분 기 보 고 서

                                   (제 52 기)

【 대표이사 등의 확인 】

확인서

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

주1) 최근사업연도말 자산총액은 2020년 12월 31일 기준입니다.
주2) 연결대상 종속회사 개황은 한국채택국제회계기준상 연결재무제표상 연결대상이 되는 종속회사 기준으로 작성하였습니다.
주3) 주요 종속회사 판단근거
① 직전연도 자산총액이 지배회사 자산총액의 10%이상인 종속회사
② 직전연도 자산총액이 750억원 이상인 종속회사

1-1. 연결대상회사의 변동내용

2. 회사의 법적·상업적 명칭
회사의 명칭은 에이케이홀딩스 주식회사이며, 영문으로는 AK Holdings, Inc.입니다. 약식으로 표기할 경우에는 AK홀딩스(주) 또는 AK홀딩스로 표기합니다.

3. 설립일자
설립일은 1970년 10월 13일입니다.

4. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
 주소 : 서울특별시 마포구 양화로 188(동교동)
  전화번호 : (02) 768-2910
  홈페이지 주소 : http://www.aekyunggroup.co.kr

5. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률
 독점규제 및 공정거래에 관한 법률

6. 중소기업 해당 여부
 본 보고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

7. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자) 주소 및 연락처
 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

8. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업에 관한 간략한 설명
 에이케이홀딩스(주)는 2012년 9월 1일 인적분할을 통해, 신설회사 애경유화(주)(2012년 9월 3일 설립)를 설립하였으며, 인적분할시까지 영위하던 제조사업부문은 신설회사 애경유화(주)가 승계하였습니다. 존속회사는 인적분할과 동시에 지주회사로 전환되었으며, 상호를 에이케이홀딩스(주)로 변경하고 사업목적 등을 변경하였습니다. 지주회사란 주식의 소유를 통하여 국내회사의 사업내용을 지배하는 것을 주된 사업으로 하는 회사입니다.
  분할 이후 에이케이홀딩스(주)의 주된 사업의 내용은 ①자회사의 주식 또는 지분을 취득.소유함으로써 자회사의 제반 사업내용을 지배, 경영지도, 정리, 육성하는 지주사업, ②브랜드 및 상표권 등 지적재산권의 관리 및 라이선스업, ③경영자문 및 컨설팅업 등입니다.
  에이케이홀딩스(주)는 본 보고서 작성기준일 현재 7개의 자회사(독점규제및공정거래에관한법률上)를 가지고 있습니다.
(기준일 : 2021년 03월 31일)                                                     (단위 : 백만원, %)

주1) 에이케이에스앤디(주)에 대한 장부상금액 및 지분율은 우선주(900,000주)를 제외한 보통주 기준입니다.
주2) 장부상금액은 별도재무제표 기준입니다.
주3) 지분율은 자기주식을 제외한 의결권기준 지분율입니다.

9. 공시서류작성기준일 현재 계열회사의 총수, 주요계열회사의 명칭 및 상장여부
본 보고서 작성기준일 현재 에이케이홀딩스(주)의 종속회사는 총 24개사로, 화학부문 12개사, 생활용품화장품 부문 4개사, 항공운송부문 3개사, 백화점부문 2개사, 부동산부문 3개사로 구성되어 있습니다.
화학부문에는 무수프탈산 등을 제조하는 애경유화(주), 애경유화의 해외 현지법인인 애경(영파)화공유한공사, 애경해양(강서)화공유한공사, AK Hong Kong Co.,Ltd,  AEKYUNG (SHANGHAI) INVESTMENT가 있고, 복합소재용 수지등을 제조하는 애경화학(주), 애경화학의 해외 현지법인인 AEKYUNG CHEMICAL(QINGDAO) CO.,LTD, 계면활성제, 도료 등을 제조하는 에이케이켐텍(주), 애경특수도료(주), 에이케이켐텍의 해외 현지법인 AK Chemtech Hanoi, AK VINA CO., LTD., AEKYUNG CHEMTECH INDIA PRIVATE LIMITED이 있습니다.
생활용품 화장품 부문에는 세제·화장품·비누 등을 제조하는 애경산업(주), 애경산업(주)의 해외 현지법인인 에이케이(상해)무역유한공사와 사업지원 서비스업을 영위하는 (주)모두락애경산업과 (주)에이제이피가 있습니다.
항공운송부문에는 항공운송업을 영위하는 (주)제주항공, 사업지원 서비스업을 영위하는 (주) 모두락이 있고, 항공기지상조업을 영위하는 (주)제이에이에스가 있습니다.
백화점부문에는 백화점업(AK Plaza)을 영위하는 에이케이에스앤디(주), 수원애경역사(주)가 있습니다.
부동산부문에는 부동산임대업을 하는 에이케이에셋(주), (주)마포애경타운, 부동산투자업을 하는 퍼시픽제3호전문사모부동산투자유한회사가 있습니다.
사업의 상세한 내용은 동 보고서 'Ⅱ.사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

주1) 21년 3월 19일 애경피앤티(주) 주식 100%를 에스원피앤티(주)에 지분매각하여 애경피앤티(주)가 계열회사에서 제외 되었습니다.(공정위 4/22 계열제외 승인완료)

10. 신용평가에 관한 사항
해당사항 없습니다.

11. 「상법」 제290조에 따른 변태설립사항
해당사항 없습니다

12. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

1. 회사의 본점소재지 및 그 변동

2. 경영진의 중요한 변동(대표이사를 포함한 1/3이상 변동)
20년 6월26일 이석주 신임 대표이사 취임

3. 최대주주의 변동
해당사항 없습니다.

4. 상호의 변경
해당사항 없습니다.

5. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
해당사항 없습니다.

6. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용
해당사항 없습니다.

7. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
해당사항 없습니다.

8. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

3. 자본금 변동사항

해당사항 없습니다.

4. 주식의 총수 등

주식의 총수 현황

자기주식 취득 및 처분 현황

5. 의결권 현황

6. 배당에 관한 사항 등

1. 배당에 관한  회사의 정책 등
- 회사는 주주가치 제고와 주주환원 개선을 위해 투자, 재무구조, 배당 안정성, 시가배당율 등을 종합적으로 고려하여 배당을 결정하고 있으며, 분기보고서 공시일 현재 자사주 매입 및 소각 계획을 가지고 있지 않습니다. 회사는 배당수준을 현행대로    유지할 예정이나 향후 회사의 정책 변경 또는 주요 사업 환경의 변화 등이 있을 경우 이를 확대 또는 축소할 수 있습니다.

정관에서는 배당에 관한 사항에 대하여 다음과 같이 규정하고 있습니다.

2. 주요배당지표

3. 과거 배당 이력

주) 당사는 2012년 9월 1일 인적분할 이후 부터 전기까지 지속적으로 배당을 지급하고 있습니다.

7. 정관에 관한 사항

정관 변경 이력

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

(1) 업계의 현황
1) 산업의 특성 등
① 산업의 특성
  지주회사란 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사 지배를 주된 사업으로 하는 회사로서, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(공정거래법)에서는 자산총액이 5,000억원 이상으로서 지배 목적으로 보유한 다른 회사의 주식가액(지분포함) 합계가 당해회사자산 총액의 50% 이상인 회사를 지주회사로 규정하고 있습니다. 여기서 다른 회사를 지배하는 회사를 지주회사(Holding Company) 또는 모회사라 하고 지배를 받는 회사를 사업회사(Operation Company) 또는 자회사라 합니다.
  지주회사는 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 어떠한 사업활동도 하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며, 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금을 주된 수입원으로 합니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 회사입니다.
  지주회사의 장점으로는 기업지배구조의 투명성을 증대시켜 시장으로부터 적정한 기업가치를 평가 받음으로써 주주의 가치를 높이고, 독립적인 경영 및 객관적인 성과평가를 가능케 함으로써 책임경영을 정착시키며, 사업부문별 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 체제를 확립하여 사업부문별 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업에 기업의 역량을 집중함으로써 경영위험의 분산 등을 추구할 수 있습니다.
② 산업의 성장성
  국내 지주회사의 수는 1999년 제도도입 이후 꾸준히 증가하고 있으며, 2020년 9월 말 기준 지주회사는 총 167개사(일반지주회사 163개사, 금융지주회사 10개사) 이며

자산 5천억 미만 중소지주회사들이 최근 감소추세 보이고 있습니다.
<최근 10년간 공정거래법상 지주회사 수 증가 추이>      

(출처: 공정거래위원회 홈페이지)

(2) 회사의 현황
1) 영업의 개황
  당사는 다른 회사의 주식을 소유하여 그 회사를 지배하는 것을 목적으로하는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 "공정거래법") 상 지주회사로서 2012년 9월 1일 인적분할을 통해 지주회사로 전환되었으며, 공시서류 작성기준일 현재 애경유화㈜, 에이케이켐텍㈜, 애경화학㈜, 애경산업㈜, ㈜제주항공, 에이케이에스앤디㈜, 에이엠플러스자산개발㈜ 이상 7개 회사를 공정거래법상 자회사로 두고 있습니다.
  당사 영업수익은 배당금 수익, 상표권 수익, 경영자문수수료 수익으로 구성되어 있습니다. 상표권 수익은 당사가 보유하고 있는 "애경", "Aekyung", "AK" 등의 상표권을 사용하고 있는 계열회사들로부터 상표권 사용의 대가로 취득하는 수익으로 이는 당사 상표를 사용하는 계열회사들의 매출에 연동하여 변경됩니다. 경영자문수수료는당사가 계열회사들에게 제공하는 자문 등의 용역서비스에  대한 대가로 취득하는 수익입니다.
  최근 3년간 수익내역은 아래와 같습니다.

이처럼 당사의 영업수익은 자회사 및 계열회사의 성장 및 손익 등에 따라 증감되므로, 당사는 지주회사로서 기업가치 제고를 위해 자회사 및 계열회사의 내실있는 성장을 이끌어 내는데 당사의 역량을 집중하고자 합니다.
2) 공시대상 사업부문의 구분
  당사는 순수지주회사로서 회사 내 별도 사업부문의 구분은 없습니다. 다만, 지주회사로서 7개의 자회사를 지배하고 있으며, 자회사가 영위하고 있는 업종에 따라 공시대상 사업부문을 화학부문, 생활용품 화장품부문, 항공운송부문, 백화점부문, 부동산부문으로 구분하고 있습니다. 본 공시서류 작성기준일 현재 각 사업부문에 소속된 주요 자회사 및 주요 종속회사와 각 회사별 주요 사업은 다음과 같습니다.
<사업부문별 현황>

주) 에이엠플러스자산개발㈜는 주요자회사나 주요종속회사에 해당하지 않으나 연결 기재가 필요한 자회사로서 포함하였습니다.

주1) 자회사, 주요자회사 및 주요종속회사, K-IFRS 기준입니다.
주2) 사업부문별로 재분류한 수치로서 연결 재무수치와는 다를 수 있습니다.
주3) 전전기 재무정보는 K-IFRS 1018호, 1039호 등 종전기준서에 따라 작성되었습니다.

