사 업 보 고 서

                                   (제 7 기)

【 대표이사 등의 확인 】

확인서명(4q2020)

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(*1) 당기 중 종속법인의 영문명칭 표기방식 재정립으로 인하여, 영문명칭의 대/소문자 표기가 변경되었습니다.
(*2) 당기 중 법인의 상호가 변경되었습니다.

<연결대상회사의 변동내용>

나. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

다. 회사의 법적·상업적 명칭

당사의 명칭은 '주식회사 서연이화'라고 표기합니다.
영문으로는 'SEOYON E-HWA CO., LTD.'로 표기하며, 약식으로는 '(주)서연이화' 라고 표기합니다.

※ 당사는 한일이화 주식회사에서 2016년 1월 1일에 주식회사 서연이화로 사명을 변경하였습니다.

라. 설립일자

당사는 2014년 7월 1일을 분할기준일로주식회사 서연(舊; 한일이화(주))으로부터 인적분할 방식으로 분할되어 2014년 7월 2일자로 설립등기 되었으며, 2014년 8월 8일 유가증권시장에 주권을 상장하였습니다.


마. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

- 주      소 : 경기도 안양시 동안구 부림로 170번길 41-22
- 전화번호 : 031-420-3200
- 홈페이지 : http://www.seoyoneh.com

※ 서울특별시 강남구 테헤란로 208, 11층 으로부터 2020년 4월 1일 부로 경기도 안양시 동안구 부림로 170번길 41-22로 본점을 이전하였습니다.


바. 중소기업 해당 여부

당사는 중소기업기본법 제2조 및 중소기업기본법시행령 제3조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.


사. 주요 사업의 내용

당사와 종속회사는 자동차용부품(승용차 내외장품 및 상용차 SEAT) 전문생산업체로서 자동차 산업발전에 일익을 담당하고 있으며, 완성차 메이커인 현대자동차(주) 및 기아자동차(주)의 부품 협력업체로서 생산부품의 상당량을 현대자동차(주) 및 기아자동차(주)에 공급하고 있습니다. 주요 생산품은 자동차 내측의 Door Trim, Console, Head Lining, Package Tray 등의 인테리어 부품과 Bumper 등의 익스테리어 부품 및 상용차용 SEAT를 생산하고 있으며 해외법인들을 통하여 현대자동차(주) 및 기아자동차(주)의 해외 현지법인뿐만 아니라 벤츠, 폭스바겐, 포드 등 글로벌 완성차 업체에도 부품을 공급하며 글로벌 부품 메이커로서의 입지를 다져나가고 있습니다. 자세한 사항은 동 보고서의 "II. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

아. 작성기준일 현재 계열회사의 총수, 주요계열회사의 명칭 및 상장 여부

당사는「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」(이하 "공정거래법")상의 출자총액제한기업집단 또는 상호출자제한, 채무보증제한 기업집단에 해당되지 않으며 보고서 작성기준일 현재 기업집단 (주)서연에는 당사를 포함한 8개의 국내 계열회사와 45개의 해외 종속회사 및 관계회사가 있습니다.

※ 기업집단 (주)서연의 해외 종속회사 및 관계회사 현황

※ 사업자등록번호는 국내계열회사에 한하여 기재하였습니다.

자. 신용평가에 관한 사항

(1) 신용등급

당사의 최근 3년간 신용등급 현황은 아래와 같습니다.

(2) 신용등급 체계

1) 기업신용등급
해당기업의 신용도를 채무상환능력과 재무건전성 등의 관점에서 산출하여 신용위험의 정도를 측정하는 지표입니다.

※ 'AA'등급부터 'CCC'등급까지는 등급내 우열에 따라 +, 0, - 의 세부등급이 부여됩니다.

2) 현금흐름등급 : 현금흐름의 건전성에 따라 기업의 지급능력(상환능력)을 분류한 기호입니다.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

1) 본점 소재지
경기도 안양시 동안구 부림로 170번길 41-22

2) 본점 변경 이력
- 2014. 07. 02 (분할 설립) : 서울특별시 강남구 강남대로 330
- 2016. 03. 12 (본점 이전) : 서울특별시 강남구 테헤란로 208, 11층
- 2020. 04. 01 (본점 이전) : 경기도 안양시 동안구 부림로 170번길 41-22

나. 경영진의 중요한 변동

다. 최대주주의 변동

- 변동일 : 2014.12.19
- 변동전 : 유양석
- 변동후 : (주)서연
- 변동사유 : (주)서연의 유상증자(당사의 보통주식을 현물출자 대상으로 하는
                   공개 매수방식) 결과에 따른 변동

라. 상호의 변경

[지배회사]
당사는 (주)서연(구. 한일이화 주식회사)으로부터 2014년 7월 1일을 분할기일로 하여
인적분할 방식으로 분할되어 2014년 7월 2일 설립등기되었으며, 2016년 1월 1일
한일이화 주식회사에서 주식회사 서연이화로 사명을 변경하였습니다.

[종속회사]
주요 종속회사의 최근 5사업연도 사명 변경 내역은 아래와 같습니다.

