투 자 설 명 서

※ 참고사항 ※
□ 2020년 11월 16일 당사의 최대주주인 (주)한진칼과 한국산업은행은 항공산업 구조개편 추진 등을 위한 투자합의서를 체결하고, 투자금 유치를 통해 당사의 아시아나항공에 대한 지분 출자를 진행할 것을 공시하였습니다. 이에 따라 산업은행은 한진칼에 제3자배정 유상증자를 통해 약 5,000억원을 2020년 12월 2일 납입하였으며, 대한항공 보통주를 교환대상으로 한 제4회 사모교환사채 인수를 통해 약 3,000억원을 2020년 12월 3일 납입하였습니다. 이후 한진칼은 당사에 8,000억원을 2020년 12월 3일 대여해주었으며, 금번 당사 유상증자에 따라 배정된 주식의 100% 이상 참여를 통하여 약 7,317억원을 납입할 것으로 2020년 11월 16일 공시하였습니다. 당사는 아시아나항공 보통주를 전환대상으로 한 제98회 사모 영구 전환사채 인수를 통해 약 3,000억원을 2020년 12월 29일 납입하였으며, 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금 중 약 1조 5,000억원을 아시아나항공 지분 약 63.9%를 취득하는 데 사용할 것을 2020년 11월 16일 공시하였습니다.

당사 아시아나항공 인수 관련 예상 거래 구조''

이와 같은 과정을 통해 향후 당사는 아시아나항공을 당사의 연결자회사로 편입할 예정입니다. 증권신고서 제출일 기준 현재 아시아나항공 지분 취득이 완료되지 않은 상황이므로 공시 자료 및 외부 기관의 분석 자료 등을 참고하여 아시아나항공 인수로 인한 당사의 사업위험 및 회사위험 변동 등 예상되는 주요 영향을 본 증권신고서에 기재하였습니다. 그러나 본 증권신고서에 기재된 내용은 공개된 자료에 근거한 예상에 불과하며, 실제 아시아나항공 지분 인수 일정이 연기되거나 취소될 수 있습니다. 또한 진행 과정 및 기업결합 이후 예상치 못한 위험 요소가 발생할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

□ 당사는 2019년(제58기) 회계감사 중에 발견된 오류사항에 대해서 비교표시되는 제58기 3분기에 수정 반영하였으며, 이에 따라 제58기 3분기의 연결재무제표는 검토받지 아니한 연결재무제표입니다. 또한 당사는 제58기말에 적용한 회계정책의 변경효과를 제58기 3분기에 반영하여 연결재무제표를 재작성하였습니다.

□ 2020년 8월 기내식 사업 및 기내면세품 사업의 영업양도 결정에 따라 해당 사업 관련 손익을 중단영업으로 분류하였고 비교표시되는 기간의 연결포괄손익계산서를 재작성하였으며, 이에 따라 58기 3분기의 연결재무제표는 검토받지 아니한 연결재무제표입니다.

□ 당사는 2021년 2월 4일 2020년 연결재무제표 기준 잠정 실적(결산대상기간: 2020년 1월 1일 ~ 2020년 12월 31일)을 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr) 상에 공시할 예정입니다. 잠정실적과 관련한 사항은 추후 정정 신고를 통하여 증권신고서 내에 기재할 예정입니다. 다만, 잠정실적 공시로 공개될 재무 수치는 외부감사인의 감사 및 주주총회의 승인을 받은 수치가 아니며, 추후 확정 실적과 다를 수 있습니다. 당사의 2020년 결산 확정 수치는 추후 금융감독원 전자공시시스템에 공시 예정인 감사보고서 및 사업보고서를 참조하여 주시기 바랍니다.

[영업 환경 변동에 따른 수익성 악화 위험]
가. 당사의 매출은 국내/국제 여객 및 화물 운송업을 영위하는 항공운송 부문의 비중이 90% 이상으로 높은 비중을 차지하고 있어 국내외 항공운송 수요에 따라 전체적인 매출 변동 위험이 존재합니다. 최근 3년간 당사는 영업이익률(2017년 8.08%, 2018년 5.16%, 2019년 2.03%)이 지속적으로 하락하면서 영업수익성이 악화되는 추세를 나타냈습니다. 2019년 연결 기준 매출액은 12조 6,834억원을 기록하며 전년 대비 약 2.5% 감소하였으며, 영업이익은 2,575억원으로  전년 대비 약 4,137억원 감소하였습니다. 여객사업 매출액은 한일 갈등, 홍콩 정세 불안 등에도 불구하고 동남아시아 등 대체 노선 판매 강화 및 델타항공과의 조인트벤쳐 효과를 통해 2018년 대비 0.4% 증가하였습니다. 하지만, 화물사업 매출액은 고수익 상품 판매 증대와 프로젝트성 수요 확보, 중남미 및 동남아시아 등 성장 시장 개발로 글로벌 경기 부진으로 인한 물동량 감소에 적극 대응하였음에도 불구하고, 2018년 대비 15.1% 감소하였습니다. 당사는 2018~2019년에는 환율 상승으로 인한 외화결제비용의 증가 및 외화환산손실로 인해 연결기준 각각 1,611억원, 6,228억원의 당기순손실을 기록하였습니다. 한편, 2020년 3분기 COVID-19 등에 따른 항공 여객 수요 감소로 인하여, 당사의 2020년 3분기 연결 기준 매출액은 5조 7,025억원으로 전년 동기 대비 약 39.58% 감소하였습니다. 수익성 측면에서는 약 117억원의 영업손실이 발생하였고, 화물 부문 매출 개선에도 불구하고 약 6,518억원의 당기순손실을 기록하였습니다. 향후 COVID-19 여파가 장기화되어 각국의 입국제한조치가 지속되고, 당사의 운항에 지속적인 차질이 생길 경우 수익성 회복이 지연될 수 있습니다. 또한, 당사가 영위하는 항공운송업은 그 특성상 환율, 유가, 국제 정세 변동 등에 따라 수익성이 민감하게 변화하는 특징을 가지고 있습니다. 이러한 환경 변화 및 대외적 변수는 당사 영업활동 및 재무상태에 직접적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[재무안정성 악화 위험]
나. 당사가 영위하고 있는 항공운송업은 기존 노후 항공기에 대한 교체 수요 및 신규 수요가 필요하며, 당사는 항공기 도입을 위해 항공기 금융리스 등 다양한 형태의 부채성 차입을 하고 있습니다. 이에 따라 당사의 총 차입금 규모 확대는 부채비율 상승을 야기할 수 있습니다. 당사의 2020년 3분기말 연결 기준 부채비율은 692.91%로 2019년말(871.45%) 대비 178.54%p. 감소하였습니다. 이는 차입금 일부 감소 및 2020년 7월 납입 완료된 유상증자에 따른 자본확대에 기인하고 있습니다. 당사는 재무안정성을 개선하기 위해 영업이익 개선을 통한 현금 창출, 노후 항공기 매각 등을 통한 자금 확보 등으로 차입금 규모를 축소해나갈 예정이지만, 차입금의 절대 규모가 큰 편이고, 환율과 유가 등 예측이 어려운 외부 요인에 의해 영업현금흐름이 크게 영향을 받는 점 등을 고려할 때 향후 재무안정성 개선이 지연될 가능성이 있습니다. 한편, 당사의 2020년 3분기말 연결기준 유동비율은 53.77%로 2019년말(40.73%) 대비 13.04%p. 증가하였으며, 현재 정부의 지원 및 자구안 이행 노력 등으로 단기적인 유동성 능력은 보유하고 있는 것으로 판단됩니다.
COVID-19 사태 장기화에 따라 당사 영업 환경의 정상화가 장기간 지연될 경우 순손실 발생 지속으로 결손금 규모가 확대되고 자본총계가 감소할 수 있습니다. 유가증권시장 상장 회사는 최근 사업연도말 현재 자본금의 100분의 50 이상이 잠식된 경우 유가증권시장 상장규정 제47조 제1항 제3호에 따라 관리종목으로 지정될 수 있습니다. 당사는 유가증권시장 상장회사이며, 2019년말 및 2020년 3분기말 연결 기준 자본잠식 상태에 해당하지 않으며, 2020년 7월 완료한 유상증자로 인하여 50% 자본잠식까지의 자본총계 여유 규모는 2019년말 2조 4,163억원에서 2020년 3분기말 2조 7,338억원으로 증가하였습니다. 당사는 금번 유상증자에 따른 자본 확충을 통해 재무안정성을 추가 개선할 예정입니다. 하지만, 향후 당사가 예상하지 못한 시장 및 영업 환경이 장기간 지속될 경우, 순손실 지속에 따른 자본 감소 및 자본 잠식 가능성을 배제할 수 없습니다. 따라서, 투자자께서는 상기 기술된 자본 구조 변동 가능성을 유념하시어 투자에 임하시길 바랍니다.

