분 기 보 고 서

                                   (제 20 기)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인서명

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(1) 연결대상회사의 변동내용

나. 회사의 법적, 상업적 명칭

당사의 명칭은 '주식회사 실리콘투'입니다. 영문으로는 'SILICON2 Co., Ltd.'이라 표기하며, 약식으로는 '㈜실리콘투'라고 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간

당사는 2002년 1월 19일에 설립되었습니다. 당사는 별도의 존속기한을 정하고 있지 않습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률

당사는 본 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

바. 중소기업 등 해당 여부

중소기업확인서

벤처기업확인서

사. 주요 사업의 내용

당사는 K-Beauty 브랜드를 자사 플랫폼인 'Stylekorean.com'을 통하여 전세계 약 100여개의 국가에 E-Commerce 역직구 판매 및 기업 고객에게 수출하고 해외 지사 및 물류센터를 기반으로 한 유통 사업을 영위하고 있습니다. 기타 자세한 사항은 동 공시서류의 "Ⅱ. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

아. 신용평가에 관한 사항

당사는 본 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

자. 「상법」 제290조에 따른 변태설립사항

당사는 본 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

차. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

가. 회사 주요 연혁

나. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

다. 경영진의 중요한 변동

라. 최대주주의 변동

마. 상호의 변경

당사는 설립일부터 본 보고서 제출일 현재까지 상호 변경 이력이 없습니다.

바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

당사는 본 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

사. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

당사는 본 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사의 김성운 대표이사는 반도체 기업 근무 경력을 기반으로 IT 제품의 확산 시기 다양한 제품 속에 공통적으로 들어가는 반도체의 유통시장의 확대를 예상하여 반도체 유통을 위해 ㈜실리콘투를 설립하였으며, 2002년 반도체업을 시작으로 2012년까지 홍콩, 중국을 중심으로 반도체 외 디지털 관련 제품 유통업을 이어왔습니다. 그러나 스마트폰의 탄생과 반도체 제조사들의 직접적인 수출 선점으로 점점 축소되는 반도체 중간 유통 시장과 최종 소비자 접점이 없는 기업 대상 유통은 지속 성장의 어려움이 있음을 깨달아, 반도체 사업 철수를 결정하고 전면 철수하였습니다.

2012년부터 중국에서 K-Beauty 열풍이 일어났고, 이러한 시장 환경 속에서 당사는 기존의 반도체 유통업 노하우를 기반으로 기 투자 채널을 이용하여 K-Beauty 해외 유통을 시작했습니다. 전 세계적으로 화장품 및 화장품 통관에 관한 규제 환경은 상이하나, 당사는 오랜 유통 업력과 물류 노하우를 보유하고 있어 재고 관리부터 물류 배송에 대한 노하우를 지속적으로 쌓아가면서 전 세계의 다양한 이슈에 대처할 수 있었습니다. 더불어 기존 유통 회사처럼 단순 중국 시장의 중간 유통 공략에서 그치는 것이 아니라 중국 이외의 시장의 소비자 저점을 가질 수 있는 글로벌 플랫폼을 구축하며 사업을 전개하게 되었습니다.

자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

당사는 본 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 자본금 변동사항

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

당사는 본 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 종류주식(명칭) 발행현황

당사는 본 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일

당사 최근 정관 개정일은 2021년 03월 29일로, 제20기 정기주주총회(2021.03.29 개최)에서 변경되었습니다.

나. 정관 변경 이력

최근 3사업연도 주요 변경사항은 증권신고서 작성 기준일 이후 본 보고서 제출일 현재까지 변경된 정관 이력이 없습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 K-Beauty 브랜드 제품을 자사 플랫폼인 'Stylekorean.com'을 통하여 전세계 약 100여개의 국가에 E-Commerce 역직구(Retail)  판매 및 기업 고객(Wholesale)에게 수출하고 있습니다. 해외 지사를 이용한 철저한 현지화 사업 및 국내 최초 AGV 물류로봇을 이용한 스마트 물류센터를 기반으로  고도화된 Retail/Wholesale 플랫폼을 운영하는 기업입니다.

국내 다양한 제품 소싱을 통한 공급과 소비 고객의 니즈에 맞춘 E-Commerce 쇼핑몰 (Stylekorean Retail 플랫폼) 구축 및 운영, 실시간 재고 확인 및 대량 주문이 가능한 Stylekorean Wholesale 플랫폼, 국가별 선호하는 제품에 대한 큐레이션을 통한 현지 마케팅, 무인 물류용 로봇(AGV)을 기반으로 운영되는 대형 물류센터를 통해 한국 브랜드에 관심있는 전세계인들의 편의를 극대화하고 있습니다.

또한, 해외 진출을 원하는 중소기업, 영세 브랜드를 위한 지분 투자로 해외판로개척, 영업대행, 페이스북ㆍ인스타그램ㆍ유튜브 등 SNS 기반한 해외 마케팅의 지원을 통해 급변하는 E-Commerce 영업 및 유통환경에 적응할 수 있도록 다양한 솔루션을 제공하고 있습니다.

당사는 위와 같이 K-Beauty 밸류체인 내에서 다양한 사업을 진행하고 있으며,  CA(Corporate Account), PA(Personal Account), DS(Drop Shipping), BM(Brand Management) 등으로 사업을 구분하고 있습니다. 당사 사업에 대한 보다 상세한 설명은 "II 회사의 내용 - 2. 주요 제품 및 서비스" 부분을 참고하시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

[용어의 정의]

가. 주요 제품(서비스) 등의 현황

(가) BM(Brand Management) 사업

1) 브랜드 소싱

스타일코리안 sku 누적 그래프

BM사업의 경우 변화에 가장 빠르게 대응해야 하는 사업인 만큼, BM사업과 관련 팀의 업무는 매우 단계적으로 또 세부적으로 진행되고 있습니다. 먼저, 글로벌 현지에서 원하는 화장품 타입에 맞게 브랜드를 분류하는 작업을 진행합니다. 이후 단가를 조정하고, 입점된 브랜드의 제품에 맞춰 소구포인트를 정리하여 판매 전략을 세웁니다. BM사업의 경우 계절적 특성을 반영한 재고 운영은 물론, 리미티드, 스페셜 에디션 등의 한정 제품을 시기에 맞춰 운영하여 브랜드사의 제품 라인을 효과적으로 관리하고 있습니다.

2018년도 누적 재고 약 8천 개였던 스타일코리안 SKU는 2020년 약 17,000개로 두 배 이상 증가하였습니다. 안정적인 브랜드 관리로 스타일코리안의 SKU는 계속 증가하는 추세입니다. 당사가 플랫폼에 입점시켜서 당사가 관리하는 브랜드로 편입하는 기준은 크게 4가지로 구분됩니다. 해외의 각 시장 타겟에 맞는 브랜드인지, EWG 그린등급 이상의 찬환경 브랜드인지, 비쥬얼마케팅 또는 컬러마케팅이 가능한 브랜드인지, 사람과 환경을 생각하는 브랜드인지 등을 확인 후, 거래를 진행합니다.

2) 브랜드 관리

다음으로 BM 부서의 주된 업무로 브랜드 관리가 있습니다. 브랜드의 해외 수출 및 통관을 위해서 필요한 국가별 다양한 서류에 대한 준비와 발급, 수출 관련 인허가 취득 등 수출에 필요한 과정들을 당사가 노하우와 관련 직원들을 통하여 지원해주고 있습니다. 또한 브랜드사로부터 공유받은 정보를 취합하여 소구포인트 구성 후, 당사의 마케팅 부서에서 홍보 및 프로모션을 진행하며 당사에 입점한 브랜드들이 시장과 보다 잘 소통할 수 있도록 지원합니다.

(나) CA(Corporate Account) 사업

스타일코리안 Wholesale 플랫폼

당사의 CA 사업본부는 기존 브랜드 확장 및 신규 브랜드 성장을 위한 로컬 마케팅을 지원하며, 각 국가별 정식 통관 및 판매를 위한 필수 서류 및 요청 자료 서칭을 서포트합니다. CA 사업의 경우 다품종 소량 판매를 추구하며 재고 관리가 이루어지기 때문에 다각적인 경영이 가능하며, 각 국가별 특성에 맞는 판매 전략을 세워 자체 스타일코리안 Wholesale 플랫폼을 통해 현지 도소매 기업과 파트너에게 화장품을 판매하고 있습니다.