1) ㈜서연오토비전 [2016년]
    (구. 두양산업㈜)
2) JIANGSU SEOYON E-HWA AUTOMOTIVE PARTS CO., LTD. [2016년]
    (구. JIANGSU HANIL AUTO PLASTIC PARTS CO., LTD.)
3) SEOYON E-HWA AUTOMOTIVE SLOVAKIA s.r.o. [2016년]
    (구. HANIL E-HWA AUTOMOTIVE SLOVAKIA s.r.o.)
4) SEOYON E-HWA INTERIOR SYSTEMS ALABAMA, LLC [2016년]
    (구. HANIL E-HWA INTERIOR SYSTEMS ALABAMA, LLC)
5) SEOYON E-HWA AUTOMOTIVE MEXICO, S. DE R.L. DE C.V. [2016년]
    (구. Hanil Automotive Mexico S. de R.L. de C.V.)
6) SEOYON E-HWA SUMMIT AUTOMOTIVE INDIA
    PRIVATE LIMITED [2020년]
    (구. SEOYON E-HWA AUTOMOTIVE INDIA PRIVATE LIMITED [2016년]
    (구. HANIL AUTOMOTIVE INDIA PVT. LTD.)
7) SEOYON E-HWA SUMMIT AUTOMOTIVE ANANTAPUR
    PRIVATE LIMITED [2018년]
    (구. SEOYON E-HWA AUTOMOTIVE ANANTAPUR PRIVATE LIMITED)

마. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

2014.07.02 회사 분할신설
2014.08.08 유가증권시장 상장
2014.10.10 멕시코 현지법인 설립
2015.10.10 중국 창주 현지법인 합작 설립
2015.11.13 중국 중경 현지법인 합작 설립
2017.09.25 인도 아난타푸르 현지법인 설립
2020.06.22 인도네시아 현지법인 합작

바. 회사 및 주요종속회사의 최근 5사업연도에 대한 연혁

※ 주요종속회사별 상호변경 내용은 상기 "라. 상호의 변경"을 참조하시기 바랍니다.

3. 자본금 변동사항

증자(감자)현황

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(주1) 회사 분할에 따른 단주(보통주 5,686주)를 2014.08.25에 자기주식으로 취득하였습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(주1) 회사 분할에 따른 단주(보통주 5,686주)를 2014.08.25에 자기주식으로 취득하였습니다.

5. 의결권 현황

당사의 발행주식총수는 보통주 27,028,437주이며 우선주식은 발행하지 않았습니다.발행주식 중 회사 보유 자기주식은 5,686주로서 동 주식수를 제외할 경우 의결권을 행사할 수 있는 주식수는 27,022,751주입니다. 상세내역은 다음과 같습니다.

6. 배당에 관한 사항 등

가. 배당 정책

당사는 정관 및 관련 법령에 의거, 이사회 결의 및 주주총회 결의를 통하여 배당을 실시하고 있습니다.

* 회사 정관상의 배당에 관한 사항

이사회는 대내외적인 경영환경을 고려하여 배당금을 검토하고 있으며, 제7기 당기 에는 별도 기준 잉여금 수준과 투자계획, 코로나바이러스 지속에 따른 불확실한 경영환경 등을 종합적으로 검토하였습니다. 이사회는 제7기에 비록 당기순손실을 기록하였지만 주주가치 제고를 위해 전년도와 동일하게 주당 100원의 현금배당 지급안을 제7기 정기주주총회의 재무제표 승인 안건에 포함하였습니다.
이사회는 회사의 배당 검토 시 획일적인 기준에 얽매이지 않고 과거 배당금 수준과 시장상황, 대내외적 경영환경, 투자계획 및 현금흐름, 당해년도 이익수준 및 잉여금 현황 등을 종합적으로 검토하여 배당금 산정에 참고 할 예정입니다.

나. 주요배당지표

* 상기 표의 당기(제7기) 현금배당금은 정기주주총회 승인 전 금액으로, 향후 정기주주총회 결과 수정사항이 발생할 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

다. 과거 배당 이력

※ 2014년 분할 설립된 이래로 매년 결산배당금을 지급하고 있습니다.

※ 상기 배당 이력에는 제7기(당기) 배당 예정 사항을 포함하여 산정하였습니다.

7. 정관에 관한 사항

사업보고서에 첨부된 당사 정관의 최근 개정일은 제6기 정기주주총회일
(2020.3.26) 기준이며, 2021년 3월 26일에 개최 예정인 제7기 정기주주총회에 정관 변경 안건이 포함되어 있습니다.
정관 변경에 관한 사항은 당사가 전자공시시스템에(http://dart.fss.or.kr)에 공시한
주주총회소집공고 및 의결권대리행사권유 참고서류를 참조해주시기 바랍니다.

공시대상기간 중 정관 변경 이력

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 산업의 특성

자동차산업은 한나라의 경제력과 기술수준의 잣대가 될 뿐만 아니라 산업구조 고도화와 경제성장에 결정적인 역할을 하는 국가중추 산업으로 철강, 기계, 화학, 유리, 플라스틱 등의 소재산업과 2만여 개의 부품을 만드는 부품업체들이 연계되어 있어 광범위한 산업 기반을 전제로 하기 때문에 국내 경제에 대한 직접적인 전후방 산업 연관 효과가 큰 산업입니다. 자동차의 전방산업으로 철강, 금속, 유리, 고무, 플라스틱, 섬유, 도료등의 소재산업과 시험연구 및 제조설비사업이 있고, 제조 후에 일어나는 후방산업으로 이용부문의 여객운송, 자동차임대, 주차장 등 운수서비스 산업, 판매·정비부문의 자동차 판매 및 부품·용품 판매, 자동차 정비 등의 유통서비스 산업이 있습니다.

최근 세계 경제의 경쟁구도가 글로벌화 함으로써 국내 완성차 업체들의 해외 진출에 따른 해외 현지 생산이 증가함에 따라 자동차부품 회사들도 해외 동반 진출 및 현지 기업과의 경쟁이 심화되고 있습니다. 따라서 자동차부품산업 또한 글로벌 경쟁력 제고를 위해 자동차 부품의 핵심기술 개발 및 독자기술 확보가 요구됩니다.

