투 자 설 명 서

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인서명1

【 본    문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

【국내발행 외화채권】

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【국내발행 외화채권】

【국내발행 외화채권】

【국내발행 외화채권】

【국내발행 외화채권】

【국내발행 외화채권】

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[제1-1회 기업어음증권]

[제1-2회 기업어음증권]

[제1-3회 기업어음증권]

[제1-4회 기업어음증권]

[제1-5회 기업어음증권]

[제1-6회 기업어음증권]

[제1-7회 기업어음증권]

2. 공모방법

- 일반공모

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

금번 신한캐피탈(주) 기업어음증권의 할인율은 민간채권평가회사 평가금리 동향 및 금융시장 상황을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사(인수회사)의 협의에 의한 확정가 지정방법으로 결정하였습니다.

구체적인 공모가격 결정방식은 다음과 같습니다.

대표주관회사(인수회사)는 발행회사와 협의를 통해 최근 3개월 신한캐피탈(주) 기업어음증권 평가금리, 최근 A1(회사채 AA-)등급 및 신한캐피탈(주) 2년 6개월 및 3년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균을 근거로 보간법을 적용한 2년 9개월 만기 회사채 개별민평수익률, 금융시장 상황, 제반 발행비용 등을 종합적으로 고려하여 최종 제1-1회 할인율을 청약일로부터 2영업일전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주),나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 신한캐피탈(주) 2년 6개월 및 3년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균을 근거로 보간법을 적용한 2년 9개월 만기 회사채 개별민평 수익률을 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)한 이자율에 -0.02%p.를 가산한 이자율을 IRR로 하는 할인율로 하기로 결정하였습니다. 청약일로부터 2영업일전 신한캐피탈(주) 2년 6개월 및 3년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균을 근거로 보간법을 적용한 2년 9개월 만기 회사채 개별민평수익률은 1.961%이며, 위 방식에 따라 1.941%를 IRR로 하는 할인율을 산출하였습니다. 이에 최종 할인율은 제1-1회 1.885%로 결정되었습니다.

대표주관회사(인수회사)는 발행회사와 협의를 통해 최근 3개월 신한캐피탈(주) 기업어음증권 평가금리, 최근 A1(회사채 AA-)등급 및 신한캐피탈(주) 2년 6개월 및 3년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균을 근거로 보간법을 적용한 2년 9개월 만기 회사채 개별민평수익률, 금융시장 상황, 제반 발행비용 등을 종합적으로 고려하여 최종 제1-2회 할인율을 청약일로부터 2영업일전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주),나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 신한캐피탈(주) 2년 6개월 및 3년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균을 근거로 보간법을 적용한 2년 9개월 만기 회사채 개별민평 수익률을 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)한 이자율에 -0.02%p.를 가산한 이자율을 IRR로 하는 할인율로 하기로 결정하였습니다. 청약일로부터 2영업일전 신한캐피탈(주) 2년 6개월 및 3년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균을 근거로 보간법을 적용한 2년 9개월 만기 회사채 개별민평수익률은 1.961%이며, 위 방식에 따라 1.941%를 IRR로 하는 할인율을 산출하였습니다. 이에 최종 할인율은 제1-2회 1.885%로 결정되었습니다.

대표주관회사(인수회사)는 발행회사와 협의를 통해 최근 3개월 신한캐피탈(주) 기업어음증권 평가금리, 최근 A1(회사채 AA-)등급 및 신한캐피탈(주) 3년 만기 회사채 개별민평수익률, 금융시장 상황, 제반 발행비용 등을 종합적으로 고려하여 최종 제1-3회 할인율을 청약일로부터 2영업일전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주),나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 신한캐피탈(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)한 이자율에 -0.02%p.를 가산한 이자율을 IRR로 하는 할인율로 하기로 결정하였습니다. 청약일로부터 2영업일전 신한캐피탈(주) 3년 만기 회사채 개별민평수익률은 1.975%이며, 위 방식에 따라 1.955%를 IRR로 하는 할인율을 산출하였습니다. 이에 최종 할인율은 제1-3회 1.894%로 결정되었습니다.

대표주관회사(인수회사)는 발행회사와 협의를 통해 최근 3개월 신한캐피탈(주) 기업어음증권 평가금리, 최근 A1(회사채 AA-)등급 및 신한캐피탈(주) 3년 만기 회사채 개별민평수익률, 금융시장 상황, 제반 발행비용 등을 종합적으로 고려하여 최종 제1-4회 할인율을 청약일로부터 2영업일전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주),나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 신한캐피탈(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)한 이자율에 -0.02%p.를 가산한 이자율을 IRR로 하는 할인율로 하기로 결정하였습니다. 청약일로부터 2영업일전 신한캐피탈(주) 3년 만기 회사채 개별민평수익률은 1.975%이며, 위 방식에 따라 1.955%를 IRR로 하는 할인율을 산출하였습니다. 이에 최종 할인율은 제1-4회 1.894%로 결정되었습니다.

