분 기 보 고 서

                                   (제 20 기)

【 대표이사 등의 확인 】

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I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

1-1. 연결대상회사의 변동내용

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

※ 상기 주요종속회사 여부의 기준

① 직전연도 자산총액이 지배회사 자산총액의 10%이상인 종속회사

② 직전연도 자산총액이 750억원 이상인 종속회사

③ 기타 지배회사에 미치는 영향이 크다고 판단하는 종속회사

1. 일반적 사항

한국채택국제회계기준 기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 우리바이오주식회사(이하 "지배기업" 또는 "당사")와 우리E&L주식회사 등 12개 종속기업(주석 1-2 참조)(이하 우리바이오주식회사 및 종속기업을 일괄하여 "연결실체")를 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성하였습니다.

1-1. 지배기업의 개요

당사는 2000년 5월 25일에 설립되었으며, FPCB(연성회로기판)의 생산 및 판매, TFT-LCD 관련 도광판과 관련된 부품 생산 및 판매, 식물공장을 기반으로 한 천연건강기능식품, 화장품, 의약품 소재물사업을 주사업으로 하고 있습니다. 당사는 보고기간종료일 현재 경기도 안산시 성곡동에 본사 및 공장을 두고 있습니다.

당사의 설립자본금은 3억원으로, 수차의 유ㆍ무상증자를 거쳐 보고기간종료일 현재 자본금은 22,459백만원이며, 2005년 7월 29일 한국거래소가 개설한 코스닥시장에 당사의 주식을 상장하였습니다.

당사의 지배기업은 우리조명 주식회사로 보고기간종료일 현재 지분율은 31.52%입니다.

1-2. 종속기업의 개요

당사의 연결대상 종속기업의 개요는 다음과 같습니다.

1-2-1. 우리이앤엘주식회사
우리이앤엘주식회사는 LED패키지 및 모듈의 생산 및 판매를 목적으로 2008년 6월 9일 설립되었으며, 안산시 반월공단단지 내에 위치하고 있습니다. 동 회사의 설립자본금은 15억원이며, 수차례의 유상증자를 거쳐 보고기간종료일 현재 보통주자본금은 250억원입니다.

1-2-2. 양주우리전자유한공사
양주우리전자유한공사는 LED패키지 및 모듈의 생산 및 판매를 목적으로 2010년에 중국 양주에 설립되었으며, 우리이앤엘 주식회사가 100% 지분을 보유하고 있습니다. 동 회사의 보고기간종료일 현재 자본금은 195백만RMB입니다.

1-2-3. 우리ATEC 주식회사
우리ATEC 주식회사는 LED 및 FPCB 관련 설비의 제작 및 판매를 목적으로 2004년11월 1일에 경기도 안산에 설립되었으며, 우리이앤엘 주식회사가 100% 지분을 보유하고 있습니다. 동 회사의 보고기간종료일 현재 자본금은 50백만원입니다.

1-2-4. Wooree Vina Co., Ltd.
Wooree Vina Co., Ltd.는 지배기업이 100%지분을 보유한 베트남 현지법인으로 SMT의 생산 및 판매를 주업으로 하고 있으며, 동 회사의 보고기간종료일 현재 자본금은44,926천USD입니다.

1-2-5. 주식회사 우리나노필
주식회사 우리나노필은 이차전지에 소요되는 분리막 등의 연구 및 생산을 주 사업으로 하고 있으며, 경기도 안산 반월공단내에 본사가 있습니다. 동 회사의 보고기간종료일 현재 자본금은 500백만원입니다.

1-2-6. 주식회사 뉴옵틱스
주식회사 뉴옵틱스는 2005년 8월 1일에 TFT-LCD(Thin Film Transistor-Liquid Crystal Display)용 백라이트 부품제조를 위하여 설립되었으며 경기도 양주시 구암지방산업단지에 본사와 공장을 두고 있습니다. 동 회사의 보고기간종료일 현재 자본금은 8,550백만원입니다.

1-2-7. 신보전자유한공사
신보전자유한공사는 백라이트 부품제조를 위하여 중국 광주에 설립되었으며, 주식회사 뉴옵틱스가 100% 지분을 보유하고 있습니다. 동 회사의 보고기간종료일 현재 자본금은 108,774,725RMB입니다.

1-2-8. New Optics USA, Inc.
New Optics USA, Inc.는 북미지역의 TV 판매 목적으로 2013년에 미국 LA에 설립되었으며, 주식회사 뉴옵틱스가 100% 지분을 보유하고 있습니다. 동 회사의 보고기간종료일 현재 자본금은 5,380천USD입니다

1-2-9. Newoptix MX S.A. de C.V.
Newoptix MX S.A. de C.V.는 북미지역 TV 완성품을 조립을 목적으로 2013년에 멕시코에 설립되었으며, New Optics USA, Inc.가 99.99% 지분을 보유하고 있습니다. 동 회사의 보고기간종료일 현재 자본금은 4천USD입니다.

1-2-10. Newoptix RS S.A. de C.V.
Newoptix MX S.A. de C.V.는 북미지역 TV 완성품을 조립을 목적으로 2013년에 멕시코에 설립되었으며, New Optics USA, Inc.가 99.99% 지분을 보유하고 있습니다. 동 회사의 보고기간종료일 현재 자본금은 8,000천USD입니다.

1-2-11. 향림전자산품유한공사
향림전자유한공사는 TV 및 LCD모니터 부품제조를 위하여 중국 광주에 설립되었으며, 주식회사뉴옵틱스가 100% 지분을 당기 중 신규로 취득하여 종속기업으로 편입되었습니다. 동 회사의 보고기간종료일 현재 자본금은 35,526,800RMB입니다.

1-2-12. New Optics (Huizhou) Electronic Ltd.
New Optics (Huizhou) Electronic Ltd.는 당기 중 중국 혜주에 신규 설립된 TV 및 LCD모니터 부품제조 업체입니다. 신보전자유한공사가 100% 지분 투자로 설립하였습니다. 동 회사의 보고기간 종료일 현재 자본금은 112,904,403RMB입니다.

가. 회사의 법적, 상업적 명칭
당사의 명칭은 우리바이오 주식회사 라고 표기합니다. 또한 영문으로는 WOOREE BIO CO., LTD. 라 표기합니다. 약식으로는 우리BIO(주) 라고 표기합니다.
(당사는 2019년 3월 29일 정기주주총회에서 상호를 '우리바이오 주식회사(영문명 WOOREE BIO CO., LTD)으로 변경하였습니다.)

나. 설립일자 및 존속기간
당사는 2000년 05월25일에 설립되었습니다. 또한 2005년 07월29일자로 코스닥증권
시장에 상장되어 매매가 개시되었습니다.

다. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소
주      소 : 경기도 안산시 단원구 성곡로 79  
전화번호 : 031-599-3100
홈페이지 : http://www.wooreebio.co.kr/

라. 중소기업 해당여부
당사는 보고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당하지 않습니다.

마. 주요사업의 내용

당사는 M.F-PCB회로기판, Light Guide Pannel, LED PKG, LCD Back Light Unit, 건강기능식품 등을 제조 판매를 하고 있습니다. 기타의 자세한 사항은 동 보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시길 바랍니다.

바. 계열회사에 관한 사항
2018년 12월 31일 현재 당사를 제외하고 13개의 계열회사를 가지고 있습니다.

사. 신용평가에 관한 사항

- 당사는 최근 3년간 회사가 발행한 유가증권 등에 대하여 신용등급을 받은 사실이 없습니다.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경
설립일 : 2000년 5월 25일
본점 소재지 : 경기도 안산시 단원구 성곡로 79

나. 경영진의 중요한 변동

다. 최대주주의 변동
당사는 최대주주의 변동 사항이 없습니다.

라. 상호의 변경
당사는 2019년 3월 29일 정기주주총회에서 상호를  '우리바이오 주식회사'
(영문명 WOOREE BIO CO., LTD.)으로 변경하였습니다.

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
당사는 화의, 회사정리절차 사항이 없습니다.