나. 산업의 성장성

(1) 자동차 산업 전망

한국자동차산업협동조합의 자동차 생산/판매 실적 자료에 의하면 2020년 국내 자동차 생산은 전년대비 약11% 감소한 351만대였으며, 자동차 내수 규모는 전년대비 4.7% 상승한 161만대, 수출은 전년대비 약 21% 감소한 189만대로 집계되었습니다.
수출이 감소한 이유로는 2020년 상반기 코로나19 영향으로 주요국 셧다운 및 락다운등의 조치로 글로벌 자동차 수요가 급격히 위축된 데 따른 것으로 풀이됩니다.
비록 생산대수는 전년대비 감소하였으나, 2020년 국내 자동차산업의 국가별 생산순위는 인도와 멕시코를 제치고 전년도 7위에서 5위로 상승하였으며, 내수 판매는 글로벌 주요국 중에서 유일하게 증가를 기록하며 해외 경쟁국 대비 선방하였습니다.

한편, 2021년 국내 자동차 내수는 국내경기 회복세에도 불구하고 소비여력 회복 지연, 정부 지원책 및 업계 신차출시가 전년에 비해 상대적으로 약화되어 전년비 4.4% 감소한 182만대가 될 것으로 전망하고 있습니다. 수출은 전년도에 적체된 수요의 실현과 SUV, 전기차, 고급차 등 국산차의 경쟁 제고를 기반으로 22.9% 증가한 230만대 수준, 생산은 수출 증가로 전년비 10.3% 증가한 380만여대로 전망하고 있습니다.

2021년 세계 자동차시장은 백신접종 본격화에 기반하여 코로나 사태가 안정된다면 자동차 판매는 대기수요와 정상수요가 복합적으로 작용하여 수요가 한층 증가할 것이라는 긍정적 측면과, 백신접종이 예상보다 더딤으로 인해 코로나 종식 가능성의 지연과 차량용 반도체 수급 불안정의 장기화 등의 불안정한 측면이 상존해 있는 상황입니다.

<2020년 자동차산업 동향>
                                                                                                (단위 : 만대, %)

주) 한국자동차산업협회 자료 참조, ( )안은 전년대비 증감률

(2) 차종별 선호도 변화

국내 자동차 시장은 전통적으로 승용차에 대한 소비자 선호도가 높은 시장이었습니다. 상대적으로 협소한 국토와 밀집된 생활환경, 가파른 도시화 등 복합적인 요인이 작용했을 것으로 추정됩니다. 하지만 최근에는 캠핑 문화의 발달, 라이프스타일의 변화, 소비문화 변화, 안전성 중시 등의 영향으로 SUV 차량을 선택하는 소비자가 날로증가하고 있으며, 상대적으로 승용차 선호도는 갈수록 줄어드는 추세입니다. 이는 비단 국내 자동차 소비시장에 한정된 현상이 아니라 글로벌 자동차 시장에서 공통적으로 나타나는 현상입니다.
이러한 전세계적인 SUV 선호 현상은 국내 완성차 업체들의 생산데이터를 통해서도 확인할 수 있습니다. 2015년 국내에서 생산한 완성차 중 약 52%가 승용차종이었으나, 2020년에는 SUV 차종의 비중이 약55%로 전체 생산차종의 절반을 훌쩍 뛰어넘었습니다.

이와 같은 자동차 차종에 대한 소비자들의 선호도 변화는 완성차업체, 그리고 당사와같은 부품업체가 연구, 설계, 개발 하는 과정에서 최우선적으로 고려해야 할 요소일 것입니다.

1) 한국자동차산업협회 자료

다. 경기변동의 특성

자동차 산업은 경기변동과 밀접한 관련을 맺고 있으며, 경기 침체기에는 자동차의 수요가 다른 소비재에 비해 더 크게 감소하는 특성을 보이고 있습니다. 자동차 수요는 경기침체가 지속되는 경우 구매력 감소와 더불어 소형차 중심의 구매패턴을 보이는 반면, 경기 회복기에는 보유차량의 가격을 연간 소득의 일정비율에 맞추어 구매하는 패턴을 보여주고 있습니다.

구체적으로는 경제성장률, 실질구매력의 증감 및 국제유가 동향과 밀접한 관련이 있어 경기침체에 따른 자산가치 하락, 가계부채 증가 등에 기인한 소비심리 위축과 고용불안정, 고유가의 지속으로 인한 유지비 부담 증가등은 자동차판매에 부정적인 영향을 미치며, 반대로 경기회복시에는 소득증가에 따른 소비심리 회복과 고용증가, 국내유가 안정 등의 긍정적인 요인으로 판매확대의 경향을 보입니다.
이외 차량구매 및 유지비용, 수입차의 시장점유율, 신차효과 등도 자동차 내수판매에영향을 미치게 됩니다.

라. 국내외 시장여건

최근 국내뿐만 아니라 미국, EU 등 세계 주요 국가들은 배기가스 규제 등 환경규제를 급격히 강화하고 있는 추세이며 환경 친화적인 자동차가 수요 확대의 조건으로 떠오르고 있을 정도로 환경에 대한 규제가 심화되고 있습니다.

