분 기 보 고 서

                                (제 15 기 1분기)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인서_22년 1분기

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)
2022년 03월 31일 현재 지배회사의 연결대상 종속기업은 20개입니다.

주1) 기초는 2022년 1월 1일, 기말은 2022년 3월 31일 기준 입니다.
주2) 풀무원식품㈜은 지배회사로서 연결대상회사수에서 제외되어 있습니다.
주3) 주요 종속회사 여부 판단 기준은 최근사업연도말 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상이거나 최근사업연도말 자산총액이 750억원 이상입니다.

(2) 연결대상회사의 변동내용

<해당사항 없음>

나. 회사의 법적, 상업적 명칭

당사의 명칭은 '풀무원식품 주식회사' 이며 영문으로는 'Pulmuone Foods Co., Ltd. 으로 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간

당사는 2008년 7월 1일 (주)풀무원(구, (주)풀무원홀딩스)의 인적분할을 통해 설립되었습니다.
2010년 4월 1일 부로 '주식회사 풀무원'을 '풀무원식품 주식회사'로 상호변경 하였습니다.

지주회사 (주)풀무원(구, (주)풀무원홀딩스)은 2008년 7월 1일 인적분할을 통해 지주회사로 출범하여 사업을 영위하고 있으며, 2014년 4월 7일(등기일) 사명을 (주)풀무원홀딩스에서 (주)풀무원으로 변경하였습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

주소 : 충북 음성군 대소면 삼양로 730-27
전화번호 : 043-879-4500
홈페이지 : http:// www.pulmuone.co.kr

마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률
<해당사항 없음>

바. 중소기업 등 해당 여부

주1) 당사는 한국중견기업연합회에서 제공하는 중견기업 판단 기준(규모기준, 자산총액기준, 독립성기준)에 해당(규모 : 3년 평균 매출액 1,000억원 초과, 자산총액 : 자산총액 5,000억원 이상, 독립성 : 자산총액 5천억원 이상인 법인의 피출자 기업, 관계기업에 속하는 기업, 상호출자제한기업집단 등에 속하지 않은 기업, 자산총액 10조원 이상의 법인(외국법인 포함)이 출자하지 않은 기업)하므로 중견기업에 해당합니다.
주2) 당사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

사. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

당사 정관상 정하고 있는 사업 목적의 사항은 아래와 같으며, 영업부문은 식품제조유통사업부문, 식품서비스유통사업부문, 해외부문으로 구분하고 있습니다.

▶ 회사가 영위하는 목적사업

[식품제조유통사업부문]
건강지향적 신선식품음료군을 제조 또는 소싱하여 B2C 또는 B2B 채널을 통해 제공하고 있습니다. 풀무원식품㈜은 ㈜푸드머스와 운영효율 및 시너지를 창출하며 함께 운영되고 있으며, 그 외 ㈜풀무원녹즙이 있습니다.

[식품서비스유통사업부문]
풀무원식품㈜ 의 휴게소 부문에 해당하며, 사업장에서 음식을 조리하여 고객이 필요한 음식료/서비스 등을 구입할 수 있는 기회를 제공하는 사업입니다.

[해외부문]
해외부문은 Pulmuone USA, ㈜아사히코, 푸메이뚜어식품 등을 포함하고 있습니다.

주1) 피피이씨글로벌김치(주)는 2018년 4월 17일 부로, 풀무원식품(주)에서 물적분할되었습니다.
주2) 북경델리카식품유한공사는 2018년 4월 24일 10%지분을 추가취득하여 종속기업으로 편입되었습니다
주3) (주)경아는 2018년 6월 28일 부로 매각되었습니다.
주4) 아사히물류(주)  2018년 8월 23일 부로 청산되었습니다.
주5) (주)풀무원녹즙은 2019년 5월 1일부로 주식교환에 의해 풀무원식품(주)의 종속기업으로 편입되었습니다.
주6) 북경델리카식품유한공사는 2019년 9월 10일 부로 매각되었습니다.
주7) 풀무원베트남유한책임회사는 2019년 12월 5일부로 부로 신설되었으며, 풀무원식품㈜의 자회사입니다.
주8) ㈜푸드머스에이치앤에스연구소는 2020년 6월 11일 부로 청산되었습니다.
주9) 식품서비스유통사업은 풀무원식품 법인의 휴게소 영업부문으로 별도 법인수는 표시하지 않았습니다.

상세한 사업의 내용에 대해서는 동 공시서류의 'Ⅱ.사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

아. 신용평가에 관한 사항

당사의 신용평가 등급은 아래와 같습니다.

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

<해당사항 없음>

[㈜피피이씨음성생면]

가. 회사의 법적, 상업적 명칭

회사의 자회사로 '주식회사 피피이씨음성생면'이 있으며, 영문으로는 'PPEC Eumsung Fresh Noodle Co., Ltd.' 으로 표기합니다.

나. 설립일자 및 존속기간

㈜피피이씨음성생면은 바른식생활을 위한 식품제조업을 목적으로 2003년 3월 10일에 설립되었습니다.

다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

주소 : 충북 음성군 대소면 삼양로 730-27
전화번호 : 043-879-4500
홈페이지 : http://www.pulmuone.co.kr

라. 주요 사업의 내용

㈜피피이씨음성생면은 바른식생활을 위한 우동, 냉면, 라면, 소스, 장, 분말스프, 건더기 등의 식품을 제조하는 회사입니다.


[엑소후레쉬물류㈜]

가. 회사의 법적, 상업적 명칭

회사의 명칭은 '엑소후레쉬물류㈜'이며 영문으로는 'Exofresh Logistics Co., Ltd.'으로 표기합니다.

나. 설립일자 및 존속기간

회사는 식료품 배송 및 유통사업을 목적으로 1997년 12월 30일 설립되었습니다.

다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

주소 : 경기도 용인시 기흥구 천명산로 2
전화번호 : 031-899-8900
홈페이지 : http://www.exofresh.co.kr

라. 주요 사업의 내용

회사는 냉장/냉동/상온 식품 및 식자재의 물류대행을 주요 사업으로 하는 종합물류 기업입니다.


[㈜풀무원녹즙]

가. 회사의 법적, 상업적 명칭

회사의 명칭은 '㈜풀무원녹즙'이며 영문으로는 'Pulmuone Greenjuice Co., Ltd.'으로 표기합니다.  

나. 설립일자 및 존속기간

㈜풀무원녹즙은 2003년 3월 13일 ㈜풀무원의 녹즙사업부문을 물적분할하여 설립되었으며, 2005년 1월 1일 영업부문을 물적분할하여 ㈜풀무원녹즙판매를 설립하였습니다. 이후 2009년 1월 2일 ㈜풀무원녹즙과 ㈜풀무원녹즙판매는 풀무원건강생활㈜에 합병되었습니다.

풀무원건강생활㈜는 각 부문의 업종 전문화 및 핵심역량 강화를 목적으로 2019년 3월 5일 부로 ㈜풀무원녹즙(존속법인)과 풀무원건강생활㈜(신규법인)으로 분할되었습니다.

다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

주소 : 충청북도 증평군 도안면 원명로 35
전화번호 : 02-2186-8500
홈페이지 : https://greenjuice.pulmuone.com

라. 주요 사업의 내용

회사는 녹즙, 발효유, 비가열 과채 음료의 배달 등을 주요사업으로 하며 고객의 건강 증진에 기여하고 있습니다.


[㈜푸드머스]

가. 회사의 법적, 상업적 명칭

회사의 명칭은 '㈜푸드머스'이며 영문으로는 'Foodmerce Co., Ltd.'으로 표기합니다.

나. 설립일자 및 존속기간

회사는 ㈜풀무원푸드앤컬처(구. ㈜이씨엠디)의 식재유통부문을 분리하여 2000년 4월 3일 설립되었습니다.

다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

주소 : 경기 용인시 처인구 원삼면 맹리로 2번길 31
전화번호 : 031-333-2018
홈페이지 : http://www.foodmerce.com

라. 주요 사업의 내용

회사는 안전한 식자재를 엄선하여 고객에게 제공하는 식자재 전문유통기업입니다.


[Pulmuone U.S.A., Inc][Pulmuone Foods U.S.A., Inc][Nasoya Foods USA, LLC]

가. 회사의 법적, 상업적 명칭

회사의 명칭은 'Pulmuone U.S.A., Inc.'입니다.
회사의 자회사로 'Pulmuone Foods USA, Inc.', 'Nasoya Foods USA, LLC', '한국바이오기술투자㈜'가 있습니다.

나. 설립일자 및 존속기간

Pulmuone U.S.A., Inc.는 미국시장에서의 식품제조업을 주사업 목적으로 1991년 1월 14일에 설립되었습니다.
Pulmuone Foods USA, Inc.는 미국시장에서의 식품제조업을 주사업 목적으로 1998년 2월 8일에 설립되었습니다.
Nasoya Foods USA, LLC는 미국시장에서의 식품제조업을 주사업 목적으로 2016년 5월 4일에 설립되었습니다.

다. 본사의 주소, 전화번호

[Pulmuone U.S.A., Inc와 Pulmuone Foods USA., Inc]
주소 :  2315 Moore Ave. Fullerton, CA 92833
전화번호 : 714-578-2800
홈페이지 : http://www.pulmuonefoodsusa.com

[Nasoya Foods USA, LLC]
주소 : One New England Way Ayer, MA 01432
전화번호 : 1-800-328-8638
홈페이지 : http://www.nasoya.com

라. 주요 사업의 내용

회사는 음식료품 제조업을 주요 사업으로 하는 기업 입니다.


[㈜아사히코]

가. 회사의 법적, 상업적 명칭

회사의 명칭은 '㈜아사히코(구. 아사히식품공업㈜)'이며 영문으로는 'Asahico Corporation'으로 표기합니다.
2016년 2월 5일 사명을 아사히식품공업㈜에서 ㈜아사히코로 변경하였습니다.

나. 설립일자 및 존속기간

㈜아사히코(구. 아사히식품공업㈜)는 일본시장에서 대두사업 제조를 주사업 목적으로 2014년 6월 2일에 인수하였습니다.
㈜아사히코(구. 아사히식품공업㈜)가 홈식품㈜를 2015년 7월 1일에 흡수합병하였습니다.

다. 본사의 주소, 전화번호

주소 : 사이타마현 사이타마시 주오우쿠 신도심 L.A.타워 22층
전화번호 : 048-711-4343
홈페이지: http://www.asahico.co.jp

라. 주요 사업의 내용

회사는 두부/유부류의 제조, 가공 및 판매를 주요 사업으로 하는 기업입니다.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

회사의 본점소재지는 충청북도 음성군 대소면 삼양로 730-27 입니다.
최근 5사업연도 간 변동사항은 없습니다.

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

당사 2022년 3월 31일 기준으로 사내이사 5인(김진홍, 박광순, 이우봉, 이상부, 김종헌)으로 구성되어 있으며, 대표로는 김진홍 이사, 박광순 이사, 이우봉 이사의 각자대표입니다.

다. 최대주주의 변동
최근 5사업연도 간 변동사항은 없습니다.
※ 최대주주 관련 자세한 사항은 「VII. 주주에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다.

라. 상호의 변경
최근 5사업연도 간 변동사항은 없습니다.

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
최근 5사업연도 간 변동사항은 없습니다.

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용
합병 등에 관한 자세한 사항은 「Ⅲ. 재무에 관한 사항」의 '8. 기타 재무에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
최근 5사업연도 간 변동사항은 없습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용
최근 5사업연도 간 변동사항은 없습니다

자. 연혁

[풀무원식품㈜] [㈜피피이씨음성생면]

[엑소후레쉬물류㈜]

[㈜푸드머스]

[㈜풀무원녹즙]

[Pulmuone USA, Inc.]

[Pulmuone Foods USA, Inc.]

[Nasoya Foods USA, LLC]

[㈜아사히코]

3. 자본금 변동사항

자본금 변동추이

주1) 과거기간 중 상환전환우선주를 714,285주를 취득하여 이익소각하였으며, 소각한 우선주 액면총액은 보통주자본금에 포함하여 표시하였습니다. 이로 인해 자본금이 발행주식의 액면총액과 상이합니다.

4. 주식의 총수 등

당 분기에 변동사항 없으며 관련내용은 2022년 3월 22일에 제출된 2021년 사업보고서를 참고하시기 바랍니다.

5. 정관에 관한 사항

당 분기에 변동사항 없으며 관련내용은 2022년 3월 22일에 제출된 2021년 사업보고서를 참고하시기 바랍니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사 영업부문은 식품제조유통사업부문, 식품서비스유통사업부문, 해외부문으로 구분하고 있습니다.
                                                                                              ( 단위 : 백만원 )

[식품제조유통사업부문]
건강지향적 신선식품음료군을 제조 또는 소싱하여 B2C 또는 B2B 채널을 통해 제공하고 있습니다. 풀무원식품㈜은 ㈜푸드머스와 운영효율 및 시너지를 창출하며 함께 운영되고 있으며, 그 외 ㈜풀무원녹즙이 있습니다.
i) 풀무원식품㈜은 국내시장에서 건강지향적 Brand 신선식품/음료군 제품을 제조하여 소비자를 대상으로 유통업체에 납품/판매하는 사업입니다.
ii) ㈜푸드머스는 국내시장에서 건강지향적 PB(Private Brand) 신선식품/음료군 제품을 제조하여 관공서 등에 납품함과 동시에 종합식자재를 공급하는 사업입니다. 20년 부터 풀무원식품㈜과 ㈜푸드머스 2개 사업이 운영효율 개선과 시너지를 낼 수 있도록 통합운영 하고 있습니다.
iii) ㈜풀무원녹즙은 국내시장에서 신선배송 플랫폼을 기반으로 건강신선음료 제품을 제조하여 소비자 및 온라인 플랫폼을 통해 직접 판매하는 사업입니다.