[차입금 상환 부담 증가 위험]
다. 당사의 연결 기준 총차입금 규모는 2017년말 14조 8,453억원에서 2020년 3분기말 16조 2,027억원으로 증가하였으며, 최근 3년간(2017~2019년)  증가 추세를 나타내고 있습니다. 다만, 상기 차입금 증가 금액에는 2019년 리스회계기준 변경으로 인한 운용리스 사용권 자산에 대한 리스부채 약 1.5조원 등이 포함되어 있습니다. 2020년 3분기말 기준으로 당사의 2021년 만기 도래 차입금(은행차입금, 금융리스, 회사채, ABS)은 총 4조 3,991억원 수준입니다. 이외에 당사가 기 발행한 신종자본증권 중 2021년에 당사의 조기상환권 최초 행사 기간이 도래하는 금액은 약 3,782억원으로, 당사가 해당 신종자본증권을 조기상환할 경우 차입금 및 신종자본증권의 총 상환 필요 금액은 2020년 3분기말 기준 약 4조 8천억원 수준이 됩니다. 당사는 2021년 만기 도래 차입금과 관련하여 기 보유 현금성자산(2020년 3분기말 연결 기준 사용이 제한되어 있거나 담보로 제공된 현금성자산 제외 금액 약 1.3조원) 및 금번 공모 유상증자로 납입될 증자 대금의 일부와 연간 창출되는 약 2조원 내외의 현금창출력을 활용할 예정입니다. 이외에도 당사는 2020년 2월 개최한 이사회에서 재무구조 개선을 위해 송현동 부지와 (주)왕산레저개발 지분을 매각하기로 결의하였으며, 같은해 7월 한앤컴퍼니에 기내식 사업 및 기내면세품 판매사업 매각을 위한 배타적 협상권 부여를 공시하였습니다. 이와 관련하여 2020년 4월 당사는 송현동 부지의 매각 주간사로 삼정KPMG-삼성증권 컨소시엄을 선정하였으며, 현재  서울시 및 LH와 매각 협상을 진행 중입니다. 왕산레저개발의 경우 같은 해 11월 30일에 칸서스자산운용-미래에셋대우 컨소시엄을 우선협상대상자로 선정하여 매각을 진행하고 있습니다. 왕산레저개발의 매각 완료 시기는 2021년 1분기로 예상되며 매각 금액은 약 1,300억원으로 예상됩니다. 기내식 사업 및 기내면세품 판매사업의 매각의 경우, 2020년 12월 17일 양도가 완료되었으며 매각대금은 약 9,817억원입니다. 또한, 2020년 4월 24일 산업은행과 수출입은행이 당사에 대한 1조 2,000억원 규모(화물매출채권 ABS 7,000억원, 영구 전환사채 3,000억원, 운영자금 차입 2,000억원)의 신규 자금 지원 방안을 발표함에 따라 단기적인 유동성 대응이 가능하였습니다. 이에 따라 당사의 화물운송채권을 기초자산으로 발행한 7,000억원 규모의 ABS를 산업은행과 수출입은행이 인수하였습니다. 또한, 2020년 5월 13일 이사회 결의를 통해 한국산업은행(1,800억원) 및 수출입은행(1,200억원)을 대상으로 총 3,000억원 규모의 사모 영구 전환사채를 2020년 6월 22일 발행하였으며, 해당 자금은 2020년 6월 22일 최초 중도상환(Call Option)일이 도래하는 제79회 신종자본증권(원화) 2,100억원 중도 상환 용도 및 유류비 등 운영자금 용도로 사용되었습니다. 또한, 당사는 2020년 5월 26일 이사회 결의를 통해 한국산업은행(1,200억원) 및 한국수출입은행(800억원)으로부터 2,000억원의 운영자금 단기 차입을 받았습니다. 하지만, 이러한 당사의 유동성 확보를 위한 노력에도 불구하고 본질적으로 업황 회복을 통한 영업수익성 및 영업현금흐름 개선이 동반되지 않는다면 향후 차입금 상환 부담은 지속될 것으로 판단됩니다. 한편, 2016년부터 발행된 당사의 미상환 공모 회사채 중 원화 공모사채 1조 950억원은 부채비율 1,500% 이하 유지, 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 직전 회계년도 자기자본의 400% 미만, 한 회계연도당 총액 2조원 이상의 자산처분 제한 등의 이행 사항이 존재하며, 외화 공모사채 3,521억원은 원화 공모사채의 상기 조건에 더하여 지배구조변경 제한(한진칼 등 계열사의 당사 보유 지분율 20% 이상 유지) 사항이 존재합니다. 증권신고서 제출 전일 기준 당사는 해당 미상환 공모 회사채 관련 의무 이행 사항들을 모두 이행하고 있습니다. 2020년 3분기말 연결 기준 당사의 부채비율은 692.91%로 1,500% 대비 807.09%p. 낮은 수준이나, 향후 당사의 부채비율이 지속적으로 상승하여 1,500%를 초과할 경우 기한의 이익 상실 사유가 발생하여 당사가 사채 원리금을 즉시 변제해야하는 상황이 발생할 수도 있습니다. 당사는 금번 공모 유상증자 납입 완료 시 자본 증가 및 기존 차입금 상환으로 인한 부채 감소에 따라 부채비율이 하락할 것으로 예상됩니다. 하지만 영업 정상화 지연 등으로 순손실이 지속될 경우, 자본 감소에 따라 부채비율이 다시 상승할 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[아시아나항공 인수 관련 위험]

[아시아나항공 인수 관련 인수 자금 조달 위험]

라-1. 당사는 2020년 11월 17일 아시아나항공 지분 인수를 위해 아시아나항공과 신주인수계약을 체결하였습니다. 당사는 아시아나항공의 제3자배정 유상증자에 참여하는 방식으로 신주를 취득함으로써 향후 아시아나항공을 당사의 연결자회사로 편입할 예정입니다. 당사는 상기 내용과 같이 약 1조 5,000억원 수준의 아시아나항공 신주를 취득할 계획이며, 이에 따른 자금조달을 위해 2020년 11월 16일 금번 약 2조 5,000억원(이사회 결의 기준)의 주주배정 유상증자를 결의하였습니다. 당사는 금번 약 3조 3,160억원의 유상증자 자금 중 약 1조 5,000억원은 아시아나항공 신주 취득에 활용하고, 나머지 약 1조 8,160억원은 당사의 차입금 등을 상환할 예정입니다. 아시아나항공 신주 취득 관련하여 당사는 2020년 11월 17일 당사와 아시아나항공 간 체결한 신주인수계약에 따라, 2020년 12월 3일 한진칼로부터 대여받은 8,000억원을 활용하여 3,000억원의 계약금을 아시아나항공에 기지급 하였습니다. 본 유상증자의 납입일 다음 영업일에 유상증자 조달금액을 활용하여 신주인수계약에 따른 중도금 4,000억원 및 한진칼의 대여금 8,000억원을 지급할 예정이며, 2021년 6월 30일까지 신주인수계약 잔금 8,000억원을 지급할 예정입니다. 그러나, 상기 유상증자를 통한 아시아나항공 인수 자금 조달 계획은 시장 상황 등에 따라변동될 가능성이 존재하며, 특히 금번 유상증자의 경우 최종 발행가액 확정 전까지 당사의 주가 변동에 따라 최종 모집 금액은 변동될 수 있습니다. 당사는 금번 유상증자의 최종 모집금액이 약 3조 3,160억원보다 감소할 경우, 아시아나항공 신주 취득을 위하여 약 1조 5,000억원을 우선적으로 활용할 예정이고, 그에 따라 당사의 채무상환 자금이 감소할 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.


