주주총회소집공고


2021 년 3 월 15 일

회 사 명 :	(주)석경에이티
대 표 이 사 :	임형섭
본 점 소 재 지 :	경기도 안산시 단원구 별망로459번길 24
	(전 화) 031-493-0955
	(홈페이지)http://www.sukgyung.com

작 성 책 임 자 :	(직 책) 부장	(성 명) 김기정
	(전 화) 031-493-0955

주주총회 소집공고

(제21기 정기)

주주님의 깊은 관심과 성원에 감사드립니다.

당사는 상법 제365조와 정관 제19조에 의거하여 제21기 정기주주총회를 아래와 같이 개최하오니 참석하여 주시기 바랍니다.

- 아 래 -

1. 일 시 : 2021년 3월 31일(수) 오전 10시

2. 장 소 : 경기도 안산시 단원구 화랑로 312 안산문화예술의전당 국제회의장

3. 회의 목적사항

가. 보고사항 : 감사보고, 영업보고, 내부회계관리제도 운영실태보고, 외부감사인 선임보고

나. 부의안건

제1호 의안 : 제21기(2020.01.01~2020.12.31) 재무제표 등 승인의 건(연결 포함)

제2호 의안 : 이사 선임의 건

- 2.1 사내이사 유영철 선임의 건 (신임)

- 2.2 사외이사 구상만 선임의 건 (신임)

- 2.3 기타비상무이사 안성초 선임의 건 (신임)

- 2.4 기타비상무이사 강상헌 선임의 건 (중임)

제3호 의안 : 감사 이두형 선임의 건

제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건

제5호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건

4. 의결권 행사방법에 관한 사항

주주님께서는 본인이 직접 주주총회에 참석하시거나 대리인을 대신 참석하게 하는 방식으로 의결권을 행사하실 수 있습니다.

5. 전자증권제도 시행에 따른 실물증권 보유자의 권리 보호에 관한 사항

2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행되어 실물증권은 효력이 상실되었으며, 한국예탁결제원의 특별(명부)계좌 주주로 전자등록되어 권리행사 등이 제한됩니다. 따라서 국민은행 증권대행부에 방문하여 전자등록으로 전환하시기 바랍니다.

6. 전자투표 및 전자위임장 권유에 관한 사항

우리 회사는 상법 제368조4에 따른 전자투표제도와 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제160조 제5호에 따른 전자위임장 권유제도를 이번 주주총회에서 활용하기로 결의하였고, 이 두 제도의 관리 업무를 한국예탁결제원에 위탁하였습니다. 주주님들께서는 아래에서 정한 방법에 따라 주주총회에 참석하지 아니하고 전자투표방식으로 의결권을 행사하시거나, 전자위임장을 수여하실 수 있습니다.

가. 전자투표, 전자위임장권유관리시스템

- 인터넷주소 : http://evote.ksd.or.kr

- 모바일주소 : http://evote.ksd.or.kr/m

나. 전자투표행사, 전자위임장 수여 기간

2021년 3월 17일 오전 9시 ~ 2021년 3월 30일 17시 (기간 중 24시간 이용가능)

다. 인증서를 이용하여 시스템에서 주주 본인 확인 후 의안별 전자투표 행사 또는 전자위임장 수여

- 주주확인용 인증서의 종류 : 코스콤 증권거래용 인증서, 금융결제원 개인용도 제한용 인증서 등

라. 수정동의안 처리 : 주주총회에서 상정된 의안에 관하여 수정동의가 제출되는 경우 기권으로 처리

7. 주주총회 참석 시 준비사항

- 직접참석 : 주총 참석장, 신분증

- 간접참석 : 주총 참석장, 위임장(주주와 대리인의 인적사항 기재, 날인), 대리인 신분증

8. 경영참고사항 비치

상법 제542조의4에 의한 경영참고사항은 당사 인터넷 홈페이지에 게재하고 본점과 국민은행 증권대행부에 비치하였으며, 금융위원회 및 한국거래소에 전자공시하여 조회가 가능하오니 참고하시기 바랍니다.

9. 기타 참고사항

상법 시행령 31조에 따라 사업보고서 및 감사보고서는 3. 23(화)까지 당사의 홈페이지(http://www.sukgyung.com)에 게재 예정입니다.

※ 코로나-19 감염방지를 위하여 입장 전 발열체크, 마스크, 장갑, 소독제 비치 등 방역에 만전을 기할 예정이며, 고열 등 의심증상이 발견될 경우에는 총회장 입장이 제한될 수 있음을 알려드립니다. 또한 코로나-19로 인하여 주주총회 장소 변경 시에는 대표이사에게 업무 위임합니다.

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역

가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차	개최일자	의안내용	사외이사 등의 성명
			A (출석률: %)	B (출석률: %)	C (출석률: %)	D (출석률: %)
			찬 반 여 부
-	-	-	-	-	-	-

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명	구성원	활 동 내 역
위원회명	구성원	개최일자	의안내용	가결여부
-	-	-	-	-

2. 사외이사 등의 보수현황

(단위 : 원)

구 분	인원수	주총승인금액	지급총액	1인당 평균 지급액	비 고
-	-	-	-	-	-

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래종류	거래상대방 (회사와의 관계)	거래기간	거래금액	비율(%)
-	-	-	-	-

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래상대방 (회사와의 관계)	거래종류	거래기간	거래금액	비율(%)
-	-	-	-	-

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

(1) 치과용 소재 시장

당사의 주요 사업 부문인 치과용 필러 소재(YbF3) 사업 부문은 당사가 자체적으로 보유하고 있는 나노 입자 제조 기술에 기반을 두고 있습니다. 치과용 수복 레진은 치근치료제 등으로 전 세계 치과에서 일상적으로 사용되는 제품입니다. 글로벌 리서치 업체인 QYResearch에 의하면, 글로벌 치과 수복용 필러 소재(Filler for restorative
composite resin) 시장은 2018년 4억 4,960백만 달러 시장 규모를 형성했으며, 2018년부터 2022년까지 연평균 4.5%의 성장률을 기록하며 2022년 5억 3,540만 달러의 시장을 형성할 것으로 전망하고 있습니다. 또한 당사와 관련있는 글로벌 임플란트 소재(Ceramic block & Disk for dental industry) 시장은 2018 년 7,070만 달러로 예상되고 있으며, 2018년부터 2022년까지 연평균 5.3%의 성장률을 유지하며 2022년 8,700만 달러에 이를 것으로 예상되고 있습니다.

[치과용 소재 시장 규모]

(단위 : USD million, %)

치과 재료 산업

출처 : Global Composite Filling in Dental Restoration Market Report (2015~2026),
Global Zirconia Dental Material Market Study (2016~2026)

주1) 수복레진 제품의 구성요소 중 필러가 차지하는 함유량은 80~85% 정도입니다. 수복레진용 필러시장은 수복용 레진시장의 60%로 산정하였습니다.

주2) Dental crown용 Zirconia block의 구성요소 중 안정화 Zirconia powder가 차지하는 비율은 71% 이상으로 안정화 Zirconia powder를 원료로 사용하여 제조하는 Ceramic 제품입니다. 따라서 안정화 Zirconia powder 시장은 Dental crown용 Zirconia block 시장의 70%로 산정하였습니다

(2) 토너 외첨제 시장

토너 외첨제 사업 부문도 당사가 자체적으로 보유하고 있는 나노 입자 제조 기술에 기반을 두고 있습니다. Toner 외첨제로는 주로 나노크기의 SiO2, TiO2, Al2O3 소재 등이 사용되고 있습니다. Data Supply Inc에 의하면 토너 외첨제 시장은 2018년 1억 1,188백만 달러 시장 규모를 형성했으며, 2018년부터 2022년까지 연평균 0.2%의 성장률을 기록하며 2022년 1억 1,285만 달러의 시장을 형성할 것으로 전망하고 있습니다. 또한 토너 외첨제와 관련있는 Spherical silica for film & Composite(SiO2 Powder) 소재 시장은 2018년 3억 9,364만 달러로 예상되고 있으며, 2018년부터 2022년까지 연평균 10.8%의 높은 성장률을 보여 2022년 5억 9,331만 달러에 이를 것으로 예상되고 있습니다.

[토너 외첨제 시장 규모]

(단위 : USD million, %)

토너 외첨제 산업

출처:

1. "Future Prospects of the Toner Industry : A Call for Cost Competitiveness to Recreate the Market" (2017.10월) Data supply Inc.