[식품서비스유통사업부문]
풀무원식품㈜ 의 휴게소 부문에 해당하며, 사업장에서 음식을 조리하여 고객이 필요한 음식료/서비스 등을 구입할 수 있는 기회를 제공하는 사업입니다.

[해외부문]
해외부문은 Pulmuone USA, ㈜아사히코, 푸메이뚜어식품 등을 포함하고 있습니다.
i) Pulmuone USA는 미국시장에서 건강지향적 Brand 프레쉬도우/소스류/두부류/Asian 제품군을 제조 및 납품하여 소비자를 대상으로 유통업체에 납품/판매하는 사업입니다.
ii) ㈜아사히코는 일본시장에서 건강지향적 Brand 두부/유부류 제품을 제조 및 글로벌제품을 수입하여 소비자를 대상으로 유통업체에 납품/판매하는 사업입니다.
iii) 푸메이뚜어식품(상해/북경)은 중국시장에서 건강지향적 Brand 신선식품/음료군 제품을 제조하여 소비자를 대상으로 유통업체에 납품/판매하는 사업입니다.

2. 주요 제품 및 서비스

당사는 한국채택국제회계기준 적용대상 기업으로 연결 대상법인에는 식품제조유통사업,식품서비스유통사업,해외부문의 총 21개의 법인이 포함됩니다. 식품제조유통사업 부문에는 풀무원식품(주) 및  풀무원식품(주)의 생식품 생산 공장인  (주)피피이씨춘천,  (주)피피이씨의령,  (주)피피이씨음성나물,  (주)피피이씨음성생면, 피피이씨글로벌김치(주), (주)풀무원기분, 신선나또(주), (주)풀무원녹즙, 식자재 납품 법인인 (주)푸드머스, 근로자 파견업의 풀무원아이엔(주), 물류대행 회사인 엑소후레쉬물류(주)와 부동산임대업을 영위중인 영농조합법인피티에이로 구성되어 있으며,  풀무원식품(주)의 휴게소사업은 식품서비스 유통사업으로 구분하여 공시하고 있습니다. 해외부문에는 상해포미다식품유한공사, 북경포미다녹색식품유한공사, Pulmuone U.S.A., Inc., Pulmuon Foods U.S.A., Inc., Nasoya Foods USA, LLC, (주)아사히코, 풀무원베트남유한책임회사 (Pulmuone Vietnam Co., Ltd.)와 한국바이오기술투자(주) 로 구성되어 있습니다.

가. 영업부문 현황

주1) 피피이씨글로벌김치(주)는 2018년 4월 17일 부로, 풀무원식품(주)에서 물적분할되었습니다.
주2) 북경델리카식품유한공사는 2018년 4월 24일 10%지분을 추가취득하여 종속기업으로 편입되었습니다
주3) (주)경아는 2018년 6월 28일 부로 매각되었습니다.
주4) 아사히물류(주)  2018년 8월 23일 부로 청산되었습니다.
주5) (주)풀무원녹즙은 2019년 5월 1일부로 주식교환에 의해 풀무원식품(주)의 종속기업으로 편입되었습니다.
주6) 북경델리카식품유한공사는 2019년 9월 10일 부로 매각되었습니다.
주7) 풀무원베트남유한책임회사는 2019년 12월 5일부로 부로 신설되었으며, 풀무원식품㈜의 자회사입니다.
주8) ㈜푸드머스에이치앤에스연구소는 2020년 6월 11일 부로 청산되었습니다.
주9) 식품서비스유통사업은 풀무원식품 법인의 휴게소 영업부문으로 별도 법인수는 표시하지 않았습니다.

나. 영업부문별 요약 재무현황
                                                                                                                          (단위: 백만원)

주) 위 현황은 내부거래를 포함한 자료이며 맨 우측에 내부거래 금액을 별도 표기하였습니다.

다. 주요제품 등의 현황

주1) 주요제품별 매출은 내부거래를 제거하여 작성하였습니다.

라. 주요 제품 등의 가격 변동 현황

주1) 원재료비 인상 등으로 2021년 부로 가격을 인상하였습니다.

마. 시장 점유율

[식품제조유통부문 시장 점유율 추이]

주1) 출처 : 닐슨 RI Data (기준: 전국, 오프라인, 판매액M/S, 각 카테고리=100%, Yearly)
주2) 상기 시장점유율은 닐슨 Market Track 기준 변화 (2021년도 데이터부터 온라인 제외)로 인한 점유율 변동 내역이 반영 되었음. 2018년 ~ 2020년 데이터도 온라인 제외 적용 됨.
주3) 해당 제품 : 두부 - 일반두부 1Kg 이상/생면 - 냉장면 & 상온면/나물 - 콩나물(숙주나물 제외)

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료의 현황

[ 풀무원식품㈜ ]
(1) 주요 원재료의 현황

(2) 주요원재료의 가격변동 추이

주1) 상기 가격은 단위당 부대비용을 포함한 가격입니다.

[ ㈜풀무원녹즙 ]
(1) 주요 원재료의 현황

(2) 주요원재료의 가격변동 추이

나. 생산 및 설비에 관한 사항

(1) 생산능력, 생산실적, 가동률

[ 풀무원식품㈜ ]
* 생산 Capacity : 순수하게 생산이 가능한 시간으로 산출된 Capacity입니다.
* 생산량 : 2022년 1월~3월의 생산실적

[ ㈜풀무원녹즙 ]

(2) 생산설비에 관한 사항
                                                                                    (단위: 천원)

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적                                                                                                                                                                                                                            (단위:백만원)

주1) 매출유형별 매출금액은 내부거래를 제거하여 작성하였습니다.

[풀무원식품㈜]

① 판매조직

- 유통경로(직납유통영업 : 할인점, 백화점, 슈퍼마켓)
- 농협(하나로마트 등 농협 관련 매장관리/영업)
- FC경로(개인 및 중소형 유통 소매점을 관리하는 가맹점 관리/영업)
- 신경로(온라인쇼핑, 수출 등 신경로 관리/영업, CVS 매장영업)
※ FC : Franchise(가맹점 영업관리)

② 판매경로

③ 판매방법 및 조건

- 독립소매점 및 중소형 유통체인 : 가맹점을 통한 간접 판매
- 대형 유통체인 : 자사 영업조직을 통한 직접 판매

④ 판매전략
- 제품 Portfolio 관리
- 조직역량 강화  
- Process Innovation  
- LOHAS 가치창출을 통한 차별성 강화
- 신규 성장동력 확보
- 채널별 손익개선

[엑소후레쉬물류㈜]

① 판매조직

- 3PL영업담당 : 신규 3PL 화주 영업

② 판매경로

③ 판매방법 및 조건

- 용역매출 : 제품 수/배송 납품 대행 서비스 제공
- 임대매출 : 재고를 보관하는 서비스 제공

④ 판매전략
- 물류 통합 서비스 제공
- 최상의 전국 콜드체인 네트워크
- 최신화&자동화된 저온물류센터 인프라
- PI(Process Innovation)을 통한 원가 절감
- 에코드라빙 캠폐인 및 차량대형화를 통한 그린물류
- 3PL 화주별 맞춤 대응 전략

[㈜풀무원녹즙]

① 판매조직

- 가맹점(Office, Home)
- 온라인 (외부몰, 자사몰)

② 판매경로

③ 판매방법 및 조건

- 가맹점 : 건강신선음료 및 발효유의 품목별 공급율에 의한 판매
- 직영점 및 온라인 : 품목별 소비자가 판매
- 특판 : 거래처별 계약에 따른 판매 조건 상이

④ 판매전략
- 제품 Portfolio 관리
- 영업 파트장 및 지점장을 통한 조직 전략 실행 강화
- 신규 채널 및 품목 진입을 통한 신성장 동력확보
- 월별 마케팅 및 영업 전략 품목 Drive
- PI(Process Innovation)을 통한 CR(Cost Reduction)활동 강화
- LOHAS 정신에 입각한 제품 개발 및 관리

[㈜푸드머스]

① 판매조직

- 직접납품 : 수도권영업부, 지방영업부, 수도권 복지/의료 채널 영업부

- 간접납품 : 학교급식 영업부, 수산담당, KIDS영업부

② 판매경로

③ 판매방법 및 조건

- 직납채널 : 개별영업에 의한 수주활동 및 제안입찰에 따른 수주

- 간납채널 : 가맹점을 기반으로 하는 신규거래수주 활동

④ 판매전략
- 사업 다각화를 통한 새로운 성장 동력 창출
- 바른먹거리 브랜드 제품과 종합식자재 및 서비스 공급
- 고객서비스 역량 강화

[Pulmuone USA, Inc./Pulmuone Foods USA, Inc./Nasoya Foods USA, LLC]

① 판매조직

- Club 담당 : 창고형 대형 마트 관리/영업
- Ethnic 담당 : 교민마켓 관련 매장관리/영업
- Retail 담당 : 유통 소매 가맹점 관리/영업
- Food Service 담당 : Restaurant 식자재 관련 관리/영업

② 판매경로

③ 판매방법 및 조건

- Club 채널 : 영업조직을 이용한 직접 판매

- Ethnic/Food Service채널 : 영업조직 및 총판을 이용한 직접/간접 판매

- Retail 채널 : 영업조직 및 총판을 이용한 직접/간접 판매

④ 판매전략
- PBP(Plant-based Protein), Asian 제품군 유통확산 및 효율적인 신제품 출시
- KAM(Key Account Management)확대를 통해 주요 유통과 전략적 협업관계의 심화
- 트레이드 마케팅 활동을 통한 유통내 소비자 커뮤니케이션 강화
- 총판 구조조정 및 관리 강화를 통해 Ethnic 채널 지속 성장
- Sales Crossover를 통한 Ethnic 제품의 미국 주류시장(Mainstream)으로 판매 확대

[㈜아사히코]

① 판매조직

- GMS, SM담당 : 대형마트 및 일반마트 관리/영업
- CVS 담당 : 편의점 관리/영업
- 업무용 : 도시락업체 등 B2B 영업

② 판매경로

주1) GMS는 General Merchandise Store, SM은 Supermarket의 약자입니다.

③ 판매방법 및 조건
- 영업조직을 이용한 직접/간접 판매

④ 판매전략
- 혁신업체 선정 및 신규 개척을 통한 채널 다각화

- 조직 구조 변경 및 역량 강화

- 신규 제품 출시를 통한 성장동력 확보

- 원재료 단가 관리를 통한 손익개선
- 한국 수입상품은 부서의 구분없이 전사차원에서 대응

나. 수주상황
2022년 3월 31일 현재 주문생산에 의한 장기공급계약 수주현황은 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리는 연결실체의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 중앙 자금부서(자금팀)에 의해 이루어지고 있습니다. 자금팀은 관계부서들과 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

1) 시장위험
시장위험이란 환율, 이자율 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 외환위험
외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 연결실체의 영업거래상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도 거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산 ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

당분기말 현재 지배기업과 종속기업의 외화 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

당분기말 현재 외화에 대한 원화환율이 10% 상승(하락)할 경우 당분기말 자본은 11,050백만원 감소(증가)합니다.

② 이자율위험
이자율 위험은 변동이자율 조건으로 차입한 차입금과 변동이자율 조건으로 발행한 사채에서 비롯됩니다. 연결실체는 이자율 위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있으며, 이자율변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 연결실체 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다.

당분기말 현재 다른 변수가 일정하고 변동금리 조건 차입금에 대한 이자율이 1% 상승 (하락)할 경우 당분기 법인세비용차감전순손익은 831백만원 감소(증가)합니다.

2) 신용위험
신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금 및 현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이 우량한 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결실체는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(*) 금융보증계약과 관련된 연결실체의 신용위험에 대한 최대노출정도는 보증이 청구되면 연결실체가 지급하여야 할 최대금액입니다.

신용위험에 노출된 금융자산 중 상기 금융보증계약을 제외한 나머지 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당하여 상기 공시에서 제외하고 있습니다.

① 매출채권

연결실체의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받으나, 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포도 신용위험에 영향을 미치는요소로 고려하고 있습니다.

위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있는 연결실체의 재무부문은 표준 지급기준을결정하기 이전에 모든 신규 고객에 대해 개별적으로 신용도를 검토하도록 하는 신용정책을 수립하였습니다. 신규 고객 검토 시에는 외부 신용기관의 신용등급과 은행의 평가 등을 고려합니다.

한편, 당분기말과 전기말 현재 거래상대방 중 개인에게 발생한 매출채권은 거래보증금 한도 내에서 발생합니다.

(ⅰ) 당분기말 매출채권의 각 지역별 신용위험의 노출정도는 다음과 같습니다.

(ⅱ) 당분기말 현재 매출채권의 거래상대별 신용위험의 노출정도는 다음과 같습니다.

(ⅲ) 당분기와 전기 중 매출채권및기타채권의 손실충당금 변동은 다음과 같습니다.

(*) 기타에는 해외사업환산이 포함되어 있습니다.

② 채무증권
연결실체는 채무증권 취득 시 거래상대방의 사업성 및 지분구조의 안정성 등을 감안하여 투자위험성을 최소화하고 있습니다.