[아시아나항공 인수에 따른 재무안정성 변동 위험]
라-2. 2020년 3분기말 연결 기준, 당사의 아시아나항공 인수 후 양사의 합산 재무안정성을 살펴보면, 순차입금은 22조 5,675억원으로 당사 단독 기준 대비 8조 1,401억원 증가하고, 차입금 의존도도 63.3%로 당사 단독 기준 대비 1.0%pt 증가하며 차입금 부담이 증가합니다. 또한, 유동비율은 43.1%로 당사 단독 기준 대비 10.7%pt 감소하고, 부채비율도 927.0%로 당사 단독 기준 대비 234.1%pt 증가하며 인수 후 재무안전성이 악화될 위험이 있습니다. 당사 대비 재무 안전성이 열위한 아시아나항공이 당사의 연결 자회사로 편입될 경우, 당사의 연결기준 재무구조는 다소 변동될 수 있으나, 현 시점에서 아시아나항공 인수가 당사의 연결재무제표에 미치는 영향은 정확한 추정이 어렵습니다. 투자자께서는 이와 같이 아시아나항공 인수가 완료된 이후 연결 기준 부채금액이 증가하는 등 당사의 재무 안정성이 다소 영향을 받을 수 있음에 유의하시기 바랍니다. 당사(금번 유상증자 후) 및 아시아나항공(영구전환사채 발행 및 제3자배정 유상증자 후)의 인수/합병 이후 양사 단순 합산(영구전환사채 및 제3자배정 유상증자 연결조정 차감 가정) 연결기준 유동비율은 79.3%로 2020년 3분기말 당사 유동비율 대비 25.5%pt 증가, 차입금의존도는 56.0%로 6.2%pt 감소, 부채비율은 464.9%로 228.0%pt 감소하며 재무안정성이 개선될 것으로 예상됩니다. 다만, 해당 수치는 회계법인 및 외부전문기관의 검토를 받지 않은 단순 예상 수치이며, 인수/합병 진행 과정 중에 변동될 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[아시아나항공의 신용등급 악화 위험]
라-3. 한국기업평가 및 한국신용평가는 2020년 11월 16일 당사의 아시아나항공 인수 발표 이후, 당사의 회사채 신용등급에 대하여, 각각 단기적인 감시체제인 ‘부정적 검토대상’ 및 ‘하향 검토’를 해제하고, 중기적인 관점인 ‘부정적’으로 조정하였습니다. 이와 같은 등급전망 조정은, 당사가 아시아나항공 인수를 통하여 국내 유일의 FSC지위를 확보하여 시장지배력을 확대하고, 경쟁 완화를 통한 시너지 효과가 기대되며, 대규모 정책금융지원 및 자본확충 노력의 성과로 유동성 위험이 크게 완화되었고, 정부의 항공산업에 대한 적극적인 지원 의지가 확인 되었다는 것을 근거로 하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 신용평가사는 당사의 아시아나항공 인수 이후 통합법인의 영업 시너지 및 운영 효율성 제고 성과 미흡 등의 영업적 요인, 연결기준 차입금 증가, 부채비율 악화 등의 재무적 요인을 근거로 향후 당사 및 아시아나항공의 신용등급을 하락시킬 위험이 있습니다. 당사 및 아시아나항공의 신용등급 하락 시, 금융비용 상승 및 추가 자금 조달 여력이 감소하는 등 당사 및 아시아나항공의 재무 안정성에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[아시아나항공 인수 후 시너지 창출 제한 및 사업조정 지연 위험]
라-4. 당사는 아시아나항공 인수 후, 양사의 통합 시너지 창출을 위한 PMI(Post Merger Integration) 계획을 수립하고, 실행해 나갈 계획입니다. 이러한 PMI 계획이 진행된다면, 양사의 단순 합산보다 더 많은 매출 증대 및 이익 개선으로 이어질 것으로 예상하고 있습니다. 당사의 아시아나항공 인수 후 예상되는 시너지를 구체적으로 살펴보면, 당사와 아시아나항공 통합법인은 i) 양사의 노선 및 기재 통합/효율화를 통하여 경쟁을 완화하고, ii) 여객 및 화물 네트워크 확대에 따른 스케줄 편의성을 제고하고, iii) 양사 규모의 경제 효과를 통한 공통비용 절감, iv) 양사의 기타 항공지원 서비스 통합으로 운용 효율성을 제고할 것으로 예상하고 있습니다. 다만, 통상적인 M&A와 같이, 인수 후 통합과정에서 대내/외 영업환경 변화, 이해관계자 협의 등에 따라 위와 같은 예상 시너지 창출이 지연될 수 있는 바, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[아시아나항공 인수에 따른 공정거래법 상 지주회사 행위제한요건 위반 위험]
라-5. 당사의 아시아나항공 인수가 완료될 경우, 공정거래법상 아시아나항공은 지주회사인 한진칼의 손자회사로, 아시아나항공의 자회사는 지주회사인 한진칼의 증손회사로 편입될 예정입니다. 공정거래법상 지주회사 자회사의 행위제한 요건에 따라 자회사가 손자회사 지분 보유 시에는 상장사 20% 이상, 비상장사 40% 이상 보유 조건을 충족하여야 하고, 손자회사는 증손회사 지분 보유 시에는 지분 100%를 보유하여야 합니다. 당사의 아시아나항공 인수 후, 아시아나개발(100%), 에어서울(100%) 및 아시아나에어포트(100%)는 아시아나항공 보유 지분이 이미 100%를 충족하고 있기 때문에 보유 지분과 관련하여 별도의 조치가 필요하지 않으나, 아시아나세이버(80%), 아시아나아이디티(76.22%) 및 에어부산(44.17%)에 대해서는 당사가 아시아나항공을 인수한 시점에서 2년 내로 아시아나항공이 보유하는 지분을 100%까지 확보하거나 해당 지분을 해소하여야 합니다. 또한, 지주회사 증손회사의 행위제한 요건에 따르면 증손회사는 국내 계열회사 주식을 소유할 수 없으며, 이에 따라 증손회사인 아시아나세이버, 아시아나IDT 및 아시아나에어포트가 공동으로 지분을 보유하고 있는 금호리조트 및 금호 T&I 지분에 대해서는 당사가 아시아나항공을 인수한 시점에서 2년 내로 아시아나항공이 지분을 100%까지 확보하거나 아시아나세이버, 아시아나IDT 및 아시아나에어포트가 보유한 지분을 해소하여야 합니다. 따라서, 당사의 아시아나항공 인수 후 아시아나항공이 보유한 자회사 등에 대하여 지분 매각 또는 지분 보유 구조 변경 등의 조치가 예상되며, 기한 내 행위제한 요건을 충족시키지 못할 경우 관계 당국의 판단에 따라 공정거래법 제16조 1항에 의한 시정조치(당해 행위의 중지, 주식의 전부 또는 일부의 처분, 임원의 사임, 영업의 양도 등) 및 공정거래법 제17조 4항에 따른 과징금이 부과될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[아시아나항공 인수에 따른 공정거래위원회 기업결합 심사 관련 위험]
라-6.  당사는 본건 인수를 통해 아시아나항공 발행주식총수 20% 이상을 보유할 예정이며, 당사 및 아시아나항공 매출액은 2020년 9월말 기준 각각 5.7조원 및 3.0조원, 자산총액 26.0조원 및 13.4조원으로, 당사의 아시아나항공 인수는 공정거래법에 따른 사전 기업결합신고가 필요합니다. 이에 따라 당사는 2021년 1월 14일 공정거래위원회에 당사의 아시아나항공 발행 신주 인수 거래와 관련하여 기업결합신고서를 제출하였습니다. 공정거래위원회는 기업결합 심사 시, i) 관련시장의 획정, ii)  경쟁제한성 판단  iii) 경쟁제한성 완화요인의 고려  iv) 효율성 증대효과와 회생이 불가한 회사여부 판단 (경쟁제한성 적용 예외 요건)과 같은 단계에 따라 경쟁제한성이 있는지 여부를 판단합니다. 또한, 공정거래법 제7조2항에 따르면, 회생이 불가능한 회사에 대한 기업결합은 심사 예외 대상에 해당하는 바, 항공산업 구조개편의 일환으로 추진되는 당사의 아시아나항공 인수는 기업결합 심사 예외 규정에 해당한다고 인정될 가능성도 있습니다. 그럼에도 불구하고, 공정거래위원회가 본건 기업결합의 경쟁제한성에 관해 어떻게 평가할지에 대해서는 현 단계에서 예측하기 어려우며, 공정거래위원회의 결정에 따라 당사 및 아시아나항공의 영업실적도 영향을 받을 수 있습니다. 당사 및 아시아나항공은 국내 외 해외 시장에서도 사업을 영위하고 있어, 기업결합 신고의무가 있는 미국, EU, 중국, 일본 등에 기업결합신고를 하거나 해당국 경쟁당국과 기업결합신고 관련 협의를 개시하였습니다. 각 국의 심사기준 및 고려 요소에 차이가 있어 해외 경쟁당국에 대한 기업결합신고 과정에서 해외 경쟁당국의 기업결합심사가 지연될 수 있고 그에 따른 당사의 아시아나항공 인수 완료도 지연될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[자산유동화증권 발행 관련 위험]
마. 당사는 여객 및 항공화물 매출채권 등을 기초자산으로 공모 및 사모 자산유동화증권을 발행하여 자금을 조달하고 있으며, 2020년 3분기말 연결 기준 잔액은 약 2조 5,634억원입니다. 장래 매출채권을 기초로 한 자산유동화증권의 원리금 상환가능성은 해당 장래 매출채권의 발생가능성 및 그 규모에 의존하고 있습니다. 그러나 최근 COVID-19 사태로 인하여 당사의 여객매출채권을 기초자산으로 한 자산유동화증권의 신탁원본의 회수 실적이 감소하였고, 한국신용평가는 당사가 발행한 자산유동화증권의 신용등급을 하향 조정한 바 있습니다. 이에 따라 당사는 신탁조기지급사유의 발생 가능성에 선제적으로 대응하고 ABS 원리금의 적기상환가능성을 제고하기 위하여 기존 신탁특약(칼제십구차, 칼제이십일차, 칼제이십삼차, 칼제이십사차)에 필요 시 위탁자(대한항공)가 기지급 받은 2종 수익권의 한도 내에서 현금을 신탁추심계좌에 반환하는 방식으로 신탁재산 내에 적립할 수 있는 근거 조항을 규정함으로써, 해당 유동화계획이 최종만기까지 원활하게 진행될 수 있도록 기존 신탁특약에 대한 변경약정을 체결 완료하였습니다. 다만, 현금 추가적립의 경우 신탁유보금과는 달리 적립 재원을 별도 계좌에 유보하고 있는 것이 아니라, 어느 계산 기간에 관한 회수액이 조기지급기준금액에 미달할 것으로 예상되는 경우 위탁자인 대한항공이 보유한 현금으로 신탁추심계좌에 적립하는 구조입니다. 따라서 위탁자인 대한항공의 보유 현금이 충분하지 아니한 경우에는 현금 추가적립을 통한 신용보강의 효과가 제한될 수 있습니다. 또한, 2020년 3월 30일 납입된 칼제이십오차에 대해서는 신탁조기지급 사유 발생에 선제적으로 대응하고 ABS 원리금의 적기상환 가능성을 제고하고자 국내 화물 매출 자산을 추가로 신탁하였습니다. 향후 기초자산으로부터 발생하는 현금흐름이 정상화되고, 회수 실적 또한 회복하여 일정 수준 이상의 초과 담보 수준을 유지한다면, 당사 자산유동화증권의 신용등급은 상향 조정될 수 있으나 이러한 예측은 향후 COVID-19 사태의 진행 과정과 항공여객 사업의 정상화 시점에 따라 변동될 수 있습니다. 이에 따라 향후 당사의 자산유동화증권 발행을 통한 자금 조달이 어려워질 수도 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[신종자본증권 발행 관련 위험]
바. 2020년 3분기말 연결 기준 당사의 자본으로 분류된 신종자본증권 잔액은 약 1조 1,706억원입니다. 현재 해당 신종자본증권들은 한국채택국제회계기준에 따라 자본으로 분류되었습니다. 그러나 신종자본증권은 만기의 영구성 및 이자지급의 임의성으로 인해 일반 선순위 무보증사채 대비 상대적으로 높은 이자비용을 지불할 것으로 예상됩니다. 또한 만기가 상대적으로 장기(30년)에 발행회사의 선택에 의해 연장이 가능하나, 발행회사의 조기상환권이 부여된 실질 만기는 2년~3.5년으로 짧은 점을 고려하면 실질만기가 도래하는 시점에 당사의 상환 자금 부담이 존재할 수 있습니다. 또한 국제회계기준위원회에서는 연구 단계를 거쳐 2018년 6월 28일에 부채와 자본의 분류, 표시, 공시 원칙을 다룬 토론서(Discussion Paper)를 발표하면서 부채와 자본 분류 원칙 개선을 추진 중에 있으며, 동 프로젝트는 토론서에 대한 IFRS 회원국들의 의견 수렴 단계에 있습니다. 따라서 향후 기준서 개정이나 지침 개발 등으로 실제 부채와 자본 분류 원칙이 확정되어 공표되기까지는 일정 기간이 소요될 것으로 예상되며 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 반영되는 시점도 그 이후가 될 것으로 보입니다. 하지만, 향후 실제 기준서 개정이나 지침 개발 등으로 부채와 자본 분류 원칙이 변경되어 당사가 발행한 신종자본증권이 회계상 자본이 아닌 부채로 분류될 가능성이 있으며, 전액 부채로 분류될 시 2020년 3분기말 연결 기준 부채비율은 693%에서 1,133%까지 상승할 수 있습니다(단순 합산 가정). 향후 관련 원칙이 변경되어 부채로 분류될 경우 부채비율 개선 등 재무구조 개선의 효과가 사라지게 될 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[환율 변동에 따른 외화 차입금 관련 손익 변동 위험]