CA사업의 경우 당사의 도매 사이트를 통해 실시간 재고와 단가 확인 및 주문 배송 확인이 가능하고, 거래처별 계정 제공 및 관리, 후술할 PA(개인 고객 대상 E-Commerce 플랫폼) 사이트 대비 다소 저렴한 가격 제공 등의 특징을 통해 글로벌 기업고객들의 수요를 유치하고 있습니다. 또한 각 국가별 판매 데이터를 기반으로 한 맞춤 제품 추천 및 큐레이션을 통해 현지 비즈니스 파트너들을 지원하고 있습니다.

뿐만 아니라 CA 파트너들이 현지 비즈니스를 성공 시킬 수 있도록 단순 제품 공급이 아닌 판매 전략 지원, 마케팅 소스 지원등을 통해 CA 파트너들의 Lock - IN 효과를 통해 단순 매매만을 위한 파트너가 아닌 K-Beauty 의 현지 진출을 지원하는 파트너로서 성장시킵니다.

(다) PA(Personal Account) 사업

PA 사업은 당사가 개발한 전 세계 100여 개국에 K-Beauty 제품을 판매하는 스타일코리안닷컴 (https://www.stylekorean.com)을 운영하며, 각 국의 개인고객들에게 K-Beauty 제품을 공급하며 글로벌 고객들의 Beauty 니즈를 빠르게 충족시키기 위해  글로벌팀, 일본팀, 러시아팀으로 구분되어 각 부서에서 일본, 러시아 등 각 나라에 맞는 스핀오프 사이트를 개설하고 현지에 맞게 최적화하여 사이트를 관리하고 있습니다.

국가별 스타일코리안 사이트는 단순히 외국어로 번역된 사이트가 아니라, 해외 시장에 알맞게 전 과정을 현지화시켜 구축한 사이트입니다. 스타일코리안 사이트는 최초 설개부터 검색엔진최적화(SEO - Search Engine Optimization)를 통해 구글등을 통해 쉽게 노출 될 수 있도록 설계되어 소비자의 접근성을 높히는데 많은 노력을 하였습니다.

국가별 스타일코리안 Retail 플랫폼

PA 사업을 위해 당사는 현지에서 원하는 화장품 라인과 제품 타입, 트렌드에 맞춰 제품을 추천하며, 이에 맞는 판매 데이터 및 소구포인트 분석 후, 국가별 판매 플랫폼에 맞춘 전략을 수립합니다. 또한 각 국가별로 결제 시스템과 배송사를 다르게 적용함으로써 제품 서칭이 바로 역직구로 이어지게끔 효율적인 솔루션을 제시하고 있습니다. 각 국가 별로 요금에 따른 다양한 결제 시스템이 존재하며 당사는 그에 맞춘 시스템을 도입하여 고객들로 하여금 가장 편한 결제 서비스를 제공함으로써 스타일코리안의 접근성을 높이고 있습니다.

그 외 PA 본부에서는 미국, 호주, 유럽, 러시아, 동남아 외 전 세계를 대상으로 로컬 마케팅을 집행합니다. 국가별 SNS 채널을 운영하며 라이브 방송, 기획 콘텐츠, 광고를 통해 신규 회원을 지속적으로 유치하고 있으며, 효율적인 브랜드 노출을 위해 구글 키워드 광고도 집행 중에 있습니다. 또한 스타일코리안의 100만 명 회원 등급별 관리 및 VIP 프로모션으로 기존 고객 유지 및 관계 강화를 위해 지속적인 커뮤니케이션을 진행하고 있습니다.

(라) DS(Drop shipping) 사업 및 풀필먼트 물류 사업

DS 사업의 경우 오픈마켓 입점 및 직접운영이 어려운 영세 K-Beauty 브랜드들을 대상으로 운영 대행 및 위탁 배송 등을 진행하는 사업입니다. 또한 브랜드 특성에 따른 오픈마켓에 입점 제안을 진행하며, K-Beauty 브랜드가 해외 온라인 오픈마켓에 입점되어 판매될 수 있도록 도매 아이템을 제안하고, 실리콘투 CA사업 데이터를 기반으로 수출 국가에 따른 마케팅 및 신규 브랜드를 제안합니다.

물류 및 풀필먼트 인프라는 이러한 DS 사업을 진행하는데에 필수적인 요소로  당사는 풀필먼트 서비스(기존 외주 창고 보관 형태인 3PL에 IT기술을 접목하여, 온라인 판매채널에 확인되는 주문정보를 수집하고, 주문확인, 상품포장, 배송, 재고 관리의 모든 과정을 담당하는 종합 물류 솔루션)를 발 빠르게 도입함으로써 K-Beauty 브랜드의 성공적인 해외 수출을 지원하고 있습니다.

뿐만 아니라 고도화된 물류 시스템을 기반으로 나아가 3PL, Drop Shopping 등 고객사의 니즈에 최적화된 맞춤형 서비스를 제공하고 당사가 집적한 유통 노하우를 바탕으로 오픈마켓을 운영 대행하며 꾸준한 매출을 지속하고 있습니다.

현재 K-Beauty 업계 최초 도입된 AGV(Automated Guided Vehicle 물류용 자율 주행 로봇)가 안정화됨에 따라 물류 센터 작업 인력의 크게 Picking (Picker가 Workstation에서 AGV가 가지고 오는 제품을 Packer에게 전달하는 과정)작업과 Packing (Picking된 제품을 각 고객에게 적합한 컨디션으로 Packing하는 과정) 작업으로 단순해짐에 따라 인력 운용 효율이 크게 상승하였습니다.

(마) 마케팅 사업

당사는 동남아에 급속도로 퍼져가는 K-Beauty 열풍에 대응할 수 있도록, 다양한 문화 마케팅을 비롯하여 인플루언서 마케팅과 콘텐츠마케팅에 집중하고 있습니다. 특히 자체 콘텐츠 스튜디오를 보유함으로써 콘텐츠 마케팅을 원활하게 이어갈 수 있는 기반을 마련했습니다.

실리콘투 스튜디오

전문 Beauty 콘텐츠를 다루는 뷰티쿠키 유튜브, 브랜디드 콘텐츠 중심의 스타일코리안 인스타그램, 당사는 해외 고객 대상 온라인 홈쇼핑 채널 등 여러 플랫폼에서 다각화된 콘텐츠 마케팅을 전개하고 있습니다. 또한, 온라인 마케팅뿐만 아니라, 오프라인 행사를 통해 K-Beauty를 잘 알지 못하는 국가에서도 K-Beauty의 모든 것을 직접 피부로 느낄 수 있도록 다양한 활동을 이어가고 있습니다.

온라인 마케팅으로 K-Beauty의 입지를 단단히 다지고, 이를 기반으로 오프라인 마케팅으로 K-Beauty의 인지도를 높이는 전략적이고 체계적인 마케팅을 전면으로 내세우며, 현지에 특화된 마케팅 전략을 통해 현지인들로 하여금 K-Beauty의 접근성을 효과적으로 높이고 있습니다.

더불어 점차 증가하는 전 세계 인플루언서 마케팅 시장에서 현지 인플루언서를 활용한 V-Commerce 사업을 운영하며, 인플루언서를 통해 발생하는 수익을 공유하는 어플리에이트 사업과 자체 영상 제작을 통한 비디오 커머스 사업을 진행하고 있습니다.

나. 주요 제품(서비스) 등의 가격변동 추이

당사는 플랫폼 업체로서, 브랜드사와 소비자의 연결과 상호 작용을 통해 모두에게 새로운 가치와 혜택을 제공해 줄 수 있는 플랫폼을 구축하는 역할을 수행합니다. 거래처의 규모별, 국가의 시장 상황별, 국가별 화페 단위 및 환율별, SKU 별로 시장에 맞춘 단가로 판매가 이뤄지기 때문에 많은 경우의 수가 발생합니다.

또한 당사가 취급하는 SKU 수가 10,000개 이상 존재하고 SKU 별 제공하는 서비스 단위 가격은 따로 존재하지 않으므로 기간별 가격 단위 추이는 산정하기 어렵습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 매입 현황

당사는 매출 형태별 매입이 아닌 전체 매입을 기반으로 매출이 이루어지기 때문에 매출 형태별 매출 산정 비율에 따라 매입을 기재 하였습니다.

