분 기 보 고 서

                                   (제 19 기)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인서명

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황
(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(2) 연결대상회사의 변동내용

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭
당사의 명칭은 「주식회사 윌링스」라고 표기하며, 영문으로는 「WILLINGS CO., LTD.」로   표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간
당사는 2003년 08월 21일 전력변환장치의 제조 및 판매를 목적으로 설립되었으며, 별도의 존속기간을 정하고 있지 않습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지

마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률
당사는 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 중소기업 등 해당 여부

사. 주요 사업의 내용
당사는 전력변환기술을 기반으로 하여 전기변환장치를 제조하는 회사로서 신재생에너지 전문기업입니다. 신재생에너지 사업으로는 태양광발전 시스템과 ESS의 구성요소인 전력변환장치를 자체 개발, 제조 및 판매하는 사업과 태양광발전 시스템과  ESS의 EPC 사업을 함께 진행하고 있으며 이외에도 전기압력밭솝용 유도가열 인버터, 선박수처리용 전력변환장치, 직수정수기, 순간온도제어장치, 통신용 배터리팩 등 다양한 전력변환장치를 개발, 제조 및 판매하고 있습니다.

당사가 영위하고 있는 사업의 상세한 내용은 보고서 "Ⅱ. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

아. 신용평가에 관한 사항

당사는 본 보고서 작성기준일 현재 해당 사항이 없습니다.

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경
당사의 본점은 경기도 용인시 처인구 모현읍 초부로54번길 7-3에 소재하고 있으며, 설립 이후 본점소재지에 대한 변경 이력은 다음과 같습니다.

나. 경영진의 중요한 변동
설립 이후 당사의 경영진의 중요한 변동은 다음과 같습니다.

다. 최대주주의 변동
당사는 설립 이후 본 보고서 작성기준일까지 최대주주가 변동된 내역이 없습니다.

라. 상호의 변경

당사는 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재진행 중인 경우 그 내용과 결과
당사는 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
 
바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

당사는 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
 
사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
당사는 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

3. 자본금 변동사항

자본금 변동추이

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

나. 자기주식 취득 및 처분 현황
당사는 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 다양한 종류의 주식
당사는 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일
정관의 최근 개정일은 2021년 03월 26일이며, 제18기 정기주주총회에서 원안대로 가결되었습니다.

나. 정관 변경 이력

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사의 사업부문은 신재생에너지(Renewable Energy) 부문과 Power Solution 부문으로 구성되어 있으며, 주요 사업분야는 아래와 같습니다.

[주요사업분야]

가. 신재생에너지(Renewable Energy) 부문
당사의 신재생에너지(Renewable Energy) 부문에서는 태양광발전(Photovoltaic Power Generation) 시스템 및 ESS(Energy Storage System)의 구성요소인 전력변환장치(Power Conversion System, PCS)를 자체 개발, 제조 및 판매하는 사업과 태양광발전 시스템과 ESS의 설계(Engineering), 기자재 조달(Procurement) 및 공사(Construction) 등을 일괄적으로 제공하는 EPC사업을 함께 진행하고 있습니다.

나. Power Solution 부문

당사는 태양광 관련 사업 이외에도 Power Solution 부문에서 전기압력밥솥용 유도가열 인버터, 선박수처리용 전력변환장치, 직수정수기 순간온도제어장치, 통신용 배터리팩 등 다양한 전력변환장치를 개발, 제조 및 판매하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 매출현황

나. 주요 제품 설명

(1) 신재생에너지(Renewable Energy) 부문
태양광발전 시스템이란 태양광을 직접 전기로 변환시키는 발전 방식으로 태양전지 모듈에서 발생되는 직류전력을 인버터를 이용하여 교류전력으로 변환하여 계통과 연계하는 시스템입니다. 태양광발전 시스템은 발전기에 해당하는 태양광 모듈(여러 모듈의 집합체인 어레이), 전력저장기능의 축전장치, 태양전지에서 발전한 직류를 교류로 변환하는 전력변환장치인 인버터, 시스템 제어와 모니터링 및 부하 등으로 구성되어 있습니다.

[태양광발전 시스템 구성요소]

태양광발전 시스템의 구성요소 중 가장 기본이 되는 품목은 태양전지로 기본적으로 반도체소자이며 빛을 전기로 변환하는 기능을 수행합니다. 태양전지의 최소 단위를 셀이라고 하는데 보통 셀 1장에서 나오는 전압이 약 0.5~0.6V로 매우 작기 때문에 여러 장을 직렬로 연결하여 수 V에서 수십 V 이상의 전압을 얻도록 패널 형태로 제작하며 이를 태양전지 모듈이라고 합니다. 또한 이러한 모듈을 여러 장으로 직병렬 연결함으로써 부하의 용량에 적합하게 연결하여 설치한 것을 태양광 어레이라고 하는데, 이는 회전형 발전방식의 발전기에 해당합니다.

당사의 주요 매출 품목 중 하나인 태양광 인버터는 태양광발전 시스템의 주요 구성요소 중 하나로 태양전지 모듈 다음으로 가격 비중이 높으며, 최근 태양전지 모듈 가격이 점차 하락하면서 상대적으로 그 중요성이 증가하고 있습니다. 태양광 인버터의 기본 기능은 태양광 어레이에서 발생된 직류전기(DC)를 상용주파수와 전압의 교류전기(AC)로 변환하여 요구되는 전압, 주파수 및 위상에 맞추어 전력계통에 전력을 송전하는 것으로 다양한 일사량 조건 하에서 태양광 어레이의 출력을 최대화함과 동시에 시스템의 직류와 교류측의 전기적인 감시 및 보호를 하는 장치입니다.

이러한 인버터의 종류는 규모나 컨버터 기술에 따라 나누어지는데, 규모에 따라서는 센트럴타입 인버터, 스트링타입 인버터 및 멀티스트링타입 인버터 등이 있으며, 컨버터기술에 따라서는 고주파 변압기 방식, 상용주파 변압기 방식 및 무변압기 방식 등이 있습니다. 현재 대부분의 국내 업체는 센트럴타입 인버터를 중점적으로 개발 및 보급을 진행하고 있으나, 당사에서 제작하는 제품은 멀티스트링타입 인버터로, 인버터 고장 시 전체 시스템이 작동하지 못하는 센트럴타입의 단점을 보완한 제품을 개발하여 보급하고 있습니다.