사. 당사는 항공기 도입 관련 외화차입금 비중이 높아 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 2020년 9월말 연결 기준 당사의 외화차입금(외화장단기차입금, 외화사채, 외화자산유동화차입금으로 구성되어 있으며, 외화사채의 경우 명목금액 포함)은 4조 991억원, 대부분 외화로 구성되어 있는 전체 리스부채 규모는 7조 4,174억원으로 환율 상승(원화 가치 하락) 시 외화차입금에 대한 외화환산손실이 발생할 수 있으며, 이자비용 지급 시 현금유출액이 증가하게 됩니다. 특히, 당사는 외화부채에서 달러화 부채가 차지하는 비중이 높아 원/달러 환율의 변동은 당사의 순이익 변동에 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[금리 변동에 따른 금융비용 변동 위험]
아. 당사는 신규 항공기 도입을 위하여 주로 LIBOR 금리에 연동되는 변동금리부 차입금을 활용하고 있으며, 이에 따라 국내외 금리의 변동은 당사의 손익 및 현금흐름에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 당사의 2020년 9월말 기준 변동금리부 차입금은 약 7조 3천억원으로, 평균 금리가 1% 증가(감소)할 경우 연간 약 730억원의 이자비용이 증가(감소)할 것으로 예상됩니다. 향후 LIBOR 금리가 큰 폭으로 상승할 경우, LIBOR 금리에 연동되는 변동금리부 차입금에 대한 금융비용 부담이 높아져 당사의 재무안정성과 유동성이 급격하게 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[파생상품계약을 통한 환율, 금리, 유가 등 시장 위험 관리 관련 위험]
자. 당사는 환율, 금리, 유가 변동 등 시장 위험에 따른 급격한 비용 유출을 막기 위해 파생상품계약을 활용하고 있습니다. 당사는 유가, 환율, 금리 변동성을 제거 혹은 최소화하기 위하여, 체계적이고 적극적인 시장 위험관리를 수행하고 있으며, 당사의 위험관리 전략은 Natural Hedging과 Active Hedging 두 가지 Hedging 기법을 사용함으로써 시장의 위험요소를 최소화하는데 있습니다. 하지만 이러한 당사의 시장 위험 관련 리스크 관리에도 불구하고, 환율, 금리, 유가 등은 당사가 통제할 수 없는 시장 위험이며, 해당 시장이 급변할 경우 이에 따른 파생상품부채 및 평가손실로 당사의 실적 및 재무구조에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[신규 투자로 인한 재무적 부담 위험]
차. 당사가 2020년 3분기말 기준 The Boeing Company 등과 체결하고 있는 항공기 구매계약금액은 USD 6,513백만입니다. 항공기 도입은 주로 금융리스의 형태로 이루어질 예정이며, 대부분 미국수출입은행, 유럽 수출 보증기구 등의 보증을 받아 시장 금리보다 낮은 금리로 자금조달이 가능할 것으로 예상되나, 투자금액 절대 규모가 크기 때문에 재무적으로 부담이 존재합니다. 한편, 당사는 호텔사업부문 강화를 위하여 Hanjin international Corp.에 대한 출자 및 동사의 LA 소재 Wilshire Grand Hotel 재개발 프로젝트에 대해 유상증자 등 재무적 지원을 한 바 있습니다. 2017년 6월 개장한 Wilshire Grand Hotel의 초기 운영손실로 2017년 말 당사 연결재무제표 기준 호텔ㆍ리무진 사업부가 매출 대비 큰 폭의 영업손실을 기록하였고, 2019년에 이어 2020년 또한 COVID-19의 영향으로 손실폭이 확대되고 있습니다. COVID-19 사태가 장기적으로 지속되면서 Hanjin International Corp.의 단시간내 실적 개선을 기대하기는 어려운 상황이나, 당사의 USD 9.5억 규모 자금 대여 이후 Hanjin International Corp.는 2020년 12월 23일 Hanjin International Corp. 소유의 Wilshire Grand Center를 주요 담보로 USD 2.3억을 차입하여 당사에게서 대여받은 9.5억 중 2.3억을 당사로 상환하는 등의 자체적인 노력을 하고 있으나 향후 COVID-19 사태가 심화 또는 지속되어 이동 및 숙박 수요의 급감 상황이 장기화된다면, 당사의 담보/지급보증 추가 제공 또는 자금 추가 대여 가능성도 배제할 수 없다는 점 참고하시기 바랍니다. 이처럼 신규 투자로 인해 재무적 부담이 발생할 수 있사오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[신용등급 하향 관련 위험]
카. 당사는 국내 신용평가회사 3사(한국신용평가, 나이스신용평가, 한국기업평가)로부터 신용등급 평가를 받고 있으며, 신용평가회사 3사는 최근 수년간 당사의 사업환경, 재무안정성 및 계열회사 부담 등을 종합적으로 고려하여 신용등급 및 등급전망(Outlook)을 수 차례 하향한 바 있습니다. 다만 등급하향의 주된 원인이었던 계열사 지원과 관련하여 한진해운이 파산으로 계열에서 제외됨에 따라 당사 신용등급 하락의 주된 원인있던 한진해운에 대한 추가적인 자금지원 가능성이 해소되면서 재무구조 저하가능성이 상당 수준 완화되었습니다. 하지만, 2020년 COVID-19의 급격한 확산 이후 한국신용평가, NICE신용평가, 한국기업평가는 2020년 3월 당사의 신용등급을 BBB+로 유지하되 하향 검토 대상으로 등록하였습니다. 그러나, 2020년 6월 NICE신용평가는 화물부문의 경쟁지위를 활용한 영업실적 개선 및 자구계획을 통한 재무안정성 개선 등을 근거로 BBB+ 하향 검토 등급감시대상에서 해제하고 장기신용등급을 BBB+로 유지하며, 등급전망을 Negative로 부여하였습니다. 또한, 아시아나항공 인수 발표 후 2020년 11월 한국기업평가, 2020년 12월 한국신용평가는 대규모 정책금융지원 및 자본 확충 노력의 성과로 유동성 위험이 크게 완화되었고 정부의 항공산업에 대한 적극적인 지원 의지가 확인 되었음을 근거로 당사의 회사채 신용등급 전망을 각각 부정적 검토대상 및 하향 검토를 해제하여 부정적으로 부여하였습니다. 아울러, 2020년 3월 30일 총 6,000억원 규모로 발행한 공모 자산유동화증권(ABS)의 경우 2020년 3월 19일 한국기업평가는 A0(부정적 검토) 등급을, NICE신용평가는 A0(하향검토) 등급을 부여한 바 있습니다. 이후 NICE신용평가는 2020년 6월 5일 수시평가를 통해 동 ABS의 신용등급을 A0(하향검토)에서 A0 등급으로 조정했고, 한국기업평가는 2020년 11월 24일자로 동 ABS의 신용등급은 A0로 유지하고, 부정적 검토 대상에서 제외한다고 발표하였습니다.
 그럼에도 불구하고 향후 항공산업 내 구조적인 경쟁구도 변동에 따른 시장 지배력 약화, 유가 및 금리 등의 대외변수에 따른 재무부담 확대 시 향후 신용등급이 강등될 수 있습니다. 신용등급의 하락은 자금조달비용 증가 및 자금조달 여건 악화에 따른 유동성 위험과 밀접한 연관을 가지므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[종속회사 관련 재무 영향 위험]
타. 당사는 2020년 3분기말 기준 한국공항(주), 한진정보통신(주), 항공종합서비스(주)를 포함하여 총 20개의 종속회사를 보유하고 있습니다. 당사와 종속회사는 대부분 항공부문과 연관된 사업을 영위하기에 항공산업 특성상 경기변동에 따른 실적 민감도가 높은 편이며, 환율, 금리 및 국제유가 등의 대외변수 변동이 재무상태에 미치는 영향이 높은 편입니다. 당사는 Hanjin Int'l Corp., 아이에이티(주) 및 (주)왕산레저개발 유상증자 참여 등 종속기업에 대해 지속적으로 출자를 진행하여 왔으며, 출자금액은 당사의 2020년 3분기말 연결 기준 자산총액 26조 193억원 대비 유의적인 수준은 아니나, 종속회사의 영업환경 변화에 따른 수익성 저하로 출자부담이 가중될 경우 당사에 재무적인 부담이 될 수 있습니다. 한편, 종속회사인 Hanjin Int'l Corp의 경우 COVID-19의 영향으로 현재 호텔 및 빌딩 임대업의 운영이 제한적이며, 영업 수지에 부정적인 영향을 미치고 있음을 식별하였습니다. 이에 당사는 2020년 3분기 Hanjin Int'l는 순자산가치 하락에 따라 손상차손 약 3,924억원을 인식하였으며, 자동차운송 및 호텔운영 대행업을 영위하는 항공종합서비스 또한 같은 이유로 손상차손 약 101억원을 인식하였습니다. 당사는 2020년 9월 17일 자금대여결정 공시를 통해 Hanjin Int'l에 대한 금전대여 및 소유 지분 매매 등에 관하여 협의 중임을 명시하였으나, 2020년 11월 5일 COVID-19 영향에 따른 미국내 호텔/오피스 비즈니스 불확실성으로 협의를 중단하였음을 정정 공시하였습니다. 당사는 Hanjin Int'l Corp의 향후 예측 현금 흐름 추정의 불확실성을 최소화 하기 위해, COVID-19 동향 및 그에 따른 영향에 대해 지속적으로 모니터링 할 계획입니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[특수관계자 거래 및 신용 위험 전이 가능성]
파. 당사는 한진그룹의 핵심계열사로서 특수관계자들과의 직간접적인 자금거래를 통해 신용위험을 공유하고 있습니다. 당사는 2020년 9월에 해외 종속회사인 Hanjin International Corp.(HIC)에 약 9억 5,000만 달러를 대여했으며, 11월에는 HIC에 3억 5,000만 달러 규모의 채무를 보증하기로 결정하였습니다. 2020년 12월 HIC는 2억 3,000만 달러의 담보부 차입을 통해 당사 대여금을 일부 상환하였으나, 7억 2,000만 달러의 대여금이 존재합니다. 또한 당사는 국내 종속회사인 (주)왕산레저개발이 한국산업은행으로부터 차입한 원리금 57,705백만원에 대하여 자금보충약정을 체결하고 있습니다. 다만, 당사는 2020년 1분기 중 개최된 이사회에서 재무구조 개선을 위해 (주)왕산레저개발 지분 매각을 추진하기로 결의하였으며, 같은 해 11월 30일 매각 우선협상대상자로 칸서스·미래에셋대우 컨소시엄을 선정하고 MOU를 체결했습니다. 향후 (주)왕산레저개발 지분 매각이 완료될 경우 당사가 한국산업은행과 체결하고 있는 상기 자금 보충 약정은 해제될 예정입니다. 계열사 간 신용위험이 공유되는 특성 상, 향후 당사와 계열회사의 신용등급이 부정적으로 변화할 경우 당사 및 계열회사의 외부 자금 조달비용(이자비용)이 상승하거나 조달 가능성에 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[소송 및 제재 관련 위험]
하. 증권신고서 제출일 기준 당사를 피고로 하는 다수의 소송사건이 법원에 계류 중입니다. 증권신고서 제출일 시점에서 소송의 판결결과 및 판결결과에 따른 자원의 유출가능성을 예측할 수 없으며, 향후 판결결과에 따라 당사 손익에 악영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[한진 그룹 재무구조개선 약정 및 자구 계획 이행 관련 위험]
거. 한진 그룹은 금융감독원이 선정하는 2019년도 주채무계열에 포함된 대기업그룹으로서 재무구조개선을 위해 지난 2009년 5월 주채권은행인 한국산업은행과 재무구조 개선약정을 체결한 바 있습니다. 한진 그룹은 재무구조개선약정 연장에 따라 2017년 9월 29일자로 자구 계획을 수립하였으며, 이와 관련 당사는 노후항공기 및 부동산 매각, 유상증자 등을 통해 '19년말 기준 계획(1조 5,242억원) 대비 3,703억원을 초과 이행(1조 8,945억원)하였습니다. 당사를 포함한 한진 그룹은 재무구조개선약정 및 자구계획을 충실하게 이행하기 위한 노력을 향후에도 지속할 예정으로, 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

