분 기 보 고 서

                                   (제 24 기)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인서명

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

※ '주요종속회사 여부'는 직전연도 자산총액이 지배기업 자산총액의 10% 이상 또는 자산총액이 750억원 이상인 경우 주요종속 회사로 표기하였습니다.
※ 직전사업연도말 자산총액은 2019년말 기준입니다

가-1. 연결대상회사의 변동내용

나. 회사의 법적, 상업적 명칭
당사의 명칭은 주식회사 아미노로직스라고 표기합니다.
또한 영문으로는 Aminologics Co.,Ltd.라고 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는
(주)아미노로직스라고 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간
당사는 1997년 9월 3일자로 설립되었으며, 2004년 6월 2일에 코스닥시장 상장을 승인 받아 회사의 주식이 2004년 6월 4일자로 상장되어 코스닥시장에서 매매가 개시되었습니다.

라. 본점의 주소, 전화번호 및 홈페이지
-주      소 : 서울특별시 강남구 역삼로 151, 삼오빌딩 3층(역삼동 751-10)
-전화번호 : 02) 761-4570
-홈페이지 : http://www.aminologics.co.kr

마. 중소기업해당여부
당사는 보고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당됩니다.

바. 주요사업의 내용
당사의 주요사업은 비천연 아미노산 제조와 원료의약품 판매입니다.
기타의 자세한 사항은 동 보고서 『Ⅱ. 사업의 내용』을 참조하시기 바랍니다.

사. 계열회사에 관한 사항
당사는 보고서 제출일 현재, 당사를 제외하고 5개의 계열회사를 보유하고 있습니다. 계열회사에 관한 자세한 사항은 본문『 Ⅸ. 계열회사 등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다

아. 신용평가에 관한 사항
해당사항 없습니다.

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

공시대상 기간 중 당사의 주된 변동내용은 다음과 같습니다.

가. 회사의 본점 소재지 및 그 변동
현재 회사의 본점은 서울특별시 강남구 역삼로 151, 삼오빌딩 3층에 위치하고 있으며,   본점소재지의 변경 내역은 다음과 같습니다.

- 2009년 12월 서울시 강남구 대치동 968-6 중부빌딩 4층으로 이전
- 2010년 04월 서울시 강남구 대치동 968-6 중부빌딩 6층으로 이전
- 2014년 02월 서울시 강남구 역삼로 151, 삼오빌딩 3층으로 이전

나. 경영진의 중요한 변동
본 보고서 작성일 현재 당사의 이사회는 이사 4인(오장석,오성석,오주형,오승예)으로 구성되어 있습니다. 또한 감사는 김미경 감사 1인으로 구성되어 있습니다.
공시대상기간 동안 회사 경영진의 변동은 다음과 같습니다.

다. 최대주주의 변동
2007년 4월 전 최대주주인 대표이사 김대희와 전전 최대주주이자 대표이사인 김주덕 및 그 특수관계인 박인숙과 주식양수도 계약을 체결하였으며, 2007년 6월 4일자 임시주주총회를 통하여 신규 임원진이 구성되었습니다. 주식양수도계약에 의거 2007년 6월과 7월 걸쳐 김주덕과 그 특수관계인 박인숙의 보유지분 6,500,000주가 일금 13,300백만원에 전 대표이사인 김대희에게 전량 양도되었습니다. 이로 인해 최대주주가 김주덕에서 김대희 대표이사로 변경되었습니다.
2009년 8월 6일자로 전 최대주주이자 대표이사인 김대희 및 그 특수관계인 서정원과 주요주주이자 이사인 허경수 및 그 특수관계인 (주)코스모앤컴퍼니의 보유지분 12,520,395주 (29.67%)에 대하여 6,260,200주는 (주)아미노룩스에게, 6,260,195주는 윤훈열외 12인에게장외매매의 방식으로 경영권 및 지분을 양도하는 계약을 체결하였으며, 2009년 9월 23일자로 계약이 완료되어 최대주주가 김대희에서 (주)아미노룩스로 변경되었습니다.
이후, 2013년 12월 11일 이사회 결의에 따라 제3자 배정 방식의 유상증자를 실시하였고,  2013년 12월 12일에 경영권양수도계약을 체결하고, 2013년 12월 23일 유상증자 대금납입의 완료로 최대주주가 (주)아미노룩스에서 (주)삼오제약으로 변경 되었습니다.
이로인해 2014년 3월 27일 정기주주총회에서 새로운 경영진이 선임되었습니다.

라. 상호의 변경
2009년 9월 23일자 임시주주총회를 통하여 회사의 상호가 (주)에이로직스에서 (주)아미노로직스로 변경되었습니다.

마. 주요 연혁

바. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용
2009년 9월 경영진의 교체로 (주)아미노룩스가 보유하고 있는 아미노산 기술에 대해 특허전용실시권 계약을 체결하여 아미노산과 아민계 화합물의 제조 및 판매사업을 추진하였고본격적인 아미노산 사업 진행을 위해 2013년 1월 (주)아미노룩스로부터 아미노산 기술 특허권을 양수 하였습니다.
또한 2013년 2월 종속회사인 (주)유창플랜트의 지분을 처분결정 하였으며, 지배력을 상실하여 (주)유창플랜트는 연결재무제표 작성 대상에서 제외 되었습니다.
그리고, 2015년 07월 사업다각화를 통한 매출증대 및 영업이익 향상을 위해 (주)삼오제약으로부터 원료의약품 사업권(판매권)을 양수 하였습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

나. 자기주식의 취득ㆍ처분 현황
당사는 자본시장법 제165조의3의 규정에 따라 본 보고서 작성기준일 현재 보유하고 있는 자기주식은 없습니다.

다. 종류주식 발행현황
: 해당사항 없음

5. 의결권 현황

2020년 09월 30일 현재 당사가 발행한 보통주식수는 87,826,844주이며, 발행주식 중 회사가 보유하고 있는 자기주식은 없으며, 의결권 행사 가능주식수는 87,826,844주 입니다.

6. 배당에 관한 사항 등

가. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

II. 사업의 내용

주식회사 아미노로직스와 그 종속회사(이하 '연결실체')는 제공하는 재화나 용역에 따라 영업부문을 구분하고 있으며 구분되는 영업부문은 다음과 같습니다.

1. 사업부문별 현황
<원료의약품 사업부문〉
(1) 업계의 현황
1) 제약산업의 범위
제약산업은 인간의 질병을 치료하거나 예방하기 위한 의약품을 제조하는 산업으로, 상당수의 국내 제약기업들은 의약품 외에도 의약외품, 건강기능식품, 의료기기 등을 생산.판매하고 있으나, 제약기업들의 매출이나 이익기여도 측면에서 의약품이 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 국내 제약기업 대부분이 완제 또는 원료의약품을 생산.판매업을 주력으로 영위하는 기업으로 구성되어 있습니다.

2) 제약산업의 특성
국민의 건강과 직결된 사업이기 때문에 정부에서 엄격히 통제, 관리하고 있습니다. 의약품의 허가, 보험 약가 등재뿐만이 아니라 생산, 유통, 판매에 이르기까지 타산업에 비해 그 과정이 매우 엄격하게 관리되고 있으며, 우리나라 제약산업의 특징은 아래와 같이 7가지로 요약할 수 있습니다.
 
 첫째, 우리나라 제약산업은 국내 생산에 기반을 둔 내수 완제품 중심입니다. 우리나라 의약품 생산액은 약 18.8조 원으로 이 가운데 수출은 3.6조원에 불과합니다. 특히신약 개발에 투자하기 보다는 원료의 합성을 통한 최종 완제 의약품 생산이 대부분이었습니다.
2016년 완제의약품 생산 실적은 16.3조원, 원료의약품 생산 실적은 2.5조원으로 완제의약품 비중이 86.8%(15년 87.5%)에 달합니다.
 
 둘째, 국내 제약산업은 중소 제조업체가 난무한 가운데 시장에서의 과당경쟁으로 상.하위 기업과의 양극화 문제가 지속적으로 지적되어오고 있습니다. 완제의약품 생산실적 중 상위 30개 기업은 전체 생산액의 55.1%를 차지하고 있습니다. 이와 관련해 최근정부는 2011년 8월 약가산정 방식 개편 및 혁신형 제약기업 중심의 특성화 지원방안 등을 내용으로 하는 '약가제도 개편 및 제약산업 선진화 방안'을 마련하고 2012년 1월 시행되었습니다.
정부는 제약산업 구조변화를 통하여 제약산업 선진화 의지를 강하게 밝히고 있습니다.
 
 셋째, 제약산업은 인간의 생명과 보건에 관련된 제품을 생산하는 국민의 건강과 직결된 산업으로서 제품의 개발에서 임상시험, 인ㆍ허가 및 제조, 유통, 판매 등 전과정을 매우 엄격히 국가에서 규제하고 있습니다. 또한 정밀화학공의 일종인 제약산업은 신약개발을 위한 연구에서부터 원료 및 완제의약품의 생산과 판매 등 모든 과정을 포괄하는 첨단 부가가치 산업으로 기술 집약도가 높고 신제품 개발 여부에 따라 엄청난 부가가치를 창출할 수 있는미래 신성장 동력산업입니다.
 
