반 기 보 고 서

                                   (제 9 기)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인ㆍ서명

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황

1-1. 연결대상회사의 변동내용

2. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 주식회사 한진칼이라고 표기합니다. 또한, 영문으로는 HANJIN KAL Corp. 이라 표기합니다.

3. 설립일자 및 존속기간

당사는 2013년 8월 1일을 분할기준일로 ㈜대한항공으로부터 인적분할 방식으로 설립되었으며, 2013년 9월 16일 유가증권시장에 주권을 상장하였습니다.

4. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

주소 : 서울특별시 중구 서소문로 117
전화번호 : 02-726-6166
홈페이지 : http://www.hanjinkal.co.kr

※ 당사는 2021년 6월 28일 서울특별시 중구 소공로 88에서 상기 주소로 본점을
이전하였습니다.

5. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률

지주회사 제도는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 '공정거래법')에 규정되어있습니다.

6. 중소기업 등 해당 여부

7. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처

해당사항 없습니다.

8. 주요 사업의 내용(주요제품 및 서비스 등을 포함한다) 및 향후 추진하려는 신규사업에 관한 간략한 설명

당사는 지주회사로서 작성 기준일 현재 7개의 자회사를 두고 있으며 주 영업수익은 임대사업수익, 상표권사용수익, 배당수익 등으로 구성되어 있습니다. 당사는 투명한 기업지배구조를 바탕으로 한 관리 효율화를 통해 자회사들의 자율경영과 책임경영을 발전시킬 것입니다. 그 밖의 상세한 내용은 동 공시서류의 'II. 사업의 내용' 을 참조하시기 바랍니다.

또한, 당사는 K-IFRS를 적용하여 연결재무제표를 작성하는 주권상장법인으로 최상위 지배회사(종목코드 : 180640)입니다. 연결 대상인 종속회사는 6개사로 국내기업 5개사, 해외기업 1개사로 구성되어 있으며 자세한 내용은 '상세표-1'을 참고하시기 바랍니다. 주요종속회사로는 주권상장법인인 ㈜진에어, 주권비상장법인인 ㈜칼호텔네트워크, 정석기업㈜가 있습니다.

가. 주요자회사 ㈜대한항공

㈜대한항공은 2021년 6월말 기준 총 157대의 항공기를 보유하고 국내 13개 도시와 해외 42개국 107개 도시(2021.06.30. 기준)에 취항하여 항공운송사업을 수행하고 있습니다. 이와 더불어 항공기 설계 및 제작, 민항기 및 군용기 정비, 위성체 등의 연구ㆍ개발을 수행하는 항공우주사업 등의 관련 사업을 통해 시너지 효과를 창출하고 있습니다.

나. 주요자회사 ㈜한진

㈜한진은 작성 기준일 현재 육상운송 및 항만하역, 해운, 택배 등을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 이와 더불어 해외 구매대행 서비스인 '이하넥스' 사업, 정비 사업 등 연관 사업 수행을 통한 시너지 효과를 창출하고 있습니다.

다. 주요종속회사 ㈜진에어

㈜진에어는 항공기를 이용한 여객 및 화물 운송 서비스를 주요 상품으로 하여 소비자에게 판매하고 있으며, 정관상 사업 목적은 항공여객운송업, 항공화물운송업, 항공기 내 면세물품 판매업, 임대업(항공기, 부동산, 운수장비, 운수부대장비 및 전산통신장비 등), 여행상품 판매업, 면세물품 및 토산품 판매업, 통신판매업, 상품판매업, 위 사업목적 달성에 직접, 간접으로 관련되거나 이에 부수하거나 도움이 되는 모든 업무, 사항, 사업 및 활동입니다.

라. 주요종속회사 ㈜칼호텔네트워크

㈜칼호텔네트워크는 현재 국내에 3개의 특1급 호텔을 보유, 운영하고 있는 호텔 전문 기업입니다. 그랜드 하얏트 인천은 글로벌 트래블러로부터 '최고의 MICE 호텔' 및 '최고의 공항 호텔' 상을 수상하는 등 높은 평가를 받아 왔으며, 편안한 객실, 독창적인 레스토랑, 고급스러운 미팅 공간과 함께 품격 있는 라이프 스타일을 제공하기 위해 최상의 호텔 서비스를 제공합니다. 또한, 제주도에 위치한 제주 KAL 호텔과 서귀포 KAL 호텔을 운영하며 제주 방문객들에게 품격 높은 서비스를 제공하여, 제주 지역의 리딩 호텔로 자리매김 하고 있습니다.

마. 주요종속회사 정석기업㈜

정석기업㈜는 1978년 서울 소공동 한진빌딩 인수와 동시에 국내 최초의 빌딩 종합관리 전문업체로서 체제를 정비하고 입지를 강화하기 위하여 인천 정석빌딩 본관과 신관을 신축하여 임대관리하고 있습니다. 입주사에 대한 종합적 서비스 강화와 기업 이미지 고취를 통하여 빌딩 종합관리 및 부동산 개발 전문회사로서 계속 발전하여 나갈계획입니다.

9. 신용평가에 관한 사항

회사가 신용평가 전문기관으로부터 받은 최근 3사업연도 신용평가등급은 다음과 같습니다.
 

[국내 신용등급 체계 및 등급정의]

※ 상기 등급 중 AA부터 B 등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일 등급 내에서의 우열을 나타냄

10. 「상법」 제290조에 따른 변태설립사항

해당사항 없습니다.

11. 회사의 주권상장(또는 등록·지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

1. 회사의 본점소재지 및 그 변경

당사의 본점소재지 변경사항은 아래와 같습니다.

- 변경 전 : 서울특별시 중구 소공로 88 ('14년 8월 27일 본점 이전 등기 완료)
- 변경 후 : 서울특별시 중구 서소문로 117 ('21년 6월 28일 본점 이전 등기 완료)

2. 경영진의 중요한 변동

(1) 공시대상기간중 등기임원 변동 내역

주) 주순식 사외이사는 2021년 3월 26일 일신상의 사유로 감사위원회 위원직을 사임하였습니다.

(2) 공시대상기간 중 대표이사 변동 내역

3. 최대주주의 변동

2014년 12월 24일 기존 최대주주 등의 본인인 ㈜한진이 보유 주식을 전량 매도함에 따라 최대주주 등의 본인이 조양호로 변경되었습니다.

2019년 10월 29일 故 조양호 회장 보유 당사 주식에 대한 상속 합의 완료에 따라 최대주주 등의 본인이 조원태로 변경되었습니다.

작성 기준일 현재 총 발행주식수 기준 최대주주 등 특수관계인 보유분을 합산한 소유주식수는 16,542,852주, 지분율 24.59%입니다.

4. 상호의 변경

당사는 설립 이후 상호변경을 하지 않았습니다.

5. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

당사는 해당사항이 없습니다.

6. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

당사는 2015년 6월 30일 종속회사인 정석기업㈜의 투자사업부분을 흡수합병하였습니다.

7. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 설립 이후 업종 또는 주된 사업의 변화가 없었습니다.

8. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

당사는 2013년 6월 28일 ㈜대한항공 임시주주총회에서 분할계획서 승인의 건을 승인받았습니다.

- 2013.08.01 회사 분할기일
- 2013.09.16 유가증권시장 재상장
- 2014.11.11 유상증자(현물출자) 실시
- 2015.06.30 정석기업㈜ 투자사업부분 흡수합병 (2015. 7. 2 등기)
- 2016.06.17 유상증자(주주배정후 실권주 일반공모) 실시
- 2020.07.03 제3회 신주인수권부사채 발행 실시 (2020. 7. 7 등기)
- 2020.11.17 한국산업은행과 투자합의 체결
- 2020.12.03 제3자배정 유상증자 실시 (2020. 12. 3 등기)
- 2020.12.03 제4회 교환사채 발행 실시

[주요자회사 및 주요종속회사 현황]

[주요자회사 대한항공]

1. 상호의 변경

㈜대한항공은 해당 사항이 없습니다.

2. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

2017년 11월 3일(등기일) 유니컨버스 주식회사를 흡수합병 하였습니다.

3. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

㈜대한항공은 해당 사항이 없습니다.

4. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

㈜대한항공은 해당 사항이 없습니다.


[주요자회사 한진]

1. 상호의 변경

㈜한진은 해당사항이 없습니다.

2. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

1) 중부대전화물터미널(주)와 합병 (2017.03)

  (1) 합병의 배경
㈜한진은 지분율 100% 종속회사인 중부대전화물터미널(주)와의 합병으로 조직 및 운영효율화 실현을 통한 기업가치 제고를 위하여 2017년 1월 12일 이사회 결의를 통해 소규모 합병을 결정하였습니다.

