사 업 보 고 서

                                   (제 29 기)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인서명

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

(*1) 전기 중 종속회사 (주)바텍엠시스가 51.00%를 취득하였으며, 당기 중 16.36%를 추가 취득하였습니다. (주)에큐세라는 2020년 5월 27일에 (주)바텍에큐세라로 사명이 변경되었습니다.
(*2) 전기 중 Vatech Europe S.R.O 를 설립하였습니다.
(*3) 전기 중 지배회사인 바텍이우홀딩스로부터 60.00%를, 기타 주주로부터 40.00%를 취득하였습니다.
(*4) 전기 중 (주)바텍코리아는 (주)바텍엠시스로 회사명을 변경하였습니다.
(*5) 당기 중 종속회사 Vatech India Priavate Limited 가 신규설립하였습니다.

1-1. 연결대상회사의 변동내용

전기 중 연결재무제표에서 추가(제외)된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

나. 회사의 법적, 상업적 명칭
당사의 명칭은 '주식회사 바텍'이라고 표기합니다. 또한 영문으로는 'Value Added Technology Co., Ltd.'라 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 'VATECH' 이라고 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간
당사는 1992년 4월 4일에 계측장비 등의 제조ㆍ판매 등을 목적으로 설립되었습니다.2002년에는 치과용 디지털 엑스레이(파노라마) 및 CT의 제조ㆍ판매업으로 전환했으며, 2008년 인체촬영용 디지털 엑스레이 센서를 추가하여 판매하고 있습니다.또한, 2006년 7월 13일 코스닥 상장을 승인받았으며, 2006년 9월 29일 코스닥 시장에서 매매가 개시되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지
본사 주소 : 경기도 화성시 삼성1로2길 13(석우동)
전화번호 : 031-679-2000
홈페이지 : http://www.vatech.co.kr

마. 중소기업 해당여부
당사는 보고서 기준일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

바. 대한민국에 대리인이 있을 경우
당사는 보고서 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업
당사는 Digital X-ray System과 Solution을 개발 및 제조하여 판매하는 전문기업입니다. 연결기준으로 보면 덴탈 이미징 사업부문은 (주)바텍을 중심으로 치과용 Digital X-ray(Panorama) 와 CT 등을 개발ㆍ제조하여 국내 및 해외에서 판매법인과 대리점을 통해 판매하고 있습니다.

주요 사업의 자세한 사항은 Ⅱ. 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다.

(1) 회사가 영위하는 목적사업
1. 전기 ㆍ 전자기기 제조 및 판매  

2. 자동시험장치 제조 및 판매

3. 전자부품 제조 및 판매

4. 소프트웨어 개발 및 판매

5. 테스트용역

6. 컴퓨터 및 주변기기 제조와 판매

7. 의료용구, 의료용재료 제조 및 판매
8. 의료용구, 의료용재료 및 의약품 도소매업
9. 부동산 임대 및 판매

10. 의료기기 제조 및 판매

11. X-Ray를 이용한 검사장비 제조 및 판매

12. 각 호와 관련된 무역업 및 무역 대행업
13. 위 각항에 부대하는 사업 일체

사. 계열회사에 관한 사항
계열회사에 관한 사항은 동 보고서 'VI. 이사회 등 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항, 4. 계열회사 등의 현황'을 참조하시기 바랍니다.

아. 신용평가에 관한 사항
당사는 보고서 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

연결회사는 설립일부터 보고서 기준일 현재까지 주된 변동내역은 다음과 같습니다.

가. 연결회사의 주요 연혁

나. 본점 소재지의 변경사항
당사는 본점 소재지를 경기도 화성시 삼성1로2길 13 (석우동)에 두고 있습니다.
(도로명 주소 변경 전 : 경기도 화성시 석우동 23-4)

다. 경영진의 중요한 변동

라. 최대주주의 변동
당사의 최대주주는 (주)바텍이우홀딩스(前, (주)이우테크놀로지)로 보고서 기준일 현재 최대주주의 변경은 없었습니다.

마. 상호의 변경
당사는 보고서 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용
당사는 보고서 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용
(1) 국내마케팅본부 물적분할(2009.08.26)
- 단순물적분할의 방법으로 국내 마케팅 사업부문을 분할
  (주)바텍코리아 설립(100% 지분 보유)

(2) (주)이우덴탈 흡수합병(2010.08.09)
- 치과용 디지털의료기기 Product Line-up(보급형 파노라마 ~ 고급형 CT)을 완성하고 고성장 사업영역인 의료기기 시장에서 확고한 제품 경쟁력을 통한 매출 증대를 하고자 고급형 CT 사업을 합병

(3) 글로벌사업부문 물적분할(2011.03.31)
- 단순물적분할의 방법으로 글로벌사업부문을 분할
  (주)바텍글로벌 설립(100% 지분 보유)

(4) Digital X-ray(DR) 사업부문 물적분할(2011.04.30)
- 단순물적분할의 방법으로 DR사업부문을 분할
  (주)레이언스 설립(분할시 100% 지분 보유, 기준일 현재 28.7% 보유)

(5) 관계회사 (주)레이언스의 관계사 (주)휴먼레이 흡수합병(2012.09.30)
- (주)레이언스의 감자 후, (주)휴먼레이 합병
- Detector 개발ㆍ제조에 요구되는 핵심기술과 제품생산의 Full line-up을 갖춘 글로벌 유일의 회사

(6) 자회사 (주)바텍글로벌을 흡수합병(2016.12.29)
-  흡수합병 방식으로 (주)바텍글로벌 합병
-  개발 / 제조 / 글로벌 판매를 통합관리

아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
당사는 보고서 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용
당사는 보고서 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 자본금 변동사항

증자(감자)현황

4. 주식의 총수 등

보고서 기준일 현재, 정관상 당사가 발행할 주식의 총수는 50,000,000주이며, 현재까지 발행한 주식의 총수 및 유통주식수는 14,854,256주입니다. 당사는 보통주 외의주식은 발행하지 않았습니다.

주식의 총수 현황

5. 의결권 현황

6. 배당에 관한 사항 등

가. 배당에 관한 사항
당사 정관은 배당에 관한 사항에 대하여 다음과 같이 정하고 있습니다.

※상기의 정관 제56조, 제57조는 2021년 3월 31일 제29기 정기주주총회 안건에 포함되어 있습니다. 향후 정기주주총회 정관 변경 승인 과정에서 변경될 수 있습니다.

