분 기 보 고 서

                                   (제 27 기)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인서

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

나. 연결대상회사의 변동내용

다. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

라. 회사의 법적, 상업적 명칭
당사의 명칭은 (주)씨제이이엔엠이라고 표기합니다. 영문으로는 CJ ENM CO., Ltd.라고 표기합니다. 약식으로 CJ ENM 으로 표기합니다.

마. 설립일자, 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 등
당사는 1994년 12월 16일 종합유선방송사업과 홈쇼핑 프로그램의 제작공급 및 도소매업을 목적으로 설립되었습니다. 2018년 7월 1일 (주)씨제이오쇼핑이 씨제이이앤엠(주)을 흡수합병 하고, (주)씨제이이엔엠으로 사명을 변경 하였습니다.

본사 주소: 서울특별시 서초구 과천대로 870-13, (주)씨제이이엔엠
상암 센터: 서울특별시 마포구 상암산로 66, (주)씨제이이엔엠
전화번호: 02-2107-0114 (본사), 02-371-5501 (상암)
홈페이지: http://www.cjenm.com

바. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률
당사는 방송법 제2조에 따른 지상파방송사업, 위성방송사업, 방송채널사용사업과 인터넷멀티미디어 방송사업법 제2조에 따른 인터넷 멀티미디어 방송사업 (IPTV) 등을 포괄 합니다. TV홈쇼핑, 인터넷쇼핑몰 등의 매체를 이용하여 상품 및 서비스를 제공하는 통신판매사업자로 "전자상거래 등에서의 소비자 보호에 관한 법률"에 의거하여 "통신판매업자" 신고를 득하였습니다.

또한, TV홈쇼핑 사업을 영위하기 위하여 방송법에 의거 "상품소개와 판매에 관한 전문편성을 행하는 방송채널사용사업자" 로 방송통신위원회의 승인(매 5년 재승인)을 득하고 있습니다.

사. 중소기업 해당 여부
당사는 본 신고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

아. 주요사업의 내용 및 향후 추진 신규사업에 대해 요약 설명

[주요 사업]

(1) 미디어 사업은 크게 콘텐츠 제작, 방송채널 운영, 광고 등의 사업으로 구성되어 있습니다. 콘텐츠 제작은 드라마, 예능, 교양 등을 중심으로 다양한 장르의 프로그램을 기획, 제작하고 있습니다. TV 채널을 통한 방송 프로그램 뿐만 아니라, 디지털 채널 및 플랫폼을 통한 디지털 프로그램 제작도 확대하고 있습니다.

당사는 방송채널사용사업자(PP: Program Provider)로서 현재 tvN, Mnet, OCN, Olive, XtvN, Tooniverse, ch.DIA 등의 채널을 운영하고 있으며, 케이블 및 IPTV 등 유료방송 사업자에게 방송 프로그램을 공급하고 있습니다. tvN을 비롯한 당사 채널들은 주요 타겟 시청자를 보다 젊은 세대로 하며, 새롭고 화제성 있는 기획을 통해 유료방송 콘텐츠 시장의 성장을 주도하고 있습니다.

<로맨스가 필요해>, <또 오해영>, <사랑의 불시착> 등 로맨스 코미디 드라마, <시그널>, <비밀의 숲>, <왓쳐> 등 수사 추리 드라마, <미생>, <치즈인더트랩>, <김비서가 왜그럴까> 등 웹툰 원작 드라마, <굿와이프>, <라이프 온 마스>, <지정생존자> 등 해외 원작 드라마까지 트렌드를 선도하고 있습니다. <도깨비>, <미스터션샤인>, <호텔 델루나> 등 새로운 드라마 콘텐츠는 물론, <꽃보다 할배>, <신서유기>, <한식대첩>, <너의 목소리가 보여> 등 다양한 소재 및 시즌제로 대중성을 높인 예능 프로그램을 통해 방송 콘텐츠의 트렌드를 주도하고 있습니다.

통합 미디어 광고 서비스는 TV는 물론, 온라인/모바일, 디지털 마케팅 등 다양한 매체를 통한 광고 분석과 마케팅 솔루션을 제공하고 있습니다. 특히, 시청 패턴의 변화를 예측하고 확대해 온 디지털 솔루션, 상품의 차별점은 광고주 및 파트너사의 높은 만족도와 마케팅 효과를 제고하고 있습니다.

(2) 커머스 사업은 국내 최초의 TV홈쇼핑 채널 사업자로서 우수한 상품기획(MD: Merchandising) 역량을 기반으로 서비스 영역을 확대하고 있습니다. 전용 스튜디오와 첨단 방송 인프라, 전용 물류센터 및 고객관리(CRM) 센터 운영 등 수준 높은 커머스 서비스를 제공하고 있습니다.
 
판매 채널은 다양하게 확대하고 있습니다. TV 플랫폼에서는 실시간 방송인 Live TV와 양방향 검색 등이 가능한 T커머스, 온라인/모바일 플랫폼에서는 종합쇼핑몰 CJ몰(CJmall)을 운영하고 있습니다. 또한 오프라인 매장 스타일온에어 등을 통해 고객의 다양한 쇼핑 니즈에 대응하고 있습니다.

당사의 커머스 사업 역시 소비 패턴 변화에 맞춰 디지털 플랫폼을 통한 상품 정보 제공 및 트렌드 기반 소비 행태(trend consuming)를 선도하고 있습니다.

한편, 자체 브랜드 및 라이센스 브랜드 등 패션, 뷰티, 리빙 분야에서도 경쟁력 높은 브랜드를 보유하고 있습니다. 우수한 상품을 기획, 개발하고 중소기업과 협업하는 등 소비 생태계의 선순환 발전에도 기여하고 있습니다.

(3) 영화 사업은 국내 및 해외의 영화 사업과 뮤지컬 사업을 영위하고 있습니다. 영화는 제작, 투자 및 배급 사업이며, 뮤지컬은 IP 기획, 개발 및 제작 사업 입니다. 당사 영화 사업 부문의 전신은 2000년 설립됐던 CJ엔터테인먼트이며, 한국 영화산업의 성장을 주도해 왔습니다. <명량>, <국제시장>, <극한직업>, <기생충> 등 박스오피스 최고 기록의 흥행 영화는 물론, 비상업 독립영화 등 국내 영화 시장의 산업화를 선도했습니다.

이러한 경험을 바탕으로 베트남을 비롯한 태국, 인도네시아 등 아시아 시장에서도 사업 확장을 지속하고 있습니다. <수상한 그녀>, <써니> 등 한국 영화를 현지에서 리메이크 제작하는 사업 및 현지 로컬 영화의 기획, 개발, 투자, 배급 등 해외 시장 진출을 지속하고 있습니다.

한편, 뮤지컬 사업은 <햄릿:얼라이브>, <광화문 연가> 등 자체 IP와 <킹키부츠>, <보디가드> 등 해외 뮤지컬의 IP, 라이센스 확보 등을 통해 제작 및 공연하고 있습니다. 2018년 브로드웨이 리그(The Broadway League) 협회 정회원 자격을 획득하는 등 사업 내실을 높이고 있습니다.
 
 (4) 음악 사업은 음반ㆍ음원의 기획, 제작, 유통 사업과 콘서트 및 컨벤션, 매니지먼트, 부가상품 사업 등을 영위하고 있습니다. 특히, 2015년부터 전속 아티스트 및 서브레이블 확대 영향으로 다양한 장르의 음악 콘텐츠를 제작, 유통하며 경쟁력을 높이고 있습니다. 방송 채널 Mnet과 연계한 음악 방송 프로그램 및 OST(Original Sound track) 사업 등은 음반ㆍ음원 제작 및 콘서트 사업과도 높은 시너지 효과를 창출하고 있습니다.

<슈퍼스타 K>, <쇼미더머니>, <프로듀스 101> 시리즈 등을 통해 연습생, 지망생들의 음악 활동 기회를 만들고, 시청자 및 관객과 함께하는 양방향 음악 콘텐츠를 통해 국내 음악 시장의 다양성 확대와 선순환 성장을 주도하고 있습니다. 또한 <KCON>, <MAMA> 등 컨벤션 사업은 국내 음악, 문화 산업의 세계화와 K-POP, K-Wave 트렌드 확산을 주도하며 성장하고 있습니다.

[향후 신규 사업]
(주)씨제이이엔엠은 미디어사업과 커머스사업의 역량을 결합하여 글로벌 경쟁력을 높이고 있습니다. 프리미엄 콘텐츠와 차별화된 커머스 경험을 제공하여 고객의 가치를 높이고 신규 시장을 확대하는 융복합 미디어-커머스 기업으로의 성장을 목표하고 있습니다.

미디어커머스 사업을 통해서 기존 TV채널의 제한적인 성장을 극복하고자, 디지털로 확장하는 사업 전략과 모델을 준비하고 있습니다. 글로벌 메이져 콘텐츠 사업자들과 경쟁 할 수 있는 프리미엄 IP를 지속 개발하고, 콘텐츠 경쟁력 확보를 위해 기획, 제작 역량을 강화 할 예정입니다. 커머스역량을 접목한 콘텐츠 제작을 통해 IP LTV (Long-term Value) 화 하여 콘텐츠 생명력을 연장, 추가적인 부가가치 창출 기회를 모색하고 있습니다.

또한, 디지털 콘텐츠 사업을 통한 신규 사업을 지속 추진할 계획입니다. 디지털 콘텐츠 스튜디오와 인플루언스 마케팅을 활용하여 SNS 플랫폼을 통해 디지털 콘텐츠 사업을 산업화 하고, 이 역량을 기반으로 K패션, K뷰티를 중심으로 버티컬 커머스 플랫폼을 구축하여 K스타일을 지향하는 해외 소비자들에게 글로벌 사업자로서의 위상을 높여 나갈 예정입니다.

