사 업 보 고 서

                                   (제 25 기)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사의 확인

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황
 주식회사 신세계푸드의 연결대상 종속회사는 3개사이며,
 종속회사의 개요와 사업의 내용은 다음과 같습니다.

나. 연결대상회사의 변동내용

※ 2019년 5월 20일 (주)제이원이 연결 제외되었습니다.
※ 2019년 6월 30일 Chang Tuh Corporation이 신규 연결되었습니다.

다. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭
당사의 명칭은 ㈜신세계푸드라고 표기합니다.
영문으로는  SHINSEGAE FOOD Inc. 입니다.

라. 설립 일자 및 존속기간
1979년 10월 11일 한국신판주식회사로 설립되었으며, 1995년 7월 1일 별도법인
으로  출범하여 2001년 7월 31일 코스닥에 상장되어 매매가 개시되었고, 2010년
4월 29일 코스피로 이전하였습니다.

마. 본사 주소, 전화번호, 홈페이지
 - 본사 주소 : 서울특별시 성동구 성수일로 56, 4층~7층 (성수동2가, 백영성수빌딩)
  - 전화번호 : (02) 3397-6073
  - 홈페이지 : http://www.shinsegaefood.com

바. 중소기업 해당 여부
 당사는 본 보고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에
  해당하지 않습니다.

사. 주요 사업의 내용

※ 연결대상에 포함된 종속회사가 영위하는 사업으로는 냉동만두 제조 및 판매사업(세린식품㈜)과 기능성 과일 음료 제조 및 프랜차이즈업(스무디킹코리아㈜), HMR 제조 및 판매(Chang Tuh Corporation)이 있습니다.
※ 기타 자세한 사항은 Ⅱ. 사업의 내용을 참고하시기 바랍니다.

아. 계열회사에 관한 사항

 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따라 기업집단인 신세계에 속한 계열회사로서 보고서 작성 기준일 현재 신세계그룹에 속한 계열회사는 총 41개사입니다.

(2019년 12월 31일 기준)

※ 계열편입(5) : ㈜이마트몰(2019.02.01), ㈜신세계몰(2019.02.01), ㈜에스씨씨오산(2019.08.01),
                        ㈜신세계동서울피에프브이(2019.12.01), ㈜스타필드창원(2019.12.01)
※ 계열제외(5) : ㈜신세계몰(2019.03.25), 센트럴관광개발㈜(2019.03.25),
                         ㈜몽클레르신세계(2019.04.29), ㈜제이원(2019.06.17), ㈜에스씨씨오산(2019.11.20)
※ 2019년 3월 4일 ㈜이마트몰이 ㈜에스에스지닷컴으로 상호를 변경하였습니다.

자. 신용평가에 관한 사항
회사의 신용평가에 관한 사항은 다음과 같습니다.

- 보고서 작성기준일 이후  신용평가내역

※ 신용등급체계 및 의미
1) 회사채 등급체계와 의미

※ NICE신용평가 AA부터 CCC등급까지, 한국기업평가, 한국신용평가는 AA부터 B등급까지 상대적
    우열에 따라 +,- 기호를 첨부/ 3사의 등급과 의미는 동일함

2) 기업어음의 등급체계 및 의미

※ A2부터 B까지는 상대적 우열에 따라 "+" 또는"- "기호를  부여할 수 있습니다

차. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

가. 당해 지배회사에 관한 사항
(1) 회사의 설립일 및 소재지
  ① 회사의 설립일 : 1979년 10월 11일 (한국신판주식회사로 설립)
  ② 회사의 본점 소재지 : 서울특별시 성동구 성수일로 56, 4층~7층
                                     (성수동2가, 백영성수빌딩)
※ 당사는 본점 소재지를 2016년 12월 21일 서울특별시 서초구 사평대로 205 BP 4-7에서 서울특별시
      성동구 성수일로 56 성수동 BY센터 4~7층(성수동2가, 백영성수빌딩)으로 이전하였습니다.

(2) 경영진의 중요한 변동 (등기임원)

※ 2018년 3월 14일 정기주주총회에서 박주영 사외이사, 김치걸 사외이사가 재선임 되었습니다.
※ 2018년 3월 31일 일신상의 이유로 노연홍 사외이사가 사임하였습니다.
※ 2019년 3월 14일 정기주주총회에서 최성재 대표이사, 김기곤 사내이사가 임기 만료 되었습니다.
※ 2019년 3월 14일 정기주주총회에서 김운아 사내이사, 성열기 사내이사,
   강찬우 사외이사가 신규선임되었으며, 2019년 3월 14일 이사회에서 김운아, 성열기 사내이사가
   대표이사로 선임되었습니다.
※ 보고서 작성 기준일 이후, 2020년 3월 18일 정기주주총회에서 박주영 사외이사, 김치걸 사외이사가 임기 만료되었고 김철수 사내이사가 재선임되었으며, 강기후 사외이사, 송동섭 사외이사가 신규선임되었습니다.

(3) 최대주주의 중요한 변동

※ 기타 자세한 사항은  Ⅶ. 주주에 관한 사항을 참고하시기 바랍니다.

- 공시대상기간 중 최대주주 변동 현황
(기준일 : 2019년 12월 31일 )                                                          (단위 : 주, %)

※ 2015년 12월 9일 안상도 사내이사(310주)가 매도하였습니다.
※ 2016년 2월 16일 최성재 사내이사(610주)가 매수하였습니다.
※ 2016년 3월 11일 김성환 사내이사(800주)가 임기 만료 되었습니다.
※ 2018년 7월 10일 ㈜이마트가 이명희(계열사임원)로부터 ㈜신세계푸드의 지분을 추가 취득(29,938주)
    하였습니다. 주식 소유 현황에는 변동이 있으나, 최대 주주의 지분율은 55.49%로 동일합니다.
※ 2018년 8월 16일 최성재 사내이사(498주)가 매수하였습니다.

※ 2019년 3월 14일 최성재 사내이사(1,108주)가 임기 만료 되었고, 성열기 사내이사(400주)가 신규선임    되었습니다.
※ 보고서 작성기준일 이후 2020년 2월 11일 성열기 사내이사(600주)가 매수하였습니다.
※ 보고서 작성기준일 이후 2020년 2월 12일 성열기 사내이사(200주)가 매수하였습니다.

(4) 상호의 변경
- 2014년 3월 14일 정기주주총회의 결과에 따라 영문상호명이
'SHINSEGAE FOOD Co., Ltd.'에서 'SHINSEGAE FOOD Inc.'로 변경되었습니다.

(5) 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
- 해당사항 없음

(6) 사업목적

※ 보고서 작성 기준일 이후, 2020년 3월 18일 정기 주주총회에서 85~91호의 정관이 추가되었습니다.


(7) 기타 중요한 변동 상황

(8) 합병, 분할(합병), 포괄적 주식교환ㆍ이전, 중요한 영업의 양수ㆍ도 등

① 당사는 2014년 8월 18일 이사회 결의에 의거 2014년 12월 1일을 합병기일로
     하여 ㈜신세계에스브이엔을 흡수합병하였습니다.

※ 기타 합병 관련 사항은 당사 2014년 9월 5일자 "증권신고서(합병)" 를 참조하시기 바랍니다.