3)조직도

ak홀딩스 조직도

(1) 업계의 현황

1) 산업의 특성 등
① 산업의 특성
(가) 석유화학
석유화학산업은 원유와 천연가스, 나프타 등을 원료로 하여 에틸렌, 프로필렌, 벤젠 등 기초 유분을 제조하고, 이 기초 유분을 원료로 하여 합성수지, 합성섬유원료, 합성고무 등 각종 석유화학제품을 제조하는 산업을 말합니다. 석유화학산업은 대규모   설비투자가 소요되는 기술집약형, 자본집약형 장치산업이며, 일반 생활용품에서부터건설, 전기 등 다양한 산업에 광범위하게 사용되는 기초소재산업입니다.
또한 정밀 화학의 원재료 등 고기능 첨단산업으로의 진출이 가능한 고부가가치 창출산업입니다. 특히 중국은 세계경기 위축에 따른 수요 부진에도 불구하고 여전히 세계석유화학산업의 중요한 역할을 할 것으로 예상되고 있습니다. 중국 내부적인 인프라 투자 등을 통해 지속적인 자급률 개선이 유지되겠지만 경기 부양을 위한 수입확대 기조 역시 지속될 전망이며, 중국정부의 대규모 인프라투자, 개인소비 증가, 수출 증가 등에 힘입어 향후에도 전반적인 수요 확대가 유지될 것으로 전망됩니다. 따라서 향후에도 중국이 국내 및 아시아 전체 석유화학업계에 미치는 영향은 적지  않을 것으로 전망되고 있습니다.

(나) 정밀화학
정밀화학산업은 석유화학산업 등으로부터 생산되는 기초화학제품을 합성하여 추출한 중간체 및 원제를 합성·가공하여 세제, 섬유, 자동차, 전기·전자, 반도체 등 타 산업에서 필요로 하는 제품을 생산하는 가공형·중간형 화학산업으로서, 대표적인 소재산업 입니다. 정밀화학산업은 자본·지식·기술 집약적 화학산업으로서 중소기업형태로도 전문화가 가능한 성격을 갖고 있는 고부가가치 산업이며, 특히 타 산업에 핵심소재 및 부자재로 사용되어 연관산업의 고기능화, 고부가가치화에 기여하고 있습니다.

(다) 합성수지
국내 합성수지 산업은 나프타와 천연가스를 원료로 하여 에틸렌, 프로필렌 등의 올레핀 제품과 벤젠, 톨루엔, 자일렌 등의 방향족계 제품 및 이들 기초유분을 원료로 하여 합성수지를 생산하는 화학산업입니다. 국내 건설경기의 직접적인 영향권에 있는 불포화폴리에스터 수지와 도료용 코팅수지는 다양한 수요에 따라 개발되며 성장하였습니다. 그러나 소규모 설비로도 생산, 판매가 가능한 특성으로 소형업체와 대형업체간 경쟁이 치열하며 가격에 의존도가 높고, 진입장벽이 낮은 산업입니다. 전기/전자, 자동차, 플라스틱 등 다양한 산업소재에 사용되는 산업용 코팅수지는 국내 산업의 발전에 따라 점차 증가 추세에 있습니다.따라서 높은 기술 의존도에 따라 소규모 영세업체가 진입하기 힘든 산업입니다.
ⓐ 불포화폴리에스테르 수지 부문
불포화폴리에스테르 수지는 불포화산(말레인산. 푸마르산, 이타콘산 등) 및 디카르복실산(프탈산, 아디핀산 등)과 디오올 (에틸렌글루코올, 프로필렌글루코올 등)을 100~200℃로 반응시켜 불포화기를 갖는 폴리에스테르를 만들어 이것에 스틸렌, 프탈산디알릴, 메타그릴산메틸 등의 단량체를 혼합하여 용액으로 합니다.
이것은 일반적으로 황색 점주한 액체이며, 중합금지제를 넣어 보존한 후 이 수지에 반응개시제를 가하여 주형하면, 공중합가교반응이 일어나 불용불융의 성형물을 얻을 수 있다. 저압으로 성형 할 수 있는 이점이 있어 산업재, 자동차 부품 등 다양한 산업에 필요한 원료로서 제품의 시황은 수요와 공급외에도 유가, 나프타 가격, 건설경기와 밀접한 관계를 갖고 있습니다.
ⓑ 코팅용 합성수지 부문
코팅용 합성수지는 페인트에 사용되는 주원료로 아크릴, 아미노, 알키드, 우레탄 등의 코팅용 베이스 수지 생산기술을 바탕으로 자동차, 목공, 건축, 섬유, 전자 등 산업 전반에 필요한 원료로서 불포화폴리에스테르 수지와 마찬가지로 나프타 가격과 경기변동에 따라 시황 변동성을 갖고 있습니다.

② 산업의 성장성
(가) 석유화학
석유화학산업은 생산, 고용 등 경제적 기여도가 크고 수출입 비중이 상당히 높은 산업으로 수출입 비중은 다음과 같습니다.

주) 출처: 산업연구원 "주요산업동향지표 2020년 12월 통권 제38호"
     
(나) 정밀화학

최근 들어IT, BT, NT 등 이른바 신 성장 산업군과의 연계에 따른 융합기술 출현으로 말미암아 정밀화학산업의 범위를 점차 확대 및 다양화시키고 있으며, 미래 첨단산업의 구현을 위한 '가교산업’으로서 정밀화학산업의 역할이 증대되어 가고 있습니다.

(다) 합성수지
3분기 세계 주요국들의 경제활동이 점차 재개되면서 코로나19 확산으로 인한 소비와 생산 부진이 다소 완화되었으나, 그 확산세가 지속됨에 따라 회복에 제약을 받고 있습니다. 향후 재확산 및 국지적 확산의 간헐적 반복이 예상됨에 따라, 성장경로의 높은 불확실성으로 인한 전방산업의 회복 부진이 지속될 것으로 추정됩니다.

③ 경기변동의 특성
(가) 석유화학
통상적으로 석유화학산업은 국제유가, 국내외 경기, 환율 등에 영향을 받으나, 석유화학제품의 수요증가율에 가장 큰 영향을 미치는 경제지표는 GDP성장률이라고    할 수 있습니다. 이는 석유화학산업의 전방산업이 주로 제조업인 건설, 자동차, 조선업종이라는데 기인합니다. 따라서 각 국의 경제성장률이 석유화학산업의 경기변동을결정하는 가장 중요한 변수라고 볼 수 있습니다.

(나) 정밀화학
정밀화학산업이 타 산업에서 필요로 하는 제품을 생산하는 중간형, 선도형 화학산업으로 기초생활용품, 건설, IT제품 등의 수요에 따라 정밀화학산업의 생산량 및 공급량이 결정되므로 국내 및 세계시장의 경기변동에 민감한 반응을 나타내는 산업이라 할 수 있습니다.

(다) 합성수지
건설경기와 직접적인 상관관계에 있는 불포화폴리에스테르 수지나 도료용 수지는 유가의 변동, 정부의 건설경기 부양책, 신도시 건설, 재개발 정책, 대기업의 설비투자 등에 영향을 받고 있습니다. 따라서 경기 변동에 민감하고 세계경제의 성장율과 밀접한 상관관계를 가지고 있습니다.

④ 계절성
(가) 석유화학
일반적으로 석유화학산업은 계절성을 보이지 않으나, 정기보수일정, 자연 재해에   따른 수급차질, 설비 trouble에 따른 수급 상황 급변동 및 각 국의 명절 등에 따라   일시적으로 계절성을 보일 수 있습니다.

(나) 정밀화학
일반적으로 계절적인 요인에 영향을 받진 않지만 농약부문과 같은 일부 정밀화학분야에서는 계절성을 보이고 있습니다.

(다) 합성수지
불포화폴리에스테르 수지나 도료용 합성수지가 적용되는 산업의 특성상4계절 중 봄, 가을의 판매량이 높으며, 겨울철과 장마철 등의 외부 기후 변화에 민감합니다.

2) 국내외 시장여건
① 시장의 안정성
(가) 석유화학
석유화학제품의 가격을 결정하는 주요 변수로는 원유가격, 나프타 등 원재료 가격, 제품의 수급상황 및 환율 등이 있습니다. 시장의 안정성은 상기 변수들의 추이와 각국의 경제 성장 속도 등에 따라 변동할 수 있습니다.

(나) 정밀화학
화학산업 특성상 유가와 환율변동 등이 정밀화학기업의 수익구조에 큰 영향을 끼치고 있습니다.

(다) 합성수지
합성수지를 가공 성형하여 완제품을 생산하거나 도료를 생산하는 국내,외 업체를 주시장으로 하여 판매 및 영업활동을 하고 있으며, 석유화학 기초원료인 나프타의 수급 및 가격 변동에 큰 영향을 받고 있습니다. 원료의 배합비율, 반응, 처리 등에 따라 그 품질이 결정되며 수요처가 모두 제조업체인B2B 판매의 특성상 당해업체의 생산설비에 적용할 수 있는 독특한 품질이 요구되어지는 기술서비스가 수반되어야 하기 때문에 거래처와의 관계가 상당히 안정되어 있습니다.

② 경쟁요소 (경쟁상황)
(가) 석유화학
석유화학산업은 초기 투자자본이 비교적 대규모로 필요한 장치산업으로서 신규 경쟁자의 시장진입장벽은 타 산업에 비하여 다소 높은 경향을 보이고 있습니다. 또한    대부분의 석유화학제품은 범용제품으로서 가격경쟁력에 의하여 국제시장에서의    경쟁력이 좌우된다고 볼 수 있습니다. 이러한 상황에서 회사는 창사 이래 수십년 간의 오랜 업력에 따른 노하우와 지속적인 거래를 통해 형성된 고객과의 유대관계,    그리고 대량 생산체제 구축에 따라 규모의 경제성을 확보한 것이 경쟁력으로 작용  하고 있습니다.

(나) 정밀화학
정밀화학산업은 다품종 소량생산체제의 대표적인 기술집약적 산업으로 시장규모가 작아 초기시장 확보가 중시되는 산업으로 개별제품마다 독특한 기술적 차별화가 이루어져야 하며, 제품수명 주기가 짧아 지속적인 기술 및 연구개발 투자, 그리고 과학적 노하우의 축적이 경쟁력의 관건이 되는 특성을 보이고 있습니다.

(다) 합성수지
합성수지 시장은 성숙된 시장으로 설비투자와 기술개발이 중요한 부분으로서 애경화학(주)는 41년의 오랜 기술력과 경험을 바탕으로 동종사 대비 경쟁우위를 확보하고 있으며 화학산업의 특성상 신규업체의 시장진입에는 상당한 어려움이 있어 안정적입니다. 이와 같이 안정된 사업을 바탕으로 다각화를 위한 투자를 통해 사업의 범위를 확대하고 있습니다.

(2) 회사의 현황
1) 영업의 개황
(가) 석유화학
회사는 매년 어려워지고 있는 외부환경에도 불구하고 50년에 가까운 오랜 업력에서 습득한 노하우와 제품에 대한 지속적인 연구 및 신제품 개발, 고객요구에 부흥하는 맞춤형 제품 공급을 통해 외부 환경의 어려움을 이겨내고 있습니다.
또한 내실있는 경영을 위해 친환경 제품 개발 및 시장 공급, 설비 생산성 개선을 통한제품 생산량 확대 등 생산, 영업, 판매, 연구 등 전 부문 노력의 결과로 경쟁력을확대하여 건전한 재무구조를 유지하고 있습니다. 뿐만 아니라, 전세계적으로 시장이 확대되고 있는 친환경 가소제의 기술 수출 등 용도별 맞춤형 친환경 가소제의 성공적인 시장 런칭을 통해 과거에 안주하지 않고 변화하는 외부환경을 적극 활용하여 영업  이익 부문에서 괄목할 만한 성장세를 보일 수 있었습니다.
이러한 결과는 단순한 제품 분야에 대한 개선 노력뿐만 아니라 이익 중심의 경영    방침과 고객과의 소통 강화를 통한 Win-Win의 결과물이라고 볼 수 있으며 향후에도 이러한 노력을 지속할 것입니다.

