분 기 보 고 서

                                   (제 60 기)

【 대표이사 등의 확인 】

확인서

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적 ·상업적명칭
회사의 명칭은 케이알모터스 주식회사라고 표기합니다.
또한 영문으로는 KR MOTORS CO., LTD.라 표기합니다.
단, 약식으로 표기할 경우에는 KR MOTORS 라고 표기합니다.

나. 설립일자 및 존속기간
1917년 9월 17일 설립된 대전피혁공업주식회사가 1996년 3월 30일 효성기계공업주식회사를 흡수합병하였으며, 당시 매출액 비중 및 회사의 이미지를 고려하여 상호를 효성기계공업주식회사로 변경하였습니다. 2007년 3월 8일 S&T그룹에 편입되었으며, 2007년 3월 28일자 주주총회에서 회사의 상호가 효성기계공업주식회사에서 S&T모터스주식회사로 변경되었습니다. 한편, 2014년 3월 19일 코라오그룹의 계열회사로 편입되었으며, 2014년 3월 19일 주주총회 결의를 통해 상호를 케이알모터스주식회사로 변경하였습니다. 당사의 한국거래소 상장일은 1976년 5월 25일이며, 이륜차 제조사업 등을 영위하고 있습니다.

다. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지
주소 : 경남 창원시 성산구 완암로 28(성산동)
전화번호 : 055-282-7011
홈페이지 : http://www.krmotors.com

라. 주요사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업
1.  주요사업
1) 이륜차사업
당사는 이륜차 전문 제조메이커입니다.  국내 이륜차산업은 1970년대말까지는 기아기연공업(주)가 독점하여 왔으나, 1980년대로 접어들며 산업합리화 조치가 단행되어당사와 대림자동차의 양사 제조사 과점시장체제가 유지되었습니다. 2000년대에 들어서며 저가의 중국, 대만산 이륜차를 도입하는 수입업체가 다수 시장에 진입하여 경쟁이 심화되고 있습니다. 당사는 지속적인 독자개발을 통해 700cc급 대배기량 엔진을 설계, 생산하는 기술력을 보유하고 있으며 국내에서는 유일하게 50cc ~ 700cc급까지 Full Line Up 생산체계를 갖추고 있습니다. 이러한 생산 및 기술력을 바탕으로 고배기량을 중심으로 해외시장에서 활발한 마케팅을 펼쳐왔고 내수시장에서는1980년도 초반부터 약 30여년간 구축한 굳건한 자체 유통망을 바탕으로 19년 기준 약15% 수준의 국내 제조시장 점유 경쟁력을 보유하고 있습니다. 한편으로 미래성장산업으로서 주목받는 전기이륜차를 개발, 2010년부터 양산을 시작하여 국내 최초로 내수시장 상용화에 성공하였으며, 국내 및 해외시장 저변확대,  추가 신기종개발에 매진하고 있습니다. 2017년은 보유 기술력 척도가 되는 EURO 4 적용 신기종 2기종을 출시완료 하였으며, 2018년 9월까지 주력기종인 스쿠터 그란투스125, 비버V, 델리로드, 라온100 등의EURO4 적용 기종과 신개념 전기차 역삼륜형 I-TANGO를 내수시장에 런칭하였습니다. 18년 8월에는 자체 디자인 Bobber 스타일 신기종 Bike 아퀼라125를, 19년 4월에는 승용전기차 NPRO를 제휴를 통해 시장에 선보였으며, 20년 1/4분기에는 본격 승용 Bike 신기종 아퀼라300을 출시 하였습니다.

2) 사륜차사업
당사는 2018년부터 신규 사업으로 중고 자동차 수출 사업을 시작하였습니다.
중고차 수출 주력 기종은 한국의 스타렉스, 마이티, 프론티어 및 종속회사  KRM America, LLC 를 통하여 일본의 캠리,프리우스 RX330/300, 하이랜더 등의 중고차를 매입하여 분해/포장/쇼링 이후에 동남아에 수출을 하고 있으며 2019년 매출은 2018년 대비 약 300% 증가하였으며, 당사의 주력사업으로 성장할 것으로 기대하고 있습니다.

▶ 자세한 사항은 Ⅱ. 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다.

