분 기 보 고 서

                                      (제 27 기)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인(최종)

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황

주1) 중국 상해시 민항구 우중로 1439 A동 907호
주2) 중국 절강성 우싱경제개발구 따이시분구(초앙챵로 30호)
주3) 상기 최근사업연도말 자산총액은 2019년 사업연도말 기준임

※ 주요종속 회사여부 판단기준 : 아래 중 하나에 해당하는 경우임.
(1) 최근사업연도 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사
(2) 최근사업연도 자산총액이 750 억원 이상인 종속회사

(1-1) 연결대상회사의 변동내용

2) 회사의 법적, 상업적 명칭
당사의 명칭은 '주식회사 연우'이며 영문으로는 'YONWOO CO., LTD' 입니다.

3) 설립일자 및 존속기간
당사는 1994년 09월 30일에 주식회사 연우로 설립되었습니다.

4) 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
O 주소 : 인천광역시 서구 가좌로 84번길 13
O 전화번호 : 032-575-8811
O 홈페이지 : http://www.yonwookorea.com/

5) 중소기업 해당 여부
당사는 중소기업기본법 제 2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

6) 주요 사업의 내용
지배회사인 주식회사 연우는 화장품용기 및 디스펜스 제조와 판매를 주사업으로 영위하고 있습니다.
이에 따라 연결대상에 포함된 회사(YONWOO CHINA.,LTD, YONWOO CHINA(HUZHOU).,LTD)가 영위하는 사업으로는 화장품 포장용기 판매 및 수출입, 화장품용기 및 디스펜스 제조 등이 있습니다.

사업의 내용에 대한 자세한 사항은 「Ⅱ. 사업의 내용」을 참조하시기 바랍니다.

보고서 제출일 현재, 지배회사 정관상에 규정된 목적사업은 다음과 같습니다.

※ 12. 의약외품 제조 및 판매는 '20.5.7 임시주총 결과에 따라 추가되었습니다.

7) 계열회사에 관한 사항
당사는 보고서 작성기준일 현재 회사를 제외하고 총 2개의 계열회사를 가지고 있습니다. 계열회사에 관한 세부내역은 'IX. 계열회사 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

8) 신용평가에 관한 사항
※ 해당 사항 없습니다.

9)회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

1) 회사의 본점소재지 및 그 변경
당사는 현재 인천광역시 서구 가좌로 84번길 13에 본점이 위치하고 있습니다.

2) 경영진의 중요한 변동

3) 최대주주의 변동
○ 최근 5사업연도 이내에 최대 주주 변동은 없습니다.
※ 자세한 내용은 VII. 주주에 관한 사항 참고 바랍니다.

4) 상호의 변경
당사의 현재 상호는 주식회사 연우입니다.

5) 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
※ 해당사항 없습니다.

6) 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

※ 해당사항 없습니다.

7) 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
○ 당사는 '20.5.7 임시주총 결과에 따라 '의약외품 제조 및 판매' 사업 목적을 추가하여 필터 교체형 마스크 판매 사업을 시작하였습니다.(https://yonwoomall.com/)

8) 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용
공시대상기간(최근 5사업년도) 중 회사의 주된 변동내용은 아래와 같습니다.

3. 자본금 변동사항

증자(감자)현황

4. 주식의 총수 등

보고서 제출일 현재, 정관상 발행가능한 주식의 총수는 60,000,000주 입니다, 현재 발행주식총수는 보통주 12,398,000주 이며, 1주당 액면금액은 500원 입니다.

주식의 총수 현황

5. 의결권 현황

6. 배당에 관한 사항 등

1) 배당에 관한 회사의 정책

당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회의 결의를 통하여 배당을 실시하고 있습니다. 배당과 관련된 정관의 내용은 다음과 같습니다.

2) 주요배당지표

※ 주당순이익은 연결회사의 당기순이익 중 지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익을 연결회사가 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균주식수로 나누어 산정하였습니다.
※ 현금배당성향은 현금배당총액을 연결회사의 당기순이익 중 지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익으로 나누어 산정하였습니다.
※ 현금배당수익률은 배당과 관련된 주주총회 소집을 위한 주주명부폐쇄일 2매매거래일 전부터 과거 1주일간의 거래소시장에서 형성된 최종가격의 산술평균가격에 대한 1주당 배당금의 백분율입니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

지배회사는 한국표준산업분류의 소분류에 의거, 플라스틱제품 제조업(222)을 주된 사업으로 영위하고 있습니다.
당사의 주요 제품은 펌프형 용기, 튜브형 용기, 견본용 용기로 구분되며 제품의 특성을 중심으로 다양한 제품이 생산되어 판매되고 있습니다.

