정 정 신 고 (보고)

1. 정정대상 공시서류 : 사업보고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2022년 03월 17일

3. 정정사항

주1) 정정 전

나. 경영진의 중요한 변동

당사의 대표이사는 2005년 02월 서대식 대표이사 취임 후 공시서류 제출일 현재까지대표이사로 직무수행하고 있습니다. 경영진에 대한 보다 자세한 사항은 'Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 1. 임원 및 직원의 현황'을 참조하시기 바랍니다.

- 당사는 주주총회에서 등기이사(사내이사, 사외이사)를 선임하고, 이사회에서 대표이사를 선임하고 있습니다.

주1) 정정 후

나. 경영진의 중요한 변동

당사의 대표이사는 2005년 02월 서대식 대표이사 취임 후 공시서류 제출일 현재까지대표이사로 직무수행하고 있습니다. 경영진에 대한 보다 자세한 사항은 'Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 1. 임원 및 직원의 현황'을 참조하시기 바랍니다.

- 당사는 주주총회에서 등기이사(사내이사, 사외이사)를 선임하고, 이사회에서 대표이사를 선임하고 있습니다.
(*) 2022.03.25에 있었던 정기주주총회에서 사내이사 권연학은 일신상의 사유로 인하여 중도사임하였습니다.


주2) 정정 전

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

- 제19기 정기주주총회(2017.03.17), 제22기 정기주주총회(2020.03.20), 제23기 정기주주총회(2021.03.12) : 정관 변경 없음
- 제24기 정기주주총회에서는 아래와 같은 정관 변경 안건이 상정되어 있습니다. 해당 안건에 대한 자세한 사항은 2022.03.10에 공시된 주주총회소집공고를 참고하시기 바랍니다.

(1) 집중투표 배제를 위한 정관의 변경 또는 그 배제된 정관의 변경

(2) 그 외의 정관변경에 관한 건

주2) 정정 후

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

- 제19기 정기주주총회(2017.03.17), 제22기 정기주주총회(2020.03.20), 제23기 정기주주총회(2021.03.12), 제24기 정기주주총회(2022.03.25) : 정관 변경 없음

주3) 정정 전

1. 요약재무정보

주3) 정정 후

1. 요약재무정보

주4) 정정 전

4. 재무제표

본 보고서의 재무제표 및 주석은 한국채택국제회계기준으로 작성되었습니다. 본 보고서의 제24기 재무제표는 외부감사인의 감사를 받았으며, 주주총회 승인은 받지 아니하였습니다. 비교표시된 제23기 및 제22기 재무제표는 외부감사인의 감사 및 주주총회 승인을 받았습니다. 이에 대한 사항은 동보고서의 'V. 감사인의 감사의견 등'을 참조하시기 바랍니다. 한편 비교표시된 재무제표는 한국채택국제회계기준 제정 및 개정사항을 소급적용하여 재작성되었습니다.

주4) 정정 후

4. 재무제표

본 보고서의 재무제표 및 주석은 한국채택국제회계기준으로 작성되었습니다. 본 보고서의 제24기, 제23기 및 제22기 재무제표는 외부감사인의 감사 및 주주총회 승인을 받았습니다. 이에 대한 사항은 동보고서의 'V. 감사인의 감사의견 등'을 참조하시기 바랍니다. 한편 비교표시된 재무제표는 한국채택국제회계기준 제정 및 개정사항을 소급적용하여 재작성되었습니다.

주5) 정정 전

나. 소수주주권

공시대상기간중 소수주주권 행사 및 기타 소송과 관련된 사항은 다음과 같습니다.

※ 상기 소송의 자세한 사항은 금융감독원 전자공시시스템의 공시를 참고하시기 바랍니다.

주5) 정정 후

나. 소수주주권

공시대상기간중 소수주주권 행사 및 기타 소송과 관련된 사항은 다음과 같습니다.

※ 상기 소송의 자세한 사항은 금융감독원 전자공시시스템의 공시를 참고하시기 바랍니다.

주6) 정정 전

다. 경영권 경쟁

(1) 경영권 경쟁의 당사자
- 당사의 경영권과 관련하여 현재 경영권 경쟁의 당사자는 당사의 현 경영진(이사회 구성원)과 당사의 최대주주인 (주)유에스알 외 1인입니다.

(2) 진행경과 및 결과
- 당사는 2017.03.17에 개최된 제19기 정기주주총회부터 2021.03.12에 개최된 제23기 정기주주총회에 이르기까지 경영권 경쟁의 당사자인 (주)유에스알 외 1인으로부터 이사 및 감사 후보자에 대한 주주제안을 받았습니다. 당사 및 (주)유에스알은 이와 관련하여 의결권대리행사 권유를 통해 의결권을 확보하였고, 표결 결과 지금까지 모두 이사회 추천 후보가 선임되었습니다. 위 기간 동안 있었던 정기주주총회에서 이사 및 감사 후보자에 대한 주주제안 이외에 배당안, 정관 변경 등의 주주제안이 상정되어 표결되었으나, 모두 부결되었습니다.

- 공시대상기간 중 회사의 경영권 경쟁과 관련한 법적 분쟁사항은 본 보고서의 "VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 - 3. 주주총회 등에 관한 사항 - 나. 소수주주권"을 참고하시기 바랍니다.

(3) 경영권 경쟁기간 중 경영권 경쟁과 관련하여 회사가 취한 조치
- 경영권 경쟁기간 중 경영권 경쟁과 관련하여 회사는 정관변경, 증권 발행, 특정 자산의 취득, 공개매수나 합병등의 제안 등의 조치를 취하지 아니하였습니다.

주6) 정정 후

다. 경영권 경쟁

(1) 경영권 경쟁의 당사자
- 당사의 경영권과 관련하여 현재 경영권 경쟁의 당사자는 당사의 현 경영진(이사회 구성원)과 당사의 최대주주인 (주)유에스알 외 1인입니다.

(2) 진행경과 및 결과
- 당사는 2017.03.17에 개최된 제19기 정기주주총회부터 2022.03.25에 개최된 제24기 정기주주총회에 이르기까지 경영권 경쟁의 당사자인 (주)유에스알 외 1인으로부터 이사 및 감사 후보자에 대한 주주제안을 받았습니다. 당사 및 (주)유에스알은 이와 관련하여 의결권대리행사 권유를 통해 의결권을 확보하였고, 표결 결과 지금까지 모두 이사회 추천 후보가 선임되었습니다. 위 기간 동안 있었던 정기주주총회에서 이사 및 감사 후보자에 대한 주주제안 이외에 배당안, 정관 변경 등의 주주제안이 상정되어 표결되었으나, 모두 부결되었습니다.

- 공시대상기간 중 회사의 경영권 경쟁과 관련한 법적 분쟁사항은 본 보고서의 "VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 - 3. 주주총회 등에 관한 사항 - 나. 소수주주권"을 참고하시기 바랍니다.

(3) 경영권 경쟁기간 중 경영권 경쟁과 관련하여 회사가 취한 조치
- 경영권 경쟁기간 중 경영권 경쟁과 관련하여 회사는 정관변경, 증권 발행, 특정 자산의 취득, 공개매수나 합병등의 제안 등의 조치를 취하지 아니하였습니다.

주7) 정정 전

바. 주주총회 의사록 요약

주7) 정정 후

바. 주주총회 의사록 요약

주8) 정정 전

가. 임원의 현황
본 보고서 기준일 현재 당사의 임원은 등기임원 6명, 미등기임원 7명 입니다.
임원의 상세현황은 다음과 같습니다.

(1) 임원 현황

※ 재직기간은 상근 임원의 경우 입사일자부터 보고서 기준일까지의 기간으로 하였으며, 비상근 임원의 경우에는 최초 등기임원 선임일자를 기준으로 하였습니다.
※ 임원의 소유주식수는 보고서 작성일 기준이며, 이후 변동 내역은 '임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서'를 참조하시기 바랍니다.

(2) 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황

(*) 위 해임 후보자 중 권연학 사내이사는 해임이 아닌 일신상의 사유로 인한 중도사임입니다.

주8) 정정 후

가. 임원의 현황
2022년 03월 25일 기준, 당사의 임원은 등기임원 6명, 미등기임원 7명 입니다.
임원의 상세현황은 다음과 같습니다.