2. "The Global Market for Metal and Metal Oxide Nanoparticles and Nanopowders" 중
'SILICON OXIDE NANOPARTICLES' Future Markets, Inc. (October 2019) (p.140~150)

3. 2019년 세라믹 재료시장의 현상과 미래전망 (2019년 1월) (p.96~118)

4. Global Spherical Silica Powder Market 2019 by Manufacturers, Regions, Type and
Application, Forecast to 2024 (2019년 8월)

(3) 화장품 소재 시장

당사의 화장품 소재 사업은 화장품에 사용되는 자외선 차단용 무기물 입자 및 칼라 무기 안료를 제조하는 사업을 지칭합니다. 자외선차단제용 무기물 입자로는 나노크기의 이산화티탄(TiO2) 및 산화아연(ZnO) 등이 사용됩니다. 한국보건산업진흥원에 의하면 화장품용 색조 안료 시장은 2018년 129억 1천7백만 달러 시장 규모를 형성했으며, 2018년부터 2022년까지 연평균 2.6%의 성장률을 기록하며 2022년 143억 1천1백만 달러의 시장을 형성할 것으로 전망하고 있습니다. 자외선 차단용 무기입자 시장은 2018 년 19억 6천9백만 달러로 예상되고 있으며, 2018년부터 2022년까지 연평균 0.2%의 성장률을 보여 2022년 19억 8천5백만 달러에 이를 것으로 예상되고 있습니다.

[화장품 소재 시장 규모]

(단위 : USD million, %)

화장품 재료 산업

출처 : 고부가가치 보건의료 미래형 신산업 통계 개발 보고서 (한국보건산업진흥원, 2019)

주1) 화장품용 안료는 Facial makeup, Eye makeup, Lip products, Nail products 및 Hair color
products 등 매우 다양한 용도로 사용됩니다. 제품에 따라 안료의 사용량은 달라질 수 있으나 대부분의 제품의 경우, 많게는 70~80%, 적어도 30~40% 사용됩니다. 화장품용 피그먼트 시장규모는 Color cosmetics 시장규모의 20%로 산정하였습니다

주2) Suncare(자외선차단 목적)용 화장품 구성성분 중 무기산화물(TiO2 및 ZnO nano powder)의 함유량은 20% 정도입니다. 자외선차단 목적용 TiO2 및 ZnO nano powder의 시장규모는 관련제품 시장규모의 20%로 산정하였습니다.

치과용 필러 소재 사업은 당사 매출 비중에서 가장 큰 비중을 차지 하고 있습니다. 이 사업군의 특징은 고객이 원료 공급선을 변경하거나 신규 원료를 등록할 때에는 모두 FDA 승인이 필요하며, 필수적인 FDA 승인은 높은 진입장벽이 됩니다. 이에 따라 현재 제공하는 치과용 필러 소재 제품은 해당 제품의 판매가 지속되는 한 안정적인 매출 시현이 가능하며 장기간 거래를 지속할 수 있습니다.

소재에 대한 각국 정부의 규제는 소재 시장의 주요 성장요인으로 작용하고 있습니다.정부의 산업 보건 및 안전 규제가 강화되고 있으며, 지속적으로 새로운 관련 규격들이 도입되면서 새로운 소재 시장이 생기는 경우도 있습니다. 2017년 9월 14일 ECHA(European Chemicals Agency)에서 인쇄용 토너의 전햐량 조절용으로 사용되던 TiO2 powder의 유해성보고서가 채택되어 2020년 2월 18일 ECHA에서 Titanium Dioxide
classified as a category 2 suspected carcinogen(발암물질) by inhalation'이 발표되었습니다. 이 발표에 따라 2021년 9월 1일부터는 토너 산업에서 지금까지 사용되어 온 티타니아(TiO2) 나노입자를 사용할 수 없고 TiO2의 대체품을 사용하여 토너를 제조해야만 하는 문제가 발생하게 되었습니다. 유럽연합의 발표에 따라 토너 시장에도 급격한 사업 환경 변화가 일어나고 있는 가운데 당사의 산화주석(SnO2)이 이를 대체하여 시장을 선도해 나갈 것으로 기대하고 있습니다.

(4) 5G 기판용 소재 시장

당사에서 신규 사업으로 추진 예정인 5G·밀리파 기판소재용 중공실리카 사업의 경우, 중공실리카 소재시장의 전방산업인 FPCB, 기판소재 시장의 수요예측을 함으로써 중공실리카 소재시장의 수요전망을 예측할 수 있습니다. 5Gㆍ밀리파 통신용 저유전율, 저유전 손실 기판소재의 본격적인 상용화는 2022년부터 시작될 것으로 예상되며, 6G 통신을 비롯하여 고속 이동통신기기, 자율주행차량시대의 진입, 우주산업에서의 통신 등 고속 또는 대용량의 정보들을 최대한 빠르고 정확하게 송ㆍ수신하는 시대에 진입하게 될 것이라고 예측하고 있습니다.

5G 산업 확대에 따라 5G 에서 사용될 것으로 예상되는 중대역 및 고대역 주파수에 적합한 5G 기판용 소재에 대한 관심이 증가하고 있으며, 저유전율 및 저유전손실에 적합한 부품 및 소재를 활용한 테스트가 활발히 진행되고 있습니다. 시장조사 전문기관인 JMS에서 보고한 자료에 따르면 5G용 기판소재 중공실리카 글로벌 시장 규모는 2025년 약 7,412만달러, 2030년에는 1억1,984만달러 이상의 시장을 형성할 것으로 예측 하고 있습니다.

[5G용 기판소재 중공실리카 시장 규모]

(단위 : USD million, %)

[5G 기판소재용 중공실리카 산업 전망]

출처: 고주파 필름 기자재 기술 및 시장 전망(2019. May, Japan Marketing Survey Co.) 시장조사 보고서 42페이지

주1) 국내시장은 해외시장의 5%로 가정하였습니다.

주2) 환율은 USD 1 = JPY 100 으로 환산하였습니다.

주3) 중공실리카의 사용량은 PI 시장의 10%로 추정하였습니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

1) 치과재료를 포함한 바이오헬스케어 산업

10~15년 이상 거래하고 있는 미국, 유럽 및 일본 등 글로벌 고객들의 개발단계부터 참여하여 판매 제품의 다양화를 위해 노력하고 있으며, 고객들이 발표하는 논문이나 특허에 당사 제품들이 언급됨으로써 인지도가 높아지는 효과가 있습니다.

국내의 경우 당사가 국내에서 유일하며 2019년부터 Composite Resin 치료의 의료보험 적용을 계기로 국내 Composite Resin 제조업체들이 증가하고 있는 추세입니다.

고가에 납기가 긴 경쟁사에 비해 가격적인 메리트 및 원활한 현지조달 등을 이유로 당사 제품을 적용하여 신제품들이 출시되고 있습니다.

중국 및 개발도상국은 해당 국가에서 개최되는 전시회 참관을 통해 새로운 잠재고객을 발굴하고 있으며 앞으로도 계속해서 발굴해 나갈 예정입니다.

화장품 관련 제품확대는 일본 법인에서 일본 기존 거래선의 판매망을 활용하여 판매확대를 위한 샘플테스트를 진행 중입니다.

2) Toner 외첨제의 전기·전자소재 산업

Toner 분야는 주 생산지인 일본 고객들을 타겟으로 관련업계 출신인 기술 고문과의 고문계약을 체결하여 프로젝트별 기술 고문의 네트워크를 활용한 샘플 테스트부터 진행되고 있습니다.

일본 법인을 통해 2016년부터 일본의 Toner 관련 학회인 일본영상학회에 가입하여 관련 산업의 기술 동향 등의 정보 입수 후 시장의 트렌드를 파악하여 마케팅 전략에 반영하고 있습니다.

특히 신규 Toner 외첨제로 특허 등록한 산화주석(SnO2) 제품의 경우, 티타니아(TiO2)의 발암성 문제로 인해 2021년부터 유럽 수출모델에 당사에서 생산하는 산화주석을 대체 소재로 국내 고객의 레이져프린터 토너에 적용 테스트를 진행하고 있으며 1개 모델이 적용되어 양산을 계획하고 있습니다.

3) 필름 소재의 전기·전자 소재

당사의 주요 생산품인 구형 실리카(SiO2)를 적용할 수 있는 PCB & FPCB용 실리카 시장은 일본 경쟁사가 대부분 시장을 점유하고 있으나 불균일한 입자크기가 고객사 제품의 품질에 문제가 되므로 당사의 균일한 구형 실리카에 대한 니즈가 확대되고 있습니다.