[주요종속회사 스튜디오드래곤(주)]
스튜디오드래곤(주)는 2016년 5월, 씨제이이앤엠(주)의 드라마 사업본부가 물적분할해 설립되었습니다. 드라마 콘텐츠 사업의 환경 변화를 예측해 작가, 연출가(PD) 중심의 인적 구성을 강화하고 기획 및 제작 역량을 높였으며, 국내 최초로 드라마 스튜디오로서 사업 모델을 구축했습니다.

(주)화앤담픽쳐스, (주)문화창고, (주)케이피제이 등 유수의 드라마 제작사를 자회사로 두고 드라마 콘텐츠 제작 역량을 크게 높이고 있습니다. 그 결과로, 국내 드라마 시장의 구조는 지상파 방송채널 위주의 구매자 시장(buyer market)에서 콘텐츠 제작사의 사업 역할과 책임이 강조되는 시장으로 변화하고 있으며, 산업화를 통해 발전하고 있습니다. 신인 작가 육성 프로그램 오펜(O`PEN)을 비롯해 중소 드라마 제작사와의 공동 제작 등 세계 시장에서 국내 드라마 콘텐츠의 경쟁력을 높이고 있습니다

자. 계열회사의 현황 및 주요 계열회사의 명칭 및 상장 여부

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 기업집단 씨제이에 속한 계열회사로서 보고서 작성 기준일 현재 씨제이 기업집단(최상위 지배기업: 씨제이(주))에는 당사를 포함하여 458개 계열회사가 소속되어 있으며 씨제이(주), 씨제이제일제당(주), 씨제이대한통운(주), 씨제이씨지브이(주), 씨제이씨푸드(주) 5개사는 유가증권시장 상장 법인이고, (주)씨제이이엔엠, 씨제이프레시웨이(주), 스튜디오드래곤(주) 3개사는 코스닥 상장 법인이며, 나머지 계열회사는 비상장법인입니다.

차. 신용평가에 관한 사항

당사는 회사채 및 기업어음 발행의 목적에 의하여 또는 기타 수시평가에 의하여 신용평가 전문기관으로부터 평가를 받고 있으며 발행한 회사채 및 기업어음에 대하여 한국기업평가, 한국신용평가, NICE신용평가에 의해 회사채 AA- , 기업어음 A1 등급을 부여받고 있습니다. 이러한 내용을 포함한 최근 3년간의 신용평가 현황은 다음과 같습니다.

무보증회사채 신용등급은 원리금 지급능력의 정도에 따라 AAA부터 D까지 10개 등급으로 분류됩니다. 등급 중 AAA부터 BBB까지는 원리금 상환능력이 인정되는 투자등급이며, BB에서 C까지는 환경변화에 따라 크게 영향을 받는 투기등급으로 분류됩니다.
그리고 기업어음 신용등급은 원리금 지급능력의 정도에 따라 A1부터 D까지 6개 등급으로 분류됩니다. 등급 중 A1부터 A3까지는 원리금 상환능력이 양호한 것으로 인정되는 투자등급이며, B에서 C까지는 환경변화에 따라 크게 영향을 받는 투기등급으로 분류됩니다.

<무보증회사채 등급 체계>

주) 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +,- 부호를 부가하여 동일 등급 내에서의 우열을 나타냄.

<기업어음 등급 체계>

주) 상기 등급 중 A2등급에서 B등급까지의 3등급까지는 그 상대적 우열 정도에 따라 +,- 기호를 첨부할 수 있음.

2. 회사의 연혁

가. 공시대상기간 중 회사 중요 변동사항
2018년 7월 1일 (주)씨제이오쇼핑이 씨제이이앤엠(주)을 흡수합병하고, 사명을 (주)씨제이이엔엠으로 변경 하였습니다.

2019년 2월 14일 당사는 (주)씨제이헬로의 최대주주로서 당사 보유주식 및 경영권, 그 경영권에 종속되는 권리와 의무를 주식회사 엘지유플러스에게 양도하는 계약을 체결하였으며, 2019년 12월 24일자로 양도하였습니다. 자세한 사항은 2019년 12월 20일에 공시된 [주요사항보고서(타법인주식및출자증권양도결정)]을 참고해주시기 바랍니다.

1) (주)씨제이이엔엠

2) 합병 전 (주)씨제이오쇼핑

3) 합병 전 씨제이이앤엠(주)

4) 스튜디오드래곤(주)

나. 회사의 본점소재지 및 그 변경
당사는 2001년 7월 회사의 본점소재지를 서울시 서초구 과천대로 870-13으로 이전하였으며, 현재까지 변경은 없습니다. 2018년 7월 (주)씨제이오쇼핑과 씨제이이앤엠(주)의 합병 이후 커머스 부문의 주 소재지는 본점이며, 미디어 및 콘텐츠 부문의 주 소재지는 상암 센터에 위치하고 있습니다.

다. 최대주주의 변동
2000년 5월 당사의 최대주주는 씨제이(주)로 변경되었으며, 현재까지 최대주주의 변동은 없습니다.

라. 상호의 변경
2018년 7월 1일 (주)씨제이오쇼핑에서 (주)씨제이이엔엠(CJ ENM)으로 상호를 변경하였습니다.

마. 회사가 합병, 분할등을 한 경우 그 내용

1) 회사의 합병

(1) (주)씨제이오쇼핑, 씨제이이앤엠(주) 합병
당사는 사업 경쟁력을 높이고자 2018년 1월, 씨제이이앤엠(주)과 합병을 결정하였습니다. (주)씨제이오쇼핑이 씨제이이앤엠(주)을 흡수합병 하였으며, 2018년 7월 1일 합병을 완료하고, 사명을 (주)씨제이이엔엠(CJ ENM)으로 변경 하였습니다. 프리미엄 콘텐츠와 차별화된 커머스 경험으로 신규 시장을 확대하는 융복합 미디어-커머스 기업으로 성장을 목표하고 있습니다.
※합병과 관련한 자세한 내용은 2018년 4월 9일 증권신고서 및 투자설명서 등을 참고하시기 바랍니다.

2) 회사의 분할

(1) 회사의 분할 : 합병 전 씨제이이앤엠(주)
① 드라마부문 물적분할 (신설회사 스튜디오드래곤(주))
회사는 2016년 5월 1일을 분할기일로 하여 분할대상사업(분할기일 현재 분할되는 회사의 드라마사업본부가 영위하는 드라마사업)을  단순ㆍ물적분할방식으로 분할하여 신설회사를 설립하였습니다.

② 음악플랫폼사업 및 관련 사업 물적분할(신설회사 씨제이디지털뮤직(주))
회사는 2016년 12월 1일을 분할기일로 하여 분할대상사업(분할기일 현재 분할되는 회사가 영위하는 음악플랫폼사업 및 관련 사업)을  단순ㆍ물적분할방식으로 분할하여 신설회사를 설립하였습니다.

3) (주)씨제이헬로 매각

당사는 2019년 2월 미래 성장동력 및 사업 경쟁력 강화의 투자재원 확보를 위해 (구)씨제이헬로를 (주)LG유플러스에 매각하기로 결정한 바 있습니다. 이후 2019년 11월 8일 공정거래위원회 기업결합심사 승인을 받았으며, 2019년 12월 13일 과학기술정보통신부로부터 종합유선방송사업자의 최다액출자자 변경승인 및 기간통신사업자 주식 취득ㆍ소유 인가를 받음에 따라 2019년 12월 24일 매각이 완료되었습니다.

※ 해당 자산 양도에 관한 자세한 내용은 2019년 12월 20일 공시한 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양도결정)을 참조하시기 바랍니다.

바. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
당사의 현재 주요 사업 목적은 아래와 같습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

당사는 2020년 3월, 티빙(Tving) 사업 부문을 단순.물적 분할하여 신설회사 주식회사 티빙(가칭) 설립을 결정한 바 있으며, 제26기 정기주주총회는 해당 분할 계획서를 승인하였습니다. 변화하는 미디어 산업과 디지털 환경에 주도적으로 대응하고, OTT(over the top) 사업 성장을 통해 기업가치 및 주주가치를 제고를 목표하고 있습니다.

* 해당 물적분할 및 신설회사 설립에 관한 자세한 내용은 공시된 주요사항보고서(회사분할결정)를 참조하시기 바랍니다.(2020년 3월 12일)

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

5. 의결권 현황

6. 배당에 관한 사항 등

가. 회사의 배당 정책
당사는 사업 단계별 배당정책을 수립하고 있습니다. 투자 집중기인 2020년까지는 신규 사업 등 성장을 위해 우선 투자하고, 잔여 재원을 활용해 주주에게 현금배당하는 잔여배당 정책을 갖고 있습니다. 배당 총액 및 배당 성향은 잉여현금흐름과 이익률의 안정성 전망에 기준하고 있습니다. 매년 초 당해 연도의 배당계획에 대해 공정공시를 통해 밝히며, 주주가치 제고를 위해 성장을 위한 투자와 주주환원 정책의 균형을 위해 노력하고 있습니다.

