반 기 보 고 서

                                   (제 15 기)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서_21.2Q

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적, 상업적 명칭
당사의 상호는 "CJ 제일제당"이라 하며, 한글로는 씨제이제일제당주식회사라 하고,
영문으로는 CJ CheilJedang Corporation이라고 표기합니다.

나. 설립일자 및 존속기간
당사는 2007년 9월 1일자로 CJ 주식회사의 제조사업부문이 인적분할되어 설립되었습니다. 또한, 2007년 9월 28일 한국증권거래소 유가증권시장에 상장되었습니다.

다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
주      소 : 서울특별시 중구 동호로 330 CJ제일제당센터
전화번호 : 02) 6740-1114
홈페이지 : www.cj.co.kr

라. 주요 사업의 내용

당사는 1953년 제일제당공업주식회사로 출범한 이래 약 70여 년 동안 소재식품에서 가공식품으로 사업영역을 넓히며 우리나라 식품산업의 발전을 이끌어 왔습니다.

당사는 2007년 9월, CJ 주식회사에서 기업 분할되어 식품과 바이오 사업에 집중하는 사업회사로 새롭게 출발하였으며, 이를 통해 사업 부분에 핵심역량을 집중하여 국내 1위 식품회사의 위치를 공고히 하고 있습니다.

주요 사업의 내용은 설탕, 밀가루, 식용유, 조미료, 장류, 육가공식품, 신선식품, 쌀가공식품, 냉동식품, HMR 등을 생산ㆍ판매하는 식품사업, 아미노산 등의 생산ㆍ판매 및 사료ㆍ축산사업을 영위하는 바이오사업, 국내외물류사업ㆍ컨테이너사업ㆍ택배사업ㆍ건설사업등을 주된 사업부문으로 하는 물류사업 등 입니다.

※ 사업부문별 자세한 사항은 「II.사업의 내용」을 참조하시기 바랍니다.

마. 신용평가에 관한 사항
당사는 회사채 및 기업어음 발행의 목적에 의하여 또는 기타 수시평가에 의하여 신용평가 전문기관인 한국기업평가, 한국신용평가, NICE신용평가로부터 평가를 받고 있습니다. 2021년 6월말 현재 회사채에 대한 평가등급은 AA, 기업어음 및 전자단기사채에 대한 평가등급 A1입니다. 이러한 내용을 포함한 공시대상기간의 신용평가 현황은 다음과 같습니다.

(1) 최근 3사업연도 신용평가 내역

(2) 신용등급 체계

바. 연결대상 종속회사 개황
당사는 보고서 작성 기준일 현재 씨제이 기업집단(최상위 지배기업: 씨제이주식회사)의 중간지배기업으로서, 당사를 제외한 연결대상 종속회사는 234개사이며, 국내 17개사(상장 2개사), 해외 217개사입니다.

(1) 연결대상 종속회사 개황

(2) 연결대상회사의 변동내용

사. 중소기업 해당여부

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한
사항

2. 회사의 연혁

회사 및 주요종속회사의 최근 5사업연도에 대한 연혁은 아래와 같습니다.

[회사의 연혁]

[경영진의 중요한 변동]

(*1) 강신호 사내이사는 2018년 3월 26일 이사회에서 대표이사로 선임되었습니다.
(*2) 최은석 사내이사는 2021년 1월 11일 이사회에서 대표이사로 선임되었습니다.

[회사의 본점소재지 및 그 변경]

[최대주주의 변동]

[상호의 변경]

[회사의 업종 또는 주된 사업의 변화]

3. 자본금 변동사항

[자본금 변동추이]

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황
2021년 6월 30일 현재 당사의 발행할 주식의 총수는 50,000,000주 (보통주 40,000,000주, 우선주 10,000,000주)이며, 현재까지 발행한 주식의 총수는 16,381,619주(보통주 15,054,186주, 우선주 1,327,433주)입니다.
유통주식수는 자기주식 358,432주 (보통주 357,303주, 우선주 1,129주)를 제외한
16,023,187주입니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

다. 종류주식(제1종 우선주) 발행현황

(*1) 발행일자는 씨제이(주)와 인적분할로 인해 설립된 당사의 설립일을 기재하였습니다.
(*2) 주당 발행가액은 산술 평균하여 계산하였습니다.

5. 정관에 관한 사항

당사 정관의 최근 개정일은 2019년 3월 29일 입니다.

2019년 03월 29일 제 12기 정기주주총회에서 통과된 제2호 의안 '정관 일부 변경의 건'의 주요 변경사항 및 변경이유는 아래와 같습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

(1) 식품 사업
식품 사업은 1인 가구 수 및 여성 근로자 증가, 내식기조 확산 등 전반적인 시장트렌드 변화에 따른 성장이 지속되고 있습니다. 이에 당사는 고급화 되어가는 소비자트렌드에 맞춰 프리미엄화 전략을 적극 추진하여 뛰어난 맛과 품질, 강력한 브랜드 파워를 갖춘 국내 종합식품회사 1위의 자리를 공고히 하고 있습니다. 뿐만 아니라, K-Food의 글로벌화, 현지화를 통해 미국, 중국, 일본, 베트남 등 해외 식품시장 진출을 확대해 나가고 있습니다. 이를 위해 '비비고' 브랜드를 국내 및 글로벌 대형 브랜드로 육성하고, 2019년 2월 미국 냉동식품 가공업체 'Schwan's Company' 를 인수하여 명실상부한 Global company로 도약하고 있습니다.
 