이 밖에도 Under-fill 및 Generator용 실리카를 집중 타겟 시장으로 마케팅을 전개하고 있으며 일본의 NEPCON, FC Expo, Techno-Frontier, Chemical Material, 미국의 Ceramics Expo, 유럽의 Ceramitec 등의 전시회에 참관하여 시장동향 파악 및 잠재고객을 발굴하고 있습니다.

일본 법인을 통해 2017년부터 일본화학회에 가입하여 관련 기술 동향 및 니즈를 파악하여 마케팅 전략을 수립하고 있으며, 일본 뿐 아니라 한국과 대만의 화학관련 업체들이 구독하고 있는 유명한 화학전문 신문인 일본 화학공업일보에 광고도 계획하고 있습니다.

4) 기능성 코팅 소재

해당 산업은 일본과 대만에 집중되어 있어 일본과 대만 시장을 주 타겟 시장으로 설정하였으며, 2003년부터 18년 이상 매년 일본 Nanotech Japan 전시회에 참가하여 잠재 고객 발굴의 기회를 마련하고 있습니다.

5) 5G용 중공 Silica

5G(5세대 이동통신 기술, 5th Generation Mobile Telecommunication)에서 요구되는Low Dk/Df(저유전률 및 저유전손실) 소재로 당사에서 생산 중인 중공 Silica가 주목을 받아 고객들이 테스트 중에 있으며, 5G 이후 차세대 통신에서도 저유전률과 저유선손실 특성을 갖고 있는 소재에 대한 시장의 니즈는 더욱 확대될 것으로 예상됩니다.

주로 한국, 일본 및 대만에 소재하고 있는 잠재고객을 타겟으로 국내에서는 단말기(스마트폰)용 Flexible PCB에 당사 중공 Silica를 적용하는 개발이 진행되고 있으며, 일본과 대만은 화학전문 상사의 고객들을 방문하여 제품소개 등의 기술지원을 실시하고 있습니다.

(나) 사업부문의 구분

당사는 소재분야 중에서 바이오헬스케어 산업, 전기ㆍ전자산업, 코팅산업, 기타 산업에 관련된 기능성 나노소재를 개발ㆍ제조하고 있으며, 기존 기간산업 제품에 신기능을 부가하여 신제품 개발에 활력을 불어넣음과 동시에 소재 국산화를 통한 국내 제조업체의 국제경쟁력을 강화하고자 합니다.

한편, 글로벌 시장에서 장기간 사용되어 오던 기존 소재의 약점을 파악하여 이를 대체할 수 있는 신기능의 나노소재를 공급하여 고객 제품의 성능을 향상시켜 왔으며 부가가치 창출에 기여하고 있습니다.

[주요 사업분야 및 현황]

구분		주요제품	현황
바이오헬스케어 분야	치과소재	- 조영성부여제 (YbF3) - 기계적 강도부여제 (Barium계 Glass, Strontium계 Glass 등) - 실링용 Cement (C3S, C2S, C3A)	판매중
바이오헬스케어 분야	화장품소재	- 자외선 차단제 (ZnO, TiO2, CeO2) - 피그먼트 (TiO2, Fe2O3, Fe3O4)	판매중
전기ㆍ전자분야	Toner 외첨제 소재	- 유동성 향상 및 전하 제어제 (SiO2, SnO2, TiO2, Al2O3)	판매중
전기ㆍ전자분야	Film 소재	- Anti-blocking Agent (SiO2)	판매중
코팅분야		- 고굴절 코팅제 (ZrO2, TiO2) - 저굴절 코팅제 (MgF2, 중공 Silica) - 스크래치 방지 코팅제 (Al2O3, SiO2, ZrO2) - 자외선 차단제 (IZO, ZnO, TiO2, CeO2) - 적외선 차단제 (ATO, IRCK)	판매중
기타 산업분야		- 무기물 Filter (SiO2) - 무기 흡습제 (MgO, 중공 Silica)	판매중

(2) 시장점유율

소재산업의 특성상 미국,독일,일본을 비롯한 선진국의 오랜 역사를 갖는 소재기업이 대부분의 소재를 오래전부터 시장을 과점하고 있는 상태입니다. 당사는 이러한 독과점 시장에 기존에 존재하지 않았던 새로운 기술인 나노기술에 의해 제조할 수 있는 혁신적인 나노소재를 시장에 공급하고 있으며, 지속적인 매출의 증대가 가능하도록 대책을 수립하여 실행 중에 있습니다.

(3) 시장의 특성

당사의 제품 중 경기변동에 따른 매출의 급속한 상승이나 급속한 하락 등 영향을 심하게 받는 제품은 없을 정도로 안정적인 시장성을 갖고 있습니다. 특히 Dental filler materials 소재 및 Toner 외첨제 소재의 경우, 매년 11월경 고객과 다음 연도 사용량에 대한 협의를 실시하고 다음 연도 사용량에 대한 통지를 받고 있습니다.
또한 자외선 차단제 제품을 제외하고 당사 대부분의 제품은 계절적 요인에 의한 변동이 거의 없으며, 대체적으로 매월 안정적으로 생산 및 판매를 진행해 오고 있습니다.

당사가 현재 판매하고 있는 제품이 속한 시장은 다음과 같습니다.

구분		시장의 특성	규제환경
바이오 헬스케어	Dental filler materials (치과 수복용 필러 소재)	치과재료(수복재료, 시멘트 등)로 사용되는 컴포지트 레진, 시멘트 재료에서 X-ray 불투과성 및 기계적인 강도 등의 물성을 달성하기 위해 사용되는 무기물 나노소재 시장입니다. 이 사업군의 특징은 고객이 제조 후 판매를 위해서는 FDA 승인이 필요합니다. 물론, 고객이 사용한 원료의 공급선을 변경하거나 신규 원료를 사용하기 위해서도 FDA 승인이 필수적이므로 당사 경쟁사의 높은 진입장벽으로 작용합니다.	ISO4049:2019 (2019-5 Issued, Fifth Edition) 'Dentistry-Polymer-based restorative materials’
	임플란트 소재	치과재료에서 사용되는 Implant용 Zirconia CAD/CAM Disc, block 소재로 사용되는 3Y-ZrO2, 5Y-ZrO2 분말 시장입니다.	-
	Color cosmetics (화장품 소재)	Color cosmetic용 분산성이 우수한 안료 시장입니다.	-
	Suncare (화장품 소재)	Suncare, Sun cream 등에 사용되는 나노크기 및 서브마이크론 크기의 자외선 차단제용 소재 시장입니다.	-
전기 전자	Toner 외첨제 소재	복사기, Laser Printer용으로 사용되는 Toner의 구성성분 중 나노크기의 SiO2, TiO2, Al2O3, SnO2 등의 금속산화물 소재 시장입니다.	-
전기 전자	Spherical Silica for Film & Composite 소재	반도체 공정에 사용되는 절연필름인 ABF film 제조 및 PET Film 등의 제조 시에 사용되는 단분산 구형 실리카 입자 시장입니다.	-

주1)

Toner 산업에서의 핵심 소재의 수요변동 요인

Toner의 전하량(마찰대전량, Blow off Charge)을 조절하기 위해 외첨제로 실리카(SiO2) 및 티타니아(TiO2) powder가 널리 사용되고 있는데, 2017년 9월 14일 ECHA(European Chemicals Agency)에서 TiO2 powder의 유해성보고서가 채택되었으며, 2020년 2월 18일 ECHA에서 'Titanium Dioxide classified as a category 2 suspected carcinogen by inhalation'이 발표되었습니다.

TiO2 대체품으로 당사에서는 환경 친화형 Toner 외첨제로 산화주석(SnO2) powder를 거꾸로 고객들에게 대안으로 제시하여 활발하게 진행되고 있으며, 한국의 A사에서는 이미 한 가지 품목에 적용이 확정되어 적용 확대를 위한 테스트를 진행하고 있습니다.

이 발표에 따라 2021년 9월 1일부터는 Toner 산업에서도 지금까지 사용되어 온 티타니아(TiO2) 나노입자를 사용할 수 없고 TiO2의 대체품을 사용하여 Toner를 제조해야만 하는 Issue가 발생하게 되었습니다. 유럽연합의 발표에 따라 Toner 시장에도 급격한 사업 환경 변화가 일어나고 있는 가운데 당사의 산화주석(SnO2)이 시장을 선도해 나갈 것으로 기대하고 있습니다.