ESS(Energy Storage System: 에너지 저장 장치)는 신재생에너지의 불규칙한 전력을 안정화 시켜주는 장치입니다. 전력수요가 적을 때 전력을 저장하고 전력수요가 많을 때에 저장된 전력을 사용함으로써 에너지 효율 향상 및 전력 계통의 안정적 운영을 높여 송전의 제한을 최소화하고 신재생에너지의 활용성을 높이는 시스템으로 배터리, 전력변환장치(PCS) 및 제반운영 시스템(PMS, BMS) 등으로 구성됩니다.

[ESS 구성요소]

이 중 당사의 주요 매출 품목 중 하나인 전력변환장치(PCS)는 ESS 시스템 내에서 전력을 입력받아 배터리(축전지)에 저장하거나 계통 방출하기 위해 전기의 특성(주파수, 전압, AC/DC)을 변환해주는 시스템입니다. 즉 배터리에 저장되는 전기는 직류이고 사용하는 전기는 교류이므로 저장할 때는 교류에서 직류로, 방출할 때는 직류에서 교류로 변환시켜 주는 역할을 하는 것으로 태양광발전 시스템에서 인버터와 유사한 역할을 한다고 볼 수 있습니다.
 

한편, 당사는 상기한 전력변환장치(태양광 인버터, ESS용 PCS)의 개발, 제조 및 판매 이외에도 태양광발전 시스템과 ESS의 설계(Engineering), 기자재 조달(Procurement) 및 공사(Construction) 등을 일괄적으로 제공하는 EPC사업을 별도로 진행하고 있습니다. 이는 태양광발전 프로젝트의 타당성 검토부터 엔지니어링, 프로젝트 관리, 건설 및 시운전까지 완벽한 EPC 솔루션을 턴키(turn-key) 또는 고객이 요청하는 방식으로 제공합니다.

(2) Power Solution 부문
전기압력밥솥용 유도가열(Induction Heating, IH) 인버터는 당사 Power Solution 부문 매출액 중 높은 비중을 차지하는 품목입니다. 전기압력밥솥은 전기를 에너지원으로 하여 쌀 등의 식재료를 화학적으로 자동 조리하고 보온 기능을 가지는 밥솥을 지칭하며 크게 열판가열(직접가열) 방식과 유도가열 방식으로 구분할 수 있습니다. 열판가열 방식은 전기히터를 열원으로 솥의 밑바닥부터 가열하는 방식으로 히터의 내구성 문제로 일정 규모 이상의 전력을 이용할 수 없어 취사 시간이 길고 제어성능이 낮은 방식이나, 유도가열 방식은 전기밥솥 밑면과 측면에 구리 코일을 감은 후 강한 전류를 흘려보내 코일 주위에 자력선을 형성시켜 내솥 전체를 가열하는 방식입니다.

2005년 당사에서 개발한 유도가열 인버터는 고주파 자체의 전력을 인버터로 자유자재로 제어 가능해 전력 제어 성능을 크게 개선한 방식으로 솥 전체를 통째로 가열하여 밥알 하나하나에 열을 골고루 전달해 윤기 있고 맛있는 밥을 지을 수 있도록 해 줍니다.

[IH 전기압력밥솥 구성]

이외에도 당사는 축적된 전력 제어기술을 바탕으로 2012년부터 선박수처리용 전력변환장치와 2016년부터는 정수기에 사용되는 직수정수기 순간온도제어장치를 개발하여 공급하였고, 2019년에는 통신용 배터리팩을 신규 공급하는 등 다양한 분야로 제품 포트폴리오를 확장하고 있습니다.

선박평형수(Ballast Water)는 선박에서 화물을 싣고 내린 후 화물적재 상태에 따라 선박의 균형을 잡기 위해 평형수 탱크에 주입하거나 배출하는 바닷물을 말하며, 선박평형수의 처리기술은 평형수에 의해 외부에서 유입되는 해양생물과 오염물질 등을 전기분해를 통해 차단하는 기술입니다. 당사는 수처리장치의 핵심 부품인 DSP 제어 보드를 개발하여 판매하고 있습니다.

직수 정수기는 기기 내부에 물을 보관하는 저수조 없이 순간온수모듈과 순간냉각모듈을 이용하여 원하는 온도의 물을 사용할 수 있는 정수기를 말합니다. 2016년 7월 국내 저수조식 정수기에서 중금속 등의 유해물질이 검출된 이후 직수형 정수기를 찾는 소비자가 크게 늘어났으며, 주요 기술내용은 냉수, 온수 및 정수 버튼을 누르는 즉시 수돗물이 필터를 통과하여 정수하는 직수 방식으로 순간온도를 제어하기 위한 전력제어 기술입니다.

통신용 배터리팩은 일본 내 5G 통신망 구축 사업에 적용되는 통신 정류기용 배터리 팩으로, 태풍이나 지진 같은 자연재해 및 기타 문제 등으로 인한 정전 발생 시에도 통신용 정류기를 경유하여 통신장비가 원활이 동작할 수 있도록 전력을 공급하는 장비입니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료
(1) 주요 원재료의 명칭

당사가 사용하는 주요 원재료의 명칭과 역할은 다음과 같습니다.

(2) 주요 원재료 가격변동추이

(주) 태양광 인버터(SL-B), ESS용 PCS(ELB)의 주요생산모델 1MW 제조에 소요되는 원재료 가격변동 추이

나. 생산능력 및 생산실적

(1) 생산능력

당사는 제조 공정의 대부분을 외주업체에 위탁하고 있습니다. 따라서 필요시 외주업체와의 추가적인 계약을 통해 생산능력을 탄력적으로 변화시키는 것이 가능합니다.

(2) 생산실적

(3) 생산설비에 관한 사항

4. 매출 및 수주상황

가.  매출실적

(주1) 구매확인서를 통한 간접수출
(주2) 선박수처리용 전력변환장치, 직수정수기 순간온도제어장치 등

(주3) 원재료 상품 대체 등

(주4) 용역매출 및 관리비수익 등

나. 판매경로

태양광 전력변환장치 및 태양광발전 EPC 매출의 경우 대부분의 거래가 개인 구매자가 아닌 태양광 EPC 업체 또는 태양광 발전사업자에 대한 직매출이며, 대리점 행태가 아닌 본사 직영 중심의 거래 형태로 이루어져 있습니다.
 