나. 주요배당지표

주1) 상기의 당기순이익과 주당순이익은 한국국제회계기준(K-IFRS) 기준으로 작성 되었습니다.
주2) 상기의 당기순이익, 현금배당성향은 지배기업소유주지분 귀속 당기순이익을 기준으로 기재되었습니다.
주3) 현금배당수익율은 배당기준일 전전거래일(배당부종가일)부터 과거 1주일간 거래소시장에서 형성된 최종가격의 산술가격평균에 대한 1주당 배당금 비율입니다.
주4) 상기 표의 당기 현금배당금은 정기주주총회 승인 전 금액으로 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생할 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

다. 과거 배당 이력

주1) 당사는 해외시장 개척을 위한 적극적 마케팅 투자와 시장 선도를 위한 신제품 개발에집중 투자하여 얻은 성과를 주주님들과 공유하고 주주가치의 제고를 위해 2009년 이래 지속적으로 배당을 시행하고 있습니다.

7. 정관에 관한 사항

정관 변경 이력

주1) 제29기 정기주주총회 개최 이전에 사업보고서가 제출됨에 따라 상기의 정관 변경 사항은 승인 확정 사항이 아닌 제29기 정기주주총회 안건 사항입니다. 향후 정기주주총회 정관 변경 승인 과정에서 변경될 수 있습니다.

II. 사업의 내용

주식회사 바텍과 그 종속회사(이하 '연결회사')는 덴탈 이미징 사업과 디지털 엑스레이 디텍터 사업을 전략적 사업단위로 영위하였으나, 2017년 2월 (주)바텍이우홀딩스와 지분교환을 통해 디지털 엑스레이 디텍터 사업부문인 (주)레이언스의 지분을 매각하고  미국 판매법인인 VATECH America Inc. 취득하였습니다.
덴탈 이미징 사업을 위한 개발 / 제조 / 판매를 통합운영하고 있으며, 연결회사는 본사를 거점으로 19개의 국내 및 해외법인으로 구성된 기업집단입니다.
덴탈 이미징 사업부문은 (주)바텍을 중심으로 치과용 Digital X-ray(Panorama) 및 CT, Generator를 개발ㆍ제조하여 해외의 현지법인과 현지대리점에 판매하고 있으며, 국내는 국내영업을 담당하는 (주)바텍엠시스(구 바텍코리아)를 통해 치과 병ㆍ의원에 직접 또는 대리점에 판매하고 있습니다.

주요 생산 및 판매제품은 다음과 같습니다.

(*1) 전기 중 (주)에큐세라의 지분 51.00% 를 취득하였고, 당기중 16.36%를 추가 취득하였습니다. (주)에큐세라는 2020년 5월 27일에 (주)바텍에큐세라로 사명이 변경되었습니다.
(*2) 전기 중 Vatech Europe S.R.O 를 설립하였습니다.
(*3) 전기 중 지배회사인 바텍이우홀딩스로부터 60.00%를, 기타 주주로부터 40.00%를 취득하였습니다.
(*4) 전기 중 (주)바텍코리아는 (주)바텍엠시스로 회사명을 변경하였습니다.
(*5) 당기 중 종속회사 Vatech India Priavate Limited 가 신규설립하였습니다.

2020년 및 2019년 재무현황은 다음과 같습니다.

2020년                                                                               (단위 : 백만원)

주1) 상기의 자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결재무정보이며, 사업부문별 재무정보는 해당 법인의 재무 정보를 단순 합산하였습니다.
※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.
※ 연결회사는 2019년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 연결회사는 누적효과 일괄조정법을 사용하여 기준서 제1115호를 적용하였고 최초 적용 누적효과를 최초 적용일 현재 완료되지 아니한 계약에만 적용하였습니다.

2019년                                                                            (단위 : 백만원)

주1) 상기의 자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결재무정보이며, 사업부문별 재무정보는 해당 법인의 재무 정보를 단순 합산하였습니다.
주2) 상기 자료의 재무현황의 당기순이익은 지배기업소유주지분 기준 당기순이익
으로 표기하였습니다.
※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.
※ 연결회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 연결회사는 누적효과 일괄조정법을 사용하여 기준서 제1115호를 적용하였고 최초 적용 누적효과를 최초 적용일 현재 완료되지 아니한 계약에만 적용하였습니다.

가. 산업의 특성

(1) 의료기기 산업의 특성
첫째, 의료기기는 다양한 제품군으로 구성되며, 기술발전에 따라 점차 복잡해지고 다양화되는 추세입니다. 의료기기는 제품설계 및 제조단계에서 임상의학, 전기, 전자,기계, 재료, 광학등 학제간 기술이 융합, 응용되는 특성이 있으며 단순 소모품에서 최첨단 전자의료기기까지 넓은 스펙트럼으로 구성됩니다. 의료기기는 주사기 등 소모품, 기초의료용품, MRI, CT, 의료용 로봇 및 수술기기 등 광범위한 기기와 장비를 포괄하며, 기술발전에 따라 점차 복잡화 및 다양화되는 추세입니다.

둘째, 의료기기산업은 다품종 소량생산 산업입니다. 의료기기 제품 종류는 수천 가지가 넘고, 품목당 생산수량도 10만대를 초과하는 품목이 거의 없을 정도로 대표적인 다품종 소량 생산 산업입니다.

셋째, 의료기기산업은 정부의 의료정책 및 관리제도와 밀접한 관련성이 있습니다. 의료기기산업은 인간의 생명과 보건에 관련된 제품을 생산하는 산업으로 국민의 건강증진 및 건강권 확보 등에 직간접적 영향을 받기 때문에 정부의 인허가 등 규제가 필요합니다. 따라서 정부는 의료기기 생산 및 제조, 임상시험 등 안전규제, 유통 및 판매 등 안전성, 유효성 확보, 지적재산권 보장 등에 대하여 규제하고 있습니다. 또한 인허가 측면에서 국가간 인증 허가제도가 상이하여 국제 교역에서 비관세 장벽으로 작용하고 있습니다. 미국 FDA의 인허가에 소요되는 기간이 평균 7.2개월, 중국은 13개월이고 이후 시장에 진입하는 소요 기간은 더 늘어납니다.