(1) 임원 현황

※ 재직기간은 상근 임원의 경우 입사일자부터 2022년 03월 25일까지의 기간으로 하였으며, 비상근 임원의 경우에는 최초 등기임원 선임일자를 기준으로 하였습니다.
※ 임원의 소유주식수는 2022년 03월 25일 체결일 기준이며, 이후 변동 내역은 '임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서'를 참조하시기 바랍니다.
※ 이성수, 송효찬 사내이사 : 2022년 03월 25일자 신규선임
※ 손근선 사외이사 : 2022년 03월 25일자 재선임
※ 황명학 상근감사 : 2022년 03월 25일자 신규선임
※ 박상배 감사 : 2022년 03월 25일자 재선임

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인(2022.03.30)

사 업 보 고 서

                                   (제 24 기)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인(2022.03.17)

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황(해당사항 없음)

(1) 연결대상 종속회사 현황(요약) : 해당사항 없음

(2) 연결대상회사의 변동내용 : 해당사항 없음

나. 회사의 법적, 상업적 명칭

당사의 명칭은 '주식회사 피씨디렉트' 라고 표기합니다. 영문으로는 'PC Direct, Inc.'라 표기합니다. 단 약식으로 표기할 경우 '(주)피씨디렉트' 및 'PC Direct, Inc.'라고 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간

당사는 1998년 09월 01일에 컴퓨터 하드웨어 및 소프트웨어의 제조, 조립, 판매, 임대, 써비스업 등을 주목적으로 설립되었으며, 2002년 02월 15일 코스닥시장에 상장되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

주      소 : 서울시 용산구 원효로 138, 8층(원효로3가, 청진빌딩)
전      화 : 02-785-3001
홈페이지 : http://www.pcdirect.co.kr

마. 중소기업 등 해당 여부

바. 주요 사업의 내용

당사는 프로세서, 스토리지, 마더보드, SSD, 서버 제품군 등 PCㆍ모바일ㆍ디지털기기 및 가전제품에 사용되는 IT 하드웨어와 개인 및 회사의 서버 구축을 위한 IT 하드웨어, 사물인터넷 관련 제품, 보안솔루션 등의 유통사업을 영위하고 있습니다. 자세한 내용은 동 공시서류의 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하여 주시기 바랍니다.

사. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

공시대상기간(최근 5사업연도) 중 회사의 주요변동내역은 다음과 같습니다.

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

당사의 본점은 2016년 07월 02일에 서울시 용산구 원효로 138, 8층(원효로3가, 청진빌딩)으로 변경되었습니다.

나. 경영진의 중요한 변동

당사의 대표이사는 2005년 02월 서대식 대표이사 취임 후 공시서류 제출일 현재까지대표이사로 직무수행하고 있습니다. 경영진에 대한 보다 자세한 사항은 'Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 1. 임원 및 직원의 현황'을 참조하시기 바랍니다.

- 당사는 주주총회에서 등기이사(사내이사, 사외이사)를 선임하고, 이사회에서 대표이사를 선임하고 있습니다.
(*) 2022.03.25에 있었던 정기주주총회에서 사내이사 권연학은 일신상의 사유로 인하여 중도사임하였습니다.

다. 최대주주의 변동

라. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사의 정관상 기재되어 있는 사업의 목적은 다음과 같습니다.
(1) 컴퓨터의 하드웨어 및 소프트웨어의 제조, 조립, 판매, 임대, 써비스업
(2) 컴퓨터 단말장치, 컴퓨터용 보조기억장치 등 컴퓨터 주변기기에 관련된 제품의
     제조, 조립, 판매, 임대, 써비스업
(3) 컴퓨터 관련 제품의 수출입업
(4) 전자 상거래(인터넷)에 관련된 판매 유통업
(5) 전자제품개발, 제조, 조립, 판매, 임대, 써비스업
(6) 수출입업 및 동 대행업
(7) 부동산업
(8) 기계장비 및 관련 물품 판매업
(9) 가정용품 판매업
(10) 문화, 오락 및 여가 용품 판매업
(11) 무선 조정체 및 항공기 판매업
(12) 기타 위와 관련된 부대사업일체

마. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

2007.  09.  대구 직영점 Open
2008.  06.  "Foxconn"社와 Authorized Distributor 계약 체결
2010.  04.  용산 A/S 센터 확장 이전
2012.  05.  물류센터 확장 이전
2012.  06.  용산 청진빌딩 사무소 개설
2013.  07.  "GIGABYTE TECHNOLOGY"社와 Authorized Distributor 계약 체결
2013.  10.  용산지점, 용산 A/S 센터 이전
2014.  05.  "Parrot"社와 Authorized Distributor 계약 체결
2016.  04.  "DJI Technology Co., Ltd." 社와 Authorized Distributor 계약 체결
2016.  05.  "Check Point Software Technologies Ltd." 社와
                 Authorized Distributor 계약 체결
2016.  07.  본사 통합 이전(용산 청진빌딩)
2017.  03.  부산지점 이전
2017.  03.  "EPSON" 社와 Smart Glass 제품의 Authorized Distributor 계약 체결

2017.  04.  "Shenzhen Arashi Vision Co., Ltd." 社와 Insta360 제품의
                 Authorized Distributor 계약 체결
2018.  04.  "Apacer Technology Inc." 社 와 Authorized Distributor 계약 체결
2019.  09.  "Creative Technology Inc." 社 와 Authorized Distributor 계약 체결
2019.  09.  "Super Micro Computer Inc." 社 와 Authorized Distributor 계약 체결
2020.  04.  "Cherry GmbH" 社 와 Authorized Distributor 계약 체결
2020.  09.  "GIGABYTE TECHNOLOGY" 社와 GPU 공급 계약 체결
2021.  10.  "Avaya Inc." 社 와 Authorized Distributor 계약 체결

3. 자본금 변동사항

공시대상기간(최근 5사업연도) 중 자본금 변동사항은 다음과 같습니다.

가. 자본금 변동추이

동사는 2018년도중 보통주 574,712주를 발행하여 287,356,000원의 자본금이 증가하였으며, 2019년도중 보통주 485,312주를 감자하고, 39,000주를 발행하여 223,156,000원의 자본금이 감소하였습니다. 2021년도중 1,500주를 발행하여 750,000원의 자본금이 증가하였습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

본 보고서 기준일 현재 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이며, 보고서 기준일 현재까지 발행한 주식의 총수는 보통주 7,670,036주 입니다. 당사는 보통주 이외의 주식은 발행하지 않았으며, 자세한 사항은 아래와 같습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

당사는 본 보고서 기준일이 속하는 사업연도 중 자기주식 취득 및 처분에 관한 사항이 없습니다.

다. 종류주식 발행현황

당사는 본 보고서 기준일이 속하는 사업연도 중 종류주식 발행에 관한 사항이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

- 제19기 정기주주총회(2017.03.17), 제22기 정기주주총회(2020.03.20), 제23기 정기주주총회(2021.03.12), 제24기 정기주주총회(2022.03.25) : 정관 변경 없음

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 '98년 11월 Storage 시장의 선두 업체인 Seagate 社의 국내총판권(Authorized Distributor)을 시작으로 Intel 社의 CPU, Mobile CPU 제품, Server 제품, SSD 제품의 국내총판권 등을 보유하고 있습니다. 또한 '13년에는 메인보드 시장에서 급성장을 하고 있는GIGABYTE 社와의 제휴를 통해 고성능 메인보드를, '20년 9월에는 그래픽카드를 공급받아 유통할 수 있게 되었습니다. 이처럼 세계 시장을 선도하는 업체들과의 제휴를 통해 기존 IT 하드웨어의 핵심인 프로세서, 스토리지, 메인보드뿐만 아니라 베어본 노트북 제품, 서버 제품, 기타 IT 하드웨어 등을 모두 공급함으로써 개인용, 기업용 컴퓨터의 핵심부품 공급능력을 갖추게 되었습니다. 당사의 주요 거래처은 DVR, PVR, Storage, Settop-Box, MP3, 네비게이션 제작업체와 PC 제조업체 등이며 동사는 해외 부품업체와 국내 완성품 제조업체간의 중간유통업체 역할을 하고 있습니다. 당사는 국내 IT 제조업체들에 대한 직판체제와 4개의 직영점 및 대리점, 인터넷 쇼핑몰 제휴 등을 통해 Off-Line 및 On-Line의 마케팅 채널을 구축하고 있으며, '03년 12월에는 A/S 직영센터를 설립하여 고객만족을 위한 인프라 구축에 노력하고 있습니다.

또한 당사는 신규사업을 통한 사업 다각화를 통하여 새로운 시장에 진출하고자 노력하고 있습니다. 기존에 유통하고 있던 제품을 포함하여, 고급형 및 보급형 메인보드, SSD 제품군, 서버제품 등 다양한 제품 포트폴리오를 갖추어 기존에 가지고 있던 영업망과 오래도록 IT 유통시장에서 쌓아온 노하우를 통하여 관련 업계의 선두주자가 되기 위하여 노력하고 있습니다. 당사는 국내 IT 제조업체들을 통하여 중소기업적합업종에 해당되는 분야에 진출할 수 있는 기회를 가지고 있으며, 기존의 다양한 유통망을 통하여 보다 고급 제품들을 시장에 빠르게 유통할 수 있는 강점을 가지고 있습니다. 그리고 주요 도시에 있는 지사를 통해 전국적인 유통망을 구축할 수 있으며, 당사의 거래처인 Intel, Seagate, Gigabyte 등과의 탄탄한 유대관계를 통하여 새로운 제품을 빠르게 유통할 수 있는 기반을 가지고 있습니다.