2. 신규사업
1) 중국합자법인
중국 남방그룹 산하 제남칭치오토바이유한회사(이하 칭치오토바이)와 합자회사를 설립하여, 중국 제남시에 연산 30만대 규모의 오토바이 생산공장과 R&D 센터, 엔진 생산공장 등을 건립하기로 하였습니다. 이로써 당사의 고비용 생산구조에서 탈피하여 합리적인 가격의 오토바이를 생산하여 더 높은 이익의 실현을 기대하고 있으며, 현재합자회사의 자본금 납입이 완료 되었으며, 19년 5월 공장준공이 완료 되어 대폭적인 매출상승이 이루어졌습니다.

마. 연결대상 종속회사 개황
1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

주1) KR글로벌네트웍스는 2016년도에  회사의 물적분할로 설립되었으며 Jinan Qingqi KR Motorcycle Co.,Ltd.는 2016년도에 설립된 회사로 동사회 구성원의 과반수 이상을 임명할 수 있는 회사의 권한이 있으므로 지배력이 있다고 판단하여 종속회사의 범위에 포함하였습니다.  

주2) 직전사업연도말 자산총액은 2019년 기말 K-IFRS에 따른 별도재무제표상 자산총액입니다.

1-1. 연결대상회사의 변동내용

바. 계열회사에 관한 사항
당사는 코라오그룹의 기업집단에 속한 계열회사입니다. 2020년 3월 31일 현재 지주회사인 엘브이엠씨홀딩스의 계열회사에는 당사를 포함한 14개의 종속기업과 2개의 관계사가 소속되어 있습니다.

사. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

공시대상기간(2014.4.18~2020.03.31)중 회사의 주된 변동내용은 다음과 같습니다.

3. 자본금 변동사항

증자(감자)현황

주1) 주식병합방식의 차등감자
(최대주주 특수관계인 오세영 주식은 보통주 2주를 1주로 병합, 그 외 주주 주식은 보통주 1.5주를 1주로 병합)

주2) 기명식 보통주 4주를 동일한 액면주식 1주로 무상병합

미상환 전환사채 발행현황

※ 권면총액의 단위는 백만원입니다. 2020년5월11일 유상증자완료로 인한 전환가액이 조정되었습니다.(1,184원/4,476천주)

미상환 신주인수권부사채 등 발행현황

※ 권면총액의 단위는 백만원입니다. 분리형 신주인수권부 사채입니다. 2020년 5월 11일 유상증자완료로 인한 행사가액이 조정되었습니다(2,192원/11,678천주)

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수
주식의 총수 현황

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

자기주식 취득 및 처분 현황

5. 의결권 현황

6. 배당에 관한 사항 등

가. 배당정책

당사의 정관상 배당에 관련한 사항은 다음과 같습니다.
제46조(이익배당)
① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제46조의 2 (중간배당)  

① 본 회사는 영업년도중 1회에 한하여 이사회의 결의로 금전으로 이익배당을 할    수 있다.  

② 위 제1항의 결의는 상법 제 462조3의 규정을 준용한다.

제47조 (배당금지급 청구권의 소멸시효)
① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

주요배당지표

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

수출주력시장인 유럽 불경기에 따른 대배기량 이륜차의 침체가 지속되는 가운데 대배기량 스쿠터 선호도가 점차 높아지고 있으며, 아시아는 인도와 중국, 동남아시아를중심으로 이륜차시장의 성장세가 지속될 것으로 전망하고 있습니다. 특히, 인도시장은 전세계수요의 11%를 차지하며 최대시장으로 부상하고 있습니다. 고배기량 위주의 시장이 형성되어 있는 유럽과 미국의 경우, 유럽은 경기불황에 따른 판매정체가 지속되고 있으나 경기가 회복된 미국시장에서는 고배기량 이륜차 매출이 다시 성장하고 있습니다.

