정 정 신 고 (보고)

1. 정정대상 공시서류 : 분기보고서 (2022.03)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2022년 05월 13일

3. 정정사항

(주1)

다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황

(주2)

라. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황

주1) 2020.03.16~2020.09.16 기간동안 진행된 신탁계약은 코로나19 바이러스 1차 대유행이라는 외부요인으로 주가 안정 및 주주가치 제고의 목적으로 계약을 체결하였습니다. 계약 체결 후 예상보다 빠르게 주식시장이 회복되어 계약 체결 목적을 조기에 달성하여 이행률이 다소 저조하였습니다.

(주3)

[매출형태별 실적 -연결]

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인_220524

분 기 보 고 서

                                   (제 23 기)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인_220513

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 현황(요약)

가-1. 연결대상회사의 변동내용

주1) 도이치파이낸셜오토제오차유동화전문 유한회사는 도이치파이낸셜(주)의 종속기업임.

나. 중소기업 등 해당 여부

당사는 중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법 제2조 1항에 의거하여 중견기업에 해당합니다.

다. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

라. 회사의 법적, 상업적 명칭
당사의 명칭은 '도이치모터스 주식회사'라고 표기합니다.
또한 영문으로는 'DEUTSCH MOTORS INC.'라 표기합니다.

마. 설립일자 및 존속기간
자동차 판매업ㆍ자동차 부품 판매업ㆍ자동차 정비 및 수리업ㆍ중고자동차 매매업 및 알선업ㆍ자동차 수출입업을 목적으로 2000년 8월 17일에 설립되었으며, 2009년 1월 30일자로 변경 상장되어 코스닥시장에서 매매 개시 되었습니다.

바. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지
- 주소 :  서울시 성동구 동일로 111
- 전화번호 :  02-1577-3456
- 홈페이지 :  http://www.deutschmotors.com

사. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률

* 주요종속회사 기준 작성

아. 주요사업의 내용
지배회사인 도이치모터스(주)는 자동차 판매업ㆍ자동차 부품 판매업ㆍ자동차 정비 및 수리업ㆍ중고자동차 매매업 및 알선업 등을 영위하고 있습니다.

연결대상 종속회사들이 영위하는 사업으로는 부동산 개발 및 운영(도이치오토월드(주)), 자동차 할부 및 리스(도이치파이낸셜(주)), 자동차 판매업((주)도이치아우토, 브리티시오토(주)), 금융알선 및 수입중고차 매매((주)디에이에프에스), 수입차 온라인 정보 제공 차란차(주), 자동차성능검사(도이치피앤에스(주)), 도이치오토월드 운영 및 관리((주)디에이오)등이 있습니다.

또한, 연결회사인 도이치오토월드(주)의 종속법인으로 부동산 운영업을 영위하는 리딩에머슨전문투자형사모부동산투자신탁제2호와 리딩에머슨전문투자형사모부동산투자제3호(유)가 있습니다.

종속기업인 도이치파이낸셜 주식회사는 자산유동화를 통한 자금조달을 위하여 유동화전문회사를 설립하였습니다. 도이치파이낸셜오토제오차유동화전문 유한회사에 대한 소유지분율은 과반수 미만이나, 피투자회사의 성과에 대한 변동이익에 유의적으로 노출되어 있고 성과를 결정하는 힘을 통해 변동이익에 영향을 미치므로 지배력을 보유하고 있는 것으로 판단하였습니다.

※ 주요 종속회사의 구체적인 사업에 대한 내용은 'II. 사업의 내용'을 참조해 주시기 바랍니다.

① 지배회사 목적사업은 다음과 같습니다.

② 향후 추진하려는 신규사업은 다음과 같습니다.

* 주요종속회사 기준 작성

리딩에머슨전문투자형사모부동산투자신탁제2호와 리딩에머슨전문투자형사모부동산투자제3호(유)는 주요 사업이 오토월드의 부동산 임대에서 발생함에 따라 별도로 기입하지 않았습니다.

자. 신용평가
최근 신용평가 전문기관으로부터 신용평가를 받은 내용이 없습니다.

2. 회사의 연혁

가. 경영진의 중요한 변동

주1) 장준호 사내이사는 2020년 9월 10일 사임하였음.
주2) 성준석 사내이사는 2020년 12월 31일 사임하였음.
주3) 최대주주인 권오수 대표이사는 2021년 11월 17일 대표이사직과 사내이사직을 사임하였고,
       권혁민 사내이사가 신규 대표이사로 선임되었음.
주4) 2022년 3월 28일 개최된 정기주총에서 윤수만, 한희원 사외이사 및 감사위원회 위원의 임기만료로
       이성근, 이임표 사외이사 및 감사위원회 위원이 신규 선임되었음.
       또한, 해당 주총에서 조성훈 사외이사 및 감사위원회 위원은 재선임 되었음.

나. 회사의 본점 소재지 및 그 변경
당사의 본점은 서울특별시 성동구 동일로 111에 위치하고 있으며, 본점소재지 변경내역은 다음과 같습니다.

다. 최대주주의 변동

- 최근 5사업연도 이내에 최대주주 변동은 없습니다.
- 최대주주의 보유 현황 (2022년 3월 31일 기준)

라. 상호의 변경
- 해당사항 없음

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
- 해당사항 없음

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용
2018년 07월 31일, 당사의 자회사인 '주식회사 도이치아우토'와 주식회사 도이치아우토의 종속회사인 '유한회사 쓰리피모터스'의 흡수합병으로 주식회사 도이치아우토가 존속법인으로 남게 되었습니다. 자세한 사항은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'을 참고하시길 바랍니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
- 최근 5사업연도간 발생한 업종 또는 주된 사업의 변화는 아래와 같습니다.

* 주요종속회사 기준 작성

리딩에머슨전문투자형사모부동산투자신탁제2호와 리딩에머슨전문투자형사모부동산투자제3호(유)는 도이치오토월드(주)의 종속회사로 주요 사업이 오토월드의 부동산 임대에서 발생함에 따라 별도로 기입하지 않았습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용
최근 5사업연도간 발생한 회사의 중요한 사항은 아래와 같습니다.

<지배회사- 도이치모터스(주)>

* 등기부등본 기준으로 작성

<주요종속회사>

리딩에머슨전문투자형사모부동산투자신탁제2호와 리딩에머슨전문투자형사모부동산투자제3호(유)는 도이치오토월드(주)의 종속회사로 주요 사업이 오토월드의 부동산 임대에서 발생함에 따라 별도로 기입하지 않았습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이
공시대상기간 동안 제9회차 전환사채의 전환청구권 행사로 483,691주가 발행됨에 따라 자본금이 변동 되었습니다. 작성기준일 현재 발행주식총수는 30,107,397주 입니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황
당사가 발행할 주식의 총수는 보통주 150,000,000 주이며, 현재까지 발행한 주식의 총수는 보통주 53,694,876 주 입니다. 감자 등으로 감소한 주식의 총수는 보통주 23,587,479주입니다. 현재 발행주식의 총수는 보통주 30,107,397 주이며, 자기주식 1,002,492 주를 제외한 유통주식수는 29,104,905 주입니다.