주2)

Plastic microbeads(5mm 이하) 사용 금지

지난 수십 년간 화장품, 치약, 청소용품, 세제, 전신 각질제거제, 세안제, 치약 등에 사용되어 왔던 Plastic beads가 매우 작아 하수처리 시설에 걸러지지 않고 해양에 투기되어 해양 생물이 먹이로 오인해 섭취함으로써 생태계 교란을 야기시키는 것으로 보고되어 미국에서 2018년부터 법안이 발효되어 Synthetic plastic microbeads를 포함한 화장품의 판매 및 유통이 금지되었으며 이에 대한 대안으로 당사에서는 Micron size의 Spherical
silica powder를 개발하여 시장에 소개한 경우를 예로 들 수 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

(가) 신규 사업 개요

1) 5G 기판소재용 중공 Silica 사업

5Gㆍ밀리파 Communication 산업에 사용될 당사의 중공 Silica 입자의 주요 고객은 저유전특성 및 저유전손실 특성을 발현하기 위한 PI 기판소재 제조기업 및 Rigid-PCB용 기판소재를 제조하는 기업입니다.

최근 5Gㆍ밀리파 Communication 산업의 대표적인 통신 분야에서 소위 마이크로파, 밀리파라고 불리는 고주파 영역이 주목받고 있으며, 고주파의 특징인 광대역성, 직진성, 투과성이라는 특성을 활용한 것으로 다양한 분야로 응용되고 있습니다.

정보통신 분야에 있어 7Gbit/sec 가까운 초고속 무선 전송을 실현하는 60GHz대 무선 LAN 규격 WiGig(Wireless Gigabit, IEEE 802.11ad) 대응기기의 보급이 2014년 이후부터 이루어져 왔고 이후에도 관련 기술의 급격한 발전이 이루어지고 있습니다. 예를 들면, IoT, Tactile internet, Industrial internet, Satellite broadcasting 및 Intelligent
transport system 등 차세대 통신기술의 발전에 따라 고주파의 특성이 더욱 중요한 역할을 하게 될 것입니다.

자동차 관련 분야에서는 충돌회피 시스템으로 밀리파 레이더 혹은 자율주행자동차의경우, 905~1,550nm까지의 NIR 파장을 이용한 LiDAR의 활용이 추진되고 있으며, 폭발물 등 종래의 검사방법으로는 검출이 곤란한 위험물의 탐지기술로 밀리파 이미징 장치 등이 개발 진행 중입니다.

2) 기존 소재에서의 이슈사항

각종 고주파 디바이스에는 기판, 공진기, 필터, 안테나 등의 부품으로 유전체가 사용되고 있으며, 고주파용의 유전체로서는 저유전률(Low-Dk), 저유전손실(Low-Df) 성능이 가장 중요한 특성이고 기계적인 특성, 열적특성(저열팽창, 고파괴강도) 등이 요구됩니다.

[5Gㆍ밀리파 Communication 활용분야 및 목표 유전율, 유전손실]

3) 기존기술

기존에는 단분산 구형 Silica 입자를 사용하고 있으나 Hitachi Chemical을 비롯한 대부분의 FPCB, Rigid-PCB 제조기업 및 관련 고객들의 경우 보다 더 낮은 유전율, 유전손실의 특성을 보유한 FPCB, Rigid-PCB 제조를 원하고 있습니다. 이러한 요구에 맞는 저유전률, 저유전손실의 소재를 공급할 수 있는 소재전문 업체의 부재로 초고주파ㆍ밀리파 용도의 FPCB, Rigid-PCB 개발에 어려움을 겪고 있는 실정입니다.

(나) 사업추진 현황

1) 5G용 기판 필름 산업 구조 및 목표시장

5 G용 기판에는 LCP필름, MPI(Midified Polyimide)필름이 주로 사용되며 당사에서 생산하는 중공 Silica의 경우 MPI 필름에 사용될 예정입니다. 5 G 기판용 필름 산업의 주요 밸류체인은 아래와 같습니다.

[5G 기판 필름용 산업 밸류체인]

구분	수지	필름	FCCL or CCL	FPC기판 PCB기판	Antenna module 제조업체	스마트폰 제조업체
LCP	Polyplastic	이세무라다제작소		무라타제작소	무라타제작소	Apple
	Polyplastic	Kuraray	파나소닉	Career	Amphenol Luxshare-ICT 기타
	스미토모화학	-	Azotek	Career
MPI	-	Dupont	-	Flexium Fujikura ZDT
		Kaneka	불명	Flexium Fujikura ZDT
		Kaneka	두산전자(한국)	한국 FPC 제조업체	삼성전자	삼성전자
		Kaneka	대만 FCCL 제조업체 (Taiflex 등)	ZDT, Flexium 외	Amphenol 외	중화권 스마트폰 제조업체 (화웨이 외)
R-PCB	-	-	두산전자(한국)	영풍전자	-	삼성전자
	-	-	LG화학(한국)	대덕전자	-	LG전자
	-	-	Hitachi Chemical(일본)	Hitachi Chemical (일본)	-	Sofrbank, Sony (주로 일본기업)
	-	-	Rogers(미국)	불명	-	Apple 중국 스마트폰 제조업체

출처 : 고주파필름/기재의 기술, 시장전망, JMS (2019.5 발간)

2) 당사 기술의 장점

5G/mmWave 기판소재로 사용되고 있는 2종류의 필름인 LCP(Liquid Crystal Polymer, 액상결정고분자)와 PI(Polyimide) 필름의 장ㆍ단점은 다음과 같습니다.

[5G용 기판 필름 비교]

구분		LCP 필름	고주파 PI 필름
현상	장점	- 저유전률(3.0~3.8@10GHz) - 저유전손실 (0.001~0.003@10GHz) - 저흡습 특성	- 고객의 경우, 기존의 PI와 같은 프로세스로 기판 가공 가능 - LCP 필름가격 대비 1/10 수준
현상	단점 (해결해야 할 과제)	- 공급량이 한정적 (무라타제작소의 경우 제품 내 재화로 제품을 시장에 내고 있 지 않으며, Kuraray는 생산능력 이 적음) - 다층화(층간접속)의 경우, 약 300℃의 고온화작업이 필요함	- 변성 PI에서도 유전손실값(Df) 은 0.006으로 높음 - 변성 PI 에서는 흡습성이 개선되 고 있으나 LCP 필름에 비해 흡 습성이 다소 높음
대책 및 이후 동향		- 공급량에 대해서는 신규업체의 등장 및 Caster type FCCL의 개 발 필요 - 층간접속에 대해서는 접착제 채용	- 불소혼성화로 저유전손실 및 저 흡습 특성이 개선될 가능성 있음 - 종래의 변성 PI는 그 특성에 맞 는 용도에서 마켓 쉐어(Market Share)를 넓혀갈 것으로 예측
시장규모 (2030년)		약 4,320억원	약 11,980억원

출처 : 고주파필름/기재의 기술, 시장전망(p.2) JMS (2019.5 발간)

이러한 Film 소재 중 PI 필름의 경우, 상대적으로 LCP 필름의 유전손실값보다 크기 때문에 PI 필름 제조업체에서는 이러한 PI 필름의 약점을 극복하기 위해 PI 필름에 중공 Silica를 복합화 함으로써 PI 필름 자체의 유전율 및 유전손실을 더욱 낮출 수 있다는 사실을 정확히 알고 있습니다.

당사에서도 이를 검증하기 위해 당사의 중공 Silica와 PI 필름을 복합화 하였을 때, 유전손실 특성이 우수하다는 결과를 예상하고 글로벌 기업인 A사에 실증 테스트를 제안하여 평가한 결과에서 우수한 물성을 확보할 수 있음을 검증할 수 있었습니다.

A사에서의 실험결과는 아래와 같습니다.

[HS300PQH(20wt%)+수지(80wt%)배합조건으로 제조된 CCL 특성분석 결과]

구분	유전률(Dk)	유전손실(Df)	Remark
LCP 필름	3.0~3.8	0.001~0.003	@10GHz CCL
타사 고주파 PI 필름	3.2	0.006	@10GHz CCL
당사 Hollow Silica를 넣은 필름	2.8～2.9	0.004	@10GHz CCL

출처 : A사 측정 Data (2018.10.3 입수)

3) 중공 Silica 제조 및 응용기술 관련 등록특허

당사는 신규 사업에 대한 준비 작업으로 2016년부터 미리 경쟁국인 일본, 미국에 관련 특허를 출원하였고 그 결과 아래 표에서 알 수 있듯 당사는 소재강국인 일본에서 2건의 특허를 등록 확보하고 있으며 1건의 미국특허가 출원되었고 등록 예정입니다.