나. 주요배당지표

※ (연결)당기순이익은 지배기업 소유주지분 기준 당기순이익 입니다.
※ (연결)주당순이익은 2019년말 기준 보통주 총수로 산정한 주당순이익 입니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사의 사업은 크게 4개 부문으로 구성되어 있습니다. 방송채널 및 콘텐츠 제작, 광고 등을 영위하는 미디어사업, TV 및 온라인 몰(CJmall)을 통한 상품 판매의 커머스사업, 영화의 제작, 투자, 배급 등의 영화사업, 음반 제작 및 유통, 콘서트 등의 음악사업으로 나누어져 있습니다.

주요 종속회사의 사업으로 스튜디오드래곤(주)을 통하여 드라마콘텐츠 기획 및 제작, 미디어 플랫폼 배급, 유통 및 부가사업을 영위하고 있습니다.

2. 사업부문별 현황

가. 미디어사업

1) 업계 현황
 
[산업의 특성]
개인의 관심사나 욕구가 다원화됨에 따라 다양한 콘텐츠를 원하는 수요가 점차 증가하고 있으며 콘텐츠 산업은 전통적인 방송 매체뿐만 아니라 디지털로 확산된 다양한 영상산업과 연관을 가지며 막강한 전후방 효과를 발휘하고 있습니다.
 
콘텐츠 산업은 다양한 분야의 상품으로 재가공되어 새로운 부가가치를 창출해낼 수 있습니다. 태블릿 PC, 스마트폰, 스마트TV 등 새로운 매체의 등장에 따라 다채널 다매체 시대에 접어들었고, 이에 따라 방송 콘텐츠의 수요가 대폭 늘어나고 있는 상황으로, 과거 플랫폼 중심의 성장에서 콘텐츠 중심으로 성장 동력이 옮겨가고 있습니다. 이에 주요 PP들은 기회선점을 위하여 다각도로 전략을 수립하고 있으며, 자체 제작 비중을 높이고, 포맷화하여 글로벌 시장을 공략하는 등 수익원 다각화를 모색하고 있습니다. 또한 스마트폰 대중화는 기존 TV 중심의 방송 콘텐츠뿐 아니라, 디지털콘텐츠라는 새로운 영역을 개척하였습니다. Clip 중심의 스낵형 콘텐츠로 소비되는 환경을 만들었고, 광고시장에 새로운 비즈니스 모델을 창출하고 있습니다.
 
애니메이션은 콘텐츠와 그로부터 파생되는 부가가치가 매우 큰 사업으로, 특히 캐릭터를 활용한 부가사업 활성화로 사업 규모의 확대가 기대되는 사업입니다. 또한 언어와 인종의 장벽이 없어 글로벌 시장으로 진출하기도 용이합니다.

[산업의 성장성]
콘텐츠 산업의 성장과 직접적 관계에 있는 광고시장의 규모 및 추세를 보면 방송, 신문을 포함한 미디어 광고시장은 1997년 이후 성장세가 둔화된 것으로 나타났습니다. 매체별로는 2000년 이전까지는 신문광고시장의 규모가 방송 광고시장을 압도하였지만, 그 이후 방송 광고시장의 규모가 신문 광고시장을 앞지르고 있는 것으로 분석되었습니다. 또한, 모바일 광고시장은 급속도로 성장하고 있는 추세입니다.
 
<방송사업자 매출추이>

자료) 방송통신위원회, 2018년도 방송사업자 재산상황 공표 (2019.06.29)
 ※ 2012년부터 방송사업자의 매출액은 회계분리 원칙에 따라 방송사업수익과 방송이외의 기타수익으로 구분하고 있음. 위 표는 방송사업수익에 한하여 작성되었으며, 홈쇼핑 방송수익은 포함되지 않음.
 ※ 지상파 DMB(YTN미디어, 한국DMB, U1미디어) 및 데이터PP(DP)의 매출은 포함되지 않음.

<매체별 총광고비>        

자료) KOBACO, 2019 방송통신광고비 조사보고서
※ 케이블 TV: 종합 편성채널 포함

2012년 유럽발 경기 불황으로 전매체 총 광고비 약 9조 7천억원을 기록하였으나, 2013년에는 전매체 총 광고비는 전년비 3.1% 증가한 약 10조원 이상을 기록하였습니다. 2014년에는 세월호 참사로 인한 기업들의 마케팅 활동 축소 영향으로 전매체 총광고비가 1%대로 소폭 성장하였습니다. 2015년에는 IPTV와 모바일 광고시장의 호조로, 전매체 총 광고비는 5.6% 증가하여 약 11조 이상을 기록 하였습니다. 2018년에는 모바일 등 중심의 디지털 광고 시장 호조로 총 광고비가 전년 대비 6.4% 성장하였습니다. 2019년은 모바일 광고시장이 27.0%의 높은 성장률을 기록하며 총 14조 광고시장의 성장을 견인하였습니다. 2020년에도 모바일 광고시장이 지속적으로 성장할 것으로 보이나 기존 4대 매체 성장률이 크게 둔화되면서 전체 광고시장 성장률은 4.3%로 소폭 성장할 것으로 예상됩니다.

<플랫폼별 유료 가입자 수>  

자료) 방송통신위원회, 방송산업실태조사 보고서(2018.12)
 ※ 위성/IPTV 결합상품 가입자수 산정기준 변경으로 '14년 가입자수 소급 적용
 
미디어 시장의 주축이 플랫폼 사업자에서 콘텐츠 사업자로 이동하고 있습니다. 특히 IPTV가입자는 2009년 서비스 상용화 이후 빠르게 지속적으로 증가하고 있습니다.
2014년에 가입자 수가 전년 대비 11% 증가하였고, 2015년 12월 기준 11백만을 기록하여, 유료 방송시장의 40%를 차지하고 있습니다. 2016년 12월말에는 종합유선방송의 아날로그 방송 가입자수와 디지털 방송 가입자 수의 비중이 유사해질 정도의 빠른 디지털 전환에 힘입어 방송 채널 사용사업자의 수신료 매출이 지속적으로 증가하고 있습니다. 2017년 12월말에는 디지털 방송 가입자 수가 기존 방송 가입자수를 처음으로 추월하여 그 차이가 벌어지고 있으며 이러한 추세는 지속될 것으로 보입니다.

[경기변동의 특성 및 계절성]
(1) 방송광고 시장
경기의 침체 또는 회복에 따라 광고시장은 민감한 변동을 보여왔습니다. 지난 2008년 금융위기 이후 내수경기 침체의 지속으로 인해 방송 광고매출도 부진한 모습을 보였으나 2009년 하반기 경기 회복에 따라 방송 광고시장도 점차 회복되었습니다. 그러나 경기 변동에 민감한 방송 광고시장은 가계부채 증대에 따른 민간소비 감소와 수출부진 등 경기불황의 여파로 부진한 성장에 그쳤습니다. 방송 광고시장규모는 '18년 대비 7.2%(약 2,626억원) 감소하였습니다. 특히, 지상파 매체(TV, DMB, 라디오)의 감소세가 두드러지는 반면 유료방송 중 케이블SO와 IPTV의 경우 '20년에는 타 방송매체와 달리 성장세가 예상됩니다.
자료) KOBACO
 
(2) 방송수신료 시장
수신료 시장의 경우 경기 변동에 크게 영향을 받지 않으며 향후에도 신규 방송플랫폼의 등장, 정부의 수신료 배분율 확대 정책 및 디지털가입자의 증가에 따라 꾸준히 성장할 것으로 예상됩니다.
 
[시장여건]
방송사업은 방송법 및 인터넷 멀티미디어 방송사업법, 동법 시행령과 시행규칙 등으로 규제되고 있으며 일반적으로 진입규제, 소유규제, 기술규제와 같은 사전규제와 시청점유율 규제, 내용규제 등 사후규제로 구분할 수 있습니다.
 
 (1) 진입규제 : 방송 사업자는 사업진출시 정부부처 (방송통신위원회 및 과학기술정보통신부)로부터 해당 방송사업의 종류에 따라 허가ㆍ승인ㆍ등록 등을 득해야 하고 특히 허가ㆍ승인을 받는 지상파방송사업자, 종합편성 또는 보도에 관한 전문편성 방송채널사용사업자, 상품소개와 판매에 관한 전문편성을 행하는 방송채널사용사업자,플랫폼사업자(종합유선방송, 위성방송, IPTV)의 경우 일정기간마다 재허가 및 재승인을 받도록 함으로써 시장 진입 및 유지에 관해 규제 받고 있습니다.
 
(2) 소유규제 : 종합유선방송사업자(SO), 방송채널사용사업자(PP), 전송망사업자(NO), 위성방송사업자, 지상파방송사업자, 인터넷멀티미디어방송 사업자(IPTV)는 시장점유율 또는 사업자수 등을 고려하여 대통령령이 정하는 범위를 초과하여 상호 겸영이 제한됩니다.
 
(3) 기술규제 : 방송사업자는 허가ㆍ승인ㆍ등록시 혹은 방송국 허가 시 과학기술정보통신부로부터 기술에 관한 검사를 받아야 합니다.
 
(4) 시청점유율 규제 : 방송사업자의 시청점유율(전체 텔레비전 방송에 대한 시청자의 총 시청시간 중 특정 방송채널에 대한 시청시간이 차지하는 비율)은 해당방송 사업자와 특수관계자 등의 시청점유율을 합산하여 100분의 30을 초과할 수 없습니다.

*참고) 2018년 CJ ENM(특수관계자 포함) 시청점유율('19.7. 발표) : 12.637%

(5) 내용규제: 방송사업자는 방송 프로그램 형식에 관하여 방송통신위원회로부터, 방송프로그램 내용에 관하여 방송통신심의위원회로부터 사후 심의 및 제재를 받습니다.

