정 정 신 고 (보고)

2021년 07월 26일

1. 정정대상 공시서류: 사업보고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일: 2020년 3월 30일

3. 정정사항

3-1. 개요

제26기(2019년도) 재무제표 재감사보고서 수령에 따른 정정

3-2. 요약

당사는 제26기(2019년도) 재무제표에 대한 재감사를 실시하였으며, 그 결과 외부감사인은 당사의 연결 및 별도 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표에 대하여 의견 거절을 받았으며, 연결 및 별도 재무상태표는 적정 의견을 받았습니다.

당사의 제26기 외부감사인(삼덕회계법인)은 제26기(2019년도) 재무제표에 대해 감사를 진행하였으나, 2020년 3월 20일자로의견거절을 표명하였으며, 감사보고서 상에 표명한 의견거절의 근거는 다음과 같습니다.

우리는 이 감사보고서의 의견거절근거 단락에서 기술된 사항의 유의성 때문에 연결재무제표에 대한 감사의견의 근거를 제공하는 충분하고 적합한 감사증거를 입수할 수 없었습니다.(연결)

우리는 이 감사보고서의 의견거절근거 단락에서 기술된 사항의 유의성 때문에 재무제표에 대한 감사의견의 근거를 제공하는 충분하고 적합한 감사증거를 입수할 수 없었습니다.(별도)

3-3. 정정사항

감사보고서, 연결감사보고서, 사업보고서 본문 내 재무 관련 사항 등

가) 정정 전_연결 감사의견

의견거절근거

(1) 위법 자금 거래 등 연결회사의 부정방지 관련 통제절차 운영 미비
보고기간말 현재 연결회사의 전 대표이사 및 전 최대주주인 (주)코링크프라이빗에쿼티 등 관련 개인소유 회사 직원급여 대납, 업무무관 대여금 지급, 시설공사 하도급 과정 등에서 자금 횡령 등 업무상 횡령 및 배임 혐의로 재판이 진행 중에 있으며, 연결회사는 관련자들에 대하여 소송을 제기한 상황입니다. 이 과정에서 연결회사의 특수관계자와의 위법한 자금거래 및 유형자산의 취득처분 거래 등 부정방지와 관련한 통제절차 운영 미비점이 발견되었습니다. 이러한 내부통제절차상의 미비점이 자산과 부채 및 관련 손익항목의 수정에 미치는 영향을 알 수 없으며, 대체적인 절차에 의해서도 만족할 만한 감사증거를 얻지 못하였습니다.

(2) 감사범위의 제한
우리는 감사보고서일까지 연결회사의 특수관계자 등과의 유형자산 거래, 자금 대여 및 전환사채 발행 거래 등과 관련하여 거래의 타당성 판단을 위한 충분하고 적합한 감사증거를 확보하지 못하였으며, 당기말 현재 동 거래와 관련된 자산들의 회수가능액에 대하여 충분하고 적합한 감사증거를 확보하지 못하였습니다.

또한 연결회사의 대여금, 유형자산 등 주요 자산과 매출, 비용의 일부 항목, 관련 주석 내용의 적정성을 판단하기 위한 충분하고 적합한 감사증거를 확보하지 못하여 대한민국의 회계감사기준에서 요구하고 있는 감사절차를 수행할 수 없었으며, 이로 인하여 연결회사의 연결재무제표 구성요소들에 대하여 수정이 필요한지 여부를 결정할 수 없었습니다.

(3) 계속기업 관련 중요한 불확실성
연결회사의 연결재무제표는 연결회사가 계속기업으로서 존속한다는 가정을 전제로 작성되었으므로, 연결회사의 자산과 부채가 정상적인 사업활동과정을 통하여 회수되거나 상환될 수 있다는 가정 하에 회계처리되었습니다. 그러나 연결회사가 제시한 2019년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 연결재무제표에 따르면 당기 중 19,768백만원의 당기순손실이 발생하였으며, 부의 영업활동 현금흐름 6,249백만원이 발생하였습니다. 당기말 현재 회사의 순금융부채는 17,445백만원이고, 유동부채가 유동자산보다 14,858백만원을 초과하고 있으며, 부채비율은 1,810%입니다. 그리고 별첨된 연결재무제표는 감사범위의 제한으로 인하여 반영하지 못한 추가적인 손실 등이 존재할 가능성이 있습니다. 또한 보고기간말 이후 연결회사의 제14회차 및 제16회차 전환사채권자가 전환사채의 조기상환을 청구하였으나 이행자금부족으로 지급하지 못하고 있는 상황입니다. 이러한 상황은 연결회사의 계속기업으로서의 존속능력에 대해 유의적인 의문을 제기하고 있습니다. 연결회사가 계속기업으로서 존속할지의 여부는 연결회사의 향후 자금조달계획과 경영개선계획의 성패에 따라 좌우되는 중요한 불확실성을 내포하고 있습니다. 그러나 이러한 불확실성의 최종결과로 발생될 수도 있는 자산과 부채 및 관련 손익항목에 대한 수정을 위해 이를 합리적으로 추정할 수 있는 감사증거를 확보할 수 없었습니다.

나) 정정 후_연결 감사의견

감사의견

우리는 골드앤에스 주식회사(이하 "회사")와 그 종속회사의 연결재무제표를 감사하였습니다. 해당 연결재무제표는 2019년 12월 31일 현재의 연결재무상태표와 동일로 종료되는 보고기간의 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표, 연결현금흐름표 그리고 유의적인 회계정책의 요약을 포함한 연결재무제표의 주석으로 구성되어 있습니다.

재무성과와 현금흐름에 대한 의견거절

우리는 별첨된 회사의 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표, 연결현금흐름표에에 대하여 의견을 표명하지 않습니다. 우리는 이 감사보고서의 의견거절근거 단락에서 기술된 사항의 유의성 때문에 연결재무제표에 대한 감사의견의 근거를 제공하는 충분하고 적합한 감사증거를 입수할 수 없었습니다.

재무상태에 대한 의견

우리의 의견으로는 별첨된 연결재무상태표는 회사의 2019년 12월 31일 현재의 재무상태표를 한국채택국제회계기준에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다.

재무성과와 현금흐름에 대한 의견거절 근거

회사는 법원 판결에 따른 횡령 금액의 불법행위미수금 계상과 관련하여 전기 연결재무제표를 재작성하였으며, 우리는 유형자산 손상차손 등 기초잔액 오류수정과 관련하여 충분하고 적합한 감사증거를 입수하지 못하였습니다. 기초 잔액이 재무성과와 현금흐름의 결정에 영향을 미치기 때문에, 우리는 회사의 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표, 연결현금흐름표의 구성요소에 수정이 필요한지 여부를 결정할 수 없었습니다.

재무상태에 대한 감사의견 근거

우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 연결재무제표감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 연결재무제표감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타의 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 재무상태에 대한 적정의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다.

다) 정정전_별도 감사의견

의견거절근거

(1) 위법 자금 거래 등 회사의 부정방지 관련 통제절차 운영 미비
보고기간말 현재 회사의 전 대표이사 및 전 최대주주인 (주)코링크프라이빗에쿼티 등 관련 개인소유 회사 직원급여 대납, 업무무관 대여금 지급, 시설공사 하도급 과정 등에서 자금 횡령 등 업무상 횡령 및 배임 혐의로 재판이 진행 중에 있으며, 회사는 관련자들에 대하여 소송을 제기한 상황입니다. 이 과정에서 회사의 특수관계자와의 위법한 자금거래 및 유형자산의 취득처분 거래 등 부정방지와 관련한 통제절차 운영 미비점이 발견되었습니다. 이러한 내부통제절차상의 미비점이 자산과 부채 및 관련 손익항목의 수정에 미치는 영향을 알 수 없으며, 대체적인 절차에 의해서도 만족할 만한 감사증거를 얻지 못하였습니다.

(2) 감사범위의 제한
우리는 감사보고서일까지 회사의 특수관계자 등과의 유형자산 거래, 자금 대여 및 전환사채 발행 거래 등과 관련하여 거래의 타당성 판단을 위한 충분하고 적합한 감사증거를 확보하지 못하였으며, 당기말 현재 동 거래와 관련된 자산들의 회수가능액에 대하여 충분하고 적합한 감사증거를 확보하지 못하였습니다.

또한, 회사의 대여금, 유형자산 등 주요 자산과 매출, 비용의 일부 항목, 관련 주석 내용의 적정성을 판단하기 위한 충분하고 적합한 감사증거를 확보하지 못하여 대한민국의 회계감사기준에서 요구하고 있는 감사절차를 수행할 수 없었으며, 이로 인하여 회사의 재무제표 구성요소들에 대하여 수정이 필요한지 여부를 결정할 수 없었습니다.

(3) 계속기업 관련 중요한 불확실성
회사의 재무제표는 회사가 계속기업으로서 존속한다는 가정을 전제로 작성되었으므로, 회사의 자산과 부채가 정상적인 사업활동과정을 통하여 회수되거나 상환될 수 있다는 가정 하에 회계처리되었습니다. 그러나 회사가 제시한 2019년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 재무제표에 따르면 당기 중 19,768백만원의 당기순손실이 발생하였으며, 부의 영업활동 현금흐름 6,249백만원이 발생하였습니다. 당기말 현재 회사의 순금융부채는 17,445백만원이고, 유동부채가 유동자산보다 14,767백만원을 초과하고 있으며, 부채비율은 1,672%입니다. 그리고 별첨된 재무제표는 감사범위의 제한으로 인하여 반영하지 못한 추가적인 손실 등이 존재할 가능성이 있습니다. 또한보고기간말 이후 회사의 제14회차 및 제16회차 전환사채권자가 전환사채의 조기상환을 청구하였으나 이행자금부족으로 지급하지 못하고 있는 상황입니다. 이러한 상황은 회사의 계속기업으로서의 존속능력에 대해 유의적인 의문을 제기하고 있습니다. 회사가 계속기업으로서 존속할지의 여부는 회사의 향후 자금조달계획과 경영개선계획의 성패에 따라 좌우되는 중요한 불확실성을 내포하고 있습니다. 그러나 이러한 불확실성의 최종결과로 발생될 수도 있는 자산과 부채 및 관련 손익항목에 대한 수정을 위해 이를 합리적으로 추정할 수 있는 감사증거를 확보할 수 없었습니다.

라) 정정 후_별도 감사의견

감사의견

우리는 골드앤에스 주식회사(이하 "회사")의 재무제표를 감사하였습니다. 해당 재무제표는 2019년 12월 31일 현재의 재무상태표와 동일로 종료되는 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 그리고 유의적인 회계정책의 요약을 포함한 재무제표의 주석으로 구성되어 있습니다.

재무성과와 현금흐름에 대한 의견거절

우리는 별첨된 회사의 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표에 대하여 의견을 표명하지 않습니다. 우리는 이 감사보고서의 의견거절근거 단락에서 기술된 사항의 유의성 때문에 재무제표에 대한 감사의견의 근거를 제공하는 충분하고 적합한 감사증거를 입수할 수 없었습니다.

재무상태에 대한 의견

우리의 의견으로는 별첨된 재무상태표는 회사의 2019년 12월 31일 현재의 재무상태표를 한국채택국제회계기준에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다.

재무성과와 현금흐름에 대한 의견거절 근거

회사는 법원 판결에 따른 횡령 금액의 불법행위미수금 계상과 관련하여 전기 재무제표를 재작성하였으며, 우리는 유형자산 손상차손 등 기초잔액 오류수정과 관련하여 충분하고 적합한 감사증거를 입수하지 못하였습니다. 기초 잔액이 재무성과와 현금흐름의 결정에 영향을 미치기 때문에, 우리는 회사의 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표의 구성요소에 수정이 필요한지 여부를 결정할 수 없었습니다.

재무상태에 대한 감사의견 근거

우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 재무제표 감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 재무제표 감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타의 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 재무상태에 대한 적정의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다.

3-4. 연결 재무제표

(1) 연결재무상태표 (단위:원)

구분	이전 보고 금액	조정금액	재작성 금액
자산
유동자산	5,919,927,198	(2,009,738,486)	3,910,188,712
현금및현금성자산	758,085,242	0	758,085,242
매출채권 및 기타채권	3,028,504,044	(506,757,138)	2,521,746,906
기타유동자산	907,401,017	(808,851,516)	98,549,501
당기법인세자산	33,793,859	0	33,793,859
재고자산	1,192,143,036	(694,129,832)	498,013,204
비유동자산	16,163,595,588	(3,977,614,129)	12,185,981,459
매출채권 및 기타채권	831,450,432	(217,659,107)	613,791,325
유형자산	5,151,189,600	(1,428,221,967)	3,722,967,633
무형자산	400,008,093	(354,553,548)	45,454,545
투자부동산	9,780,947,463	(2,029,356,034)	7,751,591,429
확정급여자산		52,176,527	52,176,527
자산총계	22,083,522,786	(5,987,352,615)	16,096,170,171
부채
유동부채	20,778,334,296	277,163,736	21,055,498,032
매입채무 및 기타채무	2,080,042,723	221,673,785	2,301,716,508
단기차입금	1,900,000,000	0	1,900,000,000
전환사채	16,303,251,199	(303,251,199)	16,000,000,000
충당부채	3,000,000	0	3,000,000
기타유동부채	492,040,374	358,741,150	850,781,524
비유동부채	149,207,379	(16,961,939)	132,245,440
매입채무 및 기타채무	143,502,705	(69,138,466)	74,364,239
확정급여부채	(52,176,527)	52,176,527	0
장기충당부채	57,881,201	0	57,881,201
부채총계	20,927,541,675	260,201,797	21,187,743,472
자본
지배기업소유주지분	1,158,604,819	(6,247,554,412)	(5,088,949,593)
자본금	1,285,068,500	0	1,285,068,500
자본잉여금	47,832,782,968	306,828	47,833,089,796
기타자본구성요소	324,905,324	(306,828)	324,598,496
이익잉여금(결손금)	(48,284,151,973)	(6,247,554,412)	(54,531,706,385)
비지배지분	(2,623,708)	0	(2,623,708)
자본총계	1,155,981,111	(6,247,554,412)	(5,091,573,301)
부채와자본총계	22,083,522,786	(5,987,352,615)	16,096,170,171

(2) 연결포괄손익계산서 (단위:원)

구분	이전 보고 금액	조정금액	재작성 금액
매출액	8,124,114,178	(481,381,088)	7,642,733,090
매출원가	5,561,592,726	731,526,802	6,293,119,528
매출총이익	2,562,521,452	(1,212,907,890)	1,349,613,562
판매비와관리비	8,475,387,516	16,342,610	8,491,730,126
영업이익(손실)	(5,912,866,064)	(1,229,250,500)	(7,142,116,564)
기타수익	1,674,173,513	(822,867,703)	851,305,810
기타비용	11,339,333,375	2,792,728,102	14,132,061,477
금융수익	776,428,952	7,536,287	783,965,239
금융비용	4,702,900,007	297,328,573	5,000,228,580
법인세비용차감전순이익(손실)	(19,504,496,981)	(5,134,638,591)	(24,639,135,572)
법인세비용(수익)	4,027,853	(19,857,329)	(15,829,476)
계속사업당기순이익(손실)	(19,508,524,834)	(5,114,781,262)	(24,623,306,096)
지배기업소유지주분	(19,508,524,834)	(5,114,781,262)	(24,623,306,096)
비지배지분	0	0	0
중단사업업당기순이익(손실)	(259,972,309)	0	(259,972,309)
지배기업소유주지분	(259,972,309)	0	(259,972,309)
비지배지분	0	0	0
당기순이익(손실)	(19,768,497,143)	(5,114,781,262)	(24,883,278,405)
당기순이익(손실)의 귀속	0	0	0
지배기업소유주지분	(19,768,497,143)	(5,114,781,262)	(24,883,278,405)
비지배지분	0	0	0
기타포괄손익	(14,280,575)	67,430,398	53,149,823
당기손익으로 재분류되지 않는 항목	0	0	0
해외환산손익	0	(2,972,859)	(2,972,859)
확정급여제도의 재측정요소	(14,280,575)	70,403,257	56,122,682
후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목	0	0	0
매도가능금융자산평가손익	0	0	0
당기총포괄손익	(19,782,777,718)	(5,047,350,864)	(24,830,128,582)
당기총포괄손익의 귀속	0	0	0
지배기업소유주지분	(19,782,777,718)	(5,047,350,864)	(24,830,128,582)
비지배지분	0	0	0
주당손익	0	0	0
지배지업 지분에 대한 주당이익(손실)	(8,107)	(2,098)	(10,205)
계속사업 기본주당이익(손실)	(8,000)	(2,098)	(10,098)
중단사업 기본주당이익(손실)	(107)	0	(107)

(3) 연결현금흐름표 (단위:원)

구분	이전 보고 금액	조정금액	재작성 금액
영업활동으로 인한 현금흐름	(6,248,978,055)	(257,565,353)	(6,506,543,408)
영업활동으로부터 창출된 현금흐름	(5,137,461,912)	366,136,852	(4,771,325,060)
이자의 수취	118,143,610	10,637,844	128,781,454
이자의 지급	(1,265,041,494)	(600,534,660)	(1,865,576,154)
법인세납부(환급)	35,381,741	(33,805,389)	1,576,352
투자활동으로 인한 현금흐름	(4,760,269,529)	46,498,739	(4,713,770,790)
단기대여금의 감소	2,599,624,237	(1,700,000,000)	899,624,237
불법행위미수금의 회수	0	1,765,990,260	1,765,990,260
장기대여금의 감소	298,159,662	0	298,159,662
단기금융상품의 감소	240,000,000	0	240,000,000
유형자산의 처분	169,302,214	0	169,302,214
예치보증금의 감소	0	550,807,792	550,807,792
임차보증금의 감소	311,047,400	(311,047,400)	0
종속기업 및 관계기업 투자취득	(500,000,000)	500,000,000	0
단기금융상품의 증가	(40,000,000)	0	(40,000,000)
단기대여금의 증가	(2,660,000,000)	700,000,000	(1,960,000,000)
불법행위미수금의 증가	0	(1,558,674,251)	(1,558,674,251)
장기대여금의 증가	(350,000,000)	0	(350,000,000)
예치보증금의 증가	(5,000,000)	(518,950,800)	(523,950,800)
임차보증금의 증가	(523,950,800)	523,950,800	0
유형자산의 취득	(4,350,940,499)	334,513,585	(4,016,426,914)
무형자산의 취득	(188,602,990)	0	(188,602,990)
연결범위 변동에 따른 현금 증가	240,091,247	(240,091,247)	0
재무활동으로 인한 현금흐름	(3,484,321,859)	211,066,782	(3,273,255,077)
신주의 발행	1,984,946,585	15,053,760	2,000,000,345
단기차입금의 상환	(100,000,000)	0	(100,000,000)
전환사채의 상환	(5,000,000,000)	0	(5,000,000,000)
리스부채의 감소	(369,268,444)	216,066,782	(153,201,662)
신주발행비용	0	(15,053,760)	(15,053,760)
예수보증금의 감소	0	(5,000,000)	(5,000,000)
현금및현금성자산의 증감	(14,493,569,443)	168	(14,493,569,275)
기초현금및현금성자산	15,251,654,517	0	15,251,654,517
현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	168	(168)	0
기말의 현금및현금성자산	758,085,242	0	758,085,242

(4) 주당손익 (단위:원)

구분	2019년
	계속사업		중단사업
	기본주당손익	희석주당손익	기본주당손익	희석주당손익
수정전	(8,000)	(8,000)	(107)	(107)
오류수정액	(2,098)	(2,098)	-	-
수정후	(10,098)	(10,098)	(107)	(107)

(5) 상기에 기재된 연결재무제표의 수정과 관련된 자세한 사항은 III. 재무에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.

3-5. 별도 재무제표

(1) 재무상태표 (단위:원)

구분	이전 보고 금액	조정금액	재작성 금액
자산
유동자산	5,919,927,198	(2,009,738,486)	3,910,188,712
현금및현금성자산	758,085,242	0	758,085,242
매출채권 및 기타채권	3,028,504,044	(506,757,138)	2,521,746,906
기타유동자산	907,401,017	(808,851,516)	98,549,501
당기법인세자산	33,793,859	0	33,793,859
재고자산	1,192,143,036	(694,129,832)	498,013,204
비유동자산	16,163,595,588	(3,977,614,129)	12,185,981,459
매출채권 및 기타채권	831,450,432	(217,659,107)	613,791,325
유형자산	5,151,189,600	(1,428,221,967)	3,722,967,633
무형자산	400,008,093	(354,553,548)	45,454,545
투자부동산	9,780,947,463	(2,029,356,034)	7,751,591,429
확정급여자산	0	52,176,527	52,176,527
자산총계	22,083,522,786	(5,987,352,615)	16,096,170,171
부채
유동부채	20,687,853,354	277,163,736	20,965,017,090
매입채무 및 기타채무	2,080,042,723	221,673,785	2,301,716,508
단기차입금	1,900,000,000	0	1,900,000,000
전환사채	16,303,251,199	(303,251,199)	16,000,000,000
충당부채	3,000,000	0	3,000,000
기타유동부채	401,559,432	358,741,150	760,300,582
비유동부채	149,207,379	(16,961,939)	132,245,440
매입채무 및 기타채무	143,502,705	(69,138,466)	74,364,239
확정급여부채	(52,176,527)	52,176,527	0
장기충당부채	57,881,201	0	57,881,201
부채총계	20,837,060,733	260,201,797	21,097,262,530
자본
자본금	1,285,068,500	0	1,285,068,500
자본잉여금	47,832,782,968	306,828	47,833,089,796
기타자본구성요소	337,020,457	(306,828)	336,713,629
이익잉여금(결손금)	(48,208,409,872)	(6,247,554,412)	(54,455,964,284)
자본총계	1,246,462,053	(6,247,554,412)	(5,001,092,359)
부채와자본총계	22,083,522,786	(5,987,352,615)	16,096,170,171

(2) 포괄손익계산서 (단위:원)

구분	이전 보고 금액	조정금액	재작성 금액
매출액	8,124,114,178	(481,381,088)	7,642,733,090
매출원가	5,561,592,726	731,526,802	6,293,119,528
매출총이익	2,562,521,452	(1,212,907,890)	1,349,613,562
판매비와관리비	8,475,387,516	16,342,610	8,491,730,126
영업이익(손실)	(5,912,866,064)	(1,229,250,500)	(7,142,116,564)
영업외손익	0	(17,756,927,761)	(17,756,927,761)
기타수익	1,674,173,513	(822,867,703)	851,305,810
기타비용	11,599,242,128	2,792,728,102	14,391,970,230
금융수익	776,428,952	7,536,287	783,965,239
금융비용	4,702,900,007	297,328,573	5,000,228,580
법인세비용차감전순이익(손실)	(19,764,405,734)	(5,134,638,591)	(24,899,044,325)
법인세비용(수익)	(4,027,853)	(11,801,623)	(15,829,476)
당기순이익(손실)	(19,768,433,587)	(5,114,781,262)	(24,883,214,849)
기타포괄손익	(14,280,575)	70,403,257	56,122,682
당기손익으로 재분류되지 않는 항목
확정급여제도의 재측정요소	(14,280,575)	70,403,257	56,122,682
당기총포괄손익	(19,782,714,162)	(5,044,378,005)	(24,827,092,167)
주당손익
지배지업 지분에 대한 주당이익(손실) (단위 : 원)	(8,107)	(2,098)	(10,205)

(3) 현금흐름표 (단위:원)

구분	이전 보고 금액	조정금액	재작성 금액
영업활동으로 인한 현금흐름	(6,248,978,055)	2,343,400	(6,246,634,655)
영업으로부터 창출된 현금흐름	(5,137,461,912)	626,034,075	(4,511,427,837)
이자의 수취	118,143,610	10,637,844	128,781,454
이자의 지급	(1,265,041,494)	(600,534,660)	(1,865,576,154)
법인세납부(환급)	35,381,741	(33,793,859)	1,587,882
투자활동으로 인한 현금흐름	(4,760,269,529)	(213,410,014)	(4,973,679,543)
단기대여금의 감소	2,599,624,237	(1,700,000,000)	899,624,237
불법행위미수금의 회수	0	1,765,990,260	1,765,990,260
장기대여금의 감소	298,159,662	0	298,159,662
단기금융상품의 감소	240,000,000	0	240,000,000
유형자산의 처분	169,302,214	0	169,302,214
예치보증금의 감소	0	550,807,792	550,807,792
임차보증금의 감소	311,047,400	(311,047,400)	0
종속기업 및 관계기업 투자처분	240,091,247	0	240,091,247
단기대여금의 증가	(2,660,000,000)	700,000,000	(1,960,000,000)
불법행위미수금의 증가		(1,558,674,251)	(1,558,674,251)
장기대여금의 증가	(350,000,000)	0	(350,000,000)
단기금융상품의 증가	(40,000,000)	0	(40,000,000)
유형자산의 취득	(4,350,940,499)	334,513,585	(4,016,426,914)
무형자산의 취득	(188,602,990)	0	(188,602,990)
예치보증금의 증가	(5,000,000)	(518,950,800)	(523,950,800)
임차보증금의 증가	(523,950,800)	523,950,800	0
종속기업 및 관계기업 투자취득	(500,000,000)	0	(500,000,000)
재무활동으로 인한 현금흐름	(3,484,321,859)	211,066,782	(3,273,255,077)
신주의 발행	1,984,946,585	15,053,760	2,000,000,345
단기차입금의 상환	(100,000,000)	0	(100,000,000)
전환사채의 상환	(5,000,000,000)	0	(5,000,000,000)
리스부채의 감소	(369,268,444)	216,066,782	(153,201,662)
신주발행비용	0	(15,053,760)	(15,053,760)
예수보증금의 감소	0	(5,000,000)	(5,000,000)
현금및현금성자산의 증감	(14,493,569,443)	168	(14,493,569,275)
기초현금및현금성자산	15,251,654,517	0	15,251,654,517
현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	168	(168)	0
기말의 현금및현금성자산	758,085,242	0	758,085,242

(4) 주당손익 (단위:원)

(단위:원)
구분	2019년		2018년
구분	기본주당손익	희석주당손익	기본주당손익	희석주당손익
수정전	(8,107)	(8,107)	(1,818)	(1,818)
오류수정액	(2,098)	(2,098)	(541)	(541)
수정후	(10,205)	(10,205)	(2,359)	(2,359)

(5) 상기에 기재된 재무제표의 수정과 관련된 자세한 사항은 III. 재무에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.

【 대표이사 등의 확인 】

20210726_대표이사 확인서(26기 재감사)

사 업 보 고 서

(제 26 기)

사업연도	2019년 01월 01일	부터
사업연도	2019년 12월 31일	까지

금융위원회
한국거래소 귀중	2020년 03월 30일

제출대상법인 유형 :	주권상장법인

면제사유발생 :	해당사항 없음


회 사 명 :	주식회사 더블유에프엠

대 표 이 사 :	김병혁

본 점 소 재 지 :	서울특별시 금천구 가산디지털1로 131, B동 15층 (가산동, BYC하이시티)
	(전 화) 02-565-4874
	(홈페이지) http://www.wfminc.co.kr

작 성 책 임 자 :	(직 책) 대표이사 (성 명) 김병혁
	(전 화) 02-565-4874

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원)

상호	설립일	주소	주요사업	최근사업연도말 자산총액	지배관계 근거	주요종속 회사 여부
EDUBOX IN PHILIPPINES INC.	2008.10.30	#30 Elsie Gaches St, BF Homes, Paranaque City, Metro Manila, Philippines	티칭센터 운영 국제학교 운영	-	기업의결권의 과반수 소유 (기업회계기준서 제1027호 13)	미해당
KONES EDUCATIONAL CORPORATION	2000.10.10	3660 WILSHIRE BLVD. #936, LOS ANGELES, USA	강사 리쿠르트 컨텐츠 개발	-	기업의결권의 과반수 소유 (기업회계기준서 제1027호 13)	미해당

※주요 종속회사 여부 판단기준
① 직전연도 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사
② 직전연도 자산총액이 750억원 이상인 종속회사

(1) 연결대상회사의 변동내용

구 분	자회사	사 유
신규 연결	(주)에듀아이엔씨	당기 중 신설
신규 연결	-	-
연결 제외	(주)에듀아이엔씨	당기 중 해산
연결 제외	-	-

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭
당사의 명칭은 "주식회사 더블유에프엠"(약칭 "더블유에프엠")이고, 영문으로는 "WFM, Inc."(약칭 "WFM")입니다. 보고기간 이후 2021년 3월 23일 주주총회 결의에 의거 주식회사 더블유에프엠에서 주식회사 골드앤에스로 상호를 변경하였습니다.

다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
주소 : 서울특별시 금천구 가산디지털1로 131, B동 15층(가산동, BYC하이시티)
전화번호 : 02-565-4874
홈페이지 : http://www.wfminc.co.kr

라. 중소기업 해당 여부

당사는 본 보고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조 및 시행령 제2조에 의한 중소기업에 해당됩니다.

마. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업
당사는 방과후학교, 교육출판, 온라인 교육서비스, 학원프랜차이즈, 이차전지 음극재 사업을 하고 있습니다.
기타 자세한 사항은 동 보고서 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

바. 계열회사의 총수, 주요계열회사의 명칭 및 상장여부

번호	회사명	주요사업	당사 지분율	상장여부	연결대상 종속회사
1	KONES EDUCATIONAL CORPORATION	영어콘텐츠 제작, 원어민 강사 수급	100.0%	비상장(미국현지법인)	종속회사
2	EDUBOX IN PHILIPPINES INC.	티칭센터 및 국제학교 운영	96.6%	비상장(필리핀현지법인)	종속회사

번호

회사명

주요사업

당사 지분율

상장여부

연결대상

종속회사

KONES EDUCATIONAL
CORPORATION

영어콘텐츠 제작, 원어민 강사 수급

100.0%

비상장(미국현지법인)

종속회사

EDUBOX IN PHILIPPINES INC.

티칭센터 및 국제학교 운영

96.6%

비상장(필리핀현지법인)

종속회사

사. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장 (또는 등록ㆍ지정)여부	주권상장 (또는 등록ㆍ지정)일자	특례상장 등 여부	특례상장 등 적용법규
코스닥시장	1999년 12월 07일	해당사항 없음	해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

변경일	변경 후 본점소재지
2006년 10월 27일	서울특별시 마포구 독막로 320 마포태영데시앙빌딩 5층
2013년 02월 01일	서울특별시 금천구 가산디지털1로 131 BYC HIGHCITY B동 15층

나. 경영진의 중요한 변동

변동일	변동내용	비 고
2015년 03월 31일	대표(사내)이사 박춘구 사임 사내이사 안재범 사임 사외이사 최승곤 사임 사외이사 이병세 사임 감사 이병용 사임 대표이사 우국환 선임 사내이사 이정권 선임 사외이사 이용훈 선임 사외이사 강신현 선임 감사 전현철 선임	-
2015년 12월 03일	사외이사 강신현 사임	-
2016년 03월 25일	사외이사 차달 선임	-
2017년 03월 31일	사내이사 정헌교 사임	-
2017년 11월 15일	사내이사 백선기 선임 사내이사 이상훈 선임 사내이사 김상원 선임 사외이사 김동현 선임 사외이사 김기훈 선임 감사 김동하 선임	-
2018년 01월 24일	대표(사내)이사 우국환 사임 사내이사 김병혁 사임 사내이사 이정원 사임 사외이사 이용훈 사임 감사 전현철 사임 대표이사 이상훈 선임	-
2018년 03월 30일	사내이사 신창희 선임	-
2018년 04월 27일	사외이사 김기훈 사임	-
2018년 05월 31일	사내이사 민병준 사임 사외이사 차달 사임	-
2018년 08월 13일	사내이사 김상원 사임	-
2019년 03월 12일	사내이사 김병혁 선임 사외이사 존 케리(John M. Kerry) 선임 사외이사 동유창 선임 사외이사 김동현 사임	-
2019년 09월 06일	대표(사내)이사 이상훈 사임 사내이사 백선기 사임 사외이사 동유창 사임 대표이사 김병혁 선임	-
2019년 11월 20일	사내이사 문화영 선임	-

다. 최대주주의 변동
2018.01.24 '우국환 외 3인'에서 '(주)코링크프라이빗에쿼티 외 1인'으로 변동
2019.08.28 '(주)코링크프라이빗에쿼티 외 1인'에서 '우국환 외 4인'으로 변동

라. 상호의 변경
2015.10.30 '주식회사 에이원앤'
2017.11.15 '주식회사 더블유에프엠'
2021.03.23 '주식회사 골드앤에스'

마. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
2017.11 이차전지 음극사업을 신규사업으로 추가 진행

바. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

일자	내용
2015.08	농업회사법인(주)쌀눈조아에프앤비 국/내외 독점판매, 유통권 취득
2016.01	쌀눈 제품 CJ홈쇼핑 첫 런칭
2016.08	기술혁신형 중소기업 이노비즈(INNO-BIZ) 인증 획득
2016.08	키드앱티브와 온라인 콘텐츠 제휴 협약
2016.09	이보영의 파워스피킹 오픈
2017.11	'(주)아이에프엠'과 이차전지 음극재 사업 공동사업 협정
2017.11	이차전지 음극재 SiOx 제조장치 관련 신규시설 투자
2017.12	(주)더블유에프엠 기술연구소 인증 완료
2017.12	이차전지 음극재 사업 양산시설 관련 군산 토지 및 건물 취득
2018.02	이차전지 음극재 군산 제1양산공장 가동식
2018.03	이차전지 음극재 사업 전북 산학연 신규 과제 선정
2018.07	교육사업 日 에듀테크 업체 Six Cents와 콘텐츠 공급계약
2018.11	이차전지 음극재 사업 중국 SICT모바일과 SiOx 음극재 공급 협약 체결
2019.05	코스모신소재와 이차전지 소재 업무를 위한 업무 협약

사. 종속회사의 연혁 등

상호	본점소재지 변경	상호변경	최대주주 변동	주요 연혁
EDUBOX IN PHILIPPINES INC.	-	-	-	2008.10 법인설립 2008.12 티칭센터 구축
KONES EDUCATIONAL CORPORATION	-	-	-	-

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

(기준일 :

2019년 12월 31일

)

(단위 : 원, 주)

주식발행 (감소)일자	발행(감소) 형태	발행(감소)한 주식의 내용
주식발행 (감소)일자	발행(감소) 형태	주식의 종류	수량	주당 액면가액	주당발행 (감소)가액	비고
2015.04.02	전환권행사	보통주	2,222,222	500	900	10회 CB
2015.04.03	전환권행사	보통주	333,333	500	900	10회 CB
2015.06.09	전환권행사	보통주	653,594	500	1,530	11회 CB
2015.06.19	유상증자(제3자배정)	보통주	1,420,452	500	1,760	-
2015.07.22	유상증자(제3자배정)	보통주	899,200	500	2,785	-
2015.07.29	전환권행사	보통주	63,775	500	1,568	12회 CB
2015.08.05	전환권행사	보통주	318,877	500	1,568	12회 CB
2015.08.20	유상증자(제3자배정)	보통주	1,271,042	500	3,085	-
2015.09.04	전환권행사	보통주	95,663	500	1,568	12회 CB
2015.10.28	유상증자(제3자배정)	보통주	28,369	500	3,525	-
2015.11.25	유상증자(제3자배정)	보통주	242,130	500	4,130	소액공모
2016.12.21	유상증자(제3자배정)	보통주	330,579	500	3,025	-
2017.05.19	전환권행사	보통주	159,438	500	1,568	12회 CB
2017.05.27	유상증자(제3자배정)	보통주	251,885	500	3,970	소액공모
2017.05.27	유상증자(제3자배정)	보통주	756,758	500	3,700	-
2018.10.18	유상증자(제3자배정)	보통주	971,174	500	4,050	-
2018.11.14	유상증자(제3자배정)	보통주	587,372	500	3,405	보호예수
2019.02.28	전환권행사	보통주	387,747	500	2,579	15회 CB
2019.05.01	유상증자(제3자배정)	보통주	782,779	500	2,555	-
2019.07.26	전환권행사	보통주	1,769,601	500	2,882	14회 CB
2019.12.05	무상감자	보통주	23,131,237	500	-	감자비율 10:1

※ 보호예수 현황

구분	주식발행일자	보호예수 사유	보호예수 수량	신주교부일	보호예수기간
1	2019.05.01	모집(전매제한)	782,779주	2019.05.16	2019.05.16 ~ 2020.05.15(1년)

나. 미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :

2019년 12월 31일

)

(단위 : 원, 주)

종류＼구분	발행일	만기일	권면(전자등록)총액	전환대상 주식의 종류	전환청구가능기간	전환조건		미상환사채		비고
종류＼구분	발행일	만기일	권면(전자등록)총액	전환대상 주식의 종류	전환청구가능기간	전환비율 (%)	전환가액	권면(전자등록)총액	전환가능주식수	비고
제14회 무보증 사모 전환사채	2018.07.26	2021.07.26	15,100,000,000	기명식 보통주	2019.07.26~ 2021.06.26	100	15,150	10,000,000,000	660,066	-
제15회 무보증 사모 전환사채	2018.01.31	2021.01.31	2,000,000,000	기명식 보통주	2019.01.31~ 2020.12.31	100	14,490	1,000,000,000	69,013	-
제16회 무보증 사모 전환사채	2018.12.19	2021.12.19	10,000,000,000	기명식 보통주	2019.12.19~ 2021.11.19	100	29,380	5,000,000,000	170,183	-
합 계	-	-	27,100,000,000	-	-	-	-	16,000,000,000	899,262	-

주1) 사업보고서 작성일 기준 이후 제16회 전환사채의 담보 처분권 보유자가 조기상환을 청구하였으며, 채무이행자금부족으로 2020년 2월 14일에 미지급 사유가 발생하였습니다.
주2) 사업보고서 작성일 기준 이후 제14회 전환사채의 담보 처분권 보유자가 조기상환을 청구하였으며, 채무이행자금부족으로 2020년 3월 17일에 미지급 사유가 발생하였습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :

2019년 12월 31일

)

(단위 : 주)

구 분		주식의 종류			비고
구 분		보통주	우선주	합계	비고
Ⅰ. 발행할 주식의 총수		400,000,000	-	400,000,000	-
Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수		87,106,544	-	87,106,544	-
Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수		84,536,407	-	84,536,407	-
	1. 감자	84,536,407	-	84,536,407	-
	2. 이익소각	-	-	-	-
	3. 상환주식의 상환	-	-	-	-
	4. 기타	-	-	-	-
Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)		2,570,137	-	2,570,137	-
Ⅴ. 자기주식수		3,683	-	3,683	감자 단수주
Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)		2,566,454	-	2,566,454	-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :

2019년 12월 31일

)

(단위 : 주)

취득방법			주식의 종류	기초수량	변동 수량			기말수량	비고
취득방법			주식의 종류	기초수량	취득(+)	처분(-)	소각(-)	기말수량	비고
배당 가능 이익 범위 이내 취득	직접 취득	장내 직접 취득	-	-	-	-	-	-	-
		장내 직접 취득	-	-	-	-	-	-	-
		장외 직접 취득	-	-	-	-	-	-	-
		장외 직접 취득	-	-	-	-	-	-	-
		공개매수	-	-	-	-	-	-	-
		공개매수	-	-	-	-	-	-	-
		소계(a)	-	-	-	-	-	-	-
		소계(a)	-	-	-	-	-	-	-
	신탁 계약에 의한 취득	수탁자 보유물량	-	-	-	-	-	-	-
		수탁자 보유물량	-	-	-	-	-	-	-
		현물보유물량	-	-	-	-	-	-	-
		현물보유물량	-	-	-	-	-	-	-
		소계(b)	-	-	-	-	-	-	-
		소계(b)	-	-	-	-	-	-	-
기타 취득(c)			보통주	-	3,683	-	-	3,683	감자 단수주
기타 취득(c)			-	-	-	-	-	-	-
총 계(a+b+c)			보통주	-	3,683	-	-	3,683	-
총 계(a+b+c)			-	-	-	-	-	-	-

5. 의결권 현황

(기준일 :

2019년 12월 31일

)

(단위 : 주)

구 분	주식의 종류	주식수	비고
발행주식총수(A)	보통주	2,570,137	-
발행주식총수(A)	우선주	-	-
의결권없는 주식수(B)	보통주	3,683	자기주식
의결권없는 주식수(B)	우선주	-	-
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)	보통주	-	-
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)	우선주	-	-
기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D)	보통주	-	-
기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D)	우선주	-	-
의결권이 부활된 주식수(E)	보통주	-	-
의결권이 부활된 주식수(E)	우선주	-	-
의결권을 행사할 수 있는 주식수 (F = A - B - C - D + E)	보통주	2,566,454	-
의결권을 행사할 수 있는 주식수 (F = A - B - C - D + E)	우선주	-	-

6. 배당에 관한 사항 등

가. 배당에 관한 사항
당사 정관의 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

제 46 조 (이익배당)
① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의
결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기 말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게
지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제43조 제6항에 따라 재무제표를 이사
회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

제 46 조의 2 (분기배당)
① 이 회사는 이사회 결의로 사업년도개시일부터 3월, 6월 및 9월의 말일(이하 "분기 배
당 기준일")의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 12에 따라 중
간배당을 할 수 있다.

② 제1항의 분기배당은 이사회의 결의로 하되 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 내에
하여야 한다.

③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한
액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정 목적을 위해
적립한 임의준비금

5. 상법시행령 제19조에서 정한 미실현이익

6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

④ 사업년도개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본 전입
, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포
함한다)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업년도 말에 발행된 것으로 한
다.

제 47 조 (배당금지급청구권의 소멸시효)
① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 않으면 소멸시효가 완성한다.
② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

주요배당지표

구 분	주식의 종류	당기	전기	전전기
구 분	주식의 종류	제26기	제25기	제24기
주당액면가액(원)		500	500	500
(연결)당기순이익(백만원)		-24,883	-5,583	-7,975
(별도)당기순이익(백만원)		-24,883	-5,429	-8,062
(연결)주당순이익(원)		-10,098	-2,510	-381
현금배당금총액(백만원)		-	-	-
주식배당금총액(백만원)		-	-	-
(연결)현금배당성향(%)		-	-	-
현금배당수익률(%)	보통주	-	-	-
현금배당수익률(%)	우선주	-	-	-
주식배당수익률(%)	보통주	-	-	-
주식배당수익률(%)	우선주	-	-	-
주당 현금배당금(원)	보통주	-	-	-
주당 현금배당금(원)	우선주	-	-	-
주당 주식배당(주)	보통주	-	-	-
주당 주식배당(주)	우선주	-	-	-

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요
가. 업계의 현황
(1) 산업의 특성
사교육시장은 약 21조원의 거대한 시장규모를 형성하고 있습니다. 최근에는 취업 사교육, 직장인 자기개발능력, 취업 재교육 등이 자리를 잡아가면서 평생교육이 새로운 교육 흐름으로 자리 잡아가고 있습니다. 이러한 교육 흐름에 따라 유아에서 성인까지 모든 연령층이 학습할 수 있는 다양한 교육 콘텐츠들이 개발, 서비스 되고 있습니다.
2019년 기준 학생 1인당 사교육비는 월평균 32만 1천원이며, 과목별 사교육비는 영어 94천원, 수학 90천원을 지출 하였습니다. 참여 유형별로는 학원수강이 가장 많고, 개인과외와 그룹과외가 그 뒤를 이었습니다.

(2) 산업의 성장성
정부가 발표한 2019년 사교육비 총액은 21조원으로 전년대비 7.8% 증가하였습니다. 선행학습 및 학교수업 보충을 위한 일반교과(국어, 영어, 수학 등)의 사교육비의 증가율이 취미ㆍ교양 및 재능계발, 진학준비를 위한 예체능 관련 사교육비 증가율보다 높았습니다. 하지만, 정부의 강력한 사교육 억제정책, 경기 둔화로 인한 가계소득 감소, 낮은 출산율로 인한 학령 인구수 감소가 지속될 것으로 분석됩니다.

(3) 경기 변동의 특성
사교육 시장은 경기변동에 따른 영향이 상대적으로 낮은 편입니다. 가계 소득이 줄어도 사교육 지출 비중은 줄이지 않거나, 상대적으로 다른 지출 항목에 비해 감소율이 낮게 나타납니다.
한편, 소득계층간 사교육비 차이도 뚜렷하게 나타났습니다. 2019년 사교육비 조사 자료에 의하면 월 평균 소득 2백만원 미만 계층은 104천원의 사교육비를 지출한 반면 8백만원 이상의 고소득 계층은 이들의 5.2배에 달하는 539천원을 지출해 소득계층 간격차가 심한 것으로 분석되었습니다.

(4) 경쟁요소
사교육 시장은 진입장벽이 낮아, 누구나 쉽게 사업에 진출할 수 있는 것이 특징입니다. 하지만 진입장벽이 낮은 만큼 경쟁도 치열하여, 대기업에서 개인 자영업자까지 모두 사교육시장에 참여하고 있습니다. 또한, 2~3년전부터 외국계 자본까지 가세하여, 학원의 대형화 및 기업화가 가속화 되고 있습니다. 이러한 흐름에 따라 학원장들이 연합하여 기업을 설립하기도 하고, 교육회사의 우회상장도 증가하였습니다.
또한, 자금력을 앞세운 대기업의 중소학원 인수가 급속화 되어, 사교육 시장에도 부익부 빈익빈 현상이 뚜렷해지고 있으며, 치열한 경쟁에 살아남기 위하여 최근에는 교육기업간 M&A도 활성화 되고 있는 상황입니다.

(5) 자금 조달상의 특성
사교육 시장은 채권이 낮은 현금중심의 사업구조를 가지고 있습니다. 교육을 제공받는 소비자가 교육의 대가를 먼저 지불하는 방식이 대부분이기 때문에, 도서출판 등의 일부 시장을 제외하고는 채권의 부담이 낮은 특성이 있습니다. 그러나 초기 콘텐츠 개발을 위한 인건비 비중이 높고, 교육과정 변화에 따른 지속적인 콘텐츠 개발이 필요하기 때문에 콘텐츠 개발비용에 많은 투자가 뒷받침 되어야 합니다.
최근 대기업의 사교육시장 진출이나, 외국계 자금 유입도 이러한 콘텐츠 개발이 기반되어야 하는 시장 특성을 보여주는 것이라 할 수 있습니다.

(6) 관련 법령 또는 정부의 규제 등
사교육시장은 과목 및 대상 등에 따라 다양한 법령에 적용을 받습니다.

- 학원 프랜차이즈 사업 : 학원의 설립ㆍ운영 및 개인 과외교습에 관한 법률, 가맹사업거래의 공정화에 관한 법률, 각 지방교육청 조례 등

- 방과후학교 사업 : 각 지방교육청 조례 등
- 이러닝 사업 : 이러닝(전자학습)산업 발전법
- 도서출판 : 출판문화산업 진흥법

나. 회사의 현황
(1) 영업개황
당사는 IT, 영어, 수학 등 온ㆍ오프라인을 결합한 교육서비스를 제공하고 있습니다. 사업부문은 방과후학교, 학원 프랜차이즈, 출판, 온라인 교육, 스마트러닝 등으로 구성되어 있습니다.

K-IFRS도입에 따라 당사의 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업으로는 티칭센터운영, 영어캠프 운영(EDUBOX IN PHILIPPINES INC.), 영어콘텐츠 개발, 원어민 강사수급(KONES EDUCATIONAL CORPORATION)이 있습니다.