대표주관회사(인수회사)는 발행회사와 협의를 통해 최근 3개월 신한캐피탈(주) 기업어음증권 평가금리, 최근 A1(회사채 AA-)등급 및 신한캐피탈(주) 4년 및 5년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균을 근거로 보간법을 적용한 4년 6개월 만기 회사채 개별민평수익률, 금융시장 상황, 제반 발행비용 등을 종합적으로 고려하여 최종 제1-5회 할인율을 청약일로부터 2영업일전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주),나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 신한캐피탈(주) 4년 및 5년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균을 근거로 보간법을 적용한 4년 6개월 만기 회사채 개별민평 수익률을 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)한 이자율에 -0.03%p.를 가산한 이자율을 IRR로 하는 할인율로 하기로 결정하였습니다. 청약일로부터 2영업일전 신한캐피탈(주) 4년 및 5년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균을 근거로 보간법을 적용한 4년 6개월 만기 회사채 개별민평수익률은 2.089%이며, 위 방식에 따라 2.059%를 IRR로 하는 할인율을 산출하였습니다. 이에 최종 할인율은 제1-5회 1.961%로 결정되었습니다.

대표주관회사(인수회사)는 발행회사와 협의를 통해 최근 3개월 신한캐피탈(주) 기업어음증권 평가금리, 최근 A1(회사채 AA-)등급 및 신한캐피탈(주) 4년 및 5년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균을 근거로 보간법을 적용한 4년 6개월 만기 회사채 개별민평수익률, 금융시장 상황, 제반 발행비용 등을 종합적으로 고려하여 최종 제1-6회 할인율을 청약일로부터 2영업일전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주),나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 신한캐피탈(주) 4년 및 5년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균을 근거로 보간법을 적용한 4년 6개월 만기 회사채 개별민평 수익률을 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)한 이자율에 -0.03%p.를 가산한 이자율을 IRR로 하는 할인율로 하기로 결정하였습니다. 청약일로부터 2영업일전 신한캐피탈(주) 4년 및 5년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균을 근거로 보간법을 적용한 4년 6개월 만기 회사채 개별민평수익률은 2.089%이며, 위 방식에 따라 2.059%를 IRR로 하는 할인율을 산출하였습니다. 이에 최종 할인율은 제1-6회 1.961%로 결정되었습니다.

대표주관회사(인수회사)는 발행회사와 협의를 통해 최근 3개월 신한캐피탈(주) 기업어음증권 평가금리, 최근 A1(회사채 AA-)등급 및 신한캐피탈(주) 5년 만기 회사채 개별민평수익률, 금융시장 상황, 제반 발행비용 등을 종합적으로 고려하여 최종 제1-7회 할인율을 청약일로부터 2영업일전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주),나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 신한캐피탈(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률을 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)한 이자율에 -0.05%p.를 가산한 이자율을 IRR로 하는 할인율로 하기로 결정하였습니다. 청약일로부터 2영업일전 신한캐피탈(주) 5년 만기 회사채 개별민평수익률은 2.184%이며, 위 방식에 따라 2.134%를 IRR로 하는 할인율을 산출하였습니다. 이에 최종 할인율은 제1-7회 2.019%로 결정되었습니다.

나. 기업어음증권의 할인율 결정

발행회사와 대표주관회사는 금번 신한캐피탈(주) 제1-1회, 제1-2회, 제1-3회, 제1-4회, 제1-5회, 제1-6회 및 제1-7회 기업어음증권의 할인율 결정 시, 민간채권평가회사 평가금리 동향 및 금융시장 상황을 종합적으로 고려하였습니다.

① 민간채권평가회사 신한캐피탈(주) 평가금리 동향

발행회사와 대표주관회사는 금번 신한캐피탈(주) 제1-1회, 제1-2회, 제1-3회, 제1-4회, 제1-5회, 제1-6회 및 제1-7회 기업어음증권의 할인율 결정 시, 민간채권평가회사 평가금리 동향을 고려하였습니다.

■ 신한캐피탈 기업어음증권 평가금리

최근 3개월 민간채권평가회사에서 평가한 신한캐피탈(주) 기업어음증권의 평가금리 추이는 아래와 같습니다. 참고로 민간채권평가회사는 만기 2년 이하의 기업어음증권에 대해서만 평가를 진행하고 있습니다.

                  [최근 3개월 신한캐피탈(주) 기업어음증권 평가금리 추이]

■ AA-등급(금융기관채) 및 신한캐피탈(주) 회사채 평가금리
최근 3개월 민간채권평가회사에서 평가한 AA- 등급(금융기관채) 및 신한캐피탈(주) 무보증사채 만기 2년 9개월, 3년, 4년 6개월 및 5년 평가금리 추이는 아래와 같습니다.

                         
     [최근 3개월 만기 2년 9개월, 3년, 4년 6개월 및 5년 신한캐피탈 회사채 개별 민평금리 추이]

신한캐피탈 민평추이

② 최근 동일등급(AA-) 캐피탈채 및 기업어음증권 공모 발행 사례

[최근 3개월 내 A1등급 이상 캐피탈사 기업어음증권 공모 발행 사례]

[최근 3개월 내 AA-등급 2년 9개월 만기 캐피탈사 채권 공모 발행 사례]

[최근 3개월 내 AA-등급 3년 만기 캐피탈사 채권 공모 발행 사례]

[최근 3개월 내 AA-등급 4년 6개월 만기 캐피탈사 채권 공모 발행 사례]
- 기간 내 발행내역이 없습니다.