넷째, 의료기기 시장은 수요가 한정된 특징이 있습니다. 의료기기는 의료진단과 치료에 전문성을 가진 병원이 주요 수요처입니다. 또한 건강, 보건과 관련되므로 제품의 안전성 및 신뢰성을 우선적으로 고려하기 때문에 시장 수요자들은 기존 유명제품을 계속 사용하는 보수적인 경향이 강해 상대적으로 시장의 진입장벽이 높고 가격 탄력성은 낮습니다. 제품에 대한 인지도와 브랜드 파워가 매우 중요한 산업이며, 마케팅 장벽 및 충성도가 매우 높아 경기 민감도가 상대적으로 낮습니다.

다섯째, 연구개발에 대한 지속적인 투자가 필요합니다. 의료기기 산업은 자본/기술 의존형 산업으로 제품의 개발부터 생산까지 약 3~5년 정도가 소요되어 비용 회수 기간이 긴 편입니다. 또한 개별 제품의 시장 규모가 작고 수명주기가 짧아 연구개발에 대한 지속적인 투자가 요구되는 산업입니다.

(2) 덴탈이미징 산업
Digital X-ray System을 활용한 덴탈 이미징 산업은 반도체 기술, 기구 설계 기술, 영상처리 기술, 응용 S/W 기술 등 다양한 기술을 통합할 수 있는 첨단 IT 시스템 기술력을 보유해야 제품 개발이 가능한 사업 분야입니다.
이 중 치과용 영상진단기기 시장에 있어 임플란트, 교정 등 고수익을 창출하는 고급진료에 대한 수요가 증가함에 따라 이러한 수요에 대응하기 위한 병ㆍ의원간의 경쟁이 심화되면서 차별적인 경쟁력 요소로서 전산화 단층촬영장치(CT) 같은 고가의 진단ㆍ진료 장비 도입이 지속적으로 증대되고 있습니다.

나. 시장 여건

(1) 세계 치과진료 시장 환경

■ 저 연령층의 치과진료 수요 증가
치과진료 시장은 소득수준과 밀접한 연관이 있어, 미국 등 주요 선진국에서 가장    큰 시장을 차지하고 있으며, 최근 국민소득이 증가하는 개발도상국에서도 시장이    점차 확대되고 있습니다. 2009년 미국의 연령층별 치과의원 방문인구 중 17세 이하 연령층의 방문자 비중은 17세이하 전체인구의 78.4%로, 65세 이상 연령층(59.6%)의 방문비중에 비해 높게 나타났습니다. 이는 선진국가일수록 치과진료에 있어 예방진료의 잠재적인 혜택에 대한 정부 및 관련단체를 통한 교육 등이 활발히 진행되어 저연령층의 진료 비중이 높은 것으로 분석됩니다. 또한, 최근 증가하는 교정, 미백 등의 진료 수요가 저연령층 중심으로 형성되고 있습니다.

■ 인구 고령화

가장 기본적인 치과진료 수요인 55세 이상 고령층의 인구 비중은 전세계적으로 2015년 16.8%(12억명)수준이며, 2050년에는 26.8%(26억명)에 달할 것으로 예상됩니다. 특히, 한국, 일본, 중국 등 동아시아 지역에서 인구고령화는 급속도로 진행되고 있습니다.

고령인구의 증가는 각종 치주질환 진단 및 최근 급증하고 있는 임플란트 시장의 주된 수요자로 이는 치과용방사선촬영장치의 시장에도 밀접한 영향을 미칩니다. 치과용 방사선촬영장치를 통한 진단이 선행되는 시술인 치과용 임플란트의 글로벌 시장 규모는 46억달러로 추산됐으며, 2020년부터 2027년까지 연평균 9.0% 성장할 전망입니다. 주요 성장 요인은 인구 고령화, 신흥국 소득 상승, 임플란트 시술 가능 치과의사 수 증가 임플란트 시술비 하락, 한국 임플란트 보험 급여화 제도 시행, 디지털 솔루션 도입으로 인한 시술 효율성 향상으로 요약됩니다.
[출처 : grandviewresearch.com]

(2) 국내 치과진료 시장 환경

2016년 국내 병의원의 치과용방사선촬영장치 설치현황은 총 43,916대이며, 치과진료시장은 병·의원급이 주요 수요처로 치과용 방사선촬영장치 시장 역시 종합병원급보다는 개인병원 혹은 네트워크 치과의원 중심으로 형성되어 있습니다.

2017년 국내 치과병·의원 수는 17,300개소로 2012년 이후 연평균 약 3% 증가하였으며, 요양기관 치과의사 종사자수 역시 2017년 24,469명으로 최근 5년간 연평균 약 3%로 완만한 증가추세를 나타냈습니다.

2016년 7월 1일부터 보험급여 적용연령 확대가 2016년 7월 1일 기준 70세 이상에서 65세 이상으로 확대되었고, 우리나라 65세 이상 인구는 2015년 기준 660만명(전체 인구의 약 13%)에서 2020년에는 810만명(전체 인구의 약 16%)으로 증가될 것으로 예상되어, 보험급여 적용연령 확대와 고령화의 추세가 국내 임플란트 시장 규모 확대에 중요한 요인이 될 것으로 보입니다.

치과용 방사선촬영장치의 진단이 필요한 치과용 임플란트의 국내시장규모는 2017년 한국 치과용 임플란트 시장의 규모는 약 3,000억원으로 집계 되었습니다. 65세 이상 임플란트 보험 급여 확대 효과를 제외하더라도 2020년까지 연평균 7% 성장이 가능할 것으로 추정됩니다. 80% 이상의 치과의사가 임플란트 시술 역량을 갖추고 있고, 인구 10,000명당 임플란트 판매량(412개)이 2위 국가대비 2배가 높은 압도적인 임플란트 보급률 1위 국가이기 때문입니다.

다. 산업의 성장성
■ 성장요인

임플란트, 치아교정 등 고급 치과진료의 수요증가에 따라 관련 치과용 방사선  촬영장치 시장이 동반성장하고 있고, 치과 병·의원간 경쟁이 심화되면서, 차별적인 진료를 위해 고급화된 치과용 방사선촬영장치의 수요가 증대되고 있습니다.  한편, 유럽 및 중동, 아시아-태평양 지역의 시장성장률이 증가하는 추세이며, 치과 진료시장은 소득수준과 밀접한 연관이 있어 포화상태인 선진국 시장에 비해 개발도상국 비중이 높은 중동, 아시아-태평양  지역이 높은 성장률을 나타내고 있습니다.
특히, 중국의 경우, 2017년 기준으로 인구 백만명당 155명의 치과 의사 수를 보유하고 있는데, 브라질 1495명, 일본 840명, 미국 611명, 한국 590명인 것과 비교하면 치과 의사가 현저하게 부족하다. 이에 중국은 덴탈 케어 관련 정책을 발표하며 산업 성장에 우호적인 환경을 만들어주고 있다.
[출처 : 핑안증권, IFDH, 하나금융투자 리서치센터]

또한 진료수요 변화에 따라 구강외촬영장치가 덴탈 이미징 장비 전체시장의 약 70%를 차지하는 등 임플란트, 미용목적의 치과진료 시장이 확대 됨에 따라 구강외촬영장치의 시장이 큰 폭으로 증가하고 있습니다. 그외에도 , X-ray 주요 원자재 가격 상승에 따라 기존 필름 장비들이 Digital 장비로 교체되는 현상이 가속화되고 있는 점도 성장요인이라 할 수 있습니다.