특히, 일부 주요국들은 연비규제의 강화를 통해 친환경차의 보급을 확대하고 내연기관차량 생산을 2025년에서 2040년 사이에 대폭 감축하거나 중단할 계획임에 따라 친환경차가 상당한 속도로 증가할 것으로 전망됩니다. 이에 따라 각국은 매년 평균연비를 올리는 것과 동시에 평균 CO2 배출을 저감하는 방향으로 환경규제를 진행 중입니다.

따라서 향후에는 세계적으로 강화되는 배출가스 및 연비규제에 대한 대응기술을 바탕으로 전기차를 필두로 한 친환경 기술이 자동차업체의 경쟁력을 좌우하는 중요한 요인이 될 것이기 때문에 자동차 업계는 차량 연비 개선을 강화하는 한편, 친환경 자동차의 수요에 적극적으로 대비하고 있습니다. 최근 전기차 시장이 급속도로 증가하고 있으며 친환경 자동차에 대한 수요는 더욱 폭발적으로 확대될 것으로 예측됨에 따라 글로벌 주요 완성차 업체들은 앞다투어 전기차 신모델을 출시하고 있는 상황입니다.

또한, 친환경자동차와 함께 4차산업의 핵심기술인 인공지능과 빅데이터, 센서기술 등을 활용한 다양한 기술을 결합하여 자율주행차의 발전속도 또한 상당히 빨라지고 있습니다. 완전한 자율주행단계인 레벨 5까지 발전해나가는 과정에서 필연적으로 자동차의 인테리어는 인간과 기계의 상호작용이 가능한 HMI(Human machine interaction) 중심의 편의성과 감성을 강조한 인테리어로 발전해나갈 것으로 기대됩니다.

스웨이드와 같이 기존 시장에서 사용되지 않았던 소재들이 소비자의 관심을 받고 있습니다. 특히 친환경적 요소인 돌, 나무와 같은 친환경 소재와 스틸, 고무와 같은 리사이클링 이종 소재들이 조화를 이루는 전혀  새로운 느낌의 융복합 소재들도 선보이고 있습니다. 그리고 음성인식과 인공지능 홀로그램 비서 등도 속속 등장하고 있는데, 복잡하게 나열되어 있던 물리적인 스위치류들은 음성 인식을 통해 실행되거나 필요할때만 보이게 하는 히든 스위치 또는 Smart Surface 등의 극도로 정제된 느낌의 미니멀 디자인으로 대체되며 자동차 내부는 점점 고급화 될 것입니다.  

따라서, 자율주행차의 인테리어는 인터페이스를 보다 안전하고 쾌적하게 조작할 수 있게 추구하는 것이 핵심요소이므로 자동차 내장재와 외장재 전문 생산업체인 당사와 당사의 종속회사와 및 그룹사들에게는 새로운 도약의 기회 요인으로 작용하게 될 것입니다.
당사를 포함한 연결회사 및 그룹사들은 이와 같은 자동차 시장의 트렌드를 반영하고 연결회사간 시너지를 극대화하여, 자동차 내장제품에 전기전자 부문을 접목시키는 융·복합화를 통하여 사람을 보다 사람답게 인간과 소통하는 생명력이 있는 제품을 개발하고 생산함으로써 자동차 산업의 패러다임이 급변하는 상황에서도 지속적으로 성장해나갈 수 있는 기업으로 발전해나갈 것입니다.

마. 시장점유율

당사와 종속회사들은 현대자동차(주) 및 기아자동차(주)에 자동차 내장제품, SEAT 및 전장제품을 생산 공급하는 업체로서 자동차산업의 특성상 국내외 시장에서 부품사의 점유율에 대한 통계 자료는 생성되지 않고 있습니다.

하지만, 당사는 국내 자동차내외장재 부품 시장에서 현대ㆍ기아자동차의 주요 협력업체일 뿐만 아니라 미국, 멕시코, 중국, 인도, 유럽 등 글로벌 각지의 생산기지에 동반진출하여 부품을 공급하고 있기 때문에 현대ㆍ기아자동차 내에서 높은 비중을 차지하고 있습니다.

바. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점

(1) 경쟁력 요인
자동차산업의 근간을 이루고 있는 자동차부품산업은 완성차업체와 분업적 산업체계로, 부품업체의 제품 기술력 및 가격이 완성차 업체의 경쟁력에 주요한 영향을 미치고 있으며, 글로벌시장에서도 높은 품질 수준의 기술경쟁력과 더불어 치열한 가격 경쟁이 벌어질 가능성이 높기 때문에, 완성차 업체뿐 아니라 부품업체에도 지속적인 원가절감을 통한 가격경쟁력이 요구되고 있습니다.
특히 글로벌 부품 소싱 체제를 갖춘 외국 완성차업체 및 부품업체가 국내시장에 진출하는 경우를 대비하여 국내 부품업체의 국제경쟁력 확보가 시급히 요구됩니다.

제품의 품질 관리를 위해서는 제품의 안전성, 디자인, 신기술 등 제품에 대한 고객의 만족도를 극대화시킴으로써 경쟁력을 강화시켜야 하고, 신제품 개발비용, 제조생산비, 금융비용 등을 포함한 총체적인 비용절감을 통해 가격경쟁력과 수익성 증대가 요구됩니다.

(2) 회사의 경쟁 요소

당사는 미국 Automotive Data Center 에서 전세계 자동차부품업체를 조사하여 발표하는 세계 상위 100대 자동차 부품업체(Global Top 100 parts Suppliers) 리스트에서2019년 기준 94위에 랭크되며 글로벌 자동차 내외장제 제조업체로서 경쟁력을 지니고 그 입지를 탄탄히 다져가고 있습니다.

