반 기 보 고 서

                                   (제 30 기)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인_2021년 2분기 반기보고서_210813

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

 가-1. 연결대상 종속회사 현황(요약)

가-2. 연결대상회사의 변동내용

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 주식회사 캠시스라 표기하며, 영문으로는 CammSys Corp.라 표기합니다.

다. 설립일자

당사는 1993년 1월 30일 설립되었으며 2001년 5월 17일 코스닥시장에 상장 되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

주      소 : 인천광역시 연수구 벤처로 100번길 26 (송도동)
전화번호 : 070-4680-2500
홈페이지 :  http://www.cammsys.net

마. 중소기업 등 해당 여부

바. 주요 사업의 내용

당사는 1993년 설립, 2003년에 휴대폰용 카메라 모듈사업에 진출하여 현재 베트남 생산법인을 통해 제품을 공급하고 있는 카메라모듈 업계 선도기업입니다.

 당사는 카메라모듈 선도업체에서 신규 사업과 함께 글로벌 기업으로 도약하고자 합니다. 회사는 카메라모듈 부문에서 축적한 기술력을 기반으로 미래성장동력 확보를 위한 전기자동차 및 관련 핵심부품, 생체인식보안 솔루션 등으로 사업 부문을 확장했습니다. 당사는 기존 사업영역인 카메라모듈 부문의 안정적인 매출 증대와 신사업 분야인 전기자동차, 생체인식 보안부문의 성공적인 시장 안착 및 매출 성장에 주력할 계획입니다.

기타 자세한 사항은 동 보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

사. 신용평가에 관한 사항

 (1) 회사채(장기 채무) 신용평가에 관한 사항

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

당사의 본점소재지는 인천광역시 연수구 벤처로 100번길 26 (송도동)입니다.
최근 5년간 본점소재지의 변경 사항이 없습니다.

나. 경영진의 중요한 변동

다. 최대주주의 변동

(1) 2015.10.12 최대주주 변경 ((주)에이모션→권영천)
   : (주)에이모션의 최대주주인 권현진과 권영천이 2015년 10월 12일 제3자에게 (주)에이모션의 주식을 매도함으로써 최대주주가 변경되었습니다.
(2) 2017.03.21 최대주주 변경 (권영천→권현진)
   : 권영천의 특수관계자인 권현진이 2017년 3월 제6회 BW 신주인수권 2,983,293주를 행사하여 5,974,382주(10.8%)로 최대주주가 되었습니다. 2017년 9월에는 제9회 BW 신주인수권 750,998주를 행사하였습니다. 보고서 작성기준일 2021.06.30 현재 보유주식수는 6,725,380주 (9.26%)입니다.

라. 상호의 변경

최근 5사업연도 중 해당사항이 없습니다.

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우

최근 5사업연도 중 해당사항이 없습니다.

바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

(1) 2021.04.01 소규모 합병 (합병법인: (주)캠시스, 피합병법인: (주)베프스)

당사는 2020년 12월 16일 이사회 결의를 통해 당사와 당사가 100% 소유하고 있는 ㈜베프스의 소규모 합병을 결정하였습니다. 2020년 12월 16일 주요사항보고서를 통해 이 사실을 공시하였으며, 2021년 4월 2일 합병등 종료보고서를 통해 최종 합병종료 사실을 공시하였습니다.

(2) 2021.04.01 물적분할 (분할회사: (주)캠시스, 분할신설회사: (주)쎄보모빌리티)

당사는 2020년 12월 16일 이사회 결의를 통하여 EV사업부문을 (주)쎄보모빌리티로 물적분할하는 것을 결정하였으며, 2020년 12월 16일 주요사항보고서를 통해 이 사실을 공시하였습니다. 2021년 03월 26일 개최된 제29기 정기 주주총회를 통해 분할계획서를 승인 받았으며, 2021년 4월 2일 합병등 종료보고서를 통해 최종 종료 사실을 공시하였습니다.

기타 자세한 사항은 동 보고서의 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항
'을 참조하시기 바랍니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

(1) 회사가 영위하는 목적사업

당사의 정관상 기재되어 있는 사업목적은 다음과 같습니다.

(2) 자회사가 영위하는 목적사업

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

- 종속회사 및 관계회사의 변동

2015. 12. 코니자동차(주) 지분취득 및 관계회사 편입(지분율 22.57%)
2017. 12. 위해선양수마과기유한공사에 대한 지분 매각결정
2018. 08. 중국 위해캐시국제무역 유한공사 매각
2019. 01. 위해선양수마과기유한공사 매각완료
2019. 06. (주)캠시스글로벌 설립(지분율 100%)
2019. 08. CAMMSYS VIET NAM CO.,LTD. 지분 (주)캠시스글로벌로 현물출자
               (CAMMSYS VIET NAM CO., LTD 지분율 72.22%→0.00%)
               ((주)캠시스글로벌 지분율 100.00%→72.22%)
2020. 04. 캠시스(창저우)신능원자동차유한회사 설립 (지분율 100%)
2020. 12. (주)베프스 지분 추가 취득 (지분율 100%)

2021. 01. (주)에프씨엠  설립 (지분율 49.99%)
2021. 04. (주)베프스 소규모합병
2021. 04. (주)쎄보모빌리티 물적분할 설립 (지분율 100%)

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

5. 정관에 관한 사항

가. 사업보고서에 첨부된 정관의 최근 개정일: 2021.03.26

나. 정관 변경 이력

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 1993년 설립되어 휴대폰용 카메라 모듈의 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있으며, 2001년 코스닥시장에 상장하였습니다. 2014년부터 종속회사인 ㈜베프스를 통해 생체정보인식 및 보안사업에 진출하였으며, 2015년부터 전기자동차 및 핵심부품 제조 및 판매를 신규 사업으로 진행하고 있습니다.

당사는 2021년 4월 소규모 합병으로 종속회사인 ㈜베프스를 FM사업부문으로 편입, EV사업부를 물적분할하여 ㈜쎄보모빌리티를 신설하였으며, 이러한 기업지배구조 개편이 회사의 연결실체에 미치는 영향은 없습니다.

