| 사업연도 | 2021-01-01 | 부터 | 2021-06-30 | 까지 |
| 제출인 | 하이투자증권(주) | 대표이사 | 김경규 |
| 대상기업 | (주)씨앤에스링크 |
| 종합의견 | 기업현황보고서 제출일 현재 지정자문인인 당사는 동사의 코넥스 시장 상장 적격성과 관련하여 투자자 보호 및 코넥스의 건전한 발전을 심각하게 저해할 우려가 있다고 인정 되는 사유가 없다고 판단됩니다. |
| 항목 | 투자위험 |
| 사업위험 | 1. 회사는 내비게이션, IoT Device(LTE Router, IoTPass) 및 블랙박스 사업을 주력으로 하는 전문기업입니다. 회사 매출의 36%는 내비게이션 제품으로서, 전방산업인 완성차 산업 업황과 밀접한 관계에 있습니다. 완성차 산업은 경기민감도가 높은 산업으로 국내 및 글로벌 경기동향에 민감하게 반응하는 특성을 보입니다. 따라서 국내경기의 회복세 지연 및 가계부채 증가 등으로 인한 소비여력 위축 등이 내수 판매 둔화로 이어질 경우 자동차 산업 및 관련 산업의 업황 부진이 지속될 수 있으며, 이는 회사의 매출 및 영업실적에 좋지 않은 영향을 미칠 수 있습니다. 2. 회사가 주요 사업으로 영위하는 내비게이션과 블랙박스 산업은 스마트폰 앱의 발달로 성장율이 정체되고 있습니다. 2010년 이후로 내비게이션 시장규모가 감소추세에 있으며, 전체 운전자중 스마트폰 내비게이션의 사용비율은 계속 증가하고 있는 상황입니다. 현재까지는 중고차 시장을 필두로 여전히 보급형 단말기의 수요가 있고 관제 및 통신과 연동한 단말기의 수요는 시장 확대 추세에 있습니다만, 향후 회사의 제품을 대체할 새로운 제품이 출시될 경우 회사의 성장은 제한적일 수 있으며 회사의 영업 및 실적에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 3. 최근 법령 및 정부규제에 의해 자동차 산업은 운전자의 안전을 위한 방향으로 개정되고 있는 추세입니다. 이로 인하여 회사의 주요제품 중 하나인 블랙박스의 의무장착과 같은 법령은 회사에게 또 다른 기회로 작용하고 있습니다. 향후 이러한 법령이나 규제 등의 변화방향을 예측하기 어려우며, 자동차제조사의 대응방향에 따라 회사의 영업환경과 매출실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 4. 회사는 중소ㆍ벤처기업으로서 외국계 및 국내 대형 업체와 비교하여 회사 인지도 및 직원에 대한 보상 등에 있어서 상대적으로 열위에 있습니다. 따라서 임금수준 및 경쟁기업의 우수한 인재 유치노력 등의 이유로 향후 핵심인력의 이탈 가능성이 있으며, 이는 회사의 제품개발 및 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. |
| 회사위험 | 1. 회사는 내비게이션, 블랙박스 및 IoT Device 사업을 영위하고 있으며, 2021년 상반기 내비게이션의 매출액이 전체의 36%를 차지하고 있습니다. 회사는 2021년 중 LTE Router와 연계된 사업인 IoTPass/IoTGAS 검침기 등을 출시하여 제품 다각화를 통한 매출액 증가 및 수익성 개선을 기대하고 있습니다. 그러나 회사의 예상과는 달리 상기 제품의 상용화 및 출시가 원활하게 진행되지 않을 경우, 또는 관련 시장의 수요 감소 및 경쟁사 출현 등에 의한 수익성 감소 등의 문제로 인하여 매출 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 2. 회사의 최근 주요 재무비율(성장성지표, 수익성지표, 안정성지표 등)은 업종평균에 비하여 다소 부진한 수준이며, 회사의 자본상태 및 차입금 현황, 수익성 개선 전망 등을 감안하면 회사의 안정성 비율은 당분간 안정적인 수준을 유지할 가능성이 높은 것으로 판단됩니다. 그러나 매출 구조의 변화, 예상치 못한 소송, 영업 환경의 악화 등에 의하여 재무구조가 악화될 수 있습니다. 3. 회사가 계상한 2021년 상반기 개발비는 191백만원으로 매출액 대비 비율은 1.7%입니다. 회사는 현재수준의 개발비가 유지될 것으로 예상하고 있으나, 산업구조의 변화, 시장상황의 변동 및 관련 법률규제사항의 강화 등으로 인하여 자산요건이 미충족 될 경우 개발비 감액에 따라 수익성이 악화될 위험이 존재하며, 이 경우 회사의 영업실적에 좋지 않은 영향을 미칠 수 있습니다. 4. 회사는 특수관계자와 매출, 매입거래, 등의 거래가 존재합니다. 회사는 이사회 운영규정 등의 내부통제를 마련하고 있지만 향후 특수관계인과의 거래가 빈번하게 발생할 경우 경영의 투명성 등에 대한 문제점이 발생할 수 있는 가능성이 존재하며, 회사의 재무 안전성, 수익성 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. |
| 기타위험 | 1. 회사의 보고서 제출일 현재 보통주 발행주식총수인 1,579,960주는 코넥스시장에 상장 되었습니다. 따라서 관련 규정 위반 시 주권매매정지, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. |
| 1. 요약 재무상태표 | ||||||
| 구분 (단위:백만원) | 제 20기 | 제 21기 | 제 22기 반기 | |||
| 자산총계 | 9,647 | 10,024 | 11,952 | |||
| 자본총계 | 1,670 | 2,226 | 2,280 | |||
| 부채총계 | 7,976 | 7,797 | 9,672 | |||
| 자본금 | 790 | 790 | 790 | |||
| 2. 요약 손익계산서 | ||||||
| 구분 (단위:백만원) | 제 20기 | 제 21기 | 제 21기 반기 | 제 22기 반기 | ||
| 3개월 | 누적 | 3개월 | 누적 | |||
| 매출액 | 25,297 | 22,334 | - | 10,696 | - | 11,047 |
| 영업이익 | -1,210 | 757 | - | 617 | - | 138 |
| 법인세비용차감전계속사업이익 | -1,764 | 556 | - | 555 | - | 54 |
| 당기순이익 | -1,764 | 556 | - | 555 | - | 54 |
| 3. 적용회계기준 | 일반기업회계기준(K-GAAP) | |||||