법인명	설립일	주요 사업
EDUBOX IN PHILIPPINES INC.	2008년 10월 30일	티칭센터운영, 영어캠프 운영
KONES EDUCATIONAL CORPORATION	2000년 10월 10일	영어콘텐츠 개발, 원어민 강사수급

당사 학원프랜차이즈인 '토킹클럽'의 가맹분원에서 필요로 하는 원어민 및 교포 강사의 채용을 적극 추진하고 있습니다. 또한, 미국 현지의 최신 영어 트렌드를 파악하여, 당사의 영어 콘텐츠 개발을 적극 지원해 주고 있습니다.

(가) 학원 프랜차이즈 사업

2018년 말 현재 전국 200여개 분원에서 약 2만 여명의 어린이들이 '토킹클럽'에서 영어 말하기를 실천하고 있습니다. 기존 초등학교 중심에서 중등 콘텐츠 강화를 위하여 '에듀박스 1등 중학영어'를 선보였으며, 전국 분원을 기반으로 영어캠프, 관리형 유학사업 등의 연계 사업을 적극 추진하고 있습니다.
적극적인 마케팅과 사업설명회를 통해서 신규 가맹계약은 물론, 운영 중인 가맹 분원에 대한 적극적인 지원 시스템도 도입하고 있습니다.

(나) 방과후학교
당사 방과후학교는 최신의 IT교육시설을 기반으로 우수한 커리큘럼 및 최고의 전문가로 구성된 강사를 공교육 기관인 학교에 파견하여 학생들에게 IT, 영어 교육을 실시하는 교육사업 입니다. 당사는 철저한 관리시스템, 최고의 강사 및 교육과정, 전국 직영망을 기반으로 온라인 IT학습 사이트 '컴샘' 등 과 연계된 다양한 부가사업을 진행하고 있습니다. 2018년 말 현재 수도권 약 30여개의 초등학교에서 IT교육 서비스를 제공하고 있습니다. IT교육과 함께 수학, 영어교실도 전국적으로 확대하고 있습니다.

(다) 교육출판

- 도서 출판 : 도서출판은 영어 단행본을 기반으로 IT 교재 및 수험서 등 다양한 분야로의 판매를 강화하고 있습니다. 분야의 다양성과 함께 어린이 영어교재 시장에서는 '위너스시리즈'등이 스테디셀러로서의 자리를 확고히 하고 있으며, 파닉스의 새로운 기준을 제시한 '고고파닉스'시리즈도 꾸준한 판매고를 기록하였습니다. 학원 및 지자체등 기관 및 단체에 공급하는 영어, IT관련 교재 역시 2018년에 꾸준한 판매실적을 기록하였습니다. 또한 중국, 일본을 비롯한 해외 8개국에 자사 학습 콘텐츠 및 교재를 수출하고 있습니다.

- 토킹키즈 : 유아교육기관에 유아 영어전문 어학 프로그램을 공급하는 '토킹키즈'는 치열한 시장 경쟁에서도 안정적인 점유율을 확보하고 있습니다. 신속한 콘텐츠 개발과 전국적인 지사망을 통해서 2018년 말 현재 전국 700여개의 유아교육기관에 '토킹키즈'를 공급하고 있습니다.

(라) 온라인교육

- 에듀박스닷컴(edubox.com) : 자기주도 학습이 가능한, 수준별 영역별 약 180여개의 온라인 콘텐츠를 서비스 합니다. 온ㆍ오프라인 통합 학습이 가능한 유초등 커리큘럼 및 회화 위주의 일반 과정으로 B2B, B2G 시장을 적극 공략하여, 다수의 기업 및 지자체의 영어교육을 책임지고 있으며, 2018년 말 현재 약 60만명의 회원을 확보하고 있습니다.
- 컴샘(comsem.co.kr) : 방과후컴교실과의 연계를 통한 콘텐츠 개발 및 적극적인 마케팅을 진행하고 있으며, 2018년 말 현재 약 40만명의 회원을 확보하고 있습니다.
- 파워스피킹(italking.co.kr) : 2005년부터 전화·화상영어교육 사업을 전개하고 있습니다. 유아부터 성인까지 전 연령을 대상으로, B2, B2B, B2G 학습자별 맞춤식 교육과정을 구성하고 운영합니다. 월간 약 20,000건 이상의 수업은 의사소통 중심 교수법(Communicative Language Teaching)으로 진행되고 티칭센터의 강사들은 공인 말하기 능력평가를 이수하여, 최고 수준의 수업을 유지하고 있습니다.

(마) 스마트러닝

아이폰이 국내에 도입된 2009년부터 시작한 스마트러닝 사업은 기존 콘텐츠를 활용하여 스마트폰에서 학습이 가능한 교육용 어플리케이션을 개발, 보급하고 있습니다. 아이폰, 안드로이드 등 다양한 스마트 기기에서 학습이 가능하도록 관련 개발인력을 확충하여 'Sing Sing 스토리', 'Taking story 시리즈', '굿바이 콩글리쉬' 등 다양한 학습 어플리케이션을 출시하였습니다.

(2) 시장점유율

당사가 속해있는 교육시장(도서출판, 학원프랜차이즈, 이러닝 등)은 다수의 업체가 다양한 종류의 교육서비스를 제공하여, 당사의 사업과 비교 시장점유율 산정이 어렵습니다.

다. 신규사업 등의 내용 및 전망
(1) 이차전지 산업의 특성 및 성장성
이차전지는 한 번 쓰고 버리는 일차전지(일반 건전지)와 달리 충전을 통해 재사용이 가능한 전지로서, 외부의 전기 에너지를 화학 에너지 형태로 바꾸어 저장해 두었다가 필요할 때 전기를 꺼내 사용할 수 있는 장치입니다.
이차전지는 용도가 전기자동차, 에너지저장 등으로 확대되면서 4차 산업혁명의 핵심기술로 주목받고 있습니다. 또한 전기차로 대변되는 스마트카, 에너지저장 기술이 핵심인 스마트그리드 등 전기수요를 능동적으로 조절할 수 있는 핵심기술로 이차전지가 주목받고 있습니다.
19세기 중반 납축전지를 시작으로 휴대전자기기의 급속한 보급과 함께 니켈수소전지가 이차전지 시장을 주도했으나, 최근 들어 에너지저장밀도 소형화, 경량화, 및 가격경쟁력을 확보한 리튬이차전지로 급속히 대체되면서 이차전지 기술 중 리튬이온전지가 가장 주목받고 있습니다.
리튬이온전지의 4대 구성 소재(양극재, 음극재, 분리막, 전해질) 중 하나인 음극재는 충전할 때 리튬 이온을 받아들이는 역할을 하며, 현재는 안전성과 가역성(리튬 이온을 주고 받는 능력)이 뛰어난 흑연을 주로 사용하고 있습니다. 그러나 리튬 이차전지는 현재보다 더 큰 용량을 위해선 새로운 음극 활물질이 개발의 필요성이 높아지고 있습니다.
세계 리튬이차전지용 음극 활물질 시장은 2014년에 1.1조 원 규모였으나, 매해 연평균 16.3%로 성장하고 있으며 이후 2025년에는 6조 원 규모에 이를 것으로 전망되고 있습니다. 또한 중대형 리튬 이차전지 시장 확대로 인해 관련 소재 시장 규모는 큰 폭으로 성장할 전망입니다.

(2) SiOx(실리콘산화물계)음극재의 특성 및 사업 현황
SiOx 물질은 높은 용량과 우수한 순환 성능을 갖는 음극 재료로서 기존의 음극재로서 사용된 흑연을 대체할 만한 차세대 전극 물질로 기대를 받고 있습니다.

현재 SiOx 음극재는 일본의 Shin-Etsu사와 중국의 BTR사가 주도하고 있으며, 무선전동기기, IT 기기, 전기바이크용 배터리에 적용되고 있습니다. 또한, 전기자동차 및 ESS에 적용을 위한 개발이 진행되고 있습니다.

기상법으로 제조되는 타사의 SiOx 음극재와는 달리 당사의 SiOx 음극재는 액상법(수열합성)을 통해 고용량, 장수명을 확보하며서도 낮은 공정비로 높은 생산성을 가지고 있습니다. 이를 통해 무선전자기기 및 동력용 배터리에 적용이 용이합니다.

2018년에 독일 프라운호퍼연구소, 국내 자동차부품연구원과 함께 SiOx 실증화 평가를 위한 공동연구를 진행했습니다.

현재는 미국 MIT 및 미국 UCSD 연구진과 함께 국제공동연구를 체결하여 1차년도에는 SiOx 음극재에 대한 표면개질 및 특성분석 연구를 진행하였으며, 2차년도에는 배터리적용을 위한 구조적, 전기적 성능에 대한 연구가 진행하고 있습니다.
또한, 국내 전자부품연구원(전북지역본부)과 SiOx 전기적특성 평가를 위한 공동연구도 진행중입니다.

전북 군산 제2산업단지에 위치한 SiOx 음극재 군산 제1양산공장에 자동화 1차 생산라인을 설비 완료하여 현재 연간 150톤의 생산라인을 갖추고 양산 중에 있습니다.
2019년 9월에 (주)익성에 SiOx음극재 납품을 완료했으며, 2019년 10월에 중국의 중신웨이와 공급계약을 체결하여 SiOx음극재 납품을 완료했습니다.

라. 조직도

[조직도]

마. 주요 제품, 서비스 등

(1) 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	사업영역	주요상표 등	매출액(비율)
교육부문 등	용역 상품 제품	수강료 등 교재 판매 등	학원프랜차이즈 방과후학교 온라인 학습 사이트 도서 출판 등	토킹클럽 토킹키즈 파워스피킹 에듀박스닷컴, 컴샘 등	6,577 (86.05%)
비교육부문	기타	임대 등	부동산 임대 이차전지 등	-	1,066 (13.95%)
합계	-	-	-	-	7,642 (100.00%)

(2) 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품 목	제26기	제25기	제24기
용역수입(방과후컴교실 수강료)	23,020	24,700	23,370
학원프랜차이즈(토킹클럽) 교재	27,000	27,000	27,000

주1) 산출기준

- 수강료단가(원/인당) = 기간별 수강료수입 / 기간별 수강인원

- 교재 : 학원프랜차이즈(토킹클럽) 교재비

주2) 주요 가격변동원인

- 용역수입 : 각 학교별 신규/재계약시 수강료

바. 주요 원재료

(단위 : 백만원, %)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고
교육	원재료	종이료 외	교재제작 등	70(86.42)	-
배터리	원재료	-	SiOx 제품제작	11(23.58)	-
합계	-	-	-	81(100.00)	-

(1) 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품 목	제26기(2019년)	제25기(2018년)	제24기(2017년)
종이류 등	58,610	55,584	46,648

주1) 산출기준
- 종이류단가(원/ROLL당) = 종이류 총매입액/매입총량
주2) 주요 가격변동원인
- 원자재 가격 변동

주3) 이차전지 SiOx음극재 사업의 경우 기술, 정보유출 등을 감안하여 표기 생략

사. 생산 및 설비
(1) 생산능력, 생산실적 및 가동률
당사 제조업 부문인 이차전지 SiOx음극재 사업의 경우 기술, 정보유출 등을 감안하여 표기 생략

(2) 시설투자현황

(단위 : 백만원)

사업부문	투자목적	투자기간	투자내용	총 투자금액	당기 투자금액	비고
이차전지 사업부문	신설	'17.11~'19.09	이차전지 SiOx 음극재 생산시설 신설	7,700	1,100	주2)
이차전지 사업부문	신설	'19.02~'19.09	군산 제2양산공장 및 실험동 신축	125	125	주3)

주1) 상기 총 투자금액은 생산시설 외에 생산제반시설에 대한 투자금액은 반영하지 않았습니다.
주2) '이차전지 SiOx 음극재 생산시설 신설' 시설투자는 총 투자금액을 9,170백만 원에서 7,700백만원으로 축소하여 2019년 9월 30일에 투자를 완료했습니다.
주3) '군산 제2양산공장 및 실험동 신축' 시설투자는 조범동(코링크프라이빗에쿼티 총괄대표) 및 이상훈(더블유에프엠 전 대표이사)의 업무상 횡령 및 배임에 연루되어 총 투자금액을 1,500백만원에서 125백만원으로 변경하여, 실험동만을 완료하고 2019년 9월 25일에 투자를 종료했습니다. 당사는 조범동과 이상훈을 상대로 해당 공사를 통한 자금 횡령 등에 대한 고소를 접수하였으며, 해당 계약으로 횡령한 자금을 환수하기 위해 모든 조치를 취하고 있습니다.

아. 매출
(1) 사업부문별 매출

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목		제26기	제25기	제24기
교육 사업	수입 수수료	수강료수입 교재 판매 등	수 출	633	599	78
			내 수	5,943	7,889	10,964
			합 계	6,576	8,488	11,042
비교육 사업	기타	SiOx, 유통 등	수 출	-	3	-
			내 수	1,066	189	1,760
			합 계	1,066	192	1,760
합 계			수 출	633	602	78
			내 수	7,009	8,078	12,724
			합 계	7,642	8,680	12,802

주1) 수출은 영어교재 수출 및 교육용 어플리케이션 다운로드 매출입니다.
주2) 교육사업부문은 방과후학교 및 교재 매출, 온라인 학습사이트 강의 결제료 등이며, 기타 사업부문은 SiOx판매 및 임대료 매출이며, 교육과 관련되지 않은 부분의 매출입니다.
※ 제24기(전전기) 매출은 종전 기준서인 K-IFRS 1039호/1018호에 따라 작성되었습니다.

(2) 판매경로 및 판매방법 등

(가) 판매조직 및 경로
- 학원프랜차이즈 : 본사 및 지사에서 가맹모집 및 분원 관리, 직영학원 관리

- 방과후학교 : 본사 학교사업팀에서 영업 및 관리
- 교육출판 : 본사 및 전국 총판에서 지역별 관리 및 판매
- 온라인학습사이트 : B2B, B2C 온라인 학습콘텐츠 제공

(나) 판매방법 및 조건
- 학원프랜차이즈 : 학원 가맹비 및 교재비 입금
- 방과후학교 : 스쿨뱅킹을 통한 입금
- 교육출판 : 학원 및 학교 등의 교육기관 또는 서점, 소비자에게 판매를 하고 결제
- 온라인학습사이트 : 학습콘텐츠 유료 판매 (B2B, B2C)

(3) 판매전략
(가) 용역수익
① 학원프랜차이즈
- 사업설명회 개최를 통한 신규 가맹분원 모집
- 본사와 분원의 공동 홍보를 통한 수강생 증대
- 신도시 및 신규 분원에 마케팅 집중
- 영어캠프, 유학, 수학경시대회 등 연계 사업 강화
- 신문, 방송, 잡지 광고를 통한 브랜드 이미지 구축

② 방과후학교

- 설명회 개최 등 학교운영위원회, 학부모 대상의 직접적인 홍보활동 전개
- 온라인 IT학습사이트(comsem.co.kr)를 통한 에듀박스 컴교실의 우수성 홍보
- 체계적 교재개발 및 상시적 내용보완을 통한 교육내용의 최첨단 유지
- 전자칠판, 멀티미디어 기기 등 첨단설비 투자
- 체계적인 강사선발, 양성, 평가를 통한 수업의 질적 향상 도모
- 당사의 학습콘텐츠를 활용한 방과후학교 전용 콘텐츠 개발

(나) 제품 및 상품 판매
- 전국 200여 서점망 및 유명할인점을 통한 판매
- 온라인을 통한 홍보
- 제품 기획기사를 통한 홍보 및 매출 증대

(다) 온라인교육
- 가입자 분석을 통한 체계적인 마케팅
- 콘텐츠 개발을 통한 B2B, B2G 영업 강화
- 각종 이벤트 활용을 통해 고객 관심 및 가입 유도
- 동영상 강좌 촬영 등 다양한 온라인 학습 콘텐츠 구축

- 토익, 특목고 대비 등 특화된 온라인 영어학습 콘텐츠 구축

자. 수주상황

(단위 : 백만원)

품목	수주 일자	납기	수주총액		기납품액		수주잔고
품목	수주 일자	납기	수량	금액	수량	금액	수량	금액
-	-	-	-	-	-	-	-	-
합 계			-	-	-	-	-	-

차. 시장위험과 위험관리(연결기준)

위험관리는 이사회 또는 각 실체별 이사회에서 승인한 정책에 따라 해당 집행부서에 의해 이루어지고 있습니다. 집행부서는 영업부서들과 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

(1) 자본위험관리
연결회사는 주주이익의 극대화 및 자본비용의 절감 등을 위하여 최적 자본구조를유지하도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결회사는 총부채를 총자본으로 나눈 부채비율을 자본관리지표로 이용하고 있으며, 연결회사의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당기말 및 전기말 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
총부채	21,187,743	28,693,062
총자본	(5,091,573)	12,576,392
부채비율(주1)	-	43.83%

(주1) 당기말 부채비율은 부(-)의 비율로 산출되어 표시하지 않았습니다.

(2) 금융위험 관리

연결회사는 금융상품과 관련하여 시장위험(이자율위험), 신용위험, 유동성위험 등의 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 위험관리는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와동일합니다.

1) 외화위험

연결회사는 정상적인 거래에서 야기되는 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말및 전기말 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 천원)

구분	당기말				전기말
	자산		부채		자산		부채
	외화	원화	외화	원화	외화	원화	외화	원화
USD	119,263	138,083	-	-	297,028	332,107	-	-
EUR	546	709	-	-	208	266	-	-

통화별 환율 변동에 따라 당기말 순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 천원)

통화	당기말		전기말
통화	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
USD	13,808	(13,808)	33,211	(33,211)
EUR	71	(71)	21	(21)

2) 가격위험

연결회사는 재무상태표상 당기손익-공정가치측정 금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권이 없습니다.

3) 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금 및 현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 단, 은행 및 금융기관의 경우 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우에 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결회사의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
현금및현금성자산	758,085	15,251,655
매출채권및기타채권	3,135,538	4,996,162
기타금융자산	-	200,000

- 매출채권

연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 당기말 및 전기말 현재 매출채권 손실충당금은 다음과 같습니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다.

(단위: 천원)

당기말	3개월 미만	3개월~ 12개월 미만	12개월~ 24개월 미만	24개월 이상	소계	개별평가 조정	합계
매출채권
기대 손실률	-	30%	75%	100%
총 장부금액	730,363	517,924	365,027	2,805,550	4,418,864	-	4,418,864
손실충당금	-	155,377	273,770	2,805,550	3,234,697	73,931	3,308,628

(단위: 천원)

전기말	3개월 미만	3개월~ 12개월 미만	12개월~ 24개월 미만	24개월 이상	소계	개별평가 조정	합계
매출채권
기대 손실률	-	30%	75%	100%
총 장부금액	764,041	675,288	1,320,743	2,039,637	4,799,709	-	4,799,709
손실충당금	-	202,586	990,558	2,039,636	3,232,780	302,188	3,534,968

당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
기초 손실충당금	3,534,968	4,795,049
대손상각비(환입)	(165,222)	(469,222)
회수가 불가능하여 당기 중 제각된 금액	(61,118)	(790,859)
기말 손실충당금	3,308,628	3,534,968

당기말 및 전기말 현재 신용위험에의 최대 익스포저를 나타내는 매출채권의 총장부금액은 각각4,418,864 및 4,799,709천원입니다.

당기와 전기 중 손상과 관련하여 '대손상각비(환입)'로 당기손익에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
손상차손(환입)
- 손실충당금의 변동	(165,222)	(469,222)

- 상각후원가 기타 채권

상각후원가로 측정하는 기타채권은 대여금, 미수금 및 기타 채권 등을 포함합니다. 상각후원가로 측정하는 기타채권에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	대여금	미수금	미수수익	선급금	예치보증금	합계
전기말	3,439,671	1,769,743	15,328	438,915	419,300	6,082,957
기타의 대손상각비	632,389	1,850,677	23,042	32,546	58,160	2,596,814
당기말 손실충당금	4,072,060	3,620,420	38,370	471,461	477,460	8,679,771

4) 유동성위험

연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석내역(명목가액 기준)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기말	명목현금흐름				장부금액
당기말	1년 이내	1년초과~5년이내	5년초과	계	장부금액
매입채무및기타채무	2,301,717	74,364	-	2,376,081	2,376,081
단기차입금(주1)	1,900,000	-	-	1,900,000	1,900,000
전환사채(주1)	16,000,000	-	-	16,000,000	16,000,000
합 계	20,201,717	74,364	-	20,276,081	20,276,081

(주1) 단기차입금과 전환사채의 경우 기한의 이익이 상실됨에 따라 권면액 기준으로 가장 이른 기간에 포함하였으며, 보고기간말 이후 회생절차에 따라 변제금액이 조정되었습니다.

(단위: 천원)

전기말	명목현금흐름				장부금액
전기말	1년 이내	1년초과~5년이내	5년초과	계	장부금액
매입채무및기타채무	1,011,557	20,541	-	1,032,098	1,032,098
단기차입금	2,072,523	-	-	2,072,523	2,000,000
전환사채	28,726,000	-	-	28,726,000	20,234,929
합 계	31,810,080	20,541	-	31,830,621	23,267,027

카. 파생상품거래 현황
- 해당사항 없습니다.

타. 경영상의 주요계약 등
- 해당사항 없습니다.

파. 연구개발활동
(1) 연구개발 담당조직

(가) (주)더블유에프엠 기술연구소

- 이차전지 금속 및 금속 산화물계 음극재 개발
- 차세대 이차전지 음극소재 개발

(나) 교육부문 연구개발 담당조직
- 당사는 자체 교육개발팀에서 단행본 콘텐츠 개발 및 교육서비스의 커리큘럼과 학습설계 기획, 온라인 학습 사이트 개발을 진행하고 있습니다.

(2) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목	제26기	제25기	제24기	비 고
연구개발비용 계	0	233	219	-
연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100]	0%	2.68%	1.71%	-

(3) 연구개발 주요 실적

연구과제	연구기관	연구내용
Intro A, B, C, D	교육개발팀	초등 필수 문형 학습을 위한 Course Book 개편
중등 EPIC Series	교육개발팀	2015 개정교육과정을 반영한 중등 내신, 수행평가 대비서
영어학습 어플리케이션 Langoo 콘텐츠	교육개발팀	언제 어디서나 간편하게 영어를 공략할 수 있는 어플 내 6개 과정 콘텐츠 제공
SiOx 음극소재 개선 및 전고체전지용 고체 전해질 개선에 관한 공동연구개발	메사추세츠공과대(MIT) 재료기계공학연구소	SiOx 음극소재 개선, 전고체전지용 고체 전해질 개선
Si계 음극재 및 음극코팅제 기술연구개발	인하대학교 산학협력단	Si계 음극재 및 음극코팅제 기술연구개발 및 대량 생산 최적화
산학연 연구개발과제 SiOx적용 모노셀 성능시험 연구	자동차부품연구원	SiOx적용 모노셀 성능
SILICON OXIDE-BASED ELECTRODES FOR LI-ION BATTERIES	Fraunhofer Institude	리튬이온 배터리의 실리콘 산화물계 전극 연구
Introductory Course A,B,C,D	교육개발팀	신규 온오프 학습 프로그램을 위한 Introductory Course 전 단계 교재 및 온라인 개발

하. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

(1) 회사의 상표 등

당사는 '더블유에프엠', '이보영의 토킹클럽' 등 주요 사업의 브랜드에 대한 총 100건의 상표권을 등록하였습니다.

(2) 법률, 규정 등에 의한 규제사항
당사는 정부의 교육정책과 관련하여 일정한 연관성이 있으며, 입시제도 변화 및 각 지역 교육청의 정책 등에 의해 영향을 받을 수 있습니다.

- 학원 프랜차이즈 사업 : 학원의 설립·운영 및 개인과외교습에 관한 법률, 가맹사업거래의 공정화에 관한 법률, 각 지방교육청 조례 등

- 방과후학교 사업 : 각 지방교육청 조례 등
- 이러닝 사업 : 이러닝(전자학습)산업 발전법
- 도서출판 : 출판문화산업 진흥법

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 재무정보(연결)

(단위 : 원)

구 분	제26기	제25기	제24기
	2019년 12월말	2018년 12월말	2017년 12월말
유동자산	3,910,188,712	21,097,360,361	10,830,999,896
현금및현금성자산	758,085,242	15,251,654,517	2,145,751,204
매출채권및기타채권	2,521,746,906	4,124,294,816	7,192,536,367
기타유동자산	98,549,501	195,347,192	430,477,345
기타금융자산	-	200,000,000	-
당기법인세자산	33,793,859	35,381,741	4,766,261
재고자산	498,013,204	1,290,682,095	1,057,468,719
비유동자산	12,185,981,459	20,172,094,034	6,342,933,729
매도가능금융자산			600,703,920
매출채권및기타채권	613,791,325	871,866,694	508,224,546
유형자산	3,722,967,633	9,921,876,193	338,534,912
무형자산	45,454,545	565,576,528	1,093,186,221
투자부동산	7,751,591,429	8,812,774,619	-
종속기업및관계기업투자	-		3,802,284,130
확정급여자산	52,176,527		-
[자산총계]	16,096,170,171	41,269,454,395	17,173,933,625
유동부채	21,055,498,032	28,003,279,315	3,198,537,312
매입채무및기타채무	2,301,716,508	1,011,557,457	1,053,990,141
단기차입금	1,900,000,000	2,000,000,000	1,550,000,000
당기손익-공정가치측정금융부채	-	3,924,325,000	-
전환사채	16,000,000,000	20,234,929,427	-
기타유동부채	850,781,524	829,467,431	500,609,554
충당부채	3,000,000	3,000,000	93,937,617
비유동부채	132,245,440	689,782,710	629,320,237
매입채무및기타채무	74,364,239	20,541,000	29,541,000
장기충당부채	57,881,201	73,354,000	68,977,500
확정급여부채	-	595,887,710	530,801,737
[부채총계]	21,187,743,472	28,693,062,025	3,827,857,549
지배기업소유주지분	(5,088,949,539)	12,579,016,078	13,349,761,922
자본금	1,285,068,500	11,380,623,500	11,086,937,500
자본잉여금	47,833,089,796	30,590,011,601	26,332,868,240
기타자본구성요소	324,598,496	312,931,639	169,132,919
이익잉여금(결손금)	(54,531,706,385)	(29,704,550,662)	(24,239,176,737)
비지배지분	(2,623,708)	(2,623,708)	(3,685,846)
[자본총계]	(5,091,573,301)	12,576,392,370	13,346,076,076
부채와 자본 총계	16,096,170,171	41,269,454,395	17,173,933,625
	(2019.01.01~ 2019.12.31)	(2018.01.01~ 2018.12.31)	(2017.01.01~ 2017.12.31)
매출액(수익)	7,642,733,090	8,680,451,703	12,802,035,454
영업이익(손실)	(7,142,116,564)	(4,406,484,073)	(3,694,041,054)
법인세비용차감전순이익	(24,639,153,572)	(6,252,487,181)	(8,156,805,740)
연결당기순이익(손실)	(24,883,278,405)	(5,583,575,678)	(7,975,875,040)
지배기업소유주지분	(24,883,278,405)	(5,584,523,754)	(7,968,916,240)
비지배지분	-	948,076	(6,958,800)
총포괄손익	(24,830,128,582)	(5,642,586,980)	(8,126,186,184)
주당손익	(10,098)	(-2,510)	(381)
연결에 포함된 회사수	2	2	2

※ 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.

※ 제24기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호/1018호에 따라 작성되었습니다.

(1) 연결재무제표의 연결에 포함된 회사

사업연도	당기에 연결에 포함된 회사	전기대비 연결에 추가된 회사	전기대비 연결에 제외된 회사	변동 사유
제26기 (2019년)	EDUBOX in PHILIPPINES, KONES EDUCATIONAL CORPORATION	(주)에듀 아이엔씨	(주)에듀 아이엔씨	당기 중 신설/해산으로 종속기업 편입/제외
제25기 (2018년)	EDUBOX in PHILIPPINES, KONES EDUCATIONAL CORPORATION	-	-	-
제24기 (2017년)	EDUBOX in PHILIPPINES, KONES EDUCATIONAL CORPORATION	(주)엠푸드 에스엔시	(주)엠푸드 에스엔시	당기 중 지분 취득/매각으로 종속기업으로 편입/제외

나. 요약 재무정보(별도)

(단위 : 원)

구 분	제26기	제25기	제24기
	2019년 12월말	2018년 12월말	2017년 12월말
유동자산	3,910,188,712	21,097,360,361	10,974,294,385
현금및현금성자산	758,085,242	15,251,654,517	2,141,862,092
매출채권및기타유동채권	2,521,746,906	4,124,294,816	7,187,181,369
기타금융자산	-	200,000,000	-
기타유동자산	98,549,501	195,347,192	583,226,872
당기법인세자산	33,793,859	35,381,741	4,555,333
재고자산	498,013,204	1,290,682,095	1,057,468,719
비유동자산	12,185,981,459	20,172,094,034	6,020,493,564
매도가능금융자산	-	-	600,703,920
매출채권및기타채권	613,791,325	871,866,694	187,450,000
유형자산	3,722,967,633	9,921,876,193	336,869,293
무형자산	45,454,545	565,576,528	1,093,186,221
투자부동산	7,751,591,429	8,812,774,619	-
종속기업및관계기업투자	-	-	3,802,284,130
확정급여자산	52,176,527	-	-
[자산총계]	16,096,170,171	41,269,454,395	16,994,787,949
유동부채	20,965,017,090	27,915,834,788	3,260,730,620
매입채무및기타채무	2,301,716,508	1,011,557,457	1,127,460,105
단기차입금	1,900,000,000	2,000,000,000	1,550,000,000
당기손익-공정가치측정금융부채	-	3,924,325,000	-
전환사채	16,000,000,000	20,234,929,427	-
기타유동부채	760,300,582	742,022,904	489,332,898
충당부채	3,000,000	3,000,000	93,937,617
비유동부채	132,245,440	689,782,710	629,320,237
매입채무및기타채무	74,364,239	20,541,000	29,541,000
장기충당부채	57,881,201	73,354,000	68,977,500
확정급여부채	-	595,887,710	530,801,737
[부채총계]	21,097,262,530	28,605,617,498	3,890,050,857
자본금	1,285,068,500	11,380,623,500	11,086,937,500
자본잉여금	47,833,089,796	30,590,011,601	26,332,868,240
기타자본구성요소	336,713,629	322,073,913	183,931,317
이익잉여금(결손금)	(54,455,964,284)	(29,628,872,117)	(24,498,999,965)
[자본총계]	(5,001,092,359)	12,663,836,897	13,104,737,092
자본과부채총계	16,096,170,171	41,269,454,395	16,994,787,949
	(2019.01.01~ 2019.12.31)	(2018.01.01~ 2018.12.31)	(2017.01.01~ 2017.12.31)
매출액(수익)	7,642,733,090	8,680,451,703	12,802,035,454
영업이익(손실)	(7,142,116,564)	(4,298,582,182)	(3,690,116,081)
법인세비용차감전순이익	(24,899,044,325)	(5,917,933,484)	(8,023,554,014)
당기순이익	(24,883,214,849)	(5,249,021,981)	(8,062,623,314)
총포괄이익	(24,827,092,167)	(5,313,803,469)	(8,201,141,741)
주당손익	(10,205)	(2,359)	(385)

※ 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.

※ 제24기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호/1018호에 따라 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 26 기 2019.12.31 현재

제 25 기 2018.12.31 현재

제 24 기 2017.12.31 현재

(단위 : 원)

	제 26 기	제 25 기	제 24 기
자산
유동자산	3,910,188,712	21,097,360,361	10,830,999,896
현금및현금성자산	758,085,242	15,251,654,517	2,145,751,204
매출채권 및 기타채권	2,521,746,906	4,124,294,816	7,192,536,367
기타유동자산	98,549,501	195,347,192	430,477,345
기타금융자산		200,000,000
당기법인세자산	33,793,859	35,381,741	4,766,261
재고자산	498,013,204	1,290,682,095	1,057,468,719
비유동자산	12,185,981,459	20,172,094,034	6,342,933,729
매도가능금융자산			600,703,920
매출채권 및 기타채권	613,791,325	871,866,694	508,224,546
유형자산	3,722,967,633	9,921,876,193	338,534,912
무형자산	45,454,545	565,576,528	1,093,186,221
투자부동산	7,751,591,429	8,812,774,619
종속기업 및 관계기업 투자			3,802,284,130
확정급여자산	52,176,527
자산총계	16,096,170,171	41,269,454,395	17,173,933,625
부채
유동부채	21,055,498,032	28,003,279,315	3,198,537,312
매입채무 및 기타채무	2,301,716,508	1,011,557,457	1,053,990,141
단기차입금	1,900,000,000	2,000,000,000	1,550,000,000
당기손익-공정가치 측정 금융부채		3,924,325,000
전환사채	16,000,000,000	20,234,929,427
충당부채	3,000,000	3,000,000	93,937,617
기타유동부채	850,781,524	829,467,431	500,609,554
비유동부채	132,245,440	689,782,710	629,320,237
매입채무 및 기타채무	74,364,239	20,541,000	29,541,000
확정급여부채		595,887,710	530,801,737
장기충당부채	57,881,201	73,354,000	68,977,500
부채총계	21,187,743,472	28,693,062,025	3,827,857,549
자본
지배기업소유주지분	(5,088,949,593)	12,579,016,078	13,349,761,922
자본금	1,285,068,500	11,380,623,500	11,086,937,500
자본잉여금	47,833,089,796	30,590,011,601	26,332,868,240
기타자본구성요소	324,598,496	312,931,639	169,132,919
이익잉여금(결손금)	(54,531,706,385)	(29,704,550,662)	(24,239,176,737)
비지배지분	(2,623,708)	(2,623,708)	(3,685,846)
자본총계	(5,091,573,301)	12,576,392,370	13,346,076,076
부채와자본총계	16,096,170,171	41,269,454,395	17,173,933,625

연결 포괄손익계산서

제 26 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 25 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 24 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

(단위 : 원)

	제 26 기	제 25 기	제 24 기
매출액	7,642,733,090	8,680,451,703	12,802,035,454
매출원가	6,293,119,528	4,405,757,304	8,002,686,865
매출총이익	1,349,613,562	4,274,694,399	4,799,348,589
판매비와관리비	8,491,730,126	8,681,178,472	8,493,389,643
영업이익(손실)	(7,142,116,564)	(4,406,484,073)	(3,694,041,054)
기타수익	851,305,810	731,439,696	31,586,317
기타비용	14,132,061,477	1,476,750,878	4,036,991,027
금융수익	783,965,239	100,567,228	70,560,618
금융비용	5,000,228,580	1,201,259,154	141,278,366
관계기업투자손익			(386,642,228)
법인세비용차감전순이익(손실)	(24,639,135,572)	(6,252,487,181)	(8,156,805,740)
법인세비용	(15,829,476)	(668,911,503)	39,069,300
계속영업당기순이익(손실)	(24,623,306,096)	(5,583,575,678)	(8,195,875,040)
지배기업소유지주분	(24,623,306,096)	(5,584,523,754)	(8,188,916,240)
비지배지분		948,076	(6,958,800)
중단영업당기순이익(손실)	(259,972,309)		220,000,000
지배기업소유지주분	(259,972,309)		220,000,000
비지배지분
당기순이익(손실)	(24,883,278,405)	(5,583,575,678)	(7,975,875,040)
당기순이익(손실)의 귀속
지배기업소유주지분	(24,623,306,096)	(5,584,523,754)	(7,968,916,240)
비지배지분		948,076	(6,958,800)
당기총포괄손익의 귀속
지배기업소유주지분	(24,830,128,582)	(5,649,305,242)	(8,126,186,184)
비지배지분		6,718,262	(8,118,833,508)
당기총포괄손익
기타포괄손익	53,149,823	(59,011,302)	(150,311,144)
당기손익으로 재분류되지 않는 항목
해외환산손익
확정급여제도의 재측정요소	56,122,682	(64,781,488)	(36,322,235)
후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목
해외환산손익	(2,972,859)	5,770,186	(11,792,717)
매도가능금융자산평가손익			(102,196,192)
주당손익
계속사업 기본 및 희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(10,098)	(2,510)	(391)
중단사업 기본 및 희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(107)		10

연결 자본변동표

제 26 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 25 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 24 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

(단위 : 원)

	자본
	지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본					비지배지분	자본 합계
	자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	이익잉여금(결손금)	지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계	비지배지분	자본 합계
2017.01.01 (기초자본)	10,017,310,000	19,392,659,770	282,727,952	(16,233,938,262)	13,458,759,460	3,666,830	13,462,426,290
회계정책변경효과
재작성된 금액
당기순이익(손실)				(7,968,916,240)	(7,968,916,240)	(6,958,800)	(7,975,875,040)
해외사업환산손익			(11,398,841)		(11,398,841)	(393,876)	(11,792,717)
확정급여제도의 재측정요소				(36,322,235)	(36,322,235)		(36,322,235)
매도가능금융자산평가손익			(102,196,192)		(102,196,192)		(102,196,192)
유상증자	989,908,500	6,731,465,222			7,721,373,722		7,721,373,722
전환권청구	79,719,000	208,743,248			288,462,248		288,462,248
전환사채
주식선택권
무상감자
2017.12.31 (기말자본)	11,086,937,500	26,332,868,240	169,132,919	(24,239,176,737)	13,349,761,922	(3,685,846)	13,346,076,076
2018.01.01 (기초자본)	11,086,937,500	26,332,868,240	169,132,919	(24,239,176,737)	13,349,761,922	(3,685,846)	13,346,076,076
회계정책변경효과			(183,931,317)	183,931,317
재작성된 금액	11,086,937,500	26,332,868,240	(14,798,398)	(24,055,245,420)	13,349,761,922	(3,685,846)	13,346,076,076
당기순이익(손실)				(5,584,523,754)	(5,584,523,754)	948,076	(5,583,575,678)
해외사업환산손익			5,656,124		5,656,124	114,062	5,770,186
확정급여제도의 재측정요소				(64,781,488)	(64,781,488)		(64,781,488)
매도가능금융자산평가손익
유상증자	293,686,000	1,636,835,229			1,930,521,229		1,930,521,229
전환권청구
전환사채		2,620,308,132			2,620,308,132		2,620,308,132
주식선택권			322,073,913		322,073,913		322,073,913
무상감자
2018.12.31 (기말자본)	11,380,623,500	30,590,011,601	312,931,639	(29,704,550,662)	12,579,016,078	(2,623,708)	12,576,392,370
2019.01.01 (기초자본)	11,380,623,500	30,590,011,601	312,931,639	(28,501,374,255)	13,782,192,485	(2,623,708)	13,779,568,777
회계정책변경효과				(1,203,176,407)	(1,203,176,407)		(1,203,176,407)
재작성된 금액	11,380,623,500	30,590,011,601	312,931,639	(29,704,550,662)	12,579,016,078	(2,623,708)	12,576,392,370
당기순이익(손실)				(24,883,278,405)	(24,883,278,405)		(24,883,278,405)
해외사업환산손익			(2,972,859)		(2,972,859)		(2,972,859)
확정급여제도의 재측정요소				56,122,682	56,122,682		56,122,682
매도가능금융자산평가손익
유상증자	391,389,500	1,608,610,845			2,000,000,345		2,000,000,345
전환권청구	1,078,674,000	5,125,784,343			6,204,458,343		6,204,458,343
전환사채		(1,057,242,321)			(1,057,242,321)		(1,057,242,321)
주식선택권		306,828	14,639,716		14,946,544		14,946,544
무상감자	(11,565,618,500)	11,565,618,500
2019.12.31 (기말자본)	1,285,068,500	47,833,089,796	324,598,496	(54,531,706,385)	(5,088,949,593)	(2,623,708)	(5,091,573,301)

연결 현금흐름표

제 26 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 25 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 24 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

(단위 : 원)

	제 26 기	제 25 기	제 24 기
영업활동으로 인한 현금흐름	(6,506,543,408)	(2,884,073,391)	361,216,423
영업활동으로부터 창출된 현금흐름	(4,771,325,060)	(2,691,529,938)	414,013,344
이자의 수취	128,781,454	166,445,449	6,996,207
이자의 지급	(1,865,576,154)	(328,373,422)	(69,211,366)
법인세의 납부(환입)	1,576,352	(30,615,480)	9,418,238
투자활동으로 인한 현금흐름	(4,713,770,790)	(13,168,418,936)	(6,335,734,919)
단기대여금의 감소	899,624,237	900,000,000	206,249,957
불법행위미수금의 회수	1,765,990,260
장기대여금의 감소	298,159,662	329,317,010	17,472,818
단기금융상품의 감소	240,000,000		306,000,000
유형자산의 처분	169,302,214	30,000,000
무형자산의 처분		45,482,598	77,272,727
당기손익-공정가치 측정 금융자산의 감소		943,126,938
매도가능증권의 처분		849,079,140	1,347,267,892
예치보증금의 감소	550,807,792	56,790,000	353,576,400
종속기업 및 관계기업 투자처분		9,022,284,130
단기금융상품의 증가	(40,000,000)	(200,000,000)
단기대여금의 증가	(1,960,000,000)	(3,220,000,000)	(15,000,000)
불법행위미수금 증가	(1,558,674,251)	(1,529,712,728)
장기대여금의 증가	(350,000,000)	(300,000,000)
당기손익-공정가치 측정 금융자산의 증가		(1,000,000,000)
예치보증금의 증가	(523,950,800)	(235,712,000)	(257,118,460)
유형자산의 취득	(4,016,426,914)	(9,876,803,968)	(300,875,294)
무형자산의 취득	(188,602,990)	(159,913,000)	(595,754,520)
투자부동산의 취득		(8,822,357,056)
매도가능증권의 취득			(1,299,997,920)
종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산의 취득			(950,000,000)
사업결합으로 인한 현금흐름			(7,724,828,519)
연결범위 변동에 따른 현금 증가			2,500,000,000
재무활동으로 인한 현금흐름	(3,273,255,077)	29,153,273,009	7,655,989,960
단기차입금의 차입		2,000,000,000	14,620,001,000
신주의 발행	2,000,000,345	1,930,521,229	7,721,373,722
전환사채의 발행		26,532,751,780
예수보증금의 증가		240,000,000
단기차입금의 상환	(100,000,000)	(1,550,000,000)	(14,685,384,762)
사채의 상환	(5,000,000,000)
리스부채의 상환	(153,201,662)
신주발행비 지급	(15,053,760)
예수보증금의 감소	(5,000,000)
현금및현금성자산의 증감	(14,493,569,275)	13,100,780,682	1,681,471,464
기초현금및현금성자산	15,251,654,517	2,145,751,204	484,456,361
현금및현금성자산의 환율변동효과		5,122,631	(20,176,621)
기말의 현금및현금성자산	758,085,242	15,251,654,517	2,145,751,204

3. 연결재무제표 주석

주석

제 26기 2019년 12월 31일 현재

제 25기 2018년 12월 31일 현재(감사받지 아니함)

주식회사 골드앤에스(구, 주식회사 더블유에프엠)와 그 종속기업

1. 일반적인 사항

(1) 지배기업의 개요

주식회사 더블유에프엠(이하 "회사")은 1994년 11월 14일에 설립되어 초등학교 방과후 컴퓨터 및 영어교육, 교육용 소프트웨어제작 및 판매, 도서제작, 온라인교육 그리고 영어학원 프랜차이즈사업을 주요 영업으로 하고 있습니다.

회사는 1999년 12월 4일에 한국거래소가 개설한 코스닥 시장에 등록하였으며, 당기말 현재 서울특별시 금천구에 본점을 두고 있습니다.

한편, 2021년 3월 23일 주주총회 결의에 의거 주식회사 더블유에프엠에서 주식회사 골드앤에스로 상호를 변경하였습니다.

그동안 수차례의 증자 및 감자등을 통하여 당기말 현재의 자본금은 1,285,069천원이며, 당기말 현재 회사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, %)

주주명	소유주식수	지분율(%)
우국환 외 4인	432,781	16.84
㈜바네사에이치	113,531	4.42
기타	2,023,825	78.74
합 계	2,570,137	100.00

한편, 회사는 당기 중 대표이사가 이상훈에서 김병혁으로 변경되었으며, 최대주주도 ㈜코링크프라이빗에쿼티 외 1인에서 우국환 외 4인으로 변경되었습니다.

(2) 연결대상 종속기업의 개요

당기말 및 전기말 현재 종속기업의 개요는 다음과 같습니다.

회사명	소재지	당기말 지배지분율	전기말 지배지분율	결산월	업종
KONES EDUCATIONAL CORPORATION	미국	100.00%	100.00%	12월	교육사업
EDUBOX IN PHILIPPINES INC.	필리핀	96.66%	96.66%	12월	교육사업

연결회사는 당기 중 에듀아이엔씨 지분 100%를 취득하였으나, 당기 중 에듀아이엔씨가 청산함에 따라 연결대상 종속기업에서 제외되었습니다.

(3) 연결대상 주요 종속기업 요약재무정보

연결대상 주요 종속기업의 당기말 및 전기말 현재 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당기말	자산	부채	자본	매출액	당기순손익	총포괄손익
KONES EDUCATIONAL CORPORATION	-	-	-	-	-	-
EDUBOX IN PHILIPPINES INC.	-	90,417	(90,417)	-	-	(2,973)

(단위 : 천원)

전기말	자산	부채	자본	매출액	당기순손익	총포괄손익
KONES EDUCATIONAL CORPORATION	-	-	-	-	-	-
EDUBOX IN PHILIPPINES INC.	-	87,445	(87,445)	84,794	(48,937)	(48,937)

2. 재무제표 작성기준

다음은 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

(1) 회계기준의 적용

연결회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다.한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준은 연결재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

(2) 제정 또는 개정된 회계기준의 적용

1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정
기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체합니다. 기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체합니다. 이 기준서는 리스의 인식, 측정, 표시, 공시 원칙을 제시하며, 리스이용자가 대부분의리스에 대하여 자산과 부채를 인식하는 단일 모형에 따라 회계처리하도록 요구합니다.

기준서 제1116호에서 리스제공자의 회계처리는 기업회계기준서 제1017호에서와 유의적으로 변경되지 않았습니다. 리스제공자는 기업회계기준서 제1017호에서와 유사한 원칙을 사용하여 리스를 운용리스 또는 금융리스로 계속 분류할 것입니다. 따라서기업회계기준서 제1116호가 연결회사가 리스제공자인 리스계약에 대해 미치는 영향은 없습니다.

연결회사는 2019년 1월 1일을 최초적용일로 하여 누적효과 일괄조정법을 사용하여 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다. 누적효과 일괄조정법에 따르면 최초 적용일에 이 기준서의 최초 적용 누적효과를 소급 적용합니다. 연결회사는 최초 적용일에 기업회계기준서 제1017호 및 해석서 제2104호에 따라 최초 적용일 이전에 이미 리스로 식별된 계약에 대하여만 이 기준서를 적용하는 실무적 간편법을 적용하기로 하였습니다. 또한 연결회사는 리스개시일에 리스기간이 12개월 이하이고 매수선택권이 존재하지 않는 리스('단기리스')와 리스계약의 기초자산이 소액인 리스('소액자산')에 대하여는 인식 면제를 적용하기로 선택하였습니다.