당사는 중국 위해, 베트남 등에 카메라모듈 생산시설을 보유하고 있으며, 중국 위해법인에서 카메라 모듈 SMT(Surface Mount Technology, 표면실장기술) 작업 후 베트남 법인에서 최종 카메라 모듈을 조립하고 있습니다. 전기자동차의 경우, 2019년 전남 영광에공장이 준공되었으며, 조립 생산은 중국 협력사와의 파트너쉽 계약을 통해 이루어지고 있고, 구매, 품질, 검사 등의 모든 생산관리는 쎄보모빌리티를 통해 이루어지고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(1) 산출기준
 - 산출대상 및 선정방법
ㆍ매출되고 있는 모든 제품을 산출대상으로 삼았음.
ㆍ산출단위 : 원/개
ㆍ산출방법 : 평균매출단가

(2) 주요 가격변동원인
- 원자재가격의 변동에 따라 안정적인 가격이 형성되고 있음.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등의 현황

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

 (1) 산출기준

ㆍ 산출대상 및 선정방법 : 제품생산시 사용되는 원자재중 비중이 큰 품목을 선정
ㆍ 산출방법 : 평균매입단가

 (2) 주요 가격 변동 원인

ㆍ 내 자 : 공급업체의 경쟁정도와 유가변동
ㆍ 외 자 : 환율변동
ㆍ 구매량 증가에 따른 구매협상력 증대

다. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력

 (2) 생산능력의 산출근거
 - 산출방법 등
ㆍ 산출기준

    평균 사내 가동 가능 시간을 기준으로 생산능력을 계산함

ㆍ 산출방법
     생산능력 = 분당평균생산수량×평균가동시간×생산투입인원
 - 평균가동시간

   가동시간 = 생산투입인원×일일 20시간×25일×12개월

라. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적

 (2) 당해 사업연도의 가동률

마. 생산설비의 현황 등

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매경로

(2) 판매방법 및 조건

(3) 영업전략

  1) 카메라 모듈

- 現 주요 고객사 내 점유율 확대

- 기존 거래처 外 수익성이 확보된 신규거래처 발굴

- OIS 판매 비중 증대를 통한 ASP↑

- 64Mp 이상 고화소 라인업 확대를 통한 ASP↑

- ToF 및 Folded zoom 카메라 사업화

- 후발 잠재 시장에 대한 생산 현지화 및 로컬 고객 확보

- 지문모듈 및 온도센싱모듈 등으로 사업의 다각화 추진

 2) 초소형 전기차

- 가격경쟁력과 품질을 확보한 초소형전기차 출시

- 전기차 플랫폼과 전장 패키지 확보

-  (B2C) 대리점, Distribution Network을 활용한 개인 고객 공략

-  (B2B,B2G) 법인 영업활동으로 법인체 및 조달체결을 통한 관공서 공략

- 경쟁력 있는 판매 가격 정책을 통한 초소형 전기차 시장 Volume 확대

 3) 생체인식 및 정보보안
- 다양한 바이오 헬스 케어 센서의 초소형 모듈화 통한 웨어러블 시장용 제품 접목

- 모바일 및 비모바일용 생체인식 지문모듈 제품 출시

- ODM 수주를 통한 제품공급

다. 수주상황

고객사로부터 수주계약 없이 생산제품 주문을 접수하는 발주형식으로 수주량도 건별로 나뉘어져 있고, 장기간에 걸친 수주형태가 아닌 바 수주상황을 기재하지 않는 것이 적절한 것으로 판단되어 수주상황을 기재하지 않습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 신용위험

연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를마련하여 운영하고 있습니다. 또한 연결실체는 신규거래처와 계약시 거래처로부터 담보 또는 지급보증을 제공받고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당반기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

당반기말과 전기말 현재 매출채권의 각 지역별 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

나. 유동성위험

당반기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

연결실체는 상기 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

지배회사는 종속기업의 차입금에 대해 지급보증을 제공하고 있습니다. 당반기말 현재 실행된 보증금액에 대한 동 차입금의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

한편, 당반기말 현재 지배기업이 금융보증계약으로 인해서 부담하고 있는 신용위험에 대한 최대 노출정도는 65,822,500천원입니다.

다.  환위험

1) 환위험에 대한 노출

당반기말 및 전기말 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

당반기말 및 전기말에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

2) 민감도분석

연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당반기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

상기 민감도 분석은 당반기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

라. 이자율위험

1) 당반기말 및 전기말 현재 이자부 금융상품은 다음과 같습니다.

2) 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석
연결실체는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.

3) 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석
당반기말 현재 이자율이 100베이시스포인트 변동한다면, 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 자본 및 세전손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

마. 자본위험관리

연결실체의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

바. 파생상품 등 거래현황

2019년 11월 28일 운영자금조달 목적으로 발행한 제14회 교환사채의 교환권대가 및조기상환권은 외부 회계법인(삼화회계법인) 공정가치평가를 통해 파생상품부채로 분류하고 있습니다.

당기 재무제표에 반영된 사항으로는 교환권대가(419백만원) 및 조기상환권(868백만원)을 유동부채로 인식하였습니다.

※ 교환사채 발행내역, 공정가치에 따른 예상 손익구조, 기타 상세내용 등은
'Ⅲ. 재무에 관한 사항' > '5. 재무제표 주석' > '16. 기타금융부채'를 참고하시기 바랍니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등 : 해당 사항 없음.

나. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

연구소 조직도_210630

(2) 연구개발비용

나. 연구개발 실적

7. 기타 참고사항

가. 지식재산권 확보현황

당사는 영위하는 사업과 관련하여 특허 121건, 상표 70건, 디자인권 29건 등 총 220건의 지적재산권을 보유하고 있으며, 현재 특허 33건, 상표 4건, 디자인권 0건이 출원 중입니다.

나. 연결실체의 사업부문 현황

다. 사업부문의 재무현황

라. 시장 및 당사동향

[CM사업(카메라모듈 사업)]

[1] 업계의 현황

 (1) 산업의 특성

 1) 스마트폰시장

스마트폰과 PC등 대표적인 소비재 가전의 수요는 2020년 코로나19 팬데믹 등으로 인해 침체되었으나 2020년 하반기 빠르게 정상화되는 모습을 보여주었습니다. 시장조사기관인 IDC에 따르면 2021년 글로벌 스마트폰 시장은 올해 대비 7.8% 성장한 13.4억대로 전망하고 있으며, 이는 2016년이후 5년만에 반등을 보여주는 것입니다.

(출처 : IDC, 유진투자증권. 2020.11.18)

글로벌 스마트폰 수요는 코로나19 팬데믹 이전인 2019년에는 미치지 못하겠으나, 中 화웨이의 미국 제재로 인한 스마트폰 사업축소로 삼성전자, 애플, 중국 3社(샤오미, 오포, 비보)의 성장세가 높을 것으로 전망되고 있습니다.