나. 원재료 가격변동추이

당사가 영위하고 있는 사업의 특성상 일반 제조업과 달리 원재료 매입을 통한 생산이 아닌 상품을 매입하여 판매하는 사업이므로 생산능력 및 생산실적에 대한 산정은 어렵습니다.

다. 생산 및 설비

(1) 생산능력 및 생산질적 등

당사가 영위하고 있는 사업의 특성상 일반 제조업과 달리 생산설비를 통한 생산이 아닌 상품을 매입하여 판매하는 사업이므로 생산능력 및 생산실적에 대한 산정은 어렵습니다.

(2) 영업에 중요한 시설에 관한 사항

(가) 영업에 중요한 시설 현황

(나) 최근 3년간 변동사항

(3) 설비 및 시설의 신설, 매입 계획

당사는 금번 공모를 통해 유입되는 자금 중 200억원을 활용하여 기존 보유 중인 경기도 광주 소재 물류창고 이외에 추가적인 물류창고에 투자하고자 합니다. 글로벌 고객들의 증가하는 제품 주문과 점점 다양해지는 브랜드들과 그들의 제품 SKU에 대응하기 위해서는 기존 물류창고 이외 추가적인 물류거점 확보가 필수적입니다. 이에 당사는 에 수도권에 위치한 타 물류창고 투자 건을 물색 중에 있습니다. 이러한 당사의 물류창고 투자는 늦어도 2022년에는 완료될 계획으로, 투자 완료 이후에는 당사가 취급가능한 제품의 수가 확대되는 바 당사의 외형적 성장 또한 가속화될 것으로 판단하고 있습니다. 또한 당사는 신규로 투자하는 물류창고에 약 100억원을 투자하여 기존 당사의 광주 소재 물류 창고와 같이 AGV 시스템을 구축하고자 합니다, 이를 통해 물류 및 재고 관리에 소요되는 인건비를 절감하고 효율성을 증대시킬 수 있을것으로 판단하고 있습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

나. 판매경로

당사의 매출 중 CA 매출은 Wholesale 플랫폼을 통해 발생하며, PA 매출은 스타일코리안 플랫폼(글로벌, 일본, 러시아 등) 을 통해 매출이 이루어지며, 사입한 재고를 기반으로 영업활동을 진행합니다.

DS 매출의 경우 K-Beauty 브랜드들의 해외 E-Commerce 운영 대행과 배송 대행을 통한 매출이 발생됩니다.

다. 판매 방법

당사 사업부문별 판매 방법은 다음과 같습니다.

(1) CA사업

CA 사업본부는 시장에 맞는 브랜드 전략 수립 및 현지 정보를 공유하며 브랜드사와 협업을 진행하고 있습니다. 이러한 파트너들과는 SNS 콜라보레이션 마케팅을 통해 단기간 내 해외 인지도를 끌어올릴 수 있도록 전략적인 브랜드 마케팅을 진행합니다.더불어 현지 인플루언서나 유튜버를 발굴하여 신제품 홍보 및 콜라보레이션을 진행하며 새로운 시장을 지속적으로 발굴 중에 있습니다. 신시장을 발굴한 후에는 발굴된 국가에 맞춰 현지 식약청을 등록하고, 국가별 통관 프로세스 및 서류 준비를 지원합니다.

CA사업의 성공을 위해서는 국가별 특성에 따른 차별화된 마케팅 전략이 필요하며, 성공적인 로컬 마케팅을 위해서는 국가별 특성을 고려한 전략이 수립되어야 합니다. 당사의 CA사업본부는 기존 브랜드 확장 및 신규 브랜드 성장을 위한 로컬 마케팅을 지원하며, 각 국가별 정식 통관 및 판매를 위한 필수 서류 및 요청 자료 서칭을 서포트합니다. CA사업의 경우 다품종 소량판매를 추구하며 재고 관리가 이루어지기 때문에 다각적 경영이 가능하며, 각 국가별 특성에 맞는 판매 전략을 세워 스타일코리안 Wholesale 플랫폼를 통해 현지 도소매 업체와 파트너에게 화장품을 판매하고 있습니다.

(2) PA 사업

PA 사업본부에서는 해외 100여개국에 K-Beauty 제품을 판매하는 스타일코리안닷컴(www.stylekorean.com) 외에도 일본, 러시아를 대상으로 하는 stylekorean.jp 와 stylekorean.ru를 스핀오프하여 운영하고 있으며, 배송, 결제 등의 시스템을 현지에 맞게 최적화하여 사이트를 관리하고 있습니다. 또한 지난 해 개발된 모바일 어플리케이션을 통해서도 판매가 진행되고 있습니다.

해외 약 100여 개 국에서 원활하게 판매될 수 있도록 국가별 맞춤 결제 시스템과 배송사를 제공하고 있습니다. 각 국가 별로 요금에 따른 다양한 결제 시스템이 존재하며 당사는 그에 맞춘 결제 시스템들을 도입하여 고객들로 하여금 가장 편한 결제 서비스를 제공 함으로써 스타일코리안의 접근성을 높이고 있습니다.

또한 주된 판매 국가인 미국, 러시아, 동남아 외 전 세계를 대상으로 각 나라의 니즈에 맞는 상품과 브랜드 프로모션을 진행합니다. 또한 SNS 채널을 운영하며 자체 제작하는 인스타그램, 유튜브, 틱톡, 페북 콘텐츠와 광고를 통해 신규 회원을 지속적으로 유치하고 있습니다. 효율적인 브랜드 노출을 위한 구글 키워드 광고도 집행 중에 있습니다.

당사는 누적 110만 명 이상의 SNS 팔로워(구독자 포함)를 보유하고 있습니다. 콘텐츠의 주 소재로는 브랜드 세일 소식, 매거진 형식의 한국 정보 전달 (패션, 트렌드, Vlog, 맛집 등), 상품 실제리뷰, 인플루언서를 통한 제품 홍보 콘텐츠 등이 있습니다. 특히 국가별 외국인 직원들을 보유하고 있어, 이들을 통해 각 국가의 니즈와 트렌드 및 시장 분석을 보다 정확하고 빠르게 파악할 수 있습니다.

(3) DS 사업

DS 사업본부는 일본 시장 진출을 집중적으로 서포트하고 있습니다. 주로 일본에 진출하는 K-Beauty 업체들을 대상으로 서비스를 제공하며, 일본 오픈마켓 직접 입점 및 운영이 어려운 업체를 위한 운영 대행과 위탁 배송을 대행하고 있습니다. 또한 브랜드 특성에 따른 오픈마켓별 입점 제안을 하며, 한국 화장품 브랜드가 해외 온라인 오픈마켓에 입점되어 판매될 수 있도록 도매 아이템을 제안하고, 실리콘투 CA사업 데이터를 기반으로 수출 국가에 따른 마케팅 및 신규 브랜드를 제안합니다.

라. 판매 전략

당사는 CA사업부의 WHOLESALE 플랫폼과 PA 사업부의 RETAIL 플랫폼을 기반으로 판매를 하고 있습니다. 국가별 로컬 라이징된 판매 전략을 기반으로 현지 시장 내 B2B, B2C 판로를 개척하여 판매를 이뤄내고 있으며, 상세 방법은 아래와 같습니다.

(1) 국가별 영업 조직을 통한 현지 맞춤 전략

당사는 현지인 채용 및 국가별 영업조직을 운영 하여 현지 CA 파트너들에게 국가별 맞춤 컨설팅을 제공 함으로써 CA파트너들이 현지에서 비즈니스를 영위할 수 있도록 할 뿐만 아니라, 스타일코리안 사이트에 접속 하는 모든 소비자들에게 국가별 트렌드에 적합한 제품을 추천 합니다.

(2) 스타일 코리안 플랫폼을 통한 실시간 주문 및 배송

당사가 보유하고 있는 스타일코리안 플랫폼을 통해 소비자 및 해외 파트너들이 실시간으로 재고를 확인 하고 주문 함으로써 언제든 원하는 제품을 공급 받을 수 있는 시스템 구축을 완성 하였습니다.

