분 기 보 고 서

                                   (제 70 기 1분기)

【 대표이사 등의 확인 】

s28bw-820051411500

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황
지배회사의 연결대상 종속회사는 총 15개사이며, 종속회사의 개요와 사업의 내용은 다음과 같습니다.

※ 최근사업연도말 자산총액은 2019년 말 연결재무제표 작성 시 적용된 종속회사의 별도(개별) 재무제표기준입니다.

1-1. 연결대상회사의 변동내용

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

1-2. 최근 연결대상회사의 변동내용

나. 회사의 법적, 상업적 명칭
당사의 명칭은 주식회사 삼양홀딩스로 표기합니다.
영문으로는 Samyang Holdings Corporation이라 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간
당사는 1924년 10월 1일 합자회사 삼수사로 설립되었습니다. 또한 회사의 주식이 1968년 12월 27일자로 유가증권시장에 상장되어 매매가 개시되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
주소: 서울특별시 종로구 종로33길 31 (연지동)
전화번호: (02) 740-7111
홈페이지: http://www.samyang.com

마. 주요사업의 내용
(1) 사업의 내용
당사는 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사 지배를 목적으로 하는 지주사업과 투자 및 임대사업 등을 영위하는 사업지주회사로서, 보고서 작성 기준일 현재 (주)삼양사, (주)삼양바이오팜, 삼남석유화학(주) 등을 포함하여 7개의 자회사를 두고있습니다.
연결대상 종속회사들이 영위하는 사업으로는 식품부문(삼양사, 삼양에프앤비), 화학부문(삼양사, 삼양패키징, 삼양공정소료상해유한공사,삼양EP헝가리, 삼양이노켐, 케이씨아이, 크리켐, 삼양EP베트남), 기타부문(삼양바이오팜,삼양데이타시스템, 메디켐, Samyang Biopharm USA Inc., Samyang Biopharm Hungary, Samyang Holdings USA, LLC)이 있습니다. 삼양사의 사업은 크게 식품부문, 화학부문으로 나뉩니다. 식품부문의 주요 제품은 설탕, 밀가루, 전분당, 유지 등이 있으며 화학부문의 주요 제품으로는 엔지니어링 플라스틱, PET병용기, 이온교환수지 등이 있습니다.

당사 및 연결대상 종속회사와 주요 자회사의 사업부문별 상세한 내용은「Ⅱ. 사업의내용」을 참조하시기 바랍니다.

(2) 향후 추진하려는 신규사업
당사 및 주요 종속회사와 주요 자회사에서는 신규사업과 차세대 성장동력사업에 대한 선정 및 투자검토를 계속적으로 하고 있습니다. 최우선적으로 국가 신성장동력 영역, 그 외 미래사업 후보들 중에서 구체적인 사업화 대상들을 신중히 검토하고 있습니다. 급변하는 외부상황에 따른 불확실성, 협상 타결 여부, 당사자간 약정 준수 등 여러 변수에 따라 사업화 대상과 시기가 가변적일 수 있습니다.

바. 계열회사에 관한 사항
당사는 보고서 작성 기준일 현재 당사를 포함하여 20개의 계열회사가  있습니다.

사. 신용평가에 관한 사항

* 신용등급체계 및 부여 의미

2. 회사의 연혁

가. 당사 및 연결대상 주요 종속회사와 주요 자회사의 최근 5 사업연도에 대한 연혁은 아래와 같습니다.

나. 상호의 변경

다. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
(1) 삼양홀딩스
당사는 2011년 11월 1일을 분할 기일로 분할 전에는 식품, 화학, 사료, 무역 및 기타 사업을 영위하였으나, 분할 후에는 투자, 임대사업 등을 주된 목적사업으로 하는 사업지주회사로 전환하였습니다.

라. 회사가 합병·분할등을 한 경우 그 내용
(1) (주)삼양패키징의 아셉시스글로벌(주) 흡수합병
종속기업인 (주)삼양패키징은 (주)효성으로부터 용기부문이 분할되어 설립된 아셉시스글로벌(주)를 합병하기로 2015년 5월 22일 이사회에서 결의하고 2015년 5월 26일주주총회에서 최종 승인되었습니다. 그리고 합병일정에 따라 2015년 7월 1일을 합병기일로 동일에 합병등기를 완료하였습니다. 이 합병으로 (주)삼양사의 (주)삼양패키징에 대한 지분율이 51%로 감소하였습니다.

(2) (주)삼양사의 (주)삼양제넥스 흡수합병
종속기업인 (주)삼양사는 사업간 시너지 효과의 극대화를 통해 기업가치를 제고하기 위하여 다른 종속기업인 (주)삼양제넥스를 2016년 1월 1일자로 흡수합병 하였습니다. 이로 인해 지배기업의 ㈜삼양사에 대한 지분율은 71.00%에서 61.98%로 감소하였습니다.

(3) (주)삼양홀딩스 무역사업부 (주)삼양사에 영업양도
당사는 2016년 8월 30일 이사회 결의에 의거 무역사업부를 2016년 11월 1일자로 주식회사 삼양사에 영업양도하였으며, 양도가액은 12,122백만원 입니다.

(4) (주)삼양사 산업자재사업 (주)휴비스에 영업양도
종속기업인 (주)삼양사는 2016년 8월 30일 이사회 결의에 의거 핵심 사업에 대한 역량집중과 신규 사업등에 대한 투자 재원을 확보하기 위하여 산업자재사업을 2016년 11월 1일자로 공동기업인 (주)휴비스에 영업양도하였습니다. 양도가액은 64,579백만원 입니다.

(5) (주)삼양홀딩스 환경사업부 (주)휴비스워터에 영업양도  

당사는 2017년 10월 24일 이사회 결의에 의거 환경사업을 2017년 11월 1일자로 주식회사 휴비스워터에 영업양도하였으며, 양도가액은 464백만원 입니다.

(6) (주)삼양사의 (주)케이씨아이 인수
종속기업인 (주)삼양사는 사업영역 다각화를 위해 2017년 12월 (주)케이씨아이의주식 44.2%를 취득하였습니다.  연결기업이 다른 의결권 보유자나 의결권 보유자의 조직화된 집단보다 유의적으로 많은 의결권을 보유하고 다른 주주들이 널리 분산 되었기 때문에 실질적으로 (주)케이씨아이를 지배하고 있다고 판단하여 종속기업에 포함하였습니다.

(7) (주)삼양바이오팜의 (주)메디켐 인수
종속기업인 (주)삼양바이오팜은 사업간 시너지 효과의 극대화를 통해 기업가치를제고하기 위하여 2017년 10월 (주)메디켐의 지분을 취득하였습니다.