특히 소재산업의 특성상 기판소재 제품에 사용되기 위해서는 반드시 특허이슈를 해결해야만 합니다. 중공 Silica를 시장에 출시하기 위해서는 고객이 사용하는데 지장이 없도록 해야 하는데, 그 중 가장 중요한 문제가 특허이기 때문이며, 특허 문제를 해결하지 않고서는 시장에 출시하는 것이 매우 어렵습니다.

물론 일반적인 소비재시장에서는 문제가 되지 않을 수 있으나 첨단소재의 경우에는 가장 먼저 특허이슈가 문제가 될 수 있기 때문에 고객의 입장에서는 반드시 확인하고 있습니다.

[중공 Silica 등록 특허현황]

출원일 (등록일)	출원(등록) 번호	발명의 명칭	출원(등록) 국가	비고
2020-03-23	6679628	기능성 원단 및 그 제조방법	일본	등록
2018-05-30	10-1864767	고순도 중공 실리카 나노분말의 제조방법 및 동 나노분말을 포함하는 저반사 코팅막	대한민국	등록
2017-10-20	10-1790553	중공실리카 입자의 제조방법, 중공실리카 입자 및 그를 포함하는 조성물 및 단열 시트	대한민국	등록
2017-10-06	6218945	중공실리카 입자의 제조방법, 중공실리카 입자및 그를 포함하는 조성물 및 단열 시트	일본	등록
2017-07-07	10-1757770	기능성원단 및 그 제조방법	대한민국	등록
2017-04-03	10-1724603	중공실리카 입자의 제조방법, 중공실리카 입자 및 그를 포함하는 조성물 및 내부 공동들이 형성된 시트	대한민국	등록
2016-05-09	15/035,355	PROCESS FOR PRODUCTION OF HOLLOW SILICA PARTICLES, HOLLOW SILICA PARTICLES, AND COMPOSITION AND INSULATION SHEET WHICH CON TAIN SAME	미국	출원
2013-07-22	10-1290313	중공형 대전입자, 이의 제조방법 및 그 용도	대한민국	등록
2005-11-24	10-0532684	중공 입자 제조 방법 및 이로부터 제조된 중공 입자	대한민국	등록

4) 중공 Silica 관련 당사 보유 핵심 기술

- 평균입경 100nm, 300nm, 700nm 2um급 단분산 구형 Hollow silica 입자 제조기술

- 평균입경 100nm, 300nm, 700nm 2um급 단분산 구형 중공 Hollow silica 입자 표면 처리 기술

- PI resin (Polyamic acid), Epoxy resin과의 혼화성 향상기술 및 Mixing 기술

기존의 중공 Silica 입자의 경우, 진구상의 형태를 갖지 못해 충진율을 높게 할 수 없었으나 당사에서 보유한 독자적 특허기술에 의해 개선된 진구상의 형태를 갖는 중공Silica입자를 제조할 수 있게 되었습니다.

[중공 Silica의 비교]

기존의 중공 Silica

개선 중공 Silica

[기존의 중공 실리카 1]

[기존의 중공 실리카 2]

[300nm 중공 Silica]

[700nm 중공 Silica]

평균 입자크기 : 40nm

평균 입자크기 : 300nm

평균 입자크기 : 700nm

주1)	평균입자 크기 : 전체 입자 중 입자 하나하나의 크기에 대한 평균 크기를 나타내는 것으로 입자크기의 평균치를 나타냄. 따라서 평균입경이 작고 구형화도가 높은 중공 Silica를 제조할수록 가장 부가가치가 높음.
주2)	입자의 단분산성 : 입자의 크기가 얼마나 균일한가를 나타내는 지표로 단분산성이 높은 입자 일수록 제조가 어려우며, 이러한 단분산성의 높고 낮음에 따라 수지로의 충진율에도 많은 영향을 미침.

5) 중공 Silica의 확장성

나노크기 혹은 마이크론 크기의 중공 입자(Hollow particle)에 대한 제조기술 및 응용기술의 중요성은 중공 입자가 가지는 독특한 기능에 기인하는데 중공 입자의 독특한 특성은 다음과 같습니다.

- 저굴절률 특성

- 저유전률 특성

- 단열 특성

첫째, 중공 입자의 저굴절률 특성을 이용하여 제조된 제품은 일본으로부터 대량으로 수입되는 반사방지용 Film으로써 디스플레이산업, 특히 LCD 및 차세대 디스플레이인 OLED, Micro-LED 등의 디스플레이 제품의 반사방지막 제조에 필수불가결한 핵심소재로 사용되고 있습니다.

이러한 나노크기의 중공 입자를 사용하여 제조되는 LCD, OLED용 반사방지 필름은 전량 일본으로부터 수입되며 만일 일본에서 제2차 수출규제 품목에 추가된다면 현재 국내에서는 나노소재를 조달할 수 없기 때문에 Display 산업에서는 큰 타격을 받을 수도 있습니다.

둘째, 중공 입자의 저유전률 특성을 이용하여 제조 예정인 제품은 5Gㆍ밀리파

Communication 용 Low-Dk, Low-Df 기판소재인 PCB, F-PCB 등입니다. 당사에서는 2017년부터 중공 입자의 저유전률 특성에 착안하여 차세대 이동통신인 5Gㆍ밀리파 Communication용 기판소재 용도에 적합한 중공입자를 제조하기 시작하여 일본의 유수한 PI Film 업체 등에 Sample working을 실시하고 있고, 국내에서는 전자 대기업인 L사와 협력을 구축한 상태입니다.

셋째, 중공 입자의 단열 특성을 이용한 가장 얇은 고성능 단열필름을 제조할 수 있는 기반기술을 확보하고 있습니다. 나노융합2020 사업에서는 나노크기 혹은 마이크론 크기 중공 입자의 단열특성을 냉ㆍ난방 부하를 줄임으로써 고에너지 효율화를 목적으로 한 연구를 진행했고, 이러한 단열 특성을 이용한 차세대 Li-ion 이차전지의 내열특성 향상에도 가능성을 보이고 있습니다.

(다) 향후 사업 전망

1) 5G·밀리파 Communication용 Low-Dk, Low-Df 기판소재용 중공 Silica 시장규모 및 수요전망

[5G용 기판소재 중공실리카 시장 규모]

(단위 : USD million, %)

[5G용 기판소재 중공실리카 시장 규모]

출처 : 고주파 필름 기자재 기술 및 시장 전망(2019. May, Japan Marketing Survey Co.) 시장조사 보고서 42페이지

주1) 국내시장은 해외시장의 5%로 가정하였습니다.

주2) 환율은 USD 1 = JPY 100 으로 환산하였습니다.

주3) 중공실리카의 사용량은 PI 시장의 10%로 추정하였습니다.

당사에서 신규 사업으로 추진 예정인 5G·밀리파 Communication용 Low-Dk, Low-Df 기판소재용 중공 Silica 사업의 경우, 중공 Silica 소재시장의 전방산업인 FPCB, 기판소재 시장의 수요예측으로 중공 Silica 소재 시장의 수요전망을 예측할 수 있습니다.

5Gㆍ밀리파 Communication용 Low-Dk, Low-Df 기판소재의 본격적인 상용화는 2022년부터 시작될 것으로 예상되며, 6G 통신을 비롯하여 고속 이동통신기기, 자율주행차량시대의 진입, 우주산업에서의 통신 등 고속 또는 대용량의 정보들을 최대한 빠르고 정확하게 송ㆍ수신하는 시대에 진입하게 될 것이라고 예측하고 있습니다.

이에 따라 30~300GHz의 주파수 영역에서 전자기기에 맞는 재료의 저유전률, 저유전손실 특성을 낮추기 위해 중공 Silica 소재는 절대적으로 필요한 핵심 소재입니다. 아래 그림에 FPCB용 고주파 폴리이미드필름의 어플리케이션별 시장전망 추이(물량) 및 FPCB용 고주파 폴리이미드필름의 어플리케이션별 시장전망 추이(금액)를 나타내었습니다.