① 기업회계기준서 제1116호 최초 채택 효과

연결회사는 사무실과 차량운반구에 대한 리스 계약을 체결하고 있습니다. 기준서 제1116호를 채택하기 전에 연결회사는 연결회사가 리스이용자인 각 리스에 대해 리스약정일을 기준으로 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 리스자산의소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 연결회사에 이전되는 리스는 금융리스로 분류되었으며 그 외의 리스는 운용리스로 분류되었습니다. 금융리스의 경우 리스약정일에 측정된 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을 리스기간개시일에 금융리스자산과 금융리스부채로 각각 인식하였습니다. 매기 지급되는 최소리스료는 금융원가와 리스부채의 상환액으로 구분하였습니다. 운용리스에서 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 손익계산서에 비용으로 인식하였습니다. 선급되었거나 미지급된 리스료는 선급금 또는 기타 미지급금으로 각각 인식하였습니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1116호를 적용함에 따라 단기리스와 소액자산리스를 제외한 연결회사가 리스이용자인 모든 리스에대해 단일의 인식 및 측정 방법을 적용합니다. 동 기준서는 연결회사가 적용한 구체적인 경과규정 요구사항 및 실무적 간편법에 대한 지침을 제공합니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 리스 기준서와 새로운 회계정책의 도입 영향은 주석 37에서 설명하고 있습니다.

연결회사는 종전에 운용리스로 분류하였던 리스에 대해 단기리스와 소액자산리스를 제외하고 사용권자산과 리스부채를 인식하였습니다. 사용권자산은 리스부채와 동일한 금액으로 인식하고 최초 적용일 직전에 재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 발생한 리스료 금액을 조정하였습니다. 리스부채는 최초 적용일 현재 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다.

② 새로운 회계정책의 요약

연결회사가 최초 적용일부터 기업회계기준서 제1116호를 채택하면서 적용하는 새로운 회계정책은 다음과 같습니다.

ㆍ 사용권자산

연결회사는 리스개시일(즉, 기초자산을 사용할 수 있는 날)에 사용권자산을 인식합니다. 사용권자산은 원가로 측정하고 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 측정하며, 리스부채의 재측정이 발생하는 경우 조정합니다. 사용권자산의 원가에는 리스부채 인식금액, 리스개설직접원가 발생액이 포함되며, 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스선급금이나 인센티브는 가감합니다. 연결회사가 리스기간 종료시점에 리스자산에 대한 소유권을 얻을 것이라고 합리적으로 예측되지 않는다면, 사용권자산은 추정내용연수와 리스기간 중 더 짧은 기간에 걸쳐 정액 기준으로 감가상각합니다. 연결회사는 사용권자산에 대한 손상 검토를 수행합니다.

ㆍ 리스부채

연결회사는 리스개시일에 그날 현재 지급하지 않은 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 리스료에는 받을 리스 인센티브를 제외한 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료와 잔존가치 보증에 따라 연결회사가 지급할 것으로 예상되는 금액이 포함됩니다. 또한 연결회사는 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격과 리스기간이 연결회사의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액을 리스료에 포함합니다. 지수나 요율에 따라 달라지지 않는 변동리스료는 리스료를 지급하는 사건이 발생한 기간의 비용으로 인식합니다.

연결회사는 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다. 연결회사는 리스개시일후에 리스부채에 대한 이자를 반영하여 리스부채의 장부금액을 증액하고, 지급한 리스료를 반영하여 리스부채의 장부금액을 감액합니다. 또한 연결회사는 리스의 변경을 반영하거나 실질적인 고정리스료의 변경을 반영하거나 리스기간의 변경 또는 기초자산 매수선택권 평가의 변경이 있는 경우 이 변경을 반영하여 리스부채를 재측정 합니다.

ㆍ 단기리스 및 소액자산리스

연결회사는 건물 및 차량운반구, 비품의 단기리스(예, 리스기간이 리스개시일로부터 12개월 이하이고 매수선택권이 없는 리스)에 대해 인식면제를 적용합니다. 또한, 가치가 낮은 비품에 대해 소액자산리스로 인식면제를 적용합니다. 단기리스와 소액자산리스에 대한 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식합니다.

연결회사가 적용한 실무적 간편법은 다음과 같습니다.

ㆍ특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율을 적용

ㆍ 최초적용일 직전에 리스가 손실부담계약에 해당하는지를 판단함으로써 손상 검토 수행 대체

ㆍ최초적용일부터 12개월 이내에 리스기간에 종료되는 리스에 대해 단기리스 인식면제를 적용

ㆍ최초적용일의 사용권자산 측정에서 리스개설직접원가를 제외

ㆍ 연장 또는 종료 선택권을 포함하는 리스계약의 리스기간을 산정하는 경우 사후판단을 사용

동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세정보는 주석 37에서 설명하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정
부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정
확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정
관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정
제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리
불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다.
해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 연차개선 2015-2017

① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세'

기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

보고기간말 현재 제정ㆍ공표되었으나 2019년 1월 1일 이후 시작하는 회계기간에 시행일이 도래하지 아니하였고, 연결회사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기업회계기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정

개정기준서는 기업이 취득한 대상이 '사업'인지 아니면 '개별 자산취득'인지 판단하는 데 필요한 사업 및 관련 구성요소의 정의를 명확히 하였습니다.

취득한 대상이 사업이라고 판단 내리기 위해 산출물의 창출에 기여할 수 있는 투입물과 실질적인 과정이 필요하다는 점을 명확하게 설명하고, 산출물을 보다 좁게 정의하였습니다. 또한, 사업의 필수 구성요소 중 과정이 실질적인지 여부를 판단할 때 필요한 구체적인 지침과 사례를 추가하였으며, 취득한 대상이 사업이 아닌지 간단히 판단할 수 있는 집중테스트를 선택적으로 적용할 수 있도록 하였습니다.

동 개정내용은 2020년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 전진적으로 적용될 예정이며, 조기 적용이 허용됩니다. 연결회사는 상기 개정기준서의 적용이 재무제표에 미치는영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

② 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 및 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정

개정기준서는 '특정 보고기업에 대한 재무정보를 제공하는 일반목적재무제표에 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여, 이를 기초로 내리는 주요 이용자의의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요하다'고 기술함으로써 개념체계를 포함한 기준서간 중요성의 정의를 일관되게 정리하고 그 의미를 명확히 하였습니다.

동 개정내용은 2020년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 전진적으로 적용될 예정이며, 조기 적용이 허용됩니다. 연결회사는 상기 개정기준서의 적용이 재무제표에 미치는영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다

(3) 회계정책 변경

연결회사는 당기부터 기업회계기준서 제1040호 '투자부동산' 의 후속측정방법을 원가모형에서 경제적 실질이 반영된 공정가치모형으로 변경하였는 바, 회계정책 변경에 따른 재무제표의 영향은 주석 37에서 설명하고 있습니다.

(4) 연결기준

연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

1) 종속기업

종속기업은 회사가 지배력이 있는 모든 기업(특수목적기업을 포함)이며, 연결회사가 다른 기업에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 다른 기업에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있는 경우가해당됩니다. 의결권 과반수 미만으로도 다른 기업을 지배할 수 있으므로 지배력을 평가 시 다음 사항을 포함하여모든 사실과 상황을 고려합니다.

-	보유 의결권의 상대적 규모와 다른 의결권 보유자의 주식 분산 정도
-	연결회사, 다른 의결권 보유자 또는 다른 당사자가 보유한 잠재적 의결권
-	계약상 약정에서 발생하는 권리
-	과거 주총에서의 의결양상을 포함하여, 결정이 이루어져야 하는 시점에 연결회사가 관련활동을 지시하는 현재의 능력을 가지고 있는지를 나타내는 다른 추가적인 사실과 상황

보고기간말 현재 행사 또는 전환가능한 잠재적 의결권의 권리가 실질적인 경우에만 지배력 평가 시 고려하며, 현재 잠재적 의결권이 행사가능하지 않더라도 실질적일 수있으며, 실질적인지 여부를 결정할 때는 모든 사실과 상황을 고려하여 판단합니다.
종속기업은 연결회사가 지배하게 되는 시점부터 연결에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결에서 제외됩니다.

연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득과 관련하여 취득일에 제공한 자산, 발행한 지분증권, 인수하거나 발생시킨 부채의 공정가치의 합으로 측정하고 있습니다. 이전대가는 조건부 대가 지급 약정으로부터 발생하는 자산 및 부채의 공정가치를 포함하고 있습니다. 사업결합으로 취득한 식별가능자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 비지배지분을 피취득자의 순자산 중 비례적지분으로 측정합니다.

이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액은 영업권으로 인식합니다. 또한, 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식합니다.

연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래와 잔액, 미실현손익은 제거됩니다. 미실현손실은 이전된 자산의 손상여부를 우선 고려하고 제거됩니다.

2) 관계기업 및 공동기업

관계기업은 연결회사가 유의적인 영향력을 행사할 수 있으나 지배력은 없는 회사로서, 유의적인 영향력이란 피투자회사의 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 능력으로 그러한 정책에 대한 지배력이나 공동지배력은 아닌 것을 말합니다. 공동기업은 연결회사가 다른 공동기업 참여자와 계약상 합의에 의하여 공동의 지배력을 행사하는 회사입니다.

이러한 관계기업 및 공동기업 투자는 최초에는 취득원가로 인식하며, 이후에는 지분법을 적용하여 회계처리합니다. 관계기업 및 공동기업에의 투자금액은 취득시 식별된 영업권(손상차손 있을시 차감 후 순액)을 포함합니다.

관계기업 등 지분 취득 후 해당 회사의 손익에 대한 연결회사의 지분은 연결손익계산서에 인식하고, 취득 후 해당 회사의 잉여금 변동액 중 연결회사의 지분에 해당하는 금액은 연결회사의 잉여금으로 인식합니다. 이를 제외한 자본의 증감으로 인하여 관계기업 등의 지분 변동이 발생한 경우에는 연결회사의 기타자본항목(지분법자본변동)의 증감으로 처리하고 있습니다. 관계기업 등의 손실에 대한 연결회사의 지분이 무담보 채권을 포함한 관계기업 등 투자지분가액과 동일하거나 초과하게 되면 연결회사는 관계기업 등을 위해 대납하였거나 의무를 부담하게 된 경우를 제외하고는 더 이상의 손실을 인식하지 않습니다.

연결회사와 관계기업 및 공동기업 간의 거래에서 발생한 미실현손익은 연결회사의 관계기업 등에 대한 지분에 해당하는 부분만큼을 제거하고 있습니다. 관계기업 및 공동기업의 회계정책은 연결회사와 중요성의 관점에서 차이가 없는지 검토 되었습니다.
관계기업투자가 공동기업투자가 되거나 반대로 공동기업투자가 관계기업투자로 되는 경우, 연결회사는 지분법을 계속 적용하며 잔여 보유지분을 재측정하지 않습니다.

3) 비지배지분과의 거래

연결회사는 비지배지분과의 거래를 연결회사 주주와의 거래로 회계처리하고 있습니다. 비지배지분과의 거래로부터 발생하는 손익 또한 자본에서 처리됩니다.

(5) 외화환산

1) 기능통화와 표시통화

연결회사는 연결재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 이용하여 측정하고 있으며, 연결회사의 표시통화는 원화 (KRW)입니다.

2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

(6) 금융자산

1) 분류
2018년 1월 1일부터 연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

2) 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가
계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익’에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

3) 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다(연결회사가 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 결정하는 방법은 주석 32 참조).

4) 제거

연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

(7) 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법(미착품은 개별법)에 따라 결정됩니다.

(8) 매각예정비유동자산

비유동자산은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다.

(9) 유형자산

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구 분	내 용 연 수
건물	40년
구축물	20년
기계장치	10년
공구와기구	5년
차량운반구	5년
비품	5년

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 회계연도말에 재검토하고 있으며 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

(10) 무형자산

영업권은 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다.
영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

내부적으로 창출한 무형자산은 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계로 인식합니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않으며, 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

구 분	내 용 연 수
산업재산권	5년
사용수익권	계약기간
기타무형자산	1~5년

(11) 투자부동산

임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 공정가치모형을 적용하여 공정가치로 측정하고 있습니다. 공정가치 변동으로 발생하는 손익은 발생한 기간에 즉시 당기손익에 반영됩니다.

(13) 금융부채

1) 분류 및 측정

연결회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무 및 기타채무', '차입금', '전환사채' 및 '기타금융부채' 등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 '금융비용'로 인식됩니다.

2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

(14) 복합금융상품

연결회사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채입니다.

동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식됩니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.

연결회사는 금융감독원 질의회신 "회제이-00094"에 의거하여 전환권을 자본으로 인식했으며, 동 회계처리는 "주식회사 외부감사에 관한 법률" 제13조 제1항 제1호의 한국채택국제회계기준에 한하여 효력이 있습니다.

(15) 종업원급여

1) 퇴직급여

재무상태표상 퇴직급여채무는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 관련 확정급여채무를 직접 결제하는 데 사용할 수 있는 사외적립자산의 보고기간말 현재 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다.

확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정됩니다. 확정급여채무의 현재가치는 급여가 지급될 통화로 표시하고 관련 퇴직급여채무의 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 시장수익률을 고려하여 결정한 할인율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정하고 있습니다.

보험수리적 가정의 변경 및 보험수리적 가정과 실제로 발생한 결과의 차이로 인해 발생하는 보험수리적손익은 발생한 기간의 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.

2) 주식기준보상

종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

(16) 충당부채

충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의 법적의무 또는 의제의무 이행을 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

(17) 전환사채

연결회사가 발행한 전환사채는 계약의 실질에 따라 금융부채와 자본으로 각각 분류하고 있습니다. 최초인식시점에서 금융부채의 공정가치는 계약상 정해진 미래현금흐름을 당해 금융상품과 동일한 조건 및 유사한 신용상태를 가지며 실질적으로 동일한 현금흐름을 제공하지만 전환권이 없는 채무상품에 적용되는 그 시점의 시장이자율로할인한 현재가치로 추정하고 전환권의 행사로 인하여 소멸되거나 만기까지 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정하며, 자본요소인 전환권의 장부금액은 전환사채 전체의 공정가치에서 금융부채의 공정가치를 차감하여 법인세효과를 반영한 금액으로 결정하고 이후 재측정하지 않고 있습니다. 전환사채의 발행과 관련된 거래원가는 배분된 발행금액에 비례하여 금융부채와 자본에 배분하고 있습니다.

(18) 수익인식

1) 수행의무의 식별 및 수인인식 시점

연결회사는 고객에게 초등학교 방과후 컴퓨터 및 영어교육 관련 교육용 소프트웨어 및 도서 등을 제공하고 있습니다. 재화의 판매에 따른 수익은 고객에게 재화의 통제가 이전되는 시점에 인식하고 있으며, 용역은 기간에 걸쳐 수행의무를 이행하는 것으로 보아 기간에 걸쳐 수익으로 인식하고 있습니다.

2) 변동대가

받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다.

(19) 법인세비용

법인세비용은 당기법인세비용과 이연법인세비용으로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나자본에 직접 인식되는 거래나 사건으로부터 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

당기 법인세비용은 회계기간의 과세소득(세무상결손금)에 대하여 납부할(환급받을) 법인세액으로서 당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여, 과세당국에 납부하거나 과세당국으로부터 환급받을 것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다.

이연법인세 자산과 부채는 재무상태표상 자산 또는 부채의 장부금액과 세무기준액과의 차이인 일시적차이와 미사용 세무상결손금 및 세액공제에 대하여 보고기간말까지제정되었거나 실질적으로 제정된 세율에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업에 대한 투자자산과 관련된 모든 가산할 일시적차이에 대하여 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.

또한, 종속기업, 관계기업 및 공동기업에 대한에 대한 투자자산과 관련된 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 있습니다. 감액된 금액은 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높아지면 그 범위 내에서 환입하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있는 경우에만 상계합니다.

(20) 자산손상

재고자산, 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'에 따라 인식하는 계약자산과 계약을 체결하거나 이행하기 위해 든 원가에서 생기는 자산, 이연법인세자산, 종업원급여에서 생기는자산,금융자산, 공정가치로 측정되는 투자부동산, 매각예정비유동자산 등을 제외한 모든 자산의 손상은 아래의 방법으로 손상차손을 인식하고 있습니다.

내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산 및 사업결합으로 취득한 영업권에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후가 있는지에 관계없이 매년 회수가능액을 추정하고 장부금액과 비교하여 손상검사를 하고 있으며, 그 외의 자산은 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 그러한 징후가 있다면 개별 자산별로 회수가능액을 추정하며 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다.

자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 더 많은 금액으로 측정하고 있습니다. 자산의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키며, 손상차손은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

매 보고기간말마다 영업권을 제외한 자산에 대해 과거에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하여 징후가 있는 경우 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있으며 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입하고 있습니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없으며, 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금창출단위의 손상차손환입은 현금창출단위를 구성하는 자산들(영업권 제외)의 장부금액에 비례하여 배분하며, 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입하지 않고 있습니다.

한편, 연결회사는 당기에 2차전지 음극재사업을 일시 가동중단하기로 한 바, 2차전지 음극재사업과 관련한 자산의 손상은 주석 11에서 설명하고 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

한국채택국제회계기준에 따라 연결재무제표를 작성하기 위해서 연결회사의 경영진은 회계정책의 적용, 자산 및 부채의 장부금액 및 손익에 영향을 미치는 사항에 대해서 많은 판단을 내리고 추정 및 가정을 사용합니다. 보고기간 종료일 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 실제 결과는 이러한 추정치와 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

다음 회계연도의 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

1) 법인세비용

당기법인세 및 이연법인세 자산과 부채는 보고기간 종료일까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다.

그러나 실제 미래 최종 법인세부담은 보고기간 종료일 현재 인식한 관련 자산ㆍ부채와 일치하지 않을 수 있으며, 이러한 차이는 최종 법인세효과가 확정된 시점의 당기법인세 및 이연법인세자산ㆍ부채에 영향을 미칠 수 있습니다.

2) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결회사는 보고기간 종료일 현재 주요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

3) 금융상품의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 연결회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.

4) 확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다.

5) 수익인식

연결회사는 고객에게 제품 판매 후 고객이 반품할 것으로 예상되는 제품에 대하여 환불부채와 회수할 재화에 대한 권리를 인식하고 있습니다. 판매시점에 포트폴리오 수준에서 누적된 경험에 기초하여 기댓값 방법으로 반품율을 예측하고 있으며, 연결회사의 수익은 예측된 반품율의 변동에 영향을 받습니다.

6) 투자부동산 공정가치모형

투자부동산의 공정가치금액을 추정하기 위해 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수를 포함하는 평가기법을 사용하고 있습니다. 경영진은 투자부동산의 공정가치모형에 사용된 평가기법과 가정들이 적절하다고 믿고 있습니다.

4. 공정가치

당기와 전기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

4.1. 금융상품 종류별 장부금액 및 공정가치

(단위: 천원)

구분	당기말		전기말
구분	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
금융자산
현금및현금성자산	758,085	758,085	15,251,655	15,251,655
매출채권및기타채권	3,135,538	3,135,538	4,996,162	4,996,162
기타금융자산	-	-	200,000	200,000
합 계	3,893,623	3,893,623	20,447,817	20,447,817
금융부채
매입채무및기타채무	2,376,081	2,376,081	1,032,098	1,032,098
차입금	1,900,000	1,900,000	2,000,000	2,000,000
당기손익-공정가치 측정 금융부채	-	-	3,924,325	3,924,325
전환사채	16,000,000	16,000,000	20,234,929	20,234,929
합 계	20,276,081	20,276,081	27,191,352	27,191,352

4.2. 공정가치 서열체계

연결회사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-	활성시장에서 거래되는 금융상품(예: 상장 파생상품 및 지분증권)의 공정가치는 보고기간 말의 공시된 시장가격에 기초합니다. 연결회사가 보유한 금융자산에 사용되는 공시된 시장가격은 현재의 매입가격입니다. 해당 금융상품은 수준 1로 분류합니다.
-	활성시장에서 거래되지 않는 금융상품(예: 비상장 파생상품)의 공정가치를 산정하는 데에는 관측할 수 있는 시장자료를 최대한으로 사용하고 기업 특유의 추정치는 가능한 한 적게 사용하는 평가기법을 사용합니다. 공정가치 산정에 사용된 모든 유의적인 투입변수를 관측할 수 있다면 해당 금융상품은 수준 2로 분류합니다.
-	관측할 수 있는 시장자료를 기초로 하지 않은 하나 이상의 유의적인 투입변수를 사용한 경우 해당 금융상품은 수준 3으로 분류합니다. 이러한 금융상품에는 비상장 지분증권이 있습니다.

당기말과 전기말 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말
구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
반복적인 공정가치 측정치
당기손익-공정가치 측정 금융부채	-	-	-	-

(단위: 천원)

구분	전기말
구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
반복적인 공정가치 측정치
당기손익-공정가치 측정 금융부채	-	-	3,924,325	3,924,325

한편, 당기 중 수준 1과 수준 2간의 대체는 없습니다.

5. 범주별 금융상품

(1) 당기말 및 전기말 현재 금융자산의 범주별 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기말	장부금액			공정가치
당기말	상각후원가 측정 금융자산	당기손익-공정가치 측정 금융자산	합계	공정가치
현금및현금성자산	758,085	-	758,085	758,085
매출채권및기타채권	3,135,538	-	3,135,538	3,135,538
합 계	3,893,623	-	3,893,623	3,893,623

(단위: 천원)

전기말	장부금액			공정가치
전기말	상각후원가 측정 금융자산	당기손익-공정가치 측정 금융자산	합계	공정가치
현금및현금성자산	15,251,655	-	15,251,655	15,251,655
매출채권및기타채권	4,996,162	-	4,996,162	4,996,162
기타금융자산	200,000	-	200,000	200,000
합 계	20,447,817	-	20,447,817	20,447,817

(2) 당기말 및 전기말 현재 금융부채의 범주별 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기말	장부금액			공정가치
당기말	상각후원가 측정 금융부채	당기손익-공정가치 측정 금융부채	합계	공정가치
매입채무및기타채무	2,376,081	-	2,376,081	2,376,081
차입금	1,900,000	-	1,900,000	1,900,000
전환사채	16,000,000	-	16,000,000	16,000,000
합 계	20,276,081	-	20,276,081	20,276,081

(단위: 천원)

전기말	장부금액			공정가치
전기말	상각후원가 측정 금융부채	당기손익-공정가치 측정 금융부채	합계	공정가치
매입채무및기타채무	1,032,098	-	1,032,098	1,032,098
차입금	2,000,000	-	2,000,000	2,000,000
당기손익-공정가치 측정 금융부채	-	3,924,325	3,924,325	3,924,325
전환사채	20,234,929	-	20,234,929	20,234,929
합 계	23,267,027	3,924,325	27,191,352	27,191,352

(3) 당기와 전기 중 금융상품 범주별 순손익 구분내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
상각후원가로 측정하는 금융자산
이자수익	159,883	100,567
외화환산이익	7	2,554
외화환산손실	(2,113)	-
외환차익	19,453	44,031
외환차손	(18,376)	(7,350)
대손충당금환입	165,222	469,222
기타의대손상각비	(2,596,814)	(973,148)
당기손익-공정가치 측정 금융자산
처분이익	-	300,253
처분손실	-	(56,873)
당기손익-공정가치 측정 금융부채
평가이익	432,272	-
평가손실	(112,430)	(178,341)
상각후원가로 측정하는 금융부채
사채상환이익	191,810	-
이자비용	(4,887,799)	(1,022,896)

6. 사용이 제한된 금융자산

당기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산은 없습니다.

7. 매출채권및기타채권

(1) 당기말 및 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정명	당기말		전기말
계정명	유동	비유동	유동	비유동
매출채권	4,418,864	-	4,799,709	-
대손충당금	(3,308,628)	-	(3,534,969)	-
대여금	4,855,756	-	5,949,572	-
대손충당금	(4,101,756)	-	(3,621,572)	-
미수금 (주1)	4,276,044	-	2,299,934	-
대손충당금 (주1)	(3,620,420)	-	(1,769,743)	-
미수수익	40,256	-	16,691	-
대손충당금	(38,370)	-	(15,327)	-
예치보증금	-	910,193	5,148	1,003,561
대손충당금	-	(477,460)	(5,148)	(419,300)
장기대여금	-	339,446	-	291,457
대손충당금	-	(158,388)	-	(3,851)
합 계	2,521,746	613,791	4,124,295	871,867

(주1) 전 최대주주 및 특수관계인의 횡령 및 배임과 관련된 불법행위미수금(당기말 3,482,722천원 및 전기말 1,529,713천원)이 포함되어 있으며, 회수 가능성이 불확실한 금액을 대손충당금으로 반영하였습니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 매출채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기말	정상채권	회수기일 경과채권				계
당기말	정상채권	3개월 초과 ~ 6개월 이하	6개월 초과 ~ 12개월 이하	12개월 초과 ~ 18개월 이하	18개월 초과	계
매출채권	730,363	256,269	261,655	172,222	2,998,355	4,418,864

(단위: 천원)

전기말	정상채권	회수기일 경과채권				계
전기말	정상채권	3개월 초과 ~ 6개월 이하	6개월 초과 ~ 12개월 이하	12개월 초과 ~ 18개월 이하	18개월 초과	계
매출채권	764,042	254,466	420,822	735,424	2,624,955	4,799,709

(3) 당기 및 전기 중 매출채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
기초	3,534,969	4,795,049
대손상각비(환입)	(165,222)	(469,222)
제각 등	(61,119)	(790,858)
기말	3,308,628	3,534,969

8. 기타유동자산

당기말 및 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
선급금	511,290	529,255
선급금 대손충당금	(471,462)	(438,916)
선급부가세	58,721	-
선급비용	-	82,094
반품계약자산	113,201	22,914
반품계약자산 평가충당금	(113,201)	-
합 계	98,549	195,347

9. 기타금융자산

당기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	이자율(%)	당기말		전기말
구분	이자율(%)	유동	비유동	유동	비유동
단기금융상품(주1)	1.6	-	-	200,000	-

(주1) 당기 중 단기금융상품 240,000천원의 만기가 도래하였습니다.

10. 재고자산

당기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
제품	2,096,018	1,747,230
제품평가손실충당금	(1,599,299)	(609,560)
상품	45,062	51,813
상품평가손실충당금	(43,768)	(28,260)
원재료	70,963	129,459
원재료평가손실충당금	(70,963)	-
부재료	11,226	-
부재료평가손실충당금	(11,226)	-
합 계	498,013	1,290,682

연결회사는 당기 중 재고자산의 순실현가능가치에 따른 재고자산평가손실 1,087,435천원을 인식하였으며, 손익계산서의 '매출원가'에 가산되었습니다. 한편, 연결회사는 전기 중 재고자산평가손실 141,122천원을 환입하였으며, 환입된 금액은 손익계산서의 '매출원가'에서 차감되었습니다.

비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 1,655,658천원(전기: 825,318천원) 입니다.

11. 유형자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말				전기말
구분	취득원가	상각누계액	손상차손누계액	장부가액	취득원가	상각누계액	장부가액
토지 (주1)	1,797,662	-	(115,077)	1,682,585	1,797,662	-	1,797,662
건물 (주1)	1,709,710	(72,997)	(100,861)	1,535,852	1,709,710	(30,254)	1,679,456
구축물	1,271,068	(43,619)	(964,826)	262,623	544,533	(5,132)	539,401
기계장치 (주1)	5,041,785	(582,612)	(4,441,373)	17,800	5,012,785	(181,175)	4,831,610
공구와기구	600,807	(101,225)	(388,182)	111,400	237,938	(9,874)	228,064
차량운반구	132,299	(18,376)	(27,215)	86,708	230,915	(41,825)	189,090
비품 (주2)	723,858	(201,615)	(522,243)	-	2,397,633	(2,288,833)	108,800
건설중인자산	3,215,877	-	(3,189,877)	26,000	547,793	-	547,793
사용권자산	261,593	(88,621)	(172,972)	-	-	-	-
합 계	14,754,659	(1,109,065)	(9,922,626)	3,722,968	12,478,969	(2,557,093)	9,921,876

(주1) 연결회사는 운영자금 대출약정과 관련하여 일부 토지 및 건물을 금융기관에 담보로 제공하고 있습니다(주석 15 및 34 참조).
(주2) 연결회사는 당기 중 상각이 완료되고 사용이나 처분을 통하여 미래 경제적 효익이 기대되지 않는 유형자산에 대하여 감가상각누계액인 2,176,552천원을 취득원가에서 제각하였습니다.

(2) 당기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기	기초	회계정책의 변경(주1)	취득	처분	감가상각비	손상차손(주2)	기타(주3)	당기말
토지	1,797,662	-	-	-	-	(115,077)	-	1,682,585
건물	1,679,456	-	-	-	(42,743)	(100,861)	-	1,535,852
구축물	539,400	-	580,259	-	(38,487)	(964,826)	146,277	262,623
기계장치	4,831,610	-	29,000	-	(401,437)	(4,441,373)	-	17,800
공구와기구	228,064	-	362,870	-	(91,352)	(388,182)	-	111,400
차량운반구	189,090	-	130,086	(171,986)	(33,267)	(27,215)	-	86,708
비품	108,801	-	518,250	(3,262)	(105,772)	(522,243)	4,226	-
건설중인자산	547,793	-	2,672,992	-	-	(3,189,877)	(4,908)	26,000
사용권자산	-	182,438	134,497	-	(143,963)	(172,972)	-	-
합 계	9,921,876	182,438	4,427,954	(175,248)	(857,021)	(9,922,626)	145,595	3,722,968

(주1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'도입에 따라 당기 기초시점에 사용권자산을 계상하였습니다.
(주2) 당기 중 2차전지 음극재 일시 가동중단으로 인해 군산공장 및 손상징후가 있는 유형자산에 대해서는 손상차손을 인식하였습니다.
(주3) 건설중인자산의 본계정 대체, 차입원가 자본화 및 복구충당부채전입액이 포함되어 있습니다.

(단위: 천원)

전기	기초	취득	처분	감가상각비	기타(주1)	전기말
토지	-	1,717,662	-	-	80,000	1,797,662
건물	-	1,604,710	-	(30,254)	105,000	1,679,456
구축물	-	544,532	-	(5,132)	-	539,400
기계장치	-	5,012,785	-	(181,175)	-	4,831,610
공구와기구	-	197,938	-	(9,874)	40,000	228,064
차량운반구	7,416	189,116	-	(7,442)	-	189,090
비품	104,453	73,260	(28,800)	(44,489)	4,377	108,801
건설중인자산	225,000	547,793	-	-	(225,000)	547,793
합 계	336,869	9,887,796	(28,800)	(278,366)	4,377	9,921,876

(주1) 건설중인자산의 본계정 대체 및 복구충당부채 전입액이 포함되어 있습니다.

감가상각비 중 543,169천원(전기: 54천원)은 매출원가, 313,852천원(전기: 287,895천원)은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

(3) 당기말 및 전기말 현재 발생하지 않은 주요 자산 취득 약정 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
토지 및 건물(주1)	-	2,613,000
기계장치(주2)	-	4,497,500
합 계	-	7,110,500

(주1) 연결회사는 전기에 현물출자의 방식으로 부동산의 취득을 계약하였으나, 해지되었습니다.
(주2) 연결회사는 주석 34에서 설명하고 있는 바와 같이 전기에 기계장치 투자계약을체결하였으며, 계약 해지 관련 소송이 진행 중에 있습니다.

(4) 당기 중 적격 자산인 유형자산에 대해 자본화된 차입원가는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	자본화 차입원가 금액
건설중인자산	141,368

자본화가능차입원가를 산정하기 위해 사용된 자본화차입이자율은 12.64% 이며, 해당 금액은 전액 손상차손을 인식하였습니다.

12. 무형자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말			전기말
구분	취득원가	상각및손상 누계액	장부가액	취득원가	상각및손상 누계액	장부가액
영업권	-	-	-	123,524	(123,524)	-
산업재산권	4,006	(4,006)	-	73,167	(71,381)	1,786
사용수익권	578,686	(578,686)	-	2,268,071	(2,023,690)	244,381
기타무형자산	408,368	(362,913)	45,455	6,286,486	(5,967,076)	319,410
합 계	991,060	(945,605)	45,455	8,751,248	(8,185,671)	565,577

연결회사는 상각이 완료되고 사용이나 처분을 통하여 미래 경제적 효익이 기대되지 않는 무형자산에 대하여 당기 및 전기 중에 각각 다음과 같이 취득원가에서 제각하였습니다.
- 당기 : 7,948,791천원(영업권 123,524천원, 산업재산권 69,161천원,
사용수익권 1,877,988천원, 기타무형자산 5,878,118천원)
- 전기 : 798,705천원(개발비 790,710천원, 상표권 7,995천원)

(2) 당기 및 전기 중 무형자산 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기	기초	취득	상각	손상차손	당기말
영업권(주1)	-	-	-	-	-
산업재산권	1,786	-	(1,030)	(756)	-
사용수익권	244,381	188,603	(244,075)	(188,909)	-
기타무형자산	319,410	-	(87,398)	(186,557)	45,455
합 계	565,577	188,603	(332,503)	(376,222)	45,455

(주1) 전기 중 전액 손상되었습니다.

(단위: 천원)

전기	기초	취득	처분	대체	상각	손상차손	전기말
영업권	57,645	-	-	-	-	(57,645)	-
산업재산권	13,875	-	(6,228)	-	(5,861)	-	1,786
사용수익권	510,055	74,913	-	-	(340,587)	-	244,381
기타무형자산	511,611	85,000	(30,144)	85,001	(229,882)	(102,176)	319,410
합 계	1,093,186	159,913	(36,372)	85,001	(576,330)	(159,821)	565,577

연결회사는 전기 중 식품사업부 사업종료로 인하여 식품사업부 무형자산 159,821천원에 대해 손상차손을 인식하였습니다.

무형자산상각비 중 301,090천원(전기: 540,057천원)은 매출원가, 31,413천원(전기: 36,273천원)은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

13. 투자부동산

(1) 당기말 및 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말			전기말
구분	원가	상각누계	장부금액	원가	상각누계	장부금액
토지(주1)	4,920,151	-	4,920,151	5,599,795	-	5,599,795
건물(주1)	2,841,022	(9,582)	2,831,440	3,222,561	(9,582)	3,212,979
합 계	7,761,173	(9,582)	7,751,591	8,822,356	(9,582)	8,812,774

(주1) 상기 투자부동산과 관련하여 근질권이 설정되어 있습니다(주석 34 참조).

연결회사는 투자부동산에 대해 당기부터 최초로 후속측정을 공정가치로 평가하고 있습니다. 당기말 투자부동산의 공정가치는 2021년 1월 26일 체결된 매매계약서상 매각금액에 근거하여 산정하였습니다.

(2) 투자부동산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기			전기
구분	토지	건물	합계	토지	건물	합계
기초	5,599,795	3,212,979	8,812,774	-	-	-
취득	-	-	-	5,599,795	3,222,561	8,822,356
감가상각	-	-	-	-	(9,582)	(9,582)
공정가치평가	(679,645)	(381,538)	(1,061,183)	-	-	-
기말	4,920,150	2,831,441	7,751,591	5,599,795	3,212,979	8,812,774

(3) 운용리스 제공 내역

연결회사는 보유중인 투자부동산에 대한 운용리스계약을 체결하고 있으며, 동 계약으로 부터 연결회사가 받게 될 것으로 기대되는 미래 최소 리스료 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
1년 이내	318,000	408,000
1년 초과 5년 이내(주1)	-	318,000
합 계	318,000	726,000

(주1) 투자부동산의 임대계약 만료일이 1년 이내로 도래함에 따라 1년 초과되는 미래 리스료는 반영하지 아니하였습니다.

당기 중 투자부동산에서 발생한 임대수익은 408,000천원(전기 30,958천원)이며, 임대수익이 발생한 투자부동산과 직접 관련된 운영비용(유지와 보수비용 포함)은 없습니다.

(4) 투자부동산의 공정가치

연결회사가 보유한 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말		전기말
구분	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
투자부동산	7,751,591	7,751,591	8,812,774	8,812,774

14. 관계기업투자

(1) 당기말 및 전기말 현재 관계기업 투자내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

관계기업명	주요영업활동	결산월	당기말		전기말
관계기업명	주요영업활동	결산월	지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액
㈜하이컴퍼니	홀로그램 판매업	12월	48.00	-	48.00	-

(2) 당기 및 전기 중 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
기초	-	3,802,284
처분(주1)	-	(3,802,284)
기말	-	-

(주1) 전기 중 농업회사법인 (주)에이원이쌀눈의 보통주 342,857주를 우국환등에 3,802,284천원에 처분하였습니다.

15. 차입금 및 전환사채

(1) 당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	이자율(%)	당기말	전기말
신한은행(주1)	4.05	1,900,000	2,000,000
합 계		1,900,000	2,000,000

(주1) 연결회사는 해당 금융기관과의 차입약정과 관련하여 유형자산(토지 및 건물) 일부를 담보로 제공하고 있습니다(주석 11 및 34 참조).

(2) 당기말 및 전기말 현재 사채 및 전환사채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
액면가액(주1)	16,000,000	27,100,000
사채상환할증금	-	658,534
사채할인발행차금	-	(7,523,605)
장부금액	16,000,000	20,234,929

(주1) 당기 중 6,100,000천원은 보통주로 전환되었고 5,000,000천원은 조기상환되었으며, 나머지 잔액에 대해서는 인수계약서에 따라 코스닥시장에서 20일 이상 연속으로거래가 중지되어 기한의 이익을 상실하였습니다.

(3) 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구분	제15회차 무기명식이권부무보증 사모전환사채 (주1)			제14회차 무기명식이권부무보증 사모전환사채 (주2)			제16회차 무기명식이권부무보증 사모전환사채 (주3)
액면금액	2,000,000,000원			15,100,000,000원			10,000,000,000원
발행일	2018-01-31	만기일	2021-01-31	2018-07-26	만기일	2021-07-26	2018-12-19	만기일	2021-12-19
표면이자율	2%	만기보장수익률	6%	6%	만기보장수익률	6%	6%	만기보장수익률	6%
전환가격	보통주 1주당 25,710원(주4)			보통주 1주당 28,820원(주4)			보통주 1주당 29,380원
전환가격	단, "본 사채" 발행을 위한 이사회 결의일 전일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 및 청약일 (청약일이 없는 경우는 납입일) 3거래일 전 가중산술평균주가 중 높은 가액 이상으로 한다. 원단위 미만은 절상한다. 단, 기준주가가 액면가보다 낮은 경우에 액면가액으로 한다.			단, "본 사채" 발행을 위한 이사회 결의일 전일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 및 청약일 (청약일이 없는 경우는 납입일) 3거래일 전 가중산술평균주가 중 높은 가액 이상으로 한다. 원단위 미만은 절상한다. 단, 기준주가가 액면가보다 낮은 경우에 액면가액으로 한다.			단, "본 사채" 발행을 위한 이사회 결의일 전일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 및 청약일 (청약일이 없는 경우는 납입일) 3거래일 전 가중산술평균주가 중 높은 가액 이상으로 한다. 원단위 미만은 절상한다. 단, 기준주가가 액면가보다 낮은 경우에 액면가액으로 한다.
전환 청구기간	2019년 1월 31일부터 2020년 12월 31일까지			2019년 7월 26일부터 2021년 06월 26일까지			2019년 12월 19일부터 2021년 11월 19일까지
사채 상환방법	만기일시상환			만기일시상환			만기일시상환
조기상환 청구권	본 사채의 사채권자는 발행일로부터 1년이 되는 2019년 1월 31일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 "조기상환지급기일"이라 한다.)에 본 사채의 원금에 해당하는 금액의 100%에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다.			본 사채의 사채권자는 발행일로부터 1년이 되는 2019년 7월 26일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 "조기상환지급기일"이라 한다.)에 본 사채의 원금에 해당하는 금액의 100%에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다.			본 사채의 사채권자는 발행일로부터 1년이 되는 2019년 12월 19일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 "조기상환지급기일"이라 한다.)에 본 사채의 원금에 해당하는 금액의 100%에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다.

(주1) 제15회차 무기명식이권부무보증 사모전환사채는 당기중 1,000,000천원은 전환권 청구(387,747주) 되어 일부 자본전입 되었습니다.
(주2) 제14회차 무기명식이권부무보증 사모전환사채는 당기중 5,100,000천원은 전환권 청구(1,769,601주) 되어 일부 자본전입 되었습니다.
(주3) 제16회차 무기명식이권부무보증 사모전환사채는 당기중 5,000,000천원은 조기상환청구권 행사로 상환되었습니다.
(주4) 당기말 현재 전환가격은 약정에 따라 발행시 전환가격에서 조정된 가격입니다.
상기 전환사채에 부여된 전환권대가는 금융감독원의 질의회신 회제이-00094(신주인수권 대가의 회계처리)에 따라 지분상품의 분류요건을 충족하므로 자본잉여금으로계상하였습니다.

한편, 제14회차, 제15회차, 제16회차는 코스닥시장에서 20일 이상 연속으로 거래가 중지되어 기한의 이익을 상실하였으며, 유동부채로 분류하였습니다.

16. 매입채무 및 기타채무

당기말 및 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정명	당기말		전기말
계정명	유동	비유동	유동	비유동
매입채무	111,463	-	89,720	-
미지급금	582,151	-	534,818	-
미지급비용	1,276,999	-	147,020	-
예수보증금	240,000	15,541	240,000	20,541
리스계약부채	91,103	58,823	-	-
합계	2,301,716	74,364	1,011,558	20,541

17. 충당부채

당기말 및 전기말 현재 충당부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정명	당기말		전기말
계정명	유동	비유동	유동	비유동
복구충당부채	-	57,881	-	73,354
기타충당부채	3,000	-	3,000	-
합계	3,000	57,881	3,000	73,354

18. 기타유동부채

당기말 및 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정명	당기말	전기말
선수금	281,938	515,622
예수금	77,186	51,899
단기종업원급여부채	187,926	199,166
반품계약부채	303,732	62,780
합 계	850,782	829,467

19. 당기손익-공정가치 측정 금융부채

(1) 당기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치 측정 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정명	당기말	전기말
전환사채 내재파생상품	-	3,924,325

(2) 당기 및 전기 당기손익-공정가치 측정 금융부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
기초금액	3,924,325	-
취득	-	3,745,984
평가손익	(319,842)	178,341
소멸(주1)	(3,604,483)	-
기말금액	-	3,924,325

(주1) 당기 중 제14회 및 제15회차 전환사채에 대한 전환권 및 제16회차 전환사채에 대한 상환청구권이 일부 행사 되었습니다. 또한 코스닥시장에서 20일 이상 연속으로 거래가 중지됨에 따라 당기말 현재 제14회차, 제15회차 및 제16회차 전환사채는 기한의 이익을 상실하였습니다(주석15 참조).

20. 퇴직급여제도

(1) 당기말 및 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 연결회사의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
확정급여채무의 현재가치	277,675	595,888
사외적립자산의 현재가치	(329,852)	-
순확정급여부채(자산)	(52,177)	595,888

(2) 당기 및 전기의 순확정급여부채 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	확정급여채무		사외적립자산의 현재가치		순확정급여부채
구 분	당기	전기	당기	전기	당기	전기
기초 잔액	595,888	530,802	-	-	595,888	530,802
당기 비용으로 인식 :
당기근무원가	319,806	214,370	-	-	319,806	214,370
이자원가(수익)	10,935	10,891	-	-	10,935	10,891
소 계	330,741	225,261	-	-	330,741	225,261
기타포괄손익으로 인식 :
재측정요소
- 재무적 가정	(82,974)	83,053	-	-	(82,974)	83,053
- 인구통계학적가정	430	-	-	-	430	-
- 경험조정	48,308	-	-	-	48,308	-
사외적립자산 수익	-	-	37,717	-	(37,717)	-
소 계	(34,236)	83,053	37,717	-	(71,953)	83,053
기타 :
납부한 기여금	-	-	328,858	-	(328,858)	-
급여 지급	(704,979)	(243,228)	(36,723)	-	(668,256)	(243,228)
관계사 전입	90,261	-	-	-	90,261	-
소 계	(614,718)	(243,228)	292,135	-	(906,853)	(243,228)
합 계	277,675	595,888	329,852	-	(52,177)	595,888

(3) 당기 및 전기의 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다.

구분	당기말	전기말
할인율	2.97%	3.20%
임금상승률	4.10%	3.46%

(4) 당기말 현재 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석은 아래와 같습니다.

구분	가정의 변동폭	확정급여채무에 대한 영향
구분	가정의 변동폭	가정의 증가	가정의 감소
할인율	1% 증가/감소	7.6% 감소	5.6% 감소
임금상승률	1% 증가/감소	9.0% 증가	6.5% 증가

(5) 확정급여채무의 가중평균만기는 11.29년입니다.

(6) 당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분	1년 미만	1~2년 미만	2~5년 미만	5년 이상	합계
급여지급액	18,229	24,386	99,736	2,334,385	2,476,736

21. 법인세

(1) 당기말 및 전기말의 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말
법인세부담액	-	-
일시적 차이로 인한 이연법인세 변동액	-	-
자본에 직접반영된 이연법인세	(15,829)	(668,912)
법인세비용(수익)	(15,829)	(668,912)

(2) 당기 및 전기의 법인세비용과 법인세비용차감전순손익간의 조정내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
법인세비용차감전순손익	(24,899,108)	(6,252,487)
적용세율에 따른 법인세	(5,477,804)	(1,375,547)
조정사항 :
비공제수익	(227,005)	(1,554,143)
비공제비용	165,671	72,217
기타	5,523,309	2,188,561
법인세비용	(15,829)	(668,912)
유효세율	해당사항 없음	해당사항 없음

(3) 당기말 및 전기말 인식한 자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 법인세의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말			전기말
구 분	반영 전	법인세효과	반영 후	반영 전	법인세효과	반영 후
보험수리적손익	71,952	(15,829)	56,123	(83,053)	18,272	(64,781)
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가손익	-	-	-	(235,809)	51,878	(183,931)
전환권대가	-	-	-	3,359,369	(739,062)	2,620,307
합 계	71,952	(15,829)	56,123	3,040,507	(668,912)	2,371,595

(4) 당기말 및 전기말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 않은 일시적차이 및 세무상결손금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
차감할일시적차이(주1)	9,790,476	5,793,322
세무상결손금(주1)	6,979,501	5,580,056
세무상이월세액공제(주1)	632,855	632,855
합 계	17,402,832	12,006,233

(주1) 연결회사는 미래의 추정이익 및 과세소득에 의하여 이연법인세자산의 실현가능성을 판단하여 미래의 법인세부담 감소효과가 불확실할 것으로 예상되는 차감할 일시적 차이 등에 대하여는 이연법인세자산을 인식하지 아니하였습니다.

(5) 당기말 및 전기말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 않은 세무상결손금의 만료시기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
1년 이내	1,314,022	-
1년 초과 2년 이내	-	1,314,022
2년 초과 3년 이내	2,490,208	-
3년 초과 4년 이내	4,163,629	2,490,208
4년 초과 5년 이내	6,390,569	4,163,629
5년 초과	17,366,576	17,396,031
합 계	31,725,004	25,363,890

22. 자본금 및 자본잉여금

(1) 당기말 및 전기말 현재 보통주 자본금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주,천원)

구분	당기말	전기말
발행할 주식의 총수	400,000,000주	400,000,000주
1주당 액면금액	500원	500원
발행한 주식의 수 : 보통주 (주1)	2,570,137	22,761,247
자본금	1,285,069	11,380,624

(주1) 당기 중 기명식 보통주 10주를 동일한 액면주식 1주로 무상병합하는 무상감자를 실시하였습니다.