소재식품 사업은 성숙산업으로 설탕, 밀가루, 대두유 등 주력 시장의 내수 수요는 감소하는 추세에 있습니다. 생활필수품이라는 산업특성상 수요탄력성이 낮고 경기변동에 크게 영향을 받지 않으나, 국제 곡물가(원당, 원맥, 대두) 및 환율 등락으로 인해 원가등락의 기복이 있습니다. 당사는 곡물가 및 환율 변동과 경기부진 등 외부 환경변화에도 불구하고, 대외적인 시장 변동성을 축소시킬 수 있는 헤지 전략을 적극적으로 추진하고 있습니다.

(2) 바이오 사업

바이오 사업은 세계 최고 수준의 발효 및 정제 기술을 기반으로 식품첨가제(Food Additive)와 사료첨가제(Feed Additive) 부문을 영위하고 있습니다. 고생산성 균주를 개량하고 고효율 발효공정기술을 도입하는 등 지속적인 R&D 기술역량 및 생산성 향상을 통한 원가 경쟁력 강화에 집중해 온 결과, 라이신, 핵산, 트립토판, 발린 부문에서 각각 세계 1위의 위상을 이어오고 있습니다. 바이오 사업은 향후 아미노산 고부가 가치화를 통해 Nutrition & Health 분야를 선도해 나감과 동시에, 아미노산 생산을 통해 축적된 미생물 기반기술과 역량을 바탕으로 생분해 플라스틱 등의 화이트 바이오 사업과 마이크로바이옴 등 레드 바이오 사업으로의 확장을 꾀하고 있습니다.

생물자원 사업은 고수익 중심 사료혁신제품 개발 및 생산성 기반의 축산 사업확장을 중점적으로 전개하며 동남아 지역 위주의 글로벌 전략을 실행하고 있습니다. 당사는 인도네시아, 필리핀, 베트남, 중국, 캄보디아, 미얀마 등 총 7개국을 거점으로 국가별 상황에 맞는 사료/축산의 균형 있는 인프라를 확보하였으며, Biosecurity 역량과 생산성 기반으로 글로벌 종합 사료/축산 업체로 성장하고 있습니다.

(3) 물류 사업
물류 사업은 CL사업부문, 택배사업부문, 글로벌사업부문, 건설사업부문을 주된 사업부문으로 하며, 최근 급성장하고 있는 이커머스 시장에 대응하기 위해 풀필먼트센터와 대규모 허브터미널이 결합된 독자적인 융합형 'CJ대한통운 e-풀필먼트' 를 통해 이커머스 사업자와 소비자들에게 빠르고 안정적인 서비스를 제공하고 있습니다. 또한 최근 증가하고 있는 언택트 비즈니스 및 라스트 마일 서비스에 효과적으로 대응하고 기술중심의 사업 경쟁력 강화를 위하여 TES물류기술 연구소를 출범하여 AGV(Automated Guided Vehicle), AMR(Autonomous Mobile Robot), 무인지게차, 로봇팔 등 첨단 기술을 활용한 물류센터 자동화 및 무인화를 실현하고 물류 빅데이터를 활용하여 물류운영의 난제들을 해결하고자 하고 있습니다. 향후 물류 네트워크및 센터 설계 최적화를 통해 물류사업의 미래성장을 주도하여 고객들에게 첨단기술로 인정받는 글로벌 물류기업으로 도약할 계획입니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(*) 부문간 내부매출액 제외기준입니다. (연결 기준)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(*1) 산출기준은 품목을 중분류로 크게 나누어 국내판매가격과 해외판매가격을 판매량으로 가중평균한 가액입니다. (2021년 1월 ~ 6월)
(*2) 포장단량별, 원료배합비율 등의 이유로 세부품목 간의 가격차가 다소 크며, 밀가루는 부제품 (소맥피, 말분) 을 제외한 기준입니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등의 현황
(1) 식품사업 및 바이오사업

(*1) 본 매입액은 2021년 1월 1일부터 2021년 6월 30일까지 6개월치 입니다.
(*2) 본 매입액은 연결기준입니다.

당사의 주요 원재료 중 원당의 주요 원산지는 호주 등이며, 원맥은 미국, 호주, 캐나다 등에서 수입을 하고 있습니다. 대두의 경우 미국, 브라질 등에서 수입하여 유지를 생산하고 있으며, 옥수수는 미국, 브라질 등에서 공급받고 있습니다.

(2) 물류사업

운송, 보관, 하역이 주업종인 서비스업으로 사업부문별 매입액의 대부분이 인건비, 노임, 감가상각비 등의 고정비로 그 기재를 생략하였습니다. 당사에서 사용하는 주원재료는 경유이며, 구입비용은 아래 표와 같습니다.

(*1) 경유 사용량은 14기 반기 대비 6% 감소하였습니다.
(*2) 경유 비용은 단가 상승 등으로 3% 증가하였습니다.