(3) SNS 마케팅 및 인플루언서 콜라보레이션

당사는 글로벌 마케팅에 최적화된 컨텐츠 기획을 통해 다양한 중소 브랜드의 인지도를 제고 하고 성장에 기여 합니다. 자체적으로 보유하고 있는 채널을 통해 보유 하고 있는 110만명 이상의 팔로워를 통해 마케팅을 노출 하고 자체 제작 컨텐츠를 고객들에게 제공 함으로써 브랜드 인지도를 제고 합니다. 또한 13개국 500명이상의 전세계 인플루언서를 통해 노출도를 높이고 현지 CA 파트너들과 콜라보레이션을 통하여 현지 마케팅을 진행 합니다.

(4) 수출, 통관, 물류 노하우 제공

해외 진출을 원하는 K-Beauty 브랜드사에게 당사가 가지고 있는 수출, 통관, 물류 노하우를 제공함으로써 개별적으로 진행 하기 어려운 해외 시장 진출을 지원 합니다.

(5) 물류 및 운영 노하우를 통한 Global Distribution chain 구축

당사가 가지고 있는 E-Commerce 노하우를 통해 K-Beauty 브랜드의 해외 플랫폼 입점 및 운영 나아가 물류까지 대행 해줌으로써 브랜드사들이 높은 수준의 제품생산에 집중 할 수 있도록 지원 합니다. 당사는 업체 최초로 도입한 물류 무인 자동화 로봇 시스템 (AGV)을 통해 체계적인 재고 관리와 효율화를 달성 하였습니다.

(6) 현지화 전략을 통한 트렌드 주도

당사는 미국, 인도네시아, 칠레, 쿠웨이트 등의 국가에 글로벌 거점을 확보하여 당사가 보유하고 있는 플랫폼 및 네트워크를 공유하고 K-Brand의 시장 확대를 주도하고 있습니다.

마. 주요 매출처

주요 매출처는 5% 이상 매출처를 기입하였고 당사의 영업특성상 일반 대중 및 거래처에 판매를 진행하여 기타 매출처 수의 산정이 어렵습니다.

바. 수주상황

당사가 영위하는 사업은 수주 사업이 아니므로 해당사항이 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험

(1) 외환위험

연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 USD, JPY와관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.
연결실체의 경영진은 각각의 통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하여 외환위험을 회피하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 연결실체는 투기적 외환거래는 금지하고 있으며, 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 주요 외화로 표시된 화폐성자산의 장부금액은다음과 같습니다.

당반기와 전기 중 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 연결실체의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산을 대상으로 하였습니다.

(2) 이자율 위험

연결실체의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 변동금리부 차입금에서 비롯되며, 연결실체는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.

보고기간말 현재 이자율위험에 노출된 차입금은 다음과 같습니다.

당반기와 전기 중 다른 모든 변수가 일정하고 이자율 1% 변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

나. 신용위험

(1) 위험관리

연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융기관 예치금 등으로부터 발생하고 있습니다.

금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 거래처와 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 거래처에 대한 신용을 평가하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 신용위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

다. 유동성 위험

연결실체는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.

연결실체의 금융부채를 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.

(*) 유동성장기부채의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

(*) 유동성장기부채의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

라. 자본위험관리

연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 고려하고 있습니다. 연결실체는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간종료일 현재 연결실체의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

마. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

당사는 본 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등

본보고서 제출일 현재 일상적인 영업활동 이외의 비경상적인 주요 계약은 아래와 같습니다.

나. 연구개발활동

(1) 연구개발활동 개요

당사는 내부 IT팀 연구개발 조직으로 구성되어 자사몰 구축 및 유지보수, 모바일 어플리케이션 서비스 품질 향상에 주력하고 있으며, 이 외에 다양한 프로젝트를 수행하고 있습니다.

IT팀 연구개발 인원은 PA 개발팀과 CA 개발팀으로 서로 유기적인 협력 체계를 갖추고 있으며, 신규 사업 프로젝트 등 초기 구축부터 기획, 타팀 마케팅 전문가와 직접 참여도를 높여서 최적의 결과를 산출하기 위해 노력하고 있습니다.

또한 당사는 신규 사업 프로젝트 외에 자사 쇼핑몰에서 직구 및 해외 물류서비스, 해외배송대행, 모바일 어플리케이션 개발 등 다양한 개발 및 유지보수를 하여 스타일코리안 자사몰 사용 서비스의 질을 높이는데 집중하고 있습니다.

(2) 연구개발 담당조직

연구개발조직도

(3) 연구개발비용

(4) 연구개발실적

당사는 PA 개발팀과 CA 개발팀을 별개의 팀으로 운영하고 있으며 PA 개발팀은 스타일코리안 Retail 플랫폼인 스타일코리안닷컴의 기능 개발 및 유지보수, 모바일 앱 개발 등을 진행하고, CA 개발팀은 자사 자체 개발인 ERP 시스템의 개발 및 유지보수 2020년 새로 도입된 AGV 물류시스템을 통한 물류 개편 등 다양한 IT 관련 연구개발을 진행하고 있습니다.

스타일코리안은 국가별로 번역된 자사 쇼핑몰을 총 (글로벌, JAPAN, RUSSIA, 인도네시아, 블루밍코코, TAIWAN, VIETNAM, CHINA) 9개 구축하였으며, 이 자사 쇼핑몰은 구축부터 SEO(Searching Engine Optimization)에 맞춰 구축되어 특정 검색어를 검색했을 때 사이트가 상단에 노출될 수 있도록 설계되어 해외 고객들의 유입이 쉽도록 구축되었습니다. 또한 해당 사이트 내 CS문의를 자동 답변을 통해 처리할 수 있도록 챗봇 시스템도 개발하였습니다. 지속적으로 해외 고객들이 편하게 구매할 수 있도록 해외 결제수단 연동 및 사이트 관리 편의성을 위한 로직 통일화를 지속적으로 보완 중 입니다.

CA개발팀은 지난 해 물류센터에 AGV 시스템을 도입하여 AGV 관련 프로그램 개발 및 연동을 완료하여 새로운 물류 모델을 도입하는 역할을 하였고, 스타일코리안 Wholesale 플랫폼의 개발을 통해 해외 바이어들이 실시간으로 당사의 재고를 확인하고 주문할 수 있고 당사의 영업사원이 그 주문을 확인하여 배송함으로써 주문부터 배송까지 24시간 내에 처리할 수 있는 시스템을 구축하였습니다.

7. 기타 참고사항

가. 상표 관리정책 및 고객관리 정책 등이 사업에 미치는 중요한 영향

당사는 본 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 특허권, 실용실안권, 의장권, 상표권 및 저작권 등 지적재산권 보유현황

당사는 본 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 사업영위에 중요한 영향을 미치는 법규 및 규제사항

기본적으로 국가별로 화장품 완제품 및 통관에 대한 다양한 규제들이 있으며, 화장품에 사용되는 소재에 관한 규제도 존재합니다. 이러한 규제들은 국가별로 다른 부분이 있지만, 궁극적인 목적은 소비자 안전 및 정확한 정보 전달입니다. 특히 최근 여러 화학물질 사태를 토대로 화장품 관련 소비자 안전에 대한 규제가 지속적으로 엄격해지는 추세입니다. 이를 토대로 한 주요 국가별 화장품 및 화장품 통관에 관한 규제 환경은 다음과 같습니다. 당사는 각국의 화장품 및 화장품 통관 등에 대응할 수 있는 해당 국가 출신 직원 Pool과 BPOM 등 당사가 취득해 놓은 인증 그리고 다년 간의 노하우와 경험을 통해 K-Beauty 브랜드를 도와 해당 국으로의 유통을 관리하고 있습니다.

라. 사업영위와 관련하여 환경물질의 매출 또는 환경보호와 관련 규제 준수 여부 및 환경개선설비에 대한 자본지출 계획

당사는 본 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

마. 시장여건 및 영업의 개황

(1) 산업의 특성

(가) 문화와 이미지를 파는 상품

K-Beauty 제품은 제품의 기전 및 효과를 넘어 문화와 이미지를 파는 상품으로 발전하였습니다. 패션과 화장품은 문화라는 요소가 프리미엄으로 작용하여 가격과 판매량에 주요한 영향을 미치는 대표적 상품입니다.  소비자의 구매 결정에서 가성비보다도 제품의 이미지나 부가적인 요소가 구매 결정에 많은 영향을 미치고 있으며, 이에 단순히 양질의 제품을 만드는 것을 넘어 문화적 스토리나 이미지를 담아 마케팅에 활용하는 것이 중요합니다.  