또한 유도가열 인버터, 선박수처리용 전력변환장치, 직수정수기 순간온도제어장치 및 통신용 배터리팩 등 Power Solution 부문의 모든 제품군에 대해서는 단일 구매자가 직접 당사에 발주를 하고 있는 바, 고객 발주는 선발주, 후생산 방식으로 거래하고 있습니다.

다. 판매전략
(1) 신재생에너지(Renewable Energy) 부문

태양광 전력변환장치의 경우 판매전략보다는 제품 자체의 안정성과 효율성을 향상시키고 검증받는 것이 성공적인 영업의 핵심입니다. 당사의 태양광 전력변환장치 제품은 기획, 영업, 기술개발, 생산관리 및 유지보수까지의 모든 업무가 자체 기술을 통하여 진행되고 있습니다. 뿐만 아니라 계통연계 PCS에 대한 기술개발 노하우 증진을 위하여 주기적인 기술세미나 및 인재 육성에 힘쓰고 있으며, 기술 개발을 통해 해외 제품들에 대한 기술 우위를 추구함으로써 국내 시장점유율 증진을 목표로 하고 있습니다.
 
당사는 저렴한 가격, 용량 선택의 유연성, 공간적 제약 해소 등 다양한 고객의 니즈에 부응하는 대응전략을 수립하여 매출증대를 도모할 계획으로, 제품 포트폴리오를 확대해 각기 다른 현장에 맞춤화된 최적의 솔루션을 고객에게 제공해 나갈 예정입니다.
 
(2) Power Soution 부문

유도가열 인버터, 선박수처리용 전력변환장치 및 직수정수기 순간온도제어장치 등 Power Solution 부문의 모든 제품군은 해당 고객과 직접 거래하는 형식으로 양산 및 판매를 진행하고 있습니다. 또한 고객과의 지속적인 거래를 위해 공정불량 및 필드불량의 원인검토 등 품질관리를 통한 제품 개선 활동과 제품 단가 인하 등 고객만족을 위한 영업활동을 꾸준히 진행하고 있습니다. 아울러 고객과의 끊임없는 소통으로 신속한 신규 제품 개발에 적극 대응하고 있어 한번 거래를 시작하면 지속적으로 그 관계가 유지되는 특징을 가지고 있습니다.

향후 다양한 전력변환기술을 활용한 꾸준한 신제품 개발과 시장 진출로 신규 거래처를 확보해 나갈 계획입니다.

라. 주요 매출처 등 현황

(주1) 구매확인서를 통한 간접수출
(주2) 선박수처리용 전력변환장치, 직수정수기 순간온도제어장치 등

(주3) 원재료 상품 대체 등

(주4) 용역매출 및 관리비수익 등

마. 수주상황

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리
(1) 주요 시장위험
당사는 시장위험에 대한 노출이 중요하지 않아서 기재를 생략합니다.

(2)시장위험관리 체계
당사의 시장위험관리 정책은 당사가 직면한 시장위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 시장위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다.

나. 파생상품
당사는 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약

본 보고서 작성기준일 현재 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요 계약은 없습니다.

나. 연구개발활동
(1) 연구개발 담당조직

당사의 연구개발활동은 부설연구소 중심으로 이루어지고 있으며, 신재생에너지 부문의 4개팀과 Power Solution부문의 1개팀으로 운영하고 있습니다.

신재생에너지 부문은 태양광 발전용 인버터 및 ESS용 PCS에 대한 연구개발을 수행하고 있으며 연구개발 현황은 아래와 같습니다.

- 태양광1팀: 태양광 발전용 인버터 및 ESS용 PCS의 양산관리 및 양산개발 업무를 수행하고 있으며, 제품의 시리즈 라인업 구축에 대한 개발 및 연구를 수행하고 있습니다.

- 태양광2팀: 신재생에너지 분야의 전원장치들에 대한 선행 기술개발을 수행하며, 이를 바탕으로 새로운 제품에 관련된 연구를 수행하고 있습니다.
- 태양광3팀: 양산 중인 제품의 현장문제를 진단하여 고장을 해결하고 성능을 개선하여 제품의 유지보수 기술개발 및 제품 신뢰성 기술을 향상하고 있습니다.
- 기구설계팀: 자사에서 개발하는 제품의 기계적인 요소들을 설계하고 해석하여 응용분야에 최적화된 설계기술을 연구하고 있으며, 열해석을 통한 시스템 방열설계 및 심미적인 외관 설계 등의 기구제품에 관한 연구 및 개발을 수행하고 있습니다.

Power Solution부문은 가정용 및 산업용 전력변환 등에 대한 연구개발을 수행하고 있으며 연구개발 현황은 아래와 같습니다.

- 유도가열팀: 유도가열 전기밥솥용 인버터를 연구 및 개발하고 있으며, 사용자를 고려한 안전설계와 가격 및 성능의 균형잡인 설계기술을 통해 대량생산의 가정용 제품에 관한 최적설계 및 제품개발에 대한 연구를 수행하고 있습니다. 또한, 물과 온도에 관련된 가정용 및 산업용 제품을 연구개발하고 있으며, 가정용으로는 열전모듈에 대한 온도제어 연구를 수행하고 직수형 정수기의 순간 냉각, 순간 가열 및 온도제어에 대한 제어기술 등을 연구하고 있습니다. 산업용으로는 선박수처리용 전력변환장치와 통신용 패터리팩 등에 관련된 연구를 수행하고 있습니다.

(2) 연구개발비용

(주) 매출액 대비 정부보조금 차감 후 연구개발비용이 차지하는 비율로 산출하였습니다.

(3) 연구개발실적

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 현황

나. 산업의 특성
(1) 신재생에너지(Renewable Energy) 부문

당사의 전방산업인 신재생에너지 시장은 화석에너지의 고갈문제, 기후변화 등의 환경문제, 개발도상국의 에너지소비 증가 등으로 인하여 급격하게 성장하고 있습니다. 특히 태양광은 신재생에너지원 중 기술개발이 가장 빠르게 이뤄져 지속적이고 가파른 성장이 기대되는 에너지원입니다. 2019년 기준 세계 전력생산에서 재생에너지가 차지하는 비중은 27.3%이며, 그 중 태양광 전력 생산량은 2.8%로 추정하고 있습니다.