  (2) 합병비율 및 신주배정
합병회사 (주)한진은 피합병회사 중부대전화물터미널(주)의 주식을 100% 소유하고 있으며, 합병비율 1:0으로 흡수합병하므로 합병 시 (주)한진은 신주를 발행하지 않습니다.

  (3) 합병 주요일정

※ 합병에 관한 세부사항은 기 공시사항을 참조하시기 바랍니다.
     - 주요사항보고서 (합병결정)  ☞ 2017년 1월 23일
     - 합병등종료보고서  ☞ 2017년 3월 16일

2) (주)더원에너지와 합병 (2019.12)
  (1) 합병의 배경
당사는 지분율 100% 종속회사인 (주)더원에너지와의 합병을 통하여 유류사업의 성장 잠재력을 확충하고 사업의 시너지 효과를 극대화하여 수익성을 개선하기 위하여

2019년 10월 23일 이사회 결의를 통해 소규모 합병을 결정하였습니다.

  (2) 합병비율 및 신주배정
합병회사 (주)한진은 피합병회사 (주)더원에너지의 주식을 100% 소유하고 있으며,

합병비율 1:0으로 흡수합병하므로 합병 시 (주)한진이 발행하는 신주는 없고, 본 합병

완료 후 (주)한진의 대주주 등의 지분변동 사항 또한 없습니다.

  (3) 합병 주요일정

※ 합병에 관한 세부사항은 기 공시사항을 참조하시기 바랍니다.

      - 주요사항보고서 (회사합병결정) : 2019년 10월 23일

      - 합병등종료보고서 : 2020년 1월 2일

3. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

㈜한진은 해당 사항이 없습니다.

4. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

㈜한진은 해당 사항이 없습니다.

[주요종속회사 진에어]

1. 상호의 변경

㈜진에어는 해당 사항이 없습니다.

2. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

㈜진에어는 해당 사항이 없습니다.

3. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

㈜진에어는 2020년 3월 25일  보험대리점업 등을 ㈜진에어의 사업목적에추가하였으며, 2021년 3월 26일 항공기 정비업을 ㈜진에어의 사업목적에추가하였습니다.

4. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

[주요종속회사 칼호텔네트워크]

1. 상호의 변경

㈜칼호텔네트워크는 해당 사항이 없습니다.

2. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

㈜칼호텔네트워크는 해당 사항이 없습니다.

3. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

㈜칼호텔네트워크는 해당 사항이 없습니다.

4. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

㈜칼호텔네트워크는 해당 사항이 없습니다.

[주요종속회사 정석기업]

1. 상호의 변경

정석기업㈜는 해당 사항이 없습니다.

2. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

정석기업㈜는 2015년 7월 1일 투자사업 부문을 인적분할하여 그 분할된 투자사업 부문을 당사인 ㈜한진칼에 분할합병 하였습니다.

3. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

정석기업㈜는 2014년 3월 27일 선박임대서비스업을 정석기업㈜의 사업목적에 추가하였습니다.

정석기업㈜는 2019년 6월 10일 부동산 개발 및 공급업을 정석기업㈜의 사업목적에 추가하였습니다.

정석기업㈜는 2021년 3월 25일 주주총회에서 정석기업㈜의 정관을 변경하여 당사의 사업목적 중 "마리나선박대여업"을 추가하였습니다.

4. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

해당 사항이 없습니다.

3. 자본금 변동사항

1. 자본금 변동추이

4. 주식의 총수 등

1. 주식의 총수 현황

2. 자기주식 취득 및 처분 현황

주1) 2013년 8월 1일 회사 설립(대한항공으로부터 분할) 및 2015년 6월 30일 정석기업투자사업부문 흡수합병으로 인해 발생한 단주의 처리를 위해 취득한 자기주식을 기타 취득(c)으로 기재하였습니다.

3. 종류주식(우선주) 발행현황

5. 정관에 관한 사항

1. 사업보고서에 첨부된 정관의 최근 개정일 : 2019년 3월 29일

2021년 3월 18일 제출된 제8기 사업보고서에 첨부된 정관의 개정일은 2019년 3월 29일입니다.

2. 정관 변경 이력

공시대상기간인 최근 3년간의 정관의 변경 이력은 아래와 같습니다.

(1) 정관 변경 이력

※ 상기 정관변경일은 주주총회에서 정관 변경의 건이 승인된 날짜임

(2) 정기주주총회 이전 사업보고서 제출 시, 정관 변경 안건이 정기주주총회 안건에 포함되었는지 여부 및 내용

해당 사항이 없습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

1. ㈜한진칼

당사는 지주회사로서 다른 회사의 주식을 소유한 회사이며 단순히 주식을 소유하는 것만이 아니라, 법적기준 이상으로 해당회사의 주식(의결권)을 보유함으로써 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 사업의 목적으로 하는 회사입니다.

지주회사의 장점으로는 기업지배구조의 투명성을 증대시켜 시장으로부터 적정한 기업가치를 평가받음으로써 주주의 가치를 높이고, 독립적인 경영 및 객관적인 성과평가를 가능케 함으로써 책임경영을 정착시키며, 사업부문별 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 체제를 확립하여 사업부문별 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업역량에 기업의 역량을 집중함으로써 경영위험의 분산 등을 추구할 수 있습니다.

지주회사는 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 어떠한 사업활동도 하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금을 주된 수입원으로 합니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 회사입니다.

당사는 지주회사의 일반적인 수입 원천인 자회사 지분에 대한 배당수익,브랜드수수료, 임대수익 등을 주 수익원으로 확보하고 있습니다. 당사는 임대사업을 위한 부동산을 보유하고 있습니다.

당사는 연결재무제표를 작성하는 회사로서 연결실체 관점에서 본 보고서의 공시대상 사업부문은 아래와 같습니다.

한편, 주요자회사인 ㈜대한항공 및 ㈜한진에 대해서는 지분법을 적용하고 있습니다.

2. 주요자회사 및 주요종속회사 현황

가. 주요자회사 ㈜대한항공

㈜대한항공은 여객사업, 화물사업, 항공우주사업을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 2021년 상반기 중 COVID-19 의 지속적인 영향으로 영업수익은 별도기준 전년대비 7.4% 감소한 3조 7,005억 원을 기록하였으나, 화물기 가동률 제고, 화물 전용 여객기 운영 확대 등 화물운송수익 극대화 전략 구사를 통해 COVID-19의 부정적 영향을 최소화 하였습니다. 또한, 전 부문에 걸친 업무 프로세스 개선 및 생산성 제고를 통해 비용 절감 활동을 적극 추진한 결과, 영업이익은 전년동기 대비 2,372억원 증가한 3,214억원의 흑자를 시현하였습니다.

여객사업은 2021년 6월말 기준 총 134대의 여객기를 보유하고 국내 13개 도시와 해외 35개국 95개 도시에 취항하고 있습니다. 다만, COVID-19 팬데믹으로 인해 다수의 노선이 운휴 중임에 따라 ㈜대한항공은 현재 국내 7개 도시, 해외 18개국 36개 도시를 운항하고 있습니다.금년 상반기 여객 노선수익 3,726억원 중 국제선 수익은 2,624억원으로 70.4%를 차지하였으며, 국내선 수익은 1,102억원으로 29.6%를 차지하였습니다.

화물사업은 화물기 및 여객기 하단 Belly 공간에 화물을 탑재·수송하여 수익을 창출하는 사업입니다. ㈜대한항공은 2021년 6월말 기준, 해외 27개국 45개 도시에 화물기 23대를 운항하고 있으며, 여객기를 추가 활용하여 반도체/자동차/배터리 부품 등의 산업 기반 수요, IT/전자제품, 전자상거래, 의류 등의 소비재 수요, 신선화물, 의약품, 생동물 등의 특수화물까지 긴급·고가 수요 등 다양한 항공화물을 수송하고 있습니다. 2021년 상반기 화물사업의 노선수익은 2조 8,638억원으로, 전년 동기 대비 53% 성장한 기록적인 매출실적을 달성하였습니다. COVID-19 대유행으로 여객사업이 부진한 가운데, ㈜대한항공 전체 매출액 77%의 비중을 차지하며 수익성 제고의 주 요인이 되었습니다.

항공우주사업은 군용기 창정비 수행 및 항공기 성능개량 사업, 민항기 제조과  무인기 개발 및 제조 사업을 수행하고 있습니다. 특히  무인기 부문은 사단정찰용 무인기 양산 납품 완료 후 중고도 무인정찰기 양산 제작을 준비중에 있으며, 하이브리드 드론의 공공/민수시장 진출을 확대하고 있습니다. 한편, 미래 신성장동력을 확보하고자 도심항공모빌리티(UAM) 기술개발에 착수하고, 우주산업 관련 정부 과제를 적극적으로 수행하고 있습니다.