[지배구조 개편 관련 위험]
너. 당사가 속한 한진 그룹은 당사의 최대주주(증권신고서 제출 전일 기준 당사 지분 보유 비율 26.51%)이자 그룹 지주회사인 (주)한진칼을 중심으로 그룹 경영과 관련한 지배구조가 확립되어 있습니다. 한편, 2020년 1월 31일 케이씨지아이(그레이스홀딩스), 반도건설(대호개발, 한영개발, 반도개발), 조현아 전 부사장은 (주)한진칼 지분에 대한 공동보유계약을 체결하였음을 공시하였습니다. 케이씨지아이 등으로 구성된 3자 연합은 한진그룹에 경영참여를 선언하며 전문경영인 제도 도입을 지지하는 성명을 발표하고 사외이사를 추천하는 등 적극적 주주권을 행사하였으나, 3월 개최된 (주)한진칼 주주총회에서는 조원태 회장의 연임을 비롯 사측의 이사 선임안이 모두 가결되었습니다.
한편, (주)한진칼이 2020년 11월 16일 항공산업 구조개편 추진 등을 위해 한국산업은행과 투자합의서를 체결하고 제3자 배정 증자를 결정한 것과 관련하여, (유)그레이스홀딩스는 2020년 11월 18일 서울중앙지방법원에 신주발행금지가처분 신청을 하였습니다. 이에 대해 서울중앙지법은 2020년 12월 1일, 신주 발행은 상법과 (주)한진칼 정관에 따라 한진칼의 아시아나항공 인수·통합 항공사 경영이라는 경영상 목적을 달성하기 위해 필요한 범위에서 이뤄졌다며 (유)그레이스홀딩스 등이 제기한 가처분 신청을 기각하였습니다. 투자자께서는 향후 주요 주주들간에 지분 보유 경쟁이 심화될 경우 그룹 전체적인 경영 계획과 지배구조의 변동성이 커질 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[특수관계인의 평판 관련 위험]
더. 당사의 특수관계인인 이명희 전 일우재단 이사장은 특수상해와 업무 방해, 모욕 등의 혐의로 검찰에 불구속 기소되었으며, 재판을 진행 중에 있습니다. 2019년 2월 1일에는 해외 물품 구매 후 관세를 미납한 혐의로 조현아 전 부사장 등과 함께 관세법 위반으로 불구속 기소되어 관련 사건은 일부를 제외하고 재판 진행 중에 있습니다.