2019 global top 100 parts suppliers

당사를 포함한 연결회사는 지속적인 성장을 추구하고자 완성차 업체의 신차개발에 즉각적으로 대응하고 생산 제품의 상품성을 강화하기 위해 신소재, 신제품 개발 및 새로운 제품 모델을 DESIGN하여 제안하는 등 연구개발, 품질 및 기술경쟁력 확보를중점 경영방침으로 정하고 있으며, 제품의 특성과 완성차 업체의 생산기지에 따라 계열사를 전문화하여 지속적으로 국내외 시장확대를 추진해 가고 있습니다.

연구개발 및 기술경쟁력 확보를 위한 노력의 결과 최근에는 당사가 완성차 업체 등과공동 개발한 '자동차 내장부품용 무도장 복합 소재' 기술에 대한 공동 특허 6건을 출원 완료하며 한국산업기술진흥협회와 매일경제신문에서 주관하는 2019년 27주차 IR52장영실상 수상 기술로 선정되었습니다.
본 기술은 자동차 내장트림 부품을 고급화하기 위해 플라스틱 소재 위에 도장을 하거나 가죽을 붙이던 기존 방식을 개선하여 유리장 섬유 복합소재 제조기술 등을 응용해별도 도장이 필요 없는 복합소재를 이용하여 도어트림을 제조하는 기술입니다.

본 기술로 인하여 외관과 촉감은 기존 고급 내장재와 유사하고 기존 제품의 단점으로꼽혔던 냄새와 휘발성 유기화합물(VOCs) 발생량도 현저히 줄일 수 있게 되었으며, 특히 제품을 기존 대비 간소화된 공정을 통해 경제적으로 제작할 수 있게 되는 만큼 향후 다양한 차종에 확대 적용해나간다면 원가절감 및 수익성 개선의 효과를 기대 할수 있을 것입니다.

한편, 상기와 같은 연구개발 역량에 더해 제품의 특성과 완성차 업체의 생산기지에 따라 계열회사를 전문화하고, 전문화된 계열회사간 시너지를 창출하여 글로벌 완성차 업체에 대한 대응 역량을 증대시켜온 결과 국내 완성차 업체에 더해 벤츠, 포드, 폭스바겐, 아우디 등 주요 글로벌 완성차 업체를 신규 매출처로 확보하며 꾸준한 성장 발판을 마련해가고 있습니다.

당사와 연결회사는 아래와 같은 대응전략으로 경쟁력을 확보하고 지속적으로 영업확대를 전개하여 글로벌 자동차용 부품 시장에서 Global Auto Parts Leading Supplier로 성장해나갈 것입니다.

- 상품개발 전략 : 완성차 메이커의 TOTAL INTERIOR SYSTEM에 전략적 대응과 고부가가치 ITEM 위주의 상품개발 및 생산체체 확립

- 기술개발 전략 : R&D 강화를 위해 중앙연구소를 운영하고, 신기술, 신공법, 신소재 도입 등 독자 기술 확보에 중점

- 생산성향상 전략 : 통합관리시스템을 구축하고, 생산공정 자동화 및 공정분석과 개선으로 원가절감을 통한 수익구조 개선

- 국제화 전략 : 해외 합작사를 통한 상품국제화를 추진하고, 해외 전문업체와 전략적 제휴를 통하여  해외진출 및 수출사업 확대

- 매출처 다변화 전략 : 가격경쟁력, R&D 역량 및 품질ㆍ생산관리 역량을 강화하고 계열회사간 상호 시너지를 창출하여 글로벌 완성차 업체들의 핵심 공급업체로 성장

사. 공시대상 사업부문의 구분

당사의 사업부문은 한국표준산업분류표의 소분류로는 자동차신품부품제조업으로서당해부문의 매출액 및 자산이 총매출액 및 총자산의 90%를 각각 초과하며, 영업손익의 절대값 또한 전체 영업이익 또는 영업손실 합계액의 90%를 초과하는 지배적 단일사업부문에 해당되어 사업부문별 기재를 생략하였습니다.

2. 주요 제품 , 서비스 등

당사를 포함한 연결회사는 자동차용 내외장 부품을 생산하는 업체로서 생산품의 대부분을 현대자동차(주) 및 기아자동차(주)에 공급하고 있습니다. 주요 생산품은 자동차의  DOOR TRIM, CONSOLE, LUGGAGE SIDE TRIM, HEAD LINING, 상용차 SEAT 등의 내장부품과 BUMPER, TAIL GATE TRIM, COWL TOP 등의 외장부품을 전문으로 생산하고 있습니다. 각 지역별 매출액 및 비율은 아래와 같습니다.

가. 주요 제품, 서비스 등의 매출현황

연결회사의 지역별 매출액은 아래와 같습니다.  

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

※ 산출기준 : 각 주요제품별 단순평균가격

3. 주요 원재료 등

가. 주요 원재료 등의 현황

나. 주요 원재료 등의 가격변동
당사는 제품 생산에 필요한 주요 원/부재료에 대해서는 상기 현황과 같이 대부분 국내에서 조달하고 있습니다. 자동차 업계 특성상 주요 원재료에 대해서는 완성차 업체와 단가연동제를 실시하고 있기 때문에 원재료의 가격 변동이 당사의 손익에 미치는 영향은 거의 없습니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산실적

(1) 연결회사의 주요 품목에 대한 생산능력 및 생산실적은 다음과 같습니다.