나. 주요자회사 ㈜한진

(1) 택배사업

1992년 국내 최초로 택배서비스를 도입하여 물류 분야의 새로운 장을 개척한 한진은전국에 100여 개의 물류터미널과 720여 개의 집배점, 8,900여 대의 집배송 차량으로일평균 150만 Box를 처리하고 있습니다. 현재 구축 중인 대전 스마트 Mega Hub    터미널은 일120만 Box를 처리가능한 규모의 물류자동화설비를 갖춘 터미널로 2023년 8월 개장을 목표로 하고 있으며, 개장 후 한진택배는 일 260만 Box 물량을 안정적으로 처리할 수 있게 됩니다. 최적 배송경로가 자동으로 설정되어 배송지가 변경되거나 집하 요청이 추가되는 경우에도 적시 집배송이 가능하며, 인터넷 홈페이지는 물론스마트폰 APP을 통한 실시간 상품 위치 조회 및 시간 지정 집배송 등 한층 더 편의성및 Visibility를 업그레이드한 서비스를 제공하고 있습니다.

(2) 물류사업

한진의 창립과 함께 시작된 육운사업은 전국 각지의 물류거점과 인프라에 첨단 물류 IT시스템을 접목하여 컨테이너, 철강재, 건자재, 중량물, 유류, 군/관수 등 국가 기반 산업과 기업에 필요한 원료 및 산업재부터 온도에 민감한 신선식품과 다품종 공산품 등 소비재까지 고객에 최적화된 운송 서비스를 제공하고 있습니다.

전국의 각 항만에 최신 하역설비 및 중장비를 보유하고 컨테이너, 일반 공산품, 자동차, 중량물, 곡물, 철제품, 철광석, 석탄 등 수출입 화물 및 국내 운송 물량에 대해   항만 하역과 운송, 보관 등에 이르는 One-Stop 서비스를 제공하고 있습니다.

국내 최초로 연안해송사업을 개시한 이래 해운사업은 국내 연안 화물선 업계 최초로 선박안전 경영 관리체제인 ISM CODE인증을 취득하여 고객만족 실현을 위해 노력하고 있습니다. 외항사업 진출 이후, 중량물 프로젝트화물, 방사성폐기물 등과 같은 특수화물 전용선과 고객별 맞춤 Consulting을 통해 One-Stop 통합물류서비스를   제공하는 Worldwide 선사로서 자리매김하고 있습니다.

창고사업은 전국 주요 거점에 18만㎡규모의 선진 복합물류 창고시설과 WMS를 갖추어, 입출고에서 재고관리, 목적지 배송까지 최상의 Total Solution을 제공하고 있습니다.

사업의 시너지 효과를 위해 시작된 유류판매사업은 서울/인천/대전/포항 지역 직영주유소를 운영하며 S-OIL과 판매대리점 계약을 통해 다양한 산업분야의 고객에게 양질의 유류 공급 서비스를 제공하고 있습니다. 또한 안정적인 물류 서비스 지원    목적으로 시작한 정비사업은 주요 물류거점에서 일반차량, 중장비, 군부대 차량,    항만장비 등을 대상으로 전문화된 정비서비스 제공과 함께 벤츠서비스센터, 타타대우 서비스센터 운영을 통해 국내 최고의 상용차 정비 서비스 업체로 도약하고 있습니다.

(3) 글로벌사업

해외 12개 국가에 현지법인, 지점 등 네트워크를 구축하고 포워딩, 국제특송, Project/Commercial Cargo의 국제운송 서비스를 통해 Global Smart Logistics Solution을 제공하고 있습니다. 글로벌 네트워크와 인천공항 자유무역지역에 위치한 한진 GDC(Global Distribution Center)를 통해 국제 전자상거래(e-Commerce) 화물, 개인 화물 등을 전세계 어디든지 빠르고 정확하게 전달하고 있습니다. 특히 GDC는 해외에서 대량으로 입고된 화물을 전자상거래 주문에 따라 분류 및 소포장하여 국내외 수하인에게 발송하는 복합물류센터로서 화물의 보관, 분류부터 환적, 수출까지 전 운송    프로세스를 제공하고 있습니다. 또한 해외 8개국 11개 전용센터 운영을 통해 해외  온라인몰에서 주문한 상품을 포장검수 및 해외 운송, 수입 통관하여 국내 고객에게 배송하는 이하넥스 해외 직구 서비스와, 전문MD가 큐레이션 한 해외 인기상품을   구매대행하는 해외 직구 쇼핑몰인 이하넥스몰을 함께 운영하고 있습니다.

다. 주요종속회사 ㈜진에어

㈜진에어는 항공운송산업에 속한 회사로서 항공기를 이용한 운송 서비스를 주요 상품으로 하여 소비자에게 판매하고 있습니다. 항공운송은 기술 혁신을 통해 항공기자체의 안전성은 물론이고, 운항, 정비 및 기술 등 모든 분야에서 괄목할만한 성장을 이루어 낸 바, 여타 교통수단 대비 가장 안전하고 신뢰할 수 있는 운송수단으로서 오늘날 지구촌 시대의 교통에 중추적인 역할을 수행하고 있습니다.

또한 항공운송업은 한 국가의 기간산업으로서 개별 기업의 상업적 목적을 넘어 국가와 지역 간 인적, 물적 교류의 매개체로 국민경제 발전에 이바지 할 뿐만 아니라 각 사회 간 문화 교류를 촉진하는 공익성 높은 사업 분야입니다.

㈜진에어를 비롯한 항공운송사업자는 생산과 판매가 동시에 일어나는 무형의 서비스를 제공하고 있기 때문에 판매되지 못한 경우 항공기의 출발과 동시에 그 가치를 상실하게 되며 재고가 잔존하지 않습니다. 2021년 6월말 기준 ㈜진에어의 전체 매출 중 92.2%는 여객 운송 서비스에서 발생하였고, 화물 운송 서비스와 기타 매출 비중은 각각 2.3%, 5.5% 수준입니다.

㈜진에어의 서비스 상품은 항공기를 통하여 주로 제공되며, 보고서 작성일 기준 현재 당사는 리스계약을 통하여 BOEING 737-800를 19대, BOEING 777-200를 4대, 총 23대를 보유하고 있습니다. 주요 원재료인 항공유는 지에스칼텍스, 에쓰오일 등으로부터 매입하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

1. 주요 제품, 서비스 등의 현황

가. ㈜한진칼

주1) 2019년 1월 1일 부터 K-IFRS 제1116호 '리스'를 적용하였습니다. 비교표시된 재무제표는 개정된 기준서의 경과규정에 의해 재작성되지 않았습니다. 기준서 변경으로 인한 상세정보는 감사보고서를 참고하시기 바랍니다.

주1) 2019년 1월 1일 부터 K-IFRS 제1116호 '리스'를 적용하였습니다. 비교표시된 재무제표는 개정된 기준서의 경과규정에 의해 재작성되지 않았습니다. 기준서 변경으로 인한 상세정보는 감사보고서를 참고하시기 바랍니다.

나. 주요자회사 ㈜대한항공

(*) 중단영업 반영 후 금액 입니다.

다. 주요자회사 ㈜한진

㈜한진은 육운, 하역, 택배, 해운사업 등을 영위하고 있습니다. 공시서류 작성 기준일(2021.6.30) 현재 각 사업별 매출액 및 총매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.

※ 상기 매출액은 (주)한진 별도 재무제표 기준자료입니다.

 -. 매출형태별 실적

2021년 반기 ㈜한진은 전년동기 대비 약 6.8% 증가한 매출을 달성하였습니다. 사업별 매출변동추이는 다음과 같습니다.

라. 주요종속회사 ㈜진에어

마. 주요종속회사 ㈜칼호텔네트워크

바. 주요종속회사 정석기업㈜

2. 주요 제품 등의 가격변동 추이

가. ㈜한진칼

해당사항 없음

나. 주요자회사 ㈜대한항공

※ 여객과 화물의 국내선/국제선 평균 운임임

※ 작성 기준 : 판매수수료 및 기타 수수료 제외, 유류할증료 포함

다. 주요자회사 ㈜한진

육운, 하역, 해운사업은 정부고시요율을 기준으로 화주별 운송조건에 따라 단가를 확정하고 있어 그 기재를 생략하였으며, 택배사업의 경우 개인고객 익일택배 소형화물 기준으로 내용을 작성하였습니다.  