당사는 특수관계인의 개인적 평판이 회사에 부정적 영향을 미치는 것을 방지하기 위하여 조현아 전 부사장을 칼호텔네트워크 사장직 등 모든 직책에서 즉시 사퇴하도록 조치하였습니다. 또한 당사의 최대주주인 한진칼은 이사회 중심의 경영을 강화하고, 이사회 내 거버넌스위원회 및 보상위원회를 설치하여 주주권익 보호 체계 강화와 경영진 평가보상의 투명성을 확보하고자 노력하고 있습니다. 당사 또한 ESG위원회 및 보상위원회를 통해 감시, 감독하는 제도적 장치를 강화하는 등 내부통제시스템을 구축하고 있습니다.

이명희 전 이사장과 조현아 전 부사장은 대한항공의 영업활동과 직접적 연관은 없으나, 진행 중인 재판 결과에 따라 당사의 기업 이미지 및 영업활동에 부정적인 영향이 있을 수 있니 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

[외부감사인의 강조 사항]
러. 당사의 외부감사인인 안진회계법인은 2020년 3분기 검토보고서를 통해 당사의 재무제표(연결, 개별) 이용자에게 검토 의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 주의를 기울여야 할 필요가 있는 강조 사항을 제시하고 있습니다. 또한, 2019년 외부감사인이었던 삼일회계법인은 2019년 감사보고서를 통해 당사의 재무제표(연결, 개별) 이용자에게 재무제표 이용에 대한 몇 가지 강조 사항을 제시하고 있으니, 본 유상증자에 참여하고자 하는 투자자께서도 동일한 내용에 대해 반드시 숙지하시고 투자 결정에 참고하시기 바랍니다.

※ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례)

① 대통령령으로 정하는 주권상장법인 또는 주권을 대통령령으로 정하는 증권시장에 상장하려는 법인(이하 이 조에서 "해당 법인"이라 한다)이 주식을 모집하거나 매출하는 경우 「상법」 제418조에도 불구하고 해당 법인의 우리사주조합원(「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원을 말한다. 이하 같다)에 대하여 모집하거나 매출하는 주식총수의 100분의 20을 배정하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.  <개정 2010.6.8., 2013.4.5., 2013.5.28.>

1. 「외국인투자 촉진법」에 따른 외국인투자기업 중 대통령령으로 정하는 법인이 주식을 발행하는 경우

2. 그 밖에 해당 법인이 우리사주조합원에 대하여 우선배정을 하기 어려운 경우로서 대통령령으로 정하는 경우

② 우리사주조합원이 소유하는 주식수가 신규로 발행되는 주식과 이미 발행된 주식의 총수의 100분의 20을 초과하는 경우에는 제1항을 적용하지 아니한다.

③ 제165조의6제1항제1호의 방식으로 신주를 발행하는 경우 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 배정분에 대하여는 「상법」 제419조제1항부터 제3항까지의 규정을 적용하지 아니한다.  <신설 2013.5.28.>

④ 금융위원회는 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 주식의 배정과 그 주식의 처분 등에 필요한 기준을 정하여 고시할 수 있다.  <개정 2013.5.28.>

[본조신설 2009.2.3.][제목개정 2013.4.5.]

(1) 우리사주조합 / 구주주(신주인수권증서 보유자) : 1주

(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 50주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 본다.

주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률

제29조(특별계좌의 개설 및 관리)
① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.
② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)
가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우
나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우
2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)
3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우
4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우
③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.
④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

아래 1),2),3)을 병행

1) 우편 송부

2) KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주), 키움증권(주), 삼성증권(주), 유진투자증권(주), DB금융투자(주)의 본ㆍ지점에서 교부

3) KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주), 키움증권(주), 삼성증권(주), 유진투자증권(주), DB금융투자(주)의 홈페이지나 HTS에서 교부

1) 우편송부시 : 구주주 청약 초일인 2021년 03월 04일 전 수취가능
2) KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주), 키움증권(주), 삼성증권(주), 유진투자증권(주), DB금융투자(주)의 본ㆍ지점 : 청약종료일(2021년 03월 05일)까지
3) KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주), 키움증권(주), 삼성증권(주), 유진투자증권(주), DB금융투자(주)의 홈페이지 또는 HTS 교부 : 청약종료일(2021년 03월 05일)까지

아래 1),2)를 병행

1) KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주), 키움증권(주), 삼성증권(주), 유진투자증권(주), DB금융투자(주) 및 아이비케이투자증권(주), SK증권(주), 신한금융투자(주), 하이투자증권(주), 신영증권(주), 한화투자증권(주), 유안타증권(주)의 본ㆍ지점에서 교부

2) KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주), 키움증권(주), 삼성증권(주), 유진투자증권(주), DB금융투자(주) 및 아이비케이투자증권(주), SK증권(주), 신한금융투자(주), 하이투자증권(주), 신영증권(주), 한화투자증권(주), 유안타증권(주)의 홈페이지나 HTS에서 교부

1) KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주), 키움증권(주), 삼성증권(주), 유진투자증권(주), DB금융투자(주) 및 아이비케이투자증권(주), SK증권(주), 신한금융투자(주), 하이투자증권(주), 신영증권(주), 한화투자증권(주), 유안타증권(주)의 본ㆍ지점 : 청약종료일(2021년 03월 10일)까지
2) KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주), 키움증권(주), 삼성증권(주), 유진투자증권(주), DB금융투자(주) 및 아이비케이투자증권(주), SK증권(주), 신한금융투자(주), 하이투자증권(주), 신영증권(주), 한화투자증권(주), 유안타증권(주)의 홈페이지 또는 HTS 교부 : 청약종료일(2021년 03월 10일)까지

※당사의 정관(이하 동일)
제5조 (1주의 금액) 당 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금 5,000원으로 한다.