③ 현금성자산
연결실체는 당분기말 현재 현금성자산 98,537,165천원을 보유하고 있으며, 신용평가등급이 우량한 은행 및 금융기관에 보유하고 있습니다.

현금성자산에 대한 손상은 12개월 기대손실로 하였으며 익스포저의 만기가 단기인 것을 반영하였습니다. 연결실체는 상대방의 외부신용등급에 기초하여 현금성자산의 위험이 낮다고 판단하였습니다. 연결실체는 현금성자산의 기대신용손실 평가는 채무증권에 사용된 기대신용손실과 유사한 접근법을 사용하였습니다.

3) 유동성위험
신중한 유동성 위험 관리는 충분한 현금의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 연결실체의 금융부채를 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표시된 현금흐름은 할인하지 않은 금액입니다.

당분기말과 전기말 현재 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

4) 자본위험

연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

연결실체는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 총 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 '자본'에 순차입금을 가산한 금액입니다.

당분기말과 전기말 현재 연결실체의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

나. 파생상품 거래현황

<이자율 스왑>

연결실체는 이자율위험과 외화위험을 관리하기 위하여 통화선도, 이자율스왑, 통화스왑 등 다수의 파생상품계약을 체결하고 있습니다.
당분기말 현재 연결실체가 이자율 스왑계약에 따라 인식한 파생금융부채는 다음과 같습니다.

연결실체는 동 계약을 당분기말 현재의 공정가치로 평가하여 파생금융부채 3,011천원을 인식하였습니다.

- 파생상품 관련 손익 현황

당분기 및 전년 동기 중 이자율 스왑 계약에서 발생한 평가손익은 다음과 같습니다.

<주주간 약정>

연결실체는 파생상품의 정의에 충족하는 비지배주주인 풀무원 글로벌투자파트너쉽 사모투자전문회사와의 약정사항이 체결되어 있습니다.

연결실체는 동 계약을 당분기말 파생금융부채 22,518,358천원을 인식하고 있습니다..

- 파생상품 관련 손익 현황

당분기 및 전기 중 주주간 약정 계약에서 발생한 평가손익은 다음과 같습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약

회사는 2022년 3월 31일 현재 모회사인 (주)풀무원과 IT서비스, 인사서비스, 자금
서비스 등의 관리업무 대행을 위한 '일반사무지원용역' 계약을 체결하고 있습니다.

나. 연구개발활동

(1) 연구개발 담당조직

풀무원식품(주)의 제,상품에 대한 연구개발 활동은 (주)풀무원의 '풀무원기술원'에서 담당하고 있으며 이에 대한 기술료(Technical fee)를 (주)풀무원에 지급하고 있습니다. 당사의 자체적인 연구개발 담당 조직은 없습니다.

(2) 연구개발 비용

당사는 2022년 1월 1일 부터 2022년 3월 31일까지 연구개발 활동 지원에 대해 연결기준 5,439백만원의 기술료(Technical fee)를 (주)풀무원에 지급하였습니다.

(3) 연구개발실적

(주)풀무원의 당사에 대한 연구용역 실적입니다.

7. 기타 참고사항

가. 사업의 개요

풀무원식품(주)와 그 종속기업의 2022년 1분기 매출액은 527,478만원, 영업이익은 11,029백만원을 기록하였습니다.

[식품제조유통사업부문]
건강지향적 신선식품음료군을 제조 또는 소싱하여 B2C 또는 B2B 채널을 통해 제공하고 있습니다. 풀무원식품㈜은 ㈜푸드머스와 운영효율 및 시너지를 창출하며 함께 운영되고 있으며, 그 외 ㈜풀무원녹즙이 있습니다.
i) 풀무원식품㈜은 국내시장에서 건강지향적 Brand 신선식품/음료군 제품을 제조하여 소비자를 대상으로 유통업체에 납품/판매하는 사업입니다.
ii) ㈜푸드머스는 국내시장에서 건강지향적 PB(Private Brand) 신선식품/음료군 제품을 제조하여 관공서 등에 납품함과 동시에 종합식자재를 공급하는 사업입니다. 20년 부터 풀무원식품㈜과 ㈜푸드머스 2개 사업이 운영효율 개선과 시너지를 낼 수 있도록 통합운영 하고 있습니다.
iii) ㈜풀무원녹즙은 국내시장에서 신선배송 플랫폼을 기반으로 건강신선음료 제품을 제조하여 소비자 및 온라인 플랫폼을 통해 직접 판매하는 사업입니다.

■ 풀무원식품㈜, ㈜피피이씨음성생면
(1) 산업의 특성
[두부]
두부는 1인 가구, 맞벌이 가구의 증가로 인해 가정에서 취식 횟수가 줄어들며 소비 역시 감소세였으나 COVID-19 이후로는 가정 내 취식이 늘면서 두부 소비도 증가하고 있습니다. 또한 비만, 고혈압, 당뇨 등 대사증후군 예방과 육류를 대체하는 건강식에 대한 관심이 증가하면서 두부만이 아닌 식물성 단백질을 이용한 일품 요리, 반찬, 간식 형태의 제품에 대한 관심도가 높아지고 있고, 식물성 단백질을 기반으로 하는 식단도 점차 확대되고 있습니다. 그리고 빠르고 간편한 조리를 위해 두부를 중심으로 하는 순식물성 식품(Plant Based Foods)과 소스를 결합한 편의성 제품이 증가하고 있으며, 두부에 다양한 맛을 가미한 충진두부 제품들이 출시되고 있습니다. 이와 더불어 두부를 기존 조리법이 아닌 다양한 조리법으로 응용하는 소비자(Modisumer)들이 꾸준히 증가하고 있습니다. 기존 국/찌개, 부침 중심의 요리 소재에서 탈피하여, 간편한 반찬과 요리, 건강한 간식까지 콩의 건강함을 담은 다양한 제품 출시를 통해 두부 시장 확대 및 식물성 단백질 시장을 개척하겠습니다.

[나물]
콩나물 시장은 성숙기 시장으로, 경쟁 심화에 따라 국산콩나물의 증량 행사를 통해 지속적인 가격 경쟁을 하고 있습니다. 반면 수입콩나물은 소비자의 가성비 높은 제품에 대한 니즈가 증가하며 국산콩나물 시장 대비 높은 성장율을 보이고 있습니다. 또한 나물 취식 형태를 조사해본 결과, 콩나물은 한정된 조리 형태 및 반찬류 또는 부재료로 인식된 것에 비해, 숙주나물은 볶음, 전골 등 다양한 형태의 요리로 즐겨 먹으며 숙주나물 자체를 메인요리의 컨셉으로 인식하고 있으며, 특히 젊은층에게는 콩나물 대비 높은 선호도를 보이고 있습니다. 이런 이유로 콩나물시장 대비 숙주나물 시장이 높은 성장율을 보이고 있으며 이 추세는 계속 이어질 것으로 예상하고 있습니다.

[계란]
계란은 단백질이 풍부하고 비타민과 무기질 등 우리 몸에 필요한 필수 아미노산을 골고루 갖추고 있어 완전 식품이라고 불리우는 생활 필수 식재료입니다. 생활 필수 식재료의 특성상 외부 환경에 대해 민감한 산업이며 특히 COVID-19 및 HPAI(고병원성 조류인풀루엔자)이슈에 따른 수요 증가, 공급 부족으로 가격이 급등하는 등의 상황이 유지되고 있습니다. 계란은 좋은 품질에 대한 소비자 요구가 지속되고 있으며, 정부 시책에 따라 산란일자, 사육 환경 번호 표기, 유통 이력제 등 축산 관련 법령이 지속 개정되고 있는 산업이며, 외부 환경에 영향을 많이 받아 사업에 대한 노하우와 SCM(Supply Chain Management, 공급망 관리), QC(Quality Control, 품질관리) 관리 역량이 전반적으로 필요한 사업입니다. 또한 계란 시장은 가치소비자층을 중심으로 건강과 친환경에 대한 관심도 증가하고 있으며, 지속 가능 속성의 동물성 원료를 강조한 식품인 동물복지 식품의 성장과 더불어 동물복지 계란이 증가되는 사업입니다.

[면]
냉장 생면류 시장은 트렌디한 외식 경험이 많은 소비자들이 증가함에 따라, 제품의 기대수준 향상 및 다양한 니즈가 생겨나고 있으며, 이를 충족시키기 위해 제품의 맛과 품질, 조리 편의성을 높인 다양한 메뉴들이 확대되고 있습니다. 생면 시장의 성장과 트렌드를 주도하는 풀무원은, 혁신적 기술의 지속적 개발과 적용을 통해 전문점 수준의 맛 구현, 소비 편의성을 확대하는 유통기한의 연장, 조리 편의성 개선 등 소비자의 니즈에 부합하는 제품을 개발하고자 노력하고 있습니다.

라면 시장은 COVID-19 이후 내식 증가에 따라, 가정 내 비축 목적의 저가격대 익숙한 제품에 대한 선호가 증가하는 한편, 가치소비자층을 중심으로 건강과 친환경에 대한 관심도 증가하고 있으며, 최근에는 경쟁사들 중심으로 건면 기반의 프리미엄 제품 라인업들이 출시되면서 소비자들이 건면에 대한 관심이 늘어나고 있습니다. 풀무원은 국내 건면 시장의 선두 주자로서, 건면의 낮은 칼로리와 포화지방을 기반으로 맛있고 건강한 라면을 선보이고 있으며, 식물성 100% 라면, 친환경 포장재 적용 등을 통해 소비자들에게 새로운 가치를 전달하고자 노력하고 있습니다.

(2) 영업개황
[두부]
풀무원식품은 소재두부 시장에서 원료 차별화(국산콩두부, 유기농두부), 가격 Value 제공(소가두부), 제품 다양화(연순두부)를 바탕으로, 견고한 시장점유율 No.1 지위를 유지하고 있습니다. 최근에는 1~2인 가구 증가에 따른 소포장 다회용 두부를 통해 조리편의성을 높인 신제품을 출시하였고 빠르고 간편한 요리를 선호하는 소비자 트렌드에 따라, 두부 HMR(Home Meal Replacement) 제품과 두부 간식 등의 신제품을 출시하여 두부를 중심으로 하는 소재시장을 식물성 단백질 시장으로 변화시키는데 앞장서고 있습니다. 두부 HMR 제품의 지속적인 개발을 통해 소비자들에게 식물성 단백질을 보다 맛있고 간편하게 제공할 수 있도록 하고 있으며, 아직까지 한국에 익숙하지 않은 다양한 글로벌의 두부제품을 소개하고, 익숙한 조리형태로 취식할 수 있도록 연구개발을 통해 시장규모가 커지고 있는 가공두부 시장을 선점해 나가고자 합니다.

[나물]
풀무원식품은 2단계 잔류농약 안전성 검사를 통해 선별한 원료콩으로 재배한 콩나물을 한번 더 검사하는 3중 농약검사 시스템으로 고객의 신뢰를 구축하고 있으며 산소순환 시스템, 5℃ 신선예냉을 적용하여 차별화된 품질을 구현하고 있습니다. 2016년에는 광학이물선별기 도입으로 콩나물 자엽부(썩은머리) 불량을 한번 더 선별하여 콩나물 품질을 개선하였습니다. 또한 원료에 대한 계약재배, 산지관리, 구매 시 전량에 대한 검사를 실시하여 안전과 원산지의 투명성 확보 뿐만 아니라 콩나물의 우수한 품질을 구현하기 위한 전용 품종을 개발하고 있습니다. 2016년 토종콩 새오리알콩 신규 품종을 개발하였으며, 해당 품종으로 재배한 고소한 '옛콩나물'을 2017년 출시하여 품종 및 관능 차별화로 국산콩나물 내 신규 시장을 구축하였습니다. 또한 숙주나물 시장은 최근 볶음요리 트렌드에 맞춰 볶음요리와 샤브샤브 요리에 적합한 성상을 개발해서 볶음전용 아삭숙주를 2018년 3월 출시하여 볶음용 시장을 구축하였습니다.
[계란]
풀무원 계란은 차별화된 품질력을 바탕으로 지속적인 IMC(Integrated Marketing Communication, 통합적 마케팅 커뮤니케이션)활동과 품질 관리를 통하여 브랜드 계란 No.1 입지를 강화하고 있으며 닭의 복지와 지구 환경까지 생각한 동물복지 계란을 확대 중에 있습니다. 차별화된 품질의 원천은 SCM(Supply Chain Management, 공급망관리) 역량과 까다로운 품질 관리(Quality Control) 및 산지 관리 프로세스입니다. 제품의 안전성을 확보하기 위하여 각 생산농가에 대한 무항생제 인증, HACCP(Hazard Analysis and Critical Control Point, 위해요소 중점관리기준) 인증, 산란일자로부터 설정된 유통기한 관리는 물론이고 계란의 생산, 유통, 판매에 최초로 도입된 Cold Chain System(냉장 유통 시스템)으로 더욱 안전하고 신선한 계란 생산에 주력을 다하고 있습니다. 식용란에 대한 안전성 관리 및 차별화된 품질력 운영 외에도 계란 사업의 새로운 성장 동력인 가공 계란 시장과 동물복지란을 활용한 가공 계란을 지속 선도해 나아갈 계획입니다.

[면]
냉장 생면류 시장에서 냉면, 우동, 칼국수, 중화면(짜장), 파스타, 쌀국수, 볶음면 등에 대한 Assembly 제품(면, 소스 결합)과 소재면 제품들을 판매하고 있으며, 다양한 유통 대응을 위하여 실온의 조건에서도 보관이 가능한 냉면/우동/파스타 생면 제품군도 일부 함께 판매하고 있습니다. 또한 바른먹거리 원칙에 입각하여, 전문점에 준하는 우수한 품질의 제품을 개발 및 운영하고자 노력하고 있습니다.