2019년 치과용 방사선 촬영장치 시장 규모는 약30억 달러이며, 2027년까지 연평균 성장률은8.2%로 추정되어, 시장 규모는 약55억달러에 이를 것으로 전망됩니다.
[출처: Research and Markets]

■ 제약요인

시장 성숙기에 접어든 유럽 및 북미시장에서 가격 경쟁이 가속화되고 있으며, 아시아등 신흥 시장에서 Low-End, High-End장비 전 분야에서 제품 품질경쟁이 치열하게 전개되고 있습니다.

라. 경기변동에 따른 산업의 특성
최근 세계 경기의 하락 등으로 전반적으로 성장률이 정체하는 상황에서 의료기기 시장은 지속적으로 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 고령화, 웰빙 및 건강에 대한 관심 고조 등은 아직까지 성장 요인으로 유효합니다. 또한 중국, 인도, 브라질 등 후발 공업국의 경제 성장, 소득 증가와 이에 따른 의료서비스 수요 증가 등도 의료기기 시장의 전망을 긍정적으로 볼 수 있는 요인입니다.

이에 따라 인체용 디지털 X-ray 장비에 대한 수요 역시 중장기적으로는 경기 변동과의 상관성이 낮습니다. 오히려 의료서비스업 내부의 경쟁, 즉 고급·고가 진료대상자의 확보를 둘러싼 병·의원 간의 경쟁이 수요 변동의 가장 중요한 요소가 되고 있습니다.

2020년 상반기에는 COVID-19로 전 세계 경제가 크게 위축되며, 덴탈 산업에도 큰 영향을 주었습니다.

마. 자원조달의 특성
치과용 디지털 엑스레이를 구성하는 센서, 튜브, 컬럼의 주요 원재료는 국내 및 해외에서 조달하고 있으며, 국내 조달비율이 약 94%를 구성하고 있습니다. Digital X-ray System을 구성하는 핵심구성요소인 디텍터는 종속회사인 (주)레이언스 통해서 공급받고 있어 안정적으로 물량확보가 가능합니다.

바. 회사의 현황
(주)바텍을 중심으로 Digital X-ray System을 활용한 치과용 첨단 영상진단기기인 Digital X-ray Panorama와 CT를 개발, 제조하여 판매하고 있습니다. 바텍은 Digital X-ray System의 지속적인 기술개발을 통하여 약 317건의 지적재산권을 보유하고 있으며, 관계회사인 레이언스를 통해 치과용 X-ray 영상장비의 핵심 부품인 센서(Detector) 기술을 보유하고, 직접 생산하는 세계 유일의 Dental imaging 업체입니다. 또한 다양한 제품군을 Full-line up으로 보유하여 세분 시장별 차별화 대응 가능한 업체이기도 합니다. 이러한 기술경쟁력과 전략적 마케팅을 통하여 치과용 디지털 영상기기 시장에서 괄목할 만한 성장을 보이며 선도적인 역할을 해왔습니다. 나아가 기존의 사업에서 파생된 다양한 제품의 개발 및 관련 다양한 사업영역으로 진출을 준비하고 있습니다.

국내시장의 경우 자회사 (주)바텍엠시스 및 제휴처를 통해서 전국에 제품을 판매하고 있습니다. 해외시장의 경우 해외현지법인 및 대리점을 통해서 판매가 이루어지고 있습니다. 미국, 영국, 스페인, 프랑스등 해외현지법인을 운영 중이며 동유럽 및 중동 등 주요 국가를 대상으로는 약 100여 개의 현지 대리점을 활용하여 안전한 유통망을 구축하고 오랜 파트너십을 유지하고 있습니다.

덴탈이미징의 경우 디지털 엑스레이 센서와 고도의 알고리즘에 따른 소프트웨어 기술 등 의료기기 중에서도 높은 기술적 장벽이 존재합니다. 당사는 사업부문의 지속적인 연구개발 및 국내외 특허 등 지적재산권 확보를 통해 양악 및 치아신경의 보다 입체적이고 사실적인 구현에 최선을 다하고 있습니다. 노이즈 없는 선명한 화질구현을 위해 오랜 연구개발과 높은 수준의 기술력과 노하우가 요구되며, 높은 수준의 진입장벽을 구축하고 있습니다.

덴탈이미징의 품질 및 유지보수 등 A/S관리는 핵심적인 경쟁력 중 하나 입니다. 덴탈이미징의 불량이나 작동이 되지 않아 장비가 유휴화되는 시간이 길어질수록, 치과의사들은 신뢰도와 수익에 큰 타격을 받을 수 있습니다. 당사는 국내 및 해외 네트워크를 통해 A/S거점 및 24시간 콜센터를 운영하여 영업중단시간을 최소화하기 위해 노력하고 있으며, 높은 수준의 품질관리와 불량률 최소화를 위해 생산라인에 시스템적으로 접근하고 있습니다.

당사는 국내시장에서 절대적 시장점유율, 우수한 품질, 높은 브랜드 인지도 등을 바탕으로 타사 대비 높은 가격으로 판매할 수 있는 경쟁력을 보유하고 있으며,  단순한 가격에서의 우위가 아닌 품질 대비 가격에서의 우위를 주요 경쟁수단으로 확보하고 있습니다. 이를 바탕으로 100여개국에 걸친 해외법인과 해외대리점을 통한 강력한 영업력 및 고객대응 능력을 보유하고 있으며, 치과의사들을 대상으로 혁신적 제품에 대한 지속적인 마케팅 활동, 다양한 국제전시회 및 박람회 참가를 통한 브랜드 인지도를 주요 경쟁수단으로 활용하고 있습니다.

