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대표이사확인서명_코웨이5_정정 신고서(수요예측) |
정 정 신 고 (보고)
| 2022년 01월 21일 |
1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서
2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2022년 01월 17일
| [증권신고서 제출 및 정정 연혁] |
| 제출일자 | 문서명 | 비고 |
|---|---|---|
| 2022년 01월 17일 | 증권신고서(채무증권) | 최초 제출 |
| 2022년 01월 21일 | [기재정정]증권신고서(채무증권) | 기재정정 |
3. 정정사항
| 항 목 | 정정사유 | 정 정 전 | 정 정 후 |
|---|---|---|---|
| ※ 본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 기재내용 정정에 따른 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은 굵은 파란색으로 표시하였습니다. | |||
| 표지 | 수요예측 결과에 따른 기재내용 정정 |
모집 또는 매출총액: 200,000,000,000원 | 모집 또는 매출총액: 310,000,000,000원 |
| 요약정보 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 |
수요예측 결과에 따른 기재내용 정정 |
(주1) 정정 전 | (주1) 정정 후 |
| 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 | |||
| Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 | |||
| 1. 공모개요 | 수요예측 결과에 따른 기재내용 정정 |
(주2) 정정 전 | (주2) 정정 후 |
| 3. 공모가격 결정방법 | 수요예측 결과에 따른 기재내용 정정 |
(주3) 정정 전 | (주3) 정정 후 |
| 5. 인수 등에 관한 사항 | 수요예측 결과에 따른 기재내용 정정 |
(주4) 정정 전 | (주4) 정정 후 |
| Ⅱ. 증권의 주요 권리내용 | |||
| 1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등 | 수요예측 결과에 따른 기재내용 정정 |
(주5) 정정 전 | (주5) 정정 후 |
| 2. 사채관리계약에 관한 사항 | 수요예측 결과에 따른 기재내용 정정 |
(주6) 정정 전 | (주6) 정정 후 |
| Ⅲ. 투자위험요소 | |||
| 3. 회사위험 | 수요예측 결과에 따른 기재내용 정정 |
(주7) 정정 전 | (주7) 정정 후 |
| V. 자금의 사용목적 | |||
| 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 | 수요예측 결과에 따른 기재내용 정정 |
(주8) 정정 전 | (주8) 정정 후 |
| 2. 자금의 사용목적 | |||
(주1) 정정 전
| 회차 : | 5-1 | (단위 : 원, 주) |
| 채무증권 명칭 | 무보증사채 | 모집(매출)방법 | 공모 |
| 권면(전자등록) 총액 |
120,000,000,000 | 모집(매출)총액 | 120,000,000,000 |
| 발행가액 | 120,000,000,000 | 이자율 | - |
| 발행수익률 | - | 상환기일 | 2025년 01월 27일 |
| 원리금 지급대행기관 |
(주)하나은행 상공회의소지점 |
(사채)관리회사 | 한국예탁결제원 |
| 신용등급 (신용평가기관) |
한국신용평가(주) AA- / NICE신용평가(주) AA- | ||
| 인수인 | 증권의 종류 |
인수수량 | 인수금액 | 인수대가 | 인수방법 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 대표 | 한국투자증권 | - | 4,500,000 | 45,000,000,000 | 인수수수료 0.15% | 총액인수 |
| 대표 | 케이비증권 | - | 4,500,000 | 45,000,000,000 | 인수수수료 0.15% | 총액인수 |
| 인수 | NH투자증권 | - | 1,000,000 | 10,000,000,000 | 인수수수료 0.15% | 총액인수 |
| 인수 | 신한금융투자 | - | 1,000,000 | 10,000,000,000 | 인수수수료 0.15% | 총액인수 |
| 인수 | 하나금융투자 | - | 1,000,000 | 10,000,000,000 | 인수수수료 0.15% | 총액인수 |
| 청약기일 | 납입기일 | 청약공고일 | 배정공고일 | 배정기준일 |
|---|---|---|---|---|
| 2022년 01월 27일 | 2022년 01월 27일 | - | - | - |
| 자금의 사용목적 | |
|---|---|
| 구 분 | 금 액 |
| 채무상환자금 | 70,000,000,000 |
| 운영자금 | 50,000,000,000 |
| 발행제비용 | 328,220,000 |
【국내발행 외화채권】
| 표시통화 | 표시통화기준 발행규모 |
사용 지역 |
사용 국가 |
원화 교환 예정 여부 |
인수기관명 |
|---|---|---|---|---|---|
| - | - | - | - | - | - |
| 보증을 받은 경우 |
보증기관 | - | 지분증권과 연계된 경우 |
행사대상증권 | - |
| 보증금액 | - | 권리행사비율 | - | ||
| 담보 제공의 경우 |
담보의 종류 | - | 권리행사가격 | - | |
| 담보금액 | - | 권리행사기간 | - |
| 매출인에 관한 사항 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 보유자 | 회사와의 관계 |
매출전 보유증권수 |
매출증권수 | 매출후 보유증권수 |
| - | - | - | - | - |
| 【주요사항보고서】 | - | ||
| 【파생결합사채 해당여부】 |
기초자산 | 옵션종류 | 만기일 |
| N | - | - | - |
| 【기 타】 | ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2022년 01월 03일 한국투자증권(주), KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함. ▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음 ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함. ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 01월 21일이며, 상장예정일은 2022년 01월 27일임. |
||
| 주1) 본 사채는 2022년 01월 19일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률, 연리이자율 등이 결정될 예정입니다. 주2) 상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채의 전자등록총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 사천억(\400,000,000,000)원 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다. 주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 3년 만기 무보증 회사채 AA- 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2022년 01월 21일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 주4) 2019년 9월 16일 시행된 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다. |
| 회차 : | 5-2 | (단위 : 원, 주) |
| 채무증권 명칭 | 무보증사채 | 모집(매출)방법 | 공모 |
| 권면(전자등록) 총액 |
80,000,000,000 | 모집(매출)총액 | 80,000,000,000 |
| 발행가액 | 80,000,000,000 | 이자율 | - |
| 발행수익률 | - | 상환기일 | 2027년 01월 27일 |
| 원리금 지급대행기관 |
(주)하나은행 상공회의소지점 |
(사채)관리회사 | 한국예탁결제원 |
| 신용등급 (신용평가기관) |
한국신용평가(주) AA- / NICE신용평가(주) AA- | ||
| 인수인 | 증권의 종류 |
인수수량 | 인수금액 | 인수대가 | 인수방법 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 대표 | 한국투자증권 | - | 4,000,000 | 40,000,000,000 | 인수수수료 0.15% | 총액인수 |
| 대표 | 케이비증권 | - | 4,000,000 | 40,000,000,000 | 인수수수료 0.15% | 총액인수 |
| 청약기일 | 납입기일 | 청약공고일 | 배정공고일 | 배정기준일 |
|---|---|---|---|---|
| 2022년 01월 27일 | 2022년 01월 27일 | - | - | - |
| 자금의 사용목적 | |
|---|---|
| 구 분 | 금 액 |
| 채무상환자금 | 80,000,000,000 |
| 발행제비용 | 209,520,000 |
【국내발행 외화채권】
| 표시통화 | 표시통화기준 발행규모 |
사용 지역 |
사용 국가 |
원화 교환 예정 여부 |
인수기관명 |
|---|---|---|---|---|---|
| - | - | - | - | - | - |
| 보증을 받은 경우 |
보증기관 | - | 지분증권과 연계된 경우 |
행사대상증권 | - |
| 보증금액 | - | 권리행사비율 | - | ||
| 담보 제공의 경우 |
담보의 종류 | - | 권리행사가격 | - | |
| 담보금액 | - | 권리행사기간 | - |
| 매출인에 관한 사항 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 보유자 | 회사와의 관계 |
매출전 보유증권수 |
매출증권수 | 매출후 보유증권수 |
| - | - | - | - | - |
| 【주요사항보고서】 | - | ||
| 【파생결합사채 해당여부】 |
기초자산 | 옵션종류 | 만기일 |
| N | - | - | - |
| 【기 타】 | ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2022년 01월 03일 한국투자증권(주), KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함. ▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음 ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함. ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 01월 21일이며, 상장예정일은 2022년 01월 27일임. |
||
| 주1) 본 사채는 2022년 01월 19일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률, 연리이자율 등이 결정될 예정입니다. 주2) 상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채의 전자등록총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 사천억(\400,000,000,000)원 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다. 주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 무보증 회사채 AA- 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2022년 01월 21일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 주4) 2019년 9월 16일 시행된 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다. |
(주1) 정정 후
| 회차 : | 5-1 | (단위 : 원, 주) |
| 채무증권 명칭 | 무보증사채 | 모집(매출)방법 | 공모 |
| 권면(전자등록) 총액 |
230,000,000,000 | 모집(매출)총액 | 230,000,000,000 |
| 발행가액 | 230,000,000,000 | 이자율 | - |
| 발행수익률 | - | 상환기일 | 2025년 01월 27일 |
| 원리금 지급대행기관 |
(주)하나은행 상공회의소지점 |
(사채)관리회사 | 한국예탁결제원 |
| 신용등급 (신용평가기관) |
한국신용평가(주) AA- / NICE신용평가(주) AA- | ||
| 인수인 | 증권의 종류 |
인수수량 | 인수금액 | 인수대가 | 인수방법 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 대표 | 한국투자증권 | - | 8,000,000 | 80,000,000,000 |
인수수수료 0.15% | 총액인수 |
| 대표 | 케이비증권 | - | 8,000,000 |
80,000,000,000 | 인수수수료 0.15% | 총액인수 |
| 인수 | NH투자증권 | - | 1,000,000 | 10,000,000,000 | 인수수수료 0.15% | 총액인수 |
| 인수 | 신한금융투자 | - | 5,000,000 | 50,000,000,000 | 인수수수료 0.15% | 총액인수 |
| 인수 | 하나금융투자 | - | 1,000,000 | 10,000,000,000 | 인수수수료 0.15% | 총액인수 |
| 청약기일 | 납입기일 | 청약공고일 | 배정공고일 | 배정기준일 |
|---|---|---|---|---|
| 2022년 01월 27일 | 2022년 01월 27일 | - | - | - |
| 자금의 사용목적 | |
|---|---|
| 구 분 | 금 액 |
| 채무상환자금 | 80,000,000,000 |
| 운영자금 | 150,000,000,000 |
| 발행제비용 | 594,520,000 |
【국내발행 외화채권】
| 표시통화 | 표시통화기준 발행규모 |
사용 지역 |
사용 국가 |
원화 교환 예정 여부 |
인수기관명 |
|---|---|---|---|---|---|
| - | - | - | - | - | - |
| 보증을 받은 경우 |
보증기관 | - | 지분증권과 연계된 경우 |
행사대상증권 | - |
| 보증금액 | - | 권리행사비율 | - | ||
| 담보 제공의 경우 |
담보의 종류 | - | 권리행사가격 | - | |
| 담보금액 | - | 권리행사기간 | - |
| 매출인에 관한 사항 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 보유자 | 회사와의 관계 |
매출전 보유증권수 |
매출증권수 | 매출후 보유증권수 |
| - | - | - | - | - |
| 【주요사항보고서】 | - | ||
| 【파생결합사채 해당여부】 |
기초자산 | 옵션종류 | 만기일 |
| N | - | - | - |
| 【기 타】 | ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2022년 01월 03일 한국투자증권(주), KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함. ▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음 ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함. ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 01월 21일이며, 상장예정일은 2022년 01월 27일임. |
||
| 주1) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 3년 만기 무보증 회사채 AA- 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다. 주2) 2019년 9월 16일 시행된 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다. |
| 회차 : | 5-2 | (단위 : 원, 주) |
| 채무증권 명칭 | 무보증사채 | 모집(매출)방법 | 공모 |
| 권면(전자등록) 총액 |
80,000,000,000 | 모집(매출)총액 | 80,000,000,000 |
| 발행가액 | 80,000,000,000 |
이자율 | - |
| 발행수익률 | - | 상환기일 | 2027년 01월 27일 |
| 원리금 지급대행기관 |
(주)하나은행 상공회의소지점 |
(사채)관리회사 | 한국예탁결제원 |
| 신용등급 (신용평가기관) |
한국신용평가(주) AA- / NICE신용평가(주) AA- | ||
| 인수인 | 증권의 종류 |
인수수량 | 인수금액 | 인수대가 | 인수방법 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 대표 | 한국투자증권 | - | 4,000,000 | 40,000,000,000 |
인수수수료 0.15% | 총액인수 |
| 대표 | 케이비증권 | - | 4,000,000 |
40,000,000,000 | 인수수수료 0.15% | 총액인수 |
| 청약기일 | 납입기일 | 청약공고일 | 배정공고일 | 배정기준일 |
|---|---|---|---|---|
| 2022년 01월 27일 | 2022년 01월 27일 | - | - | - |
| 자금의 사용목적 | |
|---|---|
| 구 분 | 금 액 |
| 채무상환자금 | 80,000,000,000 |
| 발행제비용 | 209,520,000 |
【국내발행 외화채권】
| 표시통화 | 표시통화기준 발행규모 |
사용 지역 |
사용 국가 |
원화 교환 예정 여부 |
인수기관명 |
|---|---|---|---|---|---|
| - | - | - | - | - | - |
| 보증을 받은 경우 |
보증기관 | - | 지분증권과 연계된 경우 |
행사대상증권 | - |
| 보증금액 | - | 권리행사비율 | - | ||
| 담보 제공의 경우 |
담보의 종류 | - | 권리행사가격 | - | |
| 담보금액 | - | 권리행사기간 | - |
| 매출인에 관한 사항 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 보유자 | 회사와의 관계 |
매출전 보유증권수 |
매출증권수 | 매출후 보유증권수 |
| - | - | - | - | - |
| 【주요사항보고서】 | - | ||
| 【파생결합사채 해당여부】 |
기초자산 | 옵션종류 | 만기일 |
| N | - | - | - |
| 【기 타】 | ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2022년 01월 03일 한국투자증권(주), KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함. ▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음 ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함. ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 01월 21일이며, 상장예정일은 2022년 01월 27일임. |
||
| 주1) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 무보증 회사채 AA- 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.11%p.를 가산한 이자율로 합니다. 주2) 2019년 9월 16일 시행된 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다. |
(주2) 정정 전
| 회 차 : | 5-1 | (단위 : 원) |
| 항 목 | 내 용 | |
|---|---|---|
| 사 채 종 목 | 무보증사채 | |
| 구 분 | 무기명식 이권부 무보증 공모사채 | |
| 전 자 등 록 총 액 | 120,000,000,000 | |
| 할 인 율(%) | - | |
| 발행수익률(%) | - | |
| 모집 또는 매출가액 | 각 사채 전자등록총액의 100%로 한다. | |
| 모집 또는 매출총액 | 120,000,000,000 | |
| 각 사채의 금액 | 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함. | |
| 이자율 | 연리이자율(%) | - |
| 변동금리부사채이자율 | - | |
| 이자지급 방법 및 기한 |
이자지급 방법 | "본 사채"의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고,매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지아니한다. |
| 이자지급 기한 | 2022년 04월 27일, 2022년 07월 27일, 2022년 10월 27일, 2023년 01월 27일, 2023년 04월 27일, 2023년 07월 27일, 2023년 10월 27일, 2024년 01월 27일, 2024년 04월 27일, 2024년 07월 27일, 2024년 10월 27일, 2025년 01월 27일 |
|
| 신용평가 등급 |
평가회사명 | 한국신용평가(주) / NICE신용평가(주) |
| 평가일자 | 2021년 12월 28일 / 2021년 12월 29일 |
|
| 평가결과등급 | AA- / AA- |
|
| 주관회사의 분석 |
주관회사명 | 한국투자증권(주), KB증권(주) |
| 분석일자 | 2022년 01월 17일 | |
| 상환방법 및 기한 |
상 환 방 법 | "본 사채"의 원금은 2025년 01월 27일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는계산하지 아니한다. (원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.) |
| 상 환 기 한 | 2025년 01월 27일 | |
| 납 입 기 일 | 2022년 01월 27일 | |
| 등 록 기 관 | 한국예탁결제원 | |
| 원리금 지급대행기관 |
회 사 명 | 하나은행 상공회의소지점 |
| 회사고유번호 | 0801092 | |
| 기 타 사 항 | ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2022년 01월 03일 한국투자증권(주), KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함. ▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음 ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함. ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 01월 21일이며, 상장예정일은 2022년 01월 27일임. |
|
| 주1) 본 사채는 2022년 01월 19일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률, 연리이자율 등이 결정될 예정입니다. 주2) 상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채의 전자등록총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 사천억(\400,000,000,000)원 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다. 주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 3년 만기 무보증 회사채 AA- 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2022년 01월 21일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 주4) 2019년 9월 16일 시행된 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다. |
| 회 차 : | 5-2 | (단위 : 원) |
| 항 목 | 내 용 | |
|---|---|---|
| 사 채 종 목 | 무보증사채 | |
| 구 분 | 무기명식 이권부 무보증 공모사채 | |
| 전 자 등 록 총 액 | 80,000,000,000 | |
| 할 인 율(%) | - | |
| 발행수익률(%) | - | |
| 모집 또는 매출가액 | 각 사채 전자등록총액의 100%로 한다. | |
| 모집 또는 매출총액 | 80,000,000,000 | |
| 각 사채의 금액 | 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함. | |
| 이자율 | 연리이자율(%) | - |
| 변동금리부사채이자율 | - | |
| 이자지급 방법 및 기한 |
이자지급 방법 | "본 사채"의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지아니한다. |
| 이자지급 기한 | 2022년 04월 27일, 2022년 07월 27일, 2022년 10월 27일, 2023년 01월 27일, 2023년 04월 27일, 2023년 07월 27일, 2023년 10월 27일, 2024년 01월 27일, 2024년 04월 27일, 2024년 07월 27일, 2024년 10월 27일, 2025년 01월 27일, 2025년 04월 27일, 2025년 07월 27일, 2025년 10월 27일, 2026년 01월 27일, 2026년 04월 27일, 2026년 07월 27일, 2026년 10월 27일, 2027년 01월 27일 |
|
| 신용평가 등급 |
평가회사명 | 한국신용평가(주) / NICE신용평가(주) |
| 평가일자 | 2021년 12월 28일 / 2021년 12월 29일 |
|
| 평가결과등급 | AA- / AA- |
|
| 주관회사의 분석 |
주관회사명 | 한국투자증권(주), KB증권(주) |
| 분석일자 | 2022년 01월 17일 | |
| 상환방법 및 기한 |
상 환 방 법 | "본 사채"의 원금은 2027년 01월 27일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. (원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.) |
| 상 환 기 한 | 2027년 01월 27일 | |
| 납 입 기 일 | 2022년 01월 27일 | |
| 등 록 기 관 | 한국예탁결제원 | |
| 원리금 지급대행기관 |
회 사 명 | 하나은행 상공회의소지점 |
| 회사고유번호 | 0801092 | |
| 기 타 사 항 | ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2022년 01월 03일 한국투자증권(주), KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함. ▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음 ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함. ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 01월 21일이며, 상장예정일은 2022년 01월 27일임. |
|
| 주1) 본 사채는 2022년 01월 19일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률, 연리이자율 등이 결정될 예정입니다. 주2) 상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채의 전자등록총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 사천억(\400,000,000,000)원 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다. 주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 무보증 회사채 AA- 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2022년 01월 21일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 주4) 2019년 9월 16일 시행된 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다. |
(주2) 정정 후
| 회 차 : | 5-1 | (단위 : 원) |
| 항 목 | 내 용 | |
|---|---|---|
| 사 채 종 목 | 무보증사채 | |
| 구 분 | 무기명식 이권부 무보증 공모사채 | |
| 전 자 등 록 총 액 | 230,000,000,000 | |
| 할 인 율(%) | - | |
| 발행수익률(%) | - | |
| 모집 또는 매출가액 | 각 사채 전자등록총액의 100%로 한다. | |
| 모집 또는 매출총액 | 230,000,000,000 |
|
| 각 사채의 금액 | 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함. | |
| 이자율 | 연리이자율(%) | - |
| 변동금리부사채이자율 | - | |
| 이자지급 방법 및 기한 |
이자지급 방법 | "본 사채"의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고,매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지아니한다. |
| 이자지급 기한 | 2022년 04월 27일, 2022년 07월 27일, 2022년 10월 27일, 2023년 01월 27일, 2023년 04월 27일, 2023년 07월 27일, 2023년 10월 27일, 2024년 01월 27일, 2024년 04월 27일, 2024년 07월 27일, 2024년 10월 27일, 2025년 01월 27일 |
|
| 신용평가 등급 |
평가회사명 | 한국신용평가(주) / NICE신용평가(주) |
| 평가일자 | 2021년 12월 28일 / 2021년 12월 29일 |
|
| 평가결과등급 | AA- / AA- |
|
| 주관회사의 분석 |
주관회사명 | 한국투자증권(주), KB증권(주) |
| 분석일자 | 2022년 01월 17일 | |
| 상환방법 및 기한 |
상 환 방 법 | "본 사채"의 원금은 2025년 01월 27일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는계산하지 아니한다. (원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.) |
| 상 환 기 한 | 2025년 01월 27일 | |
| 납 입 기 일 | 2022년 01월 27일 | |
| 등 록 기 관 | 한국예탁결제원 | |
| 원리금 지급대행기관 |
회 사 명 | 하나은행 상공회의소지점 |
| 회사고유번호 | 0801092 | |
| 기 타 사 항 | ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2022년 01월 03일 한국투자증권(주), KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함. ▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음 ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함. ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 01월 21일이며, 상장예정일은 2022년 01월 27일임. |
|
| 주1) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 3년 만기 무보증 회사채 AA- 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다. 주2) 2019년 9월 16일 시행된 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다. |
| 회 차 : | 5-2 | (단위 : 원) |
| 항 목 | 내 용 | |
|---|---|---|
| 사 채 종 목 | 무보증사채 | |
| 구 분 | 무기명식 이권부 무보증 공모사채 | |
| 전 자 등 록 총 액 | 80,000,000,000 | |
| 할 인 율(%) | - | |
| 발행수익률(%) | - | |
| 모집 또는 매출가액 | 각 사채 전자등록총액의 100%로 한다. | |
| 모집 또는 매출총액 | 80,000,000,000 |
|
| 각 사채의 금액 | 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함. | |
| 이자율 | 연리이자율(%) | - |
| 변동금리부사채이자율 | - | |
| 이자지급 방법 및 기한 |
이자지급 방법 | "본 사채"의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지아니한다. |
| 이자지급 기한 | 2022년 04월 27일, 2022년 07월 27일, 2022년 10월 27일, 2023년 01월 27일, 2023년 04월 27일, 2023년 07월 27일, 2023년 10월 27일, 2024년 01월 27일, 2024년 04월 27일, 2024년 07월 27일, 2024년 10월 27일, 2025년 01월 27일, 2025년 04월 27일, 2025년 07월 27일, 2025년 10월 27일, 2026년 01월 27일, 2026년 04월 27일, 2026년 07월 27일, 2026년 10월 27일, 2027년 01월 27일 |
|
| 신용평가 등급 |
평가회사명 | 한국신용평가(주) / NICE신용평가(주) |
| 평가일자 | 2021년 12월 28일 / 2021년 12월 29일 |
|
| 평가결과등급 | AA- / AA- |
|
| 주관회사의 분석 |
주관회사명 | 한국투자증권(주), KB증권(주) |
| 분석일자 | 2022년 01월 17일 | |
| 상환방법 및 기한 |
상 환 방 법 | "본 사채"의 원금은 2027년 01월 27일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. (원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.) |
| 상 환 기 한 | 2027년 01월 27일 | |
| 납 입 기 일 | 2022년 01월 27일 | |
| 등 록 기 관 | 한국예탁결제원 | |
| 원리금 지급대행기관 |
회 사 명 | 하나은행 상공회의소지점 |
| 회사고유번호 | 0801092 | |
| 기 타 사 항 | ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2022년 01월 03일 한국투자증권(주), KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함. ▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음 ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함. ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 01월 21일이며, 상장예정일은 2022년 01월 27일임. |
|
| 주1) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 무보증 회사채 AA- 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.11%p.를 가산한 이자율로 합니다. 주2) 2019년 9월 16일 시행된 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다. |
(주3) 정정 전
(전략)
발행회사와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다.
수요예측결과를 반영한 정정공시는 2022년 01월 21일에 공시할 예정입니다. 상기 일정은 진행사항에 따라 변경될 수 있습니다.
(주3) 정정 후
(전략)
발행회사와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는「무보증사채 수요예측 모범규준」및 대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정하였습니다.
다. 수요예측결과
① 수요예측 참여 내역
[회 차 : 제5-1회]
| (단위: 건, 억원) |
| 구분 | 국내 기관투자자 | 외국 기관투자자 | 합계 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 운용사(집합) | 투자매매 중개업자 |
연기금, 운용사(고유),은행, 보험 | 기타 | 거래실적 유* |
거래실적 무 |
||
| 건수 | 19 | 5 | 8 | - | - | - | 32 |
| 수량 | 2,400 | 900 | 1,100 | - | - | - | 4,400 |
| 경쟁율 | 2.00 : 1 | 0.75 : 1 | 0.92 : 1 | - | - | - | 3.67 : 1 |
| 주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임 |
| 주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 |
| *) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 |
[회 차 : 제5-2회]
| (단위: 건, 억원) |
| 구분 | 국내 기관투자자 | 외국 기관투자자 | 합계 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 운용사(집합) | 투자매매 중개업자 |
연기금, 운용사(고유),은행, 보험 | 기타 | 거래실적 유* |
거래실적 무 |
||
| 건수 | 6 | - | 2 | - | - | - | 8 |
| 수량 | 800 | - | 200 | - | - | - | 1,000 |
| 경쟁율 | 1.00 : 1 | - | 0.25 : 1 | - | - | - | 1.25 : 1 |
| 주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임 |
| 주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 |
| *) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 |
② 수요예측 신청가격 분포
[회 차 : 제5-1회]
| (단위: bp, 건, 억원) |
| 구분 | 국내 기관투자자 | 외국 기관투자자 | 합계 | 누적합계 | 유효수요 | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 운용사 (집합) | 투자매매중개업자 | 연기금, 운용사(고유), 은행, 보험 |
기타 | 거래실적 유* | 거래실적 무 | |||||||||||||
| 건수 | 수량 | 건수 | 수량 | 건수 | 수량 | 건수 | 수량 | 건수 | 수량 | 건수 | 수량 | 건수 | 수량 | 비율 | 누적수량 | 누적비율 | ||
| -5bp | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 2.27% | 100 | 2.27% | 포함 |
| -3bp | 1 | 100 | - | - | 1 | 300 | - | - | - | - | - | - | 2 | 400 | 9.09% | 500 | 11.36% | 포함 |
| -2bp | 2 | 200 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 2 | 200 | 4.55% | 700 | 15.91% | 포함 |
| -1bp | 1 | 100 | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | - | - | 2 | 200 | 4.55% | 900 | 20.45% | 포함 |
| 0bp | 1 | 100 | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | - | - | 2 | 200 | 4.55% | 1,100 | 25.00% | 포함 |
| 3bp | 2 | 200 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 2 | 200 | 4.55% | 1,300 | 29.55% | 포함 |
| 5bp | 3 | 700 | 1 | 100 | 2 | 200 | - | - | - | - | - | - | 6 | 1,000 | 22.73% | 2,300 | 52.27% | 포함 |
| 7bp | 7 | 200 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 7 | 200 | 4.55% | 2,500 | 56.82% | 포함 |
| 9bp | 4 | 500 | - | - | - | - | - | - |
- | - | - | - | 4 | 500 | 11.36% | 3,000 | 68.18% | 포함 |
| 10bp | 2 | 200 | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | - | - | 3 | 300 | 6.82% | 3,300 | 75.00% | 포함 |
| 12bp | - | - | - | - | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 2.27% | 3,400 | 77.27% | 포함 |
| 17bp | - | - | - | - | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 2.27% | 3,500 | 79.55% | 포함 |
| 20bp | - | - | - | - | 2 | 300 | - | - | - | - | - | - | 2 | 300 | 6.82% | 3,800 | 86.36% | 포함 |
| 28bp | - | - | 1 | 500 | - | - | - | - | - | - | - | - | 1 | 500 | 11.36% | 4,300 | 97.73% | 포함 |
| 30bp | - | - | - | - | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 2.27% | 4,400 | 100.00% | 포함 |
| 합계 | 19 | 2,400 | 5 | 900 | 8 | 1,100 | - | - | - | - | - | - | 32 | 4,400 | 100.00% | - | - | - |
| 주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 |
| 주2) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 |
[회 차 : 제5-2회]
| (단위: bp, 건, 억원) |
| 구분 | 국내 기관투자자 | 외국 기관투자자 | 합계 | 누적합계 | 유효수요 | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 운용사 (집합) | 투자매매중개업자 | 연기금, 운용사(고유), 은행, 보험 |
기타 | 거래실적 유* | 거래실적 무 | |||||||||||||
| 건수 | 수량 | 건수 | 수량 | 건수 | 수량 | 건수 | 수량 | 건수 | 수량 | 건수 | 수량 | 건수 | 수량 | 비율 | 누적수량 | 누적비율 | ||
| -4bp | 1 | 200 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 1 | 200 | 20.00% | 200 | 20.00% | 포함 |
| -1bp | 1 | 200 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 1 | 200 | 20.00% | 400 | 40.00% | 포함 |
| 4bp | 1 | 100 | - | - | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | 2 | 200 | 20.00% | 600 | 60.00% | 포함 |
| 8bp | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 10.00% | 700 | 70.00% | 포함 |
| 11bp | - | - | - | - | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 10.00% | 800 | 80.00% | 포함 |
| 12bp | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 10.00% | 900 | 90.00% | 포함 |
| 17bp | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 10.00% | 1000 | 100.00% | 포함 |
| 합계 | 6 | 800 | - | - | 2 | 200 | - | - | - | - | - | - | 8 | 1,000 | 100.00% | - | - | - |
| 주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 |
| 주2) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 |
③ 수요예측 상세 분포현황
[회 차 : 제5-1회]
| (단위: bp, 억원) |
| 수요예측 참여자 |
회사채 AA- 등급 3년만기 등급민평 대비 스프레드 | 합계 | ||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| -5 | -3 | -2 | -1 | 0 | 3 | 5 | 7 | 9 | 10 | 12 | 17 | 20 | 28 | 30 | ||
| 기관투자자1 | 100 | 100 | ||||||||||||||
| 기관투자자2 | 300 | 300 | ||||||||||||||
| 기관투자자3 | 100 | 100 | ||||||||||||||
| 기관투자자4 | 100 | 100 | ||||||||||||||
| 기관투자자5 | 100 | 100 | ||||||||||||||
| 기관투자자6 | 100 | 100 | ||||||||||||||
| 기관투자자7 | 100 | 100 | ||||||||||||||
| 기관투자자8 | 100 | 100 | ||||||||||||||
| 기관투자자9 | 100 | 100 | ||||||||||||||
| 기관투자자10 | 100 | 100 | ||||||||||||||
| 기관투자자11 | 100 | 100 | ||||||||||||||
| 기관투자자12 | 500 | 500 | ||||||||||||||
| 기관투자자13 | 100 | 100 | ||||||||||||||
| 기관투자자14 | 100 | 100 | ||||||||||||||
| 기관투자자15 | 100 | 100 | ||||||||||||||
| 기관투자자16 | 100 | 100 | ||||||||||||||
| 기관투자자17 | 100 | 100 | ||||||||||||||
| 기관투자자18 | 100 | 100 | ||||||||||||||
| 기관투자자19 | 100 | 100 | ||||||||||||||
| 기관투자자20 | 200 | 200 | ||||||||||||||
| 기관투자자21 | 100 | 100 | ||||||||||||||
| 기관투자자22 | 100 | 100 | ||||||||||||||
| 기관투자자23 | 100 | 100 | ||||||||||||||
| 기관투자자24 | 100 | 100 | ||||||||||||||
| 기관투자자25 | 100 | 100 | ||||||||||||||
| 기관투자자26 |
100 | 100 | ||||||||||||||
| 기관투자자27 |
100 | 100 | ||||||||||||||
| 기관투자자28 |
100 | 100 | ||||||||||||||
| 기관투자자29 |
200 | 200 | ||||||||||||||
| 기관투자자30 |
100 | 100 | ||||||||||||||
| 기관투자자31 |
500 | 500 | ||||||||||||||
| 기관투자자32 |
100 | 100 | ||||||||||||||
| 합계 | 100 | 400 | 200 | 200 | 200 | 200 | 1,000 | 200 | 500 | 300 | 100 | 100 | 300 | 500 | 100 | 4,400 |
| 누적합계 | 100 | 500 | 700 | 900 | 1,100 | 1,300 | 2,300 | 2,500 | 3,000 | 3,300 | 3,400 | 3,500 | 3,800 | 4,300 | 4,400 | - |
[회 차 : 제5-2회]
| (단위: bp, 억원) |
| 수요예측 참여자 |
회사채 AA- 등급 5년만기 등급민평 대비 스프레드 | 합계 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| -4 | -1 | 4 | 8 | 11 | 12 | 17 | ||
| 기관투자자1 | 200 | 200 | ||||||
| 기관투자자2 | 200 | 200 | ||||||
| 기관투자자3 | 100 | 100 | ||||||
| 기관투자자4 | 100 | 100 | ||||||
| 기관투자자5 | 100 | 100 | ||||||
| 기관투자자6 | 100 | 100 | ||||||
| 기관투자자7 | 100 | 100 | ||||||
| 기관투자자8 | 100 | 100 | ||||||
| 합계 | 200 | 200 | 200 | 100 | 100 | 100 | 100 | 1,000 |
| 누적합계 | 200 | 400 | 600 | 700 | 800 | 900 | 1,000 | - |
④ 유효수요의 범위, 판단기준, 판단근거 및 최종 발행 금리에서의 반영
| 구 분 | 내 용 |
|---|---|
| 유효수요의 정의 | "유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량 |
| 유효수요의 범위 | 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량 |
| 유효수요 산정 근거 |
[수요예측 신청현황] |
| 최종 발행수익률 확정을 위한 수요예측 결과 반영 |
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였습니다. [5-1회] 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 3년 만기 무보증 회사채 AA- 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다. [5-2회] 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 무보증 회사채 AA- 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.11%p.를 가산한 이자율로 합니다. |
(주4) 정정 전
가. 사채의 인수
| [회 차 : 제5-1회] | (단위 : 원) |
| 인수인 | 주 소 | 인수금액 및 수수료율 | 인수조건 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 구 분 | 명칭 | 고유번호 | 인수금액 | 수수료율 | ||
| 대표 | 한국투자증권 | 00160144 | 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 | 45,000,000,000 | 0.15% | 총액인수 |
| 대표 | KB증권 | 00164876 | 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 | 45,000,000,000 | 0.15% | 총액인수 |
| 인수 | NH투자증권 | 00120182 | 서울특별시 영등포구 여의대로 108 | 10,000,000,000 | 0.15% | 총액인수 |
| 인수 | 신한금융투자 | 00138321 | 서울특별시 영등포구 여의대로 70 | 10,000,000,000 | 0.15% | 총액인수 |
| 인수 | 하나금융투자 | 00113465 | 서울특별시 영등포구 의사당대로 82 | 10,000,000,000 | 0.15% | 총액인수 |
| 주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 "인수단"과의 협의에 의해 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다. |
| [회 차 : 제5-2회] | (단위 : 원) |
| 인수인 | 주 소 | 인수금액 및 수수료율 | 인수조건 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 구 분 | 명칭 | 고유번호 | 인수금액 | 수수료율 | ||
| 대표 | 한국투자증권 | 00160144 | 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 | 40,000,000,000 | 0.15% | 총액인수 |
| 대표 | KB증권 | 00164876 | 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 | 40,000,000,000 | 0.15% | 총액인수 |
| 주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 "인수단"과의 협의에 의해 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다. |
나. 사채의 관리
| [회 차 : 제5-1회 ] | (단위 : 원) |
| 사채관리회사 | 주 소 | 위탁금액 및 수수료율 | 위탁조건 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 명칭 | 고유번호 | 위탁금액 | 수수료(정액) | ||
| 한국예탁결제원 | 00159652 | 서울시 영등포구 여의나루로4길 23 | 120,000,000,000 | 2,500,000 | - |
| 주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다. |
| [회 차 : 제5-2회 ] | (단위 : 원) |
| 사채관리회사 | 주 소 | 위탁금액 및 수수료율 | 위탁조건 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 명칭 | 고유번호 | 위탁금액 | 수수료(정액) | ||
| 한국예탁결제원 | 00159652 | 서울시 영등포구 여의나루로4길 23 | 80,000,000,000 | 2,500,000 |
- |
| 주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다. |
(주4) 정정 후
가. 사채의 인수
| [회 차 : 제5-1회] | (단위 : 원) |
| 인수인 | 주 소 | 인수금액 및 수수료율 | 인수조건 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 구 분 | 명칭 | 고유번호 | 인수금액 | 수수료율 | ||
| 대표 | 한국투자증권 | 00160144 | 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 | 80,000,000,000 |
0.15% | 총액인수 |
| 대표 | KB증권 | 00164876 | 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 | 80,000,000,000 |
0.15% | 총액인수 |
| 인수 | NH투자증권 | 00120182 | 서울특별시 영등포구 여의대로 108 | 10,000,000,000 | 0.15% | 총액인수 |
| 인수 | 신한금융투자 | 00138321 | 서울특별시 영등포구 여의대로 70 | 50,000,000,000 | 0.15% | 총액인수 |
| 인수 | 하나금융투자 | 00113465 | 서울특별시 영등포구 의사당대로 82 | 10,000,000,000 | 0.15% | 총액인수 |
| [회 차 : 제5-2회] | (단위 : 원) |
| 인수인 | 주 소 | 인수금액 및 수수료율 | 인수조건 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 구 분 | 명칭 | 고유번호 | 인수금액 | 수수료율 | ||
| 대표 | 한국투자증권 | 00160144 | 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 | 40,000,000,000 |
0.15% | 총액인수 |
| 대표 | KB증권 | 00164876 | 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 | 40,000,000,000 |
0.15% | 총액인수 |
나. 사채의 관리
| [회 차 : 제5-1회 ] | (단위 : 원) |
| 사채관리회사 | 주 소 | 위탁금액 및 수수료율 | 위탁조건 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 명칭 | 고유번호 | 위탁금액 | 수수료(정액) | ||
| 한국예탁결제원 | 00159652 | 서울시 영등포구 여의나루로4길 23 | 230,000,000,000 |
2,500,000 | - |
| [회 차 : 제5-2회 ] | (단위 : 원) |
| 사채관리회사 | 주 소 | 위탁금액 및 수수료율 | 위탁조건 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 명칭 | 고유번호 | 위탁금액 | 수수료(정액) | ||
| 한국예탁결제원 | 00159652 | 서울시 영등포구 여의나루로4길 23 | 80,000,000,000 |
2,500,000 |
- |
(주5) 정정 전
가. 일반적인 사항
| (단위 : 억원, %) |
| 사채의 명칭 | 사채의 종류 | 발행가액 | 이자율 | 만기일 | 비고 |
|---|---|---|---|---|---|
| 코웨이5-1 | 무보증사채 | 1,200 | 주3) | 2025.01.27 | - |
| 코웨이5-2 | 무보증사채 | 800 | 주4) | 2027.01.27 | - |
| 합 계 | - | 2,000 | - | - | - |
| 주1) 본 사채는 2022년 01월 19일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률, 연리이자율 등이 결정될 예정입니다. 주2) 상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채의 전자등록총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 사천억(\400,000,000,000)원 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다. 주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 3년 만기 무보증 회사채 AA- 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2022년 01월 21일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 주4) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 무보증 회사채 AA- 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2022년 01월 21일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 주5) 2019년 9월 16일 시행된 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다. |
(중략)
마. 발행회사의 의무 및 책임
| 구분 | 원리금 지급 | 재무비율 유지 | 담보권 설정제한 | 자산매각 한도 |
|---|---|---|---|---|
| 내용 | 제5-1회 : 1,200억원 제5-2회 : 800억원 |
부채비율 400% 이하 |
자기자본의 300% 이하 |
하나의 회계연도 자산총계의 70% 이하 |
| 주1) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 변경될 수 있으며, 이에 따라 상기 원리금 지급금액이 조정될 수 있습니다. 주2) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 연결재무제표 기준으로 적용합니다. |
(주5) 정정 후
가. 일반적인 사항
| (단위 : 억원, %) |
| 사채의 명칭 | 사채의 종류 | 발행가액 | 이자율 | 만기일 | 비고 |
|---|---|---|---|---|---|
| 코웨이5-1 | 무보증사채 | 2,300 | 주1) | 2025.01.27 | - |
| 코웨이5-2 | 무보증사채 | 800 | 주2) | 2027.01.27 | - |
| 합 계 | - | 3,100 | - | - | - |
| 주1) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 3년 만기 무보증 회사채 AA- 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다. 주2) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 무보증 회사채 AA- 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.11%p.를 가산한 이자율로 합니다. 주3) 2019년 9월 16일 시행된 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다. |
(중략)
마. 발행회사의 의무 및 책임
| 구분 | 원리금 지급 | 재무비율 유지 | 담보권 설정제한 | 자산매각 한도 |
|---|---|---|---|---|
| 내용 | 제5-1회 : 2,300억원 제5-2회 : 800억원 |
부채비율 400% 이하 |
자기자본의 300% 이하 |
하나의 회계연도 자산총계의 70% 이하 |
| 주) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 연결재무제표 기준으로 적용합니다. |
(주6) 정정 전
가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건
| [회 차 : 제5-1회 ] | (단위 : 원) |
| 사채관리회사 | 주 소 | 위탁금액 및 수수료율 | 위탁조건 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 명칭 | 고유번호 | 위탁금액 | 수수료(정액) | ||
| 한국예탁결제원 | 00159652 | 서울시 영등포구 여의나루로4길 23 | 120,000,000,000 | 2,500,000 | - |
| 주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다. |
| [회 차 : 제5-2회 ] | (단위 : 원) |
| 사채관리회사 | 주 소 | 위탁금액 및 수수료율 | 위탁조건 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 명칭 | 고유번호 | 위탁금액 | 수수료(정액) | ||
| 한국예탁결제원 | 00159652 | 서울시 영등포구 여의나루로4길 23 | 80,000,000,000 | 2,500,000 | - |
| 주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다. |
(주6) 정정 후
가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건
| [회 차 : 제5-1회 ] | (단위 : 원) |
| 사채관리회사 | 주 소 | 위탁금액 및 수수료율 | 위탁조건 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 명칭 | 고유번호 | 위탁금액 | 수수료(정액) | ||
| 한국예탁결제원 | 00159652 | 서울시 영등포구 여의나루로4길 23 | 230,000,000,000 | 2,500,000 | - |
| [회 차 : 제5-2회 ] | (단위 : 원) |
| 사채관리회사 | 주 소 | 위탁금액 및 수수료율 | 위탁조건 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 명칭 | 고유번호 | 위탁금액 | 수수료(정액) | ||
| 한국예탁결제원 | 00159652 | 서울시 영등포구 여의나루로4길 23 | 80,000,000,000 |
2,500,000 | - |
(주7) 정정 전
(전략)
당사는 2020년 최대주주 변경 이후, 기존에 단기로만 조달하였던 차입금들을 2021년 3월 공모 회사채 발행을 통해 만기구조의 장기화를 실현하였습니다. 이에 추가로 금번 회사채 발행을 통해 만기구조를 장기화 기조를 이어 나가고자 합니다.
당사는 금번 제5-1 및 제5-2회차 무보증사채 발행대금 2,000억원 중 1,500억원을 은행으로부터의 운영자금대출 상환에 사용할 계획입니다. 해당 금액 제외 시 2021년 만기도래하는 당사의 차입금 잔액은 약 2,000억원이나, 잔여 운영자금대출의 경우 만기연장을, 기업어음증권 잔액에 대해서는 운영자금대출이나 기업어음증권 발행을 통해 만기에 대응하고자 계획하고 있습니다. 2022년 01월 19일 진행될 수요예측 이후 본 사채의 발행금액이 한도 내에서 증액될 경우, 증액분은 기업어음증권 상환으로 사용될 예정입니다.
(후략)
(주7) 정정 후
(전략)
당사는 2020년 최대주주 변경 이후, 기존에 단기로만 조달하였던 차입금들을 2021년 3월 공모 회사채 발행을 통해 만기구조의 장기화를 실현하였습니다. 이에 추가로 금번 회사채 발행을 통해 만기구조를 장기화 기조를 이어 나가고자 합니다.
당사는 금번 제5-1 및 제5-2회차 무보증사채 발행대금 3,100억원 중 1,600억원을 은행으로부터의 운영자금대출 상환 및 기업어음 상환에 사용할 계획입니다. 해당 금액 제외 시 2021년 만기도래하는 당사의 차입금 잔액은 약 2,000억원이나, 잔여 운영자금대출의 경우 만기연장을, 기업어음증권 잔액에 대해서는 운영자금대출이나 기업어음증권 발행을 통해 만기에 대응하고자 계획하고 있습니다.
(후략)
(주8) 정정 전
가. 자금조달금액
| [제5-1회] | (단위: 원) |
| 구 분 | 금 액 |
|---|---|
| 모집 또는 매출총액(1) | 120,000,000,000 |
| 발행제비용(2) | 328,220,000 |
| 순수입금[(1)-(2)] | 119,671,780,000 |
| [제5-2회] | (단위: 원) |
| 구 분 | 금 액 |
|---|---|
| 모집 또는 매출총액(1) | 80,000,000,000 |
| 발행제비용(2) | 209,520,000 |
| 순수입금[(1)-(2)] | 79,790,480,000 |
나. 발행제비용의 내역
| [제5-1회] | (단위 : 원) |
| 구 분 | 금 액 | 계산근거 | |
|---|---|---|---|
| 발행분담금 | 84,000,000 | 발행금액 ×0.07% | |
| 인수수수료 | 180,000,000 | 전자등록총액 ×0.15% | |
| 사채관리수수료 | 2,500,000 | 정액 | |
| 신용평가수수료 | 59,400,000 | 한신평, NICE(VAT포함) | |
| 기타 비용 | 상장수수료 | 1,500,000 | 1,000억 이상 ~ 2,000억원 미만 |
| 상장연부과금 | 300,000 | 상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원) | |
| 전자등록수수료 | 500,000 | 전자등록총액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원) | |
| 표준코드부여수수료 | 20,000 | 회차 당 20,000원 | |
| 합 계 | 328,220,000 | - | |
| 주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다. |
| [제5-2회] | (단위 : 원) |
| 구 분 | 금 액 | 계산근거 | |
|---|---|---|---|
| 발행분담금 | 56,000,000 | 발행금액 ×0.07% | |
| 인수수수료 | 120,000,000 | 전자등록총액 ×0.20% | |
| 사채관리수수료 | 2,500,000 | 정액 | |
| 신용평가수수료 | 28,600,000 | 한신평, NICE(VAT포함) | |
| 기타 비용 | 상장수수료 | 1,400,000 | 1,000억 미만 |
| 상장연부과금 | 500,000 | 상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원) | |
| 전자등록수수료 | 500,000 | 전자등록총액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원) | |
| 표준코드부여수수료 | 20,000 | 회차 당 20,000원 | |
| 합 계 | 209,520,000 | - | |
| 주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다. |
2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용목적
| 회차 : | 5-1 | (기준일 : | 2022년 01월 17일 | ) | (단위 : 백만원) |
| 시설자금 | 영업양수 자금 |
운영자금 | 채무상환 자금 |
타법인증권 취득자금 |
기타 | 계 | 비고 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| - | - | 50,000 | 70,000 | - | - | 120,000 | - |
| 회차 : | 5-2 | (기준일 : | 2022년 01월 17일 | ) | (단위 : 백만원) |
| 시설자금 | 영업양수 자금 |
운영자금 | 채무상환 자금 |
타법인증권 취득자금 |
기타 | 계 | 비고 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| - | - | - | 80,000 | - | - | 80,000 | - |
나. 자금의 세부 사용내역
당사의 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채의 자금 사용 목적은 운영자금대출 상환 및 운영자금입니다. 자금 사용 목적 세부 내역은 아래의 표를 참고하시기 바랍니다. 2022년 01월 19일 진행될 수요예측 이후 본 사채의 발행금액이 한도 내에서 증액될 경우, 증액분은 추가 운영자금대출 상환으로 사용될 예정입니다.
(1) 채무상환자금
[운영자금대출 상환 내역]
(단위 : 억원)
| 구 분 | 만기 예정일 | 차입금액 | 대환대상금액 |
|---|---|---|---|
| SC제일은행 | 2022-02-25 | 1,500 | 1,500 |
| 합 계 | 1,500 | 1,500 | |
| 주1) 금번 회사채 발행을 통한 자금조달 금액은 상기 자금사용예정 시기까지 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다. 주2) 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다. 주3) 부족분은 추후 회사 자체자금 등으로 상환할 예정입니다. |
(2) 운영자금
금번 당사가 발행하는 제5-1, 5-2회 무보증사채 발행대금 2,000억원 중, 500억원은 원자재 매입대금 목적의 운영자금으로 사용될 예정입니다.
(단위 : 억원)
| 구분 | 사용내역 | 금액 | 사용시기 | 지급처 |
|---|---|---|---|---|
| 운영자금 | 매입채무(원자재 매입대금) | 500 | '22년 2월~'22년 6월 | 도레이첨단소재 주식회사 외 |
만약, 예상하지 못한 사건의 발생으로 공모자금 중 일부가 상기 기재된 자금사용 목적 외 다른 용도로 사용시 당사는 매분기별 정기보고서에 공모자금의 실제 사용내역에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다.
또한, 자금의 조달 이후 실제 사용 시기까지 동 자금은 신용등급이 우량한 국내 제1, 2금융권 금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금, MMF, MMDA 및 기타 금융상품 등 안정성을 확보할 수 있는 운용수단에 예치할 계획입니다.
3. 증액 시 추가 조달자금의 사용목적
당사는 수요예측을 통해 최대 사천억(400,000,000,000)원까지 증액 발행 시, 증액분(2,000억)에 대해서 추가 운영자금대출 상환 및 운영자금으로 사용할 예정이며 상세 사항은 아래와 같습니다.
(1) 채무상환자금
[증액 시 추가 운영자금대출 상환 내역]
| (단위 : 백만원) |
| 구 분 | 만기일 | 차입금액 | 대환대상금액 |
|---|---|---|---|
| SC제일은행 | 2022-02-25 | 1,500 | 1,500 |
| 기업어음 | 2022-08-10 | 1,000 | 1,000 |
| 합 계 | 2,500 | 2,500 | |
| 주1) 금번 회사채 발행을 통한 자금조달 금액은 상기 자금사용예정 시기까지 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다. 주2) 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다. 주3) 부족분은 추후 회사 자체자금 등으로 상환할 예정입니다. |
(2) 운영자금
금번 당사가 발행하는 제5-1, 5-2회 무보증사채는 최대 4,000억원까지 증액을 예정하고 있으며, 증액 시 발행대금 4,000억원 중, 1,500억원은 원자재 매입대금 목적의 운영자금으로 사용될 예정입니다.
(단위 : 억원)
| 구분 | 사용내역 | 금액 | 사용시기 | 지급처 |
|---|---|---|---|---|
| 운영자금 | 매입채무(원자재 매입대금) | 1,500 | '22년 2월~'22년 6월 | 도레이첨단소재 주식회사 외 |
만약, 예상하지 못한 사건의 발생으로 공모자금 중 일부가 상기 기재된 자금사용 목적 외 다른 용도로 사용시 당사는 매분기별 정기보고서에 공모자금의 실제 사용내역에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다.
또한, 자금의 조달 이후 실제 사용 시기까지 동 자금은 신용등급이 우량한 국내 제1, 2금융권 금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금, MMF, MMDA 및 기타 금융상품 등 안정성을 확보할 수 있는 운용수단에 예치할 계획입니다.
(주8) 정정 후
가. 자금조달금액
| [제5-1회] | (단위: 원) |
| 구 분 | 금 액 |
|---|---|
| 모집 또는 매출총액(1) | 230,000,000,000 |
| 발행제비용(2) | 594,520,000 |
| 순수입금[(1)-(2)] | 229,405,480,000 |
| [제5-2회] | (단위: 원) |
| 구 분 | 금 액 |
|---|---|
| 모집 또는 매출총액(1) | 80,000,000,000 |
| 발행제비용(2) | 209,520,000 |
| 순수입금[(1)-(2)] | 79,790,480,000 |
나. 발행제비용의 내역
| [제5-1회] | (단위 : 원) |
| 구 분 | 금 액 | 계산근거 | |
|---|---|---|---|
| 발행분담금 | 161,000,000 | 발행금액 ×0.07% | |
| 인수수수료 | 345,000,000 | 전자등록총액 ×0.15% | |
| 사채관리수수료 | 2,500,000 | 정액 | |
| 신용평가수수료 | 83,600,000 | 한신평, NICE(VAT포함) | |
| 기타 비용 | 상장수수료 | 1,600,000 | 2,000억 이상 ~ 5,000억원 미만 |
| 상장연부과금 | 300,000 | 상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원) | |
| 전자등록수수료 | 500,000 | 전자등록총액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원) | |
| 표준코드부여수수료 | 20,000 | 회차 당 20,000원 | |
| 합 계 | 594,520,000 | - | |
| 주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다. |
| [제5-2회] | (단위 : 원) |
| 구 분 | 금 액 | 계산근거 | |
|---|---|---|---|
| 발행분담금 | 56,000,000 | 발행금액 ×0.07% | |
| 인수수수료 | 120,000,000 | 전자등록총액 ×0.20% | |
| 사채관리수수료 | 2,500,000 | 정액 | |
| 신용평가수수료 | 28,600,000 | 한신평, NICE(VAT포함) | |
| 기타 비용 | 상장수수료 | 1,400,000 |
1,000억 미만 |
| 상장연부과금 | 500,000 | 상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원) | |
| 전자등록수수료 | 500,000 | 전자등록총액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원) | |
| 표준코드부여수수료 | 20,000 | 회차 당 20,000원 | |
| 합 계 | 209,520,000 | - | |
| 주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다. |
2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용목적
| 회차 : | 5-1 | (기준일 : | 2022년 01월 21일 | ) | (단위 : 백만원) |
| 시설자금 | 영업양수 자금 |
운영자금 | 채무상환 자금 |
타법인증권 취득자금 |
기타 | 계 | 비고 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| - | - | 150,000 | 80,000 | - | - | 230,000 |
| 회차 : | 5-2 | (기준일 : | 2022년 01월 21일 | ) | (단위 : 백만원) |
| 시설자금 | 영업양수 자금 |
운영자금 | 채무상환 자금 |
타법인증권 취득자금 |
기타 | 계 | 비고 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| - | - | - | 80,000 |
- | - | 80,000 |
- |
나. 자금의 세부 사용내역
당사의 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채의 자금 사용 목적은 운영자금대출 상환 및 운영자금입니다. 자금 사용 목적 세부 내역은 아래의 표를 참고하시기 바랍니다.
(1) 채무상환자금
[운영자금대출 상환 내역]
(단위 : 억원)
| 구 분 | 만기 예정일 | 차입금액 | 대환대상금액 |
|---|---|---|---|
| SC제일은행 | 2022-02-25 | 1,500 | 1,500 |
| 기업어음 | 2022-08-09 | 1,000 | 100 |
| 합 계 | 2,500 | 1,600 | |
| 주1) 금번 회사채 발행을 통한 자금조달 금액은 상기 자금사용예정 시기까지 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다. 주2) 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다. 주3) 부족분은 추후 회사 자체자금 등으로 상환할 예정입니다. |
(2) 운영자금
금번 당사가 발행하는 제5-1, 5-2회 무보증사채 발행대금 3,100억원 중, 1,500억원은 원자재 매입대금 목적의 운영자금으로 사용될 예정입니다.
(단위 : 억원)
| 구분 | 사용내역 | 금액 | 사용시기 | 지급처 |
|---|---|---|---|---|
| 운영자금 | 매입채무(원자재 매입대금) | 1,500 | '22년 2월~'22년 6월 | 도레이첨단소재 주식회사 외 |
만약, 예상하지 못한 사건의 발생으로 공모자금 중 일부가 상기 기재된 자금사용 목적 외 다른 용도로 사용시 당사는 매분기별 정기보고서에 공모자금의 실제 사용내역에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다.
또한, 자금의 조달 이후 실제 사용 시기까지 동 자금은 신용등급이 우량한 국내 제1, 2금융권 금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금, MMF, MMDA 및 기타 금융상품 등 안정성을 확보할 수 있는 운용수단에 예치할 계획입니다.
【 대표이사 등의 확인 】
|
|
|
대표이사확인서명_코웨이5_정정 신고서(수요예측) |
증 권 신 고 서
| ( 채 무 증 권 ) |
| [증권신고서 제출 및 정정 연혁] |
| 제출일자 | 문서명 | 비고 |
|---|---|---|
| 2022년 01월 17일 | 증권신고서(채무증권) | 최초 제출 |
| 2022년 01월 21일 | [기재정정]증권신고서(채무증권) | 기재정정 |
| 금융위원회 귀중 | 2022년 01월 21일 |
| 회 사 명 : |
코웨이 주식회사 |
| 대 표 이 사 : |
이 해 선, 서 장 원 |
| 본 점 소 재 지 : |
충청남도 공주시 유구읍 유구마곡사로 136-23 |
| (전 화) 041 - 850 - 7800 | |
| (홈페이지) http://www.coway.co.kr | |
| 작 성 책 임 자 : | (직 책) 신고업무담당임원, 경영관리본부장 |
| (성 명) 김순태 | |
| (전 화) 02 - 2172 - 1510 | |
| 모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 : | 코웨이(주) 제5-1회 무기명식 이권부 무보증사채 코웨이(주) 제5-2회 무기명식 이권부 무보증사채 |
|
| 모집 또는 매출총액 : | 310,000,000,000 | 원 |
| 증권신고서 및 투자설명서 열람장소 |
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| 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr |
| 나. 투자설명서 |
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【 대표이사 등의 확인 】
 |
|
대표이사확인서명_코웨이5_최초 신고서 |
요약정보
1. 핵심투자위험
| 하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다. |
| 구 분 | 내 용 |
| 사업위험 | 가. 당사는 정수기, 공기청정기, 비데 등의 렌탈사업을 영위하고 있습니다. 이러한 당사 영위 사업은 소비재를 제조하여 국내 및 해외에 렌탈 및 판매하는 사업으로 국내외 경기에 다소 높은 민감도를 보이는 업종입니다. 2021년 1월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면, 코로나19 사태로 2020년 -3.1%까지 하락했던 경제성장률은 2021년과 2022년 각각 5.9%, 4.9%로 상승하며 경기회복세에 들어설 것으로 전망됩니다. 하지만 코로나19 사태의 장기화 및 미중관계 악화 등으로 국내외 경기침체 현상이 지속될 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 위험이 있습니다. 나. 2019년 12월경 중국 우한에서 발생한 코로나19는 전세계로 확산되며 각국 경제는 산업분야를 막론하고 침체를 겪고 있습니다. 이후 선진국을 중심으로 코로나19 백신 접종률이 올라왔음에도 불구하고, 각 국의 방역대책 완화와 각종 변이바이러스 출현으로, 코로나19의 재확산 위험은 상존하고 있습니다. 2021년 10월말 오미크론 변이바이러스들이 출몰하며 높은 전염성으로 인해 국가 간 및 국가 내 물적, 인적 교류가 상당 부분 중단된 상황이며 타인과의 접촉을 최소화하는 이른바 '비대면' 트렌드가 지속되고 있습니다. 당사는 국내 및 해외시장에서 방문판매를 통한 렌탈사업을 중심적으로 영위하는 바, 코로나19의 재확산 및 장기화에 따른 경기침체 지속 및 '비대면' 선호 트렌드 심화는 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자분들께서는 코로나19 확산 추세를 지속적으로 관찰하시며 투자 의사결정을 내리시기 바랍니다. 다. 당사는 정수기, 공기청정기, 비데 등 환경가전을 중심으로 렌탈사업을 영위하고 있습니다. 최근 1인가구의 비중이 상승하며 국내 가구형태의 구조적 변화가 발생하고 있으며 국내 소비자들은 경험 및 실용성을 중시하는 소비 트렌드를 보이고 있습니다. 또한 코로나19의 확산으로 세계 각국 소비자들의 보건 및 위생에 대한 관심이 증대하는 등 이러한 사회적 변화와 함께 렌탈시장 규모는 B2C시장을 중심으로 지속 성장할 것으로 전망됩니다. 하지만 그럼에도 불구하고 국내외 경기둔화에 따른 소비 위축, 소비 트렌드의 새로운 변화 등에 따라 렌탈시장의 성장이 제한적일 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다 라. 가전제품 렌탈시장은 가입자 기반 사업으로 이미 대규모의 가입자를 보유한 선발사업자의 시장 선점효과가 크며 후발사업자의 신규진입이 용이하지 않은 시장입니다. 하지만 최근 렌탈시장이 빠르게 성장함에 따라 삼성전자, LG전자와 같이 브랜드 인지도와 제품 경쟁력이 높은 제조업체가 렌탈 진출을 시도하고 있으며, 실제 당사의 렌탈부문 매출 점유율은 2019년 대비 2020년 3%가량 하락하였습니다. 후발 주자들의 급성장으로 업계 내 경쟁은 더욱 심화되고 있는 추세입니다. 후발업체의 적극적인 점유율 확대전략 등으로 인하여 당사의 시장 지배력이 축소될 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 마. 동남아시아 시장은 한국과 비슷한 생활방식을 지니고 높은 GDP 성장률을 나타내는 시장으로 환경가전 렌탈사업이 안정적으로 자리잡기 위한 기반이 마련되어 있는 시장입니다. 이에 당사를 포함한 국내 렌탈업체들은 해당 지역에 대거 진출하였고, 특히 말레이시아 시장의 경우 2012년부터 2019년까지의 기간 동안 한국향 정수기 수입 금액이 연평균 58%씩 고성장하는 등 한국형 환경가전 렌탈시장이 안정적으로 자리잡았습니다. 하지만 2021년 4월 이후 말레이시아의 확진자 수는 급증하였고, 이에 말레이시아 정부는 2021년 6월 1일 전면적 락다운을 시행하여, 정부가 지정한 17개의 필수업종을 제외하고는 대부분의 경제활동이 봉쇄되었습니다. 비록 수도인 콸라룸푸르를 중심으로 전면적 락다운은 10월을 기점으로 완화되었으나, 델타 변이의 대유행 등 코로나 사태의 장기화가 지속되고 있는 상황이었습니다. 2021년 하반기 백신접종률이 늘어나면서 신규확진자는 급격히 줄어들었으나, 다시 새로운 오미크론변이가 발생함에 따라 여전히 코로나 위험은 산재하고 있습니다. 또한, 세계 4위의 높은 인구수, 빠른 경제성장률, 심각한 하천오염 등에 힘입어 말레이시아 다음으로 유망한 환경가전 렌탈시장으로 주목받는 인도네시아 시장은 빈부격차가 심하게 벌어지는 다양한 섬시장으로 분열되어 있어 현재 진출이 가능한 섬 시장이 제한적인 상황입니다. 이외에도, 태국의 향후 공기청정기 규제계획 발표, 베트남 내 지식재산권 보호 미흡 등 동남아시아 시장 내 산재해 있는 다양한 위험요소로부터 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있사오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 바. 미국 내 공기청정기 시장은 실내 공기질에 대한 미국인들의 인식이 높아짐에 따라 점진적으로 성장하고 있습니다. 이에 당사는 2017년 공기청정기 최초로 아마존 인공지능 플랫폼 알렉사(Alexa)를 연동한 서비스를 개시하고, 2018년 아마존의 소모품 자동 배송 시스템 DRS 서비스를 시작하는 등 인공지능(AI) 및 사물인터넷(IoT) 기술을 접목한 제품을 출시하며 성과를 거둔 바 있습니다. 또한, 기존에 규모가 크지 않았던 미국 내 비데 시장은 코로나19 사태로 인한 화장지 품귀 현상으로 그 규모가 빠르게 성장하였고, 이에 당사의 비데 매출도 함께 성장했습니다. 다만, 미국에서 당사가 영위하는 사업은 국내 및 말레이시아와 달리 시판 매출 비중이 35%에 달하고 있으며, 이는 당사가 두각을 나타내고 있는 방문판매를 통한 렌탈 및 유지관리 서비스를 미국 시장에서 선보이는 데 제한적일 수 있음을 의미합니다. 또한, 코로나19 사태로 인한 화장지 품귀현상 및 2020년 3분기 미국 서부 산불 등 2020년 미국법인의 매출을 견인하였던 요소들이 단기적 현상으로 끝날 수 있다는 점에서 당사의 향후 미국 내 매출액 및 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 따라서 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 사. 당사가 영위하는 환경가전 사업은 소비자의 보건 및 위생과 직결되는 분야이며 이에 따라 관련 규제가 지속적으로 강화되고 있습니다. 「정수기의 기준·규격 및 검사기관 지정고시」는 정수기가 의무적으로 제거해야 하는 성분의 항목과 제거율 기준, 품질검사 기관 및 방법 등에 대하여 고시하고 있으며 2016년 2월 29일 검사 기준을 강화하는 방향으로 개정된 바 있습니다. 또한, 2019년 6월 25일 환경부는 당사를 포함한 19개 생활화학제품 제조·수입·유통업체 및 2개 시민단체와 함께 제2기 생활화학제품 안전관리 자발적 협약을 체결하여 소비자 보호를 강화하였고, 산업통산자원부 국가기술표준원은 '2021년 제품안전 정책방향'을 통해 공기청정기를 안전관리 강화대상품목에 포함하였습니다. 이처럼 환경가전 제품에 관한 규제가 강화됨에 따라 직원에 대한 안전관리 교육 확대, 신규 품질기준에 따른 신제품 투자 확대, 성분 공개에 따른 기술 유출 위험 증가 등 당사의 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다. |
| 회사위험 | 가. 당사의 전체 매출액은 2021년 3분기 누적 기준 2조 7,184억원을 기록하며 2020년 3분기 누적 2조 3,748억원 대비 14.5% 증가했습니다. 특히, 전체 매출액 중 87.5%의 비중을 차지하는 렌탈사업 부문은 2021년 3분기 누적 2조 3,774억원을 기록하며 2020년 3분기 누적 2조 241억원 대비 17.5% 증가하였고, 2017년부터 2019년까지의 기간 동안 연평균 11.6%의 성장률을 기록했습니다. 렌탈사업 부문의 이와 같은 안정적인 매출 증가세와 함께 당사는 향후에도 안정적인 매출을 창출할 것으로 기대하고 있습니다. 그러나 국내 환경가전 렌탈 시장의 경쟁 심화, 과거 얼음정수기 리콜 및 CS노조 파업과 같은 예기치 못한 이슈 발생 등으로 당사의 국내사업 매출 및 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 나. 당사는 말레이시아, 미국 등 6개국가에서 활발하게 해외사업을 영위하고 있습니다. 2021년 3분기 누적 기준 당사의 해외 자회사 총 매출액은 연결기준 전체 매출액 대비 33.6%인 9,134억원을 기록했습니다. 이는 해외 자회사들의 매출 변화가 당사 전체 매출액에 큰 영향을 미칠 수 있음을 의미하며, 이에 따라 해외 자회사들의 영업환경 변화에 지속적인 모니터링이 필요합니다. 특히, 2020년 3분기 시작된 말레이시아 내 제3차 코로나19 대유행 및 미국 현지법인의 일시불 판매 비중이 높은 사업 구조 등 당사의 해외사업 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 위험이 상존하고 있으니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. 다. 당사가 영위하는 환경가전 렌탈사업은 매출원가 대비 판매관리비의 비중이 높은 산업입니다. 이는 판매인이 신규 렌탈 가입을 유치할 때 지급하게 되는 판매 수수료에 기인합니다. 2020년말 연결 기준 당사의 판매관리비는 1조 5,871억원으로 전체 매출액의 49.02%를 차지했으며, 이 중 판매수수료는 2,848억원으로 판매관리비의 17.95%를 차지했습니다. 한편, 2020년 3분기말 연결 기준 판매수수료는 2,069억원으로 전년 동기 대비 45% 감소하였는데, 이는 CS닥터 정규직전환에 따른 충당금 환입이라는 일회적 요인에 기인합니다. 당사는 현재 안정적인 매출액과 현금흐름을 창출하고 있음에도 불구하고, 향후 환경가전 렌탈시장의 경쟁이 심화됨에 따라 판매수수료 등 제반 마케팅 비용이 상승할 경우 당사의 수익성이 저하될 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다. 라. 당사는 2020년부터 회계 기준을 변경하여 판매수수료를 유형자산으로 분류하기 시작했습니다.이에 따라 2021년 3분기말 연결기준 누적 판매수수료는 2,546억원으로 전년 동기 2,069억원 대비 477억원 증가한 반면, 감가상각비는 1,762억원으로 전년 동기 1,840억원 대비 78억원, 렌탈자산폐기손실은 417억원으로 전년 동기 613억원 대비 196억원 감소했습니다. 2021년 3분기 중 세 항목의 전년 대비 증감분을 상계하면 214억원으로 영업이익에 있어 유의미한 변화는 없으나,비현금성 항목이 합산되어 계산되는 영업활동 현금흐름의 경우 전년 동기 6,385억원 대비 57.99% 감소한 2,682억원을 기록했습니다. 반면 투자활동 현금흐름은 유출 규모가 확대되었다는 점에서 당사의 전체 현금창출 능력에는 큰 변동이 없습니다. 따라서, 금번 회계 기준 변경에 따라 당사의 영업활동 현금흐름 규모가 현금 창출 능력 대비 커보일 수 있으니 투자자께서는 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 마. 당사의 연결기준 총 차입금은 2015년 880억원에서 2017년 6,823억원으로 증가했습니다. 이는 당사가 당시 높은 배당 성향을 유지함에 기인했던 것으로, 견조한 현금창출능력에도 불구하고 2015년 43%에 불과하던 부채비율이 2017년 119.8%까지 증가했습니다. 이에 당사는 최대주주 변경 이후 2020년 3월 새로운 배당 정책을 공시한 바 있으며, 이에 따라 2020년부터 2022년까지 연간 당기순이익 기준 배당성향을 20% 범위 내로 제한하고 연간 Free cash flow의 40% 내에서 배당을 실시할 계획입니다. 이에 따라 당사의 단기차입금은 순감소할 것으로 예상하고 있으나, 향후 배당정책에 유의한 변화가 있을 경우, 당사의 재무구조에 재차 악영향을 미칠 위험이 있습니다. 또한, 당사는 금번 회사채 발행을 통해 차입금 만기구조의 장기화를 계획하고 있는 바, 차입금의 만기연장이 계획대로 이루어지지 않거나 향후 시장환경 악화로 당사의 현금창출 능력이 악화될 경우, 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 위험이 있사오니, 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다. 바. 당사의 최대주주는 2013년 (주)웅진홀딩스에서 MBK파트너스가 설립한 코웨이홀딩스로 변경된 바 있으며, 이후 웅진그룹은 2019년 03월 당사를 재인수하였습니다. 하지만 웅진그룹의 재무구조 악화로 2019년 12월 넷마블(주)에 당사 지분을 양수도하는 계약을 체결하였고, 2020년 2월 최대주주가 넷마블(주)로 변경되었습니다. 이와 같은 과정에서 인수대금을 마련하기 위해 당사는 높은 배당성향을 유지해왔으며 이는 당사의 재무구조 악화로 이어졌습니다. 하지만 2020년 3월 당사는 새로운 배당정책을 공시하였고, 이에 따라 당사는 2020년부터 2022년까지 연간 당기순이익 기준 배당성향을 20% 범위 내로 제한하고 연간 Free cash flow의 40% 내에서 배당을 실시할 계획입니다. 이와 함께 당사의 재무구조는 개선될 것으로 예상하고 있습니다. 그러나 향후 최대주주의 사업 및 포트폴리오 확대를 위한 당사의 신규 투자 진행, 넷마블(주) 계열 내에서의 당사 시너지 효과 발현 여부 등은 당사의 매출 및 수익성에 유의미한 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다. 사. 당사는 2019년 1월 1일 기업회계기준서 제1116호를 적용함에 따라 판매인 등에게 지급하는 수수료 중 리스를 체결하지 않았더라면 부담하지 않았을 리스계약 체결의 증분원가를 렌탈자산으로 계정 재분류하고 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식하기 시작했습니다. 이에 2018년 7,810억원이었던 당사의 유형자산은 2019년 1조 2,708억원으로 62.7% 증가했습니다. 이 중 렌탈자산은 2018년 6,310억원에서 2019년 1조 774억원으로 증가했으며, 해당 증가분 4,464억원 중 76.8%에 해당하는 3,428억원이 회계정책 변경에 따른 증가분이었습니다. 이와 같이 유형자산이 증가함에 따라 당사의 감가상각비 역시 증가하였고, 이는 매년 대규모의 회계적 고정비용을 발생시킵니다. 따라서 예기치 못한 환경 변화로 렌탈부문의 매출규모가 축소될 경우, 고정비용에 의한 영업레버리지가 크게 나타남에 따라 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. 아. 당사는 환경가전 렌탈사업 특성에 따라 최초 계약 체결 시 전체금액 대비 일정 비율을 판매수수료로 지급하는 반면, 렌탈료는 약정한 렌탈 기간에 나누어 수취합니다. 이에 따라 렌탈 계약 초기에는 부의 현금흐름이 발생하며, 일정 수준 이상의 렌탈계정을 보유해야만 추후 렌탈료 수취에 따른 지속적인 양의 현금흐름을 발생시킬 수 있습니다. 당사의 2021년 3분기말 기준 영업활동 현금흐름은 2,682억원으로 다소 감소한 영업활동 현금흐름 유입을 보이고 있습니다. 이는 당사의 실질적인 현금 창출 능력의 변동 보다는 회계처리 변경 효과에 따른 것으로 해석할 수 있습니다. 당사는 서비스 향상 등으로 관리에 만전을 기하고 있으나 예기치 못한 시장 상황의 악화 등으로 영업활동 현금흐름이 악화된다면 당사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 향후 배당 성향이 더욱 높아지는 방향으로 변경된다면 재무활동 현금흐름에도 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 따라서 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 자. 당사의 우발채무 및 약정사항과 관련하여 당사가 비용으로 인식해야 할 금액에 대해서 현재로서는 합리적으로 예측하기 어렵습니다. 향후 진행상황에 따라 이러한 사항들이 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자의사결정시 이러한 사항에 대해서 사전에 충분히 인지하시기 바랍니다. |
| 기타 투자위험 | 가. 금번 발행되는 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 단되나, 매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약될 수 있습니다. 나. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 다. 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다. 또한 본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속되며 원리금 상환을 코웨이(주)가 전적으로 책임집니다. 라. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. 마. 본 사채는 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 AA-등급을 받았습니다. AA-등급의 의미는 원리금 지급능력이 매우 우수하지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있다는 의미입니다. 투자자여러분께서는 증권신고서에 기재된 투자위험요소와 함께 첨부된 신용평가서의 내용을 충분히 고려하셔서 투자의사결정에 임하시기 바랍니다. |
2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
| 회차 : | 5-1 | (단위 : 원, 주) |
| 채무증권 명칭 | 무보증사채 | 모집(매출)방법 | 공모 |
| 권면(전자등록) 총액 |
230,000,000,000 | 모집(매출)총액 | 230,000,000,000 |
| 발행가액 | 230,000,000,000 | 이자율 | - |
| 발행수익률 | - | 상환기일 | 2025년 01월 27일 |
| 원리금 지급대행기관 |
(주)하나은행 상공회의소지점 |
(사채)관리회사 | 한국예탁결제원 |
| 신용등급 (신용평가기관) |
한국신용평가(주) AA- NICE신용평가(주) AA- |
비고 | - |
| 인수인 | 증권의 종류 |
인수수량 | 인수금액 | 인수대가 | 인수방법 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 대표 | 한국투자증권 | - | 8,000,000 | 80,000,000,000 | 인수수수료 0.15% | 총액인수 |
| 대표 | 케이비증권 | - | 8,000,000 | 80,000,000,000 | 인수수수료 0.15% | 총액인수 |
| 인수 | NH투자증권 | - | 1,000,000 | 10,000,000,000 | 인수수수료 0.15% | 총액인수 |
| 인수 | 신한금융투자 | - | 5,000,000 | 50,000,000,000 | 인수수수료 0.15% | 총액인수 |
| 인수 | 하나금융투자 | - | 1,000,000 | 10,000,000,000 | 인수수수료 0.15% | 총액인수 |
| 청약기일 | 납입기일 | 청약공고일 | 배정공고일 | 배정기준일 |
|---|---|---|---|---|
| 2022년 01월 27일 | 2022년 01월 27일 | - | - | - |
| 자금의 사용목적 | |
|---|---|
| 구 분 | 금 액 |
| 채무상환자금 | 80,000,000,000 |
| 운영자금 | 150,000,000,000 |
| 발행제비용 | 594,520,000 |
【국내발행 외화채권】
| 표시통화 | 표시통화기준 발행규모 |
사용 지역 |
사용 국가 |
원화 교환 예정 여부 |
인수기관명 |
|---|---|---|---|---|---|
| - | - | - | - | - | - |
| 보증을 받은 경우 |
보증기관 | - | 지분증권과 연계된 경우 |
행사대상증권 | - |
| 보증금액 | - | 권리행사비율 | - | ||
| 담보 제공의 경우 |
담보의 종류 | - | 권리행사가격 | - | |
| 담보금액 | - | 권리행사기간 | - |
| 매출인에 관한 사항 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 보유자 | 회사와의 관계 |
매출전 보유증권수 |
매출증권수 | 매출후 보유증권수 |
| - | - | - | - | - |
| 【주요사항보고서】 | - | ||
| 【파생결합사채 해당여부】 |
기초자산 | 옵션종류 | 만기일 |
| N | - | - | - |
| 【기 타】 | ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2022년 01월 03일 한국투자증권(주), KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함. ▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음 ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함. ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 01월 21일이며, 상장예정일은 2022년 01월 27일임. |
||
| 주1) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 3년 만기 무보증 회사채 AA- 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다. 주2) 2019년 9월 16일 시행된 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다. |
| 회차 : | 5-2 | (단위 : 원, 주) |
| 채무증권 명칭 | 무보증사채 | 모집(매출)방법 | 공모 |
| 권면(전자등록) 총액 |
80,000,000,000 | 모집(매출)총액 | 80,000,000,000 |
| 발행가액 | 80,000,000,000 | 이자율 | - |
| 발행수익률 | - | 상환기일 | 2027년 01월 27일 |
| 원리금 지급대행기관 |
(주)하나은행 상공회의소지점 |
(사채)관리회사 | 한국예탁결제원 |
| 신용등급 (신용평가기관) |
한국신용평가(주) AA- NICE신용평가(주) AA- |
비고 | - |
| 인수인 | 증권의 종류 |
인수수량 | 인수금액 | 인수대가 | 인수방법 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 대표 | 한국투자증권 | - | 4,000,000 | 40,000,000,000 | 인수수수료 0.15% | 총액인수 |
| 대표 | 케이비증권 | - | 4,000,000 | 40,000,000,000 | 인수수수료 0.15% | 총액인수 |
| 청약기일 | 납입기일 | 청약공고일 | 배정공고일 | 배정기준일 |
|---|---|---|---|---|
| 2022년 01월 27일 | 2022년 01월 27일 | - | - | - |
| 자금의 사용목적 | |
|---|---|
| 구 분 | 금 액 |
| 채무상환자금 | 80,000,000,000 |
| 발행제비용 | 209,520,000 |
【국내발행 외화채권】
| 표시통화 | 표시통화기준 발행규모 |
사용 지역 |
사용 국가 |
원화 교환 예정 여부 |
인수기관명 |
|---|---|---|---|---|---|
| - | - | - | - | - | - |
| 보증을 받은 경우 |
보증기관 | - | 지분증권과 연계된 경우 |
행사대상증권 | - |
| 보증금액 | - | 권리행사비율 | - | ||
| 담보 제공의 경우 |
담보의 종류 | - | 권리행사가격 | - | |
| 담보금액 | - | 권리행사기간 | - |
| 매출인에 관한 사항 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 보유자 | 회사와의 관계 |
매출전 보유증권수 |
매출증권수 | 매출후 보유증권수 |
| - | - | - | - | - |
| 【주요사항보고서】 | - | ||
| 【파생결합사채 해당여부】 |
기초자산 | 옵션종류 | 만기일 |
| N | - | - | - |
| 【기 타】 | ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2022년 01월 03일 한국투자증권(주), KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함. ▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음 ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함. ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 01월 21일이며, 상장예정일은 2022년 01월 27일임. |
||
| 주1) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 무보증 회사채 AA- 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.11%p.를 가산한 이자율로 합니다. 주2) 2019년 9월 16일 시행된 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다. |
제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
1. 공모개요
| 회 차 : | 5-1 | (단위 : 원) |
| 항 목 | 내 용 | |
|---|---|---|
| 사 채 종 목 | 무보증사채 | |
| 구 분 | 무기명식 이권부 무보증 공모사채 | |
| 전 자 등 록 총 액 | 230,000,000,000 |
|
| 할 인 율(%) | - | |
| 발행수익률(%) | - | |
| 모집 또는 매출가액 | 각 사채 전자등록총액의 100%로 한다. | |
| 모집 또는 매출총액 | 230,000,000,000 | |
| 각 사채의 금액 | 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함. | |
| 이자율 | 연리이자율(%) | - |
| 변동금리부사채이자율 | - | |
| 이자지급 방법 및 기한 |
이자지급 방법 | "본 사채"의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고,매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지아니한다. |
| 이자지급 기한 | 2022년 04월 27일, 2022년 07월 27일, 2022년 10월 27일, 2023년 01월 27일, 2023년 04월 27일, 2023년 07월 27일, 2023년 10월 27일, 2024년 01월 27일, 2024년 04월 27일, 2024년 07월 27일, 2024년 10월 27일, 2025년 01월 27일 |
|
| 신용평가 등급 |
평가회사명 | 한국신용평가(주) / NICE신용평가(주) |
| 평가일자 | 2021년 12월 28일 / 2021년 12월 29일 |
|
| 평가결과등급 | AA- / AA- |
|
| 주관회사의 분석 |
주관회사명 | 한국투자증권(주), KB증권(주) |
| 분석일자 | 2022년 01월 17일 | |
| 상환방법 및 기한 |
상 환 방 법 | "본 사채"의 원금은 2025년 01월 27일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는계산하지 아니한다. (원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.) |
| 상 환 기 한 | 2025년 01월 27일 | |
| 납 입 기 일 | 2022년 01월 27일 | |
| 등 록 기 관 | 한국예탁결제원 | |
| 원리금 지급대행기관 |
회 사 명 | 하나은행 상공회의소지점 |
| 회사고유번호 | 0801092 | |
| 기 타 사 항 | ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2022년 01월 03일 한국투자증권(주), KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함. ▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음 ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함. ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 01월 21일이며, 상장예정일은 2022년 01월 27일임. |
|
| 주1) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 3년 만기 무보증 회사채 AA- 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다. 주2) 2019년 9월 16일 시행된 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다. |
| 회 차 : | 5-2 | (단위 : 원) |
| 항 목 | 내 용 | |
|---|---|---|
| 사 채 종 목 | 무보증사채 | |
| 구 분 | 무기명식 이권부 무보증 공모사채 | |
| 전 자 등 록 총 액 | 80,000,000,000 |
|
| 할 인 율(%) | - | |
| 발행수익률(%) | - | |
| 모집 또는 매출가액 | 각 사채 전자등록총액의 100%로 한다. | |
| 모집 또는 매출총액 | 80,000,000,000 |
|
| 각 사채의 금액 | 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함. | |
| 이자율 | 연리이자율(%) | - |
| 변동금리부사채이자율 | - | |
| 이자지급 방법 및 기한 |
이자지급 방법 | "본 사채"의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지아니한다. |
| 이자지급 기한 | 2022년 04월 27일, 2022년 07월 27일, 2022년 10월 27일, 2023년 01월 27일, 2023년 04월 27일, 2023년 07월 27일, 2023년 10월 27일, 2024년 01월 27일, 2024년 04월 27일, 2024년 07월 27일, 2024년 10월 27일, 2025년 01월 27일, 2025년 04월 27일, 2025년 07월 27일, 2025년 10월 27일, 2026년 01월 27일, 2026년 04월 27일, 2026년 07월 27일, 2026년 10월 27일, 2027년 01월 27일 |
|
| 신용평가 등급 |
평가회사명 | 한국신용평가(주) / NICE신용평가(주) |
| 평가일자 | 2021년 12월 28일 / 2021년 12월 29일 |
|
| 평가결과등급 | AA- / AA- |
|
| 주관회사의 분석 |
주관회사명 | 한국투자증권(주), KB증권(주) |
| 분석일자 | 2022년 01월 17일 | |
| 상환방법 및 기한 |
상 환 방 법 | "본 사채"의 원금은 2027년 01월 27일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. (원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.) |
| 상 환 기 한 | 2027년 01월 27일 | |
| 납 입 기 일 | 2022년 01월 27일 | |
| 등 록 기 관 | 한국예탁결제원 | |
| 원리금 지급대행기관 |
회 사 명 | 하나은행 상공회의소지점 |
| 회사고유번호 | 0801092 | |
| 기 타 사 항 | ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2022년 01월 03일 한국투자증권(주), KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함. ▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음 ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함. ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2022년 01월 21일이며, 상장예정일은 2022년 01월 27일임. |
|
| 주1) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 무보증 회사채 AA- 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.11%p.를 가산한 이자율로 합니다. 주2) 2019년 9월 16일 시행된 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다. |
2. 공모방법
해당사항 없음.
3. 공모가격 결정방법
가. 공모가격 결정방법 및 절차
| 구 분 | 내 용 |
|---|---|
| 공모가격 최종결정 | - 발행회사 : CFO, 재경실장, 자금팀장 등 - 대표주관회사 : 담당 임원, 팀장 등 |
| 공모가격 결정 협의절차 | 수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다. |
| 수요예측결과 반영여부 | 수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다. |
| 수요예측 재실시 여부 | 수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시 하지 않습니다. |
나. 대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법
| 구 분 | 주요내용 |
|---|---|
| 공모희망금리 산정방식 | 대표주관회사인 한국투자증권(주), KB증권(주)는 코웨이(주)의 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 동일 및 유사등급 최근 발행 내역, 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다. - 제5-1회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 한국자산평가(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 3년 만기 무보증 회사채 AA- 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. - 제5-2회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 한국자산평가(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 5년 만기 무보증 회사채 AA- 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. ※ 공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래를 참고하여주시기 바랍니다. |
| 수요예측 참가신청 관련사항 | 수요예측은 「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond(舊 "Freebond")" 프로그램 및 팩스 접수방법을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. [제5-1회] ① 최저 신청수량: 100억원 ② 최고 신청수량: 발행 예정금액 ③ 수량단위: 100억원 ④ 가격단위: 0.01%p [제5-2회] ① 최저 신청수량: 100억원 ② 최고 신청수량: 발행 예정금액 ③ 수량단위: 100억원 ④ 가격단위: 0.01%p |
| 배정대상 및 기준 | 수요예측결과를 반영하여 금리 결정 및 배정하는 과정에서 유효수요 결정, 금리 결정, 배정대상 및 기준은 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 대표주관회사의 수요예측지침에 근거하여 대표주관회사인 한국투자증권(주), KB증권(주)가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의하여 결정합니다. ※ 「무보증사채 수요예측 모범규준」 5.배정에 관한 사항 가. 배정기준 운영 - 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다. 나. 배정 시 준수 사항 - 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다. ① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것. ② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것. 다. 배정 시 가중치 적용 - 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다. ① 참여시간 ·참여금액 등 정량적 기준 ② 수요예측 참여자의 성향, 과거 참여이력, 행태, 가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소. 라. 납입예정 물량 배정 원칙 - 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다. ※ 본 사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 배정'을 참고하시기 바랍니다. |
| 유효수요 판단 기준 | 유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 대표주관회사 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 유효수요 결정 이후 최종 발행금리 결정 시 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. 대표주관회사는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 유효수요의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. |
| 금리미제시분 및 공모희망금리 범위 밖 신청분의 처리방안 |
「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다. |
| 비고 | 상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다. |
■ 공모희망금리 산정근거
대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 KB증권(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 금융투자협회 「무보증사채 수요예측 모범규준」I. 수요예측 업무절차 1. 공모 희망금리 및 발행예정금액 제시에 의거하여 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.