(나) 정밀화학
에이케이켐텍㈜는 애경유지공업 주식회사와 Shell Pacific Enterprises, Ltd. (Shell Petroleum N.V.포함)간에 체결된 합작투자계약에 따라 1982년 3월 19일에 설립되었고, 주식회사 애경피앤씨와 애경소재 주식회사를 2009년 7월 1일과 12월 31일을 기준으로 합병하였으며 2009년 7월 1일자로 애경정밀화학 주식회사에서 에이케이켐텍 주식회사로 상호를 변경하였습니다. 한편 2020년 5월 1일자로 페인트 사업부문을 물적 분할아혀 신설 법인 애경특수도료㈜를 설립하였습니다.

(다) 합성수지
2020년 COVID-19 팬데믹의 영향으로 2분기부터 국내외 수요가 급감함에 따라 매출액이 하락하였고, 이는 원료가 하락에 따른 제품 판매단가 하락과 가격경쟁으로 이어져 이익율 역시 동반 하락하였습니다.

특히 미중무역 분쟁의 여파로 중국시장에서의 경화제 가격경쟁이 더욱 심화되었습니다.

2) 시장점유율
(가) 석유화학
현재 회사의 주력제품인 무수프탈산 및 그 유도품의 시장점유율에 대해 정확히 알 수는 없지만, 간접적으로 이를 예측할 수 있는 각 회사별 생산능력은 다음과 같습니다.
                                                                                                      (단위 : 천톤)

주)출처 : KPIA(한국석유화학협회)

(나) 정밀화학

(다) 합성수지
애경화학㈜ 주력제품인 불포화폴리에스터수지와 코팅용수지는 시장 특성상 정확한 시장점유율을 알 수 없습니다. 다만 경화제의 경우 국내에서는 회사가 유일한 메이커로서 다국적 기업들과 경쟁하며 M/S 1위를 지키고 있습니다.

3) 회사의 경쟁력
(가) 석유화학
상기 '2) 시장점유율'의 '(가) 석유화학'에 표시된 표를 참조하여 주시기 바랍니다.

(나) 정밀화학
에이케이켐텍(주)의 주요 제품은 계면활성제, 무기소재 등으로 구분할 수 있습니다. 계면활성제는 전 산업분야에 걸쳐 전반적으로 사용되고 있으며, 그 응용기술의 발전과 산업의 첨단화, 고급화에 따라 세제, 화장품, 토목, 건축분야 등을 주축으로 수요가 성장하고 있습니다. 계면활성제는 제품에 따라 비이온, 음이온, 양이온, 양성 등으로 구분할 수 있습니다. 에이케이켐텍(주)에서는 주로 음이온 계면활성제를 생산하고 있으며, 비이온, 양이온 등의 제품도 함께 생산하고 있습니다.

(다) 합성수지
애경화학(주)는 합성수지분야에서 오랜 시간의 경험을 바탕으로 축적된 기술력과 안정된 거래선을 확보하고 있으며 경쟁사 대비 우월한 구매력과 원가절감을 통해 안정된 수익구조를 확보하고 있습니다.

4) 신규사업등의 내용 및 전망
(가) 석유화학
(1) 환경친화형 유도품 및 고기능성 플라스틱 원료 개발
① 최근 유럽을 비롯하여 세계 각국에서 환경정책을 강화함에 따라 환경친화적인   제품의 수요가 증가하는 추세입니다.
- 위와 같은 변화된 요구에 대응하기 위해 2000년 상반기부터 친환경 제품과 관련한연구개발 활동을 지속적으로 수행하고 있습니다.
② 기능성 화학제품의 개발에 주력하고 있습니다.
- PVC 등 범용플라스틱 제품에 다양하게 첨가되는 첨가제를 개발 및 판매하고      있습니다.
- 고기능성 플라스틱의 원료로 사용되는 다양한 원료 물질 제조기술 개발을           수행하고 있습니다.

(2) 폴리올 및 시스템 개발

① 폴리올 개발

- 회사는 1999년부터 에스테르 폴리올을 개발하여 상업화에 성공하였으며, 이후   에스테르 폴리올 전문업체로서 고품질의 다양한 폴리올을 생산, 공급하고 있습니다.

- 수차례에 걸친 설비 신/증설을 통해 현재 연간 20,000톤의 생산능력을 보유하고 있습니다.
- 폴리올 제품의 사용 용도는 샌드위치 패널 및 보드용  PIR 시스템, 보냉재용        시스템, EPS 및 판넬용 접착제 시스템 등이며, 다양한 신제품을 지속적으로 개발 및 판매하고 있습니다.
② 시스템 개발

- 회사는 폴리우레탄의 원료인 에스테르 폴리올 원액 뿐만 아니라 시스템분야에도 진출하여 통합적인 폴리우레탄 시스템 전문업체로서 다양하고 고품질의 시스템을  생산, 공급하고 있습니다.

- 회사는 2005년부터 시스템 관련 제품을 개발, 생산, 판매하고 있으며 시스템의    사용용도 (PIR 패널, 접착제, 주입용, 스프레이 등)에 따라 다양한 제품을 개발, 시판하고 있습니다.

- 회사는 PIR패널에 사용되는 회사 PIR 시스템의 준불연재료 난연 성능 인증을 획득하였습니다. (건설교통부 고시 제2006-476호: 2006년 12월부터 개정 적용)
- 회사의 PIR시스템을 사용한 PIR패널(우레탄패널)이 내화구조인정(30분, 1시간)을 획득하였습니다.
(내화구조 30분 : 2011.02.10 획득. 한국건설기술연구원 공고 제2011-38호)
(내화구조 1시간 : 2012.11.19 획득. 한국건설기술연구원 공고 제2012-597호)

- 국내 패널 전문업체인 에스와이는 회사의 PIR시스템을 사용하여 FM 인증을 획득하였으며, 매년 사후관리를 해오고 있습니다.
(FM approvals, Approval Identification 3046834F)

(3) 음극소재 사업의 주요 내용
① 전지소재 개발

- 리튬이차전지 시장은 소형전지 분야에서 스마트기기 수요증가 및 전동공구 시장 으로의 활성화로 시장이 확대되고 있으며 중대형전지 분야에서는 친환경자동차인   xEV분야와 전력저장용도인 ESS분야의 시장이 성장단계에 있어 그와 더불어 전지용소재인 음극재의 시장도 성장하고 있습니다.

- 회사에서는 전지소재의 국산화를 위해 고용량, 고안정성, 고출력의 고성능 전지  소재 개발에 주력하고 있습니다.
② 사업규모

- 시설규모: 2012년 1,000톤 규모 공장 건설, 연간 500톤 규모 생산설비도입, 향후 시장수요에 따라 품목다변화 및 추가 증설 검토 예정입니다.
- 기술: 자체 개발

- 생산설비 중 주요설비: 전기로

- 수요처: 전기자동차, 에너지 저장장치용 이차전지 생산업체
③ 음극활물질사업 추진현황

- xEV전지용으로 하드카본 양산 납품 중입니다.

- 이차전지 음극재 첨가제용 하드카본 신규특허 국내 등록('19년 9월)
④ 마케팅현황

- 국내시장 : 전지제조사를 대상으로 홍보 및 품평 진행하고 있습니다.

- 해외시장 : 일본, 중국 등 아시아 시장 판촉을 집중 진행 중이며, 차세대 전지 분야로 유럽 기업 판촉을 진행중입니다.

(4) 정제 글리세린 설비 투자의 주요내용

① 회사는 기존 바이오 디젤의 부산물로서 생산되는 Crude 글리세린을 생산/판매  해왔으며, Crude 글리세린을 정제하여 보다 부가가치가 높은 용도로 사용되는 바, 정제 글리세린을 생산/판매하기 위하여 설비 투자를 진행하고 있습니다.
(2013.01 완공/ 시설규모 : 연간 19,000톤 규모)
② 현재 생산 / 판매 진행 중입니다.

(5) 발전용 바이오중유

① 바이오디젤 부산 증류 핏치 등을 이용하여 발전용 바이오중유를 제조하였으며,   B-C유 대체제로 발전사에 판매하여 상업화하였습니다.
② 현재 생산 / 판매 진행 중입니다.

(6) 태양광발전사업
① 240kWh 규모의 태양광발전 설비 운용 중입니다.
② 2013년 3월 20일 한국전력공사와 '태양광발전 전력수급 계약’체결 후 거래 중 입니다.
③ REC현물시장 판매 및 RPS(신재생에너지 공급의무제)사업자 선정됨에 따라       2016년부터 약 12년 간 계약 체결/거래 진행 중입니다.

(나) 정밀화학
해당사항 없습니다.

(다) 합성수지
해당사항 없습니다.

5) 조직도
(가) 석유화학

애경유화 조직도

(나) 정밀화학

ak켐텍조직도

(다) 합성수지

애경화학 조직도

생활용품 화장품 부문의 사업은 크게 생활용품 및 화장품 부문으로 구성되어 있습니다. 사업부문 및 주요 제품은 다음과 같으며, 사업의 내용에 대한 부분은 각 부문별로 나누어 기재되어 있습니다.

1. 업계의 현황
<생활용품 사업부문>
(1) 산업의 특성

당사가 제조ㆍ판매 중인 주요 생활용품은 홈케어(세탁세제, 주방세제), 퍼스널케어(치약, 샴푸, 바디워시, 개인위생용품) 등으로 일반적으로 가정에서 주로 사용되는 개인용 세정용품 및 식기, 의류용 세정용품 등을 말합니다. 일반 소비자의 의식주에 있어 소비가 반복적으로 일어나고 구매주기가 짧습니다. 일반 가정에서 반드시 필요로 하는 필수재로서의 성격을 가지고 있어 수요가 꾸준하다는 특징이 있습니다.

(2) 산업의 성장성
생활용품 시장은 전형적인 성숙시장으로 급격한 산업의 성장을 기대하기 어려운 특성이 있으나, 프리미엄, 친환경 제품에 대한 소비자들의 니즈는 꾸준히 발생하고 있습니다. 시장의 제한된 수요 안에서 프리미엄, 친환경 제품을 통해 부가가치를 높이는 것이 산업의 성장을 이끌어 낼 수 있을 것으로 보입니다. 또한 최근 유통채널이 대형마트, 할인점 위주의 오프라인채널에서 벗어나 H&B스토어 및 온라인으로 변화하며 이에 해당 채널에 특화된 전용제품으로 선제적으로 대응하는 것이 생활용품 산업의 주요 전략이 되었습니다.

(3) 경기변동의 특성 및 계절성
생활용품 시장 특성상 수요가 꾸준히 유지되는 편이며, 경기변동과는 크게 관련이 없는 것으로 보입니다. 다만 계절성의 경우 샴푸, 바디워시 등의 개인용 세정용품이 여름철 수요가 늘어 매출이 늘어나는 경향이 있으며, 설, 추석의 명절시즌에 맞추어 샴푸, 바디워시, 치약 등으로 구성된 생활용품 선물세트의 매출이 늘어납니다. 특히, 2020년에는 코로나19의 영향으로 개인 위생 관념이 증가하면서  마스크와 핸드워시, 세니타이저 등 개인용 위생용품의 수요가 급격히 증가한 특징이 있습니다.