[최근 3개월 내 AA-등급 5년 만기 캐피탈사 채권 공모 발행 사례]

캐피탈채의 경우 금융시장 상황, 회사채 발행 규모 등에 따라 발행금리에 차이가 있는 것으로 보이며, 최근 3개월 발행내역 중 동일등급(AA-)의 발행금리는 만기 2년 9개월 최소 1.807%에서 최대 1.834% 사이, 만기 3년 최소 1.596%에서 최대 2.030% 사이, 만기 4년 6개월은 발행내역이 없었으며, 만기 5년 최소 1.976%에서 최대 2.188% 사이에서 발행되었습니다. 참고로 발행회사인 신한캐피탈(주)의 기업어음증권 신용등급은 A1이며, 회사채 신용등급은 AA-입니다.

③ 금융시장 상황

2020년 세계 경제는 코로나19 팬데믹의 영향으로 기준 금리 인하 기조가 지속되었습니다. 미국 연방준비제도(Fed)는 2020년 7월 FOMC에서 기준금리를 현행 연 0.00~0.25%로 동결했습니다. 연준은 지난 3월 코로나19 팬데믹(세계적 대유행)에 따른 경기 침체 우려가 확산하자 기준금리를 기존 연 1.00∼1.25%에서 1%포인트 전격 인하하였습니다. 한국은행 또한 코로나19 충격으로 경기 침체가 예상되자 2020년 3월 16일 '빅컷'(1.25%→0.75%)과 2020년 5월 28일 추가 인하(0.75%→0.5%)를 통해 2개월 만에 0.75%포인트나 금리를 빠르게 내렸습니다. 이후 2021년 8월까지 연 0.5%의 기준금리를 유지하였으나, 2021년 8월 26일 금통위에서 기준금리를 연 0.75%로 0.25%p. 인상하였습니다. 한국은행은 금리인상의 배경으로 코로나19의 대유행 상황에도 불구하고 높은 인플레이션 압력과 부동산 가격 상승 및 가계부채 증가 등에 따른 금융불균형 리스크 대응의 시급성을 고려해 기준금리 인상을 단행했다고 언급했습니다. 또한 금통위의 통화정책방향 의결문에서는 향후에도 통화 정책의 완화 정도를 점진적으로 조절해 나갈것이라고 언급하면서, 향후 코로나19 상황, 물가 흐름 및 금융불균형의 누적 위험 등을 고려하여 추가적인 조정 시기를 판단할 것이라고 밝혔습니다.

2021년 05월 발간된 한국은행 경제전망 보고서에 따르면 국내경제는 글로벌 경기회복 등으로 수출과 설비투자의 호조가 이어지는 가운데 민간소비도 개선흐름을 보이면서 회복세가 확대될 전망에 따라 GDP성장률을 2021년 4.0%, 2022년 3.0% 수준을 나타낼 것으로 전망하고 있습니다. 또한, 소비자물가 상승률은 2021년 중 1.8%, 2022년에는 1.4%를 나타낼 것으로 전망됩니다. 경상수지는 2021년 및 2022년 중 각각 700억달러 및 650억달러 흑자를 기록할 것으로 예상하고 있습니다. 향후 코로나19 전개양상 및 백신보급 상황 등에 따라 성장경로의 불확실성이 높은 상황이라고 밝혔습니다.

코로나19 백신 관련 소식과 각국의 경기 추가 부양책에 따라 글로벌 채권 금리의 변동성이 당분간 확대될 수도 있습니다. 향후 코로나19 재확산 여부 및 각국의 통화정책 방향에 따라 기관투자자의 선별적인 채권 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 재무실적이 저조한 회사 또는 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 전망됩니다.

④ 기업어음증권의 할인율 결정

대표주관회사(인수회사)는 발행회사와 협의를 통해 최근 3개월 신한캐피탈(주) 기업어음증권 평가금리, A1(회사채 AA-)등급 및 신한캐피탈(주) 2년 9개월, 3년, 4년 6개월 및 5년 만기 회사채 개별민평수익률, 금융시장 상황, 제반 발행비용 등을 종합적으로 고려하여 제1-1회 최종 할인율을 연 1.885%(IRR을 통한 실효수익률 1.941%), 제1-2회 최종 할인율을 연 1.885%(IRR을 통한 실효수익률 1.941%), 제1-3회 최종 할인율을 연 1.894%(IRR을 통한 실효수익률 1.955%), 제1-4회 최종 할인율을 연 1.894%(IRR을 통한 실효수익률 1.955%), 제1-5회 최종 할인율을 연 1.961%(IRR을 통한 실효수익률 2.059%), 제1-6회 최종 할인율을 연 1.961%(IRR을 통한 실효수익률 2.059%) 및 제1-7회 최종 할인율을 연 2.019%(IRR을 통한 실효수익률 2.134%)로 결정하였습니다.