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이
(1) 식품사업 및 바이오사업

(*1) 산출기준은 수입곡물의 경우 CIF기준의 물대이며 (국제시세와 비교용이), 국내곡물은 계산서 발행상 공장도착 기준입니다.
(*2) 수입원재료의 환율은 2021년 반기 누계 평균환율(1,117.73원/$)을 적용하였습니다.

(2) 물류사업

- 운송 (CL사업,택배사업,글로벌사업)

- 건설

회사가 구입하는 주요 자재는 시황성 자재인 레미콘, 이형철근으로 주요 거래업체는 유진기업, 삼표 등 입니다. 레미콘의 주요투입 원자재인 시멘트는 2021년 반기말 기준 ㎥당 61,900원에 건설사에 공급되고 있습니다. 이형철근은 2021년 반기말 기준 톤당 845,000원(현금결제기준) 수준에서 거래되고 있습니다.

다. 생산능력
(1) 식품사업 및 바이오사업

(*1) 생산능력은 연결기준입니다.
(*2) 식품 및 바이오의 생산능력은 사업장별 생산능력의 합으로 작성하였습니다.
      사업장별 생산능력 = 시간당 생산능력×일일가동시간×가동일수
(*3) 제 14기 및 제 15기 반기 식품부문 생산능력에는 SCHWAN'S 산하 생산사업장의 연간 생산능력이 포함되어 있습니다.

(2) 물류사업

(*1) 물류사업의 특성상 주요 수익원이 물적 형태로 나타나지 않아 생산능력 및 가동률을 파악하는데 어려움이 있어 연간 사업계획을 바탕으로 산출하였습니다.

라. 생산실적 및 가동률
(1) 식품사업 및 바이오사업
1) 생산실적

(*1) 생산실적은 연결기준입니다.
(*2) 제 14기 및 제 15기 반기 식품부문 생산실적에는 SCHWAN'S 산하 생산사업장의 연간 생산능력이 포함되어 있습니다.

2) 당해 사업연도의 가동률

 
(2) 물류사업

마. 생산설비의 현황 등
(1) 생산과 영업에 중요한 시설 및 설비 등
당사의 식품사업 및 바이오 사업은 국내 27개 생산사업장, 중국, 인도네시아, 베트남등 해외 76개 생산사업장에서 설탕, 소맥분, 조미식품, 육가공식품, 대두가공식품, 사료 등을 제조하여 판매하고 있습니다. 주요 생산사업장 현황은 아래와 같습니다.

[식품사업 및 바이오사업 사업장 요약현황]

[식품사업 및 바이오사업 시설 및 설비 현황]

당사의 시설 및 설비는 토지, 건물 및 구축물, 기계장치, 건설중인자산 등이 있으며,
2021년 6월말 현재 장부가액은 10조 6,893억으로 전년말 대비 2,272억 증가하였습니다.

(*1) 기타 : 연결범위 변동 및 환율변동에 의한 증감액이 포함되어 있습니다.
(*2) 주요 유형자산에 대한 객관적인 시가판단이 어려워 기재를 생략합니다.
(*3) 상기 시설 및 설비현황은 연결기준입니다.

(2) 투자현황
2021년 6월 말 당사의 입고 기준 투자집행 실적은 다음과 같습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(*) 부문간 내부매출액 제외기준입니다. (연결기준)

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매경로 및 주요 매출처

1) 식품사업 및 바이오사업

2) 물류사업

(2) 판매방법 및 조건

(3) 판매전략
식품 및 바이오사업의 경우 기존경로의 구조적 경쟁력 강화를 추진하며, 이를 통해 지속적인 강한 유통력을 구축하여, 안정적인 수익성 창출을 달성하고자 합니다. 또한소비자 트렌드 변화에 대응하기 위해 적극적인 마케팅 활동의 효율성을 높이는 다양한 전략을 수행중에 있습니다.
물류사업의 경우 고객만족경영실천, 책임경영체제, 경영자원의 운영효율화를 통한  경쟁력 강화 및 원가 절감으로 생산성 향상에 총력을 경주하고 있습니다.

다. 수주상황

보고서 작성기준일 현재 당사 재무제표에 중요한 영향을 미치는 장기공급계약 수주거래는 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험

(1) 외환위험
당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.

경영진은 연결회사 내에 속한 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 일부 연결회사내의 회사들은 외환위험을 회피하기 위하여 선물환 등의 파생상품을 활용하고 있습니다.

당사의 보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고, 각 외화(USD)에 대한 원화의 환율 10% 변동시 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(2) 가격위험

당사는 연결재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 당사는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 연결회사가 정한 한도에 따라 이루어집니다.

당사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며 KOSPI 주가지수, KOSDAQ 주가지수 등에 속해 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고, 해당 시장 주가지수의 10% 변동시 연결회사의 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다

당기손익-공정가치 지분증권의 손익은 당기손익에 영향을 미치고 기타포괄손익-공정가치 지분증권의 손익은 자본에 영향을 미칩니다. 당사의 투자 금융상품이 당기손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향은 「III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 4.공정가치」를 참고하시기 바랍니다.  

(3) 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

당사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니 다.