현재, 한류는 중국 등 아시아를 넘어 전세계로 확장되었습니다. BTS(방탄소년단)는 전세계에서 가장 인정받는 음악 순위인 빌보드에서 1위를 차지하며 세계적인 POP 가수로 발돋움 하였습니다. 이와 연동되어 K-Beauty로 대표되는 한국 화장품에 대한 관심도가 크게 증가하였습니다.  
 
K-Beauty 제품들은 기존 인정받았던 기술성에 더하여, K-POP, K-Movie, K-Drama에 출연하는 한국 가수/배우들이 사용하는 제품이라는 이미지 등 문화적 파급력까지 확보하게 되었습니다.  기술과 문화가 한데 어우러진 K-Beauty 제품은 중국을 넘어 동남아, 일본은 물론, 미국과 유럽에 활발히 진출 중입니다.  
 
(나) 뛰어난 제조 기반  

글로벌 주요 화장품 제조 ODM 기업이 국내 기업인 것과 같이 한국 화장품 시장은 세계적인 화장품 제조 인프라와 기술을 보유하고 있습니다. 이러한 강력한 화장품 제조 인프라를 토대로, 참신한 아이디어만 있으면 화장품 생산이 가능한 환경이 조성되어 있습니다.  기획(브랜드/벤처브랜드 등), 생산(ODM/OEM), 유통(당사 등)이 분리된 국내 화장품 산업에서는 참신한 기획력을 갖춘 많은 중소,중견기업들이 설립되어 산업내 진입 및 경쟁하며 혁신적인 아이디어로 끊임없이 새로운 제품들이 출시되고 있습니다.
 
이러한 트렌드는 2017년부터 더욱 두드러져, 우수한 인재풀과 ODM을 기반으로 풍부한 아이디어를 제품화한 신규 벤처브랜드들이 다수 출범하였습니다.  벤처브랜드들은 소비자들의 다양한 욕구를 충족시킬 수 있는 혁신적인 제품들을 공급하며 성장하였습니다. 실제 최근 3~4년 간 국내 화장품 시장의 성장 또한 이러한 벤처브랜드 들이 견인하였습니다.  

2) 산업의 성장성

(가) 화장품 시장 규모의 성장

국내 화장품 시장의 규모는 美, 中, 日 등에 이어 세계 8위 수준이며, 아직 시장규모 및 수출규모가 우리 경제에서 차지하는 비중이 크지는 않으나, 화장품 산업의 최근 5년(2014∼2018년) 연평균 성장률은 14.7%로 동기간 한국의 연평균 GDP 성장률 4.6% 대비 매우 높은 상황입니다.

또한, 최근 5년(2014~2018년) 간 연평균 34.9%의 급격한 수출성장률을 기록, 이는 전체 산업 연평균 수출증가율 1.4%를 크게 상회하는 수치이며, 향후 주력 수출산업을 보완할 차세대 성장동력으로 자리매김 중인 상황입니다.

(나) E-Commerce 유통 채널의 성장  

벤처브랜드가 출시한 非럭셔리 중저가 화장품 시장이 성장하며, 중저가 화장품 특성 상 대부분의 제품을 전량 아웃소싱하여 생산하며 이를 판매할 유통채널이 필요해졌습니다.  벤처브랜드들의 유통채널로 대두된 채널이 E-Commerce로 대표되는 온라인 채널입니다.  E-Commerce 채널이 부상됨과 동시에 브랜드와 유통 또한 분리되고 있으며, 유통을 동시에 진행했던 원브랜드샵은 고정비 부담률이 높아져 성장률이 감소하였습니다.
 
2020년에는 COVID-19에 따른 대면, 접촉 기피 현상이 심화되며 Beauty 시장에도 언택트(Untact, 비대면) 소비 패턴이 확산되며, 오프라인보다 온라인을 통한 화장품 구매를 선호하는 소비자가 증가하였습니다. 온라인을 통한 구매가 증대되며 국내 화장품 상품군의 소매경상판매액 대비 온라인 화장품 시장 침투율은 2020년 기준 43.80%로 나타났으며, 이는 전년 동기 35.71% 대비 8.09% 증가한 수준입니다.

이와 더불어 실제 사용 경험이 중요한 화장품 특성을 고려해, E-Commerce를 통한 소비 중 소비자 접점을 강화하는 온택트(Ontact) 마케팅의 일환인 라이브커머스가 강화되고 있습니다. 라이브커머스는 기존 홈쇼핑이나 온라인 채널과 달리 소비자와 실시간 코멘트로 소통하는 방식으로, 젊은 층 소비자를 빠르게 유입시키며 성장 중입니다. 이처럼 E-Commerce는 비대면 환경 속에서도 소비자 접점을 강화하는 마케팅 지속 등 Post COVID-19 시대에도 Beauty 제품의 주된 유통채널로 성장을 지속할 것으로 판단됩니다.

(3) 경기변동의 특성

과거 화장품 시장은 내수 경기에 직접적인 영향을 받는 사치성 소비재의 특성을 보이는 산업이었습니다. 즉, 경기의 영향을 받는 전형적인 내수산업으로 국내 경기 지표와 화장품 시장 성장세가 정비례하는 양상을 보여왔습니다.

그러나 2007년 이후 화장품 시장 성장률은 경기 변동에 비탄력적으로 움직이는 양상이 혼재되고 있으며, 특히 GDP 성장률 대비 월등히 높은 수준의 성장을 이어나가고 있습니다. 이는 화장품이 필수 소비재로 자리잡으며 소비자들의 가치소비가 확대된 영향으로 분석됩니다.

국내의 경우 2008년 말부터 시작된 글로벌 금융위기에 따른 소비 위축에도 불구하고 화장품 시장은 오히려 성장하는 양상을 보였습니다. 2009년~2011년 타 소비재 상품군이 연평균 3~4% 성장한 데 반해 화장품 시장은 연평균 전년 대비 10% 이상의 성장을 보이기도 하였습니다. 글로벌 시장 또한 전세계적 불황에도 불구하고 수요를 지속적으로 창출해내며, 2013년~2017년 연평균 1.6%의 성장을 기록하였습니다.

즉, 화장품 시장은 업계 경쟁에 따른 유통별 세부 변동 추이 및 지역별 특이성에 따른 일부 성장성의차이는 보이고 있으나, 산업 전체는 경기 변동에 영향 없이 견고한 성장세를 유지하고 있습니다.

(4) 계절적 요인

매년 초기와 6월에 상대적으로 매출액 증가가 감소되는데 1월의 경우 12월 연말 행사 등으로 인해 크게 증가한 매출의 반사효과로 감소하는 것에 의한 영향이고 6월의 경우 색조 화장품 수요 감소, 크림류의 수요 감소로 인한 영향으로 판단됩니다.

화장품 시장은 보통 하절기보다 동절기의 매출이 감소하는 등 주로 계절적 요인에 따라 매출 변동성이 큰 특성이 있는데, 당사는 유통 자체가 국내에 한정되어 있지 않고 전세계로 판매되다 보니 계절적 요인에 의한 변동성은 크게 없습니다. 남반구의 경우 계절이 북반구와 반대이며, 중동 및 동남아시아 지역의 경우 동절기에도 기온이 크게 낮아지지 않아 계절적 영향은 작다고 판단됩니다.

바. 국내외 시장여건

(1) 시장의 안정성

COVID-19의 여파에도 불구하고 올해 국내 6월 화장품 수출액 7.3억 달러를 달성하며13개월째 연속 증가하고 있습니다. 상반기 수출액 또한 46억 달러를 갱신하며 작년 동기 대비 35% 증가한 수치입니다.  7월 산업통상자원부에 따르면 앞으로도 한국 화장품의 수출은 한국 제품의 브랜드 가치와 차별화된 제품 콘셉트, 미국 시장 내 K-뷰티 인지도 향상, 인플루언서, SNS 등 마케팅 전략 다각화, 미국, 중국, 아세안 지역 호조 등의 요인 등으로 증가할 것으로 기대된다고 설명했습니다.