① 민간채권평가회사의 평가금리 및 스프레드 동향
국고채권, 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 제공하는 AA-등급 3년 및 5년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(이하 '등급민평금리'라고 한다.) 및 스프레드 추이는 아래와 같습니다. 한편 만기는 본사채의 발행 만기인 3년 만기, 5년 만기 기준으로 검토하였습니다.
| [AA-등급 3년 및 5년 만기 4사 평균 평가금리(2022년 1월 14일 기준)] | (단위 : %) |
| 구 분 | 한국자산평가(주) | 키스채권평가(주) | 나이스피앤아이(주) | (주)에프앤자산평가 | 평균금리 |
|---|---|---|---|---|---|
| AA-등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률 |
2.604 | 2.601 | 2.614 | 2.601 | 2.605 |
| AA-등급 5년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률 |
2.795 | 2.806 | 2.809 | 2.810 | 2.805 |
| 주) 평균금리: 민간채권평가회사 4사 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준입니다. |
| [ 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이 - 최근 3개월] | |
| - 3년 만기 채권 | (단위: %, %p.) |
| 구분 | 평가금리 | Credit Spread | |
|---|---|---|---|
| 국고채권 | AA-등급 무보증 회사채 등급민평 수익률 |
국고채권/AA-등급 무보증 회사채 등급민평 수익률 |
|
| 2022/01/14 |
2.045 | 2.605 | 0.560 |
| 2022/01/13 |
1.960 | 2.520 | 0.560 |
| 2022/01/12 |
1.987 | 2.549 | 0.562 |
| 2022/01/11 |
2.027 | 2.592 | 0.565 |
| 2022/01/10 |
2.046 | 2.614 | 0.568 |
| 2022/01/07 |
2.025 | 2.595 | 0.570 |
| 2022/01/06 |
2.020 | 2.595 | 0.575 |
| 2022/01/05 | 1.907 | 2.497 | 0.590 |
| 2022/01/04 | 1.883 | 2.479 | 0.596 |
| 2022/01/03 | 1.852 | 2.460 | 0.608 |
| 2021/12/31 | 1.795 | 2.410 | 0.615 |
| 2021/12/30 | 1.795 | 2.410 | 0.615 |
| 2021/12/29 | 1.778 | 2.396 | 0.618 |
| 2021/12/28 | 1.789 | 2.411 | 0.622 |
| 2021/12/27 | 1.777 | 2.404 | 0.627 |
| 2021/12/24 | 1.795 | 2.422 | 0.627 |
| 2021/12/23 | 1.805 | 2.435 | 0.630 |
| 2021/12/22 | 1.755 | 2.386 | 0.631 |
| 2021/12/21 | 1.722 | 2.354 | 0.632 |
| 2021/12/20 | 1.730 | 2.362 | 0.632 |
| 2021/12/17 | 1.760 | 2.388 | 0.628 |
| 2021/12/16 | 1.760 | 2.389 | 0.629 |
| 2021/12/15 | 1.803 | 2.429 | 0.626 |
| 2021/12/14 | 1.785 | 2.413 | 0.628 |
| 2021/12/13 | 1.782 | 2.402 | 0.620 |
| 2021/12/10 | 1.797 | 2.418 | 0.621 |
| 2021/12/09 | 1.792 | 2.384 | 0.592 |
| 2021/12/08 | 1.820 | 2.406 | 0.586 |
| 2021/12/07 | 1.867 | 2.446 | 0.579 |
| 2021/12/06 | 1.867 | 2.443 | 0.576 |
| 2021/12/03 | 1.897 | 2.469 | 0.572 |
| 2021/12/02 | 1.850 | 2.417 | 0.567 |
| 2021/12/01 | 1.817 | 2.386 | 0.569 |
| 2021/11/30 | 1.787 | 2.360 | 0.573 |
| 2021/11/29 | 1.847 | 2.416 | 0.569 |
| 2021/11/26 | 1.872 | 2.441 | 0.569 |
| 2021/11/25 | 1.937 | 2.497 | 0.560 |
| 2021/11/24 | 2.000 | 2.557 | 0.557 |
| 2021/11/23 | 2.020 | 2.573 | 0.553 |
| 2021/11/22 | 2.025 | 2.577 | 0.552 |
| 2021/11/19 | 1.972 | 2.524 | 0.552 |
| 2021/11/18 | 1.947 | 2.497 | 0.550 |
| 2021/11/17 | 1.965 | 2.515 | 0.550 |
| 2021/11/16 | 1.955 | 2.504 | 0.549 |
| 2021/11/15 | 1.912 | 2.459 | 0.547 |
| 2021/11/12 | 1.960 | 2.502 | 0.542 |
| 2021/11/11 | 1.915 | 2.458 | 0.543 |
| 2021/11/10 | 1.882 | 2.427 | 0.545 |
| 2021/11/09 | 1.860 | 2.405 | 0.545 |
| 2021/11/08 | 1.902 | 2.442 | 0.540 |
| 2021/11/05 | 1.960 | 2.493 | 0.533 |
| 2021/11/04 | 2.017 | 2.538 | 0.521 |
| 2021/11/03 | 2.037 | 2.547 | 0.510 |
| 2021/11/02 | 2.032 | 2.533 | 0.501 |
| 2021/11/01 | 2.115 | 2.601 | 0.486 |
| 2021/10/29 | 2.107 | 2.589 | 0.482 |
| 2021/10/28 | 2.035 | 2.517 | 0.482 |
| 2021/10/27 | 2.067 | 2.547 | 0.480 |
| 2021/10/26 | 1.942 | 2.422 | 0.480 |
| 2021/10/25 | 1.930 | 2.409 | 0.479 |
| 2021/10/22 | 1.900 | 2.377 | 0.477 |
| 2021/10/21 | 1.842 | 2.319 | 0.477 |
| 2021/10/20 | 1.847 | 2.316 | 0.469 |
| 2021/10/19 | 1.853 | 2.318 | 0.465 |
| 2021/10/18 | 1.880 | 2.341 | 0.461 |
| 2021/10/15 | 1.792 | 2.253 | 0.461 |
| 2021/10/14 | 1.812 | 2.265 | 0.453 |
| [ 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이 - 최근 3개월] | |
| - 5년 만기 채권 | (단위: %, %p.) |
| 구분 | 평가금리 | Credit Spread | |
|---|---|---|---|
| 국고채권 | AA-등급 무보증 회사채 등급민평 수익률 |
국고채권/AA-등급 무보증 회사채 등급민평 수익률 |
|
| 2022/01/14 |
2.245 | 2.805 | 0.560 |
| 2022/01/13 |
2.165 | 2.725 | 0.560 |
| 2022/01/12 |
2.175 | 2.736 | 0.561 |
| 2022/01/11 |
2.240 | 2.800 | 0.560 |
| 2022/01/10 |
2.245 | 2.807 | 0.562 |
| 2022/01/07 |
2.255 | 2.819 | 0.564 |
| 2022/01/06 |
2.297 | 2.862 | 0.565 |
| 2022/01/05 | 2.150 | 2.734 | 0.584 |
| 2022/01/04 | 2.100 | 2.693 | 0.593 |
| 2022/01/03 | 2.087 | 2.684 | 0.597 |
| 2021/12/31 | 2.006 | 2.611 | 0.605 |
| 2021/12/30 | 2.006 | 2.611 | 0.605 |
| 2021/12/29 | 1.970 | 2.575 | 0.605 |
| 2021/12/28 | 1.991 | 2.595 | 0.604 |
| 2021/12/27 | 1.985 | 2.594 | 0.609 |
| 2021/12/24 | 1.990 | 2.597 | 0.607 |
| 2021/12/23 | 1.998 | 2.606 | 0.608 |
| 2021/12/22 | 1.935 | 2.544 | 0.609 |
| 2021/12/21 | 1.897 | 2.503 | 0.606 |
| 2021/12/20 | 1.905 | 2.508 | 0.603 |
| 2021/12/17 | 1.937 | 2.540 | 0.603 |
| 2021/12/16 | 1.935 | 2.534 | 0.599 |
| 2021/12/15 | 1.977 | 2.567 | 0.59 |
| 2021/12/14 | 1.982 | 2.570 | 0.588 |
| 2021/12/13 | 1.975 | 2.563 | 0.588 |
| 2021/12/10 | 1.997 | 2.585 | 0.588 |
| 2021/12/09 | 1.960 | 2.548 | 0.588 |
| 2021/12/08 | 1.987 | 2.574 | 0.587 |
| 2021/12/07 | 2.040 | 2.626 | 0.586 |
| 2021/12/06 | 2.020 | 2.606 | 0.586 |
| 2021/12/03 | 2.030 | 2.617 | 0.587 |
| 2021/12/02 | 1.999 | 2.581 | 0.582 |
| 2021/12/01 | 1.970 | 2.553 | 0.583 |
| 2021/11/30 | 1.990 | 2.572 | 0.582 |
| 2021/11/29 | 2.055 | 2.634 | 0.579 |
| 2021/11/26 | 2.062 | 2.642 | 0.580 |
| 2021/11/25 | 2.160 | 2.735 | 0.575 |
| 2021/11/24 | 2.225 | 2.797 | 0.572 |
| 2021/11/23 | 2.245 | 2.815 | 0.570 |
| 2021/11/22 | 2.242 | 2.812 | 0.570 |
| 2021/11/19 | 2.192 | 2.764 | 0.572 |
| 2021/11/18 | 2.157 | 2.728 | 0.571 |
| 2021/11/17 | 2.155 | 2.729 | 0.574 |
| 2021/11/16 | 2.135 | 2.707 | 0.572 |
| 2021/11/15 | 2.102 | 2.673 | 0.571 |
| 2021/11/12 | 2.160 | 2.732 | 0.572 |
| 2021/11/11 | 2.130 | 2.703 | 0.573 |
| 2021/11/10 | 2.117 | 2.690 | 0.573 |
| 2021/11/09 | 2.115 | 2.684 | 0.569 |
| 2021/11/08 | 2.147 | 2.713 | 0.566 |
| 2021/11/05 | 2.176 | 2.742 | 0.566 |
| 2021/11/04 | 2.247 | 2.801 | 0.554 |
| 2021/11/03 | 2.295 | 2.837 | 0.542 |
| 2021/11/02 | 2.300 | 2.834 | 0.534 |
| 2021/11/01 | 2.380 | 2.898 | 0.518 |
| 2021/10/29 | 2.425 | 2.933 | 0.508 |
| 2021/10/28 | 2.293 | 2.799 | 0.506 |
| 2021/10/27 | 2.371 | 2.878 | 0.507 |
| 2021/10/26 | 2.260 | 2.769 | 0.509 |
| 2021/10/25 | 2.250 | 2.757 | 0.507 |
| 2021/10/22 | 2.215 | 2.720 | 0.505 |
| 2021/10/21 | 2.165 | 2.673 | 0.508 |
| 2021/10/20 | 2.155 | 2.662 | 0.507 |
| 2021/10/19 | 2.130 | 2.637 | 0.507 |
| 2021/10/18 | 2.172 | 2.678 | 0.506 |
| 2021/10/15 | 2.105 | 2.609 | 0.504 |
| 2021/10/14 | 2.105 | 2.611 | 0.506 |
| (출처) 금융투자협회 (주1) 증권신고서 제출일 직전 영업일 기준 (주2) 평가금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 기준입니다. (주3) Credit Spread(신용스프레드): 국고채권과 회사채 간의 금리차이로서 상기 자료는 AA-등급 무보증회사채 등급민평 수익률 - 국고채권의 민간채권평가회사 4사의 평균평가금리의 차이를 기재하였습니다. |
② 최근 3개월간(2021.10.14~2022.01.14) AA- 등급 회사채 수요예측 내역 검토
최근 3개월간(2021.10.14~2022.01.14) 코웨이(주)와 동일한 신용등급(AA-)의 3년, 5년 만기 공모회사채 수요예측 현황은 아래와 같습니다.
| [최근 3개월간(2021.10.14~2022.01.14) AA-등급 3년, 5년 만기 공모 회사채 발행동향] |
| 발행일 | 종목명 | 만기 (년) |
공모희망 금리밴드 |
수요예측 결정금리 |
수요예측 경쟁률 |
|---|---|---|---|---|---|
| 21/10/27 | 파주에너지서비스 5-2 | 5 | 개별-20bp~+20bp | 20bp | 0.75 : 1 |
| 21/10/27 | 파주에너지서비스 5-1 | 3 | 개별-20bp~+20bp | 19bp | 1.00 : 1 |
| 21/10/19 | LF 10 | 3 | 개별-20bp~+20bp |
10bp | 2.20 : 1 |
| 21/10/14 | 키움증권 5-2 | 5 | 개별-40bp~+40bp | 11bp | 2.80 : 1 |
| 21/10/14 | 키움증권 5-1 | 3 | 개별-40bp~+40bp | 24bp | 3.00 : 1 |
| (출처) 금융감독원 전자공시시스템 |
| 주) 발행일 기준 |
최근 3개월간(2021.10.14~2022.01.14) 코웨이(주)와 동일 등급의 3년, 5년 만기 회사채 발행 내역은 총 5건입니다. 모든 건이 기준 금리를 개별민평으로 설정하였으며, 만기별로 상기 내역을 분석해보면 3년물 3건, 5년물 2건이었습니다. 수요예측에서는 5건중 4건은 발행예정금액을 상회하는 수준으로 투자기관들의 수요예측 참여가 이루어졌습니다.
③ 채권시장 동향 및 종합 결론
최근 코로나19의 세계적 확산으로 인한 세계 경제의 침체 및 불확실성은 여전히 진행중에 있으며 대외 의존도가 높은 국내 경기의 침체 상황이 지속될 가능성이 존재합니다. 2020년 이후 코로나19의 충격으로 인해 외출자제와 자택근무가 생활화됨과 더불어 공장 가동 차질 등 이슈가 발생하고, 델타변이 확산에 따른 일부 항만 가동 중단, 항만 검역으로 선박운항 정체 및 운임 증가 등 경기 전반에 타격이 발생하고 있습니다.
2021년 10월 국제통화기금(IMF)이 발간한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, 2021년 세계경제는 5.9% 성장할 것으로 전망됩니다. 작년 말부터 진행된 코로나19 백신 승인 및 접종 개시와 선진국의 백신공급 확대, 최근 경제지표의 회복세 등이 전망에 긍정적인 요인이나, 백신보급 지연, 인플레이션 압력에 따른 금융긴축 및 미국 연방준비제도이사회(Fed)의 테이퍼링(자산 매입 축소)개시, 글로벌 공급망 차질, 선진국, 신흥국 간의 경제성장 차이 등의 부정적인 요인도 상존하고 있습니다. 한편, 국내 경제 전망에 대하여 한국은행이 2021년 11월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면 2021년 국내 경제 성장률은 4.0%가 예상되며, 2022년에는 3.0% 수준으로 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 한국은행에 따르면 국내 경기는 당분간 코로나19 재확산의 영향을 받겠으나, 앞으로 백신접종 확대, 수출 호조 등으로 견실한 회복 흐름을 이어갈 것으로 예상하고 있습니다.
상기와 같은 국내외 경제 성장률 전망 및 정책적인 지원 등에도 불구하고 예상하지 못한 경기 변동 및 지정학적 리스크의 심화 또는 해소, 국가 간 분쟁 및 화해(Reconciliation)기조 등에 따라 경기의 회복 또는 침체가 발생할 수 있습니다.
현재에도 미중 무역분쟁, 미국의 규제정책 및 자국중심주의 정책 심화, 각종 지정학적 위험에 따른 민간소비 둔화 등 세계 경제 성장률을 둔화시킬 요인들이 산재되어 있습니다. 특히, 향후 코로나19 전개 양상에 대한 불확실성이 커서 금번 사태가 한국 경제 및 글로벌 경제에 미치는 영향을 예상하기 어렵습니다. 이러한 글로벌 경제 침체와 대외 경제여건 변동성 증가가 나타날 경우 한국 경제의 특성상 국내 경기 회복 및 경제성장 제한이 발생할 가능성이 있을 것으로 예상됩니다. 이로 인한 당사의 재무상태 및 영업성과에 부정적인 영향이 있을 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
2020년 국내 경제성장률 전망치 하향 조정 등 경기에 대한 불확실성이 상존하는 가운데, 2월부터 불거진 신종 코로나바이러스(COVID-19) 전염병 확산에 대한 우려로 글로벌 안전자산 선호가 심화되면서 국내외 시장금리의 하락세가 지속되었습니다. 미 FOMC는 2020년 3월 정례회의에 앞서 긴급회의를 열어 기준금리를 1.00~1.25%로 0.5%p. 인하하였으며, 이후 15일 1.0%p.를 재차 인하하며 0~0.25%로 기준금리가 떨어졌고, 예정되었던 FOMC를 취소했습니다. 미국의 기준금리 인하에도 불구하고 신종 코로나바이러스의 확산에 따라 글로벌 실물 경기는 계속하여 침체하였으며, 국내 경기 역시 직접적인 영향을 받자 한국은행은 4월 9일 예정된 금통위에 앞서 3월 16일 임시 금통위를 열어 0.5%p.를 전격 인하하며 기준금리가 0.75%로 떨어졌으며, 역사상 처음 기준금리가 0%대로 진입하였습니다. 이후, 코로나 19 사태로 인한 경제충격이 예상보다 크자 두 달만인 2020년 5월 28일 통화정책방향 회의를 통해 기준금리를 추가로 0.25%p. 인하하며 0.5%로 결정한 이후, 신고서 제출 전일 현재까지 기준금리는 0.5%로 동결되어 있습니다.
이처럼 현재 글로벌 실물 경기 악화는 신종 전염병에 따른 것으로 백신 보급률이 올라가고 치료제가 개발되면서 점차 회복될 것으로 전망되고 있으나, 변이 바이러스가 출몰하거나 실물 경기의 침체가 금융 시장 악화로 이어질 시에는 기관투자자의 투자 심리가 위축될 가능성이 있습니다. 글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기개선에 따른 통화정책 변화와 신흥국 경기 불안정성 강화 등에 따라 확대될 가능성이 높으나, AA0 등급을 포함한 우량 크레딧 시장은 투자매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 통화정책 불확실성에 따라 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되어, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사 또는 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 전망됩니다.
이에 따라 공동대표주관회사는 코웨이(주)의 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채의 발행을 위한 공모희망금리 결정시 '① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향', '② 동일등급, 동일만기 회사채 발행 사례', '③ 채권시장 동향'을 종합적으로 검토하였습니다.
상기와 같은 상황을 종합적으로 고려하여 공동대표주관회사는 코웨이(주)의 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채의 발행에 있어 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.
[제5-1회]
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 3년 만기 무보증 회사채 AA- 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.
[제5-2회]
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 무보증 회사채 AA- 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.
발행회사와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는「무보증사채 수요예측 모범규준」및 대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정하였습니다.
다. 수요예측결과
① 수요예측 참여 내역
[회 차 : 제5-1회]
| (단위: 건, 억원) |
| 구분 | 국내 기관투자자 | 외국 기관투자자 | 합계 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 운용사(집합) | 투자매매 중개업자 |
연기금, 운용사(고유),은행, 보험 | 기타 | 거래실적 유* |
거래실적 무 |
||
| 건수 | 19 | 5 | 8 | - | - | - | 32 |
| 수량 | 2,400 | 900 | 1,100 | - | - | - | 4,400 |
| 경쟁율 | 2.00 : 1 | 0.75 : 1 | 0.92 : 1 | - | - | - | 3.67 : 1 |
| 주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임 |
| 주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 |
| *) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 |
[회 차 : 제5-2회]
| (단위: 건, 억원) |
| 구분 | 국내 기관투자자 | 외국 기관투자자 | 합계 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 운용사(집합) | 투자매매 중개업자 |
연기금, 운용사(고유),은행, 보험 | 기타 | 거래실적 유* |
거래실적 무 |
||
| 건수 | 6 | - | 2 | - | - | - | 8 |
| 수량 | 800 | - | 200 | - | - | - | 1,000 |
| 경쟁율 | 1.00 : 1 | - | 0.25 : 1 | - | - | - | 1.25 : 1 |
| 주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임 |
| 주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 |
| *) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 |
② 수요예측 신청가격 분포
[회 차 : 제5-1회]
| (단위: bp, 건, 억원) |
| 구분 | 국내 기관투자자 | 외국 기관투자자 | 합계 | 누적합계 | 유효수요 | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 운용사 (집합) | 투자매매중개업자 | 연기금, 운용사(고유), 은행, 보험 |
기타 | 거래실적 유* | 거래실적 무 | |||||||||||||
| 건수 | 수량 | 건수 | 수량 | 건수 | 수량 | 건수 | 수량 | 건수 | 수량 | 건수 | 수량 | 건수 | 수량 | 비율 | 누적수량 | 누적비율 | ||
| -5bp | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 2.27% | 100 | 2.27% | 포함 |
| -3bp | 1 | 100 | - | - | 1 | 300 | - | - | - | - | - | - | 2 | 400 | 9.09% | 500 | 11.36% | 포함 |
| -2bp | 2 | 200 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 2 | 200 | 4.55% | 700 | 15.91% | 포함 |
| -1bp | 1 | 100 | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | - | - | 2 | 200 | 4.55% | 900 | 20.45% | 포함 |
| 0bp | 1 | 100 | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | - | - | 2 | 200 | 4.55% | 1,100 | 25.00% | 포함 |
| 3bp | 2 | 200 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 2 | 200 | 4.55% | 1,300 | 29.55% | 포함 |
| 5bp | 3 | 700 | 1 | 100 | 2 | 200 | - | - | - | - | - | - | 6 | 1,000 | 22.73% | 2,300 | 52.27% | 포함 |
| 7bp | 7 | 200 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 7 | 200 | 4.55% | 2,500 | 56.82% | 포함 |
| 9bp | 4 | 500 | - | - | - | - | - | - |
- | - | - | - | 4 | 500 | 11.36% | 3,000 | 68.18% | 포함 |
| 10bp | 2 | 200 | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | - | - | 3 | 300 | 6.82% | 3,300 | 75.00% | 포함 |
| 12bp | - | - | - | - | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 2.27% | 3,400 | 77.27% | 포함 |
| 17bp | - | - | - | - | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 2.27% | 3,500 | 79.55% | 포함 |
| 20bp | - | - | - | - | 2 | 300 | - | - | - | - | - | - | 2 | 300 | 6.82% | 3,800 | 86.36% | 포함 |
| 28bp | - | - | 1 | 500 | - | - | - | - | - | - | - | - | 1 | 500 | 11.36% | 4,300 | 97.73% | 포함 |
| 30bp | - | - | - | - | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 2.27% | 4,400 | 100.00% | 포함 |
| 합계 | 19 | 2,400 | 5 | 900 | 8 | 1,100 | - | - | - | - | - | - | 32 | 4,400 | 100.00% | - | - | - |
| 주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 |
| 주2) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 |
[회 차 : 제5-2회]
| (단위: bp, 건, 억원) |
| 구분 | 국내 기관투자자 | 외국 기관투자자 | 합계 | 누적합계 | 유효수요 | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 운용사 (집합) | 투자매매중개업자 | 연기금, 운용사(고유), 은행, 보험 |
기타 | 거래실적 유* | 거래실적 무 | |||||||||||||
| 건수 | 수량 | 건수 | 수량 | 건수 | 수량 | 건수 | 수량 | 건수 | 수량 | 건수 | 수량 | 건수 | 수량 | 비율 | 누적수량 | 누적비율 | ||
| -4bp | 1 | 200 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 1 | 200 | 20.00% | 200 | 20.00% | 포함 |
| -1bp | 1 | 200 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 1 | 200 | 20.00% | 400 | 40.00% | 포함 |
| 4bp | 1 | 100 | - | - | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | 2 | 200 | 20.00% | 600 | 60.00% | 포함 |
| 8bp | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 10.00% | 700 | 70.00% | 포함 |
| 11bp | - | - | - | - | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 10.00% | 800 | 80.00% | 포함 |
| 12bp | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 10.00% | 900 | 90.00% | 포함 |
| 17bp | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 10.00% | 1000 | 100.00% | 포함 |
| 합계 | 6 | 800 | - | - | 2 | 200 | - | - | - | - | - | - | 8 | 1,000 | 100.00% | - | - | - |
| 주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 |
| 주2) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 |
③ 수요예측 상세 분포현황
[회 차 : 제5-1회]
| (단위: bp, 억원) |
| 수요예측 참여자 |
회사채 AA- 등급 3년만기 등급민평 대비 스프레드 | 합계 | ||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| -5 | -3 | -2 | -1 | 0 | 3 | 5 | 7 | 9 | 10 | 12 | 17 | 20 | 28 | 30 | ||
| 기관투자자1 | 100 | 100 | ||||||||||||||
| 기관투자자2 | 300 | 300 | ||||||||||||||
| 기관투자자3 | 100 | 100 | ||||||||||||||
| 기관투자자4 | 100 | 100 | ||||||||||||||
| 기관투자자5 | 100 | 100 | ||||||||||||||
| 기관투자자6 | 100 | 100 | ||||||||||||||
| 기관투자자7 | 100 | 100 | ||||||||||||||
| 기관투자자8 | 100 | 100 | ||||||||||||||
| 기관투자자9 | 100 | 100 | ||||||||||||||
| 기관투자자10 | 100 | 100 | ||||||||||||||
| 기관투자자11 | 100 | 100 | ||||||||||||||
| 기관투자자12 | 500 | 500 | ||||||||||||||
| 기관투자자13 | 100 | 100 | ||||||||||||||
| 기관투자자14 | 100 | 100 | ||||||||||||||
| 기관투자자15 | 100 | 100 | ||||||||||||||
| 기관투자자16 | 100 | 100 | ||||||||||||||
| 기관투자자17 | 100 | 100 | ||||||||||||||
| 기관투자자18 | 100 | 100 | ||||||||||||||
| 기관투자자19 | 100 | 100 | ||||||||||||||
| 기관투자자20 | 200 | 200 | ||||||||||||||
| 기관투자자21 | 100 | 100 | ||||||||||||||
| 기관투자자22 | 100 | 100 | ||||||||||||||
| 기관투자자23 | 100 | 100 | ||||||||||||||
| 기관투자자24 | 100 | 100 | ||||||||||||||
| 기관투자자25 | 100 | 100 | ||||||||||||||
| 기관투자자26 |
100 | 100 | ||||||||||||||
| 기관투자자27 |
100 | 100 | ||||||||||||||
| 기관투자자28 |
100 | 100 | ||||||||||||||
| 기관투자자29 |
200 | 200 | ||||||||||||||
| 기관투자자30 |
100 | 100 | ||||||||||||||
| 기관투자자31 |
500 | 500 | ||||||||||||||
| 기관투자자32 |
100 | 100 | ||||||||||||||
| 합계 | 100 | 400 | 200 | 200 | 200 | 200 | 1,000 | 200 | 500 | 300 | 100 | 100 | 300 | 500 | 100 | 4,400 |
| 누적합계 | 100 | 500 | 700 | 900 | 1,100 | 1,300 | 2,300 | 2,500 | 3,000 | 3,300 | 3,400 | 3,500 | 3,800 | 4,300 | 4,400 | - |
[회 차 : 제5-2회]
| (단위: bp, 억원) |
| 수요예측 참여자 |
회사채 AA- 등급 5년만기 등급민평 대비 스프레드 | 합계 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| -4 | -1 | 4 | 8 | 11 | 12 | 17 | ||
| 기관투자자1 | 200 | 200 | ||||||
| 기관투자자2 | 200 | 200 | ||||||
| 기관투자자3 | 100 | 100 | ||||||
| 기관투자자4 | 100 | 100 | ||||||
| 기관투자자5 | 100 | 100 | ||||||
| 기관투자자6 | 100 | 100 | ||||||
| 기관투자자7 | 100 | 100 | ||||||
| 기관투자자8 | 100 | 100 | ||||||
| 합계 | 200 | 200 | 200 | 100 | 100 | 100 | 100 | 1,000 |
| 누적합계 | 200 | 400 | 600 | 700 | 800 | 900 | 1,000 | - |
④ 유효수요의 범위, 판단기준, 판단근거 및 최종 발행 금리에서의 반영
| 구 분 | 내 용 |
|---|---|
| 유효수요의 정의 | "유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량 |
| 유효수요의 범위 | 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량 |
| 유효수요 산정 근거 |
[수요예측 신청현황] |
| 최종 발행수익률 확정을 위한 수요예측 결과 반영 |
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였습니다. [5-1회] 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 3년 만기 무보증 회사채 AA- 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다. [5-2회] 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 무보증 회사채 AA- 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.11%p.를 가산한 이자율로 합니다. |
4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
가. 수요예측
1. "공동대표주관회사"는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 "수요예측"에참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.
(1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제103조제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.
(2) 투자일임ㆍ신탁고객이「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것.
2. "수요예측"은 「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 진행하며, "수요예측" 방법은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 "수요예측" 방법을 결정한다.
3. "수요예측기간"은 2022년 01월 19일 09시부터 16시까지로 한다.
4. "본 사채"의 "수요예측" 공모희망 금리는 아래와 같이 정한다.
(1)제5-1회 무보증사채의 경우 민간채권평가회사 4사[키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 한국자산평가(주), (주)에프앤자산평가]에서 청약일 1영업일 전에 최종으로 제공하는 3년 만기 무보증 회사채 AA- 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.
(2)제5-2회 무보증사채의 경우 민간채권평가회사 4사[키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 한국자산평가(주), (주)에프앤자산평가]에서 청약일 1영업일 전에 최종으로 제공하는 5년 만기 무보증 회사채 AA- 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.
5. "수요예측"에 따른 배정은 「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 "공동대표주관회사"가 결정하며, 인수단은 이에 따른 모든 권한을 "공동대표주관회사"에 위임한다.
6. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 팩스 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.
7. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, "수요예측"을 통해 "본 사채"의 발행 금리와 발행금액이 결정되는 즉시 "공동대표주관회사"는 "인수회사"에게 이를 통지해야 하며 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공한다.
8. "공동대표주관회사"는 "수요예측 참여자"의 불성실 "수요예측 참여자" 지정 여부를 확인하여 "수요예측" 참여가 제한되는 자를 "수요예측 참여자"에 포함하여서는 아니 된다.
9. "공동대표주관회사"는 "수요예측 참여자"의 신청수량 및 가격 기재시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.
10. "공동대표주관회사"는 "수요예측 참여자"가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.
11. "공동대표주관회사"는 "수요예측 참여자"가 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등)중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 "수요예측"에 참여하도록 하여야 한다.
12. "공동대표주관회사"는 "수요예측"이 진행되는 동안 수요예측 참여자별 신청금리 및 금액, 경쟁률 등의 정보가 누설되지 않도록 하여야 한다.
13. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 참여금액의 합이 발행예정금액에 미치지 못하는 등 불가피한 경우를 제외하고, "수요예측" 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니되며, "수요예측" 실시 이후 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구 명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우에도 "수요예측"을 재실시하지 않고 최초의 "수요예측" 결과를 따른다.
14. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제62조에서 정한 기간 동안 기록, 유지하여야 한다.
15. "공동대표주관회사"는 본조 제14항에 따라 기록, 유지하여야 하는 자료가 멸실되거나 위조 또는 변조가 되지 아니하도록 적절한 대책을 수립, 시행하여야 한다.
16. "공동대표주관회사"는 공모 희망금리의 최저 및 최고금리 사이(최저 및 최고금리를 포함한다)에 참여한 수요를 유효수요에서 제외하여서는 아니 된다. 다만, 통계적 사분위수를 활용한 기법 등 합리적인 통계기법 및 그 밖의 방법에 따라 유효수요가 아니라고 판단한 합리적 근거가 있을 때에, 그 근거를 공개한 경우에는 그러하지 아니하다.
17. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 「무보증사채 수요예측 모범규준」을 따른다.
나. 청약 및 배정
1. 일정
-청약일: 2022년 01월 27일
-청약서 제출기한: 2022년 01월 27일 11시까지
-청약금: 2022년 01월 27일 16시까지
2. 청약대상: "수요예측"에 참여하여 우선배정 받은 "기관투자자" 또는 "전문투자자"만 청약할 수 있다. 단, "수요예측"을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우에 한하여 "수요예측"에 참여하지 않은 "기관투자자", "전문투자자" 및 "일반투자자" ("본사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같다.)도 청약에 참여할 수 있다. 이 경우 청약일 당일 11시까지 청약서 제출 및 청약금 납부를 완료한 "기관투자자", "전문투자자" 및 "일반투자자"만을 대상으로 배정절차를 진행하며 11시 이후 납부한 청약금에 대해서는 전액 환불 조치할 수 있다.
3. 청약 및 배정방법 :
(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 팩스 또는 전자우편의 형태로 제출하는 방법으로 청약한다.
(2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.
(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 "투자설명서"를 교부 받아야 한다.
① 교부장소 : 인수단의 본ㆍ지점
② 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.
③ 교부일시 : 2022년 01월 27일
④ 기타사항 :
(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 "투자설명서"를 교부 받은 후 청약서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부 받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하며, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 "투자설명서" 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 "투자설명서" (수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.
(ii) "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.
|
※ 관련법규 제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.> 1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가 가. 전문투자자 나. 삭제 <2016. 6. 28.> 다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인 라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다) 마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자 바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자 가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주 나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로자복지기본법」에 따른 우리사주조합원 다. 발행인의 계열회사와 그 임원 라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주 마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원 바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인 사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자 2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자 3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다. |
(4) 배정방법
① "수요예측"에 참여한 "전문투자자" 및 "기관투자자" (이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 "수요예측" 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 "수요예측" 결과에 따라 배정받은 금액(청약금액이 배정받은 금액보다 적은 경우 청약금액)의 100%를 우선 배정한다.
② "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달된 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 배정금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 11시까지 청약서 접수 및 청약금 납부를 완료한 "전문투자자" 및 "기관투자자"와 "일반투자자"에게 배정할 수 있다. 단, 청약자의 질적인 측면을 고려하여 "공동대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있으며, 필요 시 "인수단"과 협의하여 결정할 수 있다. 또한 본 채권의 배정은 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "공동대표주관회사"가 결정하되, "수요예측" 결과에 따른 "유효수요"의 범위를 반영하여 합리적으로 결정하며,「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 "본 사채" "수요예측"에 참여한 투자자에 대해서는 "수요예측"에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대 배정한다.
① 및 ②호에 따라 "수요예측 참여자"의 총 청약금이 발행금액 총액에 미달되는 경우 다음의 방법으로 배정한다.
(i) 전문투자자 및 기관투자자 : "수요예측"에 참여한 투자자가 "수요예측"을 통해 배정받은 수량 외에 추가 청약을 하는 경우 추가 청약금에 대하여 100% 우선배정한다. 우선배정 후에도 총 청약금이 발행금액 총액에 미달되는 경우 "수요예측"에 참여하지 않은 투자자에 대하여 청약금액에 비례하여 안분 배정한다. 이 경우 청약자 별 배정금액의 십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "공동대표주관회사"간 협의를 통해 합리적으로 판단하여 배정한다.
(ii) 일반투자자 : "전문투자자" 및 "기관투자자" 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.
a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.
b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분 배정한다.
c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 제2조 제2항에 따라 잔여물량을 안분하여 인수하고, "본 사채"의 납입일 당일 납입은행에 인수금액을 납입한다.
4. 청약단위: 최저청약금액은 오십억원 이상으로 하며, 오십억원 이상은 오십억원 단위로 한다.
5. 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2022년 01월 27일에 "본 사채의" 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.
6. 청약취급처 : "공동대표주관회사"의 본점. 단, "공동대표주관회사"와 사전 협의한 경우에 한하여 "인수회사"의 본점에서 같은 방법으로 청약할 수 있다.
7. 청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다.
8. 청약기간 종료일 마감시간까지 청약서를 송부하지 아니한 청약에 대해서는 미청약으로 간주하고, 미청약에 대해서는 제6조 2항을 따른다.
9. 발행금액 결제일: 2022년 01월 27일
10. "본 사채"의 납입을 맡을 기관: 하나은행 상공회의소지점
11. 전자등록기관 : 본 사채의 전자등록기관은 한국예탁결제원으로 한다.
12. 전자등록신청
(1) "발행회사"는 각 "인수단"이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다.
(2) 각 "인수단"은 "발행회사"로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을 "발행회사"에 통보하여야 한다. 단 전자등록신청에 관련한 사항은 본 인수계약서 제18조 제2항에 따라 "공동대표주관회사"에게 위임한다.
다. 일정
(1) 납입기일: 2022년 01월 27일
(2) 발행일: 2022년 01월 27일
라. 납입장소
하나은행 상공회의소 지점
마. 상장일정
(1) 상장신청예정일: 2022년 01월 21일
(2) 상장예정일: 2022년 01월 27일
바. 사채권교부예정일
「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 "한국예탁결제원"의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.
사. 사채권 교부장소
「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 "한국예탁결제원"의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.
아. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항
(1) 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.
(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약금에 대하여는 무이자로 합니다.
(3) 본 사채권의 원리금지급은 코웨이(주)가 전적으로 책임을 집니다.
(4) 원금상환의무나 이자지급의무를 이행하지 않을 경우, 해당 원금상환일 또는 이자지급일의 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급합니다. 단, 동 연체대출 이율 중 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용합니다.
5. 인수 등에 관한 사항
가. 사채의 인수
| [회 차 : 제5-1회] | (단위 : 원) |
| 인수인 | 주 소 | 인수금액 및 수수료율 | 인수조건 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 구 분 | 명칭 | 고유번호 | 인수금액 | 수수료율 | ||
| 대표 | 한국투자증권 | 00160144 | 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 | 80,000,000,000 |
0.15% | 총액인수 |
| 대표 | KB증권 | 00164876 | 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 | 80,000,000,000 | 0.15% | 총액인수 |
| 인수 | NH투자증권 | 00120182 | 서울특별시 영등포구 여의대로 108 | 10,000,000,000 | 0.15% | 총액인수 |
| 인수 | 신한금융투자 | 00138321 | 서울특별시 영등포구 여의대로 70 | 50,000,000,000 | 0.15% | 총액인수 |
| 인수 | 하나금융투자 | 00113465 | 서울특별시 영등포구 의사당대로 82 | 10,000,000,000 | 0.15% | 총액인수 |
| [회 차 : 제5-2회] | (단위 : 원) |
| 인수인 | 주 소 | 인수금액 및 수수료율 | 인수조건 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 구 분 | 명칭 | 고유번호 | 인수금액 | 수수료율 | ||
| 대표 | 한국투자증권 | 00160144 | 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 | 40,000,000,000 | 0.15% | 총액인수 |
| 대표 | KB증권 | 00164876 | 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 | 40,000,000,000 | 0.15% | 총액인수 |
나. 사채의 관리
| [회 차 : 제5-1회 ] | (단위 : 원) |
| 사채관리회사 | 주 소 | 위탁금액 및 수수료율 | 위탁조건 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 명칭 | 고유번호 | 위탁금액 | 수수료(정액) | ||
| 한국예탁결제원 | 00159652 | 서울시 영등포구 여의나루로4길 23 | 230,000,000,000 |
2,500,000 | - |
| [회 차 : 제5-2회 ] | (단위 : 원) |
| 사채관리회사 | 주 소 | 위탁금액 및 수수료율 | 위탁조건 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 명칭 | 고유번호 | 위탁금액 | 수수료(정액) | ||
| 한국예탁결제원 | 00159652 | 서울시 영등포구 여의나루로4길 23 | 80,000,000,000 |
2,500,000 |
- |
다. 특약사항
"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.
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제20조 (특약사항) "발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체 없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회의 결의 등 내부결의가 있는 때 2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때 3. "발행회사"의 자산이나 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도 4. "발행회사"의 영업목적의 변경 5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때 6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 "발행회사"의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때 7. "자산재평가법"에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때 8. "발행회사" 자기자본의 100%이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있는 때 12. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때 |
II. 증권의 주요 권리내용
1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등
가. 일반적인 사항
| (단위 : 억원, %) |
| 사채의 명칭 | 사채의 종류 | 발행가액 | 이자율 | 만기일 | 비고 |
|---|---|---|---|---|---|
| 코웨이5-1 | 무보증사채 | 2,300 | 주1) | 2025.01.27 | - |
| 코웨이5-2 | 무보증사채 | 800 | 주2) | 2027.01.27 | - |
| 합 계 | - | 3,100 | - | - | - |
| 주1) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 3년 만기 무보증 회사채 AA- 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다. 주2) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 무보증 회사채 AA- 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.11%p.를 가산한 이자율로 합니다. 주3) 2019년 9월 16일 시행된 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다. |
나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등)
본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다.
|
"갑"은 발행회사인 코웨이㈜를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국예탁결제원(주)를 지칭합니다. |
다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등
당사가 발행하는 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채에는 중도상환(Call-option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.
라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위채권자의 권리잔액
당사가 발행하는 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채는 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않음. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다.
마. 발행회사의 의무 및 책임
| 구분 | 원리금 지급 | 재무비율 유지 | 담보권 설정제한 | 자산매각 한도 |
|---|---|---|---|---|
| 내용 | 제5-1회 : 2,300억원 제5-2회 : 800억원 |
부채비율 400% 이하 |
자기자본의 300% 이하 |
하나의 회계연도 자산총계의 70% 이하 |
| 주) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 연결재무제표 기준으로 적용합니다. |
"사채관리계약서"상의 발행회사의 의무 및 책임에 관한 내용은 다음과 같습니다.
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"갑"은 발행회사인 코웨이㈜를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국예탁결제원(주)를 지칭합니다. |
2. 사채관리계약에 관한 사항
(1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원(주)과 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 수탁회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.
가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건
| [회 차 : 제5-1회 ] | (단위 : 원) |
| 사채관리회사 | 주 소 | 위탁금액 및 수수료율 | 위탁조건 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 명칭 | 고유번호 | 위탁금액 | 수수료(정액) | ||
| 한국예탁결제원 | 00159652 | 서울시 영등포구 여의나루로4길 23 | 230,000,000,000 | 2,500,000 | - |
| [회 차 : 제5-2회 ] | (단위 : 원) |
| 사채관리회사 | 주 소 | 위탁금액 및 수수료율 | 위탁조건 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 명칭 | 고유번호 | 위탁금액 | 수수료(정액) | ||
| 한국예탁결제원 | 00159652 | 서울시 영등포구 여의나루로4길 23 | 80,000,000,000 |
2,500,000 | - |
나. 사채관리회사와 주관회사 및 발행기업과의 거래관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등
(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계
| 구 분 | 해당 여부 | |
|---|---|---|
| 주주 관계 | 사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부 |
해당 없음 |
| 계열회사 관계 | 사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부 | 해당 없음 |
| 임원겸임 관계 | 사채관리회사의 임원과 발행회사 임원 간 겸직 여부 |
해당 없음 |
| 채권인수 관계 | 사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부 |
해당 없음 |
| 기타 이해관계 | 사채관리회사와 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부 |
해당 없음 |
(2) 사채관리회사의 사채관리 실적 (신고서 제출 전일 기준)
| 구 분 | 실적 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017년 | 2018년 | 2019년 | 2020년 | 2021년 | 2022년 | 계 | |
| 계약체결 건수 |
43건 |
43건 |
66건 |
37건 |
94건 | 5건 | 288건 |
| 계약체결 위탁금액 |
9조 2,600억원 |
9조 9,700억원 |
15조 3,300억원 |
7조 620억원 |
18조 6,120억원 | 9,700억원 | 61조 2,040억원 |
(3) 사채관리 담당 조직 및 연락처
| 사채관리회사 | 담당조직 | 연락처 |
|---|---|---|
| 한국예탁결제원 | 채권등록부 회사채관리팀 | 051 - 519 - 1819 |
다. 사채관리회사의 권한
"사채관리계약서"상의 사채관리회사의 권한에 관한 내용은 다음과 같습니다.
|
"갑"은 발행회사인 코웨이㈜를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국예탁결제원(주)를 지칭합니다. |
라. 사채관리회사의 의무 및 책임
"사채관리계약서"상의 사채관리회사의 의무 및 책임 등에 관한 내용은 다음과 같습니다.
|
"갑"은 발행회사인 코웨이㈜를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국예탁결제원(주)를 지칭합니다. 제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “사채관리회사”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “사채관리회사”가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본계약에 따라 “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “발행회사”의 본계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “사채관리회사”가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다. ② “사채관리회사”는 선량한 관리자의 주의로써 본계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다. ③ “사채관리회사”가 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다. |
마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항
"사채관리계약서" 상의 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항은 다음과 같습니다.
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"갑"은 발행회사인 코웨이㈜를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국예탁결제원(주)를 지칭합니다. 제4-6조(사채관리회사의 사임) ① “사채관리회사”는 본계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “사채관리회사”가 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “사채관리회사”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “사채관리회사”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “사채관리회사”는 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “사채관리회사”는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “사채관리회사”의 부담으로 한다. ② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “발행회사”와 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다. ③ “사채관리회사”가 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. ④ “사채관리회사”는 “발행회사”와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. ⑤ “사채관리회사”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다. |
바. 기타사항
사채관리회사인 한국예탁결제원(주)은 선량한 관리자의 주의로서 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.
III. 투자위험요소
1. 사업위험
당사는 정수기, 공기청정기, 비데 등 환경가전 제품을 생산, 렌탈 판매하는 환경가전 전문기업으로 1989년 5월 22일에 설립되었습니다. 당사는 업계 최초로 렌탈비즈니스 개념을 도입하여 환경가전 렌탈시장을 안착시켰으며, 기존의 가전 제품에 더해 매트리스, 의류청정기, 전기레인지 등 렌탈 제품 Line-up을 지속적으로 확장시키고 있습니다. 당사는 이러한 다양한 제품들을 바탕으로 렌탈 및 일시불 판매사업을 영위하고 있으며, 당사 주요 사업의 제품현황은 다음과 같습니다.
| [당사 연결기준 품목별 매출 현황] | |
| (단위 : 억 원, %) |
| 사업부문 | 품 목 | 구체적용도 | 2021년 3분기 | 2020년 3분기 | 2020년 | 2019년 | ||||
| 매출액 | 비율 | 매출액 | 비율 | 매출액 | 비율 | 매출액 | 비율 | |||
| 렌탈 | 정수기군 | 정수 | 8,244 | 30.3% | 7,023 | 29.6% | 9,626 | 29.7% | 9,364 | 31.0% |
| 비데군 | 세정 | 2,553 | 9.4% | 2,373 | 10.0% | 3,145 | 9.7% | 3,134 | 10.4% | |
| 공기청정기군 | 실내 공기청정 | 3,327 | 12.2% | 3,100 | 13.1% | 4,171 | 12.9% | 3,880 | 12.9% | |
| 연수기군 | 연수 | 287 | 1.1% | 259 | 1.1% | 349 | 1.1% | 299 | 1.0% | |
| 매트리스 | 매트리스 | 1,294 | 4.8% | 1,800 | 7.6% | 2,214 | 6.8% | 1,780 | 5.9% | |
| 기타 | 음식물처리기 외 | 261 | 1.0% | 371 | 1.6% | 489 | 1.5% | 849 | 2.8% | |
| 연결 종속회사 매출액 | 정수기 외 | 7,810 | 28.7% | 5,316 | 22.4% | 7,644 | 23.6% | 5,602 | 18.6% | |
| 소 계 | - | 23,774 | 87.5% | 20,241 | 85.2% | 27,639 | 85.4% | 24,908 | 82.5% | |
| 일시불 | 정수기군 | 정수 | 83 | 0.3% | 90 | 0.4% | 119 | 0.4% | 176 | 0.6% |
| 비데군 | 세정 | 27 | 0.1% | 29 | 0.1% | 43 | 0.1% | 43 | 0.1% | |
| 공기청정기군 | 실내 공기청정 | 75 | 0.3% | 137 | 0.6% | 176 | 0.5% | 423 | 1.4% | |
| 연수기군 | 연수 | 4 | 0.0% | 8 | 0.0% | 11 | 0.0% | 17 | 0.1% | |
| 매트리스 | 매트리스 | 27 | 0.1% | 42 | 0.2% | 56 | 0.2% | 45 | 0.1% | |
| 기타 | 수출/화장품 등 | 583 | 2.1% | 1,020 | 4.3% | 1,320 | 4.1% | 1,655 | 5.5% | |
| 연결 종속회사 매출액 | 정수기 외 | 2,037 | 7.5% | 1,709 | 7.2% | 2,373 | 7.3% | 1,873 | 6.2% | |
| 소 계 | - | 2,836 | 10.4% | 3,035 | 12.8% | 4,096 | 12.7% | 4,232 | 14.0% | |
| 기타매출 | - | AS/용역 등 | 115 | 0.4% | 119 | 0.5% | 152 | 0.5% | 205 | 0.7% |
| 연결 종속회사 매출액 | 정수기 외 | 458 | 1.7% | 353 | 1.5% | 487 | 1.5% | 845 | 2.8% | |
| 소 계 | - | 573 | 2.1% | 472 | 2.0% | 639 | 2.0% | 1,050 | 3.5% | |
| 매 출 총 계 | - | - | 27,184 | 100.0% | 23,748 | 100.0% | 32,374 | 100.0% | 30,189 | 100.0% |
| 자료 : 당사 정기보고서 |
[국내외 경기 불확실성 증대 및 경제성장률 둔화에 따른 위험]
| 가. 당사는 정수기, 공기청정기, 비데 등의 렌탈사업을 영위하고 있습니다. 이러한 당사 영위 사업은 소비재를 제조하여 국내 및 해외에 렌탈 및 판매하는 사업으로 국내외 경기에 다소 높은 민감도를 보이는 업종입니다. 2021년 1월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면, 코로나19 사태로 2020년 -3.1%까지 하락했던 경제성장률은 2021년과 2022년 각각 5.8%, 4.9%로 상승하며 경기회복세에 들어설 것으로 전망됩니다. 하지만 코로나19 사태의 장기화 및 미중관계 악화 등으로 국내외 경기침체 현상이 지속될 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 위험이 있습니다. |
당사가 영위하는 사업은 정수기, 공기청정기, 비데 등 소비재를 제조하여 국내 및 해외시장에서 렌탈 및 판매하는 사업입니다. 렌탈 소비자는 계약기간 동안 일정한 렌탈료를 매월 지급하여야 하는 바, 경기위축 및 불확실성 증대에 따른 소득수준 하락, 소비심리 위축은 환경가전 렌탈산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
2021년 10월 IMF(국제통화기금)가 발표한 세계경제전망에 따르면 2020년 세계 경제성장률은 -3.1%를 기록한 것으로 추정되며, 2021년에는 5.9%, 2022년에는 4.9%의 성장률을 기록할 것으로 전망되고 있습니다. 백신접종에 따른 코로나19 사태 완화 기대 및 주요국들의 추가적인 경제지원 정책 등의 영향으로 2021년 4월 및 7월 전망치는 해당 기대치를 반영하였었으나, 델타변이 우세로 인해 코로나19 사태가 쉽게 사그라들지 않으면서 IMF는 2021년 10월 세계경제성장률을 직전 전망(2021년 07월) 대비 0.1%p. 하향조정했습니다. 이 중 선진국의 2021년 경제성장률을 직전 전망(2021년 07월) 대비 0.4%p. 하향한 5.2%로 전망하였으며, 신흥국의 2021년 경제성장률 전망치도 2021년 7월 전망 대비 0.1%p. 상향 조정된 6.4%로 전망했습니다. 한국의 경우, 2021년 7월 전망과 동일한 4.3%의 경제성장률을 전망했습니다.
| [IMF 주요국의 경제성장률 전망치] |
| (단위: %) |
| 구분 | Projcetion (주1) | 2021년 7월 전망치 대비 증감 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 2020(E) | 2021(P) | 2022(P) | 2021(P) | 2022(P) | |
| 세계 | -3.1 | 5.9 | 4.9 | -0.1 | 0 |
| 선진국 | -4.5 | 5.2 | 4.5 | -0.4 | 0.1 |
| 미국 | -3.4 | 6 | 5.2 | -1 | 0.3 |
| 유럽 | -6.3 | 5 | 4.3 | 0.4 | 0 |
| 일본 | -4.6 | 2.4 | 3.2 | -0.4 | 0.2 |
| 한국 | -0.9 | 4.3 | 3.3 | - | -0.1 |
| 신흥국 | -2.1 | 6.4 | 5.1 | 0.1 | -0.1 |
| 중국 | 2.3 | 8 | 5.6 | -0.1 | -0.1 |
| 인도 | -7.3 | 9.5 | 8.5 | 0 | 0 |
| ASEAN | -3.4 | 2.9 | 5.8 | -1.4 | -0.5 |
| 출처 : IMF World Economic Outlook Update(2021.10) (주1) (E): Estimates / (P): Projections |
또한, 한국은행이 2020년 11월 발표한 경제전망보고서에 따르면 국내 경제성장률은 2020년 -0.9%로 역성장을 기록한 후, 2021년과 2022년에 각각 4.0%, 3.0% 수준을 나타낼 것으로 전망하였습니다. 코로나19 사태로 위축되었던 국내경기는 글로벌 방역조치 완화에 따른 경제활동이 재개화되었고, 경기 회복에 따른 수출 개선, 양호한 투자흐름 지속되었고 민간소비의 회복세가 강화되면서 완만한 회복세를 나타낼 것으로 예측됩니다. 다만, 코로나19 사태의 장기화 가능성은 상존하고 있으며, 이에 따른 가계 소득여건의 개선 지연 및 보건리스크 우려 등으로 향후 국내 경기회복의 불확실성 또한 높은 상황입니다. 또한 중국발 글로벌 공급망 차질 등은 아직도 국내 경기의 하방 리스크로 존재하고 있습니다. 따라서 코로나19 사태의 향후 추세가 국내 경기 회복에 큰 변수로 작용할 것으로 예상됩니다.
다만, 국내시장의 경우, 보건 및 위생에 대한 국민적 관심이 증대되며 환경가전에 대한 수요도 함께 성장했습니다. 또한, 렌탈 구매가 일반적으로 5년 장기계약을 중심으로 이루어진다는 점에서 안정적인 현금흐름이 창출되는 모습을 보였습니다. 이에 따라 국내 환경가전 렌탈시장은 타 업종 대비 경기변동의 영향이 제한적인 것으로 나타납니다. 실제로 국내 경제성장률이 비교적 부진했던 2016년에서 2020년의 기간 동안 개인 및 가정용품 렌탈시장의 규모는 GDP 성장률을 상회하며 연평균 16.4%로 성장했습니다.
| [국내 개인 및 가정용품 렌탈시장 성장률 및 국내 GDP 성장률] |
| (단위: %) |
| 구분 | 2020년(E) | 2019년(E) | 2018년 | 2017년 |
2016년 |
| 가정용품 시장 성장률 | 25.9 | 11.8 | 16.9 | 18.2 | 10 |
| 국내 GDP 성장률 | -1.1 | 2 | 2.9 | 3.2 | 2.9 |
| 출처 : 한국은행 경제전망보고서, 한국은행 경제통계시스템, KT경제경영연구소 |
반면, 당사가 8개의 해외법인을 운영하며 사업을 영위하고 있는 해외시장의 경우, 각 국가의 경제성장률 둔화는 당사 영위사업에 보다 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사가 2006년 진출한 말레이시아 내 현지법인은 다른 동남아시아 국가들 내 현지법인에 비하여 높은 매출액과 성장률을 보이고 있는데, 이는 말레이시아의 주변 국가 대비 높은 수준의 1인당 GDP에 기인하는 것으로 당사는 추정하고 있습니다. 2020년 기준 말레이시아의 1인당 GDP는 $10,402 수준으로, 이는 2020년 기준 인도네시아의 1인당 GDP인 $3,870, 태국의 1인당 GDP $7,189, 베트남의 1인당 GDP $2,786 수준과 비교했을 때 높은 수준입니다. 또한, 1인당 연간소득 $3,000~$15,000 수준을 나타내는 중산층 인구 비중 역시 말레이시아는 2011년에 이미 50%를 넘어선 반면 태국과 인도네시아는 같은 해 각각 30%와 10% 수준으로 나타났던 만큼 말레이시아의 소비력은 상대적으로 높습니다.
| [동남아시아 국가별 1인당 GDP 추이 | |
| (단위 : USD) | |
 |
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동남아시아 국가별 1인당 gdp 추이_2 |
| 자료 : World Bank Indicator |
이에 따라 말레이시아 해외법인은 동남아시아 지역 내 매출 비중에서도 확연한 차이를 보이고 있습니다. 2021년 3분기말 기준 미국과 중국을 제외한 동남아시아 지역 내 해외법인들의 총매출액인 9,134억원 중 말레이시아 해외법인의 매출액은 7,333억원으로 약 94.7%의 비중을 차지했으며, 미국과 중국을 포함한 해외법인 총매출액인 9,134억원 중에서는 약 80.3%를 차지했습니다. 이처럼 해외시장에서 환경가전 렌탈시장이 안정적으로 자리잡기 위해서는 위생 및 보건에 대한 유의미한 관심이 발생할 수 있는 일정 수준 이상의 소득수준과 렌탈료를 주기적으로 지불할 수 있을 만큼의 소비여력이 필요한 것으로 당사는 추정하고 있습니다.
| [당사 해외 자회사 매출액 요약표] | |
| (단위 : 억원) | |
| 구 분 | 2021년 3Q 누적 |
2020년 3Q 누적 |
2020년 | 2019년 | 2018년 | 2017년 | 2016년 | 2015년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 말레이시아 | 7,333 | 4,881 | 7,085 | 5,263 | 3,534 | 2,075 | 1,430 | 977 |
| USA | 1,367 | 1,111 | 1,524 | 973 | 805 | 650 | 602 | 572 |
| 태국 | 318 | 193 | 289 | 203 | 131 | 124 | 114 | 63 |
| 중국 | 19 | 15 | 20 | 37 | 43 | 64 | 140 | 125 |
| 인도네시아 | 76 | 25 | 42 | 3 | - | - | - | - |
| 베트남 | 19 | - | - | - | - | - | - | - |
| 일본 | 2 | - | - | - | - | - | - | - |
| 유럽 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 합계 | 9,134 | 6,224 | 8,961 | 6,479 | 4,514 | 2,913 | 2,286 | 1,737 |
| 매출액 비중 주1) | 33.6% | 26.2% | 27.7% | 21.5% | 16.7% | 11.6% | 9.6% | 7.5% |
| 자료 : 당사 정기보고서 주1) 해외법인 매출액 합계 / 연결 기준 당사 총 매출액 합계 |
반면, 말레이시아를 제외한 동남아시아 국가들의 경우, 환경가전 렌탈시장이 말레이시아 시장과 같은 수준으로 성장하기 위해서는 추가적인 국민소득 증대가 이루어져야 하는 바, 동남아시아 국가들의 GDP성장률 등 주요 거시지표에 대한 지속적인 관찰이 필요합니다. 실제로 인도네시아, 베트남 등 당사가 진출한 다른 동남아시아 국가들은 아직 정수기와 같은 환경가전이 대중화되기에 비교적 낮은 소득수준을 보이고 있으며, 이에 따라 해당 국가들의 GDP성장률 추이가 당사의 각국 현지법인 매출액 및 수익성에 주요 변수로 작용할 것으로 예측됩니다.
| [IMF 동남아시아 국가 경제성장률 전망치] |
| (단위: %) |
| 구분 | Projcetion | 2021년 4월 전망치 대비 증감 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 2020(E) | 2021(P) | 2022(P) | 2021(P) | 2022(P) | |
| ASEAN | -3.4 | 2.9 | 5.8 | -2 | -0.3 |
| 말레이시아 | -5.6 | 3.5 | 6 | -3.5 | 0 |
| 인도네시아 | -2.1 | 3.2 | 5.9 | -1.1 | -0.1 |
| 태국 | -6.1 | 1 | 4.5 | -1.6 | -1.1 |
| 출처 : IMF World Economic Outlook Update(2021.10) 주) (E): Estimates / (P): Projections |
따라서 코로나19의 재확산, 미중관계 악화 등으로 국내외 경기침체가 지속될 경우 해외시장을 중심으로 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[코로나19의 재확산 및 장기화에 따른 위험]
| 나. 2019년 12월경 중국 우한에서 발생한 코로나19는 전세계로 확산되며 각국 경제는 산업분야를 막론하고 침체를 겪고 있습니다. 이후 선진국을 중심으로 코로나19 백신 접종률이 올라왔음에도 불구하고, 각 국의 방역대책 완화와 각종 변이바이러스 출현으로, 코로나19의 재확산 위험은 상존하고 있습니다. 2021년 10월말 오미크론 변이바이러스들이 출몰하며 높은 전염성으로 인해 국가 간 및 국가 내 물적, 인적 교류가 상당 부분 중단된 상황이며 타인과의 접촉을 최소화하는 이른바 '비대면' 트렌드가 지속되고 있습니다. 당사는 국내 및 해외시장에서 방문판매를 통한 렌탈사업을 중심적으로 영위하는 바, 코로나19의 재확산 및 장기화에 따른 경기침체 지속 및 '비대면' 선호 트렌드 심화는 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자분들께서는 코로나19 확산 추세를 지속적으로 관찰하시며 투자 의사결정을 내리시기 바랍니다. |
당사가 영위하는 사업은 국내 및 해외에서 환경 가전제품을 렌탈, 판매하는 사업으로 코로나19 사태에 따른 국내외 소비심리 위축에 민감하게 반응하는 산업입니다. 또한, 당사는 방문판매를 중심으로 렌탈판매 및 유지관리 서비스를 제공하는 바, 코로나19의 높은 전염성으로 인해 대면 접촉을 최소화하고자 하는 '비대면' 선호 트렌드와 각국의 이동제한조치가 미치는 부정적인 영향이 큽니다. 따라서 향후 코로나 재확산 추세에 따른 추가적인 경기위축 및 비대면 트렌드의 심화 여부 등에 의해 당사 영위사업이 영향을 받을 수 있으니 이에 대한 지속적인 관찰이 필요합니다.
신종 코로나 바이러스 감염증은 2019년 12월 1일 중국 후베이성 우한시에서 처음 발생한 급성 호흡기 질환으로, 빠른 속도로 전세계에 확산되었습니다. 이에 따라 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)로부터 감염병 최고 경고 등급인 '팬데믹(Pandemic)'을 선고받은 후, 2021년 2월 16일 기준 전세계 총 누적확진자수 109,706,905명에 달하였습니다. 이후 선진국을 중심으로 코로나19 백신 접종률이 올라가면서, 신규 확진자 수는 줄어드는 추세였으나, 델타 변이를 필두로 각종 변이바이러스들이 출몰하며 백신 접종률이 낮은 국가들을 중심으로 전 세계 누적 확진자 수는 2021년 8월 6일 기준 821,816명에 달하였습니다. 이후 백신 접종률이 상승으로 신규 확진자 수가 줄어드는 추세를 보이자, 코로나19로 인한 피로감 및 경제성장 정체로 선진국에서는 위드코로나(With corona)로 방역단계를 완화하였고, 이후 다시 확진자 수가 늘어나는 추세에 있습니다.
특히 2021년 11월 말부터 보고된 오미크론 변이가 공식 발표되면서, 최소 30개국 이상으로 확산되었고 전 세계는 이에 대한 우려를 기하고 있는 상황으로, 2022년 1월 5일 기준 전 세계 누적 확진자 수는 295,377,291명에 달하였습니다. 오미크론 변이의 높은 전파력으로, 지역 감염이 높고 면역을 가진 인구비율이 높은 나라에서조차 빠르게 번지고 있어 심각한 양상을 보이고 있습니다.
| [전세계 코로나19 확진자 추이] |
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세계 일별 신규 확진자 및 백신 접종률 추이 |
| 자료 : ourworldindata.org |
팬데믹 선언 이후, 2020년 3월 유럽, 미국 등 다양한 지역에서 강도 높은 락다운(Lockdown) 조치가 취해지며 이동이 제한되고 필수업종을 제외한 대다수의 상점이 영업중단되었습니다. 이는 단순 관광, 항공 업종 등 직접적인 영향을 받는 산업분야 뿐 아니라 거의 모든 산업분야에까지 부정적인 영향을 미치며 글로벌 경기를 크게 위축시켰습니다. IMF는 2020년 4월과 6월 발표한 경제전망보고서를 통해 2020년의 세계 경제성장률을 각각 -3.0%, -4.9%로 전망하며 2008년 글로벌 금융위기 때보다도 심각한 수준의 세계적인 역성장을 예고한 바 있습니다.
하지만 2020년 2분기 많은 국가에서 점진적으로 락다운을 해제하기 시작했으며 중국 경제가 당초 예상보다 빠르게 회복하는 등 글로벌 경기가 소폭 회복세를 보였습니다. IMF 역시 2020년 10월 발표한 경제전망보고서에서 세계 경제성장률을 2020년 6월에 발표했던 직전 전망치 대비 0.5%p. 상향 조정한 -4.4%로 전망하였습니다. 또한, 각국에서 시행된 강력한 재정정책과 통화정책, 그리고 2020년 하반기 주요 글로벌 제약사의 코로나19 백신 개발 및 보급 기대와 함께 코로나19 사태로 인한 글로벌 경기침체는 천천히 완화되는 기조를 보였습니다. 실제로 IMF가 2021년 1월 발표한 경제전망보고서에 따르면 2020년 경제성장률은 10월에 발표한 전망치 대비 높은 수준인 -3.5%로 추산되었습니다.
2021년 들어 주요국의 백신 접종률이 올라가며 경기 회복 시그널이 보이면서 2021년 7월에도 IMF는 2021년 글로벌 경제 성장률을 종전 4월 전망치 6.0%를 유지하였으며, 2022년은 4.9%로 종전 대비 0.5%p. 상향 조정하였습니다. 이는 각국의 정책 대응으로 예상보다 경기가 빠르게 회복되었고, 2021년 하반기 이후 선진국의 추가 재정 확대와 백신 보급으로 경제 회복 모멘텀이 강화될 것으로 전망하였기 때문입니다.
그러나 2021년 10월 발표된 IMF 세계경제 전망 보고서에서, IMF는 2021년 세계 경제성장률 전망치를 종전 6.0%에서 5.9%로 -0.1%p. 하향 조정하였고, 2022년 전망치는 4.9%로 유지하였습니다. 하향 조정의 주된 이유는, 제조업의 공급 차질과 변이 바이러스 확산에 따른 생산과 소비의 위축 입니다. 특히 미국 성장률 전망치를 대폭 낮추었고, 이는 공급망 교란에 따른 재고 확충 여력 부족과 그에 따른 소비 회복 지연을 원인으로 지적하였습니다. 신흥국 중에서는 백신 보급 지연으로 델타 변이 확산세가 컸던 아세안 국가의 경제 성장률 전망치를 크게 낮추었습니다.
| [국내 주요 거시경제지표 전망] |
| (단위 : 전년동기대비, %) |
| 구분 (전년동기대비,%) |
2020 | 2021 | 2022 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 연간 | 상반기 | 하반기 (전망) |
연간 (전망) |
상반기 (전망) |
하반기 (전망) |
연간 (전망) |
|
| GDP | -0.9 | 4.0 | 4.0 | 4.0 | 3.0 | 3.1 | 3.0 |
| 민간소비 | -5.0 | 2.4 | 4.7 | 3.5 | 4.1 | 3.2 | 3.6 |
| 설비투자 | 7.1 | 12.6 | 3.9 | 8.2 | -0.5 | 5.5 | 2.4 |
| 지식재산생산물투자 | 4.0 | 4.0 | 4.1 | 4.1 | 4.1 | 3.7 | 3.9 |
| 건설투자 | -0.4 | -1.5 | 0.1 | -0.7 | 2.1 | 3.1 | 2.6 |
| 상품수출 | -0.5 | 14.4 | 3.5 | 8.5 | 1.9 | 3.3 | 2.6 |
| 상품수입 | -0.1 | 12.5 | 7.8 | 10.1 | 2.4 | 3.7 | 3.1 |
| 출처 : 한국은행 경제전망보고서(2021.11) |
국내의 경우, 2021년 11월 한국은행이 발표한 경제전망보고서에 따르면 최근 국내외 여건변화 등을 감안할때 경제성장률은 2021년 4.0%, 2022년 3.0% 수준을 나타낼 것이라고 전망하였습니다. 한국은행에 따르면 국내 경기는 당분간 코로나19 재확산의 영향을 받겠으나, 앞으로 백신접종 확대, 수출 호조 등으로 견실한 회복흐름을 이어갈 것으로 예상하였습니다. 또한 2021년 민간소비는 감염병 재확산의 영향으로 회복흐름이 주춤하고 있으나, 향후 백신접종 확대, 추경 집행 효과 등으로 점차 개선될 것으로 전망하였으며, 설비투자는 글로벌 경기회복에 힘입어 견조한 흐름을 이어갈 것으로 예상하고 있습니다. 향후 건설투자는 양호한 착공실적 등에 힘입어 건물건설을 중심으로 점차 회복될 것을 전망하였고, 상품수출은 주요국의 경기회복, 견조한 IT 수요 등의 영향으로 양호한 흐름을 나타낼 것으로 예상하였습니다.
| [국내 주요 거시경제지표 전망] |
| (단위 : 전년동기대비, %) |
| (19년 12월=101.3) | 2021년 6월 |
2021년 7월 |
2021년 8월 |
2021년 9월 |
2021년 10월 |
2021년 11월 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 소비자심리지수 | 110.3 | 103.2 | 102.5 | 103.8 | 106.8 | 107.6 |
| 출처 : 한국은행 경제전망보고서(2021.11) |
민간소비는 2021년 3분기 중, 델타 변이 확산에 따른 거리두기 강화로 개선세가 주춤하였으나, 최근 들어 회복흐름을 되찾는 모습으로 평가하였습니다. 소비심리는 일상회복에 대한 기대감 등으로 양호한 서비스 수준을 유지하리라 전망하고 있습니다. 2021년 4분기 중 추경 집행, 2022년 중에도 소상공인, 취약계층 등에 대한 정책지원이 계속되면서 가계 구매력 증대 요인으로 작용하여, 민간소비의 경우 2021년 3.5%, 2022년 3.6% 전망할 것으로 한국은행은 예상하고 있습니다.
다만 국내외 감염병 확산세가 심화, 글로벌 공급차질 장기화 및 중국경제의 성장세 둔화는 국내 경기의 하방리스크로 여전히 존재합니다. 또한 오미크론 변이 확산으로 현재 시행되는 거리두기 정책의 강화 시에는 민간소비가 한국은행의 예상과 달리 침체될 가능성이 여전히 존재한다는 점을 투자자 여러분들께서는 인지하여 투자에 임해 주시기 바랍니다.
한편, 말레이시아는 교도소 집단감염 등으로 인해 2020년 10월 이후 심각한 코로나19 재확산을 겪고 있습니다. 확진자 수가 급등함에 따라 이동제한조치가 지속되고 있으며, 2021년 1월 비상령이 선포되는 등 높은 수위의 규제가 시행되고 있습니다. 2021년 4월 이후 말레이시아의 확진자는 급증하였고, 이에 말레이시아 정부는 2021년 6월 1일 전면적 락다운을 시행하여, 정부가 지정한 17개의 필수업종을 제외하고는 대부분의 경제활동이 봉쇄되었으며, 일반 국민들의 이동 제한도 대폭 강화되었습니다. 락다운 조치와 백신 접종이 늘어나고 있음에도 불구하고 델타 변이의 대유행으로 2021년 8월에는 일일 신규확진자가 24,600명에 달하였습니다. 전면적 락다운(1단계)은 최초 2주간 시행 예정이었음에도 불구하고, 델타 변이의 대유행 등의 사유로 계속 연장되었고, 수도인 콸라룸푸르와 셀랑고 주의 경우 2021년 9월 10일 2단계로 돌입하였고, 2021년 10월 18일을 기점으로 4단계로 하락하여 일상생활이 가능하게 되었습니다.
한편, 말레이시아는 오미크론 변이 감염자 수중에 사우디아라비아 성지 순례자가 크게 차지하고 있는걸로 확인되어 2022년 1월 8일부터 성지순례 목적의 여행이 일시 중단되었으며 오미크론 변이 고위험국으로 분류된 18개국을 여행 자제 권고대상국으로 지정하였습니다. 그러나, 말레이시아의 코로나19 백신 접종율은 높은 수준이며 2022년 1월 기준 말레이시아 일일 코로나확진자는 3천명 초반대 수준으로 많이 감소하였고 위중증 환자와 사망자 수 또한 지속해서 감소하는걸로 보아 코로나19 팬데믹 상황이 효율적으로 관리되고 있는 상황으로 판단되어 오미크론 변이 확산에도 해외 여행객 대상 전면 입국 금지조치나 국내 전면 이동제한 조치(MCO)를 다시 적용하는 일은 없을 것으로 전망하고 있습니다.
이처럼 코로나19 백신 접종률이 올라왔음에도 불구하고, 각 국의 방역대책 완화와 각종 변이바이러스 출현으로, 코로나19의 재확산 위험은 상존하고 있습니다. 또한, 그 전파력과 치명률이 파악되지 않는 자체 변이 코로나 바이러스가 영국, 미국 등 코로나19 백신 접종이 시작된 국가에서 차례로 발견되며 코로나19 사태의 불확실성은 아직 유효한 상황입니다.
반면, 코로나19의 확산으로 세계 각국 소비자들의 보건 및 위생에 대한 관심이 증대하고 있는 점은 오히려 환경가전 렌탈산업에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다. 또한, 환경가전 수요가 이미 안정적인 국내 시장에서는 일시불 구매에 비해 경제적 부담이 적은 렌탈 구매 수요가 증가하고 있습니다. 이에 따라 코로나19 사태가 환경가전 렌탈산업에 미친 부정적인 영향은 타 업종에 비하여 상대적으로 제한적이었던 것으로 추정됩니다. 하지만 그럼에도 불구하고 코로나19 사태의 장기화에 따른 글로벌 경기위축 지속은 [사업위험 가.]에서 기술한 바와 같이 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 코로나19의 향후 추이는 여전히 불확실성이 큰 상황이오니, 투자자분들께서는 코로나19 확산 추세에 대해 지속적으로 모니터링하시며 투자 의사결정을 내리시기 바랍니다.
[렌탈 산업 구조적 성장과 관련된 위험]
| 다. 당사는 정수기, 공기청정기, 비데 등 환경가전을 중심으로 렌탈사업을 영위하고 있습니다. 최근 1인가구의 비중이 상승하며 국내 가구형태의 구조적 변화가 발생하고 있으며 국내 소비자들은 경험 및 실용성을 중시하는 소비 트렌드를 보이고 있습니다. 또한 코로나19의 확산으로 세계 각국 소비자들의 보건 및 위생에 대한 관심이 증대하는 등 이러한 사회적 변화와 함께 렌탈시장 규모는 B2C시장을 중심으로 지속 성장할 것으로 전망됩니다. 하지만 그럼에도 불구하고 국내외 경기둔화에 따른 소비 위축, 소비 트렌드의 새로운 변화 등에 따라 렌탈시장의 성장이 제한적일 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다 |
환경가전 렌탈시장은 최근 소비 트렌드 및 가구수가 변화하면서 빠르게 성장했습니다. 최근의 시장 환경은 전세계적으로 종전의 소비경제에서 공유경제로의 패러다임 변화를 야기시키고 있습니다. 소유보다는 경험을 중시하고 실용적인 소비를 선호하는 세대로의 교체가 이루어지며 비교적 저렴한 가격으로 다양한 제품을 경험해볼 수 있는 렌탈산업은 더욱 성장할 것으로 당사는 전망하고 있습니다. 실제로 한국방송광고진흥공사의 광고경기전망지수조사에 따르면 렌탈 서비스를 이용하는 가장 큰 이유로 '초기 구입비용이 적게 들어간다(40.2%)'가 조사됐으며, 렌탈 이용 시 가장 중요하게 생각하는 요소 역시 '렌탈료(25.4%)'가 집계되었습니다.
| [렌탈 서비스를 이용하는 이유] |
| (단위: %) |
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렌탈 서비스를 이용하는 이유 |
| 자료 : 한국방송광고진흥공사, KAI 광고경기 전망지수 조사보고서 |
| [렌탈 이용 시 가장 중요하게 생각하는 요소] |
| (단위: %) |
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렌탈 이용 시 가장 중요하게 생각하는 요소 |
| 자료 : 한국방송광고진흥공사, KAI 광고경기 전망지수 조사보고서 |
또한, 국내 가구수가 꾸준히 증가해온 점도 렌탈시장 성장의 원인이 되었습니다. 정수기와 같은 가전제품은 일반적으로 가구단위로 구매가 이루어지는 바, 가구수의 증가는 환경가전에 대한 수요 증가로 이어졌습니다. 통계청 국가통계포털(http://www.kostat.go.kr)에 따르면 국내 가구수는 2010년 1,734만 가구에서 2020년 2,093만 가구로 연평균 1.9%의 증가율을 나타내며 성장했습니다. 특히, 이 중 1인 가구수가 크게 증가하며 가구수 증가를 견인한 것으로 나타납니다. 1인 가구수는 2010년 414만 가구에서 2020년 664만 가구로 성장하며 연평균 성장률 4.8%를 보인 반면, 2인 이상 가구수는 2010년 1,319만 가구에서 2020년 1,428만 가구로 연평균 0.8%로 증가하며 상대적으로 낮은 성장세를 보였습니다.
전체적인 가구수 증가에 더해, 국내 가구 형태가 2인 이상 가구에서 1인 가구 중심으로 점진적으로 변화하고 있는 양상은 향후 환경가전 렌탈산업에 긍정적인 요인으로 작용할 것으로 당사는 전망하고 있습니다. 1인 가구는 주거 안정성이 낮은 가구로 일시불 구매보다 경제적 부담이 적은 렌탈 서비스 이용을 확대할 의향이 높게 나타나고 있으며, 실제로 2020년 신한은행 보통사람 보고서에 따르면 6개월 내 렌털 서비스를 확대할 의향이 가장 높은 가구형태는 1인 가구인 것으로 나타났습니다. 또한, 2인 이상 가구 중 렌탈 서비스를 이용하는 이유로 '제품을 (일시불)구매하고 싶지 않기 때문'을 선택한 가구는 5.8%에 불과했던 반면 1인 가구 중 해당 이유를 선택한 가구는 11.8%로 집계되었습니다.
| [가구 형태별 렌탈 서비스 신규 확대 의향률] |
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가구 형태별 렌탈 서비스 신규 확대 의향률 |
| 자료 : 2020 신한은행 보통사람 보고서 |
이처럼 1인 가구는 경제적 안정성이 상대적으로 떨어지고 소유보다는 경험 및 실용적 소비를 선호한다는 점에서 환경가전 렌탈시장의 수요 증가에 기여했습니다. 통계청이 발표한 '장래가구특별추계: 2017~2047년'에 따르면 1인가구는 2045년 8백만 가구까지 증가해 2017년 전체 가구 중 28.5%를 차지했던 비중이 2045년 37.3%에 달할 것으로 전망하였습니다. 이에 당사는 현재의 국내 가구형태 변화 추세가 향후 당사 영위사업에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망하고 있습니다.
| [2017년~2047년 총가구 및 가구증가율] |
| (단위 : 만 가구, %) |
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총가구 및 가구증가율 |
| 자료 : 통계청, '장래가구특별추계: 2017~2047년’ |
| [2017년~2047년 가구원수별 구성비] |
| (단위 : %) |
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2017년~2047년 가구원수별 구성비 |
| 자료 : 통계청, '장래가구특별추계: 2017~2047년’ |
이와 같은 새로운 소비문화의 확산 및 가구구조의 변화와 더불어 국내 렌탈산업은 지속적으로 성장했으며 향후 더욱 성장할 것으로 예상됩니다. 2012년 20조원 규모였던 전체 렌탈시장 규모는 매해 지속적으로 성장하여 2020년 40조원 규모에 이를 것으로 전망된 바 있으며, 이 중 B2C 렌탈 비중은 2012년 22.3%에서 빠르게 성장하여 2020년 46.1%에 달할 것으로 추정됩니다.
| [국내 B2C 렌탈시장 전망] |
| (단위 : %) |
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국내 B2C 렌탈시장 전망 |
| 자료 : KT경제경영연구소, 하나금융경영연구소 '소비트렌드 변화와 B2C 렌탈시장 전망' |
이처럼 국내 렌탈산업은 다양한 사회경제적 변화와 맞물려 지속적인 성장세를 보일 것으로 당사는 전망하고 있습니다. 하지만 그럼에도 국내외 경기침체에 따른 수요위축, 소비 트렌드의 재변화 등 다양한 대외변수에 따라 렌탈시장의 성장이 제한받을 수 있으니 이에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
[렌탈시장 경쟁심화에 따른 위험]
| 라. 가전제품 렌탈시장은 가입자 기반 사업으로 이미 대규모의 가입자를 보유한 선발사업자의 시장 선점효과가 크며 후발사업자의 신규진입이 용이하지 않은 시장입니다. 하지만 최근 렌탈시장이 빠르게 성장함에 따라 삼성전자, LG전자와 같이 브랜드 인지도와 제품 경쟁력이 높은 제조업체가 렌탈 진출을 시도하고 있으며, 실제 당사의 렌탈부문 매출 점유율은 2019년 대비 2020년 3%가량 하락하였습니다. 후발 주자들의 급성장으로 업계 내 경쟁은 더욱 심화되고 있는 추세입니다. 후발업체의 적극적인 점유율 확대전략 등으로 인하여 당사의 시장 지배력이 축소될 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. |
당사가 영위하는 렌탈사업은 가입자 기반 사업으로 광범위한 영업망 및 가입자를 보유한 기존 업체들에게는 규모의 경제를 시현할 수 있는 사업인 반면 신규업체들에게는 진입장벽이 높은 사업입니다. 렌탈 계약 체결 시 전체금액 대비 일정 비율이 판매수수료로 지급되는 반면, 렌탈료는 약정한 렌탈 기간(3 ~ 5년)동안 나누어 수취됩니다. 이에 따라 일정 수준 이상의 렌탈계정을 보유한 사업자만이 지속적으로 양의 현금흐름을 발생시킬 수 있는 구조입니다.
하지만 최근 렌탈 시장이 성장세를 보임에 따라 다양한 후발업체들이 신규진입함에 따라 경쟁이 심화되고 있습니다. 렌탈 산업의 경우, 정확한 점유율이 산정되지 않습니다. 이에 따라 렌탈 부문의 매출액이 별도로 공시되어, 렌탈 매출이 파악 가능한 5개사를 대상으로 당사의 렌탈부문 매출액을 비교하였을 때, 당사의 렌탈부문 매출 점유율이 전체에서 차지하는 비중은 2016년 68.1%에서 2019년 56.8%, 2020년 53.8%로 하락하였습니다. 이는 당사가 비록 렌탈 계정 수 및 매출액에서 경쟁사 대비 높은 수준을 보이고 있지만, 후발 주자들의 급성장으로 향후 렌탈시장에서 당사의 경쟁우위를 보장할 수는 없다는 것을 의미합니다.
| [렌탈업체별 렌탈부문 매출 비중] |
| (단위 : 억원, %) |
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|
렌탈업체별 렌탈부문 매출 비중 |
| 자료 : 각사 정기보고서, 언론기사 주) 각사의 렌탈매출만 계산 |
또한, LG전자에 이어 삼성전자의 렌탈 진출 역시 가시화되며 시장 경쟁은 더욱 치열해질 전망입니다. 삼성전자는 직접 렌탈이 아닌 교원그룹, 청호나이스 등 기존 렌탈업체에 자사 제품을 공급하는 방식으로 렌탈시장을 우회 공략하고 있습니다. LG전자의 경우, 맥주 제조기나 의류관리기와 같은 자사 신규 제품을 중심으로 렌탈품목을 확장하며 렌탈시장 내 인지도를 확장시켜 나가고 있습니다. 이처럼 브랜드 인지도와 제품 경쟁력이 높은 기성 제조업체가 서로 다른 접근법으로 렌탈소비자 침투율을 높여나감에 따라 향후 당사의 시장 지배력이 축소될 수 있습니다.
한편, 최근 몇년간 심화되는 경쟁을 상쇄할 만큼의 렌탈시장 자체의 구조적 성장이 함께 이루어졌으며, 이에 따라 당사를 포함한 렌탈업체들이 동반 성장하는 국면이 나타났습니다. 2021년 3분기말 기준 당사를 포함한 생활용품 렌탈시장 상위 6개사의 총 렌탈계정수는 1,392만 계정으로 이는 2015년말 기준 약 888만 계정에서 연평균 약 9.4% 성장한 수치입니다. 이 중 당사의 계정은 2015년 9월 기준 478만 계정에서 2021년 09월 기준 599만 계정으로 연평균 약 4.6% 성장했습니다.
| [당사 품목별 렌탈계정수 추이] |
| (단위 : 계정) |
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|
품목별 렌탈계정수 |
| 자료 : 당사 자료 |
또한, 심화되는 시장경쟁에 대응하여 당사는 사회적 트렌드에 맞춘 다양한 신제품을 출시하며 경쟁력을 유지하고 있습니다. 하지만 경쟁사의 적극적인 점유율 확대전략, 제조 대기업의 렌탈시장 지배력 확대 등으로 인해 향후 시장 경쟁이 더욱 치열해질 경우, 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.
[동남아시아 해외사업 관련 위험]
| 마. 동남아시아 시장은 한국과 비슷한 생활방식을 지니고 높은 GDP 성장률을 나타내는 시장으로 환경가전 렌탈사업이 안정적으로 자리잡기 위한 기반이 마련되어 있는 시장입니다. 이에 당사를 포함한 국내 렌탈업체들은 해당 지역에 대거 진출하였고, 특히 말레이시아 시장의 경우 2012년부터 2019년까지의 기간 동안 한국향 정수기 수입 금액이 연평균 58%씩 고성장하는 등 한국형 환경가전 렌탈시장이 안정적으로 자리잡았습니다. 하지만 2021년 4월 이후 말레이시아의 확진자 수는 급증하였고, 이에 말레이시아 정부는 2021년 6월 1일 전면적 락다운을 시행하여, 정부가 지정한 17개의 필수업종을 제외하고는 대부분의 경제활동이 봉쇄되었습니다. 비록 수도인 콸라룸푸르를 중심으로 전면적 락다운은 10월을 기점으로 완화되었으나, 델타 변이의 대유행 등 코로나 사태의 장기화가 지속되고 있는 상황이었습니다. 2021년 하반기 백신접종률이 늘어나면서 신규확진자는 급격히 줄어들었으나, 다시 새로운 오미크론변이가 발생함에 따라 여전히 코로나 위험은 산재하고 있습니다. 또한, 세계 4위의 높은 인구수, 빠른 경제성장률, 심각한 하천오염 등에 힘입어 말레이시아 다음으로 유망한 환경가전 렌탈시장으로 주목받는 인도네시아 시장은 빈부격차가 심하게 벌어지는 다양한 섬시장으로 분열되어 있어 현재 진출이 가능한 섬 시장이 제한적인 상황입니다. 이외에도, 태국의 향후 공기청정기 규제계획 발표, 베트남 내 지식재산권 보호 미흡 등 동남아시아 시장 내 산재해 있는 다양한 위험요소로부터 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있사오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. |
당사는 증권신고서 제출일 현재, 8개의 해외 법인 지분 100%를 보유하고 있으며, 이 중 동남아시아 국가로는 말레이시아, 태국, 인도네시아, 베트남 총 4개국에서 사업을 영위 중입니다. 2006년 말레이시아에 진출하였고 말레이시아 법인의 성장을 바탕으로 2019년 인도네시아 및 2020년 베트남에 신규 법인을 설립하여 사업을 확장 중에 있습니다.
| [당사 연결기준 해외 자회사 매출액 요약표] | |
| (단위 : 억원) | |
| 구 분 | 2021년 3Q 누적 |
2020년 3Q 누적 |
2020년 | 2019년 | 2018년 | 2017년 | 2016년 | 2015년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 말레이시아 | 7,333 | 4,881 | 7,085 | 5,263 | 3,534 | 2,075 | 1,430 | 977 |
| USA | 1,367 | 1,111 | 1,524 | 973 | 805 | 650 | 602 | 572 |
| 태국 | 318 | 193 | 289 | 203 | 131 | 124 | 114 | 63 |
| 중국 | 19 | 15 | 20 | 37 | 43 | 64 | 140 | 125 |
| 인도네시아 | 76 | 25 | 42 | 3 | - | - | - | - |
| 베트남 | 19 | - | - | - | - | - | - | - |
| 일본 | 2 | - | - | - | - | - | - | - |
| 유럽 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 합계 | 9,134 | 6,224 | 8,961 | 6,479 | 4,514 | 2,913 | 2,286 | 1,737 |
| 매출액 비중 주1) | 33.6% | 26.2% | 27.7% | 21.5% | 16.7% | 11.6% | 9.6% | 7.5% |
| 동남아시아 비중 주2) | 28.5% | 21.5% | 22.9% | 18.1% | 13.5% | 8.7% | 6.5% | 4.5% |
| 자료 : 당사 정기보고서 주1) 해외법인 매출액 합계 / 연결 기준 당사 총 매출액 합계 주2) 말레이시아, 태국, 인도네시아, 베트남 법인 매출액 합계 / 연결 기준 당사 총 매출액 합계 |
2015년 4.5%에 불과하던 동남아시아 지역 자회사 매출액 비중의 합은 2020년 22.9%, 2021년 3분기말 연결 기준 동남아시아 지역 자회사 매출액의 합은 7,747억원으로 당사 총 매출액인 2조 7,184억원 대비 28.5%의 높은 비중을 차지하고 있습니다. 이처럼 동남아시아 지역은 당사 연결기준 매출 및 수익성에 있어 그 중요성이 매우 높은 시장입니다. 특히, 한국과 비슷한 생활방식을 향유하고 있고 GDP 성장률이 비교적 높은 지역이라는 점에서 국내형 환경가전 렌탈시장이 자리잡기에 유망할 것으로 예상되고 있습니다. 이에 따라 해당 지역과 관련된 제반 위험은 당사 영위사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 지속적인 관찰이 필요합니다.
말레이시아 시장의 경우, 국내형 정수기 렌탈시장이 자리잡아 지속적으로 성장하고 있으며 국내 렌탈 업체들이 집중적으로 경쟁하고 있는 해외시장입니다. 2020년 말레이시아의 한국으로부터의 정수기 수입은 전체 정수기 수입의 61%를 차지하였으며 이러한 한국산 정수기 수입 금액은 2012년부터 2020년까지 고성장하였습니다.
| [말레이시아의 전체 정수기 수입 규모 대비 한국산 수입 규모 비중] |
| (단위 : %) |
| 년도 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 비중 | 61 | 61 | 63 | 56 | 47 | 30 | 17 | 13 | 6 |
| 자료 : 한국무역협회 |
이러한 정수기 수입수요의 증가는 말레이시아의 높은 GDP 성장률과 함께 나타났으며, 당사가 말레이시아에 진출한 2006년 당시 $6,209 수준이었던 말레이시아의 1인당 GDP는 2019년 $11,414 수준까지 고성장하였습니다. 이는 2019년 기준 인도네시아의 1인당 GDP인 $4,193, 태국의 1인당 GDP $8,178, 베트남의 1인당 GDP $2,715 수준과 비교했을 때 확연히 높은 수준입니다. 또한, 1인당 연간소득 $3,000~$15,000 수준을 나타내는 중산층 인구 비중 역시 동남아시아 지역에서 말레이시아가 2011년에 이미 50%를 넘어선 반면 같은 해에 태국은 30%, 인도네시아는 10% 수준이었던 만큼 말레이시아의 소비력은 상대적으로 높습니다.
| [동남아시아 국가별 1인당 GDP 추이] | |
| (단위 : USD) | |
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동남아시아 국가별 1인당 GDP 추이 |
| 자료 : World Bank |
말레이시아 쿠알라룸푸르 무역관에 따르면 수도 주변인 셀랑고르에서 응답자의 30.4%, 수도인 쿠알라룸푸르에서는 응답자의 21.1%가 수돗물을 바로 마시는 것은 안전하지 않은 것으로 생각하는 것으로 나타났습니다. 말레이시아 일부 지역의 하천 오염 문제가 심각한 수준인 것에 더하여, 밀집 거주지인 셀랑고르와 쿠알라룸푸르 지역은 최근까지 식수원에서 악취가 발생해 단수가 시행되는 등 수질 오염 문제가 큰 사회적 문제 중 하나였습니다. 이에 말레이시아인들은 보통 수돗물을 끓여 불순물을 제거하거나, 생수를 구입하여 식수를 확보하여 왔으나, 수질 오염의 악화, 맞벌이 부모의 증가, 국민 소득의 증가 등 외부요인으로 인해 정수기에 대한 수요가 폭발적으로 늘어나게 되었습니다.
이에 따라 말레이시아는 동남아시아 지역 내 매출 비중에서도 확연한 차이를 보이고 있습니다. 2021년 3분기말 기준 미국과 중국을 제외한 동남아시아 해외법인 총매출액인 7,747억원 중 말레이시아 내 매출액은 7,333억원으로 약 94.7%의 비중을 차지했으며, 미국과 중국을 포함한 해외법인 총매출액인 9,134억원 중에서는 약 80.3%를 차지했습니다.
당사는 말레이시아 내 환경가전 렌탈시장의 점유율 1위 업체로서 말레이시아 내 당사의 렌탈 계정은 2015년 약 27만 개에서 2021년 3분기 약 222만 개로 빠르게 성장하였습니다.
| [당사 말레이시아 법인의 렌탈계정 추이] |
| (단위 : 천 계정) |
 |
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말레이시아 렌탈 계정 |
| 자료 : 당사 실적보고서 |
말레이시아는 한국과 유사한 생활방식을 향유하고 있고 국내형 렌탈 개념 역시 보편화되어 있다는 점에서 향후 말레이시아의 1인당 GDP수준이 국내와 같은 수준까지 성장한다면, 말레이시아 내 정수기 보급률 역시 국내와 비슷한 수준으로 상승할 수 있을 것으로 당사는 예상하고 있습니다.
| [말레이시아 공기청정기 판매량] |
| (단위 : 백만 링깃, 1천대) |
| 구분 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 전망 |
|---|---|---|---|---|---|
| 판매액(백만링깃) | 158.3 | 163.9 | 174.8 | 187 | 197.2 |
| 판매량(1천대) | 155 | 157.9 | 163.5 | 169.7 | 176.2 |
| 자료 : Euromonitor, KOTRA |
| [말레이시아 공기청정기 국가별 수입 금액] |
| (단위 : 백만 달러, %) |
| 순위 | 국가 | 수입액(백만달러) | 점유율(%) | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2019 | 2020 | 2018 | 2019 | 2020 | ||
| 1 | 대한민국 | 31.01 | 41.69 | 46.51 | 18.86 | 24.69 | 27.56 |
| 2 | 중국 | 37.37 | 29.35 | 42.96 | 22.73 | 17.38 | 25.45 |
| 3 | 독일 | 24.84 | 15.91 | 14.6 | 15.1 | 9.42 | 8.65 |
| 4 | 미국 | 16.81 | 18.94 | 14.28 | 10.22 | 11.22 | 8.46 |
| 5 | 태국 | 2.33 | 15.93 | 8.61 | 1.41 | 9.43 | 5.1 |
| 6 | 일본 | 17.46 | 12.23 | 7.02 | 10.62 | 7.24 | 4.16 |
| 7 | 인도 | 2.6 | 4.94 | 6.73 | 1.58 | 2.92 | 3.99 |
| 8 | 싱가포르 | 4.01 | 1.95 | 3.41 | 2.44 | 1.15 | 2.02 |
| 9 | 대만 | 1.8 | 1.31 | 2.54 | 1.1 | 0.78 | 1.51 |
| 10 | 인도네시아 | 6.62 | 3.83 | 2.26 | 4.03 | 2.27 | 1.34 |
| 자료 : Global Trade Atlas, KOTRA |
또한, 인도네시아로부터 날아오는 연무에 따른 말레이시아 내 대기질 오염 이슈 및 코로나19 사태 등으로 말레이시아 내 위생에 대한 관심이 증대하며 공기청정기와 같은 다른 렌탈 품목으로의 상품 다변화 역시 가능할 것으로 당사는 전망하고 있습니다. Euromonitor는 2020년 말레이시아 공기청정기 시장의 총 매출액은 전년 대비 7% 증가한 1.87억 링깃을 기록하였고, 2021년 1.97억 링깃을 예상하고 있습니다. 이후로도 말레이시아 공기청정기 시장은 지속적으로 확대되리라는 전망을 내놓았습니다. 실제로 2020년 기준 말레이시아의 한국산 공기청정기 수입금액은 4,651만 달러로 2018년 3,101만 달러 대비 약 50% 급증한 것으로 확인됩니다.
이처럼 말레이시아 내 환경가전 렌탈시장은 추가적인 성장여력을 나타내고 있음에도 불구하고 말레이시아 내 코로나19 사태 악화에 따른 위험이 상존하고 있습니다. 현재 말레이시아는 교도소 집단감염 등으로 인해 2020년 10월 이후 심각한 코로나19 재확산을 겪고 있습니다. 확진자 수가 급등함에 따라 이동제한조치가 지속되고 있으며, 2021년 1월 비상령이 선포되는 등 높은 수위의 규제가 시행되고 있습니다. 2021년 4월 이후 말레이시아의 확진자는 급증하였고, 이에 말레이시아 정부는 2021년 6월 1일 전면적 락다운을 시행하여, 정부가 지정한 17개의 필수업종을 제외하고는 대부분의 경제활동이 봉쇄되었으며, 일반 국민들의 이동 제한도 대폭 강화되었습니다. 락다운 조치와 백신 접종이 늘어나고 있음에도 불구하고 델타 변이의 대유행으로 2021년 8월에는 일일 신규확진자가 24,600명에 달하였습니다. 전면적 락다운(1단계)은 최초 2주간 시행 예정이었음에도 불구하고, 델타 변이의 대유행 등의 사유로 계속 연장되었고, 수도인 콸라룸푸르와 셀랑고 주의 경우 2021년 9월 10일 2단계로 돌입하였고, 2021년 10월 18일을 기점으로 4단계로 하락하여 일상생활이 가능하게 되었습니다.
말레이시아는 2021년 10월 17일 기준으로 코로나 일일 확진자가 6145명으로 7월에서 9월까지 정점을 이룬 뒤 10월부터는 일일 확진자수 3천명대로 매우 가파르게 확진자 수가 감소하는 추세입니다. 이는 백신 접종률이 올라가는 것과 상관관계가 있어 보입니다. 2021년 12월 기준 백신 접종률은 80%에 도달하여 갑작스러운 오미크론 변이 확산에 보건당국은 큰 변화를 주기보다는, 독감과 말라리아 등과 같은 풍토병으로 다룬다는 계획을 밝혔습니다.
| [말레이시아 정부 지정 필수 업종] |
|
1. 식음료(동물용 포함) 2. 의료 및 의료 서비스(식이보조제, 동물 의료 서비스 등 포함) 3. 물 4. 에너지 5. 보안 6. 환경 미화, 고체 폐기물 및 하수 관리 7. 육상, 수상, 항공 운송 8. 항만, 공항 서비스(화물 운송, 화물 취급 및 보관 등 포함) 9. 통신서비스(미디어, 통신, 인터넷, 우편, 택배, 방송 등 포함 10. 은행, 보험, 이슬람보험(takafu), 금융 및 자본 시장 11. 커뮤니티 크레딧(모기지만 해당) 12. 전자 상거래 및 정보 기술 13. 연료와 윤활유의 생산, 증류, 저장, 공급 및 유통 14. 호텔 및 숙박시설(검역 목적으로만 운영) 15. 중요한 건설, 유지보수 및 수리 16. 산림 및 야생동물 17. 물류(필수 서비스 제공에 한함) |
| 자료 : The star, KOTRA |
| [말레이시아 일별 신규 확진자 및 백신 접종률 추이] |
| (단위 : 우축 %, 좌축 명) |
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말레이시아 일별 신규 확진자 및 백신 접종률 추이 |
| 자료 : ourworldindata.org |
따라서 상기의 말레이시아 내 환경가전 렌탈시장의 높은 성장 여력에도 불구하고
코로나19 재확산 및 각종 규제에 따른 소비심리 위축, 이동제한령에 따라 가정방문을 중심으로 이루어지는 당사의 렌탈사업이 제한될 수 있는 가능성이 상존합니다. 2021년 2,3분기의 말레이시아 코로나 확산세에도 불구하고 당사의 3분기 실적은 성장하는 모습을 보였으나, 향후 코로나19 사태의 확산 추세에 따라 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
한편, 당사는 말레이시아에서의 성공적인 사업 성과를 바탕으로 인도네시아에 2019년 신규 진출하였습니다. 인도네시아는 말레이시아 인구의 약 8.5배 수준의 높은 인구수, 심각한 하천오염에 따른 깨끗한 물 수요 증대, 빠른 속도의 경제성장률 등으로 말레이시아 다음으로 유망한 환경가전 시장으로 대두되었습니다. 하지만 인도네시아는 하나의 거대 시장이 아닌 경제적으로 격차가 벌어지는 여러 개의 작은 섬 시장으로 구분되어 있으며, 렌탈료 지불여력을 보유한 시장은 자카르타를 포함한 소수의 소득상위권 도시로 제한되어 있습니다.