[경쟁우위요소]
방송산업 전체를 살펴보면 우리나라는 지상파 위주의 방송시장이 형성되어 있었습니다. 그러나 케이블TV의 성장, 위성방송의 출범, IPTV의 성장으로 인한 다매체 구조의 형성 및 PP의 제작 역량 강화에 따른 메가(Mega)-IP확보 등 다채널 시대의 도래로 지상파의 시장지배력은 부분적으로 축소되고 있습니다.  방송사업은 정부기관 (방송통신위원회 및 과학기술정보통신부)의 허가ㆍ승인ㆍ등록 등을 득해야만 사업을 운영할 수 있으므로 진입장벽이 매우 높습니다.
 
다만, 방송채널사용사업은 2000년 방송법 개정으로 허가제에서 등록제로 변경됨에 따라 일정요건만 충족하면 방송이 가능합니다. 따라서 시장진입이 용이하며 시장에서의 경쟁도 심화되고 있습니다. 종합편성이나 보도 또는 상품소개와 판매에 관한 전문편성을 행하는 방송채널사용사업은 정부기관(종합편성/보도-방송통신위원회, 홈쇼핑-과학기술정보통신부)의 승인을 얻어야 합니다.

2) 사업 현황

[영업의 개황]
미디어 부문은 방송채널사용사업자로서 현재 tvN, OtvN, Mnet, OCN, XtvN, Olive, Tooniverse 등의 직접 채널을 운영하는 방송채널사용사업을 영위하고 있습니다.
 
당 사업부문이 직접 운영중인 tvN 채널은 메인타겟인 20~49세 남녀 시청자를 겨냥하여 'Contents Trend Leader' 채널을 지향하며 성역을 넘나드는 소재와 실험적 장르 개발로 국내 방송콘텐츠의 다양성은 물론 요즈음 트렌드인 웰메이드 방송을 선도하고 있습니다. 트렌디한 예능 콘텐츠 및 화제성 높은 드라마의 연속적인 흥행으로, 영향력 높은 채널로 자리매김 하고 있습니다.
 
이외에도 당사 채널은 다양화된 시청자의 니즈 변화와 뉴미디어 플랫폼의 다변화에 대응하여 차별화된 소재와 포맷의 오리지널 프로그램을 개발하며 콘텐츠 경쟁력을 지속적으로 강화하는 한편, 각종 시청자 이벤트 및 초청 시사회 등 시청자 대상의 다양한 행사를 개최하여 시청자 만족을 위해 최선을 다하고 있습니다. 애니메이션 또한흥행작품 제작이 본격화 되고 있어, 한국 최고의 콘텐츠 채널로서 최근에는 방송사업뿐만 아니라 문화산업 전반을 망라한 킬러콘텐츠 기업으로서 도약하기 위한 사업 등을 기획하고 있습니다.

<미디어사업 및 자회사 방송채널 사용사업 현황>

[시장 점유율 등]
당사는 유료방송 사업특성상 시청점유율을 시장점유율로 표기할 수 있습니다.
 
<주요 MPP 시청 점유율 현황>  

자료) AGB닐슨, National, All platform, All 가구 점유율
 ※ 종합편성채널의 시청점유율은 고려하지 않음

나. 커머스사업

1) 업계 현황

[산업의 특성]
TV홈쇼핑은 한국 방송산업과 함께 성장해 왔습니다. 1995년 케이블TV 산업을 시작으로, 2002년 위성방송, 2009년 IPTV가 도입되었고, 유료방송 가입자수가 증가하면서 산업 규모가 확대되었습니다.

TV방송 사업은 크게 프로그램공급자 (PP)와 플랫폼사업자 (종합유선/위성/IPTV 방송사업자 등)로 구분 가능하며, 홈쇼핑사는 프로그램 공급자 (PP)에 속합니다. TV홈쇼핑은 상품에 대한 특징과 정보 등을 상세히 설명하는 프로그램을 플랫폼사업자를 통해 유료방송가입자에게 송출하고, 시청자로부터 전화/모바일 등을 통해 주문 및 대금을 결제 받은 후 상품을 고객이 원하는 장소까지 배송해 주는 과정을 거치게 됩니다.

TV산업을 기반으로 출발한 홈쇼핑은 상품 소싱 능력, 체계적 물류시스템, 축적된 양질의 DB를 바탕으로 온라인쇼핑몰 등의 매체까지 사업 영역을 확대하며 성장을 지속하고 있습니다. 온라인쇼핑몰은 PC/모바일 매체를 통해 수백만 가지에 이르는 다양한 상품을 판매하는 사업으로, 시공간의 제약을 받지 않아 편의성이 높고, 타 유통업태 대비 합리적인 가격에 상품을 구입할 수 있다는 장점이 있습니다.

현재 국내에서 운영중인 홈쇼핑 업체로는 1995년 8월 1일 최초로 사업을 개시한 (주)씨제이이엔엠을 비롯하여 GS홈쇼핑, 현대홈쇼핑, 롯데홈쇼핑, NS홈쇼핑, 홈&쇼핑, 그리고 아임쇼핑 총 7개사가 있습니다.

[성장성]
국내 TV 홈쇼핑 산업은 유료방송가입자수의 증가와 함께 매년 성장을 거듭하였으나2000년대 중반부터 신규 가입자수의 증가세가 둔화됨에 따라 다소 정체되는 양상을 보였습니다. 그러나 보험을 비롯하여 새로운 상품 카테고리를 발굴하고, 배송/사후관리 등 고객서비스를 강화함으로써 정체기를 돌파할 수 있었습니다. 현재 TV홈쇼핑은 고객에게 신뢰받는 성숙한 유통 채널로 자리 잡아 연 2%~5%대의 안정적인 성 장세를 유지하고 있습니다.

최근에는 디지털 방송의 양방향성을 활용한 T커머스가 활성화되고 있어 TV홈쇼핑 시장에 새 국면이 시작될 것으로 전망됩니다. 기존 TV홈쇼핑보다 상품 구색이 더 다양하고, 방송시간의 제한 없이 구매가 가능하다는 장점으로 인해 해마다 빠른 속도로성장을 거듭하고 있습니다. 현재 당사를 비롯한 홈쇼핑 5개사와 KTH 등 비홈쇼핑 계열 5개사를 포함해 총 10개사가 사업을 운영 중에 있습니다.

온라인쇼핑 산업은 1990년대 중반 형성된 이후로 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 오프라인 유통업태의 성장이 점차 정체되는 반면, 온라인쇼핑은 매년 두 자릿수 이상의 성장률을 기록하고 있습니다. 2019년 온라인쇼핑시장 거래액은 135조원을 기록하며 전년대비 18.5%의 성장률을 보였고, 그 중 모바일 쇼핑의 거래액은 87조원(전년대비 +26%)으로, 온라인쇼핑 거래액 전체의 62%를 차지하였습니다. 모바일 쇼핑의 성장은 향후에도 지속될 것으로 전망되며 모바일 선두를 잡기 위한 사업자간 경쟁도 더욱 심화될 것으로 예상됩니다.
자료) 통계청 온라인쇼핑 동향조사-온라인쇼핑몰 판매매체별/상품군별 거래액, 2020.01.02 발표

[경기변동의 특성]
2019년 국내 유통업계 판매액은 장기 경기 불황 속에서, 전년 대비 판매액은 2.4% 성장세를 보였습니다. 업태별 현황을 살펴보면, 편의점은 지속 성장 중이나 최저임금 상승 등 외부요인 영향으로 전년 10%대 성장률에서 5%대의 성장률을 기록하며 성장세가 둔화되는 모습을 보였습니다. 편의점을 제외한 백화점, 대형마트, SSM 등 전통적인 오프라인 업체들은 전년에 이어 2019년에도 내수 시장 침체 및 저성장 환경이 이어졌습니다.

부침이 있는 오프라인 업태와 달리, 온라인 유통업계는 모바일 쇼핑의 성장 지속으로두 자릿수 이상의 견조한 성장세(+18.5%)를 보였습니다. 홈쇼핑 업계 또한 모바일 매출 지속 확대 및 T커머스 진출 효과로 전년대비 7%대 성장한 것으로 추정됩니다.
자료) 통계청 서비스업 동향조사-소매업태별 판매액, 2019.12.30 발표

[국내외 시장여건]
(1) 경쟁상황
현재 국내 홈쇼핑 시장은 (주)씨제이이엔엠, GS홈쇼핑 2개의 선발업체와 2001년 방송을 시작한 후발 3사(현대홈쇼핑, 롯데홈쇼핑, NS홈쇼핑), 그리고 2012년 1월 방송을 시작한 홈&쇼핑과 2015년 7월 론칭한 아임쇼핑 총 7개사가 경쟁하고 있습니다.

(2) 시장의 안정성
경쟁 격화와 이에 따른 시장의 불확실성 증대에도 불구하고 TV홈쇼핑 사업은 온라인 소매의 플랫폼으로서 확고한 위치를 구축해왔습니다. TV홈쇼핑에서 확보한 소비자의 신뢰와 강력한 브랜드 이미지는 인터넷 쇼핑을 포함한 온라인 쇼핑의 확고한 사업 초석이 되고 있습니다. 또한 배송, 결제시스템의 편의성과 상품,고객 관련 정보는 온라인 쇼핑사업의 근간이 되고 있습니다. 실제 홈쇼핑 사업자들은TV홈쇼핑을 기반으로 온라인쇼핑몰 등의 멀티채널 매출 비중을 확대하여 주력사업부문으로 육성시켜 왔습니다.

