분 기 보 고 서

                                   (제 33 기)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서(220516)

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황
 
(1)연결대상 종속회사 현황(요약)

(2) 연결대상회사의 변동내용

나. 회사의 법적·상업적 명칭
당사의 명칭은 주식회사 엠에스오토텍 이라고 표기 합니다. 영문으로는 MS AUTOTECH  CO. LTD,로 표기 합니다

다. 설립일자 및 존속기간
당사는 자동차의 제작에 소요되는 차체부품을 제작하는 제조, 판매를 목적으로 1990년 09월 06일 설립되었으며 2010년 08월 06일 한국거래소의 코스닥증권시장에 상장된 주권상장법인입니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
(1) 주소 : 경북 경주시 내남면 포석로 16-9
(2) 전화번호 : 054-770-1810
(3) 홈페이지주소 : http://www.ms-global.com

마. 중소기업 등 해당 여부

바. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규 사업
당사는 현대·기아자동차를 주요 매출처로 하여 자동차의 골격이 되는 차체부품의 제조, 공급 및 판매회사로서 회사가 영위하는 목적 사업은 다음과 같습니다.

사. 신용평가에 관한 사항

(1) 최근 5년간 신용평가 내역

(2) 신용등급 체계

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

가. 경영진의 중요한 변동

1982. 04.       명신산업(주) 설립
1990. 09.       태명산업(주) 설립
1993. 09.       수출유망중소기업 선정 : 조흥은행
1995. 07.       (주)명신 설립
2000. 11.       (주)대덕모빌 설립
2000. 12.       태명산업(주) (주)엠에스오토텍으로 상호변경
2001. 03.       기업부설연구소 인증 : 한국산업기술진흥협회
2001. 09.       QS-9000 품질시스템 인증 : 에스엠 인증원
2002. 05.       (주) 대덕모빌 (주)원모빌로 상호변경
2002. 12.       정보화우수기업 선정 : 중소기업청
2003. 12.       자동차부품산업대상 수상 : 현대기아자동차
2004. 02.        ISO9002, TS16949 인증 획득
2004. 06.        ISO14001 환경시스템 인증 획득
2004. 08.       부품소재전문기업 인증 : 산업자원부
2005. 12.       품질경영 표창상 수상 : 산업자원부
2006. 09.       인도 첸나이 현지법인 설립
2006. 11.       품질경쟁력 우수기업 선정 : 산업자원부
2006. 12.       경영혁신형 중소기업 선정 : 중소기업청
2007. 10.       대 중소기업 협력대상 수상 : 국무총리상
2007. 11.       07년 품질 경쟁력 우수상 수상 : 산업자원부
2007. 11.       품질경영 대통령상 수상
2008. 11.       금탑 산업훈장 수상 : 대통령
2009. 04.       울산 기업부설연구소 인증 : 한국산업기술진흥협회
2009. 05.       노사상생 양보교섭 실천기업 인증 :노동부
2009. 09.       유망중소기업 선정 : 한국산업은행
2010. 01.       브라질 상파울로주 현지법인 설립
2010. 01.       기술5스타 인증 : 현대 기아자동차
2010. 08        한국거래소 코스닥시장 기업공개
2010. 09        인적자원개발 우수기관 인증 : 고용노동부
2011. 11        KB히든스타 500 기업 선정 : 국민은행
2011. 12        제48회 무역의 날 1억불 수출탑 수상 : 한국무역협회
2012. 01        2011년도 고용창출 100대 우수기업 인증 : 고용노동부
2012. 08        품질5스타 인증 : 현대 기아자동차
2013. 01        명신산업(주)와 (주)원모빌 합병
2013. 02        쌍용자동차 1차 협력사 등록
2013. 10        소재기술부품상 대통령상(기술연구소장)
2014. 11        ATC 기술혁신 장관 표창 : 산업통상자원부
2014. 11        자본금 증자 (41억원 → 63억원)
2014. 12        자본금 증자 (63억원 → 70억원)
2016. 01.       신주인수권부사채 발행(150억원)
2016. 09.       자본금 증자 (70억원 → 73억원)
2017. 11.       동반성장 FTA활동 특별유공 : 산업통상자원부
2017. 12.       자본금 증자 (73억원 → 136억원)
2018. 06        명신산업(주) 인적분할 (명신산업(주), 명신산업황성(주))
2018. 08        주식의 포괄적 교환(심원테크 계열법인 종속회사로 편입)
2019. 12        자본금 증자 (136억원 → 169억원)
2020. 06.       심원기차부건(상해)유한공사 설립
2020. 12.       명신산업주식회사 유가증권시장 상장
2020. 12.       자본금 증자 (169억원 → 173억원)
2021. 04.       종속기업 (주)아이엠에스이 설립
2021. 04.       종속기업 SIMWON NA, Corp. 설립
2021. 12.       자본금 증자 (173억원 → 218억원)