아래 그림에서 알 수 있듯 FPCB용 고주파 폴리이미드필름 시장규모는 연평균 50% 이상 성장세를 나타내며 시장이 초기 도입기에서 성장기로 바뀌고 있어 저유전률, 저유전손실의 특성에 대한 요구는 더욱 늘어날 것입니다.

따라서 중공 Silica를 활용한 기판소재, CCL(Copper Clad Laminates) 등 핵심소재에 대한 기술개발 및 제품화는 더욱 가속화될 것으로 예상되며 중공 Silica에 대한 수요 전망 또한 매우 폭발적으로 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

[고주파 폴리이미드필름의 어플리케이션별 시장전망 추이(수량)]

출처 : 고주파 필름 기자재 기술 및 시장 전망(2019. May, Japan Marketing Survey Co.) 시장조사 보고서 44페이지

[고주파 폴리이미드필름의 어플리케이션별 시장전망 추이(금액)]

출처 : 고주파 필름 기자재 기술 및 시장 전망(2019. May, Japan Marketing Survey Co.) 시장조사 보고서 44페이지

(5) 조직도

[조직도]

2. 주주총회 목적사항별 기재사항

□ 재무제표의 승인

가. 해당 사업연도의 영업상황의 개요

상기 Ⅲ. 경영참고사항 중 1. 사업의 개요 등 참조

나. 해당 사업연도의 대차대조표(재무상태표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안)

※ 본 재무제표는 외부감사인의 외부감사 확정 전 재무제표이므로 외부감사인의 감사결과 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있습니다. 상세한 재무제표 및 주석사항은 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr) 또는 한국거래소 전자공시시스템(http://kind.krx.co.kr)에 공시예정인 감사보고서를 참조하시기 바랍니다 .

(1) 연결재무제표

(가) 연결재무상태표

연 결 재 무 상 태 표
제21기 : 2020년 12월 31일 현재
제20기 : 2019년 12월 31일 현재
주식회사 석경에이티와 그 종속기업	(단위: 원)

과 목	주석	제 21(당) 기말		제 20(전) 기말
자 산
Ⅰ. 유동자산			15,850,903,922		6,970,473,417
1. 현금및현금성자산	4,7	13,013,326,806		3,897,102,500
2. 기타금융자산	4,6	-		269,404,771
3. 매출채권	4,6,8	736,439,323		845,283,348
4. 기타수취채권	6,8	27,409,888		71,185,085
5. 재고자산	11	1,995,761,445		1,800,527,546
6. 기타자산	10	77,966,460		86,970,167
Ⅱ. 비유동자산			11,078,230,994		12,492,241,825
1. 기타금융자산	4,6	190,687,918		1,024,503,500
2. 기타수취채권	8	33,782,000		118,605,000
3. 유형자산	12	10,205,393,855		10,406,094,169
4. 무형자산	14	-		14,870,637
5. 이연법인세자산	19	648,367,221		928,168,519
자 산 총 계			26,929,134,916		19,462,715,242
부 채
Ⅰ. 유동부채			4,398,860,269		7,401,511,317
1. 매입채무	4,6,15	100,175,678		105,406,219
2. 단기차입금	4,6,17	2,800,000,000		5,010,000,000
3. 유동성장기차입금	6,17	595,290,000		1,392,760,000
4. 기타지급채무	15	773,871,541		713,754,418
5. 기타부채	16	119,900,028		52,145,184
6. 당기법인세부채		9,623,022		127,445,496
Ⅱ. 비유동부채			1,895,159,514		2,010,721,274
1. 퇴직급여부채	18	850,192,106		802,523,280
2. 기타장기종업원부채		116,823,052		92,686,653
3. 장기차입금	6,17	603,950,000		699,240,000
4. 기타지급채무	6,15	324,194,356		416,271,341
부 채 총 계			6,294,019,783		9,412,232,591
자 본
Ⅰ. 지배기업 소유주 지분			20,635,115,133		10,050,482,651
1. 자본금	20	2,727,500,000		2,212,500,000
2. 자본잉여금	20	10,084,010,188		819,340,188
3. 기타포괄손익누계액		1,676,364		2,700,177
4. 이익잉여금		7,821,928,581		7,015,942,286
Ⅱ. 비지배지분			-		-
자 본 총 계			20,635,115,133		10,050,482,651
부채 및 자본 총계			26,929,134,916		19,462,715,242

(나) 연결포괄손익계산서

연 결 포 괄 손 익 계 산 서
제21기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지
제20기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지
주식회사 석경에이티와 그 종속기업	(단위: 원)

과 목	주석	제 21(당) 기	제 20(전) 기
Ⅰ. 매출액	5	6,722,747,472	6,403,309,735
Ⅱ. 매출원가	21	2,809,084,987	2,773,015,194
Ⅲ. 매출총이익		3,913,662,485	3,630,294,541
Ⅳ. 판매비와관리비	21,22	2,466,025,565	2,313,369,296
Ⅴ. 영업이익		1,447,636,920	1,316,925,245
1. 기타수익	23	238,135,559	382,865,341
2. 기타비용	23	437,203,074	201,310,859
3. 금융수익	24	33,038,244	50,042,495
4. 금융비용	24	172,970,356	220,656,829
Ⅵ. 법인세비용차감전 순이익		1,108,637,293	1,327,865,393
Ⅶ. 법인세비용	19	218,666,835	216,875,614
Ⅷ. 당기순이익		889,970,458	1,110,989,779
Ⅸ. 기타포괄손익		(85,007,976)	2,939,008
1. 확정급여제도의 재측정요소	18	(83,984,163)	1,839,743
2. 해외사업환산손익	18	(1,023,813)	1,099,264
Ⅹ. 당기총포괄이익		804,962,482	1,113,928,786
XI. 당기순이익의 귀속		889,970,458	1,110,989,779
1. 지배기업 소유주 지분		889,970,458	1,110,989,779
2. 비지배지분		-	-
XII. 총포괄이익의 귀속		804,962,482	1,113,928,786
1. 지배기업 소유주 지분		804,962,482	1,113,928,786
2. 비지배지분		-	-
XIII. 주당이익	25
기본주당순이익		199	251
희석주당순이익		199	251

(다) 연결자본변동표

연 결 자 본 변 동 표
제21기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지
제20기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지
주식회사 석경에이티와 그 종속기업	(단위: 원)

구 분	자본금	자본잉여금	기타포괄손익누계액	이익잉여금	합 계
2019년 1월 1일 (전기초)	2,212,500,000	819,340,188	1,600,913	5,903,112,764	8,936,553,865
총포괄손익
당기순이익	-	-	-	1,110,989,779	1,110,989,779
확정급여제도의 재측정요소	-	-	-	1,839,743	1,839,743
해외사업환산손익	-	-	1,099,264	-	1,099,264
2019년 12월 31일 (전기말)	2,212,500,000	819,340,188	2,700,177	7,015,942,286	10,050,482,651
2020년 1월 1일 (당기초)	2,212,500,000	819,340,188	2,700,177	7,015,942,286	10,050,482,651
총포괄손익
당기순이익	-	-		889,970,458	889,970,458
확정급여제도의 재측정요소	-	-		(83,984,163)	(83,984,163)
해외사업환산손익	-	-	(1,023,813)	-	(1,023,813)
유상증자	515,000,000	9,264,670,000	-	-	9,779,670,000
2020년 12월 31일 (당기말)	2,727,500,000	10,084,010,188	1,676,364	7,821,928,581	20,635,115,133

(라) 연결현금흐름표

연 결 현 금 흐 름 표
제21기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지
제20기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지
주식회사 석경에이티와 그 종속기업	(단위: 원)