(주) IRR

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 청약 및 배정방법

① 청약공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지
② 청약일 : 2021년 09월 13일 09:00시부터 11:00시까지
③ 청약취급처 : "인수단"의 본ㆍ지점
④ 청약 방법
1. 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 FAX 또는 전자우편의 형태로 제출하는 방법으로 청약하며, 청약일 당일 09:00시부터 11:00시까지 접수된 청약에 한하여 유효한 것으로 봅니다.
2. 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, '금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률' 의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다.
3. 청약서를 송부한 청약자는 당일 15:00시까지 청약증거금을 납부하여야 합니다.
⑤ 청약증거금 : 청약하는 기업어음증권의 할인대금액의 100%에 해당하는 금액으로하고, 청약증거금은 2021년 09월 13일에 "기업어음증권"의 할인대금으로 대체 충당한다. 배정되지 아니한 청약에 대한 청약증거금은 2021년 09월 13일에 반환하며, 반환하는 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.
⑥ "본 기업어음증권"에 투자하고자 하는 투자자('자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령' 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자를 제외한다.)는 청약 전 반드시 "본 기업어음증권"에 관한 투자설명서를 교부받아야 하며, 그 구체적인 방법 등은 다음 각 호와 같다.
 1. 교부장소 : "인수단"의 본ㆍ지점
 2. 교부방법 : 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서 또는 전자문서에 의한 방법으로 교부한다.
3. 교부일시 : 2021년 09월 13일

4. 청약 전 투자설명서를 교부받은 투자자는 교부확인서에 서명하여 이를 제출하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우 투자설명서 수령거부의사를 서면 또는 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하여야 합니다. 투자자로부터 투자설명서에 대한 교부확인서 또는 수령거부 확인서를 수령한 자는 이를 보관하도록 한다.

5. 투자자가 투자설명서를 교부받고 투자설명서 교부확인서를 작성, 제출하지 않거나, 투자설명서 수령 거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 제출, 표시하지 않을 경우 "본 기업어음증권"의 청약에 참여할 수 없다.

⑦ 배정방법
1. 모집 또는 매출총액의 100%를 "전문청약자"("본 기업어음증권"의 청약자 중 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제9조 제5항에 의한 전문투자자를 의미하되, '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제10조 제3항의 제17호 내지 제18호에 해당하는 전문투자자는 제외한다.)에게 우선배정하고, 청약이 미달된 경우에 한하여 "일반청약자"("본 기업어음증권"의 청약자 중 "전문청약자" 이외의 청약자를 말한다.)에게 배정한다.
2. "본 기업어음증권"의 배정은 다음의 방법에 따른다.
가. "전문청약자"는 "전문청약자"의 청약을 집계한 후 청약순서에 따라 배정한다.

나. "전문청약자"의 총 청약금액이 모집 또는 매출총액에 미달된 경우에 한하여 모집 또는 매출총액에서 "전문청약자"에게 배정한 금액을 공제한 잔액(이하 "전문청약자 배정 후 잔액"이라 함)을 "일반청약자"에게 청약순서에 따라 배정한다.

다. 상기 (i) 및 (ii)의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 "인수단"이 "인수비율"대로 인수한다.
⑧ 청약 및 배정 단위 : "본 기업어음증권"에 대한 청약 및 배정은 각 "기업어음증권"의 액면금액 및 수량을 기준으로 한다.

나. 청약기간

다. 청약단위 및 청약증거금

[1-1회차]
최저청약금액은 액면기준 오십억원(할인대금: 4,742,297,261원) 이상으로 하며, 액면기준 오십억원(할인대금: 4,742,297,261원) 이상은 액면기준 오십억원(할인대금: 4,742,297,261원) 단위로 한다.

최고청약금액은 청약순서에 따라 배정하므로 액면기준 육백억원(할인대금: 56,907,567,132원)으로 한다.

청약 증거금: 모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액

[1-2회차]
최저청약금액은 액면기준 오십억원(할인대금: 4,740,747,946원) 이상으로 하며, 액면기준 오십억원(할인대금: 4,740,747,946원) 이상은 액면기준 오십억원(할인대금: 4,740,747,946원) 단위로 한다.

최고청약금액은 청약순서에 따라 배정하므로 액면기준 육백억원(할인대금: 56,888,975,352원)으로 한다.

청약 증거금 : 모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액

[1-3회차]
최저청약금액은 액면기준 오십억원(할인대금: 4,716,678,357원) 이상으로 하며, 액면기준 오십억원(할인대금: 4,716,678,357원) 이상은 액면기준 오십억원(할인대금: 4,716,678,357원) 단위로 한다.

최고청약금액은 청약순서에 따라 배정하므로 액면기준 팔백억원(할인대금: 75,466,853,712원)으로 한다.

청약 증거금 : 모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액

[1-4회차]
최저청약금액은 액면기준 오십억원(할인대금: 4,715,640,548원) 이상으로 하며, 액면기준 오십억원(할인대금: 4,715,640,548원) 이상은 액면기준 오십억원(할인대금: 4,715,640,548원) 단위로 한다.

최고청약금액은 청약순서에 따라 배정하므로 액면기준 육백억원(할인대금: 56,587,686,576원)으로 한다.