-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황

라. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황

주1) 2020.03.16~2020.09.16 기간동안 진행된 신탁계약은 코로나19 바이러스 1차 대유행이라는 외부요인으로 주가 안정 및 주주가치 제고의 목적으로 계약을 체결하였습니다. 계약 체결 후 예상보다 빠르게 주식시장이 회복되어 계약 체결 목적을 조기에 달성하여 이행률이 다소 저조하였습니다.

마. 종류주식(명칭) 발행현황
- 해당사항 없음.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

공시 작성 기준일 현재, 당사를 제외하고 11개의 연결회사가 있으며 연결회사의 각 부분은 독립된 서비스 및 상품을 제공하는 법률적 실체에 의해 구분되어 있습니다.

[연결대상 종속회사]

도이치파이낸셜오토제오차유동화전문 유한회사에 대한 소유지분율은 과반수 미만이나, 피투자회사의 성과에 대한 변동이익에 유의적으로 노출되어 있고 성과를 결정하는 힘을 통해 변동이익에 영향을 미치므로 지배력을 보유하고 있는 것으로 판단하였습니다.

※ 공시 의무 대상인 도이치모터스(주) 및 주요종속회사의 사업의 개요는 아래와 같습니다.

<도이치모터스(주)>

도이치모터스(주)는 BMW, MINI 신차와 인증중고차(BPS) 판매, AS정비사업을 영위하고 있습니다. 2021년 전국 BMW와 MINI 판매 대수는 각각 65,669대와 11,148대이며 이는 전체 수입자동차 시장의 약 23.78%와 4.04% 차지하고 있습니다. 그 중 도이치모터스(주)의 판매량은 각각 13,980대와 4,441대로로 국내 총 판대대수의 21.28%와 39.84%를 차지합니다. 도이치모터스(주)는 국내 BMW 11개, MINI 8개 , 중고차 3개의 전시장과 11개의 서비스센터, 1개의 서비스체크인 센터를 운영하고 있습니다. 당사는 지속적 브랜드 확충 및 신차 출시에 따른 이익 증대, 고마진 서비스센터 확충, 적극적인 중고차 매입을 통한 중고차 판매대수 증대를  지속해 나갈 방침입니다.

<도이치오토월드(주)>

도이치모터스㈜의 주요종속회사인 도이치오토월드㈜는 상업용 부동산 임대사업을 영위하고 있습니다. 상업용 부동산임대시장은 오피스, 중대형상가, 소형상가, 집합상가로 구분되며 도이치오토월드는 경기도 수원시 권선구 고색동 1191 일원에 소재한 토지 39,444.10m², 연면적 274,357.93m²의 자동차매매단지로서 집합상가로 구분됩니다. 도이치오토월드의 274,357.93m²중 179,285.19m²는 분양하고 잔여분 297개호 94,954.51m²과 임차 분 120개호 53,847.97m²를 합한 417개호 148,802.48m²에 대하여 임대 및 전대 사업을 영위하고 있습니다. 도이치오토월드(주)의 자회사로 리딩에머슨 2호 및 리딩에머슨3호(유)는 자본설립 법에 의거하여 설립된 집합투자기구로서 리딩에머슨2호는 신탁형태의 펀드이고, 리딩에머슨3호(유)는 유한회사 형태의 펀드입니다.

리딩에머슨전문투자형사모부동산투자신탁제2호와 리딩에머슨전문투자형사모부동산투자제3호(유)는 도이치오토월드(주)의 종속회사로 주요 사업이 오토월드의 부동산 임대에서 발생함에 따라 별도로 기입하지 않았습니다.

<도이치파이낸셜(주)>

도이치파이낸셜은 2013년 6월에 설립되어 자동차 리스ㆍ할부를 주력으로 성장하였습니다. 특히 민간소비 회복으로 수입차 판매가 증가함에 따라 오토금융의 실적확대가 예상됩니다. 판매채널이 주도하는 오토금융시장은 구매자 위주의 시장으로 전환될 것으로 예상됨에 따라 구매채널에 대한 캡티브(captive)화를 구축해 나간다는 것이 캐피탈사들의 대체적인 전략입니다. 국내 수입자동차 중에서는 BMWㆍMINIㆍ포르쉐ㆍ재규어ㆍ랜드로버 등 5개의 브랜드가 약 31.4%의 점유율을 기록하며 돌풍을 주도하고 있으며(2020년 3분기 누적 기준), 이는 수입차 전속 캐피탈사의 실적으로 나타나고 있습니다. 도이치파이낸셜은 모회사인 도이치모터스의 영업력을 기반으로 자동차금융(신차ㆍ중고차ㆍ재고금융)에 주력하고 있습니다. 최근 5개년간 도이치파이낸셜의 대출발생액은 2016년 226억원ㆍ2017년 579억원ㆍ2018년 752억원ㆍ2019년 822억원ㆍ 2020년 3,331억원 ㆍ 2021년 4,298억원ㆍ2022년 1분기 1,080억원 입니다.

<(주)도이치아우토>

주식회사 도이치아우토는 2018년 포르쉐 광주지역 딜러사업권을 가지고 있던 쓰리피모터스를 인수하였습니다. 이후 포르쉐 수원 및 포르쉐 창원 , 도이치오토월드 딜러사업권을 추가적으로 획득함에 따라 국내시장 점유율 확대의 기반을 마련했습니다.  2021년 전국 포르쉐 등록대수는 8,431대로 20년 대비 8.4% 증가하였고, 전체 수입차 시장의 약 3.05% 차지하였습니다. 그 중 주식회사 도이치아우토의 판매량은 1,663대로, 포르쉐 국내 총 등록대수의 19.7%를 차지합니다. 2022년은 현재까지 확보한 네트워크를 기반으로 안정화된 성장세를 보일 것으로 예상됩니다. 현재 도이치아우토의 사업조직은 신차사업부문, 중고차 사업부문, AS사업부문, 경영지원부분으로 구분하고 있습니다.

[매출형태별 실적 -연결]

2. 주요 제품 및 서비스

<도이치모터스(주)>

가. 주요 상품 등의 현황
공시 작성 대상일 기준, 품목별 매출액 및 비율은 다음과 같습니다.