※ '20.5.7 임시주총 결과에 따라 '의약외품 제조 및 판매' 사업 목적을 추가하여 당분기 부터 필터 교체형 마스크 판매 사업을 시작하였습니다.

2. 업계의 현황

1) 산업의 특성

당사의 주요 전방 산업인 화장품 산업의 특성은 다음과 같습니다.

화장품 산업은 화장품을 연구개발.제조.가공.보관.유통하는 것과 관련된 산업입니다.
화장품이 점차 필수소비재로 인식되면서 화장품 산업은 경기변동에 비탄력적인 산
업으로 변화하고 있습니다. 국내 화장품 시장은 포화상태에 다다랐으나 남성 소비자,
여성의 사회적 진출 확대 등에 따른 추가 수요가 발생하고 있습니다.

화장품 산업은 화장품 완제품 제조 산업을 기준으로 화장품 연구개발, 원료, 용기
등 원재료 공급과 관련한 후방산업과 화장품 유통 및 판매업, 미용 서비스업 등의
최종 소비자에 가까운 전방산업으로 나눌 수 있습니다. 대한화장품협회 자료에 따르면 제품의 연구, 기획 단계에서부터 개발, 생산, 판매, 서비스 등을 통해 소비자에게
전달되기까지 직접종사자는 약 36만 명으로 추산되며, 이미용업 종사자수(약 21
만명)까지 포함할 경우 약 57만 명에 달하는 인력이 화장품 관련 산업에서 일하고
있는 것으로 추정됩니다.

화장품 산업의 전, 후방 연관 산업구조

2) 산업의 성장성

O 글로벌 화장품 산업 시장 동향

글로벌 화장품 산업은 전 세계적 불황에도 불구하고 수요를 지속적으로 창출해내
는 미래 유망산업으로 위상을 넓혀가고 있습니다. 특히 새로운 소비 트렌드 부상과 신흥시장의 발전가능성으로 앞으로의 성장이 더욱 기대되는 분야입니다.

2019년 세계 화장품 시장규모는 4,135억 달러로 전년대비 2.7% 증가했습니다. 화장품 선진시장인 북미, 유럽에서의 재정위기 등으로 2017년 까지 화장품 산업의 성장이 다소 둔화되었지만 2018년을 기점으로 다시 반등하는 추세입니다. 향후 2022년 세계 화장품 시장규모는 4,487억 달러로 꾸준한 증가세를 보일 것으로 전망됩니다.

현재는 2020년 초 발생된 코로나19 바이러스 영향으로 유럽/미국 등 글로벌 경제활동 축소에 따른 소비경기 침체에 따라 화장품 소비 감소세가 이어지고 있는 상황입니다.

세계 화장품 시장규모 및 증가율

주 : 1. Euromonitor 자료를 이용하여 우리나라 화장품 유형 위주로 자료를 분석함
      2. 2018년 이후 연도의 시장규모는 Euromonitor에서 추정한 값임
자료 : Euromonitor International, 2019(Mar)

O 국내 화장품 용기 시장 현황

2012년~2016년 기간동안 국내 화장품 시장을 근거로 추정한 국내 화장품 용기 시장은 연평균성장률(CAGR) 7.4%를 기록하며 지속 성장하고 있으며, 2016년 약 9,878억원의 규모를 형성하고 있는 것으로 나타나고 있습니다.

국내 화장품 시장은 남성ㆍ청소년 등 소비계층의 확대, 중국인 관광객의 지속적 유입 및 소비지출 증가, 그리고 멀티숍, 모바일 등 새로운 유통채널의 확대에 힘입어 매년국내 GDP 성장률을 상회하며 지속적으로 성장하고 있으며, 이에 따라 그 후방산업인 화장품 용기 시장 또한 동반성장을 이어오고 있습니다.

                              출처: 2017년 화장품산업 분석 보고서, 한국보건산업진흥원

※ 화장품 용기 시장규모는 2017년 화장품산업 분석 보고서(한국보건산업진흥원) 제공 화장품 시장규모에 10% 비율을 적용하여 추정한 값입니다.

O 국내 화장품 용기 시장 전망

국내 화장품 시장을 근거로 추정한 국내 화장품 용기 시장은 2015년부터 2018년까지 연평균(CAGR) 6.7%의 성장률로 성장세를 이어갈 것으로 전망됩니다.(World Cosmetics Packaging Market 2013-2023, Visiongain).

