분 기 보 고 서

                                   (제 23 기)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인서명

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

당 분기에 변동은 아래와 같으며, 미변동 내용은 2022. 03. 21에 제출된 2021년 사업보고서를 참고하시기 바랍니다.

1. 연결대상 종속회사 개황
연결대상 종속회사 현황(요약)
-해당사항 없습니다.

가. 중소기업 등 해당 여부

※ 당 분기보고서 작성기준일 이후 벤처 정기요건 충족으로 한국거래소 코스닥시장 소속부가 중견기업부에서 벤처기업부로 변경되었습니다. 자세한 내용은 2022. 04. 29 소속부변경 공시를 참고하시기 바랍니다.

나. 신용평가에 관한 사항
최근 3년간의 신용평가에 관한 내용은 다음과 같습니다.

(주) 신용평가회사의 신용등급 정의

※ 평가자의 필요에 따라 각 등급을 +,o,-로 세분화 할 수도 있습니다.

2. 회사의 연혁

당 분기에 변동사항은 없으며, 관련내용은 2022. 03. 21에 제출된 2021년 사업보고서를 참고하시기 바랍니다.

3. 자본금 변동사항

당 분기에 변동사항은 없으며, 관련내용은 2022. 03. 21에 제출된 2021년 사업보고서를 참고하시기 바랍니다.

4. 주식의 총수 등

당 분기에 변동사항은 없으며, 관련내용은 2022. 03. 21에 제출된 2021년 사업보고서를 참고하시기 바랍니다.

가. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황

※ 당사는 2019.08.09 자기주식 신탁계약 체결 후 2020.02.03 자기주식 신탁계약 연장 결정, 2020.08.10 자기주식 신탁계약 해지결정 및 결과보고서를 제출하였습니다.

5. 정관에 관한 사항

당 분기에 변동사항은 없으며, 관련내용은 2022. 03. 21에 제출된 2021년 사업보고서를 참고하시기 바랍니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 CMOS Image Sensor(이하 'CIS') 및 Image Processing IC를 전문으로 연구개발하는 반도체설계 전문기업이며, 반도체 생산시설을 갖추지 않은 팹리스(Fabless) 회사입니다.

당사의 주요 제품은 자동차 카메라용 CIS 및 주변 부품, 보안 카메라용 CIS 및 주변 부품,  특수 목적용 CIS 및 Camera SoC(System On Chip) 등이 있습니다.

당 분기말 기준 매출 구성은 수출 132억(80.81%), 국내 31억(19.19%)이며, 중국이 총 매출액 102억(62.5%)을 차지하고 있습니다. 응용시장별 매출로는 자동차 시장 137억(84.5%)으로 대부분의 매출을 기록하고 있습니다.

매출과 관련한 상세사항은 '4. 매출 및 수주상황을 참고하시기 바랍니다.

<국가별 매출 비중>

<응용시장별 매출 비중>

당사는 자율주행에 적합한 차량용 카메라 토탈 솔루션을 공급하기 위해 고객사와의 적극적인 소통과 시장의 요구에 발맞춰 제품을 개발하는데 중점을 두고 활발한 연구개발을 통해 꾸준히 신제품을 출시하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

주1) 주요 제품 등의 가격은 해당기간의 매출액을 판매수량(EA)으로 나눈 산술평균입니다.

주2) Non-Sensor에는 ISP, SoC, TX/RX Chip, 기타 제품을 포함합니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등의 현황

나. 원재료 가격변동추이

당사는 반도체 제조공정을 외주위탁 가공하는 팹리스(Fabless) 업체로 Wafer 매입 비용은 경영실적에 중요한 요소이며 민감한 정보이기때문에 Wafer의 단가 및 가격의 변동 추이의기재를 생략합니다.
 

다. 생산 및 설비에 관한 사항

당사는 생산설비가 없는 팹리스(Fabless)업체로 생산은 전량 반도체 전문생산업체(Foundry)에 외주생산하고 있습니다. 따라서 제품생산을 위한 별도의 생산 및 설비 시설을 갖추고 있지 아니하므로 생산능력 및 생산설비에 관한 내용을 기재하지 않습니다.

4. 매출 및 수주상황

가.  매출에 관한 사항
(1) 매출실적

(2) 판매조직 및 판매경로

영업 조직도

당사 영업 조직은 크게 해외 영업 그룹과 본사 영업 그룹으로 분리 운영하고 있습니다. 해외 영업 그룹에서는 중국과 대만 지역의 판매를 책임지고, 본사 영업 그룹은 주로 한국과 일본을 중심으로 영업을 추진하고 있습니다.

중국 지역은 심천 지역을 중심으로 중국지역 대리점들을 관리하며 영업을 추진하고 있습니다. 당사는 다년간 부품을 공급해온 지역 대리점이 있으며 당사의 기술 지원을 바탕으로 영업 및 세부 기술 지원 서비스를 제공하고 있습니다.