(3) 시장 점유율 추이

※ 각사 공시 자료 (매출액 기준)

2) 사업의 현황

[경쟁우위 요소]
당사는 타 유통업태에 비해 판매상품의 편성을 탄력적으로 운영할 수 있어 경기침체 등 외부환경의 영향을 최소화 할 수 있는 장점이 있습니다. 상황에 따라 상품 포트폴리오 조정을 통해 시장 및 경쟁 환경에 적극적으로 대응할 수 있습니다.

또한 타 홈쇼핑업체 대비 경쟁우위를 확보하기 위해 당사는 2010년부터 단독 판매 상품을 기획하여 고객에게 차별화된 가치를 전달하기 위해 노력했습니다. 이를 통해 다년간 축적된 상품 기획력은 쉽게 모방할 수 없는 당사의 핵심 역량 중 하나로 자리잡았습니다.

다. 영화사업

1) 업계의 현황
 
 [산업의 특성]
영화산업은 하나의 영상 콘텐츠가 극장상영뿐 아니라 VOD, TV, OTT 등 다양한 매체에서 재생되는 과정을 통해 반복 판매되며 부가가치가 확대되는 성격을 가지고 있습니다. 극장에서 상영되는 영화는 이러한 창구화 과정에서 가장 처음으로 이용되는 영상물이며 최초 상영에서의 그 흥행 여부가 후속 창구(window)의 성과에 직접적인 영향을 미치게 됩니다. 따라서 영화는 흥행에 민감한 상품으로 일반 재화에 비해 정확한 수요 예측이 어렵다는 리스크가 있지만, 1차 창구에서 성공하면 2차, 3차 매체의 성공으로 연결될 가능성이 높아 이를 통한 지속적인 수익 창출이 가능한 특징이 있습니다.
 
 국내 뮤지컬 시장은 2000년대 들어 지속적으로 성장하여 공연예술실태조사 보고서에 따르면 공연단체기준 약 4,838억원 규모에 이르고 있으며, 특히 2010년부터 2018년까지 매출 규모는 약 2,620억원 증가하였습니다. 전용극장의 확대 및 작품수 증가, 아이돌 스타의 출연, 20~30대 여성 중심의 팬층 확대 등이 상승 요인으로 파악됩니다. 하지만 최근 시장 성장세는 점차 둔화되고 있으며, 제작비 증가 등으로 수익성도 부진한 양상을 보이고 있습니다. 더하여 2020년 1분기 코로나 19로 인한 공연취소 및 관객수 급감으로, 당해 뮤지컬 시장의 피해가 클 것으로 예상됩니다.

[산업의 성장성]
영화관람료는 2001년 주중 7,000원(주말 8,000원)에서 8년 동안 변동 없이 유지되어오다가 2009년 하반기부터 주중 관람료 8,000원, 주말 관람료 9,000원으로 인상되었으며 이후 2016년 초 일부 극장에서 가격 조정(주말 11,000원)이 있었고, 2018년 초 추가 가격 인상 (주말 12,000원, 특수관 15,000원)이 있었습니다.

관객 수 측면에서는 2000년대 중반 이후 1,000만 관객 이상을 동원하는 한국 영화가 다수 출현하는 등 급격한 양적 성장을 보였고, 추가적으로 IMAX, 3D, 4D등의 고부가가치 콘텐츠의 증가로 인하여 극장 티켓 단가의 상승이 있었습니다.

이러한 증가세는 2007~2008년 전반적인 영화시장 침체로 정체기를 맞이하였으나 2010년 이후 한국 영화가 주도하는 회복세를 보였습니다. 2012년 한국 영화 관객수 1억명 돌파 이후, 2012년부터 현재까지 한국 영화 관객수는 1억명 대를 꾸준히 유지하고 있습니다.

[경기변동의 특성 및 계절성]
여름, 겨울 방학 시즌 및 추석/설 등의 명절 시즌에 관객수가 급격히 증가하고, 3~4월, 10~11월은 비수기에 해당하여 매출이 감소하는 경향이 있습니다. 그러나 최근 성수기 외의 시즌에도 개봉작에 따라 관객수가 크게 증가하는 등의 변화를 보이고 있습니다.

[시장여건]
저작권 보호 강화를 위한 제도가 마련되고 스마트 미디어 보급이 급속도로 늘어나면서, 합법 다운로드 서비스와 IPTV 서비스 등의 부가판권 시장이 중요한 영역으로 자리 잡고 있습니다.
 
[경쟁우위요소]
당사는 시장, 경쟁 환경의 부침에도 불구하고 일정규모 이상의 한국 영화에 지속적으로 투자를 진행해왔으며 이를 통해 매년 안정적이고 다양한 한국 영화 라인업 포트폴리오를 확보해왔습니다. 아울러 투자, 기획, 제작의 글로벌화를 위하여 박차를 가하고 있으며 이미 중국, 베트남, 인도네시아에서는 기록적인 박스오피스 실적을 달성하였고 이 외에도 미국, 터키 등의 지역에서도 활발히 사업을 영위하고 있습니다.

또한 한국 영화의 지속적인 투자 및 해외 판권 확보로 풍부한 라이브러리를 갖추어 부가판권 시장에서 수익창출의 안정적 기반을 확보하고 있습니다.

 2) 사업 현황
 
 [영업의 개황]
 영화사업본부는 영화의 제작, 투자 및 배급 사업을 영위하고 있습니다. 2019년 <극한직업>, <기생충>, <백두산> 등에 이어 2020년 <클로젯>을 투자 및 배급하였습니다. 영화사업부문은 역량 있는 감독, 제작사 등의 지속적인 협력 관계를 통해 경쟁우위를 확보함과 동시에 기획 인턴, 신인 작가, 신인 감독 등을 통한 자체기획 역량 강화를 위한 노력을 지속하고 있습니다. 또한 미국, 베트남, 인도네시아, 터키 등 해외 시장을 중심으로 글로벌 공동제작을 확대하여 성장기반을 강화하고 있습니다.
 
 당사의 뮤지컬 사업은 크게 자체제작과 글로벌 사업으로 구분됩니다. 자체제작 사업은 당사 주도적으로 작품을 프로듀싱하는 것으로, 뮤지컬 사업의 핵심 역량인 제작ㆍ마케팅 기능의 내재화 및 강화를 추진하고 있습니다. 2019년에는 라이선스작<시티오브엔젤> 초연과<시라노> 재연이 무대에 올랐으며, 연말 개막한 <빅피쉬> 초연과 <보디가드> 재연이 2020년 초 마무리되었습니다. 글로벌 사업은 브로드웨이, 런던 등 주요 해외시장에 진출하여 제작, 투자 등을 진행하는 것으로, 당사 공연사업부는 브로드웨이 <킹키부츠>에 이어 <물랑루즈> 공동 프로듀서로 참여하면서 2018년 한국 최초로 브로드웨이 리그 협회 정회원 자격을 획득하였습니다.

[시장 점유율 등]
2020년 2월부터 유행하기 시작한 코로나19로 인하여 2020년 3월 전체 관객 수는 183만명으로 영화관입장권 통합전산망이 가동을 시작한 2004년 이후 최저 기록을 경신하였고, 2020년 1분기 영화 관객수 또한 전년 대비 현저히 감소하였습니다. 2020년 1분기 시장 전체 관객수는 2,605만명 (2019년 동기 5,507만명)으로 전년 대비 52.7% 감소하였습니다. 한국영화 관객수는 전년 대비 52.5% 감소한 1,684만명 (2019년 동기 3,545만명)으로 한국영화 관객 점유율 64.6%를 기록했으며, 매출액은 전년 동기 대비 52.1% 감소하였습니다. 2020년 1분기 외국영화 관객수는 921만명 (2019년 동기 1,962만명)으로 작년 동기 대비 53.1% 감소하여 35.4%의 외국영화 관객 점유율을 기록했으며 매출액은 53.9% 감소하였습니다.
 2020년 1분기 전체영화 배급사별 관객 점유율은 <남산의 부장들>을 개봉한 (주)쇼박스가 18.2%로 1위. 이어 <히트맨>, <천문:하늘에 묻는다> 등을 개봉한 롯데컬처웍스(주)롯데엔터테인먼트가 13.7%로 2위를 기록하였습니다. 그 뒤로 <백두산>, <클로젯> 등을 개봉한 (주)씨제이이엔엠 이 10.3%로 3위를 기록하였습니다.

자료) 2020년 3월 한국 영화산업 결산 보고서

자료) 2020년 3월 한국 영화산업 결산 보고서

라. 음악사업

1) 업계의 현황

[산업의 특성]

2000년대 초반 MP3의 등장으로 음악시장은 기존 음반 중심에서 음성적 P2P를 중심으로 한 디지털음원으로 변화됨에 따라 급격한 침체기에 접어들었으나 2008년 지적재산권 강화를 위해 소리바다에 대한 법적 제재 조치가 내려짐에 따라 점진적으로 합법적 유통시장으로 전환되고 있으며 2011년 스마트폰 보급확대로 기존 다운로드 시장에서 스트리밍 시장으로 변화하는 등 음악시장은 디지털 시장으로 변화하고 있습니다.

그리고 2013년 징수규정이 개정됨에 따라 음악 저작권자 및 인접권자의 권리가 확대되었고 이로 인해 권리자들의 수익금이 늘어난 반면, 상대적으로 소비자가가 인상됨에 따라 음원시장은 일시적인 침체가 전망되었습니다. 그러나 음악 포털 서비스 업체의 적극적인 마케팅 강화와 서비스 개선으로 대중의 합법적 음악 구매인식이 높아짐에 따라 디지털 음원시장은 성장세를 보였습니다. 2016년 징수규정 재개정으로 다시한번 저작권자 및 인접권자의 권리확대와 소비자가 인상이 일어났지만 음악 포털 서비스 업체의 적극적인 대응으로 시장의 성장세를 유지할 것으로 전망되고 있습니다.

