) NH투자증권㈜ 홈페이지 (http://www.nhqv.com)

주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 공동대표주관회사의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(2) 청약방법

① 우리사주조합 청약: 우리사주조합의 청약은 우리사주조합장 명의로 공동대표주관회사 구성원 중 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 일괄 청약합니다.

② 구주주 청약(신주인수권증서 보유자 청약): 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 실질주주는 주권을 예탁한 증권회사의 본·지점 및 공동대표주관회사인 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)의 본·지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 주식을 증권회사 계좌에 보유하지 않은 특별계좌부 등재 주주(기존 "명부주주")의 경우는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 공동대표주관회사인 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)의 본·지점에서 청약할 수 있습니다. 청약시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행되며, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄전환됩니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.
금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.
'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.
'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 공동대표주관회사인 케이비증권(주), NH투자증권(주)의 본·지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」

제29조(특별계좌의 개설 및 관리)
① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.
② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)
가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우
나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우
2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)
3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우
4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우
③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.
④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

③ 초과청약: 신주인수권증서 청약을 한 자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

④ 일반공모 청약: 고위험투자신탁 및 일반청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무취급처에 실명확인증표와 소정의 청약서, 청약증거금을 제시하고 청약합니다. 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자의 청약시, 각 청약처별로 다중청약은 가능하나, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구의 경우 하나의 집합투자기구를 하나의 청약자로 보며, 집합투자기구별로 1건에 한해 청약이 가능합니다(단, 동일한 집합투자기구라도 운용주체(집합투자업자)가 다른 경우에는, 운용주체별로 청약할 수 있습니다). 고위험고수익투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 요건을 충족하고, 제9조제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.

⑤ 청약은 청약주식의 단위에 따라 할 수 있으며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고, 청약사무취급처는 그 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 않습니다.

⑥ 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제 9조 제 5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제 132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.
⑦ 청약한도
a. 우리사주조합원의 청약단위는 1주로 하며, 우리사주조합원의 청약한도는 우리사주조합에 배정된 주식수로 합니다.
b. 구주주(신주인수권증서 보유자)의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.1254674034주를 곱하여 산정된 신주인수권증서(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 하되, 자기주식 및 자사주신탁 등의 자기주식 변동, 주식관련사채의 행사 등으로 인한 신주배정기준일 전 발행주식총수의 변동으로 인하여 구주주의 1주당 배정 비율은 변동될 수 있습니다.(단, 1주 미만은 절사합니다)
c. 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다.

⑧ 기타
a. 일반공모 배정을 함에 있어 동일한 청약처에 대하여 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을 청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다. 또한, 동일한 집합투자기구라도 운용주체(집합투자업자)가 다른 경우에도 이중청약이 있는 것으로 보지 않습니다.
b. 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.
c. 청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.
d. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2022년 03월 25일부터 2022년 06월 15일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우
① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)
② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우
③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위(*)가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우
(*)「금융투자업규정」제6-30조제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한
증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

(3) 청약취급처

청약대상자		청약취급처	청약일
우리사주조합		NH투자증권㈜ 본ㆍ지점	2022년 06월 20일
구주주 (신주인수권증서 보유자)	특별계좌 보유자 (기존 '명부주주')	케이비증권㈜, NH투자증권㈜의 본ㆍ지점	2022년 06월 20일~ 2022년 06월 21일
구주주 (신주인수권증서 보유자)	일반주주 (기존 '실질주주')	1) 주주확정일 현재 ㈜하나투어의 주식을 예탁하고 있는 해당 증권회사 본ㆍ지점 2) 케이비증권㈜, NH투자증권㈜의 본ㆍ지점	2022년 06월 20일~ 2022년 06월 21일
일반공모청약 (고위험고수익투자신탁 청약 포함)		케이비증권㈜, NH투자증권㈜의 본ㆍ지점	2022년 06월 23일~ 2022년 06월 24일

※ 청약취급처에 따라 청약창구 및 방법(본ㆍ지점 외 홈페이지, HTS, MTS, ARS 등), 규정이 상이하오니 해당 증권사에 청약전 확인하여 주시기 바랍니다.

(4) 청약결과 배정방법

① 우리사주조합
총 발행주식의 20.0%인 420,000주는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7에 따라 우리사주조합에게 우선 배정합니다.

② 구주주
신주배정기준일 18시 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 "구주주"라 한다)에게 본 주식을 1주당 0.1254674034주를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.

③ 초과청약에 대한 배정: 우리사주조합 및 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며(단, 초과청약주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정), 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.

(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약 한도주식수
(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량
(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

④ 일반공모 청약 : 상기 우리사주조합, 구주주청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 공동대표주관회사인 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5%를 배정하며, 나머지 95%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 95%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 배정 수량 계산시에는 청약사무 취급처에 청약된 청약주식수를 모두 합산하여 동일한 배정비율로 배정("통합배정") 합니다.
(i) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 95%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정하며, 이후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 "공동대표주관회사인 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)가 합리적으로 판단하여 배정합니다.
(ii) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하며, 배정 결과 발생하는 잔여주식은 공동대표주관회사인 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)가 제2조 제4항에 따른 "인수의무비율"에 따라 각각 자기의 계산으로 인수합니다.
(iii) 단, 공동대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 따라 고위험고수익투자신탁, 일반청약자에 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 청약자에게 배정하지 아니하고 “공동대표주관회사”가 인수비율에 따라 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

(5) 투자설명서 교부에 관한 사항

①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 (주)하나투어와 공동대표주관회사인 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부 받으셔야 합니다.

② 본 주식 에 청약하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 단, 투자설명서 수령거부 의사표시는 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 가능합니다.

a. 교부장소: 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)의 본·지점

b. 교부방법 및 일시

구분

교부방법

교부일시

우리사주조합
청약자

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨

해당사항 없음

구주주

청약자

1),2),3)을 병행
1) 우편 송부

2) 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)의 본ㆍ지점에서 교부

3) 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)의 홈페이지나 HTS, MTS에서 교부

1) 우편송부시 : 구주주 청약초일인 2022년 06월 20일 전 수취가능
2) 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)의 본ㆍ지점
: 청약종료일(2022년 06월 21일)까지
3) 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)의 홈페이지나 HTS, MTS에서 교부
: 청약종료일(2022년 06월 21일)까지

일반

청약자

1),2)를 병행

1) 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)의 본ㆍ지점에서 교부

2) 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)의 홈페이지나 HTS, MTS에서 교부

1) 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)의 본ㆍ지점에서 교부
: 청약종료일(2022년 06월 24일)까지
2) 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)의 홈페이지나 HTS에서 교부
: 청약종료일(2022년 06월 24일)까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

③ 확인절차
a. 우편을 통한 투자설명서 수령시
- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.
- HTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.
- 주주배정 유상증자의 경우 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.

b. 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시
직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.

c. 홈페이지 또는 HTS를 통한 교부
청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

④ 기타
a. 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는, 지점방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 케이비증권㈜와 NH투자증권㈜의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 한편, 일반공모 청약시 투자자께서는 공동대표주관회사인 케이비증권㈜와 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에 방문하여 투자설명서 인쇄물을 수령하시거나 대표주관회사의 홈페이지에서 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 다운로드 받으시는 2가지 방법으로 투자설명서를 교부받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 제1항각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.

b. 구주주 청약시 공동대표주관회사 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법
- 해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

※ 관련법규

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28>
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」
제11조 (증권의 모집·매출)
① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27., 2016.6.28., 2016.7.28.>
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 전문투자자
나. 삭제 <2016.6.28.>
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원
다. 발행인의 계열회사와 그 임원
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 “대통령령으로 정하는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021. 1. 5.>
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(6) 주권교부에 관한 사항
- 주권유통개시(예정)일: 2022년 07월 12일(2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)

(7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항
청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금 납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다. 초과청약 배정 후 발생하는 미배정 주식에 대한 환불금과 일반공모 배정 후 발생하는 미배정 주식에 대한 환불금에 대해서도 무이자로 하며, 미배정주식에 대한 환불금은 2022년 06월 28일 환불될 예정입니다.

(8) 주금납입장소 : 하나은행 종로금융센터

다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일	신주인수권증서의 매매 금융투자업자
신주배정기준일	회사명	회사고유번호
2022년 05월 12일	케이비증권㈜	00164876
2022년 05월 12일	NH투자증권㈜	00120182

(1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165의6조3항 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.

(2) 금번 유상증자 시 신주인수권증서는 전자증권제도가 시행됨에 따라 별도의 실물 증서를 발행하지 않습니다. 개별 주주의 계좌에 입고되어 있는 주식(기존의 "실질주주"가 보유한 주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존의 "명부주주"가 보유한 주식)에 대해 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

(3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 케이비증권㈜와 NH투자증권㈜로 합니다.

(4) 신주인수권증서 매매 등
신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자 계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 투자자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일 내에 청약하지 않을 경우 그 권리와 효력을 상실합니다.

(5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법
신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 "공동대표주관회사"의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 않을 경우 그 권리와 효력을 상실합니다.

(6) 신주인수권증서의 상장
당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2022년 06월 02일부터 2022년 06월 09일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2022년 06월 10일에 상장폐지될 예정입니다. (「유가증권시장 상장규정」 제150조 "신규상장"에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제152조 "신주인수권증서의 상장폐지기준"에 따라 주주청약 개시일 5거래일전에 상장폐지되어야 함)

(7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항
당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.

① 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.

② 일반주주의 신주인수권증서 거래

구분	상장거래방식	계좌대체 거래방식
방법	주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.	신주인수권증서를 매매하고자 하는 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.
기간	2022년 06월 02일부터 2022년 06월 09일까지(5거래일간) 거래	2022년 05월 25일부터 2022년 06월 13일까지거래

주1) 상장거래 : 2022년 06월 02일부터 2022년 06월 09일까지(5영업일간) 거래 가능합니다.
주2) 계좌대체거래 : 신주배정통지일인 2022년 05월 25일(예정)부터 2022년 06월 13일까지 거래 가능합니다.
-> 신주인수권증서 상장거래의 마지막 결제일인 2022년 06월 13일까지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 동 일자 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.
주3) 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.

③ 특별계좌 소유주(기존 '명부주주')의 신주인수권증서 거래
a. '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.
b. '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 공동대표주관회사인 케이비증권㈜, NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

(2) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 증권신고서 제출일 전일까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.

(4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

(5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정 발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법: 잔액인수]

인수인		인수주식 종류 및 수	인수대가
공동대표주관회사	케이비증권㈜	인수주식의 종류: 기명식 보통주식 인수주식의 수: 인수한도 의무주식수 X 50%	인수수수료: 모집총액의 0.35% 中 50%
공동대표주관회사	NH투자증권㈜	인수주식의 종류: 기명식 보통주식 인수주식의 수: 인수한도 의무주식수 X 50%	인수수수료: 모집총액의 0.35% 中 50%

주1) 모집총액 : 최종 발행가액 X 총 발행주식수
주2) 인수한도 의무주식수는 일반공모 실시 전 수량 기준이며, 실제 인수인별 잔액인수 수량은 인수인별로 집계된 일반공모 청약 수량에 따라 변동될 수 있습니다. 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식 또는 청약 미달주식에 대하여는 공동대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.
주3) 공동대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제7호에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에게 배정하지 아니하고 자기계산으로 인수할 수 있습니다.
주4) 기타 인수에 관한 자세한 사항은 본 증권신고서의 첨부 서류로 공시된 잔액인수계약서를 참조하시기 바랍니다..

II. 증권의 주요 권리내용

1. 액면금액

※당사의 정관(이하 동일)
제6조(일주의 금액)
이 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 오백원으로 한다.

2. 주식의 발행 및 배정에 관한 사항

제5조(발행예정주식의 총수)
이 회사가 발행할 주식의 총수는 이천만주로 한다.

제7조(설립시에 발행하는 주식의 총수)
이 회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 삼만오천주로 한다.

제8조(주식의 종류)
① 본 회사의 주식종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 의결권 배제에 관한 주식, 전환주식, 상환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제8조의2(이익배당우선주식)
① 본 회사가 발행할 우선주식은 그 수를 삼백오십만주로 한다.

② 우선주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 년1% 이상으로 하여 발행시에 이사회가 정한 우선 비율에 따른 금액을 현금으로 우선 배당한다.

③ 보통주식의 배당률이 우선주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 참가적 또는 비참가적인 것으로 할 수 있다.

④ 우선주식에 대하여는 어느 사업년도에 있어서 소정의 배당을 하지못한 경우에는 다음 사업연도의 배당시에 누적적 또는 비누적적인 것으로 할 수 있다.

⑤ 우선주식은 발행시에 이사회의 결의로 의결권을 부여하거나 배제 또는 제한할 수 있다. 의결권이 있는 우선주식의 경우 우선주 일주당 1개의 의결권을 가지며, 의결권이 없거나 제한되는 우선주식에 대하여는 관련 법령상 허용되는 한도까지 의결권이 배제되는 주식을 발행할 수 있고 당해 우선주식에 대하여 어느 사업연도에 있어서 소정의 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있는 것으로 한다.

⑥ 본 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 우선주식에 대한 신주의 배정은 유상증자의 경우에는 보통주식 또는 그와 같은 종류의 주식으로, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다. 다만, 상환우선주에 대하여는 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우에도 신주를 배정하지 아니하는 것으로 정할 수 있다.

⑦ 회사는 우선주식 발행시 이사회 결의로 존속기간을 정할 수 있으며, 이 기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환된다. 다만, 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간을 연장한다. 이 경우 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다.

제8조의3(전환주식의 수와 내용)

① 본 회사는 이사회 결의로 주주가 보통주식으로 전환을 청구할 수 있는 전환주식을 발행할 수 있고, 제8조의2에 의한 우선주식을 발행함에 있어 제8조의3, 제8조의4를 합하여 발행주식 총수의 100분의 10 이내에서 발행할 수 있다.

② 본 회사가 전환으로 인하여 발행하는 신주식의 총발행가액은 전환 전의 주식의 총발행가액으로 한다.

③ 전환으로 인하여 발행할 주식의 수는 발행 시 이사회의 결의로 정한다. 다만 주식분할 또는 병합기타 법률이 허용하는 조정사유가 발생하는 때에는 전환비율을 조정하는 것으로 할 수 있으며 전환비율 조정 사유, 전환비율을 조정하는 기준이 되는 날 및 조정 방법 들은 이사회가 정한다.

④ 전환할 수 있는 기간은 발행일로부터 1월 이상 10년 이내의 범위에서 이사회 결의로 정한다. 다만 전환기간 내에 전환권이 행사되지 아니하면, 전환기간 만료일에 전환된 것으로 본다.

⑤ 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조 규정을 준용한다.

제8조의4(상환주식의 수와 내용)

① 본 회사는 이사회 결의로 주주의 상환청구 또는 회사의 선택에 따라 회사의 이익으로써 소각할 수 있는 상환주식을 발행할 수 있고, 제8조의2에 의한 우선주식을 발행함에 있어 제8조의3, 제8조의4를 합하여 발행주식 총수의 100분의 10 이내에서 발행할 수 있다.

②-1 상환주식은 다음 각 호에 의거 회사의 선택에 따라 상환할 수 있다.

1. 상환가액은 발행가액 또는 이에 가산금액을 더한 금액으로 하며, 가산금액은 배당률, 시장상황, 기타 상환주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발행 시 이사회가 정한다. 다만, 상환가액은 주식의 분할 또는 병합, 무상증자, 기타 상환주식의 증감을 초래하는 사유 등이 발행 시 이사회에서 정하는 사유가 있는 때에 상환가액을 조정하는 것으로 할 수 있다.

2. 상환기간은 발행일로부터 1월 이상 10년의 범위 내에서 이사회의 결의로 정한다. 다만, 기간이 만료되었음에도 불구하고 다음 각 호의 1에 해당하는 사유가 발생하면 그 사유가 해소될 때까지 상환기간은 연장된다.

가. 상환주식에 대하여 우선적으로 배당이 완료되지 아니한 경우

나. 회사의 이익이 부족하여 상환기간 내에 상환하지 못한 경우

3. 상환주식을 일시에 또는 분할하여 상환할 수 있다. 다만, 분할상환하는 경우에는 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 상환주식을 정할 수 있으며, 안분비례시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다.

4. 회사는 상환대상주식 및 1개월 이상의 기간을 정하여 주권을 회사에 제출할 것을 공고하고 주주명부에 기재된 주주와 질권자에게는 따로 통지를 하며 위 기간이 만료된 때에 강제 상환한다.

②-2 상환주식은 다음 각 호에 의거 주주가 회사에 대하여 상환을 청구할 수 있다.

1. ②-1의 1호와 동일함.

2. ②-1의 2호와 동일함. 다만 '상환기간'은 '상환청구기간으로 본다.

3. 주주는 상환주식 전부를 일시에 또는 이를 분할하여 상환해 줄 것을 회사에 청구할 수 있다. 다만, 회사는 상환청구 당시에 배당가능이익이 부족한 경우에는 분할상환할 수 있으며 분할상환하는 경우에는 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있고, 안분비례시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다.

4. 상환청구주주는 1개월 이상의 기간을 정하여 상환할 뜻과 상환대상주식을 회사에 통지하여야 한다.

③ 제8조의3에의한 전환주식을 회사의 선택에 의해 상환할 수 있는 상환주식으로 발행한 경우 주주의 전환권 행사와 회사의 선택에 의한 상환 간에 상호 우선순위를 정할 수 있다.

④ 회사는 주식의 취득의 대가로 현금 외의 유가증권(다른 종류의 주식은 제외한다)이나 그 밖의 자산을 교부할 수 있다.

제9조(주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)
이 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록 계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.

제10조(신주인수권)
① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.
② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주외의 자에게 신주를 배정 할 수 있다.
1. 발행주식 총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우
2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우
3. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의16에 따라 이사회의 결의로 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우
4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우
5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우

6. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

7. 근로자복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

③ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

④ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

제11조(주식매수선택권)
① 본 회사는 임직원(상법 시행령 제30조 제1항에서 규정하는 관계회사의 임직원을 포함한다. 이하 이조에서 같다)에게 상법 제542조의3에 따라 주식매수선택권을 주주총회의 특별결의로 부여할 수 있다. 다만, 상법 제542조의3 제3항의 규정에 따라 발행주식총수의 100분의 3 범위 내에서 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다.
② 제1항 단서의 규정에 따라 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 그 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다.
③ 제1항의 규정에 의한 주식매수 선택권 부여 대상자는 회사의 설립·경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사·감사 또는 피용자 및 상법 시행령 제30조 제1항이 정하는 관계회사의 이사·감사 또는 피용자로 한다. 다만, 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다.
④ 제③항의 규정에도 불구하고 상법 제542조의8 제2항 제5호의 최대주주와 주요주주 및 그 특수 관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사 또는 제3항의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사·감사인 경우를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다.

⑤ 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다.
1. 주식매수선택권의 행사가격으로 새로이 기명식 보통주식을 발행하여

교부하는 방법
2. 주식매수선택권의 행사가격으로 기명식 보통주식의 자기주식을
교부하는 방법
3. 주식매수선택권의 행사가액과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로
교부하는 방법
⑥ 주식매수선택권을 부여하는 임·직원의 수는 재직하는 임·직원의 100분의90을 초과할 수 없고 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식 총수의 100분의 10을 초과할 수 없다.
⑦ 주식매수선택권은 이를 부여하는 주주총회 결의일 또는 이사회의 결의일로부터 2년이 경과한 날로부터 주주총회 또는 이사회에서 정하는 기간 내에 행사할 수 있다.

⑧ 다음 각호의 1에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.
1. 주식매수선택권을 부여 받은 자가 본인의 의사에 따라 사임 또는 사직한 경우 .
2. 주식매수선택권을 부여 받은 자가 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우.
3. 회사의 파산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우.

4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우.

⑨ 주식매수선택권을 부여 받은 자는 제1항의 결의일로부터 2년 이상 재임 또는 재직하여야 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 2년 이내에 사망하거나 그 밖에 본인의 책임이 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.
⑩ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다.

제11조의2(우리사주매수선택권)

①회사는 주주총회의 특별결의로 우리사주조합원에게 발행주식총수의 100분의 20의

범위 내에서 근로자복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 발행주식총수의 100분의 10의 범위 내에서는 이사회의 결의로 우리사주매수선택권을 부여할 수 있다.

②우리사주매수선택권의 행사로 발행하거나 양도할 주식은 기명식 보통주식으로 한다.

③ 조합원별 우리사주매수선택권은 우리사주매수선택권 부여일을 기준으로 연간 6백만원(행사가격을 기준으로 산정한다)을 초과할 수 없다.

④ 우리사주매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일부터 6월 이상 2년 이하의 기간 이내에 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의로 그 기간 중 또는 그 기간 종료 후 일정한 행사기간을 정하여 권리를 행사하게 할 수 있다.

⑤ 우리사주매수선택권의 행사가격은 근로자복지기본법 시행규칙 제11조의2의 규정이 정하는 평가가격의 100분의 80 이상으로 한다. 다만, 주식을 발행하여 교부하는 경우로서 행사가격이 당해 주식의 권면액보다 낮은 때에는 그 권면액을 행사가격으로 한다.

⑥ 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 우리사주매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 우리사주매수선택권을 부여받은 우리사주조합원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 끼친 경우

2. 회사의 파산 또는 해산 등으로 우리사주매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

3. 기타 우리사주매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

⑦ 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는

12조의 규정을 준용한다.

3. 의결권에 관한 사항

제24조(주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제25조(상호주에 대한 의결권 제한)
이 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행 주식총수의 10분의1 을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제26조(의결권의 불통일행사)
① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일 행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.
② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니한다.

제27조(의결권의 대리행사)
① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.
② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

제28조(주주총회의 의결방법)
주주총회의 결의는 법령에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다.

4. 배당에 관한 사항

제12조(신주의 배당기산일)
본 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 사업년도의 직전 사업년도 말에 발행된 것으로 본다.

제47조(이익금의 처분)
이 회사는 매 사업년도의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.
1. 이익준비금
2. 기타의 법정적립금
3. 배당금
4. 임의적립금
5. 기타의 이익잉여금처분액

제48조(이익배당)
① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.
② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 수종의 주식으로도 할 수 있다.
③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자 에게 지급한다.

제49조(배당금지급청구권의 소멸시효)
① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.
② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

제51조(분기배당)
① 회사는 이사회의 결의로 3월·6월 및 9월의 말일 오후 5시 현재의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 12에 따라 분기배당을 할 수 있다.

② 제1항의 결의는 제1항의 기준일 이후 45일내에 하여야 한다.
③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순재산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.
1. 직전결산기의 자본금의 액
2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익
4. 직전결산기까지의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액
5. 직전결산기까지 정관규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의 준비금
6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야할 이익 준비금
④ 사업연도 개시일 이후 분기배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업연도 말에 발행된 것으로 본다. 다만, 분기배당 기준일 후에 발행된 신주에 대하여는 최근 분기배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다.

⑤ 정관 제8조의 2의 우선주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

가. COVID-19 확산 및 글로벌 경기변동에 따른 위험

세계적인 COVID-19의 확산으로 인하여 우리나라를 포함한 전 세계는 어려운 경제상황과 사태 장기화에 대한 불확실성을 직면하고 있습니다. 특히, 당사가 속한 여행알선업, 호텔업의 경우 COVID-19의 확산으로 인해 대규모 예약취소 및 신규여행 수요감소의 영향으로 향후 연결실체의 재무상태와 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 2021년 하반기 들어 백신 접종과 방역 체계가 강화되면서 위드 코로나 정책이 유지될 것으로 예상되었지만, 변이 바이러스인 오미크론의 등장과 확진자수 급증으로 국내 방역조치는 재차 강화되었습니다. 이렇듯 외출 및 모임을 자제하도록 하는 방역지침과 실내 집합 금지 등이 향후에도 유지될 경우, 당사가 영위하는 사업의 특성상 영업활동 및 재무상태에 지속적으로 악영향을 미칠 가능성이 있습니다. 뿐만 아니라 당사 매출은 아시아 및 글로벌 경기의 영향을 받으며 글로벌 경기둔화는 당사 상품 및 서비스 수요 감소를 야기할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2019년 12월 1일 중국 후베이성 우한시에서 발견되어 최초 보고된 급성 호흡기 질환인 COVID-19가 전세계로 퍼지기 시작하여 많은 감염자와 사망자를 기록하고 있습니다. 이에 따라 2020년 3월 11일, 세계보건기구(WHO)는 국제적 공중보건 비상사태(Pandemic: 전염병의 전세계적 확산)를 선포하였습니다. COVID-19의 확산은 초기 중국, 대한민국, 일본 등 동아시아를 중심으로 이루어졌으나, 이후 미국, 유럽 등 전세계로 이어지며 소비의 위축 및 경제불황으로 이어졌습니다. 세계 각국은 COVID-19의 확산을 방지하기 위해 호텔, 백화점, 면세점, 영화관 등 다중시설 이용과 도시간 이동을 규제하는 한편, 외부적으로는 항공편 축소 및 중단, 출입국 요건 강화, 입출국을 제한하는 봉쇄조치 등을 시행함에 따라 관광이 제한되고 서비스부문이 위축된 바 있습니다.

2021년 들어 백신 접종이 이루어지고 방역 체계가 강화되며 바이러스 종식 시 회복될 것으로 전망되었으나, 변이 바이러스의 등장으로 예상보다 종식이 지연되고 있습니다. 이에 따라 국내 방역조치가 강화되었고, 신흥국 경기 악화 지속 등에 따른 불확실성 확대가 지속되고 있습니다. 또한, COVID-19 방역 지침과 실내 집합 금지 및 고위험시설 운영 중단 명령 등은 관광 수요에 기반하는 당사의 사업의 특성상 영업활동 및 재무상태에 지속적으로 악영향을 미칠 가능성이 있습니다.

[IMF 주요 국가별 경제 성장률 전망]

(단위: %)

구분	2020년	2021 ('22.04)	2022(E)	2023(E)
세계전반	-3.1	6.1	3.6	3.6
선진국	-4.5	5.2	3.3	2.4
미국	-3.4	5.7	3.7	2.3
유로존	-6.3	5.3	2.8	2.3
일본	-4.6	1.6	2.4	2.3
신흥국	-2.1	6.8	3.8	4.4
중국	2.3	8.9	8.2	6.9
한국	-0.9	4.0	2.5	2.9

(출처: IMF World Economic Outlook (2022.04))
주) 2022년, 2023년은 전망치

2022년 1월 IMF(국제통화기금)가 발표한 세계경제전망에 따르면 세계 경제성장률은 2020년 -3.1%, 2021년에는 5.9%를 기록한 것으로 추정되며, 2022년에는 3.6%, 2023년에는 3.6%의 성장률을 기록할 것으로 전망되고 있습니다. 다만, IMF는 오미크론 지속, 원자재 가격 인플레이션, 우크라이나-러시아 전쟁 등으로 인해 세계 경제 성장이 둔화되고 있다고 밝히며 2022년 경제성장률을 직전 전망치(2022년 01월) 4.4% 대비 0.8%p 하향하였습니다.

IMF(국제통화기금)은 선진국의 경우 공급망 정체, 에너지가격 상승 등을 근거로 2022년 선진국 경제성장률을 직전 전망치(2022년 01월) 3.9% 대비 0.6%p 하향한 3.3%로 전망하였으며 신흥국의 경우 중국 부동산 위축, 에너지가격 상승에 따른 국내수요 둔화, 발틱해 연안 공급망 병목, 러시아 농산물 수확 감소 등에 따라 2022년 신흥국 경제성장률을 직전 전망치(2022년 01월) 4.8% 대비 1.0%p 하향한 3.8%로 전망하였습니다.

이와 더불어, IMF는 백신 격차가 지속되는 가운데 변이 바이러스 확산과 변이 바이러스의 확산으로 글로벌 공급망 차질 장기화, 미 통화정책 정상화에 따라 신흥국 중심으로 글로벌 금융시장 충격과 위축된 노동시장에 따른 임금상승, 러시아-우크라이나 전재응로 인한 인플레이션 압력 확대, 중국 주요도시 재봉쇄로 인한 중국 경제 추가 둔화 가능성 등을 하방위험 요소로 언급하였습니다.

[OECD 주요국 코로나19 백신 접종률 현황]

OECD 주요국 코로나19백신 접종률

(출처: 질병관리청)
주1) 상기 OECD 주요국 백신접종률 현황은 2022년 02월 27일자 기준입니다.
주2) 한국은 2022년 02월 27일 기준 백신접종률(2차) 86.4% 입니다.

관련하여, 국내 경제 전망에 대하여 한국은행이 2021년 12월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면 2021년 국내 경제 성장률은 4.0%가 예상되며, 2022년에는 3.0% 수준으로 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 한국은행에 따르면 국내 경기는 당분간 COVID-19 재확산의 영향을 받겠으나, 앞으로 백신접종 확대, 수출 호조 등으로 견실한 회복 흐름을 이어갈 것으로 예상하고 있습니다.

[한국은행 국내 경제성장 전망]

구분	2020년	2021년			2022년(E)			2023년(E)
구분	연간	상반기	하반기	연간	상반기	하반기	연간	연간
GDP	(0.90%)	4.00%	4.00%	4.00%	2.80%	3.10%	3.00%	2.50%
민간소비	(5.00%)	2.40%	4.80%	3.60%	3.90%	3.20%	3.50%	2.60%
설비투자	7.10%	12.60%	4.10%	8.30%	(1.30%)	5.80%	2.20%	1.70%
지식재산생산물투자	4.00%	4.00%	3.70%	3.90%	4.20%	3.70%	3.90%	3.80%
건설투자	(0.40%)	(1.50%)	(1.50%)	(1.50%)	0.60%	4.00%	2.40%	2.30%
상품수출	(0.50%)	14.40%	6.00%	9.80%	4.50%	2.50%	3.40%	2.20%
상품수입	(0.10%)	12.50%	11.20%	11.80%	5.60%	2.10%	3.80%	2.30%

(출처: 한국은행 (경제전망보고서, 2022.02))
주1) 전년동기대비 수치
주2) (E)는 전망수치를 의미함

한편, 2022년 2월 24일 러시아 대통령 블라디미르 푸틴이 내린 특별 군사작전 개시 명령 선포에 따라 라시아가 단행한 우크라이나에 대한 침공과 관련하여, 유가를 포함한 글로벌 경제의 변동성에도 영향을 미치고 있는 상황입니다.

향후 COVID-19 변이 바이러스의 지속적인 출현과 종식 시점 지연으로 글로벌 경제가 악화되는 경우 여행 및 소비가 감소할 수 있으며, 이로 인해 당사의 상품 및 서비스에 대한 수요 및 판매가격 등이 타격을 입을 수 있습니다. 또한 당사가 향후 경기 변동을 성공적으로 예측하지 못하거나 변동 상황에 효과적으로 대응하지 못할 경우 당사의 사업 및 수익성은 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 입ㆍ출국자 및 관광객수 변동에 따른 위험

당사는 여행알선부문 및 호텔부문의 매출 비중이 높은 수준으로, 입ㆍ출국자 및 관광객수증감에 따라 매출 및 이익의 변동성이 확대될 수 있습니다. COVID-19의 확산 이후 세계 각국에서 국가간 입출국 제한 조치를 취한 바 있습니다. 이로 인해 2020년의 경우 2019년에 비해 국내 출입국자가 크게 감소하였습니다. 2021년의 경우 입출국제한이 전년대비 완화되면서 국내 출입국자가 전년동기 대비 증가하였으나, COVID-19의 장기화로 2019년에 비해서는 여전히 회복에 어려움을 겪고있으며, 항공 운항편수 및 여객수 또한 2019년 대비 감소폭이 큰 상황입니다. 2021년 백신 보급 확대에도 불구하고 변이 바이러스 출현 등으로 전반적인 업황 부진을 겪고 있습니다. 이는 당사가 영위하고 있는 여행알선사업 및 호텔사업 부문의 수익성에 직접적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자분께서는 유의하시기 바랍니다.

세계 각국은 전염병 확산 및 유입 방지를 위해 국가 간 이동 제한 등의 조치를 취하고있습니다. COVID-19 발병 초기 국내 확산세 급증에 따라 세계 각국에서 국내 출발 항공기에 대해 입국제한조치를 취한 바 있습니다. 2021년 백신 보급 확대에도 불구하고 변이 바이러스 출현과 입출국제한이 계속되고 있는 상황입니다.

이와 같은 제한 조치는 2020년 2월 이후 본격적으로 미국, 중국, 일본 등 대한민국의 주요 출입국들을 중심으로 확산되기 시작하여 대한민국 출입국자 수가 급격하게 감소하였습니다. 2020년 2월 대한민국 입국자는 전년 동기 대비 43.0% 감소한 685,212명을 기록하였고, 출국자는 전년 동기 대비 60.0% 감소한 1,046,779명을 기록하였으며, 2020년 3월부터 2020년 12월까지 대한민국 입국자 및 출국자의 월별 감소율(전년 동기 대비)은 지속적으로 95% 이상을 기록하였습니다.

[우리나라 출입국자 현황]

구분	외국인 입국자			내국인 출국자
구분	인원수(명)	전년동기(명)	증감(%)	인원수(명)	전년동기(명)	증감(%)
2019.12	1,456,888	1,324,119	10.0	2,342,310	2,495,279	-6.1
2020.01	1,272,708	1,104,803	15.2	2,513,030	2,912,331	-13.7
2020.02	685,212	1,201,802	-43.0	1,046,779	2,617,946	-60.0
2020.03	83,497	1,535,641	-94.6	143,366	2,334,153	-93.9
2020.04	29,415	1,635,066	-98.2	31,425	2,246,417	-98.6
2020.05	30,806	1,485,684	-97.9	37,802	2,401,204	-98.4
2020.06	36,938	1,476,218	-97.5	48,353	2,495,798	-98.1
2020.07	61,012	1,448,067	-95.8	65,936	2,642,585	-97.5
2020.08	68,797	1,586,299	-95.7	88,888	2,427,634	-96.3
2020.09	65,040	1,459,664	-95.5	76,798	2,049,830	-96.3
2020.10	61,585	1,656,195	-96.3	71,970	2,153,847	-96.7
2020.11	61,764	1,456,429	-95.8	70,686	2,090,192	-96.6
2020.12	62,344	1,456,888	-95.7	80,973	2,342,310	-96.5
2021.01	58,397	1,272,708	-95.4	86,143	2,513,030	-96.6
2021.02	65,582	685,212	-90.4	68,213	1,046,779	-93.5
2021.03	74,604	83,497	-10.7	73,999	143,366	-48.4
2021.04	70,112	29,415	138.4	71,302	31,425	126.9
2021.05	74,463	30,806	141.7	75,416	37,802	99.5
2021.06	77,029	36,938	108.5	79,446	48,353	64.3
2021.07	83,005	61,012	36.1	101,963	65,936	54.6
2021.08	97,087	68,797	41.1	137,712	88,888	54.9
2021.09	89,800	65,040	38.1	116,615	76,798	51.9
2021.10	92,416	61,585	50.1	124,399	71,970	72.9
2021.11	94,358	61,764	52.8	147,907	70,686	109.3
2021.12	90,150	62,344	44.6	139,426	80,973	72.2
2022.01	84,807	58,397	45.2	147,434	86,143	71.2
2022.02	109,906	65,582	67.6	113,404	68,213	66.2
2022.03	108,058	74,604	44.8	146,410	73,999	97.9

(출처 :

한국관광공사 (2022.04.27 기준))

그러나 2021년 글로벌 백신 보급에 힘입어 2021년 3월 이후 입국자 및 출국자 수는 전년 대비 증가하는 모습을 보여 주었습니다. 특히 2021년 12월은 내외국인 출입국자 수가 23만명을 기록하였으며 내국인 출국자수의 경우 전년 동월 대비 72.2% 증가하였습니다. 이는 트래블 버블 및 위드코로나 시행으로 인한 해외여행 심리가 반영된 것으로 보입니다. 그럼에도 2021년 12월 오미크론 변이 바이러스의 출현으로 다시금 각국의 출입국 제한 정책이 강화되며 예약된 해외 여행 신규 건들도 취소 및 판매 중단 가능성이 있어 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 보입니다.

발병 초기 국내 확산세 급증에 따라 세계 각국은 국내 출발 항공기에 대해 입국제한조치를 취하였고 전세계 대유행 이후 한국 정부 역시 한국인 입국금지국에 대해 비자면제 정지와 무사증 입국을 제한하였으며, 전세계 외국인에게 이미 발급한 단기사증(비자) 효력 잠정정지를 시행하고 입국 규제를 강화하여 국가간 이동 제한이 심화되고 있습니다. 백신 접종으로 인해 주춤하던 감염병 확산세가 신규 바이러스의 발견으로 재심화되는 가운데 COVID-19 관련 당사 취항 주요국 제한사항은 다음과 같습니다. 하기의 제한사항은 시시각각 변경되며 때로는 충분한 고지 기간 없이 시행되는 경우가 있어 외교부 및 각 국의 관계 기관 등에 지속적인 확인이 필요한 상황입니다.

[COVID-19 관련 조치 종류별 출입국 주요 제한사항]

<동북아시아 주요국가>

국가/지역	입국금지 / COVID-19 필요 서류 / 격리조치 대상 / 검역 규정 / 기타 사항
대만	<입국 규정> ▶ 입국 가능 승객 : 대만 국적자, 거류증 소지자, 인도적 목적의 입국, 대만 국적자의 배우자 및 미성년 자녀(단, 유효한 비자 소지 필수) - 2022년 3월 7일부 비즈니스 목적 상용 비자 발급 시행 (각국 주재국 대만대표부 확인 필요) ▶ COVID-19 PCR 음성확인서 필요 <COVID-19 필요 서류> ▶ 출발 2일전 이내 검사한 COVID-19 PCR 음성확인서 소지 필요 (2022년 1월 4일부) - COVID-19 검사 방법 : PCR - 표기 언어 : 영어 또는 중국어 - 예외 : 대만 국적자 및 거류증 소지자 중 아래 조건에 해당하는 경우 * 긴급 사유 입국자 (2촌 이내 가족의 사망, 문병 등 증빙 서류 준비 필요) * 대만 질병관리본부에서 사전 특별 면제 대상으로 분류 된 경우 (관련 서약서 소지 필요) * 대만 질병관리본부에서 인정하는 PCR 검사 불가한 국가에서 출발하는 경우 (관련 서약서 소지 필요) * 특별 비자 소지한 외국인 중 정부기관 초청으로 공식 방문하는 경우 (관련 서약서 및 정부기관 증명서 필요) ▶ 온라인 검역 및 자가 격리 신고서 <검역/격리 규정> ▶ 도착 즉시 PCR 검사 실시 (2022년 3월 22일부) - 도착 승객 인원에 따라 약 1~2시간 소요 가능성 ▶ 대만 입국자 격리 기간 14일 → 10일 단축 시행 (2022년 3월 7일부) - 정부 지정 방역 호텔 또는 자가격리 (신규 추가) 선택 가능 - 자가격리 조건 : 1인 1가구 (1인 1가구 원칙에 부합하지 않는 경우 방역 호텔 격리 필수) * 독립된 집 주소 * 독립된 외부 출입구 및 비격리 대상자와 생활공간 분리 필수 * 격리기간동안 격리장소내에 비격리 대상자가 없어야 함 * 같은날 입국한 가족/동거인의 경우 같은 자택에서 격리 가능
일본	<입국 규정> ▶ 입국 가능 승객 : 일본국적자, 특별영주자, 영주자, 재류 자격 보유자, 유효한 신규 비자 발급자 - 관광 목적 외 상용, 취업 등의 신규 입국 허용, 비자 발급 필수 (2022년 3월 1일부) ▶ 일본인/영주자의 배우자 등 및 외교 자격 외 2021년 12월 2일 이전 발급된 모든 비자 무효 조치 ▶ COVID-19 PCR 음성확인서 필요 <COVID-19 필요 서류> ▶ 출발 시간 기준 72시간 이내 검사한 COVID-19 PCR 음성확인서 소지 필요 ※ 예시 : 21년 12월 15일 11:00 출발(KE703편)할 경우, 21년 12월 12일 11:00 이후 검사된 서류만 인정 - 적용 대상 : 국적 불문 일본에 입국하는 전 승객 - 적용 예외 : COVID-19 PCR 음성확인서 소지한 보호자와 동반하는 만6세 미만, 미군 및 가족, 외교관 및 가족, 환승객 - COVID-19 검사 방법 : PCR - 표기 언어 : 영어 / 일본어 - 문서 종류 : 종이 (일본 후생노동성 양식 권장) - 필수 표기 사항 : 성명 / 여권번호 / 국적 / 생년월일 / 성별 / 검체 채취법 / 검사 방법 / 검사 결과 / 검사 일자 및 시간 / 결과 판정일 / 발급 일자 / 검사 기관 (주소, 의사 서명, 기관 직인) ▶ 온라인 검역질문표 QR코드, 검역 어플리케이션 2종 - 항공기 탑승 전까지 온라인 검역질문표 QR코드 및 검역 어플리케이션 (MySOS, COCOA) 설치 ▶ 기내 배포 건강카드 및 서약서 작성/제출 <검역/격리 규정> ▶ 출발 국가, 백신 접종 증명서 (3차 접종까지 필수) 소지 유무에 따른 격리 형태 및 기간 상이 (2022년 3월 1일부) [대한민국 포함 위험 지정국 출발의 경우] - 백신 접종 증명서 미소지 시 : 3일 시설 격리, 3일째 검사 후 음성 확인 즉시 격리 해제 - 백신 접종 증명서 소지 시 : 3일 자가 격리, 3일째 지정 기관 검사 후 음성 확인 MySOS앱 신고 즉시 격리 해제 (지정 기관 검사하지 않을 경우 7일 자가 격리) ※ 위험 지정국 : 대한민국, 캐나다, 영국, 인도네시아 등 총 37개국 [비지정국 출발의 경우] - 백신 접종 증명서 미소지 시 : 3일 자가 격리, 3일째 지정 기관 검사 후 음성 확인 MySOS앱 신고 즉시 격리 해제 (지정 기관 검사하지 않을 경우 7일 자가 격리) - 백신 접종 증명서 소지 시 : 격리 없음 ▶ 백신 접종 증명서 - 인정 백신 및 접종 완료 기준 * 얀센 : 1차례 접종 후 모더나, 화이자 부스터샷 접종 시 * 아스트라제네카 (코비실드) : 2차례 접종 후 모더나, 화이자 부스터샷 접종 시 * 모더나, 화이자 : 교차 접종 무관 3차까지 접종 완료 시 - 표기 언어 : 영어 또는 일어 - 문서 종류 : 종이 또는 전자사본 (COOV, EU DCC 등) - 필수 표기 사항 : 성명 / 생년월일 또는 여권번호 / 백신제조사 / 접종 횟수 / 접종 일자 / 백신접종 증명서 발행 출처 등 ※ 인정 백신은 아스트라제네카(코비실드), 얀센, 모더나, 화이자 4종에 한하며 부스터샷은 반드시 화이자 또는 모더나 중 하나여야합니다 <환승 규정> ▶ 나리타(NRT)공항 환승 : 터미널1 / 터미널2만 가능하며 당일 연결에 한정 (LCC운항 터미널3로의 환승 불가) ▶ 오사카(KIX)공항 환승 : 국제선(터미널 1) 24시간 이내 가능 (LCC운항 터미널2로의 환승 불가) ▶ 나고야(NGO)공항 환승 : 터미널1 당일 운항 하는 국제선에 한정 <기타> ▶ 한국 출발 승객 일본 도착 직후 시설 격리 3일 시행에 따른 비동반 소아 (UM : Unaccompanied Minor) 서비스 일시 중단
중국	<입국 규정> ▶ 입국 가능 승객 - 외교 및 공무수행, C비자 소지자, 20년 3월 28일 이후 신규 발급 비자 소지자, 유효한 거류허가증 Z(工作), Q(?聚), S(私人事?) 소지자 ▶입국 불가 승객 - 기존 발급 비자 (20년 3월 28일 이전 발급) 소지자, 상기 입국 가능 종류 외의 거류허가증 소지자, APEC 카드 소지자, 도착비자 발급 중단 및 무비자 환승 불가 ▶ 탑승수속 전 건강 QR 코드 발급 필요 - COVID-19 PCR 음성확인서 사전 제출 - 혈청 (IgM 또는 N-lgM) 항체 검사 및 사전 제출 - '일반 승객 자가 건강 모니터링폼' 작성 및 사전 제출 (2022년 1월 17일 탑승자부터 적용) <COVID-19 필요 서류> ▶ COVID-19 PCR 검사 및 서류 제출 - 검사 횟수 : 2회 * 출발일 기준 7일전 * 출발일 기준 2일전 이내 - 검사 병원 : 지정 의료기관 한정 (아래 링크 참조) ▶ 출발일 기준 2일전 이내 COVID-19 PCR 검사 시 백신 접종 조건에 따른 추가 검사 필요 및 관련 서류 제출 [시노팜/시노백 접종 완료시] - PCR 검사 + lgM 검사 또는 2회 PCR 검사 [아스트라제네카, 화이자, 모더나, 얀센 접종 완료시] - PCR 검사 + N-lgM 검사 또는 2회 PCR 검사 [백신 접종 미완료시] - PCR 검사 + IgM 검사 ※ 혈청 lgM, N-lgM 항체 검사의 경우 정맥 채혈 한정 인정 ▶ 7일간 '일반 승객 자가 건강 모니터링폼' 작성 및 서류 제출 ▶ 상기 3가지 종류 서류 제출 바탕으로 탑승 수속 전 건강 QR 코드 (중국국적 : "HS", 외국국적 : "HDC") 발급 및 온라인 세관 건강신고서 제출 ▶ 출발 당일 추가 COVID-19 검사 실시 및 음성 확인서 소지 의무 시행 (2022년 3월 14일부) [인천발 10:30 이후 출발 항공편 대상 - KE869] - 출발 6시간전 이내 인천국제공항 내 중국대사관 지정 검사 센터 사전 예약 및 신속항원검사(Antigen) 1회 실시 - 탑승 수속시 건강 QR 코드와 함께 음성 확인서 제시 필요 [인천발 10:30 이전 출발 항공편 대상 - KE805, KE831, KE865] - 아래 3가지 중 택1 하여 건강 QR 코드와 함께 음성 확인서 제시 필요 * 출발 6시간전 이내 인천국제공항 내 중국대사관 지정 검사 센터 사전 예약 및 신속항원검사(Antigen) 1회 실시 * 탑승 전날 밤 20:00 이후 중국대사관 지정 의료원에서 야간 신속항원검사(Antigen) 1회 실시 * 출발 24시간전 이내 중국대사관 지정 의료기관에서 PCR 1회 추가 실시 ※ 출발 당일 추가 검사 의료기관 정보는 아래 중국 대사관 공지를 참고하여 주시기 바랍니다. <검역/격리 규정> ▶ 입국 후 PCR 진단검사 실시 및 정부 지정 호텔 격리(14일) - 선양 도착의 경우 28일 지정 호텔 격리 - 다렌 도착의 경우 28일 지정 시설 격리 ▶ 중국 정부의 요청으로 인천발 텐진 / 선양 / 다롄 행 항공편 한시적 기내식 제공 불가, 탑승 후 개인 음식물 취식 금지 <기타> ▶ 제3국 출발 대한민국 경유 중국행 항공편 탑승 불가
홍콩	<입국 규정> ▶ 입국 가능 승객 - 홍콩 여권 소지자, 유효한 홍콩 비자 소지자, 홍콩 ID카드 소지자 (관련 비자 만료시 입국 불가), 홍콩 영주권 소지자 ▶ 입국 불가 승객 - 최근 21일 이내 환승 포함 고위험국가(한국 포함, Group A)에서 2시간 이상 체류한 백신 접종 미완료 승객 (홍콩 거주자 포함) 입국 금지 * Group A 발 승객 무사증 입국 불가 - 환승 포함 9개국(네팔, 미국, 영국, 인도, 캐나다, 파키스탄, 프랑스, 필리핀, 호주)에서 2시간 이상 체류한 승객 (홍콩 거주자 포함) 입국 금지 (2022년 1월 8일 ~ 2022년 3월 31일) ▶ 홍콩 정부 지정 기관에서 검사한 COVID-19 PCR 음성확인서 필요 ▶ 백신 접종 증명서 필요 (한국 출발편 2021년 12월 5일부) <COVID-19 필요 서류 [한국 출발 기준]> ▶ 정부 지정 호텔 예약증 - 기간 : 14박 이상 (2022년 4월 1일부 7일로 단축) - 표기 언어 : 영어 또는 중국어 - 표기 필수 사항 : 성명 (여권과 동일 필수) / 예약 번호 / 예약 기간 / 예약 호텔명 & 주소 등 ▶ 백신 접종 증명서 (2021년 12월 5일부, Group A 국가 필수) - 접종 완료 국가에 따라 홍콩 정부에서 인정하는 증명서 상이 (아래 '홍콩 정부 인정 백신 접종 증명서 목록' 참고) ※ 한국 접종 완료 승객의 경우 정부24 사이트 발급 백신 접종 증명서를 준비하시기 바랍니다 ※ 기타 백신 접종 증명서 관련 상세한 내용은 홍콩 정부 홈페이지를 참고하여 주시기 바랍니다 ▶ 온라인 건강 신고서 ▶ 증명서 내용 중 누락 및 오표기 되어 있는 사항이 있는 경우, 이를 보완하는 COVER LETTER 필요 - COVER LETTER는 증명서내 미흡한 내용(성명 오표기, 검체 채취 날짜/시간 등)에 대한 기재가 포함 되어야 함. 해당 의료기관명, 직인, 담당 의사 서명 등 포함 필요 ▶ 홍콩 정부 지정 COVID-19 PCR 검사 기관 전체 리스트 ▶ 출발 48시간 전 이내 홍콩 정부 지정 기관에서 검사한 COVID-19 PCR 음성확인서 (2021년 12월 24일부) - 적용 대상 : 홍콩 도착 또는 홍콩에서 환승하는 전 승객 - COVID-19 검사 방법 : PCR (홍콩 정부 인정 PCR 검사 방법 10종만 인정) - 표기 언어 : 영어 또는 중국어 - 필수 표기 사항 : 성명 (여권과 동일 필수) / 검체 채취 일시 및 시간 / 검사 방법 / 검사 결과 / 검사 기관 등 ※ 필수 표기 사항 관련 아래 표기 가능/불가 문구에 유의 바라며, COVID-19 PCR 음성확인서 관련 상세한 내용은 홍콩 정부 홈페이지 및 주 홍콩 대한민국 총영사관 안내를 반드시 참고하여 주시기 바랍니다 <검역/격리 규정> ▶ 출발 또는 2시간 이상 환승포함 체류 국가에 따라 격리 규정 차등 적용 (7박 또는 14박) ▶ 한국발 승객 정부 지정 호텔 14박 15일 격리 - 백신 접종 완료 필수 ▶ 14박 격리 완료 후, 16일차, 19일차 COVID-19 검사 필요 - 16일차 검사 장소 : 지역 검사소 (Community Testing Centre) 또는 지정 검사 의료원 중 택 1 - 19일차 검사 장소 : 지역 검사소 (Community Testing Centre) 검사 ▶ 홍콩정부 발행 LETTER 소지시 호텔 격리 면제 (홍콩 정부 초청 인사 대상) <환승 규정> ▶ Group A(한국 포함)에 속하는 국가 출발 승객 환승 금지 (2022년 1월 15일 ~ 2022년 3월 31일) - 적용 예외 : 외교관, 정부 관리, 2022년 북경 동계 올림픽 참가 선수단 <기타> ▶ 고위험국가에서 출발한 외국인 가사 도우미(필리핀/인도네시아에서 백신접종완료시) 조건부 홍콩 입국 가능

주) 국가별 출입국 제한 사항은 시시각각 변경되며 때로는 충분한 고지 기간 없이 시행되는 경우도 있습니다.
(출처: 외교부 해외안전여행 홈페이지, 대한항공 홈페이지 (2022.03.23 기준))

<동남아시아 주요국가>

국가/지역	입국금지 / COVID-19 필요 서류 / 격리조치 대상 / 검역 규정 / 기타 사항
말레이시아	<입국 규정> ▶ 입국 가능 승객 - 사전 입국 승인서 불요 : 말레이시아 국적자, 유효한 장기 비자 소지자 - 사전 입국 승인서 필요 : 긴급/인도적 사유로 인한 무사증 입국자, 신규 단기 비자 신청자 (상용 목적, 신규 외교관 비자 등) ※ 사전 입국 승인서 및 기타 사증 관련 사항은 아래 주말레이시아 대한민국 대사관 공지와 말레이시아 정부 안내를 확인하여 주시기 바랍니다 ▶ COVID-19 PCR 음성확인서 필요 <COVID-19 필요 서류> ▶ 출발 2일 전 이내 검사한 PCR 음성확인서 소지 필요 (2022년 1월 7일부) ※ 예시 : 2022년 1월 28일 출발(KE671편)할 경우, 2022년 1월 26일 00시 이후 검사한 서류만 인정 (검체 채취 시간 기준) - COVID-19 검사 방법 : PCR - 표기 언어 : 영어 - 필수 표기 사항 : 성명 / 생년월일 또는 여권번호 / 검사 방법 / 검사 일자 / 검사 결과 (Negative 또는 Not detected 표기 필수) / 검사 기관 등 <검역/격리 규정> ▶ 모든 승객 도착 직후 COVID-19 PCR 검사 실시 (비용 본인 부담, 외국인 MYR250 / 내국인 MYR150) ▶ 모든 도착 승객 5~10일 정부 지정 시설 격리 (비용 본인 부담) - 백신 부스터샷 접종 완료자 : 5일 격리 - 백신 접종 완료자 : 7일 격리 - 백신 접종 미 완료자 : 10일 격리 ※ 만 12세 미만의 경우 동반 보호자 백신 접종 여부에 맞춰 격리기간 동일 ▶ 백신 접종 완료 후 말레이시아 보건 당국의 사전 승인 취득 시 5~7일 자가 격리 가능 - 2회 접종 백신 : 접종 완료 후 14일 경과 시 (화이자, 아스트라제네카, 시노백, 모더나) - 1회 접종 백신 : 접종 완료 후 28일 경과 시 (얀센, 칸시노) * 말레이시아 보건 당국 사전 이메일 승인 신청(hso@moh.gov.my) 필요 ▶ 국내선 환승객의 경우 첫 도착지(쿠알라룸프르)에서 격리 실시 - 예외 : 사전 승인을 받은 경우 (서류 등) 국내선 환승 가능, 최종 목적지에서 격리 <환승 규정> ▶ 연결편 실물 탑승권 소지 및 출발지에서 목적지까지 수하물 연결 수속 필요 ▶ 동일 터미널 이용 조건 환승(예: KLIA/M-KLIA/M) ▶ 도착 후 24시간 이내 환승만 허용
인도네시아	<입국 규정> ▶ 입국 가능 승객 : 인도네시아 국적자, 유효한 KITAS/KITAP 소지자, 외교/관용 비자 또는 체류 허가 소지자 (재입국 허가 기간 유효 시), APEC 비즈니스 travel card 소지자, 방문 비자 소지자 및 유효한 인도네시아 비자 소지자 ※ 기타 대상자는 각 인도네시아 대사관 문의 필요 ▶ 입국 불가 승객 : 최근 14일 이내 아프리카 10개국 (나미비아, 남아프리카공화국, 레소토, 말라위, 모잠비크, 보츠와나, 앙골라, 에스와티니, 잠비아, 짐바브웨), 노르웨이, 덴마크, 영국, 프랑스 체류한 인도네시아 국적자 제외 모든 외국인 ▶ COVID-19 PCR 음성확인서 필요 ▶ 백신 접종 증명서 필요 ▶ 전자 세관 신고서 작성 필요 (2022년 2월 8일부) <COVID-19 필요 서류> ▶ 출발 48시간 전 이내 검사한 COVID-19 PCR 음성확인서 (2022년 2월 1일부) ※ 예시 : 22년 2월 13일 15:05 출발(KE627편)할 경우, 22년 2월 11일 15:05 이후 검사된 서류만 인정 (검체 채취 시간 기준) - 적용 대상 : 인도네시아 국적자 포함 전 승객 - COVID-19 검사 방법 : PCR - 표기 언어 : 영어 - 필수 표기 사항 : 성명 / 생년월일 / 여권번호 / 검사 방법 / 검사 일자 / 검사 결과 (Negative 표기 필수) / 검사 기관 등 ▶ 백신 접종 증명서 - 적용 대상 : 인도네시아 국적자 제외 모든 외국인 - 적용 예외 : 만18세 미만, 외교/공무비자 (장관급이상), 건강강 이유로 백신 접종 불가한 경우 (출발국 국공립 병원의 의사 소견서 필요) - 인정 백신 : 인도네시아 정부 승인 백신(화이자, 얀센, 모더나, 아스트라제네카, 코비쉴드, 시노팜, 시노벡, 노바백스, 스푸트니크V 등) - 접종 완료 기준 : 항공기 탑승 14일 전 최종 접종 완료 (백신 종류별 횟수 충족) ※ 2회 접종 백신 1차 접종시에도 입국 가능 (2022년 2월 1일부) ▶ 온라인 검역 신고 - Application 다운로드 하여 정보 입력 후 QR 코드 득 - Application 다운로드 불가할 경우 인도네시아 도착하여 종이검역서 대체 작성 가능 <검역/격리 규정> ▶ 백신 접종 완료 여부에 따른 전 승객 3~7일 지정 호텔 격리 - 백신 접종 완료자 (2차 접종 이상) : 1일 격리 (2022년 3월 8일부) - 백신 접종 미 완료자 (1차 접종자) : 7일 격리
태국	<입국 규정> ▶ 입국 가능 승객 : 태국 국적자/영주권자, 유효한 태국 비자 소지자, 한국 (30일 체류) 포함 무비자 협정 체결 국가 국적자 입국 가능 ▶ 입국 불가 승객 : 최근 14일 이내 아프리카 8개국 (나미비아, 남아프리카공화국, 레소토, 말라위, 모잠비크, 보츠와나, 에스와티니, 짐바브웨) 체류 태국 국적자 외 모든 외국인 (2021년 12월 1일 부) <COVID-19 필요 서류> ▶ 태국 국적 외 모든 외국인 - Thailand Pass QR 코드 발급 (출발 최소 7일 전 신청 권장) - 출발 72시간 전 이내 발급한 COVID-19 RT-PCR 음성확인서 (2022년 4월 1일부 폐지) * 적용 예외 : 만6세 미만 유소아 * COVID-19 검사 방법 : RT-PCR (NAT, Antigen, RT-LAMP 등 불가) * 표기 언어 : 영어 * 문서 종류 : 종이 또는 전자 사본 - 백신 접종 증명서 * 적용 예외 : 만12세 미만 (단, 백신접종 완료 가족 등과 동반 조건) * 인정 백신 : 화이자, 모더나, 아스트라제네카, 얀센, 시노팜/시노백, 스푸트니크V (교차 접종 허용) * 접종 완료 기준 : 백신 종류별 횟수 충족하고 접종 완료 후 14일 이상 경과 * 표기 언어 : 영어 * 문서 종류 : 종이 권장 - USD 20,000 이상 보장 의료보험 가입 증명서 - SHA+, AQ 등 호텔 확인서 (격리 호텔, 병원, 골프장, 리조트 등) * 출발 지역에 따라 격리 기간 상이 ▶ 태국 국적자 - Thailand Pass QR 코드 발급 (출발 최소 7일 전 신청 권장) - COVID-19 RT-PCR 음성확인서, 백신 접종 증명서 소지 권장 - SHA+, AQ 등 호텔 확인서 (격리 호텔, 병원, 골프장, 리조트 등) * 출발 지역, 백신 접종여부, COVID-19 음성확인서 소지 여부에 따라 격리 기간 상이 <검역/격리 규정> ▶ 태국 무격리 (Test & Go) 입국 - 적용 대상 : 백신 접종 완료한 태국 국적자/외국인 (외국인의 경우 비자 등 개별 입국 조건 충족) ▶ 태국 무격리 (Test & Go) 적용 조건 및 서류 안내 - 비자 등 개별 입국 조건 충족 - Test & Go 용도 Thailand Pass QR 코드 발급 - 출발 72시간 전 이내 발급한 COVID-19 RT-PCR 음성확인서 * 예외 대상 : COVID-19 RT-PCR 음성확인서를 소지한 보호자와 동반하는 만6세 미만 - USD 20,000 이상 보장 의료보험 가입 증명서 (태국 국적자 제외) - 도착 1일차 RT-PCR 검사 예약서 및 '음성' 결과 확인까지 격리하는 SHA+, AQ, OQ, AHQ 등 호텔 예약 확인서 - 5일차 자가 COVID-19 검사 (Self-ATK), 'Morchana' 어플리케이션을 통해 신고 필요 * 5박 미만 체류의 경우 도착 1일차 검사 및 호텔 예약확인서 소지 가능 - 백신 접종 증명서 * 만18세 이상의 경우 백신 종류별 횟수 충족하고 접종 완료 후 14일 이상 경과 필수 * 백신 접종 완료 보호자와 동반하는 만18세 미만의 경우 백신 접종 불요 * 비동반 만12~17세의 경우 인정 백신 1회 접종시 Test & Go 적용 가능 ▶ SANDBOX PROGRAM 입국 (푸켓 또는 코사무이 등 체류 시) - 백신 접종 완료 필수 - 7일간 SHA+ 호텔 체류, 지정 지역내에서 이동 자유 보장 (2022년 4월 1일부 7일 → 5일 변경) ※ SANDBOX PROGRAM 적용 지역 및 상세 내용은 태국정부관광청 홈페이지 참조 바랍니다 ▶ 백신 접종 미완료 및 증명서 불인정시 10일 격리 (2022년 4월 1일부 10일 → 5일 변경) ※ 보다 상세한 내용은 주 태국 대한민국 대사관 또는 태국정부관광청 홈페이지를 참고하여 주시기 바랍니다. <환승 규정> ▶ 환승 가능 공항 : 수완나폼 공항 ▶ 환승 시 구비서류 - 출발 72시간 이내 발급한 COVID-19 RT-PCR 음성확인서 또는 백신접종증명서 - USD 20,000 이상 보장 의료보험 가입 증명서
필리핀	<입국 규정> ▶ 입국 가능 승객 - 유효한 비자 소지한 외국인 * 단, 9(A) visa 소지자는 외교부에서에서 발행된 EED(Entry Exemption Document) 소지해야 함 - 30일 무사증 입국 허용 (2022년 2월 10일부) * 대상 국가 : 대한민국 포함 총 157개국 (아래 링크 참조) * 무사증 허용 조건 : 백신 접종 완료 및 필리핀 정부 인정 백신 접종 증명서 소지 / 필리핀 입국 후 30일내 출국 확약 항공권 소지 / 여권 유효기간 6개월 이상 / COVID-19 치료를 포함한 USD 35,000 이상 의료 보험 증서 소지 / 출발 시간 기준 48시간전 이내 검사한 COVID-19 PCR 음성확인서 소지 ※ 필리핀 정부 인정 백신 접종 증명서에 대한 상세 내용은 아래 'COVID-19 필요 서류' 안내 확인 바라며, 대한민국 정부 발급 백신 접종 증명서 또한 2022년 2월 10일부 인정되어 무사증 입국이 허용됩니다 - 전(과거) 필리핀 국적자는 하기 서류 중 1개 소지 시 입국 가능 * 유효 또는 만료된 필리핀 여권 * PSA에서 발행된 가족[출생]증명서 * Identification Certificate 원본 또는 Commissioner의 서명이 있는 Certificate of Re-acquisition/Retention of Philippine Citizenship ※ 여권상에 BB/RA6768 도장이 있는 경우, 위에 언급된 서류 함께 필요 - 필리핀(전 필리핀 국적 포함) 국적의 배우자/자녀/부모인 외국인은 하기 조건 하에서 입국 가능 * 필리핀과 사증면제 체결국의 국민 및 동반 여행 조건 * 혼인 증명서 또는 PSA 발행 가족[출생]증명서 ※ 여권상에 BB/RA6768 도장이 있는 경우 위에 언급된 서류 함께 필요 ▶ 입국 불가 승객 - 필리핀 국적 제외 RED LIST 국가 출발 또는 14일 이내 체류 경력이 있는 모든 승객 입국 금지 ▶ COVID-19 PCR 음성확인서 필요 ▶ 백신 접종 증명서 필요 (2022년 2월 10일부) <COVID-19 필요 서류> ▶ 출발 시간 기준 48시간전 이내 검사한 COVID-19 PCR 음성확인서 (2022년 1월 19일부) ※ 예시 : 21년 12월 14일 18:35 출발(KE623편)할 경우, 21년 12월 12일 18:35 이후 검사된 서류만 인정 (검체 채취 시간 기준) - COVID-19 검사 방법 : PCR (RT-PCR 등) - COVID-19 증명서 표기 필수 사항 : 성명 / 생년월일 / 검사 방법 / 검사 일자 / 검사 결과 / 검사 기관 등 - 적용 예외 : 만4세 미만 유아 ※ 필리핀 국적 또는 무사증 입국허용 국가 출발 승객 대상 출발 시간 기준 24시간전 이내 검사한 Antigen 음성확인서 허용 (2022년 3월 10일부) ▶ 백신 접종 증명서 (2022년 2월 10일부) - 적용 대상 : 필리핀 입국 모든 외국인 - 적용 예외 : 필리핀 국적, 만12세 미만 (백신 접종 완료한 동반 보호자와의 동일한 검역 절차를 따름), 외교비자 (9E) 소지자 - 필리핀 정부 인정 백신 접종 증명서 종류 * 필리핀 발행 VaxCertPH * WHO에서 발급한 International Certificate of Vaccination (필리핀 내 백신 접종 완료자 한정 발급) * 필리핀과의 상호 협정국에서 발급된 백신 접종 증명서 (대한민국, 미국, 영국, 캐나다, 호주, EU 등 70개국) ※ 외국 국적의 경우 필리핀 입국을 위하여 백신 접종 증명서 소지 필수이며 필리핀 정부 인정 백신 접종 증명서 미소지시 입국이 불허됩니다 ▶ 세부 공항 입국 승객은 온라인등록신고서 등록 후 발급 받은 Travel Reference Number(TRN) 제시 ▶ 마닐라 공항 입국 승객은 TRAZE 어플리케이션 설치 후 입국 시 공항에 설치된 스캐너에 QR코드 스캔 필요 ▶ 필리핀 입국 승객 대상 검역 질문서 온라인 제출 후 QR 코드 사전 발급 필수 (검역질문서 온라인 제출 → Transaction No 생성 → Transaction No 입력 후 QR 코드 사전 발급) <검역/격리 규정> ▶ 출발 국가 및 백신 접종 증명 인정 여부에 따라 격리 기간 상이 - 백신 접종 증명서 인정 시 : 격리면제 - 그외 : 6일 시설격리 + 8일 자가격리 ▶ 모든 승객은 마스크 착용 필수