국내시장은 중국생산 저가 소형 스쿠터의 수입 비중이 높은 가운데 유명메이저 회사가 아시아 국가에서 생산한, 가격 경쟁력을 갖춘 상용 모터사이클의 수입 및 판매가 증가추세이며 특히 2016년부터 혼다브랜드 럭셔리스쿠터가 상용시장에서 강한 지배력을 유지하고 있습니다. 2019년에는PCX, N-MAX로 대변되는Compact Luxury Scooter 그룹군이28,659대 판매되어 내수 전체시장 규모111,668대중25.7%를 차지하는 초강세를 나타내었습니다. 2019년 정부의 전폭적인 전기차 보조금 지급의 영향으로 전기차가12,886대 등록되어 전기차가 전체시장에서 약11.5%를 점유하였습니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황

당사 및 종속회사는 국내에서는 유일하게 250cc급 이상 700cc급까지의 고배기량 자체엔진 보유 메이커로서 125cc급 이하 저배기량 중심의 국내시장 판매와 미국, 남미,유럽, 호주 등 해외시장에서 250cc이상 고배기량 위주 판매전략을 지향하여 왔습니다. 2020년에는 중국합작법인JV의 본격적인 생산가동, 신기종 출시, 친시장적인OEM스쿠터 도입으로 흑자전환 하는, 턴어라운드 원년이 될 것으로 예상합니다.

(2) 시장점유율
2020년 당분기 누계 국내 판매량은 당사와 대림 양사 기준으로 7,123대가 판매되었으며, 이중 수출은 560대가 판매되었습니다.

[판매대수기준]                                                                                (단위: 대,%)

※ 당사 및 대림자동차 이외의 수입업체들은 대상에서 제외하였습니다.

(3) 시장의 특성
국내 이륜차 시장은 계절적인 요인의 영향을 많이 받고 있습니다. 성수기인 하절기와 비수기인 동절기로 뚜렷이 구분됩니다. 사용 목적 관점에서 국내 시장은 일일 교통수단이나 레저 목적의 수요보다는 요식업자의 배달수단이나 생계목적의 택배업자의 수요가 주 수요층을 형성하고 있습니다. 국내 이륜차 시장규모는 IMF 구제금융 신청 이전 30만대를 상회하였으나, 이후 극심한 경기침체로 17만대 이하로 축소되었으며, 2010년도에 이르러서는 약10만대 수준으로 감소하였습니다. 한편, 수입이륜차의 국내 판매는 그 동안 일본, 미국, 독일, 이탈리아의 대형차 수입위주로 이루어졌으나 2000년 이후 저가형 중국산 스쿠터, 대만산 럭셔리 스쿠터 등의 이륜차 수입이 증가하여 현재 스쿠터의 경우 국내시장점유율의 약 58.0%를 점유하고 있습니다. 이는 배달에 적합한 낮은 가격대 중급 품질 스쿠터를 찾는 상용 이륜차시장 수요와 저렴한 가격에 개성을 마음껏 표출할 수 있는 패션스쿠터를 선호하는 젊은층 구매성향 및 기존 스쿠터 유저 수요가 럭셔리한 고급 승용스쿠터로 이동되는 현재 추세를 반영한다 볼 수 있습니다. 125CC 이하 배기량 저가격 스쿠터군 증가와 대배기량 럭셔리 스쿠터의 초강세, 전기이륜차의 약진은 지속 예상됩니다. 2018년부터 정부의 친환경 정책 지원의 영향으로 전기이륜차는 본격 성장하고 있습니다.

2. 주요 제품, 서비스 등

가. 주요 제품등의 현황
당사 및 종속회사는 이륜차 생산,판매 및 중고차를 가공,판매하고 있으며  2020년 당분기 품목별 매출액은 다음과 같습니다.

나. 주요제품의 가격변동 추이
주요 제품의 가격변동 기준은 제품별 단순 평균가격을 산출한 것이며, 주요 가격변동원인은 원자재 구입가격의 변동, 환율의 변동, 고배기량 제품 출시 및 수출증가 등이 있습니다. 주요제품의 가격변동추이 내역은 다음과 같습니다.
                                                                                                      (단위  : 원)

별도기준 금액이며, 당분기 수출실적 없음.

3. 주요 원재료에 관한 사항

현재 당사 및 종속회사는 일본의 BOSCH, 중국 DELPHI 등 해외업체와 (주)세양 등 국내업체로부터 원재료를 조달하여 제품을 생산하고 있습니다. 주요 원재료로는 ABS Module, ECU, Shock Absorber류, Gear류, Brake류, 외장 플라스틱 Cover류, Seat류, Carburetor, 알루미늄 Casting Wheel류 등이 있습니다.

또한 사업부문 중 이륜차사업의 주요 원재료의 매입액 비중은 원재료 34.9%, 부재료 0.6%이며 중고차사업의 매입액 비중은 64.5%를 나타내고 있습니다. 세부내역은 아래와 같습니다.