2020년 8월 출시된 정면, 백면, 홍면 라인업을 중심으로 판매 확대에 주력하고 있습니다. 혁신적인 비유탕 제조 기술과 공정을 기반으로 국내 비유탕 건면 시장을 선도하고 있으며 최근에는 비유탕 로스팅 짜장면을 새롭게 출시, 건면 제품 라인업을 보다 강화하고 있으며, 해당제품과 더불어 베이직 국탕 제품과 비국물 별미카테고리 에서도 판매 호조를 보여주고 있습니다. 해당라인업을 바탕으로 국내 주요 할인점을 비롯한 유통 채널과 소매점 채널, 온라인은 물론 미국, 유럽, 호주, 동남아 등 글로벌 채널로 확대하고 있습니다.

(3) 산업의 성장성
[두부/나물]
두부/나물은 반찬류에 필수적인 식재료로 경기변동에 민감하지 않은 대표적인 소재식품입니다. 최근 경기 불황 및 저성장으로 인해 국내산 원료를 사용한 제품 대신 수입산 원료 제품이나 유통PB(Private Brand) 제품으로 전환되는 수요가 일부 증가하고 있습니다. 1인 가구의 증가와 고령화 추세에 대응하기 위하여 소용량, 다회용 제품 및 Fresh KIT(두부요리) 제품, 식물성 단백질을 제공하는 가공두부 제품 개발을 통해 성장하고자 합니다.  

[계란]
계란 산업은 출산 인구의 감소로 수요가 감소하여 점차적으로 공급 물량은 감소되지만 생산 현장의 제조 원가는 높아질 것으로 전망되며 이에 고품질 프리미엄 시장과 Mass시장이 명확히 구분될 것으로 예상됩니다. 계란 산업에서의 식용란 성장성을 볼 때, 계란은 남녀노소 누구나 즐겨먹는 완전식품이며 건강하게 섭취할 수 있는 단백질원이자 생활 필수 식재료로 시장 규모는 현재와 같은 수준으로 유지할 것으로 전망되지만 단백질에 대한 소비자 관심은 지속적으로 증가, 가공식품의 구매 증가에 따른 가공 계란은 꾸준히 성장할 것으로 예상됩니다.

[면]
국내 냉장면 시장은 증가한 내식의 수요를 충족하면서, 소비자의 새로운 니즈를 맞춰가고 있습니다. 이로 인해 기존 소비자의 중복 구매 중심으로 운영되던 시장은 신규 소비자의 유입으로 소폭 성장하고 있으며 시즌면 (여름과 겨울)에 집중되어 있던 시장에서 Familly Target 카테고리까지 확장하여 성장하고 있습니다.  소비자가 가진 냉장면에 대한 기대에 부합하는 제품을 개발 및 운영한다면 지속적으로 성장 가능한 시장입니다. 인접 국가인 일본 및 기타 선진 시장의 추세를 보았을 때 가정 내 간편식 조리 빈도가 증가 추세인 점을 감안하면, 국내 냉장면 시장도 유사한 흐름을 보일 것으로 예상합니다.

국내 라면 시장은 연간 2.4조원 규모를 유지하는 가운데 비유탕 건면 시장은 연간 1천억원 규모로 아직 전체 라면 시장의 5% 수준이긴 하지만, 최근 소비자의 기호가 다양해짐에 따라 경쟁사에서도 건면 프리미엄 라인 제품들이 속속 출시되면서 소비자들의 비유탕 건면에 대한 인식이 확대되었습니다. 비유탕 건면 시장은 풀무원의 가치와 정신을 대변 할 수 있는 시장으로 건강함과 차별화된 면 식감을 바탕으로 다양한 신제품 출시 및 소비자 트렌드 부합에 따라 저변을 넓혀가고 있으며, 상온 라면 관련 업계에서도 미래 성장동력으로 준비하고 있습니다.

(4) 경기변동의 특성
[두부/나물]
두부/나물은 반찬류에 필수적인 식재료로 경기변동에 민감하지 않은 대표적인 소재식품입니다. 최근 경기 불황 및 저성장으로 인해 국내산 원료를 사용한 제품 대신 수입산 원료 제품이나 유통PB(Private Brand) 제품으로 전환되는 수요가 일부 증가하고 있습니다. 1인 가구의 증가와 고령화 추세에 대응하기 위하여 소용량, 다회용 제품 및 Fresh KIT(두부요리) 제품, 식물성 단백질을 제공하는 가공두부 제품 개발을 통해 성장하고자 합니다.  

[계란]
계란산업은 축산 원물에 해당되는 1차 식소재 산업이며 생활 필수 식재료로 경기 변동에 따른 매출 및 판매 수량은 크게 좌우되지 않는 특징이 있습니다. 다만 HPAI(Highly Pathogenic Avian Influenza, 고병원성 조류인플루엔자), COVID-19와 같은 외부 환경 등의 변수로 인하여 시장의 공급과 수요가 장ㆍ단기적으로 변동이 발생할 수 있어 항상 시장과 외부 환경의 변화적 요인을 예의주시하고 대응해야 합니다. 소비 관점으로 평소에는 방학과 휴가 시즌에는 소비가 소폭 감소하는 경향을 보이며, 연간 일정한 소비율을 보여주는 안정적인 산업이지만, COVID-19 생활 속 거리 두기 완화 등으로 인한 소비량은 감소할 것으로 보입니다. 사업 운영 관점으로는 식용란 뿐만 아니라 공급 Risk 및 난가 변동의 영향의 폭이 큰 가공 계란의 경우에도 외부 환경에 민감하여 사업 예측이 어렵기 때문에 사업 운영 노하우와 품질 관리 및 꾸준한 공급 역량이 반드시 필요한 산업입니다.  

[면]
가공식품업은 경기에 영향을 비교적 덜 받는 사업군이지만, 냉장면은 가공식품군 내에서 상대적으로 고가 제품으로서 경기 침체의 영향을 일부 받는 것으로 나타납니다. 경기 침체 시 상대적으로 저가의 대안 카테고리(라면)의 영향을 일부 받는 것으로 볼 수 있습니다.

라면은 대표적인 국민 음식의 하나로, 경기 변동이나 소비자 구매력, 외부 이슈 등에 따른 비축 구매 등에 민감하게 반응한다고 볼 수 있습니다. 최근 COVID-19 확산으로 인한 비축 목적의 구매가 증가하면서 저가의 익숙한 제품에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 다만 지속적인 내식에 따른 건강하고 새로운 맛에 대한 추구 성향이 늘어나고 있으며, 라면 구매 시 칼로리와 포화지방을 비롯한 원재료의 안전/안심 등 가치 소비 제품에 대한 관심 또한 증가하고 있습니다.

(5) 계절성
[두부/나물]
두부/나물은 특별한 계절 지수 없이 연중 일정한 판매량을 보이고 있으며 주로 설, 추석 등 제수용 수요로 인해 명절 전 약 2주간 매출이 급증합니다. 긴 장마나 가뭄과 같은 기상이변 등으로 인한 농산물 가격이 급등하는 시기에 일시적으로 야채 대체재로서 판매량이 증가하는 경향을 나타내고 있습니다. 야채 가격 변동은 두부/나물 사업에 영향력이 높으며, 야채/청과의 가격이 상승할 경우 비교적 안정적인 가격구조를 가지고 있는 두부/나물의 소비가 일시적으로 증가하는 경향이 있습니다. 두부가공류 중 콩국물, 콩비지 등은 하/동절기에 판매가 증가하는 경향이 나타납니다.

[계란]
B2B 시장에서 계란은 방학과 휴가 시즌에는 소비량이 감소하는 비수기에 속하고 B2C 시장에서는 명절에 소비량이 일시적으로 증가하는 성수기에 속합니다. COVID-19 장기화에 따른 일상화가 되면서 증감의 추세는 소폭이었으나, COVID-19 생활 속 거리 두기 완화 등으로 인한 일상생활이 정상화되어 B2B 시장의 경우 소폭 증가하는 추세이며, B2C에 경우 소폭 감소하는 추세입니다. 이러한 계란 시장은 연간 일정한 소비율을 보여주고 있어 계절성은 높지 않으며, 사용 용도에 따라 소비에 대한 변동이 소폭 있지만 계절에 따른 뚜렷한 변동은 없습니다.

[면]
냉장면 시장의 2/3를 차지하는 냉면과 우동은 각각의 계절성이 명확한 품목군이며, 시장은 크게 하절기-동절기-상시 운영 품목 시장으로 나뉩니다. 이 중 하절기 제품들은 동절기나 상시 운영 품목에 비해 해당 연도의 기후 특성에 따라서 시장 판매액의 등락이 큰 시장입니다.

라면 시장은 하절기에는 시원하게 취식하는 비빔면류의 판매가 증가하고, 동절기에는 국물류 제품의 판매가 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 그외 짜장면류나 볶음면류 제품은 꾸준히 소비가 증가하는 가운데 계절적인 영향보다는 방학이나 신제품 출시, 외부 프로모션 등에 따라 일시적으로 수요가 증가하는 모습을 보이고 있습니다.

(6) 국내외 시장여건
[두부/나물]
할인점 PB(Private Brand) 제품 및 수입 콩 원료를 사용한 제품 중심으로 가격 경쟁력을 갖춘 두부/나물 제품의 시장점유율이 확대되고 있습니다. 동네 슈퍼인 일반소매점이 CVS 형태의 편의점으로 변경되고, 신규 점포의 증대로 CVS 채널이 지속적으로 성장하고 있으며, COVID-19 이후로는 온라인 쇼핑과 함께 근거리 쇼핑 추세가 두드러지게 나타나고 있습니다.

[계란]
국내 계란 시장은 안전성과 품질, 신선도 등에 대한 소비자들의 눈높이가 높아지면서 체계적으로 품질과 위생 관리를 하는 브랜드 계란의 수요가 증가하고 있습니다. 이러한 변화에 미루어 보았을 때, 풀무원 브랜드란은 생산에서 유통 과정까지의 철저한 관리를 통해 안정성 및 품질에 있어서 높은 경쟁력을 보이고 있습니다. 이러한 엄격한 관리 덕분에 정부에서 관리하는 축산 법령 또한 자사의 관리 기준에 맞추어 개정 혹은 공표되고 있습니다. 그리고 해외 계란 시장은 안전성에 대한 부분뿐만 아니라 닭의 복지까지 고려하는 동물복지 인증 계란의 수요와 필요도가 지속해서 증가하고 있습니다. 이러한 트렌드에 발맞추어 풀무원도 동물복지 인증 계란에 대한 공급을 더욱 확대하여 소비자에게 더 좋은 품질의 계란을 공급할 계획입니다.

[면]
COVID-19로 내식의 장기화를 경험하면서 특정 계절에 집중되어 있던 냉장면 시장에서 (냉면/우동 등) 파스타/짜장 등 Family Target 카테고리의 성장으로 매출 규모가 증가 추세입니다. 때문에 Market New 제품의 지속적인 출시 및 기존 제품의 품질 개선, 리뉴얼 경쟁이 치열합니다. 특히 막국수 등 기존 전문점 중심의 트렌디하고 뉴니스있는 제품 중심으로 시장이 형성 및 성장하고 있으며, 기존 우동에 집중됐던 동절기 시장은 칼국수 등의 제품을 통해 겨울면 카테고리로 형성 및 성장하고 있습니다.

라면 시장은 2017년까지 강세를 보이던 굵은 면발의 프리미엄 라면 시장이 점차 축소되며 기존의 스테디셀러 제품들로 회귀하고 있는 가운데, 최근 COVID-19가 지속됨에 따라 차별화 된 제품에 대한 소비자 니즈가 증가하고 있습니다. 이러한 상황에서 신제품의 출시 주기가 더욱 빨라지고 있으며, 단순 새로운 메뉴 제안이 아닌 큼직한 건더기, 식물성 원료 사용, 저칼로리 소구 등의 가치 제안 중심의 신제품이 증가하고 있으며, 또한 비유탕 건면 베이스의 프리미엄 제품들의 시장 출시가 진행되고 있습니다. 글로벌 측면에서 K-푸드에 대한 관심이 증가하면서 한국 라면에 대한 해외 소비자들의 관심 또한 증가하는 추세입니다.

(7) 경쟁상황
[두부/나물]
두부 제품군이 동반성장위원회의 중소기업 적합업종 지정 이후 중소기업과 지속적인 상생협약 및 기술지원을 통해 노력을 지속적으로 진행하고 있으며, 풀무원식품은 중소기업이 시도하지 못하는 새로운 영역의 신제품을 통해 시장점유율 1위를 유지하고 있습니다. 또한 주요 할인점의 Private Brand 제품군의 시장점유율이 증가하고 있으나, 기술적 차별화와 품질 개선을 통해 이러한 제품과의 품질격차 유지가 지속적으로 이루어지고 있습니다. 장기적으로 기존의 찌개/부침용 소재두부시장은 소폭 감소 및 정체가 예상되나 세계 각국 식품정보의 확산에 따라 미국식 단단한 스테이크용 두부, 중국식 포두부, 일본식 디저트 두부 등으로 저변이 확대될 것입니다. 풀무원식품은 식물성 단백질의 중심이 되는 두부를 활용한 콩가공 제품 출시를 통해 전체 두부 시장 확대를 주도하고 있습니다. 콩나물 시장에서 풀무원식품은 시장점유율을 꾸준히 늘려나가며 국내 콩나물 No.1으로서 시장을 선도해나가고 있으며, 지속적인 산지 관리 및 교육을 통해 가장 좋은 원료를 확보하여 품질 차별화를 지속할 계획입니다.