이는 화장품에 대한 인식이 사치재에서 필수재로 지속적으로 변화하여 가는 중에 있으며, 중국 현지에서의 한국 브랜드에 대한 수요가 견고하다는 점을 근거로 하고 있습니다. 또한, 화장품산업이 기능성 화장품의 출현 이후 코스메슈티컬(Cosmeceutical, 화장품과 의약품의 합성어로 의학적으로 검증된 성분을 함유한 약용(藥用) 화장품)제품의 등장으로 안티에이징 산업으로서 중장기적 성장 잠재력을 보유하고 있으며, 국내 화장품 산업이 향후 중국 시장 뿐만 아니라 동남아를 비롯한 신흥국, 유럽, 미주까지 이르는 글로벌 전반에 걸친 브랜드력 확대를 앞두고 있기 때문으로 판단됩니다.

현재는 2020년 초 발생된 코로나19 바이러스 영향으로 국내 화장품 시장의 침체(면세점 부진, 중국 경쟁심화, 색조위축 등)가 국내 화장품 용기 시장으로 이어지고 있는 상황입니다.

3) 경기변동의 특성 및 계절성

2018년 기준 국내 화장품산업 총생산규모는 15조 5,028억 원으로 전년대비 14.7% 증가했으며, 이는 국내 GDP 증가율(3.0%) 및 제조업 GDP 증가율(1.7%)보다 상당히
높은 수준입니다. 국내 화장품산업 총 생산은 국내 GDP 대비 0.87%, 제조업 GDP 대비 3.19%이며, 그 비중이 전년대비 각각 0.09%p, 0.36%p 증가했습니다.

화장품 생산액 전년대비 증가율

자료: 대한화장품협회, 화장품 생산실적 자료, 각 연도 한국은행, 경제통계시스템(ECOS)

화장품 산업은 선진국형 소비재 시장으로 인간의 아름다움에 대한 욕망에 기인하므로 경기변동에 상대적으로 덜 민감할 수 밖에 없으며 미국, 일본, 프랑스, 독일, 스페인 등 선진국의 소비가 안정적으로 이루어지고 있는 점과 브라질, 인도, 대만 등 신흥공업국과 중국의 소비가 빠르게 증가하고 있는 추세임을 감안한다면 경기변동에 따른 사업의 상관관계는 낮은 것으로 판단됩니다.

4) 시장점유율

화장품 용기는 경질 플라스틱 용기와 연질 플라스틱 용기, 그리고 경질 및 연질 플라스틱 용기에 결합되는 펌프로 나뉘어집니다. 펌프의 경우 기존에는 경질 플라스틱 용기에만 적용되고 연질 플라스틱 용기에는 적용되지 않았었기 때문에 경질 플라스틱 용기를 펌프형 용기, 연질 플라스틱 용기를 튜브형 용기로 구분하여 통칭하였으나 진공 형태의 에어리스(Air-less) 펌프의 일반화 및 기술 진보에 따라 연질 플라스틱 용기에도 펌프가 적용되고 있어 이러한 구분이 무의미해지고 있습니다.

전체 화장품 시장 규모에 대한 자료는 발표되고 있으나, 당사의 사업영역인 화장품 용기 시장 규모에 대한 자료 확인의 어려움에 있어 경쟁사 및 당사의 점유율 산정에 어려움이 있습니다.

2019년 기준 국내 화장품 부자재/용기 시장 규모는 약 4.6조원 규모로 추산되고 있으며, 당사의 별도재무제표 기준 2018년 기말 매출액은 2,719억원이며, 2019년 기말매출액은 2,924억원 입니다.
전세계 화장품 용기 시장은 미주, 유럽, 일본 등 화장품 선진시장을 중심으로 시장이 형성되어 있으며 이러한 선진시장의 화장품 용기는 각 해당 지역의 수요를 충당하며 로컬 시장 위주의 공급이 주로 이루어지고 있습니다. 당사는 세계 최고 수준의 진공 펌프에 대한 우수한 기술력을 기반으로 글로벌 선진시장으로 화장품 용기를 대량 수출하는 대표적인 기업으로 글로벌 시장 내 독보적인 경쟁력을 보유하고 있습니다.

5) 경쟁상황

당사는 1990년 국내 최초로 화장품 디스펜스 펌프를 개발하여 상용화한 이후 지속적인 연구개발 활동을 통해 펌프 및 튜브형 용기 부문에서 국내 최고 수준의 기술력을 보유하고 있으며, 화장품 용기 제조기업으로서는 이례적으로 국내와 해외를 대상으로 다수의 지적재산권을 보유하고 있습니다.

또한, 당사는 2002년 기술연구소를 설립하여 다양하고 혁신적인 제품을 개발하여 왔으며 이에 대한 성과로 2012년 대한무역투자진흥공사로부터 World Champ 기업으로 선정되었으며, 동년 지식경제부로부터 World Class 300 기업으로 지정된 바 있습니다.

당사의 주요 경쟁력은 아래와 같습니다.

6) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 펌프, 튜브 용기의 제조 기술을 바탕으로 국내 및 해외의 화장품 용기를 제조,공급하는 사업을 주요 목적사업으로 영위하고 있습니다.

하지만 당사가 경쟁우위에 있는 이러한 용기제조 기술은 기능성 의약품을 비롯하여, 펌프가 사용되는 고기능성 샴프 등의 생활용품에도 활용이 가능하며, 식품용기에도 이를 응용하여 적용할 수 있습니다. 특히 튜브 용기에 펌프를 결합하고 진공처리한 제품의 경우 화장품뿐만 아니라 의약품 및 생활용품 용기에도 그 용도가 다양하게 사용될 수 있어, 시장 트렌드 형성에 따라 당사 제품의 판매량이 증대될 수 있을 것으로보입니다.

당사는 이러한 시장 상황을 모두 고려하여 사업목적에 관련 사업들을 포함시켜 사업 영역 확장을 준비하고 있으며, 기술 및 제품 개발과 함께 국내외 특허 영역을 넓혀나가고 있습니다.

주요 특허 현황

추가로 당사는 지난 '20년 5월 '의약외품 제조 및 판매' 사업목적을 추가하여 필터 교체형 마스크 판매 사업을 시작하여 영역 확장을 준비하고 있습니다. 현재 코로나19 바이러스가 여전히 확산되는 상황에서 국내외 마스크 수요가 증가세로 신규 사업 진출을 통한 매출 다변화로 지속적인 성장을 모색하고 있습니다.

3. 주요제품, 서비스 등에 관한 사항

1) 주요 제품 등의 현황

※ 상기 '매출액'은 K-IFRS 연결기준으로 작성된 현황임

2) 주요 제품 등의 가격변동추이

주1) 산출기준 : 총매출액 / 판매량

주2) 당사가 영위하는 화장품 용기산업은 제품의 라이프사이클이 짧고 단납기 형태로 주문이 이루어집니다. 따라서 매년 평균 단가 산출시 적용된 판매제품은 서로 상이한 제품군으로서 단가의 연속성을 갖지 않습니다.

4. 주요 원재료 등의 현황

1) 주요 원재료 가격 변동추이

2) 주요 원재료 공급의 안정성
당사는 다양한 매입처를 통해서 원재료를 매입하고 있으며 특정 매입처에 의존하고 있지 않아 특정 매입처의 공급중단에 따른 생산 차질의 가능성은 낮습니다.

5. 주요 생산 및 설비에 관한 사항

1) 생산능력 및 생산실적

주1) 상기 내용은 K-IFRS 별도기준으로 작성된 현황임
주2) 생산능력은 완성품 공정의 생산능력으로서 제품 완성 기준을 표기하였음

주3) 생산실적은 기말 재고수량이 포함된 당기의 총 생산량임
주4) 생산품목의 변경, 단가의 조정 등에 따른 평균 판매단가의 연도별 변동성, 수율 및 불량률에 따른 생산원가의 변동 가능성으로 인해 설비의 증감이 발생하지           않음에도 불구하고 가동율이 변동될 가능성으로 인해 수량만을 표기하였음

주5) 상기 생산실적은 양품 생산량을 기준으로 산출하였음

2) 생산설비에 관한 사항

O 당분기말

(*1) 건설중인자산에서 본계정으로 대체되었습니다.
(*2) 투자부동산 임대비율 변경 및 환율효과에 따른 대체 금액입니다.

3) 설비의 신설 매입계획

주1) 총소요자금은 '19년~'20년간 소요 예정인 총 투자자금을 기준으로 산정하였음
주2) 기 지출액은 '19년~'20년 3분기까지 지출된 금액으로 취득이 완료된 것을 기준으로 집계하였으며, 선급금 및 건설중인자산분은 제외되었습니다.
주3) 지출예정 금액은 입고 및 매입지연, 기타 회사의 전략적 판단에 따라 변동될 수 있으며, 당사의 사업계획 수립과정에서 증가 및 감소할 수 있습니다.
주4) 2021년 지출 예정 계획은 미확정으로 추후 사업계획에 따라 발생할 수 있습니다.

4) 제품별 생산공정도

[펌프용기 제품군]

[튜브제품군]

5) 외주생산에 관한 사항
당사의 사출 외주 협력사들은 화장품 용기 중 내용물이 담기는 몸통과 뚜껑으로 사용되는 외캡 등의 사출성형을 주로 담당하고 있습니다. 이는 화장품 용기의 핵심기술이펌프에 집중되어 있기 때문에 생산공정이 단순하고 요구되는 기술 수준이 상대적으로 낮은 단순 사출 제공품은 외부에서 공급 받는 것이 비용과 생산 효율성 측면에서 유리하기 때문입니다.