당사가 영위하고 있는 사업들은 급속도로 변화하는 시장 환경과 고객의 니즈에 맞도록 유동적이고 빠른 대처가 가능한 사업들이며, 당사는 창업 이래 지금까지 쌓아온 노하우를 통하여 탄탄한 유통망을 확보하고 있습니다. 아울러 기존의 사업 뿐만 아니라 당사가 다각화를 통하여 진출하고자 하는 사업영역은 앞으로도 꾸준히 발전하고 시장이 확대될 것으로 기대되는 영역이며 최근 업계에서도 주목받고 있는 사업들입니다. 공급처와의 관계를 통한 제품의 신속한 조달과 당사가 쌓아온 노하우, 그리고 전국적인 유통망을 통하여 신사업에서도 고객들의 니즈를 충분히 반영할 수 있다는 점은 빠르게 변화하는 IT 산업에서도 당사가 가진 가장 큰 강점이라 하겠습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 영업개황

회사의 주요사업에 대한 세부 영업 개황은 다음과 같습니다.

(1) 프로세서

세계 최대 반도체 회사인 Intel 社의 국내 대리점으로서 프로세서 등의 제품을 공급하고 있습니다. Intel 社의 제품군은 프로세서 제품과 SSD를 포함한 소비자용/서버용 스토리지 제품, 미니PC제품(NUC) 그리고 네트워크카드 제품이 있습니다. 가장 큰 비중을 차지하는 프로세서 제품군은 서버용 제품, 데스크탑용 제품 그리고 모바일용 제품으로 나누어지며, 모바일 제품군은 노트북 제품군 및 저전력을 사용하여야 하는 제품에 채택되는 부품입니다. 가장 규모가 큰 시장인 Intel 데스크톱 프로세서 제품은'04년 6월부터 본격적으로 공급을 하고 있으며, 국내 데스크톱 프로세서 시장을 선도하는 위치를 선점하고 있습니다. 세계 프로세서 시장은Intel 社와 AMD 社의 경쟁 구도로 이루어져 있지만, 국내와 마찬가지로 Intel 社가 주도적인 지위를 유지하고 있습니다. '06년 발열, 소음 문제를 대폭 개선한 Dual core 프로세서 출시 이후, Intel 社의 제품은 경쟁사인 AMD보다 성능 및 가격 경쟁력이 뛰어남에 따라 매출 호조를 보이고 있습니다. 또한 기존의 인텔 채널 정책이 대대적으로 변경됨에 따라 비정상적인 Gray market에서의 수입이 줄어들면서 정상 유통 물량의 가격 상승 및 대리점의 이익향상을 도모하고 있습니다.

인텔은 14nm 공정이 적용된 7세대 제품군인 카비레이크 제품군에 이어서, 8세대의 제품군인 커피레이크 제품과 9세대인 커피레이크 리프레쉬를 이미 출시하였으며, 올해에는 코멧레이크 프로세서를 출시 예정입니다. 또한 장기적으로 10nm 공정을 적용하는 제품에 대해서도 준비를 하고 있습니다. 중앙처리장치(CPU)의 역할을 주로 수행하지만, CPU라고 불리지 않고 프로세서라고 부르는 이유는 CPU 외에도 다양한 동작처리 기능을 담당하기 때문입니다. 기존에는 분리된 형태로 탑재되던 그래픽 코어가 완전히 통합되었으며, 더 개선된 터보 부스트 기술과 전력 관리 기술을 통해 전력 효율을 최대한 끌어올려 스마트한 성능을 극대화하고 있습니다. 또한 데스크탑용 라인업 대부분에서 내장 그래픽코어가 탑재되며, 이 그래픽 코어는 예전에 비해 상당히 강화된 성능을 가지고 있습니다. 이러한 프로세서는 기존의 프로세서와 그래픽 프로세서의 통합으로 게임 성능 이외에도 멀티미디어 지원이 강화되어 있어 다양한 형태로 활용이 가능할 것으로 기대할 수 있습니다. 인텔에서는 이러한 제품군을 통하여 CPU와 그래픽 프로세서가 통합하는 방향으로 흐르는 PC 프로세서 시장의 트랜드를 이끌어가고 있습니다. 2013년에는 22nm 공정과 새로운 아키텍쳐를 바탕으로 성능 및 전력 효율을 개선한 하스웰(Haswell) 프로세서를 출시하였으며, 2014년에는 좀 더 성능이 개선된 하스웰 리프레시(Haswell Refresh) 프로세서, 2015년에는 14nm 공정이 적용되는 새로운 아키텍쳐를 기반으로 한 카비레이크(Kabylake), 커피레이크(Coffeelake) 그리고 커피레이크 리프레쉬(Coffeelake refresh)를 필두로 하여 데스크탑 시장에 새로운 제품들을 계속 투입하면서 하이엔드 제품군에서는 i9제품군을 출시하면서 점차 점유율을 확대해가고 있습니다.

인텔은 서버와 워크스테이션 프로세서 부문에서 90%가 넘는 점유율을 보이며 경쟁사를 압도하고 있습니다. 서버와 워크스테이션에서는 PC에 비해 월등히 높은 성능을 필요로 하는 만큼 탑재되는 프로세서 역시 PC와는 차별화되어 있으며, 인텔의 제온(Xeon) 시리즈가 대표적입니다. 인텔은 새로운 제온 시리즈를 출시하며 이전 제품에 비해 같은 소비전력 당 최대 50% 이상 성능이 향상되었다는 점을 강조하였고, 특히 인텔 AVX(Advanced Vector Extension) 명령어의 탑재로 인해 부동소수점 연산 능력이 뛰어나다고 밝혔습니다. 부동소수점 연산은 기술, 금융, 과학 등에 관련된 응용 프로그램에서 주로 사용하며, 새로운 제온 시리즈는 기존 제온 시스템에 비해 월등히 향상된 물리연산 작업 능력을 보여 주었습니다. 새로운 제온 프로세서는 I/O(시스템 내부에서 데이터를 전달하는 구조)가 크게 달라졌으며, 프로세서 내부에 I/O 기능을 내장하고 있어 프로세서와 네트워크 어댑터 사이의 직접적인 데이터 교환이 가능해 전반적인 처리 속도를 향상시켰습니다. 또한 새로운 명령어 세트인 인텔 AES-NI가 포함되어 데이터 베이스 암호화 기능과 풀디스크 암호화 기능, 안전한 인터넷 거래 등 AES 성능을 높여주며, 인텔 인증 실행 기술(TXT)가 가상화된 서버들 사이를 이동하는 어플리케이션을 보호하여 가상 환경에서 개선된 성능과 기능을 구현할 수 있게 하였습니다. 인텔은 이러한 보안과 전력 효율이 강화된 제품을 통하여 차세대 데이터 센터를 구축할 수 있도록 하여 고객들이 원하는 형태의 서버 구축이 가능하도록 하였으며, 다양한 지원과 A/S 등을 통해 서버와 워크스테이션 프로세서 시장에서 압도적인 우위를 점하고 있습니다. 또한 인텔은 차세대 제온(Xeon)플랫폼인 제온프로세서 스케일러블 플랫폼을 발표하며, 지속적으로 시장을 선도하고 있습니다.

그리고 2010년부터 시작한 국내 Intel 공인 대리점의 정품 CPU 사용 캠페인을 통해 통합 A/S 센터를 오픈하여 무상으로 3년 동안 A/S를 제공하고, 공인된 대리점의 정품 제품이면 통합 센터에서 모두 A/S를 받을 수 있는 정책을 내놓았습니다. 이를 통해 사용자가 정품CPU를 믿고 구매할 수 있도록 하여 제품 및 회사에 대한 신뢰도를 한층 높였습니다. 이를 통하여 정품 CPU 시장에서 보다 확고한 위치를 유지할 수 있도록 노력하고 있습니다.

(2) 스토리지

개인용 디지털 장비(디지털 카메라, 스마트폰, 태블릿 PC 등)의 보급과 다양한 네트워크를 통한 교류(블로그, 대용량 mail 서비스 등) 및 자료 공유서비스(웹하드, P2P서비스)의 확산에 따라 스토리지에 대한 수요가 꾸준히 늘어나고 있습니다. 개인 자료 저장, 공유를 위한 개인용 저장 매체의 소비자 수요와 온라인, 네트워크 및 시스템 기반을 위한 기업용 저장 매체의 수요가 꾸준하게 늘어나고 있으며, 이외에도 IPTV, PVR 그리고 DVR과 같은 가전형 제품의 수요, 그리고 산업용 장비 등의 다양한 분야에서의 수요가 꾸준히 창출되는 등 스토리지는 저장매체로서 여러 다양한 형태로 활용이 되고 있습니다.

