분 기 보 고 서

                                   (제 1 기)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사의 확인

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 현황(요약)

2. 연결대상회사의 변동내용

3. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭
당사의 명칭은 "DL이앤씨"라 표기합니다. 또한 영문으로는 "DL E&C"라 표기합니다.단, 한글로 표기할 경우에는 "디엘이앤씨"라 표기합니다.

4. 설립일자 및 존속기간
당사는 DL㈜ (舊, 대림산업주식회사)가 영위하는 사업 중 건설사업부문을 2021년
1월 4일 분할등기일 기준으로 인적분할되었으며 2021년 1월 25일자로
유가증권시장에 재상장되었습니다.

5. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지
- 주소 : 서울시 종로구 통일로 134(평동)
- 전화번호 :  02) 2011 - 7114
- 홈페이지 : http://www.dlenc.co.kr

6. 중소기업 등 해당 여부

7. 주요 사업의 내용
21년 1월 4일자로 인적분할이된 신설법인 DL E&C는 종합건설업을 맡아 영위하고 있습니다. 당사에 포함되어 있는 연결대상종속기업은 DL건설㈜, 오산랜드마크프로젝트㈜, ㈜인천도화1임대주택위탁관리부동산투자회사, 6개의 해외 현지법인(DL Saudi Arabia Co.,Ltd., 달림(남경)건설관리 유한공사, PT. DLENC Utama Construction, DL USA, Inc., DL INSAAT GELISTIRME A.S., Daelim RUS LLC)이있습니다.

8. 계열회사에 관한 사항  
당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 DL그룹에 속한 계열회사입니다.
자세한 내용은"IX. 계열회사 등에 관한 사항"을 참고하시기 바랍니다.

9. 신용평가에 관한 사항

당사가 발행한 회사채, 기업어음에 대하여 신용평가 전문기관으로부터 신용평가를 받은 내역과 신용평가전문기관의 신용등급 체계 및 해당 신용등급에 대해 부여된 의미는 다음과 같습니다.

1) 최근 3년간 신용등급

2) 신용평가 전문기관의 신용등급 체계

가. 회사채
회사채의 평가등급은 원리금 지급능력의 정도에 따라 AAA부터 D까지 10개 등급으로 분류됩니다. 등급 중 AAA부터 BBB까지는 원리금 상환능력이 인정되는 투자등급이며, BB에서 C까지는 환경변화에 따라 크게 영향을 받는 투기등급으로 분류됩니다. 회사채에 대한 평가등급은 신용평가 전문기관 3사(한국신용평가, 한국기업평가, NICE신용평가) 모두 동일하며 아래와 같습니다.

※ 신용평가 회사에 따라 당해 등급내에서의 상대적 위치에 따라 + 또는 - 부호를
    부여하여 동일등급내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

나. 기업어음  
기업어음 신용등급은 신용도에 따라 A1에서 D까지 6개의 등급으로 구성되어 있습니다. 등급 중 A1에서 A3까지는 적기상환능력이 인정되는 투자등급이며, B와 C는 환경변화에 따라 적기상환능력이 크게 영향받을 수 있는 투기등급으로 분류됩니다.
기업어음에 대한 평가등급은 신용평가 전문기관 3사(한국신용평가, 한국기업평가, NICE신용평가) 모두 동일하며 아래와 같습니다.

※ 상기 등급 중 A2부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급내에서의
    우열을 나타내고 있습니다.

10. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

가. 본점 소재지 및 변경 :  2020년 12월 21일
     - 서울시 종로구 통일로 134 디타워 돈의문 4F-15F

나. 경영진의 중요한 변동

2020년 12월 4일 DL㈜ (舊, 대림산업주식회사) 임시주주총회에서 분할계획서
승인 결의에 따라 분할신설회사인 당사의 이사가 선임되었으며, 그 내용은 다음과 같습니다.
사내이사 : 마창민, 남용 / 사외이사 : 이충훈, 박찬희, 김일윤
(선임된 이사 전부 회사 설립일인 2021년 1월 4일부터 임기 시작)
2021년 1월 4일 개최된 이사회에서 마창민 사내이사가 대표이사로 선임되었습니다.
본 보고서 제출일 현재, 당사의 이사회는 사내이사 2인(마창민, 남용)과 사외이사 3인(이충훈, 박찬희, 김일윤)으로 구성되어 있으며, 마창민 사내이사가 대표이사입니다.

다. 최대주주의 변동

당사 최대주주인 ㈜대림은 DL㈜의 유상증자에 참여하여 보유중인 당사 보통주 주식 전체(21.67%)를 현물출자하였으며(납입기일 2021년 5월 12일), 이에 따라 당사 최대주주는 DL㈜로 변경되었습니다.
2021년 9월 30일 현재 당사의 최대주주는 DL㈜(지분율 22.19%)입니다.

라. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
당사는 2021년 1월 4일을 분할등기일로 하여 DL㈜ (舊, 대림산업주식회사)로부터 인적분할 방식으로 분할 신설된 법인으로서, 설립 이후 현재까지의  회사의 업종 또는 주된 사업의 변화는 없습니다.

마. 주요 종속기업의 기타 주요 연혁

3. 자본금 변동사항

- 당기 중 자본금 변동 사항은 없으며, 2021년 1월 4일 인적분할 및 회사설립에 따른 자본금 변동사항은 아래와 같습니다.

4. 주식의 총수 등

주식의 총수 현황

자기주식 취득 및 처분 현황

종류주식(명칭) 발행현황

5. 정관에 관한 사항

정관 변경 이력

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사가 수행하는 사업은 주요 공사형태 및 용역 제공방식에 따라 사업을 토목, 주택, 플랜트, 발전/환경사업 등으로 구분할 수 있습니다. 당사가 영위하는 사업을 사업부문별로 살펴보면 다음과 같습니다.