[계란]
계란은 브랜드란, PB(Private Brand)란, 일반란이 경쟁하고 있는 구도입니다. 브랜드란과 PB(Private Brand)란은 안정적인 공급과 품질로 시장을 확대해 나아가고 있으며 일반란 시장은 다소 감소하는 추세입니다. 또한, 최근 동물복지 트렌드에 따라 동물복지란 시장 또한 성장해 가는 추세입니다. 가공 계란 시장은 대형 농장을 보유한 대규모 생산자가 설비를 구축하여 생산과 판매를 주도하는 시장이고 주로 반숙란, 훈제란, 구운란으로 구성되어 있으며, 최근에는 편의성 기반의 새로운 형태의 제품이 다양화되고 있습니다.  

[면]
당사는 생면 시장을 지속 주도하고 있습니다. 이는 오랜 시간 축적된 풀무원 브랜드에 대한 소비자 신뢰 및 지속적인 신제품 개발에 따른 성과입니다. 최근에는 유통 PL(Private Label) 제품의 진열 면적이 지속적으로 확대되고 있는 추세이나, 풀무원은 다양한 카테고리의 제품 확대 운영을 통해 소비자 선택의 폭을 넓히고 있으며, 기술 우위를 바탕으로 기존 제품들의 품질 차별화도 병행하고 있습니다. 21년 상반기 음성생면 공장 내 신규 설비 도입을 통해 보다 차별화된 품질의 면류를 선보이며 품질 차별화를 통한 시장 내 성장을 도모하고 있습니다.

라면 시장은 외부적으로 다른 HMR 카테고리로의 소비자 이탈과 내부적으로 주요 제조사간 Market Share 점유 경쟁이 심화되고 있으며, 이를 극복하기 위해 제조사 간의 신제품 출시, 미디어 광고 및 매장 내 프로모션 강도가 더욱 심화되고 있습니다. 다만 소비자의 니즈가 점차 다양하고 세분화되어 감에 따라, 세부 소비자의 니즈를 만족시켜주는 제품은 아직 많지 않다고 보여지며, 이를 위해 풀무원은 건강 추구, Kids/Silver, 비건 지향 등 다양한 타겟별 제품 라인업을 강화하여 세분화된 소비자의 니즈를 충족하고자 합니다.

(8) 시장의 안정성
[두부/나물]
두부와 나물시장은 한국인의 식문화에서 주요 반찬 식재료로 인식되고 있으므로 시장의 안정성이 높은 식품 카테고리입니다. 다만 외식산업이 발달하면서 식문화의 점진적인 서구화가 진행되고 있으므로, 새로운 식문화 트렌드에 대응할 수 있는 새로운 가치를 제공하는 제품군의 개발이 필수적입니다. 풀무원식품은 두부와 나물 시장의 안정성에 더해 성장을 만들어 낼 수 있도록 지속가능 식품을 확장해 나갈 계획입니다.

[계란]
국내 계란 시장은 외부 환경에 민감하여 원란의 수요와 공급에 크게 영향을 받는 시장이며 계란 가격의 급등과 급락이 수시로 발생하기 때문에 시장의 안정성에 있어서 원란의 안정적인 수급이 가장 중요합니다. 안정성에 관점에서 볼 때 풀무원의 확고한 SCM(Supply Chain Management, 공급망관리) 구축과 차별화된 품질 관리(Quality Control)는 타사와 차별화된 핵심 역량입니다.

[면]
생면 시장은 안정된 시장이며, 냉면, 우동 등 계절성 상품 외에 상시 운영이 가능한 상품의 확대를 통해 조금 더 안정적인 시장을 운영하고자 하는 목표를 가지고 있습니다. 이에 짜장, 파스타 등의 상품 외 트렌드에 부합한 편의형 칼국수, 볶음면, 막국수, 냉우동, 메밀소바 등의 새로운 카테고리를 지속적으로 확대 운영하고자 합니다.

라면 시장은 신제품 출시, TV광고 및 가격할인 등으로 인한 경쟁이 심화되는 추세이며, 이중 비유탕 건면 시장은 유탕면 대비 건강함과 차별화된 면 식감을 바탕으로 소비자 트렌드 부합에 따라 저변을 넓혀가고 있습니다. 풀무원 건면은 낮은 칼로리와 포화지방을 통한 건강 가치 충족, Kids/Silver/비건 지향 등 세분화된 타겟 제품 출시, 더 나아가 상온 면 HMR 영역으로 확대를 통한 다양한 소비자 가치 충족을 통해 시장을 확대하고자 합니다.

(9) 회사 경쟁상의 강점과 단점
[두부/나물]
원료의 대부분을 차지하는 콩에 대한 안전성 관리와 신선도 유지가 핵심 경쟁력입니다. 이를 위해 안전한 국내산 콩 선별을 위한 원료콩 검수 및 잔류농약 검사, 산지 재배환경 검증은 물론 소비자가 직접 제품의 원료와 생산 관련 정보를 조회할 수 있는 식품이력추적제를 통해 제품 안정성에 대한 소비자의 신뢰를 구축하고 있습니다. 5℃로 유통(Cold Chain System)되는 두부/나물은 생산에서부터 매장도착시까지 신선함을 유지하며 경쟁사 대비 차별화된 품질을 제공하고 있습니다.

[계란]
계란 시장의 경쟁력은 안정적인 원란 공급과 계란의 신선도입니다. 풀무원 계란은 산란일자를 가장 먼저 표기하였을 뿐만 아니라 까다로운 품질 관리를 통한 품질 경쟁력을 갖추고 있습니다. 최근 디지털화에 맞추어 QR코드를 통한 식품 이력제 조회 시스템을 구축 및 도입하였습니다. 이러한 엄격한 품질 관리 덕분에 풀무원의 신선한 계란에 대한 소비자의 수요는 지속해서 증가하고 있으며, 소비자의 수요를 원활히 충족시키기 위해 풀무원은 협력기업과의 파트너쉽과 축적된 신뢰를 통하여 고품질의 계란을 원활히 공급받을 수 있도록 공급망을 구축하였습니다. 또한 신선하고 안전한 풀무원 계란에 대한 일관된 소비자 커뮤니케이션 또한 지속적으로 진행하고 있습니다. 이 외에도 동물복지시장과 계란시장의 신성장 동력 확보를 위한 계란 가공 시장을 꾸준히 확대하고 선도해 나아가고 있습니다.

[면]
생면 시장의 경쟁력은 우수한 품질과 관능입니다. 이를 위해 지속적으로 개발, 관리, 개선을 통해 새로운 제품, 더 나은 제품, 더 우수한 품질을 제공하고자 노력하고 있으며,바른먹거리 원칙하에 우수한 품질의 제품을 제공함으로써 경쟁력 확보 및 소비자 신뢰도를 지켜나가고자 합니다.

최근 소비자 인지 확대를 위해 기존 브랜드를 '풀무원 건면'으로 일원화 하여 로고와 엠블럼을 변경, 명확한 소비자 언어로 소구하고 있습니다. 또한 풀무원 건면은 재료 본연의 맛을 넘어 재료들의 최적의 조합과 로스팅, 발효, 숙성 등의 공정으로 더욱 생생한 맛을 구현하였습니다. 2017년 10월 '다양한 생면 식감 구현이 가능하며 공극이 많아 스프 배임성이 우수한 건면의 제조방법'으로 특허를 등록하고, 면의 식감을 구현하는 기술력을 지속적으로 향상시켜오고 있습니다. 이 외에도 기존 운영 제품의 재편과 신규 카테고리 제품 확대하고 있습니다.

■ ㈜푸드머스
(1) 산업의 특성
식자재유통은 어린이집/유치원 급식에 사용되는 식재료부터 초/중/고교, 오피스/산업체, 공공기관, 의료/복지시설 등의 급식용 식재료에 이르기까지 사회구성원 생애 전반에 걸쳐 식자재를 공급하는 산업입니다. 사회 발전이 고도화되고 조직화 정도가 심화되면서 집단을 대상으로 하는 급식 시장도 지속적으로 성장할 것으로 예상되며, 외식시장 또한 급성장할 것으로 예상됩니다. 전반적인 소득수준의 향상에 따라 양질의 고급화 식재에 대한 소비자의 수요가 점차적으로 증가하는 한편 사회적인 식품 안전이슈가 대두되면서 각 기업들의 안전관리 및 위험 예방 활동이 강화되고 있습니다. 또한 출산율 감소로 인한 초/중/고교 인구 감소로, 학교시장이 점차적으로 줄어드는 추세이나, 고령화로 인한 실버 시장 확대가 예상됩니다. 국내 식자재 시장은 선진 시장에 비해 대규모 자본에 의한 규모화 수준이 낮은 단계에 해당됩니다. 외식 시장의 식자재 유통은 최근 최저임금 인상 등 인건비 상승으로 인해 전처리 식자재에 대한 니즈가 확대되고 있습니다. 따라서 향후 산업의 양적/질적 측면의 지속적인 성장이 예상됩니다.

(2) 영업개황
푸드머스는 크게 B&I(Business&Industry)채널과 SL(School Lunch)채널, Kids(영유아시설)채널, H&C(Health&Care)채널, 외식(HORECA)채널로 구분하고 있습니다. B&I채널은 산업체, 경찰시설, 관공서, 오피스, 대학교 및 학원시설 등을 대상으로 가성비 높은 상품의 개발/소싱과 고객서비스로 차별화된 경쟁력을 확보하고 있습니다. 그리고 SL채널은 전국 초/중/고등학교를 대상으로 고품질의 '풀스키친(구.바른선)'브랜드 매출을 확대해 나가고 있으며,Kids 채널은 영유아 맞춤형 전용 브랜드인 '풀스키즈(구.우리아이)' 브랜드를 유치원과 어린이집에 공급하는 사업으로 매년 두 자릿수 성장을 지속하고 있습니다. H&C채널은 복지/요양/의료시설을 대상으로 전용 브랜드인 '풀스케어(구.Softmade)'를 런칭하여 상품 차별화를 경쟁력으로 복지/의료 시장 내 선도적인 입지를 구축하고 있습니다. 외식채널은 프랜차이즈,레스토랑, 휴게소, 일반식당 등을 대상으로 다양한 고객 니즈에 부합하는 맞춤형 상품 및 효율화 식재를 제공하는 사업으로 외식 전용브랜드인 '풀스쿡(구.참채움)'을 바탕으로 외식 시장 진입 확대를 지속 추진하고 있습니다.

(3) 산업의 성장성
식자재 유통업은 대형업체를 중심으로 재편되어 기업간 경쟁 또한 심화되고 있습니다. 출산율 저하에 따라 영유아 현원 수 및 초/중/고등학교 재학생 수는 지속적으로 감소하고 있지만, 점차적으로 완만하게 유지되는 추세이며 영유아 인구 수 감소에도 불구하고 보육정책에 따라 보육시설은 매년 증가하고 있어 돌봄교실과 같은 영유아 급/간식시장은 성장하고 있습니다. 또한 국내 인구 고령화에 따라 병원, 요양원, 복지시설의 푸드서비스 시장 또한 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 뿐만 아니라 중국, 동남아 등 해외 시장에 대한 국내 기업의 진출 시도가 활발히 이루어지고 있으며, 이들 국가의 건강하고 안전한 한국 식재에 대한 수요는 향후 증가할 것으로 예상되어 국내 기업의 전망을 밝게 하고 있습니다.

(4) 경기변동의 특성 및 계절성
일반적으로 급식 식자재 시장은 경기변동에 크게 영향을 받지 않으나, 2020년 COVID-19로 인해 단체급식 시설 및 다중이용 시설의 휴교/휴원이 장기화되면서 급식이 사실상 중단됐어 많은 어려움을 겪고 있습니다. 2020년 5월 3주차부터 단계적인 학교 등교가 진행되어 20년 6월말 급식 운영율은 50% 수준에 머물렀고, 9월 2학기 개학 시점부터 단계적 대면수업으로 학교 등교가 재개되었으나 COVID-19 확산 강도에 따라 2020년 12월 전면 원격수업으로 전환되는 등 급식 수요의 변동폭이 크게 발생하고 있습니다. 이처럼 COVID-19의  진정세로 등교, 등원 대상이 확대 됨에 따라 식자재 수요에 대한 반등 수요에 변동이 발생할 수 있습니다. 향후 COVID-19 확산에 따른 급변하는 식자재 유통 환경에 즉각 대응할 수 있도록 학교 등교 여부에 촉각을 기울이고 있습니다.