[세계 전력생산에서 재생에너지가 차지하는 비중]

(출처: REN21, GSR2020 : Estimated Renewable Energy Share of Global Electricity Production, End-2019년)

태양광발전은 무한정, 무공해 태양 에너지를 이용하기 때문에 연료비가 불필요하고 대기오염 및 폐기물의 발생이 없다는 특성이 있습니다. 타 신재생에너지 시설에 비해유지보수가 간편하고, 태양전지의 수명이 20년 이상으로 장기간 운용이 가능하여 매우 경제적입니다.

태양광사업 분야는 태양광시스템 설계부문, 기자재부문, 공사부문(전기공사, 토목공사) 및 이를 일괄적으로 진행하는 EPC사업부문으로 나뉘어집니다. 여기서 기자재 부문은 태양전지 모듈, 접속반, 인버터 및 수배전반으로 구성되어 있으며 당사는 기자재 중 전력변환장치(태양광 인버터, ESS용 PCS)를 공급하거나, EPC사업을 진행합니다. 기자재의 선정은 대부분 EPC사업자가 선정하나 설계업체 또는 공사업체에 일임하는 경우도 있습니다.

한편 신재생에너지 의무화 제도(RPS: Renewable Portfolio Standard)란 일정규모(500MW) 이상의 발전설비(신재생에너지 설비는 제외)를 보유한 발전 사업자(공급 의무자)에게 총 발전량의 일정비율 이상을 신재생에너지를 이용하여 공급토록 의무화한 제도를 말합니다.

공급의무자는 2020년 기준 총 21개사로 한국수력원자력, 남동발전, 중부발전, 서부발전, 남부발전, 동서발전, 지역난방공사, 수자원공사, SK E&S, GS EPS, GS 파워, 포스코에너지, 씨지앤율촌전력, 평택에너지서비스, 대륜발전, 에스파워, 포천파워, 동두천드림파워, 파주에너지서비스, GS동해전력, 포천민자발전입니다.

국내의 경우 신재생에너지 의무화 제도가 시행된 이후 태양광 시장이 가파르게 성장하고 있으며, 2차 국가 에너지 기본 계획에 따라 2035년까지 태양광발전 17.5GW를 구축하여 태양광발전이 신재생에너지 전체 발전량의 22%를 담당할 수 있도록 할 계획입니다.

(2) Power Solution 부문
선박평형수란 선박이 무게중심을 유지해 안전한 운항을 할 수 있도록 선박에 채워 넣는 바닷물입니다. 선박에서 화물을 하역하면 선박평형수를 주입해 무게중심을 맞추고 화물이 채워지면 선박평형수를 바다에 배출하는 과정을 거치는데, 이 때 배출되는 선박평형수에 여러 생물과 병원균이 존재해 해양 생태계가 교란되는 악영향이 생기게 됩니다.

국제해사기구(IMO)는 바다 오염을 줄이기 위해 2004년 선박평형수 관리법을 제정했으며, 2017년 9월 발효됐습니다. 이에 따라 새로 건조되는 선박에 선박평형수 처리설비 설치가 의무화 됐고, 2019년 10월부터는 기존 선박 중 정기검사를 받는 선박은 모두 선박평형수 처리장치를 설치해야 합니다.

통신용 배터리팩은 5G 통신망 구축 사업에 적용되는 통신용 백업전원장비입니다. 2019년부터 상용화된 5G는 기존 4G 대비 속도 20배, 저지연성(Latency, 반응 속도) 10배, 연결기기의 수 10배 등으로 성능이 향상되었습니다. 또한 5G 통신에는 주파수 및 네트워크 자원을 유연하게 활용할 수 있는 네트워크 슬라이싱, 다중 입출력 등의 신기술이 적용됩니다.

다. 성장성
(1) 세계 시장 규모 추이

① 신재생에너지(Renewable Energy) 부문
지구온난화에 대한 세계 각국의 우려와 준비, 그리고 일본 후쿠시마 핵발전소 사고로인한 재빠른 세계적 탈핵화에 의해 신재생에너지 산업, 그 중에서도 태양광이 경제성을 가지게 되어 급격한 성장이 지속되고 있습니다.

한국에너지공단에서 발행한 「2020 신재생에너지 백서」에 따르면 태양광은 유럽, 미국, 신흥시장에서의 수요증가로 중국의 상당한 설비용량 감소를 상쇄하면서 2020년 많은 설비용량이 설치되었습니다. 2019년 전년대비 신규 설치용량이 12% 증가한 115GW가 신규 설치되었고 전세계 누적 설비용량은 627GW를 달성했습니다. 전 세계적으로 태양광 시장 확대는 개발도상국에서 전력수요 증가에 대응하고 대기오염을 저감시킬 수 있는 기술로 인식이 높아졌고, 이산화탄소 감축과 에너지 접근성 등에서 경쟁력이 높아졌습니다. 이 결과 태양광 수요는 지속 확대되었으며 가정용 시장뿐만 아니라 유틸리티급 시장에서도 발전원 중 가장 경쟁력 있는 에너지원으로 발돋움했습니다.

[세계 태양광 누적 설비용량 및 년도별 추가량]

(출처: REN21, Renewables 2020 Global Status Report, 2020)

몇 년 전까지 태양광 수요는 선진국에 집중되었는데 최근에는 가격경쟁력이 향상되면서 세계적으로 신흥시장이 생겨났고 개발도상국 시장이 보다 빠르게 성장하고 있습니다. 중국(30.1GW), 미국(13.3GW), 인도(9.9GW), 일본(7.0GW) 등이 2019년 태양광 신규 설치용량의 대부분을 차지하였고, 그 다음으로는 베트남(4.8GW), 스페인(4.4GW), 독일(3.9GW), 호주(3.7GW), 우크라이나(3.5GW), 대한민국(3.1GW) 순입니다.