특히, 유진투자증권 리서치에 따르면 화웨이의 스마트폰 사업 축소에 따른 해외 판매 감소분에서 당사의 주 고객사인 삼성전자가 수혜를 받는 부분을 고려할 때, 2021년 삼성전자의  스마트폰 판매량을 16.6% 증가한 3.10억대로 전망하였습니다.

(출처 : IDC, 유진투자증권. 2020.11.18)

2021년은 코로나19로 인한 스마트폰 판매량 기저효과, 미국 제재 확대로 불안정해진 글로벌 스마트폰 2위 업체 화웨이의 위기, 5G 스마트폰 출시 확대 등으로 글로벌 스마트폰 시장은 다시 삼성전자, 애플이 주도하는 시대가 될 것으로 전망되고 있습니다. 기술적인 측면으로는 폴더블 스마트폰과 OIS 채용 확대, 5G 스마트폰 시장이 본격적으로 확대될 것으로 전망되고 있습니다.

하지만 최근 Counterpoint의 리서치 조사에 따르면 2021년 1분기 국내 스마트폰 시장은 21% 성장하였으나, 글로벌시장은 기대에 미치지 못하는 모습으로 예상보다 부진한 것으로 나타났습니다.

이는 최대 시장 중 한 곳인 중국의 회복속도가 더딘 가운데 COVID-19 백신공급에도 불구하고 재확산되면서 전체 수요가 흔들리고 있기 때문입니다. 또한, 반도체 수급이슈로 인한 안정적 물량생산에 차질을 빚은 것도 한 요인이 되고 있습니다.

그러나, 2021년 하반기에는 스마트폰 수요가 점진적으로 개선될 것으로 보이는 가운데 폴더블폰 출시를 앞두고 있는 삼성전자 중심으로 반등의 여지를 두고 있습니다.

  2) 카메라 모듈산업

카메라모듈은 CCD와 CMOS로 대표되는 이미지센서를 사용하여 렌즈에 들어오는 광신호를 RGB(Red, Green, Blue) 전기신호로 변환하여 화면이나 영상으로 전환해주는 부품으로 스마트폰, 태블릿, PC등 모바일 기기의 핵심 부품입니다.

특히, 스마트폰용 카메라 모듈은 고화소, 초소형, Auto Focus, 손떨림 보정기능, 액츄에이터, 렌즈 등의 부품을 적용하여 그 부가가치를 높이고 있습니다.

근래 들어, SNS 및 영상 콘텐츠 시대에 고품질 사진 촬영 기능에 대한 소비자들의 수요가 높아지면서, 카메라모듈은 휴대폰 자체를 평가하는 기준이 되고 있으며 소비자로 하여금 구매를 결정짓는 핵심 부품 중 하나로 꾸준히 고 사양화, 특화 기술력으로 제품의 경쟁력 포인트가 되고 있습니다.

또한, 2018년을 기점으로 스마트폰 카메라의 트렌드는 듀얼카메라에서 트리플카메라로 전환되었으며, 초프리미엄 스마트폰의 경우 카메라가 7개 탑재되는 등 스마트폰 대당 카메라모듈의 탑재수량이 꾸준히 증가하는 추세입니다.

듀얼,트리플 카메라모듈 탑재현황 (출처 : HIS, 유진투자증권)

2019년 3분기 삼성전자의 멀티카메라 채용률은 59.4%로 전년 21.4% 대비 크게 상승하였으며, 중국 4개 업체들의 평균 채용률은 84.3%에 달하여 멀티카메라가 기본 스마트폰 스펙으로 자리잡았음을 확인할 수 있습니다.

특히, 3D 센싱, ToF 카메라 등 생체인식, AR/VR을 위한 어플리케이션 용도로 특수카메라의 휴대폰 장착이 폭발적으로 증가하고 있으며, 로봇, 드론 등 산업의 발전으로 스마트폰 외의 비모바일 영역에서도 카메라모듈 수요는 지속적으로 증가 추세에 있습니다.

  3) 국내외 시장여건

국내의 카메라모듈 업계는 글로벌 상위권을 다투는 여러 기업이 공존하고 있으며, 글로벌 1위 스마트폰 기업인 삼성전자의 공급망을 통해 급속하게 성장하고 있습니다.

삼성전자의 경우 하웨이 제재에 따른 반사수혜 등으로 스마트폰 출하량의 회복세를 기대하고 있으며,  펜타카메라 등을 적극 도입하면서 카메라모듈 수요는 지속적으로 늘어날 것으로 보고 있습니다.
 

삼성전자 카메라모듈 탑재수요 (출처: 유진투자증권)

또한, 2020년 코로나19 팬데믹으로 침체되었던 스마트폰 수요는 2021년 정상궤도에 들어서면서 부품인 카메라모듈 또한 이전과 비슷한 수요와 성장세를 보일 것으로 전망되고 있습니다.

비록 2021년 상반기에는 COVID-19의 재확산 및 예상보다 느린 시장의 회복속도, 반도체 수급이슈에 따른 스마트폰 출하량 변동 등의 요인으로 예상보다 회복세가 더뎌졌으나 하반기에는 중저가 스마트폰 출하량의 확대, 폴더블 스마트폰 출시, 5G의 지속 증가 등으로 반등 및 성장을 지속할 것으로 기대하고 있습니다.

   4) 향후 전망 및 성장성

2021년 스마트폰 시장은 전년대비 7.8% 증가한 약 13억 4천만대로 5년만에 플러스 성장을 기록할 것으로 전망되며 이에 따라  스마트폰업체의 성장과 동반되는 카메라모듈을 비롯한 부품의 성장세가 이어질 전망입니다.

분기별 스마트폰 출하량 (출처 : IDC)

 당사의 주요고객사인 삼성전자의 경우, 2021년부터 A시리즈에 펜타(5개)카메라를 채용하기 시작했으며 중저가 스마트폰 모델까지 멀티카메라 탑재를 확대해나가고 있습니다. 이에 따라, 가격 경쟁력을 갖춘 제품을 바탕으로  유럽과 중동아프리카 등 화웨이의 빈자리를 통한 수혜로 물량 확대가 전망되고 있습니다.

COVID-19 영향으로 급감했던 스마트폰 수요는 2020년 하반기 이미 회복을 완료했고  2021년 1분기 스마트폰 출하량은 3억4,500만대를 기록해 전년동기대비 25% 증가했습니다. 이러한 가운데 하반기부터 글로벌 스마트폰 출하량은 반도체 공급 부족완화, 코로나19 정상화, 신규모델 출시 등에 힘입어 성장할 것으로 예상됩니다.