<미국 / 유럽>

국가/지역

입국금지 / COVID-19 필요 서류 / 격리조치 대상 / 검역 규정 / 기타 사항

미국

<입국 규정>
▶ 입국 가능 승객 : 미국 시민권자/영주권자, 유효한 미국 비자 소지자(ESTA 포함)
▶ 백신 접종 증명서 필요
▶ 출발 1일 전 이내 검사한 COVID-19 음성확인서 필요
▶ 미국 질병통제센터 요구 서약서 필요

<COVID-19 필요 서류>
▶ 백신 접종 증명서
- 적용 대상 : 미국 도착 또는 미국에서 환승하는 모든 외국인
- 적용 예외 : 미국 시민권/영주권 및 이민비자 소유자
* 외국인의 경우 만18세 미만, 의학적 사유로 백신접종 불가 경우, 미군 가족 및 자녀, 외교/공무, 승무원, 선원 (C1/D 비자), 백신 부족 국가 국민 (B1/B2 비자 제외), 입국이 미국 국익에 부합하는 사람 (국무장관, 교통장관, 국토안보부 장관 승인) 한정 예외 적용
- 인정 백신 : FDA 및 WHO 승인 백신 (화이자, 모더나, 얀센, 아스트라제네카, 시노팜/시노백, 코비실드, 노바백스)
* 교차 접종 허용
- 접종 완료 기준 : 백신 종류별 횟수 충족하고 접종 완료 후 14일 이상 경과
- 표기 언어 : 영어/한국어 (기타 언어의 경우 항공사 직원의 확인 필요)
- 문서 종류 : 종이 또는 QR코드가 있는 디지털 증명서 또는 정부 기관에서 다운로드한 백신 기록
- 필수 표기 사항 : 성명 / 생년월일 또는 여권번호 / 백신제조사 / 접종 횟수 / 접종 일자 / 백신접종 증명서 발행 출처 등
▶ 출발 1일 전 이내 검사한 COVID-19 음성 확인서
- 적용 대상 : 국적 및 백신접종 불문 미국 도착 또는 미국에서 환승하는 전 승객
- 적용 예외 : 만2세 미만, 항공사 승무원, 공무 목적의 미군 및 미국 관료
- COVID-19 검사 방법 : Antigen (항원) 검사 또는 PCR (유전자 증폭) 검사
- 표기 언어 : 영어/한국어 (기타 언어의 경우 항공사 직원의 확인 필요)
- 문서 종류 : 종이 또는 전자 사본
- 필수 표기 사항 : 성명 / 생년월일 또는 여권번호 / 검사 방법 / 검사 일자 / 검사 결과 / 검사 기관 등
* 코로나 확진 이력 시, 출발 90일 이내 COVID-19 검사 양성 결과서와 CDC의 여행 기준에 따라 여행을 허가한다는 의사 또는 공중보건 당국의 정식 증명서 또는 소견서 2가지 서류 동시 소지 필요 (세부사항 미국 질병통제센터 안내 참고)
※ 대한민국 발급 '격리통지서'의 경우 CDC 공식 문의 결과 회복 증명서로 인정 불가 확인받은 관계로, 상기 서류 발급 불가 시 출발 1일 전 이내 검사한 COVID-19 음성확인서를 준비하여 주시기 바랍니다
▶ 미국 질병통제센터 요구 서약서
▶ 로스앤젤레스 도착 승객 : Traveler Form 사전 작성 필요
※ 보다 자세한 사항은 미국질병통제센터 사이트를 참고 하시기 바랍니다

<검역/격리 규정>
▶ 미국 출/도착하는 모든 승객의 마스크 착용 의무화 (2021년 1월29일 부)
- 비행 중 마스크 상시 착용 필요
- 예외 : 만 2세 미만의 어린이와 안전하게 마스크 착용이 불가한 정도의 장애가 있는 경우
▶ CDC 여행 기준에 의거 확진 이력자의 경우 양성 판정 검사일로부터 10일까지 항공기 탑승 금지

유럽
(EU 가입국)

<입국 규정>
▶ 입국 가능 승객 : EU 시민 및 가족, EU 장기 거주자, 외교관, EU 국가별 무사증 입국 허용 국적 등
▶ 일부 EU 국가는 한국 포함 일부 국가의 입국 제한 해제 (무사증 입국 허용)
- 네덜란드 : 한국 포함 일부 국적자 입국 허용, 입국 시 입국 목적에 대한 충분한 증빙 및 입국 목적별 비자 별도 확인 필요
- 프랑스 : 한국 포함 일부 국적자 입국 허용, 입국 목적별 비자 별도 확인 필요
- 독일 : 한국 포함 일부 국가 출발 승객 입국 허용, 백신 미접종시 필수 입국 목적 외 입국 불허, 입국 목적별 비자 별도 확인 필요
※ 국가별 입국 조치가 상이하며 입국 허용국 현황은 지속 변동되므로 입국 예정 국가의 최신 공지와 각국 주재 대사관 공지를 확인 바랍니다

<COVID-19 필요 서류 [한국 출발 기준]>
[네덜란드]
※ EU 국가 국적 소지자의 경우 검역서류 불요, 그외 국적의 경우 백신 접종 증명서 소지 필요
▶ 백신 접종 증명서
- 적용 예외 : 만12세 미만
- 인정 백신 : EMA 및 WHO 승인 백신 (화이자, 모더나, 얀센, 아스트라제네카, 시노팜/시노백, 코비실드, 코백신)
* 교차 접종 허용
- 접종 완료 기준 : 2회 접종 백신 접종 완료 후 14일 경과 / 얀센 접종 완료 후 28일 경과
- 증명서 유효기간 : 백신 종류별 횟수 충족 후 270일까지, 270일 경과 후에는 반드시 부스터샷 접종 증명 필요
- 표기 언어 : 영어 또는 네덜란드어 (독일어, 불어, 이태리어, 스페인어, 포르투갈어 인정)
- 문서 종류 : 종이, 전자 사본의 경우 EU DCC 등
- 필수 표기 사항 : 성명 / 생년월일 또는 여권번호 / 백신제조사 / 접종 횟수 / 접종 일자 / 백신접종 증명서 발행 출처 등
※ 한국 접종 완료 승객의 경우 정부24 사이트 발급 백신 접종 증명서를 준비하시기 바랍니다
▶ 건강 상태 확인서 작성 필요
▶ 자가격리 확인서 : 변이바이러스 우려 초고위험국가 및 초고위험국가 출발 승객(12시간 이상 체류 승객 포함)의 경우 항공기 탑승시 자가 격리 확인서 제출 필요 (COVID-19 국가별 위험도 분류 참조)

[프랑스]
※ 한국 포함 Green Zone 출발 승객 백신 접종 여부에 따라 준비 서류 상이 (2022년 2월 12일부)
- 백신 접종 완료시 : 백신 접종 증명서 필요
- 백신 접종 미완료시 : COVID-19 음성확인서 필요 (검사 방법에 따른 검사시점 기준 상이)
▶ 백신 접종 증명서
- 인정 백신 및 접종 완료 기준
* 화이자, 모더나, 아스트라제네카, 노바백스, 코비실드, R-COVI : 2차 접종 후 7일 경과 필요
* 얀센 : 1차 접종 후 28일 경과 필요
* 시노팜, 시노백, 코백신 : 화이자 또는 모더나 1회 이상 교차 접종 후 7일 경과 필요
- 증명서 유효기간 : 백신 종류별 횟수 충족 후 9개월까지, 9개월 경과 후에는 반드시 부스터샷 접종 증명 필요
- 표기 언어 : 영어 또는 불어 등
- 문서 종류 : 종이 또는 QR CODE가 있는 전자 사본
- 필수 표기 사항 : 성명 / 생년월일 또는 여권번호 / 백신제조사 / 접종 횟수 / 접종 일자 / 백신접종 증명서 발행 출처 등
▶ COVID-19 음성확인서
- 적용 예외 : 만12세 미만, 프랑스 대사관 또는 영사관에서 발급한 면제 허가 소지자, 프랑스 주재 국제기구 직원 또는 가족 등
- COVID-19 검사 방법 및 검사시점 : 출발 시간 기준 48시간 전 이내 검사한 Antigen 또는 출발 시간 기준 72시간 전 이내 검사한 PCR (검사 종류별 인정 기준 상이 주의)
- 표기 언어 : 영어 또는 불어 등
- 문서 종류 : 종이 또는 전자 사본
- 필수 표기 사항 : 성명 / 생년월일 또는 여권번호 / 검사 방법 / 검사 일자 / 검사 결과 / 검사 기관 등
▶ 도착 직전 EU PLF 작성 완료 필요
▶ 도착 즉시 COVID-19 검사 추가 실시 될 수 있음

[독일]
※ 한국발 입국/환승객 백신 접종 증명서 또는 COVID-19 음성확인서 또는 완치 증명서 중 택 1 하여 제출 필요 (2021년 12월 23일부)
▶ 백신 접종 증명서
- 적용 예외 : 만12세 미만
- 인정 백신 : 노바백스, 모더나, 아스트라제네카, 얀센, 화이자
- 접종 완료 기준 : 백신 종류별 횟수 충족하고 접종 완료 후 14일 이상 경과
- 표기 언어 : 영어 또는 독일어 (불어, 이태리어, 스페인어 인정)
- 문서 종류 : 종이 또는 전자 사본 (EU Digital COVID certificate 등)
- 필수 표기 사항 : 성명 / 생년월일 또는 여권번호 / 백신제조사 / 접종 횟수 / 접종 일자 / 백신접종 증명서 발행 출처 등
▶ COVID-19 음성확인서
- 적용 예외 : 만12세 미만
- COVID-19 검사 방법 및 검사시점 : 도착 48시간 전 이내 검사한 Antigen 또는 출발 48시간 전 이내 검사한 PCR (검사 종류별 인정 기준 상이 주의)
- 표기 언어 : 영어 또는 독일어 (불어, 이태리어, 스페인어 인정)
- 문서 종류 : 종이 또는 전자 사본
- 필수 표기 사항 : 성명 / 생년월일 또는 여권번호 / 검사 방법 / 검사 일자 / 검사 결과 / 검사 기관 등
▶ 완치 증명서
- 적용 예외 : 만12세 미만
- 최대 6개월, 최소 28일 전 PCR 검사 종류로 확인된 확진 판정 및 회복 증서
▶ 온라인 사전 등록 : 독일 입국 전 10일 이내 독일 기준 고위험지역으로 분류된 국가 및 변이 바이러스 우려 국가 체류 이력 시 (대한민국 체류 이력의 경우 불요)

<검역/격리 규정>
▶ 한국 국적자 또는 한국 출발 승객의 경우 일부 EU 국가 입국 시 자가격리 의무 없음
- 네덜란드 : 자가격리 권고

COVID-19 발병 이후 국제선 항공기 운항편수 및 여객수도 2019년 대비 여전히 감소한 모습입니다. 2022년 1월 전국공항의 국제선 항공기 운항편수는 전년동기 10,182편 대비 11.2% 증가한 11,327편을 기록하였으나, 2020년 1월의 46,017편 대비 75.4% 감소하였습니다. 2022년 4월에는 10,726편의 국제선 항공기가 운항되며 전년동기 대비 취항편수가 소폭 감소하였으나, 여객수는 654,984명으로 전년동기 대비 264.1%가 증가한 모습을 보이고 있습니다.

[전국 공항 국제선 항공기 운항편수 및 여객수 현황]

구분	운항(편수)			여객(명)			화물(톤)
구분	운항편	전년동기	증감(%)	여객수	전년동기	증감(%)	화물운송량	전년동기	증감(%)
2019.01	45,046	42,116	+7.0	8,023,960	7,529,515	+6.6	334,087	341,793	-2.3
2020.01	46,017	45,046	+2.2	7,881,507	8,023,960	-1.8	324,293	334,087	-2.9
2021.01	10,182	46,017	-77.9	212,925	7,881,507	-97.3	267,364	324,293	-17.6
2021.02	9,037	30,006	-69.9	167,109	3,971,511	-95.8	242,173	286,953	-15.6
2021.03	11,172	10,527	+6.1	185,691	643,795	-71.2	293,189	252,142	+16.3
2021.04	11,012	6,668	+65.1	179,883	153,087	+17.5	284,825	220,720	+29.0
2021.05	10,994	7,751	+41.8	208,310	137,330	+51.7	287,942	223,438	+28.9
2021.06	10,845	7,586	+43.0	248,655	182,053	+36.6	282,981	219,341	+29.0
2021.07	11,021	8,159	+35.1	293,760	218,136	+34.7	293,489	240,680	+21.9
2021.08	10,590	8,458	+25.2	342,232	234,218	+46.1	282,958	237,364	+19.2
2021.09	11,073	9,111	+21.5	291,959	196,791	+48.4	294,002	255,615	+15.0
2021.10	11,681	9,452	+23.6	313,106	197,922	+58.2	298,097	264,589	+12.7
2021.11	11,880	9,990	+18.9	372,672	197,680	+88.5	292,912	268,075	+9.3
2021.12	11,963	10,489	+14.1	415,971	229,286	+81.4	300,316	277,782	+8.1
2022.01	11,327	10,182	+11.2	358,308	211,468	+69.4	279,613	267,364	+4.6
2022.02	9,630	9,037	+6.6	323,215	167,109	+93.4	246,630	242,173	+1.8
2022.03	11,387	11,172	+1.9	414,684	185,691	+123.3	293,024	293,189	-0.1
2022.04	10,726	11,012	-2.6	654,984	179,883	+264.1	277,364	284,825	-2.6

(출처: 항공정보포털시스템)
주) 국제선 출발+도착 기준

한편, 관련 보건당국에서는 방역신뢰국가간 격리면제를 통해 일반 여행목적(단체관광)의 국제이동을 재개할 수 있는 여행안전권역(트래블 버블)에 대한 논의를 진행중입니다. 이는 해외이동 제한 장기화로 인해 가중되고 있는 관광업계의 어려움을 해소함으로써 국제 관광 시장 회복에도 직접적인 영향을 줄 것으로 판단됩니다. 세부내용(안)으로는 우리나라 인천공항, 상대국가 특정공항부터 적용하고 향후 협의에 따라 타 공항까지 추가 확대예정이며, 여행객은 우리나라 및 상대국 국적사의 직항 항공편을 이용하는 것입니다. 정부는 2021년 6월과 10월경 사이판, 싱가포르와 트래블 버블 협약 체결 및 11월 위드코로나 전환을 통해 여객 수요 증가를 기대하였고 이에 항공사, 관광업계 등의 신규 노선 및 여행상품 예약 증가가 이어졌습니다. 다만 최근 변이 바이러스 증가 추세, 글로벌 확진자 급증 등으로 다시금 COVID-19 재확산 가능성이 불거지며 국가간 입국금지가 재개되어 향후 추이를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

[여행안전권역 단체관광 운영 계획(안)]

여행안전권역 단체관광 운영 계획(안)

(출처 : COVID-19(http://ncov.mohw.go.kr/) 보도자료 (2021.06.09))

한편, 관광여행업체들은 여행업에 전문화된 인력과 노하우를 기반으로 다양한 여행 상품을 개발하고 있으나, 소규모 자본으로 설립이 가능하고 고도의 기술이 필요하지 않아 진입장벽이 타 산업 대비 낮다는 특성을 가지고 있습니다. 관광지식정보시스템에 따르면, 국내에 등록된 여행업 관련 사업체수는 2015년 기준 18,544개에서 2020년 22,115개로 19.26% 증가하여 시장내 경쟁강도가 심화되는 모습을 보였습니다. 2018년을 기점으로 2020년까지 여행업 관련 사업체의 수가 소폭 감소하는 추세를 보였으며, COVID-19의 영향이 본격화되어 2021년에는 사업체수가 2020년말 기준 사업체수 대비 3.4% 감소하여, 20,906개로 집계되었습니다.

[관광사업체 수 추이]

(단위 : 개)

구분	2021년	2020년	2019년	2018년	2017년	2016년	2015년
종합여행업	6,139	5,863	5,918	5,197	4,802	4,176	3,414
국내외여행업	8,762	8,984	9,466	9,648	9,256	8,948	8,582
국내여행업	6,005	6,800	6,899	7,699	6,842	6,724	6,548
합계	20,906	21,647	22,283	22,544	20,900	19,848	18,544

(출처 :	한국관광협회중앙회)
주) '21년 관광진흥법 시행령 개정, 명칭 변경 및 통폐합(일반여행업 > 종합여행업, 국외여행업 > 국내외여행업)

2021년 기준 당사의 매출 비중은 여행알선서비스 부문 66.8%, 숙박시설 운영수탁부문 14.1%, 호텔업 부문 9.8%, 기타 9.2%로 여행 관련 매출 비중이 압도적이며, COVID-19로 인한 업황 침체가 지속되면서 당사의 여행알선 및 숙박시설 운영수탁, 호텔업 부문 사업 매출액의 대부분을 차지하는 해외 여행객 및 국내 여행객의 회복 시점에 대한 불확실성이 지속될 것으로 예상됩니다. COVID-19의 영향의 지속 기간 및 영향에 대해서 전망은 매우 불확실하며, 향후에도 주요국들의 확진자 증가 추세가 지속되고, 입국제한 조치에 따라 국가간 이동 제한이 지속될 시 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 온라인 유통채널 비중 확대에 따른 위험

세계적으로 관광산업 내에서 온라인 유통 채널 비중이 증가하고 있으며, 이에 따라 온라인 여행 예약 플랫폼 시장 또한 확대될 것으로 전망되고 있는 상황입니다. 국내 OTA(Online Travel Agency; 온라인 여행사) 시장 또한 글로벌 시장과 비슷한 흐름을 보이고 있습니다. 여행 및 교통서비스 전문몰을 통한 거래도 늘고 있는 상황 하에서, 당사의 최근 3개년 매출 발생 채널별 매출액 비중 추이를 살펴보면 온라인 매출액 비중은 2019년도 8.8%에서 2021년도 16.2%로 비중이 점차 늘어가고 있는 상황이지만, 3개년 전체 기간 모두 오프라인 매출 비중이 70%를 상회하고 있습니다. 나아가 코로나19에 따른 비대면 서비스 확산 영향까지 더해지고 있는 상황에서, 위와 같은 온라인 유통 채널 변화는 경쟁 환경의 변화로 이어지고 있습니다. 이러한 변화에 회사가 유연하고 전략적으로 대응하지 못하는 경우 당사 매출액 성장이 제한되는 요소로 작용할 수 있으며, 이는 당사 재무 상황에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

글로벌 시장전망 전문기관인 Statista에 따르면, 2017년 60% 수준이던 관광산업 내에서 온라인 유통 채널 비중은 2025년에 72%까지 증가할 전망입니다. 이에 따라 온라인 여행 예약 플랫폼 시장 또한 확대될 것으로 전망되는데, 2020년 5,200억 달러였던 온라인 여행예약 플랫폼 시장의 규모가 2027년 9,800억 달러 (CAGR +9.5%) 수준으로 확대될 것으로 전망하고 있습니다. 2020년 기준 글로벌 OTA (Online Travel Agency; 온라인 여행사) 시장은 부킹홀딩스, 익스피디아, 에어비앤비 등 소수의 대형업체들이 대부분의 시장점유율을 차지하고 있는 상황입니다.

[2020년 글로벌 OTA 시장 점유율 현황]

구 분	부킹홀딩스	익스피디아	에어비앤비	씨트립	기타
시장 점유율	36%	28%	18%	15%	3%
주요 브랜드	Booking.com priceline agoda Rentalcars.com KAYAK Opentable 등	Expedia Hotels.com Vrbo 등	airbnb	Trip.com	Tripadvisor Trivago 등

(출처 :

Statista, 한국관광공사)

[세계 관광산업 온라인 유통 채널 비중 전망]

[온라인 여행예약 플랫폼 시장]

세계 관광산업 온라인 유통 채널 비중 전망

온라인 여행예약 플랫폼 시장

(출처 : Statista, 한국관광공사)

국내 OTA 시장 또한 글로벌 시장과 비슷한 흐름을 보이고 있습니다. 코로나19 이전인 2017년~2019년 3개년 동안 여행 및 교통 서비스의 온라인 거래액은 연평균 11.2%의 성장을 기록했습니다. 2020년은 코로나19의 여파로 전년대비 54.3%p 감소한 8.2조원을 기록했지만, 2021년에는 9.4조원으로 회복되었습니다.

[여행 및 교통서비스 온라인 거래액 추이]

[여행 및 교통서비스 전문몰 거래 비중 추이]

여행 및 교통서비스 온라인 거래액 추이

여행 및 교통 서비스 전문몰 거래 비중 추이

(출처 : KOSIS 국가통계포털)
주) 전문몰: 하나 혹은 주된 특정 카테고리의 상품군만을 구성하여 운영하는 온라인쇼핑몰

한편, 여행 및 교통서비스 전문몰을 통한 거래 또한 늘고 있는 상황입니다. 각종 상품군 카테고리를 다양하게 구성하여 여러 종류의 상품을 구매할 수 있는 종합몰과 대비하여, 여행 및 교통서비스 전문몰 거래액은 2017년부터 2019년까지 지속 상승하였으나 2020년에는 COVID-19로 인해 거래액이 6.8조원 수준으로 줄어든 상황이고, 2021년에는 일부 회복하여 8.0조원의 거래액을 기록하였습니다. 그럼에도 전문몰 거래 비중은 2017년도 76% 수준에서 2021년까지 지속적으로 상승하였으며, 2021년도 86% 수준의 거래 비중을 나타낸 바 있습니다.

국내 여행시장은 글로벌 OTA의 등장과 함께 빠르게 변화하고 있습니다. 아웃바운드 중심의 대형 여행업체들은 글로벌 OTA로부터의 시장잠식을 막기 위해 시장을 다변화하고 예약플랫폼 형식으로 비즈니스 모델을 탈바꿈하고 있으며, 모바일 기반의 여행예약 플랫폼 신규 기업들은 차별화된 상품 개발, 시장점유율 확대, 기업의 효율적 운영 등을 위해 트래블테크기업으로 변화하고 있습니다.

특히 온라인 기반의 여행예약서비스 제공은 글로벌 여행시장의 필수요소로 인식되며 점차 예약서비스를 제공하는 업체들이 증가하고 있습니다. 한국관광공사에서 2021년 9월에 발표한 '여행업의 넥스트레벨(Next level)' 분석 보고서에 따르면, 국내 관광사 업체 중 예약서비스를 제공하는 업체는 2011년도에 약 11,000개 업체에서, 2018년 약 19,000개로 업체수가 증가하였습니다.

[국내 예약서비스 제공 여행사 및 기타 관광사업체 업체수 변화 추이(2011~2018)]

(단위: 천개)

국내 예약서비스 제공 여행사 및 기타 관광사업체(2011~2018)

(출처: Statista, KOSIS, 한국관광공사)

한국의 온라인 여행 매출액은 2011년 이래로 꾸준히 증가하여 2011년 약 4조 656억 원에서 2019년 약 18조 원 규모로 4배 이상 증가했습니다. 하지만 코로나19가 발생한 2020년 약 8조 2,300억 원의 매출액을 보이며 2013년 이후 최저 수준을 보이고 있습니다.

[국내 온라인 여행판매 금액 (2011~2020)]

(단위: 십억원)

국내 온라인 여행판매 금액(2011~2020)

(출처: Statista, KOSIS, 한국관광공사)

분기별 한국의 모바일 여행 판매 거래량 또한 이러한 변화의 흐름을 잘 대변합니다. 2018년부터 2019년까지 모바일 여행 판매 거래량은 전반적인 성장세를 이어갔습니다. 2019년 3분기는 약 2조 8,660억 원으로 분석 기간 중 가장 많은 거래량을 보였습니다. 이후 코로나19의 영향으로 여행시장이 위축되며 2020년 2분기 약 1조 2,350억 원으로 가장 낮은 수치를 기록했습니다.

[국내 모바일 여행판매 분기별 거래량 ('18년 1분기~'21년 1분기)]

(단위: 십억원)

국내 모바일 여행판매 거래량(2018년 1분기~2021년 1분기)

(출처: Statista, KOSIS, 한국관광공사)

당사의 최근 3개년 매출 발생 채널별 매출액 비중 추이를 살펴보면 온라인 매출액 비중은 2019년도 8.8%에서 2021년도 16.2%로 비중이 점차 늘어가고 있는 상황이지만, 3개년 전체 기간 모두 오프라인 매출 비중이 70%를 상회하고 있습니다.

[당사 최근 3개년 매출 발생 채널별 매출액 비중 추이]

구 분	오프라인	온라인	제휴
2019년	87.0%	8.8%	4.2%
2020년	71.3%	16.4%	12.3%
2021년	74.6%	16.2%	9.2%

(출처 :

당사 정기보고서)

나아가 코로나19에 따른 비대면 서비스 확산 영향까지 더해지고 있는 상황에서, 위와 같은 온라인 유통 채널 변화는 경쟁 환경의 변화로 이어지고 있습니다. 이러한 변화에 회사가 유연하고 전략적으로 대응하지 못하는 경우 당사 매출액 성장이 제한되는 요소로 작용할 수 있으며, 이는 당사 재무 상황에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 호텔 사업에 관한 위험

국내의 호텔 객실 공급은 공급 과잉 및 경쟁 심화로 수익성이 현재 수준과 비교하여 둔화될 수 있습니다. 특히 2020년의 경우 COVID-19 바이러스로 인한 세계 각국의 입국 제한 조치로 전세계적인 항공수요 및 여행객수 급감 현상이 나타났습니다. 이로 인해 국내 호텔 객실이용률 및 객실당수입이 2019년 대비 감소하였습니다.이처럼 코로나19로 인한 호텔 이용객 수 감소가 지속되거나 예상치 못한 사유로 휴업 기간이 길어지는 경우 당사의 호텔업 부문 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 유형자산 매각 등을 통한 유동성 공급 및 자산 효율화에도 불구하고 회사의 재무 상태가 개선되지 않을 경우, 당사의 사업에도 지속적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

중국인을 비롯한 외국인 관광객의 증가에 따른 "관광숙박시설 확충 지원 등에 관한 특별법" 등 관광산업 진흥을 목적으로 한 정부의 정책적 지원 등으로 국내 숙박시설의 공급이 확대되었습니다. 연도별 호텔업 등록 현황에 따르면 2020년 기준 호텔업 등록 업체의 수는 2,064개이며, 객실 수는 162,709개로 전년 대비 각각 4.08%, 2.89% 증가한 것으로 집계되고 있으며, 최근 5년간 연평균 객실 수 증가율 역시 약 6.76%로 비교적 높은 성장세를 나타내고 있습니다.

[연도별 호텔업 등록 현황 및 성장률 추이]

(단위: 개, %)

구분	2020년	2019년	2018년	2017년	2016년	연평균 성장률
업체수	2,064	1,983	1,883	1,617	1,524	10.22%
전년대비	4.08%	5.31%	16.45%	6.10%	19.16%	10.22%
객실수	162,709	158,141	153,508	143,416	127,658	6.76%
전년대비	2.89%	3.02%	7.04%	12.34%	8.53%	6.76%

(출처: 한국관광호텔업협회, 관광숙박업 등록현황)
주) 호텔업 등록 수는 가족호텔업, 관광호텔업, 소형호텔업, 한국전통호텔업, 호스텔업 등을 포함한 국내 총 등록 현황임

이러한 호텔공급 증가에 따라 일부 언론 및 업계에서는 객실이용률(OCC), 객실평균요금(ADR) 등 호텔업의 운영 현황을 분석하는 주요 지표가 최근 하락하는 점 등을 근거로 공급 과잉에 대한 우려를 제기하고 있는 상황입니다. 대형 호텔에 투숙하던 일본인 관광객 등이 감소하고, 동남아 및 중국 관광객이 증가함에 따라 저가 숙박 시설에 대한 수요가 상대적으로 크게 증가한 효과, 특별법에 의해 공급이 증가된 호텔 중 상당수가 고가 호텔인 점(서울연구원 정책리포트, 서울시 숙박시설의 유형별 수급실태와 대응방안) 등으로 인해 상대적으로 고가 호텔의 공급 과잉에 대한 우려는 더욱 높은 상황으로 볼 수 있습니다.

한편, 2020년의 경우 COVID-19 바이러스로 인한 세계 각국의 입국 제한 조치로 전세계적인 항공수요 및 여행객수 급감 현상이 나타났습니다. 이로 인해 국내 호텔 객실이용률 및 객실당수입이 2019년 대비 감소하였습니다. 2021년 이후에도 변이 바이러스로 인한 COVID-19의 확산세가 지속됨에 따라 방한 외국인수 감소에 따른 객식이용률 및 객실당수입은 저하될 수 있는 상황입니다.

[연도별 호텔업 주요지표]

(단위: 원, %)

구분	2020년	2019년	2018년	2017년	2016년	2015년	2014년	2013년	2012년
판매객실평균요금	108,464	117,102	116,305	113,785	115,848	124,227	126,560	128,351	130,457
객실이용률	39.1	67.0	62.4	60.7	64.2	59.8	63.5	63.7	65.8
객실당수입	42,412	78,519	72,621	69,079	74,316	74,256	80,391	81,811	85,893

(출처: 한국호텔업협회)

주1) 판매객실평균요금(ADR, Average Daily Rate) = 객실매출액(Room Revenue) ÷ 판매객실수(Number of Rooms sold)

주2) 이용률(OCC, Occupancy) = (판매실수÷판매가능실수) × 100

주3) 객실당수입(revPAR, Revenue per Available Room) = ADR × OCC
주4) 신고서제출 전일 기준 2020년 수치까지 발표

당사는 종속회사 중 (주)마크호텔을 통해 국내 호텔업, 그리고 (주)아레그록스 TM호텔매니지먼트를 통해 일본 내에서 숙박시설 위탁운영업을 영위하고 있습니다. 그러나 2012년 호텔사업이 시작된 이래로, 국내 호텔의 공급량 증가, 격년으로 발생하는 대외적인 악재(MERS, THAAD, COVID-19 등)로 인해 전 세계적인 입국자 수의 감소 등 다양한 영업적 위기상황에 직면하였습니다. 2023년 방한 관광객 2,300만명을 목표로 정부 차원에서 구체적인 방안도 추진할 것으로 예상하였으나, 2020년 1분기 발생한 COVID-19 영향으로 국제 관광 산업 전체가 침체기를 맞이하였습니다.

(주)아레그록스 TM호텔매니지먼트를 통해 일본 내에서 2022년 3월 오픈예정 1개호텔 포함 5개의 호텔을 운영 중이나, (주)마크호텔의 서울시내 운영중인 1개 분점은 축소영업을 실시하고 있으며, 1개 분점의 경우 휴업중이었으나, 지난해 8월 20일을 양도기준일로 하여 티마크호텔(서울특별시 중구 충무로15 소재 건물 및 토지)을 현금 유동성 확보로 인한 재무건전성 확보를 위해 이지스전문투자형사모부동산투자신탁제412호에 매각한 바 있습니다.

[참고] 주요사항보고서(유형자산 양도 결정) / 2021년 6월 1일 최초 제출

1. 자산구분		토지 및 건물
- 자산명		티마크호텔 명동 서울특별시 중구 충무로15 (충무로3가 43)소재 건물 및 토지
2. 양도내역	양도금액(원)	95,000,000,000
	자산총액(원)	703,260,915,174
	자산총액대비(%)	13.51
3. 양도목적		재무구조 개선 및 현금 유동성 확보
4. 양도영향		현금 유동성 확보로 인한 재무건전성 강화
5. 양도예정일자	계약체결일	2021년 06월 01일
	양도기준일	2021년 08월 20일
	등기예정일	2021년 08월 20일
6. 거래상대방	회사명(성명)	이지스전문투자형사모부동산투자신탁제412호
	자본금(원)	-
	주요사업	부동산 개발 및 공급업(부동산 취득, 임대, 개량, 처분 등)
	본점소재지(주소)	서울특별시 영등포구 여의공원로115, 14층(여의도동, 세우빌딩)
	회사와의 관계	-
7. 거래대금지급		1. 계약금 : 9,500,000,000원 (본 계약 체결일) 2. 중도금 : 19,000,000,000원 (2021년 6월 30일) 3. 잔금 : 66,500,000,000원 (2021년 8월 20일 예정)
8. 외부평가에 관한 사항	외부평가 여부	예
	- 근거 및 사유	1)근거 : 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제161조 제1항 제7호 및 동법시행령 제171조 제2항 제5호에 의한 적정성 평가 2)사유 : 회사가 양도하기로 의사결정한 자산양도가액의 적정성 여부를 판단하기 위한 참고자료 제공
	외부평가기관의 명칭	한신회계법인
	외부평가 기간	2021년 05월 14일 ~ 2021년 05월 28일
	외부평가 의견	적정
9. 주주총회 특별결의 여부		미해당
- 주주총회 예정일자		-
- 주식매수청구권에 관한 사항	행사요건	-
	매수예정가격	-
	행사절차, 방법, 기간, 장소	-
	지급예정시기, 지급방법	-
	주식매수청구권 제한 관련 내용	-
	계약에 미치는 효력	-
10. 이사회결의일(결정일)		2021년 06월 01일
- 사외이사참석여부	참석(명)	4
- 사외이사참석여부	불참(명)	-
- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부		-
11. 공정거래위원회 신고대상 여부		미해당
12. 풋옵션 등 계약 체결여부		아니오
- 계약내용		-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1) 상기 2. 양도내역 중 자산총액은 최근사업연도말(2020년 12월 31일) 현재 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결 재무제표상 금액 입니다.
2) 상기 5. 양도예정일자 중 양도기준일, 등기예정일은 잔금 예정일 기준이며, 매각일정과 대금지급에 관한 사항은 거래 상대방과의 협의에 따라 변경 될 수 있습니다.
3) 상기 6. 거래상대방은 2021년 5월 설립된 법인으로 최근 결산기 재무사항은 존재하지 않습니다.

(출처: 전자공시시스템)

이처럼 코로나19로 인한 호텔 이용객 수 감소가 지속되거나 예상치 못한 사유로 휴업 기간이 길어지는 경우 당사의 호텔업 부문 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 유형자산 매각 등을 통한 유동성 공급 및 자산 효율화에도 불구하고 회사의 재무 상태가 개선되지 않을 경우, 당사의 사업에도 지속적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

지배회사 및 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

구분	회사	주요고객	사업내용
여행알선서비스	(주)하나투어 (주)하나투어비즈니스 (주)하나투어제주 (주)하나투어아이티씨 (주)투어마케팅코리아 웹투어(주) (주)월디스투어(1) (주)넥스투어 (주)하나투어리스트(2) HANATOUR JAPAN CO., LTD(3) HANATOUR EUROPE LTD HANATOUR PTE LTD(4) HANATOUR USA INC. HANATOUR CHINA HANATOUR PTY. LTD.(5) HANATOUR HONGKONG CO., LTD HANATOUR TAIWAN SERVICE INC.(1) HANATOUR SERVICE (M) SDN. BHD. HANATOUR EU GMBH CAMLAO HANATOUR CO., LTD.(5) HANATOUR VIETNAM COMPANY LIMITED HANATOUR PHILIPPINES CORP. VISION TOUR, INC. HANA Zhuhai Marketing& Network Co., Ltd(1) HNT ITALIA - SOCIETA' A RESPONSABILITA' LIMITATA(5) HNT SAIPAN CORPORATION(1) HNT Swiss GmbH(*1)	국내외 내국인 및 외국인 여행객	항공권, 패키지 여행상품, 크루즈, 골프여행 상품, 개별여행상품, 트래킹 등의 세분화된 여행 상품 기획 및 판매, 현지 여행서비스
여객자동차 운송사업	(주)유아이관광버스(*3)	HANATOUR JAPAN CO., LTD 및 외국여행사	버스 교통 편의 서비스
전자상거래업	(주)하나샵(*1)	국내외 내국인 여행객	여행용품 등의 온라인 판매
숙박시설 운영수탁업	(주)아레그록스 TM호텔메니지먼트(*3)	일본내 내국인 및 외국인 여행객 & 여행사	호텔 등 숙박시설 운영수탁사업, 호텔운영에 대한 컨설턴트 및 호텔예약 서비스대행
호텔업	(주)마크호텔	국내외 내국인 및 외국인 여행객 & 여행사	국내/해외 관광호텔업 부동산임대업 등
소프트웨어기술개발	BEIJING HANA INFORMATION TECHNOLOGY CO., LTD	중국 B2B 여행사	중국 여행사에 시스템 제공 및 기술자문
물품의 판매 및 수입,수출	STAR SHOP&LINE(*1)	일본 큐슈, 오사카, 삿포로 지역을 여행하는 내국인 여행객	일본 토산품 등의 오프라인 판매 관광지를 연계하여 운영하는 현지관광셔틀버스 사업
대부업	(주)하나여행대부	하나투어 상품 이용고객	대출 서비스
시스템 개발 및 유지 보수	HANATOUR JAPAN SYSTEM VIETNAM(*3)	HANATOUR JAPAN CO., LTD	여행관리 및 운영에 관한 시스템 개발, 전자결재, 인사관리 등 내부관리 시스템 개발

(출처: 당사 정기보고서)
(*1)	2021년 중 청산되었습니다.
(*2)	지분율이 50% 이하이나 영업 및 재무활동이 연결회사에 의존하므로 관련활동을 지시할 수 있는 사실상의 힘을 보유하고 변동이익에 노출되어 있다고 보아 사실상의 지배력이 있는 것으로 판단하여 연결범위에 포함되었습니다.
(*3)	2021년 중 유상증자로 인하여 지분율이 변동되었습니다.
(*4)	2021년 중 청산배당 완료 후 당기 중 2022년 05월 07일 기준으로 청산등기 완료하였습니다.
(*5)	2022년 1분기 중 청산되었습니다.

가. COVID-19로 인한 수익성 저하 관련 위험

당사의 영업수익(매출액)은 코로나 바이러스의 각종 변이와 유행의 차수를 거듭하여 당사 영업환경에 큰 영향을 미쳐, 2020년에는 2019년 연결 기준 614,602백만원 대비 505,030백만원이 감소한 109,572백만원을 기록하였습니다. 2021년에도 유행병 지속 및 오미크론 변이 등 확산으로 연결 기준 당사의 영업수익은 2020년말 연결 영업수익 대비 63.3%p 감소한 40,258백만원을 기록하였습니다. 이는 코로나 바이러스가 유행하기 전인 2019년도 영업수익인 614,602백만원과 비교 시 2년 만에 93.45%p가 감소한 수치입니다. 영업비용도 그 규모 자체는 줄었으나, 2020년 및 2021년에는 영업적자를 2년 연속 기록한 바 있으며, 2022년 1분기에도 영업적자세가 지속되고 있는 상황입니다. 또한 영업환경 악화로 인한 사용권자산 및 무형자산 손상차손 등을 인식한 기타비용 증가로 2019년 대비 2020년 및 2021년의 순손실 규모가 증가하였습니다. 당사는 이러한 수익성 악화를 극복하고자 전사적으로 전략적 방향성을 설정하여 포스트코로나 시대를 준비하고 있으나, 이러한 당사의 준비와 대응에도 불구하고 영업 환경 악화 지속되고, 당사의 매출 개선이 이루어지지 않는다면 당사의 수익성 추가로 악화될 수 있으며, 이로 인한 재무안정성까지 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2020년 상반기부터 시작된 COVID-19 사태로 인해 국가 간 이동이 제한되었으며, 이는 한국 뿐 아니라 전세계적인 이동제한에 따른 것으로 산업 전반에 큰 영향을 주었으며, 특히 여행 관련 사업을 영위하는 당사의 매출을 포함한 수익성 전반에 큰 영향을 미쳤습니다.

[당사 최근 3개년 연결 기준 요약 손익계산서]

(단위 : 백만원)

구 분	2022년 1분기	2021년 1분기	2021년	2020년	2019년
영업수익(매출액)	9,809	6,996	40,258	109,572	614,602
영업비용	39,466	48,669	167,552	224,438	607,142
대손상각비	(4)	555	1,907	13,343	5,801
기타영업비용	39,471	48,115	165,645	211,095	601,341
영업이익(손실)	(29,657)	(41,674)	(127,294)	(114,867)	7,460
유효이자율법에 의한 이자수익	355	247	1,173	1,876	2,982
기타금융수익	-	12	13	391	888
금융비용	865	2,077	8,594	9,065	8,719
종속기업 및 관계기업투자자산 관련 손익	153	(345)	(100)	(4,137)	(2,795)
기타수익	1,453	2,025	110,531	11,708	15,705
기타비용	513	693	47,730	74,710	14,875
기타의 대손상각비	10	301	3,304	718	0
법인세비용차감전순이익(손실)	(29,084)	(42,805)	(75,306)	(189,521)	645
계속영업법인세비용(수익)	165	(42)	(4,769)	(30,710)	6,224
계속영업이익(손실)	(29,249)	(42,763)	(70,537)	(158,812)	(5,579)
중단영업이익(손실)	85	(482)	91	(59,759)	(6,373)
당기순이익(손실)	(29,165)	(43,245)	(70,446)	(218,571)	(11,952)

(출처: 당사 정기보고서)

2020년말 당사의 영업수익은 2019년 연결 기준 614,602백만원 대비 505,030백만원이 감소한 109,572백만원을 기록하였습니다. 2021년에도 코로나 바이러스는 각종 변이와 유행의 차수를 거듭하며 지속되었고, 2021년 하반기 이후 세계적으로 코로나 확진자 감소세가 이어지던 중 재차 오미크론 변이가 확산되며 다시금 당사의 수익성 개선에 제동을 걸었습니다. 이에 2021년말 연결 기준 당사의 영업수익은 2020년말 연결 영업수익 대비 63.3%p 감소한 40,258백만원을 기록하였습니다. 이는 코로나 바이러스가 유행하기 전인 2019년도 영업수익인 614,602백만원과 비교 시 2년 만에 93.45%p가 감소한 수치입니다. 이어 2022년 1분기에는 9,809백만원의 영업수익이 발생하여 전년동기 대비 영업수익이 소폭 회복되었으나, 아직까지 절대적인 영업수익 수치 상 뚜렷한 개선세가 나타나지 않고 있는 상황입니다.

당사의 사업부문별 매출현황 추이를 살펴보면 아래와 같습니다.

[사업부문별 매출현황]

(단위 : 백만원)

사업부문	2022년 1분기		2021년		2020년		2019년
사업부문	매출액	비중(%)	매출액	비중(%)	매출액	비중(%)	매출액	비중(%)
여행알선서비스	7,803	69.16	31,073	66.76	100,605	68.28	561,599	70.75
광고대행서비스	-	-	-	-	165	0.11	3,389	0.43
전자상거래업	-	-	-	-	143	0.10	1,388	0.17
출판 및 인쇄물제작	-	-	-	-	351	0.24	2,350	0.30
여객자동차 운수업	114	1.01	2,320	4.98	2,110	1.43	20,927	2.64
여행알선, 매표대리, 여행정보서비스	-	-	-	-	60	0.04	193	0.02
숙박시설 운영수탁업	2,122	18.81	6,576	14.13	6,307	4.28	20,458	2.58
호텔업	1,039	9.21	4,587	9.84	5,810	3.94	33,250	4.19
호텔업	-	-	-	-	238	0.16	-	-
물품의 판매 및 수입, 수출	-	-	-	-	1,327	0.90	18,851	2.37
면세점	-	-	1,450	3.12	29,308	19.89	129,799	16.35
소프트웨어기술개발	131	1.16	246	0.53	369	0.25	153	0.02
시스템개발 및 유지보수	71	0.63	258	0.55	448	0.30	655	0.08
대부업	3	0.03	43	0.09	94	0.06	128	0.02
보험업	-	-	-	-	-	-	689	0.09
단순합계	11,283	100.00	46,544	100.00	147,335	100.00	793,829	100.00
중단영업조정(*6)	-	-	(1,449)	-	(30,634)	-	(148,593)	-
연결조정 효과(*7)	(1,474)	-	(4,837)	-	(7,129)	-	(30,634)	-
총 합계	9,809	-	40,258	-	109,572	-	614,602	-

(출처: 당사 정기보고서)

당사는 사업부문 전반에서 2019년도 대비 매출액이 크게 감소하였습니다.

최근 3개년 매출액의 가장 높은 비중을 차지하는 여행알선서비스 사업부문을 살펴보면, 2020년 상반기부터 시작된 코로나 바이러스의 유행은 당사의 주력 상품이자 서비스인 패키지 여행, 허니문, 현지투어, 골프투어, 개별여행 등 모든 서비스를 접근하는데에 있어 큰 제약이 되었습니다. 세계적인 대유행에 대한 국가적인 폐쇄조치 및 실시간으로 변하는 각국의 출입국 정책 변동 등의 혼란 가운데, 예약되어있던 여행 계획을 미루거나 취소하고, 단체 관광 이용 금지 조치, 해외 입국자에 대한 격리 조치 등은 소비자들이 당사의 여행알선서비스 이용을 줄이게 만드는 가장 큰 요인이 되었습니다.

이와 연관되어 해외 관광지에서 버스 교통 편의 서비스를 제공하는 여객자동차 운수업 부문과, 국내외 숙박시설 위탁운영업 및 호텔업 또한 COVID-19로 인한 매출액 감소 영향 받은 바 있습니다.

면세업 부문의 경우, 종속회사인 (주)에스엠면세점을 통해 2014년도에 시작해 사업을 영위하던 중 2020년 7월에 공항 입출국 인원수 감소 등으로 인한 수익성 저하와 추가적인 경영악화를 우려하여 면세사업 연장영업 및 재입찰 포기 의사와 동시에 사업철수를 결정한 바 있으며, 2020년 및 2021년도에는 잔여 재고 면세품 매출로 인한 매출액 일부 잡힌 것을 제외하고는 철수 완료하였습니다.

이처럼 각 사업부문에서의 매출액이 줄며 영업수익이 줄어드는 동안, 영업비용도 그 규모 자체는 줄었으나, 2020년 및 2021년에는 영업수익보다 많은 영업비용이 발생하여 영업적자를 2년 연속 기록한 바 있으며, 2022년 1분기에도 29,657백만원 규모로 영업손실이 발생하며 영업적자 상황이 이어지고 있습니다.

관련하여 최근 3개년 연결 기준 영업비용 상세내역을 살펴보면 아래와 같습니다.

[최근 3개년 연결 기준 영업비용 상세내역]

(단위 : 백만원)

구 분	2022년 1분기	2021년 1분기	2021년	2020년	2019년
원재료및상품매입액	617	222	412	(6,267)	73,688
재고자산의 변동	(444)	378	360	18,709	19,535
급여(*1)	17,140	8,601	47,001	64,730	149,503
성과급	-	-	8	(23)	2,902
잡급	4	5	21	83	329
퇴직급여(*2)	1,530	17,912	23,127	10,349	10,693
복리후생비	1,626	1,188	5,230	9,117	16,794
여비교통비	76	55	229	475	1,960
통신비	358	430	1,343	2,626	3,378
세금과공과	336	288	1,977	2,607	3,342
보험료	424	311	1,365	1,884	3,362
접대비	46	41	175	407	1,902
광고선전비	1,528	1,470	12,465	4,240	20,303
감가상각비	997	1,507	5,507	7,774	8,094
투자부동산상각비	50	62	220	1,678	799
리스채권손실	189	-	818	-	-
무형자산상각비	2,375	2,374	9,429	8,708	3,904
차량유지비	22	15	97	134	468
교육훈련비	25	5	45	60	641
사용권자산상각비	4,436	5,996	24,332	26,603	31,134
카드지급수수료	387	222	1,371	2,768	25,551
지급수수료	5,510	4,926	22,569	28,104	50,563
수선비	39	22	172	395	529
소모품비	158	197	489	481	2,139
도서인쇄비	9	3	43	125	997
버스용역원가	80	74	1,009	1,828	8,460
호텔용역원가	528	390	1,735	3,222	8,252
지급임차료	(50)	(65)	(1,089)	(1,562)	1,750
출장비	18	17	61	169	1,471
도서구입비	1	1	5	8	24
여행비지급수수료	1,303	580	3,848	19,740	145,812
잡비	153	869	1,264	1,575	1,850
주식보상비용	-	11	-	227	302
기타	-	7	7	120	909
합 계	39,471	48,115	165,645	211,095	601,341

(출처: 당사 정기보고서)

(*1)	2021년 및 2020년 중 고용노동부의 고용유지지원금을 각각 2,924백만원, 13,992백만원 차감하였습니다.
(*2)	2021년 중 조직효율화로 인한 퇴직위로금 16,014백만원을 포함하고 있습니다.

2020년도부터 시작된 매출액 감소 사태에, 영업 과정에서 매출과 연동하여 필연적으로 발생하는 비행기 좌석 등 구매에 이용된 상품매입액이나, 여행비지급수수료 및 카드지급수수료 등 수수료 관련 비용, 버스 및 호텔 용역원가 등의 비용계정들이 2019년도 대비 2020년도에 큰 폭으로 줄어들었습니다.

이에 더해 당사는 영업비용을 줄이기 위해 임직원들이 2020년 4월부터 유/무급 휴직을 진행하며 급여 부문에서 2019년 대비 88,773백만원을 줄인 64,730백만원을 지출하였고, 복리후생비와 성과급 또한 비용을 줄였습니다. 고용노동부에 고용유지지원금을 신청하는 등 일부 보전을 하고자 노력하고 있으나, 종속회사는 여전히 무급 및 유급 휴직 시행 중입니다. 2021년 10월부터 전직원 정상근무 체재로 전환되어 2022년 1분기 급여 항목으로 전년동기 급여 지출 규모보다 증가한 17,140백만원이 지출된 바 있습니다.

[여행사별 COVID-19 대응 현황]

회사명	내용
하나투어	- 2021년 초 고강도 구조조정을 진행해 전체 직원수 2,400명에서 1,200명까지 감소 - 2020년 4월부터 유/무급 휴직 진행, 2021년 10월부터 전직원 정상근무 체재 전환, 상시 출근인원은 1,200명의 90% 유지 계획.
모두투어	- 2021년 8월 대규모 구조조정 마무리. 전체 임직원 1,000명 중 300여명 퇴직. - 2021년 10월부터 2022년 12월까지 15개월간 임시 휴가제도 운영(유/무급) 현재 주당근무일을 3일에서 4~5일로 늘리는 등 단계적 정상근무체제 운영
인터파크투어	2021년 9월부터 정상근무 체제, 여행사 중 가장 먼저 정상화
노랑풍선	점진적 근무인원 복귀 중, 2021년 11월부터 정상근무체제 시작
롯데관광개발	현재 팀장급 이상 직원들 모두 복귀함.
참좋은여행	전체 290명 직원 중 약 70명 근무 중. 구체적 휴직자 복귀계획 아직 없음.

(출처: 언론 보도, 한화투자증권 리서치센터)

광고선전비의 경우 2020년도에 4,240백만원까지 비용이 줄었으나, 2021년도 하반기부터 코로나 잠잠해질 것에 대비하여 시장 선점을 위해 일부 금액을 늘린 바 있습니다.

한편, 기타수익 및 기타비용 또한 당사의 수익성에 영향을 미치고 있습니다.

[최근 3개년 연결 기준 기타수익 및 기타비용 내역]

(단위 : 백만원)

구 분	계 정 과 목	2022년 1분기	2021년 1분기	2021년	2020년	2019년
기타수익	외환차익	148	304	457	1,881	4,783
	외화환산이익	413	691	1,660	53	513
	유형자산처분이익	2	51	198	418	2,868
	유형자산손상차손환입	-	-	17	-	-
	매각예정자산처분이익	-	-	73,983	-	42
	리스거래이익	2	5	3,961	100	340
	무형자산처분이익	-	-	-	27	22
	무형자산손상차손환입	-	-	-	145	-
	사용권자산손상차손환입	-	-	25,273	-	-
	복구충당부채환입	-	-	101	94	62
	투자부동산처분이익	-	-	-	3,295	-
	잡이익	888	974	4,881	5,695	7,076
	합 계	1,453	2,025	110,531	11,708	15,705
기타비용	외환차손	77	18	98	6,244	5,502
	외화환산손실	89	212	131	540	5,835
	유형자산처분손실	-	1	88	379	751
	유형자산폐기손실	-	19	20	23	-
	유형자산손상차손	-	-	500	4,691	56
	매각예정자산손상차손	-	-	-	1,116	-
	리스거래손실	-	-	108	62	0
	사용권자산손상차손	-	-	44,790	55,409	50
	복구충당부채전입	-	3	3	1	-
	무형자산처분손실	-	105	661	568	30
	무형자산폐기손실	-	7	13	-	-
	무형자산손상차손	-	258	415	2,343	1,148
	재고자산폐기손실	-	-	-	88	-
	기부금	1	2	3	210	1,032
	잡손실	347	68	900	3,035	473
	합 계	513	693	47,730	74,710	14,875

(출처: 당사 정기보고서)

사용권자산 및 무형자산도 COVID-19 유행으로 인한 영업환경 악화로 2020년도부터 지체 없이 감사법인을 통한 손상검사를 실시, 손상차손을 철저히 계상하였습니다. 이에 사용권자산손상차손으로 2020년 호텔부문 등의 손상징후가 있는 현금창출단위에 대해 경영진이 승인한 5개년의 사업계획 등을 근거로 회수가능액을 산출한 결과 장부금액과 회수가능액의 차이로 55,409백만원 비용계상을 완료하였으며, 2021년도에는 호텔업 부문에서 2020년도에 이어서 추가로 인식한 약 316억원의 손상차손 및 그 외 홍콩 여행 버스 운영 관련 영업권 손상 등으로 총 44,790백만원의 사용권자산손상차손이 반영되었습니다.

2021년 6월에는 본사 건물 및 충무로에 소재한 명동 티마크호텔의 매각 절차를 완료하며 매각예정자산처분이익 73,983백만원이 발생하였으며, 2020년도에 선제적으로 손상처리한 자산의 매각으로 인한 사용권자산손상차손환입 25,273백만원 또한 발생하여, 2021년도에는 기타비용 대비 기타수익이 더 많아진 기타손익 흑자를 기록한 바 있습니다.

특히 당사는 최근 발생한 COVID-19로 인한 국내외 여행산업의 침체를 극복하기 위해 적자 사업의 정리 및 사업의 효율화 등을 추진 중입니다. 또한 COVID-19 사태 이후 영업 상황을 대비하여, 새로운 플랫폼을 준비하는 등 다양한 노력을 기울이고 있습니다.

당사는 포스트코로나 시대에 예상되는 폭발적인 여행수요 회복에 효과적으로 대처하고, 새롭게 재편될 여행시장의 주도권을 강화하기 위해 그 동안 상품, 채널, 마케팅, 조직개편 등 사업 다 방면에 걸쳐 전면적인 변화를 준비하였고, 이를 통해 크게 세가지의 전략적 방향성을 설정하였으며 구체적인 내용은 다음과 같습니다.

[포스트코로나 시대 당사의 성장전략]

전략적방향성

(출처: 당사 제시)

첫째, 패키지 사업 경쟁력을 강화하고자 합니다. 기존의 천편일률적인 패키지 여행상품을 전면적으로 개편하여 여행 본연의 즐거움에 집중한 상품들을 준비하여 고객들이 원치 않는 쇼핑이나 선택관광들을 과감히 제거하고 여행 본연의 목적에 맞는 새로운 여행상품을 합리적인 가격으로 제공함으로써, 그동안 가격경쟁 일변도에 치우친 패키지 여행시장에 변화를 주고자 합니다. 또한, 코로나 이후 여행객들이 보다 안전하게 여행할 수 있도록 업계 최초로 ‘Safety&Joy’라는 이름의 자체 안심 방역 시스템을 구축하여, 여행 준비과정에서부터 여행 중간 그리고 여행의 마무리까지 여행객들이 여행 전 과정에 걸쳐 안심하게 여행할 수 있도록 선제적으로 대응 시스템을 마련하고 있습니다.

둘째, 결합상품을 통해 FIT 시장을 공략하고자 합니다. 고객 저변을 보다 젊은 층으로 확대하기 위해 개별자유여행객(FIT)들의 니즈에 맞는 결합상품의 양과 질을 확대 개선하였으며. 하나투어가 가진 시장 지배력과 글로벌 네트워크를 바탕으로 기존 OTA 경쟁사들보다 질과 양적인 측면에서 차별화된 결합상품을 준비하고 있습니다.

셋째, 온라인(모바일)채널 경쟁력을 강화하고 있습니다. 여행객들이 보다 편리하게 비대면으로 당사의 여행상품(패키지 혹은 결합 상품)에 접근할 수 있도록 기존 모바일 앱을 전면적으로 업그레이드하여, 당사가 보유한 수만가지의 상품들을 보다 손쉽게 검색할 수 있도록 기존 DB를 정비하고 UI와 UX를 개선하였습니다. 그리고 여행에 실질적으로 도움이 되는 기능과 콘텐츠를 추가함으로써 젊은 고객층에게 보다 가까이 다가가고자 전략을 구상하였습니다.

추가적으로, 이러한 전략적 방향성들이 효과적으로 작용할 수 있도록 브랜드 리노베이션을 단행하였습니다. 기존에 하나투어가 갖고 있던 전형적인 패키지 전문 여행사라는 이미지에서 탈피하고자 브랜드CI를 젊은 감각으로 교체. 또한, 보다 젊은 고객층에게 어필할 수 있도록 소셜미디어 광고와 E-sports 후원 등을 통해 보다 젊고 새로운 여행사로 다시 태어날 채비를 하고 있습니다.

상기 노력들을 바탕으로 포스트 코로나 시대 하나투어는 새로운 경영 목표를 설정. 오프라인 채널 중심의 패키지 전문 여행사에서 벗어나, 온오프라인 채널 양쪽에서 기존 패키지 상품뿐만 아니라 새로운 결합상품을 통해 개별자유여행객들까지 모두 만족시킬 수 있는 양수겸장형 여행사가 되고자 사업방향을 잡고 나아가고 있습니다.

그리고 이러한 노력들을 통해 당사의 전반적인 수익성도 개선 될 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 먼저 상품 측면에서 살펴보면, 패키지 상품들이 기존대비 다양화 및 구체화된 상품성을 바탕으로 보다 합리적인 가격대에서 공급함에 따라 고객들의 Needs를 충족하고, 패키지 여행 고객수 증가로 이어지는 당사 매출액 증대 효과를 예상하고 있습니다. 이처럼 개별 자유여행객들을 겨냥한 결합상품의 공급 확대는 당사에게 새로운 성장의 기회로 작용할 예정이며, 당사의 전체 외형 성장과 수익성 개선으로 이어질 것으로 기대하고 있습니다.

채널 측면에서 살펴보면, 향후 온라인 채널의 매출 비중을 전체 매출의 절반 이상으로 확대함으로써 이에 따른 외형 확대 및 수익성 개선을 예상하고 있습니다. 온라인 채널이 활성화 됨에 따라 기존 오프라인 채널에서 발생하던 영업점 임차료 등 비용이 일정부분 절감되는 효과가 있을 것으로 예상되며, 전체 매출도 증가함에 따라 수익성이 개선될 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

이러한 당사의 준비와 대응에도 불구하고 영업 환경 악화 지속되고, 당사의 매출 개선이 이루어지지 않는다면 당사의 수익성이 추가로 악화될 수 있으며, 이로 인한 재무안정성까지 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 영업 환경 악화로 인한 대손충당금 증가 관련 위험

당사는 COVID-19의 영향으로 예상 손실에 대한 대손을 적용하여 2020년도부터 대손충당금 설정률이 증가하였습니다. 그 결과 코로나 바이러스 유행 전인 2019년말 13.37%과 대비하여, 2021년말에는 36.21%p 증가한 49.58%의 대손충당금 설정률을 나타내고 있습니다. 또한 2022년 1분기에는 2021년말 대비 소폭 상승한 51.00%의 대손충당금 설정률을 나타내는 등 채권 총액의 절반 수준을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 추후 관련 채무 회수 가능성이 개선되지 않고 영업환경이 추가로 악화될 경우 손실 발생과 추가적인 대손충당금 적립으로 인한 안정성 위험이 존재합니다.

회사는 유의적인 금융요소가 있는 매출채권 등에 대하여 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하고, 각 보고기간 말 현재 신용위험이 낮은 경우 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 보는 간편법을 적용하고 있습니다.

- 매출채권 잔액등에 대한 연령분석 근거
* 대손경험률 : 과거 3개년 평균채권잔액에 대한 실제 대손 발생액을 근거로
대손경험률을 산정하여 설정
* 회사는 상기 설정률 외에 개별 채권의 보증보험 부보여부, 업체 신용도 등을 감안하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.

이를 바탕으로 설정한 최근 3개년 대손충당금 및 설정률 현황은 다음과 같습니다.

[당사 최근 3개년 대손충당금 설정 현황]

(단위 : 백만원, %)

구 분	계정과목	채권 총액	대손충당금	대손충당금 설정률
2022년 1분기	매출채권	22,607	11,499	50.87
	미수금	7,748	5,921	76.42
	선급금	13,951	3,883	27.83
	단기대여금	2,219	1,962	88.42
	장기대여금	3,597	1,520	42.26
	미수수익	365	111	30.41
	예치보증금	9,764	5,391	55.21
	금융리스채권	1,418	1,166	82.24
	합계	61,669	31,453	51.00
2021년	매출채권	22,719	11,465	50.46
	미수금	8,286	5,886	71.04
	선급금	15,638	3,974	25.41
	단기대여금	3,065	2,759	90.02
	장기대여금	3,566	1,490	41.79
	미수수익	404	211	52.24
	예치보증금	9,982	5,411	54.21
	금융리스채권	1,616	1,166	72.16
	합계	65,276	32,363	49.58
2020년	매출채권	21,681	12,365	57.03
	미수금	8,960	4,894	54.62
	선급금	19,749	9,951	50.39
	단기대여금	2,631	1,213	46.12
	장기대여금	2,501	1,336	53.40
	미수수익	252	109	43.21
	예치보증금	5,279	408	7.72
	합계	61,054	30,277	49.59
2019년	매출채권	95,431	7,288	7.64
	미수금	5,891	1,858	31.54
	선급금	39,196	8,131	20.75
	단기대여금	796	786	98.75
	장기대여금	1,367	1,326	96.98
	미수수익	417	108	25.94
	예치보증금	5,529	377	6.82
	합계	148,628	19,875	13.37

(출처: 당사 정기보고서)

매출채권, 미수금, 선급금, 미수수익, 예치보증금의 경우 IFRS-1109호의 기준에 따라 객관적증거에 따른 '발생손실'이 아닌 '예상손실'에 대해 대손을 적용하고 있습니다. Covid-19의 영향으로 2020년 부터 설정율이 증가하여 2020년말 49.59%, 2021년말 49.58%, 2022년 1분기 51.00% 등 채권 총액의 절반 수준을 대손충당금으로 설정하였습니다.

대손충당금이 설정된 계정과목별로 살펴보면, 매출채권의 경우 (주)하나투어 외 27개 종속기업 등이 COVID-19로 인한 여행업 불황에 따라 대다수 거래처의 재정상황이 악화되어 약정 회수기한 내 정상적으로 회수하지 못한 채권 금액 중 제로 코로나 및 봉쇄 정책을 시행하고 있는 중국(북경 열천 등 법인으로부터 대손충당금 약 45억원 설정) 및 홍콩(블랙 드래곤 등 법인으로부터 대손충당금 약 22억원 설정) 지역의 대손충당금 설정률이 큰 폭으로 증가한 것에 기인하여 전체 대손충당금 설정률도 큰 폭으로 증가하였습니다. 이에 2019년 7.64%를 설정하고 있던 대손충당금 설정률이 2020년 및 2021년, 2022년 1분기에 각각 57.03% 및 50.46%, 50.87%로 2019년 대비 큰 폭으로 증가하였습니다.

미수금은 당사가 운영 중인 해외 여행사(중국 비자센터 운영)에 대한 하나투어의 리스채권 약 17억원(관련 대손충당금은 11억원 설정) 및 인천국제공항공사의 에스엠면세점 임차보증금 약 10억원의 회수 지연으로 인해 2019년 31.54%에서 2020년 54.62%로 대손충당금 설정률이 증가한 바 있습니다. 2021년에는 에스엠면세점 임차보증금 10억원이 회수 불가할 것으로 판단하여 전액 대손충당금을 설정하였으며, 그 외 현지에서 자신들의 주관 하에 행사를 진행하는 DMC(Destination Management Company; 현지운영대행사)의 과실로 여행자에게 손해를 끼친 경우 (주)하나투어가 고객들에게 선 손해배상 후 해당 DMC에 청구하여 수령해야하는 금액이 미수금으로 남아 있었으나, 악화된 여행산업 내 비교적 영세한 규모의 현지 DMC들로부터 미수금을 정상적으로 회수할 수 있는 가능성이 현저히 낮다고 판단하여 관련 약 19억원 규모의 채권에 100%의 대손충당금이 설정되며 2021년말 기준 미수금의 71.04% 및 2022년 1분기말 기준 미수금의 76.42%가 대손충당금으로 설정되었습니다.