[2019년 연간보급량 및 누적보급량 상위 10개국]

(출처: IEA PVPS(국제에너지기구 태양광발전분과), Snapshot of Global Photovoltaic Markets, 2020)

② Power Solution 부문

[2020년 한국산 전기밥솥 주요 수출국]

(자료: 한국무역협회)

2020년 한국산 전기밥솥 수출액은 전체 약 5,536만달러로 작년대비 8.8% 증가하였습니다. 중국은 세계 최대의 전기밥솥 시장으로 한국산 전기밥솥 수출액의 약 38%를 담당하고 있으며, 중국 내 전기밥솥 생산량과 판매량이 모두 지속적인 증가 추세에 있습니다. 미국은 코로나19 이후 생활 중심이 가정으로 바뀌면서 가정용품 시장의 인기가 뜨거워지고 있으며, 특히 전문조사기간 IBIS에 따르면 주방용품 및 주방가전 부문이 전체 온라인 가정용품 매출의 41.2%를 차지한 것으로 나타내고 있다. 가정에서 요리하는 사람이 늘면서 앞으로도 지속적으로 시장규모가 성장할 것으로 예측하고 있습니다. 중국을 이어갈 차기 글로벌 시장으로 베트남이 주목받고 있는데, 한국산 전기밥솥의 2020년 대 베트남 수출액은 약 970만달러로 전년 대비 15.5% 증가하였습니다. 호주는 17.3% 증가세를 보이며 전기밥솥 주요 수출국에 자리잡았습니다.

선박평형수 처리장치 시장은 새로운 환경규제로 특수를 앞두고 있습니다. IMO(국제해사기구)는 '선박평형수 관리협약'을 발표하여 새로 건조되는 국제항해용 선박에 대해 평형수 처리장치를 의무적으로 장착하도록 하였으며, 기존에 운항 중인 선박에 대해서는 5년 주기로 정기 검사를 받아야 하므로, 2019년 9월부터 2024년 9월 중 정기검사를 받기 전까지 모두 선박평형수 처리장치를 장착해야 합니다. 이 때문에 선박평형수 처리장치 시장은 2019년 9월부터 2024년 9월까지 5년간 수요가 높을 전망입니다. 또한 한국 조선산업은 중국을 제치고 2020년 선박 수주량 세계 1위를 달성하였습니다. 코로나19 여파로 선박 발주량은 줄었는데도 한국 수주 점유율은 42.6%로 최근 10년 내 최고치를 기록하였습니다.

[2020년 세계 선박 수주량 및 수주액 규모]

(출처: 클락슨 리서치(Clarkson Research, 영국 조선ㆍ해운 분석기관))

정수기 시장은 환경파괴, 수질오염 등의 외부환경 변화로 점점 관심도가 증가하고 있습니다. TechSciResearch에 따르면 전세계 정수기 시장 규모는 2016년에는 약 308억달러, 2026년에는 836억달러로 10% 이상의 연평균 성장률(CAGR)로 확대될 전망을 하고 있습니다. 특히 이 중에서 중국 정수기 시장이 빠르게 성장하고 있으며, GTA(Global Trade Atlas)에 따르면 2019년 중국 정수기 시장에서 한국은 1위 수입대상국으로 수입시장점유율 약 20%를 돌파하였으며, 2018년 수입규모 대비 2019년에는 92.7% 급증하며 1억달러를 돌파 하였습니다.

[중국정수기 수입 상위 10개국]

[중국정수기 대한 수입동향]

(출처: GTA(Global Trade Atlas))

통신용 배터리팩 시장은 2019년부터 상용화된 5G의 통신망 구축 사업으로 인해 당분간 성장세를 지속할 것으로 예상됩니다. 특히 일본은 일본 4대 이동통신사를 통한 5G 관련 투자를 계획하여 5G 기지국 구축 및 장비 도입 등에 5년간 약 3조엔 규모로 투자할 예정입니다.

(2) 국내 시장 규모 추이
① 신재생에너지(Renewable Energy) 부문

최근 여름철의 블랙아웃 현상, 지구온난화에 대한 우려와 준비, 탈원전 기조 등에 의해 국내 신재생에너지 산업은 급격하게 성장하고 있습니다. 특히 태양광시스템의 경우 한국에너지공단 신재생에너지센터에 따르면 2019년 국내 태양광시스템 신규 보급, 증설 용량은 3.78GW에 달하고 있으며, 총 누적용랑은 11.76GW로 전체 신재생에너지 50.8%를 점유하고 있습니다.

[신재생에너지 보급용량(신규)]

[신재생에너지 보급용량(누적)]

(출처: 2019년 신재생에너지 보급통계, 한국에너지공단 신재생에너지센터)

국내 태양광 수요의 90% 이상은 발전사의 RPS(Renewable Portfolio Standard: 신재생에너지 공급의무화제도)를 통해 발생하고 있습니다. RPS란 신재생에너지 보급 확대를 위해 일정 규모 이상의 발전 사업자(공급 의무자)들이 전체 발전량의 일정량 이상을 신재생에너지로 발전할 것을 의무화한 제도입니다.

[2019년 용도별 누적 태양광 보급 현황]

(출처 : 한국에너지공단)

이처럼 RPS 제도에 의해 공급의무자들은 총 발전량의 일정 비율로 정해진 공급 의무량을 신재생에너지로 발전해야 하며, 이 의무량을 직접 신재생에너지를 생산하거나 다른 신재생에너지 공급자들로부터 구매함으로써 충족하게 됩니다. 반대로, 신재생에너지 공급자들은 생산한 전력을 한국전력에 판매해 발생하는 수익 이외에도 신재생에너지 설비를 이용해 전력을 생산했음을 인증하는 REC(Renewable Energy Certificate: 신재생에너지 공급인증서)를 공급의무자에게 판매함으로써 추가적인 수익이 발생합니다.

REC 판매 수익에는 가중치라는 개념이 있으며, 이는 환경, 기술개발 및 산업 활성화에 미치는 영향, 발전원가, 부존잠재량, 온실가스 배출 저감에 미치는 효과 등을 고려해 REC 판매수익에 인센티브로서 반영되는 가중치를 뜻합니다. 한국전력에의 전력 판매 수익에는 SMP(System Marginal Price: 계통한계가격)라는 개념이 있으며, 이는 한국전력이 신재생에너지 공급자들로부터 전력을 구매하는 단가를 의미합니다.

따라서 신재생에너지 발전 사업자들의 총 매출은 [SMP * 발전량 + REC * 가중치 * 발전량]으로 정리할 수 있습니다.