대만지역은 타이베이에 있으며 대리점을 통하여 동남아 PIO 시장 및 대만 자동차시장 영업을 지속적으로 추진하고 있습니다.

한국 및 일본지역의 주요 자동차 부품 공급사 및 대형 고객사 등은 신속한 지원을 위해 본사에서 직접 기술지원 및 부품 공급을 하고 있으며, 기타 한국 고객들은 지역 대리점을 통해 물품을 공급하고 있습니다. 일본 지역은 자동차 부품 전문 대리점들과 협력을 통해 영업력을 지속적으로 확대해 나가고 있습니다.

(3) 판매방법 및 조건

전세계 자동차 생산량 1위 지역이 중국이고, 자동차용 카메라도 단연 중국의 생산량이 다른 지역보다 압도적으로 많습니다. After Market  카메라는 중국 심천을 중심으로 전세계 대부분의 수요를 감당하고 있습니다.

당사는 2010년부터 운영 중인 심천 사무소를 중심으로 자동차용 카메라 솔루션 개발고객사 확대를 추진하고 있으며, 충칭 지역은 지역 자동차 제조사와 부품 공급사에 영업을 강화하고 있습니다. 향후 중국의 주요 자동차 생산 지역에 영업을 확장하면서점차 지역 사무소 운영을 넓혀 나갈 계획입니다.

국내의 주요 자동차 제조사와 부품 공급사들은 본사의 영업조직을 중심으로 영업을 강화해 나가고 있습니다. 당사 제품 인지도 및 시장확대를 위해 자동차 부품 및 기술 전시를 위한 전시회 참가를 늘리며 자동차용 반도체 공급업체로서의 이미지를 단계적으로 구축하고 있습니다.

일본은 Tier1 모듈 제조사를 통해 매출 진행중이며 전장 카메라용 센서 매출이 점진적으로 증가하고 있습니다.  

위와 같은 시장 상황에서 당사는 각 시장에서 선두업체로 지속 확대 발전하기 위한 판매 전략을 요약 하면 하기와 같이 정리 될 수 있습니다.

나. 수주상황

주1) 수주수량은 영업기밀에 해당되어 수주총액만 작성하였습니다.
주2) 본 수주와 관련한 상세한 내용은 금융감독원 전자공시시스템 2021.08.20 '단일판매.공급계약체결'을 참조하시기 바랍니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험 관리
회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 회사의 재무부문에 의해 이루어지고 있으며, 각 업무 부서들과 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

(1) 외환위험

당사는 영업활동을 영위함에 있어 외환위험, 특히 미국 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

당사는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다. 당사는 투기적 외환거래는 금지하고 있으며 회사의 외환 위험관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

(2) 가격위험

당사는 활성거래시장이 존재하는 지분상품을 보유하고 있지 않아, 이에 따른 가격변동위험에 노출되어 있지 않습니다.

(3) 이자율 위험

당사는 가격시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목(금융자산, 부채)의 가치변동(공정가치)위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익(비용)의 변동위험 등의 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 이러한 당사의 이자율변동위험은 채권 등 이자지급 부채의 발행, 이자수취 자산에의 투자 등에서 비롯됩니다.

당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

(4) 신용위험

신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

공시서류작성기준일 현재 당사가 보유 또는 의무를 부담하고 있는 파생상품(신용파생상품을 포함한다) 계약은 없으며, 기타 타법인 주식 또는 출자증권 등의 취득과 관련하여 체결한 풋옵션(Put Option), 콜옵션(Call Option), 풋백옵션(Put Back Option)등의 계약도 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등

공시서류 작성기준일 현재 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약 등은 없습니다.

나. 연구개발 활동

2000년 7월에 기업부설연구소가 설립되어 픽셀설계, 아날로그 회로 설계, ISP(Image Signal Prosessing) 설계, Database 합성, Probe test, 실장평가 및 System개발 등 CMOS 이미지센서 제품 개발에 관련한 전 분야의 끊임없는 기술 확보를 통해 우수한 기술경쟁력과 원가경쟁력을 갖춘 Image Solution을 제공하고 있습니다.

(1) 지난 5년간 주요 연구개발 실적

(2) 연구개발비용

(*)정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정하였습니다.

다. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

지적재산권 보유현황

주1) 상기 지적재산권은 모두 특허 등록현황입니다.

7. 기타 참고사항

가. 반도체 Value Chain 및 유형

반도체 업체는 칩 설계부터 완제품 생산 및 판매까지 운영하는 종합반도체 업체(IDM, Integrated Device Manufacturer)와 반도체 제조과정만 전담하는 파운드리 업체(Foundry), 그리고 설계 기술에 집중하여 제조과정을 파운드리 업체에 위탁 생산하는 팹리스 업체(Fabless), 패키징 및 테스트 전문업체인 SATS 업체로 구분할 수 있습니다.