6. 매출에 관한 사항

1) 최근 3사업연도 매출

주1) 상기 '매출액'은 K-IFRS 연결기준으로 작성된 현황임
주2) 상기 '비율'은 매출액 합계 대비 비율임

2) 판매경로 및 방법 등

▲ 판매경로
                                                                                                 (단위: 백만원)

※ 상기 '매출액 비중'은 K-IFRS 연결기준으로 작성된 현황임

▲ 판매전략

O Sales Partner를 활용한 해외 영업 활성화  

당사는 제한된 인력으로 해외 거래처 관리의 효율성을 극대화할 목적으로 특정 지역(미주/유럽/아시아)에 영업을 대행하는 Sales partner를 두고 있습니다, 해당 업체와 긴밀하게 업무 협조를 진행하고 있으며 이러한 협조하에 영업 현지화와 시간과 공간의 한계를 극복함으로서 End-user의 요구사항에 능동적으로 대응하고 있습니다. 또한 Sales partner를 통해 현지 시장의 현황에 대한 조사 보고를 분기별로 실시하여 영업전략 등에 반영하며 시장의 변화에 효과적으로 대처해 나가고 있습니다.

또한, 당사는 해외 영업을 당사의 Sales Partner에게만 의존하지 않고 주요 고객에 대해서는 제품의 개발 상담과 생산 조건에 관한 세부적인 협의를 직접 진행하고 있으며, 매출처 관리와 매출채권 회수 등 제한된 범위 내에서 관리의 효율성을 높일 목적으로 Sales Partnter를 경유하여 주문을 받고 있습니다.

따라서 해외 영업은 End-user를 대상으로 진행함과 함께 Sales Partner를 통한 영업을 병행하여 실시하며 영업의 효율성을 높여나가고 있습니다.  

O 국내 영업

당사의 주요 고객사인 아모레퍼시픽과 LG생활건강은 국내 화장품 시장의 독보적인 선두 그룹으로써 당사 매출의 상당 부분을 점유하고 있으며, 당사는 이러한 고객사의비중이 높은 협력업체로 자리하고 있습니다. 주요 고객사와의 지속적인 협력관계 유지를 위하여 새로운 기술 및 신제품의 선행 제안과 개발에서 영업까지의 전 단계를 맞춤형으로 관리하고 있습니다. 또한 고객사의 글로벌시장 확대 정책에 능동적으로 대처하기 위하여 고객사와 긴밀한 협조 체제를 유지하고 있습니다.

당사는 이러한 국내 프리미엄 화장품 시장과 함께 고성장세를 이어가고 있는 단일 브랜드샾, H&B(Health&Beauty) 스토어 등 신규 시장에 대한 영업 및 마케팅을 강화하고 있습니다. 특히 국내 화장품 유통채널의 변화 움직임에 면밀히 대응하기 위해 시장 모니터링 강화 및 제품 공급의 유연성 확보를 위해 노력하고 있어 이에 대한 가시적인 성과를 기대하고 있습니다.

O 납기 경쟁력과 빠른 제품 기획능력을 통한 영업 확대  

당사는 고객사의 다양한 Needs를 충족시키기 위하여 생산 혁신 활동과 다양한 공정 개선활동을 전개하고 있으며 엄격한 내부 품질 기준과 협력사들의 품질 개선 활동을 꾸준히 지원함으로써 품질과 납기의 경쟁력을 높여 나가고 있습니다.

또한 새로운 고객사 발굴을 위하여 자사 제품에 대한 홍보를 강화하는 한편, 고객별맞춤 상담과 개발 로드맵에 대한 구체적 제시를 통해 시장의 신뢰를 높여 나가고 있습니다. 뿐만 아니라 점차 다양해지는 국내 유통 구조와 판매 방식의 다양성을 충족시키고, 이에 적극 대응할 수 있는 전문화된 A/S 인력을 양성하고 있습니다.

7. 수주상황

당사가 영위하고 있는 제품군은 월 주문 방식에 따른 단납기 형태로서 납기가 중, 장기인 거래는 제한적으로 발생합니다.

8. 시장위험과 위험관리

1) 시장위험관리

회사는 매출채권 등과 관련하여 USD 및 EUR 등의 환율변동위험과 변동이자부 금융상품과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다.
회사의 자금담당은 3명으로 자금운용 지침에 따라 재무정책의 수행 및 지속적인 위험관리를 책임지고 있으며, 특정거래의 심각성 및 현재 위험노출금액 등을 주기적으로 경영진에 보고하고 있습니다.
회사의 자금담당은 효과적인 시장위험의 관리를 주요업무로 다루고 있으며, 시장 상황에 따른 효과의 추정을 위해 여러 가지 시장상황을 고려하고 있습니다.