청약 증거금 : 모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액

[1-5회차]
최저청약금액은 액면기준 오십억원(할인대금: 4,559,983,836원) 이상으로 하며, 액면기준 오십억원(할인대금: 4,559,983,836원) 이상은 액면기준 오십억원(할인대금: 4,559,983,836원) 단위로 한다.

최고청약금액은 청약순서에 따라 배정하므로 액면기준 삼백억원(할인대금: 27,359,903,016원)으로 한다.

청약 증거금 : 모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액

[1-6회차]
최저청약금액은 액면기준 오십억원(할인대금: 4,558,909,316원) 이상으로 하며, 액면기준 오십억원(할인대금: 4,558,909,316원) 이상은 액면기준 오십억원(할인대금: 4,558,909,316원) 단위로 한다.

최고청약금액은 청약순서에 따라 배정하므로 액면기준 삼백억원(할인대금: 27,353,455,896원)으로 한다.

청약 증거금 : 모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액

[1-7회차]
최저청약금액은 액면기준 오십억원(할인대금: 4,495,526,576원) 이상으로 하며, 액면기준 오십억원(할인대금: 4,495,526,576원) 이상은 액면기준 오십억원(할인대금: 4,495,526,576원) 단위로 한다.

최고청약금액은 청약순서에 따라 배정하므로 액면기준 삼백억원(할인대금: 26,973,159,456원)으로 한다.

청약 증거금 : 모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액

라. 청약취급장소 : "인수단"의 본ㆍ지점

마. 납입장소

"인수회사"는 "본 기업어음증권"을 발행일에 인수하며 발행일까지 "본 기업어음증권"의 할인대금 합계액을 아래 계좌로 입금하여야 합니다.

바. 교부예정일 및 교부방법

"발행회사"는 "인수회사"가 "본 기업어음증권"의 할인대금을 입금함과 동시에 "인수회사"에게 "본 기업어음증권"의 실물을 교부합니다. 다만, "발행회사"는 "본 기업어음증권"의 실물을 "인수회사"에게 먼저 교부한 후, "인수회사"로부터 "본 기업어음증권"의 할인대금을 지급받을 수 있습니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 기업어음증권의 인수

나. 발행회사의 통보 의무

"발행회사"는 "본 기업어음증권"의 상환을 완료하기 이전에 다음 각 호의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 다만, "발행회사"가 "금융위원회"의 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr/)에 아래의 사항을 각 전자게시의 방법으로 게시하는 경우 위 통보에 갈음 할 수 있다."인수단"은 "발행회사"으로 부터 다음 각 호의 사항을 통보 받는 즉시 "금융투자협회"에 이를 통보하고 "인수단" 및 "금융투자협회" 홈페이지에 이를 게시한다.
 
1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하기는 이사회결의 등 내부결의가 있을 때
2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때
3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정치 또는 양도
4. "발행회사의 영업목적의 변경
5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때
6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 발행회사의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때
7. "발행회사"가 별도 재무제표 기준 자기자본의 100% 이상에 해당하는 자산을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있을때
8. "발행회사"가 별도 재무제표 기준 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회 결의 등 내부결의가 있을 때
9. "발행회사"가 "발행회사"의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부를 양수하고자 하는 때
10. 기타 "발행회사"의 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 기업어음증권의 주요 발행 조건

2. 기업어음증권의 주요 권리 내용

가. 조기상환(Put option, 기한의 이익 상실조항 등)을 청구할 수 있는 권리 내용

기업어음증권은 조기상환(Put option, 기한의 이익 상실조항 등)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.

나. 중도상환(Call option)을 청구할 수 있는 권리 내용

기업어음증권에는 중도상환(Call option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.

다. 기타 기업어음증권의 권리에 관한 사항

(1) 기업어음증권은 일반적인 형태의 무보증사채와 달리 할인발행되므로 본건 기업어음증권에 청약하는 투자자는 기업어음증권의 액면금액에 할인율 및 만기까지의 기간을 적용하여 산정한 금액(할인금액)을 공제한 금액(할인대금)을 취득시에 납입하고, 만기에 기업어음증권의 액면금액을 지급받는 이외에는 별도의 이자를 지급받지 않습니다.(단, 만기일 이후에 지급이 이루어지는 경우 어음법이 정하는 바에 따라 이자가 발생할 수 있습니다.)

(2)  기업어음증권의 할인금액은 아래 산식에 따라 계산되며, 해당 금액은 기업어음증권 투자자의 이자소득으로 간주되어 이에 대한 소득세 등의 납세 의무가 발생할 수 있습니다.

[제1-1회 기업어음증권]
할인금액 = 액면금액 × 할인율 × 발행일로부터 만기일까지의 일자 ÷ 365일
             = 5,000,000,000원 × 연 1.885% ×998일 ÷ 365일
             = 257,702,739원

※ 상기 할인금액은 액면금액 50억원을 기준으로 계산된 금액입니다. 금번 기업어음증권은 액면금액 50억원 12매가 발행됩니다. 이에 따라 할인금액 합계는 3,092,432,868원으로 계산됩니다.