<도이치오토월드(주)>
- 해당사항 없음

<도이치파이낸셜(주)>
- 해당사항 없음

<(주)도이치아우토>

3. 원재료 및 생산설비

<도이치모터스(주)>

가. 영업용 설비 현황

주1) 상기 영업용 설비 현황은 2022년 1분기말 장부가액 기준임
주2) 장부상 보증금 없는 월정임대 계약 건임
주3) 매각예정중인 경기도 성남시 위례지구 토지 14,291백만원은 제외됨.
주4) 투자부동산인 경기도 고양시 일산동구 풍동 토지 684백만원, 건물 1,107백만원과
       본사건물의 임대중인 부분의 토지 2,808백만원, 건물 1,940백만원은 제외됨.

<도이치오토월드(주)>

가. 영업용 설비 현황

주1) 본사소재지 : 경기도 용인시 기흥구 흥덕1로 13, 타워동 에이 2211호 (영덕동, 흥덕아이티밸리)
       수원 도이치오토월드 소재지 : 경기도 수원시 권선구 권선로 308-5
주2) 전대사업용으로 임차한 부동산의 임차보증금이며 신차매매장과 차량정비장은 도이치오토월드의           종속회사인 리딩에머슨전문투자형사모부동산투자신탁제2호와 리딩에머슨전문투자형사모부동산          투자제3호(유)가 보유하고 있음.
주3) 보유부동산 임대보증금 및 전대사업의 임대보증금

나. 재고자산의 보유 사항
분양사업 종료에 따라 당기 재고자산 인식이 없습니다.

다. 유형자산의 보유 사항
                                                                                          (단위: 백만원)

주1) 전대사업용 임차료에 대한 사용권자산은 188,405 백만원 임.

리딩에머슨전문투자형사모부동산투자신탁제2호와 리딩에머슨전문투자형사모부동산투자제3호(유)는 도이치오토월드(주)의 종속회사로 주요 사업이 오토월드의 부동산 임대에서 발생함에 따라 별도로 기입하지 않았습니다.

<도이치파이낸셜(주)>

가. 지점 등 설치 현황

주) 지점에는 본점이 1 개 지점으로 포함됨

나. 영업설비 등 현황

- 해당사항 없음

다. 자동화기기 설치 상황

- 해당사항 없음

라. 지점의 신설 및 중요시설의 확충 계획

- 해당사항 없음

<(주)도이치아우토>

가. 영업용 설비 현황

4. 매출 및 수주상황

[요약: 연결회사별 매출 및 비율]

[연결회사별 영업이익 및 비율]

[매출형태별 실적 -연결]

<도이치모터스(주)>

가. 매출형태별 실적(별도)

나. 판매조직

주1) 미등기 임원 포함
주2) A/S 및 본사 지원 인력을 제외한 판매조직 현황임

다. 판매경로
당사는 영업사원별로 개인 및 기업체를 대상으로 한 개별 판매가 이루어지고 있습니다.

라. 판매방법 및 조건

현금 판매로 진행하고 있으며, 판매조건은 아래 표를 참조하여 주시기 바랍니다.

마. 판매전략
  - 오랜 업력 및 경험을 바탕으로 고객과의 신뢰구축

 - 안정적인 A/S 보장을 통해 고객에게 차별화 된 가치 제공

 - 고객ㆍ시장 중심의 수요 촉발 마케팅 강화

<도이치오토월드(주)>

가. 매출 형태별 실적

                                                                                                   (단위: 백만원)

주1) 2021년 기말 분양매출은 임대자산의 매매임

나. 판매(임대)조직

도이치오토월드㈜의 분양사업은 종료되고 보유 부동산에 대하여는 자체 조직을 통해 임대로 운영하고 있습니다.

다. 판매(임대)경로

도이치오토월드㈜의 분양사업은 종료 후 임대사업을 진행하고 있으며 별도의 임대중개자 없이 자체 조직을 통하여 임대계약 하고 있습니다.

라. 판매(임대)방법 및 조건

임대의 종류는 전세, 월세, 위탁운영의 3종류가 있으며 임차인의 업무형태와 회사의 운영계획 등을 고려하여 결정합니다.

마. 임대현황

                                                                                                   (단위: 백만원)

주1) 위탁의 월임대료는 운영실적에 따른 일정율의 수수료 수령 방식임

리딩에머슨전문투자형사모부동산투자신탁제2호와 리딩에머슨전문투자형사모부동산투자제3호(유)는 도이치오토월드(주)의 종속회사로 주요 사업이 오토월드의 부동산 임대에서 발생함에 따라 별도로 기입하지 않았습니다.


<도이치파이낸셜(주)>

가. 영업의 현황
① 영업실적

② 자금조달 및 자산운용 실적
 (ㄱ) 자금조달실적

주1) 유동화는 도이치파이낸셜(주)의 종속회사인 도이치파이낸셜오토제오차유동화전문 유한회사의 자금조달실       적입니다.

  (ㄴ) 자산운용실적

주1) 대손충당금이 반영된 순장부금액 기준임

③ 영업 종류별 현황
 (ㄱ) 대출업무

< 종류별 대출금 잔액 >

주1) 공시기준일 현재 대손충당금 반영전 대출금 잔액임

 < 분기별 대출금 취급액 >

주1) 오토 : 신차, 중고차
주2) 하우스론 : 드림, 오토, 이지

주3) 기타 : 신용대출, 오너론, 그외 비정기적 기업대출 등

 (ㄴ) 지급보증업무

- 해당사항 없음

  (ㄷ) 유가증권 투자업무

 (ㄹ) 신탁업무

- 해당사항 없음

  (ㅁ) 신용카드업무

- 해당사항 없음

 (ㅂ) 파생금융상품 및 투자업무

- 해당사항 없음


<(주)도이치아우토>

가. 매출 형태별 실적

나. 판매조직

주1) 미등기 임원 포함
주2) A/S 및 본사 지원 인력을 제외한 판매조직 현황임

다. 판매경로

당사는 영업사원별로 개별 판매가 이루어지고 있습니다.

라. 판매방법 및 조건

현금 판매로 진행하고 있으며, 판매조건은 아래 표를 참조하여 주시기 바랍니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험 및 관리

연결기업의 활동은 주로 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다.

① 이자율위험관리
연결기업은 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결기업은 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다.

② 신용위험관리
신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결기업에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 전기말과 비교하여 신용위험에 대한 최대 노출정도에 중요한 변동사항은 없습니다. 연결기업은 신용위험에 노출된 금융자산의 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타낸다고 판단하고 있습니다.