※ 기타 수종의 부품은 기재를 생략하였으며, 상기 자료는 연결기업 간 내부거래를  제거하기 전 각 법인의 실적을 기준으로 작성되었습니다.
(*1) 전전기(제5기) 반기부터 중국 BEIJING BHAP SEOYON AUTOMOTIVE TRIM CO.,LTD.가 종속회사에서 제외되어, 해당 법인의 Door Trim의 생산능력 및 생산실적이 제외되었습니다.
(*2) 전기(제6기) 3분기부터 인도 기아차 공장에 대응하는 SEOYON E-HWA SUMMIT AUTOMOTIVE ANANTAPUR PRIVATE LIMITED 법인의 실적이 포함되었습니다.

(2) 생산능력의 산출근거
    - 산출 기준 : 최종 조립라인 제품생산 기준
    - 산출 방법 : 연간 작업일수×일일작업시간 ÷UPH
   - 평균 작업시간 : 월 22일 기준

나. 생산설비의 현황 등

(1) 보고기간말 현재 연결회사의 생산설비의 현황은 다음과 같습니다.

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

당사의 당기 투자 예상액 및 실적은 아래와 같습니다.

※ 당기 예상투자액은 기업여건에 따라 투자금액 및 투자시기 등이 조정되며, 당기 이후의 투자 예상액은 당사의 수주실적 및 완성차 업체의 차량 개발 일정, 자동차시장 환경 등에 따라 금액의 변동폭이 크기 때문에 예측의 정확성이 낮은 관계로 기재를 생략하였습니다.

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

보고대상기간 동안 연결회사의 사업장 소재 지역별 매출 현황은 다음과 같습니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직

당사 제품에 대한 판매는 고객사로부터 신규 아이템을 수주한  후 고객사 생산계획에 맞추어 생산/납품 후 수금 처리가 이루어집니다.

(2) 판매경로

1) OEM 판매
① 고객사 신차종 양산 일정에 맞추어서 고객사 수준을 만족 시킬 수 있는 품질과 생산, 시설, 인원을 운영하여 고객사 생산계획에 맞추어 납품하고 있습니다.
② 신차종 개발 시 개발요청을 받아 개발차종에 적합한 시스템을 개발하여 완성차업체의 승인을 득한 후 완성차업체의 생산계획에 따라 공급하고 있습니다.

2) 직수출
당사 해외 법인의 요청에 의거 현지화가 불가능한 자재에 대해 본사에서 생산을 하여 납품하고 있습니다.

3) A/S판매 등
완성차업체, 정비업체 및 정비부품 판매업체로부터 ORDER를 수주하여 적시에 해당 물품을 공급하고 현금 또는 어음으로 대금을 수금하고 있습니다.

(3) 판매방법 및 조건

1) OEM 방식
고객사로 신차종 입찰 제의 후 견적원가를 제출, 신규 사업자로 선정이 되면 시작개발→양산개발→양산의 순서로 활동이 이루어 지게 됩니다. 이때, 판매되는 제품에 대한 수금은 내수는 어음, 수출은 현금으로 이루어집니다.

2) 직수출 방식
해외 법인에서 생산하는 양산 차종에 대해 국내에서 CKD로 납품하는 아이템에 대해 해외 법인에 발주를 받아서 납품하고 T/T 또는 L/C BASE로 수금합니다.

3) A/S판매 등
접수 후 생산, 출하, 운송을 통해 정비부품판매업체를 거쳐 소비자에게 판매됩니다.

(4) 판매전략

1) 가격정책
 당사 제품에 대한 가격정책의 경우 신규차종의 입찰 시 고객과의 납품가격을 결정하게 됩니다(제품 생산비용 및 개발비용 포함). 이후 제품의 사양이 변경 될 경우 고객과 협의하여 가격을 변경 적용합니다.

2) 대금결제 방법
당사 제품 판매에 대한 대금 결제는 고객사 판매분은 전자어음수령 또는 현금수령하고, 수출의 경우 T/T BASE 결제가 대부분을 차지합니다.

3) 판매전략
당사는 국내의 완성차 고객사와의 거래를 시작으로 사업을 진행해 왔으며, 사업을 확대하는 동안 국내 시장에 안주하지 않고 2000년대 초반부터는 해외시장 개척 전략을실행하는 중 입니다. 이에 따라 원가절감 및 기술력 강화에 주력하는 한편 제품의 특성과 완성차 업체의 생산기지 확장에 발맞추어 해외 현지법인을 육성하고 고도화함으로써 지속적으로 국내외 시장확대를 추진해 가고 있습니다.

특히, 당사는 완성차 업체의 지속적인 성장과 신차개발에 즉각적으로 대응할 수 있도록 신소재, 신제품 개발 및 새로운 제품모델을 DESIGN하여 완성차 업체로 하여금 당사 제품에 대해 구매력을 가질 수 있도록 품질 및 기술경쟁력 확보를 중점 경영방침으로 삼고, 관련 경쟁력을 점진적으로 강화해나가고 있습니다.

상세 사항은 상기 '1.사업의 개요-바. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점'에 기재된 사항을 참고하여 주시기 바랍니다.

다. 주요 매출처별 판매 현황

보고대상기간 동안 연결회사의 주요 거래처별 판매 현황은 다음과 같습니다.

6. 수주상황

자동차부품 사업은 완성차업체가 신차 개발 시점에 추정한 물량을 기준으로 완성차 업체와 공동 개발한 후, 신차 출시 시점에 실제 차종별 제품 수량을 생산 납품하는 구조를 가지고 있습니다. 따라서 수주 시점과 실제 납품 시점의 시차로 인하여 대내외적 경제환경 변화와 자동차 시장의 변화 및 수요자의 Needs 변화가 필연적으로 발생하게 됩니다. 이와 같이 소비 측면에서의 수요량 변화가 동반되어 최종 완성차 출시 시점에서의 공급 물량을 정확하게 예측하기가 어려운 현실입니다.