당사는 Seagate 社의 국내 대리점으로 Seagate 社에서 출시한 제품군에 대해서 국내 공급을 하고 있으며, 기존의 PC OEM, 가전(DVR/PVR) 제조업체 및 유통업체와의 지속적인 파트너쉽을 통한 안정적인 매출기반을 바탕으로 성장 가능성이 높은 NAS 서버, 가전 및 모바일 제품군의 영업을 강화함으로써 지속적인 성장을 기대하고 있습니다. Seagate 社는 2013년 HDD 누적판매량 20억개를 기록한 바 있으며, 이러한 성장은 2008년 10억대 돌파 이후 불과 4년여 만에 이루어진 일입니다. 누적 판매량 10억대 돌파까지 29년이 걸린 것과 비교하면 경이적인 속도로 달성한 것으로, 모바일 애플리케이션 및 클라우드 서비스, 소셜 미디어, 비즈니스 애플리케이션은 물론 다양한 소비자 시장에서 비약적인 수요 증가가 주된 요인으로 작용한 것으로 보고 있습니다. 소셜 미디어 및 모바일 디바이스 등 디지털 컨텐츠 수요의 근원지들이 지속적으로 생겨나면서 스토리지 수요 역시 폭발적인 증가세를 보이고 있으며, 이러한 성장세는 앞으로도 이어질 전망입니다.

Seagate 社는 시장환경에 맞춘 최고의 기술로 최근 업계 최고용량 HDD(16TB) 출시했으며, 우발적 데이터 손실 시 저 Seagate연구소를 통해 저비용으로 안전하게 Data복구할수 있는 Rescue데이터 복구서비스를 실시하고 있으며, 업무용 응용 프로그램에 대해 반응 속도가 빨라야 하는 상업용 PC를 비롯하여, 다양한 멀티미디어 응용 프로그램 실행을 필요로 하는 PC, 최근의 고사양을 필요로 하는 다양한 게임 등에서 작업 환경에 따라 성능을 자체적으로 맞춤화하여 엑세스 속도를 월등하게 향상시킨 지능적인 제품입니다. Seagate 社는 혁신을 주도하는 시장 선도업체로서 이러한 혁신적인 제품을 통하여 앞으로의 시장에서 매출 및 영향력 확대를 기대하고 있습니다.

SSD 및 클라우드 컴퓨팅으로 대변되는 새로운 저장방식이 대두되고 있는 지금에도 HDD는 개인 사용자 및 기업 고객에게 있어 저장매체로서는 최고의 선택이라고 할 수 있습니다. 최근에는 개인이 만들어내는 정보의 수량도 많아지고 대용량화됨에 따라 이를 저장하는 스토리지의 용량 또한 대용량화 되어가고 있으며, 앞으로도 이러한 추세는 계속될 것으로 예상됩니다.

국내 기업용 하드웨어 시장의 경우 스토리지의 성장세가 지속되고 있으며, 특히 서버시장에서 기업들은 고성능, 고용량, 낮은 소비전력을 가진 장비를 원하고 있습니다. 당사는 기존의 스토리지인 HDD 사업 뿐만아니라 사업 다각화를 통해 시장환경에 만준 SSD 제품을 신규품목으로 도입하여 Client 뿐만 아니라 기업용SSD 시장에도 진출하고 있습니다. 개인용 시장과 비교해 가격 변화에 덜 민감한 기업 시장이 안정적인 가격으로 제품을 확대하는 데 유리할 것으로 예상되며, 이미 중소기업 적합업종에 해당되는 기업들과도 오랜 거래 관계를 유지하고 있다는 점은 당사에게 큰 장점이자 시장에서 유리한 입지를 확보할 수 있는 바탕이 될 것으로 보입니다. 아울러 당사의 향후 주력사업으로 추진하고 있는 클라우드 서버와 관련해서도 기업용 시장에서 수요와 공급의 이해관계가 맞아떨어지며 꾸준히 성장할 것으로 기대하고 있습니다. 이러한 측면에서 Seagate 社는 2019년 가장 빠른 16TB HDD를 출시하였습니다. 이 제품은 확장형 데이터 인프라를 구축하기 위하여 높은 수준의 신뢰성과 초대용량을 필요로하는 기업 및 클라우드 데이터 센터의 수요를 충족시킬 수 있을 것으로 보고 있습니다.

현재 스토리지 업계는 SSD 제품의 단가 하락 및 성능 개선 등으로 점차 HDD에서 SSD 제품군으로 변화하고 있는 추세입니다. 또한 PC 시장의 전반적인 수요 감소와 SSD 제품의 확대, 하드웨어 부문의 수익성 저하 등으로 당사의 HDD 부문의 수익성은 다소 하락할 것으로 예상됩니다. 스토리지의 성장세가 지속되기는 하였으나, HDD 시장의 수익성은 점차 낮아지고 있는 추세이므로 당사는 스토리지 사업 부문의 영업력 확대를 통하여 스토리지 시장에서의 입지를 확고히 하고자 노력할 것입니다.

(3) 메인보드

당사는 지난 2013년 07월 메인보드 시장에서 급성장을 하고 있는 브랜드인 GIGABYTE 社와 총판계약을 통하여 기가바이트의 메인보드를 유통하게 되었습니다. 기가바이트는 세계시장에서 인정받는 브랜드로 고급 브랜드 이미지와 리테일 시장에 맞는 맞춤형 메인보드, 효율적인 가격 정책으로 앞으로 국내에서 보다 크게 성장할 것으로 보입니다. 메인보드는 일반적으로 소비자들의 성향에 따라 고급형, 보급형 등의 시장으로 분류할 수 있으며, 기가바이트는 고급형 시장에서 판매가 이루어지고 있어 이번 계약을 통하여 다양한 고객의 니즈에 맞도록 다양한 제품을 유통할 수 있게 되었습니다. 기존에 확보된 유통채널 및 신규 채널을 통하여 보다 고급 제품들을 유통하게 되면서 수익성 뿐만 아니라 기존 메인보드 시장에서의 당사의 이미지 개선에도 상당한 효과가 있을 것으로 기대하고 있습니다.
 
 당사는 이러한 GIGABYTE 社의 제품 공급을 확보함으로써 시장에서 우월한 공급자의 위치를 더욱 공고히 할 수 있습니다. 최근에는 CPU 시장이 나날이 성장하고, 그에 따라 핵심 부품이라고 할 수 있는 메인보드의 수요 또한 높아지고 있습니다. 특히나 새로운 아키텍처를 통해 만들어진 CPU의 출시에 맞추어 새로운 칩셋을 장착한 메인보드 또한 출시 예정에 있으며, 2020년에는 인텔에서 i10 제품군을 출시함에 따라 기가바이트의 신기술이 적용된 다양한 신제품을 선보이고 있습니다.

(4) 그래픽카드

당사는 2020년 9월부터 GIGABYTE 社의 그래픽카드 제품군을 국내에 유통하고 있습니다. 이를 통해 당사 기존 유통 제품과 결합한 다양한 영업 및 마케팅 전략을 수립할 수 있게 됨에 따라 시너지 효과를 창출하여 매출 및 영업이익이 증가할 것으로 예상되고 있습니다.

기가바이트는 고성능 GPU에서도 그래픽카드의 내구성 및 성능 모두를 만족시킬 수 있는 타 브랜드와 차별화된 효율적인 WINDFORCE 3X 쿨링 시스템 및 워터블록이 장착된 다양한 제품군을 선보임으로써 향후 시장에서 매출 및 영향력 확대를 기대하고 있습니다.

(5) 기타 IT 부품(SSD)

당사는 2012년 2분기부터 세계 최대 반도체 회사인 Intel 社의 SSD 제품군을 국내에유통하고 있습니다. 아이서플라이에 따르면 인텔은 2011년 SSD 시장에서 8억1700만 달러의 매출을 거둬 1위를 기록한 바 있습니다. 국내에서도 성능이나 사후지원 측면에서도 좋은 평가를 받고 있으며, 특히 제품에 문제가 발생했을 시 소비자에게 제대로 된 보상과 서비스가 가능한 제품으로 각광받고 있습니다. 전세계적으로도 SSD 시장은 고성장하고 있으며, 국내 시장도 마찬가지입니다. 최근에는 개인용으로 사용될 뿐만 아니라 서버에 SSD 제품을 사용하여 보다 빠른 서버 구축에 활용하는 등 이용 범위가 확대되고 있습니다. 당사는 Intel 社의 다양한 SSD 제품군을 국내에 유통함으로써 HDD 뿐만 아니라 SSD 시장에서도 보다 확고한 입지를 확보할 수 있는 역량을 갖추기 위해 노력하고 있습니다.