② 당사는 세린식품㈜의 지분 100%를 기존 주주로부터 인수하고 지배력을 획득
     하였습니다. (사업결합일 : 2015년 9월 10일)

※ 기타 유상증자 참여 관련 사항은 당사 2015년 12월 16일자 및 2016년 09월 20일
   "특수관계인에 대한 출자" 를 참조하시기 바랍니다.

③ 당사는 스무디킹코리아㈜의 지분 100%를 기존 주주로부터 인수하고 지배력을
     획득하였습니다. (사업결합일 : 2015년 12월 1일)

※ 사업결합 관련 사항은 당사 2015년 12월 24일 자 "타법인 주식 및 출자증권 취득결정" 을
    참조하시기 바랍니다.
※ 스무디킹코리아㈜는 본점 소재지를 2016년 11월 1일 서울시 강남구 도산대로 157에서    
   서울시 성동구 아차산로 5길 7, 7층으로 변경 등기하였습니다.

④ 당사는 ㈜제이원의 지분 100%를 기존 주주로부터 인수하고 지배력을
     획득하였으며(사업결합일 : 2016년 12월 21일),   2019년 5월 20일부로
     지분 100%를 매각하였습니다.

※ 기타 유상증자 참여 관련 사항은 당사 2016년 12월 27일 자 "특수관계인에 대한 출자"를    
   참조하시기 바랍니다.
※ 2019년 5월 16일 ㈜신세계푸드가 ㈜제이원의 유상증자(80,000주)에 참여하였습니다.
※ 2019년 5월 20일 ㈜신세계푸드가 ㈜제이원의 100%를 매각하였습니다.

⑤ 당사는 Chang Tuh Corporation의 지분 100%를 이마트 미국법인
    (Emart America Inc.)로부터 인수하고 지배력을 획득하였습니다.
    (사업결합일 : 2019년 6월 30일)

나. 당해 종속회사의 연혁

다. 회사가 속해있는 기업집단

- 기업집단의 명칭 : 신세계

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

나. 전환사채 등 발행현황
- 당사는 기준일 현재 전환사채, 신주인수건부사채, 전환형 조건부자본증권 등의
    발행사실이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황
회사의 정관에 의해 발행 가능한 주식의 총 수는 6,000,000주 이며, 이 중 발행한
주식의 총 수는 의결권이 있는 주식 3,872,291주, 의결권이 없는 주식 189주 입니다.
2019년 12월 31일 현재 유통주식 수는 자기주식으로 소유하고 있는 보통주 189주를
제외한  3,872,291주입니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황
 회사는 2014년 12월 1일 (주)신세계에스브이엔 합병으로 인해 발생한 단주의 처리를 위해 취득한 자기주식을 기타취득(C)으로 분류하고 있습니다.

※ 기타 취득 주식(189주)은 (주)신세계에스브이엔과 합병시 취득한 단주 취득분 입니다.

5. 의결권 현황

※ 의결권 없는 주식(189주)은 회사가 취득한 자기주식입니다. (상법 제369조 제2항)

6. 배당에 관한 사항 등

가. 배당에 관한 사항

회사는 단기적인 이익의 배당보다는 핵심 주력사업에 대한 재투자를 통한 장기적인 주주가치의 극대화를 배당정책으로 하고 있습니다.

정관의 배당관련 내용은 다음과 같습니다.

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

※ 주당순이익은 가중평균유통보통주식수의 주당 순이익을 의미합니다.

※ 상기의 내용은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 재무제표를 기준으로 작성하였습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 1979년 10월 11일 한국신판주식회사로 설립되었으며, 1995년 7월 1일
별도법인인 ㈜신세계푸드시스템으로 출범하였습니다. 2006년 3월 상호를 현재의
㈜신세계푸드로 변경, 2019년 12월 말 현재 ㈜이마트 및 ㈜신세계조선호텔 등의
특수관계인이 당사의 지분 55.48%를 보유하고 있습니다.
국내 최대의 유통기업인 신세계의 비즈니스 인프라와 노하우를 바탕으로 대기업
최초로 위탁 급식사업에 진출하였으며 식품유통, 외식 등의 사업을 중심으로 업계를 선도하며, 지난 20여년 동안 대한민국의 푸드 서비스 시장을 개척해 왔습니다.

신세계의 이미지에 걸맞은 명품 브랜드 육성 및 트렌드를 선도하는 건강한 외식문화를 창조하며, 맛과 품질, 위생, 안전, 서비스 등 고객 만족 실현을 위한 고객군별 맞춤 푸드 서비스를 제공하는 식음사업과 국내매입, 글로벌소싱, HMR 상품을 비롯한
다양한 가공식품 제조 등 업계 최고의 품질경쟁력을 보유하고 있는 식품유통사업을 회사 성장의 핵심축으로 발전 시켜 종합식품기업으로 성장해 나갈 것입니다.

가. 업계의 현황

□ 지배회사 : ㈜신세계푸드

(1) 산업의 특성
식품 산업은 고객이 먹거나 마시는 상품을 다루는 산업으로 식음사업과 식품유통사업을 포함하고 있습니다.
국내외에서 생산되는 식품 원재료를 사용하여 제품을 제조하거나 유통과정을 통해 기업고객 또는 개인 고객에게 제공하는 사업의 성격상 1차산업인 농림축수산업과 밀접한 상호관계를 가지고 있으며, 2차 제조업인 식품제조업과 3차 서비스업인 외식산업과 식품 유통업을 포함합니다.

식품 사업은 고객의 소비량이 정해져 있어 소득이 증가/감소하더라도 식품지출액이 급격히 변동하지 않는 경기 방어적인 특성이 있으며, 경제성장, 물가, 고용구조, 인구구조, 가족의 구성, 고객의 트렌드 등에 따라 변화되는 식생활 환경에 맞춰 식품 산업이 발전하고 있습니다. 특히 최근 1인 가구 수 및 맞벌이 부부의 증가로 시장 트렌드 변화에 따른 성장이 지속되고 있습니다.

외식사업 또한 필수적이고 일상적으로 반복되는 행위라는 특성을 가지고 있기 때문에 경기변동에 따른 소비심리 변화에 덜 민감하며 소득 탄력성이 낮은 편입니다. 뿐만 아니라 기술의 발달로 인하여 스마트 오더, 배달 어플리케이션이 등장하며 서비스의 제공 방법 또한 변화하고 있습니다. 외식산업은 사회 문화적 요인에 의한 소비자 기호 및 트렌드 변화에 대한 민감도가 높은 산업입니다. 건강에 대한 관심, 서구식 음식 문화의 확산, 특정 음식의 선호 증가 등 다양한 트렌드 변화에 따라 외식 메뉴의 라이프사이클은 상당 부분 변화하고 있으며, 최근 트렌드 변화 주기가 짧아짐에 따라 외식 메뉴의 라이프사이클 주기 역시 단축되고 있습니다.