또한, 인도네시아의 1인당 GDP가 2019년 기준 $4,136 수준으로 말레이시아의 2000년대 초반 수준임을 고려했을 때 환경가전 렌탈 시장이 인도네시아 전체시장에 기반을 갖추기 위해서는 장기간이 소요될 것으로 예상됩니다. 이처럼 해외시장으로의 진출은 초기부담비용이 높고 문화차이와 같은 리스크가 존재하는 반면, 규모의 경제를 확보할 수 있는 계정수를 확보하기까지는 일정 시간이 필요하다는 점에서 향후 인도네시아의 GDP 성장률, 렌탈 개념의 문화적 수용 등 대외적 변수에 따라 당사 인도네시아 법인의 매출 및 수익성이 변동할 가능성이 존재합니다.
이외에도, 태국 내 미세먼지 이슈에 따른 공기청정기 수요가 증가로 인해 태국산업표준원은 향후 공기청정기를 강제인증 품목에 편입하여 미세먼지의 실제 감축효과에 대한 실효성을 집중 평가할 예정이라고 밝힌 바 있습니다. 또한, 베트남 내 한류 열풍으로 한국 브랜드 가치가 높아졌으나 지식재산권 보호 등 정부차원 규제가 미흡하여 복제품이 많이 유통되고 있는 상황입니다. 이처럼 동남아시아 내 렌탈시장은 높은 성장잠재력을 지녔음에도 불구하고 지역 내 다양한 위험요소가 산재함에 따라 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있사오니 투자자분들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.
[미국 해외사업 관련 위험]
| 바. 미국 내 공기청정기 시장은 실내 공기질에 대한 미국인들의 인식이 높아짐에 따라 점진적으로 성장하고 있습니다. 이에 당사는 2017년 공기청정기 최초로 아마존 인공지능 플랫폼 알렉사(Alexa)를 연동한 서비스를 개시하고, 2018년 아마존의 소모품 자동 배송 시스템 DRS 서비스를 시작하는 등 인공지능(AI) 및 사물인터넷(IoT) 기술을 접목한 제품을 출시하며 성과를 거둔 바 있습니다. 또한, 기존에 규모가 크지 않았던 미국 내 비데 시장은 코로나19 사태로 인한 화장지 품귀 현상으로 그 규모가 빠르게 성장하였고, 이에 당사의 비데 매출도 함께 성장했습니다. 다만, 미국에서 당사가 영위하는 사업은 국내 및 말레이시아와 달리 시판 매출 비중이 35%에 달하고 있으며, 이는 당사가 두각을 나타내고 있는 방문판매를 통한 렌탈 및 유지관리 서비스를 미국 시장에서 선보이는 데 제한적일 수 있음을 의미합니다. 또한, 코로나19 사태로 인한 화장지 품귀현상 및 2020년 3분기 미국 서부 산불 등 2020년 미국법인의 매출을 견인하였던 요소들이 단기적 현상으로 끝날 수 있다는 점에서 당사의 향후 미국 내 매출액 및 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 따라서 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. |
| [당사 미국 자회사 재무제표 요약] | |
| (단위 : 억원) | |
| 구 분 | 2021년 3Q 누적 | 2020년 3Q 누적 | 2019년 | 2019년 | 2018년 |
|---|---|---|---|---|---|
| 자 산 | 1,537 | 1,014 | 1,114 | 712 | 601 |
| 부 채 | 1,305 | 806 | 973 | 718 | 582 |
| 자 본 | 232 | 208 | 140 | -6 | 19 |
| 매출액 | 1,367 | 1,111 | 1,524 | 973 | 805 |
| 당기손익 | 76 | 193 | 133 | 57 | 29 |
| 총포괄손익 | 92 | 189 | 123 | 55 | 29 |
| 자료 : 당사 정기보고서 |
당사는 2007년 미국 법인을 설립하여 미국 시장에 진출하였으며, 현재 미국 시장에서 환경가전제품 일시불 판매 및 렌탈 판매업을 영위하고 있습니다. 당사 미국 법인은 2021년 3분기말 매출액 1,367억원으로 2021년 3분기말 당사 전체 매출액의 약 5% 정도의 비중을 차지하고 있습니다.
미국 내 공기청정기 시장은 실내 공기질에 대한 미국인들의 인식이 점차 높아짐에 따라 점진적으로 확대되고 있습니다. 미국의 일반적인 가정집 대부분이 바닥 자재가 카펫으로 마감되어 있으며 특히 반려 동물을 키우는 경우 카펫에 쌓인 먼지로 인해 천식이 발생하는 경우가 흔히 발생하고 있습니다. 이에 따라 공기청정기 수요가 점차 증대하고 있으며, 특히 최근 몇 년 사이에는 미국 서부의 산불로 인한 피해가 늘어나며 공기청정기 수요가 증대되었습니다. 2018년부터 역대 산불 피해 기록을 갱신하는 규모의 산불들이 매년 이어짐에 따라, 공기질에 대한 우려와 경각심이 커진 소비자들이 공기청정기를 구매하면서 나타나는 현상으로 분석됩니다.
더불어 2020년 펜데믹으로 공기청정기 수요는 증가하고 있습니다. 대부분의 시간을 집에서 보내게 된 미국인들 사이에서, 가정 및 실내에서의 건강을 중시하는 트렌드가 확산되었고, 코로나19 바이러스가 공기 중에서 전파된다고 알려지면서 그동안 공기청정기를 사용하지 않던 소비자들도 공기청정기를 구매하고 있습니다.
유로모니터(Euromonitor) 통계자료에 따르면, 미국의 공기청정기 판매 시장은 2020년말 기준 약 9억 6,550만 달러 규모를 기록하였습니다. 특히 2020년는 코로나19 팬데믹의 영향으로 11.6%라는 높은 성장률을 기록하였으며, 향후 5년간 연평균 6.2%로 성장하여 2025년에는 약 13억 320만 달러 규모에 이를 것으로 전망하고 있습니다.
| [미국 공기청정기 시장 규모] |
| (단위 : 백만 달러) |
 |
|
미국 공기청정기 시장 |
| 자료 : Euromonitor, 한국무역협회 '미국 공기청정기 시장동향' |
| [2018~2020년 미국 공기청정기 수입 현황] |
| (단위 : 백만USD, %) |
| 순위 | 국명 | 수입액 (백만USD) | 시장 점유율(%) | 성장률(%) | ||||
| 2018 | 2019 | 2020 | 2018 | 2019 | 2020 | 2020/2019 | ||
| - | 전체 | 925 | 957 | 1,650 | 100 | 100 | 100 | 72 |
| 1 | 중국 | 259 | 228 | 761 | 28 | 24 | 46 | 234 |
| 2 | 멕시코 | 182 | 202 | 211 | 20 | 21 | 13 | 4 |
| 3 | 대한민국 | 67 | 75 | 122 | 7 | 8 | 7 | 64 |
| 4 | 독일 | 93 | 95 | 108 | 10 | 10 | 7 | 13 |
| 5 | 캐나다 | 84 | 83 | 106 | 9 | 9 | 6 | 27 |
| 6 | 말레이시아 | 44 | 54 | 67 | 5 | 6 | 4 | 25 |
| 7 | 태국 | 3 | 5 | 41 | 0 | 1 | 3 | 655 |
| 8 | 스위스 | 18 | 10 | 39 | 2 | 1 | 2 | 279 |
| 9 | 영국 | 31 | 36 | 34 | 3 | 4 | 2 | -6 |
| 10 | 대만 | 13 | 23 | 33 | 1 | 2 | 2 | 43 |
| 자료 : Global Trade Atlas, 한국무역협회 '미국 공기청정기 시장동향' |
미국의 공기청정기 수입량 역시 매년 증가 추세를 보이는 중이며, 특히 2020년에는 전술한 코로나19 팬데믹의 영향으로 미국 전체 공기청정기 수입량이 전년 대비 72% 증가하였습니다. 이 중 한국은 3위 수입국으로 2017년 약 3000만 달러에서 2020년 약 1억 2천 2백만 달러로 수출 규모가 증가하였고, 같은 기간 동안 시장 점유율 역시 7%에서 수준을 유지하고 있습니다.
다만, 국내 및 동남아시아 시장 대비 미국 시장 내 국내산 공기청정기의 시장점유율 확대는 제한적일 수 있습니다. 또한, 미국은 동양권과 생활 환경이 상이하여 렌탈 사업이 정착하기 쉽지 않으며 이에 따라 렌탈시장의 안착 및 성장이 제한적일 수 있습니다. 일반적으로 서양 문화권은 사생활을 중시하고 타인이 자신의 주거시설에 출입하는 것을 꺼리며, 가구 간 이동 거리가 멀어 국내 및 말레이시아와 같은 당사 코디들의 방문 관리가 용이하지 않다는 특징이 있습니다. 이에 당사는 과거 미국 현지 교민들을 상대로 렌탈 계정 늘리기에 주력해 왔으나, 계정 성장세는 최근 다소 둔화되었습니다. 이에 따라 당사는 인공지능(AI) 기술을 접목한 공기청정기를 출시하는 등 차별화된 제품을 판매하며 일시불 판매에도 주력하고 있습니다.
| [미국의 한국산 비데 수입 현황] |
| (단위 : 천USD, %) |
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 1월~3월 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 금액 | 증가율 | 금액 | 증가율 | 금액 | 증가율 | 금액 | 증가율 | |
| 비데 | 79 | -54.0% | 304 | 286.3% | 314 | 3.3% | 76 | 4,019.5% |
| 자료 : 한국무역협회 국제통상연구원 |
반면, 당사가 미국 시장에서 판매하고 있는 비데의 경우 미국인들 사이에서 비데가 대중적으로 받아들여지는 문화가 아니었다는 점에서 두각을 나타내지 못했던 시장이었습니다. 그러나 금번 코로나19 사태로 미국 내 '화장지' 품귀현상이 발생하면서 비데 수요가 급증하였습니다. 이와 함께 주로 현지 한인을 대상으로 렌탈사업을 영위하던 당사 미국법인은 비데의 일시불 판매 매출이 빠르게 성장했습니다. 아시아 국가와 달리 미국의 비데 보급률은 5% 미만이었으나, 코로나19 이후 미국 내 비데의 인기와 위생에 대한 관심이 이어진다면, 향후 비데 사용 문화가 확대될 가능성이 존재합니다.
이처럼 미국 내에서 시장 규모가 확대되는 공기청정기, 비데 등 미국 내 환경가전 시장에서 당사의 현지법인 매출 또한 증가추세에 있습니다. 2018년 약 805억원 규모였던 매출액은 2020년 1,524억원 까지 증가하였고, 2021년 3분기 누적 1,367억원의 매출로 전년 동기 23% 증가한 모습을 보이고 있습니다.
그럼에도 불구하고 당사가 국내 및 동남아시아에서 경쟁 우위를 가지고 있던 방문판매를 통한 렌탈 및 유지관리 서비스가 미국 시장에서는 주목받지 못한다는 점, 당사 이외에도 다수의 글로벌 환경가전 제조업체들이 경쟁을 펼지고 있다는 점을 고려하면 당사의 미국 내 전망이 긍정적으로만 바라볼 수는 없다고 판단됩니다. 당사 대비 우수한 기술력과 판매망을 확보한 경쟁업체가 급 성장하여 당사의 점유율을 구축할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이에 따라 향후 미국 내 환경 가전 업체들의 경쟁 및 판매 전략을 유심히 모니터링할 필요가 있다고 판단됩니다.
또한, 코로나19 사태로 인한 비데 관심 증대, 2020년과 2021년 미국 서부 산불에 따른 공기청정기 판매 급증 등 2020년부터 2021년 3분기까지 미국 법인에 나타났던 매출 급증 요인들은 앞으로도 그 효과가 유지될지 여부가 불확실한 요소입니다. 따라서 이와 관련한 변수들에 의해 당사의 매출액 및 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
[제품 규제에 따른 위험]
| 사. 당사가 영위하는 환경가전 사업은 소비자의 보건 및 위생과 직결되는 분야이며 이에 따라 관련 규제가 지속적으로 강화되고 있습니다. 「정수기의 기준·규격 및 검사기관 지정고시」는 정수기가 의무적으로 제거해야 하는 성분의 항목과 제거율 기준, 품질검사 기관 및 방법 등에 대하여 고시하고 있으며 2016년 2월 29일 검사 기준을 강화하는 방향으로 개정된 바 있습니다. 또한, 2019년 6월 25일 환경부는 당사를 포함한 19개 생활화학제품 제조·수입·유통업체 및 2개 시민단체와 함께 제2기 생활화학제품 안전관리 자발적 협약을 체결하여 소비자 보호를 강화하였고, 산업통산자원부 국가기술표준원은 '2021년 제품안전 정책방향'을 통해 공기청정기를 안전관리 강화대상품목에 포함하였습니다. 이처럼 환경가전 제품에 관한 규제가 강화됨에 따라 직원에 대한 안전관리 교육 확대, 신규 품질기준에 따른 신제품 투자 확대, 성분 공개에 따른 기술 유출 위험 증가 등 당사의 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다. |
당사가 제조, 렌탈 및 판매하는 정수기는 소비자의 건강 및 위생과 직결되는 제품으로서 제품의 품질 등에 관한 규제가 이루어지고 있는 품목에 속합니다. 「먹는물관리법」 제36조제1항 및 제37조제1항에 따르면 환경부장관은 정수기의 종류, 성능, 사후관리 등에 관한 기준과 성분에 관한 규격을 정하여 고시할 수 있으며, 제36조제3항에 의하면 이러한 기준 및 규격에 맞지 않는 정수기는 판매될 수 없습니다. 이에 따라 「정수기의 기준·규격 및 검사기관 지정고시」가 시행되었으며, 동 고시는 정수기가 의무적으로 제거해야 하는 성분 항목, 제거율 기준, 품질검사 기관 및 방법 등에 대하여 고시하고 있습니다.
해당고시의 주요 내용은 다음과 같습니다.
| [「정수기의 기준·규격 및 검사기관 지정고시」 주요내용] |
| 조항 | 내용 |
|---|---|
| 제5조제1항 | - 정수기의 재질기준 |
| 제7조제1항 | - 의무적으로 정수해야 하는 검사항목별 제거율 기준 |
| 제9조 | - 정수기품질검사기관으로 한국물기술인증원 지정 |
| 제10조 | - 정수기품질검사 방법 |
| 제13조 | - 품질검사결과 합격된 제품에 발급되는 품질검사성적서의 유효기간을 2년으로 지정 |
| 제19조 | - 제품안내서에 기재되어야 하는 내용 |
| 자료: 국가법령정보센터 |
해당 고시는 2016년 2월 29일 개정되어 기존에 원재료에만 적용되었던 용출 안전성 시험을 최종 정수기 완제품에까지 확장적용한 바 있으며, 최초 품질검사를 받은 제품도 2년마다 정기검사를 받도록 하였습니다. 반면, 고성능 활성탄 필터 개발을 촉진하기 위하여 활성탄 필터의 입자크기 제한을 폐지하는 등 정수기 업체의 신제품 개발을 지원하는 방향의 개정도 포함하였습니다. 이처럼 정수기 제품과 관련된 규제의 변화는 품질 개선, 신제품 투자 등 업계 흐름의 향방을 결정하는 데 유효한 영향력을 미칠 수 있습니다.
또한, 환경부는 2019년 6월 25일 당사를 포함한 19개 생활화학제품 제조·수입·유통업체 및 2개 시민단체와 함께 제2기 생활화학제품 안전관리 자발적 협약을 체결하여 소비자 보호를 강화한 바 있습니다. 체결일로부터 2년 간의 협약기간 동안 생활화학제품의 전성분을 공개하고 안전 책임주의를 확대하는 등 소비자 보호를 위하여 민관이 함께 노력한다는 내용을 골자로 하고 있으며, 이에 당사는 당사의 가습공기청정기에 사용 중인 가습필터 5종에 대하여 전 성분을 공개하였습니다. 또한, 생활화학제품 안전관리 교육을 강화하고 소비자 피해 보상 관련 사내 규정을 보완하는 등 협약 사항을 이행하며 소비자 보호를 위한 노력을 지속하고 있습니다.
뿐만 아니라, 산업통산자원부 국가기술표준원은 '2021년 제품안전 정책방향'을 통하여 코로나19로 소비가 증가한 비대면 관련 제품에 대한 안전관리를 강화하겠다고 발표하였으며, 관리 대상 품목에 공기청정기를 포함한 바 있습니다. 이처럼 위생 및 보건에 대한 소비자의 지속적인 관심 증대와 함께 환경가전 제품에 대한 규제는 강화되고 있는 추세입니다. 이러한 규제 강화는 환경가전 제품 제조 및 판매 업체의 직원 대상 교육 확대, 강화된 품질기준에 따른 투자 확대, 성분 공개에 따른 기술유출 위험 증가 등 사업 영위와 관련된 제반 비용을 증가시킬 수 있습니다.
증권신고서 제출일 현재 정부의 환경 규제가 당사에 끼칠 영향을 합리적으로 판단하기는 어렵습니다. 다만, 향후 환경가전 제품에 대한 규제 향방에 따라 당사의 수익성이 유의미한 영향을 받을 수 있으니 환경 규제와 관련된 사항에 대해서 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.
2. 회사위험
[국내사업 매출액 하락 위험]
| 가. 당사의 전체 매출액은 2021년 3분기 누적 기준 2조 7,184억원을 기록하며 2020년 3분기 누적 2조 3,748억원 대비 14.5% 증가했습니다. 특히, 전체 매출액 중 87.5%의 비중을 차지하는 렌탈사업 부문은 2021년 3분기 누적 2조 3,774억원을 기록하며 2020년 3분기 누적 2조 241억원 대비 17.5% 증가하였고, 2017년부터 2019년까지의 기간 동안 연평균 11.6%의 성장률을 기록했습니다. 렌탈사업 부문의 이와 같은 안정적인 매출 증가세와 함께 당사는 향후에도 안정적인 매출을 창출할 것으로 기대하고 있습니다. 그러나 국내 환경가전 렌탈 시장의 경쟁 심화, 과거 얼음정수기 리콜 및 CS노조 파업과 같은 예기치 못한 이슈 발생 등으로 당사의 국내사업 매출 및 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. |
| [연결기준 주요 제품 매출액 추이] | |
| (단위 : 억원) | |
| 사업부문 | 품 목 | 구체적용도 | 2021년 3Q 누적 |
2020년 3Q 누적 |
2020년 | 2019년 | 2018년 | 2017년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 렌탈 | 정수기군 | 정수 | 8,244 | 7,023 | 9,626 | 9,364 | 9,461 | 9,615 |
| 비데군 | 세정 | 2,553 | 2,373 | 3,145 | 3,134 | 3,110 | 3,060 | |
| 공기청정기군 | 실내 공기청정 | 3,327 | 3,100 | 4,171 | 3,880 | 3,453 | 3,077 | |
| 연수기군 | 연수 | 287 | 259 | 349 | 299 | 269 | 369 | |
| 매트리스 | 매트리스 | 1,294 | 1,800 | 2,214 | 1,780 | 1,693 | 1,530 | |
| 기타 | 음식물처리기 외 | 261 | 371 | 489 | 849 | 254 | 12 | |
| 연결 종속회사 매출액 | 정수기 외 | 7,810 | 5,316 | 7,644 | 5,602 | 3,838 | 2,347 | |
| 소 계 | - | 23,774 | 20,241 | 27,639 | 24,908 | 22,077 | 20,011 | |
| 렌탈 매출 / 총 매출액 | 87.5% | 85.2% | 85.4% | 82.5% | 81.5% | 79.5% | ||
| 일시불 | 정수기군 | 정수 | 83 | 90 | 119 | 176 | 123 | 174 |
| 비데군 | 세정 | 27 | 29 | 43 | 43 | 48 | 63 | |
| 공기청정기군 | 실내 공기청정 | 75 | 137 | 176 | 423 | 309 | 208 | |
| 연수기군 | 연수 | 4 | 8 | 11 | 17 | 29 | 255 | |
| 매트리스 | 매트리스 | 27 | 42 | 56 | 45 | 78 | 106 | |
| 기타 | 수출/화장품 등 | 583 | 1,020 | 1,320 | 1,655 | 1,858 | 1,902 | |
| 연결 종속회사 매출액 | 정수기 외 | 2,037 | 1,709 | 2,373 | 1,873 | 1,576 | 1,740 | |
| 소 계 | - | 2,836 | 3,035 | 4,096 | 4,232 | 4,021 | 4,446 | |
| 일시불 매출 / 총 매출액 | 10.4% | 12.8% | 12.7% | 14.0% | 14.9% | 17.7% | ||
| 기타매출 | - | AS/용역 등 | 115 | 119 | 152 | 205 | 234 | 224 |
| 연결 종속회사 매출액 | 정수기 외 | 458 | 353 | 487 | 845 | 740 | 487 | |
| 소 계 | - | 573 | 472 | 639 | 1,050 | 974 | 711 | |
| 매출총계 | - | - | 27,184 | 23,748 | 32,374 | 30,189 | 27,073 | 25,168 |
| 자료 : 당사 정기보고서 주) 연결 기준 |
당사는 1989년 5월 설립되어 정수기, 공기청정기 환경가전의 제조, 판매 및 렌탈을 주력사업으로 영위하고 있습니다. 1998년 국내 최초로 정수기 렌탈 방식을 도입하여 렌탈 시장을 선점하였고, 브랜드 인지도를 기반으로 업계 1위의 시장 지위를 유지하고 있습니다. 이후 제품기술력, 서비스, 마케팅 역량에서도 경쟁우위를 지속하여 비데, 공기청정기 등 렌탈 제품에서도 상위권의 시장지위를 확보하고 있습니다.
당사 연결기준 제품별 매출액 추이를 살펴보면, 국내 렌탈 사업의 비중은 당사 전체 매출액의 80% 이상을 차지하고 있습니다. 특히, 국내 렌탈 시장을 개척하였던 정수기의 경우, 2021년 3분기말 연결 기준 매출액 8,327억원을 기록하여 당사의 총 매출에서 30.6%로 가장 높은 비중을 차지하고 있습니다. 2012년 이전까지는 국내 시장점유율 50%를 상회하였으나, 렌탈 시장 내 다수 경쟁업체의 진입 및 전반적인 정수기 보급률의 상승으로 당사 정수기 부문의 매출액 비중은 2017년 38.9%, 2019년 31.6%에서 2021년 3분기말 기준 30.6%로 점진적으로 감소하고 있는 추세 입니다.
한편, 당사는 사업 포트폴리오를 다변화하여 공기청정기, 비데, 매트리스 군까지 렌탈 사업을 하고 있습니다. 특히 공기청정기 렌탈 사업의 경우, 대기질 악화로 우호적인 수요 환경이 조성되어 2017년 3,077억원을 기록하던 매출액이 2019년에는 3,880억원, 2021년 3분기말 기준 3,327억원으로 꾸준히 증가하는 모습을 보이고 있습니다.
| [국내 렌탈 및 멤버쉽 계정 추이] | |
| (단위 : 천 건) | |
| 2021년 3Q | 2020년 | 2019년 | 2018년 | 2017년 | 2016년 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 누적계정 수 | 6473 | 6335 | 6,281 | 5,900 | 5,748 | 5,703 |
| 렌탈계정 | 5987 | 5809 | 5,688 | 5,230 | 4,970 | 4,849 |
| 멤버쉽 | 485 | 526 | 593 | 670 | 778 | 854 |
| 정수기 계정비중 | 43.08% | 42.97% | 43.60% | 45.70% | 47.40% | 49.10% |
| 자료 : 당사 제공 주1) 멤버쉽 계정 : 일시불 판매나 렌탈기간 만료 고객 대상으로 관리서비스를 제공하는 계정 |
일반 소비자들은 통상 3년에서 7년 사이 렌탈 계약을 당사와 체결하고, 계약 시점에 발생하는 등록비와 매월 지불하는 렌탈료가 당사의 렌탈 매출을 구성하게 됩니다. 계약기간이 만료되면 소비자는 제품의 소유권을 이전받고 계약을 만료 시키거나, 새로운 제품을 재렌탈하거나, 소유권을 이전받은 후 멤버십 서비스에 가입하여 관리서비스를 제공받을 수 있습니다.
이와 같이 렌탈사업의 비즈니스 모델을 살펴보았을 때, 당사 렌탈 매출액의 증가 요인은 1) 신규 고객 유치로 인한 렌탈 계정 순증, 2) 기존 고객의 PPC(중복 사용률) 증가, 3) 만기 도래 고객의 신상품 재렌탈 세 가지로 정리할 수 있습니다.
당사 국내 누적 렌탈계정 수는 2020년 3분기말 기준 630만 계정을 기록하고 있으며, 얼음정수기 중금속 검출 이슈가 발생했던 2016년 순감소를 제외하면 꾸준히 계정 수의 순증을 보이고 있습니다. 다만 2018년부터 경쟁심화 및 보급률 상승으로 정수기 렌탈 계정은 정체되고 있으며, 신규 공기청정기 및 매트리스 렌탈 계정 수의 증가로 인해 정수기 렌탈계정 수가 전체 렌탈 계정 수에서 차지하는 비중도 2015년 50.7%에서 2020년 42.97%, 2021년 3분기말 기준 43.08%로 줄어들고 있습니다.
| [당사 렌탈제품 PPC(Product Per Customer; 고객 중복 사용률) 추이] | |
| (단위 : 개) | |
| 2021년 3Q | 2020년 | 2019년 | 2018년 | 2017년 | 2016년 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| PPC | 1.88 | 1.80 | 1.77 | 1.7 | 1.67 | 1.64 |
| 자료 : 당사 제공 주1) PPC 산식 = 총 렌탈 계정수 / 렌탈 가입 가구수 |
렌탈 판매는 일시불 판매와 달리, 판매 이후에도 정기적으로 관리 서비스를 제공함으로써 고객과의 접점을 유지합니다. 이는 당사의 타 렌탈 품목에 대한 침투율을 높이는 데 유리하게 작용하고 있습니다. 또한 당사는 정수기 뿐 아니라, 공기청정기, 비데, 연수기, 매트리스 등으로 렌탈 품목을 다변화시킴에 따라 당사의 PPC(가구당 중복 사용률)는 2014년 1.61에서 2021년 3분기말 1.88로 점진적 증가 추세에 있습니다. 이는 당사 렌탈 계정을 사용하는 가구 당 평균적으로 1.88개의 당사 렌탈제품을 사용하고 있다는 사실을 의미하며, 기존 사용자들의 사용 품목이 확대된 것으로 해석이 가능합니다.
렌탈 계약 종료 이후, 소비자들은 신상품을 재렌탈하거나, 소유권 이전 후 멤버십 서비스에 가입하여 렌탈료 대비 절반의 가격으로 관리 서비스를 받을 수 있습니다. 2020년 기준으로 렌탈 계약이 만료된 고객 중 44.4%가 신상품을 재렌탈 하였으며, 30.6%가 멤버십 서비스에 가입하여 사후 관리를 받았습니다. 이를 유보율(신상품 재렌탈 비율 + 멤버십 서비스)이라 하며, 2020년 당사 고객 유보율은 약 75%로 2015년 78%와 큰 차이를 보이지 않아, 브랜드 로열티가 쉽게 변하지 않는 것으로 해석됩니다.
렌탈 고객 계정이 증가하더라도 유입된 고객이 상당기간 유지되지 못할 경우, 현금흐름의 안정성을 가지기 어려워 해약률을 낮은 수준에서 관리하는 것 역시 당사 렌탈사업의 경쟁력 입니다. 당사의 렌탈 해약률은 2021년 3분기말 기준 0.59%를 기록하였습니다. 2016년 3분기부터 얼음 정수기 리콜 사태로 인해, 소비자들의 렌탈 계약 해지가 증가하여 1.53%의 높은 해지율을 기록하였지만, 이후 꾸준히 하향 안정화되어 평균적으로 1% 내외 수준에서 유지되었습니다. 다만 CS닥터 노조 파업으로 인한 A/S 지연 및 코로나바이러스 등의 이슈로 해약률이 2020년 1분기에는 1.15%까지 상승하였지만 이후 노조 파업이 마무리되면서 안정적인 해약 관리로 해약률이 지속 하락하였고, 특히 2021 3분기말 기준 0.59% 수준으로 관리되고 있습니다.
당사는 현재까지 1) 신규 가입으로 인한 고객 유치, 2) PPC, 3) 렌탈 만기 도래 고객의 유보율 증가를 실현해 왔으며, 이는 당사의 환경가전 제품의 높은 사용가치, 코디를 중심으로 한 차별화된 서비스, 높은 브랜드 이미지와 우월적인 시장지위 등에 기인한 것으로 보입니다. 한 번 고객이 유입되면, 해약하지 않는 한 안정적으로 현금흐름이 창출되는 렌탈 산업의 특성 상, 이러한 기조는 쉽게 변하지 않을 것으로 예상됩니다.
그러나 렌탈 사업의 경쟁 과다로 시장점유율이 하락하고, 과거 얼음정수기 리콜, CS노조 파업 등 당사에 국한된 예기치 못한 이슈가 발생하여 해약률 및 기존 고객 이탈이 증가한다면, 이는 당사 국내 렌탈 매출 수익에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며, 이는 당사 수익의 하락으로 이어질 수 있으니 투자자 여러분들께서는 유의하시기 바랍니다.
[해외사업 매출액 하락 위험]
| 나. 당사는 말레이시아, 미국 등 6개국가에서 활발하게 해외사업을 영위하고 있습니다. 2021년 3분기 누적 기준 당사의 해외 자회사 총 매출액은 연결기준 전체 매출액 대비 33.6%인 9,134억원을 기록했습니다. 이는 해외 자회사들의 매출 변화가 당사 전체 매출액에 큰 영향을 미칠 수 있음을 의미하며, 이에 따라 해외 자회사들의 영업환경 변화에 지속적인 모니터링이 필요합니다. 특히, 2020년 3분기 시작된 말레이시아 내 제3차 코로나19 대유행 및 미국 현지법인의 일시불 판매 비중이 높은 사업 구조 등 당사의 해외사업 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 위험이 상존하고 있으니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. |
| [당사 종속회사 지분소유 현황] |
| 회사명 | 소유지분율 | 소재지 | |
|---|---|---|---|
| 당분기말 | 전기말 | ||
| Coway USA. Inc. | 100% | 100% | 미 국 |
| COWAY (Thailand) Co., Ltd. | 100% | 100% | 태 국 |
| COWAY (Malaysia) SDN. BHD. | 100% | 100% | 말레이시아 |
| Coway China Co., Ltd. | 100% | 100% | 중 국 |
| PT COWAY INTERNATIONAL INDONESIA | 100% | 100% | 인도네시아 |
| Coway Vina Co.,Ltd. | 100% | 100% | 베트남 |
| Coway Japan Co., Ltd. | 100% | - | 일 본 |
| Coway Europe B.V. | 100% | - | 네덜란드 |
| 코웨이엔텍(주) | 100% | 100% | 한 국 |
| (주)아이오베드 | 100% | - | 한 국 |
| 포천맑은물(주)(주1) | 70% | 70% | 한 국 |
| 미추홀맑은물(주)(주1) | 100% | 100% | 한 국 |
(주1) 종속기업인 코웨이엔텍(주)가 지분을 소유하고 있습니다.
당사는 증권신고서 제출일 현재, 12개의 종속회사를 보유하고 있으며, 이 중 8개의 해외 법인 지분 100%를 보유하고 있습니다. 2006년 말레이시아, 2007년 미국에 진출하였고, 이들 해외 법인의 성장을 바탕으로 2019년 인도네시아 및 2020년 베트남에 신규 법인을 설립하였고, 2021년에는 일본에 신규 법인 및 네덜란드에 유럽 법인을 설립하여 사업을 확장 중에 있습니다.
| [당사 연결기준 해외 자회사 매출액 요약표] | |
| (단위 : 억원) | |
| 구 분 | 2021년 3Q 누적 |
2020년 3Q 누적 |
2020년 | 2019년 | 2018년 | 2017년 | 2016년 | 2015년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 말레이시아 | 7,333 | 4,881 | 7,085 | 5,263 | 3,534 | 2,075 | 1,430 | 977 |
| USA | 1,367 | 1,111 | 1,524 | 973 | 805 | 650 | 602 | 572 |
| 태국 | 318 | 193 | 289 | 203 | 131 | 124 | 114 | 63 |
| 중국 | 19 | 15 | 20 | 37 | 43 | 64 | 140 | 125 |
| 인도네시아 | 76 | 25 | 42 | 3 | - | - | - | - |
| 베트남 | 19 | - | - | - | - | - | - | - |
| 일본 | 2 | - | - | - | - | - | - | - |
| 유럽 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 합계 | 9,134 | 6,224 | 8,961 | 6,479 | 4,514 | 2,913 | 2,286 | 1,737 |
| 매출액 비중 주1) | 33.6% | 26.2% | 27.7% | 21.5% | 16.7% | 11.6% | 9.6% | 7.5% |
| 동남아시아 비중 주2) | 28.5% | 21.5% | 22.9% | 18.1% | 13.5% | 8.7% | 6.5% | 4.5% |
| 자료 : 당사 정기보고서 주1) 해외법인 매출액 합계 / 연결 기준 당사 총 매출액 합계 주2) 말레이시아, 태국, 인도네시아, 베트남 법인 매출액 합계 / 연결 기준 당사 총 매출액 합계 |
해외 법인의 매출액 실현이 본격화되면서 2015년 불과 7.5%에 불과하던 해외법인 매출액 비중은 2020년 27.7%, 2021년 3분기말 연결 기준 해외 자회사 매출액의 합은 9,134억원으로 당사 총 매출액 2조 7,184억원 대비 33.6%의 높은 비중을 차지하고 있습니다. 이는 당사 주요 해외 자회사들의 영업환경 변화에 따른 매출액 변동이 당사 전체 실적에 큰 영향을 끼칠 수 있다는 것을 의미합니다.
| [당사 말레이시아 자회사 재무제표 요약] | |
| (단위 : 억원) | |
| 구 분 | 2021년 3Q 누적 |
2020년 3Q 누적 |
2020년 | 2019년 | 2018년 |
|---|---|---|---|---|---|
| 자 산 | 10,689 | 7,235 | 7,532 | 6,014 | 4,203 |
| 부 채 | 6,173 | 4,425 | 4,372 | 3,763 | 2,526 |
| 자 본 | 4,515 | 2,809 | 3,159 | 2,251 | 1,677 |
| 매출액 | 7,333 | 4,881 | 7,085 | 5,263 | 3,534 |
| 당기손익 | 1,157 | 571 | 1,050 | 568 | 377 |
| 총포괄손익 | 1,356 | 559 | 909 | 644 | 400 |
| 자료 : 당사 정기보고서 |
| [당사 주요 해외법인 렌탈계정 추이] | |
| (단위 : 천 계정) | |
| 2021년 3Q 누적 |
2020년 3Q 누적 | 2020년 | 2019년 | 2018년 | 2017년 | 2016년 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 말레이시아 | 2,217 | 1,641 | 1,752 | 1,354 | 976 | 653 | 431 |
| 미국 | 130 | 122 | 123 | 120 | 114 | 111 | 102 |
| 자료 : 당사 제공 |
당사는 2006년 말레이시아에 자회사를 설립하여 현지 진출하였고, 2007년부터 현지 최초로 렌탈 사업모델 및 코디서비스를 도입하였습니다. 말레이시아의 경우, 국내 사업 모델과 마찬가지로 일시불 판매보다는 렌탈 비중이 훨씬 높은 모습을 보이고 있습니다.
2015년 27만 2천여개였던 말레이시아 렌탈 계정수는 폭발적 성장세를 보여 2020년 말 기준 175만 2천 계정을 기록하였으며, 2021년 3분기말 기준 221만 7천 계정을 기록하고 있습니다. 말레이시아에서의 성공 요인은 사업위험 마. 동남아시아 해외시장 부분에서 전술하였 듯, 급격한 도시화의 진행으로 중산층들의 소득 수준이 높아졌으며, 오염된 수자원이 많은 관계로 정수기 렌탈 사업에 대한 수요가 증가함에 기인합니다.
말레이시아 법인은 2018년 2분기 중 금융리스 방식의 렌탈 판매를 최초 도입하였습니다. 중산층 중심이던 정수기 판매를 더 넓은 고객층으로 확대하기 위해, 상대적으로 저렴한 가격을 제시하는 대신 의무사용기간을 5년에서 7년으로 늘렸습니다. 정수기의 내용연수는 7년이며 의무사용기간이 전체 렌탈기간의 75% 이상이면 금융리스로 인식됩니다. 금융리스의 경우 전체 렌탈료의 약 60%를 초기 계약시 매출로 인식하고 있습니다. 이로 인해 회계적 매출 인식이 2018년 3분기부터 큰 폭으로 늘어났습니다. 2018년 3분기 계정 수 성장률(전년 동기 대비 +48.5%) 대비 큰 폭의 매출 성장률(+67.8%)를 보이는 모습을 확인할 수 있습니다.
| [말레이시아 일별 신규 확진자 및 백신 접종률 추이] |
| (단위 : 우축 %, 좌축 명) |
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말레이시아 일별 신규 확진자 및 백신 접종률 추이 |
| 자료 : ourworldindata.org |
말레이시아 법인의 경우, 렌탈 판매 비중이 높으며 코디들의 지속적인 방문 및 관리가 이루어지므로 코로나19 바이러스의 전파 여부를 지속적으로 모니터링할 필요가 있습니다. 말레이시아는 2020년 3월 초 종교집회 참석자들을 중심으로 코로나19 감염자가 폭증하면서 3월 18일부터 5월 3일까지 엄격한 이동제한령을 시행하였고, 2020년 6월 사바 주 경찰서 집단감염으로 277명의 신규 확진자가 발생한 2차 정점 이후, 2020년 9월 초까지는 일일 신규 확진자 수가 10명 이내로 통제되었고, '회복 이동제한령'으로 단계적으로 규제를 완화하였습니다.
하지만 9월 말에 열린 사바 주 지역선거 이후, 10월부터 3차 대유행이 시작되어 일일 신규 확진자는 1,000명을 돌파하였으며 2021년 1월 30일에는 5,728명의 신규 확진자가 나왔을 정도로 코로나19 방역 상황이 악화되고 있습니다. 이에 말레이시아 정부는 2020년 10월 14일 쿠알라룸푸르, 푸트라자야, 셀랑고르주에 다시 봉쇄령을 내렸고 2020년 11월부터는 서말레이시아 3개 주를 제외한 모든 지역으로 조건부 이동제한령을 확대하는 등, 코로나19 방역을 위해 봉쇄를 강화하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 2021년 2월 초까지 기준 신규 확진자 수는 여전히 3천명 대로 많은 수준을 유지하고 있습니다. 2021년 1월 2주간 이동통제령 발령 후, 말레이시아 정부는 국가비상사태를 선포하였으며, 2021년 4월 이후 말레이시아의 확진자는 급증하였고, 이에 말레이시아 정부는 2021년 6월 1일 전면적 락다운을 시행하여, 정부가 지정한 17개의 필수업종을 제외하고는 대부분의 경제활동이 봉쇄되었으며, 일반 국민들의 이동 제한도 대폭 강화되었습니다. 락다운 조치와 백신 접종이 늘어나고 있음에도 불구하고 델타 변이의 대유행으로 2021년 8월에는 일일 신규확진자가 24,600명에 달하였습니다. 전면적 락다운(1단계)은 최초 2주간 시행 예정이었음에도 불구하고, 델타 변이의 대유행 등의 사유로 계속 연장되었고, 수도인 콸라룸푸르와 셀랑고 주의 경우 2021년 9월 10일 2단계로 돌입하였고, 2021년 10월 18일을 기점으로 4단계로 하락하여 일상생활이 가능하게 되었습니다.
말레이시아는 2021년 10월 17일 기준으로 코로나 일일 확진자가 6145명으로 7월에서 9월까지 정점을 이룬 뒤 10월부터는 매우 가파르게 확진자 수가 감소하는 추세입니다. 이는 백신 접종률이 올라가는 것과 상관관계가 있어 보입니다. 2021년 12월 기준 백신 접종률은 80%에 도달하여 갑작스러운 오미크론 변이 확산에 보건당국은 큰 변화를 주기보다는, 독감과 말라리아 등과 같은 풍토병으로 다룬다는 계획을 밝혔습니다.
당사의 2021년 3분기 누적 기준 말레이시아 법인 매출은 2021년 1월부터 2021년 9월까지의 실적만이 반영되어 있으며, 이는 델타 변이의 대유행으로 신규 확진자가 피크를 찍고 내려오는 시점까지의 실적까지만 반영되었음을 의미합니다. 락다운 조치 해제 이후, 말레이시아 내 경제 활동이 회복되는 시점부터의 실적은 반영되어 있지는 않습니다. 말레이시아의 코로나19 바이러스 확산으로 인하여 방문판매가 제한된 시점에서 당사 말레이시아 법인의 렌탈 계정 수 및 매출액은 선방하는 모습을 보이긴 했으나, 향후 코로나19 팬데믹으로 인한 일상 생활 및 사회 트렌드의 변화가 신규 계정 수의 증가 및 매출액의 증가에 영향을 끼칠 가능성이 존재합니다. 이에 따라, 향후 말레이시아 시장에서의 당사 매출액은 과거의 성장을 담보할 수 없으며, 코로나19 확산 추이 및 백신 도입 상황에 대한 면밀한 모니터링이 필요함을 투자자 여러분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.
| [당사 미국 자회사 재무제표 요약] | |
| (단위 : 억원) | |
| 구 분 | 2021년 3Q 누적 |
2020년 3Q 누적 |
2020년 | 2019년 | 2018년 |
|---|---|---|---|---|---|
| 자 산 | 1,537 | 1,014 | 1,114 | 712 | 601 |
| 부 채 | 1,305 | 806 | 973 | 718 | 582 |
| 자 본 | 232 | 208 | 140 | -6 | 19 |
| 매출액 | 1,367 | 1,111 | 1,524 | 973 | 805 |
| 당기손익 | 76 | 193 | 133 | 57 | 29 |
| 총포괄손익 | 92 | 189 | 123 | 55 | 29 |
| 자료 : 당사 정기보고서 |
| [당사 주요 해외법인 렌탈계정 추이] | |
| (단위 : 천 계정) | |
| 2021년 3Q 누적 |
2020년 3Q 누적 | 2020년 | 2019년 | 2018년 | 2017년 | 2016년 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 말레이시아 | 2,217 | 1,641 | 1,752 | 1,354 | 976 | 653 | 431 |
| 미국 | 130 | 122 | 123 | 120 | 114 | 111 | 102 |
| 자료 : 당사 제공 |
한편, 당사 미국 법인은 2021년 3분기말 매출액 1,367억원으로 2021년 3분기말 당사 전체 매출액의 약 5.0% 정도의 비중을 차지하고 있습니다. 당사는 2007년 미국 법인을 설립하여 미국 시장에 진출하였으나, 2020년말 매출액 1,524억원으로 비슷한 시기 진출한 말레이시아 법인의 2020년말 매출액 7,085억원 대비하였을 때 성장 속도는 느린 편이었습니다. 또한, 렌털 계정 수 역시 2015년 9.3만 계정에서 2020년 12만 계정, 2021년 3분기말 기준 13만 계정으로 말레이시아 법인 대비 낮은 성장을 보여왔습니다.
이는 미국 시장의 경우, 동양권과 생활 환경이 상이하여 렌탈 사업이 정착하기 쉽지 않음에 기인합니다. 일반적으로 서양 문화권은 사생활을 중시하고 타인이 자신의 주거시설에 출입하는 것을 꺼리며, 가구 간 이동 거리가 멀어 국내 및 말레이시아와 같은 당사 코디들의 방문 관리가 용이하지 않다는 특징이 있습니다. 이에 당사는 과거 미국 현지 교민들을 상대로 렌탈 계정 늘리기에 주력해 왔으나, 계정 성장세는 최근 다소 둔화되었습니다.
그러나 2018년 이후 당사 미국법인은 미국 소비자의 니즈에 맞추어 인공지능, 사물인터넷 분야에서 아마존과의 협업을 강화하였고 정수기 및 공기청정기의 일시불 위주의 판매가 증가하였습니다. 또한, 미국 서부 대형 산불 발생으로 인한 당사를 비롯하여 공기청정기 시장 전체의 일시불 판매가 증가하였고, 코로나19로 인해 미국 내 화장지 사재기가 발생하면서, 그 반사이익으로 당사의 비데 일시불 판매가 증가하는 요인까지 겹치게 되었습니다. 이로 인해 당사 미국 법인의 실적은 2018년 805억, 2019년 973억, 2020년 1,524억원, 2021년 3분기말 매출액은 1,367억원으로 전년 동기 대비 23% 증가하는 등 비약적인 성장세를 보이고 있습니다.
당사는 과거 미국 시장에서의 전략을 고수하지 않고, 소비자 니즈에 맞춘 사업 전략으로 최근 3년 간 미국 시장에서 매출액 상승 및 영업이익 흑자를 기록할 수 있었습니다. 그러나, 미국 시장의 실적은 렌탈 매출과 같이 안정적인 매출보다는 일시불 매출의 비중이 높습니다. 따라서, 소비자 니즈에 부합하지 못하는 신제품 출시 혹은 기술력을 갖춘 경쟁업체의 출현 등으로 당사 매출 및 수익성이 크게 영향을 받을 수 있습니다. 또한 미국 내 코로나19 확산 현황, 코로나19로 인한 위생에 대한 관심 변화, 미국 내 환경 규제 등 여러가지 요인에 의해 매출 및 영업이익의 변동 가능성이 존재하오니 투자자 여러분께서는 이를 명심하시고, 투자에 임해주시기 바랍니다.
[수익성 하락 위험]
| 다. 당사가 영위하는 환경가전 렌탈사업은 매출원가 대비 판매관리비의 비중이 높은 산업입니다. 이는 판매인이 신규 렌탈 가입을 유치할 때 지급하게 되는 판매 수수료에 기인합니다. 2020년말 연결 기준 당사의 판매관리비는 1조 5,871억원으로 전체 매출액의 49.02%를 차지했으며, 이 중 판매수수료는 2,848억원으로 판매관리비의 17.95%를 차지했습니다. 한편, 2020년 3분기말 연결 기준 판매수수료는 2,069억원으로 전년 동기 대비 45% 감소하였는데, 이는 CS닥터 정규직전환에 따른 충당금 환입이라는 일회적 요인에 기인합니다. 당사는 현재 안정적인 매출액과 현금흐름을 창출하고 있음에도 불구하고, 향후 환경가전 렌탈시장의 경쟁이 심화됨에 따라 판매수수료 등 제반 마케팅 비용이 상승할 경우 당사의 수익성이 저하될 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다. |
| [당사 연결 기준 수익성 관련 지표] | |
| (단위 : 억 원, %) | |
| 2021년 3Q 누적 | 2020년 3Q 누적 |
2020년 | 2019년 | 2018년 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 27,184 | 23,748 | 32,374 | 30,189 | 27,073 |
| 매출원가 | 9,410 | 7,620 | 10,439 | 10,104 | 8,783 |
| 매출총이익 | 17,773 | 16,128 | 21,935 | 20,085 | 18,291 |
| 판매비와관리비 | 12,764 | 11,362 | 15,871 | 15,502 | 13,092 |
| 영업이익 | 5,010 | 4,766 | 6,064 | 4,583 | 5,198 |
| EBITDA | 8,953 | 8,833 | 11,497 | 9,734 | 7,753 |
| 당기순이익 | 3,781 | 3,373 | 4,047 | 3,322 | 3,498 |
| 영업이익률 | 18.43% | 20.07% | 18.73% | 15.18% | 19.20% |
| EBITDA Margin | 32.94% | 37.20% | 35.51% | 32.24% | 28.64% |
| 자료 : 당사 정기보고서 |
| [당사 별도 기준 수익성 관련 지표] | |
| (단위 : 억 원, %) | |
| 2021년 3Q 누적 | 2020년 3Q 누적 |
2020년 | 2019년 | 2018년 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 20,720 | 19,254 | 25,925 | 25,310 | 23,955 |
| 매출원가 | 8,230 | 6,924 | 9,467 | 9,064 | 8,317 |
| 매출총이익 | 12,490 | 12,329 | 16,458 | 16,246 | 15,638 |
| 판매비와관리비 | 9,099 | 8,563 | 11,903 | 12,299 | 10,866 |
| 영업이익 | 3,390 | 3,766 | 4,555 | 3,947 | 4,772 |
| EBITDA | 6,467 | 6,928 | 6,471 | 5,790 | 6,783 |
| 당기순이익 | 2,712 | 2,623 | 2,806 | 2,865 | 3,323 |
| 영업이익률 | 16.36% | 19.56% | 17.57% | 15.59% | 19.92% |
| EBITDA Margin | 31.21% | 35.98% | 24.96% | 22.88% | 28.32% |
| 자료 : 당사 정기보고서 |
상기 회사위험 가, 나에서 기술했던 국내, 해외 시장의 요인들로 인해, 당사의 연결 기준, 별도 기준 매출액은 2016년 이후 꾸준히 상승하는 모습을 보였습니다. 당사 연결기준 영업이익도 2018년까지 증가하는 모습을 보였고 2018년 영업이익 4,772억원 및 영업이익률 19.92%를 기록하였으나, 2019년 주춤한 모습을 보였습니다.
| [당사 연결기준 판매비와관리비 세부 내역] | |
| (단위 : 백만원, %) | |
| 2021년 3Q 누적 |
2020년 3Q 누적 |
2020년 | 2019년 | 2018년 | 2017년 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 급여 및 상여 | 294,340 | 245,582 | 336,126 | 283,735 | 287,012 | 278,434 |
| 퇴직급여 | 38,273 | 18,774 | 26,028 | 23,425 | 21,995 | 22,021 |
| 복리후생비 | 45,754 | 39,165 | 53,669 | 49,251 | 45,428 | 42,413 |
| 여비교통비 | 7,556 | 6,153 | 8,046 | 10,117 | 9,244 | 9,089 |
| 통신비 | 7,081 | 7,220 | 9,631 | 8,927 | 8,143 | 8,187 |
| 세금과공과 | 4,233 | 3,580 | 4,187 | 3,411 | 3,741 | 61,943 |
| 임차료 | 38,960 | 35,463 | 47,499 | 53,376 | 64,996 | 9,163 |
| 감가상각비 | 176,222 | 183,997 | 246,621 | 235,734 | 10,009 | 7,630 |
| 무형자산상각비 | 5,560 | 6,643 | 8,408 | 9,520 | 8,033 | 3,907 |
| 수선비 | 3,178 | 2,942 | 4,304 | 4,044 | 4,827 | 22,987 |
| 소모품비 | 19,007 | 21,044 | 28,445 | 26,215 | 21,806 | 1,529 |
| 광고선전비 | 69,518 | 28,255 | 52,457 | 50,335 | 44,718 | 42,360 |
| 판촉비 | 51,669 | 49,943 | 71,964 | 75,624 | 71,018 | 63,456 |
| 운반비 | 22,425 | 9,636 | 15,129 | 9,387 | 7,861 | 5,750 |
| 보험료 | 1,171 | 3,197 | 3,798 | 4,088 | 4,467 | 4,289 |
| 지급수수료 | 144,981 | 138,852 | 189,700 | 182,940 | 175,669 | 174,443 |
| 교육훈련비 | 2,368 | 3,652 | 5,803 | 11,425 | 11,693 | 11,740 |
| 경상개발비 | 7,145 | 3,087 | 6,303 | 7,229 | 8,360 | 8,930 |
| 판매수수료 | 254,633 | 206,868 | 284,808 | 364,726 | 418,202 | 386,445 |
| 주식보상비용 | 151 | 442 | 916 | 3,508 | (1,289) | 3,340 |
| 소비자보상비 | (20) | 13,454 | 1,823 | 4,951 | 3,865 | 7,319 |
| 매출채권손상차손 | 33,803 | 39,272 | 93,562 | 31,211 | 19,325 | 16,089 |
| 렌탈자산폐기손실 | 41,747 | 61,303 | 77,560 | 80,552 | 48,795 | 43,461 |
| 기타 | 6,614 | 7,696 | 10,270 | 16,494 | 11,312 | 10,614 |
| 합 계 | 1,276,368 | 1,136,218 | 1,587,059 | 1,550,225 | 1,309,232 | 1,245,537 |
| 자료 : 당사 정기보고서 |
2021년 3분기말 연결 기준 렌탈 매출이 당사 매출액의 87.5%를 차지하는 만큼, 당사의 영업이익은 렌탈 매출 부문의 비용에 연동되고, 특히 판관비와 깊은 관련이 있습니다. 2021년 3분기말 연결 기준 당사 전체 판매관리비는 1조 2,764억원으로 전체 매출액에서 47% 비율을 차지하였으며, 과거에도 50% 내외의 높은 판관비율을 기록하였습니다.
렌탈 산업의 특징은, 제조업과 달리 매출원가의 비중이 낮고 판매관리비의 비중이 높다는 것에 있습니다. 판매인이 신규 렌탈 가입을 유치하면 당사는 일시에 전체 금액 대비 일정 비율의 판매 수수료를 지급하고, 이후 약정한 기간에 나누어 렌탈료를 수취하여 매출로 인식합니다. 따라서 판매수수료는 렌탈 산업의 특성 상, 판관비 중에서도 높은 비중을 차지하며 2018년말 기준 4,182억원으로 전체 판관비에서 30% 이상의 비중을 차지하고 있습니다.
| [당사 연결기준 판매관리비 및 판매수수료 비중 및 증가율] | |
| (단위 : 억 원, %) | |
| 2021년 3Q 누적 |
2020년 3Q 누적 |
2020년 | 2019년 (소급 후) |
2019년 (소급 전) |
2018년 | 2017년 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 27,184 | 23,748 | 32,374 | 30,189 | 30,189 | 27,073 | 25,168 |
| 판매관리비 | 12,764 | 11,362 | 15,871 | 15,502 | 15,502 | 13,092 | 12,455 |
| 판관비율 | 47.0% | 47.8% | 49.0% | 51.4% | 51.4% | 48.4% | 49.5% |
| 판매수수료 | 2,546 | 2,069 | 2,848 | 3,647 | 5,771 | 4,182 | 3,864 |
| 판매수수료 비중 | 19.95% | 18.21% | 17.95% | 23.53% | 37.22% | 31.94% | 31.03% |
| 매출액 증가율 | 14.47% | 6.77% | 7.24% | 11.51% | 11.51% | 7.57% | 5.91% |
| 판관비 증가율 | 12.33% | 5.39% | 2.38% | 18.41% | 18.41% | 5.11% | 1.64% |
| 판매수수료 증가율 | 23.09% | -44.64% | -21.91% | -12.79% | 37.99% | 8.22% | 4.05% |
| 자료 : 당사 정기보고서 주1) 판관비율 = 판매관리비 / 매출액 주2) 판매수수료 비중 = 판매수수료 / 판매관리비 |
당사는 2018년까지 판매수수료 비중 31.9%를 기록하였으나, 2019년 37.22%의 증가한 판매수수료 비중을 보이고 있습니다. 2019년 판매수수료 증가율은 2018년 대비 38%에 해당하며, 판관비 증가율(2018년 대비 18.40%) 및 매출액 증가율(2018년 대비 11.51%)을 상회하는 모습을 보이고 있습니다. 이는 CS닥터 정규직 전환과 관련하여, 2019년 중 약 1,000억원의 충당부채를 재무제표에 계상하였고, 이 중 770억원이 비현금성 비용으로 판매수수료로 계상되었기 때문입니다. 더불어 해당 일회성 비용을 제외하더라도, 2019년 신규계정의 증가 및 경쟁심화로 인해 마케팅 비용이 상승함에 따라 판매수수료 일시 지급분이 증가하였습니다. 한편 당사는 2019년까지 판매인이 지급하는 수수료를 선급비용으로 계상해 왔으나, 2020년부터는 회계 기준을 변경하여 판매수수료를 유형자산(렌탈자산)으로 분류하기 시작하였고, 2020년 사업보고서 공시 시, 변경된 회계 기준을 2019년에도 소급 적용하였습니다. 이로 인해 19년 판매수수료는 기존 5,771억원에서 3,647억원으로 변경되었습니다. 이는 판매수수료 처리 관련 회계 기준 변경에 기인하며, 회사위험 라에서 후술할 예정입니다.
2020년에는 판매수수료가 2,848억원으로 전년 대비 22% 감소하였는데, 이는 CS닥터의 정규직 전환에 따라 충당금 일부인 약 128억원이 환입되어 일회성 수익이 발생하였기 때문입니다. 또한, CS닥터 노조 파업 및 코로나 시국으로 인한 방문 판매 제약으로 렌탈 및 일시불 판매량의 감소에 기인합니다.
당사의 우수한 시장 점유율을 통한 규모의 경제를 실현하여, 렌탈 사업으로부터 안정적인 매출액과 현금흐름을 창출할 것으로 기대하고 있습니다. 그러나, 렌탈 시장의 경쟁 심화로 판매수수료 등의 마케팅 비용을 과다하게 지출할 경우, 당사의 수익성이 저하될 수 있습니다. 또한, 충당금 설정으로 인한 일회성 비용 및 환입 등이 발생하였고, 회계기준 변경으로 인해 판관비 계정의 등락이 심한 것으로 보여질 수 있으니, 투자자 여러분들께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
[회계기준 변경으로 인한 효과]
| 라. 당사는 2020년부터 회계 기준을 변경하여 판매수수료를 유형자산으로 분류하기 시작했습니다.이에 따라 2021년 3분기말 연결기준 누적 판매수수료는 2,546억원으로 전년 동기 2,069억원 대비 477억원 증가한 반면, 감가상각비는 1,762억원으로 전년 동기 1,840억원 대비 78억원, 렌탈자산폐기손실은 417억원으로 전년 동기 613억원 대비 196억원 감소했습니다. 2021년 3분기 중 세 항목의 전년 대비 증감분을 상계하면 214억원으로 영업이익에 있어 유의미한 변화는 없으나,비현금성 항목이 합산되어 계산되는 영업활동 현금흐름의 경우 전년 동기 6,385억원 대비 57.99% 감소한 2,682억원을 기록했습니다. 반면 투자활동 현금흐름은 유출 규모가 확대되었다는 점에서 당사의 전체 현금창출 능력에는 큰 변동이 없습니다. 따라서, 금번 회계 기준 변경에 따라 당사의 영업활동 현금흐름 규모가 현금 창출 능력 대비 커보일 수 있으니 투자자께서는 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. |
| [판매인 지급수수료 관련 회계처리 변경 효과] |
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 현금흐름 | - 70%는 계약한 당월에 지급 - 나머지 30%는 18개월로 나누어 지급 |
| 회계기준 변경 전 | - 70%를 의무사용기간 내로 이연하여 인식 - 나머지 30%는 현금흐름과 일치 |
| 회계기준 변경 후 | - 판매수수료 감소 - 판관비단 감가상각비 증가 - 렌탈자산폐기손실 증가 |
| 자료 : 당사, 대신증권 Research Center |
당사는 2019년까지 판매인이 지급하는 수수료를 선급비용으로 계상해 왔으나, 2020년부터는 회계 기준을 변경하여 판매수수료를 유형자산(렌탈자산)으로 분류하기 시작하였고, 2020년 사업보고서 공시 시, 변경된 회계 기준을 2019년에도 소급 적용하였습니다. 회계기준 변경에 의해 판매수수료를 자본화하면서 기간에 나누어 인식함에 따라, 판매관리비 내에서 1) 판매수수료가 감소하였고, 2) 감가상각비가 증가하고, 3) 렌탈자산폐기손실 또한 증가합니다.
| [당사 연결기준 판매관리비 계정 추이] | |
| (단위 : 억 원, %) | |
| 2021년 3Q 누적 |
2020년 3Q 누적 |
2020년 | 증분 | 2019년 (소급 후) |
2019년 (소급 전) |
2018년 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 감가상각비 | 1,762 | 1,840 | 2,466 | 2,095 | 2,357 | 263 | 100 |
| 판매수수료 | 2,546 | 2,069 | 2,848 | -2,123 | 3,647 | 5,771 | 4,182 |
| 렌탈자산폐기손실 | 417 | 613 | 776 | 294 | 806 | 512 | 488 |
| 전체 판관비 합계 | 12,764 | 11,362 | 15,871 | 265 | 15,502 | 15,502 | 13,092 |
| 자료 : 당사 정기보고서 |
2019년 정기 사업보고서에서 당사는 전체 판매비와 관리비 15,502억원 중, 감가상각비 263억원, 판매수수료 5,771억원, 렌탈자산폐기손실을 512억원으로 계상하였습니다. 2020년 정기 사업보고서 제출 시, 변경된 판매수수료 관련 회계 기준을 적용하여 2019년 판매관리비 15,502억원을 재분류하여 감가상각비 2,357억원, 판매수수료 3,647억원, 렌탈자산폐기손실 806억원으로 계상하였습니다. 감가상각비 및 렌탈자산폐기손실의 경우 재분류 이후 각각 2,095억원, 294억원 증가한 모습을 보이나, 판매수수료가 재분류 이후 2,123억원 감소하여 증감분을 상계하면 +265억원이 되나, 전체 판매관리비의 합계는 재분류 이전과 동일합니다.
판매수수료를 인식하는 회계 기준의 변경으로, 2019년 재분류 이전 및 재분류 이후의 판매비와관리비를 구성하는 각 계정이 큰 폭으로 변동하는 모습을 보이나, 이를 모두 상계하면 영업이익에 실질적인 영향을 끼치지 않는다는 점에 대해서 투자자 여러분들께서는 유의하여 투자에 임해 주시기 바랍니다.
| [당사 연결기준 영업활동 현금흐름] | |
| (단위 : 억 원) | |
| 2021년 3Q 누적 | 2020년 3Q 누적 |
2020년 | 2019년 (소급 후) |
2019년 (소급 전) |
2018년 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 영업활동현금흐름 | 2,682 | 6,385 | 5,628 | 5,393 | 5,393 | 5,391 |
| 당기순이익 | 3,781 | 3,373 | 4,047 | 3,322 | 3,322 | 3,498 |
| 비현금 조정 | 6,993 | 6,077 | 8,571 | 9,267 | 6,634 | 5,414 |
| 영업활동으로 인한 자산 부채의 변동 | -6,812 | -1,415 | -5,080 | -5,712 | -3,080 | -2,365 |
| 배당금 수취 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 법인세 납부 | -1,280 | -1,650 | -1,909 | -1,484 | -1,484 | -1,156 |
| 자료 : 당사 정기보고서 |
| [당사 연결기준 투자활동 현금흐름] | |
| (단위 : 억 원) | |
| 2021년 3Q 누적 | 2020년 3Q 누적 |
2020년 | 2019년 (소급 후) |
2019년 (소급 전) |
2018년 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 투자활동현금흐름 | -2,490 | -4,333 | -3,231 | -3,831 | -3,831 | -3,935 |
| 기타단기금융자산의 증가 | -6 | -4 | -4 | -42 | -42 | 0 |
| 기타단기금융자산의 감소 | 79 | 21 | 31 | 100 | 100 | 0 |
| 기타장기금융자산의 증가 | -75 | -20 | -21 | -56 | -56 | -84 |
| 기타장기금융자산의 감소 | 2 | 15 | 17 | 5 | 5 | 73 |
| 매도가능금융자산의 감소 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 유형자산의 취득 | -1,987 | -4,349 | -3,252 | -3,906 | -3,906 | -4,003 |
| 유형자산의 처분 | 1 | 1 | 2 | 247 | 247 | 127 |
| 무형자산의 취득 | -71 | -19 | -30 | -34 | -34 | -64 |
| 무형자산의 처분 | 0 | 17 | 18 | 6 | 6 | 0 |
| 매각예정자산의 처분 | -41 | 0 | 0 | 239 | 239 | 0 |
| 사업결합으로 인한 지출 | -430 | 0 | 0 | -401 | -401 | 0 |
| 영업양도 | 34 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 이자수취 | 5 | 7 | 8 | 11 | 11 | 15 |
| 자료 : 당사 정기보고서 |
| [연결기준 영업활동으로 인한 자산부채의 변동 조정 항목] | |
| (단위 : 억 원) | |
| 2021년 3Q 누적 | 2020년 3Q 누적 |
2020년 | 2019년 (소급 후) |
2019년 (소급 전) |
2018년 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출채권의 감소(증가) | 1,594 | -75 | -221 | -41 | -41 | 205 |
| 금융리스채권의 증가 | -5,488 | -1,764 | -2,897 | -2,633 | -2,633 | -1,732 |
| 기타단기금융자산의 감소 | 76 | 237 | 241 | -26 | -26 | -71 |
| 기타유동자산의 감소(증가) | -47 | 161 | 164 | -131 | -131 | -211 |
| 재고자산의 증가 | -684 | -206 | -251 | -53 | -53 | -264 |
| 장기매출채권의 감소(증가) | -880 | 26 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 기타장기금융자산의 감소 | 2 | 4 | 5 | 5 | 5 | -12 |
| 기타비유동자산의 증가 | -206 | -106 | -156 | 32 | 32 | -165 |
| 렌탈자산의 증감 | -1,189 | - | -2,240 | -2,842 | -209 | - |
| 매입채무의 감소 | -452 | 55 | 427 | -85 | -85 | -27 |
| 기타단기금융부채의 증가 | 239 | 216 | 146 | 107 | 107 | -35 |
| 기타유동부채의 증가 | 271 | 11 | 34 | 210 | 210 | 120 |
| 기타장기금융부채의 증가 | 8 | - | -7 | 0 | 0 | -5 |
| 기타비유동부채의 증가 | 86 | 34 | 58 | 5,898,486 | 59 | 43 |
| 충당부채의 감소 | 0 | 0 | -589 | - | 0 | 0 |
| 퇴직금의 지급 | -306 | -68 | -74 | -86 | -86 | -109 |
| 사외적립자산의 감소 | 164 | 59 | -309 | -229 | -229 | -103 |
| 합 계 | -6,812 | -1,415 | -5,670 | -5,712 | -3,080 | -2,365 |
| 자료 : 당사 정기보고서 |
한편, 2020년 3분기 대비 당사의 영업활동 현금흐름 전년 대비 크게 하락한 모습을 보이고 있습니다. 2020년 3분기말 기준 당사의 영업활동현금흐름은 6,385억원이었으나, 2021년 3분기말 기준으로는 2,682억원에 불과합니다. 이는 판매수수료를 인식하는 회계기준 변경으로 인한 것으로, 전년 동기 대비하여 개선된 당기순이익과 비현금성 항목의 조정이 더해졌음에도 불구하고, 영업활동으로 인한 자산 및 부채의 변동이 전년 동기 -1,415억원에서 2021년 3분기말 연결기준 -6,812억원으로 크게 하락하였기 때문입니다.
변동 내역을 세부적으로 보면, 2021년 3분기에는 렌탈자산이 1,189억원 증가하여 자산부채의 변동에 부정적인 영향을 끼쳤습니다. 이는 2020년 3분기 외부감사 시까지 렌탈판매수수료를 선급비용으로 이연처리하면서 해당 현금흐름이 투자활동현금흐름으로 분류되었으나, 이후 2020년부터 이를 렌탈자산수수료로 대체하면서 영업활동현금흐름 중 렌탈자산의 증감으로 반영되었고, 2019년 결산 수치도 계정을 재분류 하였습니다.
해당 회계기준의 변경으로 영업활동현금흐름 및 투자활동현금흐름의 일관성이 영향을 받아, 2020년 3분기말 대비 2021년 3분기말 영업활동현금흐름이 적어 보이는 것으로 보일 수 있으나, 2021년말 결산 및 외부감사 시에도 동일한 기준을 적용할 예정인 점을 고려하면 온기 기준으로 회계기준 변경이 영업현금흐름에 미치는 영향은 없습니다.
[재무안정성 관련 위험]
| 마. 당사의 연결기준 총 차입금은 2015년 880억원에서 2017년 6,823억원으로 증가했습니다. 이는 당사가 당시 높은 배당 성향을 유지함에 기인했던 것으로, 견조한 현금창출능력에도 불구하고 2015년 43%에 불과하던 부채비율이 2017년 119.8%까지 증가했습니다. 이에 당사는 최대주주 변경 이후 2020년 3월 새로운 배당 정책을 공시한 바 있으며, 이에 따라 2020년부터 2022년까지 연간 당기순이익 기준 배당성향을 20% 범위 내로 제한하고 연간 Free cash flow의 40% 내에서 배당을 실시할 계획입니다. 이에 따라 당사의 단기차입금은 순감소할 것으로 예상하고 있으나, 향후 배당정책에 유의한 변화가 있을 경우, 당사의 재무구조에 재차 악영향을 미칠 위험이 있습니다. 또한, 당사는 금번 회사채 발행을 통해 차입금 만기구조의 장기화를 계획하고 있는 바, 차입금의 만기연장이 계획대로 이루어지지 않거나 향후 시장환경 악화로 당사의 현금창출 능력이 악화될 경우, 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 위험이 있사오니, 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다. |
| [연결 기준 재무안정성 지표] | |
| (단위 : 억 원, %) | |
| 2021년 3Q 누적 | 2020년 3Q 누적 | 2019년 | 2018년 | 2017년 | 2016년 | 2015년 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 자산총계 | 36,924 | 30,811 | 28,550 | 23,789 | 21,589 | 19,677 | 17,754 |
| 유동자산 | 10,848 | 9,439 | 7,669 | 8,437 | 7,915 | 7,331 | 6,533 |
| 현금및현금성자산 | 1,042 | 1,938 | 605 | 694 | 1,103 | 663 | 1,163 |
| 부채총계 | 18,859 | 16,530 | 17,778 | 12,912 | 11,766 | 7,844 | 5,372 |
| 유동부채 | 12,632 | 14,938 | 15,868 | 12,343 | 11,248 | 7,354 | 4,729 |
| 자기자본 | 18,065 | 14,281 | 10,772 | 10,877 | 9,823 | 11,833 | 12,382 |
| 총차입금 | 8,563 | 8,357 | 9,018 | 7,416 | 6,823 | 3,518 | 880 |
| 순차입금 | 7,521 | 6,418 | 8,413 | 6,723 | 5,720 | 2,855 | -283 |
| 자기자본비율 | 48.92% | 46.35% | 37.73% | 45.72% | 45.50% | 60.14% | 69.74% |
| 부채비율 | 104.40% | 115.75% | 165.04% | 118.71% | 119.79% | 66.28% | 43.38% |
| 차입금의존도 | 23.19% | 27.12% | 31.59% | 31.18% | 31.60% | 17.88% | 4.96% |
| 순차입금의존도 | 20.37% | 20.83% | 29.47% | 28.26% | 26.50% | 14.51% | -1.59% |
| 단기차입금의존도 | 10.15% | 26.50% | 30.69% | 30.76% | 31.03% | 17.28% | 4.51% |
| 차입금/자기자본 | 47.40% | 58.52% | 83.72% | 68.18% | 69.46% | 29.73% | 7.11% |
| 자료 : 당사 정기보고서 주1) 자기자본비율 = 자기자본 / 자산총계 주2) 부채비율 = 부채총계 / 자기자본 주3) 차입금의존도 = 총차입금 / 자산총계 주4) 순차입금의존도 = 순차입금 / 자산총계 |
| [별도 기준 재무안정성 지표] | |
| (단위 : 억 원, %) | |
| 2021년 3Q 누적 | 2020년 3Q 누적 | 2019년 | 2018년 | 2017년 | 2016년 | 2015년 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 자산총계 | 30,857 | 27,977 | 26,932 | 23,319 | 21,504 | 19,726 | 17,424 |
| 유동자산 | 9,260 | 9,402 | 9,074 | 8,975 | 7,743 | 7,775 | 6,581 |
| 현금및현금성자산 | 502 | 1,564 | 275 | 401 | 770 | 411 | 866 |
| 부채총계 | 15,125 | 14,374 | 16,101 | 12,028 | 11,073 | 7,245 | 4,729 |
| 유동부채 | 9,390 | 13,003 | 14,404 | 11,507 | 10,631 | 6,823 | 4,216 |
| 자기자본 | 15,732 | 13,603 | 10,831 | 11,290 | 10,431 | 12,481 | 12,694 |
| 총차입금 | 8,005 | 8,132 | 8,777 | 7,300 | 6,700 | 3,400 | 800 |
| 순차입금 | 7,503 | 6,568 | 8,502 | 6,899 | 5,930 | 2,989 | -66 |
| 자기자본비율 | 50.98% | 48.62% | 40.22% | 48.42% | 48.51% | 63.27% | 72.86% |
| 부채비율 | 96.14% | 105.67% | 148.65% | 106.54% | 106.15% | 58.05% | 37.26% |
| 차입금의존도 | 25.94% | 29.07% | 32.59% | 31.31% | 31.16% | 17.24% | 4.59% |
| 순차입금의존도 | 24.31% | 23.48% | 31.57% | 29.58% | 27.58% | 15.15% | -0.38% |
| 단기차입금의존도 | 11.66% | 28.91% | 32.32% | 31.31% | 31.16% | 17.24% | 4.59% |
| 차입금/자기자본 | 50.88% | 59.78% | 81.03% | 64.66% | 64.23% | 27.24% | 6.31% |
| 자료 : 당사 정기보고서 주1) 자기자본비율 = 자기자본 / 자산총계 주2) 부채비율 = 부채총계 / 자기자본 주3) 차입금의존도 = 총차입금 / 자산총계 주4) 순차입금의존도 = 순차입금 / 자산총계 |
당사의 연결기준 총 차입금을 살펴보면, 2015년 880억원에 불과하던 총차입금이 2016년 3,518억원, 2017년 6,823억원으로 큰 폭으로 동시에 증가하였습니다. 이에 따라 2015년 43%에 불과하던 부채비율이 2016년 66%, 2017년 119.8%로 급격하게 상승한 모습이 확인 됩니다. 이는 당사가 2013년 코웨이홀딩스 피인수 이후, 최대주주의 인수금융 관련하여 조달된 자금에 대한 금융비용 마련을 위해 높은 배당 성향을 유지하였기 때문입니다.
| [당사 배당금, 배당성향 추이] | |
| (단위 : 억 원, %) | |
| 2020년 | 2019년 | 2018년 | 2017년 | 2016년 | 2015년 | 2014년 | 2013년 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 4,049 | 3,329 | 3,502 | 3,261 | 2,436 | 3,431 | 2,497 | 2,451 |
| 현금배당금총액 | 871 | 1,733 | 2,598 | 2,322 | 2,347 | 2,080 | 1,483 | 2,020 |
| 현금배당성향 주1) | 21.5% | 52.1% | 74.2% | 71.2% | 96.3% | 60.6% | 59.4% | 82.4% |
| 실제 배당금 지급 | - | 2,599 | 2,309 | 4,092 | 2,080 | 1,483 | 1,236 | 784 |
| 자료 : 당사 정기보고서 주1) 현금배당성향 = 현금배당금 / 당기순이익 |
당사는 2013년 코웨이홀딩스 인수 이후, 높은 배당성향을 유지하였으며 최대주주가 변경된 2020년까지 누계 1조 4,583억원의 배당을 실시하였고, 이는 연 평균 3,000억원에 달합니다. 특히 2017년에는 약 4,092억원의 배당금이 지급되었고, 1,400억원 규모의 자사주 매입까지 실시하면서 해당 자금을 단기차입금으로 조달하였습니다.
비록 많은 배당을 실시하였으나, 견조한 현금창출력에 힘입어 당사는 부채비율 상승을 억제하였습니다. 한편, 2019년 부채비율이 165.04%로 전년 118.71% 대비 급격히 상승한 모습을 확인할 수 있습니다. 이는 CS닥터 노조 파업과 관련하여, 기타손실 충당부채 약 1,070억원이 계상되었기 때문입니다.
| [연결재무제표 주석 발췌] |
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(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기준서 제1017호 '리스', 해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체합니다. 이 기준서는 리스의 인식, 측정, 표시, 공시 원칙을 제시하며, 리스이용자가 대부분의리스에 대하여 자산과 부채를 인식하는 단일모형에 따라 회계처리 하도록 요구합니다. 1) 리스이용자 연결기업은 건물 및 기계장치, 차량운반구 및 기타 장비에 대한 리스계약을 체결하고있습니다. 기준서 제1116호를 채택하기 전에 연결기업은 연결기업이 리스이용자인 각 리스에 대해 리스약정일을 기준으로 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 리스자산의소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 연결기업에 이전되는 리스는 금융리스로 분류되었으며 그 외의 리스는 운용리스로 분류되었습니다. 금융리스의 경우 리스약정일에 측정된 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을 리스기간개시일에 금융리스자산과 금융리스부채로 각각 인식하였습니다. 매기 지급되는 최소리스료는 금융원가와 리스부채의 상환액으로 구분하였습니다. 운용리스에서 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 연결포괄손익계산서에 비용으로 인식하였습니다. 선급되었거나 미지급된 리스료는 선급금 또는 기타 미지급금으로 각각 인식하였습니다. 연결기업은 기업회계기준서 제1116호를 적용함에 따라 단기리스와 소액자산리스를 제외한 연결기업이 리스이용자인 모든 리스에 대해 단일의 인식 및 측정 방법을적용합니다. 동 기준서는 연결기업이 적용한 구체적인 경과규정 요구사항 및 실무적 간편법에 대한 지침을 제공합니다. 연결기업이 적용한 실무적 간편법은 다음과 같습니다. ㆍ 특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율을 적용 ㆍ 최초적용일부터 12개월 이내에 리스기간에 종료되는 리스에 대해 단기리스 인식면제를 적용 ㆍ 최초적용일의 사용권자산 측정에서 리스개설직접원가를 제외 ㆍ 연장 또는 종료 선택권을 포함하는 리스계약의 리스기간을 산정하는 경우 사후판단을 사용 |
| 자료 : 당사 정기보고서 |
| [기업회계기준서 제1116호 최초 적용에 따른 2019년 연결재무상태표 영향] | |
| (단위 : 천 원) | |
| 구 분 | 금 액 |
|---|---|
|
자산 |
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| 유형자산(사용권자산, 렌탈자산) | 365,159,856 |
| 기타단기금융자산 | (149,309) |
| 기타장기금융자산 | (258,898) |
| 기타유동자산 | (197,681,719) |
| 기타비유동자산 | (161,880,670) |
|
총자산 |
5,189,260 |
|
부채 |
|
| 충당부채(유동) | 1,377,927 |
| 기타유동부채 | 84,575,206 |
| 리스부채(유동) | 7,349,119 |
| 리스부채(비유동) | 13,175,707 |
| 이연법인세부채 | (23,234,385) |
|
총부채 |
83,243,574 |
| 조정사항이 자본에 미치는 영향: | |
|
이익잉여금 |
(78,054,314) |
|
총자본 |
(78,054,314) |
| 자료 : 당사 정기보고서 |
또한 2019년 1월 1일부로 회계기준서 1116호(리스 관련)를 최초 적용함에 따라, 미적용 시 대비하여 자산이 51억원 증가하였으나, 부채는 832억원 증가하였고 이 또한 2019년 부채 비율 증가에 영향을 끼치게 되었습니다. 그러나 2020년 3분기말 연결 기준으로 CS 닥터 노조 관련 충당금 중 일부 금액이 환입되면서 충당부채가 일부 줄어들고, 견조한 현금흐름 창출과 영업실적으로 자본을 증가시키면서 부채비율은 하락하여 2020년말 기준 103.3%, 2021년 3분기말 기준 104.4%를 기록하였습니다.
| [주주가치 제고를 위한 배당정책(2020~2022년) 계획] |
| 정보내용 | 공시제목 | 주주가치 제고를 위한 배당정책 (2020~2022년) 계획 |
| 관련 수시공시내용 | ○ 배당에 대한 투자자의 예측가능성 제고를 위하여 3개년('20년~'22년) 배당정책 수립 ○ 배당정책 계획 - 연간 Free Cash Flow의 40%와 연결 당기순이익 기준 배당성향 20% 범위내에서 경영현황 등 제반사항을 고려하여 연 1회 기말배당 실시 |
|
| 예정 공시 일시 | - | |
| 2. 정보제공내역 | 정보제공자 | 당사임원, IR팀 |
| 정보제공대상자 | 애널리스트, 기관투자가, 일반투자자, 언론사 등 공정공시 정보제공 대상자 | |
| 정보제공(예정)일시 | 공정공시 이후 | |
| 행사명(장소) | - | |
| 3. 연락처(관련부서/전화번호) | IR팀 T.02-2172-1247 | |
| 4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 | ||
| - 상기 배당정책은 경영환경에 따라 변동될 수 있으며, 변동 시 재공시 하겠습니다. - 상기 내용은 계획사항으로 최종 배당에 관한 결정은 정기주주총회의 결과에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. |
||
| ※ 관련공시 | - | |
| 자료 : 당사 수시공시의무관련사항(공정공시) / 2020년 3월 30일 |
한편, 당사는 최대주주 변경 이후 2020년 3월 새로운 배당 정책에 대한 공시를 완료 하였습니다. 2020년부터 2022년까지 3년 간 연간 당기순이익 기준 배당성향 20% 범위 내, 그리고 연간 Free cash flow의 40% 내에서 배당을 실시하며, 또한 기존 분기 단위 배당이 이루어지던 것에서 연 1회 기말배당으로 실시할 예정입니다.
과거 2015년부터 2019년까지 배당성향이 80% 이상 달했던 점을 고려하면, 새로운 배당정책에 의거하여 향후 3년간 당사의 배당금 지급은 과거 대비 큰 폭으로 감소할 예정입니다. 실제로 2020년 3월 새로운 배당 정책에 대한 공시가 완료된 이후, 새로운 배당 정책에 따라 당사는 2020년 기말 배당으로 약 871억원의 기말 결산배당을 실시하였으며, 이는 21.5%의 배당성향에 해당됩니다.
향후 배당정책이 계획대로 이루어진다면, 이는 단기차입금의 순감소로 이어져 당사의 재무구조의 개선에 긍정적으로 작용하리라 예상됩니다. 그러나 최종 배당에 관한 결정은 정기주주총회의 결과에 따라 변경될 수 있는 바, 배당 정책에 유의한 변동이 있을 시에는 당사 차입금 부담의 증가와 함께 재무구조에 악영향을 끼칠 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.
| [연결 기준 차입금 현황] | |
| (단위 : 억 원, %) | |
| 2021년 3Q 누적 | 2020년 | 2019년 | 2018년 | 2017년 | 2016년 | 2015년 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 총차입금 | 8,563 | 7,328 | 9,018 | 7,416 | 6,823 | 3,518 | 880 |
| 유동성차입금 | 3,749 | 7,146 | 8,761 | 7,316 | 6,700 | 3,400 | 800 |
| 단기차입금 | 3,572 | 7,001 | 8,606 | 7,311 | 6,700 | 3,400 | 800 |
| 유동성장기차입금및사채 | 5 | 5 | 5 | 5 | 0 | 0 | 0 |
| 유동리스부채 | 172 | 139 | 150 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 비유동성차입금 | 4,814 | 182 | 257 | 100 | 123 | 118 | 80 |
| 장기차입금 | 326 | 94 | 94 | 100 | 123 | 118 | 80 |
| 사채 | 4,198 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 비유동리스부채 | 290 | 88 | 163 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 단기성차입금 비중 | 43.78% | 97.52% | 97.14% | 98.65% | 98.20% | 96.64% | 90.96% |
| 현금및현금성자산 | 1,042 | 1,158 | 605 | 694 | 1,103 | 663 | 1,163 |
| 순차입금 | 7,521 | 6,170 | 8,413 | 6,723 | 5,720 | 2,855 | -283 |
| 자료 : 당사 정기보고서 주1) 순차입금 = 총차입금 - 현금 및 현금성자산 |
| [별도 기준 차입금 현황] | |
| (단위 : 억 원, %) | |
| 2021년 3Q 누적 | 2020년 | 2019년 | 2018년 | 2017년 | 2016년 | 2015년 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 총차입금 | 8,005 | 7,114 | 8,777 | 7,300 | 6,700 | 3,400 | 800 |
| 유동성차입금 | 3,599 | 7,080 | 8,706 | 7,300 | 6,700 | 3,400 | 800 |
| 단기차입금 | 3,500 | 7,000 | 8,600 | 7,300 | 6,700 | 3,400 | 800 |
| 유동성장기차입금및사채 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 유동리스부채 | 99 | 80 | 106 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 비유동성차입금 | 4,406 | 34 | 71 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 장기차입금 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 사채 | 4,189 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 비유동리스부채 | 217 | 34 | 71 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 단기성차입금 비중 | 44.96% | 99.52% | 99.19% | 100.00% | 100.00% | 100.00% | 100.00% |
| 현금및현금성자산 | 502 | 602 | 275 | 401 | 770 | 411 | 866 |
| 순차입금 | 7,503 | 6,512 | 8,502 | 6,899 | 5,930 | 2,989 | -66 |
| 자료 : 당사 정기보고서 주1) 순차입금 = 총차입금 - 현금 및 현금성자산 |
한편 당사의 2020년 말 차입금 현황을 살펴보면, 연결기준 총 차입금 7,328억 중 8,003억원이 만기 1년 미만의 단기차입금으로써 전체 97.69%의 비중을 차지하고 있었습니다. 이는 최대주주가 코웨이홀딩스(주)로 변경된 2013년 이후, 금융비용의 절감을 위하여 대부분의 차입금이 단기 차입금으로 구성되어 있었기 때문입니다. 그러나 당사는 최대주주 변경 이후인 2021년 3월 중, 3년 만기 제4-1회 공모 회사채 2,700억원 및 5년 만기 제4-2회 공모 회사채 1,500를 발행하였습니다. 이로 인해 당사 차입금 만기 구조가 장기화되어, 2021년 3분기말 연결 기준 총 차입금 8,563억원 중, 단기차입금은 3,572억원으로 단기성 차입금 비중이 43.78%로 급격히 감소한 모습을 보이고 있습니다.
증권신고서 제출일 현재 당사의 차입금 만기도래 현황은 아래와 같습니다. 2022년 중 약 3,600억원의 차입금 만기가 도래하며, 이는 전체 잔액의 92.2%에 해당 합니다.
| [차입금 만기 대응 계획] | |
| (단위 : 억원, %) | |
| 구 분 | 금액 | 만기 대응 계획 |
|---|---|---|
| 운영자금대출 | 1,572 | 금회 회사채 조달 대환 및 차입 연장 |
| 기업어음증권 | 2,000 | 잉여 현금으로 상환 및 차입 연장 |
| 신용공여차입금 | - | |
| 장기차입금 | 331 | |
| 합계 | 3,903 |
| 주) 위 만기 대응 계획은 공시기준일 현재 계획으로 향후 당사의 자금 사정 등에 따라 변동이 발생할 수 있습니다. |
| [연결 기준 단기차입금 현황] | |
| (단위 : 억원) | |
| 구 분 | 차입처 | 2021년 3분기말 기준 이자율(%) | 2021년 3분기말 잔액 |
|---|---|---|---|
| 운영자금대출 | 하나은행 | 2.84~3.15 | 72 |
| SC제일은행 | 2.07 | 1,500 | |
| 기업어음증권 | 한국투자증권 | 1.38~1.75 | 1,000 |
| KB증권 | 1.38~1.75 | 1,000 | |
| 합 계 | 3,572 | ||
| 자료 : 당사 분기보고서 |
| [연결 기준 장기차입금 현황] | |
| (단위 : 억원) | |
| 구 분 | 차입처 | 당분기 이자율(%) | 당분기말 |
|---|---|---|---|
| 프로젝트파이낸싱(고정) | 농협은행 | 6.00 | 28 |
| 프로젝트파이낸싱(변동) | 기준금리(주1)+ 2.50 | 28 | |
| 프로젝트파이낸싱(고정) | 9.00 | 38 | |
| 프로젝트파이낸싱(고정) | 중소기업은행 | 4.50 | 137 |
| 시설자금대출 | 하나은행 | 2.73 | 100 |
| 소 계 | 331 | ||
| 1년이내 만기도래분 | 54 | ||
| 자료 : 당사 분기보고서 |
당사는 2020년 최대주주 변경 이후, 기존에 단기로만 조달하였던 차입금들을 2021년 3월 공모 회사채 발행을 통해 만기구조의 장기화를 실현하였습니다. 이에 추가로 금번 회사채 발행을 통해 만기구조를 장기화 기조를 이어 나가고자 합니다.
당사는 금번 제5-1 및 제5-2회차 무보증사채 발행대금 3,100억원 중 1,600억원을 은행으로부터의 운영자금대출 상환 및 기업어음 상환에 사용할 계획입니다. 해당 금액 제외 시 2021년 만기도래하는 당사의 차입금 잔액은 약 2,000억원이나, 잔여 운영자금대출의 경우 만기연장을, 기업어음증권 잔액에 대해서는 운영자금대출이나 기업어음증권 발행을 통해 만기에 대응하고자 계획하고 있습니다.
다만, 당사의 계획대로 차입금의 만기연장이 원활하게 이루어지지 않거나 향후 시장 환경 악화 등으로 당사의 현금창출능력이 악화될 경우, 재무구조 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있사오니 투자자들께서는 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.