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

주식의 총수 현황

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

다. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황
- 당사는 자기주식 신탁계약과 관련하여 최초 계약은 2010년 10월 1일 체결하였으며 매년 계속 연장 계약을 체결중에 있습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계 개황

(1)세계 자동차 산업의 현황

2022년 글로벌 자동차 생산량은 차량용 반도체 수급의 불균형 및 지속되는 코로나 19의 여파로 인해 부정적인 상황이 지속되는 가운데, 북미·중국 시장 중심으로 신차 및 전기차 판매량이 소폭 증가하며 올해 전세계 자동차 판매는 전년 대비 6% 증가한 8,500만대에 이를 것으로 내다보고 있습니다. 글로벌 자동차산업 조사기관인 LMC 오토모티브는 2022년 미국 신차 생산이 전년보다 14.3% 증가한 1520만대에 이를 것으로 전망했습니다. 현재 110만대 수준의 미국시장 재고는 2022년말까지 230만대 수준으로 증가할 것으로 예측했습니다.
2022년 완성차 업계 실적은 반도체 공급난으로 인해 생산 차질을 빚으면서 코로나-19의 개방에 따른 본격적인 회복세를 나타내를 나타내지 못했습니다. 일각에서는 2022년에 코로나19에 따른 수요 부진과 반도체 공급난이 완화돼 수요가 큰 폭으로 증가할 것으로 예상했지만 올해 1분기 우리나라와 미국의 수요가 감소하고 중국을 비롯한 여타 국가의 수요도 예상보다 밑돌았기 때문입니다. 그러나 세계 자동차 시장은 코로나-19의 확산세를 빠르게 차단하고 반도체 부족현상을 벗어나며 회복세에 접어들 수 있을 것으로 보입니다.전체 자동차시장의 성장 둔화에도 불구하고 2022년 시장분석업체인 블룸버그NEF는 최근 분석가들의 예측을 종합한 결과 세계 전기차 시장은 1000만대를 초과하여 1050만대를 초과할 것으로 예상했습니다. 이에따라 전기차가 전체 자동차 시장에서 차지하는 비중도 14%로 높아져, 시장점유율이 두자릿수대에 안착할 전망입니다. 세계에서 가장 큰 전기차 시장은 중국으로, 연말까지 약 600만대의 전기차가 판매될 것으로 예상되었습니다. 중국에 이어 유럽이 320만대, 미국을 비롯한 북미가 130만대를 기록할 것으로 예상했습니다.
글로벌 전기차(BEV) 시장 규모는 2021년 89% 성장한 608만대로 예상되고, 2022년에도 30% 성장하는 등 향후 4년간 연평균 30%의 고성장이 이어질 것이라고 전망하고 있습니다. 다양한 전기차 신차 출시도 예정돼 있어 전기차 시장은 다자 경쟁구도로 빠르게 전환될 것으로 예상하며, IT 및 소프트웨어 부문의 기술개발이 가속되면서 자율주행·모빌리티 플랫폼으로의 전환 경쟁도 가열될 것이라고 내다보고 있습니다.
2021년 시장의 주인공이 중국 유럽이었다면 올해는 미국이 시장성장을 주도할 것으로 보며, 픽업트럭 시장을 노리고 신형 전기차가 대거 출시될 예정입니다. 픽업트럭은 미국을 대표하는 차종으로, 탑재되는 배터리 용량만 전기차(EV) 세단의 3배 이상입니다.

미래형 자동차산업은 기존 완성차 업체들 외에 전혀 새로운 개념의 경쟁자 출현 가능성이증대되고 있고 이에 따라 부품업체 및 자동차 제조 경험이 전무 했던 업체의 진입으로 자동차 산업의 경쟁 범위가 날로 확대되고 있으며, 자동차 연구개발 정책은 미래자동차(그린카, 스마트카)를 중심으로 제시되어 왔으며 기존 차량 부품 중심에서 전기·전자 및 ICT기술 융합을 통해 고도화를 추진하고 있습니다.