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용
해당사항이 없습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
당사는 2013년부터 인쇄회로기판(FPCB) 및 조명용 PKG 제조 사업을 시작하였으며, Display, 조명용 LED-PKG,  LGP 도광판 등의 전자부품  등을 제조 판매하고 있습니다.  또한, 2019년 식물공장을 기반으로 한 천연원료 사업 및 건강기능식품 사업에 진출였습니다.

사업의 자세한 내용은 'II. 사업의 내용' 을 참조하시기바랍니다.'

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

3. 자본금 변동사항

증자(감자)현황

미상환 전환사채 발행현황

4. 주식의 총수 등

주식의 총수 현황

자기주식 취득 및 처분 현황

5. 의결권 현황

6. 배당에 관한 사항 등

주요배당지표

II. 사업의 내용

지배회사인 당사와 종속회사의 사업부문별 현황은 다음과 같습니다.

가. 사업의 개요

건강기능식품
 
 건강기능식품은 일반적인 식품 섭취에서는 결핍되기 쉬운 영양소나 인체에 유용한 기능을 가진 원료나 성분(이하 기능성원료)을 사용하여 제조 또는 가공한 식품으로 건강을 유지하는데 도움을 주는 식품을 의미하며 식품의약품안전처로부터 동물시험, 인체적용시험 등 과학적 근거를 평가하여 인정된 기능성원료로 제조한 제품입니다.
 
 최근 국민경제의 향상과 더불어 건강에 대한 관심이 높아지면서 식품은 과거 영양과 칼로리의 공급 소재로서의 기능을 넘어서 건강 기능의 효과를 중요시하고 그것을 통하여 삶의 질을 향상시키는 방향으로 확대되고 있습니다. 즉, 건강기능식품의 기능성은영양소, 질병예방 등의 역할로 확대되고 있는 실정입니다.
 
 특히, 고령화에 따른 노인 인구의 급속한 증가는 건강한 노후 생활에 대한 인식 증가로 인하여 건강기능식품의 필요성과 수요가 지속적으로 늘어나고 있습니다. 최근에는 건강기능식품에 대한 소비자들의 의식이 "의약"의 개념에서 "보조식품"으로 변화하면서 건강기능식품에 대한 소비율도 증가하고 있는 추세입니다.
 

건강기능식품 생산에 사용되는 원료는 고시형 원료 및 개별인정형 원료가 있으며, 원료에 따라 건강기능식품의 효능에 차이가 있습니다. 개별인정형 건강기능식품을 제조하여 판매하는 회사들은 건강기능식품 원료를 사용하여 제품을 생산함에 있어서 독점적인 권리를 가지고 있음에 따라 유사한 효능을 나타내는 건강기능식품을 생산하는 업체가 존재하지 아니하는 경우 개별인정형 제품을 생산하는 건강기능식품 회사는 독점적인 시장에서 사업을 영위할 수 있습니다.

■ 건강기능식품 원료의 내용

국내 건강기능식품 산업의 성장은 개별인정형 건강기능식품, 면역기능개선 건강기능식품(홍삼), 장 건강 건강기능식품(프로바이오틱스), 간 건강 건강기능식품(밀크씨슬 추출물)이 주도하고 있습니다. 음주 및 각종 스트레스로 인한 간 건강 제품에 대한 소비수요 증대, 미세먼지 및 환경오염 등으로 인한 면역기능 및 피부건강에 대한 관심증가 등 기능성 건강기능식품에 대한 소비자들의 관심 증가가 주요 원인으로 파악되고 있습니다.

FPCB 사업

연성인쇄회로기판(FPCB:Flexible Printed Circuit Board)은 일반적으로 재질이 딱딱한 경성 PCB와 달리 굴곡성을 가진 필름형태의 3차원 회로기판입니다. FPCB는 전자제품이 소형화, 경량화, 특성화 되면서 개발된 주문형 전자부품으로 작업성이 뛰어나고, 내열성 및 내곡성, 내약품성이 강하며, 열에 강하므로 모든 전자제품의 핵심부품으로 사용되고 있습니다. 일반적으로 F-PCB산업은 자본집약적인 장치산업으로 거액의 투자비가 소요되고 지속적인 설비 업그레이드가 요구됩니다. 아울러 전후방 연관산업에 대한 파급효과가 큰 동시에 전후방 산업들로부터 상호영향을 많이 받고 있습니다.

첨단 전자산업, 정보통신산업 분야와 직결되는 핵심전자부품의 필수산업으로 관련 산업과 함께 동반 성장하여 왔으며 기계, 자동차, 항공기, 조선, 군수산업 등은 물론 반도체, LCD 등과 같은 핵심 전자부품으로 수출 주도형의 고부가가치 산업입니다.

반도체의 빠른 기술 발전에 따라 변화하는 첨단기술산업으로 고도의 전자회로 및 정밀기계 기술을 요구하며 첨단기술의 확보가 고부가가치를 창출하는 요체입니다. 고수익을 창출하는 빌드업과 RFPCB 등 기술력을 요하는 제품의 비중이 증가하고 있어 기술력의 수준에 따라 수익성의 차별화가 나타납니다.  

고객인 Set Maker가 제품을 설계하고 이를 수주하여 생산하는 전형적인 주문형 산업으로 고품질과 납기 준수를 강하게 요구하는 고객 지향적인 산업 입니다. 제품개발부터 전기적 특성, 크기, 부피, 두께 등을 고려하여 제품의 특성에 알맞게 주문 생산, 제작하는 산업입니다. 다품종 소량생산으로 인한 짧은 Life-Cycle로 인해 정확한 시장전망에 의한 경영계획에 어려움이 있는 산업입니다.  

FPCB 산업은 전자제품의 경박단소화에 따른 적용 제품군의 확대로 그 시장규모가 지속적으로 증가하고 있습니다. 이는 전에 경성 PCB가 적용되던 영역이 동일 기능을 수행하는 FPCB로 대체되고 있기 때문입니다. FPCB는 일반 PCB가 무게나 부피, 특히 경직성으로 인해 가지는 한계성을 극복하기 위해 사용범위가 확대되고 있으며극소 경량화 추세를 보이고 있습니다.

FPCB의 수요는 증가 추세이며, 활용도 또한 다양해 관련 시장이 매년 지속적으로 성장하고 있습니다. 특히 Smart Device 시장(Smart Phone, Smart TV, Tablet 등) 및 LTE 등 4세대 네트워크 보급이 급속하게 확대됨에 따라 핵심부품인 FPCB의 사용도 같이 증가할 것으로 예상됩니다. 또한 최근 FPCB 적용이 확대되고 있는 자동차 산업과 의료기, 미래 성장산업인 로봇산업 등에도 Multi FPCB, Rigid FPCB 등의고부가가치 FPCB의 사용이 점차 증가하고 있습니다.

LED-BLU 사업

1) LED시장 규모의 성장

전세계 LED산업은 2001년부터 2005년까지는 주로 휴대폰을 중심으로 한 모바일    시장에 필요한 소형 디스플레이 및 키패드 분야에서의 LED수요에 의존하여 매년     40%가 넘는 높은 성장세를 기록하였고, 2009년부터는 노트북, 모니터, LCD TV     등 중대형 디스플레이 분야에서의 LED채택이 본격화되면서 급속하게 성장하여
2010년 기준으로 전세계의 LED시장 규모는 약 87억달러 수준에 이르게 되었습
니다.

이후 LED조명시장의 본격적인 개화와 IT/모바일 분야에서의 스마트폰 플래쉬,
자동차용(내/외장) LED시장의 성장 등으로 인하여 전세계 LED시장의 규모는
지속적으로 성장하여 2016년 기준 LED시장은 총 141억불 규모로 성장하였습니다.  (출처 : 프로스트 앤 설리번)

2) LED시장의 공급과잉 문제의 개선 및 완화

위에 언급한 LED시장전체 규모의 성장과 달리 LED TV침투율이 급격하게 상승하던 2009년을 기점으로 전세계의 주요 LED 칩, PKG 업체들이 대규모로 설비 투자/증설을 하여 지금까지 전세계에 걸쳐 장기간의 공급과잉 상태가 유지되고 있습니다. 특히 정부의 막대한 지원금을 등에 업은 중국LED업체들의 공격적인 투자 지속과 중국산 LED의 성능향상으로 인하여 2015년에는 전세계 LED시장의 성장규모가 매출액 기준으로 전년대비 역신장하는 결과를 보여주었으며 이는 중국 업체들의 지속적인 가격인하와 BLU분야에서의 기술발전에 따라 제품에 소요되는 LED PKG탑재량의 감소 등이 주요한 원인으로 공급과잉에 의한 LED의 판가인하 속도가 LED가 필요한 분야의 물량증가 속도를 훨씬 상회한 것으로 인한 결과로 분석됩니다.