③ 유동성위험관리
유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 연결기업의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 연결기업은 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다. 전기말과 비교하여 금융부채의 할인되지 않는 계약상 현금흐름에 유의적인 변동은 없습니다.

나. 자본위험 및 관리

연결기업은 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결기업의 전반적인 전략은 전년도와 변동이 없습니다. 연결기업은 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 당분기 연결재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다. 연결기업은 외부적으로 강제된 자기자본규제의 대상은 아닙니다.

보고기간 종료일 현재 연결부채비율은 다음과 같습니다.

다. 기타 위험

당사 매출의 약 70%를 차지하던 BMWㆍMINI 신차 판매 매출은 사업포트폴리오 다각화 전략에 따라 의존도가 점차 낮아지고 있습니다. 당사가 추진하는 멀티 브랜드 다각화 전략은 이와 같이 단일 브랜드에 대한 매출 편중 현상을 최소화하기 위한 것입니다. 주요 고객층의 구매력은 경기 변동에 미치는 영향이 적은 편입니다. AS사업부의 집중적인 수익성 개선 및 중고차 사업 확대를 통한 매출 다각화로 위험을 최소화 하기 위해 노력하고 있습니다.

라. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황
작성기준일 현재 재무제표에 반영된 파생상품거래는 다음과 같습니다.

주1) 연결회사는 리딩2호 펀드 잔여지분 50억좌(액면 50억원) 중 23억좌(액면 23억원)를 보유하는 투자자에게          펀드만기 6개월전까지 해당 지분을 57.5억원에 매수할 수 있는 권리를 보유하고 있습니다.
주2) 연결회사는 리딩3호(유)의 잔여지분 950만좌(액면 95억원)에 대하여 펀드만기 6개월전까지 237.5억원에 매       수할 수 있는 권리를 보유하고 있습니다.
주3) 도이치파이낸셜주식회사가 발행한 제17회 전환사채 인수자와의 계약에 전환가격을 조정할 수 있는 리픽싱        조항이 포함되어 있습니다.
주4) 연결회사는 변동금리 원화차입금과 관련하여 신한은행, 국민은행과 고정이자율을 지급하고 변동 이자율을        수취하는 이자율 스왑계약을 체결하고 있습니다.

<도이치오토월드(주)>

당사는 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있으며, 금융상품의 만기와 영업 현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고있습니다.

보고기간 종료일 현재 주요 금융부채별 상환계획은 다음과 같습니다.

<2022년 1분기말>

< 2021년 기말 >

<도이치파이낸셜(주)>

가. 조정자기자본 비율

나. 무수익여신 등 현황

주1) 총여신은 여신성채권 합계액

주2) 무수익여신은 고정이하 여신의 합계액

다. 자산유동화에 관한 사항
① 자산양도계약 또는 자산신탁계약
회사는 2022년 1월 중 대출채권 중 일부를 유동화하기 위해 신탁회사와 금전채권신탁계약을 체결하고 신탁회사에 유동화채권을 양도하였습니다. 신탁회사는 유동화채권을 기초자산으로 하여 도이치파이낸셜오토제오차유동화전문유한회사에 제1종 수익권을 발행하고 양도대금을 수령하였습니다. 한편 회사는 신탁회사로부터 양도대금 및 제2종 수익권을 교부받았습니다. 회사는 도이치파이낸셜오토제오차유동화전문 유한회사가 교부받은 제1종 수익권의 신용보강을 제공하며, 제1종 수익권을 기초로 발행된 유동화사채의 지급이행에 대한 문제가 발생하는 경우 계약한도내에서 거래상대방에게 관련 손실을 배상할 책임이 있습니다.

② 금전채권신탁사무위임계약

회사는 상기 ① 자산신탁계약 및 이에 대한 특약에 따라 수탁자(신탁회사)를 위임인으로 하고, 위탁자(회사)를 수임인으로 하여 위신탁사무의 일부를 수인인에게 위임할 것을 목적으로 하는 금전채권신탁사무위임계약을 체결하였습니다.

라. 최근 3년간 신용등급

   - 해당사항 없음.

마. 기타 중요한 사항

① 여신건전성 및 연체율 현황

 < 총여신 >

② 동일인에 대한 여신 취급현황
동일인(개인, 법인 모두 포함)에 대하여 자기자본의 20%를 초과하는 신용공여에 해당하는 사항이 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약
작성기준일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 존재하지 않습니다.

나. 연구개발활동
- 해당사항 없음.

7. 기타 참고사항

<도이치모터스(주)>

가. 업계의 현황
① 산업의 특성
국내 수입자동차 시장은 1987년 1월 소형차 수입을 시작으로 1988년 4월 정부가 전 차종에 대한 배기량 규제를 풀고 수입차 시장을 전면 개방한 이래 30년이 지났습니다. 개방 첫 해 수입차 업체는 한성자동차(벤츠), 효성물산(아우디폴크스바겐), 한진(볼보), 코오롱상사(BMW)에 불과했지만, 현재 국내에는 약 200여개의 수입차 업체(약 23개 브랜드)가 있습니다.

② 산업의 성장성
수입차 시장은 1994년 시장이 형성되어 IMF 이후 꾸준히 성장하여 2016년 225,279 대ㆍ2017년 233,088 대 ㆍ2018년  260,705 대 ㆍ2019년  244,780 대ㆍ 2020년  274,859 대 가 등록 되었습니다.
한국수입자동차협회에 따르면 2020년도 수입차 신규 등록은 274,859 대로 전년동기 대비 12.3% 증가했습니다. 코로나19로 인한 전반적인 국내 경기침체에도 불구하고, 고급차의 수요는 지속적으로 증가하고 있습니다. 2021년 BMW는 전년동기대비 +12.46% 증가한 65,669 대, Porsche는 전년동기 +8.38% 증가한 8,431 대의 판매 기록을 세웠습니다.

BMW는 국내시장에서 최상위 브랜드로 견고한 입지 구축을 하였습니다. 각 년도별 국내시장 판매대수는 다음과 같습니다.

③ 경기변동의 특성

2020년 5월 3일 국제통화기금(IMF)의 '4월 세계경제전망' 보고서에 따르면 우리나라의 PPP 기준 1인당 GDP는 -1.3%로 전망됐습니다. 이 지표가 마이너스를 기록하면 1980년 오일 쇼크(-3.2%)와 1998년 외환위기(-5.8%)에 이어 세 번째가 됩니다. 올해(2020년) 코로나19로 인한 경제위기가 글로벌 금융위기 시기인 2008년(2.2%)과 2009년(0.3%), 남유럽 재정 위기 시기인 2012년(1.9%)보다 더욱 심각한 상황입니다.