또한, 바텍엠시스는 FCM(Free Care Membership) 서비스를 론칭하여 기공소와 치과를 연계하여, 첨단 3D 기술을 이용한 패키지 시스템으로 기공물을 제작하고, 체계적인 CAD/CAM 교육을 실시하며, 치과용 장비를 유지 보수하는 종합서비스를 제공하고 있습니다.

2. 주요 제품 등에 관한 사항

사업영역 및 제품군의 구분

■덴탈 이미징 사업 부문
덴탈 엑스레이 이미징부문의 경우, 가장 기본적인 Intra-Oral Sensor시장에서부터 High-End Radiology Center용 CT 시장까지 전체 치과용 X-ray 영상시장을 포괄하는 Line-up을 완성하여 다양한 제품을 보유하고 있습니다. 덴탈 엑스레이 이미징 제품군은 앞서 명시된 바와 같이 2D 제품, 3D 제품, 구강센서로 나뉩니다. 임플란트와 같이 입체적인 시술이 필요한 경우 정확한 진단을 위해 3D 제품군이 사용되고, 그 외 일반 치료에는 2D 제품이 사용되고 있습니다. 구강센서는 구강 내 삽입하여 치아 2~4개를 촬영할 수 있는 센서가 포함된 X-ray 시스템 입니다.

2D 제품군은 크게 Panoramic 제품과 Panoramic-Cephalometric 제품으로 나뉘는데, Panoramic 제품은 치열을 panorama view로 한눈에 볼 수 있도록 촬영하는 장비입니다. 가격에 민감한 이머징 마켓이나 일반진료에 대한 수요가 높은 (교정치료나 임플란트 치료에 대한 수요가 낮은)지역에서는 2D Panoramic 제품 판매 비율이 높게 나타나고 있습니다. Panoramic-Cephalometric 제품은 Panoramic 제품에 Cephalometric 촬영기능이 추가된 제품이며, Cephalometric 촬영은 교정치료를 위해 얼굴의 측면을 촬영하는 것을 뜻합니다. Panoramic-Cephalometric 제품은 Panorama 센서와 Cephalometric 센서를 하나의 진단 장비에 설치하여 촬영의 편의성을 크게 높인 제품으로, 국내뿐만 아니라 해외 선진국가에서도 수요가 높게 나타나고 있습니다.

3D 제품의 경우, 과거에는 CT, Panoramic, Cephalometric 촬영을 위해 각기 독립된 장비를 활용했으나, 2005년 당사에서 세계 최초로 3가지 촬영을 하나의 장비에서 촬영 가능한 3 in 1 제품을 출시하였습니다. 그 후 2007년 Panoramic과 Cephalometric의 센서 교체 없이 자동으로 스위칭 되는 장비를 출시하여 사용자의 편의를 제고하였으며, 2008년에는 Cephalometric 촬영 방법을 기기가 회전하며 촬영하는 스캔 방식(촬영시간 3.9sec)에서 OneShot(촬영시간 0.9-1.2sec) 방식으로 촬영하는 기술을 세계 최초로 개발, 출시하였습니다. 그리고 2009년에는 영상촬영영역(FOV-Field of View)을 사용자가 자유롭게 드래그하여 설정할 수 있는 기능을 개발하여 사용의 편의성을 한 차원 더 향상시킨 바 있습니다. 3D 장비는 High-end 제품군으로서 선진국인 미국, 유럽에서의 수요가 높으며, 건강과 환경에 대한 이슈가 대두됨에 따라 향후 선진 국가에서 3D 제품에 대한 수요가 크게 증가할 것으로 기대하고 있습니다.

2013년 본격 Launching 된 PaX-i3D Green 은 미국, 프랑스, 독일 등 주요 선진 시장에 안정적으로 진입하여 구매고객 및 시장으로부터 좋은 반응을 얻고 있습니다. 특히 당사의 혁신적인 5.9초 CT 촬영시간이 시장에서 진단장비의 피폭량에 대한 많은 관심을 불러일으키고, 상당한 파급효과를 나타내고 있습니다. 2014년 9월, 2D 영상과 3D 영상을 동시에 획득할 수 있는 혁신 제품인 PaX-i3D Smart 장비를 출시하였습니다. CT 1회 촬영으로 CT, 파노라마 영상을 동시에 획득할 수 있고, 인공지능 Auto MAR 기술을 통해 CT 이미지 품질을 획기적으로 개선, 동급 FOV 대비 보다 많은 영역의 정보 제공이 가능한 저선량 장비입니다. 현재 국내에서 큰 호응을 얻은 바 있으며, 해외 시장에서도 큰 반향을 일으켜 당사 3D 주력 제품으로 자리 잡고 있습니다.

3. 주요 원재료 등에 관한 사항
가. 매입현황

사업부문은 치과용 디지털 엑스레이를 구성하는 주요 원재료인 센서, 튜브, 컬럼 등을 국내 및 해외에서 조달하고 있으며, 이에 따라 환율변동 등에 따라 다소 영향을 받고 있습니다.

나. 원재료 가격의 변동추이

주) 원재료의 가격은 총구입 금액을 총입고수량으로 나눈 산출평균 값입니다.

다. 주요 매입처에 관한 사항

4. 생산 및 설비에 관한 사항
가. 생산능력 및 실적

사업부문은 치과용 디지털 엑스레이 및 CT 생산과 관련하여, 당기 생산능력은 구강외 촬영진단장비 6,000대, 구강내 촬영진단장비 3,375대이며, 생산실적은 구강외 촬영진단장비 5,560대, 구강내 촬영진단장비 3,695대로 가동률은 구강외 촬영진단장비 92.7%, 구강내 촬영진단장비 109.5%입니다.

나. 산출방법
- 일 가동시간 × 월간 가동일수 × 인원수 ÷ 장비별 평균 조립시간
- 구강외 촬영진단장비: (8시간/일×20일×30명)÷장비별 평균 조립시간 6시간
  구강내 촬영진단장비: (7.5시간/일×20일×12명)÷장비별 평균 조립시간 1.6시간

다. 생산설비의 현황 등

연결회사는 2011년 4월 증축이 완료된 경기도 화성시 석우동 본사에서 치과용 엑스레이 및 CT를 생산하고 있으며, 2011년 5월 현 석우동 본사 인접부지(대지 3,185.9㎡)에 공장신축을 완공하여 인체용 디지털 엑스레이 센서를 생산하고 있습니다.