2) 위험노출내역

회사는 영업활동, 재무활동, 투자활동의 수행 중에 환율위험에 노출되어 있습니다. 외화에서 발생하는 위험은 회사의 현금흐름에 영향을 미치는 범위 내에서 위험관리를 하고 있습니다.

▲ 환위험

연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 환율 10%변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.
 

9. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황

1) 파생상품 거래현황

[환 헷지 목적 / 환 리스크 관리]                                            (단위: USD($), 원)

※ 기준: 2020.9.30 금융기관 평가서
※ 괄호(-): 부의수치
※ 공정가액 평가주체 : 씨티은행
※ 본 평가는 실제 파생상품수익 현황과 다르며, 만기 미도래 잔여금액에 대한 미래가치의 예상 평가 금액임

2) 파생상품 계약으로 발생한 손익 현황

당사는 수출의 비중이 큰 회사로 환율 및 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 매도 헷지 선물환 거래 중 KI-TRF (Knock-In Target Redemption Forward / Partial Strike)를 이용하고 있으며, 위험회피목적의 파생상품계약에서 발생된 손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

다음은 2020년 3분기말 파생상품 관련 손익 내역입니다.
                                                                                                     (단위:  원)

3) 파생상품 계약기간 만료에 따른 예상 손익구조

○ 선물환 (통화선도)
파생상품 계약은 매월 결제로 구성되며, 매월 만기 시 마다 만기환율이 결정되면 아래 중 한가지 방법으로 거래가 이루어집니다.

3-1. 당사는 선물환 거래은행에게 외화로 원금을 지급하고 거래은행은 원화로 원금을 당사에 지급합니다.

3-2. 당사는 선물환 거래은행으로부터 반대거래를 진행하여 거래은행은 원화로 차액만당사에 지급(이익) 또는 결제(손실)합니다.
환율변동에 따라 파생상품거래이익/파생상품거래손실과 외환차익/외환차손이 발생합니다.

10. 경영상의 주요 계약 등
※ 해당사항 없습니다.

11. 연구개발 활동

1) 연구개발 담당 조직
주문자의 요구에 의한 단순한 생산 조달만을 역할하는 것이 아니라, 고객에게 새로운기술과 다양한 상품을 제안하고 시장에 신제품이 탄생될 수 있는 아이디어를 제공하고자 관련 연구개발을 지속적으로 시행하고 있습니다.

연구개발조직_2020.09.30

2) 연구개발비용
                                                                                  (단위: 백만원)

주1) 상기 '연구개발비/매출액 비율'은 연결기준 매출액 합계 비율임

3) 연구개발 실적

※ 정부출연 개발과제 수행실적 기준

12. 그밖의 투자의사결정에 필요한 사항

1) 지적재산권 보유현황

※ 상기 현황은 2020년 09월 30일 기준 입니다.

2) 영업에 영향을 미치는 법률 또는 제 규정
당사는 '하도급거래 공정화에 관한 법률', '독점규제및공정거래에관한법률', '화장품법', '화장품법 시행령', '화장품법 시행규칙', '자원의 절약과 재활용 촉진에 관한 법률', '제품의 포장재질ㆍ포장방법에 관한 기준 등에 관한 규칙', '2015년 제품ㆍ포장재별 재활용 의무율' 등의 적용을 받고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

                                                                                                   (단위: 백만원)

나. 요약재무정보
                                                                                                   (단위: 백만원)

2. 연결재무제표

3. 연결재무제표 주석

1. 회사의 개요

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 연우 (이하 "당사")는 2015년 11월 2일에 한국거래소(KRX)의 코스닥 시장에 상장되었으며, 당사의 주요 개요는 다음과 같습니다.

(1) 설립 연월일 : 1994년 9월 30일
(2) 주요사업의 내용 : 화장품 포장재 제조업
(3) 대표자의 성명 : 기 중 현
(4) 본사 소재지 : 인천광역시 서구 가좌로 84번길 13
(5) 당사의 자본금 :  6,199백만원
(6) 당사의 주요주주 :

2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

당사와 당사의 종속기업(이하 "연결실체")의 분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다.  
분기연결재무제표는 보고기간말 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 분기연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다.  
 
분기연결재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다
 
(1) 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서
 
연결실체는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.
 
① 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의
 
중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다.
중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 당사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
 
② 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의
 
개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다.
이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
 
③ 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁
 
개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.
예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
 
④ 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 (Covid-19) 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예에 대한 실무적 간편법
 
실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다.
이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다.
동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결실체는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.
 
(2) 연결실체가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서
 
제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 없습니다.