(2) 당기와 전기 중 발행주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주,천원)

구 분	주식수	자본금	주식발행초과금	합 계
전기초	22,173,875	11,086,938	25,022,176	36,109,114
유상증자	587,372	293,686	1,636,835	1,930,521
전기말	22,761,247	11,380,624	26,659,011	38,039,635
유상증자	782,779	391,390	1,608,610	2,000,000
전환권청구	2,157,348	1,078,674	5,125,785	6,204,459
무상감자	(23,131,237)	(11,565,619)	-	(11,565,619)
당기말	2,570,137	1,285,069	33,393,406	34,678,475

(3) 당기말 및 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
주식발행초과금	33,393,406	26,659,011
감자차익	11,565,619	-
전환권대가	-	2,809,261
기타자본잉여금	2,874,065	1,121,739
합계	47,833,090	30,590,011

23. 결손금

(1) 당기 및 전기 중 결손금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
기초잔액	(29,704,551)	(24,239,177)
당기순손실	(24,883,278)	(5,584,524)
보험수리적손실	56,123	(64,781)
회계정책의 변경(주1)	-	183,931
기말잔액	(54,531,706)	(29,704,551)

(주1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'도입에 따라 전기 기초 시점에 매도가능증권평가이익을 이익잉여금으로 대체하였습니다.

(2) 당기말 및 전기말 중 확정급여 재측정요소의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
보험수리적손익
- 반영전	71,952	(83,053)
- 법인세효과	(15,829)	18,272
반영후	56,123	(64,781)

24. 기타자본구성요소

당기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과목	당기	전기
주식선택권	336,714	322,074
해외사업환산손익	(12,115)	(9,142)
합계	324,599	312,932

25. 주식기준보상

(1) 연결회사는 전기에 임직원 등에게 회사의 주식을 미리 정해진 가격(행사가격)으로 취득할 수 있는 주식선택권을 부여하였습니다.

구분	내역
부여시점	2018년 1월 31일
행사가능기간	2020년 1월 30일 ~ 2025년 1월 30일
발행할 주식수(주1)	660,000주
행사가격(주1)	6,010원
부여방법	신주교부, 차액보상 중 이사회에서 결정

(주1) 당기와 전기 중 유, 무상증자 등으로 인한 주식선택권의 희석화 효과가 반영되지 않았습니다.

(2) 당기와 전기 중 주식선택권 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분	당기	전기
기초 잔여주	660,000	-
부 여	220,000	660,000
소 멸	660,000	-
기말 잔여주(주1)	220,000	660,000

(주1) 당기말 현재 잔여 수량은 보고기간일 이후 해당 임원의 주식선택권 포기에 따라 소멸되었습니다.

(3) 당기와 전기 중 주식선택권의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
기초	322,074	-
당기 비용 인식분	14,947	322,074
소멸	(307)	-
기말	336,714	322,074

(4) 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구분	당기	전기
부여된 주식선택권의 공정가치	1,599.85원	1,599.85원
평가기준일 종가(주1)	5,270원	5,270원
주가변동성	29.20%	29.20%
무위험수익률	2.54%	2.54%

(주1) 당기와 전기 중 유, 무상증자 등으로 인한 주식선택권의 희석화 효과가 반영되지 않았습니다.

26. 비용의 성격별 분류

당기 및 전기 중 발생한 비용의 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당기	전기
재고자산의 변동	632,988	223,213
원부재료의 매입	1,022,670	602,105
외주가공비	1,208,853	1,008,645
종업원급여	2,754,128	2,750,625
감가상각비	857,021	289,258
무형자산상각비	332,503	576,330
지급수수료	3,845,147	3,209,574
기타	4,131,540	4,427,186
합 계	14,784,850	13,086,936

27. 판매비와관리비

당기 및 전기 중 계속영업에서 발생한 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당기	전기
급여	2,027,638	2,398,056
퇴직급여	316,388	238,126
복리후생비	294,207	271,020
여비교통비	168,155	283,582
소모품비	89,081	95,293
통신비	176,986	180,672
보험료	12,983	26,992
임차료	304,422	429,676
접대비	444,514	527,722
운반비	79,333	76,624
지급수수료	3,357,661	2,661,849
도서 및 인쇄비	25,701	38,894
교육훈련비	2,528	5,132
세금과공과	394,629	238,754
수도광열비	31,361	63,909
수선유지비	15,419	4,177
차량유지비	142,033	206,064
광고선전비	105,498	178,807
대손상각비(환입)	(165,222)	(469,222)
감가상각비	313,852	289,204
무형자산상각비	31,413	36,273
경상연구개발비	300,698	570,892
주식보상비용	14,947	322,074
기타판매비와관리비	7,505	6,608
합 계	8,491,730	8,681,178

28. 금융수익 및 금융비용

(1) 당기 및 전기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당기말	전기말
이자수익	159,883	100,567
파생상품평가이익	432,272	-
사채상환이익	191,810	-
합 계	783,965	100,567

(2) 당기 및 전기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당기	전기
이자비용	4,887,799	1,022,918
파생상품평가손실	112,430	178,341
합 계	5,000,229	1,201,259

(3) 당기 및 전기 중 자산의 범주별로 분석한 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목	당기	전기
상각후원가 측정 금융자산	159,883	100,567
당기손익-공정가치 측정 금융부채 평가이익	432,272	-
당기손익-공정가치 측정 금융부채 상환이익	191,810	-
합 계	783,965	100,567

(4) 당기 및 전기 중 금융부채의 범주별로 분석한 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당기말	전기말
상각후 원가 측정 금융부채	4,887,799	1,022,896
당기손익-공정가치 측정 금융부채	112,430	178,341
합 계	5,000,229	1,201,237

29. 기타수익 및 기타비용

(1) 당기 및 전기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당기	전기
외환차익	19,453	44,031
외화환산이익	7	2,554
유형자산처분이익	9,210	1,200
무형자산처분이익	-	9,112
당기손익-공정가치측정금융자산 처분이익	-	300,253
잡이익	822,636	374,289
합 계	851,306	731,439

(2) 당기 및 전기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당기	전기
외환차손	18,375	7,350
외화환산손실	2,113	-
기부금	-	10,996
기타의대손상각비	2,596,814	982,961
투자부동산평가손실	1,061,183	-
무형자산손상차손	376,222	159,821
유형자산처분손실	12,873	-
유형자산손상차손	9,922,626	-
당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분손실	-	56,873
무형자산처분손실	1	-
리스계약해지손실	60,240	-
잡손실	81,614	258,750
합 계	14,132,061	1,476,751

30. 주당손익

(1) 기본주당손익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 당기말의 가중평균유통보통주식수로 나누어 산출하며, 그 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

계정과목	당기말	전기말
지배기업당기순손실	(24,883,278,405)	(5,583,575,678)
- 계속사업손익	(24,623,306,096)	(5,583,575,678)
- 중단영업손익	(259,972,309)	-
가중평균유통보통주식수	2,438,367	2,225,111
기본주당손익(원/주)	(10,205)	(2,509)
- 계속사업주당손익(원/주)	(10,098)	(2,509)
- 중단사업주당손익(원/주)	(107)	-

(2) 당기와 전기의 기본주당손익 산출에 사용된 가중평균유통주식수는 다음과 같습니다.

당기	변동내용	주식수(주)	유통일수(일)	가중평균유통주식수(주)
2019-01-01	기초	2,276,124	365	2,276,124
2019-02-28	전환권청구	38,775	307	32,613
2019-05-01	유상증자	78,278	245	52,543
2019-07-26	전환권청구	176,960	159	77,087
합 계		2,570,137		2,438,367

전기	변동내용	주식수(주)	유통일수(일)	가중평균유통주식수(주)
2018-01-01	기초	2,217,387	365	2,217,387
2018-11-14	유상증자	58,737	48	7,724
합계		2,276,124		2,225,111

당기와 전기의 가중평균유통보통주식수는 2019년 11월 20일 주식병합의 효과를 반영하여 소급 산정되었습니다.

(3) 보통주 청구가능증권과 관련하여 희석화효과를 검토한 결과 희석화효과가 발생하지 아니하여 당기와 전기의 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.

(4) 보고기간말 현재 미전환된 잠재적 보통주식의 내역은 다음과 같습니다.

내역	당기말	전기말
전환사채(주1)	556,059주	9,402,275주
주식매수선택권(주2)	220,000주	660,000주

(주1) 당기 중 기한의 이익 상실사유가 발생하였습니다.
(주2) 당기 중 임직원의 퇴사로 인하여 전기 중 부여한 주식선택권 660,000주 중 440,000주가 소멸되었으며, 당기말 현재 잔여 수량은 보고기간일 이후 해당 임원의 주식선택권 포기에 따라 소멸되었습니다(주석 25참조).

31. 현금흐름표

(1) 당기 및 전기 중 영업활동으로 인하여 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목	당기		전기
당기순손익		(24,883,278)		(5,583,576)
당기순이익조정을 위한 가감		19,734,646		2,551,341
법인세수익	(15,830)		(668,912)
주식보상비용	14,947		322,074
감가상각비	857,021		289,258
대손상각비(환입)	(165,222)		(469,222)
무형자산상각비	332,504		576,330
퇴직급여	330,741		240,549
기타의대손상각비	2,596,814		1,473,534
무형자산손상차손	376,221		159,821
이자비용	5,029,167		1,296,955
당기손익-공정가치측정금융자산 처분손실	-		56,873
유형자산손상차손	9,922,626		-
유형자산처분손실	12,873		-
외화환산손실	2,113		-
무형자산처분손실	1		-
리스계약해지손실	60,240		-
투자부동산평가손실	1,061,183		-
파생상품평가손실	112,430		178,341
외화환산이익	(7)		(2,554)
대손충당금환입	-		(490,574)
당기손익-공정가치측정금융자산 처분이익	-		(300,253)
사채상환이익	(191,810)		-
파생상품평가이익	(432,272)		-
유형자산처분이익	(9,210)		(1,200)
이자수익	(159,884)		(100,567)
무형자산처분이익	-		(9,112)
운전자본의 변동		377,307		340,706
매출채권의 감소(증가)	317,621		865,358
미수금의 감소(증가)	(23,051)		(399,109)
선급금의 감소(증가)	17,965		894,573
선급비용의 감소(증가)	82,094		(80,699)
선급부가세의 감소(증가)	(58,721)		-
반품계약자산의 감소(증가)	22,914		(22,914)
재고자산의 감소(증가)	792,669		(233,213)
매입채무의 증가(감소)	21,743		(129,243)
미지급금의 증가(감소)	(229,697)		91,190
미지급비용의 증가(감소)	322,271		(352,846)
단기종업원급여부채의 증가(감소)	(11,240)		199,166
반품계약부채의 증가(감소)	240,951		62,780
선수금의 증가(감소)	(236,645)		(68,922)
예수보증금의 증가(감소)	-		(9,000)
예수금의 증가(감소)	25,286		(126,961)
충당부채의 증가(감소)	-		(90,938)
퇴직금의 지급	(668,256)		(258,516)
계열사 전입	90,261		-
퇴직연금운용자산의 증가	(328,858)		-
영업활동으로부터 창출된 현금흐름		(4,771,325)		(2,691,529)

(2) 현금의 유입·유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
매출채권 제각	61,118	790,859
기타채권 제각	-	441,063
선급금 제각	-	1,152,331
선급금 무형자산 대체	-	85,000
보증금 장단기 대체	-	217,889
복구충당부채 비품 대체	4,226	4,377
건설중인 자산 본계정 대체	146,276	225,000
유형자산 취득으로 인한 미지급금 증가	277,030	-
차입원가 자본화	141,368	10,993
전환사채 파생상품 대체	-	3,745,984
전환사채 전환권 대체	-	3,359,369
사용권자산의 증가	316,935	-
무상감자	11,565,619	-
전환사채 전환권 행사	5,627,335	-
유형자산 제각	2,176,552	-
무형자산 제각	7,948,791	798,705

(3) 당기 및 전기 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기
	기초	재무현금흐름	비현금거래			기말
	기초	재무현금흐름	사용권자산의 증가	상각 및 평가	자본대체 등	기말
단기차입금	2,000,000	(100,000)	-	-	-	1,900,000
당기손익-공정가치 측정 금융부채	3,924,325	-	-	(2,418,785)	(1,505,540)	-
전환사채	20,234,929	(5,000,000)	-	4,613,610	(3,848,539)	16,000,000
리스부채	-	(153,201)	303,128	-	-	149,927
합 계	26,159,254	(5,253,201)	303,128	2,194,825	(5,354,079)	18,049,927

(단위: 천원)

구 분	전기
	기초	재무현금흐름	비현금거래		기말
	기초	재무현금흐름	상각	자본대체 등	기말
단기차입금	1,550,000	450,000	-	-	2,000,000
당기손익-공정가치 측정 금융부채	-	-	178,341	3,745,984	3,924,325
전환사채	-	26,532,751	807,531	(7,105,353)	20,234,929
합 계	1,550,000	26,982,751	985,872	(3,359,369)	26,159,254

32. 위험관리

(1) 자본위험관리
연결회사는 주주이익의 극대화 및 자본비용의 절감 등을 위하여 최적 자본구조를유지하도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결회사는 총부채를 총자본으로 나눈 부채비율을 자본관리지표로 이용하고 있으며, 연결회사의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당기말 및 전기말 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
총부채	21,187,743	28,693,062
총자본	(5,091,573)	12,576,392
부채비율(주1)	-	43.83%

(단위: USD, 천원)

구분	당기말				전기말
	자산		부채		자산		부채
	외화	원화	외화	원화	외화	원화	외화	원화
USD	119,263	138,083	-	-	297,028	332,107	-	-
EUR	546	709	-	-	208	266	-	-

통화별 환율 변동에 따라 당기말 순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 천원)

통화	당기말		전기말
통화	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
USD	13,808	(13,808)	33,211	(33,211)
EUR	71	(71)	21	(21)

2) 가격위험

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
현금및현금성자산	758,085	15,251,655
매출채권및기타채권	3,135,538	4,996,162
기타금융자산	-	200,000

- 매출채권

(단위: 천원)

당기말	3개월 미만	3개월~ 12개월 미만	12개월~ 24개월 미만	24개월 이상	소계	개별평가 조정	합계
매출채권
기대 손실률	-	30%	75%	100%
총 장부금액	730,363	517,924	365,027	2,805,550	4,418,864	-	4,418,864
손실충당금	-	155,377	273,770	2,805,550	3,234,697	73,931	3,308,628

(단위: 천원)

전기말	3개월 미만	3개월~ 12개월 미만	12개월~ 24개월 미만	24개월 이상	소계	개별평가 조정	합계
매출채권
기대 손실률	-	30%	75%	100%
총 장부금액	764,041	675,288	1,320,743	2,039,637	4,799,709	-	4,799,709
손실충당금	-	202,586	990,558	2,039,636	3,232,780	302,188	3,534,968

당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
기초 손실충당금	3,534,968	4,795,049
대손상각비(환입)	(165,222)	(469,222)
회수가 불가능하여 당기 중 제각된 금액	(61,118)	(790,859)
기말 손실충당금	3,308,628	3,534,968

당기말 및 전기말 현재 신용위험에의 최대 익스포저를 나타내는 매출채권의 총장부금액은 각각4,418,864 및 4,799,709천원입니다.

당기와 전기 중 손상과 관련하여 '대손상각비(환입)'로 당기손익에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
손상차손(환입)
- 손실충당금의 변동	(165,222)	(469,222)

- 상각후원가 기타 채권

(단위: 천원)

구분	대여금	미수금	미수수익	선급금	예치보증금	합계
전기말	3,439,671	1,769,743	15,328	438,915	419,300	6,082,957
기타의 대손상각비	632,389	1,850,677	23,042	32,546	58,160	2,596,814
당기말 손실충당금	4,072,060	3,620,420	38,370	471,461	477,460	8,679,771

(단위: 천원)

당기말	명목현금흐름				장부금액
당기말	1년 이내	1년초과~5년이내	5년초과	계	장부금액
매입채무및기타채무	2,301,717	74,364	-	2,376,081	2,376,081
단기차입금(주1)	1,900,000	-	-	1,900,000	1,900,000
전환사채(주1)	16,000,000	-	-	16,000,000	16,000,000
합 계	20,201,717	74,364	-	20,276,081	20,276,081

(단위: 천원)

전기말	명목현금흐름				장부금액
전기말	1년 이내	1년초과~5년이내	5년초과	계	장부금액
매입채무및기타채무	1,011,557	20,541	-	1,032,098	1,032,098
단기차입금	2,072,523	-	-	2,072,523	2,000,000
전환사채	28,726,000	-	-	28,726,000	20,234,929
합 계	31,810,080	20,541	-	31,830,621	23,267,027

33. 특수관계자 등과의 거래

(1) 당기말 현재 회사의 지배기업은 없으며, 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분	특수관계자의 명칭
당해 연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업 (주1)	우국환
관계기업	㈜하이컴퍼니
기타의 특수관계자 등	㈜유니퀀텀홀딩스(주1), ㈜신우에너지(주1), ㈜신성석유(주1), ㈜신성가스공업(주1),㈜에이원이쌀눈(주1), ㈜엠푸드에스앤시(주1), ㈜신성교통(주1), 신성여객㈜(주1), 제일여객자동차㈜(주1), ㈜엣온파트너스, ㈜팬덤파트너스, ㈜서우파트너스(구, ㈜센트리파트너스), ㈜서우씨앤씨, ㈜에이도스, 주요 경영진

(주1) 당기 중 코링크프라이빗에쿼티 외 1인에서 우국환 외 4인으로 최대주주가 변경되어 특수관계자로 편입되었습니다.

한편, 전기말에는 특수관계자 등에 포함되었으나 당기말 현재 특수관계자에서 제외된 내역은 다음과 같습니다.

구분	명칭
당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업	㈜코링크프라이빗에쿼티, 한국배터리원천기술코어밸류업1호 사모투자합자회사
기타의 특수관계자 등	조범동, 이은경, 이형구, ㈜관우건설, 블루코어밸류업1호 사모투자합자회사, 그린코어밸류업1호 사모투자합자회사, ㈜포스링크, 서일이앤씨㈜(구, 웰스씨앤티(주)), ㈜태영웨이브, ㈜익성(주1), ㈜아이에프엠(주1), ㈜다인스(주1), ㈜근덕기업(주1), ㈜성운(주1), ㈜이수씨앤씨(주1)

(주1) 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자 공시' 문단9의 특수관계자 정의에는 포함되지 않으나, 전 최대주주 및 전 경영진의 횡령 배임과 관련 있는 회사이거나 당기와 전기 중 회사와 중요한 거래가 있는 회사를 기타의 특수관계자 등에 포함하였습니다.

(2) 당기와 전기 중 발생한 특수관계자간의 중요한 거래내용은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 천원)

구분	회 사 명	매출 등	매입 등	이자수익	이자비용(주2)
당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 자	우국환	633,311	-	-	205,933
당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업	㈜코링크프라이빗에쿼티(주1)	4,000	-	23,676	-
기타의 특수관계자 등	㈜엠푸드에스앤시	14,900	-	-	-
	㈜아이에프엠(주1)	-	50,000	15,879	-
	㈜관우건설(주1)	-	375,000	-	-
	㈜서우씨앤씨	-	-	630	-
	㈜서우파트너스	-	372,421	-	-
	㈜에이도스	150,000	-	28,129	-
	㈜이수씨앤씨(주1)	-	278,300	-	-
	㈜익성(주1)	634,286	-	-	-
	㈜다인스(주1)	-	1,050,000	-	-
	㈜엣온파트너스	-	-	-	3,205,018
	㈜팬덤파트너스	-	-	-	1,534,717
주요경영진		-	1,934	50,285	-
합 계		1,436,497	2,127,655	118,599	4,945,668

(주1) 전기말에는 특수관계자 등에 포함되었으나 당기 중 ㈜코링크프라이빗에쿼티에서 우국환으로 최대주주가 변경됨에 따라 당기말 현재 특수관계자에서 제외되었습니다.
(주2) 차입원가자본화 반영전 이자비용으로 계상되었습니다.

② 전기

(단위: 천원)

구분	회 사 명	매출 등	매입 등	지분증권의 처분	이자수익	이자비용
당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 자	우국환	-	-	280,000	7,151	47,043
당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업	㈜코링크프라이빗에쿼티	-	11,035	-	21,223	34,624
기타의 특수관계자 등	㈜유니퀀텀홀딩스	-	-	2,044,606	3,575	-
	㈜신우에너지	1,890	-	-	-	-
	㈜신성석유	600	-	2,088,000	7,151	-
	㈜신성가스공업	750	-	2,521,677	-	-
	㈜에이원이쌀눈	620	96,391	-	-	-
	㈜엠푸드에스앤시	17,608	-	-	-	-
	㈜신성교통	15,810	-	-	-	-
	제일여객자동차㈜	9,240	-	-	-	-
	㈜포스링크	-	5,200,000	-	-	-
	㈜아이에프엠	-	2,480,000	-	-	-
	㈜다인스	-	4,524,940	-	-	-
	㈜근덕기업	-	40,000	-	-	-
	㈜엣온파트너스	-	-	-	-	250,000
	㈜서우파트너스	-	660,000	-	-	-
	㈜에이도스	23,000	5,000,000	-	9,137	-
주요 경영진		-	-	-	42,387	-
합 계		69,518	18,012,366	6,934,283	90,624	331,667

(3) 당기와 전기 중 특수관계자 등과의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 천원)

구분	회 사 명	자금대여거래 등(주1)		자금차입거래
구분	회 사 명	대여 등	회수 등	차입	상환
당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업	㈜코링크프라이빗에쿼티(주2) (주3)	70,000	1,270,000	-	-
기타의 특수관계자 등	㈜아이에프엠(주3)	700,000	-	-	-
	㈜이수씨앤씨(주3)	300,000	-	-	-
	㈜서우씨앤씨	500,000	500,000	-	-
	㈜에이도스	900,000	-	-	-
	㈜관우건설(주3)	450,000	-	-	-
	㈜팬덤파트너스	-	-	-	5,000,000
	기타(주4)	108,674	65,990	-	-
주요경영진		50,000	847,079	-	-
합 계		3,078,674	2,683,069	-	5,000,000

(주1) 대여금이나 급여 명목으로 지급되었으나 법원 판결에 따라 불법행위미수금으로 조정된 금액을 포함하였습니다.
(주2) 전기에는 대여금으로 계상하였으며, 당기에 불법행위미수금으로 계정대체하였습니다.
(주3) 당기 중 불법행위미수금으로 계상되었으며, 전기말에는 특수관계자 등에 포함되었으나 당기 중 ㈜코링크프라이빗에쿼티에서 우국환으로 최대주주가 변경됨에 따라 당기말 현재 특수관계자에서 제외되었습니다.
(주4) 허위급여 관련 불법행위미수금입니다.

한편, 보고기간 이후 우국환이 보유한 전환사채 1,000,000천원은 회생절차 중 특수관계인 채권으로 전액 소멸하였고 ㈜엣온파트너스가 보유한 전환사채 5,100,000천원은 상거래채권으로 회생계획안에 따라 상환되었습니다.

② 전기

(단위: 천원)

구분	회 사 명	자금대여거래 등(주1)		자금차입거래
구분	회 사 명	대여 등	회수 등	차입	상환
당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 자	우국환	-	-	2,000,000	-
당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업	㈜코링크프라이빗에쿼티(주2)	1,300,000	100,000	-	-
기타의 특수관계자 등	㈜아이에프엠(주3)	300,000	-	-	-
	㈜다인스(주3)	1,000,000	-	-	-
	㈜에이도스	500,000	500,000	-	-
	㈜엣온파트너스	-	-	15,100,000	-
	㈜팬덤파트너스	-	-	10,000,000	-
	기타(주4)	229,713	-	-	-
주요경영진		1,600,000	212,394	-	-
합 계		4,929,713	812,394	27,100,000	-

(주1) 대여금이나 급여 명목으로 지급되었으나 법원 판결에 따라 불법행위미수금으로 조정된 금액을 포함하였습니다.
(주2) 전기에는 대여금으로 계상하였으며, 당기 중 불법행위미수금으로 계정 대체하였습니다.
(주3) 전기 중 불법행위미수금으로 조정되었으며, 당기 중 특수관계자에서 제외되어 당기말 현재 특수관계자 채권 잔액 공시에서는 제외되었습니다.
(주4) 허위급여 관련 불법행위미수금입니다.

(4) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위: 천원)

구분	회 사 명	채권		채무
구분	회 사 명	대여금	매출채권등	기타채무	전환사채
당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 자	우국환	-	-	110,704	1,000,000
기타의 특수관계자 등	㈜에이도스(주1)	900,000	153,803	240,000	-
	㈜엣온파트너스(주2)	-	-	904,197	10,000,000
	㈜팬덤파트너스	-	11,550	211,639	5,000,000
주요경영진		-	-	1,934	-
합 계		900,000	165,353	1,468,474	16,000,000

(주1) 당기말 현재 대여금 대손충당금 450,000천원, 미수금 대손충당금 47,863천원, 미수수익 대손충당금 2,836천원이 계상되어 있습니다.
(주2) 상기 전환사채와 관련하여 회사의 토지 및 건물이 담보로 제공되어 있습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

전기말	회 사 명	채권			채무
전기말	회 사 명	대여금	불법행위미수금	매출채권등	기타채무	전환사채
당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 자	우국환	-	-	-	15,228	2,000,000
당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업	㈜코링크프라이빗에쿼티	-	-	-	5,640	-
기타의 특수관계자 등	㈜아이에프엠(주1)(주2)	-	300,000	15,879	-	-
	㈜다인스(주1)(주2)	-	1,000,000	-	-	-
	㈜에이도스	-	-	256,500	-	-
	㈜엣온파트너스	-	-	-	-	15,100,000
	㈜팬덤파트너스	-	-	-	34,120	10,000,000
	기타	-	229,713	-	-	-
주요경영진(주3)		1,100,000	-	3,539	366	-
합 계		1,100,000	1,529,713	275,918	55,354	27,100,000

(주1) 전기말 현재 불법행위미수금 관련 대손충당금은 1,300,000천원입니다.
(주2) 불법행위미수금은 당기말에도 잔액이 동일하나, 특수관계자에서 제외되어 당기말 현재 특수관계자 채권 잔액 공시에서는 제외되었습니다.

(주3) 주요 경영진 대여금은 당기 중 불법행위미수금으로 계정 대체 되었으며, 당기 중 640백만원은 회수되고, 460백만원은 잔액으로 남아있으나, 당기 중 임원 사임으로 특수관계자에서 제외되어 당기말 현재 특수관계자 채권 잔액 공시에서는 제외되었습니다.

(5) 당기 및 전기 중 회사의 기업활동의 계획, 운영과 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 등기, 미등기임원 및 미등기 사외이사를 포함한 회사의 주요 경영진에 대한 보상 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
급여	777,808	609,443
퇴직급여	68,767	96,095
합 계	846,575	705,538

34. 우발부채 및 약정사항

(1) 공동사업협정

연결회사는 2017년 11월 특수관계자에 해당하는 ㈜아이에프엠과 이차전지 음극재 개발 및 양산 등을 위한 공동사업협정을 체결하고, 2018년 2월 설비를 납품 받아 23억을 지급하였습니다. 이후 2018년 6월 이차전지 음극재 사업의 효율적인 수행과 원활한 추진을 위하여 거래상대방을 SiOx 기계장치 제작업체인 '㈜다인스'로 변경하고 설비납품 대가 40억 및 자동화 2라인 관련 계약금 3억을 지급하였습니다. 또한, 2019년 2월 SiOx 자동화 2라인 증설에 따른 비용절감을 목표로 계약주체를 '㈜다인스'에서 '㈜다인스' 및 '비엠시스템㈜'로 변경하고 동 월 '㈜다인스'에게 자동화 2라인 중도금 11억, 2019년 3월과 8월 '비엠시스템㈜'에게 1.1억원씩 총 2.2억원을 지급하였습니다.

다만, 2019년 9월 30일에 정정공시한 '신규시설 투자등'의 내용에 따라 경영활동의 각종 어려움 등이 지속되고 시설투자 하도급업체인 ㈜다인스 대표이사의 전 경영진과의 횡령공모 혐의가 확인되어 계약 규모를 총 91.7억에서 77억으로 축소 후 종료 하였으나, ㈜다인스에서는 연결회사의 일방적인 통보에 의한 계약해지를 이유로 보고기간 이후 연결회사를 상대로 시설장치 대금 지급의 소(訴)를 제기하였으며, 연결회사는 이에 ㈜다인스 및 ㈜다인스 대표이사를 횡령 등의 공모혐의로 형사고소를 접수하였으며, 민사소송 또한 준비 중에 있습니다(주석40 참조).

(2) 당기말 현재 금융기관과 운영자금 대출약정은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융기관	종류	한도액	실행액
신한은행	일반자금약정대출	1,900,000	1,900,000
합 계		1,900,000	1,900,000

(3) 당기말 현재 운영자금 대출약정과 관련하여 담보로 제공한 연결회사의 자산은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산	금액	담보제공처	담보설정금액	관련계정과목	금액
군산공장 토지 (유형자산)	846,551	신한은행	2,400,000	단기차입금 (주석 15 참조)	1,900,000
군산공장 건물 (유형자산)	1,054,733
군산공장 기계장치(유형자산)	-
합 계	1,901,284		2,400,000		1,900,000

(4) 당기말 현재 근질권 설정된 연결회사의 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산	금액	근질권 제공처	채권최고액	관련계정과목	금액
갤러리아포레 (유형자산)	1,317,152	엣온파트너스(주1)	13,000,000	전환사채 (주석 15 참조)	10,000,000
갤러리아포레 (투자부동산)	7,751,591	엣온파트너스(주1)	13,000,000	전환사채 (주석 15 참조)	10,000,000
합 계	9,068,743		13,000,000		10,000,000

(주1) 상상인플러스저축은행은 엣온파트너스가 설정한 근질권에 대해 질권을 130억원 설정하였습니다.

(5) 당기말 및 전기말 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받은 보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자	보증내용	당기말
서울보증보험	계약이행지급보증	807,472

(6) 당기말 현재 연결회사가 피고로 계류중인 소송사건은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	소송금액	원고	피고	계류법원	진행상황	내용
손해배상	8,500	라유진	더블유에프엠	서울남부지방법원	합의 종결	양수도계약 손해배상 지급

한편, 보고기간 이후 연결회사 미수채권 중 일부를 감액하여 5,000천원을 상환받는 조건으로 손해배상 소를 취하하여 합의종결 하였습니다.

(7) 2021년 6월 30일 연결회사의 전 최대주주인 ㈜코링크프라이빗에쿼티의 실질적인 총괄대표로 지목된 조범동에 대한 대법원 판결이 내려졌습니다. 동 대법원 판결에서 연결회사가 2018년 7월 26일 발행한 제14회차 무기명식이권부무보증 사모전환사채(발행가액 15,100백만원, 기말잔액 10,000백만원) 관련 사기적 부정거래에 해당하는 것으로 판시하였고 이와 관련한 전환사채 인수자, 관련 금융사에 대한 재판이 진행 중에 있습니다.

이에 연결회사에 대하여 민ㆍ형사상 손해배상 및 벌과금이 부과될 수 있으나 당기말 현재경제적 자원의 유출가능성은 높지 않다고 판단하였습니다.

35. 중단사업

당기 중 연결회사는 에듀아이엔씨의 지분 100%를 취득하였으나, 당기 중 에듀아이엔씨가 청산함에 따라 지배력을 상실하였습니다. 연결회사는 에듀아이엔씨와 관련된손익을 중단사업으로 표시하였으며, 당기 관련 재무정보는 다음과 같습니다.

(1) 중단사업으로부터의 손익

(단위: 천원)

구분	당기
수익	-
비용	259,972
세전 중단영업손익	(259,972)
법인세 비용	-
세후 중단영업손익	(259,972)
법인세차감전 중단영업처분손익	-
법인세비용	-
법인세차감후 중단영업처분손익	(259,972)
중단영업으로부터의 손익	(259,972)

(2) 중단사업으로부터의 현금흐름

(단위: 천원)

구분	금액
영업현금흐름	(259,972)
투자현금흐름	-
재무현금흐름	-
중단사업으로 인한 순현금흐름	(259,972)

36. 부문정보

연결회사는 한국채택국제회계기준 제1108호 "영업부문"에 따른 보고부문이 재화나 용역의 성격을 기준으로 최고경영자의 의사결정을 위해 제공되는 수준으로 부문을 구분하였습니다.

각 부문은 연결회사의 주된 부문정보를 보고하는 기준이 되며 각 보고 부문별회계정책은 유의적인 회계정책의 요약에 기술된 회계정책과 동일합니다.

(1) 당기와 전기 중 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
주요 지리적 시장:
국내	7,009,513	8,117,708
해외	633,220	562,744
합 계	7,642,733	8,680,452
재화 및 용역의 유형:
제품 매출	4,538,526	4,874,312
상품 매출	23,938	168,434
용역 매출	1,224,142	1,628,112
기타 매출	1,856,127	2,009,594
합 계	7,642,733	8,680,452
수익 인식 시기:
한 시점에 인식	4,610,827	5,131,428
기간에 걸쳐 인식	3,031,906	3,549,024
합 계	7,642,733	8,680,452
수익 원천별:
고객과의 계약	7,211,333	8,649,484
기타 원천	431,400	30,968
합 계	7,642,733	8,680,452

(2) 부문별 매출액에 관한 정보

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
교육사업	6,576,547	8,487,666
비교육사업	1,066,186	192,786
합 계	7,642,733	8,680,452

(3) 주요고객에 대한 정보

당기와 전기 중에 연결회사 수익의 10% 이상을 차지하는 단일 고객은 없습니다.

37. 회계정책의 변경

37-1. 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 적용

주석 2.1.1에서 설명한 것처럼 연결회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일부터 소급하여 적용하였으나 기준서의 경과 규정에 따라 허용되는 방법으로 전기재무제표를 재작성하지 않았습니다. 따라서 새로운 리스 기준에 따른 재분류와 조정은 2019년 1월 1일의 개시 재무상태표에 인식되었습니다.

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 채택에 따라 인식된 조정

(단위: 천원)

구분	2019년 1월 1일
사용권자산	182,438
리스부채	174,047

운용리스로 분류하였던 리스에 대한 리스부채를 측정할 때, 당사는 2019년 1월 1일의 증분차입이자율을 사용하여 리스료를 할인하였습니다. 적용된 가중평균 증분차입이자율은 4.18%~ 5.90%입니다.

(단위: 천원)

구분	2019년 1월 1일
2018년 12월 31일의 운용리스 약정	179,655
2019년 1월 1일 가중평균 증분차입이자율	4.18%~ 5.90%
2019년 1월 1일의 운용리스 약정 할인금액	174,047
2019년 1월 1일의 리스부채	174,047

(2) 당기말과 당기초 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	당기초
건물	-	104,935
차량운반구	-	77,503
합계	-	182,438

당기 중 증가된 사용권자산은 134,497천원이며, 손상징후가 식별되어 전액 손상차손을 인식하였습니다.

(3) 당기말과 당기초 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	당기초
유동리스부채	91,103	99,643
비유동리스부채	58,823	74,404
합계	149,926	174,047

(4) 당기 중 사용권자산 및 리스부채와 관련하여 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기
사용권자산의 감가상각비:
건물	109,871
차량운반구	34,091
처분손익등:
유형자산손상차손	172,972
리스관련 비용:
이자비용	6,125
단기리스료	74,252
소액자산 리스료	20,786

당기 중 리스의 총 현금유출 금액은 254,364 천원입니다.

37-2. 기업회계기준서 제1040호 '투자부동산' 의 공정가치모형 적용

주석 2.3에서 설명한 것처럼 연결회사는 기업회계기준서 제1040호 투자부동산의 후속측정방법을 원가모형에서 공정가치모형으로 변경하였습니다. 전기말 투자부동산의 장부가액과 공정가치의 차이가 유의적이지 않아 공정가치모형 적용에 따른 누적효과는 당기에 모두 반영하였습니다.

회계정책의 변경으로 당기 연결재무상태표 및 연결포괄손익계산서의 다음 항목이 조정되었습니다.

	투자부동산: 1,061,183천원 감소
	투자부동산평가손실: 1,061,183천원 증가

38. 재무제표 승인

연결회사의 재무제표는 주석 42에서 기술하고 있는 바와 같이, 2019년 회계오류에 대한 수정사항을 반영하여 재작성되었습니다. 따라서 2020년 2월 13일 이사회에서 승인된 재무제표와 상이합니다. 수정 재무제표는 2021년 7월 19일 이사회에서 승인되었습니다.

39. 불법행위미수금

2019년 중 연결회사의 전 최대주주인 ㈜코링크프라이빗에쿼티의 실질적인 총괄대표로 지목된 조범동에 대하여 특정경제범죄가중처벌등에관한법률위반(횡령), 업무상 횡령, 자본시장과금융투자업에관한법률 위반등의 사유로, 서울중앙지방검찰청 및 당사에의해 고소 및 고발되었습니다.

이에 따라 연결회사는 조범동등 관련자 또는 관련회사들에 대하여 형사처벌 또는 민사소송을 제기한 상태이며, 회사가 진행했거나 진행하고 있는 고소와 소송은 아래와 같습니다.

구분	피고	법원/검찰	진행상황	내용
형사고발	조범동, 이상훈	서울중앙지방 검찰청	종료	- 21년 6월 30일 대법원 판결 - 조범동 징역 4년, 벌금 5천만원
민사소송	㈜코링크프라이빗에쿼티	서울남부지방법원	1심 승소	- 2019년 11월 22일 승소 - 채권 압류 추심을 통해 대여금 13억원 전액 회수
민사소송	㈜아이에프엠	서울남부지방법원	1심 승소	- 2019년 11월 28일 승소 - 2020년 5월 15일 대여금 변제 합의 완료 - 상기 합의를 통해 3.5억원 회수 완료
형사고발	이형구, 강민정, 관우건설	서울중앙지방 검찰청	고소장 접수	군산2공장 신축공사를 가장하여 회사 자금을 횡령한 것에 대한 손해배상청구
민사소송	관우건설, 이형구, 강민정, 조범동, 이상훈	서울남부지방법원	소장 접수	- 2021년 5월 13일 판결을 통해 강민정에 대한 청구는 기각, 강민정외 4인의 청구는 인용 - 2021년 6월 전원항소
민사소송	조범동, 이은경, 이상훈	서울남부지방법원	소장 접수	군산2공장 신축공사관련 횡령, ㈜아이에프엠에 대한 대여, 김동현 대여 등에 대한 손해배상 청구
형사소송	조범동, 이은경	서울중앙지방 검찰청	고소장 접수	범죄수익은닉위반, 부동산실명권리자명의등기위반, 조세범처벌법위반고소 조범동의 범죄수익 은닉에 이은경 적극 가담
민사소송	이유경 외 3인	서울남부지방법원	소장 접수	-허위급여 청구 -백동환, 김영덕 일부금액 합의 완료

상기 소송 등과 관련하여 당기말 현재 연결회사는 불법행위미수금으로 3,483백만원을 계상하고 있으며, 손해배상금액에는 불법행위미수금 이외에도 회사가 2차전지 음극재 사업에 투자한 일부 금액도 포함되어 있습니다.

당기 및 전기 중 불법행위미수금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기		전기
구 분	불법행위미수금(주2)	대손충당금	불법행위미수금(주2)	대손충당금
기초금액	1,529,713	(1,463,722)	-	-
증가	1,558,674	(1,641,368)	1,529,713	(1,463,722)
감소	(1,765,990)	-	-	-
기타(주1)	2,160,375	-	-	-
기말금액	3,482,772	(3,105,090)	1,529,713	(1,463,722)

(주1) 당기 기타증감액은 전기말에 대여금으로 계상된 특허권 담보대여 1,100백만원, ㈜코링크프라이빗에쿼티 대여금 1,200백만원 및 특허권 담보대여 관련 대위변제액 (-)140백만원의 불법행위미수금 대체 금액입니다.
(주2) 불법행위미수금 중 유형자산 투자와 관련된 금액은 당기말과 전기말 현재 각각 2,050,000천원 및 1,300,000천원입니다.

불법행위미수금 중 회수 가능성이 불확실한 금액을 대손충당금으로 반영하였습니다.

40. 계속기업가정

연결회사의 재무제표는 계속기업으로서 존속할 것이라는 가정을 전제로 작성되었으므로 연결회사의 자산과 부채가 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부금액으로 회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에 회계처리되었습니다. 그러나 영업실적 등의 악화로 당기 영업손실은 7,142백만원이며, 당기순손실은 24,883백만원으로 이러한 상황은 계속기업으로서의 존속능력에 대해 중대한 의문을 제기하고 있습니다.

상기 계속기업으로서의 존속문제에 대해 당사는 2020년 7월 20일 경영정상화 도모를 위해 회생 및 파산에 관한 법률에 따라 서울회생법원에 회생절차를 신청하였습니다. 이에 동 법원은 2020년 8월 7일 당사에 대하여 회생절차 개시결정을 하였으며, 당사는 회생절차에서의 인가 전 M&A를 통하여 새로운 지배주주를 확보하였고 회생절차 종결의 요건을 구비함에 따라 2021년 1월 11일자로 회생절차가 종결되었습니다.

41. 보고기간 후 사건

(1) 불법행위미수금 등에 대한 재판 종결

2019년 중 연결회사의 전 최대주주인 ㈜코링크프라이빗에쿼티의 실질적인 총괄대표로 지목된 조범동에 대하여 특정경제범죄가중처벌등에관한법률위반(횡령), 업무상 횡령, 자본시장과금융투자업에관한법률 위반등의 사유로 재판이 진행되었으며, 2021년 6월 30일 대법원판결이 내려졌습니다. 동 판결에 따라 당기말과 전기말 현재 불법행위미수금 3,482,772천원 및 1,529,713천원을 인식하였습니다.

(2) 소송

연결회사는 2차전지 음극재 사업과 관련하여 주요 설비를 ㈜다인스로부터 제작 의뢰 해 왔으며, 음극재 생산 1호 라인은 이미 설치되어 운행되었으나, 생산 2호 라인은 설비업체인 ㈜다인스의 횡령 등의 공모혐의가 밝혀짐에 따라 계약을 해지하였습니다. 이와 관련하여 ㈜다인스는 회사를 피고로 설비대금 1,470백만원을 지급해달라는 소송을 제기하였고, 현재 관련 재판이 진행 중에 있습니다.

한편, ㈜다인스는 음극재 생산 1라인 설비 대금 중 일부를 ㈜코링크프라이빗에쿼티의 총괄대표로 지목된 조범동 등에게 돌려 주어 횡령과 상당한 관련이 있는 것으로
대법원 판결결과 확인되었습니다. 이에 회사는 ㈜다인스의 대표이사 박춘성외 3인을상대로 "특정경제범죄 가중처벌 등에 관한 법률" 위반에 대한 고소장을 접수하였고, 현재 검찰수사 중에 있습니다.

현재로서는 상기 소송에 대한 결과를 예측하기 어렵습니다.

(3) 회생개시 신청 및 회생절차 종결

연결회사는 지속적인 재무구조 개선에도 불구하고 재무유동성 확보부족으로 인해 2020년 7월 20일 서울회생법원에 회생절차 개시신청을 하였고 2020년 8월 7일 회생개시 결정을 받았습니다. 이후 연결회사는 '채무자 회생 및 파산에 관한 법률' 제283조 제1항이 정한 회생절차 종결의 요건을 구비함에 따라 2020년 12월 31일 서울회생법인에 회생절차 종결 신청을 하였고, 2021년 1월 11일 회생절차가 종결되었습니다.

(4) 최대주주변경을 수반하는 M&A 투자계약체결

연결회사는 지속적인 재무구조 개선에도 불구하고 재무유동성 확보부족으로 인해 2020년 7월 20일 서울회생법원에 회생절차 개시신청을 하였고 2020년 8월 7일 회생개시 결정을 받았습니다. 이후 회사는 '채무자 회생 및 파산에 관한 법률' 제283조 제1항이 정한 회생절차 종결의 요건을 구비함에 따라 2020년 12월 31일 서울회생법인에 회생절차 종결 신청을 하였고, 2021년 1월 11일 회생절차가 종결되었습니다.

(5) 전환사채의 만기전 취득 및 소각

2019년 중 코스닥시장에서 20일 이상 연속으로 거래가 중지됨에 따라 당기말 현재 제14회차, 제15회차 및 제16회차 전환사채는 기한의 이익을 상실하였습니다. 연결회사는2020년 12월 16일 서울회생법원에서 인가받은 회생계획안에 따라 동 전환사채를 만기전 취득 후 전액 소각처리하였습니다.

(6) 유형자산 및 투자부동산 양도 결정

연결회사는 2021년 1월 26일 이사회 결의를 통해 자산매각을 통한 재무구조 개선을 위해갤러리아포레 지하1층 B104호 외 5개호를 2021년 1월 13일에 매각(매각가액: 9,069,744천원)하였습니다.

(7) 영업양수

연결회사는 사업 경쟁력 강화를 목적으로 (주)에스제이더블유인터내셔널의 시험영어사업부문을 양수하였습니다. 2021년 3월 23일자로 영업양수는 완료되었으며 양수가액은 35억원입니다.

(8) 상장폐지사유의 발생 및 상장적격성 실질심사 사유의 추가 발생

① 상장폐지사유의 발생
연결회사는 2020년 3월 20일 2019년 사업연도 감사보고서 상 외부감사인은 감사의견 거절을 표명하였고, 이로 인하여 상장폐지요건이 발생하였습니다. 2020년 3월 31일 상장폐지에 대한 이의신청을 하여 2020년 4월 11일 한국거래소의 기업심사위원회 심의를 통하여 2021년 4월 12일까지 개선기간을 부여 받았습니다.

또한, 2020년 사업연도 감사보고서에 대하여 외부감사인이 감사의견 거절을 표명함에 따라 상장폐지요건이 추가로 발생하였습니다. 연결회사는 2021년 4월 13일 이의신청을 하였으며, 이에 따라 한국거래소는 한국거래소는 2021년 5월 31일 기업심사위원회를 개최하여 2019년 사업연도 감사의견 상장폐지사유와 병합하여 회사 주권의 상장폐지 여부를 심의하였으나, 심의가 종결되지 못하여 추후 기업심사위원회에서 심의를 속개하여 상장폐지 여부를 심의·의결할 예정입니다.

② 상장적격성 실질심사 사유
연결회사는 2019년 9월 23일 횡령·배임 혐의 발생 사유 및 2019년 10월 4일 공시규정에 따라 벌점을 부과받는 경우로서 해당 벌점을 포함하여 최근 1년 이내의 누계벌점이 15점 이상인 경우로 인해 상장적격성 실질심사 사유 추가 발생으로 2019년 11월 6일 상장적격성 실질심사 대상으로 결정되었으며, 2020년 1월 21일 코스닥시장위원회 심의의결 결과 2020년 7월 21일까지 개선기간을 부여받았습니다.

한편, 연결회사는 2020년 4월 24일 횡령·배임 혐의 발생 사실 1건 추가 공시로 상장적격성 실질심사 사유가 추가되었으며, 이후 회생절차 개시 결정으로 심의가 보류되었고, 2021년 1월 11일 회생절차가 종결되어 2021년 3월 10일 코스닥시장위원회 심의 결과 2022년 3월 10일까지 1년간 개선기간을 부여받았습니다. 또한, 2021년 3월 23일에 2020년에 대한 내부회계관리제도 비적정의견이 표명됨에 따라 상장적격성 실질심사 사유가 추가되었습니다.

42. 재무제표 재작성

연결회사는 횡령ㆍ배임에 대한 대법원 판결에 따라 불법행위미수금 인식, 매출채권및기타채권, 유형자산 등과 관련된 2018년 및 2019년 연결재무제표에 대한 오류를 2019년 12월 31일로 종료되는 회계기간 중에 발견하였습니다. 연결회사는 이러한 오류가 재무제표에 미치는 영향이 중요하다고 판단하여 전기연결재무제표를 재작성하였습니다.