국내 주택, 토목사업을 영위하는 DL건설㈜, 사업부지 개발 및 아파트 신축, 분양(디벨로퍼)사업을 수행하는 PFV인 오산랜드마크프로젝트㈜, 부동산 개발 사업을 수행하는 ㈜인천도화1임대주택위탁관리부동산투자회사, 해외 건설공사를 수행하기 위해설립된 해외 현지 법인(DL Saudi Arabia Co., Ltd., 달림(남경)건설관리 유한공사, PT. DLENC UTAMA CONSTRUCTION, DL USA, Inc., DL INSAAT GELISTIRMEA.S., Daelim RUS LLC)가 있습니다.

당사가 영위하는 각 사업부문의 주된 제품 및 서비스와  당분기 매출은 아래와 같습니다.
토목공사 건설용역과 철구조물 제작/설치용역 등을 수행하는 토목사업 부문의 당분기 매출은 1조 673억원이며, 주택공사 건설용역, 부동산 관련서비스 등을 제공하는주택사업 부문의 당분기 매출은 3조 5,161억 입니다.
또한, 플랜트공사 건설용역을 수행하는 플랜트 사업 부문의 당분기 매출은 8,490억 입니다 .
당분기 연결 조정 후 연결실체의 총 매출은 5조 4,287억 입니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 및 서비스 등 매출

연결실체의 사업부문별 2021년 당분기 매출액 및 매출 비중은 다음과 같습니다.

※ 자세한 세부 매출 실적은 "4. 매출 및 수주상황"을 참고하시기 바랍니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 지배회사

●  DL이앤씨㈜

1) 원재료 매입 현황

2) 주요 원재료 등의 가격변동 추이

※ 해당기간 누적 평균단가 적용

나. 연결대상 종속기업

● DL건설㈜

1) 원재료 매입 현황 및 가격변동 추이

※ 상기 품목은 국내외 원자재 가격변동에 큰 영향을 받으며, 대부분의 원재료는 경쟁시장 품목입니다.

- 생산 및 설비에 관한 사항

본 항목에 대해서는 상이한 사업의 특성을 감안하여 지배회사 및 연결대상 종속기업별로 각각 작성하였고, 장부가액 등은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성된 재무제표 기준입니다.

가. 지배회사

●  DL이앤씨㈜

1) 주요 설비의 현황

* 해외사업환산차익은 증가 및 상각에 포함하여 표시

* 해외사업환산차익은 증가 및 상각에 포함하여 표시

* 해외사업환산차익은 증가 및 상각에 포함하여 표시

* 해외사업환산차익은 증가 및 상각에 포함하여 표시

나.  연결대상 종속기업

● DL건설㈜

1) 주요 설비의 현황

※ 1. 비고란의 표시금액은 보고서 제출일 현재 공시지가입니다.
    2. 상기 토지의 당분기말 장부가액 2,542백만원은 유형자산(토지) 1,318백만원 및 투자부동산(토지) 1,224백만원의 합계금액입니다.

※ 1. 상기 건물의 당분기말 장부가액 2,601백만원은 유형자산(건물) 227백만원 및 투자부동산(건물) 2,374백만원의 합계금액입니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출 실적

나. 수주 및 판매 전략 등

1) 지배회사

● DL이앤씨㈜

가) 판매(영업) 조직

*판매(영업)조직은 보고서 제출일 현재 기준으로 작성되었습니다.

나) 수주 전략

 (1) 관급 공사

     - 턴키 공사 : 가격평가비중 확대에 따른 최적설계관리 강화
      - 일반 관도급 : 수익성이 양호한 프로젝트에 집중

 (2) 민간 공사

     - 수익성/분양성 위주의 사업 수행 (도급 사업, 재개발/재건축 사업)
      - 신규사업 발굴 및 미래시장 선점

 (3) 해외 도급공사

     - 수행경험이 있는 공종과 국가에 영업력 집중
      - 수익성이 있는 프로젝트 선별 수주
      - 해외공사 집행 역량 강화
      - Risk Management 강화

다) 판매 전략(분양 및 임대전략) 및 판매 조건

    - 철저한 시장조사를 통한 사업지별/규모별 마케팅 전략 수립

    - 사전품질관리 및 기동 A/S팀 운영

    - 'e편한세상', 'ACRO' 아파트 브랜드 마케팅 강화

2) 연결대상 종속기업

● DL건설㈜

가) 판매(영업) 조직

나) 수주 전략
  (1) 관급공사
   - 정부 정책 변화에 따른 사업참여 기회 모색 (종합심사낙찰제)
   - 설계 역량 강화를 통한 T/K, 기술제안 사업 참여

  (2) 민간공사
   - 비주택부문 실적확보 주력
   - 신규 발주처 발굴을 통한 사업참여 확대
   - 수익성 및 정부의 정책을 고려한 선별적인 시장 진입

다) 판매 전략(분양 및 임대전략) 및 판매 조건

당사는 철저한 마케팅 분석을 통해 분양성이 입증되고 실수요가 뒷받침되는 사업지 중심으로 신규분양 전략을 수립하여 시행하고 있으며, 기 분양된 사업지별로 차별화된 마케팅을 실시하고 있습니다. 또한 품질경쟁력 및 브랜드 가치 제고에 역점을 두어 신규고객 창출과 충성도 높은 고객 확보를 도모하고 있습니다.