또한, 전 세계적으로 환경문제와 연결하여 이산화탄소 배출 및 석유 의존도 감소, 에너지 효율 증대 등에 대한 관심이 높아지면서, 전력구동 자동차에 대한 기술과 관련 산업에 대한 신규 투자 및 정책적인 지원이 증가하고 있으며, 동력원의 변화와 함께 교통사고로 인한 인명손실과 사회적인 문제를 해결하기 위해서 ICT 기술을 기반으로 하는 자율주행기술의 개발 및 상용화 연구사례가 증가하고 있고, 이 기술이 미래형 자동차의 시장을 견인하게 될 것으로 전망하고 있습니다.

(2) 자동차 부품산업의 특성

자동차 부품업체는 완성차업체와 자동차 개발 단계에서부터 협력관계를 통해 자동차 제조에 필요한 부품을 생산하여 완성차업체에 부품을 공급합니다. 최근 완성차업체는 2~3만여 개에 달하는 부품의 관리비용을 줄이기 위해 공급업체들이 단품이 아닌 결합부품(Module) 형태로 공급해주기를 요구하고 있어 부품의 시스템 및 모듈화가 더욱 가속화되고 있는 추세입니다.
자동차 부품산업의 시장구조는 매우 폐쇄적이며 산업 내 신규진입을 위해서는 기술력, 가격경쟁력, 양산능력, 모기업과의 관계 등이 선결되어야 합니다. 그러나 최근에는 부품조달이 글로벌화가 이루어짐에 따라 초대형 선진부품기업들이 국내에 진출하는 반면 국내의 우량부품업체들의 해외진출도 가속화되면서 품질 및 가격경쟁력이 더욱 중요해지고 있습니다.
자동차 부품은 개발기간이 길고 개발 실패 시 투자비뿐만 아니라 완성차의 생산시기 및 완성도에 큰 영향을 주기 때문에 수주, 개발, 생산능력, 품질관리상태 등 거의 모든 분야에서 고객사인 완성차 업체와 밀접하게 관계를 맺고 있습니다.

특히 차체부품은 금형, 프레스, 자동화 조립설비, 전용 용기 등 대형 투자가 필요한 자본집약적 장치산업으로 대부분의 차체부품업체에서는 완성차 공장의 생산능력에 맞춘 설비를 구축합니다. 높은 물류비의 부담으로 인해 해외수출입이나 원거리공급 등의 품목선정에 제한적입니다.

(3) 산업의 성장성

자동차 부품 산업은 완성차 업체와 밀접한 관계를 맺고 있습니다.  최근 자동차산업은 각국 정부의 환경, 연비, 안전 규제 강화로 인해 화석연료의 사용 비중을 낮추고 순수 전기 또는 수소전기 에너지를 주로 사용하는 친환경 자동차 개발과 판매 확대, 자동차부품의 모듈화, 통합 시스템화 등이 주목을 받고 있습니다. 앞서 말했듯 전통적인 자동차 제조환경에서 벗어나, 서비스 밸류 중심의 시스템으로 변화되기 시작하였으며, 전기·전자 및 ICT 기술 융합을 통해 새로운 성장을 이끌어 나갈 것입니다.
매년 전기차를 포함한 글로벌 친환경 차량은 연평균 28%씩 성장해 (출처 : 마크라인즈), 2025년이 되면 이중 전기차가 전체 자동차시장에서 차지하는 비중은 35%, 2030년이 되면 48%로 늘어날 것이라는 전망입니다. (출처: JP모건)
이에 따라 전방산업인 친환경자동차 전문 부품업체의 발굴 및 육성이 시급해졌습니다.

(출처: 조선비즈, 코리아IT타임즈, NH투자증권)

(4) 산업의 성장성
자동차 차체부품 산업은 완성차 업체와 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 완성차 업체가 국내외 신규공장의 설립 또는 기존 공장의 생산능력을 확대할 때 차체부품 공급업체의 증설 또는 해외 동반 진출이 이뤄지고, 더불어 완성차 업체의 경량화 및 모듈화 요구는 차체부품산업 시장을 더욱 더 대형화시키고 있습니다.

(5) 경기변동의 특성
자동차 수요는 경기변동과 매우 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 자동차 보급이 성숙되기 전인 1994년 이전에는 경기변동에 상관없이 자동차 수요가 급격히 늘었지만, 성숙단계에 들어선 지금은 경기변동에 민감한 영향을 받으므로 글로벌 금융위기의 재발 우려, 가계부채 확대, 물가불안 지속, 환율 및 유가의 불안정 등은 자동차 수요에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다.