(6) IoT 사업 제품

당사는2014년 05월부터 프랑스의 Parrot 社와 총판계약을 통해 기존에 유통하던 IT 제품과는 완전히 차별화된 제품으로 4차 산업혁명 시대에 대비하는 비즈니스를 시작하게 되었습니다. Parrot社는 무선 블루투스 기술을 바탕으로 식물센서기, 블루투스 헤드폰, 드론 등을 개발하고 판매 하는 기업으로 최근에는 상업용 제품의 개발을 중지하고 산업용 드론 제품인 Anafi의 판매에 주력하고 있습니다. Anafi는 기존 드론과는 달리 상하로 180도 돌아가는 3축 짐벌 카메라를 이용하여, 위에서 아래를 촬영하는 방식 외 아래에서 위로도 촬영이 가능한 새로운 시선의 촬영이 가능한 드론 입니다. 최근에는 Anafi Thermal이라는 FLIR® 열화상 카메라가 장착된 드론을 출시함으로써 건물, 검열, 구조 등의 산업에 부합한 솔루션을 제공하고 있습니다.

2016년 04월 부터는 중국의DJI 社(DJI Technology Co., Ltd)와 정식 총판계약을 맺고 제품을 유통하고 있습니다. 전 세계 일반 상업용 드론 시장의 70%라는 절대적인 점유율을 장악하고 있으며, 드론 관련 특허를 가장 많이 갖고 있어 독보적인 위치에 있는 세계적인 드론 제조사 입니다.

DJI는 크게 상업용 드론, 산업용 드론, 농업용 드론, 촬영용 짐벌 시장으로 나눌 수 있습니다. 상업용 드론은 최신 3축 짐벌 기술로 일반인도 전문가처럼 촬영이 가능한 휴대성이 좋은 드론으로 초보자부터 전문가용 드론까지 다양한 라인을 구축하고 있습니다. 산업용 드론은 송전선 점검, 수색 및 구조, 풍력 발전기 점검 등의 솔루션을 위해 개발된 드론으로 FLIR® 열화상 카메라가 탑재되어,건설, 에너지 분야, 정부와 공공기관, 경찰청, 소방청 등에서 주로 사용을 하고 있습니다. 당사는 2018년 10월부터 농업용에 대한 총판 계약을 하였으며, 타 업체 농업용 드론에 배해서 저렴한 가격과 높은 완성도로 국내 농업용 드론 시장을 거의 장악하고 있습니다. 드론 시장 외 짐벌 카메라 시장에도 적극 진출하고 있는 DJI는 전문 촬영을 위한 핸드헬드 짐벌, 아마추어 용도의 핸드헬드 짐벌캠 외 최근 액션캠 출시를 예정하고 있어, 카메라와 액션캠 시장까지 빠르게 진출하고 있습니다.

2017년 03월부터는 EPSON 社의 증강현실 스마트 글라스인 모베리오 BT 시리즈 제품을 판매하고 있습니다. 세계 3대 디자인 어워드로 손꼽이는 2017 레드닷 어워드에서 디자인상을 수상한 이 제품은 고화질의 다양한 엔터테이먼트 콘텐츠를 즐기며, AR게임, 드론 비행 등 다양한 분야에 활용이 가능한 투명타입의 스마트 글라스 입니다. EPSON 社가 자체 개발한 실리콘 유기 발광 다이오드(OLED)패널을 탑재해 현실과 영상정보의 경계선이 사라져 생생한 증강현실과 3D영상을 체험할 수 있으며, 가벼운 무게로 장시간 착용해도 편안하며 쉽게 영상기기와 연결을 할 수 있습니다. 향후 정보통신기술(ICT)발전에 따른 미래 의료산업에 접목하여 첨단기술을 디지털 헬스케어산업에도 반영될 수 있을 것으로 전망합니다.

2017년 04월부터는 Shenzhen Arashi Vision 社의 스마트폰과 연결하여 사용하는 360도 카메라인 Insta360 제품을 판매하고 있습니다. 인스타360 제품은 일상생활, 스포츠, 콘서트, 여행뿐만이 아니라 부동산, 건설 등 입체적으로 촬영이 필요한 곳에서 간편하고 쉬운 사용법으로 누구든지 어디서든 사용이 가능하며, 다양한 플랫폼에서 업로드가 가능합니다. 2018년 9월에 출시한 액션캠 ONE X 제품으로360도 카메라 시장의 1위를 기록하며 최근 크리에이터 등 1인 미디어 영상 제작자들에게도 큰 인기를 끌고 있습니다. 전문 영상 제작자를 위해 설계된 3D카메라인 인스타360Pro는 6개의200도 렌즈로 둘러싸여 있으며, 다양한 사용가능성, 안정적인 기술과 합리적인가격으로 VR 및 360카메라 시장에서 지속적인 성장세를 보이고 있습니다.

(7) 서버

당사는 2019년 11월부터 글로벌 서버 시스템 전문 기업인 미국 캘리포니아 산호세에본사를 둔 Super Micro Computer, Inc. 社와 총판계약을 통해 서버 및 스토리지 시스템, 임베디드 제품 등을 기업, 금융, 게임, 정부, 산업용 시장에 공급하고 있습니다.슈퍼마이크로는 세계 3위 서버기업으로 1993년 설립 이후 25년간 지속적으로 매출성장과 이익창출을 이뤄 2016년 포춘 선정 100대 초고속성장 기업 18위에 랭크되었습니다. 전체 인력 50%가 연구개발(R&D)에 종사하여 서버 설계 및 생산부터 매니지먼트 소프트웨어(SW) 개발 및 설치, 고객지원서비스까지 토털 솔루션을 제공합니다.최근 5세대(5G) 이동통신, 인공지능(AI) 생태시스템을 구축하고 4차 산업혁명 시대 주역으로 주목받고 있습니다.

나. 신규사업 등의 내용 및 전망

3. 원재료 및 생산설비

가. 영업설비 등의 현황

4. 매출 및 수주상황

가. 취급품목별 매출(수출)내역

나. 취급품목별 매입(수입) 내역

5. 위험관리 및 파생거래

당사는 수입 비중의 대부분을 미 달러화로 결제하고 있습니다. 이에 따라 환율의 변동에 따른 환위험에 노출되어 있으며, 이러한 환위험을 회피하기 위해서 당사는 우리은행, 외환은행, 신한은행 등과 통화선도거래 계약이 체결되어 있습니다. 또한 환위험 관리를 위하여 외화결제 조건을 Sight 결제에서 Usance 결제로 전환하여 향후 결제일에 도래될 환율에 대해서는 현재로서는 결정된 사항이 없으므로 환리스크에 노출되었다고는 할 수 있으나, 외화를 환율하락 시마다 매입하여 외화(US$)보유잔고를유지하여 외화결제 시 Hedge하는 방법을 활용하고 있으며, Netting으로 상계처리하는 등 환리스크를 줄이고 있습니다. 또한 선물의 buy, sell을 이용하여 환율 움직임에장기, 단기적으로 대응하고 있습니다.

당사의 재무위험 관리는 영업활동에서 파생되는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 당사는 이를 위하여 각각의 위험요인에 대해면밀하게 모니터링하고 대응하는 재무위험 관리정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.

재무위험 관리는 재경팀이 주관하고 있으며 각 사업부와의 공조하에 주기적으로 재무위험의 측정, 평가 및 헷지 등을 실행하고 있습니다. 당사의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금 및 현금성자산, 단기금융상품, 매도가능금융자산, 매출채권 및 기타채권, 당기손익-공정가치 의무측정 금융자산 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무, 차입금, 기타채무 등으로 구성되어 있습니다.

가. 시장위험

(1) 환율변동위험

당사는 해외로부터 상품을 수입함에 따라 보고통화와 다른 통화에 의한 외화 수입, 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD 등이 있습니다.

당사는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다. 당사의 환위험 관리 규정에서는 환위험의 정의, 측정주기, 관리주체, 관리절차, 헷지 기간, 헷지 비율 등을 정의하고 있으며, 당사는 투기적 외환거래는 금지하고 있습니다.

당사의 보고기간종료일 현재 외화금융자산 및 외화금융부채는 다음과 같습니다.

법인세비용차감전손익에 영향을 미치는 환율효과는 보고통화인 원화에 대한 USD의변동효과 합계로 계산된 것입니다. 환위험에 노출되어 있는 자산에 대한 환율변동위험은 해당통화의 5% 상승 및 하락한 경우를 가정하여 계산하였습니다.

환위험에 노출되어 있는 자산에 대한 환율변동위험이 해당통화의 5% 상승 및 하락한 경우를 가정하였을 때 외화환산이익과 외화환산손실은 다음과 같습니다.

당사의 환리스크 관리조직 및 기타 위험관리에 관한 사항은 다음과 같습니다.