※ 2021년 4월 19일부 개인고객 익일택배 단가가 인상되었으며 소형화물 기준으로 각 2천원 인상되었습니다.

라. 주요종속회사 ㈜진에어

주) 상기 가격변동은 여객수익을 탑승객수로 나누어 산출하였습니다.

마. 주요종속회사 ㈜칼호텔네트워크

바. 주요종속회사 정석기업㈜

주) 부산 정석빌딩은 2019년 7월 30일 매각되었습니다.

3. 원재료 및 생산설비

1. 주요 원재료 현황

가. ㈜한진칼

해당사항 없음

나. 주요자회사 ㈜대한항공

다. 주요자회사 ㈜한진

라. 주요종속회사 ㈜진에어

마. 주요종속회사 ㈜칼호텔네트워크

바. 주요종속회사 정석기업㈜

해당사항 없음

2. 주요 원재료 등의 가격변동 추이

가. ㈜한진칼

해당사항 없음

나. 주요자회사 ㈜대한항공

주1) 항공유 단가 산출기준 : 총급유액 / 총사용량
주2) 항공유 주요 가격변동 요인 : 국제 원유가의 변동
주3) 항공기 정비용 부분품 수입액 산출기준 : 구매 Order 액수 기준(지급 기준)

다. 주요자회사 ㈜한진

주) 육상유 가격 추이임

라. 주요종속회사 ㈜진에어

주1) 산출기준 : 총구매액 / 총구매량

마. 주요종속회사 ㈜칼호텔네트워크

바. 주요종속회사 정석기업㈜

해당사항 없음

3. 생산에 관한 사항

가. ㈜한진칼

해당사항 없음

나. 주요자회사 ㈜대한항공

(1) 생산능력

주1) 공급량 산출 근거
- 여객 : 기종별 공급좌석수 ×운항거리의 합
- 화물 : 기종별 공급톤수 ×운항거리의 합

주2) 공급금액 산출 근거 : 수량 × Yield (1유상여객/화물km 당 수익, 판매수수료 제외)

(2) 생산실적

※ 수송은 유상승객 RPK, 유상화물 CTK 기준

※ 2021년 반기 보너스 승객 탑승 거리(BPK)는 497 백만인Km 임

다. 주요자회사 ㈜한진

1) 생산능력

㈜한진 사업계획 기준 목표실적을 생산능력으로 산출하여 재작성 하였으며, 운송사업의 특성상 유치물량에 따라 장비를 운용함에 따라 정확한 가동시간 산출에는 어려움이 있습니다. 사업별 생산능력 세부내역은 다음과 같습니다.

※ 상기 목표실적은 당사 연간 사업계획 목표실적 기준임.

2) 생산실적

※ 상기 금액은 (주)한진 별도 재무제표 기준자료입니다.

라. 주요종속회사 ㈜진에어

(1) 생산능력

주1) 공급량 산출 근거 : 기종별 공급좌석수 ×운항거리의 합
주2) 공급금액 산출 근거 : 수량 × Yield (1유상여객km 당 수익, 판매수수료 제외)

(2) 생산실적

마. 주요종속회사 ㈜칼호텔네트워크

(1) 생산능력

2) 생산실적

주) 생산실적 산출근거
     - 객실 : Occupancy = 판매 객실수 / 총 객실수
     - 식음료 : Covers = 식음료입장객수
     - 금액 : 유상판매 총액

바. 주요종속회사 정석기업㈜

해당사항 없음

4. 생산설비에 관한 사항

가. ㈜한진칼 및 종속회사

(1) 생산설비의 변동 내역

당반기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

주1) 기타증감은 토지에 대한 재평가금액과 임대비율 변동에 따라 유형자산에서 투자부동산으로 대체된 금액, 건설중인자산의 본계정 대체 및 해외사업환산 효과 등으로 구성되어 있습니다.

주2) 유형자산의 변동 내역은 연결 기준으로 작성하였습니다.

당반기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

주1) 기타증감은 토지에 대한 재평가금액과 임대비율 변동에 따라 유형자산에서 투자부동산으로 대체된 금액, 건설중인자산의 본계정 대체 등으로 구성되어 있습니다.주2) 투자부동산의 변동 내역은 연결 기준으로 작성하였습니다.

상기 생산 설비 관련 당반기말 현재 연결실체가 담보로 제공한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

주1) ㈜KDB산업은행 및 농협은행(수탁자)에 신탁하는 부동산담보신탁계약을 체결하였습니다. 동 부동산투자신탁수익권의 제1순위 공동우선수익자는 ㈜하나은행, 농협은행, ㈜대구은행, ㈜KDB산업은행입니다.
주2) 연결실체는 산업은행과의 특별약정에 따라, 상기 담보로 제공된 관계기업투자(㈜대한항공) 외에 22,571,361주가 추가 담보로 제공될 수 있습니다.

(2) 토지 및 건물/주택의 기준 시가 현황

1) 토지

주) 토지의 기준 시가 현황에는 투자부동산이 포함되어 있습니다.

2) 건물/주택

주) 건물/주택의 기준 시가 현황에는 투자부동산이 포함되어 있습니다.

나. 주요자회사 ㈜대한항공

(1) 토지, 건물, 항공기 등의 변동 내역

(*1) 투자부동산 포함하여 기재하였습니다.
(*2) 기타증감은 환율변동에 의한 증감액, 토지리스자산의 토지 대체, 항공기 임대 종료로 인한 리스채권의 항공기 및 엔진 대체 등으로 구성되어 있습니다.

(담보 설정 내용)

- 투자부동산 포함

(2) 토지 및 건물/주택의 기준 시가 현황 (국내지역)

- 투자부동산 포함

- 투자부동산 포함

(3) 중요한 설비의 신설

다. 주요자회사 ㈜한진

㈜한진은 육운, 해상운송, 하역, 택배, 렌터카 사업을 위한 부두 및 그 배후부지, 물류 터미널 등의 토지 및 건물과, 각종 하역 중장비, 차량 그리고 선박을 보유하고 있습니다.

 -. 진행중인 투자

(주1) Global Distribution Center

- 향후 투자계획

주1) 총 투자비 2,850억 (시설 1,780억, 장비 1,070억) 중 '20년 223억 기집행

주2) Sub터미널 자동화설비(휠소터, 자동스캐너 등), 동서울Hub 증설, 원주Hub 신축 등

주3) 부산/인천 컨'터미널 운영법인 설립, 육운/하역 대폐차 및 직영차량 확충 등

주4) 차세대 한진택배 시스템, 운송관리시스템(TMS), 창고관리시스템(WMS), ERP 구축 등

4. 매출 및 수주상황

1. 매출현황

가. 한진칼

(1) 사업부문별 매출 현황

주1) 사업부문별 매출현황은 연결 기준으로 작성하였습니다.
주2) 2019년 1월 1일 부터 K-IFRS 제1116호 '리스'를 적용하였습니다. 비교표시된 재무제표는 개정된 기준서의 경과규정에 의해 재작성되지 않았습니다. 기준서 변경으로 인한 상세정보는 감사보고서를 참고하시기 바랍니다.

(2) 지역별 매출 현황

주1) 사업부문별 매출현황은 연결 기준으로 작성하였습니다.
주2) 2019년 1월 1일 부터 K-IFRS 제1116호 '리스'를 적용하였습니다. 비교표시된 재무제표는 개정된 기준서의 경과규정에 의해 재작성되지 않았습니다. 기준서 변경으로 인한 상세정보는 감사보고서를 참고하시기 바랍니다.

나. 주요자회사 ㈜대한항공

(1) 사업부문별 매출 현황

(*1) 기타사업에는 IT 서비스, 항공기엔진수리, 전자상거래 등이 있습니다.
(*) 상기 금액은 중단영업 효과 반영 후 금액입니다.

(2) 지역별 매출 현황

(*) 상기 금액은 중단영업 효과 반영 후 금액입니다.

다. 주요자회사 ㈜한진

㈜한진의 매출은 크게 육운, 하역, 택배, 해운 사업 등으로 구분되며, 국내화물 수송량은 국내 경기변동 상황, 수출입 물동량 변화 등 국내외 경기변동에 따라 기복을 보이고는 있으나, 산업규모의 확대와 더불어 견고한 성장세를 유지해오고 있습니다. 화물운송, 연안해송, 항만하역, 창고 등 운수창고업의 수요는 국가경제규모의 증가에 비례하여 꾸준히 증가하고 있습니다. ㈜한진의 당반기 누적 매출실적은 998,775백만원으로 전년 동기 대비 약 6.8% 증가되었습니다.