(2) 산업의 성장성
국내 식품시장은 통계청 기준 2017년 기준 218조원 규모로 전년 대비 7% 성장하였고 10년전 대비 103.7% 증가하였습니다. 통계청에 따르면 2019년 1인 가구 비중이 전체인구의 30% 수준인 607만명으로 증가함에 따라 1인 가구의 라이프스타일과 소비패턴에 따른 HMR 시장 규모 또한 증가할 것으로 예상됩니다. HMR 시장규모는 2017년 전년 대비 21.7%가 증가한 2조 6000억원(생산액 규모)을 형성하고 있고 과거 도시락, 김밥, 샌드위치 등 즉석식품 위주에서 국, 탕 찌개, 가공밥 등 즉석조리식품을 중심으로 변화하고 있습니다. 또한 편의성에 초점을 맞췄던 HMR 제품들이 프리미엄 일상식으로 즐길 수 있는 4세대 성장기를 맞이하면서 유명 맛집, 셰프와의 협업을 통해 고급화되면서 소비자들에게 더 이상 상품이 아닌 요리라는 인식으로 자리 잡으며 시장이 더욱 확대되고 있습니다. 향후 식품시장은 고령사회 진입에 따른 생산가능인구 감소, 고령화 및 기대수명 증가에 따라 간편한 식생활 환경 속에 노후생활 영위를 위한 기능성 식품, 고령친화식품 분야의 성장가능성이 높을 것으로 예상됩니다.

(3) 경기변동의 특성
식품, 식음산업은 생활필수품인 음식료품을 제공하는 산업으로 가계 소비와 밀접한 연관을 가집니다. 필수적이고 일상적으로 반복되는 행위라는 특성에 타 산업대비 경기변동에 따른 소비 심리 변화에 덜 민감하며, 소득 탄력성이 비교적 낮은 편입니다. 하지만 최근 경제성장률 전망치가 낮아지고 내수 경기 둔화에 대한 우려가 확대됨에 따라 소비자심리지수와 소비지출전망 모두 감소세를 보이며 소비심리가 다소 위축되고 있습니다. 이에 따라 외식 업종은 부분적으로 경기 흐름에 따른 타격이 불가피할 것으로 예상됩니다. 아울러 최저임금의 인상, 정부 규제 등의 리스크 요인과 더불어 외식 시장의 포화로 한계에 놓인 일부 외식업체들이 시장에서 퇴출당하는 등의 여러 가지 변화를 겪고 있는 상황이며 이로 인해 당분간 식음 업계는 다양한 진통을 겪을 것으로 예상됩니다.
 ※ (1)~(3) 자료출처 : 통계청, 2018-2019 식품연감

(4) 관련법령 또는 정부의 규제 등

 ① 보건복지부 관할 식품관련 법률 또는 제 규정
     - 식품위생법, 식품안전기본법, 건강기능 식품법, 전염병 예방법,
       위생분야 종사자의 건강진단규칙 등

② 농림축산식품부 관할 식품관련 법률 및 제 규정

    - 식품산업증진법, 농산물 품질관리법, 친환경 농업육성법, 염 관리법,
       축산물 가공 처리법, 사료관리법 등

③ 환경부 관할 법률 및 제 규정

    - 폐기물관리법, 먹는 물 수질 관리법, 수질 및 수 생태계 보전에 관한 법률 등

④ 노동법 관할 법률 및 제 규정

    - 산업안전 보건법

⑤ 교육부 관할 식품 관련 법률 또는 제 규정

    - 학교급식법

⑥ 산업통상자원부 관할 법률 또는 제 규정

    - 비자동 저울 기술 기준 등의 세부고시 및 지침이 있습니다.

□ 종속회사 : 세린식품㈜

(1) 산업의 특성

냉동만두 제조사업은 소수의 대기업이 B2B 시장과 B2C 시장 모두에서 높은 시장점유율을 차지하고 있으며, 중소기업은 기업고객과의 안정적 거래를 위하여 주문자위탁생산(OEM)과 제조자개발생산(ODM)을 통해 제품을 생산하고, 기업군(할인점, 편의점, 체인 슈퍼 등)을 통해 매출을 확대하고 있습니다. 냉동만두는 HACCP 의무적용품목으로 안정성이 우선되고 있으며, 계절적인 요인에 반응하는 특성이 있습니다.
※ 자료출처 :  농식품산업분석보고서(2015.08)

(2) 산업의 성장성

2018년 만두류의 소매시장 판매 채널을 살펴보면 할인점(1,923억, 41.7%) 체인 슈퍼(1,113억, 24.5%), 독립슈퍼(962억, 20.8%) 등 세 가지의 채널에서 전체시장 규모(4,616억)의 대부분을 차지하고 있습니다. 그리고 편의점은 17년 대비 0.8% 증가한 314억(6.8%), 일반음식점(245억, 5.3%), 백화점(38억, 0.8%)으로 매출이 발생하고 있습니다.
냉동만두는 1분기와 4분기 매출이 다른 분기에 비해 높게 나타나는데, 이는 설 명절 및 겨울방학에 반찬이나 간식용 판매가 늘어난 것으로 보입니다. 그러나 최근에는 혼술족, 홈술족이 늘어나고 에어프라이어의 보급과 함께 새롭고 간편한 조리법의 등장으로 간편 안주로 냉동만두를 찾는 사람들이 많아지고 "만맥(만두+맥주)"이라는 유행어가 생기면서 여름, 가을에도 소비가 증가하는 추세입니다.
※자료출처 : 2019 가공식품 세분시장 현황(한국농수산식품유통공사, 2019.08.05)

(3) 회사의 경쟁 요소

당사는 대기업(신세계푸드, CJ, 애터미 등) OEM 생산기준을 맞추기 위해 생산라인증설 및 자동포장기 도입 등 2년 동안 지속적으로 설비를 보완해 왔습니다. 새로운 만두 시장을 개척하고자 2016년 "육즙가득 고기/새우왕교자"를 출시 이후, 2017년 "육즙가득 짬뽕군만두", "육즙가득 백짬뽕군만두", 그리고 2018년 "명란만두"를 출시하여 "육즙만두 시리즈"를 매년 개발하여 시장점유율을 확대하고 있습니다. "육즙가득 짬뽕군만두"는 1개당 35g의 왕교자에 돼지고기, 쭈꾸미, 연육과 함께 담백한 백짬뽕 육즙의 진한 불맛을 기본으로 양배추, 대파, 부추 등 국내산 채소 5종을 넣어 깔끔한 맛을 특징으로 하고 있습니다. "신세계그룹"의 일원으로 제주도를 제외한 전국적인 판매망을 통해 소매유통을 확대하고 있으며, 온라인 및 홈쇼핑을 통해 매출 채널을 다양화하고 있습니다.