(8) (주)케이씨아이의 (주)오엔오케미칼 인수 및 흡수합병
종속기업인 (주)케이씨아이는 2018년 1월 3일 49%의 주식을 보유하고 있던 (주)오엔오케미칼의 잔여지분 51%를 취득하였습니다. 2018년 2월 7일 이사회 결의에 따라 100% 지분을 소유하고 있는 종속기업 (주)오엔오케미칼을 2018년 4월 12일자로 흡수합병(소규모합병)하였습니다.

(9) (주)삼양사의 진황도삼양사식품유한공사 매각
종속기업인 (주)삼양사는 2019년 7월 31일 100%의 주식을 보유하고 있던 진황도삼양사식품유한공사의 지분 100%를 매각하였습니다.

(10) (주)삼양사와 크리켐의 합병
㈜삼양사는 사업간 시너지 효과의 극대화를 통해 기업가치를 제고하기 위하여 다른 종속기업인 (주)크리켐을 2020년 4월 1일자로 합병하였습다. 이로 인해 ㈜삼양사는 자기주식 23,646주를 취득하였습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

다. 제2종류주식 발행현황

5. 의결권 현황

6. 배당에 관한 사항 등

(1) 배당에 관한 사항
당사의 정관에 규정된 이익배당과 관련한 내용은 다음과 같습니다.

제42조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 이익배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 수종의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제43조 (배당금 지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

참고로 회사가 발행하여 유통되고 있는 보통주는 회사가 보유한 자기주식 이외에는 배당의 제한이 없으며, 우선주는 보통주 대비 주당액면가액의 1%를 더 배당합니다.

(2) 주요배당지표

※ 상기 (연결)당기순이익과 주당순이익은 K-IFRS 연결재무제표상 지배기업 소유주지분 당기순이익 및 그에 대한 주당순이익이며, (연결)현금배당성향은 지배기업 소유주지분 당기순이익에 대한 현금배당금총액의 비율입니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황
지주회사(持株會社, Holding Company)란  다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사지배를 목적으로 설립된 회사로서 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 어떠한 사업활동도 하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며, 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금을 주된 수입원으로 합니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 수행함과  동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 회사입니다.
지주회사의 장점으로는 기업지배구조의 투명성을 증대시켜 시장으로부터 적정한   기업가치를 평가 받음으로써 주주의 가치를 높이고, 독립적인 경영 및 객관적인 성과평가를 가능케 함으로써 책임경영을 정착시키며, 사업부문별 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 체제를 확립하여 사업부문별 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업역량에 기업의 역량을 집중함으로써 경영위험의 분산 등을 추구할 수 있습니다.

나. 회사의 현황

당사는 삼양그룹의 지주회사로서 지주사업과 투자 및 임대사업 등을 영위하는 사업지주회사입니다. 지주회사의 일반적인 수입 원천인 배당금수익, 상표권사용수익,  임대수익을 통해 안정적인 수익 원천을 확보하고 있습니다. 보고서 작성 기준일 현재 아래와 같이 총 7개의 자회사가 있습니다.

※ 상기 자회사현황은 공정거래법상 지주회사의 자회사 요건을 충족하는 회사 기준임

보고서 작성 기준일 현재 당사 및 한국채택국제회계기준의 도입에 따른 연결대상 종속회사와 주요 자회사가 영위하는 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

다. 사업부문별 현황
(1) 식품부문
① 산업의 특성
- 식품 부문
대부분의 원료를 해외에서 수입하여 가공 후 판매하기 때문에 국제 곡물가의 영향을 많이 받고 있습니다. 원당은 설탕, 원맥은 밀가루, 원유는 식용유와 마가린 등의 원료로 주로 쓰입니다. 제당업계는 1950년대 말 삼양사, CJ제일제당, 대한제당의 3사 체제로 정비된 이후 신규진입 사업자 없이 현재에 이르고 있습니다. 이는 제당산업이 장치산업이며 저성장산업이기 때문입니다. 밀가루는 기초식품소재 산업이므로 가격 인상에 제한이 많으며, 업체간의 경쟁이 치열해 제품가격의 탄력성이 약한 편입니다.
전분당은 대부분의 원료를 해외에서 수입하여 가공 후 판매하기 때문에 국제 곡물가의 영향을 많이 받고 있습니다. 전분은 고분자 물질로서 이를 가수분해하면 전분당이생산되고 이는 성분과 함량에 따라 물엿류, 과당류, 포도당류 등으로 구분됩니다. 전분 및 전분당 제품은 음료, 제과, 제빵 등 각종 식품에 광범위하게 사용되며, 음식료산업 이외에 제지, 골판지, 섬유, 건축, 화장품류에 광범위하게 사용되고 있습니다. 전분당산업은 내수산업이면서 자본집약적인 장치산업입니다.

- 화학 부문
엔지니어링 플라스틱은 일반 범용 플라스틱에 비해 투명성, 내열성 및 기계적 특성이우수해 전기, 전자, 자동차, 의료, 보안, 기계부품 등의 소재뿐 아니라 광학용에도 널리 사용되고 있는 고기능 최첨단 소재입니다. PET 용기부문의 PET Bottle은 충전하는 방식에 따라 열에 견딜 수 있는 내열병, 압력을 견딜 수 있는 내압병, 열과 압력을 동시에 견디는 내열압병, 그리고 일반 상압병이 있으며 전량 주문생산에 의해 생산되며 적시 공급 등 고객과의 파트너쉽이 중요합니다. Aseptic 방식 음료 OEM 부문의 음료 Aseptic 충전은 PET Bottle 제조 및 카토캔 제조, 음료 무균충전 및 포장까지 일괄 생산할 수 있는 최첨단 시스템입니다. 이온교환수지 산업은 기술력을 바탕으로 한 대규모 장치산업이며, 수처리 용도를 기본으로 하여 식품, 의약, 반도체, 촉매 등 다양한 응용분야로 사용이 확대되고 있습니다. 화학 및 전자산업이 발달한 나라일수록 수요가 많고, 신규용도 개발 및 기존제품 개선을 통해 새로운 수요를 창출할 수 있습니다. EMS BU의 정보전자용 디스플레이 산업의 경우 최첨단 기술력에 기반한 대규모 장치산업입니다. 첨단 기술에 기반한 디스플레이 전자제품 특성상, 정보전자용 유기소재 역시 시장 요구 변화가 빠르고 제품 CYCLE이 짧은 역동적인 시장입니다. 기존선진국 시장의 수요 외에도 중국 등의 신흥국가를 기반으로 시장이 확대되고 있으며, 끊임없이 진화하는 정보전자 산업의 영향으로 스마트폰, Tablet PC에 이어 스마트와치와 같은 신규 Application등장에 따른 새로운 신제품 시장이 창출되고 있습니다. BPA의 주용도는 PC원료 및 에폭시수지의 원료로 사용됩니다. PC는 주로 전자기기, OA기기, 자동차, 기계부품 등의 용도에 사용되며, 에폭시수지는 금속의 부식방지를 위한 내면코팅, 전기전자 부품, 건축용 자재 등의 용도에 사용됩니다. 케이씨아이의 생활용품(샴푸, 린스, 화장품 등)원재료 소재산업의 경우 제품이 갖는 경기변동이 타업종에 비하여 상대적으로 덜 민감합니다. 향후 큰 변동없는 완만한 성장과 안정세를 유지할 것으로 전망되며 해외시장에서는 다국적 기업과의 경쟁이 예상되나, 신흥시장(중국, 인도, 아프리카)의 생성과 당사의 품질개발로 인한 경쟁력 강화에 따라 세계시장 점유율은 점차 높아질 것으로 예상됩니다.