다. 수주 상황

1) 지배회사

● DL이앤씨㈜

2) 연결대상 주요 종속기업

● DL Saudi Arabia Co.,Ltd.

● DL INSAAT GELISTIRME A.S.

● DL건설㈜

※ (*1) 해당 사업은 분양 실적에 따라 총사업비의 변동 가능성이 있습니다.
※ 상기 표의 기본 도급액은 2018년도 변경된 IFRS 15상 고객에게 지급한 대가로 인해 매출차감분을 반영한 금액으로 기 공시한 계약금액과 차이가 있을 수 있습니다.
※ 미착공현장의 경우 향후 일정에 따라 준공일이 변동될 수 있습니다.
※ 단수차이 조정으로 인해 합계액이 주석과 약간의 차이가 있을 수 있습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

1) 자본위험관리

연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다.

나. 금융위험관리

1) 금융위험요소

연결실체의 재무부문은 영업을 관리하고 국내외 금융시장의 접근을 조직하며, 각
위험의 범위와 규모를 분석한 내부위험보고서를 통하여 연결실체의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험
(통화위험, 가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험을 포함하고 있습니다.

2) 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을
미칠 위험을 의미합니다. 연결실체는 채무불이행으로 인한 재무적손실을 경감시키는수단으로써 거래처의 신용도 검토 및 충분한 담보를 수취하는 정책 등을 채택하고
있습니다. 연결실체의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다. 신용위험은
위험관리위원회에 의하여 매년 검토되고 승인된 거래한도에 의하여 통제됩니다.

3) 유동성위험
연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융
자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동에서
발생하는 현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고
있습니다.

다. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

1) 파생상품계약 체결 현황

연결실체가 가입한 파생금융상품은 통화선도, 옵션 등이며, 연결실체는 파생금융상품의 계약에 따라 발생된 권리와 의무를 공정가액으로 평가하여 자산과 부채로 계상하고, 동 계약으로부터 발생한 손익은 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.
다만, 위험회피를 목적으로 하는 경우, 특정위험으로 인한 자산/부채 및 확정계약의 공정가액의 변동위험을 회피하는 계약관련 회계처리 시 공정가액 위험회피 회계처리와 현금흐름 위험회피 회계처리를 적용하고 있습니다. 통화선도의 공정가액은 거래금융기관이 제공한 평가내역을 이용하였으며 환변동보험은 가중평균선도환율을
적용하여 평가하였습니다.

가) 통화선도 계약

연결실체는 외화거래에 대한 환율변동위험을 회피하기 위하여 한국스탠다드차타드은행 등과 총 41건의 통화선도계약을 체결하고 있는 바, 보고기간 종료일 현재 그 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

나) 보고기간 종료일 현재 파생상품별 평가내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

다) 계약기간 만료일 예상되는 손익구조

통화선도

2) 기타 옵션계약 등 관련사항

당분기말 현재 연결실체의 주요 기타약정사항은 다음과 같습니다.

가) 연결실체는 오산세마 공동주택개발사업과 관련하여 재무적 투자자를 위한 풋옵션을 제공하고 있습니다.

나) 연결실체가 발행한 무보증 공모사채의 사채관리계약서는 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산처분 제한, 지배구조변경 제한 등 조항을 포함합니다. 상기조항을 위반하는 경우, 기한 이익의 상실 가능성이 있습니다.

다) 연결실체는 당분기말 현재 덕송내각고속화도로㈜의 보유주식을 재무적출자자에게 매도할 수 있는 매도청구권 약정을 보유하고 있으며, 2021년 05월 31일 체결한 주식양수도계약에 의거하여 주식 양도인에게 콜옵션을 제공하고 있습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 연구개발 조직

1) 연구개발 활동을 전담으로 수행하는 회사별 조직은 아래와 같습니다.

2) 상기 조직 이외에 연구개발 활동을 수행하는 회사별 조직은 아래와 같습니다.

나. 연구개발비용

※ 상기 연구개발비용에는 판관비에 반영된 연구개발비와 당사의 연구개발 부서
의 연구개발 소요비용 및 설계비가 포함되었습니다.

다. 연구개발 실적

● DL이앤씨㈜

1) 2021년 진행/완료과제

2) 2020년 완료과제

3) 2019년 완료과제

4) 2018년 완료 과제

● DL건설㈜

1) 2019년 완료과제

7. 기타 참고사항

가. 사업부문 현황

※ 해외 현지법인(6개사)
- 사우디아라비아(1개사) : DL Saudi Arabia Co.,Ltd.
- 중국(1개사) : 달림(남경)건설관리 유한공사
- 인도네시아(1개사) : PT. DLENC UTAMA CONSTRUCTION
- 미국(1개사) : DL USA, Inc.,
- 터키(1개사) : DL INSAAT GELISTIRME A.S.
- 러시아(1개사) : Daelim RUS LLC.

나. 사업부문 요약 재무현황

1) 당분기 연결실체의 계속영업수익 및 계속영업이익(손실)에 대한 보고부문별 분석은 다음과 같습니다.

(당분기)

위에서 보고된 수익은 외부고객으로부터 발생한 수익입니다. 당분기에 기업 내의 다른 영업부문과의 거래로 인한 수익은 포함되어 있지 않습니다.

보고부문의 회계정책은 주석 2에서 설명한 연결실체의 회계정책과 동일합니다. 부문이익은 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위해 최고영업의사결정자에게 보고되는 측정치입니다.

2) 보고기간 종료일 현재 보고부문별 자산의 내용은 다음과 같습니다.

(당분기말)

3) 지역에 대한 정보

연결실체는 4개의 주요 지역에서 영업하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 지역별로 세분화된 연결실체의 외부고객으로부터의 계속영업수익과 자산에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(당분기말)

4) 주요 고객에 대한 정보

당분기 중 연결실체 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객은 없습니다.