또한, 2019년도에 발생한 공연투자사업 관련 선급금 약 50억원이 2020년도 COVID-19의 집합 금지 조치 등으로 인해 공연 실시가 어려워짐에 따라 해당 선급금의 100%를 대손충당금으로 설정한 바 있으며, 이에 2020년도의 선급금 관련 대손충당금 설정률이 50.39%까지 상승하였습니다. 공연투자사업 관련 대손충당금은 2020년도까지 선급금 계정으로 분류되다가 2021년도에는 예치보증금 계정으로 대체됨에 따라 2021년도의 예치보증금 계정의 대손충당금 설정률 또한 54.21%까지 상승하였습니다. 이후 2022년 1분기말 기준으로는 55.21%의 대손충당금 설정률을 보이고 있습니다.

단기대여금의 경우 당사가 법무부로부터 입찰하여 운영 중인 중국의 비자센터에 운영자금 지원 목적으로 12억원을 대여하였으나, COVID-19의 장기화로 인한 회수 지연으로 대손충당금 설정률이 2020년 46.12% 대비 2021년도에 90.02%까지 큰 폭으로 증가한 바 있습니다. 이에 상기 중국 비자센터 운영 관련한 리스채권 12억원 또한 대손충당금에 반영되어 2021년도에 1,166백만원의 금융리스채권 대손충당금이 설정되었으며 72.16%의 대손충당금 설정률을 나타내고 있는 상황입니다.

2021년도의 장기대여금 대손충당금의 경우 관계회사 ㈜꿈의 대여금 등이며 Covid-19의 영향으로 영업환경 악화에 대한 집합분석과 개별분석으로 설정한 대손금액이 반영되었습니다.

[최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황]

(단위: 백만원)

구 분	2022년 1분기	2021년	2020년	2019년
1. 기초 대손충당금 잔액합계	32,363	30,277	19,875	14,352
2. 순대손처리액(①－②±③)	1,040	2,231	3,493	101
① 대손처리액(상각채권액)	183	4,315	3,157	157
② 상각채권회수액	-	-	-	8
③ 기타증감액	857	-2,084	336	-48
3. 대손상각비 계상(환입)액(*)	130	4,318	13,894	5,625
4. 기말 대손충당금 잔액합계	31,453	32,363	30,277	19,875

(출처: 당사 정기보고서)
※ K-IFRS 연결기준으로 작성되었습니다.
(*) 중단영업손익으로 분류한 금액을 포함하고 있습니다.

[경과기간별 매출채권 잔액현황]
(2022년 3월 31일 기준)	(단위: 백만원, %)

구분	1월 이하	1월 초과 3월 이하	3월 초과 6월 이하	6월 초과 1년 이하	1년 초과	계
금액	10,354	392	534	393	10,934	22,607
구성비율	45.80%	1.73%	2.36%	1.74%	48.37%	100.00%

(출처: 당사 제시)

[경과기간별 매출채권 잔액현황]
(2021년 12월 31일 기준)	(단위: 백만원, %)

구분	1월 이하	1월 초과 3월 이하	3월 초과 6월 이하	6월 초과 1년 이하	1년 초과	계
금액	10,922	105	309	436	10,947	22,719
구성비율	48.07%	0.46%	1.36%	1.92%	48.18%	100.00%

(출처: 당사 제시)

이처럼 COVID-19의 여파로 현재 높은 대손율을 적용하고 있으나, 위드코로나 및 엔데믹으로 인한 여행수요 회복 시 점차 회수 가능할 것으로 예상합니다. 그럼에도 불구하고 여파가 장기화될 경우 채권 회수가 추가적으로 지연될 가능성이 존재하며, 대손충당금 금액 및 대손충당금 설정률이 현재보다 더 높게 적용될 수 있으니 투자자께서는 유념하시기 바랍니다.

다. 매출 감소로 인한 재무안정성 악화 관련 위험

당사의 매출액 감소의 영향이 재무안정성에도 영향을 미치고 있으며, 최근 3개년 연속 당기순손실로 인한 결손금이 자본 계정에 반영되고 있습니다. 당사는 보유 유형자산 매각, 차입금 규모 축소 등 적극적인 대응책들로 자산 효율화 및 재무적 건전성 확보를 위해 움직이고 있으나, 부채비율이 2021년말 연결 기준 645.5%를 나타내는데 이어 2022년 1분기말 연결 기준 부채비율 1204.2%를 나타내는 등 재무안정성 지표의 개선이 나타나지 않아 지속적인 주의가 필요합니다. 또한 기업의 채무상환 능력을 나타내는 지표로써 당사의 이자보상배율을 살펴보면, 2020년도 및 2021년도에 발생한 영업손실로 인해 각각 -12.9배 및 -16.6배를 기록하였고, 2022년 1분기에도 이어진 영업손실로 인해 -34.3배의 이자보상배율을 나타내고 있습니다. 추후 당사 및 연결회사의 영업 환경 악화가 지속되어 수익성 개선으로 이어지지 않을 경우 당사의 채무상환능력 또한 추가로 악화될 가능성이 존재합니다.

당사의 매출액 감소의 영향이 재무안정성에도 영향을 미치고 있으며, 최근 3개년 연속 당기순손실로 인한 결손금이 자본 계정에 반영되고 있습니다. 자산규모를 살펴보면, COVID-19 유행 전인 2019년도 자산규모 1,007,556백만원이었으나, 2020년 703,261백만원, 2021년 430,596백만원, 2022년 1분기 389,468백만원으로 자산규모가 큰 폭으로 감소하였습니다. 이는 차입금 규모가 2019년 105,608백만원에서 2020년 18,155백만원으로 크게 줄었으며, 유형자산 및 사용권자산 매각, 손상차손 인식 등으로 그 규모가 줄어든 영향이 있습니다.

[당사 최근 3개년 연결 기준 요약 재무상태표]

(단위 : 백만원)

구 분	2022년 1분기	2021년	2020년	2019년
자산	389,468	430,596	703,261	1,007,556
유동자산	139,405	166,208	208,326	408,232
현금및현금성자산	77,003	105,687	101,851	110,847
단기금융상품	18,765	17,110	18,115	105,608
매출채권 및 기타유동채권	14,869	15,359	18,485	97,647
재고자산	2,123	1,711	2,014	33,844
선급급	10,068	11,664	9,798	31,064
매각예정자산	-	-	46,403	5,135
기타유동자산	16,576	14,677	11,660	24,087
비유동자산	250,063	264,388	494,935	599,324
장기기타채권	2,950	3,364	1,329	3,094
관계기업투자주식	750	947	3,100	6,169
유형자산	12,415	13,379	98,387	146,338
사용권자산	131,314	140,108	263,965	323,827
투자부동산	1,298	1,397	8,499	25,709
무형자산	31,459	32,853	41,958	40,533
이연세법인세자산	47,747	47,721	42,377	10,769
기타비유동자산	22,132	24,619	35,321	42,885
부채	359,605	372,839	577,947	789,676
유동부채	174,731	172,523	173,262	407,502
매입채무	9,928	8,887	7,022	66,699
기타채무	55,471	57,385	61,872	40,765
단기차입금	16,238	16,563	23,900	90,838
선수금	26,376	26,119	26,524	22,300
관광수탁금	11,176	8,069	6,237	104,371
당기법인세부채	194	305	448	3,784
유동성장기부채	3,841	4,122	6,816	3,390
유동리스부채	30,624	35,112	22,784	47,131
유동성충당부채	976	1,023	2,142	491
기타금융부채	2,556	2,218	2,325	3,775
기타유동부채	17,350	12,719	13,191	23,961
비유동부채	184,874	200,317	404,685	382,174
장기성기타채무	372	463	6,377	8,287
장기차입금	9,675	10,527	94,866	88,668
사채	99	102	311	1,363
장기충당부채	183	182	433	1,856
장기리스부채	173,288	182,746	299,760	279,690
기타비유동부채	1,256	6,296	2,938	2,309
자본	29,863	57,756	125,314	217,879
지배기업의 소유주에 귀속되는 자본	59,248	85,328	135,039	180,771
자본금	6,970	6,970	6,970	5,808
기타불입자본	29,906	29,906	205,366	77,487
기타자본구성요소	2,369	1,947	2,211	538
이익잉여금(결손금)	20,004	46,505	(79,508)	96,938
비지배지분	(29,385)	(27,571)	(9,725)	37,108

(출처: 당사 정기보고서)

부채규모도 영업 위축으로 인한 관광수탁금(여행상품 대가로 고객으로부터 수취한 전체 금액을 당사의 관련 용역 제공 의무가 완료될 때까지 수탁금으로 계상) 계정 축소, 장단기차입금 규모 축소 등에 기인하여 2019년 연결 기준 789,676백만원에서 2020년 577,947백만원, 2021년 372,839백만원, 2022년 1분기 359,605백만원으로 그 규모가 줄었습니다.

한편, 2019년 12월 23일 및 2020년 02월 10일자의 이사회결의를 통해 운영자금(글로벌 인프라 확보 및 컨텐츠 수집을 위한 해외 투자, 차세대 시스템 개발 비용, 신규 사업 확대) 확보를 위해 제3자배정 유상증자 방식으로 현 최대주주인 하모니아 1호 유한회사로부터 128,926백만원의 대금을 조달한 바 있으며, 이는 2020년도 자본금 1,162백만원 및 기타불입자본 계정 내 주식발행초과금으로 127,765백만원이 자본 계정 상 반영되었습니다.

최근 3개년 연결 기준 당사의 재무안정성 추이를 살펴보면 다음과 같습니다.

[당사 최근 3개년 연결 기준 안정성 지표]

(단위 : 백만원, %)

구 분	2022년 1분기	2021년	2020년	2019년
부채비율	1204.2%	645.5%	461.2%	362.4%
유동비율	79.8%	96.3%	120.2%	100.2%
총차입금	233,766	249,174	448,438	511,080
총차입금의존도	65.0%	57.9%	63.8%	50.7%
순차입금	137,998	126,377	328,472	294,625
순차입금의존도	38.4%	29.3%	46.7%	29.2%
영업손익	(29,657)	(127,294)	(114,867)	7,460
이자비용	865	7,669	8,936	8,470
이자보상배율	-34.3배	-16.6배	-12.9배	0.9배

(출처: 당사 정기보고서)
주1) 총차입금 = 단기차입금 + 장기차입금 + 사채 + 유동리스부채 + 장기리스부채
주2) 순차입금 = 총차입금 - (현금및현금성자산 + 단기금융상품)
주3) 이자보상배율 = 영업손익 / 이자비용
주4) 이자비용은 당사 금융비용 중 당기손익-공정가치측정금융자산평가 및 처분손실이 제외된 금액임

부채비율의 경우 2019년도부터 최근 2개년동안 지속 상승하여 2021년말 연결기준 645.5%까지 상승하였으며, 이후 2022년 1분기에도 영업적자세 지속으로 자본계정 내 이익잉여금 규모가 축소된 것에 기인하여 2022년 1분기말 연결 기준 1204.2%의 부채비율을 나타내고 있어 지속적인 주의가 필요한 상황입니다. 총 차입금 의존도는 2022년 1분기말 65.0% 수준이나, 현금 및 현금성자산과 당기금융상품 금액 제외 시 순차입금의존도는 38.4% 수준입니다.

또한 기업의 채무상환 능력을 나타내는 지표로써 당사의 이자보상배율을 살펴보면, 2020년도 및 2021년도, 2022년 1분기에 발생한 영업손실로 인해 (-)배수를 나타내고 있습니다. 2019년도에 (주)마크호텔이 한국산업은행으로부터 차입한 토지 및 건물 담보부 대출금 800억원에 대한 이자비용이 연결 손익에 계상되며 당해 년도의 이자비용이 8,470백만원을 기록하였고, 이자보상배율이 1.0배 미만으로 하락하여 채무상환 능력이 저하된 바 있습니다. 2021년 8월 20일을 양도기준일로 하여 상기 차입금 관련 담보자산인 티마크호텔 명동(서울특별시 중구 충무로15 소재 건물 및 토지)을 매각하며 차입금 또한 상환되는 등 차입규모가 축소되어, 2021년 전체 이자비용은 7,669백만원으로 2020년 8,936백만원 대비 1,276백만원 감소하였습니다. 이자비용 규모 축소에도 불구하고 COVID-19로 인한 수익성 악화로 2020년도 및 2021년도의 영업손실 규모가 상당함에 따라 이자보상배율 또한 각각 -12.9배 및 -16.6배를 기록하였고, 2022년 1분기말에는 -34.3배를 나타내고 있습니다.

추후 영업환경 개선 등으로 수익성이 회복되어 영업손익 흑자로 전환되는 경우 이자보상배율 또한 일부 정상화가 가능할 것으로 판단되나, 당사 및 연결회사의 영업 환경 악화가 지속되어 수익성 개선으로 이어지지 않을 경우 당사의 채무상환능력 또한 추가로 악화될 가능성이 존재합니다.

[연결기준 금융기관 차입금 현황]

(단위 : 백만원, %)

구분	차입종류	차입처	이자율(%)	금액		담보
구분	차입종류	차입처	이자율(%)	2022년 1분기	2021년	담보
단기 차입금	일반 자금대출	미쓰이스미토모은행	0.83	1,985	2,060	토지 및 건물
		미즈호은행	0.72~1.07	4,972	5,185	지급보증 및 예금
		SBJ은행	1.20~1.60	8,494	8,901	토지 및 건물
		기타	4	787	417	-
		소계		16,238	16,563	-
장기 차입금	일반 자금대출	미쓰이스미토모은행	1.05~1.70	819	884	도쿄신용보증협회의 지급보증
		상공조합중앙금고	1.11	5,655	6,215	-
		간사이미라이은행	0.88~1.20	1,934	2,104	토지 및 건물, 오사카신용보증협회의 지급보증
		키라보시은행	0.90~1.20	1,558	1,679	도쿄신용보증협회의 지급보증
		동일본은행	0.10~1.20	1,623	1,736	도쿄신용보증협회의 지급보증
		하나은행	2.25	684	798	-
		농협은행	2.25	1,000	1,000	-
		기타	0.5	48	32	-
		소계		13,321	14,448	-
		유동성 대체		(3,646)	(3,920)	-
		차감 계		9,675	10,527	-
합 계				25,913	27,090	-

(출처: 당사 정기보고서)
주) 이자율은 2022년 1분기말 기준임

[연결기준 사모사채 발행 현황]

(단위 : 백만원, %)

구분	만기일	이자율(%)	금액		담보
구분	만기일	이자율(%)	2022년 1분기	2021년	담보
보증사모사채	2023.04.25	0.22	298	309	금융기관의 지급보증 토지 및 건물
사채할인발행차금		-	(3)	(5)	-
소계		-	295	304	-
유동성 대체		-	(195)	(202)	-
차감 계		-	99	102	-

(출처: 당사 정기보고서)
주) 이자율은 2022년 1분기말 기준임

2022년 1분기 말 당사의 금융기관 차입금은 25,913백만원, 사모사채 99백만원으로, 이 중 8,711백만원에 해당하는 차입금이 유형자산 담보 및 지급보증이 제공되고 있습니다.

[연결기준 담보제공자산 현황]
(기준일: 2022년 3월 31일)	(단위 : 백만원)

담보제공자산	담보제공자산 장부금액	담보설정금액	담보권자	담보제공사유
단기금융상품	10,697	10,118	하나은행 등	계약이행 등
기타금융자산(비유동)	244	244	하나은행 등	계약이행 등
토지 및 건물 등	8,711	18,671	SBJ은행 등	차입금 담보 등
합 계	19,651	29,033	-

(출처: 당사 정기보고서)

[ 하단의 차입금 상환계획에 대한 유의사항 ]

하단의 내용은 2022년 03월 31일 기준 당사 차입금 상환계획을 참고 목적으로 기재한 것으로써, 이는 미래에 대한 당사의 주관적 판단이 개입되었을 수 있고, 향후 실제 이행 결과와는 상이할 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 하단의 계획은 당사의 전망과 예상, 주관적 판단 등에 따른 것임을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

[연결기준 차입금 현황 및 상환계획]
(기준일: 2022년 03월 31일)	(단위 : 백만원, %)

구분	차입처	종류	이자율	만기일	대출금액 (21/12/31)	2022년 1분기		대출금액 (22/03/31)	2022년			2023년	담보제공 여부	비고
구분	차입처	종류	이자율	만기일	대출금액 (21/12/31)	상환(추가)	환율변동	대출금액 (22/03/31)	2분기	3분기	4분기	이후	담보제공 여부	비고
단기 차입금	SBJ은행	시설자금	1.20%	2022-05-26	2,719	83	(98)	2,538	2,538	-	-	-	토지 및 건물
	SBJ은행	운전자금	1.20%	2022-04-22	4,121	-	(150)	3,971	3,971	-	-	-	토지 및 건물
	미쯔이스미토모은행	운전자금	0.83%	2022-02-28	2,060	-	(75)	1,985	1,985	-	-	-	토지 및 건물	만기연장
	SBJ은행	운전자금	1.60%	2022-03-30	2,060	-	(75)	1,985	-	-	-	1,985	토지 및 건물	만기연장
	미즈호은행	운전자금	0.73%	2022-03-31	3,709	-	(135)	3,574	3,574	-	-	-	토지 및 건물	만기연장
	미즈호은행	운전자금	1.08%	2022-01-31	652	25	(23)	604	604	-	-	-	예금	만기연장
	미즈호은행	운전자금	1.08%	2022-01-31	824	-	(30)	794	794	-	-	-	X	만기연장
	LE HA LINH	운전자금	4.00%	2022-06-30	417	(363)	7	787	424	363	363	-	X
	소계				16,563	(255)	(580)	16,238	13,890	363	363	1,985	-
장기 차입금	미쯔이스미토모은행	운전자금	1.05%	2026-06-30	412	-	(15)	397	-	-	-	397	X
	상공중금	운전자금	1.11%	2027-07-31	4,797	273	(174)	4,350	205	205	205	3,735	X
	간사이미라이은행	시설자금	0.98%	2026-08-25	664	17	(24)	623	17	17	17	572	토지 및 건물
	간사이미라이은행	운전자금	0.88%	2022-11-25	227	60	(8)	159	60	60	39	-	토지 및 건물
	상공중금	운전자금	1.11%	2027-07-01	1,418	61	(52)	1,305	61	61	61	1,122	X
	간사이미라이은행	운전자금	1.20%	2027-08-25	1,213	17	(43)	1,153	56	56	56	985	X
	미쯔이스미토모은행	운전자금	1.70%	2027-09-30	412	-	(15)	397	-	7	20	370	X
	키라보시은행	운전자금	1.20%	2023-05-25	154	33	(5)	116	26	26	26	38	X
	동일본은행	운전자금	1.20%	2023-05-25	147	25	(5)	117	25	25	25	42	X
	미쯔이스미토모은행	운전자금	1.23%	2022-06-28	60	25	(10)	25	25	-	-	-	X
	키라보시은행	운전자금	0.90%	2030-05-31	700	27	(25)	648	20	20	20	588	X
	동일본은행	운전자금	0.90%	2030-05-27	578	17	(21)	540	17	17	17	489	X
	동일본은행	운전자금	0.10%	2027-05-27	186	8	(7)	171	8	8	8	147	X
	키라보시은행	운전자금	0.90%	2030-08-31	824	-	(30)	794	-	8	25	761	X
	동일본은행	운전자금	0.90%	2031-02-25	824	-	(30)	794	-	-	-	794	X
	KEB하나은행	운전자금	2.25%	2023-09-15	798	114	-	684	684	-	-	-	X
	NH농협은행	운전자금	2.25%	2025-05-15	1,000	-	-	1,000	1,000	-	-	-	X
	MICHAEL SUCKJIN CHUNG	운전자금	0.50%	2023-10-31	32	(15)	1	48	-	-	-	48	X
사채	간사이미라이은행	운전자금	0.22%	2023-04-25	309	-	(12)	297	99	-	99	99	토지 및 건물
소 계					14,757	662	(477)	13,618	2,303	510	618	10,187	-
합 계					31,320	407	(1,057)	29,856	16,193	873	981	12,172	-

(출처: 당사 제시)

또한, 당사는 공동대표주관사 중 엔에이치투자증권으로부터 운영자금 사용을 위해 단기대여금 30,000백만원을 차입할 계획입니다. 당사는 본 유상증자대금 납입 전 대표주관사로부터 단기대여금을 차입하여 사업에 필요한 운영자금으로 활용할 계획이며, 본 유상증자 대금 납입 후 주금인출가능일로부터 2영업일 이내에 엔에이치투자증권(주)의 단기대여금 30,000백만원을 전액 상환할 계획입니다.

[대표주관사 단기대여금 개요]

구 분	내 용
대주	엔에이치투자증권(주)
대출금액	30,000백만원
계약체결일	2022년 03월 25일
만기	4개월
고정금리	연 4.5%
자금사용목적	운영자금
의무 상환	증자대금 납입일 이후 주금인출가능일로부터 2영업일 이내 의무 조기상환
대출실행방법	계약체결일 이후 2개월 이내에 회사의 인출요청에 따라 대출금액 한도 내에서 1회에 한하여 대출 실행

(출처: 당사 제시)

한편, 리스부채의 경우 당사는 호텔, 면세점, 차량운반구 등을 리스로 이용하고 있으며, 차량운반구의 경우 일부 리스계약 종료시점에 행사할 수 있는 염가구매선택권을 가지고 있습니다. 사용권자산 장부금액 140,108백만원(전기말 사용권자산: 263,965백만원)에 대한 법적 소유권은 리스부채에 대한 담보로 리스제공자가 보유하고 있습니다.

[연결기준 리스부채 관련 최소리스료 및 현재가치 추이]

(단위 : 백만원)

구 분	2022년 1분기말		2021년말		2020년말		2019년말
구 분	최소리스료	최소리스료의 현재가치	최소리스료	최소리스료의 현재가치	최소리스료	최소리스료의 현재가치	최소리스료	최소리스료의 현재가치
1년 이내	30,865	30,865	35,526	35,112	28,523	22,784	53,578	47,131
1년 초과 5년 이내	44,374	44,374	46,766	45,199	88,752	69,757	106,154	86,965
5년 초과	150,507	150,507	158,936	137,547	260,623	230,003	223,167	192,725
소 계	225,746	225,746	241,227	217,859	377,898	322,544	382,898	326,821
차감: 현재가치 조정금액	-21,834	-	-23,368	-	-55,354	-	-56,077	-
합 계	203,912	203,912	217,859	217,859	322,544	322,544	326,821	326,821

(출처: 당사 정기보고서)

당사의 유동부채와 관련하여, 아래는 2022년 3월말 연결기준 당사의 주요 유동부채 항목(기타채무 및 선수금, 리스부채)에 대한 상환계획이며 자세한 내용은 아래와 같습니다.

[연결기준 유동부채 현황 및 상환계획]
(기준일: 2022년 03월 31일)	(단위 : 백만원, %)

구분	금액	유동부채 지급계획		상환자금 출처
구분	금액	1년 이내	1년 ~ 2년 이내	상환자금 출처
기타채무	55,471	55,471	-	서비스 이행 시 변제 및 자체자금
선수금	26,376	26,376	-	서비스 이행 시 변제 및 자체자금
리스부채	30,624	30,624	-	자체자금

(출처: 당사 제시)

1) 기타채무
연결실체의 기타채무는 미지급금은 9,192백만원 및 미지급비용 46,278백만원으로 구성되어 있습니다. 미지급금 대부분은 상품 예약 시점 고객이 결제한 금액에서 계약 조건 변경 등에 따라 발생한 과수금액으로, 고객 환불 요청 시 지급이 되어야 하는 금액입니다. 이에 상법상 소멸시효 완성된 금액을 제외하고 1년 이내 지급이 되고 있으며, 미지급비용은 미지급임차료 및 연차수당으로 1년내 모두 지급 및 사용될 예정입니다. 미지급임차료의 경우 사업철수 및 청산을 진행 중인 에스엠면세점 관련 미납임차료 및 매각 절차를 진행 중인 (주)마크호텔의 티마크그랜드호텔 관련 미지급임차료로써, 당사는 해당 미납임차료들에 대해 코로나19의 불가항력적 사유 등을 들어 차임감액청구권에 따른 임대료 감액을 주장하고 있으며, 법률대리인을 통해 변론 등 법적절차에 따라 적극적으로 대응하고 있어 납부가 필요한 임차료 규모가 축소될 가능성이 존재합니다. 그럼에도 불구하고 1년 이내의 매각 시점에 미납임차료 지급 의무는 여전히 존재하는 상황입니다. 연차수당 관련 미지급비용은 약 100억원 내외 규모로써, 매년 초에 금액이 설정된 이후 사내 인사 규정 등에 따라 연차의 연내 소진을 기본으로 하고 있으며, 연말까지 사용 및 소진됨에 따라 줄어드는 상황입니다.

2) 선수금
연결실체의 선수금은 여행상품권의 제공으로 고객으로부터 수령한 금액과 고객충성제도에 참여하는 제휴사로부터 고객에게 부여한 포인트의 대가로 수령한 금액으로 고객 사용 선택에 따라 여행 용역 제공 및 상법상 소멸시효을 제외한 금액이 1년 이내 변제될 예정입니다. 또한 상법상 소멸시효(5년)가 지난 금액은 당사의 수익으로 계상되며, 실제 여행상품권 및 포인트를 고객이 행사하더라도 당사 여행용역 제공 및 재고자산 사용분을 제외한 부분만 변제되고 있습니다.

3) 리스부채
연결실체의 리스부채는 호텔, 면세점, 차량운반구 등의 리스료 금액으로 구성되어 있으며 1년 이내 자체자금을 통해 변제될 예정입니다.

상기 유동부채들에 대해 실제 상환이 필요한 경우, 당사의 서비스 이행으로 변제되는 금액이 있으며, 그 외 금액들은 자체자금으로의 상환을 계획하고 있습니다. 당사는 점차 기대되는 영업환경 개선에 따라 수익성이 회복되어 자체자금 또한 점차 확보가 용이해질 것으로 판단하고 있으나, 최근 당사의 열위한 현금흐름 상황 하에서 자체자금을 통한 변제 부담이 증가할 경우 추가적으로 재무안정성 및 유동성이 악화될 가능성이 있습니다.

또한, 당사는 2021년도에 두 차례에 걸쳐 재무구조 개선 및 현금 유동성 확보, 재무건전성 강화를 위해 보유 유형자산에 대한 양도를 결정하였고, 티마크호텔 명동에 대해 95,000백만원, 본사 사옥인 서울특별시 종로구 견지동 120-4, 인사동 195, 인사동 194-9, 공평동 1의 대지 및 건물 中 당사 지분에 대해 117,000백만원을 각각의 양도금액으로 하여 처분한 바 있습니다. 관련하여 자세한 내용은 아래 주요사항보고서 및 공시를 참고하여주시기 바랍니다.

[참고] 주요사항보고서(유형자산 양도 결정) / 2021년 6월 1일 최초 제출

1. 자산구분		토지 및 건물
- 자산명		티마크호텔 명동 서울특별시 중구 충무로15 (충무로3가 43)소재 건물 및 토지
2. 양도내역	양도금액(원)	95,000,000,000
	자산총액(원)	703,260,915,174
	자산총액대비(%)	13.51
3. 양도목적		재무구조 개선 및 현금 유동성 확보
4. 양도영향		현금 유동성 확보로 인한 재무건전성 강화
5. 양도예정일자	계약체결일	2021년 06월 01일
	양도기준일	2021년 08월 20일
	등기예정일	2021년 08월 20일
6. 거래상대방	회사명(성명)	이지스전문투자형사모부동산투자신탁제412호
	자본금(원)	-
	주요사업	부동산 개발 및 공급업(부동산 취득, 임대, 개량, 처분 등)
	본점소재지(주소)	서울특별시 영등포구 여의공원로115, 14층(여의도동, 세우빌딩)
	회사와의 관계	-
7. 거래대금지급		1. 계약금 : 9,500,000,000원 (본 계약 체결일) 2. 중도금 : 19,000,000,000원 (2021년 6월 30일) 3. 잔금 : 66,500,000,000원 (2021년 8월 20일 예정)
8. 외부평가에 관한 사항	외부평가 여부	예
	- 근거 및 사유	1)근거 : 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제161조 제1항 제7호 및 동법시행령 제171조 제2항 제5호에 의한 적정성 평가 2)사유 : 회사가 양도하기로 의사결정한 자산양도가액의 적정성 여부를 판단하기 위한 참고자료 제공
	외부평가기관의 명칭	한신회계법인
	외부평가 기간	2021년 05월 14일 ~ 2021년 05월 28일
	외부평가 의견	적정
9. 주주총회 특별결의 여부		미해당
- 주주총회 예정일자		-
- 주식매수청구권에 관한 사항	행사요건	-
	매수예정가격	-
	행사절차, 방법, 기간, 장소	-
	지급예정시기, 지급방법	-
	주식매수청구권 제한 관련 내용	-
	계약에 미치는 효력	-
10. 이사회결의일(결정일)		2021년 06월 01일
- 사외이사참석여부	참석(명)	4
- 사외이사참석여부	불참(명)	-
- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부		-
11. 공정거래위원회 신고대상 여부		미해당
12. 풋옵션 등 계약 체결여부		아니오
- 계약내용		-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

(출처: 금융감독원 전자공시시스템)

[참고] 주요사항보고서(유형자산 양도 결정) / 2021년 8월 26일 최초 제출

1. 자산구분		토지 및 건물
- 자산명		서울특별시 종로구 견지동 120-4, 인사동 195, 인사동 194-9, 공평동 1의 대지 및 건물 中 당사 지분
2. 양도내역	양도금액(원)	117,000,000,000
	자산총액(원)	703,260,915,174
	자산총액대비(%)	16.64
3. 양도목적		재무구조 개선 및 현금 유동성 확보
4. 양도영향		현금 유동성 확보로 인한 재무건전성 강화
5. 양도예정일자	계약체결일	2021년 08월 26일
	양도기준일	2021년 08월 27일
	등기예정일	2021년 08월 27일
6. 거래상대방	회사명(성명)	키움코어랜드전문투자형사모부동산투자신탁제2호
	자본금(원)	70,000,000,000
	주요사업	부동산업, 금융업
	본점소재지(주소)	서울 영등포구 여의나루로4길18 15층
	회사와의 관계	-
7. 거래대금지급		계약금 및 중도금(117,000,000,000원) 동시 납입 (2021년 8월 27일 예정)
8. 외부평가에 관한 사항	외부평가 여부	예
	- 근거 및 사유	1)근거 : 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제161조 제1항 제7호 및 동법시행령 제171조 제2항 제5호에 의한 적정성 평가 2)사유 : 회사가 양도하기로 의사결정한 자산양도가액의 적정성 여부를 판단하기 위한 참고자료 제공
	외부평가기관의 명칭	한신회계법인
	외부평가 기간	2021년 08월 14일 ~ 2021년 08월 25일
	외부평가 의견	적정
9. 주주총회 특별결의 여부		미해당
- 주주총회 예정일자		-
- 주식매수청구권에 관한 사항	행사요건	-
	매수예정가격	-
	행사절차, 방법, 기간, 장소	-
	지급예정시기, 지급방법	-
	주식매수청구권 제한 관련 내용	-
	계약에 미치는 효력	-
10. 이사회결의일(결정일)		2021년 08월 26일
- 사외이사참석여부	참석(명)	3
- 사외이사참석여부	불참(명)	1
- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부		-
11. 공정거래위원회 신고대상 여부		미해당
12. 풋옵션 등 계약 체결여부		아니오
- 계약내용		-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1) 상기 2. 양도내역 중 자산총액은 최근사업연도말(2020년 12월 31일) 현재 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결 재무제표상 금액 입니다.
2). 상기 2. 양도내역 중 양도금액은 부가가치세, 수수료 등 부대비용을 제외한 매매 계약서 상의 금액입니다.
3) 상기 5. 양도예정일자 중 양도기준일, 등기예정일은 잔금 예정일 기준이며, 매각일정과 대금지급에 관한 사항은 거래 상대방과의 협의에 따라 변경 될 수 있습니다.

※ 관련공시 : 2021년 2월 8일 유형자산처분결정

(출처: 금융감독원 전자공시시스템)

당사의 우수한 시장지위 및 보유 유형자산, 그리고 현금창출능력을 고려할 때 2019년 말까지 당사의 전반적인 재무안정성 지표는 양호한 편이라고 판단할 수 있었으나,2020년 COVID-19 여파로 당사의 영업환경이 타격을 입었으며 실제로 2020년말 기준 실적 및 재무상태가 2019년말 대비하여 급격히 악화되었습니다.

최근까지 COVID-19 사태가 장기화되고 있으며, 바이러스 종식 시점을 정확히 예측할 수 없어 당사의 실적과 재무상태의 유의미한 개선 또한 지연될 수 있습니다. 이 외에도 향후 사업부별의 투자지출에 따른 차입의 증가, 여행업 전반의 실적 개선의 어려움 등을 감안할 때 당사의 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 가능성이 있으니 유의하시기 바랍니다.

라. 유동성 관련 위험

당사는 2020년 초 발생한 COVID-19의 확산으로 여행수요가 급격히 감소하여 2020년 이후 지속적인 음(-)의 영업활동현금흐름을 기록하고 있습니다. 이에 당사는 2020년 및 2021년 단기금융상품 순감소, 당사의 본사건물 및 토지와 티마크호텔 건물 및 토지 등 보유중인 유형자산 매각을 통해 현금을 유입하고 있습니다. 당사는 본 유상증자를 통하여 단기적으로 회사 운영에 대한 이슈가 발생하지 않을 것으로 예상하고 있으나, COVID-19로 인한 당사 사업에 부정적인 영향이 지속될 경우 음(-)의 영업활동현금흐름에 의하여 당사의 유동성 지표는 추가적으로 급격하게 악화될 위험이 있고, 장기적으로 회사의 현금흐름에 문제가 발생할 소지가 높으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 연결기준으로 2019년 양(+)의 영업활동현금흐름을 기록한 이후 COVID-19가 발생하고 있는 2020년 및 2021년, 2022년 1분기에는 음(-)의 영업활동현금흐름을 기록하였습니다. 투자활동현금흐름의 경우 마크호텔을 취득한 2019년을 제외하면 2020년 및 2021년의 경우 단기금융상품의 감소 및 보유중인 자산처분 등을 통해 양(+)의 투자활동현금흐름을 기록하였습니다. 재무활동현금흐름의 경우 2021년에만 음(-)의 수치를 기록하였고, 2019년 및 2020년의 경우에는 유상증자, 장단기차입금의 증가 등으로 양(+)의 재무활동현금흐름을 기록하였습니다. 당사는 2020년 이후 영업활동을 통한 현금유입이 아닌 보유중인 자산 매각 및 단기금융상품 현금화 등을 통해 현금을 유입시키고 있으며, COVID-19가 장기화되어 영업수익이 개선되지 못하고 보유중인 자산매각 등이 이루어지지 않을 경우 현금흐름에 문제가 발생할 수 있습니다.

당사의 최근 3년 요약 연결 현금흐름 추이는 다음과 같습니다.

[연결기준 현금흐름 추이]

(단위: 백만원)

구 분	2022년 1분기	2021년	2020년	2019년
영업활동으로 인한 현금흐름	(21,229)	(107,290)	(132,868)	28,641
영업활동에서 창출된 현금흐름	(20,525)	(104,023)	(122,380)	44,878
당기순손실	(29,165)	(70,446)	(218,571)	(11,952)
현금의 유출이 없는 비용 등의 가산	9,330	97,423	157,573	125,396
현금의 유입이 없는 수익 등의 차감	(1,102)	(108,779)	(6,077)	(9,151)
영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동	413	(22,221)	(55,304)	(59,415)
이자 지급	(710)	(4,339)	(8,658)	(10,926)
이자 수취	300	1,101	1,923	3,107
배당금 수취	-	-	554	512
법인세 납부	(294)	(29)	(4,307)	(8,930)
투자활동현금흐름	(2,118)	219,662	87,034	(112,729)
단기금융상품의 감소	4,014	19,924	198,366	269,318
단기금융상품의 증가	(5,785)	(16,676)	(106,460)	(248,239)
유형자산의 처분	13	308	5,799	18,146
유형자산의 취득	(406)	(2,545)	(4,043)	(110,883)
무형자산의 취득	(974)	(2,031)	(16,972)	(28,513)
매각예정자산의 처분	-	211,178	3,500	-
재무활동으로 인한 현금흐름	(4,760)	(109,388)	37,942	28,588
단기차입금의 차입	9,710	55,725	107,240	216,929
단기차입금의 상환	(9,460)	(62,722)	(176,661)	(199,113)
장기차입금의 차입	16	1,281	12,708	80,577
장기차입금의 상환	(708)	(81,570)	(1,105)	-
유상증자	81	-	128,927	-
종속기업의 유상증자	-	4,002	-	1,203
리스부채의 상환	(4,380)	(16,131)	(23,406)	(53,542)
기초현금및현금성자산	105,687	101,851	110,847	157,700
기말현금및현금성자산	77,003	105,687	101,851	110,847

(출처: 당사 정기보고서)
주) 상기 현금흐름표는 주요 항목만 요약 기재하였습니다.

2019년 연결기준 당사는 한일관계 악화에 따른 일본여행 보이콧이 발생하여 영업수익 감소에 따른 11,952백만원의 당기순손실이 발생하였지만, 감가상각비 10,565백만원, 사용권자산상각비 58,635백만원, 이자비용 10,751백만원 등 실질적으로 현금유출이 발생하지 않은 125,396백만원이 가산되어 28,641백만원의 양(+)의 영업활동현금흐름을 기록하였습니다. 투자활동현금흐름의 경우 티마크호텔 명동 등을 취득하며 112,729백만원의 음(-)의 투자활동현금흐름이 발생하였고, 티마크호텔 명동 취득을 위해 금융기관으로부터 장단기차입금을 조달하며 28,588백만원의 양(+)의 재무활동현금흐름을 보였습니다. 당사는 양(+)의 영업활동현금흐름 및 재무활동현금흐름이 발생하였지만 티마크호텔 명동 취득 등으로 인한 투자활동현금유출이 더 발생하여 현금및현금성자산은 기초 대비 46,853백만원 감소한 110,847백만원을 기록하였습니다.

2020년에는 COVID-19로 인한 당사의 영업실적 악화로 218,571백만원의 당기순손실을 기록하며 실질적으로 현금유출이 발생하지 않는 비용 등이 157,573백만원이 가산되었음에도 불구하고 132,868백만원의 음(-)의 영업활동으로 인한 현금흐름이 발생하였습니다. 당사는 현재 최대주주인 하모니아1호 유한회사가 제3자배정 유상증자를 통해 128,927백만원의 현금이 유입되어 재무활동으로 인한 현금흐름이 37,942백만원을 기록하였고, 단기금융상품 순감소 등을 통해 유동성자금을 마련하였습니다. 다만, 영업활동으로 인한 현금유출이 투자활동 및 재무활동을 통해 유입되는 현금흐름보다 더 높게 발생하여 2020년 당사의 현금및현금성자산은 110,847백만원에서 101,851백만원까지 감소하였습니다.

2021년에도 COVID-19의 장기화로 인한 당사의 영업실적 악화로 70,446백만원의 당기순손실을 기록하였고, 현금의 유출이 없는 비용 97,423백만원이 가산되었음에도 불구하고 실질적인 현금유출이 발생하지 않은 매각예정자산처분이익 73,983백만원(당사의 본사건물 및 토지와 티마크호텔 명동 자산 관련 처분이익) 및 사용권자산손상차손 25,273백만원(티마크호텔 명동 관련 손상차손)이 차감됨에 따라 107,290백만원의 음(-)의 영업활동현금흐름을 기록하였습니다. 재무활동현금흐름의 경우에도 당사는 장단기차입금 순상환을 통해 109,388백만원의 음(-)의 재무활동현금흐름을 기록하였지만, 하나투어 본사 건물 및 토지를 매각하고 티마크호텔 명동을 매각하는 등 유형자산 처분을 통해 219,662백만원의 양(+)의 투자활동현금흐름을 기록함에 따라 2021년 당사의 기초 현금및현금성자산은 101,851백만원에서 105,687백만원까지 증가하였습니다.

2022년 1분기에는 영업활동 및 투자활동, 재무활동 전부 (-)의 현금흐름이 발생하여 기초 105,687백만원의 현금및현금성자산이 기말시점까지 28,684백만원 감소한 77,003백만원 수준을 나타내고 있습니다. 영업활동 현금흐름의 경우 2020년부터 이어지는 영업환경 악화로 인한 29,165백만원의 당기순손실이 2022년 1분기에도 반영되어 (-)의 영업활동현금흐름을 보이고 있습니다. 투자활동과 관련하여는 단기금융상품의 순증가 등으로 -2,118백만원의 투자활동현금흐름이 발생하였고, 재무활동에서는 리스부채상환으로 쓰인 4,380백만원의 현금흐름 등이 반영되어 -4,760백만원의 재무활동 현금흐름이 발생한 바 있습니다.

[연결기준 유동성 관련 비율]

구 분	2022년 1분기	2021년	2020년	2019년	비 고
유동비율	79.8%	96.3%	120.2%	100.2%	유동자산 / 유동부채
당좌비율	78.6%	95.3%	119.1%	91.9%	당좌자산 / 유동부채

(출처: 당사 제시)

한편, 2020년 COVID-19 발생으로 인한 영업실적 악화로 매출채권, 재고자산 등이 크게 감소하였음에도 불구하고 당사의 연결기준 유동비율은 2019년 100.2%에서 2020년 120.2%를 기록하며 증가하는 추이를 보였는데 이는 당사가 매각예정자산(호텔앤에어닷컴 519백만원, 당사 본사건물 및 토지 45,884백만원) 46,403백만원이 반영되어 유동자산이 크게 증가하였기 때문입니다. 2021년의 경우 당사의 본사건물 및 토지가 매각완료되어 매각예정자산 감소로 인한 유동자산 감소로 유동비율은 96.3%까지 감소하는 모습을 보였습니다. 2022년 1분기에는 현금성자산 감소로 인한 유동자산 규모 축소로 유동비율과 당좌비율이 2021년말 대비 감소하여 각각 79.8% 및 78.6%를 나타내고 있습니다.

요약하여 살펴보면, 당사는 2019년부터 2021년까지 한일관계 악화로 인한 일본여행 수요 감소와 COVID-19 등 대내외적으로 치명적인 이슈가 발생하면서 영업활동을 통한 현금유입이 어려워진 상황입니다. 이에 당사는 2020년 및 2021년 단기금융상품 순감소, 당사의 본사건물 및 토지와 티마크호텔 건물 및 토지 등 보유중인 유형자산 매각을 통해 현금을 유입하고 있습니다. 당사는 본 유상증자를 통하여 단기적으로 회사 운영에 대한 이슈가 발생하지 않을 것으로 예상하고 있으나, COVID-19로 인한 당사 사업에 부정적인 영향이 지속될 경우 음(-)의 영업활동현금흐름에 의하여 당사의 유동성 지표는 추가적으로 급격하게 악화될 위험이 있고, 장기적으로 회사의 현금흐름에 문제가 발생할 소지가 높습니다. 투자자들께서는 회사의 현금흐름 및 유동성 관련 위험요인을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

마. 종속기업 재무악화 관련 위험

종속회사 또한 지배회사와 마찬가지로 국내 및 해외에서 여행알선업, 숙박시설 운영수탁업, 여객자동차 운송사업 등 여행 관련 산업을 영위하고 있으며, 세계적인 COVID-19 전염병 확산 여파에 경영 환경 악화로의 타격을 받은 바 있습니다. 주요 종속기업 중 웹투어(주)를 제외한 4개사의 당기순손실은 2020년도가 가장 규모가 크게 발생했으며, 이 중 (주)마크호텔과 (주)아레그록스 TM호텔메니지먼트의 자본총액은 2020년 및 2021년 모두 (-)상태의 자본총액을 나타내고 있는 상황입니다. 당사는 적자사업 철수 및 사업 효율화를 위해 2020년 및 2021년도에 현지 판매법인 등 청산과 법인 지분매각 등을 진행하고 있습니다. 추후 업황 개선 시 종속회사를 포함한 회사 전반의 영업환경 및 수익성이 동시에 개선될 가능성이 있으나, 업황 침체 분위기 지속 시 종속기업으로의 자금지원, 신용 및 채무위험 전이 등 지배회사까지 부정적인 영향을 끼칠 가능성이 존재합니다. 특히 (주)마크호텔의 임대차계약과 관련하여 임대인에 대하여 부담하는 의무를 연대하여 보증하고 있으며, 미지급임차료 약 147억원을 청구금액으로 한 관련 소송이 증권신고서 제출일 현재까지 진행 중입니다. 투자자께서는 이점 유의하시어 투자결정하시기 바랍니다.

종속기업들을 포함한 당사는 여행 관련 산업을 영위하여, 지배회사와 동시에 세계적인 전염병 바이러스의 영향을 받아 재무구조가 악화된 바 있습니다.

당사의 주요 종속기업의 최근 3개년 요약 재무정보를 살펴보면 다음과 같습니다.

[주요 종속기업 최근 3개년 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

구 분	웹투어(주)				HANATOUR JAPAN CO., LTD				(주)마크호텔				(주)유아이관광버스				(주)아레그록스 TM호텔메니지먼트
구 분	2022년 1분기	2021년	2020년	2019년	2022년 1분기	2021년	2020년	2019년	2022년 1분기	2021년	2020년	2019년	2022년 1분기	2021년	2020년	2019년	2022년 1분기	2021년	2020년	2019년
자산총액	23,316	23,341	18,898	22,588	33,636	36,389	36,166	122,718	8,239	7,908	126,866	163,447	13,132	14,517	17,959	27,042	138,581	145,777	167,069	151,129
부채총액	8,552	7,437	4,586	9,158	27,104	28,556	26,092	90,336	31,528	31,192	152,515	157,312	7,538	8,196	10,225	14,271	215,136	221,984	212,442	148,470
자본총액	14,764	15,904	14,312	13,430	6,532	7,833	10,074	32,382	-23,289	-23,284	-25,649	6,135	5,594	6,321	7,734	12,771	-76,555	-76,207	-45,373	2,658
매출액	3,252	14,086	13,046	19,935	48	225	1,357	21,200	1,039	4,578	5,810	32,523	114	2,320	2,110	20,927	2,122	6,576	6,307	20,458
당기순이익(손실)	353	1,592	1,293	846	-1,060	-17,732	-20,746	-6,412	-5	2,365	-31,784	-490	-518	-1,250	-5,165	2,285	-3,257	-32,214	-50,322	290
총포괄이익(손실)	353	1,592	1,293	846	-1,301	-17,952	-20,074	-5,019	-5	2,365	-31,784	-490	-727	-1,413	-5,038	2,768	-348	-30,834	-48,032	400

(출처: 당사 정기보고서)

종속회사 또한 지배회사와 마찬가지로 국내 및 해외에서 여행알선업, 숙박시설 운영수탁업, 여객자동차 운송사업 등 여행 관련 산업을 영위하고 있으며, 세계적인 COVID-19 전염병 확산 여파에 경영 환경 악화로의 타격을 받은 바 있습니다. 주요 종속기업 중 웹투어(주)를 제외한 4개사의 당기순손실은 2020년도가 가장 규모가 크게 발생했으며, 이 중 (주)마크호텔과 (주)아레그록스 TM호텔메니지먼트의 자본총액은 2020년 및 2021년 모두 (-)상태의 자본총액을 나타내고 있는 상황입니다.

관련하여, 재무구조가 악화된 종속기업들에 대해 신고서 제출일 현재 기준 당사가 계획하고 있는 재무상태 개선 방안은 다음과 같습니다.

[당사 종속기업 재무상태 개선 방안]

회사명	재무상태 개선 방안
웹투어(주)	유동성 어려움 없음
(주)하나투어리스트	유동성 어려움 없음
(주)하나투어제주	유동성 어려움 없음
(주)투어마케팅코리아	유동성 어려움 없음
(주)하나투어아이티씨	여행 수요 회복에 따라 단체 예약이 증가 되고 있으며, 이에 안정적인 운영을 위하여 자금조달이 필요할 수도 있을 것으로 예상하고 있습니다. 필요시 본사로부터 차입을 계획하고 있습니다.
(주)하나투어비즈니스	유동성 어려움 없음
(주)넥스투어	유동성 어려움 없음
(주)하나여행대부	유동성 어려움 없음
HANATOUR EUROPE LTD	유동성 어려움 없음
HANATOUR JAPAN CO., LTD	유동성 어려움 없음
HANATOUR CHINA	유동성 어려움 없음
(주)유아이관광버스	유동성 어려움 없음
BEIJING HANA INFORMATION TECHNOLOGY CO., LTD	유동성 어려움 없음
HANA TOUR SERVICE (M) SDN.BHD.	유동성 어려움 없음
HANATOUR JAPAN SYSTEM VIETNAM	유동성 어려움 없음
(주)아레그록스 TM호텔메니지먼트	호텔 운영 매각 진행중이며, 과거 영업활동 근거로 위드코로나 및 엔데믹으로 인한 여행수요 회복 시 유동성 위험에 어려움이 없을 것으로 판단하고 있습니다.
HANATOUR HONGKONG CO., LTD	보유중인 유형(버스) 및 무형(PSL 라이선스) 자산 매각 진행중이며, 성사 시 법인 청산을 계획하고 있습니다.
HANATOUR VIETNAM COMPANY LIMITED	'22년 4월 기준 엔데믹 및 입국 격리 해제에 따라 하노이점 흑자전환이 되었으며, 이에 유동성에 어려움이 없을 것으로 판단하고 있으나, 자금에 어려움이 있을 시 금융기관 및 본사, 임직원에게 차입을 계획하고 있습니다.
(주)마크호텔	영업종료 계획 중
(주)에스엠면세점	영업종료
HNT ITALIA S.R.L.	청산 완료
HANATOUR USA INC.	청산 진행 중
VISION TOUR, INC.	청산 진행 중
HANATOUR PTY. LTD.	청산 완료
HANATOUR EU GMBH	청산 진행 중
HANATOUR PHILIPPINES CORP.	청산 진행 중
CAMLAO HANATOUR CO., LTD.	청산 완료

(출처: 당사 제시)

당사는 적자사업 철수 및 사업 효율화를 위해 2020년 및 2021년, 2022년 1분기에 현지 판매법인 등 청산과 법인 지분매각 등을 진행하고 있는 상황입니다. 최근 3개년 중 종속기업의 변동내역은 다음과 같습니다.

[종속기업 최근 3개년 변동내역]

구 분	2022년 1분기	2021년	2020년	2019년
신설로 인한 추가	-	-	HNT Swiss GmbH	VISION TOUR, INC. TMARK HOTEL VATICANO S.R.L HANA (ZHANGJIAJIE) TOUR CO. LTD HANA Zhuhai Marketing & Network Co., Ltd HANA ( SHANGHAI ) TOUR CO., LTD HANA (QINGDAO) TOUR CO. , LTD HANA (XIAN) TOUR CO. , LTD HANA(GUILIN)TOUR CO. LTD
설립등기로 인한 추가	-	-	HNT SAIPAN CORPORATION	HNT ITALIA - SOCIETA' A RESPONSABILITA' LIMITATA
지배력 획득으로 인한 추가	-	(주)하나투어리스트	-	-
지분율 변동으로 인한 지배력 획득	-	-	-	(주)제이알 제10호 위탁관리 부동산 투자회사
지분매각으로 인한 제외	-	-	(주)고려여행사네트워크 TMARK HOTEL VATICANO S.R.L	하나투어투자운용(주)
청산으로 인한 제외	HANA TOUR PTY. LTD. CAMLAO HANATOUR CO., LTD. HNT ITALIA - SOCIETA' A RESPONSABILITA' LIMITATA	HANA Zhuhai Marketing & Network Co., Ltd (주)하나샵 (주)월디스투어 HNT Swiss GmbH HANATOUR TAIWAN SERVICE INC. STAR SHOP&LINE HNT SAIPAN CORPORATION	(주)제이알 제10호 위탁관리 부동산 투자회사 (주)하나티앤미디어 (주)투어팁스 (주)에이치엔티마케팅 HANA (ZHANGJIAJIE) TOUR CO. LTD HANA ( SHANGHAI ) TOUR CO., LTD HANA (QINGDAO) TOUR CO. , LTD HANA (XIAN) TOUR CO. , LTD HANA(GUILIN)TOUR CO. LTD	(주)월드샵
합병으로 인한 제외	-	-	-	(주)모하지플랫폼

(출처: 당사 정기보고서)

이처럼 당사는 일부 종속 및 관계기업의 청산 등을 진행중에 있으며, 2022년 1분기말 기준 진행 내역은 다음과 같습니다.

[2022년 1분기말 기준 종속기업 및 관계기업 청산 진행 현황]

구 분	회사명	현황
종속기업	(주)하나샵	청산완료
	HANA Zhuhai Marketing & Network Co., Ltd	청산완료
	(주)월디스투어	청산완료
	HNT Swiss GmbH	청산완료
	STAR SHOP&LINE	청산완료
	HANATOUR TAIWAN SERVICE INC.	청산완료
	HNT SAIPAN CORPORATION	청산완료
	HANATOUR PTE LTD	청산절차 진행 중
	HANATOUR PTY. LTD.	청산완료
	HANATOUR USA INC.	청산절차 진행 중
	VISION TOUR, INC.	청산절차 진행 중
	HANATOUR EU GMBH	청산절차 진행 중
	HANATOUR PHILIPPINES CORP.	청산절차 진행 중
	HNT ITALIA - SOCIETA' A RESPONSABILITA' LIMITATA	청산완료
	CAMLAO HANATOUR CO., LTD.	청산완료
	(주)에스엠면세점	영업 종료
관계기업 등	유한회사 역동하나	청산완료
	(유)하나통문화산업전문회사	청산완료
	호텔앤에어닷컴(주)	청산절차 진행 중
	주식회사 셀리노	매각완료

(출처: 당사 정기보고서)

당사의 주요 종속기업들의 매출이 (주)하나투어의 연결 영업수익에 미치는 영향을 살펴보면 다음과 같습니다.

[최근 3개년 주요 종속기업 영업수익 및 비중 추이]

(단위: 백만원, %)

구 분	2022년 1분기		2021년		2020년		2019년
구 분	영업수익	비중	영업수익	비중	영업수익	비중	영업수익	비중
㈜하나투어	2,640	23.4%	10,782	23.9%	73,947	63.4%	462,940	71.7%
웹투어(주)	3,252	28.8%	14,086	31.2%	13,046	11.2%	19,935	3.1%
HANATOUR JAPAN CO., LTD	48	0.4%	225	0.5%	1,357	1.2%	21,200	3.3%
(주)마크호텔	1,039	9.2%	4,578	10.2%	5,810	5.0%	20,927	3.2%
(주)유아이관광버스	114	1.0%	2,320	5.1%	2,110	1.8%	32,523	5.0%
(주)아레그록스 TM호텔메니지먼트	2,122	18.8%	6,576	14.6%	6,307	5.4%	20,458	3.2%
주요 종속기업 외	2,068	18.3%	6,527	14.5%	14,124	12.1%	67,253	10.4%
소 계	11,284	100.0%	45,094	100.0%	116,701	100.0%	645,236	100.0%
연결조정	(1,475)	-	(4,836)	-	(7,130)	-	(30,634)	-
연결실체	9,809	-	40,258	-	109,572	-	614,602	-

(출처: 당사 정기보고서)
주) 영업수익 비중의 경우 연결조정 전 영업수익을 기준으로 산출함

코로나 이전인 2019년도의 경우, 지배회사인 (주)하나투어의 개별 기준 영업수익 비중이 71.7%로 종속회사들의 영업수익 비중 대비 높은 비중을 차지하고 있었으나, 세계적으로 해외 여행 환경이 제한되며 2020년 및 2021년, 2022년 1분기에는 영업수익 비중이 각각 63.4% 및 23.9%, 23.4%까지 감소하였습니다.

해외 여행객 대상 영업수익이 주 수익원이었던 (주)하나투어와 반대로, 국내 여행객 대상으로 사업을 영위하는 종속회사 웹투어(주)의 경우 2020년 대비 2021년도의 영업수익이 소폭 증가하였으며, 매출비중은 2020년 11.2%에서 2021년 31.2%, 2022년 1분기 28.8% 수준으로 상승한 바 있습니다. 그 외 주요 종속기업들의 영업수익 금액은 2020년 대비 2021년도에 큰 변화가 없었으나, (주)하나투어의 영업수익 금액 자체가 2020년 대비 추가적으로 줄어들며 종속기업들의 영업수익 비중은 대체적으로 상승하였습니다. 이와 같이 해외 여행객에 대한 수요가 개선되기 전까지, 현재로써는 주요 종속기업들 또한 당사의 연결 수익성에 미치는 영향이 크다고 볼 수 있는 상황입니다.

한편, 당사의 종속회사인 (주)마크호텔이 하나티마크그랜드종류형부동산투자신탁1호와 맺은 임대차계약과 관련하여, 회사는 임차인인 (주)마크호텔이 임대인에 대하여 부담하는 의무를 연대하여 보증하고 있습니다. 하나티마크그랜드종류형부동산투자신탁1호와의 임대차 계약기간은 2036년 5월 31일까지입니다. 매월 임차료는 계약상의 최저임차료와 호텔부문의 월 매출액의 일정비율의 합계 금액입니다.

2021년말 기준 하나티마크그랜드종류형부동산투자신탁1호와의 임대차계약 관련 마크호텔 채무 잔액은 10,742백만원입니다. 당사는 해당 연대보증과 관련된 미지급임차료, 임차계약종료선택권 등을 고려하여 금융보증부채 15,578백만원을 인식하였습니다. 당사가 마크호텔과 관련하여 인식한 금융보증부채의 합계금액은 17,376백만원입니다.

상기 임대차계약과 관련하여 임대인인 농협은행 주식회사(하나대체투자티마크그랜드종류형부동산투자신탁1호의 신탁업자로써)을 원고로, (주)마크호텔을 피고로 한 임대료지급청구 소송(서울중앙지방법원 2020가합587916, 2020년 10월 13일 제기)이 진행 중입니다. 최초 소송 제기 당시, (주)마크호텔에 청구한 임대료는 1,488,249,580원(2020년 7월~2020년 9월분 미납임차료)이었으며, 농협은행과 당사가 공동으로 진행 중인 매각 관련 일정이 진행됨에 따라 2022년 4월 12일자로 청구 금액을 14,726,910,521원(2020년 7월~2022년 2월분 미납임차료)으로 반영해줄 것으로 변경 신청한 바 있습니다.

[참고] 소송등의제기ㆍ신청(일정금액 이상의 청구) 공시 내용 / 2022년 04월 13일 제출

소송등의제기ㆍ신청(일정금액 이상의 청구)

1. 사건의 명칭		임대료지급청구	사건번호	2020가합587916
2. 원고(신청인)		농협은행 주식회사(하나대체투자티마크그랜드종류형부동산투자신탁1호의 신탁업자 지위에서)
3. 청구내용		임대료지급청구 청구취지 및 청구원인 변경 상기 원고는 피고인 마크호텔과 연대보증인인 당사를 상대로 2020년 10월 13일 임대료지급청구 소송을 제기한 바 있으며 2022년 4월 12일자로 청구 금액을 아래와 같이 변경신청 하였음. 1. 변경전 청구금액 : 1,488,249,580원 2. 변경후 청구금액 : 14,726,910,521원
4. 청구금액	청구금액(원)	14,726,910,521
	자기자본(원)	57,756,127,375
	자기자본대비(%)	25.50
	대규모법인여부	미해당
5. 관할법원		서울중앙지방법원
6. 향후대책		당사는 본건과 관련하여 코로나19의 불가항력적 사유 등을 들어 차임감액청구권에 따른 임대료 감액을 주장하고 있으며, 법률대리인을 통해 변론 등 법적절차에 따라 적극적으로 대응할 예정입니다.
7. 제기ㆍ신청일자		2022-04-12
8. 확인일자		2022-04-13
9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항		- 본 소송건은 상기 '2.원고(신청인)'가 당사의 자회사인 마크호텔과 연대보증인인 당사를 상대로 2020년 10월 13일 제기한 임대료지급청구 소송(2020가합587916)의 청구취지 내용이 변경된 사실에 관한 것입니다. - 원고는 임대료지급청구 소송(2020가합587916)에서 2020년 10월 당시 기준으로 미지급 임차료에 대하여 청구하였고, 2022년 4월 12일 재판부에 변론재개를 신청함과 동시에 2020년 7월 ~ 2022년 2월까지의 미납임차료에 대하여 청구취지를 변경하여 청구하였습니다. - 상기 '4. 청구금액'의 자기자본은 2021년말 연결 재무제표 기준 금액입니다. - 상기 '8. 확인일자'는 당사가 법률대리인을 통해 '청구취지 및 청구원인 변경 신청서'를 확인한 날짜입니다.
		※관련공시	2014-08-22 타인에대한채무보증결정

(출처: 전자공시시스템)

당사는 농협은행 주식회사(하나대체투자티마크그랜드종류형부동산투자신탁1호의 신탁업자 지위에서) 와 잠재적 매수자간 추진 중인 티마크그랜드호텔 매각이 완료되는 시점에 매수인과 체결한 합의서 및 매매계약 등 제약정에 의거, 임대인(원고)이 본건 임대차 계약 관련 소송 절차를 취하하고 동일 또는 유사 소송(관련 보전처분 포함)을 제기하지 아니할 것으로 합리적으로 판단하고 있으나, 그럼에도 불구하고 미납임차료에 대한 납부 의무는 존재합니다. 당사는 미납임차료에 대해 코로나19의 불가항력적 사유 등을 들어 차임감액청구권에 따른 임대료 감액을 주장하고 있으며, 법률대리인을 통해 변론 등 법적절차에 따라 적극적으로 대응하고 있어 납부가 필요한 임차료 규모가 축소될 가능성이 존재합니다. 다만 관련 약정의 선행조건 등이 미충족되는 등 기타 여하한 사유로 계획된 일정대로 진행되지 않을 경우, (주)마크호텔에 대한 당사의 연대보증 의무 종료시점이 연장될 수 있으며, 소송가액 또한 변동될 수 있는 위험이 존재하는 상황입니다.

또한, 상기 미지급 임차료 소송 대응에 대해 2022년 04월 11일자로 약 33억원 규모의 당사 보증채무가 발생하였으며, 이는 2021년말 기준 자기자본 대비 5.73%에 해당하는 금액입니다. 당사는 유가증권시장 공시규정 제33조에 의거하여 관련 채무인수 결정 사실('22.04.11)에 대한 지연공시('22.04.12)로 불성실공시법인 지정예고를 받은 바 있으나, 2022년 04월 29일자 공시를 통해 유가증권시장 공시규정 제35조 7항에 따라 주의 조치를 하는 것으로 결정되었음을 공시하였고, 이에 감경에 따른 벌점 미부과 및 불성실공시법인 미지정되었습니다.

※ 상기 지연공시에 대한 세부적인 사항은 2022년 04월 12일자로 금융감독원 전자공시시스템 및 거래소 공시시스템을 통해 제출된 '불성실공시법인 지정예고'및 2022년 04월 29일자로 제출된 '불성실공시법인 미지정' 공시내용을 참고 부탁드립니다.

이처럼 지배회사 및 연결회사 모두 여행 관련 산업에 속해 있어 COVID-19 확산 여파를 동시에 받은 바 있습니다. 이에 추후 업황 개선 시 종속회사를 포함한 회사 전반의 영업환경 및 수익성이 동시에 개선될 가능성이 있으나, 업황 침체 분위기 지속 시 종속기업으로의 자금지원, 신용 및 채무위험 전이 등 지배회사까지 부정적인 영향을 끼칠 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이점 유의하시어 투자결정하시기 바랍니다.

바. 특수관계자 거래 관련 위험

당사는 국내 및 해외에 영업점이 분포되어 있어 여행알선사업을 영위하며 다수의 종속회사 및 관계회사와 매출 및 매입거래가 발생하고 있습니다. 또한, 종속회사의 경영상 목적 달성을 위한 자금 지원 등을 목적으로 관련 법에서 허용하는 범위 내에서 적법할 절차를 통해 특수관계자(종속회사 및 관계기업)에 대한 신용공여 및 유상증자 방식으로 자금거래가 발생하였습니다. 하지만, 당사는 일부 특수관계자와의 매출채권 및 대여금에 대해 대손충당금이 발생하고 있는 상황입니다. 2022년 3월말 별도기준 당사는 종속기업과 4,726백만원의 매출채권이 있으며 이 중 94.5%에 해당하는 4,468백만원이 대손충당금으로 설정되었습니다. 이는 COVID-19의 영향으로 HANATOUR HONGKONG 및 HANATOUR VIETNAM 등 해외영업점으로부터 발생하는 매출채권 회수가 지연되었기 때문입니다. 대여금의 경우에도 종속기업 대상 총 8,298백만원, 관계기업 대상 2,076백만원의 대여금을 제공하고 있으나, 이 중 64.7%에 해당하는 6,708백만원이 대손충당금으로 설정되어 있습니다. 이 또한 COVID-19의 영향으로 해외영업점의 영업실적이 악화되면서 운영자금 목적으로 지원한 대여금의 회수가 지연되고 있기 때문입니다. 이외에도 관계기업 (주)꿈에 제공된 최소 입장 고객 보장 계약 관련 자금보충 의무가 존재하고 있으며 본 의무에 따라 2020년 및 2021년에 각각 1,166백만원 및 2,076백만원의 대여금이 제공된 바 있습니다. 향후에도 운영자금 지원 목적으로 종속회사의 자금지원이 지속적으로 이루어지고 회수가 이루어지지 않을 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

2022년 1분기말 기준 당사(별도 기준)와 특수관계에 있는 회사는 총 19개의 종속기업과 5개의 손자회사, 3개의 관계기업 및 2개의 공동기업이 있습니다. 특수관계자 현황에 대한 자세한 내역은 아래와 같습니다.