[최대주주 변동 관련]
| 바. 당사의 최대주주는 2013년 (주)웅진홀딩스에서 MBK파트너스가 설립한 코웨이홀딩스로 변경된 바 있으며, 이후 웅진그룹은 2019년 03월 당사를 재인수하였습니다. 하지만 웅진그룹의 재무구조 악화로 2019년 12월 넷마블(주)에 당사 지분을 양수도하는 계약을 체결하였고, 2020년 2월 최대주주가 넷마블(주)로 변경되었습니다. 이와 같은 과정에서 인수대금을 마련하기 위해 당사는 높은 배당성향을 유지해왔으며 이는 당사의 재무구조 악화로 이어졌습니다. 하지만 2020년 3월 당사는 새로운 배당정책을 공시하였고, 이에 따라 당사는 2020년부터 2022년까지 연간 당기순이익 기준 배당성향을 20% 범위 내로 제한하고 연간 Free cash flow의 40% 내에서 배당을 실시할 계획입니다. 이와 함께 당사의 재무구조는 개선될 것으로 예상하고 있습니다. 그러나 향후 최대주주의 사업 및 포트폴리오 확대를 위한 당사의 신규 투자 진행, 넷마블(주) 계열 내에서의 당사 시너지 효과 발현 여부 등은 당사의 매출 및 수익성에 유의미한 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다. |
당사는 1989년 설립되어, 최대주주였던 (주) 웅진홀딩스 및 특수관계인 19명의 당사 지분율은 2012년말 기준 31.31%로 당사는 웅진그룹 기업집단에 속했왔었습니다. 그러나 웅진그룹 계열 전반의 자금난으로 인해 2013년 당사의 지분 30.9%는 코웨이홀딩스에 1조 1,915억원으로 매각되었습니다.
| [2013년 최대주주 변경 당시, 대량보유상황보고서] |
|
3. 취득에 필요한 자금등의 조성내역 (1) 취득자금등의 개요 (단위: 원)
(2) 취득자금등의 조성경위 및 원천 ㅇ 자기자금의 경우
ㅇ 차입금의 경우 (단위: 억원)
|
| 자료 : 당사 주식등의 대량보유상황보고서 공시 (2013.01.03) |
코웨이홀딩스는 MBK파트너스가 코웨이 인수를 위해 설립한 SPC로써, 코웨이홀딩스의 당사 지분 인수대금 재원 마련을 위해 MBK 파트너스는 코웨이홀딩스 최대 주주인 엠비케이파트너스2012의2호 사모투자전문회사에 7,215억원을 출자하였으며, 인수금융을 통해 대주단으로부터 4,700억원을 차입하였습니다. 최대 주주 변경과 함께 당사의 사명 역시 웅진코웨이에서 코웨이로 변경되었습니다.
| [당사 배당금, 배당성향 추이] | |
| (단위 : 억 원, %) | |
| 2020년 3Q 누적 | 2019년 | 2018년 | 2017년 | 2016년 | 2015년 | 2014년 | 2013년 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 3,374 | 3,329 | 3,502 | 3,261 | 2,436 | 3,431 | 2,497 | 2,451 |
| 현금배당금총액 | - | 1,733 | 2,598 | 2,322 | 2,347 | 2,080 | 1,483 | 2,020 |
| 현금배당성향 주1) | - | 52.1% | 74.2% | 71.2% | 96.3% | 60.6% | 59.4% | 82.4% |
| 실제 배당금 지급 | - | 2,599 | 2,309 | 4,092 | 2,080 | 1,483 | 1,236 | 784 |
| 자료 : 당사 정기보고서 주1) 현금배당성향 = 현금배당금 / 당기순이익 |
당사의 2013년 피인수 이후, 최대주주인 코웨이홀딩스는 인수금융을 위해 차입한 4,700억원에 대한 금융비용을 충당하기 위하여 당사의 배당성향을 높였습니다. 2013년 이후 당사는 높은 배당성향을 유지하였으며 최대주주가 변경된 2020년까지 누계 1조 4,583억원의 배당을 실시하였고, 이는 연 평균 3,000억원에 달합니다. 특히 2017년에는 약 4,092억원의 배당금이 지급되었고, 1,400억원 규모의 자사주 매입까지 실시하면서 해당 자금을 단기차입금으로 조달하였습니다. 이는 당사의 우수한 실적 및 현금창출력에도 불구하고, 부채비율과 차입금의존도를 높이는 주요 원인이 되어 왔습니다.
| [2019년 최대주주 변경 당시, 최대주주변경 공시] |
| 1. 변경내용 | 변경전 | 최대주주등 | 코웨이홀딩스(주)외 6명 | |
| 소유주식수(주) | 16,431,823 | |||
| 소유비율(%) | 22.27 | |||
| 변경후 | 최대주주등 | (주)웅진씽크빅 외 9명 | ||
| 소유주식수(주) | 17,181,232 | |||
| 소유비율(%) | 23.28 | |||
| 2. 변경사유 | 주식양수도 계약에 따른 시간외매매 | |||
| 3. 지분인수목적 | 경영권 확보 | |||
| -인수자금 조달방법 | - | |||
| -인수후 임원 선ㆍ해임 계획 | 2019년 3월 21일에 개최된 임시주주총회에서 기타비상무이사 1명, 사내이사 1명, 사외이사 5명 선임완료 | |||
| 4. 변경일자 | 2019-03-26 | |||
| 5. 변경확인일자 | 2019-03-26 | |||
| 6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 | 1. 변경 후 최대주주인 (주)웅진씽크빅의 재무상태 (2017년 12월 31일 연결재무제표 기준) - 자본금 : 17,310,582,500원 - 자산총계 : 533,978,663,290원 - 부채총계 : 231,002,904,849원 - 자본총계 : 302,975,758,441원 2. 변경일자 및 변경확인일자는 매수자의 주식매매대금 지급 완료일입니다 |
|||
| ※관련공시 | 2019-03-07 투자판단 관련 주요경영사항 2018-10-29 투자판단 관련 주요경영사항 |
|||
| 자료 : 당사 최대주주변경 공시 (2019.03.26) |
| [2019년 상반기말 기준 웅진그룹 기업집단 현황] |
| 번호 | 회 사 명 | 주 요 사 업 | 설립년월일 | 상장여부 | 법인등록번호 |
|---|---|---|---|---|---|
| 국내 법인 |
㈜웅진(舊(주)웅진홀딩스) | 지주회사 | 1983-03-21 | 상 장 | 110111-0346745 |
| ㈜웅진씽크빅 | 교육서비스, 출판 제조, 판매 | 2007-05-01 | 상 장 | 284911-0065613 | |
| 웅진코웨이(주) | 액체 여과기 제조업 | 1989-05-02 | 상 장 | 110111-0626501 | |
| 웅진에너지㈜ | 다이오드, 트랜지스터 및 유사반도체 제조업 | 2006-11-17 | 상 장 | 160111-0214702 | |
| ㈜웅진북센 | 출판유통 | 1997-01-01 | 비상장 | 115611-0011369 | |
| ㈜웅진플레이도시 | 스포츠 및 오락관련 서비스업 | 2009-05-28 | 비상장 | 110111-4103894 | |
| ㈜태승엘피 | 부인권 소송 등의 수행 | 2013-12-26 | 비상장 | 110111-5302700 | |
| ㈜웅진투투럽 | 화장품류, 건강기능식품 판매 | 2013-11-20 | 비상장 | 110111-5272739 | |
| ㈜렉스필드컨트리클럽 | 골프장 운영업 | 2003-05-01 | 비상장 | 131211-0017571 | |
| ㈜웅진컴퍼스 | 온라인교육컨텐츠 및 출판 | 2003-04-30 | 비상장 | 110111-2771205 | |
| ㈜오피엠에스 | 정보서비스업 | 2005-01-14 | 비상장 | 110111-3151224 | |
| ㈜웅진에버스카이 | 무역업 | 2015-06-05 | 비상장 | 110111-5743904 | |
| ㈜웅진릴리에뜨 | 화장품류, 건강기능식품 판매 | 2016-01-21 | 비상장 | 110111-5954105 | |
| 포천맑은물㈜ | 포천시 장자산단 공업 용수공급 건설 및 운용 |
2013-07-04 | 비상장 | 110111-5174729 | |
| 코웨이엔텍㈜ | 수처리기기 등 산업설비 제조 | 2016-03-02 | 비상장 | 110111-5988724 | |
| 상주폴리실리콘㈜ | 화학물질 및 화학제품 제조업; 의약품 제외 | 2008-07-16 | 비상장 | 176011-0055332 | |
| 소 계(16개사) | - | ||||
| 해외 법인 |
Woongjin EVERSKY ELPTM, Inc. | 무역업 | 2015-07-10 | 비상장 | Turkey |
| Woongjin, Inc. | IT서비스 및 컨설팅 | 2014-05-20 | 비상장 | USA | |
| Coway (Thailand) Company Limited | 정수기 등 판매 및 렌탈 | 2003-08-25 | 비상장 | Thailand | |
| Coway (M) Sdn Bhd. | 정수기 등 판매 및 렌탈 | 2006-05-24 | 비상장 | Malaysia | |
| Coway USA Inc. | 정수기 등 판매 및 렌탈 | 2007-01-25 | 비상장 | USA | |
| Coway China Co., Ltd. | 공기청정기 등 판매 | 2013-12-01 | 비상장 | China | |
| PT COWAY INTERNATIONAL INDONESIA | 정수기 등 판매 및 렌탈 | 2019-03-18 | 비상장 | Indonesia | |
| 소 계(7개사) | - | ||||
| 총 계(23개사) | - | ||||
| 자료 : 당사 사업보고서 |
한편, 2018년 10월 웅진그룹은 당사 재인수를 위해 스틱인베스트먼트와 컨소시엄을 구성하였고, 당사 지분 22.17%를 코웨이홀딩스(주)로부터 인수하는 주식매매계약(SPA)을 체결 후 공시하였습니다. 이후, 2019년 3월 26일 시간외 대량매매 방식에 따라 주식매매계약에 따른 매매가 완료되어, (주)웅진씽크빅 외 특수관계자 9명은 당사의 지분 23.28%를 재취득 하였고, 당사는 사명을 웅진코웨이(주)로 변경하는 동시에웅진그룹으로 편입되었습니다.
| [인수 조건 및 인수자금 조달 내역] | |
| (단위 : 억 원, %) | |
| 구분 | 조달방법 /차입처 |
조달금액 /차입금액 |
만기일 | 금리 | 담보제공여부 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 자기자금 | 유상증자 및 보유자금 | - | 4,000 | - | - | - |
| 차입금 | 장기차입금 | 한국투자증권(주) | 11,000 | 2024.03.24 | 5.1% | 웅진코웨이(주) 주식 |
| 전환사채 CB Ⅰ (주1,2) | 2,500 | 2027.03.22 | 1.0% | |||
| 전환사채 CB Ⅱ (주1,2) | 2,500 | 2027.03.22 | 1.0% | |||
| 차입금 소계 | - | 16,000 | - | - | - | |
| 합계 | - | 20,000 | - | - | - | |
| 자료 : 당사 정기보고서 주1) 전환사채 표면이자율 : 전환사채 발행일로부터 1년간 연 1.00%, 1년후부터 연 2.0% 주2) 전환사채 만기보장수익율 : 7.0% |
| [웅진씽크빅의 유상증자 공시] |
| 1. 증권의 종류 | 기명식 보통주 | ||
| 2. 발행방법 | 제3자배정 유상증자 | ||
| 3. 발행내역 | 발행예정주식수(주) | 57,552,083 | |
| 발행예정금액(원) | 220,999,998,720 | ||
| 발행결정 최초 이사회결의일 | 2019-03-14 | ||
| 실제발행주식수(주) | 57,552,083 | ||
| 실제발행금액(원) | 220,999,998,720 | ||
| 납입일 | 2019-03-22 | ||
| 4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 | 1. 당사는 코웨이 주식 양수 대금 마련을 위하여 2019. 02.01. 및 2019.02.14. 최대주주인 (주)웅진으로부터 총 2,210억 원을 차입하였으며, (주)웅진은 본건 신주발행을 통해 위 대여금을 전액 출자전환하였습니다. (다만, 단주금액은 (주)웅진에게 현금으로 상환할 예정입니다). 당사는 본건 신주인수대금(즉 출자전환된 위 차입금)을 본건 거래를 통한 코웨이 주식 양수대금 및 관련 비용으로 사용할 계획입니다. 2. 향후 진행일정(예정) 1) 신주권교부예정일 : 2019.04.05.(금) 2) 신주권상장예정일 : 2019.04.08.(월) |
||
| ※ 관련공시 | 2019-03-14 유상증자결정 | ||
| 자료 : 웅진씽크빅 유상증자또는주식관련사채등의발행결과 공시 (2019.03.25) |
2019년 3월 웅진그룹의 당사의 재인수 당시 인수대금 마련을 위하여, 웅진그룹의 주력 계열사인 웅진씽크빅(주) 4,000억원을 납입하였고, 1조 1천억원의 인수금융 대출 및 5,000억원의 전환사채를 발행하였습니다. (주)웅진씽크빅은 4,000억원의 주식양수대금 마련을 위하여, 최대주주인 (주)웅진으로부터 2,210억원을 차입하였으며, 제3자배정유상증자를 통해 대여금 2,210억원을 전액 출자전환 하였습니다.
그러나 매각을 목표로 했던 계열사가 감사의견 거절로 기업회생 절차에 들어갔고, 지주사인 (주)웅진의 회사채 신용등급은 하락하였습니다. 이후 CB를 통한 투자자 유치에 실패하자 결국 웅진 그룹은 당사를 3개월만에 재매각하기로 결정하였습니다.
| [넷마블(주)의 당사 지분 취득 공시] |
| 1. 발행회사 | 회사명 | 웅진코웨이 주식회사(WOONGJIN COWAY Co., Ltd.) | |||
| 국적 | 대한민국 | 대표자 | 안지용 | ||
| 자본금(원) | 40,662,398,000 | 회사와 관계 | - | ||
| 발행주식 총수(주) |
73,799,619 | 주요사업 | 정수기 및 가정용기기, 정수 및 폐기물처리설비 등의 제조, 판매 |
||
| - 최근 6월 이내 제3자 배정에 의한 신주취득 여부 |
해당사항없음 | ||||
| 2. 양수내역 | 양수주식수(주) | 18,511,446 | |||
| 양수금액(원)(A) | 1,740,075,924,000 | ||||
| 총자산(원)(B) | 5,433,046,593,422 | ||||
| 총자산대비(%)(A/B) | 32.03 | ||||
| 자기자본(원)(C) | 4,551,535,691,025 | ||||
| 자기자본대비(%)(A/C) | 38.23 | ||||
| 3. 양수후 소유주식수 및 지분비율 | 소유주식수(주) | 18,511,446 | |||
| 지분비율(%) | 25.08 | ||||
| 4. 양수목적 | 신규사업 진출 | ||||
| 5. 양수예정일자 | - | ||||
| 6. 거래상대방 | 회사명(성명) | 웅진씽크빅(WOONGJIN THINKBIG CO., LTD.) | |||
| 자본금(원) | 17,310,582,500 | ||||
| 주요사업 | 출판 및 교육서비스 사업 | ||||
| 본점소재지(주소) | 경기도 파주시 회동길 20 | ||||
| 회사와의 관계 | - | ||||
| 7. 거래대금지급 | 1) 대금 지급방법: 현금지급 2) 대금 지급시기: - 계약금(10%) : 2019년 12월 30일 - 잔금(90%) : 주식매매계약상 선행조건이 모두 충족된 날의 다음 영업일 3) 비 고: 주식매매계약에 따라 시간외대량매매를 통하여 거래종결이 이루어질 수 있음 |
||||
| 8. 외부평가에 관한 사항 | 외부평가 여부 | 예 | |||
| - 근거 및 사유 | 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 제1항 제2호 및 제2항, 동법 시행령 제176조의6 제3항에 의한 적정성 평가 |
||||
| 외부평가기관의 명칭 | 삼일회계법인 | ||||
| 외부평가 기간 | 2019년 11월 25일 ~ 2019년 12월 26일 | ||||
| 외부평가 의견 | 최근 3년간 상장회사 거래사례를 통해 산정된 경영권 프리미엄을 반영한 코웨이의 1주당 평가금액은 93,337원 ~ 122,455원의 범위로 산정됩니다. 이에 따라, 현재 1주당 양수가액 94,000원은 상기 경영권 프리미엄을 반영한 주당 평가금액의 범위 내에 위치하고 있습니다. |
||||
| 9. 이사회결의일(결정일) | 2019년 12월 27일 | ||||
| - 사외이사참석여부 | 참석(명) | 3 | |||
| 불참(명) | 0 | ||||
| - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 | 참석 | ||||
| 10. 우회상장 해당 여부 | 해당사항없음 | ||||
| - 향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획 | 해당사항없음 | ||||
| 11. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부 | 해당사항없음 | ||||
| 12. 공정거래위원회 신고대상 여부 | 미해당 | ||||
| 13. 풋옵션 등 계약 체결여부 | 아니오 | ||||
| - 계약내용 | - | ||||
| 자료 : 넷마블(주) 타법인 주식 및 출자증권 양수결정 공시 (2019.12.27) |
| [2021년 넷마블(주)인수 시, 자금 조달 내역] |
|
3. 취득에 필요한 자금등의 조성내역 (1) 취득자금등의 개요
(2) 취득자금등의 조성경위 및 원천 ㅇ 자기자금의 경우
ㅇ 차입금의 경우
|
| 자료 : 당사 주식등의 대량보유상황보고서 공시 (2020.02.11) |
한편, 증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 넷마블(주)는 2019년 12월 사업 포트폴리오 다각화 및 사업적 시너지 증대를 위한 전략적 투자의 일환으로, 당사 지분의 25.08%를 웅진씽크빅(주)로부터 양수도하는 계약을 체결하였고, 당사 사명은 웅진코웨이에서 코웨이로 다시 변경되었습니다. 이듬해 2020년 2월, 장외 매매를 통해 주식 양수도가 완료되어 넷마블(주)는 당사의 최대주주가 되었습니다. 당사 최대주주인 넷마블(주)의 경우, 자체 보유한 현금 및 현금성자산 1조 1,900억원에 5,500억원을 은행으로부터 차입하여 인수 대금을 마련하였습니다.
| [주주가치 제고를 위한 배당정책(2020~2022년) 계획] |
| 정보내용 | 공시제목 | 주주가치 제고를 위한 배당정책 (2020~2022년) 계획 |
| 관련 수시공시내용 | ○ 배당에 대한 투자자의 예측가능성 제고를 위하여 3개년('20년~'22년) 배당정책 수립 ○ 배당정책 계획 - 연간 Free Cash Flow의 40%와 연결 당기순이익 기준 배당성향 20% 범위내에서 경영현황 등 제반사항을 고려하여 연 1회 기말배당 실시 |
|
| 예정 공시 일시 | - | |
| 2. 정보제공내역 | 정보제공자 | 당사임원, IR팀 |
| 정보제공대상자 | 애널리스트, 기관투자가, 일반투자자, 언론사 등 공정공시 정보제공 대상자 | |
| 정보제공(예정)일시 | 공정공시 이후 | |
| 행사명(장소) | - | |
| 3. 연락처(관련부서/전화번호) | IR팀 T.02-2172-1247 | |
| 4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 | ||
| - 상기 배당정책은 경영환경에 따라 변동될 수 있으며, 변동 시 재공시 하겠습니다. - 상기 내용은 계획사항으로 최종 배당에 관한 결정은 정기주주총회의 결과에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. |
||
| ※ 관련공시 | - | |
| 자료 : 당사 수시공시의무관련사항(공정공시) / 2020년 3월 30일 |
당사는 최대주주 변경 이후 2020년 3월 새로운 배당 정책에 대한 공시를 완료 하였습니다. 2020년부터 2022년까지 3년 간 연간 당기순이익 기준 배당성향 20% 범위 내, 그리고 연간 Free cash flow의 40% 내에서 배당을 실시하며, 또한 기존 분기 단위 배당이 이루어지던 것에서 연 1회 기말배당으로 실시할 예정입니다. 과거 2015년부터 2019년까지 배당성향이 80% 이상 달했던 점을 고려하면, 새로운 배당정책에 의거하여 향후 3년간 당사의 배당 부담은 과거 대비 완화될 예정입니다. 실제로 새로운 배당 정책 발표 이후, 이에 따라 당사는 2020년 기말 배당으로 약 871억원의 기말 결산배당을 실시하였으며, 이는 21.5%의 배당성향에 해당됩니다. 우수한 시장 지위와 규모의 경제가 결합된 영업실적으로부터 들어오는 견조한 현금흐름을 바탕으로, 향후에도 배당 부담 완화로 인해 당사 재무지표 개선이 예상됩니다.
상기 히스토리와 같이, 당사의 최대 주주는 2013년 이후 수 차례에 걸쳐 변동되었습니다. 금번 최대주주 변경으로 인한 배당 정책의 변화는 당사의 영업 수익성 및 재무지표에 긍정적으로 작용할 것으로 예상되나, 향후 최대주주의 사업 및 포트폴리오 확대를 위해 당사의 신규 투자 가능성이 있으며, 넷마블(주) 계열 내에서의 당사 시너지 효과 등을 지속적으로 모니터링할 필요가 있음을 투자자 여러분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.
[유형자산 관련 위험]
| 사. 당사는 2019년 1월 1일 기업회계기준서 제1116호를 적용함에 따라 판매인 등에게 지급하는 수수료 중 리스를 체결하지 않았더라면 부담하지 않았을 리스계약 체결의 증분원가를 렌탈자산으로 계정 재분류하고 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식하기 시작했습니다. 이에 2018년 7,810억원이었던 당사의 유형자산은 2019년 1조 2,708억원으로 62.7% 증가했습니다. 이 중 렌탈자산은 2018년 6,310억원에서 2019년 1조 774억원으로 증가했으며, 해당 증가분 4,464억원 중 76.8%에 해당하는 3,428억원이 회계정책 변경에 따른 증가분이었습니다. 이와 같이 유형자산이 증가함에 따라 당사의 감가상각비 역시 증가하였고, 이는 매년 대규모의 회계적 고정비용을 발생시킵니다. 따라서 예기치 못한 환경 변화로 렌탈부문의 매출규모가 축소될 경우, 고정비용에 의한 영업레버리지가 크게 나타남에 따라 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. |
| [당사 유형자산 변동 추이] | |
| (단위 : 억 원, %) | |
| 2021년 3Q 누적 | 2020년 | 2019년 | 2018년 | 2017년 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 유형자산 | 11,779 | 12,251 | 12,708 | 7,810 | 7,124 |
| 총 자산 | 36,924 | 30,290 | 28,550 | 23,789 | 21,589 |
| 유형자산 비율 주1) | 31.9% | 40.4% | 44.5% | 32.8% | 33.0% |
| 자료 : 당사 정기보고서 주1) 유형자산 비율 = 유형자산 / 총 자산 |
당사의 2021년 3분기말 연결 기준 유형자산 금액은 1조 1,779억원으로 총 자산 3조 6,924억원 대비 31.9%의 비중을 차지하고 있습니다. 당사의 유형자산은 2018년 7,810억원에서 2019년 1조 774억원으로 62.7% 증가하였으며, 총 자산에서 유형자산이 차지하는 비중 역시 2018년 32.8%에서 2019년말 44.5% 큰 폭으로 증가하였습니다.
| [당사 유형자산 항목별 내역] | |
| (단위 : 백만 원) | |
| 2020년 | 2019년 | 2018년 | 2017년 | |
|---|---|---|---|---|
| 토지 | 39,234,002 | 34,716,727 | 34,716,727 | 34,716,727 |
| 건물 | 37,485,877 | 27,323,513 | 27,883,095 | 28,904,052 |
| 구축물 | 406,997 | 602,611 | 914,765 | 1,063,450 |
| 기계장치 | 16,576,959 | 17,024,526 | 15,000,749 | 14,689,243 |
| 차량운반구 | 179,144 | 144,712 | 104,876 | 49,923 |
| 공구기구 | 40,399,993 | 47,028,833 | 43,963,546 | 43,331,722 |
| 비품 | 21,631,782 | 23,652,088 | 18,652,078 | 16,449,698 |
| 렌탈자산 | 1,018,831,675 | 1,077,449,033 | 631,041,743 | 563,281,273 |
| 기타유형자산 | 8,159,641 | 8,957,572 | 8,145,582 | 7,404,440 |
| 건설중인자산 | 1,270,830 | 836,462 | 589,573 | 2,507,286 |
| 사용권자산 | 40,952,431 | 33,042,132 | - | - |
| 합 계 | 1,225,129,331 | 1,270,778,209 | 781,012,734 | 712,397,814 |
| 자료 : 당사 정기보고서 |
2019년 유형자산의 급격한 증가는 당사 렌탈자산 증가에 기인합니다. 렌탈자산은 2018년 6,310억원에서 2019년 1조 774억원으로 약 4,464억원 가량 증가하였습니다. 렌탈 자산의 증가분 4,464억원 중 76.8%에 해당하는 3,428억원이 회계정책 변경으로 인한 증가분 입니다.
렌탈자산의 제조시점에 해당 렌탈자산을 재고자산으로 인식 후, 렌탈계약 시점에서는 유형자산으로 대체하여, 렌탈 기간 전반에 걸쳐 상각비용을 인식하는 회계정책을 채택하였기 때문입니다. 기존의 기업회계기준서 제1017호 적용 시 렌탈계약 체결을 위하여 판매인 등에게 지급하는 수수료 중 리스를 체결하지 않았더라면 부담하지 않았을 리스계약 체결의 증분원가에 대해서 선급비용으로 분류하였으나, 기업회계기준서 제1116호를 적용함에 따라 해당 증분원가가 리스개설직접원가의 정의를 충족하여 렌탈자산으로 계정 재분류하고 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 이러한 정책의 변경으로 당사는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 선급비용 186,790백만원 및 장기선급비용 156,059백만원을 렌탈자산으로 재분류 하였습니다.
| [유형자산별 내용연수] |
| 과목 | 추정 내용연수 | 과목 | 추정 내용연수 |
|---|---|---|---|
| 건물 | 14 ~ 40년 | 공구기구 | 5년 |
| 구축물 | 7 ~ 19년 | 비품 | 5 ~ 19년 |
| 기계장치 | 5 ~ 10년 | 기타유형자산 | 3, 5년 |
| 차량운반구 | 5 ~ 8년 | 렌탈자산 | 3, 5년 |
| 자료 : 당사 정기보고서 |
| [당사 감가상각비 추이] | |
| (단위 : 억 원) | |
| 2021년 3Q 누적 |
2020년 3Q 누적 |
2020년 | 2019년 | 2018년 | 2017년 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 유형자산 및 투자부동산 감가상각비 | 3,888 | 4,001 | 5,343 | 5,049 | 2,468 | 2,273 |
| 무형자산상각비 | 61 | 71 | 90 | 102 | 87 | 82 |
| 감가상각비 총계 | 3,948 | 4,072 | 5,433 | 5,151 | 2,555 | 2,355 |
| 자료 : 당사 정기보고서 |
유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래에 제시된 개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다. 당사는 렌탈자산에 대한 투자규모가 증가함에 따라, 감가상각비가 지속적으로 증가하였습니다. 당사 렌탈자산의 상각비용은 2018년 2,555억원까지 증가하였고, 2019년 회계기준 변경으로 렌탈자산을 대폭 증가시켰고, 판매수수료 지급처리에 대한 기준을 변경함에 따라, 관련 자산에서 발생하는 감가상각비가 증가하였습니다. 이로 인해 2021년 3분기말 연결기준 3,948억원의 감가상각비를 보이고 있으며, 2018년 2,555억원 대비하면 매우 큰 폭의 증가한 것으로 보입니다.
감가상각비는 현금흐름에는 영향을 주지 않지만, 매년 대규모의 회계적 고정비용을 발생시킵니다. 이에 따라, 고정비용에 의한 영업레버리지가 크게 나타나게 되는 바 예기치 못한 환경의 변화로 인해 렌탈부문의 매출규모가 축소될 경우, 당사의 수익성이 급격히 악화될 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.
[현금흐름 관련 위험]
| 아. 당사는 환경가전 렌탈사업 특성에 따라 최초 계약 체결 시 전체금액 대비 일정 비율을 판매수수료로 지급하는 반면, 렌탈료는 약정한 렌탈 기간에 나누어 수취합니다. 이에 따라 렌탈 계약 초기에는 부의 현금흐름이 발생하며, 일정 수준 이상의 렌탈계정을 보유해야만 추후 렌탈료 수취에 따른 지속적인 양의 현금흐름을 발생시킬 수 있습니다. 당사의 2021년 3분기말 기준 영업활동 현금흐름은 2,682억원으로 다소 감소한 영업활동 현금흐름 유입을 보이고 있습니다. 이는 당사의 실질적인 현금 창출 능력의 변동 보다는 회계처리 변경 효과에 따른 것으로 해석할 수 있습니다. 당사는 서비스 향상 등으로 관리에 만전을 기하고 있으나 예기치 못한 시장 상황의 악화 등으로 영업활동 현금흐름이 악화된다면 당사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 향후 배당 성향이 더욱 높아지는 방향으로 변경된다면 재무활동 현금흐름에도 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 따라서 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. |
| [당사 연결기준 요약 현금흐름] | |
| (단위 : 억 원) | |
| 2021년 3Q 누적 | 2020년 3Q 누적 | 2020년 | 2019년 | 2018년 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 영업활동현금흐름 | 2,682 | 6,385 | 5,628 | 5,393 | 5,391 |
| 투자활동현금흐름 | -2,490 | -4,333 | -3,231 | -3,831 | -3,935 |
| 재무활동현금흐름 | -331 | -715 | -1,816 | -1,649 | -1,868 |
| 기초현금및현금성자산 | 1,158 | 605 | 605 | 694 | 1,103 |
| 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 | 23 | -4 | -29 | -1 | 2 |
| 기말현금및현금성자산 | 1,042 | 1,938 | 1,158 | 605 | 694 |
| 자료 : 당사 정기보고서 |
당사는 지속적인 영업활동 현금 유입, 재무활동현금흐름 유출 및 투자활동현금흐름 유출이 발생하고 있습니다. 당사의 2018년 이후 연결기준 영업활동 현금흐름, 투자 및 재무활동 현금흐름 현황은 상기와 같습니다.
| [당사 연결기준 영업활동 현금흐름] | |
| (단위 : 억 원) | |
| 2021년 3Q 누적 | 2020년 3Q 누적 | 2020년 | 2019년 | 2018년 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 영업활동현금흐름 | 2,682 | 6,385 | 5,628 | 5,393 | 5,391 |
| 당기순이익(손실) | 3,781 | 3,373 | 4,047 | 3,322 | 3,498 |
| 조정 | 6,993 | 6,077 | 8,571 | 9,267 | 5,414 |
| 영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동 | -6,812 | -1,415 | -5,080 | -5,712 | -2,365 |
| 배당금 수취 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 법인세 납부 | -1,280 | -1,650 | -1,909 | -1,484 | -1,156 |
| 자료 : 당사 정기보고서 |
당사는 지속적인 영업활동 현금흐름의 유입을 보이고 있습니다. 당사는 최초 렌탈 계약 체결 시 당사는 전체금액 대비 일정 비율 판매수수료를 지급합니다. 이후 약정한 렌탈 기간(3 ~ 5년)에 나누어 당사는 렌탈료를 수취합니다. 즉, 렌탈 계약 초기에는 부의 현금흐름이 발생하며, 이후 렌탈료 수취로 양의 현금흐름이 발생되는 구조로, 규모의 경제를 통해 일정 수준 이상의 렌탈계정을 보유해야만 지속적으로 양의 현금흐름이 발생할 수 있습니다.
당사는 높은 시장 점유율을 바탕으로 지속적인 현금흐름을 발생시키고 있습니다만 2021년 3분기말 기준 영업활동현금흐름은 2,682억원으로 전년 동기 6,385억원 대비 대폭 하락한 모습을 보입니다. 이는 회사위험 라. 회계기준 변경 부분에서 전술하였듯 회계기준 변경으로 인해 렌탈자산이 증가한 것으로 보이기 때문입니다.
또한 최근 국내 렌탈시장 내 경쟁이 심화됨에 따라 소비자들의 렌탈료에 대한 가격 민감도가 증가하였으며, 이에 2020년 이후 월 렌탈료가 상대적으로 저렴한 금융리스 매출의 비중이 증가하고 있는 추세입니다. 이로 인해 영업현금흐름 조정 항목 중, 금융리스채권이 2020년 3분기말 1,764억원 증가 대비, 2021년 3분기말에는 5,488억원으로 증가하였습니다. 상기 사유들은 당사의 실질적인 현금 창출 능력의 변동 보다는 회계처리 변경 효과에 따른 것으로 해석할 수 있습니다.
다만 향후 렌탈계약의 해약률 상승으로 인한 중도해지 및 렌탈료 연체가 많아질 수록, 기투자된 렌탈자산 및 선급비용에 대한 렌탈료가 계획대로 회수되지 않을 가능성을 배제할 수는 없습니다. 당사는 서비스 향상 등의 노력을 경주하여, 렌탈 해약률 관리에 만전을 기하고 있으나 시장 상황의 악화 또는 예기치 못한 상황의 발생으로 영업현금흐름이 악화된다면, 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있음을 투자자 여러분들께서는 유의하시기 바랍니다.
| [당사 연결기준 투자활동 현금흐름] | |
| (단위 : 억 원) | |
| 2021년 3Q 누적 | 2020년 3Q 누적 | 2020년 | 2019년 | 2018년 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 투자활동현금흐름 | -2,490 | -4,333 | -3,231 | -3,831 | -3,935 |
| 기타단기금융자산의 증가 | -6 | -4 | -4 | -42 | 0 |
| 기타단기금융자산의 감소 | 79 | 21 | 31 | 100 | 0 |
| 기타장기금융자산의 증가 | -75 | -20 | -21 | -56 | -84 |
| 기타장기금융자산의 감소 | 2 | 15 | 17 | 5 | 73 |
| 매도가능금융자산의 감소 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 유형자산의 취득 | -1,987 | -4,349 | -3,252 | -3,906 | -4,003 |
| 유형자산의 처분 | 1 | 1 | 2 | 247 | 127 |
| 무형자산의 취득 | -71 | -19 | -30 | -34 | -64 |
| 무형자산의 처분 | 0 | 17 | 18 | 6 | 0 |
| 매각예정자산의 처분 | -41 | 0 | 0 | 239 | 0 |
| 사업결합으로 인한 지출 | -430 | 0 | 0 | -401 | 0 |
| 이자수취 | 5 | 7 | 8 | 11 | 15 |
| 자료 : 당사 정기보고서 |
한편, 당사는 지속적인 부의 투자활동 현금흐름을 기록하고 있습니다. 2017년 -2,897억원에 달하던 투자활동 현금흐름은 2019년 -3,831억원을 기록하였고 이는 렌탈 사업의 특성에서 기인하는 자본적지출이 지속적으로 발생하기 때문입니다. 세부 항목별로 살펴보면 당사는 매년 3,000억원 이상의 현금이 유형자산의 취득으로 소요되고 있습니다.
당사는 렌탈 사업에 이용되는 모든 환경 가전제품을 직접 생산하고 있습니다. 당사의 가전 제품은 제품 완성 시 재고자산으로 분류된 후, 렌탈계약이 체결되는 시기에 유형자산인 렌탈자산으로 재분류됩니다. 이로 인해 재고자산의 취득원가가 렌탈계약 체결 시점에는 유형자산의 취득으로 전환되면서, 매년 대규모 유형자산 취득으로 인한 투자활동 현금흐름의 유출을 보이고 있습니다.
한편, 2021년 3분기말 기준 당사의 투자활동 현금흐름은 -2,490억원으로 전년 동기 -4,333억원 대비 급격히 증가한 모습을 보입니다. 이는 회사위험 라. 회계기준 변경 부분에서 전술하였듯, 2020년 3분기 외부감사 시까지 렌탈판매수수료를 선급비용으로 이연처리하면서 해당 현금흐름이 투자활동현금흐름으로 분류되었으나, 이후 2020년부터 이를 렌탈자산수수료로 대체하면서 영업활동현금흐름 중 렌탈자산의 증감으로 반영되었기 때문입니다.
즉, 회계 기준의 변경으로 기준 투자활동현금흐름으로 분류되던 계정이 영업활동현금흐름으로 재분류되면서, 영업활동현금흐름은 줄어들고, 투자활동현금흐름이 늘어난 것으로 보일 수 있으나 이는 당사의 실질적인 현금흐름 창출능력의 변동 보다는 회계기준 변경에 의한 것임을 투자자 여러분들께서는 유의해 주시기 바랍니다.
| [당사 연결기준 재무활동 현금흐름] | |
| (단위 : 억 원) | |
| 2021년 3Q 누적 | 2020년 3Q 누적 | 2020년 | 2019년 | 2018년 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 재무활동현금흐름 | -331 | -715 | -1,816 | -1,649 | -1,868 |
| 단기차입금의 순증가 | -3,480 | -603 | -1,604 | 1,294 | 600 |
| 장기차입금의 순증가 | 4,293 | -3 | -1 | -5 | -7 |
| 유동성리스부채의 상환 | -155 | -160 | -210 | -149 | 0 |
| 주식선택권행사 | 0 | 204 | 204 | 22 | 27 |
| 배당금지급 | -871 | 0 | 0 | -2,599 | -2,309 |
| 자기주식의 취득 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 이자 지급 | -118 | -154 | -205 | -211 | -179 |
| 자료 : 당사 정기보고서 |
당사의 재무활동으로 인한 현금흐름은 과거 지속적인 유출을 기록하여 왔습니다. 2013년 코웨이홀딩스(주)의 당사 인수 이후, 최대주주인 코웨이홀딩스는 인수금융을 위해 차입한 4,700억원에 대한 금융비용을 충당하기 위하여 당사의 배당성향을 높였습니다. 2013년 이후 당사는 높은 배당성향을 유지하였으며 최대주주가 변경된 2020년까지 누계 1조 4,583억원의 배당을 실시하였고, 이는 연 평균 3,000억원에 달합니다. 특히 2017년에는 약 4,092억원의 배당금이 지급되었고, 1,400억원 규모의 자사주 매입까지 실시하면서 해당 자금을 단기차입금으로 조달하였습니다.
한편, 당사는 최대주주 변경 이후 2020년 3월 새로운 배당 정책에 대한 공시를 완료 하였습니다. 해당 사항에 대한 자세한 내용은 회사위험 바. 최대주주 변동 관련 위험부분을 참조하여 주시기 바랍니다.
실제로 2020년 3월 새로운 배당 정책에 대한 공시가 완료된 이후, 새로운 배당 정책에 따라 당사는 2020년 기말 배당으로 약 871억원의 기말 결산배당을 실시하였으며, 이는 21.5%의 배당성향에 해당됩니다.
과거 높은 배당성향에 따라 지속되던 당사의 재무활동현금흐름 유출은 2021년 3분기말 연결 기준 큰 폭으로 감소하였습니다. 매년 2,000억원 이상 지급되던 배당금이 새로운 배당 정책에 따라 대폭 감소하여 당사는 2020년 기말 배당으로 약 871억원의 기말 결산배당을 실시하였으며, 이는 21.5%의 배당성향에 해당됩니다. 한편 최대주주 변경 이후, 차입금 만기 구조 개선의 일환으로 당사는 2021년 3월 중, 3년 및 5년 만기의 공모 회사채를 발행하여 기존 1년 미만의 단기 채무를 상환하였습니다. 과거 대비하여 낮은 배당 성향을 당사가 지속한다면, 당사의 재무활동현금흐름은 개선될 것으로 전망됩니다. 그러나 최종 배당에 관한 결정은 향후 변동될 수 있는 바, 배당 정책에 유의한 변동이 있을 시에는 당사의 현금흐름에 영향을 끼칠 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.
[우발채무 및 약정사항]
| 자. 당사의 우발채무 및 약정사항과 관련하여 당사가 비용으로 인식해야 할 금액에 대해서 현재로서는 합리적으로 예측하기 어렵습니다. 향후 진행상황에 따라 이러한 사항들이 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자의사결정시 이러한 사항에 대해서 사전에 충분히 인지하시기 바랍니다. |
1) 소송사건
증권신고서 제출일 기준 국내외에서 계류중인 소송사건 중 피고로 계류 중인 소송사건은 35건(소송가액: 101,997백만원)이며, 원고 계류 중인 소송사건은 5건(소송가액: 3,374백만원)입니다. 상기 소송사건 중 위임계약이 종료된 설치기사가 연결기업에 제기한 퇴직금 소송 일부와, 청호나이스(주)가 연결기업에 제기한 냉온정수 시스템 관련 특허권침해금지 등에 대하여 1심에서 패소하였으며, 당분기말 현재 2심이 진행중에 있습니다. 연결기업은 동 소송과 관련한 최선의 추정금액을 기타손실충당부채로 인식하고 있습니다.
이러한 소송사건의 결과가 연결재무제표에 미치는 영향을 증권신고서 제출일 현재 합리적으로 예측할 수 없습니다.
2) 담보제공자산 및 사용제한 예금
2021년 3분기말 연결 기준 당사가 담보로 제공한 자산의 내역은 다음과 같습니다.
| [2021년 3분기말 기준 당사 연결기준 담보제공 자산 내역] | |
| (단위 : 천 원) | |
| 담보제공처 | 담보제공자산 | 채권최고액 | 장부금액 | 비 고 |
|---|---|---|---|---|
| 농협은행, 한국산업은행 | 백지어음 2매, 기타무형자산, 현금및현금성자산 등 |
20,638,800 | 6,959,480 | 이행보증 |
| 기업은행 | 하수처리이용시설, 현금및현금성자산 등 |
31,622,500 | 10,709,091 | 이행보증 |
| 기업은행 |
유형자산(토지 및 건물) |
4,260,000 | 2,658,198 | 지급보증목적 담보 |
| 하나은행 |
유형자산(토지 및 건물) |
12,900,000 | 14,623,426 | 지급보증목적 담보 |
| 전문건설공제조합 | 조합출자금 | 186,844 | 186,844 | 계약/하자보증 목적 담보 |
| 기계설비건설공제조합 | 조합출자금 | 182,439 | 182,439 | 계약/하자보증 목적 담보 |
| 건설공제조합 | 조합출자금 | 501,372 | 501,372 | 계약/하자보증 목적 담보 |
| 자본재공제조합 | 조합출자금 | 341,708 | 341,708 | 계약/하자보증 목적 담보 |
| 합 계 | 70,633,663 | 36,162,558 | ||
| 자료 : 당사 제공 |
당사는 2021년 3분기말 기준 채권최고액 706.3억원, 장부가액 361.6억원의 자산을 담보로 제공하고 있습니다. 특히 채권최고액 316.2억원 가량의 하수처리이용시설, 현금및현금성자산을 기업은행에 담보로 제공하고 있는데, 세부 담보제공 내역은 아래 기재사항을 참고하시기 바랍니다.
| 구 분 | 주 요 내 용 |
|---|---|
| 제공받은 자 | 기업은행(KIAMCO 미추홀맑은물 사모특별자산투자신탁(전문투자형)의 신탁업자 |
| 제공하는 자 | 미추홀맑은물(주), 코웨이엔텍(주) |
| 피담보채무 | 대출원리금(주1) |
| 채권최고액 | 31,623백만원 |
| 담보제공내역 |
(1) 미추홀맑은물(주) - 예금계좌에 대한 근질권 설정 - 보험계약상의 권리에 대한 질권 설정 - 채권양도담보계약에 관한 양도담보 설정 - 기타 본 사업과 관련하여 담보권 설정이 가능한 현재 및 장래의 회사소유자산 |
| (2) 코웨이엔텍(주) - 주식에 대한 근질권 |
| (주1) 당분기말 현재 관련 차입금은 13,678백만원입니다. |
| [2021년 3분기말 연결 기준 당사 사용제한 예금 내역] |
|
| (단위 : 천 원) | |
| 계정과목 | 거래처 | 당분기말 | 전기말 | 사용제한내용 |
|---|---|---|---|---|
| 현금및현금성자산 | 한국산업은행 | 2,775,761 | 1,532,730 | 차입금 질권설정 |
| 장기금융상품 | 기업은행 | 8,300,000 | 8,300,000 | 중소기업 상생협력 자금지원 예치금 |
| 장기보증금 | 우리은행 외 | 7,000 | 7,000 | 당좌거래보증금 |
| 합 계 | 11,082,761 | 9,839,730 | ||
| 자료 : 당사 제공 |
상기 기술된 당사가 계류중인 소송사건, 우발채무 및 약정사항은 주요 변동사항이 발생할 경우 전자공시 또는 당사 홈페이지 등을 통해 공시할 예정입니다. 위의 사항은 증권신고서 제출일 현재 당사의 재무제표나 손익에는 직접적인 영향을 미치지 아니하지만, 향후 당사가 비용으로 인식해야 할 금액에 대해서 현재로서는 합리적으로 예측하기 어렵습니다. 향후 진행상황에 따라 이러한 사항들이 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자의사결정 시 투자자 여러분들께서는 이러한 사항에 대해서 사전에 충분히 인지하시기 바랍니다.
3. 기타위험
[환금성 제약 위험]
| 가. 금번 발행되는 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 단되나, 매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약될 수 있습니다. |
본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.
| 구 분 | 요 건 | 요건 충족 여부 |
|---|---|---|
| 발행회사 | 자본금이 5억원 이상일 것 | 충족 |
| 모집 또는 매출 | 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 | 충족 |
| 발행총액 | 발행액면총액이 3억원 이상일 것 | 충족 |
| 미상환액면총액 | 당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것 | 충족 |
| 통일규격채권 | 당해 채무증권이 통일규격채권일 것 | 충족 |
본 사채의 상장신청은 수요예측 결과를 반영한 정정공시 이후 할 예정이며, 상장예정일은 2022년 01월 21일입니다. 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권 상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나 급변하고 있는 채권시장 상황에 의해 영향을 받을 가능성은배제할 수 없으며 또한 상장 이후 채권 수급에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다. 또한 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 합니다. 또한 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없습니다.
[기한이익 상실 위험]
| 나. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. |
당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.
[일정변경 및 예금자 보호 미적용 대상 위험]
| 다. 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다. 또한 본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속되며 원리금 상환을 코웨이(주)가 전적으로 책임집니다. |
본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.
본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환을 코웨이(주)가 전적으로 책임집니다.
금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 정기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자여러분께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.
[투자위험요소 관련 유의사항]
| 라. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. |
당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.
금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.
[신용평가에 관한 사항]
| 마. 본 사채는 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 AA-등급을 받았습니다. AA-등급의 의미는 원리금 지급능력이 매우 우수하지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있다는 의미입니다. 투자자여러분께서는 증권신고서에 기재된 투자위험요소와 함께 첨부된 신용평가서의 내용을 충분히 고려하셔서 투자의사결정에 임하시기 바랍니다. |
당사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제11조에 의거, 당사가 발행할 제5-1회 및 제5-2회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 2개 신용평가 전문기관으로부터 동 사채의 신용등급을 AA-등급으로 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.
| [한국신용평가 등급체계 및 정의] |
| 신용등급 | 등급의 정의 |
|---|---|
| AAA | 원리금 지급능력이 최상급임. |
| AA | 원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임. |
| A | 원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음. |
| BBB | 원리금 지급능력이 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음. |
| BB | 원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음. |
| B | 원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음. |
| CCC | 원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임. |
| CC | 상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼. |
| C | 채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음. |
| 자료 : 한국신용평가 |
| [NICE신용평가 등급체계 및 정의] |
| 신용등급 | 등급의 정의 |
|---|---|
| AAA | 원리금 지급확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지않을 만큼 안정적임. |
| AA | 원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음. |
| A | 원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음. |
| BBB | 원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환능력이 저하될 가능성이 있음. |
| BB | 원리금 지급 확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음. |
| B | 원리금 지급 확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음. |
| CCC | 채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임. |
| CC | 채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음. |
| C | 채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨. |
| D | 원금 또는 이자가 지급불능 상태에 있음. |
| 자료 : NICE신용평가 |
| [주요 등급논리] |
| 구분 | 내용 |
|---|---|
| 한국신용평가(주) | - 확고한 사업지위를 바탕으로 계정 수 등 사업기반 확대 - 외형 및 수익성 개선세 지속 - 배당정책 변화에 따른 차입부담 감축 전망 |
| NICE신용평가(주) | - 환경가전 산업내 시장지위, 누적 계정수 등 감안시 매우 우수한 사업기반 확보 - 제품다각화와 해외부문 수요 증가를 바탕으로 매출 및 수익성 개선 추세 - 매우 우수한 잉여현금흐름을 창출하고 잇으며, 배당부담 완화에 따른 현금흐름 및 재무안정성 개선 전망 |
다만 현재의 신용등급이 본 사채의 만기시까지 동일하게 유지되는 것을 보장하지는 않으며 향후 당사가 속한 산업환경 또는 당사의 재무구조가 악화될 경우 당사의 신용등급이 하향 조정될 가능성이 존재합니다. 투자자 여러분께서는 상기 주요 등급논리,신용등급의 정의 및 본 공시서류에 첨부되는 신용평가서를 통해 각 신용평가사에서 기재한 위험요인을 반드시 확인하신 후 투자해 주시기 바랍니다.
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)
| 금번 코웨이(주) 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채의 인수인이자 공동대표주관회사인 KB증권(주) 및 한국투자증권(주)(이하 공동대표주관회사)는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다. 본 장에 기재된 분석의견은 공동대표주관회사가 기업실사과정을 통해 발행회사인 코웨이(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 공동대표주관회사가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 공동대표주관회사는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다. 다만, 공동대표주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 공동대표주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다. 기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 또한, 본 평가의견에 기재된 당사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. |
1. 분석기관
| 구 분 | 증 권 회 사 | |
|---|---|---|
| 회 사 명 | 고 유 번 호 | |
| 공동대표주관회사 | KB증권(주) | 00164876 |
| 공동대표주관회사 | 한국투자증권(주) | 00160144 |
2. 분석의 개요
(1) 실사일정
| 구분 | 일시 |
|---|---|
| 기업실사 기간 | 2022.01.04 ~ 2022.01.14 |
| 방문실사 | 2022.01.10 |
| 실사보고서 작성 완료 | 2022.01.17 |
| 증권신고서 제출 | 2022.01.17 |
(2) 실사참여자
[발행회사 참여자]
| 직책 | 성명 | 부서 | 담당업무 |
|---|---|---|---|
| 실장 | 정영호 | 자금팀 | 자금업무 |
| 팀장 | 추현우 | 자금팀 | 자금업무 |
| 과장 | 지승한 | 자금팀 | 자금업무 |
[주관회사 참여자]
| 소속기관 | 부서 | 성명 | 직책 | 실사업무분장 | 주요경력 |
|---|---|---|---|---|---|
| KB증권(주) | 기업금융1부 | 김영동 | 이사 | 기업실사 총괄 | 2022년 01월 04일 ~ 2022년 01월 14일 |
| KB증권(주) | 기업금융1부 | 황성수 | 부장 | 기업실사 책임 | 2022년 01월 04일 ~ 2022년 01월 14일 |
| KB증권(주) | 기업금융1부 | 박영우 | 차장 | 기업실사 책임 | 2022년 01월 04일 ~ 2022년 01월 14일 |
| KB증권(주) | 기업금융1부 | 변지승 | 대리 | 기업실사 실무 | 2022년 01월 04일 ~ 2022년 01월 14일 |
| KB증권(주) | 기업금융1부 | 윤동환 | 주임 | 기업실사 실무 | 2022년 01월 04일 ~ 2022년 01월 14일 |
|
한국투자증권(주) |
구조화금융1부 |
김민식 |
부서장 |
기업실사 총괄 |
2022년 01월 04일 ~ 2022년 01월 14일 |
|
한국투자증권(주) |
구조화금융1부 |
이상욱 |
팀장 |
기업실사 책임 |
2022년 01월 04일 ~ 2022년 01월 14일 |
|
한국투자증권(주) |
구조화금융1부 |
김재욱 |
과장 |
기업실사 책임 |
2022년 01월 04일 ~ 2022년 01월 14일 |
|
한국투자증권(주) |
구조화금융1부 |
고선영 |
대리 |
기업실사 실무 |
2022년 01월 04일 ~ 2022년 01월 14일 |
(3) 실사내용
| 주요내용 | 점검사항 |
|---|---|
| 1. 모집 또는 매출증권에 관한 사항 | 기업실사 보고서 (주1) |
| 2. 증권의 주요 권리 내용 | 기업실사 보고서 (주2) |
| 3. 투자위험요소 | 기업실사 보고서 (주3) |
| 4. 자금의 사용목적 | 기업실사 보고서 (주4) |
| 5. 경영능력 및 투명성 | 기업실사 보고서 (주5) |
| 6. 회사의 개요 | 기업실사 보고서 (주6) |
| 7. 사업의 내용 | 기업실사 보고서 (주7) |
| 8. 재무에 관한 사항 | 기업실사 보고서 (주8) |
| 9. 감사인의 감사의견 등 | 기업실사 보고서 (주9) |
| 10. 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항 | 기업실사 보고서 (주10) |
| 11. 주주에 관한 사항 | 기업실사 보고서 (주11) |
| 12. 임원 및 직원 등에 관한 사항 | 기업실사 보고서 (주12) |
| 13. 이해관계자와의 거래내용 등 | 기업실사 보고서 (주13) |
| 14. 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항 | 기업실사 보고서 (주14) |
상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.
(4) 기업실사내용 및 이행내역
| 일시 | 기업실사내용 및 확인자료 |
| 2022년 01월 04일 | 가) 발행회사 초도 방문 - 실사 실무자 소개 및 실사 일정 논의 - 기업실사 체크리스트 송부 및 자료 요청 나) 진행사항 확인 - 즉시 받을 수 있는 자료와 준비가 필요한 자료 분류 - 회사의 전반적 상황에 대한 인터뷰 - 향후 인터뷰 일정 협의 - 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사 - 기업실사 체크리스트 확인 |
| 2022년 01월 05일 ~2022년 01월 07일 |
가) 회사 일반, 조직, 인사, 지배구조 실사 시작 - 회사일반 자료 검토 - 조직 자료 검토 - 주주현황 및 지배구조 자료 검토 - 사업부문별 현황 자료 검토 나) 관계회사, 회계원칙 사업부문별 현황 및 목표시장 실사 시작 - 관계회사 자료 검토 - 회계원칙 자료 검토 - 사업부문별 현황 자료 검토 - 목표시장 자료 검토 다) 재무제표, 매출원가, 판매비와 관리비 내용 실사 시작 - 재무제표 자료 검토 - 매출원가 자료 검토 - 판관비 자료 검토 라) 인터뷰 및 Q&A - 회사일반 질문지 Q&A - 조직 분야 질문지 Q&A - 주주 현황 및 지배구조 질문지 Q&A - 사업부문별 현황 Q&A - 기타 내용 Q&A 시간 - 관계회사 질문지 Q&A - 회계원칙 질문지 Q&A - 사업부문별 현황 질문지 Q&A - 목표시장 질문지 Q&A - 재무제표, 매출원가, 판관비 Q&A - 기타사항Q&A 시간 마) 실사 정리 및 브리핑 |
| 2022년 01월 10일 | - 인터뷰 및 Q&A - 미수령 및 추가 요청 자료 점검 및 요청 |
| 2022년 01월 12일 ~2022년 01월 14일 |
가) 미수령 및 추가 요청자료 점검 및 요청 나) 소송사건, 보증, 담보, 주식희석화, 관리종목 내용 실사 시작 - 소송사건 자료 검토 - 보증 자료 검토 - 주식 희석화 자료 검토 - 관리 종목 자료 검토 다) 운전자본, 차입금, 유형자산, 대여금 실사 시작 - 운전자본 자료 검토 - 차입금 자료 검토 - 유형자산 자료 검토 - 대여금자료검토 라) 타법인 주식, 주요계약, 자금사용목적, IFRS 내용 실사 시작 - 타법인 주식 자료 검토 - 주요계약 자료 검토 - 자금사용목적 자료 검토 - IFRS 자료검토 마) 세금, 유동자산, Capex 실사 시작 - 세금 자료 검토 - 유동자산 자료 검토 - Capex 자료검토 |
| 2022년 01월 17일 | - 실사이행보고서 및 증권신고서 작성 / 검토 |
3. 종합평가의견
가. 동사는 정수기, 가정용 기기 제조·판매사업 등을 영위할 목적으로 1989년 5월 22일에 설립되었으며 2001년 8월 7일자로 유가증권시장에 상장되어 매매가 개시되었습니다. 동사는 정수기, 비데, 공기청정기 등의 환경가전 렌탈사업을 영위하고 있으며 2022년 01월 14일 현재 동사의 최대주주는 넷마블(주)로 지분율은 25.08%입니다.
나. 동사는 정수기, 공기청정기, 비데 등 환경가전을 중심으로 렌탈사업을 영위하고 있습니다. 해당 사업은 소비 트렌드 및 가구 형태가 변화하고 저성장 국면에 접어들고 있는 국내 경제상황 속에서 주목받는 사업 중 하나입니다. 최근의 시장 환경은 전세계적으로 종전의 소비경제에서 공유경제로의 패러다임 변화를 야기시키고 있으며, 이에 따라 공유경제의 대표적인 사업으로서 렌탈산업은 높은 성장을 할 것으로 당사는 전망하고 있습니다. 또한 소비보다는 경험을 중시하고 실용적인 소비를 선호하는 세대로의 교체가 이루어지며 비교적 저렴한 가격으로 가전제품을 경험해볼 수 있는 렌탈산업은 더욱 각광받고 있습니다.
업계 최대의 생산시설과 R&D센터를 보유하고 있으며, 우수한 제품개발 역량을 통해 소비자의 건강하고 쾌적한 생활에 부합하는 제품을 지속적으로 개발, 생산하고 있습니다. 동사는 지속적으로 국내 최고의 위치를 점하고 있으며, 2021년 9월말 현재 국내 기준 약 647만의 렌탈 및 멤버쉽 계정을 확보하고 있습니다.
동사의 사업부문은 렌탈, 일시불, 기타 부문으로 분류할 수 있습니다. 당사의 2021년 9월말 매출액은 2조 7,184억원이며 그 중 렌탈 매출은 2조 3,774억원으로 전체의 87.5% 차지하고 있습니다. 또한 일시불 매출은 2,836억원으로 10.4%, 기타 매출은 573억원으로 2.1% 해당합니다.
다. 동사 매출채권은 2017년 4,102억원 수준에서 2020년 4,218억원으로 소폭 상승하는 추세를 기록하였으며, 2021년 3분기말 3,964억원을 기록하였습니다.
| [매출채권 및 기타채권 내역] |
| (단위: 백만원) |
| 구 분 | 2021년 3분기 | 2020년 | 2019년 | 2018년 | 2017년 |
| 매출채권 | 396,371 | 421,840 | 415,639 | 399,702 | 410,199 |
| 대손충당금 | (103,794) | (91,499) | (83,854) | (69,501) | (59,130) |
| 합 계 | 292,577 | 330,341 | 331,785 | 330,201 | 351,069 |
| 자료: 동사 각 사업연도 연결 감사보고서 및 동사 자료 |
동사의 2021년 3분기 연결기준 매출채권 잔액은 약 2,926억원(대손충당금 차감 후)으로 총자산대비 약 7.92% 수준을 기록하고 있으며, 2020년말 대비 약 377.7억원 감소하였습니다.
2021년 3분기말 동사의 연결기준 매출채권액은 약 3,964억이며, 매출채권에 대한 대손충당금설정액은 1,038억원으로 대손충당금 설정비율은 26.2% 수준입니다. 동사의 2019년 대손충당금 설정비율 20.2% 대비 4.0%p 증가하였으며, 매출채권의 회수 및 관리에 노력을 기울이고 있습니다.
동사는 매출채권의 회수가능성에 대한 개별분석 및 과거의 대손경험율을 토대로 하여 예상되는 대손추정액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 과거 경험을 바탕으로 연령별 대손율을 산정하여 적용하고 있으며 일부 채권에 대하여는 개별분석에 의한 대손율을 적용하고 있습니다. 또한, 일반적인 매출채권 관리 절차를 통하여 민/상법상 소멸시효가 완성된 채권이나 회수가 불가능하거나 회수에 경제성이 없다고 판단한 채권에 대하여 대손 처리하고 있습니다.
동사와 동사의 종속기업의 계정과목별 대손충당금 설정내역은 다음과 같습니다.
| [최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역] | (단위 : 원) |
| 구 분 | 2021년 3분기 | 2020년 | 2019년 | 2018년 |
|---|---|---|---|---|
| 1. 기초 대손충당금 잔액합계 | 214,240,538,523 | 130,856,757,468 | 108,152,134,075 | 95,849,114,691 |
| 2. 순대손처리액(①－②±③) | -3,145,571,263 | 19,148,202,202 | 11,256,349,002 | 11,003,495,072 |
| ① 대손처리액(상각채권액) | - | 16,415,025,401 | 10,269,875,453 | 11,337,374,480 |
| ② 상각채권회수액 | 14,018,330 | 32,156,393 | 35,732,481 | 35,967,248 |
| ③ 기타증감액 | -3,131,552,933 | 2,765,333,194 | 1,022,206,030 | (297,912,160) |
| 3. 대손상각비 계상(환입)액 | 34,617,010,691 | 102,531,983,257 | 33,960,972,395 | 23,306,514,456 |
| 4. 기말 대손충당금 잔액합계 | 252,003,120,477 | 214,240,538,523 | 130,856,757,468 | 108,152,134,075 |
동사의 재고자산 보유량은 2019년 1,128억원, 2020년 1,340억원 및 2021년 3분기 2,003억원으로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 2021년 3분기 재고자산은 상품 1,228억원, 제품 440억원, 원재료 122억원, 반제품 및 기타재고자산 212억원으로 구성되어 있습니다.
| 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황 |
| (기준일: 2021.09.30) |
(단위 : 백만원) |
| 사업부문 | 계정과목 | 2021년 3분기 | 2020년 | 2019년 | 비고 |
| 렌탈사업 등 | 상품 | 122,831 | 89,106 | 71,584 | - |
| 제품 | 44,020 | 31,994 | 24,877 | - | |
| 원재료 | 12,201 | 6,780 | 6,276 | - | |
| 반제품 | 979 | 613 | 473 | - | |
| 기타의재고자산 | 20,314 | 5,521 | 9,635 | - | |
| 소 계 | 200,345 | 134,014 | 112,845 | - | |
| 총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산÷기말자산총계×100] |
5.4% | 4.4% | 4.0% | - | |
| 재고자산회전율(회수) [연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}] |
7.5회 | 8.5회 | 9.4회 | - | |
주1) 재고자산회전율은 렌탈영업 특성상 큰 의미가 없음.
주2) 연결기준으로 작성하였음.
라. 동사의 차입금과 사채가 자산총계에서 차지하는 비중은 2017년말 연결기준 31.60%(별도기준 31.16%)에서 2021년 3분기말 연결기준 23.18%(별도기준 39.52%)로 연결기준은 감소하였으며, 별도기준으로는 소폭 상승하였습니다. 유동비율은 2017년말 연결기준 70.37%(별도기준: 72.84%)에서 2021년 3분기말 기준 85.88%(별도기준: 98.61%)로 감소한 수치를 나타내고 있습니다. 또한, 동사의 연결기준 부채비율은 2017년말 119.79%(별도기준: 106.15%)에서 2021년 3분기말 104.40%(별도기준 96.14%)로 소폭 감소하였습니다. 동사는 업종 특성상 차입을 통하여 렌탈자산 투자가 이루어지고 이를 통하여 수익이 발생하는 구조를 가지고 있으나 차입금 및 사채 규모가 안정적인 수준에서 유지되고 있으며 부채비율 또한 2019년 기준 165.04%에서 2020년 103.29%, 2021년 3분기말 기준 104.40%로 감소하는 추세를 보이고 있습니다.
| [연결 기준 재무안정성 지표] | |
| (단위 : 억 원, %) | |
| 2021년 3Q 누적 | 2020년 3Q 누적 | 2019년 | 2018년 | 2017년 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 자산총계 | 36,924 | 30,811 | 28,550 | 23,789 | 21,589 |
| 유동자산 | 10,848 | 9,439 | 7,669 | 8,437 | 7,915 |
| 현금및현금성자산 | 1,042 | 1,938 | 605 | 694 | 1,103 |
| 부채총계 | 18,859 | 16,530 | 17,778 | 12,912 | 11,766 |
| 유동부채 | 12,632 | 14,938 | 15,868 | 12,343 | 11,248 |
| 자기자본 | 18,065 | 14,281 | 10,772 | 10,877 | 9,823 |
| 총차입금 | 8,563 | 8,357 | 9,018 | 7,416 | 6,823 |
| 순차입금 | 7,521 | 6,418 | 8,413 | 6,723 | 5,720 |
| 자기자본비율 | 48.92% | 46.35% | 37.73% | 45.72% | 45.50% |
| 부채비율 | 104.40% | 115.75% | 165.04% | 118.71% | 119.79% |
| 유동비율 | 85.88% | 63.28% | 48.33% | 68.36% | 70.37% |
| 차입금의존도 | 23.19% | 27.12% | 31.59% | 31.18% | 31.60% |
| 순차입금의존도 | 20.37% | 20.83% | 29.47% | 28.26% | 26.50% |
| 단기차입금의존도 | 10.15% | 26.50% | 30.69% | 30.76% | 31.03% |
| 차입금/자기자본 | 47.40% | 58.52% | 83.72% | 68.18% | 69.46% |
| 자료 : 동사 3분기보고서 각 사업연도 사업보고서 주1) 자기자본비율 = 자기자본 / 자산총계 주2) 부채비율 = 부채총계 / 자기자본 주3) 차입금의존도 = 총차입금 / 자산총계 주4) 순차입금의존도 = 순차입금 / 자산총계 |
| [별도 기준 재무안정성 지표] | |
| (단위 : 억 원, %) | |
| 2021년 3Q 누적 | 2020년 3Q 누적 | 2019년 | 2018년 | 2017년 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 자산총계 | 30,857 | 27,977 | 26,932 | 23,319 | 21,504 |
| 유동자산 | 9,260 | 9,402 | 9,074 | 8,975 | 7,743 |
| 현금및현금성자산 | 502 | 1,564 | 275 | 401 | 770 |
| 부채총계 | 15,125 | 14,374 | 16,101 | 12,028 | 11,073 |
| 유동부채 | 9,390 | 13,003 | 14,404 | 11,507 | 10,631 |
| 자기자본 | 15,732 | 13,603 | 10,831 | 11,290 | 10,431 |
| 총차입금 | 8,005 | 8,132 | 8,777 | 7,300 | 6,700 |
| 순차입금 | 7,503 | 6,568 | 8,502 | 6,899 | 5,930 |
| 자기자본비율 | 50.98% | 48.62% | 40.22% | 48.42% | 48.51% |
| 부채비율 | 96.14% | 105.67% | 148.65% | 106.54% | 106.15% |
| 유동비율 | 98.61% | 66.86% | 63.00% | 78.00% | 72.84% |
| 차입금의존도 | 25.94% | 29.07% | 32.59% | 31.31% | 31.16% |
| 순차입금의존도 | 24.31% | 23.48% | 31.57% | 29.58% | 27.58% |
| 단기차입금의존도 | 11.66% | 28.91% | 32.32% | 31.31% | 31.16% |
| 차입금/자기자본 | 50.88% | 59.78% | 81.03% | 64.66% | 64.23% |
| 자료 : 동사 3분기보고서 각 사업연도 사업보고서 주1) 자기자본비율 = 자기자본 / 자산총계 주2) 부채비율 = 부채총계 / 자기자본 주3) 차입금의존도 = 총차입금 / 자산총계 주4) 순차입금의존도 = 순차입금 / 자산총계 |
마. 동사의 2021년 3분기 영업활동으로 인한 현금흐름은 금융리스채권의 증가, 장기매출채권의 증가, 렌탈 자산의 증가 등으로 인해 전년 동기 6,384억원 대비 약 3,703억원 증가한 약 2,682억원의 현금유입을 기록하였습니다. 2021년 3분기 투자활동으로 인한 현금흐름은 유형자산 취득의 감소로 등으로 인해 전년 동기 대비 1,843억원 감소하였습니다. 또한 동사는 전년 동기 대비 동사의 영업활동으로 인한 현금흐름이 3,703억원 감소하였으나 이는 2020년 3분기 외부감사 시까지 렌탈판매수수료를 선급비용으로 이연처리하면서 해당 현금흐름이 투자활동현금흐름으로 분류되었으나, 이후 2020년부터 이를 렌탈자산수수료로 대체하면서 영업활동현금흐름 중 렌탈자산의 증감으로 반영되었기 때문입니다. 즉, 회계 기준의 변경으로 기준 투자활동현금흐름으로 분류되던 계정이 영업활동현금흐름으로 재분류되면서, 영업활동현금흐름은 줄어들고, 투자활동현금흐름이 늘어난 것으로 보일 수 있으나 이는 동사의 실질적인 현금흐름 창출능력의 변동 보다는 회계기준 변경에 의한 것임을 투자자 여러분들께서는 유의해 주시기 바랍니다.
위와 같은 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 금번 발행되는 동사의 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 대내외적인 환경 변화에 따라 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 이번 발행과 관련하여 한국신용평가㈜ 및 NICE신용평가㈜에서 평정한 동사의 회사채 평정등급은 AA-(Stable) 등급입니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 투자 의사결정시 고려하시기 바랍니다. 또한 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니며 원리금 상환은 동사가 전적으로 책임을 부담합니다. 또한 본 사채의 공동대표주관회사인 KB증권(주)와 한국투자증권(주) 및 인수단은 원리금 상환과 관련하여 어떠한 책임도 지지 않으니 이점 유의하시기 바랍니다.
| 2022년 01월 17일 |
| 공동대표주관회사 KB증권 주식회사 |
| 대표이사 김 성 현 |
| 공동대표주관회사 한국투자증권 주식회사 |
| 대표이사 정 일 문 |
V. 자금의 사용목적
1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액
| [제5-1회] | (단위: 원) |
| 구 분 | 금 액 |
|---|---|
| 모집 또는 매출총액(1) | 230,000,000,000 |
| 발행제비용(2) | 594,520,000 |
| 순수입금[(1)-(2)] | 229,405,480,000 |
| [제5-2회] | (단위: 원) |
| 구 분 | 금 액 |
|---|---|
| 모집 또는 매출총액(1) | 80,000,000,000 |
| 발행제비용(2) | 209,520,000 |
| 순수입금[(1)-(2)] | 79,790,480,000 |
나. 발행제비용의 내역
| [제5-1회] | (단위 : 원) |
| 구 분 | 금 액 | 계산근거 | |
|---|---|---|---|
| 발행분담금 | 161,000,000 | 발행금액 ×0.07% | |
| 인수수수료 | 345,000,000 | 전자등록총액 ×0.15% | |
| 사채관리수수료 | 2,500,000 | 정액 | |
| 신용평가수수료 | 83,600,000 | 한신평, NICE(VAT포함) | |
| 기타 비용 | 상장수수료 | 1,600,000 | 2,000억 이상 ~ 5,000억원 미만 |
| 상장연부과금 | 300,000 | 상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원) | |
| 전자등록수수료 | 500,000 | 전자등록총액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원) | |
| 표준코드부여수수료 | 20,000 | 회차 당 20,000원 | |
| 합 계 | 594,520,000 | - | |
| 주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다. |
| [제5-2회] | (단위 : 원) |
| 구 분 | 금 액 | 계산근거 | |
|---|---|---|---|
| 발행분담금 | 56,000,000 | 발행금액 ×0.07% | |
| 인수수수료 | 120,000,000 | 전자등록총액 ×0.20% | |
| 사채관리수수료 | 2,500,000 | 정액 | |
| 신용평가수수료 | 28,600,000 | 한신평, NICE(VAT포함) | |
| 기타 비용 | 상장수수료 | 1,400,000 |
1,000억 미만 |
| 상장연부과금 | 500,000 | 상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원) | |
| 전자등록수수료 | 500,000 | 전자등록총액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원) | |
| 표준코드부여수수료 | 20,000 | 회차 당 20,000원 | |
| 합 계 | 209,520,000 | - | |
| 주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다. |
2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용목적
| 회차 : | 5-1 | (기준일 : | 2022년 01월 21일 | ) | (단위 : 백만원) |
| 시설자금 | 영업양수 자금 |
운영자금 | 채무상환 자금 |
타법인증권 취득자금 |
기타 | 계 | 비고 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| - | - | 150,000 | 80,000 | - | - | 230,000 | - |
| 회차 : | 5-2 | (기준일 : | 2022년 01월 21일 | ) | (단위 : 백만원) |
| 시설자금 | 영업양수 자금 |
운영자금 | 채무상환 자금 |
타법인증권 취득자금 |
기타 | 계 | 비고 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| - | - | - | 80,000 | - | - | 80,000 | - |
나. 자금의 세부 사용내역
당사의 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채의 자금 사용 목적은 운영자금대출 상환 및 운영자금입니다. 자금 사용 목적 세부 내역은 아래의 표를 참고하시기 바랍니다.
(1) 채무상환자금
[운영자금대출 상환 내역]
(단위 : 억원)
| 구 분 | 만기 예정일 | 차입금액 | 대환대상금액 |
|---|---|---|---|
| SC제일은행 | 2022-02-25 | 1,500 | 1,500 |
| 기업어음 | 2022-08-09 | 1,000 | 100 |
| 합 계 | 2,500 | 1,600 | |
| 주1) 금번 회사채 발행을 통한 자금조달 금액은 상기 자금사용예정 시기까지 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다. 주2) 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다. 주3) 부족분은 추후 회사 자체자금 등으로 상환할 예정입니다. |
(2) 운영자금
금번 당사가 발행하는 제5-1, 5-2회 무보증사채 발행대금 3,100억원 중, 1,500억원은 원자재 매입대금 목적의 운영자금으로 사용될 예정입니다.
(단위 : 억원)
| 구분 | 사용내역 | 금액 | 사용시기 | 지급처 |
|---|---|---|---|---|
| 운영자금 | 매입채무(원자재 매입대금) | 1,500 | '22년 2월~'22년 6월 | 도레이첨단소재 주식회사 외 |
만약, 예상하지 못한 사건의 발생으로 공모자금 중 일부가 상기 기재된 자금사용 목적 외 다른 용도로 사용시 당사는 매분기별 정기보고서에 공모자금의 실제 사용내역에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다.
또한, 자금의 조달 이후 실제 사용 시기까지 동 자금은 신용등급이 우량한 국내 제1, 2금융권 금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금, MMF, MMDA 및 기타 금융상품 등 안정성을 확보할 수 있는 운용수단에 예치할 계획입니다.
VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항
1. 시장조성 등
해당사항 없습니다.
2. 이자보상비율
| (단위 : 백만원, 배) |
| 항 목 | 2021년 3분기 | 2020년 3분기 | 2020년 | 2019년 | 2018년 |
|---|---|---|---|---|---|
| 영업이익(A) | 500,980 | 476,627 | 606,438 | 458,275 | 519,827 |
| 이자비용(B) | 13,197 | 16,252 | 21,204 | 21,980 | 17,781 |
| 이자보상비율(A/B) | 37.96 | 29.33 | 28.60 | 20.85 | 29.23 |
| 자료 : 당사 정기보고서 주) 연결기준 |
이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배이 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다.
2021년 3분기말 기준 당사는 이자보상비율이 전년동기대비 29.4% 증가한 37.96배 수준으로 1배를 상회하며 이자비용을 부담하고도 수익창출이 가능한 수준입니다. 그러나 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보증하는 것은 아닙니다.
3. 미상환 채무증권의 현황
가. 미상환 사채의 현황
| (기준일 : | 2022년 01월 17일 | ) | (단위 : 백만원, %) |
| 발행회사 | 증권종류 | 발행방법 | 발행일자 | 권면(전자등록)총액 | 이자율 | 평가등급 (평가기관) |
만기일 | 상환 여부 |
주관회사 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 코웨이(주) | 무보증사채 | 공모 | 2021.03.11 | 270,000 | 1.559 | AA- (한신평 / NICE) |
2024.03.11 | 미상환 | KB증권, 한국투자증권 |
| 코웨이(주) | 무보증사채 | 공모 | 2021.03.11 | 150,000 | 1.931 | AA- (한신평 / NICE) |
2026.03.11 | 미상환 | KB증권, 한국투자증권 |
| 합 계 | - | - | - | 420,000 | - | - | - | - | - |
나. 미상환 기업어음
| (기준일 : 2022년 01월 17일) | (단위 : 백만원) |
| 기초잔액(A) | 기말잔액(B) | 증감(B-A) | 증감원인 |
|---|---|---|---|
| 200,000 | 100,000 | -100,000 | 만기 상환 |
| 주1) 별도 기준 주2) 기초잔액은 2021년 09월 30일 발행잔액을 기재하였으며, 기말잔액은 본 신고서 제출일 전일(2022년 01월 14일)의 발행잔액을 기재 |
다. 전자단기사채 등
| (기준일 : 2022년 01월 17일) | (단위 : 백만원) |
| 기초잔액(A) | 기말잔액(B) | 증감(B-A) | 발행한도 | 잔여한도 |
|---|---|---|---|---|
| - | - | - | - | - |
| 주) 기초잔액은 2021년 09월 30일 발행잔액을 기재하였으며, 기말잔액은 본 신고서 제출일 전일(2022년 01월 14일)의 발행잔액을 기재 |
4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항
가. 신용평가회사
| 신용평가회사명 | 고유번호 | 평 가 일 | 회 차 | 등 급 |
|---|---|---|---|---|
| 한국신용평가㈜ | 00299631 | 2021년 12월 28일 | 제5-1회 / 제5-2회 | AA- |
| NICE신용평가㈜ | 00648466 | 2021년 12월 29일 | AA- |
나. 평가의 개요
(1) 당사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제11조에 의거 당사가 발행할 제5-1회 및 제5-2회 무보증사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주) 2개 신용평가전문회사의 회사채 등급평정은 회사채 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자 정보를제공하는 업무입니다.
(2) 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로, 특정 회사채에대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기 전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다
다. 평가의 결과
| 평정사 | 평정등급 | 등급의 정의 | 평정요지 |
|---|---|---|---|
| 한국신용평가(주) | AA-(Stable) | 원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임. | - 확고한 사업지위를 바탕으로 계정 수 등 사업기반 확대 - 외형 및 수익성 개선세 지속 - 배당정책 변화에 따른 차입부담 감축 전망 |
| NICE신용평가(주) | AA-(Stable) | 원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음. | - 환경가전 산업내 시장지위, 누적 계정수 등 감안시 매우 우수한 사업기반 확보 - 제품다각화와 해외부문 수요 증가를 바탕으로 매출 및 수익성 개선 추세 - 매우 우수한 잉여현금흐름을 창출하고 있으며, 배당부담 완화에 따른 현금흐름 및 재무안정성 개 선 전망 |
| [한국신용평가 등급체계 및 정의] |
| 신용등급 | 등급의 정의 |
|---|---|
| AAA | 원리금 지급능력이 최상급임. |
| AA | 원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임. |
| A | 원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음. |
| BBB | 원리금 지급능력이 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음. |
| BB | 원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음. |
| B | 원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음. |
| CCC | 원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임. |
| CC | 상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼. |
| C | 채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음. |
| 자료 : 한국신용평가 |
| [NICE신용평가 등급체계 및 정의] |
| 신용등급 | 등급의 정의 |
|---|---|
| AAA | 원리금 지급확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지않을 만큼 안정적임. |
| AA | 원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음. |
| A | 원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음. |
| BBB | 원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환능력이 저하될 가능성이 있음. |
| BB | 원리금 지급 확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음. |
| B | 원리금 지급 확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음. |
| CCC | 채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임. |
| CC | 채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음. |
| C | 채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨. |
| D | 원금 또는 이자가 지급불능 상태에 있음. |
| 자료 : NICE신용평가 |
라. 정기평가 공시에 관한 사항
(1) 평가시기
당사는 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로 하여금 만기상환일까지 당사의 매 사업년도 결산 후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및의견을 공시하게 합니다.
(2) 공시방법
한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.
한국신용평가(주) : http://www.kisrating.com
나이스신용평가(주) : http://www.nicerating.com
5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항
가 .본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록기관인 한국 예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다.본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.
나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조3항에 의거 본 증권신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 또한 본 증권신고서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금 지급은 코웨이(주)가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.
라. 현재까지의 재무상황중 자본잠식등의 수익성 악화사실이나 재고자산 급증 등의 안정성 악화사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.
마. 본 증권신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.
바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.
제2부 발행인에 관한 사항
I. 회사의 개요
1. 회사의 개요
1. 연결대상 종속회사 개황
(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)
| (단위 : 사) |
| 구분 | 연결대상회사수 | 주요 종속회사수 |
|||
|---|---|---|---|---|---|
| 기초 | 증가 | 감소 | 기말 | ||
| 상장 | - | - | - | - | - |
| 비상장 | 9 | 3 | - | 12 | 2 |
| 합계 | 9 | 3 | - | 12 | 2 |
※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조
(2) 연결대상회사의 변동내용
| 구 분 | 자회사 | 사 유 |
|---|---|---|
| 신규 연결 |
Coway Japan Co., Ltd. | 신규 출자 |
| Coway Europe B.V. | 신규 출자 | |
| (주)아이오베드 | 신규 취득 | |
| 연결 제외 |
- | - |
| - | - |
2. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭
당사는 코웨이 주식회사라고 표기하며, 영문으로는 COWAY Co., Ltd. 라고 표기합니다.
3. 설립일자
당사는 먹는물관리법 및 방문판매법에 근거하여 정수기, 가정용 기기 제조·판매사업 등을 영위할 목적으로 1989년 5월 22일에 설립되었습니다. 또한 2001년 8월 7일자로 유가증권시장에 상장되어 매매가 개시되었습니다.
4. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
- 주소 : [본점] 충남 공주시 유구읍 유구마곡사로 136-23
[서울 사무소] 서울특별시 구로구 디지털로 26길 38 G타워 20~15층
- 전화번호 : [본점] 041-850-7800
[서울 사무소] 02-2160-5591
- 홈페이지 : https://company.coway.com/
5. 중소기업 등 해당 여부
| 중소기업 해당 여부 | 미해당 | |
| 벤처기업 해당 여부 | 미해당 | |
| 중견기업 해당 여부 | 미해당 | |
6. 주요 사업의 내용
당사는 정수기, 공기청정기, 비데 등 환경가전 제품을 생산, 판매하는 환경가전 전문기업입니다. 1998년 업계 최초로 렌탈 비즈니스 개념을 도입하고, 서비스전문가인 코디를 통해 차별화된 서비스를 제공함으로써 지속적으로 국내 최고의 위치를 점하고 있습니다. 당사는 기존의 제품에 더해 매트리스, 의류청정기, 전기레인지 등 렌탈 제품 Line-up을 지속적으로 확장시키고 있으며, 국내에서의 환경가전사업 성공을 해외로 확대하기 위해 해외사업에 박차를 가하고 있습니다. 상세한 내용은 'Ⅱ.사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.
7. 신용평가에 관한 사항
(1) 신용평가 내역
| 평 가 일 | 평가대상 유가증권 등 |
평가대상 유가증권의 신용등급 |
평가회사 (신용평가등급범위) |
평가구분 |
| 2019.06.24 | 기업어음 | A2+ | 한국기업평가 | 본평가 |
| 2019.06.26 | 기업어음 | A2+ | 한국신용평가 | 본평가 |
| 2020.06.05 | 기업어음 | A2+ | 한국기업평가 | 본평가 |
| 2020.06.05 | 기업어음 | A2+ | 한국신용평가 | 본평가 |
| 2020.12.11 | 기업어음 | A1 | 한국신용평가 | 정기평가 |
| 2020.12.17 | 기업어음 | A2+ | 한국기업평가 | 정기평가 |
| 2021.02.16 | 무보증사채 | AA- | 한국신용평가 | 본평가 |
| 2021.02.16 | 무보증사채 | AA- | 한국신용평가 | 본평가 |
| 2021.02.17 | 기업어음 | A1 | NICE신용평가 | 본평가 |
| 2021.02.17 | 무보증사채 | AA- | NICE신용평가 | 본평가 |
| 2021.02.17 | 무보증사채 | AA- | NICE신용평가 | 본평가 |
| 2021.04.20 | 기업어음 | A1 | 한국신용평가 | 본평가 |
| 2021.04.20 | 무보증사채 | AA- | 한국신용평가 | 정기평가 |
| 2021.04.20 | 무보증사채 | AA- | 한국신용평가 | 정기평가 |
| 2021.04.21 | 기업어음 | A1 | NICE신용평가 | 본평가 |
| 2021.04.21 | 무보증사채 | AA- | NICE신용평가 | 정기평가 |
| 2021.04.21 | 무보증사채 | AA- | NICE신용평가 | 정기평가 |
(2) 등급의 정의
1) 회사채
| 등급 | 정 의 |
| AAA | 원리금 지급확실성이 최고 수준임 |
| AA | 원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA 등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있음 |
| A | 원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음 |
| BBB | 원리금 지급확실성이 있지만, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있음 |
| BB | 원리급 지급능력에 당면문제는 없으나 장해의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있음 |
| B | 원리금 지급능력이 부족하여 투기적임 |
| CCC | 원리금의 채무불이행이 발생할 위험요소가 내포되어 있음 |
주1) 상기 AA ~ B 까지는 당해 등급내에서의 상대적 위치에 따라 + 또는 - 부호를 부여할 수 있음.
2) 기업어음
| 등급 | 정 의 |
| A1 | 적기상환능력이 최상이며 상환능력의 안정성 또한 최상임 |
| A2 | 적기상환능력이 우수하나 그 안정성은 A1에 비해 다소 열위임 |
| A3 | 적기상환능력이 양호하며 그 안정성도 양호하나 A2에 비해 열위임 |
| B | 적기상환능력이 적정시되나 단기적 여건 변화에 따라 그 안정성에 투기적인 요소가 내포되어 있음 |
| C | 적기상환능력 및 안정성에 투기적인 요소가 큼 |
| D | 상환불능 상태임 |
주1) 상기 등급 중 A2부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있음.
8. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항
| 주권상장 (또는 등록ㆍ지정)여부 |
주권상장 (또는 등록ㆍ지정)일자 |
특례상장 등 여부 |
특례상장 등 적용법규 |
|---|---|---|---|
| 유가증권시장 | 2001년 08월 07일 | 해당사항 없음 | 해당사항 없음 |
2. 회사의 연혁
1. 회사의 본점소재지 및 그 변경
당사의 본점소재지는 충청남도 공주시 유구읍 유구마곡사로 136-23 이며,
최근 5사업년도 중 본점소재지의 변경이 없습니다.
2. 경영진의 중요한 변동
| 변동일자 | 주총종류 | 선임 | 임기만료 또는 해임 |
|
|---|---|---|---|---|
| 신규 | 재선임 | |||
| 2017.03.28 | 정기주총 | - | 사내이사 윤종하 기타비상무이사 부재훈, 김광일, 박태현, 최연석 사외이사 이중식, 이준호 |
- |
| 2018.03.23 | 정기주총 | 사외이사 최인범, 유기석 | 사외이사 이중식, 이준호 | 사임(윤종하, 김광일, 최연석) |
| 2019.03.21 | 임시주총 | 사내이사 안지용 기타비상무이사 채진호 사외이사 탁태문, 이창세, 김신호, 김익래, 이희범 |
- | 사임(부재훈, 박태현, 이중식, 최인범, 유기석, 이준호) |
| 2019.08.12 | - | 대표이사 안지용 (주1) | - | - |
| 2019.10.30 | - | - | - | 임기만료(이해선) |
| 2020.02.07 | 임시주총 | 사내이사 방준혁, 이해선, 서장원 사외이사 김진배, 김규호, 윤부현, 이다우 |
- | 사임(안지용, 채진호, 탁태문, 이창세, 김신호, 김익래, 이희범) |
| 2020.02.07 | - | 대표이사 이해선 (주2) | - | - |
| 2021.02.16 | - | 대표이사 서장원 (주3) | - | - |
주1) 2019.08.12 이사회에서 대표이사로 선임되었습니다.
주2) 2020.02.07 이사회에서 대표이사로 선임되었습니다.
주3) 2021.02.16 이사회에서 대표이사로 선임되었습니다.
3. 최대주주의 변동
| 일자 | 변경 전 | 변경 후 |
| 2019.03.26 | 코웨이홀딩스(주) | 웅진씽크빅(주) |
| 2020.02.11 | 웅진씽크빅(주) | 넷마블(주) |
4. 상호의 변경
| 일자 | 변경 전 | 변경 후 |
| 2019.03.21 | 코웨이(주) | 웅진코웨이(주) |
| 2020.02.07 | 웅진코웨이(주) | 코웨이(주) |
5. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용
2019년 5월 17일 이사회 결의를 통하여 (주)웅진의 렌탈사업부를 취득하였습니다. 취득일은 2019년 8월 1일이며, 해당 사업결합을 위한 이전대가는 44,462백만원입니다. (주)웅진의 렌탈사업부 양수결정은 2019년 5월 17일 기타 경영사항(자율공시) 를 통해 공시하였습니다. 해당 양수 결정은 해당 영업부문의 자산 및 매출액 등이 주요사항보고서(영업양수결정)의 중요한영업양수도 기준에 해당하지 않습니다.
6. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용
- 2017.03.16 : 주식매수선택권행사에 따른 자기주식 처분(104,760주)
- 2017.04.28 : 2017년 1분기 배당 결정의 건(배당총액 584억원)
- 2017.04.28 : 자기주식취득 신탁계약 체결의 건(500억원)
- 2017.04.28 : 주식 소각 결정의 건(790,643주)
- 2017.04.28 : 주식매수선택권행사에 따른 자기주식 처분(103,380주)
- 2017.07.28 : 2017년 2분기 배당 결정의 건(배당총액 584억원)
- 2017.07.28 : 주식매수선택권행사에 따른 자기주식 처분(64,020주)
- 2017.08.03 : 자기주식취득 신탁계약 체결의 건(500억원)
- 2017.11.03 : 2017년 3분기 배당 결정의 건 (배당총액 577억원)
- 2017.11.03 : 말레이시아법인(Coway (M) Sdn Bhd.) 출자 결정의 건
- 2018.02.12 : 주식 소각 결정의 건(1,018,502주)
- 2018.02.12 : 주식매수선택권행사에 따른 자기주식 처분(6,000주)
- 2018.03.08 : 주식매수선택권행사에 따른 자기주식 처분(20,000주)
- 2018.04.27 : 2018년 1분기 배당 결정의 건(배당총액 577억원)
- 2018.04.27 : 주식매수선택권행사에 따른 자기주식 처분(16,820주)
- 2018.07.27 : 2018년 2분기 배당 결정의 건(배당총액 577억원)
- 2018.07.27 : 주식매수선택권행사에 따른 자기주식 처분(18,270주)
- 2018.10.26 : 2018년 3분기 배당 결정의 건(배당총액 577억원)
- 2018.12.05 : 인도네시아 신규법인 설립 승인
- 2019.02.13 : 2018년 4분기 배당 결정의 건(배당총액 866억원)
- 2019.03.12 : 주식매수선택권행사에 따른 자기주식 처분(7,540주)
- 2019.04.29 : 2019년 1분기 배당 결정의 건(배당총액 578억)
- 2019.05.29 : 주식매수선택권행사에 따른 자기주식 처분(30,160주)
- 2019.07.29 : 2019년 2분기 배당 결정의 건(배당총액 578억원)
- 2019.10.28 : 2019년 3분기 배당 결정의 건(배당총액 578억원)
- 2019.12.30 : 주식매수선택권행사에 따른 자기주식 처분(87,000주)
- 2020.01.23 : 주식매수선택권행사에 따른 자기주식 처분 (67,900주)
- 2020.02.07 : 주식매수선택권행사에 따른 자기주식 처분 (53,360주)
- 2020.02.14 : 주식매수선택권행사에 따른 자기주식 처분 결정(108,580주)
- 2020.03.04 : 주식매수선택권행사에 따른 자기주식 처분 완료
(108,580주 중 78,510주 처분 완료, 30,070주 행사자의 권리 포기)
- 2020.03.26 : 주식매수선택권행사에 따른 자기주식 처분 결정(90,190주)
- 2020.04.24 : 주식매수선택권행사에 따른 자기주식 처분 완료
(90,190주 중 50,460주 처분 완료, 39,730주 행사자의 권리 포기)
- 2020.07.28 : 베트남 법인(Coway Vina Co.,Ltd) 자본금 출자 승인
- 2021.02.16 : 타법인 주식 및 출자증권 취득결정(주식회사 아이오베드)
- 2021.05.17 : 유럽 법인(Coway Europe B.V.) 설립
- 2021.06.01 : 일본 법인(Coway Japan Co., Ltd) 설립
3. 자본금 변동사항
[자본금 변동추이]
| (단위 : 원, 주) |
| 종류 | 구분 | 당기말 | 제32기 (2020년말) |
제31기 (2019년말) |
|---|---|---|---|---|
| 보통주 | 발행주식총수 | 73,799,619 | 73,799,619 | 73,799,619 |
| 액면금액 | 500 |
500 |
500 |
|
| 자본금 | 40,662,398,000 | 40,662,398,000 | 40,662,398,000 | |
| 우선주 | 발행주식총수 | - | - | - |
| 액면금액 | - | - | - | |
| 자본금 | - | - | - | |
| 기타 | 발행주식총수 | - | - | - |
| 액면금액 | - | - | - | |
| 자본금 | - | - | - | |
| 합계 | 자본금 | 40,662,398,000 | 40,662,398,000 | 40,662,398,000 |
4. 주식의 총수 등
1. 주식의 총수 현황
| (기준일 : | 2022.01.14 | ) | (단위 : 주) |
| 구 분 | 주식의 종류 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 보통주 | - | 합계 | |||
| Ⅰ. 발행할 주식의 총수 | 200,000,000 | - | 200,000,000 | - | |
| Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 | 81,324,796 | - | 81,324,796 | - | |
| Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 | 7,525,177 | - | 7,525,177 | - | |
| 1. 감자 | - | - | - | - | |
| 2. 이익소각 | 7,525,177 | - | 7,525,177 | - | |
| 3. 상환주식의 상환 | - | - | - | - | |
| 4. 기타 | - | - | - | - | |
| Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) | 73,799,619 | - | 73,799,619 | - | |
| Ⅴ. 자기주식수 | 1,243,994 | - | 1,243,994 | - | |
| Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) | 72,555,625 | - | 72,555,625 | - | |
2. 자기주식 취득 및 처분 현황
| (기준일 : | 2022.01.14 |
) | (단위 : 주) |
| 취득방법 | 주식의 종류 | 기초수량 주1) |
변동 수량 | 기말수량 주1) |
비고 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 취득(+) | 처분(-) | 소각(-) | |||||||
| 배당 가능 이익 범위 이내 취득 |
직접 취득 |
장내 직접 취득 |
보통주 | 519,157 | - | - | - | 519,157 | - |
| - | - | - | - | - | - | - | |||
| 장외 직접 취득 |
보통주 | - | - | - | - | - | - | ||
| - | - | - | - | - | - | - | |||
| 공개매수 | 보통주 | - | - | - | - | - | - | ||
| - | - | - | - | - | - | - | |||
| 소계(a) | 보통주 | 519,157 | - | - | - | 519,157 | - | ||
| - | - | - | - | - | - | - | |||
| 신탁 계약에 의한 취득 |
수탁자 보유물량 | 보통주 | - | - | - | - | - | - | |
| - | - | - | - | - | - | - | |||
| 현물보유물량 | 보통주 | 724,837 | - | - | - | 724,837 | - | ||
| - | - | - | - | - | - | - | |||
| 소계(b) | 보통주 | 724,837 | - | - | - | 724,837 | - | ||
| - | - | - | - | - | - | - | |||
| 기타 취득(c) | 보통주 | - | - | - | - | - | - | ||
| - | - | - | - | - | - | - | |||
| 총 계(a+b+c) | 보통주 | 1,243,994 | - | - | - | 1,243,994 | - | ||
| - | - | - | - | - | - | - | |||
주1) 2020년 12월 31일을 기초로, 증권신고서 제출일 현재를 기말로 설정하였음.
5. 정관에 관한 사항
1. 정관 개정일
당사 정관의 최근 개정일은 2020년 2월 7일입니다.
2. 정관 변경 이력
증권신고서 제출 기준 공시대상기간 당사 정관 변경 이력은 아래와 같습니다.
| 정관변경일 | 해당주총명 | 주요변경사항 | 변경이유 |
|---|---|---|---|
| 2020.02.07 | 2020년 1차 임시주주총회 |
제1조(상호) 당 회사는 코웨이 주식회사라고 부르며, 영문으로는 COWAY Co., Ltd.라고 표기한다. |
사명 변경에 따른 상호 변경 |
| 2019.03.29 | 제30기 정기주주총회 |
제2조(목적) 당 회사는 다음 사업을 영위함을 목적으로 한다. 1~51. 생략 52. 발전사업, 전기판매사업 등 전기사업 53. 기타 위 각 호에 관련된 부대사업 제8조(주식 및 신주인수권증서에 표시 되어야 할 권리의 전자등록) 당 회사가 발행할 주식은 기명식 보통주식과 기명식 우선주식으로 하고, 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다. 제13조(명의개서대리인) ③ 당 회사의 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급 장소에 비치하고 주식의 전자등록, 주주명부의 관리, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다. 제14조 <삭제> 제18조의2(사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록) 이 회사는 사채권 및 신주인수권증권을 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리를 전자등록 한다. |
사업목적 추가 (유구공장 잉여 전력 재판매용) 전자증권법 시행에 따른 규정 정비 |
| 2019.03.21 | 2019년 1차 임시주주총회 |
제1조(상호) 당 회사는 웅진코웨이 주식회사라고 부르며, 영문으로는 WOONGJIN COWAY Co.,Ltd.라고 표기한다. | 사명 변경에 따른 상호 변경 |
II. 사업의 내용
1. 사업의 개요
당사는 1989년 창립 이래 정수기, 공기청정기, 비데 등 환경가전 제품을 생산, 판매하는 환경가전 전문기업으로 환경가전 제품의 대중화 트렌드를 주도하여 왔습니다. 업계 최대의 생산시설과 R&D센터를 보유하고 있으며, 우수한 제품개발 역량을 통해 소비자의 건강하고 쾌적한 생활에 부합하는 제품을 지속적으로 개발, 생산하고 있습니다. 당사는 지속적으로 국내 최고의 위치를 점하고 있으며, 2021년 9월말 현재 국내 기준 약 647만의 렌탈 및 멤버쉽 계정을 확보하고 있습니다.
당사의 사업부문은 렌탈, 일시불, 기타 부문으로 분류할 수 있습니다. 당사의 2021년 9월말 매출액은 2조 7,184억원이며 그 중 렌탈 매출은 2조 3,774억원으로 전체의 87.5% 차지하고 있습니다. 또한 일시불 매출은 2,836억원으로 10.4%, 기타 매출은 573억원으로 2.1% 해당합니다.
당사는 환경기술연구소와 TQA실, 협력업체 등의 끊임없는 기술개발노력으로 부품의 국산화에 성공하여 대부분 국내에서 조달하고 있으며, 필터 자동생산라인도 갖추고 있습니다. 주요 매입 원재료로는 PBA 아세이, 컴프레샤 등이 있습니다. 또한, 당사의 제품은 유구공장, 인천공장, 포천공장 등에서 생산되고 있습니다.
당사는 국내를 거점으로 말레이시아, 미국, 중국, 태국, 인도네시아, 베트남, 일본, 유럽의 해외종속회사에서 동종 사업을 영위하고 있습니다. 또한, 수처리기기 등 산업설비 제조업 (코웨이엔텍), 포천시 장자산단 공업용수공급 건설 및 운용업 (포천맑은물), 공업용수시설의 설계 및 운영업(미추홀맑은물), 가구류제조업(아이오베드)을 영위하는 종속기업이 있습니다.