코로나19 타격으로 국산차 수출은 작년 같은 기간보다 줄었지만, 상대적으로 고급 이미지와 고객 충성도가 강한 독일 브랜드들의 꾸준히 증가하고 있습니다. 이로써 소득수준 상위 5~10% 계층이 주요 고객인 직종은 코로나19로 인한 경기침체의 영향을 덜 받고 있다는 것을 알 수 있습니다.

④ 경쟁요소
수입 자동차 판매 딜러 간 가격경쟁이 점차 심화되고 있으나, 네트워크 확장을 통해 수익성을 개선하고 지속적인 성장 구조를 만드는 것이 중요합니다. 브랜드별 꾸준한 인프라 투자와 강화된 신차 라인업은 국내 수입자동차 시장에서 우위를 점하기 위한 중요한 요소입니다.

⑤ 시장 점유율

                                                                                                           (출처:  한국수입자동차협회)

⑥ 향후 전망
㈀ 변화하는 소비자 성향
한국자동차산업협회(KAMA)에 따르면 지난해 국내에 판매된 수입차는 276,146대로 전년 대비 0.47%(1,287 대) 포인트 증가하였습니다. 판매된 수입차 6대 중 1대가 1억원 이상 럭셔리 카로 고가 차에 대한 수요가 커졌습니다.
코로나19 사태 이후 주식과 부동산 가격 급등 등 자산 가격 상승이 수입차 열풍의 원인이라는 분석도 있습니다. 다양한 금융상품 확대도 수입차 시장의 성장에 크게 기여했습니다. 금융감독원 금융통계정보시스템에 따르면 자동차 할부금융 서비스를 운영하는 카드사 5곳(신한, KB국민, 삼성, 우리, 롯데)의 신차ㆍ중고차 등을 포함한 자동차 할부금융 자산은 지난해 9월 기준 총 9조7948억원으로 집계됐습니다. 이는 2020년 3분기 8조6866억원보다 12.7%(1조1082억원) 증가한 규모입니다.

㈁ 친환경 자동차에 대한 관심 증가
2020년 세계 내연기관차 판매는 전년 대비 16.1% 감소한 반면, 전기차(BEV, PHEV, FCEV) 수요는 30%가 증가했습니다. 2022년에도 세계 자동차 시장의 회복과 더불어 전기차 판매량은 400만대에 육박할 전망입니다.
전기차 시대에 대비하여 BMW 그룹은 중국 1위의 배터리셀 공급 업체인 CATL과 40억유로(5조3천억원)의 배터리 셀 장기 공급 계약을 체결하였습니다. 향후 수요 급증이 예상되는 전기차용 배터리 셀의 안정적인 수급을 위한 조치로 현재 유일한 공급업체인 삼성SDI 외 추가 제휴를 통해 조달 안정성을 확보하려는 목적입니다. BMW 그룹은 2025년까지 전동차 라인업을 25개까지 확충함으로써 2018년 상반기 기준 4.9%에 불과한 전동차 판매 비중을 2025년 15~25%까지 확대할 계획입니다.

 ㈂ 향후 자동차 시장의 주종
4차 산업 혁명 시대가 도래하면서 AIㆍIoTㆍ빅데이터 등의 신기술이 성숙단계에 머물러 있는 자동차 산업에 지각변동을 일으키고 있습니다. 자동차를 단순한 이동수단이 아닌 그 이상의 편의와 안전을 제공하는 모빌리티 허브(Mobility Hub)로 진화 시켜나가면서, 자동차 부가가치를 결정하는 요인이 하드웨어에서 네트워크를 기반으로 하는 '서비스 플랫폼'으로 확대될 전망 입니다.
BMW그룹은 미래의 자동차 핵심 트랜드로 자율주행ㆍ커넥티드ㆍ전기차 및 공유 서비스를 일컫는 'ACES(Automated, Connected, Electrified, Shared)'를 제시하며 향후 모든 차량에 ACES 분야에 대한 다양한 기능과 서비스를 완성시켜 나갈 예정입니다.
이와 관련하여 BMW그룹은 다임러사와 다양한 분야의 전략적 제휴를 진행하고 있습니다.2019년 양사는 자율주행차 개발을 위한 전략적 제휴를 체결했습니다. 2025년까지 자율주행차, 운전자보조시스템, 자동주차 기술을 개발하기 위해 공동으로 협력 예정이며, 이를 통해 기술 개발 비용 절약 및 보급 촉진을 기대하고 있습니다.
또한, '차량공유사업'에 10억 유로(1조2700억원) 규모의 공동 투자도 발표했습니다. 양사는 독일 베를린에 합작 법인을 설립하고 차량공유, 승차공유, 주차서비스, 충전, 복합운송 등 5개 분야에서 협력할 계획입니다. 양사가 별개로 운영하던 다임러의 '카투고(Car2go)'와 BMW의 '드라이브나우(Drivenow)'라는 공유차량 플랫폼도 결합, 확장하여 수익성을 개선시킬 예정입니다.

나. 회사의 현황

① 조직도
도이치모터스(주)의 사업조직은 신차사업부문(BMWㆍMINI), 중고차사업부문(BPS), A/S사업본부, 재무총괄, 인사지원실, 커뮤니케이션실로 구성되어 있습니다.

도이치모터스_조직도

② 회사의 경쟁상의 강점과 단점

수입자동차판매 부문에서 신차 판매를 넘어 서비스센터(A/S)ㆍ인증중고차 사업으로 사업영역을 확대하고 있습니다. 신차ㆍ중고차 구매에서부터 사후관리까지 연계하여 품질이 보증되는 소비자 지향적인 유통사업을 전개함으로써, 전반적인 자동차 Life-Cycle에 맞는 고객 서비스 역량을 갖추고 있습니다. 또한, 네트워크를 확장을 통해 불필요한 비용을 절감함으로써 수익성을 개선하고 있습니다.

<도이치오토월드(주)>

가. 업계의 현황

① 산업의 특성

부동산 임대업은 자기 소유 또는 임차한 각종 부동산을 임대하는 산업활동을 의미하며 한국표준산업분류(KSIC)에서는 '부동산 임대업' 을 '주거용 건물 임대업', '비주거용 건물 임대업', '기타 부동산 임대업'으로 구분합니다. 각 지역의 인구, 산업발전, 고용, 임금수준과 같은 지역경제 상황 및 투자호재에 따라 부동산 임대업 동향에 차이가 있으며, 같은 지역 내에서도 용도별로 입지조건 (역세권, 도로 접근성 등) 및 건축물 고유 속성인 건축연한 등에 따라 현격한 차이가 발생합니다. 단기적으로 부동산의 공급은 고정되어 있어 임대 수요가 증가하더라도 건축물을 완성하거나 부동산 구조물의 성격을 변경시키는 데도 시간이 소요됩니다. 상업용.공업용 건물에 대한 임대 수요는 일반경기와 대체로 일치하고, 높은 공실율은 건축수주에 부정적 영향을 미치며, 임대료 상승 및 거래량 증가는 건축수주에 긍정적 영향을 미칩니다. 부동산 임대사업은 투자규모가 비교적 큰 자본집약적 산업이며, 사업장의 입지가 매출 및 수익에 많은 영향을 미치며, 차별화에 많은 비용이 소요되고, 품질경쟁보다는 가격경쟁에 많이 의존하는 산업입니다.