[특수관계자 현황]

(기준일: 2022년 1분기말)

회 사 명	주업종	관 계
(주)하나투어비즈니스	여행알선서비스	종속기업
(주)하나투어제주	여행알선서비스	종속기업
(주)하나투어아이티씨	여행알선서비스	종속기업
(주)투어마케팅코리아	여행알선서비스	종속기업
HANATOUR EUROPE LTD	여행알선서비스	종속기업
HANATOUR JAPAN CO., LTD	여행알선서비스	종속기업
웹투어(주)	여행알선서비스	종속기업
HANATOUR USA INC.	여행알선서비스	종속기업
HANATOUR CHINA	여행알선서비스	종속기업
HANATOUR PTY. LTD.	여행알선서비스	청산으로 인한 제외
HANATOUR HONGKONG CO., LTD	여행알선서비스	종속기업
(주)마크호텔	호텔업	종속기업
BEIJING HANA INFORMATION TECHNOLOGY CO., LTD	소프트웨어기술개발	종속기업
HANATOUR SERVICE (M) SDN.BHD.	여행알선서비스	종속기업
(주)하나여행대부	대부업	종속기업
(주)에스엠면세점	면세점	종속기업
HANATOUR EU GMBH	여행알선서비스	종속기업
CAMLAO HANATOUR CO., LTD.	여행알선서비스	청산으로 인한 제외
HANATOUR VIETNAM COMPANY LIMITED	여행알선서비스	종속기업
HANATOUR PHILIPPINES CORP.	여행알선서비스	종속기업
HNT ITALIA - SOCIETA' A RESPONSABILITA' LIMITATA	여행알선서비스	청산으로 인한 제외
(주)하나투어리스트	여행알선서비스	종속기업
(주)유아이관광버스	여객자동차 운송사업	HANATOUR JAPAN CO., LTD의 종속기업
(주)아레그록스 TM호텔메니지먼트	숙박시설 운영수탁업	HANATOUR JAPAN CO., LTD의 종속기업
HANATOUR JAPAN SYSTEM VIETNAM	시스템개발 및 유지보수	HANATOUR JAPAN CO., LTD의 종속기업
(주)넥스투어	여행알선서비스	웹투어(주)의 종속기업
VISION TOUR, INC.	여행알선서비스	HANATOUR USA INC.의 종속기업
HANATOUR EUROPE S.R.L	여행알선서비스	관계기업
(주)오케이투어	여행알선서비스	관계기업
호텔앤에어닷컴(주)	여행알선서비스	공동기업
(주)꿈	테마파크 운영업	관계기업
주식회사 셀리노	화장품기술개발	매각으로 인한 제외
케이문화산업전문 유한회사	서비스업	공동기업

(출처: 당사 정기보고서)

2021년 말 별도기준 당사와 종속기업과 발생하는 영업수익은 총 2,062백만원 발생하였으며, 기타수익은 총 2,072백만원이 발생하였습니다. 종속기업 영업수익 중 당사는 웹투어(주)와의 영업수익이 가장 높게 발생하고 있는데, 이는 웹투어(주)와의 거래내역은 국내상품 판매에서 발생하는 기타알선수익입니다. 기타수익의 경우 (주)에스엠면세점과의 매출이 가장 높게 발생하고 있는데, 이는 에스엠면세점이 임대료 채무와 관련하여 인천국제공항공사를 피고로 한 채무부존재확인 청구의 소를 제기하여 소송중에 당사가 법원으로 배당받은 공탁금액에 해당합니다.

당사는 관계기업과 582백만원의 영업수익 및 103,286백만원의 기타수익이 발생하고 있습니다. 특히, 기타수익의 경우 테마파크티켓판매로 인한 기타알선수익으로 (주)꿈과 103,196백만원이 발생하고 있습니다.

[특수관계자와의 매출ㆍ매입 등의 거래내역]
	(단위: 백만원)

특수관계자 구분	회 사 명	2022년 1분기말				2021년말
		매 출		매 입		매 출		매 입
		영업수익	기타수익 (주1)	영업비용	기타비용	영업수익	기타수익 (주1)	영업비용	기타비용
종속기업	(주)하나투어비즈니스	6	1	77	-	34	1	140	13
	(주)하나투어제주	3	-	0	-	13	-	46	-
	(주)하나투어아이티씨	6	-	57	-	37	-	64	-
	(주)투어마케팅코리아	2	-	-	-	10	-	-	38
	HANATOUR EUROPE LTD	-	4	-	-	-	2	-	-
	HANATOUR JAPAN CO., LTD	0	-	2	-	10	-	0	-
	웹투어(주)	368	-	6	-	1,933	-	(9)	38
	(주)월디스투어	-	-	-	-	0	-	3	-
	HANATOUR HONGKONG CO., LTD	-	14	-	-	-	64	-	-
	(주)마크호텔	-	44	-	-	2	93	0	-
	HANATOUR SERVICE(M) SDN.BHD	-	1	-	-	-	2	-	-
	(주)하나여행대부	-	0	-	-	-	0	-	15
	(주)에스엠면세점	-	-	-	-	8	1,808	-	19
	HANATOUR VIETNAM COMPANY LIMITED	-	26	-	5	-	87	-	14
	(주)하나투어리스트	6	12	690	-	23	16	1,482	19
	합 계	393	101	832	5	2,062	2,072	1,726	157
관계기업 등	(유)하나통문화산업전문회사	-	-	-	-	327	-	81	-
	(주)꿈	-	28	-	-	228	103,196	-	-
	케이문화산업전문 유한회사	-	0	-	-	-	62	-	-
	주식회사 셀리노	0	-	5	-	27	28	10	-
	합 계	0	28	5	-	582	103,286	91	-

(출처:	당사 정기보고서)
주1)	회사는 특수관계자와 리스계약을 체결하였으며, 이에 따라 기타수익에는 당기 중 리스채권 상각에 따라 수취한 이자수익을 포함하고 있습니다.

당사는 (주)마크호텔, HANATOUR VIETNAM COMPANY LIMTED 등 종속기업들과의 자금거래가 발생하고 있습니다. 자금대여 거래 기준 당사는 종속기업에게 총 5,125백만원의 자금대여 거래가 발생하였으며 이 중 2,000백만원은 회수된 상황입니다. 특히, (주)마크호텔과의 자금대여 거래 비중이 가장 높았는데 이는 호텔부문의 영업부진으로 인한 유동자금 대여에 기인합니다. 또한, 당사는 종속회사 (주)투어마케팅코리아, 웹투어(주) 등 5개의 종속회사와 총 7,000백만원의 자금차입 거래가 발생하였습니다. 종속회사와의 자금차입 거래는 유동성 확보 목적으로 이루어지며, 2021년 말 기준 전액 상환하였습니다. 유상증자의 경우 당사가 종속회사인 HANATOUR JAPAN CO., LTD의 운영자금 확보 및 유동성 개선을 위해 2021년 년 11월 30일 제3자배정 유상증자 형태로 1,216,600주(발행가액: 9,292원)를 인수한 자금거래 내용입니다.

[특수관계자에 대한 중요한 자금거래 내역]
(기준일: 2021년 12월 말)	(단위: 백만원)

특수관계자 구분	회 사 명	자금대여 거래		자금차입 거래		유상증자(감자)
특수관계자 구분	회 사 명	대 여	회 수	대 여	회 수	유상증자(감자)
종속기업	HANATOUR U.S.A INC(주1)	-	-	-	-	(1,632)
	HANATOUR JAPAN CO., LTD	-	-	-	-	11,536
	HANATOUR HONGKONG CO., LTD	-	(0)	-	-	-
	HANATOUR VIETNAM COMPANY LIMITED	852	-	-	-	-
	HANATOUR SERVICE (M)SDN.BHD	45	-	-	-	-
	HANATOUR EUROPE LTD	320	-	-	-	-
	(주)마크호텔	3,908	(2,000)	-	-	-
	(주)하나투어아이티씨	-	-	-	-	1,500
	(주)투어마케팅코리아	-	-	2,000	(2,000)	-
	웹투어(주)	-	-	2,000	(2,000)	-
	(주)하나투어리스트	-	-	1,000	(1,000)	-
	(주)하나투어비즈니스	-	-	1,000	(1,000)	-
	(주)하나여행대부	-	-	1,000	(1,000)	-
	합 계	5,125	(2,000)	7,000	(7,000)	11,404
관계기업	(주)꿈	910	-	-	-	-
관계기업	합 계	910	-	-	-	-

(출처:	당사 정기보고서)
주1)	USD 1,500,000의 원화환산된 금액입니다.

2022년 1분기에는 두 건의 특수관계자에 대한 자금거래가 있었으며, 청산 과정에서 HNT ITALIA - SOCIETA' A RESPONSABILITA' LIMITATA에 발생한 현금출자 83백만원, (주)하나투어리스트에 유동성 공급 목적으로 발생한 대여금 거래 1,000백만원입니다.

[특수관계자에 대한 중요한 자금거래 내역]
(기준일: 2022년 1분기 말)	(단위: 백만원)

특수관계자 구분	회 사 명	자금대여 거래		자금차입 거래		현금출자
특수관계자 구분	회 사 명	대 여	회 수	대 여	회 수	현금출자
종속기업	HNT ITALIA - SOCIETA' A RESPONSABILITA' LIMITATA (*)	-	-	-	-	83
종속기업	(주)하나투어리스트	1,000	-	-	-	-

(출처: 당사 정기보고서)
(*)	당분기 중 자본금 83백만원 납입 후 9백만원에 청산완료하였습니다.

당사는 유가증권시장 주권상장법인으로, 「상법」제542조의9에 따라 주요주주 및 그 특수관계인에 대한 신용공여 제한의 적용을 받습니다. 「상법」 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)에 따르면 상장회사는 주요주주 및 그의 특수관계인, 이사 및 집행임원, 감사에 대해서는 신용공여를 하여서는 안된다고 규정하고 있습니다. 다만, 동법 제2항에 따라 복리후생을 위한 이사·집행임원 또는 감사에 대한 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여나 그 밖에 상장회사의 경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여는 가능합니다. 「상법시행령」 제35조제3항에 따르면 '대통령령으로 정하는 신용공여'란 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우라고 규정하고 있고 그 대상을 회사의 지분율에 따라 제한하고 있습니다. 본 공시서류 제출일 현재 당사는 대여금과 관련해서는 관련 법에서 허용하는 범위 내에서 적법한 절차를 통해 대여금을 제공 및 차입하였습니다. 당사는 정기적으로 진행하는 경영위원회를 통해 특수관계자 대여금에 대한 1차 결의를 진행하며, 2차로 이사회 결의를 통해 최종적으로 대여금에 대한 의사결정을 진행하고 있는 상황입니다. 의사결정이 된 이후 경영관리팀 담당자는 대여금액, 대여기간, 약정이율 등을 포함한 대여 관련 품의서 등을 통해 전결권자(경영관리부 본부장)로부터 승인을 받아 대여금을 실행하고 있으며, 내부통제 절차 상 자금운용 관련 프로세스로 등록하여 지속적으로 관리하고 있는 상황입니다.

[상장회사의 특수관계인에 대한 신용공여 등의 제한]

상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)
① 상장회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 신용공여(금전 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 그 밖에 거래상의 신용위험이 따르는 직접적ㆍ간접적 거래로서 대통령령으로 정하는 거래를 말한다. 이하 이 조에서 같다)를 하여서는 아니 된다. <개정 2011. 4. 14.>

1. 주요주주 및 그의 특수관계인
2. 이사(제401조의2제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다) 및 집행임원

3. 감사
② 제1항에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 신용공여를 할 수 있다.<개정 2011. 4. 14.>

1. 복리후생을 위한 이사ㆍ집행임원 또는 감사에 대한 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여

2. 다른 법령에서 허용하는 신용공여

3. 그 밖에 상장회사의 경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여

상법 시행령 제35조(주요주주 등 이해관계자와의 거래)
① 법 제542조의9제1항 각 호 외의 부분에서 "대통령령으로 정하는 거래"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래를 말한다.
1. 담보를 제공하는 거래

2. 어음(「전자어음의 발행 및 유통에 관한 법률」에 따른 전자어음을 포함한다)을 배서(「어음법」 제15조제1항에 따른 담보적 효력이 없는 배서는 제외한다)하는 거래

3. 출자의 이행을 약정하는 거래

4. 법 제542조의9제1항 각 호의 자에 대한 신용공여의 제한(금전ㆍ증권 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 거래의 제한을 말한다)을 회피할 목적으로 하는 거래로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제38조제1항제4호 각 목의 어느 하나에 해당하는 거래

5. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제38조제1항제5호에 따른 거래
② 법제542조의9제2항제1호에서 “대통령령으로 정하는 신용공여”란 학자금, 주택자금 또는 의료비 등 복리후생을 위하여 회사가 정하는 바에 따라 3억원의 범위에서 금전을 대여하는 행위를 말한다.
③ 법 제542조의9제2항제3호에서 "대통령령으로 정하는 신용공여"란 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우로서 다음 각 호의 자를 상대로 하거나 그를 위하여 적법한 절차에 따라 이행하는 신용공여를 말한다.

1. 법인인 주요주주

2. 법인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 해당 법인인 주요주주의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인

3. 개인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 제1호 및 제2호에 따른 법인의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인

(출처: 국가법령정보센터)

2022년 3월말 별도기준 당사는 종속기업과 4,726백만원의 매출채권이 있으며 이 중 94.5%에 해당하는 4,468백만원이 대손충당금으로 설정되었습니다. 이는 COVID-19의 영향으로 HANATOUR HONGKONG 및 HANATOUR VIETNAM 등 해외영업점으로부터 발생하는 매출채권 회수가 지연되었기 때문입니다. 대여금의 경우에도 종속기업 대상 총 8,298백만원, 관계기업 대상 2,076백만원의 대여금을 제공하고 있으나, 이 중 64.7%에 해당하는 6,708백만원이 대손충당금으로 설정되어 있습니다. 이 또한 COVID-19의 영향으로 해외영업점의 영업실적이 악화되면서 운영자금 목적으로 지원한 대여금의 회수가 지연되고 있기 때문입니다.

[특수관계자에 대한 중요한 채권ㆍ채무의 내역]
	(단위: 백만원)

특수관계자 구분	회 사 명	2022년 3월 말 기준								2021년 12월 말 기준
		채 권						채 무		채 권						채 무
		매출채권		대여금		기타		매입채무	기타	매출채권		대여금		기타		매입채무	기타
		금액	충당금	금액	충당금	금액	충당금	매입채무	기타	금액	충당금	금액	충당금	금액	충당금	매입채무	기타
종속기업	(주)하나투어비즈니스	68	3	-	-	56	-	-	111	73	3	-	-	93	1	-	236
	(주)하나투어제주	1	-	-	-	-	-	66	-	1	0	-	-	-	-	79	1
	(주)하나투어아이티씨	4	-	-	-	0	-	44	21	10	-	-	-	-	-	46	21
	(주)투어마케팅코리아	1	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	HANATOUR EUROPE LTD	4	4	318	318	5	5	1	-	4	4	320	320	3	2	-	-
	웹투어(주)	155	6	-	-	1,150	-	73	3	74	3	-	-	-	-	173	5
	HANATOUR HONGKONG CO., LTD	4,199	4,199	1,200	610	14	-	-	-	4,133	4,133	1,200	610	19	-	-	-
	(주)마크호텔	-	-	3,908	3,908	15	15	-	0	-	-	3,908	3,908	15	15	-	-
	(주)하나여행대부	0	-	-	-	2	-	-	1	-	-	-	-	-	-	-	1
	(주)에스엠면세점	4	4	-	-	620	620	-	13	4	4	-	-	620	620	-	13
	HANATOUR JAPAN CO., LTD	-	-	-	-	-	-	9	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	HANATOUR SERVICE (M)SDN.BHD	-	-	46	46	2	2	-	-	-	-	45	45	2	2	-	-
	HANATOUR VIETNAM COMPANY LIMITED	250	250	1,826	1,826	2,511	2,474	9	52	223	223	1,782	1,782	2,515	2,472	4	51
	(주)하나투어리스트	39	2	1,000	-	292	-	-	429	2	-	-	-	406	2	-	473
	소 계	4,726	4,468	8,298	6,708	4,667	3,116	204	631	4,524	4,370	7,255	6,665	3,673	3,114	302	801
관계기업 등	호텔앤에어닷컴(주)	-	-	-	-	202	32	-	-	-	-	-	-	202	-	-	-
	케이문화산업전문 유한회사	1	-	-	-	1	-	-	2	-	-	-	-	8	5	-	2
	(주)꿈	-	-	2,076	-	141	-	-	-	-	-	2,076	-	112	-	-	-
	소 계	1	-	2,076	-	344	32	-	2	-	-	2,076	-	322	5	-	2
합 계		4,727	4,468	10,373	6,708	5,011	3,148	204	633	4,524	4,370	9,331	6,665	3,995	3,119	302	803

(출처: 당사 제시)

이와 관련하여 2022년 3월말 기준 특수관계자에 대한 채권 관련 주요 충당금 설정에 대한 상세한 사유는 다음과 같습니다.

[특수관계자에 대한 채권 관련 주요 충당금 설정 사유]
(기준일:2022년 3월말)	(단위: 백만원)

계정명	특수관계인	충당금액	사유
매출채권	HANATOUR HONGKONG CO., LTD	4,199	채권 회수기한이 1년 이상 경과하였고, 특수관계인이 자본잠식인 상태이므로 대손충당금 100% 설정
매출채권	HANATOUR VIETNAM COMPANY LIMITED	250	채권 회수기한이 1년 이상 경과하였고, 특수관계인이 자본잠식인 상태이므로 대손충당금 100% 설정
대여금	HANATOUR EUROPE LTD	318	대여금 상환기일이 도래하지 않았으나, 해당 특수관계인이 자본잠식인 상태인 관계로 채무상환능력이 부재하다고 판단하고 대손충당금 100% 설정
	HANATOUR HONGKONG CO., LTD	610	해당 특수관계인이 자본잠식인 상태이나, 특수관계인이 보유자산 매각할 경우, 일부 상환 가능하다고 판단되어 대여금 일부에 대하여 대손충당금 설정
	(주)마크호텔	3,908	대여금 상환기일이 도래하지 않았으나, 해당 특수관계인이 자본잠식인 상태인 관계로 채무상환능력이 부재하다고 판단하고 대손충당금 100% 설정
	HANATOUR VIETNAM COMPANY LIMITED	1,826	대여금 상환기일이 도래하지 않았으나, 해당 특수관계인이 자본잠식인 상태인 관계로 채무상환능력이 부재하다고 판단하고 대손충당금 100% 설정
미수금	(주)에스엠면세점	620	영업종료 상태임에 따라 100% 대손충당금 설정
미수금	HANATOUR VIETNAM COMPANY LIMITED	2,474	베트남 비자센터에 대한 채권을 회수기일 내 회수하지 못하여 100% 대손충당금 설정

(출처: 당사 제시)

주) 2022년 1분기말 특수관계자에 대한 채권 충당금액 중 100백만원 이상의 충당금액이 설정된 계정에 대한 사유를 나타냄

한편, 제주도에서 뽀로로앤타요 테마파크 제주를 운영 중인 관계기업 (주)꿈과 최소 입장 고객 보장 계약을 맺어 달성하지 못할 경우 2020년 2월 14일부터 10년간 미달성한 고객 수에 입장권단가를 곱한 금액을 대여하는 자금보충제공에 대한 약정을 체결하고 있습니다. 이러한 약정에 의해 2020년 1,166백만원 및 2021년 2,076백만원의 대여금이 (주)꿈에 제공되었으며, 2021년 대여금의 경우 대손충당금은 별도로 설정하고 있지 않습니다. 현재 당사는 (주)꿈이 보유한 신탁부동산에 대한 제2순위 담보신탁자로 설정되어 4,400백만원 내에서의 자금 회수는 어려움이 없을것으로 예상하고 있습니다. 그러나 향후에도 (주)꿈의 테마파크 입장 고객이 약정된 최소 입장 고객에 미치지 못할 경우 추가적인 대여금이 발생할 가능성이 있으며, 추가적으로 영업환경이 악화되어 대여금의 회수 가능성이 낮아질 것으로 예상될 경우 관련 대손충당금 또한 설정이 불가피할 것으로 예상되는 상황입니다.

요약하여 살펴보면, 당사는 국내 및 해외에 영업점이 분포되어 있어 여행알선사업을 영위하며 다수의 종속회사 및 관계회사와 매출 및 매입거래가 발생하고 있습니다. 또한, 종속회사의 경영상 목적 달성을 위한 자금 지원 등을 목적으로 관련 법에서 허용하는 범위 내에서 적법할 절차를 통해 특수관계자(종속회사 및 관계기업)에 대한 신용공여 및 유상증자 방식으로 자금거래가 발생하였습니다. 하지만, 당사는 일부 특수관계자와의 매출채권 및 대여금에 대해 대손충당금이 발생하고 있으며, 향후에도 운영자금 지원 목적으로 종속회사의 자금지원이 지속적으로 이루어지고 회수가 이루어지지 않을 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 계속기업 가정의 불확실성 의견 지속에 따른 위험

당사의 외부감사인인 삼정회계법인은 2020년 감사보고서 및 2021년 감사보고서를 통해 당사의 재무제표 이용자에게 검토의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 주의를 기울여야 할 필요가 있는 강조 사항을 제시하고 있습니다. 강조사항에 대한 내용으로는 COVID-19의 확산 우려로 우리나라 외교부는 특별여행주의보를 발령하였고 이러한 제반상황 등으로 당사의 영업환경이 악화되고 있음을 강조하였습니다. 본 유상증자에 참여하고자 하는 투자자께서도 동일한 내용에 대해 반드시 숙지하시고 투자 결정에 참고하시기 바랍니다.

당사의 외부감사인인 삼정회계법인은 2020년 감사보고서 및 2021년 감사보고서를 통해 당사의 재무제표 이용자에게 검토의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 주의를 기울여야 할 필요가 있는 강조 사항을 제시하고 있습니다. 본 유상증자에 참여하고자 하는 투자자께서도 동일한 내용에 대해 반드시 숙지하시고 투자 결정에 참고하시기 바랍니다.

(1) 2020년 감사보고서 강조사항

연결실체의 재무제표는 예측 가능한 미래의 기간 동안 계속기업으로 존속한다는 가정을 전제로 작성되었으며, 자산과 부채가 정상적인 영업활동 과정을 통하여 회수되거나 상환될 수 있다는 가정 하에 회계처리 되었습니다.

2020년 초 COVID-19의 확산 우려로 인하여 대한민국을 포함한 전 세계는 어려운 경제 상황 및 사태 장기화에 대한 불확실성에 직면하고 있습니다. 해외 COVID-19 상황이 크게 악화됨에 따라 우리나라 외교부는 2020년 3월 23일부터 우리 국민의 전국가ㆍ지역 해외여행에 대하여 '특별여행주의보'를 발령하였고, 이러한 제반상황 등으로 인하여 연결실체의 영업환경은 더욱 악화되고 있습니다. 이에 따라, 연결실체는필수인력을 제외한 전 직원 무급휴직을 시행하고 있으며, 투자계획 축소/비용절감 검토, 조직효율화, 자산매각 등의 추가적인 유동성 확보 노력에 최선을 다하고 있습니다.

하지만, 연결실체의 유동성 확보 노력에도 불구하고 여행 수요의 회복 시기 및 속도는 여전히 불확실성을 내포하고 있습니다. 연결실체의 재무제표에는 이러한 불확실성으로 발생할 수 있는 자산과 부채의 금액 및 분류 표시와 관련 손익항목에 대한 조정사항이 반영되어 있지 않습니다. 연결실체가 2020년 재무제표의 작성 시 사용한 추정 및 가정으로 인한 평가는 COVID-19 장기화로 인하여 발생할 수 있는 실제와 다를 수 있으며 차기에 유의적으로 조정될 수 있습니다.

(2) 2021년 감사보고서 강조사항

2020년 초 COVID-19의 확산 우려로 인하여 대한민국을 포함한 전 세계는 어려운 경제상황 및 사태 장기화에 대한 불확실성에 직면하고 있습니다. 해외 COVID-19 상황이 크게 악화됨에 따라 우리나라 외교부는 2020년 3월 23일 부터 우리 국민의 전 국가ㆍ지역 해외여행에 대하여 '특별여행주의보'를 발령하였고, 이러한 제반상황 등으로 인하여 연결실체의 영업환경은 더욱 악화되고 있습니다. 이에 따라, 연결실체는 투자계획축소, 조직효율화, 비용절감 검토, 추가적인 자금조달 검토 등 유동성 확보 노력에 최선을 다하고 있습니다.

하지만, 연결실체의 유동성 확보노력에도 불구하고 여행수요의 회복시기 및 속도는 여전히 불확실성을 내포하고 있습니다. 연결실체의 재무제표에는 이러한 불확실성으로 발생할 수 있는 자산과 부채의 금액 및 분류 표시와 관련 손익항목에 대한 조정사항이 반영되어 있지 않습니다. 연결실체가 2021년 연결재무제표의 작성시 사용한 추정 및 가정에 기반한 평가는 COVID-19의 장기화로 인하여 실제와 다를 수 있으며 유의적으로 조정될 수 있습니다.

당사는 투자계획축소, 조직효율화, 비용절감 등 유동성 확보 노력에 최선을 다하고 있으나 이러한 노력에도 불구하고 변이 바이러스의 확산 등으로 수익성 개선이 장기적으로 지연될 가능성이 있으며, COVID-19 종식에 따른 여행수요가 증가하지 않는 한, 당사는 수익 창출 및 현금흐름과 관련된 불확실성을 해소하기는 어려울 것으로 판단하고 있습니다. 또한, 계속기업 가정에 불확실성이 지속될 경우, 당사 감사인의 검토의견 및 감사의견에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 최대주주의 지분율 변동 위험

금번 유상증자시 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행될 모집신주의 수는 2,100,000주이며 이는 기존 발행주식총수의 약 15.07%에 해당하는 물량으로 당사의 구주주(신주인수권보유자)는 유상증자 참여 시 보유주식 1주당 0.1254674034주의 비율로 신주를 배정받게 됩니다. 이에 따라 당사의 최대주주인 하모니아1호 유한회사는 약 291,460주를 배정받게 되며, 특수관계인 포함 시 약 491,734주를 배정받게 됩니다. 본 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자에서 최대주주인 하모니아1호 유한회사와 박상환 회장 및 권희석 부회장은 배정주식의 100%까지 청약에 참여할 계획이며, 기타 특수관계인 의 구주주 청약 참여 여부는 실제 청약시점에서 독자적인 의사결정에 따라 이루어짐에 따라 증권신고서 제출일 현재 확정된 바 없습니다. 당사의 최대주주인 하모니아1호 유한회사는 배정주식수의 100%까지 참여할 경우 유상증자 후 지분율은 약 16.30%까지 유지될 수 있을 것으로 판단되어 최대주주의 낮은 지분율로 인한 경영권 변동 위험성은 낮을 것으로 판단됩니다. 다만, 향후 당사의 최대주주가 청약참여를 위한 자금조달 계획에 차질이 발생할 경우 청약참여율이 변동될 수 있으며, 계획보다 낮은 참여가 이루어질 경우 지분율이 하락할 수 있습니다. 최대주주 지분율이 하락할 경우 경영권 안정성 저하 및 당사의 신뢰도 하락을 유발할 수 있는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할 수 있으니 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이 점 유의해주시기 바랍니다.

본 공시서류 제출일 현재 당사의 발행주식총수는 13,939,185주이며, 당사의 최대주주인 하모니아1호 유한회사는 2,323,000주(지분율 16.67%)를 보유하고 있으며, 특수관계자 포함 시 3,919,274주(지분율 28.12%)를 보유하고 있습니다.

금번 유상증자시 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행될 모집신주의 수는 2,100,000주이며 이는 기존 발행주식총수의 약 15.07%에 해당하는 물량으로 당사의 구주주(신주인수권보유자)는 유상증자 참여 시 보유주식 1주당 0.1254674034주의 비율로 신주를 배정받게 됩니다. 이에 따라 당사의 최대주주인 하모니아1호 유한회사는 약 291,460주를 배정받게 되며, 특수관계인 포함 시 약 491,734주를 배정받게 됩니다. 본 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자에서 최대주주인 하모니아1호 유한회사와 박상환 회장 및 권희석 부회장은 배정주식의 100%까지 청약에 참여할 계획이며, 기타 특수관계인 의 구주주 청약 참여 여부는 실제 청약시점에서 독자적인 의사결정에 따라 이루어짐에 따라 증권신고서 제출일 현재 확정된 바 없습니다.

[최대주주 및 특수관계인 지분율 변동 시뮬레이션]

(단위 : 주)

성 명	관 계	현재 소유주식 수		유상증자 배정 물량	유상증자 후
성 명	관 계	주식수	지분율	유상증자 배정 물량	주식수	지분율
하모니아1호 유한회사	본인	2,323,000	16.67%	291,460	2,614,460	16.30%
박상환	특수관계인	910,020	6.53%	114,177	1,024,197	6.39%
권희석	특수관계인	624,020	4.48%	78,294	702,314	4.38%
기타 특수관계인	특수관계인	62,234	0.44%	7,803	62,234	0.38%
합 계		3,919,274	28.12%	491,734	4,403,205	27.45%

(출처: 당사 제시)
주1) 최대주주, 박상환 회장, 권희석 부회장은 100% 참여를 가정하였으며, 이외 기타 특수관계인은 미참여를 가정하였습니다.
주2) 상기 시뮬레이션은 최대주주, 박상환 회장 및 권희석 부회장의 초과청약 참여분이 전량 배정되었음을 가정하였습니다.

당사의 최대주주인 하모니아1호 유한회사는 배정주식수의 100%까지 참여할 경우 유상증자 후 지분율은 약 16.30%까지 유지될 수 있을 것으로 판단되어 최대주주의 낮은 지분율로 인한 경영권 변동 위험성은 낮을 것으로 판단됩니다. 다만, 향후 당사의 최대주주가 청약참여를 위한 자금조달 계획에 차질이 발생할 경우 청약참여율이 변동될 수 있으며, 계획보다 낮은 참여가 이루어질 경우 지분율이 하락할 수 있습니다. 최대주주 지분율이 하락할 경우 경영권 안정성 저하 및 당사의 신뢰도 하락을 유발할 수 있는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할 수 있으니 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이 점 유의해주시기 바랍니다.

나. 주가 희석화 위험

금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반 공모로 진행되며, 금번 유상증자로 인해 발행되는 주식의 물량 출회 및 주가 희석화 등으로 주가가 하락할 가능성이 존재합니다. 한편 금번 증자로 인해 발행되는 신주 2,100,000주로, 이는 당사 기발행주식총수의 약 15.07%에 해당합니다. 금번 유상증자로 인해 추가 발행 및 상장되는 신주는 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 존재하며, 인수한 실권주를 일정 기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에는 부담으로 작용할 가능성이 높습니다. 실권주 발생 시 인수물량을 조기에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되므로 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 금번 유상증자로 인해 기발행주식총수는 13,939,185주의 약 15.07%에 해당하는 보통주 2,100,000주가 추가로 발행 될 예정입니다.

[유상증자 모집예정 내역]

구 분	내 용
모집예정 주식 종류	기명식보통주
모집예정주식수	2,100,000주
현재 발행주식총수	13,939,185주
증자비율	15.07%
할인율	20%

금번 유상증자에 따른 모집가액은 '(舊)유가증권의 발행 및 공시등에 대한 규정' 제57조에 의해 산출됩니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다.

당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서 매매를 위하여 5거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약 참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 일반공모 청약에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으며 향후 주가하락 가능성도 배제할 수 없습니다.

금번 증자로 인해 추가 발행되는 신주는 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 2,100,000주가 향후 유가증권 시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석화 위험이 발생할 수 있습니다. 또한, 신주인수권증서를 매수하는 투자자는 할인율에 의해 발생하는 차익을 단기적으로 실현하기 위해 신주의 매매가 가능한 시점에서 즉시 장내에서 매각할 가능성이 높습니다. 이에 따라 주가가 하락할 수 있으니 투자자분들은 이점 유의하시기 바랍니다.

다. 신주의 환금성 제약 및 주가 변동에 따른 손실위험

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 존재하오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다

당사는 유가증권시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 유가증권시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.

본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항" 중 '1. 공모의 개요'를 참고하시기 바랍니다.

또한 유가증권시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

라. 공동대표주관회사가 실권주를 인수할 경우, 일시적 물량 출회에 따른 주가 하락 가능성 위험

우리사주조합 및 구주주 청약결과 실권주 및 단수주가 발행하는 경우 동 수량은 일반에게 공모할 예정이며, 일반공모에서도 청약이 미달될 경우 미달된 수량(최종 실권주)은 공동대표주관사인 케이비증권(주)와 NH투자증권(주)이 인수할 계획입니다. 최종 실권주를 인수한 공동대표주관회사는 수익 확정을 위해 잔액인수한 물량을 조기에 장내에서 대량 매도할 경우 일시적 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 존재하며, 인수한 최종 실권주를 일정 기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에는 부담으로 작용할 가능성이 높습니다. 공동대표주관회사가 당사 주식을 인수한 후에 신주상장예정일(2022년 07월 12일 예정) 전전영업일부터 즉시 매각이 가능하고, 조기에 장내에서 매각할 가능성이 높으며, 이 경우 주가가 급락할 수 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

본 건 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 우리사주조합 및 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권주가 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모(실권주 일반공모)합니다.

실권주 일반공모 청약을 완료한 주식 수의 합계가 모집하여야 할 주식수에 미달하는 경우 미달된 잔여주식(최종 실권주)은 최종적으로 공동대표주관회사가 자기 계산으로 전부 인수하게 됩니다.

최종 실권주를 인수한 공동대표주관회사가 수익 확정을 위해 인수한 물량을 조기에 장내에서 대량 매도할 경우 일시적 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 존재하며, 인수한 최종 실권주를 일정 기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재 매각물량으로 존재하여 주가 상승에는 부담으로 작용할 가능성이 높습니다. 또한, 금번 유상증자에 따라 당사가 공동대표주관회사에게 지급할 수수료는 아래와 같습니다.

[인수방법: 잔액인수]

인수인		인수주식 종류 및 수	인수대가
공동대표주관회사	케이비증권㈜	인수주식의 종류: 기명식 보통주식 인수주식의 수: 인수한도 의무주식수 X 50%	인수수수료: 모집총액의 0.35% 中 50%
공동대표주관회사	NH투자증권㈜	인수주식의 종류: 기명식 보통주식 인수주식의 수: 인수한도 의무주식수 X 50%	인수수수료: 모집총액의 0.35% 中 50%

공동대표주관회사가 당사 주식을 인수한 후에 신주상장예정일(2022년 07월 12일 예정) 전전영업일부터 즉시 매각이 가능하고, 조기에 장내에서 매각할 가능성이 높으며, 이 경우 주가의 일부 조정 가능성이 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

마. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험

주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번 유상증자 발행가액이 크게 하락할 경우 당사가 계획했던 자금조달 계획 등에 차질이 발생할 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자의 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 결정됩니다. 다만「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 및「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 발행가액이 액면가보다 낮을 경우 액면가를 발행가액으로 합니다.)

일반공모 후 미청약분에 대해서는 그 전부를 대표주관회사가 인수하므로 청약 미달에 따른 위험은 없으나, 주가 하락으로 발행가액이 낮아져 당사가 목표로 하는 규모의 자금을 조달하지 못할 수도 있습니다. 이 경우, 당사의 재무안정성이 부정적인 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 증권신고서 정정 및 유상증자 일정 변경 위험

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우 감독기관의 정정명령 등에 따라 제반 일정이 지연 또는 연기될 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우 제반 일정이 지연 또는 연기될 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.

사. 분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험

금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단하시기 바랍니다.

상기 서술한 바와 같이, 당사의 주식가치는 금번 유상증자 실시에 따른 전 과정에서 다양한 영향을 받아 하락할 수 있습니다.

본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 본 주식을 청약하고자 하는 투자자께서는 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 상기 투자위험요소 뿐만 아니라 다른 부분 또한 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없습니다. 따라서 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단할 필요가 있습니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 불안정한 경제상황 등에 의하여 직·간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 실제 결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생할 경우, 당사의 사업환경과 재무상태, 기타 운영결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따른 주가 하락으로 투자자께서는 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 주식의 투자금액의 일부 또는 전부를 잃을 수 있습니다.

또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

아. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

특히「유가증권시장 상장규정」제47조(관리종목지정),「유가증권시장 상장규정」 제48조(상장폐지) 및 「유가증권시장 상장규정」제49조(상장적격성 실질심사)에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

자. 집단 소송 제기 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권관련 집단소송법」제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.

증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의 대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

차. 유상증자 철회에 따른 위험

유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 공동대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하여 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자는 공동대표주관회사의 잔액인수 방식으로 진행됩니다. 유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 공동대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다.

유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하고, 장기적으로 당사의 성장을 위해 수립한 경영계획에 차질이 생길 수 있습니다. 유상증자가 철회될 경우 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

카. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련

금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정에 따라, 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우 증자참여를 허용하고 있습니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 이와 관련 유상증자 참여가 제한되는 공매도 시점과 증자참여가 허용되는 예외사유를 시행령에서 정하도록 위임하고 있습니다.

시행령에 따르면, 유상증자 계획이 공시된 다음 날부터, 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지 공매도 한 경우 증자참여가 제한됩니다. (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4 제1항)

다만, 다음의 경우 공매도를 통해 발행가격에 부당한 영향을 미쳤다고 보지 않아 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4 제2항).

ⅰ) 마지막 공매도 이후 발행가격 산정 기산일까지 공매도 주문 수량 이상을 증권시장 정규거래시간에 매수(체결일 기준)
ⅱ) 금융위원회가 정하는 기준을 충족한 독립된 거래단위를 운영하는 법인 내에서 공매도를 하지 않은 거래단위가 증자참여
ⅲ) 시장조성 또는 유동성공급을 위한 거래과정에서 공매도

상기 공매도제도 개선 관련 자본시장법 시행령 개정안에 따라, 당사의 주식을 해당 기간 동안 공매도하는 투자자께서는 금번 유상증자 참여가 제한될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 해당 법령과 관련된 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제119조 및 제125조, 금융감독원의 '금융투자회사의 기업실사 모범규준'에 따라 본건 공모 지분증권 인수인이 당해 공모 지분증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 공동대표주관회사인 케이비증권(주) 및 엔에이치투자증권(주)입니다. 발행회사인 (주)하나투어는 "동사"로 기재하였습니다. 또한, 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 예측했던 것과 다를 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구분	증권회사
구분	회사명	고유번호
공동대표주관회사	케이비증권(주)	00164876
공동대표주관회사	엔에이치투자증권(주)	00120182

2. 분석의 개요

공동대표주관회사인 케이비증권(주) 및 엔에이치투자증권(주)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

본 장에 기재된 분석의견은 공동대표주관회사인 케이비증권(주) 및 엔에이치투자증권(주)가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)하나투어로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 공동대표주관회사가 투자자에게 본 건 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다.

또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

<금융투자회사의 기업실사 모범규준>

제3조(적용범위 등) ①이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.
②이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다.
③기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다.
④채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.
⑤제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 '리스크관리위원회 등')의 의사결정을 거쳐야 한다.

분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일자	장소	참여자		기업 실사 내용
일자	장소	발행사	평가회사	기업 실사 내용
2022년 01월 26일	하나투어 본사	하나투어 - 이진호 - 김철웅 - 이지연 - 김웅비 - 주세희	케이비증권 - 연대호 - 이경재 - 백인권 - 백성종 - 김이권 NH 투자증권 -최민호 -이명근 -박도현	가) 발행회사방문 - 유상증자 의사 및 자금조달 관련 논의 - 유상증자 필요성 검토 및 주요일정 협의 나) 회사 기본사항 점검 - 경영진 면담(경영철학, 회사연혁 등) - 사업내용 청취 및 주요제품 열람
2022년 02월 21일 ~ 02월 25일	하나투어 본사			가) 발행회사방문 - 실사 요청자료 송부 - 본사 방문 나) 회사 일반사항 관련 검토 - 정관검토 및 이사회 등 상법 절차 확인 - 경영진 평판 리스크 검토 - 회사의 사업 및 영업구조 관련 면담
2022년 02월 28일 ~ 03월 04일	하나투어 본사			가) 회사 기본사항 검토 - 정관 등 기본자료 수령 - 대략적인 자금 사용 목적 등에 관한 청취 - 발행 방식 및 조건 등에 관한 협의 - 금융당국으로부터 제재조치 여부 확인 - 근로기준법 위반행위, 소송진행 여부 확인 나) 산업에 관한 사항 검토 - 산업에 대한 이해 - 산업 경쟁상황, 시장규모, 성장주기 등 확인 - 법률 및 정부규제에 관한 사항 검토 - 시장 내 중대한 환경, 제도 변화요인 검토 다) 회사 지배구조에 관한 사항 검토 - 경영진의 변동내역 및 근무경력 검토 - 종속회사에 관한 사항 검토 - 최대주주의 지분율 및 경영권 안정성 검토 - 사내규정 및 내부통제시스템 확인 - 공시시스템 검토 및 담당자 면담
2022년 03월 07일 ~ 03월 11일	하나투어 본사 및 유선			가) 영업에 관한 사항 검토 - 제품별 매출 현황, 부문별 수익성추이 확인 - 주요 공급처, 매입처에 관한 사항 - 향후 투자계획에 관한 사항 - 향후 수익성 개선 계획에 관한 사항 나) 재무에 관한 사항 검토 - 매출채권, 재고자산 현황 및 연령분석 - 기타채권 현황 및 회수 내역 분석 - 수익성/성장성/안정성 지표 분석 - 차입금 만기구조 분석 - 현금흐름 구조, 유동성 분석 - 향후 유동성 개선 계획에 관한 사항 - 주식연계채권 내역 확인 - 환위험 관리 현황 분석 다) 기타 사항 검토 - 발행시장 상황 검토 - 자금 조달금액, 공모가액의 적정성 검토 - 이사회의사록, 인수계약서 등 주요 서류 확인 - 최대주주 및 특수관계인 등 청약 여부 체크
2022년 03월 12일 ~ 05월 16일	하나투어 본사 및 유선			- 실사보고서 작성 - 증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

4. 기업실사 참여자

[공동대표주관회사]

소속기관	부서	성명	직책	실사업무분장	주요경력
NH투자증권	General Industry부	최민호	이사	기업실사 총괄	기업금융업무 19년
NH투자증권	General Industry부	이명근	과장	기업실사 책임 및 검토	기업금융업무 등 10년
NH투자증권	General Industry부	박도현	주임	기업실사 실무	기업금융업무 등 3년
KB증권	기업금융2본부	연대호	상무	기업실사 총괄	기업금융업무 등 24년
KB증권	SME금융부	이경재	이사	기업실사 책임 및 검토	기업금융업무 등 22년
KB증권	SME금융부	백인권	부장	기업실사 검토	기업금융업무 등 19년
KB증권	SME금융부	백성종	대리	기업실사 실무	기업금융업무 등 6년
KB증권	SME금융부	김이권	대리	기업실사 실무	기업금융업무 등 6년

[발행회사]

소속기관	부서	성명	직책	담당업무
(주)하나투어	재무본부	이진호	본부장	회계 및 재무 총괄
(주)하나투어	연결회계팀	이지연	팀장	회계 담당
(주)하나투어	IR팀	김철웅	팀장	재무 및 IR 담당
(주)하나투어	IR팀	김웅비	선임	재무 및 IR 담당
(주)하나투어	IR팀	주세희	선임	재무 및 IR 담당

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과

- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

6. 종합 의견

가. 공동대표주관회사인 케이비증권(주) 및 엔에이치투자증권(주)는 (주)하나투어가 2022년 03월 25일 이사회 및 2022년 04월 22일 정정 이사회에서 결의한 보통주식 2,100,000주에 대한 주주배정 후 실권주 일반공모 증자를 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 평가합니다.

나. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

다. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수의 변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

또한 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

긍정적 요인

▶ COVID-19 이전까지 집계된 통계에 따르면 동사는 2014년부터 2019년 6년 평균 약 20%이상의 국내 출국자 점유율을 기록하였으며, 국내패키지 시장 여객 점유율 기준 2014년부터 2019년까지 6년 평균 약 36%시장의 여객 점유율을 차지하며 국내 여행사 내에서 높은 시장점유율을 기록하였습니다.

▶ COVID-19로 현재 여행업계에 큰 타격이 발생하였지만 동사는 포스트코로나 시대에 예상되는 폭발적인 여행수요 회복에 효과적으로 대처하기 위해 1) 패키지 사업 경쟁력 강화, 2) 젊은 고객층을 위한 온라인 채널 강화, 3) 개별자유여행객 시장 공략 등을 통하여 COVID-19 종식 이후에도 견고한 시장점유율을 확보하고자 노력하고 있습니다.

▶ 동사는 국내외 여행산업의 침체를 극복하기 위해 자산 및 사업 효율화를 적극적으로 실시하고 있습니다. 차입금 규모 축소, 본사 건물 및 호텔 등 유형자산을 2021년에 양도하여 재무적 유동성을 확보한 바 있으며, 면세업 등 적자 사업 정리와 일부 해외 판매법인 청산 등 사업의 효율화를 다각도로 실시하고 있습니다.

부정적 요인

▶ 동사의 영업수익(매출액)은 코로나 바이러스의 각종 변이와 유행의 차수를 거듭하여 동사 영업환경에 큰 영향을 미쳐, 2020년에는 2019년 연결 기준 614,602백만원 대비 505,030백만원이 감소한 109,572백만원을 기록하였습니다. 2021년에도 유행병 지속 및 오미크론 변이 등 확산으로 연결 기준 동사의 영업수익은 2020년말 연결 영업수익 대비 63.3%p 감소한 40,258백만원을 기록하였습니다. 이는 코로나 바이러스가 유행하기 전인 2019년도 영업수익인 614,602백만원과 비교 시 2년 만에 93.45%p가 감소한 수치입니다. 영업비용도 그 규모 자체는 줄었으나, 2020년 및 2021년에는 영업적자를 2년 연속 기록한 바 있으며, 영업환경 악화로 인한 사용권자산 및 무형자산 손상차손 등을 인식한 기타비용 증가로 2019년 대비 2020년 및 2021년의 순손실 규모가 증가하였습니다. 동사는 이러한 수익성 악화를 극복하고자 전사적으로 전략적 방향성을 설정하여 포스트코로나 시대를 준비하고 있으나, 이러한 동사의 준비와 대응에도 불구하고 영업 환경 악화 지속되고, 동사의 매출 개선이 이루어지지 않는다면 동사의 수익성 추가로 악화될 수 있습니다.

▶ 동사는 COVID-19의 영향으로 예상 손실에 대한 대손을 적용하여 2020년도부터 대손충당금 설정률이 증가하였습니다. 그 결과 코로나 바이러스 유행 전인 2019년말 13.37%과 대비하여, 2021년말에는 36.21%p 증가한 49.58%의 대손충당금 설정률을 나타내고 있습니다. 추후 관련 채무 회수 가능성이 개선되지 않고 영업환경이 추가로 악화될 경우 손실 발생과 추가적인 대손충당금 적립으로 인한 안정성 위험이 존재합니다.

▶ 동사의 매출액 감소의 영향이 재무안정성에도 영향을 미치고 있으며, 최근 3개년 연속 당기순손실로 인한 결손금이 자본 계정에 반영되고 있습니다. 동사는 보유 유형자산 매각, 차입금 규모 축소 등 적극적인 대응책들로 자산 효율화 및 재무적 건전성 확보를 위해 움직이고 있으나, 부채비율이 2021년말 연결 기준 645.5%를 나타내는 등 재무안정성 지표의 개선이 나타나지 않아 지속적인 주의가 필요합니다.

▶ 동사는 2020년 초 발생한 COVID-19의 확산으로 여행수요가 급격히 감소하여 2020년 이후 지속적인 음(-)의 영업활동현금흐름을 기록하고 있습니다. 이에 동사는 2020년 및 2021년 단기금융상품 순감소, 동사의 본사건물 및 토지와 티마크호텔 건물 및 토지 등 보유중인 유형자산 매각을 통해 현금을 유입하고 있습니다. 동사는 본 유상증자를 통하여 단기적으로 회사 운영에 대한 이슈가 발생하지 않을 것으로 예상하고 있으나, COVID-19로 인한 당사 사업에 부정적인 영향이 지속될 경우 음(-)의 영업활동현금흐름에 의하여 동사의 유동성 지표는 추가적으로 급격하게 악화될 위험이 있고, 장기적으로 회사의 현금흐름에 문제가 발생할 소지가 있습니다.

▶ 종속회사 또한 지배회사와 마찬가지로 국내 및 해외에서 여행알선업, 숙박시설 운영수탁업, 여객자동차 운송사업 등 여행 관련 산업을 영위하고 있으며, 세계적인 COVID-19 전염병 확산 여파에 경영 환경 악화로의 타격을 받은 바 있습니다. 주요 종속기업 중 웹투어(주)를 제외한 4개사의 당기순손실은 2020년도가 가장 규모가 크게 발생했으며, 이 중 (주)마크호텔과 (주)아레그록스 TM호텔메니지먼트의 자본총액은 2020년 및 2021년 모두 (-)상태의 자본총액을 나타내고 있는 상황입니다. 동사는 적자사업 철수 및 사업 효율화를 위해 2020년 및 2021년도에 현지 판매법인 등 청산과 법인 지분매각 등을 진행하고 있습니다. 추후 업황 개선 시 종속회사를 포함한 회사 전반의 영업환경 및 수익성이 동시에 개선될 가능성이 있으나, 업황 침체 분위기 지속 시 종속기업으로의 자금지원, 신용 및 채무위험 전이 등 지배회사까지 부정적인 영향을 끼칠 가능성이 존재합니다. 한편, 동사의 종속회사인 (주)마크호텔이 하나티마크그랜드종류형부동산투자신탁1호와 맺은 임대차계약과 관련하여, 회사는 임차인인 (주)마크호텔이 임대인에 대하여 부담하는 의무를 연대하여 보증하고 있습니다. 2021년말 기준 하나티마크그랜드종류형부동산투자신탁1호와의 임대차계약 관련 마크호텔 채무 잔액은 10,742백만원입니다. 동사는 해당 연대보증과 관련된 미지급임차료, 임차계약종료선택권 등을 고려하여 금융보증부채 15,578백만원을 인식하였습니다. 동사가 마크호텔과 관련하여 인식한 금융보증부채의 합계금액은 17,376백만원입니다. 상기 임대차계약과 관련하여 임대인인 농협은행 주식회사(하나대체투자티마크그랜드종류형부동산투자신탁1호의 신탁업자로써)을 원고로, (주)마크호텔을 피고로 한 임대료지급청구 소송(서울중앙지방법원 2020가합587916, 2020년 10월 13일 제기)이 진행 중입니다. 최초 소송 제기 당시, (주)마크호텔에 청구한 임대료는 1,488,249,580원(2020년 7월~2020년 9월분 미납임차료)이었으며, 농협은행과 동사가 공동으로 진행 중인 매각 관련 일정이 진행됨에 따라 2022년 4월 12일자로 청구 금액을 14,726,910,521원(2020년 7월~2022년 2월분 미납임차료)으로 반영해줄 것으로 변경 신청한 바 있습니다. 동사는 농협은행 주식회사(하나대체투자티마크그랜드종류형부동산투자신탁1호의 신탁업자 지위에서) 와 잠재적 매수자간 추진 중인 티마크그랜드호텔 매각이 완료되는 시점에 매수인과 체결한 합의서 및 매매계약 등 제약정에 의거, 임대인(원고)이 본건 임대차 계약 관련 소송 절차를 취하하고 동일 또는 유사 소송(관련 보전처분 포함)을 제기하지 아니할 것으로 합리적으로 판단하고 있으나, 그럼에도 불구하고 미납임차료에 대한 납부 의무는 존재합니다. 동사는 미납임차료에 대해 코로나19의 불가항력적 사유 등을 들어 차임감액청구권에 따른 임대료 감액을 주장하고 있으며, 법률대리인을 통해 변론 등 법적절차에 따라 적극적으로 대응하고 있어 납부가 필요한 임차료 규모가 축소될 가능성이 존재합니다. 다만 관련 약정의 선행조건 등이 미충족되는 등 기타 여하한 사유로 계획된 일정대로 진행되지 않을 경우, (주)마크호텔에 대한 동사의 연대보증 의무 종료시점이 연장될 수 있으며, 소송가액 또한 변동될 수 있는 위험이 존재하는 상황입니다.

▶ 동사는 국내 및 해외에 영업점이 분포되어 있어 여행알선사업을 영위하며 다수의 종속회사 및 관계회사와 매출 및 매입거래가 발생하고 있습니다. 또한, 종속회사의 경영상 목적 달성을 위한 자금 지원 등을 목적으로 관련 법에서 허용하는 범위 내에서 적법할 절차를 통해 특수관계자(종속회사 및 관계기업)에 대한 신용공여 및 유상증자 방식으로 자금거래가 발생하였습니다. 하지만, 동사는 일부 특수관계자와의 매출채권 및 대여금에 대해 대손충당금이 발생하고 있으며, 향후에도 운영자금 지원 목적으로 종속회사의 자금지원이 지속적으로 이루어지고 회수가 이루어지지 않을 경우 동사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

▶ 동사의 외부감사인인 삼정회계법인은 2020년 감사보고서 및 2021년 감사보고서를 통해 동사의 재무제표 이용자에게 검토의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 주의를 기울여야 할 필요가 있는 강조 사항을 제시하고 있습니다. 강조사항에 대한 내용으로는 COVID-19의 확산 우려로 우리나라 외교부는 특별여행주의보를 발령하였고 이러한 제반상황 등으로 당사의 영업환경이 악화되고 있음을 강조하였습니다.

자금조달의
필요성

▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 채무상환자금 및 상품, 판매 시스템 및 CRM/사내시스템 개선, 마케팅 강화 등을 위한 운영자금 목적으로 사용할 예정입니다. 만약 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 동사는 "Ⅴ. 자금의 사용목적"에 표기한 우선순위에 따라 자금을 차례대로 집행할 계획이며, 부족분은 동사의 자체자금으로 충당할 계획입니다.

▶ 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

2022년 05월 17일

"공동대표주관회사" 케이비증권 주식회사

대표이사 김 성 현

"공동대표주관회사" 엔에이치투자증권 주식회사

대표이사 정 영 채

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분	금 액
모집 또는 매출총액(1)	104,580,000,000
발행제비용(2)	561,584,400
순 수 입 금 [ (1)-(2) ]	104,018,415,600

주1) 상기 금액은 확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분	금 액	지급일자	계산근거
발행분담금	18,824,400	신고서제출일	모집총액의 0.018%(10원 미만 절사)
인수수수료	366,030,000	납입일 3영업일 이내	모집총액의 0.35%
상장수수료	21,690,000	신주상장일	추가상장 금액 기준 1,000억원 초과 2,000억원 이하 1,797만원 + 1,000억원 초과금액의 10억원당 12만원
등록세	4,200,000	등기일	증자 자본금의 0.4%
교육세	840,000	등기일	등록세의 20%
기타비용	150,000,000	-	구주주청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등
합 계	561,584,400	-	-

주1) 상기 금액은 확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

(기준일 :

2022년 06월 15일

)

(단위 : 백만원)

시설자금	영업양수 자금	운영자금	채무상환 자금	타법인증권 취득자금	기타	계
-	-	74,580	30,000	-	-	104,580

주1) 상기 금액은 최종 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 당사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

[ 유상증자 자금사용의 우선순위 ]

(단위 : 백만원)

우선순위	자금용도	세부 내용	사용시기	금 액
1	채무상환자금	대표주관사 단기대여금	2022년 06월	30,000
2	운영자금	상품, 판매 시스템 개선	2022년 07월 ~ 2023년 12월	6,150
3	운영자금	CRM/사내 시스템 개선,	2022년 07월 ~ 2023년 12월	9,960
4	운영자금	마케팅 강화,	2022년 07월 ~ 2023년 3월	17,400
5	운영자금	인사 개선	2022년 12월	2,000
6	운영자금	외부 기업 투자	2023년내	10,000
7	운영자금	기타 운전자금	2022년 07월 ~ 2022년 12월	29,070
합 계				104,580

(1) 대표주관사 단기대여금 상환

당사는 금번 유상증자의 공동대표주관사 중 엔에이치투자증권 주식회사로부터 2022년 03월 25일을 계약체결일로 하여 4개월 이내에 단기차입금 30,000백만원을 한도로 차입하여 운영자금으로 사용할 계획입니다. 이후 금번 유상증자를 통한 모집총액 중 30,000백만원은 대표주관사 단기대여금 상환자금으로 사용할 예정이며, 이자는 자체자금으로 지급할 예정입니다.

[대표주관사 단기대여금 개요]

구 분	내 용
대주	엔에이치투자증권(주)
대출금액	30,000백만원
계약체결일	2022년 03월 25일
만기	4개월
고정금리	연 4.5%
자금사용목적	운영자금
의무 상환	증자대금 납입일 이후 주금인출가능일로부터 2영업일 이내 의무 조기상환
대출실행방법	계약체결일 이후 2개월 이내에 회사의 인출요청에 따라 대출금액 한도 내에서 1회에 한하여 대출 실행

(출처: 당사 제시)

(2) 운영자금

[운영자금 사용계획 상세 내역]

(단위: 백만원)

No	구분	주요 프로젝트 및 내역	필요 예산	예상 사용 시기
1	상품, 판매 시스템 개선	법인 출장 예약관리 시스템 구축	2,000	2022년 07월
		FND 판매시스템 내재화	1,750	2022년 10월
		항공 시스템 구축 (국내 실시간 항공, 해외 NDC )	1,500	2022년 10월
		닷컴/APP 고도화 (오픈 채팅개발 등) / 호텔예약 시스템 개발	900	2022년 08월
		소 계	6,150	-
2	CRM/사내 시스템 개선	IT 인프라 개선( DR구축, IDC 인프라증설 등)	6,600	2022년 10월
		라이선스 구매( DLP, 과제관리시스템 등)	1,950	2022년 09월
		CRM 캠페인 솔루션 고도화 / 결제, 정산시스템 고도화	800	2022년 10월
		업무시스템 개선 ( 인트라넷, 경영정보, 하나톡 등)	650	2022년 11월
		소 계	9,960	-
3	마케팅 강화	Mass 광고 (TV, 옥외 등) 및 캠페인	10,000	2022년 07월
		멤버십 제휴마케팅, 스폰서십	3,650	2022년 08월
		CI 교체 (대리점 간판, 해외지역 신규 CI 적용)	2,750	2022년 10월
		디지털 마케팅	1,000	2022년 07월
		소 계	17,400	-
4	인사 개선	임직원복지 개선(건강검진, 마일리지 부여, Retention 비용 )	2,000	2022년 07월
5	외부 기업 투자	외부 기업 투자 및 협업 등	10,000	2022년 10월
6	운전자금(~22년 말)	2022년 말까지 기업 운전 자금 (월 평균 70억)	29,070	2022년 07월~2022년 12월
전체 합계			74,580	-

주1) 상기 금액은 확정 발행가액 기준입니다.

■ 상품, 판매시스템 개선
온라인 사업영역 확장 및 APP/닷컴 서비스 고객서비스 개선 등을 목적으로 상품, 판매시스템 개선 관련 자금이 필요한 상황입니다. 이에 따라 당사는 상기 주요 프로젝트 및 내역을 실행하기 위한 유동성 자금이 부족할 것으로 예상되어 본 유상증자를 통해 조달한 자금으로 2023년 6월까지 총 62억원 가량 사용할 계획입니다.

■ CRM/사내시스템 개선
고객 서비스 고도화 및 고객 캠페인 Tool 구축, 내부 시스템 통합 등을 목적으로 자금이 필요한 상황입니다. 이에 따라 당사는 상기 주요 프로젝트 및 내역을 실행하기 위한 유동성 자금이 부족할 것으로 예상되어 본 유상증자를 통해 조달한 자금으로 2023년 6월까지 총 100억원 가량 사용할 계획입니다.

■ 마케팅 강화
포스트코로나 시대를 준비하며 선제적인 시장지위 선점 등을 목적으로, 당사는 마케팅 강화 관련 자금이 필요한 상황입니다. 이를 위해 Mass 광고 (TV, 옥외 등) 및 캠페인 실시, 멤버십 제휴마케팅과 스폰서십, CI 교체 (대리점 간판, 해외지역 신규 CI 적용), 디지털 마케팅 등을 실시하기 위한 자금 활용을 위해 금번 유상증자 대금 중 약 174억원을 사용할 계획입니다.

■ 인사 개선
임직원 복지 개선을 위해 마일리지 지급, Retention, 건강검진 지원 등 본 유상증자를 통해 조달한 자금으로 약 20억원을 사용할 계획입니다.

■ 외부 기업 투자
관광 분야 사업을 추진하고 있는 스타트업 또는 관광산업과 연계될 수 있는 기술 및 비즈니스 모델을 보유한 업체 중 당사 투어 강화에 도움이 되는 파트너로서 상호 이익 증진 할 수 있는 전략적 제휴를 강화하고자 본 유상증자를 통해 조달한 자금으로 약 100억원을 사용할 계획입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항은 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황
1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분	연결대상회사수				주요 종속회사수
구분	기초	증가	감소	기말	주요 종속회사수
상장	1	-	-	1	-
비상장	26	-	3	23	1
합계	27	-	3	24	1

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

2) 연결대상회사의 변동내용

구 분	자회사	사 유
신규 연결	-	-
신규 연결	-	-
연결 제외	HANATOUR PTY. LTD.	청산으로 인한 제외
	CAMLAO HANATOUR CO., LTD.	청산으로 인한 제외
	HNT ITALIA - SOCIETA' A RESPONSABILITA' LIMITATA	청산으로 인한 제외

3) 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부		미해당
	벤처기업 해당 여부	미해당
중견기업 해당 여부		해당

4) 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장 (또는 등록ㆍ지정)여부	주권상장 (또는 등록ㆍ지정)일자	특례상장 등 여부	특례상장 등 적용법규
유가증권시장	2011년 11월 01일	해당사항 없음	해당사항 없음

나. 회사의 법적, 상업적 명칭
당사의 명칭은 주식회사 하나투어로 표기합니다. 또한 영문으로는 HANATOUR SERVICE INC.라고 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간
당사는 일반여행업(여행알선) 및 컴퓨터 프로그램 개발 및 보급 등의 서비스업을 주요 사업으로 영위할 목적으로 1993년 11월 1일에 설립되었습니다. 한편 당사는 2000년 11월 24일에 코스닥시장에 주식을 상장하였으며, 2006년 11월 7일에는 런던증권거래소(LSE)에도 주식예탁증서를 상장하였습니다. 그리고 2011년 11월 1일 코스닥시장에서 유가증권시장으로 이전상장하였습니다. (종목코드 : 039130)

라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지
주 소 : 서울시 종로구 인사동5길 41
전 화 : 02-2127-1000
홈페이지 : http://www.hanatour.com
http://www.hanatourcompany.com

마. 주요사업의 내용
당사는 전세계 20여만 개 여행상품을 전국 8,000여개의 협력여행사, 온라인포털, 쇼핑몰 등의 다양한 유통채널을 통해 판매하는 종합 여행 홀세일러입니다. 기타 자세한 사항은 동 보고서의 'II. 사업의 내용'을 참조하시길 바랍니다. 또한, 종속회사를 통하여, 출장수요 및 자유여행 등과 같은 특화된 시장을 위한 여행알선 사업을 영위하고 있으며, 해외를 거점으로 한 여행객 서비스제공 사업 등을 영위하고 있습니다. 자세한 내용은 'XII. 상세표 - 1. 연결대상 종속회사 현황(상세)'을 참고하시기 바랍니다.

바. 신용평가에 관한 사항
(1) 최근 3년간 신용평가에 관한 내용

평가회사	평가대상 유가증권의 신용등급	평가대상 유가증권 등	평가일	평가구분
한국기업데이터	A	기업신용평가	2018.01.22	본평가
나이스디앤비	AAO	기업신용평가	2018.05.15	본평가
이크레더블	A+	기업신용평가	2018.05.30	정기평가
한국기업데이터	A	기업신용평가	2018.07.23	본평가
이크레더블	A+	기업신용평가	2019.05.09	정기평가
나이스디앤비	AAO	기업신용평가	2019.05.31	본평가
이크레더블	A+	기업신용평가	2019.06.24	정기평가
한국기업평가	A	기업신용평가	2019.06.24	본평가
나이스디앤비	AA-	기업신용평가	2020.05.29	본평가
나이스디앤비	AO	기업신용평가	2020.11.03	본평가
SGI평가정보	A+	기업신용평가	2021.05.20	본평가
나이스디앤비	BBB0	기업신용평가	2021.12.08	본평가

2. 회사의 연혁

최근 사업연도에 대한 연혁은 다음과 같습니다.