 (2) 산업의 성장성

카메라모듈 수요 (출처 : TSR Researching Report 2020.06)

2019년은 길어진 휴대폰 교체주기와 중국시장의 감소로 인해 카메라모듈 성장률이 4.4% 감소되었고, 2020년은 코로나19 팬데믹으로 인해 11.2% 감소되었으나 2021년에는 5G 교체수요와 맞물려 회복세가 전망됩니다.
 
 또한, 스마트폰 멀티카메라 탑재의 지속으로 카메라모듈 수요는 지속 증가될 것으로 예상됩니다. (스마트폰의 멀티카메라 탑재율 19년 72.3% → 20년 86.0% 로 상승) 또한, Triple, Quad 카메라 구성비 증가가 예상됩니다.

각 세트사별 멀티카메라 채용시기 (출처 : 유진투자증권 보고서)

(3) 경기변동의 특성

IT 제품의 가격 변동성 확대와 원자재가격 상승, 환율 변동에 따라 디지털카메라, 반도체 부품 등 일부 제품의 수요 둔화와 이익률 하락이 있을 수 있으며, 계절적ㆍ지역적 영향을 받을 수도 있습니다.

그러나 휴대폰 제품은 경기변동 보다는 통신분야의 발전 정도에 따라 영향을 받을 것으로 예상 되며, 최근 중국 관련업계의 저화소급 공급이 증가 됨에 따라 당사는 경쟁력 없는 저화소급에서 고화소인 8M급 이상 13M급, 16M급, 24M급, 32M이상 급 모듈 생산으로 전환하고 있으며, 고화소 트렌드에 따른 기술개발에 힘쓰고 있습니다.

(4) 경쟁요소

휴대폰 카메라모듈 산업은 초기 설비투자가 대규모로 이루어지기 때문에 자금력이 많은 기업 외에는 시장진입이 어렵고, 고급기술력의 확보, 원재료 업체 개발에 많은 시간이 소요되는 등 진입장벽이 높습니다.

휴대폰용 이미지 센서와 카메라 모듈 시장은 수요의 급격한 확대와 함께, 상품개발 경쟁도 치열하게 전개되고 있습니다.

최근 손떨림보정기능으로 알려진 OIS 채용이 스마트폰의 중저가 모델까지 탑재되면서 카메라모듈의 질적인 변화가 진행될 것으로 전망되며, 중장기적으로 광학줌(Optical Zoom)에 대한 수요도 증가될 것으로 전망됩니다.

당사의 경우, 고화소급 휴대폰 카메라 모듈 시장에 적극 대응하고자 2018년 베트남 법인에 연구소를 설립한데 이어, 2021년에는 연구소 내 선행개발그룹 조직을 신설하여 신규 원자재 및 카메라모듈 선행개발을 진행하고 있으며, 본사인 인천 송도 사옥에 엔지니어링 샘플(ER)라인을 운영하며 고객사 제품 개발에 빠르게 대응하고 있습니다.

또한, 공정자동화를 통한 원가절감, 신규 패키지 및 공정기술 개발을 통해 차별화된 기술력을 확보하고자 노력하고 있습니다.
 
[2] 회사 현황

 (1) 영업개황 및 사업부문의 구분

 1)  영업개황

 당사는 휴대폰 카메라모듈을 주력아이템으로 개발, 생산하여 주 고객사인 삼성전자 무선사업부에 공급하고 있으며, 그 외 해외 고객사로는 일본의 산요, 후지쯔 등이 있습니다. 또한 Application 다양화를 위한 개발을 진행하고 있습니다.

 2) 공시대상 사업부문의 구분

(2) 시장점유율

당사는 1993년 반도체장비사로 시작하여 장비개발을 통한 공정노하우를 기반으로 2003년부터 당사의 핵심사업인 카메라모듈 사업에 전념하고 있습니다. 카메라모듈은 각 모델별 출하물량이 상이하여 공식적인 국내시장 점유율을 파악할 수 없으나, 당사의 경우 기술과 품질, 물량 면에서 우월한 위치를 점유하고 있습니다.

휴대폰 카메라모듈 사업은 국내외에서 선두업체로의 지위와 우수한 기술력과 영업망, 공정의 자동화 및 고객 대응력 등 상대적으로 비교우위에 있으며 경쟁사로는 삼성전기, 엠씨넥스, 파트론, 파워로직스 등이 있습니다.

(3) 시장의 특성

당사의 주요 고객은 주로 글로벌 제조 기업으로 구성되어 있고 한국, 인도, 베트남 등에 위치하고 있습니다.

당사는 국내 휴대폰 카메라 모듈의 선두기업으로서 원가 경쟁력, 품질안정을 위한  자동화에 대한 경쟁력을 확보하고 있으며, 고부가가치 제품 개발을 위해 고화소 다기능 제품에 대한 선행 개발을 지속하며 세계시장의 선두로 나아가기 위해 노력하고 있습니다.

세계적으로 스마트폰 시장은 성수기에 접어 들었지만 기능이 고 사양화 되고 있으며, 심도, 망원, 광각, 3D sensing용 카메라 사용으로 휴대폰 내 카메라 장착 수가 증가하고 있습니다.

또한, 카메라의 해상도가 48M, 64M, 108M 등으로 높아짐에 따라,  평균 판매 가격(ASP)이 상승하면서 매출 증가로 이어질 것으로 예상됩니다. 당사는 주요 고객과 기술개발 및 조달에 있어 전략적 관계를 맺고 있으며, 협력관계를 더욱 공고히 해 나가고 있습니다.

[EV사업(전기자동차 사업)]

[1] 업계현황

(1) 산업의 특성

 1) 글로벌 전기차 시장

글로벌 전기차 시장은 환경 문제로 인해 이산화탄소 배출 규제 필요성이 대두되면서 성장하기 시작했습니다. 초기 전기차 시장은 유럽과 중국 정부가 펼치는 강력한 전기차 우호 정책을 중심으로 성장이 주도되었으며, 이후 많은 국가들이 전기차 보급 목표를 천명하면서 판매량이 폭발적으로 증가했습니다.

약 10여년에 걸친 빠른 성장 끝에 2020년 전기차 시장은 기존 전망되었던 예상치를 크게 상회하는 약 200만대 이상 규모로 성장했으며, 이는 전체 자동차 시장의 약 2.8%를 차지하는 수치입니다. 또한 올해도 각 주요 국가로부터 강화된 전기차 정책 발표가 이어지고 있어 향후 자동차 시장에서 전기차 모멘텀은 계속될 것으로 기대됩니다.