당사의 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 차입금의 이자율이 10bp 변동시 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

나. 위험 관리 정책
(1) 시장위험 관리 방식
1) 외환 위험
당사의 외환 위험 관리 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화함으로써 기업의 가치를 극대화하는 데 있습니다.
당사는 matching을 통한 환exposure 축소를 우선적으로 실행하여 외환 위험을 축소하고, 잔여 exposure에 대해서는 내부 외환관리 규정에 따라 선물환 등 파생상품을 통해 헷지하고 있습니다. 또한, 투기적 목적의 외환관리는 엄격히 금하고 있습니다.

2) 이자율 위험
당사의 이자율 위험 관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는 데 있습니다.
이를 위해, 근본적으로 내부 자금 공유 확대를 통한 외부 차입 최소화, 고금리 차입금감축, 장/단기 차입구조 개선, 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

3) 국제 곡물가격 변동 위험 관리
당사는 국제 곡물가격의 변동에 따른 리스크 관리를 위해 일정 부분을 상품선물 및 옵션거래를 통해 헷지하고 있습니다.

다. 위험 관리 조직
당사는 시장위험관리 주관업무와 거래확인업무를 이분화하여 운영하고 있습니다. 시장위험관리 주관업무로는 금융거래의 실행을 포함하여 시장위험의 측정/관리/분석/보고 및 각종 시장위험관리를 위한 시장상황 보고 등이 있으며, 거래확인업무는 금융거래실행 관련 관리원칙 준수여부 점검 및 은행의 계약확인서를 통한 금융거래내역 확인 등이 있습니다.

또한, 자금팀과 곡물 수입부서 등 유관부서는 매월 외환 및 파생 협의회를 운영하여 환위험 및 곡물가격정보에 대한 사전 경보 체제를 구축하고 있습니다.

라. 파생상품 체결 현황
(1) 외환/금리 파생상품 계약

당사는 환율 변동 및 이자율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 외환/금리 파생상품계약 (통화 스왑, 이자율 스왑, 통화 선도 및 통화 옵션 계약)을 체결하고 있습니다.
파생상품의 공정가액 평가는 월말 매매기준율 등을 기초로 거래은행이 제공한 평가 내역을 이용하였습니다.

1) 통화 선도, 통화 옵션 및 통화스왑 계약
당사는 환율 변동에 따른 환차손 위험을 헤지하기 위해 통화 선도, 통화 옵션 및 통화스왑 거래를 체결하고 있습니다.

만기가 도래한 통화 선도 계약에 대해서는 18,337백만원의 거래이익과 6,756백만원의 거래손실을 당기 손익으로 계상하였고, 현재 만기 미도래 통화 선도 계약에 대해서는 8,744백만원의 평가이익과 1,202백만원의 평가손실을 계상 하였습니다.

21년 반기말 현재 만기가 미도래한 통화옵션 계약에 대해서는 761백만원의 평가 이익을 당기 손익으로 계상 하였습니다.

21년 반기말 현재 만기가 도래한 통화스왑에 대해 999백만원의 거래이익과 446백만원의 거래손실을 계상하였고, 미도래한 통화스왑 계약에 대해서는 7,637백만원의 평가 이익과 16,321백만원의 평가 손실을 당기 손익으로 계상 하였습니다.

또한, 당사는 위험회피요건을 충족하는 통화스왑에 대하여 21년 반기말 현재 15,228백만원의 통화스왑 평가이익과 15,533백만원의 통화스왑 평가손실을 기타포괄손익으로 인식하였습니다.

2) 이자율스왑 계약
당사는 이자율 변동에 따른 이자율 위험을 헷지하기 위해 이자율스왑 거래를 체결하고 있습니다. 만기가 도래한 이자율스왑 계약에 대해서는 219백만원의 거래이익과
1,137만원의 거래손실을 당기 손익으로 계상하였습니다.

21년 반기말 현재 만기가 미도래한 이자율스왑 계약에 대해서는 969백만원의 평가 이익을 당기 손익으로 계상 하였습니다.

또한, 당사는 위험회피요건을 충족하는 이자율스왑에 대하여 21년 반기말 현재 1,638백만원의 평가이익과 746백만원의 평가손실을 기타포괄손익으로 인식하였습니다.

(2) 상품 파생상품 계약
당사는 원재료 취득을 목적으로 선물거래 및 옵션 계약을 체결하고 있으며, 파생상품의 공정가액은 시카고상업거래소(CME), 뉴욕국제선물거래소(ICE)에서 거래되는 상품별 표준가격을 기준으로 거래은행이 제공한 평가 내역을 이용하였습니다.

당사는 국제 곡물 시세 변동에 따른 상품 선물 가격의 급격한 변동을 헤지하기 위해시카고상업거래소(CME) 및 뉴욕국제선물거래소(ICE)를 통해 곡물 선물 및 옵션 계약을 체결하고 있습니다.

당사와 종속회사 CJ SELECTA S.A.는 곡물 선물계약에 대해 현금흐름 위험회피회계를 적용하여 만기가 도래한 선물거래 손익은 재고자산에 반영하였으며, 21년 반기말 현재 만기가 미도래한 계약에 대해 6,394백만원의 평가이익과 931백만원의 평가손실을 기타포괄손익으로 계상하였습니다.

그 외 종속회사들의 만기가 도래한 곡물 선물 계약에 대해서는 2,874백만원의 거래이익과 1,733백만원의 거래손실을 당기손익으로 계상하였고, 21년 반기말 현재 만기가 미도래한 선물계약에 대해서는 22,679백만원의 평가이익과 14,240백만원의 평가손실을 당기손익으로 계상하였습니다.