주요 원재료의 가격 변동추이는 다음과 같으며, 가격변동 원인은 환율의 변동과 원자재 가격 변동에 따른 원재료 매입가격의 변동 등이 있습니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거
당사 및 종속회사는 창원공장을 기준으로 1개의 이륜차 생산라인을 가동하고 있으며2020년 당분기 생산능력은  7,200대입니다. 생산능력은 생산가능수량과 작업시간, 작업일수를 기준으로 '평균1일 생산가능수량×작업가능일수'의 방법으로 생산능력을 산출하였습니다.

나. 생산실적 및 가동율    
당사 및 종속회사의 이륜차 및 사륜차 사업부문에 대한 생산실적은 2018년 25,948백만원, 2019년 28,838백만원, 2020년 1분기 3,721백만원입니다.
                                                                                               (단위 : H/R, %)

다. 생산설비 등의 현황 등
당사는 경남 창원에 생산공장을 보유하고 있습니다. 자세한 내용은 아래와 같습니다.

주1) 한국채택국제회계기준(K-IFRS)상 별도재무제표 기준입니다.
주2) 상기 자산항목 중 기타는 차량운반구 및 공기구와비품으로 이루어져 있습니다.

라. 생산설비의 신설ㆍ매입 계획 등
당사 및 종속회사는 남방그룹 산하 제남칭치오토바이유한공사와 국내외 시장을 겨냥한 합자기업을 중국 제남시에 설립하였고, 연산 30만대 규모의 공장을 건설하여 오토바이 제품의 공동 개발, 생산, 판매를 진행하고 있습니다. 자세한 내용은 공시사항을 참조바랍니다.

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적
당사 및 종속회사의 주요 매출은 이륜차 및 부품으로 구분됩니다.

2019년 당기 매출의 세부내역은 다음과 같습니다.

                                                                                               (단위 : 백만원)

나. 판매방법
당사 및 종속회사의 판매방법은 주로 대리점 판매로 이루어지며, 일부 특약점을 통한위탁판매와 특판 공급과 직매장에서 직판 또한 이루어지고 있습니다. 판매경로는 국내의 경우 이륜차제조 → 완성차출하 → 대리점 or 특약점의 과정을 거치게 되며, 해외의 경우 Distributor → 전문점/Dealer → 최종소비자 등의 과정을 거치게 됩니다. 전기이륜차의 경우 나라장터를 통한 공공기관 특판 납품과 프랜차이즈업계 납품을 통해 최종 소비자에게 판매됩니다.

다. 판매전략

당사 및 종속회사는 당사 기술력이 특화된 모델군인 250cc급 이상 고배기량 제품의 해외수출과 수입차량과 차별화된 고른 품질군의 상용 및 승용기종 내수시장 판매에 주력하고 있습니다. 수출의 경우 고배기량 모터사이클 수요가 집중된 미국, 유럽, 호주 등 기존의 선진시장을 중심으로 당사 중국JV 생산 승용 Bike 아퀼라300, 아퀼라125에 대한 마케팅 활동을 강화하여, 종전 매출규모 회복을 추진중 입니다.

내수판매에서는 상용시장 주력기종인 100~125cc 스쿠터 품질력 향상-시장친화 신기종 개발, 강화된 품질과 고유 디자인이 적용된 스터디셀러 미라쥬250DR, 아퀼라125, 신기종 아퀼라300 등 승용 크루져 공급, 유러피안스타일 푸조브랜드 장고125, 전기이륜차 신기종 출시, 틈새시장인 B2B / 리스시장 공략 등을 통해 매출증대 예정입니다.

6. 수주상황
당사 및 종속회사의 이륜차 판매는 주문계약 등 수주에 의한 판매가 아니므로 수주상황에 대한 내용은 없습니다. 단, 특판사항 중
 - 19년 9월 경찰청 주관, KOICA를 통한 필리핀 경찰청 경찰차 아퀼라125 142대납품을 완료하였습니다.