(5) 국내외 시장여건
국내 식자재 유통시장은 개인사업자나 중소업체 중심으로 이루어져 왔으나 최근 대기업 중심의 기업형 식자재 유통으로 재편되고 있습니다. 현재 기업형 식자재 유통업체는 인프라를 기반으로 M&A를 통해 규모를 키우는 업체와 기존의 외식과 급식업을 중심으로 식자재 유통업의 시너지를 키우는 두 가지 모습으로 나타나고 있습니다.
대기업의 경우, 전용 브랜드 런칭 및 해외시장 개척을 통해 매출을 확대해 나가고 있습니다. 지속적인 내수경기의 침체 및 푸드서비스 시장 성장세 둔화와 업체 간 신규 사업장 수주 경쟁의 심화로 기업간 경쟁은 점점 더 치열해지고 있습니다. 또한 각 지자체에서 지역 내 산업 육성 및 보호를 위하여 시행되고 있는 지역제한 제도는 전국권 사업을 영위하는 대기업 식자재 유통사들에게는 위기 요소로 작용하고 있습니다.
이러한 정책 하에 Local 기업의 공격적인 시장 침투가 점차 증가하고 있는 추세입니다. 이처럼 시장여건은 긍정적이지 않지만 해당 산업 내에서 차별화를 통한 경쟁력을 확보하는 것이 무엇보다 중요합니다. 특히 이번 COVID-19로 인해 급식 환경의 안전성을 확보하는 것이 무엇보다 중요하게 대두되고 있으며, 식자재 또한 조리방법이나 취식형태가 안전한 제품을 선호하는 추세로 변화하고 있습니다. 학교채널의 경우, COVID-19로 인해 소규모 학교급식전문업체는 상당수가 도산하거나 영업활동이 위축 될 것으로 전망되며, 자사를 포함한 대기업 중심으로 재편될 것으로 예상하고 있습니다.

(6) 경쟁상황 및 시장의 안정성
푸드머스의 주요 경쟁사들은 국내 푸드서비스 시장의 포화와 업체 간의 치열한 수주 경쟁 등으로 인해 외식시장 및 해외 진출을 가속화하고 있습니다. 단체급식을 기반으로 외식 프랜차이즈 및 호텔, 개인식당의 식자재 공급비중을 확대하고 있으며, 해외단체급식 사업장 수주확대를 통해 해외 비중을 점차 확대해 나가고 있습니다. 또한 기존 단체급식시장에서의 매출 확대를 위해 경쟁사의 Kids와 Silver시장 진입이 확대되고 있으며, 푸드머스는 Kids와 Silver채널의 경쟁사 참입을 방어하기 위해 '풀스키즈' 및 '풀스케어' 브랜드 상품 구색을 확대하고, 채널 맞춤형 교육 및 서비스를 제공하면서 진입장벽을 강화하고 있습니다. 외식채널의 경쟁상황은 더욱 치열해지고 있지만 수익을 창출할 수 있는 여건이 쉽지 않은 상황 속에서 푸드머스는 전처리 과정을 줄인 Prep 식재 등 차별화된 외식전용 식자재 제품 개발 등을 통해 외식채널에서의 매출 성장을 확대하고 있습니다.

(7) 경쟁상황
학교 급식시장과 영유아 급식시장의 시장우위를 지속적으로 선점하기 위해 브랜드 상품 개발 확대를 통한 경쟁력 확보에 주력하고 있으며, 이와 더불어 각 지자체 급식지원센터 및 보육정보센터와의 파트너십을 더욱 견고히 하고 있습니다. 특히, COVID-19의 영향을 가장 많이 받은 SL(학교)채널의 경우, 공산카테고리에서 시장점유율을 확대하고, 불확실성에 대비해 전략적인 가격운영과 구조개선에 주력하고 있으며, Kids채널은 시장 내 새로운 성장동력을 발굴하기 위해, 식자재공급 이외의 품목과 서비스를 제공하는 등의 사업 구조를 혁신하는데 주력하고 있습니다. 아울러 기업, 산업체, 경찰시설, 관공서, 공공기관 등의 급식시장 사업역량 확대를 위해 고객군별 맞춤형 상품 전략과 교육 지원 등의 부가서비스 제공으로 시장 내 경쟁력을 지속적으로 강화해가고 있습니다. 또한, 미래 신성장 채널인 H&C(Health&Care)채널의 확대를 위해 풀스케어 제품 라인업을 확대하고 있으며, Broad Line채널은 식물성 지향 식품(Plant-Forward Foods) 등 자사 브랜드 제품 중심으로 미진입 시장을 적극 개발하고 있습니다. 제품 경재력 강화를 위해, 푸드머스의 강점인 간식, 디저트(음료/유가공 및 떡류) 와 육가공 상품의 개발에 집중하고 있으며, 콩가공 및 식물성 지향 식품(Plant-Forward Foods) 카테고리를 육성하고 있습니다.  


■ 엑소후레쉬물류㈜
(1) 산업의 특성
신선물류는 냉장/냉동식품의 물류 프로세스 모든 과정에서 신선도를 유지한 상태로 고객에게 배송하는 물류서비스입니다. 신선도 유지를 위해서는 냉장설비를 갖춘 수/배송차량과 냉장/냉동물류센터를 보유한 전국적인 Cold Chain(냉장 유통) 네트워크가 구성되어야 합니다. 이러한 인프라를 갖추기 위한 초기 투자비용이 하나의 진입장벽으로 작용합니다. 또한 신선상품은 상온상품 대비 일출고량이 적고, 신선도를 고려해 신속한 배송이 요구되기 때문에 배송효율이 낮습니다. 물류의 원가구조상 현장 운영 인건비 및 유가 변동에 많은 영향을 받는 산업입니다.

(2) 영업개황
엑소후레쉬물류는 최상의 Cold Chain System(냉장 유통 시스템)을 제공하여 업계에서 월등한 경쟁 우위를 갖추고 있으며, 최신 물류기술이 집약된 국내 최대 규모의 저온자동화 시설을 통해 계열사 및 3PL(Third Party Logistics) 화주의 물류비 절감과 물류 서비스 품질 향상을 도모하고 있습니다. 이러한 경쟁우위 유지 및 물류 서비스 개선을 통해 매년 매출이 신장하고 있으며, 고품질의 서비스를 바탕으로 적극적인 영업활동을 통해 관계사 외 3PL 매출을 확대하고 있습니다.

(3) 산업의 성장성
제3자 물류 시장은 지속적으로 성장해왔으며, 국내 기업의 제3자 물류 활용율이 일본이나 북미, 유럽 대비 아직 낮은 수준에 머물러 있어 앞으로도 지속적인 성장세를 이어갈 것으로 예상됩니다. 또한 신선물류 시장의 대부분을 식품산업이 차지하고 있고 국내 식품산업의 총생산이 성장세를 보이고 있으며, 소비자의 식품 품질 향상 및 안전성 의식 제고에 따른 니즈의 변화로 상온물류 대비 신선물류 시장이 더 빠르게 성장할 것으로 전망됩니다.

(4) 경기변동의 특성 및 계절성
신선물류 시장 성장세에 신규업체 진입 등의 영향으로 물량 유치를 위한 저단가 경쟁이 더욱 심화되고 있습니다. 물류의 원가구조상 현장 운영 인건비 및 유가 변동에 많은 영향을 받게 되는데, 매년 최저시급 인상에 따른 인건비 증가 및 최근 유가 상승 추세로 손익에 부담을 주고 있습니다. 유가 인상요인을 방어하기 위해 에코드라이빙 캠페인, 계약 주유 등을 통해 원가를 개선하고 있습니다.

(5) 국내외 시장여건
해외 유수 대기업들은 자사의 핵심사업에 집중하는 한편 물류부분의 경우 전문 3자 물류기업들에게 아웃소싱 비율을 높이고 있는 것에 비해 국내 산업시장은 이와는 정반대로 대기업들 대부분이 물류자회사를 통해 운영되고 있습니다. 아울러, 4차 산업혁명의 도입으로 인한 '스마트 팩토리'는 물류업계에도 적용이 가속화 되고 있습니다. 소형화물을 배송하는데 무인항공기 드론이 투입되는가 하면, 제조/유통산업 현장에서는 IoT기술과 로봇을 통해 소량다품종 생산체계에 유연성을 더하면서 실시간 데이터를 수집/분석하고 스스로 작업 할 수 있는 물류센터가 요구되어지고 있습니다. 또한 COVID-19 여파로 타사 물류센터에서는 바이러스 감염등이 발생이 지속되고 있으며, 이로 인한 물류센터 운영에 차질이 발생하고 있습니다. 물류센터 구성원의 철저한 방역과 주의가 필요한 상황입니다.

(6) 경쟁상황 및 시장의 안정성
제3자 물류 시장의 지속적인 성장세로 신선물류시장은 확대되고 있으며, 이에 따라 저단가 전략의 신규업체들이 진입하고 있어 유치 경쟁이 심화되고 있습니다. 또한 대형할인점의 자가물류센터 구축 및 자가배송 확대 경향이 지속됨에 따라 직접 배송물량의 감소 및 저매출 소규모 매장의 증가로 차량 배송 효율성이 낮아지고 있습니다. 향후 경쟁에서 우위를 점하기 위해 지속적인 물류서비스 품질 개선 및 자동화 설비 도입 등을 통한 원가 경쟁력 확보가 중요할 것으로 예상됩니다.


■ ㈜풀무원녹즙
(1) 산업의 특성
신선한 원재료로 생산한 유통기한이 짧은 냉장 음료 제품을 매일 아침 고객에게 배달해야 하기에, 전국에 걸친 배송망과 취급 가맹점 등의 인프라를 구축해야 하는 사업입니다. 따라서 산지 원재료 수급관리와 냉장 물류 시스템, 고객 배송을 담당하는 가맹점 관리에 만전을 기해야 합니다.

(2) 영업개황
건강신선음료 배달사업은 녹즙류, 유산균, 음료대용식, 대용식, 건강즙 등 주요 품목을 고객의 집이나 사무실에 일일배달하는 사업입니다. 해당 사업은 1995년 5월 사업 시작 이후 지속적인 성장을 이어오고 있습니다. 녹즙 제품은 명일엽이나 케일 등의 채소를 착즙한 100% 생즙의 순수녹즙과 과일농축과즙을 더해 맛있게 마실 수 있는 혼합녹즙, 초고압살균(HPP)을 통해 유통기한을 연장하여 급식채널, 온라인, 홈쇼핑 등으로 판매채널을 확산하고 있는 HPP녹즙이 있습니다. 건강즙은 도라지, 흑마늘, 헛개나무 등 한방소재를 이용한 가열제품으로 일일배달 형태와 세트포장을 통한 온라인 및 특판 매출로 구분하여 영업활동이 이루어지고 있습니다. 대용식은 핸디밀, 스무디랩 등 기존 품목과 차별화된 카테고리를 육성하고 있습니다. 지난 2010년에는 식물성 유산균 제품을 통해 유산균 시장에 진출하였고, 2013년에는 글로벌 유제품 기업인 다논(Danone)과 제휴하여 발효유 제품을 출시하였으며, 프로바이오틱 사업 전개를 통한 품목 다변화로 지속적인 성장을 도모하고 있습니다. 최근 제품의 기능성에 대한 고객니즈가 증가하며 이러한 시장 변화에 대응하기 위해 녹즙/건강즙/발효유 등의 기존 제품의 상단에 건강기능식품 정제를 더해 기능성을 강화한 융복합 건강기능식품을 출시하여 자사만의 경쟁력 강화와 함께 제품 차별화를 하고 있습니다.

(3) 산업의 성장성
국내 음료시장의 경우, 최근 몇 년간 저성장이 이어지고 있으며 커피류 및 일부 기능성 음료만이 성장하고 있습니다. ㈜풀무원녹즙은 이러한 저성장을 탈피하기 위해 기존 녹즙군을 순수녹즙, 혼합녹즙 등 카테고리의 세분화를 진행하여 제품별 차별화 및 기능성 강화를 통해 고객의 저변을 확대해가고 있으며, 식사 대용식 시장이 성장함에 따라 과채스무디 제품을 런칭하여 규모 확대를 추진하고 있습니다. 일반식품에 해당하는 녹즙/건강즙/발효유 제품에 건강기능식품 정제를 더한 융복합 건강기능식품의 출시를 통해 5조원 규모의 건강기능식품 시장으로의 확대를 시도하고 있습니다. 또한, 4차 산업혁명과 함께 언택트(비대면) 소비 트렌드가 확산됨에 따라, ㈜풀무원녹즙은 기존 오프라인 대면 중심 사업을 온라인 채널로의 확장을 가속화하고 있습니다. 온라인 신선배송을 통한 식음료 구매의 일상화와 함께 건강신선음료 배달 사업의 지속적인 성장이 전망되고 있습니다.

(4) 경기변동의 특성 및 계절성
건강신선음료는 건강한 삶을 영위하기 위한 소비자들의 부가적인 부분입니다. 따라서 경기 변동에 민감한 특성이 있으며, MS(Morning Staff)를 통한 일일 배달 중심 사업을 펼치기 때문에 영업일수가 감소하는 동절기 및 휴가철 등에는 매출이 감소될 수 있는 특성을 지니고 있습니다.

(5) 경쟁상황 및 시장의 안정성
신선음료 배달사업은 일일배송 형태로, 중소 녹즙업체가 경쟁하고 있습니다. ㈜풀무원녹즙은 안정적인 기존 사업을 기반으로 사업의 강점인 Fresh Delivery 및 고객의 편의, 기능성을 강화하면서 간편함, 건강을 추구하는 소비자의 니즈를 대응하고, 일반식품 기능성 표시제품 확대 등 제품의 기능성 강화를 통해 시장을 주도해 나가고자 합니다.