<환리스크 관리조직>

- 효과적인 환위험관리를 위하여 재경팀에서 외환업무 집중관리
- 환리스크 관리 기본전략 및 외환거래 지침 등 규정 제정

<한도관리>

- 헷지비율
현재 외환업무를 관리하고 있는 재경팀에서는 환포지션의 80%를 헷지하는 것으로 원칙을 설정하였으나, 원화 강세 추이에 따라 시장의 추이를 지켜보며 환 Hedge 전략을 진행하고 있습니다. 이에 따라 외환리스크 한도, Open Position 한도, 매매목적 파생상품거래한도 등을 설정, 운영하고 있습니다.

<포지션운영>

 - 일일단위로 포지션 점검 및 외화자금 계획 수립
- Netting 및 Matching
- Forward를 통한 환리스크 Hedge
- 주간ㆍ월간 단위로 포지션 운영실적 평가 및 환차손익 분석보고

(2) 이자율 위험

당사는 이자율 위험을 가격시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 당사의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 변동금리부 차입금에서 비롯되며, 당사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다. 또한 당사는 외부차입을 최소화하여 이자율 위험의 발생을 제한하고 있으며, 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 당사의 이자율변동위험에 노출된 금융자산 및 금융부채의 공정가치는 다음과 같습니다.

보고기간 말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1%(100bp) 변동시를 가정하였을 경우 상기 금융자산 및 금융부채 중 이자율변동위험에 노출된 예금 및 차입금에대한 이자수익과 이자비용의 금액은 아래와 같습니다.

상기 금액은 변동금리부 예금 및 차입금에 대하여 단순계산으로 계산되었으며, 실제 금액과 차이가 있을 수 있습니다.

(3) 주가변동 위험

당사는 동보고서일 현재 유동성관리, 영업상의 필요 및 전략적 목적 등으로 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권에 투자하고 있어, 주가변동위험에 노출되어 있습니다. 당사가 보유하고 있는 지분증권은 상장주식의 경우는 공개시장에서 거래되고 있거나, 투자조합 출자를 통해 간접적으로 투자를 하고 있습니다.

본 보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가의 10% 변동시 회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 아래와 같습니다.

상기 금액은 단순계산으로 계산되었으며, 실제 금액과 차이가 있을 수 있습니다.

나. 신용위험

신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며 필요한 경우에는 보증보험계약을 체결하고 있습니다. 또한 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도 및 담보를 설정, 관리하고 있습니다.

신용위험은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있으며 해당거래는 현금 및 현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등의 금융상품 거래를 포함합니다. 이러한 위험을 줄이기 위해 당사는 국제 신용등급이 높은 은행들에 대해서만 거래를 하는 것을원칙으로 하고 있으며, 기존에 거래가 없는 금융기관과의 신규 거래는 재경팀의 승인, 관리, 감독하에 이루어지고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 매출채권 및 기타채권의 경우에는 거래처별 담보설정금액을 제외한 나머지 금액이 신용위험에 노출되어있다고 할 수 있으며, 보고기간말 현재 당사의 금융자산 및 채권의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

보고기간종료일 현재 금융기관의 부도 등으로 인한 현금및현금성자산과 기타유동금융자산 등의 신용위험에 대한 최대노출정도는 위와 같으나, 신용등급이 우수한 국내 금융기관과 거래하고 있으므로 실제 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

금융자산 중 현금및현금성자산, 매출채권, 기타금융자산에 대한 만기일을 기준으로 한 금융자산 만기분석은 다음과 같습니다. 비유동자산 항목의 경우 기본적으로 만기일이 1년을 초과하므로 아래 표의 '1년 초과' 부분에 표시하였으나, 비유동항목 중 만기일이 1년 이내인 항목에 대하여는 잔여 만기기간에 해당되는 부분에 표시하였습니다.

매출채권에 대한 만기는 정상적인 수금기일에 대한 만기를 기준으로 분석하였으며, 수금기일 경과에 따른 연령분석은 아래의 표를 참조하시기 바랍니다. 현금및현금성자산에 대해서는 그 특성상 유동성이 매우 높은 단기 투자자산으로서 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고, 가치변동의 위험이 중요하지 않은 자산을 말하며, 투자자산의 경우에는 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 경우에 현금성자산으로 분류되므로 따로 연령분석을 하지 않습니다. 당사가 보유하고 있는 금융자산 중 매출채권, 기타금융자산에 대한 연령분석은 다음과 같습니다.

(*) 기타금융자산에는 기타유동금융자산과 기타비유동금융자산이 포함됨.

다. 유동성 위험

당사의 유동자산과 유동부채 및 유동비율은 다음과 같습니다.

유동성 위험은 당사가 부담하고 있는 단기 채무에 대하여 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 이행하지 못할 위험으로 정의하고 있습니다. 당사는 대규모 수입이 많은사업의 특성상 적정 유동성의 유지가 매우 중요합니다. 당사는 적정 유동성의 유지를위하여 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정 및 수입ㆍ지출 관리 등을 통하여 적정 유동성위험을 유지ㆍ관리하고 있습니다. 당사는 주기적으로 미래 현금흐름을 예측하여 유동성 위험을 사전적으로 관리하고 있습니다.

또한 적정규모의 예금과 현금시재를 보유함으로써 향후 발생 가능한 유동성 위험에 대처하고 있으며, 본 보고서일 현재 당사의 현금및현금성자산과 금융기관에 예치하고 있는 금액은 11,068백만원(전기말 : 14,843백만원)입니다. 이는 당사의 유동성 차입금과 매입채무 규모의 33%(전기말 : 42%)수준입니다.

보고기간종료일 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같으며, 금융부채에 해당하는 금액은 당기손익-공정가치 측정 금융부채 및 상각후원가로 측정하는 금융부채의 범위에 속합니다.

※ 상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액입니다.

라. 자본위험관리

당사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다.

보고기간종료일 현재의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

마. 파생상품

당사는 통화선도거래에 따른 권리와 의무를 파생상품으로 분류하고 있으며, 이에 따른 이익과 손실은 금융수익 및 금융원가로 처리하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 미결제된 통화선도계약은 다음과 같습니다.

<제24기말>

<제23기말>

6. 주요계약 및 연구개발활동

당사는 다수 해외공급업체들의 총판권을 보유하고 있습니다. 동 업체들로 부터 제품을 공급받아 국내에 판매하고 있으며, 아래 총판계약관련 계약금액은 확정되어 있지 않습니다.

7. 기타 참고사항

가. 산업의 특성

프로세서, 스토리지 등 IT 하드웨어 시장은 PC가 개인용 IT기기의 주력이던 시절과 달리 고도 정보화 산업 사회로의 발달과 국민경제 성장으로 인해 시장의 성숙 및 경쟁 구도의 변화, 제품의 표준화 등 많은 변화가 있었습니다. 2000년 중반까지만 해도 IT를 대표하는 기기는 단연 데스크탑 PC였고, 특히 문서작업, 게임, 음악과 영화 감상, 그래픽 디자인 등 다양한 용도로 사용이 가능한 PC의 특성상, 고성능 메인 PC 외에 흔히 말하는 세컨드 PC에 대한 관심도 높은 편이었습니다. 하지만 현재는 세컨드 PC의 개념이 희미해지고 있으며 세컨드 디바이스가 오히려 보다 합리적 개념으로 자리 잡아가고 있습니다. 스마트폰과 태블릿은 기능상 세컨드 PC의 주요 기능을 대신할 정도로 발전했고, 그런 만큼 소비자들 또한 세컨드 PC에 연연하지 않고 자신에게 필요한 디바이스를 구매하는 소비패턴을 보이고 있습니다. 데스크톱, 노트북 뿐만 아니라 태블릿, 스마트폰, AR/VR 기기, 스마트스피커 등 다양한 기기가 업무 현장에서 사용되고 AI의 활용이 늘어나고 있으며  특히 세컨드 디바이스와의 공존을 위하여 다양한 기능들이 추가되고 있으며, 이러한 움직임은 앞으로도 가속화될 것으로 예상되고 있습니다.

프로세서 시장은 크게 데스크탑 프로세서와 서버용 프로세서, 모바일 프로세서 등으로 구분되며, 각 시장의 요구사항에 맞추어 급속도로 발전해 가고 있습니다. 데스크탑 프로세서의 경우 '12년 22nm 생산공정 기반의 아이비브릿지(IvyBridge), '13년 하스웰(Haswell), '14년 하스웰 리프레시 프로세서에 이르기까지 발전을 거듭해왔으며, '15년에는 브로드웰과 스카이레이크 프로세서가 출시되었습니다. 그리고 '17년에는 카비레이크(Kaby-lake)라는 7세대 프로세서 제품 및 8세대 커피레이크(coffee-lake) 제품을 출시하였으며, '19년에는 커피레이크 리프레쉬 제품군을 출시하였습니다. 20년에는 코멧레이크 프로세서를 출시 하였으며, 최근 11세대인 로켓레이크 프로세서를 출시하였습니다. 서버 프로세서는 인텔의 제온(Xeon) 프로세서가 대표적이며, 오랜 노하우를 바탕으로 글로벌 시장에서도 인정받아 꾸준히 성장하고 있습니다. 모바일 프로세서는 휴대폰, PDA, 노트북 등과 같은휴대용 디바이스를 위해 설계된 제품으로 데스크탑이나 서버에 이용되는 제품들에 비해 전력을 절약하여야 하고, 보다 작은 크기에서 다양한 동작처리 기능을 담당해야하기에 고도의 기술력을 필요로 합니다.