나. 국내외 시장여건

(1) 자동차산업 시장
2022년 1분기 국내 자동차산업은 전년동월 대비 생산에서는 9.5% 증가, 내수에서는 19.1%감소, 수출에서는 7.7%가 증가하였습니다. 국내 내수시장은 생산량 감소에 따른 출고적체 현상 지속으로 친환경차 판매호조에도 불구하고, 전년 동월 대비 19.1% 감소한 138,647대 판매되었습니다.
2022년 1분기 자동차 수출은 차량용 반도체와 중국 부품 공급난 등에 따른 생산 물량 감소 및 러시아사태로 인한 선적보류로 전년대비 7.7% 감소한 179,630대를 기록하였습니다. 업체별 수출대수를 살펴보면 현대차 (12.2%) 기아차 (7.4%)로 감소하였고, 한국지엠(9.7%)로 감소했습니다. 쌍용차 (24.1%)와 르노삼성 (106.6%)또한 모두 감소하였습니다.

(2) 자동차 부품산업의 경쟁상황
차체부품 시장은 지역에 따라 독점 또는 과점형태로 되어 있습니다. 현대·기아자동차의 플랫폼(platform) 공용화정책으로 당사 및 성우하이텍, 세원정공 등이 플랫폼 모듈을 나누어서 생산하고 있습니다. 경쟁 입찰을 통해서 수주를 하지만 설비 생산능력에 맞게 수주하여 생산하고 있는 상황이며, 해외공장의 경우 지역마다 한 개에서 세 개의 차체회사가 독과점 형태로 진출해 있는 상황입니다. 설비의 가동효율 때문에 일단 구도가 정해지면 상당기간(제품의 라이프사이클 기간동안) 큰 변화없이 지속되며 그 이후에도 특별한 경쟁력 저하문제가 없다면 신규경쟁사 진입없이 기존 구도를 유지합니다. 이에 완성차회사는 부품의 안정적 공급을 위해 차체부품회사의 대형화를 유도하고 있습니다.

다. 당사의 개요

(1) 영업개황 및 경쟁력 등 강점
당 연결실체는 1982년 명신산업(주)가 모태로 자동차 차체부품 생산을 시작하였으며, 사업의 확장으로 1990년 당사가 설립되어 자동차 부품산업을 영위하고 있으며 현재까지 현대/기아자동차와 우호관계를 유지하고 있습니다. 현대자동차와 함께 2007년 인도 첸나이에 현지공장을 건립하여 성공적으로 정착을 시작으로 글로벌 규모의 경쟁력을 확보해 나가기 시작했으며,  브라질에도 동반 진출하여 2012년 9월 양산을 시작하였습니다.
현대/기아자동차로부터 오랜 거래기간을 통해 인정받은 기술력과 신뢰를 바탕으로 신규차종에 대한 수주를 확장해 가고 있으며, 매출처 다각화를 위해 글로벌 완성차인 다임러 및 닛산자동차와 쌍용자동차로의 신규 매출을 비롯하여, 2017년에는 북미지역에 새로운 전기차업체에 신규납품을 시작하였습니다. 이후 2018년에는 계열회사의 지배구조 개편을 통해 신규 연결법인을 편입하였으며, 2020년에는 중국지역의 전기차 업체에 신규 납품을 시작하였습니다. 향후 연결법인을 통한 글로벌 전기차량 매출이 크게 성장되고 있는 상황입니다.
2001년 기술연구소를 설립 운영하면서 제품도 설계 및 시작업무, 산·학·연 연구개발, 국책과제, 충돌해석, 설비공법 설계, 성형해석 및 성형공정 개발 등 차체 기술경쟁력 확보와 미래를 위한 자동주행용 차량기술을 습득하기 위해 지속적으로 연구개발에 투자하여 다양한 기술을 완성차 생산에 적용하고 있습니다. 이중 핫스템핑 기술 공법은 차체의 고강도화, 경량화 전략을 충족하고, 이외 알루미늄소재 성형기술, 차세대 핫스템핑 기술개발, 다종재료 적용 차체개발 등 차체 기술력 확보를 위한 끊임없는 투자로 기업경쟁력을 키워나가고 있습니다.
 그동안 축적된 회사 역량을 기반으로 향후 다가올 전동차 시대에 적극적으로 대처해 나가고 있으며, 신규로 성장하는 전기차 및 친환경차 중심의 생태계 변화에 부합하고 기술개발과 고객확보에 주력하고 있습니다.
 주요 완성차 업체들이 적극적으로 진출하고 있고 전기차 부문의 부품전문공급역량을 더욱 확대해 나가면서, 자율주행기술등의 개발을 통해 미래 자동차 산업에 적극 대처해나가고 있습니다. 급변하는 자동차 시장에서 생존하고 미래 자동차산업에서 글로벌 리더로 성장 발전할 수 있는 힘을 갖추는 것이 당사가 지니고 있는 가치라고 볼 수 있습니다.