(6) 경쟁상황
㈜풀무원녹즙은 녹즙사업을 시작한 1995년 이후 줄곧 대한민국 녹즙시장을 선도하는 리딩 브랜드로 자리를 공고히 하고 있습니다. 소비자들이 믿고 찾을 수 있는 바른먹거리를 제공하고 고객의 삶에 건강한 생활 습관으로 자리할 수 있도록 최선의 노력을 기울이고 있습니다. 자사에서 생산하는 다양한 제품은 원재료별 생산 산지 점검 및 관리부터 공정위생관리, 섭씨 5℃ 이하의 온도 관리, 신선유통 관리에 이르기까지 풀무원의 원칙을 지켜나가고 있습니다. 상품 또한 수시로 업체를 방문하여 품질검사를 비롯한 철저한 위탁생산관리를 통해 소비자 만족을 최우선으로 관리하고 있습니다. ㈜풀무원녹즙은 HACCP(Hazard Analysis and Critical Control Point, 위해요소 중점관리기준), FSSC(Food Safety System Certification) 22000 인증을 취득한 고품질의 생산라인을 갖추고 있고, 소비자들에게 어필할 수 있는 강력한 브랜드 파워를 가지고 있습니다. 이러한 품질과 브랜드 파워에 기반한 고품질의 제품은 전국에 분포한 가맹점 등 유통망을 통해 언제든 소비자들이 믿고 찾을 수 있는 힘이 되고 있습니다.


[식품서비스유통사업부문]
플무원식품㈜ 의 휴게소 부문에 해당하며, 사업장에서 음식을 조리하여 고객이 필요한 음식료/서비스 등을 구입할 수 있는 기회를 제공하는 사업입니다.


[해외부문]
해외부문은 Pulmuone USA, ㈜아사히코, 푸메이뚜어식품 등을 포함하고 있습니다.
 i) Pulmuone USA는 미국시장에서 건강지향적 Brand 프레쉬도우/소스류/두부류/Asian 제품군을 제조 및 납품하여 소비자를 대상으로 유통업체에 납품/판매하는 사업입니다.
 ii) ㈜아사히코는 일본시장에서 건강지향적 Brand 두부/유부류 제품을 제조 및 글로벌제품을 수입하여 소비자를 대상으로 유통업체에 납품/판매하는 사업입니다.
 iii) 푸메이뚜어식품(상해/북경)은 중국시장에서 건강지향적 Brand 신선식품/음료군 제품을 제조하여 소비자를 대상으로 유통업체에 납품/판매하는 사업입니다.


■ Pulmuone USA, Inc./Pulmuone Foods USA, Inc./
    Nasoya Foods USA, LLC
(1) 산업의 특성
광범위한 지역에 소비자가 분산되어 있는 미국 시장 특성상 대부분의 식품 제조사들은 특정 지역에 기반을 두고 해당 지역을 중점적으로 공략하여 성장하면서 동/서부 별도 생산 기지를 확보하는 특징이 있습니다. 또한 다양한 민족적 배경을 둔 인구통계학적 특성상, 세계 각국의 다양한 식문화가 공존하여 식음료 제품의 카테고리가 매우 세분화 되어 있습니다. 카테고리별 각기 다른 선두업체가 존재하며, 다양한 식문화를 혼합하여 새로운 식음료 카테고리를 창출하려는 시도가 점차 증가하는 추세입니다.

한편 2010년 이후 안전식품(유기농 원재료, 글루텐 미첨가, 유전자 조작 원료 미사용 등)에 대한 소비자들의 관심이 증가함에 따라 관련 제품 출시가 이어지고 있습니다. 이에 더해 최근 미국 전역에 걸쳐 Plant Based Protein(식물성 단백질) 식품에 대한 관심 및 소비가 증가함에 따라, 대부분의 식품 카테고리에서 식물성 단백질이 함유된 제품에 대한 출시가 활발했습니다.

2020년 COVID-19 발생에 따른 내식 선호 문화 영향으로 두부에 대한 관심도와 소비가 급증하였으나, 2021년 백신 접종 시작으로 외식 비중이 증가되며 2020년 대비 두부 시장 규모가 소폭 하락하였습니다. 다만 2020년 COVID-19 발생 전과 비교할 경우 두부시장의 성장이 확인됩니다. 또한 MZ세대의 라이프스타일을 기반으로 가정에서 간단하게 직접 요리를 할 수 있도록 조리법 및 소분된 원재료를 포함한 레스토랑 품질의 밀키트 제품군의 시장이 확장되고 있습니다. 해당 제품군은 구독을 통하여 가정에 직접 배달하는 D2C 모델인 온라인 밀키트 모델로 시장이 형성되었으나, 유통 매장에서 직접 판매하는 In-store 밀키트 모델도 활발해 지고 있습니다.

(2) 영업개황
Pulmuone U.S.A.는 1991년에 한국 교민시장에 진출한 이래, 꾸준히 사업영역을 확장하고 있습니다. 2004년에 미국 유기농 식품회사인 Wildwood Natural Foods를 인수하여  기존Asian Market에서만 판매하던 두부 제품을 미국 주류시장(Mainstream Market)에 진출시켰습니다.
2009년 발아콩 두부 출시로 Natural Market에서 두부 카테고리의 선두주자로 도약하였습니다. 또한 2009년 냉장 파스타, 소스, 레디밀(Ready Meal) 제품 제조업을 영위하는 Monterey Gourmet Foods를 인수합병하여 제품군 다양화를 통해 미국 주류시장(Mainstream Market) 확대에 집중하고 있습니다. 현재 미국 내 주류시장과 교민마켓에서 두부 제품군은 선두권을 유지하고 있습니다. 이 외 2015년 3분기 이후 파스타 및 소스 제품의 신제품 출시 및 바른먹거리 철학을 토대로 미국 주류시장(Mainstream Market) 주력 제품들을 교민 시장에 판매하고 있습니다.

한편 두부, 수입품 등의 한국 교민 마켓 주력 제품 등의 Road show를 통하여 미국 주류시장(Mainstream Market)에 집중 홍보 및 교차 판매하여 다양한 먹거리 소개 뿐만 아니라 신규고객 확보 및 매출 확장에 집중하였습니다. 2016년 미국 주류시장(Mainstream Market) Retail 채널 1위 두부 브랜드인 나소야 브랜드를 비타소이로부터 인수한 이후 성장세를 지속하고 있으며, 이로써 세계 4대 두부시장(한국, 일본, 중국, 미국) 중 하나인 미국에서 두부사업 부문 1위 업체로 입지를 다져나가고 있습니다. 2018년  나소야 브랜드 두부 제품을 코스트코에 런칭하였으며, 점차 판매 지역 확대로 매출성장을 모색하고 있습니다.

채널 확대 외에도 부가가치가 높은 신제품 출시 및 신규 브랜드 론칭을 통해 소비자의 기대수익을 높이는 한편 고수익성 카테고리 제품 수요 창출을 위한 활동을 전개하고 있습니다. 그 밖에 급증하는 수요에 대응하기 위해 서부에 신규 두부 제조 라인 2개를 증설하였습니다.

2022년도에 주목할 만한 요인으로 레스토랑보다는 가정에서 직접 조리하는 빈도 수가 높아지면서 그동안 손쉽게 접할 수 있었던 이탈리안 음식, 멕시칸 음식에서 벗어나 상대적으로 미국 가정에서 구현하기 어렵웠던 아시안 음식을 손쉽게 조리할 수 있는 아시안 밀키트 제품이 큰 폭으로 성장하고 있습니다. 이러한 성장에 힘입어 코스트코의 월간 National MVM 할인 행사에 아시안 냉장 기업 중 최초로 2회 행사를 진행하는 등 소비자들의 긍정적인 반응을 확인하였습니다.

최근 COVID-19로 인한 원부자재 및 물류비가 인상 등에 따른 부담을 해소하고자 가격인상, 물류 효율화 및 현지 생산 기반 체계를 확보를 전개하고 있습니다. 먼저 두부 수요의 현지대응을 위해 지난 2021년 하반기 Fullerton 공장 증설을 완료하여 추가 공급 물량을 확보하였습니다. 이 외 수익성 개선을 위해 제품가격 인상, 효율적인 인력 운영 등을 진행하고 있습니다.

(3) 산업의 성장성
[포장 두부 산업]
두부는 시장 규모 및 성장성이 비교적 제한적인 한국 교민 및 아시아인 대상 시장에 비해 미국 주류시장(Mainstream Market) 시장은 성장 가능성이 높습니다. 2017년 부터 전세계적으로 화두가 된 Plant Based Protein(식물성 단백질)의 긍정적인 시장 반응으로, 두부에 대한 관심과 소비가 증가하면서 전체 두부 시장도 3년째 지속적인 증가세를 보이고 있으며, 특히 2020년에 동 카테고리에 대한 수요가 급증함에 따라,  미국내 대부분의 주요 두부 제조업체가 생산 라인 확장을 위해 공격적인 투자를 단행하였습니다. 또한 소재 두부를 벗어나 편리하게 이용할 수 있는 가공두부 제품에 대한 출시를 이어가고 있습니다.

[아시안 Food 산업]
전반적인 아시안 Food의 인기에 힘입어 편의성을 갖춘 아시안 Food는 지속적으로 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 특히 여러 아시안 Food 중 K-Food는 K-Pop과 K-Drama의 폭발적인 인기에 힘입어 새롭고 트렌디하고 건강한 식품으로 소비자들의 큰 관심을 받고 있습니다. 이에 각 가정에서 편의성을 갖춘 아시안 Food는 지속적으로 성장할 것으로 예상하고 있습니다.

[즉석 조리 식품 산업]
건강하고 신선한 음식에 대한 소비자의 선호도가 지속적으로 증가함과 동시에 편의성을 갖춘 즉석 조리식품 시장은 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다. Pulmuone U.S.A.는 지속적으로 한국 본사의 볶음밥, 생면, 라면, 만두, 김, 반찬, 간식 등 다양한 신제품을 수입 및 출시하고 있으며 이를 토대로 교민 마켓에서의 시장 점유율 증대 뿐만 아니라 냉장 파스타 및 소스류 사업과 마찬가지로 나소야의 여러 유통망을 통하여 주류 시장(Mainstream Market)까지 사업을 확장을 하며 매출 증대에 총력을 기울이고 있습니다. 또한 아시안 식품에 관한 소비자의 관심이 증가되면서 한국 본사의 완제품을 수입하는 모델에서 확장하여 현지 생산기지에서 본사에서 수입한 반제품과 현지에서 제조한 반제품을 조립하여 미국 소비자에게 적합한 아시안 밀키트제품 출시에 집중하고 있으며 나아가 중장기 계획으로 현지에서 100% 생산된 제품을 미국 시장에 공급하는 목표로 카테고리 확장을 통한 수요 확대로 미래 성장 동력을 만들어가는 단계별 과제를 실행하고 있습니다.

[냉장 파스타 및 소스류 산업]
단순히 편리함만을 추구하는 냉동제품이 아닌 편리함과 동시에 건강을 생각하는 트렌드로 소비자 욕구가 변화에 따라, 냉동되지 않은 유기농 원재료를 적용한 프리미엄 냉장 제품군의 성장세가 두드러지고 있습니다. 이에 Pulmuone U.S.A.는 당사의 바른먹거리 원칙에 맞는 제품 개발 노력으로 소비자 욕구 충족과 동시에 제품군의 성장을 기대하고 있습니다. 향후 아시안 제품 분야를 개척하여 아시안 냉장 제품의 선두기업이 될 수 있도록 아시안 제품에 집중해 나갈 계획입니다.

(4) 경기변동의 특성 및 계절성
Pulmuone USA의 주력 제품인 아시안 밀키트, 소스, 두부류 제품들은 시장군이 미국 주류시장(Mainstream Market) 식문화의 경기변동과 계절에 크게 민감하지 않은 주재료 및 간편식에 해당합니다. 또한 한국 본사에서 수입하는 생면류의 경우 겨울철 제품인 우동류와 여름철 제품인 냉면류가 뚜렷하게 나누어져 매출에 기여하고 있습니다.

(5) 국내외 시장여건
Pulmuone U.S.A.의 주력제품(두부, 아시안 제품 등)은 대부분 유통기한이 짧은 냉장 제품이므로 취급에 주의가 필요합니다. 이러한 제품 특성상 캐나다 일부 지역을 제외하고 유사 수입제품의 유입에 따른 경쟁 위협은 없습니다. 이로 인하여 두부제품은 꾸준한 매출 성장을 보이고 있습니다. 또한 Pulmuone U.S.A.는 '신선함' 뿐만 아니라 '건강함'을 동시에 강조하는 차별화된 제품으로 시장을 공략하고 있습니다. 미국 내 독신생활 및 편리함을 추구하는 소비자가 점차 증가함에 따라 대용량 제품보다는 1인이 간편하게 즐길 수 있는 소용량 제품들이 시장에서 증가하는 추세입니다. 이에 Pulmuone U.S.A. 또한 특정 품목의 제품들은 규격 조정 및 '신선, 편리함'을 강조하는 차별화된 제품 출시로 시장을 대응해 나갈 계획입니다.

(6) 경쟁상황 및 시장의 안정성
두부 시장은 크게 미국 주류시장(Mainstream Market) 과 교민 및 기타 아시안 시장으로 나누어 집니다. 주류시장(Mainstream Market)에서는 자사의 브랜드가 확고한 1위를 차지하고 있으나, 최근 들어 주요 유통업체들에서 현재 No.1인 나소야 용기형 두부 제품을 주문자 상표 부착상품인 PL(Private Label) 전환을 예정 하고 있어, 경쟁이 점차 격화될 것으로 예상됩니다. 이에 포트폴리오 구성을 고수익 제품군 위주로 재편하는 전략을 실행해 나가고 있습니다. 2018년에 새롭게 리뉴얼하여 출시한 자사의 High Protein 두부는 출시 이후 높은 매출 성장률을 보이고 있습니다. 따라서 소재 두부위주의 포트폴리오에서 벗어나 다양한 가공두부 제품 및 Plant-Based Meat 제품의 출시를 통해 시장에서의 지배력을 공고히 해나갈 계획입니다.