(4) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황)
국내 생활용품 시장의 경우 성숙시장으로 매우 안정된 시장입니다. 제한된 시장규모내에서 신규 중소형 업체 및 다국적 생활용품 기업들이 진입함에 따라 경쟁은 점차 치열해지고 있는 상황입니다. 다만, 아직 생활용품 주요 카테고리에서는 국내 기업들이 상위권을 차지하고 있는 상황입니다. 국내 대형 생활용품 3~5개 업체가 시장점유율 상위를 차지하고 있는 과점시장이라고 볼 수 있습니다.
최근 3개년간 국내 생활용품 시장 내 세탁, 주방세제, 치약/칫솔, 샴푸 카테고리에서 당사가 차지하고 있는 점유율은 아래와 같습니다.

※ 최근 3년간 생활용품 4대카테고리(세탁세제, 주방세제, 치약/칫솔, 샴푸)에 대한 오프라인 시장 점유율 비중입니다. (출처 : 닐슨 Retail Index, 2020년 기준)


(5) 조직도

애경산업 조직도

<화장품 사업부문>
(1) 산업의 특성
화장품은 인체를 청결ㆍ미화하여 매력을 더하고 용모를 밝게 변화시키거나 피부ㆍ모발의 건강을 유지 또는 증진하기 위하여 인체에 사용되는 물품으로서 인체에 대한 작용이 경미한 것을 말합니다. 제품의 특성상 품질 뿐만 아닌 브랜드의 가치가 중요한 산업이며, 개인의 피부에 맞는 제품을 선호하는 경향이 있어 브랜드 충성도가 높은 편입니다. 스킨케어(기초), 색조, 헤어케어 제품 등 다양한 카테고리가 생산되며, 개인의 피부특성, 취향 등에 따라 소비자층이 다양합니다. 최근 여성뿐만이 아니라 남성 소비자의 비중이 늘어나면서 소비자층이 늘어나 점차 필수재로 자리잡고 있습니다. 더불어 소비재 특성상 국내시장을 기반으로 하는 내수 산업이나, 최근 한류 확대에 의해 중국 등 해외시장의 국내 화장품 수요가 크게 증가하며 수출 주도형 고성장 산업으로 전환되고 있습니다.

(2) 산업의 성장성
통계청에 따르면 2020년 한국 화장품 시장의 규모는 약 29조 원으로 지속적인 수출증가와 기능성 화장품 성장세 등에 힘입어 최근 5년간 연평균 5.2%의 성장을 이어오고 있습니다. 한편, 2020년에는 코로나19의 영향으로 국내외 주요 화장품 시장 규모는 일시 축소되는 경향을 보였습니다. 외부 활동의 축소로 온라인 등의 비대면 채널 선호가 증가했으며, 마스크 착용으로 인해 색조 화장품의 둔화세가 두드러졌습니다. 다만 산업통상자원부에 따르면 각국의 봉쇄조치에도 불구하고 K-뷰티에 대한 선호가 높아지며, 2020년 우리나라의 전체 수출 실적은 전년 대비 5.4% 감소에도 화장품수출은 전년 대비 15.7% 성장했으며 중국을 포함한 미국, 일본 등 주요 시장에서 꾸준한 수요가 이어지고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성 및 계절성
화장품 산업은 패션산업과 유사하게 유행에 민감한 특성을 가지고 있으며 제품 교체주기가 짧습니다. 소비자층이 늘어나고 다양한 기능성 효과를 가진 제품들이 출시되면서 사치성 소비재에서 필수소비재로 자리잡고 있으며 점차 경기변동에 대한 민감도가 낮아지고 있는 추세입니다. 계절성의 경우 여름, 겨울 시즌에 따라 소비자가 선호하는 효능ㆍ효과가 다를 수는 있습니다. 자외선이 강하고 더운 여름에는 주로 자외선으로 인한 피부 손상을 방지하는 자외선 차단 기능성 화장품들이 강세를 보이며, 건조한 겨울철의 경우 보습력 등을 가진 화장품들이 많이 판매되는 경향이 있습니다.

(4) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황)

화장품 산업의 경쟁은 점차 치열해지고 있는 추세입니다. ODM/OEM 업체들을 통한중소형 업체들의 화장품 시장 진입이 수월해지며 다양한 브랜드들이 시장에 출시되고 있으며, 이에 따른 가격 및 브랜드, 유통 채널 경쟁 등이 심화되고 있습니다. 특히,최근 중국 시장에서는 K-뷰티라는 네임벨류만으로 시장 우위를 점하기는 어려우며 독보적인 제품력과 마케팅력을 통한 제품 차별화 전략이 필수적인 상황입니다.
최근 3개년간 당사 주요브랜드의 점유율은 아래와 같습니다.
<국내>

※ 최근 3년간 국내 색조화장품 시장 내 구매액 중 당사 에이지투웨니스 브랜드의 국내 소비자 구매액 비중입니다. (출처 : 칸타월드패널, 2020년말 기준)
<중국>

※ 최근 3년간 중국 티몰 내 BB크림 카테고리 중 당사 에이지투웨니스 브랜드의 판매액 비중입니다. (출처 : 메저차이나, 2020년말 기준)

2.  회사의 현황
<생활용품 사업부문>
(1) 영업 개황
애경산업(주)는 국민생활에 밀접한 생활필수소비재를 제조, 판매하는 업체로서 1985년 4월에 설립되어 가정용품인 세탁세제, 주방세제와 개인위생용품인 샴푸, 린스 및 치약 등의 제품을 소비자들에게 제공하고 있습니다. 생활필수소비재를 오프라인채널로는 전국 영업망을 통해 대형할인점(창고형 매장 포함), SSM(기업형 슈퍼), H&B스토어, 편의점 및 특판 영업을 통해 소비자에게 제공하고 있으며, 최근에 급격히 성장하는 소셜커머스 등 온라인 몰에서 제품을 제공하고 있습니다.
[생활용품 주요 제품 등의 설명]

(2) 회사의 경쟁력
애경산업의 경쟁력은 제품의 기획에서 판매까지 필요한 모든 인프라를 자체적으로 보유하고 운영하고 있습니다. 소비트렌드 변화에 발맞추어 당사는 1인 가구들이 자주 이용하는 생활밀착형 채널인 편의점, H&B 스토어와 온라인 채널 중심으로 채널 특성에 맞는 전용제품 개발공급을 위해 원재료의 처방, 디자인 변경과 마케팅 컨셉 변경 등 R&D와 마케팅에 투자를 강화하고 있습니다. 또한, 건강과 환경을 중시하는 소비 트렌드로 내추럴 컨셉의 제품과 진정성을 담아 전성분을 공개한 제품들을 출시하여 소비자와의 신뢰 강화를 추구하고 있습니다.

<화장품 사업부문>
(1) 영업개황

애경산업(주)의 화장품 사업부문은 1995년에는 국내 클렌징 제품의 대명사인 ‘포인트’ 출시를 시작으로, 1997년에는 화장품 부문 최초로 ISO9002 인증을 획득하여 화장품을 최종 소비자들에게 판매하는 접점에 있는 주요 유통업체인 홈쇼핑, H&B스토어, 백화점/면세점, 온라인 수출 채널에 주로 판매하고 있습니다.
[화장품 주요 제품 등의 설명]

(2) 회사의 경쟁력
애경산업(주)은 화장품 연구소와 디자인 센터, 생산공장 및 물류센터 등을 자체적으로 운영하고 있습니다. 화장품의 기획 → 연구/개발 → 생산 → 유통 →판매에 필요한 모든 인프라를 자체적으로 보유하고 있습니다. 이에따라 제품의 기획 단계부터 당사의 개발의도를 반영할 수 있다는 장점이 있습니다. 더불어 제품의 기획에서 판매에 이르기까지의 의사결정을 신속하게 진행할 수 있어 트렌드가 빠르게 변화하는 소비재 시장에 민첩하게 대응 가능합니다. 이러한 자체 인프라를 보유함으로서 당사는 2013년 화장품 시장에서 '에센스파운데이션'이라는 신규 카테고리를 개척하였으며, 현재까지 '에센스파운데이션' 카테고리에서 독보적인 입지를 차지하고 있습니다.

(3) 신규사업 등의 내용 및 전망

애경산업(주)는 신규사업 중 해외시장 개척 및 확대를 목적으로 2017년 9월  에이케이(상해)무역유한공사를 설립하고 사업운영 중에 있습니다. 중국시장 진출과 관련된 자세한 사항은 다음과 같습니다.

(가) 중국법인 설립 배경

① 대외환경
Euromonitor international에 따르면, 2020년 세계화장품시장 규모는 약 4,826억 달러로 추정되며 2016년 이후 매년 6% 중반 규모로 성장 예측됩니다. 중국 화장품 시장은 세계시장성장률 보다 높은 연평균 8%로 지속 성장하는 거대 시장이 될 것으로 전망하고 있으며, 불안한 대외 환경 여건하에서도 여전히 한국 화장품업체들의 성장을 위한 전략적 요충지입니다. 특히, 중국 내 온라인 인프라 개선에 따른 인터넷/모바일 발달로, Jumei.co나 JD.com 같은 신뢰도 높은 직매입형 화장품 전문 온라인 몰이 확대되고, Estee lauder, Loccitane 같은 글로벌/프리미엄 화장품 브랜드가 온라인 유통을 시작하며 중국 오픈마켓의 신뢰도가 개선되고 있습니다. 뿐만 아니라 물류 인프라 확장과 함께 오프라인 판매 채널 대비 상대적으로 접근이 쉽고 위챗 등의 소셜 네트워크를 통한 쇼핑 인기가 급상승 되면서 편의성이 있는 온라인 채널을 통한 화장품 유통이 급성장 중입니다.

② 대내환경

3개년 상반기 실적 비교시 화장품 매출이 지속적으로 증가하고 있으며, 채널별로는 수출 채널 매출이 15년 상반기 대비 17년 3,835% 증가하였습니다. 특히, 중국에서의 매출이 17년 3분기말 기준 전체 수출국 중 92%의 비중을 차지함에 따라, 중국 화장품 시장의 큰 성장률과 잠재력에 따라 현재 중국 매출의 대부분을 차지하는 역직구라는 일시적인 채널에서 탈피하여, 일반(직접)무역으로의 전환을 통한 지속적인 매출 성장 도모, 화장품 사업의 Initiative를 Global로 확대할 필요성이 있다고 판단하여 중국법인 설립을 추진하게 되었습니다.

(나) 중국법인 개요

중국 상해 지역은  국내외 직접 투자기업들이 밀집해 있어 네트워크 구축이 용이하며, 중국 내 주요 상권이 밀집되어 소비활성화가 높은 지역입니다. 또한, 취업 선호 지역으로 우수인력 확보가 가능하고, 자유무역지구로써 중국 전역을 컨트롤 할 수 있는 요충지로써 중국법인 선정지역으로 적절하다고 판단하였습니다. 이에 상해 서남부에 위치한 민항구 지역의 삼성보험, 파리바게트, Dr.Jart, LG화학 등 다수의 한국기업이 있는 완샹청에 입주하였고, 2017년 9월 15일 “에이케이(상해)무역유한공사”명으로 법인을 설립하고 자본금 20억원을 출자하였습니다.