제5조 (발행할 주식의 종류와 총수)

① 본 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 우선주식으로 한다.

② 본 회사가 발행할 주식의 총수는 칠억주로 하고 1주의 금액은 5,000원으로 한다.

제5조의2 (우선주식의 수와 내용)

① 본 회사가 발행할 우선주식은 의결권없는 주식으로써 그 수는 일천오백만주로

    한다.

② 우선주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 하여 년 9%이상 12%이내에서

    발행 시에 이사회가 우선배당율을 정한다

③ 보통주식의 배당율이 우선주식의 배당율을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여

   보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다. 단, 상환우선주에 대하여는

   예외로 할 수 있다.

④ 우선주식에 대하여 어느 사업연도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는

   누적된 미배당분을 다음 사업년도의 배당 시에 우선하여 배당한다. 단, 상환

   우선주에 대하여는 예외로 할 수 있다.

⑤ 우선주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는

   그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는

   총회의 종료 시까지는 의결권이 있는 것으로 한다.

⑥ 본 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 우선주식에 대한 신주의

   배정은 유상증자의 경우에는 보통주식으로 무상증자의 경우에는 그와 같은

   종류의 주식으로 한다. 단 상환우선주에 대하여는 유상증자 또는 무상증자를

   실시하는 경우에도 신주를 배정하지 아니한다.

⑦ 우선주식의 존속기간은 발행일로부터 3년으로 하고 이 기간만료와 동시에

   보통주식으로 전환된다. 그러나 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는

   소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간을 연장한다. 이 경우 전환으로 인하여

   발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제7조 제4항의 규정을 준용한다.

⑧ 본 회사는 우선주식의 발행 시, 발행일 후 최초로 개최되는 정기주주총회 종료일

  익일부터 발행일 후 3년이 되는 날이 속하는 회계연도에 대한 정기주주총회

  종료 후 1월이 되는 날까지의 기간 내에, 회사의 이익으로써, 그 발행주식의

  전부 또는 일부를 그 발행가액을 지급함으로써 상환하기로 하는 상환우선주를

  발행할 수 있다. 상환우선주의 수는 제 1항에 따라 발행 가능한 우선주식의 범위

  내로 한다. 상환의 방법은 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 상환할

  주식을 정한 후 상환할 뜻 및 1개월의 기간을 정하여 주권을 회사에 제출할 것을

  공고하고, 주주명부에 기재된 주주와 질권자에게는 따로 통지를 하여, 위 기간이

  만료된 때에 주식을 강제상환한다. 상환우선주가 상환기간 내에 상환되지 아니

  하거나 우선적 배당을 받지 못한 경우 상환기간은 상환 및 배당이 완료될 때까지

  연장되는 것으로 한다. 회사는 상환주식의 상환을 위하여 매년 배당가능이익 중

  일부를 상환준비금으로 적립하여야 한다. 본 항에 따라 발행하는 상환우선주식에

  대하여, 회사는 상환우선주식의 발행 후 1년이 되는 날로부터 상환될 때까지의

  기간 중 발행 시 이사회가 정한 기간동안 법령 및 관련규정의 범위내에서 상환우선

  주의 발행 당시 이사회의 결의로 정한 전환비율에 따라, 상환우선주주의 청구에

  의하여, 보통주식으로 전환되는 것으로 정할 수 있다.

제6조 (주식 및 신주인수권증서에 표시 되어야 할 권리의 전자등록)

본 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록

계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.

제7조 (신주발행 및 신주인수권)

① 본 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의

   배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주 외의 자에게 신주를 배정

   할 수 있다.

1. 우리사주조합원에게 신주를 우선배정하는 경우

2. 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

3. 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

4. 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는

경우

5. 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 법인 또는 금융기관에게 신주를 발행하는

    경우

6. 기술도입을 필요로 그 제휴회사에게 신주를 발행하는 경우

③ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호,

   제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주

   전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

④ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는

  경우에 그 처분방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 회사가 유 ·무상증자 시 또는 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에

   대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업

   년도말에 발행된 것으로 본다. 단, 상환우선주에 대하여는 그 존속기간에 비례

   하여 일할배당한다.

제8조 (일반공모증자 등)

① 본 회사는 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 이사회의

결의로 일반공모증자방식에 의한 신주를 발행할 수 있다.

② 본 회사는 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 이사회의

결의로 주식예탁증서(DR)를 발행할 수 있다.

③ 본 회사는 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 다음 각호의 1의 경우에는 이사회의 결의로 신주를 발행할 수 있다.

1. 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는

경우

2. 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관에게 신주를 발행하는 경우

3. 기술도입을 필요로 그 제휴회사에게 신주를 발행하는 경우

④ 제 1항 내지 제 3항의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의

   종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로써 정한다.

제23조 (의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제24조 (총회의 결의방법)

주주총회의 결의는 법령 또는 본 정관에 특별한 정함이 없는 한, 출석한 주주의

의결권의 과반수와 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 한다.

제25조 (의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리인임을 증명하는 서면(위임장)을

   본 회사에 제출하여야 한다.

제26조 (의결권의 불통일행사)

① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권을 불통일행사하고자 할 때에는

  총회일의 3일전에 그 뜻과 이유를 서면으로 본 회사에 통지를 하여야 한다.

② 본 회사는 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을

   가지고 있는 경우 외에는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다.

제7조 (신주발행 및 신주인수권)

① 본 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의

   배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주 외의 자에게 신주를 배정

   할 수 있다.

1. 우리사주조합원에게 신주를 우선배정하는 경우

2. 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

3. 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

4. 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는

경우

5. 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 법인 또는 금융기관에게 신주를 발행하는

    경우

6. 기술도입을 필요로 그 제휴회사에게 신주를 발행하는 경우

③ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호,

   제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주

   전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

④ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는

  경우에 그 처분방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 회사가 유 ·무상증자 시 또는 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에

   대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업

   년도말에 발행된 것으로 본다. 단, 상환우선주에 대하여는 그 존속기간에 비례

   하여 일할배당한다.

제51조 (이익의 배당)

① 주주에 대한 이익의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는

등록된 질권자에게 지급한다.

② 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

③ 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는

   주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

□ 2020년 11월 16일 당사의 최대주주인 (주)한진칼과 한국산업은행은 항공산업 구조개편 추진 등을 위한 투자합의서를 체결하고, 투자금 유치를 통해 당사의 아시아나항공에 대한 지분 출자를 진행할 것을 공시하였습니다. 이에 따라 산업은행은 한진칼에 제3자배정 유상증자를 통해 약 5,000억원을 2020년 12월 2일 납입하였으며, 대한항공 보통주를 교환대상으로 한 제4회 사모교환사채 인수를 통해 약 3,000억원을 2020년 12월 3일 납입하였습니다. 이후 한진칼은 당사에 8,000억원을 2020년 12월 3일 대여해주었으며, 금번 당사 유상증자에 따라 배정된 주식의 100% 이상 참여를 통하여 약 7,317억원을 납입할 것으로 2020년 11월 16일 공시하였습니다. 당사는 아시아나항공 보통주를 전환대상으로 한 제98회 사모 영구 전환사채 인수를 통해 약 3,000억원을 2020년 12월 29일 납입하였으며, 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금 중 약 1조 5,000억원을 아시아나항공 지분 약 63.9%를 취득하는 데 사용할 것을 2020년 11월 16일 공시하였습니다.

당사 아시아나항공 인수 관련 예상 거래 구조

이와 같은 과정을 통해 향후 당사는 아시아나항공을 당사의 연결자회사로 편입할 예정입니다. 증권신고서 제출일 기준 현재 아시아나항공 지분 취득이 완료되지 않은 상황이므로 공시 자료 및 외부 기관의 분석 자료 등을 참고하여 아시아나항공 인수로 인한 당사의 사업위험 및 회사위험 변동 등 예상되는 주요 영향을 본 증권신고서에 기재하였습니다. 그러나 본 증권신고서에 기재된 내용은 공개된 자료에 근거한 예상에 불과하며, 실제 아시아나항공 지분 인수 일정이 연기되거나 취소될 수 있습니다. 또한 진행 과정 및 기업결합 이후 예상치 못한 위험 요소가 발생할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

□ 당사는 2019년(제58기) 회계감사 중에 발견된 오류사항에 대해서 비교표시되는 제58기 3분기에 수정 반영하였으며, 이에 따라 제58기 3분기의 연결재무제표는 검토받지 아니한 연결재무제표입니다. 또한 당사는 제58기말에 적용한 회계정책의 변경효과를 제58기 3분기에 반영하여 연결재무제표를 재작성하였습니다.