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경
[지배회사의 내용]

변경일자	주소
1997.10.01	서울시 종로구 인사동5길 41

[종속회사의 내용]

회사명	변경일자	주소
(주)하나여행대부	2020.02.12	서울특별시 종로구 인사동5길 41, 10층(공평동, 하나투어빌딩)
(주)유아이관광버스	2018.03.02	9, 3CHOME, NISHITAKAYASUCHO, YAO-CITY, OSAKA-HU,JAPAN
(주)유아이관광버스	2020.11.16	3-27-3 Nishimizumoto, Katsushika-ku, Tokyo, Japan
HANA TOUR SERVICE (M) SDN.BHD.	2019.04.29	Lot NO.S-9,Level2, Oceanus Waterfront Mall, Jalan Tun Fuad Stephens, 88000 Kota Kinabalu Sabah, Malaysia
HANATOUR VIETNAM COMPANY LIMITED	2019.07.25	10 Floor, so 35 Ton Duc Thang , Phuong Ben Nghe , Quan 1, TP Ho Chi Minh City, Viet Nam
	2020.06.23	253 Dien Bien Phu , Phuong 07, Quan 3, Thanh Pho Ho Chi Minh, Viet Nam
	2021.05.07	428 Truong Sa, Phuong 02, Quan Phu Nhuan, Thanh Pho Ho Chi Minh, Vietnam
VISION TOUR, INC.	2019.08.08	3053 W OLYMPIC BLVD #101 LOS ANGELES , CALIFORNIA 90006
HANATOUR CHINA	2020.06.30	905 BOTAI TOWER,N0221 XIYUAN WANGJING,CHAOYANG DISTRICT, BEIJING,CHINA
HANATOUR HONGKONG CO., LTD	2020.08.28	FLAT.RM 16 12/F FORTUNE COMMERCIAL BUILDING, 362 SHA TSUI ROAD, TSUEN WAN, N.T., HONG KONG
HANATOUR PHILIPPINES CORP.	2020.10.15	7AB, Montecito 4, The Residential Resort at New Port City, Manlunas Street, Pasay City, Philippines
HANATOUR USA INC.	2020.11.05	2728 BRIERHAVEN DR, LA CRESCENTA 91214
(주)하나투어비즈니스	2020.11.12	서울특별시 종로구 인사동5길 41(공평동)
HANATOUR JAPAN SYSTEM VIETNAM	2021.01.22	2F, TSA Tower, 16 Le Quy Don, Ward 11,Phu Nhuan District, Ho Chi Minh City, Vietnam
HANATOUR JAPAN CO., LTD	2021.05.07	4F Ohasi-Gyoen Bldg., 3-15, Shinjuku 2-chome, Shinjuku-Ku, Tokyo
(주)아레그록스 TM호텔메니지먼트	2021.05.16	2-3-15 Shinjuku, Shinjuku-ku, Tokyo
(주)하나투어아이티씨	2021.12.01	서울특별시 종로구 인사동5길 29, 805호 ( 인사동, 태화빌딩 )

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동
[지배회사의 내용]

변동일자	주총종류	선임		임기만료 또는 해임
변동일자	주총종류	신규	재선임	임기만료 또는 해임
2017년 03월 24일	정기주총	-	사내이사 박상환 사내이사 권희석	-
2018년 03월 23일	정기주총	-	기타비상무이사 정한설	-
2018년 08월 13일	-	-	-	기타비상무이사 정한설 중도퇴임
2019년 03월 22일	정기주총	-	사내이사 김진국 사외이사 변정우 사외이사 한장석 사외이사 조근호	-
2020년 03월 26일	정기주총	사내이사 송미선 사내이사 육경건 기타비상무이사 송인준 기타비상무이사 김영호 기타비상무이사 박찬우 사외이사 한상만 사외이사 김문현	사내이사 박상환 사내이사 권희석	-
2020년 03월 26일	-	대표이사 송미선	대표이사 김진국	-
2020년 03월 26일	-	-	-	사외이사 한장석 중도퇴임
2022년 01월 31일	-	-	-	대표이사 김진국 중도퇴임
2022년 03월 25일	정기주총	사외이사 유혜련 사외이사 장인환	-	사외이사 변정우 사외이사 조근호 임기만료
2022년 03월 25일	-	대표이사 육경건	-	-

※	당사는 이사회에서 대표이사를 선임하고 있습니다.

[종속회사의 내용]
1) 대표이사의 변동

회사명	변경일	변경전	변경후
(주)에스엠면세점	2018.08.28	임정오, 최종윤 각자 대표이사	김태훈 대표이사
(주)에스엠면세점	2021.04.26	김태훈 대표이사	육경건 대표이사
(주)하나투어아이티씨	2020.03.23	권희석, 박지영 각자 대표이사	박지영 대표이사
(주)하나투어아이티씨	2020.06.30	박지영 대표이사	이제우 대표이사
HANA TOUR SERVICE(M) SDN. BHD.	2018.05.16	이동한, 김유아 대표이사	이원희, 이희형 대표이사
HANA TOUR SERVICE(M) SDN. BHD.	2020.02.19	이원희, 이희형 대표이사	이희형 대표이사
(주)유아이관광버스	2018.12.27	카나자와 마사노리 대표이사	이병찬 대표이사
(주)아레그록스 TM호텔메니지먼트	2019.03.28	타케야마 히로아키 대표이사	스즈키 요시아키 대표이사
HANATOUR CHINA	2019.04.11	백찬호 대표이사	정호승 대표이사
BEIJING HANA INFORMATION TECHNOLOGY CO., LTD	2019.07.08	백찬호 대표이사	정호승 대표이사
VISION TOUR, INC.	2019.08.08	김동진 대표이사	이영문 대표이사
(주)하나투어비즈니스(*)	2020.06.30	정성언 대표이사	곽민수 대표이사
(주)하나투어비즈니스(*)	2022.03.31	곽민수 대표이사	고기봉 대표이사
HANATOUR EU GMBH	2020.08.18	곽민수 대표이사	차세명 대표이사
(주)하나투어리스트	2020.07.24	윤창원 대표이사	김진환 대표이사
(주)하나여행대부	2021.03.19	김희석 대표이사	박상빈 대표이사

(*) 대표이사 취임일은 2022.03.31 이나, 등기일은 2022.04.01 입니다.

다. 상호의 변경
[지배회사의 내용]
해당사항 없음

[종속회사의 내용]

변경일	변경전	변경후
2018.03.02	(유)유아이관광버스	(주)유아이관광버스

라. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용
[지배회사의 내용]
해당사항 없음

[종속회사의 내용]
해당사항 없음

마. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

[지배회사의 내용]
제26기 정기주주총회(2019. 03. 22)에서 신규사업을 위한 목적으로 아래의 사업을 추가 하였습니다.
- 보험대리점업

[종속회사의 내용]
해당사항 없음

바. 주요 연혁
[지배회사의 내용]
2006. 11. 07 런던증권거래소(LSE) 주식예탁증서(DR)상장
2011. 11. 01 유가증권시장 이전상장

[종속회사의 내용]

회사명	주요연혁
(주)하나투어비즈니스	1995.09 설립
(주)하나투어제주	2002.06 설립
(주)하나투어아이티씨	2003.07 설립 2008.04 하나강산 합병
(주)투어마케팅코리아	2004.04 설립
웹투어(주)	1995.06 설립
(주)넥스투어	2010.12 설립
(주)마크호텔	2013.08 설립
(주)하나여행대부	2014.11 설립
(주)에스엠면세점	2014.08 설립
HANATOUR EUROPE LTD	2003.10 설립
HANATOUR JAPAN CO,.LTD	2005.09 설립 2013.06 HANATOUR INTERNATIONAL JAPAN 합병 2017.12 도쿄증권거래소 상장
(주)유아이관광버스	1978.04 설립 2018.03 유한회사에서 주식회사로 변경
HANATOUR USA. INC..	2006.03 설립
HANA TOUR CHINA	2008.04 설립
HANATOUR HONGKONG CO., LTD	2009.11 설립
(주)아레그록스 TM호텔메니지먼트	2013.05 설립
BEIJING HANA INFORMATION TECHNOLOGY CO., LTD	2014.02 설립
HANA TOUR SERVICE (M) SDN.BHD.	2014.07 설립
HANATOUR JAPAN SYSTEM VIETNAM	2017.01 설립
HANATOUR EU GMBH	2018.01 설립
HANATOUR VIETNAM COMPANY LIMITED	2018.12 설립
HANATOUR PHILIPPINES CORP.	2018.12 설립
VISION TOUR, INC.	2019.05 설립

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류	구분	당분기말	29기 (2021년말)	28기 (2020년말)
보통주	발행주식총수	13,939,185	13,939,185	13,939,185
	액면금액	500	500	500
	자본금	6,969,592,500	6,969,592,500	6,969,592,500
우선주	발행주식총수	-	-	-
	액면금액	-	-	-
	자본금	-	-	-
기타	발행주식총수	-	-	-
	액면금액	-	-	-
	자본금	-	-	-
합계	자본금	6,969,592,500	6,969,592,500	6,969,592,500

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :

2022년 03월 31일

)

(단위 : 주)

구 분		주식의 종류		비고
구 분		보통주	합계	비고
Ⅰ. 발행할 주식의 총수		20,000,000	20,000,000	-
Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수		13,939,185	13,939,185	-
Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수		-	-	-
	1. 감자	-	-	-
	2. 이익소각	-	-	-
	3. 상환주식의 상환	-	-	-
	4. 기타	-	-	-
Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)		13,939,185	13,939,185	-
Ⅴ. 자기주식수		549,253	549,253	-
Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)		13,389,932	13,389,932	-

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일
정관의 최근 개정일은 2022년 3월 25일이며, 보고기간 이후부터 공시서류 제출일까지 정관 변동사항은 없습니다.

나. 정관 변경 이력

정관변경일	해당주총명	주요변경사항	변경이유
2022년 03월 25일	제29기 정기주주총회	- 제36조 (이사회의 구성과 소집) - 제39조 (위원회) - 부칙	- 이사회 소집 통지 기한을 7일로 변경 - 이사회 내 설치 가능한 위원회를 확장하기 위한 변경
2021년 03월 26일	제28기 정기주주총회	- 제11조(주식매수선택권) - 제12조(동등배당) - 제13조(명의개서대리인) - 제14조(주주명부 작성·비치) - 제15조(기준일) - 제16조의2 (전환사채의 발행) - 제17조(신주인수권부사채의 발행) - 제17조의2 (사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록) - 제18조(소집시기) - 제41조(감사위원회의 구성) - 제48조(이익배당) - 제51조(분기배당) - 부칙	- 상법 개정에 따른 개정 - 배당 기산일 준용 규정 삭제 - 전자증권법 관련 내용 반영 - 전자등록제도 도입 및 관련법령에 따른 개정
2020년 03월 26일	제27기 정기주주총회	- 제10조 (신주인수권) 2항 7호 - 제11조 (주식매수선택권) 1항 - 제11조 (주식매수선택권) 3항 - 제11조(주식매수선택권) 7항 - 제11조(주식매수선택권) 9항 - 제11조의2 (우리사주매수선택권) 1항 - 제20조 (소집통지 및 공고) 3항 - 제32조(이사의 임기) 1항 - 제34조(이사의 직무) 2항 - 제36조(이사회의 구성과 소집) 2항 - 제41조 (감사위원회의 구성) 3항 - 부칙	- 근거 법령 개정에 따른 조문번호 수정 - 주식매수선택권 행사 기간의 개정에 따른 내용 수정 - 이사 임기 및 대표이사 대행순서에 대한 개정 - 이사회 통지기간 단축에 대한 개정
2019년 03월 22일	제26기 정기주주총회	- 제2조 (목적) - 제9조(주권의 종류) - 제13조 (명의개서대리인) - 제14조 (주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고) - 제17조의2 (사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록) - 제17조의 3 (사채발행에 관한 준용규정) - 제30조 (이사의 수) - 제41조 (감사위원회의 구성) - 제43조 (감사위원회의 직무) - 제50조 (외부감사인의 선임) - 부칙	- 사업목적 추가 - 주식 등의 전자등록 의무화에 따른 개정 - 사외이사의 사임·사망 등으로 인한 결원 시 상법상 예외규정을 적용 받을 수 있도록 문구 조정 - 개정 외부감사법에 따른 개정

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업의 개요

여행은 사회적 상호작용을 통한 자아실현의 수단으로, 인간생활을 보다 풍요롭고 가치 있게 만드는 삶의 필수적 요소로 인식되고 있습니다. 그 중요성은 또한 국민의 생활수준 향상과 여가 시간 증가에 따라 더욱 커지고 있습니다.

지배회사 및 종속회사는 고객의 요구에 맞춰 패키지, 허니문, 현지투어, 골프투어, 개별여행 등의 상품을 기획하여 판매하는 여행알선서비스 부문과, 그리고 여객자동차 운송사업, 숙박시설 운영수탁업, 호텔업, 소프트웨어기술개발, 시스템 개발 및 유지보수 등을 영위하고 있으며 제공되는 서비스의 특징과 채널, 시장 및 판매방법의 특징, 그리고 이익창출 단위 등에 따라 경영의 다각화를 도모하고 있습니다.

나. 신규사업 등의 내용 및 전망

해당사항 없습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

지배회사 및 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

구분	회사	주요고객	사업내용
여행알선서비스	(주)하나투어 (주)하나투어비즈니스 (주)하나투어제주 (주)하나투어아이티씨 (주)투어마케팅코리아 웹투어(주) (주)넥스투어 (주)하나투어리스트 HANATOUR JAPAN CO., LTD HANATOUR EUROPE LTD HANATOUR PTE LTD(1) HANATOUR USA INC. HANATOUR CHINA HANATOUR PTY. LTD.(2) HANATOUR HONGKONG CO., LTD HANATOUR SERVICE (M) SDN. BHD. HANATOUR EU GMBH CAMLAO HANATOUR CO., LTD.(2) HANATOUR VIETNAM COMPANY LIMITED HANATOUR PHILIPPINES CORP. VISION TOUR, INC. HNT ITALIA - SOCIETA' A RESPONSABILITA' LIMITATA(2)	국내외 내국인 및 외국인 여행객	항공권, 패키지 여행상품, 크루즈, 골프여행 상품, 개별여행상품, 트래킹 등의 세분화된 여행 상품 기획 및 판매, 현지 여행서비스
여객자동차 운송사업	(주)유아이관광버스	HANATOUR JAPAN CO., LTD 및 외국여행사	버스 교통 편의 서비스
숙박시설 운영수탁업	(주)아레그록스 TM호텔메니지먼트	일본내 내국인 및 외국인 여행객 & 여행사	호텔 등 숙박시설 운영수탁사업, 호텔운영에 대한 컨설턴트 및 호텔예약 서비스대행
호텔업	(주)마크호텔	국내외 내국인 및 외국인 여행객 & 여행사	국내/해외 관광호텔업 부동산임대업 등
소프트웨어기술개발	BEIJING HANA INFORMATION TECHNOLOGY CO., LTD	중국 B2B 여행사	중국 여행사에 시스템 제공 및 기술자문
대부업	(주)하나여행대부	하나투어 상품 이용고객	대출 서비스
시스템 개발 및 유지 보수	HANATOUR JAPAN SYSTEM VIETNAM	HANATOUR JAPAN CO., LTD	여행관리 및 운영에 관한 시스템 개발, 전자결재, 인사관리 등 내부관리 시스템 개발

(*1)	전기 중 청산배당 완료 후 당기 중 2022년 05월 07일 기준으로 청산등기 완료하였습니다.
(*2)	당분기 중 청산되었습니다.

가. 여행알선서비스

[산업의 분류]
여행알선은 포괄적인 의미에서 관광사업에 해당됩니다. 관광진흥법에서 정의하는 관광사업은 관광객을 위하여 운송, 숙박, 운동, 오락, 휴양 또는 용역을 제공하거나 그 밖에 관광에 부합하는 시설을 갖추어 이를 이용하게 하는 사업으로, 여행업, 관광숙박업, 관광객 이용시설업, 국제회의업, 카지노업, 유원시설업, 관광편의시설업 등 총 7개의 종류로 구분 가능합니다. 그 중에서도 여행업은 일반여행업, 국외여행업, 국내여행업으로 분류됩니다.

[산업의 특성]

관광산업은 다음과 같이 네 가지 특성을 보입니다.

첫째, 관광산업은 계절성이 뚜렷합니다. 따라서 성수기, 비수기의 구분에 따라 기본적인 가격 및 상품 판매 계획이 결정됩니다. 그러나 최근 근로 시간 단축, 소득수준향상, 문화/레저 관련 금전적, 시간적 지출의 확대로, 내국인 여행 소비 트렌드 또한 변화하고 있습니다. 글로벌 온라인 여행사들의 범람으로 소비자들은 더 이상 성, 비수기 기준이 아닌, 실시간 기준의 요금을 확인하고 구매하는 추세입니다. 이에 따라 국내 관광산업 시장 또한 변화를 맞이하고 있습니다.

둘째, 관광산업은 시한성이 있습니다. 항공, 호텔 등 관광 상품은 정해진 기간 내에 사용되지 않을 시 자동으로 소멸됩니다. 따라서 여행사가 확보한 관광 상품을 효율적으로 판매하기 위해서는, 시점이나 상품 특성에 따라 마케팅 전략을 수립하여 포트폴리오를 형성하는 것이 중요합니다.

셋째, 관광산업은 모방이 용이합니다. 때문에 차별적 요소를 발굴하여 가치를 창출하는 것이 중요합니다.

넷째, 관광산업은 변동성이 큽니다. 다른 산업에 비해 정치, 외교적 요인, 각종 사회문화적이슈, 경기, 질병 등 다양한 요인에 크게 영향을 받습니다.

[산업 추이]

경제 성장 가속화, 저렴해진 항공료, 기술적 변화, 모바일플랫폼 등의 신규 비즈니스 모델 및 비자 면제 촉진 등의 이유로 세계관광객이 기존 UNWTO 예측보다 빠른 속도로 증가해왔습니다.
한국 또한 개인소득의 증가, 주 52시간 근무 확대에 따른 여가시간의 증가, LCC를 중심으로 한 항공 좌석 수의 확대 등이 출국자 수의 지속적인 성장 가능성을 뒷받침 해왔습니다.
그러나 2020년 상반기부터 시작된 COVID-19 사태로 인해 국가 간 이동이 제한되었으며, 이는 한국 뿐 아니라 전세계적인 이동제한에 따른 것으로 산업 전반에 큰 영향을 주고 있습니다. 레저목적뿐 아니라 상용수요도 급격히 감소했으며, 항공기, 선박 등 이동수단의 정규운행이 정지된 곳이 많아 개인의 이동이 제한적인 상황입니다.
외국인의 관광목적 입국을 허가하는 국가들이 늘어나고, 백신이 보급되고는 있지만 다양한 변이 바이러스의 출현과 여전히 N차 대유행에 대한 불안감으로 아직까지 해외의 출입국은 회복되지 못한 상황입니다.

[국내 시장 현황]
국내 여행 시장은 크게 아웃바운드, 인바운드, 국내로 구분됩니다. 제공되는 상품의 특성상 모든 업체들이 유사한 또는 같은 상품을 제공하고 있으므로 경쟁이 활발한 시장입니다.
총 출국인원 대비 (주)하나투어의 송객 인원 점유율은 아래와 같습니다. 총 출국인원(승무원 제외)은 한국관광공사(KTO)에서 매월 발표하고 있으며 (주)하나투어의 송객인원은 한국여행업협회(KATA)에 보고하는 자료를 기준으로 하였습니다. 한편, 2006년 7월부터 출입국신고서 작성 절차가 없어져 관광목적 출국자 수를 구할 수 없게 됨에 따라 관광목적 출국자 점유율 확인은 불가합니다.

<누적 인원수 기준 점유율>

년도

2022년 1분기

2021년 1분기

2021년

2020년

인원

하나투어

출국자수

총 출국자수

하나투어

출국자수

총 출국자수

하나투어

출국자수

총 출국자수

하나투어

출국자수

총 출국자수

15,315

297,106

7,648

130,197

42,441

803,201

646,444

3,688,606

점유율

5.15%

5.87%

5.28%

17.53%

출처: 한국관광데이터랩 (https://datalab.visitkorea.or.kr)

[당사의 경쟁우위요소]
여행산업에서 경쟁력을 좌우하는 요인은 회사의 신뢰도, 여행지에서 제공되는 서비스의 질, 가격 경쟁력 등이 있습니다. 지배회사 및 종속 회사는 서비스의 질을 높이기 위해 해외네트워크를 꾸준히 구축해왔으며, 소비자의 신뢰를 바탕으로 높은 브랜드 가치를 유지하고 있습니다. 그리고 규모의 경제를 이용한 원가경쟁력 확보를 도모하고 있습니다.

하지만, 최근 발생한 COVID-19로 항공기 운항 및 이동이 제한되고 있어 당사는 이로 인한 국내외 여행산업의 침체를 극복하기 위해 적자 사업의 정리 및 사업의 효율화 등을 추진 중입니다. 또한 COVID-19 사태 이후 영업 상황을 대비하여, 새로운 플랫폼을 준비하는 등 다양한 노력을 기울이고 있습니다.

나. 여객자동차 운송사업

[사업추진 배경]
일본 여행객에 대한 현지 운송서비스를 제공하기 위해 추진된 사업입니다. 일본의 경우 국내여행 활성화 및 인바운드의 확대 등에 따라 버스의 공급대비 수요가 많아, 고객서비스를위한 버스가 부족한 경우가 많습니다. 때문에 안정적인 공급과 공급 단가 유지를 위해 한국인뿐만 아니라 글로벌 인바운드 및 일본인 여행객들을 대상으로 전세 관광버스운송사업을 진행하고 있습니다.
한편, COVID-19의 전세계적인 유행으로 2020년 5월에서 9월까지 일부 임시 휴업을 하였으나, 2020년 10월부터 정상영업을 하고 있습니다.

다. 숙박시설 운영수탁업
[사업추진 배경]
호텔 운영의 전문성을 높여 사업을 확장하기 위해 추진한 사업입니다. 국내뿐 아니라 해외에도 숙박시설을 운영하며, 동시에 호텔 체인과의 서브라이센스 계약 알선, 호텔예약서비스 대행 등의 업무를 수행하고자 합니다. 이를 통해 여행업과의 시너지를 창출하고, 새로운 수익사업의 기반을 마련하고자 합니다.

라. 호텔업
[사업추진 배경]
(주)마크호텔은 사업의 초기 기획단계부터 글로벌 호텔 확장사업 포트폴리오 전략의 일환으로 중국, 일본, 동남아 등지에서 저투자형 호텔사업(브랜드라이선스 등)과 고투자형 호텔사업(전략적 투자 등)을 구상하였습니다. 또한 해외호텔 위탁운영(태국, 파타야 셀렉션호텔) 경험으로 호텔을 확장, (주)마크호텔만의 강점을 키워 나갔습니다.

[시장여건 및 성장성]
2012년 호텔사업이 시작된 이래로, 국내 호텔의 공급량 증가, 격년으로 발생하는 대외적인 악재(MERS, THAAD, COVID-19 등)로 인해 전 세계적인 입국자 수의 감소 등 다양한 영업적 위기상황에 직면하였습니다. 그러나 스마트경영 및 영업 실행, 온-오프라인 연계 마케팅 강화, FIT 고객 중심의 모바일 채널 강화 등의 노력으로 시장환경의 변화에 유연하게 대처하여 2019년까지 실적을 꾸준히 개선하였습니다.
2023년 방한 관광객 2,300만명을 목표로 정부 차원에서 구체적인 방안도 추진할 것으로 예상하였으나, 2020년 1분기 발생한 COVID-19 영향으로 국제 관광 산업 전체가 침체기를 맞이하였습니다.

마. 소프트웨어기술개발
[사업추진 배경]
중국의 해외여행객이 과거 대규모 인센티브성 패키지에서 현재 소규모 패키지로 변화하면서 중국 여행 시장은 B2B 영업환경에 유리해졌습니다. 또한, 중소형 거점 도시(2선 도시) 발달로, 해당 도시 여행사들이 외곽지역 여행사의 홀세일러로 성장하고 있습니다. 이러한추세에 발 맞추어 홀세일 여행사에 B2B에 특화된 IT 시스템을 제공, 수익 창출을 도모할 것 입니다.

[시장 여건 및 성장성]
중국은 세계 최대 아웃바운드 국가로 부상하였습니다. 한국과 달리 중국은 수도에만 인구가 집중되어 있지 않고, 중소형 지방소도시의 인구 분포가 상당히 높습니다. 또한 중국의 해외여행객이 도시 거주자에서 중소형 거점 도시 거주자로 확산되어 가고 있습니다. THAAD의 영향으로 감소되었던 중국인 관광객들이 회복된다면, 인구대비 출국 인원 수를 감안할 때 성장 가능성이 크다고 판단됩니다.

바. 대부업
[사업추진 배경]
여행객에게 저렴한 금융서비스를 제공하기 위한 사업으로, 신규 고객 창출과 서비스 증대에 기여할 수 있을 것으로 판단됩니다.

사. 시스템 개발 및 유지보수
[사업추진 배경]
낮은 비용으로 높은 품질의 IT 서비스를 HANATOUR JAPAN CO., LTD에 제공하기 위해 관련하여 투자를 집행하였습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 영업설비 등의 현황

1) 영업용 설비 현황

(기준일: 2022년 3월 31일)

(단위:천원)

구 분	토 지	건 물	차량운반구	비 품	시설장치	합 계
기초금액	5,680,245	1,180,078	433,604	5,684,708	400,404	13,379,039
취득	-	-	-	327,694	25,867	353,561
처분	-	-	(10,614)	(123)	(1)	(10,738)
감가상각비	-	(95,129)	(60,084)	(777,348)	(64,035)	(996,596)
정부보조금	-	-	-	(1,847)	(126)	(1,973)
기타차이	(206,458)	(37,971)	(756)	(52,822)	(10,444)	(308,451)
분기말금액	5,473,787	1,046,978	362,150	5,180,262	351,665	12,414,842

2) 설비의 신설ㆍ매입계획 등

해당사항 없습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출현황

(기준일 : 2022년 3월 31일)

(단위 : 백만원)

사업부문	제30기 1분기		제29기 1분기		제29기		제28기
사업부문	매출액	비중(%)	매출액	비중(%)	매출액	비중(%)	매출액	비중(%)
여행알선서비스	7,803	69.16	5,591	62.32	31,073	66.76	100,605	68.28
광고대행서비스	-	-	-	-	-	-	165	0.11
전자상거래업	-	-	-	-	-	-	143	0.10
출판 및 인쇄물제작	-	-	-	-	-	-	351	0.24
여객자동차 운수업	114	1.01	35	0.39	2,320	4.98	2,110	1.43
여행알선, 매표대리, 여행정보서비스	-	-	-	-	-	-	60	0.04
숙박시설 운영수탁업	2,122	18.81	857	9.55	6,576	14.13	6,307	4.28
호텔업	1,039	9.21	944	10.52	4,587	9.84	5,810	3.94
호텔업	-	-	-	-	-	-	238	0.16
물품의 판매 및 수입, 수출	-	-	-	-	-	-	1,327	0.90
면세점	-	-	1,424	15.87	1,450	3.12	29,308	19.89
소프트웨어기술개발	131	1.16	68	0.76	246	0.53	369	0.25
시스템개발 및 유지보수	71	0.63	43	0.48	258	0.55	448	0.30
대부업	3	0.03	9	0.10	43	0.09	94	0.06
단순합계	11,283	100.00	8,971	100.00	46,544	100.00	147,335	100.00
중단영업조정	0	-	(1,423)	-	(1,449)	-	(30,634)	-
연결조정 효과	(1,474)	-	(552)	-	(4,837)	-	(7,129)	-
총 합계	9,809	-	6,996	-	40,258	-	109,572	-

나. 판매경로 및 판매방법 등
1) 판매조직
지배회사인 (주)하나투어의 상품에 대한 판매는 주로 대리점판매본부와 온라인본부가 담당하며, 공급(MD)본부에서 항공, 호텔, 지상서비스등을 공급하며, 상품기획(MD)본부에서 상품을 기획, 개발합니다. 또한 통합된 마케팅 메시지를 고객에게 전달하고 고객의 재구매를 위한 데이터 관리를 위한 '고객경험본부'를 설립하여 높은 만족도의 상품과 구매 경험을 제공하기 위해 지원하고 있습니다. 이외에도 상용여행객을 위한 법인사업본부, 대고객 상담서비스를 제공하는 콜센터 등을 운영하여 고객과의 원활한 소통과 서비스를 지원하고 있습니다.
국내의 자회사 중 (주)하나투어비즈니스, (주)투어마케팅코리아는 각각 비지니스 수요, 크루즈 등의 특화된 상품을 주로 기획하여 판매하고 있습니다. 그리고 (주)하나투어아이티씨는 외국인 관광객들을 상대로 하는 여행상품 개발하여, 주로 일본과 중국 관광객을 겨냥, 해당 지역 주요 여행사들에게 판매를 하고 있으며, 웹투어(주)는 국내 상품 등을 판매하고 있습니다.

2) 판매경로

상품	판매경로	소비
국내외 여행상품 항공권	소매대리점 할인점/백화점 등 특판 등	국내외 여행객
국내외 여행상품 항공권	기업 B2B 판매
외국인 대상 국내여행상품	해외 여행사
국내외 여행상품 항공권	온라인 판매 소매대리점
국내외 여행상품 항공권	온라인 판매 TV 홈쇼핑 판매
각 국가의 여행상품, 서비스	(주)하나투어 및 계열사
여행용품	소매대리점 온라인 판매
버스	HANATOUR JAPAN CO., LTD 외국여행사
호텔 등의 숙박시설	현지 소/도매여행사
국내 보유호텔 숙박시설	(주)하나투어 및 계열사, 온라인판매, 국내외 소/도매여행사 및 제휴업체
시스템	중국 B2B 여행사
일본 토산품, 주류, 기념품 등 관광 셔틀버스	(주)하나투어 및 소매대리점, 온라인 판매, 오프라인 판매, 자체판매
금융서비스	하나투어닷컴, 소매대리점
보세품	면세점
시스템	직접 판매	HANATOUR JAPAN CO., LTD

3) 판매방법 및 조건

사업부문	판매방법 및 조건
여행알선서비스	대리점을 통한 B2B 및 B2C 판매를 하고 있으며 발생하는 매출은 고객의 수탁금에서 원가인 여행경비를 제외한 알선수수료임
여객자동차 운송사업	일본 법인고객 및 여행사를 대상으로 전세버스 운영
숙박시설 운영수탁업	호텔 임차권 및 호텔/숙박시설 영업, 운영, 관리전반에 대한 업무를 일괄적으로 처리
호텔업	국내 보유 호텔 운영, 영업 관리 전반 업무 및 호텔 임차, 부동산임대 업무 담당
소프트웨어기술개발	여행사를 주 대상으로 여행시스템 제공 및 여행시스템 기술 자문
대부업	하나투어 상품을 이용하는 고객을 대상으로 하나투어닷컴과 대리점을 통해서 판매

4) 판매전략

사업부문	판매전략
여행알선서비스	Market Share의 확대 및 제품서비스 차별화(고급화), 기업이미지 제고를 위한 광고활동을 전개하고, e-Business를 통한 전자상거래를 통해 새로운 판매전략을 수립하여 활용
여객자동차 운송사업	여행사에 영업을 통한 인바운드 고객의 확보
숙박시설 운영수탁업	국내외 투자 및 임차권을 가지고 있는 호텔/숙박시설을 다양한 판매채널과 여행업과의 시너지 등을 적극 활용하여 전반적인 운영, 영업, 관리를 총괄
호텔업	국내 보유 호텔 숙박시설 판매를 위해 국내외 하나투어 네트워크 적극 활용 및 다양한 판매채널 확장, 인바운드 고객유치를 위한 온/오프라인 마케팅 활동 진행
소프트웨어기술개발	여행업에 특화된 B2B 시스템 제공
대부업	여행이 필요한 고객에게 일시적인 금융서비스 제공으로 적시성 있는 여행알선서비스의 제공

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

1) 자본위험관리

연결실체는 자본구조의 최적화를 추구하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 유지 및 관리하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 자본위험관리 전략은 전기와 변동이 없습니다.

연결실체는 외부적으로 강제된 자기자본규제의 대상은 아니며, 연결실체는 자본관리지표로 자기자본 금액을 이용하고 있습니다. 총부채를 총자본으로 나누어 산출하는 부채비율도 관리요소이지만 여행수요가 증가할 때 수탁금이 일시적으로 증가하여 부채가 증가하는 경향이 있으므로 참고적인 지표로 관리하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말
부 채(A)	359,604,780	372,839,457
자 본(B)	29,863,277	57,756,127
예 금(C)	95,774,748	122,802,830
차 입 금(D)	29,853,812	31,315,205
부채비율(A/B)	1204.17%	645.54%
순차입금비율((D-C)/B)	(-)220.74%	(-)158.40%

2) 금융위험관리

가) 금융위험관리 목적
연결실체는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험과 같은 금융위험 및 자본위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적인 수준의 위험관리 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.

연결실체의 재무부문은 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 금융위험의 성격과 노출정도를 주기적으로 분석하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

나) 신용위험
신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약 조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 가상계좌를 통하여 고객이 직접 여행비를 입금하는 것을 권장하고 있으며 거래상대방의 신용위험을 관리하기 위하여 거래상대방의 공개된 재무정보와 신용평가기관의 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래 한도 및 회수방식(신용거래 또는 현금거래)을 결정하여 거래하고 있습니다. 또한 일정 수준 신용도에 미치지 못하는 경우에는 담당부서의 승인 하에 담보 또는 지급보증을 제공받고 거래를 하고 있습니다. 신용카드사 등 제휴처와의 거래에서 입금기일까지 신용을 공여하게 되어, 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래를 하고 있습니다.

한편, 연결실체는 신한금융투자 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

당분기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 신용위험에 대한 최대노출금액은 다음과 같습니다. 단, 획득한 담보물의 가치와 기타 신용보강에 따른 효과는 고려하지 아니하였습니다.

(단위:천원)

구 분	장부금액	최대 노출금액
현금성자산	76,923,126	76,923,126
단기금융상품	18,765,172	18,765,172
매출채권	11,107,504	11,107,504
기타채권	3,761,717	3,761,717
금융리스채권	251,841	251,841
기타금융자산(유동)	12,730,640	12,730,640
장기기타채권	2,949,762	2,949,762
기타금융자산(비유동)	17,565,226	17,565,226

다) 유동성위험
연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하고 있습니다. 또한 금융자산의 관리에 있어서 유동성위험 관리를 위하여 위험이 낮고 현금화하기 쉬운 금융기관의 금융상품을 위주로 운용하고 있습니다.

한편, 당분기말 현재 연결실체의 금융부채의 잔존만기는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	명목 현금흐름				장부금액
구 분	1년 이내	1년 이상~2년 이내	2년 이상	합계	장부금액
무이자부채무	67,954,372	297,617	74,404	68,326,393	68,326,393
이자부채무	51,128,875	14,549,537	190,527,405	256,205,817	233,769,328

동 금액은 금융부채를 현재가치로 할인하지 않은 명목현금흐름을 기초로 작성되었으며, 지급해야 할 이자는 포함하고 있으며 지급시점의 환율에 따라 지급해야 할 금액이 정해지는 금융부채의 경우 당기말 현재의 조건을 참조하여 공시할 금액을 결정하였습니다.

라) 환위험

연결실체는 주로 해외에서의 여행경비 지급과 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 이로 인해 연결실체가 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 CNY, USD, EUR, IDR, JPY 등 입니다.

연결실체는 지급조건을 가급적 기능통화인 원화(KRW)로 계약하고, 외화 지급의 경우에는 최대한 지급기간을 단축함으로써 환율에 노출된 자산 및 부채를 최소화하여 환율변동위험을 관리하고 있습니다.

당분기말 현재 연결실체가 환율변동위험에 노출되어 있는 외화자산 및 부채의 주요 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

환 종	화폐성 자산(원화상당액)	화폐성 부채(원화상당액)
KRW(*)	33,176	-
USD	3,482,493	649,784
EUR	15,946	327,690
JPY	131,475	79,464
CNY	5,539,983	315
HKD	2,970	-
AUD	3,373	155
CAD	12,677	-
SGD	5,011	-
CHF	37,846	1,057
IDR	265,719	-
VND	21,978	-
NZD	32,749	-

(*) 해외종속기업의 원화 예금 및 매출채권 등에 대한 환위험 효과입니다.

당분기말 현재 환율변동위험에 노출되어 있는 외화자산 및 외화부채의 환율변동에 따른 민감도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

환 종	5% 상승시	5% 하락시
KRW	1,659	(1,659)
USD	141,635	(141,635)
EUR	(15,587)	15,587
JPY	2,601	(2,601)
CNY	276,983	(276,983)
HKD	149	(149)
AUD	161	(161)
CAD	634	(634)
SGD	251	(251)
CHF	1,839	(1,839)
IDR	13,286	(13,286)
VND	1,099	(1,099)
NZD	1,637	(1,637)

한편, 상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였으며, 민감도에 따른 영향은 세전손익에 미치는 영향으로 산정하였습니다.

마) 이자율위험

연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하면서 정기적으로 평가되며, 다른 이자율 주기를 통하여 이자비용의 변동을 막음으로써 최적의 위험회피전략이 적용되도록하고 있습니다.

민감도 분석은 보고기간종료일 현재 금융자산과 금융부채의 이자율위험 노출에 근거하여 변동이자율부 부채의 경우, 보고기간종료일 현재 남아 있는 부채금액이 연도 중 SBJ은행, 상공조합중앙금고 등으로부터 차입한 19,147백만원이 계속 남아 있다고 가정하고 분석을 수행하였습니다. 이자율위험을 주요 경영진에게 내부적으로 보고하는 경우에 50bp(basis point)증감이 사용되고 있으며, 이는 이자율의 합리적인 발생가능한 변동치에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다. 만약 기타 변수가 일정하고, 이자율이 현재보다 50bp 높거나 낮은 경우, 연결실체의 연간 이익은 63,826천원 감소 또는 증가하며, 이것은 주로 변동이자율차입금의 이자율 변동위험 때문입니다.

나. 파생상품 등에 관한 사항
지배회사는 2015년 11월 중 클립서비스(주)의 전환상환우선주식 25,000주를 매입한 바 있으나, 전기 중 매도하여 당분기말 현재 보유하고 있는 파생상품은 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등
해당사항 없습니다.

나. 연구개발활동

1) 연구개발활동의 개요

지배회사는 창사 초기부터 시스템 부문에 대한 투자를 지속해 왔습니다. 특히 상품생성, 판매, 정산, 회계 등의 전 과정을 전산화하여 처리하고 있습니다.
전국 8,000여개 판매 대리점에 제공해온 여행매니저 시스템과 제휴사 웹템플릿을 차세대 프로젝트를 통해 하나허브파트너와 코브랜드 서비스로 통합하였고, 2004년부터 B2B2C 사이트인 하나투어닷컴을 오픈하여 운영해 오고 있습니다.
하나투어 닷컴 전체 예약의 70%이상이 고객이나 대리점을 통해 처리되고 있어 판매 부문에 대한 업무효율을 기하고 있습니다. 또한 국내 및 해외 자회사, 지사 네트워크를 연결하는 글로벌 통합시스템을 자체구축하여 각 네트워크간의 프로세스 표준화를 통해 업무 효율성 향상에 크게 기여하고 있습니다. 07년부터 회원기반의 마일리지 시스템을 구축운영하여 차별화된 서비스를 제공하고 있으며, 08년도에는 CRM 시스템과 CTI 시스템을 구축하여 여행업의 특성에 맞게 고객을 분석하고 매출 증대를 위한 전략적 마케팅 및 판매 활동을 강화하고 있습니다. 07년 PI(프로세스 혁신) 및 SAP ERP(전사적 자원관리)시스템 구축을 시작하고 08년 오픈하여 주요 경영의사결정에 필요한 정보를 적시에 확보할 수 있게 되었으며 인사 및 재무회계를 포함한 전반적인 관리 업무의 처리시간을 단축시키고 작업오더 사이클 소요시간을 감소 시켰으며 재무결산기간 단축 등의 업무 프로세스 속도를 높이게 되는 계기가 마련되어 본격적인 스피드 경영과 함께 노동 생산성도 대폭 향상되었습니다.
특히, ERP 재무회계 모듈에 한국회계기준(KGAAP)과 국제회계기준(IFRS)을 모두 적용 가능토록 구축 하였으며, 이와 함께 별도의 연결결산 시스템을 구축하여 국제회계기준체계를 도입 하였습니다.
또한 지배회사는 경영 정보를 분석하여 의사결정을 지원하기 위해 분석 시스템을 구축 운영하여 데이타 경영을 통한 매출 및 수익성 증대를 도모하고 있습니다.
지배회사는 여행시장의 변화 및 글로벌 OTA의 성장에 대응하기 위하여 18년 상반기부터 차세대 시스템 구축 프로젝트를 추진중하여, 20년 4월 정식 오픈하였습니다.
자체 표준 개발 Framework 구축을 통하여 개발 생산성을 대폭 향상하였으며, 이를 기반으로 여행업 핵심영역인 패키지,항공,호텔 플랫폼 비즈니스를 위한 시스템을 통합하여 구축하였으며, 고객 다차원 분석과 실시간/개인화 마케팅을 위한 차세대 정보계/CRM 시스템을 구축하였습니다.
또한 프라이빗 클라우드 기반의 인프라 고도화 및 보안설비 강화를 통하여 안정적인 서비스를 제공하고, B2C 판매채널인 하나투어 닷컴의 재구축을 통한 고객 중심의 UI/UX 개편을 진행하였습니다.
지배회사는 날로 증가하는 개인정보의 중요성과 정보보호 강화를 위하여 업무용PC를 인터넷과 차단하는 망분리 사업을 추진 중입니다. 해당 사업은 업무용PC를 데이터센터 서버에 가상PC 형태로 구성, 인터넷을 차단합니다. 이는 고객정보 유출과 외부 침입을 예방하며, 정보보안과 실무자들의 업무 효율성 측면에서 balance를 맞춰 효율적으로 진행 하고 있습니다. 목동과 분당으로 분산되어 있는 IDC 를 통합을 완료해 비용 효율화 하였습니다.

B2C 판매채널인 하나투어 닷컴은 시스템 안정성 확보와 편의성 개선 프로젝트를 완료하였습니다. 고객 참여형 서비스로 스케줄러, 지역전문 및 라이브커머스 서비스가 추가되어 서비스 활용도를 높였습니다.

2) 연구개발 담당조직
지배회사는 대부분의 솔루션을 자체 개발하고 있으며 PM, 전문 기획자, Front-End 개발자, Back-End 개발자, 웹 디자이너, 품질관리(QA) 등으로 구성되어 있습니다.

3) 연구개발비용

해당사항 없습니다.

7. 기타 참고사항

가. 기타 투자의사결정에 필요한 사항
당사는 공시대상 기간 중 유상증자를 결정하였으며, 관련된 자세한 내용은 2022년 03월
25일 제출 및 이후 정정 제출되는 증권신고서 및 예비투자설명서를 참고하시기 바랍니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무제표

구분	제 30기 1분기	제 29기	제 28기
	2022년 3월말	2021년 12월말	2020년 12월말
[유동자산]	139,404,647,137	166,208,050,303	208,325,755,978
현금및현금성자산	77,002,815,751	105,686,896,469	101,851,024,829
단기금융상품	18,765,172,000	17,109,692,000	18,114,794,089
당기손익-공정가치측정금융자산	0	0	236,154,014
매출채권	11,107,503,518	11,253,910,737	9,315,224,561
기타채권	3,761,716,864	4,105,492,857	9,169,708,688
금융리스채권	251,841,023	449,763,958	2,137,718,095
재고자산	2,123,072,219	1,711,234,818	2,013,920,067
선급금	10,068,310,612	11,664,074,666	9,797,847,503
기타유동자산	3,219,846,787	2,456,982,557	3,529,004,179
기타금융자산	12,730,639,686	11,437,194,617	5,123,578,497
당기법인세자산	373,728,677	332,807,624	633,823,219
매각예정자산	0	0	46,402,958,237
[비유동자산]	250,063,410,180	264,387,534,418	494,935,159,196
당기손익-공정가치측정금융자산	2,738,114,860	2,938,114,860	4,529,550,000
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	1,187,205,254	1,187,147,849	1,207,316,725
공동기업 및 관계기업 투자자산	749,871,414	946,873,111	3,099,867,426
장기기타채권	2,949,762,242	3,363,839,399	1,328,849,727
장기금융리스채권	0	0	1,336,081,990
투자부동산	1,297,957,483	1,396,521,298	8,498,609,588
유형자산	12,414,842,193	13,379,038,746	98,387,080,903
사용권자산	131,313,745,011	140,108,104,698	263,965,044,428
무형자산	31,458,567,249	32,852,801,190	41,958,022,647
기타금융자산	18,065,226,198	20,293,002,103	28,196,139,991
이연법인세자산	47,747,136,924	47,721,079,323	42,376,646,571
기타비유동자산	140,981,352	201,011,841	51,949,200
자산총계	389,468,057,317	430,595,584,721	703,260,915,174
[유동부채]	174,731,277,451	172,522,848,891	173,261,821,793
[비유동부채]	184,873,502,801	200,316,608,455	404,685,102,441
부채총계	359,604,780,252	372,839,457,346	577,946,924,234
[지배기업소유주지분]	59,247,907,729	85,327,526,551	135,039,045,410
자본금	6,969,592,500	6,969,592,500	6,969,592,500
기타불입자본	29,905,656,078	29,905,656,078	205,366,093,220
기타자본구성요소	2,368,946,002	1,947,291,870	2,210,943,984
이익잉여금(결손금)	20,003,713,149	46,504,986,103	(79,507,584,294)
[비지배주주지분]	(29,384,630,664)	(27,571,399,176)	(9,725,054,470)
자본총계	29,863,277,065	57,756,127,375	125,313,990,940
부채 및 자본총계	389,468,057,317	430,595,584,721	703,260,915,174
	2022.01.01~ 2022.03.31	2021.01.01~ 2021.12.31	2020.01.01~ 2020.12.31
영업수익	9,809,140,199	40,258,281,909	109,571,614,320
영업이익(손실)	(29,657,262,475)	(127,293,510,463)	(114,866,698,486)
계속영업이익(손실)	(29,249,453,719)	(70,537,010,010)	(158,811,586,768)
당기순이익(손실)	(29,164,883,745)	(70,446,259,772)	(218,571,039,912)
지배기업소유주지분	(26,501,272,954)	(43,987,429,603)	(172,012,333,841)
비지배주주지분	(2,663,610,791)	(26,458,830,169)	(46,558,706,071)
총포괄이익(손실)	(27,595,221,209)	(69,705,390,889)	(215,377,151,577)
지배기업소유주지분	(26,054,706,197)	(43,678,822,073)	(170,353,428,040)
비지배주주지분	(1,540,515,012)	(26,026,568,816)	(45,023,723,537)
기본주당이익(손실)	(1,979)	(3,285)	(13,210)
희석주당이익(손실)	(1,979)	(3,285)	(13,210)
연결에 포함된 회사 수	24	27	34

※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.

나. 요약재무제표

구분	제 30기 1분기	제 29기	제 28기
	2022년 3월말	2021년 12월말	2020년 12월말
[유동자산]	67,949,893,781	86,185,310,228	121,274,399,911
현금및현금성자산	41,149,462,227	61,549,643,757	39,537,056,113
단기금융상품	2,812,500,000	2,812,500,000	3,320,000,000
당기손익-공정가치측정금융자산	0	0	236,154,014
매출채권	5,758,687,694	3,569,799,901	3,585,265,576
기타채권	5,569,287,734	3,734,970,302	12,685,108,671
금융리스채권	597,674,912	878,135,994	2,065,924,206
선급금	7,199,133,134	9,242,821,630	7,458,220,352
기타유동자산	1,122,809,104	918,564,210	911,715,388
기타금융자산	2,517,949,480	2,784,432,100	3,946,694,814
당기법인세자산	324,143,066	283,167,967	391,069,405
재고자산	898,246,430	411,274,367	734,233,135
매각예정자산	0	0	46,402,958,237
[비유동자산]	124,303,610,148	128,627,359,431	226,035,621,793
당기손익-공정가치측정금융자산	2,738,114,860	2,938,114,860	4,529,550,000
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	1,051,224,345	1,051,224,345	1,051,224,345
공동기업 및 관계기업 투자자산	707,096,832	957,096,832	3,331,960,150
종속기업투자자산	27,064,217,660	27,265,081,785	20,988,079,018
장기금융리스채권	0	28,313,468	1,336,277,459
투자부동산	0	0	91,568,824,460
유형자산	3,636,490,038	4,033,658,917	4,765,891,788
사용권자산	5,434,296,933	6,934,643,963	10,902,909,192
무형자산	27,469,652,838	28,802,269,820	38,007,000,145
기타채권	2,918,912,242	3,333,214,399	1,299,474,727
기타금융자산	5,803,453,509	5,803,590,151	5,408,041,936
이연법인세자산	47,480,150,891	47,480,150,891	42,846,388,573
자산총계	192,253,503,929	214,812,669,659	347,310,021,704
[유동부채]	91,731,633,072	92,071,844,318	95,992,674,878
[비유동부채]	1,600,752,527	2,199,736,061	92,035,510,110
부채총계	93,332,385,599	94,271,580,379	188,028,184,988
자본금	6,969,592,500	6,969,592,500	6,969,592,500
기타불입자본	16,465,029,551	16,465,029,551	186,465,029,551
기타자본구성요소	(9,096,752)	(9,096,752)	(9,096,752)
이익잉여금	75,495,593,031	97,115,563,981	(34,143,688,583)
자본총계	98,921,118,330	120,541,089,280	159,281,836,716
부채 및 자본총계	192,253,503,929	214,812,669,659	347,310,021,704
종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법	원가법	원가법	원가법
	2022.01.01~ 2022.03.31	2021.01.01~ 2021.12.31	2020.01.01~ 2020.12.31
영업수익	2,639,640,985	10,781,801,944	73,947,229,642
영업이익(손실)	(23,879,616,117)	(97,545,683,018)	(76,015,529,836)
당기순이익(손실)	(21,619,970,950)	(38,740,747,436)	(99,209,806,662)
총포괄이익(손실)	(21,619,970,950)	(38,740,747,436)	(99,209,806,662)
기본주당순이익(손실)	(1,615)	(2,893)	(7,619)
희석주당순이익(손실)	(1,615)	(2,893)	(7,619)

※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 30 기 1분기말 2022.03.31 현재

제 29 기말 2021.12.31 현재

(단위 : 원)

	제 30 기 1분기말	제 29 기말
자산
유동자산	139,404,647,137	166,208,050,303
현금및현금성자산	77,002,815,751	105,686,896,469
단기금융상품	18,765,172,000	17,109,692,000
매출채권	11,107,503,518	11,253,910,737
기타채권	3,761,716,864	4,105,492,857
금융리스채권	251,841,023	449,763,958
재고자산	2,123,072,219	1,711,234,818
선급금	10,068,310,612	11,664,074,666
기타유동자산	3,219,846,787	2,456,982,557
기타금융자산	12,730,639,686	11,437,194,617
당기법인세자산	373,728,677	332,807,624
비유동자산	250,063,410,180	264,387,534,418
당기손익-공정가치측정금융자산	2,738,114,860	2,938,114,860
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	1,187,205,254	1,187,147,849
공동기업 및 관계기업투자자산	749,871,414	946,873,111
장기기타채권	2,949,762,242	3,363,839,399
투자부동산	1,297,957,483	1,396,521,298
유형자산	12,414,842,193	13,379,038,746
무형자산	31,458,567,249	32,852,801,190
사용권자산	131,313,745,011	140,108,104,698
기타금융자산	18,065,226,198	20,293,002,103
이연법인세자산	47,747,136,924	47,721,079,323
기타비유동자산	140,981,352	201,011,841
자산총계	389,468,057,317	430,595,584,721
부채
유동부채	174,731,277,451	172,522,848,891
매입채무	9,927,601,093	8,887,001,100
기타채무	55,470,655,755	57,384,883,794
당기법인세부채	194,213,285	304,682,185
관광수탁금	11,176,476,550	8,068,635,631
선수금	26,376,110,479	26,119,417,590
단기차입금	16,238,419,311	16,563,493,960
유동성장기부채	3,841,362,250	4,122,122,362
리스부채	30,624,486,587	35,112,339,913
충당부채	975,758,011	1,023,018,223
기타금융부채	2,556,115,467	2,217,776,730
기타유동부채	17,350,078,663	12,719,477,403
비유동부채	184,873,502,801	200,316,608,455
장기성기타채무	372,020,628	463,288,110
장기차입금	9,674,889,942	10,527,204,113
사채	99,140,089	102,384,736
장기충당부채	183,341,378	181,743,756
장기리스부채	173,287,718,393	182,746,487,497
장기종업원급여채무	1,049,839,693	1,023,381,412
기타비유동부채	206,552,678	5,272,118,831
부채총계	359,604,780,252	372,839,457,346
자본
지배기업소유주지분	59,247,907,729	85,327,526,551
자본금	6,969,592,500	6,969,592,500
기타불입자본	29,905,656,078	29,905,656,078
기타자본구성요소	2,368,946,002	1,947,291,870
이익잉여금	20,003,713,149	46,504,986,103
비지배주주지분	(29,384,630,664)	(27,571,399,176)
자본총계	29,863,277,065	57,756,127,375
부채및자본총계	389,468,057,317	430,595,584,721

연결 포괄손익계산서

제 30 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

제 29 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

(단위 : 원)

	제 30 기 1분기		제 29 기 1분기
	3개월	누적	3개월	누적
영업수익	9,809,140,199	9,809,140,199	6,995,784,725	6,995,784,725
영업비용	39,466,402,674	39,466,402,674	48,669,488,805	48,669,488,805
대손상각비	(4,221,273)	(4,221,273)	554,774,087	554,774,087
기타영업비용	39,470,623,947	39,470,623,947	48,114,714,718	48,114,714,718
영업이익(손실)	(29,657,262,475)	(29,657,262,475)	(41,673,704,080)	(41,673,704,080)
유효이자율법에 의한 이자수익	355,316,522	355,316,522	246,812,452	246,812,452
기타금융수익	0	0	11,880,708	11,880,708
금융비용	864,679,043	864,679,043	2,076,979,020	2,076,979,020
종속기업 및 관계기업투자자산 관련손익	152,816,827	152,816,827	(344,948,526)	(344,948,526)
기타수익	1,452,899,615	1,452,899,615	2,025,149,559	2,025,149,559
기타비용	513,083,660	513,083,660	692,785,035	692,785,035
기타의 대손상각비	10,060,791	10,060,791	300,793,066	300,793,066
법인세비용차감전순손실	(29,084,053,005)	(29,084,053,005)	(42,805,367,008)	(42,805,367,008)
계속영업법인세비용(수익)	165,400,714	165,400,714	(42,325,885)	(42,325,885)
계속영업이익(손실)	(29,249,453,719)	(29,249,453,719)	(42,763,041,123)	(42,763,041,123)
중단영업이익(손실)	84,569,974	84,569,974	(482,102,988)	(482,102,988)
분기순이익(손실)	(29,164,883,745)	(29,164,883,745)	(43,245,144,111)	(43,245,144,111)
법인세차감후 이익	1,569,662,536	1,569,662,536	722,788,461	722,788,461
후속적으로 당기손익으로 재분류 되지 않는 항목	69,030	69,030	9,150,616	9,150,616
기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가이익	69,030	69,030	9,150,616	9,150,616
후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목	1,569,593,506	1,569,593,506	713,637,845	713,637,845
해외사업환산이익	1,569,593,506	1,569,593,506	713,637,845	713,637,845
분기총포괄이익(손실)	(27,595,221,209)	(27,595,221,209)	(42,522,355,650)	(42,522,355,650)
분기순이익(손실)의 귀속
지배기업소유주지분	(26,501,272,954)	(26,501,272,954)	(37,951,417,409)	(37,951,417,409)
비지배주주지분	(2,663,610,791)	(2,663,610,791)	(5,293,726,702)	(5,293,726,702)
분기총포괄이익(손실)의 귀속
지배기업소유주지분	(26,054,706,197)	(26,054,706,197)	(37,636,804,531)	(37,636,804,531)
비지배주주지분	(1,540,515,012)	(1,540,515,012)	(4,885,551,119)	(4,885,551,119)
지배기업소유주지분에 대한 주당손익
기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(1,979)	(1,979)	(2,834)	(2,834)
계속영업기본주당순이익(손실) (단위 : 원)	(1,985)	(1,985)	(2,803)	(2,803)
중단영업기본주당순이익(손실) (단위 : 원)	6	6	(31)	(31)
희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(1,979)	(1,979)	(2,834)	(2,834)
계속영업희석주당순이익(손실) (단위 : 원)	(1,985)	(1,985)	(2,803)	(2,803)
중단영업희석주당순이익(손실) (단위 : 원)	6	6	(31)	(31)

연결 자본변동표

제 30 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

제 29 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

(단위 : 원)

		자본
		지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본					비지배주주지분	자본 합계
		자본금	기타불입자본	기타자본 구성요소	이익잉여금(결손금)	지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계	비지배주주지분	자본 합계
2021.01.01 (기초자본)		6,969,592,500	205,366,093,220	2,210,943,984	(79,507,584,294)	135,039,045,410	(9,725,054,470)	125,313,990,940
분기순이익(손실)		0	0	0	(37,951,417,409)	(37,951,417,409)	(5,293,726,702)	(43,245,144,111)
기타포괄손익	해외사업환산이익	0	0	305,462,262	0	305,462,262	408,542,313	714,004,575
기타포괄손익	기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가이익	0	0	9,150,616	0	9,150,616	0	9,150,616
총포괄이익(손실)		0	0	314,612,878	(37,951,417,409)	(37,636,804,531)	(4,885,184,389)	(42,521,988,920)
자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등	주식보상비용	0	5,735,708	0	0	5,735,708	5,378,976	11,114,684
	자본잉여금의이입	0	(170,000,000,000)	0	170,000,000,000	0	0	0
	종속기업의 자기주식 취득	0	(373,258)	0	0	(373,258)	(366,730)	(739,988)
	종속기업의 배당	0	0	0	0	0	0	0
	연결범위의 변동	0	0	(3,410,159)	0	(3,410,159)	0	(3,410,159)
2021.03.31 (기말자본)		6,969,592,500	35,371,455,670	2,522,146,703	52,540,998,297	97,404,193,170	(14,605,226,613)	82,798,966,557
2022.01.01 (기초자본)		6,969,592,500	29,905,656,078	1,947,291,870	46,504,986,103	85,327,526,551	(27,571,399,176)	57,756,127,375
분기순이익(손실)		0	0	0	(26,501,272,954)	(26,501,272,954)	(2,663,610,791)	(29,164,883,745)
기타포괄손익	해외사업환산이익	0	0	446,497,727	0	446,497,727	1,123,095,779	1,569,593,506
기타포괄손익	기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가이익	0	0	69,030	0	69,030	0	69,030
총포괄이익(손실)		0	0	446,566,757	(26,501,272,954)	(26,054,706,197)	(1,540,515,012)	(27,595,221,209)
자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등	주식보상비용	0	0	0	0	0	0	0
	자본잉여금의이입	0	0	0	0	0	0	0
	종속기업의 자기주식 취득	0	0	0	0	0	0	0
	종속기업의 배당	0	0	0	0	0	(343,611,035)	(343,611,035)
	연결범위의 변동	0	0	(24,912,625)	0	(24,912,625)	70,894,559	45,981,934
2022.03.31 (기말자본)		6,969,592,500	29,905,656,078	2,368,946,002	20,003,713,149	59,247,907,729	(29,384,630,664)	29,863,277,065

연결 현금흐름표

제 30 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

제 29 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

(단위 : 원)

	제 30 기 1분기	제 29 기 1분기
영업활동으로 인한 현금흐름	(21,229,039,289)	(21,444,561,726)
영업활동에서 창출된 현금흐름	(20,524,733,019)	(19,843,741,822)
당분기순이익(손실)	(29,164,883,745)	(43,245,144,111)
현금의 유출이 없는 비용 등의 가산	9,329,678,641	30,812,235,919
현금의 유입이 없는 수익 등의 차감	(1,102,070,885)	(844,038,825)
영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동	412,542,970	(6,566,794,805)
이자 지급	(710,347,834)	(1,584,065,962)
이자 수취	299,967,326	221,219,533
법인세 납부	(293,925,762)	(237,973,475)
투자활동으로 인한 현금흐름	(2,118,339,118)	5,543,890,044
투자활동으로 인한 현금유입액	5,131,821,948	9,666,094,799
단기금융상품의 감소	4,013,592,000	8,323,977,906
기타채권의 감소	0	24,558,923
당기손익-공정가치측정금융자산의 처분	200,000,000	11,880,708
공동기업 및 관계기업투자자산의 처분	250,000,000	60,000,000
유형자산의 처분	12,853,500	92,724,815
무형자산의 처분	0	11,517,199
금융리스채권의 감소	52,084,579	55,360,941
기타금융자산의 감소	568,699,448	1,086,074,307
정부보조금의 수취	34,592,421	0
투자활동으로 인한 현금유출액	(7,250,161,066)	(4,122,204,755)
단기금융상품의 증가	5,785,072,000	2,234,489,170
기타채권의 증가	0	1,153,000
유형자산의 취득	405,797,948	653,896,312
무형자산의 취득	974,199,701	108,761,155
기타금융자산의 증가	85,091,417	1,123,905,118
재무활동으로 인한 현금흐름	(4,760,319,751)	(3,692,304,241)
재무활동으로 인한 현금유입액	9,856,856,796	5,044,944,000
단기차입금의 차입	9,709,720,596	4,204,120,000
장기차입금의 차입	16,166,200	840,824,000
유상증자	80,970,000	0
임대보증금의 현금유입액	50,000,000	0
재무활동으로 인한 현금유출액	(14,617,176,547)	(8,737,248,241)
단기차입금의 상환	9,459,610,210	4,230,416,771
유동성장기부채의 상환	707,779,384	547,334,444
리스부채의 상환	4,380,174,034	3,958,757,038
자기주식의 취득	0	739,988
배당금의 지급	67,076,806	0
임대보증금의 현금유출액	2,536,113	0
현금및현금성자산의 감소	(28,107,698,158)	(19,592,975,923)
기초의 현금및현금성자산	105,686,896,469	101,851,024,829
외화환산으로 인한 현금및현금성자산의 변동	(576,382,560)	(336,964,852)
분기말의 현금및현금성자산	77,002,815,751	81,921,084,054

3. 연결재무제표 주석

제30기 1분기 2022년 01월 01일부터 2022년 3월 31일까지

제29기 1분기 2021년 01월 01일부터 2021년 3월 31일까지

주식회사 하나투어와 그 종속기업

1. 일반사항

(1) 지배기업
주식회사 하나투어(이하 '회사')는 1993년 11월 1일에 설립되어 여행알선 등의 서비스업을 주요사업으로 영위하고 있으며, 2000년 11월 24일 한국거래소가 개설한 KRX 코스닥시장에 주식을 상장하였으며, 2006년 11월 7일 런던증권거래소(LSE)에 주식예탁증서를 상장하였습니다. 한편, 회사는 2011년 11월 1일자로 KRX 코스닥시장에서 한국거래소가 개설한 유가증권시장으로 이전 상장하였습니다.

본사는 서울특별시 종로구 인사동 5길 41에 소재하고 있으며, 당분기말 현재 회사의 자본금은 6,970백만원으로서 하모니아 1호 유한회사가 약 16.7%, 주요 임직원이 약 11.5%를 소유하고있으며, 자기주식은 약 3.9%입니다.

(2) 종속기업 현황

연결실체의 종속기업은 (주)하나투어아이티씨 외 23개사이며, 당분기말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

최대주주	종속기업	주요영업활동	소재지	연결실체 내 기업이 소유한 지분율 및 의결권 비율(%)		결산일
최대주주	종속기업	주요영업활동	소재지	당분기말	전기말	결산일
(주)하나투어	웹투어(주)	여행알선서비스	대한민국	76.99	76.99	12.31
	(주)하나투어제주	여행알선서비스	대한민국	77.35	77.35	12.31
	(주)투어마케팅코리아	여행알선서비스	대한민국	70.00	70.00	12.31
	(주)하나투어아이티씨	여행알선서비스	대한민국	100.00	100.00	12.31
	(주)하나투어비즈니스	여행알선서비스	대한민국	100.00	100.00	12.31
	HANATOUR EUROPE LTD	여행알선서비스	영국	70.00	70.00	12.31
	HANATOUR JAPAN CO., LTD	여행알선서비스	일본	53.98	53.98	12.31
	HANATOUR PTE LTD(*1)	여행알선서비스	싱가폴	-	-	12.31
	HANATOUR CHINA	여행알선서비스	중국	100.00	100.00	12.31
	HANATOUR HONGKONG CO., LTD	여행알선서비스	홍콩	100.00	100.00	12.31
	HANATOUR USA INC.	여행알선서비스	미국	100.00	100.00	12.31
	HANATOUR PTY. LTD.(*2)	여행알선서비스	호주	-	100.00	12.31
	(주)마크호텔	호텔업	대한민국	100.00	100.00	12.31
	BEIJING HANA INFORMATIONTECHNOLOGY CO., LTD	소프트웨어기술개발	중국	100.00	100.00	12.31
	HANA TOUR SERVICE (M) SDN.BHD.	여행알선서비스	말레이시아	100.00	100.00	12.31
	(주)하나여행대부	대부업	대한민국	100.00	100.00	12.31
	(주)에스엠면세점	면세점	대한민국	90.13	90.13	12.31
	CAMLAO HANATOUR CO., LTD.(*2)	여행알선서비스	캄보디아	-	100.00	12.31
	HANATOUR VIETNAM COMPANY LIMITED	여행알선서비스	베트남	85.00	85.00	12.31
	HANATOUR PHILIPPINES CORP.	여행알선서비스	필리핀	97.54	97.54	12.31
	HANATOUR EU GMBH	여행알선서비스	독일	100.00	100.00	12.31
	HNT ITALIA - SOCIETA' A RESPONSABILITA'LIMITATA(*2)	여행알선서비스	이탈리아	-	51.00	12.31
	(주)하나투어리스트	여행알선서비스	대한민국	30.23	30.23	12.31
웹투어(주)	(주)넥스투어	여행알선서비스	대한민국	76.99	76.99	12.31
HANA TOUR JAPAN CO., LTD	(주)유아이관광버스	여객자동차 운송사업	일본	53.98	53.98	12.31
	(주)아레그록스 TM호텔메니지먼트	숙박시설 운영수탁업	일본	53.98	53.98	12.31
	HANATOUR JAPAN SYSTEM VIETNAM	시스템개발 및 유지보수	베트남	53.98	53.98	12.31
HANA TOUR USA INC.	VISION TOUR, INC.	여행알선서비스	미국	100.00	100.00	12.31

(*1)	전기 중 청산배당 완료 후 당기 중 2022년 05월 07일 기준으로 청산등기 완료하였습니다.
(*2)	당분기 중 청산되었습니다.