토지 및 건물의 장부가액 및 공시지가                                                (단위 : 천원)

주1) 기존 화성시 석우동 23-6 토지는 2016년 3월 2일 부로 석우동 23-4번지로 합필되었습니다.
주2) 당사는 신규 공장 건축을  목적으로  경기도 용인시 처인구 송전리 86-8 외 일대 소재의  토지를  2017년 2월 취득완료 하였으며,  공장의 신축공사는 '18년 상반기 완료 하였습니다.

5. 매출에 관한 사항
가. 사업부문별 매출액

(*) 2017년 1분기 중 디텍터 사업부문인 (주)레이언스의 보유 지분 매각으로 (주)레이언스와 그 종속기업에 대한 재무정보가 당사의 연결대상에서 제외되였습니다.
주) 상기 자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결재무정보입니다.
※ 연결회사는 2019년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 연결회사는 누적효과 일괄조정법을 사용하여 기준서 제1115호를 적용하였고 최초 적용 누적효과를 최초 적용일 현재 완료되지 아니한 계약에만 적용하였습니다. 그러므로 비교표시 기간의 정보는 재작성되지 않았으며, 제27기 및 제26기는 종전 기준서인 K-IFRS 제1011호 '건설계약'과 기준서 제1018호 '수익' 및 관련 해석서에 따라 작성되었습니다.

나. 지역별 매출액

(*) 제26기 1분기 중 디텍터 사업부문인 (주)레이언스의 보유 지분 매각으로 (주)레이언스와 그 종속기업에 대한 재무정보가 당사의 연결대상에서 제외되였습니다.
주) 상기 자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결재무정보입니다.
※ 연결회사는 2019년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 연결회사는 누적효과 일괄조정법을 사용하여 기준서 제1115호를 적용하였고 최초 적용 누적효과를 최초 적용일 현재 완료되지 아니한 계약에만 적용하였습니다. 그러므로 비교표시 기간의 정보는 재작성되지 않았으며, 제27기(전기) 및 제26기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1011호 '건설계약'과 기준서 제1018호 '수익' 및 관련 해석서에 따라 작성되었습니다.

다. 판매방법 및 조건

라. 판매전략

사업부문은 구강센서에서 CT까지 치과에서 사용되는 모든 영상진단기기를 Line-up함으로써 치과용 디지털 엑스레이 분야의 모든 제품군을 보유하고 있습니다. 이러한 제품군을 바탕으로 저가의 디지털 파노라마에서부터 High-end급의 치과전용 CT까지 판매를 적극적으로 추진하기 위해 다음과 같은 전략을 전개해 나가고 있습니다.

1) 국내 시장 (Domestic Market)
국내시장의 경우 성숙기에 진입했다는 판단에 따라 2009년 9월 국내마케팅본부의 물적분할을 통해, 신속하고 전문적인 의사결정 체계 구축과 고객 서비스 수준의 향상을 통해 대내외 경쟁력 강화에 힘썼으며, 2014년 PaX-i3D Smart, 2017년 Green Smart, 2019년 SmartPlus 출시와 2016년 Green 16, 2020년 Green X 등 저선량 Green계열 확대로 제품경쟁력을 대폭 강화하여 시장점유율을 상승시키고 있습니다.

고객지원센터를 지속적으로 확대해 나감으로써 현재 전국 고객지원센터를 운용하고 있으며, 해당 지역 내의 다양한 판매 요소와 결합되면서 지역에 맞는 판매 방안을 실행하고, 교육, 관리, 정보 제공 등의 서비스를 고객에게 제공함으로써 경쟁사와 분명하게 차별되는 전략적 효과를 만들어내는 등 "고객지원센터 중심의 영업과 고객지원활동"이라는 기본 구도를 착실히 적극적으로 시행하고 있습니다.

직접 판매 비중 확대 전략으로 비독점 대리점에 의한 판매와 직영판매를 병행해왔습니다. 고객지원센터를 세분화하여 고객에 대한 접근성을 높이고, 고객관리시스템을 통해 고객과 시장에 대한 정보를 효율적으로 관리함으로써 직접 판매 여건을 더욱 확대하고 있습니다.
 
디지털 X-ray는 임플란트 수술(인공치아 식립수술)과 아주 밀접한 연관관계가 있습니다. 따라서 디지털 파노라마, Dental CT는 임플란트 Fixture, 임플란트 Engine 등 임플란트 관련 제품과 보완재 관계에 있다고 볼 수 있으며, 디지털 X-ray를 구입하는 것은 현재 혹은 장래에 임플란트 수술을 하고 있거나 할 예정인 것으로 볼 수 있습니다.
 
산업 내의 다양한 업체와 전략적 제휴 추진을 위해 2010년 3월, 국내 치과 유통 1위 업체인 ㈜신흥과 전략적 제휴를 체결, 2018년 12월 임플란트업체인 (주)네오바이오텍과 전략적 제휴를 체결하여 당사 장비들의 유통을 당사와 병행하여 판매 시장점유율을 확대하고 있습니다. 당사 제품의 시장 지배력과 브랜드 파워가 상승해감에 따라 임플란트업체 뿐만 아니라 치과용 유니트체어, 전자차트 소프트웨어 등 여러 제품 또는 업체에서 제휴를 제안하고 있는 바, 성장세가 둔화된 국내시장에서의 판매 활성화와 시장 지배력을 강화하기 위해 이러한 전략적 제휴를 적극 받아들일 계획입니다.

2) 해외 시장 (Global Market)
2020년은 전 세계적으로 COVID에 따른 Pandemic 현상으로 영업 활동에 제한이 많았던 한 해였습니다. 하지만 오히려 기존에 부족하다고 생각되었던 온라인 교육을 강화하고 고객에게 먼저 다가가는 고객 서비스를 구축함에 따라 하반기는 전년동기 대비 성장을 이루었습니다. 사용자의 편의성에 집중한 정기적인 SW 교육과 진단분야를 확대할 수 있는 다양한 온라인 교육은 고객들이 스스로 CT 진단 장비 구매 필요성을 느끼고 활용도를 높일 수 있는 기회였으며 오프라인 활동을 할 수 없었음에도 불구하고 자사 장비구매 니즈는 꾸준히 증가하였습니다.