(4) 관련 법령 또는 정부의 규제 등

① 보건복지부 관할 식품 관련 법률 또는 제 규정

- 식품위생법, 식품안전기본법, 전염병예방법, 위생분야 종사자의 건강진단규칙 등

② 농림축산식품부 관할 식품 관련 법률 및 제 규정

- 식품산업증진법, 농산물품질관리법, 친환경농업육성법, 염 관리법, 축산물가공
    처리법 등

③ 환경부 관할 법률 및 제 규정

- 폐기물관리법, 먹는 물 수질 관리법, 수질 및 수 생태계 보전에 관한 법률 등

④ 노동법 관할 법률 및 제 규정

- 산업안전 보건법

□ 종속회사 : 스무디킹코리아(주)

(1) 산업의 특성
비알코올음료시장은 초기에는 커피전문점이 커피음료만을 전문적으로 취급하는 매장으로 인식되었으나, 커피전문점 간의 경쟁이 치열해지고 소비자의 입맛도 다양해 지면서, 현재에는 커피전문점에서 커피 제품 이외에 다양한 음료 제품류가 판매되고 있습니다. 이와 같이 여러 종류의 비알코올음료를 판매하는 국내 커피전문점의 매장 수는 2019년 기준으로 약 71,000여개이며, 상위 5대 브랜드(스타벅스, 투썸플레이스, 이디야, 할리스커피, 커피빈)의 매출이 2조9천억으로 전체 커피전문점 시장의 전체 매출의 67%를 차지하고 있습니다. 이러한 비알코올음료점 시장은 진입장벽이 매우 낮고, 다양한 경쟁사업자들이 시장에 진입해 있어서 주요 상위 기업이 전체 매출액에서 차지하는 비중인 산업집중도도 낮으며, 제품 간 차별성이 크지 않다는 점 등이 그 특징을 이루고 있습니다.  2019년 2분기 외식산업경기의 전체지수를 살펴보면 65.08P 로 나타났으며, 이는 전년도 동분기 대비 동일한 경기 수준을 나타내는 기준점인 100P 보다 낮은 수치로, 전년도 대비하여 매출 하락 업체가 상승 업체보다 많다고 볼 수 있습니다.
비알코올음료점업의 경우 63.06P로 낮은 지수를 보이고 있습니다. 상권별로는 유흥상업지가 101.25P로 가장 높은 지수를 기록하였고, 그다음으로는 역세권이 94.34P를 기록하였습니다.

(2) 산업의 성장성

2019년 3분기 경기 전망지수는 71.17P로 상승할 것으로 예상되나, 이는 향후 소비자심리지수 추이와 경기회복을 지켜봐야 할 것으로 보입니다. 상권별로는 유흥상업지가 119.03P 로 가장 높은 지수를 보일 것으로 예상되며, 유통센터가 93.07P로 뒤를이을 것으로 보입니다.

※ 자료출처 : 한국농수산식품유통공사, 2019년 2분기 외식업 경기전망지수 보고서 (2019.06)

(3) 회사의 경쟁 요소

당사의 주력 제품인 스무디는 다양한 과일과 기능성 영양 파우더를 얼음과 함께
블렌딩한 기능성 과일음료로, 고품종 과일과 기능성 영양파우더를 사용하여 고객의 건강 상태에 적합한 최적의 웰빙 음료를 선사합니다.
부드러운 식감과 뛰어난 맛으로 전 세계 곳곳에서 사랑 받고 있는 스무디는 최적의 배합 비율로 블렌딩을 하여야 하며, 당사는 이와 관련한 최적의 맛과 영양을 유지할 수 있는 노하우를 가지고 있습니다.

스무디 기능성 파우더의 특성은 운동 중 쉽게 지치지 않게 도와주는 기능, 혈당을
서서히 상승 시켜 체지방 전환을 막아주는 기능, 수분대사 및 삼투압조절 기능으로
체내 수분 밸런스 및 갈증 해소에 관여, 여성의 식물성 단백질 보충, 항산화 기능이
있는 여러 가지 허브 성분, 비타민 A, C, E를 보충해 주는 기능이 있습니다.

(4) 관련 법령 또는 정부의 규제 등

① 보건복지부 관할 식품 관련 법률 또는 제 규정

- 식품위생법, 식품안전기본법, 건강기능식품법, 위생분야종사자의건강진단규칙 등

② 농림축산식품부 관할 식품 관련 법률 및 제 규정

- 식품산업증진법, 농산물품질관리법 등

③ 환경부 관할 법률 및 제 규정

- 폐기물관리법, 먹는물수질관리법, 수질및수생태계보전에관한법률 등

④ 노동법 관할 법률 및 제 규정

- 산업안전 보건법

□종속회사 : Chang tuh corporation

(1) 산업의 특성
[국탕류 제조사업 현황]
미국은 전 세계 HMR시장 중 가장 규모가 큰 시장으로, 1인 가구 및 취업 주부의 증가에 따라 HMR 시장이 지속적으로 성장하고 있습니다.
한식 국탕류 제품은 일부 대기업에서 한국으로부터 수입하여 판매하고 있으나, 수출에 따른 제약조건(배송, 각종 법규등)으로 제품 운영에 다소 한계가 있습니다.

(2) 산업의 성장성
세계 식품시장의 진출로이자 세계 최대의 식품 시장인 미국은 2017년 기준 약 423억 달러에 달하는 가정 간편식 시장 규모를 가지고 있으며, 점차 확대되는 추세입니다. 또한 미국 소비자의 에스닉 푸드에 대한 관심도 증가와 K-Pop, K-Beauty등 한류열풍으로, 한식에 대한 호기심과 수요가 지속적으로 증가하고 있습니다.

(3) 회사의 경쟁요소
당사는 파우치 형태의 국, 탕, 볶음류를 생산할 수 있는 포장기, 레토르트 등을 보유 중이며, USDA, FDA 인증을 바탕으로 육류가 함유된 국, 탕, 볶음류 등을 생산합니다. 육류가 함유된 한국 식품의 미국 수출이 까다로운 환경에서, 당사는 미국 내 직제조를 통해 타 경쟁사 대비하여 제품 경쟁력을 보유하고 있습니다.

(4) 관련 법령 또는 정부의 규제 등
① USDA(United States Department of Agriculture)
- 육류(소, 돼지, 닭고기 등)가 3% 이상 함유된 제품에 대하여 Food Process 전반의 위생 및 CCP 관리에 대한 각종 규정
② FDA (Food and Drug administration)
- 육류 함량이 적은 품목에 대한 공정 위생과 관련된 각종 법률
③ EPA(미국 환경 보호청)
- Food Process 과정에서 발생하는 폐기물, 폐수 등과 관련된 각종 법률
④ OSHA(Oregon Occupational Safety and Health Division)
- 근로자의 안전, 인권, 건강 보호를 위한 각종 규칙 등

나. 회사의 현황

(1) 영업개황

당사는 식품 사업의 핵심경쟁력 강화를 위해 식품 원재료의 소싱에서부터 연구개발, 생산/가공, 보관/물류, 영업/판매에 이르기까지 사업 전반의 핵심기능을 업계 최초로 수직계열화하면서 식품유통, 식품 제조, 외식, 위탁 급식 등 전 사업 부문이 최고의 품질경쟁력을 보유하고 있습니다. 특히 농산, 수산, 축산 등 원물 사업의 경쟁력 향상을 위해 산지 계약재배, 위탁영농, 비축매입 등 선진구매기법을 도입하면서 식품유통구조를 혁신시키고 선진화하는 데 앞장서고 있습니다. 뿐만 아니라 브랜드파워와 인지도를 갖춘 해외 일류 식품 브랜드 및 상품을 적극 발굴하고 독점 판매권을 확보하여 국내 식품유통시장에 공급하는 글로벌 소싱사업은 국내 최고의 경쟁력을 확보하고 있습니다. 이와 함께 육가공, 농수산 전처리, 과일 가공, 면/떡, FF(삼각김밥, 샌드위치, 도시락 등), 소스 베이커리 HMR 제품 등을 생산하는 등 6개의 식품공장 보유와 지속적인 R&D 역량 강화를 통해 B2B 대용량 식재료 및 B2C 소매 식품 등을 개발하면서 식품유통 및 제조시장에서도 두각을 나타내고 있습니다. 이와 더불어 6개의 창고가 포함된 물류센터를 통해 전국 배송이 가능한 물류 기반을 구축하고 콜드 체인 시스템을 통해 자체 물류 및 외부고객대상 물류 대행 사업 또한 진행하고 있습니다. 더 나아가 2020년 8월 오픈 예정인 평택물류센터의 운영을 통해 신세계 그룹 내 유통계열사와 함께 물류 시너지 또한 기대하고 있습니다.