스토리지 시장은 크게 HDD(하드디스크 드라이브)와 SSD(솔리드 스테이트 드라이브)로 나눌 수 있습니다. HDD는 종전에는 전통적인 PC 저장장치로 사용되었으나 대용량 정보의 유지 및 관리가 필요한 분야를 비롯하여 디지털 가전제품 등의 非PC 시장까지 비중이 확대되고 있으며, SSD는 고도의 안정성과 높은 데이터 처리 속도가 필요한 분야에서 수요가 점차 확대되고 있습니다. 스토리지 시장에서는 세계 시장에서 Seagate가 꾸준히 성장을 이어오고 있습니다. Seagate는 삼성전자와 포괄적 사업 협력에 관한 계약을 체결하여 삼성전자의 HDD 부문을 인수함으로써 증가하고 있는 스토리지 수요에 보다 효과적으로 대처할 수 있는 기반을 마련하였으며, 최근에는 차세대 엔터프라이즈 SSD 제품군을 선보이며 기존 HDD 및 SSHD 제품군에 다양한 SSD 제품군을 추가함으로써 업계에서 가장 광범위한 스토리지 포트폴리오를 모든 고객 및 파트너들에게 원스톱으로 제공할 수 있게 되었습니다. 또한 Seagate 뿐만 아니라 SSD 부분에서는 Intel을 비롯하여 도시바, 샌디스크, 삼성전자 등의 국내외 유명 회사들이 소비자들의 수요에 맞추어 다양한 제품을 출시하고 있습니다.

마더보드 시장은 프로세서 시장의 변화와 함께한다고 할 수 있습니다. 새로운 프로세서 출시에 따라 새로운 칩셋의 마더보드가 필요하기에 마더보드 시장은 프로세서 시장의 변화에 가장 민감하게 변화하는 시장이라고 할 수 있습니다. 마더보드 시장은 가장 크게는 칩셋 제조사에 따라 분류할 수 있으며, 확장성과 안전성 등에 따라 고급형, 보급형 등으로 분류할 수 있습니다. GIGABYTE를 비롯하여 ASRock, MSI, ASUS, ECS 등 여러 제조사들이 경쟁구도를 이루고 있으며, 프로세서가 시장의 요구에 맞춰 급속도로 발전하는 만큼 마더보드 또한 꾸준히 신제품을 출시하고 있습니다.

특히, GIGABYTE는 게이밍 브랜드인 AORUS 제품군을 출시하여 시장에서 좋은 반응을 얻고 있으며, 고객의 다양한 니즈를 충족하는 제품을 지속적으로 선보이고 있습니다.

그래픽카드 시장은 언택트 시대가 도래함에 따라 증강 현실(AR), 고사양 게임 및 크리에이터의 영상 편집 등의 수요가 증가하면서 점차 중요성이 부각되고 있습니다. 이에 따라 하이엔드 제품 수요가 꾸준히 증가하는 추세이며, 2020년 9월 시장에 선보인 GIGABYTE 지포스 RTX 30 Series는 이전 세대 대비 최대 2배의 성능과 1.9배의 전력 효율성을 자랑하는 NVIDIA Ampere 아키텍처를 기반으로, 2세대 엔비디아 RTX를 활용해 전례 없는 수준의 실시간 레이 트레이싱과 AI 게이밍을 실현한 신제품을출시하는 등 고객의 니즈에 입각한 다양한 신제품을 지속적으로 출시하고 있습니다.

나. 산업의 성장성

시장조사기관인 Gartner, Inc.의 예비 결과에 따르면 2021년 4분기 전 세계 PC 출하량은 2020년 4분기보다 5% 하락한 8,840만대를 기록했습니다. 2021년 4분기 출고량이 전년 동기 대비 24.2% 감소한 수치입니다. 가트너 리서치는 PC 판매량 보고서에서 PC 시장의 매출이 6분기 연속 성장하다가 처음으로 전년 대비 감소했다고 보고했습니다. 전체적으로 2021년 PC 출하량은 2020년보다 9.9% 증가한 3억 3,980만대로 아주 비관적인 상황은 아니라고 하였습니다.

가트너의 연구 책임자인 키타가와 미카코는 "2020년 초 출하량의 혼란이 없었더라면 4분기 성장률은 더 낮았을 것"이라며, "전체 출하량이 하락하는 결과로 이어졌지만, 팬데믹 출입 제한이 사라진 상황에서도 PC 수요가 매우 높다고 판단할 만한 근거가 된다. PC 제조업체와 유통업체는 재고를 남기지 않고 기본 수요를 충족하면서 면밀하게 균형을 맞출 것"이라고 밝혔습니다.

2021년 하반기 판매 부진의 원인으로는 배송 지연과 반도체 부족난이 꼽혔습니다. 이 두 가지는 PC 외 다른 시장에도 영향을 미치는 문제이며 특히 일부 PC의 경우 리드타임이 최대 4개월까지 늘어난 것으로 드러났습니다.

가트너는 향후 최소 2년 동안 PC 수요가 둔화될 것이나, 연간 PC 출고량이 팬데믹 이전 수준으로까지 감소하지는 않을 것이라고 전망했습니다. 키타가와는 또한 "기업 시장에서 PC 수요는 연중 내내 강력한 상태로 유지될 것이지만 공급망 문제로 리드타임이 늘어나면서 출고 속도가 줄어들 것이고, 이미 리드타임은 상당히 연장된 상태고, 이번 분기에 주문한 PC도 다음 분기에야 받게 될 것"이라고 전망했습니다.

시장조사기관인 IDC에 따르면 PC와 태블릿 시장은 2021년까지 가파르게 성장한 후 조정기에 들어갈 것으로 내다보았습니다. 태블릿 출하량은 2022년부터 감소하는 반면 PC 출하량은 소폭이지만 성장세를 지속할 것으로 보인다고 하였습니다.

세계 완제 PC 출하량은 지난 해 2분기부터 올해 3분기까지 6분기(18개월)동안 꾸준히 늘어났으며, 지난 해 세계ㆍ국내 완제 PC 출하량이 각각 3억대, 500만대를 넘긴 데 이어 2021년 출하량도 전년 대비 증가세를 기록할 전망이라고 하였습니다.

지테시 우브라니 IDC 애널리스트는 "코로나 19로 시작된 PC 수요가 정점을 지났고 특정 시장에서 수요 둔화가 보인다며 일부 국가에서 교육용 PC 시장이 포화되었다는 조짐이 보이는 것도 시장 성장에 대한 기대치를 낮춘다"고 설명했습니다.

IDC에 따르면 PC 출하량은 2022년부터 서서히 줄어들 것으로 보이며, IDC가 예측한 PC 출하량 증가량은 2025년까지 연간 평균 3.3% 입니다.

한국IDC의 최근 국내 PC 시장 연구 분석에 따르면, 2021년 국내 PC 시장이 10년 만에 역대 최대치를 기록한 것으로 나타났습니다. 2020년에 이어 2021년에도 코로나 19가 지속되면서 가정과 기업에서 노트북 등 PC 사용량이 늘며 수요가 견조하게 이어졌다고 밝혔습니다.

한국 IDC에 따르면 2021년 국내 PC 시장 출하량은 607만대로 전년 대비 15.3% 성장하였으며 2011년 출하량 670만대를 기록한 이후 600만대를 넘어선 것은 10년만이라고 하였습니다. 2020년과 마찬가지로 온라인 강의 등이 활성화하면서 가정 내 PC 보급률이 높아졌으며, 기업 역시 재택근무 등 사무실을 벗어난 장소에서도 업무 가능한 환경을 지원하기 위해 노트북 지급율이 증가했다고 하였습니다.

하지만 세계적으로 지속된 반도체 및 부품 공급난 영향으로 제품 수급에 문제를 겪었고, 어려운 상황에서도 PC 업체는 생산과 물류의 교란으로 인한 피해를 최소화하고자 공급망 최적화 등을 통해 대응에 나섰으며, 유통 채널은 온라인과 오프라인을 연계해 창구를 확장했다고 하였습니다.