다. 사업부문별 현황

1) 건설부문

● 토목/주택/플랜트공사 - DL이앤씨㈜ , 해외 현지법인

< 산업의 특성 >

건설산업은 주로 발주자로부터 주문을 받아 생산활동에 착수하고 구조물, 건축물을 완성하여 인도하는 수주산업의 성격을 띠며, 생산활동이 주로 옥외에서 이루어지고 생산장소의 지속성과 정착성이 없으며 이동성이 강한 특성이 있습니다. 또한 건설산업은 토지를 바탕으로 노동ㆍ자본ㆍ기술 등의 생산요소를 유기적으로 결합시키고 관리하여 시설물을 완성하는 종합산업이기도 합니다.

건설산업은 주택 및 빌딩건설에서부터 도로ㆍ항만 등의 사회간접자본 및 각종 산업생산기반시설의 확충과 국토개발 및 국제적인 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자본의 형성 및 실물부문의 생산과정을 담당하는 국가 경제의 기간산업입니다. 여타 산업에 비해 생산과 고용 그리고 부가가치의 창출 측면에서 유발효과가 지대하기 때문에 국가경제의 전략산업이기도 합니다.

건축사업은 공공 또는 민간 발주처에서 요구하는 최종 목적물을 건설하는 산업으로 업무시설, 생산시설 등 모든 건축 상품에 대한 영업 및 시공을 진행합니다.

인간의 기본 욕구충족을 위한 주택사업은 브랜드, 디자인, 조경과 편의시설 및 가격경쟁력과 입지까지 고려한 소비자의 복합적이며 합리적인 선택에 의해 거래가 결정되고 있으며 주택의 기능 역시 단순주거기능을 벗어나 업무, 생활의 공간으로 영역은확대되고 있습니다.

토목사업은 공공의 편익을 위해 국토 환경을 물리적으로 개조하여, 새로운 공간을 창조하는 사업으로 도로, 교량, 철도, 항만, 댐, 환경 등 국가경제 발전의 근간이 되는 인프라 건설을 담당하며, 오랜 시간 경제발전을 주도하여 왔습니다.

대규모 인프라 사업은 경제 및 국민생활 전반에 큰 영향을 미치며, 거시경제 지표에 큰 영향을 받는 산업입니다. 시장의 규모는 정부 SOC 예산 편성에 가장 큰 영향을 받게 되며, 정부 재정 부족에 따라 민간자본 유치가 활발해지고 있습니다.

플랜트 산업은 설계, 구매, 시공 등의 단계를 거쳐 완성시키는 산업으로 EPC 산업
(Engineering, Procurement, Construction)이라고도 불리며, 사업 타당성 분석 및 기초설계, 유지/보수, 운영까지 결합할 수 있는 복합 산업입니다. 플랜트 산업은 원유 및 가스처리, 원유정제, 석유화학 및 산업설비 사업을 포함한 화공플랜트와 모든 산업의 원동력이되는 발전, 에너지 등의 발전플랜트로 나뉠 수 있으며, 고도의 기술력뿐 아니라 광범위한 지식서비스를 필요로 하는 고부가 가치 산업 입니다.

< 산업의 성장성 >

우리나라 경제발전과 더불어 급속한 성장세를 지속해 온 과거와 달리, 앞으로 전반적인 국가의 경제성장이 완만하게 진행되는 단계에 진입함에 따라 국가경제에서 차지하는 비중이 큰 건설산업도 성장성에 영향을 받게 될 것입니다. 타 산업간의 의존관계가 더욱 밀접해지고 있는 현재의 산업 추세로 인해, 건설업도 단순 시공 위주의 사업방식을 탈피하여 IT 등과 같은 여러가지 산업요소가 복합적으로 결합된 산업으로 진화해 나가고 있으며 '한국판 뉴딜'과 같은 사회적 이슈가 산업의 성장성을 좌우하는 변수로 부각되고 있습니다.

< 경기변동의 특성 >

건설업은 수주산업이고 경기에 후행하는 산업이기 때문에 전반적인 산업구조, 산업활동의 변동 및 경제성장의 추세에 의해 영향을 많이 받고 있습니다. 특히 정부의 금융정책과 건설관련 규제 등은 건설경기에 영향을 미치는 주요한 요인입니다.

< 자원조달상의 특성 >

건설산업은 타 산업에 비해 노동력 투입비중이 크지만 3D업종 중의 하나로 인식되면서 젊은 층의 기피현상이 나타나고 있는 편입니다. 하지만 기계화 시공의 확대 보급, 외국인 숙련인력 투입 등으로 부족한 기능인력을 대체하고 있습니다. 건설산업의 자재 수급은 국내외 건설경기, 수급상황 등에 따라 민감하게 반응하고 있습니다.

자금조달은 기본적으로 발주처의 선수금 및 기성금으로 진행되는 공사비를 충당하는구조이나 자체사업, 재건축/재개발 사업 등 주택사업 분야 및 SOC 민간 투자는 금융권 및 제3자로부터 자금을 조달하기도 합니다.

< 국내외 시장여건 >

21년 하반기 세계 경제는 전반적으로 코로나 19 충격에서 벗어나 회복 국면으로 진입하고 있는 것으로 보입니다. 이는 당초 백신접종 확대 (국내 기준 70%)로 경제활동이 차츰 정상화 되어가며 경기회복세가 강화 되어 해외 교역이 천천히 되살아 나고 있기 때문입니다.