만기가 도래한 곡물 옵션 계약에 대해서는 27,436백만원의 거래이익과 22,694백만원의 거래손실을 당기손익으로 계상하였고, 21년 반기말 현재 만기 미도래 계약에 대해서는 10,513백만원의 평가이익과 7,458백만원의 평가손실을 당기손익으로 계상하였습니다.

마. 파생상품외 계약
(1) 기타 타법인 주식 또는 출자증권 등의 취득과 관련하여 체결한 옵션
당사는 종속회사인 CJ AMERICA INC., CJ LOGISTICS HOLDINGS AMERICA CORPORATION(舊, CJ LOGISTICS U.S.A. CORPORATION), CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD가 발행한 우선주의 투자자에 대하여 차액결제약정을 제공하고 있습니다. 해당 종속회사는 당기 중 투자자에게 전환권이 부여되어있고, 발행자가 상환권을보유한 우선주를 발행하였습니다. 발행금액은 총 원화 5,000억원입니다. 우선주 투자자는 약정에서 정한 기간동안 공개 입찰 방식으로 기초자산을 매각할 수 있습니다.기초자산이 기준금액 이하로 매각이 될 경우 당사는 우선주 투자자에게 해당 차액을 지급하기로 하는 약정을 체결하였습니다. 연결회사는 해당 약정을 공정가치로 평가하여 연결재무제표에 64,724백만원을 비유동 파생상품부채로 계상하였습니다.

당사는 CJ SELECTA S.A.등의 일부 종속회사 취득 혹은 설립시 재무적 투자자의 지분 투자를 받았으며 이를 비지배지분으로 분류하였습니다. 재무적 투자자와의 약정상 어느 당사자가 지분을 매각시 다른 당사자가 공정가치로 매입을 할 수 있는 권리, 기타 상황에서 재무적투자자의 Drag along 권리, 당사의 우선매수권 등의 권리가 존재합니다. 연결회사는 해당 약정을 공정가치로 평가하여 연결재무제표에 45,870백만원을 비유동 파생상품부채로 계상하였습니다.

당사는 SCHWAN'S 그룹을 인수하기 위하여 설립된 특수목적법인인 CJ FOODS AMERICA CORP의 지분 중 27.14%를 재무적 투자자인 Bain Capital에게 매도하였습니다. 이와 관련하여 회사는 향후 SCHWAN'S 그룹이 사전에 약정된 특정 요건을 충족하지 못할 경우 금융자산을 Bain capital에게 이전하는 약정을 체결하였습니다. 또한 동 요건을 충족하지 못할 경우 연결회사는 Call Option을, Bain Capital은 Drag Along Right 등을 행사할 수 있습니다. 연결회사는 해당 약정을 공정가치로 평가하여 연결재무제표에 62,258백만원을 비유동 파생상품부채로 계상하였습니다. 자세한 내용은 「Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 13. 우발채무와 약정사항과 23. 보고기간후 사건」을 참고하시기 바랍니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요 계약 현황

나. CJ대한통운(주) 주요계약

※ 2001년 5월 11일 동아건설의 파산선고로 2단계 공사기간이 지연되어 리비아 대수로 관리청이 제기한 우발채권 및 지체상금을 해소하기로 2004년 12월에 최종 합의하고, 리비아 대수로 공사의 모든 계약적 의무와 책임을 동아건설산업(주)로 부터 인수하여 단독으로 잔여공사를 수행하게 되었으며, 2005년 12월 5일 2단계공사 예비완공증명서인 PAC를 2005년 6월 30일자로 소급하여 취득하였고, 1, 2단계공사 최종완공증명서인 FAC 취득 절차를 진행중에 있습니다.

다. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직
당사는 가공식품 제품화 연구 및 기능성 식품소재 개발 연구를 담당하는 식품연구소, 미생물 기반의 아미노산 개발 및 공정 기술 개발 연구 등 Green BIO 영역을 연구하는 BIO기술연구소, 미래 친환경 소재 시장 및 산업 선도를 위한 White BIO 영역을 연구하는 White BIO)Technology, 마이크로바이옴 기반 Red BIO 영역을 연구하는 Red BIO담당 그리고 이러한 BIO R&D 세 연구소의 기술 기반 공통서비스 지원 확대와 기술 개발 및 기술 지원을 통한 기술 전문성과 운영 효율성 확보를 추구하는 R&D시스템 담당 조직이 있습니다.

CJ제일제당 연구개발 조직도_21.2Q

(2) 연구개발비용

(*1) 당반기 매출액 및 연구개발비용은 물류부문을 제외한 연결기준입니다.

라. 연구개발 실적
당반기말 현재 당사의 연구개발 실적은 다음과 같습니다.
[요약표]

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 보유 현황
당반기말 현재 당사가 보유하고 있는 지적재산권 현황은 다음과 같습니다.

(*1) 특허 외 건으로는 실용신안권, 상표권, 디자인권이 있습니다.

특허는 식품, 바이오 생산, 제조, 포장 등을 구성하는 기술에 관한 것으로서 당사 제품에 적용되거나 향후 활용될 예정으로, 사업보호의 역할과 더불어 당사가 개발한 고유기술의 경쟁사 사용을 견제하는 역할을 하고 있습니다.