※ 상기 금액은 (주)한진 별도 재무제표 기준자료입니다.

2. 판매경로 및 판매방법 등

가. ㈜한진칼

해당사항 없음

나. 주요자회사 ㈜대한항공

(1) 항공운송사업

여객사업의 항공권 판매 경로는 크게 직접 판매와 간접 판매 두 가지로 구분됩니다. 직접 판매는 ㈜대한항공이 운영하는 국내/외 지점과 인터넷 홈페이지 등에서 고객을 대상으로 직접 항공권을 판매하는 방식이며, 간접 판매는 여행사 등에서 항공권 판매를 대행하는 방식입니다. 간접 판매는 판매 주체 및 성격에 따라 대리점 판매, 총판매대리점 판매, 외국 항공사 판매로 구분됩니다.

화물사업의 판매는 화주(고객)로부터 항공 화물 수송을 위탁 받는 대리점을 통한 간접 판매 방식이 주종을 이루고 있습니다. 대리점은 고객인 화주와 항공 수송을 포함한 화물 운송 전 과정에 걸친 서비스(화물의 pick-up, 공항까지의 운송, 포장 및 각종 서류 준비 등)에 대한 운임 계약을 체결하고 대리점은 항공사에 항공 운임을 지불하는 방식입니다.

다. 주요자회사 ㈜한진

㈜한진은 본사 직할 조직 또는 지역본부별 영업팀을 통한 직접판매 및 대리점 및 영업소를 통한 간접판매를 진행하고 있습니다. 대금 결제는 해당 사업별 운송약관에 정하여진 운송요율 또는 운송요금에 의해 현금 및 어음 등으로 이루어집니다.

라. 주요종속회사 ㈜진에어

㈜진에어는 인터넷/모바일 홈페이지를 통한 온라인 직접 판매, 콜센터/공항지점을 통한 오프라인 직접 판매, 국내외 대리점을 통한 간접 판매를 통해 수익을 창출하고 있습니다.

마. 주요종속회사 ㈜칼호텔네트워크

호텔 객실 판매는 하얏트 체인을 통한 판매, 여행사와의 제휴를 통한 판매, 호텔 예약실로의 전화/메일 등을 통해 이루어집니다.

바. 주요종속회사 정석기업㈜

시설관리 용역 및 임대 서비스의 경우 연단위로 계약을 체결하고 계약서상의 월간 계약금액을 매월 수금하는 형태로 이루어집니다. 주차 서비스는 입주사 및 불특정 다수를 대상으로 월간 주차장 사용계약에 의해 매월 초 현금으로 수금하는 정기 주차와 불특정 다수를 대상으로 시간별 사용실적에 근거하여 사용 종료시 대금을 수금하는 시간주차로 구분됩니다.

3. 판매전략

가. ㈜한진칼

해당사항 없음

나. 주요자회사 ㈜대한항공        

(1) 항공운송사업

국내외에서 COVID-19 백신 보급이 확대되면서 점진적으로 입국 제한 및 자가격리 완화 조치가 이뤄지고 있고 방역 우수국들과의 트래블 버를도 추진되고 있으나, 전파력이 강한 변이 바이러스의 확산으로 인해 본격적인 여객 수요 회복은 지연이 불가피할 전망입니다. 해외여행의 대안으로 여행수요가 집중되었던 국내선 역시 4차 대유형의 영향으로 수요 둔화 우려가 있는 가운데, 당사는 아래와 같은 운영 전략을 구사할 계획입니다.

첫째, 안전하고 건강한 여행을 위한 노력을 지속하겠습니다.
당사는 항공 여행 전 과정에 걸친 COVID-19 통합 방역 프로그램 '케어 퍼스트(CARE FIRST)'를 운영하고 있으며, 지난 5월 세계적 권위의 항공사 평가 기관 스카이트랙스(Skytrax)의 COVID-19 안전 평가에서 최고 등급인 5스타를 획득하여 우수한 방역 활동을 인정받았습니다. 앞으로도 고객 안전을 최우선으로, 항공 여행 안전에 대한 신뢰를 높이기 위해 총력을 기울이겠습니다.

둘째, 위드 코로나 시대 수요 개발을 적극 추진하겠습니다.
도쿄 올림픽(7/23~8/8) 선수단 및 미디어 수요를 비롯, 하계 여름방학 기간중 이동이 집중되는 유학생 수요 등 시즌성/이벤트성 수요를 적극 유치하겠습니다. 또한, 백신접종 완료자를 중심으로 제한적이나마 가족방문, 출장 등의 수요가 점증할 것으로 예상되는 바 수요 동향을 면밀히 파악하여 대응하는 한편, 하와이, 괌 등 백신접종 완료자에 대한 격리면제가 가능한 지역으로의 관광상품 개발을 위해 노력하겠습니다.

셋째, 탄력적인 공급 운영을 통하여 불확실성에 대응하겠습니다.
세계 각국의 출입국 정책 및 항공 수요가 COVID-19상황에 따라 시시각각 변화하는 가운데, 국내외 COVID-19동향을 기민하게 점검하고 수요 추이에 적기 대응 및 탄력적인 공급 운영을 통해 수익성을 제고해 나가겠습니다. 아울러, 교민과 기업체 출장 수요 등을 대상으로 한 전세기, 임시편 운항을 지속적으로 추진하고, 화물전용여객기 운항편을 적의 활용하여 효율적인 여객 공급 운영을 도모하겠습니다.

항공화물 시장은 3분기에도, 백신 접종률 증가에 따른 경기 회복 기대감과 COVID-19 재확산에 따른 Lock-down 우려가 상존하여, 시장 불확실성은 지속될 전망 입니다. 다만, 기업의 Restocking 수요 및 소비 회복에 따른 IT 제품, 전자상거래 물량 증가로 수요 강세가 예상됨에 따라, 가용 자원 최대 활용 통해 수익을 극대화할 수 있도록 아래와 같이 화물사업을 운영하겠습니다.

첫째, 경기 회복에 따른 기반 수요 유치 확대에 주력하겠습니다. 경기 회복 기대감과 제조업 재고 부족으로 반도체, 자동차, 배터리 산업 중심의 설비 투자가 진행됨에 따라, 관련 기반 수요의 강세가 예상됩니다. 당사의 노선 경쟁력과 안정적 공급을 바탕으로 해당 수요 유치를 확대하고, 장기 고정계약을 통해 안정적 수익 기반을 확보하겠습니다.

둘째, 코로나 관련 수요 안전 수송을 통한 COVID-19 팬데믹 안정화에 지속 기여 하겠습니다. 변이 바이러스 등장에 따른 감염 재확산으로, 진단키트 위주의 코로나 연관 수요가 구주/동남아 노선을 중심으로 발생하고 있습니다. 또한, 백신 관련 COVAX 및 국가간 협의가 활발해 지며 백신 수송이 확대되고 운송관련 문의가 지속되고 있습니다. 당사는 전담 T/F를 통한 연관 기관/업체와의 유기적인 협업을 진행하고 있으며, 당사 Cold chain 설비 및 운송 노하우를 바탕으로 점차 확대되는 코로나 관련 수요의 신속하고 안전한 수송에 전사적 역량을 집중하겠습니다.

셋째, 경제지표 변동에 따른 위험관리를 강화하겠습니다. 글로벌 경기 불안정에 따른 유가와 환율 변동으로 노선별/편별 세밀한 수지 관리가 요구되는 상황입니다. 당사는 경제지표 및 외부변수 시나리오에 따라 위험을 사전 대비를 하고, 수익노선 중심의 노선 운영을 통해 수지를 최대화 하겠습니다. 또한, 지속적인 원가 절감 활동을 병행하여 운송 경쟁력을 향상시켜 나가도록 하겠습니다.

다. 주요자회사 ㈜한진

㈜한진은 화주 대상 제안, 영업 강화 및 고객 위주의 차별화된 서비스 체제 구축을 통해 판매를 확대할 계획입니다.