(3) 당분기말 현재 연결실체의 주요한 종속기업 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

법인명	자산총액	부채총액	매출액	분기순이익(손실)	총포괄이익(손실)
웹투어(주)	23,315,592	8,552,064	3,252,033	352,992	352,992
HANA TOUR JAPAN CO., LTD	33,636,079	27,104,021	48,288	(1,059,570)	(1,300,687)
(주)마크호텔	8,239,329	31,528,258	1,039,431	(4,781)	(4,781)
(주)유아이관광버스	13,132,391	7,538,255	114,406	(517,968)	(726,532)
(주)아레그록스TM호텔메니지먼트	138,581,220	215,136,291	2,122,331	(3,257,433)	(348,326)

(4) 종속기업의 변동
당분기 및 전분기 중 종속기업의 변동내역은 다음과 같습니다.

구 분	당분기	전분기
청산으로 인한 제외	HANA TOUR PTY. LTD. CAMLAO HANATOUR CO., LTD. HNT ITALIA - SOCIETA' A RESPONSABILITA' LIMITATA	HANA Zhuhai Marketing & Network Co., Ltd

(5) 청산중인 종속기업 등
연결실체는 일부 종속 및 관계기업의 청산 등을 진행중에 있으며, 그 내역은 다음과 같습니다.

구 분	회사명	현황
종속기업	(주)에스엠면세점	영업 종료
	HANATOUR PTE LTD	청산절차 진행 중
	HANATOUR USA INC.	청산절차 진행 중
	VISION TOUR, INC.	청산절차 진행 중
	HANATOUR EU GMBH	청산절차 진행 중
	HANATOUR PHILIPPINES CORP.	청산절차 진행 중
	HANATOUR PTY. LTD.	청산완료
	HNT ITALIA - SOCIETA' A RESPONSABILITA' LIMITATA	청산완료
	CAMLAO HANATOUR CO., LTD.	청산완료
관계기업	(주)호텔앤에어닷컴	청산절차 진행 중
관계기업	주식회사 셀리노	매각완료

2. 분기연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

(1) 분기연결재무제표 작성기준

연결실체의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다.한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

분기연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제 1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간연결재무제표입니다. 동 요약중간연결재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2021년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

2022년 1월 1일부터 시행되는 회계기준이 있으나, 그 기준들은 연결실체의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않으며, 중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성 시 채택한 회계정책과 동일합니다.

2022년 1월 1일부터 시행되는 회계기준들은 연결실체의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

① 제ㆍ개정된 기준서 및 해석서

1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나바이러스감염증-19(이하, COVID-19) 관련 임차료 할인 등

COVID-19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다.

리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1116호의 개정을 조기 도입하여 조건을 충족하는 모든 임차료 할인에 대해 회계정책을 변경하였으며 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였습니다.

회계정책의 소급 적용에 따라 2022년 1월 1일 기초 이익잉여금의 변동은 존재하지 않으며, 회계정책의 변경으로 인하여 동 임차료 할인에서 발생한 리스료의 변동을 반영하기 위해 보고기간에 당기손익으로 인식한 금액은 301,358천원입니다.

해당 기준서의 적용이 연결실체에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

2) 기업회계기준서 제1103호 ‘사업결합’ 개정 - 개념체계의 인용

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 및 해석서제2121호 ‘부담금’의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

3) 기업회계기준서 제1016호 ‘유형자산’ 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

연결실체가 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

4) 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

5) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초 채택’: 최초채택기업인 종속기업
- 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’: 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

- 기업회계기준서 제1116호 ‘리스’: 리스 인센티브

- 기업회계기준서 제1041호 ‘농립어업’: 공정가치 측정

해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

② 미적용 제ㆍ개정 기준서

제정ㆍ공표되었으나 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.
다음의 제ㆍ개정 기준서는 당사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 : 부채의 유동/비유동 분류
- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 : 회계정책의 공시
- 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류' 개정 : 회계추정의 정의
- 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정 : 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세
- 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

3. 중요한 판단과 추정

(1) 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성

연결실체의 회계정책을 적용함에 있어서, 경영자는 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 판단과 추정 및 가정을 하여야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있으며, 추정과 기초적인 가정은 계속적으로 검토됩니다. 회계추정에 대한 수정은 그러한 수정이 오직 당해 기간에만 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간에 인식되며, 당기와 미래기간 모두 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간과 미래기간에 인식됩니다. 회계추정과 가정이 중요한 영향을 미치는 연결재무제표의 주요 항목은 관계기업투자주식, 투자부동산, 유형자산, 무형자산, 사용권자산, 이연수익, 충당부채, 이연법인세가 있습니다.

(2) COVID-19의 불확실성

세계적인 COVID-19의 확산으로 인하여 우리나라를 포함한 전 세계는 어려운 경제상황과 사태 장기화에 대한 불확실성을 직면하고 있습니다. 특히, 연결실체가 속한 여행업, 호텔업 및 면세점의 경우 COVID-19의 확산으로 인해 대규모 예약취소 및 신규여행 수요감소의 영향으로 향후 연결실체의 재무상태와 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 중간기간의 연결재무제표 작성시 사용된 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 연결실체의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 중간기간의 연결재무제표에 반영된 추정치와 다를 수 있습니다. 이러한 영향은 2022년 연차연결재무제표까지 지속될 수도 있습니다.

4. 현금및현금성자산

당분기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말
현금	79,690	97,368
예적금	76,923,126	105,589,528
합 계	77,002,816	105,686,896

5. 매출채권 및 기타채권

당분기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

재무상태표	계정과목	당분기말		전기말
재무상태표	계정과목	유동	비유동	유동	비유동
매출채권	매출채권	22,606,516	-	22,719,070	-
	대손충당금	(11,499,012)	-	(11,465,159)	-
	합 계	11,107,504	-	11,253,911	-
기타채권	미수금	7,747,901	-	3,065,388	-
	대손충당금	(5,921,307)	-	(2,759,464)	-
	소 계	1,826,594	-	305,924	-
	단기대여금	2,219,035	-	8,286,065	-
	대손충당금	(1,962,078)	-	(5,886,418)	-
	소 계	256,957	-	2,399,647	-
	미수수익	365,385	-	404,269	-
	대손충당금	(110,865)	-	(211,208)	-
	소 계	254,520	-	193,061	-
	예치보증금	6,814,402	2,949,762	6,617,875	3,363,839
	대손충당금	(5,390,756)	-	(5,411,014)	-
	소 계	1,423,646	2,949,762	1,206,861	3,363,839
	합 계	3,761,717	2,949,762	4,105,493	3,363,839

6. 금융리스채권

(1) 금융리스계약
당분기말 현재 연결실체는 사무실을 리스로 제공하고 있습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 금융리스채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말
1년 이내	673,211	694,010
1년 초과 2년 이내	583,000	583,000
2년 초과 3년 이내	194,333	340,083
리스료 계	1,450,544	1,617,093
차감: 미실현이자수익	(32,703)	(1,329)
최소리스료의 현재가치	1,417,841	1,615,764
리스 순투자 계	1,417,841	1,615,764

(3) 당분기말 및 전기말 현재 금융리스채권의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말		전기말
구 분	유동	비유동	유동	비유동
금융리스채권	640,508	777,333	692,681	923,083
대손충당금	(388,667)	(777,333)	(242,917)	(923,083)
합 계	251,841	-	449,764	-

(*)	연결실체는 회수기일이 도래한 금융리스채권에 대하여 미수금으로 계정대체를 수행하고 있습니다. 전기 중 계정대체된 금융리스채권 금액은 680,167천원이며, 전기 중 계정대체된 대손충당금은 680,167천원입니다.

7. 재고자산

당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말
항공권 등	2,171,401	1,710,234
항공권 등 평가충당금	(127,106)	(110,015)
저장품	78,777	111,016
합 계	2,123,072	1,711,235

8. 선급금 및 기타유동자산, 기타비유동자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 선급금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말
선급금	13,951,314	15,637,808
대손충당금	(3,883,003)	(3,973,733)
합 계	10,068,311	11,664,075

(2) 당분기말 및 전기말 현재 기타유동자산 및 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말		전기말
구 분	유동	비유동	유동	비유동
선급비용	2,654,763	140,981	1,504,778	201,012
부가세대급금	565,084	-	952,205	-
합 계	3,219,847	140,981	2,456,983	201,012

9. 당기손익-공정가치측정금융자산(비유동)

당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말
케이비 에스제이 관광벤처조합(*1)	1,891,383	2,091,383
피앤아이문화혁신투자조합	846,732	846,732
(주)신라애니멀그룹(*2)	-	-
합 계	2,738,115	2,938,115

(*1)	당분기 중 200,000천원을 회수하였습니다.
(*2)	(주)신라애니멀 회생신청에 따라 출자전환 이후 전액 손상 인식하였습니다.

10. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

종 목	지분율(%)	당분기말	전기말
종 목	당분기말	당분기말	전기말
<시장성 있는 지분증권>
(주)웅진	0.01	11,873	11,804
<시장성 없는 지분증권>
주식회사 교육여행	19.90	27,980	27,980
(주)하니여행사	9.54	2,368	2,368
(주)제주채널	8.06	123,800	123,800
(주)트리플	2.81	116,616	116,616
주식회사 샘컨설팅	7.41	100,020	100,020
KC HOSPITALITY CO., LTD	10.00	804,240	804,240
기타	-	308	320
소 계		1,175,332	1,175,344
합 계		1,187,205	1,187,148

11. 공동기업 및 관계기업투자자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 공동기업 및 관계기업투자자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명	주요 영업 활동	소재지	결산일	당분기말		전기말
회사명	주요 영업 활동	소재지	결산일	지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액
HANATOUR EUROPE S.R.L(*1)	여행알선서비스	이탈리아	12.31	50.00	-	50.00	-
(주)오케이투어(*2)	여행알선서비스	대한민국	12.31	48.92	4,892	48.92	4,892
(주)꿈(*3)	테마파크 운영업	대한민국	12.31	4.16	-	4.16	-
주식회사 셀리노(*4)	화장품 기술개발	대한민국	12.31	-	-	50.00	239,534
케이문화산업전문 유한회사	서비스업	대한민국	12.31	40.00	700,692	40.00	626,683
호텔앤에어닷컴(주)	서비스업	대한민국	12.31	50.00	44,287	50.00	75,764
합 계					749,871		946,873

(*1)	당분기말 현재 휴업 중인 관계기업입니다.
(*2)	청산 완료된 기업의 유사상호 사용대응을 위한 관계기업입니다.
(*3)	연결실체의 지분율이 20%에 미달하지만 피투자회사의 이사회에 참여하여 의결권을 행사할 수 있으므로 유의적인 영향력을 미칠 수 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.
(*4)	당분기 중 매각완료하였습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 공동기업 및 관계기업투자자산 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:천원)

회사명	기초	처분	지분법손익	분기말
HANATOUR EUROPE S.R.L	-	-	-	-
(주)오케이투어	4,892	-	-	4,892
(주)꿈	-	-	-	-
주식회사 셀리노	239,534	(239,534)	-	-
케이문화산업전문 유한회사	626,683	-	74,009	700,692
호텔앤에어닷컴(주)	75,764	-	(31,477)	44,287
합 계	946,873	(239,534)	42,532	749,871

(전분기)

(단위:천원)

회사명	기초	처분	지분법손익	분기말
(주)하나투어리스트	1,004,215	-	(139,118)	865,097
HANATOUR EUROPE S.R.L	-	-	-	-
(주)오케이투어	4,892	-	-	4,892
(유)하나통문화산업전문회사	-	-	-	-
(주)꿈	-	-	-	-
주식회사 셀리노	1,251,072	-	(208,435)	1,042,637
케이문화산업전문 유한회사	779,688	-	(491)	779,197
유한회사 역동하나	60,000	(60,000)	-	-
합 계	3,099,867	(60,000)	(348,044)	2,691,823

(3) 지분법중단
당분기말 현재 지분법 적용의 중지로 인하여 인식하지 못한 누적 미반영 지분변동액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명	미반영 손익	미반영 손익 누계액
(주)꿈	(19,387)	(98,052)

12. 투자부동산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 투자부동산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위:천원)

구 분	토 지	건 물	합 계
취득원가	803,027	1,899,026	2,702,053
감가상각누계액	-	(1,404,096)	(1,404,096)
장부금액	803,027	494,930	1,297,957

(전기말)

(단위:천원)

구 분	토 지	건 물	합 계
취득원가	833,361	1,970,760	2,804,121
감가상각누계액	-	(1,407,600)	(1,407,600)
장부금액	833,361	563,160	1,396,521

(2) 당분기 및 전분기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:천원)

구 분	토 지	건 물	합 계
기초금액	833,361	563,160	1,396,521
감가상각비	-	(49,799)	(49,799)
기타차이	(30,334)	(18,431)	(48,765)
분기말금액	803,027	494,930	1,297,957

(전분기)

(단위:천원)

구 분	토 지	건 물	합 계
기초금액	5,928,484	2,570,126	8,498,610
감가상각비	-	(62,089)	(62,089)
기타차이	(21,783)	(18,762)	(40,545)
분기말금액	5,906,701	2,489,275	8,395,976

(3) 투자부동산의 토지 및 건물은 차입금의 담보로 제공되어 있습니다(주석 33참고).

13. 유형자산

(1) 당분기 및 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:천원)

구 분	토 지	건 물	차량운반구	비 품(*2)	시설장치	합 계
기초금액	5,680,245	1,180,078	433,604	5,684,708	400,404	13,379,039
취득	-	-	-	327,694	25,867	353,561
처분	-	-	(10,614)	(123)	(1)	(10,738)
감가상각비	-	(95,129)	(60,084)	(777,348)	(64,035)	(996,596)
정부보조금	-	-	-	(1,847)	(126)	(1,973)
기타차이	(206,458)	(37,971)	(756)	(52,822)	(10,444)	(308,451)
분기말금액	5,473,787	1,046,978	362,150	5,180,262	351,665	12,414,842

(전분기)

(단위:천원)

구 분	토 지	건 물	차량운반구	비 품	시설장치	건설중인자산	합 계
기초금액	68,421,487	20,823,768	1,119,460	6,045,633	1,604,474	372,259	98,387,081
취득	-	-	-	673,242	32,056	17,342	722,640
처분	-	-	-	(14,187)	(30,765)	-	(44,952)
감가상각비	-	(239,060)	(109,164)	(829,001)	(330,216)	-	(1,507,441)
자산간 대체	-	-	-	1,089,944	(27,175)	(371,119)	691,650
연결범위 변동	-	-	-	(4,731)	-	-	(4,731)
기타차이	(148,264)	(37,747)	24,634	(46,297)	21,602	(1,531)	(187,603)
분기말금액	68,273,223	20,546,961	1,034,930	6,914,603	1,269,976	16,951	98,056,644

(2) 유형자산 중 토지 및 건물 일부가 차입금의 담보로 제공되어 있습니다(주석 33참고).

14. 무형자산

(1) 당분기 및 전분기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:천원)

구 분	영업권	상표권	특허권	소프트웨어	회원권	기타무형자산	취득중인 무형자산	합 계
기초금액	385,135	68,136	12,043	28,813,155	1,177,443	1,714,789	682,100	32,852,801
취득	-	15,941	-	64,578	-	-	893,680	974,199
상각비	-	(9,589)	(645)	(2,362,627)	(1,938)	-	-	(2,374,799)
자산간 대체	-	-	-	908,920	-	-	(908,920)	-
기타차이	-	(458)	-	(21,057)	(1,876)	29,757	-	6,366
분기말금액	385,135	74,030	11,398	27,402,969	1,173,629	1,744,546	666,860	31,458,567

(전분기)

(단위:천원)

구 분	영업권	상표권	특허권	소프트웨어	회원권	기타무형자산	취득중인 무형자산	합 계
기초금액	316,627	92,156	271	37,331,070	1,196,142	2,424,742	597,015	41,958,023
취득	-	2,812	-	85,761	-	-	22,999	111,572
처분	-	-	-	(111,880)	-	(11,205)	-	(123,085)
상각비	-	(13,185)	(47)	(2,357,504)	(2,121)	(1,478)	-	(2,374,335)
자산간 대체	-	-	-	(691,650)	-	-	-	(691,650)
손상차손	-	-	-	-	-	(258,498)	-	(258,498)
기타차이	-	-	-	8,935	(1,347)	89,076	(13,685)	82,979
분기말금액	316,627	81,783	224	34,264,732	1,192,674	2,242,637	606,329	38,705,006

(2) 무형자산 중 일부가 차량 구매대금의 담보로 제공되어있습니다(주석 33참고).

15. 사용권자산

연결실체는 건물, 사무실, 차량운반구 등을 리스하였으며 일부 차량운반구에 대하여 리스계약 종료시점에 행사할 수 있는 매수선택권을 가지고 있습니다. 사용권자산에 대한 법적 소유권은 리스부채에 대한 담보로 리스제공자가 보유하고 있습니다.

(1) 당분기 및 전분기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:천원)

구 분	부동산	차량운반구	기 타	합 계
기초금액	136,906,372	1,964,457	1,237,276	140,108,105
취득	369,367	34,481	35,871	439,719
처분	(23,286)	-	(38,486)	(61,772)
상각비	(3,859,362)	(350,047)	(226,492)	(4,435,901)
기타차이(*)	(4,681,248)	(55,157)	-	(4,736,405)
분기말금액	128,711,843	1,593,734	1,008,169	131,313,746

(*)	외환차이 등의 금액을 포함하고 있습니다.

(전분기)

(단위:천원)

구 분	부동산	차량운반구	기 타	합 계
기초금액	260,246,086	3,043,164	675,794	263,965,044
취득	261,891	-	-	261,891
처분	(505,694)	(75,600)	(5,073)	(586,367)
상각비	(5,428,912)	(406,153)	(160,552)	(5,995,617)
기타차이	(3,694,264)	(64,435)	-	(3,758,699)
분기말금액	250,879,107	2,496,976	510,169	253,886,252

연결실체는 당분기 중 개정된 기업회계기준서 제1116호 '리스' 회계기준에 따라 COVID-19로 인한 임차료 할인 등에 대하여 실무적 간편법을 적용하였으며, 할인액 301,358 천원을 관련 비용인 지급임차료 등의 차감으로 반영하였습니다.

당분기 및 전분기 중 리스로 인한 총 현금유출 금액은 각각 5,063백만원 및 5,274백만원입니다.

16. 기타금융자산

당분기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말		전기말
구 분	유동	비유동	유동	비유동
장기금융상품	-	6,760	-	6,241
보증금	12,730,640	15,481,438	11,437,195	17,711,023
장기대여금	-	3,597,188	-	3,565,818
대손충당금	-	(1,520,160)	-	(1,490,080)
상각후원가측정 금융자산	-	500,000	-	500,000
합 계	12,730,640	18,065,226	11,437,195	20,293,002

17. 차입금 및 사채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 단기차입금은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	차입처	이자율(%)	당분기말	전기말
구 분	차입처	당분기말	당분기말	전기말
일반자금대출	미쓰이스미토모은행(*1)	0.83	1,985,480	2,060,480
	미즈호은행(1)(2)(*3)	0.72~1.07	4,971,821	5,185,404
	SBJ(*1)	1.20~1.60	8,494,122	8,900,810
	기타(*4)	4.00	786,996	416,800
합 계			16,238,419	16,563,494

(*1)	해당 차입금과 관련하여 연결실체의 토지, 건물이 차입처에 담보로 제공되어 있습니다(주석 33 참조).
(*2)	일부 차입금에 대하여 연결실체의 지급보증이 차입처에 제공되어 있습니다.
(*3)	일부 차입금에 대하여 연결실체의 단기금융상품이 차입처에 담보로 제공되어 있습니다(주석 33 참조).
(*4)	해당 차입금은 연결실체의 직원으로부터 차입하였습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 장기차입금은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	차입처	이자율(%)	당분기말	전기말
구 분	차입처	당분기말	당분기말	전기말
일반자금대출	미쓰이스미토모은행(*1)	1.05~1.70	818,792	884,090
	상공조합중앙금고	1.11	5,654,945	6,215,335
	간사이미라이은행(2)(3)(*4)	0.88~1.20	1,934,483	2,103,709
	키라보시은행(*1)	0.90~1.20	1,558,006	1,678,755
	동일본은행(*1)	0.10~1.20	1,622,931	1,735,666
	하나은행(*2)	2.25	684,000	798,000
	NH농협은행(*2)	2.25	1,000,000	1,000,000
	기타	0.50	47,725	32,005
소 계			13,320,882	14,447,560
유동성장기차입금 대체			(3,645,992)	(3,920,356)
차감 계			9,674,890	10,527,204

(*1)	일부 차입금에 대하여 도쿄신용보증협회의 지급보증이 차입처에 제공되어 있습니다(주석34 참조).
(*2)	일부 차입금에 대하여 연결실체의 지급보증이 차입처에 제공되어 있습니다.
(*3)	일부 차입금에 대하여 연결실체의 토지, 건물이 차입처에 담보로 제공되어 있습니다(주석33 참조).
(*4)	일부 차입금에 대하여 오사카신용보증협회의 지급보증이 차입처에 제공되어 있습니다(주석34 참조).

(3) 당분기말 및 전기말 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	만기일	이자율(%)	당분기말	전기말
구 분	만기일	당분기말	당분기말	전기말
보증사모사채(*)	2023.04.25	0.22	297,821	309,072
사채할인발행차금			(3,311)	(4,921)
소 계			294,510	304,151
유동성 대체			(195,370)	(201,766)
차감 계			99,140	102,385

(*)	해당 사채와 관련하여 종속기업은 간사이미라이은행으로부터 원금 및 이자에 대해 지급보증을 제공받고 있으며, 지급보증을 위하여 연결실체의 지급보증과 토지 및 건물이 간사이미라이은행에 담보로 제공되어 있습니다(주석 33,34 참조).

18. 기타채무 및 기타유동금융부채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타채무(유동 및 비유동)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말		전기말
구 분	유동	비유동	유동	비유동
미지급금	9,192,463	308,980	10,216,149	384,781
미지급비용	46,278,193	63,041	47,168,735	78,507
합 계	55,470,656	372,021	57,384,884	463,288

(2) 당분기말 및 전기말 현재 기타유동금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말
임대보증금	1,872,799	1,828,077
영업예치금	338,914	335,584
미지급배당금	344,402	54,116
합 계	2,556,115	2,217,777

19. 충당부채

당분기말 및 전분기말 현재 연결실체는 손해보상으로 인하여 지급할 것으로 예상되는 금액과 광고 및 판촉 활동을 통해 무상으로 부여한 포인트에 대해 충당부채를 설정하고 있으며, 해당 설정액은 영업비용으로 계상하고 있습니다. 당분기말 및 전분기말 중 충당부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:천원)

구 분	기초금액	전입액	사용액	외환차이	분기말금액	유동항목	비유동항목
포인트충당부채(*1)	914,669	44,106	(80,712)	-	878,063	878,063	-
기타충당부채(*1)	32,485	7,000	(12,543)	-	26,942	26,942	-
복구충당부채	257,608	1,410	(5,146)	222	254,094	70,753	183,341
합 계(*2)	1,204,762	52,516	(98,401)	222	1,159,099	975,758	183,341

(*1)	포인트충당부채의 전입액은 광고선전비 등의 영업비용으로, 기타충당부채 전입액은 영업비용의 잡비로 계상하고 있습니다.
(*2)	중단영업손익으로 분류한 금액을 포함하고 있습니다.

(전분기)

(단위:천원)

구 분	기초금액	전입액	사용액	외환차이	분기말금액	유동항목	비유동항목
포인트충당부채(*1)	22,959	1,133,209	-	-	1,156,168	1,156,168	-
기타충당부채(*1)	931,111	44,636	-	-	975,747	975,747	-
복구충당부채	1,621,146	44,096	(144,533)	1,066	1,521,775	1,186,017	335,758
합 계(*2)	2,575,216	1,221,941	(144,533)	1,066	3,653,690	3,317,932	335,758

(*1)	포인트충당부채의 전입액은 광고선전비 등의 영업비용으로, 기타충당부채 전입액은 영업비용의 잡비로 계상하고 있습니다.
(*2)	중단영업손익으로 분류한 금액을 포함하고 있습니다.

20. 기타유동부채 및 기타비유동부채

당분기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말		전기말
구 분	유동	비유동	유동	비유동
선수수익	146,531	206,553	60,000	195,000
예수금	948,378	-	1,006,461	-
부가세예수금	4,926,132	-	287,135	5,077,119
이연수익	11,329,038	-	11,365,881	-
합 계	17,350,079	206,553	12,719,477	5,272,119

이연수익은 연결실체가 운영하는 고객충성제도와 관련된 것으로, 연결실체는 하나투어 마일리지클럽에 회원으로 가입된 고객(자체회원 및 제휴 신용카드사 회원)이 연결실체의 여행상품을 구매할 경우, 구매액의 일정률을 미래에 사용가능한 포인트로 부여하고 있습니다.

21. 퇴직급여제도

연결실체는 당분기말 현재 확정기여형 퇴직급여제도를 시행하고 있습니다. 확정기여형 퇴직급여제도의 시행에 따른 퇴직금부담금은 당분기 비용으로 인식하고 있으며, 연결실체가 당분기 및 전분기 중 퇴직급여로 계상한 금액은 각각 1,530,390천원 및 17,911,723천원 입니다.
한편, 전분기 퇴직급여에는 조직효율화로 인한 퇴직위로금 15,607,648천원이 포함되어 있습니다.

22. 금융자산 및 금융부채의 공정가치

(1) 당분기말 및 전기말 현재 금융자산 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	연결재무상태표	당분기말	전기말
공정가치로 측정되는 금융자산:
당기손익-공정가치	당기손익-공정가치측정금융자산	2,738,115	2,938,115
기타포괄손익-공정가치	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	1,187,205	1,187,148
소 계		3,925,320	4,125,263
공정가치로 측정되지 않는 금융자산:
상각후원가로 측정하는 금융자산	현금성자산	76,923,126	105,589,528
	단기금융상품	18,765,172	17,109,692
	매출채권	11,107,504	11,253,911
	기타채권	3,761,717	4,105,493
	장기기타채권	2,949,762	3,363,839
	금융리스채권	251,841	449,764
	기타금융자산(유동)	12,730,640	11,437,195
	기타금융자산(비유동)	18,065,226	20,293,002
소 계		144,554,988	173,602,424
합 계		148,480,308	177,727,687

(2) 당분기말 및 전기말 현재 금융부채 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	재무상태표	당분기말	전기말
공정가치로 측정되지 않는 금융부채:
상각후원가로 측정하는 금융부채	매입채무	9,927,601	8,887,002
	기타채무	55,470,656	57,384,884
	장기성기타채무	372,021	463,288
	단기차입금	16,238,419	16,563,494
	유동성장기부채	3,841,362	4,122,122
	장기차입금	9,674,890	10,527,204
	사채	99,140	102,385
	기타금융부채(유동)	2,556,115	2,217,777
소 계		98,180,204	100,268,156
기타금융부채:
기타금융부채	리스부채	30,624,487	35,112,340
기타금융부채	장기리스부채	173,287,718	182,746,487
소 계		203,912,205	217,858,827
합 계		302,092,409	318,126,983

(3) 연결실체는 상기 금융자산 및 금융부채 중 당기손익-공정가치측정금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정금융자산을 제외한 금융자산과 금융부채는 취득원가 또는 상각후원가가 공정가치의 합리적 근사치라고 판단하고 있습니다.

(4) 공정가치로 측정하는 금융자산 및 금융부채의 서열체계 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

① 공정가치 서열체계 수준

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서 공시된 가격(조정되지 않은)을 사용하여 도출되는 공정가치입니다.
수준 2	수준 1 에 해당되는 공시된 가격을 제외한, 자산이나 부채에 대하여 직접적으로(가격) 또는 간접적으로(가격으로부터 도출) 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치입니다.
수준 3	자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않은 투입변수(관측불가능한 변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치입니다.

② 당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위:천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3(*)	합계
당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	2,738,115	2,738,115
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	11,873	-	1,175,332	1,187,205
합 계	11,873	-	3,913,447	3,925,320

(*)	기업회계기준서 제1109호 B5.2.3과 B5.2.4에 따라 원가를 공정가치의 적절한 추정치로 판단한 금융상품이 포함되어 있습니다.

(전기말)

(단위:천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3(*)	합계
당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	2,938,115	2,938,115
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	11,804	-	1,175,344	1,187,148
합 계	11,804	-	4,113,459	4,125,263

(*)	기업회계기준서 제1109호 B5.2.3과 B5.2.4에 따라 원가를 공정가치의 적절한 추정치로 판단한 금융상품이 포함되어 있습니다.

연결실체는 수준 간 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준 간 이동을 인식하고 있습니다.

23. 자본금 및 기타불입자본

(1) 당분기말 및 전기말 현재 지배기업의 자본금 내용은 다음과 같습니다.

구 분	당분기말	전기말
주식의 종류	보통주	보통주
수권주식수	20,000,000주	20,000,000주
1주당금액	500원	500원
발행주식수	13,939,185주	13,939,185주
금 액	6,969,593천원	6,969,593천원

(2) 당분기말 및 전기말 현재 기타불입자본 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말
주식발행초과금	60,175,643	60,175,643
자기주식	(33,978,873)	(33,978,873)
주식선택권	285,308	285,308
기타자본잉여금(*)	3,423,578	3,423,578
합 계	29,905,656	29,905,656

(*)	기타자본잉여금의 대부분은 행사가능기간이 만료되어 주식선택권에서 대체된 금액으로 구성되어 있습니다.

(3) 연결실체는 주식가격의 안정 및 스톡옵션부여 목적으로 자기주식을 장내 직접취득 또는 특정금전신탁 운용을 통하여 취득하고 있는 바, 당분기말 및 전기말 현재 자기주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

종 류	당분기말			전기말
종 류	주식수	취득원가	장부금액	주식수	취득원가	장부금액
보통주(지배기업)	549,253주	33,978,873	33,978,873	549,253주	33,978,873	33,978,873

24. 기타자본구성요소

당분기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목	당분기말	전기말
기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	(721,990)	(722,059)
해외사업환산손익	3,162,945	2,741,360
지분법(부의지분법)자본변동	(72,009)	(72,009)
합 계	2,368,946	1,947,292

25. 이익잉여금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	계 정 과 목	당분기말	전기말
법정적립금	이익준비금(*1)	3,484,796	3,484,796
임의적립금	기업합리화적립금	15,265	15,265
임의적립금	이익준비금(*2)	402,401	402,401
미처분이익잉여금	미처분이익잉여금	16,101,251	42,602,524
합 계		20,003,713	46,504,986

(*1)	상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립한 것으로, 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.
(*2)	자본금의 50%를 초과하여 적립한 이익준비금으로, 처분이 제한되어 있지 아니하므로 임의적립금으로 분류하였습니다.

(2) 당분기 및 전분기의 기본주당순이익 산정내용은 다음과 같습니다.

구 분	당분기			전분기
구 분	계속	중단	합계	계속	중단	합계
지배기업소유주지분 분기순이익(손실)	(26,577,494,542)원	76,221,588원	(26,501,272,954)원	(37,540,251,458)원	(411,165,951)원	(37,951,417,409)원
가중평균유통보통주식수	13,389,932주	13,389,932주	13,389,932주	13,389,932주	13,389,932주	13,389,932주
기본주당순이익(손실)	(1,985)	6	(1,979)	(2,803)원	(31)원	(2,834)원

(3) 당분기 및 전분기 모두 희석화대상 잠재적 보통주의 희석효과가 없어 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

26. 주식기준보상거래

(1) 연결실체의 종속기업인 HANATOUR JAPAN CO., LTD는 일부 임직원을 대상으로 주식교부형 주식선택권을 부여하였으며 당분기 중 주식선택권 수량의 변동은 다음과 같습니다.

구 분	2018.11.30 부여분	2019.03.28 부여분	합 계
기초	33,800	12,000	45,800
소멸	-	(9,000)	(9,000)
당분기말	33,800	3,000	36,800

상기 주식기준보상은 권리 부여일의 공정가치에 해당하는 금액을 총 보상원가로 하여, 가득기간(2년)동안 배분하여 주식보상비용을 인식하고 있습니다.

(2) 연결실체는 주식선택권에 대하여 블랙숄즈모형을 적용한 공정가치접근법에 의해보상원가를 산정하였는 바, 당분기말 현재 미행사된 주식선택권의 내용은 다음과 같습니다.

내 용	부여 일자
내 용	2018.11.30	2019.03.28
행사가격	JPY 1,875	JPY 1,838
행사가능기간	2020.11.15 ~ 2023.11.14	2021.03.29 ~ 2024.03.28
가득조건(용역제공조건)	2년	2년
무위험이자율	-0.12%	-0.18%
기대행사기간	3년	3년
총보상원가	JPY 26,748,492	JPY 15,474,917

(3) 주식선택권 부여일 이후 종업원의 가득기간에 따라 배분하여 인식된 비용은 전분기 중 11,115천원으로 영업비용(주식보상비용)과 자본(주식선택권)으로 계상하고 있습니다.

27. 영업수익

(1) 당분기 및 전분기 중 연결실체의 영업수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기
고객과의 계약에서 생기는 수익:
용역의 제공으로 인한 수익	9,597,371	6,585,441
재화의 판매로 인한 수익	147,185	1,723,115
중단영업손익	-	(1,424,330)
소 계	9,744,556	6,884,226
기타 원천으로부터의 수익:
투자부동산으로 부터 발생한 임대수익	64,584	111,559
합 계	9,809,140	6,995,785

(2) 당분기 및 전분기 중 수익인식 시기에 따라 구분한 영업수익은 아래와 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기
수익구분
여행알선수익	3,018,827	1,539,360
재화판매수익	147,185	1,723,115
호텔운영수익	3,103,700	1,777,002
버스용역매출	89,850	34,978
기타	3,384,994	3,234,101
이외수익
투자부동산임대수익	64,584	111,559
중단영업손익	-	(1,424,330)
합 계	9,809,140	6,995,785
수익인식시기
한 시점에 이행	6,366,611	6,507,137
기간에 걸쳐 이행	3,377,945	1,801,419
이외수익
투자부동산임대수익	64,584	111,559
중단영업손익	-	(1,424,330)
합 계	9,809,140	6,995,785

28. 기타영업비용

연결실체는 영업관련 비용을 성격별로 분류하고 있으며, 기타영업비용의 내역은 다
음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기
원재료및상품매입액	616,885	222,222
재고자산의 변동	(444,076)	377,902
급여(*1)	17,139,712	8,600,834
잡급	4,321	4,888
퇴직급여(*2)	1,530,390	17,911,723
복리후생비	1,625,685	1,188,397
여비교통비	75,863	55,255
통신비	358,466	429,939
세금과공과	336,307	288,063
보험료	423,588	311,155
접대비	46,063	41,066
광고선전비	1,527,520	1,469,860
감가상각비	996,596	1,507,441
투자부동산상각비	49,799	62,089
리스채권손실	189,032	-
무형자산상각비	2,374,799	2,374,335
차량유지비	22,022	14,856
교육훈련비	25,222	4,863
사용권자산상각비	4,435,901	5,995,617
카드지급수수료	387,346	221,742
지급수수료	5,509,928	4,926,292
수선비	38,611	21,905
소모품비	157,508	197,171
도서인쇄비	9,345	3,180
버스용역원가	80,093	73,943
호텔용역원가	528,004	390,304
지급임차료	(49,844)	(64,877)
출장비	18,478	16,598
도서구입비	1,357	1,364
여행비지급수수료	1,302,919	579,686
잡비	152,784	868,996
주식보상비용	-	11,115
기타	-	6,791
합 계	39,470,624	48,114,715

(*1)	당분기및 전분기 중 각각 고용노동부의 고용유지지원금 719,893,950천원 및 1,072,726천원을 차감하였습니다.
(*2)	전분기 중 조직효율화로 인한 퇴직위로금 15,607,648천원이 포함되어 있습니다.

29. 금융수익(비용), 공동기업 및 관계기업투자자산관련이익(손실), 기타수익(비용)

(1) 당분기 및 전분기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	계 정 과 목	당분기	전분기
금융수익	이자수익(*)	355,317	246,812
	당기손익-공정가치측정금융자산처분이익	-	11,881
	합 계	355,317	258,693
금융비용	이자비용	864,679	2,076,979
금융비용	합 계	864,679	2,076,979

(*) 전액 유효이자율법에 따른 이자수익입니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 공동기업 및 관계기업투자자산관련이익(손실)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계 정 과 목	당분기	전분기
지분법이익	74,009	-
지분법손실	(31,477)	(348,045)
관계기업투자자산처분이익	10,466	-
종속기업투자자산처분이익	99,819	3,096
합 계	152,817	(344,949)

(3) 당분기 및 전분기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	계 정 과 목	당분기	전분기
기타수익	외환차익	147,969	303,586
	외화환산이익	412,970	691,336
	유형자산처분이익	2,240	51,321
	리스거래이익	2,032	4,979
	복구충당부채환입	-	400
	잡이익	887,689	973,528
	합 계	1,452,900	2,025,150
기타비용	외환차손	76,670	17,654
	외화환산손실	88,834	212,060
	유형자산처분손실	124	972
	유형자산폐기손실	-	19,329
	리스거래손실	-	191
	복구충당부채전입	-	3,442
	무형자산처분손실	-	104,672
	무형자산폐기손실	-	6,896
	무형자산손상차손	-	258,498
	기부금	540	1,540
	잡손실	346,915	67,531
	합 계	513,083	692,785

30. 금융자산 및 금융부채의 범주별 금융수익 및 금융비용

당분기 및 전분기 중 금융자산 및 금융부채 범주별 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(금융수익)

(단위:천원)

범 주	계정과목	당분기	전분기
상각후원가로 측정하는 금융자산	이자수익(*)	355,317	246,812
당기손익-공정가치측정금융자산	처분이익	-	11,881
합 계		355,317	258,693

(*) 전액 유효이자율법에 따른 이자수익입니다.

(금융비용)

(단위:천원)

범 주	계정과목	당분기	전분기
상각후원가로 측정하는 금융부채	이자비용	101,562	511,816
리스부채	이자비용	763,117	1,565,163
합 계		864,679	2,076,979

31. 법인세비용

연결실체의 당분기 및 전분기 법인세비용은 법인세비용에서 과거기간 법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당분기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산의 전부 또는 일부가 회수될 수 있을만큼 발생가능성이 높은 과세소득 범위에서 이연법인세 자산을 법인세비용으로 조정합니다.

32. 특수관계자 거래

(1) 당분기 및 전분기 중 연결실체와 특수관계자와의 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:천원)

구 분	영업수익	기타수익(*1)	영업비용	기타비용
<공동기업 및 관계기업>
주식회사 셀리노(*2)	69	-	5,482	-
케이문화산업전문 유한회사	-	13	-	-
(주)꿈	-	28,150	-	-
임직원	-	202	-	9,147
합 계	69	28,365	5,482	9,147

(*1)	연결실체는 특수관계자와 리스계약을 체결하였으며, 이에 따라 기타수익에 당분기 중 리스채권 상각에 따라 수취한 이자수익을포함하고 있습니다.
(*2)	당분기 중 특수관계에서 제외 되기까지 발생한 거래입니다.

(전분기)

(단위:천원)

구 분	영업수익	기타수익(*)	영업비용
<공동기업 및 관계기업>
(주)하나투어리스트	2,188	4,868	314,377
주식회사 셀리노	26,303	28	6,925
(유)하나통문화산업전문회사	196,666	-	48,386
케이문화산업전문 유한회사	-	19	-
(주)꿈	82,551	17,181	-
합 계	307,708	22,096	369,688

(*)	연결실체는 특수관계자와 리스계약을 체결하였으며, 이에 따라 기타수익에 당분기 중 리스채권 상각에 따라 수취한 이자수익을 포함하고 있습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 연결실체와 특수관계자와의 중요한 자금거래 내역은 다음과같습니다.

(당분기)

(단위:천원)

특수관계자 구분	회 사 명	자금차입 거래	주식매각
특수관계자 구분	회 사 명	차 입	주식매각
<공동기업 및 관계기업>	주식회사 셀리노	-	250,000
<기타>	임직원	378,905	-

(전분기)

(단위:천원)

특수관계자 구분	회 사 명	자금대여 거래		현금출자
특수관계자 구분	회 사 명	대 여	회 수	현금출자
<공동기업 및 관계기업>	유한회사 역동하나	-	-	60,000
<기타>	주요경영진	1,168	22,542	-

(3) 당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 특수관계자에 대한 중요한 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위:천원)

구 분	채 권			채 무
구 분	매출채권(*1)	대여금	기타(*2)	차입금	기타
<공동기업 및 관계기업>
호텔앤에어닷컴(주)	-	-	201,726	-	-
케이문화산업전문 유한회사	647	-	1,441	-	1,980
(주)꿈	-	2,075,738	140,657	-	-
<기타>
임직원	-	224,293	133	834,721	11,997

(*1)	관계기업에 대한 매출채권에는 대손충당금 27천원을 설정하고 있습니다.
(*2)	관계기업에 대한 기타채권에는 대손충당금 32,128천원을 설정하고 있습니다.

(전기말)

(단위:천원)

구 분	채 권			채 무
구 분	매출채권(*1)	대여금	기타(*2)	기 타
<공동기업 및 관계기업>
(주)하나투어리스트	731	-	657,322	307,061
호텔앤에어닷컴(주)	-	-	452,065	-
(유)하나통문화산업전문회사	700,970	-	157,017	212,901
주식회사 셀리노	-	-	9,219	-
케이문화산업전문 유한회사	-	-	7,478	1,980
(주)꿈	2,552	2,075,738	26,491	96,085
<기타>
주요경영진	-	156,934	65	-

(*1)	관계기업에 대한 매출채권에는 대손충당금 281,012원을 설정하고 있습니다.
(*2)	관계기업에 대한 기타채권에는 대손충당금 530,663천원을 설정하고 있습니다.

(4) 연결실체의 주요경영진에 대한 당분기 및 전분기의 분류별 보상금액과 총 보상금액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기
단기급여	1,058,601	958,237
퇴직급여	132,947	190,762
합 계	1,191,548	1,148,999

(5) 당분기말 현재 특수관계자인 (주)꿈에 대한 대여금과 관련하여 연결실체가 제공받고 있는 담보 내역은 다음과 같습니다

(단위:천원)

제 공 처	한도금액		사용금액		내 역
제 공 처	통화	금액	통화	금액	내 역
(주)꿈	KRW	4,400,000	KRW	2,075,738	토지 등

33. 담보제공자산

당분기말 현재 연결실체의 계약이행 등을 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

담보제공자산	담보제공자산 장부금액	담보설정금액	담보권자	담보제공사유
단기금융상품	10,697,042	10,118,010	하나은행 등	계약이행 등
기타금융자산(비유동)	243,674	243,674	하나은행 등	계약이행 등
토지 및 건물 등	8,710,617	18,671,419	SBJ은행 등	차입금 담보 등
합 계	19,651,333	29,033,103

34. 우발채무 및 주요 약정사항

(1) 당분기말 현재 연결실체가 피고로 계류중인 소송 사건은 손해배상 청구 소송 등 9건 (소송가액: 6,249,612천원) 입니다. 소송 사건의 최종결과는 예측할 수 없으나 연결실체의 경영진은 동 소송 사건의 최종결과가 연결실체의 재무상태에 중요한 영향을 주지 않을 것으로 예상하고 있습니다. 한편, 연결실체는 상기 소송 사건과 관련하여 기타충당부채를 계상하고 있으며, 당분기말 현재 연결실체가 소송 사건과 관련하여 계상한 충당부채는 29,942천원 입니다.

(2) 연결실체는 관계기업인 (주)꿈과 최소 입장 고객 보장 계약을 맺어 달성하지 못할 경우 2020년 2월 14일부터 10년간 미달성한 고객 수에 입장권단가를 곱한 금액을 대여하는 자금보충제공에 대한 약정을 체결하고 있습니다.

(3) 당분기말 현재 연결실체가 타인(특수관계자 제외)에게 제공하고 있는 지급보증 내역은 없습니다.

(4) 당분기말 현재 연결실체가 타인(특수관계자 제외)으로부터 제공받고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위:천원, 외화단위:USD,EUR,JPY)

제 공 처	한도금액		사용금액		내 역
제 공 처	통화	금액	통화	금액	내 역
하나은행	USD	1,200,000	USD	300,000	계약 이행 보증 등
			EUR	80,000
			JPY	1,000,000
	KRW	5,630,229	KRW	5,630,229
서울보증보험	KRW	18,782,744	KRW	18,782,744
한국관광협회중앙회	KRW	4,005,000	KRW	4,005,000
오사카신용보증보험	JPY	120,000,000	JPY	120,000,000
도쿄신용보증협회	JPY	400,000,000	JPY	400,000,000
간사이미라이은행	JPY	100,598,308	JPY	30,028,208
미즈호은행	JPY	2,200,000	JPY	2,200,000

35. 영업부문

(1) 연결실체의 영업부문은 여행, 면세점, 호텔, 기타로 구성되어 있습니다. 여행부문은 여행알선 등의 서비스업을 영위하고 있으며, 면세점부문은 면세점, 호텔부문은 호텔업을 영위하고 있습니다. 기타 부문은 여객자동차 운송사업 등으로 구성되어 있습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 연결실체의 보고부문별 영업수익 및 영업이익 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:천원)

구 분	여행	면세점	호텔	기타	중단부문	연결조정	연결실체
영업수익	7,112,743	-	3,161,762	1,009,291	-	(1,474,656)	9,809,140
영업비용	33,484,505	20,626	5,718,922	2,050,335	(20,626)	(1,787,359)	39,466,403
영업이익	(26,371,762)	(20,626)	(2,557,160)	(1,041,044)	20,626	312,703	(29,657,263)

(전분기)

(단위:천원)

구 분	여행	면세점	호텔	기타	중단부문	연결조정	연결실체
영업수익	5,592,177	1,424,330	1,800,887	154,989	(1,424,330)	(552,268)	6,995,785
영업비용	41,835,434	448,706	6,460,698	875,085	(444,566)	(505,868)	48,669,489
영업이익	(36,243,257)	975,624	(4,659,811)	(720,096)	(979,764)	(46,400)	(41,673,704)

(3) 당분기말 및 전기말 현재 보고부문별 총자산 및 총부채 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위:천원)

구 분	여행	면세점	호텔	기타	연결조정	연결실체
총자산	269,064,231	24,294,399	146,820,548	18,191,180	(68,902,301)	389,468,057
총부채	146,778,848	72,382,542	246,664,549	10,579,236	(116,800,395)	359,604,780

(전기말)

(단위:천원)

구 분	여행	면세점	호텔	기타	연결조정	연결실체
총자산	296,485,602	24,314,463	153,684,961	20,174,907	(64,064,348)	430,595,585
총부채	147,901,720	72,487,176	253,175,855	11,330,345	(112,055,639)	372,839,457

(4) 당분기 및 전분기 중 연결실체의 지역별 영업현황은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:천원)

구 분	국내	아시아	기타	중단부문	연결조정	연결실체
영업수익	8,296,595	2,984,306	2,895	-	(1,474,656)	9,809,140
영업비용	33,305,563	7,638,596	330,229	(20,626)	(1,787,359)	39,466,403
영업이익	(25,008,968)	(4,654,290)	(327,334)	20,626	312,703	(29,657,263)
비유동자산	131,747,009	153,037,775	133,227	-	(34,854,601)	250,063,410

(전분기)

(단위:천원)

구 분	국내	아시아	기타	중단부문	연결조정	연결실체
영업수익	7,663,639	1,285,746	22,998	(1,424,330)	(552,268)	6,995,785
영업비용	41,673,546	7,796,058	150,319	(444,566)	(505,868)	48,669,489
영업이익	(34,009,907)	(6,510,312)	(127,321)	(979,764)	(46,400)	(41,673,704)
비유동자산	352,016,730	184,004,026	419,823	-	(53,128,373)	483,312,206

(5) 당분기 및 전분기 중 연결실체 영업수익의 10%이상을 차지하는 단일 고객은 없습니다.

36. 현금흐름표

(1) 현금흐름표상의 현금과 재무상태표상의 현금및현금성자산은 동일합니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 현금의 유출이 없는 비용 등의 가산내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기
급여	29,458	87,911
퇴직급여	-	15,394,958
광고선전비	41,106	1,212,318
감가상각비	996,596	1,507,441
투자부동산상각비	49,799	62,089
대손상각비	8,546	707,255
무형자산상각비	2,374,799	2,374,335
사용권자산상각비	4,435,901	5,995,617
잡비	7,000	44,636
주식보상비용	-	11,115
이자비용	864,679	2,077,430
지분법손실	31,477	348,045
리스채권손실	189,032	-
외화환산손실	89,124	212,581
유형자산처분손실	124	972
유형자산폐기손실	-	19,329
리스거래손실	-	191
무형자산처분손실	-	104,672
무형자산폐기손실	-	6,896
재고자산평가손실	25,624	300,521
무형자산손상차손	-	258,498
기타의대손상각비	10,061	300,793
복구충당부채전입	-	41,144
이연수익	25,297	31,243
법인세비용	165,401	(41,651)
지급임차료	(243,990)	(205,089)
지급수수료	(57,368)	(66,170)
잡손실	287,013	25,156
합 계	9,329,679	30,812,236

(3) 당분기 및 전분기 중 현금의 유입이 없는 수익 등의 차감내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기
이자수익	355,317	247,287
지분법이익	74,009	-
관계기업투자주식처분이익	10,466	-
종속기업투자주식처분이익	99,819	3,096
당기손익-공정가치측정금융자산처분이익	-	11,881
외화환산이익	413,567	699,517
유형자산처분이익	2,240	66,593
잡이익	102,348	106,567
리스거래이익	2,032	9,283
기타수익	42,273	(300,585)
복구충당부채환입	-	400
합 계	1,102,071	844,039

(4) 당분기 및 전분기 중 영업활동으로 인한 자산 부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기
매출채권의 감소	257,280	837,323
기타채권의 감소	799,468	1,009,962
재고자산의 감소(증가)	(482,996)	42,898
선급금의 감소	1,682,563	1,260,685
기타유동자산의 증가	(1,142,542)	(497,416)
기타비유동자산의 감소(증가)	55,085	(1,532)
매입채무의 증가	990,283	543,492
기타채무의 감소	(4,775,527)	(10,065,229)
관광수탁금의 증가	3,105,465	169,516
선수금의 증가	362,761	431,490
충당부채의 감소	(98,401)	(219,623)
기타금융부채(유동)의 감소	-	(140,581)
기타유동부채의 증가(감소)	(327,742)	185,301
장기성기타채무의 감소	(13,154)	(123,081)
합 계	412,543	(6,566,795)

(5) 당분기 및 전분기 중 현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 주요한 투자활동및 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기
취득중인무형자산의 소프트웨어 대체	908,920	-
유형자산의 무형자산 대체	-	691,650
건설중인자산의 비품 대체	-	371,119
리스계약에 따른 비현금거래	439,719	261,891
리스부채의 증가	465,618	809,731
유형자산 취득 미지급금	7,460	1,200,559
무형자산 취득 미지급금	126,400	-
기타무형자산 취득 미지급금	-	938,881
장기차입금의 유동성 대체	507,067	953,923

(6) 당분기 및 전분기 중 재무활동에서 발생하는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:천원)

구 분	당분기초	재무현금 유입(유출)	비현금 변동			당분기말
구 분	당분기초	재무현금 유입(유출)	취득	대체	환율변동 등(*)	당분기말
단기차입금	16,563,494	250,110	-	-	(575,185)	16,238,419
유동성장기부채	4,122,122	(707,779)	-	507,067	(80,048)	3,841,362
장기차입금	10,527,204	16,166	-	(507,067)	(361,413)	9,674,890
사채	102,385	-	-	-	(3,245)	99,140
리스부채	217,858,827	(4,380,174)	385,361	-	(9,951,809)	203,912,205
미지급배당금	54,117	(2,633)	343,611	-	(50,692)	344,403
임대보증금	1,828,077	(309,422)	-	-	354,144	1,872,799
재무활동으로부터의 총부채	251,056,226	(5,133,732)	728,972	-	(10,668,248)	235,983,218

(*)	당분기 중 리스부채의 상환과 관련하여 미지급한 금액 2,764,053천원을 포함하고 있습니다.

(전분기)

(단위:천원)

구 분	전분기초	재무현금 유입(유출)	비현금 변동			전분기말
구 분	전분기초	재무현금 유입(유출)	취득	대체	환율변동 등(*)	전분기말
단기차입금	23,900,152	(26,297)	-	-	(380,016)	23,493,839
유동성장기부채	6,816,375	(547,334)	-	953,923	(144,692)	7,078,272
장기차입금	94,865,826	840,824	-	(953,923)	(302,741)	94,449,986
사채	311,242	-	-	-	(6,470)	304,772
리스부채	322,544,038	(3,958,757)	287,551	-	(6,579,165)	312,293,667
미지급배당금	7,478	-	-	-	(286)	7,192
재무활동으로부터의 총부채	448,445,111	(3,691,564)	287,551	-	(7,413,370)	437,627,728

(*)	당분기 중 리스부채의 상환과 관련하여 미지급한 금액 1,112,298천원을 포함하고 있습니다.

37. 중단영업

연결실체는 COVID-19로 인한 영업부진 및 임차료 부담 등의 사유로 인하여 (주)에스엠면세점과 STAR SHOP&LINE의 영업정지를 결정하였고, 전기 중 STAR SHOP&LINE 을 청산하였습니다. 한편, 비교표시된 포괄손익계산서는 계속영업으로부터 분리된 중단영업을 표시하기 위하여 재작성되었습니다.

(1) 당분기의 중단영업에 대한 주요내용은 다음과 같습니다.

구 분	당기	전기
구 분	(주)에스엠면세점	(주)에스엠면세점	STAR SHOP&LINE
사업부문	면세점	면세점	물품의 판매 및 수입,수출
주요영업활동	면세상품 판매	면세상품 판매	물품의 판매 및 수입,수출
영업중단방법	청산	청산	청산

(2) 중단영업당분기손익으로 표시된 주요내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기
구 분	(주)에스엠면세점	(주)에스엠면세점	STAR SHOP&LINE	합 계
영업수익	-	1,424,330	-	1,424,330
영업비용	20,626	431,366	13,200	444,566
영업이익(손실)	(20,626)	992,964	(13,200)	979,764
영업외손익	105,196	(1,404,601)	(56,591)	(1,461,192)
법인세비용차감전이익(손실)	84,570	(411,637)	(69,791)	(481,428)
법인세비용	-	-	675	675
중단영업당분기순이익(손실)	84,570	(411,637)	(70,466)	(482,103)
지배기업소유주지분	76,222	(371,002)	(36,364)	(407,366)
비지배지분	8,348	(40,635)	(34,102)	(74,737)

(3) 중단영업활동에서 발생한 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기
구 분	(주)에스엠면세점	(주)에스엠면세점	STAR SHOP&LINE	합 계
영업활동으로 인한 순현금흐름	(6,422)	(721,802)	(485,825)	(1,207,627)
투자활동으로 인한 순현금흐름	-	1,427,708	391,826	1,819,534
재무활동으로 인한 순현금흐름	-	(84,545)	-	(84,545)
현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	69	7,273	(41,915)	(34,642)
순현금흐름	(6,353)	628,634	(135,914)	492,720

38. 계속기업의 가정

연결실체의 재무제표는 예측 가능한 미래의 기간 동안 계속기업으로 존속한다는 가정을 전제로 작성되었으며, 자산과 부채가 정상적인 영업활동 과정을 통하여 회수되거나 상환될 수 있다는 가정 하에 회계처리되었습니다.

COVID-19의 확산으로 인하여 대한민국을 포함한 전 세계는 어려운 경제상황 및사태 장기화에 대한 불확실성에 직면하고 있습니다. 해외 COVID-19 상황이 크게 악화됨에 따라 우리나라 외교부는 2020년 3월 23일 부터 우리 국민의 전 국가ㆍ지역해외여행에 대하여 '특별여행주의보'를 발령하였으나, 2022년 4월 13일 '특별여행주의보'를 해제 하였습니다. 하지만 여전히 COVID-19로 인하여 '여행경보'는 발령중이며 연결실체의 영업환경은 악화된 상황입니다. 연결실체는 재무구조를 개선하기위해 투자계획축소, 영업 효율성 증대, 조직효율화, 비용절감 검토 등의 노력을 다하고 있으며, 연결실체는 1,254억원 규모의 유상증자를 실시하여 추가 유동성을 확보를 할 예정입니다.

하지만, 연결실체의 유동성 확보노력에도 불구하고 여행수요의 회복 시기 및 속도는 여전히 불확실성을 내포하고 있습니다. 회사의 재무제표에는 이러한 불확실성으로 발생할 수 있는 자산과 부채의 금액 및 분류 표시와 관련 손익항목에 대한 조정사항이 반영되어 있지 않습니다. 연결실체가 2022년 재무제표의 작성시 사용한 추정 및 가정에 기반한 평가는 COVID-19의 장기화로 인하여 실제와 다를 수 있으며 유의적으로 조정될 수 있습니다.

39. 보고기간 후 사건

(1) 연결실체의 종속기업인 (주)마크호텔의 임대인인 NH농협은행과 하나티마크그랜드종류형부동산투자신탁1호 투자회사는 마크호텔과 연대보증인인 지배회사를 상대로 2020년 10월 13일 미지급 임차료에 대하여 1,488,250천원 지급 청구 소송을 제기하였으나, 2022년 4월 12일, 당해년도 2월까지 추가 미지급 임차료에 대하여 14,726,911천원으로 청구취지 변경신청하였습니다.

(2) 연결실체의 종속기업인 HANATOUR PTE LTD는 2022년 05월 07일 기준으로 청산등기 완료하였습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 30 기 1분기말 2022.03.31 현재

제 29 기말 2021.12.31 현재

(단위 : 원)

	제 30 기 1분기말	제 29 기말
자산
유동자산	67,949,893,781	86,185,310,228
현금및현금성자산	41,149,462,227	61,549,643,757
단기금융상품	2,812,500,000	2,812,500,000
매출채권	5,758,687,694	3,569,799,901
기타채권	5,569,287,734	3,734,970,302
금융리스채권	597,674,912	878,135,994
선급금	7,199,133,134	9,242,821,630
기타유동자산	1,122,809,104	918,564,210
기타금융자산	2,517,949,480	2,784,432,100
당기법인세자산	324,143,066	283,167,967
재고자산	898,246,430	411,274,367
비유동자산	124,303,610,148	128,627,359,431
당기손익-공정가치측정금융자산	2,738,114,860	2,938,114,860
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	1,051,224,345	1,051,224,345
공동기업 및 관계기업투자자산	707,096,832	957,096,832
종속기업투자자산	27,064,217,660	27,265,081,785
장기금융리스채권	0	28,313,468
유형자산	3,636,490,038	4,033,658,917
사용권자산	5,434,296,933	6,934,643,963
무형자산	27,469,652,838	28,802,269,820
기타채권	2,918,912,242	3,333,214,399
기타금융자산	5,803,453,509	5,803,590,151
이연법인세자산	47,480,150,891	47,480,150,891
자산총계	192,253,503,929	214,812,669,659
부채
유동부채	91,731,633,072	92,071,844,318
매입채무	6,775,927,138	4,716,560,294
기타채무	15,066,189,789	18,889,412,026
관광수탁금	6,850,495,418	4,493,610,584
선수금	25,018,891,046	24,748,503,424
충당부채	955,852,690	1,003,147,955
리스부채	5,555,949,083	6,989,688,497
기타금융부채	19,485,541,119	19,235,875,719
기타유동부채	12,022,786,789	11,995,045,819
비유동부채	1,600,752,527	2,199,736,061
장기종업원급여채무	837,557,470	811,802,470
장기리스부채	583,195,057	996,253,591
기타금융부채	0	196,680,000
기타비유동부채	180,000,000	195,000,000
부채총계	93,332,385,599	94,271,580,379
자본
자본금	6,969,592,500	6,969,592,500
기타불입자본	16,465,029,551	16,465,029,551
기타자본구성요소	(9,096,752)	(9,096,752)
이익잉여금	75,495,593,031	97,115,563,981
자본총계	98,921,118,330	120,541,089,280
부채및자본총계	192,253,503,929	214,812,669,659

포괄손익계산서

제 30 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

제 29 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

(단위 : 원)

	제 30 기 1분기		제 29 기 1분기
	3개월	누적	3개월	누적
영업수익	2,639,640,985	2,639,640,985	2,000,091,975	2,000,091,975
영업비용	26,519,257,102	26,519,257,102	34,257,332,856	34,257,332,856
대손상각비	(78,433,684)	(78,433,684)	267,455,897	267,455,897
기타영업비용	26,597,690,786	26,597,690,786	33,989,876,959	33,989,876,959
영업이익(손실)	(23,879,616,117)	(23,879,616,117)	(32,257,240,881)	(32,257,240,881)
유효이자율법에의한 이자수익	341,262,674	341,262,674	211,142,177	211,142,177
기타금융수익	1,149,836,780	1,149,836,780	11,880,708	11,880,708
금융비용	76,153,310	76,153,310	508,453,187	508,453,187
관계 및 종속기업투자자산관련이익	47,006,143	47,006,143	0	0
관계 및 종속기업투자자산관련손실	113,350,047	113,350,047	0	0
기타수익	1,106,176,738	1,106,176,738	1,243,045,896	1,243,045,896
기타비용	148,126,694	148,126,694	132,348,090	132,348,090
기타의 대손상각비	47,007,117	47,007,117	904,130,993	904,130,993
법인세비용차감전순손실	(21,619,970,950)	(21,619,970,950)	(32,336,104,370)	(32,336,104,370)
법인세비용(수익)	0	0	(64,990,070)	(64,990,070)
분기순이익(손실)	(21,619,970,950)	(21,619,970,950)	(32,271,114,300)	(32,271,114,300)
분기총포괄이익(손실)	(21,619,970,950)	(21,619,970,950)	(32,271,114,300)	(32,271,114,300)
주당손익
기본주당순손실	(1,615)	(1,615)	(2,410)	(2,410)
희석주당순손실	(1,615)	(1,615)	(2,410)	(2,410)

자본변동표

제 30 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

제 29 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

(단위 : 원)

	자본
	자본금	기타불입자본	기타자본 구성요소	이익잉여금(결손금)	자본 합계
2021.01.01 (기초자본)	6,969,592,500	186,465,029,551	(9,096,752)	(34,143,688,583)	159,281,836,716
임의적립금등의 이입액	0	(170,000,000,000)	0	170,000,000,000	0
분기순이익(손실)	0	0	0	(32,271,114,300)	(32,271,114,300)
2021.03.31 (기말자본)	6,969,592,500	16,465,029,551	(9,096,752)	103,585,197,117	127,010,722,416
2022.01.01 (기초자본)	6,969,592,500	16,465,029,551	(9,096,752)	97,115,563,981	120,541,089,280
임의적립금등의 이입액	0	0	0	0	0
분기순이익(손실)	0	0	0	(21,619,970,950)	(21,619,970,950)
2022.03.31 (기말자본)	6,969,592,500	16,465,029,551	(9,096,752)	75,495,593,031	98,921,118,330

현금흐름표

제 30 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

제 29 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

(단위 : 원)

	제 30 기 1분기	제 29 기 1분기
영업활동으로 인한 현금흐름	(17,412,156,288)	(5,970,164,351)
영업활동에서 창출된 현금흐름	(17,559,019,017)	(8,719,300,780)
분기순손실	(21,619,970,950)	(32,271,114,300)
현금의 유출이 없는 비용 등의 가산	4,863,019,933	23,219,047,999
현금의 유입이 없는 수익 등의 차감	(1,839,760,885)	(271,702,303)
영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	1,037,692,885	604,467,824
이자 수취	263,991,138	125,237,270
배당금 수취	0	3,172,220,332
이자 지급	(76,153,310)	(597,708,434)
법인세 납부	(40,975,099)	49,387,261
투자활동으로 인한 현금흐름	(1,146,299,553)	563,824,973
투자활동으로 인한 현금유입액	1,765,903,207	2,941,993,383
단기금융상품의 감소	700,000,000	700,000,000
당기손익-공정가치측정금융자산의 처분	200,000,000	11,880,708
종속기업투자자산의 처분	161,141,840	0
종속기업투자자산의 유상감자	0	1,629,150,000
관계기업투자자산의 처분	250,000,000	60,000,000
유형자산의 처분	0	25,718,136
금융리스채권의 감소	165,233,367	60,364,959
기타금융자산의 감소	289,528,000	454,879,580
투자활동으로 인한 현금유출액	(2,912,202,760)	(2,378,168,410)
단기금융상품의 증가	700,000,000	700,000,000
기타채권의 증가	1,000,000,000	480,486,000
종속기업투자자산의 취득	82,589,400	0
유형자산의 취득	174,026,000	142,722,910
무형자산의 취득	909,621,312	23,000,000
기타금융자산의 증가	45,966,048	1,031,959,500
재무활동으로 인한 현금흐름	(1,866,514,543)	(8,816,004,853)
재무활동으로 인한 현금유입액	50,000,000	0
임대보증금의 증가	50,000,000	0
재무활동으로 인한 현금유출액	(1,916,514,543)	(8,816,004,853)
보증충당부채의 상환	0	7,139,999,999
리스부채의 상환	1,916,514,543	1,676,004,854
현금및현금성자산의 감소	(20,424,970,384)	(14,222,344,231)
기초의 현금및현금성자산	61,549,643,757	39,537,056,113
현금및현금성자산의 환율변동으로 인한 효과	24,788,854	(4,047,823)
분기말의 현금및현금성자산	41,149,462,227	25,310,664,059

5. 재무제표 주석

제30기 1분기 2022년 1월 1일부터 2022년 03월 31일까지

제29기 1분기 2021년 1월 1일부터 2021년 03월 31일까지

주식회사 하나투어

1. 회사의 개요

주식회사 하나투어(이하 '회사')는 1993년 11월 1일에 설립되어 여행알선 등의 서비스업을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 2000년 11월 24일 한국거래소가 개설한 KRX 코스닥시장에 주식을 상장하였으며, 2006년 11월 7일 런던증권거래소(LSE)에 주식예탁증서를 상장하였습니다. 한편, 회사는 2011년 11월 1일자로 KRX 코스닥시장에서 한국거래소가 개설한 유가증권시장으로 이전 상장하였습니다.