 ① 제조서비스부문

당사의 제조서비스 부문은 단체급식사업, 외식사업, 베이커리사업, 식품 제조사업의 4가지 사업 부문을 영위하고 있습니다.

단체급식은 특정 다수인에게 식사를 제공하는 기숙사, 학교 병원, 사업체 기타 사회복지 시설 등을 지칭하는 것으로 불특정인을 대상으로 하는 식음사업입니다. 우리나라의 산업성장기에 대기업 중심으로 직원복지 차원에서 식사를 제공하면서 성장해왔으며, 당사 또한 단체급식 사업 부문 중 기업체가 가장 큰 부분을 차지하고 있습니다. 규모의 경제의 영향을 받는 단체급식 사업의 효율화를 위하여 Central Kitchen을 도입하여 원재료의 품질향상과 인건비 부담을 줄이고 있으며, 사업에 필요한 모든 영역을 수직계열화하여 가격경쟁력을 갖추었습니다. 과거의 일률적인 배식 형태의 단체급식에서 고객의 니즈와 사회적 트렌드에 부합하는 외식형, 푸드코트와 베이커리 매장(메뉴) 및 카페 매장이 가미되어 복합점포로 운영되는 고급화된 사업장으로 사업영역을 확대 중이며 이러한 운영역량을 바탕으로 2018년 평창 동계 올림픽 및 패럴림픽 식음시설 운영을 성공리에 진행하였습니다. 이와 더불어 국내 고령 인구 증가가 급격화되면서 수요가 늘어나고 있는 기존 병원과 요양병원들의 니즈에 맞는 서비스를 제공 중이며 리조트나 클럽하우스, 휴게소, 연회서비스 등 다중 이용시설에 다수의 식음료 브랜드를 운영 관리하는 컨세션 사업에 진출하여 기존 급식사업에서 쌓은 노하우를 바탕으로 사업의 영역을 확장시켜 나가고 있습니다.

외식산업은 생활필수품인 음식료품을 제공하는 산업으로 가계 소비와 밀접한 연관을 가집니다. 필수적이고 일상적으로 반복되는 행위라는 특성에 타 산업대비 경기변동에 따른 소비 심리 변화에 덜 민감하며, 소득의 탄력성이 비교적 낮은 편입니다. 하지만 최근 경제성장률 전망치가 낮아지고 내수 경기 둔화에 대한 우려가 확대됨에 따라 소비자심리지수와 소비지출전망 모두 감소세를 보이며 소비심리가 다소 위축되어 있습니다. 최저임금의 인상과 소비심리 위축으로 성장침체기를 맞고 있는 외식시장에서 당사는 최근 수익성이 저조한 비효율 사업장을 철수하고, 경쟁력 있는 브랜드는 사업 확대에 시동을 거는 등 내부효율화를 추진하고 있습니다. 프리미엄 수제 맥주 전문점 데블스도어는 여의도 IFC몰, 코엑스몰 출점과 동시에 캔맥주 사업에 진출하여 내/외부 채널에 유통하고 있으며, 기존 한식뷔페 올반의 업스케일 브랜드인 올반 프리미엄,씨푸드 레스토랑 보노보노의 다운스케일 브랜드 보노보노M등의 론칭으로 브랜드 아이덴티티를 구축하고 확장하고 있습니다. 뿐만 아니라 기존 당사가 운영하고 있던 올반, 베키아에누보 등 브랜드를 사용한 NB, PL 제품을 출시하여 자사 식품유통 사업과 시너지를 내고 있습니다.

신세계에스브이엔과의 합병으로 시작된 당사의 베이커리 사업은 백화점, 이마트 등쇼핑 시설에서 다양한 품목의 제빵 제품을 고객에게 제공하고 있습니다. 최근 당사가 운영 중인 밀크앤 허니, 데이앤데이를 E-베이커리로 리뉴얼하여 방문 고객의 니즈에 맞추어 주로 선호하는 품목을 대량 생산, 포장 판매하는 초저가 전략을 펼치고 있습니다. 아울러 베이커리류를 담당하고 있는 천안공장에서 생산되는 반제품/제품의 비중을 높여 OP 효율화와 함께 가격경쟁력을 확보하고 있으며 산업체에서 원하는 스펙의 제품을 대량으로 신선하게 공급하기 위하여 베이킹센터를 설치하여 사업의 영역을 확장하고 있습니다. 뿐만 아니라 소비자들의 베이커리류 구매 트렌드에 맞추어 메나쥬리 영등포점에서는 업계 최초로 베이커리 정기구독 서비스를 시작하였으며, SSG.COM의 물류센터 내에 베이커리 공장을 신설하여 갓 구운 신선한 빵을 고객들에게 새벽 배송으로 제공하는 등 유통 채널의 다각화 또한 추진하고 있습니다.

1인 가구의와 맞벌이 부부의 증가로 고객들의 라이프스타일과 소비패턴에 따른 HMR 시장 규모 또한 증가하고 있습니다. 2017년 기준 2조 6,000억원(생산액 규모)을 형성하고 있는 HMR 시장은 과거 도시락, 김밥, 샌드위치 등 RTE(Ready To Eat) 제품 위주에서 국, 탕, 찌개, 가공밥 등의 RTH(Ready To Heat)제품과 밀키트 등과 같은 RTC(Ready To Cook) 제품으로 변화하고 있습니다. 당사는 자사 유통채널에 OEM 방식으로 제품을 생산해왔던 제조 역량을 바탕으로 2016년 올반키친 브랜드를 론칭하여 한식에서부터 양식, 에스닉 푸드, 안주류 등 다양한 제품들을 전국 공장에서 생산하고 있습니다. 식품 제조 부문에서도 농산 원물 가공 및 전처리(이천공장), 육가공 및 소스류 제조(음성공장) 등의 제조공정의 분업을 통하여 가격경쟁력과 품질향상을 이루었으며 전 공장 HACCP 인증을 통하여 소비자들이 믿고 먹을 수 있는 제품을 생산하고 있습니다.