□ 2020년 8월 기내식 사업 및 기내면세품 사업의 영업양도 결정에 따라 해당 사업 관련 손익을 중단영업으로 분류하였고 비교표시되는 기간의 연결포괄손익계산서를 재작성하였으며, 이에 따라 58기 3분기의 연결재무제표는 검토받지 아니한 연결재무제표입니다.

□ 당사는 2021년 2월 4일 2020년 연결재무제표 기준 잠정 실적(결산대상기간: 2020년 1월 1일 ~ 2020년 12월 31일)을 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr) 상에 공시할 예정입니다. 잠정실적과 관련한 사항은 추후 정정 신고를 통하여 증권신고서 내에 기재할 예정입니다. 다만, 잠정실적 공시로 공개될 재무 수치는 외부감사인의 감사 및 주주총회의 승인을 받은 수치가 아니며, 추후 확정 실적과 다를 수 있습니다. 당사의 2020년 결산 확정 수치는 추후 금융감독원 전자공시시스템에 공시 예정인 감사보고서 및 사업보고서를 참조하여 주시기 바랍니다.

ㆍ유럽국가 내 대한항공 취항지 : 프랑스, 독일, 스위스, 네덜란드, 이탈리아, 오스트리아, 스페인, 체코
 - 네덜란드로 입국하는 전 승객은 출발 전 건강 설문지를 작성하여 제출 의무

ㆍ네덜란드 입국하거나 환승하는 모든 승객(EU 국적자 포함)은 현지 도착 72시간 이내 발급된 PCR 음성확인서/음성확인 서약서(LINK) 새창 열기  제출 필요(2020년 12월 29일부)
 - 제출 면제 승객 : 한국,일본,뉴질랜드,르완다,태국,중국,아이슬란드,네덜란드령 카리브국에서 출발하는 승객

14,298

14,850

16,945

16,405

14,965

13,275

16,890

16,642

722

302

1,692

1,853

-45

-257

1,651

1,321

5.05%

2.04%

9.98%

11.30%

-0.30%

-1.94%

9.78%

7.94%

항공안전

항공안전법

국토교통부

항공안전

항공안전법 시행령

국토교통부

항공안전

항공안전법 시행규칙

국토교통부

항공안전

고정익항공기를 위한 운항기술기준

국토교통부

항공안전

항공기사고대응 위기실무매뉴얼

국토교통부

항공안전

IATA Dangerous Goods Regulation (위험물)

IATA

항공안전

ICAO Technical Instruction for the Safe Transportation of Dangerous Goods by Air (위험물)

ICAO

항공안전

항공위험물운송기술기준

국토교통부

항공안전

FAA Official Holdover Time Guidelines (지상 제빙/방빙)

FAA

항공안전

ICAO ANNEX 1 (Personnel Licensing)

ICAO

항공안전

ICAO ANNEX 2 (Rules of the Air)

ICAO

항공안전

ICAO ANNEX 4 (Aeronautical Charts)

ICAO

항공안전

ICAO ANNEX 5 (Units of Measurement to be used in Air and Ground Operations)

ICAO

항공안전

ICAO ANNEX 6 (Operations of Aircraft)

ICAO

항공안전

ICAO ANNEX 7 (Aircraft Nationality and Registration Marks)

ICAO

항공안전

ICAO ANNEX 8 (Airworthiness of Aircraft)

ICAO

항공안전

ICAO ANNEX 10 (Aeronautical Telecommunications)

ICAO

항공안전

ICAO ANNEX 12 (Search and Rescue)

ICAO

항공안전

ICAO ANNEX 13 (Aircraft Accident and Incident Investigation)

ICAO

항공안전

ICAO ANNEX 15 (Aeronautical Information Services)

ICAO

항공안전

ICAO ANNEX 18 (The Safe Transportation of Dangerous Goods by Air)

ICAO

항공안전

ICAO ANNEX 19 (Safety Management System)

ICAO

항공안전

항공통신업무 규정

국토교통부

항공보안

항공보안법

국토교통부

항공보안

항공보안법 시행령

국토교통부

항공보안

항공보안법 시행규칙

국토교통부

항공보안

국가항공보안우발계획

국토교통부

항공보안

ICAO ANNEX 17
(Security: Safeguarding International Civil Aviation Against Acts of Unlawful Interference)

ICAO

항공보안

IATA DOC.8973

IATA

항공보안

TSA MSP & EA
※TSA: Transportation Security administration, of the U.S. Department of Homeland Security

TSA

항공기타

항공기 등록령

국토교통부

항공기타

항공기 등록규칙

국토교통부

항공기타

항공사업법

국토교통부

항공기타

항공사업법 시행령

국토교통부

항공기타

항공사업법 시행규칙

국토교통부

항공기타

항공교통서비스 평가업무지침

국토교통부

항공기타

항공교통이용자 보호기준

국토교통부

제17조(전부 또는 일부를 사용하지 않은 운수권 및 영공통과 이용권) ① 국토교통부장관은 법 제16조제3항제3호에 따라 항공사가 운수권을 배분받은 1년 이내에 취항하지 않거나 취항한 후 매년 1월 1일부터 같은 해 12월 31일까지의 기간 동안 20주 이상 운수권의 전부 또는 일부를 사용하지 않는 경우에는 해당 미사용 운수권을 회수할 수 있다.  <개정 2013. 3. 23., 2017. 3. 30.>

1. 안전성 및 보안성

가. ‘항공안전법’에 따른 과징금 부과건수 및 ‘항공보안법’에 따른 벌금/과태료 부과 건수

5.0

정량평가

나. ‘항공안전법’에 따른 과징금 부과금액

5.0

정량평가

다. ‘항공·철도 사고조사에 관한 법률’에 따른 항공·철도사고조사위원회에서 발표한 항공기 사고에 따른 사망자 수. 다만, 항공사의 귀책사유에 따른 항공기사고만 해당

7.0

정량평가

라. ‘항공·철도 사고조사에 관한 법률’에 따른 항공·철도사고조사위원회에서 발표한 항공기사고 및 항공기준사고 건수. 다만, 항공사의 귀책사유에 따른 항공기사고 및 항공기준사고만 해당

5.0

정량평가

마. ‘항공안전법’에 따른 항공안전장애 건수(항공사의 귀책사유로 발생한 경우에만 해당하며, ‘항공안전법’ 제61조에 따른 경미한 항공안전장애는 제외)

5.0

정량평가

바. ‘항공보안법’에 따른 보안점검에 따른 시정명령건수

3.0

정량평가

사. 항공사의 안전관리를 위한 노력과 투자정도

5.0

정성평가

2. 이용자 편의성

가. 해당 항공사의 운항에 따른 운임 인하 및 인상제한 효과

5.0

정성평가

나. 해당 항공사의 운항에 따른 서비스 선택의 다양성 제고 효과

2.5

정성평가

다. ‘소비자기본법’에 따라 한국소비자원에 항공사 관련 피해구제가 신청되어 그 처리가 이루어진 건수. 다만, 항공사의 귀책사유에 따른 처리만 해당

7.5

정량평가

라. 운수권의 활용도

5.0

정량평가

3. 항공산업 경쟁력 강화

가. 해당노선에 대한 시장개척 기여도, 노선 활용도 및 국제항공 운송시장 개척 기여도

5.0

정성평가

나. 항공사의 재무건전성 및 수익성

5.0

정량평가

다. 공정한 경쟁시장 확립 기여도

10.0

정량평가

4. 공공성제고

가. 지방공항 활성화 기여도

15.0

정량평가

나. 국가간 교류 협력, 사회적 기여도 등

5.0

정량평가

5. 인천공항 환승기여도(인천공항 출도착 국제항공노선 배분시 적용)

가. 항공사별 환승여객 대상 공급력 제공 노력

4.0

정량평가

나. 환승여객 증가량 및 증가율

4.0

정량평가

다. 인천공항 환승 증대 노력도

2.0

정성평가

총점

110.0