(1) 오류의 성격과 순자산에 미치는 영향

(단위: 천원)

구분	2019년말	2018년말
수정전 순자산	1,155,980	13,779,569
오류수정액
불법행위미수금 오류수정	(109,187)	(1,203,176)
리스 오류수정	(146,085)	-
유형자산손상	(3,001,218)	-
무형자산손상	(354,554)	-
기타 오류	(2,636,510)	-
수정후 순자산	(5,091,574)	12,576,393

(2) 재무상태표

(단위: 천원)

과 목	2019년말			2018년말
과 목	이전 보고금액	조정금액	재작성 금액	이전 보고금액	조정금액	재작성 금액
자산
유동자산	5,919,926	(2,009,737)	3,910,189	21,031,369	65,991	21,097,360
현금및현금성자산	758,085	-	758,085	15,251,655	-	15,251,655
매출채권및기타채권	3,028,503	(506,756)	2,521,747	4,058,304	65,991	4,124,295
기타유동자산	907,401	(808,851)	98,550	195,346	-	195,346
기타금융자산	-	-	-	200,000	-	200,000
당기법인세자산	33,794	-	33,794	35,382	-	35,382
재고자산	1,192,143	(694,130)	498,013	1,290,682	-	1,290,682
비유동자산	16,163,594	(3,977,613)	12,185,981	21,441,262	(1,269,167)	20,172,095
매출채권및기타채권	831,450	(217,659)	613,791	871,867	-	871,867
유형자산	5,151,190	(1,428,222)	3,722,968	11,191,043	(1,269,167)	9,921,876
무형자산	400,007	(354,553)	45,454	565,577	-	565,577
투자부동산	9,780,947	(2,029,356)	7,751,591	8,812,775	-	8,812,775
확정급여자산	-	52,177	52,177	-	-	-
자산총계	22,083,520	(5,987,350)	16,096,170	42,472,631	(1,203,176)	41,269,455
부채
유동부채	20,778,333	277,165	21,055,498	28,003,279	-	28,003,279
매입채무및기타채무	2,080,043	221,674	2,301,717	1,226,317	(214,760)	1,011,557
단기차입금	1,900,000	-	1,900,000	2,000,000	-	2,000,000
당기손익-공정가치 측정 금융부채	-	-	-	3,924,325	-	3,924,325
전환사채	16,303,251	(303,251)	16,000,000	20,234,929	-	20,234,929
충당부채	3,000	-	3,000	3,000	-	3,000
기타유동부채	492,039	358,742	850,781	614,708	214,760	829,468
비유동부채	149,207	(16,962)	132,245	689,783	-	689,783
매입채무및기타채무	143,503	(69,139)	74,364	20,541	-	20,541
확정급여부채	(52,177)	52,177	-	595,888	-	595,888
장기충당부채	57,881	-	57,881	73,354	-	73,354
부채총계	20,927,540	260,203	21,187,743	28,693,062	-	28,693,062
자본
지배기업소유주지분	1,158,604	(6,247,553)	(5,088,949)	13,782,193	(1,203,176)	12,579,017
자본금	1,285,069	-	1,285,069	11,380,624	-	11,380,624
자본잉여금	47,832,783	307	47,833,090	30,590,012	-	30,590,012
기타자본구성요소	324,904	(306)	324,598	312,932	-	312,932
이익잉여금(결손금)	(48,284,152)	(6,247,554)	(54,531,706)	(28,501,375)	(1,203,176)	(29,704,551)
비지배지분	(2,624)	-	(2,624)	(2,624)	-	(2,624)
자본총계	1,155,980	(6,247,553)	(5,091,573)	13,779,569	(1,203,176)	12,576,393
부채와자본총계	22,083,520	(5,987,350)	16,096,170	42,472,631	(1,203,176)	41,269,455

(3) 오류의 성격과 포괄손익에 미치는 영향

(단위: 천원)

2019년	매출액	매출총이익	당기순이익	포괄손익
수정전	8,124,114	2,562,521	(19,768,497)	(19,782,778)
오류수정액
불법행위미수금 오류수정	-	-	1,093,990	1,093,990
리스 오류수정	-	-	(146,085)	(146,085)
유형자산 손상	-	-	(3,001,218)	(3,001,218)
무형자산 손상	-	-	(354,554)	(354,554)
기타 오류수정	(481,381)	(1,212,908)	(2,706,914)	(2,639,484)
수정후	7,642,733	1,349,613	(24,883,278)	(24,830,129)

(단위: 천원)

2018년	매출액	매출총이익	당기순이익	포괄손익
수정전	8,680,452	4,274,694	(4,380,399)	(4,439,411)
오류수정액
불법행위미수금 오류수정	-	-	(1,203,176)	(1,203,176)
수정후	8,680,452	4,274,694	(5,583,575)	(5,642,587)

(4) 현금흐름표에 미치는 영향

(단위: 천원)

구분	2019년			2018년
구분	영업활동으로 인한 현금흐름	투자활동으로 인한 현금흐름	재무활동으로 인한 현금흐름	영업활동으로 인한 현금흐름	투자활동으로 인한현금흐름	재무활동으로 인한 현금흐름
수정전	(6,248,978)	(4,760,270)	(3,484,322)	(3,136,830)	(12,675,663)	28,913,273
오류수정액	(257,565)	46,499	211,067	252,756	(492,756)	240,000
수정후	(6,506,543)	(4,713,771)	(3,273,255)	(2,884,074)	(13,168,419)	29,153,273

(5) 주당손익

(단위: 원)

구분	2019년				2018년
	계속사업		중단사업		계속사업
	기본주당손익	희석주당손익	기본주당손익	희석주당손익	기본주당손익	희석주당손익
수정전	(8,000)	(8,000)	(107)	(107)	(1,969)	(1,969)
오류수정액	(2,098)	(2,098)	-	-	(541)	(541)
수정후	(10,098)	(10,098)	(107)	(107)	(2,510)	(2,510)

4. 재무제표

재무상태표

제 26 기 2019.12.31 현재

제 25 기 2018.12.31 현재

제 24 기 2017.12.31 현재

(단위 : 원)

	제 26 기	제 25 기	제 24 기
자산
유동자산	3,910,188,712	21,097,360,361	10,974,294,385
현금및현금성자산	758,085,242	15,251,654,517	2,141,862,092
매출채권 및 기타채권	2,521,746,906	4,124,294,816	7,187,181,369
기타유동자산	98,549,501	195,347,192	583,226,872
기타금융자산		200,000,000
당기법인세자산	33,793,859	35,381,741	4,555,333
재고자산	498,013,204	1,290,682,095	1,057,468,719
비유동자산	12,185,981,459	20,172,094,034	6,020,493,564
매도가능금융자산			600,703,920
매출채권 및 기타채권	613,791,325	871,866,694	187,450,000
유형자산	3,722,967,633	9,921,876,193	336,869,293
무형자산	45,454,545	565,576,528	1,093,186,221
투자부동산	7,751,591,429	8,812,774,619
종속기업 및 관계기업 투자			3,802,284,130
확정급여자산	52,176,527
자산총계	16,096,170,171	41,269,454,395	16,994,787,949
부채
유동부채	20,965,017,090	27,915,834,788	3,260,730,620
매입채무 및 기타채무	2,301,716,508	1,011,557,457	1,127,460,105
단기차입금	1,900,000,000	2,000,000,000	1,550,000,000
당기손익-공정가치 측정 금융부채		3,924,325,000
전환사채	16,000,000,000	20,234,929,427
충당부채	3,000,000	3,000,000	93,937,617
기타유동부채	760,300,582	742,022,904	489,332,898
비유동부채	132,245,440	689,782,710	629,320,237
매입채무 및 기타채무	74,364,239	20,541,000	29,541,000
확정급여부채		595,887,710	530,801,737
장기충당부채	57,881,201	73,354,000	68,977,500
부채총계	21,097,262,530	28,605,617,498	3,890,050,857
자본
자본금	1,285,068,500	11,380,623,500	11,086,937,500
자본잉여금	47,833,089,796	30,590,011,601	26,332,868,240
기타자본구성요소	336,713,629	322,073,913	183,931,317
이익잉여금(결손금)	(54,455,964,284)	(29,628,872,117)	(24,498,999,965)
자본총계	(5,001,092,359)	12,663,836,897	13,104,737,092
부채와자본총계	16,096,170,171	41,269,454,395	16,994,787,949

포괄손익계산서

제 26 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 25 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 24 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

(단위 : 원)

	제 26 기	제 25 기	제 24 기
매출액	7,642,733,090	8,680,451,703	12,802,035,454
매출원가	6,293,119,528	4,348,266,604	8,220,761,767
매출총이익	1,349,613,562	4,332,185,099	4,581,273,687
판매비와관리비	8,491,730,126	8,630,767,281	8,271,389,768
영업이익(손실)	(7,142,116,564)	(4,298,582,182)	(3,690,116,081)
기타수익	851,305,810	731,439,696	250,162,416
기타비용	14,391,970,230	1,250,121,522	4,519,770,299
금융수익	783,965,239	100,567,228	70,544,676
금융비용	5,000,228,580	1,201,236,704	134,374,726
법인세비용차감전순이익(손실)	(24,899,044,325)	(5,917,933,484)	(8,023,554,014)
법인세비용	(15,829,476)	(668,911,503)	39,069,300
당기순이익(손실)	(24,883,214,849)	(5,249,021,981)	(8,062,623,314)
기타포괄손익	56,122,682	(64,781,488)	(138,518,427)
당기손익으로 재분류되지 않는 항목
확정급여제도의 재측정요소	56,122,682	(64,781,488)	(36,322,235)
매도가능금융자산평가손익			(102,196,192)
후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목
매도가능금융자산평가손익
당기총포괄손익	(24,827,092,167)	(5,313,803,469)	(8,201,141,741)
주당손익
계속사업 기본 및 희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(10,205)	(2,359)	(385)

자본변동표

제 26 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 25 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 24 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

(단위 : 원)

	자본
	자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	이익잉여금(결손금)	자본 합계
2017.01.01 (기초자본)	10,017,310,000	19,392,659,770	286,127,509	(16,400,054,416)	13,296,042,863
회계정책변경효과
재작성된 금액
당기순이익(손실)				(8,062,623,314)	(8,062,623,314)
확정급여제도의 재측정요소				(36,322,235)	(36,322,235)
매도가능금융자산평가손익			(102,196,192)		(102,196,192)
유상증자	989,908,500	6,731,465,222			7,721,373,722
전환권청구	79,719,000	208,743,248			288,462,248
전환사채
주식선택권
무상감자
2017.12.31 (기말자본)	11,086,937,500	26,332,868,240	183,931,317	(24,498,999,965)	13,104,737,092
2018.01.01 (기초자본)	11,086,937,500	26,332,868,240	183,931,317	(24,498,999,965)	13,104,737,092
회계정책변경효과			(183,931,317)	183,931,317
재작성된 금액	11,086,937,500	26,332,868,240		(24,315,068,648)	13,104,737,092
당기순이익(손실)				(5,249,021,981)	(5,249,021,981)
확정급여제도의 재측정요소				(64,781,488)	(64,781,488)
매도가능금융자산평가손익
유상증자	293,686,000	1,636,835,229			1,930,521,229
전환권청구
전환사채		2,620,308,132			2,620,308,132
주식선택권			322,073,913		322,073,913
무상감자
2018.12.31 (기말자본)	11,380,623,500	30,590,011,601	322,073,913	(29,628,872,117)	12,663,836,897
2019.01.01 (기초자본)	11,380,623,500	30,590,011,601	322,073,913	(29,628,872,117)	12,663,836,897
회계정책변경효과
재작성된 금액
당기순이익(손실)				(24,883,214,849)	(24,883,214,849)
확정급여제도의 재측정요소				56,122,682	56,122,682
매도가능금융자산평가손익
유상증자	391,389,500	1,608,610,845			2,000,000,345
전환권청구	1,078,674,000	5,125,784,343			6,204,458,343
전환사채		(1,057,242,321)			(1,057,242,321)
주식선택권		306,828	14,639,716		14,946,544
무상감자	(11,565,618,500)	11,565,618,500
2019.12.31 (기말자본)	1,285,068,500	47,833,089,796	336,713,629	(54,455,964,284)	(5,001,092,359)

현금흐름표

제 26 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 25 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 24 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

(단위 : 원)

	제 26 기	제 25 기	제 24 기
영업활동으로 인한 현금흐름	(6,246,634,655)	(2,557,740,074)	(940,910,392)
영업으로부터 창출된 현금흐름	(4,511,427,837)	(2,364,985,693)	(894,790,241)
이자의 수취	128,781,454	166,445,449	6,980,265
이자의 지급	(1,865,576,154)	(328,373,422)	(62,307,726)
법인세의 납부(환입)	1,587,882	(30,826,408)	9,207,310
투자활동으로 인한 현금흐름	(4,973,679,543)	(13,485,342,040)	(5,268,661,943)
단기대여금의 감소	899,624,237	900,000,000	26,100,000
불법행위미수금의 회수	1,765,990,260
장기대여금의 감소	298,159,662	12,393,906
단기금융상품의 감소	240,000,000		306,000,000
유형자산의 처분	169,302,214	30,000,000
무형자산의 처분		45,482,598	77,272,727
당기손익-공정가치 측정 금융자산의 감소		1,792,206,078
매도가능증권의 처분			1,347,267,892
예치보증금의 감소	550,807,792	56,790,000	345,836,400
종속기업 및 관계기업 투자처분	240,091,247	9,022,284,130	2,500,000,000
당기손익-공정가치 측정 금융자산의 증가		(1,000,000,000)
단기대여금의 증가	(40,000,000)	(3,220,000,000)	(15,000,000)
불법행위미수금의 증가	(1,558,674,251)	(1,529,712,728)
장기대여금의 증가	(350,000,000)	(300,000,000)
단기금융상품의 증가	(1,960,000,000)	(200,000,000)
유형자산의 취득	(4,016,426,914)	(9,876,803,968)	(276,096,522)
무형자산의 취득	(188,602,990)	(159,913,000)	(595,754,520)
투자부동산의 취득		(8,822,357,056)
예치보증금의 증가	(523,950,800)	(235,712,000)	(184,290,000)
종속기업투자취득	(500,000,000)		(7,500,000,000)
매도가능증권의 취득			(1,299,997,920)
재무활동으로 인한 현금흐름	(3,273,255,077)	29,153,273,009	7,871,373,722
단기차입금의 차입		2,000,000,000	14,620,001,000
신주의 발행	2,000,000,345	1,930,521,229	7,721,373,722
단기차입금의 상환	(100,000,000)	(1,550,000,000)	(14,470,001,000)
전환사채의 발행		26,532,751,780
예수보증금의 증가		240,000,000
사채의 상환	(5,000,000,000)
리스부채의 상환	(153,201,662)
신주발행비 지급	(15,053,760)
예수보증금의 감소	(5,000,000)
현금및현금성자산의 증감	(14,493,569,275)	13,110,190,895	1,661,801,387
기초현금및현금성자산	15,251,654,517	2,141,862,092	480,060,705
현금및현금성자산의 환율변동효과		(398,470)
기말의 현금및현금성자산	758,085,242	15,251,654,517	2,141,862,092

5. 재무제표 주석

주석

제 26 기 2019년 12월 31일 현재

제 25 기 2018년 12월 31일 현재(감사받지 아니함)

주식회사 골드앤에스(구, 주식회사 더블유에프엠)

1. 일반적인 사항

주식회사 골드앤에스(구, 주식회사 더블유에프엠)(이하 "회사")은 1994년 11월 14일에 설립되어 초등학교 방과후 컴퓨터 및 영어교육, 교육용 소프트웨어제작 및 판매, 도서제작, 온라인교육 그리고 영어학원 프랜차이즈사업을 주요 영업으로 하고 있습니다.

회사는 1999년 12월 4일에 한국거래소가 개설한 코스닥 시장에 등록하였으며, 당기말 현재 서울특별시 금천구에 본점을 두고 있습니다.

한편, 2021년 3월 23일 주주총회 결의에 의거 주식회사 더블유에프엠에서 주식회사 골드앤에스로 상호를 변경하였습니다.

그동안 수차례의 증자 및 감자등을 통하여 당기말 현재의 자본금은 1,285,069천원이며, 당기말 현재 회사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 주 , %)

주주명	소유주식수	지분율(%)
우국환 외 4인	432,781	16.84
㈜바네사에이치	113,531	4.42
기타	2,023,825	78.74
합계	2,570,137	100.00

2. 재무제표 작성기준

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

(1) 회계기준의 적용

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

(2) 제정 또는 개정된 회계기준의 적용

1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체합니다. 기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체합니다. 이 기준서는 리스의 인식, 측정, 표시, 공시 원칙을 제시하며, 리스이용자가 대부분의리스에 대하여 자산과 부채를 인식하는 단일 모형에 따라 회계처리하도록 요구합니다.

기준서 제1116호에서 리스제공자의 회계처리는 기업회계기준서 제1017호에서와 유의적으로 변경되지 않았습니다. 리스제공자는 기업회계기준서 제1017호에서와 유사한 원칙을 사용하여 리스를 운용리스 또는 금융리스로 계속 분류할 것입니다. 따라서기업회계기준서 제1116호가 회사가 리스제공자인 리스계약에 대해 미치는 영향은 없습니다.

회사는 2019년 1월 1일을 최초적용일로 하여 누적효과 일괄조정법을 사용하여 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다. 누적효과 일괄조정법에 따르면 최초 적용일에 이 기준서의 최초 적용 누적효과를 소급 적용합니다. 회사는 최초 적용일에 기업회계기준서 제1017호 및 해석서 제2104호에 따라 최초 적용일 이전에 이미 리스로 식별된 계약에 대하여만 이 기준서를 적용하는 실무적 간편법을 적용하기로 하였습니다. 또한 회사는 리스개시일에 리스기간이 12개월 이하이고 매수선택권이 존재하지 않는 리스('단기리스')와 리스계약의 기초자산이 소액인 리스('소액자산')에 대하여는 인식 면제를 적용하기로 선택하였습니다.

① 기업회계기준서 제1116호 최초 채택 효과

회사는 사무실과 차량운반구에 대한 리스 계약을 체결하고 있습니다. 기준서 제1116호를 채택하기 전에 회사는 회사가 리스이용자인 각 리스에 대해 리스약정일을 기준으로 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 리스자산의소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 회사에 이전되는 리스는 금융리스로 분류되었으며 그 외의 리스는 운용리스로 분류되었습니다. 금융리스의 경우 리스약정일에 측정된 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을 리스기간개시일에 금융리스자산과 금융리스부채로 각각 인식하였습니다. 매기 지급되는 최소리스료는 금융원가와 리스부채의 상환액으로 구분하였습니다. 운용리스에서 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 손익계산서에 비용으로 인식하였습니다. 선급되었거나 미지급된 리스료는 선급금 또는 기타 미지급금으로 각각 인식하였습니다. 회사는 기업회계기준서 제1116호를 적용함에 따라 단기리스와 소액자산리스를 제외한 회사가 리스이용자인 모든 리스에대해 단일의 인식 및 측정 방법을 적용합니다. 동 기준서는 회사가 적용한 구체적인 경과규정 요구사항 및 실무적 간편법에 대한 지침을 제공합니다.

회사는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 리스 기준서와 새로운 회계정책의 도입 영향은 주석 36에서 설명하고 있습니다.

회사는 종전에 운용리스로 분류하였던 리스에 대해 단기리스와 소액자산리스를 제외하고 사용권자산과 리스부채를 인식하였습니다. 사용권자산은 리스부채와 동일한 금액으로 인식하고 최초 적용일 직전에 재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 발생한 리스료 금액을 조정하였습니다. 리스부채는 최초 적용일 현재 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다.

② 새로운 회계정책의 요약

회사가 최초 적용일부터 기업회계기준서 제1116호를 채택하면서 적용하는 새로운 회계정책은 다음과 같습니다.

ㆍ 사용권자산

회사는 리스개시일(즉, 기초자산을 사용할 수 있는 날)에 사용권자산을 인식합니다. 사용권자산은 원가로 측정하고 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 측정하며, 리스부채의 재측정이 발생하는 경우 조정합니다. 사용권자산의 원가에는 리스부채 인식금액, 리스개설직접원가 발생액이 포함되며, 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스선급금이나 인센티브는 가감합니다. 회사가 리스기간 종료시점에 리스자산에 대한 소유권을 얻을 것이라고 합리적으로 예측되지 않는다면, 사용권자산은 추정내용연수와 리스기간 중 더 짧은 기간에 걸쳐 정액 기준으로 감가상각합니다. 회사는 사용권자산에 대한 손상 검토를 수행합니다.

ㆍ 리스부채

회사는 리스개시일에 그날 현재 지급하지 않은 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 리스료에는 받을 리스 인센티브를 제외한 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료와 잔존가치 보증에 따라 회사가 지급할 것으로 예상되는 금액이 포함됩니다. 또한 회사는 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격과 리스기간이 회사의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액을 리스료에 포함합니다. 지수나 요율에 따라 달라지지 않는 변동리스료는 리스료를 지급하는 사건이 발생한 기간의 비용으로 인식합니다.

회사는 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다. 회사는 리스개시일후에 리스부채에 대한 이자를 반영하여 리스부채의 장부금액을 증액하고, 지급한 리스료를 반영하여 리스부채의 장부금액을 감액합니다. 또한 회사는 리스의 변경을 반영하거나 실질적인 고정리스료의 변경을 반영하거나 리스기간의 변경 또는 기초자산 매수선택권 평가의 변경이 있는 경우 이 변경을 반영하여 리스부채를 재측정 합니다.

ㆍ 단기리스 및 소액자산리스

회사는 건물 및 차량운반구, 비품의 단기리스(예, 리스기간이 리스개시일로부터 12개월 이하이고 매수선택권이 없는 리스)에 대해 인식면제를 적용합니다. 또한, 가치가 낮은 비품에 대해 소액자산리스로 인식면제를 적용합니다. 단기리스와 소액자산리스에 대한 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식합니다.

회사가 적용한 실무적 간편법은 다음과 같습니다.

ㆍ특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율을 적용

ㆍ 최초적용일 직전에 리스가 손실부담계약에 해당하는지를 판단함으로써 손상 검토 수행 대체

ㆍ최초적용일부터 12개월 이내에 리스기간에 종료되는 리스에 대해 단기리스 인식면제를 적용

ㆍ최초적용일의 사용권자산 측정에서 리스개설직접원가를 제외

ㆍ 연장 또는 종료 선택권을 포함하는 리스계약의 리스기간을 산정하는 경우 사후판단을 사용

동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세정보는 주석 36에서 설명하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정
관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정
제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리
불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다.
해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

보고기간말 현재 제정ㆍ공표되었으나 2019년 1월 1일 이후 시작하는 회계기간에 시행일이 도래하지 아니하였고, 회사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기업회계기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정

개정기준서는 기업이 취득한 대상이 '사업'인지 아니면 '개별 자산취득'인지 판단하는 데 필요한 사업 및 관련 구성요소의 정의를 명확히 하였습니다.

취득한 대상이 사업이라고 판단 내리기 위해 산출물의 창출에 기여할 수 있는 투입물과 실질적인 과정이 필요하다는 점을 명확하게 설명하고, 산출물을 보다 좁게 정의하였습니다. 또한, 사업의 필수 구성요소 중 과정이 실질적인지 여부를 판단할 때 필요한 구체적인 지침과 사례를 추가하였으며, 취득한 대상이 사업이 아닌지 간단히 판단할 수 있는 집중테스트를 선택적으로 적용할 수 있도록 하였습니다.

동 개정내용은 2020년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 전진적으로 적용될 예정이며, 조기 적용이 허용됩니다. 회사는 상기 개정기준서의 적용이 재무제표에 미치는영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

② 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 및 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정

개정기준서는 '특정 보고기업에 대한 재무정보를 제공하는 일반목적재무제표에 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여, 이를 기초로 내리는 주요 이용자의의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요하다'고 기술함으로써 개념체계를 포함한 기준서간 중요성의 정의를 일관되게 정리하고 그 의미를 명확히 하였습니다.

동 개정내용은 2020년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 전진적으로 적용될 예정이며, 조기 적용이 허용됩니다. 회사는 상기 개정기준서의 적용이 재무제표에 미치는영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다

(3) 회계정책 변경

회사는 당기부터 기업회계기준서 제1040호 '투자부동산' 의 후속측정방법을 원가모형에서 경제적 실질이 반영된 공정가치모형으로 변경하였는 바, 회계정책 변경에 따른 재무제표의 영향은 주석 36에서 설명하고 있습니다.

(4) 종속기업 및 관계기업

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용했습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(5) 외화환산

1) 기능통화와 표시통화

회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 이용하여 측정하고 있으며, 회사의 기능통화와 표시통화는 원화 (KRW)입니다.

2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

(6) 금융자산

1) 분류

2018년 1월 1일부터 회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.
- 당기손익-공정가치 측정 금융자산
- 기타포괄손익-공정가치 금융자산
- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가
계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익’에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

3) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다(회사가 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 결정하는 방법은 주석 32 참조).

4) 제거

회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

(7) 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법(미착품은 개별법)에 따라 결정됩니다.

(8) 매각예정비유동자산

비유동자산은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다.

(9) 유형자산

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구 분	내 용 연 수
건물	40년
구축물	20년
기계장치	10년
공구와기구	5년
차량운반구	5년
비품	5년

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 회계연도말에 재검토하고 있으며 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

(10) 무형자산

영업권은 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다.
영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

내부적으로 창출한 무형자산은 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계로 인식합니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않으며, 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

구 분	내 용 연 수
산업재산권	5년
사용수익권	계약기간
기타무형자산	1~5년

(12) 비금융자산의 손상

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

(13) 금융부채

1) 분류 및 측정

회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무 및 기타채무', '차입금', '전환사채' 및 '기타금융부채' 등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 '금융비용'로 인식됩니다.

2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

(14) 복합금융상품

회사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채입니다.

동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식됩니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.

회사는 금융감독원 질의회신 "회제이-00094"에 의거하여 전환권을 자본으로 인식했으며, 동 회계처리는 "주식회사 외부감사에 관한 법률" 제13조 제1항 제1호의 한국채택국제회계기준에 한하여 효력이 있습니다.

(15) 종업원급여

1) 퇴직급여

재무상태표상 퇴직급여채무는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 관련 확정급여채무를 직접 결제하는 데 사용할 수 있는 사외적립자산의 보고기간말 현재 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다.

확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정됩니다. 확정급여채무의 현재가치는 급여가 지급될 통화로 표시하고 관련 퇴직급여채무의 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 시장수익률을 고려하여 결정한 할인율로기대미래현금유출액을 할인하여 산정하고 있습니다.

보험수리적 가정의 변경 및 보험수리적 가정과 실제로 발생한 결과의 차이로 인해 발생하는 보험수리적손익은 발생한 기간의 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.

2) 주식기준보상

종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

(16) 충당부채

충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의 법적의무 또는 의제의무 이행을 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

(17) 전환사채

회사가 발행한 전환사채는 계약의 실질에 따라 금융부채와 자본으로 각각 분류하고 있습니다. 최초인식시점에서 금융부채의 공정가치는 계약상 정해진 미래현금흐름을 당해 금융상품과 동일한 조건 및 유사한 신용상태를 가지며 실질적으로 동일한 현금흐름을 제공하지만 전환권이 없는 채무상품에 적용되는 그 시점의 시장이자율로 할인한 현재가치로 추정하고 전환권의 행사로 인하여 소멸되거나 만기까지 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정하며, 자본요소인 전환권의 장부금액은 전환사채 전체의 공정가치에서 금융부채의 공정가치를 차감하여 법인세효과를 반영한 금액으로 결정하고 이후 재측정하지 않고 있습니다. 전환사채의 발행과 관련된 거래원가는 배분된 발행금액에 비례하여 금융부채와 자본에 배분하고 있습니다.

(18) 수익인식

1) 수행의무의 식별 및 수인인식 시점

회사는 고객에게 초등학교 방과후 컴퓨터 및 영어교육 관련 교육용 소프트웨어 및 도서 등을 제공하고 있습니다. 재화의 판매에 따른 수익은 고객에게 재화의 통제가 이전되는 시점에 인식하고 있으며, 용역은 기간에 걸쳐 수행의무를 이행하는 것으로 보아 기간에 걸쳐 수익으로 인식하고 있습니다.

2) 변동대가

받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다.

매 보고기간말마다 영업권을 제외한 자산에 대해 과거에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하여 징후가 있는 경우 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있으며 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입하고 있습니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없으며, 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금창출단위의 손상차손환입은 현금창출단위를 구성하는 자산들(영업권 제외)의 장부금액에 비례하여 배분하며, 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입하지 않고 있습니다.

한편, 회사는 당기에 2차전지 음극재사업을 일시 가동중단하기로 한 바, 2차전지 음극재사업과 관련한 자산의 손상은 주석 11에서 설명하고 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하기 위해서 회사의 경영진은 회계정책의 적용, 자산 및 부채의 장부금액 및 손익에 영향을 미치는 사항에 대해서 많은 판단을 내리고 추정 및 가정을 사용합니다. 보고기간 종료일 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 실제 결과는 이러한 추정치와 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

다음 회계연도의 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

1) 법인세비용

당기법인세 및 이연법인세 자산과 부채는 보고기간 종료일까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다.

그러나 실제 미래 최종 법인세부담은 보고기간 종료일 현재 인식한 관련 자산ㆍ부채와 일치하지 않을 수 있으며, 이러한 차이는 최종 법인세효과가 확정된 시점의 당기법인세 및 이연법인세자산ㆍ부채에 영향을 미칠 수 있습니다.

2) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 회사는 보고기간 종료일 현재 주요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

3) 금융상품의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.

4) 확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다.

5) 수익인식

회사는 고객에게 제품 판매 후 고객이 반품할 것으로 예상되는 제품에 대하여 환불부채와 회수할 재화에 대한 권리를 인식하고 있습니다. 판매시점에 포트폴리오 수준에서 누적된 경험에 기초하여 기댓값 방법으로 반품율을 예측하고 있으며, 회사의 수익은 예측된 반품율의 변동에 영향을 받습니다.

6) 투자부동산 공정가치모형

투자부동산의 공정가치금액을 추정하기 위해 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수를 포함하는 평가기법을 사용하고 있습니다. 경영진은 투자부동산의 공정가치모형에 사용된 평가기법과 가정들이 적절하다고 믿고 있습니다.

4. 공정가치

당기와 전기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

4.1. 금융상품 종류별 장부금액 및 공정가치

(단위: 천원)

구분	당기말		전기말
구분	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
금융자산
현금및현금성자산	758,085	758,085	15,251,655	15,251,655
매출채권및기타채권	3,135,538	3,135,538	4,996,162	4,996,162
기타금융자산	-	-	200,000	200,000
합 계	3,893,623	3,893,623	20,447,817	20,447,817
금융부채
매입채무및기타채무	2,376,081	2,376,081	1,032,098	1,032,098
차입금	1,900,000	1,900,000	2,000,000	2,000,000
당기손익-공정가치 측정 금융부채	-	-	3,924,325	3,924,325
전환사채	16,000,000	16,000,000	20,234,929	20,234,929
합 계	20,276,081	20,276,081	27,191,352	27,191,352

4.2. 공정가치 서열체계

회사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는
금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-	활성시장에서 거래되는 금융상품(예: 상장 파생상품 및 지분증권)의 공정가치는 보고기간 말의 공시된 시장가격에 기초합니다. 회사가 보유한 금융자산에 사용되는 공시된 시장가격은 현재의 매입가격입니다. 해당 금융상품은 수준 1로 분류합니다.
-	활성시장에서 거래되지 않는 금융상품(예: 비상장 파생상품)의 공정가치를 산정하는 데에는 관측할 수 있는 시장자료를 최대한으로 사용하고 기업 특유의 추정치는 가능한 한 적게 사용하는 평가기법을 사용합니다. 공정가치 산정에 사용된 모든 유의적인 투입변수를 관측할 수 있다면 해당 금융상품은 수준 2로 분류합니다.
-	관측할 수 있는 시장자료를 기초로 하지 않은 하나 이상의 유의적인 투입변수를 사용한 경우 해당 금융상품은 수준 3으로 분류합니다. 이러한 금융상품에는 비상장 지분증권이 있습니다.

당기말과 전기말 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말
구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
반복적인 공정가치 측정치
당기손익-공정가치 측정 금융부채	-	-	-	-

(단위: 천원)

구분	전기말
구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
반복적인 공정가치 측정치
당기손익-공정가치 측정 금융부채	-	-	3,924,325	3,924,325

한편, 당기 중 수준 1과 수준 2간의 대체는 없습니다.

5. 범주별 금융상품

(1) 당기말 및 전기말 현재 금융자산의 범주별 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기말	장부금액			공정가치
당기말	상각후원가 측정 금융자산	당기손익-공정가치 측정 금융자산	합계	공정가치
현금및현금성자산	758,085	-	758,085	758,085
매출채권및기타채권	3,135,538	-	3,135,538	3,135,538
합 계	3,893,623	-	3,893,623	3,893,623

(단위: 천원)

전기말	장부금액			공정가치
전기말	상각후원가 측정 금융자산	당기손익-공정가치 측정 금융자산	합계	공정가치
현금및현금성자산	15,251,655	-	15,251,655	15,251,655
매출채권및기타채권	4,996,162	-	4,996,162	4,996,162
기타금융자산	200,000	-	200,000	200,000
합 계	20,447,817	-	20,447,817	20,447,817

(2) 당기말 및 전기말 현재 금융부채의 범주별 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기말	장부금액			공정가치
당기말	상각후원가 측정 금융부채	당기손익-공정가치 측정 금융부채	합계	공정가치
매입채무및기타채무	2,376,081	-	2,376,081	2,376,081
차입금	1,900,000	-	1,900,000	1,900,000
전환사채	16,000,000	-	16,000,000	16,000,000
합 계	20,276,081	-	20,276,081	20,276,081

(단위: 천원)

전기말	장부금액			공정가치
전기말	상각후원가 측정 금융부채	당기손익-공정가치 측정 금융부채	합계	공정가치
매입채무및기타채무	1,032,098	-	1,032,098	1,032,098
차입금	2,000,000	-	2,000,000	2,000,000
당기손익-공정가치 측정 금융부채	-	3,924,325	3,924,325	3,924,325
전환사채	20,234,929	-	20,234,929	20,234,929
합 계	23,267,027	3,924,325	27,191,352	27,191,352

(3) 당기와 전기 중 금융상품 범주별 순손익 구분내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
상각후원가로 측정하는 금융자산
이자수익	159,883	100,567
외화환산이익	7	2,554
외화환산손실	(2,113)	-
외환차익	19,453	44,031
외환차손	(18,376)	(7,350)
대손충당금환입	165,222	469,222
기타의대손상각비	(2,596,814)	(973,148)
당기손익-공정가치 측정 금융자산
처분이익	-	300,253
처분손실	-	(56,873)
당기손익-공정가치 측정 금융부채
평가이익	432,272	-
평가손실	(112,430)	(178,341)
상각후원가로 측정하는 금융부채
사채상환이익	191,810	-
이자비용	(4,887,799)	(1,022,896)

6. 사용이 제한된 금융자산

당기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산은 없습니다.

7. 매출채권 및 기타채권

(1) 당기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정명	당기말		전기말
계정명	유동	비유동	유동	비유동
매출채권	4,418,864	-	4,799,709	-
대손충당금	(3,308,628)	-	(3,534,969)	-
대여금	4,667,671	-	5,767,671	-
대손충당금	(3,913,671)	-	(3,439,671)	-
미수금 (주1)	4,276,044	-	2,299,934	-
대손충당금 (주1)	(3,620,420)	-	(1,769,743)	-
미수수익	40,256	-	16,691	-
대손충당금	(38,370)	-	(15,327)	-
예치보증금	-	910,193	-	1,003,561
대손충당금	-	(477,460)	-	(419,300)
장기대여금	-	339,446	-	287,606
대손충당금	-	(158,388)	-	-
합 계	2,521,746	613,791	4,124,295	871,867

(2) 당기말 및 전기말 현재 매출채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기말	정상채권	회수기일 경과채권				계
당기말	정상채권	3개월 초과 ~ 6개월 이하	6개월 초과 ~ 12개월 이하	12개월 초과 ~ 18개월 이하	18개월 초과	계
매출채권	730,363	256,269	261,655	172,222	2,998,355	4,418,864

(단위: 천원)

전기말	정상채권	회수기일 경과채권				계
전기말	정상채권	3개월 초과 ~ 6개월 이하	6개월 초과 ~ 12개월 이하	12개월 초과 ~ 18개월 이하	18개월 초과	계
매출채권	764,042	254,466	420,822	735,424	2,624,955	4,799,709

(3) 당기 및 전기 중 매출채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
기초	3,534,969	4,795,049
대손상각비(환입)	(165,222)	(469,222)
제각 등	(61,119)	(790,858)
기말	3,308,628	3,534,969

8. 기타유동자산

당기말 및 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
선급금	511,290	529,255
선급금 대손충당금	(471,462)	(438,916)
선급부가세	58,721	-
선급비용	-	82,094
반품계약자산	113,201	22,914
반품계약자산 평가충당금	(113,201)	-
합 계	98,549	195,347

9. 기타금융자산

당기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	이자율(%)	당기말		전기말
구분	이자율(%)	유동	비유동	유동	비유동
단기금융상품(주1)	1.6	-	-	200,000	-

(주1) 당기 중 단기금융상품 240,000천원의 만기가 도래하였습니다.

10. 재고자산

당기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
제품	2,096,018	1,747,230
제품평가손실충당금	(1,599,299)	(609,560)
상품	45,062	51,813
상품평가손실충당금	(43,768)	(28,260)
원재료	70,963	129,459
원재료평가손실충당금	(70,963)	-
부재료	11,226	-
부재료평가손실충당금	(11,226)	-
합 계	498,013	1,290,682

회사는 당기 중 재고자산의 순실현가능가치에 따른 재고자산평가손실 1,087,435천원을 인식하였으며, 손익계산서의 '매출원가'에 가산되었습니다. 한편, 회사는 전기 중 재고자산평가손실 141,122천원을 환입하였으며, 환입된 금액은 손익계산서의 '매출원가'에서 차감되었습니다.

비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 1,655,658천원(전기: 825,318천원) 입니다.

11. 유형자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말				전기말
구분	취득원가	상각누계액	손상차손누계액	장부가액	취득원가	상각누계액	장부가액
토지 (주1)	1,797,662	-	(115,077)	1,682,585	1,797,662	-	1,797,662
건물 (주1)	1,709,710	(72,997)	(100,861)	1,535,852	1,709,710	(30,254)	1,679,456
구축물	1,271,068	(43,619)	(964,826)	262,623	544,533	(5,132)	539,401
기계장치 (주1)	5,041,785	(582,612)	(4,441,373)	17,800	5,012,785	(181,175)	4,831,610
공구와기구	600,807	(101,225)	(388,182)	111,400	237,938	(9,874)	228,064
차량운반구	132,299	(18,376)	(27,215)	86,708	230,915	(41,825)	189,090
비품 (주2)	723,858	(201,615)	(522,243)	-	2,397,633	(2,288,833)	108,800
건설중인자산	3,215,877	-	(3,189,877)	26,000	547,793	-	547,793
사용권자산	261,593	(88,621)	(172,972)	-	-	-	-
합 계	14,754,659	(1,109,065)	(9,922,626)	3,722,968	12,478,969	(2,557,093)	9,921,876

(주1) 회사는 운영자금 대출약정과 관련하여 일부 토지, 건물 및 기계장치를 금융기관에 담보로 제공하고 있습니다(주석 15 및 34 참조).
(주2) 회사는 당기 중 상각이 완료되고 사용이나 처분을 통하여 미래 경제적 효익이 기대되지 않는 유형자산에 대하여 감가상각누계액인 2,176,552천원을 취득원가에서 제각하였습니다.

(2) 당기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기	기초	회계정책의 변경(주1)	취득	처분	감가상각비	손상차손(주2)	기타(주3)	당기말
토지	1,797,662	-	-	-	-	(115,077)	-	1,682,585
건물	1,679,456	-	-	-	(42,743)	(100,861)	-	1,535,852
구축물	539,400	-	580,259	-	(38,487)	(964,826)	146,277	262,623
기계장치	4,831,610	-	29,000	-	(401,437)	(4,441,373)	-	17,800
공구와기구	228,064	-	362,870	-	(91,352)	(388,182)	-	111,400
차량운반구	189,090	-	130,086	(171,986)	(33,267)	(27,215)	-	86,708
비품	108,801	-	518,250	(3,262)	(105,772)	(522,243)	4,226	-
건설중인자산	547,793	-	2,672,992	-	-	(3,189,877)	(4,908)	26,000
사용권자산	-	182,438	134,497	-	(143,963)	(172,972)	-	-
합 계	9,921,876	182,438	4,427,954	(175,248)	(857,021)	(9,922,626)	145,595	3,722,968

(주1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'도입에 따라 당기 기초시점에 사용권자산을 계상하였습니다.

(주2) 당기 중 2차전지 음극재 일시 가동중단으로 인해 군산공장 및 손상징후가 있는 유형자산에 대해서는 손상차손을 인식하였습니다.
(주3) 건설중인자산의 본계정 대체, 차입원가 자본화 및 복구충당부채전입액이 포함되어 있습니다.

(단위: 천원)

전기	기초	취득	처분	감가상각비	기타(주1)	전기말
토지	-	1,717,662	-	-	80,000	1,797,662
건물	-	1,604,710	-	(30,254)	105,000	1,679,456
구축물	-	544,532	-	(5,132)	-	539,400
기계장치	-	5,012,785	-	(181,175)	-	4,831,610
공구와기구	-	197,938	-	(9,874)	40,000	228,064
차량운반구	7,416	189,116	-	(7,442)	-	189,090
비품	104,453	73,260	(28,800)	(44,489)	4,377	108,801
건설중인자산	225,000	547,793	-	-	(225,000)	547,793
합 계	336,869	9,887,796	(28,800)	(278,366)	4,377	9,921,876

(3) 당기말 및 전기말 현재 발생하지 않은 주요 자산 취득 약정 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
토지 및 건물(주1)	-	2,613,000
기계장치(주2)	-	4,497,500
합 계	-	7,110,500

(주1) 회사는 전기에 현물출자의 방식으로 부동산의 취득을 계약하였으나, 해지되었습니다.
(주2) 회사는 주석 34에서 설명하고 있는 바와 같이 전기에 기계장치 투자계약을 체결하였으며, 계약 해지 관련 소송이 진행 중에 있습니다.

(4) 당기 중 적격 자산인 유형자산에 대해 자본화된 차입원가는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	자본화 차입원가 금액
건설중인자산	141,368

자본화가능차입원가를 산정하기 위해 사용된 자본화차입이자율은 12.64% 이며, 해당금액은 전액 손상차손을 인식하였습니다.

12. 무형자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말			전기말
구분	취득원가	상각및손상 누계액	장부가액	취득원가	상각및손상 누계액	장부가액
영업권	-	-	-	123,524	(123,524)	-
산업재산권	4,006	(4,006)	-	73,167	(71,381)	1,786
사용수익권	578,686	(578,686)	-	2,268,071	(2,023,690)	244,381
기타무형자산	408,368	(362,913)	45,455	6,286,486	(5,967,076)	319,410
합 계	991,060	(945,605)	45,455	8,751,248	(8,185,671)	565,577

회사는 상각이 완료되고 사용이나 처분을 통하여 미래 경제적 효익이 기대되지 않는 무형자산에 대하여 당기 및 전기 중에 각각 다음과 같이 취득원가에서 제각하였습니다.
- 당기 : 7,948,791천원(영업권 123,524천원, 산업재산권 69,161천원,
사용수익권 1,877,988천원, 기타무형자산 5,878,118천원)
- 전기 : 798,705천원(개발비 790,710천원, 상표권 7,995천원)

(2) 당기 및 전기 중 무형자산 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기	기초	취득	상각	손상차손	당기말
영업권	-	-	-	-	-
산업재산권	1,786	-	(1,030)	(756)	-
사용수익권	244,381	188,603	(244,075)	(188,909)	-
기타무형자산	319,410	-	(87,398)	(186,557)	45,455
합 계	565,577	188,603	(332,503)	(376,222)	45,455

(단위: 천원)

전기	기초	취득	처분	대체	상각	손상차손	전기말
영업권	57,645	-	-	-	-	(57,645)	-
산업재산권	13,875	-	(6,228)	-	(5,861)	-	1,786
사용수익권	510,055	74,913	-	-	(340,587)	-	244,381
기타무형자산	511,611	85,000	(30,144)	85,001	(229,882)	(102,176)	319,410
합 계	1,093,186	159,913	(36,372)	85,001	(576,330)	(159,821)	565,577

회사는 전기 중 식품사업부 사업종료로 인하여 식품사업부 무형자산 159,821천원에 대해 손상차손을 인식하였습니다.

무형자산상각비 중 301,090천원(전기: 540,057천원)은 매출원가, 31,413천원(전기: 36,273천원)은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

13. 투자부동산

(1) 당기말 및 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말			전기말
구분	원가	상각누계	장부금액	원가	상각누계	장부금액
토지(주1)	4,920,151	-	4,920,151	5,599,795	-	5,599,795
건물(주1)	2,841,022	(9,582)	2,831,440	3,222,561	(9,582)	3,212,979
합 계	7,761,173	(9,582)	7,751,591	8,822,356	(9,582)	8,812,774

(주1) 상기 투자부동산과 관련하여 근질권이 설정되어 있습니다(주석 34 참조).

회사는 투자부동산에 대해 당기부터 최초로 후속측정을 공정가치로 평가하고 있습니다. 당기말 투자부동산의 공정가치는 2021년 1월 26일 체결된 매매계약서상 매각금액에 근거하여 산정하였습니다.

(2) 투자부동산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기			전기
구분	토지	건물	합계	토지	건물	합계
기초	5,599,795	3,212,979	8,812,774	-	-	-
취득	-	-	-	5,599,795	3,222,561	8,822,357
감가상각	-	-	-	-	(9,582)	(9,582)
공정가치평가	(679,645)	(381,538)	(1,061,183)	-	-	-
기말	4,920,150	2,831,441	7,751,591	5,599,795	3,212,979	8,812,774

(3) 운용리스 제공 내역

회사는 보유중인 투자부동산에 대한 운용리스계약을 체결하고 있으며, 동 계약으로 부터 회사가 받게 될 것으로 기대되는 미래 최소 리스료 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
1년 이내	318,000	408,000
1년 초과 5년 이내(주1)	-	318,000
합 계	318,000	726,000

(주1) 투자부동산의 임대계약 만료일이 1년 이내로 도래함에 따라 1년 초과되는 미래 리스료는 반영하지 아니하였습니다.

당기 중 투자부동산에서 발생한 임대수익은 408,000천원(전기 30,958천원)이며, 임대수익이 발생한 투자부동산과 직접 관련된 운영비용(유지와 보수비용 포함)은 없습니다.

(4) 투자부동산의 공정가치

회사가 보유한 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말		전기말
구분	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
투자부동산	7,751,591	7,751,591	8,812,774	8,812,774

14. 종속기업 및 관계기업투자

(1) 당기말 및 전기말 현재 종속기업 및 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	주요영업활동	기업명	결산월	당기말		전기말
구분	주요영업활동	기업명	결산월	지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액
종속기업	EDUBOX IN PHILIPPINES INC	교육사업	12월	96.66	-	96.66	-
종속기업	KONES EDUCATIONAL CORPORATION	교육사업	12월	100.00	-	100.00	-
관계기업	㈜하이컴퍼니	홀로그램 판매업	12월	48.00	-	48.00	-
합 계					-		-

(2) 당기 및 전기 중 종속기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
기초	-	-
취득(주1)	500,000	-
처분(주2)	(500,000)	-
기말	-	-

(주1) 당기 중 에듀아이엔씨 보통주 100,000주(지분율 100%)를 500,000천원에 취득하였습니다.
(주2) 당기 중 에듀아이엔씨가 청산함에 따라 종속기업투자주식은 처분되었으며, 동 처분으로 처분손실 259,909천원을 인식하였습니다.