 2) 국내외 시장여건

최근 EU에서는 2030년까지 신차 기준 탄소 배출을 2021년 대비 65% 감축하고, 2035년부터는 내연기관차 판매를 금지하겠다는 정책을 발표했습니다. 전세계 자동차 생산량 및 판매량 1위인 중국에서는 보조금과 세제 혜택 등 미래 자동차 시장을 선점하기 위한 정부의 지원 정책이 이어지고 있습니다. 미국은 친환경 정책을 강조하는 바이든 정부가 들어서면서 전기차 시장 확대에 대한 전망이 커졌습니다. 정부가 최우선으로 추진하겠다고 공개한 GREEN(Growing Renewable Energy and Efficiency Now) Act는 전기차에 대한 정부 보조금과 Tax Credit을 대폭 확대하는 내용을 포함하고 있어 조만간 미국이 유럽, 중국에 이어 글로벌 전기차 산업 주도국으로 성장하게 될 것으로 예상됩니다.

한편, 우리나라 역시 2020년 그린 뉴딜 계획에 따라 저탄소 분산형 에너지 확산 정책의 일환으로 전기차 보급을 위한 투자와 지원을 지속하고 있습니다. 그 결과, 2021년 상반기 친환경차 판매량이 전년 동기 대비 72.9% 성장한 15만7천대에 달하는 성장을 이뤘습니다. 점유율로는 전체 자동차 판매대수의 17%를 차지하며, 이는 전년 동기(9.6%)와 비교해 약 2배 증가한 수치입니다.

(2) 차급별 시장

 1) 초소형전기차 시장 확대

유럽과 중국에서는 매년 다양한 전기 차종이 출시되고 있으며, 그 중에서도 도시 내에서 편리하게 이용 가능한 마이크로 모빌리티에 대한 관심이 증가하고 있습니다. 유럽은 사륜형 오토바이의 한 분류인 L7e 카테고리를 신설했고, Renault사는 트위지 모델을 출시하여 프랑스 파리 이후 남미, 북미, 아시아 등으로 판매를 확대하면서 2019년 기준 글로벌 누적 판매량 29,118대를 달성했습니다. 이후 D2, K-ZE 등 경쟁 모델이 출시되면서 L7e (초소형 전기차)시장 성장을 견인하고 있습니다.

한편, 중국에서는 상하이기차-GM-우링기차 3사가 합작 설립한 SGMW가 2020년 우링 홍광미니EV를 출시하여 높은 판매고를 올리고 있습니다. 이는 국내 기준으로 초소형 차급에 해당하는 차량으로, 하반기에 출시됐음에도 12만7천대가 판매되어 2020년 세계 및 중국 전기차 판매량 2위를 기록했습니다. 기본 기능에만 충실한 사양 구성이 합리적인 소비를 중시하는 청년층의 니즈를 만족한 것으로 판단됩니다. 이와 같이 도심 내 편리한 이동을 위한 작은 크기의 차량에 대한 수요는 전기차 시장 확대와 함께 지속 증가할 것으로 예상됩니다.

 2) 전기 상용차 시장 성장

에너지 시장 조사업체인 BloombergNEF에 따르면, 2020년 이후 전기트럭과 전기밴 수요가 크게 증가되고 2040년에는 전기버스가 시내버스 판매의 81%를 차지하는 등 전기 상용차 시장의 급속한 성장이 예상됩니다. 국제에너지기구(IEA) 역시 전기차 시장 주요 국가들을 중심으로 버스, 중형트럭, 대형트럭 등 상용차의 전동화가 확대될 것으로 내다보고 있습니다. 상용차는 이산화탄소 배출량이 높기 때문에 선진 시장에서는 상용차 탄소배출규제와 전기차 전환 정책을 잇따라 발표하고 있습니다. 이러한 경향은 곧 남미, 동남아 등 신흥 국가로 확산되어 전세계 자동차 제조사들은 각 국의 규제 강도와 전동화 진행속도에 맞춰 다양한 전기 상용차 모델을 출시할 것으로 예상됩니다.

(3) 향후 전망 및 시장성

그동안 전기차 시장의 성장은 규제와 지원 등 공급을 중심으로 주도되어 왔으나 최근 성장의 중심에는 '수요 확대’가 있습니다. 전기차 재료비의 핵심인 배터리 기술의 발전과 대량 생산으로 차량 가격이 조정되었으며, 배터리 효율이 개선되어 신형 모델의 주행거리는 꾸준히 증가하고 있습니다. 이에 따라 고성능의 프리미엄 전기차부터 이동을 위한 최소 사양의 마이크로 모빌리티까지 등장하면서 소비자의 다양한 수요를 만족하고 있습니다.

이러한 대중화 흐름 속에서 글로벌 전기차 시장은 수요와 공급의 요건을 모두 갖추어 중장기 고성장 단계에 진입한 것으로 판단되고 있습니다. Bloomberg NEF에 따르면 2030년 글로벌 연간 전기차 판매량은 3천만대를 상회할 것으로 예상되며 이러한 성장세는 2040년까지 가속화될 것으로 보입니다. 특히 주요 완성차 업체들이 승용차 외 상용차 모델의 전기차 전용 플랫폼도 마련하기 시작하면서 글로벌 전기차 시장은 고성장을 지속할 것으로 전망됩니다.

연간 글로벌 전기차 판매량 (출처 : Bloomberg NEF)

[2] 회사 현황

(1) 승용 모델 판매 확대

당사는 2019년 10월, 2인승 초소형 전기 승용차 CEVO-C를 출시하여, 2020년 국내 판매대수 893대로 초소형 전기차 시장 1위를 달성했습니다. 2021년 현재까지도 초소형 시장 점유율 1위를 유지하고 있습니다.

2021년 1~6월 초소형전기차 누적 판매량 추이 (출처 : 카이즈유데이터랩)

2021년 1~6월 누적 판매량 브랜드별 점유율 (출처 : 카이즈유데이터랩)

2021년 5월에는 국산 배터리를 탑재한 CEVO-C SE 모델을 출시했습니다. 기존 CEVO-C 모델을 구매한 소비자들의 요구사항을 적극 반영하여 배터리 용량을 10.16kWh로 높였습니다. 이에 따라 주행거리가 기존 모델 대비 약 13%(상온, 도심기준) 개선되어 한 번의 충전으로 더 먼 거리를 주행할 수 있게 되었고 시장에서도 좋은 반응을 얻고 있습니다.