단, 시장수요 대비 LED공급과잉율은 지속적으로 줄어들어 2015년 기준 23%에서    2020년에는 8%대까지 지속적으로 감소할 것으로 전망되고 있으며, 중국정부의 LED업체들에 대한 보조금 지원이 줄어들거나 중단되면서 LED칩을 만드는 MOCVD장비 발주의 80%이상을 차지하던 중국 LED업체들의 발주량이 전년동기 대비 30%
이하로 급감하였고, 중국정부의 보조금 감소 및 중단과 심한 출혈 경쟁 등으로 인한  중국LED업체들의 실적악화와 구조조정이 주요원인으로 분석됩니다.

이로 인한 긍정적인 효과는 2016년부터 중국의SANAN, HC Semitek, 대만의 Epistar와 같은 주요LED칩 공급자들이 출혈경쟁을 멈추고 가격을 올리면서 LED PKG, 완제품의 가격안정 및 LED업체들의 제값 받기로 인한 수익성 개선으로 이어지고 있는 점입니다.

또한, 크기의 대형화와 중국시장의 수요증대로 인해 디스플레이 시장에서 LCD 및 LED TV의 비중이 확대되고 있습니다. 디스플레이용 LED백라이트 유닛은 급성장중인 시장으로 전 세계 출하량이 2010년 370만대에서 2014년에는 2억 만대 가량 급성장하였습니다. 노트북, 모니터, TV시장에서의 LCD 및 LED TV의 대형화, 중국시장의 수요증대로 인해 제품공급수량이 증가할 것으로 예상하고 있으며, 세계 각국의 친환경, 에너지 절감정책 및 백열구 사용금지 정책 등으로 LED 조명 사용도 빠르게 진행되고 있으며, TV用 LED BLU 및 스마트폰, 태블릿 PC 等 신규 모바일 기기를 중심으로 시장이 형성되어 있고 LED 조명 시장의 개화와 함께 견조한 성장세를 이어갈 것으로 전망하고 있습니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업 개황  및 사업부문의 구분

1) 건강기능식품 - 우리바이오(주)

- 건강기능식품 시장 규모의 성장
건강기능식품 사업은 2002년 『건강기능식품에관한법률』이 제정되고, 동 법률에 따라 식약청에서 고시하거나 개별적으로 인증 받은 제품에 한하여 '건강기능식품'이라는 품목명을 사용할 수 있도록 함으로서 하나의 고유한 시장으로 자리 잡게 되었습니다. 법률 시행 이후 2006년 식약청에서 인정하는 우수 건강기능식품제조기준(GMP)을 도입하고 2010년에는 사전광고심의 제도를 도입하는 등 품질 신뢰도를 높여가고 있습니다. 또한, 과거에는 성별, 연령과 상관없이 단일 품목으로 판매되었지만 최근 시장은 다양한 기능의 맞춤형 제품에 대한 수요가 증가되는 추세입니다. 또한 이러한 시장의 수요에 맞추어 최근 기능성 원료 인정 현황도 증가하고 있습니다.

기능성 원료 인정 현황

기능성 원료의 기능별 인정현황은 과거 비타민 등의 영양소 균형을 위한 건강기능식품이 주를 이루었다면 최근에는 수요층이 20~30대로 확대되고 있어 영양소 보충 등 균형을 위한 섭취와 더불어 다이어트, 피부건강 등의 제품군의 수요가 증가함에 따라 해당 상품과 관련된 기능성 원료의 수가 급격히 증가하고 있습니다.

건강기능식품 시대별 유행 제품

이러한 소비자의 수요 증가 및 시장의 변화에 따라 건강기능식품의 글로벌 시장규모는 2009년 803억 달러에서 2015년 1,179억 달러 수준으로 46.8%가 증가하였으며 2020년에는 CAGR(연평균성장률) 7.3%씩 성장하여 1,551억 달러 규모의 시장이 형성될 것으로 예상됩니다.

해외시장규모

또한, 국내 시장 역시 16년 3조 6천억원에서 17년 4조 3천억원으로 약 17.2% 성장하였으며, 19년도 이후로도 견조한 성장을 유지할 것으로 예상하고 있습니다.

국내시장규모

그러나 시장의 성장에도 불구하고 국내 건강기능식품 업체 총 487개중 약 350개 업체가 매출액 10억 미만으로 대부분 영세한 사업여건을 지니고 있습니다.
이에 당사는 기존 전자부품 제조를 위하여 구축한 시설물을 최대한 활용하여 초기 투자비용을 최소화하기 위하여 노력하고 있으며, 이를 통하여 후발주자임에도 불구하고 국내 대형 건강기능식품업체와 유사한 생산능력을 갖추고 원가 경쟁력을 지닐 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.

- 건강기능식품 시장의 진입장벽 및 규제

건강기능식품시장은 시장이 지속적으로 성장하고 있으나, 일반 식품에 비해 제품의 안정성과 신뢰성 확보가 필수적이기 때문에 국가에서는 별도의 법률 규제 등을 통해 제품의 안정성과 신뢰성에 대한 엄격한 관리를 하고 있으며 우리나라를 비롯하여 세계 각 국가별로 건강기능식품산업은 제품의 안정성과 신뢰성을 위하여 별도의 허가 또는 등록체계를 갖추고 있으며 법률 규제가 이루어지고 있으며 이러한 규제 등은 산업의 진입장벽 역할을 하게 됩니다.

또한, 의약품과 달리 판매를 위한 전문성을 요하지 않기 때문에 영업 활동에 대한 진입장벽이 낮지만, 건강기능식품 제조는 「건강기능식품에 관한 법률」에 따라서 적절한 시설을 갖추고 식품의약품안전처장의 영업허가를 받아야 합니다. 건강기능식품은 고시되거나 개별인정된 원료만을 사용하여 제품을 생산하여야 하는데 고시형 원료는 생산시설을 갖추고 원료를 수급하여 식약청의 건강기능식품 공전에 따른 기준 및 규격으로 허가된 제조업자 누구나 생산할 수 있는 반면, 개별인정 원료의 경우 일정기간동안은 식약청의 심사를 거쳐 인정받은 영업자만이 사용할 수 있는 특징을 가지고 있습니다. 따라서 개별인정 원료를 확보한 사업자는 해당 원료로 생산하는 제품에 대해 독점적인 지위를 확보하고 있어 진입장벽으로 작용합니다. 이러한 개별인정 원료로 등록하기 위해서는 사전에 부작용은 없는 원료를 개발하여야 하며 이러한 연구 등 제품개발에 소요되는 시간과 비용이 많이 소요되므로 이러한 점도 높은 진입장벽이 존재한다고 판단됩니다. 당사는 이러한 진입 장벽을 해소하기 위하여 자체적인 식물공장을 설립하여 당사만의 고유한 개별형원료를 최대한 빠른 시간 내에 개발하여 제품화 할 수 있도록 최선의 노력할 것입니다.

2) FPCB 사업 - 우리바이오(주)

당사가 개발, 생산하는 M, F-PCB 제품의 주요 목표시장은 휴대폰, LCD모듈, 카메라모듈, 디지털카메라, 광픽업(ODD), 가정용일반LED, 자동차용LED 등을 생산하는 제조 업체 입니다. 고객의 대부분은 엘지상사, 엘지전자, 엘지이노텍, 우리이엔엘 뉴옵틱스 등 국내 대형 전기전자 제조업체들이며 일본과 대만 등 해외 고객 확보에 전력을 다하고 있습니다. 가장 F-PCB 수요가 많은 휴대폰 제조사들을 보면 삼성전자 및 엘지전자 계열 등이 주요 고객이며 M-PCB는 엘지상사 등이 주요 고객입니다.
제3의 신규업체 확보를 위해 노력을 경주하고 있습니다. 2013년부터는 우리이엔앨에 자동차 전장사업관련 F-PCB를 공급하고 있으며 우리이엔앨은 F-PCB LED PKG 가공 후 다시 LGD로 판매되고 있습니다.