 넷째, 전문의약품은 최종선택권이 소비자에게 있는 것이 아니라 처방의사에게 있습니다.따라서 제약기업들은 전문의약품의 마케팅을 일반소비자가 아닌 의사 또는 의료기관을 대상으로 실시하고 있습니다.
 
 다섯째, 공급자와 수요자간의 정보가 비대칭적입니다. 수요자는 의약품의 성분 및 효능에대한 전문적인 지식이 부족하고, 전문의약품의 경우 대중광고를 제한하고 있습니다.
즉, 공급자가 수요자보다 더 많은 정보를 보유하고 있기 때문에 최종 구매자는 합리적 선택의 제한을 받습니다.
 
 여섯째, 의약품 가격은 비탄력적인 특성을 갖습니다. 의약품의 경우 생명 및 건강과 직접관련이 되어 있어 가격이 높아지더라도 비용을 지불하고 구매하려는 속성을 가지고 있습니다. 일반의약품의 경우 경기 변동과 계절적 요인에 다소 영향을 받는 편이나, 전문의약품의 경우 의약품의 특성상 안정적인 성장을 하고 있습니다. 따라서 타산업에 비해 경기 변동에 큰 영향을 받지 않는다고 할 수 있습니다.
 
 일곱째, 특허권 등 지적재산권의 보호를 받으며, 여러 관련 분야의 지식과 기술을 토대로 신약 개발이 가능한 첨단 기술 및 지식 집약 산업입니다. 다른 제품에 비하여 개발 비용이 막대한 반면 복제는 상대적으로 쉽기 때문에 특허에 의한 보호가 결정적인 중요성을 갖고 있습니다. 또한 임상 및 승인 기간 때문에 실질특허기간이 감소되는 문제가 발생하게 되고의료비 부담으로 인한 사회적 비용을 줄이기 위해서는 특허기간을 적정선에서 제한하고 제네릭 생산을 용이하게 하는 것도 필요합니다.

3) 제약산업의 성장성

세계 의약품시장은 2005년 이후 연평균 6%대의 안정적 성장세를 유지, 2016년 1조 1,000억 달러(약 1,260조원) 규모를 형성하고 있습니다. 앞으로도 연 평균 4~7%의 성장속도를 보이며 2020년 최대 1조 4,300억 달러(약 1,650조원) 규모의 시장으로 대폭 확대될 전망입니다.  

세계의약품시장규모

                        [출처 : 한국바이오협회 2017 한국제약산업길라잡이]

시장은 연 평균3~6%의 성장률을, 특히 중국과 브라질 등 파머징 국가의 제약시장은 연  평균 10% 이상의 고성장세를 나타내고 있습니다.

1조 달러(약 1,200조원, 2015년 기준)로 추산되는 세계의 약품시장은 오는 2020년 최대   1조 4,300억 달러(약 1,600 조원) 규모로 확장될 전망입니다. 전세계적으로 경기둔화에 시달리고 있지만 의약품은 수명 연장, 삶의 질 향상으로 인한 의료수요의 증가에 힘입어    시장이 지속적으로 확대될 전망입니다.

지역별 국가별 의약품 시장현황 및 전망

                          [출처 : 한국바이오협회 2017 한국제약산업길라잡이]

전 세계에서 가장 큰 의약품 시장은 미국으로 글로벌 시장의 40.2%를 차지하고 있습니다. 유럽의 의약품 시장(13.5%) 이 그 다음으로 전 세계 의약품 시장의 절반 이상을 이들 국 가가 점유하고 있습니다. 오는 2020년에도 이같은 점유율에는 큰 변화가 없을 것으로 예상됩니다.

우리가 눈여겨 볼 나라는 중국과 인도, 브라질, 인도네시아아 등으로 구성된 파머징 국가입니다. 이들 나라의 제약 시장규모는 선진국의 1/3에 불과하지만 연평균 7~10%에 이르는 가파른 신장률을 보이고 있습니다. 특히 중국은 최근 5년 (2010~2015년)간 연 평균 14%의 고성장세를 이어가고 있습니다.

전 세계 의약품 시장에서 질환별 현황을 보면 항암제와 항당뇨제, 자가면역질환치료제의 증가세가 두드러지고 있습니다. 앞으로도 이 같은 경향을 이어 갈 것으로 예상됩니다.
IMS헬스에 따르면 질환 중에서 가장 큰 비중을 차지하는 전 세계 항암제 사용액은 최근   5년간 10.9% 증가했으며, 향후 5년에도 비슷한 수준의 성장률이 예상됩니다.

당뇨병치료제 역시최근 5년간 연 평균 16.4% 성장했으며, 앞으로도 최대 11%의 신장세를 보일 것으로 관측됩니다.
자가면역질환치료제도 주목됩니다. 자가면역질환치료제 시장은 최근 5년간 18% 가량 확대됐으며, 향후 5년간 12% 안팎의 신장률을 이어갈 것으로 전망됩니다.

방대해진 글로벌 의약품시장을 주도하는 다국적 제약사들의 규모 역시 상당한 수준입니다세계 의약품 매출 1위 기업(2014년 기준)은 스워스의 노바티스로. 연 매출이 513억 달러에 달합니다. 이는 약 57조원으로, 국내 의약품 시장 규모(19조원)의 3배에 달합니다.

국내 1위 제약사의 2015년 매출액이 1조 1,200억원임을 감안할 때 다국적 제약사와 국내 제약사의 격차는 매우 크다고 볼 수 있습니다.

실제 세계 상위 50대 제약기업을 보면 유럽이 19개로 가장 많고 그 뒤를 북미(18개)가 잇고 있습니다. 아시아 기업도 11개(일본 10개) 에 달하지만 아쉽게도 한국 제약기업은 없습니다. 하지만 상위 100대 기업(출처 : 보건산업진흥원)으로 시각을 넓히면 총 4개(유한양행, 녹십자, 한미약품, 대웅제약)의 국내 제약기업이 포진해 있습니다.

미국과 유럽, 일본이 세계 의약품 시장을 주도하고 있지만 국내 제약기업은 지속적인 연구개발투자 확대와 함께 원천기술 확보에 역량을 집중, 세계 시장 진출에 속도를 내고 있습니다. 향후 토종 제약기업들은 다국적 제약사들이 주도권을 쥐고 있는 세계 의약품 시장을개척해 점유율을 점차 높여 나갈 것입니다.

세계바이오의약품시장규모

                      [출처 : 한국바이오협회 2017 한국제약산업길라잡이]

전 세계적으로 제약산업이 높은 신장세를 나타내고 있는데 그 요인 가운데 하나로 바이오의약품의 활약을 빼놓을 수 없습니다. 전 세계 바이오의약품 시장 규모는 1,790억 달러    (2014년 기준)로, 이는 전년(1,650억 달러) 대비 8.5% 성장한 수치입니다.
2009년 1,160억달러 수준이던 글로벌 바이오의약품 시장규모는 5년 만에 54.3% 가량 급격히 불어났습니다.2014년 기준으로, 전 세계 매출 상위 10대 품목 가운데 이미 7개가   바이오의약품입니다.
시장 규모는 2014년 1,790억 달러에서 2020년에는 2,780억 달러로 급속히 팽창하며, 세계의약품 시장의 27%를 차지할 것으로 전망되고 있습니다.

4) 경기변동의 특성
제약산업은 타 산업에 비해 경기 변동에 비교적 비탄력적인 성향을 보입니다.
특히, 전문의약품의 경우 양호한 성장잠재력을 보유하고 있으며, 규모 및 경기민감도 측면에서 타 산업대비 유리한 것으로 평가됩니다.

5) 국내외 시장여건
- 제네릭 의약품 개발에 집중하는 국내 제약시장
국내 제약시장은 약 600여개 제약사들이 경쟁중에 있습니다. 이중 완제의약품을 생산하는업체는 250개 내외입니다. 국내 제약사들은 연구개발 능력 및 투자가 선진국에 비해 낮은 수준이기때문에 대부분의 회사들은 특허가 만료되는 제품에 대한 제네릭 의약품 개발에 집중하고 있어 타 산업에 비해 업체간 경쟁이 치열한 편입니다.
 
- 경영여건 악화
또한 대기업의 제약업 진출, 선진국 수준의 GMP(Good Manufacturing Practice, 의약품제조 및 품질관리기준) 시설투자에 따른 고정원가 상승, 유통질서의 문란, 신약개발 환경의 미약 등의 문제로 제약업계의 경영여건은 전반적으로 어려워지고 있습니다.
 
- 내수시장에서 비교적 안정적인 사업기반을 유지
국내에 의약품을 공급하고자 하는 다국적 제약사는 동일한 약효군 내 타 오리지널 의약품과 경쟁을 위해 국내 제약기업들과 다양한 형태의 전략적 제휴를 맺고 있습니다.
국내 상위 제약기업들은 풍부한 영업 인력과 판매경험, 유통구조의 이해 등의 영업경쟁력을 바탕으로 다국적 제약기업으로부터 다양한 의약품을 도입하여 판매하고 있습니다.
우수한 생산시설과 연구개발능력을 보유한 업체들은 일부 품목에 대해 핵심 원료를 수입하여 자체 생산하거나 기존 품목을 개량한 의약품을 공급합니다.
 