할인대금 = 액면금액 - 할인금액
             = 5,000,000,000원 - 257,702,739원
            = 4,742,297,261원

※ 상기 할인대금은 액면금액 50억원을 기준으로 계산된금액입니다. 금번 기업어음증권은 액면금액 50억원 12매가 발행됩니다. 이에 따라 할인대금 합계는 56,907,567,132원으로 계산됩니다.


[제1-2회 기업어음증권]
할인금액 = 액면금액 × 할인율 × 발행일로부터 만기일까지의 일자 ÷ 365일
             = 5,000,000,000원 × 연 1.885% ×1,004일 ÷ 365일
             = 259,252,054원

※ 상기 할인금액은 액면금액 50억원을 기준으로 계산된 금액입니다. 금번 기업어음증권은 액면금액 50억원 12매가 발행됩니다. 이에 따라 할인금액 합계는 3,111,024,648원으로 계산됩니다.

할인대금 = 액면금액 - 할인금액
             = 5,000,000,000원 - 259,252,054원
            = 4,740,747,946원

※ 상기 할인대금은 액면금액 50억원을 기준으로 계산된금액입니다. 금번 기업어음증권은 액면금액 50억원 12매가 발행됩니다. 이에 따라 할인대금 합계는 56,888,975,352원으로 계산됩니다.

[제1-3회 기업어음증권]
할인금액 = 액면금액 × 할인율 × 발행일로부터 만기일까지의 일자 ÷ 365일
             = 5,000,000,000원 × 연 1.894% ×1,092일 ÷ 365일
             = 283,321,643원

※ 상기 할인금액은 액면금액 50억원을 기준으로 계산된 금액입니다. 금번 기업어음증권은 액면금액 50억원 16매가 발행됩니다. 이에 따라 할인금액 합계는  4,533,146,288원으로 계산됩니다.

할인대금 = 액면금액 - 할인금액
             = 5,000,000,000원 - 283,321,643원
            = 4,716,678,357원

※ 상기 할인대금은 액면금액 50억원을 기준으로 계산된금액입니다. 금번 기업어음증권은 액면금액 50억원 16매가 발행됩니다. 이에 따라 할인대금 합계는 75,466,853,712원으로 계산됩니다.

[제1-4회 기업어음증권]
할인금액 = 액면금액 × 할인율 × 발행일로부터 만기일까지의 일자 ÷ 365일
             = 5,000,000,000원 × 연 1.894% ×1,096일 ÷ 365일
             = 284,359,452원

※ 상기 할인금액은 액면금액 50억원을 기준으로 계산된 금액입니다. 금번 기업어음증권은 액면금액 50억원 12매가 발행됩니다. 이에 따라 할인금액 합계는 3,412,313,424원으로 계산됩니다.

할인대금 = 액면금액 - 할인금액
             = 5,000,000,000원 - 284,359,452원
            = 4,715,640,548원

※ 상기 할인대금은 액면금액 50억원을 기준으로 계산된금액입니다. 금번 기업어음증권은 액면금액 50억원 12매가 발행됩니다. 이에 따라 할인대금 합계는 56,587,686,576원으로 계산됩니다.

[제1-5회 기업어음증권]
할인금액 = 액면금액 × 할인율 × 발행일로부터 만기일까지의 일자 ÷ 365일
             = 5,000,000,000원 × 연 1.961% ×1,638일 ÷ 365일
             = 440,016,164원

※ 상기 할인금액은 액면금액 50억원을 기준으로 계산된 금액입니다. 금번 기업어음증권은 액면금액 50억원 6매가 발행됩니다. 이에 따라 할인금액 합계는 2,640,096,984원으로 계산됩니다.

할인대금 = 액면금액 - 할인금액
             = 5,000,000,000원 - 440,016,164원
            = 4,559,983,836원

※ 상기 할인대금은 액면금액 50억원을 기준으로 계산된금액입니다. 금번 기업어음증권은 액면금액 50억원 6매가 발행됩니다. 이에 따라 할인대금 합계는 27,359,903,016원으로 계산됩니다.

[제1-6회 기업어음증권]
할인금액 = 액면금액 × 할인율 × 발행일로부터 만기일까지의 일자 ÷ 365일
             = 5,000,000,000원 × 연 1.961% ×1,642일 ÷ 365일
             = 441,090,684원

※ 상기 할인금액은 액면금액 50억원을 기준으로 계산된 금액입니다. 금번 기업어음증권은 액면금액 50억원 6매가 발행됩니다. 이에 따라 할인금액 합계는 2,646,544,104원으로 계산됩니다.

할인대금 = 액면금액 - 할인금액
             = 5,000,000,000원 - 441,090,684원
            = 4,558,909,316원

※ 상기 할인대금은 액면금액 50억원을 기준으로 계산된금액입니다. 금번 기업어음증권은 액면금액 50억원 6매가 발행됩니다. 이에 따라 할인대금 합계는 27,353,455,896원으로 계산됩니다.