라. 주요종속회사 ㈜진에어

전 세계 항공운송시장은 코로나19 펜더믹 장기화로 2021년 상반기에도 국제선 항공 수요가 회복되지 못하고 있습니다. 당사는 현 코로나19 상황에서 국제선의 경우 비즈니스 수요 및 교민 편익 제공을 위해 전세기 및 일부 정기편에 한정하여 운영하였고, 국내선은 제주 8개 노선(김포, 청주, 부산, 광주, 대구, 포항, 원주, 군산발 제주행)과 내륙 6개 노선(김포발 부산, 대구, 광주, 울산, 포항, 여수행) 등 총 14개 노선을 운항하였습니다. 또한 수요가 집중되는 연휴 및 주말 중심 공급을 증대시켜 고객 편의와 노선 수익을 제고하였습니다. 당사는 코로나19 시대에 새로운 여행 트렌드로 자리잡은 국제선 무착륙 관광 비행을 작년 12월부터 인천국제공항에서 실시하였으며 김포/김해공항 등 대상 공항을 확대하여 운영한 바 있습니다. 특히 국적항공사 최초로 지난 2월 현지 관광업계와 협업을 통한 '오사카 테마 관광 비행’을 실시하였고 7월에는 오키나와, 말레이시아 관광청과의 프로모션으로 코로나19 시대에 새로운 여행트렌드를 선도하여 추가수입 확대에 최선을 다하고 있습니다. 2분기 이후 국내 백신 접종 시작에 따른 여행 심리 개선과 하계 국내 여행 수요 회복에 맞추어 국내선의 경우 제주 노선을 중심으로 운항 횟수를 최대한 증대하여 수요 유치 및 수익 증대를 추진하였고 또한 내륙 이동 수요 증가 추세를 감안하여, 내륙노선의 운항 횟수 증대를 통해 기존 비즈니스 수요 외 관광수요 개발에 집중하였습니다. 향후 코로나19 펜더믹 사태가 진정되고, 그에 따른 국가별 입국 제한이 완화 또는 해제되는 시기에 맞춰 순차적으로 노선 복항을 추진하겠습니다. 점진적 수요 증가가 예상되는 미국령 인기 목적지인 괌 노선 공급을 확대 예정이며, 하반기 휴양 지역 위주의 부정기편을 추가 운영 계획입니다. 향후 코로나19 확진자 증감 상황과 백신접종의 점진적 증가세 등 상황을 예의 주시하여 항공수요가 회복되는 시점에 맞춰 인천국제공항은 물론 지방국제공항에도 노선을 개설 및 운영할 계획입니다. 국내지역은 물론 해외지역도 적극적인 영업과 마케팅 활동으로 여객 매출과 수익성을 안정적으로 확보해 나가도록 하겠습니다.

마. 주요종속회사 ㈜칼호텔네트워크

(1) 그랜드하얏트인천호텔

첫째, 주중/주말, 성수기/비수기 간 가격 차별화를 통해 객실 판매 증진 및 수익 증대하고 소셜네트워크, 인터넷을 통한 수요 증가 추세에 대응한 디지털 마케팅 강화하고자 합니다.

둘째, 공항전망객실, 가족전용객실 등을 활용한 패키지 상품 개발 및 신규 수요 확보와 더불어 다양한 연회 시설과 연계한 MICE 패키지 개발 및 홍보를 통해 MICE 수요 지속 개발해 나갈 예정입니다.

마지막으로, 카지노 이전 후 최적의 공간 활용 방안 수립하고자 합니다. 취약한 주변 즐길거리를 보완해 나가는 한편, 호텔 영업과 시너지 효과 창출할 수 있는 어린이 직업 체험시설, 볼링장, 사격장 등 다양한 방안을 검토해 나갈 계획입니다.

(2) KAL호텔

먼저, 객실, 영업장 개보수를 통한 시설 경쟁력 강화하는 동시에 고객 서비스 최우선의 품질 경영 관리와 업무 프로세스 개선을 추진하고자 합니다.

또한, 부대시설을 활용한 MICE/행사유치 확대로 객실/식음료 통합 매출 증대해 나가는 한편, 수요 다변화 및 타겟별 다양한 패키지 상품 개발 등 고단가 수요를 지속 유치할 계획입니다.

바. 주요종속회사 정석기업㈜

해당사항 없음

4. 수주상황

가. 한진칼 및 주요종속회사

해당사항 없음

나. 주요자회사 ㈜대한항공

항공운송사업 및 호텔사업은 해당사항 없으며, 항공우주사업의 수주상황은 아래와 같습니다.

(1) 항공우주사업

※ 각 사업부문별 기초 수주잔고에서 당기 중 납품액과 신규 수주분을 감안한 순 증감액을 계산하여 기말잔고를 표시하였습니다.
 - 적용환율 : 1,130.0원 (2021년 6월말 평가환율 기준)
※ 장기계약의 경우, 향후 시장상황에 따라 수주잔고의 변동이 있을 수 있으며 수행사업은 방산사업을 포함하므로 상세히 기재하지 않았습니다.

다. 주요자회사 ㈜한진

㈜한진은 3자물류 전문기업으로 약 3만여개의 회사와 거래하고 있습니다. 이에 따라 ㈜한진의 매출액 증대는 특정 회사에 편중되어 있지 않습니다. ㈜한진은 매출액 증대는 특정 회사에 의해 증가되는 것이 아니므로 본 보고서에서 기재할 수 있는 내용이 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

1. 시장위험과 위험관리

당사의 재무위험 관리는 영업활동에서 파생되는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 당사는 이를 위하여 각각의 위험요인에 대해면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험 관리정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.

위험 관리는 재무관리팀에서 주관하고 있으며, 주기적으로 위험의 측정, 평가 등을 실행하고 위험 관리정책을 수립하여 운영하고 있습니다.

- 연결 재무제표 기준

(1) 자본위험관리
 
연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에게 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 전략은 전기말과 변동이없습니다.

(2) 금융자산 및 금융부채의 범주별 장부금액

당반기말 및 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

1) 금융자산

(당반기말)

(전기말)

2) 금융부채

(당반기말)

(전기말)

(3) 금융위험관리

1) 금융위험관리목적
연결실체는 신용위험, 유동성위험과 시장위험(이자율위험 및 가격위험 포함)에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.

금융위험관리의 대상이 되는 연결실체의 금융자산은 현금및현금성자산, 매출채권및기타채권 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무및기타채무, 차입금 등으로 구성되어 있습니다. 전기말 이후 연결실체의 금융위험관리목적과 위험관리정책의 변화는 없습니다.

2) 시장위험

가. 외화위험관리
연결실체는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다.

나. 이자율위험관리
연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다.

다. 기타 가격위험요소
연결실체는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품은 매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 있으며, 연결실체는 해당 투자자산을 활발하게 매매하고 있지는 않습니다.

3) 신용위험관리
신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약 조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

당반기말 현재 중요한 손상의 징후나 회수기일이 초과된 대여금 및 수취채권은 존재하지 않으며, 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다. 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해 당사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

신용위험에 노출된 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내고 있습니다. 전기말과 비교하여 신용위험에 대한 최대 노출정도에 중요한 변동사항은 없습니다.

4) 유동성위험관리
유동성위험 관리에 대한 궁극적인 책임은 연결실체의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 연결실체는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다. 전기말과 비교하여 금융부채의 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 유의적인 변동은 없습니다.

(4) 금융상품의 공정가치

1) 연결실체는 연결재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

2) 금융자산 및 금융부채의 공정가치는 다음과 같이 결정하였습니다.

- 표준거래조건과 활성시장이 존재하는 금융자산과 금융부채의 공정가치는 시장가     격을 참고하여 결정하였습니다(국공채 및 무담보회사채).
- 기타 금융자산과 금융부채의 공정가치는 할인된 현금흐름 분석에 기초하여 일반적   으로 인정된 가격결정모형에 따라 결정하였습니다.

3) 연결실체는 당반기말 재무제표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다

(수준1) 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격
(수준2) 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한,              자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함
(수준3) 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측            가능하지 않은 투입변수)

가. 다음 표는 당반기말 현재 최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준 1에서 수준 3으로 분류하여 분석한 것입니다.

(당반기말)

(전기말)

당반기 및 전반기 중 수준 1과 수준 2 간의 대체는 없었습니다.

나. 수준 3 공정가치 측정으로 분류되는 금융자산과 금융부채의 당반기 및 전반기 중변동내역은 다음과 같습니다.

(5) 다음은 수준 3으로 분류되는 금융상품 공정가치 측정치에 사용된 가치평가기법과 투입변수에 대한 설명입니다.

- 비상장주식
비상장주식의 공정가치는 현금흐름할인모형과 시장가치접근법을 사용하여 측정하며, 미래현금흐름을 추정하기 위하여 매출액 증가율, 세전 영업이익률, 가중평균자본비용, 유사기업 PBR 등에 대한 가정이나 추정과 같이 관측가능한 시장가격이나 비율에 근거하지 않은 가정이 일부 사용됩니다.

미래현금흐름을 할인하기 위하여 사용된 가중평균자본비용은 자본자산가격결정모형(CAPM)을 적용하여 산정하였습니다. 연결실체는 상기에서 언급된 주요 가정과 추정이 비상장주식의 공정가치에 미치는 영향이 유의적인 것으로 판단하여 비상장주식의 공정가치 측정치를 공정가치 서열체계상 수준 3으로 분류하였습니다.