화장품 수출액은 COVID-19로 인해 기초화장품을 중심으로 중·미·일 등에서 수요가 증가했고, 신흥국(베트남·러시아) 수출 확대가 주요 원동력이 되었다고 중기벤처부는 분석했습니다. 이렇듯 국내외 시장에서 미국·일본·베트남·러시아 등으로 활발하게 진출하며 성과를 내고 있는 화장품 시장은 지속적인 성장세를 보이며 앞으로도 많은 성과를 거둘 수 있을 것으로 전망됩니다.

(2) 경쟁상황

당사는 K-Beauty 제품을 E-Commerce 플랫폼을 통하여 글로벌 시장에 유통하고 있습니다. 백화점, 대형마트, 로드샵 등 채널이 중심이 되는 국내 화장품 유통시장과는 달리, 국내 화장품의 글로벌 유통은 브랜드 사의 직수출 이외 면세점 채널, 당사와 같은 E-Commerce 채널을 통해 이루어지고 있습니다. 그러나 K-Beauty 개별 브랜드가 직수출을 통해 브랜드 제품을 글로벌 시장에 유통하거나 면세점에 입점시켜 국내에 방문하는 글로벌 고객들에게 브랜드 제품을 공급하기 위해서는 글로벌 시장에서의 높은 브랜드 인지도 및 일정 규모 이상의 자금력을 보유하여만 가능합니다. 화장품 OEM 업체들이 다양한 화장품을 완벽하게 구현해주어 출현하기 시작한 다양한 벤처브랜드 업체들은 글로벌 시장 수출에 대한 니즈가 존재하나, 인지도나 판매 규모에 대한 이슈로 직수출 또는 면세점 입점이 어렵습니다. 당사는 E-Commerce를 통해 이러한 K-Beauty 벤처브랜드 제품의 글로벌 유통을 중심으로, 해외 통관 등 물류 관리, 재고 관리, 브랜드 매니징과 같은 마케팅 관리 등 K-Beauty 제품의 기획과 생산 이후 전반적인 사업을 대리하여 진행하고 있습니다.

K-Beauty 브랜드 회사의 경우 OEM 업체들을 통한 생산이 가능해지며, 소규모의 자금으로 상대적으로 창업이 쉬운 분야가 되어 다양한 중소형 브랜드들과 벤처브랜드들이 출현하고 성장하였습니다. 이와 같이 진입장벽이 상대적으로 낮은 K-Beauty 브랜드 회사와 달리, K-Beauty 브랜드의 글로벌 유통 플랫폼의 경우 높은 진입장벽을 형성하고 있습니다. 글로벌 유통을 위해서는 K-Beauty 제품을 수요하는 글로벌 고객 Pool, 플랫폼에 입점하여 유통, 영업, 물류, 마케팅 등을 요청하는 K-Beauty 브랜드사 Pool과 더불어 제품의 글로벌 각국을 담당한 영업인력, 제품을 적시적인 출고를 위한 물류 시스템과 물류 창고의 구축 등 전반적인 글로벌 영업, 물류, 마케팅 플랫폼이 필수적이기 때문입니다. 개별 브랜드 회사들은 규모의 경제 상 이러한 플랫폼을 구축하기 어렵기 때문에 당사를 통해 해당 브랜드사의 제품들을 유통시키고 있으며, 높은 진입장벽에 따라 신규로 해당 플랫폼을 구축하는 후속주자가 등장하기 어려운 바 K-Beauty 글로벌 유통 플랫폼은 과점적인 성격을 지니고 있다고 판단됩니다.

(3) 시장점유율 추이

당사는 K-Beauty 종합 플랫폼업과 K-Beauty 제품의 글로벌 유통을 진행하고 있습니다. 그러나, 해당 사업과 관련하여 공신력 있는 기관에서 산정된 시장점유율이 없으며 당사와 같이 E-Commerce를 통해 K-Beauty 제품만을 전문적으로 글로벌 시장에 유통하는 회사 또한 국내에 없는 것으로 판단됩니다.

이에, 통계청이 조사하여 발표하는 ‘연간 온라인쇼핑 동향’ 중 화장품 상품군의 온라인 해외 직접 판매액에서 당사의 연도별 매출을 대입하여 당사의 시장 점유율을 산정하였습니다. 다만, 화장품 상품군의 온라인 해외 직접 판매액에는 당사가 영위하는 E-Commerce를 통한 해외 직접 판매 이외에도 면세점을 통한 판매액이 포함되어 있습니다.

사. 경쟁 상황

(1) 경쟁 요인

K-Beauty 브랜드 회사의 경우 OEM 업체들을 통한 생산이 가능해지며, 소규모의 자금으로 상대적으로 창업이 쉬운 분야가 되어 다양한 중소형 브랜드들과 벤처브랜드들이 출현하고 성장하였습니다. 이처럼 진입장벽이 상대적으로 낮은 K-Beauty 브랜드 회사와 달리, K-Beauty 브랜드의 글로벌 유통 플랫폼의 경우 높은 진입장벽을 형성하고 있습니다. 글로벌 유통을 위해서는 K-Beauty 제품을 수요하는 글로벌 고객 Pool, 플랫폼에 입점하여 유통, 영업, 물류, 마케팅 등을 요청하는 K-Beauty 브랜드사 Pool과 더불어 제품의 글로벌 각국을 담당한 영업인력, 제품을 적시적인 출고를 위한 물류 시스템과 물류 창고의 구축 등 전반적인 글로벌 영업, 물류, 마케팅 플랫폼이 필수적이기 때문입니다. 개별 브랜드 회사들은 규모의 경제 상 이러한 플랫폼을 구축하기 어렵기 때문에 당사를 통해 해당 브랜드사의 제품들을 유통시키고 있으며, 높은 진입장벽에 따라 신규로 해당 플랫폼을 구축하는 후속주자가 등장하기 어려운 바 K-Beauty 글로벌 유통 플랫폼은 과점적인 성격을 지니고 있다고 판단됩니다.

(2) 회사의 경쟁 우위 요소

(가) E-Commerce 시장 성장 및 글로벌 유통 플랫폼 보유

Beauty 제품의 온라인 시장 침투율 또한 E-Commerce 유통채널의 대두에 따라 지속적으로 상승하는 모습을 보이고 있습니다. 국내 온라인 화장품 시장 침투율의 경우 2018년 1월 기준 31.6%를 기록하였으나, 2020년 4월은 43.7%를 기록하며 약 2년 3개월만에 2018년 1월 수치 대비 38.29%의 상승을 기록하였습니다. 이후 COVID-19로 인해 Untact의 중요성이 더욱 커진 만큼, 향후 침투율 또한 상승할 것으로 판단됩니다.

당사는 K-Beauty 글로벌 유통 플랫폼 기업으로 'Stylekorean.com' 으로 대표되는 당사의 플랫폼과 관계하는 브랜드, 해외 바이어들에게 판매, 물류, 마케팅, IT 시스템을 공유함으로써 단순 매출을 위한 영업이 아닌 새로운 유통 기준을 만들기 위해 노력 중입니다. 이처럼 K-Beauty 글로벌 유통의 Game Changer인 당사는 기존 K-Beauty 유통 플랫폼과는 달리 E-Commerce에 기반을 두고 있습니다. 당사는 위와 같은 글로벌 E-Commerce 시장규모 상승과 Untact의 대두 고려 시 수혜를 입을 것으로 판단합니다.
 

(나) K-Beauty Value-Chain 전영역에서의 Solution 제공

현재까지의 K-Beauty의 글로벌 유통은 개별 브랜드/유통사의 자체 유통만으로 진출을 시도하다보니, 규모의 경제 측면과 브랜드/제품의 다양성 측면에서 효율적인 유통이 어려웠다는 문제가 있었습니다. 또한 각 브랜드들이 개별적으로 각 국가에 진출하다 보니 통관 및 수출에 대한 노하우를 쌓기 위해 소요되는 리소스가 커지는 상황이었습니다.