본사는 서울특별시 종로구 인사동 5길 41에 소재하고 있으며, 당분기말 현재 회사의 자본금은 6,970백만원으로서 하모니아1호 유한회사가 약 16.7%, 주요 임직원이 약 11.5%를 소유하고 있으며, 자기주식은 약 3.9%입니다.

2. 분기재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

(1) 분기연결재무제표 작성기준

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다.한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

분기재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제 1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2021년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표에 따른 별도재무제표'로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.
2022년 1월 1일부터 시행되는 회계기준이 있으나, 그 기준들은 회사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않으며, 중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성 시 채택한 회계정책과 동일합니다.

2022년 1월 1일부터 시행되는 회계기준들은 회사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

① 제ㆍ개정된 기준서 및 해석서

1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다.

리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 회사는 기업회계기준서 제1116호의 개정을 조기 도입하여 조건을 충족하는 모든 임차료 할인에 대해 회계정책을 변경하였으며 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였습니다.

회계정책의 소급 적용에 따라 2022년 1월 1일 기초 이익잉여금의 변동은 존재하지 않으며, 회계정책의 변경으로 인하여 동 임차료 할인에서 발생한 리스료의 변동을 반영하기 위해 보고기간에 당분기손익으로 인식한 금액은 218,895천원입니다.

해당 기준서의 적용이 회사에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

2) 기업회계기준서 제1103호 ‘사업결합’ 개정 - 개념체계의 인용

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 및 해석서제2121호 ‘부담금’의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

3) 기업회계기준서 제1016호 ‘유형자산’ 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

4) 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

5) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초 채택’: 최초채택기업인 종속기업
- 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’: 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

- 기업회계기준서 제1116호 ‘리스’: 리스 인센티브

- 기업회계기준서 제1041호 ‘농립어업’: 공정가치 측정

② 미적용 제ㆍ개정된 기준서 및 해석서

제정ㆍ공표되었으나 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.
다음의 제ㆍ개정 기준서는 당사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 : 부채의 유동/비유동 분류
- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 : 회계정책의 공시
- 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류' 개정 : 회계추정의 정의
- 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정 : 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세
- 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

3. 중요한 회계추정 및 판단

(1) 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성

회사의 회계정책을 적용함에 있어서, 경영자는 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는자산과 부채의 장부금액에 대한 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있으며, 추정과 기초적인 가정은 계속적으로 검토됩니다.회계추정에 대한 수정은 그러한 수정이 오직 당해 기간에만 영향을 미칠 경우 수정이이루어진 기간에 인식되며, 당분기와 미래기간 모두 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진기간과 미래기간에 인식됩니다. 회계추정과 가정이 중요한 영향을 미치는 재무제표의 주요 항목은 공동기업 및 관계기업투자자산, 종속기업투자자산, 금융상품 평가, 금융상품 손상, 유형자산, 무형자산, 이연수익, 충당부채, 이연법인세자산, 금융보증부채가 있습니다.

(2) COVID-19의 불확실성

세계적인 COVID-19의 확산으로 인해 우리나라를 포함한 전 세계는 어려운 경제상황 및 사태 장기화에 대한 불확실성에 직면하고 있습니다. 특히, 회사 및 회사가 보유중인 종속기업 등이 속한 여행업, 호텔업의 경우 COVID-19의 확산으로 인해 대규모 예약 취소 및 신규 여행 수요 감소의 영향으로 향후 회사의 재무상태와 재무성과에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 재무제표에 반영된 추정치와 다를 수 있습니다.

4. 현금및현금성자산

당분기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말
현금	1,932	2,225
예적금	41,147,530	61,547,419
합 계	41,149,462	61,549,644

5. 매출채권 및 기타채권

당분기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

재무상태표	계정과목	당분기말		전기말
재무상태표	계정과목	유동	비유동	유동	비유동
매출채권	매출채권	17,265,912	-	15,037,047	-
	대손충당금	(11,507,225)	-	(11,467,247)	-
	합 계	5,758,687	-	3,569,800	-
기타채권	단기대여금	4,907,900	-	3,907,900	-
	대손충당금	(3,907,900)	-	(3,907,900)	-
	소 계	1,000,000	-	-	-
	유동성장기대여금	1,200,000	-	1,200,000	-
	대손충당금	(610,000)	-	(610,000)	-
	소 계	590,000	-	590,000	-
	미수금	9,713,220	-	9,091,820	-
	대손충당금	(7,350,081)	-	(7,299,263)	-
	소 계	2,363,139	-	1,792,557	-
	예치보증금	6,813,706	2,918,912	6,617,191	3,333,214
	대손충당금	(5,390,756)	-	(5,411,014)	-
	소 계	1,422,950	2,918,912	1,206,177	3,333,214
	미수수익	248,496	-	197,131	-
	대손충당금	(55,297)	-	(50,894)	-
	소 계	193,199	-	146,237	-
	합 계	5,569,288	2,918,912	3,734,971	3,333,214

6. 금융리스 채권

(1) 금융리스계약

당분기말 현재 회사는 임차한 부동산의 일부를 전대로 제공하고 있으며 최소 3개월~최대 37개월의 리스기간 동안 부동산을 금융리스로 제공하고 있습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 금융리스채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말
1년이내	994,302	1,129,097
1년초과 2년이내	583,000	612,204
2년초과 3년이내	194,333	340,083
리스료 계	1,771,635	2,081,384
차감: 미실현이자수익	(7,960)	(8,935)
최소리스료의 현재가치	1,763,675	2,072,449
리스 순투자 계	1,763,675	2,072,449

(3) 당분기말 및 전기말 현재 금융리스채권의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말		전기말
구 분	유동	비유동	유동	비유동
금융리스채권	986,342	777,333	1,121,053	951,396
대손충당금	(388,667)	(777,333)	(242,917)	(923,083)
합 계	597,675	-	878,136	28,313

7. 선급금 및 기타유동자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 선급금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말
선급금	10,472,022	12,667,026
대손충당금(*)	(3,272,889)	(3,424,205)
합 계	7,199,133	9,242,821

(*)	당분기 중 대손상각비 151,316천원 감소하였으며, 전기 중 327,273천원을 인식하였습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말
선급비용	1,122,809	918,564

8. 당기손익-공정가치측정금융자산

당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산 유동내역은 없으며, 비유동에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

종 목	당분기말	전기말
케이비 에스제이 관광벤처조합(*1)	1,891,383	2,091,383
피앤아이문화혁신투자조합	846,732	846,732
(주)신라애니멀그룹(*2)	-	-
합 계	2,738,115	2,938,115

(*1)	당분기중 200,000천원을 회수하였습니다.
(*2)	(주)신라애니멀 회생 신청에 따라 출자전환 이후 전액 손상 인식하였습니다.

9. 재고자산

당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말
항공권 등	923,870	411,274
재고자산평가충당금	(25,624)	-
합 계	898,246	411,274

10. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

종 목	지분율(%) (당분기말)	당분기말	전기말
주식회사 교육여행	19.90	27,980	27,980
(주)하니여행사	9.54	2,368	2,368
주식회사 샘컨설팅	7.41	100,020	100,020
(주)트리플	2.81	116,616	116,616
KC HOSPITALITY CO., LTD	10.00	804,240	804,240
합 계		1,051,224	1,051,224

11. 종속기업투자자산 및 공동기업 및 관계기업투자자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 종속기업투자자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명	소재지	결산일	당분기말		전기말
회사명	소재지	결산일	지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액
(주)하나투어비즈니스	대한민국	12.31	100.00	1,367,596	100.00	1,367,596
(주)하나투어리스트	대한민국	12.31	30.23	1,031,294	30.23	1,031,294
(주)하나투어제주	대한민국	12.31	77.35	1,216,840	77.35	1,216,840
(주)하나투어아이티씨	대한민국	12.31	100.00	979,670	100.00	979,670
(주)투어마케팅코리아	대한민국	12.31	70.00	586,888	70.00	586,888
HANATOUR EUROPE LTD	영국	12.31	70.00	-	70.00	-
HANATOUR PTE LTD(*1)	싱가폴	12.31	-	-	-	-
HANATOUR JAPAN CO., LTD	일본	12.31	53.98	11,727,079	53.98	11,727,079
웹투어(주)	대한민국	12.31	76.99	2,742,415	76.99	2,742,415
HANATOUR USA INC.	미국	12.31	100.00	1,346,993	100.00	1,346,993
HANATOUR CHINA	중국	12.31	100.00	2,784,486	100.00	2,784,486
HANATOUR PTY. LTD.(*2)	호주	12.31	-	-	100.00	-
HANATOUR HONGKONG CO., LTD	홍콩	12.31	100.00	-	100.00	-
(주)마크호텔	대한민국	12.31	100.00	-	100.00	-
BEIJING HANA INFORMATION TECHNOLOGY CO., LTD	중국	12.31	100.00	-	100.00	-
HANATOUR SERVICE (M) SDN.BHD.	말레이시아	12.31	100.00	-	100.00	-
(주)하나여행대부	대한민국	12.31	100.00	1,700,000	100.00	1,700,000
(주)에스엠면세점	대한민국	12.31	90.13	-	90.13	-
HANATOUR EU GMBH	독일	12.31	100.00	-	100.00	-
CAMLAO HANATOUR CO., LTD.(*3)	캄보디아	12.31	-	-	100.00	200,864
HANATOUR VIETNAM COMPANY LIMITED	베트남	12.31	85.00	-	85.00	-
HANATOUR PHILIPPINES CORP.	필리핀	12.31	97.54	1,580,956	97.54	1,580,956
HNT ITALIA - SOCIETA' A RESPONSABILITA' LIMITATA (*4)	이탈리아	12.31	-	-	51.00	-
합 계				27,064,217		27,265,081

(*1)	전기 중 청산배당 완료 후 당분기 중 2022년 05월 07일 기준으로 청산등기 완료하였습니다.
(*2)	당분기 중 청산완료하였으며, 종속기업투자자산처분이익 47,006천원을 인식하였습니다.
(*3)	당분기 중 청산완료하였으며, 종속기업투자자산처분손실 39,722천원을 인식하였습니다.
(*4)	당분기 중 자본금 82,589천원 납입 후 청산완료하였으며, 종속기업투자자산처분손실 73,628천원을 인식하였습니다.

회사는 별도재무제표 작성 시 상기 종속기업투자자산에 대하여 원가법으로 회계처리하고 있습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 공동기업 및 관계기업투자자산의 내역은 다음과 같습니
다.

(단위:천원)

회사명	소재지	결산일	당분기말		전기말
회사명	소재지	결산일	지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액
HANATOUR EUROPE S.R.L(*1)	이탈리아	12.31	50.00	-	50.00	-
(주)오케이투어(*2)	대한민국	12.31	48.92	4,892	48.92	4,892
(주)꿈(*3)	대한민국	12.31	2.08	-	2.08	-
주식회사 셀리노(*4)	대한민국	12.31	-	-	50.00	250,000
케이문화산업전문 유한회사	대한민국	12.31	40.00	628,458	40.00	628,458
호텔앤에어닷컴(주)	대한민국	12.31	50.00	73,747	50.00	73,747
합 계				707,097		957,097

(*1) 당분기말 현재 휴업 중인 관계기업입니다.

(*2) 청산 완료된 기업의 유사상호 사용대응을 위한 관계기업입니다.

(*3) 회사의 지분율이 20%에 미달하지만 피투자회사의 이사회에 참여하여 의결권을 행사할 수 있으므로 유의적인 영향력을 미칠 수 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다

(*4) 당분기 중 매각완료되었습니다.

회사는 별도재무제표 작성 시 상기 공동기업 및 관계기업투자자산에 대하여 원가법으로 회계처리하고 있습니다.

(3) 회사는 일부 종속, 관계기업의 청산 등을 검토 추진중에 있으며, 그 내역은 다음과 같습니다.

구 분	회사명	현황
종속기업	CAMLAO HANATOUR CO., LTD.	청산완료
	HANATOUR PTY. LTD.	청산완료
	HNT ITALIA - SOCIETA' A RESPONSABILITA' LIMITATA	청산완료
	HANATOUR PTE LTD	청산절차 진행 중
	HANATOUR USA INC.	청산절차 진행 중
	VISIONTOUR, INC.(*)	청산절차 진행 중
	HANATOUR EU GMBH	청산절차 진행 중
	HANATOUR PHILIPPINES CORP.	청산절차 진행 중
	(주)에스엠면세점	영업 종료
관계기업 등	주식회사 셀리노	매각완료
관계기업 등	호텔앤에어닷컴(주)	청산절차 진행 중

(*)	회사의 손자회사로 HANATOUR USA INC의 종속기업입니다.

(4) 당분기말 및 전기말 현재 시장성있는 종속기업투자자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명	주식수	당분기말		주식수	전기말
회사명	주식수	시장가치	장부가액	주식수	시장가치	장부가액
HANATOUR JAPAN CO., LTD(*)	6,836,300주	55,582,815	11,727,079	6,836,300주	48,033,463	11,727,079

(*) 해당 종속기업은 도쿄증시 마더스시장에 상장되어 있습니다.

12. 유형자산

당분기 및 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:천원)

구 분	토 지	건 물	차량운반구	비 품	시설장치	합 계
기초금액	8,218	29,134	33,362	3,932,094	30,850	4,033,658
취득	-	-	-	174,026	7,460	181,486
처분	-	-	-	(123)	(1)	(124)
감가상각비	-	(624)	(4,916)	(567,887)	(5,103)	(578,530)
분기말금액	8,218	28,510	28,446	3,538,110	33,206	3,636,490

(전분기)

(단위:천원)

구 분	토 지	건 물	차량운반구	비 품	시설장치	합 계
기초금액	8,218	31,632	128,876	4,554,307	42,859	4,765,892
취득	-	-	-	142,723	-	142,723
대체	-	-	-	691,650	-	691,650
처분	-	-	-	(5,262)	-	(5,262)
감가상각비	-	(624)	(13,379)	(613,479)	(4,918)	(632,400)
분기말금액	8,218	31,008	115,497	4,769,939	37,941	4,962,603

13. 무형자산

당분기 및 전분기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:천원)

구 분	상표권	특허권	소프트웨어	회원권	취득중인 무형자산	합 계
기초금액	55,129	12,043	26,963,067	1,089,930	682,100	28,802,269
취득	15,941	-	-	-	893,680	909,621
대체	-	-	908,920	-	(908,920)	-
상각비	(9,235)	(645)	(2,230,420)	(1,937)	-	(2,242,237)
분기말금액	61,835	11,398	25,641,567	1,087,993	666,860	27,469,653

(전분기)

(단위:천원)

구 분	상표권	특허권	소프트웨어	회원권	취득중인 무형자산	합 계
기초금액	92,156	271	36,232,815	1,098,429	583,330	38,007,001
취득	2,812	-	-	-	23,000	25,812
처분	-	-	(104,672)	-	-	(104,672)
대체	-	-	(691,650)	-	-	(691,650)
상각비	(13,185)	(47)	(2,237,291)	(2,122)	-	(2,252,645)
분기말금액	81,783	224	33,199,202	1,096,307	606,330	34,983,846

14. 사용권자산

회사는 건물, 사무실, 차량운반구 등을 리스하였습니다. 사용권자산에 대한 법적 소유권은 리스부채에 대한 담보로 리스제공자가 보유하고 있습니다.

(1) 당분기 및 전분기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:천원)

구 분	부동산	차량운반구	기 타	합 계
기초금액	5,855,448	36,104	1,043,092	6,934,644
취득	236,573	34,481	35,871	306,925
리스변경	(23,286)	-	-	(23,286)
처분	-	-	(38,486)	(38,486)
감가상각비	(1,523,272)	(14,170)	(208,058)	(1,745,500)
분기말금액	4,545,463	56,415	832,419	5,434,297

(전분기)

(단위:천원)

구 분	부동산	차량운반구	기 타	합 계
기초금액	10,241,096	95,187	566,626	10,902,909
취득	203,178	-	-	203,178
리스변경	(40,720)	-	(5,073)	(45,793)
감가상각비	(1,466,510)	(14,771)	(140,698)	(1,621,979)
분기말금액	8,937,044	80,416	420,855	9,438,315

회사는 당분기 중 개정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'회계기준에 따라 COVID-19로 인한 임차료 할인 등에 대하여 실무적 간편법을 적용하였으며, 할인액 218,895천원을 관련 비용인 지급임차료와 지급수수료의 차감으로 반영하였습니다.

당분기말 현재 체결된 단기리스 계약중 사용권자산을 인식하고 있지 않은 계약은 없으며, 당분기 및 전분기 중 소액리스료를 포함한 리스로 인한 총 현금유출 금액은 각각 2,087,252천원과 1,793,838천원입니다.

15. 기타금융자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말		전기말
구 분	유동	비유동	유동	비유동
보증금	2,517,949	3,227,717	2,784,432	3,227,852
장기대여금	-	2,075,738	-	2,075,738
상각후원가측정 금융상품	-	500,000	-	500,000
합 계	2,517,949	5,803,455	2,784,432	5,803,590

16. 기타채무 및 기타금융부채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말
미지급금	7,609,109	8,726,618
미지급비용	7,457,081	10,162,794
합 계	15,066,190	18,889,412

(2) 당분기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같으며, 당분기말 비유동 내역은 없습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말
구 분	유동	유동	비유동
임대보증금	1,791,038	1,544,358	196,680
금융보증부채	17,375,698	17,375,699	-
영업예치금	318,805	315,819	-
합 계	19,485,541	19,235,876	196,680

17. 충당부채

당분기 및 전분기말 현재 회사는 손해보상으로 인하여 지급할 것으로 예상되는 금액과 광고 및 판촉 활동을 통해 무상으로 부여한 포인트에 대해 충당부채를 설정하고 있으며, 해당 설정액은 영업비용으로 계상하고 있습니다. 당분기 및 전분기 중 충당부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:천원)

구 분	기초금액	전입액	사용액	분기말금액
포인트충당부채(*)	914,669	44,106	(80,712)	878,063
기타충당부채(*)	32,485	7,000	(12,543)	26,942
복구충당부채(유동)	55,994	-	(5,146)	50,848
합 계	1,003,148	51,106	(98,401)	955,853

(*)	포인트충당부채의 전입액은 광고선전비 등의 영업비용으로, 기타충당부채 전입액은 영업비용의 잡비로 계상하고 있습니다.

(전분기)

(단위:천원)

구 분	기초금액	전입액	사용액	분기말금액
포인트충당부채(*)	22,959	1,208,299	(75,090)	1,156,168
기타충당부채(*)	30,136	44,636	-	74,772
복구충당부채(유동)	93,786	-	-	93,786
복구충당부채(비유동)	21,930	157	-	22,087
합 계	168,811	1,253,092	(75,090)	1,346,813

(*)	포인트충당부채의 전입액은 광고선전비 등의 영업비용으로, 기타충당부채 전입액은 영업비용의 잡비로 계상하고 있습니다.

18. 기타유동부채 및 기타비유동부채

당분기말 및 전기말 현재 기타유동부채 및 기타비유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말		전기말
구 분	유동	비유동	유동	비유동
선수수익	141,819	180,000	60,000	195,000
예수금	664,910	-	686,532	-
이연수익	11,216,058	-	11,248,514	-
합 계	12,022,787	180,000	11,995,046	195,000

이연수익은 회사가 운영하는 고객충성제도와 관련된 것으로, 회사는 하나투어마일리지클럽에 회원으로 가입된 고객(자체회원 및 제휴 신용카드사 회원)이 여행상품을 구매할 경우, 구매액의 일정률에 해당하는 금액을 미래에 사용 가능한 포인트로 부여하고 있습니다.

19. 퇴직급여제도

회사는 당분기말 현재 확정기여형 퇴직연금제도를 실시하고 있으며, 퇴직연금제도의시행에 따른 퇴직금부담금은 당분기비용으로 인식하고 있습니다. 회사가 당분기 및 전분기 중 확정기여형 퇴직연금제도에 따라 퇴직급여로 계상한 금액은 각각 1,180,763천원과 1,943,616천원 입니다.

20. 금융자산 및 금융부채의 공정가치

(1) 당분기말 및 전기말 현재 금융자산 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	재무상태표	당분기말	전기말
공정가치로 측정되는 금융자산:
당기손익-공정가치	당기손익-공정가치측정금융자산	2,738,115	2,938,115
기타포괄손익-공정가치	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	1,051,224	1,051,224
소 계		3,789,339	3,989,339
공정가치로 측정되지 않는 금융자산:
상각후원가로 측정하는 금융자산	현금성자산	41,147,530	61,547,419
	단기금융상품	2,812,500	2,812,500
	매출채권	5,758,687	3,569,800
	기타채권	8,488,200	7,068,185
	금융리스채권	597,675	906,449
	기타금융자산	8,321,404	8,588,022
소 계		67,125,996	84,492,375
합 계		70,915,335	88,481,714

(2) 당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되지 않는 금융부채와 기타금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	재무상태표	당분기말	전기말
공정가치로 측정되지 않는 금융부채:
상각후원가로 측정하는 금융부채	매입채무	6,775,927	4,716,560
	기타채무	15,066,190	18,889,412
	기타금융부채	2,109,843	2,056,858
기타금융부채 :
기타금융부채	금융보증부채	17,375,698	17,375,698
기타금융부채	리스부채	6,139,144	7,985,942
합 계		47,466,802	51,024,470

(3) 회사는 상기 금융자산 및 금융부채 중 당기손익-공정가치측정금융자산 및 기타 포괄손익-공정가치측정금융자산을 제외한 금융자산과 금융부채는 취득원가 또는 상각후원가가 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단하고 있습니다.

(4) 공정가치로 측정하는 금융자산 및 금융부채의 서열체계 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

① 공정가치 서열체계 수준

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서 공시된 가격(조정되지 않은)을 사용하여 도출되는 공정가치입니다.
수준 2	수준 1 에 해당되는 공시된 가격을 제외한, 자산이나 부채에 대하여 직접적으로(가격) 또는 간접적으로(가격으로부터 도출) 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치입니다.
수준 3	자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않은 투입변수(관측불가능한 변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치입니다.

② 당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위:천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3(*)	합계
당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	2,738,115	2,738,115
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	-	1,051,224	1,051,224
합 계	-	-	3,789,339	3,789,339

(*)	회사는 기업회계기준서 제1109호 B5.2.3과 B5.2.4에 따라 원가를 공정가치의 적절한 추정치로 판단한 금융상품이 포함되어 있습니다.

(전기말)

(단위:천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3(*)	합계
당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	2,938,115	2,938,115
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	-	1,051,224	1,051,224
합 계	-	-	3,989,339	3,989,339

(*)	회사는 기업회계기준서 제1109호 B5.2.3과 B5.2.4에 따라 원가를 공정가치의 적절한 추정치로 판단한 금융상품이 포함되어 있습니다.

21. 자본금 및 기타불입자본

(1) 당분기말 및 전기말 현재 보통주 자본금의 내용은 다음과 같습니다.

구 분	당분기말	전기말
주식의 종류	보통주	보통주
수권주식수	20,000,000주	20,000,000주
1주당금액	500원	500원
발행주식수	13,939,185주	13,939,185주
금 액	6,969,593천원	6,969,593천원

(2) 당분기말 및 전기말 현재 기타불입자본의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말
주식발행초과금	50,443,903	50,443,903
자기주식	(33,978,873)	(33,978,873)
합 계	16,465,030	16,465,030

(3) 회사는 주식가격의 안정 및 스톡옵션부여 목적으로 자기주식을 장내 직접취득 또는 특정금전신탁 운용을 통하여 취득하고 있는 바, 당분기말 및 전기말 현재 자기주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

종 류	당분기말			전기말
종 류	주식수	취득원가	장부금액	주식수	취득원가	장부금액
보통주	549,253주	33,978,873	33,978,873	549,253주	33,978,873	33,978,873

22. 이익잉여금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말
법정적립금
이익준비금(*1)	3,484,796	3,484,796
임의적립금
기업합리화적립금	15,265	15,265
이익준비금(*2)	402,401	402,401
미처분이익잉여금	71,593,131	93,213,102
합 계	75,495,593	97,115,564

(*1)	상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.
(*2)	자본금의 50%를 초과하여 적립한 이익준비금으로 처분이 제한되어 있지 아니하므로 임의적립금으로 분류하였습니다.

(2) 주당손익

① 당분기 및 전분기 기본주당순손실의 산정내용은 다음과 같습니다.

구 분	당분기	전분기
보통주순손실	(-)21,619,970,950원	(-)32,271,114,300원
가중평균유통보통주식수	13,389,932주	13,389,932주
기본주당순이익손실	(-)1,615원	(-)2,410원

② 당분기 및 전분기의 희석화대상 잠재적 보통주 등이 없으므로, 보통주의 희석주당순이익은 기본주당순이익과 일치합니다.

23. 기타자본구성요소

당분기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말
기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	(9,097)	(9,097)

24. 영업수익

(1) 당분기 및 전분기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분은 아래와 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기
고객과의 계약에서 생기는 수익:
재화의 판매	147,004	299,511
용역의 제공	1,404,520	660,302
기타수익 등	1,088,117	719,132
이외수익
투자부동산임대수익	-	321,147
합 계	2,639,641	2,000,092

(2) 당분기 및 전분기 중 수익인식 시기에 따라 구분한 영업수익은 아래와 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기
고객과의 계약에서 생기는 수익
수익구분
여행알선수익	1,322,532	916,444
항공권판매수수료수익	163,490	43,369
기타수익	1,153,619	719,132
이외수익
투자부동산임대수익	-	321,147
합 계	2,639,641	2,000,092
고객과의 계약에서 생기는 수익
수익인식 시기에 따라
한 시점에 이행	2,597,368	1,637,095
기간에 걸쳐 이행	42,273	41,850
이외수익
투자부동산임대수익	-	321,147
합 계	2,639,641	2,000,092

25. 기타영업비용

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기
급여	12,702,766	5,305,481
퇴직급여(*)	1,180,763	17,338,574
복리후생비	1,104,352	700,879
여비교통비	26,220	9,910
통신비	150,649	241,189
세금과공과	226,433	207,687
보험료	327,840	242,924
광고선전비	1,220,469	907,376
리스채권손실	189,032	-
감가상각비	578,531	632,400
사용권자산상각비	1,745,500	1,621,979
투자부동산상각비	-	154,091
무형자산상각비	2,242,238	2,252,645
카드지급수수료	166,510	47,896
지급수수료	3,610,897	2,881,628
소모품비	38,892	12,284
도서인쇄비	7,585	1,590
지급임차료	(117,248)	(160,841)
출장비	10,635	296
여행비지급수수료	769,704	132,153
잡비	149,033	816,958
상품사용액	172,628	606,552
기타비용	94,262	36,226
합 계	26,597,691	33,989,877

(*)	전분기 중 조직효율화로 인한 비용 15,394,958천원이 포함되어 있습니다.

26. 금융수익(비용), 관계 및 종속기업투자자산관련이익(손실) 및 기타수익(비용)

(1) 당분기 및 전분기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	계정과목	당분기	전분기
금융수익	이자수익(*)	341,262	211,142
	배당금수익	1,149,837	-
	당기손익-공정가치측정금융자산처분이익	-	11,881
	합 계	1,491,099	223,023
금융비용	이자비용	76,153	508,453
금융비용	합 계	76,153	508,453

(*)	전액 유효이자율법에따른 이자수익입니다.

(2) 당분기 중 공동 및 관계기업, 종속기업투자자산관련손익의 내역은 다음과 같으며, 전분기 내역은 발생하지 않았습니다.

(단위:천원)

구분	계정과목	당분기
공동 및 관계기업, 종속기업투자자산관련이익	종속기업투자자산처분이익	47,006
공동 및 관계기업, 종속기업투자자산관련손실	종속기업투자자산처분손실	113,350

(3) 당분기 및 전분기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	계정과목	당분기	전분기
기타수익	외환차익	120,510	215,470
	외화환산이익	257,351	297,794
	유형자산처분이익	-	24,620
	리스거래이익	2,032	-
	잡이익	726,284	705,162
	합 계	1,106,177	1,243,046
기타비용	외환차손	54,408	(2,823)
	외화환산손실	38,036	27,263
	유형자산처분손실	124	145
	무형자산처분손실	-	104,672
	리스거래손실	-	191
	기부금	-	1,000
	잡손실	55,559	1,900
	합 계	148,127	132,348

27. 금융자산 및 금융부채의 범주별 금융수익 및 금융비용

당분기 및 전분기 중 금융자산 및 금융부채의 범주별 금융수익 및 금융비용의 내역은다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	계정과목	당분기	전분기
상각후원가로 측정하는 금융자산	이자수익(*)	341,263	211,142
당기손익-공정가치측정금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산처분이익	-	11,881
합 계		341,263	223,023
상각후원가로 측정하는 금융부채	이자비용	-	413,926
리스부채	이자비용	76,153	94,527
합 계		76,153	508,453

(*)	전액 유효이자율법에 따른 이자수익입니다.

28. 법인세비용

회사의 당분기 및 전분기 법인세비용은 법인세비용에서 과거기간 법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당분기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산의 전부 또는 일부가 회수될 수 있을만큼 발생가능성이 높은 과세소득 범위에서 이연법인세 자산을 법인세비용을 조정합니다.

29. 특수관계자거래

(1) 당분기말 현재 회사의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

회 사 명	주업종	관 계
(주)하나투어비즈니스	여행알선서비스	종속기업
(주)하나투어제주	여행알선서비스	종속기업
(주)하나투어아이티씨	여행알선서비스	종속기업
(주)투어마케팅코리아	여행알선서비스	종속기업
HANATOUR EUROPE LTD	여행알선서비스	종속기업
HANATOUR JAPAN CO., LTD	여행알선서비스	종속기업
웹투어(주)	여행알선서비스	종속기업
HANATOUR USA INC.	여행알선서비스	종속기업
HANATOUR CHINA	여행알선서비스	종속기업
HANATOUR HONGKONG CO., LTD	여행알선서비스	종속기업
(주)마크호텔	호텔업	종속기업
BEIJING HANA INFORMATION TECHNOLOGY CO., LTD	소프트웨어기술개발	종속기업
HANATOUR SERVICE (M) SDN.BHD.	여행알선서비스	종속기업
(주)하나여행대부	대부업	종속기업
(주)에스엠면세점	면세점	종속기업
HANATOUR EU GMBH	여행알선서비스	종속기업
HANATOUR VIETNAM COMPANY LIMITED	여행알선서비스	종속기업
HANATOUR PHILIPPINES CORP.	여행알선서비스	종속기업
(주)하나투어리스트	여행알선서비스	종속기업
(주)유아이관광버스	여객자동차 운송사업	HANATOUR JAPAN CO., LTD의 종속기업
(주)아레그록스 TM호텔메니지먼트	숙박시설 운영수탁업	HANATOUR JAPAN CO., LTD의 종속기업
HANATOUR JAPAN SYSTEM VIETNAM	시스템개발 및 유지보수	HANATOUR JAPAN CO., LTD의 종속기업
(주)넥스투어	여행알선서비스	웹투어(주)의 종속기업
VISION TOUR, INC.	여행알선서비스	HANATOUR USA INC.의 종속기업
HANATOUR EUROPE S.R.L	여행알선서비스	관계기업
(주)오케이투어	여행알선서비스	관계기업
호텔앤에어닷컴(주)	여행알선서비스	공동기업
(주)꿈	테마파크 운영업	관계기업
케이문화산업전문 유한회사	서비스업	공동기업

(2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 중요한 매출ㆍ매입 등의 거래 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:천원)

특수관계자 구분	회 사 명	매 출		매 입
특수관계자 구분	회 사 명	영업수익	기타수익(*)	영업비용	기타비용
종속기업	(주)하나투어비즈니스	6,072	713	76,986	-
	(주)하나투어제주	2,908	-	175	-
	(주)하나투어아이티씨	6,331	-	57,000	-
	(주)투어마케팅코리아	2,400	-	-	-
	HANATOUR EUROPE LTD	-	3,668	-	-
	HANATOUR JAPAN CO., LTD	270	-	2,084	-
	웹투어(주)	368,282	-	5,905	-
	HANATOUR HONGKONG CO., LTD	-	13,611	-	-
	(주)마크호텔	-	44,325	-	-
	HANATOUR SERVICE(M) SDN.BHD	-	519	-	-
	(주)하나여행대부	-	17	-	-
	HANATOUR VIETNAM COMPANY LIMITED	-	26,095	-	5,117
	(주)하나투어리스트	6,430	11,669	690,065	-
	합 계	392,693	100,617	832,215	5,117
관계기업 등	(주)꿈	-	28,150	-	-
	케이문화산업전문 유한회사	-	13	-	-
	주식회사 셀리노	69	-	5,482	-
	합 계	69	28,163	5,482	-

(*)	회사는 특수관계자와 리스계약을 체결하였으며, 이에 따라 기타수익에는 당분기 중 리스채권 상각에 따라 수취한 이자수익을 포함하고 있습니다.

(전분기)

(단위:천원)

특수관계자 구분	회 사 명	매 출		매 입
특수관계자 구분	회 사 명	영업수익	기타수익(*)	영업비용	기타비용
종속기업	(주)하나투어비즈니스	16,500	199	2,906	-
	(주)하나투어제주	4,223	-	19,960	-
	(주)하나투어아이티씨	10,596	-	6,536	-
	(주)투어마케팅코리아	2,400	-	-	-
	HANATOUR JAPAN CO., LTD	180	-	-	-
	웹투어(주)	309,687	-	(45,861)	-
	(주)월디스투어	67	-	2,762	-
	HANATOUR HONGKONG CO., LTD	-	17,014	-	-
	(주)마크호텔	1,200	22,685	-	24,575
	HANATOUR SERVICE(M) SDN.BHD	-	189	-	-
	(주)하나여행대부	-	13	-	-
	(주)에스엠면세점	4,140	-	-	-
	HANATOUR VIETNAM COMPANY LIMITED	-	16,937	-	1,748
	합 계	348,993	57,037	(13,697)	26,323
관계기업 등	(주)하나투어리스트	2,188	4,868	314,377	-
	(유)하나통문화산업전문회사	159,311	-	48,387	-
	(주)꿈	82,551	17,181	-	-
	주식회사 셀리노	26,303	28	5,485	-
	케이문화산업전문 유한회사	-	19	-	-
	합 계	270,353	22,096	368,249	-

(*)	회사는 특수관계자와 리스계약을 체결하였으며, 이에 따라 기타수익에는 당분기 중 리스채권 상각에 따라 수취한 이자수익을 포함하고 있습니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 현재 특수관계자에 대한 중요한 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:천원)

특수관계자 구분	회 사 명	자금대여 거래		자금차입 거래		현금출자
특수관계자 구분	회 사 명	대 여	회 수	대 여	회 수	현금출자
종속기업	HNT ITALIA - SOCIETA' A RESPONSABILITA' LIMITATA (*)	-	-	-	-	82,589
종속기업	(주)하나투어리스트	1,000,000	-	-	-	-

(*)	당분기 중 자본금 82,589천원 납입 후 8,962천원에 청산완료하였습니다.

(전분기)

(단위:천원)

특수관계자 구분	회 사 명	자금대여 거래		유상증자(감자)
특수관계자 구분	회 사 명	대 여	회 수	유상증자(감자)
종속기업	HANATOUR U.S.A INC	-	-	(1,629,150)
	HANATOUR VIETNAM COMPANY LIMITED	480,486	-	-
	HANATOUR SERVICE (M)SDN.BHD	42,142	-	-
관계기업	(주)역동하나	-	-	(60,000)
관계기업	(주)꿈	909,958	-	-

(4) 고객충성제도와 관련하여 발생한 마일리지가 특수관계자 사이에서 적립 및 사용되고 있습니다. 하나투어의 마일리지 거래와 관련하여 (주)마크호텔과 주식회사 셀리노에 정산하여 지급한 금액은 당분기에 각각 393천원,5,103천원이며, 전분기에 461천원, 16,109천원입니다.

(5) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 중요한 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위:천원)

특수관계자 구분	회 사 명	채 권			채 무
특수관계자 구분	회 사 명	매출채권(*1)	대여금(*2)	기타(*3)	매입채무	기타
종속기업	(주)하나투어비즈니스	68,313	-	55,667	-	111,232
	(주)하나투어제주	1,439	-	-	66,134	-
	(주)하나투어아이티씨	4,298	-	20	44,467	20,900
	(주)투어마케팅코리아	880	-	-	-	-
	HANATOUR EUROPE LTD	3,654	318,162	5,333	1,002	-
	웹투어(주)	155,135	-	1,149,837	73,354	3,317
	HANATOUR HONGKONG CO., LTD	4,198,782	1,200,000	13,611	-	-
	(주)마크호텔	-	3,907,900	15,268	-	72
	(주)하나여행대부	216	-	1,921	-	1,320
	(주)에스엠면세점	3,961	-	619,501	-	13,200
	HANATOUR JAPAN CO., LTD	-	-	-	9,335	-
	HANATOUR SERVICE (M)SDN.BHD	-	46,010	2,319	-	-
	HANATOUR VIETNAM COMPANY LIMITED	250,477	1,825,570	2,511,398	9,345	51,824
	(주)하나투어리스트	39,085	1,000,000	292,152	-	428,715
	합 계	4,726,240	8,297,642	4,667,027	203,637	630,580
관계기업 등	호텔앤에어닷컴(주)	-	-	201,726	-	-
	케이문화산업전문 유한회사	647	-	1,441	-	1,980
	(주)꿈	-	2,075,738	140,657	-	-
	합 계	647	2,075,738	343,824	-	1,980

(*1) 종속기업 및 관계기업에 대한 매출채권에는 대손충당금 4,467,945천원을 설정하고 있습니다.

(*2) 종속기업 및 관계기업에 대한 대여금에는 대손충당금 6,707,643천원을 설정하고 있습니다.

(*3) 종속기업 및 관계기업에 대한 기타채권에는 대손충당금 3,148,381천원을 설정하고 있습니다.

(전기말)

(단위:천원)

특수관계자 구분	회 사 명	채 권			채 무
특수관계자 구분	회 사 명	매출채권(*1)	대여금(*2)	기타(*3)	매입채무	기타
종속기업	(주)하나투어비즈니스	73,309	-	93,422	-	235,834
	(주)하나투어제주	1,066	-	-	78,536	990
	(주)하나투어아이티씨	9,699	-	-	45,999	20,900
	HANATOUR EUROPE LTD	3,630	320,050	2,737	-	-
	웹투어(주)	74,369	-	-	173,431	4,641
	HANATOUR HONGKONG CO., LTD	4,132,736	1,200,000	18,904	-	-
	(주)마크호텔	-	3,907,900	15,268	-	-
	(주)하나여행대부	-	-	411	-	1,320
	(주)에스엠면세점	3,960	-	619,501	-	13,200
	HANATOUR SERVICE (M)SDN.BHD	-	45,049	1,760	-	-
	HANATOUR VIETNAM COMPANY LIMITED	223,388	1,782,040	2,515,079	3,607	50,944
	(주)하나투어리스트	2,299	-	405,513	-	473,663
	합 계	4,524,456	7,255,039	3,672,595	301,573	801,492
관계기업 등	호텔앤에어닷컴(주)	-	-	201,726	-	-
	케이문화산업전문 유한회사	-	-	7,785	-	1,980
	(주)꿈	-	2,075,738	112,507	-	-
	합 계	-	2,075,738	322,018	-	1,980

(*1) 종속기업 및 관계기업에 대한 매출채권에는 대손충당금 4,369,542천원을 설정하고 있습니다.

(*2) 종속기업 및 관계기업에 대한 대여금에는 대손충당금 6,665,039천원을 설정하고 있습니다.

(*3) 종속기업 및 관계기업에 대한 기타채권에는 대손충당금 3,119,360천원을 설정하고 있습니다.

(6) 당분기말 현재 특수관계자인 (주)꿈에 대한 대여금과 관련하여 제공받고 있는 담보 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

제 공 처	한도금액		사용금액		내 역
제 공 처	통화	금액	통화	금액	내 역
(주) 꿈	KRW	4,400,000	KRW	2,075,738	토지 등

(7) 당분기말 현재 회사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

제공받는 자	보증한도	사용금액	금융보증부채	제공처	내 역
(주)마크호텔	820,800	684,000	1,684,000	하나은행	차입금상환보증
(주)마크호텔	1,200,000	1,000,000	1,684,000	NH농협은행	차입금상환보증
합 계	2,020,800	1,684,000	1,684,000

한편, 종속회사인 (주)마크호텔이 하나티마크그랜드종류형부동산투자신탁1호와 맺은 임대차계약과 관련하여, 회사는 임차인인 (주)마크호텔이 임대인에 대하여 부담하는 의무를 연대하여 보증하고 있습니다. 하나티마크그랜드종류형부동산투자신탁1호와의 임대차 계약기간은 2036년 5월 31일까지입니다. 매월 임차료는 계약상의 최저임차료와 호텔부문의 월 매출액의 일정비율의 합계 금액입니다.
당분기말 현재 하나티마크그랜드종류형부동산투자신탁1호와의 임대차계약 관련 마크호텔 채무 잔액은 13,302,453천원입니다. 회사는 해당 연대보증과 관련된 미지급임차료, 임차계약종료선택권 등을 고려하여 금융보증부채 15,691,698천원을 인식하였으며, 차입금상환보증을 포함한 금융보증부채의 합계금액은 17,375,698천원입니다.

(8) 회사의 주요 경영진에 대한 당분기 및 전분기의 분류별 보상금액과 총 보상금액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기
단기급여	232,365	350,984
퇴직급여	55,098	63,576
합 계	287,463	414,560

30. 담보제공자산

당분기말 현재 회사의 계약이행 등을 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

담보제공자산	담보제공자산 장부금액	담보설정금액	담보권자	담보제공사유	계정명
단기금융상품	2,763,500	2,833,750	하나은행 등	계약이행 등	선수금 등

31. 우발채무 및 주요 약정사항

(1) 당분기말 현재 회사가 피고로 계류중인 소송 사건은 손해배상 청구 소송 등 9건(소송금액 : 6,249,612천원)입니다. 당분기말 현재 동 소송사건의 최종결과는 예측할 수 없으나 회사의 경영진은 동 소송의 최종결과가 회사의 재무상태에 중요한 영향을 주지 않을 것으로 예상하고 있습니다. 한편, 회사는 상기 소송사건과 관련하여 기타충당부채를 계상하고 있으며, 당분기말 현재 회사가 소송사건과 관련하여 계상한 충당부채는 26,942천원입니다.

(2) 회사는 관계기업인 (주)꿈과 최소 입장 고객 보장 계약을 맺어 달성하지 못할 경우 2020년 2월 14일부터 10년간 미달성한 고객 수에 입장권단가를 곱한 금액을 대여하는 자금보충제공에 대한 약정을 체결하고 있습니다.

(3) 당분기말 현재 타인(특수관계자 제외)에게 제공하고 있는 지급보증 내역은 없습니다.

(4) 당분기말 현재 타인(특수관계자 제외)으로부터 제공받고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위:천원, 외화단위: USD,EUR,JPY)

제 공 처	한도금액		사용금액		내 역
제 공 처	통화	금액	통화	금액	내 역
하나은행	USD	1,000,000	EUR	80,000	계약 이행 보증
			USD	100,000
			JPY	1,000,000
	KRW	163,500	KRW	163,500
서울보증보험	KRW	16,509,422	KRW	16,509,422
한국관광협회중앙회	KRW	2,210,000	KRW	2,210,000

32. 현금흐름표

(1) 현금흐름표 상의 현금과 재무상태표상 현금및현금성자산은 동일합니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 현금의 유출이 없는 비용 등의 가산내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기
급여	28,755	84,468
퇴직급여	-	15,394,958
광고선전비	41,106	1,212,318
사용권자산상각비	1,745,500	1,621,979
감가상각비	578,531	632,400
투자부동산상각비	-	154,091
대손상각비	(78,433)	267,456
기타의대손상각비	47,007	904,131
무형자산상각비	2,242,238	2,252,645
잡비	7,000	44,636
종속기업투자자산처분손실	113,350	-
외화환산손실	38,036	27,263
지급임차료	(161,527)	(172,821)
지급수수료	(57,368)	(68,100)
유형자산처분손실	124	145
무형자산처분손실	-	104,672
리스거래손실	-	191
리스채권손실	189,032	-
이연수익	22,775	6,365
이자비용	76,153	508,453
잡손실	5,117	1,747
재고자산평가손실	25,624	307,041
법인세비용(수익)	-	(64,990)
합 계	4,863,020	23,219,048

(3) 당분기 및 전분기 중 현금의 유입이 없는 수익 등의 차감내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기
이자수익	341,263	211,142
배당금수익	1,149,837	-
외화환산이익	257,350	297,794
리스거래이익	2,032	-
유형자산처분이익	-	24,620
당기손익-공정가치측정금융자산처분이익	-	11,881
종속기업투자자산처분이익	47,006	-
기타수익	42,273	(273,734)
합 계	1,839,761	271,703

(4) 당분기 및 전분기 중 영업활동으로 인한 자산 부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기
매출채권의 감소(증가)	(2,049,328)	359,655
기타채권의 감소	778,046	1,500,495
선급금의 감소(증가)	2,238,809	(128,586)
재고자산의 감소(증가)	(512,596)	38,811
기타유동자산의 증가	(209,362)	(368,548)
매입채무의 증가	2,062,576	661,808
기타채무의 감소	(3,831,562)	(1,625,470)
관광수탁금의 증가(감소)	2,356,885	(844,589)
선수금의 증가	270,388	401,783
충당부채의 감소	(98,401)	(75,090)
기타금융부채의 감소	-	(150,423)
기타유동부채의 증가	32,238	834,622
합 계	1,037,693	604,468

(5) 당분기 및 전분기 중 현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 주요한 투자활동 및 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기
취득중인무형자산의 소프트웨어 대체	908,920	-
무형자산 취득 미지급금	126,400	-
기타불입자본의 이익잉여금 대체	-	170,000,000
리스부채의 유동성대체	781,324	1,942,149
리스부채의 증가	368,869	753,302
금융리스채권의 증가	61,943	550,124

(6) 당분기 재무활동에서 발생하는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:천원)

구 분	기 초	재무활동현금흐름	비현금변동	분기말
구 분	기 초	재무활동현금흐름	취득 및 처분	분기말
임대보증금	1,741,038	50,000	-	1,791,038
리스부채(*)	7,985,942	(1,916,515)	69,717	6,139,144
금융보증부채	17,375,698	-	-	17,375,698
합 계	27,102,678	(1,866,515)	69,717	25,305,880

(*) 기업회계기준서 제1116호에 따른 금액입니다.

(전분기)

(단위:천원)

구 분	기 초	재무활동현금흐름	비현금변동	분기말
구 분	기 초	재무활동현금흐름	취득 및 처분	분기말
리스부채(*)	12,462,029	(1,676,005)	464,507	11,250,531
금융보증부채	10,929,000	(7,140,000)	-	3,789,000
합 계	23,391,029	(8,816,005)	464,507	15,039,531

(*) 기업회계기준서 제1116호에 따른 금액입니다.

33. 계속기업에 대한 가정

회사의 재무제표는 예측 가능한 미래의 기간 동안 계속기업으로 존속한다는 가정을 전제로 작성되었으며, 자산과 부채가 정상적인 영업활동 과정을 통하여 회수되거나 상환될 수 있다는 가정 하에 회계처리되었습니다.

COVID-19의 확산으로 인하여 대한민국을 포함한 전 세계는 어려운 경제상황 및사태 장기화에 대한 불확실성에 직면하고 있습니다. 해외 COVID-19 상황이 크게 악화됨에 따라 우리나라 외교부는 2020년 3월 23일 부터 우리 국민의 전 국가ㆍ지역해외여행에 대하여 '특별여행주의보'를 발령하였으나, 2022년 4월 13일 '특별여행주의보'를 해제 하였습니다. 하지만 여전히 COVID-19로 인하여 '여행경보'는 발령중이며 회사의 영업환경은 악화된 상황입니다. 회사는 재무구조를 개선하기위해 투자계획축소, 영업 효율성 증대, 조직효율화, 비용절감 검토 등의 노력을 다하고 있으며, 회사는 1,254억원 규모의 유상증자를 실시하여 추가 유동성을 확보를할 예정입니다.
하지만, 회사의 유동성 확보노력에도 불구하고 여행수요의 회복 시기 및 속도는 여전히 불확실성을 내포하고 있습니다. 회사의 재무제표에는 이러한 불확실성으로 발생할 수 있는 자산과 부채의 금액 및 분류 표시와 관련 손익항목에 대한 조정사항이 반영되어 있지 않습니다. 회사가 2022년 재무제표의 작성시 사용한 추정 및 가정에 기반한 평가는 COVID-19의 장기화로 인하여 실제와 다를 수 있으며 유의적으로 조정될 수 있습니다.

34. 보고기간 후 사건

(1) 회사의 종속기업인 (주)마크호텔의 임대인인 NH농협은행과 하나티마크그랜드종류형부동산투자신탁1호 투자회사는 마크호텔과 연대보증인인 회사를 상대로 2020년 10월 13일 미지급 임차료에 대하여 1,488,250천원 지급 청구 소송을 제기하였으나, 2022년 4월 12일, 당해년도 2월까지 추가 미지급 임차료에 대하여 14,726,911천원으로 청구취지 변경신청하였습니다.

(2) 회사의 종속기업인 HANATOUR PTE LTD는 2022년 05월 07일 기준으로 청산등기 완료하였습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 정책 등
당사는 주주가치 제고와 주주환원을 위해 투자, 재무구조, 배당 안정성 등을 종합적으로 고려하여 배당을 결정하고 있습니다.
당사의 배당에 관한 사항은 정관 제48조, 제49조 및 제51조 등에서 다음과 같이 정하고 있으며, 배당정책에 배당 목표금액 결정을 위한 구체적인 산출방법을 제시하고 있지는 않으나, 법률상 배당가능이익과 주식의 시장가치 및 잉여현금흐름 등을 고려하여 배당을 검토할 예정입니다.

구분

내용

제48조(이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.
② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 수종의 주식으로도 할 수 있다.
③ 제1항의 배당은 제15조 제1항에서 정한 날 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자 에게 지급한다.

제49조(배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.
② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다

제51조(분기배당)

① 회사는 이사회의 결의로 3월 ·6월 및 9월의 말일 오후 5시 현재의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 12에 따라 분기배당을 할 수 있다.

3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익
4. 직전결산기까지의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액
5. 직전결산기까지 정관규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의 준비금
6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야할 이익 준비금

나. 주요배당지표

구 분	주식의 종류	당기	전기	전전기
구 분	주식의 종류	제30기 1분기	제29기	제28기
주당액면가액(원)		500	500	500
(연결)당기순이익(백만원)		-26,501	-43,987	-172,012
(별도)당기순이익(백만원)		-21,620	-38,741	-99,210
(연결)주당순이익(원)		-1,979	-3,285	-13,210
현금배당금총액(백만원)		-	-	-
주식배당금총액(백만원)		-	-	-
(연결)현금배당성향(%)		-	-	-
현금배당수익률(%)	보통주	-	-	-
현금배당수익률(%)	우선주	-	-	-
주식배당수익률(%)	보통주	-	-	-
주식배당수익률(%)	우선주	-	-	-
주당 현금배당금(원)	보통주	-	-	-
주당 현금배당금(원)	우선주	-	-	-
주당 주식배당(주)	보통주	-	-	-
주당 주식배당(주)	우선주	-	-	-

※ 상기 (연결)당기순이익은 지배기업 소유주지분 기준 당기순이익을 기재하였습니다.

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수		평균 배당수익률
분기(중간)배당	결산배당	최근 3년간	최근 5년간
0	0	0.0	0.8

※ 최근 3년간은 2020년(제28기)부터 2022년(제30기)까지 기간이며, 최근 5년간은
2018년(제26기)부터 2022년(제30기)까지 기간입니다.
※ 연속 배당횟수 및 평균 배당수익률은 제30기 1분기를 포함하고 있습니다.
※ 평균 배당수익률은 단순평균법으로 산출하였습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 증자(감자)현황

(기준일 :

2022년 03월 31일

)

(단위 : 원, 주)

주식발행 (감소)일자	발행(감소) 형태	발행(감소)한 주식의 내용
주식발행 (감소)일자	발행(감소) 형태	종류	수량	주당 액면가액	주당발행 (감소)가액	비고
2020년 02월 28일	유상증자(제3자배정)	보통주	2,323,000	500	55,500	-

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

나. 채무증권 발행실적

채무증권 발행실적

(기준일 :

2022년 03월 31일

)

(단위 : 천원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급 (평가기관)	만기일	상환 여부	주관회사
(주)유아이관광버스	회사채	사모	2018년 04월 27일	992,740	0.22	-	2023년 04월 25일	미상환	간사이미라이은행
합 계	-	-	-	992,740	-	-	-	-	-

다. 기업어음증권 미상환 잔액

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :

2022년 03월 31일

)

(단위 : 천원)

잔여만기		10일 이하	10일초과 30일이하	30일초과 90일이하	90일초과 180일이하	180일초과 1년이하	1년초과 2년이하	2년초과 3년이하	3년 초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

라. 단기사채 미상환 잔액

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :

2022년 03월 31일

)

(단위 : 천원)

잔여만기		10일 이하	10일초과 30일이하	30일초과 90일이하	90일초과 180일이하	180일초과 1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-

마. 회사채 미상환 잔액

회사채 미상환 잔액

(기준일 :

2022년 03월 31일

)

(단위 : 천원)

잔여만기		1년 이하	1년초과 2년이하	2년초과 3년이하	3년초과 4년이하	4년초과 5년이하	5년초과 10년이하	10년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	198,548	99,274	-	-	-	-	-	297,822
	합계	198,548	99,274	-	-	-	-	-	297,822

바. 신종자본증권 미상환 잔액

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :

2022년 03월 31일

)

(단위 : 천원)

잔여만기		1년 이하	1년초과 5년이하	5년초과 10년이하	10년초과 15년이하	15년초과 20년이하	20년초과 30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-

사. 조건부자본증권 미상환 잔액

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :

2022년 03월 31일

)

(단위 : 천원)

잔여만기		1년 이하	1년초과 2년이하	2년초과 3년이하	3년초과 4년이하	4년초과 5년이하	5년초과 10년이하	10년초과 20년이하	20년초과 30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역
[ 해 당 사 항 없 음 ]

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 :

2022년 03월 31일

)

(단위 : 원)

구 분	회차	납입일	주요사항보고서의 자금사용 계획		실제 자금사용 내역		차이발생 사유 등
구 분	회차	납입일	사용용도	조달금액	내용	금액	차이발생 사유 등
유상증자(제3자배정)	-	2020년 02월 28일	운영자금 (글로벌 인프라 확보 및 컨텐츠 수집을 위한 해외 투자, 차세대 시스템 개발 비용, 신규 사업 확대)	128,926,500,000	운영자금 (차세대 시스템 개발 비용, 임금 지불)	128,926,500,000	-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 기타 유의사항
1) 중단영업 분류에 따른 재무제표 재작성

구 분	당기	전기
구 분	(주)에스엠면세점	(주)에스엠면세점	STAR SHOP&LINE
사업부문	면세점	면세점	물품의 판매 및 수입,수출
주요영업활동	면세상품 판매	면세상품 판매	물품의 판매 및 수입,수출
영업중단방법	청산	청산	청산

(2) 중단영업당분기손익으로 표시된 주요내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기
구 분	(주)에스엠면세점	(주)에스엠면세점	STAR SHOP&LINE	합 계
영업수익	-	1,424,330	-	1,424,330
영업비용	20,626	431,366	13,200	444,566
영업이익(손실)	(20,626)	992,964	(13,200)	979,764
영업외손익	105,196	(1,404,601)	(56,591)	(1,461,192)
법인세비용차감전이익(손실)	84,570	(411,637)	(69,791)	(481,428)
법인세비용	-	-	675	675
중단영업당분기순이익(손실)	84,570	(411,637)	(70,466)	(482,103)
지배기업소유주지분	76,222	(371,002)	(36,364)	(407,366)
비지배지분	8,348	(40,635)	(34,102)	(74,737)

(3) 중단영업활동에서 발생한 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기
구 분	(주)에스엠면세점	(주)에스엠면세점	STAR SHOP&LINE	합 계
영업활동으로 인한 순현금흐름	(6,422)	(721,802)	(485,825)	(1,207,627)
투자활동으로 인한 순현금흐름	-	1,427,708	391,826	1,819,534
재무활동으로 인한 순현금흐름	-	(84,545)	-	(84,545)
현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	69	7,273	(41,915)	(34,642)
순현금흐름	(6,353)	628,634	(135,914)	492,720

나. 대손충당금 설정현황(연결기준)
1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위: 천원,%)

구 분	계정과목	채권 총액	대손충당금	대손충당금 설정률
제30기 1분기	매출채권	22,606,516	11,499,012	50.87
	미수금	7,747,901	5,921,307	76.42
	선급금	13,951,314	3,883,003	27.83
	단기대여금	2,219,035	1,962,078	88.42
	장기대여금	3,597,188	1,520,160	42.26
	미수수익	365,385	110,865	30.34
	예치보증금	9,764,164	5,390,756	55.21
	금융리스채권	1,417,841	1,166,000	82.24
	합계	61,669,344	31,453,181	51.00
제29기	매출채권	22,719,070	11,465,159	50.46
	미수금	8,286,065	5,886,418	71.04
	선급금	15,637,808	3,973,733	25.41
	단기대여금	3,065,388	2,759,464	90.02
	장기대여금	3,565,818	1,490,080	41.79
	미수수익	404,269	211,208	52.24
	예치보증금	9,981,714	5,411,014	54.21
	금융리스채권	1,615,764	1,166,000	72.16
	합계	65,275,896	32,363,076	49.58
제28기	매출채권	21,680,575	12,365,350	57.03
	미수금	8,960,010	4,893,904	54.62
	선급금	19,749,340	9,951,492	50.39
	단기대여금	2,630,984	1,213,395	46.12
	장기대여금	2,501,460	1,335,680	53.40
	미수수익	252,456	109,096	43.21
	예치보증금	5,279,126	407,622	7.72
	합계	61,053,951	30,276,539	49.59

※ K-IFRS 연결기준으로 작성되었습니다.

2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위: 천원)

구 분	제30기 1분기	제29기	제28기
1. 기초 대손충당금 잔액합계	32,363,077	30,276,539	19,875,142
2. 순대손처리액(①－②±③)	1,039,586	2,231,016	3,492,813
① 대손처리액(상각채권액)	182,593	4,315,227	3,157,151
② 상각채권회수액	0	0	0
③ 기타증감액	856,993	(2,084,211)	335,662
3. 대손상각비 계상(환입)액(*)	129,690	4,317,553	13,894,210
4. 기말 대손충당금 잔액합계	31,453,181	32,363,076	30,276,539

※ K-IFRS 연결기준으로 작성되었습니다.
(*) 중단영업손익으로 분류한 금액을 포함하고 있습니다.

3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

회사는 유의적인 금융요소가 있는 매출채권 등에 대하여 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하고, 보고기간 말 현재 신용위험이 낮은 경우 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 보는 간편법을 적용하고 있습니다.
- 매출채권 잔액등에 대한 연령분석 근거
* 대손경험률 : 과거 3개년 평균채권잔액에 대한 실제 대손 발생액을 근거로
대손경험률을 산정하여 설정
* 회사는 상기 설정률 외에 개별 채권의 보증보험 부보여부, 업체 신용도 등을 감안하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.

4) 당분기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위: 천원,%)

구 분	6월 이하	6월 초과 1년 이하	1년 초과 3년 이하	3년 초과	계
금액	11,279,451	393,427	10,933,638	-	22,606,516
구성비율	49.89	1.74	48.36	0.00	100.0

다. 재고자산의 보유 및 실사내역 등(연결기준)
1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위: 천원,%, 회수)

사업부문	계정과목	제30기 1분기	제29기	제28기
여행알선서비스업	상품	2,044,295	1,600,218	1,960,187
여행알선서비스업	소 계	2,044,295	1,600,218	1,960,187
출판 및 인쇄물 제작	상품	0	0	0
	제품	0	0	0
	소 계	0	0	0
물품의 판매 일반전세여객 자동차운송업	상품	0	0	0
물품의 판매 일반전세여객 자동차운송업	소 계	0	0	0
숙박시설 운영수탁업	저장품	78,778	109,710	52,509
숙박시설 운영수탁업	소 계	78,778	109,710	52,509
여객자동차 운수사업	저장품	0	1,306	1,224
여객자동차 운수사업	소 계	0	1,306	1,224
면세점	상품	0	0	0
	미착품	0	0	0
	소 계	0	0	0
호텔업	원재료	0	0	0
호텔업	소 계	0	0	0
합 계	상품	2,044,295	1,600,218	1,960,187
	제품	0	0	0
	저장품	78,778	111,016	53,733
	미착품	0	0	0
	원재료	0	0	0
	합 계	2,123,072	1,711,235	2,013,920
총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산합계÷기말자산총계×100]		0.55	0.40	0.29
재고자산회전율(회수) [연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]		0.36	0.44	2.35

2) 재고자산의 실사내역 등
[국내자회사 : (주)에스엠면세점]
1) 실사일자
- 기존 연간 4회 매분기말 재고자산 실사를 하였으나, 영업종료 및 전 재고자산 처분으로 인하여 실사를 진행하지 않습니다.
- 회사의 재무상태표일 현재 재고자산과 실시일 현재의 재고자산 차이에 대하여 입출고내역 확인절차를 수행합니다.

2) 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부
- 외부감사인의 참여: 2021년 1월 2일 연 1회 외부감사인 입회하에 재고조사를 실시하였습니다.((주)에스엠면세점)

[해외자회사 : STAR SHOP&LINE]
1) 실사일자
- 기존 연간 12회 매월말에 매장영업시간 종료 후 재고실사를 진행하였으나, 영업 종료 및 청산계획으로 인하여 2020년 6월까지만 진행하였습니다.
- 회사의 재무상태표일 현재 재고자산과 실사일 현재의 재고자산 차이에 대하여 입출고 내역 확인절차를 수행합니다.

2) 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의참여 및 입회여부
- 외부감사인의 참여: 기존 연 1회 외부감사인 입회하에 재조사를 실시하였으나, 2021년 8월 13일 청산으로 인해 감사인 입회하 재고조사를 실시하지 않았습니다.

3) 장기체화재고 등 내역
당분기말 및 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	취득원가	평가손실충당금	장부금액
항공권 등	2,171,401	-127,106	2,044,295
저장품	78,777	-	78,777
합 계	2,250,178	-127,106	2,123,072

라. 공정가치평가 방법 및 내역
(1) 평가방법

모든 인식된 금융자산은 후속적으로 금융자산의 분류에 따라 상각후원가나 공정가치로 측정합니다.

1) 금융자산의 분류

다음의 조건을 충족하는 채무상품은 후속적으로 상각후원가로 측정합니다.

- 계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유한다.

- 금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

다음의 조건을 충족하는 채무상품은 후속적으로 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.

- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유한다.
- 금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

상기 이외의 모든 금융자산은 후속적으로 당기손익-공정가치로 측정합니다.

상기에 기술한 내용에도 불구하고 연결실체는 금융자산의 최초 인식시점에 다음과 같은 취소불가능한 선택 또는 지정을 할 수 있습니다.

- 특정 요건을 충족하는 경우(아래 다. 참고) 지분상품의 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시하는 선택을 할 수 있습니다.

- 당기손익-공정가치측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우(아래 라. 참고) 상각후원가측정금융자산이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 요건을 충족하는 채무상품을 당기손익-공정가치측정항목으로 지정할 수 있습니다.

가. 상각후원가 및 유효이자율법

유효이자율법은 채무상품의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자수익을 배분하는 방법입니다. 취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산의 경우를 제외하고는 유효이자율은 금융자산의 기대존속기간이나 (적절하다면) 그보다 짧은 기간에 걸쳐, 지급하거나 수취하는 수수료와 포인트(유효이자율의 주요 구성요소임), 거래원가 및 기타 할증액 또는 할인액을 포함하되 기대신용손실은 고려하지 않고 예상되는 미래현금수취액의 현재가치를 최초 인식시 총장부금액과 정확히 일치시키는 이자율입니다. 취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산의 경우 신용조정 유효이자율은 기대신용손실을 고려한 기대현금흐름의 현재가치를 최초 인식시점의 상각후원가로 할인하여 계산합니다.

금융자산의 상각후원가는 최초 인식시점에 측정한 금액에서 상환된 원금을 차감하고, 최초인식금액과 만기금액의 차액에 유효이자율법을 적용하여 계산한 상각누계액을 가감한 금액에 손실충당금을 조정한 금액입니다. 금융자산의 총장부금액은 손실충당금을 조정하기 전 금융자산의 상각후원가입니다.

이자수익은 상각후원가와 기타포괄손익-공정가치로 후속측정하는 채무상품에 대해 유효이자율법을 적용하여 인식합니다. 취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산을 제외한 금융자산의 경우 이자수익은 금융자산의 총장부금액에 유효이자율을 적용하여 계산합니다(후속적으로 신용이 손상된 금융자산은 제외). 후속적으로 신용이 손상된 금융자산의 경우 이자수익은 금융자산의 상각후원가에 유효이자율을 적용하여 인식합니다. 만약 후속 보고기간에 신용이 손상된 금융상품의 신용위험이 개선되어 금융자산이 더 이상 손상되지 않는 경우 이자수익은 금융자산의 총장부금액에 유효이자율을 적용하여 인식합니다.

취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산의 경우 이자수익은 최초 인식시점부터 금융자산의상각후원가에 신용조정 유효이자율을 적용하여 인식합니다. 후속적으로 금융자산의 신용위험이 개선되어 금융자산이 더 이상 손상되지 않는 경우에도 이자수익의 계산을 총장부금액 기준으로 변경하지 아니합니다.