- 제약업체에 대한 정부규제 지속적 강화
최근 정부는 '리베이트 쌍벌제’, '기등재의약품 약가 일괄인하’등 지속적으로 약가규제정책을 시행하고 있습니다. 더불어 '제약산업 경쟁력 강화 방안’을 통해 제약산업 구조를근본적으로 변화시키는 제약산업의 선진화 의지를 밝히고 있습니다.
기존 제약사들의 핵심경쟁요소가 마케팅력이었다면 앞으로는 신약의 R&D역량과 우수   의약품의 품목경쟁력, 글로벌 시장경쟁력이 중요한 핵심 경쟁요소로 빠르게 부상하고 있습니다.

 - 해외 매출은 대부분 원료의약품 수출에서 발생
국내 제약시장은 세계 제약시장의 약 1.3%에 불과하며 국내 제약사들은 연구 개발 능력 및 투자가 선진국에 비해 매우 낮은 수준입니다. 국내 제약사의 해외 매출은 대부분 원료의약품 수출에서 발생하고 있으며 자가개발 신약을 기술 수출하여 해외시장으로 진출하고있습니다.

- 원자재 가격 및 환율변동에 따른 수익성 변화
원재료 및 상품(다국적 제약사 도입품목)들의 해외 수입비중이 높기 때문에 원재료 가격과 환율 변동에 따라 수익성 변동이 나타납니다.
다만, 대부분의 회사들은 원재료를 장기계약에 의해 공급받고 있으며, 도입원재료 및 품목의 단가조정을 통한 대응이 상당수준 가능하여 원재료 가격과 환율변동이 수익성에 미치는 영향은 타산업 대비 비교적 낮은 수준입니다.

6) 제약 산업 전망
- 고령인구 증가 등으로 수요기반 유지 전망
제약산업의 수요기반은 안정적인 증가세를 유지할 전망입니다. 소득수준 개선, 고령인구와 만성질환의 증가, 건강에 대한 관심 증대 등으로 사용량의 증가세가 유지되고 있으며, 경기순환 과정에서의 수요변동성이 타 산업대비 낮은 수준입니다.
 
- 정부의 규제수준 유지 전망
제약산업 선진화 및 의약품 거래 투명화에 대한 정부의 의지가 강해 강화된 정부의 규제수준은 유지될 전망입니다.
 
- 기업간의 경쟁지위 격차 확대 전망
제약산업의 환경변화 속에 향후 기업간의 경쟁지위 격차는 점차 확대될 전망입니다. 상위권 및일부 중위권 제약사들은 다양한 적응증별 품목구성, 신제품 출시능력, 일반 및 원료의약품, 음료 등으로의 다각화된 포트폴리오 등을 바탕으로 정부규제에 대한 대응력을 갖추고 있습니다. 반면, 자체자금창출력과 연구개발력이 부족한 상당수의 중하위권 제약기업의 경우 중장기적으로는 정부규제하에서 영업활동이 위축될 가능성이 있으며 제약사간 경쟁강도가 증가할 전망입니다.

- 미국과 EU 등 선진국들의 제약산업의 시각과 한국정부의 방향 등

세계 각국이 경쟁적으로 제약산업을 신성장동력산업으로 집중 육성하고 있습니다. 제약산업의 안정적인 성장세와 막대한 부가가치 창출 역량에 주목한 것입니다. 제약산업을 국가 주력산업으로 육성한다는 기조하에 파격적 인 자금 지원부터 세제 혜택, 인허가 규제 완화등 전방위적인 지원 정책을 전개하고 있습니다.

한국 정부도 제약산업 육성을 위해 나름대로 노력하고 있습니다. 2013년부터 시행된 제약산업 육성지원에 관한 특별법에 의거해 혁신형 제약기업 인증 및 지원에 나서고 있으며    '제1차 제약 산업 육성 지원 5개년 종합계획' 에 따라 전략적인 R&D투자 확대, 연구개발 인프라 구축 등을 위한 실행방안을 매해 수립, 집행하고 있습니다.
2016년에는 국내 개발 글로벌 신약의 약가를 우대해주고, 약가 인하 주기를 1년에서 2년으로 연장하는 등의 ‘7·7약가제도 개선안을 마련했습니다.

또 2018년 시작되는 '제2차 제약산업 육성 ·지원 5개년 종합계획' 에는 국내 제약기업의 글로벌 경쟁력을 제고하고, 산학연간 오픈 이노베이선을 활성화하는 다양한 지원책이    포함될 것으로 보입니다.
제약기업의 연구개발 투자를 늘리기 위한 각종 세제 지원과 약가정책 개선안도 지속적으로 검토한다는게 정부의 방침입니다.

<아미노산 사업부문〉
(1) 업계의 현황
가. 비천연 아미노산의 개요
아미노산은 생명체를 구성하는 단백질의 기본 구성단위로서, 식품, 사료, 영양제, 화장품, 의약품, 농약 등 다양한 관련 산업에 관계되는 중요한 소재입니다. 특히 고부가가치 의약 및 화장품 원료로 활용되고 수요가 크게 증가하고 있는 *비천연 아미노산은 천연 L형 아미노산과는 달리 자연 상태에서 얻을 수 없고 생산방법이 까다롭고 일부 선진국의 소수업체에서만 양산 되고 있어 효율적인 아미노산 생산 카이럴 기술을 개발하는 것이 세계적으로 요구되고 있습니다.

또한 다양한 비천연 아미노산의 생리적인 역할규명 및 이의 적용을 통해 난치병치료를 위한 **펩티드(Peptide) 신약개발등의 바이오산업 발전의 신기원이 펼쳐질 것으로 예상됩니다. 현재 40여종의 펩티드 의약품이 개발되어 있으며 100여종 이상의 펩티드 가 임상단계에 있습니다. (2017년 01월 RIT 시장조사 보고서)

*비천연 아미노산 : 단백질에서는 찾아볼 수 없는 아미노산으로 비천연 아미노산은 주로 화학적으로 인공 합성 또는 일부 생체에 존재하는 경우도  있습니다.

**펩티드(Peptide) : 아미노산이 2개 이상 연결된 결합물을 펩티드라고 합니다.  단백질과 펩티드와의 명확한 구분은 없지만, 일반적으로 50개 미만의 아미노산으로 구성될 경우 펩티드라고 하며, 50개 이상의 아미노산으로 구성될 경우 단백질이라고 합니다.

나. 산업의 특성
*발효 및 효소(엔자임)를 이용한 아미노산 산업은 작게는 수천톤, 많게는 수십 만톤의 수요가 형성된 사료 및 식품 산업의 성장 발전에 결정적인 기여를 하였습니다.

* 효소(=엔자임, Enzyme) : 효소로 생명체 내부의 화학반응을 매개하는 단백질 촉매입니다. 효소는 특정한 기질하고만 결합하여 반응을 촉매하는 성질을 가지고 있습니다(기질특이성)

그러나, 하나의 효소에서는 하나의 아미노산만 생산이 가능한 기술 적용의 한계성과 공정 기술 개발의 어려움 때문에 다양한 아미노산 제조가 어려워 산업 발전의 한계성을 보이고 있습니다.

그럼에도 불구하고, 아미노산은 펩티드(Peptide), 단백질 등과 같이 인체 친화적인 소재의핵심 원료로서 혁신적인 기술 개발이 기대되고 있는 21세기 Bio 산업의 기초 소재가 되며 그 중심이 될 **D-아미노산을 포함한 비천연 아미노산의 개발이 필수적으로 요구 되고 있습니다.

또한, 미국 FDA는 화학구조상 카이럴성을 갖는 모든 의약품들에 대해 각각의 광학적으로 순수한 단일의약품형태로 분리하여 약효 테스트를 별도로 해야만 시판 허가를 내주는 정책을 취하고 있습니다.  한 가지 형태의 광학이성질체만을 생산하는 카이럴 기술(Chiral Technology)은 고부가가치를 창출하며 미래 세계 시장에서 그 비중이 빠르게 증가하는 고급기술입니다.  

** L-, D-, DL-아미노산 : 아미노산은  아민그룹과 카르복실그룹이 포함된 모든 분자를 칭합니다.  아미노산은 카이럴성을 띄기 때문에  왼쪽형에 해당하는 것을 L-아미노산, 오른쪽형에 해당하는 것을 D-아미노산 이라고 합니다.  카이럴성 물질은 카이럴 기술을 이용하여 분리 또는 추출하기 전, 일반 인공합성 시, D:L형이 50:50비율로 존재하며, 이런 아미노산을 DL-아미노산 또는 라세믹 아미노산이라고 합니다.

카이럴 핵심 소재 중 하나인 아미노산은 대체적으로 높은 생리활성과 인체 친화적인 특징이 있으므로 수백 수천 종류에 달하는 아미노산 및 그 유도체의 제조는 의약품 및 정밀화학 전반에 걸쳐 다양하게 사용됩니다.

다. 산업의 성장성
고령화 사회로 나아가고 있는 미래에는 바이오 산업의 수요가 급격히 증가할 것으로 예상됩니다.  이러한 시대의 흐름에 맞는 고부가가치 카이럴 기술이 절대적으로 필요한데, 그 가운데에서도 카이럴 핵심소재인 아미노산은 의약 및 정밀화학 시장의 주요 원료 및 중간체로서 산업적 중요성이 큰 물질입니다.