또한, 당사는 승용 시장에서의 라인업 확장을 통해 판매 규모 확대를 계획하고 있습니다. 2인승에이어 4인승 소형 전기차 모델을 출시하여 초소형 외에도 경차와 소형차 시장까지 공략할 방안을 적극 검토 중입니다. 승용 라인업이 확장될 경우 초소형과 소형 모델을 활용한 B2C 판매와 더불어 카셰어링 및 업무용 차량 렌트 시장에서의 판매 규모가 더욱 확대될 것으로 기대하고 있습니다.

(2) 상용 모델 개발

전세계 전기차 시장의 성장은 승용차 외에도 물류시장을 중심으로 한 다양한 차급의 상용차 모델이 견인하고 있습니다. 국내도 대형 유통기업 중심으로 대도시 인근에 물류센터가 확장되고 있으며 도심 내에는 도시락, 샐러드 등 1~2시간 내 배송하는 퀵커머스 시장 성장에 따라 배달대행업체들이 MFC(Micro Fulfillment Center)를 구축하여 증가하는 배달 수요에 대응하고 있습니다. 이와 같은 유통, 물류 시장의 성장은 필연적으로 배송차량에 대한 수요 확대로 이어지며, 이는 다시 전기차 시장의 성장과 맞물려 향후 소형 전기트럭에 대한 시장 수요가 급증할 것으로 전망됩니다.

당사는 이와 같은 흐름을 예측하고 시장 니즈에 선제적으로 대응하기 위해 2023년 상반기 출시를 목표로 적재량 1톤 이하의 경/소형 전기트럭 개발을 진행하고 있습니다. 이는 증가하는 도심 내 배송 수요 외에도 30년 이상 판매되다 최근 단종된 라보, 다마스를 대체하여 소상공인 및 자영업자에게도 좋은 반응을 얻을 것으로 기대하고 있습니다.

(3) 거점 및 네트워크 확장

당사는 전국 4개(서울/경기, 전남/영광, 대구/경북, 제주) CEVO 직영 매장을 통해 판매 네트워크를 효율적으로 관리하고 있으며, 제휴대리점을 통해 고객과의 접점을 확대해 나가고 있습니다.

특히, 2021년 7월에는 쌍용자동차와 판매 제휴를 통해 현재 일부 쌍용자동차 대리점에서 CEVO-C SE 모델을 판매 중이며 이는 곧 전국 320여개 대리점으로 확대될 예정입니다.

또한 부품 입출고 효율 제고 및 CEVO-C SE 수요가 높은 수도권과 중부 지역을 중심으로 신속한 정비 서비스 대응을 강화하기 위해 2022년 2월 완공을 목표로 경기도 안성시에 A/S 물류센터를 구축하고 있습니다.

[FM 사업(바이오 헬스케어 센서 및 스마트 IoT 디바이스사업)]

[1] 업계의 현황

 (1) 산업의 특성

 1) 바이오 헬스케어 센서 모듈

‘바이오 헬스’는 생명공학기술을 기반으로 개인의 질병치료 및 건강관리를 위한 기초이지만, 개인의 바이오 헬스 정보는 민감하고 보안이 필수입니다. 이러한 바이오 헬스 정보는 익명성이 보장되었을 때에 빅데이터, 클라우드, 인공지능과 같은 최신 IT기술과 접목시키면 미래 의료서비스 사업의 중요한 기반이 될 수 있습니다.

즉, 바이오 헬스 산업으로의 진출과 동시에 미래 먹거리와 성장동력 확보를 위해서 중요한 분야입니다. 또 한편으로는 개인의 바이오 헬스 정보가 체계적인 절차와 방법으로 수집되고 철저한 보안이 이루어지면 기존 개인의료서비스를 새로운 패러다임과 결합된 신규 의료서비스 사업으로의 전환이 가능해집니다.

 개인의 건강정보를 안전하고 체계적으로 데이터베이스화 시키고, 이를 본인이 쉽고 빠르면서 안전하게 접근하기 위한 방법으로 생체인식 기술이 동시에 활용될 수 있습니다. 여기서 '생체인식’ 이란 사람 신체의 고유한 특성(지문, 홍채, 망막, 정맥, 손금, 얼굴 등)을 이용하여 개인을 식별하는 기술로 정의됩니다.

당사는 현재 보유중인 지문 인식기술을 적용한 응용제품 개발에 한정하지 않고 동시에 미래 성장동력인 바이오 헬스케어 센서 모듈 사업 분야에도  관심을 가지고 우선적으로 웨어러블 시장에 도전하여 기존 지문인식 모듈 사업과의 복합적인 시너지를 내면서 동시에 기존 사업 방향성의 체질 개선을 추진하고 있습니다.

2) 스마트 IoT 디바이스

'사물 인터넷(IoT)’은 다양한 사물(Things)이 센서와 통신 기능을 내장하여 인간의 구체적인 개입이나 지시없이 스스로 인터넷에 연결하고 상호 통신하여, 각 사물들이 생성한 정보를 공유, 통합하여 지능적이고 효율적인 서비스를 제공하는 환경 또는 기술을 의미하고, '지능형 로봇’이란 인공지능 등 IT 기술을 바탕으로 인간과 상호작용하면서 청소 등 가사지원, 무인 운반 등 다양한 형태의 서비스를 제공하는 인간 지향적인 로봇을 의미합니다.

이러한 사물인터넷(IoT), 지능형 로봇 등을 구현하기 위한 후방 산업으로 센서 모듈 등 각종 부품 및 하드웨어와 데이터 분석 시스템, 디바이스 인터페이스 등 소프트웨어가 필요하게 됩니다.

그 중 스마트 센서는 IoT디바이스, 지능형 로봇을 기반으로 가정 내 기기, 환경 관련 정보(온도, 습도, 먼지, 위치)등을 감지하고 측정하는 센서 제품으로서 IoT디바이스를 구성하는 핵심부품 및 기술로 인식되어 그 수요가 확대되고 있습니다.

(2) 향후 전망 및 성장성

  1) 바이오 헬스케어 센서 모듈

모바일 시대와 맞물려 바이오 정보를 보안 방식으로 활용하는 ‘바이오 인식’ 기술 확산으로 이어져 가고 있으며, 간편결제 서비스(삼성페이, 카카오페이)가 신용카드를 대신하고 스마트 워치가 교통카드를 대체하는 등 바이오 인식 기술과 결합한 모바일 서비스가 확대되어 가고 있습니다.

Acuity Market Intelligence에 의하면 바이오 인식센서를 탑재한 ‘모바일 기기, 거래, 앱 시장규모’ 는 2014년 약 16억 달러에서 2022년 271억달러를 돌파해 8.84%의 CAGR을 기록할 전망입니다.