당사는 고객의 요구를 파악하여 신규 제품을 설계하고, 설계가 완료된 DB Data를 Foundry 업체에 제공하고 Foundry 업체는 DB Data를 바탕으로 Wafer 생산합니다. 생산된 Wafer는 Test 업체에서 해당 Wafer의 불량 여부를 판단하고 국내외 SATS 업체에 제공하여 패키징 작업을 의뢰합니다. SATS 업체에서 패키징이 완료된 제품은 당사로 입고되어 최종 매출처로 출고되며, 해외 SATS 업체에서 패키징이 완료된 일부 제품은 현지에서 최종 매출처로 출고됩니다. 일부 패키징의 경우에는 추가 테스트가 필요하기 때문에 테스트 전문업체를 거쳐 최종 매출처로 출고처리 됩니다.

반도체산업 연관도

나. 팹리스 산업의 특징 및 현황
(1) 팹리스 산업의 특징

시스템반도체는 빠른 기술개발과 짧은 제품수명주기를 가져 적시에 제품을 출시하는 것이 매우 중요합니다. 팹리스 산업은 고도의 지식집약산업으로 반도체 제품의 설계, 개발 및 마케팅, 판매에만 자원을 집중함으로써 효율을 극대화합니다. 또한 수 조원에 가까운 막대한 투자가 요구되는 반도체 생산라인을 보유하지 않아 생산설비의 설치, 유지보수 및 업그레이드에 따른 대규모 설비투자 위험을 회피할 수 있는 장점이 있습니다. 팹리스 산업의 발전은 Foundry, SATS 등 관련 산업의 발전과 유기적으로 연결되어 있습니다.

(2) 팹리스 산업의 현황

① 세계 팹리스 산업 현황

최근 세계 팹리스 시장은 미국, 대만이 주도하고 있으며, 중국도 최근 빠르게 성장하고 있습니다. 시장조사업체 트렌드포스에 따르면 2020년 기준 상위 10개 팹리스 업체의 국적분포는 미국이 6곳, 대만 3곳, 영국 1곳이며, 점유율은 미국 59.3%, 대만 21.3%, 중국 14.6%입니다.

시장조사업체 옴디아(OMDIA)는 2025년 글로벌 시스템 반도체 시장규모를 3178억달러(약 359조원)에 이를 것으로 예측했습니다. 보통 팹리스 시장 규모는 시스템 반도체의 약 60%를 차지하는 것으로 여겨지며 2025년 팹리스 산업에서만 215조의 이상의 가치를 창출할 것으로 예상됩니다.

글로벌 반도체 시장 규모

② 국내 팹리스 산업 현황

한국의 메모리 반도체 분야는 압도적인 기술 경쟁력을 바탕으로 전세계 1위를 유지 중에 있지만, 파운드리나 시스템 반도체 분야에서는 중국에도 뒤쳐집니다. 옴디아에 따르면 2021년 전 세계 팹리스 시장에서 한국이 차지하는 비중은 1.5%입니다. 국내 팹리스 업체들도 2000년대 중반까지 AP개발에 뛰어들었으나, 세트업체들이 자체칩을 개발하는 쪽으로 트렌드가 바뀌면서 기업 상당수가 도태되었기 때문입니다.

4차산업 흐름 속도가 빨라지고 메타버스, 자율주행, 인공지능(AI) 등 새로운 기술 시장이 커질수록 첨단 정보기술(IT) 기기와 자율주행차 등의 두뇌 역할을 할 핵심 첨단반도체를 설계하는 팹리스의 역할은 더욱 중요해집니다.

당사는 자동차 전장시장을 타겟으로 HDR(High Dynamic Range), LFM(Led Flicker Mitigation) 등의 기술을 확보하여 제품화 하고 있으며, 지속적인 R&D 투자를 통한 기술 차별화를 무기로 시장 활로를 개척하고 있습니다.

주1) 순위는 2021년 감사보고서 매출액(연결법인은 연결기준) 기준 순위입니다.

다. 이미지센서 및 Camera SoC 개요 및 산업의 현황

(1) 이미지센서 및 Camera SoC

① CMOS 이미지센서

이미지센서란, 렌즈를 통해 들어온 빛의 신호를 전기적 신호로 변환하고 ISP를 거쳐 저장 장치에 저장하거나 디스플레이를 통해 화상을 볼 수 있게 해주는 영상 촬상 소자 부품을 말합니다.

 이미지센서는 응용방식과 제조 공정에 따라 CMOS(Complementary Metal-Oxide Semiconductor, 상보성 금속산화막 반도체) 이미지센서와 CCD(Charge Coupled Device, 전하 결합 소자) 이미지센서로 구분되며, 현재 디지털 영상 기기, 스마트폰, 태블릿 PC, 고해상도 디지털 카메라, 노트북, 보안 CCTV, 자동차 카메라, 블랙박스 등 매우 광범위하게 사용되고 있습니다.