구 분	주석	제 21(당) 기		제 20(전) 기
Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름			2,252,576,020		1,590,451,924
1. 영업으로부터 창출된 현금	26	2,383,398,946		1,825,862,155
2. 이자의 수취		62,926,746		20,149,225
3. 이자의 지급		(160,796,737)		(243,639,576)
4. 법인세 납부		(32,952,935)		(11,919,880)
Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름			573,917,853		(1,073,782,169)
1. 투자활동으로 인한 현금유입액		1,149,419,700		44,968,720
가. 기타금융자산의 감소		1,016,616,700		11,520,566
나. 기타수취채권의 감소		92,803,000		31,629,972
다. 유형자산의 감소		40,000,000		1,818,182
2. 투자활동으로 인한 현금유출액		(575,501,847)		(1,118,750,889)
가. 기타금융자산의 증가		(182,801,118)		-
나. 기타수취채권의 증가		(4,482,000)		(287,671,271)
다. 유형자산의 증가		(388,218,729)		(790,762,853)
라. 무형자산의 증가		-		(40,316,765)
Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름			6,603,381,740		(422,126,004)
1. 재무활동으로 인한 현금유입액		12,579,670,000		1,300,000,000
가. 단기차입금의 차입		2,300,000,000		1,300,000,000
나. 장기차입금의 차입		500,000,000		-
다. 유상증자		9,779,670,000		-
2. 재무활동으로 인한 현금유출액		(5,976,288,260)		(1,722,126,004)
가. 단기차입금의 상환		(4,510,000,000)		(1,081,713,775)
나. 장기차입금의 상환		(1,392,760,000)		(580,500,000)
다. 리스부채의 상환		(73,528,260)		(59,912,229)
Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가			9,429,875,613		94,543,751
Ⅴ. 기초의 현금및현금성자산			3,897,102,500		3,806,942,716
Ⅵ. 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과			(313,651,307)		(4,383,967)
Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산			13,013,326,806		3,897,102,500

(2) 별도재무제표

(가) 재무상태표

재 무 상 태 표
제21기 : 2020년 12월 31일 현재
제20기 : 2019년 12월 31일 현재
주식회사 석경에이티	(단위: 원)

과 목	주석	제 21(당) 기말		제 20(전) 기말
자 산
Ⅰ. 유동자산			15,722,079,382		6,841,782,319
1. 현금및현금성자산	4,7	12,898,739,519		3,792,447,321
2. 기타금융자산	4,6	-		269,404,771
3. 매출채권	4,6,8	736,446,176		865,201,367
4. 기타수취채권	6,8	17,720,185		62,762,403
5. 재고자산	11	1,995,761,445		1,769,324,613
6. 기타자산	10	73,412,057		82,641,844
Ⅱ. 비유동자산			11,107,214,078		12,493,003,414
1. 기타금융자산	4,6	190,687,918		1,024,503,500
2. 기타수취채권	8	33,782,000		118,605,000
3. 종속기업투자주식	12	-		-
4. 유형자산	13	10,205,393,855		10,406,094,169
5. 무형자산	15	-		14,870,637
6. 이연법인세자산	20	677,350,305		928,930,108
자 산 총 계			26,829,293,460		19,334,785,733
부 채
Ⅰ. 유동부채			4,398,673,737		7,390,385,924
1. 매입채무	4,6,16	95,950,910		101,852,732
2. 단기차입금	4,6,18	2,800,000,000		5,010,000,000
3. 유동성장기차입금	6,18	595,290,000		1,392,760,000
4. 기타지급채무	16	774,246,859		713,754,418
5. 기타부채	17	117,982,603		51,216,775
6. 당기법인세부채		15,203,365		120,801,999
Ⅱ. 비유동부채			1,895,159,514		2,010,721,274
1. 퇴직급여부채	19	850,192,106		802,523,280
2. 기타장기종업원부채		116,823,052		92,686,653
3. 장기차입금	6,18	603,950,000		699,240,000
4. 기타지급채무	6,16	324,194,356		416,271,341
부 채 총 계			6,293,833,251		9,401,107,198
자 본
Ⅰ. 자본금	21	2,727,500,000		2,212,500,000
Ⅱ. 자본잉여금	21	10,084,010,188		819,340,188
Ⅲ. 이익잉여금	22	7,723,950,021		6,901,838,347
자 본 총 계			20,535,460,209		9,933,678,535
부채 및 자본 총계			26,829,293,460		19,334,785,733

(나) 포괄손익계산서

포 괄 손 익 계 산 서
제21기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지
제20기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지
주식회사 석경에이티	(단위: 원)

과 목	주석	제 21(당) 기	제 20(전) 기
Ⅰ. 매출액	5	6,655,254,990	6,325,030,991
Ⅱ. 매출원가	23	2,771,663,390	2,779,318,286
Ⅲ. 매출총이익		3,883,591,600	3,545,712,705
Ⅳ. 판매비와관리비	23,24	2,383,003,395	2,306,235,357
Ⅴ. 영업이익		1,500,588,205	1,239,477,348
1. 기타수익	25	176,510,047	375,163,069
2. 기타비용	25	437,216,780	201,310,859
3. 금융수익	26	33,036,830	50,041,842
4. 금융비용	26	172,970,356	220,656,829
Ⅵ. 법인세비용차감전 순이익		1,099,947,946	1,242,714,571
Ⅶ. 법인세비용	20	193,852,109	210,192,823
Ⅷ. 당기순이익		906,095,837	1,032,521,748
Ⅸ. 기타포괄손익		(83,984,163)	1,839,744
1. 확정급여제도의 재측정요소	19	(83,984,163)	1,839,744
Ⅹ. 당기총포괄이익		822,111,674	1,034,361,492
ⅩⅠ. 주당이익
기본주당순이익	27	203	233
희석주당순이익	27	203	233

(다) 자본변동표

자 본 변 동 표
제21기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지
제20기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지
주식회사 석경에이티	(단위: 원)

구 분	자본금	자본잉여금	이익잉여금	합 계
2019년 1월 1일 (전기초)	2,212,500,000	819,340,188	5,867,476,855	8,899,317,043
총포괄손익
당기순이익	-	-	1,032,521,748	1,032,521,748
확정급여제도의 재측정요소	-	-	1,839,744	1,839,744
2019년 12월 31일 (전기말)	2,212,500,000	819,340,188	6,901,838,347	9,933,678,535
2020년 1월 1일 (당기초)	2,212,500,000	819,340,188	6,901,838,347	9,933,678,535
총포괄손익
당기순이익	-	-	906,095,837	906,095,837
확정급여제도의 재측정요소	-	-	(83,984,163)	(83,984,163)
유상증자	515,000,000	9,264,670,000	-	9,779,670,000
2020년 12월 31일 (당기말)	2,727,500,000	10,084,010,188	7,723,950,021	20,535,460,209

(라) 현금흐름표

현 금 흐 름 표
제21기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지
제20기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지
주식회사 석경에이티	(단위: 원)

구 분	주석	제 21(당) 기		제 20(전) 기
Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름			2,241,215,206		1,514,490,498
1. 영업으로부터 창출된 현금	28	2,363,269,710		1,749,462,259
2. 이자의 수취		62,925,332		20,149,225
3. 이자의 지급		(160,796,737)		(243,639,576)
4. 법인세 환급(납부)		(24,183,099)		(11,481,410)
Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름			573,917,853		(1,071,053,559)
1. 투자활동으로 인한 현금유입액		1,149,419,700		39,274,648
가. 기타금융자산의 감소		1,016,616,700		11,520,566
나. 기타수취채권의 감소		92,803,000		25,935,900
다. 유형자산의 감소		40,000,000		1,818,182
2. 투자활동으로 인한 현금유출액		(575,501,847)		(1,110,328,207)
가. 기타금융자산의 증가		(182,801,118)		-
나. 기타수취채권의 증가		(4,482,000)		(279,248,589)
다. 유형자산의 증가		(388,218,729)		(790,762,853)
라. 무형자산의 증가		-		(40,316,765)
Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름			6,603,381,740		(422,126,004)
1. 재무활동으로 인한 현금유입액		12,579,670,000		1,300,000,000
가. 단기차입금의 차입		2,300,000,000		1,300,000,000
나. 장기차입금의 차입		500,000,000		-
다. 유상증자		9,779,670,000		-
2. 재무활동으로 인한 현금유출액		(5,902,760,000)		(1,722,126,004)
가. 단기차입금의 상환		(5,902,760,000)		(1,081,713,775)
나. 장기차입금의 상환		-		(580,500,000)
다. 리스부채의 상환		(73,528,260)		(59,912,229)
Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가			9,418,514,799		21,310,935
Ⅴ. 기초의 현금및현금성자산			3,792,447,321		3,776,619,566
Ⅵ. 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과			(312,222,601)		(5,483,180)
Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산			12,898,739,519		3,792,447,321

- 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항 : 해당사항 없음

□ 이사의 선임

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 등 여부

후보자성명	생년월일	사외이사 후보자여부	감사위원회 위원인 이사 분리선출 여부	최대주주와의 관계	추천인
유영철	1974.11.21	-	-	타인	이사회
구상만	1959.08.25	여	-	타인	이사회
안성초	1958.03.08	-	-	타인	이사회
강상헌	1962.05.11	-	-	타인	이사회
총 ( 4 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ세부경력ㆍ해당법인과의 최근 3년간 거래내역