(3) 당기 및 전기 중 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
기초	-	3,802,284
처분(주1)	-	(3,802,284)
기말	-	-

(주1) 전기 중 농업회사법인 (주)에이원이쌀눈의 보통주 342,857주를 우국환등에 3,802,284천원에 처분하였습니다.

15. 차입금 및 전환사채

(1) 당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	이자율(%)	당기말	전기말
신한은행(주1)	4.05	1,900,000	2,000,000
합 계		1,900,000	2,000,000

(주1) 회사는 해당 금융기관과의 차입약정과 관련하여 유형자산(토지, 건물 및 기계장치) 일부를 담보로 제공하고 있습니다(주석 11 및 34 참조).

(2) 당기말 및 전기말 현재 사채 및 전환사채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
액면가액(주1)	16,000,000	27,100,000
사채상환할증금	-	658,534
사채할인발행차금	-	(7,523,605)
장부금액	16,000,000	20,234,929

(3) 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구분	제15회차 무기명식이권부무보증 사모전환사채 (주1)			제14회차 무기명식이권부무보증 사모전환사채 (주2)			제16회차 무기명식이권부무보증 사모전환사채 (주3)
액면금액	2,000,000,000원			15,100,000,000원			10,000,000,000원
발행일	2018-01-31	만기일	2021-01-31	2018-07-26	만기일	2021-07-26	2018-12-19	만기일	2021-12-19
표면이자율	2%	만기보장수익률	6%	6%	만기보장수익률	6%	6%	만기보장수익률	6%
전환가격	보통주 1주당 25,710원(주4)			보통주 1주당 28,820원(주4)			보통주 1주당 29,380원
전환가격	단, "본 사채" 발행을 위한 이사회 결의일 전일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 및 청약일 (청약일이 없는 경우는 납입일) 3거래일 전 가중산술평균주가 중 높은 가액 이상으로 한다. 원단위 미만은 절상한다. 단, 기준주가가 액면가보다 낮은 경우에 액면가액으로 한다.			단, "본 사채" 발행을 위한 이사회 결의일 전일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 및 청약일 (청약일이 없는 경우는 납입일) 3거래일 전 가중산술평균주가 중 높은 가액 이상으로 한다. 원단위 미만은 절상한다. 단, 기준주가가 액면가보다 낮은 경우에 액면가액으로 한다.			단, "본 사채" 발행을 위한 이사회 결의일 전일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 및 청약일 (청약일이 없는 경우는 납입일) 3거래일 전 가중산술평균주가 중 높은 가액 이상으로 한다. 원단위 미만은 절상한다. 단, 기준주가가 액면가보다 낮은 경우에 액면가액으로 한다.
전환 청구기간	2019년 1월 31일부터 2020년 12월 31일까지			2019년 7월 26일부터 2021년 06월 26일까지			2019년 12월 19일부터 2021년 11월 19일까지
사채 상환방법	만기일시상환			만기일시상환			만기일시상환
조기상환 청구권	본 사채의 사채권자는 발행일로부터 1년이 되는 2019년 1월 31일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 "조기상환지급기일"이라 한다.)에 본 사채의 원금에 해당하는 금액의 100%에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다.			본 사채의 사채권자는 발행일로부터 1년이 되는 2019년 7월 26일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 "조기상환지급기일"이라 한다.)에 본 사채의 원금에 해당하는 금액의 100%에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다.			본 사채의 사채권자는 발행일로부터 1년이 되는 2019년 12월 19일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 "조기상환지급기일"이라 한다.)에 본 사채의 원금에 해당하는 금액의 100%에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다.

(주1) 제15회차 무기명식이권부무보증 사모전환사채는 당기 중 1,000,000천원은 전환권 청구(387,747주) 되어 일부 자본전입 되었습니다.
(주2) 제14회차 무기명식이권부무보증 사모전환사채는 당기 중 5,100,000천원은 전환권 청구(1,769,601주) 되어 일부 자본전입 되었습니다.
(주3) 제16회차 무기명식이권부무보증 사모전환사채는 당기 중 5,000,000천원은 조기상환청구권 행사로 상환되었습니다.
(주4) 당기말 현재 전환가격은 약정에 따라 발행시 전환가격에서 조정된 가격입니다.
상기 전환사채에 부여된 전환권대가는 금융감독원의 질의회신 회제이-00094(신주인수권 대가의 회계처리)에 따라 지분상품의 분류요건을 충족하므로 자본잉여금으로계상하였습니다.

한편, 제14회차, 제15회차, 제16회차는 코스닥시장에서 20일 이상 연속으로 거래가 중지되어 기한의 이익을 상실하였으며, 유동부채로 분류하였습니다.

16. 매입채무 및 기타채무

(1) 당기말 및 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정명	당기말		전기말
계정명	유동	비유동	유동	비유동
매입채무	111,463	-	89,720	-
미지급금	582,151	-	534,818	-
미지급비용	1,276,999	-	147,019	-
예수보증금	240,000	15,541	240,000	20,541
리스계약부채	91,103	58,823	-	-
합 계	2,301,716	74,364	1,011,557	20,541

17. 충당부채

당기말 및 전기말 현재 충당부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정명	당기말		전기말
계정명	유동	비유동	유동	비유동
복구충당부채	-	57,881	-	73,354
기타충당부채	3,000	-	3,000	-
합 계	3,000	57,881	3,000	73,354

18. 기타유동부채

당기말 및 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정명	당기말	전기말
선수금	191,457	428,178
예수금	77,186	51,899
단기종업원급여부채	187,926	199,166
반품계약부채	303,732	62,780
합 계	760,301	742,023

19. 당기손익-공정가치 측정 금융부채

(1) 당기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치 측정 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정명	당기말	전기말
전환사채 내재파생상품	-	3,924,325
합 계	-	3,924,325

(2) 당기 및 전기 당기손익-공정가치 측정 금융부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
기초금액	3,924,325	-
취득	-	3,745,984
평가손익	(319,842)	178,341
소멸(주1)	(3,604,483)	-
기말금액	-	3,924,325

20. 퇴직급여제도

(1) 당기말 및 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 회사의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
확정급여채무의 현재가치	277,675	595,888
사외적립자산의 현재가치	(329,852)	-
순확정급여부채(자산)	(52,177)	595,888

(2) 당기 및 전기의 순확정급여부채 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	확정급여채무		사외적립자산의 현재가치		순확정급여부채
구 분	당기	전기	당기	전기	당기	전기
기초 잔액	595,888	530,802	-	-	595,888	530,802
당기 비용으로 인식 :
당기근무원가	319,806	214,370	-	-	319,806	214,370
이자원가(수익)	10,935	10,891	-	-	10,935	10,891
소 계	330,741	225,261	-	-	330,741	225,261
기타포괄손익으로 인식 :
재측정요소
- 재무적 가정	(82,974)	83,053	-	-	(82,974)	83,053
- 인구통계학적가정	430	-	-	-	430	-
- 경험조정	48,308	-	-	-	48,308	-
사외적립자산 수익	-	-	37,717	-	(37,717)	-
소 계	(34,236)	83,053	37,717	-	(71,953)	83,053
기타 :
납부한 기여금	-	-	328,858	-	(328,858)	-
급여 지급	(704,979)	(243,228)	(36,723)	-	(668,256)	(243,228)
관계사 전입	90,261	-	-	-	90,261	-
소 계	(614,718)	(243,228)	292,135	-	(906,853)	(243,228)
합 계	277,675	595,888	329,852	-	(52,177)	595,888

(3) 당기 및 전기의 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다.

구분	당기말	전기말
할인율	2.97%	3.20%
임금상승률	4.10%	3.46%

(4) 당기말 현재 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석은 아래와 같습니다.

구분	가정의 변동폭	확정급여채무에 대한 영향
구분	가정의 변동폭	가정의 증가	가정의 감소
할인율	1% 증가/감소	7.6% 감소	5.6% 감소
임금상승률	1% 증가/감소	9.0% 증가	6.5% 증가

(5) 확정급여채무의 가중평균만기는 11.29년입니다.

(6) 당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분	1년 미만	1~2년 미만	2~5년 미만	5년 이상	합계
급여지급액	18,229	24,386	99,736	2,334,385	2,476,736

21. 법인세

(1) 당기말 및 전기말의 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말
법인세부담액	-	-
일시적 차이로 인한 이연법인세 변동액	-	-
자본에 직접반영된 이연법인세	(15,829)	(668,912)
법인세비용(수익)	(15,829)	(668,912)

(2) 당기 및 전기의 법인세비용과 법인세비용차감전순손익간의 조정내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
법인세비용차감전순손익	(24,899,044)	(5,917,933)
적용세율에 따른 법인세	(5,477,790)	(1,301,945)
조정사항 :
비공제수익	(227,005)	(1,554,143)
비공제비용	165,671	72,217
기타	5,523,295	2,114,959
법인세비용	(15,829)	(668,912)
유효세율	해당사항 없음	해당사항 없음

(3) 당기말 및 전기말 인식한 자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 법인세의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말			전기말
구 분	반영 전	법인세효과	반영 후	반영 전	법인세효과	반영 후
보험수리적손익	71,952	(15,829)	56,123	(83,053)	18,272	(64,781)
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가손익	-	-	-	(235,809)	51,878	(183,931)
전환권대가	-	-	-	3,359,369	(739,062)	2,620,307
합 계	71,952	(15,829)	56,123	3,040,507	(668,912)	2,371,595

(4) 당기말 및 전기말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 않은 일시적차이 및 세무상결손금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
차감할일시적차이(주1)	9,790,476	5,793,322
세무상결손금(주1)	6,979,501	5,580,056
세무상이월세액공제(주1)	632,855	632,855
합 계	17,402,832	12,006,233

(주1) 회사는 미래의 추정이익 및 과세소득에 의하여 이연법인세자산의 실현가능성을 판단하여 미래의 법인세부담 감소효과가 불확실할 것으로 예상되는 차감할 일시적 차이 등에 대하여는 이연법인세자산을 인식하지 아니하였습니다.

(5) 당기말 및 전기말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 않은 세무상결손금의 만료시기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
1년 이내	1,314,022	-
1년 초과 2년 이내	-	1,314,022
2년 초과 3년 이내	2,490,208	-
3년 초과 4년 이내	4,163,629	2,490,208
4년 초과 5년 이내	6,390,569	4,163,629
5년 초과	17,366,576	17,396,031
합 계	31,725,004	25,363,890

22. 자본금 및 자본잉여금

(1) 당기말 및 전기말 현재 보통주 자본금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주,천원)

구분	당기말	전기말
발행할 주식의 총수	400,000,000주	400,000,000주
1주당 액면금액	500원	500원
발행한 주식의 수 : 보통주 (주1)	2,570,137	22,761,247
자본금	1,285,069	11,380,624

(주1) 당기 중 기명식 보통주 10주를 동일한 액면주식 1주로 무상병합하는 무상감자를 실시하였습니다.

(2) 당기와 전기 중 발행주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주,천원)

구 분	주식수	자본금	주식발행초과금	합 계
전기초	22,173,875	11,086,938	25,022,176	36,109,114
유상증자	587,372	293,686	1,636,835	1,930,521
전기말	22,761,247	11,380,624	26,659,011	38,039,635
유상증자	782,779	391,390	1,608,610	2,000,000
전환권청구	2,157,348	1,078,674	5,125,785	6,204,459
무상감자	(23,131,237)	(11,565,619)	-	(11,565,619)
당기말	2,570,137	1,285,069	33,393,406	34,678,475

(3) 당기말 및 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
주식발행초과금	33,393,406	26,659,011
감자차익	11,565,619	-
전환권대가	-	2,809,261
기타자본잉여금	2,874,065	1,121,739
합 계	47,833,090	30,590,011

23. 결손금

(1) 당기 및 전기 중 결손금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
기초잔액	(29,628,872)	(24,499,000)
당기순손실	(24,883,215)	(5,249,022)
보험수리적손실	56,123	(64,781)
회계정책의 변경(주1)	-	183,931
기말잔액	(54,455,964)	(29,628,872)

(주1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'도입에 따라 전기 기초 시점에 매도가능증권평가이익을 이익잉여금으로 대체하였습니다.

(2) 결손금처리계산서

결손금처리계산서
제26(당)기 2019년 1월1일 부터 ~ 2019년 12월 31일 까지
제25(전)기 2018년 1월1일 부터 ~ 2018년 12월 31일 까지
	(단위: 천원)

과 목	제26(당)기 (처리확정일 : 2020년 3월 30일)	제25(전)기 (처리확정일 : 2019년 3월 5일)
미처리결손금	(54,455,964)	(29,628,872)
전기이월미처리결손금	(29,628,872)	(24,499,000)
당기순손실	(24,883,215)	(5,249,022)
보험수리적손실	56,123	(64,781)
회계정책의 변경(주1)	-	183,931
차기이월미처리결손금	(54,455,964)	(29,628,872)

(주1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'도입에 따라 전기 기초 시점에 매도가능증권평가이익을 이익잉여금으로 대체하였습니다.

당기 및 전기의 결손금처리계산서는 주석 41에서 설명하고 있는 오류수정에 따른 조정사항을 반영하여 재작성되었으며, 2020년 3월 30일 및 2019년 3월 5일 주주총회에서 확정된 이익잉여금처분계산서와 차이가 있습니다.

(3) 당기말 및 전기말 중 확정급여 재측정요소의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
보험수리적손익
- 반영전	71,952	(83,053)
- 법인세효과	(15,829)	18,272
반영후	56,123	(64,781)

24. 기타자본구성요소

당기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과목	당기	전기
주식선택권	336,714	322,074
합 계	336,714	322,074

25. 주식기준보상

(1) 회사는 전기에 임직원 등에게 회사의 주식을 미리 정해진 가격(행사가격)으로 취득할 수 있는 주식선택권을 부여하였습니다.

구분	내역
부여시점	2018년 1월 31일
행사가능기간	2020년 1월 30일 ~ 2025년 1월 30일
발행할 주식수(주1)	660,000주
행사가격(주1)	6,010원
부여방법	신주교부, 차액보상 중 이사회에서 결정

(주1) 당기와 전기 중 유, 무상증자 등으로 인한 주식선택권의 희석화 효과가 반영되지 않았습니다.

(2) 당기와 전기 중 주식선택권 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분	당기	전기
기초 잔여주	660,000	-
부 여	220,000	660,000
소 멸	660,000	-
기말 잔여주(주1)	220,000	660,000

(주1) 당기말 현재 잔여 수량은 보고기간일 이후 해당 임원의 주식선택권 포기에 따라 소멸되었습니다.

(3) 당기와 전기 중 주식선택권의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
기초	322,074	-
당기 비용 인식분	14,947	322,074
소멸	(307)	-
기말	336,714	322,074

구분	당기	전기
부여된 주식선택권의 공정가치	1,599.85원	1,599.85원
평가기준일 종가(주1)	5,270원	5,270원
주가변동성	29.20%	29.20%
무위험수익률	2.54%	2.54%

(주1) 당기와 전기 중 유, 무상증자 등으로 인한 주식선택권의 희석화 효과가 반영되지 않았습니다.

26. 비용의 성격별 분류

당기 및 전기 중 발생한 비용의 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당기	전기
재고자산의 변동	632,988	223,213
원부재료의 매입	1,022,670	602,105
외주가공비	1,208,853	1,008,645
종업원급여	2,754,128	2,679,213
감가상각비	857,021	287,949
무형자산상각비	332,503	576,330
지급수수료	3,845,147	3,198,436
기타	4,131,540	4,403,143
합 계	14,784,850	12,979,034

27. 판매비와관리비

당기 및 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당기	전기
급여	2,027,638	2,388,365
퇴직급여	316,388	238,126
복리후생비	294,207	266,789
여비교통비	168,155	282,841
소모품비	89,081	94,861
통신비	176,986	180,028
보험료	12,983	25,268
임차료	304,422	424,410
접대비	444,514	527,722
운반비	79,333	76,624
지급수수료	3,357,661	2,650,711
도서 및 인쇄비	25,701	38,894
교육훈련비	2,528	5,132
세금과공과	394,629	231,538
수도광열비	31,361	56,517
수선유지비	15,419	3,550
차량유지비	142,033	206,064
광고선전비	105,498	178,807
대손상각비(환입)	(165,222)	(469,222)
감가상각비	313,852	287,895
무형자산상각비	31,413	36,273
경상연구개발비	300,698	570,892
주식보상비용	14,947	322,074
기타판매비와관리비	7,505	6,608
합 계	8,491,730	8,630,767

28. 금융수익 및 금융비용

(1) 당기 및 전기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당기말	전기말
이자수익	159,883	100,567
파생상품평가이익	432,272	-
사채상환이익	191,810	-
합 계	783,965	100,567

(2) 당기 및 전기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당기	전기
이자비용	4,887,799	1,022,896
파생상품평가손실	112,430	178,341
합 계	5,000,229	1,201,237

(3) 당기 및 전기 중 자산의 범주별로 분석한 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목	당기	전기
상각후원가 측정 금융자산	159,883	100,567
당기손익-공정가치 측정 금융부채 평가이익	432,272	-
당기손익-공정가치 측정 금융부채 상환이익	191,810	-
합 계	783,965	100,567

(4) 당기 및 전기 중 금융부채의 범주별로 분석한 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당기말	전기말
상각후 원가 측정 금융부채	4,887,799	1,022,896
당기손익-공정가치 측정 금융부채	112,430	178,341
합 계	5,000,229	1,201,237

29. 기타수익 및 기타비용

(1) 당기 및 전기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당기	전기
외환차익	19,453	44,031
외화환산이익	7	2,554
유형자산처분이익	9,210	1,200
무형자산처분이익	-	9,112
당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분이익	-	300,253
잡이익	822,636	374,289
합 계	851,306	731,439

(2) 당기 및 전기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당기	전기
외환차손	18,375	7,350
외화환산손실	2,113	-
기부금	-	10,996
기타의대손상각비	2,596,814	973,149
종속기업투자주식처분손실	259,909	-
투자부동산평가손실	1,061,183	-
무형자산손상차손	376,222	159,821
유형자산처분손실	12,873	-
유형자산손상차손	9,922,626	-
당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분손실	-	56,873
무형자산처분손실	1	-
리스계약해지손실	60,240	-
잡손실	81,614	41,933
합 계	14,391,970	1,250,122

30. 주당손익

(1) 기본주당손익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 당기말의 가중평균유통보통주식수로 나누어 산출하며, 그 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

계정과목	당기말	전기말
당기순손익	(24,883,215)	(5,249,022)
가중평균유통보통주식수	2,438,367	2,225,111
기본주당이익(원/주)	(10,205)	(2,359)

(2) 당기와 전기의 기본주당손익 산출에 사용된 가중평균유통주식수는 다음과 같습니다.

당기	변동내용	주식수(주)	유통일수(일)	가중평균유통주식수(주)
2019-01-01	기초	2,276,124	365	2,276,124
2019-02-28	전환권청구	38,775	307	32,613
2019-05-01	유상증자	78,278	245	52,543
2019-07-26	전환권청구	176,960	159	77,087
합 계		2,570,137		2,438,367

전기	변동내용	주식수(주)	유통일수(일)	가중평균유통주식수(주)
2018-01-01	기초	2,217,387	365	2,217,387
2018-11-14	유상증자	58,737	48	7,724
합계		2,276,124		2,225,111

내역	당기말	전기말
전환사채(주1)	556,059주	9,402,275주
주식매수선택권(주2)	220,000주	660,000주

31. 현금흐름표

(1) 당기 및 전기 중 영업활동으로 인하여 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목	당기		전기
당기순손익		(24,883,215)		(5,249,022)
당기순이익조정을 위한 가감		19,994,555		2,540,197
법인세수익	(15,830)		(668,912)
주식보상비용	14,947		322,074
감가상각비	857,021		287,949
대손상각비(환입)	(165,222)		(469,222)
무형자산상각비	332,504		576,330
퇴직급여	330,741		240,549
기타의대손상각비	2,596,814		1,463,722
무형자산손상차손	376,221		159,821
이자비용	5,029,167		1,296,932
당기손익-공정가치측정 금융자산 처분손실	-		56,873
유형자산손상차손	9,922,626		-
유형자산처분손실	12,873		-
외화환산손실	2,113		-
무형자산처분손실	1		-
종속기업투자주식처분손실	259,909		-
리스계약해지손실	60,240		-
투자부동산평가손실	1,061,183		-
파생상품평가손실	112,430		178,341
외화환산이익	(7)		(2,554)
대손충당금환입	-		(490,574)
당기손익-공정가치측정금융자산 처분이익	-		(300,253)
사채상환이익	(191,810)		-
파생상품평가이익	(432,272)		-
유형자산처분이익	(9,210)		(1,200)
이자수익	(159,884)		(100,567)
무형자산처분이익	-		(9,112)
운전자본의 변동		377,232		343,838
매출채권의 감소(증가)	317,621		865,358
미수금의 감소(증가)	(23,051)		(444,183)
선급금의 감소(증가)	17,965		894,570
선급비용의 감소(증가)	82,094		(82,094)
선급부가세의 감소(증가)	(58,721)		-
반품계약자산의 감소(증가)	22,914		(22,914)
재고자산의 감소(증가)	792,669		(233,213)
매입채무의 증가(감소)	21,743		(129,243)
미지급금의 증가(감소)	(229,697)		91,190
미지급비용의 증가(감소)	322,271		(314,781)
단기종업원급여부채의 증가(감소)	(11,240)		199,166
반품계약부채의 증가(감소)	240,951		62,780
선수금의 증가(감소)	(236,720)		(61,155)
예수보증금의 증가(감소)	-		(9,000)
예수금의 증가(감소)	25,286		(123,189)
충당부채의 증가(감소)	-		(90,938)
퇴직금의 지급	(668,256)		(258,516)
계열사 전입	90,261		-
퇴직연금운용자산의 증가	(328,858)		-
영업활동으로부터 창출된 현금흐름		(4,511,428)		(2,364,987)

(2) 현금의 유입·유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
매출채권 제각	61,118	790,859
기타채권 제각	-	441,063
선급금 제각	-	1,152,331
선급금 무형자산 대체	-	85,000
보증금 장단기 대체	-	217,889
복구충당부채 비품 대체	4,226	4,377
건설중인 자산 본계정 대체	146,276	225,000
유형자산 취득으로 인한 미지급금 증가	277,030	-
차입원가 자본화	141,368	10,993
전환사채 파생상품 대체	-	3,745,984
전환사채 전환권 대체	-	3,359,369
사용권자산의 증가	316,935	-
무상감자	11,565,619	-
전환사채 전환권 행사	5,627,335	-
유형자산 제각	2,176,552	-
무형자산 제각	7,948,791	798,705

(3) 당기 및 전기 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기
	기초	재무현금흐름	비현금거래			기말
	기초	재무현금흐름	사용권자산의 증가	상각 및 평가	자본대체 등	기말
단기차입금	2,000,000	(100,000)	-	-	-	1,900,000
당기손익-공정가치 측정 금융부채	3,924,325	-	-	(2,418,785)	(1,505,540)	-
전환사채	20,234,929	(5,000,000)	-	4,613,610	(3,848,539)	16,000,000
리스부채	-	(153,201)	303,128	-	-	149,927
합 계	26,159,254	(5,253,201)	303,128	2,194,825	(5,354,079)	18,049,927

(단위: 천원)

구 분	전기
	기초	재무현금흐름	비현금거래		기말
	기초	재무현금흐름	상각	자본대체	기말
단기차입금	1,550,000	450,000	-	-	2,000,000
당기손익-공정가치 측정 금융부채	-	-	178,341	3,745,984	3,924,325
전환사채	-	26,532,751	807,531	(7,105,353)	20,234,929
합 계	1,550,000	26,982,751	985,872	(3,359,369)	26,159,254

32. 위험관리

(1) 회사는 주주이익의 극대화 및 자본비용의 절감 등을 위하여 최적 자본구조를 유지하도록 자본을 관리하고 있습니다. 회사는 총부채를 총자본으로 나눈 부채비율을 자본관리지표로 이용하고 있으며, 회사의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당기말 및 전기말 현재 회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
총부채	21,097,263	28,605,617
총자본	(5,001,092)	12,663,837
부채비율(주1)	-	226%

(주1) 당기말 부채비율은 부(-)의 비율로 산출되어 표시하지 않았습니다.

(2) 금융위험 관리

회사는 금융상품과 관련하여 시장위험(이자율위험), 신용위험, 유동성위험 등의 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사의 위험관리는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 회사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

1) 외화위험

회사는 정상적인 거래에서 야기되는 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 천원)

구분	당기말				전기말
	자산		부채		자산		부채
	외화	원화	외화	원화	외화	원화	외화	원화
USD	119,263	138,083	-	-	297,028	332,107	-	-
EUR	546	709	-	-	208	266	-	-

통화별 환율 변동에 따라 당기말 순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 천원)

통화	당기말		전기말
통화	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
USD	13,808	(13,808)	33,211	(33,211)
EUR	71	(71)	21	(21)

2) 가격위험

회사는 재무상태표상 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류되는 회사 보유 지분증권이 없습니다.

3) 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금 및 현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 단, 은행 및 금융기관의 경우 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 회사의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
현금및현금성자산	758,085	15,251,655
매출채권및기타채권	3,135,538	4,996,162
기타금융자산	-	200,000

- 매출채권

회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 당기말 및 전기말 현재 매출채권 손실충당금은 다음과 같습니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다.

(단위: 천원)

당기말	3개월 미만	3개월~ 12개월 미만	12개월~ 24개월 미만	24개월 이상	소계	개별평가 조정	합계
매출채권
기대 손실률	-	30%	75%	100%
총 장부금액	730,363	517,924	365,027	2,805,550	4,418,864	-	4,418,864
손실충당금	-	155,377	273,770	2,805,550	3,234,697	73,931	3,308,628

(단위: 천원)

전기말	3개월 미만	3개월~ 12개월 미만	12개월~ 24개월 미만	24개월 이상	소계	개별평가 조정	합계
매출채권
기대 손실률	-	30%	75%	100%
총 장부금액	764,041	675,288	1,320,743	2,039,637	4,799,709	-	4,799,709
손실충당금	-	202,586	990,558	2,039,636	3,232,780	302,188	3,534,968

당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
기초 손실충당금	3,534,968	4,795,049
대손상각비(환입)	(165,222)	(469,222)
회수가 불가능하여 당기 중 제각된 금액	(61,118)	(790,859)
기말 손실충당금	3,308,628	3,534,968

당기말 및 전기말 현재 신용위험에의 최대 익스포저를 나타내는 매출채권의 총장부금액은 각각 4,418,864 및 4,799,709천원입니다.

당기와 전기 중 손상과 관련하여 '대손상각비(환입)'로 당기손익에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
손상차손(환입)
- 손실충당금의 변동	(165,222)	(469,222)

- 상각후원가 기타 채권

(단위: 천원)

구분	대여금	미수금	미수수익	선급금	예치보증금	합계
전기말	3,439,671	1,769,743	15,328	438,915	419,300	6,082,957
기타의 대손상각비	632,389	1,850,677	23,042	32,546	58,160	2,596,814
당기말 손실충당금	4,072,060	3,620,420	38,370	471,461	477,460	8,679,771

4) 유동성위험

회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 회사의 경영진은 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석내역(명목가액 기준)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기말	명목현금흐름				장부금액
당기말	1년 이내	1년초과~5년이내	5년초과	계	장부금액
매입채무및기타채무	2,301,717	74,364	-	2,376,081	2,376,081
단기차입금(주1)	1,900,000	-	-	1,900,000	1,900,000
전환사채(주1)	16,000,000	-	-	16,000,000	16,000,000
합 계	20,201,717	74,364	-	20,276,081	20,276,081

(단위: 천원)

전기말	명목현금흐름				장부금액
전기말	1년 이내	1년초과~5년이내	5년초과	계	장부금액
매입채무및기타채무	1,011,557	20,541	-	1,032,098	1,032,098
단기차입금	2,072,523	-	-	2,072,523	2,000,000
전환사채	28,726,000	-	-	28,726,000	20,234,930
합 계	31,810,080	20,541	-	31,830,621	23,267,028

33. 특수관계자 등과의 거래

(1) 당기말 현재 회사의 지배기업은 없으며, 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분	특수관계자의 명칭
종속기업 (주1)	KONES EDUCATIONAL CORPORATION, EDUBOX IN PHILIPPINES INC.
당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 자(주2)	우국환
관계기업	㈜하이컴퍼니
기타의 특수관계자 등	㈜유니퀀텀홀딩스(주2), ㈜신우에너지(주2), ㈜신성석유(주2), ㈜신성가스공업(주2),㈜에이원이쌀눈(주2), ㈜엠푸드에스앤시(주2), ㈜신성교통(주2), 신성여객㈜(주2), 제일여객자동차㈜(주2), ㈜엣온파트너스, ㈜팬덤파트너스, ㈜서우파트너스(구, ㈜센트리파트너스), ㈜서우씨앤씨, ㈜에이도스, 주요 경영진

(주1) EDU INC. 는 당기 중 지분 100%의 취득으로 종속기업에 포함되었으나, 당기 중 청산되어 당기말 현재 종속기업에서 제외되었습니다.
(주2) 당기 중 코링크프라이빗에쿼티 외 1인에서 우국환 외 4인으로 최대주주가 변경되어 특수관계자로 편입되었습니다.

한편, 전기말에는 특수관계자 등에 포함되었으나 당기말 현재 특수관계자에서 제외된 내역은 다음과 같습니다.

구분	명칭
당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업	㈜코링크프라이빗에쿼티, 한국배터리원천기술코어밸류업1호 사모투자합자회사
기타의 특수관계자 등	조범동, 이은경, 이형구, ㈜관우건설, 블루코어밸류업1호 사모투자합자회사, 그린코어밸류업1호 사모투자합자회사, ㈜포스링크, 서일이앤씨㈜(구, 웰스씨앤티(주)), ㈜태영웨이브, ㈜익성(주1), ㈜아이에프엠(주1), ㈜다인스(주1), ㈜근덕기업(주1), ㈜성운(주1), ㈜이수씨앤씨(주1)

(2) 당기와 전기 중 발생한 특수관계자간의 중요한 거래내용은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 천원)

구분	회 사 명	매출 등	매입 등	이자수익	이자비용(주2)
당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 자	우국환	633,311	-	-	205,933
당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업	㈜코링크프라이빗에쿼티(주1)	4,000	-	23,676	-
기타의 특수관계자 등	㈜엠푸드에스앤시	14,900	-	-	-
	㈜아이에프엠(주1)	-	50,000	15,879	-
	㈜관우건설(주1)	-	375,000	-	-
	㈜서우씨앤씨	-	-	630	-
	㈜서우파트너스	-	372,421	-	-
	㈜에이도스	150,000	-	28,129	-
	㈜이수씨앤씨(주1)	-	278,300	-	-
	㈜익성(주1)	634,286	-	-	-
	㈜다인스(주1)	-	1,050,000	-	-
	㈜엣온파트너스	-	-	-	3,205,018
	㈜팬덤파트너스	-	-	-	1,534,717
주요경영진		-	1,934	50,285	-
합 계		1,436,497	2,127,655	118,599	4,945,668

② 전기

(단위: 천원)

구분	회 사 명	매출 등	매입 등	지분증권의 처분	이자수익	이자비용
종속기업	EDUBOX IN PHILLINES INC.	-	84,794	-	-	-
당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 자	우국환	-	-	280,000	7,151	47,043
당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업	㈜코링크프라이빗에쿼티	-	11,035	-	21,223	34,624
기타의 특수관계자 등	㈜유니퀀텀홀딩스	-	-	2,044,606	3,575	-
	㈜신우에너지	1,890	-	-	-	-
	㈜신성석유	600	-	2,088,000	7,151	-
	㈜신성가스공업	750	-	2,521,677	-	-
	㈜에이원이쌀눈	620	96,391	-	-	-
	㈜엠푸드에스앤시	17,608	-	-	-	-
	㈜신성교통	15,810	-	-	-	-
	제일여객자동차㈜	9,240	-	-	-	-
	㈜포스링크	-	5,200,000	-	-	-
	㈜아이에프엠	-	2,480,000	-	-	-
	㈜다인스	-	4,524,940	-	-	-
	㈜근덕기업	-	40,000	-	-	-
	㈜엣온파트너스	-	-	-	-	250,000
	㈜서우파트너스	-	660,000	-	-	-
	㈜에이도스	23,000	5,000,000	-	9,137	-
주요 경영진		-	-	-	42,387	-
합 계		69,518	18,097,160	6,934,283	90,624	331,667

(3) 당기와 전기 중 특수관계자 등과의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 천원)

구분	회 사 명	자금대여거래 등(주1)		자금차입거래
구분	회 사 명	대여 등	회수 등	차입	상환
당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업	㈜코링크프라이빗에쿼티(주2) (주3)	70,000	1,270,000	-	-
기타의 특수관계자 등	㈜아이에프엠(주3)	700,000	-	-	-
	㈜이수씨앤씨(주3)	300,000	-	-	-
	㈜서우씨앤씨	500,000	500,000	-	-
	㈜에이도스	900,000	-	-	-
	㈜관우건설(주3)	450,000	-	-	-
	㈜팬덤파트너스	-	-	-	5,000,000
	기타(주4)	108,674	65,990	-	-
주요경영진		50,000	847,079	-	-
합 계		3,078,674	2,683,069	-	5,000,000

② 전기

(단위: 천원)

구분	회 사 명	자금대여거래 등(주1)		자금차입거래
구분	회 사 명	대여 등	회수 등	차입	상환
당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 자	우국환	-	-	2,000,000	-
당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업	㈜코링크프라이빗에쿼티(주2)	1,300,000	100,000	-	-
기타의 특수관계자 등	㈜아이에프엠(주3)	300,000	-	-	-
	㈜다인스(주3)	1,000,000	-	-	-
	㈜에이도스	500,000	500,000	-	-
	㈜엣온파트너스	-	-	15,100,000	-
	㈜팬덤파트너스	-	-	10,000,000	-
	기타(주4)	229,713	-	-	-
주요경영진		1,600,000	212,394	-	-
합 계		4,929,713	812,394	27,100,000	-

(4) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위: 천원)

구분	회 사 명	채권		채무
구분	회 사 명	대여금	매출채권등	기타채무	전환사채
당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 자	우국환	-	-	110,704	1,000,000
기타의 특수관계자 등	㈜에이도스(주1)	900,000	153,803	240,000	-
	㈜엣온파트너스(주2)	-	-	904,197	10,000,000
	㈜팬덤파트너스	-	11,550	211,639	5,000,000
주요경영진		-	-	1,934	-
합 계		900,000	165,353	1,468,474	16,000,000

(주1) 당기말 현재 대여금 대손충당금 450,000천원, 미수금 대손충당금 47,683천원, 미수수익 대손충당금 2,836천원이 계상되어 있습니다.
(주2) 상기 전환사채와 관련하여 회사의 토지 및 건물이 담보로 제공되어 있습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

전기말	회 사 명	채권			채무
전기말	회 사 명	대여금	불법행위미수금	매출채권등	기타채무	전환사채
당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 자	우국환	-	-	-	15,228	2,000,000
당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업	㈜코링크프라이빗에쿼티	-	-	-	5,640	-
기타의 특수관계자 등	㈜아이에프엠 (주1) (주2)	-	300,000	15,879	-	-
	㈜다인스 (주1) (주2)	-	1,000,000	-	-	-
	㈜에이도스	-	-	256,500	-	-
	㈜엣온파트너스	-	-	-	-	15,100,000
	㈜팬덤파트너스	-	-	-	34,120	10,000,000
	기타	-	229,713	-	-	-
주요경영진 (주3)		1,100,000	-	3,539	366	-
합 계		1,100,000	1,529,713	275,918	55,354	27,100,000

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
급여	777,808	609,443
퇴직급여	68,767	96,095
합 계	846,575	705,538

34. 우발부채 및 약정사항

(1) 공동사업협정

회사는 2017년 11월 특수관계자에 해당하는 ㈜아이에프엠과 이차전지 음극재 개발 및 양산 등을 위한 공동사업협정을 체결하고, 2018년 2월 설비를 납품 받아 23억을 지급하였습니다. 이후 2018년 6월 이차전지 음극재 사업의 효율적인 수행과 원활한 추진을 위하여 거래상대방을 SiOx 기계장치 제작업체인 '㈜다인스'로 변경하고 설비납품 대가 40억 및 자동화 2라인 관련 계약금 3억을 지급하였습니다. 또한, 2019년 2월 SiOx 자동화 2라인 증설에 따른 비용절감을 목표로 계약주체를 '㈜다인스'에서 '㈜다인스' 및 '비엠시스템㈜'로 변경하고 동 월 '㈜다인스'에게 자동화 2라인 중도금 11억, 2019년 3월과 8월 '비엠시스템㈜'에게 1.1억원씩 총 2.2억원을 지급하였습니다.

다만, 2019년 9월 30일에 정정공시한 '신규시설 투자등'의 내용에 따라 경영활동의 각종 어려움 등이 지속되고 시설투자 하도급업체인 ㈜다인스 대표이사의 전 경영진과의 횡령공모 혐의가 확인되어 계약 규모를 총 91.7억에서 77억으로 축소 후 종료 하였으나, ㈜다인스에서는 회사의 일방적인 통보에 의한 계약해지를 이유로 보고기간 이후 회사를 상대로 시설장치 대금 지급의 소(訴)를 제기하였으며, 회사는 이에 ㈜다인스 및 ㈜다인스 대표이사를 횡령 등의 공모혐의로 형사고소를 접수하였으며, 민사소송 또한 준비 중에 있습니다(주석40 참조).

(2) 당기말 현재 금융기관과 운영자금 대출약정은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융기관	종류	한도액	실행액
신한은행	일반자금약정대출	1,900,000	1,900,000
합 계		1,900,000	1,900,000

(3) 당기말 현재 운영자금 대출약정과 관련하여 담보로 제공한 회사의 자산은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산	금액	담보제공처	담보설정금액	관련계정과목	금액
군산공장 토지 (유형자산)	846,551	신한은행	2,400,000	단기차입금 (주석 15 참조)	1,900,000
군산공장 건물 (유형자산)	1,054,733
군산공장 기계장치 (유형자산)	-
합 계	1,901,284		2,400,000		1,900,000

(4) 당기말 현재 근질권 설정된 회사의 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산	금액	근질권 제공처	채권최고액	관련계정과목	금액
갤러리아포레 (유형자산)	1,317,152	엣온파트너스(주1)	13,000,000	전환사채 (주석 15 참조)	10,000,000
갤러리아포레 (투자부동산)	7,751,591	엣온파트너스(주1)	13,000,000	전환사채 (주석 15 참조)	10,000,000
합 계	9,068,743		13,000,000		10,000,000

(주1) 상상인플러스저축은행은 엣온파트너스가 설정한 근질권에 대해 질권을 130억원 설정하였습니다.

(5) 당기말 및 전기말 현재 회사가 타인으로부터 제공받은 보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자	보증내용	당기말
서울보증보험	계약이행지급보증	807,472

(6) 당기말 현재 회사가 피고로 계류중인 소송사건은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	소송금액	원고	피고	계류법원	진행상황	내용
손해배상	8,500	라유진	더블유에프엠	서울남부지방법원	합의 종결	양수도계약 손해배상 지급

한편, 보고기간 이후 당사 미수채권 중 일부를 감액하여 5,000천원을 상환받는 조건으로 손해배상 소를 취하하여 합의종결 하였습니다.

(7) 2021년 6월 30일 회사의 전 최대주주인 ㈜코링크프라이빗에쿼티의 실질적인 총괄대표로 지목된 조범동에 대한 대법원 판결이 내려졌습니다. 동 대법원 판결에서 회사가 2018년 7월 26일 발행한 제14회차 무기명식이권부무보증 사모전환사채(발행가액 15,100백만원, 기말잔액 10,000백만원) 관련 사기적 부정거래에 해당하는 것으로 판시하였고 이와 관련한 전환사채 인수자, 관련 금융사에 대한 재판이 진행 중에 있습니다.

이에 회사에 대하여 민ㆍ형사상 손해배상 및 벌과금이 부과될 수 있으나 당기말 현재경제적 자원의 유출가능성은 높지 않다고 판단하였습니다.

35. 부문정보

회사는 한국채택국제회계기준 제1108호 "영업부문"에 따른 보고부문이 재화나 용역의 성격을 기준으로 최고경영자의 의사결정을 위해 제공되는 수준으로 부문을 구분하였습니다.

각 부문은 회사의 주된 부문정보를 보고하는 기준이 되며 각 보고부문별 회계정책은 유의적인 회계정책의 요약에 기술된 회계정책과 동일합니다.

(1) 당기와 전기 중 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
주요 지리적 시장:
국내	7,009,513	8,117,708
해외	633,220	562,744
합 계	7,642,733	8,680,452
재화 및 용역의 유형:
제품 매출	4,538,526	4,874,312
상품 매출	23,938	168,434
용역 매출	1,224,142	1,628,112
기타 매출	1,856,127	2,009,594
합 계	7,642,733	8,680,452
수익 인식 시기:
한 시점에 인식	4,610,827	5,131,428
기간에 걸쳐 인식	3,031,906	3,549,024
합 계	7,642,733	8,680,452
수익 원천별:
고객과의 계약	7,211,333	8,649,484
기타 원천	431,400	30,968
합 계	7,642,733	8,680,452

(2) 부문별 매출액에 관한 정보

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
교육사업	6,576,547	8,487,666
비교육사업	1,066,186	192,786
합 계	7,642,733	8,680,452

(3) 주요고객에 대한 정보
당기와 전기 중에 회사 수익의 10% 이상을 차지하는 단일 고객은 없습니다.

36. 회계정책의 변경

36-1. 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 적용

주석 2.1.1에서 설명한 것처럼 회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일부터 소급하여 적용하였으나 기준서의 경과 규정에 따라 허용되는 방법으로 전기재무제표를 재작성하지 않았습니다. 따라서 새로운 리스 기준에 따른 재분류와 조정은 2019년 1월 1일의 개시 재무상태표에 인식되었습니다.

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 채택에 따라 인식된 조정

(단위: 천원)

구분	2019년 1월 1일
사용권자산	182,438
리스부채	174,047

(단위: 천원)

구분	2019년 1월 1일
2018년 12월 31일의 운용리스 약정	179,655
2019년 1월 1일 가중평균 증분차입이자율	4.18%~ 5.90%
2019년 1월 1일의 운용리스 약정 할인금액	174,047
2019년 1월 1일의 리스부채	174,047

(2) 당기말과 당기초 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	당기초
건물	-	104,935
차량운반구	-	77,503
합계	-	182,438

(단위: 천원)

구분	당기말	당기초
유동리스부채	91,103	99,643
비유동리스부채	58,823	74,404
합계	149,926	174,047

(4) 당기 중 사용권자산 및 리스부채와 관련하여 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기
사용권자산의 감가상각비:
건물	109,871
차량운반구	34,091
처분손익등:
유형자산손상차손	172,972
리스관련 비용:
이자비용	6,125
단기리스료	74,252
소액자산 리스료	20,786

당기 중 리스의 총 현금유출 금액은 254,364 천원입니다.

36-2. 기업회계기준서 제1040호 '투자부동산' 의 공정가치모형 적용

주석 2.3에서 설명한 것처럼 회사는 기업회계기준서 제1040호 투자부동산의 후속측정방법을 원가모형에서 공정가치모형으로 변경하였습니다. 전기말 투자부동산의 장부가액과 공정가치의 차이가 유의적이지 않아 공정가치모형 적용에 따른 누적효과는당기에 모두 반영하였습니다.

회계정책의 변경으로 당기 별도재무상태표 및 포괄손익계산서의 다음 항목이 조정되었습니다.

	투자부동산: 1,061,183천원 감소
	투자부동산평가손실: 1,061,183천원 증가

37. 재무제표 승인

회사의 재무제표는 주석 41에서 기술하고 있는 바와 같이, 2019년 회계오류에 대한 수정사항을 반영하여 재작성되었습니다. 따라서 2020년 2월 13일 이사회에서 승인된 재무제표와 상이합니다. 수정 재무제표는 2021년 7월 19일 이사회에서 승인되었습니다.

38. 불법행위미수금

2019년 중 회사의 전 최대주주인 ㈜코링크프라이빗에쿼티의 실질적인 총괄대표로 지목된 조범동에 대하여 특정경제범죄가중처벌등에관한법률위반(횡령), 업무상 횡령, 자본시장과금융투자업에관한법률 위반등의 사유로, 서울중앙지방검찰청 및 당사에의해 고소 및 고발되었습니다.

이에 따라 회사는 조범동등 관련자 또는 관련회사들에 대하여 형사처벌 또는 민사소송을 제기한 상태이며, 회사가 진행했거나 진행하고 있는 고소와 소송은 아래와 같습니다.

구분	피고	법원/검찰	진행상황	내용
형사고발	조범동, 이상훈	서울중앙지방 검찰청	종료	- 21년 6월 30일 대법원 판결 - 조범동 징역 4년, 벌금 5천만원
민사소송	㈜코링크프라이빗에쿼티	서울남부지방법원	1심 승소	- 2019년 11월 22일 승소 - 채권 압류 추심을 통해 대여금 13억원 전액 회수
민사소송	㈜아이에프엠	서울남부지방법원	1심 승소	- 2019년 11월 28일 승소 - 2020년 5월 15일 대여금 변제 합의 완료 - 상기 합의를 통해 3.5억원 회수 완료
형사고발	이형구, 강민정, 관우건설	서울중앙지방 검찰청	고소장 접수	군산2공장 신축공사를 가장하여 회사 자금을 횡령한 것에 대한 손해배상청구
민사소송	관우건설, 이형구, 강민정, 조범동, 이상훈	서울남부지방법원	소장 접수	- 2021년 5월 13일 판결을 통해 강민정에 대한 청구는 기각, 강민정외 4인의 청구는 인용 - 2021년 6월 전원항소
민사소송	조범동, 이은경, 이상훈	서울남부지방법원	소장 접수	군산2공장 신축공사관련 횡령, ㈜아이에프엠에 대한 대여, 김동현 대여 등에 대한 손해배상 청구
형사소송	조범동, 이은경	서울중앙지방 검찰청	고소장 접수	범죄수익은닉위반, 부동산실명권리자명의등기위반, 조세범처벌법위반고소 조범동의 범죄수익 은닉에 이은경 적극 가담
민사소송	이유경 외 3인	서울남부지방법원	소장 접수	-허위급여 청구 -백동환, 김영덕 일부금액 합의 완료

상기 소송 등과 관련하여 당기말 현재 회사는 불법행위미수금으로 3,483백만원을 계상하고 있으며, 손해배상금액에는 불법행위미수금 이외에도 회사가 2차전지 음극재 사업에 투자한 일부 금액도 포함되어 있습니다.