특히, 바이오 균주와 관련된 선행특허 확보를 강화하여 해당 분야에서 선도적 위치를
점유하고 있습니다. 경쟁이 치열한 식품 시장에서는 제품 개발을 위한 특허를 취득하고 있으며, 친환경 포장소재 개발을 위한 실용신안권을 취득하고 있습니다.  

나. 환경관련 사항
(1) 2021년 반기 누계 온실가스 배출량 203.8천톤으로 전년 대비 3.6% 증가
2020년 당사 온실가스 배출량은 405.9천톤으로 확정되었으며, 법적 의무 준수 완료 후 잔여 3.6천톤의 배출권을 당년도로 이월 하였습니다. 당사의 2021년 반기 누계 온실가스 배출량은 203.8천톤으로 전년 동기 196.8천톤 比 3.6% 증가 하였으나, 연간 배출권 460.6 천톤(이월 3.6천톤 포함) 比 44%로 안정적 배출 수준입니다.

(2) 폐기물 원단위 관리 및 순환자원 인정을 통한 지속가능경영
당사는 폐기물 해양투기 전면 금지에 따라 2014년부터 폐기물 전량을 육상처리하고 있습니다. 폐기물 저감을 위해 발생 폐기물 감량화 활동, 분리수거 강화 활동 등을 진행하고 있으며, 생산량에 따른 폐기물 발생량 추이 분석 및 관리를 위해 원단위로 모니터링하고 있습니다. 또한 2019년에는 진천공장 콩류 가공부산물, 2020년에는 진천공장 압축 폐지, 진천 Blossom Campus 식물성잔재물을 순환자원으로 인정받는 등 지속가능경영을 위한 활동을 적극적으로 추진하고 있습니다.

(3) EU 수출품에 대한 스웨덴 EPD 환경 인증 획득
EU의 통합 환경발자국 제도 시행에 대비하기 위하여 EU 수출품에 대한 스웨덴의 EPD 환경 인증을 추진하여 EU에 수출중인 햇당면에 대해서 스웨덴 제품 환경 인증인EPD(Environmental Product Declaration) 인증을 2018년 11월 국내 기업 최초로 받았습니다. 또한 2019년 9월 햇반 210g 제품에 대해서도 EPD 인증을 받았습니다.

다. 각 사업부문의 시장여건 및 영업의 개황
(1) 식품 사업
식품 사업은 1인 가구 수 및 여성 근로자 증가, 내식기조  확산 등 전반적인 시장트렌드 변화에 따른 성장이 지속되고 있습니다. 이에 당사는 건강과 편의 추구라는 사회적 트렌드와 고객의 니즈를 충실히 반영한 가공식품을 지속적으로 출시하고 있으며, 고급화 되어가는 소비자 트렌드에 맞춰 프리미엄화 전략을 적극 추진하여 뛰어난 맛과 품질, 강력한 브랜드 파워를 갖춘 국내 종합식품회사 1위의 자리를 공고히 하고 있습니다.

가공식품 사업은 경기침체와 고용위기 지속, 글로벌 곡물가격 상승 등 대외 환경 부담에도, R&D 투자와 제조기술력을 바탕으로 소비자 트렌드를 반영한 HMR 신제품 개발 및 제품 Premium화 등을 통해 시장 지위를 확대 하였으며, 쌀가공, 냉동, 육가공 식품 등 주력 제품의 성장세가 지속되었습니다.

뿐만 아니라, 한국 문화의 세계화 트렌드에 발맞춰 K-Food의 글로벌화, 현지화를 통해 미국, 중국, 일본, 베트남 등 해외 식품시장 진출을 확대해 나가고 있습니다. 이를 위해 '비비고' 브랜드를 국내 및 글로벌 대형 브랜드로 육성하고 있으며, 2019년 2월25일 부로 미국 전역에 걸쳐사업 인프라를 확보한 냉동식품 가공업체 'Schwan's Company' 를 인수하여 명실상부한 Global company로 도약하고 있습니다.
 

소재식품 사업은 성숙산업으로 설탕, 밀가루, 대두유 등 주력 시장의 내수 수요는 감소하는 추세에 있습니다. 생활필수품이라는 산업특성상 수요탄력성이 낮고 경기변동에 크게 영향을 받지 않으나, 국제 곡물가 (원당, 원맥, 대두) 및 환율 등락으로 인해 원가등락의 기복이 있습니다. 당사는 곡물가 및 환율 변동과 경기부진 등 외부 환경변화에도 불구하고, 대외적인 시장 변동성을 축소시킬 수 있는 헤지 전략을 적극적으로 추진하고 있습니다.

(2) 바이오 사업

바이오 사업은 세계 최고 수준의 발효 및 정제 기술을 기반으로 핵산, MSG 등 식품첨가제 (Food Additive)와 라이신, 쓰레오닌, 트립토판, 발린, 메치오닌, 식물고단백 등 사료첨가제 (Feed Additive) 부문을 영위하고 있습니다.