② 상업용 부동산 임대시장의 성장성

저금리, 시중 유동성 증가, 주택시장 규제 강화로 인해 상업용 부동산 시장으로 자금이 지속적으로 유입되어 자산가치 상승세가 유지되고 있습니다. 시중의 풍부한 유동성과 코로나19 이 후 경제성장의 기대감과 함께 상업용 부동산 임대시장은 지속적인 성장을 할 것으로 예상합니다. 최근 복합쇼핑몰 및 초고층빌딩의 증가로 부동산 임대사업도 경쟁이 더욱 심화되고 있는 상황이나, 꾸준한 수요로 인해 수입구조는 안정세를 유지하고 있습니다. IMF 이후 외국계 부동산 자산관리 회사들이 국내 상업용 부동산시장에 대거 진출하여 지속적으로 성장하고 있으며, 이 후 리츠나 부동산펀드 등이 활성화 되면서 부동산 재산관리업무가 자연스럽게 아웃소싱되고 부동산자산관리시장도 성장하고 있습니다.

③ 상업용 부동산 임대시장의 경기변동 특성 및 계절성

경기 변동에 민감한 부동산시장은 금리 변화에 반응합니다. 한국ㆍ미국ㆍ유럽 등 세계 주요국 중앙은행이 2008년 글로벌 금융위기 이후 10년 넘게 유지해 온 초 저금리 기조를  FOMC는 2022년3월 연준의 테이퍼링 종료 후 금리인상 단행을 언급하고 있으며, 한국은 선제적으로 2021년 5월부터 2022년 4월까지 지난 1년간 4차례의 인상으로 기준금리를 0.5%에서 1.5%로 1.0% 인상하였으며 시중금리는 기준금리 인상율 이상으로 상승하고 있습니다. 금리가 오르면 은행 빚을 내기 힘들어지기 때문에 부동산 매입 수요가 줄어드는 경향이 있고, 그만큼 부동산 시장이 위축될 수 있으나, 시장에서 금리 인상에 따른 부담보다 코로나19 해제에 따른 수요증가와 시중의 풍부한 유동성에 따른 부동산가격의 상승으로 인한 임대료 상승을 견인하여 금리 인상의 충격을 흡수하고 있습니다. 임대사업은 경기에 후행하는 경향이 있으며, 실물경기 외 자금시장의 변동과 같은 급격한 경영환경 변화에 많은 영향을 받습니다.

④ 경쟁요소

자금력에 의존하며 시장진출.입이 자유로운 완전경쟁시장이며, 부지매입 및 건축을 위한자금력에 의하여 진입여부가 결정됩니다. 건물 입지, 규모 및 임대가격이 경쟁의 중요한 요소로 작용합니다.

⑤ 시장점유율

부동산 임대시장은 매우 방대하며 장기간에 걸쳐 사업을 진행하는 특성상 개인 및 법인 다수가 시장에 참여하고 있어 연간 시장점유율을 산정하기가 매우 어렵습니다. 또한, 각 상품의 개별성이 강하고, 일물일가의 원칙이 적용되지 않으며 시장지배력을 확인하기에는 시장규모가 광대하기 때문에 점유율 통계가 불가능합니다.

나. 회사의 현황

① 회사의 경쟁상의 강점과 단점

회사는 신차ㆍ중고차 판매 및 자동차 정비업 노하우를 바탕으로 자동차매매단지 개발 사업을 성공리에 종료하고 회사가 보유한 핵심역량을 바탕으로 자동차에 관련된 통합적인 시스템 및 서비스를 구축해 차별화된 부동산 임대사업을 진행하고 있습니다. 부동산 임대사업 업력은 부족한 상황입니다.

리딩에머슨전문투자형사모부동산투자신탁제2호와 리딩에머슨전문투자형사모부동산투자제3호(유)는 도이치오토월드(주)의 종속회사로 주요 사업이 오토월드의 부동산 임대에서 발생함에 따라 별도로 기입하지 않았습니다.

<도이치파이낸셜(주)>

도이치파이낸셜 주식회사는 할부금융업 및 시설대여업을 영위하는 여신전문금융회사입니다.
 
가. 업계의 현황

① 산업의 특성

여신전문금융업은 시설대여업ㆍ신용카드업ㆍ할부금융업ㆍ신기술사업금융업 등 총 4개 업종이 통합된 금융업종으로 수신기능이 없는 대신 직ㆍ간접적 형태로 자금을 조달하여 여신행위를 주업무로 영위하고 있습니다. 카드업종을 제외한 기타 업종에 대한 진출입이 종래의 인가제에서 등록제로 전환되어 대주주 및 자본금 요건만 구비하면 진출입이 자유로운 업종입니다. 다른 권역에 비해 실물 거래와 직접적으로 연결된 금융을 취급함에 따라 실물 경제와의 연관성이 높기 때문에 실물 부문과 금융을 연결하는 가교 역할을 하고 있습니다.

② 성장성
 ㈀ 여신전문금융업
여신전문금융업의 경우 금융 산업 전반의 리스크관리 강화를 위한 규제 도입으로 여신전문금융회사의 건전성ㆍ자본적정성 및 유동성에 대한 감독기준이 강화되고, 금융소비자보호의 중요성이 커지고 있습니다. 2018년 2월 시행된 최고금리 인하에 따른 이자수익 감소 등 수익성 둔화가 예상되고, 2019년 도입된 DSR(총부채 원리금상환비율)규제로 인해 위험 대출에 대한 영업 활동이 제약될 수 있으므로 수익성이 낮아질 가능성이 있습니다. 또한 인터넷전문은행의 영업 확산은 단기적으로는 캐피탈사에 제한적일 것으로 보이지만 장기적으로는 중금리 대출 및 자동차 금융 영역까지 영업을 확대할 가능성이 존재합니다.
국내의 여신전문금융업은 자동차금융 부분에 대한 집중도가 매우 높습니다. 따라서 영업환경을 좌우하는 가장 주된 변수는 자동차 내수시장의 성장률 입니다. 자동차 금융분야에서는 캐피탈사의 자동차 금융자산 감소가 지속되는 가운데 중고차 거래 활성화 및 관련 세제혜택 확대로 중고차 금융이 지속적으로 증가 할 전망입니다. 또한 기존 자동차금융 시장은 캐피탈 업권이 주요 경쟁하는 시장이었으나, 최근 시장 참여자의 확대에 따라 경쟁이 심화되고 있습니다.