[신재생에너지 공급의무화(rps)제도 추진체계]

(출처: 2018 신재생에너지백서)

2018년부터 본격적으로 진행되고 있는 정부의 재생에너지 3020은 2020년까지 3년 연속 연간 목표치로 설정했던 설치용량을 초과 달성하였으며, 이는 정부가 계약기간 20년의 장기고정가격계약 의무화 제도를 통해 RPS의무공급기관들이 SMP와 RPS가격을 합산고정가격으로 장기간 발전사업자와 구매계약을 맺도록 한데에서 기인한 것으로 보이며, 또한 현재 소규모 태양광을 위한 한국형 FIT(Feed in Tariff: 발전차액지원제도)제도를 본격 시행하면서 농가와 개인사업자를 중심으로 한 설치물량이 올해부터 본격적으로 확대될 것으로 기대되고 있어 계속적으로 설치량이 증가할 것으로 예상됩니다.

[재생에너지3020 이행 성과]

(출처: 한국에너지관리공단)

② Power Solution 부문

국내 전기밥솥 시장 규모는 2014년 이후 약 6,000억원 수준으로 유지되고 있습니다.쿠쿠전자㈜와 ㈜쿠첸이 국내 시장의 대부분을 점유하는 과점 형태로 당사의 유도가열 인버터를 사용하는 쿠쿠전자㈜가 2020년 국내 전기밥솥 시장에서 1위를 점유하고 있습니다.

전기밥솥은 국내 소비자들에게 대체불가능한 필수품으로 여겨지고 있습니다. 국내 전기밥솥의 가구당 보급률은 이미 95%를 상회하고 있는 만큼, 신규고객 증가보다는 기존고객의 밥솥 수명에 따른 교체수요와 고기능성 제품으로의 교체 수요가 향후 국내 밥솥 시장의 성장을 이끌 것으로 예상됩니다. 또한, 평균 가구원수의 감소로 인한 가구수 증가가 밥솥 판매량의 증가에 기여할 것으로 판단됩니다.

국내 선박평형수 수처리장치 시장 규모는 국내 조선 실적에 영향을 받고 있으며, 국내 조선업은 코로나19 영향 등으로 2020년 수주가 크게 감소하였으나, 2021년 글로벌 발주량이 작년보다 23.7% 크게 증가한 2,350CGT(Compensated Gross Tonnage: 표준선환산톤수)에 이를 것으로 전망되면서 국내시장에 대한 기대감이 증폭되고 있습니다.

[세계 선박 발주량 추이 및 2021년 전망]

(자료: 클락슨 리서치(Clarkson Research, 영국 조선ㆍ해운 분석기관))

환경부 발간 2020 환경백서에 따르면 우리나라에는 현재 약 700만 대 이상의 정수기가 보급되어 있으며, 연간 판매대수는 약 200만 대 수준인 것으로 추정됩니다. 또한 2018년말 현재 정수기 제조 및 수입판매업체는 제조업 197개, 수입판매업 43개 등 총 240개 업체에 이르고, 정수기 시장규모는 약 2조원에 이르는 것으로 추산하고 있습니다.

[정수기 시장 현황]

(출처: 2020 환경백서, 환경부)

라. 경기변동의 특성
(1) 신재생에너지(Renewable Energy) 부문

당사의 신재생에너지 부문의 제품 및 서비스에 대한 수요는 전력에 대한 수요와 직접적으로 연동됩니다. 전력발전량은 실질 GDP와 뚜렷한 동행성을 보이기 때문에 당사의 태양광 발전 관련 사업들에는 경기변동에 따른 부침이 존재합니다.

다만, 국내 총전력발전량 중 태양광발전이 차지하는 비중은 경기변동보다는 국가 정책에 따라 큰 변동폭을 보이는 경향이 있습니다. 2017년 산업통상자원부에서 발표한"신재생에너지 3020(2030년까지 신재생에너지 발전 비중 20% 달성)" 정책으로 인하여 2019년 태양광발전 시스템의 신규 설치용량은 약 3.78GW로 전년도 대비 약 60% 증가하였으며, 2022년에는 5GW까지 증설될 것으로 예측되고 있습니다.

[재생에너지3020 이행계획]

(출처: 산업통상자원부 보도자료)

(2) Power Solution 부문

전기압력밥솥용 유도가열 인버터의 경우 당사는 쿠쿠전자㈜와 거래를 하고 있어 당사 제품의 수요는 쿠쿠전자㈜의 매출 변화에 직접적으로 연동됩니다. 밥솥은 1년 내내 취사를 해야 하는 생활가전으로 그 사용 빈도가 매우 높은 제품입니다. 따라서 경기 변동의 영향보다는 제품의 품질과 브랜드 충성도가 중요시되어 경기변동이 당사 유도가열 인버터의 매출에 미치는 영향은 강하지 않다고 판단됩니다.

선박평형수 수처리장치는 국제해사기구(IMO) 선박평형수 관리협약을 준수해야 하는 사항으로 의무적으로 선박에 장치를 해야하는 제품입니다. 이에 경기 변동의 영향은 전혀 받지 않는 제품입니다.

정수기는 경기 변동에 영향을 많이 받는 제품으로 볼 수 있습니다. 경기 불황이 장기화되면서 소유보다 경험을 중시하는 쪽으로 소비 트렌드가 바뀌고 있으며, 최근에는 고가의 가전제품인 정수기를 구매하기 보다는 저렴한 비용으로 렌탈 서비스를 이용하기를 원하고 있습니다. 이로 인해 국내 렌탈시장 규모가 급격하게 성장하고 있으며, 당장 큰 수익이 나지는 않지만 매월 안정적으로 꾸준히 수익이 유지되는 역할을 할 것으로 기대하고 있습니다.

통신용 배터리팩은 일본 내 5G 통신망 투자가 예상되는 2020년에서 2035년까지는 지속적인 성장을 유지할 것으로 기대하고 있습니다.