당기 및 전기 중 불법행위미수금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기		전기
구 분	불법행위미수금(주2)	대손충당금	불법행위미수금(주2)	대손충당금
기초금액	1,529,713	(1,463,722)	-	-
증가	1,558,674	(1,641,368)	1,529,713	(1,463,722)
감소	(1,765,990)	-	-	-
기타(주1)	2,160,375	-	-	-
기말금액	3,482,772	(3,105,090)	1,529,713	(1,463,722)

39. 계속기업가정

회사의 재무제표는 계속기업으로서 존속할 것이라는 가정을 전제로 작성되었으므로 회사의 자산과 부채가 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부금액으로 회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에 회계처리되었습니다. 그러나 영업실적 등의 악화로 당기 영업손실은 7,142백만원이며, 당기순손실은 24,883백만원으로 이러한 상황은 계속기업으로서의 존속능력에 대해 중대한 의문을 제기하고 있습니다.

상기 계속기업으로서의 존속문제에 대해 당사는 2020년 7월 20일 경영정상화 도모를 위해 회생 및 파산에 관한 법률에 따라 서울회생법원에 회생절차를 신청하였습니다. 이에 동 법원은 2020년 8월 7일 당사에 대하여 회생절차 개시결정을 하였으며, 당사는 회생절차에서의 인가 전 M&A를 통하여 새로운 지배주주를 확보하였고 회생절차 종결의 요건을 구비함에 따라 2021년 1월 11일자로 회생절차가 종결되었습니다.

40. 보고기간 후 사건

(1) 불법행위미수금 등에 대한 재판 종결

2019년 중 회사의 전 최대주주인 ㈜코링크프라이빗에쿼티의 실질적인 총괄대표로 지목된 조범동에 대하여 특정경제범죄가중처벌등에관한법률위반(횡령), 업무상 횡령, 자본시장과금융투자업에관한법률 위반등의 사유로 재판이 진행되었으며, 2021년 6월 30일 대법원판결이 내려졌습니다. 동 판결에 따라 당기말과 전기말 현재 불법행위미수금 3,482,772천원 및 1,529,713천원을 인식하였습니다.

(2) 소송

회사는 2차전지 음극재 사업과 관련하여 주요 설비를 ㈜다인스로부터 제작 의뢰 해 왔으며, 음극재 생산 1호 라인은 이미 설치되어 운행되었으나, 생산 2호 라인은 설비업체인 ㈜다인스의 횡령 등의 공모혐의가 밝혀짐에 따라 계약을 해지하였습니다. 이와 관련하여 ㈜다인스는 회사를 피고로 설비대금 1,470백만원을 지급해달라는 소송을 제기하였고, 현재 관련 재판이 진행 중에 있습니다.

한편, ㈜다인스는 음극재 생산 1라인 설비 대금 중 일부를 ㈜코링크프라이빗에쿼티의 총괄대표로 지목된 조범동 등에게 돌려 주어 횡령과 상당한 관련이 있는 것으로
대법원 판결결과 확인되었습니다. 이에 회사는 ㈜다인스의 대표이사 박춘성외 3인을상대로 "특정경제범죄 가중처벌 등에 관한 법률" 위반에 대한 고소장을 접수하였고, 현재 검찰수사 중에 있습니다.

현재로서는 상기 소송에 대한 결과를 예측하기 어렵습니다.

(3) 회생개시 신청 및 회생절차 종결

회사는 지속적인 재무구조 개선에도 불구하고 재무유동성 확보부족으로 인해 2020년 7월 20일 서울회생법원에 회생절차 개시신청을 하였고 2020년 8월 7일 회생개시 결정을 받았습니다. 이후 회사는 '채무자 회생 및 파산에 관한 법률' 제283조 제1항이 정한 회생절차 종결의 요건을 구비함에 따라 2020년 12월 31일 서울회생법인에 회생절차 종결 신청을 하였고, 2021년 1월 11일 회생절차가 종결되었습니다.

(4) 최대주주변경을 수반하는 M&A 투자계약체결

회사는 2020년 11월 에스제이더블유&골드 투자조합 컨소시엄과 회생절차 중 인가전 M&A 계약을 체결하고, 2020년 12월 16일 M&A 계약을 인가받아 제3자 배정 유상증자 170억원과 전환사채 50억원을 발행하였습니다. 이후 전 최대주주 및 최대주주의 특수관계인 4인의 주식에 대하여 기명식 보통주 5주를 동일한 액면주식 1주로 무상병합하는 무상감자를 실시하고 회생채무 전액을 변제하였습니다. 그 결과 에스제이더블유&골드 투자조합이 66.25%로 당사의 최대주주가 되었습니다.

(5) 전환사채의 만기전 취득 및 소각

2019년 중 코스닥시장에서 20일 이상 연속으로 거래가 중지됨에 따라 당기말 현재 제14회차, 제15회차 및 제16회차 전환사채는 기한의 이익을 상실하였습니다. 회사는2020년 12월 16일 서울회생법원에서 인가받은 회생계획안에 따라 동 전환사채를 만기전 취득 후 전액 소각처리하였습니다.

(6) 유형자산 및 투자부동산 양도 결정

회사는 2021년 1월 26일 이사회 결의를 통해 자산매각을 통한 재무구조 개선을 위해갤러리아포레 지하1층 B104호 외 5개호를 2021년 1월 13일에 매각(매각가액: 9,069,744천원)하였습니다.

(7) 영업양수

회사는 사업 경쟁력 강화를 목적으로 (주)에스제이더블유인터내셔널의 시험영어 사업부문을 양수하였습니다. 2021년 3월 23일자로 영업양수는 완료되었으며 양수가액은 35억원입니다.

(8) 상장폐지사유의 발생 및 상장적격성 실질심사 사유의 추가 발생

① 상장폐지사유의 발생
회사는 2020년 3월 20일 2019년 사업연도 감사보고서 상 외부감사인은 감사의견 거절을 표명하였고, 이로 인하여 상장폐지요건이 발생하였습니다. 2020년 3월 31일 상장폐지에 대한 이의신청을 하여 2020년 4월 11일 한국거래소의 기업심사위원회 심의를 통하여 2021년 4월 12일까지 개선기간을 부여 받았습니다.

또한, 2020년 사업연도 감사보고서에 대하여 외부감사인이 감사의견 거절을 표명함에 따라 상장폐지요건이 추가로 발생하였습니다. 회사는 2021년 4월 13일 이의신청을 하였으며, 이에 따라 한국거래소는 한국거래소는 2021년 5월 31일 기업심사위원회를 개최하여 2019년 사업연도 감사의견 상장폐지사유와 병합하여 회사 주권의 상장폐지 여부를 심의하였으나, 심의가 종결되지 못하여 추후 기업심사위원회에서 심의를 속개하여 상장폐지 여부를 심의·의결할 예정입니다.

② 상장적격성 실질심사 사유
회사는 2019년 9월 23일 횡령·배임 혐의 발생 사유 및 2019년 10월 4일 공시규정에 따라 벌점을 부과받는 경우로서 해당 벌점을 포함하여 최근 1년 이내의 누계벌점이 15점 이상인 경우로 인해 상장적격성 실질심사 사유 추가 발생으로 2019년 11월 6일 상장적격성 실질심사 대상으로 결정되었으며, 2020년 1월 21일 코스닥시장위원회 심의의결 결과 2020년 7월 21일까지 개선기간을 부여받았습니다.

한편, 회사는 2020년 4월 24일 횡령·배임 혐의 발생 사실 1건 추가 공시로 상장적격성 실질심사 사유가 추가되었으며, 이후 회생절차 개시 결정으로 심의가 보류되었고, 2021년 1월 11일 회생절차가 종결되어 2021년 3월 10일 코스닥시장위원회 심의 결과 2022년 3월 10일까지 1년간 개선기간을 부여받았습니다. 또한, 2021년 3월 23일에 2020년에 대한 내부회계관리제도 비적정의견이 표명됨에 따라 상장적격성 실질심사 사유가 추가되었습니다.

41. 재무제표 재작성

회사는 횡령ㆍ배임에 대한 대법원 판결에 따라 불법행위미수금 인식, 매출채권및기타채권, 유형자산 등과 관련된 2018년 및 2019년 재무제표에 대한 오류를 2019년 12월 31일로 종료되는 회계기간 중에 발견하였습니다. 회사는 이러한 오류가 재무제표에 미치는 영향이 중요하다고 판단하여 전기재무제표를 재작성하였습니다.

(1) 오류의 성격과 순자산에 미치는 영향

(단위: 천원)

구분	2019년말	2018년말
수정전 순자산	1,246,462	13,867,013
오류수정액
불법행위미수금 오류수정	(109,187)	(1,203,176)
리스 오류수정	(146,085)	-
유형자산손상	(3,001,218)	-
무형자산손상	(354,554)	-
기타 오류	(2,636,510)	-
수정후 순자산	(5,001,092)	12,663,837

(2) 재무상태표

(단위: 천원)

과 목	2019년말			2018년말
과 목	이전보고금액	조정금액	재작성 금액	이전보고금액	조정금액	재작성 금액
자산
유동자산	5,919,926	(2,009,737)	3,910,189	21,031,369	65,991	21,097,360
현금및현금성자산	758,085	-	758,085	15,251,655	-	15,251,655
매출채권및기타채권	3,028,503	(506,756)	2,521,747	4,058,303	65,991	4,124,294
기타유동자산	907,401	(808,851)	98,550	195,347	-	195,347
기타금융자산	-	-	-	200,000	-	200,000
당기법인세자산	33,794	-	33,794	35,382	-	35,382
재고자산	1,192,143	(694,130)	498,013	1,290,682	-	1,290,682
비유동자산	16,163,594	(3,977,613)	12,185,981	21,441,262	(1,269,167)	20,172,095
매출채권및기타채권	831,450	(217,659)	613,791	871,867	-	871,867
유형자산	5,151,190	(1,428,222)	3,722,968	11,191,043	(1,269,167)	9,921,876
무형자산	400,007	(354,553)	45,454	565,577	-	565,577
투자부동산	9,780,947	(2,029,356)	7,751,591	8,812,775	-	8,812,775
확정급여자산	-	52,177	52,177	-	-	-
자산총계	22,083,520	(5,987,350)	16,096,170	42,472,631	(1,203,176)	41,269,455
부채
유동부채	20,687,853	277,165	20,965,018	27,915,834	-	27,915,834
매입채무및기타채무	2,080,043	221,674	2,301,717	1,226,317	(214,760)	1,011,557
단기차입금	1,900,000	-	1,900,000	2,000,000	-	2,000,000
당기손익-공정가치 측정 금융부채	-	-	-	3,924,325	-	3,924,325
전환사채	16,303,251	(303,251)	16,000,000	20,234,929	-	20,234,929
충당부채	3,000	-	3,000	3,000	-	3,000
기타유동부채	401,559	358,742	760,301	527,263	214,760	742,023
비유동부채	149,207	(16,962)	132,245	689,783	-	689,783
매입채무및기타채무	143,503	(69,139)	74,364	20,541	-	20,541
확정급여부채	(52,177)	52,177	-	595,888	-	595,888
장기충당부채	57,881	-	57,881	73,354	-	73,354
부채총계	20,837,060	260,203	21,097,263	28,605,617	-	28,605,617
자본
자본금	1,285,069	-	1,285,069	11,380,624	-	11,380,624
자본잉여금	47,832,783	307	47,833,090	30,590,012	-	30,590,012
기타자본구성요소	337,019	(306)	336,713	322,074	-	322,074
이익잉여금(결손금)	(48,208,411)	(6,247,554)	(54,455,965)	(28,425,696)	(1,203,176)	(29,628,872)
자본총계	1,246,460	(6,247,553)	(5,001,093)	13,867,014	(1,203,176)	12,663,838
부채 및 자본총계	22,083,520	(5,987,350)	16,096,170	42,472,631	(1,203,176)	41,269,455

(3) 오류의 성격과 포괄손익에 미치는 영향

(단위: 천원)

2019년	매출액	매출총이익	당기순이익	포괄손익
수정전	8,124,114	2,562,521	(19,768,434)	(19,782,714)
오류수정액
불법행위미수금 오류수정	-	-	1,093,990	1,093,990
리스 오류수정	-	-	(146,085)	(146,085)
유형자산 손상	-	-	(3,001,218)	(3,001,218)
무형자산 손상	-	-	(354,554)	(354,554)
기타 오류수정	(481,381)	(1,212,908)	(2,706,914)	(2,636,511)
수정후	7,642,733	1,349,613	(24,883,215)	(24,827,092)

(단위: 천원)

2018년	매출액	매출총이익	당기순이익	포괄손익
수정전	8,680,452	4,332,185	(4,045,846)	(4,110,627)
오류수정액
불법행위미수금 오류수정	-	-	(1,203,176)	(1,203,176)
수정후	8,680,452	4,332,185	(5,249,022)	(5,313,803)

(4) 현금흐름표에 미치는 영향

(단위: 천원)

구분	2019년			2018년
구분	영업활동으로 인한 현금흐름	투자활동으로 인한 현금흐름	재무활동으로 인한 현금흐름	영업활동으로 인한 현금흐름	투자활동으로 인한현금흐름	재무활동으로 인한 현금흐름
수정전	(6,248,978)	(4,760,270)	(3,484,322)	(2,810,496)	(12,992,586)	28,913,273
오류수정액	2,343	(213,410)	211,067	252,756	(492,756)	240,000
수정후	(6,246,635)	(4,973,680)	(3,273,255)	(2,557,740)	(13,485,342)	29,153,273

(5) 주당손익

(단위: 원)

구분	2019년		2018년
구분	기본주당손익	희석주당손익	기본주당손익	희석주당손익
수정전	(8,107)	(8,107)	(1,818)	(1,818)
오류수정액	(2,098)	(2,098)	(541)	(541)
수정후	(10,205)	(10,205)	(2,359)	(2,359)

내부회계관리제도 감사 또는 검토의견

독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서는 주식회사 더블유에프엠의 2019년 12월 31일자로 종료되는 회계연도의 재무제표에 대한 검토업무를 수행하고 회사의 내부회계관리제도를 검토한 결과 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제8조에 따라첨부하는 것입니다.

첨부 : 1. 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서
2. 회사의 내부회계관리제도 운영실태보고서

독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서
===============================================

주식회사 더블유에프엠
대표이사 귀하 2020년 3월 20일

우리는 첨부된 주식회사 더블유에프엠의 2019년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도의 운영실태보고서에 대하여 검토를 실시하였습니다. 내부회계관리제도를 설계, 운영하고 그에 대한 운영실태보고서를 작성할 책임은 주식회사 더블유에프엠의 경영자에게 있으며, 우리의 책임은 동 보고내용에 대하여 검토를 실시하고 검토결과를 보고하는데 있습니다. 회사의 경영자는 첨부된 내부회계관리제도 운영실태보고서에서 "2019년 12월 31일 현재 내부회계관리제도 운영실태 평가결과, 2019년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 '내부회계관리제도 모범규준'에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 중요한 취약점이 발견되었습니다"고 기술하고 있습니다.

우리는 내부회계관리제도 검토기준에 따라 검토를 실시하였습니다. 이 기준은 우리가 중요성의 관점에서 경영자가 제시한 내부회계관리제도의 운영실태보고서에 대하여 회계감사보다는 낮은 수준의 확신을 얻을 수 있도록 검토절차를 계획하고 실시할 것을 요구하고 있습니다. 검토는 회사의 내부회계관리제도를 이해하고 경영자의 내부회계관리제도의 운영실태보고내용에 대한 질문 및 필요하다고 판단되는 경우 제한적 범위 내에서 관련 문서의 확인 등의 절차를 포함하고 있습니다. 그러나 회사는 상장중소기업으로서 경영자의 내부회계관리제도 구축과 운영, 그리고 이에 대한 운영실태평가보고는 내부회계관리제도 모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 상장대기업보다는 현저하게 완화된 방식으로 이루어 졌습니다. 따라서 우리는 내부회계관리제도 검토기준 중 '14. 중소기업 등에 대한 검토특례'에 따라 검토를 실시하였습니다.

회사의 내부회계관리제도는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 한국채택국제회계기준에 따라 작성한 재무제표의 신뢰성에 대한 합리적인 확신을 줄 수 있도록 제정한 내부회계관리규정과 이를 관리ㆍ운영하는 조직을 의미합니다. 그러나내부회계관리제도는 내부회계관리제도의 본질적인 한계로 인하여 재무제표에 대한 중요한 왜곡표시를 적발하거나 예방하지 못할 수 있습니다. 또한, 내부회계관리제도의 운영실태보고 내용을 기초로 미래기간의 내용을 추정시에는 상황의 변화 혹은 절차나 정책이 준수되지 않음으로써 내부회계관리제도가 부적절하게 되어 미래기간에 대한 평가및 추정내용이 달라질 위험에 처할 수 있다는 점을 고려하여야 합니다.

중요한 취약점은 개별 또는 결합된 통제상 유의한 미비점으로 인해 재무제표의 중요한 왜곡표시가 예방 또는 적발되지 않을 가능성이 낮지 않은 상태를 의미합니다. 상기 경영자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에는 다음과 같은 중요한 취약점이 언급되어 있습니다.

(1) 회사는 신규직원채용 및 급여지급 등과 관련하여 통제절차 운영 미비로 허위급여 지급 등의 전 경영진의 횡령 및 배임이 발생하였습니다.

경영자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 경영자의 운영실태보고서에 기술된 상기 내부회계관리제도의 중요한 취약점 이외에 내부회계관리제도 모범규준에 따른 다음과 같은 중요한 취약점이 추가로 발견되었습니다.

(1) 특수관계자와의 위법한 자금거래 및 유형자산의 취득처분 거래 등 부정방지와 관련한 통제절차 운영 미비점을 발견하였습니다.

(2) 회사는 결산과 관련하여 재무제표의 작성, 검증, 승인 등에 대한 충분하고 적합한통제절차를 운영하지 않았습니다.

우리의 검토는 2019년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도를 대상으로 하였으며 2019년 12월 31일 이후의 내부회계관리제도는 검토하지 않았습니다. 본 검토보고서는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에 근거하여 작성된 것으로서 기타 다른 목적이나 다른 이용자를 위하여는 적절하지 않을 수 있습니다.

삼 덕 회 계 법 인

대표이사 공인회계사 이 용 모

대표이사 및 내부회계관리자의 운영실태 보고서

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항
(1) 재무제표 재작성
- 2017 회계연도 외부감사기간 중 2017 회계연도 재무제표를 작성함에 있어 비교표시되는 2016 회계연도의 매출채권 회수가능성 평가 및 매도가능금융자산 손상차손 미인식에 따른 회계상 오류를 발견하였으며, 이와 관련하여 2016 회계연도 (연결,별도) 재무제표를 재작성하였습니다.
- 회사는 횡령ㆍ배임에 대한 대법원 판결에 따라 불법행위미수금 인식, 매출채권및기타채권, 유형자산 등과 관련된 2018년 및 2019년 재무제표에 대한 오류를 2019년 12월 31일로 종료되는 회계기간 중에 발견하였습니다. 회사는 이러한 오류가 재무제표에 미치는 영향이 중요하다고 판단하여 전기재무제표를 재작성하였습니다.

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항
- 해당사항 없습니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항
- 우발채무등에 관한 사항은 연결재무제표(재무제표) 주석을 참조하시기 바랍니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항
- 해당사항 없습니다.

나. 연결 대손충당금 설정현황
(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원)

구 분	계정과목	채권금액	대손충당금	대손충당금 설정률
제26기	매출채권	4,418	3,308	74.88%
	대여금	4,856	4,102	84.47%
	미수금	4,276	3,620	84.66%
	미수수익	40	38	95.00%
	예치보증금	910	477	52.42%
	장기대여금	339	158	46.61%
	합계	14,500	11,545	79.62%
제25기	매출채권	4,800	3,535	73.7%
	대여금	6,241	3,625	58.2%
	미수금	770	306	39.7%
	미수수익	17	15	91.8%
	예치보증금	1,009	424	42.2%
	장기대여금	288	0	0.0%
	합계	12,836	7,906	61.6%
제24기	매출채권	6,453	4,795	74.3%
	대여금	4,385	4,041	92.2%
	미수금	5,560	340	6.1%
	미수수익	222	154	69.3%
	예치보증금	830	419	50.5%
	합계	17,450	9,749	55.9%

주1) 연결재무제표 기준입니다.

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분	제26기	제25기	제24기
1. 기초 대손충당금 잔액합계	7,906	9,809	9,283
2. 순대손처리액(①－②±③)	3,639	(1,903)	526
① 대손처리액(상각채권액)	1,087	1,496	2,231
② 상각채권회수액	(44)	-	-
③ 기타증감액	2,596	(3,399)	(1,705)
3. 대손상각비 계상(환입)액	(165)	-	-
4. 기말 대손충당금 잔액합계	11,545	7,906	9,809

주1) 연결재무제표 기준입니다.
주2) 당사의 대손충당금잔액은 매출채권, 단기대여금, 미수금, 미수수익, 장기예치보증금, 기타채권과 기타자산의 대손충당금을 합산한 금액입니다.(※연결재무제표 주석 '매출채권및기타채권' 참조)

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

당사는 각 연령 및 개별적으로 매출채권 대손충당금을 아래와 같이 설정하였습니다.

(가) 연령별 기준

(단위 : 개월)

연령	0~3	4~12	13~23	24~
설정	0%	30%	75%	100%

주) 회사는 부실이 예견되는 채권에 대해서는 개별평가를 진행하고 있습니다.

(나) 개별거래처
- 위의 연령별 기준으로 일단 설정한 후에 개별적으로 회수 가능성이 약하다고 보는 거래처는 추가로 설정함.

(다) 대손처리기준: 매출채권 등에 대해 아래와 같은 사유발생시 실대손처리
- 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종 등으로 인해 채권의 회수불능이 객관적으로 입증된 경우
- 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우
- 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우
- 담보설정 부실채권, 보험Cover 채권은 담보물을 처분하거나 보험사로부터 보험금을 수령한 경우
- 회수에 따른 비용이 채권금액을 초과하는 경우

(4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 백만원)

구 분		6월 이하	6월 초과 1년 이하	1년 초과 3년 이하	3년 초과	계
금액	일반	256	261	172	2,998	3,688
	특수관계자	-	-	-	-	-
	계	256	261	172	2,998	3,688
구성비율		6.94%	7.08%	4.66%	81.29%	100.00%

다. 연결재고자산의 보유 및 실사내역 등

(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문	계정과목	제26기	제25기	제24기	비고
교육사업	상품	45	52	64	-
	제품	1,879	1,747	1,725	-
	원재료	-	-	-	-
	소 계	1,924	1,799	1,789	-
배터리사업	상품	-	-	-	-
	제품	217	-	-	-
	원재료	71	129	-	-
	부재료	11
	소 계	299	129	-	-
유통사업	상품	-	-	-	-
	제품	-	-	35	-
	반제품	-	-	-	-
	부재료			13	-
	소 계	-	-	48	-
합 계	상품	45	52	64	-
	제품	2,096	1,747	1,760	-
	원재료	71	129	-	-
	반제품	-	-	-	-
	부재료	11	-	13	-
	소 계	2,223	1928	1,837	-
총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산합계÷기말자산총계×100]		5.40%	3.04%	6.15%	-
재고자산회전율(회수) [연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]		4.5회	2.3회	3.9회	-

※ 상ㆍ제품에 대하여 다음과 같이 평가충당금이 설정되어 있습니다.

(단위 : 백만원)

구분	제26기	제25기	제24기
상ㆍ제품평가충당금	1,644	638	779

(2) 재고자산의 실사내역 등
(가) 실사일자
- 6월말 및 12월말 기준으로 매년 2회 재고자산 실사를 하고 있으며, 12월말 실사일자는 외부감사인과 협의하에 실사일자를 결정하고 있습니다.

(나) 재고실사 시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부
- 당사는 매년 말 재고조사 1회에 한하여 독립적인 외부감사인의 입회하에 각 부문별 (상품, 제품, 원재료 등)로 해당 재고관리 담당자 또는 책임자 등 실사에 필요한 인원과 함께 재고조사를 실시하고 있습니다. 당사는 2018년 12월 31일 기준으로 회사의 재고자산에 대한 재고조사를 외부 감사인의 입회 하에 실시하였습니다.

(다) 실사방법
- 사내보관재고 : 전수조사 실시를 기본으로 하며, 일부 중요성이 작은 품목의 경우 표본조사 실시
- 사외보관재고 : 제3자 보관재고, 운송 중인 재고에 대해서는 전수로 물품보유확인서 징수 및 표본조사 병행

(3) 장기체화재고 등 현황(연결기준)
재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 재무상태표가액으로 하고 있으며, 당기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목	취득원가	보유금액	당기 평가손실	기말잔액
상품	45,061	45,061	(32,658)	12,403
제품	2,096,018	2,096,018	(916,278)	1,179,740
반제품	-	-	-	-
부재료	11,226	11,226	(11,226)	-
원재료	70,963	70,963	(70,963)	-
합 계	2,223,268	2,223,268	(1,031,125)	1,192,143

라. 공정가치평가 방법 및 내역
(1) 평가방법
(가) 금융자산
① 분류
2018년 1월 1일부터 연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 분류합니다.

② 측정

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

㉮ 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(1) 상각후원가
계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(2) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다.

(3) 당기손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다.

㉯ 지분상품

③ 손상
연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다(연결회사가 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 결정하는 방법은 주석 32 참조).

④ 제거
연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

⑤ 금융상품의 상계
금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

(나) 금융부채
① 분류 및 측정
연결회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

② 제거
금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

(2) 범주별 금융상품
(가) 금융상품의 구분
① 당기말 및 전기말 현재 금융자산의 범주별 구성내역
(당기말)

(단위: 천원)

당기말	장부금액			공정가치
당기말	상각후원가 측정 금융자산	당기손익-공정가치 측정 금융자산	합계	공정가치
현금및현금성자산	758,085	-	758,085	758,085
매출채권및기타채권	3,135,538	-	3,135,538	3,135,538
합 계	3,893,623	-	3,893,623	3,893,623

(전기말)

(단위: 천원)

전기말	장부금액			공정가치
전기말	상각후원가 측정 금융자산	당기손익-공정가치 측정 금융자산	합계	공정가치
현금및현금성자산	15,251,655	-	15,251,655	15,251,655
매출채권및기타채권	4,996,162	-	4,996,162	4,996,162
기타금융자산	200,000	-	200,000	200,000
합 계	20,447,817	-	20,447,817	20,447,817

② 당기말 및 전기말 현재 금융부채의 범주별 장부금액
(당기말)

(단위: 천원)

당기말	장부금액			공정가치
당기말	상각후원가 측정 금융부채	당기손익-공정가치 측정 금융부채	합계	공정가치
매입채무및기타채무	2,376,081	-	2,376,081	2,376,081
차입금	1,900,000	-	1,900,000	1,900,000
전환사채	16,000,000	-	16,000,000	16,000,000
합 계	20,276,081	-	20,276,081	20,276,081

(전기말)

(단위: 천원)

전기말	장부금액			공정가치
전기말	상각후원가 측정 금융부채	당기손익-공정가치 측정 금융부채	합계	공정가치
매입채무및기타채무	1,032,098	-	1,032,098	1,032,098
차입금	2,000,000	-	2,000,000	2,000,000
당기손익-공정가치 측정 금융부채	-	3,924,325	3,924,325	3,924,325
전환사채	20,234,929	-	20,234,929	20,234,929
합 계	23,267,027	3,924,325	27,191,352	27,191,352

③ 당기와 전기 중 금융상품 범주별 순손익 구분내역

(단위: 천원)

구분	당기	전기
상각후원가로 측정하는 금융자산
이자수익	159,883	100,567
외화환산이익	7	2,554
외화환산손실	(2,113)	-
외환차익	19,453	44,031
외환차손	(18,376)	(7,350)
대손충당금환입	165,222	469,222
기타의대손상각비	(2,596,814)	(973,148)
당기손익-공정가치 측정 금융자산
처분이익	-	300,253
처분손실	-	(56,873)
당기손익-공정가치 측정 금융부채
평가이익	432,272	-
평가손실	(112,430)	(178,341)
상각후원가로 측정하는 금융부채
사채상환이익	191,810	-
이자비용	(4,887,799)	(1,022,896)

마. 수주계약현황

(단위 : 천원)

품목	수주 일자	납기	수주총액		기납품액		수주잔고
품목	수주 일자	납기	수량	금액	수량	금액	수량	금액
이차전지 SiOx (실리콘 산화물계)음극재	2018.11.08	2018.11.08~ 2019.09.30	-	591,835	-	591,835	-	-
합 계			-	591,835	-	591,835	-	-

주1) 당사는 2018년 11월 8일 체결한 '이차전지 SiOx(실리콘 산화물계)음극재' 계약을 2019년 9월 27일에 납품 완료하였습니다.

바. 채무증권 발행실적 등
(1) 채무증권 발행실적

(기준일 :

2019년 12월 31일

)

(단위 : 백만원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급 (평가기관)	만기일	상환 여부	주관회사
(주) 더블유에프엠	회사채	사모	2018.01.31	2,000	6.0	-	2021.01.31	10억원 전환 /미상환	-
(주) 더블유에프엠	회사채	사모	2018.07.26	15,100	6.0	-	2021.07.26	51억원 전환 /미상환	-
(주) 더블유에프엠	회사채	사모	2018.12.19	10,000	6.0	-	2021.12.19	50억원 상환 / 부분상환	-
합 계	-	-	-	27,100	-	-	-	-	-

(2) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :

2019년 12월 31일

)

(단위 : 백만원)

잔여만기		10일 이하	10일초과 30일이하	30일초과 90일이하	90일초과 180일이하	180일초과 1년이하	1년초과 2년이하	2년초과 3년이하	3년 초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

(3) 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :

2019년 12월 31일

)

(단위 : 백만원)

잔여만기		10일 이하	10일초과 30일이하	30일초과 90일이하	90일초과 180일이하	180일초과 1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-

(4) 회사채 미상환 잔액

(기준일 :

2019년 12월 31일

)

(단위 : 백만원)

잔여만기		1년 이하	1년초과 2년이하	2년초과 3년이하	3년초과 4년이하	4년초과 5년이하	5년초과 10년이하	10년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	16,000	-	-	-	-	-	16,000
	합계	-	16,000	-	-	-	-	-	16,000

(5) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :

2019년 12월 31일

)

(단위 : 백만원)

잔여만기		1년 이하	1년초과 5년이하	5년초과 10년이하	10년초과 15년이하	15년초과 20년이하	20년초과 30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-

(6) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :

2019년 12월 31일

)

(단위 : 백만원)

잔여만기		1년 이하	1년초과 2년이하	2년초과 3년이하	3년초과 4년이하	4년초과 5년이하	5년초과 10년이하	10년초과 20년이하	20년초과 30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 일반현황
가. 예측정보에 대한 주의사항
당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것 입니다.
동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.
당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서 상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

나. 회사의 개황
당사는 초등학교 방과후 컴퓨터 및 영어교육, 교육용 소프트웨어 제작 및 판매, 도서제작, 온라인교육 그리고 영어학원 프랜차이즈사업인 교육사업을 주요 영업으로 하며, 신규사업으로 이차전지 음극재 사업을 하고 있습니다.
2019년 매출액은 81억원, 영업손실은 59억원, 당기순손실은 197억원입니다. 정부가 발표한 2019년 사교육비 총액은 21조원으로 전년대비 7.8% 증가하였습니다. 선행학습 및 학교수업 보충을 위한 일반교과(국어, 영어, 수학 등)의 사교육비의 증가율이 취미·교양 및 재능계발, 진학준비를 위한 예체능 관련 사교육비 증가율보다 높았습니다. 하지만, 정부의 강력한 사교육 억제정책, 경기 둔화로 인한 가계소득 감소, 낮은 출산율로 인한 학령 인구수 감소가 지속 될것으로 분석 됩니다.

2. 재무상태 및 영업실적

가. 연결 재무상태표

(단위 : 원)

과목	제 26 기	제 25 기	증감금액	증감률
자산
유동자산	3,910,188,712	21,097,360,361	(17,187,171,649)	-81.47%
현금및현금성자산	758,085,242	15,251,654,517	(14,493,569,275)	-95.03%
매출채권및기타채권	2,521,746,906	4,124,294,816	(1,602,547,910)	-38.86%
기타유동자산	98,549,501	195,347,192	(96,797,691)	-49.55%
기타금융자산	0	200,000,000	(200,000,000)	-100.00%
당기법인세자산	33,793,859	35,381,741	(1,587,882)	-4.49%
재고자산	498,013,204	1,290,682,095	(792,668,891)	-61.41%
비유동자산	12,185,981,459	20,172,094,034	(7,986,112,575)	-39.59%
매출채권및기타채권	613,791,325	871,866,694	(258,075,369)	-29.60%
유형자산	3,722,967,633	9,921,876,193	(6,198,908,560)	-62.48%
무형자산	45,454,545	565,576,528	(520,121,983)	-91.96%
투자부동산	7,751,591,429	8,812,774,619	(1,061,183,190)	-12.04%
확정급여자산	52,176,527	0	52,176,527	-
자산총계	16,096,170,171	41,269,454,395	(25,173,284,224)	-61.00%
부채
유동부채	21,055,498,032	28,003,279,315	(6,947,781,283)	-24.81%
매입채무및기타채무	2,301,716,508	1,011,557,457	1,290,159,051	127.54%
단기차입금	1,900,000,000	2,000,000,000	(100,000,000)	-5.00%
당기손익-공정가치 측정 금융부채	0	3,924,325,000	(3,924,325,000)	-100.00%
전환사채	16,000,000,000	20,234,929,427	(4,234,929,427)	-20.93%
충당부채	3,000,000	3,000,000	0	0.00%
기타유동부채	850,781,524	829,467,431	21,314,093	2.57%
비유동부채	132,245,440	689,782,710	(557,537,270)	-80.83%
매입채무및기타채무	74,364,239	20,541,000	53,823,239	262.03%
확정급여부채	0	595,887,710	(595,887,710)	-100.00%
장기충당부채	57,881,201	73,354,000	(15,472,799)	-21.09%
부채총계	21,187,743,472	28,693,062,025	(7,505,318,553)	-26.16%
자본
지배기업소유주지분	(5,088,949,593)	12,579,016,078	(17,667,965,671)	-140.46%
자본금	1,285,068,500	11,380,623,500	(10,095,555,000)	-88.71%
자본잉여금	47,833,089,796	30,590,011,601	17,243,078,195	56.37%
기타자본구성요소	324,598,496	312,931,639	11,666,857	3.73%
결손금	(54,531,706,385)	(29,704,550,662)	(24,827,155,723)	83.58%
비지배지분	(2,623,708)	(2,623,708)	0	0.00%
자본총계	(5,091,573,301)	12,576,392,370	(17,667,965,671)	-140.49%
부채와자본총계	16,096,170,171	41,269,454,395	(25,173,284,224)	-61.00%

나. 연결 손익계산서

(단위 : 원)

과목	제 26 기	제 25 기	증감금액	증감율
매출액	7,642,733,090	8,680,451,703	(1,037,718,613)	-11.95%
매출원가	6,293,119,528	4,405,757,304	1,887,362,224	42.84%
매출총이익	1,349,613,562	4,274,694,399	(2,925,080,837)	-68.43%
판매비와관리비	8,491,730,126	8,681,178,472	(189,448,346)	-2.18%
영업손실	(7,142,116,564)	(4,406,484,073)	(2,735,632,491)	62.08%
기타수익	851,305,810	731,439,696	119,866,114	16.39%
기타비용	14,132,061,477	1,476,750,878	12,655,310,599	856.97%
금융수익	783,965,239	100,567,228	683,398,011	679.54%
금융비용	5,000,228,580	1,201,259,154	3,798,969,426	316.25%
법인세비용차감전순손실	(24,639,135,572)	(6,252,487,181)	(18,386,648,391)	294.07%
법인세수익	(15,829,476)	(668,911,503)	653,082,027	-97.63%
계속사업 당기순손실	(24,623,306,096)	(5,583,575,678)	(19,039,730,418)	341.00%
지배기업소유주지분	(24,623,306,096)	(5,584,523,754)	(19,038,782,342)	340.92%
비지배지분	0	948,076	(948,076)	-100.00%
중단사업 당기순이익	(259,972,309)	0	(259,972,309)	-
지배기업소유주지분	(259,972,309)	0	(259,972,309)	-
비지배지분	0	0	0	-
연결당기순손실	(24,883,278,405)	(5,583,575,678)	(19,299,702,727)	345.65%
지배기업소유주지분	(24,883,278,405)	(5,584,523,754)	(19,298,754,651)	345.58%
비지배지분	0	948,076	(948,076)	-100.00%
연결기타포괄손익	53,149,823	(59,011,302)	112,161,125	-190.07%
당기손익으로 재분류 되지 않는 항목
확정급여제도의 재측정요소	56,122,682	(64,781,488)	120,904,170	-186.63%
당기손익으로 재분류 되는 항목
해외환산손익	(2,972,859)	5,770,186	(8,743,045)	-151.52%
연결총포괄손실	(24,830,128,582)	(5,642,586,980)	(19,187,541,602)	340.05%
지배기업소유주지분	(24,830,128,582)	(5,649,305,242)	(19,180,823,340)	339.53%
비지배지분	0	6,718,262	(6,718,262)	-100.00%
지배기업 지분에 대한 주당손익	(10,205)	(2,510)	(7,695)	306.57%
계속사업 기본주당순손익	(10,098)	(2,510)	(7,588)	302.31%
중단사업 기본주당순손익	(107)	0	(107)	-

3. 자본조달

가. 단기차입금 현황

(단위 : 천원)

차입처	이자율(%)	당기말	전기말
신한은행	4.05%	1,900,000	2,000,000
합계		1,900,000	2,000,000

나. 사채 및 전환사채 현황

(단위 : 백만원)

종 목	발행일	상환일	이자율(%)	당기말	전기말	이자지급 및 상환방법
제14회 전환사채	2018.07.26	2021.07.26	6.0	10,000	15,100	본 사채의 표면이자는 6.0%이며, 만기보장수익율은 연복리 6.0%를 적용
제15회 전환사채	2018.01.31	2021.01.31	6.0	1,000	2,000	본 사채의 표면이자는 2.0%이며, 만기보장수익율은 연복리 6.0%를 적용
제16회 전환사채	2018.12.19	2021.12.19	6.0	5,000	10,000	본 사채의 표면이자는 6.0%이며, 만기보장수익율은 연복리 6.0%를 적용

4. 중요한 회계정책의 변경

가. 공시대상기간중 신규로 채택한 회계정책

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정
기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체합니다. 기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체합니다. 이 기준서는 리스의 인식, 측정, 표시, 공시 원칙을 제시하며, 리스이용자가 대부분의리스에 대하여 자산과 부채를 인식하는 단일 모형에 따라 회계처리하도록 요구합니다.

① 기업회계기준서 제1116호 최초 채택 효과

② 새로운 회계정책의 요약

연결회사가 최초 적용일부터 기업회계기준서 제1116호를 채택하면서 적용하는 새로운 회계정책은 다음과 같습니다.

ㆍ 사용권자산

ㆍ 리스부채

ㆍ 단기리스 및 소액자산리스

연결회사가 적용한 실무적 간편법은 다음과 같습니다.

ㆍ특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율을 적용

ㆍ 최초적용일 직전에 리스가 손실부담계약에 해당하는지를 판단함으로써 손상 검토 수행 대체

ㆍ최초적용일부터 12개월 이내에 리스기간에 종료되는 리스에 대해 단기리스 인식면제를 적용

ㆍ최초적용일의 사용권자산 측정에서 리스개설직접원가를 제외

ㆍ 연장 또는 종료 선택권을 포함하는 리스계약의 리스기간을 산정하는 경우 사후판단을 사용

동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세정보는 주석 37에서 설명하고 있습니다.

2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

동 개정내용은 2020년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 전진적으로 적용될 예정이며, 조기 적용이 허용됩니다. 연결회사는 상기 개정기준서의 적용이 재무제표에 미치는영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다

5. 기타 참고사항
- 해당사항 없습니다.

V. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견
가. 감사인에 관한 사항

사업연도	감사인	감사의견	강조사항 등	핵심감사사항
제26기(당기)	삼덕회계법인	-	- 연결 및 별도손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표에 대한 재감사 결과 의견 거절을 받았습니다. - 연결 및 별도 재무상태표에 대한 재감사 결과 적정의견을 받았습니다.	-
제25기(당기)	회계법인예교	적정	-	-
제24기(전기)	삼일회계법인	적정	-	-

주1) 당사는 26기 재무제표에 대한 재감사를 실시하였으며, 2021년 7월 23일 수령한 재감사보고서에 연결 및 별도 재무상태표에 대하여 적정의견을 받았으며, 연결 및 별도 손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표에 대하여 의견 거절을 받았습니다.
주2) 관련공시: 2021년 7월 23일 감사보고서 제출

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 천원)

사업연도	감사인	내 용	보수	총소요시간
제26기(당기)	삼덕회계법인	결산회계감사 등 (반기 검토 포함)	410,000	3,013시간
제25기(전기)	회계법인예교	결산회계감사 등 (반기 검토 포함)	80,000	868시간
제24기(전전기)	삼일회계법인	결산회계감사 등 (반기 검토 포함)	86,000	1,674시간

주1) 제26기(당기) 감사의 보수와 시간은 재감사 포함입니다.

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 천원)

사업연도	계약체결일	용역내용	용역수행기간	용역보수	비고
제26기(당기)	-	-	-	-	-
제25기(전기)	-	-	-	-	-
제24기(전전기)	-	-	-	-	-

라. 감사 및 이사와의 커뮤니케이션

구분	일자	참석자	방식	주요 논의 내용
1	2019.06.10	감사 및 이사 2인	서면	감사수행일정 및 감사계획에 대한 논의
2	2019.11.28	감사 및 이사 2인	서면	회계감사 수행기간 중 발견된 사항의 보고 및 검토 요청
3	2020.02.27	감사	대면회의	부정 등에 대한 내부감사 조사 진행 경과 공유
4	2020.03.20	감사 및 이사 2인	서면	감사발견사항, 감사범위제한 등 논의

2. 회계감사인의 변경

당사는 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제4의3 제1항에 의거 금융감독원으로부터 2018년 04월 16일 회계법인예교를 외부감사인으로 지정받아, 회계감사인을 삼일회계법인(제24기 감사인)에서 회계법인예교(제25기 감사인)으로 변경하였습니다.
이후 지정감사기간(2018.12.31)이 종료되어 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제11조 제6항에 의거 감사인선임위원회에서 승인하여, 감사가 외부감사인을 삼덕회계법인으로 선임하였습니다.

3. 내부회계관리제도
당사 대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태 평가결과, 2019년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 '내부회계관리제도 모범규준'에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 중요한 취약점이 발견되었습니다.
* 당사는 신규직원채용 및 급여지급 등과 관련하여 통제절차 운영 미비로 허위급여 지급 등의 전 경영진의 횡령·배임이 발생하였습니다.

해당 횡령·배임에 대한 민·형사상 고소 등으로 환수를 위한 모든 조치를 취하고 있으며, 재발방지을 위해 감사규정 제정, 내부고발제도 도입 등으로 내부통제시스템이 원활히 작동할 수 있도록 할 예정입니다.

또한 감사의 내부회계관리제도 운영실태 평가 결과, 2019년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도모범규준에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 중요한 취약점이 발견되었습니다.

* 회사는 신규직원채용 및 급여지급 등과 관련하여 통제절차 운영 미비로 허위급여 지급 등의 전 경영진의 횡령ㆍ배임이 발생하였습니다.

이에 현재 회사는 해당 횡령·배임에 대한 민·형사상 고소 등으로 환수를 위한 조치를 취하고 있으며, 재발방지을 위해 감사규정 제정, 내부고발제도 도입 등으로 내부통제시스템이 원활히 작동할 수 있도록 할 예정입니다.

이와 관련하여 삼덕회계법인의 제26기(2019년) 감사 보고서의 내부회계관리제도의 검토보고서의 의견은 아래와 같습니다.

(1) 특수관계자와의 위법한 자금거래 및 유형자산의 취득처분 거래 등 부정방지와 관련한 통제절차 운영 미비점을 발견하였습니다.
(2) 회사는 결산과 관련하여 재무제표의 작성, 검증, 승인 등에 대한 충분하고 적합한통제절차를 운영하지 않았습니다.

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 제도에 관한 사항
(1) 이사회의 구성에 관한 사항

당사는 본 보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 사내이사 3명, 사외이사 1명 총 4인으로 구성되어 있습니다.
각 이사의 주요 이력 및 인적사항은 "Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항" 의 "1. 임원 및 직원의 현황"을 참조하시길 바랍니다.
(가) 이사회의 권한 내용
- 경영의 기본방침 및 변경에 관한 사항
- 대표이사 선임 결정
- 신주의 발행
- 사채 및 전환사채의 발행
- 주주총회의 소집 결정
- 영업보고서의 승인
- 재무제표의 사전 승인
- 지점의 설치, 이전, 폐지에 관한 사항
- 사업계획
- 중요한 재산의 취득 및 처분에 관한 사항
- 중요한 투자 및 융자에 관한 사항
- 규정의 제정 및 변경
- 기타 회사운영에 관한 사항으로 사장이 필요하다고 인정하는 사항

(나) 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황

성 명	사외이사 여부	비 고
- 사외이사후보추천위원회 미설치

(다) 사외이사 현황

성 명

주 요 경 력

최대주주등과의
이해관계

대내외 교육
참여현황

비 고

존 케리

(John M. Kerry)

* 학력사항

하버드 케네디 스쿨 행정학 석사

* 주요 경력사항
메인주 상원의원 역임

미국 동북부 에너지 협회 회장

미국 주에너지국 국장

EPA 에너지 회장
* 현직

John Kerry Energy Solutions 대표

Lexden Capital Partners, Energy 회장

The Kerry Group 대표

※ 사외이사의 업무지원 조직(부서 또는 팀)
( 경영지원부 ☎ 02-6943-9210)

(2) 이사회의 운영에 관한 사항
(가) 이사회 운영규정의 주요내용
① 이사회의 구성과 소집
- 이사는 3명 이상으로 한다.
- 이사회는 대표이사 및 등기이사로 구성한다.
- 감사는 1명 이상 3명 이내로 한다.
- 이사회는 대표이사 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 경우에는 그 이사가 회의 3일전에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다. 그러나 이사 및 감사 전원의 동의가 있는 경우에는 소집 절차를 생략할 수 있다.

② 이사회의 결의방법 및 부의절차

- 이사회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다.
- 이사회는 대표이사 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 회일 3일 전에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다. 그러나 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 소집절차를 생략할 수 있다.
- 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다

- 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

③ 이사회의 의사록
- 이사회의 의사에 관하여 의사록을 작성하고 의장과 출석한 이사 및 감사가 기명날인 또는 서명을 하여 본점에 비치한다.