[국내 PCB 산업 현황]
                                                                                         (단위 : 억원 / 년)

♣ 자 료 : 한국전자회로산업협회 "2017년도판 PCB BRIEFING" 참조

3) LED PKG, 모듈, 장비 - 우리이엔앨(주), 양주우리전자유한공사, 우리에이텍(주)

당사는 2008년부터 차세대 광원으로 부각되고 있는 LED제품을 출시하여 매출을     하였고, LED소자를 이용한 모듈 제품 군, 일반조명군 등 각종 제품을 개발,출시하고 있습니다. TV, 모니터, 노트북PC, 모바일, 조명, 자동차용 등에 사용되는 LED BLU는 소형에서부터 대형사이즈까지 모두 당사에서 대응할 수 있도록 생산 설비를 갖추었으며, 제품의 편중성을 제거하여 소비시장의 민감한 변화에도 신속한 대응력을 키우는데 기여하였습니다.

디스플레이 시장에서의 OLED, 퀀텀닷, Micro LED까지 LED이후 새로운 형태의 광원들에 대해 활발한 소개 및 시장확대 노력이 있으나, 시장 성숙기 단계에 이른 LED PKG의 가격경쟁력을 아직 대체하지 못하고 있습니다. 특히 TV/모니터 에서 기존대비 더 적은 Light Bar의 사용이 가능하도록 만든 CSP(Chip Scale PKG)방식 LED의 적용확대는 아직도 LED가 자체적으로 많은 잠재력과 경쟁력을 가지고 있다는 것을 방증하고 있습니다.

조명시장에서는 2015년의 파리기후 협약 이후 각국의 다양한 친환경 정책 시행,      신흥국(동남아, 인도, 아프리카, 남미)들의 적극적인 LED보급정책, 고효율/친환경    조명 인증 기준의 강화 등의 정책이 향후 당사의 영업 실적개선에 긍정적인 영향      을 미칠 수 있는 요소들입니다.

자동차, 의료 및 BIO산업, 스마트 조명 등 신시장에 있어서는 시장의 성장동력이      예전에 적용된 기존광원을 LED로 대체하는 형태보다는 사물인터넷(IoT)과 인공
지능, 그리고 UV 와 IR 등의 비가시광 영역에서의 산업들이 LED와 결합된 형태의   융복합 기술이 신시장을 창출해나갈 것으로 보입니다.

이에 당사는 중국, 베트남 등의 해외 현지법인의 생산을 통한 경쟁력을 토대로 시장변화에 적극 대응할 것이며 이는 현재 정체되어 있는 영업실적을 한층 개선하기 위하여 최선의 노력을 다 하고 있습니다.

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4) LED BLU, SET TV - (주)뉴옵틱스, 신보전자유한공사,New Optics USA, Inc. , Newoptix MX S.A. de C.V. , Newoptix RS S.A. de C.V., 향림전자산품유한공사, 혜주전자유한공사

LED산업은 재료ㆍ설계ㆍ가공ㆍ조립 등의 기술이 복합적으로 집약된 고정밀의 자본기술 집약적 산업이며, 제2의 반도체라 불리는 고부가가치 소자사업입니다.
LED산업은 고휘도 등의 기술발전과 가격하락 등에 힘입어 휴대폰, 노트북/모니터, TV BLU 및 일반, 자동차 조명 등으로 응용분야가 빠르게 확산되고 있습니다. 특히 평판 Display 사업에서 LCD TV 내 LED BLU의 급속한 채용 증가를 중심으로 괄목할 만한 성장을 지속해왔으며, 향후에는 정부 차원의 친환경 정책 및 기존 조명 대비 우수한 소비전력 등의 장점으로 인해 LED조명 시장이 산업의 성장을 이끌어나갈 것입니다.
LED 산업은 국내/외적인 경기변동의 일반적 영향을 받으나 고객의 요구변화에 가장민감한 영향을 받습니다. 따라서 완제품의 수요변화에 밀접한 영향을 받으며 호황시에는 부품 수급 불균형을 우려한 완제품 업체의 재고 비축으로 실 수요 이상의 발주가 급증하게 되며, 경기 불황시에는 불용재고 감축을 위해 발주를 최대한 억제하여 수요감소폭이 완제품 보다 더욱 커지게 됩니다.
LED 산업의 성장을 견인했던 TV 시장의 수요가 예상보다 크게 부진하면서 LED 시장 또한 정체 상태에 있었습니다. 그러나 가격 경쟁력을 갖춘 직하형 LED TV의 출시가 확대되면서 TV 시장에서 LED TV의 비중은 더욱 증가할 것으로 예상됩니다. LED의 적용 범위가 TV, 모바일, 노트북/모니터, 일반 조명, 자동차 조명, 산업용 조명등으로 확대되고 있으며 특히 정부의 저전력, 친환경 정책과 LED 업체들의 기술 개발 및 원가개선 노력으로 상업용 조명 및 공공기관용 조명의 수요 증가가 예상 됩니다.
LED 사업은 주력 사업화를 위한 사업기반을 Epi Chip에서부터 모듈/PKG까지 수직통합화하며 역량을 다져 나가고 있습니다. 기존의 BLU 중심의 사업구조에서 신규 사업 영역인 조명용 사업을 통해서 수익성 강화에 집중하고 있습니다. 또한, 자사만의 차별화된 경쟁 우위를 갖춘 개발역량 강화, 해외법인 가동율 향상을 통한 원가경쟁력 제고, 글로벌 전략 고객 확대를 통해서 성장과 수익성을 모두 확보하기 위하여 최선의 노력을 다 하고 있습니다.

5) Display 및 산업용 Light Guide Panel(LGP) - 우리바이오(주)
LGP 사업은 Back Light Unit의 핵심이 되는 부품으로 광의 경로상에 위치하며 BLU를 통해 발현되는 빛의 휘도가 고루 퍼질 수 있도록 하는 역활을 하고 있습니다. 또한디스플레이 이외에도 높은 빛 투과율과 내후성, 강도로 인하여 건축물 내/외장재, 고속도로 방음판 등 산업용으로도 수요가 지속적으로 증가 할 것으로 예상됩니다. 당사는 신제품 개발 및 품질 향상, 원가 경쟁력 강화를 통하여 기존의 BLU 중심의 사업구조에 건축 내/외장재 등 일반산업용 제품으로 확장하기 위하여 최선을 노력을 다 하고 있습니다.

다. 종속법인별 재무 현황

<재무현황>                                                                                      (단위 : 원)

(*) New Optics USA, Inc.의 재무정보에는 종속기업인 Newoptix MX S.A. de C.V.와 Newoptix RS S.A. de C.V.의 재무정보가 포함되어 있습니다.

(2) 시장점유율

MPCB(조명용LEDPKG), FPCB(연성회로기판) 사업 - 우리바이오(주)

                                                                                                  (단위:백만원)

                                                         (자료 : 금융감독원에 제출된  감사보고서)

LED-PKG, LED-BLU, LED SET TV 사업 - 우리이앤엘(주), 양주우리전자유한공사, 뉴옵틱스(주), 신보전자유한공사, New Optics USA, Inc. , Newoptix MX S.A. de C.V. , Newoptix RS S.A. de C.V. , 향림전자산품유한공사, 우리에이텍(주)

LED사업 분야는 사업자별로 규모 등을 파악하기 어렵고, 단가경쟁으로 인한 경쟁 기업간 정보 미공개로 인해 시장 점유율을 파악하기가 쉽지 않습니다. 2018년 2분기말현재 당사의 주요 고객사는 LG디스플레이이며, LED 모니터 및 TV 부분의 65%를, 기타 국내 및 중국 BLU 회사에 35%의 물량을 소화하고 있습니다.