② 매입유통부문
 당사의 매입유통부문은 자사 제조서비스 부문에 필요한 원물을 매입하는 매입부문과, 매입 원물이나 제품들을 외부로 유통하는 식재유통, 그리고 당사가 가공하거나 제품을 만들어 공급하는 제조유통으로 구분됩니다. 당사의 매입부문은 농산, 축산 등 원물의 경쟁력 향상을 위하여 산지 계약 재배, 위탁영농, 비축매입 등 선진구매기법을 도입하여 품질과 가격경쟁력을 갖추고 있으며 해외 일류 식품 브랜드 및 상품을 발굴하고 독점 판매권을 확보하여 국내 시장에 공급하고 있습니다. 이러한 원물들을 각 공장의 전처리 및 가공과정을 거쳐 자사의 단체급식, 외식사업장에서 사용하는 내부유통과 식품 제조회사, 유통회사, 레스토랑, 교육 시설들을 대상으로 공급하는 외부유통사업을 영위하고 있습니다. 뿐만 아니라 원물을 공급받는 고객에게 당사의 제품을 함께 공급하여 각 사업 부문 간 시너지를 발생 시켜 수익성을 강화하고 있습니다. 제조유통의 경우 당사 공장에서 제조한 완제품을 유통하는 방식으로 과거 PL 제품을 생산하여 그룹사 내 유통채널(이마트, 이마트에브리데이 등)에 한정공급 하였지만, 자사 NB 제품을 출시하면서 GS리테일, 미니스톱 등 다양한 채널로 판로를 확대해 나가고 있습니다. 또한 온라인 시장이 성장하면서 당사 제품을 중심으로 SSG.COM 쿠팡, 마켓컬리 등에 공급하고 있으며, 신세계 TV쇼핑, GS홈쇼핑 등 T-커머스 시장에도 진출하여 판매기반을 넓히고 있습니다.

(2) 조직개편
유사조직의 효율적 조직 운영 및 영업력 확대를 위해 기존 2개의 사업체제에서 연관조직을 포함한 2개 부문 체제로 2018년 12월 1일에 변경하였습니다.
 
 (3) 신규사업의 내용 및 전망
 
 1) 노브랜드 버거
 
 ① 사업 분야 및 진출목적
당사는 미국 수제버거 브랜드인 Johnny Rocket을 2011년에 국내 론칭하면서 햄버거 사업을 제조서비스 부문 내 외식사업으로 진행하고 있습니다.  햄버거 원재료인 패티와 소스를 음성공장에서, 양상추 등 야채는 이천공장에서, 번(빵)은 천안공장에서 생산하여 품질과 가격 면에서 경쟁우위를 가지고 있습니다.
당사는 수제버거 시장 내 기존 고급브랜드인 Johnny Rocket과 더불어, 가성비가 뛰어난  노브랜드 버거를 추가로 론칭하여 푸짐하고 독자적인 감칠맛의 서양식 패스트 캐쥬얼 푸드를 합리적인 가격으로 고객에게 제공하고자 합니다.

② 시장의 주요 특성, 규모 및 성장성
햄버거 시장은 15년 2.1조원에서 19년 2.7조원으로 성장 중이며, 한국의 김밥과 같이 대중적인 서구 간편식으로 대표되는 QSR(Quick Service Restaurants) 중심의 시장으로 소비자 트렌드의 변화로 인해 단가가 상대적으로 높은 프리미엄 수제버거 시장과 함께 가성비를 추구하는 소비자들의 니즈 또한 지속적으로 증가하고 있습니다.
※ 자료출처 : 유로모니터 / 한국외식산업 현황 및 당사 조사

 ③ 진행현황
당사는 19년 8월 서울 마포구 서교동에 노브랜드 버거 첫 매장인 홍대점을 오픈하였습니다. 기존 버거플랜트 매장에서 테스트를 통해 개발한 메뉴와 식품유통 사업을 통해 높인 가격경쟁력을 접목하여 많은 소비자들이 만족할 수 있는 가성비 높은 햄버거 브랜드를 런칭하였습니다. 또한 자사의 식품 유통사업을 통해 높인 가격경쟁력을 통해 추후 원가절감을 비롯하여, 최저시급 이슈와 소비 형태 변화에 따른 무인주문, 모바일 주문, 배달 등 고객 편의성 향상을 위해 노력 중이며 향후 가맹사업으로의 사업영역 확대를 검토 중에 있습니다.

2) 케어푸드(이지밸런스)
 
 ① 사업분야 및 진출목적
국내 고령 인구 증가가 급격화 되며 우리나라는 고령사회(65세 이상 인구비중 14%)로진입하였으며, 2025년 초고령화 사회(65세 이상 인구 비중 20%)에 진입할 것으로 예상되고 있습니다. 고령층은 대체로 식욕이 부진하고 신체 능력의 저하와 함께 식품 섭취 능력이 저하됩니다. 고령화가 진행될수록 저작장애(씹기 능력의 저하)로 식품의 섭취 능력이 제한되며 65세 인구의 42.8%가 입안의 문제로 음식물을 씹는 데 불편을 느끼고 있습니다. 고령화 사회에서 건강상의 이유로 맞춤형 식품이 필요한 사람들을 위한 차세대 먹거리로 케어푸드가 주목받고 있습니다. 물론 주 고객은 노인과 환자지만 일시적으로 신체기능이 떨어지거나 다이어트를 하는 사람이나 산모, 어린이 등도 포함됩니다. 케어푸드 중 음식을 삼키는 행위가 곤란한 환자들을 위해 점도를 조절한 식품과 원활한 수분공급을 위한 연하식은 병원식을 제공하는 단체급식업 이외에도 퇴원 후 가정에서 치료 중인 고령자들에게 또한 필요성이 높아지고 있습니다.

 ② 시장의 주요 특성, 규모 및 성장성
65세 이상 고령 인구 증가에 따라 고령친화식품 시장규모는 11년 51백억 규모에서 15년 79백억으로 연 10% 이상 증가하고 있으며, 65세 이상 인구는 15년 6백 6십만명, 16년 6백 8십만명, 17년 7백 1만명으로 지속적으로 증가하고 있습니다. 또한 국내 케어푸드 시장은 2012년 5800억원에서 2015년 7900억원으로 급증했고, 2018년 1조 1천억원을 넘어섰습니다. 그럼에도 미국, 일본등 해외 선진국과 비교하면 아직 시장 형성기에 머무는 수준으로 잠재적인 성장 가능성이 매우 높은 것으로 기대됩니다.

※ 자료출처 : 한국농산물유통공사, 통계청

 ③ 진행현황

케어푸드는 저작(음식을 입에 넣고 씹음) 기능의 저하를 보완하기 위한 연화식(軟化食)과 인두, 식도 근육이 약해져 연하(음식을 삼키는 행위)가 곤란한 경우 이를 돕는 연하식(嚥下食)이 주를 이루고 있습니다. 당사는 케어푸드 전문 브랜드 이지밸런스를론칭하며 소량팩 형태의 연하식 5종을 선보였고, 자체 개발한 연하식 및 영양식 제조기술에 관련된 특허 4건 또한 출원하였습니다. 당사는 첫 출시한 연하식 5종 외에 추가로 제품을 개발해 요양원, 대형병원 등 B2B시장을 공략한 후 향후 B2C 시장까지 확대할 예정입니다.

다. 사업부문별 요약 재무현황

※ 기타부문은 종속회사와 부문간 내부거래 제거내역입니다.

※ 제24기(전기) 및 제23기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호(수익) 및 제1039호
   (금융상품:인식과측정)에 따라 작성되었습니다.
※ (주)제이원은 2019년 5월 20일부로 연결에서 제외되었습니다.
※ 당사는 지배기업 (주)이마트의 종속기업인 E-MART AMERICA, INC.와의 지분양수도계약을 통해
    2019년 6월 30일자로 미국 소재 Chang tuh Corporation의 지분 100%를 취득하였습니다.