교민 시장의 경우 메인 스트림에 비해  훨씬 이른 시기부터 저가두부 브랜드들의 활동이 활발하여 가격 및 물량 경쟁이 치열한 양상을 나타내고 있습니다. 따라서 본 시장에서의 대응은 저가브랜드와 프리미엄 브랜드를 동시에 출시하고 타사에서 제조가 불가능한 제품(예, 투컵두부)을 출시하여 직접적인 가격경쟁을 피하여 매출 및 손익을 극대화하는 방향으로 접근하고 있습니다. 만두와 소스의 경우, 신선하고 편리성을 제공하는 Authentic 아시안 제품 개발 혹은 Natural한 이미지를 갖고 접근한 유수 경쟁업체 및 다양한 유사 제품에 따른 가격 경쟁이 심화되고 있어서 경쟁사에 비해 경쟁력이 높은 아시안 컨셉 제품 기반으로 차별화된 전략과 시장 공략 방안을 지속 강구 중에 있습니다.

(7) 회사의 경쟁상의 강점과 단점
미국 내 두부시장에서 가격 경쟁력이 높은 자체 개발 상품 PL(Private Label)의 시장진입 증가세로 브랜드 파워 지속과 품질, 맛, 성분 상의 차별화된 신제품 공급이 핵심경쟁력입니다. 두부의 경우, 미주지역 내 Pulmuone USA 브랜드 이미지가 비교적 잘 구축되어 프리미엄 제품군의 출시가 용이한 것이 강점 입니다. 다만 풀무원의 제품 철학상 염가의 원재료를 사용한 저가 제품군은 출시하지 않아 저가 두부의 시장 잠식에 대한 효과적인 대응 마련이 필요합니다.

만두, 소스, 즉석조리식품 시장에서는 Pulmuone USA가 지속적으로 트랜드에 부합되는 차별화되고 신선하고 편리성이 강화된 신제품들을 시장에 출시하고 있는 것이 강점입니다. 다만 모방 제품의 출시가 용이하여 차별화 제품을 출시하더라도 장기간 경쟁우위를 지속하기가 어려운 상황임에 따라, 브랜드 인지도 강화를 통해 충성도 높은 고객층을 견고하게 다져나갈 전략입니다. 이 외 한편 동/서부 생산기지 이원화 및 취급품목수(SKU) 합리화를 통한 수익성 개선과 신제품 출시 등을 통해 경쟁력을 높이고자 합니다.


■ ㈜아사히코
(1) 산업의 특성
소비자의 제품 신뢰도를 만족시키는 점이 핵심 과제입니다. 사회적으로 식중독, 이물질 혼합 등에 대한 식품 안전 관리 책임이 강조되고 있습니다. 또한 명절,연중행사, 지역행사 등에 따른 계절적 수요에 대한 신속한 대응이 필요합니다. 최근 일본 내 음식물 쓰레기가 사회적인 문제로 대두됨에 따라 당사가 판매 중인 유통기한이 짧은 제품 판매 시 정밀한 수요예측과 생산관리가 필요합니다.

(2) 영업개황
정부의 외출자제요청에도 불구하고 COVID-19 장기화로 인한 내식 수요 감소로 두부 시장이 소폭 감소하였습니다. 이에 Plant-Forward 상품을 새롭게 출시하여 새로운 성장의 토대를 마련해 나갈 예정입니다.

(3) 산업의 성장성
기업간 경쟁 심화와 인구 감소, 소비자의 절약 지향, 초고령화 등으로 어려운 시장환경이 지속되고 있습니다. 다만 최근 소비자의 니즈가 반영된 다양한 두부/유부 제품 및 간편한 RM(Ready Meal) 제품을 통해 시장이 소폭 성장하는 추세를 보이고 있습니다. COVID-19로 인해 '안심', '건강', '가정'에 대한 소비자의 중요도가 높아졌으며, 건강 지향 식품에 대한 관심도가 높아지며 식물성 단백질에 대한 관심도 높아지고 있습니다.

(4) 경기변동의 특성 및 계절성
두부/유부 산업은 수입 원재료의 가격 변동에 따라 시장이 민감하게 변동되는 특성이 있습니다. 계절적으로 두부의 수요는 여름철에는 '히야얏코(생식으로 취식하는 두부 요리의 일종)', 겨울철에는 '나베(전골요리의 일종)' 등을 중심으로 증가됩니다. 유부의 수요는 가을, 겨울에 확대 되는 계절성이 있습니다.

(5) 국내외 시장여건 및 경쟁상황, 시장의 안정성
두부/유부 시장은 다양한 경쟁사가 시장을 점유하고 있으며, 치열한 경쟁으로 시장 점유율 1위 사업자와 2위 사업자 간 격차가 좁은 특징을 보이고 있습니다. 이에 당사는 다양한 제품 출시를 통해 시장점유율을 높이고자 노력하고 있습니다. 한편 테아게 부문은 당사가 시장점유율 1위로 두각을 나타내고 있습니다. 2020년 기존 두부와 유부 외에 신규로 지속가능 식품을 런칭해서 장기적 흑자화를 위한 교두보를 마련했습니다. 세븐일레븐 재팬과의 협업을 통해 고수익성 지속가능 식품인 '두부 바'를 출시하여 매출 호조세를 보이고 있습니다.

(6) 회사의 경쟁상의 강점과 단점
㈜아사히코는 내츄럴 크리미/아쿠아 제조법을 통한 차별화된 관능, 유통기한 연장 기술, 유부의 신규 생산설비 등의 기술력이 강점입니다. 또한 당사의 높은 대두 기술력을 통해 식물성 단백질 분야에 주력하여, 고단백질 두부, 대체육, 쌀, 면 등 Plant-Forward 상품을 개발하여 판매하고 있습니다.

나. 지적재산권 관련

'풀무원' 브랜드 전반의 상표권의 보유 및 브랜드 가치 상승을 위한 활동은 모 회사인 ㈜풀무원에서 담당하고 있으며 이에 대한 Brand fee를 ㈜풀무원에 지급하고 있습니다.

다. 환경관련 규제사항

식품사업에 대한 환경규제는 친환경적인 제품 생산을 위한 '제품 환경규제'와 제품을 생산하고 있는 사업장을 친환경적으로 관리하기 위한 '사업장관리 환경규제' 등 크게 2가지로 구분되며 이에 대한 내용은 다음과 같습니다.

① 제품 환경규제 준수
식품은 소비자가 직접 섭취하는 제품으로 사용자 건강과 안전에 직간접적인 영향을 미칠 수 있기 때문에 제품 관련 환경규제를 강화하고 있습니다. 제품의 개발 단계부터 원료, 포장, 제조, 유통, 사용, 폐기 등 제품의 전과정(Life Cycle)에 걸쳐 환경 영향을 최소화하기 위해 탄소 배출량, 물 사용량 저감 활동을 실시하고 있으며 이러한 활동은 식품 관련 국내외 환경법규 준수 및 기업과 제품의 친환경성 제고를 통해 차별화 요소로서 기여하고 있습니다. 또한, 제품의 환경성을 높인 포장재를 적용하여 분리하기 쉬운 라벨, 화학물질을 줄인 포장필름, 플라스틱을 절감한 용기로 변경하였으며 대상 제품을 확대하고 있습니다.

국내의 주요 관련 법률은 다음과 같습니다.
1. 자원의 절약과 재활용 촉진에 관한 법률
2. 환경기술 및 환경산업 지원법

② 사업장관리 환경규제 준수
제품을 생산하고 운송과정에서 발생되는 환경영향을 감소시키기 위하여 관련 법을 준수하고 있으며, 환경안전 법규 및 시스템 준수 여부를 파악하기 위해 환경안전부서의 내부 감사를 실시하고 있습니다. 대기오염방지시설, 수질오염방지시설과 같은 환경오염방지시설을 설치하여 주변 환경에 미치는 영향을 저감시키고 있으며, 법적 배출기준의 1/2 이내로 사내기준을 수립하여 방지시설을 운영 하고 있습니다.
이러한 사업장의 환경관리는 관련 부처, 지방자치단체의 관리감독을 받고 있으며, 제조/물류/연구소에서는 환경안전경영시스템(ISO14001:2015, ISO45001:2018)을 유지하고 내부 정기 감사를 통해 운영 강화하고 있습니다. 또한 환경관리활동에 대한 논의 및 내용 공유를 위해 임원, 관리자, 실무자별로 구성된 협의체를 정기적으로 운영하고 있습니다.

국내의 주요 관련 법률은 다음과 같습니다.

1. 일반환경관리 : 물환경보전법, 대기환경보전법, 대기관리권역의 대기환경개선에 관한 특별법, 폐기물관리법, 소음·진동관리법, 잔류성오염물질 관리법, 화학물질관리법, 지하수법, 수도법, 하수도법, 환경오염시설의 통합관리에 관한 법률, 환경오염피해 배상책임 및 구제에 관한 법률 등
2. 기타사업장환경관리 : 저탄소 녹색성장 기본법, 에너지이용 합리화법, 실내공기질 관리법 등

③ 제재현황
환경 관련 법령 위반사항은 없습니다.

④ 녹색경영공시 도입
풀무원은 생산설비의 에너지 사용량 절감을 위해 에너지 절감 과제를 지속적으로 발굴하고 있으며 노후된 유틸리티 변경, 신규 설비 도입 등의 환경투자를 실시하고 있습니다. 온실가스·에너지 목표관리제 및 온실가스 배출권거래제 규제 적용 대상업체는 아니지만 기후변화 대응을 중대한 글로벌 이슈로 인식하고, 기후변화에 관련된 규제에 적극적으로 대응하기 위해 풀무원식품㈜ 음성두부공장과 ㈜피피이씨의령에서 온실가스 배출권거래제 외부사업으로 참여하고 있으며 11개 제조사업장에 태양광 발전과 태양열 집열 설비를 설치하여 신재생에너지 사용을 확대하고 있습니다.
㈜피피이씨춘천과 ㈜풀무원녹즙 증평공장은 환경부의 녹색기업으로 지정되어 [환경정보 공개제도 운영규정]에 따라 환경정보를 공시하고 있습니다.

라. 외부자금조달 요약표

                                                                                                    (단위:백만원)

주1) 상기 기초 및 기말 잔액은 사채할인발행차금이 미반영 된 금액임

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무정보 (K-IFRS 적용)

풀무원식품 주식회사와 그 종속기업
                                                                                                          (단위:원)

주1) 종속기업, 관계기업, 공동지배기업 중 검토받지 않은 재무제표에 대해 경영진의 분석적 검토를 토대로 하여 연결재무제표 작성을 수행하였습니다.
주2) 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.
주3) 제12기는 K-IFRS 제1115호가 적용되었습니다.
주4) 제12기는 K-IFRS 제1116호가 적용되었습니다.

나. 연결재무제표의 연결에 포함된 회사

주1) 피피이씨글로벌김치(주)는 2018년 4월 17일 부로 풀무원식품㈜로부터 물적분할되었습니다.
주2) 북경델리카식품유한공사는 18년 4월 24일부로 풀무원식품(주)의 종속기업으로 편입되었습니다.
주3) (주)경아는 2018년 6월 28일 부로 매각되었습니다.
주4) 아사히물류(주)는 2018년 8월 23일 부로 청산되었습니다.
주5) (주)풀무원녹즙은 2019년 5월 1일부로 주식교환에 의해 풀무원식품(주)의 종속기업으로 편입되었습니다.
주6) 북경델리카식품유한공사는 2019년 9월 10일 부로 매각되었습니다.
주7) 풀무원베트남유한책임회사는 2019년 12월 5일부로 부로 신설되었으며, 풀무원식품㈜의 자회사입니다.
주8) ㈜푸드머스에이치앤에스연구소는 2020년 6월 11일 부로 청산되었습니다.

다. 요약 개별재무정보 (K-IFRS 적용)

풀무원식품주식회사                                                                             (단위:원)

주1) 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.
주2) 제12기는 K-IFRS 제1115호가 적용되었습니다.
주3) 제12기는 K-IFRS 제1116호가 적용되었습니다.

2. 연결재무제표

3. 연결재무제표 주석

1. 연결대상회사의 개요
(1) 지배기업의 개요

풀무원식품 주식회사(이하 "지배기업" 또는 "당사")는 바른 식생활을 위한 식품제조ㆍ판매사업을 주된 목적으로 2008년 4월 11일자 이사회 결의 및 2008년 5월 29일자 임시주주총회결의에 의거 2008년 7월 1일에 (주)풀무원으로부터 인적분할방식으로 분할설립되어 충북 음성군 대소면 삼양로에 본점사무소를 두고 있으며, 2008년 7월 29일에 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 재상장되었습니다.

한편, 당사는 2009년 3월 27일 주식교환으로 (주)풀무원의 완전자회사로 편입됨에 따라 2009년 4월 13일 상장폐지되었습니다.

수차례의 유상증자 등을 통하여 당분기말 현재 당사의 자본금은 53,068백만원이며, 당분기말 현재 주주현황은 다음과 같습니다.

2022년 3월 31일로 종료하는 보고기간에 대한 분기연결재무제표는 당사와 당사의 종속기업(이하 통칭하여 "연결회사") 및 연결회사의 관계기업으로 구성되어 있습  니다.

(2) 연결대상 종속기업의 개요
당분기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.