이미지센서 개괄도

② Camera Soc

A. ISP(Image Signal Processor)

CIS는 각 픽셀마다 적색(R), 녹색(G)과 파란색(B) 하나의 색을 감지하고 ISP는 옆에 있는 색을 기반으로 색을 추측하고 이미지를 계산하여 자동 초점, 노출 및 화이트 밸런스를 제어합니다. 최근 비네팅 또는 색상 쉐이딩과 같은 불완전한 렌즈 결함을 ISP가 HDR 재조합, 노이즈 감소, 기타 필터링 등의 기능을 추가로 수행하여 이미지를 개선합니다.

ISP 개괄도

B. SoC(System on a Chip)

SoC(System on a Chip)은 컴퓨터 또는 기타 전자 시스템의 모든 구성 요소를 통합하는 집적 회로("IC"또는 "칩"이라고도 함)입니다. 단일 기판 상에 디지털, 아날로그, 혼합 신호 및 무선 주파수 기능 등을 포함할 수 있으며,  마이크로 컨트롤러와 GPU(Graphics Processing Unit), Wi-Fi 인터페이스 또는 보조 프로세서와 같은 고급 주변 장치를 통합할 수도 있습니다. SoC는 저전력 소비때문에 모바일 컴퓨팅 등 다양한 시장에서 매우 보편적으로 사용됩니다.

SoC 개괄도

(2) 차량용 이미지센서 산업
① 차량용 이미지센서 시장 현황
자동차 카메라 시장은 품질의 안정성을 확보하지 못하면 진입 자체가 어려운 시장입니다. 제품이 자동차에 탑재되었을 경우 10년 이상 지속적으로 안정된 공급을 요구되는 경우가 대부분입니다. 그렇기 때문에 진입 자체에서도 제품 뿐 아니라 회사의 안정성 등 많은 요구 조건이 따르고 진입 후에도 엄격한 관리가 필요한 시장입니다.

자동차 카메라는 크게 Viewing 카메라와 Sensing 카메라로 구분할 수 있습니다. 초기 단순 Viewing 카메라에서 점차 소비자의 안전과 편의 증진을 위한 Sensing 영역으로 활용도가 확대되고 있습니다. TSR에 따르면 Sensing 센서 시장은 2020년까지 연평균 약 30% 성장률을 보일 것으로 전망하고 있고, Sensing과 Viewing 모두를 만족시키는 카메라 시장 또한 성장이 예상됩니다.

TSR Automotive Camera Market Analysis 2019-2020

A. 차량용 이미지센서 화소
다음으로 차량용 이미지센서의 화소수에 대한 시장 현황 및 전망입니다. 차량용 이미지센서 시장은 30만 화소에서 40만 화소대의 전통적 아날로그 카메라와 HD급 및 Full HD급의 Digital 제품이 있고, 마지막으로 자율주행 등에서 필요한 Sensing 목적의 고화소 제품이 있지만 30만화소급부터 1M까지의 제품이 시장의 주류 제품입니다.

TSR Automotive Camera Market Analysis 2019-2020

일반적인 이미지센서 산업에서는 고화소의 제품이 고품질이라는 개념으로 인식되면서 신제품 출시시 고화소로 전환이 급속히 이루어지고 있습니다.

그러나 차량용 이미지센서에서 가장 중요시 고려되는 점은 안정성 및 편의성입니다. 자동차의 Viewing 시장에서는 디스플레이 환경에 최적인 카메라를 요구하게 되어 실제로 사용자가 접하는 자동차 모니터 장비는 VGA급의 이미지센서가 적용 가능한 시장이 가장 많습니다. 영상전달을 위한 비용 및 안정성 측면에서도 VGA 이미지센서가 디지털 이미지센서 대비 장점이 뚜렷합니다. 자율주행 등 신기술이 들어간 자동차 모델이 언론과 사람들의 이목을 집중 받으나 시장에서 더 많이 판매되는 것은 더 싼 가격에 적정 수준의 성능과 편의성을 확보하고 있는 차량이고, 이 시장에는 여전히 아날로그 카메라들을 필요로 합니다.

중국의 자동차 업계들을 중심으로 디스플레이 장치의 발전으로 고해상도 또는 대형화의 움직임이 있는 것이 사실입니다. 기존의 자동차용 카메라업체가 안전성과 성능에 집중된 제품을 판매하고 있다면 중국의 제조사들은 외형적인 부분을 화려하게 만들어 단기에 구현 가능한 차별화된 기능개발에 집중하고 있습니다. 스마트폰과 태블릿의 대중화로 영상에 대한 사용자의 눈높이 또한 올라갔습니다. HD 및 FHD 급의 자동차용 카메라를 필요로 하는 이유입니다.