Research Impact Technology(RIT)가 2017년 01월에 발간한 비천연 아미노산 및 그 유도체시장에 관한 보고서에 따르면 비천연 아미노산 및 그 유도체의 세계 시장은 2019년 약     165.3십억불, 2023년에는 약 242.9십억불로 연평균 성장률 11.05% 성장 할 것으로 예측하고 있습니다.

■ [표1] 비천연 아미노산 및 유도체시장 현황
                                                                                          (단위 : 십억불(미화),$bil)

[자료출처 : 2017년 01월 RIT 시장조사보고자료]

이 중 D-아미노산 시장은 2019년 약 9.1십억불, 2023년에는 13.9십억불로 연평균성장률  12.12% 성장할 것으로 예측하고 있습니다.

■ [표2] D-아미노산 시장 현황

                                                                                           (단위: 십억불(미화$bil)

[자료출처 : 2017년 01월 RIT 시장조사보고자료]

특히 시장수요의 40% 이상이 연구개발분야 수요로서 향후 비천연 아미노산 및 관련 유도체의 생리적인 역할 규명을 통한 용도 개발 등의 연구개발 성과가 가시화 될 경우 새로운 산업영역 등의 창출을 통해 지속적인 수요 증가가 기대됩니다.

■ [표3] 비천연 아미노산의 산업영역 분포도

                                                                                                         (단위 : %)

[자료출처 : 2017년 01월 RIT 시장조사보고자료]

라. 경기변동의 특성
당사가 주력으로 할 비천연 아미노산은 의약품, 식품, 사료 등의 원재료로 사용되며 60억 세계 인구의 희망인 인류의 무병장수의 희망과 밀접한 관계가 있습니다.  따라서 세계가 고령화, 복지 사회로 진입함에 따라 세계 경제의 발전에 따라 지속적인 수요 증가가 예상되며 불경기라도 필수적으로 사용이 필요한 의약, 식품, 사료 산업 등의 후방 산업 특성상 경기 변동에 비교적 둔감한 편입니다.
 
마. 국내외 시장여건
광학적으로 순수한 비천연 아미노산은 각종 의약품 및 생리활성 물질을 합성하는데 필요한 출발물질 또는 중간체로 광범위하게 사용되는 중요한 소재입니다.  광학적으로 순수한 비천연 아미노산의 경우 고도의 카이럴 기술을 필요로 하고, 제조비용이 많이 들어, 발효로 제조되는 천연 아미노산에 비해 단가가 5~100배 가까이 높게 형성되어 있습니다.

국내에서는 비천연 아미노산인 D-Serine을 동아제약을 포함한 일부 제약사에서 결핵치료제(Cycloserine) 원료로 사용하고 있습니다. 이외에 다양한 비천연 아미노산 및 그 유도체들이 신약 개발 및 연구 개발에 쓰이고 있으나 현재 국내에는 경쟁력있는 기술의 축적 및 관련 노하우의 부족으로 비천연 아미노산을 생산하는 회사가 거의 없으며 일본의 교와하코 및 독일의 에보닉 데구사 등의 일부 세계적인 소수 업체에 의한 독과점 상태입니다.

바. 회사의 경쟁우위요소
비천연 아미노산은 주로 효소 공정법에 의해서 제조되고 있습니다.  그러나, 효소의 기질 특이성으로 인해 한 효소는 하나의 아미노산만을 제조 할 수 있으며, 효소 자체의 개발에도 많은 시간과 비용이 요구됩니다. 이에 당사는 2009년 신규 착수한 아미노산사업부문은2009년 하반기 연구소 설립 후, 아미노산과 아민계 화합물의 연구개발, 제조 및 판매 사업을 추진하였고, 아미노산 제조 및 판매를 진행시키기 위하여 2017년 1월부터 삼오제약 오송공장에서 본격적인 생산을 시작으로 활발히 사업을 전개해 나아가고 있습니다.

또한, 아미노산 영업 및 마케팅을 위해 국내외 협력업체들과 영업활동을 진행 중이며, 연구개발부분에서도 지속적 투자를 하여 세계 최고 수준의 기술력, 품질 및 가격 경쟁력을 바탕으로 동 사업분야의 글로벌 리더로의 성장을 위한 핵심사업으로 육성한다는 계획 하에 관련 업무를 적극 추진 중에 있습니다.

특히, 국내외 유수 연구조직과 지속적인 지원 및 Global - APP Conference, European Peptide Symposium 등과 같은 글로벌 학회 참석을 통해, 해외 석학들과의 공동연구, 관련 세미나의 개최 등 관계를 지속적으로 유지하고 지원하는 등의 협력체제를 구축하여 시장의 생동성 있는 정보를 입수하여 시장 수요에 즉각 대응하고 관련 연구부문의 어려운 부분을 지원 활성화하여 아미노산 관련 미래 신 성장 동력을 확보하기 위한 노력을 하고 있습니다

또한, 아실화 된 비천연 아미노산 들을 주사제 펩타이드에 부형제로 사용하여 펩타이드 의약품의 약동력학 프로파일을 좋아지게 하는 연구들이 지속적으로 진행 되고 있으며, 최근 항생제에 아실화 된 비천연 아미노산 유도체를 부용제로 사용하여 미국에서 승인을 받음으로서 반감기를 획기적으로 길어지게 하는 기술개발에도 성공하였습니다. 이를 통해 비천연 아미노산의 향후 시장은 수요가 지속적으로 증가할 것으로 예상되고 있습니다

사. 향후전망
2019년에 발표한 EvaluatePharma 의 제약산업 동향에 대한 보고서에 따르면, 2019년부터 2024년 사이에 Prescription Drug 매출액에 긍정적인 영향을 줄 요인과 부정적인 요인들을 정리하였습니다.
 

[출처 : 2019년 EvaluatePharma 의 제약산업 동향]

긍정적인 요인들은 무엇보다도 계속 증가하고 있는 신약 허가 건수와 Orphan drug의 매출증가를 들고 있습니다. 또한 항암제 매출액이 많이 증가하고 임상단계를 진행하고 있는 많은 후보물질들이 허가를 받게될 것을 예측하고 있기 때문에 지속적으로 시장은 성장할 것으로 예측하고 있습니다.
반면 계속적으로 특허기간 만료되는 약물들이 생겨나고, 이에 따라기존에 상위권을 달리던 제품들이 성장률이 떨어지고 있는 점, 심장질환 치료제들의 임상 비용이 기하급수적으로 늘고 있는 점, 그리고 매출액 대비 R&D 투자 비율이 줄고 있다는 점 등이 부정적인 요인으로 지적되고 있습니다.

2019년부터 2024년까지 평균 6.9% 성장률을 보일 것으로 예측하고 있고, 시장규모는      2024년에 $1.18TRN을 기록할 것으로 예측하고 있습니다.
2019년에는 성장률이 2% (2018년에는 5%)이 불과했는데 Alzheimer 치료제인 Aducanumab이 임상에서 실패하는 등의 대형 실패사례들이 원인인 것으로 분석됩니다.
또한 Orphan Drug 매출은 2019년 대지 2024년에  2배로 성장할것으로 예측하고 있습니다.

[출처 : 2019년 EvaluatePharma 의 제약산업 동향]

이처럼 글로벌 제약산업의 지속적인 성장을 고려하면 비천연 아미노산 및 비천연 아미노산 유도체등의 카이럴 산업에서 매우 중요한 원료 물질로써, 현재 제조법의 한계성으로 인하여 공급이 원활하지 않았던 아미노산의 경우, 원활한 공급이 이루어 진다면 가용할 수 있는 카이럴 화합물의 조합(pool)을 크게 확장함으로써, 신약 개발 등의 정밀화학 산업에 있어서 개발의 가속화를 이룰 수 있는 원동력이 될 것으로 기대 됩니다.  

(2) 회사의 현황
가. 영업개황

2009년 신규 착수한 아미노산사업부문은 2009년 하반기 연구소 설립 후, 아미노산과 아민계 화합물의 연구개발, 제조 및 판매 사업을 추진하였고, 아미노산 제조 및 판매를 진행시키기 위하여 2017년 1월부터 삼오제약 오송공장에서 본격적인 생산을 시작으로 활발히 사업을 전개해 나아가고 있습니다.

이후 꾸준한 연구개발을 통해 현재는 수십여종의 비천연아미노산과 D-Amino 유도체를 개발 완료하였으며, 이후 D-Serine(디-세린), D-allo-Isoleucine(디-알로아이소류이신), beta-Phenylalanine(베타페닐알라닌), Naphthyalanine(나프틸알라닌), D-Alanine(디-알라닌), D-Phenylalanine(디-페닐알라닌) 등을 순차적으로 여러 외주업체에서 생산 완료하였습니다. 현재는 아미노산 영업 및 마케팅을 위해 국내외 협력업체들과 지속적으로 영업활동을 진행 중이며, 연구개발부분에서도 지속적 투자를 하여 세계 최고 수준의 기술력, 품질 및 가격 경쟁력을 바탕으로 동 사업분야의 글로벌 리더로의 성장을 위한 핵심사업으로 육성한다는 계획 하에 관련 업무를 적극 추진 중에 있으며, 다른 아미노산 품목들도 순차적으로 시험생산을 거쳐 외주생산 통해 납품 될 예정입니다.