2. 주요 원재료
가. 주요 품목별 매입현황

3. 매출에 관한사항
가. 주요 제품 등의 현황

주1) 산업체, 학교, 오피스,컨세션, 클럽하우스 등의 구내식당을 위탁운영계약에 의해 단체급식회사
      인력과 식자재를 조달하여 조리과정을 거쳐 구내식당 이용자에게 식사를 제공하는 형태입니다.

주2) 브랜드사업장(올반, 데블스도어, 보노보노, 자니로켓, 베키아에누보 등)을 통한 외식사업과
     푸드홀을 통한 여러 가지의 음식을 제공하는 푸드코트 형태의 레스토랑을
     운영하는 형태입니다.

주3) 대형마트 등 할인점에 납품하고 있는 과일류 및 수산물등을 포함하고 있으며 이천공장, 오산공장,  
     음성공장에서 생산되는 HMR제품 및 양념육 등의 제품을 할인점 및 일반 식품거래처에 납품하는
     형태입니다.
주4) 2015년 9월 10일 세린식품㈜에 지분 100.0%를 취득하여 세린식품㈜는 당사와 사업결합
    되었습니다.
주5) 2015년 12월 01일 스무디킹코리아(주)에 지분 100.0%를 취득하여 스무디킹코리아(주)는
     당사와 사업결합 되었습니다.
주6) (주)제이원은 2019년 5월 20일부로 연결에서 제외되었습니다.
주7) 당사는 지배기업 (주)이마트의 종속기업인 E-MART AMERICA, INC.와의 지분양수도계약을 통해           2019년 6월 30일자로 미국 소재 Chang tuh corporation의 지분 100%를 취득하였습니다.
※ 제24기(전기) 및 제23기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호(수익) 및 제1039호
    (금융상품:인식과측정)에 따라 작성되었습니다.

나. 매출형태별 실적  

※ (주)제이원은 2019년 5월 20일부로 연결에서 제외되었습니다.
※ 당사는 지배기업 (주)이마트의 종속기업인 E-MART AMERICA, INC.와의 지분양수도계약을 통해
    2019년 6월 30일자로 미국 소재 Chang tuh corporation의 지분 100%를 취득하였습니다.
※ 제23기(전기) 및 제22기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호(수익) 및 제1039호
    (금융상품:인식과측정)에 따라 작성되었습니다.

다.국내/외 매출 내역

※ (주)제이원은 2019년 5월 20일부로 연결에서 제외되었습니다.
※ 당사는 지배기업 (주)이마트의 종속기업인 E-MART AMERICA, INC.와의 지분양수도계약을 통해
    2019년 6월 30일자로 미국 소재 Chang tuh corporation의 지분 100%를 취득하였습니다.
※ 제24기(전기) 및 제23기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호(수익) 및 제1039호
    (금융상품:인식과측정)에 따라 작성되었습니다.

라. 판매경로 및 판매방법 등

□ 지배회사 : ㈜신세계푸드

(1) 판매조직 현황

(2) 판매경로 및 방법

(3) 판매전략

□ 종속회사 : 세린식품㈜

(1) 판매조직 현황

(2) 판매경로 및 방법

(3) 판매전략

□ 종속회사 : 스무디킹코리아㈜

(1) 판매조직 현황

(2) 판매경로 및 방법

(3) 판매전략

□ 종속회사 : Chang tuh corporatopm

(1) 판매조직 현황

(2) 판매경로 및 방법

(3) 판매전략

4. 생산에 관한사항
가. 생산실적 및 가동률

※ 오산공장 케익, 샌드위치, 피자라인 19년 7월(신규 증축) 본생산

5. 영업 설비등의 현황

가. 영업용 설비 현황

(1) 해외 : 해당사항 없음

(2) 2020년 신규 지점 등의 설치 계획

※ 세린식품㈜, Chang tuh corporation은 신규 지점 등의 설치 계획이 없습니다.

나. 기타 영업용 설비

※ 일부 물류 센터 및 올반LAB센터 등은 임차로 사용하고 있습니다.

다. 설비의 신설·매입 계획 등

(1) 진행중인 투자

(2) 향후 투자계획

※ 투자계획은 향후 경영상황에 따라 변동될 수 있습니다.
※ 2020년 ㈜신세계푸드 투자계획 中, 종속회사 Chang Tuh Corporation에 대한 출자금액 98억원이
    제외 되어있습니다.
※ 상기 출자금액 98억원은 종속회사 Chang Tuh Corporation의 신규공장 증설에 투자 예정입니다.

5. 연구개발활동

□ 지배회사 : (주)신세계푸드

가. 활동 개요

(1) 상품개발팀/식재개발팀

(2) 메뉴개발팀

(3) 베이커리개발팀

(4) 포장개발파트

나. 연구개발담당조직

올반LAB 조직도

※ 올반LAB담당 인원 : 올반LAB담당1명 포함 ['19. 12월 말 기준]

다. 연구개발실적

(1) 상품개발팀

(2) 식재개발팀

(3) 메뉴개발팀

(4) 베이커리개발팀

(5) 포장개발파트

라. 연구개발계획

(1) 상품개발팀

1 ) R&D 핵심 역량 강화

  - 기술연구 강화 및 에어프라이용 상품 개발

2 ) 그룹사 대외 유통채널 확대를 위한 체계적인 MD 개발

  - HMR 및 밀키트 상품 강화

  - 과일가공 및 원물강화 상품 확대

3 ) 장기보존 HMR제품 개발 (실온유통 상품)

4 ) 글로벌 상품 개발

5 ) 원가/효율개선 업무 원가절감, 유통기한연장 외

(2) 식재개발팀

1 ) R&D 핵심 역량 강화

  - 기술연구 강화 및 에어프라이용 상품 개발

2 ) 신규 CAT 확대 및 핵심 CAT 육성 : 안주/간식류 CAT 확대

3 ) 미래사업준비

  - 소재연구 : 급식 사업장용 찬류, 드레싱류 저염화, 스낵류, 안주류 개발 진행

  - 케어푸드 : 연하곤란식, 무스식, 소프트식 유통형 상품 개발
4 ) 해외 선진 기업 기술 협력

5 ) CK POOL 확대 및 DB 구축

  - 급식/외식용 신상품 개발 및 기존상품 업그레이드

(3) 메뉴개발팀

1 ) 샌드위치 MD개발 및 핵심 CAT육성

2 ) 식재 경쟁력 강화를 통한 메뉴 개발

3 ) 신규사업 성공적 오픈 및 안정화 지원

4 ) 외식 브랜드별 핵심 MD 육성 및 경쟁력 확보

5 ) FS현장 식재 간소화 및 외식 MD 접목을 통한 신규 CK확대

(4) 베이커리개발팀

1 ) 기존 사업 MD 사전 개발 및 제품 기획 지속 진행

2 ) 신규 사업 성공적 오픈 및 안정화 지원

3 ) R&D 핵심 기술력 강화로 자사고유 기술 확보

4 ) 브랜드별 핵심 MD 육성 및 경쟁력 확보

5 ) 베이커리 효율 개선 및 품질 안정화

(5) 포장개발 파트

1 ) 포장재 최적화 및 표준화 연구 진행

2 ) 포장 기초 소재 및 원가절감 포장기술 연구

3 ) 친환경 포장 소재 및 상품화 개발

4 ) 제품 안전성 확보 및 유통기한 연장 연구

마. 연구개발비용

당사의 연구개발 비용은 R&D센터에서 연구개발활동에 사용되는 모든 비용에 대하여 비용처리하고 있습니다.        