7. 경영상의 주요 계약
- 2010.05.25 미국 ATK社와 이륜차 공급 기본 계약 체결
 - 2010.06.18 서울시와 전기이륜차 128대 공급계약 체결
 - 2018.02.08 그린모빌리티와 전기이륜차사업 협약 체결
 - 2019.03.29 인에이블인터내셔널와 NIU 전기이륜차 판매 계약 체결

- 2019.07.14 바로고와 모빌리티 플랫폼 사업 추진 MOU체결

- 2019.07.24 현대케피코와 전기 이륜차 통합 솔루션 개발/공급 양해각서 체결

8. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요
당사는 제품 경쟁력 확보를 위한 고배기량 이륜차는 물론 국내 시장 점유율 확보를 위한 생계형 이륜차와 해외 신규 거래선 확대를 위한 대/중형이륜차 개발을 위하여 핵심기술인력의 확대와 투자를 확충하고 있습니다. 또한 해외 부품 개발 및 발굴을 통한 원가 경쟁력 확보와 수익성 개선을 통해 제품 경쟁력을 강화하고 있습니다.  

나. 연구개발 담당조직

당사의 기업부설연구소에서는 1986년에 설립되어 5개의 연구팀에서 연구 개발 업무를 전담하고 있으며 이륜차 개발과 관련된 신규 기술 확보와 친환경 요소 기술을 확보하고 있습니다.

다. 연구개발비용
당사의 당분기 연구개발비용은 다음과 같습니다.

                                                                                                (단위: 천원,%)

※ 연구개발비용은 경상연구비(경상시험연구비)를 포함한 금액입니다.

라. 연구개발실적
당사 및 종속회사의 주요 연구개발실적은 다음과 같습니다.

9. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항

가. 회사의 상표, 고객관리 정책

당사 및 종속회사는 이륜차산업 부문에서의 오랜 역사를 통해 취득한 기술력을 바탕으로 국내 이륜차산업에서의 메이저 업체로 성장하였습니다. 또한 국내 뿐만 아니라,해외시장의 글로벌 네트워크 형성을 위하여 매년 이탈리아 EICMA Show, 독일 INTERMOT Show 등에 참가하며 제품 브랜드 이미지를 세계시장에 적극 홍보하고 있습니다.

향후에도 국내외 시장에서의 고객의 가치를 극대화하기 위하여 고배기량을 중심으로한 모델 다각화 뿐만 아니라, 해외시장 현지맞춤형 기종의 신속한 개발과 공급, 차세대 성장동력인 전기이륜차 개발을 지속적으로 추진할 것 입니다. 이는 성장 잠재력이매우 큰 신흥시장 뿐만 아니라 미국, 유럽, 호주 등과 같은 레저중심의 시장에서 매출확대는 물론 브랜드 마케팅력을 강화하는 원동력이 될 것입니다.

나. 법률/규정 등에 의한 규제사항

이륜차에 대한 각종 법안이 지속적으로 개정 강화되어 이륜차산업 전반에 큰 영향을 미치고 있습니다. 이미 지난 2012년 1월부터 시행되고 있는 배기량 50cc 미만 이륜차의 등록제가 사고 및 도난 등과 같은 소비자의 피해를 보장해주는 순기능에도 불구하고 차량등록에 대한 부담으로 소형 이륜차 판매 부진으로 연결되고 있습니다. 또한 세부적인 법 시행 절차 및 시스템 미비에도 불구하고 현재 시행 중인 배기량 260cc 이상 제품의 배출가스 정기검사 제도로 이륜차 사용자들의 경제적, 시간적 손실이 높아졌습니다. 그리고 4륜 자동차에 비해 상대적으로 높은 이륜차의 보험료로 인해 생업을 영위하는 자영업자의 이륜차 추가구매 감소로, 상업용 이용자가 절대다수인 국내 이륜차 시장의 정체가 이어지고 있습니다. 이러한 법 개정 등은 시대의 흐름에 따른 어쩔 수 없는 현상이나, 정부의 이륜차산업 장려 및 진흥을 위한 정책 미비와 이해 부족으로 국내 이륜차산업의 정체는 지속될 것으로 예상됩니다.

한편, 정부가 추진하고 있는 녹색성장산업 정책에 따라 전기이륜차가 가솔린 이륜차의 대안으로 부상하고 있습니다. 이에 따른 중소 배기량 전기이륜차의 보급이 2018년 이후 크게 증가하였으며, 법제도의 정비, 충전인프라의 구축, 전기이륜차 구입에 따른 보조금 지급 등 정부의 지속적인 지원으로 전기이륜차가 이륜차 주도기종으로 빠른 시일 내에 전환 예상됩니다. 당사는 이러한 시장추세에 적합한 전기차이륜차 개발을 일차 완료하여 본격상용 운영이 가능한 전기이륜차를 국내시장에 공급하였으며, 20년 개발을 진행해온 신기종을 시장 출시 예정입니다.