- 파생부채

(주1) 이항모형은 기초자산의 가격이 이산적인 이항확률분포를 따른다는 가정(주가의 상승 또는 하락)하에 도출된 옵션의 가격을 결정하는 모형입니다. 이항모형을 사용하여 측정한 교환권대가의 공정가치에 사용되는 유의적인 투입변수인 기초자산가격과 주가변동성은 당반기말 현재 주가와 과거 주가변동에 기초하여 추정하고 있습니다. 당반기말 현재 측정한 교환권대가의 공정가치는 258,168백만원 입니다.

-  수준3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석
금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석대상으로 수준 3으로 분류되는 금융상품 중 해당 공정가치 변동이 당기손익으로 인식되는 당기손익-공정가치측정 금융부채(교환사채)가 있습니다.

투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도 분석 결과는 아래와 같습니다.

(주1) 관련된 주요 관측불가능한 투입변수인 기초자산의 변동성을 10% 만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.

5) 연결실체는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준 간의 이동을 인식하고 있습니다. 또한 당반기 중 수준 2와 수준 3 공정가치측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치측정에 사용된 가치평가기법의 변경은 없습니다.

- 별도 재무제표 기준

(1) 당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사의 전반적인 전략은 전기말과 변동이 없습니다.

(2) 당반기말 및 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

1) 금융자산

(당반기말)

(전기말)

2) 금융부채

(당반기말)

(전기말)

(3) 당사는 신용위험, 유동성위험과 시장위험(이자율위험 및 가격위험 포함)에 노출되어 있습니다. 당사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.

금융위험관리의 대상이 되는 당사의 금융자산은 현금및현금성자산, 매출채권및기타채권, 지분상품 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무및기타채무, 차입금 등으로 구성되어 있습니다. 전기말 이후 당사의 금융위험관리목적과 위험관리정책의 변화는 없습니다.

1) 시장위험

가. 이자율위험관리
당사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다.

나. 기타 가격위험요소
당사는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품은 매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 있으며, 해당 투자자산을 활발하게 매매하고 있지는 않습니다.

2) 신용위험
신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약 조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

당반기말 현재 중요한 손상의 징후나 회수기일이 초과된 대여금 및 수취채권은 존재하지 않으며, 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다. 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해 당사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

신용위험에 노출된 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내고 있습니다.

3) 유동성위험
유동성위험 관리에 대한 궁극적인 책임은 당사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 당사는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다. 전기말과 비교하여 금융부채의 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 유의적인 변동은 없습니다.

(4) 금융상품의 공정가치

1) 당사는 당반기말 현재 재무상태표에 상각후원가로 인식되는 금융상품은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

2) 금융자산 및 금융부채의 공정가치는 다음과 같이 결정하였습니다.

- 표준거래조건과 활성시장이 존재하는 금융자산과 금융부채의 공정가치는 시장가     격을 참고하여 결정하였습니다(국공채 및 무담보회사채).
- 기타 금융자산과 금융부채의 공정가치는 할인된 현금흐름 분석에 기초하여 일반적   으로 인정된 가격결정모형에 따라 결정하였습니다.

3) 당사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다.공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

① 당반기말과 전기말 현재 반복적으로 공정가치로 측정되고 인식된 연결회사의 금융자산과 금융부채는 다음과 같습니다.

(당반기말)

(전기말)

② 당반기 및 전반기 중 수준3 공정가치 측정으로 분류되는 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

③ 당반기말 현재 당사는 공정가치 서열체계에서 수준3으로 분류된 항목의 가치평가기법, 투입변수, 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

(주1) 이항모형은 기초자산의 가격이 이산적인 이항확률분포를 따른다는 가정(주가의 상승 또는 하락)하에 도출된 옵션의 가격을 결정하는 모형입니다. 이항모형을 사용하여 측정한 교환권대가의 공정가치에 사용되는 유의적인 투입변수인 기초자산가격과 주가변동성은 당반기말 현재 주가와 과거 주가변동에 기초하여 추정하고 있습니다. 당반기말 현재 측정한 교환권대가의 공정가치는 258,168백만원 입니다.

④ 수준3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석
금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석대상으로 수준 3으로 분류되는 금융상품 중 해당 공정가치 변동이 당기손익으로 인식되는 당기손익-공정가치측정 금융부채(교환사채)가 있습니다.

투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도 분석 결과는 아래와 같습니다.

(주1) 관련된 주요 관측불가능한 투입변수인 기초자산의 변동성을 10% 만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.

4) 당반기말 및 전기말 현재 비반복적으로 공정가치로 측정되는 금융상품은 없습니다.

5) 공정가치로 후속측정하는 것이 원칙인 금융자산이나 금융부채 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 공정가치 정보를 공시하지 않은 금융자산과 금융부채는 없습니다.

<연결대상 종속회사 외 주요자회사>

[㈜대한항공]

가. 위험관리

(1) 환율변동 위험

당사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 주로 USD, JPY에 노출되어 있으며, 기타의 통화로는 EUR, CNY 등이 있습니다.
환율변동으로 인한 위험을 관리하기 위해 통화별 수입/지출의 균형을 도모하고 통화스왑계약 등을 활용하여 사전에 승인된 한도 내에서 관리하고 있습니다.

(2) 이자율변동 위험

당사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율변동 위험에 노출되어 있습니다.
이자율변동 위험을 관리하기 위하여 고정금리부 차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있으며, 이자율 스왑계약 등을 활용하고 있습니다.
이자율 변동 위험 관련 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다.

(3) 유가변동 위험
 
항공유 등 석유제품의 시장가격은 세계 원유 시장의 수요와 공급을 결정하는데 영향을 미치는 여러 가지 요소들로 인해 크게 변동합니다.
이 요소들은 당사의 최대 사업부문인 항공운송사업부의 영업성과 및 현금흐름에 영향을 미칩니다.
유가변동위험에 대응하기 위해 회사 내부 정책에 따라 유가옵션계약 등을 활용하여 관리하고 있습니다.

(4) 기타 가격위험요소

당사는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품은 매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 있으며, 당사는 해당 투자자산을 활발하게 매매하고 있지 않습니다.

(5) 위험노출 정도 및 관리 전략

연결실체가 노출된 위험의 대부분은 지배기업인 대한항공이 차지하고 있으며, 대한항공은 유가, 환율, 금리 변동성을 제거 혹은 최소화하기 위하여, 체계적이고 적극적인 시장 위험관리를 수행하고 있습니다.
위험관리는 크게 Natural Hedging 과 Active Hedging 의 두 가지로 구분됩니다.
대한항공의 위험관리 전략은 위의 두 가지 Hedging기법을 사용함으로써 시장의 위험요소를 최소화하는데 있습니다.
2021년 6월말 기준, 당사가 위험에 노출된 포지션과 변동성 및 대응전략은 아래 표와 같습니다.

(6) 위험 관리 조직

(가) 대한항공은 상기 위험을 헷지하기 위해 아래와 같은 리스크 관리 방법을 시행 중입니다.

1) 내부적 리스크 관리방법
  상계(Netting), 매칭(Matching), 리딩(Leading), 래깅(Lagging) 등 실시
2) 외부적 리스크 관리 방법
- 유가: 연간 유류비용을 Risk tolerance 이하로 줄이기 위한 헷지 실행
(선도(Forward), 스왑(Swap), 옵션(Option) 등 파생상품을 이용)
- 통화: Exposure의 일정부분에 대한 헷지 실행
(선도(Forward), 스왑(Swap), 옵션(Option) 등 파생상품을 이용)

(나) 대한항공은 현재 자금기획팀에서 4명의 리스크 관리 담당이 업무를 전담하고 있습니다.

[(주)한진]

(주)한진의 주요 금융부채는 차입금, 매입채무및기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 연결실체는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

연결실체의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다.

연결실체의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다.

가. 시장위험

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래 현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세 가지 유형으로 구성됩니다.

(1) 외환위험

환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결실체는 해외영업활동과 해외종속기업에 대한 순투자로 인하여 USD 등에 대한 환위험에 노출되어 있습니다.

보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 주요 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 5% 변동시환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

상기 민감도 분석은 기능통화 이외의 외화로 표시된 지배기업의 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

(2) 이자율 위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결실체는 일부 차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라, 연결실체의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하고 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 변동금리부 차입금으로 1년 간 발생하는 이자비용의 영향은 다음과 같습니다.