B. 드라이빙 레코더

다른 자동차 관련 주요 영상장비로는 드라이빙 레코더가 있습니다. 소형차량에서는 블랙박스라 하고, 대형차량에서는 Security의 DVR(Digital Video Recorder) 기술을 들여와서 녹화를 하고 있어서 DVR이라는 명칭을 쓰기도 하고 통틀어 드라이빙 레코더로 부릅니다.

TSR Automotive Camera Market Analysis 2019-2020

우리나라의 드라이빙 레코더 시장은 2012년 약 50만대에서 2017년을 시점으로 약 200만대로 급성장을 했으나, 현재는 포화 상태에 이르렀습니다. 하지만 해외시장은 지속 성장 중에 있고 특히 교통 사고와 같은 증거 이미지를 보존하기 위해 교통 기반 시설 및 공공 질서가 유지되지 않는 신흥 시장을 중심으로 확대되고 있습니다.

드라이빙 레코더는 상시 화면을 보는 것이 아니고 교통사고 등이 발생 한 후에 저장된 영상을 PC나 스마트폰으로 불러와서 영상을 확인 하기 때문에 최소 HD급에서 FHD 급이 주를 이루는 시장입니다.

C. 전장시장(Before Market)

차량내 이미지 센서 적용율은 꾸준히 상승을 하고 있습니다. 일본의 렉서스는 사이드미러를 완전 대체하는 E-mirror를 채택한 완성차를 출시했으며, 전장시장에서 룸미러를 대체한 카메라 적용은 이미 일반적인 수준이 되었습니다. 한국의 현대자동차는 드라이빙 레코더를 차량에 탑재하기 시작했고, 최근 생산되는 테슬라의 전기차에는 기본적으로 9개의 카메라가 탑재되어 있습니다. 자율주행에 대한 연구 개발, 제품 출시는 지속되고 있으며 자동차 안전을 위한 운전자 모니터링 시스템의 법제화가 속속 진행되고 있어 역시 자동차에 필요한 카메라는 지속적으로 증가 하고 있습니다.

이런 이유들이 자동차 시장의 정체기에도 꾸준히 자동차용 카메라 시장이 성장을 하고 있는 이유입니다.

출처 : TSR, Automotive Camera Market Analysis 2018-2019

② 차량용 이미지센서 경쟁상황 및 영업현황
A. 경쟁상황
차량용 이미지센서 시장은 ON-semi가 여전히 1위를 차지하고 있고, 후속으로 Omnivision, Sony 등이 함께 경합을 벌이고 있고, 최근에는 STMICRO, SAMSUNG LSI 등이 기존의 거대 기업들이 속속 시장에 뛰어들고 있습니다. 그만큼 시장의 지속적인 상승이 기대되는 시장입니다.

ON-semi는 특히 Sensing 시장에서 모빌아이나 엔비디아 등에서 개발되는 자율주행 시스템의 레퍼런스 디자인에 채택이 되어, Sensing 시장의 시장 점유율 1위를 유지하고 있습니다. SAMAUNG LSI나 STMICRO는 On-semi, Sony 등 선행 업체들의 제품을 레퍼런스로 신규 제품을 출시하고 있으며 단기 시장 진입을 통해 과열 경쟁이 우려되는 제품을 피하고 기간이 필요하더라도 장기적인 경쟁력확보가 필요한 Sensing 시장을 중심으로 제품개발이 되고 있습니다.

B. 영업현황

당사는 2018년 보안카메라 시장에서 탈피하여, 부가가치를 높일 수 있는 자동차용 카메라 시장으로 전환을 더욱 본격화 하였습니다.

중국시장에서는 기술력을 바탕으로 가격 경쟁이 치열해지는 After Market과 준전장시장에서 꾸준하게 시장 점유율을 유지하고 있습니다. 최근 중국 내 코로나 및 세계 경제 불안으로 시장수요는 소폭 감소하였으나, 전장시장 고객사와 전략적 협업을 진행 중에 있으며, 이를 통해 향후 중국 전장시장에서의 매출을 기대하고 있습니다.

국내에서는 블랙박스 매출증가와 후방카메라의 매출 증가로 After Market과 전장시장 매출 모두 전반적으로 상승하였습니다.

대만의 경우 동남아 PIO시장 및 대만 내 준전장시장의 당사 SVM 점유율을 지속적으로 유지 중이며, 동남아 After Market용 SVM 솔루션도 소량 양산이 시작되었고, 순차적으로 SVM 적용 차종이 늘어나며 매출의 완만한 상승을 기대하고 있습니다.

2021년 4분기부터 전장시장 Tier1 모듈 제조사에 매출을 시작한 일본은 향후 일정 수량을 유지하며 안정적인 매출의 발생이 기대되고 있습니다.