음악시장은 K-POP의 글로벌 확산에 따라 일본 외 북미지역까지 Core팬덤 증가로 음악 콘서트 진출 기회가 확대 되고 있어 음악 사업의 질적/양적 성장을 지속하고 있습니다.

2) 사업 현황

[영업의 개황]

음악사업부문은 음악 콘텐츠(음반ㆍ원, 아티스트)의 제작 및 유통을 중심으로 아티스트 권리를 활용한 국내 및 글로벌 콘서트, 매니지먼트, 부가상품 사업 등 국내 음악시장 내에서 다양한 연관 사업을 전개하고 있습니다.

음악사업은 다비치,헤이즈 등 전속 계약 아티스트와 AOMG, 아메바컬쳐, 하이어뮤직, 스윙엔터테인먼트, 빌리프랩등의 서브레이블 인수 및 설립으로 아티스트 IP를 확보하여 영향력을 지속적으로 확대 하고 있습니다.
2019년 LAPONE 일본 법인 설립으로 Mnet 콘텐츠 포맷인 <프로듀스 101 JAPAN> 프로그램을 통한 아티스트 <JO1> 을 확보 하였으며, 2020년 데뷔앨범 발매를 시작으로 일본현지 음악IP 사업을 본격적으로 전개 할 예정입니다.

콘서트사업은 연간 300회 이상 국내/외 콘서트를 꾸준히 진행하고 있으며, 자사 아티스트 이외 국내/외 주요 아티스트들의 콘서트사업권을 지속적으로 확보하여 안정적인 사업으로 안착하는데 주력하고 있습니다.

이외 기존 유통사업은 일정 수준의 투자를 지속하여 음악시장 내 영향력을 유지하고,지니뮤직과 협업 강화, 방송 및 영화 부문과의 시너지 극대화를 통해 변화하는 시장 상황에 적극적으로 대응할 예정입니다.

마. 스튜디오드래곤(주)

스튜디오드래곤(주)는 2016년 5월, 씨제이이앤엠(주)의 드라마 사업본부가 물적분할해 설립되었습니다. 드라마 콘텐츠 사업의 환경 변화를 예측해 작가, 연출가(PD) 중심의 인적 구성을 강화하고 기획 및 제작 역량을 높였으며, 국내 최초로 드라마 스튜디오로서 사업 모델을 구축했습니다.

(주)화앤담픽쳐스, (주)문화창고, (주)케이피제이 등 유수의 드라마 제작사를 자회사로 두고 드라마 콘텐츠 제작 역량을 크게 높이고 있습니다. 그 결과로, 국내 드라마 시장의 구조는 지상파 방송채널 위주의 구매자 시장(buyer market)에서 콘텐츠 제작사의 사업 역할과 책임이 강조되는 시장으로 변화하고 있으며, 산업화를 통해 발전하고 있습니다. 신인 작가 육성 프로그램 오펜(O`PEN)을 비롯해 중소 드라마 제작사와의 공동 제작, 그리고 당분기에 미국에 해외 자회사 2개사를 신설하는 등 세계 시장에서 국내 드라마 콘텐츠의 경쟁력을 높이고 있습니다.

※ 자세한 사업의 내용은 스튜디오드래곤(주)의 사업보고서 내용을 참고 바랍니다.

3. 주요 제품, 서비스 등

가. 주요 제품의 매출현황

※당해년도 (주)씨제이이엔엠 연결 재무제표 기준으로 작성 하였습니다.

나. 커머스사업 주요 서비스 실적 세부

※ (주)씨제이이엔엠 커머스 부문 별도 재무사항을 기준으로 작성 하였습니다.
※ 기타 : 모바일, 오프라인, 수출 등

다. 주요 제품 가격변동 추이

[미디어사업]

(1) 광고 수입

① 산출기준
TV 광고 요금은 시급에 따라 PSA, SSA, SA, A, B의 5등급으로 구분되며 광고 길이에 따라 요금은 조정됩니다. 또한 기본 15초 광고이며 전후 CM, PIB, 중간 CM으로 구성됩니다. 광고 단가는 패키지상품 및 기타 계약 조건에 따라 별도 협의를 통하여 차등 적용될 수 있습니다.

② 주요 가격변동 원인

당사는 주요 프로그램별 단가 도입, 시급의 세분화 등으로 광고 단가를 인상하여 지상파 광고와의 격차 해소 및 광고 단가를 현실화 시키기 위해 노력하고 있습니다.

(2) 수신료 수입
각각의 PP 및 플랫폼 사업자 간에 개별계약으로 전환되어 일률적인 공급단가는 산출할 수 없습니다.

(3) 콘텐츠 판매 수입
방송콘텐츠 판매는 국내외 방송사업자, 온라인ㆍ모바일 플랫폼, 콘텐츠 유통사업자에게 콘텐츠를 판매하는 사업이며 각각의 사업자간 개별계약으로 일률적인 공급 단가는 산출할 수 없습니다.

[커머스 사업]

커머스 부문 매출은 상품 취급에 따른 수수료 수입과 직매입 상품 판매에 따른 판매 마진으로 구성 됩니다. 판매채널인 TV, 온라인, 오프라인 매장 등을 통해 국내외 협력사 상품을 대행 매출하거나, 당사가 직접 기획하여 판매하는 PB, LB 직매입 상품을 판매 하고 있습니다.

(1) 취급수수료 수입
취급수수료 수입은 국내외 협력사 상품을 당사의 채널을 통해 판매하여 얻어지는 수입으로서 커머스 부문 매출의 70% 이상을 차지하고 있습니다. 플랫폼에 따라 TV, 디지털, 기타매출로 구분하고 있습니다. 각각은 상품매출, 대행매출, 기타매출로 구성 됩니다.

(2) 직매입 상품 마진
직매입 상품 마진은 당사가 직접 기획하여 판매하는 PB (단독), LB (라이센스) 상품으로서 상품을 직접 매입하여 판매해 얻어지는 상품 마진 입니다.

[영화사업]

영화진흥위원회에서 발표한 2019년의 평균 극장요금을 추정 평균관람료로 사용하였습니다. 영화산업의 경우, 극장에서 관람료 수입이 발생하면 이 중 3%를 영화진흥기금으로 지급하고 남은 금액을 극장과 배급사가 부금율에 따라 배부합니다. 배급사는 영화진흥기금 차감 후 배부액을 매출로 계상하므로 영화진흥기금과 극장배부액을 차감하여 관객당 평균단가를 계산하였습니다.

기타 자세한 부금율은 본 보고서 『II. 사업의 내용 중 4. 매출에 관한 사항 나. 판매경로 및 판매방법 등 [영화사업 부문] 3) 판매방법 및 조건』을 참조하시기 바랍니다.

자료) 2019년 한국 영화 산업 결산 보고서 - 영화진흥위원회

[음악사업]

음악제작 및 유통사업을 영위하고 있으며 가격은 품목에 따라 상이합니다.

라. 주요 원재료 등의 현황

[미디어사업]

(1) 주요 원재료의 현황
방송 프로그램을 제작하는데 필요한 주 요소는 방송 판권, 연출자, 작가, 출연자 등 인적/물적 자원이 가장 중요한 요소이나 매입유형, 용도로 표시 하기가 적합하지 않아 기재하지 아니하였습니다.

(2) 주요 원재료 등의 가격변동추이
방송 프로그램 구매계약의 경우 계약 당시의 구매상황을 고려하여 개별계약이 이루어지므로 일률적으로 가격변동 추이를 논하기 어렵습니다. 인적, 물적자원의 결합에 의해 제작되는 방송제작물의 원재료는 연기자 출연료 등으로 가격을 산출하여 표시 하기가 적합하지 않아 기재하지 아니하였습니다.

[커머스사업]

(1) 주요 원재료의 현황
커머스사업은 국내외 협력사로 부터 상품을 위탁 받아 대행 판매하여 수수료를 매출로 인식하는 사업으로서 원재료와는 상관관계가 없거나 적습니다.

(2) 주요 원재료 등의 가격변동추이
상기 커머스사업의 특성과 마찬가지로 원재료 등의 가격변동추이와 상관관계가 없거나 적습니다.

[영화사업]

(1) 주요 원재료의 현황
영화사업은 제작비와 밀접한 사업으로 최근 년도 한국 상업영화 평균 총 제작비는 아래와 같습니다.

※ 2015년까지는 '총제작비 10억원 이상으로 제작되었거나 전국 최대 100개 상영관 이상에서 개봉 상영된 영화'로 기준 삼았으며, 2016년부터는 '순제작비 30억 원 이상으로 제작된 영화'로 기준 삼았음.
※ 2019년은 간이조사를 통한 추정치로 산출했음.
자료) 2019년 한국 영화산업 결산 보고서 - 영화진흥위원회

[음악사업]

음악사업부문의 주요 원재료는 음악콘텐츠입니다. 음악콘텐츠는 외부제작사들에게 선급유통계약이나 일반유통계약 등을 통해 조달하거나 자체제작을 통해 조달하고 있습니다.

4. 생산 및 설비

가. 서비스에 관한 생산능력
생산능력, 생산실적 및 가동률 등은 사업 특성상 기재하기 어려워 생략하였습니다.