(다) 중국법인 운영전략
중국법인의 운영전략은 단기적으로 화장품 사업 확장을 위한 중국 내 교두보 역할 수행을 추진하고, 향후 생활용품 사업 확장을 추진할 예정입니다. 화장품의 경우 대표브랜드인 Age20’s는 온라인 채널을 중심으로 제품 라인업을 확대할 계획이며, 향후에는 오프라인 채널로 진출하여 매출을 확대할 예정입니다. LUNA의 경우 오프라인채널과 온라인채널을 동시에 확장할 계획입니다. 온라인 채널에서의 운영전략은 Age20’s와 동일하나, 오프라인 채널에서의 운영은 중국 내 1선도시의 대표적 Drug store 및 Cosmetic shop 채널에 진출하여 LUNA의 브랜드 이미지를 구축하고, 대리상 개척 및 채널 확장을 통해 매출을 확대할 계획입니다.

(라) 기대효과

중국법인설립을 통해 중국 현지와의 직거래 활성화 및 유통사 마진을 내부화하여 연결재무제표 상 매출과 이익증가를 기대하고 있습니다. 또한, 중국 내 애경산업 브랜드를 활성화하고 화장품 트렌드 리더 이미지를 실현하여, Globalization에 따른 시장다변화 및 현지 생산기지 투자를 위한 초석을 마련하고자 합니다.

1.업계의 현황
1) 산업의 특성 등
① 산업의 특성
 항공운송산업은 초기 설립과 동시에 대규모 자본이 필요하고 고정비용에 대한 투자가 높으며 국가의 항공정책, 질병, 테러 등 예상치 못한 이벤트 요인에 영향을 많이 받는 특성을 가지고 있습니다.

 항공운송산업은 정부의 규제 수준이 높은 산업이었으나, 최근 전 세계적으로 항공자유화 정책에 따른 국가간 규제가 완화되면서 LCC(Low Cost Carrier, 저비용항공사, 이하 'LCC')의 시장 참여에 따라 항공사의 자율적이고 공정한 경쟁과 건전한 성장이 이루어지고 있습니다.

 제주항공은 국내 LCC시장을 선도하며 경쟁을 통해 국내 항공운송산업 성장에 기여하였으며, 향후 항공산업 구조재편에서도 제주항공은 국내 LCC의 대표주자로서 경쟁을 통해 국내 항공운송산업의 지속적인 성장과 국가 서비스 산업 발전까지 일조할 수 있으리라 기대합니다.

② 산업의 성장성
  항공통계 자료에 따르면 COVID19 영향으로 2021년 1분기 항공 여객은 691만명으로 지난해 1분기 대비 61% 감소하였고 LCC 국제선 부문 탑승객은 전년 대비 99% 감소한 4.4만명으로 시장 점유율 8%, LCC 국내선 부문 탑승객은 전년 대비 48% 증가한 471만명으로 시장 점유율 74% 기록하였습니다. 2021년 1분기 LCC 전체 시장 점유율은 69%이며 이는 COVID-19 상황 하에서 국제선 운항 제한 및 국내선 확장에 따른 결과로 해당 성장세는 전년 시장 상황과는 상이하게 나타나고 있습니다.

③ 경기변동의 특성
 항공운송산업은 타 교통수단과 비교하여 장거리 고속운송 면에서 경쟁 우위가 있으나 사회·경제적 환경 변화에 따라 수요가 민감하게 반응하는 특성을 가지므로 경기 변동, 환율 및 유가 변동, 질병 및 테러와 국제 정세 등은 항공사의 수익에 민감한 영향을 미치고 있습니다.
   항공운송산업 경기에 영향을 미치는 주요 외부 변수로 수요 측면에서는 국내외 경제 환경, 국내 총생산(GDP)등이 높은 연관성을 보이고 있으며, 공급 측면 요인으로는 정부 규제, 투자비 및 공항 인프라 등을 확인할 수 있습니다. 비용 측면에서는 영업원가에서 연료유류비가 차지하는 비중이 높아 유가 변동이 손익에 미치는 영향이 크며, 주요 비용이 외화로 지급되고 있으므로 환율 등에 따라 수익이 변화하는 특성을 가지고 있습니다.

④ 계절성
   전통적으로 국내 항공운송산업은 국민 여가 생활 및 계절적 요인에 의하여 성수기와 비수기의 수요와 운임 증감 현상이 반복적으로 나타나는 특성을 가지고 있습니다.
  내국인의 여행 수요는 7~8월, 1~2월 등 휴가철에 집중되었으나 LCC의 합리적인 운임과 효과적인 마케팅 활동으로 국민 여가 생활이 확대됨에 따라 비수기에도 새로운 항공 수요가 지속적으로 창출되고 있어 점차 성수기와 비수기의 격차가 줄어드는 방향으로 변화하고 있습니다.

2) 국내외 시장여건
① 시장의 안정성

제주항공이 국내항공운송시장에서 새롭게 진입한 이후, 국내 LCC는 국가 항공운송산업의 성장을 주도하고 있습니다. 최근 COVID-19 상황에 따라 많은 어려움이 있으나, 제주항공은 “위기를 기회로 만들기 위한 성장 역량 확보” 라는 목표 하에 변화된 환경에서 국내 LCC 산업을 선도하기 위한 새로운 도전을 시작하고 있습니다.

 안전운항체계의 기준을 재정립하고, 전사적으로 고객지향 마인드를 제고하여 LCC 정신으로 재무장해 나갈 것입니다. 이를 통해 한국의 대표 LCC로서 변화하고 있는 항공산업을 주도하고 동북아의 대표 LCC로 발돋움할 기회를 선점할 수 있도록 하겠습니다.

② 경쟁요소(경쟁상황)

국내 항공운송산업은 과거 양대 항공사의 독과점 시장에서 다수의 LCC가 등장함에 따라 현재 국내 총 10여개의 항공사가 경쟁하고 있으며, COVID19 이전에는 국제적으로 해외 LCC를 중심으로 외국 국적 항공사가 시장에 진입하며 경쟁이 심화되었습니다.

 제주항공은 지금까지 해온 역량을 바탕으로 어려운 시장 상황에 유연하게 대응할 수 있는 경영활동을 충실히 수행하여 향후 회복시 우리의 시장을 더욱 키울 것입니다.

 빠르게 변화하는 경쟁 환경에서도 제주항공은 회복탄력성 강화, 역량 강화(내재화), 고객 중심의 판매 채널 다변화 등 주요 전략 과제를 충실하게 실행하여 경쟁 우위를 갖추고 지속적인 성장을 위해 노력하고 있습니다.

③ 시장점유율 추이
시장점유율 추이에 관해서는 Ⅱ.사업의 내용의 2. 회사의 현황을 참고 하시기 바랍니다.

3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁력
경쟁력요소와 회사의 경쟁력에 관해서는 Ⅱ.사업의 내용의 2. 회사의 현황을 참고 하시기 바랍니다.

2. 회사의 현황
1) 영업의 개황

2021년 1분기 제주항공은 국내선에서 누계 총 7,305편, 탑승객 120만 여 명을 운송하였으며 국제선에서는 누계 총 201편, 탑승객1만 여 명을 운송 하였습니다.

 제주기점 국내선을 다양화하며 시기별 탄력적으로 공급을 조절하며 항공 수요를 유지하였으며, LCC 최초 기내 좌석 화물 탑재 운송, 무착륙 관광 비행, 국제선 부정기 운항 등 시장상황에 맞는 상품 출시를 통해 선제적으로 시장에 대응하고 있습니다.

 또한 기존의 항공 수요가 빠른 시일 내에 회복할 수 있도록 회복탄력성 있는 조직을 갖추고 기초 체력 정비를 통해 사업모델을 내부적으로 안정화하여 회복 시점에 역량을 발취할 수 있는 준비를 하고 있습니다.

2) 공시대상 사업부문의 구분

3) 시장점유율
한국 항공운송시장에서 제주항공이 진입한 노선의 3년간 주요 항공사별 탑승객 시장 점유율은 다음과 같습니다.

[국내선 탑승객 시장점유율]

*출처: Airportal 항공시장동향 통계 자료 (2021.03 한국공항공사 통계 기준)

[국제선 탑승객 시장점유율]

*출처: Airportal 항공시장동향 통계 자료 (2021.03 실시간 통계 기준)

4) 회사의 경쟁력
 제주항공은 안전 운항을 최우선으로 고객의 신뢰도를 향상시키고 있으며 차별화된 비행 경험을 고객에게 제공하기 위하여 재미있는 서비스를 제공하여 운항 경쟁력 향상에 집중하고 있습니다. 또한 LCC 고유의 운영 효율성을 극대화하여 저비용 구조를 확고히 다지고 경쟁 우위 확보에 최선을 다하며, "제주항공, 대한민국 대표 LCC" 로 고객의 마음속에 자리잡기 위하여 마케팅 활동도 지속하여 브랜드 인지도를 향상시켰습니다.

  당사는 국내선, 중국, 일본, 대만, 대양주 등 지속적인 노선 개발 및 선점을 통해 국내 No.1 LCC로 자리잡았습니다. 항공 서비스 이용객이 선호하는 신규 목적지를 빠르게 선점하고 성장성과 수익성을 고려하여 최적의 노선 포트폴리오 구축 역량을 갖추고 있습니다. 어려운 상황 속에도 LCC 최초 기내 좌석 화물 탑재 운송, 무착륙 관광 비행, 국제선 부정기 운항 등을 지속적으로 개척하며 수익성 개선을 위해 선제적으로 노력하고 있으며, 임직원의 급여 반납과 휴직/휴업 등을 통해 손실을 줄이고 유동성 확보를 위해 적극적으로 노력하고 있습니다.

 2021년 1분기 현재, COVID-19로 인해 국제선이 크게 위축된 상황이지만, 회복탄력성을 확보하기 위해 변화하는 고객의 요구에 지속적으로 귀기울이고 빠르게 변화할 수 있는 조직을 갖추겠습니다.

5) 신규사업등의 내용 및 전망

보고서 작성기준일 현재까지 해당사항이 없습니다.

(1) 업계의 현황

1) 산업의 특성 등

① 산업의 특성

유통의 한 업태인 백화점은 다양한 상품구색과 차별화 된 고객서비스, 현대화 된 대형판매시설을 갖춘 도시형 라이프스타일을 제공하는 "도심 입지형 업태"이며, 고도의 영업 Know-how와 충분한 자금력을 요구하고 있습니다. 최근 백화점은 상품의 유통뿐만 아니라 다양한 문화를 제공하는 등 사회적 요구에 부응하고 있으며 차별화 된 유통의 업태로 거듭나고 있습니다.
  백화점의 하드웨어적 측면은 장치산업이자 입지산업입니다. 우리나라 유통산업발전법에서는 백화점을 매장면적 3,000㎡가 넘는 종합물품판매점으로 정의하고 있습니다. 적정부지 매입과 건축을 위해서는 수도권의 경우 약 3,000억원 정도의 자금이 소요되는 것으로 추정되며, 이는 출점 초기 대규모 투자자본이 필요하다는 것을 의미하는 것으로, 후발업체에게는 상당한 진입 장벽임을 나타내 주는 것이기도 합니다. 또한 백화점은 고객 방문에 의한 소비가 이루어지는 것으로 접근성, 편의성이 고려되어야 하며 신규 출점 시 인구규모 및 구성, 소득수준 및 소비성향, 교통여건 등은 중요한 분석 대상입니다.
  백화점의 소프트웨어 측면은 서비스 집약 산업이라는 것입니다. 백화점은 사회·문화적 배경에 따라 그 성격이 변해왔습니다. 즉 백화점은 그 시대의 상품뿐만 아니라 고 품격 의 서비스나 문화의 제공에 이르기 까지 다양한 측면에서 시대를 투영하는 쇼윈도우적 특성을 가지고 있습니다. 특히, 우리나라에서는 백화점이 소비 문화 선도의 한 축을 담당해 오고 있습니다.