사업의 내용에 대한 상세한 사항은 '2. 주요 제품 및 서비스 ~ 7. 기타 참고사항'의 내용을 참고하여 주시기 바랍니다.
2. 주요 제품 및 서비스
1. 주요 제품 등의 현황
| (단위 : 백만원) |
| 사업부문 | 매출유형 | 품 목 | 구체적용도 | 주요상표등 | 제33기 3분기 매출액 |
비율 |
| 렌탈 | 렌탈 및 멤버쉽 매출 |
정수기군 | 정수 | 코웨이 | 824,357 | 30.3% |
| 비데군 | 세정 | 코웨이 |
255,342 | 9.4% | ||
| 공기청정기군 | 실내 공기청정 | 코웨이 | 332,657 | 12.2% | ||
| 연수기군 | 연수 | 코웨이 |
28,660 | 1.1% | ||
| 매트리스 | 매트리스 | 코웨이 | 129,359 | 4.8% | ||
| 기타 | 음식물처리기 외 | - | 26,110 | 1.0% | ||
| 연결 종속회사 매출액 | 정수기 외 | 780,952 | 28.7% | |||
| 소 계 | - | - | 2,377,437 | 87.5% | ||
| 일시불 | 일시불 매출 |
정수기군 | 정수 | 코웨이 | 8,329 | 0.3% |
| 비데군 | 세정 | 코웨이 |
2,666 | 0.1% | ||
| 공기청정기군 | 실내 공기청정 | 코웨이 | 7,465 | 0.3% | ||
| 연수기군 | 연수 | 코웨이 |
415 | 0.0% | ||
| 매트리스 | 매트리스 | 코웨이 | 2,712 | 0.1% | ||
| 기타 | 수출/화장품 등 | - | 58,339 | 2.1% | ||
| 연결 종속회사 매출액 | 정수기 외 | - | 203,705 | 7.5% | ||
| 소 계 | - | - | 283,629 | 10.4% | ||
| 기타매출 | 기타 | AS/용역 등 | - | 11,518 | 0.4% | |
| 연결 종속회사 매출액 | 정수기 외 | - | 45,792 | 1.7% | ||
| 소 계 | - | - | 57,311 | 2.1% | ||
| 매 출 총 계 | - | - | - | 2,718,377 | 100.0% | |
주1) 연결기준으로 작성하였음.
2. 주요 제품 등의 가격변동추이
| (단위 : 원) |
| 품 목 | 제33기 3분기 | 제32기 | 제31기 | |
| 정수기 | 내수 | 976,658 | 1,018,167 | 984,519 |
| 청정기 | 650,868 | 592,137 | 571,149 | |
| 비 데 | 331,313 | 381,485 | 361,226 | |
| 매트리스 | 1,183,633 | 1,211,142 |
1,209,639 | |
주1) 상기 품목별 가격은 당사 업종 특성상 일시불매출에 의한 가격 산출기준임.
- 산출기준: 총매출액 / 총판매수량
- 주요 가격변동원인: 품목별 총매출액 대비 판매수량을 나누어 산출한 평균단가이기 때문에 품목내의 기능군별 매출 비중의 변화, 가격대별 매출수량의 변화에 의해 영향을 받음.
3. 원재료 및 생산설비
1. 원재료
(1) 주요 원재료 등의 현황
| (기준일: 2021.09.30) |
(단위 : 백만원) |
| 사업부문 | 매입유형 | 품 목 | 구체적용도 | 매입액 | 비율 | 비 고 |
| 환경가전사업 | 원재료 | 컴프레샤 | 냉각기능 | 18,403 | 4.83% | 엘지전자(주), (주)대우컴프레셔 |
| 헤파필터 | 공기정화 | 3,409 | 0.90% | (주)씨앤투스성진 | ||
| 와이어콘덴서 | 냉각장치 | 5,636 | 1.48% | 스타리온하나 남사공장, (주)세아에프에스 | ||
| 멤브레인소자 외 | 오염물질제거 | 15,120 | 3.97% | 도레이첨단소재(주) | ||
| PBA 아세이 | 제어장치 | 59,292 | 15.57% | 알비코리아(주), 에코엘이디(주), (주)아이디시스템, (주)오리엔텍, (주)테크노전자, (주)파워넷, (주)해인전자 |
||
| 노즐아세이 | 분사기능 | 1,873 | 0.49% | (주)이랜시스, (주)포에스텍 | ||
| 기 타 | - | 277,045 | 72.76% | - | ||
| 합 계 | - | 380,778 | 100.00% | - |
(2) 주요 원재료 등의 가격변동추이
| (기준일: 2021.09.30) |
(단위 : 원) |
| 품 목 | 제33기 3분기 | 제32기 | 제31기 |
| 컴 프 레 샤 | 28,409 | 29,154 | 29,856 |
| 헤 파 필 터 | 6,729 | 6,485 | 5,353 |
| 와이어콘덴서 | 9,120 | 8,381 | 8,336 |
| 멤 브 레 인 | 8,769 | 9,219 | 10,168 |
| PBA 아세이 | 9,693 | 8,816 | 8,448 |
| 노즐아세이 | 5,314 | 5,676 | 5,848 |
2. 생산능력 및 생산설비
(1) 생산능력
| (기준일: 2021.09.30) |
(단위 : 대) |
| 사업부문 | 품 목 | 사업소 | 제33기 3분기 | 제32기 | 제31기 |
| 제품 | 정수기 | 유구, 인천, 포천공장, 파세코 | 1,275,444 | 1,583,377 | 1,620,333 |
| 청정기 | 유구, 인천, 포천공장, 광산 중국 레이몬드, 동림 |
1,314,510 | 1,499,601 | 1,360,828 | |
| 필터 | 유구공장 | 24,557,652 | 30,528,912 | 30,485,520 | |
| 비데 | 인천공장 | 398,933 | 618,544 | 554,741 | |
| 연수기 | 인천공장 | 30,800 | 70,565 | 76,169 | |
| 기타 | 인천공장 | 47,783 | 123,270 | 155,727 | |
| 합 계 | 27,625,123 | 34,424,269 | 34,253,318 | ||
주1) 상기 품목 중 기타는 제습기, 쥬서기, 전기레인지, 가습기임.
1) 생산능력의 산출근거
① 산출기준
- 일 작업시간(10시간), 월평균근무일수(23일) 기준임.
- 포천공장과 OEM 생산처(중국 레이몬드 및 동림, 국내 광산 및 파세코)의 생산능력은 실제 생산한 수량과 동일함.
- 제품별 생산 라인의 신설, 대체, 생산인원 증가 등으로 인하여 변동될 수 있음.
② 산출방법
- ∑ (10시간 * 월 23일 / 제품군 평균 Tact Time * 제품군 생산 라인 개수)
2) 생산실적
| (기준일: 2021.09.30) |
(단위 : 대) |
| 사업부문 | 품 목 | 제33기 3분기 | 제32기 | 제31기 |
| 제품 | 정수기 | 991,689 | 1,120,610 | 1,175,713 |
| 청정기 | 1,115,160 | 1,206,841 | 1,092,004 | |
| 필터 | 19,950,958 | 24,850,737 | 21,871,469 | |
| 비데 | 280,686 | 427,316 | 379,511 | |
| 연수기 | 15,386 | 39,451 | 52,140 | |
| 기타 | 30,209 | 57,500 | 90,554 | |
| 합 계 | 22,384,088 | 27,702,455 | 24,661,391 | |
주1) 상기 품목 중 기타는 제습기, 쥬서기, 전기레인지, 가습기임.
3) 가동률
| (기준일: 2021.09.30) |
(단위 : 대) |
| 품 목 | 제33기 3분기 생산능력 |
제33기 3분기 실제생산량 |
평균가동률 |
| 정수기 | 1,275,444 | 991,689 | 77.8% |
| 청정기 | 1,314,510 | 1,115,160 | 84.8% |
| 필터 | 24,557,652 | 19,950,958 | 81.2% |
| 비데 | 398,933 | 280,686 | 70.4% |
| 연수기 | 30,800 | 15,386 | 50.0% |
| 기타 | 47,783 | 30,209 | 63.2% |
| 합 계 | 27,625,123 | 22,384,088 | 81.0% |
주1) 상기 품목 중 기타는 제습기, 쥬서기, 전기레인지, 가습기임.
(2) 생산설비
당분기와 전분기 중 유형자산, 무형자산 및 투자부동산의 주요 변동내역은 다음과 같습니다.
| <당분기> | (단위: 천원) |
| 구 분 | 기 초 | 사업결합 (주석 33) |
취득/자본적 지출 |
처분/폐기/ 손상 |
감가상각/ 상각 |
대 체(주1) | 외환차이 | 당분기말 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 유형자산 | 1,225,129,331 | 17,995,525 | 355,000,118 | (52,677,783) | (388,513,300) | 5,657,812 | 15,315,118 | 1,177,906,821 |
| 무형자산 | 140,394,649 | 42,644,779 | 6,556,816 | (549) | (6,063,568) | (553,830) | 51,365 | 183,029,662 |
| 투자부동산 | 8,061,577 | - | - | - | (252,219) | (3,776,320) | - | 4,033,038 |
(주1) 해당 내역은 렌탈자산에서 재고자산으로 대체 및 투자부동산에서 유형자산으로 대체된 금액 등입니다.
| <전분기> | (단위: 천원) |
| 구 분 | 기 초 | 취득/자본적 지출 |
처분/폐기/ 손상 |
감가상각/ 상각 |
대 체(주1) | 외환차이 | 전분기말 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 유형자산 | 1,270,778,209 | 440,264,394 | (75,013,354) | (399,898,530) | 33,951,832 | (474,808) | 1,269,607,743 |
| 무형자산 | 168,401,886 | 1,939,488 | (2,307,939) | (7,111,394) | (12,054,825) | (6,319) | 148,860,897 |
| 투자부동산 | 24,009,598 | - | - | (157,618) | (15,767,430) | - | 8,084,550 |
(주1) 해당 내역은 렌탈자산에서 재고자산으로 대체, 장기선급비용과 무형자산에서 사용권자산 대체 및 투자부동산에서 유형자산으로 대체된 금액입니다.
4. 매출 및 수주상황
1. 매출실적
| (기준일: 2021.09.30) |
(단위 : 백만원) |
| 사업부문 | 매출유형 | 품 목 | 제33기 3분기 | 제32기 | 제31기 |
| 렌 탈 | 렌탈 및 멤버쉽 | 정수기 등 | 2,377,437 | 2,763,880 | 2,490,788 |
| 일시불 | 일시불 | 정수기 등 | 283,629 | 409,632 | 423,164 |
| 기 타 | 기 타 | - | 57,311 | 63,900 | 104,961 |
| 계 | - | - | 2,718,377 | 3,237,411 | 3,018,913 |
주1) 연결기준으로 작성하였음.
2. 판매경로 및 판매방법 등
(1) 판매조직
- 내수 : 자체 방문판매 조직 및 시판 유통, 온라인 채널
○ 1사업본부 : CL1,2사업실(판매 및 서비스 조직)
○ 2사업본부 : 시판 유통(이마트, 홈플러스, 롯데하이마트 등), 온라인사업
○ 홈케어사업실(판매 및 서비스 조직)
○ W:IN사업실(판매전담 조직)
○ 코스메틱사업실
- 수출 : 해외 현지법인 및 ODM 수출
○ 해외 현지법인 : 말레이시아, 미국, 중국, 태국, 인도네시아, 베트남, 일본, 유럽
○ ODM 수출 : Global사업본부
(2) 판매경로
- 내수 : 자체 방문판매조직 및 코디조직, 홈케어조직 등을 통한 방문 판매, 이마트,홈플러스, 롯데하이마트 등 시판시장 유통채널, 온라인 판매
- 수출 : 당사 해외현지법인(말레이시아, 미국, 중국, 태국, 인도네시아, 베트남, 일본, 유럽), 해외 제휴선, ODM을 통한 수출
(3) 판매방법 및 조건
- 판매방법 : 렌탈, 일시불, 멤버쉽, 판매형 금융리스 등
- 대금회수 조건은 현금, 지로, 카드이체, 어음 등으로 이루어짐
(4) 판매전략
- 자체 방문판매 및 코디조직 등 최적의 인적 판매망과 서비스 조직을 통해 지속적인 신규 및 대체수요 창출
- 다양한 제휴마케팅으로 판매활성화 및 고객이탈 방지효과 제고
- 전파(TV, 라디오) 광고 및 인쇄광고를 위주로 판매지원을 위한 광고활동을 전개, 보조매체로서 옥외 및 극장광고뿐만 아니라 인터넷 동영상 광고 등 온라인 매체를 활용한 마케팅 전개
- 주요 제품군(정수기, 공기청정기, 비데)을 중심으로 당사의 주력사업인 렌탈판매에 핵심 역량을 집중하고 있으며, 프리미엄 필터인 CIROO 필터를 장착한 정수기 및 AI(인공지능) 기능을 탑재하여 사용 편의성을 강화한 혁신 정수기, IoT 기능을 탑재한 공기 청정기 등의 신제품 출시 및 영업력 강화
- 제품군의 유통채널 확대를 위해 이마트, 홈플러스, 롯데하이마트 등에 진출
- 온라인 채널 강화를 위한 벤더 확대 및 자사몰 운영
5. 위험관리 및 파생거래
1. 시장위험과 위험관리
연결기업은 여러 활동으로 인한 시장위험(환위험, 공정가치 이자율위험, 현금흐름 이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어있습니다. 연결기업의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.
위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 자금부서에 의해 이루어지고 있습니다. 자금부서는 연결기업의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다.
(1) 시장위험
시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 미래현금흐름에 대한 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다.
1) 이자율위험
이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결기업은 변동이자부 장기차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라, 연결기업의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.
2) 환위험
연결기업은 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 재화와 용역의 수출 및 원재료 수입거래와 관련하여 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결기업은 내부적으로 환율변동에 대한 위험을 정기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.
3) 기타 가격위험
기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 그러나 연결기업의 경영진은 당기말 현재 해당 지분상품의 가격변동이 기타포괄손익에 미치는 영향은 중요하지 않다고 판단하고 있습니다.
(2) 신용위험
신용위험은 연결기업 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다. 소매거래처에 대한 매출은 현금 또는 주요 신용카드로 처리됩니다.
(3) 유동성위험
연결기업은 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 연결기업의 자금조달계획, 약정 준수, 연결기업 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.
연결기업은 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금, 시장성 유가증권 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.
(4) 자본위험관리
연결기업의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결기업은 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.
산업내의 타사와 마찬가지로 연결기업은 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 "자본총계"에 순부채를 가산한 금액입니다.
2. 파생상품에 관한 사항
당분기말 현재 위험회피목적으로 보유하고 있는 파생상품은 없습니다.
6. 주요계약 및 연구개발활동
1. 연구개발 담당조직
당사는 TQA(Trust&Quality Assurance)실을 포함한 환경기술연구소, 디자인연구소, 생산기술연구실 등의 연구개발 조직을 운영하고 있습니다. 품질 강화 및 안전성 확보를 위한 품질 관련 총괄조직인 TQA실을 포함하여 국내외 시장에 선보일 상품화 기술 및 제품을 개발하는 환경기술연구소, 제품 디자인 및 UI 구조설계 등을 개발하는 디자인연구소 등으로 연구개발 구조를 체계화하여 운영하고 있습니다.
2. 연구개발비용
| (단위 : 백만원) |
| 과 목 | 제33기 3분기 | 제32기 | 제31기 | 비 고 |
| 연구개발비용 계 | 33,779 | 41,937 | 37,671 | - |
| 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100] |
1.24% | 1.30% | 1.25% | - |
주1) 상기 연구개발비용은 연결손익계산서상의 판매관리비의 경상개발비와 제조원가명세서의 연구개발비를 합산한 수치이며, 연구개발 인력에 대한 인건비도 포함하였음.
주2) 연결기준으로 작성하였음.
3. 연구개발실적
| 구분 | 연구과제 | 연구기관 | 연구결과 및 기대효과 | 제품화에 반영내용 |
|
제33기 |
Merck-sigma 국제 숙련도 참여 | 내부 연구소/ MERCK-SIGMA |
Excellent Laboratory 인정서 확보 | 시험기관 신뢰성 확보 |
| 먹는물 검사기관 정도관리 평가 및 검증서 갱신 | 내부 연구소/환경부 | 환경부 먹는물 검사기관 자격 심의 적합 및 인정 유지 | 시험기관 신뢰성 확보 | |
| TUV-SUD ACT 갱신 | 내부 연구소/ TUV-SUD |
TUV-SUD ACT 적합 및 인정 유지(RoHS) | 시험기관 신뢰성 확보 | |
| 아이콘 냉온정수기 제24회 올해의 에너지 위너상 수상 | 내부 연구소/ (사)소비자시민모임 |
고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보, 기업이미지 대외홍보 | CHP-7210N | |
| 해외법인 ENTRY LINE 경쟁력 강화를 위한 일반정수기 출시 | 내부 연구소 | 고객만족도 향상, 제품 기술력 확보, 동남아 시장 대응 | P-6320R(TH, VN, IN, MY) 4개국 대응 | |
| 노블 제습기 출시 | 내부 연구소 | 고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보 | AD-1221E | |
| 21년 NEW RO 일반정수기 출시 | 내부 연구소 | 고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보 | P-6320L | |
| 중국향 프리미엄 직수 RO UTS 정수기 출시 | 내부 연구소 | 고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보 | P-3110R/P-3100R/P-3120R | |
| 마이한뼘 CIROO 직수 V2 냉온정수기 출시 | 내부 연구소 | 고객 만족도 향상, 품질개선 | C(H)P-8300R V2 | |
| 말련향 슬림 스탠드 얼음정수기 출시 | 내부 연구소 | 고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보 | CHPI-620L(MY) | |
| 프리미엄 얼음정수기 AIS 3.0 Iocare 출시 | 내부 연구소 | 고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보 | C(H)PI-7511L | |
| 전기레인지 업싸이클링 포장 (제 15회 대한민국 패키징 대전 공모) |
내부 연구소/ 산업통상자원부 |
한국포장기술사회장상 수상 (친환경 포장 설계력 확보 및 친환경 기업 이미지 대외 홍보) |
전기레인지 CER-03,CHR-03,CIR-302 제품의 어퍼 EPS 쿠션을 종이 쿠션으로 변경 적용 완료 전기레인지 1대당 포장 원가절감 약 1,700원 달성 (관련 ECO : ECO-20060191) |
|
| 아이콘 정수기 4종 칼라 출시 | 내부 연구소 | 아이콘 정수기(브론즈 핑크, 민트 그린, 미네랄 블루 , 미드나잇 네이비) 4종 칼라 출시 | C(H)P-7210N(PK,GN,BU,NV) | |
| 노블 공기청정기 출시 | 내부 연구소 | 고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보 | AP-1521B/AP-2021A/AP-3021D | |
| 프라임 플러스 커버형 매트리스 워셔블/쿨링 케어커버 출시 | 내부 연구소 | 고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보 | CMK-SC04C/CMQ-SC04C/CMSS-SC04C CMK-SC04W/CMQ-SC04W/CMSS-SC04W |
|
| 말련형 배터리 비데 출시 | 내부 연구소 | 고객만족도 향상, 제품 기술력 확보, 동남아 시장 대응 | BA35-A | |
| 말련향 냉온정수기 출시 | 내부 연구소 | 고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보 | CHP-264(MY) | |
| 물맛 품질인증 취득 | (사)한국국제소믈리에협회 | RO/NT type 전모델 물맛 품질인증 취득, 업계 최초 인증 획득, 대외 홍보 및 마케팅 활용 |
판매 운용 전모델에 적용 검토 中 | |
| 제32기 | AIR CELL을 활용한 친환경 가전 포장 | 내부 연구소/ 한국환경포장진흥원 |
그린패키징 최우수상 수상 친환경 포장 설계력 확보 및 친환경 기업 이미지 대외 홍보 |
실제 제품 포장 內 적용성 검토 中 (자체 운송 신뢰성 시험 확보) |
| 아이콘 정수기 출시 | 내부 연구소 | 고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보 | C(H)P-7210N | |
| 넥스트 터보 듀얼 클린 청정기 출시 | 내부 연구소 | 고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보 | APMS-1020A | |
| 프라임 비데 출시 | 내부 연구소 | 고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보 | BA36-A | |
| 프레임 일체형 원바디 매트리스 출시 | 내부 연구소 | 고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보 | CMQ-OB01 / CMSS-OB01 | |
| New 하이브리드 매트리스 출시 | 내부 연구소 | 고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보 | CMK-PR04H/M, CMQ-PR04H/M, CMSS-PR04H/M | |
| 프리미엄 얼음정수기 AIS 3.0 출시 | 내부 연구소 | 고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보 | C(H)PI-7510L | |
| 프리미엄 얼음정수기 AIS 3.0 Soda 출시 | 내부 연구소 | 고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보 | CPSI-8510L | |
| 프라임 플러스 일반형 매트리스 출시 | 내부 연구소 | 고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보 | CMK-S04M / CMQ-S04M / CMSS-S04M | |
| 프라임 플러스 커버형 매트리스 출시 | 내부 연구소 | 고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보 | CMK-SC04M / CMQ-SC04M / CMSS-SC04M | |
| 리엔케이 LED 셀마스크 | 내부 연구소 | 고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보 | BHD-02 | |
| 메모리폼 매트리스 컴팩트(M경도) 출시 | 내부 연구소 | 고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보 | CMQ-M01M/CMSS-M01M | |
| 코웨이 사계절 의류청정기 싱글케어 (FW-01) 출시 | 내부 연구소 | 고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보 | FW-01 | |
| 코웨이 인덕션 전기레인지 [CIR-302] 출시 | 내부 연구소 | 고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보 | CIR-302 | |
| 10평형 Multi Action 청정기 Mini Storm 일본향 출시 | 내부 연구소 | 고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보 | AP-1220B | |
| 제31기 | 마이한뼘 CIROO 직수 냉온정수기 출시 | 내부 연구소 | 고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보 | CHP-8300R |
| 미주향 스타일케어 리모트 비데 출시 | 내부 연구소 | 고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보 | BIDETMEGA 400 | |
| 10평형 온라인/시판 전용 공기청정기 출시 | 내부 연구소 | 고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보 | AP-1019C | |
| 10평형 인테리어 공기청정기 출시 | 내부 연구소 | 고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보 | AP-1019D | |
| 35평형 벽걸이 겸용 공기청정기 출시 | 내부 연구소 | 고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보 | AP-3519A | |
| 15평 멀티액션 공기청정기2 출시 | 내부 연구소 | 고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보 | AP-1519M | |
| 휴대용 공기청정기, 에어보틀 출시 | 내부 연구소 | 고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보 | AP-0119R/S | |
| 투매트리스프레임 LK 출시 | 내부 연구소 | 고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보 | CFLK-TM10G | |
| 한국인 체형 맞춤형 모션프레임 출시 | 내부 연구소 | 제품 차별화 및 제품 기술력 확보 | CFQ-EM01 / EM01C / EM01G | |
| KOLAS 국제공인시험기관 ISO/IEC 17025 개정 전환평가 | 내부 연구소/KOLAS | KOLAS 국제공인시험기관 자격 심의 적합 및 인정 유지 | 시험기관 신뢰성 확보 | |
| 먹는물 검사기관 정도관리 평가 및 검증서 갱신 | 내부 연구소/환경부 | 환경부 먹는물 검사기관 자격 심의 적합 및 인정 유지 | 시험기관 신뢰성 확보 | |
| 일본향 나노 직수 정수기 출시 | 내부 연구소 | 고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보 | CHP-7200N | |
| 일본향 CIROO 직수 중대형 스탠드 정수기 출시 | 내부 연구소 | 고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보 | CHP-5700R/CP-5700R | |
| 스타일케어 리모트 비데 출시 | 내부 연구소 | 고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보 | BAS33-A | |
| 위생강화 실속형 비데 출시 | 내부 연구소 | 고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보 | BA34-A | |
| 프라임 라지킹 매트리스 출시 | 내부 연구소 | 고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보 | CMLK-S03H/CMLK-S03M | |
| 투매트리스프레임용 파운데이션 라지킹 출시 | 내부 연구소 | 고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보 | CFLK-F02B | |
| 하이브리드3 매트리스 출시 | 내부 연구소 | 고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보 | CMK-PR03/CMQ-PR03/CMSS-PR03 | |
| 15평형 벽걸이 겸용 공기청정기 출시 | 내부 연구소 | 고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보 | AP-1519B | |
| 소형 스탠드 냉온정수기 출시 | 내부 연구소 | 고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보 | CHP-5710L/R | |
| 미주향 3단계 토탈 살균 비데 출시 | 내부 연구소 | 고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보 | BAS22-AEUS/ARUS | |
| 의류건조 업그레이드 의류청정기 출시 | 내부 연구소 | 고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보 | FAD-01S/FAD-02S | |
| 싱글 단매트리스 프레임 출시 | 내부 연구소 | 고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보 | CFS-SM01C | |
| 파운데이션 그레이 제품 출시 | 내부 연구소 | 고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보 | CFK/Q/SS-F03G | |
| 메모리폼 매트리스 컴팩트 출시 | 내부 연구소 | 고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보 | CMQ-M01S | |
| 말련향 카운터탑 냉온정수기 출시 | 내부 연구소 | 고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보 | CHP-18AR | |
| 10평형 인디케이터4 공기청정기 출시 | 내부 연구소 | 고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보 | AP-1019E/F | |
| 최고급형 한방온혈 안마의자 (MC-S01) 출시 | 내부 연구소 | 고객 만족도 향상, 제품 기술력 확보 | MC-S01 |
7. 기타 참고사항
1. 사업의 내용
(1) 산업의 특성
환경산업은 1960년대 등장한 신종 산업부문으로서 그 정의나 범위분류체계가 아직 명확하게 정립되지 않아 국가마다 필요에 따라 환경산업의 범위를 다르게 분류하고 있고, 도시화와 산업화의 진전으로 환경산업은 날로 세부업종으로 분화되고 광범위해지는 추세입니다.
정수기는 본래 상수도가 공급되지 않는 지역에서 지표수나 지하수를 정수할 목적으로 개발되었으나, 국내에서는 1970년대 일부 소수층에 의하여 사용되다 1990년대 역삼투압과 한외여과막을 이용한 정수방식도입과 생활수준의 향상으로 정수기 사용이 증가하고 있는 추세입니다.
정수기는 각 가정의 건강 필수품으로 인식되기 시작하면서 정수기가 보급된 가정도 매년 꾸준히 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 현재 활동하고 있는 정수기 업체는 약 100여 업체로 추정되며, 주요 업체로는 당사를 비롯하여 청호나이스, SK매직, 쿠쿠전자, LG전자 등이 있습니다. 정수기 시장이 이렇게 성장한 배경으로 렌탈 마케팅을 도입한 코웨이의 역할이 컸다고 할 수 있습니다. 1998년 4월 업계 최초로 정수기를 렌탈하기 시작하면서 소비자가 저렴한 비용으로 정수기를 이용할 수 있도록 하여, 정수기 판매의 패러다임을 바꾸어 놓았습니다.
또한, 황사 및 대기오염과 관련하여 경제개발연구원의 '미세먼지 등 대기오염으로 인해 연간 1만 1,000명이 조기사망하고 최대 10조원이 넘는 경제적 손실이 발생한다.'라는 연구결과 발표에서 볼 수 있듯이 소비자들의 공기청정기에 대한 관심이 날로 높아져 가고 있는 상황입니다. 아울러 소비자들의 위생과 건강에 대한 관심 증대로 비데 시장도 꾸준한 성장을 거듭하고 있습니다.
(2) 산업의 성장성
과거 IMF로 인해 정수기 산업의 시장규모가 일시적으로 축소되었으나 이후 경기회복과 함께 수질오염에 대한 인식이 높아지고, 특히 목돈을 들이지 않고 구입할 수 있는 렌탈제품의 등장으로 정수기 시장규모가 증가하고 있습니다. 또한 공기청정기의 경우 황사 및 미세먼지, 대기오염, 실내오염 등의 환경 문제로 인해 관심이 증가되고 있으며, 비데시장은 위생에 대한 관심이 증가하며 대중화 단계에 접어들면서 지속적으로 수요가 증가하고 있습니다.
전반적으로 최근 국내 렌탈 시장의 규모는 급속도로 성장하고 있으며, KT경제경영연구소에 의하면 2016년 25조 9000억원의 시장규모가 2020년에는 40조가 넘어설 것으로 예상하고 있습니다.
(3) 경쟁상황
국내 정수기 시장과 공기청정기, 비데시장은 가격과 품질의 일반적인 경쟁 뿐 아니라 효율적 영업망 구축과 유지관리서비스 조직의 경쟁력이 중요한 경쟁 변수로 작용하고 있습니다. 특히 제품군의 특성상 필터교환 등 지속적인 유지관리서비스가 필요함에 따라 소비자들은 전국적인 서비스망을 구축하고 있고, 브랜드인지도가 높은 기업의 제품을 선호하고 있어 메이저 업체 일부가 시장의 대부분을 점유하고 있습니다.
국내 정수기시장은 당사와 프리미엄 필터인 RO필터를 사용한 고가제품을 출시하여 고급수요를 창출하고 있으며, LG전자 및 SK매직 등의 보급형제품들이 시판시장을 형성하고 있는 가운데 판매방식에 있어서는 시판보다는 방문판매를 통한 렌탈판매가 시장의 중심축으로 자리잡았습니다. 깨끗한 물에 대한 소비자의 니즈가 증가하면서 프리미엄 필터, 직수 기능의 정수기가 시장을 확대하고 있습니다.
국내 공기청정기시장은 당사의 주력 판매방식인 방문판매를 통한 렌탈 위주의 시장으로 전개되는 가운데, 삼성전자, LG전자 등의 경쟁사 및 군소업체가 시판시장을 점유하며 확대해가고 있습니다. 미세먼지, 황사 등의 영향으로 빠르게 성장하는 시장으로 당사를 포함하여 경쟁사 역시 단순 청정기능을 넘어서 고객에게 안심하고 숨쉴 수 있는 솔루션을 제공하는 것에 중점을 두고 있습니다. 당사는 2015년 4월 환경가전업계 최초로 사물인터넷 (IoT)을 기반으로 한 '스마트 에어케어' 서비스를 출시하였습니다. 스마트 에어케어 서비스는 고객의 집 안 공기 상태를 실시간으로 보여주고, 오염 상태에 따른 맞춤형 솔루션을 제공해 쾌적한 실내 공기질을 보장하는 서비스입니다.
국내 비데시장은 당사가 2002년부터 최초로 공중파 방송과 방문판매 조직을 통한 렌탈판매를 개시하며 시장이 급격히 성장하였습니다. 현재 시장은 방문판매를 통한 렌탈을 주력으로 하고 있는 당사와 경쟁사인 노비타, SK매직 등의 시판시장으로 양분되어 있는 상황입니다. 당사도 이마트, 롯데하이마트, 홈플러스 등에 입점하며 판매채널을 다각화하고 있습니다.
2011년 10월 시작한 매트리스 사업은 시장에 조기안착 하였으며 순항중에 있습니다. 기존의 일시불 판매뿐 이였던 매트리스 시장에 렌탈판매 방식을 도입함과 동시에 청소, 살균등의 주기적인 관리요소가 추가 되었으며 소비자로 부터 호평을 얻고 있습니다. 매트리스사업은 당사의 정수기, 비데, 청정기를 이어 주요 렌탈상품으로 자리 잡았습니다.
2018년 8월에는 의류청정기를 렌탈 상품으로 판매하기 시작했습니다. 의류와 공간
을 모두 관리하는 혁신적인 콘셉트의 의류청정기로, 제품 한대에 해당하는 합리적인 월 사용료로 의류관리기와 공기청정기에 대한 정기적인 관리서비스를 받을 수 있다는 점에 제품에 대한 렌탈 수요는 지속 증가할 것으로 기대하고 있습니다.
2019년 1월부터는 전기레인지를 기존 일시불 판매에서 렌탈 판매 방식까지 확대하였습니다. 계약기간 중 1회 전기레인지의 상판을 교체할 수 있는 서비스를 추가하여 고객으로부터 긍정적인 호응을 얻고 있습니다.
2010년 9월부터 본격적으로 진출한 국내 화장품 사업은 주로 고기능성 프리미엄 화장품을 판매하고 있습니다. 기존 환경가전 사업을 통해 확보한 고객을 기반으로 방문판매를 주력으로한 판매망을 구축하고 있으며, TV 홈쇼핑, 면세점 등 채널 다각화를 통하여 매출이 확대되고 있습니다.
(4) 자원조달상의 특성
90년대 중반까지만 해도 제품에 투입되는 핵심부품은 미국, 일본등지에서 전량수입하였으나, 당사의 환경기술연구소와 품질경영연구소, 협력업체등의 끊임없는 기술개발노력으로 인하여 현재는 부품의 국산화에 성공하여 대부분 국내에서 조달하고 있으며, 필터 자동생산라인도 갖추고 있습니다. 또한, 정수기는 첨단과학의 산물인 초정밀 필터가 그 핵심이므로 경쟁업체들도 기술수준 향상을 통해 국산화율을 높이기 위해 노력하고 있습니다.
(5) 시장의 특성
일반인들의 환경과 건강에 대한 관심이 증가함에 따라 정수기, 공기청정기, 비데, 연수기 등 환경가전 제품에 대한 인식이 정착 되어가고 있으며, 일시불 수요의 창출은 소비자의 소득수준과 내수경기에 밀접한 관련이 있으며 렌탈판매의 경우 경기변화에 큰 영향을 받지 않습니다. 또한, 환경에 대한 관심의 정도를 변화시킬 수 있는 환경문제, 정부의 정책등에 의해서도 민감하게 영향받는 시장입니다.
<시장점유율 추이>
국내 환경가전업체의 전체 규모에 대한 정확한 산출자료가 없으며, 판매방식(렌탈, 멤버십, 일시불 등), 유통채널(방문판매, 시판채널 등)이 다양화되어 있어 객관적인 회사의 시장 점유율 산출에 어려움이 있기 때문에 기재를 생략하였습니다.
(6) 경쟁우위요소
'많은 사람들이 깨끗한 물을 마실 수 있도록 고가의 정수기를 적은 금액에 빌려주자'는 착한 생각에서 움튼 혁신의 씨앗이, 대한민국과 세계 곳곳에서 결실을 맺고 있습니다. 당사는 1989년 창립 이래 사람이 직접 마시고, 씻고, 숨쉬는 물과 공기를 근간으로 성장해왔습니다. 기존 산업의 틀 안에서 경쟁하며 성장한 것이 아니라, 생활가전이라는 새로운 시장을 만들고 키우며 성장 했습니다. 업계 선두주자로 시장과 기술의 변화를 이끌어왔고, 서비스 전문가 '코디' 시스템 도입을 통해 업계 새로운 기준이 됐습니다. 깨끗한 물과 공기의 가치를 지키는 일은 코웨이가 가장 잘할 수 있는 일이자 세상에 존재하는 이유입니다. 이 가치를 고객이 믿고 누릴 수 있도록 제품 개발, 디자인, 품질, 서비스 등 모든 경영활동의 최우선가치를 '신뢰(Coway Trust)'에 두고 있습니다. 이를 통해 코웨이는 국내에서 독보적인 관리계정 1위를 유지하고 있으며, 영업 및 서비스 조직에서도 최대 규모를 유지하고 있습니다.
2. 상표 또는 고객관리에 관한 중요한 정책
코웨이(COWAY)는 'Best Life Solution Company'라는 비전을 가지고, 깨끗한 환경과 건강한생활습관을 만드는 '라이프 케어'를 통해 삶의 질을 높이고 고객의 행복을 추구합니다. 코웨이만의 차별적 핵심역량인 "Care"의 가치 확장을 통해, 이제 환경가전을 넘어 워터케어, 에어케어, 바디케어, 슬립케어, 홈케어에 대한 '맞춤형 솔루션'을 제공함으로써, 삶의 가장 기본이 되는 물/공기/수면 등 전 영역에서 고객이 행복감과 신뢰감을 경험할 수 있도록 '우리의 혁신으로 건강하고 편리한 생활환경을 만들겠다'는 미션을 가지고 있습니다.
3. 사업과 관련된 중요한 지적재산권 등
당사가 영위하는 사업과 관련하여 당기말 국내 및 해외 기준 총 6,407건 (특허 1,867건, 실용 25건, 상표 3,578건, 디자인 937건)의 지적재산권을 보유하고 있습니다.
4. 법규, 정부규제에 관한 사항
환경부령 제621호 먹는 물 수질기준 및 검사 등에 관한 규칙 및 먹는물관리법 제36조제1항 및 제37조제1항에 따른 정수기의 종류·성능·사후관리 등에 관한 기준·규격, 표시기준(정수기의 기준·규격 및 검사기관 지정고시,환경부고시 제2016-50호)을 따르고 있습니다. 또한, 제35조제9항에 따른 정수기 품질검사기관의 지정 및 운영 등에 관한 사항, 시행규칙 제36조제7항에 따라 정수기품질검사기관의 기능 및 정수기품질심의위원회 구성·운영 등을 정하고 있습니다.
5. 환경 관련 사항
코웨이는 법률에서 정하고 있는 각종 제품환경안전성 규제와 사업장관리 환경규제를 철저하게 준수하고 있습니다. 특히 코웨이는 대한민국 온실가스·에너지 목표관리 대상 기업은 아니지만 정부의 저탄소 녹색성장 정책에 동참하고자 해당 기준에 의거하여 자발적으로 온실가스 감축 목표를 수립하고 실행 결과를 이해관계자들에게 투명하게 제공하고 있습니다.
1) 환경경영 추진 체계
코웨이의 사업장은 환경, 안전, 보건에 대해 보다 효율적인 관리를 위해 환경경영시스템(ISO14001) 및 안전보건경영시스템(OHSAS18001) 인증을 취득하여 법규준수 및 자율관리 체계를 강화하고 있습니다. 또한 코웨이는 전사 영역에서의 환경경영 실천을 위해 환경경영위원회를 운영하고 있습니다. 환경경영위원회는 TQA센터장을 환경경영 최고 책임자로 임명하여 운영하고 있으며, 환경경영팀을 중심으로 환경 전략을 추진하고 있습니다. 전사적인 환경경영 내재화를 위해 각 부문에서 참여하는 협의체로 ‘Ecoway 협의체’를 구성하여 정기적으로 환경 관련 이슈를 논의하고 있습니다.
2) 온실가스 배출량 및 에너지 사용량 관리
코웨이는 대한민국 온실가스·에너지 목표관리 대상기업은 아니지만 기후변화 대응에 적극 동참하고자 온실가스 감축 중장기 목표를 수립하여 감축 활동을 실시하고 있으며, 매년 자발적으로 외부기관을 통해 객관적인 검증을 받아 정보를 공개하고 있습니다.
코웨이는 2010년 기준, 2020년까지 온실가스 배출량 원단위를 50%까지 감축하는 목표를 수립하였습니다. 코웨이는 성장에 따른 배출량 증가는 피할 수 없으나, 2010년 조직경계를 기준으로 최대한 에너지 사용량을 억제하여 온실가스 배출량을 저감하고자 목표를 수립하고 감축 활동을 추진하였습니다. 그 결과 온실가스 배출량 원단위 50% 감축 목표 대비 38%를 감축하여 100% 환산기준 76% 수준입니다(코웨이 내부 기준 적용 시, 감축 목표 대비 41%를 감축하여, 환산기준 82% 수준).
코웨이는 제조현장, 사무실, 협력사 등 제품의 설계단계에서부터 폐기단계에 이르는 전 과정(LCA)에서 온실가스 배출을 최소화할 수 있도록 전 임직원이 동참하고 있습니다. 또한 신·재생에너지의 도입 및 비즈니스 운영 효율화를 통해 온실가스 총 배출량을 지속적으로 감축하고 있습니다.
<코웨이 온실가스 배출 현황>
|
구분 |
단위 |
2010년 [기준년도] |
2018년 |
2019년 |
2020년 [목표년도] |
|
배출량 (Scope1+2) |
tCO2e |
5,356 |
6,025 (5,752) |
5,864 (5,573) |
5,734 (5,478) |
|
배출량 원단위 |
tCO2e/억 원 |
0.357 |
0.252 (0.240) |
0.232 (0.220) |
0.221 (0.211) |
* 2020년 배출량은 제3자 검증 전의 데이터로 검증 결과에 따라 일부 변동이 발생할 수 있음.
* 온실가스 배출량은 오전층파괴물질(ODS)이 제외된 기준임
* 2010년 기준년도의 온실가스 배출량 산정 기준은 코웨이 내부 기준이며, 2018~2020년은 국가기준을 적용함. 2018~2020년 괄호 안의 데이터는 2010년 코웨이 내부 기준을 적용한 것으로 동일기준으로 비교를 위한 데이터임
3) 온실가스 감축 성과
2010년부터 2020년까지 온실가스 감축 목표 달성을 위해 추진한 주요 활동은 다음과 같습니다.
1) 3공장(유구/인천/포천) 및 1물류센터 태양광 발전소 시범 도입
2) 유구/기숙사/인천공장 및 물류센터 LED 조명 도입
3) 유구사업장 에너지저장장치(ESS, Energy Storage System) 도입
4) 2030년 새로운 도전
코웨이는 2010년에 수립한 목표가 2020년에 종료됨에 따라 기후변화 대응을 넘어 기후변화체제에 적응하기 위한 새로운 목표를 수립하였습니다.
국가 정책 및 기후변화 위기 극복에 동참하고자2020년 운영·조직기준 온실가스 배출량을 2030년까지 50% 감축, 2050년까지 탄소중립을 실천하는 방향으로 목표를 수립하였습니다.
※ 코웨이 온실가스 중장기 감축 목표
- 기준: 2020년[現. 조직(사업장)·운영통제 기준] 온실가스 (절대) 배출 총량 기준
- 방법: 신·재생에너지 시설 투자 또는 배출권 구매 등, 저탄소 에너지 전환 기여를 통한 감축
- 중기목표: 2030년까지 2020년 온실가스 배출량의 50% 감축
- 장기목표: 2040년까지 75% 감축
2050년까지 100% 감축[2050년 Net Zero, 탄소중립]
5) 공급망과 함께하는 환경경영
코웨이는 협력사들의 탄소경쟁력 강화를 위해 코웨이의 매출성장을 고려하여 온실가스 저감 목표를 코웨이와 동일하게 2010년 기준 2020년까지 온실가스 원단위를 50%까지 감축하는 것으로 설정하고 지속적으로 탄소파트너십을 유지, 운영하고 있습니다.
그 결과 온실가스 배출량 원단위 50% 감축 목표 대비 53.6%를 달성하여 100% 환산기준 107.2% 수준입니다. 2020년이후 공급망은 자발적 관리로 전환하여 기후변화 위기에 함께 동참 할 수 있도록 운영할 예정입니다(2020년 협력사 매출액은 집계 중으로 전년도와 동일 기준으로 가정함).
<협력사 온실가스 배출 현황>
|
구분 |
단위 |
2010년 (기준년도) |
2018년 |
2019년 |
2020년 (목표년도) |
|
배출량 (Scope1+2) |
tCO2e |
37,251 |
33,057 |
30,963 |
31,319 |
|
배출량 원단위 |
tCO2e/억 원 |
17.39 |
8.24 |
7.98 |
8.07 |
* 2020년 배출량 원단위는 2020년도 협력사의 매출액 집계가 완료되지 않아 2019년 매출액을 적용한 (예상)원단위임
6) 제품 환경규제 준수
글로벌 제품환경규제가 지속적으로 강화되고 있습니다. 코웨이는 글로벌 제품환경규제에 대응하기 위해 화학물질관리시스템(CSMS)을 구축하여 운영하고 있습니다. 코웨이는 제품개발 프로세스, 청정생산, 서비스, 회수 및 재활용 절차에 친환경 요소(화학물질 안전성 확보, 에너지 고효율 달성 및 탄소배출량 저감, 자원사용 저감 및 재활용성 증가 등)를 제품에 반영하기 위해 제·부품 개발 단계부터 폐기단계에 이르는 전 과정(Life Cycle)에 걸쳐 관리를 강화하고 있습니다.
국내 및 각국 관련 주요 법률은 다음과 같습니다.
1. 전기·전자제품 및 자동차의 자원순환에 관한 법률 (RoHS, WEEE)
2. 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률 (REACH)
3. 생활화학제품 및 살생물제의 안전관리에 관한 법률 (BPR, FIFRA)
4. 에너지사용제품 친환경 설계 규정
* ( )는 해외의 유사 법규
7) 자원효율성 향상과 순환경제 구축
코웨이는 위기에 처한 환경을 보호하고 자원의 낭비를 막고자, 새로운 개념인 순환경제에 초점을 맞추어 활동을 펼치고 있습니다. 코웨이는 자원을 한 번만 쓰고 버리는 기존의 방식을 넘어, 제품이 사용된 후에도 회수와 소재의 재활용을 통해 지속적으로 자원이 다시 사용될 수 있도록 많은 노력을 쏟고 있습니다. 리퍼브 제도 운영, 제·부품 소재의 재활용, 매립 zero화, 전 과정에서 발생하는 폐기물의 에너지화 등 순환경제시스템을 통해 폐기물 소각으로 인해 발생하는 온실가스와 오염물질을 감소시키고 매립으로 인한 토양 및 지하수 오염도 방지하고 있습니다.
<폐기물 발생량 및 재활용율>
|
구분 |
단위 |
2016년 |
2017년 |
2018년 |
2019년 |
2020년 |
|
총 폐기물 발생량 |
톤 |
24,776 |
24,536 |
23,540 |
23,703 |
23,450 |
|
폐기물 재활용량 |
톤 |
24,672 |
24,376 |
23,383 |
23,486 |
23,219 |
|
폐기물 재활용율 |
% |
99.6 |
99.3 |
99.3 |
99.1 |
99.0 |
* 재활용률: 제품/서비스/사업장 폐기물 중 재활용한 폐기물의 비율
(재활용한 폐기물 총량 / 입고된 폐기물 총량 x 100 )
* 환경가전기준의 폐기물 발생량 (화장품, 매트리스 제외)
* 2016년부터 서비스폐기물은 전량 고형화 연료. 사업장폐기물은 일부만 제외하고 고형화 연료 진행
→ 폐기물 발생량 중 99%이상 재활용 진행
* 2018년 포천공장 재활용 업종 반납으로 인해 제품 폐기물 재활용량은 코웨이 재활용사 실적으로 집계
* 2018년 포천공장 재활용 업종 반납으로 인해 사업장 폐기물 감소
* 2019년 생산량 증가에 따른 사업장, 서비스폐기물 증가
* 2020년 재활용 비대상 품목 실적 제외로 실적 감소
8) 친환경 제품 인증
코웨이는 친환경 제품 확대를 통해 환경부하 및 온실가스 저감을 위해 노력하고 있습니다. 고객이 제품을 사용할 때 발생하는 환경 영향을 최소화하기 위하여 지속적으로 기술을 개발하고 있으며, 공인 기관을 비롯한 다양한 이해관계자들에게 코웨이 제품의 에너지 절감 및 탄소배출 저감 효과를 인증 받고 있습니다.
코웨이는 국가나 단체의 표준 수립이나 인증 획득에 적극 동참하고 있습니다. 코웨이는 환경가전 최초로 물발자국 검증 (제품 원재료 채취, 생산, 유통, 사용 및 폐기의 과정에서 사용되는 물의 양을 수치로 계산)을 받았으며, 2016년에는 국제 탄소성적표지 인증을 획득하였습니다. 또한 코웨이는 비데 최초 환경마크 인증을 획득하였고, 2017년 10월 대한민국 환경부로부터 국내 정수기 최초로 물발자국 인증을 획득하였습니다.
코웨이는 탄소성적표지/환경마크 인증 제도 등을 통하여 소비자에게 제품의 환경성 개선 정보를 지속적으로 제공할 예정입니다.
|
구분 |
단위 |
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
2020 |
|
환경마크 인증 |
건 |
17 |
31 |
25 |
22 |
17 |
|
물발자국2) |
- |
1 |
1 |
1 |
1 |
|
|
탄소중립제품 인증3) |
- |
1 |
1 |
- |
- |
|
|
Carbon Balloon4) |
2 |
2 |
2 |
- |
- |
* 해당 연도에 인증이 유효한 친환경 제품의 누적 개수 (매트리스 포함)
* 물 발자국: 제품 및 서비스의 원재료 취득·생산·유통·폐기 등 모든 과정에서 직·간접적으로 사용되는 물의 총량을 합산해 환경영향을 수치화한 것으로 국제표준기구의 검증 기준인 ISO14046의 요구조건에 의해 검증됨
* 탄소중립제품 인증: 제품의 생산·유통·사용·폐기까지 이르는 전 과정에서 발생하는 온실가스 배출량에 상응하는 탄소배출권을 구매하거나 온실가스 감축활동을 통해 탄소배출량을 제로(0)로 만든 제품에 주어지는 인증
* Carbon Balloon: 탄소성적표지는 대한민국 인증기준에 의해 제품 전 과정의 환경영향을 탄소로 계산하지만 Carbon Balloon은 보다 엄격한 ISO14044 & PAS2050의 기준에 의해 전 과정 배출량을 계산하여 인증받는 국제 탄소성적표지 인증
<참고사항>
환경 관련 사항의 정보는 외부기관 검증 전의 정보가 포함되어 있습니다.
검증 결과에 따라 일부 데이터 변경이 발생 할 수 있으며 당사 지속가능경영 홈페이지 또는 탄소보고서를 통해 추가 정보를 공개하도록 하겠습니다.
III. 재무에 관한 사항
1. 요약재무정보
1. 요약 연결재무정보
| (단위 : 원) |
| 구 분 | 제33기 3분기 | 제32기 | 제31기 |
| (2021년 9월말) | (2020년 12월말) | (2019년 12월말) | |
| [유동자산] | 1,084,844,681,714 | 896,854,450,336 | 766,943,433,301 |
| ㆍ현금및현금성자산 | 104,213,899,793 | 115,815,623,716 | 60,540,530,995 |
| ㆍ매출채권 | 274,006,425,703 | 317,000,159,504 | 310,190,424,300 |
| ㆍ금융리스채권 | 438,152,488,656 | 261,902,255,978 | 180,165,616,755 |
| ㆍ기타단기금융자산 | 40,937,132,526 | 42,610,842,681 | 60,739,871,422 |
| ㆍ기타유동자산 | 26,857,089,401 | 25,237,043,379 | 42,280,868,182 |
| ㆍ재고자산 | 200,345,147,270 | 134,014,469,724 | 112,845,477,767 |
| ㆍ당기법인세자산 | 332,498,365 | 274,055,354 | 180,643,880 |
| [비유동자산] | 2,607,580,119,017 | 2,132,168,622,166 | 2,088,011,360,579 |
| ㆍ장기매출채권 | 18,570,199,483 | 13,340,836,072 | 21,594,721,694 |
| ㆍ장기금융리스채권 | 1,042,739,959,979 | 625,763,700,290 | 487,364,051,476 |
| ㆍ기타장기금융자산 | 20,461,465,497 | 16,532,008,764 | 20,937,293,114 |
| ㆍ기타비유동자산 | 20,327,437,020 | 14,933,160,806 | 21,724,521,450 |
| ㆍ당기손익-공정가치측정금융자산 |
1,255,162,503 |
1,248,879,774 | 1,232,702,566 |
| ㆍ기타포괄손익-공정가치측정금융자산 |
365,501,064 |
365,501,064 | 365,501,064 |
| ㆍ관계기업투자 |
3,551,658,322 |
- | - |
| ㆍ유형자산 | 1,177,906,821,478 | 1,225,129,331,186 | 1,270,778,209,455 |
| ㆍ무형자산 | 183,029,662,129 | 140,394,648,676 | 168,401,886,170 |
| ㆍ투자부동산 | 4,033,037,853 | 8,061,576,545 | 24,009,598,321 |
| ㆍ이연법인세자산 | 135,339,213,689 | 86,398,978,989 | 71,602,875,269 |
| 자산총계 | 3,692,424,800,731 | 3,029,023,072,502 | 2,854,954,793,880 |
| [유동부채] | 1,263,219,239,240 | 1,417,278,130,467 | 1,586,823,434,426 |
| [비유동부채] | 622,723,069,094 | 121,736,050,829 | 190,935,774,920 |
| 부채총계 | 1,885,942,308,334 | 1,539,014,181,296 | 1,777,759,209,346 |
| [지배기업 소유주지분] | 1,807,907,780,166 | 1,491,301,665,306 | 1,078,307,584,664 |
| ㆍ납입자본 | 40,662,398,000 | 40,662,398,000 | 40,662,398,000 |
| ㆍ주식발행초과금 | 97,773,449,148 | 97,773,449,148 | 97,773,449,148 |
| ㆍ이익잉여금 | 1,659,577,789,027 | 1,365,152,148,740 | 953,976,131,459 |
| ㆍ기타자본 | 9,894,143,991 | (12,286,330,582) | (14,104,393,943) |
| [비지배지분] | (1,425,287,769) | (1,292,774,100) | (1,112,000,130) |
| 자본총계 | 1,806,482,492,397 | 1,490,008,891,206 | 1,077,195,584,534 |
| 2021.01.01 ~2021.09.30 |
2020.01.01 ~2020.12.31 |
2019.01.01 ~2019.12.31 |
|
| 매출액 | 2,718,377,294,725 | 3,237,411,475,094 | 3,018,912,502,707 |
| 영업이익 | 500,979,505,024 | 606,438,716,580 | 458,275,463,578 |
| 당기순이익 | 378,066,321,697 | 404,710,859,650 | 332,207,676,536 |
| 지배기업의 소유주순이익 | 378,198,835,366 | 404,891,633,620 | 332,942,167,271 |
| 비지배지분순손익 | (132,513,669) | (180,773,970) | (734,490,735) |
| 기본주당순이익 | 5,213 | 5,584 | 4,611 |
| 연결에 포함된 회사수 | 13개 | 10개 | 8개 |
2. 요약 재무정보
| (단위 : 원) |
| 구 분 | 제33기 3분기 | 제32기 | 제31기 |
| (2021년 9월말) | (2020년 12월말) | (2019년 12월말) | |
| [유동자산] | 926,000,055,695 | 818,258,698,358 | 907,437,958,127 |
| ㆍ현금및현금성자산 | 50,209,021,149 | 60,247,807,740 | 27,528,937,645 |
| ㆍ매출채권 | 473,975,455,239 | 440,721,907,128 | 591,378,362,056 |
| ㆍ금융리스채권 | 265,907,635,893 | 197,916,430,452 | 150,738,100,072 |
| ㆍ기타단기금융자산 | 39,743,394,149 | 43,159,672,938 | 62,061,337,093 |
| ㆍ기타유동자산 | 8,442,298,797 | 11,411,056,894 | 15,105,416,164 |
| ㆍ재고자산 | 87,722,250,468 | 64,801,823,206 | 60,625,805,097 |
| [비유동자산] | 2,159,680,487,687 | 1,892,881,329,337 | 1,785,727,213,661 |
| ㆍ장기매출채권 | 236,384,727,921 | 166,316,892,278 | 18,353,221,694 |
| ㆍ장기금융리스채권 | 516,381,695,276 | 362,484,500,738 | 351,137,065,984 |
| ㆍ기타장기금융자산 | 17,122,244,758 | 14,062,289,817 | 17,366,894,872 |
| ㆍ기타비유동자산 | 19,941,855,976 | 14,349,588,015 | 21,685,910,339 |
| ㆍ당기손익-공정가치측정금융자산 |
5,300,000 | 5,300,000 | 5,300,000 |
| ㆍ기타포괄손익-공정가치측정금융자산 |
337,611,734 | 337,611,734 | 337,611,734 |
| ㆍ순확정급여자산 | - | 741,545,489 | - |
| ㆍ종속기업투자 | 224,838,204,365 | 171,737,871,465 | 169,160,571,106 |
| ㆍ관계기업투자 | 4,100,000,000 | - | - |
| ㆍ유형자산 | 910,363,805,713 | 958,241,123,845 | 979,725,963,332 |
| ㆍ무형자산 | 131,153,012,132 | 130,421,980,118 | 153,134,536,481 |
| ㆍ투자부동산 | 17,602,823,366 | 21,867,544,688 | 24,009,598,321 |
| ㆍ이연법인세자산 | 81,449,206,446 | 52,315,081,150 | 50,810,539,798 |
| 자산총계 | 3,085,680,543,382 | 2,711,140,027,695 | 2,693,165,171,788 |
| [유동부채] | 939,041,678,761 | 1,223,887,014,234 | 1,440,436,154,763 |
| [비유동부채] | 573,465,033,809 | 101,278,235,829 | 169,632,625,245 |
| 부채총계 | 1,512,506,712,570 | 1,325,165,250,063 | 1,610,068,780,008 |
| [납입자본] | 40,662,398,000 | 40,662,398,000 | 40,662,398,000 |
| [주식발행초과금] | 97,773,449,148 | 97,773,449,148 | 97,773,449,148 |
| [이익잉여금] | 1,429,351,298,346 | 1,242,302,900,813 | 955,468,294,707 |
| [기타자본] | 5,386,685,318 | 5,236,029,671 | (10,807,750,075) |
| 자본총계 | 1,573,173,830,812 | 1,385,974,777,632 | 1,083,096,391,780 |
| 종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법 |
원가법 | 원가법 | 원가법 |
| 2021.01.01 ~2021.09.30 |
2020.01.01 ~2020.12.31 |
2019.01.01 ~2019.12.31 |
|
| 매출액 | 2,071,997,608,129 | 2,592,546,948,786 | 2,531,011,640,613 |
| 영업이익 | 339,038,283,522 | 455,501,365,435 | 394,660,021,087 |
| 당기순이익 | 271,177,194,421 | 280,550,608,644 | 286,540,553,394 |
| 주당이익 | |||
| 기본주당순이익 | 3,738 | 3,869 | 3,968 |
| 희석주당순이익 | 3,737 | 3,868 | 3,962 |
2. 연결재무제표
|
연결 재무상태표 |
|
제 33 기 3분기말 2021.09.30 현재 |
|
제 32 기말 2020.12.31 현재 |
|
(단위 : 원) |
|
제 33 기 3분기말 |
제 32 기말 |
|
|---|---|---|
|
자산 |
||
|
유동자산 |
1,084,844,681,714 |
896,854,450,336 |
|
현금및현금성자산 |
104,213,899,793 |
115,815,623,716 |
|
매출채권 |
274,006,425,703 |
317,000,159,504 |
|
금융리스채권 |
438,152,488,656 |
261,902,255,978 |
|
기타단기금융자산 |
40,937,132,526 |
42,610,842,681 |
|
기타유동자산 |
26,857,089,401 |
25,237,043,379 |
|
재고자산 |
200,345,147,270 |
134,014,469,724 |
|
당기법인세자산 |
332,498,365 |
274,055,354 |
|
비유동자산 |
2,607,580,119,017 |
2,132,168,622,166 |
|
장기매출채권 |
18,570,199,483 |
13,340,836,072 |
|
장기금융리스채권 |
1,042,739,959,979 |
625,763,700,290 |
|
기타장기금융자산 |
20,461,465,497 |
16,532,008,764 |
|
기타비유동자산 |
20,327,437,020 |
14,933,160,806 |
|
당기손익-공정가치측정금융자산 |
1,255,162,503 |
1,248,879,774 |
|
기타포괄손익-공정가치측정금융자산 |
365,501,064 |
365,501,064 |
|
관계기업투자 |
3,551,658,322 |
|
|
유형자산 |
1,177,906,821,478 |
1,225,129,331,186 |
|
무형자산 |
183,029,662,129 |
140,394,648,676 |
|
투자부동산 |
4,033,037,853 |
8,061,576,545 |
|
이연법인세자산 |
135,339,213,689 |
86,398,978,989 |
|
자산총계 |
3,692,424,800,731 |
3,029,023,072,502 |
|
부채 |
||
|
유동부채 |
1,263,219,239,240 |
1,417,278,130,467 |
|
매입채무 |
63,821,203,556 |
68,692,821,337 |
|
리스부채 |
17,187,862,781 |
13,922,485,369 |
|
기타단기금융부채 |
243,254,180,601 |
222,612,308,831 |
|
기타유동부채 |
246,313,527,580 |
217,260,299,234 |
|
단기차입금 |
357,200,000,000 |
700,130,000,000 |
|
유동성장기차입금 |
536,000,000 |
536,000,000 |
|
당기법인세부채 |
124,650,808,061 |
64,085,067,879 |
|
충당부채 |
967,957,408 |
1,388,726,154 |
|
환불부채 |
209,287,699,253 |
128,650,421,663 |
|
비유동부채 |
622,723,069,094 |
121,736,050,829 |
|
비유동리스부채 |
28,972,957,062 |
8,828,774,115 |
|
기타장기금융부채 |
11,270,590,642 |
10,915,924,409 |
|
기타비유동부채 |
48,020,550,544 |
39,265,871,294 |
|
장기차입금 |
32,596,000,000 |
9,350,000,000 |
|
사채 |
419,810,030,186 |
|
|
순확정급여부채 |
23,564,793,545 |
832,215,768 |
|
충당부채 |
58,488,147,115 |
52,543,265,243 |
|
부채총계 |
1,885,942,308,334 |
1,539,014,181,296 |
|
자본 |
||
|
지배기업의 소유주 지분 |
1,807,907,780,166 |
1,491,301,665,306 |
|
납입자본 |
40,662,398,000 |
40,662,398,000 |
|
주식발행초과금 |
97,773,449,148 |
97,773,449,148 |
|
이익잉여금 |
1,659,577,789,027 |
1,365,152,148,740 |
|
기타자본항목 |
9,894,143,991 |
(12,286,330,582) |
|
비지배지분 |
(1,425,287,769) |
(1,292,774,100) |
|
자본총계 |
1,806,482,492,397 |
1,490,008,891,206 |
|
부채와 자본 총계 |
3,692,424,800,731 |
3,029,023,072,502 |
|
연결 포괄손익계산서 |
|
제 33 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지 |
|
제 32 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지 |
|
(단위 : 원) |
|
제 33 기 3분기 |
제 32 기 3분기 |
|||
|---|---|---|---|---|
|
3개월 |
누적 |
3개월 |
누적 |
|
|
매출액 |
933,991,198,537 |
2,718,377,294,725 |
800,403,078,230 |
2,374,843,920,268 |
|
매출원가 |
330,592,804,405 |
941,029,662,366 |
264,077,509,365 |
761,999,403,230 |
|
매출총이익 |
603,398,394,132 |
1,777,347,632,359 |
536,325,568,865 |
1,612,844,517,038 |
|
판매비와관리비 |
439,593,154,599 |
1,276,368,127,335 |
367,713,924,653 |
1,136,217,838,987 |
|
영업이익(손실) |
163,805,239,533 |
500,979,505,024 |
168,611,644,212 |
476,626,678,051 |
|
기타수익 |
39,376,727,788 |
70,647,916,831 |
8,161,853,353 |
35,273,588,854 |
|
기타비용 |
12,891,247,382 |
38,268,810,491 |
22,606,159,308 |
49,548,901,144 |
|
금융수익 |
230,036,807 |
743,896,545 |
268,671,598 |
970,140,180 |
|
금융비용 |
4,244,607,015 |
13,196,674,502 |
5,224,848,346 |
16,252,657,732 |
|
관계기업투자손익 |
(522,867,874) |
(548,341,678) |
||
|
법인세비용차감전순이익(손실) |
185,753,281,857 |
520,357,491,729 |
149,211,161,509 |
447,068,848,209 |
|
법인세비용 |
49,275,266,637 |
142,291,170,032 |
32,420,725,269 |
109,799,549,610 |
|
당기순이익(손실) |
136,478,015,220 |
378,066,321,697 |
116,790,436,240 |
337,269,298,599 |
|
당기순이익(손실)의 귀속 |
||||
|
지배기업의소유주순이익(손실) |
136,521,071,680 |
378,198,835,366 |
116,838,564,148 |
337,419,777,234 |
|
비지배지분순이익(손실) |
(43,056,460) |
(132,513,669) |
(48,127,908) |
(150,478,635) |
|
기타포괄손익 |
24,264,657,206 |
25,323,373,847 |
(933,433,250) |
(4,182,671,413) |
|
후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목 |
||||
|
해외사업환산손익 |
18,015,679,848 |
22,029,818,926 |
627,137,812 |
(1,235,472,697) |
|
후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 |
||||
|
순확정급여부채의 재측정요소 |
6,248,977,358 |
3,293,554,921 |
(1,560,571,062) |
(2,947,198,716) |
|
총포괄손익(손실) |
160,742,672,426 |
403,389,695,544 |
115,857,002,990 |
333,086,627,186 |
|
당기총포괄손익의 귀속 |
||||
|
지배기업의소유주포괄이익(손실) |
160,785,728,886 |
403,522,209,213 |
115,905,130,898 |
333,237,105,821 |
|
비지배지분 포괄이익(손실) |
(43,056,460) |
(132,513,669) |
(48,127,908) |
(150,478,635) |
|
주당이익 |
||||
|
기본주당이익(손실) (단위 : 원) |
1,882 |
5,213 |
1,610 |
4,653 |
|
희석주당이익(손실) (단위 : 원) |
1,881 |
5,212 |
1,609 |
4,651 |
|
연결 자본변동표 |
|
제 33 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지 |
|
제 32 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지 |
|
(단위 : 원) |
|
자본 |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
지배기업 소유주 지분 |
비지배지분 |
자본 합계 |
|||||
|
납입자본 |
주식발행초과금 |
이익잉여금 |
기타자본항목 |
지배기업 소유주 지분 합계 |
|||
|
2020.01.01 (기초자본) |
40,662,398,000 |
97,773,449,148 |
953,976,131,459 |
(14,104,393,943) |
1,078,307,584,664 |
(1,112,000,130) |
1,077,195,584,534 |
|
총포괄손익 |
|||||||
|
당기순이익(손실) |
337,419,777,234 |
337,419,777,234 |
(150,478,635) |
337,269,298,599 |
|||
|
순확정급여부채의 재측정요소 |
(2,947,198,716) |
(2,947,198,716) |
(2,947,198,716) |
||||
|
해외사업환산손익 |
(1,235,472,697) |
(1,235,472,697) |
(1,235,472,697) |
||||
|
소유주와의 거래 |
|||||||
|
연차배당 |
|||||||
|
주식선택권 |
(4,895,128,529) |
(4,895,128,529) |
(4,895,128,529) |
||||
|
자기주식 |
22,683,216,181 |
22,683,216,181 |
22,683,216,181 |
||||
|
기타 |
1,230,875,078 |
(1,230,875,078) |
|||||
|
2020.09.30 (기말자본) |
40,662,398,000 |
97,773,449,148 |
1,289,679,585,055 |
1,217,345,934 |
1,429,332,778,137 |
(1,262,478,765) |
1,428,070,299,372 |
|
2021.01.01 (기초자본) |
40,662,398,000 |
97,773,449,148 |
1,365,152,148,740 |
(12,286,330,582) |
1,491,301,665,306 |
(1,292,774,100) |
1,490,008,891,206 |
|
총포괄손익 |
|||||||
|
당기순이익(손실) |
378,198,835,366 |
378,198,835,366 |
(132,513,669) |
378,066,321,697 |
|||
|
순확정급여부채의 재측정요소 |
3,293,554,921 |
3,293,554,921 |
3,293,554,921 |
||||
|
해외사업환산손익 |
22,029,818,926 |
22,029,818,926 |
22,029,818,926 |
||||
|
소유주와의 거래 |
|||||||
|
연차배당 |
(87,066,750,000) |
(87,066,750,000) |
(87,066,750,000) |
||||
|
주식선택권 |
150,655,647 |
150,655,647 |
150,655,647 |
||||
|
자기주식 |
|||||||
|
기타 |
|||||||
|
2021.09.30 (기말자본) |
40,662,398,000 |
97,773,449,148 |
1,659,577,789,027 |
9,894,143,991 |
1,807,907,780,166 |
(1,425,287,769) |
1,806,482,492,397 |
|
연결 현금흐름표 |
|
제 33 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지 |
|
제 32 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지 |
|
(단위 : 원) |
|
제 33 기 3분기 |
제 32 기 3분기 |
|
|---|---|---|
|
영업활동현금흐름 |
268,186,365,986 |
638,474,344,372 |
|
당기순이익(손실) |
378,066,321,697 |
337,269,298,599 |
|
조정 |
699,322,594,777 |
607,697,341,702 |
|
영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동 |
(681,237,104,102) |
(141,474,117,315) |
|
배당금 수취 |
7,485,000 |
9,475,000 |
|
법인세 납부 |
(127,972,931,386) |
(165,027,653,614) |
|
투자활동현금흐름 |
(249,007,840,415) |
(433,291,914,980) |
|
기타단기금융자산의 증가 |
(553,931,716) |
(435,827,100) |
|
기타단기금융자산의 감소 |
7,917,279,193 |
2,073,243,767 |
|
기타장기금융자산의 증가 |
(7,546,064,825) |
(1,995,660,559) |
|
기타장기금융자산의 감소 |
171,828,266 |
1,454,008,922 |
|
유형자산의 취득 |
(198,747,933,616) |
(434,903,004,656) |
|
유형자산의 처분 |
101,235,147 |
92,192,782 |
|
무형자산의 취득 |
(7,093,143,164) |
(1,948,341,181) |
|
무형자산의 처분 |
1,711,818,182 |
|
|
관계기업의 취득 |
(4,100,000,000) |
|
|
사업결합으로 인한 지출 |
(43,000,000,000) |
|
|
영업양도 |
3,380,000,000 |
|
|
이자수취 |
462,890,300 |
659,654,863 |
|
재무활동현금흐름 |
(33,068,118,829) |
(71,518,612,449) |
|
단기차입금의 순증가(감소) |
(348,028,394,708) |
(60,250,000,000) |
|
장기차입금의 차입 |
13,678,000,000 |
|
|
장기차입금의 상환 |
(1,292,500,000) |
(268,000,000) |
|
사채의 발행 |
416,920,030,186 |
|
|
리스부채의 상환 |
(15,481,189,845) |
(16,001,273,007) |
|
주식선택권행사 |
20,396,681,200 |
|
|
배당금지급 |
(87,066,750,000) |
|
|
이자 지급 |
(11,797,314,462) |
(15,396,020,642) |
|
현금및현금성자산의 증가(감소) |
(13,889,593,258) |
133,663,816,943 |
|
기초현금및현금성자산 |
115,815,623,716 |
60,540,530,995 |
|
현금및현금성자산의 환율변동효과 |
2,287,869,335 |
(370,783,364) |
|
기말현금및현금성자산 |
104,213,899,793 |
193,833,564,574 |
3. 연결재무제표 주석
| 제 33 기 3분기 2021년 1월 1일부터 2021년 9월 30일까지 |
| 제 32 기 3분기 2020년 1월 1일부터 2020년 9월 30일까지 |
| 코웨이주식회사와 그 종속기업 |
1. 일반 사항
지배기업인 코웨이주식회사(이하 "지배기업")와 연결재무제표 작성대상 종속기업인 COWAY (Malaysia) SDN. BHD. 등 12개 종속기업(이하 "종속기업")의 일반사항은 다음과 같습니다.
1.1 지배기업의 개요
지배기업은 1989년 대한민국에서 설립되어 2001년 대한민국의 한국거래소에 상장하였으며, 정수기 및 가정용기기, 정수 및 폐기물처리설비 등의 제조, 판매를 주된 영업으로 하고 있습니다. 2020년 2월 11일자로 상호를 웅진코웨이주식회사에서 코웨이주식회사로 변경하였습니다. 한편, 지배기업의 본점 소재지는 충청남도 공주시이며, 당분기 보고기간종료일 현재 지배기업의 최대주주는 넷마블(주)(지분율 : 25.08%)입니다.
1.2 종속기업의 현황
보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.
| 회사명 | 소유지분율 | 소재지 | 결산월 | 업 종 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 당분기말 | 전기말 | ||||
| Coway USA. Inc. | 100% | 100% | 미 국 | 12월 | 정수기 등 판매 및 렌탈 |
| COWAY (Thailand) Co., Ltd. | 100% | 100% | 태 국 | 〃 | 정수기 등 판매 및 렌탈 |
| COWAY (Malaysia) SDN. BHD. | 100% | 100% | 말레이시아 | 〃 | 정수기 등 판매 및 렌탈 |
| Coway China Co., Ltd. | 100% | 100% | 중 국 | 〃 | 공기청정기 등 판매 |
| PT COWAY INTERNATIONAL INDONESIA | 100% | 100% | 인도네시아 | 〃 | 정수기 등 판매 및 렌탈 |
| Coway Vina Co.,Ltd. | 100% | 100% | 베트남 | 〃 | 정수기 등 판매 및 렌탈 |
| Coway Japan Co., Ltd. | 100% | - | 일 본 | 〃 | 정수기 등 판매 |
| Coway Europe B.V. | 100% | - | 네덜란드 | 〃 | 정수기 등 판매 |
| 코웨이엔텍(주) | 100% | 100% | 한 국 | 〃 | 수처리기기 등 산업설비 제조 |
| (주)아이오베드 | 100% | - | 한 국 | 〃 | 가구류제조업 |
| 포천맑은물(주)(주1) | 70% | 70% | 한 국 | 〃 | 공업용수공급 건설 및 운용 |
| 미추홀맑은물(주)(주1) | 100% | 100% | 한 국 | 〃 | 공업용수공급 건설 및 운용 |
(주1) 종속기업인 코웨이엔텍(주)가 지분을 소유하고 있습니다.
1.3 종속기업 관련 재무정보 요약
보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.
| <당분기말> | (단위: 천원) |
| 회사명 | 자 산 | 부 채 | 자 본 | 매출액 | 당분기손익 | 포괄손익 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Coway USA. Inc. | 153,716,027 | 130,522,012 | 23,194,015 | 136,671,810 | 7,564,288 | 9,173,417 |
| COWAY (Thailand) Co., Ltd. | 83,752,616 | 95,597,076 | (11,844,460) | 31,824,907 | (12,089,320) | (11,337,337) |
| COWAY (Malaysia) SDN. BHD. | 1,068,856,047 | 617,318,358 | 451,537,689 | 733,342,870 | 115,670,592 | 135,609,942 |
| Coway China Co., Ltd. | 2,281,067 | 11,850,000 | (9,568,933) | 1,862,844 | (859,369) | (1,660,996) |
| PT COWAY INTERNATIONAL INDONESIA | 18,284,510 | 13,571,962 | 4,712,548 | 7,638,015 | (6,390,287) | (6,029,195) |
| Coway Vina Co.,Ltd. | 4,509,840 | 4,889,210 | (379,370) | 1,910,547 | (3,702,672) | (3,617,668) |
| Coway Japan Co., Ltd. | 2,013,969 | 698,529 | 1,315,440 | 183,813 | (90,529) | (36,665) |
| Coway Europe B.V. | 1,764,304 | 27,146 | 1,737,158 | - | (89,260) | (73,969) |
| 코웨이엔텍(주) | 48,864,477 | 23,815,135 | 25,049,342 | 51,105,906 | 647,460 | 1,003,061 |
| (주)아이오베드 | 26,396,772 | 23,642,921 | 2,753,851 | 19,566,075 | 1,379,359 | 1,379,359 |
| 포천맑은물(주) | 12,904,214 | 17,652,617 | (4,748,403) | 2,368,304 | (441,474) | (441,474) |
| 미추홀맑은물(주) | 20,535,413 | 15,038,000 | 5,497,413 | - | (491,242) | (491,242) |
| <전기말과 전분기> | (단위: 천원) |
| 회사명 | 전기말 | 전분기 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 자 산 | 부 채 | 자 본 | 매출액 | 전분기손익 | 포괄손익 | |
| Coway USA. Inc. | 111,368,677 | 97,348,079 | 14,020,598 | 111,070,863 | 19,299,253 | 18,853,775 |
| COWAY (Thailand) Co., Ltd. | 49,424,238 | 60,967,271 | (11,543,033) | 19,280,486 | (3,683,484) | (2,938,665) |
| COWAY (Malaysia) SDN. BHD. | 753,156,715 | 437,228,968 | 315,927,747 | 488,055,595 | 57,106,487 | 55,879,293 |
| Coway China Co., Ltd. | 2,565,232 | 10,473,169 | (7,907,937) | 1,487,492 | (816,698) | (1,105,291) |
| PT COWAY INTERNATIONAL INDONESIA | 10,657,171 | 4,953,015 | 5,704,156 | 2,493,540 | (3,324,206) | (3,343,234) |
| Coway Vina Co.,Ltd. | 1,793,482 | 481,711 | 1,311,771 | - | - | - |
| 코웨이엔텍(주) | 39,013,298 | 14,967,018 | 24,046,280 | 32,283,683 | (1,463,434) | (1,526,869) |
| 포천맑은물(주) | 11,855,788 | 16,162,716 | (4,306,928) | 2,159,594 | (501,325) | (501,325) |
| 미추홀맑은물(주) | 2,500,114 | 39,554 | 2,460,560 | - | - | - |
1.4 당분기 중 연결범위의 변동은 다음과 같습니다.
| 구 분 | 회사명 | 변동사유 |
|---|---|---|
| 연결범위 포함 | Coway Japan Co., Ltd. | 신규 출자 |
| 연결범위 포함 | Coway Europe B.V. | 신규 출자 |
| 연결범위 포함 | (주)아이오베드 | 신규 취득 |
2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책
2.1 분기재무제표 작성기준
지배기업과 지배기업의 종속기업(이하 '연결기업')의 연결재무제표는 '주식회사 등 의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제 1034호에 따라 작성되었습니다.
2.2 제ㆍ개정된 기준서의 적용
중간요약재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2021년 1월1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2020년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 연결기업은 공표되었으나시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.
여러 개정사항과 해석서가 2021년부터 최초 적용되며, 연결기업의 중간요약재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
(1) 기업회계기준서 제1109호, 제1039호, 제1107호, 제1104호 및 제1116호 (개정) -이자율지표 개혁 - 2단계
개정사항은 은행 간 대출 금리(IBOR)가 대체 무위험 지표(RFR)로 대체될 때 재무보고에 미치는 영향을 다루기 위한 한시적 면제를 제공합니다.
개정사항은 다음의 실무적 간편법을 포함합니다.
- 계약상 변경, 또는 개혁의 직접적인 영향을 받는 현금흐름의 변경은 시장이자율의 변동과 같이 변동이자율로 변경되는 것처럼 처리되도록 함.
- 이자율지표 개혁이 요구하는 변동은 위험회피관계의 중단없이 위험회피지정 및 위험회피문서화가 가능하도록 허용함.
- 대체 무위험 지표(RFR)를 참조하는 금융상품이 위험회피요소로 지정되는 경우 별도로 식별가능해야 한다는 요구사항을 충족하는 것으로 보는 한시적 면제
이 개정사항은 연결기업의 중간요약재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 연결기업은 실무적 간편법이 적용가능하게 되는 미래에 해당 실무적 간편법을 사용할 것입니다.
2.3 중요한 판단과 추정
중간요약재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와 다를 수 있습니다.
중간요약재무제표를 작성을 위해 연결기업 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.
3. 영업부문 정보
(1) 연결기업의 보고부문은 다음과 같이 구분되며, 주요 내용은 다음과 같습니다.
전략적 의사결정을 수립하는 경영진이 연결기업의 영업부문을 결정하고 있습니다. 경영진은 부문에 배부될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 부문의 영업이익을 기준으로 검토하고 있습니다. 연결기업의 경영진은 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있습니다.
제품 측면에서의 구분은 수익창출 단위로 하고 있으며, 해당 구분은 환경가전과 기타부문으로 구분하였습니다.
| 영업부문 | 재화 및 용역의 내용 |
|---|---|
| 환경가전 | 정수기, 비데 등을 고객에게 렌탈 및 판매하거나 멤버쉽 회원에게 용역 제공 |
| 기타 | 화장품 등 제품ㆍ상품을 고객에게 판매 및 수처리 설비 건설계약 등 |
지역적으로 연결기업은 대부분의 영업을 국내에서 수행하고 있으며, 환경가전부문과관련하여 미국, 중국, 말레이시아 등에서 렌탈 관련 자산과 일부 제품과 상품을 판매하고 있습니다.
(2) 당분기와 전분기 중 영업부문의 재무현황은 다음과 같습니다.
| <당분기> | (단위: 천원) |
| 구 분 | 환경가전 | 기 타 | 합 계 |
|---|---|---|---|
| 총부문수익 | 2,971,110,901 | 87,361,796 | 3,058,472,697 |
| 부문간수익 | (327,953,185) | (12,142,217) | (340,095,402) |
| 외부고객으로부터의 수익 | 2,643,157,716 | 75,219,579 | 2,718,377,295 |
| 매출총이익 | 1,741,907,583 | 35,440,050 | 1,777,347,633 |
| <전분기> | (단위: 천원) |
| 구 분 | 환경가전 | 기 타 | 합 계 |
|---|---|---|---|
| 총부문수익 | 2,499,421,659 | 82,769,192 | 2,582,190,851 |
| 부문간수익 | (205,109,986) | (2,236,945) | (207,346,931) |
| 외부고객으로부터의 수익 | 2,294,311,673 | 80,532,247 | 2,374,843,920 |
| 매출총이익 | 1,566,707,580 | 46,136,937 | 1,612,844,517 |
(3) 당분기와 전분기 중 지역별 영업현황(소재지 기준)은 다음과 같습니다.
| <당분기> | (단위: 천원) |
| 구 분 | 국 내 | 미 국 | 아시아 | 유럽 | 합 계 |
|---|---|---|---|---|---|
| 총매출 | 2,145,037,893 | 136,671,810 | 776,762,995 | - | 3,058,472,698 |
| 내부매출 | (340,095,402) | - | - | - | (340,095,402) |
| 순매출 | 1,804,942,490 | 136,671,810 | 776,762,995 | - | 2,718,377,295 |
| 유ㆍ무형자산과 투자부동산 |
1,142,385,596 | 14,919,557 | 207,662,931 | 1,437 | 1,364,969,521 |
| <전분기> | (단위: 천원) |
| 구 분 | 국 내 | 미 국 | 아시아 | 합 계 |
|---|---|---|---|---|
| 총매출 | 1,959,802,876 | 111,070,863 | 511,317,113 | 2,582,190,852 |
| 내부매출 | (207,346,931) | - | - | (207,346,931) |
| 순매출 | 1,752,455,944 | 111,070,863 | 511,317,113 | 2,374,843,920 |
| 유ㆍ무형자산과 투자부동산 |
1,153,768,119 | 21,825,913 | 250,959,156 | 1,426,553,189 |
(4) 당분기와 전분기 중 연결기업 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 없습니다.
4. 금융상품
(1) 금융상품 범주별 분류
보고기간종료일 현재 연결기업의 금융상품 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.
| <당분기말> | (단위: 천원) |
| 구 분 | 상각후원가 측정금융자산 |
당기손익-공정가치 측정 금융자산 | 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 | 상각후원가 측정금융부채 |
합 계 |
|---|---|---|---|---|---|
| 자산 | |||||
| <유동> | |||||
| 현금및현금성자산 | 104,213,900 | - | - | - | 104,213,900 |
| 매출채권 | 274,006,426 | - | - | - | 274,006,426 |
| 금융리스채권 | 438,152,489 | - | - | - | 438,152,489 |
| 기타단기금융자산 | 40,937,133 | - | - | - | 40,937,133 |
| <비유동> | |||||
| 장기매출채권 | 18,570,199 | - | - | - | 18,570,199 |
| 장기금융리스채권 | 1,042,739,960 | - | - | - | 1,042,739,960 |
| 기타장기금융자산 | 20,461,465 | - | - | - | 20,461,465 |
| 당기손익-공정가치측정금융자산 | - | 1,255,163 | - | - | 1,255,163 |
| 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 | - | - | 365,501 | - | 365,501 |
| 합 계 | 1,939,081,572 | 1,255,163 | 365,501 | - | 1,940,702,236 |
| 부채 | |||||
| <유동> | |||||
| 매입채무 | - | - | - | 63,821,204 | 63,821,204 |
| 리스부채 | - | - | - | 17,187,863 | 17,187,863 |
| 기타단기금융부채 | - | - | - | 243,254,181 | 243,254,181 |
| 단기차입금 | - | - | - | 357,200,000 | 357,200,000 |
| 유동성장기차입금 | - | - | - | 536,000 | 536,000 |
| <비유동> | |||||
| 리스부채 | - | - | - | 28,972,957 | 28,972,957 |
| 기타장기금융부채 | - | - | - | 11,270,591 | 11,270,591 |
| 장기차입금 | - | - | - | 32,596,000 | 32,596,000 |
| 사채 | - | - | - | 419,810,030 | 419,810,030 |
| 합 계 | - | - | - | 1,174,648,826 | 1,174,648,826 |
| <전기말> | (단위: 천원) |
| 구 분 | 상각후원가 측정금융자산 |
당기손익-공정가치 측정 금융자산 | 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 | 상각후원가 측정금융부채 |
합 계 |
|---|---|---|---|---|---|
| 자산 | |||||
| <유동> | |||||
| 현금및현금성자산 | 115,815,624 | - | - | - | 115,815,624 |
| 매출채권 | 317,000,160 | - | - | - | 317,000,160 |
| 금융리스채권 | 261,902,256 | - | - | - | 261,902,256 |
| 기타단기금융자산 | 42,610,843 | - | - | - | 42,610,843 |
| <비유동> | |||||
| 장기매출채권 | 13,340,836 | - | - | - | 13,340,836 |
| 장기금융리스채권 | 625,763,700 | - | - | - | 625,763,700 |
| 기타장기금융자산 | 16,532,009 | - | - | - | 16,532,009 |
| 당기손익-공정가치 측정금융자산 | - | 1,248,880 | - | - | 1,248,880 |
| 기타포괄손익-공정가치 측정금융자산 | - | - | 365,501 | - | 365,501 |
| 합 계 | 1,392,965,428 | 1,248,880 | 365,501 | - | 1,394,579,809 |
| 부채 | |||||
| <유동> | |||||
| 매입채무 | - | - | - | 68,692,821 | 68,692,821 |
| 리스부채 | - | - | - | 13,922,485 | 13,922,485 |
| 기타단기금융부채 | - | - | - | 222,612,309 | 222,612,309 |
| 단기차입금 | - | - | - | 700,130,000 | 700,130,000 |
| 유동성장기차입금 | - | - | - | 536,000 | 536,000 |
| <비유동> | |||||
| 리스부채 | - | - | - | 8,828,774 | 8,828,774 |
| 기타장기금융부채 | - | - | - | 10,915,924 | 10,915,924 |
| 장기차입금 | - | - | - | 9,350,000 | 9,350,000 |
| 합 계 | - | - | - | 1,034,988,313 | 1,034,988,313 |
(2) 금융상품 범주별 손익
당분기 및 전분기 중 연결기업의 금융상품 범주별 손익내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 당분기 | 전분기 |
|---|---|---|
| 상각후원가측정금융자산 | ||
| 이자수익(렌탈매출, 장기할부매출) | 40,403,659 | 16,927,995 |
| 이자수익(금융수익) | 730,129 | 947,345 |
| 외화환산이익 | 35,083,179 | 492,244 |
| 외화환산손실 | (8,990) | (2,446,640) |
| 매출채권및금융리스채권손상차손 | (33,803,389) | (39,271,795) |
| 기타채권손상차손(환입) | 813,621 | (6,091,165) |
| 기타포괄손익 - 공정가치측정 금융자산 | ||
| 배당금수익 | 7,485 | 9,475 |
| 당기손익 - 공정가치 측정금융자산 | ||
| 당기손익 - 공정가치측정 금융자산 평가손익 | 6,283 | 13,320 |
| 상각후원가측정금융부채 | ||
| 이자비용 | (13,196,675) | (16,252,658) |
| 외화환산이익 | 8,931,325 | 14,524,075 |
| 외화환산손실 | (27,503,113) | (17,127,602) |
상기 이외에 외화로 표시된 매출채권, 기타단기금융자산, 기타장기금융자산 및 매입채무 등 결제시 외환차익 17,312백만원(전분기: 10,657백만원)과 외환차손 5,427백만원(전분기: 7,269백만원)이 발생하였습니다.
5. 현금및현금성자산
보고기간종료일 현재 연결기업의 현금및현금성자산 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 당분기말 | 전기말 |
|---|---|---|
| 현금 | 460,005 | 373,885 |
| 당좌예금 | 7,864,045 | 6,523,307 |
| 보통예금 | 95,889,850 | 108,918,432 |
| 합 계 | 104,213,900 | 115,815,624 |
6. 매출채권 및 금융리스채권
(1) 보고기간종료일 현재 연결기업의 매출채권 및 금융리스채권 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 당분기말 | 전기말 |
|---|---|---|
| 유동 : | ||
| 매출채권 | 368,404,931 | 400,466,046 |
| 현재가치할인차금 | (369,090) | (411,036) |
| 대손충당금 | (94,029,415) | (83,054,851) |
| 금융리스채권 | 473,896,450 | 299,725,127 |
| 현재가치할인차금 | (17,252,922) | (23,680,826) |
| 대손충당금 | (18,491,039) | (14,142,045) |
| 합 계 | 712,158,915 | 578,902,415 |
| 비유동 : | ||
| 매출채권 | 29,750,417 | 22,691,912 |
| 현재가치할인차금 | (1,415,687) | (906,449) |
| 대손충당금 | (9,764,531) | (8,444,628) |
| 금융리스채권 | 1,284,093,133 | 772,047,620 |
| 현재가치할인차금 | (156,458,201) | (81,646,983) |
| 대손충당금 | (84,894,972) | (64,636,937) |
| 합 계 | 1,061,310,159 | 639,104,535 |
(2) 당분기와 전분기 중 매출채권 및 금융리스채권에 대한 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 당분기 | 전분기 |
|---|---|---|
| 기초 | 170,278,461 | 95,225,038 |
| 손상된 채권에 대한 손상차손 | 33,803,389 | 39,271,795 |
| 상각채권 회수, 제각 및 매각 | 14,018 | 18,612 |
| 외화환산 등 | 3,084,089 | (281,338) |
| 기말 | 207,179,957 | 134,234,107 |
7. 기타금융자산
(1) 보고기간종료일 현재 연결기업의 기타금융자산 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 당분기말 | 전기말 |
|---|---|---|
| 기타단기금융자산 : | ||
| 단기대여금 | 65,016 | 57,414 |
| 미수금 | 50,182,295 | 46,911,100 |
| 미수수익 | 26,160 | 6,869 |
| 단기보증금 | 31,666,215 | 35,825,064 |
| 차감: 대손충당금(단기성 항목) | (41,002,554) | (40,189,604) |
| 합 계 | 40,937,132 | 42,610,843 |
| 기타장기금융자산 : | ||
| 장기금융상품 | 8,325,234 | 8,326,162 |
| 장기대여금 | 250,000 | - |
| 장기보증금 | 12,454,631 | 8,549,247 |
| 기타장기매출채권및기타채권 | 3,179,073 | 3,179,073 |
| 장기미수금 | 25,000 | 250,000 |
| 차감: 대손충당금(장기성 항목) | (3,772,473) | (3,772,473) |
| 합 계 | 20,461,465 | 16,532,009 |
보고기간종료일 현재 기타금융자산 중 일부 영업수당 미환수채권, 대여금, 임차보증금 등은 손상이 발생하였으며, 이러한 손상채권에 대해서는 개별적인 분석에 의하여 손상차손을 인식하고 있습니다.
(2) 보고기간종료일 현재 기타단기금융자산의 연령은 대부분 1년 이내이며, 기타장기금융자산의 연령은 대부분 1~2년 이내입니다. 기타금융자산은 다수의 거래처에 분산되어 있어, 중요한 신용위험의 집중은 없습니다.
(3) 당분기와 전분기 중 기타금융자산에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 당분기 | 전분기 |
|---|---|---|
| 기타단기금융자산 : | ||
| 기초 | 40,189,604 | 31,836,845 |
| 손상된 채권에 대한 손상차손 | 813,621 | 6,113,565 |
| 기타 | (671) | - |
| 기말 | 41,002,554 | 37,950,410 |
| 기타장기금융자산 : | ||
| 기초 | 3,772,473 | 3,794,873 |
| 손상된 채권에 대한 손상차손(환입) | - | (22,400) |
| 기말 | 3,772,473 | 3,772,473 |
8. 기타자산
보고기간종료일 현재 연결기업의 기타자산 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 당분기말 | 전기말 |
|---|---|---|
| 기타유동자산 : | ||
| 선급금 | 6,357,063 | 743,557 |
| 선급비용 | 14,552,913 | 21,413,250 |
| 미청구공사 | 3,397,905 | 2,802,527 |
| 기타 | 2,597,344 | 277,710 |
| 차감: 손실충당금 | (48,136) | - |
| 합 계 | 26,857,089 | 25,237,044 |
| 기타비유동자산 : | ||
| 장기선급금 | 19,790,918 | 14,074,106 |
| 장기선급비용 | 412,189 | 734,724 |
| 기타 | 124,330 | 124,330 |
| 합 계 | 20,327,437 | 14,933,160 |
9. 재고자산
보고기간종료일 현재 연결기업의 재고자산 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 당분기말 | 전기말 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 평가전금액 | 평가충당금 | 재무상태표가액 | 평가전금액 | 평가충당금 | 재무상태표가액 | |
| 제품 및 상품 | 190,698,961 | (23,848,086) | 166,850,875 | 135,519,896 | (14,419,838) | 121,100,058 |
| 반제품 | 817,586 | (12) | 817,574 | 613,212 | (83) | 613,129 |
| 재공품 | 161,775 | 161,775 | - | - | - | |
| 원재료 | 12,271,157 | (70,124) | 12,201,033 | 6,872,634 | (92,411) | 6,780,223 |
| 미착품 | 19,604,120 | - | 19,604,120 | 5,521,060 | - | 5,521,060 |
| 기 타 | 709,770 | - | 709,770 | - | - | - |
| 합 계 | 224,263,369 | (23,918,222) | 200,345,147 | 148,526,802 | (14,512,332) | 134,014,470 |
10. 공정가치측정 금융자산
(1) 보고기간종료일 현재 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 당분기말 | 전기말 |
|---|---|---|
| 비유동항목 | ||
| 비상장지분상품 | ||
| (주)맥사이언스 | 327,406 | 327,406 |
| (주)넥스텔레콤 | 9,504 | 9,504 |
| (주)나비스토리 | 27,889 | 27,889 |
| 기타 | 702 | 702 |
| 합 계 | 365,501 | 365,501 |
(2) 보고기간종료일 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 당분기말 | 전기말 |
|---|---|---|
| 비유동항목 | ||
| 조합출자금 | ||
| 한국정수기협동조합 | 5,300 | 5,300 |
| 공제조합 등 | 1,249,863 | 1,243,580 |
| 합 계 | 1,255,163 | 1,248,880 |
11. 관계기업투자
(1) 보고기간종료일 현재 연결기업의 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 회사명 | 소재지 | 주요 영업활동 | 결산월 | 당분기말 | 전기말 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 지분율 | 장부금액 | 지분율 | 장부금액 | ||||
| 넷마블힐러비(주)(주1) | 한 국 | 화장품 판매 등 | 12월 | 41% | 3,551,658 | - | - |
(주1) 당분기 중 연결기업은 41% 출자를 통해 신규 설립하였습니다.