건설산업의 경우, 주택사업은 지속적인 주택가격 상승 및 낮은 수준의 미분양주택 수등 주거용 건설 관련 지표는 비교적 양호한 상태를 보였습니다. 또한, 정부의 SOC 예산 증가, 한국판 뉴딜 사업 추진, 공공주택 공급확대 등 정부의 확장적 재정 기조 유지에 따라 공공사업 부문 및 토목사업 부문에 긍정적으로 작용될 것으로 판단됩니다.

반면, 정부의 부동산 대출 규제 강화, 2.4 부동산정책으로 인한 공공주택 과잉 공급 우려 및 미 연준의 테이퍼링과 금리인상 시사로 인한 주요국들의 긴축정책 가속화 등은 주택가격의 하락 요인으로 작용되어 향후 주택시장의 부진으로 이어질것으로 예상됩니다.

국제 유가 상승 및 석유 화학제품의 수요 증가는 해외 플랜트사업 투자 심리에 긍정적 요인으로 평가 되나, 코로나19 델타변이 확산 우려 및 미/중 신 냉전, 세계 보호무역주의로 인한 폐쇄적 공급망 구축 움직임, 중국 부동산 시장 붕괴 우려 등의 고질적 글로벌 경제 하방요인들이 존재함에 따라 지속적인 거시경제 모니터링이 필요할 것으로 보입니다.

세계는 미래 산업 패러다임에 선제 대응을 위하여 성장 동력 창출에 지속적으로 공격적 투자를 감행할 것으로 전망 됩니다. 최근 EU의 세계 첫 탄소국경세 제안, 중국의 탄소배출규제, 미국의 공격적 친환경 에너지 투자 등 전세계 국가들은 기후 문제에 선제적으로 대응하기 위한 정책을 펼치고 있습니다. 하지만, 위와 같은 메가 트렌드 이슈로 인하여 시장은 그린플레이션 등 새로운 가격 상승 요인으로 작용되어 장기적으로 인플레이션 압박을 받을 것으로 예상됩니다.

위와 같은 이례적인 경제위기에 직면한 상황인 만큼 당사는 물가 및 글로벌 공급망 변동성에 대하여 선제적으로 대응할 것입니다.

<경쟁 우위요소>

당사는 국내 100대 건설사 중 가장 오래된 80년의 역사를 가지고 있으며, 첫 해외진출 건설사, 국회의사당, 세종문화회관, 경부고속도로 등 국내외 역사적 랜드마크를 시공한 명실상부한 최고(最高)와 최고(最古)의 건설사입니다.

토목 사업 분야에서는 업계 최고의 공공공사 수주 역량 및 민자사업 개발 역량을 확보하고 있으며 원가경쟁력 또한 비교우위라고 평가할 수 있습니다. 그리고 국내 최장의 현수교인 이순신 대교 완공 등 교량/댐/항만에 대해서는 특화된 기술력을 보유하고 있습니다. 이러한 기술력과 민자사업 수행역량을 바탕으로 세계 최장(2,023m) 현수교인 터키 Canakkale 교량사업에 참여(2021년 준공 및 운영개시 예정)하는 등 사업개발에서 시공, 운영을 포괄하는 글로벌 디벨로퍼로의 도약을 위해 노력하고 있습니다.

주택/건축 사업 분야는 업계 우위의 브랜드 경쟁력과 상품 경쟁력, 지속적인 원가 절감 노력으로 시장을 선도하고 있습니다. 최초의 브랜드 아파트인 'e편한세상'을 도입한 이래 약 15만 세대를 시장에 공급하였고, 프리미엄 브랜드인 'ACRO'를 시장에 정착시켜 역대 최고 분양가를 기록한 성수동 '아크로 서울포레스트'를 성공적으로 분양하며 당사의 사업수행 역량을 보인 바 있습니다. 당사가 개발한 라이프 스타일 맞춤 주거 플랫폼인 'C2 HOUSE'는 업계 최초로 평면 구조 특허를 획득하며 당사의 경쟁력을 높였고 향후 주택경기 하강 국면에 대비하여 임대주택사업 등 사업모델을 다각화하여 시장경쟁력을 유지할 계획입니다.

플랜트 사업 분야는 정유, 가스, 석유화학, 발전 등 다양한 분야에서 고도의 기술력과노하우를 인정받고 있습니다.

다수의 공사 수행경험을 통해 확보된 차별화된 경쟁력을 바탕으로 세계 최대 폴리카보네이트 생산 공장인 '사우디 카얀 PC 공장'과 동남아 최대 규모의 정유 시설인 '필리핀 RMP-2' 를 성공적으로 준공하였고 필리핀 최초 초임계압 석탄화력 발전소인 500MW급의 'SBPL 석탄화력 발전소' 및 총 사업비 5조 규모의 국내 최대 단일정유시설 플랜트인 'S-OIL RUC'를 성공적으로 수행한 바 있습니다.

이를 통해 축적된 EPC 실적 및 경험을 활용하여 EPC 뿐 아닌 FEED 수행이 가능한 Top-tier EPC사로 도약하여 Value Chain을 확대해 나가고 있으며, 최근에는 BIM(Building Information Modeling), AWP(Advanced Work Packaging), AI(Artificial Intelligence), 모듈화 공법 등 신기술을 도입하여 미래 사업 환경에 선제적으로 대응하는 등 시장경쟁력 유지를 위해 노력하고 있습니다

● 토목/건축공사 - DL건설㈜

< 산업의 특성 >
건설업은 도로, 항만, 산업시설, 주택 건설 등 광범위한 고정 자본의 형성 및 실물 부문의 생산과정을 담당하는 국가 경제의 기간산업이며 발주자로부터 주문을 받아 구조물, 건축물 등을 완성하는 수주산업입니다. 또한 타산업에 비해 생산, 고용유발 효과 및 부가가치 창출효과가 크기 때문에 국내경기에 매우 중요한 역할을 담당하고 있습니다. 건설업은 주로 옥외 현장을 이동하여 시공하며, 동시에 여러 공사 현장을 운영하는 분산적인 특성을 가지고 있기 때문에 효율적인 관리와 운영이 매우 중요하고 기상 조건에 따라 채산성이 크게 좌우되는 특징을 가지고 있습니다.