또한 유럽의 의약품 생산업체 X사와의 D-Amino Acid 유도체 공급계약을 통하여, 추후 연간 약 10~50 MT에 달하는 비천연 아미노산 유도체를 지속 공급 예정이며, 펩타이드 신약 등에 주요물질로 사용되는 중간체를 생산하고 있는 B사 와의 거래는 지속적으로 성장하는추세에 있습니다. 신약 및 제네릭 의약품 생산 업체인 P 사의 경우, 20여개의 관련 프로젝트 별로 핵심 중간체의 공급을 당사에 지속 요청하여 2017년 첫 공급을 시작으로 지속적으로 공급 수량이 증가하고 있습니다.

유럽의 P사와의 신규 사업 영역의 개발로서 펩타이드 신약의 주요 중간체 들을 생산하여 공급 하는 프로젝트도 적극적으로 진행하여 20 여개의 품목들을 공급하고자 부철주야 연구원 들과 관련자들이 노력을 경주하고 있습니다. 향후 2~3 년 후에 신약개발이 성공 할 경우 공급 아이템들이 활성화 되어 공급의 선두주자로 우뚝 설 수 있게 됨은 물론 많은 매출을 기대하고 있습니다.

더불어 당사는 2015년 초 본 아미노산 사업과 관련성이 있는 제약분야의 원료의약품 유통업에 진출, 매출증대 및 사업다각화를 통한 영업이익 극대화을 위해 2015년 7월중 (주)삼오제약으로 원료의약품 6개품목의 국내사업권을 인수, 현재 활발한 사업전개 및 매출이 발생되고 있습니다.

나. 비천연아미노산 사업의 내용 및 전망
1) 아미노산이란?

아미노산은 염기성을 띠는 아미노기(-NH2)와 산성을 띠는 카르복시기(-COOH) 및 유기원자단인 R기(또는 곁가지)로 구성된 유기화합물입니다.

화학구조상으로 '아미노기'와 '산기' 두 개로 구성돼 있어 아미노산이라 불립니다. 이런 아미노산은 단백질을 구성하는 주요 요소입니다. 아미노산에서 20가지 정도는 단백질을 구성하는데, 이 단백질은 인체 내에서 에너지원의 역할과 생체 내 화학적인 반응들을 조절하는 효소 역할을 합니다.
 
천연에는 100개 이상의 아미노산이 존재하지만 이 가운데 약 20개의 아미노산이 원생동물에서 동식물에 이르는 유기체에 공통으로 존재하며 단백질 합성에 이용됩니다. 이들 가운데 대략 10개는 인체에서 합성이 불가능한 필수 아미노산이므로 음식물로부터 섭취해야 하고, 나머지 10여개(비필수 아미노산)는 아미노기 전달반응이라고 하는 산화-환원반응에 의해 합성됩니다. DNA는 아미노산을 특정 위치에 배열하여 단백질이 만들어지도록 합니다.

각각의 아미노산은 *펩티드 결합에 의해 결합되어 다양한 단백질(효소, 독, 호르몬, 생체구조, 물질수송, 수측기능, 특정한 생물학적 활성을 갖는 분자 등을 포함)을 만듭니다.   대부분의 단백질은 100개 이상의 아미노산으로 이루어져 있습니다. 이 외에도 인공적으로만들어진 아미노산까지 포함하면 아미노산 종류는 수백 개에 달합니다.

이 세상의 모든 아미노산은 L과 D라는 두 가지 형태로 존재하는데, 이 둘은 마치 왼손과 오른손처럼 서로 마주보는 거울상 형태를 띱니다. L과 D라는 이름 자체가 왼쪽과 오른쪽을 뜻하는 라틴어에 어원을 두고 있습니다.
[자료출처 : 한국과학재단역음 '노벨상을 꿈꾸는 과학자들의 비밀노트']

*펩티드(Peptide) : 아미노산이 2개 이상 연결된 결합물을 펩티드라고 합니다.  단백질과 펩티드와의 명확한 구분은 없지만, 일반적으로50개 미만의 아미노산으로 구성될 경우 펩티드라고 하며, 50개 이상의 아미노산으로 구성될 경우 단백질이라고 합니다.  

■ [그림1] L형과 D형 아미노산

[자료출처 : 교육과학기술부 우수연구센터(S/ERC) 우수성과 발표회 자료 中]

       
미국식품의약국(FDA)에서는 카이럴성을 갖는 모든 의약품들에 대해 각각의 거울상으로 분리하여 약효 테스트를 별도로 해야만 시판 허가를 내주는 정책을 취하고 있습니다.

아미노산은 이들 카이럴 의약품에서 매우 중요한 원료로 사용되며 약물의 효과는 L형 아미노산과 D형 아미노산이 각기 다르고 특정 기능을 원할 경우 당연히 이 두 개의 거울상을분리해 사용해야만 합니다.

■ [표4] 각종 아미노산의 용도      

[자료출처 : KIBO 기술보증기금 WPM 신규지원 대상과제 경제성분석 보고서 中]

일반적으로 카이럴 물질을 합성 시, L-형과 D-형이 50:50 비율로 섞이어 만들어지는데, L형과 D형은 물리 화학적 구조는 같지만, 맛, 향, 기능 등이 다른 경우가 많습니다. 예를 들어, 1960년대 처음 진통 수면제로 개발된 탈리도마이드는 약효가 좋아 임신 중 나타나는 심한 입덧을 완화시키는 용도로도 사용됐지만 유럽과 캐나다에서 수천 명의 기형아를 낳는 부작용을 가져왔습니다. 탈리도마이드의 한쪽 단일광학이성질체 형태에서만 약효가 있고, 나머지 반쪽에서는 심각한 부작용을 초래한다는 사실이 나중에 밝혀 졌습니다.  
 
아미노산도 카이럴 물질로서, 카이럴 의약품 및 정밀화학제품에서 매우 중요한 원료로 사용됩니다. 분자식과 분자량이 같은 아미노산도, L형과 D형이 다른 기능을 가지므로, 특정 기능을 원할 경우 이 두 개의 거울상(광학이성질체)을 분리해 사용해야만 합니다.  
그러나 이들을 분리하는 일이 간단하지가 않아 분리 및 전환 기술은 산업계와 학계의 오랜숙제였습니다.
 
  ■ [그림2] 탈리도마이드세대 (Thalidomide generation)

[자료출처 : 교육과학기술부 우수연구센터(S/ERC) 우수성과 발표회 자료 中]

일반적으로 순수한 천연 L-아미노산은 미생물 발효 방법이나 효소 방법 등으로 비교적 값싸게 대량으로 얻을 수 있으나, 자연계에 존재하지 않는 D-아미노산을 포함한 비천연 아미노산을 얻기란 쉬운 일이 아니었습니다. 물론 화학적으로 아미노산을 만들 수는 있으나 그럴 경우 L-아미노산과 D-아미노산이 50:50으로 함께 얻어집니다. 이에 따라 순수한 비천연 아미노산을 얻으려면 많은 경비가 들어 그 이용이 자유롭지 못한 형편이었습니다.

실제로 우리나라에서도 천연 L-아미노산은 많이 생산되고 있으나  비천연 아미노산은 거의 생산이 이루어지지 않고 세계적으로도 비천연 아미노산은 일부 선진국 회사들에 의해 독점되고 있습니다. 그러므로 다양한 비천연 아미노산을 쉽게 개발 및 생산하는 일이 가능해지면 그만큼 비천연 아미노산을 원료로 하는 의약품 개발이 훨씬 용이하게 되는 것입니다.

2) 시장규모 현황 및 전망

L-형과 D-형 아미노산 시장은 전체적으로는 L-형 시장이 2015년 약 22조원의 시장으로 약 5.5조의 D-형 아미노산 시장보다 큰 규모의 시장을 형성하고 있으나, 부가가치의 경우에는 D-형 아미노산 시장이 L-형에 비하여 약 3~500배 높은 것으로 조사되었고, 시장 성장율도 2배 가량 높은 것으로 전망되고 있습니다.

아미노산의 다양한 기능이 입증되어 첨단 바이오 의약품에 주요 원료가 됨에 따라 2차 응용시장인 카이럴 화합물과 *펩티드 의약품 산업이 2015년 116조원으로 성장하여 아미노산 관련 시장은 2023년에 267.2조원으로 연평균 성장률 11.05% 성장할 것으로 파악되고 있습니다. 아미노산 관련 제품은 전체 바이오산업 시장에서 새로운 성장 동력원으로 주목 받고 있습니다.
 
* 펩티드 의약품 : 아미노산들로만 구성된 물질인 펩티드가 의약품으로 쓰이면 펩티드의약품이라고 합니다. 전세계 펩티드 의약품 시장은 2022년도 약 33.2십억불로 연평균 성장률 11.95% 성장 할 것으로 예측하고 있으며, 약 50여종의 펩티드 의약품이 시판되고 있으며, 380여종이 임상 개발, 250여종이 전임상 개발중입니다.