(2) 보고기간종료일 현재 관계기업투자의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.
| <당분기말> | (단위: 천원) |
| 회사명 | 자 산 | 부 채 | 자 본 | 매출액 | 당분기손익 | 포괄손익 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 넷마블힐러비(주) | 9,853,840 | 1,191,258 | 8,662,582 | 73,054 | (1,337,419) | (1,337,419) |
(3) 보고기간종료일 현재 관계기업의 재무정보 금액을 관계기업의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.
| <당분기말> | (단위: 천원) |
| 회사명 | 취득원가 | 순자산가액 | 영업권 | 장부금액 |
|---|---|---|---|---|
| 넷마블힐러비(주) | 4,100,000 | 3,551,658 | - | 3,551,658 |
(4) 당분기 중 항목별 지분법 평가내역은 다음과 같습니다.
| <당분기> | (단위: 천원) |
| 회사명 | 기 초 | 취 득 | 지분법손익 | 지분법 자본변동 |
당분기말 |
|---|---|---|---|---|---|
| 넷마블힐러비(주) | - | 4,100,000 | (548,342) | - | 3,551,658 |
12. 유형자산, 무형자산 및 투자부동산
당분기와 전분기 중 유형자산, 무형자산 및 투자부동산의 주요 변동내역은 다음과 같습니다.
| <당분기> | (단위: 천원) |
| 구 분 | 기 초 | 사업결합 (주석 33) |
취득/자본적 지출 |
처분/폐기/ 손상 |
감가상각/ 상각 |
대 체(주1) | 외환차이 | 당분기말 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 유형자산 | 1,225,129,331 | 17,995,525 | 355,000,118 | (52,677,783) | (388,513,300) | 5,657,812 | 15,315,118 | 1,177,906,821 |
| 무형자산 | 140,394,649 | 42,644,779 | 6,556,816 | (549) | (6,063,568) | (553,830) | 51,365 | 183,029,662 |
| 투자부동산 | 8,061,577 | - | - | - | (252,219) | (3,776,320) | - | 4,033,038 |
(주1) 해당 내역은 렌탈자산에서 재고자산으로 대체 및 투자부동산에서 유형자산으로 대체된 금액 등입니다.
| <전분기> | (단위: 천원) |
| 구 분 | 기 초 | 취득/자본적 지출 |
처분/폐기/ 손상 |
감가상각/ 상각 |
대 체(주1) | 외환차이 | 전분기말 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 유형자산 | 1,270,778,209 | 440,264,394 | (75,013,354) | (399,898,530) | 33,951,832 | (474,808) | 1,269,607,743 |
| 무형자산 | 168,401,886 | 1,939,488 | (2,307,939) | (7,111,394) | (12,054,825) | (6,319) | 148,860,897 |
| 투자부동산 | 24,009,598 | - | - | (157,618) | (15,767,430) | - | 8,084,550 |
(주1) 해당 내역은 렌탈자산에서 재고자산으로 대체, 장기선급비용과 무형자산에서 사용권자산 대체 및 투자부동산에서 유형자산으로 대체된 금액입니다.
13. 기타금융부채 및 기타부채
보고기간종료일 현재 연결기업의 기타금융부채 및 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 당분기말 | 전기말 |
|---|---|---|
| 기타단기금융부채 : | ||
| 미지급금 | 200,794,186 | 186,706,730 |
| 미지급비용 | 42,442,988 | 35,890,004 |
| 기타 | 17,007 | 15,575 |
| 합 계 | 243,254,181 | 222,612,309 |
| 기타장기금융부채 : | ||
| 장기미지급금 | 560,701 | 98,247 |
| 예수보증금 | 7,765 | 16,431 |
| 렌탈보증금 | 1,162,988 | 1,159,128 |
| 책임이행적립금 | 9,532,237 | 9,642,118 |
| 기타 | 6,900 | - |
| 합 계 | 11,270,591 | 10,915,924 |
| 기타유동부채 : | ||
| 선수금 | 220,527,574 | 195,661,168 |
| 예수금 | 20,251,931 | 15,499,952 |
| 선수수익 | 737,418 | 862,095 |
| 정부보조금관련부채 | - | 6,614 |
| 초과청구공사 | 4,356,572 | 4,871,738 |
| 기타 | 440,033 | 358,732 |
| 합 계 | 246,313,528 | 217,260,299 |
| 기타비유동부채 : | ||
| 장기선수금 | 38,373,844 | 29,819,683 |
| 기타장기종업원급여부채 | 9,596,707 | 9,396,188 |
| 기타 | 50,000 | 50,000 |
| 합 계 | 48,020,551 | 39,265,871 |
14. 단기차입금
보고기간종료일 현재 연결기업의 단기차입금 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 차입처 | 당분기 이자율(%) | 당분기말 | 전기말 |
|---|---|---|---|---|
| 운영자금대출 | 한국산업은행 | - | - | 170,000,000 |
| 국민은행 | - | - | 180,000,000 | |
| 하나은행 | 2.84~3.15 | 7,200,000 | 100,000,000 | |
| SC제일은행 | 2.07 | 150,000,000 | 150,000,000 | |
| 기업어음증권 | 한국투자증권 | 1.38~1.75 | 100,000,000 | 50,000,000 |
| KB증권 | 1.38~1.75 | 100,000,000 | 50,000,000 | |
| 신용공여차입금 | 한국산업은행 | - | - | 130,000 |
| 합 계 | 357,200,000 | 700,130,000 | ||
15. 장기차입금
보고기간종료일 현재 연결기업의 장기차입금 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 차입처 | 당분기 이자율(%) | 당분기말 | 전기말 |
|---|---|---|---|---|
| 프로젝트파이낸싱(고정) | 농협은행 | 6.00 | 2,839,000 | 3,055,000 |
| 프로젝트파이낸싱(변동) | 기준금리(주1)+ 2.50 | 2,839,000 | 3,055,000 | |
| 프로젝트파이낸싱(고정) | 9.00 | 3,776,000 | 3,776,000 | |
| 프로젝트파이낸싱(고정) | 중소기업은행 | 4.50 | 13,678,000 | - |
| 시설자금대출 | 하나은행 | 2.73 | 10,000,000 | - |
| 소 계 | 33,132,000 | 9,886,000 | ||
| 1년이내 만기도래분 | (536,000) | (536,000) | ||
| 합 계 | 32,596,000 | 9,350,000 | ||
(주1) 해당 이자율 결정일로부터 4영업일전까지의 기간동안 한국금융투자협회가 고시하는 신용등급 AA- 인 회사가 발행한 잔존만기 3년인 원화표시 무보증공모회사채의 최종호가수익률 중 잔존만기별 수익률을 단순산술평균한 이자율
16. 사채
보고기간종료일 현재 연결기업의 사채 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 발행일 | 상환일 | 당분기 이자율(%) | 당분기말 | 전기말 |
|---|---|---|---|---|---|
| 4-1회 무보증사채 | 2021-03-11 | 2024-03-11 | 1.56 | 270,000,000 | - |
| 4-2회 무보증사채 | 2021-03-11 | 2026-03-11 | 1.93 | 150,000,000 | - |
| (주)아이오베드 4회 무보증사채 |
2020-10-28 | 2022-10-28 | 3.31 | 890,000 | - |
| 소 계 | 420,890,000 | - | |||
| 사채할인발행차금 | (1,079,970) | - | |||
| 1년이내 만기도래분(유동성사채) | - | - | |||
| 합 계 | 419,810,030 | - | |||
17. 순확정급여부채
(1) 연결기업이 계상한 순확정급여부채의 구성내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 당분기말 | 전기말 |
|---|---|---|
| 확정급여채무 | 251,975,540 | 242,651,816 |
| 사외적립자산 | (228,410,746) | (241,819,600) |
| 합 계 | 23,564,794 | 832,216 |
(2) 당분기 및 전분기 중 퇴직급여제도와 관련하여 연결기업이 인식한 비용의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 당분기 | 전분기 |
|---|---|---|
| 당기근무원가 | 27,756,006 | 21,167,895 |
| 순이자원가 | 282,475 | 539,685 |
| 퇴직위로금 등(주1) | 13,214,845 | 204,832 |
| 합 계 | 41,253,326 | 21,912,412 |
| 매출원가 | 2,979,849 | 3,138,743 |
| 판매비와관리비 | 38,273,477 | 18,773,669 |
| 합 계 | 41,253,326 | 21,912,412 |
(주1) 당분기 중 지급된 해고급여 13,066백만원을 포함하고 있습니다.
18. 충당부채
당분기 및 전분기 중 주요 충당부채 변동내역은 다음과 같습니다.
| <당분기> | (단위: 천원) |
| 구 분 | 당기초 | 사업결합 | 증감액 | 당분기말 |
|---|---|---|---|---|
| 복구충당부채 | 2,290,218 | - | 1,155,051 | 3,445,269 |
| 하자보수충당부채 | 90,214 | - | 2,357 | 92,571 |
| 판매보증충당부채 | - | 23,149 | (8,563) | 14,586 |
| 기타손실충당부채(주석19) | 51,551,559 | - | 4,352,120 | 55,903,679 |
| 합 계 | 53,931,991 | 23,149 | 5,500,965 | 59,456,105 |
| <전분기> | (단위: 천원) |
| 구 분 | 전기초 | 증감액 | 전분기말 |
|---|---|---|---|
| 복구충당부채 | 2,751,180 | (112,892) | 2,638,288 |
| 하자보수충당부채 | 108,579 | 4,802 | 113,381 |
| 기타손실충당부채(주석19) | 106,971,382 | (58,265,897) | 48,705,485 |
| 합 계 | 109,831,141 | (58,373,987) | 51,457,154 |
19. 우발채무와 약정사항
(1) 당분기말 현재 연결기업이 국내외에서 계류중인 소송사건 중 피고로 계류 중인 소송사건은 35건(소송가액: 101,997백만원)이며, 원고 계류 중인 소송사건은 5건(소송가액: 3,374백만원)입니다. 상기 소송사건 중 위임계약이 종료된 설치기사가 연결기업에 제기한 퇴직금 소송 일부와, 청호나이스(주)가 연결기업에 제기한 냉온정수 시스템 관련 특허권침해금지 등에 대하여 1심에서 패소하였으며, 당분기말 현재 2심이 진행중에 있습니다. 연결기업은 동 소송과 관련한 최선의 추정금액을 기타손실충당부채로인식하고 있습니다.
(2) 약정사항
1) 당분기말 현재 연결기업이 금융기관 등과 체결하고 있는 주요 약정사항은 다음과 같습니다.
| (원화단위: 천원) |
| 금융기관 | 한 도 | 약정내용 |
|---|---|---|
| KEB하나은행 | 100,000 | 구매자금대출약정 |
| 한국산업은행 외 4개 은행 | 348,800,000 | 일반차입금약정 |
| KB증권 외 1개 금융기관 | 200,000,000 | 기업어음증권약정 |
| KEB하나은행 | 1,005,000 | 전자방식외상매출채권담보대출 |
| 우리은행 | 5,000,000 | B2B플러스대출 |
| 기업은행외 1개 금융기관 | 5,000,000 | 운전자금대출(한도성여신) |
| 하나은행 | USD 1,000,000 | 신용장발행 |
| 하나은행외 1개 금융기관 | USD 731,958 | 기타외화지급보증 |
| 전문건설공제조합 | 6,299,128 | 보증한도 거래금액 등 |
| 자본재공제조합 | 5,013,718 | 보증한도 거래금액 등 |
2) 장자산단 공업용수공급 관련 프로젝트파이낸싱 대출약정
연결기업은 포천시 장자산단 공업용수공급 민간투자사업을 수행하는데 필요한 자금을 조달하기 위하여 2013년 12월 2일 농협은행(주)(KIAMCO녹색금융인프라사모특별자산투자신탁제1호의 신탁업자) 및 한국산업은행으로 구성된 대주단과 대출약정을 체결하였으며, 주요 내용은 다음과 같습니다.
① 약정금액 및 이자율
| 구 분 | 이자율 | 약정금액 | |
|---|---|---|---|
| 건설기간 | 운영기간 | ||
| 장기대출금Ⅰ(변동) | 6.5% | 기준금리(주1) + 2.5% | 14,376 백만원 |
| 장기대출금Ⅰ(고정) | 6.5% | 6.0% | |
| 장기대출금Ⅱ | 11.0% | 9.0% | |
| 장기대출금Ⅲ(변동) | 기준금리(주1) + 2.5% | ||
| 장기대출금Ⅲ(고정) | 6.0% | ||
| 신용공여대출금 | 기준금리(주2) + 2.0% | 1,500 백만원 | |
| 합 계 | 15,876 백만원 | ||
(주1) 해당 이자율 결정일로부터 4영업일전까지의 기간동안 한국금융투자협회가 고시하는 신용등급 AA- 인 회사가 발행한 잔존만기 3년인 원화표시 무보증공모회사채의 최종호가수익률 중 잔존만기별 수익률을 단순산술평균한 이자율
(주2) 신용공여대출금의 인출일 당시 장기대출금Ⅰ(변동)에 적용되는 이자율
② 원금상환
| 구 분 | 상 환 방 법 |
|---|---|
| 장기대출금Ⅰ | 준공예정일과 장기대출금Ⅰ의 최초인출일로부터 2년이 경과한 날 중 먼저 도래하는 날 이후 최초로 도래하는 이자지급일로부터 14년간 상환 |
| 장기대출금Ⅱ | 최초인출일로 부터 7년 3개월이 경과한 날 이후 최초 도래하는 이자지급일로부터 기산하여 10년간 상환 |
| 장기대출금Ⅲ | 장기대출금Ⅲ의 최초인출 후 최초로 도래하는 장기대출금Ⅰ의 상환기일로부터 최종 장기대출금Ⅰ상환기일 까지의 기간동안 상환 |
| 신용공여대출금 | 신용공여대출 상환기일에 상환 |
③ 담보제공내역
당분기말 현재 피담보채무를 담보하기 위하여 대주단에게 제공된 담보내역은 다음과같습니다.
| 구 분 | 주 요 내 용 |
|---|---|
| 제공받은 자 | 농협은행㈜(KIAMCO녹색금융인프라사모특별자산투자신탁제1호의 신탁업자), 한국산업은행 |
| 제공하는 자 | 포천맑은물(주), 코웨이엔텍(주), 코웨이(주) |
| 피담보채무 | 15,876백만원(주1) (회사가 질권자들에게 현재 부담하고 있거나 장래에 부담하게 될 모든 채무) |
| 채권최고액 | 20,639백만원 |
| 담보제공내역 |
(1) 포천맑은물(주) - 보험계약상의 권리에 대한 질권 설정 - 양도담보계약에 관한 양도담보 설정 - 관리운영권에 대한 근저당권 설정 - 기타 본 사업과 관련하여 담보권 설정이 가능한 현재 및 장래의 회사소유자산 |
|
(2) 코웨이엔텍(주) - 주식에 대한 근질권 및 백지당좌수표(이행보증 용) |
(주1) 당분기말 현재 관련 차입금은 9,454백만원입니다.
3) 하수처리수 재이용사업 관련 프로젝트파이낸싱 대출약정
연결기업은 현대제철 및 SK인천석유화학공장 공업용수공급을 위한 하수처리수 재이용사업의 건설자금을 조달할 목적으로 2021년 5월 20일에 기업은행(KIAMCO 미추홀맑은물 사모특별자산투자신탁(전문투자형)의 신탁업자)와 대출약정을 체결하였으며, 주요 내용은 다음과 같습니다.
① 약정금액 및 이자율
| 구 분 | 이자율 | 약정금액 | |
|---|---|---|---|
| 건설기간 | 운영기간 | ||
| 장기대출금Ⅰ(변동) | 4.50% | 4.50% | 24,325 백만원 |
② 원금상환
| 구 분 | 상 환 방 법 |
|---|---|
| 장기대출금 | 최초인출일로부터 1년 3개월이 되는 날 이후 도래하는 이자지급일 또는 운영개시일로부터 1년이 되는 날이 속하는 분기의 말일 중 먼저 도래하는 날로부터 45분기 동안 원리금 불균등상환(운영개시후 12년간 원리금 불균등상환) |
③ 담보제공내역
당분기말 현재 피담보채무를 담보하기 위하여 대주단에게 제공된 담보내역은 다음과같습니다.
| 구 분 | 주 요 내 용 |
|---|---|
| 제공받은 자 | 기업은행(KIAMCO 미추홀맑은물 사모특별자산투자신탁(전문투자형)의 신탁업자 |
| 제공하는 자 | 미추홀맑은물(주), 코웨이엔텍(주) |
| 피담보채무 | 대출원리금(주1) |
| 채권최고액 | 31,623백만원 |
| 담보제공내역 |
(1) 미추홀맑은물(주) - 예금계좌에 대한 근질권 설정 - 보험계약상의 권리에 대한 질권 설정 - 채권양도담보계약에 관한 양도담보 설정 - 기타 본 사업과 관련하여 담보권 설정이 가능한 현재 및 장래의 회사소유자산 |
| (2) 코웨이엔텍(주) - 주식에 대한 근질권 |
(주1) 당분기말 현재 관련 차입금은 13,678백만원입니다.
4) 매도청구권
주석 33에서 언급된 사업결합 거래와 관련하여, 지배기업은 2021년 2월 17일에 (주)아이오베드 이전 소유주의 특수관계자와 합의서를 체결하였습니다. 동 합의서에 따라 설립된 (주)아이오베드인터내셔날에 대하여 지배기업은 2025년 2월 1일부터 2025년 4월 30일까지 (주)아이오베드인터내셔날의 지분을 취득할 수 있는 매수청구권을보유하고 있습니다.
(3) 보증 및 담보
1) 당분기말 현재 연결기업이 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다.
| (원화단위: 천원) |
| 제공자 | 물건 또는 내용 | 보증금액 |
|---|---|---|
| 서울보증보험 | 이행보증 | 34,269,520 |
| 기업은행외 1개 금융기관 | 외화지급보증 등 | USD 219,458 |
| 한화손해보험 외 | 완성토목공사물보험 | 85,023,499 |
| 자본재공제조합 | 계약ㆍ하자 등 | 2,952,330 |
| 전문건설공제조합 | 계약ㆍ하자 등 | 5,104,608 |
| 합 계 | 127,349,957 | |
| USD 219,458 | ||
2) 당분기말 현재 연결기업이 타인을 위하여 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.
| (원화단위: 천원) |
| 제공받은자 | 물건 또는 내용 | 보증금액 |
|---|---|---|
| 한국특수판매공제조합 | 채무보증 | 531,000 |
3) 당분기말 현재 연결기업이 담보로 제공한 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 담보제공처 | 담보제공자산 | 채권최고액 | 장부금액 | 비 고 |
|---|---|---|---|---|
| 농협은행, 한국산업은행 | 백지어음 2매, 기타무형자산, 현금및현금성자산 등 |
20,638,800 | 6,959,480 | 이행보증 |
| 기업은행 | 하수처리이용시설, 현금및현금성자산 등 |
31,622,500 | 10,709,091 | 이행보증 |
| 기업은행 |
유형자산(토지 및 건물) |
4,260,000 | 2,658,198 | 지급보증목적 담보 |
| 하나은행 |
유형자산(토지 및 건물) |
12,900,000 | 14,623,426 | 지급보증목적 담보 |
| 전문건설공제조합 | 조합출자금 | 186,844 | 186,844 | 계약/하자보증 목적 담보 |
| 기계설비건설공제조합 | 조합출자금 | 182,439 | 182,439 | 계약/하자보증 목적 담보 |
| 건설공제조합 | 조합출자금 | 501,372 | 501,372 | 계약/하자보증 목적 담보 |
| 자본재공제조합 | 조합출자금 | 341,708 | 341,708 | 계약/하자보증 목적 담보 |
| 합 계 | 70,633,663 | 36,162,558 | ||
(4) 사용제한예금
보고기간종료일 현재 사용이 제한된 예금의 내용은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 계정과목 | 거래처 | 당분기말 | 전기말 | 사용제한내용 |
|---|---|---|---|---|
| 현금및현금성자산 | 한국산업은행 | 2,775,761 | 1,532,730 | 차입금 질권설정 |
| 장기금융상품 | 기업은행 | 8,300,000 | 8,300,000 | 중소기업 상생협력 자금지원 예치금 |
| 장기보증금 | 우리은행 외 | 7,000 | 7,000 | 당좌거래보증금 |
| 합 계 | 11,082,761 | 9,839,730 | ||
20. 기타자본항목
보고기간종료일 현재 연결기업의 기타자본항목 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 당분기말 | 전기말 |
|---|---|---|
| 자기주식처분이익 | 47,111,178 | 47,111,178 |
| 자기주식 | (51,482,799) | (51,482,799) |
| 주식선택권 | 3,500,034 | 3,349,378 |
| 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익 | (1,902,132) | (1,902,132) |
| 해외사업환산손익 | 9,746,821 | (12,282,998) |
| 기타자본잉여금 | 2,921,042 | 2,921,042 |
| 합 계 | 9,894,144 | (12,286,331) |
21. 자기주식
(1) 당분기 및 전분기 중 자기주식의 변동내역은 다음과 같습니다.
| <당분기> | (단위: 천원) |
| 당기초 | 증 가 | 감 소(주1) | 당분기말 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주식수(주) | 장부금액 | 주식수(주) | 장부금액 | 주식수(주) | 장부금액 | 주식수(주) | 장부금액 |
| 1,243,994 | 51,482,799 | - | - | - | - | 1,243,994 | 51,482,799 |
(주1) 주식선택권의 행사 시 교부된 자기주식으로 구성되어 있습니다.
| <전분기> | (단위: 천원) |
| 전기초 | 증 가 | 감 소(주1) | 전분기말 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주식수(주) | 장부금액 | 주식수(주) | 장부금액 | 주식수(주) | 장부금액 | 주식수(주) | 장부금액 |
| 1,581,224 | 65,439,062 | - | - | 337,230 | 13,956,263 | 1,243,994 | 51,482,799 |
(주1) 주식선택권의 행사 시 교부된 자기주식으로 구성되어 있습니다.
(2) 연결기업은 자사주식의 가격안정을 위하여 보통주식을 취득하여 기타자본항목으로 계상하고 있으며, 향후 자기주식 소각 및 주식선택권의 행사시 교부 등에 사용할 예정입니다.
22. 주식기준보상
(1) 연결기업이 부여한 주식선택권의 주요 내용은 다음과 같습니다.
ㆍ 주식선택권으로 발행한 주식의 종류: 기명식 보통주식
ㆍ 부여방법: 이사회 결의에 따라 신주발행교부, 자기주식교부 또는 시가와 행사가격 의 차액에 대하여 현금 또는 자기주식 결제 가능
ㆍ 가득조건 및 행사가능시점:
9차,13차,16차: 부여일 이후 2년 이상 연결기업의 임직원으로 재임 또는 재직한 자에 한하여 행사가능하며, 부여일 이후 매년 20%의 주식 한도 내에서 사업목표 달성도 평가에 기초하여 이사회 결정에 따라 행사주식수가 결정되며, 부여일 로부터 2년 이후부터 7년간 행사가능함.
17차: 2017년 사업목표 달성도 평가에 기초하여 이사회 결정에 따라 행사가능주식 수가 결정되며, 부여일로부터 2년 이후부터 7년간 행사가능함.
18차~19차: 부여일 이후 2년 이상 연결기업의 임직원으로 재임 또는 재직한 자에 한하여 행사가능하며, 부여일 1년 이후부터 3년까지 부여주식의 1/3 한도 내 에서 사업목표 달성도 평가에 기초하여 이사회 결정에 따라 행사주식수가 결 정되며, 부여일로부터 2년 이후부터 7년간 행사가능함.
당분기말 현재 연결기업이 부여한 주식선택권의 내역은 다음과 같습니다.
| 구 분 | 9차 부여분 | 13차 부여분 | 16차 부여분 | 17차 부여분 | 18차 부여분 | 19차 부여분 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 권리부여일 | 2013-02-26 | 2015-03-31 | 2017-03-28 | 2017-04-28 | 2018-03-23 | 2019-03-29 |
| 발행할 주식의 총수 | 1,191,000 | 571,500 | 87,000 | 216,972 | 104,400 | 69,600 |
| 잔여주식수 | 8,120 | 19,180 | 38,860 | 10,850 | 59,044 | 43,848 |
| 행사가격(원) | 50,000 | 88,670 | 90,460 | 98,590 | 88,330 | 96,030 |
(2) 당분기 및 전분기 중 주식선택권 잔여주식수의 변동내역은 다음과 같습니다.
| <당분기> |
| 구 분 | 9차 부여분 | 13차 부여분 | 16차 부여분 | 17차 부여분 | 18차 부여분 | 19차 부여분 | 합 계 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기초 | 8,120 | 19,180 | 38,860 | 10,850 | 64,844 | 63,568 | 205,422 |
| 기중 부여 | - | - | - | - | - | - | - |
| 가득기간 미충족으로 인한 감소 |
- | - | - | - | 5,800 | 19,720 | 25,520 |
| 행사 | - | - | - | - | - | - | - |
| 조정 | - | - | - | - | - | - | - |
| 분기말 | 8,120 | 19,180 | 38,860 | 10,850 | 59,044 | 43,848 | 179,902 |
| <전분기> |
| 구 분 | 9차 부여분 | 11차 부여분 | 12차 부여분 | 13차 부여분 | 14차 부여분 | 16차 부여분 | 17차 부여분 | 18차 부여분 | 19차 부여분 | 합 계 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기초 | 241,530 | 16,820 | 69,800 | 260,375 | 86,740 | 40,020 | 10,850 | 71,340 | 69,600 | 867,075 |
| 기중 부여 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 가득기간 미충족으로 인한 감소 |
- | - | - | - | - | 1,160 | - | 6,496 | 6,032 | 13,688 |
| 행사 | 233,410 | 16,820 | - | 87,000 | - | - | - | - | - | 337,230 |
| 조정 | - | - | 69,800 | 154,195 | 86,740 | - | - | - | - | 310,735 |
| 분기말 | 8,120 | - | - | 19,180 | - | 38,860 | 10,850 | 64,844 | 63,568 | 205,422 |
(3) 연결기업은 부여된 주식선택권에 대하여 공정가액접근법으로 보상원가를 산정하였고 약정용역제공기간에 안분하여 비용과 기타자본으로 계상하고 있는 바, 당분기말 현재 그 세부내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 9차 부여분 | 13차 부여분 | 16차 부여분 | 17차 부여분 | 18차 부여분 | 19차 부여분 | 합 계 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 연결기업이 산정한 총 보상원가 |
최초부여시 | 15,382,956 | 13,299,377 | 1,565,217 | 4,205,351 | 1,750,266 | 1,034,962 | 37,238,129 |
| 취 소 | (9,139,362) | (6,862,269) | (866,087) | (3,995,056) | (760,393) | (382,936) | (22,006,103) | |
| 증 가 | - | - | - | - | - | 464,883 | 464,883 | |
| 소 계 | 6,243,594 | 6,437,108 | 699,130 | 210,295 | 989,873 | 1,116,909 | 15,696,909 | |
| 인식한 보상비용 | 전기이전 | 6,243,594 | 6,437,108 | 590,349 | 210,295 | 905,860 | 1,091,659 | 15,478,865 |
| 당분기 |
- | - | 57,273 | - | 84,013 | 9,370 | 150,656 | |
| 소 계 | 6,243,594 | 6,437,108 | 647,621 | 210,295 | 989,873 | 1,101,029 | 15,629,520 | |
| 행 사 | 전기이전 | 6,138,716 | 2,402,498 | - | - | - | - | 8,541,214 |
| 당분기 | - | - | - | - | - | - | - | |
| 소 계 | 6,138,716 | 2,402,498 | - | - | - | - | 8,541,214 | |
| 소 멸 | 전기이전 | - | 3,588,272 | - | - | - | - | 3,588,272 |
| 당분기 |
- | - | - | - | - | - | - | |
| 소 계 | - | 3,588,272 | - | - | - | - | 3,588,272 | |
| 주식선택권잔액 | 104,878 | 446,338 | 647,621 | 210,295 | 989,873 | 1,101,029 | 3,500,034 | |
| 당분기 이후에 인식될 보상비용 | - | - | 51,508 | - | - | 15,880 | 67,388 | |
(4) 연결기업이 공정가액접근법을 적용하여 보상원가를 산정하기 위하여 사용한 주요 가정 및 보상원가의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 9차 부여분 | 13차 부여분 | 16차 부여분 | 17차 부여분 | 18차 부여분 | 19차 부여분 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 평가방법 | 블랙숄즈모형 | 블랙숄즈모형 | 블랙숄즈모형 | 블랙숄즈모형 | 블랙숄즈모형 | 이항옵션모형 |
| 무위험이자율 | 2.80% | 1.82% | 1.85% | 1.86% | 2.48% | 1.70% |
| 기대행사기간 | 5년 | 5년 | 5년 | 5년 | 5년 | 4.3년 |
| 예상주가변동성 | 32.16% | 30.24% | 28.08% | 28.03% | 24.94% | 27.47% |
| 기대배당수익률 | 2.22% | 2.14% | 3.41% | 3.18% | 3.47% | 3.81% |
| 기대권리소멸률 | - | - | 48.82% | - | 48.82% | 48.82% |
| 산정된 총보상원가 | 15,382,956 | 13,299,377 | 1,565,217 | 4,205,351 | 1,750,266 | 1,034,962 |
23. 매출과 매출원가
(1) 당분기 및 전분기 중 발생한 매출의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 당분기 | 전분기 | ||
|---|---|---|---|---|
| 3개월 | 누 적 | 3개월 | 누 적 | |
| 렌탈매출 | 813,396,437 | 2,377,437,394 | 675,561,013 | 2,024,144,831 |
| 일시불매출 | 100,088,022 | 283,629,245 | 112,469,144 | 303,548,880 |
| 기타매출 | 20,506,740 | 57,310,656 | 12,372,921 | 47,150,209 |
| 합 계 | 933,991,199 | 2,718,377,295 | 800,403,078 | 2,374,843,920 |
(2) 당분기 및 전분기 중 발생한 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 당분기 | 전분기 | ||
|---|---|---|---|---|
| 3개월 | 누 적 | 3개월 | 누 적 | |
| 렌탈매출원가 | 227,295,208 | 609,559,812 | 154,934,208 | 496,177,798 |
| 일시불매출원가 | 89,055,725 | 292,589,700 | 101,042,432 | 233,401,173 |
| 기타매출원가 | 14,241,871 | 38,880,150 | 8,100,870 | 32,420,432 |
| 합 계 | 330,592,804 | 941,029,662 | 264,077,510 | 761,999,403 |
(3) 당분기 및 전분기 중 연결기업의 고객과의 계약에서 생기는 수익은 다음과 같이 구분됩니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 당분기 | 전분기 | ||
|---|---|---|---|---|
| 3개월 | 누 적 | 3개월 | 누 적 | |
| 총매출액 | 933,991,199 | 2,718,377,295 | 800,403,078 | 2,374,843,920 |
| 1. 고객과의 계약에서 생기는 수익 | ||||
| 주요 제품/용역 | ||||
|
일시불매출 |
100,088,022 | 283,629,245 | 112,469,144 | 303,548,880 |
|
기타매출 |
20,506,740 | 57,310,656 | 12,372,921 | 47,150,209 |
| 합 계 | 120,594,762 | 340,939,901 | 124,842,065 | 350,699,089 |
|
지리적 시장 |
||||
|
국내 |
39,686,736 | 129,284,960 | 46,862,904 | 172,225,275 |
|
국외 |
80,908,026 | 211,654,941 | 77,979,161 | 178,473,814 |
| 합 계 | 120,594,762 | 340,939,901 | 124,842,065 | 350,699,089 |
|
수익인식시기 |
||||
|
한 시점에 인식 |
100,124,528 | 288,894,648 | 116,244,581 | 314,547,667 |
|
기간에 걸쳐 인식 |
20,470,234 | 52,045,253 | 8,597,484 | 36,151,422 |
| 합 계 | 120,594,762 | 340,939,901 | 124,842,065 | 350,699,089 |
| 2. 기타 원천으로부터의 수익 | 813,396,437 | 2,377,437,394 | 675,561,013 | 2,024,144,831 |
| 금융리스(이자제외) | 143,271,669 | 604,172,991 | 117,783,478 | 352,416,489 |
| 금융리스(이자부분) | 8,355,722 | 32,909,684 | 9,570,700 | 26,555,846 |
| 운용리스 | 661,769,046 | 1,740,354,719 | 548,206,835 | 1,645,172,496 |
(4) 보고기간종료일 현재 고객과의 계약에서 생기는 수취채권ㆍ계약자산ㆍ계약부채의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 당분기말 | 전기말 |
|---|---|---|
| 수취채권 | 195,945,113 | 167,109,667 |
| 계약자산 | 3,397,905 | 2,802,527 |
| 계약부채(주1) | 225,652,623 | 188,587,709 |
(주1) 초과청구공사, 선수금, 선수수익 등이 포함되어 있습니다.
(5) 보고기간종료일 현재 반품권에서 생기는 부채는 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 당분기말 | 전기말 |
|---|---|---|
| 환불부채 | 209,287,699 | 128,650,422 |
24. 리스
(1) 리스이용자로서 연결기업
1) 일반사항
연결기업은 영업에 사용되는 건물, 차량운반구 및 기타장비의 다양한 항목의 리스계약을 체결하고 있습니다. 건물의 리스기간은 일반적으로 1년에서 5년이며, 반면에 차랑운반구와 기타장비의 리스기간은 일반적으로 1년에서 3년입니다. 리스계약에 따른 연결기업의 의무는 리스자산에 대한 리스제공자의 권리에 의해 보장됩니다. 연장 및 종료선택권을 포함하는 몇 가지 리스계약과 변동리스료에 대해서는 아래에서 논의합니다.
연결기업은 또한 리스기간이 12개월 이하인 특정 기계장치의 리스와 소액의 사무용품 리스를 가지고 있습니다. 연결기업은 이 리스에 '단기리스' 및 '소액기초자산리 스'의 인식 면제 규정을 적용합니다.
2) 연결기업의 사용권자산 및 리스부채의 장부금액과, 보고기간 중 변동 금액은 다음과 같습니다.
| <당분기> | (단위: 천원) |
| 구 분 | 사용권자산 | 리스부채 | |||
|---|---|---|---|---|---|
|
건물 및 기계장치 |
차량운반구 |
기타장비 |
합 계 |
||
| 당기초 | 40,438,720 | 502,082 | 11,629 | 40,952,431 | 22,751,259 |
| 증가 | 40,908,459 | 414,205 | 48,034 | 41,370,698 | 38,381,788 |
| 사업결합(주석 33) | 675,488 | 12,775 | - | 688,263 | 688,263 |
| 감가상각 | (17,880,097) | (276,717) | (12,696) | (18,169,510) | - |
| 감소 | (2,086,009) | (28,585) | - | (2,114,594) | (1,681,534) |
| 이자비용 | - | - | - | - | 869,970 |
| 지급 | - | - | - | - | (15,481,190) |
| 외환차이 | 878,071 | - | - | 878,071 | 632,264 |
| 당분기말 | 62,934,632 | 623,760 | 46,967 | 63,605,359 | 46,160,820 |
| <전분기> | (단위: 천원) |
| 구 분 | 사용권자산 | 리스부채 | |||
|---|---|---|---|---|---|
|
건물 및 기계장치 |
차량운반구 |
기타장비 |
합 계 |
||
| 전기초 | 32,280,542 | 726,113 | 35,477 | 33,042,132 | 31,281,864 |
| 증가 | 12,545,677 | 227,456 | - | 12,773,133 | 12,019,282 |
| 감가상각 | (17,267,428) | (305,932) | (18,034) | (17,591,394) | - |
| 감소 | (1,070,416) | (107,366) | - | (1,177,782) | (1,093,350) |
| 이자비용 | - | - | - | - | 679,415 |
| 지급 | - | - | - | - | (16,001,273) |
| 외환차이 | (9,701) | - | - | (9,701) | (10,865) |
| 기타 | 17,456,418 | - | - | 17,456,418 | (1,218,127) |
| 전분기말 | 43,935,092 | 540,271 | 17,443 | 44,492,806 | 25,656,946 |
연결기업은 당분기 중 단기리스에 따른 리스료 23,743,474천원(전분기: 19,556,353천원), 소액자산리스에 따른 리스료 1,990,855천원(전분기: 2,067,518천원)을 인식하였습니다.
3) 리스부채
3-1) 보고기간종료일 현재 연결기업의 리스부채에 대한 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 당분기말 | 전기말 | ||
|---|---|---|---|---|
| 유 동 | 비유동 | 유 동 | 비유동 | |
| 리스부채 | 17,187,863 | 28,972,957 | 13,922,485 | 8,828,774 |
3-2) 당분기말 현재 미래에 지급할 기간별 최소리스료의 총합계는 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 금 액 |
|---|---|
| 1년 이내 | 18,876,892 |
| 1년 초과 5년 이내 | 29,854,586 |
| 합 계 | 48,731,478 |
(2) 리스제공자로서의 연결기업
1) 운용리스 제공내역
연결기업은 보유중인 렌탈자산에 대하여 다수의 고객과 운용리스를 제공하는 계약을체결하고 있으며, 보고기간종료일 현재 동 운용자산의 장부금액은 아래와 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 당분기말 | 전기말 |
|---|---|---|
| 렌탈자산 | 911,382,359 | 1,018,831,675 |
한편, 보고기간종료일 현재 상기 렌탈자산에 대한 운용리스계약을 통하여, 연결기업이 받게 될 것으로 기대되는 미래 최소리스료 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
|
구 분 |
당분기 | 전 기 |
|---|---|---|
| 1년 이내 | 1,919,282,328 | 1,951,374,857 |
| 1년 초과 3년 이내 | 2,649,796,073 | 2,746,115,164 |
| 합 계 | 4,569,078,401 | 4,697,490,021 |
2) 금융리스 제공내역
2-1) 보고기간종료일 현재 금융리스의 리스총투자 및 최소리스료의 현재가치는 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 당분기말 | 전기말 | ||
|---|---|---|---|---|
| 리스총투자 | 최소리스료의 현재가치 |
리스총투자 | 최소리스료의 현재가치 |
|
| 1년 이내 | 473,896,450 | 456,643,528 | 299,725,127 | 276,044,301 |
| 1년 초과 5년 이내 | 1,063,812,704 | 951,304,003 | 736,531,307 | 661,662,876 |
| 5년 초과 | 220,280,429 | 176,330,929 | 35,516,313 | 28,737,761 |
| 합 계 | 1,757,989,583 | 1,584,278,460 | 1,071,772,747 | 966,444,938 |
2-2) 보고기간종료일 현재 금융리스의 미실현이자수익 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 당분기말 | 전기말 |
|---|---|---|
| 리스총투자 | 1,757,989,583 | 1,071,772,747 |
| 리스순투자 | 1,584,278,460 | 966,444,938 |
| 미실현 이자수익 | 173,711,123 | 105,327,809 |
25. 판매비와관리비
당분기와 전분기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 당분기 | 전분기 | ||
|---|---|---|---|---|
| 3개월 | 누 적 | 3개월 | 누 적 | |
| 급여 및 상여 | 95,447,285 | 294,339,800 | 93,581,116 | 245,582,131 |
| 퇴직급여 | 21,560,513 | 38,273,477 | 6,500,114 | 18,773,669 |
| 복리후생비 | 14,982,108 | 45,753,851 | 13,580,693 | 39,164,539 |
| 여비교통비 | 2,812,090 | 7,555,820 | 2,932,063 | 6,152,892 |
| 통신비 | 2,309,345 | 7,080,596 | 2,546,040 | 7,220,328 |
| 세금과공과 | 1,230,307 | 4,233,397 | 1,061,233 | 3,579,938 |
| 임차료 | 12,727,488 | 38,959,659 | 11,571,930 | 35,462,528 |
| 감가상각비 | 57,566,658 | 176,222,332 | 59,318,257 | 183,996,695 |
| 무형자산상각비 | 1,820,499 | 5,559,610 | 2,198,884 | 6,642,775 |
| 수선비 | 1,222,770 | 3,177,978 | 801,662 | 2,941,815 |
| 소모품비 | 5,427,056 | 19,006,726 | 6,528,974 | 21,044,144 |
| 광고선전비 | 23,626,591 | 69,518,088 | 9,042,269 | 28,254,813 |
| 판촉비 | 18,233,093 | 51,669,453 | 17,808,225 | 49,943,035 |
| 운반비 | 11,011,017 | 22,425,282 | 4,305,814 | 9,636,457 |
| 보험료 | 413,963 | 1,170,754 | 1,034,492 | 3,196,695 |
| 지급수수료 | 48,890,011 | 144,981,396 | 43,868,087 | 138,851,564 |
| 교육훈련비 | 876,803 | 2,368,042 | 1,030,120 | 3,651,663 |
| 경상개발비 | 2,746,710 | 7,144,581 | 969,708 | 3,087,204 |
| 판매수수료 | 89,281,985 | 254,632,803 | 61,352,879 | 206,867,975 |
| 주식보상비용 | 18,763 | 150,656 | 147,239 | 441,718 |
| 소비자보상비 | 163,568 | (20,045) | 3,764,095 | 13,453,775 |
| 매출채권손상차손 | 12,004,549 | 33,803,389 | 3,918,863 | 39,271,795 |
| 렌탈자산폐기손실 | 13,153,119 | 41,746,645 | 17,000,362 | 61,303,353 |
| 기타 | 2,066,862 | 6,613,837 | 2,850,806 | 7,696,338 |
| 합 계 | 439,593,153 | 1,276,368,127 | 367,713,925 | 1,136,217,839 |
26. 기타수익 및 기타비용
당분기와 전분기의 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 당분기 | 전분기 | ||
|---|---|---|---|---|
| 3개월 | 누 적 | 3개월 | 누 적 | |
| 기타수익: | ||||
| 임대료수익 | 55,275 | 270,197 | 209,129 | 627,854 |
| 유형자산처분이익 | 28,166 | 85,102 | - | 53,727 |
| 외환차익 | 7,269,351 | 17,311,783 | 3,160,637 | 10,656,754 |
| 외화환산이익 | 26,756,178 | 44,014,504 | 1,274,385 | 15,016,320 |
| 잡이익 | 5,267,758 | 8,966,331 | 3,517,702 | 8,560,352 |
| 기타 | - | - | - | 358,581 |
| 합 계 | 39,376,728 | 70,647,917 | 8,161,853 | 35,273,588 |
| 기타비용: | ||||
| 유형자산손상차손 | - | 271 | - | - |
| 유형자산처분손실 | 14,068 | 86,989 | 82 | 162,806 |
| 무형자산처분손실 | - | 549 | - | 11,000 |
| 무형자산손상차손 | - | - | 943,702 | 943,702 |
| 기타채권손상차손 | 1,291,312 | 813,621 | 4,789,291 | 6,091,165 |
| 외환차손 | 1,115,556 | 5,427,121 | 3,560,278 | 7,268,595 |
| 외화환산손실 | 9,326,932 | 27,512,103 | 1,741,534 | 19,574,242 |
| 잡손실 | 1,090,504 | 3,720,557 | 11,027,982 | 13,764,315 |
| 기타 | 52,875 | 707,599 | 543,290 | 1,733,076 |
| 합 계 | 12,891,247 | 38,268,810 | 22,606,159 | 49,548,901 |
27. 금융수익 및 금융비용
당분기와 전분기의 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 당분기 | 전분기 | ||
|---|---|---|---|---|
| 3개월 | 누 적 | 3개월 | 누 적 | |
| 금융수익: | ||||
| 이자수익 | 227,507 | 730,129 | 265,618 | 947,345 |
| 배당금수익 | - | 7,485 | - | 9,475 |
| 당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익 |
2,530 | 6,283 | 3,054 | 13,320 |
| 합 계 | 230,037 | 743,897 | 268,672 | 970,140 |
| 금융비용: | ||||
| 이자비용 | 4,244,607 | 13,196,675 | 5,224,849 | 16,252,658 |
28. 법인세비용
법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기의 예상 평균연간유효법인세율은 27.34%(전분기: 24.56%)입니다.
29. 영업활동으로부터 창출된 현금흐름
(1) 당분기와 전분기 중 영업에서 창출된 현금흐름 중 비현금항목의 조정 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 당분기 | 전분기 |
|---|---|---|
| 퇴직급여 | 41,253,326 | 21,912,412 |
| 주식보상비용 | 150,656 | 441,718 |
| 감가상각비(투자부동산 감가상각비포함) | 388,765,519 | 400,056,148 |
| 무형자산상각비 | 6,063,568 | 7,111,394 |
| 매출채권및금융리스채권손상차손 | 33,803,389 | 39,271,795 |
| 기타채권손상차손 | 813,621 | 6,091,165 |
| 재고자산평가손실 | 10,245,305 | 3,279,494 |
| 렌탈자산폐기손실 | 41,746,645 | 61,303,353 |
| 외화환산손실 | 27,512,103 | 19,574,242 |
| 유형자산처분손실 | 86,989 | 162,806 |
| 유형자산손상차손 | 271 | - |
| 무형자산손상차손 | - | 943,702 |
| 무형자산처분손실 | 549 | 11,000 |
| 유형자산처분이익 | (85,102) | (53,727) |
| 판매수수료 | 1,156,081 | (71,225,322) |
| 잡손실 | 3,298,691 | 12,996,260 |
| 잡이익 | (2,736,400) | - |
| 외화환산이익 | (44,014,504) | (15,016,320) |
| 환불부채전입액 | 77,166,220 | 13,586,879 |
| 이자수익(금융리스, 장기할부판매) | (40,403,659) | (16,927,995) |
| 이자수익 | (730,129) | (947,345) |
| 이자비용 | 13,196,675 | 16,252,658 |
| 법인세비용 | 142,291,170 | 109,799,550 |
| 기타 | (258,390) | (926,525) |
| 합 계 | 699,322,595 | 607,697,342 |
(2) 당분기와 전분기 중 영업에서 창출된 현금흐름 중 운전자본의 조정 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 당분기 | 전분기 |
|---|---|---|
| 매출채권의 감소(증가) | 159,374,423 | (7,480,205) |
| 금융리스채권의 증가 | (548,810,459) | (176,403,315) |
| 기타단기금융자산의 감소 | 7,638,332 | 23,737,852 |
| 기타유동자산의 감소(증가) | (4,736,684) | 16,093,594 |
| 재고자산의 증가 | (68,441,291) | (20,594,380) |
| 장기매출채권의 감소(증가) | (87,961,052) | 2,630,923 |
| 기타장기금융자산의 감소 | 225,000 | 375,300 |
| 기타비유동자산의 증가 | (20,642,762) | (10,602,999) |
| 렌탈자산의 증감 | (118,877,535) | - |
| 매입채무의 감소 | (45,215,348) | 5,490,780 |
| 기타단기금융부채의 증가 | 23,927,088 | 21,635,701 |
| 기타유동부채의 증가 | 27,085,915 | 1,061,083 |
| 기타장기금융부채의 증가 | 769,914 | - |
| 기타비유동부채의 증가 | 8,643,188 | 3,406,154 |
| 퇴직금의 지급 | (30,611,081) | (6,762,064) |
| 사외적립자산의 감소 | 16,395,248 | 5,937,459 |
| 합 계 | (681,237,104) | (141,474,117) |
30. 특수관계자 거래
(1) 보고기간종료일 현재 연결기업의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.
| 구 분 | 특수관계자명 |
|---|---|
| 연결기업에 유의적인 영향력을 행사하는 회사 | 넷마블(주) |
| 관계기업 | 넷마블힐러비(주) |
| 기 타 | 아이지에스(주), 넷마블앤파크(주), 넷마블몬스터(주), Netmarble Japan Inc., Netmarble US, Inc., Netmarble (Thailand) Co., Ltd., 넷마블네오(주), Netmarble Joybomb Inc., Netmarble Hongkong Limited, Netmarble Turkey Sanayi ve Ticaret A.S., JOYGAME Interactive Services Ltd., (주)미디어웹, 넷마블넥서스(주), 넷마블엔투(주), 잼팟(주), PT. NETMARBLE GAMES INDONESIA, Netmarble EMEA FZ LLC, Jam City, Inc., 엔탑자산관리(주), 지스퀘어피에프브이(주), 구로발게임즈(주), 엠엔비프로덕션(주), Kabam, Inc., DIGIPARK SINGAPORE PTE. LTD., 넷마블에프앤씨(주), 조인핸즈네트워크(주), 지타운피에프브이(주), (주)에브리플레이, 엔트리(주), (주)티엘엑스패스, (주)키링, (주)디엠케이팩토리, Netmarble (Beijing) Limited, IG S&C Philippines Inc., IGS China, EURIGS s.r.o, Joybomb Hong Kong Ltd., TinyCo, Inc., JCSA,S.A.S, Jam City US Subco, Inc., JCTO Studios, ULC, JCBE GmbH, JCBA. S.A.U., Jam City Germany, GmbH, Kabam Games, Inc.,Kabam Games UK Ltd., Kabam Acadia Inc., Kabam Montreal, Inc., Katorio Software Inc., ZEMPOT MALAYSIA SDN. BHD, |
| 대규모기업집단계열회사(주1) | 재단법인 넷마블문화재단 등 |
(주1) 동 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다.
(2) 매출 및 매입 등 거래
| <당분기> | (단위: 천원) |
| 구 분 | 회사명 | 매출거래 등 | 매 입 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 매 출 | 기타수익 | 영업비용 차감 | |||
| 연결기업에 유의적인 영향력을 행사하는 회사 |
넷마블(주) | 65,084 | 1,070 | - | 7,811,844 |
| 관계기업 | 넷마블힐러비(주) | 162 | 2,273 | 2,977 | - |
| 기 타 | 기타계열회사 | 51,177 | 678 | - | 1,317,360 |
| 합 계 | 116,423 | 4,021 | 2,977 | 9,129,204 | |
| <전분기> | (단위: 천원) |
| 구 분 | 회사명 | 매 출 | 지급수수료 등 |
|---|---|---|---|
| 연결기업에 유의적인 영향력을 행사하는 회사 |
넷마블(주) | 23,014 | - |
| 기 타 | 기타계열회사 | 113,800 | 1,562,460 |
| 합 계 | 136,814 | 1,562,460 | |
(3) 당분기 중 연결기업은 상기거래 이외에 넷마블(주)에 배당금을 22,214백만원을 지급하였습니다. 한편, 당분기 중 연결기업은 넷마블힐러비(주)에 PB사업부를 양도하여 3,380백만원을 수령하였습니다
(4) 채권ㆍ채무 잔액
| <당분기말> | (단위: 천원) |
| 구 분 | 회사명 | 채 권 | 채 무 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출채권 | 미수금 | 임차보증금 | 대여금 | 기타채무 | ||
| 연결기업에 유의적인 영향력을 행사하는 회사 |
넷마블(주) | 8,612 | 23,990 | 5,447,521 | - | 1,631,620 |
| 관계기업 | 넷마블힐러비(주) | - | 3,275 | - | - | - |
| 기 타 | 기타계열회사 | 4,541 | - | - | - | 189,752 |
| 임 원 | - | - | - | 250,000 | - | |
| 합 계 | 13,153 | 27,265 | 5,447,521 | 250,000 | 1,821,372 | |
| <전기말> | (단위: 천원) |
| 구 분 | 회사명 | 채 권 | 채 무 |
|---|---|---|---|
| 매출채권 | 기타채무 | ||
| 연결기업에 유의적인 영향력을 행사하는 회사 |
넷마블(주) | - | 992,402 |
| 기 타 | 기타계열회사 | 158 | 44,179 |
| 합 계 | 158 | 1,036,581 | |
(5) 당분기와 전분기 중 특수관계자와 자금거래 내역은 다음과 같습니다.
| <당분기> | (단위: 천원) |
| 특수관계 구분 | 특수관계자명 | 현금출자 | 자금 대여 | 영업양도 |
|---|---|---|---|---|
| 관계기업 | 넷마블힐러비(주) | 4,100,000 | - | 3,380,000 |
| 임원(주1) | - | 250,000 | - | |
| 합 계 | 4,100,000 | 250,000 | 3,380,000 | |
(주1) 연결기업은 당분기 중 상기 임원간의 자금 대여 거래로 인하여, 이자수익 2백만원을 인식하였습니다. 한편, 전분기 중 특수관계자와 자금거래 내역은 없습니다.
(6) 당분기 보고기간종료일 현재 종속기업인 코웨이엔텍(주)의 대표이사로부터 제공받은 연대보증내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 특수관계자명 | 보증처 | 보증금액 |
|---|---|---|
| 코웨이엔텍(주)의 대표이사 | 기업은행 | 3,600,000 |
| 전문건설공제조합 | 5,104,608 | |
| 자본재공제조합 | 2,952,330 | |
| 합 계 | 11,656,938 | |
(7) 주요 경영진에 대한 보상
당분기와 전분기 중 주요경영진에 대한 보상을 위해 비용으로 반영한 금액은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 당분기 | 전분기 |
|---|---|---|
| 단기종업원급여 | 7,478,073 | 6,420,778 |
| 퇴직급여 | 675,894 | 570,060 |
| 주식보상비용 | 150,656 | 441,718 |
| 합 계 | 8,304,623 | 7,432,556 |
31. 공정가치
(1) 보고기간종료일 현재 연결기업의 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 당분기말 | 전기말 | ||
|---|---|---|---|---|
| 장부금액 | 공정가치(주1) | 장부금액 | 공정가치(주1) | |
| 금융자산 | ||||
| 현금및현금성자산 | 104,213,900 | 104,213,900 | 115,815,624 | 115,815,624 |
| 매출채권 | 292,576,625 | 292,576,625 | 330,340,996 | 330,340,996 |
| 금융리스채권 | 1,480,892,449 | 1,480,892,449 | 887,665,956 | 887,665,956 |
| 기타금융자산 | 61,398,598 | 61,398,598 | 59,142,852 | 59,142,852 |
| 당기손익-공정가치 측정 금융자산 | 1,255,163 | 1,255,163 | 1,248,880 | 1,248,880 |
| 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 | 365,501 | 365,501 | 365,501 | 365,501 |
| 합 계 | 1,940,702,236 | 1,940,702,236 | 1,394,579,809 | 1,394,579,809 |
| 금융부채 | ||||
| 매입채무 | 63,821,204 | 63,821,204 | 68,692,821 | 68,692,821 |
| 리스부채 | 46,160,820 | 46,160,820 | 22,751,259 | 22,751,259 |
| 차입금 | 390,332,000 | 390,332,000 | 710,016,000 | 710,016,000 |
| 사채 | 419,810,030 | 419,810,030 | - | - |
| 기타금융부채 | 254,524,772 | 254,524,772 | 233,528,233 | 233,528,233 |
| 합 계 | 1,174,648,826 | 1,174,648,826 | 1,034,988,313 | 1,034,988,313 |
(주1) 연결기업은 연결재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.
(2) 금융상품의 수준별 공정가치
연결기업은 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.
| 구 분 | 투입변수의 유의성 |
|---|---|
| 수준 1 | 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격 |
| 수준 2 | 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수 |
| 수준 3 | 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수 |
보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.
| <당분기말> | (단위: 천원) |
| 구 분 | 수준 1 | 수준 2 | 수준 3 | 합 계 |
|---|---|---|---|---|
| 금융자산 | ||||
| 현금및현금성자산 | 104,213,900 | - | - | 104,213,900 |
| 매출채권 | - | - | 292,576,625 | 292,576,625 |
| 금융리스채권 | - | - | 1,480,892,449 | 1,480,892,449 |
| 단기대여금 | - | - | 35,016 | 35,016 |
| 미수금 | - | - | 9,209,741 | 9,209,741 |
| 미수수익 | - | - | 26,160 | 26,160 |
| 단기보증금 | - | - | 31,666,215 | 31,666,215 |
| 장기금융상품 | - | 8,325,234 | - | 8,325,234 |
| 장기대여금 | - | - | 250,000 | 250,000 |
| 장기미수금 | - | - | 25,000 | 25,000 |
| 장기보증금 | - | - | 11,861,231 | 11,861,231 |
| 당기손익 - 공정가치측정 금융자산 | - | - | 1,255,163 | 1,255,163 |
| 기타포괄손익 - 공정가치 측정 금융자산 | - | - | 365,501 | 365,501 |
| 금융부채 | ||||
| 매입채무 | - | - | 63,821,204 | 63,821,204 |
| 리스부채 | - | - | 46,160,820 | 46,160,820 |
| 미지급금 | - | - | 200,794,186 | 200,794,186 |
| 미지급비용 | - | - | 42,442,988 | 42,442,988 |
| 단기차입금 | - | - | 357,200,000 | 357,200,000 |
| 유동성장기차입금 | - | - | 536,000 | 536,000 |
| 장기미지급금 | - | - | 560,701 | 560,701 |
| 책임이행적립금 | - | - | 9,532,237 | 9,532,237 |
| 장기차입금 | - | - | 32,596,000 | 32,596,000 |
| 사채 | - | - | 419,810,030 | 419,810,030 |
| 예수보증금 | - | - | 7,765 | 7,765 |
| 렌탈보증금 | - | - | 1,179,351 | 1,179,351 |
| 기타 | - | - | 7,543 | 7,543 |
| <전기말> | (단위: 천원) |
| 구 분 | 수준 1 | 수준 2 | 수준 3 | 합 계 |
|---|---|---|---|---|
| 금융자산 | ||||
| 현금및현금성자산 | 115,815,624 | - | - | 115,815,624 |
| 매출채권 | - | - | 330,340,996 | 330,340,996 |
| 금융리스채권 | - | - | 887,665,956 | 887,665,956 |
| 단기대여금 | - | - | 27,414 | 27,414 |
| 미수금 | - | - | 6,751,496 | 6,751,496 |
| 미수수익 | - | - | 6,869 | 6,869 |
| 단기보증금 | - | - | 35,825,064 | 35,825,064 |
| 장기금융상품 | - | 8,326,162 | - | 8,326,162 |
| 장기미수금 | - | - | 250,000 | 250,000 |
| 장기보증금 | - | - | 7,955,847 | 7,955,847 |
| 당기손익 - 공정가치측정 금융자산 | - | - | 1,248,880 | 1,248,880 |
| 기타포괄손익 - 공정가치 측정 금융자산 | - | - | 365,501 | 365,501 |
| 금융부채 | ||||
| 매입채무 | - | - | 68,692,821 | 68,692,821 |
| 리스부채 | - | - | 22,751,259 | 22,751,259 |
| 미지급금 | - | - | 186,706,730 | 186,706,730 |
| 미지급비용 | - | - | 35,890,004 | 35,890,004 |
| 단기차입금 | - | - | 700,130,000 | 700,130,000 |
| 유동성장기차입금 | - | - | 536,000 | 536,000 |
| 장기미지급금 | - | - | 98,247 | 98,247 |
| 책임이행적립금 | - | - | 9,642,119 | 9,642,119 |
| 장기차입금 | - | - | 9,350,000 | 9,350,000 |
| 예수보증금 | - | - | 16,431 | 16,431 |
| 렌탈보증금 | - | - | 1,159,128 | 1,159,128 |
| 기타 | - | - | 15,575 | 15,575 |
활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다.
활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.
만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.
금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.
- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격
- 이자율스왑의 공정가치는 관측가능한 수익율곡선에 따른 미래 추정 현금흐름의 현 재가치로 계산
- 선물환의 공정가치는 보고기간말 현재의 선도환율을 사용하여 해당 금액을 현재 가치로 할인하여 측정
- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용
(3) 공정가치로 측정되는 금융상품 중 공정가치 수준 3에 해당하는 금융상품의 공정가치 변동내역은 없습니다.
32. COVID19 영향의 불확실성
COVID19의 확산을 차단하기 위하여 전세계적으로 이동 제한을 포함한 다양한 예방및 통제가 시행되고 있으며, 그 결과 전세계 경제가 광범위한 영향을 받고 있습니다. 또한, COVID19에 대처하기 위한 다양한 형태의 정부 지원정책이 발표되고 있습니다.
COVID19의 영향을 받는 항목은 주로 매출채권의 회수가능성, 재고자산 및 유ㆍ무형자산의 손상 등 입니다. 연결기업은 COVID19가 연결기업에 미치는 영향을 합리적으로 추정하여 재무제표를 작성하였습니다. 그러나, COVID19 상황에서 COVID19의 종식시점 및 COVID19가 연결기업에 미치는 영향의 추정에 불확실성이 존재합니다.
33. 사업결합
연결기업은 2021년 2월 16일 이사회 결의를 통하여 (주)아이오베드를 취득하였습니다. 취득일은 2021년 4월 8일이며, 해당 사업결합을 위한 이전대가는 43,000백만원입니다.
(1) 사업결합으로 인한 취득일 현재 자산과 부채의 공정가치
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 공정가치 |
|---|---|
| 자산 | |
| 매출채권 | 3,227,215 |
| 미수금 | 357,898 |
| 기타유동자산 | 252,163 |
| 재고자산 | 1,623,297 |
| 임차보증금 | 234,000 |
| 유형자산 | 17,995,525 |
| 무형자산 | 1,631,271 |
| 이연법인세자산 | 85,733 |
| 자산총계 (가) | 25,407,102 |
| 부채 | |
| 매입채무 | 1,764,709 |
| 미지급금 | 828,309 |
| 미지급비용 | 1,055,341 |
| 차입금 | 15,950,500 |
| 유동성사채 | 2,000,000 |
| 기타유동부채 | 29,365 |
| 기타충당부채 | 23,149 |
| 리스부채 | 688,263 |
| 기타보증금 | 6,300 |
| 사채 | 890,000 |
| 확정급여채무 | 12,674 |
| 이연법인세부채 | 172,000 |
| 부채총계 (나) | 23,420,610 |
| 순자산공정가치 (가-나) | 1,986,492 |
| 총 이전대가 | 43,000,000 |
| 영업권 | 41,013,508 |
(2) 사업결합과 관련된 이전대가의 내역
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 금 액 |
|---|---|
| 현금 | 43,000,000 |
(3) 사업결합과 관련된 현금흐름의 내역
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 금 액 |
|---|---|
| 이전대가(현금) | 43,000,000 |
| 피취득자가 보유한 현금 | - |
| 순현금유출액 | 43,000,000 |
한편, 상기의 사업결합과 관련하여 발생한 재무효과는 취득일로부터 1년 이내의 측정기간동안 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대하여 새롭게 입수한 정보에 따라조정될 수 있습니다.
4. 재무제표
|
재무상태표 |
|
제 33 기 3분기말 2021.09.30 현재 |
|
제 32 기말 2020.12.31 현재 |
|
(단위 : 원) |
|
제 33 기 3분기말 |
제 32 기말 |
|
|---|---|---|
|
자산 |
||
|
유동자산 |
926,000,055,695 |
818,258,698,358 |
|
현금및현금성자산 |
50,209,021,149 |
60,247,807,740 |
|
매출채권 |
473,975,455,239 |
440,721,907,128 |
|
금융리스채권 |
265,907,635,893 |
197,916,430,452 |
|
기타단기금융자산 |
39,743,394,149 |
43,159,672,938 |
|
기타유동자산 |
8,442,298,797 |
11,411,056,894 |
|
재고자산 |
87,722,250,468 |
64,801,823,206 |
|
비유동자산 |
2,159,680,487,687 |
1,892,881,329,337 |
|
장기매출채권 |
236,384,727,921 |
166,316,892,278 |
|
장기금융리스채권 |
516,381,695,276 |
362,484,500,738 |
|
기타장기금융자산 |
17,122,244,758 |
14,062,289,817 |
|
기타비유동자산 |
19,941,855,976 |
14,349,588,015 |
|
당기손익-공정가치측정금융자산 |
5,300,000 |
5,300,000 |
|
기타포괄손익-공정가치측정금융자산 |
337,611,734 |
337,611,734 |
|
순확정급여자산 |
741,545,489 |
|
|
종속기업투자 |
224,838,204,365 |
171,737,871,465 |
|
관계기업투자 |
4,100,000,000 |
|
|
유형자산 |
910,363,805,713 |
958,241,123,845 |
|
무형자산 |
131,153,012,132 |
130,421,980,118 |
|
투자부동산 |
17,602,823,366 |
21,867,544,688 |
|
이연법인세자산 |
81,449,206,446 |
52,315,081,150 |
|
자산총계 |
3,085,680,543,382 |
2,711,140,027,695 |
|
부채 |
||
|
유동부채 |
939,041,678,761 |
1,223,887,014,234 |
|
매입채무 |
53,780,932,902 |
51,971,629,855 |
|
유동리스부채 |
9,894,494,340 |
8,023,338,112 |
|
기타단기금융부채 |
173,230,673,648 |
184,141,301,527 |
|
기타유동부채 |
148,166,296,637 |
145,373,535,100 |
|
단기차입금 |
350,000,000,000 |
700,000,000,000 |
|
당기법인세부채 |
79,118,958,616 |
47,453,562,731 |
|
충당부채 |
520,645,026 |
877,994,464 |
|
환불부채 |
124,329,677,592 |
86,045,652,445 |
|
비유동부채 |
573,465,033,809 |
101,278,235,829 |
|
비유동리스부채 |
21,659,408,504 |
3,410,391,201 |
|
기타장기금융부채 |
10,666,130,393 |
10,669,176,181 |
|
기타비유동부채 |
42,420,999,802 |
34,897,098,999 |
|
사채 |
418,920,030,186 |
|
|
순확정급여부채 |
21,645,190,473 |
|
|
충당부채 |
58,153,274,451 |
52,301,569,448 |
|
부채총계 |
1,512,506,712,570 |
1,325,165,250,063 |
|
자본 |
||
|
납입자본 |
40,662,398,000 |
40,662,398,000 |
|
주식발행초과금 |
97,773,449,148 |
97,773,449,148 |
|
이익잉여금 |
1,429,351,298,346 |
1,242,302,900,813 |
|
기타자본항목 |
5,386,685,318 |
5,236,029,671 |
|
자본총계 |
1,573,173,830,812 |
1,385,974,777,632 |
|
부채와 자본 총계 |
3,085,680,543,382 |
2,711,140,027,695 |
|
포괄손익계산서 |
|
제 33 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지 |
|
제 32 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지 |
|
(단위 : 원) |
|
제 33 기 3분기 |
제 32 기 3분기 |
|||
|---|---|---|---|---|
|
3개월 |
누적 |
3개월 |
누적 |
|
|
매출액 |
686,376,600,466 |
2,071,997,608,129 |
641,462,271,984 |
1,925,359,598,268 |
|
매출원가 |
273,335,799,294 |
823,024,922,057 |
243,917,956,294 |
692,437,729,123 |
|
매출총이익 |
413,040,801,172 |
1,248,972,686,072 |
397,544,315,690 |
1,232,921,869,145 |
|
판매비와관리비 |
308,542,984,744 |
909,934,402,550 |
272,608,509,379 |
856,331,644,813 |
|
영업이익(손실) |
104,497,816,428 |
339,038,283,522 |
124,935,806,311 |
376,590,224,332 |
|
기타수익 |
32,462,746,034 |
58,040,854,353 |
(1,994,255,504) |
20,294,326,145 |
|
기타비용 |
3,097,480,650 |
9,928,995,184 |
21,090,896,957 |
28,143,197,931 |
|
금융수익 |
108,738,978 |
364,589,204 |
156,676,501 |
543,362,527 |
|
금융비용 |
3,804,454,506 |
12,026,725,524 |
4,902,117,462 |
15,330,560,611 |
|
종속기업투자손익 |
(11,002,530,000) |
(11,002,530,000) |
||
|
법인세비용차감전순이익(손실) |
119,164,836,284 |
364,485,476,371 |
97,105,212,889 |
353,954,154,462 |
|
법인세비용 |
30,506,198,088 |
93,308,281,950 |
25,150,250,138 |
91,674,126,005 |
|
당기순이익(손실) |
88,658,638,196 |
271,177,194,421 |
71,954,962,751 |
262,280,028,457 |
|
기타포괄손익 |
6,120,345,386 |
2,937,953,112 |
(1,571,282,439) |
(2,883,764,108) |
|
후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 |
||||
|
순확정급여부채의 재측정요소 |
6,120,345,386 |
2,937,953,112 |
(1,571,282,439) |
(2,883,764,108) |
|
총포괄손익(손실) |
94,778,983,582 |
274,115,147,533 |
70,383,680,312 |
259,396,264,349 |
|
주당이익 |
||||
|
기본주당이익(손실) (단위 : 원) |
1,222 |
3,738 |
991 |
3,618 |
|
희석주당이익(손실) (단위 : 원) |
1,222 |
3,737 |
991 |
3,617 |
|
자본변동표 |
|
제 33 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지 |
|
제 32 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지 |
|
(단위 : 원) |
|
자본 |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
|
납입자본 |
주식발행초과금 |
이익잉여금 |
기타자본항목 |
자본 합계 |
|
|
2020.01.01 (기초자본) |
40,662,398,000 |
97,773,449,148 |
955,468,294,707 |
(10,807,750,075) |
1,083,096,391,780 |
|
총포괄이익 |
|||||
|
당기순이익(손실) |
262,280,028,457 |
262,280,028,457 |
|||
|
순확정급여부채의 재측정요소 |
(2,883,764,108) |
(2,883,764,108) |
|||
|
소유주와의 거래 |
|||||
|
연차배당 |
|||||
|
주식선택권 |
(4,895,128,529) |
(4,895,128,529) |
|||
|
자기주식 |
22,683,216,181 |
22,683,216,181 |
|||
|
기타 |
1,230,875,078 |
(1,230,875,078) |
|||
|
2020.09.30 (기말자본) |
40,662,398,000 |
97,773,449,148 |
1,216,095,434,134 |
5,749,462,499 |
1,360,280,743,781 |
|
2021.01.01 (기초자본) |
40,662,398,000 |
97,773,449,148 |
1,242,302,900,813 |
5,236,029,671 |
1,385,974,777,632 |
|
총포괄이익 |
|||||
|
당기순이익(손실) |
271,177,194,421 |
271,177,194,421 |
|||
|
순확정급여부채의 재측정요소 |
2,937,953,112 |
2,937,953,112 |
|||
|
소유주와의 거래 |
|||||
|
연차배당 |
(87,066,750,000) |
(87,066,750,000) |
|||
|
주식선택권 |
150,655,647 |
150,655,647 |
|||
|
자기주식 |
|||||
|
기타 |
|||||
|
2021.09.30 (기말자본) |
40,662,398,000 |
97,773,449,148 |
1,429,351,298,346 |
5,386,685,318 |
1,573,173,830,812 |
|
현금흐름표 |
|
제 33 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지 |
|
제 32 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지 |
|
(단위 : 원) |
|
제 33 기 3분기 |
제 32 기 3분기 |
|
|---|---|---|
|
영업활동현금흐름 |
261,855,460,500 |
545,346,385,740 |
|
당기순이익(손실) |
271,177,194,421 |
262,280,028,457 |
|
조정 |
501,945,569,837 |
439,768,365,188 |
|
영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동 |
(419,479,383,799) |
(13,813,538,294) |
|
법인세 납부 |
(91,787,919,959) |
(142,888,469,611) |
|
투자활동현금흐름 |
(234,152,417,978) |
(352,185,659,825) |
|
기타단기금융자산의 증가 |
(543,348,900) |
(435,827,100) |
|
기타단기금융자산의 감소 |
7,869,781,500 |
2,052,796,300 |
|
기타장기금융자산의 증가 |
(6,888,988,760) |
(1,581,238,000) |
|
기타장기금융자산의 감소 |
18,672,620 |
620,697,810 |
|
종속기업의 취득 |
(64,102,862,900) |
(5,393,206,000) |
|
관계기업의 취득 |
(4,100,000,000) |
|
|
유형자산의 취득 |
(163,174,512,264) |
(348,042,509,186) |
|
유형자산의 처분 |
82,686,849 |
92,192,782 |
|
무형자산의 취득 |
(6,867,826,184) |
(1,542,053,600) |
|
무형자산의 처분 |
1,711,818,182 |
|
|
영업양도 |
3,380,000,000 |
|
|
이자수취 |
173,980,061 |
331,668,987 |
|
재무활동현금흐름 |
(38,156,166,067) |
(64,301,030,754) |
|
단기차입금의 순증가(감소) |
(350,000,000,000) |
(60,000,000,000) |
|
사채의 발행 |
418,920,030,186 |
|
|
유동성리스부채의 상환 |
(8,948,947,933) |
(9,658,494,556) |
|
주식선택권행사 |
20,396,681,200 |
|
|
배당금지급 |
(87,066,750,000) |
|
|
이자 지급 |
(11,060,498,320) |
(15,039,217,398) |
|
현금및현금성자산의 증가(감소) |
(10,453,123,545) |
128,859,695,161 |
|
기초현금및현금성자산 |
60,247,807,740 |
27,528,937,645 |
|
현금및현금성자산의 환율변동효과 |
414,336,954 |
25,811,739 |
|
기말현금및현금성자산 |
50,209,021,149 |
156,414,444,545 |
5. 재무제표 주석
| 제33기 3분기 2021년 1월 1일부터 2021년 9월 30일까지 |
| 제32기 3분기 2020년 1월 1일부터 2020년 9월 30일까지 |
| 코웨이주식회사 |
1. 일반 사항
코웨이주식회사(이하 "당사")는 1989년 대한민국에서 설립되어 2001년 대한민국의 한국거래소에 상장하였으며, 정수기 및 가정용기기, 정수 및 폐기물처리설비 등의 제조, 판매를 주된 영업으로 하고 있습니다. 2020년 2월 11일자로 상호를 웅진코웨이주식회사에서 코웨이주식회사로 변경하였습니다.
당사의 본점 소재지는 충청남도 공주시이며, 당분기말 현재 당사의 최대주주는 넷마블(주)(지분율 : 25.08%)입니다.
2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책
2.1 분기재무제표 작성기준
당사의 중간요약재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.
중간요약재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2020년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.
2.2 제ㆍ개정된 기준서의 적용
중간요약재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2021년 1월1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2020년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 당사는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.
여러 개정사항과 해석서가 2021년부터 최초 적용되며, 당사의 중간요약재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
(1) 기업회계기준서 제1109호, 제1039호, 제1107호, 제1104호 및 제1116호 (개정) -이자율지표 개혁 - 2단계
개정사항은 은행 간 대출 금리(IBOR)가 대체 무위험 지표(RFR)로 대체될 때 재무보고에 미치는 영향을 다루기 위한 한시적 면제를 제공합니다.
개정사항은 다음의 실무적 간편법을 포함합니다.
- 계약상 변경, 또는 개혁의 직접적인 영향을 받는 현금흐름의 변경은 시장이자율의 변동과 같이 변동이자율로 변경되는 것처럼 처리되도록 함.
- 이자율지표 개혁이 요구하는 변동은 위험회피관계의 중단없이 위험회피지정 및 위험회피문서화가 가능하도록 허용함.
- 대체 무위험 지표(RFR)를 참조하는 금융상품이 위험회피요소로 지정되는 경우 별도로 식별가능해야 한다는 요구사항을 충족하는 것으로 보는 한시적 면제
이 개정사항은 당사의 중간요약재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 당사는 실무적 간편법이 적용가능하게 되는 미래에 해당 실무적 간편법을 사용할 것입니다.
2.3 중요한 판단과 추정
중간요약재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와 다를 수 있습니다.
중간요약재무제표를 작성을 위해 당사 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.
3. 금융상품
(1) 금융상품 범주별 분류
보고기간종료일 현재 당사의 금융상품 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.
| <당분기말> | (단위: 천원) |
| 구 분 | 상각후원가 측정금융자산 |
당기손익-공정가치 측정 금융자산 | 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 | 상각후원가 측정금융부채 |
합 계 |
|---|---|---|---|---|---|
| 자산 | |||||
| <유동> | |||||
| 현금및현금성자산 | 50,209,021 | - | - | - | 50,209,021 |
| 매출채권 | 473,975,455 | - | - | - | 473,975,455 |
| 금융리스채권 | 265,907,637 | - | - | - | 265,907,637 |
| 기타단기금융자산 | 39,743,395 | - | - | - | 39,743,395 |
| <비유동> | |||||
| 장기매출채권 | 236,384,729 | - | - | - | 236,384,729 |
| 장기금융리스채권 | 516,381,695 | - | - | - | 516,381,695 |
| 기타장기금융자산 | 17,122,245 | - | - | - | 17,122,245 |
| 당기손익-공정가치측정금융자산 | - | 5,300 | - | - | 5,300 |
| 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 | - | - | 337,612 | - | 337,612 |
| 합 계 | 1,599,724,177 | 5,300 | 337,612 | - | 1,600,067,089 |
| 부채 | |||||
| <유동> | |||||
| 매입채무 | - | - | - | 53,780,933 | 53,780,933 |
| 리스부채 | - | - | - | 9,894,494 | 9,894,494 |
| 기타단기금융부채 | - | - | - | 173,230,674 | 173,230,674 |
| 단기차입금 | - | - | - | 350,000,000 | 350,000,000 |
| <비유동> | |||||
| 리스부채 | - | - | - | 21,659,409 | 21,659,409 |
| 기타장기금융부채 | - | - | - | 10,666,131 | 10,666,131 |
| 사채 | - | - | - | 418,920,030 | 418,920,030 |
| 합 계 | - | - | - | 1,038,151,671 | 1,038,151,671 |
| <전기말> | (단위: 천원) |
| 구 분 | 상각후원가 측정금융자산 |
당기손익-공정가치 측정 금융자산 | 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 | 상각후원가 측정금융부채 |
합 계 |
|---|---|---|---|---|---|
| 자산 | |||||
| <유동> | |||||
| 현금및현금성자산 | 60,247,808 | - | - | - | 60,247,808 |
| 매출채권 | 440,721,907 | - | - | - | 440,721,907 |
| 금융리스채권 | 197,916,431 | - | - | - | 197,916,431 |
| 기타단기금융자산 | 43,159,673 | - | - | - | 43,159,673 |
| <비유동> | |||||
| 장기매출채권 | 166,316,892 | - | - | - | 166,316,892 |
| 장기금융리스채권 | 362,484,501 | - | - | - | 362,484,501 |
| 기타장기금융자산 | 14,062,290 | - | - | - | 14,062,290 |
| 당기손익-공정가치 측정금융자산 | - | 5,300 | - | - | 5,300 |
| 기타포괄손익-공정가치 측정금융자산 | - | - | 337,612 | - | 337,612 |
| 합 계 | 1,284,909,502 | 5,300 | 337,612 | - | 1,285,252,414 |
| 부채 | |||||
| <유동> | |||||
| 매입채무 | - | - | - | 51,971,630 | 51,971,630 |
| 리스부채 | - | - | - | 8,023,338 | 8,023,338 |
| 기타단기금융부채 | - | - | - | 184,141,302 | 184,141,302 |
| 단기차입금 | - | - | - | 700,000,000 | 700,000,000 |
| <비유동> | |||||
| 리스부채 | - | - | - | 3,410,391 | 3,410,391 |
| 기타장기금융부채 | - | - | - | 10,669,176 | 10,669,176 |
| 합 계 | - | - | - | 958,215,837 | 958,215,837 |
(2) 금융상품 범주별 손익
당분기 및 전분기 중 당사의 금융상품 범주별 손익내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 당분기 | 전분기 |
|---|---|---|
| 상각후원가로 측정하는 금융자산 | ||
| 이자수익(렌탈매출, 장기할부매출) | 18,938,612 | 16,927,995 |
| 이자수익(금융수익) | 364,589 | 543,363 |
| 외화환산이익 | 34,945,156 | 484,494 |
| 외화환산손실 | (8,990) | (2,387,137) |
| 매출채권및금융리스채권손상차손 | (19,439,093) | (30,773,763) |
| 기타채권손상차손 | (812,950) | (6,091,165) |
| 상각후원가로 측정하는 금융부채 | ||
| 이자비용 | (12,026,726) | (15,330,561) |
| 외화환산이익 | 3,544 | 17,506 |
| 외화환산손실 | (28,266) | (1,881) |
상기 이외에 외화로 표시된 매출채권, 기타단기금융자산, 기타장기금융자산 및 매입채무 등 결제시 외환차익 14,248백만원(전분기: 10,342백만원)과 외환차손 4,804백만원(전분기: 3,546백만원)이 발생하였습니다.
4. 현금및현금성자산
보고기간종료일 현재 당사의 현금및현금성자산 세부내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 당분기말 | 전기말 |
|---|---|---|
| 현금 | 30,000 | 27,786 |
| 당좌예금 | 7,400,000 | 6,200,000 |
| 보통예금 | 42,779,021 | 54,020,022 |
| 합 계 | 50,209,021 | 60,247,808 |
5. 매출채권 및 금융리스채권
(1) 보고기간종료일 현재 당사의 매출채권 및 금융리스채권 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 당분기말 | 전기말 |
|---|---|---|
| 유동 : | ||
| 매출채권 | 516,495,902 | 480,192,684 |
| 현재가치할인차금 | (289,284) | (411,036) |
| 대손충당금 | (42,231,163) | (39,059,741) |
| 금융리스채권 | 284,881,948 | 213,755,663 |
| 현재가치할인차금 | (5,008,851) | (3,884,497) |
| 대손충당금 | (13,965,460) | (11,954,735) |
| 합 계 | 739,883,092 | 638,638,338 |
| 비유동 : | ||
| 매출채권 | 290,994,935 | 213,460,123 |
| 현재가치할인차금 | (626,766) | (906,449) |
| 대손충당금 | (53,983,440) | (46,236,782) |
| 금융리스채권 | 635,667,714 | 455,400,233 |
| 현재가치할인차금 | (66,520,858) | (46,674,877) |
| 대손충당금 | (52,765,161) | (46,240,855) |
| 합 계 | 752,766,424 | 528,801,393 |
(2) 당분기와 전분기 중 매출채권 및 금융리스채권에 대한 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 당분기 | 전분기 |
|---|---|---|
| 기초 | 143,492,113 | 83,921,494 |
| 손상된 채권에 대한 손상차손 | 19,439,093 | 30,773,763 |
| 상각채권 회수, 제각 및 매각 | 14,018 | 18,612 |
| 기말 | 162,945,224 | 114,713,869 |
6. 기타금융자산
(1) 보고기간종료일 현재 당사의 기타금융자산 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 당분기말 | 전기말 |
|---|---|---|
| 기타단기금융자산 : | ||
| 단기대여금 | 30,000 | 30,000 |
| 미수금 | 49,343,352 | 47,831,941 |
| 단기보증금 | 31,372,597 | 35,487,337 |
| 차감: 대손충당금(단기성 항목) | (41,002,554) | (40,189,604) |
| 합 계 | 39,743,395 | 43,159,674 |
| 기타장기금융자산 : | ||
| 장기금융상품 | 8,300,000 | 8,300,000 |
| 장기대여금 | 250,000 | - |
| 장기보증금 | 9,140,645 | 6,105,690 |
| 기타장기매출채권및기타채권 | 3,179,073 | 3,179,073 |
| 장기미수금 | 25,000 | 250,000 |
| 차감: 대손충당금(장기성 항목) | (3,772,473) | (3,772,473) |
| 합 계 | 17,122,245 | 14,062,290 |
보고기간종료일 현재 기타금융자산 중 일부 영업수당 미환수채권, 대여금, 임차보증금 등은 손상이 발생하였으며, 이러한 손상채권에 대해서는 개별적인 분석에 의하여 손상차손을 인식하고 있습니다.
(2) 보고기간종료일 현재 기타단기금융자산의 연령은 대부분 1년 이내이며, 기타장기금융자산의 연령은 대부분 1~2년 이내입니다. 기타금융자산은 다수의 거래처에 분산되어 있어, 중요한 신용위험의 집중은 없습니다.
(3) 당분기와 전분기 중 기타금융자산에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 당분기 | 전분기 |
|---|---|---|
| 기타단기금융자산 : | ||
| 기초 | 40,189,604 | 31,836,845 |
| 손상된 채권에 대한 손상차손 | 812,950 | 6,113,565 |
| 기말 | 41,002,554 | 37,950,410 |
| 기타장기금융자산 : | ||
| 기초 | 3,772,473 | 3,794,873 |
| 손상된 채권에 대한 손상차손(환입) | - | (22,400) |
| 기말 | 3,772,473 | 3,772,473 |
7. 기타자산
보고기간종료일 현재 당사의 기타자산 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 당분기말 | 전기말 |
|---|---|---|
| 기타유동자산 : | ||
| 선급금 | 1,519,174 | 536,680 |
| 선급비용 | 6,923,124 | 10,874,377 |
| 합 계 | 8,442,298 | 11,411,057 |
| 기타비유동자산 : | ||
| 장기선급금 | 19,666,425 | 14,000,000 |
| 장기선급비용 | 151,101 | 225,258 |
| 기타 | 124,330 | 124,330 |
| 합 계 | 19,941,856 | 14,349,588 |
8. 재고자산
보고기간종료일 현재 당사의 재고자산 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 당분기말 | 전기말 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 평가전금액 | 평가충당금 | 재무상태표가액 | 평가전금액 | 평가충당금 | 재무상태표가액 | |
| 제품 및 상품 | 80,911,102 | (5,997,922) | 74,913,180 | 62,579,600 | (5,946,086) | 56,633,514 |
| 반제품 | 817,586 | (12) | 817,574 | 613,212 | (84) | 613,128 |
| 원재료 | 11,124,476 | (56,375) | 11,068,101 | 6,872,634 | (92,410) | 6,780,224 |
| 미착품 | 923,395 | - | 923,395 | 774,957 | - | 774,957 |
| 합 계 | 93,776,559 | (6,054,309) | 87,722,250 | 70,840,403 | (6,038,580) | 64,801,823 |
9. 공정가치 측정 금융자산
(1) 보고기간종료일 현재 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 당분기말 | 전기말 |
|---|---|---|
| 비유동항목 | ||
| 비상장주식 | ||
| ㈜맥사이언스 | 327,406 | 327,406 |
| ㈜넥스텔레콤 | 9,504 | 9,504 |
| 기타 | 702 | 702 |
| 합 계 | 337,612 | 337,612 |
(2) 보고기간종료일 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 당분기말 | 전기말 |
|---|---|---|
| 비유동항목 | ||
| 조합출자금 | ||
| 한국정수기협동조합 | 5,300 | 5,300 |
10. 관계기업투자
보고기간종료일 현재 당사의 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 회사명 | 소재지 | 주요 영업활동 | 당분기말 | 전기말 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 지분율 | 장부금액 | 지분율 | 장부금액 | |||
| 넷마블힐러비(주)(주1) | 한 국 | 화장품 판매 등 | 41% | 4,100,000 | - | - |
(주1) 당분기 중 당사는 41% 출자를 통해 신규 설립하였습니다.
11. 종속기업투자
보고기간종료일 현재 당사의 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 회사명 | 소재지 | 주요 영업활동 | 당분기말 | 전기말 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 지분율 | 장부금액 | 지분율 | 장부금액 | |||
| Coway China Co., Ltd. | 중 국 | 공기청정기 등 판매 | 100% | 1 | 100% | 1 |
|
COWAY (Thailand) Co., Ltd.(주1) |
태 국 |
정수기 등 판매 및 렌탈 |
100% | 1 | 100% | 1 |
| COWAY (Malaysia) SDN. BHD. | 말레이시아 |
정수기 등 판매 및 렌탈 |
100% | 122,462,293 | 100% | 122,462,293 |
|
Coway USA. Inc. |
미 국 |
정수기 등 판매 및 렌탈 |
100% | 10,170,939 | 100% | 10,170,939 |
| PT COWAY INTERNATIONAL INDONESIA(주2) | 인도네시아 |
정수기 등 판매 및 렌탈 |
100% | 17,747,767 | 100% | 12,813,608 |
| Coway Vina Co.,Ltd.(주3) | 베트남 |
정수기 등 판매 및 렌탈 |
100% | 3,966,680 | 100% | 1,986,030 |
| Coway Japan Co., Ltd.(주4) | 일 본 | 정수기 등 판매 및 렌탈 | 100% | 1,353,554 | - | - |
| Coway Europe B.V. (주4) | 네덜란드 | 정수기 등 판매 및 렌탈 | 100% | 1,831,969 | - | - |
|
코웨이엔텍(주) |
한 국 | 수처리기기 등 산업설비 제조 | 100% | 24,305,000 | 100% | 24,305,000 |
| (주)아이오베드(주5) | 한 국 | 가구류제조업 | 100% | 43,000,000 | - | - |
| 합 계 | 224,838,204 | 171,737,872 | ||||
(주1) 당분기 중 당사는 종속기업인 COWAY (Thailand) Co., Ltd.에 11,003백만원을 현금출자하였으며, 당분기 중에 현금출자한 금액을 손상으로 인식하였습니다.
(주2) 당분기 중 당사는 종속기업인 PT COWAY INTERNATIONAL INDONESIA에 4,934백만원을 현금출자하였습니다.
(주3) 당분기 중 당사는 종속기업인 Coway Vina Co.,Ltd.에 1,981백만원을 현금출자하였습니다.
(주4) 당분기 중 당사는 100% 출자를 통해 신규 설립하였습니다.
(주5) 당분기 중 당사는 100% 주식을 취득하였습니다.
12. 유형자산, 무형자산 및 투자부동산
당분기와 전분기 중 당사의 유형자산 등의 주요 변동내역은 다음과 같습니다.
| <당분기> | (단위: 천원) |
| 구 분 | 기 초 | 취득/ 자본적지출 |
처분/폐기/ 손상 |
감가상각/상각 | 대 체(주1) | 당분기말 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 유형자산 | 958,241,124 | 290,889,616 | (39,974,932) | (302,321,565) | 3,529,563 | 910,363,806 |
| 무형자산 | 130,421,980 | 6,331,499 | (549) | (5,140,158) | (459,760) | 131,153,012 |
| 투자부동산 | 21,867,545 | - | - | (252,219) | (4,012,503) | 17,602,823 |
(주1) 해당 내역은 렌탈자산에서 재고자산으로 대체 및 투자부동산에서 유형자산으로 대체된 금액 등입니다.
| <전분기> | (단위: 천원) |
| 구 분 | 기 초 | 취득/ 자본적지출 |
처분/폐기/ 손상 |
감가상각/상각 | 대 체(주1) | 전분기말 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 유형자산 | 979,725,963 | 347,110,144 | (57,134,463) | (309,641,033) | 19,286,760 | 979,347,371 |
| 무형자산 | 153,134,536 | 1,533,200 | (2,307,939) | (6,325,231) | (12,054,825) | 133,979,741 |
| 투자부동산 | 24,009,598 | - | - | (315,073) | (1,725,279) | 21,969,246 |
(주1) 해당 내역은 렌탈자산에서 재고자산으로 대체, 장기선급비용과 무형자산에서 사용권자산 대체 및 투자부동산에서 유형자산으로 대체된 금액입니다.
13. 기타금융부채 및 기타부채
보고기간종료일 현재 당사의 기타금융부채 및 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 당분기말 | 전기말 |
|---|---|---|
| 기타단기금융부채 : | ||
| 미지급금 | 138,780,030 | 152,654,829 |
| 미지급비용 | 34,450,644 | 31,486,473 |
| 합 계 | 173,230,674 | 184,141,302 |
| 기타장기금융부채 : | ||
| 장기미지급금 | 491,254 | 28,800 |
| 예수보증금 | 490,000 | 490,000 |
| 렌탈보증금 | 1,115,785 | 1,115,785 |
| 책임이행적립금 | 8,569,092 | 9,034,591 |
| 합 계 | 10,666,131 | 10,669,176 |
| 기타유동부채 : | ||
| 선수금 | 136,680,862 | 134,185,509 |
| 예수금 | 10,918,941 | 10,448,234 |
| 선수수익 | 566,494 | 733,179 |
| 정부보조금관련부채 | - | 6,613 |
| 합 계 | 148,166,297 | 145,373,535 |
| 기타비유동부채 : | ||
| 장기선수금 | 32,824,293 | 25,500,911 |
| 기타장기종업원급여부채 | 9,596,707 | 9,396,188 |
| 합 계 | 42,421,000 | 34,897,099 |
14. 단기차입금
보고기간종료일 현재 당사의 단기차입금 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 차입처 | 당분기 이자율(%) | 당분기말 | 전기말 |
|---|---|---|---|---|
| 운영자금대출 | 한국산업은행 | - | - | 170,000,000 |
| 〃 | 국민은행 | - | - | 180,000,000 |
| 〃 | 하나은행 | - | - | 100,000,000 |
| 〃 | SC제일은행 | 2.07 | 150,000,000 | 150,000,000 |
| 기업어음증권 | 한국투자증권 | 1.38~1.75 | 100,000,000 | 50,000,000 |
| 〃 | KB증권 | 1.38~1.75 | 100,000,000 | 50,000,000 |
| 합 계 | 350,000,000 | 700,000,000 | ||
15. 사채
보고기간종료일 현재 당사의 사채 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 발행일 | 상환일 | 당분기 이자율(%) | 당분기말 | 전기말 |
|---|---|---|---|---|---|
| 4-1회 무보증사채 | 2021-03-11 | 2024-03-11 | 1.56 | 270,000,000 | - |
| 4-2회 무보증사채 | 2021-03-11 | 2026-03-11 | 1.93 | 150,000,000 | - |
| 소 계 | 420,000,000 | - | |||
| 사채할인발행차금 | (1,079,970) | - | |||
| 1년이내 만기도래분(유동성사채) | - | - | |||
| 합 계 | 418,920,030 | - | |||
16. 순확정급여부채
(1) 보고기간종료일 현재 당사의 순확정급여부채(자산) 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 당분기말 | 전기말 |
|---|---|---|
| 확정급여채무 | 244,409,030 | 235,043,273 |
| 사외적립자산 | (222,763,840) | (235,784,819) |
| 합 계 | 21,645,190 | (741,546) |
(2) 당분기 및 전분기 중 퇴직급여제도와 관련하여 당사가 인식한 비용의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 당분기 | 전분기 |
|---|---|---|
| 당기근무원가 | 26,755,400 | 20,520,675 |
| 순확정급여부채(자산)의 순이자 | 250,983 | 497,444 |
| 퇴직위로금 등(주1) | 13,210,032 | 203,003 |
| 합 계 | 40,216,415 | 21,221,122 |
| 매출원가 | 2,706,493 | 3,006,641 |
| 판매비와관리비 | 37,509,922 | 18,214,481 |
| 합 계 | 40,216,415 | 21,221,122 |
(주1) 당분기 중 지급된 해고급여 13,066백만원을 포함하고 있습니다.