3. 중요한 판단과 추정

중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

한편, 반기말 이후에 COVID-19의 장기화 및 확산 우려로 인하여 세계경제활동 위축 및 경기 악화가 예상되며, 경제환경의 불확실성이 증대되고 있습니다. 그러나 동 불확실성으로 인한 상황이 연결실체의 재무상태에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 예측할 수 없으므로 연결실체의 재무제표에는 이로 인한 영향이 반영되지 아니하였습니다.


4. 종속기업

(1) 당분기말 현재 종속기업의 세부내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기말 현재 종속기업의 요약 재무현황은 다음과 같습니다.

5. 매출채권

(1) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

6. 기타금융자산

당분기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

7. 공정가치측정 금융자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

     
② 전기말

(2) 당분기와 전분기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 당기손익-공정가치측정금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

8. 재고자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 재고자산과 관련하여 인식한 평가손실(이익)은 다음과 같습니다.

9. 기타유동자산

당분기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

10. 유형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기 중 유형자산의 변동은 다음과 같습니다.

(3)  전분기 중 유형자산의 변동은 다음과 같습니다.

(4) 당분기말 현재 연결실체의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(5) 당분기말 현재 연결실체가 보험에 가입한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

상기 재산종합보험은 차입금과 관련하여 우리은행과 국민은행에 질권 설정되어 있습니다. 당사는 상기 보험 이외에 가스사고배상책임보험 및 차량운반구에 대하여 책임 및 종합보험 등에 가입하고 있습니다.

11. 투자부동산

(1) 당분기 중 투자부동산의 변동은 다음과 같습니다.

(2) 전분기 중 투자부동산의 변동은 다음과 같습니다.

(3) 투자부동산 관련 손익

당분기와 전분기 중 투자부동산과 관련하여 손익으로 인식한 내역은 다음과 같습니다.

(4) 투자부동산의 공정가치

당분기말 현재 투자부동산의 공정가치는 토지와 건물 각각 8,083,115천원 및 4,565,506천원 입니다.

12. 무형자산

(1) 당분기 중 무형자산의 변동은 다음과 같습니다.

(2) 전분기 중 무형자산의 변동은 다음과 같습니다.

(3) 경상개발연구비
당분기와 전분기 중 비용으로 인식한 경상개발연구비는 각각 1,475,228천원과 1,240,108천원이며 전액 판매비와일반관리비 상 경상개발연구비로 계상되어 있습니다.

13. 사용권자산 및 리스

(1) 당분기말과 전기말 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

                                       
(2) 당분기와 전분기 중 리스와 관련해 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

당분기 중 리스의 총 현금유출은 126,883천원입니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(4) 당분기말 및 전기말 현재 리스부채 및 금융리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

14. 특수관계자거래

(1) 당분기말 현재 연결실체와 특수관계에 있는 기업은 다음과 같습니다.

한편, 당사와 당사의 종속기업 사이의 거래는 연결시 제거되었으며, 아래 특수관계자거래 및 관련 채권, 채무잔액에는 주석으로 공시되지 않습니다.

(2) 연결실체는 특수관계자와 재화의 판매 및 용역의 제공 등의 거래를 하고 있는 바, 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

② 전분기

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다..

(4) 당분기 및 전기 중 현재 특수관계자에 대한 대여거래내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

② 전기

(5) 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(6) 당분기말 현재 연결실체는 차입금과 관련하여 연결실체의 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 제공받고 있으며, 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보 및 지급보증의 내역은  없습니다. 연결실체의 주요 경영진은 회사 경영활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있습니다.

15. 정부보조금

(1)기술전문 경력인 활용지원사업 관련 정부보조금
연결실체는 기술전문 경력인 활용 지원사업과 관련하여 한국산업기술진흥원과 총 25,520천원 규모로 지원받고 신규인력을 채용하였습니다.
이 사업은 기업부설연구소를 보유한 초기 중견기업의 기술개발 역량 및 기술경쟁력 제고를 통한 혁신성장을 촉진을 위하여 기술경력 전문 연구인력의 채용 및 인건비 일부를 지원하는 사업으로 채용 인력에 대한 인건비의 40%를 지원 받고있습니다.
1년씩 최대 3년까지 연 28,000천원씩 지원받을 수 있으며, 1차년도 25,520천원을 수령 및 지급 완료하였고, 2차년도 26,195천원을 지원받고 있습니다.
2차년도 인건비 10,916천원은 2019년에 지급 완료하였으며, 2019년 12월에 2020년에 지급할 2차년도 보조금을 15,279천원을 선취하였습니다.
2020년 6월 최종적으로 부족분 4천원을 추가로 선취하여 예정된 정부보조금 수령은 완료하였고, 선취한 정부보조금은 2020년 8월 차감 완료하였습니다.
2020년 9월에 3차년도 지원금으로 26,800천원을 선취하여, 매월 2,233천원을 인건비로 추가 지급하고 있으며, 2021년 8월에 지급 완료할 예정입니다.