D형-아미노산을 포함한 비천연 아미노산은 에이즈치료제, 간질환 치료제, 파킨슨병 치료제 등의 원료로서 고가에 팔리고 있으나, 생산 효율이 너무 낮아 시장 자체가 성장하지 못하고 일부 선진국 독점 시장을 형성해 왔으며, 평가대상 기술이 실용화되면 급성장중인 비천연 아미노산 시장에서 강력한 국가 경쟁력을 확보하게 될 것으로 평가됩니다.

3) 시장의 특성

비천연 아미노산은 바이오 산업의 핵심 소재이므로 바이오산업의 특성과 같다고 보며, 바이오 산업의 특성상 일단 성공 하게 되면 전 후방 산업에 대한 파급 효과가 아주 큰 특성이있습니다.  전 세계적으로 비천연 아미노산 산업은 일본, 유럽, 미국 등의 선진국내 기업들이 독점하여 왔던 기술의 차별성이 큰 분야이며, 국내 비천연 아미노산은 외국기업의 수입품에 의존하여 왔습니다.

비천연 아미노산과 연관 사업인 의약, 정밀화학 및 연구개발 시약업계는 경기변동에 민감하지 않은 시장으로, 국민 소득의 증가, 건강에 대한 관심 증가, 인구의 고령화등을 기반으로 한 안정적인 수요 기반 활보로 고성장 중이며, 향후에도 이러한 추세가 지속될 예정입니다.
 
4) 주요제품의 용도 및 예상 수요처

현재까지 알려진 비천연 아미노산의 종류는 700여종 이상으로 생산 기술의 한계로 인해 대량생산기술이 개발된 일부 품목을 제외하고는 산업화에 한계가 있었으나 그동안의 기술개발 및 노하우를 통하여 가격 경쟁력 있게 대량생산하여 시장에 공급하면 기존 시장의 대체는 물론 비천연 아미노산의 생리활성특성을 이용한 신규물질 개발 등으로 대규모의 신규수요 및 새로운 산업군 창출도 기대됩니다.

현재 시장에서 생산되고 있는 주요 비천연 아미노산의 용도는 다음과 같습니다.

■ [표5] 주요 아미노산의 용도 및 수요처

[자료출처 : Frost & Sullivan 2010 시장조사 보고서]

5) 주요 원재료등의 현황
■ [표6] 제품별 원재료현황

6) 주요 원재료들의 가격변동추이

당사의 원재료 가격변동 요인으로는 환율의 상승과 아미노산 및 화학약품의 원료인 대두 및 기초 금속산화물의 국제적인 시세와 공급에 따라 원자재 가격의 변동이 있습니다.  당사가 영위하고 있는 동업종은 원자재가격이 상승하면 동반하여 매출가도 상승하게 되어 있어 당사의 수익률에 미치는 영향은 미미합니다.

■ [표7] 원재료별 가격변동추이

가격변동추이

[자료출처: 2005 Frost & Sullivan 시장보고서]

7) 생산/품질 및 설비현황
① 제품의 종류 및 생산 방식

당사의 아미노산 제품은 이론적으로 수 십개에서 수백 개까지 제조가 가능하므로 시장 수요의 상황에 따라 Lab scale 생산 (수 g ∼수 Kg) , Pilot 생산 ( 수 Kg∼수십 kg)과 대량 생산 (수백 Kg 이상)으로 나누고 대량 생산의 경우에도 제조 경비의 경쟁력을  확보하고 실 수요자들의 수요를 적기에 맞출 수 있도록 다양한 파트너 확보를 통한 OEM생산과 추후에는 자가 공장 생산을 병행해 나가야 합니다.  

② 품질 관리( Quality control ) 및 품질 보증(Quality assurance )
 아미노산은 대부분의 경우 사람 혹은 동물이 먹거나 사용하므로 그 안전성의 확보가 절대적으로 필요하며 이는 품질을 통해 확인되므로 품질관리(Quality control) 및 품질보증(Quality assurance) 분야에 대한 투자가 필요합니다. 품질을 보장하기 위한 제품규격(Specification)의 설정, 분석방법(MOA, Method of analysis) 확보, 제조시설의 적합성 확보가 필요하며, 이는 내부, 외부감사(Auditing)를 통해 검증됩니다. 이와 같은 제조 전반에 걸친 합리적인 품질체계시스템(ISO, GMP)은 다른 사업에 비하여 높은 기준으로 정의되고 운영되어야 하므로 이에 따른 투자가 많이 필요합니다.

③ 당사 제조 system

당사의 실험실에서는 다양한 라세믹 (Racemic) 혹은 L-형 아미노산에 ARCA를 넣어 원하는 L-혹은 D-아미노산을 만드는 제조 기술을 실험실에서 개발하고 이를 대량 생산하기 위하여 수백 리터(Liter) 반응기를 사용하는 파일로트(Pilot) 시험 생산 혹은 파일로트 (Pilot) 규모의 주문 생산을 실시하고, 대량의 물량이 필요할 경우에는 수천 리터(Liter) 반응기에서 대량 생산하는 일반적인 생산 시스템을 구축하고 있습니다.  

또한, 생산가의 경쟁력을 구비하여 레드오션 분야에서도 품질과 가격으로 승부 할 수 있는공정의 확립을 위해 여러가지 방법(DKR, Resolution, Enzyme기술)을 각 아미노산에 맞춤 연구개발을 통해 세계적인 경쟁력을 갖춰 나가고 있습니다.

④ 생산설비의 현황  

당사의 아미노산 제조를 위한 시설은 첨부와 같이 특별한 반응기가 필요하지 않고 일반적인 반응기만 있으면 된다고 추정하지만 공정 최적화 (Process Optimization)의 결과에 따라 특별한 설비가 필요할 수도 있습니다. 울산테크노파크 설비 외에, 경쟁력을 갖춘 삼오제약 오송공장과 당사의 생산계획 및 외주생산업체의 설비가동 일정에 따라 사용 예정입니다.

최근 생산성 및 생산량을 증가 시키기 위해 오송공장의 증설을 검토 하는 등 capacity를 늘리기위한 계획이 진행 중입니다. 만일 오송공장이 증설 된다면 현재 용량의 3~4 배 이상으로 생산량을 증가 시킬 수 있어 곧 다가오는 대량양산 체제를 대비하고 있습니다.

■ [표8] 아미노산 생산설비현황

8) 생산실적 및 가동률
① 실험실 규모(Lab scale) 생산

수 리터(Liter)의 반응기를 써서 여러 제법을 개발하고 있으며 수십 리터(Liter) 규모의 반응기 세트(Set)의 신규투자도 검토하고 있습니다.

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② 파일로트 규모 (Pilot scale)의 생산

수백 리터(Liter) 규모의 반응기를 보유 중인 울산 테크노 파크 (Ulsan Technopark)의 시설을 2011년 4월 부터는 당사 전용으로 이용하고 있으며, 현재는 아미노산 수요가 다양하게 증가하여 2017년1월부터 삼오제약 오송공장 파일로트 설비(Pilot Plant)를 활용하여 생산하고 있습니다. 특히 희귀 비천연 아미노산의 경우에는 구매 수량은 적지만 제품의 가격이고가이므로 파일로트 생산이 당사에는 아주 중요합니다. 이런 파일로트 생산에 의해 만들어 지는 샘플들을 고객사가 품질을 확인한 이후에 대량 구매로 이어지는 경우가 많기 때문에 미래 매출을 위한 주요한 activity가 되겠습니다.

③ 자가 생산 공장

현재 삼오 오송 공장에서는 각 아미노산의 제조 공정의 최적화 (Process Optimization) 및 수요처의 증가가 이루어지면 점차적으로 집중투자를 집행하여 제조경비의 경쟁력이 반드시 필요한 수요가 많은 아미노산 (Bulk amino acid) 부터 당사 공정에 최적화 된 전용 공장 (Dedicated Plant)에서 생산하여 핵심 기술 노하우 (Know-how) 보호와 가격 경쟁 우위를 확보할 예정이며 희귀 비천연 아미노산의 경우에도 전용 생산 시설에서 적극적으로 생산할 예정입니다.  

9) 판매경로 및 판매방법 등
① 판매조직

② 판매경로
    - 직접영업 : 영업=> 견적=> 수주=> 재고확인
ⓐ 재고 없는 경우 => 생산요청=> 원부자재구매 => 원부재자입고 => 생산 =>
     출하의뢰 => 출하=> 납품 (세금계산서, 거래명세서) =>  수금

ⓑ 재고 있는 경우 =>  출하의뢰 => 출하 => 납품 (세금계산서, 거래명세서) => 수금

  - 간접영업: 해외 대리점 판매 => 해외로 재판

③ 판매방법 및 조건

 - 에이전트(Agent)를 통한 판매 : 에이전트가 영업 대행하여 판매 체결 시 에이전트            에게 커미션 수수료 지급, 당사가 수출입/운송/AS 책임

 -  Distributor : Distributor에게 일정규모 선판매 후, Distributor가 영업 및 판매

 - Original Design Manufacturing (ODM) : 당사는 협력사의 제품을 도매가로 제공받고          원가 절감에 기여하고, 협력사의 영업망을 활용하여 당사의 제품 매출에 기여

④ 판매전략

당사가 추구하고 있는 전략은 다음과 같습니다.