- 의약 부문
의약 산업은 국민의 건강과 생명에 직접적인 영향을 미치는 산업의 특성상 의약품 허가, 제조, 유통 등의 모든 과정이 엄격히 관리 및 통제되고 있으며, 약사법과 향정신의약품관리법, 우수의약품제조기준(KGMP), 우수의약품유통관리기준(KGSP), 마약법 등의 많은 법적규제 외에도 대체조제, 포괄수가제, 약제비적정화방안 등 다양한 정부정책의 영향을 받습니다.

- 기타 부문
IT서비스 산업은 최적의 정보통신기술을 할용하여 업무의 효율성을 제고시키고  IT Trend에 맞는 새로운 기술을 접목하여 사업의 부가가치를 제고하며, 정보기술을 기반으로 기존산업과 융합화하여 새로운 서비스를 창출하는 사업입니다.

② 산업의 성장성
- 식품 부문
제당산업은 성숙기 산업으로 성장성이 낮아 업계간 경쟁이 치열한 상황입니다. 신규사업을 지속적으로 탐색하고 있으며, 해외진출 및 업무제휴, 새로운 판매경로 개척 등 다양한 방법을 통해 성장을 추진하고 있습니다. 전분당 산업은 당류 저감화로 기능성 제품의 수요가 증가하고 있으며, 친환경 니즈 등으로 산업용 전분 수요가 증가하고 있는 상황입니다. 제분산업은 내수산업이며, 시장 성장률은 정체되고 있는 상황입니다. 유지사업 역시 내수산업이며 유지수입량 증가로 판매 업체간 경쟁이 심화되고 있는 추세입니다.

- 화학 부문
엔지니어링 플라스틱은 산업 기준으로 보았을 때는 자동차, 전기전자 등의 전방산업의 수요가 확대될 때 동반 성장하는 특성이 있습니다. 또한, 자동차부문의 경량화 추세에 맞춰 소재가 고기능 플라스틱소재 제품으로 대체되고 있어 자동차 1대당 사용량 증가가 기대됩니다.  PET 용기부문의 PET Bottle 사업은 음료시장의 성장과 밀접한 관계가 있으며 CAN 및 유리병 시장을 대체하고 있습니다. 품목별로는 샘물병, 탄산수병 및 내열병(차, 커피, 주스류)의 수요가 증대할 것으로 예상합니다. 아셉틱 방식 음료 OEM  부문의 음료 Aseptic 충전사업은 전통적인 Hot Filling(음료를 끓인 상태에서 충전)을 대체하며 꾸준히 성장해 왔습니다. 사업초기 차류, 커피를 시작으로 주스, 두유, 조제분유 등 시장을 확대하고 있으며 향후 꾸준한 성장이 예상되고 있습니다. 이온교환수지 범용제품의 경우 안정적인 성장세를 이어가고 있으며 초순수수지, 촉매용수지 등의 고부가가치 제품의 경우 높은 성장세를 나타내고 있습니다.
LCD디스플레이 패널의 경우 경기 불황과 선진국 시장의 수요 부진에도 불구하고 4~5%의 성장율을 보이고 있습니다. BPA(비스페놀-A)는 PC(Polycarbonate) 및 에폭시수지(Epoxy Resin) 시황에 따라 유동적이지만, 점진적으로 소폭 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 생활용품(샴푸, 린스, 화장품 등)원재료 소재산업은 선진국의 경우 시장의 성숙단계 진입에 따라 수요 증가율은 둔화되나 새로운 제품의 대체로 인한 수요는 지속적으로 늘고 있으며, 개발도상국 및 후진국의 경우에는 관련산업이 성장단계에 있어 향후 시장이 크게 확대 될  것으로 예상 됩니다. 또한 전방산업인 퍼스날케어(화장품) 산업의 높은 성장성과 시장 환경을 볼때, 향후 퍼스널케어 원재료 소재 시장 역시 성장을 이어 나갈 것으로 예상됩니다. 고부가가치, 고품질 제품 생산으로  해외 시장에서 당사 제품 인지도가  제고됨에  따라 향후 세계시장 점유율 상승과 함께 수출 실적 역시 증가하고 있습니다.

- 의약 부문
국내 제약시장은 약300여개의 국내 제약사와 약40여개의 다국적 제약사들이 22조원대의 국내시장에서 경쟁하고 있으며, 해외 제약시장 규모는 약983조원으로 매년6~8%의 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다. 그 가운데 최근 중국을 비롯한 이머징 마켓의 수요가 급증하고 있어 꾸준한 성장이 예상됩니다.

- 기타 부문
IT 서비스 시장은 2020년 약 14조 정도 예상되며 2015년부터 2019년까지 평균 3%정도의 성장을 유지하였으며 2020년에 약 3.1% 성장율을 예상하고 있습니다.

③ 경기변동의 특성
- 식품 부문
제당산업은 다른 산업에 비해 경기변동의 영향을 크게 받지 않는 가격 비탄력성이 있지만 국제 곡물가 및 환율 변동 등 외부 요인에 의해 판매 및 손익 변수가 많습니다. 전분당제품은 생활에 필수적인 식생활용품으로서 경기변동에 비탄력적인 성격을 가지고 있으며, 계절적 변동 또한 안정적인 편입니다. 제분제품과 유지제품은 모두 기초 식품소재로서 경기변동에 비탄력적입니다. 유지사업의 경우 제과시장이 호황기인 겨울이 성수기이며 여름이 비수기입니다.