(2) 시장점유율

당사와 같은 자동차 차체부품을 제조 판매하는 회사로는 성우하이텍, 세원정공, 일지테크 등 44여개 회사가 현대/기아자동차 1차 협력업체로 등록되어 경쟁하고 있습니다. 현대/기아자동차에 집중되어있는 영업환경에서 더 성장하기 위해 주요 세계 완성차 업체에도 협력사로 등재하여 시장 매출처의 확대를 모색하고 있습니다.
다만, 자동차 부품산업의 특성상 객관적인 시장점유율을 산정할 수 없어 점유율 산정에 무리가 있습니다.

(3) 취약점
당사 연결 매출의 상당 부분이 현대기아차 실적과 연동되어 있음을 부인할 수 없는 현실입니다. 다만, 이런 편중된 매출구조를 변화시키고자 고객다변화는 꾸준히 추진해왔고, 그 실적이 점진적으로 반영되어 있어 그 취약점을 2019년을 기점으로 상당히 보될 것으로 예상하고 있습니다.
 당사의 차입금 규모와 부채비율이 높아 재무부문에서 Risk가 존재하고 있습니다.  실적이 개선되는 등 외부 투자를 바탕으로 동 리스크를 감소시키고 있습니다.

(4) 공시대상 사업부문의 구분

당사는 한국표준산업분류상 자동차 부품을 제조하는 단일사업부문으로 이루어져 있으며, 이에 수반되는 주형 및 금형제조업을 영위하고 있습니다.

(5) 조직도

엠에스오토텍 조직도

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요제품

(1) 제품설명
자동차 차체는 자동차가 조립되는 뼈대를 구성하는 부위로서 안전에 직결되는 강성이나 강도를 결정하는 중요한 부위입니다. 차체는 안전하고 쾌적한 거주 공간을 제공하는 기능을 합니다. 차내 공간을 쾌적하고 정숙하게 유지하는 동시에 운전을 가능하게 하며 차량 충돌 시 충돌에너지를 흡수하고 차내 공간의 견고함을 유지합니다. 또한 차체는 엔진이나 현가장치(suspension) 등 주행에 필요한 부품들을 탑재할 수 있는 기능을 담당하므로 엔진의 진동이나 노면의 압력을 견딜 수 있는 강도와 강성을 제공하고 진동이나 소음을 차단하여 정숙성을 유지하여 주고 엔진의 연료공급이나 냉각을 위한 시스템이 탑재될 수 있도록 합니다.

주요제품

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료

(1) 주요 원재료 등의 현황  

(2) 원재료 가격변동 추이
당사는 주요 원재료를 고객사의 유상사급으로 제공받고 있기 때문에 원재료 가격산정은 고객사 원부자재팀에서 원재료 단가를 적용시점일 기준 일괄 공지후 OEM 부품가격에 반영하는 형태를 취하고 있습니다. 원재료 가격변동 원인으로는 철의 주원료인 철광석 및 코크스의 국제가격 및 환율변경에 따라 영향을 많이 받고 있으나, 유상사급의 특성상 고객사에서 원재료의 변동영향을 1차로 흡수하고 있기에 국제 원재료의 변동에 비해 당사의 원재료 변동폭은 크지 않은 편입니다. 원재료 가격결정 내역은 현대·기아자동차 오토웨이를 통해 공지되고 있으며, 주요 재질별 부품별 원재료 가격은 아래와 같습니다.

주1) 동일 재질별 사양분류는 두께기준으로 분류합니다.

나. 생산 및 설비

(1) 생산능력

- 가동율 = 실적/계획 (고객사 완성차 생산실적 기준의 가동율 산출)

- 생산능력 : 당사는 매년 고객 수요 예측을 근거한 판매 계획에 의거하여 생산능력을 사전 확보 하고 있습니다. 생산능력의 확보에는 설비, 자재, 사람, 부지 등을 모두 포함합니다.

(2) 생산설비
(가) 현황

(주1) 기타증감은 건설중인자산의 대체, 환율변동효과 및 연결범위 변동으로 인한 효과가 포함되어 있습니다.