17. 충당부채
당분기 및 전분기 중 주요 충당부채 변동내역은 다음과 같습니다.
| <당분기> | (단위: 천원) |
| 구 분 | 당기초 | 증감액 | 당분기말 |
|---|---|---|---|
| 복구충당부채 | 1,639,401 | 1,131,703 | 2,771,104 |
| 기타손실충당부채(주석18) | 51,540,163 | 4,362,653 | 55,902,816 |
| 합 계 | 53,179,564 | 5,494,356 | 58,673,920 |
| <전분기> | (단위: 천원) |
| 구 분 | 전기초 | 증감액 | 전분기말 |
|---|---|---|---|
| 복구충당부채 | 2,126,449 | (184,729) | 1,941,720 |
| 기타손실충당부채 | 106,971,382 | (58,265,897) | 48,705,485 |
| 합 계 | 109,097,831 | (58,450,626) | 50,647,205 |
18. 우발채무와 약정사항
(1) 당분기말 현재 당사가 국내외에서 계류중인 소송사건 중 피고로 계류 중인 소송사건은 34건(소송가액: 101,024백만원)이며, 원고 계류 중인 소송사건은 5건(소송가액: 3,374백만원)입니다. 상기 소송사건 중 위임계약이 종료된 설치기사가 당사에 제기한 퇴직금 소송 일부와, 청호나이스(주)가 당사에 제기한 냉온정수 시스템 관련 특허권침해금지 등에 대하여 1심에서 패소하였으며, 당분기말 현재 2심이 진행중에 있습니다. 당사는 동 소송과 관련한 최선의 추정금액을 기타손실충당부채로 인식하고 있습니다.
(2) 약정사항
1) 당분기말 현재 당사가 금융기관 등과 체결하고 있는 주요 약정사항은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 금융기관 | 한 도 | 약정내용 |
|---|---|---|
| KEB하나은행 | 100,000 | 구매자금대출약정 |
| 한국산업은행 외 4개 은행 | 329,900,000 | 일반차입금약정 |
| KB증권외 2개 금융기관 | 200,000,000 | 기업어음증권약정 |
| KEB하나은행 | 5,000 | 전자방식외상매출채권담보대출 |
2) (주)아이오베드의 지분취득과 관련하여, 당사는 2021년 2월 17일에 (주)아이오베드이전 소유주의 특수관계자와 합의서를 체결하였습니다. 동 합의서에 따라 설립된 (주)아이오베드인터내셔날에 대하여 당사는 2025년 2월 1일부터 2025년 4월 30일까지 (주)아이오베드인터내셔날의 지분을 취득할 수 있는 매수청구권을 보유하고 있습니다.
(3) 보증 및 담보
1) 당분기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 제공자 | 물건 또는 내용 | 보증금액 |
|---|---|---|
| 서울보증보험 | 계약이행보증 | 4,888,060 |
2) 당분기말 현재 당사가 타인을 위하여 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 제공받은자 | 물건 또는 내용 | 보증금액 |
|---|---|---|
| 한국특수판매공제조합 | 채무보증 | 531,000 |
(4) 사용제한예금
보고기간종료일 현재 당사의 사용이 제한된 예금 등의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 계정과목 | 거래처 | 당분기말 | 전기말 | 사용제한내용 |
|---|---|---|---|---|
| 장기금융상품 | 기업은행 | 8,300,000 | 8,300,000 | 중소기업 상생협력 자금지원 예치금 |
| 장기보증금 | 신한은행 | 2,500 | 2,500 | 당좌거래보증금 |
| 우리은행 | 2,500 | 2,500 | ||
| 합 계 | 8,305,000 | 8,305,000 | ||
19. 기타자본항목
보고기간종료일 현재 당사의 기타자본항목 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 당분기말 | 전기말 |
|---|---|---|
| 자기주식처분이익 | 47,111,178 | 47,111,178 |
| 자기주식 | (51,482,799) | (51,482,799) |
| 주식선택권 | 3,500,033 | 3,349,378 |
| 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실 | (1,902,132) | (1,902,132) |
| 기타 | 8,160,405 | 8,160,405 |
| 합 계 | 5,386,685 | 5,236,030 |
20. 자기주식
(1) 당분기 및 전분기 중 자기주식의 변동내역은 다음과 같습니다.
| <당분기> | (단위: 천원) |
| 당기초 | 증 가 | 감 소(주1) | 당분기말 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주식수(주) | 장부금액 | 주식수(주) | 장부금액 | 주식수(주) | 장부금액 | 주식수(주) | 장부금액 |
| 1,243,994 | 51,482,799 | - | - | - | - | 1,243,994 | 51,482,799 |
(주1) 주식선택권의 행사 시 교부된 자기주식으로 구성되어 있습니다.
| <전분기> | (단위: 천원) |
| 전기초 | 증 가 | 감 소(주1) | 전분기말 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주식수(주) | 장부금액 | 주식수(주) | 장부금액 | 주식수(주) | 장부금액 | 주식수(주) | 장부금액 |
| 1,581,224 | 65,439,062 | - | - | 337,230 | 13,956,263 | 1,243,994 | 51,482,799 |
(주1) 주식선택권의 행사 시 교부된 자기주식으로 구성되어 있습니다.
(2) 당사는 자사주식의 가격안정을 위하여 보통주식을 취득하여 기타자본항목으로 계상하고 있으며, 향후 자기주식소각 및 주식선택권의 행사시 교부 등에 사용할 예정입니다.
21. 주식기준보상
(1) 당사가 부여한 주식선택권의 주요 내용은 다음과 같습니다.
ㆍ 주식선택권으로 발행한 주식의 종류: 기명식 보통주식
ㆍ 부여방법: 이사회 결의에 따라 신주발행교부, 자기주식교부 또는 시가와 행사가격 의 차액에 대하여 현금 또는 자기주식 결제 가능
ㆍ 가득조건 및 행사가능시점:
9차,13차,16차: 부여일 이후 2년 이상 당사의 임직원으로 재임 또는 재직한 자에 한하여 행사가능하며, 부여일 이후 매년 20%의 주식 한도 내에서 사업목표 달성도 평가에 기초하여 이사회 결정에 따라 행사주식수가 결정되며, 부여일 로부터 2년 이후부터 7년간 행사가능함.
17차: 2017년 사업목표 달성도 평가에 기초하여 이사회 결정에 따라 행사가능주식 수가 결정되며, 부여일로부터 2년 이후부터 7년간 행사가능함.
18차~19차: 부여일 이후 2년 이상 당사의 임직원으로 재임 또는 재직한 자에 한하여 행사가능하며, 부여일 1년 이후부터 3년까지 부여주식의 1/3 한도 내 에서 사업목표 달성도 평가에 기초하여 이사회 결정에 따라 행사주식수가 결 정되며, 부여일로부터 2년 이후부터 7년간 행사가능함.
당분기말 현재 당사가 부여한 주식선택권의 내역은 다음과 같습니다.
| 구 분 | 9차 부여분 | 13차 부여분 | 16차 부여분 | 17차 부여분 | 18차 부여분 | 19차 부여분 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 권리부여일 | 2013-02-26 | 2015-03-31 | 2017-03-28 | 2017-04-28 | 2018-03-23 | 2019-03-29 |
| 발행할 주식의 총수 | 1,191,000 | 571,500 | 87,000 | 216,972 | 104,400 | 69,600 |
| 잔여주식수 | 8,120 | 19,180 | 38,860 | 10,850 | 59,044 | 43,848 |
| 행사가격(원) | 50,000 | 88,670 | 90,460 | 98,590 | 88,330 | 96,030 |
(2) 당분기 및 전분기 중 주식선택권 잔여주식수의 변동내역은 다음과 같습니다.
| <당분기> |
| 구 분 | 9차 부여분 | 13차 부여분 | 16차 부여분 | 17차 부여분 | 18차 부여분 | 19차 부여분 | 합 계 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기초 | 8,120 | 19,180 | 38,860 | 10,850 | 64,844 | 63,568 | 205,422 |
| 기중 부여 | - | - | - | - | - | - | - |
| 가득기간 미충족으로 인한 감소 |
- | - | - | - | 5,800 | 19,720 | 25,520 |
| 행사 | - | - | - | - | - | - | - |
| 조정 | - | - | - | - | - | - | - |
| 분기말 | 8,120 | 19,180 | 38,860 | 10,850 | 59,044 | 43,848 | 179,902 |
| <전분기> |
| 구 분 | 9차 부여분 | 11차 부여분 | 12차 부여분 | 13차 부여분 | 14차 부여분 | 16차 부여분 | 17차 부여분 | 18차 부여분 | 19차 부여분 | 합 계 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기초 | 241,530 | 16,820 | 69,800 | 260,375 | 86,740 | 40,020 | 10,850 | 71,340 | 69,600 | 867,075 |
| 기중 부여 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 가득기간 미충족으로 인한 감소 |
- | - | - | - | - | 1,160 | - | 6,496 | 6,032 | 13,688 |
| 행사 | 233,410 | 16,820 | - | 87,000 | - | - | - | - | - | 337,230 |
| 조정 | - | - | 69,800 | 154,195 | 86,740 | - | - | - | - | 310,735 |
| 분기말 | 8,120 | - | - | 19,180 | - | 38,860 | 10,850 | 64,844 | 63,568 | 205,422 |
(3) 당사는 부여된 주식선택권에 대하여 공정가액접근법으로 보상원가를 산정하였고약정용역제공기간에 안분하여 비용과 기타자본으로 계상하고 있는 바, 당분기말 현재 그 세부내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 9차 부여분 | 13차 부여분 | 16차 부여분 | 17차 부여분 | 18차 부여분 | 19차 부여분 | 합 계 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 당사가 산정한 총 보상원가 |
최초부여시 | 15,382,956 | 13,299,377 | 1,565,217 | 4,205,351 | 1,750,266 | 1,034,962 | 37,238,129 |
| 취 소 | (9,139,362) | (6,862,269) | (866,087) | (3,995,056) | (760,393) | (382,936) | (22,006,103) | |
| 증 가 | - | - | - | - | - | 464,883 | 464,883 | |
| 소 계 | 6,243,594 | 6,437,108 | 699,130 | 210,295 | 989,873 | 1,116,909 | 15,696,909 | |
| 인식한 보상비용 | 전기이전 | 6,243,594 | 6,437,108 | 590,349 | 210,295 | 905,860 | 1,091,659 | 15,478,865 |
| 당분기 |
- | - | 57,272 | - | 84,013 | 9,370 | 150,655 | |
| 소 계 | 6,243,594 | 6,437,108 | 647,621 | 210,295 | 989,873 | 1,101,029 | 15,629,520 | |
| 행 사 | 전기이전 | 6,138,716 | 2,402,498 | - | - | - | - | 8,541,214 |
| 당분기 | - | - | - | - | - | - | - | |
| 소 계 | 6,138,716 | 2,402,498 | - | - | - | - | 8,541,214 | |
| 소 멸 | 전기이전 | - | 3,588,272 | - | - | - | - | 3,588,272 |
| 당분기 |
- | - | - | - | - | - | - | |
| 소 계 | - | 3,588,272 | - | - | - | - | 3,588,272 | |
| 주식선택권잔액 | 104,878 | 446,338 | 647,621 | 210,295 | 989,873 | 1,101,029 | 3,500,034 | |
| 당분기 이후에 인식될 보상비용 | - | - | 51,509 | - | - | 15,880 | 67,389 | |
(4) 당사가 공정가액접근법을 적용하여 보상원가를 산정하기 위하여 사용한 주요 가정 및 보상원가의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 9차 부여분 | 13차 부여분 | 16차 부여분 | 17차 부여분 | 18차 부여분 | 19차 부여분 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 평가방법 | 블랙숄즈모형 | 블랙숄즈모형 | 블랙숄즈모형 | 블랙숄즈모형 | 블랙숄즈모형 | 이항옵션모형 |
| 무위험이자율 | 2.80% | 1.82% | 1.85% | 1.86% | 2.48% | 1.70% |
| 기대행사기간 | 5년 | 5년 | 5년 | 5년 | 5년 | 4.3년 |
| 예상주가변동성 | 32.16% | 30.24% | 28.08% | 28.03% | 24.94% | 27.47% |
| 기대배당수익률 | 2.22% | 2.14% | 3.41% | 3.18% | 3.47% | 3.81% |
| 기대권리소멸률 | - | - | 48.82% | - | 48.82% | 48.82% |
| 산정된 총보상원가 | 15,382,956 | 13,299,377 | 1,565,217 | 4,205,351 | 1,750,266 | 1,034,962 |
22. 매출과 매출원가
(1) 당분기 및 전분기 중 발생한 매출의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 당분기 | 전분기 | ||
|---|---|---|---|---|
| 3개월 | 누 적 | 3개월 | 누 적 | |
| 렌탈매출 | 540,272,177 | 1,596,485,287 | 480,793,019 | 1,492,572,815 |
| 일시불매출 | 142,244,184 | 463,994,082 | 157,235,941 | 420,919,201 |
| 기타매출 | 3,860,239 | 11,518,239 | 3,433,312 | 11,867,581 |
| 합 계 | 686,376,600 | 2,071,997,608 | 641,462,272 | 1,925,359,597 |
(2) 당분기 및 전분기 중 발생한 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 당분기 | 전분기 | ||
|---|---|---|---|---|
| 3개월 | 누 적 | 3개월 | 누 적 | |
| 렌탈매출원가 | 183,667,364 | 533,291,263 | 148,932,533 | 455,750,256 |
| 일시불매출원가 | 88,535,283 | 286,122,481 | 93,559,359 | 231,493,228 |
| 기타매출원가 | 1,133,152 | 3,611,178 | 1,426,064 | 5,194,245 |
| 합 계 | 273,335,799 | 823,024,922 | 243,917,956 | 692,437,729 |
(3) 당사의 고객과의 계약에서 생기는 수익은 다음과 같이 구분됩니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 당분기 | 전분기 | ||
|---|---|---|---|---|
| 3개월 | 누 적 | 3개월 | 누 적 | |
| 총매출액 | 686,376,600 | 2,071,997,608 | 641,462,272 | 1,925,359,597 |
| 1. 고객과의 계약에서 생기는 수익 | ||||
| 주요 제품/용역 | ||||
|
일시불매출 |
142,244,184 | 463,994,082 | 157,235,941 | 420,919,201 |
|
기타매출 |
3,860,239 | 11,518,239 | 3,433,312 | 11,867,581 |
| 합 계 | 146,104,423 | 475,512,321 | 160,669,253 | 432,786,782 |
|
지리적 시장 |
||||
|
국내 |
26,355,152 | 91,442,807 | 40,474,050 | 144,509,077 |
|
국외 |
119,749,271 | 384,069,514 | 120,195,204 | 288,277,705 |
| 합 계 | 146,104,423 | 475,512,321 | 160,669,254 | 432,786,782 |
|
수익인식시기 |
||||
|
한 시점에 인식 |
145,832,884 | 474,572,974 | 159,708,193 | 428,919,044 |
|
기간에 걸쳐 인식 |
271,539 | 939,347 | 961,060 | 3,867,738 |
| 합 계 | 146,104,423 | 475,512,321 | 160,669,253 | 432,786,782 |
| 2. 기타 원천으로부터의 수익 | 540,272,177 | 1,596,485,287 | 480,793,019 | 1,492,572,815 |
| 금융리스(이자제외) | 130,119,330 | 343,909,716 | 51,935,768 | 197,614,735 |
| 금융리스(이자부분) | 6,629,222 | 18,073,859 | 5,269,499 | 15,522,167 |
| 운용리스 | 403,523,625 | 1,234,501,712 | 423,587,752 | 1,279,435,913 |
(4) 보고기간종료일 현재 고객과의 계약에서 생기는 수취채권ㆍ계약부채의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 당분기말 | 전기말 |
|---|---|---|
| 수취채권 | 569,684,515 | 458,052,420 |
| 계약부채(주1) | 131,434,332 | 122,450,618 |
(주1) 선수금, 선수수익 등이 포함되어 있습니다.
(5) 보고기간종료일 현재 반품권에서 생기는 부채는 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 당분기말 | 전기말 |
|---|---|---|
| 환불부채 | 124,329,678 | 86,045,652 |
23. 리스
(1) 리스이용자로서 당사
1) 일반사항
당사는 영업에 사용되는 건물, 차량운반구 및 기타장비의 다양한 항목의 리스계약을체결하고 있습니다. 건물의 리스기간은 일반적으로 1년에서 5년이며, 차랑운반구와 기타장비의 리스기간은 일반적으로 1년에서 3년입니다. 리스계약에 따른 당사의 의무는 리스자산에 대한 리스제공자의 권리에 의해 보장됩니다. 연장 및 종료선택권을 포함하는 몇 가지 리스계약과 변동리스료에 대해서는 아래에서 논의합니다.
당사는 또한 리스기간이 12개월 이하인 특정 기계장치의 리스와 소액의 사무용품 리스를 가지고 있습니다. 당사는 이 리스에 '단기리스' 및 '소액기초자산리스'의 인식 면제 규정을 적용합니다.
2) 당사의 사용권자산 및 리스부채의 장부금액과, 보고기간 중 변동 금액은 다음과 같습니다.
| <당분기> | (단위: 천원) |
| 구 분 | 사용권자산 | 리스부채 | |||
|---|---|---|---|---|---|
|
건물 및 기계장치 |
차량운반구 |
기타장비 |
합 계 |
||
|
당기초 |
29,004,384 | 413,843 | 11,629 | 29,429,856 | 11,433,729 |
|
증가 |
32,465,875 | 355,196 | - | 32,821,071 | 30,344,473 |
|
감가상각 |
(11,047,479) | (229,464) | (11,629) | (11,288,572) | - |
| 감소 | (2,086,009) | (28,585) | - | (2,114,594) | (1,681,534) |
|
이자비용 |
- | - | - | - | 406,183 |
|
지급 |
- | - | - | - | (8,948,948) |
|
당분기말 |
48,336,771 | 510,990 | - | 48,847,761 | 31,553,903 |
| <전분기> | (단위: 천원) |
| 구 분 | 사용권자산 | 리스부채 | |||
|---|---|---|---|---|---|
|
건물 및 기계장치 |
차량운반구 |
기타장비 |
합 계 |
||
|
전기초 |
18,496,914 | 613,364 | 35,477 | 19,145,755 | 17,684,930 |
|
증가 |
6,269,158 | 210,127 | - | 6,479,285 | 5,969,821 |
|
감가상각 |
(11,715,659) | (243,388) | (18,034) | (11,977,080) | - |
| 감소 | (1,049,616) | (107,366) | - | (1,156,981) | (1,065,931) |
|
이자비용 |
- | - | - | - | 257,520 |
|
지급 |
- | - | - | - | (9,658,495) |
| 기타 | 19,377,741 | - | - | 19,377,741 | - |
|
전분기말 |
31,378,539 | 472,738 | 17,443 | 31,868,720 | 13,187,845 |
당사는 당분기 중 단기리스에 따른 리스료 20,767,586천원(전분기: 18,445,564천원), 소액자산리스에 따른 리스료 1,536,183천원(전분기: 1,628,890천원)을 인식하였습니다.
3) 리스부채
3-1) 보고기간종료일 현재 당사의 리스부채에 대한 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 당분기말 | 전기말 | ||
|---|---|---|---|---|
| 유 동 | 비유동 | 유 동 | 비유동 | |
| 리스부채 | 9,894,494 | 21,659,409 | 8,023,338 | 3,410,391 |
3-2) 당분기말 현재 미래에 지급할 기간별 최소리스료의 총합계는 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 금 액 |
|---|---|
| 1년 이내 | 10,587,647 |
| 1년 초과 5년 이내 | 21,687,366 |
| 합 계 | 32,275,013 |
(2) 리스제공자로서의 당사
1) 운용리스 제공내역
당사는 보유중인 렌탈자산에 대하여 다수의 고객과 운용리스를 제공하는 계약을 체결하고 있으며, 보고기간종료일 현재 동 운용자산의 장부금액은 아래와 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 당분기말 | 전기말 |
|---|---|---|
| 렌탈자산 | 719,620,267 | 796,587,236 |
한편, 보고기간종료일 현재 상기 렌탈자산에 대한 운용리스계약을 통하여, 당사가 받게 될 것으로 기대되는 미래 최소리스료 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
|
구 분 |
당분기말 | 전기말 |
|---|---|---|
| 1년 이내 | 1,695,160,218 | 1,681,656,246 |
| 1년 초과 3년 이내 | 2,505,089,617 | 2,520,088,721 |
| 합 계 | 4,200,249,835 | 4,201,744,967 |
2) 금융리스 제공내역
2-1) 보고기간종료일 현재 금융리스의 리스총투자 및 최소리스료의 현재가치는 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 당분기말 | 전기말 | ||
|---|---|---|---|---|
| 리스총투자 | 최소리스료의 현재가치 |
리스총투자 | 최소리스료의 현재가치 |
|
| 1년 이내 | 284,881,948 | 279,873,096 | 213,755,663 | 209,871,166 |
| 1년 초과 5년 이내 | 462,016,053 | 426,094,123 | 444,920,910 | 404,106,822 |
| 5년 초과 | 173,651,661 | 143,052,733 | 10,479,323 | 4,618,533 |
| 합 계 | 920,549,662 | 849,019,952 | 669,155,896 | 618,596,521 |
2-2) 보고기간종료일 현재 금융리스의 미실현이자수익 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 당분기말 | 전기말 |
|---|---|---|
| 리스총투자 | 920,549,662 | 669,155,896 |
| 리스순투자 | 849,019,952 | 618,596,521 |
| 미실현 이자수익 | 71,529,710 | 50,559,375 |
24. 판매비와관리비
당분기 및 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 당분기 | 전분기 | ||
|---|---|---|---|---|
| 3개월 | 누 적 | 3개월 | 누 적 | |
| 급여 및 상여 | 81,530,751 | 252,864,306 | 81,923,329 | 211,856,260 |
| 퇴직급여 | 21,339,196 | 37,509,922 | 6,316,514 | 18,214,481 |
| 복리후생비 | 11,528,158 | 34,646,639 | 10,205,492 | 29,271,053 |
| 여비교통비 | 2,116,543 | 5,483,963 | 2,120,890 | 3,894,892 |
| 통신비 | 1,586,971 | 4,874,140 | 1,759,346 | 5,228,483 |
| 세금과공과 | 948,957 | 3,638,042 | 861,269 | 3,182,442 |
| 임차료 | 11,648,839 | 35,816,849 | 11,018,402 | 33,053,814 |
| 감가상각비 | 43,985,400 | 133,837,441 | 45,726,449 | 137,479,803 |
| 무형자산상각비 | 1,612,918 | 5,057,872 | 2,074,552 | 6,278,283 |
| 수선비 | 1,178,617 | 2,577,393 | 633,171 | 2,350,928 |
| 소모품비 | 4,663,804 | 14,355,184 | 5,075,545 | 16,901,424 |
| 광고선전비 | 17,150,098 | 52,331,765 | 4,035,589 | 18,084,994 |
| 판촉비 | 8,644,091 | 24,929,500 | 10,823,135 | 32,351,986 |
| 운반비 | 7,320,303 | 13,625,060 | 1,574,253 | 4,174,716 |
| 보험료 | 310,816 | 961,946 | 970,232 | 3,043,674 |
| 지급수수료 | 40,767,873 | 123,023,337 | 37,460,463 | 121,764,007 |
| 교육훈련비 | 674,878 | 1,974,483 | 609,075 | 2,763,011 |
| 경상개발비 | 2,733,889 | 7,096,689 | 956,187 | 3,039,267 |
| 판매수수료 | 33,562,361 | 100,994,566 | 21,876,164 | 111,813,100 |
| 주식보상비용 | 18,763 | 150,656 | 147,239 | 441,718 |
| 소비자보상비 | 1,010,375 | 2,939,417 | 3,758,517 | 13,408,832 |
| 매출채권손상차손 | 4,710,421 | 19,439,093 | 7,959,692 | 30,773,763 |
| 렌탈자산폐기손실 | 9,032,100 | 30,444,167 | 14,132,850 | 45,188,166 |
| 기타 | 466,863 | 1,361,973 | 590,154 | 1,772,548 |
| 계 | 308,542,985 | 909,934,403 | 272,608,509 | 856,331,645 |
25. 기타수익 및 기타비용
당분기 및 전분기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 당분기 | 전분기 | ||
|---|---|---|---|---|
| 3개월 | 누 적 | 3개월 | 누 적 | |
| 기타수익: | ||||
| 임대료수익 | 182,563 | 652,084 | 336,420 | 1,009,760 |
| 유형자산처분이익 | 26,091 | 82,205 | - | 53,727 |
| 무형자산처분이익 | - | - | - | 358,581 |
| 외환차익 | 5,790,541 | 14,248,345 | 3,143,820 | 10,342,093 |
| 외화환산이익 | 21,609,104 | 34,948,700 | (8,822,380) | 502,000 |
| 잡이익 | 4,854,447 | 8,109,520 | 3,347,884 | 8,028,165 |
| 합 계 | 32,462,746 | 58,040,854 | (1,994,256) | 20,294,326 |
| 기타비용: | ||||
| 유형자산손상차손 | - | 271 | - | - |
| 유형자산처분손실 | 10,340 | 59,998 | 4 | 157,627 |
| 무형자산처분손실 | - | 549 | - | - |
| 무형자산손상차손 | - | - | 943,702 | 943,702 |
| 기타채권손상차손(환입) | 1,291,218 | 812,950 | 4,789,291 | 6,091,165 |
| 외환차손 | 719,789 | 4,803,970 | 1,791,713 | 3,545,523 |
| 외화환산손실 | 188 | 37,256 | 2,076,645 | 2,389,018 |
| 잡손실 | 1,064,366 | 3,550,834 | 10,962,658 | 13,386,913 |
| 기타 | 11,580 | 663,167 | 526,884 | 1,629,250 |
| 합 계 | 3,097,481 | 9,928,995 | 21,090,897 | 28,143,198 |
26. 금융수익 및 금융비용
당분기 및 전분기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 당분기 | 전분기 | ||
|---|---|---|---|---|
| 3개월 | 누 적 | 3개월 | 누 적 | |
| 금융수익: | ||||
| 이자수익 | 108,739 | 364,589 | 156,677 | 543,363 |
| 금융비용: | ||||
| 이자비용 | 3,804,455 | 12,026,726 | 4,902,118 | 15,330,561 |
27. 종속기업투자손익
당기와 전기의 종속기업투자손익의 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 당분기 | 전분기 | ||
|---|---|---|---|---|
| 3개월 | 누 적 | 3개월 | 누 적 | |
| 종속기업투자손상차손 | 11,002,530 | 11,002,530 | - | |
28. 법인세비용
법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기의 예상 평균연간유효법인세율은 25.60%(전분기: 25.90%)입니다.
29. 영업활동으로부터 창출된 현금흐름
(1) 당분기와 전분기 중 영업에서 창출된 현금흐름 중 비현금항목의 조정 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 당분기 | 전분기 |
|---|---|---|
| 퇴직급여 | 40,216,415 | 21,221,122 |
| 주식보상비용 | 150,655 | 441,718 |
| 감가상각비(투자부동산 감가상각비포함) | 302,573,784 | 309,956,106 |
| 무형자산상각비 | 5,140,158 | 6,325,231 |
| 매출채권및금융리스채권손상차손 | 19,439,093 | 30,773,763 |
| 기타채권손상차손 | 812,950 | 6,091,165 |
| 재고자산평가손실(환입) | 1,407,373 | 1,080,920 |
| 렌탈자산폐기손실 | 30,444,167 | 45,188,166 |
| 외화환산손실 | 37,256 | 2,389,018 |
| 종속기업투자손상 | 11,002,530 | - |
| 유형자산처분손실 | 59,998 | 157,627 |
| 무형자산처분손실 | 549 | 11,000 |
| 유형자산손상차손 | 271 | - |
| 무형자산손상차손 | - | 943,702 |
| 유형자산처분이익 | (82,205) | (53,727) |
| 무형자산처분이익 | - | (358,581) |
| 외화환산이익 | (34,948,700) | (502,000) |
| 환불부채전입(환입)액 | 38,284,025 | (14,620,032) |
| 판매수수료 | - | (71,225,322) |
| 잡손실 | 3,289,642 | 12,959,424 |
| 기타 | (1,914,198) | (544,264) |
| 이자수익(금융리스, 장기할부판매) | (18,938,612) | (16,927,995) |
| 이자수익 | (364,589) | (543,363) |
| 이자비용 | 12,026,726 | 15,330,561 |
| 법인세비용 | 93,308,282 | 91,674,126 |
| 합 계 | 501,945,570 | 439,768,365 |
(2) 당분기와 전분기 중 영업에서 창출된 현금흐름 중 운전자본의 조정 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 당분기 | 전분기 |
|---|---|---|
| 매출채권의 감소(증가) | 17,031,467 | (946,608) |
| 금융리스채권의 증가 | (70,001,931) | (35,905,771) |
| 기타단기금융자산의 감소 | 5,691,471 | 21,463,480 |
| 기타유동자산의 감소 | 2,968,757 | 12,009,123 |
| 재고자산의 증가 | (23,878,170) | (8,585,550) |
| 장기매출채권의 감소(증가) | (77,814,494) | 4,126,423 |
| 장기금융리스채권의 증가 | (160,421,501) | (26,556,143) |
| 기타장기금융자산의 감소 | 225,000 | 375,300 |
| 기타비유동자산의 감소(증가) | (5,592,268) | 23,830 |
| 렌탈자산의 증가 | (98,888,581) | - |
| 매입채무의 증가 | 1,784,582 | 6,102,420 |
| 기타단기금융부채의 증가(감소) | (7,379,836) | 16,223,859 |
| 기타유동부채의 증가(감소) | 2,792,761 | (4,706,058) |
| 기타장기금융부채의 증가 | 778,654 | - |
| 기타비유동부채의 증가 | 7,105,522 | 3,243,320 |
| 퇴직금의 지급 | (30,281,173) | (6,618,622) |
| 사외적립자산의 감소 | 16,400,356 | 5,937,459 |
| 합 계 | (419,479,384) | (13,813,538) |
30. 특수관계자와의 거래
(1) 보고기간종료일 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.
| 구 분 | 특수관계자명 |
|---|---|
| 당사에 유의적인 영향력을 행사하는 회사 |
넷마블(주) |
| 종속기업(주1) | COWAY (Thailand) Co., Ltd., COWAY (Malaysia) SDN. BHD., Coway USA. Inc., Coway China Co., Ltd., PT COWAY INTERNATIONAL INDONESIA, Coway Vina Co.,Ltd.,Coway Japan Co.,Ltd, Coway Europe B.V. 코웨이엔텍(주), 포천맑은물(주), 미추홀맑은물(주), (주)아이오베드 |
| 관계기업 | 넷마블힐러비(주) |
| 기 타 | 아이지에스(주), 넷마블앤파크(주), 넷마블몬스터(주), Netmarble Japan Inc., Netmarble US, Inc., Netmarble (Thailand) Co., Ltd., 넷마블네오(주), Netmarble Joybomb Inc., Netmarble Hongkong Limited, Netmarble Turkey Sanayi ve Ticaret A.S., JOYGAME Interactive Services Ltd., (주)미디어웹, 넷마블넥서스(주), 넷마블엔투(주), 잼팟(주), PT. NETMARBLE GAMES INDONESIA, Netmarble EMEA FZ LLC, Jam City, Inc., 엔탑자산관리(주), 지스퀘어피에프브이(주), 구로발게임즈(주), 엠엔비프로덕션(주), Kabam, Inc., DIGIPARK SINGAPORE PTE. LTD., 넷마블에프앤씨(주), 조인핸즈네트워크(주), 지타운피에프브이(주), (주)에브리플레이, 엔트리(주), (주)티엘엑스패스, (주)키링, (주)디엠케이팩토리, Netmarble (Beijing) Limited, IG S&C Philippines Inc., IGS China, EURIGS s.r.o, Joybomb Hong Kong Ltd., TinyCo, Inc., JCSA,S.A.S, Jam City US Subco, Inc., JCTO Studios, ULC, JCBE GmbH, JCBA. S.A.U., Jam City Germany, GmbH, Kabam Games, Inc.,Kabam Games UK Ltd., Kabam Acadia Inc., Kabam Montreal, Inc., Katorio Software Inc., ZEMPOT MALAYSIA SDN. BHD, |
| 대규모기업집단계열회사(주2) | 재단법인 넷마블문화재단 등 |
(주1) 당사 종속기업의 종속기업이 포함되어 있습니다.
(주2) 동 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다.
(2) 매출 및 매입 등 거래
| <당분기> | (단위: 천원) |
| 구 분 | 회사명 | 매출거래 등 | 매입거래 등 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 매 출 | 기타수익 | 영업비용차감 | 매 입 | 지급수수료 등 | ||
| 당사에 유의적인 영향력을 행사하는 회사 | 넷마블(주) | 65,084 | 1,070 | - | 7,811,844 | - |
| 종속기업 | 코웨이엔텍(주) | 4,084 | 445,050 | - | - | - |
| Coway China Co., Ltd. | 407,989 | - | 71,003 | - | 865,646 | |
| COWAY (Malaysia) SDN. BHD. | 229,047,350 | - | 492,968 | - | 907,741 | |
| Coway USA. Inc. | 58,452,693 | - | 246,804 | - | 296,539 | |
| COWAY (Thailand) Co., Ltd. | 12,967,905 | - | 175,008 | - | 28,814 | |
| PT COWAY INTERNATIONAL INDONESIA | 5,602,794 | - | 2,130 | - | - | |
| Coway Vina Co.,Ltd. | 2,569,876 | - | 590 | - | - | |
| Coway Japan Co.,Ltd | 374,005 | - | - | - | - | |
| (주)아이오베드 | 2,955 | 8,563 | - | 18,462,143 | 58,398 | |
| 관계기업 | 넷마블힐러비(주) | 162 | 2,273 | 2,977 | - | - |
| 기 타 | 기타계열회사 | 51,177 | 678 | - | 1,317,360 | - |
| 합 계 | 309,546,074 | 457,634 | 991,480 | 27,591,347 | 2,157,138 | |
| <전분기> | (단위: 천원) |
| 구 분 | 회사명 | 매출거래 등 | 매입거래 등 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 매 출 | 기타수익 | 영업비용차감 | 매 입 | 지급수수료 등 | ||
| 당사에 유의적인 영향력을 행사하는 회사 | 넷마블(주) | 23,014 | - | - | - | - |
| 종속기업 | 코웨이엔텍(주) | 11,682 | 445,050 | - | - | - |
| Coway China Co., Ltd. | 78,630 | - | 174,753 | 641,482 | - | |
| COWAY (Malaysia) SDN. BHD. | 164,599,472 | - | 442,820 | - | - | |
| Coway USA. Inc. | 34,992,425 | - | 331,817 | 613,549 | - | |
| COWAY (Thailand) Co., Ltd. | 4,868,036 | - | 259,347 | - | - | |
| PT COWAY INTERNATIONAL INDONESIA | 1,428,942 | - | 56,146 | - | - | |
| 기 타 | 기타계열회사 | 113,800 | - | - | - | 1,562,460 |
| 합 계 | 206,116,001 | 445,050 | 1,264,883 | 1,255,031 | 1,562,460 | |
(3) 당분기 중 당사는 상기거래 이외에 넷마블(주)에 배당금을 22,214백만원을 지급하였습니다. 한편, 당분기 중 당사는 넷마블힐러비(주)에 PB사업부를 양도하여 3,380백만원을 수령하였습니다.
(4) 채권ㆍ채무 잔액
| <당분기말> | (단위: 천원) |
| 구 분 | 회사명 | 채 권 | 채 무 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출채권 | 미수금 | 임차보증금 | 대여금 | 매입채무 | 기타채무 | 임대보증금 | ||
| 당사에 유의적인 영향력을 행사하는 회사 | 넷마블(주) | 8,612 | 23,990 | 5,447,521 | - | - | 1,631,620 | - |
| 종속기업 | 코웨이엔텍(주) | 1,008 | 54,395 | - | - | - | - | 490,000 |
| Coway China Co., Ltd. | 11,139,041 | 294,730 | - | - | - | 95,388 | - | |
| COWAY (Malaysia) SDN. BHD. | 385,272,548 | 109,233 | - | - | - | 907,741 | - | |
| Coway USA. Inc. | 98,945,668 | 59,604 | - | - | - | 207,588 | - | |
| COWAY (Thailand) Co., Ltd. | 53,510,177 | 175,008 | - | - | - | 28,814 | - | |
| PT COWAY INTERNATIONAL INDONESIA |
8,899,387 | 2,130 | - | - | - | - | - | |
| Coway Vina Co.,Ltd. | 3,163,925 | 730 | - | - | - | - | - | |
| Coway Japan Co.,Ltd | 373,439 | - | - | - | - | - | - | |
| (주)아이오베드 | - | 128,692 | - | - | 4,069,539 | 36,083 | - | |
| 관계기업 | 넷마블힐러비(주) | - | 3,275 | - | - | - | - | - |
| 기 타 | 기타계열회사 | 4,541 | - | - | - | - | 189,752 | - |
| 임 원 | - | - | - | 250,000 | - | - | - | |
| 합 계 | 561,318,346 | 851,787 | 5,447,521 | 250,000 | 4,069,539 | 3,096,986 | 490,000 | |
| <전기말> | (단위: 천원) |
| 구 분 | 회사명 | 채 권 | 채 무 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 매출채권 | 미수금 | 임대보증금 | 기타채무 | ||
| 종속기업 | 코웨이엔텍(주) | - | 54,395 | 490,000 | - |
| Coway China Co., Ltd. | 10,996,810 | 69,684 | - | 74,629 | |
| COWAY (Malaysia) SDN. BHD. | 309,181,803 | 231,144 | - | - | |
| Coway USA. Inc. | 59,505,973 | 199,285 | - | 90,916 | |
| COWAY (Thailand) Co., Ltd. | 34,719,453 | 89,542 | - | - | |
| PT COWAY INTERNATIONAL INDONESIA | 1,557,657 | 27,711 | - | - | |
| 기 타 | 기타계열회사 | - | - | - | 1,761 |
| 합 계 | 415,961,696 | 671,761 | 490,000 | 167,306 | |
한편, 당사는 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 매출채권과 관련하여 45,617백만원(전기말: 37,792백만원)의 손실충당금을 설정하고 있습니다.
(5) 당분기와 전분기 중 특수관계자와 자금거래 내역은 다음과 같습니다.
| <당분기> | (단위: 천원) |
| 특수관계 구분 | 특수관계자명 | 현금 출자 | 자금 대여 | 영업양도 |
|---|---|---|---|---|
| 종속기업 | Coway Vina Co.,Ltd. | 1,980,650 | - | - |
| Coway Japan Co.,Ltd | 1,353,554 | - | - | |
| Coway Europe B.V. | 1,831,969 | - | - | |
| COWAY (Thailand) Co., Ltd. | 11,002,530 | - | - | |
| PT COWAY INTERNATIONAL INDONESIA | 4,934,160 | - | - | |
| 관계기업 | 넷마블힐러비(주) | 4,100,000 | - | 3,380,000 |
| 임원(주1) | - | 250,000 | - | |
| 합 계 | 25,202,863 | 250,000 | 3,380,000 | |
(주1) 당사는 당분기 중 상기 임원간의 자금 대여 거래로 인하여, 이자수익 2백만원을 인식하였습니다.
| <전분기> | (단위: 천원) |
| 특수관계 구분 | 특수관계자명 | 현금출자 |
|---|---|---|
| 종속기업 | PT COWAY INTERNATIONAL INDONESIA | 3,841,656 |
| Coway Vina Co.,Ltd. | 1,551,550 | |
| 합 계 | 5,393,206 | |
(6) 당분기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공한 보증의 내용은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 제공받은자 | 한도액 | 실행액 | 보증처 | 내 용 |
|---|---|---|---|---|---|
| 종속기업 | 코웨이엔텍(주) | - | 3,210,792 | 서울보증보험 | 계약 및 하자이행보증 |
| 29,403,000 | 29,403,000 | 미추홀맑은물(주) | 계약 및 공사이행보증에 대한 연대보증 |
||
| 미추홀맑은물(주) | 13,678,000 | 13,678,000 | 중소기업은행 | 자금보충 및 자금제공약정(주1) | |
| 포천맑은물(주) | 9,454,000 | 9,454,000 |
NH농협은행, 한국산업은행 |
자금보충 및 자금제공약정(주1) |
(주1) 동 약정은 피보증기업의 차입금 상환부족액 등에 대해서 당사가 자금을 보충해야 하는 의무입니다.
한편, 미추홀맑은물(주)는 사업을 수행하기 위한 목적으로 24,325백만원 한도의 대출약정을 중소기업은행(KIAMCO 미추홀맑은물 사모특별자산투자신탁(전문투자형)의 신탁업자)과 체결하였으며, 2021년 9월 30일 현재 대출실행액은 13,678백만원입니다. 이와 관련하여 코웨이엔텍(주)는 미추홀맑은물(주)의 출자자약정서에 따라 자금보충의무를 부담하고 있으며, 당사는 코웨이엔텍(주)의 자금보충의무에 대하여 연대보증을 제공하고있습니다.
(7) 주요 경영진에 대한 보상
당분기 및 전분기 중 당사가 주요 경영진에 대한 보상을 위해 비용으로 반영한 금액은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 당분기 | 전분기 |
|---|---|---|
| 단기종업원급여 | 7,138,716 | 6,174,046 |
| 퇴직급여 | 641,667 | 546,347 |
| 주식보상비용 | 150,656 | 441,718 |
| 합 계 | 7,931,039 | 7,162,111 |
31. 공정가치
(1) 금융상품 종류별 공정가치
보고기간종료일 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 당분기말 | 전기말 | ||
|---|---|---|---|---|
| 장부금액 | 공정가치(주1) | 장부금액 | 공정가치(주1) | |
| 금융자산 | ||||
| 현금및현금성자산 | 50,209,021 | 50,209,021 | 60,247,808 | 60,247,808 |
| 매출채권 | 710,360,183 | 710,360,183 | 607,038,799 | 607,038,799 |
| 금융리스채권 | 782,289,331 | 782,289,331 | 560,400,931 | 560,400,931 |
| 기타금융자산 | 56,865,639 | 56,865,639 | 57,221,963 | 57,221,963 |
| 당기손익-공정가치측정금융자산 | 5,300 | 5,300 | 5,300 | 5,300 |
| 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 | 337,612 | 337,612 | 337,611 | 337,611 |
| 합 계 | 1,600,067,086 | 1,600,067,086 | 1,285,252,412 | 1,285,252,412 |
| 금융부채 | ||||
| 매입채무 | 53,780,933 | 53,780,933 | 51,971,630 | 51,971,630 |
| 리스부채 | 31,553,903 | 31,553,903 | 11,433,729 | 11,433,729 |
| 차입금 | 350,000,000 | 350,000,000 | 700,000,000 | 700,000,000 |
| 사채 | 418,920,030 | 418,920,030 | - | - |
| 기타금융부채 | 183,896,804 | 183,896,804 | 194,810,478 | 194,810,478 |
| 합 계 | 1,038,151,670 | 1,038,151,670 | 958,215,837 | 958,215,837 |
(주1) 당사는 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.
(2) 공정가치 서열체계
당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.
| 구 분 | 투입변수의 유의성 |
|---|---|
| 수준 1 | 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격 |
| 수준 2 | 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수 |
| 수준 3 | 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수 |
보고기간종료일 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.
| <당분기말> | (단위: 천원) |
| 구 분 | 수준 1 | 수준 2 | 수준 3 | 합 계 |
|---|---|---|---|---|
| 금융자산 | ||||
| 현금및현금성자산 | 50,209,021 | - | - | 50,209,021 |
| 매출채권 | - | - | 710,360,183 | 710,360,183 |
| 금융리스채권 | - | - | 782,289,331 | 782,289,331 |
| 단기보증금 | - | - | 31,372,597 | 31,372,597 |
| 미수금 | - | - | 8,370,797 | 8,370,797 |
| 장기미수금 | - | - | 25,000 | 25,000 |
| 장기금융상품 | - | 8,300,000 | - | 8,300,000 |
| 장기대여금 | - | - | 250,000 | 250,000 |
| 장기보증금 | - | - | 8,547,245 | 8,547,245 |
| 당기손익-공정가치 측정 금융자산 |
- | - | 5,300 | 5,300 |
| 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 |
- | - | 337,612 | 337,612 |
| 금융부채 | ||||
| 매입채무 | - | - | 53,780,933 | 53,780,933 |
| 리스부채 | - | - | 31,553,903 | 31,553,903 |
| 미지급금 | - | - | 138,780,030 | 138,780,030 |
| 미지급비용 | - | - | 34,450,643 | 34,450,643 |
| 단기차입금 | - | - | 350,000,000 | 350,000,000 |
| 사채 | - | - | 418,920,030 | 418,920,030 |
| 장기미지급금 | - | - | 491,254 | 491,254 |
| 책임이행적립금 | - | - | 8,569,092 | 8,569,092 |
| 예수보증금 | - | - | 490,000 | 490,000 |
| 렌탈보증금 | - | - | 1,115,785 | 1,115,785 |
| <전기말> | (단위: 천원) |
| 구 분 | 수준 1 | 수준 2 | 수준 3 | 합 계 |
|---|---|---|---|---|
| 금융자산 | ||||
| 현금및현금성자산 | 60,247,808 | - | - | 60,247,808 |
| 매출채권 | - | - | 607,038,799 | 607,038,799 |
| 금융리스채권 | - | - | 560,400,931 | 560,400,931 |
| 단기보증금 | - | - | 35,487,337 | 35,487,337 |
| 미수금 | - | - | 7,672,336 | 7,672,336 |
| 장기미수금 | - | - | 250,000 | 250,000 |
| 장기금융상품 | - | 8,300,000 | - | 8,300,000 |
| 장기보증금 | - | - | 5,512,290 | 5,512,290 |
| 당기손익-공정가치 측정금융자산 | - | - | 5,300 | 5,300 |
| 기타포괄손익-공정가치 측정금융자산 | - | - | 337,611 | 337,611 |
| 금융부채 | ||||
| 매입채무 | - | - | 51,971,630 | 51,971,630 |
| 리스부채 | - | - | 11,433,729 | 11,433,729 |
| 미지급금 | - | - | 152,654,829 | 152,654,829 |
| 미지급비용 | - | - | 31,486,473 | 31,486,473 |
| 단기차입금 | - | - | 700,000,000 | 700,000,000 |
| 장기미지급금 | - | - | 28,800 | 28,800 |
| 책임이행적립금 | - | - | 9,034,591 | 9,034,591 |
| 예수보증금 | - | - | 490,000 | 490,000 |
| 렌탈보증금 | - | - | 1,115,785 | 1,115,785 |
활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 당사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분 단기매매 또는 매도가능으로 분류된 KOSPI 주가지수, KOSDAQ 주가지수에 속한 상장된 지분상품으로 구성됩니다.
활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.
만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.
금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.
- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격
- 이자율스왑의 공정가치는 관측가능한 수익률곡선에 따른 미래 추정 현금흐름의 현재가치로 계산
- 선물환의 공정가치는 보고기간말 현재의 선도환율을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정
- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용
공정가치로 측정되는 금융상품 중 공정가치 수준 3에 해당하는 금융상품의 공정가치변동내역은 없습니다.
32. COVID19 영향의 불확실성
COVID19의 확산을 차단하기 위하여 전세계적으로 이동 제한을 포함한 다양한 예방및 통제가 시행되고 있으며, 그 결과 전세계 경제가 광범위한 영향을 받고 있습니다. 또한, COVID19에 대처하기 위한 다양한 형태의 정부 지원정책이 발표되고 있습니다.
COVID19의 영향을 받는 항목은 주로 매출채권의 회수가능성, 재고자산 및 유ㆍ무형자산의 손상 등 입니다. 당사는 COVID19가 회사에 미치는 영향을 합리적으로 추정하여 재무제표를 작성하였습니다. 그러나, COVID19 상황에서 COVID19의 종식시점 및 COVID19가 당사에 미치는 영향의 추정에 불확실성이 존재합니다.
6. 배당에 관한 사항
1. 배당정책
당사의 현금배당 및 자사주의 매입규모는 당사 재무정책의 우선 순위, 즉 미래 전략사업을 위한 투자, 적정수준의 현금 확보 원칙을 우선적으로 달성 후, 경영실적과 현금흐름 상황 등을 고려하여 전략적으로 결정하고 있습니다.
당사는 배당에 대한 투자자의 예측가능성 제고를 위하여 2020년 3월 30일 공정공시를 통해 3개년(2020~2022년) 배당 정책을 수립하여 공시하였습니다.
그 내용은 연간 Free Cash Flow의 40%와 연결 당기순이익 기준 배당성향 20% 범위 내에서 경영현황 등 제반사항을 고려하여 연 1회 기말배당을 실시하겠다는 계획입니다.
2. 주요배당지표
| 구 분 | 주식의 종류 | 당기 | 전기 | 전전기 |
|---|---|---|---|---|
| 제33기 3분기 | 제32기 | 제31기 | ||
| 주당액면가액(원) | 500 | 500 | 500 | |
| (연결)당기순이익(백만원) | 378,199 | 404,892 | 332,942 | |
| (별도)당기순이익(백만원) | 271,177 | 280,551 | 286,541 | |
| (연결)주당순이익(원) | 5,213 | 5,584 | 4,611 | |
| 현금배당금총액(백만원) | - | 87,067 | 173,300 | |
| 주식배당금총액(백만원) | - | - | - | |
| (연결)현금배당성향(%) | - | 21.5 | 52.1 | |
| 현금배당수익률(%) | 보통주 | - | 1.7 | 2.6 |
| - | - | - | - | |
| 주식배당수익률(%) | 보통주 | - | - | - |
| - | - | - | - | |
| 주당 현금배당금(원) | 보통주 | - | 1,200 | 2,400 |
| - | - | - | - | |
| 주당 주식배당(주) | 보통주 | - | - | - |
| - | - | - | - | |
주1) (연결)당기순이익은 지배기업소유주지분 기준 당기순이익입니다.
주2) 현금배당성향은 현금배당금총액/지배기업 소유주 지분 기준 당기순이익입니다.
주3) 제31기 현금배당금 총액 및 주당 현금배당금은 1, 2, 3분기 배당금을 합산한 기준입니다.
- 2019년 1분기 배당금 57,751백만원(주당 800원)
- 2019년 2분기 배당금 57,775백만원(주당 800원)
- 2019년 3분기 배당금 57,775백만원(주당 800원)
3. 과거 배당 이력
| (단위: 회, %) |
| 연속 배당횟수 | 평균 배당수익률 | ||
|---|---|---|---|
| 분기(중간)배당 | 결산배당 | 최근 3년간 | 최근 5년간 |
| - | 1 | 3.0 | 3.1 |
주1) 연속 배당횟수 및 평균 배당수익률은 제 32기를 포함하여 산출하였습니다
주2) 배당수익률은 제32기를 포함한 최근 3년간과 최근 5년간 배당수익률을 단순평균법으로 산출하였습니다.
7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항
7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적
| [지분증권의 발행 등과 관련된 사항] |
보고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다.
| [채무증권의 발행 등과 관련된 사항] |
(1) 채무증권 발행실적
| (기준일 : | 2022년 01월 14일 | ) | (단위 : 백만원, %) |
| 발행회사 | 증권종류 | 발행방법 | 발행일자 | 권면(전자등록)총액 | 이자율 | 평가등급 (평가기관) |
만기일 | 상환 여부 |
주관회사 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 코웨이(주) | 기업어음증권 | 사모 | 2020년 11월 10일 | 10,000 | 1.75 | A2+(한국신용평가) A2+(한국기업평가) |
2021년 11월 09일 | 상환 | KB증권 |
| 코웨이(주) | 기업어음증권 | 사모 | 2020년 11월 10일 | 10,000 | 1.75 | A2+(한국신용평가) A2+(한국기업평가) |
2021년 11월 09일 | 상환 | KB증권 |
| 코웨이(주) | 기업어음증권 | 사모 | 2020년 11월 10일 | 10,000 | 1.75 | A2+(한국신용평가) A2+(한국기업평가) |
2021년 11월 09일 | 상환 | KB증권 |
| 코웨이(주) | 기업어음증권 | 사모 | 2020년 11월 10일 | 10,000 | 1.75 | A2+(한국신용평가) A2+(한국기업평가) |
2021년 11월 09일 | 상환 | KB증권 |
| 코웨이(주) | 기업어음증권 | 사모 | 2020년 11월 10일 | 10,000 | 1.75 | A2+(한국신용평가) A2+(한국기업평가) |
2021년 11월 09일 | 상환 | KB증권 |
| 코웨이(주) | 기업어음증권 | 사모 | 2020년 11월 24일 | 10,000 | 1.75 | A2+(한국신용평가) A2+(한국기업평가) |
2021년 11월 23일 | 상환 | 한국투자증권 |
| 코웨이(주) | 기업어음증권 | 사모 | 2020년 11월 24일 | 10,000 | 1.75 | A2+(한국신용평가) A2+(한국기업평가) |
2021년 11월 23일 | 상환 | 한국투자증권 |
| 코웨이(주) | 기업어음증권 | 사모 | 2020년 11월 24일 | 10,000 | 1.75 | A2+(한국신용평가) A2+(한국기업평가) |
2021년 11월 23일 | 상환 | 한국투자증권 |
| 코웨이(주) | 기업어음증권 | 사모 | 2020년 11월 24일 | 10,000 | 1.75 | A2+(한국신용평가) A2+(한국기업평가) |
2021년 11월 23일 | 상환 | 한국투자증권 |
| 코웨이(주) | 기업어음증권 | 사모 | 2020년 11월 24일 | 10,000 | 1.75 | A2+(한국신용평가) A2+(한국기업평가) |
2021년 11월 23일 | 상환 | 한국투자증권 |
| 코웨이(주) | 회사채 | 공모 | 2021년 03월 11일 | 270,000 | 1.559 | AA-(한국신용평가) AA-(NICE신용평가) |
2024년 03월 11일 | 미상환 | KB증권 한국투자증권 |
| 코웨이(주) | 회사채 | 공모 | 2021년 03월 11일 | 150,000 | 1.931 | AA-(한국신용평가) AA-(NICE신용평가) |
2026년 03월 11일 | 미상환 | KB증권 한국투자증권 |
| 코웨이(주) | 기업어음증권 | 사모 | 2021년 08월 10일 | 10,000 | 1.38 | A1(NICE신용평가) A1(한국신용평가) |
2022년 08월 09일 | 미상환 | 한국투자증권 |
| 코웨이(주) | 기업어음증권 | 사모 | 2021년 08월 10일 | 10,000 | 1.38 | A1(NICE신용평가) A1(한국신용평가) |
2022년 08월 09일 | 미상환 | 한국투자증권 |
| 코웨이(주) | 기업어음증권 | 사모 | 2021년 08월 10일 | 5,000 | 1.38 | A1(NICE신용평가) A1(한국신용평가) |
2022년 08월 09일 | 미상환 | 한국투자증권 |
| 코웨이(주) | 기업어음증권 | 사모 | 2021년 08월 10일 | 5,000 | 1.38 | A1(NICE신용평가) A1(한국신용평가) |
2022년 08월 09일 | 미상환 | 한국투자증권 |
| 코웨이(주) | 기업어음증권 | 사모 | 2021년 08월 10일 | 5,000 | 1.38 | A1(NICE신용평가) A1(한국신용평가) |
2022년 08월 09일 | 미상환 | 한국투자증권 |
| 코웨이(주) | 기업어음증권 | 사모 | 2021년 08월 10일 | 5,000 | 1.38 | A1(NICE신용평가) A1(한국신용평가) |
2022년 08월 09일 | 미상환 | 한국투자증권 |
| 코웨이(주) | 기업어음증권 | 사모 | 2021년 08월 10일 | 5,000 | 1.38 | A1(NICE신용평가) A1(한국신용평가) |
2022년 08월 09일 | 미상환 | 한국투자증권 |
| 코웨이(주) | 기업어음증권 | 사모 | 2021년 08월 10일 | 5,000 | 1.38 | A1(NICE신용평가) A1(한국신용평가) |
2022년 08월 09일 | 미상환 | 한국투자증권 |
| 코웨이(주) | 기업어음증권 | 사모 | 2021년 08월 10일 | 10,000 | 1.38 | A1(NICE신용평가) A1(한국신용평가) |
2022년 08월 09일 | 미상환 | KB증권 |
| 코웨이(주) | 기업어음증권 | 사모 | 2021년 08월 10일 | 10,000 | 1.38 | A1(NICE신용평가) A1(한국신용평가) |
2022년 08월 09일 | 미상환 | KB증권 |
| 코웨이(주) | 기업어음증권 | 사모 | 2021년 08월 10일 | 10,000 | 1.38 | A1(NICE신용평가) A1(한국신용평가) |
2022년 08월 09일 | 미상환 | KB증권 |
| 코웨이(주) | 기업어음증권 | 사모 | 2021년 08월 10일 | 5,000 | 1.38 | A1(NICE신용평가) A1(한국신용평가) |
2022년 08월 09일 | 미상환 | KB증권 |
| 코웨이(주) | 기업어음증권 | 사모 | 2021년 08월 10일 | 5,000 | 1.38 | A1(NICE신용평가) A1(한국신용평가) |
2022년 08월 09일 | 미상환 | KB증권 |
| 코웨이(주) | 기업어음증권 | 사모 | 2021년 08월 10일 | 5,000 | 1.38 | A1(NICE신용평가) A1(한국신용평가) |
2022년 08월 09일 | 미상환 | KB증권 |
| 코웨이(주) | 기업어음증권 | 사모 | 2021년 08월 10일 | 5,000 | 1.38 | A1(NICE신용평가) A1(한국신용평가) |
2022년 08월 09일 | 미상환 | KB증권 |
| 합 계 | - | - | - | 620,000 | - | - | - | - | - |
(2) 기업어음증권 미상환 잔액
| (기준일 : | 2022년 01월 14일 | ) | (단위 : 백만원) |
| 잔여만기 | 10일 이하 | 10일초과 30일이하 |
30일초과 90일이하 |
90일초과 180일이하 |
180일초과 1년이하 |
1년초과 2년이하 |
2년초과 3년이하 |
3년 초과 | 합 계 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 미상환 잔액 | 공모 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 사모 | - | - | - | - | 100,000 | - | - | - | 100,000 | |
| 합계 | - | - | - | - | 100,000 | - | - | - | 100,000 | |
(3) 단기사채 미상환 잔액
| (기준일 : | 2022년 01월 14일 | ) | (단위 : 백만원) |
| 잔여만기 | 10일 이하 | 10일초과 30일이하 |
30일초과 90일이하 |
90일초과 180일이하 |
180일초과 1년이하 |
합 계 | 발행 한도 | 잔여 한도 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 미상환 잔액 | 공모 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 사모 | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 합계 | - | - | - | - | - | - | - | - | |
(4) 회사채 미상환 잔액
| (기준일 : | 2022년 01월 14일 | ) | (단위 : 백만원) |
| 잔여만기 | 1년 이하 | 1년초과 2년이하 |
2년초과 3년이하 |
3년초과 4년이하 |
4년초과 5년이하 |
5년초과 10년이하 |
10년초과 | 합 계 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 미상환 잔액 | 공모 | - | - | 270,000 | - | 150,000 | - | - | 420,000 |
| 사모 | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 합계 | - | - | 270,000 | - | 150,000 | - | - | 420,000 | |
(5) 신종자본증권 미상환 잔액
| (기준일 : | 2022년 01월 14일 | ) | (단위 : 백만원) |
| 잔여만기 | 1년 이하 | 1년초과 5년이하 |
5년초과 10년이하 |
10년초과 15년이하 |
15년초과 20년이하 |
20년초과 30년이하 |
30년초과 | 합 계 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 미상환 잔액 | 공모 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 사모 | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 합계 | - | - | - | - | - | - | - | - | |
(6) 조건부자본증권 미상환 잔액
| (기준일 : | 2022년 01월 14일 | ) | (단위 : 백만원) |
| 잔여만기 | 1년 이하 | 1년초과 2년이하 |
2년초과 3년이하 |
3년초과 4년이하 |
4년초과 5년이하 |
5년초과 10년이하 |
10년초과 20년이하 |
20년초과 30년이하 |
30년초과 | 합 계 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 미상환 잔액 | 공모 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 사모 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 합계 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
(7) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등
| (작성기준일 : | 2022년 01월 14일 | ) | (단위 : 백만원, %) |
| 채권명 | 발행일 | 만기일 | 발행액 | 사채관리 계약체결일 |
사채관리회사 |
|---|---|---|---|---|---|
| 제4-1회 무보증 공모사채 | 2021.03.11 | 2024.03.11 | 270,000 | 2021.02.26 | 한국예탁결제원 |
| (이행현황기준일 : | 2021년 06월 30일 | ) |
| 재무비율 유지현황 | 계약내용 | 부채비율(연결재무제표 기준) 400% 이하 유지 |
| 이행현황 | 이행 | |
| 담보권설정 제한현황 | 계약내용 | 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이 최근 보고서 자기자본의 300% 미만 (연결재무제표 기준) |
| 이행현황 | 이행 | |
| 자산처분 제한현황 | 계약내용 | 자산총계의 70%이하 |
| 이행현황 | 이행 | |
| 지배구조변경 제한현황 | 계약내용 | 최대주주 변경 제한 |
| 이행현황 | 이행 | |
| 이행상황보고서 제출현황 | 이행현황 | 2021-08-31 |
| (작성기준일 : | 2022년 01월 14일 | ) | (단위 : 백만원, %) |
| 채권명 | 발행일 | 만기일 | 발행액 | 사채관리 계약체결일 |
사채관리회사 |
|---|---|---|---|---|---|
| 제4-2회 무보증 공모사채 | 2021.03.11 | 2026.03.11 | 150,000 | 2021.02.26 | 한국예탁결제원 |
| (이행현황기준일 : | 2021년 06월 30일 | ) |
| 재무비율 유지현황 | 계약내용 | 부채비율(연결재무제표 기준) 400% 이하 유지 |
| 이행현황 | 이행 | |
| 담보권설정 제한현황 | 계약내용 | 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이 최근 보고서 자기자본의 300% 미만 (연결재무제표 기준) |
| 이행현황 | 이행 | |
| 자산처분 제한현황 | 계약내용 | 자산총계의 70%이하 |
| 이행현황 | 이행 | |
| 지배구조변경 제한현황 | 계약내용 | 최대주주 변경 제한 |
| 이행현황 | 이행 | |
| 이행상황보고서 제출현황 | 이행현황 | 2021-08-31 |
* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.
7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적
1. 공모자금의 사용내역
| (기준일 : | 2022년 01월 14일 | ) | (단위 : 백만원) |
| 구 분 | 회차 | 납입일 | 증권신고서 등의 자금사용 계획 |
실제 자금사용 내역 |
차이발생 사유 등 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 사용용도 | 조달금액 | 내용 | 금액 | ||||
| 회사채 | 제4-1회 | 2021.03.11 | 채무상환자금 | 270,000 | 채무상환자금 | 270,000 | - |
| 회사채 | 제4-2회 | 2021.03.11 | 채무상환자금 | 150,000 | 채무상환자금 | 150,000 | - |
8. 기타 재무에 관한 사항
1.재무제표 재작성 등 유의사항
최근 3사업연도 중 주요한 합병 등의 발생으로 재무제표를 이해하거나 기간별로 비교하는데 주의하여야 할 사항은 다음과 같습니다.
[영업양수]
당사는 2019년 5월 17일 이사회 결의를 통하여 (주)웅진의 렌탈사업부를 취득하였습니다. 취득일은 2019년 8월 1일이며, 해당 사업결합을 위한 이전대가는 40,679 백만원입니다. (주)웅진의 렌탈사업부 양수결정은 2019년 5월 17일 기타 경영사항(자율공시) 를 통해 공시하였습니다.
(1) 사업결합으로 인한 취득일 현재 자산과 부채의 공정가치
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 공정가치 |
|---|---|
| 자산 | |
| 매출채권 | 1,980,200 |
| 선급비용 | 8,750 |
| 금융리스채권 | 3,123,905 |
| 재고자산 | 1,195,277 |
| 장기보증금 | 1,228,880 |
| 유형자산 | 24,282,476 |
| 무형자산 | 10,089,750 |
| 자산총계 (가) | 41,909,238 |
| 부채 | |
| 매입채무 | 58,392 |
| 미지급비용 | 37,942 |
| 선수금 | 1,382,831 |
| 예수금 | 13,000 |
| 예수부가가치세 | 183,311 |
| 반품충당부채 | 2,220,812 |
| 책임이행적립금 | 120,545 |
| 확정급여채무 | 800,843 |
| 이연법인세부채 | 4,480,711 |
| 부채총계 (나) | 9,298,387 |
| 순자산공정가치 (가-나) | 32,610,851 |
| 총 이전대가 | 40,110,586 |
| 영업권 | 7,499,734 |
(2) 사업결합과 관련된 이전대가의 내역
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 금 액 |
|---|---|
| 현금 | 40,110,586 |
(3) 사업결합과 관련된 현금흐름의 내역
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 금 액 |
|---|---|
| 이전대가(현금) | 40,110,586 |
| 피취득자가 보유한 현금 | - |
| 순현금유출액 | 40,110,586 |
2. 대손충당금 설정 현황
(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역
| (기준일: 2021.09.30) |
(단위 : 원, %) |
| 구 분 | 계정과목 | 채권 총액 | 대손충당금 | 대손충당금 설정률 |
| 제33기 3분기 |
매출채권 | 368,035,840,692 | 94,029,414,989 | 25.5% |
| 금융리스채권 | 456,643,527,762 | 18,491,039,106 | 4.0% | |
| 단기대여금 | 65,016,046 | 30,000,000 | 46.1% | |
| 미수금 | 50,182,295,469 | 40,972,554,455 | 81.6% | |
| 보증금 | 31,666,215,088 | - | 0.0% | |
| 미수수익 | 26,160,378 | - | 0.0% | |
| 선급금 | 6,357,063,238 | 48,135,843 | 0.8% | |
| 장기매출채권 | 28,334,730,377 | 9,764,530,894 | 34.5% | |
| 장기금융리스채권 | 1,127,634,931,749 | 84,894,971,770 | 7.5% | |
| 장기대여금 | 250,000,000 | - | 0.0% | |
| 장기미수금 | 25,000,000 | - | 0.0% | |
| 장기보증금 | 12,454,631,493 | 593,400,304 | 4.8% | |
| 기타장기매출채권및 기타채권 | 3,179,073,116 | 3,179,073,116 | 100.0% | |
| 합 계 | 2,084,854,485,408 | 252,003,120,477 | 12.1% | |
| 제32기 | 매출채권 | 400,055,010,415 | 83,054,850,911 | 20.8% |
| 금융리스채권 | 276,044,301,000 | 14,142,045,022 | 5.1% | |
| 단기대여금 | 57,413,738 | 30,000,000 | 52.3% | |
| 미수금 | 46,911,100,401 | 40,159,604,315 | 85.6% | |
| 보증금 | 35,825,064,108 | - | 0.0% | |
| 미수수익 | 6,868,749 | - | 0.0% | |
| 선급금 | 743,556,764 | - | 0.0% | |
| 장기매출채권 | 21,785,463,764 | 8,444,627,692 | 38.8% | |
| 장기금융리스채권 | 690,400,637,453 | 64,636,937,163 | 9.4% | |
| 장기대여금 | - | - | 0.0% | |
| 장기미수금 | 250,000,000 | - | 0.0% | |
| 장기보증금 | 8,549,246,880 | 593,400,304 | 6.9% | |
| 기타장기매출채권및 기타채권 | 3,179,073,116 | 3,179,073,116 | 100.0% | |
| 합 계 | 1,483,807,736,388 | 214,240,538,523 | 14.4% | |
| 제31기 | 매출채권 | 385,975,718,684 | 75,785,294,384 | 19.6% |
| 금융리스채권 | 187,777,785,751 | 7,612,168,996 | 4.1% | |
| 단기대여금 | 83,280,104 | 30,000,000 | 36.0% | |
| 미수금 | 58,327,838,885 | 31,806,845,272 | 54.5% | |
| 보증금 | 34,165,597,705 | - | 0.0% | |
| 선급금 | 1,565,221,343 | - | 0.0% | |
| 장기매출채권 | 29,663,773,936 | 8,069,052,242 | 27.2% | |
| 장기금융리스채권 | 491,122,574,630 | 3,758,523,154 | 0.8% | |
| 장기대여금 | - | - | - | |
| 장기미수금 | 716,600,000 | - | 0.0% | |
| 장기보증금 | 12,296,680,258 | 615,800,304 | 5.0% | |
| 기타장기매출채권및 기타채권 | 3,179,073,116 | 3,179,073,116 | 100.0% | |
| 합 계 | 1,204,874,144,412 | 130,856,757,468 | 10.9% |
주1) 연결기준으로 작성하였습니다.
(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황
| (기준일: 2021.09.30) |
(단위 : 원) |
| 구 분 | 제33기 3분기 | 제32기 | 제31기 |
| 1. 기초 대손충당금 잔액합계 | 214,240,538,523 | 130,856,757,468 | 108,152,134,075 |
| ① 제1039호에 따른 충당금 | - | - | - |
| ② 제1109호 적용에 따른 조정 | - | - | - |
| 2. 순대손처리액(①－②±③) | -3,145,571,263 | 19,148,202,202 | 11,256,349,002 |
| ① 대손처리액(상각채권액) | - | 16,415,025,401 | 10,269,875,453 |
| ② 상각채권회수액 | 14,018,330 | 32,156,393 | 35,732,481 |
| ③ 기타증감액 | -3,131,552,933 | 2,765,333,194 | 1,022,206,030 |
| 3. 대손상각비 계상(환입)액 | 34,617,010,691 | 102,531,983,257 | 33,960,972,395 |
| 4. 기말 대손충당금 잔액합계 | 252,003,120,477 | 214,240,538,523 | 130,856,757,468 |
(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침
재무상태표일 현재의 매출채권 잔액에 대하여 개별분석 및 과거의 대손경험률에 대한 대손예상액을 기초로 대손충당금을 설정하고 있습니다.
[대손충당금 설정기준]
ㆍ외상매출금, 일반정상채권: 연령분석에 의한 회수율 기준
ㆍ받을어음, 카드미수금 : 업체부도시 100%
ㆍ렌탈, 멤버쉽미수금: 연령분석에 의한 회수율기준
(4) 매출채권 및 금융리스채권
보고기간종료일 현재 연결기업의 매출채권 및 금융리스채권 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 당분기말 | 전기말 |
|---|---|---|
| 유동 : | ||
| 매출채권 | 368,404,931 | 400,466,046 |
| 현재가치할인차금 | (369,090) | (411,036) |
| 대손충당금 | (94,029,415) | (83,054,851) |
| 금융리스채권 | 473,896,450 | 299,725,127 |
| 현재가치할인차금 | (17,252,922) | (23,680,826) |
| 대손충당금 | (18,491,039) | (14,142,045) |
| 합 계 | 712,158,915 | 578,902,415 |
| 비유동 : | ||
| 매출채권 | 29,750,417 | 22,691,912 |
| 현재가치할인차금 | (1,415,687) | (906,449) |
| 대손충당금 | (9,764,531) | (8,444,628) |
| 금융리스채권 | 1,284,093,133 | 772,047,620 |
| 현재가치할인차금 | (156,458,201) | (81,646,983) |
| 대손충당금 | (84,894,972) | (64,636,937) |
| 합 계 | 1,061,310,159 | 639,104,535 |
당분기와 전분기 중 매출채권 및 금융리스채권에 대한 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 당분기 | 전분기 |
|---|---|---|
| 기초 | 170,278,461 | 95,225,038 |
| 손상된 채권에 대한 손상차손 | 33,803,389 | 39,271,795 |
| 상각채권 회수, 제각 및 매각 | 14,018 | 18,612 |
| 외화환산 등 | 3,084,089 | (281,338) |
| 기말 | 207,179,957 | 134,234,107 |
3. 재고자산 현황 등
(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황
| (기준일: 2021.09.30) |
(단위 : 백만원) |
| 사업부문 | 계정과목 | 제33기 3분기 | 제32기 | 제31기 | 비고 |
| 렌탈사업 등 | 상품 | 122,831 | 89,106 | 71,584 | - |
| 제품 | 44,020 | 31,994 | 24,877 | - | |
| 원재료 | 12,201 | 6,780 | 6,276 | - | |
| 반제품 | 979 | 613 | 473 | - | |
| 기타의재고자산 | 20,314 | 5,521 | 9,635 | - | |
| 소 계 | 200,345 | 134,014 | 112,845 | - | |
| 총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산÷기말자산총계×100] |
5.4% | 4.4% | 4.0% | - | |
| 재고자산회전율(회수) [연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}] |
7.5회 | 8.5회 | 9.4회 | - | |
주1) 재고자산회전율은 렌탈영업 특성상 큰 의미가 없음.
주2) 연결기준으로 작성하였음.
(2) 재고자산의 실사내역 등
1) 재고자산은 계속기록법에 의해서 작성되었음.
2) 실사일자 : 2021년 1월 4일
- 계속기록법에 의한 수불부 및 실사기간 중 입,출고 거래 중 샘플링하여 관련 증빙 확인
3) 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부 : 외부감사인 입회함.
4) 실사결과 : 수량 및 품질 이상 없으며, 장기체화재고 등 이상 재고 파악된 바 없음.
IV. 회계감사인의 감사의견 등
1. 외부감사에 관한 사항
1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견
| 사업연도 | 감사인 | 감사의견 | 강조사항 등 | 핵심감사사항 |
|---|---|---|---|---|
| 제33기 3분기(당기) | 한영회계법인 | - | - | - |
| 제32기(전기) | 안진회계법인 | 적정 | 해당사항 없음 | 금융리스채권의 손상 |
| 제31기(전전기) | 한영회계법인 | 적정 | 해당사항 없음 | 렌탈매출채권의 손상, 영업권의 손상검사 |
[제33기 일정]
| 구분 | 일정 |
| 1분기 검토 | 2021.04.12~2021.04.23 |
| 반기 검토 | 2021.07.12~2021.07.23 |
| 3분기 검토 | 2021.10.11~2021.10.29 |
2. 감사용역 체결현황
| 사업연도 | 감사인 | 내 용 | 감사계약내역 | 실제수행내역 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 보수 | 시간 | 보수 | 시간 | |||
| 제33기(당기) | 한영회계법인 | 기말감사 및 분반기검토 내부회계관리제도 감사 |
940,000 천원 | 8,180 | 676,800 천원 | 4,120 |
| 제32기(전기) | 안진회계법인 | 기말감사 및 분반기검토 내부회계관리제도 감사 |
890,000 천원 | 7,090 | 890,000 천원 | 9,040 |
| 제31기(전전기) | 한영회계법인 | 기말감사 및 분반기검토 내부회계관리제도 감사 |
550,000 천원 | - | 550,000 천원 | 7,180 |
3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황
| 사업연도 | 계약체결일 | 용역내용 | 용역수행기간 | 용역보수 | 비고 |
|---|---|---|---|---|---|
| 제33기(당기) | - | - | - | - | - |
| 제32기(전기) | 2020.01.02 | 2019년도 법인세 세무조정 | 2020. 01 ~ 2020. 03 | 35,000천원 | 주1) |
| 제31기(전전기) | 2019.12.04 | 코웨이 TP문서화 | 2019. 12 ~ 2020. 04 | 65,000천원 | - |
| 2019.04.18 | 미국법인 TP문서화 | 2019. 08 ~ 2020. 06 | USD 168,000 | - | |
| 2019.07.01 | 중장기 성장전략 | 2019. 07 ~ 2019. 08 | 300,000천원 | - | |
| 2019.04.18 | GDPR 대응 컨설팅 | 2019. 04 ~ 2019. 07 | 42,000천원 | - |
주1) 상기 중 제32기 내용은 제32기 회계감사인인 안진회계법인과의 비감사용역 계약체결 현황입니다.
4. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과
| 구분 | 일자 | 참석자 | 방식 | 주요 논의 내용 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 2021.02.16 | 회사측: 감사위원회 3인 감사인측: 업무수행이사 외 1명 |
대면회의 | 핵심감사사항 등 연차재무제표 감사 사항 내부회계관리제도 감사 진행 상황 |
| 2 | 2021.03.18 | 회사측: 감사위원회 3인 감사인측: 업무수행이사 |
서면 | 감사종료단계 커뮤니케이션 |
| 3 | 2021.05.11 | 회사측: 감사위원회 3인 감사인측: 업무수행이사 외 1명 |
대면회의 | 분기검토결과 및 외부 감사 계획 보고 |
| 4 | 2021.08.05 | 회사측: 감사위원회 3인 감사인측: 업무수행이사 외 1명 |
대면회의 | 반기검토경과 및 회계감사 계획 협의 |
5. 종속회사 검토의견
종속회사 중 회계감사인으로부터 적정 이외의 검토의견을 받은 회사는 없습니다.
6. 회계감사인의 변경
당사는 제33기(당기) 회계감사인을 안진회계법인에서 한영회계법인으로 변경하였습니다. 이는「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제11조 제1항 및 제2항, 동법 시행령 제17조 및「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」제10조 및 제15조 제1항에 따른 감사인 지정에 의한 것입니다.
2. 내부통제에 관한 사항
[회계감사인의 내부회계관리제도 감사의견]
| 사업연도 | 감사인 | 감사의견 | 지적사항 |
| 제33기(당기) | 한영회계법인 | - | - |
| 제32기(전기) | 안진회계법인 | 회사의 내부회계관리제도는 2020년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다. | - |
| 제31기(전전기) | 한영회계법인 | 회사의 내부회계관리제도는 2019년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다. | - |
V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항
1. 이사회에 관한 사항
1. 이사회 구성 개요
당사의 이사회는 사내이사 3인, 사외이사 4인 총 7인의 이사로 구성되어 있습니다.
이사회는 이사진간 의견을 조율하고 이사회 활동을 총괄하는 역할에 적임이라고 판단하여 방준혁 사내이사를 의사회 의장으로 선임하였으며 방준혁 사내이사는 대표이사를 겸직하고 있지 않습니다.
이사회의 권한은 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며 이사의 직무집행을 감독합니다. 또한 이사회 내에는 경영위원회, 감사위원회, 사외이사후보추천위원회, ESG위원회를 설치하여 운영하고 있습니다.
각 이사의 주요 이력 및 담당업무는 'VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 1. 임원 및 직원등의 현황 - 1. 등기임원의 현황'을 참조하시기 바랍니다.
[사외이사 및 그 변동현황]
| (단위 : 명) |
| 이사의 수 | 사외이사 수 | 사외이사 변동현황 | ||
|---|---|---|---|---|
| 선임 | 해임 | 중도퇴임 | ||
| 7 | 4 | - | - | - |
2. 중요의결사항 등
| 회차 | 개최일자 | 의 안 내 용 | 가결 여부 |
사외이사 | 사내이사 | |||||
| 김진배 (출석률:100%) |
김규호 (출석률:85%) |
윤부현 (출석률:100%) |
이다우 (출석률:100%) |
방준혁 (출석률:100%) |
이해선 (출석률:100%) |
서장원 (출석률:100%) |
||||
| 1 | 2021.02.16 | 1. 제32기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 |
| 2. 제32기 정기주주총회 소집의 건 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | ||
| 3. 제32기 이익배당 결정의 건 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | ||
| 4. 이해관계자와의 거래 승인의 건 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | ||
| 5. 이사 등과 회사 간의 거래 승인의 건(IGS) | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | ||
| 6. 대표이사 선임의 건(각자대표) | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | ||
| 7. 주식매수선택권 부여 취소의 건 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | ||
| 8. 타법인출자증권 취득의 건(아이오베드) | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | ||
| 9. 대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리 운영실태 보고의 건 | 보고 | - | - | - | - | - | - | - | ||
| 10. 감사위원회 내부회계관리제도 평가 보고의 건 | 보고 | - | - | - | - | - | - | - | ||
| 11. 2020년 4분기 실적 보고의 건 | 보고 | - | - | - | - | - | - | - | ||
| 2 | 2021.05.11 | 1. 2021년 안전보건계획 보고 및 승인의 건 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 |
| 2. 이사 등과 회사 간의 거래 승인의 건(IGS) | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | ||
| 3. 이해관계자와의 거래 승인의 건(코웨이엔텍) | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | ||
| 4. 기타-타법인출자증권 취득의 건 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | ||
| 5. 이사 등과 회사간의 거래 승인의 건(넷마블힐러비) | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | ||
| 6. 2021년 1분기 실적 보고의 건 | 보고 | - | - | - | - | - | - | - | ||
| 7. 2020년 ESG 성과 보고의 건 | 보고 | - | - | - | - | - | - | - | ||
| 3 | 2021.07.13 | 1. 이사 등과 회사 간의 거래 승인의 건(넷마블) | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 |
| 2. 이사 등과 회사 간의 거래 승인의 건(넷마블힐러비) | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | ||
| 4 | 2021.08.05 | 1. 지점 설치의 건 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 |
| 2. ESG 위원회 신설의 건 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | ||
| 3. ESG 위원회 구성 위원 선임의 건 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | ||
| 4. ESG 위원회 규정 제정의 건 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | ||
| 5. 이사 등과 회사 간의 거래 승인의 건(엠엔비프로덕션) | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | ||
| 6. 2021년 2분기 실적 보고의 건 | 보고 | - | - | - | - | - | - | - | ||
| 5 | 2021.09.09 | 1. 투자 계획 승인의 건 | 가결 | 찬성 | 불참 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 |
| 6 | 2021.11.04 | 1. 2021년 3분기 실적 보고의 건 | 보고 | - | - | - | - | - | - | - |
| 7 | 2021.12.16 | 1. 준법지원인 선임의 건 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 |
| 2. 이사 등과 회사간의 거래 승인의 건(넷마블힐러비) | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | ||
| 3. 2022년 사채 발행한도 승인 및 위임의 건 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | ||
| 4. 2022년 사업계획 승인의 건 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | ||
| 5. 경영위원회 승인 안건 보고의 건 | 보고 | - | - | - | - | - | - | - | ||
| 6. ESG위원회 승인 안건 보고의 건 | 보고 | - | - | - | - | - | - | - | ||
3. 이사회내 위원회
기업공시서식 작성기준에 따라 감사위원회와 사외이사후보추천위원회에 관한 사항은 본 항목에 기재하지 않습니다.
(1) 이사회내 위원회 구성현황
□ 경영위원회
| 구성 | 소속 이사명 | 설치목적 및 권한사항 | 비고 |
| 사내이사 3명 | 방준혁(위원장), 이해선, 서장원 | 하단 기재내용 참조 | - |
- 설치목적: 회사 경영사항의 신속한 심의, 의결
- 권한사항: 회사의 중요 경영사항 중 이사회가 경영위원회 규정에 의하여 위임한 사항, 이사회가 수시로 위임한 사항, 기타 회사의 중요 경영사항으로서 위원회가 부의하기로 결정한 사항
- 이사회가 경영위원회에 위임하는 사항:
1. 신규 사업 추진, 사업철수, 전략적 제휴, M&A 등 중요 사업 전략
2. 중요한 소송의 제기, 취하 또는 화해
3. 자회사 및 해외법인에 대한 출자, 투자, 지급보증 기타 자금지원과 관련된 사항
4. 운전자금 용도의 한도대출의 인출 및 상환을 제외한 모든 차입금의 증대, 채무인수, 채무면제, 담보제공, 채무보증, 사채 관련 중요한 사항의 변경
5. 조직별 예산증액에 관한 심의 및 결정
6. 회계기준 또는 회계정책의 중요한 변경
□ ESG 위원회
| 구성 | 소속 이사명 | 설치목적 및 권한사항 | 비고 |
| 사외이사 2명, 사내이사 1명 | 김진배(위원장), 이다우, 서장원 | 하단 기재내용 참조 | - |
- 설치목적: ESG 관련 전략, 정책과 주요 사항을 관리 감독하여, 장기적 기업가치 제고를 통한 지속가능한 성장을 이루기 위함
- 권한사항: ESG 경영의 목표 및 방향 설정, 주요 리스크 및 기회에 대한 의사결정 수행, ESG 경영 활동 전반에 대한 관리, 감독 검토
(2) 이사회내 위원회 주요활동내역
□ 경영위원회
| 개최일자 | 의 안 내 용 | 가결 여부 |
이사의 성명 | ||
| 방준혁 (출석률 : 100%) |
이해선 (출석률 : 100%) |
서장원 (출석률 : 100%) |
|||
| 2021.03.23 | 1. 베트남 법인 자본금 증자 승인의 건 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 |
| 2. 코디 서비스 수수료 인상 증액 승인의 건 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | |
| 3. 청정기 투자비 증액 승인의 건 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | |
| 2021.05.04 | 1. 일본법인 설립 및 자본금 투자 승인의 건 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 |
| 2. 유럽(네덜란드)법인 설립 및 자본금 투자 승인의 건 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | |
| 2021.05.11 | 1. 2021년 임금 인상 및 관련 예산 증액 승인의 건 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 |
| 2021.06.22 | 1. 해외법인(태국, 인도네시아) 자본금 증자 승인의 건 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 |
| 2. 생산본부 CAPA 대응방안 보고 및 관련 예산 증액 승인의 건 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | |
| 3. 채용비용 보고 및 관련 예산 증액 승인의 건 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | |
| 4. 교육 통합플랫폼 보고 및 관련 예산 증액 승인의 건 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | |
| 2021.07.27 | 1. DX센터 투자비 증액 승인의 건 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 |
| 2. 인사 제도 관련 예산 증액 승인의 건 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | |
| 2021.09.02 | 1. 2021년 신제품 프로젝트 투자비 증액 승인의 건 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 |
| 2. 의류청정기 BS 결과 보고 및 관련 예산 증액 승인의 건 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | |
| 2021.10.26 | 1. 금융기관 차입 약정 승인의 건 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 |
| 2. 이천 인천 물류센터 투자 승인의 건 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | |
□ ESG위원회
| 개최일자 | 의 안 내 용 | 가결 여부 |
이사의 성명 | ||
| 김진배 (출석률 : 100%) |
이다우 (출석률 : 100%) |
서장원 (출석률 : 100%) |
|||
| 2021.08.05 | 1. ESG 위원회 위원장 선임의 건 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 |
| 2. ESG 협의회 운영 계획의 건 | 보고 | - | - | - | |
| 3. 2020년 지속가능보고서 발간의 건 | 보고 | - | - | - | |
| 2021.11.04 | 1. 탄소중립 이행 계획의 건 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 |
| 2. 21년 ESG 현황 및 22년 개선 계획의 건 | 보고 | - | - | - | |
| 3. 비즈니스 전과정 온실가스 IT 관리시스템 구축의 건 | 보고 | - | - | - | |
4. 이사의 독립성
(1) 이사의 선임
이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회(사내이사) 및 사외이사후보추천위원회(사외이사)가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다.
당사는 임원 선임 시 관련 법령과 정관에서 요구하는 자격요건의 충족 여부를 확인하고 있습니다. 또한 기업가치의 훼손 또는 주주권익 침해에 책임이 있는 자의 임원 선임을 방지하고자 당사 '임원 인사관리 규정'을 개정하여 기업가치 훼손 또는 주주권익 침해에 책임이 있는 자의 임원 발탁에 제한을 두고 있습니다.
당사는 사외이사후보를 추천하기 위한 사외이사후보추천위원회를 설치하여 운영 중이며, 위원회는 사외이사 2인(이다우, 김규호)과 사내이사 1인(서장원)으로 관련 법규에 의거 총 위원의 과반수를 사외이사로 구성하고 있습니다. (상법 제542조의8 제4항의 규정 충족) 사외이사후보추천위원회는 당사 및 최대주주와 중대한 이해관계가 없어 경영진으로부터 독립적인 지위에서 회사 경영을 감독할 수 있는 인물을 사외이사 후보로 선정하고 있으며, 위 자격요건 확인 절차의 일환으로 사외이사 후보자는 직무수행의 중립성을 저해할 우려가 없음을 밝히는 확인서를 제출합니다.
이와 같은 법령 및 정관상 요건 준수 외에, 당사는 이사 선출에 대한 독립성 기준을 별도로 운영하고 있지는 않습니다. 각 이사의 주요경력 및 재직기간에 관하여는 'VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항' 항목을 참조하시기 바랍니다.
당사는 이사회가 객관적으로 회사의 업무집행을 감독할 수 있도록 이사회 구성원의 독립성을 보장하고 있으며, 현행 이사회의 구성 및 최대주주와의 관계 등은 다음과 같습니다.
| 직명 | 이름 | 임기 (연임횟수) |
추천인 | 선임배경 | 이사로서의 활동분야 |
회사와의 거래 | 최대주주등과의 이해관계 |
| 사내이사 (의장) |
방준혁 |
'20.02~주1) (해당없음) |
이사회 | 뛰어난 경영능력 및 혁신적 경영 마인드를 바탕으로 기업가치를 높일 수 있는 적임자로 판단함. |
이사회 의장, 경영위원회, 경영전반에 관한 업무 |
해당사항 없음 | 최대주주의 최대주주 |
| 사내이사 (대표이사) |
이해선 | '20.02~주1) (해당없음) |
이사회 | 사업분야에 대한 깊은 이해를 바탕으로 뛰어난 경영능력을 보여주었기에 경영총괄 및 대외적 업무를 안정적으로 수행할 수 있다고 판단함 | 대표이사, 경영위원회, 경영전반에 관한 업무 |
해당사항 없음 | 해당사항 없음 |
| 사내이사 (대표이사) |
서장원 | '20.02~주1) (해당없음) |
이사회 | 법률 전문성 뿐만 아니라 투자전략 등 폭넓은 지식 및 경험을 바탕으로 이사회의 의사결정에 기여할 수 있을 것으로 판단함. | 대표이사, 경영위원회, 사외이사후보추천위원회, ESG 위원회, 경영전반에 관한 업무 |
해당사항 없음 | 계열회사 임원 |
| 사외이사 | 김진배 | '20.02~주1) (해당없음) |
사외이사후보 추천위원회 |
현재 고려대학교 경영대학 교수로 회계 재무 관련 전문성과 폭넓은 경험을 바탕으로 경영 전반에 대한 조언과 이사회의 의사결정에 기여하기 위함. | 감사위원회(위원장), ESG 위원회(위원장), 경영전반에 관한 업무 |
해당사항 없음 | 해당사항 없음 |
| 사외이사 | 김규호 | '20.02~주1) (해당없음) |
사외이사후보 추천위원회 |
현재 서강대학교 산학협력중점 교수로 관련 분야 전문성을 바탕으로 이사회의 의사결정에 기여하기 위함 | 사외이사후보추천위원회, 경영전반에 관한 업무 |
해당사항 없음 | 해당사항 없음 |
| 사외이사 | 윤부현 | '20.02~주1) (해당없음) |
사외이사후보 추천위원회 |
현재 LG디스플레이 고문으로 해당 사업 분야에서의 경력과 식견을 갖춘 이사로서 당사의 사업 분야에 대한 전문성이 뛰어나 경영 전반에 대한 조언과 이사회의 의사결정에 기여하기 위함 | 감사위원회, 경영전반에 관한 업무 |
해당사항 없음 | 해당사항 없음 |
| 사외이사 | 이다우 | '20.02~주1) (해당없음) |
사외이사후보 추천위원회 |
현재 법무법인 율촌 변호사로 당사의 사업 관련 리스크 관리 측면에서 전문성을 발휘할 수 있고 높은 공정성과 윤리성을 바탕으로 이사회의 의사결정에 기여하기 위함 | 감사위원회, 사외이사후보추천위원회(위원장), ESG 위원회, 경영전반에 관한 업무 |
해당사항 없음 | 해당사항 없음 |
주1) 임기 만료일은 당사 정관 제 33조에 의거, 취임 후 3년 내에 도래하는 최종 결산기를 기준으로 그 최종 결산기에 관한 정기주주총회 종결시까지입니다.
주2) 2021년 2월 16일 이사회 결의를 통하여 서장원 사내이사를 대표이사로 신규 선임하며 각자 대표이사 체계로 변경되었습니다.
(2) 사외이사후보추천위원회
주주총회에서 사외이사후보를 추천하기 위해 사외이사후보 추천위원회를 설치하여 운영하고 있습니다. 위원회는 사외이사 2인(이다우, 김규호)과 사내이사 1인(서장원)으로 관련 법규에 의거 총 위원의 과반수를 사외이사로 구성하고 있습니다. (상법 제542조의8 제4항의 규정 충족)
| 개최일자 | 의 안 내 용 | 가결 여부 |
이사의 성명 | ||
| 이다우 (출석률 : -) |
김규호 (출석률 : -) |
서장원 (출석률 : -) |
|||
| - | - | - | - | - | - |
5. 사외이사의 전문성
(1) 회사 내 지원 조직
당사는 회사 내에 별도의 지원조직을 운영하고 있지는 않으나 IR팀, 재경실, 진단팀,내부회계관리팀 등에서 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 필요시 별도의 설명회를 개최하고 있으며, 기타 사내 주요현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.
(2) 사외이사 교육 미실시 내역
| 사외이사 교육 실시여부 | 사외이사 교육 미실시 사유 |
|---|---|
| 미실시 | 사외이사가 각 담당분야의 전문가로 구성되었으므로 별도의 교육은 실시하지 않음 |
2. 감사제도에 관한 사항
당사는 제29기 사업연도말 기준 자산 2조원 이상의 대규모 법인 편입에 따라 관련 법규에 의거 2018년 3월 23일 개최된 제29기 정기주주총회에서 정관 변경을 통해 감사위원회가 신설되었습니다.
1. 감사위원 현황
| 성명 | 사외이사 여부 |
경력 | 회계ㆍ재무전문가 관련 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 해당 여부 | 전문가 유형 | 관련 경력 | |||
| 김진배 | 예 |
- '01 ~ 현재 고려대학교 경영대학 교수 |
예 | 회계·재무분야 학위보유자 (2호 유형) |
고려대학교 경영대학 교수 |
| 윤부현 | 예 |
- '20 ~ 현재 LG디스플레이 고문 - '12 ~ '18 LG전자 MC사업본부 경영기획담당(전무) |
- | - | - |
| 이다우 | 예 |
- '18 ~ 현재 법무법인 율촌 변호사 - '16 ~ '18년 춘천지방법원 부장판사 - '15 ~ '16년 서울중앙지방법원 판사 |
- | - | - |
2. 감사위원회 위원의 독립성
당사는 관련법령 및 정관에 따라 위원회의 구성, 운영 및 권한ㆍ책임 등을 감사위원회 규정에 정의하여 감사업무를 수행하고 있습니다.