(3) 기타 가격위험
기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 연결실체의 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 중 상장지분증권은 가격변동위험에 노출되어 있으며, 당기말 현재 주가가 5% 변동시 상장지분증권의 가격변동이 총포괄손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

나. 신용위험

신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 연결실체는 영업활동과 재무활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다.

(1) 매출채권 및 기타채권
연결실체는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결실체의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권및기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 연결실체의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 매출채권및기타채권의 당기말 잔액입니다.

연결실체는 상기 채권에 대해 매 보고기간말에 개별적 또는 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다.

(2) 기타의 자산 및 지급보증
현금, 단기예금 및 임차보증금 등으로 구성되는 연결실체의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 연결실체의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결실체는 (주)우리은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

연결실체의 지급보증으로 인한 신용위험에 대한 최대 노출정도는 주석5에 기재된 지급보증액입니다.

3.1.3 유동성 위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결실체는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결실체는 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

연결실체의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(*) 만기분석시 예상 이자비용을 포함하였습니다.

(*) 만기분석시 예상 이자비용을 포함하였습니다.

연결실체의 지급보증으로 인한 유동성위험에 대한 최대 노출정도는 주석 5에 기재된지급보증액 입니다.

다. 자본위험관리

자본관리의 주 목적은 연결실체의 영업활동 유지, 주주가치의 극대화, 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하는 데 있습니다. 연결실체는 적정한 신용등급 유지 및 상향을 위해 자본비율을 관리하고 있으며, 경제환경의 변화와 흐름에 맞추어 자본구조의 적정성 확보를 위한 노력을 하고 있습니다. 이를 위하여 연결실체는 자기주식을취득하거나 배당정책 수정 등을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 당기 중에는 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

연결실체는 순부채를 자기자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 순부채는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감하고 산정하고 있습니다.

당반기말 및 전기말 현재 순부채 및 자기자본은 다음과 같습니다.

2. 파생상품 등 거래 현황

가. 한진칼

당사는 이자율 위험을 회피하기 위해 금융기관 차입금 100,000백만원에 대하여 이자율 스왑계약을 체결하고 있으며, 동 파생상품에 대해 위험회피회계를 적용하고 있지 않습니다.

1) 당반기말의 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

2)  파생상품거래 및 평가손익의 내역

나. 주요자회사

(1) ㈜대한항공

1) 당반기말 현재 연결실체는 유가변동으로 인한 위험을 회피하기 위한 유가옵션계약과 환율 및 이자율 변동으로 인한 위험을 회피하기 위한 통화이자율스왑계약 등을 한국산업은행 등 금융기관과 체결하고 있으며, 당반기말 현재 당사 및 종속회사의 파생상품 약정내역은 다음과 같습니다.

2) 파생상품 계약과 관련하여 당반기 중 당사의 연결재무제표에 미친 영향은 다음과 같습니다.

3) 타법인 주식의 취득과 관련하여 체결한 콜옵션 등에 관한 사항

당사는 2021년 8월 1일부터 2022년 1월 31일까지 종속회사인 ㈜아이에이티의 우선주주(United Technologies International Corporation-Asia Private Ltd.)에게 ㈜아이에이티의 우선주를 매입할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있습니다.

(2) ㈜한진

㈜한진은 이자율 스왑계약 및 통화스왑계약을 체결하고 있습니다. ㈜한진은 동 파생상품에 대해 위험회피회계를 적용하고 있지 않습니다.

(*) 금융기관 내부기준금리 (Market Opportunity Rate)

6. 주요계약 및 연구개발활동

1. 경영상의 주요계약 등

가. ㈜한진칼

당사는 지주회사로서, 대한항공과의 인적 분할이후 대한항공이 소유하던 상표권을 승계 받았습니다. 이에 당사 소유 상표에 대한 가치제고 및 육성, 보호 활동을 종합적으로 수행하고 있으며, 당사 소유의 상표를 사용하는 계열사와 상표 사용 계약을 맺고 사용료를 수취하고 있습니다.

나. 주요 자회사 ㈜대한항공 (2021. 1. 1 ~ 2021. 6. 30)

[공군 F-16 정비사업 추가계약]
ㅇ 계 약 처  : 방위사업청
ㅇ 사업내용 : 한국 공군 F-16 교환정비 및 보강 사업

[737 MAX Winglet 후속계약]
ㅇ 계 약 처  : 미) Boeing
ㅇ 사업내용 : 737 MAX Winglet 제작사업

[수리온 헬기 구성품 생산계약]
ㅇ 계 약 처  : 한국항공우주산업㈜
ㅇ 사업내용 : 수리온 헬기 후방동체 및 꼬리로터 생산 계약

[한국군 창정비사업 계약]
ㅇ 계 약 처  : 방위사업청
ㅇ 사업내용 : 한국군 항공기 기체 및 구성품 정비사업

[자산 유동화에 관한 사항]    

(가) 자산양도계약

(나) 자산관리계약
 

1) 칼제십구차 ABS (원화)

  가) 관리위탁자 : 칼제십구차유동화전문유한회사

  나) 자산관리자 : 국민은행

  다) 수탁자산의 종류 : 한국지역에서 발생하는 여객 현금매출채권

  라) 관리수수료에 대한 사항 : 연 4,800만원

  마) 기타 계약상 특수한 내용 : 없음

2) 칼제이십일차 ABS (원화)

  가) 관리위탁자 : 칼제이십일차유동화전문유한회사

  나) 자산관리자 : 한국산업은행

  다) 수탁자산의 종류 : 국내지역에서 발생하는 여객 카드매출채권 (삼성카드)

  라) 관리수수료에 대한 사항 : 발행잔액의 0.015%

  마) 기타 계약상 특수한 내용 : 없음

3) 칼제이십이차 ABS (원화)

  가) 관리위탁자 : 칼제이십이차유동화전문유한회사

  나) 자산관리자 : 국민은행

  다) 수탁자산의 종류 : 국내지역에서 발생하는 여객 카드매출채권 (신한카드)

  라) 관리수수료에 대한 사항 : 연 2,000만원

  마) 기타 계약상 특수한 내용 : 없음

4) 칼제이십삼차 ABS (달러)

  가) 관리위탁자 : 칼제이십삼차유동화전문유한회사

  나) 자산관리자 : 한국씨티은행

  다) 수탁자산의 종류 : 미주지역에서 발생하는 여객 카드매출채권 (VISA, MASTER)

  라) 관리수수료에 대한 사항 : 연 USD 21,600

  마) 기타 계약상 특수한 내용 : 없음

5) 칼제이십사차 ABS (원화)

  가) 관리위탁자 : 칼제이십사차유동화전문유한회사

  나) 자산관리자 : 국민은행

  다) 수탁자산의 종류 : 국내지역에서 발생하는 여객 카드매출채권 (현대/롯데/농협은행 카드)

  라) 관리수수료에 대한 사항 : 연 4,800만원

  마) 기타 계약상 특수한 내용 : 없음

6) 칼제이십오차 ABS (원화)

  가) 관리위탁자 : 칼제이십오차유동화전문유한회사

  나) 자산관리자 : 한국산업은행

  다) 수탁자산의 종류 : 국내지역에서 발생하는 여객 카드매출채권 (BC카드) / 국내지역에서 발생하는 화물 매출채권

  라) 관리수수료에 대한 사항 : 연 2,000만원

  마) 기타 계약상 특수한 내용 : 없음

7) 칼제이십육차 ABS (HK$)

  가) 관리위탁자 : 칼제이십육차유동화전문유한회사

  나) 자산관리자 : 한국산업은행

  다) 수탁자산의 종류 : 홍콩지역에서 발생하는 화물 매출채권

  라) 관리수수료에 대한 사항 : 연 3,000만원

  마) 기타 계약상 특수한 내용 : 없음

8) 칼제이십칠차 ABS (엔화)

  가) 관리위탁자 : 칼제이십칠차유동화전문유한회사

  나) 자산관리자 : 한국산업은행

  다) 수탁자산의 종류 : 일본지역에서 발생하는 화물 매출채권

  라) 관리수수료에 대한 사항 : 연 3,000만원

  마) 기타 계약상 특수한 내용 : 없음

9) 칼제이십팔차 ABS (달러)

  가) 관리위탁자 : 칼제이십팔차유동화전문유한회사

  나) 자산관리자 : 한국씨티은행

  다) 수탁자산의 종류 : 미주지역에서 발생하는 화물 매출채권

  라) 관리수수료에 대한 사항 : 연 USD 21,600

  마) 기타 계약상 특수한 내용 : 없음

다. 주요자회사 ㈜한진

해당사항이 없습니다.

라. 주요종속회사 ㈜진에어