따라서 당사를 포함한 자동차 부품업체들은 고객사의 가변적인 생산계획에 맞춘 공급을 하게 되어 수주잔고의 개념을 적용하기 힘들며, 기간별 고객사의 주문량에 따라최종적으로 수주의 총액이 결정되므로 자동차부품 제조업을 단일 사업으로 영위하고 있는 당사와 종속회사의 수주금액, 수주물량, 수주잔고 및 납기 등 별도 수주상황에 대한 기재를 생략합니다.

7. 시장위험과 위험관리

연결회사는 시장위험, 신용위험, 유동성위험에 노출되어 있습니다. 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.

위험관리의 대상이 되는 연결회사의 금융자산은 현금및현금성자산, 투자금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무 및 기타채무, 차입금 등으로 구성되어 있습니다.

가. 시장위험

(1) 환율변동위험

연결회사는 글로벌 영업활동을 전개하고 있기 때문에 장부통화와 다른 통화로 수입과 지출이 거래됨으로써 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD, EUR 등이 있습니다.

보고기간말 및 전기말 현재 국내에 소재하는 연결회사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

외화에 대한 원화환율 10% 변동 시 환율변동이 법인세차감전 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 다만, 민감도 분석 시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다.

(2) 이자율 위험

연결회사는 가격변동으로 인한 재무제표 항목(금융자산, 부채)의 가치변동 위험 및 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어있습니다. 이러한 연결회사의 이자율 변동위험은 이자지급 부채의 발생 등에서 비롯됩니다.
이자율의 1% 변동이 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

나. 신용위험(매출)

신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약 조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

다. 유동성 위험

연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석(명목가액 기준)은 다음과 같습니다.

(1) 금융부채

(당기말)

(전기말)

라. 위험관리 방법 및 조직

(1) 위험 관리의 목적
 - 환율/이자율 변동에 따른 환 리스크를 최소화하여 안정적인 영업 이익 추구
 - 환율/이자율 변동에 따른 재무 리스크를 최소화하여 안정적 재무정책 수립
 - 안정적인 금융자산 운용을 통한 현금 유동성 확보

(2) 위험 관리의 원칙 및 절차
 - 예측된 외화 수지를 바탕으로 한 주기적이고 효율적인 환관리
 - 필요시, 안정적 경영 활동을 지속할 수 있도록 환율 및 이자율 변동에 따른 재무적 불확실성을 최소화하기 위한  Hedge 전략을 검토/실행
 - 필요시, 개인의 주관적 판단에 의존하기 보다 외부금융기관을 통한 Hedge 거래를 검토/실행함으로써, 투기 거래 발생 가능성을 최소화
 - 수출입 관련 포지션의 창출 및 한도 설정/유지

(3) 위험 관리조직

8. 파생상품 거래 현황

연결회사는 차입금에 대해 통화스왑계약 및 통화선도계약을 체결하고 있습니다.
보고기간말 및 전기말 현재 연결회사가 체결하고 있는 통화스왑 및 통화선도 계약의 내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(주1) 2020년 9월 11일에 종료됨에 따라 거래손익만을 인식하였습니다.

 (전기)

9. 경영상의 주요계약 등

보고서 작성기준일 현재 연결회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약 체결사항은 없습니다.
그 밖에 기술지원계약, 상표권 사용계약 등에 관한 내용은 연결재무제표 주석 '21.우발채무와 약정사항' 부분을 참조해주시기 바랍니다.

10. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

연구소 조직도

※ 상기 조직도는 기초연구진흥 및 기술개발지원에 관한 법률 및 동법 시행령에 따라 당사가 한국산업기술진흥협회에 신고하는 기업부설연구소 중 중앙연구소의 조직도입니다.

(2) 연구인력 현황

(3) 연구개발비용

※ 상기 연구개발비용은 별도 재무제표 기준입니다.

나. 연구개발 실적

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 회사의 상표, 고객관리 정책

당사는 자동차 인테리어 전문기업으로 "Global Auto Parts Supplier"를 비전으로 하여 고객을 우선시하는 고객 지향적 경영활동을 전개하고 있습니다.
당사는 완성차 메이커에서 서비스센터, 정비업소, 최종 사용자와 더불어 모든 이해관계자에 이르기까지 다양하고 폭넓은 고객을 대상으로 고객의 사소한 니즈라도 사전에 파악, 예방하고자 하는 기본 원칙을 정하고 있습니다.
이를 위해 필드에서 제기된 품질 이슈에 대해서는 고객사와 최종소비자의 요구에 신속하고 철저하게 서비스활동을 전개하기 위하여 완성차 업체의 A/S 채널을 통한 A/S 대응체제를 구축하고 있습니다.

당사의 생산제품 특성상 독자적인 브랜드는 없지만 기업 브랜드 가치 향상을 위해 기술, 품질, 가격 경쟁력 확보를 최우선 과제로 하고 있으며, 기업 브랜드 홍보를 위해 국내외에서 개최되는 모터쇼와 각종 전시회에 참여하고 있으며 아울러 정부 주관 국책사업 및 국내외 세미나에 적극적으로 참여하여 브랜드 가치를 높이고 있습니다. 그 결과 국내자동차 시장에서 최고의 인테리어부품 업체로 인정받고 있으며 나아가 해외자동차 시장에서도 그 인지도를 확장하고 하고 있습니다.