□ 종속회사 : 세린식품(주)

가. 연구개발 개요

나. 연구개발 담당조직 : 생산팀(QC)

세린식품 생산팀(QC)

다. 연구개발 실적

라. 연구개발계획
1 ) 급식/식자재용 신제품 개발 및 기존 제품 리뉴얼
   - 신규 고객 제안을 위한 신제품 개발(만두, 발효만두 등)
 2 ) OEM 제품 개발 및 리뉴얼 대응
   - 고객사 레시피 수신 후 공정 적용 및 신제품 레시피 개발
 3 ) 개발 예정 신제품 및 기존 제품에 대한 레시피 관리
   - 레시피 관리 및 생산 활동 개선
 4 ) R&D 역량 강화
   - 1인 1과제 기초테마 연구 진행

마. 연구개발비용
당사의 연구개발 비용은 생산팀(QC)에서 연구개발활동에 소요되는 모든 비용에 대하여 비용처리하고있습니다.

□ 종속회사 : 스무디킹코리아(주)

가. 연구개발 개요

나. 연구개발 담당조직 : 영업지원팀
※ 연구개발담당조직은 2017년8월에 조직 통합으로 인하여 기존 개발지원팀에서
     영업지원팀으로 변경되었습니다.

다. 연구개발실적

라. 연구개발계획
1 ) 신제품 개발
   - 스무디 외 에이드, 티, 커피 등 상품 다양화
   - 국내 원재료를 이용한 스무디, 주스 제품 개발
 2 ) 매장 메뉴 리뉴얼
   - 고객 선호도를 고려한 스무디, 주스, 베이커리 등 메뉴 리뉴얼

라. 연구개발비용
 당사의 연구개발 비용은 영업지원팀에서 연구개발활동에 소요되는 모든 비용에 대하여 비용처리하고있습니다.

7. 파생상품 거래 현황

□지배회사 : ㈜신세계푸드
가. 통화선도
당사는 향후 외화로 결제되는 물품대금과 관련하여 발생하는 환율변동위험의 회피를
목적으로 통화선도 계약을 체결하였으며, 당기말 회사가 보유 또는 의무를 부담하고 있는 파생상품거래는 내역이 없습니다.

나. 리스크 관리에 관한 사항
① 리스크 관리 원칙

 - 외화자산, 부채관련 : Risk Hedge를 원칙으로 하며, 규모 및 시장 상황고려
  - 금리관련 : 규모 및 시장금리상황에 따라 금리변동성에 대한 Risk Hedge
② 리스크 관리에 관한 사항
  - 그 규모를 고려하여 이사회 또는 담당임원이 Risk Hedge 여부 및 방안에
     대한 의사 결정
③ 리스크 관리조직 : 재무팀(15명)

□종속회사 : 세린식품㈜, 스무디킹코리아㈜, Chang tuh corporation
 - 해당사항 없음

8. 경영상의 주요계약 등
- 해당사항 없음

9. 시장 위험과 위험관리에 관한 사항

(1) 재무위험관리

1) 재무위험관리요소

연결회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 연결회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다.

(2) 시장위험

1) 외환위험

① 외환위험

당기말과 전기말 현재 외환위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ금융부채의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

② 민감도분석

당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(3) 신용위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.

1) 위험관리

연결회사는 신용위험을 연결실체 관점에서 관리합니다. 기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 이사회가 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 개인 고객에 대한 매출은 현금 또는 허용된 신용카드 거래만을 허용하여 신용위험을 최소화합니다.

연결회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.

연결회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.

2) 신용보강

일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

3) 금융자산의 손상

연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

·재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

·상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

① 매출채권

연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 12개월 동안의 매출과 관련된 지불정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다.

당기말과 전기말 현재 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(*) 연결회사는 당기 중 종속회사인 주식회사 제이원의 지분 100%를 처분하였으며,이에 따른 손실충당금의 감소입니다.

매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 연결회사와의 채무조정에 응하지 않는 경우 등이 포함됩니다.

매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.
 

② 상각후원가 측정 기타 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 미수금, 보증금, 금융리스채권  등이 포함됩니다.

상각후원가로 측정되는 기타 금융자산 중 미수금에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 경영진은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.

4) 대손상각비

당기와 전기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비는 다음과 같습니다.

위의 대손상각비 중 전기에 인식한 12,075천원은 고객과의 계약에서 생기는 채권과 관련된 금액입니다.

(4) 유동성위험

연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다. 한편, 연결회사는 미사용 차입금 한도(주석 31 참조)를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다. 유동성 위험 분석에서는 금융부채를 계약상 만기별로 구분하였고, 유동성 위험 분석에 포함된 금액은 계약상 할인되지 않은 현금흐름입니다.

1) 당기말

2) 전기말

(5) 자본위험관리

연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

※ 당사는 2011년(제17기)에 K-IFRS를 최초 채택하였습니다.
※ 2015년 9월 10일 세린식품(주)의 지분 100%를 취득함에 따라 사업결합 하였습니다.
※ 2015년 12월 1일 스무디킹코리아(주)의 지분 100%를 취득함에 따라 사업결합 하였습니다.
※ 2016년 12월 21일 (주)제이원의 지분 100%를 취득함에 따라 사업결합 하였습니다.
※제24기(전기) 및 제23기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호(수익) 및 제1039호
  (금융상품:인식과측정)에 따라 작성되었습니다.
※ 2019년 5월 20일 ㈜제이원의 지분 100.0%를 매각하였습니다.

※ 2019년 6월30일 ㈜신세계푸드가 Chang Tuh Corporation 지분을 100% 인수하였습니다.
※ 2019년 1월 1일 부터 K-IFRS 제1116호 '리스' 기준서를 적용하였습니다.  

※  제24기(전기) 및 제23기(전전기)는 종전 기준서에 따라 작성되었습니다.

나. 요약별도재무정보

※당사는 2011년(제17기)에 K-IFRS를 최초 채택하였습니다.
※2015년 9월10일 세린식품(주)의 지분100%를 취득함에 따라 사업결합하였습니다.
※2015년 12월1일 스무디킹코리아(주)의 지분 100%를 취득함에 따라 사업결합 하였습니다.
※2016년 12월 21일 (주)제이원의 지분 100%를 취득함에따라 사업결합 하였고,
    2019년 5월 20일 제이원의 지분 100%를 매각하였습니다.
※2019년 6월 30일 Chang Tuh Corporation 의 지분 100%를 이마트 미국법인(EAI)로부터 인수하였습       니다.
※제23기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제 1018호(수익) 및 제 1039호(금융상품 : 인식과측정)에 따라 작성되었습니다.
※ 2019년 1월 1일 부터 K-IFRS 제1116호 '리스' 기준서를 적용하였습니다.  

※  제24기(전기) 및 제23기(전전기)는 종전 기준서에 따라 작성되었습니다.

2. 연결재무제표