당사는 자동차 전장시장을 타겟으로 HDR(High Dynamic Range), LFM(Led Flicker Mitigation) 등의 기술을 확보하여 제품화 하고 있으며, 지속적인 R&D 투자를 통한 기술 차별화를 무기로 자동차 전장시장 활로를 개척하고 있습니다.

(3)  보안용 이미지센서 시장 현황

보안 시장은 세계 각국에서 개인 및 공공의 안전에 대한 관심이 증대되며 범죄로부터 시민의 주거 및 생활 안전을 위한 도구로서, 전 세계적으로 매년 성장이 이루어지는 시장입니다.

보안 시장은 주로 기술력 보다는, 자국내 충분한 내수 시장을 확보하고 값싼 제조환경을 갖추고 있는 중국의 주요 제조사들을 중심으로 성장을 하였습니다. 중국의 제조사들에게 공급하는 부품업체들도 기술보다는 저가 공급이 가능한 중국내 자국업체들로 채워지게 되었습니다.

보안 시장은 비대해졌으나, 결국 부품업체들에게는 레드오션이 되어 버렸습니다. 이에 당사는 향후 성장성과 부품의 부가가치를 창출 할 수 있는 자동차 시장으로 전환에 집중을 하고 있고, 현재는 시큐리티 시장에 매출 의존은 급격히 낮추고 있습니다.

다만 최근 시큐리티 기술 변화의 움직임 또한 감지되고 있습니다. 딥러닝 기반의 인공지능(AI) 도입하여 영상 분석의 신뢰도를 높이고 다양한 어플리케이션을 적용하여 스마트한 정보 축출을 하는 기술이 도입되고 있으며, 5G 상용화에 따른 기기간, 기술간의 융복합이 추진되어 고화질 대용량을 다루는 시큐리티 기술이 가능화 되고 있습니다. 이를 기반으로 스마트시티와 스마트홈 시장이 늘어날 전망을 가지고 있습니다.

이에 당사는 해당 시장에 대한 모니터링을 꾸준히 하며, 시장에 적합한 제품 기술을 준비하며 적합한 시기에 저가 경쟁시장을 벗어난 제품으로 시장 진입을 위한 준비를 지속적으로 해 나가고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.
※ 주당순이익 산출근거는 주석을 참고하시기 바랍니다.
※ 제18기부터 K-IFRS 제1109호를 조기적용하였으며, 제19기부터 K-IFRS 제1115호, 제20기부터 K-IFRS 제1116호를 반영하였습니다.

2. 연결재무제표

- 해당사항 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

- 해당사항 없습니다.

4. 재무제표

5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요
주식회사 픽셀플러스(이하 "당사")는 이미지센서 및 카메라모듈 개발, 제조 및 공급을목적으로 2000년 4월 12일 설립되었으며, 2007년 6월 경기도 수원시 광교로 105 경기알앤디비센터로 이전하였습니다. 당사는 최초 200백만원의 자본금으로 설립되었으며 이후 수차례의 유상증자와 무상증자를 거치며 2022년 3월 31일 현재의 납입자본금은 4,083,279천원입니다. 당사는 2005년 12월 21일, 신주 2,250,000주(총발행가액 USD 36,000천)를 발행하여 미국증권업협회의 NASDAQ 시장에 상장하였으나, 상장유지조건을 충족하지 못하여 2009년 5월 중 상장폐지되었습니다. 한편, 당사는 2015년 6월 12일, 신주 400,000주(총발행가액 12,000백만원)를 발행하여 대한민국 코스닥 시장에 상장하였습니다.

당분기말 현재 당사의 최대주주는 이서규 대표이사(지분율: 24.52%)입니다.


2. 재무제표 작성기준

(1) 회계기준의 적용

당사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

(2) 추정과 판단
한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

분기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경여진의 판단은 2021년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

3. 유의적인 회계정책
요약분기재무제표에 적용된 회계정책은 직전 연차재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다. 2022년 1월 1일부터 시행되는 새로운 회계기준이 있으나, 그 기준들은 당사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

4. 영업부문
(1) 영업부문의 구분
당사는 이미지센서의 개발, 제조 및 공급을 주된 영업으로 하는 단일 사업부문으로 운영되고 있습니다.

(2) 주요 고객에 대한 정보
당분기 중 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 A, B, C, D로 동 고객으로부터의 매출액은 아래와 같습니다.

(3) 당분기와 전분기의 지역별 부문정보는 다음과 같습니다.

5. 사용이 제한된 금융자산
당분기말과 전기말 현재 당사의 금융상품 중 사용이 제한되어 있는 예금 등의 내역은 없습니다.


6. 현금및현금성자산
당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

7. 기타금융자산
당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

8. 매출채권

(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 매출채권의 연령분석

(3) 매출채권의 대손충당금 변동내역

9. 재고자산
당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

당분기와 전분기 중 매출원가로 인식된 원재료와 재공품과 제품 및 상품의 변동은 각각 7,389,831천원  및 5,015,528천원이며, 당분기와 전분기 중 각각 재고자산평가손실설정 1,266,206천원, 환입 272,207천원을 인식하여 매출원가에 가감하였습니다.