나. 영업에 중요한 시설, 재산에 대한 사항

1) 소유시설
당사의 본사는 서울특별시 서초구 과천대로 870-13에 소재하고 있으며, 서울특별시 마포구 상암산로 1606에 미디어 관련 사업장 등을 소유하고 있습니다. 또한, 경기도 군포시 농심로 47번길 20에 물류센터를 운영하고 있습니다.

2) 임차시설
임차시설로는 경기도 광주시 초월읍 산수로 642-70 내에 물류창고 일부를 운영하고 있습니다.

3) 기타 세부사항

※타계정대체가 포함된 금액입니다.

다. 시설, 설비, 부동산, 전산시스템 등에 대한 투자계획 및 향후 기대효과

2020년에도 당사는 사업 인프라 고도화 및 해외 사업 경쟁력 강화를 위해 1,433억원의 유, 무형자산 투자를 계획하고 있으며 1분기 중 363억원을 집행하였습니다.

라. 스튜디오드래곤(주)
스튜디오드래곤(주)는 드라마 콘텐츠를 작가, 연출가(PD)에 의해 기획, 및 제작하는 사업으로 별도의 생산 설비나 능력을 요구하는 사업이 아닙니다. 따라서 생산 및 설비에 관한 사항은 기재 하지 않습니다.

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적 : (주)씨제이이엔엠 (연결기준)

연결실체의 매출은 커머스, 미디어, 영화, 음악, 공연 사업으로 구분 됩니다.

※(주)씨제이이엔엠 연결 재무제표 기준으로 작성 하였습니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등

[미디어사업]

1) 판매 경로

(1) 채널 공급 계약(프로그램 공급 계약)

매년 1회씩 프로그램 공급 계약을 갱신하며 방송사업자(케이블,위성,IPTV)들의 채널라인업 합의 후 계약을 진행합니다. 계약 기간은 일반적으로 매년 1월 1일부터 12월 31일까지이고, 계약 만료 30일 전까지 계약 갱신과 관련한 별도 협의가 없으면 자동 연장됩니다.

(2) 광고 계약
광고매출은 직접 판매매출(본사와 광고주와의 직접 계약)과 대행매출(광고대행사를 통한 위수탁 거래)로 나눌 수 있는데 대행매출의 경우 수주 받은 광고 매출의 일정 비율의 금액을 수수료로 지급하고 있습니다.

(3) 콘텐츠 판매 계약
콘텐츠 판매 역시 직접 판매와 대행 판매로 나눌 수 있습니다. 전시장 등에 부스를 세우고 콘텐츠 바이어와 접촉하여 판매하거나 기존 네트워크를 활용하여 판매하는 방식이 직접 판매에 해당하고, 콘텐츠 관련 저작권의 판매를 대행하는 대행사를 통한 판매는 대행 판매입니다.

(4) 디지털미디어사업
당사 제작 및 외부 제휴 콘텐츠 (PIP 및 MCN 등)를 외부 플랫폼에 공급해 광고 재원을 확대해 나가고 있습니다. 특히 당사는 MCN사업 'DIA TV'를 통해 1인 창작자들의 저변 확대 및 디지털콘텐츠의 글로벌화, 수익화에 힘쓰고 있습니다.

2) 판매 방법 및 전략

(1) 채널 공급 방법 및 전략
채널 공급 방법은 연간 프로그램 사용료를 정액으로 월별 지급하는 방식과 월별 가입자 수 또는 방송 매출액을 반영한 정률 지급 방식으로 구분됩니다. 각 사업자별 지급 방식에 따라 매월 말일에 프로그램 사용료를 청구하며 결제일은 청구 월의 익월 말일까지입니다.

프로그램 공급 계약은 프로그램 사용료 뿐만 아니라 시청률의 기본 요인이 되는 커버리지 확장 등의 유형ㆍ무형적인 이익을 고려한 포괄적인 접근이 필요합니다.

㈀ 프로그램 사용료의 극대화 : 당사 채널들의 시청률 및 인지도 등 방송 업계에서의 비중을 고려한 적정 프로그램 사용료 요구.
㈁ 커버리지 유지 및 확대 극대화 : 커버리지는 시청률과 밀접한 관계를 갖고 있으며 채널별 시청률은 광고 수입에 영향을 미침.
㈂ 마케팅 활동 : 콘텐츠 및 채널 브랜드 홍보를 여러 매체와 방법으로 마케팅 활동을 함으로써 채널 인지도와 시청률을 극대화시킴.

(2) 광고 매출 방법 및 전략

㈀ 연간계약 : 1년간 총 집행금액 청약, 약정 CPRP or 할인율을 일괄 계약
㈁ 기간청약 : 3개월~6개월 단위 집행금액 청약
㈂ 임시물 청약 : 1개월 또는 1개월 미만 단위 계약
㈃ 특별 판매 : 특집 프로그램에 대해서 한정적 재원을 소수의 광고주에 한해 특별 판매하는 방식

단순히 광고 상품을 판매하는 것이 아닌, 본사의 제작 역량과 방송 광고 재원 및 온라인 광고 재원, 오프라인 이벤트 등을 결합한 IMC(Intergrated Marketing Communication) 상품을 통하여 광고주가 360도 전 방위적으로 기업의 브랜드, 상품의 가치를 제고할 수 있는 마케팅 툴을 제시하는 등 비지니스 파트너십을 구축하는 광고 판매 전략을 실현하고 있습니다.

(3) 콘텐츠 판매 방법 및 전략
타이틀별 혹은 여러 개의 타이틀을 장르별, 콘텐츠 성격별로 묶어 하나의 상품으로 구성하여 판매합니다.

콘텐츠별로 판매 타겟시장을 설정하고 목표 시장의 선호도에 부합하는 출연진, 작가,연출진 등의 섭외에서 목표 시장의 정서에 맞도록 콘텐츠의 스토리를 풀어 나가는 것까지 기획단계에서부터 판매 전략을 연계하여 콘텐츠 판매 매출을 극대화시키고자 합니다.

(4) 디지털미디어사업 판매 방법 및 전략
모바일 OTT 기반의 디지털 유통 강화를 통한 광고와 커머스 사업 확장, 글로벌 MCN 추진과 동시에 국내외 빅플랫폼과의 제휴/확장 전략을 통해 다양하고 차별화된 비지니스 모델을 발굴하여 매출을 극대화하고자 합니다.

디지털 콘텐츠 소비 트렌드에 대응하고, 신성장 동력을 마련하고자  자체 디지털 플랫폼 TVING을 통해 당사의 콘텐츠를 직접 유통하고 광고 및 유료 가입 상품을 판매하여 매출 극대화 전략을 실현하고 있습니다.

[커머스사업]

1) 판매경로
상품구매담당자(MD)가 업체와 물품 공급계약을 맺은 후 TV, 인터넷 등의 매체를 통해 일반 고객에게 직접 상품정보를 제공합니다. 전화 또는 인터넷, 모바일, 리모콘 등으로 고객의 주문을 접수한 후, 결제가 이루어지면 택배회사를 통해 상품을배송합니다.

2) 판매방법
구매를 원하는 고객으로부터 전화 또는 인터넷으로 주문을 받은 후 신용카드 결제 또는 무통장 입금 방식으로 상품대금을 회수하고, 택배회사를 통해 고객이 희망하는 장소로 상품을 배송하는 판매 형식을 취하고 있습니다.

3) 판매전략
당사는 상품 경쟁력과 콘텐츠를 활용하여 소비자들에게 차별적 쇼핑의 경험을 제시하는 전략을 택하고 있습니다. 오랜 커머스사업 노하우를 바탕으로 선제적 시즌상품을 편성하고, 자체 PB/LB 브랜드를 중심으로 한 상품 차별화 전략을 갖고 있습니다. 특히 패션 분야에서 역량 있는 MD 인적 자원과 유명 디자이너와의 협업, 고급 캐시미어 등 소재의 고급화를 통해 경쟁사 대비 차별적 우위를 점하고 있습니다.

이와 더불어 TV채널 外 온라인/모바일 플랫폼 'CJmall', 오프라인 매장 '스타일온에어' 등 다양한 판매채널을 통해 고객의 다양한 쇼핑 니즈에 대응하고 있습니다. 또한, 급성장하는 모바일 트렌드에 맞춰 2017년 12월 업계 최초로 모바일 전용 실시간 채팅 기반 생방송 채널인 '쇼크라이브'를 개국하였습니다. 이러한 다양한 판매채널과 당사가 보유한 유수의 미디어콘텐츠 역량을 결합하여 고객들에게 단순한 상품 소개 및 판매를 넘어 새롭고 즐거운 쇼핑의 가치를 제공하고 있습니다.

[영화사업]

1) 판매조직

2) 판매경로 및 판매방법

[음악사업]

1) 판매조직

2) 판매경로

(1) 음악유통사업은 기 구축된 음반 기획사와의 네트워크를 통해 확보한 앨범을 전국 음반 도ㆍ소매에 공급하고 있으며 지니뮤직 등의 사이트와 이동통신사 등을 통해 음원을 판매하고 있습니다.
(2) 콘서트 사업은 기 구축된 아티스트 소속사와의 네트워크를 통해 확보한 공연권을 바탕으로 콘서트를 기획/제작하며, 인터파크 등 티켓 유통 플랫폼을 통해 콘서트 티켓을 판매하고 있습니다.
(3) MD 사업은 수입 또는 구매한 상품을 오프라인 매장 또는 공연장 내에서 판매하고있습니다.