바이오 사업분야는 다양한 제품군에 따라 시장이 폭 넓게 형성되어 있어 주력 생산 품목에 따라 시장점유율이 변동됩니다. 또한 당사는 당기 중 바이오 사업에 신규 진출한 상태이며 이에 따라 시장 점유가 미비한 상황이므로 별도의 시장 점유율을 관리하지 않고 있습니다.

(3) 신규 사업 등의 내용 및 전망

당사는 건강기능식품 사업 진행 과정을 위하여 고시형 원료를 활용하여 액상, 환, 캡슐 등 다양한 제형의 건강기능식품 제품군을 제조 할 수 있는 생산 라인을 경기도 안산에 구축하고 있으며, 단순 고시형 원료를 활용한 건강기능 식품의 제조 판매를 넘어 2018년 8월부터 시행되고 있는 유전자원의 활용 시 유전자원 제공 국가에 이익을공유하여야 한다는 내용의 나고야 의정서 발효에 따라 향후 각 국가별 보유하고 있는천연물 자원 등에 대한 접근 절차 및 이익 공유에 대한 보호/절차가 강화될 것으로 예상되는 바 이로 인한 연구개발비용 증가 / 다국적기업에 의한 시장잠식이 우려되는 상황에 대비하고자 우리나라 고유 약용식물의 재배 및 성분 추출을 통하여 당사만의 개별인정형 원료를 개발, 제조 할 수 있도록 폐쇄형 식물공장 사업을 준비하고 있습니다.

당사가 계획하고 있는 식물공장의 개념은 완전히 독립된 환경에서 빛, 물, 공기, 양분, 온도 등을 원하는 대로 조절할 수 있는 밀폐형 식물공장으로써 각각의 작물을 재배하는데 최적화된 조건을 유지할 수 있으며, 이는 미세먼지, 온난화 등 각종 환경의 위험에 따라 일반 노지형 또는 비닐하우스 재배 시 불안정한 원료의 수급 및 품질 문제에서 벗어나 천연건강기능식품, 천연화장품, 천연의약품 원료의 안정적인 공급원으로서의 성장이 가능할 것으로 예상하고 식물공장의 대량 재배 연구를 위하여 자체 연구소를 설립하여 운영하고 있으며, 향후 식물공장의 구축이 완료된 후 당사는 건강기능식품, 화장품, 의약품의 천연소재에 대한 제품 기획에서 부터 원료의 재배 및 공급,완제품 제조 판매에 이르는 과정에 대하여 One-Stop Process를 갖출 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.

또한, 당사는 과거 오랜 기간 진행해온 조명 및 디스플레이 등 광원 사업의 노하우를 적용하여 각각의 특용 작물을 재배하기 위하여 가장 중요한 최적의 LED 광원을 개발할 수 있는 능력을 갖추고 있으며, 이를 통하여 각각의 약용 작물이 가지고 있는 약용성분을 극대화 할 수 있는 재배 기술을 확보하고 있습니다. 이러한 광원에 대한 기술력 및 식물공장 구축을 통하여 향후 고부가가치의 천연 소재 원료용 약용작물의 대량생산체제를 구축하여 타사에 비하여 원가 경쟁력도 갖출 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.

(4) 조직도

우리바이오 조직도2

2. 주요 제품, 서비스 등

가. 주요 제품 등의 현황

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

바이오 사업부
                                                                                                  (단위 : 원)

LED-BLU 사업부                                                                         (단위 : 원)

M,F-PCB 사업부

                                                                                                (단위 : 원)

다. 주요 원재료 등의 현황

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이
LED-사업부

BLU-사업부

3. 생산 및 설비에 관한 사항
가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거
(1)생산능력

(2) 생산능력의 산출근거

LED, BLU-사업부
(가) 산출방법 등

①산출기준
당사의 제조는 주문 생산 방식으로, 주문되는 Light bar 및 패키징의 품목에 따라 설계, 투입 설비가 달라지며, 동일한 공정이라도 제품의 종류에 따라 소요시간이 달라지므로 생산가능수량을 품목별로 산정하기 어렵기 때문에, Package 제조의 메인 공정의 설비를 기준으로, 당사에서 생산 가능한 Item의 평균 생산능력으로 계산하였습니다.

② 산출방법

2019년                                                                                   (단위:천개)

M,F-PCB-사업부
M,F-PCB 사업부는 외주 생산을 진행하고 있으므로, 별도의 가동율을 관리하지 않습니다.

바이오(건강기능식품)-사업부
바이오(건강기능식품) 사업부의 가동율의 경우 각 품목당 생산실적, 능력을 산출하기에는 어려움이 있어 주요 생산설비(포장별)에 대한 생산능력과 실적을 산출하여 표를 작성하였습니다.

나. 생산실적 및 가동률
(1)생산실적

(2) 당해 사업연도의 가동률

다. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황

                                                                                                  (단위 : 백만원)

(2) 향후 투자계획
당사는 2019년 3월 29일 정기주주총회에 추가된  식물공장 및 천연물소재 관련 사업등 추가된 신규 목적사업의 진행을 위하여 건강기능식품 생산 라인의 구축을 완료하였으며 향후 식물공장 등 관련 사업에 대한 유/무형 자산의 투자를 검토하고 있습니다.

4. 매출에 관한 사항

가. 매출실적
                                                                                                 (단위 : 백만원)

나.판매경로 및 판매 방법 등

1) 판매조직

판매조직

(2) 판매경로

(3) 판매방법 및 조건

(4)판매전략
LG 디스플레이 및 LG 전자에 대한 영업확대 및 점유율 향상을 목표로 하고 있으며, 중국 및 일본 로컬신규거래처 확보 (BLU 및 LED 일반조명) 등 매출처 다변화를 목표로 영업 활동을 진행하고 있습니다.

국내에서 선행 및 신기술 개발로 축적된 기술과 지적 재산권을 기반으로, 해외 법인을 통해서 현지화하여 생산 단가를 맞추면서, 기술력 우위로 진입하여 매출 다변화할 예정입니다.

또한, 지역별 Agent를 통해 해외시장 개척을 고려하고 있으며 동시에 대규모 거래선에 대해서는 회사차원에서 직접매출을 추진하여 매출처를 다변화할 예정입니다.

기업회계기준서 제1115호는 수익을 언제, 얼마나 인식할지를 결정하기 위한 포괄적인 체계입니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체하였습니다.

기업회계기준서 제1115호 하에서 수익은 고객이 재화나 용역을 통제하는 시기에 인식합니다. 통제는 한 시점 또는 기간에 걸쳐 이전되며 판단이 필요합니다.

연결실체는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 최초적용일(2018년 1월 1일)에 누적효과법을 사용하고 완료되지 않은 계약에만 기업회계기준서 제1115호를 적용하였습니다. 따라서, 기업회계기준서 제1011호, 제1018호 및 관련 해석서를 적용한 2017년에 공시된 정보를 재작성하지 않았습니다. 또한, 기업회계기준서 제1115호의 공시 요구사항은 일반적으로 비교정보에 적용되지 않았습니다.

기업회계기준서 제1115호 신규 도입 이전의 계약은 모두 과거 기준에 따라 완료된 계약으로 판단하여, 2018년 1월 1일의 이익잉여금에 미치는 전환효과는 없습니다.

2019년 3월 31일 기준 연결실체의 연결재무상태표와 동일자로 종료되는 연결손익계산서 및 연결포괄손익계산서, 연결현금흐름표에서 기업회계기준서 제1115호는 유의적인 영향을 미치지 않습니다.

5. 수주상황
당사의 각 사업부별 수주는 고객별 P/O에 의한 단기 납기로 진행되며, 주요 고객과의 지속적인 거래관계로 고객의 생산 계획에 따라 수시로 생산 납품하는 형태로 이에 따라 수준 잔고는 의미가  없습니다.

6. 시장위험과 위험관리
당사의 주요 금융부채는 차입금, 매입채무 및 기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위해 발생하였습니다. 또한, 당사는 영업활동에서 발생하는 대여금 및 수취채권, 매출채권 및 기타채권, 현금 및 단기예치금을 보유하고  있습니다. 당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다.