유럽시장의 경우 안전 및 환경에 관한 통합규정으로서 WVTA(Whole Vehicle Type Approval) 규정을 따르고 있으나, 현재는 WP29(세계기준조화포럼)을 통해 법규기준의 통합이 이루어지고 있어 향후 인증법 적용에 있어서 기존 WVTA규정과 병행 또는 법규 변경이 예상됩니다. 미주시장은 환경관련 법규를 제외한 안전에 관한 규제는 제조사 자기인증제를 따르고 있으며 미연방법 등의 기준을 따르고 있습니다. 현재 특별한 규제의 변경사항은 없을 것으로 전망됩니다.

자동차 배기 및 소음 에 대한 국제기준인 EURO 4가 2017년부터 국내에 적용되었습니다. 이로 인해 2018년 상반기 EURO4 공급가능 업체와 기존업체와의 구분이 확연해졌습니다. 2020년은 EURO5가 전면 적용되는 해입니다. 당사는 EURO5적용에 대한 기술력과 시장경쟁력을 확보하였으며, 20년 차질 없이 시장대응 예정입니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보
                                                                                (단위 :백만원 )

주1) 당사는 2011년 회계연도부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 도입하였습니다.
주2) 연결재무정보 이용상의 유의점은 연결재무제표 주석을 참고하시기 바랍니다.

나. 요약별도재무정보

                                                                                                 (단위 :백만원 )

주1) 당사는 2011년 회계연도부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 도입하였습니다.
주2) 별도재무정보 이용상의 유의점은 별도재무제표 주석을 참고하시기 바랍니다.
 

2. 연결재무제표

3. 연결재무제표 주석

1. 일반적 사항

1-1 지배회사의 개요

KR모터스주식회사(이하 "회사")는 1968년 7월 26일에 설립되었으며 이륜차의 생산 및 판매 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 회사는 상호를 대전피혁공업(주)에서 효성기계공업(주), 2007년 3월 28일에 S&T모터스(주)로 변경하였으며, 2014년 중 현재의 상호로 변경하였습니다. 회사는 1976년 5월 25일 한국증권선물거래소가 개설한 유가증권시장에 상장된 후 수 차례의 증자 및 감자를 거쳐 당분기말 현재 자본금은 23,681백만원입니다. 회사는 창원시 성산구 완암로 28에 위치하고 있으며, 당분기말 현재 주요주주는 엘브이엠씨홀딩스(지분율 37.22%, 특수관계자포함 58.71%) 이며, 대표이사는 이기복입니다.

1-2 종속기업의 현황
당분기말과 전기말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.
- 당분기                                                                                         (단위 : 천원)

- 전기                                                                                             (단위 : 천원)

(주) 종속기업 지분율을 포함한 의결권 있는 주식 기준입니다.
                                 
Jinan Qingqi KR Motorcycle Co.,Ltd.는 동사회 구성원의 과반수 이상을 임명할 수있는 회사의 권한이 있으므로 지배력이 있다고 판단하여 종속회사의 범위에 포함하였습니다. 한편, Jiangmen Qingqi Huanan Motorcycle Co., Ltd는 당분기 중 Jinan Qingqi KR Motorcycle Co.,Ltd.이 지분 100%를 취득함에 따라 종속회사로 편입되었습니다.

1-3 종속기업의 요약재무정보
당분기 및 전기의 연결재무제표에 포함된 종속기업의 주요 재무현황은 다음과 같습니다.
- 당분기                                                                                         (단위 : 천원)

- 전기                                                                                             (단위 : 천원)

(주) Jinan Qingqi KR Motorcycle Co.,Ltd.는 연결기준 금액입니다.

2. 유의적인 회계정책

2-1 재무제표 작성기준
연결실체의 연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 재무제표입니다. 동 중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2019년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당분기 연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성 시 채택한 회계정책과 동일합니다.

2-2 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서
연결회사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의

'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 연결회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정은 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다.