- 화학 부문
엔지니어링플라스틱의 경기는 주요 수요처인 전기전자 및 자동차산업과 흐름을 같이합니다. 또한 석유화학제품을 주원료로 사용하고 있기 때문에 유가와 연동하는 특성이 있습니다. PET 용기 부문과 Aseptic 방식 음료 OEM 부문은 모두 계절적 수요의 격차가 크며 음료의 수요가 많은 하절기가 성수기이며 제품의 Life Cycle이 짧고 경기에 민감합니다. 이온교환수지는 계절적으로 갈수기인 겨울에 수요가 많아지는 특성이 있고, 주요 수요처인 화학 및 전자산업 경기 변동에 민감합니다. EMS BU의 디스플레이 산업의 특성상 시장경기와 올림픽, 월드컵, 크리스마스 특수 등에 따라 수요의 영향을 받습니다. BPA는 PC(Polycarbonate)의 주요 원료로 사용되며, 엔지니어링 플라스틱 경기와 마찬가지로 전기전자 및 자동차산업과 높은 상관관계를 가지고 있습니다. 케이씨아이의 주사업분야인 폴리머 및 계면활성제(화장품원료 및 생활용품원료)는 소비재 산업으로 생활에 꼭 필요한 생활용품 원료이므로 경기 변동에 따른 민감도가 상대적으로 적으며, 또한 당사 제품은 화장품 및 생활용품의 원료로서 계절에따른 수요량의 변화가 크지 않습니다.

-의약 부문
의약산업은 특성상 경기변동에 비교적 비탄력적입니다. 일반의약품의 경우 경기변동과 계절적 요인에 다소 영향을 받는 편이나, 전문의약품의 경우 경기변동 요인보다는정책적 요인 등에 더 민감한 특성을 갖고 있습니다.

- 기타 부문
IT 부문은 경기변동과 밀접한 관계가 있으며(경기활성화시 투자가 높고, 경기침체시 투자가 적음), 계절적 요인은 크게 반영되지 않습니다.

④  경쟁요소
- 식품 부문
구매, 생산, 판매 및 사후관리에 이르는 TOTAL 마케팅활동을 강화하여 신규사업 진출 및 신시장 개척을 통하여 다양한 수익창출을 위해 노력하고 있습니다. 설탕은 과당 등 대체감미료의 시장잠식 위협이 상존하고 있는 가운데 판매채널 유지 및 확보를 위해 노력하고 있습니다. 전분당은 수입전분의 시장잠식, 내수경기침체 등으로 경영여건이 호전되지 않고 있으며, 전분당 4개사의 경쟁강도가 심화되고 있는 상황에서 수익창출 극대화를 위해 노력하고 있습니다. 밀가루는 영양강화 설비를 통해 제분과정에서 손실된 비타민과 철분을 보강한 영양강화 밀가루 등 다양한 종류의 제품을 생산하고 있습니다. 그리고 주원료인 밀가루와 부원료인 유지 등을 미리 배합하여 간편하게 바로 조리해 먹을수 있는 프리믹스 제품을 생산하고 있습니다. 유지사업은 내수경기 침체의 지속 등으로 경영여건이 어려운 가운데 업체간 경쟁이 치열합니다. 마가린, 쇼트닝, 식용유 등 가공유지 외에 초콜릿, 이스트, 통조림 등 제과제빵 전문상품도 공급하며 Total Service For Bakery Ingredients 체제구축을 위해 연구개발을 강화하고 있습니다.

- 화학 부문
계열회사인 삼양화성에서 생산하는 Polycarbonate Resin(PCR)을 인수하여 상품으로 재판매하거나 컴파운드 제품 생산의 원료로 사용하고 있으며 TPEE를 생산해 TPEE Resin과 컴파운드 제품으로 판매하고 있습니다. 국내 기업 중에는 LG화학, 롯데케미칼이 동종 제품을 생산, 판매하고 있으며 COVESTRO, SABIC, TEIJIN 등 글로벌기업이 주요 경쟁업체입니다. 용기 관련 각 사의 시장점유율 증대를 위한 판매경쟁이 심화되고 있는 가운데 차별화 제품 개발 및 원가절감을 통한 수익성 향상에 노력하고 있습니다. 고부가 이온교환수지 제품의 경우 기술 및 서비스 경쟁이 심화되고 있고, 범용제품의 경우 원가 경쟁이 심화되고 있습니다. 지속적이고 장기적인 성장을위해 고부가가치 제품 개발, 지속적인 품질 향상을 지향하고 국내 유일의 제조업체의장점을 살려 차별화된 고객서비스 제공을 위해 노력하고 있습니다. EMS BU는 지속성장과 수익성 확보를 위해 자체적인 합성기술과 선행 개발을 통하여, 신규 프리미엄패널용 유기소재 및 고기능 정밀화학 소재 상업화를 추진하고 있습니다. BPA는 기존 경쟁사들이 투자를 통해 생산능력을 확대함에 따라 공급경쟁이 더욱 더 심화되고 있습니다.

- 의약 부문
삼양바이오팜은 보건복지부에서 인증하는'혁신형 제약기업'에 선정되었으며, 유럽 및 일본 의약품생산설비 기준에 적합한 제조시설에서 항암제 원료를 엄격한 품질테스트를 거쳐 국내ㆍ외 완제 의약사에 안정적으로 공급하고 있습니다. 또한 수술용 봉합사의 미국 및 유럽 시장으로의 수출을 확대하고, 차세대 항암제인'제넥솔-PM주'의 해외 수출계약을 추진하는 등 수출 확대에 노력하고 있습니다.

- 기타 부문
IT 서비스 산업은 완전 경쟁시장이며 진입의 난이도가 낮아 경쟁이 높고, 가격/기술력/우수인재 확보가 산업의 경쟁요인 입니다.

<주요제품 시장점유율>

라. 사업부문별 재무정보

공시대상기간의 연결기업의 사업부문별 재무정보는 다음과 같습니다.

※ 상기 금액은 연결조정이 반영되지 않은 단순 부문별 금액과 비중을 나타냄.

2. 주요제품, 서비스 등
가. 주요 제품 등의 현황

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이

[참고 사항]
- 이온수지는 원/ℓ, PET BOTTLE(용기) 단위: 원/개
- BPA 단위 : U$/TON
- 니코스탑 단위 : 원/카톤(7매)
- 제넥솔주100mg 단위: 원/vial
- 산출기준 : 매출액/총판매량
- 주요 가격변동 원인: 원료가격 및 시장수급(상황) 변화

3. 주요 원재료에 관한 사항
가. 주요 원재료 등의 현황
당사는 2011년 11월 1일을 기준으로  지주회사로 전환되어 2011년 11월 이후부터는원재료비 발생이 없으며, 주요 종속회사 및 주요 자회사의 원재료 매입현황은 아래와같습니다.  

* 국제 원당시세는 태국, 인도 등 주요국의 생산 감소에 따른 수급 부족 전망으로 상승하였으나, COVID-19에 따른 수요감소 우려로 약보합세를 보이고 있습니다

* 국제 옥수수시세는 유가하락으로 인한 미국의 에탄올 수요 감소로 약보합세를 보이고 있습니다.

* 국제 원맥시세는 세계 COVID-19 확산에 따른 밀가루 제품 수요 증가로 강세를 보이고 있습니다.