(2)로봇활용 제조혁신 지원사업 정부보조금
연결실체는 로봇활용 지원업과 관련하여 중소벤처기업부 한국로봇산업진흥원(KIRIA)으로부터 총 300,000천원 규모를 지원받아 로봇을 활용한 제조 프로세스 및 시스템 개선을 진행중입니다.
이 사업은 화장품 펌프 조립 공정의 자동화 로봇시스템을 구축하는 사업으로, 로봇엔지니어링 컨설팅, 로봇 도입지원, 로봇활용 교육, 로봇안전검사 등의 패키지를 지원하며 사업 소요 예상 총 금액 820,300천원 중 300,000천원을 지원 받고 있습니다.
나머지 520,300천원은 연결실체가 부담하며 현재 정부보조금 300,000은 미사용 잔액으로 남아있습니다.
총 금액 820,300천원 중 2020년 6월 계약금 30%(246,090천원), 2020년 8월 1차 중도금 30%(246,090천원)를 지급하였고, 향후 2차 중도금 20%(164,060천원), 잔금 20%(164,060천원) 순으로 추가 지급 예정입니다.

16. 파생상품

당분기말과 전기말 현재 파생상품 내역은 다음과 같습니다.

17. 기타지급채무

당분기말과 전기말 현재 기타지급채무의 상세 내역은 다음과 같습니다.

연결실체는 모든 채무를 지급기일내에 결제하는 재무위험 관리정책을 가지고 있습니다.

18. 차입금

(1) 당분기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

상기 차입금과 관련하여 연결실체의 소유의 토지 및 건물(투자부동산 포함)이 담보로제공되어 있습니다(주석10 참고).

(2) 당분기말 현재 장기차입금의 상환일정은 다음과 같습니다.

19. 기타금융부채

당분기말과 전기말 현재 연결실체의 기타금융부채 내역은 다음과 같습니다.

20. 퇴직급여제도

(1) 당분기말과 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 연결실체의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

연결실체는 기업은행, 국민은행, 우리은행 등에 퇴직연금상품을 가입하고 있습니다. 당사가 가입한 퇴직연금은 원금이 보장되며, 연  2.01~2.24%의 수익이 발생하고 있습니다.
확정급여제도의 운영으로 당사는 수명위험, 이자율위험 및 시장(투자)위험 등의 보험수리적 위험에 노출됩니다.

(2) 기금 적립

연결실체는 2020년에 확정급여제도에 대한 기여금으로 약 7,500,000천원을 납부할 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 순확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

② 전분기

(4)  당분기말과 전기말 현재 사외적립자산은 다음의 자산으로 구성되어 있습니다.

21. 기타부채

당분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

22. 우발부채와 약정사항

(1) 당분기말 현재 연결실체가 금융기관 등과 체결한 약정한도 및 실행금액은 다음과 같습니다.

(2) 당분기말 현재 계류중인 소송사건은 다음과 같습니다.

(3) 당분기말 현재 연결실체가 타인을 위하여 제공한 보증의 내역은 다음과 같습니다.

연결실체는 상기 보증과 관련하여 금융보증부채 44,462천원을 계상하고 있습니다.

(4) 당분기말 현재 연결실체는 서울보증보험주식회사로부터 계약이행과 관련하여 113,144 천원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

23. 자본금

당분기말 및 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

24. 기타불입자본

당분기말 및 전기말 현재 기타불입자본의 내역은 다음과 같습니다.

25. 기타자본구성요소

당분기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

26. 이익잉여금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 이익잉여금의 변동은 다음과 같습니다.

27. 주당이익

(1) 당분기 및 전분기 기본주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(2) 당사는 희석증권을 보유하고 있지 않은 바, 당분기 및 전분기 중 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

28. 매출 및 매출원가

(1) 당분기와 전분기 중 당사의 매출 및 매출원가의 구성내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 채권ㆍ계약자산ㆍ계약부채의 내역은 다음과 같습니다.

전기말 계약부채 잔액 중 당분기에 수익으로 인식한 금액은 1,356,174천원입니다.

29. 비용의 성격별 분류

당분기 및 전분기 비용의 성격별 분류내역은 다음과 같습니다.

30. 판매비와일반관리비

당분기 및 전분기 판매비와일반관리비의 상세내역은 다음과 같습니다.

31. 기타수익 및 기타비용

당분기와 전분기의 기타수익과 기타비용의 상세내역은 다음과 같습니다.