직접 방문이 불가능한 상황에 따라 장비 상태 및 사용에 대한 온라인 점검과 서비스를 제공한 부분은 고객 서비스의 범위와 개념을 확대시켜 시장에서 또 하나의 브랜드 가치를 만들며 기존 고객의 로열티를 높일 수 있는 역할을 톡톡히 하였습니다.  과거, 대리점과의 지속적인 소통 및 꾸준한 영업 활동이 기반이 되어 비대면 상황에서도 빠른 회복력을 통해 기대 이상의 매출을 달성할 수 있었습니다.    
 

글로벌 CT 시장 1위를 달성하기 위해 전 세계90개국의 법인과 대리점은 시장 점유율을 꾸준히 증가시키고 있습니다.  시장에서는 영상이 우수하고 설치가 편리하다는 의사와 대리점의 호평으로 브랜드 파워를 유지하고 있으며 지속적인 교육과 빠른 서비스 대응으로 경쟁사와 차별점을 구축하고고객 만족도 부분에서 앞도적으로 긍정적인 평판을 확보하고 있습니다.  

덴탈 시장에서 유일하게 센서를 개발하는 제조사인만큼49.5 μm센서가 탑재된 Green CT 모델은 저선량임에도 불구하고 고화질 영상이 획득되어 환자의 안전을 확보한다는 마케팅 포인트로 미국을 시작하여 유럽, 중남미, 아시아 국가까지 확산되어 프리미엄 제품 카테고리로 형성된 시장을 지속적으로 유지하고 있습니다.  

CT 영상 획득과 동시에 Auto Pano영상이 동시에 획득되는 Smart Plus 모델은 1.9초만에 Ceph 영상이 획득되는Rapid Ceph을 탑재하여 글로벌 시장의 Entry 군을 장악하고 있습니다. 또한 PaX-i Insight 제품에서만 제공되었던 41장의 Pano 영상 제공 기능을 Smart Plus에 제공하며 기존에 존재하지 않았던 2.5D라는 영역을 개척하며 Insight 기능을 확산하고 있습니다. 3D 영상보다 낮은 선량이지만 2D 영상으로 진단 영역을 넓힐 수 있다는 강점으로 단순 Entry Level 모델을 넘어 유럽과 중남미 지역의 RC시장에서 특히 제품의 가치를 더하고 있습니다. Insight 기능은 2D 모델 뿐만 아니라 3D 모델에도 탑재하여 감염 예방차원에서 구강 센서대신 활용할 수 있는 큰 역할을 시도하기도 하였습니다.  

시장에서 유일하게CNT (Carbon Nano Technology) 기술을 사용하여 오일 사용 없이 혁신적인 방법으로 Handheld 엑스레이를 개발한 EzRay Air제품은 Portable 모델 뿐만 아니라 Wall Mount모델까지 가벼움을 포인트로 판매량이 증가하고 있습니다. 미국에서 2020년 2분기부터 판매가 시작되어 유일한 경쟁 모델에 대응하며 소장비 판매에 크게 기여했습니다.

Intraoral Sensor제품은 기존 센서가 딱딱한 표면으로 환자가 불편하고 이질감이 있다는 약점을 실리콘 재질로 커버를 제작하여 편안하고 아프지 않다는 강점으로 판매할 수 있는 EzSensor Soft의 2세대인 Wave 센서가 출시되었으며 1.0 사이즈까지 개발이 되어 미국에서 아동 전용으로 포지셔닝 되며 구강 센서시장에서 센세이션을 일으켰습니다.

해가 갈 수록 가격경쟁이 치열해지고 있는 시장이지만 저렴한 제품이기보다는 프리미엄 브랜드 파워를 만들어 고객 로열티를 높이는데 우선순위를 두고 있습니다. Innovation이라는 자사 타이틀에 맞게 끊임없는 혁신적인 기술력을 통한 신제품 개발은 새로운 판매 영역과 시장을 개척하여 글로벌 시장을 꾸준히 성장시킬 수 있는 원동력이 되며 COVID 19 이전의 시장으로 완전히 회복할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.  

6. 수주상황
사업부문은 고객으로부터 주문시 해당월에 생산ㆍ출고하는 사업의 특성에 따라 수주잔고가 많이 발생하는 사업영역은 아닙니다.
당사는 단일공급계약과 관련하여 체결시 공시하였으며, 2012년 12월에 독일 소재  Duerr Dental AG사와 체결한 치과용 디지털 엑스레이 공급계약은  2013년 하반기부터 2022년까지 10개년에 걸쳐 지속적으로 매출이 발생 하고 있으며,  2014년 7월 Duerr Dental AG와 당사가 개발한 2D, 3D 동시 촬영 장비를 계약 상대방이 제조, 판매하기 위한 부품 공급 및 기술협력 계약을 455억원에 체결하였습니다.
또한, 2017년 3월 중국 업체와 체결한 공급계약은 중국 내 제조인증을 획득 후 매출이 가시화 되는 조건부 계약이며, 공급이 가시화 될 경우 중국 내 덴탈 이미징 부분에서 상당한 점유율을 달성할 것으로 예상 됩니다. 이를 통해 글로벌 유통망을 보유한 계약 상대방과 공동으로 Dental X-Ray 장비 시장 지배력을 강화해 나아감과 동시에 세계 Dental Imaging 시장에서 1위를 하겠다는 목표에 주요한 역할을 할 것으로 기대하고 있습니다. 마찬가지로 2019년 7월 중국 업체와 체결한 공급계약 역시 중국 내 제조인증을 획득 후 매출이 가시화 되는 조건부 계약입니다.

7. 위험관리

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다.

재무위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 자금부서에 의해 이루어지고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 검토, 승인합니다.

가. 시장위험과 관리

(1) 외환위험

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국 달러화,유로화 및 중국 위안화 등과 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

연결회사의 경영진은 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

보고기간말 현재 외화자산과 외화부채의 주요내역은 다음과 같습니다.

한편, 외화에 대한 원화환율이 10% 상승(하락)할 경우 세전손익에 미치는영향은 다음과 같습니다.

(2) 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험
연결회사의 이자율위험은 차입금에서 비롯됩니다. 변동 이자율로 발행된 차입금으로인하여 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있습니다. 또한 고정 이자율로 발행된 차입금으로 인하여 공정가액 이자율위험에 노출되어 있습니다.

연결회사는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 재융자,기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션 하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 연결회사는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다. 각각의 시뮬레이션에 있어 동일한 이자율변동이 모든 통화의 경우에 대하여 적용됩니다. 이러한 시나리오들은 주요 이자부 포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다.

실행된 시뮬레이션에 근거할 때, 1%p 이자율변동이 세전손익에 미치는 영향은 각각 최대 260,228천원(전기: 278,920천원) 증가 및 감소입니다.