[제1-7회 기업어음증권]
할인금액 = 액면금액 × 할인율 × 발행일로부터 만기일까지의 일자 ÷ 365일
             = 5,000,000,000원 × 연 2.019% ×1,824일 ÷ 365일
             = 504,473,424원

※ 상기 할인금액은 액면금액 50억원을 기준으로 계산된 금액입니다. 금번 기업어음증권은 액면금액 50억원 6매가 발행됩니다. 이에 따라 할인금액 합계는 3,026,840,544원으로 계산됩니다.

할인대금 = 액면금액 - 할인금액
             = 5,000,000,000원 - 504,473,424원
            = 4,495,526,576원

※ 상기 할인대금은 액면금액 50억원을 기준으로 계산된금액입니다. 금번 기업어음증권은 액면금액 50억원 6매가 발행됩니다. 이에 따라 할인대금 합계는 26,973,159,456원으로 계산됩니다.

(3) "발행회사"는 "본 기업어음증권"의 만기일에 "본 기업어음증권"의 액면금 및 '어음법'에서 정하는 바에 따른 이자(이하 "원리금"이라 함)를 지급하여야 하며, "본 기업어음증권"의 원리금 상환에 관한 절차 및 방법, 그 지급 금액에 관하여는 '어음법' 기타 관련 법령에서 정하는 바에 따릅니다.

(4) "본 기업어음증권"의 원리금지급의무에 대하여는 "발행회사"가 전적으로 책임을 지며, "인수회사"는 "본 기업어음증권"의 이면에 배서한 경우에도 그 지급을 담보하지아니합니다. 이는 무담보배서를 의미하는데, 무담보배서란 어음의 배서인이 어음 상의 책임을 지지 않겠다는 뜻의 기재를 하는 배서를 말하며, 채무증권에 속하는 기업어음증권의 경우 무담보배서를 통해 배서인이 담보책임 및 보증책임을 면하게 됩니다.

어음은 '어음법' 제14조에 따라 배서로 어음으로부터 생기는 모든 권리를 이전하며 '어음법' 제16조에 따라 어음의 점유자가 배서의 연속에 의하여 그 권리를 증명할 때에는 적법한 소지인으로 추정되는 바 어음의 권리 이전을 위해서는 배서의 연속이 필요합니다. 이 경우 어음의 배서인은 '어음법' 제15조에 따라 인수 및 지급의 담보책임을 부담하는 것이 원칙이지만, 발행인과는 달라서 종국적인 의무자는 아니므로 이러한 책임을 부담하지 않는다는 뜻을 어음의 이면에 기재할 수 있으며, 이러한 무담보배서에 의하여 배서인은 담보책임 및 보증책임을 면하게 되는 것입니다.

3. 기업어음증권 상환을 위한 지급지 및 지급장소

지급지 : 서울특별시
지급장소 : (주)신한은행 FI영업1부

※ 금번 기업어음증권 상환을 위한 지급장소는 당사가 당좌계좌를 개설하고 있는 (주)신한은행 FI영업1부입니다. 당좌거래 약정을 증명하기 위한 거래확인서는 증권신고서에 첨부된 당좌거래확인서를 참조하시기 바랍니다.

4. 모집위탁계약의 체결 유무

금번 기업어음증권 발행의 경우 사채권자집회가 없다는 점, 그 외 표준무보증사채사채관리계약서에서 정한 사채관리회사의 역할이 기업어음증권과 관련한 법률관계에 적용되기 어려운 측면이 있다는 점, '상법'상 사채관리회사와 관련된 조항은 사채의 경우에만 적용되며 증권 인수업무 등에 관한 규정 제11조의2에서는 무보증사채의 경우 표준무보증사채사채관리계약서에 의한 계약 체결을 의무화하고 있지만 기업어음증권의 경우 무보증사채가 아니므로 동 조항의 적용을 받지 아니한다는 점 등을 고려할 때, 금번 기업어음증권 발행에 따른 모집위탁계약서의 체결은 필요하지 아니하다고 보아 금번 기업어음증권의 발행의 경우 모집위탁계약서를 별도로 체결하지 아니하고, 기업어음증권의 인수 및 모집과 관련한 사항은 인수계약서에서 정하기로 합니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 할부/리스금융업은 고수익성 사업인 반면, 신용을 조건으로 자금을 대여하기 때문에 자금회수에 대한 위험 부담이 존재하는 것은 물론 시장의 자금 수요 및 은행의 대출능력 변화와 밀접한 관련을 맺고 있으며 경쟁심화 및 경기위축등에 따른 악영향 또한 존재합니다.

할부금융은 소비자가 일시불로 구입하기 어려운 고가의 자동차, 가전제품 등의 내구소비재나 주택을 구입하고자 할 때, 그 구입자금을 판매자와의 계약에 의해 대여해 주고 수수료 및 원리금을 분할 수수하는 금융제도로, 소비자금융 및 소매금융의 성격을 가집니다. 리스금융은 시설임대를 전문으로 하는 사업주체가 일정한 설비를 구입하여 그 이용자에게 일정기간 대여하고 그 사용료를 받는 것을 목적으로 하는 금융제도로, 기업금융 및 도매금융의 성격을 가집니다.