②산업의 성장성
  소비자의 전반적인 생활수준의 향상 및 소비의 질적향상으로 고객들의 욕구가 고급화 되고 있어 재래시장의 규모는 점진적으로 작아지는 반면, 백화점과 대형마트 및 인터넷 쇼핑몰 등 현대적 리테일 채널의 수요는 확대되는 현상으로 나타나고 있습니다. 최근 경기침체에 따라 점진적으로 신장률이 떨어져 내부 효율화를 모색하고, 각종 경비를 절감하여 손익에 반영하고 있는 추세이나, 향후 백화점 산업은 수도권 신도시 및 지방 신흥 상권을 중심으로 신규출점을 시도하면서 계속 외형적 성장을 이어나갈 것입니다.

③ 경기변동의 특성
  백화점, 할인점 등 소매유통산업은 최종 소비자를 대상으로 하기 때문에 국내 소득 및 소비지출의 변화와 밀접하게 연관되어 있습니다. 따라서 국내소득 및 소비가 증가하는 만큼 소매유통 판매액은 일정수준 지속적으로 증가하게 됩니다. 백화점의 경우 경기변동에 탄력적인 패션상품 및 고가 내구소비재 위주의 상품구성으로 경기변동에 영향을 받았으나, 최근 타 유통업태와의 차별화를 위한 고급화 전략과 경기변동에 크게 영향을 받지 않는 중상층 소득계층에 대한 마케팅 활동 등으로 경기변동에 따른 영향이 줄어 들고 있습니다.

④계절성
  계절적 요인으로는 백화점은 비교적 개별단가가 높은 겨울 의류상품의 판매와 10월~11월에 진행되는 바겐세일, 사은행사 등으로 4분기의 매출비중이 높은 편입니다

2) 국내외 시장여건
①시장의 안정성
  소매유통산업은 소득 및 국내 소비지출의 변화와 밀접하게 관련이 있습니다. 특히 백화점 업계의 경우 그 영향은 더욱 크다고 할 수 있습니다. 하지만 백화점 업계는 오랜기간 동안 성숙해온 산업으로 시장의 안정성은 높다고 할 수 있습니다. 다만, 새로운 유통채널의 등장은 성장율을 저하시키는 요인으로 꼽을 수 있습니다.

②경쟁요소
  백화점업계는 입지적 측면과 고도의 영업 Know-how를 필요로 하는 사업특성상 국내외 잠재기업의 시장진입 장벽은 높은 편입니다. 현재 국내의 백화점은 롯데, 신세계, 현대 등 3사를 중심으로 시장이 형성되어 있으며 3사가 전체 시장에서 차지하는 점유율은 80%를 넘고 있습니다. 또한1990년대부터 등장한 홈쇼핑, 인터넷쇼핑몰, 대형마트등의 신 유통업태의 성장에 따라 타 업태와의 경쟁은 더욱 치열해지고 있습니다. 백화점의 경쟁력은 브랜드 인지도와 구매 협상력, 양질의 상권 확보에 달린 만큼 타 업태 및 시장점유율이 앞서있는 동업계 와 경쟁을 위하여 있으며 매장의 고급화, 고객 맞춤형 고급 마케팅, 명품브랜드유치 등 다양한 영업 활동을 전개하고 있습니다.

③ 시장점유율 추이

(출처:통계청, 회사 자료)

  (2) 회사의 현황
1) 영업의 개황
  에이케이에스앤디(주)는 1999년에 애경그룹 유통사업 강화의 일환으로 설립된 회사로서, 2007년 분당 소재 삼성플라자 및 삼성몰을 인수하여 백화점(AK PLAZA 분당점) 및 인터넷 쇼핑몰(AK Mall) 사업을 영위하고 있으며, 2012년 4월 AK PLAZA 원주점을 오픈하여 운영하고 있습니다. 또한, 2020년 6월 자회사인 평택역사 주식회사(AK PLAZA 평택점)를 흡수합병하고 인천공항 5기 사업권을 취득하여 운영하고 있으며, 수원애경역사 주식회사(AK TOWN) 및 주식회사 마포애경타운(AK& 홍대)을 자회사로 두고 있습니다.
 그리고 별도 법인인 에이케이아이에스(주)는AK& 기흥점을 운영하고 있습니다. 현재 'AK PLAZA’상호명(분당, 수원, 평택, 원주, 인천공항)으로 5개의 점포가 운영되고 있고, 'AK&’상호명(홍대, 기흥, 세종)으로 3개의 점포가 운영되고 있습니다.

2) 시장점유율
  시장점유율은 백화점업계 상위 3개사인 롯데백화점, 현대백화점, 신세계백화점이 대부분을 차지하고 있으며, 에이케이에스앤디(주)를 포함한 AK PLAZA의 전체의 시장점유율은 2021년 1분기 기준 3.6%로 추정하고 있습니다.

3) 회사의 경쟁력
  당사는 백화점 업계에서 주요 3사(롯데, 현대, 신세계)의 후발주자로서 수도권 위주의 출점을 통하여 영역을 넓혀왔습니다. 고급화 및 차별화된 마케팅, 지역밀착형 영업을 통하여 현재 운영하고 있는 점포수에 비하여 지역 내 브랜드 인지도는 상당히 높은편에 속하고 있습니다.

4) 신규사업 등의 내용 및 전망

NSC(Neighborhood Shopping Center) 쇼핑몰 AK&과 AK TOWN은 AK PLAZA가 미래 성장 기반으로 정한 상권 특화형 쇼핑몰입니다. 쇼핑몰이 위치한 상권의 고객 라이프스타일에 맞춘 특화형 쇼핑 공간을 제공하겠다는 전략으로 기획한 유통 신모델입니다. 2018년 8월에 오픈한 ‘AK& 홍대’는 홍대 상권의 젊은 층과 외국인 관광객에게만 특화된 MD를 선별해 집중적으로 서비스하고, 2018년 12월에 오픈한 ‘AK& 기흥’은 기흥구 전체 인구의 절반 이상을 차지하고 있는 30~40대 부모를 중심으로 한 패밀리 고객이 모두 만족할 수 있는 데일리 라이프스타일 쇼핑몰로 구성했습니다. AK PLAZA는 2019년 5월 ‘AK& 세종(P3동)’, 2019년 11월 서울숲(단일점포), 2020년 6월 인천공항(5기사업), 2021년 상반기 AK& 세종(P2동),  2021년 하반기 ‘AK& 광명’, 2022년 상반기 ‘AK& 금정’을 비롯해 2022년까지 총 7개의 NSC 쇼핑몰을 운영할 계획입니다. 앞으로 쇼핑몰마다 그 상권의 콘셉트에 맞춰 이슈가 될 수 있는 쇼핑몰이 되도록 지속적으로 업그레이드 시켜 나갈 것입니다.

5) 조직도

ak플라자 조직도

(1) 업계의 현황

1) 산업의 특성 등

① 산업의 특성

부동산 개발사업이란 원재료인 토지를 확보(구입/임차) 후 건물이라는 유형 자산을 건축하여 분양하거나 임대하는 방법으로 수익을 창출하는 사업을 말합니다. 부동산 개발사업의 건축 대상 시설은 용도에 따라 주거시설, 상업유통시설, 공업용 시설, 레저관광용시설 등 다양하게 분류 할 수 있습니다.

사업기간의 경우 수익원 창출 방법(분양/임대)에 따라 크게는 단기와 장기로 구분할 수 있습니다. 분양사업의 경우 2~5년 사이의 비교적 단기 사업에 속하며, 운영사업의 경우 10년 이상 장기사업이 주를 이루고 있습니다.

② 산업의 성장성

선진국의 사례를 참고 할 때 부동산 산업의 주기는 크게 도입-성장-침체-성숙의 4단계로 구분 할 수 있습니다. 국내 부동산 시장은 1970년 경제 개발을 시작으로 외환위기 이전까지 지속적 성장세를 이어왔으며, 2000년대 후반 성장세 둔화로 인한 침체기를 지나, 2014년 하반기 상승세에 진입하여 성숙기에 접어들었습니다.

국내 부동산 산업의 견인역할을 담당하고 있는 주택시장의 경우 과거 아파트 및 연립주택 등 단일용도 주택에서 상업시설, 교육시설, 문화시설 등이 결합된 복합주거시설 위주로 전환 중입니다.

상업시설 시장의 경우 개인 여가시간 증가, 합리적 소비중시 트렌드 및 IT기술 발전 등이 복합적으로 작용하여 기존 백화점 및 쇼핑몰 위주 시장에서 온라인쇼핑몰, 홈쇼핑, 편의점 및 복합쇼핑몰 등 세분화되어 재편 중입니다. 이러한 주요 부동산 시장의 변화를 통해 국내부동산 산업은 침체기를 지나 성숙기로 접어들었습니다.

③ 경기변동의 특성

비교적 투자단위가 큰 부동산상품 특성상 경제 변화에 민감하게 연동되는 특성이 있습니다. 단기적으로 내수경제에 후행하는 성격이 있으나 장기적 측면에서는 장기 경제지표와 매우 유사한 순환주기를 나타내고 있습니다. 또한 국제학교, 투자이민제 등 외국인 투자활성화 정책의 영향으로 중국, 미국, 동남아 등 부동산 소비자 층이 다양화 되고 있습니다. 따라서 국제 경기변화 역시 국내 부동산 산업에 민감한 영향을 주고 있습니다.

2) 국내외 시장여건

① 시장여건

 주택이 과거 투자재에서 실거주 목적의 소비재로 인식되기 시작하면서 소비자의 니즈 역시 변화하고 있습니다. 소비자들은 실 거주 목적의 주택을 선택함에 있어 교육, 의료, 문화 등 부가적 가치가 결합된 복합상품을 선호하는 쪽으로 변화하고 있습니다. 현대의 주택은 단순히 잠을 자고 머무르는 정주공간에 그치지 않고 삶의 경험 및 목적을 위한 도구로 인식되고 있다고 하겠습니다. 이에 에이엠플러스자산개발㈜는 빠르게 변화하는 소비자의 니즈에 능동적으로 대처하고 최적의 상품을 구성하고자 상품기획에 많은 자원을 집중하고 있습니다.

최근에는 코로나19 영향으로 이커머스 업계의 빠른 성장세에 따라 물류센터, 데이터센터 등이 부동산시장의 새로운 영역으로 부각되고 있습니다. 이러한 흐름에 맞춰 에이엠플러스자산개발㈜는 물류센터 등 비주거 상품의 공급을 확대하고 있습니다.

② 경쟁요소

외환위기 이후 많은 업체들이 앞 다투어 부동산개발 시장에 참여 하였으나 시장침체 및 자금조달 실패로 인해 대기업 계열사를 제외한 중소 업체의 경우 대부분이 도태되었습니다. 그러나, 최근 5년간의 부동산 호황 흐름을 통해 대형 디벨로퍼들이 등장하였고, 부동산 개발업 뿐만 아니라 신탁, 자산운용, 임대업, 리츠AMC 등 부동산 관련 사업 영역을 확장해나가고 있습니다.

3) 시장 점유율

부동산 개발 및 시행관련 시장참여자의 대다수가 개인 또는 중소업체들이어서 시장점유율에 대한 구체적 통계치를 측정하기 불가능한 실정입니다.

(2) 회사의 현황

1) 영업개황

에이엠플러스자산개발㈜는 2008년 설립 이래 주거시설, 상업유통시설 등의 부동산 개발, 운영, 임대, 관리 등의 사업을 영위하고 있으며, 물류센터 개발 및 운영사업, 지식산업센터 개발사업, BTS(Build To Suit)방식의 리테일 개발사업 등으로 사업 영역을 확대하여 부동산 종합서비스 제공 회사로서의 면모를 갖추고 있습니다.