10. 유형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

② 전기

(3) 당분기말 현재 차입금과 관련하여 담보로 제공하고 있는 유형자산의 내역은 다음고 같으며 전기말 기준 유형자산의 담보 제공은 없습니다.

(4) 당분기 중 적격자산인 유형자산에 대해 자본화된 차입원가는 17,768천원이며, 자본화 가능 차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화차입이자율은 4.25% 입니다.


11. 무형자산
(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

② 전기

12. 관계기업투자
(1) 당분기말과 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(*1) 당사가 보유하고 있는 ㈜크라스아이디의 지분비율은 20% 미만이나, 회사의 이사회 등에 참여하기 때문에 유의적인 영향력을 보유하고 있습니다.


13. 차입금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 장기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기말 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

14. 충당부채
당분기와 전기 중 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.
(1) 당분기

(2) 전기

15. 종업원급여

(1) 당분기와 전분기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 재무상태표에 인식된 종업원급여 관련 순자산과 순부채의 금액은 다음과 같습니다.

(3) 확정급여제도
당사는 임원을 위한 퇴직급여제도로 확정급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여제도에 따르면 임원의 퇴직시 근속 1년당 최종 3개월 평균급여에 지급률 등을 가감한 금액을 지급하도록 되어 있습니다. 확정급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 수행되었습니다.

① 순확정급여부채 산정 내역

② 순확정급여부채의 변동 내역

(4) 확정기여제도
당사는 직원을 위한 퇴직급여제도로 확정기여제도를 운영하고 있습니다. 당분기와 전분기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 각각 107,407천원, 173,833천원 입니다.

16. 자본금과 주식발행초과금
당사가 발행할 주식의 총수는 당분기말 현재 100,000,000주이며, 당분기말 현재 발행한 주식의 수 및 1주당 금액은 각각 보통주 8,166,558주 및 500원입니다. 당분기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동 사항은 발생하지 않았습니다.


17. 기타자본항목
(1) 당분기말과 전기말 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 자기주식 변동 내역은 다음과 같습니다.

(3) 주식기준보상제도
1) 주식기준보상 약정의 내용은 다음과 같습니다.

(*) 최초 부여수량입니다.

2) 당분기와 전기 중 행사 가능한 주식선택권은 존재하지 않으며, 미행사 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(*) 기중 퇴사로 인한 소멸입니다.

3) 당사는 이항모형에 의한 공정가액접근법을 적용하여 보상원가를 산정하였으며, 공정가치 산정에 사용된 방법과 가정은 다음과 같습니다.

(*) 무위험이자율은 5년 만기 국공채수익률을 이용하였습니다.


18. 주당손익
(1) 당분기와 전분기 기본주당손익 계산내역은 다음과 같습니다.
① 기본주당손익

② 가중평균유통보통주식수 계산 내역
- 당분기

(*) 가중평균유통보통주식수 : 573,194,790주 ÷90일 = 6,368,831주

- 전분기

(*) 가중평균유통보통주식수 : 573,194,790주 ÷90일 = 6,368,831주

(2) 희석주당순손익
희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다.

회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 주식선택권과 주식매수권이있으며, 주식선택권 및 주식매수권으로 인한 주식수는 주식선택권 및 주식매수권에 부가된 권리행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치(회계기간의 평균시장가격)로 취득하였다면 얻게 될 주식수를 계산하고 동 주식수와 주식선택권 및 주식매수권이 행사된 것으로 가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정하였습니다.

(*) 전기말 희석증권을 발행하였으나 희석효과가 발생하지 않았으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 같습니다.


19. 매출액
당분기와 전분기 중 매출액의 상세내역은 다음과 같습니다.

20. 판매비와관리비
당분기 및 전분기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

21. 비용의 성격별 분류

당분기 및 전분기 비용을 성격별로 분류하면 다음과 같습니다.

22. 우발채무와 약정사항
(1) 당사는 원재료 구매업체 DB하이텍과 원재료 구매계약에 따라 매월 향후 3개월 동안의 원재료 구매예상량을 구매업체에 통보하고 있으며, 통보된 구매예상량 중 첫째월은 100%, 둘째월은 70% 그리고 셋째월은 50%의 구매의무를 지고 있습니다.

(2) 당분기말 현재 진행중인 소송사건은 아래와 같습니다.

(3)당분기말 현재 당사의 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

23. 특수관계자 거래
(1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 특수관계자 내역은 아래와 같습니다.

(2) 당분기와 전분기에 특수관계자와 매출ㆍ매입 등 주요거래가 없습니다.

(3) 당분기말과 전분기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 잔액은 없습니다.