2-3 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서
제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 없습니다.

2-4 회계정책
요약분기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2-2에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2-5 중요한 회계추정 및 가정

연결재무제표 작성시 회사의 경영진은 회계정책의 적용과 보고되는 자산ㆍ부채의 장부금액 및 이익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

3. 현금및현금성자산 및 금융상품

3-1 당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.
                                                                                                      (단위 : 천원)

3-2 당분기말과 전기말 현재 부채나 우발부채에 대한 담보 제공 등으로 인하여 사용이 제한된 금융상품의 내용은 다음과 같습니다.
                                                                                                      (단위 : 천원)

4. 장ㆍ단기매출채권및기타채권

4-1 당분기말과 전기말 현재 장ㆍ단기매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.                                                                                                  (단위 : 천원)

4-2 장ㆍ단기매출채권및기타채권은 대손충당금이 차감된 순액으로 재무상태표에 표시되었으며, 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 장ㆍ단기매출채권및기타채권과 관련 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.                                       (단위 : 천원)

4-3 당분기와 전기 중 매출채권및기타채권의 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.                                                                                                      (단위 : 천원)

4-4 당분기말과 전기말 현재 장ㆍ단기매출채권및기타채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권의 금액은 다음과 같습니다.
                                                                                                      (단위 : 천원)

5. 재고자산

당분기말과 전기말 현재 재고자산의 평가내역은 다음과 같습니다.
                                                                                                      (단위 : 천원)

6. 관계기업투자

6-1 당분기말과 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.
                                                                                                    (단위 : 천원)

회사는 중경은상효성마탁차(유)의 주식에 대하여  처분 가능성이 없고, 관계기업이 영업 등을 통하여 창출할 것으로 기대되는 미래현금흐름이 없을 것으로 판단하여 전기이전에 전액 손상차손을 인식하였습니다.

6-2 당분기 관계기업투자의 종목별 지분법평가내용은 다음과 같습니다.
                                                                                                      (단위 : 천원)

6-3 당분기말 현재 피투자회사의 재무정보는 다음과 같습니다.

                                                                                                     (단위 : 천원)

7. 유형자산

당분기와 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

- 당분기                                                                                         (단위 : 천원)

- 전분기                                                                                         (단위 : 천원)

8. 영업권

당분기 및 전분기 영업권의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.
                                                                                                      (단위 : 천원)

9. 무형자산

9-1 당분기 및 전분기 중 무형자산의 변동은 다음과 같습니다.
- 당분기                                                                                         (단위 : 천원)

- 전분기                                                                                         (단위 : 천원)

9-2 연구개발비
  당분기와 전분기 중 연결실체의 연구개발비의 내역은 다음과 같습니다.
                                                                                                     (단위 : 천원)

연결실체는 개발단계의 비용 중 미래경제적효익의 창출이 가능한 신제품의 개발과 관련된 비용으로 직접 추적이 가능한 원재료비 및 관련 인건비 등을 무형자산으로 계상하였습니다.

10. 리스
연결회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.

10-1 당분기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.
                                                                                                      (단위 : 천원)

10-2 당분기 중 리스부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.
                                                                                                      (단위 : 천원)

10-3 당분기 중 리스와 관련하여 발행한 비용의 내역은 다음과 같습니다.
                                                                                                      (단위 : 천원)

11. 담보제공자산 및 지급보증(특수관계자 거래 제외)

11-1 당기말 현재 연결회사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내용은 다음과 같습니다.                                                                             (단위 : 천원)

회사는 당기 중 토지 및 건물에 대하여 신한은행과 스카이파이낸싱제이차를 우선수익자로 지정하는 부동산담보신탁계약을 체결하고 있습니다. 또한 회사는 스카이파이낸싱제이차와의 대출약정에 따라 각종 채무에 충당하기 위하여 468,718천원을 대주 명의의 비용계좌에 예치하고 있습니다.

11-2 당기말 현재 연결회사의 채무 등을 위하여 타인으로부터 제공받고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.                                                           (단위 : 천원)

12. 보험가입 내용

당분기말 현재 연결회사가 보험가입 내용은 다음과 같습니다.
                                                                                               (원화단위 : 천원)

 
연결회사는 상기 보험 이외에 판매제품에 대한 제조물 배상책임보험(보험가입금액 : 유럽EUR 1,000,000, 북미 USD 2,000,000, 호주 USD 400,000, 국내 1,000백만원)을 엠지손해보험(주)에 가입하고 있습니다. 또한 종업원을 위한 상해보험, 가스배상보험과 차량운반구에 대한 종합보험 및 임원배상책임보험에 가입하고 있습니다. 한편, 상기 화재보험은 산업은행 등에 질권이 설정되어 있습니다.