그러나, 할부/리스금융 모두 일정한 물건을 매개로 하는 물적금융이라는 측면에서 공통점이 있으며, 특히, 여신전문금융업법 시행 이후 할부/리스금융업을 모두 취급하는 여신전문금융회사가 계속 증가하여 현재 대부분의 여신전문금융회사가 할부/리스금융업을 겸영하고 있고, 실질적으로 자동차할부 및 자동차리스의 경우와 같이 할부/리스금융 대상 물건의 차이도 과거와 같이 엄밀히 구분되기 어렵기 때문에, 할부/리스금융업을 구분하는 실익이 없는 것으로 판단됩니다.

할부/리스사는 기본적으로 은행이 취급하지 않거나, 취급할 수 없는 가계 및 중소기업에 대한 금융 수요를 충족시키는 틈새시장에서의 영업을 주력사업으로 하기 때문에, 사업전개가 시장의 자금수요 및 은행의 대출능력 변화와 밀접한 관련을 맺으면서 장기적으로 사업 안정성을 담보하기 어려운 본질적인 사업위험이 존재합니다.

그러나, 자동차 메이커계열의 할부금융사와 같이 할부금융 대상 물건의 시장 수요가 충분히 크고, 안정적으로 할부금융 영업물량을 확보할 수 있는 Captive회사들은 할부/리스사 고유의 장기적인 사업위험과, 높은 경쟁 강도에 대해 대응력을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 또한, 은행권과 중소기업에 대한 운영 및 설비자금의 공동지원, 은행이 취급하기 어려운 주택담보대출 등에 대한 연계 대출 등 은행권과 보완적 경쟁관계의 유지가 가능한 회사나, 자동차, 선박 등 특정 리스물건 취급에 강점을 보유한 회사의 경우에도 틈새시장에서 특화된 경쟁력 및 사업안정성 확보가 가능할 것으로 보입니다.

나. 당사가 영위하고 있는 업무는 리스, 할부금융, 신기술금융 및 일반대출 등에 이릅니다. 이러한 여신전문금융업은 경기 침체시, 자금회수가 어려워질 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의해 주시기 바랍니다.

당사가 영위하는 할부금융은 소비자가 일시불로 구입하기 어려운 고가의 내구소비재(자동차, 가전제품 등)나 주택을 구입하고자 할 때, 할부금융회사가 신용에 특별한 이상이 없는 소비자를 대상으로 그 구입자금을 할부금융기관 및 판매자와의 계약에 의하여 구매를 조건으로 필요한 자금을 대여해주고, 소비자는 할부금융회사에 일정한 수수료를 내고 원금과 이자를 분할 및 상환하는 금융제도입니다.

할부금융업체는 제조업체 계열 할부사와 금융계열 할부사로 구분할 수 있습니다. 제조업체 계열 할부사는 주로 그룹사로서 주주기관의 판매망 및 영업망을 보유하고 있어 고객 확보에 우위를 보이고 있는 한편, 금융계열 할부사는 모기관의 신용도를 바탕으로 차입능력에 우위를 나타내고 있으나 제조업 계열 할부사와 달리 자동차업계와 같은 판매자와 직접적인 연계가 되어 있지 않아 고객 확보에는 다소 열위를 보이고 있습니다.

할부금융의 특징은 다음과 같습니다.

① 여신전문금융업 : 고객의 신용을 바탕으로 돈을 빌려주는 일을 전문으로 함
② 고위험(High Risk), 고수익(High Return)사업
③ 생산판매자 금융의 성격
④ 자금조달력이 중시되는 사업
⑤ 채권회수가 중시되는 사업

상기에 열거한 특징을 바탕으로 한 할부금융은 높은 금리의 고수익성 사업이며, 계열사 제품 등을 취급시 혜택을 많이 주기 때문에 판매량을 높일 수 있는 장점이 있습니다. 그러나 신용을 조건으로 한 거래가 이루어짐으로써 자금회수에 대한 위험부담이 크다고 할 수 있습니다. 따라서, 급격한 경기 위축 등의 예상치 못한 변수가 발생되었을 때에는 당사의 영업에 큰 영향을 미칠수 있습니다.

신용카드업법, 시설대여업법, 신기술사업금융업법의 3개 개별법을 하나로 통합한 여신전문금융업법이 1998년 1월 1일 시행됨에 따라, 여신전문금융업에 대한 기존의 칸막이식 업무영역이 허물어지고, 설립 및 영업에 관한 규제가 대폭 완화되었습니다. 따라서 설립 및 영업에 대한 진입장벽이 다소 허물어지는 것은 물론, 다양한 여신금융업을 영위하는 종합 소비자 금융사가 지속적으로 등장함으로써 사업 내 경쟁상황은 격화되고 있는 것이 사실입니다. 할부금융사는 1996년 "할부금융법"에 의해 설립된 금융기관으로 '96년 인가를 받은 할부금융사는 31개였으나 합병, 퇴출, 신규진입 등 구조조정 과정을 거치면서 현재 여신금융협회에 등록된 기준으로 2021년 1분기말 기준 리스/할부금융사 45개, 카드사 8개사, 신기술금융사 5개사 총 58개의 여신전문금융회사가 영업을 하고 있습니다.