(4) 주요 경영진에 대한 보상

당사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 임원(미등기 포함) 등을 주요 경영진으로 판단하였습니다. 당분기와 전분기 중 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

24.  금융상품의 범주별 분류
(1) 금융상품의 범주별 분류
① 당분기말

② 전기말

(2) 공정가치 서열체계
1) 공정가치에는 다음의 수준이 있습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격 (수준 1)
- 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수 (수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수 (수준 3)

2) 당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

① 당분기말

② 전기말

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항
당사는 주주이익 극대화를 전제로 하여 회사이익의 일정부분을 주주에게 환원하는 주요 수단으로 배당 등을 실시하고 있습니다. 현금배당의 규모 및 자사주 매입 및 소각은 향후 회사의 지속적인 성장을 위한 투자와 경영실적 및 현금흐름 등의 상황을 감안하여 전략적으로 결정하고 있습니다.

나. 주요배당지표

다. 과거 배당 이력

※ 연속 배당횟수 중 결산배당은 최근 5년간 사업연도 연속 배당횟수입니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

당 분기에 변동사항은 없으며, 관련내용은 2022. 03. 21에 제출된 2021년 사업보고서를 참고하시기 바랍니다.

채무증권 발행실적

기업어음증권 미상환 잔액

단기사채 미상환 잔액

회사채 미상환 잔액

신종자본증권 미상환 잔액

조건부자본증권 미상환 잔액

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

- 해당사항 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항
(1) 재무제표 재작성
- 해당사항 없습니다.

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도
- 해당사항 없습니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항
- 해당사항 없습니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항
- 해당사항 없습니다.

나. 대손충당금 현황
1) 대손충당금 설정내역

2) 최근 3사업연도 대손충당금 변동현황

※ ( )안 수치는 부의 수치입니다.

3) 매출채권관련 대손충당금 설정기준
당사는 재무상태일 현재 매출채권 잔액 중 미수채권에 대해 Roll-Rate 방식을 적용하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.

4) 경과기간별 매출채권잔액 현황

다. 재고자산의 보유 및 실사내역 등
1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

2) 재고자산의 실사내역 등
- 당사는 매 사업연도 종료일 기준 외부감사인 입회 하에 재고자산 실사를 진행하고 있습니다.

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 분기 및 반기보고서에 본 항목을 기재하지 않습니다.

V. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

나. 감사용역 체결현황

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

라. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

마. 회계감사인의 변경

2. 내부통제에 관한 사항

당 분기에 변동사항은 없으며, 관련내용은 2022. 03. 21에 제출된 2021년 사업보고서를 참고하시기 바랍니다.

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

당 분기에 변동사항은 없으며, 관련내용은 2022. 03. 21에 제출된 2021년 사업보고서를 참고하시기 바랍니다.

2. 감사제도에 관한 사항

당 분기에 변동사항은 없으며, 관련내용은 2022. 03. 21에 제출된 2021년 사업보고서를 참고하시기 바랍니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

당 분기에 변동사항은 없으며, 관련내용은 2022. 03. 21에 제출된 2021년 사업보고서를 참고하시기 바랍니다.

VII. 주주에 관한 사항

당 분기에 변동사항은 없으며, 관련내용은 2022. 03. 21에 제출된 2021년 사업보고서를 참고하시기 바랍니다.

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

나. 직원 등 현황

다. 미등기임원 보수 현황

2. 임원의 보수 등

가. 주주총회 승인금액

나. 보수지급금액

나-1. 이사ㆍ감사 전체

나-2. 유형별

다. 이사ㆍ감사의 보수지급기준
이사의 보수는 기본급, 상여, 복리후생비 및 퇴직금으로 구성되어 있으며, 주주총회에서 승인된 이사 보수한도내에서 임원보수규정 및 임원퇴직금규정에 따라 아래와 같이 결정합니다.
1) 기본급은 직위에 따른 책임과 역할 및 기여도를 고려하여 대표이사가 결정합니다.
2) 상여는 당해년도 경영성과에 따라 대표이사가 지급여부를 결정합니다.
3) 복리후생비의 지급에 관하여 필요한 사항은 대표이사가 별도로 결정합니다.
4) 퇴직금은 6개월 이상 근속한 이사의 퇴직시에 지급하며, 연간 기본급을 12분할한 금액에 근속연수 및 규정에서 정한 배수를 곱하여 지급합니다.
5) 사외이사에 대해서는 상여, 복리후생비 및 퇴직금을 적용하지 않습니다.

※ 보수지급금액 5억원 이상 해당자 없음

라. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

<표1>

<표2>

IX. 계열회사 등에 관한 사항

당 분기에 변동사항은 없으며, 관련내용은 2022. 03. 21에 제출된 2021년 사업보고서를 참고하시기 바랍니다.

계열회사 현황(요약)