후보자 성명	주된직업	세부경력	해당법인과의 최근3년간 거래내역
후보자 성명	주된직업	내용	해당법인과의 최근3년간 거래내역
유영철	(주)석경에이티 부설연구소 수석연구원	- 배재대학교 무기재료공학과 학사 - 한양대학교 대학원 화학공학과 석사	-
구상만	한양대학교 화학공학과 교수	- 서울대학교 대학원 화학과 석사 - 미시간대학교 화학과 박사 - 미시간대학교 화학과 연구원 - 미시간대학교 재료공학과 연구원	-
안성초	한성시스템(주) 대표이사	- 한양대학교 공과대학 기계공학과 학사 - 미국 Califomia 주립대학 석사 - 유원건설 공정관리부 과장 - 미국 General Motors 자동차연구소 엔지니어 - 한양대학교 공과대학 무기재료공학과 겸임교수	-
강상헌	(주)석경에이티 기타비상무이사	- 경북대학교 전자공학과 학사 - 삼성SDI 과장 - 미래디지털(주) 부장 - (주)석경에이티 구매총무팀 부장 - 비에이에스(주) 대표이사	유 (매출 : 28백만원 / 매입 : 342백만원)

다. 후보자의 체납사실 여부ㆍ부실기업 경영진 여부ㆍ법령상 결격 사유 유무

후보자성명	체납사실 여부	부실기업 경영진 여부	법령상 결격 사유 유무
유영철	해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음
구상만	해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음
안성초	해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음
강상헌	해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음

라. 후보자의 직무수행계획(사외이사 선임의 경우에 한함)

1. 전문성
본 후보자는 화학분야의 오랜 연구경험을 토대로 관련지식, 관련 학회 및 정부과제 추진 등의 경험으로 동 업계에 대한 이해도가 높으며, 이사회에 참여함으로써 (주)석경에이티의 경쟁력 제고에 기여하고자 함

2. 독립성
본 후보자는 상법 제382조 제3항 및 제542조의 8 제2항을 기초로 독립적인 위치에 있어야 함을 정확하게 이해하고 있으며, 업무집행에 있어 경영진과 대주주로부터 투명하고 독립적인 의사결정을 하고 이사회를 통하여 경영진의 직무집행을 감독하고자 함

3. 직무수행 및 의사결정 기준
본 후보자는 사외이사로서 경영진의 직무 수행을 감독하고 고객 및 주주, 이해관계자 모두를 위한 합리적인 의사결정이 이루어질 수 있도록 노력하고자 함

4. 책임과 의무에 대한 인식 및 준수
본 후보자는 선관주의와 충실 의무, 보고 의무, 감시 의무, 상호 업무집행 감시 의무, 겸업금지 의무, 자기거래 금지 의무, 기업비밀 준수의무 등 상법상 사외이사의 의무를 인지하고 있으며 이를 엄수할 것임

마. 후보자에 대한 이사회의 추천 사유

- 사외이사 후보자 구상만
후보자는 화학분야 연구의 오랜 연구경험을 토대로 한 풍부한 경험과 폭넓은 지식을 활용하여 당사의 의사결정과정에서 전문적 의견을 제시하며, 전문성과 독립성을 바탕으로 대주주 및 다른 이사로부터 독자적으로 견제, 감시감독 역할을 수행하여 회사의 지속 성장을 통한 기업 경쟁력 제고에 기여할 것으로 판단하여 선임하고자 함

※ 기타 참고사항 : 해당사항 없음

확인서

확인서(유영철)

확인서(구상만)

확인서(안성초)

확인서(강상헌)

□ 감사의 선임

<감사후보자가 예정되어 있는 경우>

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계

후보자성명	생년월일	최대주주와의 관계	추천인
이두형	1955.11.07	타인	이사회
총 ( 1 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ세부경력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자 성명	주된직업	세부경력	해당법인과의 최근3년간 거래내역
후보자 성명	주된직업	내용	해당법인과의 최근3년간 거래내역
이두형	세무법인 가람 세무사	- 남양주세무서 법인세과장 - 중부지방국세청 조사1국 조사담당관 - 부천세무서 조사과장	-

다. 후보자의 체납사실 여부ㆍ부실기업 경영진 여부ㆍ법령상 결격 사유 유무

후보자성명	체납사실 여부	부실기업 경영진 여부	법령상 결격 사유 유무
이두형	해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음

라. 후보자에 대한 이사회의 추천 사유

- 감사 후보자 이두형
본 후보자는 폭넓은 경험과 전문성을 겸비하여 기업경영 및 기업성장에 도움이 될 것으로 판단됨에 따라 추천함.

※ 기타 참고사항 : 해당사항 없음

확인서

확인서(이두형)

□ 이사의 보수한도 승인

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

이사의 수 (사외이사수)	5명(1명)
보수총액 또는 최고한도액	500,000 천원

주) 이사의 수는 2021년 3월 31일 개최 예정인 정기주주총회에서 신규 선임 예정인 이사의 수를 고려하여 산정하였습니다.

(전 기)

이사의 수 (사외이사수)	3명(0명)
실제 지급된 보수총액	184,295 천원
최고한도액	500,000 천원

※ 기타 참고사항 : 해당사항 없음

□ 감사의 보수한도 승인

가. 감사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

감사의 수	1명
보수총액 또는 최고한도액	-

(전 기)

감사의 수	1명
실제 지급된 보수총액	-
최고한도액	-

※ 기타 참고사항 : 해당사항 없음

IV. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

가. 제출 개요

제출(예정)일	사업보고서 등 통지 등 방식
2021년 03월 22일	1주전 회사 홈페이지 게재

나. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

사업보고서 및 감사보고서는 주주총회 1주전 DART 전자공시시스템과 당사 홈페이지에서 확인 가능합니다 .
- DART 전자공시시스템 : http://dart.fss.or.kr
- 당사 홈페이지 주소 : http://www.sukgyung.com

게재될 사업보고서는 향후 주주총회 이후 변경되거나 오기 등이 있는 경우 수정될 수 있으며, 이 경우 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 정정보고서를 공시할 예정이므로 이를 참조하시기 바랍니다 .

※ 참고사항

□ 코로나바이러스 감염증(COVID-19) 감염 및 전파 예방 안내
코로나-19 감염방지를 위하여 입장 전 발열체크, 마스크, 장갑, 소독제 비치 등 방역에 만전을 기할 예정이며, 고열 등 의심증상이 발견될 경우에는 총회장 입장이 제한될 수 있음을 알려드립니다. 또한 코로나-19로 인하여 주주총회 장소 변경 시에는 대표이사에게 업무 위임합니다.

□ 전자투표에 관한 사항
당사는 상법 제368조4에 따른 전자투표제도와 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제160조 제5호에 따른 전자위임장 권유제도를 이번 주주총회에서 활용하기로 결의하였고, 이 두 제도의 관리 업무를 한국예탁결제원에 위탁하였습니다.
주주님들께서는 아래에서 정한 방법에 따라 주주총회에 참석하지 아니하고 전자투표방식으로 의결권을 행사하시거나, 전자위임장을 수여하실 수 있습니다.

가. 전자투표, 전자위임장권유관리시스템

- 인터넷주소 : http://evote.ksd.or.kr

- 모바일주소 : http://evote.ksd.or.kr/m

나. 전자투표행사, 전자위임장 수여 기간

2021년 3월 17일 오전 9시 ~ 2021년 3월 30일 17시 (기간 중 24시간 이용가능)

다. 인증서를 이용하여 시스템에서 주주 본인 확인 후 의안별 전자투표 행사 또는 전자위임장 수여

- 주주확인용 인증서의 종류 : 코스콤 증권거래용 인증서, 금융결제원 개인용도 제한용 인증서 등

라. 수정동의안 처리 : 주주총회에서 상정된 의안에 관하여 수정동의가 제출되는 경우 기권으로 처리

□ 주총 집중일 주총 개최 사유
당사는 제21기 정기주주총회를 주주총회 집중일을 피하여 개최하고자 하였으나 별도/연결 재무제표에 대한 내부결산 및 외부감사인의 감사일정, 주총 개최 1주전 사업보고서 제출의무, 원활한 정기주주총회 운영 등을 고려하여 부득이하게 집중일에 개최하게 되었습니다 .