당사는 이러한 불필요한 리소스의 소모를 줄이고자 여러 브랜드들을 집적하여 글로벌 시장에 유통을 진행하고 있습니다. K-Beauty 브랜드들에게는 당사가 기존에 쌓아온 각국의 수출 노하우와 수출 인프라를 K-Beauty 제공하며 글로벌 유통을 돕고 있으며, 당사 플랫폼의 수요자인 해외 바이어들의 경우 언제든 원하는 타이밍에 다양한 브랜드의 K-Beauty 원하는 제품을 공급받을 수 있게 되었습니다. 이처럼 당사는 커다란 K-Beauty 유통 체인 플랫폼을 구축하였고, 동 플랫폼의 공급자들과 수요자들의 플랫폼 Lock-In을 강화하고 있습니다.

당사는 또한 다른 유통사들과는 달리 개인고객 대상 영업(PA), 기업고객 대상 영업(CA), 물류 대행(DS), 재고관리 대행(풀필먼트), 마케팅, 미디어 콘텐츠 제작, 브랜드 매니징 등 K-Beauty 유통 관련 전 Value Chain에 있어 솔루션을 제공하고 있습니다. 이는 기존 통관 및 수출 대행만 진행하였던 글로벌 Beauty 유통사들과는 차별화되는 당사만의 강점입니다.

Value-Chain 전 영역에서 Total Solution 제공하는 당사의 강점에 기반하여 당사는 당사가 서비스를 제공하는 브랜드들의 성장을 견인하고 있습니다. 당사에게 서비스를 제공 받는 K-Beauty 브랜드사는 당사가 물류, 재고, 마케팅 등 전 Value-Chain을 관리하고 있기에, 브랜드사의 고유의 역할인 세계 시장을 공략할 수 있는 다양하고 차별화된 제품 개발에 집중할 수 있게 됩니다. 차별화된 제품 개발은 글로벌 시장에서의 해당 브랜드의 인지도 상승으로 연결되고, 이는 다시 당사 플랫폼의 외형 확장 및 성장으로 귀결됩니다.

(다) Long-Tail 포트폴리오 구축을 통한 One-Pipeline Risk 탈피

Beauty 제품과 Beauty 브랜드의 경우 다양한 제품과 브랜드가 시장에 존재하는 점과 대중이 최종적으로 제품을 소비한다는 특성에 따라 제품과 브랜드의 라이프사이클이 존재합니다. 이에 Beauty 시장에서 소비자들이 주로 소비하였던 제품 혹은 브랜드가 시간이 지날수록 매출이 감소할 수 있습니다. 그렇게 때문에 흥행을 기록하는 제품과 브랜드를 유통하는 것도 중요하지만, 기업의 영속성 측면에서는 다양한 제품과 브랜드를 유통하는 것이 중요합니다. 단일 제품 혹은 단일 브랜드만을 유통하는 경우, 한 때 흥행을 기록할지라도 라이프 사이클의 경과로 대중들의 관심이 떨어지면 더 이상 지속적인 매출을 발생시키기 어려운 One-Pipeline Risk가 존재하기 때문입니다.

당사의 사업구조는 이러한 One-Pipeline Risk에서 다소 떨어져 있는 특징을 보이고 있습니다. 당사는 다양한 K-Beauty 브랜드들을 관리 및 그들과 협업하여, K-Beauty 제품을 글로벌에 유통하고 있습니다. 또한 당사의 다변화된 사업구조는 물류관리부터 유통, 마케팅까지 전 Value Chain에 걸쳐 있어, 단지 유통사업에만 국한되어 있지 않습니다. 이는 단일 브랜드 혹은 Value Chain 내에서 유통만 하는 회사들과 대비되어 당사가 안정적인 사업을 영위할 수 있는 요인입니다.

당사가 이와 같이 다양한 브랜드들과 협업하는 것은 글로벌 CA 고객들이 당사의 플랫폼을 선호하는 이유이기도 합니다. 당사는 글로벌 CA고객들이 실시간으로 다품종 소량의 K-Beauty 제품을 구매할 수 있는 플랫폼입니다. CA 고객들은 현지에서 K-Beauty를 소규모로 판매하며 사업을 진행하는 상인들로, 해당 상인들이 해당 국가에서 사업을 진행하기 위하여 다품종의 K-Beauty 상품을 소량으로 매입하는 주요 창구로 당사 플랫폼을 활용하고 있습니다. 이후 CA 고객들의 사업이 확장되며 당사를 통해 구매하는 제품이 증가하는 특징을 보입니다. 위와 같이 당사가 단일 브랜드가 아닌 다양한 K-Beauty 브랜드를 대상으로 Long-Tail 마켓을 구축한 점은 타 유통사와 달리 당사가 CA 고객들을 다수 확보할 수 있는 요인이라고 판단됩니다.

(라) IT 기반 글로벌 물류 인프라 역량

[당사 물류센터 AGV]
물류센터1	물류센터2
(출처: 당사 제공)

이에 더하여 당사는 2020년 9월 국내 Beauty 유통업체 중 29억 2천만원 규모의 투자를 통해 경기도 광주시에 2,840평 규모의 물류창고에 최초로 AGV 시스템을 구축하였습니다. AGV 시스템은 글로벌 E-Commerce 회사인 Amazon의 물류센터에서 운영하는 ‘KIVA system’과 유사한 로봇 물류 시스템입니다. 당사의 AGV 시스템과 로봇들은 매일 수없이 들어오는 주문에 맞추어 제품이 문제없이 발송되도록 선반 통로 사이를 움직이며 물건을 찾아 운송하고 있습니다. 이러한 AGV 시스템은 당사 물류창고의 효율을 극대화하고 있어 비용적 측면에서의 절감을 달성하고 있습니다.

현재 당사는 AGV 시스템 도입 전과 비교하여 CA 부서에서 작업 인원을 반으로 감축하였지만, 반대로 작업 기간은 기존 대비 300% 단축되었습니다. PA 부서 역시 30%의 인원 감축에도 불구하고 작업 효율성이 60% 증가하였습니다.

당사는 이처럼 AGV 시스템으로 신속하고 정확한 처리를 통해 효율을 높임과 동시에 보다 체계적인 재고 시스템을 구축하였습니다. 타사 대비 효율적인 물류, 재고 시스템은 앞으로도 당사를 타 유통사와 차별화하는 비교우위로 작용할 것으로 판단됩니다.

(마) 현지화 전략을 통한 해외 거점 확대 및 현지 지배력 강화

당사는 자사 플랫폼과 국내 물류 센터 외에도 미국, 쿠웨이트, 칠레, 베트남, 인도네시아 등 해외 현지 물류센터를 보유하고 운영 하고 있습니다. 현지 자체 물류센터의 운영은 글로벌 배송에 걸리는 시간과 배송비용을 혁신적으로 절감시키고 있습니다.

글로벌 물류 인프라 네트워크

더불어, 배송 시간 단축에 따라 당사의 플랫폼을 통해 구매하는 구매자들이 보다 만족하고 있으며, 이러한 만족은 당사 플랫폼의 재구매율 등의 개선과 당사 플랫폼에 고객들이 Lock-In되는 요인으로 작용할 것입니다. 이러한 해외 현지 물류창고의 운영은, 해외 현지 물류거점을 확보하지 못한 타사 대비 당사의 확실한 비교우위 사항으로 작용하고 있습니다.

뿐만 아니라 현지 거점을 통한 영업, 마케팅, 네트워크확대를 통하여 현지에 대한 지배력을 강화하여 글로벌 시장의 영업 경쟁력을 확보 하고 있습니다.

아. 신규사업

(1) K-Food 사업

당사는 현재 다양한 신규 사업에 진출 중에 있습니다. 이 중에는 K-Food의 글로벌 유통 사업이 포함되어 있습니다. 당사는 지난 해 약 22종의 아몬드 제품을 판매하면서 K-Food 사업 진출 가능성을 파악하였습니다. 그 이후 국내에서 판매되고 있는 라면을 당사의 stylekorean.com 플랫폼을 통해 글로벌로 유통하고 있습니다. 또한 푸드 시장 폭을 넓혀 국내에서 인기 있는 식품을 추가로 선보이며 소비자들의 선택 폭을 넓히고 있습니다. 국민 대표 간식인 떡볶이의 세계화 버전으로 짜장 떡볶이, 크림 떡볶이, 치즈 떡볶이, 매콤 떡볶이, 랍스터 떡볶이와 건강기능식품 콜라겐과 레모나, 숙취해소 제품 상쾌환, 고추장, 쌈장과 같은 한국의 장류, 믹스 커피, 오예스 초코파이와 같은 국내 인기 스낵류의 판매도 시작하였습니다.