마. 계절성

(1) 신재생에너지(Renewable Energy) 부문

태양광 사업의 수요 측면에 있어서 계절성은 나타나지 않습니다. 다만 태양광 발전의성능적인 측면에서는 계절적 요인, 즉 주위 환경에 대한 영향을 많이 받습니다. 태양광 사업의 설계는 태양전지 모듈에서 접속반, 인버터 및 수배전반 순서로 전력을 한국전력에 공급하게 되는데, 태양전지 모듈이 온도에 민감하여 동절기에는 모듈온도가 내려가 전압이 상승하고 하절기에는 모듈온도가 올라가 전압이 하강합니다. 또한 날씨 상황에 따라 비가 오거나 날씨가 흐릴 경우 또는 눈에 의하여 모듈이 덮힐 경우 전력 생성이 미미하여 인버터가 기동을 하지 않을 수도 있습니다. 그래서 우리나라의 계절적 상황을 고려한 태양광 발전량은 여름보다는 봄ㆍ가을이 유리하고 겨울이 가장 취약하다고 할 수 있습니다.

(2) Power Soution 부문

유도가열 인버터는 가전제품인 전기압력밥솥에 들어가는 제품으로 실내에서 사용하는 제품입니다. 또한 밥솥은 4계절 내내 취사를 해야 하는 제품인 바, 계절적 요인으로 인한 영향은 없습니다.

선박평형수 수처리장치는 국제해사기구(IMO) 선박평형수 관리협약을 준수해야 하는 사항으로 의무적으로 선박에 장치를 해야하는 제품입니다. 이에 계절적 영향은 전혀 받지 않는 제품입니다.

정수기의 경우 과거에는 시원한 물을 마실 수 있기 때문에 무더운 여름철에 많이 판매되었으나 최근에는 시장 트렌드와 기술이 변화하면서 특정 계절에서 연중으로 판매량 추세가 옮겨가고 있습니다. 실제로 국내 정수기 업계의 판매량 추세를 보면 겨울철 판매량과 여름철 판매량이 비슷한 추이를 보이고 있어 정수기도 계절적 요인으로 인한 영향은 없어졌다고 볼 수 있습니다.

통신용 배터리팩은 태풍, 지진 등의 자연재해 및 기타 문제 등으로 인한 정전 발생 시에도 통신장비가 원활이 동작할 수 있도록 전력을 공급하는 제품으로서 계절적 영향을 받지 않는 제품입니다.

바. 시장여건

(1) 경쟁상황
① 신재생에너지(Renewable Energy) 부문
당사는 2004년도에 3kW급 소형 인버터와 2005~2006년도에는 11~51kW급 중소용량 인버터를 개발 및 공급하기 시작하여 2015년도에 이르기까지 소형 인버터 시장을 넘어서 중소용량 인버터 시장까지 규모를 점진적으로 확대했습니다. 2012년 신재생에너지 의무화제도 도입으로 태양광발전 사업의 성장이 대형 인버터의 수요를 견인하였고, 당사는 이에 대응하여 2016년도에 1MW급, 2017년도에 2MW급 대용량 인버터를 순차적으로 개발함으로써 중소용량 인버터에서 대용량 인버터로 주력시장을전환하였으며, 1MW 이상의 발전사업용 대용량 인버터 시장을 주요 목표시장으로 하고 있습니다.

일반적으로 태양광 인버터 시장은 단일 용량 100kW를 기준으로 대용량과 중소용량 인버터로 구분하고 있습니다. 대용량 인버터는 주로 발전사업자용으로 사용되며, 중소용량 인버터는 관공서나 상업시설, 가정용으로 사용되고 있습니다. 중소용량 인버터는 비교적 기술력이 낮아 다수의 중소형 업체들이 시장에서 경쟁하고 있으며, 그에따른 가격경쟁으로 인해 수익성이 악화되고 있는 상황입니다.

반면, 당사의 주 목표시장인 1MW 이상 대용량 태양광 전력변환장치의 경우 높은 기술력을 필요로 하여 당사를 포함한 소수의 회사만이 시장의 대부분을 과점하고 있으며, 납품단가가 상대적으로 높은 편입니다. 가격보다는 제품의 신뢰성이 경쟁의 핵심이며, 신뢰성이 검증된 제품간에는 가격과 사업성으로 경쟁을 하게 됩니다.

② Power Solution 부문

쿠쿠전자㈜의 전기압력밥솥에 적용되는 유도가열 인버터는 쿠쿠전자㈜의 자체 생산을 포함하여 당사 등 총 5개 업체가 생산하고 있으며, 선박수처리용 전력변환장치와 직수정수기 순간온도제어장치 및 통신용 배터리팩의 경우 각각 단일 발주처에 당사 제품을 독점으로 납품하고 있습니다.

[경쟁업체 현황]

(출처: 당사 작성)

(2) 시장점유율
당사의 태양광 전력변환장치 매출 중 태양광 인버터와 ESS용 PCS의 비중은 주요 거래처의 집중사업영역 및 태양광산업 트렌드 변화에 따라 전력변환장치 내 제품군 비중이 매년 변동하고 있습니다. 태양광 인버터의 경우 한국에너지공단 신재생에너지센터에서 공식적으로 발표되는 통계자료가 존재하나, ESS용 PCS의 경우 공식적인 통계자료가 존재하지 않아 시장점유율 산정이 어려운 상황입니다.

이와 같은 사유로 하기의 태양광 인버터 시장점유율은 태양광 전력변환장치의 당사 점유율을 온전히 나타내는데 한계가 존재합니다.

(출처: 한국에너지공단 신재생에너지센터, 산업통상자원부 보도자료, 당사 추정)

당사의 주요 목표시장인 1MW 이상 태양광 발전설비에 사용되는 대용량 태양광 인버터 시장은 당사를 포함하여 기술력을 보유한 소수의 회사가 시장의 대부분을 과점하고 있으며, 당사는 40~50% 수준의 점유율을 유지하고 있습니다.

한편, 중소용량을 포함한 전체 태양광발전 설치용량 기준 당사의 2017~2019년 추정 점유율은 약 6~16% 입니다. 2019년도에는 ESS 시장이 위축되어 ESS용 PCS의 매출이 감소하였으나, 태양광 인버터 보급용량이 전년 대비 43% 성장하였습니다.