< 산업의 성장성 >
국내경제가 코로나19 바이러스 확산 현상에 따른 세계경제의 성장 둔화 등으로 더디게 회복됨에 따라 국내경제와 의존관계가 높은 건설산업 또한 영향을 받을 것으로 예상됩니다. 트렌드 및 기술에 민감하게 반응하는 건설업의 특성을 감안할 때 건설업도단순 시공위주의 사업방식을 탈피하여 타 산업요소가 복합적으로 결합된 산업으로 진화할 것으로 예상됩니다.

< 경기변동의 특성 >
건설업은 수주산업이며 국내 경제 전반에 영향을 미치는 기간산업으로, 경제 상황에 민감하게 연동하는 성격을 가지기 때문에 전반적인 산업구조 및 산업활동의 변동과 경제성장의 추세와 밀접한 관련이 있습니다. 또한 정부의 엄격한 규제를 받고 정부 정책에 연동한 변동성이 큰 산업이며, 부동산 정책과 건설관련 규제 등은 건설경기에영향을 미치는 주요한 요인입니다.

< 국내외 시장여건 >
세계경제는 코로나 19 바이러스의 재확산, 글로벌 보호무역주의 강화 등 위험요소가상존하고 있으며, 국내 건설경기는 코로나19로 인한 거시경제 상황의 악화, 정부의 부동산/주택 관련 규제 강화 등으로 경기의 불확실성이 확대될 것으로 예상됩니다.

<경쟁 우위요소>
당사는 1970~80년대 서울 강남지역에서의 대규모 주택 공급을 통하여 국내 아파트문화를 선도해온 주택의 명가로 주택사업 부문에서의 오랜 노하우와 전통을 보유하고 있습니다. 그러나 주택경기 변동에 민감한 주택부문 위주의 사업구조를 개선하기 위하여 일반건축부문의 포트폴리오 비중을 높였으며, 고려개발과의 합병을 통해 비주택사업 건축부문 및 토목부문 역량을 강화하고 디벨로퍼 사업추진을 위한 대형
건설사로 재도약하고자 노력하고 있습니다.

라. 상표 및 고객관리 정책  

1) 지배회사

● DL이앤씨㈜

DL이앤씨는 2000년 대한민국 최초의 아파트 브랜드 e편한세상을 통해, '진심' 과 '편안함' 의 가치를 기반으로 20년간 '좋은 집'의 기준을 새롭게 정의하며  진화를 이끌어 왔습니다.

2020년 6월 e편한세상은 브랜드 론칭 20주년을 맞아 대대적인 리뉴얼을 단행, 'For Excellent Life' 즉, '최고의 삶을 선사하는 주거 브랜드'로 거듭날 것을 약속하였습니다. 이를 위해 시대가 요구하는 가장 이상적인 주거 가치와 문화를 선보이고자 하는 e편한세상만의 혁신 철학을 담았으며, 로고의 변화는 물론 'Expert Solution(전문적 기술)', 'Exclusive Design(독창적 디자인)', 'Experience-driven Service(차별화 서비스)' 라는 실체적 브랜드 진화 방향성을 제시하였습니다.

e편한세상이 브랜드 리뉴얼을 통해 업그레이드한 혁신 철학은 실제 상품에 반영되어소비자에게 선보여지고 있습니다. 건설 업계에서는 유일하게 시대 흐름에 따라 빠르게 변화하는 소비자 라이프스타일의 360도 전방위 조사와 빅데이터 통합 분석을 바탕으로 e편한세상만의 기술, 디자인, 철학이 집약된 새로운 라이프스타일 맞춤 플랫폼 'C2 House'를 탄생시켰습니다. 가족 구성원의 성향과 취향에 따라 구조, 마감, 설계까지 자유롭게 구성하는 입체적 주거 플랫폼으로서, 신규 공급 단지에 지속 적용되고 있습니다. 이에 더해 안전, 에너지 절약, 편의, 건강 등 첨단 건설 기술 솔루션을 기반으로 소비자가 체감할 수 있는 최고의 삶을 선사합니다. 특히, 초미세먼지를 제거하고 자동으로 세대 내외 공기 질을 관리하는 '스마트 클린&케어 솔루션' , 최근 이슈가 되는 바이러스 예방을 위해 바이러스 99.9%, 세균 99.5%를 제거하는 'UV LED 안티 바이러스 환기시스템', 차음재 뿐만 아니라 마감재부터 슬라브까지 충격하중을 5단계에 걸쳐 차음시키는 기술로 소음과 진동을 효과적으로 개선하는 '디 사일런트(D-Silent) 바닥 구조' 를 개발해 특허 출원을 하는 등 끊임없는 진화를 거듭하고 있습니다.

특히나, '디 사일런트(D-Silent) 바닥 구조'는 시험실이 아닌 아파트 현장에서 바닥충격음 성능평가를 실시해 건설사 최초로 국내 최고 성능 등급을 인정받았습니다.