당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고정책에 부합하는지 여부를 계속적ㆍ주기적으로 검토하고 있으며, 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

7. 재무위험 관리
연결실체의 재무위험관리는 주로 시장위험, 신용위험, 유동성 위험에 대해 전사 각 사업주체가 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 사업의 원가경쟁력 제고에 기여하는데 그 목적이 있습니다.

재무위험관리 활동은 주로 연결실체 재무팀에서 주관하고 있으며 각 사업주체와 긴밀한 협조 하에 전사 통합적인 관점에서 재무위험 관리정책 수립 및 재무위험 식별, 평가, 헷지 등의 실행 활동을 하고 있습니다.

연결실체의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금및현금성자산, 단기금융상품, 매도가능금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무, 차입금, 사채 및 기타채무 등으로 구성되어 있습니다.

8. 시장위험
시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

9. 환율변동위험
연결실체는 수출 및 원자재의 수입이 영업활동에서 큰 비중을 차지하고 있으므로 기능통화인 원화와 다른 외화 수입 및 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, JPY, CNY 등이 있습니다.

연결실체는 거래로부터 발생하는 환위험을 최소화하기 위하여 수출입 등의 경상거래와 자본거래(예금 또는 차입)시의 입ㆍ지출 통화를 매치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 억제하고 있으며, 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리하고있습니다.

보고기간종료일 현재 연결실체의 외화금융자산 및 외화금융부채는 다음과 같습니다.

<

<당분기말>

<전기말>

법인세차감전 손익에 영향을 미치는 환율효과는 보고통화인 원화에 대한 다른 통화들의 변동효과 합계로 계산된 것입니다. 환위험에 노출되어있는 자산(부채)에 대한 환율변동위험은 해당 통화 환율의 5% 인상 및 인하인 경우를 가정하여 계산하였습니다.

                                                                                                 (단위 : 백만원)

10. 이자율위험

이자율 위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치(공정가치)변동 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 현금흐름(이자수익 및 비용)이 변동될 위험을의미합니다.

연결실체의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 변동금리부 차입금으로 인해 발생하며, 당사는 외부차입을 최소화함으로써 금융비용 절감 및 이자율 위험에 대한 노출을 축소하고 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

                                                                                                  (단위 : 백만원)

이자율 변동위험에 노출되어있는 자산(부채)에 대한 이자율변동위험은 변동금리부 자산(부채)에 대하여 이자율의 1% 인상 및 인하인 경우를 가정하여 계산하였습니다.

11. 신용위험
신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 채권잔액은 각각 264,981백만원과 258,703백만원이며, 적정 회수기간 및 거래상대방에 대한 신용평가를 반영하여 관리하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 보고기간종료일 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

                                                                                                  (단위 : 백만원)

12. 유동성위험

연결실체는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정 및 입지출 관리 등을 통하여 주기적으로 적정유동성을 유지, 관리하고 있습니다.

또한, 연결실체는 만약의 유동성 위험에 대비하여 무역금융 및 당좌차월 한도를 확보하고 있으며 적정수준의 차입한도를 확보하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융부채에 대하여 보고기간종료일로부터 계약만기일까지의 잔여만기에 따라 만기별로 구분된 순유동성은 다음과 같습니다.

<당분기말>                                                                                   (단위 : 백만원)

(*) 유동성사채는 조기상환청구기간을 고려하여 조기상환청구가 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.

<전기말>                                                                                      (단위 : 백만원)

기업회계기준서 제1109호는 금융자산, 금융부채 및 비금융항목을 매입하거나 매도할 수 있는 일부 계약의 인식과 측정을 규정합니다. 이 기준서는 기업회계기준서    제1039호 '금융상품:인식과 측정'을 대체합니다.

다음 표는 기업회계기준서 제1109호 적용에 따른 기타자본항목과 이익잉여금 및 비지배지분 기초잔액에 대한 세후 영향을 요약하고 있습니다.

<관련 세효과 및 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 기업회계기준서 제1109호 적용효과>

① 금융자산 및 금융부채의 분류 및 측정
기업회계기준서 제1109호는 금융자산에 대해 상각후원가 측정 금융자산, 기타포괄 손익-공정가치 측정 금융자산과 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 세가지 범주 별 분류원칙을 갖고 있습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따른 금융자산의 분류는 일반적으로 금융자산이 관리되는 방식인 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름의 특성에 근거하여 결정됩니다. 기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039 호의 만기보유금융자산, 대출채권 및 수취채권, 매도가능금융자산의 범주를 삭제하 였습니다. 주계약이 이 기준서의 적용범위에 해당하는 금융자산인 계약에 내재된 파 생상품은 분리되지 않고, 복합금융상품 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호에 따른 기존 금융부채의 분류 및 측정에 대한 존재하는 요구사항을 대부분 유지하였습니다.

기업회계기준서 제1109호의 적용은 금융부채와 파생금융상품(위험회피수단으로 사용되는 파생상품)과 관련된 연결실체의 회계정책에 대해 중요한 영향은 없습니다.

다음의 표는 기업회계기준서 제1039호에 따른 최초 측정 범주와 2018년 1월 1일의 금융자산 집합의 각 구분에 대한 기업회계기준서 제1109 호의 새로운 측정 범주를 설명합니다.

2018년 1월 1일에 기업회계기준서 제1109호의 적용에 따라 연결실체가 보유하는 일부 비상장주식의 장부금액에 평가손실이 반영되었습니다.

② 금융자산의 손상
기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호의 '발생손실'모형을 '기대신용손실'모형으로 대체하였습니다. 새로운 손상모형은 상각후원가로 측정되는 금융자산, 계약자산 및 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품에 적용되지만, 지분상품 투자에는 적용되지 않습니다. 기업회계기준서 제1109호에서 신용손실은 기업회계기준서 제1039호보다 일찍 인식될 것입니다.

기업회계기준서 제1109호의 손상모형의 적용을 받는 자산에 대한 손상차손은 일반적으로 증가하고 변동성이 증가할 것으로 예상됩니다.

③ 위험회피회계
연결실체는 기업회계기준서 제1109호의 새로운 일반 위험회피회계 모형을 적용하기로 결정하였습니다. 기업회계기준서 제1109호에서는 연결실체가 위험회피회계 관계를 연결실체의 위험 관리 목적 및 전략에 부합하도록 보장하고 위험회피 효과를 평가하기위해 더 정성적이고 전진적인 방법을 적용해야 합니다.

연결실체는 외화 차입금, 매출채권, 매출 및 재고 자산 구매와 관련된 환율 변동으로 인한 현금 흐름 변동 위험을 회피하기 위하여 외화 선도계약을 사용합니다. 연결실체는 현금흐름위험회피관계에서 외화 선도계약 중 현물요소의 공정가치 변동만을 위험회피수단으로 지정하였습니다. 위험회피수단의 공정가치 변동 중 효과적인 부분은 자본내 별도 항목인 현금흐름위험회피 손익 부분에 인식되어 있습니다.

기업회계기준서 제1039호에서 환 선도계약의 선도요소의 공정가치 변동은 즉시 당기손익으로 인식되었습니다. 그러나, 기업회계기준서 제1109호에서는 선도요소는 위험회피의 원가로서 별도로 회계처리됩니다. 이러한 위험회피 원가는 기타포괄손익에 인식되고 자본내 별도 요소로서 인식됩니다.

기업회계기준서 제1039호에서 모든 현금흐름위험회피회계에서는 기타포괄손익으로인식된 금액은 위험회피된 현금흐름이 당기손익에 영향을 미치는 회계기간에 당기손익으로 재분류되었습니다. 그러나, 기업회계기준서 제1109호에서는 미래 재고자산 매입과 관련한 외화위험에 대한 현금흐름위험회피의 경우, 현금흐름위험회피와 관련된 손익은 재고자산이 인식될 때의 최초 원가에 직접 포함될 것입니다. 위험회피의 원가에 대해서도 동일한 방법이 적용될 것입니다.