3) 판매방법 및 조건

4) 판매전략

(1) 음악유통사업은 기 구축된 음반 기획사와의 네트워크를 통해 인지도 높은 가수의 앨범을 확보하고 당사 케이블 채널 Mnet을 통한 프로모션을 적극활용한 영업활동을 수행하고 있습니다.
(2) 콘서트 사업은 기 구축된 아티스트 소속사와의 네트워크를 통해 확보한 공연권을 바탕으로 콘서트를 기획/제작하며, 당사 케이블 채널 Mnet을 통한 프로모션을 적극 활용한 영업활동을 수행하고 있습니다.
(3) MD사업은 고객의 니즈에 부합하는 상품을 발굴/기획/마케팅하고 이를 다수의 협력업체를 통해 유통하고 있습니다.

다. 스튜디오드래곤(주)

1) 매출 실적 (연결 기준)

2) 판매경로 및 판매방법 등

스튜디오드래곤은 드라마를 기획 및 제작하여 공급하는 것을 주요 사업으로 하고 있고, 일반 제조기업과는 달리 별도의 재판매를 위한 영업부나 직매점, 지점 및 영업소, 사업소 등이 존재하지 않습니다. 따라서 드라마 편성, 협찬 등은 각 프로젝트 담당, 사업팀이 직접 담당하고 있습니다.

또한 스튜디오드래곤은 당사의 판매 대행을 통하여 우수한 판매 네트워크를 확보하고 있으며, 이에 따라 당사는 드라마 제작에 집중할 수 있는 환경을 구축하여 완성도 높은 드라마 제작을 통한 시장 입지를 강화하고 있습니다.

3) 판매전략

(1) 국내 판매 전략

㈜씨제이이엔엠의 tvN, OCN 등 채널에 콘텐츠를 공급하고 있으며, 지상파, 종합편성채널 등 전통 미디어 및 디지털 등 다양한 플랫폼에 맞춤형 콘텐츠를 공급하고 있습니다.

(2) 글로벌 판매 전략

글로벌 전역에 현지 최고의 Traditional / New media 사업자들과 강력한 네트워크를 보유하면서, 장기적인 협력 관계를 통해 판매를 진행하고 있으며, 로컬 제작사 및 방송사들과 파트너쉽을 통해 현지화를 확대하고 있습니다.

4) 주요 매출처

(주)씨제이이엔엠이 보유하고 있는 tvN 및 OCN에 드라마를 공급하고 있으며 지상파 등으로 매출처를 확대하고 있습니다.

(*)제3기(전전기) 중 (주)씨제이오쇼핑이 씨제이이앤엠(주)을 흡수합병 하면서 지배기업이  (주)씨제이이엔엠으로 변경되었으며 기존 씨제이이앤엠(주)와의 거래금액이 포함되어있습니다.

6. 수주 상황

보고서 작성기준일 현재 당사 재무제표에 중요한 영향을 미치는 장기공급계약 수주거래는 없습니다.

7. 시장위험과 위험 관리

가. 주요 시장위험

1) 환율변동에 따른 위험
당사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으며, 외화 입출금 규모 및 환율의 변동에 따라 환차손익이 발생할 수 있습니다.

2) 시장금리 변동
시장금리가 상승할 경우 이자비용 증가를 초래할 수 있습니다.

나. 위험관리정책

1) 위험관리방식
당사는 불확실한 시장위험을 최소화하여 재무구조의 건전성 및 경영의 안정성 실현을 목표로 리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다.

(1) 환율변동에 따른 위험
당사는 외화 소요자금의 일부분을 적정환율로 통화옵션 및 통화선도 등을 통해 환위험을 헤지하고 있습니다.

(2) 시장금리변동에 따른 위험
2020년 1분기말 기준, 당사의 차입금 중 1년 미만 만기도래 차입금의 비중은 총 차입금의 72.7%입니다.

(3) 위험관리조직
당사는 시장위험의 예측과 위험자산의 환변동 등에 따른 실적 분석 등을 통해 위험을관리하고 있습니다. 국내외 투자은행 및 금융기관에서 제공하는 시장 정보 등을 이용하여 시장위험에 대한 예측, 관리, 분석, 보고 등의 업무를 수행하고 있습니다.

기타 자세한 내용은 첨부된 연결검토보고서 주석사항 중 "29. 금융상품"을 참조하시기 바랍니다.

8. 파생상품 거래 현황

[외환 파생상품계약(통화옵션 및 통화선도)]
환율 상승에 따른 환차손 리스크를 헤지하기 위해 통화옵션 및 통화선도 거래를 체결하고 있으며, 계약환율 대비 환율 상승 또는 하락시 거래이익 또는 거래손실이 발생되는 구조입니다.

[신용 파생상품계약(차액정산계약)]

당사는 종속기업인 (주)씨제이라이브시티(구, 케이밸리(주))가 발행한 전환사채(권면총액 JPY 3,053백만)의 인수회사(Bangsawan Capital Limited)와 전환사채 발행 후 5년이 되는 시점에 전환사채를 제3자에게 매각시 공정가치 변동으로부터 발생하는 차액을 정산하는 총수익스왑(Total Return Swap)계약을 체결하였습니다.
 

신용파생상품 계약 명세

[우선매수청구권]

지배기업은 Bangsawan Capital Limited에 대하여 당사 또는 당사가 지정하는 자에게 Bangsawan Capital Limited가 보유하고 있는 전환사채를 매도할 것을 청구할 수 있는 권리를 가지고 있습니다.

[콜 / 풋옵션]
당사는 (주)아트웍스코리아 주식과 관련하여 2022년 7월 3일 이후, 잔여 주식 전부를(주)아트웍스코리아의 과거 최대주주로부터 매입할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있으며, (주)아트웍스코리아의 과거 최대주주는 잔여 주식 전부를 회사에게 매각할 수 있는 풋옵션을 보유하고 있습니다. 해당 옵션의 행사가액은 옵션 행사 시점의 주식의 공정가치입니다.

9. 경영상의 주요 계약

가. (주)씨제이이엔엠
공시대상기간 중의 주요 경영상의 주요 계약 등은 아래와 같습니다.

나. 스튜디오드래곤(주)
공시대상기간 중의 주요 경영상의 주요 계약 등은 아래와 같습니다.

10. 연구개발 활동

가. (주)씨제이이엔엠

1) 연구개발활동의 개요

[IT 서비스]
당사는 연구개발 담당조직을 IT 전략담당 내 IT전략기획팀, 빅데이터플랫폼팀, IT아키텍처팀, 버티컬커머스플랫폼 TF, IT서비스기획팀, IT프론트개발팀, IT플랫폼개발팀, 정보보안팀 등으로 구성하여 정보시스템을 연구/개발, 운영하고 있습니다.

[애니메이션 사업]

(1) 개발 조직

당사는 2011년부터 사내에 기업부설 창작연구소를 설립하여 애니메이션 분야의 제작 원천기술 개발 및 제작 프로세스 체계 정립을 목표로 연구개발 활동을 수행하고 있습니다.

애니메이션 제작을 효율적으로 운용하기 위해서 내부 제작 시스템을 개선/개발하여 복잡한 프로세스를 단순화시키고 리얼타임 제작 기술을 접목시켜서 제작비와 제작시간의 효율성을 극대화시킬 수 있을 것으로 기대 됩니다.

(2) 개발 실적

2) 연구개발 비용 등
당사는 연구 또는 내부 프로젝트의 연구단계에 대한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 개발 단계의 지출은 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현 가능성, 자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도와 능력 및 필요한 자원의 입수 가능성, 무형자산의 미래 경제적 효익을 모두 제시할 수 있고 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있습니다.

나. 스튜디오드래곤(주)
스튜디오드래곤(주)는 이야기의 소재를 탐색, 발굴하고 기획하여, 드라마라는 영상 콘텐츠를 제작 및 판매하는 사업을 영위하고 있으므로 별도의 연구개발 조직이나 인력이 갖추어져 있지 않습니다. 그러나 드라마 제작 사업 특성을 고려할 때, 스튜디오드래곤(주)가 확보한 기술의 원천은 PD, 작가, 연출팀, 기획팀이라고 할 수 있습니다.따라서 크리에이터급 기획PD 확보 및 육성을 통한 역량 내재화가 스튜디오드래곤(주) 사업에 중요한 Factor로 지속적으로 조직을 강화, 인력 충원할 것입니다.

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 상표 관리정책 등 지적재산권 보유 관련

1) 상표권 및 디자인권
당사는 영위하는 사업과 관련하여 보고서 작성 기준일 현재 국내에 3,039건의 등록상표 및 해외에 1,655건의 등록상표, 국내에 35건의 등록 디자인 및 해외에 24건의 등록 디자인을 보유하고 있습니다.

2) 특허권 및 실용신안권
당사는 영위하는 사업과 관련하여 보고서 작성기준일 현재 국내에 31건의 등록특허 , 국내에 8건의 실용신안를 보유하고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 연결 요약재무정보((주)씨제이이엔엠와 그 종속기업)                            

※연결대상 종속회사 수는 지배회사인 (주)씨제이이엔엠을 제외하고 기재하였습니다.
※제25기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호에 따라 작성되었습니다.

나. 투자자가 요약연결재무정보를 기간별로 비교하는데 있어서 오해를 유발할 수 있는 중요한 사항

회사는 2018년 7월 1일을 기준일로 하여 씨제이이앤엠(주)를 흡수합병하였으며, 방송서비스, 음반 및 영화제작투자, 연예 매니지먼트, 컨텐츠, 광고 등의 사업이 추가되었습니다. 또한, 전기 중 ㈜씨제이헬로를 매각하여 연결대상 종속회사에서 제외되었습니다.

다. 요약재무정보                                                                            

※제25기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호에 따라 작성되었습니다.

2. 연결재무제표