또한, DL이앤씨는 2020년 12월 e편한세상은 통합 리뉴얼을 통해 총체적으로 업그레이드된 주거 철학과 기술력을 담은 새로운 브랜드 경험 공간, 드림하우스를 소비자에게 공개하였습니다. 소비자가 꿈꿔온 환상이 실현되는 가장 완벽한 집을 구현한 '드림하우스' 는 기존 주거 공간의 개념을 깨고 자유로운 배치와 연출이 가능한 여러 타입의 유니트를 비롯, e편한세상의 새로운 조경 철학을 경험하는 공간인 '드포엠 가든(dePOEM Garden)' 을 선보였습니다. 더불어 브랜드 아이덴티티를 경험하는 멀티미디어 공간 '드리밍 터널', e편한세상만의 특화 설계와 기술력을 소개하는 시뮬레이션영상 체험존 '드림하우스 프리쇼', 총체적인 브랜드 경험이 어우러진 소셜 공간 '드림라운지' 등 최고의 라이프스타일을 경험할 수 있는 다채로운 콘텐츠들을 함께 선보였습니다.

부산에서 첫 프리 오픈을 시작으로, 2021년 4월에는 서울 한남동에 리빙에서부터 아트 & 컬처까지, 꿈꿔왔던 집에 대한 로망을 극대화한 신개념 라이프스타일 쇼룸 '드림하우스 갤러리' 를 추가로 선보였습니다. 기존 주거 공간의 개념을 깨고 무한한 가능성을 담은 20~60평대 주거 타입 외에도 1~2인 가구에 최적화된 새로운 형태의 스튜디오형 주거 타입을 소개하며, 최근의 사회적 이슈 및 변화하는 라이프스타일 트렌드를 심도 있게 제안했습니다. 또한 높은 천장고와 개인 정원까지 딩크족 부부만을 위한 완벽한 공간으로 탄생한 복층 스튜디오형 주거 타입은, 국내에서는 흔히 볼 수 없었던 주거 형태로 색다름을 자아냈으며, 진정한 웰니스 라이프를 즐길 수 있는 '컴팩트 피트니스', 개인/소규모 단위로 문화생활이 가능한 '컬처 스튜디오' 등 e편한세상이 제안하는 프리미엄 커뮤니티 쇼룸도 구현, 관람객들에게 특별한 기회를 제공하여 방문객 뿐만아니라 시장에서도 큰 호평을 받으며 성공적인 마무리를 하였습니다.

ACRO는 2020년 4월 새로운 컨셉하우스, '컬렉터의 집(Collectors' House)'을 선보이며 기존 건설사들의 견본주택, 모델하우스에서 벗어난 새로운 형태의 오프라인 복합 문화 공간을 구현했습니다. 흔히 경험할 수 없는 펜트하우스 공간으로 상위 0.1%의 개성 있는 라이프스타일을 반영한 최상의 주거 컬렉션을 제시하며, 아크로의 가치와 철학을 체험하는 멀티미디어 공간 '타임리스 룸(Timeless Room)’과 하이엔드 라이프스타일을 보여주는 고품격 라운지 공간 '컬렉터스 라운지(Collectors' Lounge)', '카운셀링 존(Counseling Zone)' 등으로 차별화된 하이엔드 라이프스타일 고객 경험을 제공하였습니다.

새로워진 ACRO의 주거 철학과 비전을 담은 아크로 서울포레스트는, 서울숲과 한강 조망을 극대화한 특화 설계, 하이엔드 정원 공간 '파크 에디션(Park Edition)'과, '클럽 아크로(Club ACRO)' 등 최고의 주거 상품과 최상의 서비스를 제공합니다. 또한,시대 흐름에 따른 고객들의 니즈를 섬세하게 반영하여, 스마트 기기 하나로 집을 제어하는 'ACRO 스마트홈'과, 철저한 보안과 안전을 보장하는 특화 설계와 시스템으로 입주민들에게 보다 편리하고 안전한 주거 생활을 제공하고 있습니다.

ACRO는 앞으로도 독보적인 하이엔드 주거 브랜드로서 최상의 상품과 기술력이 깃든 주거 공간을 통해 트렌드를 선도해나가며, 모두가 선망하는 하이엔드 브랜드로서의 입지를 더욱 공고히 만들어나갈 것입니다.

DL이앤씨는 4차 산업혁명의 초연결시대에 맞춰 건설업의 혁신을 선도하고 있습니다. 혁신적 기술력을 바탕으로 모든 공정이 유기적으로 연결되어 최고의 품질을 선보이는 스마트 컨스트럭션 기업으로서, DL이앤씨만의 핵심 역량인 독보적 기술력 기반의첨단 공사 관리, 업계 최대 ·최고의 R&D 전문기관/기술조직 운영, No.1 건설 경험과 노하우를 갖추었습니다. 기술 경쟁력 우위를 확보해 시장을 선점하고 새로운 주거가치를 선사하는 기업으로, 변함없이 업계를 이끌어 나갈 것입니다.

2) 연결대상 종속기업

● DL건설㈜

당사는 최대주주인 DL이앤씨와 'e편한세상'이라는 업계 최고수준의 아파트 브랜드를 공유하여 사용하고 있습니다.
e편한세상은 'For Excellent Life' 라는 핵심가치 아래 최고 수준의 첨단 기술과 전문성으로 완성한 품질, 그리고 사람을 중심에 두는 차별화된 주거 철학을 바탕으로 모두가 꿈꾸는 최고의 삶, 모두가 바라는 '좋은 집'의 기준을 제시하며 소비자들의 큰 호응을 얻고 있습니다. 전 세계적인 경기 침체에도 불구하고 살기 좋은 아파트를 만들기 위해 추구해온 e편한세상의 브랜드 가치는 시대를 앞서가는 사회적 트렌드로 인정받고 있습니다. 입주 후에도 신속하고 편리한 AS 처리를 위하여 모바일 하자접수 서비스를 개발, 운용하며 e편한세상 고객의 가치 향상을 도모하고 있습니다.