[태양광 전력변환장치 구분별 매출액]

(출처: 당사 작성)

당사는 태양광 전력변환장치의 매출액이 매년 증가하고 있으나, 2020년의 경우 2019년 ESS 화재 및 2020년 ESS의 REC 가중치 이슈로 인하여 매출액이 감소하였습니다. 하지만 2021년에는 새만금 육상태양광발전소 전 구역(1~3구역, 약 300MW)의 태양광 인버터를 수주하였습니다. 아울러 주파수 조정(FR: Frequency Regulation)용 ESS 시장의 시작으로 인해 전체 태양광 전력변환장치의 시장이 확대되고 있으며, 2020년 대비 2021년 매출액이 대폭 증가 할 것으로 보여집니다.

2021년도에는 3MW급 인버터와 DC 1500V급 인버터를 개발해 대용량 인버터 시장의 점유율을 지속적으로 높여 나가고, 아울러 100~200kW급 스트링타입 인버터를 개발해 국내시장의 큰 비중을 차지하는 100kW~1000kW급 시장의 점유율을 높일 계획입니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

당분기(제19기 3분기) 요약재무정보는 외부감사인의 검토를 받지 않았습니다.

2. 연결재무제표

당사는 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

당사는 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 재무제표

5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요
주식회사 윌링스(이하 "당사"라 함)는 2003년 8월 21일 설립되어, 태양광인버터와 유도가열인버터 등의 제조 및 판매를 주요사업으로 영위하고 있으며, 2019년 7월 25일에 한국거래소의 코스닥시장에 상장하였습니다. 당사는 경기도 용인시 처인구 모현읍에 본사 및 제조시설이 소재하고 있습니다.

당분기말 현재  당사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

2. 재무제표 작성기준
(1) 회계기준의 적용
당사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

(2) 추정과 판단
① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성
한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

요약분기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2020년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

② 공정가치 측정
당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.
평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.
  - 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되
                 지 않은 공시가격
  - 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접
                 적으로 관측가능한 투입변수
  - 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

금융상품에 대한 공정가치 측정 정보는 아래 주석에 포함되어 있습니다.
 - 주석 29. 금융상품: 금융상품 범주별 분류 및 공정가치


3. 유의적 회계정책
요약분기재무제표에 적용된 회계정책은 직전 연차재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다. 2021년 1월 1일부터 시행되는 새로운 회계기준이 있으나, 그 기준들은 당사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

4. 현금및현금성자산
(1) 당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 예금의 내용은 다음과 같습니다.

5. 당기손익-공정가치금융자산
당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다

(*) 상기 비상장주식은 베스트솔라에너지(주)의 지분증권으로 베스트솔라에너지(주)의 차입금에 대해 신한은행 등에 담보로 제공되어 있습니다.

6. 매출채권및기타채권
(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 구성내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 매출채권및기타채권에 대한 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

7. 재고자산
당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

8. 기타금융자산
당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

9. 기타자산
당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

10. 유형자산
(1) 당분기와 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 취득원가

② 감가상각누계액

③ 장부금액

(2) 감가상각비 중 255,865천원(전기: 303,556천원)과 36,173천원(전기: 56,838천원)은 각각 매출원가와 경상연구개발비에, 267,709천원(전기: 350,346천원)은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

(3) 담보제공
당분기말과 전기말 현재 토지와 건물이 은행 차입금에 대한 담보로 제공되어 있습니다.(주석 15 참조)

11. 무형자산
당분기와 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 취득원가

② 감가상각누계액

③ 장부금액

12. 매입채무및기타채무

당분기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

13. 기타부채
(1) 당분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 정부보조금
당사는 2008년부터 산업기술자원부 등과 협약을 통하여 국책연구개발사업을 수행하고 있습니다. 동 개발사업 등과 관련하여 당분기 중에 724백만원을 수령하였으며, 당분기말 현재 167백만원(전기말 37백만원)과 569백만원(전기말 511백만원)을 각각 선수금과 장기선수금으로 표시하고 있습니다. 이는 비용지출 시에 관련 비용과 상계처리하고 있습니다.

14. 리스
(1) 사용권자산

당사는 리스와 관련된 사용권자산은 유형자산으로 표시하고 있으며, 당분기와 전기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 현금흐름표에 인식한 금액은 다음과 같습니다.

15. 차입금
(1) 당분기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(4) 당분기와 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 당분기

② 전기

(5) 당분기말과 전기말 현재 당사의 차입금을 위하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(6) 당분기말 현재 당사는 중소기업은행 등의 차입금 및 서울보증보험(주)의 이행보증과 관련하여 대표이사로부터 지급보증 등을 제공받고 있습니다.

16. 충당부채
당분기와 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 당분기

② 전분기

17. 자본금과 자본잉여금

(1) 당분기말과 전기말 현재 자본금에 관련된 사항은 다음과 같습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

18. 기타자본
당분기말과 전기말 현재 기타자본의 내역은 다음과 같습니다.

19. 주당이익
(1) 당분기와 전분기의 기본주당이익(손실) 계산내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전분기의 희석주당이익(손실) 계산내역은 다음과 같습니다.
① 희석주당이익

② 가중평균희석유통보통주식수

(*) 전분기(3개월) 중 주식선택권은 반희석효과가 예상되어 가중평균희석유통보통주식수 계산에서 제외되었습니다.

20. 주식기준보상
(1) 당분기말 현재 임직원에게 부여한 주식기준보상 약정의 내용은 다음과 같습니다.

(2) 당사의 주식기준보상 약정의 부여일 공정가치를 측정하기 위하여 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.

(3) 당분기와 전분기의 주식보상비용은 다음과 같습니다.

21. 고객과의 계약에서 생기는 수익
(1) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 범주별 구분은 다음과 같습니다.
① 당분기

② 전분기

(2) 당분기말과 전기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 수취채권과 계약부채의 내역은 다음과 같습니다.

(*) 계약부채는 당사가 고객에게 재화나 용역을 이전하기 이전에 고객으로부터 선수취한 금액으로 고객에게 재화나 용역을 이전함에 따라 수익으로 대체됩니다.

(3) 당분기와 전분기 중에 인식한 수익 중 기초 잔액에서 이월된 계약부채와 관련된 금액은 다음과 같습니다.

(4) 당분기와 전분기의 당사의 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객에 대한 매출 내역은 다음과 같습니다.

22. 매출원가
당분기와 전분기 중 매출원가 내역은 다음과 같습니다.

23. 판매비와관리비

당분기와 전분기 중 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다.