(3) 가격위험
연결회사는 상품가격위험에는 노출되어 있지 않습니다. 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 연결회사는 포트폴리오를 분산투자하고있으며 포트폴리오의 분산투자는 연결회사가 정한 한도에 따라 이루어집니다.

(4) 재무활동에서 생기는 부채의 변동  
< 당기 >

(*) 기타는 장기차입금의 유동성 대체금액 및 리스부채의 당기 증가금액입니다.  연결회사는 이자의 지급을 영업활동현금흐름으로 분류하고 있습니다.

< 전기 >

(*) 기타는 장기차입금의 유동성 대체금액 및 리스부채의 당기 증가금액입니다. 연결회사는 이자의 지급을 영업활동현금흐름으로 분류하고 있습니다.

나. 신용위험  

신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 도매거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 개별적인 신용 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.

연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 보유하고 있는 금융자산의 순장부가액과 동일합니다. 한편 연결회사는 매출처 및 특수관계자의 금융기관 차입금에 대하여 지급보증을 제공하고 있으며, 이로 인한 최대신용노출 정도는 49,770,000천원(전기말 46,130,000천원)입니다.

다. 유동성위험

연결회사의 자금팀은 유동성 부족으로 인해 금융부채에 대한 지급 의무를 이행 못하거나 정상적인 영업을 위한 자금조달이 불가능한 경우가 발생하지 않도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.

연결회사는 12개월 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성 리스크를 사전에 관리하고 있습니다.

또한 유동성위험에 대비하여 연결회사는 무역금융 등의 한도를 확보하고 있으며 종속기업도 당사의 지급보증 등을 통하여 필요한 차입한도를 확보하고 있습니다. 대규모 시설투자의 경우에는 내부유보 자금의 활용이나 장기차입을 통하여 조달기간을 매치시켜 유동성위험을 최소화하고 있습니다.  

라. 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

산업내의 타사와 마찬가지로 당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(연결재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간말 현재의 자본조달비율은 다음과 같습니다.  

(*) 당기 및 전기의 자본조달비율은 부의 금액으로 산출되어 표기를 생략하였습니다.

8. 파생상품거래 현황
보고기간말 현재 파생금융상품은 다음과 같습니다.

(1) 보고기간말 현재 파생금융상품은 다음과 같습니다.  

가. 파생금융상품 보유목적 및 평가손익 내역
연결회사는 매매목적으로 환율의 변동을 예측하여 단기 시세차익을 획득하고자 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 한편, 파생상품계약과 관련하여 당해 재무제표에 반영된 평가손익은 다음과 같습니다.

또한, 파생상품계약과 관련하여 당해 재무제표에 반영된 거래손익은 다음과 같습니다.

9. 경영상의 주요계약 등

10. 연구개발활동
가. 연구개발활동의 개요
연결회사의 연구개발활동은 바텍 연구소를 설치하여 운영하고 있습니다. 의료 영상에 대한 연구개발을 통하여, 디지털 영상진단기기에 대한 기술과 지적재산권의 효율적인 관리,운영 체계를 갖추고 있습니다.
2009년 10월 연세대학교(원주)와 VYSION 연구센터를 설립하여 치과용 영상 신기술 연구를 위한 개발을 진행하는 등 중장기적으로는 미래 기초 기술 및 최첨단 기술에 대하여 연구 개발을 수행하고 있습니다. 또한, 광주과학기술원, 경희대학교, 서울대학교, 부산대학교 등과의 산학 협력을 통하여 최신 기술 동향을 파악하고 그 기술을 확보하기 위한 연구가 진행되고 있습니다.
연구개발활동에 필요한 인력은 산학컨소시엄과 글로벌 네트워크를 통하여 효율적으로 확보하고 있습니다. 연결회사는 시장의 니즈에 부합한 임상 진단용 치과 의료기기의 효율적인 개발을 위하여 치과대학 교수 및 로컬 치과 의원들을 자문단으로 위촉하여 정기적인 회의를 진행하고 있습니다. 그 결과, 개발 제품에서 획득된 영상에 대한 임상 평가를 통하여 영상 정보의 정확도 및 정밀도를 향상시키고 있으며, 고객 요구사항을 기술개발 방향 설정에 직접적으로 적용할 수 있는 기회를 가져 지속적인 제품 업그레이드를 수행하고 있습니다.

나. 연구개발의 담당조직

바텍 전체 연구소 조직도

다. 연구개발 비용

* 상기의 자료 중 제25기 이전은 (주)바텍과 (주)레이언스의 별도 재무제표 기준 연구개발비를 단순 합산한 금액이며,  제26기 이후는 (주)바텍만의 별도 재무제표 기준 금액으로 작성되였습니다.

라. 연구개발의 실적

(1) 치과용 디지털 엑스레이 사업부문

(2) 메디컬 디지털 엑스레이 사업부문

(3) 치과용 플랫폼 사업부문

마. 지적재산권 현황

(1) 지적재산권 현황
 당사는 R&D활동의 지적 재산화에도 집중하고 있으며, 보고기간 종료일 현재 치과용 디지털 엑스레이(파노라마) 및 CT 제조 방법 등과 관련한 지적재산권을 아래와 같이 보유하고 있습니다.

(2) 국내 특허

(3) 해외 특허

(4) 국내 실용신안

(5) 국내 디자인

(6) 국내 상표

10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항
가. 외부자금조달 요약표  

(*) 상기 차입금과 관련하여 연대보증인으로부터 지급보증을 제공받고 있으며, 연결회사의 유형자산, 투자부동산 및 매출채권이 담보로 제공되어 있습니다.

나. 차입금의 상세내역  

(*1) 시설자금대출에 대해서는 유형자산과 투자부동산이 담보로 제공되어 있습니다.
(*2) 기업은행 차입금에 대해서는 매출채권이 담보로 제공되어 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무정보                                                              (단위: 백만원)

※ 당사의 재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.
※ 제29기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.
※ 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책은 연결재무제표의 주석을 함께 참조하여 주시기 바랍니다.

나. 요약 (별도) 재무정보                                                          (단위: 백만원)

※ 당사의 재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.
※ 제29기(당기)는 주주총회 승인 전 별도재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.
※ 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책은 재무제표의 주석을 함께 참조하여 주시기 바랍니다.

2. 연결재무제표

※ 제29기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

※ 제29기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

※ 제29기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.