(나) 최근 3년간 변동사항

4. 매출 및 수주상황

가. 매출

(1) 매출실적

1) 매출구분

2) 지역에 대한 정보

(2) 판매경로

1) 판매조직
 당사는 신규고객 발굴 및 신제품 견적, 제품 수주, 가격 협의를 하는 영업본부 산하의 제품기획팀과 제품 출고 및 납품, 세금계산서 마감 등을 담당하는 생산본부 산하의 생산관리팀이 운영 되고 있습니다.
당사의 판매경로는 OEM 방식 완성차업체로의 납품 및 현대모비스로의 A/S (보수용) 부품 납품이 있습니다.

CKD 판매 경로는  다음 3가지로 구분됩니다.

① 현대자동차에서 주관하는 CKD 부품으로서 주로 SUB ASSEMBLY 제품(베르나, 클릭, 투싼, 포터 등)으로 당사에서 생산하여 현대자동차 울산공장 내 CKD 포장장에 납품합니다. 이후 현대자동차에서 자체 포장하여 해외 각지 CKD 공장으로 수출합니다.(LOCAL 수출)

② 성우하이텍(물류회사 아이존), 세원정공(물류회사 SNI), 신영, 화신 등 해외공장에 진출해 있는 차체부품업체가 현지에서 생산하는 차종의 부품이 국내 생산차종의 부품과 동일한 경우 금형을 이중 개발하지 않고 CKD 형식으로 공급 받습니다. 프레스 단품에 Hard Ware류를 부착한 소물류가 대부분입니다. 대물부품은 물류비가 많이 나오기 때문에 손익을 분석하여 주로 이중 개발합니다.(LOCAL 수출)

③ 해외 현지공장(현재 인도 현지법인, 브라질 현지법인에  생산하는 차종의 부품이 국내 생산 차종의 부품과 동일한 경우 금형을 이중개발하지 않고 CKD형식으로 공급 받습니다. 프레스 단품에 Hardware류를 부착한 소물류가 대부분입니다.(직수출)

2) 판매방법 및 조건

3) 판매전략
- 국내외 기존시장 점유율 확대

주요 고객인 현대자동차의 차체부품 주 업체로서의 지위를 유지하면서 REAR FLOOR, FRONT SIDE MEMBER 등 고부가가치 대형 제품 수주를 위하여 기술, 품질, 가격 경쟁력을 확보하여 영업활동을 강화하고 있습니다.

- Total Marketing 활동강화

영업부문만의 마케팅 활동이 아닌 연구소, 생산, 품질 등 전사적인 마케팅 활동을 일컫는 Total Marketing 활동을 통해 판매 전략을 극대화하고 있습니다.

(3) 주요매출처
당분기 연결회사의 매출액은 현대기아차그룹(37.5%)과 글로벌전기차시장(48.5%) 등 완성차업체에 직접 매출  및 기타 협력사로 매출이 이뤄집니다.

나. 수주상황

당사는 완성차 업체와의 기본거래 계약을 체결하고 신규차종에 대하여 경쟁입찰을 통해 제품을 수주하게 되며, 이후 선행 시험 생산 후 관련 생산설비를 구축하고 제품을 생산하게 됩니다. 따라서 신차 출시 시점부터 단종될 때까지 거래 관계가 지속되고 있습니다.
보고기간말 현재 향후 생산할 신차(파생차 포함) 9차종 에 대한 수주는 확정되었고, 향후 새로운 차종에 대한 수주활동을 계속 하고 있습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험 관리

당사의 재무위험 관리는 영업활동에서 파생되는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 당사는 이를 위하여 재경팀이 주관하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링후 대응하고 있습니다.

(1) 환율변동위험

당사는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 보고통화와 다른 외화 수입, 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD과 INR 및 BRL입니다.

영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다.

보고기간말 현재 당사가 보유한 화폐성 자산부채의 내역은 다음과 같습니다.

법인세차감전손익에 영향을 미치는 환율효과는 보고통화인 원화에 대한 다른 통화들의 변동효과 합계로 계산된 것입니다. 환위험에 노출되어있는 자산에 대한 환율변동위험은 해당통화의 10% 절상 및 절하인 경우를 가정하여 계산한 내용은 다음과 같습니다.

(2) 이자율 위험

당사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 위험회피활동은 이자율현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의위험회피전략이 적용되도록 하고있습니다.

연결실체는 변동이자부 금융상품과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간말 현재 당사의 변동이자부 금융상품은 다음과 같습니다.

보고기간말 현재 변동이자부 금융상품과 관련되어 이자율 1% 변동시 법인세차감전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(3) 신용위험

(가) 신용위험 발생원인 및 최대노출액
 신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다.
신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 당사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. 당사에 노출된 신용 위험은 제한적일 것으로 판단하고 있으며 당기말 및 전기말 현재 금융자산 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다.