향후 당사는 고객만족 경영활동을 확고히 하고 글로벌 경쟁력을 더욱 향상시켜 치열한 글로벌 자동차 시장에서 우위를 확보하기 위해 전력을 다할 계획입니다.

나. 지적재산권 보유 현황

(1) 특허권

(2) 디자인권

다. 환경 관련 규제 사항

21세기 기업의 경쟁력이 윤리경영과 환경경영 측면이 중요시되는 상황에서 당사는 내장재 부분의 선두 주자로 설계 생산, 판매의 전 과정에서 발생하는 환경영향을 최소화 하기 위해 국내외 환경법규와 규제동향 및 이해관계자의 요구사항을 사전에 파악하고 환경의식 확산, 청정생산기술의 확보, 환경 친화적 제품설계 활동 전개, 환경경영체제 구축기반 마련으로 환경경영체제를 위해 노력하고 있습니다.

세계적으로 강화되는 배출가스 및 연비규제에 대한 대응기술이 미래 자동차업체의 경쟁력을 좌우하며 미국, EU등 세계 주요국가들은 배기가스 규제 등 환경규제를 급격히 강화하고 있는 추세입니다. 또한 친환경 자동차 판매 비중을 할당하는 국가가 점차 늘어나고 있을 정도로 전세계적으로 환경 보호를 위한 규제는 점점 강화되는 추세입니다.

이에 당사는 친환경 경영체제를 구축하여 에너지 사용량  절감 및 유해물질 배출물 절감을 위해 노력하고 있으며, 더 나아가 구매체계를 구축하여 친환경 제품을 개발하는 것을 목표로 설정하고 그 달성을 위해 노력하고 있습니다.

먼저, 에너지 절감 활동으로 냉난방기, 자재창고, 화장실 조명의 절전관리 등의 전사적 절전 캠페인을 전개하여 에너지를 절감하고 있으며, 휘발성 유기화합물(VOCs)을 관리하기 위하여 저감시설을 설치하고 제조공정 운영을 통해 배출물 절감 노력을 지속하고 있습니다. 더불어, 협력업체 환경경영체제 구축을 통해 경쟁력 있는 협력업체를 육성하는 것 또한 간과하지 않고 있습니다.

서두에 언급한 바와 같이 제품의 설계ㆍ개발 단계에서 재활용성과 환경영향 평가를 실시함으로써 제품의 환경친화성을 고려하고, 당사 제품이 환경에 미치는 영향을 최소화 하기 위해 노력하고 있습니다. 또한 부품 수를 줄이고 경량화된 제품을 개발해서 차량의 연비 개선을 통한 배기가스 발생 최소화에 기여하고 있으며, 폐차 단계에서 부품의 재활용 비율을 높이고 있습니다.
이러한 친환경 경영체제 하에서 당사는 친환경 제품인 천연코르크 가니시를 세계 최초로 개발하여 그랜져 IG에 적용 하였습니다. 코르크는 나무를 벌목하지 않고 껍질만 채취하므로 환경 친화적이며, 기존 리얼우드 보다 중량이 30% 이상 절감되어 자동차 경량화가 가능하므로 차량 연비 향상에도 기여할 수 있는 친환경 소재ㆍ부품 입니다.
천연코르크의 예처럼 천연 소재를 이용하여 개발중인 다양한 친환경 제품들 중 대표적으로 대나무 복합재를 활용한 도어트림, 천연섬유 기재를 이용한 내장재 및 천연섬유 보강재를 이용한 헤드라이너 등이 있으며, 식물에서 만들어진 바이오 수지, 바이오 TPO 원단 및 바이오 도료를 개발해서 전기차용 부품에 적용하는 등 석유 자원을 대체하는 친환경 소재 개발에 적극적으로 노력 중입니다.

또한 당사는 신차에서 발생하는 휘발성 유기화합물(VOCs)이 인체에 유해한 영향을 미치는 점에 주목하여 VOC 분석실을 운영하며 설계 단계부터 냄새와 VOCs가 적은 소재를 적용함으로써 차량 탑승자의 건강 증진을 위해 노력하고 있습니다. 이처럼 당사는 신차 단계부터 철저한 분석을 통해 중금속 관련 법규와 규제에 만족하는 제품을 양산중에 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무정보

※ 상기 요약실적은 각 과목별로 백만원 단위에서 반올림 한 금액입니다.
※ 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 제7기, 제6기, 제5기 연결재무정보는 모두 외부감사인의 감사를 받았습니다.
※ 연결재무제표는 당사의 제7기 정기주주총회에서 최종 승인 될 예정이며, 정기주주총회에서 연결재무제표 승인 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.
※ 공시대상기간 중 연결회사에서 발생한 사업결합, 중단사업, 매각예정자산 등에 관한 사항은 'III. 재무에 관한사항 - 6. 기타재무에 관한 사항-재무제표 재작성등 유의사항' 및 연결주석을 참고하여 주시기 바랍니다.

나. 요약재무정보

※ 상기 실적은 각 과목별로 백만원 단위에서 반올림 한 금액입니다.
※ 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며 제7기, 제6기, 제5기 재무정보는 모두 외부감사인의 감사를 받은 재무정보입니다.
※ 당사는 전전기(제5기)말에 재무제표의 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자에 대한 회계처리 방법을 원가법에서 기업회계기준서 제 1028호에서 규정하는 지분법으로 변경하여 외부감사인의 감사를 받았습니다.
※ 재무제표는 당사의 제7기 정기주주총회에서 최종 승인 될 예정이며, 정기주주총회에서 재무제표 승인 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

2. 연결재무제표