* 삼양이노켐은 LG, 금호 등과 거래하고 있으며 페놀의 경우 벤젠이 가격에 중요한 영향을 주고 있습니다. 페놀의 가격은 최근 유가하락에 따라 가격이 안정되고 있으며, 페놀의 원료인 벤젠의 공급부족 현상도 다소 완화되고 있습니다.

나. 주요 원재료 등의 가격 변동 추이

[참고 사항]
- 산출기준 : 도입평균가격

- 주요 가격변동 원인: 원료가격 및 시장상황 변화 / 시장수급변화

※ 화학제품 국제 가격정보지인 ICIS, PCI FOB Korea 월평균 가격의 평균

4. 생산 및 설비에 관한 사항
가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거
(1) 생산능력

[참고 사항]
※ PET병 생산능력 산출 기준 (단위 : 억개)

PET병은 생산 시 품종 및 규격에 따라 생산하는 속도가 상이합니다. 이에 각 품목   에 대한 설비별 표준 속도를 정합니다. 이 표준 속도로 PET병은 300일, 20시간/일, 아셉틱음료는 300일, 16시간/일 가동을 가정하여 표준생산능력을 설정하였습니다. 연간 가동일수 300일은 주당 6 일 가동과 Overhaul을 감안하였고, 일일 가동시간은 표준 보전시간, 몰드 교체시간 등 필수 정지율을 고려하였습니다.

- 이온수지 단위 : ㎘
- 패취제 단위 : 천매
- 항암제 단위: kg
- 생산능력을 수량기준으로 작성

- 생산능력의 산출근거
  산출기준 : 실제생산가능량 / 산출방법 : 설비능력 기준

나. 생산실적 및 가동률
(1) 생산실적  

[참고 사항]
- PET Bottle 단위 : 억개
- 이온수지 단위 : ㎘
- 패취제 단위 : 천매
- 봉합사 단위: km
- 항암제 단위: kg

(2) 당해 사업년도의 가동률

[참고 사항]
- 가동 가능시간

 ·설탕 : 330일×24시간×1/4, 정제유, 밀가루 : 300일×24시간×1/4
  ·전분당 : 365일×24시간×1/4×2사업소(인천, 울산)
 ·PET BOTTLE : 300일×20시간 (Aseptic음료 가동률은 제외)×1/4
  ·EP, EMS : 가동가능일수×24시간×1/4
  ·이온수지 : 335일×24시간×1/4

 ·BPA : 실제가동시간/가동가능시간(월 일수X 24시간)
  ·패취제: 300일×8시간×1/4
  ·항암제 : 365일×16시간 (3조 2교대)×1/4
- 평균 가동률 :  실제가동시간/가동가능시간

다. 생산설비의 현황 등
(1) 당사 및 연결대상 주요종속회사와 주요자회사의 생산과 영업에 중요한 사업장은 다음과 같습니다.  

※ 삼양이노켐 부지는 자유무역지역 임대이므로 토지의 공시지가를 작성하지 않았습니다.

(2) 당사 및 연결대상 종속회사의 생산설비 현황

※ 주요 유형자산에 대한 객관적 시가판단이 어려워 시가에 대한 기재를 생략합니다.
※ 상기 생산설비 현황은 연결기준입니다.

5. 매출에 관한 사항
가. 매출실적

나. 판매경로 및 판매방법 등
(1) 판매조직

(2) 판매경로

(3) 판매방법 및 조건

① 판매방법 : 현금,  외상판매 및 T/T

② 외상판매조건 : 1~6개월 결제 및 L/C, D/A 거래

(4) 판매전략

구매, 생산, 판매 및 사후관리에 이르는 TOTAL 마케팅활동을 강화하고 우량거래처확보 및 고부가가치 제품의 판매에 역점을 두고 있음.

6. 수주상황

가. 보고기간종료일 현재 진행중인 용역계약 관련 누적발생원가 및 누적손익 등 내역은 다음과 같습니다.

나. 당분기말 현재 공사 계약 등과 관련된 선수금은 753백만원이며, 회수보류액은 없습니다.

다. 보고기간종료일 현재 영업부문별 공사손실충당부채는 없습니다.

라. 당분기말 현재 진행기준을 적용하는 계약 중 계약금액이 직전회계연도 연결기준 매출액의 5%이상인 계약은 없습니다.

7. 시장위험과 위험관리
<당사 및 연결대상 종속회사>
가. 위험관리 정책

연결기업의 위험관리 정책은 연결기업이 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결기업의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결기업은 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

나. 시장위험
(1) 외환위험
연결기업은 각 개별기업의 기능통화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입 등에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD,    EUR, JPY 등입니다. 연결기업은 향후 6개월간의 대금 회수 및 지급과 관련하여 노출된 환위험의 40 ~ 70%를 회피하기 위하여 통화선도거래계약을 체결하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 다른 변수가 모두 동일하다고 가정할 경우, 각 외화에 대한 기능통화의 환율10% 변동 시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.  

(2) 이자율 위험
연결기업은 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결기업은 내부적으로 시장이자율 변동으로 인한 위험을 정기적으로 측정하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.
보고기간종료일 현재 다른 변수가 모두 동일하다고 가정할 경우, 변동이자율 차입금에 대한 이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소하는 이자비용으로인하여 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

다. 신용위험
신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결기업이 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권에서 신용위험이 발생하나 현금및현금성자산을 비롯한 금융자산에서도 발생하고 있습니다. 다만, 금융기관의 경우 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

연결기업은 고객별 매출채권의 한도를 결정하기 이전에 모든 신규고객에 대해 개별적으로 신용도를 검토하고 그 결과에 따라 매출채권의 한도를 결정하는 여신정책을 수립하였습니다. 검토 시에는 외부신용평가기관의 신용등급과 연결기업의 내부 신용평가지표를 반영한 여신기준을 적용합니다.

여신기준을 충족하는 고객에게는 업계평균 결제 관행에 합당한 기간과 매출액을 반영한 신용 매출채권 한도가 설정되어 운영되며 여신기준 미충족 고객은 제공한 담보한도와 매출액을 감안한 담보 매출채권 한도가 설정되어 운영되고 그 외 고객은 선급금 제공 시에만 거래가 가능합니다.

연결기업은 매년 정기적으로 고객의 신용평가를 실시하고 그 결과 고객 신용의 변동을 반영하여 신용매출채권 한도를 조정하고 있으며 고객이 제공한 담보는 종류에 따라 재평가하여 담보 매출채권 한도에 반영합니다.

연결기업은 매출채권에 대한 기대신용손실(ECL)을 계산하는 데 충당금 설정률표를 사용합니다. 충당금 설정률은 비슷한 손실 양상을 가지고 있는 다양한 고객 부문(예를 들어, 지역적 위치, 상품 형태, 고객 형태 및 신용등급, 담보나 거래신용보험)별 묶음의 연체일수에 근거합니다.