떡볶이

비비고 해물칩

민트초코 아몬드

김치소스

(2) 물류 자동화 기술 도입

당사의 물류 센터에서는 물류 자동화 기술과 AGV 시스템 도입으로 다품종 소량 재고관리가 가능하기 때문에 수요에 따라 빠르고 유연하게 품종 변경 및 증가할 수 있는 장점이 있습니다.

당사는 현재 경기도 광주시에 2,840 평 규모의 물류창고를 보유 하고 있으며 2020년 9월 국내 K-Beauty 업계 최초로 물류 센터에 무인자동화로봇(AGV)를 도입하였습니다. 29억 2천만원 규모의 투자를 통해 구축된 AGV 시스템은 당사 물류창고의 효율을 극대화하고 있어 비용적 측면에서의 절감을 달성하고 있습니다.

향후 당사는 총 300억 규모의 시설 자금을 통해 물류창고 매입 및 자동화 시스템 구축을 진행 할 예정이며 이중 200억을 통해 새로운 물류창고 매입과 100억 규모의 AGV 추가 도입을 통해 높은 수준의 재고 관리와 효육적인 물류 시스템을 구축 할 예정입니다. 또한 AGV 구출을 통해 미 재고 관리에 소요되는 인건비 절감과 효율성 극대화의 효과를 기대 하고 있습니다.

(3) 브랜드 지분투자 사업

당사는 기존 다양한 K-Beauty 브랜드들을 육성한 역량을 활용하여, 전도유망한 신규 K-Beauty 브랜드에 사전적인 지분투자를 진행하는 지분투자 사업을 확대하고자 합니다. 증권신고서 제출일 기준 7곳의 브랜드에 소액투자를 집행하였습니다. 해당 브랜드들은 해외 진출 및 글로벌 시장에서의 성공 가능성이 높은 브랜드들로, 향후에도 당사는 유사 브랜드들을 지속 발굴하여 투자를 확대할 계획입니다.

당사는 30억 규모의 자금을 투자하여 2021년 총 10개의 신규 브랜드 투자를 집행 할 예정입니다. 이를 통해 당사가 가지고 있는 영업, 마케팅, 물류 능력과 해당 브랜드들의 높은 경쟁력을 더해 시너지를 극대화할 계획입니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 연결 요약 재무제표

나. 별도 요약 재무제표

2. 연결재무제표

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항

한국채택국제회계기준 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배회사인 주식회사 실리콘투(이하 "지배기업")와 연결재무제표 작성대상 종속기업(이하 주식회사 실리콘투와그 종속기업을 일괄하여 "연결실체")을 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

(1) 지배기업의 개요

당사는 2002년 10월 15일에 설립되어 화장품 유통을 주업으로 하고 있으며, 2021년 9월 29일에 기업공개를 통해 한국거래소가 개설한 코스닥시장에 상장하였습니다.
본사는 경기도 성남시 분당구 판교역로 231, 에스동 907호(삼평동, 에이치스퀘어)에 위치하고 있습니다.

지배기업은 설립 후 수차례의 유상증자 및 무상증자를 거쳐 당기말 현재 자본금은 5,012백만원이며, 당기말 현재 주요주주 현황은 다음과 같습니다.

(2) 연결재무제표 작성대상 종속기업의 현황

보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

(3) 연결재무제표 작성대상 종속기업의 주요 재무정보

보고기간종료일 현재 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(4) 연결대상범위의 변동

당분기와 전기 중 연결대상범위의 변동은 없습니다.

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

연결실체의 2021년 9월 30일로 종료되는 9개월 보고기간에 대한 3분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 3분기연결재무제표는 보고기간말인 2021년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

(1) 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결실체는 2021년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 관련 임차료 할인 등에 대한 실무적 간편법
 
 실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호  '리스' 개정 - 이자율지표 개혁(2단계 개정)
 
 이자율지표개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체 시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표대체가 발생한 경우에도 중단없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 2021년 9월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등
 
 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 9월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결실체는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 연결실체가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표됐으나 2021년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 연결실체가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정기준서는 없습니다.

2.2 회계정책
 
 중간재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용

 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

2.2.2. COVID-19 영향

 2021년도 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 연결실체의 연결재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있으며, 이러한 영향은 2021년 연차재무제표에도 지속될 것으로 예상됩니다. 중간기간의 연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 연결실체의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결실체는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.
 
 중간재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 부문별 정보

경영진은 영업전략을 수립하는 최고영업의사결정자가 검토하는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다. 최고영업의사결정자는 사업본부별 제품 측면에서영업정보를 검토하고 있습니다.

연결실체는 단일부분을 영위하고 있으며 최고영업의사결정자에 제공되는 정보는 공시된 정보와 동일합니다.

(1) 당분기와 전분기 중 회사의 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(2) 당기와 전기 중 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 없습니다

5. 위험관리

연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 정책, 외환위험, 이자율위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

5.1 시장위험

(1) 외환위험

연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 USD, JPY와관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.
연결실체의 경영진은 각각의 통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하여 외환위험을 회피하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 연결실체는 투기적 외환거래는 금지하고 있으며, 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 주요 외화로 표시된 화폐성자산의 장부금액은다음과 같습니다.

당분기와 전기 중 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 연결실체의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산을 대상으로 하였습니다.

(2) 이자율 위험

연결실체의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 변동금리부 차입금에서 비롯되며, 연결실체는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.

보고기간말 현재 이자율위험에 노출된 차입금은 다음과 같습니다.

당분기와 전기 중 다른 모든 변수가 일정하고 이자율 1% 변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

5.2 신용위험

(1) 위험관리

연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융기관 예치금 등으로부터 발생하고 있습니다.

금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 거래처와 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 거래처에 대한 신용을 평가하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 신용위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

5.3 유동성 위험

연결실체는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.

연결실체의 금융부채를 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.

(*) 유동성장기부채의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

(*) 유동성장기부채의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

5.4 자본위험관리

연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 고려하고 있습니다. 연결실체는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간종료일 현재 연결실체의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

6. 금융상품 공정가치

(1) 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정된 금융자산과 금융부채의 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

보고기간말 재무상태표에 공정가치로 측정된 금융자산과 금융부채는 없습니다.

7. 범주별 금융상품

(1) 보고기간종료일 현재의 금융상품 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 금융상품 범주별 순손익 구분내역은 다음과 같습니다.

8. 매출채권 및 기타금융자산

(1) 보고기간종료일 현재 매출채권의 장부금액과 손실충당금은 다음과 같습니다.

(2) 기타금융자산의 장부금액과 손실충당금은 다음과 같습니다.

(3) 당분기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

손상된 채권에 대한 충당금 설정 및 차감액은 손익계산서 상 판매비와 관리비(주석27)에 포함되어 있습니다. 추가적인 현금회수 가능성이 없는 채권은 손실충당금으로 상각하고 있습니다.

(4) 연결실체의 매출채권 및 기타수취채권은 다수의 거래처에 분산되어 있어 중요한 신용위험의 집중은 없습니다. 보고기간 말 현재 신용위험의 최대 노출금액은 상기 항목에서 언급한 채권 종류별 장부금액입니다.

9. 재고자산

(1) 보고기간종료일 현재 재고자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기와 전기 중 재고자산과 관련하여 인식한 평가손실은 다음과 같습니다.

10. 관계기업 투자주식 및 투자유가증권

(1) 보고기간종료일 현재 중요한 관계기업의 현황은 다음과 같습니다.

(*1) 보고기간말 현재 지분율이 20% 미만이나 관계기업의 지배기업에 대한 매출의존도가 높고 중요하며, 당기 중 지배기업의 임원이 동 관계기업의 임원으로 선임되어유의적인 영향력을 행사할 수 있다고 판단하였습니다.
(*2) 전기 중 지분율이 50%에서 49%로 하락하여 공동기업투자주식에서 관계기업투
자주식으로 분류변경되었습니다.

(2) 당분기와 전기 중 중요한 관계기업투자주식 주요 재무정보는 다음과 같습니다.

1) 당분기

2) 전기 및 전분기

(3) 당분기와 전기의 관계기업에 대한 지분법 평가 내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기