국내 PC 시장별 출하량을 살펴보면 가정은 349만대를 출하하여 전년 대비 17.0% 증가하였습니다. 합리적인 가격의 18<21mm 울트라슬림 노트북이 온라인 수업용으로 인기를 끌고 있으며, 일반 데스크톱도 홈엔터테인먼트와 게임을 즐기기 위해 널리 활용되고 있다고 하였습니다. 공공은 대규모 교체 물량의 부족으로 24.0% 감소한 34만대 출하에 그친 반면, 교육은 비대면 수업을 위해 교직원 및 학생들에게 노트북 지급을 대폭 확대하여 39.2% 증가한 66만대를 출하하였다고 하였습니다. 기업은 재택 및 원격 근무가 가능하도록 노트북 전환을 가속화하고 있으며, 출하량은 16.2% 증가한157만대로 이 중 노트북의 비중은 51.1%를 기록하며 절반을 넘어선 것으로 나타났습니다.

한국IDC의 권상준 이사는 "비대면 환경은 지난 3년간 PC 수요의 비약적인 성장을 이끌었다”며, "노트북, 태블릿, 스마트폰, 웨어러블 등 디지털 기기들은 더욱 밀접하게 연결되고 있으며, 이들 기기간 데이터와 콘텐츠를 사용자가 원활하게 활용할 수 있는 기술 개발과 생태계 구축이 필요하다. 또한 디지털 전환과 함께 사용자에게 새로운 경험과 가치를 제공해야 할 것"이라고 강조했습니다.

다. 경기변동의 특성

PC 및 모바일ㆍ디지털가전제품 시장은 국내 경제성장, 민간소비 증가, 금리, 물가, 실업률 등 주요 거시경제에 영향을 받습니다. 부품유통 시장의 경우는 경제가 침체된 경우에는 고비용의 전반적인 System의 변경 대신 저비용의 필요 부품의 Upgrade 수요가 증가하는 특성 때문에 경기 변동에 따른 민감도가 크지는 않으나 전반적인 매출액은 줄어드는 경향이 있습니다. 더불어 신기술의 개발과 이에 따른 소비자의 수요 변화에도 민감한 영향을 나타냅니다. 즉 Microsoft 社의 Operating System(O/S : Windows) 체제의 변화, Game, Multimedia 등의 새로운 Application의 등장, 프로세서 및 메모리 등의 H/W 성능 개선이 수요 증대에 많은 영향을 줍니다.

라. 시장의 특성

당사의 핵심사업 부문인 프로세서, 스토리지, 메인보드는 컴퓨터를 구성하고 있는 주요 부품이며 Server 제품은 클라우드 컴퓨팅의 발달과 함께 시장의 성장이 가속화되고 있는 부문입니다. IT 경기가 불황일 때에는 기업의 투자 대상이 신규 시스템 구입보다 부품의 교체 및 추가 증설 등에 집중됨에 따라 틈새 수요가 발생하고 있으며, IT 경기가 호황인 경우에는 추가로 고사양의 Option 품목 제품군의 판매가 늘어나게 됩니다.

최근에는 스마트폰과 태블릿 PC의 영향으로 포스트 PC에 적용되는 제품들에 대한 수요는 감소하고 있으나, 국내 클라우드 환경에 도입되는 스토리지 하드웨어, 소프트웨어, 서비스를 모두 포함하는 솔루션 수요는 꾸준히 증가할 것으로 전망됩니다. 스토리지 시장은 꾸준한 성장세를 보이고 있으며, 보안 장비, 모바일 디바이스, 데스크탑 및 노트북 교체주기와 맞물리게 되면 그 수요가 보다 증가하게 됩니다. 최근에는 포스트 PC 뿐만 아니라 태블릿 PC, 스마트폰을 합친 스마트 커넥티드 디바이스 시장이 확대되고 있으며, PC는 주로 다양한 정보를 생산하는 용도로 활용되고 모바일 디바이스는 생산된 정보를 소비하는 형태로 그 활용 범위가 구분되고 있습니다. 이러한 새로운 디바이스의 출현으로 과거 PC 위주의 클라이언트 환경은 변화를 맞이 하고 있으며, 이에 따라 시장도 다양하게 변화하고 있습니다. 이후 시장은 단일 디바이스가 주도하기보다는 개개인이 상황에 맞춰 다양한 디바이스를 활용하는 멀티 디바이스 환경이 일반화되는 방향으로 변화할 것으로 예상됩니다.

또한 IT 시장은 신제품 개발에 따라 관련 제품의 개발유도 및 신규 수요가 창출되는 특성이 있고, 시장에서는 지속적으로 속도, 신뢰성, 전력소비, 무게 등이 개선된 차세대 PC부품이 출시될 것으로 예상됩니다. 대표적으로 고용량 낸드플래시 메모리를 포함한 HDD로서 기존 SSD의 빠른 속도와 하드 드라이브에 준하는 용량 옵션을 탑재한 '솔리드 스테이트 하이브리드 드라이브'를 비롯하여 기존 프로세서와 그래픽 프로세서가 통합된 아이비브릿지(IvyBridge), 2013년 출시된 하스웰(Haswell), 2014년 출시된 하스웰 리프레시(Haswell Refresh), 2015년 출시된 브로드웰(Broadwell), 스카이레이크(Skylake), '17년에는 카비레이크(Kaby-lake)라는 7세대 프로세서 제품 및 8세대 커피레이크(Coffee-lake) 제품을 출시하였으며, '18년에는 14nm++공정의 9세대 커피레이크-R(Coffee-lake Refresh) 제품군이 출시되었습니다. '19년 말에는 10nm 생산공정 기반의 코드명 아이스레이크(Ice-lake)프로세서를 출시할 예정입니다. 또한 서버와 스토리지 부문에서도 차세대 서버용 프로세서인 제온(Xeon) 프로세서와 고성능 서버 및 개인용 PC를 위한 SSD 제품군 등이 시장의 수요에 맞추어 꾸준히 새로운 제품을 출시하여 신규 수요를 창출하고 있습니다.

마. 경쟁요소

국내 시장에서 Intel 社의 프로세서는 AMD 社의 프로세서와 신제품의 성능 및 가격에서 경쟁 관계에 있으나, 주로 중, 저가 제품에서 경쟁이 이루어지고 있고, 쿼드코어, 6코어 및 서버용 프로세서 같은 고성능, 고가 제품군에서는 압도적인 우위를 보이고 있습니다. 세계적인 스토리지 생산업체인 Seagate 社의 스토리지는 Western Digital과 국내 및 세계 시장에서 경쟁 관계에 있습니다. 최근에는 Digital Convergence, Wireless Networking, Mobile이 주요 이슈이며 이에 대한 PC 진영과 가전업체간에 표준화 경쟁이 심화되고 있습니다. PC 업체는 PC의 홈서버 화를 통해 TV시청 및 영상, 음향의 재생 및 관리, 디지털 사진관리 등 다양한 Multimedia 기능을 통합하는 PC를 출시하고 있습니다. 한편 지금까지 PC나 인터넷 보급에 의해 성장해 온 IT 시장은 오늘날 성숙기를 맞아 새롭게 스마트폰과 태블릿PC 시장이 급성장하면서 PC 출하량 감소에 영향을 주고 있어 또다른 경쟁요소라고 할 수 있습니다.

바. 시장 점유율 등

당사는 해외에서 IT 부품을 수입하여 국내에 판매하는 유통업체입니다. OEM 방식의 판매형태로 국내 컴퓨터 제조업체 및 정보통신업체에 부품의 형태로 직접공급 하고 각 제조업체는 완성제품을 자체브랜드로 제조, 판매하는 구조와 Dealer(도매상)이 당사의 제품을 대량 구매하고, 이를 소규모 제조업체 및 최종 소비자에게 판매하는 구조로 판매가 이루어지고 있습니다. 이러한 특성상 당사에서 판매하는 제품의 시장 점유율을 파악하기 어렵고, 또한 국내외 구체적인 통계자료가 없는 관계로 당사의 판매제품에 대한 시장 점유율을 추정하기 어려운 상황입니다.

사. 조직도

조직도(2021.12.31 기준)

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

2. 연결재무제표

당사는 한국채택국제회계기준에 따른 연결재무제표를 작성하는 주권상장법인에 해당되지 않아 해당 내용을 기재하지 않습니다.

3. 연결재무제표 주석

당사는 한국채택국제회계기준에 따른 연결재무제표를 작성하는 주권상장법인에 해당되지 않아 해당 내용을 기재하지 않습니다.

4. 재무제표

본 보고서의 재무제표 및 주석은 한국채택국제회계기준으로 작성되었습니다. 본 보고서의 제24기, 제23기 및 제22기 재무제표는 외부감사인의 감사 및 주주총회 승인을 받았습니다. 이에 대한 사항은 동보고서의 'V. 감사인의 감사의견 등'을 참조하시기 바랍니다. 한편 비교표시된 재무제표는 한국채택국제회계기준 제정 및 개정사항을 소급적용하여 재작성되었습니다.