충당금 설정률표는 연결기업의 과거에 관찰된 채무불이행률에 근거합니다. 연결기업은 설정률표를 과거 신용손실경험에 미래전망정보를 반영하여 조정합니다.

과거 채무불이행률과 미래 경제상황 및 기대신용손실(ECL) 사이의 상관관계에 대한 평가는 유의적인 추정입니다.

※ 매출채권및기타채권과 장기기타채권은 현재가치할인차금 차감전 금액입니다.

라. 유동성 위험

유동성위험이란 연결기업이 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결기업의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서 수용불가한 손실이 발생하거나, 연결기업의 평판에 손상이 발생하지 않도록 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

연결기업은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석 및 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 한편, 연결기업은 필요할 경우 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여 금융기관과 당좌차월 약정을 체결하고 있습니다.

연결기업은 유동성을 상시 모니터링하여 구매청구, L/C Open, 당좌지출 등의 방법을 통하여 각 사업부별 목표 현금흐름을 관리하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결기업이 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다

※ 상기 만기 분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 작성되어 합계가 장부금액과 일치하지 않습니다.

8. 파생상품 등에 관한 사항

당사는 2020년 3월말 기준으로 체결중인 통화선도계약 및 평가내역은 없습니다.

<연결대상 주요종속회사>
가. 삼양사
당사는 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도거래를 체결하고 있습니다. 파생상품계약과 관련하여 발생된 손익은 당기손익으로 인식하였습니다. 모든 파생상품의 공정가액은 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하였습니다. 위험회피대상 외화자산 및 부채로부터 발생된 이익(외환차익 및 외화환산이익 등)은 7,011백만원, 손실(외환차손 및 외화환산손실 등)은 7,490백만원입니다. 회사는 외화채권 채무와 관련하여 예상되는 환율변동위험을 회피할 목적으로 미쓰비시도쿄유에프제이은행 등과 통화선도계약 등을 체결하고 있습니다. 통화선도계약 등과 관련해 당기 재무제표에 반영된 통화선도 거래이익은 1,957백만원, 거래손실은 620백만원입니다. 통화선도 등 미결제약정 잔액과 관련하여 당기 재무제표에 반영된 통화선도 평가이익은 2,305백만원이고 평가손실은 199백만원입니다.

※ 2020년3월말 환율: 1,222.60원/USD, 11.3083/JPY

나. 삼양바이오팜

당사는 2020년 3월말 기준으로 체결중인 통화선도계약 및 평가내역은 없습니다.

다. 삼양이노켐
당사는 수출 및 수입에 의해 발생하는 외화매출채권과 외화매입채무의 환율변동 위험을 회피할 목적으로 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 통화선도계약과 관련하여발생된 손익은 당기손익으로 인식하였으며 모든 파생상품의 공정가액은 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하였습니다.

※ 2020년 3월말 환율: 1,222.60원/USD

라. 삼양패키징
삼양패키징은 수입에 의해 발생하는 외화매입채무의 환율변동 위험을 회피할 목적으로 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 통화선도계약과 관련하여 발생된 손익은 당기손익으로 인식하였으며 모든 파생상품의 공정가액은 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하였습니다.  

※ 2020년 3월말 환율: 1,222.60원/USD

마. 케이씨아이

당사는 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도거래를 체결하고 있습니다. 파생상품계약과 관련하여 발생된 손익은 당기손익으로 인식하였습니다. 모든 파생상품의 공정가액은 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하였습니다. 위험회피대상 외화자산 부채로부터 발생된 이익(외환차익 및 외화환산이익 등)은 764백만원, 손실(외환차손 및 외화환산손실 등)은 310백만원입니다. 회사는 외화채권 채무와 관련하여 예상되는 환율변동위험을 회피할 목적으로 씨티은행과 통화선도계약 등을 체결하고 있습니다. 통화선도계약 등과 관련해 당기 재무제표에 반영된 통화선도 거래이익은 2백만원, 거래손실은 96백만원입니다. 통화선도 등 미결제약정 잔액과 관련하여 당기 재무제표에 반영된 통화선도 평가이익은 18백만원이고 평가손실은 71백만원입니다.

※ 2020년 3월말 환율: 1,222.60원/USD,  1,348.65원/EUR

9. 연구개발활동
당사는 2011년 11월 1일을 기준으로 지주회사로 전환되어 2011년 11월 이후부터는 연구개발 활동이 없습니다.
당사의 연결대상 주요종속회사와 주요 자회사의 연구개발 활동은 다음과 같습니다.