1) 보고기간말 현재 연결실체의 범주별 금융자산 내역은 다음과 같습니다.

<제33기 1분기>

<제32기>

<제31기>

2) 보고기간말 현재 연결실체의 범주별 금융부채 내역은 다음과 같습니다.

<제33기 1분기>

<제32기>

<제31기>

3) 매출채권및기타채권의 대손충당금

매출채권및기타채권은 대여금및수취채권으로 분류되며 상각후원가로 측정 됩니다. 당사는 당기말 현재 매출채권및기타채권에 대하여 유사한 신용위험을 가진 집합별로 분류하고, 각 집합별 신용위험 특성에 근거하여 개별분석과 과거의 대손경험률을 적용하여 대손충당금을 설정하는 정책을 취하고 있습니다.

당사는 신용위험의 유사성에 따라 매출채권과 기타채권을 무위험채권(손상가능성이 없다고 판단되는 채권), 중점관리채권(손상징후가 개별적으로 발견된 채권), 일반채권(무위험채권 및 중점관리채권 이외의 채권)으로 구분합니다.

당사는 상기와 같이 구분된 집합별 채권에 대해 각 신용위험 특성에 근거하여 무위험채권은 대손설정대상에서 제외하고, 중점관리채권은 개별적으로 회수가능액을 계산하여 대손충당금을 설정하는 정책을 취하고 있습니다.

당사는 매출채권 등에 대하여 180일 및 365일(지배기업의 경우 해외거래처)의 회수 기간을 적용하고 있으며, 해당 회수 기간을 초과하는 경우 과거 경험률에 의하여 대손충당금을 설정하도록 관리하고 있습니다. 다만, 매출채권은 대부분 단일의 거래처 및 특수관계자에 대하여 발생하고 있으며, 해당 거래처에 대한 과거 대손경험이 존재하지 않기때문에  개별적으로 유의적인 금융자산으로 우선적으로 손상발생의 객관적인 증거가 있는지를 개별적 검토 후 유의적이라고 판단되는 대상 채권에 대하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.

<제33기 1분기>

<제32기>

<제31기>

4) 유동성위험

당사는 적정유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정 및 수입, 지출 관리 등을 통하여 적정 유동성을 위험을 유지, 관리하고 있습니다. 이에 따라 당사는 주기적으로 미래현금흐름을 예측하여 유동성 위험을 사전적으로 관리하고 있습니다. 이와는 별도로 유동성 위험에 대비하여 무역금융 및 당좌차월 한도를 확보하고 있습니다. 또한, 시설투자의 경우에는 내부유보 자금의활용이나 장기차입을 통하여 조달기간을 매치시켜 유동성 위험을 최소화하고 있습니다. 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

보고기간 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 아래와 같습니다.

<제33기 1분기>

(주) 계약상 금융자산으로 결재의무가 있는 파생상품부채만 포함하였습니다.

<제32기>

(주) 계약상 금융자산으로 결재의무가 있는 파생상품부채만 포함하였습니다.

<제31기>

(주) 계약상 금융자산으로 결재의무가 있는 파생상품부채만 포함하였습니다.

5) 자본위험관리

당사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는데 있습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 자기자본으로 나누어산출하고 있으며 총부채 및 자기자본은 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다.

당사의 최근 3년간 부채비율은 다음과 같습니다.

나. 파생상품거래 현황

(1)파생상품 중 통화선도 거래는 없으며, 파생상품현황은 아래와 같습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요 계약 등

나. 연구개발활동

(1) 연구개발 활동의 개요
당사의 기술연구소는 분야별로 업무를 분장하여 초기 기획부터 제품화까지 팀 단위로 진행하며 개발관련 정보의 입수 및 대응을 위한 시간을 최소화하고 개발 초기에 제품기획 및 생산본부와의 협의를 통해 개발 목표를 명확히 선정하고 선택과 집중을 통해 개발 기간을 최소화하는 가장 효율적인 형태로 운영되고 있습니다.

(2) 연구개발비용
당사의 기업부설연구소는 2001년도(제12기)부터 인증받았으며, 연구개발관련 인건비는 2021년도  624백만원, 2020년도 650백만원, 2019년도 795백만원입니다.