마. 지적재산권 보유 현황

1) 지배회사

● DL이앤씨㈜

※ 지적재산권 관련하여, 현재 회사의 매출 등에 기여 및 향후 기대효과는 연구개발 중인 관계로 정량적인 기재가 불가합니다.

2) 연결대상 종속기업

● DL건설㈜

바. 정부의 법률, 규정 등에 의한 규제사항이 회사에 미치는 영향

1) 지배회사

● DL이앤씨㈜

건설산업은 수주산업으로 발주자의 영향이 크고, 고용유발효과, 환경 등 국가경제에큰 영향을 미치는 특성상 정부의 건설관련 각종법령이나 제도의 영향을 크게 받습니다. 당사는 사업 및 공종에 따라 건설산업기본법, 건설기술 진흥법, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률, 하도급거래 공정화에 관한 법률, 건축법, 주택법, 도시 및 주거환경정비법, 도시개발법, 국토의 계획 및 이용에 관한 법률, 건축물의 분양에 관한 법률, 표시 광고의 공정화에 관한 법률, 전기공사업법등 다양한 법규 및 규제의 영향을 받고 있으며, 정부나 지자체가 발주처인 공공공사의 경우 국가를 당사자로 하는 계약에관한 법률, 기획재정부 회계예규 등의 적용을 받고 있습니다. 또한 당사는 사업장 안전관리체계확립을 위해 '22년도 1월에 시행 예정인 중대재해 처벌법에 대해서도 선제적으로 대응할 것입니다

2) 연결대상 종속기업

● DL건설㈜

국가경제에 후행하는 건설경기의 특성상 정부의 경제상황이나 정책목적에 따라 건설관련 각종법령이나 제도 또한 변경되어 건설업체들은 이러한 제도 변화에 따라 많은 영향을 받아 왔습니다. 공공공사의 경우 가격 외에 공사수행능력, 사회적 책임 등을 종합적으로 평가하는 종합심사낙찰제가 시범사업, 관련법 개정을 거쳐 2016년 전면 시행되었습니다. 민간부문에서는 가계부채 급증과 주택시장 과열에 대한 우려가 지속되고 있으며, 이에 정부는 최근 분양권 전매 제한지역 확대, LTV, DTI 비율 상향조정 등을 담은 부동산대책과 투기과열지구, 투기지역 지정, 다주택자 규제 강화 등을 담은 후속대책 등을 발표하여 수요의 불확실성이 존재합니다.

사. 환경관련 정부규제 등에 대한 준수

1) 지배회사

● DL이앤씨㈜

당사는 미세먼지 저감 및 관리에 관한 특별법, 대기환경보전법, 저탄소 녹색성장 기본법, 소음진동관리법, 건설폐기물의 재활용 촉진에 관한 법률, 폐기물관리법, 물환경보전법, 환경영향평가법, 화학물질관리법 등의 환경법규에 따른 규제를 받고 있습니다.

환경법규를 준수하기 위하여 2021년 3분기까지 19개 신규현장에 대한 환경관리 사전지원을 실시하여, 현장별로 착공 전 관련 법규를 파악하고 필요한 인허가 및 관리방안을 검토한 후 공사를 수행하고 있습니다. 또한, 42개 현장에 대한 내부환경 심사 및 지원을 하였으며, 전 사업장 직원 1,884명에 대한 환경교육을 실시하였습니다. 또한 국내의 미세먼지 저감을 위해 환경부와 자발적 협약을 맺어 노후건설기계 사용제한, 미세먼지 측정관리 등 건설공사로 인한 미세먼지 발생 억제활동을 추진하고 있으며, 범지구적 차원의 2050년 탄소중립 목표 달성에 발맞추어 국토교통부 및 한국부동산원과 자발적 감축 협약을 맺고 전 현장의 온실가스 저감에 노력하고 있습니다.

2) 연결대상 종속기업

● DL건설㈜

정부의 온실가스/에너지 목표관리제 시행에 대응하여 매년 온실가스 인벤토리 구축을 통해 활동자료 조사를 실시하고 있습니다. 2021년 온실가스 배출량 조사 결과 3개년(18~20년) 평균 9,632.011 tCO2eq으로 배출량이 관리업체 지정기준(기준 15,000 tCO2eq)에 미달하는 것으로 확인되었으며, 자발적인 인벤토리 구축으로 배출원 규명 및 저감방안 모색을 통해 지속적인 온실가스 저감 노력을 실시하고 있습니다. 향후 자발적인 탄소배출량 목표수립 및 배출총량 관리를 하도록 할 예정입니다.

또한, 최신 환경정보(사회적 이슈)에 대비한 사전점검 및 환경 교육을 매년 실시하고 있으며, 각 현장에서는 현장 주변에 입히는 환경피해를 방지할 목적으로 환경관련법령(대기환경보전법, 건설폐기물법, 폐기물관리법, 소음진동관리법 등)에서 정한 기준을 준수하기 위해 방진막/살수시설 등 비산먼지억제시설, 폐기물 분리보관장/슬러지보관소/폐기물 암롤박스 등 폐기물 방지시설, 방음벽/이동식방음벽 등 소음진동방지시설, 오폐수처리시설/오탁방지막/침사지 등 수질오염방지시설을 설치, 운영하여 환경오염 발생 최소화를 위한 노력을 하고 있습니다.