<연결대상 주요종속회사>
가. 삼양사
1. 연구개발활동의 개요
(1) 연구개발 담당조직  

(2) 인원구성

(3) 연구개발현황

폴리카보네이트 소재 분야는 난연제 없이 자체 난연성을 갖는 투명/난연 폴리카보네이트와 고내열 폴리카보네이트의 핵심특허 출원 및 개발을 완료하고, 파이로트 공정 최적화를 통해 2020년 상반기 양산을 계획 중이며, 고객 평가 및 승인을 추진하고 있습니다. 이와 더불어 경도가 높은 특수 폴리카보네이트를 개발하기 위해 특수 모노머설계 및 개발을 진행 중입니다. 자동차 소재 분야는 국내외 완성차 및 Tier 업체들과 공동개발과제 발굴을 통하여 신제품 개발에 앞장서고 있습니다. 특히, ambient Light기능이 강화된 내장부품소재를 실리콘 폴리카보네이트를 사용하여 상품화하였으며,해외완성차 업체에도 적극 소개중입니다. 또한 미래차 적용소재로 자율주행에 필요한 “저유전소재”, “EMI차페소재” 및 전기차 부품 소재로 “비할로겐 난연 친환경 소재”를 완성차업체와 공동개발하고 있습니다. 전기전자 소재분야는 국내외 전기전자 주요 고객사와 협력하여 공동개발을 진행하고 있으며, M/P, TV 시장에서 2020년 신규 모델에 고객사 SPEC을 획득하여 판매량 확대에 주력하고 있으며, 공기청정기, 드라이기 등을 생산하는 해외 소형가전 업체와도 협력하여 개발품의 용도전개에 가시적인 실적을 거두고 있습니다. 또한 최근 친환경 트렌드에 맞추어서 생분해성컴파운드, 바이오 물질을 이용한  친환경 소재개발에도 노력하고 있습니다. 정보전자 소재 연구소는 국내 및 중국 고객사향  LCD Column Spacer와 LCD Overcoat를 개발 및 공급하고 있으며, 감광 소재 기술을 기반으로 OLED, 반도체 등에 사용되는 감광성 재료를 연구 중입니다. 또한 감광성 소재의 원재료로 사용되는 광개시제(Photo Initiator) 및 광산 발생제(Photo acid generator)를 개발 중입니다. 식품바이오연구소는 글로벌화, 스페셜티화, 신사업 추진을 키워드로 한 그룹의 성장 전략에 맞춰 연구를 추진하고 있습니다. 국내를 넘어 세계 시장을 목표로 고객에게 차별화된 가치 제공과 경쟁력 우위의 신제품 개발을 통한 스페셜티화를 수행하고, 선도적R&D활동을 통해 미래성장동력인 신사업을 준비하고자 연구영역을 확장하고 있습니다.  또한 고객사 맞춤 응용연구를 강화하여 토탈 솔루션을 제공하며 기존사업에서의 입지를 강화하고 있으며 4차산업혁명 트렌드에 부합하여 R&D 디지털화를 추진하기 위해 연구개발을 통해 산출된 Big data를 체계적으로 관리 활용하기 위한 RnDB 시스템을 구축하였습니다. 이러한 R&D 디지털화를 지속적으로 확대하여 개발된 기술과 제품을 더욱 개선하고, 업무혁신, 사업확대, 고객만족 등의 가치를 창출하고자 합니다.
솔루션센터는 그룹 내 설탕, 전분, 전분당, 밀가루, 유지 소재의 개발과 응용 연구 그리고 소스 및 육가공 제품을 연구하고 있으며, 고객사가 원하는 맞춤형 제품을 제공하고 차별화된 응용 기술을 활용하여 시장 트렌드를 선도할 수 있는 제안형 제품을 지속적으로 개발하고 있습니다. Specialty개발 프로그램은 자체 효소/발효기술로 알룰로스를 비롯해 케스토스, 말토올리고당 G4 등 스페셜티 소재를 개발한 경험을 바탕으로 신규 소재를 연구하고 있습니다. 설탕과 비슷한 단맛을 내면서 칼로리는 '제로’수준인 알룰로스는 최적의 차세대 감미료로 트루스위트라는 브랜드로 판매하고 있습니다. 상쾌환/화장품 개발 프로그램은 B2B 사업에서 축적된 다양한 식품소재와응용 기술을 기반으로 Health & Wellness 구현을 슬로건으로  제품 개발을 추진하고 있습니다. 환 형태의 숙취해소 제품인 “상쾌환”은 19년 4월에 출시된 ‘상쾌환 스틱형’ 이후에도 시장 리더쉽을 더욱 더 확고히 하고자 지속적으로 효능 증대와 다양한 형태의 차별화 제품을 개발하기 위한 연구를 지속하고 있습니다. 화장품 분야에서는 소재 과학 전문 코스메틱 브랜드 ‘어바웃미’와, 삼양그룹 내 바이오 기술과 융합된 더마케어 라인인 “메디앤서” 브랜드를 통해 다양한 제품을 선보이고 있습니다. 앞으로도 계열사인 화장품 원료 제조 전문 업체 KCI와 연구 개발 시너지를 발휘하여 고효능 소재 발굴 및 제품 출시를 지속할 것입니다.

(4) 연구개발비용

2. 연구개발 실적
제10기 (2020. 1. 1 ~ 2020. 3. 31)

제9기 (2019. 1. 1 ~ 2019. 12. 31)

제8기 (2018. 1. 1 ~ 2018. 12. 31)

나. 삼양바이오팜
1. 연구개발 활동의 개요  

(1) 연구개발 담당조직

(2) 인원구성

(3) 연구개발비용

2. 연구개발 실적

※ 연구 개발 완료시점 기준임

(3) 연구개발 현황
신개념의 약물전달 시스템(DDS)연구에 역량을 집중하고 있는 삼양바이오팜은 세포독성항암제의 독성을 낮추고 효능을 증가시킬 수 있는 고분자 나노입자 기술 및 siRNA, mRNA, oncolytic virus 등 핵산 약물 등을 전달하는 혁신적인 기술을 개발하는데 집중하고 있으며 관련 지적재산권 확보와 외부 파트너와의 공동연구를 통해 Global 경쟁력을 갖춘 신약 개발의 가능성을 계속 높여가고 있습니다. 최근에는 항암면역치료제 분야에서 새로운 기회를 갖기 위하여 암세포 및 면역세포 표적 기술 확보를적극 추진하고 있으며, 항체(monoclonal Antibody), ADC(Antibody-drug conjugate), recombinant protein등 biologics 분야에서 새로운 기회를 확보하기 위한 노력을 지속하고 있습니다. 또한, 지속적인 제품 포트폴리오 확대를 위해 체내 흡수율 향상 및 안정성 개선, 제형 개선을 통한 혈액암 중심의 항암제 신제품 연구개발을 추진하는 한편, 저분자 신약 물질을 기술도입하여 미국 시장 진출을 목표로 대사항암제를 개발하고 있습니다.

삼양바이오팜은 그동안 축적된 생분해성 소재 합성 및 이를 이용한 의료기기 완제품 제조 기술을 활용하여 지혈제 등의 상처관리 제품과 수술용 봉합사 등의 상처봉합제품들을 지속적으로 개발해 오고 있으며, 이외에도 생분해성 소재를 활용한 3D소재, 성형 시장으로 용도를 확대 하는 등 기능성이 뛰어나고 부가가치가 높은 의료기기 개발에 지속적인 노력을 기울이고 있습니다.

다. 삼양패키징
(1) 연구담당개발조직
당사는 연구개발 담당 조직으로 대표이사 산하에 패키징개발팀을 두고 신제품 개발, 차별화 제품 개발, 핵심 기술 개발을 담당하고 있습니다.

(2) 연구개발비용  

(3) 연구개발실적

(4) 향후 연구개발 계획

당사는 식음료의 고급화/소용량화 등의 Needs를 반영한 제품을 개발 진행 중이며, 유리와 같은 고급감을 부여한 샴페인 Bottom 적용 탄산제품 개발 확대와 타소재를 활용한 식품/제약용 기능성 용기 개발을 위하여 소재 및 가공 기술의 연구를 집중적으로 진행하고 있습니다. 기존 압진공으로 생산되고 있는 밥용기를 박막 다층 사출 기술을 적용한 다층 용기를 개발하였고, 유리와 같은 고급감과 내열성과 파손의 문제가 없는 안전한 제약용 용기 개발도 진행하고 있습니다. 식음료 포장에 있어서 내용물의 산화방지, 가스유출, 보향을 위하여 고도의 차단성이 요구되며, 포장재의 차단성에 대한 연구를 진행하고 있습니다. 또한 당사는 국내 최초 Aseptic 기술을 도입하여 기존 Hot Filling 충전방식과 달리 무균화된 액을 무균화된 용기에 무균화된 충전룸에서 충전하여 저산성이나 중성음료를 안전하게 실온에서 충전하는 차별화된 충전방식으로 제품을 생산하고 있으며, 이렇게 차별화된 제조기술로 인해 국내 독점적인 OEM, ODM 제품을 출시하여 경쟁력을 확보하였습니다. 이에 따라 향후 제품개발도 차별화되고 타사에서 실현할 수 없는 PET병으로 밀크티, 커피음료, 조제유, 가공유, 탄산, sack포함음료 등을 지속적으로 상품화 할 예정입니다.