1964년 김포공장에서 생산을 시작하여, 현재 인도네시아, 중국, 브라질, 미국, 말레이시아 내 현지 공장에서 제품 생산 후 전세계에 판매하며 Globalization의 첨병 역할을 수행하고 있습니다. 2017년에는 SPC (농축대두단백) Global 1위 업체인 셀렉타 인수와 회사 내 발효대두박 사업 이관을 통해, 사료용 어분대체 단백원료인 식물고단백사업에 진출하였습니다.

고생산성 균주를 개량하고 고효율 발효공정기술을 도입하는 등 지속적인 R&D 기술역량 및 생산성 향상을 통한 원가 경쟁력 강화에 집중해 온 결과, 라이신, 핵산, 트립토판, 발린 부문에서 각각 세계 1위의 위상을 이어오고 있습니다. 바이오 사업은 향후 아미노산 고부가가치화를 통해 Nutrition & Health 분야를 선도해 나감과 동시에, 아미노산 생산을 통해 축적된 미생물 기반기술과 역량을 바탕으로 생분해 플라스틱 등의 화이트 바이오 사업과 마이크로바이옴 등 레드 바이오 사업으로의확장을 꾀하고 있습니다.

생물자원 사업은 고수익 중심 사료혁신제품 개발 및 생산성 기반의 축산 사업확장을 중점적으로 전개하며 동남아 지역 위주의 글로벌 전략을 실행하고 있습니다. 해외 시장에서 글로벌 기업들 간의 경쟁이 심화되고 있으나 동남아 국가들의 소득수준 향상에 따른 육류소비 증가 및 당사의 공격적 거점 확대로 지속적인 매출성장을 기록하였습니다.
 
당사는 인도네시아, 필리핀, 베트남, 중국, 캄보디아, 미얀마 등 총 7개국을 거점으로국가별 상황에 맞는 사료/축산의 균형 있는 인프라를 확보하였으며, Biosecurity 역량과 생산성 기반으로 글로벌 종합 사료/축산 업체로 성장하고 있습니다.

한편 국내 생물자원 사업은 사업의 전문성을 제고하고 역량을 집중하여 기업가치를 극대화하고자 2019년 7월 1일부로 물적분할을 통해 분할 신설법인인 “씨제이생물자원 주식회사”로 출범하였습니다

(3) 물류 사업
[CL 사업부문]
CL(Contract Logistics, 계약물류) 사업부문은 육상 및 해상 등 여러 분야에서 전국네트워크 구축을 통해 운송의 합리화를 추진하여 고객의 요구에 부응하며 축적된 안정성, 합리성, Know-How를 바탕으로 최상의 서비스와 최적의 물류 Cost를 통한 물류 품질의 질적 향상과 서비스 극대화에 중점을 두고 있습니다. 이러한 CL사업은 생산업체와 단일 혹은 복수의 제3자간에 일정 기간 동안 일정 비용으로 일정 서비스를 상호 합의 하에 위탁 수행하는 TPL(Third Party Logistics, 제3자 물류)사업, 정부에서 부두 개발을 위한 민자를 유치하고 민자 참여사에 부두 운영권을 부여하는 방식으로 터미널 운영사를 선정하여 터미널을 운영하는 항만하역사업, 중량물 및 원자재의 해상운송, 기타 부가사업 등으로 이루어져 있습니다.

[택배 사업부문]
국내 소매시장에서 온라인 쇼핑은 대형마트, 백화점 등 기타 매체에 비해 빠른 성장률을 보이고 있으며, 거래액 비중도 점차 확대되고 있습니다. 특히 2015년 이후 모바일 쇼핑 비중이 압도적으로 증가하여 전체적인 온라인 쇼핑 시장의 성장을 견인하고 있으며, 최근 언택트(Untact) 소비 트렌드 확산으로 성장세가 지속되고 있습니다.

정보통신 산업의 발달로 정보 접근성이 확대되고, 상품의 가격비교가 용이해짐에 따라, 백화점, 아울렛 등 오프라인 매장과 인터넷몰, 모바일쇼핑을 함께 이용하며 '최저가' 구매를 하는 똑똑한 소비자가 증가하고 있습니다. 이에 따라 오프라인 대형 유통업체도 온라인 마케팅을 강화하고, 대규모 물류센터 건립을 진행하는 등 온라인 시장 선점을 위해 발빠르게 대응하고 있습니다. 더불어 상품에 대한 구성과 가격 차별성이 축소됨에 따라, 유통업체들은 좀 더 빠르고 차별화된 배송서비스 향상에 힘쓰고있습니다.

이처럼, 온라인 쇼핑 시장의 성장으로 택배시장 규모는 지속적으로 확대되고 있습니다. 합리성과 편리성을 추구하는 소비자의 특성상 오프라인에서 구매하던 상품들을 온라인에서 구매함에 따라, 택배산업은 앞으로도 지속적으로 성장할 것으로 예상되며, 새벽배송, 당일반품 등 배송 서비스의 차별성과 늘어나는 물량을 안정적으로 처리 가능한 인프라 확보가 가장 중요한 경쟁우위 요소로 판단됩니다.

[글로벌 사업부문]
글로벌 사업부문은 해외사업, 포워딩사업(항공/해상/국제특송)으로 구분되어 있습니다.