(3) 연구개발실적

당사의 기술연구소는 계속적으로 자동차 관련 해외업체 및 전시회 벤치마킹, 신기술 관련 컨퍼런스 참여를 통하여 자동차산업의 시장동향 및 기술동향을 꾸준히 파악하고 있습니다. 이를 토대로 공동과제(정부연구과제 및 산·학·연 연구과제)와 자체과제를 수행하고 있으며, 핫스탬핑, 고주파열처리, 롤헤밍, 파셜퀜칭, 알루미늄도어, 다종재료차체 등 차별화된 기술 개발과 함께 신소재 적용에 대한 연구를 계속적으로 진행하여 자동차 부품연구의 선두주자로서의 역할을 다하고 있습니다.

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권

당사는 치열한 기술경쟁 속에서 생존 및 우위를 점하고자 연구개발을 통한 지적재산권 확보에 노력하고 있고, 2000년 이후 지속적으로 특허를 등록 및 출원하고 있습니다.

(주1)출원중에 있는 공개전 특허 부분으로 세부 내역은 기재하지 않겠습니다.

당사의 지적재산권 보유현황은 다음과 같습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

- 제 30기 이후 한국채택국제회계기준 (K-IFRS) 제 1116호 리스기준서 및  29기 이후 한국채택국제회계기준 (K-IFRS) 제 1109호 및 제 1115호를 적용한 기준입니다.
- 제 33기 1분기 실적은 외부감사인의 감사 또는 검토를 받지 아니한 연결재무제표입니다.
- 제 32기 ~ 31기 재무정보는  외부감사인의 감사를 받은 연결재무제표입니다.

나. 연결재무제표 작성기준 및 유의적인 회계정책

Ⅲ.재무에 관한사항 중 3.연결재무제표 주석의 2.중요한 회계정책을 참고하시기 바랍니다.

다. 요약재무정보

- 제 30기 이후 한국채택국제회계기준 (K-IFRS) 제 1116호 리스기준서 및  29기 이후 한국채택국제회계기준 (K-IFRS) 제 1109호 및 제 1115호를 적용한 기준입니다.
- 제 33기 1분기 실적은 외부감사인의 감사 또는 검토를 받지 아니한 재무제표입니다.
- 제 32기 ~ 31기 재무정보는  외부감사인의 감사를 받은 재무제표입니다.

라. 별도재무제표 작성기준 및 유의적인 회계정책
Ⅲ.재무에 관한사항 중 5.재무제표 주석의 2.중요한회계정책을 참고하시기 바랍니다.

2. 연결재무제표

3. 연결재무제표 주석

1. 연결대상회사의 개요

(1) 지배기업의 개요
주식회사 엠에스오토텍(이하 "지배기업")은 1990년 9월 6일에 설립되어 2010년 8월 코스닥시장에 상장하였으며, 경상북도 경주시에 본사와 공장을 두고 자동차부품 제조 및 판매업 등을 영위하고 있습니다. 지배기업은 총 13개(구조화기업 1개) 법인을 종속기업으로 보유하고 있으며, 연결회사의 당기말 현재 자본금은 21,802백만원이고, 최대주주는 (주)심원이며, (주)심원 및 특수관계자가 보유한 지분율은 42.16%입니다.

(2) 연결대상 종속기업의 개요

1) 보고기간종료일 현재 지배기업의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

2) 보고기간종료일 현재 연결대상 주요 종속기업의 요약 재무상태 및 비지배지분은 다음과 같습니다.

<당분기말>

상기 요약 재무상태 및 비지배지분은 종속기업계정과 자본계정 상계 및 내부거래 제거 전의 금액입니다.

<전기말>

상기 요약 재무상태 및 비지배지분은 종속기업계정과 자본계정 상계 및 내부거래 제거 전의 금액입니다.

3) 연결대상 종속기업의 2021년 12월 31일과 2022년 03월 31일 현재 요약재무상태표와 동일로 종료하는 회계연도의 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다.
<당분기>

<전기>

(주1) 전기 중 합병으로 인해 청산되었으며, 청산 전까지의 손익입니다.

4) 보고기간중 연결대상 종속기업의 주요 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

<전기>

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석 2.4에서 설명하고 있습니다.

2.2 유의적인 회계정책

2.2.1  현금및현금성자산

연결회사는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높고 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 단기 투자자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으며 다만, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있습니다.

2.2.2 금융자산

(1) 분류

회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.
·당기손익-공정가치 측정 금융자산
·기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
·상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무 상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.
내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품
금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가 측정 금융자산
계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다.

② 지분상품
회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '기타수익'으로 당기손익으로 인식합니다. 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손 (환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정 하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

2.2.3 재고자산

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 원가는 미착품을 제외하고는 평균법에 따라 결정하고 있습니다.  재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다.

매출원가는 재고자산 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액으로 인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. 또한 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.