㈁ 시설대여업/리스금융

우리나라는 1970년대 초 도입된 이래, 1980~90년대 기업의 설비투자를 지원하면서 경제성장의 밑거름을 제공해 왔으며, 선박ㆍ항공기ㆍ건설장비 등 일부 전문성을 필요로 하는 영역에서 자금을 원활하게 공급하는 역할을 하고 있습니다. 외환위기를 전후하여 기업의 설비투자 감소와 저금리 기조 유지ㆍ리스회계 기준 강화 등의 이유로 기업의 리스 수요가 감소하면서 리스의 품목이 자동차 등의 내구재로 전환되는 모습을 보였으며, 최근에는 대형 크레인과 같은 건설기계 장비ㆍ대형병원의 고가 의료장비 등을 리스를 통하여 공급하는 사례가 증가하고 있습니다. 리스산업은 2000년 이후 오토리스ㆍ선박리스를 중심으로 꾸준한 성장세를 보였으나 2008년 금융위기 때 잠시 주춤하는 모습을 보였으나 그 이후 연평균 11% 이상의 성장세를 이루며 오늘날에도 계속 성장하고 있는 유명한 사업입니다.
< 자동차 전체 리스실적 및 성장률 >

                                                                                        (출처: 여신금융협회 통계)
 ㈂ 할부금융

할부금융시장은 리스와 달리 소비재 중심으로 발달하였습니다. 도입 초기에는 주택 관련 할부금융이 중심을 이루어졌으나, 할부금융회사의 조달비용 증가와 은행의 주택대출 확대 등으로 경쟁력을 상실하게 됨에 따라 자동차 할부금융으로의 편중현상이 심화되었습니다. 할부금융은 고객에게 여신제공시 그 사용목적이 분명하고, 통상 대상 물건에 대해 담보를 설정하기 때문에 신용대출 대비 자산건전성이 양호하나, 신용을 조건으로 하는 점이 동일합니다. 또한, 생산판매자 금융의 성격을 가지고 있어 자금조달력과 채권회수가 중시되는 사업입니다.
2020년 캐피탈사의 할부금융 신규취급액(23.3조 원)은 자동차 할부 취급 증가 등으로 2019년(21.1조 원) 대비 4.5% 증가하였습니다. 전체 할부 취급액 중 자동차할부 비중은 2013년 89.0%ㆍ2015년 91.6%ㆍ2017년 92.2% ㆍ2019년 94.5% 로 편중도가 가속화 되는 경향을 보입니다.

< 연도별 할부금융 취급실적 >

                                                                                      (출처: 여신금융협회 통계)

※ 도이치파이낸셜은 시설대여업ㆍ할부금융업 사업만 영위하므로 신용카드업 및 신기술사업금융업은 생략하였습니다.

나. 국내외 시장여건

① 시장의 안정성

현재 국내 캐피탈사는 리스, 할부금융의 고유업무를 영위하며 지속적인 자산 성장세를 보이는 가운데, 최근 기업대출과 같은 대출 관련 자산 비중이 확대되고 있는 모습입니다.

2020년 2분기 기준 국내 캐피탈사 총자산 규모는 155.0조 원으로 전년동기대비 12.5% 증가하였으며, 최근 5년 간 10% 내외의 꾸준한 자산 성장률을 기록하고 있습니다.

* 캐피탈사 총자산 성장률(YoY) :  15.8%(’16.2분기) -> 10.9%(17.2분기) ->8.6%(’18.2분기)  -> 10.2%(19.2분기) -> 12.5%(’20.2분기)

자동차금융 중심의 리스,할부금융 등 물적금융 중심의 영업구조를 유지하고 있는 국내 캐피탈사의 최근 자산 포트폴리오에서 기업대출 등 대출채권 비중이 증가하였습니다.

2020년 2분기 국내 캐피탈사의 고유업무에 해당하는 리스,할부금융 부문 자산은 약 21.8조원으로 전년동기대비 10.1% 증가하였습니다.

리스,할부금융 부문에서 자동차금융 자산 비중이 여전히 높은 수준을 유지하고 있는 한편 최근 총자산 대비 대출채권 비중이 확대되는 추세입니다.
2020년 2분기 캐피탈사 할부금융 자산에서 자동차가 차지하는 비중은 약 95.4%이며, 최근 5년 동안 계속적으로 자동차금융 관련 비중이 90%를 상회하고 있습니다.

한편 2020년2 분기 캐피탈사 기업대출 자산 규모는 42.8조 원으로 전년동기대비 14.1% 증가하면서 자산 포트폴리오 내 기업대출 비중 확대에 영향을 주고 있습니다.

* 총자산 대비 기업대출 자산 비중(YoY) : 25.9%(’17.2분기) -> 27.5(’20.2분기)

② 경쟁상황

여신전문금융업종 내에서 다수의 회사가 경쟁하고 있고, 신규진출 사업자도 많아 경쟁강도가 매우 높은 편입니다. 특히, 업종 내 경쟁으로 할부금융 이자율 등 대고객 수익창출력이 저하되는 모습을 보이고 있는 가운데, 추가적인 경쟁 심화는 여신전문금융업의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

다. 경기변동의 특성
캐피탈사는 차주의 신용위험에 노출된 고위험, 고수익 사업으로 저금리 기조 속에 자금차입이 원활함에 따라 높은 외형성장세를 이루었지만, 외부 자금조달에 대한 의존도가 높습니다. 또한 경기변동에 민감한 산업재 및 소비재 위주의 자산 구성 등의 이유로 경기변동 리스크에 노출되어 있습니다. 국내 금융시장은 국내 경제의 저성장 구조가 점점 고착화되면서 적절한 투자처가 지속적으로 공급되지 못하고 있습니다. 이러한 가운데 기업 수익성 악화 및 가계부채 문제 등이 지속되고 있어 신용위험관리에 더욱 주의해야 할 것입니다.

라. 계절성
여신전문금융업은 계절적인 요인보다는 경기흐름을 뒤따라가는 경기후행적 특성이 강합니다.