라. KCI

(1) 연구개발 담당조직

(2) 연구개발비용

(3) 연구개발 실적

10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항
가. 삼양홀딩스
(1) 회사의 상표, 고객관리정책

당사는  "삼양" 브랜드의 소유권자로서 브랜드의 가치제고 및 보호활동을 종합적으로수행해 나가고 있으며, 2011년 11월 1일부터 삼양 상표권을 사용하는 회사와 개별적으로 상표권 사용계약을 체결하여, 사용상의 권리와 의무를 명확히 함과 동시에 상표권 사용료를 수취하고 있습니다. 향후에도 그룹 차원의 기업 이미지 광고 등을 통해 사업 분야의 우수한 기술력, 전문성을 적극적으로 홍보해 나갈 예정입니다.

나. 삼양사

(1) 회사의 상표, 고객관리정책
설탕, 밀가루, 식용유에 사용되는 식품소재 브랜드 '큐원'과 홈메이드 제품에 사용되는 '큐원 홈메이드' 브랜드를 통해 고객에게 보다 건강하고 즐거운 식생활문화를 제공하기 위해 노력하고 있습니다. 또한 당사의 제품을 이용하는 고객과의 원활한 커뮤니케이션을 위하여 수신자부담의 고객상담실을 운용하고 있습니다. 이를 통해 고객의 불만 및 요구사항을 신속하게 처리하고 개선사항을 반영함으로써 안심하고 제품을 사용할 수 있도록 지속적인 투자를 하고 있습니다.

(2) 지적재산권 보유현황

(3) 환경(녹색경영) 관련 사항
① 온실 가스 배출량 및 에너지 사용량
정부는 2020년까지의 국가 온실가스 감축목표를 BAU 대비 30%, 2030년 BAU(온실가스 배출전망치)대비 37% 감축안으로 확정 발표하였고 이를 효율적으로 달성하기 위해 2015년부터 이전 제도보다 강화된 온실가스 배출권거래제를 시행하고 있습니다. 당사는 이러한 정부시책에 적극 부응하여 열원변경, 폐열회수, 고효율기기의 적극적 도입 등 감축수단을 검토, 실행하여 온실가스 배출량을 지속적으로 감축하고 있습니다. 환경부에서 사업보고서 제출일 현재 검증 중인 당사의 2019년 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 아래와 같습니다.  

※ BAU(Business As Usual): 특별한 노력을 하지 않을 경우 배출될 것으로
    예상되는 미래 예상치
※ tCO2e : 이산화탄소 무게 환산량
※ TJ(테라줄) : 에너지 단위

② 환경보호 활동
2015년 1월 1일 부로 화학물질의 등록 및 평가법, 화학물질 관리법이 시행됨에  따라화학물질 관리시스템을 구축하여, 등록대상물질을 관리하고 있으며, 화학물질 탱크교체 및 방유제 증축 등으로 설비를 보강하고 환경오염피해구제법의 시행에 따라 관련 보험에 가입하고 있습니다.

다. 삼양바이오팜
당사가 보유하고 있는 주요 지적재산권 보유현황은 다음과 같습니다.  

라. 삼양패키징
(1) 지적재산권 등  

(2) 규제사항 등
식음료 산업의 연관 산업인 만큼 식품 관련 법규의 규제를 받습니다. 주요 관련 법규로는 식품위생법, 축산물 위생관리법 등에 관한 법률이 해당됩니다.

(3) 환경(녹색경영) 관련 사항
① 온실 가스 배출량 및 에너지 사용량

정부는 2020년까지의 국가 온실가스 감축목표를 BAU 대비 30%, 2030년 BAU(온실가스 배출전망치)대비 37% 감축안으로 확정 발표하였고 이를 효율적으로 달성하기 위해 2015년부터 이전제도보다 강화된 온실가스 배출권거래제를 시행하고 있습니다. 당사는 이러한 정부시책에 적극 부응하여 열원변경, 폐열회수, 고효율기기의 적극적 도입 등  감축수단을  발굴·실행하여 온실가스 배출량을 지속적으로 감축하고 있습니다. 환경부에서 사업보고서 제출일 현재 검증 중인 당사의 2019년 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 아래와 같습니다.  

※ BAU(Business As Usual): 특별한 노력을 하지 않을 경우 배출될 것으로
     예상되는 미래 예상치

온실가스 저감활동으로 당사는 사업장의 저효율 에너지설비에 대한 고효율설비로 교체 작업을 진행하여 온실가스 발생에 대한 감축활동을 지속적으로 실시하고 있습니다. 2016년 고효율 램프 교체를 실시하였으며, 대전2공장, 진천공장의 고효율 냉동기로의 교체 및 2017년에도 대전1공장의 냉동기를 고효율설비로 교체 진행하였습니다. 추가적으로 2018, 2019년에는 진천공장과 대전2공장의 공기압축기를 고효율설비로 교체 진행하였습니다. 지속적으로 고효율설비 및 친환경의 설비로 교체를 확대적용 진행할 예정입니다.

② 환경보호 활동
당사는 친환경적이고, 저탄소 및 에너지효율화, 수자원 보호를 위하여 많은 투자와노력을 진행하고 있습니다. 주요 사업장인 광혜원공장은  수질 1종, 대기2종 등의 배출시설 관리 및 폐기물 관리에 철저를 기하고 있으며, 폐기물배출량의 감량화와 유해화학물질관리 및 환경안전관리에 있어서 지속가능한 관리시스템을 구축하고 있습니다. 이에 적극적인 투자를 통하여 환경법령에서 부여된 각종 규제사항과 의무사항을 성실하게 이행하고, 배출시설과 방지시설 등을 자율적으로 정상 운영함으로써, 대기, 수질, 폐기물, 사업장일반폐기물, 소음진동 분야에 대하여 2013년  충청북도청으로부터 자율점검업소로 지정(연장 2016.04.17~2022.04.16)되어 우수 사업장으로 인정을 받고 있습니다.또한 Aseptic 음료제조시설 투자를 통하여 포장용기의 경량화를 통한 탄소저감에 기여하고 있으며, 청정연료인 LNG 보일러 전환, LED 조명 전환, 고효율 Utility 설비 교체 등의 에너지 효율화 작업을 위한 투자에도 적극 참여하고 있습니다. 수자원 보호를 위하여 중수도 시설을 투자하여 폐수를 재사용함으로써 상수도사용량 감면에도기여하고 있으며, 환경보호활동으로 '1사1하천 정화운동’각 사업장에서 인근 하천 정화활동을 꾸준히 시행하고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

나. 요약재무정보

2. 연결재무제표