ⓐ 핵심 전략: 아미노산 관련 전 후방 산업의 문제 해결 제공자 (Solution provider) 역할 감당하여 미래 성장 동력을 유도

ⓑ 전 후방 아미노산 관련 업계가 요구하는 다양한 아미노산 공급

당사 기술의 최대 강점인 다양한 비 천연 아미노산 생산이 가능한 기술의 범용성을 극대화하여 기존의 제품 생산이 어려워 공급이 불가능하였거나 고가이어서 연구 활동이 위축 되었거나 부진하였던 Bio 산업 분야에 합리적인 가격으로 원료를 제공하는 원료 공급선 (Supplier) 역할을 감당하여 미래 성장이 기대되는 Peptide 신약, 기능성 Peptide, 맞춤 항체 신약, 단백질 관련 산업 등의 활성화에 기여하는 문제 해결 제공자 (Solution provider) 역할  

ⓒ 전 후방 산업의 관련 연구 조직에 대한 지속적인 후원 (Sponsoring) 및 포럼(Forum)    결성을 통한 미래 역량 확보    

국내외 유수 연구 조직에 지속적인 지원을 통하여 관련 지난 2011년 참여하였던 Global   Amino Acid Peptide Conference(세계 아미노산 펩티드 단백질 컨퍼런스)와 같이 세계적인 포럼(Forum) 혹은 학회를 글로벌(Global )하게 결성하고, 해외 관련 석학들과 공동 연구, 관련 세미나 개최 등 관계를 지속 유지하고 지원하는 등의 협력 체제 (Partnership)를 구축하여 시장의 생동성 있는 정보를 입수하여 시장 수요에 즉각 대응하고관련 연구 부문의  어려운 부분을 지원 활성화 하여 아미노산 관련 미래 신 성장 동력을 확보

ⓓ 글로벌 서플라이 체인 (Global supply chain) 및 글로벌 판매 네트워크( Global sales Network) 확보를 통한 글로벌 마케팅 (Global Marketing) 전개

범 세계적인 생산 경쟁력을 확보하기 위하여 라세믹 아미노산 제조 부문, 아미노산 제조 부문의 생산 시설을 다양하게 시장 수요에 맞추어 글로벌(Global) 하게 확보하여 지속적으로 범 세계적인 공급 사슬(Global Supply Chain)을 확보하거나 혁신을 도모하여 공급 능력의 안정성을 확보하고 아미노산 후방 산업의 첨단을 이끌고 있는 일본, 미국, EU 지역내의일본계 종합 상사, 관련 사업 전문 상사 등과의 관계를 지속적으로 개발 관리하여 역량 있는  글로벌 판매 네트워크 (Global sales network)을 지속적으로 개발 혁신

ⓔ 신뢰 받는 전사적 품질 관리 시스템을 구축 다 국적 제약회사, 식품회사, 화장품 회사 등에 대한 직판 능력 배가

사람 혹은 동물에 투여 되는 아미노산의 제품 특성 상 제품 품질의 안정성 및 신뢰성 확보는 전사적인 과제로 이를 지속적으로 유지 관리하여 관련 세계적인 수요 회사들의 신뢰를 확보하고 제품을 공급 함으로써 당사의 직판 능력을 배가하여 안정적인 판매 구조(Sales system) 를 구축

2. 주요 제품(상품) 및 서비스 등
가. 주요 제품(상품) 등의 현황

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

※ 당사가 판매하고 있는 제품 등의 kg당 평균가격으로 산출하였습니다.  해당 매출은 수출 제품으로 환율의 영향에 따라 변동이 있습니다.

다. 주요 원재료 등의 현황

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이

※ 당사가 구매한 원재료의 모든 수량의 평균가격으로 산출하였습니다.
※ 원재료 단가 변동의 주요원인은 외주가공 수량, 새로운 기능의 추가 및 환율변동으로 시장원리에 의한 가격변동 입니다.

3. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산실적, 가동률

당사는 외주가공으로 생산을 하고 있기 때문에 생산능력 및 생산실적, 가동률을 기재하기 어렵습니다.

나. 생산설비에 관한사항

당사는 생산설비를 보유하고 있지 않아 생산설비의 현황에 대해 해당사항이 없습니다.

4. 매출에 관한 사항
가. 매출실적

나. 중요한 판매경로, 방법 및 전략 등

(1) 판매경로
비천연아미노산, 의약품 유통은 간접방식의 채널과 직접공급방식의 수출 및내수거래를 병행하고 있습니다.

(2) 판매방법 및 조건

(3) 판매전략

5. 수주상황

: 해당사항없음

6. 시장위험과 위험관리
(1) 자본위험관리
당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사의 전반적인 전략은 전기와 변동이없습니다.

당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결재무상태표의 금액을 기준으로 계산합니다.

당분기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(2) 금융위험관리
당사의 재무위험관리 목적과 정책은 2019년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 동일합니다.

7. 경영상의 주요계약 등

: 해당사항 없음

8. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

(2) 연구개발비용

※ 비율은 정부보조금(국고보조금)을 차감하기전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정하였습니다

나. 연구개발 실적
(1) 아미노산 부문

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

[ 요약 연결재무정보 ]

[ 요약 재무정보 ]

2. 연결재무제표

3. 연결재무제표 주석

1. 지배기업의 개요
주식회사 아미노로직스(이하 "지배기업"이라 함)는 1997년 9월 3일 설립되어 전기ㆍ전자부품(전자집적회로)의 설계, 제조, 판매 및 설계용역의 제공을 주요 사업으로 하였습니다.2009년 9월 23일자 임시주주총회를 통하여 아미노산과 아미노산 유도체의제조 및 판매업등을 사업목적에 추가하고, 회사명을 기존 (주)에이로직스에서 (주)아미노로직스로 변경하였습니다. 또한, 지배기업은 2009년 10월 액면가액 500원을 100원으로 주식 분할하였습니다.

한편, 지배기업은 벤처기업육성에관한특별조치법 제25조의 규정에 의거 연구개발투자와 관련하여 2001년 8월 10일 중소기업청으로부터 벤처기업으로 확인 받았으며, 신기술과 관련하여 2021년 11월 2일까지 벤처기업임을 연장확인 받았습니다.

지배기업의 설립시 자본금은 1억원이었으나, 설립 이후 수차례의 유상증자 등을 거쳐 보고기간 종료일 현재 지배기업의 자본금은 8,783백만원이며 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

2020년 9월 30일로 종료하는 보고기간에 대한 분기연결재무제표는 지배기업과 지배기업의 종속기업(이하 "연결실체")에 대한 지분으로 구성되어 있습니다.

2. 연결재무제표 작성기준

(1) 회계기준의 적용

연결실체의 분기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약연결중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석에는 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

(2) 추정과 판단
1) 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성
한국채택국제회계기준에서는 중간연결재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나,중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.

분기연결재무제표에서 사용된 연결실체의 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2019년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과추정의 근거를 사용하였습니다.

2) 공정가치 측정

연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다. 연결실체는 유의적인 평가 문제를 경영진에게 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.
 - 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지     않은 공시가격
 - 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수
 - 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 34에 포함되어 있습니다.

3. 유의적인 회계정책

분기연결재무제표에 적용된 회계정책은 직전 연차재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다. 2020년 1월 1일부터 시행되는 새로운 회계기준이 있으나, 그 기준들은 연결실체의 연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다. 분기의 법인세의 인식과 측정에 대한 정책은 주석 32에 기재하였습니다.

4. 부문정보
연결실체는 한국채택국제회계기준 제1108호 '영업부문'에 따라 재화나 용역의 성격을 기준으로 최고경영자의 의사결정을 위해 제공되는 수준으로 3개의 부문으로 구분하였습니다. 각 부문은 연결실체의 주된 부문정보를 보고하는 기준이 되며 각 보고부문별 회계정책은 유의적인 회계정책의 요약에 기술된 회계정책과 동일합니다.

(1) 부문별 수익에 관한 정보

(2) 부문별 자산 및 부채에 관한 정보

(*1) 자산은 주로 재고자산과 유ㆍ무형자산으로 구성되어 있습니다.
(*2) 부채는 예수금으로 계상된 상환의무가 있는 정부보조금과 매입채무 등으로 구성되어 있습니다.

(3) 주요 고객에 대한 정보
결실체의 매출의 10% 이상을 차지하는 주요 고객에 대한 당분기 및 전분기 매출액은 다음과 같습니다.

5. 종속기업

1) 당분기말과 전기말 현재 종속기업의 내역은 다음과 같습니다.

2) 당분기 및 전기 중 연결실체에 포함되거나 제외된 종속기업의 변동은 없습니다.

3) 당분기말 현재 종속기업의 요약재무정보 현황은 다음과 같습니다.

6. 현금및현금성자산
연결실체의 현금및현금성자산은 연결재무상태표와 연결현금흐름표 상의 금액이 동일하게관리되고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 현금및현금성자산의 세부내역은다음과 같이 구성되어 있습니다.

7. 매출채권
(1) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 신용위험 및 대손충당금
연결실체의 매출은 해당 신용한도 내에서만 발생합니다. 매출에 대한 평균 신용공여기간은 90일이며, 연결실체는 약정상 회수기일을 초과하는 채권을 연체로 판단하고 있습니다.