2) 신규사업 등의 내용 및 전망

시장변화 흐름을 반영하기 위해 서울 및 경기권 핵심입지 내 복합개발사업을 추진 중에 있으며 주거 및 판매시설, 문화시설, 교육시설, 물류센터, 지식산업센터 등 상품을 개발하고자 노력하고 있습니다.

3) 조직도

AMP자산개발 조직도

2. 주요 제품 서비스 등

(1) 주요 제품 등의 현황
(가) 석유화학

(나) 정밀화학

(다) 합성수지

① 불포화폴리에스테르 수지
최종 용도는 건축, 자동차, 선박 등으로 유리섬유, 골재 등과 복합소재로서 다양한 성형품의 제작에 사용되며 기계적 강도, 내약품성, 내수성, 내열성 등 우수한 물성으로 다양한 산업재 생산에 적용되고 있습니다.
② 코팅용 수지
코팅용 합성수지는 도료에 사용되는 주원료로 도료물성에 90% 이상의 영향을 줄 수 있는 원료로서 주사용 용도로는 자동차, 목공, 건축, 선박, 잉크, 철재, 플라스틱, 섬유 등 다양한 제품의 코팅 및 도장에 사용되고 있습니다. 최근에는 친환경 수지인 수성수지가 도료, 자동차, 섬유, 피혁 등의 용도를 넓혀 나가고 있으며 산업용 점착제 분야에서 연구개발을 통해 제품영역을 확장해 나가고 있습니다.

(2) 주요 제품 등의 가격변동추이
(가) 석유화학
주요 제품 등의 가격은 주원재료 가격 및 시장에서의 수급상황에 연동되어 판매가격이 변동되고 있습니다. 따라서 주요 제품 등의 가격은 수시로 변동되고 있으며,      각 사업연도 및 3분기 말의 판매실적을 기준으로 한 단가는 다음과 같습니다.

(나) 정밀화학

주요 제품 등의 가격은 주원재료 가격 및 시장에서의 수급상황에 연동되어 판매가격이 변동되고 있습니다. 따라서 주요 제품 등의 가격은 수시로 변동되고 있으며 각 사업연도 및 기말의 판매실적을 기준으로 한 연말 또는 기말단가는 다음과 같습니다.

(다) 합성수지

주1) 산출기준 : 품목별 연간 평균단가(매출액/매출량)
주2) 주요 가격변동원인 : 원재료 가격, 환율과 제품의 국제가격에 따라 변동

(1) 주요 제품등의 현황

※ 제35기(전기)부터 새로운 기준서인 K-IFRS 제1116호에 따라 작성되었으며, 이전 재무제표는 새로운 기준서를 소급하여 재작성하지 않았습니다.
(주1) 상기 매출유형 중 상품의 매출액은 화장품, 덴탈케어, 세탁세제 등 각 품목별 매출액이 합산된 수치입니다.
(주2) (주)모두락 애경산업, (주)에이제이피의 연결 매출액입니다.

(1) 주요 제품 등의 매출 현황

3. 주요 원재료에 관한 사항

(1) 주요 원재료 등의 현황
(가) 석유화학

주요 원재료인 알코올은 원유 가격의 국제시장가격 등락과 시장에서의 원재료별 수급상황을 변동요인으로 가격이 변동되고 있습니다.

(나) 정밀화학

계면활성제 부문의 LAS 주요 원재료와 도료부문의 용제 주요 원재료의 변동추이는 다음과 같습니다.

(다) 합성수지

(2) 주요 원재료 등의 가격변동추이
(가) 석유화학
주요 원재료 가격 변동 추이는 다음과 같습니다.

주요 원재료인 알코올 등을 국내는 엘지화학, 한화솔루션 등에서, 해외는 SABIC,   EVONIK 등에서 매입하고 있습니다.

(나) 정밀화학

주1) 산출기준 : 품목별 연중 평균가격을 기준으로 하였습니다.
주2) 주요 가격변동원인 : 납사 수급가격에 따라 변동됩니다.

(다) 합성수지

(3) 공급시장의 독과점 정도, 공급의 안정성
(가) 석유화학
해당사항 없음

(나) 정밀화학
해당사항 없음

(다) 합성수지
주원료인SM, PA, MA 등은 국내제조업체에서 공급받고 있으며 내수용 원료 수급에는 어려움이 없으나TDI, HMDI 등은 해외 시장에서 수입이 필요합니다. 원료의 수급 특성상 유가변동과 독과점 생산 기업의 생산량 조절 등에 따라 가격이 변동될 수 있는 특성을 가지고 있습니다.

(1) 주요 원재료 등의 현황

가. 원재료 등 매입 현황

나. 원재료 가격변동추이

※ 원자재 중 매입금액 상위 품목 및 여러 제품에 자주 사용되는 품목을 선정하였습니다.

(1) 원재료 등의 현황

(2) 주요 원재료 등의 가격변동추이

- 산출기준 : 총급유액 / 총 사용량
*산출기준을 총구매액 / 총 사용량에서 2018년 1분기 부터 총 급유액 / 총 사용량으로 변경하였습니다. 현재 당사는 Storage 운영중임에 따라 변경하였습니다.
- 국내 :  당사 항공유 구매분 중 김포공항, 제주공항, 김해공항, 인천공항, 청주공항, 대구공항에서 급유되는 항공유 총 급유액을 총 사용량으로 나눈 값을 의미합니다.
- 해외 : 당사 항공유 구매분 중 해외공항에서 급유되는 항공유 총 급유액을 총 사용량으로 나눈 값을 의미합니다.
- 당사 항공유 구매분 중 급유되는 항공유 총 급유액은 전월MOPS 평균가격 적용 기준으로 산출됩니다.

1) 가격변동의 원인
항공운송산업의 주요 원재료인 항공유(Jet Fuel)는 성분상으로 등유와 거의 동일한 제품으로 등유성분에 여러 첨가제를 넣어 제조된 계통의 제품입니다. 항공유의 가격은 정유사와 항공사간의 계약에 따라 제각기 다르나 항공사간 국제관례에 의하여 싱가포르 현물시장 가격 지표 MOPS(Mean of Platts Singapore)에서 거래되는 평균가격을 적용하고 있습니다.

 2) 공급시장의 독과점 정도, 공급의 안정성
항공유 시장은 아시아에서는 MOPS(Mean of Platts Singapore), 미주에서는 LA Platts (WCP, 서부), US Gulf (동부), 유럽에서는 Rotterdam(유럽), NWE(북유럽)으로 사용하고 있으며 제주항공은 MOPS의 제품 단가를 기준가로 사용하고 있습니다. 따라서 항공유 가격은 “MOPS + Surcharge + 관세” 로 구성되고 있으며 MOPS 기준단가가 USD를 사용하고 있으므로 환율도 동시에 연료비에 영향을 끼치는 주요 요인입니다.
국내에는 4개 정유사(SK, GS, S-Oil, Oilbank)가 항공유를 공급할 능력을 갖추고 있습니다. 제주항공은 이들 업체를 대상으로 공항별 경쟁 입찰 방식으로 공급자를 선정하고 있습니다. 향후에는 유가 등 경제적 환경 변수에 따라 정유사 및 급유 조업사 마진 절감 추진과 동시에 다양한 방법(Into Storage 등)을 사용하여 항공유 조달 비용을 낮추기 위한 시도를 지속적으로 진행할 예정입니다.

4. 생산 및 설비

(1) 생산능력, 생산실적, 가동률 등

1) 생산능력
(가) 석유화학

주) 국내 사업장 기준으로 산출.

정상조업(정기보수일을 제외한 조업일)하의 생산가능물량을 물량기준의 생산능력으로 산정하여 산출하고 있습니다. 즉, 당해 연간의 총 생산물량을 생산가능물량으로 나누어 평균조업률을 산출하고, 당기제품 제조원가를 평균 조업률로 나누어 금액기준의 생산능력을 산출

(나) 정밀화학

(다) 합성수지

주) 정상조업(정기보수일을 제외한 정상조업일)하의 생산가능물량을 물량기준의 생산능력으로 산정하여 산출하고 있습니다. 즉, 당해 년도의 총생산물량을 생산가능물량으로 나누어 평균조업률을 산출하고, 당기 제품 제조원가를 평균조업률로 나누어 금액기준의 생산능력을 산출

2) 생산실적
(가) 석유화학

주1) 국내 사업장 기준으로 산출함

(나) 정밀화학

(다) 합성수지

3) 가동률
(가) 석유화학

(나) 정밀화학

(다) 합성수지

(2) 생산설비의 현황
(가) 석유화학

(나) 정밀화학

 (다) 합성수지

(3) 설비 등 당해년도 누적 투자 및 진행중인 투자현황, 향후 투자계획
(가) 석유화학
'II. 사업의 내용, 1.사업의 개요, 화학 부문, (2) 회사의 현황, 4) 신규사업 등의 내용 및 전망'에 기지된 내용을 참고하여 주시기 바랍니다.

(나) 정밀화학
해당사항 없습니다.

(다) 합성수지
해당사항없습니다.

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력

(주1) 생산능력의 산출 방식의 기준을 제조에서 포장으로 변경함에 따라, 과거 수치 또한 소급적용하여 재작성하였습니다.

(2) 생산능력의 산출근거
- 산출기준 : 적정생산능력(사업체가 보유한 설비, 노동력의 효율과 사업체의 작업환경에서의 최대 생산수준)
- 산출산식 (단위) : 라인별 생산 가용 시간(hr) * 라인 대표 규격의 시간당 capa * 중량
* 라인별 생산 가용 시간(hr) : 일 기계시간(7.5hr) * 월 평균 조업일수 21일 * (1-교체비율)

나. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적

(2) 가동률

(주1) 평균가동률(%) = 실제가동시간(시간) / 가동가능시간(시간)

다. 생산설비에 관한 사항

(1) 현황

(2) 설비의 신설 매입계획 등

애경산업은 고성장중인 화장품 사업부의 경쟁력을 강화하고 생활용품 사업부의 효율성을 증진하고자 기계 장치, 설비 등에 대한 투자를 지속할 계획을 가지고 있습니다. 구체적인 투자 진행 현황은 다음 항목에 기재하였습니다.

(3) 설비 등 당해년도 누적 투자 및 진행중인 투자 현황

※ 총투자액 및 향후투자액은 작성기준일 현재 기준이며, 기업 내외의 여건에 따라 변경될 수 있습니다.

 1. 생산능력 등에 관한 사항
1) 생산능력

가) 산출방법
o 수  량
    여객: 총 공급석 km = ∑(공급좌석 수 × 운항거리)

o 금  액  = 수량 ×Yield

나) 평균가동시간
o  2019년 여객기:  418시간/월
o  2020년 여객기:  174시간/월
o  2020년 1분기 여객기:  300시간/월
o  2021년 1분기 여객기:  110시간/월
※ 월평균 가동시간= 총 유상 비행시간 ÷ 운영대수

2) 생산실적

2. 생산설비의 현황

[자산항목 : 유형자산]

(*1) 당분기 중 건설중인자산에서 1,197,887천원이 무형자산으로 대체되었습니다.

3. 설비 등 당해년도 누적 투자 및 진행중인 투자현황, 향후 투자계획
- 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

<사업장 현황>

주1) 수원애경역사(주) 철도공사, (주)마포애경타운은 철도시설공단 부지를 임차하여 영업을 하고 있습니다.