(나) 이사회 주요 의결사항

회차	개최일자	의안내용	가결 여부	이사의 성명
				이상훈 (출석률: 100%)	백선기 (출석률: 79%)	신창희 (출석률: 100%)	김병혁 (출석률: 84%)	문화영 (출석률: 100%)	김동현 (출석률: 25%)	존 케리 (출석률: 0%)	동유창 (출석률: 75%)	신필순 (출석률: 100%)	양홍걸 (출석률: 100%)	변경태 (출석률: 100%)	신승호 (출석률: 100%)	이경빈 (출석률: 100%)	엄태섭 (출석률: 100%)
				찬 반 여 부
2019-01	2019.01.15	제25기 내부회계관리제도 운용실태 보고	가결	찬성	찬성	찬성	-	-	찬성	-	-
2019-02	2019.01.18	제25기 내부회계관리제도 운용실태 평가 보고	가결	찬성	찬성	찬성	-	-	찬성	-	-
2019-03	2019.01.21	제25기 재무제표 승인의 건	가결	찬성	찬성	찬성	-	-	찬성	-	-
2019-04	2019.01.22	제3자배정 유상증자(변경)의 건	가결	찬성	찬성	찬성	-	-	불참	-	-
2019-05	2019.01.30	미국 진텍(JINTEC) 파트너쉽 계약 체결의 건	가결	찬성	찬성	찬성	-	-	불참	-	-
2019-06	2019.01.30	제17회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 발행의 건	가결	찬성	찬성	찬성	-	-	불참	-	-
2019-07	2019.02.01	주식매수선택권 부여 취소의 건	가결	찬성	찬성	찬성	-	-	불참	-	-
2019-07	2019.02.01	주식매수선택권 부여의 건	가결	찬성	찬성	찬성	-	-	불참	-	-
2019-08	2019.02.14	신주 발행(변경)의 건(현물출자 방식의 제3자배정 유상증자)	가결	찬성	찬성	찬성	-	-	불참	-	-
2019-09	2019.02.22	유형자산(기계장치) 취득 관련 계약 변경의 건	가결	찬성	찬성	찬성	-	-	불참	-	-
2019-10	2019.02.25	군산 제2양산공장 및 실험동 신축공사 계약 체결의 건	가결	찬성	찬성	찬성	-	-	불참	-	-
2019-11	2019.02.25	제25기 정기주주총회 소집 결의의 건	가결	찬성	찬성	찬성	-	-	불참	-	-
2019-12	2019.03.06	자금대여의 건	가결	찬성	찬성	찬성	-	-	불참	-	-
2019-13	2019.03.12	지점 폐지의 건	가결	찬성	불참	찬성	찬성	-	-	불참	찬성
2019-14	2019.03.12	제25기 재무제표 및 연결 재무제표 승인의 건	가결	찬성	불참	찬성	찬성	-	-	불참	찬성
		정관 일부 변경의 건	가결	찬성	불참	찬성	찬성	-	-	불참	찬성
		사내이사 김병혁 선임의 건	가결	찬성	불참	찬성	찬성	-	-	불참	찬성
		사외이사 존 케리(John M. Kerry) 선임의 건	가결	찬성	불참	찬성	찬성	-	-	불참	찬성
		사외이사 동유창 선임의 건	가결	찬성	불참	찬성	찬성	-	-	불참	찬성
		이사 보수한도 승인의 건	가결	찬성	불참	찬성	찬성	-	-	불참	찬성
		감사 보수한도 승인의 건	가결	찬성	불참	찬성	찬성	-	-	불참	찬성
		주식매수선택권 부여 승인의 건	가결	찬성	불참	찬성	찬성	-	-	불참	찬성
2019-15	2019.03.15	자금대여의 건	가결	찬성	불참	찬성	찬성	-	-	불참	찬성
2019-16	2019.03.15	제17회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 발행(변경)의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	-	-	불참	불참
2019-17	2019.03.25	신주 발행(변경)의 건(현물출자 방식의 제3자배정 유상증자)	가결	찬성	불참	찬성	찬성	-	-	불참	찬성
2019-18	2019.03.29	제17회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 발행(변경)의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	-	-	불참	불참
2019-19	2019.04.02	자금 대여의 건	가결	찬성	찬성	찬성	불참	-	-	불참	찬성
2019-20	2019.04.02	자금 대여의 건	가결	찬성	찬성	찬성	불참	-	-	불참	찬성
2019-21	2019.04.12	자금 대여의 건	가결	찬성	찬성	찬성	불참	-	-	불참	찬성
2019-22	2019.04.12	제17회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 발행(변경)의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	-	-	불참	불참
2019-23	2019.04.25	자금 대여의 건	가결	찬성	찬성	찬성	불참	-	-	불참	찬성
2019-24	2019.04.30	제3자배정 유상증자(변경)의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	-	-	불참	불참
2019-25	2019.05.31	신주 발행 철회(현물출자 방식의 제3자배정 유상증자) 의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	-	-	불참	찬성
2019-26	2019.05.31	제17회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 발행(변경)의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	-	-	불참	찬성
2019-27	2019.06.07	유형자산(기계장치) 취득 관련 계약 변경의 건	가결	찬성	불참	찬성	찬성	-	-	불참	찬성
2019-28	2019.07.31	군산 제2양산공장 및 실험동 신축공사 계약 변경의 건	가결	찬성	불참	찬성	찬성	-	-	불참	찬성
2019-29	2019.08.01	건강기능식품 총판 계약 체결의 건	가결	찬성	불참	찬성	찬성	-	-	불참	찬성
2019-30	2019.08.19	임시주주총회 소집 결의의 건	가결	찬성	불참	찬성	찬성	-	-	불참	찬성
2019-31	2019.09.06	대표이사 선임의 건	가결	찬성	-	찬성	찬성	-	-	불참	-
2019-32	2019.09.06	제17회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 발행 철회의 건	가결	-	-	찬성	찬성	-	-	불참	-
2019-33	2019.09.10	기술지원 및 마케팅 용역 계약 체결의 건	가결	-	-	찬성	찬성	-	-	불참	-
2019-34	2019.09.18	임시주주총회 소집 일시 변경의 건	가결	-	-	찬성	찬성	-	-	불참	-
2019-35	2019.09.18	제16회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 만기 전 상환의 건	가결	-	-	찬성	찬성	-	-	불참	-
2019-36	2019.09.19	법률자문 계약 체결의 건	가결	-	-	찬성	찬성	-	-	불참	-
2019-37	2019.09.25	군산 제2양산공장 및 실험동 신축공사 계약 해제의 건	가결	-	-	찬성	찬성	-	-	불참	-
2019-38	2019.09.26	법률용역위임 계약 체결의 건	가결	-	-	찬성	찬성	-	-	불참	-
2019-39	2019.09.30	유형자산(기계장치) 취득 관련 계약 종료의 건	가결	-	-	찬성	찬성	-	-	불참	-
2019-40	2019.11.05	자본감소의 건	가결	-	-	찬성		-	-	불참	-
2019-41	2019.11.20	사내이사 선임의 건	가결	-	-	찬성	찬성	찬성	-	불참	-
2019-42	2019.11.27	경영개선계획서 확정의 건	가결	-	-	찬성	찬성	찬성	-	불참	-
2019-43	2019.11.27	2020년 외부감사 계약 체결의 건	가결	-	-	찬성	찬성	찬성	-	불참	-
2019-44	2019.12.16	배터리사업부(군산공장) SiOx음극재 제품생산 일시 중단의 건	가결	-	-	찬성	찬성	찬성	-	불참	-
2019-45	2019.12.19	단기 차입 연장의 건	가결	-	-	찬성	찬성	찬성	-	불참	-
2019-46	2019.12.31	이사회 규정 개정의 건	가결	-	-	찬성	찬성	찬성	-	불참	-
2020-01	2020.01.06	지배구조 개선을 위한 공개경쟁입찰 M&A 진행의 건	가결			찬성	찬성	찬성
2020-02	2020.01.17	지배구조 개선 목적 기업공개매각 주간사 확정의 건	가결			찬성	찬성	찬성
2020-03	2020.01.28	지배구조 개선 목적 기업공개매각 주간사 재선정의 건	가결			찬성	찬성	찬성
2020-04	2020.02.04	'토킹클럽' 오산직영점 명의 양도의 건	가결			찬성	찬성	찬성
2020-05	2020.02.13	제26기 재무제표(별도) 승인의 건	가결			찬성	찬성	찬성
2020-06	2020.02.18	법률자문 계약 체결의 건	가결			찬성	찬성	찬성
2020-07	2020.02.24	제26기 재무제표(연결) 승인의 건	가결			찬성	찬성	찬성
2020-08	2020.03.09	대여금 상환 합의의 건	가결			찬성	찬성	찬성
2020-09	2020.03.13	제26기 정기주주총회 소집 결의의 건	가결			찬성	찬성	찬성
2020-10	2020.04.03	에이도스 대여금 합의의 건	가결			찬성	찬성	찬성
2020-11	2020.05.11	건강기능식품 총판 계약 관련 보증금 합의의 건	가결			찬성	찬성	찬성
2020-12	2020.06.25	법인회생 위임 계약 체결의 건	가결			찬성	찬성	찬성
2020-13	2020.07.20	기업회생 절차 개시신청의 건	가결			찬성	찬성	찬성
2020-14	2020.12.22	감사위원회 설치 및 감사위원 선정의 건	가결									찬성	찬성	찬성	찬성
2021-01	2021.01.12	이사회규정 제정 및 개정의 건	가결									찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
		이해관계자와의 거래에 대한 통제 규정 제정의 건	가결									찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
		내부고발자보호규정 제정의 건	가결									찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
		대표이사 무보수 결의의 건	가결									찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
2021-02	2021.01.26	임시주주총회 소집결의의 건	가결									찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
2021-02	2021.01.26	유형자산 매각 계약 체결의 건	가결									찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
2021-03	2021.01.27	임시주주총회 소집 변경 승인의 건	가결									찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
2021-04	2021.02.10	임시주주총회 소집 변경 승인의 건	가결									찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
2021-05	2021.02.15	지점 폐지의 건	가결									찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
2021-06	2021.02.16	제27기 재무제표(별도) 승인의 건	가결									찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
2021-06	2021.02.16	제27기 재무제표(연결) 승인의 건	가결									찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
2021-07	2021.02.19	영업양수도 계약 체결의 건	가결									찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
2021-08	2021.02.25	영업 양수의 건	가결									찬성	찬성		찬성	찬성	찬성
		감사위원 변경의 건	가결									찬성	찬성		찬성	찬성	찬성
		내부회계관리규정 개정 승인의 건	가결									찬성	찬성		찬성	찬성	찬성
		내부회계관리제도 운영실태 보고의 건	가결									찬성	찬성		찬성	찬성	찬성
2021-09	2021.02.26	제27기 정기주주총회 소집 결의의 건	가결									찬성	찬성		찬성	찬성	찬성
2021-10	2021.03.02	영업 양수의 건	가결									찬성	찬성		찬성	찬성	찬성
2021-11	2021.03.23	지점 설치의 건	가결									찬성	찬성		찬성	찬성	찬성
2021-12	2021.04.28	평생교육시설 변경신고의건	가결									찬성	찬성		찬성	찬성	찬성
2021-13	2021.07.19	19년도 재감사 재무제표 승인의 건	가결									찬성	찬성		찬성	찬성	찬성

주1) 김동현 사외이사는 2019년 3월 12일 일신상의 사유로 중도퇴임하였습니다.
주2) 2019년 3월 12일에 소집한 정기주주총회에서 존 케리(John M. Kerry) 사외이사, 동유창 사외이사를 신규선임하였습니다.
주3) 이상훈 대표(사내)이사, 백선기 사내이사, 동유창 사외이사는 2019년 9월 6일 일신상의 사유로 중도퇴임했습니다.
주4) 2019년 11월 20일에 소집한 임시주주총회에서 문화영 사내이사를 신규선임하였습니다.

(다) 이사회내의 위원회 구성현황

위원회명	구성	소속 이사명	설치목적 및 권한사항	비 고
-	-	-	-	-

(라) 이사회내의 위원회 활동내역

위원 회명	개최 일자	의안 내용	가결 여부	사외이사의 성명
				A (출석률: %)	B (출석률: %)	C (출석률: %)
				찬 반 여 부
-	-	-	-	-	-	-

(마) 사외이사의 전문성
회사 내 사외이사의 업무지원 부서인 경영지원부에서 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 있으며, 기타 사내 주요현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

(바) 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부	사외이사 교육 미실시 사유
미실시	이사회 개최시 해당 안건의 내용을 충분히 검토할 수 있도록 관련 자료와 정보를 제공하고 있으며, 별도의 교육은 진행하지 않고있습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사기구 관련 사항

(1) 감사위원회(감사) 설치여부, 구성방법 등
- 당사는 본 보고서 제출일 현재 감사위원회가 설치되어 있지 않으며, 주주총회를 통해 선임된 감사 1명이 감사업무를 하고 있습니다.

(가) 감사의 직무
- 감사는 이 회사의 회계와 업무를 감사한다.
- 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.
- 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시 총회의 소집을 청구할 수 있다.
- 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사 할 수 있다.

(나) 감사의 감사록
- 감사는 감사의 실시요령과 그결과를 감사록에 기재하고 그 감사를 실시한 감사 보고서에 기명날인 또는 서명을 하여야 한다.

(다) 인원수 : 김동하 감사(1인)

(라) 상근여부 : 비상근

(2) 감사위원회(감사)의 감사업무에 필요한 경영 정보 접근을 위한 내부장치 마련여부
- 감사의 직무와 권한은 정관으로 규정하고 있으며, 감사는 회사의 회계와 업무 감사 및 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있습니다.

나. 감사위원회(감사)의 인적사항

성 명	주 요 경 력	비 고
김동하	* 학력사항 공학박사 * 주요 경력사항 홀리차우 CEO 캔들미디어 CFO (주)케이티 감사실	-

다. 감사위원회(감사)의 주요활동내역

회 차	개최일자	의 안 내 용	가결 여부	감사의 성명
				김동하 (출석률: 9%)
				출 석 여 부
2019-01	2019.01.15	제25기 내부회계관리제도 운용실태 보고	가결	찬성
2019-02	2019.01.18	제25기 내부회계관리제도 운용실태 평가 보고	가결	찬성
2019-03	2019.01.21	제25기 재무제표 승인의 건	가결	찬성
2019-04	2019.01.22	제3자배정 유상증자(변경)의 건	가결	불참
2019-05	2019.01.30	미국 진텍(JINTEC) 파트너쉽 계약 체결의 건	가결	불참
2019-06	2019.01.30	제17회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 발행의 건	가결	불참
2019-07	2019.02.01	주식매수선택권 부여 취소의 건	가결	불참
2019-07	2019.02.01	주식매수선택권 부여의 건	가결	불참
2019-08	2019.02.14	신주 발행(변경)의 건(현물출자 방식의 제3자배정 유상증자)	가결	불참
2019-09	2019.02.22	유형자산(기계장치) 취득 관련 계약 변경의 건	가결	불참
2019-10	2019.02.25	군산 제2양산공장 및 실험동 신축공사 계약 체결의 건	가결	불참
2019-11	2019.02.25	제25기 정기주주총회 소집 결의의 건	가결	불참
2019-12	2019.03.06	자금대여의 건	가결	불참
2019-13	2019.03.12	지점 폐지의 건	가결	불참
2019-14	2019.03.15	자금대여의 건	가결	불참
2019-15	2019.03.15	제17회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 발행(변경)의 건	가결	불참
2019-16	2019.03.25	신주 발행(변경)의 건(현물출자 방식의 제3자배정 유상증자)	가결	불참
2019-17	2019.03.29	제17회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 발행(변경)의 건	가결	불참
2019-18	2019.04.02	자금 대여의 건	가결	불참
2019-19	2019.04.02	자금 대여의 건	가결	불참
2019-20	2019.04.12	자금 대여의 건	가결	불참
2019-21	2019.04.12	제17회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 발행(변경)의 건	가결	불참
2019-22	2019.04.25	자금 대여의 건	가결	불참
2019-23	2019.04.30	제3자배정 유상증자(변경)의 건	가결	불참
2019-24	2019.05.31	신주 발행 철회(현물출자 방식의 제3자배정 유상증자)의 건	가결	불참
2019-25	2019.05.31	제17회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 발행(변경)의 건	가결	불참
2019-26	2019.06.07	유형자산(기계장치) 취득 관련 계약 변경의 건	가결	불참
2019-26	2019.06.07	유형자산(기계장치) 취득 관련 계약 변경의 건	가결	불참
2019-27	2019.07.31	군산 제2양산공장 및 실험동 신축공사 계약 변경의 건	가결	불참
2019-28	2019.08.19	임시주주총회 소집 결의의 건	가결	불참
2019-29	2019.09.06	대표이사 선임의 건	가결	불참
2019-30	2019.09.06	제17회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 발행 철회의 건	가결	불참
2019-31	2019.09.10	기술지원 및 마케팅 용역 계약 체결의 건	가결	불참
2019-32	2019.09.18	임시주주총회 소집 일시 변경의 건	가결	불참
2019-33	2019.09.18	제16회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 만기 전 상환의 건	가결	불참
2019-34	2019.09.19	법률자문 계약 체결의 건	가결	불참
2019-35	2019.09.25	군산 제2양산공장 및 실험동 신축공사 계약 해제의 건	가결	불참
2019-36	2019.09.26	법률용역위임 계약 체결의 건	가결	불참
2019-37	2019.09.30	유형자산(기계장치) 취득 관련 계약 종료의 건	가결	불참
2019-38	2019.11.05	자본감소의 건	가결	불참
2019-39	2019.11.27	경영개선계획서 확정의 건	가결	불참
2019-40	2019.11.27	2020년 외부감사 계약 체결의 건	가결	불참
2019-41	2019.12.16	배터리사업부(군산공장) SiOx음극재 제품생산 일시 중단의 건	가결	불참
2019-42	2019.12.19	단기 차입 연장의 건	가결	불참
2019-43	2019.12.31	이사회 규정 개정의 건	가결	찬성

라. 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부	감사 교육 미실시 사유
미실시	경영전반에 관한 감사직무업무 수행이 가능하도록 관련 자료와 정보를 제공하고 있으며,별도의 교육은 진행하지 않고 있습니다.

마. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명	직원수(명)	직위(근속연수)	주요 활동내역
경영지원부	7	경영지원부장 외	회사 경영활동에 대한 감사업무 지원
전략기획실	4	전략기획실장 외	주주총회, 이사회 등 경영전반에 관한 감사업무 지원

바. 준법지원인 지원조직 현황
- 당사는 본 보고서 작성일 현재 선임된 준법지원인이 없습니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 채택여부

- 해당사항 없습니다.

나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부

- 해당사항 없습니다.

다. 소수주주권의 행사여부

- 해당사항 없습니다.

VII. 주주에 관한 사항

1. 주주의 분포
가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :

2019년 12월 31일

)

(단위 : 주, %)

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
우국환	본인	보통주	1,202,348	5.28	203,549	7.92	-
신성석유(주)	특수관계인	보통주	641,525	2.82	110,587	4.30	-
유니퀀텀홀딩스(주)	특수관계인	보통주	460,380	2.02	105,740	4.11	-
권기순	특수관계인	보통주	92,983	0.41	9,298	0.36	-
신우에너지(주)	특수관계인	보통주	36,074	0.16	3,607	0.14	-
계		보통주	2,433,310	10.69	432,781	16.84	유증, CB전환, 감자
계		기타	-	-	-	-	-

나. 최대주주의 주요경력

성명	주요경력(최근 5년간)
성명	기간	직무	겸임현황
우국환	1998년 01월 ~ 현재	신성석유(주) 대표이사	신성석유(주) 대표이사, 신우에너지(주) 대표이사
우국환	1996년 08월 ~ 현재	신우에너지(주) 대표이사	신성석유(주) 대표이사, 신우에너지(주) 대표이사

다. 최대주주 변동내역

(기준일 :

2019년 12월 31일

)

(단위 : 주, %)

변동일	최대주주명	소유주식수	지분율	변동원인	비 고
2018.01.24	(주)코링크프라이빗 에쿼티외 1인	3,931,174	17.73	주식 및 경영권 양수도계약(2017.10.14) 잔금 지급 완료에 따른 변경	-
2019.08.28	우국환 외 5인	2,661,970	10.36	변경전 최대주주등의 장내매도(담보주식 의 반대매매)에 따른 변경	-

라. 주식 소유현황

(기준일 :

2019년 09월 30일

)

(단위 : 주)

구분	주주명	소유주식수	지분율	비고
5% 이상 주주	우국환외 5인	2,558,876	9.96	최대주주
5% 이상 주주	-	-	-	-
우리사주조합		-	-	-

마. 소액주주 현황

(기준일 :

2019년 12월 31일

)

(단위 : 주)

구 분	주주		보유주식		비 고
구 분	주주수	비율	주식수	비율	비 고
소액주주	9,642	99.94	1,997,293	77.71%	-

2. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용	제 10 조 (신주 인수권) ① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. ② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외 의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 2. 상법 제542조의 3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 3. 발행하는 주식총수의 100분의 50 범위내에서 우리사주 조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우 4. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 5. 발행주식총수의 100분의 100을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자, 법인, 개인에게 신주를 발행하는 경우 6. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산ㆍ판매ㆍ자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 ③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회 결의로 정한다. ④ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다
결 산 일	12월 31일	정기주주총회	매 사업년도 종료 후 3월 이내
주주명부폐쇄시기	제 13 조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일) ① 이 회사는 매년 1월 1일부터 1월 7일까지 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다. ② 이 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다. ③ 이 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재 변경을 정지하거나 이사회의 결의로 정 한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 회사는 이를 2주간 전에 공고하여야 한다.
주권의 종류	-
명의개서대리인	한국예탁결제원 증권대행부 (부산광역시 남구 문현금융로40(문현동, 부산국제금융센터), ☎ 051-519-1500 )
주주의 특전	-	공고게재신문	당사 인터넷 홈페이지 또는 매일경제 신문

주) 2019년 9월 16일부터 「주식ㆍ사채등의 전자등록에 관한 법률」의 시행으로 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라, '주권의 종류'는 기재하지 않습니다.

3. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적

가. 국내증권시장

(단위: 원, 주)

종 류		07월	08월	09월	10월	11월	12월
보통주 (A035290)	최 고	4,185	3,980	2,695	1,175	1,175	1,175
	최 저	3,700	2,285	1,085	1,175	1,175	1,175
	평 균	3,957	3,386	1,624	-	-	-
월간 거래량		7,002,501	29,625,725	107,241,888	-	-	-
일 거래량	최 고	1,268,663	12,928,863	20,797,854	-	-	-
일 거래량	최 저	93,241	154,311	2,118,633	-	-	-

주) 당사는 상장적격성 실질심사 사유 발생으로 2019년 09월 24일부터 매매거래 정지중에 있습니다.

나. 해외증권시장

2019년 12월 31일 현재 해외증권시장에 상장되어 있지 않기 때문에 해외증권시장에서 거래된 사실이 없습니다.

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :

2019년 12월 31일

)

(단위 : 주)

성명	성별	출생년월	직위	등기임원 여부	상근 여부	담당 업무	주요경력	소유주식수		최대주주와의 관계	재직기간	임기 만료일
성명	성별	출생년월	직위	등기임원 여부	상근 여부	담당 업무	주요경력	의결권 있는 주식	의결권 없는 주식	최대주주와의 관계	재직기간	임기 만료일
김병혁	남	1970.11	대표이사	등기임원	상근	경영총괄	CJ인터넷 트라이콤 기획실	-	-	-	2014.12.12~	2023.03.12
신창희	남	1977.10	사내이사	등기임원	상근	기술이사 (CTO)	SK하이닉스 선임연구원 삼성전자 수석연구원	-	-	-	2018.03.30~	2021.03.30
문화영	남	1970.04	사내이사	등기임원	상근	상무이사	한국외대 어학원 교육사업부장 원더랜드(주) 교육사업본부장	-	-	-	2019.07.15 ~	2022.11.20
존 케리	남	1943.11	사외이사	등기임원	비상근	사외이사	메인주 상원의원 역임 미국 동북부 에너지 협회 회장 미국 주에너지국 국장 EPA 에너지 회장	-	-	-	2019.03.12~	2023.03.12
김동하	남	1968.08	감사	등기임원	비상근	감사	홀리차우 CEO 캔들미디어 CFO (주)케이티 감사실	-	-	-	2017.11.15~	2020.11.15

나. 직원 현황

(기준일 :

2019년 12월 31일

)

(단위 : 천원)

직원										소속 외 근로자			비고
사업부문	성별	직 원 수					평 균 근속연수	연간급여 총 액	1인평균 급여액	남	여	계
		기간의 정함이 없는 근로자		기간제 근로자		합 계
		전체	(단시간 근로자)	전체	(단시간 근로자)	합 계
교육	남	10	-	-	-	10	2.96	329,776	32,978	-	-	-	-
교육	여	19	-	-	-	19	1.44	350,201	18,432				-
기타	남	16	-	-	-	16	2.94	730,268	45,642				-
기타	여	4	-	-	-	4	2.26	131,387	32,847				-
합 계		49	-	-	-	49	2.31	1,541,632	31,462				-

주1) 1인당 평균 급여총액은 입퇴사를 구분하지 않고, 누적 총 급여 총액에서 2019년 09월30일 기준 직원수를 나눈 값입니다.

주2) 평균 근속연수는 현 직원의 평균 근속연수 입니다.

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :

2019년 12월 31일

)

(단위 : 백만원)

구 분	인원수	연간급여 총액	1인평균 급여액	비고
미등기임원	-	-	-	-

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

(1) 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분	인원수	주주총회 승인금액	비고
이사(사외이사 포함)	8	2,000,000	-
감사	1	100,000	-

(2) 보수지급금액

(2-1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수	보수총액	1인당 평균보수액	비고
9	409,956	45,550	-

(2-2) 유형별

(단위 : 천원)

구 분	인원수	보수총액	1인당 평균보수액	비고
등기이사 (사외이사, 감사위원회 위원 제외)	5	383,033	76,607	-
사외이사 (감사위원회 위원 제외)	3	26,923	13,461	-
감사위원회 위원	-	-	-	-
감사	1	-	-	-

나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

(1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수
-	-	-	-

- 해당사항 없습니다.

다. 보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

(1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 원)

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수
-	-	-	-

- 해당사항 없습니다.

라. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황
<표1>

(단위 : 천원)

구 분	인원수	주식매수선택권의 공정가치 총액	비고
등기이사	1	131,988	-
사외이사	-	-	-
감사위원회 위원 또는 감사	-	-	-
계	1	131,988	-

주) 상기 공정가치 총액은 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정하였습니다.

<표2>

(기준일 :

2019년 12월 31일

)

(단위 : 원, 주)

부여 받은자	관 계	부여일	부여방법	주식의 종류	변동수량			미행사 수량	행사기간	행사 가격
부여 받은자	관 계	부여일	부여방법	주식의 종류	부여	행사	취소	미행사 수량	행사기간	행사 가격
김병혁	등기임원	2018.01.31	신주교부, 차액보상	보통주	220,000	-	-	220,000	2020.01.31~ 2025.01.30	6,010

주1) 2018년 1월 31일에 220,000주를 부여받은 김병혁 직원은 2019년 3월 12일에 소집한 정기주주총회에서 사내이사로 신규선임되었습니다.

IX. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황
가. 계열사 및 관계회사 현황

번호	회사명	주요사업	당사 지분율	상장여부(소재지)	종속회사 여부	법인등록번호
1	KONES EDUCATIONAL CORPORATION	영어콘텐츠 제작, 원어민 강사 수급	100.0%	비상장(미국현지법인)	해당	-
2	EDUBOX IN PHILIPPINES INC.	티칭센터 및 국제학교 운영	96.6%	비상장(필리핀현지법인)	해당	-

※ 기준일 : 2019년 12월 31일

나. 회사 및 계열회사(관계회사)간 임원의 겸직 현황

겸직임원		겸직회사		비고
성명	직위	회사명	직위	비고
-	-	-	-	-

2. 타법인 출자현황

(기준일 :

2019년 12월 31일

)

(단위 : 백만원, 주, %)

법인명	최초취득일자	출자 목적	최초취득금액	기초잔액			증가(감소)			기말잔액			최근사업연도 재무현황
				수량	지분율	장부 가액	취득(처분)		평가 손익	수량	지분율	장부 가액	총자산	당기 순손익
				수량	지분율	장부 가액	수량	금액	평가 손익	수량	지분율	장부 가액	총자산	당기 순손익
KONES EDUCATIONAL CORPORATION	2000.10.10	투자	100	1,000,000	100	-	-	-	-	1,000,000	100	-	-	-
EDUBOX IN PILIPPINES INC	2008.07.26	투자	194	125,721	96.7	-	-	-	-	125,721	96.7	-	-	-49
(주)하이컴퍼니	2016.02.01	투자	250	48,000	48.0	-	-	-	-	48,000	48.0	-	228	-18
합 계				1,173,721	-	-	-	-	-	1,173,721	-	-	-	-

X. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

가. 가지급금 및 대여금(유가증권 대여 포함)내역

(기준일 : 2019년 12월 31일)

(단위 : 백만원)

성명 (법인명)	관계	계정과목	변 동 내 역				미수 이자	비고
성명 (법인명)	관계	계정과목	기초	증가	감소	기말	미수 이자	비고
(주)코링크 프라이빗에쿼티	전 최대주주	단기대여금	1,200	70	-1,270	-	-	-
합 계		-	1200	70	-1,270	-	-	-

주) 당기 중 (주)코링크프라이빗에쿼티에서 우국환으로 최대주주가 변경됨에 따라 전 최대주주인 (주)코링크프라이빗에쿼티는 이해관계자에서 제외되었습니다.

나. 지급보증 내역

(기준일 : 2019년 12월 31일)

(단위: 백만원)

성명(법인명)	관계	내역	관련 금융기관	보증 금액
-	-	-	-	-

- 해당사항 없습니다.

다. 특수관계자 등과의 자금거래 내역

(기준일 : 2019년 12월 31일)

(단위:천원)

구분	성명(법인명)	자금대여거래		자금차입거래		유상증자
구분	성명(법인명)	대여	회수	차입	상환	유상증자
기타의 특수관계자 등	㈜아이에프엠 (*)	700,000	-	-	-
	㈜이수씨앤씨 (*)	300,000	-	-	-
	㈜서우씨앤씨 (*)	500,000	500,000	-	-
	㈜에이도스 (*)	900,000	-	-	-
	㈜관우건설 (*)	450,000	-	-	-
	㈜팬덤파트너스 (*)	-	-	-	5,000,000
	기타	108,674	65,990	-	-
주요경영진 (*)		50,000	847,079	-	-
합 계		3,008,674	1,413,069	-	5,000,000

라. 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역

(기준일 : 2019년 12월 31일)

(단위:천원)

구분	회 사 명	채무
구분	회 사 명	매입채무	전환사채
당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 자	우국환	1,000,000	110,704
주요경영진		-	1,934
합 계		1,000,000	112,638

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행ㆍ변경상황 및 주주총회 현황
가. 공시사항의 진행ㆍ변경상황
- 해당사항 없습니다.

나. 주주총회의사록 요약

주총일자	안 건	결의내용	비 고
임시주주총회 (2019.11.20)	제1호 의안 : 사내이사 문화영 선임의 건 제2호 의안 : 자본감소의 건	→ 원안대로 승인 → 원안대로 승인	-
제25기 정기주주총회 (2019.03.12)	제1호의안 : 제25기 별도 및 연결 재무제표 승인의 건 제2호의안 : 정관 일부 변경의 건 제3호의안 : 사내이사 김병혁 선임의 건 제4호의안 : 사외이사 선임의 건 제4-1호의안 : 사외이사 존 케리 선임의 건 제4-2호의안 : 사외이사 동유창 선임의 건 제5호의안 : 이사 보수한도 승인의 건 제6호의안 : 감사 보수한도 승인의 건 제7호의안 : 주식매수선택권 부여 승인의 건	→ 원안대로 승인 → 원안대로 승인 → 원안대로 승인 → 원안대로 승인 → 원안대로 승인 → 원안대로 승인 → 원안대로 승인 → 원안대로 승인	-
제24기 정기주주총회 (2018.03.30)	제1호의안 : 제24기 별도 및 연결 재무제표 승인의 건 제2호의안 : 정관 일부 변경의 건 제3호의안 : 사내이사 신창희 선임의 건 제4호의안 : 이사 보수한도 승인의 건 제5호의안 : 감사 보수한도 승인의 건 제6호의안 : 주식매수선택권 부여 승인의 건	→ 원안대로 승인 → 원안대로 승인 → 원안대로 승인 → 원안대로 승인 → 원안대로 승인 → 원안대로 승인	-
임시주주총회 (2017.11.15)	제1호의안 : 사내이사 선임의 건 제1-1호의안 : 사내이사 백선기 선임의 건 제1-2호의안 : 사내이사 이상훈 선임의 건 제1-3호의안 : 사내이사 김상원 선임의 건 제2호의안 : 사외이사 선임의 건 제2-1호의안 : 사외이사 김동현 선임의 건 제2-2호의안 : 사외이사 김기훈 선임의 건 제3호의안 : 감사 선임의 건 제3-1호의안 : 감사 김동하 선임의 건 제4호의안 : 정관 일부 변경의 건 제4-1호의안 : 사업목적 추가의 건 제4-2호의안 : 정관 제10조 일부 수정의 건 제5호의안 : 상호변경의 건	→ 원안대로 승인 → 원안대로 승인→ 원안대로 승인 → 원안대로 승인 → 원안대로 승인 → 원안대로 승인 → 원안대로 승인 → 원안대로 승인 → 원안대로 승인	-
제23기 정기주주총회 (2017.03.31)	제1호의안 : 제23기 별도 및 연결 재무제표 승인의 건 제2호의안 : 사내이사 선임의 건 제2-1호의안 : 사내이사 우국환 재선임의 건 제2-2호의안 : 사내이사 김병혁 재선임의 건 제2-3호의안 : 사내이사 민병준 재선임의 건 제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건 제4호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건	→ 원안대로 승인 → 원안대로 승인 → 원안대로 승인 → 원안대로 승인 → 원안대로 승인 → 원안대로 승인	-

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건
2019년 중 회사의 전 최대주주인 ㈜코링크프라이빗에쿼티의 실질적인 총괄대표로 지목된 조범동에 대하여 특정경제범죄가중처벌등에관한법률위반(횡령), 업무상횡령, 자본시장과금융투자업에관한법률(이하‘자본시장법’) 위반등의 사유로 1심재판이진행중에 있으며, 서울중앙지방검찰청 공소장의 공소사실에 따르면, 회사는 조범동으로 인하여 상당한 금전적 피해를 입은 것으로 밝혀졌습니다.
이에 따라 회사는 조범동등 관련자 또는 관련회사들에 대하여 형사처벌 또는 민사소송을 제기한 상태이며, 회사가 진행했거나 진행하고 있는 고소와 소송은 아래와 같습니다.

구분	피고	법원/검찰	진행상황	내용
형사고발	조범동, 이상훈	서울중앙지방 검찰청	고소장 접수	조범동과 전 대표이사 이상훈의 회사자금에 대한 횡령혐의로 고발
민사소송	㈜코링크프라이빗 에쿼티	서울남부지방법원	1심 승소	대여금 변제 판결이 남
민사소송	㈜아이에프엠	서울남부지방법원	1심 승소	대여금 변제 판결이 남
형사고발	이형구, 강민정, 관우건설	서울중앙지방 검찰청	고소장 접부	군산2공장 신축공사를 가장하여 회사 자금을 횡령한 것에 대한 손해배상청구
민사소송	관우건설, 이형구, 강민정, 조범동, 이상훈	서울남부지방법원	소장 접수	군산2공장 신축공사를 가장하여 회사 자금을 횡령한 것에 대한 손해배상청구
민사소송	조범동, 이은경, 이상훈	서울남부지방법원	소장 접수	군사2공장 신축공사관련 횡령, ㈜아이에프엠에 대한 대여, 김동현 대여 등에 대한 손해배상 청구
형사소송	조범동, 이은경	서울중앙지방 검찰청	고소장 접부	범죄수익은닉위반, 부동산실명권리자명의 등기위반, 조세범처벌법위반고소, 조범동의 범죄수익 은닉에 이은경 적극 가담
민사소송	이유경 외 3인	서울남부지방법원	소장 접수	허위급여 청구

회사는 상기 소송 이외에도 ㈜코링크프라이빗에쿼티, ㈜아이에프엠, 이은경, 이상훈 등의 자산을 압류 중이거나 압류를 신청하고 있습니다. 한편, 회사는 재판 과정에서 새로운 피해가 밝혀지는 경우 그에 대해서도 소송을 제기할 예정입니다.
상기 소송등과 관련하여 회사는 불법행위미수금으로 1,838백만원을 계상하고 있으며, 손해배상금액에는 불법행위미수금이외에도 회사가 2차전지 음극재 사업에 투자한 일부 금액도 포함되어 있습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2019년 12월 31일)

(단위 : 원)

제 출 처	매 수	금 액	비 고
은 행	-	-	-
금융기관(은행제외)	-	-	-
법 인	-	-	-
기타(개인)	-	-	-

- 해당사항 없습니다.

다. 그 밖의 우발채무 등
(1) 금융기관 운영자금 대출약정

(단위: 천원)

금융기관	종류	한도액	실행액
신한은행	일반자금약정대출	1,900,000	1,900,000
합 계		1,900,000	1,900,000

(2) 운영자금 대출약정 관련 담보제공한 회사자산

(단위: 천원)

담보제공제산	금액	담보제공처	담보설정금액	관련계정과목	금액
군산공장 토지(유형자산)	846,551	신한은행	2,400,000	단기차입금	1,900,000
군산공장 건물(유형자산)	1,054,733	신한은행	2,400,000	단기차입금	1,900,000
합 계	1,901,284	-	2,400,000	-	1,900,000

(3) 근질권 설정된 회사자산

(단위: 천원)

담보제공제산	금액	근질권 제공처	채권최고액	관련계정과목	금액
갤러리아포레(유형자산)	1,533,091	엣온파트너스(*)	13,000,000	전환사채	10,000,000
갤러리아포레(투자부동산)	8,732,211	엣온파트너스(*)	13,000,000	전환사채	10,000,000
합 계	10,265,301		13,000,000		10,000,000

(*) 상상인플러스저축은행은 엣온파트너스가 설정한 근질권에 대해 질권을 130억원 설정하였습니다.

(4) 타인으로부터 제공받은 보증 내용

(단위: 천원)

제공자	보증내용	당기말	전기말
서울보증보험	계약이행지급보증	807,472	428,090

(5) 피고로 계류중인 소송사건

(단위: 천원)

구분	소송금액	원고	피고	계류법원	진행상황	내용
손해배상	8,500	라유진	더블유에프엠	서울남부지방법원	1심 진행중	양수도계약 손해배상 지급

3. 제재현황 등 그 밖의 사항
가. 제재현황
(1) 지배회사의 제재현황

일자	조치기관	조치대상자	조치내용	사유 및 근거법령	조치에 대한 이행현황	재발방지를 위한 회사의 대책
2018.03.23	한국거래소	(주)더블유에프엠	투자주의환기종목 지정	- 내부회계관리제도 비적정 - 코스닥시장상장규정 제27조, 제28조의 2 및 동규정 시행세칙 제28조	-	- 내부회계관리제도 정비 및 강화 - 2019.02.20 환기종목 해제 (해제사유 : 내부회계관리제도 적정 으로 인해 환기종목 지정 사유 해소)
2018.04.15	금융감독원	(주)더블유에프엠	감사인 지정	- 내부회계관리제도 비적정 - 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제4조의 3 제1항	회계법인 예교 (2018.01.01~2018.12.31 외부감사계약 체결)	- 내부회계관리제도 정비 및 강화 - 지정감사기간(2018.12.31) 종료
2019.09.24	한국거래소	(주)더블유에프엠	주권매매거래 정지 상장적격성실질심사 대상(개선기간 6개월)	- 횡령ㆍ배임 혐의 발생, 최근 1년 공시위반 누계벌점 15점 이상 - 코스닥시장상장규정 제29조 및 동규정시행 세칙 제29조	경영개선계획서 제출	- 경영개선계획서 이행으로 영업의 지속성, 재무건전성 확보, 경영투명성 및 안정성 개선
2019.11.07	한국거래소	(주)더블유에프엠	관리종목 지정	- 상장적격성 실질심사 대상 결정 - 코스닥시장상장규정 제28조 및 동규정시행 세칙 제26조	-	- 경영개선계획서 이행으로 영업의 지속성, 재무건전성 확보, 경영투명성 및 안정성 개선
2019.11.12	금융감독원	(주)더블유에프엠	감사인 지정	- 최대주주변경 2회이상, 3년 영업손실, 3년 이자보상배율 1미만, 부채비율 - 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제11조 제1항 및 제2항	다산회계법인 (2020.01.01~2020.12.31 외부감사계약 체결)	-

(2) 종속회사의 제재현황
- 해당사항 없습니다.

나. 단기매매차익 발생 및 환수현황

<표1>

단기매매차익 발생 및 환수현황

(대상기간 : 2014.10.27 ~ 2019.12.31)

(단위 : 건, 원)

	증권선물위원회(금융감독원장)으로부터 통보받은 단기매매차익 현황	단기매매차익 환수 현황	단기매매차익 미환수 현황
건수	2	-	2
총액	1,212,014,625	-	1,212,014,625

<표2>

단기매매차익 미환수 현황

(대상기간 : 2014.10.27 ~ 2019.12.31)

(단위 : 원)

차익취득자와 회사의 관계		단기매매 차익 발생사실 통보일	단기매매 차익 통보금액	환수금액	미환수 금액	반환청구여부	반환청구 조치계획	제척기간	공시여부
차익 취득시	작성일 현재	단기매매 차익 발생사실 통보일	단기매매 차익 통보금액	환수금액	미환수 금액	반환청구여부	반환청구 조치계획	제척기간	공시여부
임원	퇴사	2016.11.22	96,287,519	-	96,287,519	여	내용증명 발송	2014.12.27 ~ 2016.12.26	홈페이지 공지
주요주주	-	2020.02.20	1,115,727,106	-	1,115,727,106	부	내용증명 발송 등 계획	2020.04.04 ~ 2020.04.22	홈페이지 공지
합 계 (	2	건)	1,212,014,625	-	1,212,014,625

※ 해당 법인의 주주(주권 외의 지분증권이나 증권예탁증권을 소유한 자를 포함)는 그 법인으로 하여금 단기매매차익을 얻은 자에게 단기매매차익의 반환청구를 하도록 요구할 수 있으며, 그 법인이 요구를 받은 날부터 2개월 이내에 그 청구를 하지 아니하는 경우에는 그 주주는 그 법인을 대위(代位)하여 청구할 수 있다(자본시장법시행령 제197조)

주1) 임원의 단기매매차익에 관하여 증권선물위원회로부터 통보받은 단기매매차익은 97,273,879원 이며 이 중 거래비용인 증권거래세 986,360원이 공제되었습니다.
주2) 임원의 단기매매차익에 관하여 당사는 2016년 11월 22일 금융감독원으로부터 단기매매차익 취득사실을 통보받았습니다. 이에 단기매매차익 발생 해당 임원에게 '단기매매차익 반환 청구의 건' 공문을 내용증명으로써 2016년 11월 30일에 발송하여 반환을 청구하였습니다. 이 후 제척기간이 2016년 12월 26일로 종료되었으며, 당사는 2017년 1월 13일 '단기매매차익 반환 재청구의 건' 공문은 내용증명으로써 발송하여 반환을 재청구하였으나, 제출일 현재 해당 단기매매차익은 미환수되었습니다.
주3) 주요주주의 단기매매차익에 관하여 당사는 2020년 02월 20일 금융감독원으로부터 단기매매차익 취득사실을 통보받았습니다. 이에 단기매매차익 반환청구의 법률적 검토 후 제척기간내에 반환청구 내용증명 발송 및 청구소송을 진행할 예정입니다.

다. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

(1) 소송
회사는 2차전지 음극재 사업과 관련하여 주요 설비를 (주)다인스로부터 제작 의뢰해 왔으며, 음극재 생산 1호 라인은 이미 설치되어 운행되었으나, 생산 2호 라인은 회사가 배터리 사업을 일시 가동중단하기로 함에 따라 설치를 하지 않게 되었습니다. 이에 (주)다인스는 회사를 피고로 1,470 백만원의 소송을 제기하였습니다.
(주)다인스는 음극재 생산 1라인 설비 대금 중 일부를 (주)코링크프라이빗에쿼티의 총괄대표로 지목된 조범동등에게 돌려 주어 횡령과 상당한 관련이 있는 것으로 검찰 고소장을 통하여 확인되었습니다. 이에 회사는 (주)다인스를 상대로 횡령 가담에 대한 소를 제기할 예정입니다.
현재로서는 상기 소송에 대한 결과를 예측하기 어렵습니다.

(2) 전환사채 원리금 미지급 발생
2020년 2월 14일 제16회차 전환사채 담보 처분권 보유자의 조기 상환 청구 후 채무이행자금부족으로 미지급 사유가 발생했으며, 2020년 3월 17일에는 제14회차 전환사채 담보 처분권 보유자의 조기 상환 청구 후 채무이행자금부족으로 미지급 사유가 발생하였습니다. 현재 회사는 전환사채 담보 처분권 보유자와 협의를 할 예정에 있습니다.

라. 중소기업기준 검토표

중소기업기준검토표_더블유에프엠_1

중소기업기준검토표_더블유에프엠_2

4. 직접금융 자금의 사용

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :

2019년 12월 31일

)

(단위 : 천원)

구 분	회차	납입일	증권신고서 등의 자금사용 계획		실제 자금사용 내역		차이발생 사유 등
구 분	회차	납입일	사용용도	조달금액	내용	금액	차이발생 사유 등
일반공모 (소액공모)	-	2017.05.27	운영자금 : 994,983 기타(발행제비용) : 5,000	999,983	운영자금 : 997.888 발행제비용 : 2,095	999,983	발행제비용의 차이

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 :

2019년 12월 31일

)

(단위 : 천원)

구 분	회차	납입일	주요사항보고서의 자금사용 계획		실제 자금사용 내역		차이발생 사유 등
구 분	회차	납입일	사용용도	조달금액	내용	금액	차이발생 사유 등
제3자배정 유상증자	-	2016.12.20	운영자금	1,000,001	운영자금 : 996,947 발행제비용 : 3,054	1,000,001	-
제3자배정 유상증자	-	2017.05.27	운영자금	2,800,004	운영자금 : 2,796,448 발행제비용 : 3,556	2,800,004	-
제3자배정 유상증자	-	2017.10.18	운영자금	3,933,254	운영자금 : 3,929,153 발행제비용 : 4,101	3,933,254	-
전환사채	15	2018.01.31	운영자금	2,000,000	운영자금 : 1,999,103 발행제비용 : 897	2,000,000	-
전환사채	14	2018.07.26	운영자금	15,100,000	운영자금 : 15,097,889 발행제비용 : 2,111	15,100,000	-
제3자배정 유상증자	-	2018.11.13	운영자금	2,000,002	운영자금 : 1,996,522 발행제비용 : 3,480	2,000,002	-
전환사채	16	2018.12.19	운영자금	10,000,000	운영자금 : 9,997,865 발행제비용 : 2,135	10,000,000	-
제3자배정 유상증자	-	2019.04.30	운영자금	2,000,000	운영자금 : 1,995,602 발행제비용 : 4,398	2,000,000	-

5. 합병등의 사후정보
- 해당사항 없습니다.

6. 보호예수 현황

(기준일 :

2019년 12월 31일

)

(단위 : 주)

주식의 종류	예수주식수	예수일	반환예정일	보호예수기간	보호예수사유	총발행주식수
보통주	782,779	2019.05.16	2020.05.16	1년	모집(전매제한)	2,570,137

주) 상기 보호예수주식수는 예수일 당시 주식수로서, 2019년 12월 05일 무상감자를 반영하지 않은 수량입니다.

【 대표이사 등의 확인 】

사 업 보 고 서

【 대표이사 등의 확인 】

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

2. 회사의 연혁

3. 자본금 변동사항

4. 주식의 총수 등

5. 의결권 현황

6. 배당에 관한 사항 등

II. 사업의 내용

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

2. 연결재무제표

3. 연결재무제표 주석

4. 재무제표

5. 재무제표 주석

6. 기타 재무에 관한 사항

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

V. 감사인의 감사의견 등

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

2. 감사제도에 관한 사항

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

VII. 주주에 관한 사항

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

2. 임원의 보수 등

IX. 계열회사 등에 관한 사항

X. 이해관계자와의 거래내용

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

2. 전문가와의 이해관계