연결실체는 신용위험을 관리하기 위해 일부 거래처에 대하여 담보를 설정하거나 보증금을제공받고 있습니다.

연결실체는 개별적으로 관리를 요하는 채권(예: 소송에 연루된 채권)이나 부도거래처에 대한 채권은 손상된 채권으로 보고 개별적으로 대손충당금을 설정하고 있으며, 그외 매출채권은 집합적으로 대손충당금을 설정하고 있습니다.

1) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

2) 당분기 및 전기 중 매출채권의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.  

연결실체는 매출채권 등의 회수가능성을 판단하는 데 있어서 신용공여 개시일부터 보고기간 말까지의 매출채권에 대한 신용등급의 변화를 고려하고 있습니다. 한편, 신규 거래처와거래를 하는 경우에 경영진은 거래처의 신용위험을 충분히 평가하고 있으며, 이러한 신용평가는 매년 검토되고 있습니다.

8. 기타채권

(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 신용위험 및 대손충당금
연결실체의 기타채권에 대한 평균 신용공여기간은 60일이며, 단기대여금은 1년을 적용하고 있습니다. 연결실체는 약정상 회수기일을 초과하는 채권을 연체로 판단하고 있습니다. 다만, 단기대여금의 경우 약정상 회수기일을 초과하지 않더라도 개별 채무자의 연체유무 및 재무상황 등을 종합적으로 고려하여 손상을 판단하고 있습니다.

1) 당분기말 및 전기말 현재 기타채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

2) 당분기 및 전기 중 기타채권의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 당분기

(*) 당분기 중 인식된 손상차손은 모두 외화기타채권의 외화환산으로 인한 변동입니다.

② 전기

(*) 전기 중 인식된 손상차손은 모두 외화기타채권의 외화환산으로 인한 변동입니다.

당분기말 현재 신용공여기간을 초과하여 연체되었으나 손상이 인식되지 않은 기타채권은 없으며, 당분기말 이후 손실은 발생하지 않을 것으로 기대합니다.

9. 기타자산
당분기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

10. 기타유동금융자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기 및 전기 중 당기손익공정가치측정금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

2) 전기

11. 재고자산
(1) 연결실체는 재고자산의 순실현가치가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법을 사용하여 재고자산의 장부금액을 결정하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기 및 전분기에 비용으로 인식한 재고자산과 매출원가에 가감된 재고자산평가손실(환입)은 다음과 같습니다.

12. 유형자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.
1) 당분기말

2) 전기말

(2) 당분기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.
1) 당분기

(*) 기계장치의 장부금액 및 감가상각비는 정부보조금이 차감된 금액입니다.

2) 전기

(*) 비품 및 기계장치의 장부금액 및 감가상각비는 정부보조금이 차감된 금액입니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재 담보로 제공된 유형자산은 없습니다.

13. 정부보조금
연결실체는 산업통상자원부가 국책과제로 추진중인 세계시장 선점 10대 핵심소재 개발사업인 바이오메디컬과제의 총괄주관기업 및 아미노산세부과제의 주관기업으로 선정되어 2010년 9월 1일 부터 2019년 3월 31일까지 지원을 받았습니다.

당분기 및 전분기 중 유형자산의 감가상각비와 상계된 정부보조금은 각각 21,574천원과 37,153천원이며, 연결실체는 당분기말 현재 상환의무가 있는 산업자원통상부 정부보조금 1,111,930천원을 기타유동부채로 계상하고 있습니다.

14. 무형자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.
1) 당분기말

2) 전기말

(2) 당분기 및 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.
1) 당분기

2) 전기

(*) 연결실체는 전기에 원료의약품 사업권(고객관계)에 대하여 손상검사를 수행하였습니다. 평가기법으로 해당 사업권을 직접 보유함에 따라 기대되는 미래현금흐름을 평가기준일 현재의 가치로 할인하는 방식을 사용하였으며, 평가에 사용된 주요가정은 다음과 같습니다.

평가결과 회수가능액은 장부금액을 초과합니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 비용으로 인식한 연구 및 개발 지출의 총액은 각각 1,409,296천원과 1,337,087천원이며, 경상개발비와 연구 활동 관련 인원의 인건비, 연구소의 임차료, 감가상각비(연구장비의 감가상각비) 등으로 구성되어 있습니다.

(4) 당분기말 및 전기말 현재 중요한 개별 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.
1) 당분기말

(*) 순현금유입을 창출할 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 비한정 내용연수를 가진 무형자산으로 분류하였습니다.

2) 전기말

(*) 순현금유입을 창출할 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 비한정 내용연수를 가진 무형자산으로 분류하였습니다.

15. 리스

(1) 리스이용자
연결실체는 사무실, 차량운반구, 비품 등 다양한 자산을 리스하고 있습니다.

1) 사용권자산
① 당분기말 및 전기말 현재 사용권자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.
- 당분기말

- 전기말

② 당분기 및 전기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.
- 당분기

- 전기

2) 리스부채
① 당분기말 및 전기말 현재 연결실체가 리스계약에 의하여 인식한 부채의 내역은 다음과 같습니다.

② 당분기 및 전기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.
- 당분기

- 전기

③ 당분기말 현재 리스부채와 관련된 미래 지급할 각 기간별 최소리스료의 총합계와 현재가치는 다음과 같습니다.

3) 당분기 상기 리스계약과 관련하여 적용한 할인율은 1.81~2.65%입니다.

4) 당분기 및 전분기 중 리스로 인해 인식된 당기손익은 다음과 같습니다.

5) 당분기 및 전분기 중 리스와 관련된 총 현금유출은 다음과 같습니다.

(2) 리스제공자
연결실체가 리스제공자로서 제공하는 중요한 리스계약은 없습니다.

16. 공정가치측정지분상품

(1) 당분기말 및 전기말 현재 공정가치측정지분상품의 내역은 다음과 같습니다.
1) 당분기말

(*) Asia Resort Development Group Co., Ltd.

2) 전기말

(*1) 전기 중 ㈜지아이이노베이션이 발행한 지분증권 40,000주를 취득하였습니다.
(*2) Asia Resort Development Group Co., Ltd.

(2) 당분기 중 및 전기 중 공정가치측정지분상품의 변동내역은 다음과 같습니다.
1) 당분기

2) 전기

17. 관계기업투자주식
(1) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업투자주식의 현황은 다음과 같습니다.

(2) 당분기 및 전기 중 관계기업투자주식의 변동은 없습니다.

(3) Ream Power Co., Ltd.는 당분기말과 전기말 현재 동 회사의 내부사정으로 인하여 최근의 요약재무정보를 입수하지 못하였으므로 표기하지 아니하였습니다. 또한, PNTV Corporation, PT. Alogics Mandiri Coal은 당분기말 현재 폐업상태로 입수가능한 최근의 요약재무정보가 없어 표기하지 아니하였습니다. 동 주식은 과거 전액 손상처리하였으며, 대여금에 대하여도 전액 충당금을 설정하였습니다.

18. 매입채무

당분기말 및 전기말 현재 매입채무의 내역은 다음과 같습니다.

연결실체의 재화구입에 대한 평균지급기일은 60일입니다.

19. 기타금융부채

당분기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

20. 차입금
(1) 당분기말 및 전기말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(*) (주)매일방송의 종편사업컨소시엄에 참여하기 위한 투자금 납입을 위하여, 연결실체의 자체자금 조달시점까지 (주)매일방송에서 일시적으로 자금을 대여받은 금액입니다. 연결실체가 변제하지 못할 경우 지배기업의 대표이사가 승계하는 조건입니다.

21. 기타유동부채
당분기말 및 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(*) WPM(World Premier Materials) 사업 관련 보조금으로 총 정부지원금의 10%에 해당하는 금액이 포함되어 있습니다(주석 13 참조).

22. 자본금
당분기말 및 전기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

23. 기타불입자본

당분기말 및 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

24. 기타포괄손익누계액

(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기 및 전기 중 기타포괄손익공정가치측정지분상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

25. 결손금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 결손금은 다음과 같습니다.

(2) 당분기 및 전기 중 결손금의 변동내역은 다음과 같습니다.

26. 수익

(1) 수익 원천

연결실체의 주요 수익은 아미노산제품판매와 원료의약품판매입니다.

(2) 수익 구분
고객과의 계약에서 생기는 수익을 주요 지리적 시장, 주요 수익 구분과 수익인식 시기에 따라 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(3) 계약 잔액
고객과의 계약에서 생기는 계약 관련 자산은 다음과 같습니다.

(*) 기타계약부채는 고객과의 계약에서 선수취한 부채금액입니다. 보고기간말 이후 1년 이내 수익으로 인식될 것으로 예상됩니다.

27. 매출원가

당분기 및 전분기 중 연결실체의 매출원가의 구성내역은 다음과 같습니다.

28. 판매비와관리비
당분기 및 전분기 중 발생한 판매비와관리비는 다음과 같습니다.

29. 기타영업외손익
당분기 및 전분기 중 발생한 기타영업외수익과 기타영업외비용은 다음과 같습니다.

30. 금융수익 및 금융비용

(1) 당분기 및 전분기의 순금융손익은 다음과 같습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.