2017년과 2018년 12월 31일로 종료되는 보고기간에 연결실체의 기본 혹은 희석주당이익에 중요한 영향은 없습니다.

④ 경과규정
기업회계기준서 제1109호의 채택으로 인한 회계 정책의 변경은 아래에 기술된 경우를 제외하고 소급 적용을 원칙으로 합니다.

연결실체는 손상을 포함한 분류 및 측정 변경과 관련하여 이전 기간의 비교 정보를 재작성하지 않아도 되는 예외규정을 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1109호의 적용에 따른 금융자산과 금융부채의 장부금액의 차이는 2018년 1월 1일의 기타자본항목과 이익잉여금에 인식되었습니다. 따라서 2017년에 대해 표시되는 정보는 기업회계기준서 제1109호의 요구사항을 반영하는 것이 아니라, 기업회계기준서 제1039호의 요구사항을 반영하였습니다.

- 최초 적용일에 존재하는 사실과 상황에 근거하여 다음과 같은 평가가 이루어져야 합니다.
√ 보유하고 있는 금융자산에 대한 사업모형의 결정
√ 특정 금융자산 및 금융 부채에 대하여 당기손익-공정가치 지정 선택 및 이전 지정의 철회
√ 단기매매항목이 아닌 특정 지분상품의 투자에 대하여 기타포괄손익-공정가치 지정 선택
- 채무증권에 대한 투자가 기업회계기준서 제1109호의 최초 적용일에 낮은 신용위험을 갖고 있다면 연결실체는 최초 인식일 이후 해당 자산에 대한 신용위험이 유의적으로 증가하지 않았다고 가정하였습니다.

13. 재무구조관리
연결실체의 재무구조관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 주기적으로 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고있습니다.

보고기간종료일 현재 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다.

14. 파생상품 등에 관한 사항

가. 파생상품계약 체결 현황
해당사항없음

나. 리스크 관리에 관한 사항
해당사항없음

15. 경영상의 주요계약 등
해당사항없음

16. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

당사의 연구개발 조직은 상기와 같이 팀 내 Part별로 구성됩니다. LED 개발 Part art에서는 국내는 물론 유럽, 미국, 중국 등 세계각지의 조명 및 Display 모듈 등 다양한 고객사들의 요구로 개발, 생산 하고 있습니다. 당사는 고객사에 맞는 고효율, 장수명 제품을 개발하기 위하여 신공법 및 신소재 등 지속적인 연구, 개발 활동을 통해 시행착오를 최소화하고, 원가혁신 및 조기에 품질확보를 하기위한 활동 위주로 개발을 수행합니다.

또한, 건강기능식품 및 식물공장 연구소에서는 우리나라에서만 자라는 고유한 약용식물의 재배 및 성분 추출을 통한 당사만의 고유한 개별인정형 원료에 대한 개발활동을 진행하고 있습니다.

(1) 연구개발담당조직

(2) 연구개발비용

나. 연구 개발 실적

(1)연구 개발 실적

이외,  연구개발 실적
-고내열성 Reflector 수지 및 기판 개발 High CRI 형광체 개발
-고내열성 봉지제 개발
-High Voltage & Flip Chip 개발
-Slim 직하용 광각 Len’s
-Quantum Dot Nano 형광체 개발
-Eutectic Bonding 공법
-Compress Len’s Molding 공법
-Conformal Coating 공법

(2)주요 핵심 기술 현황

가. 특허보유현황
ㅇ 특허/프로그램 출원 등록실적
LED-사업부

바이오(식물공장 및 천연소재물사업)

17. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

회사는 대규모 투자가 많은 사업의 특성상 적정 유동성의 유지가 중요합니다. 회사는적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정 및 자금수지 관리 등을 통하여 적정 유동성을 유지하며, 계획대비 실적 관리를 통하여 유동성 위험을 최소화하고 있습니다.

이에 따라 회사는 필요로 하는 현금성자산 등 운전자본 필요액을 추정 및 관리하고 있으며 일정기준 이상의 은행에 자금을 예치 및 조달하고 있습니다.

이와는 별도로 유동성 위험에 대비하여 회사는 무역금융 등 한도를 확보하고 있습니다. 또한, 대규모 시설투자의 경우에는 내부유보 자금이나 장기차입금을 통하여 조달기간을 대응시켜 관리하고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

1) 연결 요약재무상태표                                                                    (단위 : 천원)

2) 연결 요약 손익계산서
                                                                                                    (단위 : 천원)

3). 연결 포괄 손익계산서
                                                                                  (단위 : 천원)

※ 상기 요약재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 작성 기준에 따라 작성된 재무제표에 근거하여 작성되었습니다.
※ 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 K-IFRS 제1115호 (고객과의 계약에서 생기는 수익) 과 K-IFRS 제1109호 (금융상품)을 최초 적용하였고, 경과규정에 따라 제19기(전기) 및 제18기(전전기) 재무정보는 재작성하지 않았습니다.

- 연결대상회사의 변동현황

1). 개별 요약 재무상태표

                                                                                                     (단위 : 천원)

2). 개별 요약 손익계산서
                                                                                                     (단위 : 천원)

3). 개별 포괄 손익계산서
                                                                                   (단위 : 천원)

※ 상기 요약재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 작성 기준에 따라 작성된 재무제표에 근거하여 작성되었습니다.
※ 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 K-IFRS 제1115호 (고객과의 계약에서 생기는 수익) 과 K-IFRS 제1109호 (금융상품)을 최초 적용하였고, 경과규정에 따라 제19기(전기) 및 제18기(전전기) 재무정보는 재작성하지 않았습니다.

2. 연결재무제표

3. 연결재무제표 주석

1. 일반적 사항
한국채택국제회계기준 기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 우리바이오 주식회사(이하 "지배기업")와 우리이앤엘 주식회사 등 12개 종속기업(동주석 (2)참조)(이하 우리바이오 주식회사와 그 종속기업을 일괄하여 "연결실체")을 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성하였습니다.

(1) 지배기업의 개요
우리바이오 주식회사(이하 "당사" 또는 "지배기업"이라 함)는 2000년 5월 25일에 설립되었으며, FPCB(연성회로기판)의 생산 및 판매, TFT-LCD 관련 도광판과 관련된부품 생산 및 판매, 식물공장을 기반으로 한 천연건강기능식품, 화장품, 의약품 소재물사업을 주사업으로 하고 있습니다. 당사는 당분기 중 2019년 3월 29일 주주총회의승인을 거쳐 당사의 사명을 우리ETI주식회사에서 우리바이오 주식회사로 변경하였습니다. 당사는 보고기간종료일 현재 경기도 안산시 성곡동에 본사 및 공장을 두고 있습니다.

당사의 설립자본금은 3억원으로, 수차의 유ㆍ무상증자를 거쳐 당분기말 현재 자본금은 22,459백만원이며, 2005년 7월 29일 한국거래소가 개설한 코스닥시장에 당사의 주식을 상장하였습니다.

당기말 현재 지배기업의 주요 주주는 다음과 같습니다.

(2) 종속기업의 개요
연결실체에 속한 종속기업의 개요는 다음과 같습니다.

① 우리이앤엘 주식회사
우리이앤엘 주식회사는 LED패키지 및 모듈의 생산 및 판매를 목적으로 2008년 6월9일 설립되었으며, 안산시 반월공단단지 내에 위치하고 있습니다. 동 회사의 설립자본금은 15억원이며, 수차례의 유상증자를 거쳐 보고기간종료일 현재 보통주자본금은 249억원입니다.

② 양주우리전자유한공사
양주우리전자유한공사는 LED패키지 및 모듈의 생산 및 판매를 목적으로 2010년에 중국 양주에 설립되었으며, 우리이앤엘 주식회사가 100% 지분을 보유하고 있습니다동 회사의 보고기간종료일 현재 자본금은 195백만RMB입니다.

③ 우리ATEC 주식회사
우리ATEC 주식회사는 LED 및 FPCB 관련 설비의 제작 및 판매를 목적으로 2004년11월 1일에 경기도 안산에 설립되었으며, 우리이앤엘 주식회사가 100% 지분을 보유하고 있습니다. 동 회사의 보고기간종료일 현재 자본금은 50백만원입니다.