 2020년부터 코로나로 인한 홈 피트니스 수요와 건강에 대한 관심이 높아져 웨어러블 시장에 대한 관심이 높아져서 시장이 커지고 있으며, 2020년 웨어러블 기기 판매량은 총 1억 6159만대로 2019년보다 약 1344만 대가 늘어난 상황이고 특히 스마트워치 시장은 2019년대비 14.3% 성장하였습니다.

그동안 스마트워치는 스마트폰 주변기기로 인식되었지만 최근 심박수 측정은 물론 혈당과 혈압을 잴 수 있는 등 건강관리 기능이 강화되고 있고 심지어 최근 미국의 한 의대 연구팀은 스마트워치를 통해 코로나19 감염 여부를 미리 알 수 있다는 연구 결과를 발표하는 등 점차 개인 의료 진단 기기로 활용될 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다. 이를 위해서는 개인 체온 측정의 중요성이 부각되어 대기업들이 2022년 스마트워치 신제품부터 온도센서를 채용하려고 하는 상황입니다.

그리고 이어웨어(단순 오디오 전달 기능을 넘어 스마트 어시스턴트, 헬스 및 피트니스 트래킹, 또는 오디오 경험 향상 등 부가 기능을 지원하는 이어폰)는 시장조사 기관인 IDC에 의하면 2021년 4월 기준 국내 전체 웨어러블 시장에서 약 1300만대의 판매량 중 50%이상을 차지하고 있으며 향후 5년간 연평균 성장률 3.9%로 스마트워치와 손목밴드 대비 견실한 성장세를 보일 전망입니다. 이어웨어에도 바이오 헬스케어용 온도센서 모듈이 도입될 가능성이 점차 높아지면서 관련 시장의 확장 기회가 점차 높아지고 있습니다.

또한 홈 피트니스와 더불어 가정용 의료기기 시장이 급속도로 성장하고 있으며 기존 이러한 기기를 제어하던 유선형 구형 리모컨을 대체하고자 하는 시장 분위기가 감지되고 있습니다.

당사는 지문인식을 통한 개인식별 기능을 통해 연령에 관계없이 다양한 셋팅을 간소화할 수 있고 선호 기능에 쉽게 접근할 수 있는 장점을 적극 강조하여, 고객들로 하여금 빅데이터 수집과 이를 활용한 기능 강화를 통해 마케팅 극대화를 이루어 낼 수 있는 솔루션을 제공하여 기존 시장의 패러다임을 전환시켜서 당사의 성장성을 제고하고자 합니다.

 2) 스마트 IoT 디바이스

세계 IoT 하드웨어 시장은 2018년에는 2157억 달러 규모에서 2023년에는 3774억 달러에 이를 것으로 전망되고 있으며, 연평균 약 11.65%의 성장률을 보일 것으로 전망하고 있습니다.

IoT 하드웨어 세계 시장규모 및 전망 (출처 : IDC(2019.01))

국내 시장의 경우는 대기업을 중심으로 스마트 가전을 필두로 하여 2018년 기준 IoT 디바이스 분야가 3조 6724억원으로 가장 큰 비중을 차지하였고, 다음으로 해당 서비스, 네트워크, 플랫폼 순으로 조사되어 당분간은 중대형 가전업체들이 스마트 홈 기술을 중심으로 IoT디바이스 초기 시장을 주도할 것으로 보입니다.

IoT 디바이스 제품 국내 시장규모 및 전망 (출처 : 통계청 국가통계포털)

지능형 로봇은 출산율 감소와 고령화 사회 진입에 따라 노동력을 대체가능한 미래 산업으로 대두되고 있으며, 산업용 로봇을 제외한 세계 로봇 시장 규모는 2019년 580억 달러 수준에서 연평균 39%씩 증가하여 2023년에는 2709억 달러 수준에 도달할 전망입니다.

로봇 분야의 세계 시장규모 및 전망 (출처 : Statista)

국내 로봇 분야의 시장규모는 2018년 약 6조 3천억 여 원 규모에서 연평균 12%씩 증가하여 2023년 11조 7천여억 원 규모에 다다를 전망입니다.

로봇분야의 국내 시장규모 및 전망 (출처 : 한국로봇산업진흥원)

상기 IoT 디바이스, 지능형 로봇 산업군에 필요한 핵심 기술로서 위치 인식 및 지형 파악 기술, 실내형 자율 주행 기술 등이 필요하며, 해당 기술 구현을 위한 근본적인 기능인 주위 환경 데이터 수집을 위하여 각종 다양한 센서 모듈에 대한 지속적인 수요 증가가 예상됩니다. 나아가 복잡한 사용 환경에서 신뢰성 높은 고정밀 위치, 거리 등을 인식할 수 있는 센서 모듈에 대한 수요는 점차 증가할 것으로 전망되고 있습니다.

[2] 회사의 현황

 1) 바이오 헬스케어 센서 모듈

당사는 생체정보인식 및 정보보안 사업의 시장형성에 발 맞춰 2014년 관련 원천기술 및 특허를 보유한 '베프스'를 인수하여 생체정보인식시장에 진입하였으며, 기존 정전식, 광학식 센서를 효율화 및 커스터마이징화 하여 다양한 어플리케이션에 적용할 수 있게 하였으며 지속적인 연구개발을 통해 지문모듈 제품을 출시하여 상품화를 하였습니다.

당사는 지문 모듈 관련 사업에 국한하지 않고 성장가능성이 무궁무진한 바이오 헬스케어 관련 센서 전문 업체들과 협업을 모색하고 있으며, 우선적으로 초소형 바이오 헬스케어 센서 모듈 개발을 통해 웨어러블 및 이어웨어 제품등 다양한 어플리케이션에 적용할 수 있는 기술 및 제조 능력을 확보하여 바이오 헬스케어 관련 디바이스 산업에 진입과 동시에 사업다각화를 통해 수익구조의 확대 및 안정화를 이루고자 합니다.

그리고 지문인식이 가진 장점인 개인식별 기능을 활용하여, 지문인식을 통해 손쉽게 개인이 사전에 설정한 기능으로 자동 셋팅 해주는 장점을 강조한 프로모션을 강화하고 있습니다.