마. 경쟁요소 및 위험요소

① 경쟁력: 오토리스 시장 접근성

리스산업의 약 65%를 차지하는 오토리스 시장의 시장참여자는 크게 자동차 제조사/판매사 계열사인 Captive사와 그렇지 않은 Non-Captive사로 나눌 수 있습니다. 오토리스 시장은 자동차라는 물건의 특성상 계열 제조사의 판매조직과 물류시스템 등 인프라를 이용할 수 있는 강점을 바탕으로 Captive 리스사들이 시장을 주도하고 있습니다.

② 위험요소: 타인자본 의존도

여신전문금융업은 산업의 특성상 타인자본 의존도가 크며 금융시장의 불확실성 증대 및 기준금리 인상 등으로 자금조달 부담이 확대될 수 있고, 운용금리의 제한 등의 대외적 정책변수로 인하여 이자마진 및 운용수익률이 감소할 가능성이 존재합니다. 여신전문금융업은 신용에 기반한 자금 제공을 주업무로 영위하고 있으며, 영업을 영위하기 위해서는 적정 수준의 자금조달이 필수적입니다. 여신전문금융회사는 은행 및 보험과는 달리 수신 기능이 없으므로, 회사채ㆍABS 등 직접금융 방식을 통하여 대부분의 필요 자금을 조달하고 있습니다. 여신전문금융회사들은 이렇듯 자금조달 대부분을 채권시장에 의존하고 있어 금리변동 등 시장상황에 민감한 편입니다.

바. 조직도

도이치파이낸셜_조직도

사. 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단

2019년 캐피탈사의 자동차 금융 취급액은 약 31조 원으로 자동차리스 약 10조 원, 자동차 할부 약 21조 원입니다.  자동차에 대한 꾸준한 구매 수요 덕분에 시장의 변동성은 크지 않지만, 다수의 경쟁자가 시장에 참여하고 있어 경쟁 구도 변화 등에 따라 각 시장참여자의 성과는 다르게 나타납니다. 내수시장에서 수입차의 성장세가 돋보이면서 수입차 금융시장에 참여하는 캐피탈사 또한 늘어나고 있습니다. 수입차 금융시장은 국산 신차 금융시장 대비 진입이 상대적으로 용이하고, 일부 수입차 제조회사의 경우 별도의 금융사를 두고 있지 않습니다. 국내에 Captive 금융사가 존재하는 경우에도 딜러사가 차량을 판매하는 유통 구조의 특성상 판매채널과 Captive사의 영업적 결속이 상대적으로 약합니다. 재고금융지원ㆍ운영자금대출 등을 통해 딜러사와 협력관계를 선점하기 위한 Non-Captive 캐피탈사 간의 경쟁이 치열합니다. 도이치파이낸셜 주식회사는 모회사인 도이치모터스 주식회사와 계열사인 도이치오토월드 주식회사의 판매망 및 업무제휴를 통해 수입차 금융시장의 시장점유율을 늘려나갈 계획입니다.

아. 관련법령 또는 정부의 규제 등
① 주요법령 및 감독규정
- 여신전문금융업법, 동법 시행령, 동법 시행규칙
- 여신전문금융업감독규정, 동 시행세칙 등

② 주요내용
- 자기자본 대비 총자산 한도 : 자기자본의 10배 이내
- 업무용 부동산 투자한도 : 자기자본의 100% 이내
- 자기계열사에 대한 여신한도 : 자기자본의 50% 이내
- 자기계열사 발행주식 보유한도 : 자기자본의 150% 이내
- 대출업무영위비중 : 총자산의 30% 이내
- 조정자기자본비율 : 7% 이상
- 원화유동성비율 : 100% 이상

<(주)도이치아우토>

가. 업계의 현황
1987년 수입차가 한국시장에 최초로 진출지 25년 만에 2013년 국내 수입차 점유율은 10%를 넘어섰습니다. 그러나 점유율 10%에서 20%로 가는 데 걸리는 시간은 25년의 3분의 1 수준인 8~9년으로 단축될 것으로 전망됩니다. 그만큼 수입차 시장 확대 속도는 빨라지고 있습니다. 자동차 수요는 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있으나, 수입자동차 주요 고객층 소득수준이 비교적 높은 편으로 상대적으로 덜 민감하다고 할 수 있습니다. 국내 수입차시장에 대한 소비연령폭이 확대되면서 타 브랜드 및 타 딜러의 시장진입 확대로 경쟁이 심화되고 있습니다.

2021년 수입차 시장은 코로나19 사태, 반도체 공급 이슈에도 불구하고 27만6146대가 판매되며, 작년대비 소폭 증가세를 보였고, 국내 전체 자동차 시장의 18.66% 점유율을 차지하였습니다.

특히 국내 전체 자동차 판매량은 정체하는 가운데에도 친환경차(전기,수소,하이브리드)는 전년대비 41.3% 증가로 강세를 보이고 있는데, 친환경차 시장의 신모델 증가와 정부의 탄소중립 정책 등에 따른 것으로 보입니다.

올해도 수입차 시장은 반도체 수급난에 어려움이 예상되지만 신차 론칭, 서비스 인프라 확충, 사회공헌활동 등 적극적으로 시장공략에 나설 것으로 보여집니다.

2020년 2월, 포르쉐는 세계적인 기술 기업이자 급속 전기 충전 분야의 시장 선도기업인 ABB와 독점적 파트너십 협약을 맺었습니다. 이로써 2022년까지 e-모빌리티 분야에 60억 유로 투자를 포함한 '미션 E' 전략을 진행한다고 발표하였습니다. 2019년에는 전기차 개발을 위해 향후 5년간 100억 유로(약 13조 원)를 투자하여 오는 2028년까지 시판되는 차종 89%를 전동화 모델로 채우겠다는 전략 또한 밝혔습니다. 지난해 순수 전기차인 '타이칸'을 출시해 1,296대의 판매량을 기록하여 고성능 전기차 시장을 개척하고 있습니다.

나. 조직도

도이치아우토_조직도

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

<요약 연결 재무제표>

주1) 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며 연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다. 당사는 2011년부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 도입하였습니다.
주2) 상기 연결에 포함된 회사 수는 연결주체인 도이치모터스(주)를 포함한 개수입니다.
주3) 상기 제23기 연결재무제표는 외부감사인의 검토를 받지 않은  제22기, 제21기 연결재무제표는 외부감사인의 감사를 받은 재무제표입니다.

< 도이치모터스 주식회사 요약 재무제표 >

주1) 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며 재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다. 당사는 2011년부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 도입하였습니다.
주2) 상기 제23기 별도재무제표는 외부감사인의 검토를 받지 않은  제22기, 제21기 별도재무제표는 외부감사인의 감사를 받은 재무제표입니다.

2. 연결재무제표