해외사업은 국내와 해외를 연결하는 全 물류 영역을 수행하는 종합물류 사업자를 지향하고 있으며, 전략 화주 및 성장 산업군을 Target으로 하여 끊임없이 사업영역의 확대를 추진하고 있습니다. '21년 6월 기준, 미국, 인도, 중국, 동남아, 유럽 등 전세계에 걸쳐 35개국 110개 법인을 운영하고 있으며, CL, 포워딩, 국제특송 등 종합물류서비스를 제공하고 있습니다.

포워딩사업은 항공기를 통해 화물을 운송하는 항공 포워딩과 선박을 이용한 해상 포워딩으로 구분됩니다. 항공 포워딩은 일반항공화물서비스 및 단일 고객사 화물을 하나의 팔레트로 구성하여 통관 및 운송시 신속하게 고객에게 전달하는 서비스 등을 제공하고 있으며, 해상 포워딩은 고객사의 물량 특성에 따라 컨테이너 및 Bulk 화물, Door to Door, Port to Port 일괄서비스를 제공하고 있습니다. 더불어, 해상/항공/철로/도로 운송 등 다양한 운송 수단을 결합시키는 복합 운송 서비스와 이커머스 시장의 Trend에 발맞추어 국가 간의 경계를 넘어서 신속한 글로벌 배송을 가능케하는 국제특송 서비스를 제공하고 있습니다.

[건설 사업부문]

건설 산업은 타 산업을 간접적으로 지원하여 경제성장을 뒷받침하는 보완적 산업으로서 타 경제 부문에서의 투자수요, 정부의 사회간접자본 정책 및 경기 정책에 크게 좌우되는 사업입니다. 또한 특정한 토지를 바탕으로 노동, 자본, 자재와 경영관리 등의 생산 요소들을 결합하여 국민생활의 근간을 이루는 주택의 건설에서부터 도로를 비롯한 각종 산업기반 시설의 건설 그리고 국토개발 및 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자본의 형성 및 사회간접자본시설의 확충을 직접적으로 담당하는국가경제의 기간산업입니다. 뿐만 아니라 타 산업에 비해 다수의 생산 주체가 참여함으로써 가치창출, 고용유발 등 경기부양의 효과가 크기 때문에 침체된 경기를 활성화하는 견인차 역할을 담당하고 있습니다.

골프 산업은 레저, 건축, 환경, 서비스, 마케팅 등의 복합적인 요소가 연계되어 있는 산업으로 소득 증가에 따른 대중화의 확산, 주 5일 근무제의 실시 등에 따라 수요가 크게 증가하고 있습니다. 과거에는 대기업 중심의 시장 진입이 주를 이루었으나, 최근 들어 현금 동원력이 뛰어난 중견 기업들의 골프장 진출이 확산되고 있습니다. 골프장의 유형은 크게 회원제와 대중제로 분류되며, 회원제(Membership)는 회원들이 운영 회사에 입회비를 예탁하고 회원들에게 우선적인 이용 기회를 부여하는 제도이며, 대중제(Public)는 불특정 다수의 골퍼들에게 균등한 이용 기회를 부여하는 제도입니다.

[주요 제품 시장점유율]

(*1) 상기 자료는 2021년 6월말 현재 기준입니다.
(*2) 상기 식품 부문 품목별 시장점유율 현황은 국내 소매점 경로 매출 합으로, 2021년 6월 기준 닐슨코리아에서 조사한 결과를 토대로 내부적으로 작성한 자료입니다.
(*3) 물류업은 그 범위가 포괄적이고 공식적인 기관의 통계자료 미발간으로 국내 시장의 통계자료 산출이 어려우며, 현재 3자물류 대표기업으로는 당사와 한진, 동부, 동방, 세방 중심으로 형성되어 있고, 국내택배업계의 경우는 당사와 롯데택배, 한진택배 등이 전체 택배시장을 실질적으로 주도해 나가고 있습니다.

라. 사업부문별 재무정보
(1) 사업부문별 재무현황

(*1) 상기 내용은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의해 작성되었습니다.
(*2) 본사 등 공통부문 손익 및 자산은 각 부문별 매출액 비율로 배부하였습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

나. 요약재무정보

2. 연결재무제표

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항 :  

CJ제일제당주식회사(이하 "회사")와 종속기업(이하 회사와 종속기업을 "연결회사")인PT CHEILJEDANG INDONESIA 외 216개 해외현지법인과 씨제이대한통운(주) 외 16개 국내법인(이하 "종속기업")의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.

1.1. 회사의 개요

회사는 2007년 9월 1일자로 CJ주식회사의 제조사업부문이 인적분할되어 한국거래소 유가증권시장에 신규 상장된 공개법인으로서 진천, 영등포, 양산 등 17개 공장에서 설탕, 소맥분, 조미식품, 육가공식품, 대두가공식품 등을 제조하여 판매하고 있습니다. 회사는 2021년 6월 30일 현재 국내 및 해외 각국에 234개의 현지법인을 두고 있습니다.

회사의 정관에 의한 발행할 주식의 총수는 50,000,000주(1주의 금액:5,000원)이며, 2021년 6월 30일 현재 자본금은 81,908백만원(발행주식수: 16,381,619주)입니다. 회사의 주요 주주는 CJ주식회사이며, 우선주를 포함한 지분율은 40.94%입니다.

1.2. 종속기업의 현황