이처럼 개인식별 기능을 활용한 자동 셋팅 기능은 고객의 연령 및 성별에 따른 선호 기능을 수집하는데 있어서 아주 쉽고 유용한 수단이 될 수 있어 빅데이터 수집에 용이하고 이러한 빅데이터를 활용한 데이터 처리를 통해 선호 기능 강화를 통한 매출, 신제품 기획과 마케팅 분야에서도 활용될 수 있으며, 당사는 이러한 장점을 적극 강조하고 빅데이터 수집과 전송을 위한 소프트웨어 처리 기능도 제공하여 다양한 협업 및 사업기회를 확보하고 성장동력을 확보하게 될 것입니다.

 2) 스마트 IoT 디바이스

당사는 현재 초음파 음향 기술을 기반으로 정확 거리측정, 물체 위치, 유무, 움직임 등을 감지할 수 있는 초음파 ToF 모듈을 개발하고 있습니다. 당사가 개발중인 초음파 음향기술은 초소형(3.5mm) 센서 소자를 활용한 소형화 모듈, 저 소비전력, 디지털 신호 출력(I2C)을 통한 우수한 재현성 및 신뢰성을 그 특징으로 하고 있습니다. 또한 음향학적 혼 모듈 설계 기술을 통하여 고객별로 특화된 초음파 신호 감지 시야각을 구현하는 것이 가능합니다.

나아가 보다 다양한 사용 환경에서 고정밀 위치 인식 등이 가능한 복합 센서 모듈을 개발 중에 있고, 이에 대응한 지능형 센서 알고리즘도 함께 개발하고 있습니다. 이는 각 측정매체별 약점을 서로 보완하여 상황인식, 분석, 추론 등이 가능한 보다 향상된 솔루션을 제공할 수 있을 것으로 예상됩니다.

당사는 상기 복합 센서 모듈이 활용될 수 있는 실내 자율주행 로봇, 무인 운반기, 저전력 Smart Locks, Smart Water level control, 보안 및 사회취약계층 보호(전통적인 영상처리 기술과 달리 개인 프라이버시 유지 가능) 솔루션을 위한 Presence detection 분야 등 각종 스마트 IoT 디바이스 업체에 프로모션을 진행하고 있으며,  해당 업체들과의 협업을 통한 사업화 프로젝트를 준비하고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

※ 당사의 제30기 반기, 제29기, 제28기 연결(별도)재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 제30기 반기 연결(별도)재무제표는 외부감사인으로부터 검토 받은 재무제표 입니다.

가. 요약연결재무정보

나. 요약별도재무정보

2. 연결재무제표

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항

(1) 지배기업의 개요

주식회사 캠시스와 그 종속기업(이하 "연결실체")의 지배기업인 주식회사 캠시스(이하 "지배기업")는 1993년 1월 30일에 설립되어 반도체 생산용 장비 및 이동통신단말기용 카메라 모듈의 제조, 판매 및 수출입 등을 주된 사업목적으로 하고 있으며, 인천광역시 연수구 벤처로 100번길 26(송도동)에 본점을 두고 있습니다. 지배기업은 2001년 5월 17일자로 한국거래소 코스닥시장에 주식을 상장하였습니다.

당반기말 및 전기말 현재 지배기업의 주주 현황은 다음과 같습니다.

(2) 종속기업의 개요

1) 종속기업 현황
당반기말 및 전기말 현재 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

2) 종속기업 재무정보
당반기말 및 전기말 현재 종속기업의 재무정보(내부거래 제거전)는 다음과 같습니다.

2. 재무제표 작성기준

(1) 회계기준의 적용

연결실체의 반기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

(2) 추정과 판단

한편, 반기연결재무제표 작성시 연결실체의 경영진은 회계정책의 적용과 보고되는 자산ㆍ부채의 장부금액 및 이익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

(3) COVID-19 영향

COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 연결실체의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있으며, 이러한 영향은 2021년 연차재무제표에도 지속될 것으로 예상됩니다.

중간기간의 연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 연결실체의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

3. 유의적인 회계정책

연결실체는 다음의 사항을 제외하고는 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때 적용한것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다.

1) 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결실체는 2021년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(가) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 관련 임차료 할인 등에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(나) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 ‘보험계약’ 및 제 1116호 ‘리스’ 개정 - 이자율지표 개혁(2단계 개정)

이자율지표개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표대체가 발생한 경우에도 중단없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다.  해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결실체는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(나) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합’ 개정 - 개념체계의 인용

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 및 해석서제2121호 ‘부담금’의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(다) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산’ 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(라) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(마) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시’ 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(바) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

● 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택’: 최초채택기업인 종속기업

● 기업회계기준서 제1109호 '금융상품’: 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

● 기업회계기준서 제1116호 '리스’: 리스 인센티브

● 기업회계기준서 제1041호 '농림어업’: 공정가치 측정

4. 영업부문

(1) 연결실체의 사업부문은 2개의 부문으로 분리되어 관리되고 있으며, 각 보고부문의 영업내용은 다음과 같습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 사업부문에 대한 주요 재무현황 내역은 다음과 같습니다.

연결실체는 부분별 자산과 부채를 최고경영자에게 보고하지 않음에 따라 공시를 하지 아니하였습니다.

(3) 당반기와 전반기 중 지역별 매출내역에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(4) 당반기와 전반기 중 매출의 10%이상을 차지하고 있는 주요 고객은 다음과 같습니다.

5. 단기금융자산

당반기말 및 전기말 현재 단기금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

6. 매출채권및기타채권

(1) 당반기말 및 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 매출채권및기타채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(3) 당반기말 현재 매출채권에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포저에 대한 정보는 다음과 같습니다.

연결실체는 매출채권및기타채권에 대한 기대신용손실을 측정하여 충당금을 설정하고 있습니다. 다만, 매출채권은 연체되어 제각되기까지의 가능성을 기초로 한 'Roll Rate'방법을 이용하여 기대신용손실을 측정합니다. 한편, 기타채권은 거래상대방의 신용도 등을 분석하여 기대손실율을 추정하였습니다.

7. 재고자산

(1) 당반기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

한편, 연결실체의 재고자산 중 지배기업이 보유하고 있는 재고자산금액은 한국수출입은행 차입금액의 130%인 USD 5,200,000 담보로 제공되었습니다. (주석 32참조)

(2) 당반기와 전반기 중 재고자산평가손실 및 환입내역은 다음과 같습니다.

8. 장기투자자산

(1) 당반기와 전반기 중 장기투자자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(2) 당반기말 및 전기말 현재 장기투자자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

9. 관계기업투자

(1) 당반기말 및 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당반기말 및 전기말 현재 관계기업투자 장부금액은 다음과 같습니다.

(3) 당반기 중 관계기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(4) 당반기말 현재 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

10. 기타자산

당반기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

11. 유형자산

(1) 당반기말 및 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.