나. 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 분류되는 채무상품

최초 인식시점에 채무상품은 공정가치에 거래원가를 가산하여 측정합니다. 후속적으로 외화환산손익, 손상차손(환입) 및 유효이자율법에 따른 이자수익의 결과에 따른 채무상품의장부금액 변동은 당기손익으로 인식합니다. 당기손익으로 인식되는 금액은 채무상품이 상각후원가로 측정되었더라면 당기손익으로 인식되었을 금액과 동일합니다. 이를 제외한 채무상품의 모든 장부금액의 변동은 기타포괄손익으로 인식하며 평가손익누계액으로 누적됩니다. 채무상품이 제거될 때 기타포괄손익으로 인식되었던 누적손익은 당기손익으로 재분류됩니다.

다. 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정된 지분상품

연결실체는 최초 인식시점에 지분상품에 대한 투자를 기타포괄손익-공정가치 항목으로 지정하는 취소 불가능한 선택(상품별)을 할 수 있습니다. 만일 지분상품이 단기매매항목이거나 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부 대가인 경우에는 기타포괄손익-공정가치측정항목으로의 지정은 허용되지 아니합니다.

다음의 경우 금융자산은 단기매매항목에 해당합니다.

- 주로 단기간에 매각할 목적으로 취득하는 경우

- 최초 인식시점에 공동으로 관리하는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부로 운용 형태가 단기적 이익 획득 목적이라는 증거가 있는 경우

- 파생상품 (금융보증계약인 파생상품이나 위험회피항목으로 지정되고 효과적인 파생상품은 제외)

기타포괄손익-공정가치항목에 해당하는 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시 공정가치에거래원가를 가산하여 인식합니다. 후속적으로 공정가치로 측정하며 공정가치의 변동에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하며 평가손익누계액으로 누적됩니다. 지분상품이 처분되는 시점에 누적손익은 당기손익으로 재분류되지 않으며 이익잉여금으로 대체됩니다.

지분상품에 대한 투자의 배당금이 명백하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 그러한배당금은 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익으로 인식합니다. 배당금은 '기타금융수익' 항목으로 계상하고 있습니다.

라. 당기손익-공정가치측정금융자산

상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정 요건을 충족하지 않는 금융자산은 당기손익-공정가치로 측정합니다.

- 단기매매항목이 아니고 사업결합에서의 조건부 대가가 아닌 지분상품에 대해 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치항목으로 지정하지 않은 경우 동 지분상품은 당기손익-공정가치측정항목으로 분류합니다(상기 다. 참고).

- 상각후원가측정항목의 요건이나 기타포괄손익-공정가치측정항목의 요건을 충족하지 못하는 채무상품(상기 가. 및 나. 참고)은 당기손익-공정가치측정항목으로 분류합니다. 또한 당기손익-공정가치측정항목으로의 지정이 서로 다른 기준에 따라 자산이나 부채를 측정하거나 그에 따른 손익을 인식하는 경우에 측정 또는 인식상 발생하는 불일치('회계 불일치')를 제거하거나 유의적으로 감소시킨다면 상각후원가측정항목의 요건이나 기타포괄손익-공정가치측정항목의 요건을 충족하는 채무상품을 최초인식시점에 당기손익-공정가치측정항목으로 지정할 수 있습니다.

당기손익-공정가치측정금융자산은 매 보고기간말 공정가치로 측정하며, 위험회피관계로 지정된 부분을 제외한 공정가치 변동에 따른 손익을 당기손익으로 인식합니다. 당기손익으로 인식한 순손익에는 금융자산으로부터 획득한 배당금이 포함되어 있으며 '기타금융수익' 항목으로 계상하고 있습니다. 그리고 당기손익-공정가치측정금융자산에서 발생한 이자수익도 '기타금융수익' 항목으로 계상하고 있습니다.

(2) 금융상품 범주별 순손익

당분기 및 전분기 중 금융자산 및 금융부채 범주별 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(금융수익)

(단위:천원)

범 주	계정과목	당분기	전분기
상각후원가로 측정하는 금융자산	이자수익(*)	355,317	246,812
당기손익-공정가치측정금융자산	처분이익	-	11,881
합 계		355,317	258,693

(*) 전액 유효이자율법에 따른 이자수익입니다.

(금융비용)

(단위:천원)

범 주	계정과목	당분기	전분기
상각후원가로 측정하는 금융부채	이자비용	101,562	511,816
리스부채	이자비용	763,117	1,565,163
합 계		864,679	2,076,979

(3) 공정가치 평가

1) 당분기말 및 전기말 현재 금융자산 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	연결재무상태표	당분기말	전기말
공정가치로 측정되는 금융자산:
당기손익-공정가치	당기손익-공정가치측정금융자산	2,738,115	2,938,115
기타포괄손익-공정가치	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	1,187,205	1,187,148
소 계		3,925,320	4,125,263
공정가치로 측정되지 않는 금융자산:
상각후원가로 측정하는 금융자산	현금성자산	76,923,126	105,589,528
	단기금융상품	18,765,172	17,109,692
	매출채권	11,107,504	11,253,911
	기타채권	3,761,717	4,105,493
	장기기타채권	2,949,762	3,363,839
	금융리스채권	251,841	449,764
	기타금융자산(유동)	12,730,640	11,437,195
	기타금융자산(비유동)	18,065,226	20,293,002
소 계		144,554,988	173,602,424
합 계		148,480,308	177,727,687

2) 당분기말 및 전기말 현재 금융부채 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	재무상태표	당분기말	전기말
공정가치로 측정되지 않는 금융부채:
상각후원가로 측정하는 금융부채	매입채무	9,927,601	8,887,002
	기타채무	55,470,656	57,384,884
	장기성기타채무	372,021	463,288
	단기차입금	16,238,419	16,563,494
	유동성장기부채	3,841,362	4,122,122
	장기차입금	9,674,890	10,527,204
	사채	99,140	102,385
	기타금융부채(유동)	2,556,115	2,217,777
소 계		98,180,204	100,268,156
기타금융부채:
기타금융부채	리스부채	30,624,487	35,112,340
기타금융부채	장기리스부채	173,287,718	182,746,487
소 계		203,912,205	217,858,827
합 계		302,092,409	318,126,983

3) 연결실체는 상기 금융자산 및 금융부채 중 당기손익-공정가치측정금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정금융자산을 제외한 금융자산과 금융부채는 취득원가 또는 상각후원가가 공정가치의 합리적 근사치라고 판단하고 있습니다.

4) 공정가치로 측정하는 금융자산 및 금융부채의 서열체계 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

① 공정가치 서열체계 수준

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서 공시된 가격(조정되지 않은)을 사용하여 도출되는 공정가치입니다.
수준 2	수준 1 에 해당되는 공시된 가격을 제외한, 자산이나 부채에 대하여 직접적으로(가격) 또는 간접적으로(가격으로부터 도출) 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치입니다.
수준 3	자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않은 투입변수(관측불가능한 변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치입니다.

② 당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위:천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3(*)	합계
당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	2,738,115	2,738,115
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	11,873	-	1,175,332	1,187,205
합 계	11,873	-	3,913,447	3,925,320

(*)	기업회계기준서 제1109호 B5.2.3과 B5.2.4에 따라 원가를 공정가치의 적절한 추정치로 판단한 금융상품이 포함되어 있습니다.

(전기말)

(단위:천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3(*)	합계
당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	2,938,115	2,938,115
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	11,804	-	1,175,344	1,187,148
합 계	11,804	-	4,113,459	4,125,263

(*)	기업회계기준서 제1109호 B5.2.3과 B5.2.4에 따라 원가를 공정가치의 적절한 추정치로 판단한 금융상품이 포함되어 있습니다.

연결실체는 수준 간 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준 간 이동을 인식하고 있습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도	감사인	감사의견	강조사항 등	핵심감사사항
제30기(당분기)	한영회계법인	-	-	-
제29기(전기)	삼정회계법인	적정	계속기업 관련 중요한 불확실성, COVID-19 영향으로 인한 불확실성	이연법인세자산의 실현가능성 평가
제28기(전전기)	삼정회계법인	적정	계속기업 관련 중요한 불확실성, COVID-19 영향으로 인한 불확실성	[연결재무제표] 현금창출단위의 손상 [별도재무제표] 종속기업투자주식의 손상

나. 감사용역 체결현황

(단위: 천원, 시간)

사업연도	감사인	내 용	감사계약내역		실제수행내역
사업연도	감사인	내 용	보수	시간	보수	시간
제30기(당분기)	한영회계법인	별도반기검토 연결반기검토 별도기말감사 연결기말감사	566,000	4,700	-	-
제29기(전기)	삼정회계법인	별도반기검토(2021.07.26~2021.07.30) 연결반기검토(2021.08.02~2021.08.06) 별도기말감사(2022.02.14~2022.02.23) 연결기말감사(2022.02.24~2022.03.04)	445,000	4,400	445,000	4,168
제28기(전전기)	삼정회계법인	별도반기검토(2020.07.27~2020.07.31) 연결반기검토(2020.08.03~2020.08.14) 별도기말감사(2021.02.01~2021.02.10) 연결기말감사(2021.02.22~2021.02.26)	510,000	4,850	510,000	5,280

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위: 천원)

사업연도	계약체결일	용역내용	용역수행기간	용역보수	비고
제30기(당분기)	-	-	-	-	-
제29기(전기)	2021.10	세무조정	3주	10,000	삼정회계법인
제28기(전전기)	2020.12	세무조정	3주	10,000	삼정회계법인

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분	일자	참석자	방식	주요 논의 내용
1	-	-	-	-

마. 종속회사 중 공시대상기간 중 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견을 받은 회사

회사명	감사인	사업연도	의견	사유 및 영향
(주)에스엠면세점	한신회계법인	2021년	의견거절	영업종료 및 재무악화로 인하여 계속기업의 불확실성에 따른 의견거절을 받았으나, 연결 재무제표 작성을 위하여 중단사업 손익 재분류 및 순공정가치 평가를 수행하였습니다. 이러한 조치로 인하여 연결 재무제표는 적정하게 작성되었다고 판단하고 있습니다.
(주)마크호텔	한신회계법인	2021년	의견거절	영업환경의 불확실성 및 재무악화로 인하여 계속기업의 불확실성에 따른 의견거절을 받았으나, 연결 재무제표 작성을 위하여 공정가치 평가를 수행하였습니다. 이러한 조치로 인하여 연결 재무제표는 적정하게 작성되었다고 판단하고 있습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제
[감사가 회사의 내부통제 유효성에 대해 감사한 결과]

사업연도	감사의 의견	지적사항
제30기(당분기)	-	-
제29기(전기)	본 감사위원회의 의견으로는 ㈜하나투어의 2021년 12월 31일 종료되는 회계연도의 내부감시장치는 정상적으로 가동되고 있는 것으로 파악됩니다.	-
제28기(전전기)	본 감사의 의견으로는 (주)하나투어의 2020년 12월 31일 종료되는 회계연도의 내부감시장치는 정상적으로 가동되고 있는 것으로 파악됩니다.	-

나. 내부회계관리제도
[회계감사인의 내부회계관리제도 검토의견]

사업연도	감사인	검토의견	지적사항
제30기(당분기)	한영회계법인	-	-
제29기(전기)	삼정회계법인	경영자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.	-
제28기(전전기)	삼정회계법인	경영자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.	-

다. 내부통제구조의 평가
[ 해 당 사 항 없 음 ]

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성
당분기말 현재 지배회사의 이사회는 4인의 사내이사, 3인의 기타비상무이사, 4인의 사외이사 등 11인의 이사로 구성되어 있습니다. 각 이사의 주요 이력 및 인적사항은 'VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항'의 '가. 임원 현황'을 참조하시길 바랍니다.

나. 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황(미설치)

성 명	사외이사 여부	비 고
-	-	-

다. 사외이사 현황

성 명	주 요 경 력	최대주주등과의 이해관계	비 고
한상만	- (현) 한국마케팅학회 회장 - (현) 성균관대학교 경영대학 경영학과 교수 - 컬럼비아대학교 마케팅 박사 - 국가브랜드위원회 자문위원	해당사항 없음	-
김문현	- (현) GKL 자금운용자문위원회 위원 - (현) 예술의전당 비상임감사 - (현) 한국외국어대학교GBT학부 교수 - 서울대학교 경영학과 경영학(회계)박사 - 한국외국어대학교 경상대학장	해당사항 없음	-
유혜련	- (현) 태성회계법인 - 서울대학교 경영전문대학원 MBA 卒 - 안진회계법인 감사본부 상무 - 신한회계법인	해당사항 없음	-
장인환	- (현) 법무법인 바른 상임 고문 - (현) (주)세종큐비즈 사외이사 - 연세대학교 경영대학원 경제학과 석사 - KTB자산운용 대표이사, 부회장	해당사항 없음	-

※ 사외이사의 업무지원 조직(부서 또는 팀) : IR팀

1) 이사회의 주요활동내역

회차	개최일자	의안내용		가결 여부	사내이사, 사외이사 등의 성명
					박상환	권희석	변정우	조근호	송인준	김영호	박찬우	송미선	육경건	한상만	김문현	유혜련	장인환
					찬 반 여 부
1	2022.02.09	결의	제29기 연결 및 별도 결산 재무제표 및 영업보고서 승인의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	-	-
			지점 폐지의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	-	-
			지점 이전의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	-	-
2	2022.03.08	결의	제29기(2021년) 주주총회 소집 및 부의 안건 승인의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	-	-
3	2022.03.25	결의	대표이사 선임의 건	가결	찬성	찬성	-	-	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
			유상증자 결정의 건	가결	찬성	찬성	-	-	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
			단기차입금 증가 결정의 건	가결	찬성	찬성	-	-	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

※	김진국 대표이사는 당분기중 일신상의 사유로 사임하였습니다.
※	변정우, 조근호 사외이사는 당분기중 임기만료로 사임하였습니다.
※	제29기 정기주주총회(2022.03.25)에서 유혜련, 장인환 사외이사를 신규선임하였습니다.

2) 이사회내의 위원회 구성현황

위원회명	구성	성명	설치목적 및 권한사항	비 고
감사위원회	사외이사 4명	한상만 김문현 유혜련 장인환	"2. 감사제도에 관한 사항" 참조	-

3) 이사회내의 위원회 활동내역

위원회명	개최일자	의안내용		가결 여부	사외이사의 성명
					변정우 (출석률: 100%)	조근호 (출석률: 100%)	한상만 (출석률: 100%)	김문현 (출석률: 100%)	유혜련	장인환
					찬 반 여 부
감사위원회	2022.01.25	보고	2022 사업연도 외부감사인 선임에 관한 건	-	-	-	-	-	-	-
	2022.02.09	보고	내부회계관리제도 운영실태 보고 및 평가의 건	-	-	-	-	-	-	-
	2022.02.09	보고	2021 사업연도 결산 보고의 건	-	-	-	-	-	-	-
	2022.03.08	결의	제29기 연결 및 별도 재무제표 감사의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	-	-
	2022.03.08	결의	내부회게관리제도 운영실태 보고 평가의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	-	-

※	변정우, 조근호 사외이사는 당분기중 임기만료로 사임하였습니다.
※	제29기 정기주주총회(2022.03.25)에서 유혜련, 장인환 사외이사를 신규선임하였습니다.

4) 이사의 독립성
이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사후보자는 이사회가 선정하여, 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사의 선임과 관련하여 관련법규에 의거한 주주제안이 있는 경우 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출할 수 있습니다.

가) 이사 선임 내역

구분	성 명	추천인	추천 사유(당기 선임 이사)	임기 연임 횟수	활동분야	회사와의 거래	최대주주 또는 주요주주와의 관계
사내이사	박상환	이사회	임기 中	1993.10 ~ 2023.03 (9회)	이사회 의장	없음	특수관계인
	권희석	이사회	임기 中	1995.12 ~ 2023.03 (8회)	전사 경영전반에 대한 업무	없음	특수관계인
	송미선	이사회	임기 中	2020.03 ~ 2023.03 (-)	전사 경영전반에 대한 업무	없음	특수관계인
	육경건	이사회	임기 中	2020.03 ~ 2023.03 (-)	전사 경영전반에 대한 업무	없음	특수관계인
기타비상무이사	송인준	이사회	임기 中	2020.03 ~ 2023.03 (-)	경영관리감독	없음	특수관계인
	김영호	이사회	임기 中	2020.03 ~ 2023.03 (-)	경영관리감독	없음	특수관계인
	박찬우	이사회	임기 中	2020.03 ~ 2023.03 (-)	경영관리감독	없음	특수관계인
사외이사	한상만	이사회	임기 中	2020.03 ~ 2023.03 (-)	경영관리감독	없음	-
	김문현	이사회	임기 中	2020.03 ~ 2023.03 (-)	경영관리감독	없음	-
	유혜련	이사회	임기 中	2022.03 ~ 2025.03 (-)	경영관리감독	없음	-
	장인환	이사회	임기 中	2022.03 ~ 2025.03 (-)	경영관리감독	없음	-

※	김진국 대표이사는 당분기중 일신상의 사유로 사임하였습니다.
※	변정우, 조근호 사외이사는 당분기중 임기만료로 사임하였습니다.
※	제29기 정기주주총회(2022.03.25)에서 유혜련, 장인환 사외이사를 신규선임하였습니다.

나) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수	사외이사 수	사외이사 변동현황
이사의 수	사외이사 수	선임	해임	중도퇴임
11	4	2	-	-

※	김진국 대표이사는 당분기중 일신상의 사유로 사임하였습니다.
※	변정우, 조근호 사외이사는 당분기중 임기만료로 사임하였습니다.
※	제29기 정기주주총회(2022.03.25)에서 유혜련, 장인환 사외이사를 신규선임하였습니다.

다) 사외이사 교육실시 현황

교육일자	교육실시주체	참석 사외이사	불참시 사유	주요 교육내용
-	-	-	-	-

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원 현황

성명	사외이사 여부	경력	회계ㆍ재무전문가 관련
성명	사외이사 여부	경력	해당 여부	전문가 유형	관련 경력
한상만	예	컬럼비아대학교 마케팅 박사 국가브랜드위원회 자문위원 (주)태경화학 사외이사 (현) 한국마케팅학회 회장 (현) 성균관대학교 경영대학 경영학과 교수	-	-	-
김문현	예	서울대학교 경영학과 경영학(회계)박사 한국외국어대학교 경상대학장 (현) GKL 자금운용자문위원회 위원 (현) 예술의전당 비상임감사 (현) 한국외국어대학교GBT학부 교수	예	회계·재무분야 학위보유자 (2호 유형)	서울대학교 경영학과 경영학(회계)박사 서울대학교 경영학과 특별연구원(1년) 한국증권연구원(1년) 한국외국어대학교 GBT학부 교수(8년)
유혜련	예	- 서울대학교 경영전문대학원 MBA 卒 - 안진회계법인 감사본부 상무 - 신한회계법인 - (현) 태성회계법인	예	회계사(1호 유형)	한국공인회계사, 한국세무사 태성회계법인 서울대학교 경영전문대학원 MBA 卒 안진회계법인 감사본부 상무(12년) 신한회계법인(2년)
장인환	예	- 연세대학교 경영대학원 경제학과 석사 - KTB자산운용 대표이사, 부회장 - (현) 법무법인 바른 상임 고문 - (현) (주)세종큐비즈 사외이사	-	-	-

나. 감사위원회 지원 현황

1) 감사위원회 교육실시 현황

교육일자	교육실시주체	참석 감사위원	불참시 사유	주요 교육내용
-	-	-	-	-

2) 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명	직원수(명)	직위(근속연수)	주요 활동내역
감사팀	4	팀장 1명(21년 11개월) 수석1명 (14년 11개월) 수석 1명(14년 3개월) 선임 1명(8년 4개월)	내부감사

3) 준법지원인 등 지원조직 현황
당사는「상법」 542조의13 ①항의 준법지원인 및 지원조직이 필수인 회사에 해당하지 않습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :

2022년 03월 31일

)

투표제도 종류	집중투표제	서면투표제	전자투표제
도입여부	배제	미도입	도입
실시여부	-	-	- 제26기(2018년도) 정기주총 - 제27기(2019년도) 정기주총 - 제28기(2020년도) 정기주총 - 제29기(2021년도) 정기주총

당사는 「상법」제368조의4에 따른 전자투표제도와 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제160조제5호에 따른 전자위임장권유제도를 제25기 주주총회부터 활용하고 있으며, 이 두 제도의 관리업무를 한국예탁결제원에 위탁하였습니다. 따라서 주주는 주주총회에 참석하지 아니하고 전자투표방식으로 의결권을 행사하거나, 전자위임장을 수여할 수 있습니다. 최근 5사업연도 중 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.

나. 의결권 현황

(기준일 :

2022년 03월 31일

)

(단위 : 주)

구 분	주식의 종류	주식수	비고
발행주식총수(A)	보통주	13,939,185	-
발행주식총수(A)	우선주	-	-
의결권없는 주식수(B)	보통주	549,253	자기주식
의결권없는 주식수(B)	우선주	-	-
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)	보통주	-	-
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)	우선주	-	-
기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D)	보통주	-	-
기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D)	우선주	-	-
의결권이 부활된 주식수(E)	보통주	-	-
의결권이 부활된 주식수(E)	우선주	-	-
의결권을 행사할 수 있는 주식수 (F = A - B - C - D + E)	보통주	13,389,932	-
의결권을 행사할 수 있는 주식수 (F = A - B - C - D + E)	우선주	-	-

다. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용	제 10 조 (신주인수권) ① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. ② 제 1 항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주외의 자에게 신주를 배정 할 수있다. 1. 발행주식 총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 3. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의16에 따라 이사회의 결의로 주식예탁 증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우 4. 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하 는 경우 5. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우 6. 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우. 7. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정 하는 경우 8. 근로자복지기본법 제32조의2의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 ③ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. ④ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.
결 산 일	12월 31일	정기주주총회	3월중
주주명부폐쇄시기	제15조(기준일) ① 이 회사는 매년12월31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다. ② 이 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3월을 경과 하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지 하거나 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 이사회가 필요하다고 인정하는 경우는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 회사는 이를 2주간 전에 공고하여야 한다.
주권의 종류	「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류'를 기재하지 않음
명의개서대리인	한국예탁결제원
주주의 특전	해당사항없음	공고	홈페이지(http://www.hanatourcompany.com)다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 서울특별시에서 발행되는 머니투데이 신문에 게재

라. 주주총회의사록 요약

주총일자

안 건

결의 내용

비 고

제27기
주주총회
(2020.03.26)

1)보고사항
가. 감사의 감사보고
나. 영업보고

다. 내부회계관리제도 운영실태 보고

2)부의 안건
제1호 의안 : 제27기(2019년01월01일 ~ 2019년12월31일)
재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건
제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
제3호 의안 : 이사 선임의 건
제3-1호 의안 : 사내이사 선임의 건
제3-2호 의안 : 사내이사 선임의 건
제3-3호 의안 : 사내이사 선임의 건
제3-4호 의안 : 사내이사 선임의 건
제3-5호 의안 : 기타비상무이사 선임의 건
제3-6호 의안 : 기타비상무이사 선임의 건
제3-7호 의안 : 기타비상무이사 선임의 건
제3-8호 의안 : 사외이사 선임의 건
제3-9호 의안 : 사외이사 선임의 건
제4호 의안 : 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건
제4-1호 의안 : 감사위원 선임의 건
제4-2호 의안 : 감사위원 선임의 건
제5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건

제1호부터 5호 의안
원안대로 승인

제28기
주주총회
(2021.03.26)

1)보고사항
가. 감사의 감사보고
나. 영업보고

다. 내부회계관리제도 운영실태 보고

2)부의 안건
제1호 의안 : 제28기(2020년01월01일 ~ 2020년12월31일)
재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건
제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
제4호 의안 : 자본준비금 감소 승인의 건

제1호부터 4호 의안
원안대로 승인

제29기
주주총회
(2022.03.25)

1)보고사항
가. 감사의 감사보고
나. 영업보고

다. 내부회계관리제도 운영실태 보고

2)부의 안건
제1호 의안 : 제29기(2021년01월01일 ~ 2021년12월31일)
재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건
제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
제3호 의안 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건 (후보: 유혜련)
제4호 의안 : 사외이사 선임의 건 (후보: 장인환)
제5호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건 (후보: 장인환)
제6호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건

제1호부터 6호 의안
원안대로 승인

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :

2022년 03월 25일

)

(단위 : 주, %)

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
하모니아 1호 유한회사	본인	보통주	2,323,000	16.67	2,323,000	16.67	-
박상환	특수관계인	보통주	910,020	6.53	910,020	6.53	-
권희석	특수관계인	보통주	624,020	4.48	624,020	4.48	-
김진국	특수관계인	보통주	22,480	0.16	0	0.00	퇴임
박민재	특수관계인	보통주	828	0.01	828	0.01	-
육경건	특수관계인	보통주	19,072	0.14	19,072	0.14	-
류창호	특수관계인	보통주	12,822	0.09	12,822	0.09	-
이영문	특수관계인	보통주	1,000	0.01	1,000	0.01	-
이재명	특수관계인	보통주	2,291	0.02	2,291	0.02	-
곽민수	특수관계인	보통주	1,741	0.01	0	0.00	퇴임
서영민	특수관계인	보통주	1,000	0.01	0	0.00	퇴임
한준	특수관계인	보통주	1,000	0.01	1,000	0.01	-
계		보통주	3,919,274	28.12	3,894,053	27.94	-
계		-	-	-	-	-	-

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

가. 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭	출자자수 (명)	대표이사 (대표조합원)		업무집행자 (업무집행조합원)		최대주주 (최대출자자)
명 칭	출자자수 (명)	성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)
하모니아1호 유한회사	1	박찬우	-	-	-	하모니아2호 유한회사	100.00
하모니아1호 유한회사	1	-	-	-	-	-	-

나. 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분
법인 또는 단체의 명칭	하모니아1호 유한회사
자산총계	128,953
부채총계	-
자본총계	128,953
매출액	-
영업이익	-
당기순이익	-

※ 상기 재무현황은 2022년 3월 31일 기준입니다.

다. 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

[해당사항 없음]

라. 투자조합 등 단체의 주요출자자 현황

설립근거 법률	재산총액	주요출자자(10% 이상)		비고
설립근거 법률	재산총액	성명	지분(%)	비고
-	-	-	-	-

마. 투자조합 등 단체의 대표조합원 등의 다른회사 임원 경력

성명	회사명	상장 여부	상장 폐지일	임원	선임일	퇴임일	비고
-	-	-	-	-	-	-	-

바. 투자조합 등 단체의 대표조합원 등의 다른회사 최대주주 이력

성명	회사명	상장 여부	상장 폐지일	최대주주	시작일	종료일	비고
-	-	-	-	-	-	-	-

3. 최근 3년간 최대주주의 변동 현황

최대주주 변동내역

(기준일 :

2022년 03월 31일

)

(단위 : 주, %)

변동일	최대주주명	소유주식수	지분율	변동원인	비 고
2019년 03월 31일	박상환 외 4인	1,557,860	13.41	-	-
2019년 06월 30일	박상환 외 4인	1,557,860	13.41	-	-
2019년 09월 30일	박상환 외 4인	1,557,860	13.41	-	-
2019년 12월 31일	박상환 외 4인	1,557,860	13.41	-	-
2020년 03월 31일	하모니아1호 유한회사 외 15인	4,006,159	28.74	제3자배정 유상증자	-
2020년 06월 30일	하모니아1호 유한회사 외 15인	3,940,754	28.27	-	-
2020년 09월 30일	하모니아1호 유한회사 외 15인	3,938,834	28.26	-	-
2020년 12월 31일	하모니아1호 유한회사 외 13인	3,927,061	28.17	-	-
2021년 03월 31일	하모니아1호 유한회사 외 13인	3,927,061	28.17	-	-
2021년 06월 30일	하모니아1호 유한회사 외 12인	3,920,385	28.12	-	-
2021년 09월 30일	하모니아1호 유한회사 외 12인	3,920,385	28.12	-	-
2021년 12월 31일	하모니아1호 유한회사 외 11인	3,919,274	28.12	-	-
2022년 03월 31일	하모니아1호 유한회사 외 8인	3,894,053	27.94	-	-

4. 주식의 분포
가. 5%이상 주주의 주식소유 현황

(기준일 :

2022년 03월 31일

)

(단위 : 주)

구분	주주명	소유주식수	지분율(%)	비고
5% 이상 주주	하모니아1호유한회사	2,323,000	16.67	-
	국민연금공단	1,167,071	8.37	-
	박상환	910,020	6.53	-
우리사주조합		-	-	-

나. 소액주주 현황

소액주주현황

(기준일 :

2021년 12월 31일

)

(단위 : 주)

구 분	주주			소유주식			비 고
구 분	소액 주주수	전체 주주수	비율 (%)	소액 주식수	총발행 주식수	비율 (%)	비 고
소액주주	93,367	93,382	99.99	9,133,084	13,939,185	65.53	-

(*)	소액주주는 지분율이 1% 미만인 주주를 대상으로 하였습니다.

5. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적

가. 국내증권시장

(단위 : 원, 주)

종 류		21년10월	21년11월	21년12월	22년1월	22년2월	22년3월
보통주	최 고	89,400	83,700	80,000	76,500	79,000	86,400
보통주	최 저	81,400	66,300	67,800	63,900	70,900	76,000
월간거래량		3,010,272	3,163,907	3,158,144	1,761,880	2,414,850	3,326,077

나. 해외증권시장

[증권거래소명 : 런던증권거래소]

(단위 : USD, GDR)

종 류		'21년10월	'21년11월	'21년12월	'22년1월	'22년2월	'22년3월
주식예탁증서	최 고	-	-	-	-	-	-
주식예탁증서	최 저	-	-	-	-	-
월간거래량		-	-	-	-	-	-

※ 해당 주식예탁증서는 거래량이 없는 관계로 가격정보를 기재하지 않습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :

2022년 03월 31일

)

(단위 : 주)

성명	성별	출생년월	직위	등기임원 여부	상근 여부	담당 업무	주요경력	소유주식수		최대주주와의 관계	재직기간	임기 만료일
성명	성별	출생년월	직위	등기임원 여부	상근 여부	담당 업무	주요경력	의결권 있는 주식	의결권 없는 주식	최대주주와의 관계	재직기간	임기 만료일
박상환	남	1957년 09월	회장	사내이사	상근	경영총괄	경희대 대학원 관광경영학 박사 고려여행사 해외부 입사 국진여행사대표이사 하나투어 회장	910,020	-	특별관계인	28년 4개월	2023년 03월 25일
권희석	남	1957년 07월	수석 부회장	사내이사	상근	경영총괄	성균관대 경영대학원 세무학과 경영학 석사 (주)모나리자 (주)서울 마케팅서비스 상무이사 하나투어 수석부회장	624,020	-	특별관계인	26년	2023년 03월 25일
송미선	여	1976년 01월	대표이사 사장	사내이사	상근	경영총괄	University of Pennsylvania, Wharton School MBA The Boston Consulting Group Managing Director & Partner 하나투어 대표이사 사장	-	-	특별관계인	2년	2023년 03월 25일
육경건	남	1966년 07월	부사장	사내이사	상근	대리점판매 총괄	경기대학교 국제대학원 석사 국일여행사 하나투어 부사장	19,072	-	특별관계인	26년 11개월	2023년 03월 25일
류창호	남	1970년 10월	상무	미등기	상근	공급본부 총괄	동신대학교 정보산업공학 동북아여행사 오아시스항공 하나투어 상무	12,822	-	특별관계인	22년 4개월	-
김석헌	남	1972년 01월	상무	미등기	상근	테마상품기획부 총괄	경기대학교 국제호텔경영학과 석사 하나투어 상무	-	-	발행회사 임원	25년 5개월	-
한혜윤	여	1969년 06월	상무	미등기	상근	개별항공공급부 총괄	숭의여자대학교 관광학과 하나투어 상무	9,520	-	발행회사 임원	22년 10개월	-
김창훈	남	1972년 06월	상무	미등기	상근	상품기획본부 총괄	한양대학교 관광학과 하나투어 상무	-	-	발행회사 임원	23년 5개월	-
오재석	남	1971년 02월	상무	미등기	상근	유럽상품기획부 총괄	경기대학교 관광경영학과 하나투어 상무	-	-	발행회사 임원	24년 4개월	-
권용현	남	1971년 07월	상무	미등기	상근	인솔자공급팀	초당대학교 관광학과 하나투어 상무	-	-	발행회사 임원	26년 3개월	-
장일우	남	1973년 01월	상무	미등기	상근	영남영업부 총괄	금오공과대학교 생명공학과 하나투어 상무	204	-	발행회사 임원	23년 3개월	-
류양길	남	1972년 09월	상무	미등기	상근	서울영업부 총괄	경기대학교 관광경영대학원 하나투어 상무	88	-	발행회사 임원	24년 5개월	-
이민택	남	1970년 11월	상무	미등기	상근	고객관리부 총괄	전남대학교 경제학과 하나투어 상무	-	-	발행회사 임원	24년 10개월	-
채희봉	남	1971년 07월	상무	미등기	상근	유럽항공공급팀	상지대학교 관광학과 하나투어 상무	-	-	발행회사 임원	24년 5개월	-
최병권	남	1972년 05월	상무	미등기	상근	서울2팀	가천대학교 관광학과 하나투어 상무	-	-	발행회사 임원	22년 5개월	-
김창회	남	1973년 02월	상무	미등기	상근	경기영업부 총괄	한양대학교 관광학과 하나투어 상무	1,410	-	발행회사 임원	25년 3개월	-
김선희	여	1975년 02월	상무	미등기	상근	자금관리부 총괄	한양여자대학 경영학과 하나투어 상무	625	-	발행회사 임원	23년 9개월	-
송호성	남	1974년 06월	상무	미등기	상근	플랫폼개발부 총괄	순천향대학교 화학공학과 하나투어 상무	710	-	발행회사 임원	17년 4개월	-
양성회	여	1974년 05월	상무	미등기	상근	고객경험본부 총괄	한양대학교 경영학과 마케팅 전공 석사 죤슨앤죤슨(비전) 팀장	-	-	발행회사 임원	1년 9개월	-
박근철	남	1974년 07월	상무	미등기	상근	IT온라인본부 총괄	연세대학교 보건학 석사 씨제이이엔엠 사업부장 주식회사 티몬 TF장	-	-	발행회사 임원	1년 9개월	-
송인준	남	1965년 09월	기타비상무이사	기타비상무이사	비상근	기타비상무이사	서울대학교 경영학과 석사 아시아벤처금융㈜ 이사 IMM인베스트먼트㈜ 대표파트너 (현) IMM프라이빗에쿼티㈜ 대표이사 (현) IMM홀딩스㈜ 대표이사	-	-	-	2년	2023년 03월 25일
김영호	남	1971년 03월	기타비상무이사	기타비상무이사	비상근	기타비상무이사	Duke University, Fuqua School of Business Global Executive MBA IMM & Partners 투자심사팀 이사 IMM인베스트먼트㈜ 투자팀 상무 (현) IMM프라이빗에쿼티㈜ 투자본부 수석 부사장	-	-	-	2년	2023년 03월 25일
박찬우	남	1977년 02월	기타비상무이사	기타비상무이사	비상근	기타비상무이사	University of Pennsylvania, Wharton School MBA Bain & Company 컨설팅 팀장 IMM프라이빗에쿼티㈜ 투자본부 부사장 (현) IMM크레딧앤솔루션㈜ 대표이사	-	-	-	2년	2023년 03월 25일
한상만	남	1961년 05월	사외이사	사외이사	비상근	사외이사	컬럼비아대학교 마케팅 박사 국가브랜드위원회 자문위원 (현) 한국마케팅학회 회장 (현) 성균관대학교 경영대학 경영학과 교수	-	-	-	2년	2023년 03월 25일
김문현	남	1968년 11월	사외이사	사외이사	비상근	사외이사	서울대학교 경영학과 경영학(회계)박사 한국외국어대학교 경상대학장 (현) GKL 자금운용자문위원회 위원 (현) 예술의전당 비상임감사 (현) 한국외국어대학교GBT학부 교수	-	-	-	2년	2023년 03월 25일
유혜련	여	1971년 03월	사외이사	사외이사	비상근	사외이사	서울대학교 경영전문대학원 MBA 卒 안진회계법인 감사본부 상무 신한회계법인 (현) 태성회계법인	-	-	-	-	2025년 03월 24일
장인환	남	1959년 02월	사외이사	사외이사	비상근	사외이사	연세대학교 경영대학원 경제학과 석사 KTB자산운용 대표이사, 부회장 (현) 법무법인 바른 상임 고문 (현) (주)세종큐비즈 사외이사	-	-	-	-	2025년 03월 24일

※	김진국, 변정우, 조근호는 당기중 퇴임하였습니다.

나. 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황
해당사항 없음

다. 직원 등 현황

(기준일 :

2022년 03월 31일

)

(단위 : 백만원)

직원										소속 외 근로자			비고
사업부문	성별	직 원 수					평 균 근속연수	연간급여 총 액	1인평균 급여액	남	여	계
		기간의 정함이 없는 근로자		기간제 근로자		합 계
		전체	(단시간 근로자)	전체	(단시간 근로자)	합 계
영업 및 관리	남	567	-	8	-	575	10.0	7,099	12	-	-	-	-
영업 및 관리	여	580	-	8	-	588	9.7	5,796	10				-
기타	남	-	-	-	-	-	-	-	-				-
기타	여	-	-	-	-	-	-	-	-				-
합 계		1,147	-	16	-	1,163	-	12,895	11				-

※ 상기 직원수는 작성기준일 현재 급여대장 기준입니다.

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :

2022년 03월 31일

)

(단위 : 백만원)

구 분	인원수	연간급여 총액	1인평균 급여액	비고
미등기임원	16	492	31	-

※ 당기 중 퇴임한 임원의 보수가 포함되어 있습니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분	인원수	주주총회 승인금액	비고
이사	11	3,000	-

나. 보수지급금액

1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수	보수총액	1인당 평균보수액	비고
14	282	31	-

2) 유형별

(단위 : 백만원)

구 분	인원수	보수총액	1인당 평균보수액	비고
등기이사 (사외이사, 감사위원회 위원 제외)	8	239	48	-
사외이사 (감사위원회 위원 제외)	-	-	-	-
감사위원회 위원	6	43	11	사외이사 계약에 의거 지급
감사	-	-	-	-

※ 장인환 사외이사, 유혜련 사외이사는 3월 25일 주주총회에서 선임되어 본 1분기 보고서 상 보고할 보수 지급 내역이 없습니다. 다만, 당분기 중 사임한 이사(김진국, 변정우, 조근호)의 경우 1분기 보수가 지급된 바, 상기 인원 수 및 보수 총액에 포함되어 있습니다.
※ 보수총액: 기타비상무이사 3인은 당사에서 보수를 지급하고 있지 않습니다.

3) 보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황
[해당사항 없음]

4) 보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황
[해당사항 없음]

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :

2022년 03월 31일

)

(단위 : 사)

기업집단의 명칭	계열회사의 수
기업집단의 명칭	상장	비상장	계
(주)하나투어	1	28	29

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

2. 출자현황(계통도)

(기준일 :

2022년 03월 31일

)

(단위 : %)

출자회사 피출자회사	(주)하나투어	웹투어(주)	HANATOUR JAPAN CO.,LTD	HANATOUR USA INC.	(주)하나투어제주
웹투어(주)	76.99	-	-	-	-
(주)하나투어제주	77.35	-	-	-	-
(주)투어마케팅코리아	70	-	-	-	-
(주)하나투어아이티씨	100	-	-	-	-
(주)하나투어비즈니스	100	-	-	-	-
(주)넥스투어	-	100	-	-	-
(주)마크호텔	100	-	-	-	-
(주)하나여행대부	100	-	-	-	-
(주)에스엠면세점	90.13	-	-	-	-
(주)하나투어리스트	30.23	-	-	-	-
HANATOUR EUROPE LTD	70	-	-	-	-
HANATOUR JAPAN CO,.LTD	53.98	-	-	-	-
HANATOUR CHINA	100	-	-	-	-
HANATOUR HONGKONG CO., LTD	100	-	-	-	-
(주)유아이관광버스	-	-	100	-	-
(주)아레그록스 TM 호텔 메니지먼트	-	-	100	-	-
HANATOUR USA INC.	100	-	-	-	-
BEIJING HANA INFORMATION TECHNOLOGY CO.,LTD	100	-	-	-	-
HANATOUR SERVICE (M) SDN BHD	100	-	-	-	-
HANATOUR JAPAN SYSTEM VIETNAM CO.,LTD	-	-	100	-	-
HANATOUR EU GMBH	100	-	-	-	-
HANATOUR VIETNAM COMPANY LIMITED	85	-	-	-	-
HANATOUR PHILIPPINES CORP.	97.54	-	-	-	-
VISION TOUR, INC.	-	-	-	100	-
HANATOUR EUROPE S.R.L(*1)	50	-	-	-	-
(주)오케이투어(*2)	48.92	-	-	-	-
호텔앤에어닷컴(주)	50	-	-	-	-
(주)꿈(*3)	2.08	-	-	-	2.08
케이문화산업전문 유한회사	40	-	-	-	-

(*1)	당분기말 현재 휴업 중인 관계기업입니다.
(*2)	청산 완료된 기업의 유사상호 사용대응을 위한 관계기업입니다.
(*3)	회사의 지분율이 20%에 미달하지만 피투자회사의 이사회에 참여하여 의결권을 행사할 수 있으므로 유의적인 영향력을 미칠 수 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다

3. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

(기준일 :

2022년 03월 31일

)

성명	직위	회사명	등기여부	비고
육경건	기타비상무이사	(주)하나투어비즈니스	등기	-
	기타비상무이사	웹투어(주)	등기	-
	대표이사	(주)에스엠면세점	등기	-
	기타비상무이사	(주)하나여행대부	등기	-
	기타비상무이사	(주)하나투어리스트	등기	-
	기타비상무이사	(주)하나투어아이티씨	등기	-

※ 당사 등기임원의 겸직 현황임.

4. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :

2022년 03월 31일

)

(단위 : 백만원)

출자 목적	출자회사수			총 출자금액
	상장	비상장	계	기초 장부 가액	증가(감소)		기말 장부 가액
	상장	비상장	계	기초 장부 가액	취득 (처분)	평가 손익	기말 장부 가액
경영참여	1	23	24	27,265	-201	-	27,064
일반투자	-	-	-	-	-	-	-
단순투자	-	5	5	957	-250	-	707
계	1	28	29	28,222	-451	-	27,771

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등
가. 가지급금 및 대여금(유가증권 대여 포함)내역

(단위: 백만원, 천달러, 천파운드)

성명 (법인명)	관계	계정 과목	통화	변 동 내 역				미수 이자	충당금 설정액
성명 (법인명)	관계	계정 과목	통화	기초	증가	감소	기말	미수 이자	충당금 설정액
HANATOUR HONGKONG CO., LTD	종속회사	대여금	KRW	1,200	-	-	1,200	14	610
(주)마크호텔	종속회사	대여금	KRW	3,908	-	-	3,908	15	3,923
(주)하나투어리스트	종속회사	대여금	KRW	-	1,000	-	1,000	4	-
HANATOUR VIETNAM COMPANY LIMITED	종속회사	대여금	USD	1,539	-	-	1,539	6	1,545
HANA TOUR SERVICE (M) SDN.BHD	종속회사	대여금	USD	38	-	-	38	2	40
HANATOUR EUROPE LTD	종속회사	대여금	GBP	200	-	-	200	3	203
(주)꿈	관계회사	대여금	KRW	2,076	-	-	2,076	141	-
합 계		-	KRW	7,184	1,000	-	8,184	192	4,533
			USD	1,577	-	-	1,577	8	1,585
			GBP	200	-	-	200	3	203

나. 채무보증 및 담보제공 내역
1) 채무보증 내역

(단위:천원)

제공받는 자	보증한도	사용금액	금융보증부채	제공처	내 역
(주)마크호텔	820,800	684,000	1,684,000	하나은행	차입금상환보증
(주)마크호텔	1,200,000	1,000,000	1,684,000	NH농협은행	차입금상환보증
합 계	2,020,800	1,684,000	1,684,000

한편, 종속회사인 (주)마크호텔이 하나티마크그랜드종류형부동산투자신탁1호와 맺은 임대차계약과 관련하여, 회사는 임차인인 (주)마크호텔이 임대인에 대하여 부담하는 의무를 연대하여 보증하고 있습니다. 하나티마크그랜드종류형부동산투자신탁1호와의 임대차 계약기간은 2036년 5월 31일까지입니다. 매월 임차료는 계약상의 최저임차료와 호텔부문의 월 매출액의 일정비율의 합계 금액입니다.
당분기말 현재 하나티마크그랜드종류형부동산투자신탁1호와의 임대차계약 관련 마크호텔 채무 잔액은 13,302,453천원입니다. 회사는 해당 연대보증과 관련된 미지급임차료, 임차계약종료선택권 등을 고려하여 금융보증부채15,691,698천원을 인식하였으며, 차입금상환보증을 포함한 금융보증부채의 합계금액은 17,375,698천원입니다.

2) 담보제공 내역

당분기말 현재 회사의 계약이행 등을 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

담보제공자산	담보제공자산 장부금액	담보설정금액	담보권자	담보제공사유	계정명
단기금융상품	2,763,500	2,833,750	하나은행 등	계약이행 등	선수금 등

다. 출자 및 출자지분 처분내역

(단위: 천원)

성명 (법인명)	관 계	출자 및 출자지분 처분내역					비 고
		출자지분의 종류	거 래 내 역
		출자지분의 종류	기 초	증 가	감 소	기 말
CAMLAO HANATOUR CO., LTD.(*1)	종속회사	보통주	200,864	-	200,864	-	-
HANATOUR PTY LTD(*2)	종속회사	보통주	-	-	-	-	손상
HNT ITALIA - SOCIETA' A RESPONSABILITA' LIMITATA(*3)	종속회사	보통주	-	82,589	82,589	-	-
소계			200,864	82,589	283,453	-	-
주식회사 셀리노(*4)	관계회사	보통주	250,000	-	250,000	-	-
소계			250,000	-	250,000	-	-
합 계			450,864	82,589	533,453		-

(*1)	당분기 중 청산완료하였으며, 종속기업투자자산처분손실 39,722천원을 인식하였습니다.
(*2)	당분기 중 청산완료하였으며, 종속기업투자자산처분이익 47,006천원을 인식하였습니다.
(*3)	당분기 중 자본금 82,589천원 납입 후 청산완료하였으며, 종속기업투자자산처분손실 73,628천원을 인식하였습니다.
(*4)	당분기 중 매각완료되었습니다.

2. 대주주와의 자산양수도등
[ 해 당 사 항 없 음 ]

3. 대주주와의 영업거래등
당분기 중 대주주와의 영업거래가 최근사업연도 영업수익의 10%를 초과하는 내역이 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래등
[ 해 당 사 항 없 음 ]

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

가. 주요경영사항신고내용의 진행상황 등
[ 해 당 사 항 없 음 ]

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 등
당분기말 현재 회사가 피고로 계류중인 소송 사건은 손해배상 청구 소송 등 9건(소송금액 : 6,249,612천원)입니다. 당분기말 현재 동 소송사건의 최종결과는 예측할 수 없으나 회사의 경영진은 동 소송의 최종결과가 회사의 재무상태에 중요한 영향을 주지 않을 것으로 예상하고 있습니다. 한편, 회사는 상기 소송사건과 관련하여 기타충당부채를 계상하고 있으며, 당분기말 현재 회사가 소송사건과 관련하여 계상한 충당부채는 26,942천원입니다.

회사는 관계기업인 (주)꿈과 최소 입장 고객 보장 계약을 맺어 달성하지 못할 경우 2020년 2월 14일부터 10년간 미달성한 고객 수에 입장권단가를 곱한 금액을 대여하는 자금보충제공에 대한 약정을 체결하고 있습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황
[ 해 당 사 항 없 음 ]

다. 채무보증현황
- X. 이해관계자와의 거래내용 및 III. 재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석과 5. 재무제표 주석을 참고하시기 바랍니다.

라. 채무인수약정 현황
[ 해 당 사 항 없 음 ]

마. 기타의 우발부채 등
[ 해 당 사 항 없 음 ]

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 당사 및 계열사 제재 현황

일자	처벌 또는 조치대상자	처벌 또는 조치기관	처벌 또는 조치내용	사유 및 근거법령	처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행 현황	재발 방지를 위한 회사의 대책
2020.07.23	(주)하나투어	서울동부지방법원 제1형사부	- 벌금 1,000만원	- 사유: 2017년 개인정보 유출사고 - 근거 법령: 정보통신망이용촉진 및 정보보호등에 관한 법률	검토 중	개인정보보호를 위한 관리적 /기술적 /물리적 보호조치 강화

나. 임원 및 직원 제재 현황

일자	처벌 또는 조치대상자	처벌 또는 조치기관	처벌 또는 조치내용	사유 및 근거법령	처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행 현황	재발 방지를 위한 회사의 대책
2020.07.23	김진환 상무(*)	서울동부지방법원 제1형사부	- 벌금 1,000만원	- 사유: 2017년 개인정보 유출사고 - 근거 법령: 정보통신망이용촉진 및 정보보호등에 관한 법률	검토 중	개인정보보호를 위한 관리적 /기술적 /물리적 보호조치 강화

(*) 2020년 09월01일 자로 당사 임원직에서 퇴임하였습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 연결실체의 종속기업인 (주)마크호텔의 임대인인 NH농협은행과 하나티마크그랜드종류형부동산투자신탁1호 투자회사는 마크호텔과 연대보증인인 지배회사를 상대로 2020년 10월 13일 미지급 임차료에 대하여 1,488,250천원 지급 청구 소송을 제기하였으나, 2022년 4월 12일, 당해년도 2월까지 추가 미지급 임차료에 대하여 14,726,911천원으로 청구취지 변경신청하였습니다.

나. 연결실체의 종속기업인 HANATOUR PTE LTD는 2022년 05월 07일 기준으로 청산등기 완료하였습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

상호	설립일	주소	주요사업	최근사업연도말 자산총액	지배관계 근거	주요종속 회사 여부
웹투어(주)	1995.06.26	서울특별시 종로구 인사동5길 29 (인사동,태화빌딩)	여행알선서비스	23,341	의결권의 과반수 소유 (회계기준서 1110호)	-
(주)하나투어제주	2002.06.05	제주특별자치도 제주시 1100로 3328 (노형동, 정원빌딩 3층)	여행알선서비스	1,444	의결권의 과반수 소유 (회계기준서 1110호)	-
(주)투어마케팅코리아	2004.04.14	서울특별시 종로구 인사동5길 25 (인사동)	여행알선서비스	3,853	의결권의 과반수 소유 (회계기준서 1110호)	-
(주)하나투어아이티씨	2003.07.29	서울특별시 종로구 인사동5길 29, 805호 ( 인사동, 태화빌딩 )	여행알선서비스	1,380	의결권의 과반수 소유 (회계기준서 1110호)	-
(주)하나투어비즈니스	1995.09.19	서울특별시 종로구 인사동5길 41(공평동)	여행알선서비스	2,684	의결권의 과반수 소유 (회계기준서 1110호)	-
(주)넥스투어	2010.12.15	서울특별시 종로구 인사동5길 29 (인사동,태화빌딩)	여행알선서비스	517	의결권의 과반수 소유 (회계기준서 1110호)	-
(주)마크호텔	2013.08.30	서울특별시 중구 퇴계로 52 (회현동 1가, 인송빌딩)	호텔업	7,908	의결권의 과반수 소유 (회계기준서 1110호)	-
(주)하나여행대부	2014.11.19	서울특별시 종로구 인사동5길 41, 10층(공평동)	대부업	1,855	의결권의 과반수 소유 (회계기준서 1110호)	-
(주)에스엠면세점	2014.08.14	서울특별시 종로구 인사동5길 41 (공평동, 하나투어빌딩)	면세점	24,314	의결권의 과반수 소유 (회계기준서 1110호)	-
(주)하나투어리스트	2002.02.08	서울특별시 종로구 인사동5길 41(공평동)	여행알선서비스	3,407	실질 지배력 (회계기준서 1110호)	-
HANATOUR EUROPE LTD	2003.10.29	38 HIGH STREET, NEW MALDEN, SURREY KT3 4HE, U.K.	여행알선서비스	662	의결권의 과반수 소유 (회계기준서 1110호)	-
HANATOUR JAPAN CO., LTD	2005.07.28	4F Ohasi-Gyoen Bldg., 3-15, Shinjuku 2-chome, Shinjuku-Ku, Tokyo	여행알선서비스	36,389	의결권의 과반수 소유 (회계기준서 1110호)	-
HANATOUR PTE LTD(*1)	2005.05.13	6001 BEACH ROAD#12 - 01 GOLDEN MILE TOWER SINGAPORE (199589)	여행알선서비스	-	의결권의 과반수 소유 (회계기준서 1110호)	-
HANATOUR CHINA	2008.04.11	905 BOTAI TOWER,N0221 XIYUAN WANGJING,CHAOYANG DISTRICT, BEIJING,CHINA	여행알선서비스	2,956	의결권의 과반수 소유 (회계기준서 1110호)	-
HANATOUR HONGKONG CO., LTD	2009.11.30	FLAT.RM 16 12/F FORTUNE COMMERCIAL BUILDING, 362 SHA TSUI ROAD, TSUEN WAN, N.T., HONG KONG	여행알선서비스	2,243	의결권의 과반수 소유 (회계기준서 1110호)	-
(주)유아이관광버스	1978.04.27	3-27-3 Nishimizumoto, Katsushika-ku, Tokyo, Japan	여객자동차 운송사업	14,517	의결권의 과반수 소유 (회계기준서 1110호)	-
(주)아레그록스 TM호텔메니지먼트	2013.05.15	2-3-15 Shinjuku, Shinjuku-ku, Tokyo	숙박시설 운영수탁업	145,777	의결권의 과반수 소유 (회계기준서 1110호)	해당
HANATOUR USA INC.	2006.03.02	2728 BRIERHAVEN DR, LA CRESCENTA 91214	여행알선서비스	1,443	의결권의 과반수 소유 (회계기준서 1110호)	-
HANATOUR PTY. LTD.(*2)	2008.07.02	SUITE 201 LEVEL2 160 ROWE STREET EASTWOOD NSW 2122, Australia	여행알선서비스	48	의결권의 과반수 소유 (회계기준서 1110호)	-
BEIJING HANA INFORMATION TECHNOLOGY CO.,LTD	2014.02.24	905 BOTAI TOWER,N0221 XIYUAN WANGJING,CHAOYANG DISTRICT, BEIJING,CHINA	소프트웨어기술개발	137	의결권의 과반수 소유 (회계기준서 1110호)	-
HANA TOUR SERVICE (M) SDN.BHD	2014.07.16	Lot NO.S-9,Level2, Oceanus Waterfront Mall, Jalan Tun Fuad Stephens, 88000 Kota Kinabalu Sabah, Malaysia	여행알선서비스	14	의결권의 과반수 소유 (회계기준서 1110호)	-
HANATOUR JAPAN SYSTEM VIETNAM	2017.01.09	2F, TSA Tower, 16 Le Quy Don, Ward 11,Phu Nhuan District, Ho Chi Minh City, Vietnam	시스템 개발 및 유지보수	259	의결권의 과반수 소유 (회계기준서 1110호)	-
HANATOUR EU GMBH	2018.01.31	Karl-Hermann-Flach-Str. 25 61440 Oberursel (Taunus)	여행알선서비스	165	의결권의 과반수 소유 (회계기준서 1110호)	-
CAMLAO HANATOUR CO., LTD.(*2)	2018.11.07	F2/14 The Heritage Walk, building #158, National Road 6, Mondul 2 Viallage, Svay Dangkum Commune, Siem Reap City, Siem Reap Province, Cambodia	여행알선서비스	175	의결권의 과반수 소유 (회계기준서 1110호)	-
HANATOUR VIETNAM COMPANY LIMITED	2018.12.13	428 Truong Sa, Phuong 02, Quan Phu Nhuan, Thanh Pho Ho Chi Minh, Vietnam	여행알선서비스	2,469	의결권의 과반수 소유 (회계기준서 1110호)	-
HANATOUR PHILIPPINES CORP.	2018.12.04	7AB, Montecito 4, The Residential Resort at New Port City, Manlunas Street, Pasay City, Philippines	여행알선서비스	1,888	의결권의 과반수 소유 (회계기준서 1110호)	-
VISION TOUR, INC.	2019.05.24	3053 W OLYMPIC BLVD #101 LOS ANGELES, CALIFORNIA 90006	여행알선서비스	2	의결권의 과반수 소유 (회계기준서 1110호)	-
HNT ITALIA - SOCIETA' A RESPONSABILITA' LIMITATA(*2)	2019.11.20	ROMA(RM) VIALE BATTISTA BARDANZELLU 77/N	여행알선서비스	-	의결권의 과반수 소유 (회계기준서 1110호)	-

※ 주요종속기업 여부 판단기준 : 최근사업연도말 자산총액 750억원 이상인 종속회사 또는 최근사업연도말 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사
(*1)	전기 중 청산배당 완료 후 당기 중 2022년 05월 07일 기준으로 청산등기 완료하였습니다.
(*2)	당분기 중 청산되었습니다.

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :

2022년 03월 31일

)

(단위 : 사)

상장여부	회사수	기업명	법인등록번호
상장	1	HANATOUR JAPAN CO., LTD	-
상장	1	-	-
비상장	23	웹투어(주)	110111-1171133
		(주)하나투어제주	220111-0038951
		(주)투어마케팅코리아	110111-2993362
		(주)하나투어아이티씨	110111-2830655
		(주)하나투어비즈니스	110111-1197064
		(주)넥스투어	110111-4492528
		(주)마크호텔	110111-5217248
		(주)하나여행대부	110111-5568641
		(주)에스엠면세점	110111-5494961
		(주)하나투어리스트	110111-2444828
		HANATOUR EUROPE LTD	-
		HANATOUR CHINA	-
		HANATOUR HONGKONG CO., LTD	-
		(주)유아이관광버스	-
		(주)아레그록스 TM호텔메니지먼트	-
		HANATOUR USA INC.	-
		BEIJING HANA INFORMATION TECHNOLOGY CO.,LTD	-
		HANA TOUR SERVICE (M) SDN.BHD	-
		HANATOUR JAPAN SYSTEM VIETNAM	-
		HANATOUR EU GMBH	-
		HANATOUR VIETNAM COMPANY LIMITED	-
		HANATOUR PHILIPPINES CORP.	-
		VISION TOUR, INC.	-

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :

2022년 03월 31일

)

(단위 : 백만원, 주, %)

법인명	상장 여부	최초취득일자	출자 목적	최초취득금액	기초잔액			증가(감소)			기말잔액			최근사업연도 재무현황
					수량	지분율	장부 가액	취득(처분)		평가 손익	수량	지분율	장부 가액	총자산	당기 순손익
					수량	지분율	장부 가액	수량	금액	평가 손익	수량	지분율	장부 가액	총자산	당기 순손익
웹투어(주)	비상장	2006년 03월 15일	계열회사	1,003	8,777,380	76.99	2,742	-	-	-	8,777,380	76.99	2,742	23,341	1,592
(주)하나투어제주	비상장	2002년 06월 05일	계열회사	147	618,830	77.35	1,217	-	-	-	618,830	77.35	1,217	1,444	-322
(주)투어마케팅코리아	비상장	2004년 04월 13일	계열회사	70	140,000	70	587	-	-	-	140,000	70	587	3,853	-271
(주)하나투어리스트	비상장	2002년 02월 07일	계열회사	450	906,981	30.23	1,031	-	-	-	906,981	30.23	1,031	3,407	-1,923
(주)하나투어아이티씨	비상장	2003년 07월 29일	계열회사	350	20,400,000	100	980	-	-	-	20,400,000	100	980	1,380	-80
(주)하나투어비즈니스	비상장	1995년 09월 19일	계열회사	150	400,000	100	1,368	-	-	-	400,000	100	1,368	2,684	-1,599
(주)마크호텔	비상장	2013년 08월 30일	계열회사	150	40,000,000	100	-	-	-	-	40,000,000	100	-	7,908	2,365
(주)하나여행대부	비상장	2014년 11월 19일	계열회사	4,900	3,400,000	100	1,700	-	-	-	3,400,000	100	1,700	1,855	-2
(주)에스엠면세점	비상장	2014년 08월 14일	계열회사	200	12,325,387	90.13	-	-	-	-	12,325,387	90.13	-	24,314	11
HANATOUR EUROPE LTD	비상장	2004년 05월 25일	계열회사	4	4,200	70	-	-	-	-	4,200	70	-	662	-650
HANATOUR JAPAN CO., LTD	상장	2005년 07월 28일	계열회사	642	6,836,300	53.98	11,727	-	-	-	6,836,300	53.98	11,727	36,389	-17,732
HANATOUR PTE LTD(*1)	비상장	2005년 06월 01일	계열회사	122	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-20
HANATOUR CHINA	비상장	2008년 06월 19일	계열회사	2,413	-	100	2,784	-	-	-	-	100	2,784	2,956	-1,568
HANATOUR HONGKONG CO., LTD	비상장	2009년 12월 08일	계열회사	301	5,000,000	100	-	-	-	-	5,000,000	100	-	2,243	-1,093
HANATOUR USA INC.	비상장	2006년 03월 07일	계열회사	2,108	350,000	100	1,347	-	-	-	350,000	100	1,347	1,443	-
HANATOUR PTY. LTD.(*2).	비상장	2008년 07월 07일	계열회사	602	600,000	100	-	-600,000	-	-	-	-	-	48	-
BEIJING HANA INFORMATION TECHNOLOGY CO., LTD	비상장	2014년 05월 07일	계열회사	101	-	100	-	-	-	-	-	100	-	137	-147
HANATOUR SERVICE (M) SDN.BHD.	비상장	2014년 07월 16일	계열회사	165	1,500,000	100	-	-	-	-	1,500,000	100	-	14	-30
HANATOUR EU GMBH	비상장	2018년 01월 31일	계열회사	657	-	100	-	-	-	-	-	100	-	165	-45
CAMLAO HANATOUR CO., LTD.(*3)	비상장	2018년 11월 07일	계열회사	338	300,000	100	201	-300,000	-201	-	-	-	-	175	-95
HANATOUR VIETNAM COMPANY LIMITED	비상장	2018년 12월 13일	계열회사	970	-	85	-	-	-	-	-	85	-	2,469	-2,403
HANATOUR PHILIPPINES CORP.	비상장	2018년 12월 04일	계열회사	364	1,267,980	97.54	1,581	-	-	-	1,267,980	97.54	1,581	1,888	29
HNT ITALIA - SOCIETA' A RESPONSABILITA' LIMITATA(*4)	비상장	2019년 11월 20일	계열회사	-	-	51	-	-	-	-	-	-	-	-	-
HANATOUR EUROPE S.R.L(*5)	비상장	2001년 06월 11일	관계회사	6	5,250	50	-	-	-	-	5,250	50	-	-	-
(주)오케이투어(*6)	비상장	2013년 07월 01일	관계회사	5	9,784	48.92	5	-	-	-	9,784	48.92	5	-	-
호텔앤에어닷컴(주)	비상장	2011년 04월 21일	관계회사	18,000	300,000	50	74	-	-	-	300,000	50	74	702	-474
(주)꿈(*7)	비상장	2017년 06월 13일	관계회사	500	2,250	2.08	-	-	-	-	2,250	2.08	-	52,942	-1,182
주식회사 셀리노(*8)	비상장	2019년 01월 15일	관계회사	3,000	300,000	50	250	-300,000	-250	-	-	-	-	1,651	-2,023
케이문화산업전문 유한회사	비상장	2019년 05월 24일	관계회사	2,004	-	40	628	-	-	-	-	40	628	1,753	-421
합 계					103,444,342	-	28,222	-1,200,000	-451	-	102,244,342	-	27,771	175,823	-28,083

(*1)	당분기 현재 청산 절차를 진행중에 있습니다.
(*2)	당분기 중 청산완료하였으며, 종속기업투자자산처분이익 47,006천원을 인식하였습니다.
(*3)	당분기 중 청산완료하였으며, 종속기업투자자산처분손실 39,722천원을 인식하였습니다.
(*4)	당분기 중 자본금 82,589천원 납입 후 청산완료하였으며, 종속기업투자자산처분손실 73,628천원을 인식하였습니다.
(*5)	당분기말 현재 휴업 중인 관계기업입니다.
(*6)	청산 완료된 기업의 유사상호 사용대응을 위한 관계기업입니다.
(*7)	회사의 지분율이 20%에 미달하지만 피투자회사의 이사회에 참여하여 의결권을 행사할 수 있으므로 유의적인 영향력을 미칠 수 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다
(*8)	당분기 중 매각완료되었습니다.

【 대표이사 등의 확인 】

투 자 설 명 서

【 대표이사 등의 확인 】

【 본 문 】

요약정보

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

2. 공모방법

3. 공모가격 결정방법

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

5. 인수 등에 관한 사항

II. 증권의 주요 권리내용

III. 투자위험요소

1. 사업위험

2. 회사위험

3. 기타위험

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

V. 자금의 사용목적

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

2. 회사의 연혁

3. 자본금 변동사항

4. 주식의 총수 등

5. 정관에 관한 사항

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

2. 주요 제품 및 서비스

3. 원재료 및 생산설비

4. 매출 및 수주상황

5. 위험관리 및 파생거래

6. 주요계약 및 연구개발활동

7. 기타 참고사항

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

2. 연결재무제표

3. 연결재무제표 주석

4. 재무제표

5. 재무제표 주석

6. 배당에 관한 사항

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

8. 기타 재무에 관한 사항

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

2. 내부통제에 관한 사항

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

2. 감사제도에 관한 사항

3. 주주총회 등에 관한 사항

VI. 주주에 관한 사항

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

2. 임원의 보수 등

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

IX. 대주주 등과의 거래내용

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

2. 우발부채 등에 관한 사항

3. 제재 등과 관련된 사항

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

XI. 상세표

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

2. 전문가와의 이해관계