감사위원회 위원은 전원 주주총회의 결의로 선임한 3인의 사외이사로 구성하고 있으며, 회계ㆍ재무 전문가를 포함하고 있습니다. 또한 감사위원회는 사외이사가 감사위원장을 맡는 등 관련법령의 요건을 충족하고 있습니다.
| 선출기준의 주요내용 | 선출기준의 충족여부 | 관련 법령 등 |
| - 3명의 이사로 구성 | 충족(3인) | 상법 제415조의2 제2항, 당사 감사위원회 규정 제2조 |
| - 사외이사가 위원의 3분의 2 이상 | 충족(3인의 사외이사) | |
| - 위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가 | 충족(김진배 1인) | 상법 제542조의11 제 2항, 당사 감사위원회 규정 제3조 |
| - 감사위원회의 대표는 사외이사 | 충족(김진배 사외이사) | |
| - 그밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등) | 충족(해당사항 없음) | 상법 제542조의11 제3항 |
감사위원회의 감사업무 수행은 회계감사를 위해서는 재무제표 등 회계관련서류 및 회계법인의 감사절차와 감사결과를 검토하고 필요한 경우에는 회계법인에 대하여 회계에 관한 장부와 관련서류에 대한 추가 검토를 요청하고 그 결과를 검토합니다. 그리고 감사위원회는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계관리제도의 운영실태를 내부회계관리자로부터 보고받고 이를 검토합니다.
당사의 감사위원 3명에 대한 각각의 추천인 및 선임배경 등은 다음과 같습니다.
| 직명 | 이름 | 임기 (연임 여부 및 횟수) |
추천인 | 선임배경 | 회사와의 거래 | 최대주주등과의 이해관계 |
| 감사위원장 | 김진배 | '20.02~주1) (해당없음) |
사외이사후보 추천위원회 |
현재 고려대학교 경영대학 교수로 회계 재무 관련 전문지식을 바탕으로 감사위원회의 감사업무 수행에 적합하다고 판단하였음. | 해당사항 없음 | 해당사항 없음 |
| 감사위원 | 윤부현 | '20.02~주1) (해당없음) |
사외이사후보 추천위원회 |
현재 LG디스플레이 고문으로 해당 사업 분야에서의 경력과 식견을 갖춘 이사로서 당사의 사업 분야에 대한 전문성이 뛰어나 감사위원회의 감사업무 수행에 적합하다고 판단하였음. | 해당사항 없음 |
해당사항 없음 |
| 감사위원 | 이다우 | '20.02~주1) (해당없음) |
사외이사후보 추천위원회 |
현재 법무법인 율촌 변호사로 높은 공정성과 윤리성을 바탕으로 감사위원회의 감사업무 수행에 기여할 수 있다고 판단하였음. | 해당사항 없음 |
해당사항 없음 |
주1) 임기 만료일은 당사 정관 제 33조에 의거, 취임 후 3년 내에 도래하는 최종 결산기를 기준으로 그 최종 결산기에 관한 정기주주총회 종결시까지입니다.
3. 감사위원회의 활동
| 회차 | 개최일자 | 의 안 내 용 | 가결 여부 |
사외이사 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 김진배 (출석률:100%) |
윤부현 (출석률:100%) |
이다우 (출석률:100%) |
||||
| 1 | 2021.02.16 | 1. 대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리 운영실태 보고의 건 | 보고 | - | - | - |
| 2. 2020년 재무제표 및 내부회계관리제도 외부감사 보고의 건 | 보고 | - | - | - | ||
| 2 | 2021.05.11 | 1. 2021년 외부감사인 분기 검토 결과 및 외부감사 계획 보고의 건 | 보고 | - | - | - |
| 3 | 2021.08.05 | 1. 외부감사인의 반기 검토 경과 및 회계감사 계획 협의의 건 | 보고 | - | - | - |
| 2. 2021년 내부회계관리제도 운영실태 점검계획 보고의 건 | 보고 | - | - | - | ||
| 4 | 2021.11.04 | 1. 외부감사인의 3분기 검토 경과 및 회계감사 진행 협의의 건 | 보고 | - | - | - |
| 2. 2021년 내부회계관리제도 운영실태점검 중간보고의 건 | 보고 | - | - | - | ||
4. 감사위원회 교육실시 계획
당사는 내부회계관리규정 제15조에 따라 내부회계관리제도 등에 대하여 연간 교육계획을 수립하고, 지속적으로 교육을 진행할 계획에 있습니다
5. 감사위원회 교육실시 현황
| 교육일자 | 교육실시주체 | 참석 감사위원 | 불참시 사유 | 주요 교육내용 |
|---|---|---|---|---|
| 2021.04.22 | 감사위원회포럼 | 김진배 | - | 감사 및 감사위원을 위한 ESG 트렌드 |
| 2021.07.15 | 감사위원회포럼 | 이다우 | - | 내부회계관리제도 감사 현황과 시사점 |
| 2021.08.05 | KPMG 삼정회계법인 | 김진배, 윤부현, 이다우 | - | 연결내부회계관리제도와 감사위원회 |
| 2021.09.14 | 감사위원회포럼 | 이다우 | - | 포스트 코로나 시대에 감사(위원회)가 유념해야 할 사항 |
6. 감사위원회 지원 조직 현황
당사는 회사 내에 별도의 지원조직을 운영하고 있지는 않으나 IR팀, 재경실, 진단팀,내부회계관리팀 등에서 감사위원이 감사위원회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다.
7. 준법지원인 현황
(1) 준법지원인 인적사항 및 주요경력
당사는 상법 제542조의13에 의거 준법지원인 제도를 운영하고 있습니다. 보고서 제출일 현재 준법지원인이 퇴직함에 따라 당사는 추후 개최 이사회에서 준법지원인을 신규 선임할 예정입니다.
(2) 준법지원인 등의 주요 활동내역 및 그 처리결과
| 점검 일시 | 주요 점검 내용 | 점검 결과 |
| 상시 | 윤리제보센터운영 | 21년 3분기까지 130건 접수/처리 |
| 상시 | 정기 및 수시진단 시행 | 21년 3분기까지 15개 조직 진단 |
| 상시 | 수시 법무자문 수행 | 21년 3분기까지 1,204건 검토완료 |
| 상시 | 변칙영업·서비스 진단 | 28개 현장조직 진단 |
| 상시 | 영업현장 정도경영 교육 | 코디/서비스매니저 App을 통한 정도경영실천 캠페인 시행 |
(3) 준법지원인 등 지원조직 현황
| 부서(팀)명 | 직원수(명) | 직위(근속연수) | 주요 활동내역 |
|---|---|---|---|
| 법무팀 | 5 | 변호사(평균 3년) | 법무서비스(계약서검토 및 자문) |
| 법무팀 | 3 | 과장(10), 대리(7), 사원(1) | 법무서비스(계약서검토 및 자문) |
3. 주주총회 등에 관한 사항
1. 투표제도 현황
| (기준일 : | 2022.01.14 | ) |
| 투표제도 종류 | 집중투표제 | 서면투표제 | 전자투표제 |
|---|---|---|---|
| 도입여부 | 배제 | 미도입 | 미도입 |
| 실시여부 | - | - | - |
주1) 당사 정관에 따라 집중투표제를 배제하였습니다.
주2) 당사는 주주총회시 전자공시시스템(DART)을 통해 의결권대리행사를 권유하고 있습니다.
2. 소수주주권
당사는 공시대상기간 중 소수주주권이 행사된 경우가 없습니다.
3. 경영권 경쟁
당사는 공시대상기간 중 회사의 경영지배권에 관하여 경쟁이 있었던 경우가 없습니다.
4. 의결권 현황
| (기준일 : | 2022.01.14 | ) | (단위 : 주) |
| 구 분 | 주식의 종류 | 주식수 | 비고 |
|---|---|---|---|
| 발행주식총수(A) | 보통주 | 73,799,619 | - |
| - | - | - | |
| 의결권없는 주식수(B) | 보통주 | - | - |
| - | - | - | |
| 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) | 보통주 | - | - |
| - | - | - | |
| 기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D) |
보통주 | 1,243,994 | 자기주식 |
| - | - | - | |
| 의결권이 부활된 주식수(E) | 보통주 | - | - |
| - | - | - | |
| 의결권을 행사할 수 있는 주식수 (F = A - B - C - D + E) |
보통주 | 72,555,625 | - |
| - | - | - |
5. 주식사무
| 정관상 신주인수권의 내용 |
제11조(주식의 발행 및 배정) ①당 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다. 1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여 하는 방식 2. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식 ②제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다. 1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식 2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약 되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여 하는 방식 4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식 ③제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다. ④제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. ⑤회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다. ⑥회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. ⑦회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다. |
||
| 결 산 일 | 12월 31일 | 정기주주총회 | 사업년도 종료 후 3월이내 |
| 주주명부폐쇄기준일 | 12월 31일 | ||
| 주권의 종류 | 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 주권의 종류를 기재하지 않음. | ||
| 명의개서대리인 | 주식회사 KEB하나은행 증권대행부 (02) 368-5861,5811~2 | ||
| 주주의 특전 | 특기 사항 없음 | 공고게재신문 | 인터넷 홈페이지(http://www.cowayir.co.kr) 전산장애 또는 부득이한 경우에는 서울특별시내에서 발행하는 일간 매일경제신문에 게재 |
6. 주주총회 의사록 요약
| 주총일자 | 안 건 | 결 의 내 용 | 비 고 |
| 제32기 정기주주총회 ('21.03.31) |
제32기(2020.1.1~2020.12.31) 재무제표, 연결재무제표 및 이익잉여금처분계산서(안) 승인의 건 | - | 원안대로 승인 |
| 이사 보수한도 승인의 건 | 50억 | 원안대로 승인 | |
| 제31기 정기주주총회 ('20.03.30) |
제31기(2019.1.1~2019.12.31) 재무제표, 연결재무제표 및 이익잉여금처분계산서(안) 승인의 건 | - | 원안대로 승인 |
| 이사 보수한도 승인의 건 | 50억 | 원안대로 승인 | |
| 2020년 1차 임시주주총회 ('20.02.07) |
이사 선임의 건 | 신규선임 : 방준혁, 이해선, 서장원, 김진배, 김규호, 윤부현, 이다우 |
원안대로 승인 |
| 감사위원회 위원 선임의 건 | 신규선임 : 김진배, 윤부현, 이다우 | 원안대로 승인 | |
| 정관 변경의 건 | 상호변경 | 원안대로 승인 | |
| 제30기 정기주주총회 ('19.03.29) |
제30기(2018.1.1~2018.12.31)재무제표, 연결재무제표 및 이익잉여금처분계산서(안) 승인의 건 | 주당3,600원 현금배당 (분기배당 포함) | 원안대로 승인 |
| 임원에 대한 주식매수선택권 부여의 건 | 69,600주 부여(송현주 외 1명) | 원안대로 승인 |
|
| 정관 변경의 건 | 사업목적 추가 (유구공장 잉여 전력 재판매용) 전자증권법 시행에 따른 규정 정비 |
원안대로 승인 |
|
| 이사 보수한도 승인의 건 | 40억원 | 원안대로 승인 |
|
| 2019년 1차 임시주주총회 ('19.03.21) |
이사 선임의 건 | 신규선임 : 안지용, 채진호, 탁태문, 이창세, 김신호, 김익래, 이희범 |
원안대로 승인 |
| 감사위원회 위원 선임의 건 | 신규선임 : 이창세, 채진호, 김익래 | 원안대로 승인 |
|
| 임원에 대한 주식매수선택권 부여 승인의 건 | 104,400주 부여(박재영 외 5명) | 원안대로 승인 |
|
| 정관 개정의 건 | 상호변경 | 원안대로 승인 |
VI. 주주에 관한 사항
1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황
| (기준일 : | 2022년 01월 14일 | ) | (단위 : 주, %) |
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 |
소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 주1) | 기 말 주1) | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 넷마블(주) | 최대주주 본인 | 보통주 | 18,511,446 | 25.08 | 18,511,446 | 25.08 | - |
| 강영섭 | 발행회사 임원 | 보통주 | 370 | 0.00 | 370 | 0.00 | - |
| 정준호 | 발행회사 임원 | 보통주 | 70 | 0.00 | 70 | 0.00 | - |
| 윤규선 | 발행회사 임원 | 보통주 | 10,000 | 0.01 | 6,800 | 0.01 | 장내매도 |
| 이지훈 | 발행회사 임원 | 보통주 | 10,524 | 0.01 | 10,524 | 0.01 | - |
| 김정민 | 계열회사 임원 | 보통주 | 84 | 0.00 | 0 | 0 | 장내매도 |
| 노흥식 | 발행회사 임원 | 보통주 | 0 | 0 | 570 | 0.00 | 임원 신규선임 |
| 정영호 | 발행회사 임원 | 보통주 | 0 | 0 | 2 | 0.00 | 임원 신규선임 |
| 계 | 보통주 | 18,532,494 | 25.11 | 18,529,782 | 25.11 | - | |
| - | - | - | - | - | - | ||
주1) 2020년 12월 31일을 기초로, 증권신고서 제출일 현재를 기말로 설정하였음.
2. 최대주주의 주요경력 및 개요
당사의 최대주주는 넷마블(주)(영문명: Netmarble Corporation)이며, 그 기본정보 및재무현황은 다음과 같습니다
(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보
| 명 칭 | 출자자수 (명) |
대표이사 (대표조합원) |
업무집행자 (업무집행조합원) |
최대주주 (최대출자자) |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 성명 | 지분(%) | 성명 | 지분(%) | 성명 | 지분(%) | ||
| 넷마블(주) | 151,377 | 권영식 | 0.04 | - | - | 방준혁 | 24.12 |
| 이승원 | 0.00 | - | - | - | - | ||
주1) 상기 출자자수는 넷마블㈜의 2020년 12월 31일 주주명부 기준입니다.
주2) 당사의 최대주주인 넷마블㈜는 집행임원제도를 채택중인 바, 상기 대표이사는 집행임원입니다.
주3) 상기 지분은 넷마블㈜의 2021년 9월 30일 발행주식총수(85,953,502주) 기준입니다.
[법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역]
| 변동일 | 대표이사 (대표조합원) |
업무집행자 (업무집행조합원) |
최대주주 (최대출자자) |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 성명 | 지분(%) | 성명 | 지분(%) | 성명 | 지분(%) | |
| 2017.04.29 | 권영식 | - | - | - | 방준혁 | 24.47 |
| 2017.05.15 | 권영식 | 0.03 | - | - | 방준혁 | 24.39 |
| 2017.06.07 | 권영식 | 0.03 | - | - | 방준혁 | 24.38 |
| 2017.06.08 | 권영식 | 0.01 | - | - | 방준혁 | 24.38 |
| 2017.12.18 | 권영식 | 0.01 | - | - | 방준혁 | 24.38 |
| 2018.04.06 | 권영식 | 0.01 | - | - | 방준혁 | 24.36 |
| 2018.05.09 | 권영식 | 0.01 | - | - | 방준혁 | 24.34 |
| 2018.06.07 | 권영식 | 0.01 | - | - | 방준혁 | 24.33 |
| 2018.09.06 | 권영식 | 0.01 | - | - | 방준혁 | 24.31 |
| 2019.04.08 | 권영식 | 0.01 | - | - | 방준혁 | 24.28 |
| 2019.05.07 | 권영식 | 0.01 | - | - | 방준혁 | 24.26 |
| 2019.06.07 | 권영식 | 0.01 | - | - | 방준혁 | 24.19 |
| 2019.07.08 | 권영식 | 0.01 | - | - | 방준혁 | 24.18 |
| 2020.02.06 | 권영식 | 0.01 | - | - | 방준혁 | 24.17 |
| 2020.02.13 | 권영식 | 0.01 | - | - | 방준혁 | 24.17 |
| 2020.02.13 | 이승원 | 0.01 | - | - | - | - |
| 2020.02.24 | 권영식 | 0.01 | - | - | 방준혁 | 24.17 |
| 2020.02.24 | 이승원 | 0.00 | - | - | - | - |
| 2020.03.06 | 권영식 | 0.04 | - | - | 방준혁 | 24.16 |
| 2020.03.06 | 이승원 | 0.00 | - | - | - | - |
| 2020.03.26 | 권영식 | 0.03 | - | - | 방준혁 | 24.16 |
| 2020.03.26 | 이승원 | 0.00 | - | - | - | - |
| 2020.03.27 | 권영식 | 0.02 | - | - | 방준혁 | 24.16 |
| 2020.03.27 | 이승원 | 0.00 | - | - | - | - |
| 2020.03.30 | 권영식 | 0.01 | - | - | 방준혁 | 24.16 |
| 2020.03.30 | 이승원 | 0.00 | - | - | - | - |
| 2020.03.31 | 권영식 | 0.00 | - | - | 방준혁 | 24.16 |
| 2020.03.31 | 이승원 | 0.00 | - | - | - | - |
| 2020.08.24 | 권영식 | 0.00 | - | - | 방준혁 | 24.16 |
| 2020.08.24 | 이승원 | - | - | - | - | - |
| 2020.09.07 | 권영식 | 0.00 | - | - | 방준혁 | 24.15 |
| 2020.09.07 | 이승원 | 0.02 | - | - | - | - |
| 2020.11.25 | 권영식 | 0.00 | - | - | 방준혁 | 24.15 |
| 2020.11.25 | 이승원 | 0.00 | - | - | - | - |
| 2021.01.06 | 권영식 | 0.04 | - | - | 방준혁 | 24.14 |
| 2021.01.06 | 이승원 | 0.00 | - | - | - | - |
| 2021.03.08 | 권영식 | 0.04 | - | - | 방준혁 | 24.12 |
| 2021.03.08 | 이승원 | 0.01 | - | - | - | - |
| 2021.06.22 | 권영식 | 0.04 | - | - | 방준혁 | 24.12 |
| 2021.06.22 | 이승원 | 0.00 | - | - | - | - |
주1) 당사의 최대주주인 넷마블㈜는 2017년 4월부터 보고서 작성기준일까지 임직원 스톡옵션 행사로 인한 신주발행으로 기존 주주들의 지분율이 희석되었습니다.
주2) 공시대상기간 중 주식소유현황의 지분율 변동은 넷마블㈜ 보고서 및 공시내역을 참고 바랍니다.
(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황
| (단위 : 백만원) |
| 구 분 | |
|---|---|
| 법인 또는 단체의 명칭 | 넷마블(주) |
| 자산총계 | 8,223,429 |
| 부채총계 | 2,572,833 |
| 자본총계 | 5,650,596 |
| 매출액 | 2,484,765 |
| 영업이익 | 272,046 |
| 당기순이익 | 338,047 |
주1) 상기 재무현황은 넷마블㈜의 2020년 12월 31일 연결기준 입니다.
(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용
- 해당사항 없음
3. 최대주주 변동내역
| (기준일 : | 2022년 01월 14일 | ) | (단위 : 주, %) |
| 변동일 | 최대주주명 | 소유주식수 | 지분율 | 변동원인 | 비 고 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2019.03.26 | (주)웅진씽크빅 외 9명 | 17,181,232 | 23.28% | 최대주주 보유지분 매매로 최대주주가 코웨이홀딩스(주)에서 (주)웅진씽크빅으로 변경 |
- |
| 2020.02.11 | 넷마블(주) 외 3인 | 18,511,956 | 25.08% | 최대주주 보유지분 매매로 최대주주가 (주)웅진씽크빅에서 넷마블(주)로 변경 |
- |
4. 주식의 분포
1.주식 소유현황
| (기준일 : | 2022년 01월 14일 | ) | (단위 : 주) |
| 구분 | 주주명 | 소유주식수 | 지분율(%) | 비고 |
|---|---|---|---|---|
| 5% 이상 주주 | 넷마블(주) | 18,511,446 | 25.08 | - |
| 국민연금공단 | 6,306,084 | 8.54 | 주1) | |
| Impax Asset Management Group Plc |
4,618,278 | 6.26 | 주1) | |
| BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT Holding |
3,694,039 | 5.01 | 주1) | |
| 우리사주조합 | - | - | - | |
주1) 국민연금공단(2021년 6월 28일), Impax Asset Management(2021년 4월 9일), BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT Holding(2021년 10월 28일)의 주식 등의 대량보유 상황보고서 공시 기준의 보유현황으로 보고서 제출기준일 현재 주식소유현황과 차이가 있을 수 있습니다.
2. 소액주주현황
| (기준일 : | 2021년 09월 30일 | ) | (단위 : 주) |
| 구 분 | 주주 | 소유주식 | 비 고 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 소액 주주수 |
전체 주주수 |
비율 (%) |
소액 주식수 |
총발행 주식수 |
비율 (%) |
||
| 소액주주 | 24,174 | 24,189 | 99.94 | 39,109,070 | 73,799,619 | 52.99 | - |
주1) 상기 소액주주현황은 최근 주주명부 폐쇄일인 2020년 12월 31일 기준입니다.
5. 주가 및 주식거래 실적
- 국내증권시장 (단위 : 원,주)
| 종 류 | 2021년 12월 | 2021년 11월 | 2021년 10월 | 2021년 9월 | 2021년 8월 | 2021년 7월 | 2021년 6월 | ||
| 보통주 | 주가 | 최 고 | 78,200 | 80,900 | 84,300 | 80,100 | 86,000 | 87,600 | 82,700 |
| 최 저 | 70,400 | 67,700 | 72,000 | 72,800 | 73,000 | 76,100 | 77,800 | ||
| 평 균 | 76,050 | 76,682 | 79,053 | 76,984 | 77,595 | 81,136 | 79,382 | ||
| 거래량 | 최고(일) | 270,860 | 467,210 | 375,598 | 262,041 | 1,008,568 | 532,507 | 373,339 | |
| 최저(일) | 53,035 | 77,970 | 86,139 | 98,899 | 114,555 | 101,012 | 132,505 | ||
| 월 간 | 140,018 | 145,467 | 181,764 | 3,129,888 | 5,359,714 | 4,751,019 | 4,472,609 | ||
주1) 상기 표의 주가는 종가 기준이며, 평균 주가는 단순 산술평균값 입니다.
VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항
1. 임원 및 직원 등의 현황
1. 등기임원 현황
| (기준일 : | 2022.01.14 | ) | (단위 : 주) |
| 성명 | 성별 | 출생년월 | 직위 | 등기임원 여부 |
상근 여부 |
담당 업무 |
주요경력 | 소유주식수 | 최대주주와의 관계 |
재직기간 | 임기 만료일 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 의결권 있는 주식 |
의결권 없는 주식 |
|||||||||||
| 방준혁 | 남 | 1968년 11월 | 사내이사 | 사내이사 | 상근 | 이사회 의장 |
-'20~ 현재 코웨이 이사회 의장 -'11~ '14 CJ E&M 게임사업부문 총괄 상임고문 |
- | - | 최대주주의 최대주주 |
2020.02~ | - |
| 이해선 | 남 | 1955년 06월 | 부회장 | 사내이사 | 상근 | 대표이사 |
-'20~ 현재 코웨이 대표이사 -'16~ '19 코웨이 대표이사 |
- | - | - | 2020.02~ | - |
| 서장원 | 남 | 1970년 05월 | 사장 | 사내이사 | 상근 | 대표이사 사외이사후보추천위원 ESG 위원회 위원 |
-'21~ 현재 코웨이 대표이사 -'19~ '19 넷마블 투자전략담당 및 커뮤니케이션담당 -'15~ '18 넷마블 경영전략담당 -'01~ '15 법무법인 세종 선임미국변호사 |
- | - | 계열회사 임원 |
2020.02~ | - |
| 김진배 | 남 | 1961년 07월 | 사외이사 | 사외이사 | 비상근 | 감사위원장 ESG 위원회 위원장 |
-'01~ 현재 고려대학교 경영대학 교수 -'97~ '01 보스톤대학교 조교수 |
- | - | - | 2020.02~ | - |
| 김규호 | 남 | 1962년 01월 | 사외이사 | 사외이사 | 비상근 | 사외이사후보추천위원 |
-'21~ 현재 이화여자대학교 산학협력중점 교수 -'13~ '14 삼성전자 미디어솔루션센터 (전무) |
- | - | - | 2020.02~ | - |
| 윤부현 | 남 | 1960년 07월 | 사외이사 | 사외이사 | 비상근 | 감사위원 |
-'20~ 현재 LG디스플레이 고문 -'12~ '18 LG전자 MC사업본부 경영기획담당(전무) -'09~ '11 LG전자 금융담당(상무) -'07~ '08 LG전자 경영기획담당(상무) |
- | - | - | 2020.02~ | - |
| 이다우 | 남 | 1968년 03월 | 사외이사 | 사외이사 | 비상근 | 감사위원, 사외이사후보추천위원장 ESG 위원회 위원 |
-'18~ 현재 법무법인 율촌 변호사 -'16~ '18년 춘천지방법원 부장판사 -'15~ '16년 서울중앙지방법원 판사 |
- | - | - | 2020.02~ | - |
주1) 상기 등기임원은 2020년 2월 7일 선임되었으며 임기 만료일은 당사 정관 제 33조에 의거, 취임 후 3년 내에 도래하는 최종 결산기를 기준으로 그 최종 결산기에 관한 정기주주총회 종결시까지입니다.
주2) 상기 등기임원 중 연임에 해당하는 자는 없습니다.
주3) 상기 등기임원 중 최근 5년간 부실기업 근무 경력이 포함된 자는 없습니다.
주4) 2021년 2월 16일 이사회 결의를 통하여 서장원 사내이사를 대표이사로 신규 선임하며 각자 대표이사 체계로 변경되었습니다.
2. 미등기임원 현황
| (기준일 : | 2022.01.14 | ) | (단위 : 주) |
| 성명 | 성별 | 출생년월 | 직위 | 등기임원 여부 |
상근 여부 |
담당 업무 |
주요경력 | 소유주식수 | 최대주주와의 관계 |
재직기간 | 임기 만료일 |
|
| 의결권 있는 주식 |
의결권 없는 주식 |
|||||||||||
| 송현주 | 여 | 1969년 03월 | 전무 | 미등기임원 | 상근 | 디자인센터 | - 삼성전자(주) 생활가전사업부 리빙디자인 그룹 상무 - 코웨이(주) 디자인연구소장 - 코웨이(주) 상품센터장 - 코웨이(주) 디자인센터장(現) |
- | - | - | 2018.06~ | - |
| 박재영 | 남 | 1970년 10월 | 전무 | 미등기임원 | 상근 | Global법인본부 | - 코웨이(주) 말레이시아법인장 - 코웨이(주) 환경가전사업본부 제1사업부문장 - 코웨이(주) Global방판사업부문장 - 코웨이(주) 1사업본부장 - 코웨이(주) Global법인본부(現) |
- | - | - | 2013.11~ | - |
| 박찬정 | 남 | 1973년 01월 | 전무 | 미등기임원 | 상근 | 환경기술연구소 | - 삼성전자(주) 선임연구원 - 코웨이(주) 개발부문장 - 코웨이(주) 환경기술연구소장(現) / (주)아이오베드 대표이사 겸임 |
- | - | 계열회사임원 | 2015.01~ | - |
| 이지훈 | 남 | 1971년 10월 | 전무 | 미등기임원 | 상근 | 상품전략본부 | - (주)효성 기계전자팀 - 코웨이(주) 해외영업3팀장 - 코웨이(주) Global시판사업부문장 - 코웨이(주) 2사업본부장 - 코웨이(주) 상품전략본부장(現) |
10,524 | - | - | 2012.01~ | - |
| 김동현 | 남 | 1974년 07월 | 전무 | 미등기임원 | 상근 | DX센터 | - 다음 모바일게임사업 본부장 - AZA게임즈 부사장 - 넷마블(주) AI센터 총괄 / 코웨이(주) DX센터장(現) 겸임 |
- | - | 미등기임원, 계열회사임원 |
2020.03~ | - |
| 윤규선 | 남 | 1967년 11월 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | 코스메틱사업실 | - 코웨이(주) 코스메틱사업본부장 - 코웨이(주) CS본부장 - 코웨이(주) 환경가전1사업본부장 - 코웨이(주) 기술서비스본부장 - 코웨이(주) 코스메틱사업실장(現) |
6,800 |
- | - | 2012.01~ | - |
| 김동화 | 남 | 1961년 04월 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | 생산본부 | - 코웨이(주) 생산본부 유구공장장 - 코웨이(주) 생산운영본부장(現) |
- | - | - | 2013.11~ | - |
| 전현정 | 여 | 1977년 05월 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | 경영지원본부 | - 넷마블(주) 인사실장 - 코웨이(주) 경영지원 본부장(現) |
- | - | - | 2020.03~ | - |
| 김순태 | 남 | 1971년 10월 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | 경영관리본부 | - (주)북센 경영관리본부장 - 코웨이(주) 경영관리본부 경영관리실장 - 코웨이(주) 경영관리본부장(現) / (주)아이오베드 감사 겸임 |
- | - | 계열회사임원 | 2016.01~ | - |
| 김현숙 | 여 | 1971년 04월 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | 상품전략본부 PM실 |
- 삼성전자(주) 생활가전사업부 전문기술랩 임원 - 삼성전자(주) 생활가전사업부 전략마케팅팀 임원 - 코웨이(주) 환경기술연구소 상품기획실장 - 코웨이(주) 상품전략본부 PM실장(現) |
- | - | - | 2020.04~ | - |
| 최기룡 | 남 | 1975년 02월 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | 말레이시아법인 |
- KPMG삼정회계법인 공인회계사 - 코웨이(주) 기획팀장 - 코웨이(주) 미국법인장 - 코웨이(주) 말레이시아법인장(現) |
- | - | - | 2017.01~ | - |
| 심병희 | 여 | 1974년 07월 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | 마케팅실 | - Yahoo! Korea 마케팅 - 두산동아 마케팅 - 넷마블(주) 마케팅전략실 이사 - 코웨이(주) 마케팅실 실장(現) |
- | - | - | 2020.09~ | - |
| 박세진 | 남 | 1973년 10월 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | 커뮤니케이션실 | - 넷마블(주) CIM실 이사/ 코웨이(주) 경영관리본부 커뮤니케이션실장(現) 겸임 |
- | - | 미등기임원 | 2020.06~ | - |
| 강영섭 | 남 | 1970년 11월 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | 기술서비스본부 | - 코웨이(주) CL지원팀장 - 코웨이(주) W:IN사업부문장 - 코웨이(주) 환경가전2사업본부장 - 코웨이(주) 1사업본부 W:IN사업실 & 코스메틱사업실장 - 코웨이(주) 기술서비스본부장(現) |
370 | - | - | 2016.01~ | - |
| 김형권 | 남 | 1973년 01월 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | 1사업본부 | - 코웨이㈜ 마케팅팀 팀장 - 코웨이㈜ CL기획팀 팀장 - 코웨이㈜ 마케팅전략팀 팀장 - 코웨이㈜ 판매정책실장 - 코웨이㈜ 경영관리본부 사업관리실장 - 코웨이㈜ 1사업본부장(現) |
- | - | - | 2019.04~ | - |
| 김기표 | 남 | 1978년 5월 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | Compliance본부 | -법무법인 세종 변호사 -홈플러스 준법경영본부장 -코웨이㈜ 법무정책실장 -코웨이㈜ Compliance본부장(現) |
- | - | - | 2021.11~ | - |
| 정선용 | 남 | 1967년 08월 | 상무보 | 미등기임원 | 상근 | 환경기술연구소 LivingCare개발실 |
- 웅진쿠첸(주) 품질혁신 팀장 |
- | - | - | 2018.01~ | - |
| 김재석 | 남 | 1969년 11월 | 상무보 | 미등기임원 | 상근 | 생산본부 공장관리실 |
- 코웨이(주) 감사팀 팀장 - 코웨이(주) CL3/4지역 지역장 - 코웨이(주) 진단팀 팀장 - 코웨이(주) 인재개발팀 팀장 - 코웨이(주) 경영지원본부 인사실장 |
- | - | - | 2018.01~ | - |
| 박준현 | 남 | 1972년 05월 | 상무보 | 미등기임원 | 상근 | 법인사업실 |
- 코웨이㈜ 지역장 - 코웨이㈜ 홈케어부문장 - 코웨이㈜ 환경가전1사업본부 제2사업부문장 |
- | - | - | 2018.01~ | - |
| 이용준 | 남 | 1973년 04월 | 상무보 | 미등기임원 | 상근 | 경영지원본부 영업지원실 |
- 코웨이㈜ CL1지역 지역장 - 코웨이㈜ CL지원팀 팀장 - 코웨이㈜ 환경가전사업본부 제1사업부문장 - 코웨이㈜ 환경가전1사업본부 환경가전지원부문장 - 코웨이㈜ 경영지원본부 영업지원실장(現) |
- | - | - | 2019.04~ | - |
| 변인식 | 남 | 1972년 06월 | 상무보 | 미등기임원 | 상근 | 신사업개발실 |
- 유한양행 미래전략실 미래전략팀장 - 유한필리아 사업전략 총괄 - ㈜웅진 렌탈사업 사업관리본부장 - 코웨이㈜ 상품개발센터 상품개발실장 |
- | - | - | 2019.08~ | - |
| 김영은 | 남 | 1975년 07월 | 상무보 | 미등기임원 | 상근 | 1사업본부 온라인사업실 |
-LG전자㈜ MC사업본부 글로벌마케팅전략팀 -EBAY KOREA Growth Div. 실장 -코웨이㈜ 온라인사업본부 온라인사업전략부문장 -코웨이㈜ 1사업본부 온라인사업실장(現) |
- | - | - | 2020.08~ | - |
| 김영진 | 여 | 1976년 11월 | 상무보 | 미등기임원 | 상근 | DX센터 IT서비스기획실 |
-㈜이팩트인터액티브 실장 -㈜피싱트리 실장 -넷마블㈜ 서비스지원실 실장 -코웨이㈜ DX센터 IT서비스기획실장(現) |
- | - | - | 2021.01~ | - |
| 나지혜 | 여 | 1978년 03월 | 상무보 | 미등기임원 | 상근 | 홈케어사업실 | -코웨이㈜ 홈케어사업팀 팀장 -코웨이㈜ 홈케어사업실장(現) |
- | - | - | 2021.01~ | - |
| 노흥식 | 남 | 1967년 07월 | 상무보 | 미등기임원 | 상근 | 1사업본부 CL2사업실 |
-코웨이㈜ 전남총국 총국장 -코웨이㈜ 홈케어사업부문 부문장 -코웨이㈜ 제4사업부문 부문장 -코웨이㈜ 1사업본부 CL2사업실장(現) |
570 | - | - | 2021.01~ | - |
| 백주현 | 남 | 1971년 04월 | 상무보 | 미등기임원 | 상근 | 환경기술연구소 AirCare개발실 |
-코웨이㈜ 전장회로1팀 팀장 -코웨이㈜ 기술부문 부문장 -코웨이㈜ 환경기술연구소 AirCare개발실장(現) |
- | - | - | 2021.01~ | - |
| 오주철 | 남 | 1970년 07월 | 상무보 | 미등기임원 | 상근 | 생산본부 생산기술연구실 |
-코웨이㈜ 기술연구팀 팀장 -코웨이㈜ 기술연구부문 부문장 -코웨이㈜ 환경기술연구소 TQA실장 -코웨이㈜ 생산본부 생산기술연구실장(現) |
- | - | - | 2021.01~ | - |
| 정영호 | 남 | 1972년 03월 | 상무보 | 미등기임원 | 상근 | 경영관리본부 재경실 |
-코웨이㈜ 재무팀 팀장 -코웨이㈜ 경영관리본부 재경실장(現) |
2 | - | 계열회사임원 | 2021.01~ | - |
| 최인두 | 남 | 1969년 09월 | 상무보 | 미등기임원 | 상근 | 환경기술연구소 WaterCare개발실 |
-코웨이㈜ 비데팀 팀장 -코웨이㈜ 환경기술연구소 전문연구위원 -코웨이㈜ 환경기술연구소 Sleep&HealingCare개발실 -코웨이㈜ 환경기술연구소 WaterCare개발실(現)/ ㈜아이오베드 수면연구소장 & 제2사업본부장 겸임 |
- | - | - | 2021.01~ | - |
| 김성록 | 남 | 1977년 02월 | 상무보 | 미등기임원 | 상근 | 경영관리본부 경영관리실 |
-코웨이㈜ 경영관리팀장 -코웨이㈜ 경영관리실장(現) |
2022.01~ | ||||
| 정은식 | 남 | 1975년 06월 | 상무보 | 미등기임원 | 상근 | 1사업본부 CL사업기획실 |
-코웨이㈜ 기획실장 -코웨이㈜ 1사업본부 CL사업기획실(現) |
2022.01~ |
||||
| 이현희 | 남 | 1973년 12월 | 상무보 | 미등기임원 | 상근 | 환경기술연구소 Sleep&HealingCare개발실 |
-코웨이㈜ DSQ센터장 -코웨이㈜ 환경기술연구소 Sleep&HealingCare개발실(現) |
2022.01~ |
||||
| 김기배 | 남 | 1976년 08월 | 상무보 | 미등기임원 | 상근 | DX센터 인프라/구매실 |
-넷마블게임즈 구매팀장 -넷마블㈜ 구매팀장 -코웨이㈜ DX센터 인프라/구매실장(現) |
2022.01~ |
||||
| 정준호 | 남 | 1967년 02월 | 상무보 | 미등기임원 | 비상근 | 물환경사업관리 |
- 코웨이(주) 해외영업본부 해외기획팀장 - 코웨이엔텍(주) 대표이사(現) |
70 | - | 계열회사임원 | 2011.01~ | - |
주1) 상기 미등기임원 중 최근 5년간 경력 중 부실기업 근무 경력이 포함된 자는 없습니다.
3. 임원겸직현황
| 겸 직 자 | 겸 직 회 사 | |||
| 성 명 | 직 위 | 회사명 | 직 위 | 선임일 |
| 방준혁 | 사내이사 | 넷마블(주) | 사내이사 | 2014.08 |
| 넷마블문화재단 | 이사장 | 2017.08 | ||
| 넷마블힐러비(주) | 사내이사 | 2021.05 | ||
| 김진배 | 사외이사 | GS건설(주) | 사외이사 | 2019.03 |
| 김규호 | 사외이사 | (주)자이언트스텝 | 사외이사 | 2021.03 |
| 서장원 | 사내이사 | 넷마블문화재단 | 이사 | 2019.05 |
| 지스퀘어피에프브이(주) | 대표이사 | 2016.07 | ||
| 지타운피에프브이(주) | 대표이사 | 2019.01 | ||
| 김동현 | 전무 | (주)에이아이스페라* | 기타비상무이사 | 2019.11 |
| 넷마블힐러비(주) | 사내이사 | 2021.05 | ||
| 정준호 | 상무보 | 코웨이엔텍(주) | 대표이사 | 2016.03 |
| 미추홀맑은물(주) | 대표이사 | 2020.12. | ||
| 김순태 | 상무 | 코웨이엔텍(주) | 이사 | 2019.04 |
| (주)아이오베드 | 감사 | 2021.04 | ||
| 박찬정 | 전무 | 코웨이엔텍(주) | 이사 | 2020.03 |
| (주)아이오베드 | 대표이사 | 2021.04 | ||
| 정영호 | 상무보 | 코웨이엔텍(주) | 감사 | 2021.02 |
* 기업집단 外 회사
4. 직원 등 현황
| (기준일 : | 2021.09.30 | ) | (단위 : 천원) |
| 직원 | 소속 외 근로자 |
비고 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 사업부문 | 성별 | 직 원 수 | 평 균 근속연수 |
연간급여 총 액 |
1인평균 급여액 |
남 | 여 | 계 | |||||
| 기간의 정함이 없는 근로자 |
기간제 근로자 |
합 계 | |||||||||||
| 전체 | (단시간 근로자) |
전체 | (단시간 근로자) |
||||||||||
| 전체 | 남 | 3,420 | - | 31 | - | 3,451 | 5.3 | 158,498,902 | 45,928 | - | - | - | - |
| 전체 | 여 | 2,926 | - | 122 | - | 3,048 | 8.6 | 121,067,710 | 39,720 | - | |||
| 합 계 | 6,346 | - | 153 | - | 6,499 | 6.9 | 279,566,612 | 43,017 | - | ||||
주1) 당사의 매출액 약 90%가 단일 사업부문에서 발생되므로 사업부문별로 기재하지 않았습니다.
주2) 당사는 일용직 근로자 외 단시간 근로자는 없으므로 인원을 별도로 기재하지 않았습니다.
5. 미등기임원 보수 현황
| (기준일 : | 2021.09.30 | ) | (단위 : 천원) |
| 구 분 | 인원수 | 연간급여 총액 | 1인평균 급여액 | 비고 |
|---|---|---|---|---|
| 미등기임원 | 29 | 4,805,898 | 165,721 | - |
주1) 인원수는 작성기준일 현재 재임 중인 미등기 임원의 수 전체 이며, 연간급여 총액은 2021년 중 퇴직한 미등기 임원의 급여를 포함하고 있습니다.
주2) 1인평균 급여액은 연간급여 총액을 작성기준일 현재 재임 기준 총 인원수로 나눈 단순 평균 금액으로 실제 1인당 평균보수액과는 차이가 있습니다.
2. 임원의 보수 등
| <이사ㆍ감사 전체의 보수현황> |
1. 주주총회 승인금액
| (단위 : 천원) |
| 구 분 | 인원수 | 주주총회 승인금액 | 비고 |
|---|---|---|---|
| 등기이사 | 7 | 5,000,000 | - |
주1) 상기 등기이사 보수한도는 2021년 3월 개최된 제32기 정기주주총회를 통해 승인된 금액입니다.
2. 보수지급금액
2-1. 이사ㆍ감사 전체
| (단위 : 천원) |
| 인원수 | 보수총액 | 1인당 평균보수액 | 비고 |
|---|---|---|---|
| 7 | 2,235,790 | 319,399 | - |
주1) 상기 인원수는 보고서 작성기준일 현재 재임 중인 인원 기준입니다.
주2) 1인당 평균보수액은 보수총액을 작성기준일 현재 기준 인원수로 나누어 계산하였으며 실제 1인당 평균보수액과는 차이가 있습니다.
2-2. 유형별
| (단위 : 천원) |
| 구 분 | 인원수 | 보수총액 | 1인당 평균보수액 |
비고 |
|---|---|---|---|---|
| 등기이사 (사외이사, 감사위원회 위원 제외) |
3 | 2,109,790 | 703,263 | - |
| 사외이사 (감사위원회 위원 제외) |
1 | 31,500 | 31,500 | - |
| 감사위원회 위원 | 3 | 94,500 | 31,500 | - |
| 감사 | - | - | - | - |
주1) 상기 인원수는 보고서 작성기준일 현재 재임 중인 인원 기준입니다.
주2) 1인당 평균보수액은 보수총액을 작성기준일 현재 기준 인원수로 나누어 계산하였으며 실제 1인당 평균보수액과는 차이가 있습니다.
3. 보수지급기준
이사,감사의 보수지급 기준은 주주총회의 승인에 따라 산정된 총 한도 범위 내에서 산정되며, 등기이사, 사외이사, 감사위원회 위원이 보수는 해당 직위 및 책임에 근거하여 집행하고 있습니다. 당사가 지급한 보수에 대한 자세한 지급기준 등은 '이사ㆍ감사의 개인별 보수현황'의 '2. 산정기준 및 방법'을 참고 부탁드립니다.
4. 등기임원의 개인별 보수현황
분기보고서는 기재 대상 항목이 아니므로 작성하지 않습니다.
5. 보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황
분기보고서는 기재 대상 항목이 아니므로 작성하지 않습니다.
<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>
<표1>
| (단위 : 원) |
| 구 분 | 인원수 | 주식매수선택권의 공정가치 총액 | 비고 |
|---|---|---|---|
| 등기이사 | 3 | - | - |
| 사외이사 | 1 | - | - |
| 감사위원회 위원 또는 감사 | 3 | - | - |
| 계 | 7 | - | - |
주1) 상기 주식매수선택권의 공정가치 총액은 미등기 이사를 제외한 등기이사에게 부여된 주식매수선택권의 총액이므로 재무상태표 상의 금액과 차이가 발생합니다. 공정가치 총액은 2021년 9월 30일 기준입니다.
<표2>
| (기준일 : | 2022.01.14 | ) | (단위 : 원, 주) |
| 부여 받은자 |
관 계 | 부여일 | 부여방법 | 주식의 종류 |
최초 부여 수량 |
당기변동수량 | 총변동수량 | 기말 미행사수량 |
행사기간 | 행사 가격 |
||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 행사 | 취소 | 행사 | 취소 | |||||||||
| 김종배 외 18명 | 미등기임원 | 2013년 02월 26일 | 신주교부, 자기주식교부, 차액보상 중 선택 | 보통주 | 852,000 | - | - | 361,240 | 482,640 | 8,120 | 2015.2.26~2022.2.25 | 50,000 |
| 박용주 외 10명 | 미등기임원 | 2015년 03월 31일 | 신주교부, 자기주식교부, 차액보상 중 선택 | 보통주 | 571,500 | - | - | 103,240 | 449,080 | 19,180 | 2017.3.31~2024.3.30 | 88,670 |
| 안진혁 외 1명 | 미등기임원 | 2017년 03월 28일 | 신주교부, 자기주식교부, 차액보상 중 선택 | 보통주 | 87,000 | - | - | - | 48,140 | 38,860 | 2019.3.28~2026.3.27 | 90,460 |
| 이재호 외 21명 | 미등기임원 | 2017년 04월 28일 | 신주교부, 자기주식교부, 차액보상 중 선택 | 보통주 | 216,972 | - | - | - | 206,122 | 10,850 | 2019.4.28~2026.4.27 | 98,590 |
| 박재영 외 5명 | 미등기임원 | 2018년 03월 23일 | 신주교부, 자기주식교부, 차액보상 중 선택 | 보통주 | 104,400 | - | 5,800 | - | 45,356 | 59,044 | 2020.3.23~2027.3.22 | 88,330 |
| 송현주 외 1명 | 미등기임원 | 2019년 03월 29일 | 신주교부, 자기주식교부, 차액보상 중 선택 | 보통주 | 69,600 | - | 19,720 | - | 25,752 | 43,848 | 2021.3.29~2028.3.28 | 96,030 |
주1) 미행사 주식매수선택권의 가중평균행사가격 : 89,592원
- 미행사 주식매수선택권의 가중평균행사가격 산출방법:
행사되지 않은 주식 수 179,902주
(8,120×50,000원)+(19,180×88,670원)+(38,860×90,460원)
+(10,850×98,590원)+(59,044×88,330원)+(43,848×96,030원)/179,902주
= 89,592원
주2) 분기보고서 작성기준일 종가 : 74,200원(2021년 9월 30일)
주3) 상기 주식매수선택권은 회사에서 정한 한도 내에서 사업목표 달성도 평가에 기초하여 매년 이사회 결정에 따라 행사가능주식수가 결정되므로 상기 기말미행사수량이 모두 행사가능한 수량은 아닙니다.
VIII. 계열회사 등에 관한 사항
1. 계열회사 현황(요약)
| (기준일 : | 2021.09.30 | ) | (단위 : 사) |
| 기업집단의 명칭 | 계열회사의 수 | ||
|---|---|---|---|
| 상장 | 비상장 | 계 | |
| 넷마블 | 2 | 25 | 27 |
※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세) 참조
2. 계통도
 |
|
계통도(2021.09.30) |
주1) 상기 계통도는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상의 기업집단 기준입니다.
주2) 계열회사 중 인디스에어㈜는 당사의 최대주주인 방준혁 의장 및 친족이 30% 이상 지분을 보유한 동시에 최다출자자인 회사로, 당사와 지분관계가 존재하지 않아 상기 계통도에 기재하지 않았습니다.
3. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황
| 겸 직 자 | 겸 직 회 사 | |||
| 성 명 | 직 위 | 회사명 | 직 위 | 선임일 |
| 방준혁 | 사내이사 | 넷마블(주) | 사내이사 | 2014.08 |
| 넷마블문화재단 | 이사장 | 2017.08 | ||
| 넷마블힐러비(주) | 사내이사 | 2021.05 | ||
| 서장원 | 사내이사 | 넷마블문화재단 | 이사 | 2019.05 |
| 지스퀘어피에프브이(주) | 대표이사 | 2016.07 | ||
| 지타운피에프브이(주) | 대표이사 | 2019.01 | ||
| 김동현 | 전무 | ㈜에이아이스페라* | 기타비상무이사 | 2019.11 |
| 넷마블힐러비㈜ | 사내이사 | 2021.05 | ||
| 정준호 | 상무보 | 코웨이엔텍(주) | 대표이사 | 2016.03 |
| 미추홀맑은물(주) | 대표이사 | 2020.12. | ||
| 김순태 | 상무 | 코웨이엔텍(주) | 이사 | 2019.04 |
| (주)아이오베드 | 감사 | 2021.04 | ||
| 박찬정 | 전무 | 코웨이엔텍(주) | 이사 | 2020.03 |
| (주)아이오베드 | 대표이사 | 2021.04 | ||
| 정영호 | 상무보 | 코웨이엔텍(주) | 감사 | 2021.02 |
* 기업집단 外 회사
4. 타법인출자 현황(요약)
| (기준일 : | 2021.09.30 | ) | (단위 : 백만원) |
| 출자 목적 |
출자회사수 | 총 출자금액 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 상장 | 비상장 | 계 | 기초 장부 가액 |
증가(감소) | 기말 장부 가액 |
||
| 취득 (처분) |
평가 손익 |
||||||
| 경영참여 | - | 13 | 13 | 174,238 | 60,783 | - | 235,021 |
| 일반투자 | - | - | - | - | - | - | - |
| 단순투자 | - | 5 | 5 | 1,533 | - | 6 | 1,539 |
| 계 | - | 18 | 18 | 175,771 | 60,783 | 6 | 236,560 |
※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)'참조
IX. 대주주 등과의 거래내용
1. 대주주 등에 대한 신용공여등
(1) 가지급금 및 대여금(유가증권 대여 포함)내역
- 해당사항 없음
(2) 지급보증 및 계약이행보증 내역
| (기준일 : 2021.09.30) | (단위 : 천원) |
| 구분 | 성 명 | 관 계 | 보증내역 | 비 고 | ||||
| 채권자 | 내 역 | 보증기간 | 거 래 내 역 | |||||
| 한도액 | 실행액 | |||||||
| 국내 | 코웨이엔텍㈜ | 종속회사 | 서울보증보험 | 계약 및 하자이행보증 | 2017-06-01 ~2026-06-27 |
- | 3,210,792 | - |
| 미추홀맑은물㈜ | 계약 및 공사이행보증 | 2021-03-22 ~2022-01-31 |
29,403,000 | 29,403,000 | - | |||
| 미추홀맑은물㈜ | 종속회사 | 중소기업은행 | 자금보충 및 자금제공약정(주1) |
2021-05-20 ~ 상환시 |
13,678,000 | 13,678,000 | - | |
| 포천맑은물㈜ | 종속회사 | NH농협은행, 한국산업은행 |
자금보충 및 자금제공약정(주1) |
2013-12-02 ~ 상환시 |
9,454,000 | 9,454,000 | - | |
| 합계 | 52,535,000 | 55,745,792 | - | |||||
주1) 동 약정은 피보증기업의 차입금 상환부족액 등에 대해서 당사가 자금을 보충해야 하는 의무입니다
(3) 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황
| (기준일 : 2021.09.30) | (단위 : 매, 백만원) |
| 제 출 처 | 매 수 | 금 액 | 비 고 |
|---|---|---|---|
| 은 행 | 2 | - | 백지당좌수표 (NH농협은행, 한국산업은행) |
| 금융기관(은행제외) | - | - | - |
| 법 인 | - | - | - |
| 기타(개인) | - | - | - |
주1) 당기 보고기간종료일 현재 종속기업인 포천맑은물㈜의 차입금을 위하여 코웨이엔텍㈜가 담보로 제공하였습니다.
2. 대주주 등 특수관계자와의 영업거래
(1) 보고기간종료일 현재 연결기업의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.
| 구 분 | 특수관계자명 |
|---|---|
| 연결기업에 유의적인 영향력을 행사하는 회사 | 넷마블(주) |
| 관계기업 | 넷마블힐러비(주) |
| 기 타 | 아이지에스(주), 넷마블앤파크(주), 넷마블몬스터(주), Netmarble Japan Inc., Netmarble US, Inc., Netmarble (Thailand) Co., Ltd., 넷마블네오(주), Netmarble Joybomb Inc., Netmarble Hongkong Limited, Netmarble Turkey Sanayi ve Ticaret A.S., JOYGAME Interactive Services Ltd., (주)미디어웹, 넷마블넥서스(주), 넷마블엔투(주), 잼팟(주), PT. NETMARBLE GAMES INDONESIA, Netmarble EMEA FZ LLC, Jam City, Inc., 엔탑자산관리(주), 지스퀘어피에프브이(주), 구로발게임즈(주), 엠엔비프로덕션(주), Kabam, Inc., DIGIPARK SINGAPORE PTE. LTD., 넷마블에프앤씨(주), 조인핸즈네트워크(주), 지타운피에프브이(주), (주)에브리플레이, 엔트리(주), (주)티엘엑스패스, (주)키링, (주)디엠케이팩토리, Netmarble (Beijing) Limited, IG S&C Philippines Inc., IGS China, EURIGS s.r.o, Joybomb Hong Kong Ltd., TinyCo, Inc., JCSA,S.A.S, Jam City US Subco, Inc., JCTO Studios, ULC, JCBE GmbH, JCBA. S.A.U., Jam City Germany, GmbH, Kabam Games, Inc.,Kabam Games UK Ltd., Kabam Acadia Inc., Kabam Montreal, Inc., Katorio Software Inc., ZEMPOT MALAYSIA SDN. BHD, |
| 대규모기업집단계열회사(주1) | 재단법인 넷마블문화재단 등 |
(주1) 동 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다.
(2) 매출 및 매입 등 거래
| <당분기> | (단위: 천원) |
| 구 분 | 회사명 | 매출거래 등 | 매 입 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 매 출 | 기타수익 | 영업비용 차감 | |||
| 연결기업에 유의적인 영향력을 행사하는 회사 |
넷마블(주) | 65,084 | 1,070 | - | 7,811,844 |
| 관계기업 | 넷마블힐러비(주) | 162 | 2,273 | 2,977 | - |
| 기 타 | 기타계열회사 | 51,177 | 678 | - | 1,317,360 |
| 합 계 | 116,423 | 4,021 | 2,977 | 9,129,204 | |
| <전분기> | (단위: 천원) |
| 구 분 | 회사명 | 매 출 | 지급수수료 등 |
|---|---|---|---|
| 연결기업에 유의적인 영향력을 행사하는 회사 |
넷마블(주) | 23,014 | - |
| 기 타 | 기타계열회사 | 113,800 | 1,562,460 |
| 합 계 | 136,814 | 1,562,460 | |
(3) 당분기 중 연결기업은 상기거래 이외에 넷마블(주)에 배당금을 22,214백만원을 지급하였습니다. 한편, 당분기 중 연결기업은 넷마블힐러비(주)에 PB사업부를 양도하여 3,380백만원을 수령하였습니다
(4) 채권ㆍ채무 잔액
| <당분기말> | (단위: 천원) |
| 구 분 | 회사명 | 채 권 | 채 무 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출채권 | 미수금 | 임차보증금 | 대여금 | 기타채무 | ||
| 연결기업에 유의적인 영향력을 행사하는 회사 |
넷마블(주) | 8,612 | 23,990 | 5,447,521 | - | 1,631,620 |
| 관계기업 | 넷마블힐러비(주) | - | 3,275 | - | - | - |
| 기 타 | 기타계열회사 | 4,541 | - | - | - | 189,752 |
| 임 원 | - | - | - | 250,000 | - | |
| 합 계 | 13,153 | 27,265 | 5,447,521 | 250,000 | 1,821,372 | |
| <전기말> | (단위: 천원) |
| 구 분 | 회사명 | 채 권 | 채 무 |
|---|---|---|---|
| 매출채권 | 기타채무 | ||
| 연결기업에 유의적인 영향력을 행사하는 회사 |
넷마블(주) | - | 992,402 |
| 기 타 | 기타계열회사 | 158 | 44,179 |
| 합 계 | 158 | 1,036,581 | |
(5) 당분기와 전분기 중 특수관계자와 자금거래 내역은 다음과 같습니다.
| <당분기> | (단위: 천원) |
| 특수관계 구분 | 특수관계자명 | 현금출자 | 자금 대여 | 영업양도 |
|---|---|---|---|---|
| 관계기업 | 넷마블힐러비(주) | 4,100,000 | - | 3,380,000 |
| 임원(주1) | - | 250,000 | - | |
| 합 계 | 4,100,000 | 250,000 | 3,380,000 | |
(주1) 연결기업은 당분기 중 상기 임원간의 자금 대여 거래로 인하여, 이자수익 2백만원을 인식하였습니다. 한편, 전분기 중 특수관계자와 자금거래 내역은 없습니다.
(6) 당분기 보고기간종료일 현재 종속기업인 코웨이엔텍(주)의 대표이사로부터 제공받은 연대보증내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 특수관계자명 | 보증처 | 보증금액 |
|---|---|---|
| 코웨이엔텍(주)의 대표이사 | 기업은행 | 3,600,000 |
| 전문건설공제조합 | 5,104,608 | |
| 자본재공제조합 | 2,952,330 | |
| 합 계 | 11,656,938 | |
(7) 주요 경영진에 대한 보상
당분기와 전분기 중 주요경영진에 대한 보상을 위해 비용으로 반영한 금액은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 당분기 | 전분기 |
|---|---|---|
| 단기종업원급여 | 7,478,073 | 6,420,778 |
| 퇴직급여 | 675,894 | 570,060 |
| 주식보상비용 | 150,656 | 441,718 |
| 합 계 | 8,304,623 | 7,432,556 |
X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항
1. 공시내용 진행 및 변경사항
보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 우발부채 등에 관한 사항
1. 중요한 소송사건
당분기말 현재 연결기업이 국내외에서 계류중인 소송사건 중 피고로 계류 중인 소송사건은 35건(소송가액: 101,997백만원)이며, 원고 계류 중인 소송사건은 5건(소송가액: 3,374백만원)입니다. 상기 소송사건 중 위임계약이 종료된 설치기사가 연결기업에 제기한 퇴직금 소송 일부와, 청호나이스(주)가 연결기업에 제기한 냉온정수 시스템 관련 특허권침해금지 등에 대하여 1심에서 패소하였으며, 당분기말 현재 2심이 진행중에 있습니다. 연결기업은 동 소송과 관련한 최선의 추정금액을 기타손실충당부채로 인식하고 있습니다.
2. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황
| (기준일 : 2021.09.30 ) | (단위 : 매, 백만원) |
| 제 출 처 | 매 수 | 금 액 | 비 고 |
|---|---|---|---|
| 은 행 | 2 | - | 백지당좌수표 (NH농협은행, 한국산업은행) |
| 금융기관(은행제외) | - | - | - |
| 법 인 | - | - | - |
| 기타(개인) | - | - | - |
주1) 당기 보고기간종료일 현재 종속기업인 포천맑은물㈜의 차입금을 위하여 코웨이엔텍㈜가 담보로 제공하였습니다.
3. 지급보증 및 계약이행보증 내역
| (기준일 : 2021.09.30) | (단위 : 천원) |
| 구분 | 성 명 | 관 계 | 보증내역 | 비 고 | ||||
| 채권자 | 내 역 | 보증기간 | 거 래 내 역 | |||||
| 한도액 | 실행액 | |||||||
| 국내 | 코웨이엔텍㈜ | 종속회사 | 서울보증보험 | 계약 및 하자이행보증 | 2017-06-01 ~2026-06-27 |
- | 3,210,792 | - |
| 미추홀맑은물㈜ | 계약 및 공사이행보증 | 2021-03-22 ~2022-01-31 |
29,403,000 | 29,403,000 | - | |||
| 미추홀맑은물㈜ | 종속회사 | 중소기업은행 | 자금보충 및 자금제공약정(주1) |
2021-05-20 ~ 상환시 |
13,678,000 | 13,678,000 | - | |
| 포천맑은물㈜ | 종속회사 | NH농협은행, 한국산업은행 |
자금보충 및 자금제공약정(주1) |
2013-12-02 ~ 상환시 |
9,454,000 | 9,454,000 | - | |
| 합계 | 52,535,000 | 55,745,792 | - | |||||
주1) 동 약정은 피보증기업의 차입금 상환부족액 등에 대해서 당사가 자금을 보충해야 하는 의무입니다
4. 그 밖의 우발채무 등
(1) 약정사항
1) 당분기말 현재 연결기업이 금융기관 등과 체결하고 있는 주요 약정사항은 다음과 같습니다.
| (원화단위: 천원) |
| 금융기관 | 한 도 | 약정내용 |
|---|---|---|
| KEB하나은행 | 100,000 | 구매자금대출약정 |
| 한국산업은행 외 4개 은행 | 348,800,000 | 일반차입금약정 |
| KB증권 외 1개 금융기관 | 200,000,000 | 기업어음증권약정 |
| KEB하나은행 | 1,005,000 | 전자방식외상매출채권담보대출 |
| 우리은행 | 5,000,000 | B2B플러스대출 |
| 기업은행외 1개 금융기관 | 5,000,000 | 운전자금대출(한도성여신) |
| 하나은행 | USD 1,000,000 | 신용장발행 |
| 하나은행외 1개 금융기관 | USD 731,958 | 기타외화지급보증 |
| 전문건설공제조합 | 6,299,128 | 보증한도 거래금액 등 |
| 자본재공제조합 | 5,013,718 | 보증한도 거래금액 등 |
2) 장자산단 공업용수공급 관련 프로젝트파이낸싱 대출약정
연결기업은 포천시 장자산단 공업용수공급 민간투자사업을 수행하는데 필요한 자금을 조달하기 위하여 2013년 12월 2일 농협은행(주)(KIAMCO녹색금융인프라사모특별자산투자신탁제1호의 신탁업자) 및 한국산업은행으로 구성된 대주단과 대출약정을 체결하였으며, 주요 내용은 다음과 같습니다.
① 약정금액 및 이자율
| 구 분 | 이자율 | 약정금액 | |
|---|---|---|---|
| 건설기간 | 운영기간 | ||
| 장기대출금Ⅰ(변동) | 6.5% | 기준금리(주1) + 2.5% | 14,376 백만원 |
| 장기대출금Ⅰ(고정) | 6.5% | 6.0% | |
| 장기대출금Ⅱ | 11.0% | 9.0% | |
| 장기대출금Ⅲ(변동) | 기준금리(주1) + 2.5% | ||
| 장기대출금Ⅲ(고정) | 6.0% | ||
| 신용공여대출금 | 기준금리(주2) + 2.0% | 1,500 백만원 | |
| 합 계 | 15,876 백만원 | ||
(주1) 해당 이자율 결정일로부터 4영업일전까지의 기간동안 한국금융투자협회가 고시하는 신용등급 AA- 인 회사가 발행한 잔존만기 3년인 원화표시 무보증공모회사채의 최종호가수익률 중 잔존만기별 수익률을 단순산술평균한 이자율
(주2) 신용공여대출금의 인출일 당시 장기대출금Ⅰ(변동)에 적용되는 이자율
② 원금상환
| 구 분 | 상 환 방 법 |
|---|---|
| 장기대출금Ⅰ | 준공예정일과 장기대출금Ⅰ의 최초인출일로부터 2년이 경과한 날 중 먼저 도래하는 날 이후 최초로 도래하는 이자지급일로부터 14년간 상환 |
| 장기대출금Ⅱ | 최초인출일로 부터 7년 3개월이 경과한 날 이후 최초 도래하는 이자지급일로부터 기산하여 10년간 상환 |
| 장기대출금Ⅲ | 장기대출금Ⅲ의 최초인출 후 최초로 도래하는 장기대출금Ⅰ의 상환기일로부터 최종 장기대출금Ⅰ상환기일 까지의 기간동안 상환 |
| 신용공여대출금 | 신용공여대출 상환기일에 상환 |
③ 담보제공내역
당분기말 현재 피담보채무를 담보하기 위하여 대주단에게 제공된 담보내역은 다음과같습니다.
| 구 분 | 주 요 내 용 |
|---|---|
| 제공받은 자 | 농협은행㈜(KIAMCO녹색금융인프라사모특별자산투자신탁제1호의 신탁업자), 한국산업은행 |
| 제공하는 자 | 포천맑은물(주), 코웨이엔텍(주), 코웨이(주) |
| 피담보채무 | 15,876백만원(주1) (회사가 질권자들에게 현재 부담하고 있거나 장래에 부담하게 될 모든 채무) |
| 채권최고액 | 20,639백만원 |
| 담보제공내역 |
(1) 포천맑은물(주) - 보험계약상의 권리에 대한 질권 설정 - 양도담보계약에 관한 양도담보 설정 - 관리운영권에 대한 근저당권 설정 - 기타 본 사업과 관련하여 담보권 설정이 가능한 현재 및 장래의 회사소유자산 |
|
(2) 코웨이엔텍(주) - 주식에 대한 근질권 및 백지당좌수표(이행보증 용) |
(주1) 당분기말 현재 관련 차입금은 9,454백만원입니다.
3) 하수처리수 재이용사업 관련 프로젝트파이낸싱 대출약정
연결기업은 현대제철 및 SK인천석유화학공장 공업용수공급을 위한 하수처리수 재이용사업의 건설자금을 조달할 목적으로 2021년 5월 20일에 기업은행(KIAMCO 미추홀맑은물 사모특별자산투자신탁(전문투자형)의 신탁업자)와 대출약정을 체결하였으며, 주요 내용은 다음과 같습니다.
① 약정금액 및 이자율
| 구 분 | 이자율 | 약정금액 | |
|---|---|---|---|
| 건설기간 | 운영기간 | ||
| 장기대출금Ⅰ(변동) | 4.50% | 4.50% | 24,325 백만원 |
② 원금상환
| 구 분 | 상 환 방 법 |
|---|---|
| 장기대출금 | 최초인출일로부터 1년 3개월이 되는 날 이후 도래하는 이자지급일 또는 운영개시일로부터 1년이 되는 날이 속하는 분기의 말일 중 먼저 도래하는 날로부터 45분기 동안 원리금 불균등상환(운영개시후 12년간 원리금 불균등상환) |
③ 담보제공내역
당분기말 현재 피담보채무를 담보하기 위하여 대주단에게 제공된 담보내역은 다음과같습니다.
| 구 분 | 주 요 내 용 |
|---|---|
| 제공받은 자 | 기업은행(KIAMCO 미추홀맑은물 사모특별자산투자신탁(전문투자형)의 신탁업자 |
| 제공하는 자 | 미추홀맑은물(주), 코웨이엔텍(주) |
| 피담보채무 | 대출원리금(주1) |
| 채권최고액 | 31,623백만원 |
| 담보제공내역 |
(1) 미추홀맑은물(주) - 예금계좌에 대한 근질권 설정 - 보험계약상의 권리에 대한 질권 설정 - 채권양도담보계약에 관한 양도담보 설정 - 기타 본 사업과 관련하여 담보권 설정이 가능한 현재 및 장래의 회사소유자산 |
| (2) 코웨이엔텍(주) - 주식에 대한 근질권 |
(주1) 당분기말 현재 관련 차입금은 13,678백만원입니다.
4) 매도청구권
주석 33에서 언급된 사업결합 거래와 관련하여, 지배기업은 2021년 2월 17일에 (주)아이오베드 이전 소유주의 특수관계자와 합의서를 체결하였습니다. 동 합의서에 따라 설립된 (주)아이오베드인터내셔날에 대하여 지배기업은 2025년 2월 1일부터 2025년 4월 30일까지 (주)아이오베드인터내셔날의 지분을 취득할 수 있는 매수청구권을보유하고 있습니다.
(2) 보증 및 담보
1) 당분기말 현재 연결기업이 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다.
| (원화단위: 천원) |
| 제공자 | 물건 또는 내용 | 보증금액 |
|---|---|---|
| 서울보증보험 | 이행보증 | 34,269,520 |
| 기업은행외 1개 금융기관 | 외화지급보증 등 | USD 219,458 |
| 한화손해보험 외 | 완성토목공사물보험 | 85,023,499 |
| 자본재공제조합 | 계약ㆍ하자 등 | 2,952,330 |
| 전문건설공제조합 | 계약ㆍ하자 등 | 5,104,608 |
| 합 계 | 127,349,957 | |
| USD 219,458 | ||
2) 당분기말 현재 연결기업이 타인을 위하여 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.
| (원화단위: 천원) |
| 제공받은자 | 물건 또는 내용 | 보증금액 |
|---|---|---|
| 한국특수판매공제조합 | 채무보증 | 531,000 |
3) 당분기말 현재 연결기업이 담보로 제공한 내역은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 담보제공처 | 담보제공자산 | 채권최고액 | 장부금액 | 비 고 |
|---|---|---|---|---|
| 농협은행, 한국산업은행 | 백지어음 2매, 기타무형자산, 현금및현금성자산 등 |
20,638,800 | 6,959,480 | 이행보증 |
| 기업은행 | 하수처리이용시설, 현금및현금성자산 등 |
31,622,500 | 10,709,091 | 이행보증 |
| 기업은행 |
유형자산(토지 및 건물) |
4,260,000 | 2,658,198 | 지급보증목적 담보 |
| 하나은행 |
유형자산(토지 및 건물) |
12,900,000 | 14,623,426 | 지급보증목적 담보 |
| 전문건설공제조합 | 조합출자금 | 186,844 | 186,844 | 계약/하자보증 목적 담보 |
| 기계설비건설공제조합 | 조합출자금 | 182,439 | 182,439 | 계약/하자보증 목적 담보 |
| 건설공제조합 | 조합출자금 | 501,372 | 501,372 | 계약/하자보증 목적 담보 |
| 자본재공제조합 | 조합출자금 | 341,708 | 341,708 | 계약/하자보증 목적 담보 |
| 합 계 | 70,633,663 | 36,162,558 | ||
(3) 사용제한예금
보고기간종료일 현재 사용이 제한된 예금의 내용은 다음과 같습니다.
| (단위: 천원) |
| 계정과목 | 거래처 | 당분기말 | 전기말 | 사용제한내용 |
|---|---|---|---|---|
| 현금및현금성자산 | 한국산업은행 | 2,775,761 | 1,532,730 | 차입금 질권설정 |
| 장기금융상품 | 기업은행 | 8,300,000 | 8,300,000 | 중소기업 상생협력 자금지원 예치금 |
| 장기보증금 | 우리은행 외 | 7,000 | 7,000 | 당좌거래보증금 |
| 합 계 | 11,082,761 | 9,839,730 | ||
3. 제재 등과 관련된 사항
보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항
보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
5. 녹색경영에 관한 사항
코웨이는 법률에서 정하고 있는 각종 제품환경안전성 규제와 사업장관리 환경규제를 철저하게 준수하고 있습니다. 특히 코웨이는 대한민국 온실가스·에너지 목표관리 대상 기업은 아니지만 정부의 저탄소 녹색성장 정책에 동참하고자 해당 기준에 의거하여 자발적으로 온실가스 감축 목표를 수립하고 실행 결과를 이해관계자들에게 투명하게 제공하고 있습니다.
1) 환경경영 추진 체계
코웨이의 사업장은 환경, 안전, 보건에 대해 보다 효율적인 관리를 위해 환경경영시스템(ISO14001) 및 안전보건경영시스템(OHSAS18001) 인증을 취득하여 법규준수 및 자율관리 체계를 강화하고 있습니다. 또한 코웨이는 전사 영역에서의 환경경영 실천을 위해 환경경영위원회를 운영하고 있습니다. 환경경영위원회는 TQA센터장을 환경경영 최고 책임자로 임명하여 운영하고 있으며, 환경경영팀을 중심으로 환경 전략을 추진하고 있습니다. 전사적인 환경경영 내재화를 위해 각 부문에서 참여하는 협의체로 ‘Ecoway 협의체’를 구성하여 정기적으로 환경 관련 이슈를 논의하고 있습니다.
2) 온실가스 배출량 및 에너지 사용량 관리
코웨이는 대한민국 온실가스·에너지 목표관리 대상기업은 아니지만 기후변화 대응에 적극 동참하고자 온실가스 감축 중장기 목표를 수립하여 감축 활동을 실시하고 있으며, 매년 자발적으로 외부기관을 통해 객관적인 검증을 받아 정보를 공개하고 있습니다.
코웨이는 2010년 기준, 2020년까지 온실가스 배출량 원단위를 50%까지 감축하는 목표를 수립하였습니다. 코웨이는 성장에 따른 배출량 증가는 피할 수 없으나, 2010년 조직경계를 기준으로 최대한 에너지 사용량을 억제하여 온실가스 배출량을 저감하고자 목표를 수립하고 감축 활동을 추진하였습니다. 그 결과 온실가스 배출량 원단위 50% 감축 목표 대비 38%를 감축하여 100% 환산기준 76% 수준입니다(코웨이 내부 기준 적용 시, 감축 목표 대비 41%를 감축하여, 환산기준 82% 수준).
코웨이는 제조현장, 사무실, 협력사 등 제품의 설계단계에서부터 폐기단계에 이르는 전 과정(LCA)에서 온실가스 배출을 최소화할 수 있도록 전 임직원이 동참하고 있습니다. 또한 신·재생에너지의 도입 및 비즈니스 운영 효율화를 통해 온실가스 총 배출량을 지속적으로 감축하고 있습니다.
<코웨이 온실가스 배출 현황>
|
구분 |
단위 |
2010년 [기준년도] |
2018년 |
2019년 |
2020년 [목표년도] |
|
배출량 (Scope1+2) |
tCO2e |
5,356 |
6,025 (5,752) |
5,864 (5,573) |
5,734 (5,478) |
|
배출량 원단위 |
tCO2e/억 원 |
0.357 |
0.252 (0.240) |
0.232 (0.220) |
0.221 (0.211) |
* 2020년 배출량은 제3자 검증 전의 데이터로 검증 결과에 따라 일부 변동이 발생할 수 있음.
* 온실가스 배출량은 오전층파괴물질(ODS)이 제외된 기준임
* 2010년 기준년도의 온실가스 배출량 산정 기준은 코웨이 내부 기준이며, 2018~2020년은 국가기준을 적용함. 2018~2020년 괄호 안의 데이터는 2010년 코웨이 내부 기준을 적용한 것으로 동일기준으로 비교를 위한 데이터임
3) 온실가스 감축 성과
2010년부터 2020년까지 온실가스 감축 목표 달성을 위해 추진한 주요 활동은 다음과 같습니다.
1) 3공장(유구/인천/포천) 및 1물류센터 태양광 발전소 시범 도입
2) 유구/기숙사/인천공장 및 물류센터 LED 조명 도입
3) 유구사업장 에너지저장장치(ESS, Energy Storage System) 도입
4) 2030년 새로운 도전
코웨이는 2010년에 수립한 목표가 2020년에 종료됨에 따라 기후변화 대응을 넘어 기후변화체제에 적응하기 위한 새로운 목표를 수립하였습니다.
국가 정책 및 기후변화 위기 극복에 동참하고자2020년 운영·조직기준 온실가스 배출량을 2030년까지 50% 감축, 2050년까지 탄소중립을 실천하는 방향으로 목표를 수립하였습니다.
※ 코웨이 온실가스 중장기 감축 목표
- 기준: 2020년[現. 조직(사업장)·운영통제 기준] 온실가스 (절대) 배출 총량 기준
- 방법: 신·재생에너지 시설 투자 또는 배출권 구매 등, 저탄소 에너지 전환 기여를 통한 감축
- 중기목표: 2030년까지 2020년 온실가스 배출량의 50% 감축
- 장기목표: 2040년까지 75% 감축
2050년까지 100% 감축[2050년 Net Zero, 탄소중립]
5) 공급망과 함께하는 환경경영
코웨이는 협력사들의 탄소경쟁력 강화를 위해 코웨이의 매출성장을 고려하여 온실가스 저감 목표를 코웨이와 동일하게 2010년 기준 2020년까지 온실가스 원단위를 50%까지 감축하는 것으로 설정하고 지속적으로 탄소파트너십을 유지, 운영하고 있습니다.
그 결과 온실가스 배출량 원단위 50% 감축 목표 대비 53.6%를 달성하여 100% 환산기준 107.2% 수준입니다. 2020년이후 공급망은 자발적 관리로 전환하여 기후변화 위기에 함께 동참 할 수 있도록 운영할 예정입니다(2020년 협력사 매출액은 집계 중으로 전년도와 동일 기준으로 가정함).
<협력사 온실가스 배출 현황>
|
구분 |
단위 |
2010년 (기준년도) |
2018년 |
2019년 |
2020년 (목표년도) |
|
배출량 (Scope1+2) |
tCO2e |
37,251 |
33,057 |
30,963 |
31,319 |
|
배출량 원단위 |
tCO2e/억 원 |
17.39 |
8.24 |
7.98 |
8.07 |
* 2020년 배출량 원단위는 2020년도 협력사의 매출액 집계가 완료되지 않아 2019년 매출액을 적용한 (예상)원단위임
6) 제품 환경규제 준수
글로벌 제품환경규제가 지속적으로 강화되고 있습니다. 코웨이는 글로벌 제품환경규제에 대응하기 위해 화학물질관리시스템(CSMS)을 구축하여 운영하고 있습니다. 코웨이는 제품개발 프로세스, 청정생산, 서비스, 회수 및 재활용 절차에 친환경 요소(화학물질 안전성 확보, 에너지 고효율 달성 및 탄소배출량 저감, 자원사용 저감 및 재활용성 증가 등)를 제품에 반영하기 위해 제·부품 개발 단계부터 폐기단계에 이르는 전 과정(Life Cycle)에 걸쳐 관리를 강화하고 있습니다.
국내 및 각국 관련 주요 법률은 다음과 같습니다.
1. 전기·전자제품 및 자동차의 자원순환에 관한 법률 (RoHS, WEEE)
2. 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률 (REACH)
3. 생활화학제품 및 살생물제의 안전관리에 관한 법률 (BPR, FIFRA)
4. 에너지사용제품 친환경 설계 규정
* ( )는 해외의 유사 법규
7) 자원효율성 향상과 순환경제 구축
코웨이는 위기에 처한 환경을 보호하고 자원의 낭비를 막고자, 새로운 개념인 순환경제에 초점을 맞추어 활동을 펼치고 있습니다. 코웨이는 자원을 한 번만 쓰고 버리는 기존의 방식을 넘어, 제품이 사용된 후에도 회수와 소재의 재활용을 통해 지속적으로 자원이 다시 사용될 수 있도록 많은 노력을 쏟고 있습니다. 리퍼브 제도 운영, 제·부품 소재의 재활용, 매립 zero화, 전 과정에서 발생하는 폐기물의 에너지화 등 순환경제시스템을 통해 폐기물 소각으로 인해 발생하는 온실가스와 오염물질을 감소시키고 매립으로 인한 토양 및 지하수 오염도 방지하고 있습니다.
<폐기물 발생량 및 재활용율>
|
구분 |
단위 |
2016년 |
2017년 |
2018년 |
2019년 |
2020년 |
|
총 폐기물 발생량 |
톤 |
24,776 |
24,536 |
23,540 |
23,703 |
23,450 |
|
폐기물 재활용량 |
톤 |
24,672 |
24,376 |
23,383 |
23,486 |
23,219 |
|
폐기물 재활용율 |
% |
99.6 |
99.3 |
99.3 |
99.1 |
99.0 |
* 재활용률: 제품/서비스/사업장 폐기물 중 재활용한 폐기물의 비율
(재활용한 폐기물 총량 / 입고된 폐기물 총량 x 100 )
* 환경가전기준의 폐기물 발생량 (화장품, 매트리스 제외)
* 2016년부터 서비스폐기물은 전량 고형화 연료. 사업장폐기물은 일부만 제외하고 고형화 연료 진행
→ 폐기물 발생량 중 99%이상 재활용 진행
* 2018년 포천공장 재활용 업종 반납으로 인해 제품 폐기물 재활용량은 코웨이 재활용사 실적으로 집계
* 2018년 포천공장 재활용 업종 반납으로 인해 사업장 폐기물 감소
* 2019년 생산량 증가에 따른 사업장, 서비스폐기물 증가
* 2020년 재활용 비대상 품목 실적 제외로 실적 감소
8) 친환경 제품 인증
코웨이는 친환경 제품 확대를 통해 환경부하 및 온실가스 저감을 위해 노력하고 있습니다. 고객이 제품을 사용할 때 발생하는 환경 영향을 최소화하기 위하여 지속적으로 기술을 개발하고 있으며, 공인 기관을 비롯한 다양한 이해관계자들에게 코웨이 제품의 에너지 절감 및 탄소배출 저감 효과를 인증 받고 있습니다.
코웨이는 국가나 단체의 표준 수립이나 인증 획득에 적극 동참하고 있습니다. 코웨이는 환경가전 최초로 물발자국 검증 (제품 원재료 채취, 생산, 유통, 사용 및 폐기의 과정에서 사용되는 물의 양을 수치로 계산)을 받았으며, 2016년에는 국제 탄소성적표지 인증을 획득하였습니다. 또한 코웨이는 비데 최초 환경마크 인증을 획득하였고, 2017년 10월 대한민국 환경부로부터 국내 정수기 최초로 물발자국 인증을 획득하였습니다.
코웨이는 탄소성적표지/환경마크 인증 제도 등을 통하여 소비자에게 제품의 환경성 개선 정보를 지속적으로 제공할 예정입니다.
|
구분 |
단위 |
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
2020 |
|
환경마크 인증 |
건 |
17 |
31 |
25 |
22 |
17 |
|
물발자국2) |
- |
1 |
1 |
1 |
1 |
|
|
탄소중립제품 인증3) |
- |
1 |
1 |
- |
- |
|
|
Carbon Balloon4) |
2 |
2 |
2 |
- |
- |
* 해당 연도에 인증이 유효한 친환경 제품의 누적 개수 (매트리스 포함)
* 물 발자국: 제품 및 서비스의 원재료 취득·생산·유통·폐기 등 모든 과정에서 직·간접적으로 사용되는 물의 총량을 합산해 환경영향을 수치화한 것으로 국제표준기구의 검증 기준인 ISO14046의 요구조건에 의해 검증됨
* 탄소중립제품 인증: 제품의 생산·유통·사용·폐기까지 이르는 전 과정에서 발생하는 온실가스 배출량에 상응하는 탄소배출권을 구매하거나 온실가스 감축활동을 통해 탄소배출량을 제로(0)로 만든 제품에 주어지는 인증
* Carbon Balloon: 탄소성적표지는 대한민국 인증기준에 의해 제품 전 과정의 환경영향을 탄소로 계산하지만 Carbon Balloon은 보다 엄격한 ISO14044 & PAS2050의 기준에 의해 전 과정 배출량을 계산하여 인증받는 국제 탄소성적표지 인증
<참고사항>
환경 관련 사항의 정보는 외부기관 검증 전의 정보가 포함되어 있습니다.
검증 결과에 따라 일부 데이터 변경이 발생 할 수 있으며 당사 지속가능경영 홈페이지 또는 탄소보고서를 통해 추가 정보를 공개하도록 하겠습니다.
XI. 상세표
1. 연결대상 종속회사 현황(상세)
| (단위 : 천원) |
| 상호 | 설립일 | 주소 | 주요사업 | 최근사업연도말 자산총액 |
지배관계 근거 | 주요종속 회사 여부 |
|---|---|---|---|---|---|---|
|
COWAY |
2003.08.26 |
75/104-106 Ocean Tower2 38Fl, SoiSukhumvit19(Wattana),SukhumvitRoad, Klongtoey Nua, Wattana, Bangkok 10110 |
정수기 등 판매 및 렌탈 | 49,424,238 | 지분 50% 초과보유 |
해당 없음 |
|
COWAY |
2006.05.29 |
Level 20, Ilham Tower, No. 8, Jalan Binjai, 50450, |
정수기 등 판매 및 렌탈 | 753,156,715 | 지분 50% 초과보유 |
해당(주1) |
|
Coway USA. Inc. |
2006.09.11 |
4221 WILSHIRE BLVD. #210, LOSANGELES, CA 90010 |
정수기 등 판매 및 렌탈 | 111,368,677 | 지분 50% 초과보유 |
해당(주1) |
| Coway China Co., Ltd. | 2013.08.23 | Room 1810，18F，Building B，Far East International Plaza，No.317 Xianxia Road, ChangNing District, Shanghai, China. 200051 |
공기청정기 등 판매 | 2,565,232 | 지분 50% 초과보유 |
해당 없음 |
|
PT COWAY |
2019.03.18 |
WISMA GKBI LANTAI 39, JL. JEND SUDIRMAN KAV 28, Kel. Bendungan Hilir, Kec. Tanah Abang, Kota Adm. Jakarta Pusat, Prop. DKI Jakarta |
정수기 등 판매 및 렌탈 | 10,657,171 | 지분 50% 초과보유 |
해당 없음 |
| COWAY VINA CO., LTD. | 2020.07.21 | 9th Floor, Peakview Tower, 36 Hoang Cau Street, O Cho Dua Ward, Dong Da District, Hanoi City, Vietnam |
정수기 등 판매 및 렌탈 | 1,793,482 | 지분 50% 초과보유 |
해당 없음 |
| Coway Japan Co., Ltd. | 2021.06.01 | 17F Hibiya Park Front ,2-1-6, Uchisaiwaicho, Chiyoda Ku, Tokyo To, 100-0011, Japa |
정수기 등 판매 | - | 지분 50% 초과보유 |
해당 없음 |
| Coway Europe B.V. | 2021.05.17 | Prof. J.H. Bavincklaan 7, 1183 AT Amstelveen, the Netherlands |
정수기 등 판매 | - | 지분 50% 초과보유 |
해당 없음 |
| 코웨이엔텍㈜ | 2016.03.02 | 서울 성북구 화랑로 76 (하월곡동, 코업스타클래스) | 수처리기기 등 산업설비 제조 | 39,013,298 | 지분 50% 초과보유 |
해당 없음 |
| 포천맑은물㈜ | 2013.07.04 | 경기 포천시 신북면 호국로 2072 | 공업용수공급 건설 및 운용 | 11,855,788 | 지분 50% 초과보유 |
해당 없음 |
| 미추홀맑은물㈜ | 2020.12.10 | 인천 서구 새오개로 111번안길 32 | 공업용수공급 건설 및 운용 | 2,500,114 | 지분 50% 초과보유 |
해당 없음 |
| ㈜아이오베드 | 2021.04.01 | 경기도 파주시 문산읍 돈유3로 63 | 가구류제조업 | - | 지분 50% 초과보유 |
해당 없음 |
주1) 주요종속 회사여부 판단기준은 최근사업연도말 자산총액 750억원 이상입니다.
주2) 상기 최근사업연도말 자산총액은 2020년말 기준입니다.
주3) 상기 설립일은 법인등기부등본 및 정관을 기준으로 작성하였습니다.
2. 계열회사 현황(상세)
| (기준일 : | 2021.09.30 | ) | (단위 : 사) |
| 상장여부 | 회사수 | 기업명 | 법인등록번호 |
|---|---|---|---|
| 상장 | 2 | 넷마블㈜ | 110111-4731299 |
| 코웨이㈜ | 110111-0626501 | ||
| 비상장 | 25 | 아이지에스㈜ | 110111-3157199 |
| 넷마블앤파크㈜ | 110111-1896286 | ||
| 넷마블몬스터㈜ | 110111-2044214 | ||
| 넷마블네오㈜ | 110111-4886151 | ||
| ㈜미디어웹 | 110111-1796486 | ||
| 넷마블넥서스㈜ | 110111-5047687 | ||
| 넷마블엔투㈜ | 110111-4697920 | ||
| 잼팟㈜(구,천백십일㈜) | 110111-5569805 | ||
| 엔탑자산관리㈜(구,지스퀘어자산관리㈜) | 110111-5985853 | ||
| 지스퀘어피에프브이㈜ | 110111-6120333 | ||
| 지타운피에프브이㈜ | 110111-6985802 | ||
| 구로발게임즈㈜(구,이츠게임즈㈜) | 110111-5902980 | ||
| 엠엔비㈜(구,엠엔비프로덕션㈜) | 110111-6256089 | ||
| ㈜에브리플레이 | 110111-6114261 | ||
| 넷마블에프엔씨㈜(구,넷마블펀㈜) | 110111-5356062 | ||
| ㈜키링 | 110111-5289651 | ||
| 조인핸즈네트워크㈜ | 110111-7737822 | ||
| 인디스에어㈜ | 110111-3466178 | ||
| 코웨이엔텍㈜ | 110111-5988724 | ||
| 포천맑은물㈜ | 110111-5174729 | ||
| 미추홀맑은물㈜ | 120111-******* | ||
| 아이오베드㈜ | 284911-0246627 | ||
| ㈜티엘엑스패스 | 131111-0210515 | ||
| 넷마블힐러비㈜ | 110111-7885663 | ||
| 엔트리㈜ | 110111-7704235 |
주1) 상기 국내 계열회사는 공정거래위원회의 계열 편입, 제외 통지 기준입니다.
- 메타버스엔터테인먼트㈜가 설립에 의해 2021년 10월 1일 계열 편입되었습니다.
3. 타법인출자 현황(상세)
| (기준일 : | 2021.09.30 | ) | (단위 : 백만원, 천주, %) |
| 법인명 | 상장 여부 |
최초취득일자 | 출자 목적 |
최초취득금액 | 기초잔액 | 증가(감소) | 기말잔액 | 최근사업연도 재무현황 |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 수량 | 지분율 | 장부 가액 |
취득(처분) | 평가 손익 |
수량 | 지분율 | 장부 가액 |
총자산 | 당기 순손익 |
||||||
| 수량 | 금액 | ||||||||||||||
| (주)맥사이언스 | 비상장 | 2002.02.18 | 단순투자 | 1,134 | 6 | 5.90 | 327 | 0 | - | - | 6 | 5.90 | 327 | 8,408 | 620 |
| 기계설비건설공제조합 (주2) | 비상장 | 1996.11.07 | 단순투자 | 173 | 0 | 0.02 | 180 | 0 | - | 3 | 0 | 0.02 | 182 | - | - |
| 자본재공제조합 (주2) | 비상장 | 2005.11.23 | 단순투자 | 472 | 2 | 0.18 | 499 | 0 | - | 2 | 2 | 0.17 | 501 | - | - |
| 전문건설공제조합 (주2) | 비상장 | 2005.12.07 | 단순투자 | 180 | 0 | 0.00 | 185 | 0 | - | 1 | 0 | 0.00 | 187 | - | - |
| 건설공제조합 (주2) | 비상장 | 2008.09.10 | 단순투자 | 296 | 0 | 0.01 | 342 | 0 | - | - | 0 | 0.01 | 342 | - | - |
| 포천맑은물(주) (주2) | 비상장 | 2013.07.04 | 경영참여 | 2,166 | 433 | 70.00 | - | 0 | - | - | 433 | 70.00 | - | 11,856 | -602 |
| 미추홀맑은물(주) (주2) | 비상장 | 2020.12.10 | 경영참여 | 2,500 | 500 | 100.00 | 2,500 | 716 | 3,582 | - | 1,216 | 100.00 | 6,082 | 2,500 | -39 |
| 코웨이엔텍(주) | 비상장 | 2016.03.02 | 경영참여 | 16,287 | 654 | 100.00 | 24,305 | - | - | - | 654 | 100.00 | 24,305 | 39,013 |
-1,739 |
| Coway (Thailand) Co.,Ltd. (주3) | 비상장 | 2003.08.25 | 경영참여 | 887 | 4,034 | 100.00 | - | 3,150 | - | - | 7,184 | 100.00 | - | 49,424 |
-1,414 |
| Coway (M) Sdn Bhd. | 비상장 | 2006.05.24 | 경영참여 | 907 | 311,707 | 100.00 | 122,462 | - | - | - | 311,707 | 100.00 | 122,462 | 753,157 |
104,974 |
| Coway USA Inc. | 비상장 | 2007.01.25 | 경영참여 | 12,252 | 1,750 | 100.00 | 10,171 | - | - | - | 1,750 | 100.00 | 10,171 | 111,369 |
13,305 |
| Coway China Co.,Ltd. | 비상장 | 2013.12.01 | 경영참여 | 1,803 | - | 100.00 | - | - | - | - | - | 100.00 | - | 2,565 |
-141 |
| PT COWAY INTERNATIONAL INDONESIA | 비상장 | 2019.03.18 | 경영참여 | 437 | 16 | 100.00 | 12,814 | 6 | 4,934 | - | 22 | 100.00 | 17,748 | 10,657 |
-5,688 |
| COWAY VINA CO., LTD. |
비상장 | 2020.07.28 | 경영참여 | 1,552 | 0 | 100.00 | 1,986 | - | 1,981 | - | 0 | 100.00 | 3,967 | 1,793 |
-579 |
| Coway Japan Co., Ltd. | 비상장 | 2021.05.17 | 경영참여 | 1,354 | - | - | - | 13 | 1,354 | - | 13 | 100.00 | 1,354 | - | - |
| Coway Europe B.V. | 비상장 | 2021.06.01 | 경영참여 | 1,832 | - | - | - | 13 | 1,832 | - | 13 | 100.00 | 1,832 | - | - |
| (주)아이오베드 | 비상장 | 2021.04.08 | 경영참여 | 43,000 | - | - | - | 200 | 43,000 | - | 200 | 100.00 | 43,000 | - | - |
| 넷마블힐러비(주) | 비상장 | 2021.05.13 | 경영참여 | 4,100 | - | - | - | 4,100 | 4,100 | - | 4,100 | 41.00 | 4,100 | - | - |
| 합 계 | - | - | 175,771 | - | 60,783 | 6 | - | - | 236,560 | - | - | ||||
주1) 피출자법인의 최근사업연도 재무현황
- 최근사업연도 재무현황은 2020년 12월말 기준입니다.
- 기계설비건설공제조합, 자본재공제조합, 전문건설공제조합, 건설공제조합은 재무정보의 파악이 어려움에 따라 최근사업연도 재무현황 기재를 생략하였습니다.
- 당기 중 설립 및 취득 법인의 최근사업연도 재무현황은 기재를 생략하였습니다.
주2) 해당 지분은 종속기업인 코웨이엔텍(주)가 소유하고 있습니다.
주3) 당분기 중 당사는 종속기업인 COWAY (Thailand) Co., Ltd.에 11,003 백만원을 현금출자하였으며, 당분기 중에 현금출자한 금액을 손상으로 인식하였습니다.
【 전문가의 확인 】
1. 전문가의 확인
해당사항 없음
2. 전문가와의 이해관계
해당사항 없음