<사업장 현황>

주1) 부동산개발 사업부문인 에이엠플러스자산개발㈜는 자회사를 통한 사업장을 포함합니다.
주2) 부동산임대 사업부문은 에이케이에셋㈜입니다.

5. 매출

(1) 매출실적

(가) 석유화학

매출실적은 주력제품인 무수프탈산 및 그 유도품과 상품, 기타로 이루어져 있으며, 실적은 다음과 같습니다.

(나) 정밀화학
매출실적은 주력제품인 계면활성제 및 도료 그리고 상품, 기타로 이루어져 있습니다.

 (다) 합성수지

불포화폴리에스테르수지, 코팅용 수지의 제품 매출과 원부재 상품 매출로 구성됩니다.

(2) 판매경로 및 판매방법 등
1) 판매경로
(가) 석유화학
본사 직판, 지점 직판 및 대리점 등의 판매경로를 통하여 제품 및 상품을 판매하고 있습니다.

(나) 정밀화학
본·지사 직판 및 대리점 등의 판매경로를 통하여 제품 및 상품을 판매하고 있습니다

(다) 합성수지

최종 소비재가 아닌 중간재를 생산, 판매하고 있는 업종의 특성상 영업사원을 통해 주로 판매하고 있으며 일부 소량을 사용하고 있는 업체는 유통상을 통한판매가 이루어지고 있습니다. 회사의 판매경로는 공장에서 실수요자에게 직접 판매하는 경우와 내수의 경우 유통상, 수출은 종합상사와 현지 딜러를 통하여 수요자에게 판매가 이루어지고 있습니다.

2) 판매방법
(가) 석유화학
제품 및 상품 출고 후 대금 수금은 현금 및 어음결제 등의 방식으로 하고 있습니다.

(나) 정밀화학
제품 및 상품 판매 후 대금 수금은 현금 및 어음결제 등의 방식으로 하고 있습니다.

(다) 합성수지
영업팀의 각 담당자들이 관련 거래처의 발주를 받아 납품이 이루어지고 있으며 국내 판매중 내수용은 현금 내지 어음결제, 수출용은LOCAL L/C , 해외 판매의 경우LOCAL L/C 등의 대금결제 조건으로 하고 있습니다.

3) 판매전략
(가) 석유화학
기존 사업부분은 제품 차별화를 통한 고객만족과 수출시장의 다변화를 추구하는 전략을, 신규 사업부분은 신제품 개발과 연구개발 투자를 통한 매출규모 증대를 추구하는 전략을 실행하고 있습니다.

(나) 정밀화학
적극적인 홍보와 새로운 기술개발로 매출확대를 꾀하며, 수출시장에서의 지속적인 시장 다변화를 추구하는 전략을 취하고 있습니다.

(다) 합성수지
적기에 양질의 제품을 개발, 공급함으로써 고객의 요구를 충족시키며 지속적인 기술서비스를 통해 수요자와의 유대를 강화하고 있으며 지속적인 신제품 개발을 통해 시장 점유율을 제고하고 수출의 비중을 높이기 위해 지속적으로 노력하고 있습니다.

4) 주요매출처
(가) 석유화학
무수프탈산 및 그 유도품의 경우 주로 페인트 업체, 도료 업체 및 벽지, 장판, PVC 가공업체들이 주요 매출처 입니다.

(나) 정밀화학
해당사항없음.

(다) 합성수지

2021년 1분기 매출규모가 가장 높은 상위 주요 매출처는 다음과 같습니다.

가. 매출실적

나. 판매경로 및 판매방법 등
(1) 판매조직
판매조직은 제품 유형 및 채널별로 구축되어 있습니다. 생활용품 사업부와 화장품 사업부로 구성된 제품유형별 사업부 내에 각 채널별 영업팀이 구성되어 있습니다. 이외에 해외 영업을 위한 별도의 글로벌 사업부가 있어 해외영업 및 상해 법인 운영등의 업무를 수행하고 있습니다.

(2) 조직구성
판매업무 관련 조직 현황은 다음과 같습니다.

(3) 판매경로

공장 → 지역별 물류센터 → 도소매상 → 소비자

(4) 판매방법 및 조건
① 지역별 물류센터에서 운송차량으로 대형할인점, 슈퍼, H&B스토어 등에 납품, 진열활동을 통해 최종 소비자에게 판매함.
② 대금은 현금, 어음 등으로 수금함

(5) 판매전략

① 생활용품 오프라인

성숙기 시장인 생활용품 오프라인 시장은 전통적인 채널의 경우 기존브랜드 수익성 개선을 위한 활동을 강화하고 있습니다. 제품별 제조원가 절감을 비롯하여, 제품 리뉴얼, 신규브랜드, 카테고리 확장 및 프리미엄 제품 등 Smart In&Out을 통해 수익성 강화 전략을 전개하고 있습니다. 신성장 채널 중 대형 창고형매장, H&B스토어, 편의점 등은 채널 전용제품을 별도 개발하여 입점 확대에 역량을 주력하고 있습니다.

② 온라인 채널

신성장 채널의 하나인 온라인 채널의 경우 온라인 전용 브랜드와 채널에 특화된 제품을 개발하고 마케팅 부문과 함께 공격적인 판촉과 마케팅 활동을 진행하고 있습니다. 특히, 온라인 채널에 특화된 샴푸, 치약, 바디워시 제품을 중심으로 성공모델을 구축하고자 하며 각 온라인 몰별로 지표분석관리를 통해 채널 대응력을 강화하고 있습니다. 최근 급변하는 온라인 시장에 대응하기 위해 온라인 마케팅 조직을 따로 신설하여 그동안 쌓아둔 노하우를 바탕으로 급속히 변화하는 온라인 채널 대응력을 강화하고 있습니다.

③ 수출

화장품 사업부의 경우 중국시장을 중심으로 영업활동을 하고 있으며 최근 동남아시아 등 신규 시장을 개척하여 시장 확대 및 지역 다변화를 시도하고 있습니다. 특히, 중국 시장의 경우 역직구 형태의 매출이 발생되고 있으며, 중국 내 온라인 몰인 티몰 글로벌 등 주요 온라인 몰에 입점하여 제품을 판매하고 있습니다. 2017년 9월에는 중국 법인을 신설하여 중국시장 내 온오프라인 채널 공략을 시도하고 있으며, 중국 시장에서의 브랜드 인지도 강화를 위해 해외영업팀과 해외마케팅팀이 협업하여 왕홍마케팅(중국의 인터넷 스타를 일컫는 '왕홍'을 이용한 마케팅으로 한국 파워블로거와 유사)을 지속 시행하고 있습니다. 생활용품의 경우, 퍼스널 케어를 중심으로 중국을 포함한 아시아 전역에 판매하고 있습니다.
④ 홈쇼핑

화장품 중 Age20's의 경우 홈쇼핑 채널이 주요 채널입니다. 2014년 ~ 2016년 상반기까지 GS, 현대홈쇼핑 두 채널의 판매 진행을 2016년 하반기에 CJ오쇼핑, 롯데홈쇼핑으로 확대하는 등 채널 내 판매 매체를 확대하였으며, 최근 인력 충원을 통해 판매조직 세분화로 채널 전문성을 확대하여 매출 확대에 기여하고 있습니다. 또한, 마케팅부서와 협업으로 매년 평균 3회의 제품의 시즌 업그레이드를 통해 홈쇼핑 채널 내 소비자들의 관심을 지속시키기 위한 다방면의 노력을 행하고 있습니다.

다. 주요 매출처

(주1) 2021년 1분기말 매출액 기준으로 작성하였으며, 당기 매출액 비중 3% 이상인 상위 4개 업체들을 기재하였습니다.

1. 사업부문별 매출실적

2. 판매경로 및 판매방법
1) 판매경로
(1)판매조직
 - 국내: 제주본사, 서울지점, 인천지점, 김해지점, 청주지점, 대구지점, 광주지점 등
 - 국외: 오사카, 나고야, 후쿠오카, 홍콩, 마닐라, 방콕, 청도, 괌, 사이판, 오키나와,
            하노이, 다낭, 베이징, 마카오, 타이페이, 삿포로, 코타키나발루,
            블라디보스톡 지점 등
(2) 판매경로
가) 판매방식 : 직접판매, 간접판매  

나) 판매처 : 제주항공 홈페이지(www.jejuair.net), 모바일, 국내 및 해외지점,
                  Call-center, 여행사 등    

다) 소비자 : 국내/외 항공 이용객

2) 판매방법
국내외 지점 및 GSA, 인터넷, Call-center, 여행사, 모바일APP 등에서 고객을 상대로 항공권 판매

3) 판매전략
① Industry Standard 안전 확보를 통한 고객 신뢰도 향상
- IOSA 인증획득: 국제항공운송협회(IATA) 항공운송 표준평가제도(IOSA) 인증으로 국제적 수준의 안전 확보
② 흥미 있고 즐거운 여행 서비스의 제공을 통한 고객 서비스 차별화

- 다양한 기내서비스: 10개의 기내특화서비스를 운영하여 색다른 기내체험을 제공

JJ 연애조작단 : 승객들의 마음을 대신 전하는 감동이벤트 진행

JJ 풍선의달인 : 다양한 풍선을 만들어 선물하는 서비스 제공

JJ 운빨로맨스 : 타로카드점과 함께 고민해결 서비스 제공

JJ 팔레트 : 특별한 컬러를 찾아 최고의 스타일링을 제공

JJ 일러스타 : 손글씨로 선물하는 '일러스타' 제공

JJ 게임의민족 : 가위바위보 등 기내에서 게임 진행

JJ 하늘리포터 : 기내 사연전달 이벤트 진행

JJ 올댓부산 : 부산출발 국제선에서 기내 이벤트 진행

JJ 매직유랑단 : 각종 마술공연 진행

JJ 헬로재팬 : 알본노선 특화서비스 팀

- Aircafe(기내판매), 사전기내식 구매를 통한 색다른 기내경험 제공

③ 기존 목적지 개발 및 지속적인 신규 목적지 개발

- 기존 목적지 : COVID-19 상황에 맞춰 기존 취항지에 지방 거점을 추가하여 투자자원 회수 가속화, 비용 절감, 지방 고객 편의성 확대 등의 효과를 거두었습니다.

- 신규 목적지 : COVID-19 시기를 극복하기 위해 신규 수요창출이 가능한 취항지를 선정 및 개발하여 당사의 새로운 수익동력 확보에 주력하고 있습니다.

- 탄력적 노선운영 : LCC 특유의 빠르고 유연한 의사결정을 통해 신속한 증감편 운영으로 시장을 확대하는 것과 동시에 수익을 보전할 수 있는 노선 전략을 적시에 활용하고 있습니다.

④ 홈페이지 및 모바일을 활용한 직접 판매 채널 편의성 확대(e-커머스 활성화)
- 다국어 홈페이지개발: 한국어, 영어, 일본어, 중국어, 중국어(홍콩), 중국어(대만), 태국어, 필리핀, 영어, 베트남어로 홈페이지를 운영하고 있으며, 각 홈페이지에서 각국의 통화로 결제 서비스를 제공하고 있습니다.
- 모바일 APP 운영: 모바일 어플리케이션 또한 홈페이지와 동일한 다국어로 사용이 가능하며 전 세계 어디서나 사용이 가능합니다.

4) 주요매출처
항공권을 직접 고객에게 판매하고 있어 주요매출처가 존재하지 않습니다.

(1) 매출실적