13. 차입금

13-1 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다.
                                                                                                      (단위 : 천원)

13-2 전환사채

1) 당분기말 현재 전환사채의 발행 내역은 다음과 같습니다.

2) 당분기말 현재 회사의 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

                                                                                                     (단위 : 천원)

13-3 신주인수권부사채

1) 당분기말 현재 신주인수권부사채의 발행 내역은 다음과 같습니다.

2) 당기말 현재 회사의 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다.

                                                                                                     (단위 : 천원)

14. 종업원급여

14-1 확정급여부채

1) 당분기말과 전기말 현재 순확정급여부채의 산정내역은 다음과 같습니다.
                                                                                                      (단위 : 천원)

2) 퇴직급여부채와 관련된 사외적립자산은 종전 국민연금법의 규정에 따라 국민연금관리공단에 납부한 금액으로 종업원이 퇴직할 경우 지급하여야 할 퇴직금에서 동 금액을 차감하여 지급할 예정입니다.

3) 당분기와 전분기 중 비용에 포함된 순확정급여의 내용은 다음과 같습니다.

                                                                                                     (단위 : 천원)

4) 당분기와 전분기 중 확정기여제도(DC형)와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 각각 20백만원 및 117백만원입니다.

14-2 기타종업원급여
  당분기말과 전기말 현재 기타종업원급여와 관련된 부채의 내역은 다음과 같습니다.
                                                                                                      (단위 : 천원)

15. 위험관리

15-1 위험관리의 개요
연결회사는 금융상품을 운용함에 따라 다음과 같은 위험에 노출되어 있습니다.
① 신용위험
② 유동성위험
③ 시장위험
④ 자본위험

본 주석은 상기 위험에 대한 연결실체의 노출정도 및 이와 관련하여 회사가 수행하고있는 자본관리와 위험관리의 목적, 정책 및 절차와 위험측정방법 등에 대한 질적 공시사항과 양적 공시사항을 포함하고 있습니다.

15-2 위험관리 개념체계
연결회사의 위험관리는 회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 위험을 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결회사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다.  연결회사의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라연결회사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 금융위험의 성격과 노출정도를 분석한 주기적인 내부위험보고서를 위험관리위원회에 제출하고 있습니다. 연결회사의 위험관리위원회는 전반적인 금융위험 관리전략을 수립하고 위험회피 수단 및 절차를 결정하며 위험관리의 효과성에 대한 사후평가를 수행하고 있습니다. 또한, 회사의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.  연결회사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

15-3 신용위험관리
열결회사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을입힐 신용위험에 노출되어 있습니다.  연결회사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.  연결실체는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다.  또한, 연결회사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.
                                                                                                      (단위 : 천원)

한편, 연결회사는 산업은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

15-4 유동성위험관리
연결회사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다.  연결회사의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.                                                                                              (단위 : 천원)

 
상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

15-5 시장위험
1) 환위험
연결회사는 수출 및 원재료 수입과 관련하여 USD 및 EUR의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 회사의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 필요한 경우 환위험관리를 목적으로 파생상품계약을 체결하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.                                                                   (단위 : 천원)

당분기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 하락시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.                                                (단위 : 천원)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였습니다.

2) 이자율위험관리
이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용을 최소화하는 데 있습니다. 한편, 당분기말과 전기말 현재 이자율위험에 노출된 변동금리부 금융자산 및 금융부채는 없습니다.

15-6 자본관리
연결실체의 자본관리는 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위해 자본을 유지하는 것입니다. 연결실체의 자본관리는 리스크관리위원회에서 주기적으로 부채비율을 통하여 관리되고 있습니다. 연결실체의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며, 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 한편, 연결실체의 당분기말과 전기말 현재의 자본관리지표는 다음과 같습니다.
                                                                                                     (단위 :  천원)

15-7 금융상품
1) 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 범주별 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.
- 당분기                                                                                         (단위 : 천원)