④ Wooree Vina Co., Ltd.
Wooree Vina Co., Ltd.는 지배기업이 직간접적으로 100%지분을 보유한 베트남 현지법인으로 SMT의 생산 및 판매를 주업으로 하고 있으며, 동 회사의 보고기간종료일 현재 자본금은 44,926천USD입니다.

⑤ 주식회사 우리나노필
주식회사 우리나노필은 이차전지에 소요되는 분리막 등의 연구 및 생산을 주 사업으로 하고 있으며, 경기도 안산 반월공단내에 본사가 있습니다. 동 회사의 보고기간종료일 현재 자본금은 500백만원입니다.

⑥ 주식회사 뉴옵틱스
주식회사 뉴옵틱스는 2005년 8월 1일에 TFT-LCD(Thin Film Transistor-Liquid Crystal Display)용 백라이트 부품제조를 위하여 설립되었으며 경기도 양주시 구암지방산업단지에 본사와 공장을 두고 있습니다. 동 회사의 보고기간종료일 현재 자본금은 8,550백만원입니다.

⑦ 신보전자유한공사
신보전자유한공사는 백라이트 부품제조를 위하여 중국 광주에 설립되었으며, 주식회사 뉴옵틱스가 100% 지분을 보유하고 있습니다. 동 회사의 보고기간종료일 현재 자본금은 109백만RMB입니다.

⑧ New Optics USA, Inc.
New Optics USA, Inc.는 북미지역의 TV 판매 목적으로 2013년에 미국 LA에 설립되었으며, 주식회사 뉴옵틱스가 100% 지분을 보유하고 있습니다. 동 회사의 보고기간종료일 현재 자본금은 5,380천USD입니다

⑨ Newoptix MX S.A. de C.V.
Newoptix MX S.A. de C.V.는 북미지역 TV 완성품을 조립을 목적으로 2013년에 멕시코에 설립되었으며, New Optics USA, Inc.가 99.99% 지분을 보유하고 있습니다. 동 회사의 보고기간종료일 현재 자본금은 4천USD입니다.

⑩ Newoptix RS S.A. de C.V.
Newoptix RS S.A. de C.V.는 북미지역 TV 완성품을 조립을 목적으로 2013년에 멕시코에 설립되었으며, New Optics USA, Inc.가 99.99% 지분을 보유하고 있습니다. 동 회사의 보고기간종료일 현재 자본금은 8백만USD입니다.

⑪ 향림전자산품유한공사
향림전자산품유한공사는 TV 및 LCD모니터 부품제조를 위하여 중국 광주에 설립되었으며, 주식회사 뉴옵틱스가 100% 지분을 보유하고 있습니다. 동 회사의 보고기간종료일 현재 자본금은 35백만RMB입니다.

⑫ New Optics (Huizhou) Electronic Ltd.
New Optics (Huizhou) Electronic Ltd.는 전기 중 중국 혜주에 신규 설립된 TV 및 LCD모니터 부품제조 업체입니다. 신보전자유한공사가 100% 지분 투자로 설립하였습니다. 동 회사의 보고기간 종료일 현재 자본금은 113백만RMB입니다.

(3) 연결대상 종속기업의 지배지분 및 주요 재무현황은 다음과 같습니다.

(*)우리이앤엘㈜에 대하여 지배기업이 보유한 지분율은 50%를 초과하지 아니하나,지배기업을 제외한 기타주주의 분포 및 과거 주주총회에서의 의결권 행사 주식수 등을 고려하여 종속기업으로 분류하였습니다.

(4) 연결실체의 당분기 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(*) New Optics USA, Inc.의 재무정보에는 종속기업인 Newoptix MX S.A. de C.V.와 Newoptix RS S.A. de C.V.의 재무정보가 포함되어 있습니다.

2. 재무제표 작성기준
(1) 회계기준의 적용
연결실체는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

(2) 측정기준
연결실체의 재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.
- 공정가치로 측정되는 파생상품
- 공정가치로 측정되는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채

(3) 기능통화와 표시통화
연결실체 내 개별기업의 재무제표는 각 개별기업의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있습니다. 연결실체의 연결재무제표는 보고기업인 지배기업의 기능통화 및 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.

(4) 추정과 판단
한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.

① 경영진의 판단
연결실체의 재무제표에 인식된 금액에 유의한 영향을 미치는 회계정책의 적용과 관련된 주요한 경영진의 판단에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다.
- 주석 1: 연결 범위 - 사실상 지배력을 보유하고 있는지 여부

② 가정과 추정의 불확실성
다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다.
- 주석 7: 매출채권의 기대신용손실 측정 - 가중평균손실율을 결정하기 위한 주요 가정
- 주석 14: 확정급여채무의 측정 - 주요 보험수리적 가정
- 주석 24 : 우발부채 - 자원의 유출 가능성과 금액에 대한 가정

③ 공정가치 측정
연결실체의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측 가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

연결실체는 유의적인 평가 문제를 감사위원회에 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지     않은 공시가격
- 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적     으로 관측가능한 투입변수
- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 아래 주석에 포함되어 있습니다.
- 주석 6: 범주별 금융상품

3. 회계정책의 변경

연결실체는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 연결실체는 2019년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기업회계기준서 제1116호 ‘리스’를 적용하였습니다. 기준서 제1116호의 경과규정에 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며, 종전 장부금액과 최초적용일의 장부금액의 차이는 2019년 1월 1일에 이익잉여금(또는 자본)으로 인식하였습니다. 동 기준서의 주요내용 및 연결실체의재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

연결실체는 계약의 약정시점에 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스이거나 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만 당사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 최초 적용일에 계약이 리스인지 등에 대해 다시 판단하지 않는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만 연결실체는 단기리스와 소액 기초자산리스에 대하여 리스이용자의 인식, 측정 및 표시규정을 적용하지 않는 예외규정을 선택하였습니다.

변경된 리스의 정의는 주로 통제모형과 관련되어 있습니다. 동 기준서는 계약에서 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정 기간 이전하게 하는지 여부에 기초하여 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다.

(가) 리스이용자의 회계처리

① 제1017호에서 운용리스로 회계처리 되었던 계약

동 기준서의 적용으로 인해 기업회계기준서 제1017호에서 연결재무상태표에 계상되지 않았던 운용리스의 회계처리가 변경되며 동 기준서의 최초 적용일에 연결실체는 다음과 같이 회계처리합니다.

- 최초인식시점에 지급되지 않은 리스료의 현재가치 측정금액을 재무상태표에서 사용권자산과 리스부채로 인식

- 사용권자산의 감가상각비와 리스부채의 이자비용을 포괄손익계산서에 인식

② 제1017호에서 금융리스로 회계처리 되었던 계약

금융리스에서의 자산과 관련하여 동 기준서와 기업회계기준서 제1017호와의 주된 차이는 리스이용자가 리스제공자에게 제공하는 잔존가치보증의 측정에서 발생합니다. 동 기준서에서는 기업회계기준서 제1017호에서 요구되었던 최대보증액이 아니라 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액을 리스부채의 측정치에 포함하여 인식합니다. 최초 적용일에 당사는 유형자산에 포함되어 있는 금융리스자산을 별도 항목인 사용권자산으로 구분하여 표시하였습니다.

(나) 리스제공자의 회계처리

리스제공자는 계속적으로 리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류하고 두 유형의 리스를 다르게 회계처리합니다.

동 기준서에 따르면 중간리스제공자는 상위리스와 전대리스를 두 개의 별도 계약으로 회계처리하며, 전대리스를 상위리스에서 생기는 리스자산에 따라 금융리스 또는 운용리스로 분류합니다(기업회계기준서 제1017호에서는 기초자산에 따라 분류).

연결실체는 2019년 1월 1일을 기준으로 누적효과 일괄조정 경과조치를 적용하여 기준서 제1116호를 최초 적용하였습니다. 따라서 비교표시되는 재무제표는 재작성하지 않았습니다. 최초 적용 누적효과는 2019년 1월 1일에 이익잉여금에 인식되도록 소급하여 적용하였으며, 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는 다음과 같습니다.